Señor César Peñaranda Castañeda, Director ejecutivo del IEDEP ...

Cuatro Desafíos del
Quinquenio
2011-2016
2016
Dr. César C
Peñaranda Castañeda
IEDEP
Abril 2011

CRECIMIENTO
SOSTENIBLE
INSTITUCIONALIDAD
INDICE TEMATICO
QUO VADIS 2011
FORMALIZACIÓN
POBREZA Y
EQUIDAD

CRECIMIENTO
SOSTENIBLE
Crecimiento es indispensable, condición n necesaria …
… aunque no suficiente.
César Peñaranda Castañeda*
* Libro: "Agenda Económica para el Cambio“

El crecimiento económico ha sido volátil e insuficiente a
excepción n del último quinquenio
Perú: Perú: PBI PBI real real
(Var (Var% promedio promedio anual) anual)
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
5.9%
Sin considerar el crecimiento
registrado en el 2009
4.0% 4.2%
3.5%
8.8%
7.2%
3.4%
Umbrales de
crecimiento del PBI
(Var % real)
4.0%
2.0%
0.0%
Pobreza
Empleo
-2.0%
1970
1980
-1.0%
1990
2000
2005
1961-
1971-
1981-
1991-
2001-
2006-
2010
Crecimiento mínimo m
requerido para mantener
las condiciones vigentes.
Volatilidad* 2.8% 3.6% 8.6% 5.2% 3.3%
Fuente: BCRP
Elaboración:
IEDEP/CCL
* Desviación n de la tasa promedio anual de
crecimiento del PBI real.
En el periodo 1971 – 2005 el
crecimiento promedio anual
se situó en 2.4%.
4

El Perú corrió en trocha, los países asiáticos en autopista
100
PBI PBI per per cápita cápita en en PPP PPP
(% (% del del PBI PBI pc pc de de los los EE.UU) EE.UU)
99%
CAGR*
1950-2009
90
80
70
60
Recién n en la última década d
(2001-2010) 2010) el Perú
mostró un acelerado ritmo
de crecimiento (5.7% de
crecimiento por año) a o).
77%
64%
6.5%
7.5%
50
40
7.1%
30
20
10
0
1951
1953
1955
1957
1959
1961
1963
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
2005
2007
2009
19%
19%
6.8%
3.7%
Fuente: The Conference Board
Elaboración:
IEDEP/CCL
Hong Kong Taiwan South Korea China Peru
* Var% promedio anual del PBI real entre 1950 y 2009.
5

Las economías asiáticas multiplicaron sus ingresos
hasta 24 veces, el Perú solo por dos
PBI* pc $
PPP
1950
PBI* pc $
PPP
2009
PERU
3,798
HONG
KONG
45,437
HONG
KONG
3,500
TAIWAN
35,221
TAIWAN
1,525
COREA
DEL SUR
29,580
COREA
DEL SUR
1,236
CHINA
8,805
CHINA
453
PERU
8,570
Fuente: The Conference Board
Elaboración:
IEDEP/CCL
* PBI per cápita c
en US$ medido en términos t
de
paridad de poder de compra (PPP)
6

Debemos mantener dinámica de crecimiento de último
quinquenio para resolver principales desafíos
Informalidad
(% PBI)
Corea del
Sur
Taiwán
Hong Kong
Perú
29% 28% 17% 61%
Pobreza (%)
15% 1% 18% 35%
Fuente: CIA World Factbook, Banco Mundial,
Consejo de Servicios Sociales de Hong Kong
Elaboración:
IEDEP/CCL
Resta mucho por hacer para alcanzar los niveles de
informalidad y pobreza de las economías del sudeste
asiático.
7

