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Informe de Gestión 2010 (archivo pdf | tamaño 30MB). - Cooperativa ...

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COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

CFA, Informe de Gestión 2010

Primera edición, Medellín, 2011

Gerente General

Jorge Alberto Corrales Montoya

Coordinación Editorial

Área de Comunicaciones CFA

Angela María García Cuartas

Diseño Gráfico

Jorge Nelson González G.

Impresión

Impresiones ROJO

200 Ejemplares

DISTRIBUCIÓN GRATUITA

2


MISIÓN

La Cooperativa Financiera de Antioquia, CFA, es una empresa asociativa, que fundamentada en la Ética, el Compromiso y la

Excelencia, desarrolla productos y servicios financieros y brinda beneficios sociales, que contribuyan a mejorar en forma sostenible

la calidad de vida de los asociados, empleados y la comunidad en general, mediante la satisfacción de sus necesidades y expectativas.

VISIÓN

La Cooperativa Financiera de Antioquia, CFA, será un modelo de empresa en el sector solidario con actividad financiera, reconocida

por sus asociados y la comunidad en general, por su solidez, responsabilidad social y la calidad en la prestación de sus

servicios.

VALORES INSTITUCIONALES

• Ética

• Compromiso

• Excelencia

3


CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Principales

Juan Manuel Cerón Alzate

Orlando Marín Atehortua

Carlos Mario Bustamante Valencia

José Bernardo Valencia Alzate

Germán Darío Naranjo Hurtado

John Ocampo Castañeda

Suplentes

Helda Mabel Posada

Francisco Medina Viana

Luz Helena Mesa Fernández

Carlos Eduardo Guerra Sua

Victor Alvaro Cardona Tobón

JUNTA DE VIGILANCIA

Principales

Suplentes

Ana Milena Villa C.

Humberto Patiño M.

Libardo Yepes R. Martín Fabian Arcila J.

REVISORÍA FISCAL

Sonia Montoya Ocampo

AGN Jimenéz & Asociados

MESA DIRECTIVA

Presidente

Primer Vicepresidente

Secretario

Carlos Mario Bustamante Valencia

Juan Manuel Cerón Alzate

Germán Darío Naranjo Hurtado

ADMINISTRACIÓN

Gerente General

Subgerente Administrativa y Financiera

Subgerente de Relaciones Comerciales

Subgerente de Desarrollo

Jorge Alberto Corrales Montoya

Rosalba Taborda Chaurra

María Patricia Mejía Arboleda

William Alberto Taborda Linares

4


CONTENIDO

Informe de Gestión 7

Informe Consejo de Administración y Gerencia 9

Informe Junta de Vigilancia 38

Informe Comité de Auditoría 44

Informe Revisor Fiscal 48

Informe Defensor del Cliente 50

Informe Fundación CFA 53

Estados Financieros 65

Balance General Comparativo 67

Estado de Resultados 70

Estado de Flujo de Efectivo 72

Estado de Cambios en la Situación Financiera 74

Estado de Cambios en el Patrimonio 76

Notas a los Estados Financieros 77

Indicadores Financieros 163

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INFORME DE GESTIÓN

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y GERENCIA

AÑO 2010

Apreciados delegados:

El Consejo de Administración y la Gerencia General de la Cooperativa Financiera de Antioquia, ponen a su consideración el informe

de la gestión realizada durante el año 2010.

ENTORNO MACROECONÓMICO

La economía mundial ha tenido un mejor desempeño en el último año; sin embargo, se han presentado casos de mayor profundización

de la crisis, principalmente en Europa, donde algunos países han presentado resultados negativos, lo que ha generado una

situación de mucha expectativa con relación a la conveniencia del Euro como unidad de referencia. El banco europeo ha tenido que

salir a sanear problemas como el de Grecia e Irlanda, incluso están en evaluación el desempeño de países como España y Francia.

De igual manera, se han presentado niveles altos de desempleo en los países de la zona Euro y en Estados Unidos, que incluso han

superado los dos dígitos en muchos de ellos, quizás como nunca se había visto.

Estas condiciones y las medidas tomadas por los bancos centrales, los cuales han reducido sus tasas a los niveles más bajos,

acompañado de planes de estimulo económico originan situaciones como las que los expertos llaman “guerra de divisas”, ya que

varios de estos países procurando ser más competitivos a nivel internacional, han entrado a devaluar su moneda y así lograr una

recuperación mucho más rápida. Sin embargo, esta estrategia se ha vuelto tan generalizada que ha originado un bloqueo, donde no

se vislumbra una solución a corto plazo.

Entre las economías del mundo, la que más ha venido impulsando el desarrollo y crecimiento ha sido China, razón por la cual pasó

a ser la segunda potencia económica a nivel mundial al superar a Japón, que ostentó ese segundo lugar por mucho tiempo.

La economía Estadounidense según datos, se expandió al 2.5% en términos anualizados con corte al tercer trimestre del año, este

incremento del PIB y los nuevos datos de consumo y desempleo, muestran señales de recuperación importantes en la economía

para el año 2010, el crecimiento del PIB tuvo mejor desempeño que el presupuestado, teniendo en cuenta el fuerte impacto de la

crisis del año anterior y con un mercado laboral que todavía tiene mucho nivel de fragilidad.

El incremento de las actividades se sustenta principalmente en el consumo privado, que representa casi el 70% del producto,

el cual subió un 2.8%, mostrando mayor ritmo de crecimiento desde el año 2006. Por otra parte, la inversión del sector privado

aumentó algo más del 10%, por lo que registró el tercer semestre consecutivo de crecimiento; las exportaciones crecieron el 6%,

un menor valor registrado con relación a las importaciones que fue del 17%.

Otros indicadores registraron la misma tendencia del PIB, dando señales de ascenso para el último trimestre, como el consumo

privado que creció el 0.4% en octubre, al igual que el ingreso a los hogares, con una cifra similar. Por otro lado, los datos del

desempleo registraron una caída en la mayor parte de los estados en el mes de octubre, aunque para el resto del país se mantuvo

por encima del 9.5%.

9


Pese a estos datos, la reserva federal continua siendo cauta en las estimaciones para el año 2011, donde se prevé un logro del

2.4% y/o 2.5% del PIB, debido a este bajo desempeño también se cree que la situación del mercado laboral no mejorará en el corto

plazo para el 2011.

Todo lo anterior, demuestra que si bien es cierto hay una importante recuperación de algunos indicadores básicos, la economía

estadounidense sigue siendo muy frágil y si se le la suma dilatación de la aprobación del TLC para Colombia, muestra una perspectiva

sombría para lo que puede ser la relación comercial con el mayor socio que tenemos, por lo tanto, es necesario reivindicar el

hecho de que se hace indispensable diversificar los socios comerciales de Colombia, para poder seguir en la senda de crecimiento.

ECONOMÍA COLOMBIANA

Para Colombia la elección del nuevo presidente generó la expectativa de una gran “unión nacional”, que buscaba superar muchos

de los obstáculos que se venían presentando en los últimos años, e igualmente la mejora de las relaciones con los países vecinos,

que sin lugar a dudas ha permitido que el país se concentre en resolver los problemas internos.

Hubo un gran crecimiento económico por encima de lo esperado, con tasas superiores al 4% del PIB, sin embargo, en el tercer

semestre se notó una leve disminución, pero comparado con lo que se tenía presupuestado es muy positiva, destacándose el gran

momento para el sector minero y energético.

La reforma tributaria que impactó aspectos muy especiales, sobre todo en el sistema financiero colombiano. Para la cual hemos

venido investigando y tomando las medidas necesarias para aminorar su repercusión.

La tasa de desempleo que si bien es cierto están por encima del 11%, ha venido cediendo y esto va unido a la recuperación del

crédito, lo cual tiene impacto directo en la recuperación económica del país. La tasa de cambio muestra que la moneda colombiana

es una de las más valoradas en el año 2010 con relación al peso americano.

La inflación fue del 3.17% y la prevista para el año 2011 por el Banco de la República está entre un 2% y 4%, con una alta probabilidad

de que se acerque más al límite alto, dadas las condiciones de presiones inflacionarias por el tema del invierno y algunos otros

factores que la vienen afectando. Las tasas de interés si bien es cierto han resultado inamovibles durante el 2010, se considera que

a principios del año 2011 tendrán un incremento, buscando un control al fenómeno inflacionario en el país.

El comercio volvió a sus niveles de crecimiento de los años 2005 y 2007, con aumentos mensuales superiores al 18% real y con

un acumulado del año que superó el 12%; uno de los aspectos que más ha impactado es la venta de los vehículos, con volúmenes

superiores a las 253 mil unidades. La recuperación en la facturación ha sido generalizada, tanto en el comercio de bienes de consumo

no durables como en los durables. El crecimiento de grandes almacenes viene destacándose a un ritmo muy importante, todo

esto soportado en las promociones, los bajos precios y el aumento de los puntos de venta. También es cierto que la competitividad

y la innovación se han vuelto requisitos indispensables, aunado a la cultura de servicio como punto fundamental de crecimiento.

El comportamiento de las principales variables macro económicas incentivó la recuperación del consumo en los hogares y con ello

las ventas y el producto interno bruto.

En el segundo semestre del año, el desempleo inició su descenso y el comercio fue uno de los más activos en el aumento de la

ocupación ofrecida. La tendencia revaluacionista de la tasa de cambio afectó mucho las exportaciones, sobre todo aquellas intensivas

en mano de obra. Sin embargo, contrario a los exportadores este bajo precio ha incentivado de manera importante la oferta

diversa de productos importados y la oportunidad de mejores precios para los compradores. La continuidad de algunas políticas

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del gobierno, han reducido la incertidumbre generada a finales del año 2009 y principios de 2010, situaciones propias de un año

de elecciones y relevo presidencial.

Los factores más dinamizadores en la última parte de 2010 y que seguramente seguirán teniendo mucho impacto en el crecimiento

son el de consumo, la inversión y las exportaciones netas. Sin embargo, el gasto público tendrá que controlarse, debido a la coyuntura

del invierno.

Dentro de las actividades económicas, la expansión del comercio y la industria, la mejora de los indicadores de la construcción en

edificaciones y sector externo se destacaron e igualmente la inversión extranjera directa, la acumulación de reservas internacionales,

la política monetaria expansiva en varios países, entre ellos Estados Unidos y la gran demanda de China.

Las empresas tendrán que hacer un esfuerzo importante por lograr mejores niveles de calidad y obtener resultados mediante la

orientación y asesoría de los clientes, el liderazgo y la coherencia de los objetivos, mejoramiento en procesos, desarrollo de alianzas

estratégicas y procesos de aprendizaje e innovación, como retos fundamentales.

De igual manera, a futuro para Colombia hace tiempo se hace necesaria una reforma fiscal más estructurada , que permita cumplir

con las expectativas del Fondo Monetario Internacional, lograr el equilibrio de las finanzas públicas, más aun teniendo en cuenta

que el invierno va a generar tasas de inflación superiores a las previstas, por eso las medidas que se tienen en la mira por parte

del Banco de la República como el control de tasas o incremento de las tasas de interés y la construcción de la masa monetaria

serán fundamentales.

También la posibilidad de lograr por parte de Colombia su calificación en la escala de país con grado de inversión, sin lugar a dudas

traerá un mayor número de recursos de inversionistas extranjeros, sin embargo, lo importante es que exista un control a esos

capitales golondrina que evite condiciones de inestabilidad y volatilidad en el mercado colombiano.

De igual forma se prevé el crecimiento de la demanda de crédito, dadas las condiciones de mejor desempeño de la economía y

mayor nivel de confianza de los empresarios. Otro aspecto que tendrá un cambio significativo es la metodología de inversión en los

fondos de pensiones en Colombia, lo cual permitirá una mayor dinámica y ajuste a las necesidades y expectativas de los usuarios,

logrando así mejores niveles de rentabilidad, de acuerdo al perfil de riesgo de cada una de las personas.

El desempleo es una variable que es necesario reducir en el 2011, lo cual se puede lograr con todas las obras de infraestructura

generadas por la ola invernal, al igual que los programas de vivienda que seguramente absorberán mucha mano de obra, la preocupación

es que esto sea un tema temporal y coyuntural y que no existan medidas y estrategias de fondo que garanticen sostenibilidad

de los puestos de trabajo a futuro.

Con relación al Producto Interno Bruto, se prevé para Colombia un crecimiento por encima del 5%, con una alta probabilidad de

llegar a un nivel superior por los resultados obtenidos en el 2010, soportado en muchos de los aspectos ya mencionados.

Con relación a la tasa de cambio, los elementos que la han impactado durante los años anteriores seguirán vigentes, teniendo en

cuenta la política monetaria expansiva de la mayoría de los países, especialmente Estados Unidos, el crecimiento de la inversión

extrajera directa, lograda por el posible grado de inversión del país, la expansión de las exportaciones, el déficit fiscal y por ende la

necesidad de financiación, a través de recursos del exterior originarán todos estos aspectos de revaluación.

Otro tema importante es el bajo ahorro nacional, que sin lugar a dudas impactará negativamente el comportamiento de la divisa.

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SECTOR COOPERATIVO, FINANCIERO Y CFA

Los niveles de rentabilidad del sector cooperativo comparados con el sector financiero tradicional, nos muestra que a nivel de activos

tenemos un mejor desempeño. Sin embargo, en cuanto a la rentabilidad del capital, es mejor el comportamiento de la banca

tradicional.

Es importante destacar que a nivel de rentabilidad del activo y del patrimonio CFA tiene mejores condiciones que algunas cooperativas,

ya que se ubica en el tercer lugar, superando otras de mayor tamaño. Quiere decir que hay entidades muy grandes que en

su gestión vienen decreciendo su margen y afectando su generación de valor.

También es importante destacar que a nivel del disponible e inversiones, CFA es la cooperativa que mejor estructura tiene, de

acuerdo a las políticas aprobadas por el Consejo de Administración.

De igual forma, el crecimiento de los activos de la banca tradicional llegó al 20.04%, el sector financiero cooperativo el 15.55% en

promedio y CFA en un 22.18%, lo cual demuestra de manera contundente que hemos tenido un buen año con crecimientos superiores

a los esperados, soportados en una mejor dinámica comercial y algunas campañas que aprobó el Consejo de Administración.

En colocaciones la cooperativa prestó en el año $97.6 mil millones, que comparado con el año anterior tuvo un crecimiento del

20.3%, y el nivel de morosidad es el más bajo del sector cooperativo, siendo más destacable si se tiene en cuenta que CFA sólo

hace castigos de cartera una vez al año y muchas de las instituciones lo hacen de manera más periódica.

Sin embargo, el crecimiento de los pasivos, especialmente las captaciones, nos indica que el sector financiero tradicional creció

20.16%, el sector cooperativo financiero 16.44% y CFA el 24.50%.

A pesar de la guerra de tasas de captación que se tiene en el mercado, especialmente dentro del sector cooperativo, con políticas

de crecimiento no muy ortodoxas ni muy técnicas, buscando niveles de eficiencia y rentabilidad, hay cooperativas que vienen ofreciendo

intereses por encima del mercado.

El capital de las cooperativas creció en un 6.02%, CFA logró un 9.0%, este resultado se soporta en la capitalización vía crédito y

aumento de la base social, lo que permite impactar no solamente el capital mínimo irreducible de la institución, sino también los

niveles de solvencia que garantizan el respaldo para todos los activos de riesgo que maneja la cooperativa.

La rentabilidad del patrimonio del sector cooperativo fue del 10.74%, CFA tuvo una rentabilidad de 10.54%, ubicándose como ya se

mencionó en el tercer puesto a nivel de rentabilidad y más aun teniendo en cuenta que realizó amortización de diferidos y que tiene

un exceso de provisión de cartera superior a los $470 millones, que le permiten un respaldo y una mayor posibilidad de soportar

posibles crisis, en términos generales podemos decir que para CFA el sector financiero tradicional y el cooperativo en particular,

2010 fue un año muy positivo, a pesar de la intervención de la tasa de interés de crédito por parte de la Superintendencia Financiera

de Colombia.

TEMAS ORGANIZACIONALES

1. Reglamentos y Decisiones del Consejo de Administración

El Consejo de Administración en cumplimiento de su función desarrolló las siguientes actividades:

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- Autorizó modificaciones a las políticas SARC en cuanto a:

• Que los abogados externos lleven hasta sentencia las obligaciones cuyos saldos superen 5SMMLV.

• Que las utilizaciones de cupos de crédito que se otorguen a cooperativas de la red Visionamos para compensación, permita

un tope de desembolso con la firma de pagaré por parte del representante legal de las entidades, sin la exigencia de constituir

garantía admisible

• Excepcionó el tope del 2% que supera el límite de concentración de recursos de ahorro que puede tener una entidad en

CFA, por el nivel de rentabilidad y la solvencia.

• Aprobó la propuesta de modificación al capítulo Vl, en cuanto a la metodología para la valoración de riesgo crediticio.

• La propuesta de cambios normativos, en cuanto a la reliquidación y reestructuración de obligaciones.

• Autorizó la propuesta de políticas de reajuste trimestral para cobertura de garantías.

• Autorizó la propuesta de modificación en el manual de políticas para la flexibilizar la entrega de aportes a los asociados

en condiciones especiales.

• Propuesta de modificación a las condiciones para la aprobación de crédito de vivienda para empleados.

• Aprobó la línea de crédito de vivienda.

- Autorizó modificaciones a las políticas de Personal en cuanto a:

• Estudió y aprobó varios ajustes a la planta de cargos de la Cooperativa.

• Autorizó la modificación en las políticas para la selección de personal

• Autorizó el estudio de carga laboral y duplicidad de funciones en todos los cargos de la Cooperativa

• Autorizó la modificación de la fuente de los recursos entregados a los colaboradores de CFA, para el reconocimiento de la

prima de antigüedad, para que se lleve directamente al gasto de CFA.

• Autorizó ajustar la escala salarial de la Cooperativa a las condiciones del mercado.

• Aprobó las políticas para el plan de carrera y sucesión.

- Autorizó la compra del software para el proyecto Voto Electrónico

- Aprobó la creación del nuevo producto Cuenta Joven, con las mismas condiciones de los demás productos de ahorro, excepto

que va dirigido a los menores adultos de 14 a 18 años y la tarjeta débito tendría un costo diferencial menor.

- Aprobó el cambio de Oficial de Cumplimiento suplente.

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- De acuerdo a las atribuciones que dio la Asamblea del 20 de marzo del presente año, aprobó la modificación para el reconocimiento

de los gastos de transporte para los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia y Comités.

- Autorizó la propuesta de distribución de excedentes para ser presentada a la Asamblea.

- Aprobó los gastos de transporte para las visitas de la Junta de Vigilancia a las oficinas.

- Aprobó la vinculación de CFA al proyecto Proaburrá Norte.

- Autorizó al Representante Legal, para que actúe en calidad de codeudor o deudor solidario de Visionamos, en la operación

de crédito por valor de $863 millones con el banco GNB Sudameris.

- Aprobó exonerar a la Fundación del diligenciamiento del formato de Lavado de Activos para la transferencia de recursos.

- Aprobó el plan estratégico y la Cadena de Valor, con la cual se impactaran los procesos de CFA.

- Autorizó la apertura de una extensión de caja en el establecimiento de comercio Supermercados Betancur de la ciudad de

Medellín

- De igual manera autorizó abrir una extensión de caja en el municipio de Briceño, sujeto al análisis del estudio de factibilidad,

la cual dependede la Agencia Yarumal.

- Autorizó el plan de expansión 2011-2013.

- Aprobó la Resolución 04 del 05 de agosto de 2010, por medio de la cual se convoca y reglamenta la Elección de Delegados

para el periodo 2010-2012.

- Aprobó la resolución 03 del 05 de agosto de 2010, que modificó el Reglamento al Estatuto.

- Aprobó el Manual de Comunicaciones.

- Aprobó la modificación a las políticas de seguridad de la información.

- Autorizó el manual de Planeación Estratégica y Planeación Financiera.

- Realizó el nombramiento del Defensor del Consumidor Financiero Principal y Suplente.

- Definió estrategias de choque para los excesos de liquidez.

- Autorizó al Gerente General para efectuar los trámites correspondientes para la cesión de los aportes de Visionamos a Coopcentral

y la posterior vinculación para continuar como asociados de Visionamos.

- Aprobó el presupuesto para el año 2011.

- Aprobó la amortización de diferidos, con el fin de mejorar el balance y tener mejores condiciones para el año 2011.

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- Autorizó la entrega de los recursos de educación formal por un valor de $501.7 millones.

- Autorizó la propuesta de castigo de cartera por valor de $390.535.693, la cual cumple con las condiciones establecidas en

las políticas.

- Se presentó una propuesta para cambiar el nivel de riesgo de los créditos, cuya unidad de medición actual es por cuotas, se

requiere modificarla por meses en mora, de acuerdo a cambios normativos.

- Autorizó modificaciones a las políticas SARL en cuanto a:

• Cupo de crédito en el Banco Agrario y Bancolombia por $3.000 millones cada uno.

• Ratificó las excepciones en materia de calificación de las inversiones realizadas a las cooperativas Coopcentral, Juriscoop,

y Agro 60.

• Autorizó incrementar temporalmente la política de participación de las inversiones de tesorería del 15% al 25% por cada

entidad receptora.

• Aprobó las inversiones en la fiduciaria Corficolombiana a través del fondo de renta Plus.

• Aprobó una propuesta de modificación de manera temporal a la estructura financiera definida, dado el posible incremento

de liquidez.

• Aprobó incluir la Fiduciaria BBVA dentro de las contrapartes autorizadas para realizar inversiones de CFA.

• Autorizó la propuesta de modificación al Manual GAP y Tesorería, por parte de la Subgerencia Administrativa y Financiera

sobre Ajuste al IRL – Brecha de Liquidez.

• Aprobó el manual de Tesorería y GAP.

• Aprobó la vinculación de la empresa Aliadas Profesionales Cambios para el manejo de cuentas de ahorro con la Cooperativa.

• Aprobó empezar operaciones repos con el Banco de la República, a través de las firmas comisionistas autorizadas

- Definió las políticas de atención a las personas con discapacidad física en las oficinas.

- Autorizó una donación para los damnificados por el Terremoto en Haití y los damnificados por el invierno en los municipios

donde CFA tiene presencia.

- Analizó y aprobó el informe de gestión con destino a la Asamblea.

- Fijó el precio para la venta del lote Doña Ana en Donmatías.

- Autorizó al Gerente General para participar en el proceso de calificación colectiva y privada con una calificadora de Riesgos.

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2. Talento Humano

- Selección y Contratación

Ingresos de Personal: Durante el año 2010 se realizaron 90 procesos de vinculación entre personal de planta, practicantes y

temporales; de los cuales 17 corresponden a aprendices (Oficinas y Dirección General), 36 ingresos de Oficinas y 37 en Dirección

General, de este total, 18 corresponden a nuevos cargos y/o puestos de trabajo.

Promociones Internas: Se realizaron 20 promociones internas, de las cuales 12 corresponden a oficinas y 8 a Dirección General.

- Formación y Desarrollo

Durante el año 2010 se capacitaron 122 personas en la herramienta virtual Delfos, clasificados así: 91 colaboradores de CFA, 12

personas de semilleros externos y 19 directivos entre el Consejo de Administración y Junta de Vigilancia. De estas personas, 103

estuvieron en formación virtual certificándose varios módulos, como: Sarlaft, Gestión del Servicio, Inducción Cooperativa, Riesgos,

entre otros.

Es de anotar que durante el año 2010 se empezó a generar el programa de capacitación virtual en los cargos de oficinas. Este

proceso se desarrolla actualmente 100% virtual con acompañamiento del Analista de Formación.

Formación comercial: Se desarrollaron programas de formación comercial para los Directores en Ventas con Resultados, al igual

que los Directores nuevos y con el personal nuevos de oficinas y canales comerciales.

Finanzas Personales: Durante el 2010 se desarrollaron 5 grupos de finanzas personales y se contó con la participación de 97 colaboradores,

este programa fue de 20 horas por cada grupo. Las observaciones recibidas, tanto de la metodología como del contenido

del programa fueron muy satisfactorias.

Creación cultura de Servicio: Se desarrollaron 3 grupos de este seminario presencial con la participación de 57 colaboradores.

Este programa se encuentra estructurado en 4 módulos enfocados en el servicio de CFA. Tiene una intensidad de 16 horas y es

desarrollado por el Jefe de Gestión del Servicio.

Valora: Se desarrolló el programa de socialización de la metodología de Valora, se contó con la participación de 182 personas,

quedando pendientes 9 personas por estar en vacaciones, incapacidades medicas o licencias de maternidad. Esta socialización la

realiza directamente el Jefe de Gestión de Servicio.

Semilleros

• Asesores - Cajeros: Como estrategia para cubrir las vacantes de los cargos que más rotan, se realizaron 2 semilleros de

Asesores – Cajeros con el fin a tener personal capacitado y entrenado de forma oportuna.

• Directores: Con el cual se busca la promoción de colaboradores con alto potencial para ser promovidos en su línea de

carrera como directores de oficina, contamos con la participación de 6 colaboradores.

- Bienestar Laboral

Créditos de Vivienda: Se entregaron 19 créditos de vivienda por valor de $989.500.000, de los cuales 08 a colaboradores

de oficina y 11 de Dirección General.

16


Desde el área de Talento Humano y con el acompañamiento de la caja de compensación Comfama, se brindó asesoría sobre

la obtención de los subsidios de vivienda.

Auxilios de Estudio: Durante el año 2010 se han beneficiaron 30 colaboradores, de los cuales 17 corresponden a Oficinas y

13 a Dirección General, el valor total entregado es de $22.272.387.

Gestión por Competencias: Se Culminó la construcción de Assesment o (Centros de valoración) que estaban pendientes

para los cargos de jefatura como parte del proceso de selección. Quedando al 100% todos los niveles documentados.

Desarrollo de competencias: Durante el año se realizaron 6 sesiones de desarrollo de competencias, abordando las competencias

individuales más bajas de los colaboradores que fueron evaluados y también las competencias organizacionales.

Este proceso se desarrolló mensualmente a través de la herramienta Delfos con la participación de 194 colaboradores,

mediante una metodología interactiva, lecturas, videos, tareas y retroalimentación.

Se realizó Coaching con el Grupo Directivo a nivel de Subgerencias y Jefaturas, buscando desarrollar la competencia de

liderazgo, mejorar los niveles de confianza y establecer el propósito de las áreas, con el fin de mejorar los niveles de servicio

y de relaciones. Se realizó con la firma Celis Gestores.

Planes de Carrera: Se realizó el diseño del Plan de Carrera y Sucesión de CFA, el cual fue aprobado por el Consejo de Administración,

donde se establecieron las rutas de carrera y las políticas de funcionamiento, buscando el desarrollo laboral y

profesional de los colaboradores, incrementar los niveles de desempeño, de motivación y retención del Talento Humano. Con

el fin de asegurar la formación de los colaboradores en consonancia con el crecimiento de la Cooperativa. Se implementará

en el año 2011.

Mejora de Procesos: Circular 038

• Se realizó la divulgación de la actualización de los Procesos de Talento Humano.

• Se elaboró el Normograma de Talento Humano con las normas legales que rigen los procesos.

• Se documentó el proceso de compensación variable.

• Se actualizó el manual de políticas de Talento Humano

• Se Implementaron los indicadores del área de Talento Humano.

17


3. Planeación Estratégica

- Planeación

• Se estructuró el manual de planeación estratégica que incluye la metodología sobre la construcción, difusión y aplicación

de éste, que permite cumplir los objetivos definidos.

• Se diseñó y documentó el manual planeación financiera, donde se define en forma clara, las responsabilidades de los

participantes, el modelo, las políticas, el proceso, los procedimientos y el mapa de riesgos, sobre los cuales actuará la

Cooperativa Financiera de Antioquia para soportar las decisiones estratégicas.

• Se elaboraron las proyecciones económicas y financieras, de acuerdo a la planeación estratégica.

• Planeación a Corto Plazo: Presupuesto 2011 (estructura de balance, presupuesto de inversiones, pronóstico de ventas,

pyg, flujo de caja) el cual fue aprobado por el Consejo de administración.

- Gestión de Proyectos

Sistema de información Gerencial SIG se Avanzó en la adopción de la herramienta- SP (implementada por OYM) con la cual se

hace seguimiento a la planeación estratégica, pendiente complementar con la planeación táctica para que sea integral y poder

monitorear en forma sistémica y hacer las mejoras a que de lugar en forma oportuna, proyecto que se debe finalizar en el año 2011.

- Gestión de Activos Pasivos

• Para cumplir con la normatividad vigentes y ajustarnos a los cambios del entorno se diseñaron y presentaron 2 propuestas

de ajuste al manual de tesorería y Gap (incluye Sarm y Sarl) y adicionalmente se solicitaron excepciones temporales sobre

políticas de estructura y participación de las inversiones.

• Se realizaron las reuniones de GAP y tesorería donde se presentaron informes que permitieron conocer conformación

de portafolios, indicadores de gestión ( crecimiento, concentración,, duraciones, tasas y costos de fondeo, volatilidad,

limites, de exposición entre otros ), cumplimiento de políticas, el riesgo de estructura de balance como es la composición

de cuentas, por cambios en las condiciones económicas del país o no cumplimiento de metas y el riesgo resultante de

posibles cambios en las tasas de interés de los activos y pasivos del balance, que afectaban el margen exante y expost.

De igual forma, se trataron aspectos y variables relacionados con el riesgo de liquidez que pudieran afectar en determinado

momento el cumplimiento de los compromisos adquiridos y la planeación financiera.

• Se trataron temas relacionados con la sensibilización (simulaciones) del margen financiero, el crecimiento, la variación en

la estructura financiera del balance, entre otros, en un horizonte de un año y el efecto que tendría la calidad de la cartera

( riesgo de crédito ) en los resultados económicos finales de CFA.

Información entes de control.

Durante el año 2010 se documentó y socializó el proceso de transmisión de información a la Superintendencia Financiera de Colombia,

con el fin minimizar las inconsistencias en los reportes y requerimientos solicitados por el ente de control. Esto ha contribuido

a disminuir las solicitudes de retransmisiones.

18


3.1. Transformación Organizacional (Objetivo Estratégico 1)

Busca como objetivo la excelencia operacional de CFA. Los equipos de trabajo desarrollaron las siguientes actividades durante el

año 2010:

- Gestión del Equipo de Desarrollo de Propuesta de Valor – DPV

Este equipo se encargó de adelantar los siguientes proyectos:

• Estructuración del modelo de corresponsales no Bancarios

• Estructuración del nuevo esquema de oficina en locales compartidos en establecimientos de comercio. (en proceso de

evaluación por parte de la Superintendencia Financiera).

