Inversión Inmobiliaria jul-ago 2019

centrourbano32597

Pérdida de empleos, Principal repercusión del freno a inversiones inmobiliarias

N68edición • año 13 • Jujio-Agosto 2019

Publicación oficial de la

INVERSIÓN

MOBILIARIA

Búscanos en:

Pérdida

de

emPleos,

PrinciPal rePercusión

del freno a inversiones

inmobiliarias

NOV. DIC. ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC.

2018

2019

Los socios ADI se declaran

preparados para dinamizar

la economía mexicana y sólo

aguardan la definición de

reglas que otorguen certeza

jurídica para acelerar el ritmo

de inversiones.


La Asociación de Bancos de México

TE INVITA A PARTICIPAR

en la quinta edición del Simposio de Financiamiento a la Vivienda que se llevará a cabo en la Ciudad de

México. Este evento reúne a autoridades, organismos nacionales de vivienda, banca comercial, banca de

desarrollo, cámaras y asociaciones de vivienda y desarrolladores, así como expositores con reconocimiento nacional

e internacional en el que se expondrá la visión de los principales actores y las tendencias de la industria.

INSCRIPCIONES

INSTITUCIONES ASOCIADAS*

$4,200 pesos

INSTITUCIONES NO ASOCIADAS

$4,872 pesos

INCLUYE IVA

* Instituciones que facturan con el RFC del Banco asociado a la ABM.

CONFERENCIAS RELEVANTES

Factores Económicos y Regulatorios para Impulsar el Financiamiento a la Vivienda

Mtro. Jesús Alan Elizondo Flores Director General de Asuntos del Sistema Financiero. Banco de México.

Visión del Sector Hipotecario y de Construcción a la Vivienda

Dr. Carlos Serrano Herrera Economista Jefe del Grupo BBVA.

Resurgimiento del mercado hipotecario después de la crisis española: Lecciones y Enseñanzas.

Santos González, Presidente de la Asociación Hipotecaria Española • MODERADOR: Antonio Artigues Fiol Director de Crédito a Particulares de Banco Santander.

INFORMES

sobre la invitación o registro comuníquese con Daniel Vigueras o Zuleycka García al número (55) 5722.4319

o en los correos electrónicos: dvigueras@abm.org.mx | zgarcia@abm.org.mx | sfv@abm.org.mx


PLANTAS DE TRATAMIENTO

PARA AGUAS RESIDUALES

NO REQUIERE OBRA CIVIL

PLANTAS PAQUETE PREARMADAS Y COMPACTAS

NULA EMISIÓN DE OLORES

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DE ULTIMA GENERACIÓN

NUESTROS

CLIENTES:

4 HOTELEROS

4 DESARROLLOS HABITACIONALES

4 EDIFICIOS DE OFICINAS

4 CONJUNTOS DE USOS MIXTOS

4 HOSPITALES

4 EDIFICIOS GUBERNAMENTALES

Oficina de Ventas y Administración:

Diagonal de Patriotismo #1 2° Piso, Col.

Hipódromo Condesa, 06170 México,

CDMX, México.

Télefonos: (55) 5536-0326

Email: ventas@impel.mx

Página Web: www.impel.mx


Contenido

DIRECTORIO

COMITÉ EJECUTIVO 2019-2021

Lic. Enrique Téllez Kuenzler

Presidente

Arq. Marcos Shabot

Secretario

Lic. Bosco Quinzaños

Finanzas

Vicepresidentes:

Lic. Alec Davis

Lic. Alejandro Allende

Ing. Alfonso Salem

Arq. Fredy Helfon

Ing. Alfredo Elías

Sr. Germán Ahumada

Ing. Iñigo Mariscal

Ing. Javier Barrios

Arq. Leopoldo Hirschhorn

Arq. Jaime Fasja

Sr. Elias Cababie

24

Centros

Comerciales,

con

dinamismo

Actualmente, en México hay 786

centros comerciales construidos y

alrededor de 1.9 millones de metros

cuadrados en construcción, lo cual demuestra

que es un buen sector.

CapÍtulo Occidente

Lic. Eduardo Leaño

Lic. Gustavo Nuñez

CONSEJO CONSULTIVO

Ing. Gumaro Lizárraga M.

Ing. David Serur E.

Ing. Carlos Holschneider G.

Arq. José Daniel Kabbaz

Lic. Ramón Amezcua V.

Lic. Adolfo Fastlicht K.

Ing. Javier Barrios S.

Arq. Abraham Metta C.

Sr. German Ahumada A.

Arq. Elías Fasja L.

Lic. Jaime Alverde L.

Arq. Salvador Daniel Kabbaz,

Presidente

Lic. María José Fernández Ros

Directora General

IN

Arte & Producción

Ángel R. Ruiz

Colaboradores

Edgar Rosas

Dinorah Nava

Fernando Navarrete

Fernanda Hernández

Erika Escobar

Fotografía

Centro Urbano

Corrección de Estilo

Centro Urbano

Ventas de Publicidad

(55) 5687.4873

ventas@centrourbano.com

INversión inmobiliaria es una publicación de

Centro Urbano, Paseo de la Reforma No. 403, Piso

11, Desp. 1101, Col. Cuauhtémoc, CP 06500, Delegación

Cuauhtémoc, México DF. Número de Reserva

ante el Instituto de Derechos de Autor No. 04-2010-

082713104700-102, Certificado de Licitud de Título No.

14375, Certificado de licitud de Contenido No. 11948,

Expedido por la Comisión Certificadora de Publicaciones

y Revistas Ilustradas con fecha 18 de febrero de

2009. Todos los Derechos Reservados. Prohíbida su

Reproducción total o parcial sin Autorización Previa.

12

TURISMO DETONA

INVERSIONES EN QROO

Carlos Joaquín González, gobernador

de la entidad, asegura que Quintana

Roo sigue siendo

un estado muy

atractivo para

los turistas, lo

cual permite

que la inversión

y el

desarrollo

continúen

creciendo.

18

VIVIENDA SOCIAL, A LA BAJA

Enrique Plasencia, director de Proyectos de Ideal Desarrollos,

considera que este año el sector podría sufrir una caída

de 60%, ya que se pronostican 251,000 acciones de vivienda,

mientras que el año pasado fueron 412,000.

IMPRESO EN:

Impresiones Panda S de RL de CV

El Jacal 1 Bodega 2, Col. Las Granjas Querétaro,

Qro. CP 76180

DISTRIBUIDO POR:

Ladrillos en Remojo S.A. de C.V., Paseo de la Reforma

No. 403, Piso 11, Desp. 1101, Col. Cuauhtémoc, CP 06500,

Delegación Cuauhtémoc, Ciudad de México.

www.centrourbano.com

Presidente Horacio Urbano • Directora General Roxana Fabris • Directora de Relaciones

Públicas Maribel Matías • Gerente de administración Carlos Melo • Ventas de publicidad

(ventas@centrourbano.com) 5687-4873


30

FALTA DE CERTEZA FRENA

INVERSIONES EN OCCIDENTE

Eduardo Leaño, director general de la desarrolladora

DMI, señala que la falta de certeza

ha propiciado que los desarrolladores aplacen

las nuevas inversiones inmobiliarias, en

especial los proyectos de usos mixtos.

26

A quien

seguir en

twitter

Galerías

@GaleriasContigo

¡Todo lo que necesitas

saber de tus Centros

Comerciales favoritos lo

encuentras en #GaleríasMx!

Sordo Madaleno

@Sordo_Madaleno

Solaz Los Cabos, proyecto

de arquitectura y de

diseño de interiores de @

Sordo_Madaleno, ganó en

las categorías de “Hotel

Newbuild” y “Landscaping

& Outdoor Spaces” de los

@AHEAD_Awards 2019

20

QROO DARÁ CERTEZA A TRAVÉS DE

ORDENAMIENTOS DE TERRITORIO

OFICINAS EN CDMX,

EN ESPERA DE NUEVAS REGLAS

Carlos Ríos Castellanos, titular de la Secretaría de Desarrollo-

Territorial Urbano Sustentable (Sedetus), asegura que se tiene

como meta que, para 2020, los instrumentos de planeación

de todos los municipios de la entidad estén actualizados.

El freno por la revisión de proyectos inmobiliarios en la capital ha provocado

que varios edificios de oficinas ajustaran sus fechas de entrega para los próximos

5 años.

23

SECTOR INDUSTRIAL, DE

LOS MÁS ATRACTIVOS

De acuerdo con Patricio Rodríguez,

director general de Artha Capital, los

inversionistas ven en este sector un

área de oportunidad para apostar.

Inmobiliaria Vinte

@VINTEMX

¡Estrena tu casa ya! Nuestros

asesores te ayudarán

en cada paso, para hacer

más sencillos los trámites

y obtener o activar los

créditos que están a tu

disposición.

Finsa

@FinsaIntl

Se expuso como compañías

inmobiliarias e

instituciones financieras

pueden crear sinergia

para desarrollar proyectos

inmobiliarios verdes,

que generen un impacto

positivo en la comunidad

y el medio ambiente. #FIN-

SASustentable #GreenbuildMexico

@USGBC

Quiero Casa

@QuieroCasa

Quiero Casa edificará 10

nuevos desarrollos durante

este año, a distancia de

un kilómetro del transporte

público o centros de

trabajo en la Ciudad de

México.

Búscanos en:

@InversionInmob

/InversionInmob

www.adi.org.mx


JUL.

AGO.

N68edición • año 13 • Jujio-Agosto 2019

Publicación oficial de la

Búscanos en:

SEP. OCT. NOV. DIC. OCT. NOV. DIC. ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC.