¿Cuántos años a
se necesita
para lograr la meta de país s del Primer Mundo?
PBI PBI per per cápita cápita Perú Perúen en US$ US$ (PPP) (PPP) bajo bajo distintos distintos
escenarios escenarios de de crecimiento crecimiento económico económico
24,000
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
Meta = US$ 21,500 per
cápita
2021 2025
2035
Línea de Base 2010:
US$ 9,405 (PPP)
20,000
16,000
12,000
11 11 añosa
os
8.1% 6.0%
15 añosa
3.8%
*
25 añosa
NOTA: “g” en la gráfica representa
los distintos escenarios de
crecimiento promedio anual del
PBI real.
8,000
* Tasa de crecimiento promedio anual 1951-
2009.
4,000
g=3.8%
g=6%
g=8.1%
La tasa mínima m
(8.1%) para alcanzar la meta de país s del
primer mundo el 2021 es menor a la obtenida durante el
periodo 2005-2008 2008 (8.3%) y a la alcanzada en el periodo
2006-2010 2010 (8.8%) excluyendo el año a o 2009.
Fuente: BCRP, INEI
Estimados 2011-2035:
2035: IEDEP/CCL
8

9.0
7.0
5.0
3.0
1.0
-1.0
-3.0
-5.0
5.9
La clave está en incrementar de forma permanente la
productividad total de los factores (PTF)
Perú: Perú: Contribución Contribución de de la la PTF PTF al al PBI PBI
(en (en puntos puntos porcentuales)
porcentuales)
1.4
1.7
2.7
3.5
2.2
1.9
-0.6
2.6
1.1
-4.7
-1.0
4.0
2.4
1.0
0.6
5.7
2.0
1.2
2.5
8.1
1.8
2.2
4.1
1961-70 1971-80 1981-90 1991-00 2001-10* 2011-2016**
En 1991-2000 la PTF
explicó el 15% del PBI.
En 2001-2010 2010 aumentó a
44%.
Este aporte aumentaría a a
51% en el periodo 2011-
2016, para lo cual la PTF
debe crecer como mínimo m
4.1% promedio anual.
Productividad Capital Trabajo
Var % promedio anual del PBI real
El limitado e insuficiente crecimiento del PBI del Perú en la segunda mitad del siglo XX se explica por la
pobre contribución n de la productividad, prácticamente nula en el siglo pasado.
* Estimado ** Proyectado IEDEP Fuente: BCRP, Penn World Table, MTPE
Elaboración:
IEDEP-CCL
9

Esto requiere como pre – requisito:
Estabilidad Macroeconómica
…
ESTABILIDAD DE
PRECIOS
SOLVENCIA DEL SECTOR
PÚBLICO
CUENTAS EXTERNAS
SÓLIDAS
1980-1990
1990
1980-1990
1990
1980-1990
1990
294.5
-8.4
-5.4
2000-2010
2010
2000-2010
2010
2000-2010
2010
2.5
-0.6
-0.7
IPC (Var % prom.
anual)
Resultado Económ.
Sect. Públic P
(% PBI)
Balanza en Cta.Cte
(% PBI)
Fuente: BCRP
Elaboración:
IEDEP/CCL
10

… y una Agenda Integral en pro de la Productividad
1
2
Apertura al
Comercio e IED
3
Reformas
Estructurales
Institucionalidad
4
7
PRODUCTIVIDAD
Política de Estado
Capital Humano
Descentralización
6
Infraestructura
Física de Calidad
5
Tecnología a e
Innovación
Fuente: César Peñaranda C.
"Agenda Económica para el Cambio“
Esta Agenda permite mejorar el IDH. Pasar de 0.7 a 0.9.
11

CRECIMIENTO
SOSTENIBLE
INSTITUCIONALIDAD
INDICE TEMATICO
QUO VADIS 2011
FORMALIZACIÓN
POBREZA Y
EQUIDAD

INSTITUCIONALIDAD
“No se puede ser un país s del Primer Mundo
con un Estado del Tercer Mundo”
Francis Fukuyama

Situación n según n el Foro Económico Mundial (WEF) …
Ranking
Derecho de propiedad
Protección Propiedad
Intelectual
92
123
Independencia judicial 119
Regulación
Gubernamental
Solución de conflictos
Cuestión regulaciones
Costo de terrorismo
Costo crimen y
violencia
119
108
93
115
119
3
3
21
1
1
6
102
17
Perú
Singapur
Global 73° 3°
Instituciones 96° 1°
Ranking de Competitividad Global* Pilar: Instituciones
Servicios policiales
Crimen organiz.
Costo crimen y violenc.
Singapur
Derecho de propied.
7
6
5
4
3
2
1
Perú
Protec. Propied. Intelect.
Indep. judicial
Regul. Gubernam.
Crimen organizado
109
4
Servicios policiales 118 2
Costo de terrorismo
Solución de conflictos
Cuestión regulaciones
* Con base en 139 países.
Fuente: GCI 2010-2011
2011 – WEF
Elaboración:
IEDEP/CCL
14

