Extracto Presentación Junta de Accionistas ... - Banco Security

ExtractoJunta Ordinaria deAccionistasGrupo Security24 de marzo de 2011

Esta presentación contiene proyecciones basadas en las intenciones, creencias yexpectativas de la administración de Grupo Security S.A. acerca delfuncionamiento futuro de las distintas unidades de negocios. Estas proyeccionesno son garantías de resultados futuros y están sujetos a riesgos significativos eincertidumbre, es posible que los resultados reales difieran de los proyectados acausa de diversos factores no anticipados como cambios en condicioneseconómicas globales, cambios en condiciones de mercado, cambios regulatorios,acciones de la competencia, riesgos operativos y financieros inherentes alnegocio de servicios financieros.2

Junta Ordinaria de AccionistasResultados Grupo SecurityPresentación Gerente General3

Resultados Consolidados IFRS de Grupo SecurityCAGR Nominal 23,9%CAGR Real 20,7%E V O L U C I Ó N U T I L I D A D G R U P O S E C U R I T YE N $ M I L L O N E SCAGR 2002-200734%14.110 15.50620.21026.7467.344-17% 92% 10% 30% 32% 20% -46% 73% 36%32.018CAGR 2008-201052%2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201017.78529.98640.852E N $ M I L L O N E S350.000300.000250.000200.000150.000100.00050.0000PatrimonioRentabilidad sobre Capital y Reservas2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 201020%15%10%5%0%Rentabilidad sobreCapital y Reservas2002-2010 12,5%Rentabilidad sobrePatrimonio Promedio2002-2010 11,8%4

Resultados Grupo Security por Área de Negocios2 0 0 5Seguros11%Servicios3%2 0 1 0Servicios3%Inversiones14%Banco yFactoring72%Seguros31%Inversiones10%Banco yFactoring56%5

Actividad ComercialC O L O C A C I O N E S T O T A L E SB A N C O S E C U R I T YE N $ M I L E S D E M I L L O N E SC O L O C A C I O N E S F A C T O R I N GS E C U R I T YE N $ M I L L O N E S813CAGR 10,5%9171.1181.2641.4791.7342.0852.1891.989CAGR 5,9%95.265120.051137.204 138.344108.614134.2852002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20102005 2006 2007 2008 2009 2010P A T R I M O N I OA D M I N I S T R A D OA G F S E C U R I T YE N $ M I L L O N E SM O N T O S T R A N S A D O SA C C I O N E S V A L O R E SS E C U R I T YE N $ M I L E S D E M I L L O N E S4.352235CAGR 13%191296 282338506453579699134 185CAGR 47%4406091.0361.6941.5082.0382002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Nota: a partir de 2008, la SBIF excluyó las colocaciones contingentes de las colocaciones totales. Para hacer comparables losdatos con los publicados actualmente, las colocaciones de Banco Security hasta 2007 no consideran las colocaciones contingentes2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20106

Actividad ComercialP R I M A D I R E C T AV I D A S E C U R I T YE N $ M I L L O N E SP R I M A I N T E R M E D I A D AC O R R E D O R A S E C U R I T YE N M I L E S D E U FCAGR 14,6%20.043 17.12324.59732.81541.29948.130 54.312 53.991 68.207CAGR 4,1%1.381 1.383 1.3971.3551.381 1.3971.8302002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E V O L U C I Ó N V E N T A ST R A V E L S E C U R I T YE N M I L L O N E S D E U S $V E N T A S I N M O B I L I A R I AS E C U R I T YE N M I L E S D E U FCAGR 18%155 161146188CAGR 14%1.01174542 43 506681173 195443539 5494315652002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20102002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20107

Utilidad por Acción y Capitalización BursátilRentabilidad Anualizada2002-2010Security 23,4%IPSA 22,1%E V O L U C I Ó N U T I L I D A D P O R A C C I Ó N G R U P OS E C U R I T Y4,4CAGR 2002-200727%8,5E N $ P O R A C C I Ó N7,69,912,214,5CAGR 2008-201042%7,911,816,02002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E V O L U C I Ó N C A P I T A L I Z A C I Ó N B U R S Á T I LG R U P O S E C U R I T Y142295E N M I L L O N E S D E U S $CAGR 2002-200743%456 468576861CAGR 2008-201083%3717411.2362002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 20108

Resultados Consolidados de Grupo SecurityU T I L I D A D C O N S O L I D A D AE N $ M I L L O N E S29.986+36%40.852Dic-09Dic-10E B I T D A C O N S O L I D A D OE N $ M I L L O N E S57.82447.354+22%Dic-09Dic-109