• Devolución de los dos puntos de IVA, para compras con la tarjeta débito Visionamos.

- Gestión del Equipo de Creación de Relaciones con los Clientes - CRC

• Estrategias de captaciones y colocaciones para llevar a punto de equilibrio las oficinas incluidas dentro del plan de choque.

• Revisión del proceso CRC.

• Propuestas de lista de chequeo para entrega de proyectos.

• Propuesta de indicadores y funciones del comité CRC.

- Gestión del Equipo GRC

• El comité desarrolló todo el proyecto Valora, direccionó la definición de la estrategia pasiva - plan de Fidelización, la cual

está en implementación, de acuerdo a un plan de trabajo establecido, Para el año 2011. Igualmente definió el mapa de

riesgos de las dos estrategias y el desarrollo e implementación del software de gestión comercial.

• Por ser el producto crédito un proceso misional, se direccionó la implementación del Scoring de crédito de consumo por parte de

las áreas de riesgos y de crédito y se revisó el contenido de la propuesta de excepciones de crédito para el manual Sarc, quedando

pendiente de complementar con Valora y la circular 088 de la Superintendencia Financiera, sobre clientes especiales.

• Se revisó el macro proceso de GRC, se complementó la cadena de valor. Se incluyó en el plan estratégico 2010 – 2013, el

cual fue aprobado por el Consejo de Administración.

3.2. Tecnología de la Información y Comunicación - T.I.C (Objetivo Estratégico 2)

En el año 2010, el Área de Tecnología de CFA llevó a cabo proyectos de diferente naturaleza, orientados a fortalecer la infraestructura

y la tecnología como herramienta de soporte del negocio, buscando elevar el nivel de satisfacción de asociados y ahorradores,

atendiendo disposiciones de tipo legal y normativo y ofreciendo soluciones para mejorar procesos administrativos y de control, entre

los cuales se destacan:

- Implementación del proceso de votación para elección de delegados, a través de Internet.

- Notificación en tiempo real de transacciones realizadas por asociados y ahorradores, a través de mensajes de texto a celular.

Este proceso inicio con operaciones de tarjeta débito y se viene extendiendo a transacciones de otros canales y notificaciones

propias de los productos y servicios que ofrece la Cooperativa.

19


- Finalizó la etapa de Desarrollo de un nuevo canal de servicios el cual permitirá a la Cooperativa extender los puntos de atención

a través de Corresponsales No Bancarios. Se tiene previsto el inicio de operaciones en el primer semestre del año 2011.

- Inicio de fase operativa del proyecto SARLAFT a través del cual implementaron una serie de herramientas y funciones que

permiten mayores controles en el proceso de vinculación, clasificación y gestión de asociados y ahorradores.

- Implementación de una nueva infraestructura tecnológica para el proceso de autorización de transacciones de la tarjeta

debito, el cual busca mayores niveles de flexibilidad y eficiencia en la operación de la tarjeta Visionamos. Se espera que en

el primer trimestre de 2011, la Red Visionamos logre alcanzar niveles de estabilidad a partir de la migración de todos los

demás participantes de dicha red hacia esta nueva arquitectura.

- Entró en fase operativa y de gestión, la implementación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI) con

base en lineamientos de la norma ISO-27001.

3.3. Ejecución de los Fondos Sociales (Objetivo Estratégico 3)

Fondo para la Formación y Promoción Social (cifras en millones de pesos)

Saldo diciembre 31 de 2009 $178.5

Valor apropiación de excedentes $ 501.7

Aplicación:

Talleres de Educación Financiera $ (21.6)

Promotoras $(357.8)

Saldo diciembre 31 de 2010 $300.7

Fondo de Solidaridad

Saldo diciembre 31 de 2009 $20.7

Valor apropiación de excedentes $702.3

Aplicación:

$(637.4)

Programa vida saludable $( 53.7)

Auxilio Educativo Empleados $( 22.2)

Seguro de vida deudores $(443.6)

Prima seguro de vida directivos y empleados $(51.5)

Otros $(66)

Saldo a diciembre 31 de 2010 $85.7

20


Fondo de Educación (Cifras en millones de pesos)

Se destinaron recursos de educación formal por un valor de $501.7 millones con la siguiente distribución:

Para ser administrados y entregados por Confecoop Antioquia

Para la Universidad de Antioquia como apoyo $195

al programa de complemento alimenticio

Para Cultura Solidaria $ 10

Para el ITM, destinados al pago de matriculas $ 25

de estudiantes estratos 1,2 y 3.

Para la Universidad Nacional, para manutención de $ 20

estudiantes estratos 1, 2 y 3.

Para la Unad, para manutención de estudiantes $15

Estrato 1, 2 y 3.

Para el Politécnico, para manutención de estudiantes $15

Estrato 1, 2 y 3.

Para la Gobernación de Antioquia, utilizados $177.2

en mobiliarios, kit escolares, uniformes, canastas

educativas, material didáctico y reparaciones

locativas de escuelas y colegios públicos.

Para el municipio de Medellín, destinados a $ 12

mobiliario, material didáctico y reparaciones locativas

de escuelas y colegios públicos.

De igual manera, para las escuelas y colegios de las $32.5

ciudades de B/quilla, Bogotá, Montería, Pereira y Cali,

utilizados en mobiliario y reparaciones locativas.

3.4. Servicio (Objetivo Estratégico 4)

Programas, Planes y proyectos Cultura de Servicio

Los resultados de la gestión realizada por el área de Servicio de acuerdo a su plan de trabajo y a los objetivos estratégicos de CFA,

contemplan los siguientes aspectos:

21


- Evaluación de servicio interno entre áreas y oficinas

Se realizaron dos mediciones de satisfacción internas, para ello se ajustó la cadena de valor con cada área, con el fin de tener

unos servicios más focalizados al cliente que los percibe.

- Investigación y medición de satisfacción de Servicio al Asociado y Ahorrador

Con el fin de conocer el ISU (Índice de satisfacción del usuario) como indicador estratégico que mide la percepción del servicio

de los asociados y ahorradores de CFA, se desarrollaron varias actividades, entre ellas, 600 encuestas telefónicas y

150 presenciales.

• Auditorías de Servicio

Para garantizar la aplicación de los protocolos de servicio y la calidad en la asesoría que se brinda a los asociados y ahorradores,

se realizaron 200 visitas de cliente incognito al personal de la fuerza de ventas. Estos resultados fueron enviados

a cada empleado con la respectiva firma de los acuerdos de mejora, de aquellos que son inferiores al estándar de CFA,

80%. Se deben reforzar los esfuerzos en la adopción del modelo de Ventas con Resultados, por medio de la capacitación y

el seguimiento.

Gestión de Quejas, Reclamos y Sugerencias

En el año 2010 se presentaron 168 quejas y reclamos radicados en CFA, logrando responder satisfactoriamente el 100% de

las mismas, en un lapso promedio de 12 días hábiles, mejorando el estándar definido por la Superintendencia financiera,

que es de 15 días hábiles.

De igual manera, durante el año 2010 el Defensor del Consumidor Financiero recibió y tramitó seis quejas, las cuales quedaron

registradas, de acuerdo con la metodología establecida por la Superintendencia Financiera y cada una de ellas se

respondió de manera puntual y satisfactoria para el asociado.

- Soporte Asociados y/o Ahorradores

En el 2010 se dio respuesta a 290 solicitudes a través de la página web, sobre asesoría para créditos, apertura de cuentas de

ahorro, uso de los servicios y beneficios, sugerencias de mejora y felicitaciones, este medio permitió traer nuevos asociados

y ahorradores y estrechar los lazos con los actuales.

CFA a través de correos de celular envió 185.632 mensajes de texto a asociados y ahorradores sobre las transacciones realizadas

a través de cajero electrónico y compras Pos, al igual que las operaciones rechazadas, el estado de las solicitudes

de crédito, la inactividad de las cuentas de ahorro, y las transferencias realizadas a través de Banca Virtual; este servicio

brinda seguridad y confianza en los diferentes productos y servicios que ofrece la entidad. Para el 2011 también se notificará

a través de mensaje de texto toda operación de crédito aprobada y vencimientos de cupos, entre otros.

22


- Desarrollo de Planes, Programas y Estrategias de Mejora del Servicio

• Programa de Fidelización de Asociados “VALORA”

Capacitación: Con el acompañamiento de Mercadeo Estratégico, se capacitó a todo el personal de Dirección General y

Oficinas sobre la estrategia VALORA, objetivos, beneficios y el cambio cultural que conlleva el programa; se compartió las

variables a tener en cuenta para la gestión con los asociados y ahorradores, de esta manera se hizo una presentación desde

la globalidad del programa, con el fin de generar conciencia y apropiación en el uso del mismo.

Estructura del Área: Se adicionó a la estructura funcional del área de Gestión de Servicio el cargo de Auxiliar CRM, persona

encargada de administrar todo el programa de fidelización de asociados VALORA.

Estrategia: Para estrechar la relación con los asociados y ahorradores Valora-CFA; la gerencia general aprobó la propuesta

de valor agregado, que consiste en ofrecer cupos de crédito preaprobados y tasas especiales de colocación a los asociados

y ahorradores que tengan uso permanente de los servicios de CFA.

Esta estrategia tiene como objetivo

• Crecimiento de cartera.

• Profundización en otros productos y servicios.

• Elevar la lealtad y la permanencia de los asociados y ahorradores. Mejorar los índices de satisfacción.

• Disminuir los retiros.

• Oportunidad para hacer venta cruzada con seguros de vida, exequias y tarjeta.

Del 01 al 31 de diciembre de 2010 se desembolsaron 138 créditos de asociados y ahorradores por el programa Valora.

• Creación Cultura de Servicio

Plan de capacitación

Con el fin de alinear el personal con la estrategia de servicio “asesoría a nivel de acompañamiento” y cerrar las brechas encontradas

en las auditorias, se capacitó y certificó en el año a 55 colaboradores, con un nivel de satisfacción del 100%. Adicionalmente,

se acompañó el entrenamiento con talleres de ventas en las oficinas y con refuerzo en Ventas con Resultados.

Durante el año se llevaron a cabo campañas de reconocimiento de forma inmediata y colectiva a colaboradores, al final del

año se realizó reconocimiento a los mejores en servicio, se crearon los boletines “el cazanoticias”, “para resaltar” y “píldoras

de servicio”.

• Circular 015, Protección al Consumidor Financiero: se adelantaron todas las gestiones necesarias para dar cumplimiento

a los aspectos definidos en la Circular 015 de 2010 y para aplicar la Ley 1328 de 2009, los aspectos más relevantes son:

Sistema de atención y protección al consumidor SAC: CFA cuenta con un SAC de acuerdo a su estructura, tamaño y objeto social,

de tal forma que le permite identificar, medir, controlar y monitorear todos aquellos hechos y situaciones que pueden incidir en la

debida atención y protección de los asociados y ahorradores de la Cooperativa, guardando concordancia con el plan estratégico,

buscando que la cooperativa sea reconocida por la calidad de servicio que se ofrece y por la diferenciación en la asesoría.

23


Para ello se cuenta con las políticas de servicio, los procedimientos, los métodos de documentación y la modificación de la

estructura e infraestructura organizacional, para definir claramente los niveles de responsabilidad, orientados a resolver los

asuntos relacionados con el funcionamiento del SAC.

Educación financiera: CFA ha sido pionera en este sentido, desde hace tres años viene llevando a cabo un proceso de

educación financiera con los asociados, enfocado no solo a la información sobre el uso y conocimiento de los productos

y servicios financieros ofrecidos, sino que desea ir más allá, cambiando hábitos culturales que propendan por mejorar la

calidad de vida de sus asociados. Es por esto que por intermedio de la Fundación CFA ha desarrollado un completo plan de

educación, basado en la pedagogía, donde se busca que adopten nuevas herramientas para la correcta gestión de su dinero,

mediante los módulos, de ahorro, maneje su deuda, presupuesto y conozca el sistema financiero.

Así mismo la administración consciente de la necesidad de que los empleados adopten estas mejores prácticas y ante el éxito

del programa con los asociados, autorizó desarrollar un piloto de capacitación en Educación Financiera con los empleados

de Dirección General, el cual se llevó a cabo con resultados muy positivos.

La Educación Financiera en CFA, adicional a ser un mandato legal hace parte de su filosofía y estrategia de mejoramiento

de la calidad de vida de sus asociados y ahorradores, modelo aplicado recientemente por la Superintendencia Financiera de

Colombia.

Información al Consumidor Financiero: Se creó en la página WEB el espacio destinado a publicar las tasas y tarifas, los

contratos y las características de los diferentes productos y servicios que se prestan.

Así como toda la información relacionada con el proceso de atención de quejas y reclamos que hace la entidad y sobre la

existencia del defensor del consumidor financiero, se desarrollaron las funciones, los procedimientos y otros aspectos importantes,

como la posesión y registro de los defensores hasta la nueva asamblea en 2011.

Etapas del SAC: Durante la implementación del SAC se espera que este cumpla con las etapas definidas en la norma, como

es la identificación, medición, control y monitoreo de todo lo estipulado en la norma vigente, con base en esto se rediseñaron

los procesos actuales y se crearon los controles y monitoreo, buscando garantizar su cumplimiento, para ello se actualizó el

mapa de riesgos y los procesos internos bajo la metodología de control interno (circular 038) y de seguridad de la información

(circular 028 antes 052).

3.5. Microfinanzas (Objetivo Estratégico 5)

En Colombia, empezó a cambiar el panorama de las microfinanzas, no solo por la cantidad de recursos colocados, sino que cada

vez hay más actores involucrados, como son Bancos, Cooperativas Financieras y cooperativas de ahorro y crédito, Cajas de compensación

Familiar, fundaciones entre otras.

En Colombia las microempresas representan el 50% del empleo que se genera en el país.

El sistema Financiero Colombiano, registro para el tercer trimestre del año 2010, mejoras en cuanto al entorno macroeconómico, las

cifras de la superfinanciera arrojan datos de crecimiento en la cartera de créditos en general alcanzando cifras de $165.9 billones.

24


Dentro de este rubro, la cartera de microcredito también arrojó resultados favorables, pese a considerarse de alto riesgo, se obtuvo

un incremento nominal en el año del 30.18%, la participación de la cartera de microcrédito en el sistema financiero en total es del

7.72%.

Colombia se ha convertido en el 3er país de América latina con mayor número de personas dentro del programa de las microfinanzas,

se sabe de 48 instituciones dedicadas a esta actividad.

Crecimiento anual por tipo de cartera - Fuente CONFECOOP.

En Antioquia las cooperativas de ahorros y algunos bancos, empezaron a pisar fuerte en el tema de las microfinanzas, todas ellas

con un objetivo primordial de bancarizar estos sectores económicos informales, algunas cooperativas y bancos, ya empezaron a

incursionar en el sector rural.

En cuanto a la bancarización, el número de colombianos mayores de edad con algún producto financiero aumentó en 793.100

personas, entre marzo de 2009 y marzo de 2010.

La cartera de microcrédito ha sido un producto muy demandado en el año 2010, presentando un incremento de 42,8%, es decir

que más 313.905 personas adquirieron microcrédito, principalmente del sector urbano.

Desde 2006 a la fecha, cinco millones de colombianos han adquirido algún producto financiero y, en ese periodo la bancarización

25


pasó de 47% a 58%. Se proyectan cifras del nivel de bancarización que en cuatro años debe llegar al 70% de la población adulta

del país.

El canal microfinanzas en CFA, presentó para el 2010 una mayor consolidación en sus procesos y resultados reflejado en una

evolución creciente y positiva del 160% de la cartera con respecto al 2009, con una participación del microcrédito en la cartera

general del 3% presupuestado y un cumplimiento en las proyecciones de colocaciones del 92%.

Se otorgaron $3.524 millones en 903 operaciones, el promedio de colocación individual es de $ 3.9 millones, esta gestión se lleva

a cabo con un promedio de 8 asesores de los 11 presupuestados.

La cartera cerró en $3.975 millones con el 88% de cumplimiento, la morosidad mayor a 31 días es del 1,86% con un leve incremento

de 0,2 %, frente al año anterior, y la mora de 1 a 30 días cerró en 3.86%, indicadores que muestran una cartera muy sana

frente a indicadores del sector que superan el 5% y 6%.

A nivel del microahorro se cumplieron las metas al 114%, con un cierre acumulado de $349 millones, con promedios de ahorro

entre $20 mil y $200 mil por cuenta.

Actualmente se encuentran atendidos más de 1200 microempresarios, cuya concentración se ubica en la zona de Medellín con

el 46%, seguido de la zona norte con el 16% y aburra norte el 12%. Municipios que presentan un crecimiento importante con la

puesta en marcha del programa de microfinanzas en el 2010 y el apoyo de la fuerza de ventas especializada.

El porcentaje de retención de clientes se ubica en el 80%, consolidándose una fidelidad en la mayoría de nuestros clientes pese a

la gran oferta y agresividad de la competencia existente en este mercado.

26


4.000.000.000

3.500.000.000

3.000.000.000

2.500.000.000

2.000.000.000

1.500.000.000

1.000.000.000

500.000.000

0

2007 2008 2009 2010

Colocaciones

Cartera

Microahorro

4. Circular Externa 052 de 2007.

Para dar cumplimiento a la Circular 052, se desarrolló el proyecto del CCTV (cámaras), el proveedor seleccionado fue Diebold.

Actualmente el servicio del CCTV (Cámaras) viene funcionando y permite realizar el monitoreo de las oficinas y ha servido como

soporte ante algunos eventos que lo han requerido, tanto internos, como externos.

De igual manera, en el mes de enero se presentaron las políticas de accesibilidad por discapacitados, con el fin de darle cumplimiento

a la norma.

Se adecuaron las oficinas de Girardota, Barbosa, Ciudad Bolívar, Urrao, Montería, Santa Fe de Antioquia, Don Matías, Hispania,

Salgar, Rionegro, Yarumal, San Pedro, Cisneros y Puerto Berrio, por un valor total de $126 millones. A la oficina Bogotá se adecuo

con rampa portátil.

5. Apertura de Nuevas Oficinas

Se realizó la apertura de la extensión de caja Briceño adscrita a la oficina Yarumal.

De igual manera, se realizaron las siguientes adecuaciones:

• En el mes de mayo se realizó la adecuación de la oficina Andes en cuanto a imagen institucional, buscando mejorar el

servicio a los asociados y ahorradores.

• A la Oficina La Playa se le realizó adecuación en imagen institucional en el mes de junio.

• Por las condiciones que presentaba la oficina se realizó traslado de la oficina San Jerónimo a una más amplia que permite

crecimiento y proyección de la misma.

• Pendiente la reubicación de la oficina Alpujarra, se están en busca de alternativas.

27


6. Servicios Financieros

- Línea JOCEFA

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Es un sistema de comunicación fácil, rápido y seguro donde los asociados y ahorradores pueden: Consultar saldos de ahorros

y cartera, sus últimas transacciones, el estado de sus CDT, además, solicitar extractos vía FAX y correo electrónico, bloquear

la tarjeta debito, y obtener asesoría sobre CFA y sus productos en general.

Este sistema en el año 2010 recibió 63.645 llamadas, lo que permitió satisfacer las necesidades de información de los

asociados y ahorradores.

- Tarjeta Débito

En el 2010 se colocaron en promedio 1.519 tarjetas mensuales, superando el presupuesto de 1200 tarjetas mes. Sin embargo,

el índice de cancelación fue muy alto, dejando una colocación neta de 3.773 tarjetas, terminando el año con 33.627

tarjetas.

A pesar de la disminución de ingreso por todas las tarjetas canceladas, se logró un acercamiento a la meta en un 98%, con

una contribución de $603 millones a la generación de ingresos por otros conceptos.

Con la tarjeta débito como medio transaccional se realizaron 531.381 operaciones, por un valor de $241,017 millones con

transacciones promedio de $439 mil.

El 0.7% de las transacciones corresponden a transacciones POS (compras en establecimientos de comercio), 1.9% a transacciones

en cajeros Servibanca, el 2.3% a transacciones en otras redes, el 9.4% a transacciones en cajeros Servibanca

ubicados en nuestras oficinas, el 85.5% a transacciones realizadas en las taquillas de CFA y el 0.1% a transacciones en

taquillas de otras Cooperativas de la Red Visionamos

- Banca Virtual

El servicio de banca virtual evolucionó positivamente en el año 2010. Al corte de diciembre contamos con 40 empresas vinculadas

con CFA, realizando el pago a sus empleados a través de nuestra banca electrónica. Tanto el usuario interno como

externo de este canal, ha percibido los beneficios y ventajas del mismo, en términos de ahorros de tiempo, productividad y

seguridad. Se percibieron $ 79,8 millones por comisión

A la fecha contamos con 2.647 ahorradores vinculados a nuestra banca electrónica donde realizan consultas de saldos, de

extracto y de la integralidad de sus productos en CFA.

7. Sistema de Administración de Riesgo

Durante el 2010 la Superintendencia Financiera de Colombia – SFC expidió varias circulares que resultaron relevantes para el

Sistema de Administración de Riesgos y para la operación de la Cooperativa. Estas circulares fueron: Circular Externa – CE 019 la

cual Incorporó recomendaciones de GAFISUD (Grupo de Acción Financiera Internacional que agrupa a los países de América del Sur

y México) en el SARLAFT, CE 042 y 050 las cuales establecieron modificaciones relacionadas con las evaluaciones de inversiones

y de la administración de riesgo de mercado.


7.1. Riesgo de Crédito - SARC

Las actividades realizadas más relevantes durante el 2010, fueron:

- Desarrollo del modelo de pre-scoring para cartera de consumo y comercial de personas naturales, el cual permite definir

la viabilidad de gestionar la solicitud de crédito desde las oficinas.

- Calibración del modelo de otorgamiento (scoring de aprobación) para la cartera de consumo y comercial para personas

naturales.

- Se adelantó el desarrollo del modelo de otorgamiento para la cartera comercial, iniciando desde la definición de la segmentación

hasta la calibración de los pesos de las variables de entrada mediante la ejecución de modelos estadísticos,

quedando pendiente la implementación del modelo en el sistema central.

- Se efectuó el ajuste a la metodología para determinar los límites de exposición crediticia y pérdida tolerada para la cartera

de la Cooperativa.

- Definición del requerimiento para la implementación de los componentes Procíclicos y Contracíclicos en la fase acumulativa

y desacumulativa, precisadas en la Circular Externa – CE 035 del 2009.

- Se realizó el ajuste al sistema central, que permite la captura de la información financiera y legal de las personas jurídicas

y a la vez realizar el análisis de los principales indicadores financieros y almacenar estos datos en una base datos históricos.

- Se presentó de manera trimestral al comité de riesgo de crédito – Sarc el análisis de los diferentes sectores económicos,

permitiendo emitir instrucciones acerca de las políticas de otorgamiento y seguimiento.

- Se desarrollaron funcionalidades para el manejo de nuevos modelos de provisiones de cartera, acorde con lineamientos

de Superintendencia Financiera de Colombia. A cierre de año se había dado inicio al proceso de pruebas.

- Se desarrolló el modelo de pérdida esperada para cartera comercial. A cierre de año se había dado inicio al proceso de

pruebas.

7.2. Riesgo Operativo - SARO

Durante el 2010 CFA administró el Riesgo Operativo ejecutando, entre otras, las actividades que a continuación se describen:

- Se ejecutaron ajustes importantes al proceso de monitoreo de los mapas de riesgo desde el software Enterprise Risk

Assesor – ERA, permitiendo realizar la valoración de riesgo inherente y riesgo residual de forma automática.

- Se automatizaron las evaluaciones de riesgos y controles permitiendo mayor agilidad en la revisión de los mapas de riesgos

de cada proceso.

- Se realizaron diferentes reuniones con los colaboradores y se hizo acompañamiento a los jefes de área en el procedimiento

de registro de eventos, lo cual permitió fortalecer la base de datos histórica y tomar acciones en algunos procesos, encaminados

a mejorar el nivel de riesgo de la Cooperativa.

- Se dio inicio al proyecto de cuantificación de las pérdidas económicas derivadas de los eventos de riesgo operacional en

las líneas operativas que aplican a CFA, el cual permitirá conocer el nivel de capital mínimo regulatorio que deba constituir

la cooperativa.

- Se llevó a cabo la capacitación virtual anual de Riesgo Operativo dirigida a todos los colaboradores de la Cooperativa. Esta

capacitación se enfocó principalmente en el reporte de eventos, actualización de políticas, proceso de gestión de riesgo,

entre otros.

29


7.3. Plan de Continuidad del Negocio

En el año 2010 se realizaron pruebas de contingencias, cuyos resultados muestran una evolución positiva, identificando oportunidades

de mejora que conduzcan a que la Cooperativa esté mejor preparada en caso de presentarse eventos adversos de gran

magnitud, que puedan afectar recursos y sistemas de información de misión critica. Como consecuencia de ello se determinó para

el 2011 renovar la infraestructura de procesamiento y almacenamiento de información del centro de computo alterno.

CFA continúa consolidando el Plan de Continuidad del Negocio (PCN) con base en análisis de riesgos y lineamientos del dominio

número 14 de la norma ISO-27001.

7.4. Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo - SARLAFT

Las actividades encaminadas a mitigar este riesgo estuvieron asociadas a la aprobación de nuevas políticas y procedimientos

a través del Manual Sarlaft, acordes con los lineamientos señalados en la Circular Básica Jurídica se desarrolló el modelo de

segmentación y perfilamiento de asociados y ahorradores. Por otro lado, el oficial de cumplimiento de manera trimestral presentó

al Consejo de Administración un informe en el cual se revela el resultado de la gestión del Sarlaft, reportando en este informe los

siguientes temas:

30

- Reporte de operaciones sospechosas (ROS)

- Reporte de transacciones en efectivo

- Reporte de clientes exonerados

- Aplicabilidad de los controles

- Señales de alerta

- Resultados de los análisis cualitativos y cuantitativos del perfil y movimientos transaccionales de aquellos asociados y/o

clientes representativos o con un nivel de riesgo igual o superior a medio alto.

De igual forma y dando cumplimiento a la respectiva normativa de manera anual se realizó una capacitación y/o actualización a

todos los empleados de la Cooperativa en materia de SARLAFT.

7.5. Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez SARL.

La Cooperativa dio cumplimiento a lo estipulado en la norma vigente, para ello aplicó una metodología que le permita identificar,

medir, controlar y monitorear este riesgo, además se dio cumplimiento con la revisión de la información remitida al ente de vigilancia

y control en lo referente a la calidad, veracidad y consistencia de los datos.

Dentro de los informes que revisó el área de Administración de Riesgos se encuentra el Indicador de Riesgo de Liquidez con una

periodicidad semanal y mensual. Este indicador durante el año 2010 se sitúo por encima de los límites definidos por la Superintendencia

Financiera de Colombia, resultados que son producto de la alta liquidez que posee CFA, los cuales a su vez le permiten

satisfacer de manera plena y oportuna con sus compromisos financieros.

8. Realización de Activos Improductivos

En el municipio de Santa Rosa de Osos se vendió un bien recibido en dación de pago, el cual por incumplimiento en el pago fue recuperado

(lote San Isidro) ubicado en la vereda la Chorrera, es de anotar que a diciembre 31 no se había recibido el lote por parte del

propietario porque el inspector no ha fijado fecha de entrega, pero quedó contabilizado en nuestros registros a partir del mes de mayo.


Finalmente sobre el caso del Lote Doña Ana, en el 2009 se inició negociación con el Municipio de Donmatias, la cual no se concretó

debido al incumplimiento en el pago por parte del Municipio; se está a la espera de otra oferta. Al lote se le realizó mantenimiento

y como plan de mejora se realizará la demolición de la losa existente.

9. Banca Seguros

- Pólizas Exequiales:

El presupuesto de colocación en número de pólizas fue de 5.880, con un cumplimiento del 100%. Para las renovaciones se

presupuestaron 2.460 logrando superar la meta con un cumplimiento del 262%. Finalmente el consolidado muestra un

índice de cumplimento del 148% con una ejecución de 12.330 (nuevas y renovaciones).

- Plan Familia Segura:

El presupuesto de colocación en número de pólizas fue de 6.420, con un cumplimiento del 103%. Para las renovaciones se

presupuestaron 4.176 logrando superar la meta con un cumplimiento del 109%. Finalmente el consolidado muestra un

índice de cumplimento del 105% con una ejecución de 11.144 (nuevas y renovaciones).

El presupuesto de ingreso de comisión por concepto de colocación y renovación de pólizas fue de $61 millones con un cumplimiento

de 102%, obteniendo un ingreso de $62 millones.

10. Seguimiento a las Decisiones de la Asamblea

Con relación a las recomendaciones presentadas por la Asamblea General y analizadas por el Consejo de administración, se definió

lo siguiente:

- En cuanto a la distribución de excedentes, se propuso habilitar un mecanismo para crear un fondo para otorgar auxilio de

transporte a estudiantes de universidades privadas.

Este tema se está trabajando con Confecoop Antioquia.

- Sobre la propuesta de que en los módulos de educación financiera se incluyan capacitaciones en aspectos como: Creación

de empresas, gestión de proyectos y planeación estratégica. Éste último principalmente para que los delegados puedan

tener una participación más activa en la reapreciación de la Planeación Estratégica.

La norma actual no lo contempla ni lo permite.

- Se propuso la implementación del Voto Electrónico sin desmontar el voto manual.

Este proyecto se desarrolló y llevó a cabo en la elección de delegados 2010-2012.

- Sobre la recomendación de que en la oficina de Santa Fe de Antioquia se diera un semillero con los niños ahorradores

e hijos de los asociados y conformar un pequeño club recreativo, deportivo y lúdico para un sano esparcimiento de los

mismos.

31


Se consideró que esta actividad se debe realizar a nivel institucional y no para una sola oficina.

- En cuanto a la solicitud de instituir los encuentros regionales entre los asociados, con el fin de compartir ideas y acercamientos,

donde se socialicen situaciones. También, abrir oportunidades para que todos los asociados conozcan y disfruten

el club Los Lagos.

Cada año en el mes del asociado se programan diferentes eventos, que permiten la interacción entre los asociados.

En cuanto al Centro de Integración Los Lagos, actualmente se tienen tarifas especiales para los asociados.

- Crear auxilios para que los asociados puedan cubrir las necesidades más urgentes como auxilio de lentes, compra de

medicamentos y tratamientos odontológicos.

Estos auxilios fueron desmontados y reemplazados por programas de prevención.

- Que a través de los organismos de integración, se haga la sustentación jurídica y la defensa de la naturaleza y doctrina

cooperativa, la cual se ve desnaturalizada con la aplicación de normas como el artículo 185 del Código de Comercio.

Este aspecto se viene trabajando con Confecoop Nacional.

- Se permita al asociado hacer abonos extras a los préstamos, de tal manera que el crédito se pueda pagar antes del tiempo

predeterminado, sin sanciones.