Índice de Gobernanza* 2009
Índice de Gobernanza* 2009
… y según n el Índice de Gobernanza
del Banco Mundial
1.40
1.30
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
-0.20
-0.40
-0.60
Economías Avanzadas
Control de la corrupción
Estado de derecho
Calidad regulatoria
Efectividad del Gobierno
Estab. Política / ausenc.violencia
Voz y
rendición de
cuentas
-0.31
Perú
Perú está ubicado en el
puesto 119
sobre una
muestra de 210 países en
el mundo en cuanto a
desarrollo de la
gobernanza.
Valor del índice global
de gobernanza
* Índice cuyo rango de variación n va de -2.5 a 2.5, valores más s altos
corresponden a una mejor gobernanza.
Fuente: Worldwide Governance Indicators-BM,
Elaboración:
IEDEP/CCL
15

Perú registra baja calificación n en percepción
de la corrupción n en el sector públicop
Ranking Perú
Rank 78
(2010)
(2010) La corrupción n aumenta el costo de las
75
78
inversiones, de los bienes y servicios, reduce el
ingreso del gobierno para servicios esenciales,
72
distorsiona la actividad económica y debilita la
credibilidad de las instituciones.
65
2005 2007 2009 2010
Decía a Cornelio Tácito T
“Cuanto más m s corrupto
sea el Estado, más m s legisla”
Fuente: Transparency International
Elaboración:
IEDEP/CCL
16

Grado de cumplimiento de los presupuestos
en los tres niveles de gobierno
El porcentaje de avance
de ejecución n de
inversiones del Sector
Público, en relación n al
marco presupuestal para
inversiones, al término t
del
año o 2010 alcanzó el
72.2%,
Avance Avance de de Ejecución Ejecución de de Inversiones Inversiones en en
relación relación al al Marco Marco Presupuestal: Presupuestal: Año Año 2010 2010 (%) (%)
20,7
25,0
42,9
No Ejecutado
El Gobierno Nacional
ejecutó
el 79.3% de su
marco presupuestal para
inversiones.
79,3
57,1
75,0
Ejecutado
Los Gobiernos Regionales
y Locales, mostraron
niveles de ejecución n de
inversiones de 57.1 y
75.0%, respectivamente.
Nacional Regionales Locales
Fuente: SIAF – MEF
Elaboración: IEDEP/CCL
17

Receta para lograr un Estado
del primer mundo
Es Imperativo para coadyuvar al crecimiento alto, sostenido e
inclusivo tener un Estado que cumpla las tres “E”:
Eficiente: Para optimizar el uso de los recursos y generar
excedentes para extender su acción n y/o generar ahorro
para política anticíclica.
clica.
Eficaz: Que se cumplan los objetivos y metas.
Equitativo:
necesitados.
Para evitar sesgos y favorecer a los más m
Fuente: César Peñaranda C. "Agenda Económica para el Cambio“
18

CRECIMIENTO
SOSTENIBLE
INSTITUCIONALIDAD
INDICE TEMATICO
QUO VADIS 2011
FORMALIZACIÓN
POBREZA Y
EQUIDAD

“A A mayor regulación, mayor es el
tamaño o de la economía a informal”
La informalidad es la respuesta popular
a la rigidez de los Estados
“mercantilistas” …
FORMALIZACIÓN
Hernando de Soto*
* Libro: “El Otro Sendero “

Tamaño de la Informalidad por Grupos de Países (% PBI)
Tamaño de la Informalidad por Grupos de Países (% PBI)
Perú es la sexta economía a más m s informal
en el mundo, tercera en América Latina*
OECD
Asia
Emergente
Europa Central
y del Este
América
Latina
16.3 30.4 40.1 43.4
Mayor
28.2
Grecia
54.1
Tailandia
68.0
Georgia
68.3
Bolivia
60.9
Menor
8.4
EE.UU
13.7
Singapur
20.1
Rep.
Checa
20.9
Chile
Fuente: Schneider 2005
Elaboración:
IEDEP/CCL * Sobre una muestra de 145 países.
21
21