2018

2018

2019

Editorial

Oportunidades

para todos

INVERSIÓN

MOBILIARIA

Los socios ADI se declaran

preparados para dinamizar

la economía mexicana y sólo

aguardan la definición de

reglas que otorguen certeza

jurídica para acelerar el ritmo

de inversiones.

Pérdida

de

emPleos,

PrinciPal rePercusión

del freno a inversiones

inmobiliarias

Toda transición representa retos, pero también la oportunidad de un

cambio para mejorar. No obstante, este proceso puede traer consigo

efectos que pudieran tener algún impacto adverso en los distintos

sectores y rubros de la actividad económica de un país. Todo cambio

de Gobierno requiere de tiempo para entender, adaptarse e implementar

los procesos necesarios que permitan tomar el control de la administración

pública.

Eso es lo que vivimos actualmente tras estos primeros siete meses del

actual gobierno, que han sido el arranque de una nueva etapa para México, liderada

por el Presidente de la República y, a nivel local, por la Jefa de Gobierno

de la Ciudad de México y los gobernadores en los diferentes estados del país.

En este proceso, los socios que integramos a la Asociación de Desarrolladores

Inmobiliarios (ADI), como lo hemos hecho en el pasado, reiteramos

nuestro compromiso serio, responsable y a largo plazo con México, haciendo

nuestro mejor esfuerzo para que lo que resta de este año y los subsecuentes,

logremos sentar las bases para construir un mejor futuro, incentivando la

productividad y reactivando la economía para el bienestar de todos.

Si bien actualmente este proceso se está dando en un entorno global

complejo, estamos en tiempo para cimentar bases sólidas que soporten y

consoliden a nuestro mercado interno, y parte de este proceso implica la construcción

de ciudades más modernas, seguras y resilientes, que se conviertan

en espacios más incluyentes que propicien y multipliquen las oportunidades

para todos.

El reto está ahora en que sociedad, gobierno e iniciativa privada trabajemos

de la mano, con el objetivo común de desarrollar ciudades que nos permitan

elevar el nivel y calidad de vida de las comunidades. Para ello, se tendrá que

apostar por actividades productivas que inyecten dinamismo a la economía

del país, generando inversiones, empleos y potencializando las ciudades.

Hoy es el momento de crecer como país y sociedad. Es tiempo de abrir las

puertas y dejar que fluya el potencial que como país tenemos. En lo que al sector

inmobiliario respecta, es necesario reactivar su actividad en la Ciudad de

México, haciendo más y mejores proyectos, donde y como se requieran, pero

siempre garantizando el apego a la legalidad y la trasparencia, cumpliendo

las condiciones que el gobierno y la normatividad vigente determinen para

alcanzar un desarrollo urbano integral.

Los desarrolladores estamos dispuestos a colaborar en esta nueva transformación.

Seremos activos promotores del diálogo y la inversión generadora

de empleo en todo el país, y como lo hemos manifestado ante las autoridades,

seremos aliados para alcanzar la meta de crecer el PIB al 4 por ciento. Creemos

que esto será posible si se generan las condiciones necesarias que impulsen

la reactivación económica, y esto solo se logrará tendiendo puentes que permitan

llegar a acuerdos entre el sector y los diferentes niveles de gobierno.

En resumen, se trata de sumar voluntades y esfuerzo.

ENRIQUE TÉLLEZ

KUENZLER

Presidente de la ADI

4 Julio - Agosto 2019


empresas asociadas

adinacional

adioccidente

ACCIONA PARQUE REFORMA www.acciona-mx.com

ALHEL

www.alhel.com.mx

ALTEA

www.alteadesarrollos.com

ARQUITECTURA Y CONSTRUCCIÓN www.class.com.mx

ARTHA CAPITAL

www.artha.com.mx

BE GRAND/ IDU

www.begrand.mx

CAABSA

www.caabsa.com.mx

CADU INMOBILIARIA

www.caduinmobiliaria.com

CINEMEX

www.cinemex.com

CITELIS

www.citelis.com.mx

CITY EXPRESS

www.cityexpress.com.mx

CONSORCIO ARA

www.consorcioara.com.mx

CONSORCIO HOGAR

CHEDRAUI

www.chedraui.com.mx

DEMEVI

DESARROLLADORA DEL PARQUE www.delparque.com.mx

FINSA

www.finsa.net

GALERIAS

www.galerias.com

GFA GRUPO INMOBILIARIO

www.gfa.com.mx

GAVA CAPITAL

www.gavacapital.com

GICSA

www.gicsa.com.mx

GIGANTE GRUPO INMOBILIARIO www.gigante.com.mx

GIM DESARROLLOS

www.gim.com.mx

GLM COMUNICACIONES

www.glm.com.mx

GRAN CIUDAD

www.granciudad.mx

GREYSTAR REAL ESTATE PARTNERS www.greystar.com

GRUPO ARQUITECH

www.grupoarquitech.com

GRUPO COPRI

www.copri.com.mx

GRUPO DANHOS

www.danhos.com.mx

GRUPO EMPRESARIAL FRISA www.grupofrisa.com

GRUPO FREL

www.frel.mx

GRUPO HIR

www.hircorporativo.com.mx

GRUPO INTAC

GRUPO INVERTIERRA

www.invertierra.com.mx

GRUPO LAR

www.grupolar.com

GRUPO PROMOTOR JOMER www.grupojomer.com.mx

GRUPO QUESTRO

www.questro.com.mx

GRUPO SORDO MADALENO www.sma.com.mx

HABITANIA DESARROLLOS

www.habitaniadesarrollos.com

HINES

www.hines.com

ICON GROUP

www.icongroup.com.mx

IDEURBAN CONSULTORES

www.ideurban.com.mx

Ingeniería y Construcción Epccor www.epccor.com

INMUEBLES CARSO

www.gcarso.com.mx

IOS OFFICES

www.iosoffices.com

INMOBILIA

www.inmobiliamx.com

IVAT INMOBILIARIA

MARNHOS

www.marhnos.com.mx

MILK LIFE INVESTMENTS

www.milkinvestments.com

MIRA COMPANIES

www.miracompanies.com

O´CONNOR CAPITAL PARTNERS www.oconnorcp.com

OPERA DESARROLLADORA

www.operad.com.mx

POSADAS

www.posadas.com

PLANIGRUPO

www.planigrupo.com.mx

PROBIMEX

www.probimex.com

PROINVEST

www.invest.com.mx

PROMOTORA HOTELERA

www.picciotto.com

PROMOCIONES METRÓPOLIS www.pmetropolis.com

PGIM / PRUDENTIAL REAL ESTATE www.pgimrealestate.com

QUIERO CASA

www.quierocasa.com.mx

SUPRATERRA

www.supraterra.com.mx

REICHMANN INTERNATIONAL www.torremayor.com.mx

THOR URBANA CAPITAL

www.thorurbana.com

VERTEX REAL ESTATE

www.vertexre.com

VINTE

www.vinte.com

VISTA DESARROLLOS

www.vistadesarrollos.com

WALTON STREET CAPITAL MEXICO www.waltonst.com

DALTON

www.daltoncorporacion.com.mx

DMI

www.grupodmi.com.mx

GIG DESARROLLOS INMOBILIARIOS www.gig.mx

GRUPO BECKMANN

GRUPO CUBE

www.grupocube.mx

GRUPO GÓMEZ VÁZQUEZ www.gomezvazquez.la

GPO. INVERDESARROLLOS www.inverdesarrollos.com

IDEX

www.idex.cc

IDEAL

www.idealdesarrollos.com.mx

NAPRESA

www.napresa.com.mx

OUEST DESARROLLOS

www.ouest.com.mx

TIERRA Y ARMONIA

www.tya.com.mx

VARO

www.varo.com.mx

ADI OCCIDENTE

www.adio.org.mx

La Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios (ADI) fue

fundada en 1992 por un grupo de empresarios motivados

por metas comunes: ordenar y consolidar la industria,

trabajar de manera cercana con las autoridades, colaborar

con las comunidades en donde se llevan a cabo las inversiones

con el fin de buscar un mejor futuro para las ciudades

mexicanas. Ha sido pieza clave en los avances y logros de la

industria, ya que tiene como objetivo mejorar la imagen de

la industria inmobiliaria, presentar un frente común ante

sociedad y representantes del gobierno, así como establecer

vínculos de comunicación entre los socios. Actualmente,

los miembros de la ADI, en su conjunto, han logrado importantes

resultados, como el haber contribuido con 80% del

desarrollo inmobiliario en la Ciudad de México y 60% en

el país, en todas las áreas que conforman los bienes raíces:

desarrollos turísticos, parques industriales, vivienda de

interés social, interés medio y residencial, hoteles, oficinas,

centros comerciales, hospitales, entre otros.

@ADI_MEXICO

/ADI.MEXICO

www.adi.org.mx


noticias

Sordo Madaleno inicia construcción

de Torre Sohl en Monterrey

Grupo Sordo Madaleno y Proyectos 9 colocaron la primera

piedra de Torre Sohl, un desarrollo vertical de usos mixtos

ubicado en el centro de Monterrey, que se prevé estará listo

en 2022. De acuerdo con Javier Sordo Madaleno Bringas y

Fernando Sordo Madaleno de Haro, el desarrollo contará con

oficinas, departamentos y comercio en una torre de 262 metros

de altura. Además, el Masterplan contempla un parque

lineal y hoteles boutique, así como la regeneración del centro

de la ciudad.

“Este proyecto arquitectónico suma 25,000 metros cuadrados

(m²) de área residencial en 24 niveles, 28,000 m² de oficinas

en 27 niveles y un área comercial de 25,000 m²”, señaló

en un comunicado Grupo Sordo Madaleno.

Concreta Vinte la emisión

de dos bonos verdes más

La desarrolladora de vivienda

Vinte concretó la emisión de

dos bonos verdes en la Bolsa

Mexicana de Valores (BMV).