Actualmente se puede hacer, siempre y cuando no sea para compra de cartera.

- Solicitud de un Asesor Comercial para la oficina Alpujarra

Ya se cumplió con esta solicitud.

- Permitir que las reuniones de delegados con personal de oficina, se hagan cada dos meses y que además puedan estar en

calidad de invitados algunos asociados inquietos, que puedan aportar ideas para llevar la oficina a una evolución.

Actualmente se realizan reuniones mensualmente.

- Solicitud de un practicante para la oficina Pereira por la operatividad que se tiene.

Se nombró un Asesor Comercial

- Que las reuniones de inducción para asociados nuevos que se vienen realizando cada mes, con el objetivo de ahorrar

esfuerzos, preferiblemente se hagan cada dos o tres meses.

Se consideró que por el contrario, se hace necesario incentivarlas para que los asociados conozcan más sobre la cooperativa.

- Mientras se publican los Estatutos, se recomienda que estas reformas sean enviadas a cada uno de los delegados.

Les fue enviado a los delegados.

32


11. Principales Cifras de los Estados Financieros

CFA mostró con corte a diciembre 31 de 2010, unos excedentes del orden de $3.105 millones, que comparados con el año 2009

generó un crecimiento de 596 millones y porcentualmente un 23.79%, esto muestra la mayor dinámica a pesar de la disminución

de la tasa activa de interés, compensado con un volumen importante de colocación y con un manejo muy prudente de los costos y

gastos de la cooperativa.

En cuanto al Patrimonio, la institución viene fortaleciéndose, especialmente a nivel de reservas, buscando cumplir la política de

respaldo del capital, como lo estableció el Consejo de Administración, para ello, en el mes de marzo se apropiaron recursos importantes,

con el fin de incrementar este rubro.

El crecimiento del capital fue del orden del 9%, que comparado con el año 2009, en términos absolutos es de $1.525 millones que

permiten cumplir satisfactoriamente el monto del capital mínimo irreducible, incluso sobrepasando las expectativas y condiciones

de las demás cooperativas financieras del país.

En ahorros, nuestra institución tuvo un desempeño bastante favorable, generando un incremento de $25.770 millones, con un crecimiento

del 24.4%, muy superior a lo que muestran en promedio las entidades del sector Cooperativo y el sector financiero tradicional.

En cuanto a los activos, los rubros más significativos tienen que ver con la definición de estructura, orientada a una participación

de las inversiones y el disponible mínimo del 18%, que garanticen los recursos necesarios para el capital de trabajo de la institución

y cumplir en forma satisfactoria y adecuada los retiros de ahorro y manejo de compromisos de la cooperativa. De igual forma, la

cartera de crédito creció de una manera significativa en un 20.7%, ubicándose en una participación de 79.4%, si le sumamos el

saldo de crédito de vivienda otorgado a los empleados.

En la calidad de Cartera, nuestra institución mostró un resultado positivo, si se compara con el sector financiero tradicional y cooperativo

teniendo en cuenta que se muestra un indicador muy inferior a pesar de que como política el Consejo de Administración,

sólo hace castigos de cartera anualmente a diferencia de las demás entidades que normalmente lo hacen de manera mucho más

periódica, lo que permite validar que es un resultado bastante bueno para la institución. Sin embargo se deben seguir tomando las

acciones necesarias, orientadas a evitar el desplazamiento de las calificaciones de cartera y deterioro de la misma.

En conclusión, a pesar de las condiciones del mercado y de la guerra de tasas de interés que se presentó en el año 2010, la

intervención de la tasa activa que significó un impacto por el orden de $1.601 millones para CFA de menores ingresos, muestra

un desempeño bueno, que permite apropiar los recursos necesarios para incrementar las reservas patrimoniales, fortalecer las

provisiones como se hizo durante la vigencia anterior y generar los recursos necesarios para desarrollar los programas sociales de

nuestra institución.

12. Créditos

La colocación de la Cooperativa Financiera de Antioquia para el año 2010 fue de $97.612 millones, con un cumplimiento del 105%;

representando un crecimiento del 25% con referencia a la colocación del año 2009 por valor de $81.100 millones; se logró además un

crecimiento en el número de operaciones colocadas en el 2010 que fue de 14.238 frente a un número de operaciones en el 2009 de 13.394.

La participación por clase de cartera se encuentra dinamizada en su mayor porcentaje por consumo, la colocación total de esta

línea fue $65.535 millones seguida de la cartera comercial con participación del 28% equivalente a $27.512 millones, Microcrédito

4% $3.580 millones e Hipotecario 1% $985millones.

33


En cuanto a las líneas de redescuento, se presentó un aumento significativo con respecto al año 2009, impactando en forma positiva

la base de asociados con actividad agropecuaria y comercial. Por línea FINAGRO en el año 2010 se colocaron $3.026 millones,

equivalente a 105 operaciones con un incremento referente al 2009 de 101%, destinadas especialmente para el apoyo del sector

cafetero, lechero, adecuación de tierras e infraestructura.

En cuanto a la línea BANCOLDEX se desembolsaron $3.898 millones, equivalente a 88 créditos, con un incremento referente al

2009 de 78.85%. Nuestros asociados destinaron estos recursos para la adquisición de nuevos activos y capital de trabajo para su

empresa, lo cual redunda en mejor rentabilidad del negocio y beneficio social para la generación de nuevos empleos,

La colocación se ve impactada positivamente por operaciones de crédito respaldadas con Fondos de Garantías; para el año 2010

se dio un crecimiento del 450% al pasar en el año 2.009 de $2.120 millones a $11.665 millones, en los segmentos de las micro,

pequeñas y medianas empresas, así como personas naturales de buen perfil con carencia de garantía personal.

En el año 2010 se otorgaron créditos a directivos por un valor de $576 millones en 16 operaciones de crédito aprobadas por el

Consejo de Administración.

El indicador de Cobertura de Créditos del año 2010 es:

No. Asociados deudores 2010 = 23.808 = 48%

No. Total de asociados 2010 49.332

CFA tiene un total de 27.485 obligaciones, las cuales están en cabeza de 23.808 asociados.

13. Multivalores

- Proceso Penal contra los Administradores de Multivalores

El proceso se encuentra en el juzgado séptimo penal de Medellín y sólo se está a la espera del envío de unos documentos

solicitados para proceder a la fijación de fecha para la realización de la audiencia pública. No se ha programado ninguna

nueva audiencia

- Proceso Civil contra la Aseguradora Colseguros tramitado en el Juzgado Octavo Civil de Circuito de Medellín

Ante la revocación de la sentencia de primera instancia en fecha 11 de septiembre de 2009, el proceso fue enviado a la Corte

Suprema de Justicia para presentar eventualmente una demanda de casación. En este momento se encuentran corriendo

los 30 días para presentar la demanda de casación, que comenzó el 11 de enero de 2011.

- Proceso Civil contra la Bolsa de Valores de Colombia Tramitado en el Juzgado Undécimo Civil de Circuito de Medellín

En el proceso se practicaron todas las pruebas solicitadas por las partes y decretadas por el despacho judicial. Sin embargo,

y a pesar de las múltiples solicitudes de continuación de proceso, éste se encuentra paralizado desde enero de 2008. Falta

decretar por parte del juzgado la conclusión del debate probatorio y la apertura de la correspondiente a la presentación de

los alegatos conclusivos, que corresponde a la última antes de la sentencia. Se encuentra en turno para el llamado a la

presentación de los alegatos conclusivos. Se encuentra para sentencia desde 8 de junio de 2010.

34


- Proceso Civil de Nulidad de la Póliza Global de Amparo de Responsabilidad Civil e Infidelidad y Riesgos Financieros,

Tramitado en el Juzgado 17 Civil de Circuito de Medellín

En este proceso la COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA actúa como coadyuvante de MULTIVALORES para oponerse

a una declaración de nulidad de la póliza de seguros suscrita entre MULTIVALORES y COLSEGUROS, como lo demanda esta

última. COLSEGUROS pretende esa nulidad con el argumento de que MULTIVALORES ocultó pérdidas operacionales, las que

de haberse conocido habrían determinado a la aseguradora a abstenerse de suscribir el contrato de seguros.

En este proceso MULTIVALORES también demanda de COLSEGUROS el pago de la indemnización correspondiente al amparo

de la póliza de infidelidad y riesgos financieros, por valor de CUTRO MIL MILLONES DE PESOS (4’000.000.000).

El proceso aún se encuentra en el período de práctica de pruebas.

- Proceso de Reparación Directa contra la Superintendencia de Valores, Tramitado en el Tribunal Administrativo de

Antioquia

El proceso se encuentra a la espera de sentencia, pues ya concluyó el periodo probatorio. Se encuentra para sentencia

desde el 31 de octubre de 2008.

- Proceso Civil Seguido Contra los Administradores de Multivalores, Seguido en el Juzgado Décimo Civil de Circuito de

Medellín

El proceso se encuentra en la fase de ejecución. Al proceso llegó solicitud del juzgado quinto civil municipal de Medellín en

el cual se pidieron remanentes de las cantidades que llegaren e embargarse. En dicho jugado cursa proceso contra JORGE

ENRIQUE ESCOBAR RESTREPO en el que el demandante es MICROEMPRESAS DE ANTIOQUIA. Las probabilidades de recuperar

alguna parte de la condena son escasas, por ahora.

14. Derechos de Autor

La Cooperativa Financiera de Antioquia ha venido dando cumplimiento a lo establecido en la Ley 603 de 2000 sobre la Propiedad

Intelectual y Derechos de Autor en el uso de licencias de software.

15. Evolución Probable del Negocio

La mejor condición de la economía a nivel global, y las predicciones del Fondo Monetario Internacional, con un crecimiento superior

al 4.2% con la posibilidad de llegar a niveles del 4.5%, permite una mejor expectativa, siempre y cuando las decisiones de

apoyo de los gobiernos se sigan manteniendo, lo que seguirá traduciéndose en mejores resultados, exceptuando algunos casos

particulares, se considera que las crisis vienen siendo superadas de manera favorable y se estima que en mediano plazo pueda

ser parte de la historia. Sin embargo, a nivel local subsisten algunas preocupaciones, como la posibilidad de una reforma fiscal

que afecte el futuro del modelo de trabajo asociado y el desempeño de las cooperativas, dado que las políticas del gobierno actual

no se han diferenciado en mucho con relación a otros gobiernos. Por lo cual, a nivel gremial se han venido fijando estrategias

orientadas al manejo del lobby sobre algunas decisiones y proyectos que se vienen presentando en el congreso y también se están

implementando estrategias complementarias como las denuncias públicas, las acciones de tipo jurídico que permitan defender los

intereses del cooperativismo.

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Con relación al futuro desempeño de las regiones, éste se ha visto muy afectado por el deterioro de las vías en sitios donde CFA

tiene presencia. Sin embargo, esto se deberá convertir en una oportunidad, dado los recursos apropiados para la reconstrucción,

mantenimiento y mejoramiento de vías. El invierno igualmente le generó a CFA 89 casos de asociados que tienen créditos y vieron

afectado su negocio, estos créditos son por un valor de $1.298 millones, por lo que hay que tomar en cuenta y adoptar las medidas

de protección impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, soportadas en las políticas de gobierno, que permitan

que estas personas puedan cumplir a futuro con sus obligaciones.

Con respecto al crecimiento del PIB, se estima un desempeño bastante positivo. Sin embargo, dada la condición de mayor expansión

económica y la inflación, se prevé que el Banco de la República empiece a subir la tasa interbancaria, lo que redundará en el

mayor incremento de los costos por captación para la cooperativa, esto aunado a una posible intervención del gobierno en la metodología

de cálculo de tasa usura, por el descontento que generó el aumento en el mes de enero, consideramos que puede ser una

mezcla compleja para cualquier institución, dado que un control mayor con la intervención a la tasa activa y un incremento de las

tasas pasivas, impactará negativamente el margen de intermediación. Lo anterior favorecerá el usuario de crédito o el ahorrador,

por lo cual CFA deberá generar mayor volumen y eficiencia para poder compensar esta disminución de su margen de suficiencia.

También se prevé que la alta liquidez que tiene el mercado por la participación que mantienen los bancos de sus activos líquidos,

seguirá generando la “guerra de tasas” por lo menos durante el primer semestre del año, hasta que el banco de la República tome

medidas de contracción de la masa monetaria o diminución de la liquidez a través de diferentes estrategias, que permitan absorber

estos recursos, lo cual sin lugar a dudas tendrá igualmente un resultado bastante complicado, dado que incrementaría el costo de

la tasa de captación y con una tasa activa inamovible o con un nivel de intervención hacía abajo, impactará negativamente.

Todas estas situaciones han llevado a que el Consejo de Administración en el mes de diciembre aprobara un presupuesto basado

en tres escenarios, tratando de prever condiciones especiales con un panorama muy ácido, uno normal como el que hasta ahora se

ha venido trabajando y un panorama que pueda ser de mayor expansión y crecimiento. Esto con el fin de implementar evaluaciones

trimestrales, que permitan adoptar decisiones en forma oportuna que nos lleven a lograr los objetivos previstos para el año 2011.

Con relación al conjunto de las cooperativas, el panorama sigue siendo más complejo, sobre todo si se tiene en cuenta la intervención

y el manejo que se la ha dado a las cooperativas de trabajo asociado, las cuáles por instrucciones del gobierno nacional,

soportados en presiones realizadas por los sindicatos a nivel Colombia y a nivel internacional, pretenden acabar este modelo, lo

cual podría impactar seriamente el desempeño económico del país, dado el volumen tan importante de personas vinculadas a este

tipo de alternativas y la no existencia de incentivos para crear nuevos puestos de trabajo, excepto la Ley del primer empleo, sin

embargo, por los costos que implica la constitución de empresa en Colombia, los costos laborales que acarrea la formalización de

los mismos, no es muy llamativo para muchos empresarios, la asociatividad, mediante modelos como el trabajo asociado, hacía

posible la construcción de modelos de empresas de propiedad colectiva, que garantizarán la sostenibilidad y permanencia de los

puestos de trabajo para muchos profesionales y personas del común que no pueden acceder a la fuerza laboral del país.

Se siguen presentando restricciones en el manejo de recursos públicos para las cooperativas de ahorro y crédito, exigencias bastantes

significativas e importantes para las cooperativas de transporte, lo cual ha conllevado a la liquidación de muchas de ellas,

al igual que los colegios cooperativos por cuanto los municipios han suprimido las opciones de cobertura adicional a través de estos

colegios y los han asumido directamente como un “negocio” lo que ha generado la liquidación y afectación de muchos de ellos.

Por todo lo anterior, es necesario seguir apoyando las decisiones del gremio cooperativo, buscando a través del programa Marca

Blanca, un posicionamiento de la marca cooperativa, logrando visibilidad y reconocimiento del estado y la sociedad civil. La intercooperación

para el desarrollo como un instrumento para lograr economías de escala, la generación de circuitos económicos dentro

del cooperativismo y el desarrollo de la red financiera que permitan a futuro la constitución de una red con cobertura nacional y con

la posibilidad de competir con las actuales en cuanto a precio y calidad.

36


Esta situación debe permitir un mejor desempeño y afrontar con optimismo la competencia de la banca tradicional y el poco apoyo

gubernamental, por lo que hay que seguir trabajando con mayor dinamismo y decisión, buscando un mejor desempeño, no solamente

para el sector, sino para la cooperativa.

Como se puede observar, es un entorno que sigue siendo enrarecido para el sector cooperativo, que no encuentra un aliado estratégico

en el gobierno nacional, pero que por las decisiones que se han venido tomando de manera colectiva y particularmente por

CFA, se podrá sortear con mayores posibilidades de permanencia e impacto positivo en las comunidades de Colombia

(Original Firmado)

CARLOS MARIO BUSTAMANTE V.

Presidente Consejo de Administración

(Original Firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M.

Gerente General

37


INFORME DE GESTIÓN

JUNTA DE VIGILANCIA

AÑO 2010

La Junta de Vigilancia realizó el control social interno y técnico, tal y como lo establece el Estatuto de la Cooperativa en los artículos

68 y 69, a través de las actas de reuniones de delegados. El Consejo de Administración y la Gerencia General, teniendo en cuenta el

tema de gastos recomendó que la Junta no se desplazara a cada una de las oficinas, ya que parte de su labor podía ser soportada

en los delegados. Por lo anterior, la Junta de Vigilancia sólo realizó 3 visitas a oficinas durante el 2010.

Por lo anteriormente expuesto, la Junta de Vigilancia recomienda a los nuevos delegados, que se reúnan periódicamente en cada

una de las oficinas, para que estén permanentemente informados de la gestión de éstas, y al mismo tiempo, que el trabajo entre

los delegados y la Junta de Vigilancia sea mancomunado, que propenda por el mejoramiento de la prestación de los servicios y

beneficios que ofrece la cooperativa a todos sus asociados.

Para el ejercicio del control social, la Junta de Vigilancia trabajó en los siguientes aspectos:

VISITA A OFICINAS

En el 2010 se realizaron las visitas a las oficinas de Barranquilla con extensión de caja Cartagena, Hispania, y la extensión de caja

de San Jerónimo, de las cuales se dejó informe escrito en los archivos de la Junta.

REUNION DE DELEGADOS

Se recibieron en el 2010, un total de 64 actas de delegados de las diferentes oficinas y extensiones de caja de la cooperativa.

Aprovechamos la oportunidad para agradecer y felicitar a los delegados y empleados de las oficinas, que durante la vigencia 2010

asumieron con gran compromiso y responsabilidad las labores encomendadas.

38


TRÁMITE DE SUGERENCIAS

La Junta de Vigilancia en su reunión mensual, dio trámite al Área de Servicios, a todas las sugerencias que llegaron adjuntas a las

actas de reunión de delegados. Durante la vigencia 2010, se recibieron un total de 558 papeletas que fueron extraídas del buzón

de sugerencias de cada una de las oficinas de la cooperativa a nivel nacional.

Según informe del área de Gestión Servicio, se analizó el consolidado de las sugerencias, clasificadas por gravedad y por variable,

tabulando las que correspondan a una misma causal y estaban ubicadas en la misma oficina, con el fin de generar las acciones

internas correspondientes a mejorar el servicio en taquilla y asesoría (tiempos de respuesta), teniendo como criterio aquellas causales

que sean superiores al 20% del total, impactando las oficinas de Salgar, Montería, Ciudad Bolívar, Caucasia y Alpujarra. Es

de anotar que este informe fue recibido de manera extemporánea, por vacaciones del Jefe de Servicio

El seguimiento y la gestión realizada impactaron los procesos internos.

En iguales términos, se solicitó al Defensor del Consumidor Financiero el informe sobre la gestión realizada a las quejas y reclamos

de los asociados y ahorradores durante el 2010, sin obtener respuesta alguna.

Dentro de las sugerencias más relevantes se encuentran:

FELICITACIONES POR EL BUEN SERVICIO 220

SOLICITUD DE OTRO CAJERO PARA LAS OFICINAS 46

AGILIDAD EN LA ATENCIÓN 71

MANERA DE REALIZAR LOS COBROS POR CARTERA 8

MAL SERVICIO Y MEJOR ATENCIÓN 84

APERTURA DE OFICINA 8

OTROS 104

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GESTIONES ANTE LA GERENCIA GENERAL

El año anterior, la Junta realizó un conversatorio con la Gerencia General, con el propósito de plantarle algunas preocupaciones que

se tenían frente a temas como:

a) Línea Jocefa

b) Correo Electrónico Junta de Vigilancia

c) Plan estratégico

d) Vacantes de directores y rotación de personal en oficinas

e) Servicio de atención a usuarios por parte de la sección de Caja en la oficina de Alpujarra

f) Reunión de directores y delegados en las oficinas

g) Resultados de la gestión realizada en la ciudad de Boston EE UU

h) Seguridad en la gestión de bloqueo de tarjetas por parte de Visionamos

i) Información sobre el proceso de venta del lote Doña Ana

j) Apoyo logístico por parte de las oficinas en donde se realizan las visitas de los miembros de la Junta de Vigilancia

k) Inducción para nuevos asociados y reinducción para los antiguos

l) Capacitación para los miembros de la Junta de Vigilancia

m) Asignación del salón para las reuniones de la Junta de Vigilancia

n) Solicitud de presupuesto para los beneficios sociales en la ciudad de Cartagena.

Así mismo, desde la Junta de Vigilancia se llevaron ante la Gerencia General algunas solicitudes planteadas por los delegados en

las actas de reunión así:

ASISTENCIA A REUNIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

La Junta de Vigilancia asistió como invitada con voz pero sin voto a las reuniones del Consejo de Administración hasta el mes de

mayo de 2010, pues a partir de esta fecha el presidente del Consejo, le informó al coordinador de la Junta, que el Consejo de Administración

determinó que no volvería a convocar los miembros de la Junta de Vigilancia a sus reuniones.

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A partir del mes de junio, las actuaciones del Consejo de Administración las constató la Junta de Vigilancia, a través de las actas

de reuniones que se envían a este órgano, al mes siguiente en que ésta se lleva a cabo.

Así mismo, se solicitó al Consejo de Administración, la no aplicación de la Resolución No. 03 del 5 de agosto de 2010, por medio

de la cual se modificó la Resolución No. 02 del 22 de febrero de 2009, que reglamentó el Estatuto de la Cooperativa Financiera de

Antioquia. CFA, por cuanto a la fecha en que se dio aplicación a dicha modificación, era la misma fecha límite que tenían los asociados

para ponerse al día en sus obligaciones en calidad de deudores principales y/o codeudores y poder estar habilitados para el

proceso electoral. Con la aplicación de dicha Resolución, la Junta presumió la vulneración de los derechos de los asociados, pues

los dejó sin posibilidad alguna de participar en el proceso democrático electoral, toda vez que fueron sorprendidos con el cambio

de condiciones sin que tuviesen oportunidad de subsanar la situación que los puso, ipso facto, en inhabilidad para participar en el

proceso.

Cabe anotar que la respuesta que el Consejo dio a esta solicitud, fue que tomaría atenta nota.

La Junta participó en diferentes eventos organizados por el sector cooperativo financiero a nivel nacional, como fueron la Convención

Bancaria y el Encuentro Nacional Cooperativo. De la asistencia a los mismos se dejó constancia en las actas de la Junta.

Se recibió capacitación para la solución de inconsistencias en el proceso de voto electrónico, con la firma proveedora del software.

Se hizo el acompañamiento respectivo al proceso electoral, en la resolución de inconsistencias y quejas presentadas por los

asociados en el proceso de votación electrónica. En total se recibieron durante todo el proceso 11 inconsistencias que fueron

solucionadas por la Junta de Vigilancia.

Se revisó a partir del mes de mayo, la moralidad crediticia de todos los Consejeros y miembros de la Junta de Vigilancia. En el mes

de agosto se presentó la inhabilidad de dos miembros de la Junta de Vigilancia, una como deudora, y otra como coodeudora. Por lo

tanto se dio aplicación a lo establecido en el Estatuto. En esta misma inhabilidad incurrió un Consejero.

Se hizo seguimiento a la asistencia de los delegados a los diferentes eventos informativos y de capacitación programados por la

cooperativa.

Se verificaron las hojas de vida de los delegados postulados para el Consejo de Administración en el 2010.

La Junta de Vigilancia verificó los listados de asociados hábiles e inhábiles para la participación en el proceso de elección de delegados

así:

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RECOMENDACIONES

La Junta de Vigilancia se permite recomendar a todos los delegados, que para ejercer mejor la labor para la cual fueron elegidos,

se esmeren por leer y revisar las normas que rigen el qué hacer cooperativo, en especial, el Estatuto de CFA; de tal manera que les

permita participar activamente en la toma de decisiones.

Igualmente, recomendamos a la Asamblea liderar propuestas para que la Fundación CFA, gestione proyectos productivos y mejore

los beneficios para toda la base social de la cooperativa.

Recomendamos a la Asamblea, promueva propuestas para la creación de nuevos beneficios, que sean consultados con los asociados.

Se propone a los directivos y delegados de CFA, diseñar estrategias que le permita a la cooperativa vincular como asociados, a la

población joven de las regiones en donde CFA tienen presencia.

Finalmente, la Junta de Vigilancia agradece a los delegados, empleados y directivos de la Cooperativa, por todo el apoyo brindado.

Atentamente,

LIBARDO ALFONSO YEPES RAMIREZ

Coordinador

ANA MILENA VILLA CATAÑO

Secretaria

43


INFORME DE GESTIÓN

COMITÉ DE AUDITORÍA

AÑO 2010

El Comité de Auditoría presenta a consideración de la Asamblea General Ordinaria, el informe sobre las actividades realizadas

durante el año 2010.

El Comité de Auditoría se reunió periódicamente en cumplimiento de las responsabilidades que establece el Estatuto orgánico del

Sistema Financiero. El Comité de Auditoría es el encargado de la evaluación del control interno de la institución, así como de su

mejoramiento continuo, sin que ello implique una sustitución a la responsabilidad que de manera colegiada le corresponde al Consejo

de Administración, a la Gerencia General, las Subgerencias y a los organismos de control interno y externo de la Cooperativa.

Con base en sus anteriores funciones, el comité realizó 14 reuniones, para el análisis de los informes de Auditoría Interna, Revisoría

Fiscal, Administradora de Riesgos, Oficial de Cumplimiento y las presentaciones efectuadas por otros estamentos. Se presentaron

los informes al Consejo de Administración, y la Gerencia ejecutó las acciones requeridas con el fin de hacer los correctivos

solicitados.

Con el acompañamiento de la Revisoría Fiscal, el Auditor Interno, la Administradora de Riesgos y Oficial de Cumplimiento, así como

de la administración de la Cooperativa, El Comité de Auditoría ha estado comprometido en la búsqueda de mecanismos que permitan

una valuación eficiente y un ajuste efectivo del Sistema de Control Interno-SCI de CFA. En cumplimiento de los lineamientos

dictados por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), se ha fomentado en los estamentos de la Cooperativa la cultura

organizacional a través de principios, valores y conductas orientadas hacia el control, y se ha propiciado que los empleados en

todos los niveles de la organización cuenten con los conocimientos, habilidades y conductas necesarios para el desempeño de sus

funciones.

ADMINISTRADORA DE RIESGOS Y OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

La Administradora de los Riesgos de la entidad y Oficial de Cumplimiento, mensualmente presentó ante el comité y el Consejo de

Administración el informe acerca de las incidencias que se presentan en los diferentes riesgos de la Cooperativa, y las recomendaciones

necesarias para que se implementen las medidas precisas para el cumplimiento de las normas, políticas y el mejoramiento

de cada uno de los procesos y procedimientos, que corresponden a los objetivos estratégicos, misionales y de apoyo a la entidad.

Así mismo, ha solicitado la aplicación del régimen sancionatorio, para algunos empleados que se han hecho merecedores por los

incumplimientos a las normas exigidas por los diferentes manuales de riesgos.

En la verificación que efectúa el área de Administración de Riesgos para el Sistema de Administración de Riesgos contra el Lavado

de Activos y Financiación del Terrorismo “SARLAFT”, con relación a la adecuada gestión de alertas por parte de las oficinas, mediante

el aplicativo Solusoft, los análisis cualitativos y cuantitativos de los principales asociados y ahorradores, se presentaron los

aspectos a mejorar en las oficinas.

44


Para el Sistema de Administración de Riesgo Operacional – SARO, se revisaron los mapas de riesgo de los procesos misionales

como captaciones, colocaciones y los procesos de los sistemas habilitadores y sus áreas de apoyo.

Igualmente, analizó el impacto que puede tener la Cooperativa por la materialización de los riegos reportados mediante los eventos

de perdida, los cuales son compartidos a los líderes de proceso para ejercer mayor control sobre los procesos a su cargo.

También, fueron presentados los mapas de riesgo por objetivos estratégicos, siendo la Excelencia Operacional la de mayor número

de riesgos. No obstante, la severidad de éstos se encuentra en un nivel medio – bajo.

Adicionalmente, se reportaron al Comité de Auditoría los mapas de riesgos con mayor severidad y se solicitó a los líderes de proceso

que presentaron tal situación, tomar las acciones necesarias para mitigar el nivel de riesgo.

LA REVISORÍA FISCAL

La Revisoría Fiscal en el desarrollo de sus actividades hizo visitas a Sopetrán, Cisneros, Barbosa, Puerto Berrío, Barranquilla y

Andes; realizó seguimiento a la actualización, interpretación, implementación y reconocimiento de las normas emitidas por los

diferentes entes de Control.

Así mismo, la Revisoría Fiscal, realizó la evaluación del Control Interno de la Cooperativa, el cual incluye la evaluación del riesgo de

errores de importancia relativa en los Estados Financieros.

En cumplimiento de los lineamientos de las Circulares Externas 038 y 052, se realizó el seguimiento a cada una de las fases de su

implementación.

La Revisoría Fiscal presentó al Comité de Auditoría el análisis de los estados financieros, los cuales contemplan de manera razonable

la situación financiera y los resultados de las operaciones, al igual que las recomendaciones para ajustar procedimientos y

controles.

LA AUDITORÍA INTERNA

La Auditoría Interna ha realizado su trabajo con el objetivo de revisar el cumplimiento de las normas de control interno implementadas

por la administración. Este trabajo lo ha realizado mediante la evaluación de la eficacia y eficiencia de los controles

y promoviendo la mejora continua de los mismos, sin perjuicio de infundir la cultura de la autoevaluación y el autocontrol que

corresponden a cada empleado dentro de la entidad y de manera específica lo que le corresponde a los dueños de proceso como

directos responsables del monitoreo de controles y riesgos, así como de los indicadores que miden el desempeño del proceso y la

gestión de las personas que participan en el mismo.

Con base en lo anterior, el Comité de Auditoría estuvo al tanto de las evaluaciones independientes realizadas por la Auditoría Interna

según su plan de evaluación del año 2010, en el cual se realizaron entre otras, las siguientes actividades:

45


PROYECTO CIRCULAR 038

Como se indicó en la nota a los Estados Financieros por parte de la administración, durante el año 2010 la Cooperativa adelantó

un proyecto orientado a adecuar sus procesos a los parámetros de control interno requeridos por la Circular Externa 038 de 2009

de la Superintendencia Financiera de Colombia – SFC, en lo relacionado al Sistema de Control Interno (SCI). El Comité de Auditoría

cumpliendo con las responsabilidades enunciadas en dicha circular, realizó seguimiento permanente al cronograma de actividades

definidas para dicho proyecto, solicitando a la administración las acciones tendientes no solo a cumplir con los objetivos propuestos

en la circular, sino además con las certificaciones requeridas para las fechas de corte estipuladas en la misma.