Causas de la informalidad económica
Incremento de la Informalidad
Barreras Burocráticas
Costos
Competencia
desleal
Baja
productividad
Causas
Sistema Tributario
Inadecuado
Costos
Evasión
tributaria
Baja presión
tributaria
Rigidez Laboral
Costos
Alto
subempleo
Carencia de
beneficios
sociales
Elaboración:
IEDEP/CCL
22

Costos de la informalidad:
Baja productividad
Perú:
Perú:
Productividad
Productividad
del
del
trabajador
trabajador
por
por
sectores
sectores
de
de
productividad*
productividad*
(S/.),
(S/.),
2008
2008
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
240,324
Sectores de alta
productividad
Costo Anual de
10,842 la nueva RMV por
trabajador
36,195
18,268
Sectores de media Sectores de baja
productividad productividad
El 73% de las Mypes del país
pertenecen al mundo informal.
Según n Antunes y Cavalcanti
(2007) el sector informal en
Perú disminuiría a de 61 a 37%
del PBI si la normativa para la
apertura de empresas fuera
tan sencilla como en EUA.
% PEA 1.1 14.7 84.2
El reciente incremento de S/. 50 en la RMV tiene un
impacto sustancial en los costos de las empresas
perteneciente a sectores de baja productividad,
como agricultura, comercio y servicios.
* Alta A
productividad: : Minería.
Media productividad: : Manufactura y construcción.
n.
Baja productividad: : Agropecuario, pesca, comercio y servicios.
Fuente: ENAHO 2006, INEI
Elaboración:
IEDEP/CCL
23

Costos de la informalidad:
Evasión n tributaria
Perú
Perú
y
y
OECD:
OECD:
Estructura
Estructura
Ingresos
Ingresos
Tributarios
Tributarios
(%)
(%)
Evasión IVA en América Latina (%)
Evasión IVA en América Latina (%)
100
80
60
40
2.3
34.7
63.0
15.3
49.1
VENEZUELA (2004) 66%
PERÚ (2008)
ECUADOR (2005)
37%
32%
20
35.6
COLOMBIA (2008)
22%
0
OECD 2008 Perú 2010
ARGENTINA (2007)
20%
IR IVA Otros Impuestos
MÉXICO (2006)
20%
En economías con alto nivel de informalidad es muy
común n encontrar sus ingresos tributarios
concentrados en impuestos indirectos como el IVA.
Además s de la informalidad, la complejidad del
sistema tributario contribuye a elevar la tasa de
evasión n del IGV en el Perú. . La presión n tributaria ha
estado en el rango de 13-14% 14% en la década d
del
2000.
CHILE (2009)
URUGUAY (2009)
18%
18%
La evasión n del IGV le cuesta al Perú 3.7%
de su PBI (S/. 13,712 mills).
Fuente: CEPAL, SUNAT, DGI Uruguay
Elaboración:
IEDEP/CCL
24

Costos de la informalidad:
Alto subempleo
Empleo Generado por las MYPEs (%)
Empleo Generado por las MYPEs (%)
PEA
PEA
Ocupada
Ocupada
Informal
Informal
por
por
Sector
Sector
Económico
Económico
(%)
(%)
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0
9.9
13.9
40.9
90.1
86.1
59.1
Microempresa Pequeña Empresa MYPE
* Electricidad y
agua, pesca,
construcción.
45.1
5.1
24.5
16.8
8.5
Servicios
Comercio
Manufactura
Agricultura
Otros
sectores*
Informal
Formal
* Otros sectores: Electricidad y agua, pesca,
minería a y construcción.
n.
En el Perú más de la mitad de la población ocupada (55% entre asalariados y no
asalariados) no cuenta con protección social, debido a la rigidez de la legislación
laboral que promueve la informalidad en el empleo.
Fuente: ENAHO 2006, INEI
Elaboración:
IEDEP/CCL
25