La colocación de deuda sustentable

fue por un total de

700 millones de pesos.

De acuerdo con la información

emitida por la BMV, los

bonos sustentables contaron

con la clave de pizarra VIN-

TE19X y Vinte 19-2X. El primer

instrumento fue por un monto

de 293 millones de pesos,

a un plazo de 3.7 años y tasa

variable de TIIE 28+228pbs;

mientras que el segundo

bono fue por un total de 407

millones de pesos, con vencimiento

de 7 años y una tasa

fija anual de 10 por ciento.

Con esta acción, la empresa

que dirige Sergio Leal vuelve

a la BMV con bonos verdes

luego de hacer historia en

2018 y convertirse en la

primera empresa del sector

en América Latina en emitir

instrumentos de deuda sustentable.

Prevé ADI caída de 50% en inversión inmobiliaria de CDMX

A poco más de medio año de

mantener cerradas las Ventanillas

Únicas para el registro de

nuevas obras en la Ciudad de

México, el avance ha sido lento,

por lo que el impacto al sector

inmobiliario se ha visto afectado

en grandes proporciones.

En entrevista exclusiva para

Revista Inversión Inmobiliaria,

María José Fernández,

directora general de la Asociación

de Desarrolladores

Inmobiliarios (ADI), dijo que

se calculan pérdidas de casi

la mitad de lo que los socios

ADI invirtieron en el sexenio

anterior en la CDMX, monto

que fue de 15,000 millones de

dólares.

“Es un número en el que estamos

trabajando, pero consideramos

que será un monto

muy alto. En la Ciudad de

México, en el último sexenio

invertimos 15,000 millones de

dólares, y yo creo que estaríamos

hablando de la mitad de

esa inversión”, señaló la directora

de la ADI.

De acuerdo con la representante

de la industria

inmobiliaria que agremia a

más de 80 asociados, el diálogo

con el gobierno de Claudia

Sheinbaum ha sido muy acertado,

sin embargo, lento para

la reactivación de la actividad

en la capital.

María José Fernández agregó

que la ADI ya trabaja en un

documento que revela el impacto

económico y financiero

de este problema en la capital,

mismo que entregarán próximamente

al gobierno central

a manera de lograr una solución

pronta y eficiente.

6 Julio - Agosto 2019


The Landmark, mejor

desarrollo de usos

mixtos de AL

The Landmark Guadalajara, proyecto

de la desarrolladora inmobiliaria Thor

Urbana, fue reconocido con el Premio

Latinoamericano de Desarrollo Inmobiliario,

LADI 2019, en la categoría Mejor

Proyecto de Usos Mixtos.

Este se localiza en Puerta de Hierro,

en el municipio de Zapopan. Tuvo una

inversión de 4,700 millones de pesos y

consta de dos torres: la primera de 20

pisos, con 20,000 metros cuadrados

(m²) para oficinas AAA, mientras que la

segunda torre de 26 pisos fue destinada

para albergar 150 departamentos

residenciales de lujo.

Ambas torres se conectan con un área

comercial de 25,000 m² en tres niveles

que ofrece más de 65 espacios comerciales,

un simulador virtual National

Geographic Ultimate Explorer (NGUX),

Cinemex Platino, entre otros.

City Express se incluye al IPC Sustentable

de la Bolsa Mexicana de Valores

Por tercer año consecutivo, la cadena

mexicana de hoteles, City Express, fue

incluida en el Índice de Precios y Cotizaciones

Sustentable (IPC Sustentable),

actualmente S&P/BMV IPC Sustentable.

Con este importante logro, la firma al

frente del ingeniero Luis Barrios se convierte

en la única cadena hotelera que

participa en dicho índice, el cual le permite

acceder a inversionistas globales

que apuntalan su liquidez.

“Nos sentimos muy contentos en ser

incluidos por tercer año consecutivo en

el IPC Sustentable y ser la única cadena

hotelera participante” comentó Santiago

Mayoral, subdirector de Finanzas

Corporativas y Relación con Inversionistas

y presidente del Comité de Sostenibilidad

de Hoteles City Express.

El IPC Sustentable evalúa la información

pública de las empresas listadas en la

BMV. Este considera 300 indicadores

en tres grandes rubros: medio ambiente,

sociedad y gobierno corporativo.

Posadas abrirá 16 hoteles nuevos en el 2S2019

Como parte de su estrategia de expansión

planteada para los próximos 3 años y medio,

que contempla la integración de 45

nuevos desarrollos, Grupo Posadas plantea

cerrar el año con la apertura de 16 nuevos

hoteles para el segundo semestre de 2019.

“Continuamos con un buen ritmo de

aperturas. Durante los últimos doce meses,

la compañía ha abierto 16 hoteles

representando un total de 3,344 cuartos

adicionales (11% del inventario total de

cuartos). Durante el segundo semestre de

2019 estimamos la apertura de 16 hoteles

adicionales”, dijo la firma en su reporte

financiero del 2T2019.

De acuerdo con información enviada a la

Bolsa Mexicana de Valores (BMV), los ingresos

del grupo crecieron 12% durante el

2T2019, lo que representa un total de 2,125

mdp y un EBITDA de 437 mdp.

Al 30 de junio de 2019, Grupo Posadas

opera 180 hoteles y 29,188 cuartos

propios, arrendados, franquiciados y

administrados, de los cuales, 80% se

encuentran en destinos de ciudades y

el resto de playa, con marcas como Live

Aqua, Fiesta Americana, Fiesta Inn y One

Hotels, entre otros.

@InversionInmob

7


08

de portada

Sector,

atento a

nuevas reglas

para detonar

inversión

En la Ciudad de México, la ADI estima una caída

del 50% en inversiones por freno a proyectos

Por: Fernando Navarrete

El desarrollo inmobiliario de la

Ciudad de México pasa por un

periodo de revisión de las nuevas

autoridades capitalinas, esto

ante el hallazgo de algunas

anomalías en proyectos que

habrían sido autorizados en la

pasada administración.

Al respecto, la titular de la

Secteraría de Desarrollo Urbano

y Vivienda (Seduvi), Ileana

Villalobos, anunció que al momento

se han identificado 200

desarrollos que se encuentran

en revisión, mientras se define

su situación y se establecen las

nuevas reglas para un crecimiento

ordenado de la ciudad.

Sin embargo, la afectación

de esta medida se ha reflejado

principalmente en la generación

de empleo en las más de

42 ramas de la industria involucradas

en el sector, además

de un menor apetito de

inversionistas, quienes, incluso,

empiezan a analizar otros

destinos para sus inversiones,

principalmente hacia ciudades

en crecimiento.

En entrevista para Revista

Inversión Inmobiliaria, María

José Fernández, directora general

de la Asociación de Desarrolladores

Inmobiliarios

(ADI), explicó que la afectación

directa para los socios de la

organización que representa se

verá reflejada en la reducción

de casi el 50% de las inversiones

que se realizan en la Ciudad

de México.

En ese sentido, insistió en

que, a pesar que han tenido

una muy buena relación con

la jefa de gobierno, Claudia

Shienbaum Pardo, así como

la secretaria de Desarrollo Urbano

y Vivienda, Ileana Villalobos,

los avances han sido

8 Julio - Agosto 2019


lentos para lograr desahogar

aquellos desarrollos que sí

cumplen con la ley, pero se encuentran

detenidos.

“El efecto se tendrá en inversionistas

que saben que, a

pesar de contar con todo lo que

establece la ley, los proyectos siguen

detenidos. Esto a mediano

y largo plazo también va a detener

muchos proyectos por falta

de certidumbre jurídica.

“En términos de inversión

esto repercutirá en un número

muy alto. En la Ciudad de

México, en el último sexenio

invertimos 15,000 millones

de dólares y yo creo que estaríamos

hablando de la mitad”,

respondió sobre el impacto

que tendrá en la Asociación.

Sobre la revisión exhaustiva

que realiza la autoridad capitalina

al desarrollo inmobiliario

de la ciudad, la representante

Proyectos en construcción 2T2019

● Nueva oferta en la Ciudad de México 1S2019.

● Nueva oferta por corredor 2S2019. Se espera se incorporen 17 edificios

para el resto del año

Submercado 2019

Azcapotzalco

Insurgentes

Interlomas

Lomas Palmas

Perinorte

Periférico Sur

Polanco

Santa Fe

TOTAL

Fuente: CBRE.

84,000 m 2 en 6 edificios

de la ADI dijo que es muy bueno

que se lleve a cabo, siempre y

cuando no se limiten proyectos

que cumplen con la legalidad.

38,706 m 2

142,195 m 2

27,009 m 2

2,903 m 2

28,780 m 2

10,210 m 2

46,236 m 2

71,890 m 2

357,929 m 2

“Lo que nos parece un poco

injusto es que casi todos los

proyectos que tienen los socios

de la ADI son muy grandes,

muy importantes, que cuentan

con todo lo de la ley y por

esta etapa de revisión nos da

la impresión que la Secretaría

está rebasada y no ha podido

desatorar estos proyectos que

sí cumplen”, recalcó María José

Fernández.

CDMX, líder del

mercado de oficinas

La Ciudad de México lidera tanto

la oferta como la demanda

del mercado inmobiliario corporativo

del país y, a pesar de

pasar por una ola de sobreoferta

y mantener el sigilo en lo que se

definen las nuevas políticas de

desarrollo inmobiliario, ha incrementado

su dinamismo por

el interés de varias empresas de

cambiarse de oficinas o llegar a

instalarse a la capital.