Luego de cumplir con los entregables definidos al ajuste de dicho sistema, organismos de control (Auditoría Interna y Revisoría Fiscal)

realizaron una evaluación del diagnóstico del Sistema de Control Interno-SCI de la cooperativa, del cual se presentó un informe

en el que, en términos generales, se indica que se evidenció que el SCI de CFA se ajusta a las exigencias de la circular 038 de

2009, y que las políticas, los principios, la reglamentación y los procedimientos definidos por la cooperativa, están orientados a

cumplir adecuadamente con el logro de los objetivos básicos del SCI, indicados en los estándares internacionales:

1. Mejorar la eficiencia y eficacia en las operaciones. Entendiendo por eficacia la capacidad de alcanzar las metas y/o resultados

propuestos; y por eficiencia la capacidad de producir el máximo de resultados con el mínimo de recursos, energía y

tiempo.

2. Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, originados tanto al interior como al exterior de la organización.

3. Realizar una gestión adecuada de los riesgos de la entidad.

4. Aumentar la confiabilidad y oportunidad en la Información generada por la organización. y

5. Dar un adecuado cumplimiento de la normatividad y regulaciones aplicables a la organización, tanto de tipo legal como de

carácter interno.

Si bien los resultados fueron favorables, se solicitó a la administración poner en marcha un plan de acción orientado a solucionar

las oportunidades de mejora evidenciadas por los organismos de control en los diferentes componentes del Sistema de Control Interno

(SCI), principalmente en lo relacionados con algunos aspectos del componente de Monitoreo y el proceso de Gestión Contable,

en los cuales se evidenciaron la mayor cantidad de aspectos a mejora y de los cuales se debe presentar a este comité un informe

de resultados periódico por parte de la Administración.

CONCLUSIONES

A la luz de las evaluaciones indicadas en el presente informe se desprenden las siguientes conclusiones:

1. El comité de Auditoría cumplió cabalmente con las funciones indicadas por la Superintendencia Financiera de Colombia y

las encomendadas por la Asamblea General de la Cooperativa, verificando el estricto cumplimiento del objeto social de la

Cooperativa y a salvaguardar los intereses de los asociados y usuarios sobre los servicios financieros que presta la entidad,

en procura de preservar la confianza del público y del sector financiero.

2. Tanto los organismos de control interno y externo (Auditoría Interna y Revisoría Fiscal), como la Administradora de Riesgos y

Oficial de cumplimiento, desarrollaron sus planes de trabajo dentro de los tiempos previstos y los objetivos trazados, informando

al Comité y a la Administración los hallazgos evidenciados y formulando las respectivas recomendaciones de mejora

o ajuste del Sistema de Control Interno-SCI.

3. Tanto la Gerencia como el Consejo de Administración acataron cabalmente las observaciones planteadas por los organismos

de control, la administradora de riesgos y el Comité de Auditoría.

46


4. De acuerdo con los hallazgos realizados por los organismos de control y los análisis realizados por este comité, es necesario

que el Consejo de Administración y la Gerencia realicen gestiones durante el año 2011 tendientes a fortalecer en el Sistema

de Control Interno de la Entidad, los siguientes aspectos:

A. Alinear sus procesos a mejores prácticas de mercado en la centralización de algunos procesos, especialmente el Control

de operaciones monetarias y de servicio realizadas por oficinas, en el cual (hoy sólo hay 6 oficinas centralizadas.

B. Consolidar la metodología de gestión por procesos, en el cual los dueños de proceso y jefes de área logren consolidar el

proceso administrativo (Ciclo PHVA) de sus procesos, principalmente en lo relacionado a monitoreo.

C. Fortalecer el esquema de control sobre las extensiones de caja, debido al bajo nivel de segregación de funciones que se

evidencia.

D. Fortalecer el SARO (Sistema de Administración del Riesgo Operacional) como una herramienta de gestión administrativa

de riesgos por parte de los dueños y de la administración.

E. Fortalecer el nivel de cumplimiento de controles relacionados con el SARLAFT.

F. Fortalecer los procesos de control y monitoreo de los proceso de Gestión Contable y Gestión de la tecnología, conforme a

los hallazgos evidenciados en el cumplimiento de la circular 038.

(Original firmado)

CARLOS MARIO BUSTAMANTE VALENCIA

Coordinador

(Original firmado)

GERMAN NARANJO HURTADO

Secretario

(Original firmado)

BERNARDO VALENCIA ALZATE

Vocal

(Original firmado)

HELDA MABEL POSADA TORO

Vocal

47


INFORME

DEL REVISOR FISCAL

AÑO 2010

Medellín, 11 de febrero de 2011

A la Asamblea General de Delegados de la Cooperativa Financiera de Antioquia:

1. He auditado los Balances Generales de la Cooperativa Financiera de Antioquia al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los

correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujos de

Efectivo de los años terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 2 y

otras notas explicativas.

2. La administración de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros, de acuerdo

con el marco de referencia de información financiera aplicable. Adicionalmente es responsable de i) diseñar, implementar y

mantener el control interno relevante para la preparación y razonable presentación de los estados financieros con el fin de

que estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; ii) seleccionar y aplicar las políticas contables

apropiadas, iii) establecer los estimados contables que son razonables en las circunstancias.

3. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo

con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que se cumpla con los requisitos

éticos y que planee y desempeñe el trabajo para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres

de errores de importancia material. Una auditoria de estados financieros implica, entre otras cosas, hacer un examen con

base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y las revelaciones en los estados financieros, y evaluar

los principios de contabilidad utilizados, las estimaciones contables hechas por la administración, y la presentación de los

estados financieros en conjunto. De acuerdo a mi responsabilidad de expresar una opinión sobre los estados financieros

con base en el trabajo realizado, considero que mi auditoría provee una base razonable para la opinión sobre los estados

financieros que expreso en el párrafo siguiente.

4. En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan

razonablemente, la situación financiera de la Cooperativa Financiera de Antioquia al 31 de diciembre de 2010 y 2009, los

resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y sus flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas,

de conformidad con las normas emitidas por la Superintendencia Financiera y en lo no contemplado en ellas, por los principios

de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales han sido aplicados uniformemente con respecto al año

anterior.

48


5. Con base en el desarrollo de mis demás labores de revisoría fiscal, conceptúo también que durante los años 2010 y 2009 la

contabilidad de la Cooperativa se llevó de conformidad con las normas legales y la técnica contable; las operaciones registradas

en los libros y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General

de Delegados y del Consejo de Administración; la correspondencia y los comprobantes de las cuentas y los libros de actas

se llevaron y conservaron debidamente, se observaron medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de

los bienes de la Cooperativa y de terceros en su poder. En el transcurso del año informé las principales recomendaciones tendientes

a mejorar el sistema de control interno y la administración de riesgos, sobre los cuales realicé seguimiento durante

el período 2010 de las gestiones que la administración ha efectuado, con el fin de implementar las medidas de los aspectos

significativos informados.

6. La Cooperativa ha dado cumplimiento a los criterios y procedimientos establecidos por el Ministerio de Hacienda y Crédito

Público, el Banco de la República y la Superintendencia Financiera de Colombia, relacionados con el patrimonio técnico, la

relación de solvencia, el encaje y las inversiones obligatorias en Finagro. Así mismo cumplió con la normatividad emitida por

la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular Externa 100 de 1995 y la Circular Externa 7 de 1996 relacionadas

con la gestión del riesgo de crédito – SARC, los bienes recibidos en pago de obligaciones, la administración del riesgo de

mercado –SARM, la administración del riesgo operativo – SARO, la administración del riesgo de liquidez – SARL y la administración

del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo – SARLAFT, incluido el impacto de ellos sobre los

estados financieros.

De igual forma, la Cooperativa ha atendido de manera oportuna las “Instrucciones relativas a la revisión y adecuación del

Sistema de Control Interno (SCI)” impartidas por la Superintendencia Financiera mediante las Circular Externa 014 de 2009,

modificada por la Circular Externa 038 de 2009.

7. El Informe de Gestión por el año terminado el 31 de diciembre de 2010, ha sido preparado por los administradores de la

Cooperativa para dar cumplimiento a disposiciones legales y no forma parte integrante de los estados financieros auditados

por mí. De conformidad con las normas legales, me he cerciorado de que: (a) el informe de gestión contiene todas las informaciones

exigidas por la Ley, y (b) la información contable que contiene el citado informe concuerda con la de los estados

financieros auditados correspondientes al año 2010.

8. De conformidad con el Decreto 1406 de 1999, conceptúo que la información contenida en las declaraciones de autoliquidación

de aportes al sistema de seguridad social integral, por el año 2010, están conformes con las normas pertinentes y los

aportes correspondientes se han pagado oportunamente.

(Original firmado)

SONIA M. MONTOYA O.

Revisora Fiscal

Tarjeta Profesional No. 42.158 – T

AGN Jiménez & Asociados Ltda.

Carrera 43ª No. 7-50 A oficina 612.

49


INFORME

DEFENSORÍA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO

AÑO 2010

Respetados señores.

No obstante haber sido derogado expresamente el Decreto 690 de 2003, según el cual los Defensores del Cliente (hoy Defensores

del Consumidor Financiero) deben presentar a consideración de la entidad a la cual prestan sus servicios un informe contentivo

de las gestiones realizadas durante el año anterior, en mi calidad de Defensor del Consumidor Financiero de la CFA, presento a la

entidad el informe de quejas y reclamaciones recibidas y tramitadas durante el período comprendido entre el 1º de enero y el 31

de diciembre de 2010.

Si bien en la actualidad no existe disposición especial que establezca el contenido del informe anual, acudiré en esta oportunidad al

mismo esquema de informe consignado en el derogado decreto 690 de 2003, mientras la autoridad competente regula lo referente

a la presentación de éstos.

I. RELACIONES DE LA DEFENSORÍA CON LA COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA.

La Defensoría del Consumidor Financiero considera que durante el año 2010 sus relaciones con la Cooperativa Financiera de Antioquia

se desarrollaron dentro del marco de respeto, autonomía e independencia, de conformidad con lo exigido por el artículo 13

de la Ley 1328 de 2009. Es menester mencionar que por parte de la CFA se respondieron oportunamente todos los requerimientos

efectuados por esta Defensoría para fundamentar las respuestas a las quejas y reclamos de los asociados.

II. CRITERIOS QUE ORIENTAN LAS DECISIONES DE LA DEFENSORIA.

Todas las opiniones del Defensor han sido emitidas en derecho, siempre respetando el ámbito de competencia que señala el artículo

14 de la Ley 1328 de 2009 y sus decretos reglamentarios.

III. CONCLUSIONES DE REUNIONES LLEVADAS A CABO.

Dada la permanente disponibilidad de las personas encargadas de establecer el enlace de la CFA con el Defensor del Consumidor

Financiero, esta defensoría no estimó necesario llevar a cabo reunión alguna durante el año 2010.

50


Se resalta la diligencia demostrada por el área de Gestión de Servicio en la ágil atención a los requerimientos que se hicieron para

dar respuesta a las quejas y reclamos de los consumidores financieros y asociados.

No obstante lo anterior y dada la importancia derivada de la Ley 1328 de 2009 en lo que se refiere a las calidades y requisitos para

ejercer las funciones de Defensor del Consumidor Financiero y el contenido del Decreto 2281 del 25 de junio de 2010, según el

cual se reglamenta la Defensoría del Consumidor Financiero, se llevó a cabo una reunión de estudio de la normatividad, para dar

cumplimiento a los nuevos requerimientos para ejercer el cargo de Defensor. Dicha reunión se llevó a cabo el 26 de julio de 2010.

IV. RELACION DE CASOS CONCRETOS

No se presentaron durante el año casos en los que el Defensor careciera de competencia para resolver las quejas y reclamos de los

asociados. De igual forma, todas las dependencias de la Cooperativa de las que se requirió información para dar respuesta a las

quejas y reclamos de los consumidores financieros y asociados, atendieron las solicitudes de manera oportuna y concreta.

V. QUEJAS Y RECLAMOS DURANTE EL 2010

Durante el año comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2010 se recibieron y tramitaron seis (6) quejas, las cuales

quedaron registradas de acuerdo con la metodología establecida para el efecto por la Superintendencia Financiera de Colombia.

(Ver relación adjunta). Además de los informes mensuales de quejas y reclamos, se presentaron a la entidad informes trimestrales

consolidados.

Casos resueltos: En el transcurso del año se emitieron igual número de pronunciamientos sobre las quejas y reclamos formulados

ante la Defensoría, respondiendo de manera puntual cada una de ellas, las cuales se suministraron por el mismo medio en que

fueron recibidas. Al 31 de diciembre no existían quejas sin atender.

VI. PRACTICAS INDEBIDAS

A juicio del Defensor del Consumidor Financiero y bajo las limitaciones que se derivan de los servicios que presta, la Cooperativa

Financiera de Antioquia ha cumplido cabalmente sus reglamentos internos, así como las normas contractuales y legales en materia

de derechos del consumidor aplicables a las operaciones y contratos en los que participa, no existiendo, por consiguiente, reproche

o tacha alguna por parte de esta Defensoría sobre prácticas indebidas, no autorizadas, ilegales o inseguras.

VII. RELACION DE PRONUNCIAMIENTOS DE INTERES GENERAL.

La Defensoría no efectuó pronunciamientos que considere de interés general. Ni la gravedad, ni el volumen de las reclamaciones

ameritaron pronunciamientos con estas características.

51


VIII. RECOMENDACIONES GENERALES.

Esta Defensoría no tiene comentario alguno para hacer a la Junta Directiva y a la Administración de la entidad, diferente al de

resaltar el interés que se ha observado en la entidad para ofrecer un adecuado servicio a los consumidores financieros.

No obstante lo anterior, de cada queja o reclamación atendida, se dejó la recomendación que se estimó conveniente.

IX. SOLICITUDES DE LA DEFENSORIA A LA ENTIDAD.

De conformidad con el tipo de contratación efectuado por la entidad con la Defensoría del Consumidor Financiero, no se han elevado

este tipo de solicitudes a la entidad.

Quedo a su entera disposición para ampliar o aclarar el presente informe, en caso de considerarse necesario.

Agradezco se me informen las observaciones que a bien tengan frente al presente informe, con el objeto de valorarlas e incorporarlas

al informe definitivo que remitiré a la Superintendencia Financiera de Colombia.

(Original firmado)

JAIRO IVAN LOPEZ YEPES

Defensor del Consumidor Financiero.

52


INFORME

LA FUNDACIÓN CFA

AÑO 2010

1. PRESENTACIÓN

La Junta Directiva de la Fundación CFA, conjuntamente con su director ejecutivo, presenta a consideración de los delegados a la

Asamblea General de la Cooperativa Financiera de Antioquia, el informe de gestión adelantada durante el año 2010, a través del

cual se evidencia el proceso de consolidación de algunos de los programas y proyectos que dirige, coordina o ejecuta la Fundación,

orientados a propiciar a los asociados y sus grupos familiares una mejor calidad de vida. Específicamente nos referimos al Proceso

de Intervención Social en las comunidades del Occidente Cercano; al programa de Vida Saludable y a los programas de Formación

Cooperativa y Educación Financiera, sin dejar de lado la Protección Exequial y las actividades de recreación, para el asociado y su

familia.

Es de anotar que la Fundación orienta y coordina el trabajo del grupo de Promotoras sociales con que cuenta la Cooperativa, las

cuales se hallan distribuidas por las distintas Ciudades y regiones donde ésta hace presencia institucional. En total, para 2010, la

Cooperativa dispuso de nueve (9) promotoras, con quines se realizó la casi totalidad de las actividades de carácter social auspiciadas

con recursos de los Fondos de Solidaridad, Promoción y Formación. En tanto que la Fundación contó, para el efecto, con el

concurso del Director Ejecutivo y la Directora de Proyectos especiales.

Asimismo, en este informe, se da cuenta de la forma como fueron provistos y aplicados los recursos con que cuenta la Fundación

para el cumplimiento de su objeto social.

2. RECURSOS PROVISTOS

Para el desarrollo de su objeto social, durante el ejercicio que nos ocupa, la Fundación tuvo a su haber un total de Seiscientos cincuenta

y cinco punto ocho Millones de pesos, ( $655.8), los cuales presentaron una variación positiva del 12.58%, con respecto

a los recursos provistos en el año 2009, tal como aparece en el siguiente cuadro.

53


Comportamiento de las Cuotas de Solidaridad 2006 al 2010

(Expresado en Miles de pesos)

Como se puede apreciar en este cuadro, en el 2010, las cuotas de solidaridad, presentaron una variación del 18%, con respecto

al año inmediatamente anterior.

A continuación se presenta un cuadro comparativo de las cuotas de solidaridad provistas por cada oficina, en los años 2009 y

2010:

54


3. APLICACIÓN DE LOS RECURSOS

Los recursos provistos para la Gestión Social, vía cuota de solidaridad aportados por los asociados y los ingresos no operacionales

provenientes de arrendamiento del Centro Recreativo los Lagos y otros conceptos, fueron aplicados para los fines establecidos, en

la forma como se ilustra en el siguiente cuadro:

4. ACTIVIDADES DESARROLLADAS

4.1. PROGRAMA VIDA SALUDABLE

Este programa está orientado a generar entre los asociados y sus beneficiarios estilos de vida saludable, mediante una adecuada

alimentación, ejercicio regular y manejo del estrés, para lo cual se hace énfasis en la promoción de la salud, mediante actividades

pedagógicas sobre cada uno de los riesgos cubiertos en el programa, dirigidas por profesionales de la salud.

Como complemento de la promoción de la salud, se realizan evaluaciones médicas enfocadas en la prevención de la enfermedad,

con énfasis en algunos tipos de cáncer, ( Gástrico, de colon, de mama y de próstata), en enfermedades cardiovasculares y en

la osteoporosis.

A lo largo del año 2010 se realizaron 30 jornadas de detección, con cubrimiento para todas las oficinas y algunas extensiones de

caja, en las cuales participaron 5.113 personas, entre asociados y beneficiarios, tal como se aprecia en el siguiente cuadro.

55


4.2. EDUCACIÓN FINANCIERA

Durante el ejercicio anterior, se realizaron 73 talleres de Educación Financiera, con la participación de 1.388 personas, incluidas

las promotoras sociales, quienes se constituyeron en las facilitadoras de los talleres con los asociados, en temas relacionados con

la elaboración del presupuesto, el plan de ahorros, el manejo de la deuda y negociaciones financieras. Este programa se orienta

a que los participantes adquieran los conocimientos, desarrollen las habilidades y manejen las herramientas adecuadas para un

uso más eficaz de sus recursos, en procura de una mejor calidad de vida, mediante la satisfacción de las necesidades esenciales.

En el siguiente cuadro se presenta al detalle la forma como se realizó el programa en las distintas oficinas, en cuanto a los temas

tratados y el número de participantes.

56


4.3. INDUCCIÓN COOPERATIVA

En el ejercicio anterior, se realizaron 98 jornadas de inducción cooperativa con la participación de 1.793 personas. En estas jornadas,

los facilitadores, a través de una interacción con los asociados y beneficiarios, logran clarificar conceptos fundamentales

inherentes a la vinculación con la Cooperativa. El resumen de participantes por oficina se presenta en el siguiente cuadro:

59


4.4. CAMINATAS

Durante el ejercicio que nos ocupa se realizaron 44 caminatas con la participación de asociados y beneficiarios de 19 oficinas de

CFA, en número de 1.539 personas, cuyo resumen se presenta en el siguiente cuadro:

4.5. INTEGRACIONES INFANTILES

A las integraciones infantiles asistieron 1.243 niños ahorradores o hijos de asociados, procedentes de 30 oficinas de CFA, los cuales

tuvieron la oportunidad de asistir a diferentes centros recreativos en sus zonas, tales como el Centro de Integración los Lagos

para los niños de las oficinas del Norte de Antioquia, el Área Metropolitana y Cisneros, los Tamarindos para los niños del Occidente,

Ecoparques para los niños del Suroeste, entre otros, tal como aparece en el siguiente cuadro:

60


4.6. PROYECTO DE OCCIDENTE

En el año 2010 se implementó la segunda fase del modelo de intervención social que ejecuta la Fundación en las oficinas de CFA

zona de occidente; Siendo ésta la ”Generación de unidades familiares productivas que aporten al desarrollo económico de los

grupos familiares”, cuyas capacitaciones se realizan, para potenciar sus competencias ocupacionales y para promover una

mentalidad emprendedora, que les induzca y conduzca a la formulación y al desarrollo de proyectos productivos a escala familiar

y comunitaria, que les asegure cambios sustanciales en sus condiciones económicas, sociales y culturales, para ello se realizó un

curso de empresarismo con el apoyo del SENA, en el cual se graduaron 56 miembros de la comunidad CFA, quienes presentaron 11

ideas de negocio, entre ellas tenemos: En Santa fe de Antioquia: Decorar, en Sopetran: Tienda Naturista el Girasol, en San Jerónimo:

Motojer, en Liborina Servicio de Internet.

Para la tercera fase que es “Mejoramiento de condiciones de vivienda”, se realizaron 104 encuestas a asociados de dicha zona, con

el objetivo de Conocer las características, condiciones actuales, necesidades y expectativas de vivienda, para aportar datos que

sirvan de punto de referencia para la toma de decisiones e identificación de líneas de acción que conlleven a un mejoramiento

de sus viviendas.

De los aspectos encontrados en el proceso destacamos los siguientes:

a) Las encuestas se aplicaron a 104 asociados que tienen vivienda propia, de los cuales el 61% son mujeres y el 39% son

hombres.

b) De los asociados encuestados el 82% desean realizarle mejoras a su vivienda y solo un 18% no lo desean (las razones

que dieron fueron porque ya la tienen terminada o porque no cuentan con ahorros o no tiene capacidad de pago para solicitar

un préstamo en CFA).

c) El 87% de los asociados se encuentran en edades comprendidas entre los 36 y 75 años y solo un 13% entre los 26 y 35

años de edad.

d) De los asociados encuestados el 80% viven en zona urbana y el 20% en la zona rural. De los cuales, el 40% son de

estrato 3, el 50% de estrato 2 y el 10% son de estrato 1. El 56% de las familias de los asociados esta compuesta entre 1

a 3 personas, el 41% entre 4 a 6 personas y un 3% entre 7 a 9 personas.

e) El 55% de los entrevistados son trabajadores dependientes, el 28% son independientes y el 17% son amas de casa.

f) En cuanto a los ingresos percibidos, el 41% percibe entre 1 y 2 salarios mínimos, un 23% entre 2 y 3 salarios mínimos,

un 19% más de 3 salarios mínimos y el 17% percibe menos de un salario mínimo.

g) En cuanto a la forma de ahorro, los asociados contestaron que tienen: un 80% una cuenta de ahorro, el 16% tienen cuenta

de ahorros y ahorro programado, el 2% tienen cuenta de ahorro y CDT y un 2% tienen cuenta de ahorro, ahorro programado

y CDT.

h) El 95% de los encuestados desearían asesorarse, para el mejoramiento de sus viviendas, de una persona o entidad que

conozca del tema y solo un 5% no les interesa, ya que tienen un miembro en la familia que conoce del tema.

i) Con relación al tipo de vivienda, el 78% de los asociados vive en una casa, un 12% en un apartamento y un 10% en una

finca.

j) Con relación al tipo de material con el que están construidas las paredes de las viviendas, el 68% son en ladrillo, 19% son

en Tapia y un 13% son en bloque. Respecto al material de fabricación de la cubierta el 35% son en plancha, un 46%

en teja, un 13% en eternit y un 6% en Zinc. En cuanto al tipo de piso, el 38% es en cemento, el 37% en baldosa,

el 23% en cerámica y solo el 1% son en madera o tierra.

k) El 100% de los entrevistados cuentan con servicios como luz, agua y servicio público de transporte, el 80% cuentan con

aseo, alcantarillado y alumbrado público. Solo un 37% cuentan con Internet, el 79% tienen teléfono fijo, ya que el resto

tienen celular, ninguno cuenta con gas por red.

62


4.7. CONVENIO PARA LA UTILIZACIÓN DEL CENTRO DE INTEGRACIÓN LOS LAGOS.

Con la Promotora de Turismo del Valle del Aburrá, arrendataria de Los Lagos, se tiene vigente un convenio, a través del cual, durante

el 2010, accedieron a sus servicios, en condiciones especiales 1.468 asociados y beneficiarios de la Cooperativa, quienes durante

su estadía solamente cancelaron el valor correspondiente a los consumos y el seguro hotelero, beneficiándose del alojamiento sin

costo, este tratamiento opera solo para la temporada baja, en temporada alta cuenta con una tarifa diferencial con respecto a la

cancelada por los particulares.

Así mismo durante el mes del asociado accedieron a los servicios del centro de Integración los lagos 641 asociados, procedentes

de las oficinas del Norte de Antioquia, el Área Metropolitana, y Cisneros.

Es de anotar que para los programas de formación implementados por la Cooperativa Financiera de Antioquia y por la Fundación

CFA, el tratamiento en materia de tarifas es similar al dado a los asociados, mediante este convenio.

4.8. RESUMEN DE ACTIVIDADES

En el cuadro que se presenta a continuación, se puede apreciar un resumen de todas las actividades desarrolladas en el año 2010

y que fueron enunciadas a lo largo de este informe.

5. DERECHOS DE AUTOR

Dejamos constancia de que la Fundación CFA, a través de su Junta Directiva y de su Representante Legal, ha dado cabal cumplimiento

a las disposiciones relativas a los derechos de autores, en particular a lo establecido en la Ley 603 de 2000.

(Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA

Presidente Junta Directiva

(Original firmado)

FRANCISCO MEDINA VIANA

Director Ejecutivo

63


COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)

67


COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)

PASIVOS Y PATRIMONIO

68


COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)

Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros

En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizados por la Superintendencia

Financiera de Colombia

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M. ROCIO MARIN GIRALDO SONIA MARIA MONTOYA O.

Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 18580-T

T.P. 42158 - T

AGN Jiménez & Asociados Ltda.

Ver Dictamen Adjunto

69


70

COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)


COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)

Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros

En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizados por la Superintendencia

Financiera de Colombia

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M. ROCIO MARIN GIRALDO SONIA MARIA MONTOYA O.

Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 18580-T

T.P. 42158 - T

AGN Jiménez & Asociados Ltda.

Ver Dictamen Adjunto

71


72

COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)


COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)

Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros

En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizados por la Superintendencia

Financiera de Colombia

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M. ROCIO MARIN GIRALDO SONIA MARIA MONTOYA O.

Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 18580-T

T.P. 42158 - T

AGN Jiménez & Asociados Ltda.

Ver Dictamen Adjunto

73


74

COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)


COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)

Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros

En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizados por la Superintendencia

Financiera de Colombia

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M. ROCIO MARIN GIRALDO SONIA MARIA MONTOYA O.

Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 18580-T

T.P. 42158 - T

AGN Jiménez & Asociados Ltda.

Ver Dictamen Adjunto

75


COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA - CFA

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Expresado en miles de pesos)

Las notas 1 a 36 son parte integral de los Estados Financieros

En virtud de lo establecido en el Decreto 089 de 2008, no se requiere que los Estados Financieros esten autorizados por la Superintendencia

Financiera de Colombia

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M. ROCIO MARIN GIRALDO SONIA MARIA MONTOYA O.

Representante Legal Contadora Revisor Fiscal

T.P. 18580-T

T.P. 42158 - T

AGN Jiménez & Asociados Ltda.

Ver Dictamen Adjunto

76


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Por los años terminados en diciembre 31 de 2010 y 2009

(Valores expresados en miles de pesos Colombianos)

NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE

La COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA – CFA, Constituida el 6 de abril de 2000, mediante Escritura Pública No. 721, Notaría

de Medellín, es reconocida como establecimiento de crédito en la categoría de cooperativa financiera, mediante Resolución

0511 de marzo 30 de 2000, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Es una empresa asociativa sin ánimo de

lucro, con número variable de asociados, con aportes sociales variables e ilimitados, cuya función principal es desarrollar la actividad

financiera en forma especializada, la cual está conformada por asociados, cumpliendo las normas y requisitos señalados en

la legislación colombiana, la doctrina cooperativa y los Estatutos. Tiene el carácter de establecimiento de crédito.

El objeto social de la Cooperativa Financiera de Antioquia CFA, es contribuir a elevar el nivel social, económico y cultural de los

asociados y sus familias, actuando con base en el esfuerzo propio, fomentando la solidaridad y la ayuda mutua y aplicando los

principios universales del cooperativismo.

Para el logro del objetivo general, CFA realiza las actividades autorizadas a las cooperativas financieras, a través de la captación

de depósitos a la vista o a término mediante expedición de Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT) y Certificados de

Depósito a Término (CDT) y recursos de ahorro contractual, para otorgar préstamos y en general celebrar operaciones activas de

crédito, intermediar recursos de redescuento y celebrar convenios dentro de las disposiciones legales para la prestación de otros

servicios, que generan otros ingresos para la Cooperativa.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la

Ley y el Estatuto.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 20 de marzo de 2010,

mediante la cual se modificaron los artículos relacionados con la postulación y elección de los miembros del Consejo de Administración,

de acuerdo con solicitud de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Su domicilio principal es Medellín, departamento de Antioquia, con 25 oficinas y 9 extensiones de caja. Para el año 2010 inició

operaciones la extensión de caja en el municipio de Briceño Antioquia. En el año 2009 se apertura la oficina de Santa Rosa de

Osos y dos extensiones de caja una en el municipio de Segovia y una en Bellavista, municipio de Donmatias, en el departamento

de Antioquia.

A diciembre 31 de 2010 la Cooperativa tenía un total de empleados de 326 personas y a diciembre de 2009, 301 empleados,

incluyendo practicantes.

79


NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES

Las políticas contables utilizadas por la Cooperativa en la elaboración de los Estados Financieros está acorde con las normas

contables prescritas por la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular Externa 100 de 1995 y las que la adicionan

y modifican y en lo no previsto por la entidad de supervisión, se aplican los principios de contabilidad generalmente aceptados

en Colombia, establecidos en el decreto 2649 de 1993 y reglamentarios por disposición legal. No existe ningún principio o criterio

contable de carácter obligatorio que siendo significativo su efecto en los Estados Financieros se haya dejado de aplicar.

Las transacciones contables se registran con base en el plan único de cuentas para el sector financiero según resolución 3600 de

1988 de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Las principales políticas contables aplicadas por la Cooperativa durante los ejercicios 2010 y 2009 son:

2.1. ENCAJE

2.1.1. Disponible

Durante el año 2010 el Banco de la República continúo con su política monetaria expansiva dejando inalterada la normatividad

relacionada con el cálculo del encaje requerido que deben mantener las entidades financieras en caja y en la cuenta de depósito en

el banco de la república. No obstante el volumen de recursos inmovilizados de la entidad presentó un incremento durante el 2010

cercano a los $2.680 millones debido al notable crecimiento de las captaciones que se encuentran sujetas a encaje.

