Pago de dividendo

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Pago de dividendo

1

© 2013 Amadeus IT Group SA


© 2013 Amadeus IT Group SA

Sr. D. Luis Maroto, President & CEO

Madrid, 20 de junio de 2013

2


Principales logros en 2012

Crecimiento

en Distribución

Expansión en

Soluciones de TI

para aerolíneas

Diversificación

en nuevas

soluciones de TI

Inversión

en innovación

y tecnología

Excelencia

operativa

Acuerdos de distribución

con las principales

aerolíneas (p.ej. Delta,

Qantas o AF/KLM…)

Progreso en el mercado

norteamericano, con

acuerdos con Expedia,

Kayak y Hipmunk

Continuo incremento de

nuestra cuota de mercado

a nivel mundial

+2,9% de crecimiento de

reservas totales

38,6% de cuota de

mercado (1) a nivel mundial

Exitosa migración de

aerolíneas contratadas a

nuestra plataforma Altéa

9 nuevos clientes

contratados en los

módulos de Reservas e

Inventario (p.ej. Southwest

International)

14 nuevos clientes

contratados en el módulo

de Sistema de Control de

Salidas

Desarrollo de nuevas

Soluciones Tecnológicas

(p.ej. Revenue Accounting)

Continua diversificación en

el área de Soluciones

Tecnológicas para

aeropuertos, ferrocarriles,

hoteles, soluciones de

pago, soluciones de

Business Intelligence, etc.

21 clientes de handling

aeroportuario contratados

Progresos en el área de

ferrocarriles, participando

con organismos en

proyectos clave para el

sector (p.ej.

Intermodalidad)

Innovación en tecnología,

en particular en el área de

búsquedas con Amadeus

Featured Results

Continua inversión en

I+D+i, siendo el primer

inversor en Europa en el

sector del turismo y los

viajes

Economías de escala

Reducción del coste por

transacción

Miembro del DowJones

Sustainability Index (DJSI)

3

1. La cuota de mercado se calcula en base al volumen total de reservas aéreas en agencias de viaje procesadas por los GDS globales o regionales. Excluye reservas aéreas realizadas en sistemas propios o

en operadores locales, principalmente en China, Japón, Corea del Sur y Rusia. También excluye las reservas de otro tipo de producto como hoteles, alquiler de coches o billetes de tren.


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Sólidos resultados financieros en 2012

Ingresos operativos comparables en 2012 (1) €2.910 millones (+7,5%)

Cumplimiento

de los objetivos

marcados

EBITDA

€1.108 millones (+6,6%)

Margen de EBITDA

en 38,1%

Beneficio neto

ajustado

€575 millones (+18,0%)

Beneficio ajustado

por acción (2)

€1,30 (+18,7%)

Fortalecimiento

de nuestra

estructura

financiera

Inversión en I+D+i

14,2% de los ingresos

Continuo desapalancamiento

Reducción de la deuda en €357 millones

Deuda financiera neta consolidada /

EBITDA de 1,34x (2)

4

1. Las cifras de 2011 excluyen Opodo, que se presenta como operación interrumpida en 2011, así como los gastos extraordinarios resultantes de la OPV y los

ingresos resultantes de la resolución del contrato de Soluciones Tecnológicas con United Airlines.

2. De acuerdo con un número igual de acciones, basado en el beneficio neto ajustado de 2012 resultante de las operaciones continuas de la compañía matriz.

3. A 31 de diciembre de 2012.


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Evolución positiva

de nuestra cotización en 2012

Principales datos sobre la cotización de Amadeus a cierre del año 2012

2011 2012

Número de acciones cotizadas 447.581.950 447.581.950

Capitalización bursátil (en millones de €) (1) 5.610 8.526

Precio por acción (en €) (1) 12,5 19,1

Variación del precio por acción (%) (1) - +52,0%

Beneficio por acción

(Beneficio ajustado por acción, en €)

1,09 1,30

Dividendo por acción (en €) 0,37 0,50

PER (x) (1) 11,5x 14,6x

5

1. Basado en el precio por acción a 31 de diciembre de 2011 y 2012.


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Resultados

operativos

6


Beneficios netos de las aerolíneas

(en miles de millones de US$)

Evolución del PIB mundial (%)

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Operamos en una industria en continua expansión

El crecimiento de la economía mundial

se está ralentizando…

…Sin embargo, la industria del viaje

sigue creciendo de forma sostenible

25

20

15

10

5

0

-5

Crecimiento de la economía mundial (1)

y margen de beneficio para las aerolíneas (2) (2006–2012)

4,0%

4,0%

1,5%

4,1%

2,9% 3,2%

5%

4%

3%

2%

1%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

5,9%

Evolución del tráfico aéreo (3) (2006–2012)

8,2%

7,4%

5,9%

1,6%

5,3%

-10

0%

-2%

7

-15

-20

-25

-30

(2,1%)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Beneficio neto de las aerolíneas

PIB mundial

-1%

-2%

-3%

-4%

-6%

-3,5%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

1. Base de datos del Fondo Monetario Internacional.

2. Datos de ICAO hasta el 2009 – 2011; estimados de IATA para el 2012. Excluye

las bancarrotas y costes de reorganizaciones. IATA Economics.