En esa línea, Yadira Torres,

directora de Investigación de

@InversionInmob

9


10

de portada

6.6

millones de m 2

de inventario registra

el mercado de oficinas

en la CDMX al 2T2019

6

centros comerciales

abrirán en 2019 en la

Ciudad de México, que

suman alrededor de

381,539 m²

Mercados de CBRE México explicó

a la Revista Inversión Inmobiliaria

que se han visto “sorprendidos”

de la forma en que

las empresas aprovechan estas

condiciones para reposicionarse

en la Ciudad de México.

“No solo la sobreoferta, también

estamos viviendo una buena

ola de demanda (…) Este 2019

va a ser un año de muchos cambios

y relocalizaciones de empresas;

hacia el tercer trimestre,

varias empresas grandes

estarán reubicándose y estarán

buscando nuevas opciones de

movilidad y precios”, declaró.

La especialista coincide

en que este año es muy particular

porque se vive el inicio

de una nueva administración

y muchas cosas se van a redefinir,

entre ellas, toda la parte

de los permisos y cómo va a

continuar el desarrollo en la

Ciudad de México, sin embargo,

confió en que la misma

dinámica del mercado dará

soporte al sector.

De acuerdo con datos de

CBRE, para el segundo trimestre

de 2019 tan solo el mercado

de oficinas registra un inventario

de 6.6 millones de metros

cuadrados (m²) y se espera se

incorporen cerca de 84,000 m²

al mercado en seis edificios,

donde Insurgentes, Santa Fe,

Polanco son los corredores con

más espacios listos para ser

ocupados.

Crece oferta

comercial e industrial

en CDMX

Para este año, la Ciudad de México

planea la apertura de cinco

centros comerciales, que

10 Julio - Agosto 2019


Distribución de inventario 1T2019

Guadalajara

24.7%

Bajío CDMX Juárez Tijuana Reynosa Saltillo Toluca Monterrey Puebla

24.7% 17.3% 6.5% 5.8% 6.3% 6.1% 3.5% 20.5%

3.5%

Fuente: CBRE Market Research 1T2019.

suman alrededor de 381,539 m²,

dentro de los que destacan Mitikah,

Paseo Xochimilco, Plazas

Outlets Sur y Paseo Coapa.

En el caso del sector industrial,

al inicio de 2019, la Ciudad

de México arrancó con un inventario

menor comparado con

el año anterior, de 439,000 m²

contra los 556,000 m² del primer

trimestre de 2018; sin embargo,

especialistas aseguran que este

mercado se recuperará debido

a la intensa actividad logística y

de servicios en la capital.

“La actividad fue liderada

por los mercados del norte del

país, así como por la solidez

de la logística y centros de distribución

orientados a atender

los mercados regionales que

están siendo impulsados por

el crecimiento en ventas minoristas

en línea para el consumidor”,

señaló Guillermo

Sepúlveda, director de Avison

Young y director general de la

oficina de la firma en la Ciudad

de México.

Diversificar

la inversión

De acuerdo con María José Fernández,

directora general de la

ADI, el sector inmobiliario en

todo el país ha mostrado signos

positivos pese al ambiente

de incertidumbre durante

el primer semestre del año.

Incluso, mencionó hay mucho

apetito de inversionistas y entidades

por atraer inversión.

“En el resto del país te podría

decir que la inversión está

marchando bien. Sí hubo un

periodo de ajuste en donde hubo

cambios de gobierno, pero

te puedo decir que la inversión

se está moviendo bien. Estamos

muy atentos a reunirnos

con gobiernos en otras entidades

que tienen interés de atraer

inversión”, enfatizó.

Al respecto, Yadira Torres

de CBRE México señaló que

será importante para los inversionistas

interesados en

el mercado inmobiliario nacional

saber identificar dónde

están las oportunidades para

invertir, sobre todo en ciudades

como Mazatlán, Culiacán,

Tijuana, Pachuca, León,

Querétaro o Puebla, en donde

comienzan a haber grandes

centros comerciales de hasta

40,000 metros cuadrados.

“Hay ciudades que se han

aprovechado del boom industrial,

automotriz y logístico,

que están teniendo acceso a

estos nuevos desarrollos, hasta

complejos de usos mixtos. Será

importante identificar las ciudades

medianas que presentan

una oportunidad”, destacó.

Lo mismo en ciudades industriales

como Monterrey o

Ciudad Juárez, así como el Bajío

que se recupera lentamente

ante la incertidumbre que genera

la ratificación del Tratado

Comercial México, Estados

Unidos y Canadá (T-MEC).

Finalmente, la especialista

dijo que, a diferencia de hace 10

años, hoy el mercado inmobiliario

mexicano es más maduro

e institucionalizado con la entrada

de nuevos vehículos de inversión

que revitalizan al sector

como los Fibras, lo que sin duda

abrirá oportunidad para detonar

nuevos proyectos industriales,

turísticos, habitacionales y

comerciales en el país.

@InversionInmob

11


12

ENTREVISTA

carlos joaquín

Turismo impulsa

inversión y

desarrollo en

Quintana Roo:

Carlos Joaquín

Hasta el momento, la entidad presenta

un crecimiento de 4% en turismo

internacional y 5% en turismo nacional

Por: Dinorah Nava Arias

Quintana Roo se ubica como

una de las entidades más dinámicas

en materia de turismo, y

pese a que en los últimos meses

ha presentado serios problemas

como el tema del sargazo, la percepción

de seguridad y la baja

promoción turística, el sector

se encuentra activo y dinámico,

por lo que espera cerrar 2019 con

cifras superiores a las de 2018.

Así lo indicó el gobernador

de la entidad, Carlos Joaquín

González, quien explicó que,

hasta el momento, Quintana

Roo presenta un crecimiento

de cerca de 4% en turismo internacional

y cerca de 5% en

turismo nacional.

“Yo estimo que todavía estaremos

ampliando más esa

parte de crecimiento. Estoy seguro

que terminaremos el año

por arriba de los números de

2018, y con grandes pronósticos

para 2020 también en cuanto a

crecimiento de inversión y de

llegada de turistas”.

“El aeropuerto de Cancún

cerró 2018 con cerca de 25 millones

de pasajeros. Estoy seguro

que vamos a superar los

27 millones este año, y seguramente

seguirá creciendo para

bien de todos los inversionistas

del país”, señaló el gobernador.

En entrevista para Revista

Inversión Inmobiliaria, Carlos

Joaquín González explicó que,

actualmente, una de las principales

problemáticas que aqueja a

Quintana Roo son las cuestiones

ambientales, como es el caso de

sargazo, que obliga a las autoridades

a encontrar soluciones

para que este no se acerque a la

playa y se pueda evitar que sea

molesto para el turismo.

Además, el tema de percepción

de la seguridad se dio muy

fuerte durante el año pasado

y los primeros meses de 2019,

pero, a pesar de ello, ya se trabaja

para evitar que esto se convierta

en un problema a futuro,

tanto para la sociedad como

para los turistas.

“Al fortalecer nuestras instituciones,

al mejorar nuestra

estructura, principalmente

tecnológica, se han visto disminuciones

muy importantes

en índices de delincuencia, que

Carlos Joaquín

González, gobernador

de Quintana Roo.

seguramente también repercutirán

en percepción de la sociedad

conforme vayan pasando

las semanas y los meses”, indicó

el mandatario estatal.

Pese a dichas problemáticas

que enfrenta la entidad, así como

la incertidumbre que aún se

vive en varias regiones del país,

el desarrollo de Quintana Roo

se mantiene activo, así como la

atracción de inversiones.

“En Quintana Roo la inversión

sigue creciendo, el desarrollo

sigue creciendo y siguen

creciendo los cuartos hoteleros,

las inversiones en vivienda, las

inversiones en centros comerciales

y condominios. En fin, la

verdad es que Quintana Roo es

un estado maravilloso y permite

que esto siga ocurriendo.

“Desde sus recursos naturales,

su enorme y fuerte industria

turística, la experiencia de

su gente para la atención y el

12 Julio - Agosto 2019


trabajo con los turistas. Además,

Quintana Roo tiene muy

buenos espacios de comunicación

que permiten la llegada

de muchos turistas cada año al

estado (…) Algunas marcas muy

reconocidas como Cancún, Riviera

Maya, Cozumel, Tulum se

han vuelto muy importantes en

el mercado nacional e internacional

del turismo, y eso ha permitido

que se mantenga como

un destino turístico visitado”,

destacó el gobernador.

Asimismo, Carlos Joaquín

Gonzáles hizo énfasis en los

números positivos que mantienen

los aeropuertos de Cancún,

Cozumel y Chetumal tanto en

turismo nacional como internacional.

“Estamos seguros que, con

las instituciones más fuertes,

con la resolución de los problemas

que Quintana Roo tiene,

tanto ambientales como temas

27

millones

de pasajeros prevé

el aeropuerto de

Cancún en 2019.

de seguridad y promoción, vamos

a poder recuperar estos turistas

que son tan importantes

para el desarrollo económico

de México”, puntualizó Carlos

Joaquín González.

Además, con la entrada del

nuevo gobierno se abren grandes

oportunidades para detonar

el desarrollo y la inversión

en Quintana Roo, como es el

caso del Tren Maya, un proyecto

que se suma a un esquema de

inversiones.

“(El Tren Maya) permitirá

el movimiento entre comunidades

y municipios, llevar más

gente hacia el sur del estado y la

posibilidad de algunas poblaciones

de tener inversiones que

durante mucho tiempo no se

habían tenido y que vendrán,

seguramente, a fortalecer los

centros urbanos, las vías de

comunicación, la llegada de

turistas a estos sitios, y que es

el objetivo que más se plantea

y que más se pretende alcanzar

desde el Gobierno Federal”,

destacó el gobernador.