2.1.2. Inversiones - Inversiones Obligatorias

Durante el 2010 no se presentaron cambios en la normatividad asociada al cálculo de las inversiones obligatorias en Títulos de

Desarrollo Agropecuario, así mismo se dio cumplimiento oportuno de las disposiciones legales y normativas referentes a este tipo

de inversiones, realizando los ajuste de inversión requeridos por valor de $1.301.265 en el transcurso del año, este incremento

obedece al incremento de las captaciones de la Cooperativa el cual generó un ajuste representativo para el último trimestre producto

del ingreso de los recursos de la liquidación de los empleados de la Empresa Frontino Gold Mines al final del mes de Agosto.

2.2 Inversiones

De conformidad con el capítulo I de la Circular Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Cooperativa

valora y registra las inversiones en forma diaria teniendo en cuenta el comportamiento del mercado y las características propias de

la inversión, revelando el valor o precio justo de intercambio del título o el valor que podría ser negociado.

80


Clasificación de las Inversiones:

Para el registro contable, las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento

e inversiones disponibles para la venta. A su vez las inversiones negociables y las inversiones disponibles para la venta se clasifican

en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos.

Se entiende como valores o títulos de deuda, los títulos mixtos derivados de procesos de titularización que reconozcan de manera

simultánea derechos de crédito y de participación.

Forman parte de los valores o títulos participativos aquellos que otorguen al titular del respectivo valor o título la calidad de copropietario

del emisor.

INVERSIONES NEGOCIABLES

Todo valor o título y en general cualquier tipo de inversión que ha sido adquirido con el propósito principal de obtener utilidades por

las fluctuaciones a corto plazo del precio. Forman parte de las inversiones negociables los títulos de deuda, las efectuadas en

fondos de pensiones, fondos de cesantías, fondos de valores, fondos de inversión, fondos comunes de inversión ordinarios y fondos

comunes de inversión especiales.

Las inversiones negociables se contabilizan a valor de mercado y la diferencia entre el valor de mercado actual y el inmediatamente

anterior del respectivo valor o título, se debe registrar como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los

resultados del período.

INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO

Todo valor o título y en general, cualquier tipo de inversión respecto del cual el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad

legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con estas

inversiones no se podrán realizar operaciones de liquidez, salvo en los casos y para los fines que de manera excepcional determine

la Superintendencia Financiera de Colombia.

Los valores o títulos clasificados como inversiones para mantener hasta el vencimiento, se valoran en forma exponencial a partir

de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.

La actualización del valor presente de esta clase de inversiones, se debe registrar como un mayor valor de la inversión y su contrapartida

afecta los resultados del período.

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Todo valor o título que no se clasifique como parte de las inversiones negociables o de las inversiones para mantener hasta el

vencimiento y respecto del cual el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa, de

mantenerlos cuando menos durante un año contado a partir del primer día en que fueron clasificados por primera vez, o que fueron

81


eclasificadas como inversiones disponibles para la venta o hasta su redención cuando el plazo para esta sea inferior a un año.

Forma parte de las inversiones disponibles para la venta: Los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los

que no tienen ninguna cotización y los valores o títulos participativos que mantenga un inversionista cuando éste tiene la calidad

de matriz o controlante del respectivo emisor de estos valores o títulos.

Para la valoración de los valores o títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no se coticen en bolsa clasificados

como inversiones disponibles para la venta se registrarán al costo de adquisición y las variaciones patrimoniales del emisor subsecuentes

a la fecha de adquisición de la inversión, en el porcentaje de participación adquirido con la misma, que le corresponde

al inversionista, se contabilizarán como superávit o déficit por valorización o desvalorización, según el caso.

Reclasificación de Inversiones:

Esta circular permite la reclasificación de inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables, cuando los valores o

títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización pasen a alta o media bursatilidad. Así mismo, establece

el procedimiento a seguir para la valoración de los títulos participativos cuando cambian de bursatilidad. De igual forma, los

dividendos de las inversiones disponibles para la venta deben ser contabilizados como ingresos.

Provisión de Inversiones

Representa el monto provisionado por la Entidad para cubrir eventuales pérdidas de inversión y se deben constituir por un monto

equivalente a la contingencia de pérdida, cuando éstas sean probables, cuantificables y verificables.

Para los valores o títulos que no cuenten con una calificación externa o valores o títulos de deuda emitidos por entidades que no

se encuentren calificadas, el monto de las provisiones se debe determinar con fundamento en la metodología que para el efecto

determine la entidad inversionista. Dicha metodología debe ser aprobada de manera previa por la Superintendencia Financiera.

Cuando no cuenten con una metodología interna aprobada para la determinación de las provisiones, estas se determinan de acuerdo

a la siguiente clasificación:

a. Categoría “A”- Inversión con riesgo normal. Corresponde a emisiones que se encuentran cumpliendo con los términos

pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses, así como aquellas inversiones

de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible reflejan una adecuada

situación financiera.

Para los valores o títulos que se encuentren en esta categoría, no procede el registro de provisiones.

b. Categoría “B”- Inversión con riesgo aceptable, superior al normal. Corresponde a emisiones que presentan factores de

incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda. Así

mismo, comprende aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás información

disponible, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

82


Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta

por ciento (80%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio (costo menos provisión) por el

cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al ochenta por ciento (80%) del costo de adquisición.

c. Categoría “C”- Inversión con riesgo apreciable. Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento

en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, comprende aquellas inversiones de emisores que

de acuerdo con sus estados financieros y demás información disponible, presentan deficiencias en su situación financiera

que comprometen la recuperación de la inversión.

Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al sesenta

por ciento (60%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio (costo menos provisión) por el

cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al sesenta por ciento (60%) del costo de adquisición.

d. Categoría “D”- Inversión con riesgo significativo. Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los

términos pactados en el título, así como las inversiones en emisores que de acuerdo con sus estados financieros y demás

información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar

la inversión es altamente dudosa.

Tratándose de valores o títulos de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al cuarenta

por ciento (40%) de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración.

En el caso de valores o títulos participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio (costo menos provisión) por el

cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al cuarenta por ciento (40%) del costo de adquisición.

e. Categoría “E”- Inversión incobrable. Corresponde a aquellas inversiones de emisores que de acuerdo con sus estados

financieros y demás información disponible se estima que es incobrable.

Forman parte de esta categoría los valores o títulos respecto de los cuales no se cuente con la información de que trata el

inciso segundo del acápite (i) del literal b para el año 2009 y del literal c para el año 2008, de los títulos y/o valores participativos

emitidos y negociados en Colombia, con la periodicidad prevista en el mismo, o se conozcan hechos que desvirtúen

alguna de las afirmaciones contenidas en los estados financieros de la entidad receptora de la inversión. El valor de estas

inversiones debe estar totalmente provisionado.

Debido a los principios de seguridad, liquidez y rentabilidad en los cuales se fundamenta el portafolio de inversiones de la

Cooperativa así como a la carencia de argumentos probables y cuantificables para la estimación de una pérdida en dicho

portafolio, durante el año 2010 no se llevó a cabo constitución de provisiones para las inversiones.

2.3 Cartera de Créditos

Registra los créditos otorgados por la entidad bajo las diferentes modalidades autorizadas por los organismos estatales. Además,

registra las operaciones contingentes pagadas por la Cooperativa por cuenta de sus clientes.

83


Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos, provienen principalmente de recursos propios de la Cooperativa, de los

depósitos recibidos del público y de otras fuentes de financiamiento interno y externo.

Para propósitos de información, evaluación del Riesgo Crediticio, aplicación de normas contables y constitución de provisiones,

entre otras, la cartera de créditos se clasifica en las siguientes modalidades: consumo, comercial, vivienda y microcrédito. También

se clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los créditos, las cuentas por cobrar originadas en cada tipo de

operación.

2.3.1 Modalidades de crédito

De acuerdo con el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera, los créditos se clasifican en

cuatro categorías:

Créditos Consumo: Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de bienes de consumo o el

pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, independientemente de su monto.

Créditos Comerciales: Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas

distintas a las microempresas.

Créditos de Vivienda: Son aquellos otorgados a personas naturales destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o a

la construcción de vivienda individual y deben tener las siguientes características:

• Están denominados en moneda legal.

• Estar amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada.

• El plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 años como mínimo y 30 años como máximo.

• Los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden capitalizarse

• El monto del crédito podrá ser hasta el 70% del valor del inmueble.

• Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los riesgos de incendio y terremoto.

Microcréditos: Es el conjunto de operaciones activas de crédito otorgadas a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con la

respectiva entidad no supere 120 salarios mínimos, para el año 2010 $61´800 y para el año 2009 $59´628.

Entendiéndose por Microempresa la unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades

empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere 10 trabajadores

y sus activos totales sean inferiores a quinientos uno (501) salarios mínimos mensuales legales vigentes (Para el año

2010 $258´015 y para el año 2009 $248´947).

84


2.3.2. Evaluación de Cartera

La evaluación y eventual recalificación de los créditos debe efectuarse:

• Cuando los créditos incurran en mora después de haber sido reestructurados.

• Cuando las calificaciones propias se alinean con las de otras entidades financieras cuando al menos dos de ellas establezcan

una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representen por lo menos el veinte por ciento (20%) del valor de

los créditos respectivos según la última información disponible en la central de riesgos y se registra en los meses de junio y

diciembre de 2010 la recalificación a la que hubiere lugar.

• Cuando se aplica la metodología de Evaluación y Calificación de cartera comercial aprobada por el consejo de Administración,

donde se evalúa la capacidad de pago del deudor, alinea la cartera de acuerdo al comportamiento de pago con las otras

entidades financieras y el comportamiento de los de sectores económicos al que pertenece.

2.3.3. Riesgo Crediticio

Es la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que un

deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.

La Cooperativa evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento de otorgar créditos

como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones. Para lo cual tienen diseñado e implementado

el sistema de administración del riesgo crediticio (SARC).

Las políticas de administración del riesgo crediticio son adoptadas por el Consejo de Administración, definiendo con claridad y

precisión los criterios bajo los cuales la organización debe evaluar, calificar, asumir, controlar y cubrir el riesgo crediticio.

Igualmente, el Consejo de Administración, establece los mecanismos y controles necesarios para asegurar el estricto cumplimiento

de dichas políticas y de las normas que le son aplicables al proceso de administración del riesgo crediticio contenido en el capítulo

II de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular 100 de 1995).

El otorgamiento de crédito se basa en el conocimiento del sujeto de crédito o contraparte, de su capacidad de pago y de las características

del contrato a celebrar entre las partes, las condiciones financieras del préstamo, las garantías, fuentes de pago y las

condiciones macroeconómicas a las que pueda estar expuesto, entre otras.

Dentro del Sistema de Administración del Riesgo Crediticio (SARC), se debe diseñar mecanismos adecuados que le permitan reflejar

de manera ágil y oportuna en los aplicativos internos cualquier modificación o cambio en la condición de pago de las obligaciones

de los deudores y que garantice que con igual agilidad y oportunidad dicha información será trasladada o puesta en conocimiento de

las centrales de riesgos, para que refleje de manera permanente la real situación crediticia de los clientes del sistema financiero.

Cualquiera sea el sistema que se adopte, el representante legal principal deberá designar y vigilar el desempeño del funcionario

encargado, de mantener un permanente control de los aplicativos manuales o automáticos con que se cuente para el efecto, de

modo que garantice la permanente actualización de la situación de cumplimiento o incumplimiento de las obligaciones de cada uno

de los deudores y su oportuna remisión a las respectivas centrales de riesgos.

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Elementos que componen el SARC: Se establece que el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio debe contar con cinco

elementos:

• Políticas de administración del riesgo crediticio: El Consejo de Administración adoptó las políticas de administración del

Riesgo Crediticio, definiendo con claridad y precisión los criterios bajo los cuales la organización debe evaluar, asumir, calificar,

controlar y cubrir el Riesgo Crediticio, así como establecer los mecanismos y controles necesarios para asegurar el cumplimiento

estricto de dichas políticas y de las normas que le son aplicables al proceso de administración del Riesgo Crediticio.

• Procesos de administración del riesgo crediticio: Se tienen establecidos procesos y procedimientos aprobados por el

Consejo de Administración, en los cuales se determina la responsabilidad del dueño del proceso y de los empleados que

intervienen en la ejecución de este. De igual manera se realiza seguimiento a la adopción de medidas frente a su incumplimiento.

• Modelos internos o de referencia para la estimación o cuantificación de pérdidas esperadas: La Cooperativa viene

aplicando los modelos de referencia para cuantificar las pérdidas esperadas de la cartera de consumo y comercial.

Para las carteras de vivienda y microcrédito para cubrir el riesgo crediticio se aplica el sistema tradicional de provisiones, el cual

se basa en los días de mora del crédito y el cubrimiento de la garantía, de acuerdo a lo establecido en la normatividad vigente.

2.3.3.1 Modelo de referencia de la cartera comercial

La Cooperativa calcula la pérdida esperada para la modalidad de Cartera Comercial, a través del modelo de referencia – MRC

impartido por la Superfinanciera de Colombia, para aplicarlo, se realizaron las siguientes actividades:

• Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos

El modelo de referencia de cartera comercial se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos de los deudores.

• Clasificación y Calificación del Riesgo Crediticio

Los contratos de cartera comercial deben clasificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio:

Categoría AA: Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”. Y los créditos ya otorgados

que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

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Categoría A : Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”. Y los créditos ya otorgados que

presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

Categoría BB: En esta categoría se clasifican los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea

“BB”. Y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales,

esto es entre 60 y 89 días en mora.

Categoría B: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”. Y los créditos ya otorgados que presenten

mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

Categoría CC: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”. Y los créditos ya otorgados que

presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días

en mora.

Categoría Incumplimiento o default: Créditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días o que presenten

mayor riesgo por otros factores:

*Deudores con obligaciones castigadas o reestructuradas por mal hábito de pago.

Así mismo la CFA clasificará en categorías de mayor riesgo a los deudores que independientemente de que se ajusten a las definiciones

señaladas en los subnumerales anteriores, presenten mayor riesgo por otros factores.

• Homologación de Calificaciones del MRC

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros,

se debe aplicar la siguiente tabla:

• Componente Contraciclico del MRC

Como lo establece la C.E. 035 de 2009, a partir del mes de abril de 2010, se incorpora al MRC el componente contraciclico para

el cálculo de la probabilidad de incumplimiento (PI), que permite a las entidades contar con una reserva que pueden utilizar en

periodos de deterioro en la calidad crediticia para reducir el impacto en el estado de resultados cuando se presente.

87


2.3.3.2 Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO)

La Cooperativa a partir de julio 1ro de 2008, comenzó a aplicar el modelo de referencia de la cartera de consumo.

Segmentos del MRCO

Los siguientes son los segmentos definidos para el MRCO:

a) General-Automóviles: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento

Comercial (CFC) para adquisición de automóviles.

b) General-Otros: Créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial

(CFC) para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de

crédito.

c) Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica.

La CFA posee un cupo rotativo denominado Mas cupo el cual clasifica dentro de este segmento.

Clasificación y calificación del Riesgo Crediticio

Categorías de Riesgo y criterios mínimos para la calificación

Los contratos de cartera de consumo deben calificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio, según las definiciones

que a continuación se establecen:

• Categoría “AA”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención excelente. El análisis de riesgo sobre el deudor

refleja una capacidad de pago óptima y un comportamiento crediticio excelente que garantiza el recaudo de la obligación

en los términos convenidos.

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Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

· Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

· Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO , sea igual a “AA”

según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

• Categoría “A”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención adecuada. El análisis de riesgo sobre el

deudor refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamiento crediticio adecuado que permite inferir estabilidad en

el recaudo de la obligación en los términos convenidos.

Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

· Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

· Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “A”; según


lo establecido en el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

• Categoría “BB”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención aceptable. El análisis de riesgo sobre el deudor

muestra debilidades en su capacidad de pago y comportamiento crediticio que potencialmente pueden afectar, transitoria

o permanentemente, el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.

Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

· Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

· Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “BB”;

según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

• Categoría “B”: Los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención deficiente. El análisis de riesgo sobre el deudor

muestra insuficiencias en la capacidad de pago y un comportamiento crediticio deficiente, afectando el normal recaudo

de la obligación en los términos convenidos.

Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

· Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

· Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “B”¸

según lo establecido en el capitulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

• Categoría “CC”: Los créditos calificados en esta categoría presentan graves insuficiencias en la capacidad de pago del deudor

y en su comportamiento crediticio, afectando significativamente el recaudo de la obligación en los términos convenidos.

Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

· Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

· Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “CC”;

según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

• Categoría “incumplimiento”: Las condiciones objetivas mínimas para que el crédito sea calificado en esta categoría son

los eventos descritos con categoría D ó E que corresponde a créditos con mora mayor a 90 días, reestructuraciones por mal

hábito de pago y demás situaciones que la cooperativa determine según sus políticas.

Nota: Las entidades deberán clasificar en categorías de mayor riesgo a los deudores que independientemente de que se ajusten a

las definiciones señaladas en los subnumerales anteriores, presenten mayor riesgo por otros factores.

Homologación de calificaciones del MRCO

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros

, se debe aplicar la siguiente tabla:

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2.3.4. Sistema de Provisiones

2.3.4.1. Calculo de Provisiones Individuales de cartera bajo modelos de referencia MRC y MRCO

Las provisiones reflejan el riesgo de crédito de los deudores y se determinan de acuerdo con los modelos de referencia para cartera

comercial y consumo, con la suma del Componente individual procíclico CIP y el Componente individual contracíclico CIC, los cuales

se deben calcular separadamente el capital, las cuentas por cobrar y otros rubros para cada clase de cartera.

Componente individual procíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja el

riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.

Componente individual contracíclico (CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de créditos que refleja

los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa.

Esta porción se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los

modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que

refleje esos cambios.

Para determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las cooperativa evalúa mensualmente los 4 indicadores:

• La Variación trimestral real de las provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E.

• Las provisiones netas de recuperaciones (Cartera de créditos) como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses

de cartera,

• Las provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero

bruto ajustado.

• Tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta (CB).

En el caso de los créditos a empleados otorgados en virtud de la relación laboral existente se aplican las normas establecidas para

créditos de vivienda. Cuando la relación laboral finalice se deben aplicar las normas vigentes para créditos bajo los modelos de

referencia.

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· Provisión General: Con base en las normas de la Superintendencia Financiera, la Cooperativa, constituye una provisión

general del 1%, sobre el total de la cartera de créditos bruta en la modalidad de vivienda y microcrédito con cargo al estado

de resultados.

· Procesos de control interno: El diseño e implementación de un esquema para la administración del Riesgo Crediticio debe

contar con procesos de control interno, mediante los cuales se verifique la implementación de las metodologías, procedimientos

y, en general el cumplimiento de todas las reglas de su funcionamiento, incluyendo especialmente el oportuno flujo

de información al Consejo de Administración y al nivel administrativo de la entidad.

2.3.4.2. Provisiones de Cartera de Crédito Vivienda y Microcrédito

De acuerdo con las normas vigentes establecidas por la Superintendencia Financiera, la Cooperativa constituye las provisiones

mínimas individuales para protección de sus créditos con cargo al estado de resultados.

Las provisiones para créditos de vivienda y microcréditos, se deben constituir individualmente para la protección de sus créditos,

como mínimo en los siguientes porcentajes, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, para el año

2010 y 2009:

Para cartera de vivienda:

Para cartera microcrédito:

Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente

de pago descontando el valor de las garantías idóneas.

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2.3.5. Garantías

La Cooperativa considera las garantías como una segunda fuente de pago, manteniendo siempre vigente, una política de pago de

las obligaciones, a partir de la generación de recursos de sus asociados. La Cooperativa ha ajustado sus criterios de aceptación de

garantías a la normativa vigente y adicionalmente, el estudio de las garantías a aportar por parte de un asociado, lo hace sobre la

base de establecer la posibilidad de realizar de manera adecuada y conveniente los avales en el mercado.

De esta manera, al momento de evaluar la factibilidad de recibir una garantía como respaldo a las obligaciones de sus asociados,

se adelanta un estudio jurídico y un análisis técnico con base en los documentos aportados para sustentar su valor comercial y

estado. La cobertura exigida por la Cooperativa, se ajusta a las políticas dictadas por la Superintendencia Financiera.

Las políticas de la Cooperativa para la constitución de garantías, están orientadas a proteger los recursos colocados, en cartera.

Para ello el Comité de Administración de riesgos de la Cooperativa, revisará los parámetros de la cobertura de la garantía por lo

menos una vez al año, teniendo en cuenta la idoneidad de la valoración, así como los posibles cambios en los cálculos de valor de

las garantías y presentará un informe al Consejo de Administración.

2.3.6. Reestructuraciones

Se entenderá como crédito reestructurado aquél al que se le modifique todas de las condiciones originalmente pactadas, en beneficio

del deudor y de la Cooperativa, con el fin de ofrecerle al asociado diferentes alternativas, las cuales están definidas al interior

de la Cooperativa, siempre se deberá generar una nueva operación de crédito con el análisis total de la capacidad de pago, consulta

en centrales de riesgo tanto a nivel del deudor como de los codeudores y adicionalmente se deberá cumplir con los siguientes

requisitos:

1. Cuantía mínima de $300.000. Para la cartera de microcrédito la cuantía mínima será de $100.000 con la tasa de interés

comercial vigente.

2. Debe abonar como mínimo los intereses generados de la obligación.

3. El nuevo crédito que se otorgue se liquidará a la tasa de interés vigente y debe firmarse un nuevo pagaré.

4. Toda reestructuración debe ser aprobada por la instancia correspondiente según las atribuciones estipuladas en SARC. Las

posteriores solicitudes de crédito que presente un cliente que haya tenido reestructuraciones por malos hábitos de pago,

deben ser aprobadas por el Comité de crédito de Gerencia o en su defecto por una instancia superior.

5. Solo se podrá realizar por una sola vez una reestructuración, donde el motivo de la misma sea por incumplimiento en pago

del crédito.

6. La persona natural o jurídica a reestructurar debe demostrar, en sus cifras financieras la suficiente capacidad de pago, en

un periodo de tiempo aceptable y debe tener un soporte adecuado de garantías a satisfacción de la Cooperativa.

7. Para reestructuraciones de los créditos de Fomento se aplicaran las instrucciones que en cada caso imparta la entidad de

redescuento.

8. as reestructuraciones o subrogaciones, no capitalizan, ni pagan solidaridad.

9. Cuando sea una reestructuración o novación y está en cobro jurídico, los honorarios del abogado, los gastos judiciales y el

valor del procrédito que se hubieran generado, deben ser cancelados por el cliente por fuera del valor a reestructurar.

11. Toda obligación que sea reestructurada o que sea una novación conservara la misma calificación que tenia al momento de

efectuarse dicha operación. En caso de que una obligación reestructurada alcance mora mayor a sesenta (60) días, deberá

ser remitida a cobro jurídico.

12. El avalúo comercial sobre el bien que ofrece el asociado no debe ser mayor a 18 meses.

13. Cuando la obligación que se desea reestructurar se encuentre en cobro jurídico, es necesario contar por escrito con el

92


concepto del abogado externo o el abogado interno de la Cooperativa, sobre el estado del proceso y los riesgos jurídicos.

14. Para proceder a evaluar una reestructuración de obligaciones que se encuentren en cobro jurídico, necesariamente la totalidad

de los demandados deben estar notificados.

15. Cuando el arreglo contemple la rebaja de una parte de la totalidad de intereses, se debe constatar la concurrencia o existencia

de alguno(s) de los siguientes factores:

· Ausencia de garantías

· Garantía deficiente

· Garantía no comerciable

· Inexistencia de bienes susceptibles de ser perseguidos o insuficiencia de los que están embargados

· Dificultad en la recuperación por vía judicial

· Carencia de bienes del deudor y codeudores

· Otra característica que sustente la conveniencia financiera para la Cooperativa

16. Se exceptúan de reestructuraciones créditos Garantizados a través del Fondo Regional o Nacional de Garantías

17. Reestructuraciones donde no se genera otra obligación, solo se cambia unas de las condiciones inicialmente pactadas y no

es necesario realizar un nuevo estudio de crédito, se deberá cumplir con los siguientes condiciones:

17.1. Siempre deberá existir una solicitud por escrito del cliente solicitando claramente el motivo de la reestructuración, la cual

se debe remitir al área de cartera para su radicación y análisis correspondiente.

17.2. Para el análisis de la reestructuración, se deberá enviar una fotocopia del pagare existente, para determinar si es necesario

firmar un nuevo pagare.

17.3. Toda reestructuración que corresponda a las siguientes situaciones, se deberán cancelar los intereses causados que tenga

la obligación al momento de la legalización en el sistema:

· Ampliación del plazo

· Reducción del plazo

· Cambio de fechas de pago

· Abonos parciales de capital al vencimiento del crédito

17.4. Se estudiaran solicitudes de reestructuraciones de las situaciones anteriores siempre y cuando la obligación se encuentre

totalmente al día en sus pagos, las salvedades a este punto serán estudiadas por el comité de normalización.

17.5. La aprobación de toda Reestructuración será competencia del comité de normalización, exceptuando las operaciones de

Finagro y Bancoldex.

17.6. Toda reestructuración que sea por motivo del abono extra por concepto de liquidación de la empresa y su valor restante sea

inferior a dos cuotas después de la aplicación del pago correspondiente, será reestructurado a un plazo máximo de 2 meses,

los demás valores serán aplicados al plazo restante de la obligación con reducción de cuota.

17.7. Toda reestructuración por ampliación del plazo debe haber cancelado como mínimo el 50% del valor del crédito.

17.8. Toda reestructuración por ampliación del plazo y por pago del capital al vencimiento del crédito, solo será reestructurado

por este concepto por una sola vez.

17.9. En toda reestructuración es necesario después de legalizada se firme por parte del cliente, el nuevo plan de pagos y nuevo

pagare si el existente tiene fecha de vencimiento diligenciada.

17.10. Solo se podrá realizar por una sola vez una reestructuración donde el motivo de la misma sea por ampliación del plazo.

Rehabilitación de la calificación:

Los créditos pueden mejorar la calificación o modificar su condición de incumplimiento después de ser reestructurados, sólo cuando

el deudor demuestre un comportamiento de pago regular y efectivo a capital, acorde con un comportamiento crediticio normal,

93


siempre que su capacidad de pago se mantenga o mejore. En caso de que el crédito se ponga en mora, volverá de inmediato a la

calificación que tenía antes de la reestructuración, si esta fuere de mayor riesgo.

Otras Modalidades:

Acuerdos Informales o Extraconcordatarios

Tiene igual comportamiento que la reestructuración individual, sin embargo, el arreglo deberá cobijar a todos los acreedores.

Concordato

Se podrán realizar reestructuraciones una vez admitido el Concordato, siempre que el negocio sea viable y los términos se hayan

establecido en el acuerdo concursal.

Novación

Son las reestructuraciones que se efectúan a cargo de un tercero que en adelante se hará cargo de la deuda. El nuevo titular de la

obligación deberá cumplir con la normatividad y procedimientos descritos para el otorgamiento de un crédito.

Calificación

a) Se mejora cuando se obtengan garantías adicionales, incrementos en el capital, conversión de deuda en capital.

b) Se mantiene una vez suscrito el convenio de gestión.

2.3.7. Castigos de Cartera

La administración presentará una (1) vez al año con corte al mes de noviembre una relación de obligaciones para castigo por parte

del Consejo previa evaluación por parte del Comité de Evaluación de Cartera, o en cualquier otro momento cuando la Gerencia lo

considere conveniente siempre y cuando se cumplan con algunas de las siguientes razones:

1. Que se encuentre vencida en más de 180 días con garantía personal. Si la garantía admisible prendaria debe estar vencida

en más de 720 días y si es hipotecaria en más de 1.080 días de vencida la obligación. Para las obligaciones de microcrédito

se castigaran obligaciones a partir de 91 días.

2. Que la obligación se encuentre completamente provisionada tanto en capital como en intereses corrientes.

3. Que el titular de la obligación no posea bienes, no pueda ser localizado o se ha declarado insolvente.

4. Las obligaciones que según el concepto del abogado externo tengan una baja posibilidad de recuperación o que la recuperación

no pueda lograrse en un término inferior a 24 meses.

5. Que una vez fallecido el deudor, no haya sido reconocido el seguro de vida deudores por la aseguradora.

6. Las obligaciones en las que se recibió bienes en adjudicación por remate o por dación en pago que no alcanzaron a cubrir el

100% de la obligación, deberá castigarse el saldo insoluto de la misma.

7. Las obligaciones demandadas sobre las cuales no se puede practicar la diligencia de remate de los bienes embargados por

el orden público de la zona o por fuerza mayor.

94


2.4 Cuentas por Cobrar

Registra los valores pendientes de cobro tales como los rendimientos derivados de la intermediación financiera, Arrendamientos,

Pago por Cuenta de Clientes, Anticipos de Contratos y Proveedores, Adelantos al Personal, Honorarios y Reclamos a Compañías

Aseguradoras.

Las cuentas por cobrar relacionadas con cartera de créditos, se clasifican en la modalidad que corresponden de acuerdo al tipo de

cartera, así mismo su evaluación, seguimiento y control se efectúa de acuerdo a lo establecido en el capitulo II de la Circular Básica

Contable y Financiera (Circular externa 100 de 1995), expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

La Provisión de cuentas por cobrar Intereses y Pago por cuenta de clientes, se realiza de acuerdo con las normas establecidas

para la cartera de créditos de acuerdo con la modalidad de cartera. Las otras cuentas por cobrar se provisionan cuando tienen

una antigüedad mayor a seis (6) meses.

2.5 Bienes Recibidos en Pago

Registra el valor de los bienes recibidos por la Cooperativa en pago de los saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su

favor.

Los bienes recibidos en pago se contabilizan por el valor cancelado con la dación sustentada en un avalúo de reconocido valor

técnico. Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, tal

diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar. Cuando el costo de adquisición del bien o el valor comercial del inmueble, sea

inferior al valor de la deuda, la diferencia se deberá reconocer de inmediato en el estado de resultados.

La provisión sobre Bienes Recibidos en Pago se realiza de acuerdo con el Capítulo III de la Circular 100 de 1995, expedida por la

Superintendencia Financiera de Colombia, modificada con la Circular Externa 34 de agosto 6 de 2003.

Para bienes inmuebles:

A partir de Octubre del 2003, se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión

del 30% del costo del bien recibido, la cual debe aumentarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30%

adicional hasta alcanzar el 60% del costo. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga,

la provisión debe ser del 80% del costo de adquisición. Si se concede prórroga, el 20% restante de la provisión, podrá constituirse

dentro del término de la misma.