3. Medido en RPKs (Revenue – Passenger Kilometer) / (Ingreso por pasajero /

kilómetro). Fuente: Informes de tráfico mensual, IATA. Los datos entre 2006 –

2011 sólo incluyen el tráfico aéreo internacional.


Evolución anual en %

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Evolución de la industria

de Distribución de viajes

10%

8,5%

8%

8,2%

6%

4%

7,9%

5,9%

5,2%

5,3%

3,5%

2%

0%

2,2%

1,2%

-2%

-3,3%

-4%

-6%

-3,5%

-6,0%

Tráfico aéreo (1)

Reservas aéreas en Amadeus

Reservas aéreas en GDS (2)

8

-8%

2009 2010 2011

1. Medido en RPKs (Revenue – Passenger Kilometer) / (Ingreso por pasajero / kilómetro). Fuente: Informes de tráfico mensual, IATA.

Los datos entre 2006 – 2011 sólo incluyen el tráfico aéreo internacional.

2. Reservas aéreas en agencias de viaje procesadas por los GDS globales o regionales. Excluye reservas aéreas realizadas en

sistemas propios o en operadores locales, principalmente en China, Japón, Corea del Sur y Rusia.

2012


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Exitosa implantación

de nuestra estrategia comercial

Evolución de las reservas en Amadeus

(en millones)

Distribución – Reservas en agencias de viaje realizadas en Amadeus

Cuota de mercado mundial en 2012 (1)

Soluciones de TI – Pasajeros embarcados en líneas aéreas usuarias de Amadeus Altéa

Evolución de pasajeros embarcados

(en millones)

439

464 477

61 61

+28,4% +12,5%

564

+3,5%

402 416

2011 2012

TAAC

+800

2011 2012 En 2015 (3)

Total vs.

2011

+2,9%

Reservas aéreas

Reservas no aéreas

61%

Fuente: Amadeus

39%

Cuota de mercado mundial en 2012 (4)

75%

Fuente: Amadeus + TR2

Amadeus

Otros (2)

25%

Amadeus

Resto

industria (5)

1. La cuota de mercado se calcula en base al

volumen total de reservas aéreas en agencias de

viaje procesados por los GDS globales o

regionales. Excluye reservas aéreas realizadas

en sistemas propios o en operadores locales,

principalmente en China, Japón, Corea del Sur y

Rusia. También excluye las reservas de otro tipo

de producto como hoteles, alquiler de coches o

billetes de tren.

2. ‘Otros’ incluye a Sabre, Worldspan, Galileo

y Abacus.

3. Los volúmenes estimados para el 2015 se han

calculado en base a las proyecciones de la IATA,

Para las aerolíneas usuarias de Amadeus Altéa,

se han utilizando los datos más actuales

disponibles a la hora de realizar esta

presentación.

4. Total del mercado de soluciones de TI para

gestión de pasajeros: 2.800 millones de

pasajeros, excluyendo a China.

5. Incluye a la competencia propietaria de

soluciones de TI para la gestión de pasajeros:

sistemas de TI propios, Sabre, Travelport, HP

Enterprise Services, SITA, Mercator y otros

proveedores de servicios de TI.


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Primer inversor en I+D+i

en Europa en nuestro sector

Evolución de la inversión

en I+D+i del Grupo

(en millones de €)

Sedes corporativas de Amadeus

y sus 16 centros de I+D+i en todo el mundo

414

344

+20,2%

2011 2012

Sedes corporativas

Sedes de I+D+i

Centros de Excelencia de I+D+i

Centros regionales de I+D+i

10


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Un modelo de negocio sostenible en el tiempo

Fuentes de financiación a junio de 2013

Vencimientos futuros a junio de 2013

(en millones de €)

(en millones de €)

45%

21%

13

145

750

30

120

154

98

19%

48

50

65 65 65 48 15

2º sem.

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

15%

Rating S&P y Moody’s

Bonos a largo plazo

Préstamo senior (en €)

Préstamo senior (en US$) (1)

Préstamo del Banco Europeo de Inversión (BEI)

2011 2012 2013

S&P BBB- BBB-

(sesgo positivo)

BBB

Moody’s Baa3 Baa3 Baa2

11

1. El tramo de deuda bancaria denominado en Dólar (USD) ha sido convertido a Euro utilizando el tipo de cambio 1€ = 1,3194 US$


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Perspectivas

para el 2013

12


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Una recuperación económica

a tres velocidades

Estimaciones del crecimiento del PIB en 2013

Mejoran las proyecciones de

crecimiento del PIB a nivel mundial

+3,3% en 2013

+4,0% en 2014

Asistimos a una recuperación

económica a tres velocidades



Los países emergentes crecen con fuerza.

En los países con economías avanzadas,

hay dos grupos: Estados Unidos y la

zona Euro.

≤ 6

4–6

2–4

1–2

0–1

< 0

Datos

insuficientes

13

Fuente: Fondo Monetario Internacional, Perspectivas de la economía mundial, abril de 2013.