Recuperar turismo

norteamericano,

prioridad de QRoo

El año pasado hubo una disminución

en el mercado norteamericano

que obligó al

gobierno de Quintana Roo a

redoblar esfuerzos y a salir a

los mercados tradicionales,

tanto norteamericanos como

canadienses, en búsqueda de

recuperar esa visión que los

turistas de esas zonas tienen

sobre el estado.

“Hubo una caída muy fuerte

que alcanzó casi 30 puntos,

pero logramos recuperar 20 y

este año lograremos recuperar

los 10 restantes. Estamos en

niveles similares a lo que teníamos

en 2018 en cuanto a llegada

de turismo norteamericano y

canadiense.

“Han crecido otros mercados

como el de Sudamérica, el

de Europa y, principalmente, el

de Canadá, que han venido a

fortalecer mucho la llegada de

turismo al estado. Y estoy seguro

que en lo que resta del año

vamos a tener un repunte en el

mercado norteamericano, que

hace poco nos dieron un primer

premio por el destino preferido

por los norteamericanos cuando

salen de su país”, indicó el

mandatario estatal.

Detonar centros

históricos, apuesta de

la entidad

Uno de los proyectos en puerta

del gobierno de Quintana

Roo es detonar los centros

históricos de Tulum y Cancún.

Por ello, se plantea un

programa que tiene como

principales objetivos la recuperación

y revitalización del

centro de la ciudad.

“En el caso de Tulum, el

próximo ‘Programa Director

de Desarrollo Urbano’, que va

enfocado a mantener el destino

turístico como tal, busca que

esta zona siga teniendo ese sabor

de un lugar de baja densidad

en cuanto a ocupación, pero

que, al mismo tiempo, permite

el goce de la naturaleza como

no se da en otros lugares del

mundo, y, por supuesto, el contacto

con la cultura maya, que

es uno de los atractivos más

importantes de la zona.

“Y también el ‘Programa

Director de Bacalar’, en la zona

sur del estado, que hoy se

convierte en un gran atractivo

de inversión para los empresarios

nacionales e internacionales”,

explicó Carlos Joaquín

González.

Al cuestionarlo sobre qué

otras regiones veía con potencial

para aplicar estos programas

que buscan revitalizar una

zona, el gobernador de la entidad

dijo que, durante muchos

años, el potencial se ha dado

en el norte del estado, entre Isla

Mujeres y Tulum.

“Ahí es donde el mayor número

de inversiones se ha generado,

pero se abre una puerta

muy importante hacia el sur

del estado, con lugares extraordinarios

como Bacalar o Mahahual,

que presentan nuevas

condiciones de desarrollo para

destinos distintos”, señaló el

mandatario estatal.

@InversionInmob

13


14 turismo por lo que se espera cerrar el año

2019 cerrará

con 23,000

nuevos cuartos

de hotel

De los principales destinos turísticos

que concentran las inversiones

hoteleras, Quintana Roo absorberá 44%

del total de las aperturas

Por: Dinorah Nava Arias

De acuerdo con información del

Banco de México, durante el primer

trimestre de 2019, la actividad

del sector turístico en el país

mostró un desempeño débil en

cuanto al número de cuartos

de hotel ocupados y el arribo de

pasajeros en aeropuertos, esto

debido al ambiente de incertidumbre

tanto interna como externa

con la que comenzó el año.

Además, de enero a mayo de

2019 se registró una baja acumulada

en la ocupación hotelera,

misma que fue de 61.2%,

comparada con el mismo periodo,

pero del año anterior.

Pese a ello, 2019 prevé cerrar

con el arribo de 43.3 millones

de turistas extranjeros, es decir,

4.7% más que en 2018, así

como un ingreso en dividas por

23,600 millones de dórales, que

representan 10.6% más que el

año pasado, de acuerdo con la

Secretaría de Turismo federal.

Además, los planes de expansión

de las mayores cadenas hoteleras

en México siguen firmes,

con 23,000 nuevos cuartos, de

los cuales, al primer semestre de

2019, ya abrieron 9,600.

Así lo aseguró un reciente reporte

de CBRE México, en donde

se explica que las inversiones

se concentran en los principales

destinos turísticos del país,

como es el caso de Quintana

Roo, que absorberá 44% de los

cuartos planeados, mientras

que el segundo destino con mayor

inversión hotelera es la Ciudad

de México, cuya mayoría de

cuartos serán enfocados en el

turismo de negocios.

“Durante el período de enero

a mayo de 2019, aún y cuando

la tasa de crecimiento anual de

turistas internacionales se ha

visto disminuida, el gasto promedio

del turista internacional

se ha visto incrementada considerablemente,

logrando uno de

los mejores niveles de captación

de divisas en los últimos años”,

aseguró Patricio Del Portillo,

director de CBRE Hotels.

43.3

millones

de turistas extranjeros

arribarán a

Mexico en 2019.

Este verano,

derrama por turistas

crecerá 15.5%

De acuerdo con la Secretaría

de Turismo federal, en esta

temporada de verano se espera

una derrama económica de

3,760 millones de dólares por

la llegada de turistas extranjeros

al país, lo que significa

15.5% más en comparación

con el año pasado.

Esto, a pesar de los problemas

que enfrentan las playas

del Caribe mexicano con la llegada

del sargazo, y lo cual ha hecho

que hoteleros y empresarios

anunciaran una serie de medidas

para turistas que planeen

visitar este punto turístico en

vacaciones de verano.

Entre las medidas que consideran

llevar a cabo destaca

trasladar a los vacacionistas a

playas no afectadas por el sargazo,

promociones, descuentos,

opciones de paseo y servicios

adicionales, estrategias

que pretenden compensar a los

huéspedes afectados por este

problema.

Además, algunas cadenas

planean aplicar descuentos en

tarifas, que irían desde un 15%

hasta un 25%, esto con el objetivo

de mantener su ocupación al

mismo nivel que el año pasado,

que fue de 80% en la temporada

de verano.

14 Julio - Agosto 2019


15 reportaje

especial

Fundación Dondé,

100 años de apoyar la

educación de miles de niños

A lo largo de 10 décadas, Fundación Dondé ha beneficiado a más

de 750,000 niños y jóvenes, a través de programas educativos

Por: Dinorah Nava Arias

En 1905, el licenciado Rafael

Dondé Preciat hizo suyo el compromiso

de ayudar a los más

necesitados a través de la educación,

sueño que se vio completamente

concretado el 23 de

julio de 1919, cuando nace Fundación

Dondé.

Este año, dicha Fundación

cumple 10 décadas de existencia,

tiempo en el que se ha dedicado

a apoyar y fomentar la

educación de niños y jóvenes de

escasos recursos económicos.

Es por ello que, a lo largo de

estos 100 años y gracias al esfuerzo

y compromiso que ha

mantenido, la Fundación ha

logrado beneficiar a más de

750,000 niños y jóvenes con sus

diversos programas educativos.

¿Qué hace

Fundación Dondé?

Fundación Dondé es una Institución

de Asistencia Privada

que brinda apoyos económicos

y en especie a escuelas, centros

educativos y otras instituciones.

Desde 1995, inició un innovador

programa educativo

enfocado en el crecimiento y

desarrollo social integral de la

niñez que vive en alta marginación.

Éste se imparte en los

Módulos Educativos Dondé, los

cuales sirven como un espacio

alternativo al escolar o al familiar

donde los niños obtienen

herramientas fundamentales

para su desarrollo y éxito.

“El trabajo que se realiza en

los Módulos Educativos Dondé

busca romper círculos viciosos

de la pobreza a través del desarrollo

y crecimiento personal de los

niños, fortaleciendo sus habilidades

psicosociales (autoestima,

visión de futuro, socialización y

manejo adecuado del estrés) y el

fomento de valores universales

para crear círculos virtuosos y,

por tanto, mejorar las condiciones

de vida y las de sus comunidades,

impactando así de manera

positiva en todo el país”, señaló

Julio Camarena Villaseñor, titular

1995

se inició un innovador

programa educativo enfocado

en el crecimiento

y desarrollo social

integral de la niñez.

del Área de Servicios Corporativos

de Fundación Dondé y Consejero

del Banco.

Fundación Dondé también

otorga donativos en efectivo y

en especie a Instituciones de

Asistencia Privada y Asociaciones

Civiles, a través de programas

como Juntos Rescatamos

tu Escuela, que ha apoyado a

132 escuelas para el acondicionamiento

y mantenimiento de

sus instalaciones, así como el

Programa de entrega de útiles

escolares, que ha beneficiado

a más de 7.5 millones de niños.

Aunado a esto, desde 1994,

esta Fundación brinda servicios y

soluciones financieras para apoyar

a la población que no puede

acceder a la banca comercial y

que tienen necesidades urgentes

de dinero, pero es partir de 2013,

con la creación de Fundación

Dondé Banco, que se amplía la

gama de servicios. Cabe destacar

que la totalidad de los remanentes

generados por los préstamos y

servicios financieras se destina a

los proyectos educativos.

Con 100 años de trayectoria,

la Fundación continúa en

constante evolución y fortalecimiento

de sinergias para alcanzar

mejores resultados a través

de prácticas innovadoras.

“En el camino hacia el desarrollo

del potencial humano, hoy

como hace 100 años, Fundación

Dondé reafirma su compromiso

y dedicación en apoyo a la

educación de niños y jóvenes, al

darles las herramientas, los espacios

y el amor que les permita

fortalecer su autoestima y visión

de futuro. No debemos olvidar

que quien educa a un niño, hace

bien a toda la humanidad. Es así

como este 2019, iniciamos un

nuevo siglo para la Fundación y

vamos por 100 años más.”, destacó

Eduardo Dondé de Teresa,

Presidente de Fundación Dondé.