Para bienes muebles:

A partir de octubre del 2003, se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión

del 35% del costo del bien recibido, la cual debe aumentarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 35%

adicional hasta alcanzar el 70% del costo. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga,

la provisión debe ser del 100% del costo de adquisición. Si se concede prórroga el 30% restante de la provisión podrá constituirse

dentro del término de la misma.

95


Cuando el valor comercial del mueble no alcanza a cubrir el saldo insoluto de la deuda no provisionada, la diferencia se llevará de

inmediato al estado de resultados de la Cooperativa y el 100% del valor del mueble se provisiona dentro de los 24 meses contados

a partir de la fecha de la dación, en alícuotas mensuales iguales.

Reglas en materia de plazo legal para la venta

Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en dación de pago dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición,

sin embargo pueden contabilizarlos como activos fijos, cuando estos sean necesarios para el giro ordinario de sus negocios, se

respeten los límites de inversiones en activos fijos y siempre que tratándose de inmuebles, la entidad no se encuentre sujeta al

régimen de autorización previa, evento en el cual es obligatorio obtener ésta.

La Cooperativa puede solicitar ante la Superintendencia Financiera prórroga para la enajenación de los bienes recibidos en dación

de pago, la cual debe presentarse mediante una solicitud con antelación al vencimiento del término legal establecido.

En la respectiva solicitud, se debe demostrar, que se han seguido diligentemente los procedimientos de gestión para la enajenación.

En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder por ningún motivo de dos años, contados a partir de la fecha de vencimiento

del término inicial, período durante el cual se debe continuar con las labores que propendan por la realización de esos activos

improductivos.

2.6. Propiedades, Planta, Equipo y depreciación

Las propiedades y equipo se registran al costo de adquisición o construcción, del cual forman parte los costos y gastos directos e

indirectos, causados hasta el momento en que el activo se encuentre en condiciones de utilización, tales como los de ingeniería,

supervisión, impuestos, corrección monetaria – UVR-; después de este momento se constituirán en un gasto.

Los desembolsos por mejoras y reparaciones que aumentan la vida útil de los activos se capitalizan. Los costos de reparaciones

ordinarias y mantenimiento se cargan a los resultados en el período en que se incurren.

Toda venta y retiro de activos se descarga por el respectivo valor neto ajustado en libros y las diferencias entre el precio de venta y

el valor neto ajustado en libros se lleva a los resultados del ejercicio.

El método de depreciación de las propiedades y equipo es el de línea recta, con base en la vida útil para cada bien: inmuebles, 20

años; equipos, muebles y enseres, 10 años; equipo de computo y vehículos, 5 años.

La DIAN autorizó para el vehículo KIA de placas FGJ880, a partir del 1ro. de enero de 2009 una vida útil equivalente a aquella que

resulte de restarle a la vida útil autorizada de 3 años, la utilizada hasta el 31 de diciembre de 2008. Para los años anteriores la

vida útil era de 5 años.

La Cooperativa tiene pólizas de seguro para protección de los activos fijos que cubren riesgos de robo, incendio y otros, así como

contratos de mantenimiento que garantizan su adecuada operación.

96


2.7. Aportes Permanentes

Son los aportes sociales que la Cooperativa mantiene en organismos Cooperativos, Entidades Sin Animo de Lucro y otros entes,

con la finalidad de obtener servicios de apoyo y complementarios a la gestión principal para el beneficio social de sus asociados.

La provisión de aportes permanentes se determina por la diferencia entre el valor máximo recuperable y el costo ajustado de los

aportes. El valor máximo recuperable se determina con base en el patrimonio del emisor de los derechos, su valor estimado de

liquidación en el mercado o de redención ante el emisor, el menor de los tres.

2.8. Gastos Anticipados y Cargos Diferidos

Los gastos anticipados corresponden a erogaciones en que incurre la Cooperativa en el desarrollo de sus actividades, con el fin de

recibir en el futuro beneficios, los cuales se deben amortizar durante el período en que se reciban.

Los intereses se causan durante el período prepagado a medida que transcurra el tiempo, los seguros durante la vigencia de la

póliza, los arrendamientos durante el período prepagado, el mantenimiento de equipo durante la vigencia del contrato y los otros

gastos anticipados durante el período en que se reciben los servicios o se causen los costos o gastos.

Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos que benefician períodos futuros y no son susceptibles de recuperación, tales

como gastos en etapa de organización y puesta en marcha, estudios y proyectos, programas para computador, remodelaciones a

inmuebles propios, mejoras a propiedades tomadas en arriendo, entre otros.

La amortización de los cargos diferidos se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a generar ingresos, en promedio a 36

meses, siempre y cuando individualmente superen los 10 SMLV o en conjunto superen 50 SMLV. Cuando estos cargos no superan

estos topes, se amortizan dentro del ejercicio contable en que se producen.

2.9. Otros Activos

Comprende los conceptos relacionados con la Cartera de créditos de empleados, los depósitos en garantía, bienes de arte y cultura,

entre otros.

2.10. Valorizaciones

Las valorizaciones de activos fijos se contabilizan con base en avalúos técnicos practicados por firmas de reconocida especialidad

e independencia y se determinan entre el costo neto ajustado y el valor del avalúo.

Una vez determinado el valor comercial y cuando éste exceda el costo ajustado en libros, se registra la valorización como superávit

por valorizaciones de propiedades y equipo. Cuando se establezca que el valor comercial es inferior a la valorización registrada, sin

afectar el costo neto ajustado, ésta debe reversarse hasta su concurrencia. Cualquier diferencia por debajo del costo neto ajustado,

atendiendo la norma de la prudencia, para cada inmueble individualmente considerado se constituirá una provisión que afectará el

estado de resultados del respectivo período.

97


Las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o sin cotización

en bolsa, se realizan de acuerdo con lo establecido en el capítulo I de la Circular Básica Financiera, se valoran de acuerdo al

porcentaje de participación que corresponde al inversionista sobre las variaciones patrimoniales.

2.11. Provisión Otros Activos.

Son las provisiones que la Cooperativa realiza a los Aportes Permanentes con el ánimo de respaldar la eventual pérdida o desvalorización

de las inversiones realizadas en aportes permanentes en otras entidades del sector solidario y cooperativo. También

incluye la provisión de la cartera de créditos de empleados, establecida con base en la norma de provisiones de pérdida esperada.

2.12. Obligaciones Laborales

Las Obligaciones Laborales, se causan mensualmente y se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y

los convenios laborales vigentes.

La Cooperativa cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes al Instituto de Seguros Sociales y a los Fondos Privados

de Pensiones, en los términos contemplados en la ley 100 de 1993.

El rubro de Obligaciones Laborales contempla la Pensión de Jubilación correspondiente a un empleado que en la actualidad disfruta

de la misma. Esta Pensión se registra con base en estudios de Cálculo Actuarial y se amortiza mensualmente, en cumplimiento

de la obligación.

2.13. Pensiones de Jubilación

Las pensiones de jubilación representan el valor presente de todas las erogaciones futuras a favor de los empleados luego de su

retiro o a sus sustitutos, derecho que se adquiere acorde con las normas legales.

La Cooperativa aplica el procedimiento establecido en el Decreto 1517 de 1998, para lo cual anualmente incrementa la provisión

con base en el informe del actuario de tal forma que para el cierre de cada ejercicio, el valor del cálculo actuarial se encuentre

amortizado al 100%.

Actualmente el cálculo actuarial se determina con base a las normas vigentes en materia de pensiones y teniendo en cuenta los

decretos y conceptos emitidos por la Corte Constitucional.

2.14. Impuestos

Impuesto de Renta y Complementarios

La Cooperativa Financiera de Antioquia CFA es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido

en el numeral 4 del Artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios

está supeditada a la inobservancia de las condiciones señaladas en el artículo citado así como las establecidas en

el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

98


En la medida que la Cooperativa, cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454

de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640

del 9 de Marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

Gravamen a los movimientos financieros

Es un impuesto de carácter nacional, que grava la realización de transacciones financieras mediante las cuales se dispone de recursos

en cuentas corrientes, de ahorro, las operaciones con las cuales los establecimientos cancelen el importe de los depósitos

a término incluidos los intereses, los débitos efectuados en cuentas contables para la realización de cualquier pago o transferencia

a un tercero y la disposición de recursos a través de convenios de recaudo que suscriban las entidades financieras con sus clientes.

La tarifa del Gravamen a los Movimientos Financieros es del cuatro por mil.

La Ley 1111 de diciembre de 2006 adicionó una exención para el gravamen a los movimientos financieros a partir del primero de

enero de 2007 relacionada con los retiros efectuados de las cuentas de ahorro abiertas en entidades financieras y/o cooperativas

de naturaleza financiera o de ahorro y crédito vigiladas por la Superintendencias Financiera o de Economía Solidaria, que no excedan

mensualmente de 350 UVT, para lo cual el titular de la cuenta deberá indicar por escrito ante la cooperativa, que dicha cuenta

será la única beneficiada con la exención.

Con el decreto 2102 de junio 13 de 2008 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, la disposición de recursos de clientes o

asociados de cooperativas se podrá realizar a través de una cuenta de afinidad de bancos identificada como exenta; por considerarse

una sola operación. El agente retenedor responsable del recaudo y pago del impuesto, será la cooperativa titular de la cuenta

corriente en el establecimiento bancario.

Impuesto al patrimonio

Por los años gravables 2007, 2008, 2009 y 2010 se creó el impuesto al patrimonio a cargo de las personas jurídicas, naturales y

sociedades de hecho, contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta, que a 1º de enero del año 2007 posean un patrimonio

líquido igual o superior a $3.000.000.

Este impuesto no será deducible o descontable en el impuesto sobre la renta ni podrá ser compensado con otros impuestos.

La base del impuesto al patrimonio está constituida por el valor del patrimonio líquido del contribuyente poseído el 1º de Enero del

año 2007, determinado conforme lo previsto en el Título II del Libro I del Estatuto Tributario. La tarifa del impuesto al patrimonio

es del uno punto dos (1.2%) por cada año, de la base gravable establecida. La Cooperativa registró como gasto la causación de

dicho impuesto.

2.15. Cuentas Contingentes

Se registra como cuentas contingentes hechos económicos o circunstancias que pueden llegar a afectar la estructura financiera

de la Cooperativa. Adicionalmente contabiliza aquellas operaciones mediante las cuales la entidad podría adquirir un derecho

o asumir una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros

eventuales o remotos.

La COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA – C.F.A. registra en cuentas contingentes el valor de los créditos aprobados no

desembolsados, los cupos de crédito previamente otorgados y los intereses por cobrar sobre la cartera de créditos con calificación

C riesgo apreciable, D riesgo significativo y E riesgo de incobrabilidad.

99


2.16. Cuentas de Orden

En este rubro se registran las operaciones con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Cooperativa,

así como las cuentas de orden fiscales, en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias.

Igualmente incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información comercial.

Las cuentas de orden pueden ser acreedoras o deudoras dependiendo de la naturaleza de la operación a registrar.

En cuentas de orden se registra el valor de las garantías admisibles recibidas como respaldo a la cartera de créditos, el resultado

de la cartera de créditos por rangos de morosidad de acuerdo a la modalidad de cartera, los activos castigados y los créditos a

favor no utilizados.

2.17. Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos

Para el reconocimiento de ingresos, costos y gastos la Cooperativa utiliza la norma de asociación. Los ingresos, costos y gastos se

contabilizan por el método de causación.

2.18. Maduración de Activos y Vencimiento de Pasivos

- La maduración de los activos de la Cooperativa, nos muestra que la cartera de crédito tiene un tiempo promedio de recuperación

para el año 2010 de 37.85 meses y para el 2009 de 38.64 meses.

- Las inversiones negociables son mantenidas a un vencimiento de corto plazo; que no supera los 90 días tanto para el año

2010 como para el año 2009.

- En las inversiones para mantener hasta el vencimiento, para los años 2010 y 2009, se encuentran los Títulos de Reducción de

Deuda (TRD) con períodos de maduración de 10 años y los Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) con vencimientos a un año;

también se constituyó CDT para el año 2010 con vencimientos que no superan los 120 días y en el 2009 hasta 90 días.

- Para las inversiones disponibles para la venta no se determinan períodos de maduración, hasta el momento de realización,

se concreta tal situación.

- Las captaciones en depósitos a término, presentan la siguiente posición de maduración:

100


NOTA 3 - DISPONIBLE

El valor registrado en disponible corresponde al efectivo en caja y cajeros automáticos y a los Depósitos en Bancos y otras entidades

financieras, como se describe a continuación:

Bancos y Otras Entidades

La Caja y los depósitos en el Banco de la República, al 31 de diciembre de 2010 y 2009, corresponden a los importes computables

para encaje bancario que la Cooperativa conserva sobre depósitos recibidos de clientes, dando cumplimiento a las disposiciones

legales vigentes.

La Cooperativa no tiene otro tipo de restricción para el retiro y uso de efectivo.

El comportamiento de Bancos y Otras Entidades Financieras, corresponde a la disposición de recursos de liquidez en cuentas

corrientes y cuentas de ahorros en Banco de Bogotá, Banco Santander, Banagrario, Financiera Juriscoop y Coopcentral, las cuales

son remuneradas a condiciones del mercado.

101


PARTIDAS CONCILIATORIAS PENDIENTES POR REGULARIZAR SUPERIORES A 30 DÍAS

Y CHEQUES PENDIENTES DE COBRO CON MÁS DE 180 DÍAS

A 31 de Diciembre de 2010 y 2009

(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

2010 2009

OFICINA No. CUENTA CONCEPTO DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO

BANCO DE BOGOTA

Oficina Barranquilla 173-06940-2

Consignaciones sin contabilizar - - 444 -

subtotal - - 444 -

232-02753-2

Cheques pendientes de cobro - - 18.000 -

subtotal - - 18.000 -

Oficina Girardota 349-02287-1

Cheques pendientes de cobro - - 2.330 -

subtotal - - 2.330 -

Oficina Playa 386-48232-7

Notas credito sin contabilizar 349 - - -

Cheques pendientes de cobro - - 33.377 -

subtotal 349 - 33.377 -

Oficina Santa Fe de Antioquia 386-08811-6

Notas credito sin contabilizar - - 920.273 -

Cheques pendientes de cobro - - 12.477 -

subtotal - - 932.750 -

Oficina Rionegro 155-03593-4

Cheques pendientes de cobro - - 9.000 -

subtotal - - 9.000 -

Oficina Santa Rosa de Osos 554-02598-1

Cheques pendientes de cobro - - 17.917 -

subtotal - - 17.917 -

Direccion General 386-09234-0

Consignaciones sin contabilizar 5.048 - - -

subtotal 5.048 - - -

Direccion General 386-09391-8

Notas credito no abonadas por el

banco - 76 - -

Consignaciones sin contabilizar 5.317 - 3.880 -

Cheques pendientes de cobro - - 460 -

subtotal 5.317 76 4.340 -

Direccion General 386-16820-7

Notas credito no abonadas por el

banco

- - - 38

Consignaciones sin contabilizar - - 8.233 -

subtotal - - 8.233 38

Direccion General 560-01984-6

Notas debito sin contabilizar - 485 - -

subtotal - 485 - -

TOTAL BANCO DE BOGOTA 10.714 561 1.026.391 38

102


PARTIDAS CONCILIATORIAS PENDIENTES POR REGULARIZAR SUPERIORES A 30 DÍAS

Y CHEQUES PENDIENTES DE COBRO CON MÁS DE 180 DÍAS

A 31 de Diciembre de 2010 y 2009

(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

2010 2009

OFICINA No. CUENTA CONCEPTO DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO

BANCO SANTANDER

Oficina Barranquilla 402-14735-9

Consignaciones no abonadas por el

banco - - - 18

Consignaciones sin contabilizar - - 50 -

subtotal - - 50 18

Oficina Playa 001-09159-4

Cheques pendientes de cobro - - 4.955 -

subtotal - - 4.955 -

Monteria 497-03594-9

Cheques pendientes de cobro 125 - - -

subtotal 125 - - -

Direccion General 001-01772-2

Consignaciones no abonadas por el

banco - - - 1.129

Consignaciones sin contabilizar 27.516 - 3.055 -

subtotal 27.516 - 3.055 1.129

TOTAL BANCO SANTANDER 27.641 - 8.060 1.147

2010 2009

OFICINA No. CUENTA CONCEPTO DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO

BANCO DAVIVIENDA

Direccion General 36469998938

Consignaciones sin contabilizar - - 260 -

Subtotal - - 260 -

Oficina Ciudad Bolivar 3969-6999-9921

Consignaciones sin contabilizar 161 - - -

Subtotal 161 - - -

Oficina Ciudad Bolivar 3969-69999-947

Consignaciones no abonadas por el

banco - - - 155

Subtotal - - - 155

Oficina Hispania 3975-6999-9782

Cheques pendientes de cobro - - 13.500 -

Subtotal - - 13.500 -

TOTAL BANCO DAVIVIENDA 161 - 13.760 155

103


PARTIDAS CONCILIATORIAS PENDIENTES POR REGULARIZAR SUPERIORES A 30 DÍAS

Y CHEQUES PENDIENTES DE COBRO CON MÁS DE 180 DÍAS

A 31 de Diciembre de 2010 y 2009

(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

2010 2009

OFICINA No. CUENTA CONCEPTO DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO

BANCO DE OCCIDENTE

Oficina Bogota 235-06985-3

Subtotal Cheques pendientes de cobro - - 9.920 -

- - 9.920 -

TOTAL BANCO OCCIDENTE - - 9.920 -

2010 2009

OFICINA No. CUENTA CONCEPTO DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO

BANCO REPUBLICA

Direccion General 622-7010-3

Notas credito sin contabilizar - - 2.008 -

Subtotal - - 2.008 -

TOTAL BANCO REPUBLICA - - 2.008 -

2010 2009

OFICINA No. CUENTA CONCEPTO DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO

BANCOLOMBIA

Oficina Don Matias 91402208951

Notas credito no abonadas por el

banco - 400 - -

Consignaciones sin contabilizar 697 - - -

Cheques pendientes de cobro - - 15.000 -

subtotal 697 400 15.000 -

Oficina Don Matias 914-115440-74

Cheques pendientes de cobro - - 5.000 -

subtotal - - 5.000 -

Oficina Don Matias 91446296763

Cheques pendientes de cobro - - 19.355 -

subtotal - - 19.355 -

Oficina Rionegro 02415285936

Cheques pendientes de cobro - - 15.873 -

subtotal - - 15.873 -

Direccion General 1809180375

Consignaciones sin contabilizar - - 321 -

subtotal - - 321 -

Direccion General 617375675-57

Consignaciones sin contabilizar 15.600 - - -

subtotal 15.600 - - -

TOTAL BANCOLOMBIA 16.297 400 55.549 -

104


PARTIDAS CONCILIATORIAS PENDIENTES POR REGULARIZAR SUPERIORES A 30 DÍAS

Y CHEQUES PENDIENTES DE COBRO CON MÁS DE 180 DÍAS

A 31 de Diciembre de 2010 y 2009

(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

2010 2009

OFICINA No. CUENTA CONCEPTO DEBITO CREDITO DEBITO CREDITO

BANCO AGRARIO

Oficina Cisneros 3-1472-00008-7

Consignaciones no abonadas por el

banco - 380 - -

Consignaciones sin contabilizar 541 - - -

subtotal 541 380 - -

Oficina Cisneros 3-1368-0-00177-0

Notas credito sin contabilizar 40 - - -

subtotal 40 - - -

Oficina Cisneros 3-1435-000052-2

Consignaciones no abonadas por el

banco - 20 - -

Consignaciones sin contabilizar 114 - 480 -

subtotal 114 20 480 -

Direccion General 3-1303-000302-1

Consignaciones sin contabilizar 1.176 - - -

subtotal 1.176 - - -

Oficina Segovia 314-76000065-10

Notas credito no abonadas por el

banco - 3.180 - -

subtotal 0 3.180 - -

Oficina Santa Fe de Antioquia 1386000577-9

Cheques pendientes de cobro - - 13.000 -

subtotal - - 13.000 -

Oficina Cisneros 3-1472-000008-7

Consignaciones sin contabilizar - - 90 -

subtotal - - 90 -

TOTAL BANCO AGRARIO 1.871 3.580 13.570 -

TOTAL GENERAL 56.684 4.541 1.129.258 1.340

105


NOTA 4 - INVERSIONES

El saldo de inversiones al 31 de diciembre se compone así:

Las Inversiones en T.R.D. (Títulos de Reducción de Deuda) corresponden a Inversiones Obligatorias, ley 546 de 1999. La vigencia

para la constitución de estas inversiones terminó el 31 de diciembre de 2005.

Las Inversiones en T.D.A. (Títulos de Desarrollo Agropecuario) corresponden a Inversiones Obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario

clase A y clase B, en cumplimiento de la Resolución Externa 03 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República.

La inversión en el Fondo Regional de Garantías, corresponde a 20.030 acciones suscritas y pagadas. En el año 2009 capitalizaron

utilidades, equivalente a 7.800 acciones.

Las acciones de Banco Colpatria son 114.082 y su valor intrínseco con valoración a diciembre 31 es de $26.70 por acción según

certificación emitida por el emisor.

106


La Cooperativa no tiene restricciones jurídicas o económicas que afecten las inversiones, ni limitaciones al ejercicio de su derecho.

En cumplimiento de la circular externa 100 de 1995, capítulo I, se detalla las inversiones cuyo porcentaje de participación sobre el

total de inversiones es mayor al 20%:

Para 2010, las inversiones voluntarias en la cartera colectiva Renta Ya de Interbolsa con una participación del 24.85 % del total de

inversiones, como se detalla a continuación:

Para el año 2010, las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) presentan una participación del 33.43 %

del total de inversiones, que a continuación detallamos:

En el año 2009, las inversiones voluntarias en la cartera colectiva Renta Ya de Interbolsa con una participación del 21.06% del

total de inversiones, como se detalla a continuación:

Para el año 2009, las inversiones obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) presentan una participación del 33.89%

del total de inversiones, que a continuación detallamos:

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Para el año 2009, las inversiones obligatorias en Títulos de Reducción de Deuda (TRD) presentan una participación del 20.37% del

total de inversiones, que a continuación detallamos:

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NOTA 5 - CARTERA DE CRÉDITO

De acuerdo con la normatividad establecida por la Superintendencia Financiera y de acuerdo con las políticas y prácticas contables

que se mencionan en la nota 2, la totalidad de la cartera de créditos fue clasificada, evaluada y calificada al corte de diciembre 31

de 2010 y 2009.

La cartera de créditos tuvo un crecimiento bruto de $25.760.439 frente al 2009, donde se destaca el crecimiento de la cartera de

consumo con $10.399.007 y la cartera comercial con $12.417.128, donde los créditos de redescuento aportaron un incremento

de $4.118.963. La cartera de vivienda corresponde a los créditos de ex empleados, trasladada para este grupo de acuerdo con la

circular externa 035 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, que comenzó a regir a partir del 1ro de abril de 2010.

El comportamiento de la provisión por modalidad de cartera, es la siguiente:

La provisión para protección de cartera de asociados y empleados, tuvo el siguiente movimiento durante el año terminado al 31 de

diciembre:

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Provisiones individuales de cartera de créditos: Para la cartera comercial y cartera de consumo, el cálculo de las provisiones

es bajo los modelos de referencia que se establece como la suma del componente individual procíclico y el componente individual

contracíclico, las cuales se contabiliza para cada grupo en cuentas contables asignadas por la Superfinanciera a partir del 1ro de

abril de 2010. El resultado de su aplicación se observa en los cuadros detallados de la cartera de créditos.

Provisión General: Corresponde al cálculo del 1% sobre el saldo de la cartera Microcrédito y Vivienda y a provisión adicional

realizada en el año 2008 previa autorización del Consejo de Administración, como contingencia por deterioro de la cartera; para el

año 2009 ascendía a $540.000 de la cual se utilizaron $43.000 para aplicar a la provisión individual.

Cartera castigada

La composición de la cartera castigada por modalidad de crédito, es la siguiente:

La cartera castigada fue aprobada por el Consejo de Administración, para el año 2010 según acta 167 de diciembre 13 de 2010 y

para el año 2009 según acta 144 de diciembre 17 de 2009.

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NOTA 6 - CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre corresponden a:

Los valores más representativos de Cuentas por Cobrar Diversas corresponden a:

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La provisión de cuentas por cobrar corresponde a:

Con respecto a las cuentas por cobrar diversas, tenemos:

El caso de Multivalores por $2.632.655, corresponde a unos títulos que se negociaron a través de esta entidad y cuando fue intervenida

en el mes de octubre de 2003, las inversiones no aparecían en los Depósitos de Valores a nuestro nombre, a pesar de tener

papeleta de Bolsa que demuestra la propiedad de CFA, motivo por el cual se reclasificaron en cuentas por cobrar y se provisionó

en su totalidad. Con base en gestiones realizadas para recuperar este dinero ante la Aseguradora y el Fondo de Garantías de la

Bolsa de Valores, se logró recuperar la suma de $16.497 para el año 2008, $50.554 para el año 2007, $66.520 para el año 2006 y

$555.422 para el año 2005. Actualmente se adelantan demandas de tipo civil y penal, a fin de resarcir los daños y perjuicios que

las personas y empresas que administraron dichos dineros causaron a CFA.

La cuenta por cobrar Dispensado cajero electrónico por $426.470 comprende los valores retirados a través de cajeros automáticos,

los cuales son cubiertos por Servibanca.

En el grupo de Particulares por $191.607, los saldos más representativos son: Cuota de administración de la tarjeta debito de los

jubilados a cargo de la Frontino Gold Mines $17.031 y de los empleados de la nueva empresa Zandor Capital $12.024, comisión

recaudo convenios EPM $47.182, fiducia pendiente de legalizar para garantizar la venta de aportes sociales de Visionamos a

Coopcentral $44.463, cheque devuelto en Barranquilla consignado los primeros días de enero $30.287, proceso fin de año de

compensación tarjeta débito Visionamos pendiente de cobrar a varias Cooperativas $16.387 y reclamo Aseguradora Solidaria por

fraude presentado en oficina La Playa $7.955, entre otros menores.

La cuenta por cobrar de Entidades Financieras por $35.142, corresponde a gravamen de movimientos financieros pendientes de

devolución sobre transacciones de tesorería exentas de este impuesto, se han realizado las gestiones de cobro pertinentes con las

entidades para obtener la devolución.

Con relación al proceso de sucesión por cancelación de obligación de un asociado fallecido, el juez profirió sentencia y está en

proceso el remate de los bienes para que le reconozcan a CFA el valor de la acreencia.

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NOTA 7 - BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y BIENES REALIZABLES

Los bienes recibidos en pago corresponden al valor de los bienes muebles e inmuebles recibidos por la cooperativa de los asociados,

como pago de sus obligaciones. La provisión se realiza con base en los parámetros fijados en el Capítulo III de la Circular 100

de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

El saldo al 31 de diciembre se compone así:

En el año 2010, se realizó restitución de lote de terreno ubicado en Santa Rosa de Osos, debido a incumplimiento en la promesa de

pago por parte del dueño del bien. La venta de la casa de habitación en Barranquilla fue por $52.500, lo que representó un reintegro

de provisión por $15.919 y una utilidad en venta por $19.651.

En el año 2009 se vendió dos lotes de terreno ubicados en Envigado y de acuerdo con la participación que tenía la Cooperativa el

valor de la venta fue $40.950, lo que significó un reintegro de provisión por $36.300.

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7.1 Posibilidades de Enajenación y Gestiones Realizadas para tal fin:

La comercialización de bienes recibidos en dación de pago se ha gestionado a través de diversos medios, como publicación en

prensa, avisos en vallas, por medio de comisionistas de venta de bienes inmuebles, con los asociados y empleados.

Para los Bienes Recibidos en Dación de Pago se realizó la siguiente gestión:

1. Lote de Terreno Doña Ana – Donmatías

Se reversó la promesa de compraventa del Lote Doña Ana, debido al incumplimiento en el pago de las cuotas pactadas por parte

del municipio de Donmatías.

2. Lote de terreno vereda la Chorrera- Santa Rosa de Osos Antioquia

Se realizo restitución del bien, por incumplimiento en los pagos. Durante el año 2011 se continuara el proceso normal de comercialización.

La inmovilización de este recurso en los Estados Financieros, representa el 0.03% del total de los activo para el año 2010 y 0.06%

para el año 2009.

7.2 Avalúos y Estado de los Bienes:

Los avalúos de los bienes recibidos en dación de pago que figuran a diciembre 31 de 2010, poseen el avalúo actualizado:

El lote de terreno de Santa Rosa de Osos no posee avalúo actualizado debido a que se adelanta un proceso jurídico, donde el juez

ordenó al demandado devolver el bien inmueble a CFA y se está pendiente que el inspector de policía del municipio de Santa Rosa

de Osos fije la fecha de entrega y así poder tener a disposición el inmueble para realizar el avalúo correspondiente.

El lote Doñana en el municipio de Donmatias, se encuentran sin restricción de dominio y uso.

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NOTA 8 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

Las Propiedades, Planta y Equipo al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

Para muebles y enseres, equipo de computo, hubo adquisición de activos por la apertura de la extensión de caja en el municipio de

Briceño Antioquia; la adecuación de sitios de trabajo en Dirección General y el reemplazo de equipos de computo y muebles. Con la

reposición de equipos, se donaron, vendieron y se dieron de baja activos por un valor bruto de $168.840.

A 31 de diciembre de 2010 y 2009 la Cooperativa tiene contratadas pólizas de seguro para protección de activos, que cubren

riesgos de hurto, incendio, terremoto, equipos electrónicos y eléctricos, explosión, huelga, asonada, actos mal intencionados de

terceros y otros.

La depreciación cargada a los resultados del año terminado el 31 de diciembre de 2010 fue de $393.732 y para el año 2009 fue de

$385.157, presentándose un incremento de $8.575.

Avalúos de los Activos Fijos:

Los avalúos de Activos Fijos que posee la cooperativa son:

Las propiedades y equipos no poseen ninguna clase de restricción legal, de hipotecas, gravámenes, reservas de dominio u otro

similar, que no permitan su enajenación.

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NOTA 9 - APORTES PERMANENTES

Corresponde al valor de la Inversión en Aportes Permanentes que la Cooperativa mantiene en otras entidades del sector solidario.

El saldo de la Inversión en Aportes Permanentes al 31 de diciembre se compone así:

En el año 2009 se presentó la fusión por incorporación de Coopdesarrollo a Coopcentral con el fin de fortalecer el sector e incentivar

la integración; para el año 2010, se capitalizó la revalorización de aportes.