Resultados Grupo Security por Área de NegociosUtilidad Filiales Generadoras (1)(en $ millones)Dic-10 Dic-09 (2) %Var. 10/09ContribuciónUtilidadFiliales Dic-10Banco (3) 28.439 21.115 34,7% 52,2%Factoring 2.122 2.671 -20,5% 3,9%Filiales Área Financiamiento 30.561 23.786 28,5% 56,1%Valores 1.501 24 6155,7% 2,8%Fondos Mutuos 3.762 2.616 43,8% 6,9%Asesorías 6 (50) - 0,0%Securitizadora (84) 18 - -Filiales Área Inversiones 5.186 2.608 98,8% 9,5%Vida 13.554 10.602 27,9% 24,9%Penta Security 2.507 3.018 -16,9% 4,6%Servicios (4) 901 465 93,8% 1,7%Filiales Área Seguros 16.962 14.085 20,4% 31,1%Inmobiliaria 401 (59) - 0,7%Travel 1.402 971 53,8% 2,6%Filiales Área Servicios 1.802 911 97,7% 3,3%Resultado Total Áreas de Negocio 54.511 41.390 31,7%(1) Utilidades no consideran ajustes por propiedad(2) Resultados 2009 de Factoring, Asesorías, Securitizadora, Inmobiliaria y Travel incluyenajustes por aplicación retroactiva de IFRS(3) No considera resultado de filiales Valores Security y AGF Security(4) Incluye Resultados de Corredora Security, Cooper Gay y Europ Assistance10

Indicadores Comerciales Grupo SecurityÁrea FinanciamientoStock Colocaciones Banco Security ($ miles de millones) 2.358 2.213 -6,1%Stock Colocaciones Factoring Security ($ miles de millones) 109 127 16,7%Total Colocaciones Área Financiamiento 2.466 2.340 -5,1%Índice de Riesgo (Provisiones Totales / ColocacionesTotales) Banco Security 1,43 1,91 33,6%Factoring Security 5,20 4,40 -15,4%Área InversionesDic-09 Dic-10 % Var. 10/09AGF Fondos Security (Pat. Prom. Mil millones) 579 699 20,8%Valores Security (Ing. Oper. Clientes millones) 3.779 5.183 37,1%Área SegurosPrima Directa Vida Security (millones) 52.588 65.727 25,0%Prima Intermediada Corredora Security (Miles de UF) 1.387 1.830 32,0%Área ServiciosVentas Travel Security (millones de US $) 150 188 25,4%Ventas Dpto. Inmobiliaria Security (Miles de UF) 740 520 -29,7%Nota: Colocaciones de Banco Security considera las colocaciones contingentes e interbancarias11

Integración ComercialEmpresas2010 2009Total N° Clientes Indice de Total N° Clientes Indice deClientes Cruzados Cruce Clientes Cruzados CruceBanco Security 5.085 1.953 38% 4.675 1.947 42%Corredora Security 1.208 429 36% 1.327 473 36%Travel Security 4.217 1.109 26% 4.081 1.091 27%Fondos Mutuos Security 2.919 1.958 67% 2.851 1.874 66%Factoring Security 1.583 866 55% 1.776 936 53%Vida Security 673 342 51% 322 178 55%Valores Security 1.075 792 74% 864 596 69%Total Grupo 11.908 2.597 22% 11.666 2.539 22%Personas2010 2009TotalN° ClientesIndice deTotalN° ClientesIndice deClientes Cruzados Cruce Clientes Cruzados CruceBanco Security 41.675 12.723 31% 40.539 11.830 29%Corredora Security 4.393 1.338 30% 3.888 1.181 30%Travel Security 8.193 1.603 20% 8.072 1.532 19%Fondos Mutuos Security 17.142 9.953 58% 16.512 9.336 57%Factoring Security 89 28 31% 113 55 49%Vida Security 27.252 3.696 14% 24.319 3.445 14%Valores Security 4.984 4.078 82% 3.876 3.043 79%Total Grupo 86.038 15.351 18% 81.299 14.165 17%• Cliente Cruzado: aquel que tiene relación comercial con al menos dos compañías deGrupo Security•Entre 2006 y 2010 el número de clientes que se relacionan con más de una empresadel conglomerado ha transitado desde 6.933 a 15.351 en el caso de personas, y desde2.012 hasta 2.597 en el caso de empresas.12

Evolución Utilidades Acumuladas en 12 mesesUtilidades Acumulado a 12 Meses Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 % Var. 10/09(MM$ históricos)- Banco Security 8.197 16.145 17.079 17.837 15.454 21.115 28.439 34,7%- Factoring 2.451 3.107 4.003 5.006 4.802 2.816 2.122 -24,6%Financiamiento 10.648 19.252 21.082 22.843 20.256 23.931 30.561 27,7%- Valores Security 4.182 2.246 2.053 7.211 -3.627 23 1.501 6294,2%- Adm. General Security 1.640 1.630 1.440 2.070 2.445 2.616 3.762 43,8%- Asesorías Security 29 -92 -227 637 71 -59 6 -- Securitizadora Security -402 8 -84 -Inversiones 5.746 3.784 3.266 9.918 -1.512 2.590 5.186 100,3%- Seguros Generales Penta Security 310 2.191 3.048 2.828 2.407 3.018 2.507 -16,9%- Seguros Vida Security 1.068 1.351 17.021 20.540 79 10.602 13.554 27,9%- Servicios Security -605 -767 87 149 425 423 901 113,1%Seguros 772 2.775 20.156 23.517 2.912 14.043 16.962 20,8%- Inmobiliaria Security 501 366 500 554 650 -126 401 -- Travel Security 402 513 0 806 1.205 907 1.402 54,6%Servicios 902 879 500 1.360 1.856 781 1.802 130,9%INVERSIONES EN SOCIEDADES 19.797 24.343 35.110 42.974 25.774 34.787 51.789 48,9%UTILIDADES GRUPO SECURITY 15.506 20.210 26.746 32.018 17.785 30.076 40.852 35,8%13