@InversionInmob

15


16

residencial

Enfrenta

sector vivienda

panorama de retos

Aún y con la incertidumbre existente, lo que ha llevado a la

industria ha mantener cautela, el sector se coloca como uno

de los que impulsan a la economía mexicana

Por: Edgar Rosas

El sector de la vivienda ha enfrentado

un primer semestre

lleno de retos. Los cambios en la

administración federal y la falta

de definición de reglas han impactado

en la industria. Sin embargo,

y a pesar de este proceso

de cambio, el sector se mantiene

como el principal motor de la

economía mexicana.

En esta primera etapa se

destaca, entre otras cosas, un

aumento en la colocación crediticia

por parte de la banca.

La participación de las instituciones

financieras privadas

ha aumentado tanto en monto

invertido como en número de

acciones. No obstante, por el

16%

bajó la producción

de vivienda en los

primeros cinco meses

de 2019.

16 Julio - Agosto 2019


contrario, la colocación de vivienda

nueva y la producción

ha disminuido.

Actividad

hipotecaria

De acuerdo con datos de la Comisión

Nacional Bancaria de

Valores (CNBV), en el primer

trimestre de 2019, la colocación

de crédito en el mercado

tradicional, conformado por

la banca, Infonavit y Fovissste,

cayó 6.3% en comparación con

lo observado en el mismo periodo,

pero de 2018, con lo que

se colocó en 97,300 acciones.

Sin embargo, esta desaceleración

en el número de acciones

no se reflejó en la inversión,

pues contrario a lo esperado, la

derrama registró un crecimiento

marginal. De esta forma, el

monto destinado para la colocación

de crédito a la vivienda

creció 0.4% para ubicarse en

76,300 millones de pesos.

Este resultado se vio impulsado

principalmente por la

banca, que como se citó líneas

arriba creció su participación.

En término de inversión, las

instituciones financieras privadas

colocaron 40,800 millones

de pesos, es decir, un incremento

de 8.3% en comparación

con lo observado en 2018.

“En términos de financiamiento

vamos bien. Indudablemente

las tasas de interés se han

mantenido. Tuvieron un ligero

crecimiento que se derivó del incremento

en el costo de fondeo

que se presentó hacia finales de

2018, pero fue marginal y realmente

no tuvo implicaciones en

el pago mensual de los créditos”,

aseguró Enrique Margain, coordinador

del Comité de Crédito

Hipotecario de la Asociación de

Bancos de México (ABM).

A pesar que el resultado

obtenido es alentador para la

industria de la vivienda, el incremento

en la colocación se

derivó de dos elementos: un

aumento en el ticket promedio

del crédito de la banca, así

como un aumento en la colocación

de otro tipo de productos

que no son para la adquisición,

como el caso de pago de pasivos

y liquidez.

Colocación hipotecario 1T2019

Organización

hipotecaria

Institutos Públicos

Infonavit

Fovissste

Sector Privado

Bancos 1

Otros

Subtotal

Cofinanciados 2 (-)

Total

Número de créditos

(miles)

Marzo

2018

84.5

74.7

9.8

26.3

26.3

110.7

7.0

103.8

Marzo

2019

78.2

68.8

9.4

27.4

27.4

105.6

8.4

97.3

Var. %

anual

-7.4

-7.8

-4.2

4.4

4.4

-4.6

20.0

-6.3

Fuente: BBVA Research - Situación Inmobiliaria México 1S19.

Esta precisión la realizó

Carlos Serrano, economista

en Jefe de BBVA, quien señaló

que a fututo, para mantener

la buena dinámica en la colocación

hipotecario, el factor

clave sería la generación de

empleo remunerado por arriba

de los cinco salarios mínimos.

Y es que el especialista

señaló que se ha registrado

Monto de crédito

(miles de millones $)

Marzo

2018

38.2

30.7

7.5

37.7

37.7

76.0

76.0

Marzo

2019

35.4

29.0

6.4

40.8

40.8

76.3

76.3

Var. %

anual

-7.4

-5.4

-15.5

8.3

8.3

una desaceleración en este rubro,

por lo que resultará fundamental

poner atención.

Oferta y demanda

En términos de producción,

el Registró Único de Vivienda

reporta una baja en el número

de viviendas producidas de

16 por ciento. De acuerdo con

los datos de la plataforma, la

producción pasó de 82,596

registradas en 2018, a 69,207

unidades en los primeros cinco

meses de 2019.

Según los datos presentados,

mayo se ubica como el mes

con la mayor desaceleración.

Los datos presentan una caída

de 23%, al pasar de 20,014 unidades

a 15,460 casas en 2019.

En este sentido, de acuerdo

con Carlos Serrano, el inventario

de vivienda que se

mantiene presenta un estado

saludable. Dijo que las 211,000

viviendas que se registran en

stock es un buen número que

se adapta a la demanda.

“Cada vez tenemos una industria

que sabe leer mejor la

demanda (…) Tener inventarios

sanos lleva a tener una

apreciación sana de la vivienda”,

dijo el experto.

0.4

0.4

Monto de crédito

(miles de pesos $)

Marzo

2018

453

411

770

1,436

1,436

686

732

Marzo

2019

453

422

679

1,489

1,489

722

784

Var. %

anual

0.0

2.6

-11.8

3.7

3.7

5.2

7.1

@InversionInmob

17


esidencial

18 Entrevista

Este año, el sector

vivienda podría caer

60% en México

El director de Proyectos de Ideal Desarrollos asegura que

los desarrolladores necesitan certeza y políticas de largo

plazo para poder continuar con las inversiones

Por: Dinorah Nava Arias

Este año pinta difícil para el

sector vivienda, sobre todo en

el nivel social, donde los desarrolladores

se han enfrentado

con diversas problemáticas que

han provocado una baja en su

producción y ventas.

Así lo señaló Enrique Plasencia,

director de Proyectos de

Ideal Desarrollos, quien explicó

que este problema viene desde

2016, en donde cada año ha disminuido

la producción debido a

la baja adquisición por parte de

los trabajadores, lo que ha provocado

que en estos cuatro años

se tenga un deterioro de 30% en

la producción de vivienda.

En entrevista exclusiva para

Revista Inversión Inmobiliaria,

el directivo aseguró que este año

se pronostican 251,000 acciones

de vivienda, lo que resultaría en

una caída de cerca de 60%, comparado

con el año anterior, cuando

se lograron concretar 412,000

acciones de vivienda.

“Este año la expectativa o

las necesidades de vivienda

que demanda el país es de alrededor

550,000 unidades, tan

sólo de vivienda social, de las

cuales, por la proyección de lo

que se lleva hasta ahorita en

la Registro Único de Vivienda

(RUV), las proyecciones son

solamente de alrededor de

225,000 unidades en el año,

lo cual va a dejar un déficit de

250,000 unidades.

“Si sumamos a ese déficit

las que vienen arrastrando de

otros años, estamos hablando

que el país necesita 1 millón

100,000 viviendas para poder

satisfacer toda la demanda anterior

y la nueva, que es provocada,

sobre todo, por las nuevas

familias, la gente que necesita

restablecerse por cambio de

trabajo, porque ahora las familias

se están moviendo de

ciudades y llegan demandando

vivienda”, señaló Plasencia.

El director de Proyectos de

Ideal Plasa asegura que el gobierno

está consciente de lo que

está sucediendo en el país, pero

las soluciones que propone en

el Plan de Desarrollo para México

se quedan cortas

desde el punto de

vista de los desarrolladores.

“Están hablando

de que

Enrique

Plasencia,

director de

Proyectos

de Ideal

Desarrollos.

van a subir 16% del monto de

los créditos al derechohabiente,

pero eso de alguna forma

al trabajador le va a pegar, o

en tiempo o en mayor pago

mensual para su crédito. Además,

si derechohabiente no ve

que la economía está estable y

siente la incertidumbre de una

economía volátil, pensará que

puede tomar un crédito porque

no sabe si va a tener trabajo el

siguiente mes o el siguiente

semestre, y lo primero que

hace la gente cuando hay

incertidumbre económica

es guardar sus ahorros o

recursos para usarlos en

caso de perder el empleo o

18 Julio - Agosto 2019


para poder subsistir durante el

mayor tiempo posible.

“Si este tema no se resuelve

pronto se va a generar una escasez

de vivienda terrible, pero

además habrá mucho desempleo

por la falta de movimiento

en la industria de la construcción

de vivienda económica,

un desempleo en gran parte de

la fuerza laboral de albañiles y

obreros, pues se estarán quedando

sin trabajo. Los que trabajan

directamente en la construcción

y la gente que trabaja indirectamente,

empresas que se dedican

a la fabricación de aluminio, vidrio,

herrería, fontanería, electricidad

y todas las ramas que van

25%

y 30% han bajado

las ventas de los

desarrolladores en el

arranque de año.

en conjunto con la industria de

la vivienda económica.

“Por eso vemos preocupante

el tema. Pensamos que hay

tres acciones por seguir, y lo

primero es promover en todos

los campos el sentido de certeza,

evitar todas las acciones

que hagan al país tener un ambiente

de incertidumbre. Creo

que, en ese sentido, al gobierno

federal le corresponde dictar

las acciones para lograrlo, y para

ello debe estar atento para

lo que está en riesgo y actuar

en consecuencia Una vez dictadas

las políticas viables será

tarea de los desarrolladores

de vivienda adaptarse y actuar

según esos lineamientos, y corresponde

a los gobiernos también

estatales y municipales

facilitar los procesos.

Un año lento

para la vivienda

De acuerdo con Enrique Plasencia,

el arranque de año para

el sector vivienda se ha visto

frenado. Las ventas para los

desarrolladores han presentado

bajas de entre 25% y 30%

aproximadamente.