Con relación a Confecoop, Cootransda y Vivir los aumentos corresponden a capitalizaciones establecidas por los estatutos de las

respectivas entidades y/o capitalización de excedentes del año 2009.

Con la entidad sin ánimo de lucro VISIONAMOS, la Cooperativa pasó de tener una participación del 8.8% en el 2009 a una participación

del 4.69% en el 2010; debido a la adquisición mayoritaria de Coopcentral con un 46.81% y Fundación Coopcentral con el

25.01%, lo que representó para CFA una utilidad en venta de aportes de $112.317.

Las certificaciones expedidas por las entidades para diciembre de 2010 y 2009, reflejaban una composición adecuada del patrimonio.

NOTA 10 - GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Los gastos pagados por anticipado al 31 de diciembre comprendían:

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NOTA 11 – CARGOS DIFERIDOS

Los cargos diferidos al 31 de diciembre de 2010 comprendían:

Los cargos diferidos al 31 de diciembre de 2009 comprendían:

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Durante el año se efectuaron las respectivas amortizaciones de acuerdo con la normatividad vigente para cada rubro. A diciembre

31 de 2010 y 2009 con la aprobación del Consejo de Administración, se aceleró la amortización de los siguientes conceptos:

Programas para Computador: Para el año 2010 por software y licencias $87.820 y para el año 2009 $59.357.

Mejoras a Bienes Ajenos: Para el año 2010 las adecuaciones más representativas se realizaron en Dirección General $34.840

de los cuales quedan pendiente para el 2011 $21.303, la extensión de caja Briceño $49.643 y pendiente de amortizar $43.502,

oficina La Playa $45.632 pendiente de amortizar $22.816, reformas locativas en San Jerónimo por $84.839 quedando pendiente de

amortización $78.068 y en oficina Andes $53.928 para una amortización en el 2011 por $22.470.

Para el año 2009 la adecuación de la oficina Santa Rosa de Osos $74.558, el tercer piso para oficinas de Dirección General por

reubicación del personal que venía laborando en el sexto piso $235.504 del cual se amortizó en el año 2010 $47.000, reformas

locativas en Hispania $3.758, Donmatias $17.367, Alpujarra $9.335, Pereira $1.786 y la adecuación de la extensión de caja en

Segovia por $39.407 de la cual se amortizó en el año 2010 $32.839.

Contribuciones y afiliaciones: Corresponde a las contribuciones que se pagan por anticipado para la Superintendencia Financiera

de Colombia; en el 2010 ascendió a $49.193 y en el 2009 a $36.828 y de otras entidades en el 2010 $3.115 y en el 2009 $11.844.

Además en el 2009, se contribuyó a Confecoop para la campaña marca blanca con $50.000.

Uniformes: Para el año 2010 la entrega de uniformes a empleados fue de $41.098 los cuales se amortizan a 18 meses

Útiles y Papelería: El valor de la amortización mensual se realiza de acuerdo con el consumo real durante el mes. Su cálculo se

realiza a través de inventario.

NOTA 12 - CARTERA DE EMPLEADOS

En el grupo de Otros Activos está la Cartera de empleados, obligaciones colocadas a una tasa de interés promedio de 3.98% para

el 2010 y 5.94% para el 2009. Para créditos de Vivienda la tasa de interés es a la DTF.

Los saldos por modalidad de cartera son:

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NOTA 13 – VALORIZACIONES

Las valorizaciones al 31 de diciembre comprendían:

La valorización de inversiones disponibles para la venta en títulos de participación, corresponde a la inversión en el Fondo Regional

de Garantías, con base en el valor intrínseco por acción equivalente a $16.556.46 para el año 2010 y $22.228.03 para el año 2009

La valorización de propiedades comprende edificio Donmatias para el año 2010 $933.464 y para el 2009 $924.802, el edificio

Barbosa para el 2010 $267.392 y para el 2009 $275.480.

NOTA 14 - DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES

Los saldos en Depósitos y Exigibilidades, captados de asociados y de terceros en la Cooperativa, a diciembre 31 se compone así:

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Los depósitos de ahorro inactivo corresponden al envío trimestral que se realiza a la cuenta del Tesoro Nacional de los saldos de

cuentas inactivas con más de 180 días.

NOTA 15 – CREDITOS CON BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

Los préstamos y descuentos otorgados a la Cooperativa por el Banco de la República, el Banco de Comercio Exterior y otros organismos

a través de las diferentes líneas de crédito, están orientados a financiar operaciones en actividades de fomento económico

dando cumplimiento a las normas legales vigentes.

El saldo de las líneas de créditos otorgados por entidades de redescuento en moneda legal a 31 de diciembre de 2010 y 2009,

comprende lo siguiente:

Las obligaciones de Finagro corresponde a 362 operaciones de redescuento en los términos de la Ley 16 de 1990, de acuerdo con

contrato celebrado con la entidad, de las cuales se desembolsaron $3.024.372 en el 2010 y $1.486.211 en el 2009; en su mayoría

tienen un vencimiento de 48 meses con pagos semestrales de capital e intereses.

Con relación a las obligaciones de Bancoldex corresponde a 154 operaciones, de las cuales se desembolsaron en el 2010 $3.898.500

y en el 2009 $2.163.225.

El valor de Otros bancos o entidades financieras corresponde a descubiertos en cuenta corriente de saldos contables originados por

cheques girados y entregados en los últimos días de diciembre, los cuales no fueron cobrados por los beneficiarios.

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NOTA 16 – CUENTAS POR PAGAR

Incluye intereses por pagar a los asociados y terceros que poseen depósitos en la Cooperativa, intereses sobre las obligaciones

financieras, cuentas pendientes con proveedores y obligaciones impositivas. Al 31 de diciembre se componen así:

Los proveedores al 31 de diciembre se descomponen así:

Al 31 de diciembre las cuentas por pagar diversas comprendían:

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El valor correspondiente a Cuentas por pagar Recaudos para los años 2010 y 2009 se refiere a los dineros captados para la Fundación

CFA para el Fondo de Gestión Social a través de desembolsos de créditos. Para el 2010 hay un saldo de $32.339 y para

el 2009 no hay saldo pendiente de pago, también se registran los recaudos para EPM por pagos de facturas de clientes $4.442 y

$4.657 respectivamente y los valores a pagar a Servibanca por las transacciones realizadas en cajeros automáticos por $658.495

y $284.002 respectivamente.

El concepto de ex – asociados, agrupa los dineros de cuentas de ahorros que no se ingresaron a la base de datos de Cobis debido

a que eran cuentas inactivas que procedían de la Cooperativa Donmatias, también incluye asociados excluidos que no reclamaron

el saldo de los aportes.

La cuenta por pagar Cuenta Girable agrupa los cheques girados por los clientes de este producto, que están pendientes de ingresar

por canje de Banco Bogotá.

Al 31 de diciembre los Acreedores Varios comprendían:

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NOTA 17- OTROS PASIVOS

Los otros pasivos al 31 de diciembre se componían así:

Pensión de Jubilación:

El valor presente de las pensiones de jubilación está calculado bajo el método del valor actual con rentas crecientes de acuerdo

con las normas legales que regulan la materia y fue realizado por el actuario Antonio Henao. Este cálculo incluye un empleado que

está jubilado por la Cooperativa.

Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, el cálculo actuarial arrojó las siguientes cifras:

La cooperativa viene amortizando y pagando su pasivo actuarial acorde con el decreto 1517 de agosto de 1998, dejando el pasivo

pensional amortizado al 100% desde el año 2008. Los pagos efectuados ascienden a $7.435 para el año 2010 y $7.447 para el

año 2009.

Fondos Cooperativos Específicos:

Este grupo comprende el valor de los recursos apropiados de los excedentes de ejercicios anteriores. La Asamblea General de

Delegados, con la aprobación de la distribución de los excedentes del año 2009, autorizó para el Fondo de Educación la suma de

$501.704, para el Fondo de Solidaridad $702.385 y para el Fondo de Educación Financiera $501.704.

La destinación de los recursos del Fondo de Educación, con el fin de obtener la certificación del compromiso de la inversión de los

excedentes de la vigencia del 2009 en educación formal, según Ley 863 de 2003 y Decreto 2880 del 2004 del Ministerio de Educación

Nacional, se distribuyeron de la siguiente manera: $189.204 para Confecoop con destino a la línea de inversión de programas

de educación formal de la Secretaría de Educación del Departamento de Antioquia, $195.000 para la Universidad de Antioquia,

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$20.000 para la Universidad Nacional, $15.000 Universidad Nacional a distancia, $25.000 para el ITM, $15.000 Politécnico

Jaime Isaza Cadavid, $10.000 para Cultura Solidaria Confecoop, para compra de implementos en escuelas se entregaron $6.000 en

Cali, $3.000 en Barranquilla, $3.000 en Bogotá, $4.000 en Pereira y $16.500 en Montería debidamente avalados por la Secretaría

de Educación de los Departamentos respectivos. El objetivo de los aportes a las Universidades es establecer relaciones de cooperación

con docentes al padrinazgo de estudiantes matriculados en los diferentes programas de los estratos uno y dos que por su

situación económica se les dificulta su continuidad en los estudios.

La destinación de los recursos del Fondo de Solidaridad, de acuerdo con aprobación del Consejo de Administración, se utilizaron

para el pago del seguro de vida deudores, seguros de vida directivos y empleados, el pago de auxilios educativos y la prima de

antigüedad que se le ha reconocido a los empleados durante el año 2010.

Los otros pasivos diversos correspondían a:

Los abonos por aplicar corresponden a recaudos recibidos a través de las nóminas de las empresas afiliadas, los cuales se aplican

en los primeros días del mes siguiente, a los compromisos adquiridos con CFA.

NOTA 18- OBLIGACIONES LABORALES

Las obligaciones laborales al 31 de diciembre comprenden lo siguiente:

NOTA 19 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

El saldo de los Pasivos Estimados y Provisiones se descompone así:

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El saldo de contingencias para el año 2010 y 2009, se refiere a $1.552 por una posible contingencia de un asociado con relación

a un crédito reestructurado, $50.000 correspondiente a la demanda presentada por la señora Norela del Carmen Usuga, debido a

daño emergente y lucro cesante por el evento ocurrido en el año 1994, en la oficina La Playa. Para el año 2010 y 2009 hay un saldo

de provisión adicional de $71.564 y $15.864 respectivamente, para posibles multas y sanciones.

NOTA 20 - CAPITAL

Los Aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociados y de la capitalización vía

créditos. Al 31 de diciembre el capital estaba conformado por lo siguiente:

Los aportes sociales mínimos irreducibles durante la vida de la Cooperativa, será la suma equivalente a veintisiete mil quinientos

salarios mínimos legales vigentes en Colombia. Dichos aportes sociales no podrán ser inferiores a los que establezca la ley para

las cooperativas financieras.

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NOTA 21 – RESERVA LEGAL

Con base en los excedentes del año 2009 y 2008, autorizados por la Asamblea General de Delegados, se realizó la RESERVA PARA

PROTECCION DE APORTES SOCIALES, así:

NOTA 22 – FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA

Los Aportes Amortizados corresponden al valor de aportes sociales adquiridos por la cooperativa a sus asociados con recursos del

Fondo para Amortización de Aportes, el cual fue creado por la Asamblea General con este objetivo.

La adquisición de los Aportes Sociales fue autorizada por la Asamblea General de la Cooperativa Donmatías entre los períodos

1988 y 1993, valor que se trasladó en el mes de marzo de 2006 de la cuenta contable de Aportes Sociales al grupo de Fondos de

Destinación Especifica – Amortización de Aportes Sociales.

NOTA 23 – RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

El comportamiento de este rubro para los años 2010 y 2009, de acuerdo con aprobación de Distribución de excedentes de la Asamblea

General de Delegados, ejecutado con base en los excedentes del año inmediatamente anterior, fue el siguiente:

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El Fondo de Difusión y Formación Financiera, se creó con el fin de conformar un equipo de capacitadores que permita la masificación

de la Educación Financiera en CFA, estructurando un plan de acción institucional que posibilite su implementación para los

asociados por medio de un modelo pedagógico basado en la participación y la construcción colectiva del conocimiento.

NOTA 24 - CUENTAS CONTINGENTES

Las Cuentas Contingentes registran operaciones mediante las cuales la cooperativa adquiere un derecho o asume una obligación.

Igualmente registra los rendimientos financieros generados por la cartera de créditos a partir del momento en que se suspenda su

causación.

El saldo al 31 de diciembre se compone así:

NOTA 25 - CUENTAS DE ORDEN

Agrupa las cuentas que registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera

de la entidad, así como las cuentas de orden fiscales, en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones

tributarias. Igualmente incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información general.

Los saldos de cuentas de orden al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

136


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NOTA 26 - INGRESOS OPERACIONALES

Representan los ingresos obtenidos por la cooperativa en el desarrollo de su actividad financiera.

138


NOTA 27 – COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES

Representan los Costos y gastos, directos e indirectos en los que incurre la cooperativa en el ejercicio de su actividad financiera.

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NOTA 28 - INGRESOS NO OPERACIONALES

Los Ingresos no Operacionales por el año terminado en 31 de diciembre comprendían:

La utilidad en venta de propiedades y equipos: Para el año 2010 y 2009 corresponde a la venta de activos fijos a empleados

generando una utilidad de $1.808 y $312 respectivamente.

Utilidad en venta de bienes recibidos en pago: En el 2010 se vendió casa de habitación en Barranquilla por $52.500 la cual

representó una utilidad en venta de $19.651.

Reintegro provisión bienes en dación de pago: En el año 2009 se vendieron lotes de terreno ubicados en Envigado por $40.950,

para un reintegro de provisión de $36.300

Reintegro provisión aportes permanentes: Con base en la venta de aportes permanentes que CFA tenía en Visionamos, se reintegró

provisión por $86.000.

Reintegro provisión cartera empleados y otras cuentas por cobrar: De acuerdo con la circular externa 035 de 2009 de la Superintendencia

Financiera de Colombia, el reintegro de provisiones de estos conceptos se debe registrar como ingreso no operacional.

Ingreso de periodos anteriores: Corresponde a comisiones cobradas a la Frontino Gold Mine por doble facturación.

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Reintegro gasto períodos anteriores: Para el año 2010 corresponde a reconocimiento mayor valor cobrado en compra de software

por $16.379 y mayor valor causado de auditoría cliente oculto, premios, servicios públicos, entre otros $17.746 y para el año

2009 son valores causados en el 2008 por mayor valor $10.712

Recuperación por siniestros: Dineros recuperados con la Aseguradora Solidaria por reclamos por activos robados o dados de baja.

Dentro del rubro aprovechamientos, para el año 2009 la partida más representativa corresponde a descuentos obtenidos por

factura en los convenios de seguros celebrados con Aseguradora Solidaria, que para el año 2010 se registraron dentro del grupo

de comisiones por convenios.

Los ingresos que se generaron por sanciones corresponde a cobros realizados a los asociados que hacían prepagos de los créditos

otorgados antes de su vencimiento.

NOTA 29 - GASTOS NO OPERACIONALES

Los Gastos no Operacionales por el año terminado en 31 de diciembre comprendían:

La pérdida en venta de propiedad planta y equipo para el año 2009 corresponde a muebles y equipos de oficina y equipos de

cómputo dados de baja.

Las pérdidas por siniestros para el año 2010 y 2009 corresponde a valores de activos no reconocidos por la Aseguradora, además

en el 2009 se presentó atraco en la oficina La Playa por $39.975.

Para el año 2010 y 2009, las multas, sanciones y litigios están sustentadas en el informe de Riesgo Operativo. Además para el

año 2010 y 2009 se constituyó una provisión para posibles contingencias por $55.700 y $15.864 respectivamente.

En el rubro de Diversos, la partida más significativa corresponde a los gastos de mantenimiento, vigilancia, impuestos, entre otros

de los bienes recibidos en dación de pago por $29.170 para el año 2010 y $36.255 para el año 2009. Adicionalmente en el 2009,

se pago $16.776 de aportes parafiscales pagados por menor valor del año 2008.

142


NOTA 30- TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2010 Y 2009, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de captación y colocación con

los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia y Directivos, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Con relación a las erogaciones que se originaron por concepto de viáticos, transporte y alimentación ascendió a la suma de

$139.901 para el año 2010 y $82.564 para el año 2009 y por capacitación a directivos se invirtieron $41.089 en el 2010 y $42.798

en el 2009.

Las operaciones activas que la cooperativa realizó con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia y Directivos

durante el año 2010 y 2009, se detallan a continuación:

143


NOTA 31 – REVELACION DE RIESGOS

A. RIESGOS EN OPERACIONES DE TESORERIA

El portafolio de inversiones de la Cooperativa Financiera de Antioquia, se encuentra conformado por inversiones adquiridas principalmente

con los recursos disponibles de captaciones de Asociados y Ahorradores.

Al cierre de diciembre 31 de 2010 el portafolio contaba con la siguiente composición:

144


Esta composición del portafolio en primer lugar obedece a dar cumplimiento a las inversiones obligatorias las cuales representan

el 30.53% del patrimonio técnico de la Cooperativa; dichas inversiones se mantienen hasta el vencimiento, lo que quiere decir que

estas inversiones se tendrán hasta la maduración de los títulos que lo componen.

Las inversiones a las vista, se encuentran realizadas principalmente en carteras colectivas, estas representan el 22.24% del

patrimonio técnico, con respecto al año anterior el comportamiento fue relativamente estable. Inversiones en renta fija realizadas

en cdt’s cerró el año con el 8.64% del patrimonio técnico y las cuentas de ahorro con el 22.43% con respecto al año anterior se

incrementaron en el 12.91% este obedece principalmente a realización de estrategias comerciales encaminadas a la captación de

dinero de los asociados y del publico ahorrador. Los recursos administrados por la tesorería de la Cooperativa son diversificados

en diferentes instrumentos financieros con el objetivo de incrementar la liquidez de CFA a fin de mantener los recursos disponibles

que le permitan cubrir cualquier eventualidad de liquidez dada las condiciones económicas del mercado.

Adicionalmente, a la diversificación del portafolio de inversiones la cooperativa debe cumplir con las políticas establecidas en el

manual de tesorería, tales como son:

· La Cooperativa dará estricto cumplimiento a la normatividad legal vigente emitida por la Superintendencia Financiera de

Colombia y demás entidades de control, realizando una adecuada selección, identificación y conocimiento de los clientes

con relación a la actividad económica y el origen de los recursos con los cuales realiza sus operaciones.

· El manejo de las inversiones, se efectuará atendiendo los criterios, de seguridad, liquidez y rentabilidad acorde con las

condiciones del mercado y de las disposiciones legales vigentes.

· Serán receptores de las inversiones los organismos financieros vigilados por la Superintendencia Financiera, previo análisis

del riesgo contraparte y seleccionados por el Comité de Tesorería, en los porcentajes establecidos por dicho Comité, y ratificados

por el Consejo de Administración, y deberán cumplir siempre con las condiciones de seguridad, liquidez y rentabilidad.

· Los criterios adoptados para manejar una adecuada posición de liquidez de la Cooperativa estarán conformados por el

efectivo con los respectivos topes por oficina, las inversiones de alta liquidez (carteras colectivas – fondos de inversión) y

recursos manejados en otras entidades financieras (cuentas de ahorro y cuentas corrientes).

· Ante situaciones adversas en las condiciones de liquidez, se evitará el aumento en la posición de portafolio de inversiones

con vencimiento o realización superior a 30 días, a menos que se encuentren disponibles los recursos suficientes para

atender las obligaciones de la Cooperativa, en particular las originadas en el retiro de captaciones; de lo contrario se buscará

la inversión en papeles de alta liquidez suficiente para atender dichos compromisos.

Para dar cumplimiento a estas directrices la Cooperativa tiene en cuenta los siguientes aspectos para garantizar la recuperación

oportuna de la inversión.

1. Riesgo de Crédito y Contraparte:

Se refiere a la contingencia de pérdida para la Cooperativa por el incumplimiento en las condiciones contractuales de un título u

operación, ocasionado por el deterioro en la solvencia o liquidez de la contraparte. CFA invierte en emisores calificados en AAA

y AA+, para las inversiones que se requieran realizar y su calificación sea menor a las establecidas en las políticas se requiere

previa autorización del Consejo de Administración.

Definición de la calificación

1.1.1 La calificación AAA: Indica que la capacidad de repagar oportunamente capital e intereses es excelente, y de limitar la

exposición al riesgo de pérdidas por factores crediticios.

145


1.1.2 La calificación AA+: Emisiones con muy alta calidad crediticia. Los factores de protección son muy fuertes. El riesgo es

modesto, pero puede variar ligeramente en forma ocasional por las condiciones económicas.

En la siguiente grafica se observa la distribución del portafolio de inversiones por calificación durante los tres (3) últimos años. Al

cierre de diciembre 31 de 2010 la calificación triple AAA representa el 56% y la categoría sin calificación el 44% ésta calificación

recoge las inversiones realizadas en entidades cooperativas vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, lo cual a

pesar de no contar con una calificación el nivel de riesgo es mínimo, su rentabilidad es mayor y los factores de riesgo son prácticamente

inexistentes.

Distribución del Portafolio por Calificación

100%

Diciembre de 2010

Diciembre de 2009

Diciembre de 2008

80%

60%

40%

20%

56%

0.02%

82% 84% 0.01%

3%

44%

18% 13%

0%

AAA AA+ Sin Calificación *

* Sin calificación: corresponde a las acciones adquiridas en el Fondo Nacional de Garantías, Cooperativa Juriscoop, y Coopcentral.

Las políticas respecto a los riesgos crediticios son propuestas del comité de tesorería y son aprobadas por el Consejo de Administración.

La metodología empleada por la Cooperativa Financiera de Antioquia para la asignación de cupos de crédito está basada en las

calificaciones públicas emitidas por sociedades calificadoras debidamente autorizadas, la evolución de los resultados financieros,

cumplimiento de normas vigentes emitidas por el ente de vigilancia y control, sanciones fijadas por este ente y demás aspectos que

puedan conllevar al no retorno de la inversión. De acuerdo a estos resultados, según el tipo de entidad y a los límites establecidos de

acuerdo al tipo de operación, se determina para cada emisor un cupo de crédito el cual puede ser suspendido en cualquier momento

en caso de existir alertas sobre su deterioro, más no pueden ser excedidos sino con la autorización del Consejo de Administración.

Permanentemente el “Middle Oficce” evalúa las operaciones por contraparte y por tipo de operación.

2. Riesgo de Mercado

Hace referencia a la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas asociadas a la disminución del valor de su portafolio de

inversiones, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o

fuera del balance. La Cooperativa se rige por las reglas relativas al sistema de administración de riesgo de mercado teniendo en

cuenta los parámetros mínimos de administración de riesgos que deberán cumplir las entidades vigiladas para la realización de

sus operaciones de tesorería.

146


Para la medición del Riesgo de Mercado la Cooperativa aplica el Modelo Estándar establecido por la Superintendencia Financiera,

en el cual se incluyen las operaciones del libro de tesorería, y las operaciones de contado.

El libro de tesorería está integrado por el conjunto de posiciones, producto de las operaciones de tesorería, que la entidad mantiene

con el objetivo de beneficiarse en el corto plazo de fluctuaciones del precio, así como por aquellas inversiones sensibles a

fluctuaciones en las variables de mercado. En este orden, el libro de tesorería cobija, entre otras, la totalidad de las inversiones

negociables y de las inversiones disponibles para la venta.

Por su parte, el modelo Estándar aplicado para el cálculo del riesgo de mercado se compone de cuatro (4) módulos los cuales se

calculan separadamente y son los siguientes:

• Riesgo de tasa de interés.

• Riesgo de tasa de cambio.

• Riesgo de precio de acciones.

• Riesgo de inversiones en carteras colectivas.

Durante el año 2010 la Cooperativa conservó en su libro de tesorería, inversiones negociables e inversiones disponibles para la

venta. así mismo las operaciones que generan riesgo de mercado corresponden a inversiones en Acciones y en carteras colectivas

(constituidas con fiduciarias, comisionistas de bolsa o sociedades administradoras de inversión).

Para las inversiones en Acciones y en Carteras colectivas la exposición a riesgos de mercado de la Cooperativa es calculada como

el producto entre el factor de riesgo aplicable a dichas inversiones y la posición invertida en él. Por esta razón en el transcurso del

año y de acuerdo a la certificación emitida por cada una de las carteras colectivas se aplico el factor de riesgo de acuerdo a lo

estipulado en el literal b, numeral 2.1.5 del anexo 1 de la circular externa 051 de 2007, el cual define que se puede tomar como

referente el factor certificado por la sociedad administradora de la cartera colectiva. Por su parte a las acciones se les aplica el

factor estándar correspondiente al 14.7% del monto invertido.

El valor en riesgo de mercado (VeR) a diciembre de 2010 fue de $ 32´163, con respecto al año anterior tuvo una disminución de

$9´618. Esta disminución obedece a que los factores de riesgo certificados por las entidades en las que se tenían inversiones

resultaran muy bajos producto de la mayor estabilidad en el mercado monetario respecto del año anterior. Así mismo se evidencia

un incremento en el valor en riesgo de las acciones producto de un mayor valor de la inversión.

147


Durante el año 2009 el VeR Total osciló entre un mínimo de $20.637 y un máximo de $160.558 mostrando un promedio de $68.413

los cuales evidencian que el valor del riesgo de mercado no alcanzó a representar el 1% del patrimonio técnico de la Cooperativa.

En cuanto a los riesgos asociados a tasa de interés y tasa de cambio no se calculan debido a que por políticas la entidad no ha

adelantado inversiones en títulos afectados por estos tipos de riesgos.

2.1 Modelos de Gestión Interna

La Cooperativa realiza diariamente un cálculo del Valor en Riesgo (VaR) de las posiciones vigentes del portafolio de inversiones

(posición propia), para este cálculo utiliza la metodología de VaR Paramétrico, para la aplicación de esta metodología es necesario

contar con datos históricos de más de 3 años para cada factor de riesgo, volatilidades históricas, correlaciones, covarianzas y un

nivel de confianza del 99%, lo que significa que existe un 1% de probabilidad de que la caída en el valor del portafolio supere el

VaR total.

El insumo para dicho cálculo es el reporte de valoración de inversiones diario a precios de mercado.

Este cálculo se presenta diariamente al Comité de Tesorería, de igual manera se presenta el informe por diferentes escenarios tales

como: distribución del portafolio por factor de riesgo, por calificación, por sector económico, por emisores y por plazos, también

en dicho informe se muestra la sensibilidad a cambios en las tasas de interés (duración modificada), el valor en riesgo total y el

beneficio por diversificación.

Mensualmente se informa al Consejo de Administración sobre el cumplimento de los límites y parámetros establecidos de acuerdo

con las políticas establecidas, el detalle de la composición del portafolio y su rentabilidad y los riesgos de mercado y liquidez de

la Entidad. No obstante, en la eventualidad de una situación que ponga en peligro la estabilidad de liquidez de la Cooperativa se

informa inmediatamente.

La Cooperativa tiene establecido un procedimiento para el análisis de nuevos productos o mercados, en este sentido la tesorería

identifica nuevas oportunidades para mejorar la rentabilidad de la entidad, por lo cual debe tener en cuenta los siguientes aspectos

antes de su aprobación por parte del ente correspondiente:

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• Efectuarse una investigación de mercado teniendo en cuenta el tipo de producto, los emisores autorizados, variables macroeconómicas

de referencia, posicionamiento, respaldo y experiencia de las entidades emisoras de los productos, entre

otros.

• Evaluar el impacto del nuevo producto en cuanto a su rentabilidad vs. su riesgo.

• Identificación de los riesgos de mercado, de liquidez, operacionales y jurídicos de la contraparte.

2.2 Exposición del Portafolio

El portafolio de Inversiones de CFA a durante el 2010, se encuentra representado en su mayoría a inversiones indexadas a DTF, en las

cuales se encuentran incluidos los TDA (Títulos de Desarrollo Agropecuario) y CDT’S, por lo tanto es en este factor donde se concentró

el mayor valor en riesgo, sin embargo al considerar que el portafolio de inversiones se distribuyó en diferentes instrumentos financieros

(diversificación), la perdida máxima que puedo obtener la Cooperativa estuvo en el orden del 5% del total portafolio y a diciembre 31

de 2009 la máxima perdida por la que se pudo ver afectada en relación al patrimonio técnico de la entidad fue del 0.8%.

Esta distribución muestra los valores en riesgo – VeR (Modelo de Gestión Interna)

por cada factor de riesgo en el portafolio de inversiones al cierre del año 2010.

2.3 Organización de las Operaciones de Tesorería

La Cooperativa para la realización de las operaciones de tesorería y los procedimientos operacionales de esta, cuenta con tres

áreas: Tesorería, Administración de Riesgos y Operaciones cada una separada organizacional y funcionalmente para realizar las

funciones de negociación, monitoreo, control y administración de riesgos.

En este sentido, las áreas que realizan dichas funciones son:

149


• Tesorería: se encarga de realizar las funciones del Front Office esta área se encargada directamente de la negociación de

las inversiones evaluando las mejores alternativas en materia de rentabilidad, seguridad y liquidez, de las relaciones con los

clientes y de los aspectos comerciales de la misma.

• Administración de Riesgos: se encarga de realizar las funciones del Middle Office, entre sus funciones le corresponde la

medición de riesgos, de la verificación del cumplimiento de las políticas y límites establecidos, y de efectuar los análisis de riesgos.

Así mismo, esta área es la encargada de elaborar reportes sobre el cumplimiento de las políticas y límites y de los niveles

de exposición de los diferentes riesgos inherentes a las operaciones de tesorería. Por otra parte, se encargada de la revisión y

evaluación periódica de las metodologías de valoración de instrumentos financieros y de medición de riesgos.

• Operaciones: se encarga de realizar las funciones del Back Office, esta área es encargada de realizar los aspectos operativos

de la tesorería tales como el cierre, registro y autorización final a las operaciones.

3. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades

diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia

de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

La materialización de este riesgo genera necesidades de recursos líquidos por parte de la Cooperativa, las cuales pueden verse obligadas

a liquidar posiciones en activos con el objeto de reducir sus faltantes y esto, a su vez, puede llevar a que tales activos deban

venderse a precios inferiores a los contabilizados, incurriendo en pérdidas. Adicionalmente, la anterior situación puede generar riesgo

sistémico para las entidades en su conjunto, en virtud de su efecto sobre la liquidez del mercado, y afectar la percepción del público

sobre la estabilidad y la viabilidad financiera de las mismas.

Por lo anterior y con el objetivo de contar con suficientes recursos de liquidez sin incurrir en costos por fondeo, la Cooperativa por

política no participa en operaciones especulativas de mercado, por lo que sólo efectúa operaciones de tesorería una vez adelantados

los análisis de excedentes de liquidez como resultado del giro normal del negocio a través de la constitución de inversiones orientadas

por un apetito de riesgo mesurado.