CRECIMIENTO
SOSTENIBLE
INSTITUCIONALIDAD
INDICE TEMATICO
QUO VADIS 2011
FORMALIZACIÓN
POBREZA Y
EQUIDAD

“La pobreza es una forma extrema de exclusión,
que rechazamos y deseamos erradicar” *
César Peñaranda Castañeda*
POBREZA Y
EQUIDAD
* Libro: "Agenda Económica para el Cambio“

Crecimiento económico y pobreza
En la década d
del 2001-2010
2010
la pobreza cayó 20 pp.
15
13.5
50
Pobreza
10
5
0
-5
20
-1.7
34
-2.7
3.6
11
32
41
40
30
20
10
0
PBI
Alto y sostenido
crecimiento
económico es
indispensable,
aunque no
suficiente, para
erradicar la
pobreza, que aún a
es alta.
-10
-8
-9.8
-10
-15
-13.3
1986-1991 1991-1994 1994-1997 1997-2001 2001-2006 2006-2010
-20
Pobreza (Var en p.p)
PBI (Var % acum.)
Fuente: INEI, BCRP
Elaboración:
IEDEP/CCL
28

La reducción n de la pobreza ha sido desigual
Perú:
Perú:
Incidencia
Incidencia
de
de
la
la
pobreza
pobreza
por
por
ámbito
ámbito
geográfico
geográfico
2009
2009
(%)
(%)
Elasticidad
Elasticidad
Pobreza/PBI
Pobreza/PBI
por
por
ámbito
ámbito
geográfico*
geográfico*
(en
(en
puntos
puntos
porcentuales)
porcentuales)
70
60
50
40
30
20
10
0
65.6
60.3
57.4
53.4
46.0
40.6
34.8
31.8 32.5
21.1 19.1
21.4
14.1
Urbano
Rural
Costa
Sierra
Selva
Costa urbana
Sierra urbana
Selva urbana
Costa rural
Sierra rural
Selva rural
Lima
Metropolitana
Total Area de Región Natural
Dominios Geográficos
residencia
Selva Rural -0.6
Sierra Rural -0.7
Costa Rural
-1.0
Sierra Urbana
-1.3
Selva Urbana
-1.3
Costa Urbana
-2.0
Lima Metropolitana
-2.2
0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5
* La elasticidad se define como la incidencia del
crecimiento económico sobre los niveles de pobreza.
Considera el periodo 2004-2009. 2009. Estimados IEDEP.
A pesar del fuerte crecimiento registrado por la economía peruana en el último quinquenio, el
beneficio no ha sido equitativo para todas las regiones. La incidencia es alta en la zona rural.
Mientras la pobreza se redujo 2.2 p.p en Lima Metropolitana por cada punto de crecimiento del PBI,
en la sierra y selva rural se contrajo tan solo 0.7 y 0.6 p.p, respectivamente.
Fuente: INEI, BM
Elaboración:
IEDEP/CCL 29

Vías de reducción n de la pobreza
Crecimiento
económico
Canal Directo
1
Empleo
Salarios
Pobreza
PBI
Canal Indirecto
2
Transferencias
Monetarias
Tributos
Gasto
Social
Pobreza
1
Por esta vía v a se busca la superación n de la pobreza.
2
Por esta vía v a se busca el alivio de la pobreza.
Elaboración:
IEDEP/CCL
30

La reducción n de la pobreza es más m s sostenible
a través s del crecimiento económico
Var Anual Pobreza (p.p)
1
2
3.0
2.0
1.0
0.0
-1.0
-2.0
-3.0
-4.0
Perú: Crecimiento y Pobreza 1985-2009
Perú: Crecimiento y Pobreza 1985-2009
Ciclo
Recesivo
1985-1991
1
1997-2001
1.26
1991-1994
2001-2004
1994-1997
2004-2009
-3.0 -2.0 -1.0 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0
Var % Anual PBI pc
2
Ciclo
Expansivo
1.88
Incremento mínimo m
de la pobreza cuando el crecimiento es nulo.
La pobreza se incrementa cuando el crecimiento está por debajo
de este valor.
Bajo la primera vía v a se redujo
significativamente los niveles
de pobreza de 54.3% en el
2001 a 34.8% en el 2009, casi
20 puntos porcentuales (pp.), es
decir, 2.4 pp. de disminución
por año. a
Mientras que la segunda vía, v
necesaria
temporalmente,
tiene un efecto marginal.
Estimaciones del Banco Mundial
(2005) encuentran que si se
eliminaran todos los
programas alimentarios, el
porcentaje de pobres solo
aumentaría a en menos de 1%,
debido a la baja cobertura de
los mismos (cubren tan solo el
2% del valor monetario del
consumo del hogar beneficiado).
Fuente: INEI, BCRP, Banco Mundial
31
Elaboración:
IEDEP/CCL 31