“Muchos desarrolladores ya

teníamos proyectos que iban

en marcha. El problema ahora

es que los nuevos desarrollos

están suspendidos porque la

misma incertidumbre que se

vive en el país se siente en la

economía y en la proyección, y

para los desarrolladores no es

interesante arrancar proyectos

donde es posible que no tengan

a quien venderlos porque no

tienen la capacidad económica,

porque los programas no están

funcionando adecuadamente.

“Pensábamos que este nuevo

gobierno, que tiene un corte

más popular, iba a apoyar al

100% al sector. Veníamos de

perder un apoyo muy importante

para los trabajadores que

era un subsidio a la vivienda

para trabajadores de bajos ingresos.

Pensábamos que en algún

momento ese programa

se volvería a instalar y para el

gremio fue una sorpresa que no,

que, al revés, que no hemos visto

una política clara de vivienda

funcional que ayude a que se

revierta esta tendencia de baja

de edificación de vivienda en el

país”, señaló Plasencia.

En ese sentido, dijo que los

empresarios estarán atentos

a una política nueva que logre

satisfacer y que brinde la certeza

y seguridad de ser un programa

no a corto plazo, sino a

mediano y a largo plazo, para

que los desarrolladores puedan

avanzar desde la concepción del

proyecto, la compra del terreno,

los permisos, el proyecto, la urbanización,

la construcción, la

venta, el marketing, la administración,

etcétera.

“Necesitamos políticas a

largo plazo, ya que los procesos

para nosotros duran, en su mayoría,

de dos a tres años, y si le

sumamos el proceso de venta

del desarrollo, generalmente son

cuatro o cinco años. Entonces

unas políticas a corto plazo no

nos van a brindar esa seguridad

que necesitamos para poder hacer

las inversiones en proyectos

de vivienda”, finalizó el directivo.

/InversionInmob

19


20

ENTREVISTA

Carlos Ríos Castellanos

Actualizar

instrumentos de

planeación, prioridad

en Quintana Roo

El gobierno de la entidad quiere establecer reglas claras

para atraer las inversiones de los empresarios del sector

Por: Edgar Rosas

Con el fin de impulsar el desarrollo

urbano ordenado,

detonar los proyectos inmobiliarios

y otorgar certeza a

las inversiones, el gobierno de

Quintana Roo impulsa la actualización

de los instrumentos

de planeación en el orden

municipal. La meta, aseguró

Carlos Ríos Castellanos, titular

de la Secretaría de Desarrollo

Territorial Urbano Sustentable

(Sedetus), es lograr en 2020 la

actualización de los planes en

la materia de todos los municipios

de la entidad.

En entrevista con Revista

Inversión Inmobiliaria, el funcionario

detalló que se trabaja

en una serie de medidas para

promover la inversión a través

de la certeza jurídica. Añadió

que la meta no sólo es incentivar

la participación de los

empresarios, sino garantizar

que el desarrollo que se detone

en la entidad cuente con

una visión sustentable y respetuosa

del medio ambiente.

70%

de avance

registra Quintana Roo

en el proceso de actualización

de los instrumentos

de planeación.

Carlos Ríos

Castellanos,

titular de la

Sedetus.

Estas acciones, puntualizó el

funcionario, se inscriben en el

marco de la reforma urbana que

se inició en 2018 con la aprobación

de la nueva Ley de Asentamientos

Humanos del estado.

De acuerdo con Ríos Castellanos,

también se contempla un

proceso de mejora regulatoria,

en aras de aumentar la eficiencia

en la tramitología.

Empresarios,

elementos clave

para el desarrollo

ordenado

A decir del Secretario, en esta

visión de impulsar un desarrollo

ordenado, los empresarios

juegan un papel relevante.

Por ello, explicó, se busca

incentivar su participación a

través de otorgar certeza jurídica

a las inversiones.

“(La participación

del sector

inmobiliario)

es muy importante

y

muy significativa para el crecimiento

que buscamos con

orden y sustentabilidad, que

permita una mejor calidad de

vida para todos en el estado. Y

por supuesto que el desarrollo

inmobiliario y la inversión son

bienvenidas.

“(Para mantener al estado

como polo con potencial) definitivamente

buscamos avanzar

en el tema de la certeza jurídica.

Estamos actualizando nuestros

ordenamientos del territorio,

para la planeación del estado.

Estamos coadyuvando con los

municipios en actualizar los

instrumentos. Hay varias ya en

operación. Otros que están por

20 Julio - Agosto 2019


concluirse. Y precisamente a

través de la reforma urbana que

se dio en el estado el año pasado

se sentaron las bases para

que esto suceda”.

En palabras del Secretario,

esta reforma urbana representa,

para los inversionistas,

“certeza y claridad de reglas”,

además de flexibilización para

potenciar el desarrollo”. Para la

ciudadanía, puntualizó, representa

un desarrollo del estado

ordenado y sustentable, con la

mira de elevar la calidad de vida

de las familias.

En términos del estatus

sobre la actualización de los

instrumentos municipales, el

“Definitivamente buscamos

avanzar en el tema

de la certeza jurídica y,

para ello, estamos en el

proceso de actualización

de nuestros ordenamientos

del

territorio”.

Carlos Ríos

Titular de la Sedetus

Secretario expuso que para finales

de 2019 se alcanzará un

avance de 70 por ciento. Por

ello, indicó, en 2020 se alcanzará

la totalidad de los ayuntamientos,

lo que permitirá

hablar del 100% de los instrumentos

actualizados.

“Vamos muy bien. Prevemos

que al final de año tengamos

ya actualizado en un 70%

los instrumentos normativos

del Estado. Y esta actualización

la debemos concluir a más tardar

el próximo año”.

El funcionario comentó

que, en este afán de impulsar

el desarrollo inmobiliario,

también se han iniciado procesos

de mejora regulatoria.

Entre ello, dijo, se contempla

la puesta en marcha de una

ventanilla única.

“Se ha trabajado para disminuir

trámites en todas las

secretarías estatales. Y con los

municipios estamos trabajando

para que así sea. Esta mejora

regulatoria abarca todos los aspectos.

Inclusive en algunos

casos impulsamos ventanillas

únicas para no tener que estar

yendo a varias dependencias,

sino en una sola poder realizar

el trámite. No es fácil, pero esperamos

que este año podamos

tener concretadas ventanillas

únicas de los diversos municipios

para que se facilite y se

agilice la inversión”.

Revitalizar los

centros de población

El gobierno de Quintana Roo

planea detonar la inversión

inmobiliaria en los centros de

Cancún y Tulúm. Y es que las

autoridades del estado emprenderán

sendos proyectos para

revitalizar estas zonas emblemáticas

del estado.

De acuerdo con Carlos Ríos

Castellanos, el objetivo es intervenir

estas zonas desde una

visión integral. Con ello, dijo,

la principal meta será elevar la

calidad de vida de los quintanarroenses

a través de los proyectos.

El funcionario detalló que

la intención del gobierno es impulsar

la revitalización de las

zonas centro de diversos municipios

de la entidad. Sin embargo,

dijo, en el caso de Tulúm

y Cancún está prácticamente

listo, por lo que pueden recibir

las inversiones de los empresarios

del sector.

“Ya es inmediato (el poder recibir

inversiones). Cancún cuenta

ya con un PDU, por lo que ya

se puede revitalizar el centro de

población. Y en Tulúm estamos

por arrancar el programa, pero

en unos tres o cuatro meses

quedará concluido.

“Lo que sí está ya en puerta

es el Plan Municipal de Ordenamiento

Territorial Ecológico

de Desarrollo Urbano del

municipio de Tulúm, puesto

que también hay muchas inversiones

alrededor del centro

población”, señaló.

En el caso de Tulúm, detalló

el funcionario, se cuenta con

un reglamento que se ha trabajado

de manera conjunta con el

municipio. Este marco, señaló,

define los lineamientos para

el crecimiento ordenado y sustentable,

por lo que se aplica de

manera temporal en los que se

concluyen los trabajos del Programa

de Desarrollo Urbano.

“Entonces podemos decir

que tanto Cancún como Tulúm

están listos para recibir la inversión

con mejores condiciones,

con mejor certeza y certidumbre

para poder desarrollar

los proyectos en las mejores

condiciones”, indicó.

El objetivo de la actual administración,

aseguró el Secretario,

es impulsar el desarrollo

urbano desde una perspectiva

sustentable, de respeto al medio

ambiente y con el fin último

de elevar la calidad de vida de

las familias.

@InversionInmob

21


22 parques

industriales

Mercado industrial,

en recuperación

Al cierre del primer trimestre de 2019, el inventario

industrial terminó con una superficie de 48.6 millones de

metros cuadrados

Por: Fernando Navarrete

La expansión de compañías

beneficiadas por los múltiples

acuerdos que tiene México con

más de 120 países en el mundo,

así como la llegada de nuevas

empresas a la frontera hicieron

posible que la demanda de

nuevos espacios industriales

registrara cifras superiores en

mercados como Ciudad Juárez,

la Zona Metropolitana de la

Ciudad de México, Monterrey

y Tijuana.

De acuerdo con datos de la

firma inmobiliaria CBRE México,

al cierre del primer trimestre

de 2019, el inventario

industrial terminó con una

superficie de 48.6 millones de

metros cuadrados (m²), con lo

que consolida un crecimiento

anual de 6%, es decir, un ritmo

de 2.8 millones de m² nuevos

cada año.

La firma señala que, desde

el arranque de los primeros

meses del año, el crecimiento

de las exportaciones y las

manufactureras impulsan la

recuperación de los mercados

de la frontera, mientras que el

consumo interno empuja la actividad

logística en mercados

urbanos como el de la Ciudad

de México.