A. Gestión del Riesgo de Liquidez

Durante el año 2010 la Cooperativa continuó con la implementación del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez – SARL que

enmarca el Capitulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de

Colombia, situación que permitió fortalecer las etapas de identificación, medición, control y monitoreo, procedimientos utilizados para

la prevención y oportuna mitigación del riesgo de liquidez asociado a la intermediación financiera.

Dentro del marco de la administración para el Riesgo de Liquidez – SARL, CFA diseñó y ajustó el manual de políticas, en el cual se

reúnen los principios, normas, procesos y procedimientos pertinentes a una administración eficiente en materia de riesgo de liquidez,

estos han sido definidos y aprobados por el Consejo de Administración de la Cooperativa. Por otro lado se realizaron los análisis correspondientes

a formato 458 “Flujos de caja contractuales y medición estándar del riesgo de liquidez” el cual a pesar de ser tan acido

en su cálculo permitió evidenciar la buena situación financiera en materia de liquidez que ha presentado la Cooperativa, debido a que

en el transcurso del año ninguna de las 2 primeras bandas del IRL se situó por debajo de cero. Es de resaltar que el IRL considera que

una entidad presenta una exposición significativa al riesgo de liquidez cuando el Indicador en el horizonte de una semana sea negativo.

150


Adicionalmente existen otras variables que complementan la gestión en materia de liquidez realizada por la Cooperativa, el primero

corresponde al porcentaje de renovación de CDTs y CDATs el cual durante el año 2010 se ubicó en promedio por encima del 75% mostrando

una alta retención de recursos. La otra variable corresponde a la volatilidad de los ahorros la cual mostró en el transcurso del

año un comportamiento bastante bajo en comparación con el estándar definido por la Superintendencia Financiera para el cálculo del

IRL. Se muestra la información reportada por CFA correspondiente al promedio de las bandas del IRL en el transcurso del año así como

la información a 31 de Diciembre de 2010:

Para el año 2010 entró en vigencia la trasmisión de 2 formatos adicionales que permiten mejorar la gestión del riesgo de liquidez. Estos

formatos son:

• “Estructura de tasa de interés del Balance”: formato en el cual se muestra la información semanal correspondiente a

las tasas de interés de las posiciones activas y pasivas del balance, así como las duraciones modificadas de cada una de

estas. Con estos resultados se adelantaron los análisis correspondientes al riesgo de tasa y descalce al que se encuentran

expuestas las posiciones de la entidad,

• “50 Clientes principales”: formato en el cual se reportan los 50 clientes más representativos según su saldo en ahorros

y CDTs. Esta información constituye una herramienta fundamental para el área comercial debido a que identifica aquellos

retiros de clientes que mayor impactarían la liquidez de la cooperativa, para los cuales se deben definir tácticas especiales

de gestión para contrarrestar el impacto que se pueda generar.

Esta información fue presentada al comité GAP lo cual permitió definir en forma conjunta estrategias encaminadas a mitigar la materialización

de estos riesgos.

B. Sistema de Administración de Riesgo Crediticio - SARC

Durante el año 2010, la Cooperativa realizó los cambios y ajustes impartidos por la normativa expedida por la Superintendencia Financiera

de Colombia, en relación al Capítulo II de la Circular Externa No.100 de 1995.

• Mejoramiento de la calidad de información del repositorio SARC:

Se continúo realizando y reportando a los líderes de procesos responsables del procedimiento de captura de información los

resultados de los monitoreos y seguimientos mensuales.

De igual manera se rindieron informes periódicos al Comité SARC de los avances de mejoras al sistema central Cobis y se

presentaron las actividades realizadas para la depuración y consistencia de los datos cargados en el Repositorio Histórico

de Información.

• Límites de Riesgo Crediticio:

Se controla el cumplimiento de los límites por portafolios de cartera, colocaciones a través de convenios de descuento por

nomina, montos máximos aprobados por el asociado, condonaciones, reestructuraciones, sectores económicos y por la Pér-

151


152

dida Esperada los límites y el porcentaje de pérdida tolerada consolidados por modalidad de la cartera de créditos, dichos

límites han sido aprobados por el Consejo de Administración.

Por otro lado y con el propósito de evaluar aspectos relevantes en el seguimiento de los créditos otorgados y por cambios en

las condiciones del entorno macroeconómico y del comportamiento de sectores económicos se elaboran informes adicionales

que permiten mejorar la gestión del riesgo de crédito tales como: pronósticos de la cartera vencida a través de modelos

econométricos, análisis de rodamiento de los créditos, análisis de cobertura, entre otros.

• Impacto de los Modelos de Referencia para el cálculo de las Pérdidas Esperadas:

Durante el año 2010 se finalizo el desarrollo técnico para la ejecución y aplicación de las provisiones cíclicas y contracíclica

establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia para las modalidades de cartera de Consumo y Comercial,

igualmente la Cooperativa efectuó los ajustes necesarios para realizar los cálculos como lo establece la normativa vigente.

Dado que estas provisiones son bastantes estrictas en su metodología y por ende en sus resultados, la Cooperativa ha venido

realizando mayores valores de provisión lo que a diciembre de 2010 le hubiera permitido tener un mayor valor de provisiones

por valor de $497.000.

• Manual del SARC:

Regularmente se realiza la actualización del Manual del SARC, el cual contiene las políticas y procesos de administración del

riesgo crediticio, el modelo de otorgamiento, los procedimientos de crédito, cartera, garantías y el sistema de provisiones,

así como todos los aspectos relacionados con la operación de crédito en sus etapas de otorgamiento, seguimiento y control

(calificación de cartera) y recuperación, conforme a lo reglamentado en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, de

la Superintendencia Financiera de Colombia. Las principales modificaciones al manual SARC en el transcurso del 2010 son:

· Seguimiento e Informes de la Gestión de Cobro Judicial

· Ajuste a los honorarios profesionales a favor de abogados externos

· Metodología para la valoración de riesgo crediticio del modelo Interno

· Políticas de otorgamiento convenios comerciales

· Excepciones en políticas y procedimientos de crédito

· Estructura organizacional del sarc

· Políticas de otorgamiento, monitoreo, seguimiento, etapas de cobro, evaluación y calificación de cartera, castigos de cartera.

· Políticas de otorgamiento de microcrédito

· Criterios de aceptación de garantías

· Créditos de vivienda empleados.

• Modelos de Iniciación

Durante el año 2010 la Cooperativa culminó e implemento el modelo de scoring de otorgamiento para las modalidades de

consumo y comercial personas naturales los cuales permitieron agilizar el proceso de crédito favoreciendo a los asociados

con un menor tiempo de desembolso, sin ánimo de perjudicar las políticas de riesgo de la Cooperativa.

Así mismo, inicio el desarrollo del modelo de scoring para la cartera comercial personas jurídicas. Estos modelos permiten

clasificar y calificar según el nivel de riesgo a los potenciales sujetos de crédito. Dichos modelos se basan en la información

sociodemográfica del asociado y/o cliente la cual es recolectada a través de la solicitud de vinculación, así como su información

financiera, información del comportamiento de pago y el entorno económico que lo rodea.


• Backtesting al modelo de Iniciación

De manera oportuna se efectúo pruebas de backtesting al modelo de otorgamiento de crédito -scoring construido para las

modalidades de consumo y comercial Personas Naturales los cuales permiten garantizar la confiabilidad de los modelos y

analizar la veracidad de los resultados.

C. Riesgo Operacional

Para dar cumplimiento al capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y Financiera CE 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera

de Colombia, la Cooperativa durante el año 2010 se realizó las siguientes actividades:

Se revisó y actualizó los mapas de riesgo teniendo en cuenta los cambios en los procesos, nuevos productos y/o servicios desarrollados

por la entidad con el fin de evaluar las variaciones en los riesgos potenciales e identificar y gestionar los riesgos más relevantes, con el

objetivo de evitar la materialización de estos riesgos, CFA adoptó e implementó medidas de control definidas por los lideres de proceso

y de esta manera mitigar el impacto que pueda acarrear la realización de un riesgo.

La composición porcentual de los riesgos por niveles, tanto en el riesgo inherente como en el riesgo residual, se conservaron dentro de

los mismos rangos del año anterior, con lo cual el perfil de riesgo operativo de la Cooperativa siguió siendo de nivel bajo.

Para la administración del riesgo operacional la Cooperativa tiene implementado y es de conocimiento de todos los colaboradores las

políticas, objetivos, responsabilidades y el registro de eventos de riesgo y para los líderes de los procesos realiza constantemente capacitaciones

en las metodologías, procedimientos, mapas de riesgo, tratamientos y planes de acción encaminados a mitigar los riesgos

de severidades extremas y altas. Además, el área de administración de riesgos cuenta con herramientas y sistemas de información

adecuados que permiten el control sobre las operaciones de la Cooperativa, la medición del nivel de riesgo operativo de los procesos y

el monitoreo de su comportamiento de acuerdo con los límites definidos.

Durante el año 2010 se ajustaron e implementaron las medidas y procedimientos de recuperación de los procesos misionales, la

infraestructura tecnológica y los sistemas de información, así como planes de contingencia y continuidad que permiten la operación

de CFA en casos de interrupción mayor.

El comportamiento del Riesgo Operativo en el Estado de Resultados para los años 2010 y 2009, se mantuvo estable, la siguiente tabla

muestra los resultados a cierre de cada año.

153


Talleres para fortalecer la Cultura de Riesgos

Con el objetivo de fortalecer el proceso de Registro de Eventos y la Cultura de Riesgos en todos los empleados de la Cooperativa, durante

el año 2010 se realizaron talleres y capacitaciones por cada área orientados a reportar los eventos de riesgo operativo y la aplicación de

la metodología implementada por la Cooperativa para identificar, medir y controlar los riesgos; también se fortaleció la capacitación de

la normatividad vigente, conocimiento de las políticas institucionales, procesos y procedimientos mediante las capacitaciones virtuales

para los empleados que ingresan a la cooperativa. Estas actividades fueron acogidas por todos los colaboradores de forma positiva,

como resultado se tiene una mayor conciencia de estos en la administración y seguimiento del riesgo operativo.

D. Plan de Continuidad del negocio

En el año 2010 se realizaron pruebas de contingencias, cuyos resultados muestran una evolución positiva, identificando oportunidades

de mejora que conduzcan a que la Cooperativa esté mejor preparada en caso de presentarse eventos adversos de gran magnitud, que

puedan afectar recursos y sistemas de información de misión critica. Como consecuencia de ello se determinó para el 2011 renovar

la infraestructura de procesamiento y almacenamiento de información del centro de cómputo alterno.

CFA continúa consolidando el Plan de Continuidad del Negocio (PCN) con base en análisis de riesgos y lineamientos del dominio número

14 de la norma ISO-27001.

E. Riesgo Jurídico

La cooperativa, en concordancia con las instrucciones impartidas en la Circular Externa 066 de 2001 de la Superintendecia Financiera,

valoró las pretensiones de los procesos en su contra con base en análisis y conceptos del abogado encargado.

154


Al cierre de 2010, se tenían registradas demandas civiles, por las cuales se tiene constituida provisiones por un valor de $59.552 sobre

las contingencias probables, así:

1. Proceso ordinario verbal donde el demandante reclama la devolución de $1.552 debido a que, por su calidad de codeudor no

tenia obligación legal de asumir la deuda.

2. Proceso ordinario de responsabilidad civil extracontractual donde se reclama indemnización por la invalidez generada en un

atraco en las instalaciones de una de nuestras oficinas. Es preciso aclarar que estamos demandados solidariamente con la

empresa de vigilancia. Por el estado de los procesos es un aleas en este momento determinar si serán resueltas en favor o

en contra de la entidad. La Cooperativa tiene provisionado la suma de $50.000.

3. En Cali cursa una demanda en proceso ordinario relacionada con la indemnización que solicita la demandante por haberse

tenido embargados dos vehículos taxis de su propiedad, por el término de 8 años. Estudiada las pruebas para sustentar la

contestación, se estableció que CFA tuvo embargados los vehículos así: Respecto del vehículo placas ( VBC-138) estuvo

embargado año y dos meses y tres años respecto el vehículo (VBF-037). Con base en las pruebas es viable que CFA no tenga

que pagar la condena que hoy está solicitando el demandante, porque es procedente solicitar embargos sobre vehículos y

que efectivamente estos permanezcan estacionados mientras se define el proceso y quien tiene la facultad de administrar

los vehículos es el secuestre bajo la vigilancia del juez de conocimiento del proceso. .

Para este evento la Cooperativa no tiene provisión constituida.

4. Caso ex empleada de CFA directora de la Oficina Bogotá, en este caso la Cooperativa demandó a la señora por renuncia intempestiva

al cargo generándole perjuicios a CFA. Además la Cooperativa pretende le indemnice los gastos que se generaron

por capacitación y viáticos

Para este evento la Cooperativa tiene causada una provisión de $8.000.

F. Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT

La Cooperativa en cumplimiento de las disposiciones vigentes, particularmente las enmarcadas en el Título I Capitulo XI de la Circular

Básica Jurídica (C.E. 007 de 1996) de la Superintendencia Financiera de Colombia, cuenta con mecanismos e instrumentos de control

que le permiten desarrollar un adecuado conocimiento de los asociados y/o clientes, del mercado objetivo, identificación y análisis de

operaciones inusuales, determinación y reporte de operaciones sospechosas, así como consolidar electrónicamente sus operaciones

y niveles de riesgo por cada factor. Para este efecto durante el año 2010, se desarrollaron y aplicaron metodologías, políticas, procedimientos

y controles en el desarrollo del SARLAFT así:

• En lo establecido en las normas legales, CFA presentó oportunamente los informes institucionales a la Unidad de Información

y Análisis Financiero (UIAF) especificados en la normativa vigente.

• Respecto de actividades de carácter tecnológico, se actualizaron las variables de entrada del Modelo Delphi para la segmentación

de los Factores de Riesgo de acuerdo a las características de los asociados, productos, canales, jurisdicciones,

montos de transacciones, entre otros.

• La Cooperativa cuenta con una plataforma tecnológica, a través de la cual se realizaron los correspondientes procesos que

155


permiten adelantar un seguimiento a las operaciones realizadas por sus asociados y/o clientes dependiendo el tipo de naturaleza

de las mismas, identificando, entre otros, comportamientos atípicos por grupo de asociados y/o clientes de acuerdo

con el mercado objetivo o nicho de mercado. Con base en lo anterior, CFA efectúa el correspondiente monitoreo a partir de

unas señales de alerta diarias y mensuales, que determinan el nivel de riesgo en lavado de activos o financiación de terrorismo

de los asociados y/o clientes.

• En el aspecto normativo la Cooperativa ha definido y mantiene actualizadas las políticas, procesos y procedimientos del

Sarlaft, los cuales se encuentran debidamente aprobados por el Consejo de Administración. Estos a su vez son de obligatorio

cumplimiento por parte de todos los colaboradores a fin de afianzar la cultura de riesgo de LA/ FT y de esta forma lograr su

eficiente, efectivo y oportuno funcionamiento, traduciéndose en reglas de conducta y procedimientos éticos que orienta la

actuación CFA.

• Con el objetivo de identificar las noticias relacionadas con el lavado de activos y financiación del terrorismo, diariamente se

revisaron los diversos medios de comunicación (nacional e internacional), utilizando como herramientas de trabajo la prensa

escrita, Internet, revistas, base de datos diaria del proveedor solusoft, entre otros. Esta información, se cruza contra la base

de asociados y/o clientes de la entidad, tomando acciones inmediatas sobre éstos que coinciden con los datos suministrados.

• De igual manera, se realizó una actualización permanente de la información de los asociados y/o clientes más representativos

y durante el año se envió a la UIAF los reportes que en concepto del área de Cumplimiento pudieran representar una

operación sospechosa.

• Se realizaron los programas de capacitación institucional de manera presencial y virtual a todos los empleados y outsourcing

de la Cooperativa, con el fin de actualizarlos en las modificaciones a las políticas, procesos y procedimientos y de continuar

con el fortalecimiento de la cultura del SARLAFT. De igual manera, se trataron varios temas en las publicaciones internas

“intranet y memorandos”.

Así mismo, la Cooperativa asistió a encuentros con las autoridades, en los cuales se conocieron las nuevas tipologías y modus

operandi de los diferentes grupos delincuenciales, permitiendo mejorar el sistema de administración del riesgo de LA/FT de CFA.

G. Control Interno

Durante el año 2010 la Cooperativa adelanto un proyecto orientado a adecuar sus procesos a los parámetros de control interno requeridos

por la Circular Externa 038 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia - SFC. Luego de culminar los periodos de

ajuste indicados por la circular, los organismos de control (Auditoría Interna y Revisoría Fiscal) realizaron una evaluación de diagnostico

del Sistema de Control Interno-SCI de la cooperativa, evidenciando que en términos generales la Cooperativa cuenta con un SCI ajustado

a las exigencias de la norma. Lo anterior indica que las políticas, los principios, la reglamentación y los procedimientos definidos

por CFA, le permiten cumplir adecuadamente con el logro de los siguientes objetivos:

• Mejorar la eficiencia y eficacia en las operaciones.

• Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, originados tanto al interior como al exterior de las organizaciones.

• Realizar una gestión adecuada de los riesgos.

• Aumentar la confiabilidad y oportunidad en la Información generada por la organización.

• Dar un adecuado cumplimiento de la normatividad y regulaciones aplicables a la organización.

156


Actualmente la administración, ha puesto en marcha un plan de acción orientado a mejorar los aspectos evidenciados por la Auditoría

y la Revisoría Fiscal en los diferentes componentes del SCI. .

NOTA 32 – GOBIERNO CORPORATIVO

La Cooperativa Financiera de Antioquia, consciente de la responsabilidad que tiene frente a la sociedad y el país, cuenta con el Código

de buen gobierno, Ética y conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados, ahorradores y

demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, teniendo en cuenta la gestión integral

de todo los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.

Consejo de Administración y la Gerencia

Dentro del esquema de buen gobierno de la Cooperativa, el Consejo de Administración como ente encargado de generar las políticas

acordes con su objeto social, la Gerencia General como ejecutora de estas y los diferentes comités, tienen pleno conocimiento de

las responsabilidades que le competen en materia de riesgo y participaron en forma activa en los cambios que generaron durante el

periodo en materia de políticas de riesgo.

Para el seguimiento a los diferentes riesgos se tienen establecidos los comités correspondientes, quienes reportan a la Gerencia y al

Consejo de Administración de las condiciones o situaciones de riesgo.

Durante el año 2010 la Gerencia General con su equipo de trabajo, dio continuidad al desarrollo de proyectos técnicos que le permiten

conocer y monitorear los diferentes riesgos a los cuales está expuesta CFA.

Políticas y División de Funciones

Las políticas y límites en materia de riesgo, obedecen a procedimientos establecidos por la Cooperativa, previo análisis y aprobación

del Consejo de Administración. En el año 2010 se realizaron cambios y ajustes a políticas y procedimientos del Talento Humano, SARC,

Tesoreria, Gap, SARL, Ahorros, aportes, seguridad y discapacitados, entre otros.

Reportes al Consejo de Administracion

Periódicamente la Gerencia y los diferentes comités presentan al Consejo de Administración los siguientes informes:

Informe del Comité Auditoria

Informe Comité de Riesgo de crédito

Informe del Comité GAP

Informe del Comité de tesorería

Informe del Oficial de Cumplimiento

Informe sobre el estado la planeación estratégica y los proyectos

• Estados financieros y ejecución presupuestal

Infraestructura Tecnológica

CFA cuenta con la infraestructura tecnológica que le permite soportar la dinámica del negocio y controlar los diferentes riesgos, en el

año 2010 se llevaron a cabo proyectos orientados a fortalecer la infraestructura tecnológica buscando elevar el nivel de satisfacción

157


de asociados ,ahorradores y empleados, atendiendo las disposiciones de tipo legal y normativo dando soluciones para mejorar los

procesos de CFA y se desarrollaron soluciones para mejorar condiciones de tipo Administrativo y de Control, tales como:

• Implementación del proceso de votación para elección de delegados, a través de Internet.

• Notificación en tiempo real de transacciones realizadas por asociados y ahorradores con la tarjeta debito, a través de mensajes

de texto a celular y se está haciendo extensivo a transacciones de otros canales.

• Finalizó el proyecto de corresponsales no bancarios.

• Inició de fase operativa del proyecto SARLAFT a través del cual se implementaron una serie de herramientas y funciones que

permiten mayores controles en el proceso de vinculación, clasificación y gestión de clientes.

• Desarrollo de funcionalidades para el manejo de nuevos modelos de provisiones de cartera acorde con lineamientos de

Superintendencia Financiera de Colombia.

• Desarrollo del modelo de pérdida esperada para cartera comercial.

• Entró en fase operativa y de gestión, la implementación del Sistema de Gestión de Seguridad de la Información (SGSI) con

base en lineamientos de la norma ISO-27001.

• Estructuración del un nuevo esquema de oficina en locales compartidos en establecimientos de comercio. (en proceso de

evaluación por parte de La Superfinanciera)

Metodologías para la Medicion de Riesgos

• Riesgo de Crédito

La Cooperativa adopto las modificaciones definidas por la Superintendencia Financiera en los siguientes aspectos:

• Se ajustaron los modelos por medio de los cuales se realizan los cálculos de las perdidas esperadas según modelo de

referencia (cartera consumo y comercial).

• Se efectuó el ajuste a la metodología para determinar os limites de exposición crediticia y perdida tolerada para la cartera.

• Adicionalmente se implemento el modelo de scoring de otorgamiento para las carteras de consumo y comercial persona

natural y se adelanta actualmente, el modelo de scoring de otorgamiento para la cartera comercial persona jurídico.

• Riesgo de Liquidez y de Mercado

• CFA adoptaron los modelos estándar de la Superintendencia Financiera de Colombia de acuerdo a lo definido en la circular

042 de 2009 sobre SARL y se ajustaron los formatos correspondientes.

• De igual forma e realizaron ajustes al manual de tesorería y gap en el tema e políticas las políticas asociadas a riesgo de

mercado, riesgo de contraparte grado de concentración de recursos y tasas de interés.

• Riesgo SARLAFT

Durante el año 2010 se realizaron actividades encaminadas a mitigar este riesgo acordes con los lineamientos señalados en la circular

básica jurídica.

158


• Se desarrollo el modelo de segmentación y perfilamiento de asociados y ahorradores.

• De igual forma se presentaron ajustes a las políticas de sarlaf

Estructura Organizacional

Para facilitar el logro de la Visión, misión, plan estratégico y objeto social de la cooperativa, se tiene una estructura organizacional y

una planta de personal adecuada, con segregación de responsabilidades en las áreas administrativas, de negociación, control y contabilización

de operaciones.

Talento Humano

La Cooperativa cuenta con un área de Riesgos que está permanentemente en procesos de mejoramiento a través de planes de capacitación

internos y externos para desempeñar a cabalidad sus funciones

Verificación de Operaciones

la Cooperativa cuenta con sistemas de información que le permiten hacer todas las operaciones en tiempo real y cuenta con

adecuados niveles de Seguridad a través de los diferentes canales, para las operaciones de crédito, tesorería, captación y servicios

complementarios .

Auditoría

Con base en las normas de auditoría generalmente aceptadas, durante el año 2010, el auditor con su equipo de trabajo, realizo las

diferentes actividades de control requeridas de acuerdo a los planes de trabajo definidos para el periodo, dando cobertura a la auditoria

oficinas, SARC, SARL, SARO, gestión de abogados, al centro de operaciones, auditoria forense y auditorias de sistemas entre otros

cartera, Jurídica, tesorería, seguridad, prevención y control de lavado de activos, informática, Talento humano, entre otros.

De igual forma se definió el plan correspondiente para que toda la Cooperativa se ajuste a la normatividad vigente de circular externa

038 de 2009 de Sistema de control interno, para dar cumplimiento a los plazos establecidos por norma.

NOTA 33 – CONTROLES DE LEY

Sobre los controles de ley la Cooperativa ha cumplido al corte del 31 de diciembre de 2010 y 2009, con el control interno, con el envío

de información dentro de los plazos establecidos por los organismos que nos vigilan y en especial con los límites mínimos y máximos,

de acuerdo al control.

Sobre los controles de ley podemos precisar lo siguiente sobre cambios de normatividad:

• Encaje

Se dio cumplimiento a la circular referente al encaje -Circular Reglamentaria Externa DODM-147 del 9 de enero de 2009.

159


• Sistema de control interno:

De acuerdo a la circular externa 038 de septiembre 2009 de la Superintendencia financiera se adelanto el proyecto orientado

a adecuar los procesos de acuerdo a los parámetros de control interno definidos y se definieron los planes de mejora

correspondientes.

• SARL

Se dio cumplimiento a la norma vigente de la Superintendencia Financiera de Colombia y se realizaron los ajustes correspondientes

en políticas, procedimientos y se realizaron los cambios requerido en los formatos. Se dio inicio el proyecto de

apoyo transitorio de liquidez con un avance importante.

• Circular 052

Se llevo dio continuidad a la implementación sobre requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de la información

a través de medios y canales de distribución de productos y servicios definidos en la circular 052 externa.

• Relación de solvencia

La relación mínima exigida por la normatividad legal es del 9% sobre los activos ponderados por riesgo, según decreto 1920

del año 2001. La Cooperativa durante el año 2010 cumplió con este control de ley, cerrando el ejercicio con un índice del

17.03% frente al 18.68 % registrado al corte del año 2009.

Para los demás controles de ley que las normas actuales tienen establecidos para las entidades financieras, como son el margen de

inversiones en otras entidades, inversiones en activos fijos, capitales mínimos, saldo mínimo en la cuenta de Banco República. La

Cooperativa durante los ejercicios contables de 2010 y 2009, no presentó excesos o defectos, según el caso, para estos controles de ley.

NOTA 34 – CONCILIACION ENTRE RUBROS CONTABLES Y FISCALES

A continuación detallamos cada uno de los aspectos por los cuales hay diferencias entre la contabilidad y la declaración de renta del

año 2009:

CONCILIACION PATRIMONIO CONTABLE CON PATRIMONIO FISCAL

Total Activos Contables 155.317.155

Menos: Valorizaciones de Activos (1.349.832)

Mas: Provisión Aportes permanentes 86.000

Mas: Provisión General 540.000

Menos: Ajustes por inflación fiscales (109.836)

Menos: Anticipo impuesto industria y comercio ( 71.016)

Total Patrimonio Bruto 154.412.471

160


Conciliación del Pasivo:

Saldo contable diciembre 31 de 2009 128.760.241

Menos Provisión impuesto industria y comercio (348.808)

Total Pasivo 128.411.433

Total Patrimonio Líquido Positivo 26.001.038

CONCILIACION DE LA UTILIDAD CONTABLE CON LA UTILIDAD FISCAL

Excedentes Contables a diciembre 31 de 2009 2.508.519

Provisión indemnizaciones 25.000

Más 75% Contribución sobre transacciones 357.764

Más Retención en la fuente asumida 7.170

Impuesto al patrimonio 192.944

Más Impuesto de industria y comercio y predial pendiente de pago 1.825

Impuestos de registro y anotación, vehículos y timbre 4.081

Causación gastos pendientes de facturación 146.906

Multas y sanciones 22.120

Intereses multas y sanciones 12

Más Gasto periodos anteriores 20.056

Más Pérdidas en ventas 294

Más Pérdidas por siniestro 42.298

Excedente Fiscal 3.328.989

Menos: Renta exenta 3.328.989

Renta liquida gravable 0

Impuesto de renta y complementarios 0

NOTA 35 – CUENTAS CON MODIFICACIONES ESPECIALES

Provisiones de Cartera de Créditos

En la Provisión General, para el año 2008 existía una mayor provisión por $640.000 como contingencia por deterioro de la cartera

de créditos previa autorización del Consejo de Administración, de la cual se utilizó en el año 2009 $100.000 y en el 2010 $43.000.

Según la circular externa 035 y 054 y la resolución 1450 de 2009 de la Superintendencia Financiera de Colombia, a partir del mes

de abril del 2010 se realizaron los siguientes cambios:

161


• Se incorpora la obligatoriedad de evaluar algunos indicadores relacionados con el deterioro, la eficiencia, el crecimiento de

la cartera de créditos y la situación financiera de la Cooperativa, con el fin de identificar la metodología a aplicar a las modalidades

de cartera que se les aplica modelo de referencia.

• Las provisiones individuales se determinan de acuerdo con los modelos de referencia para cartera comercial y consumo, con

la suma del Componente individual procíclico CIP y el Componente individual contracíclico CIC, los cuales se deben calcular

separadamente el capital, las cuentas por cobrar y otros rubros para cada clase de cartera

• En el caso de los créditos a empleados otorgados en virtud de la relación laboral existente (como beneficios especiales) y que

dejen de pertenecer a la Cooperativa, se deben trasladar de Otros Activos a las cuentas del grupo de Cartera.

• Se crean nuevas cuentas contables para el registro de la provisión contraciclica para cartera comercial y consumo, por los

diferentes conceptos.

Cargos Diferidos

En el año 2010 y 2009, con la aprobación del Consejo de Administración, se aceleró la amortización de los siguientes conceptos

en CARGOS DIFERIDOS:

Programas para Computador: Para el año 2010 por software y licencias $87.820 y para el año 2009 $59.357.

Mejoras a Bienes Ajenos: En el año 2009 de la nueva oficina de Santa Rosa de Osos se amortizaron $63.907 y de adecuaciones

realizadas en Dirección General tercer piso por traslado del piso sexto $147.840.

NOTA 36 – OTRAS CONTINGENCIAS DE PERDIDAS

A diciembre 31 de 2010 continúan dos provisiones constituidas por posibles contingencias de pérdida, las cuales hacen referencia

a posible indemnización en proceso de responsabilidad civil extracontractual a favor de una asociada por perjuicios patrimoniales,

daño emergente y lucro cesante por lesión con arma de fuego causándole una invalidez total; hecho ocurrido en la oficina la Playa

en el año 1994, en este proceso demandaron solidariamente a la empresa prestadora del servicio de vigilancia Cooseguridad, el

valor provisionado es de $50.000.

El otro evento de $1.552 es por posible contingencia de un asociado con relación a un crédito reestructurado.

(Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M.

Representante Legal

(Original firmado)

ROCIO MARIN GIRALDO

Contadora

T.P. 18580-T

162


INDICADORES COMPARATIVOS

163


164

INDICADORES COMPARATIVOS


INDICADORES COMPARATIVOS

Original firmado)

JORGE ALBERTO CORRALES M.

Representante Legal

(Original firmado)

ROCIO MARIN GIRALDO

Contadora

T.P. 18580-T

165


166

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