Perú registra alto índice de inequidad
PBI
PBI
per
per
cápita
cápita
y
y
Distribución
Distribución
del
del
Ingreso
Ingreso
2008
2008
(US$
(US$
en
en
PPP)
PPP)
Índice
Índice
Gini
Gini
antes
antes
y
y
después
después
de
de
impuestos
impuestos
y
y
transferencias,
transferencias,
2008
2008
(en
(en
puntos)
puntos)
60,000
8 veces
60
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
0
8,606
Perú
13 veces
Distancia entre Q5 (mayor ingreso) y
Q1 (menor ingreso)
Fuente: CEPAL, FMI, INEI
10,749
América
17 veces
Latina
39,969
G7
7 veces
47,440
Estados
Unidos
Elaboración:
IEDEP/CCL
50
40
30
20
10
América
Unión Europea
Argentina
Brasil
Chile
Colombia
México
Perú
Austria
Bélgica
Dinamarca
Finlandia
Francia
Alemania
Grecia
Irlanda
Italia
Luxemburgo
Holanda
Portugal
España
Suecia
Reino Unido
Desigualdad antes de impuestos y transferencias
Desigualdad después de impuestos y transferencias
La inequidad se ha mantenido alta las últimas décadas. d
La política fiscal no ha sido efectiva en términos t
de redistribución n de la renta generada en el Perú
y demás s países de la región. Debe priorizarse la inversión n en capital humano (nutrición, n, salud y
educación) y servicios básicos b
(luz, agua-desague).
32

Altos índices de desigualdad impactan
sobre los indicadores de desarrollo humano
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
Corea del
Pérdida
Pérdida
en
en
el
el
IDH
IDH
2010
2010
debido
debido
a
a
la
la
Desigualdad
Desigualdad
(score)
(score)
17% 6%
Sur
Republica
Checa
31%
Perú
Ucrania
IDH Muy alto IDH Alto IDH Medio IDH Bajo
* IDH ajustado por desigualdad
8%
América
Latina
Gini 2000-
2010 51.4
44%
Namibia
Rep.
Moldova
Asia
IDH
14%
45%
Mozambique
IDH-D*
Países
Desarrollados
38.9 32.9
25%
Ghana
Movilidad
Movilidad
Intergeneracional:
Intergeneracional:
Elasticidad
Elasticidad
de
de
Ingresos
Ingresos
Intergeneracional
Intergeneracional
(0=perfecta
(0=perfecta
movilidad;
movilidad;
1=nula
1=nula
movilidad)
movilidad)
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
0.58 0.60
0.47 0.50 0.52
0.41
0.32
0.190.19
Países Nórdicos
Canadá
Alemania
Francia
EE.UU
Inglaterra
Chile
Brasil
Perú
América Latina se caracteriza por una baja
movilidad intergeneracional: Las personas
que nacen en hogares que enfrentan carencias
son proclives, en la edad adulta, a disponer de
una menor fuente de ingresos.
Fuente: PNUD
Elaboración:
IEDEP/CCL 33

Conclusión
Sector Público P
y Privado deben enfrentar los desafíos:
CRECIMIENTO
SOSTENIBLE
INSTITUCIONALIDAD
FORMALIZACIÓN
POBREZA Y
EQUIDAD
Crecer a tasa ≥ 8% prom. anual viabiliza ruta al Primer Mundo
Bicentenario de
la República
(2021)
PBI per cápita c
(PPP) US$ 21,500
IDH 0.9

Cuatro Desafíos del
Quinquenio
2011-2016
2016
Dr. César C
Peñaranda Castañeda
IEDEP
Abril 2011