Proyección Crecimiento Indicadores ComercialesGrupo Security 2011% Var. 11/10Área FinanciamientoStock Colocaciones Banco Security ($ miles de millones) 18%Stock Colocaciones Factoring Security ($ miles de millones) 15%Área InversionesAGF Fondos Security (Pat. Prom. Mil millones) 26%Valores Security (Ing. Oper. Clientes millones) 22%Área SegurosPrima Directa Vida Security (millones) 35%Prima Intermediada Corredora Security (Miles de UF) 6%Área ServiciosVentas Travel Security (millones de US $) 12%Ventas Dpto. Inmobiliaria Security (Miles de UF) 5%14

ExtractoJunta Extraordinaria deAccionistasGrupo Security24 de marzo de 2011

Junta Extraordinaria de AccionistasProyecciones por Áreas de NegociosPresentación Gerente General16

Revisión Estratégica Grupo Security 2010•Aumento de Ingresos Comerciales•Aumento de Productividad•Disminución CostosNivelGrupoIngresosGastos•Clientes ySegmentos•Productosy Precios•Modelo deDistribucióny Atención•Modelo deservicioPorCompañíasResultados•Soporte y Servicios ÁreasCorporativosNivelGrupo•Control de Gestión y Ejecución17

Proyección Actividad ComercialC O L O C A C I O N E S T O T A L E SS E C U R I T YE N $ M I L E S D E M I L L O N E S15%C O L O C A C I O N E S F A C T O R I N GS E C U R I T YE N $ M I L L O N E S18%2.0852.1891.989138.344108.614134.2852008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013P A T R I M O N I OA D M I N I S T R A D OA G F S E C U R I T YE N $ M I L L O N E S24%M O N T O S T R A N S A D O S A C C I O N E SV A L O R E S S E C U R I T YE N $ M I L E S D E M I L L O N E S20%4535796991.5082.0384.3522008 2009 2010 2011 2012 20132008 2009 2010 2011 2012 201318

Proyección Actividad ComercialE V O L U C I Ó N P R I M AD I R E C T A V I D A S E C U R I T YE N $ M I L L O N E S30%E V O L U C I Ó N P R I M AD I R E C T A P E N T A S E C U R I T YE N $ M I L L O N E S10%54.312 53.99168.207155.713142.155160.6642008 2009 2010 2011 2012 2013 2008 2009 2010 2011 2012 2013E V O L U C I Ó N V E N T A ST R A V E L S E C U R I T YE N M I L L O N E S D E U S $16114618813%V E N T A S I N M O B I L I A R I AS E C U R I T YE N M I L E S D E U F43174556510%2008 2009 2010 2011 2012 20132008 2009 2010 2011 2012 201319

Ingresos Recurrentesen $ millones2009 2010CAGRProyectado2010-2013Total Área de Financiamiento 84.572 83.353 11% - 16%Total Área de Inversiones 11.581 16.007 16% - 20%Total Área de Seguros 20.775 25.530 4% - 9%Total Área de Servicios 9.299 10.552 8% - 12%

Indicadores Comerciales Plan de NegociosCAGRHistórico*CAGR2010-2013Área FinanciamientoStock Colocaciones Banco Security ($ miles de millones) 14% - 18%21%Stock Colocaciones Factoring Security ($ miles de millones) 15% - 20%Total Colocaciones Área FinanciamientoÁrea InversionesAGF Fondos Security (Pat. Prom. Mil millones) 32% 22% - 26%Valores Security (Ing. Oper. Clientes millones) 25% 20% - 25%Área SegurosPrima Directa Vida Security (millones) 12% 30% - 35%Prima Intermediada Corredora Security (Miles de UF) 10% 5% - 10%Área ServiciosVentas Travel Security (millones de US $) 22% 10% - 15%Ventas Dpto. Inmobiliaria Security (Miles de UF) 13% 8% - 12%Nota: Colocaciones de Banco Security considera las colocaciones contingentes e interbancarias*CAGR Histórico: desde el momento en que se incorporaron las compañías al holding21

Proyección Utilidades Grupo SecurityU T I L I D A D C O N S O L I D A D AE N $ M I L L O N E S15%29.98640.8522009 2010 2011 2012 2013

Posibles Usos del CapitalBanco Security• Crecimiento de las colocaciones en torno a un 18% anual para el período2011-2013• Mantener indicadores de Basilea I en niveles no inferiores a 13%.Factoring Security• Retomar trayectoria de crecimiento de colocaciones en torno a un 20%anual para el período 2011-2013• Mantener el leverage financiero en el rango óptimoOtros• Vida• Inmobiliaria23

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