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Nuestra

Crecimiento

rentable y

sostenible

estrategia

se basa en cuatro

pilares fundamentales

Innovación y

diversificación

Eficiencia y

excelencia

operativa

Nuestra

cultura y

nuestra gente

14


Nuestros objetivos de cara al 2013

Distribución




Continuo incremento de nuestra cuota de mercado a nivel mundial

Renegociación de contratos con las principales aerolíneas

Consolidación de nuestro posicionamiento en el sector de agencias de viaje online

Soluciones

tecnológicas

Impacto de las migraciones realizadas en 2012: +15–20 millones de pasajeros embarcados (1)



7 migraciones a nuestra plataforma Altéa (módulos de Reservas e Inventario)

+15–20 millones de pasajeros embarcados

19 migraciones adicionales al módulo de Gestión de Control de Salidas

1. Cifra estimada en base

al impacto anual por la

gestión de pasajeros

embarcados en Cathay

Pacific, Scandinavian

Airlines y Singapore

Airlines.


Diversificación en nuevas soluciones tecnológicas (soluciones de tecnología para aeropuertos,

trenes, de pago, de Business Intelligence (BI)…)

Estructura

de capital


Deuda financiera neta consolidada / EBITDA de 1,0x–1,5x

15

Pago

de dividendo

40–50% de porcentaje de distribución de dividendo (2)


Total a pagar: €228 millones (0,50€ por acción)

Sujeto a la aprobación en la Junta General de Accionistas de 2013

Pago efectivo en enero y julio de 2013

2. Calculado en base al

beneficio reportado en

2012 resultante de

operaciones continuas,

excluyendo los gastos

extraordinarios

derivados de la OPV.


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Amadeus está bien posicionado

para crecer en el futuro

Nuestro modelo de negocio está basado en el proceso de transacciones

Estamos enfocados a la generación de valor e identificación de oportunidades de negocio

La innovación tecnológica es fundamental para nuestro crecimiento y nuestra rentabilidad

El talento y compromiso de nuestros empleados es uno de los pilares de nuestro éxito


Gracias

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Propuesta de acuerdos

Sr. D. Tomas López-Fernebrand

Madrid, 20 de junio de 2013

18


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Primero

Examen y aprobación, en su caso, de las cuentas anuales –

balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado sobre cambios

en el patrimonio neto del ejercicio, estado de flujos de efectivo y

memoria – e informe de gestión de la Sociedad, cuentas anuales

consolidadas e informe de gestión consolidado de su Grupo de

sociedades correspondiente al ejercicio económico cerrado a 31

de diciembre de 2012.

19


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Segundo

Propuesta de aplicación de resultado ejercicio 2012 y distribución

de dividendos.

20


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Segundo (cont.)

Base de reparto:

31/12/12[Euros]

Resultado del ejercicio 228.655.113,05

Aplicación:

A otras reservas 4.864.138,05

A dividendos 223.790.975,00

TOTAL 228.655.113,05

21


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Segundo (cont.)


Distribución de un dividendo fijo bruto final de €0,50 por

acción con derecho a participar en dicho reparto en la fecha de

pago, del cual €0,25 por acción ya se satisfizo como dividendo

a cuenta del ejercicio el día 30 de enero de 2013, quedando

pues pendiente de pago un dividendo complementario €0,25

por acción.

Hacer efectivo el pago del dividendo el día 30 de julio de 2013

(fecha ex-cupón).

22


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Tercero

Examen y aprobación, si procede, de la gestión desarrollada por

el Consejo de Administración correspondiente al ejercicio

cerrado a 31 de diciembre de 2012.

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Cuarto

Renovación del nombramiento de auditores para el ejercicio

fiscal que cierra a 31 de diciembre de 2013.

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Quinto

Reelección de Consejeros:

Reelección de la Sra. Dña. Clara Furse como Consejera

independiente.

Reelección del Sr. D. Guillermo de la Dehesa Romero como

Consejero independiente.

25


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Sexto

Informe anual sobre las remuneraciones de los Consejeros para

su votación con carácter consultivo, de conformidad con el

artículo 61 ter de la Ley del Mercado de Valores.

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Séptimo

Retribución administradores ejercicio social 2013.

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Octavo

Autorización al Consejo de Administración para la adquisición

derivativa de acciones propias directamente o a través de

sociedades del grupo.

28


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Octavo (cont.)

Número máximo de acciones: El valor nominal no puede exceder del

diez por ciento (10%) del capital social.

Precio mínimo y máximo:

Plazo de autorización:

Destino:

El precio mínimo 80% del valor de

cotización de la acción.

El precio máximo 120% del valor de

cotización de la acción.

5 años.

Venta, amortización o sistemas de

retribución o para dar cobertura a

cualquier sistema de remuneración

consistente en acciones.

29


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Noveno

Delegación de facultades en el Consejo de Administración, con

facultad de sustitución, para la formalización, interpretación,

subsanación y ejecución más plena de los acuerdos que adopte

la Junta General de Accionistas.

30


Gracias

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