En su análisis, CBRE señala

que la demanda de espacios

industriales a nivel nacional se

Demanda industrial

por sectores

Alimentos y bebidas

2%

Manufactura

30%

Automotriz

29%

Otros

9%

E-comerce

9%

Logistica

28%

concentra en los sectores de Logística,

Automotriz y Manufactura,

en donde las transacciones

más grandes se registraron

en el Estado de México y Nuevo

León, con cerca de 142,000 m²,

más de 62% del total.

En tanto, en mercados como

la ZMCM el tamaño de los espacios

logísticos llega a ser entre

4 y 5 veces el promedio de lo

utilizado en manufactura.

La actividad en construcción

en los 13 mercados monitoreados

por la firma sumó

una superficie de poco más

de 2.1 millones de m², la cual

fue 7% menor que el espacio

en construcción durante el último

trimestre de 2018, derivado

de la entrega de nuevos

espacios.

Los tres mercados con mayor

superficie en construcción

fueron Ciudad de México, Guanajuato

y Monterrey, que concentraron

54% de la superficie

total en construcción, equivalente

a 1.1 millones de metros

cuadrados. Asimismo, las entidades

del Bajío, con 638,000

m², suman 31% de superficie

en construcción.

En este mercado, la recuperación

ha sido más lenta

debido a la incertidumbre en

la ratificación del nuevo Tratado

Comercial México, Estados

Unidos y Canadá, que ha afectado

los precios de salida en

mercados como Querétaro

que tiene una de las vacancias

más altas en el país, con 7.3

por ciento.

“Nuestra posición frente

al mercado es optimista, pero

cautelosa para 2019. Los

indicadores reportan una recuperación

en los mercados

del norte, frente a la incertidumbre

del año anterior por

la renegociación del TLCAN y

un mercado interno que sigue

creciendo y que impulsa a la

demanda del sector de logística

y distribución en el centro

del país”, agregan.

En opinión de Sergio Sepúlveda,

director general

de Avison Yung, los activos

industriales de México representan

cerca de 40% del

inventario de bienes raíces

comerciales del país, mismos

que se han visto beneficiados

con la continua volatilidad en

los mercados financieros y las

condiciones macroeconómicas

a nivel mundial.

A partir del primer trimestre,

en México se construían

cerca de 21,600 pies cuadrados

de naves industriales, incluidos

proyectos de ampliación,

construcción hecha a la medida

(Build to Suit) y proyectos

especulativos, de acuerdo con

Avison Young.

“Durante los próximos 12

meses, anticipamos que las

condiciones continuarán siendo

positivas, dada la confianza

que prevalece en la manufactura

y la logística. Esto es a pesar

de la aprobación pendiente

por parte del Congreso de

los Estados Unidos del TLCAN

revisado (ahora T-MEC) y un

comienzo difícil para la nueva

administración mexicana”,

concluyó el directivo.

22 Julio - Agosto 2019

Fuente: CBRE México.


Ven en el segmento

industrial oportunidades

La competencia en diversos sectores económicos provoca que la

demanda por espacios industriales se mantenga, lo que genera un

panorama de oportunidades

Por: Fernando Navarrete y Edgar Rosas

Para Patricio Rodríguez, director

de operaciones de Artha Capital,

el segmento industrial se

ha mantenido como uno de los

más atractivos del sector inmobiliario.

Y es que, de acuerdo

con el directivo, hay diversos nichos

de oportunidad que alientan

a la industria, como el caso

del comercio electrónico en la

parte de distribución y logística.

En entrevista para Revista Inversión

Inmobiliaria, Rodríguez

señaló que los fundamentales del

sector industrial se mantienen

en buenos niveles. Por ello, dijo, a

pesar de las amenazas de aranceles

que se presentaron por parte

de Estados Unidos, y del proceso

de renegociación del Tratado Comercial

México, Estados Unidos

y Canadá, este segmento se mantiene

con potencial.

Al respecto, el directivo

manifestó que, sobre todo,

el mercado de inversionistas

ve en este sector un área de

oportunidad para apostar. Y es

que, aseguró, “los inversionistas

están volcados al mercado

mexicano como una gran opción

para invertir en nuevos

desarrollos que alberguen empresas

y generar empleos”.

Por otro lado, Patricio Rodríguez

expuso que desde la

perspectiva de Artha Capital se

observa una inercia importante

en el sector. En ese sentido,

manifestó, la compañía esta

con la mira de aprovechar las

oportunidades que se generen

ante la demanda por espacios

industriales.

Atender las

necesidades

De acuerdo con Patricio Rodríguez,

para Artha Capital, mercados

como el de manufactura

ligera de la frontera norte, así

como el de comercio electrónico

destacan en el panorama de

oportunidades para el sector.

“El corredor Tepotzotlán,

Tultitlán y

Cuautitlán ya está

saturado, la entrada

desde Tepeji del Río al

proyecto se encuentra

a 10 minutos, directo

por la carretera, y eso

ha generado mucho interés

de empresas

de logística”

Patricio Rodríguez

Ddirector de operaciones

de Artha Capital

Por regiones, dijo, las zonas

centro, Bajío y norte pintan con

oportunidades para la firma.

Específicamente añadió, para

la empresa que representa,

el mercado de Tijuana ha resultado

interesante. En esa línea

aseguró, la compañía ha

fortalecido su presencia.

“En la Frontera, que es una

manufactura ligera, hay oportunidad.

En nuestro caso, tenemos

presencia muy fuerte en

Tijuana donde el costo de mano

obra no tiene modo de compararlo

con el de California, y muchas

empresas siguen mirando

hacia Tijuana; hemos tenido

varios proyectos nuevos y sigue

habiendo una gran ventaja”, señaló

el directivo.

Por otro lado, en el centro

del país hay una oportunidad

importante, dijo Patricio Rodríguez.

Y es que aseguró, la falta

de espacios industriales hace

que los proyectos que se ubiquen

en las entidades vecinas a

la capital obtengan un potencial

importante.

En esa línea habló sobre el

proyecto Arco 57, que desarrolló

la empresa en el Estado de

México. La saturación de corredores

importantes como el

de Tepotzotlán, indicó, abren

un campo de acción para este

nuevo parque.

“El corredor Tepotzotlán,

Tultitlán y Cuautitlán ya está

saturado, la entrada desde Tepeji

del Río al proyecto se encuentra

a 10 minutos, directo por

la carretera, y eso ha generado

mucho interés de empresas de

logística”, agregó.

Para atender la demanda

en la zona del Bajío, Rodríguez

señaló que la firma puso en

marcha el proyecto del Parque

Industrial León-Bajío (PILBA).

A la fecha explicó, se encuentran

instaladas 13 empresas, la

mayor parte de ellas del sector

automotriz y logístico.

“Hay mucha mano de obra,

el punto que ha generado más

ha sido Silao, y tendrá acceso a

la carretera de cuota Salamanca-León”,

para mejorar la conectividad

en la región del Bajío.

@InversionInmob

23


24 centros

comerciales

Industria de los

centros comerciales,

sin freno

Al 2T2019, el inventario de este sector a nivel nacional

ya consolida 23.5 millones de metros cuadrados

Por: Dinorah Nava Arias

2019 inició lleno de acontecimientos,

tanto nacionales como

internacionales, que crearon

un ambiente de incertidumbre

para la economía de México, lo

cual afectó a muchos mercados,

entre ellos el inmobiliario.

Y aunque la recuperación

ha sido lenta al 1S2019, el sector

de los centros comerciales se

mantiene activo y ha seguido

creciendo de manera constante,

por lo que el inventario nacional

ya consolida 23.5 millones

de metros cuadrados (m²)

al segundo trimestre de 2019.

Así lo aseguró Lyman Daniels,

presidente de CBRE México,

quien explicó que este tipo

de activos inmobiliarios han

experimentado un gran crecimiento

en el país, sobre todo

en volumen de desarrollo, con

proyectos de más de 10,000 m²

en ciudades como México, Guadalajara

y Monterrey.

“Lo que estamos viendo son

centros comerciales de más

de 10,000 metros cuadrados y

más grandes, se puede ver un

crecimiento constante, es un

mercado sano”, explicó.

Además, datos de CBRE México

revelaron que en el país

existen cerca de 786 centros

comerciales construidos, y alrededor

de 1.9 millones de metros

cuadrados aún están en

23.5

millones

de m 2 hay en el inventario

nacional de

centros comerciales

al 2T2019

construcción, lo cual inyectará

dinamismo a este segmento

para lo que resta del año.

“En toda la ciudad de Guadalajara,

que es la segunda ciudad

más grande en todo el país, en

centros comerciales hay 1.7 millones

de metros cuadrados. Hoy

en día, hay bajo construcción en

todo el país más de todo lo que

existe en Guadalajara”. indicó.

Expansión del

mercado

En los primeros cinco meses

de 2019 se realizaron cinco

aperturas importantes en todo

el país: Explanada Querétaro,

Punto Valle, Almanara, Puerta

Tlatelolco y Parque Vértice

Tlaxcala, que en total suman

un área comercial de 209,654

metros cuadrados.

Además, entre los centros

comerciales que se encuentran

en construcción destacan

Mitikah de Fibra Uno y Paseo

Xochimilco en la Ciudad de

México, así como Explanada

Pachuca, en Hidalgo, Explanada

Aguascalientes y Explanada

Cuiliacán, todos ellos de la desarrolladora

Gicsa.

De acuerdo con Yadira Torres,

directora de Investigación

de Mercados de CBRE, la construcción

de centros comerciales

cada vez más grandes se ven

impulsados a innovar la forma

en que presentan los productos

en el mix que ofrecen.

“Ahora encontramos los

malls entertainment, que

cuentan con productos y servicios

como gimnasio, restaurantes,

parque de diversiones,

pistas de patinaje, y más en un

solo lugar”, aseguró.

Además, debido a la migración

y al desarrollo manufacturero,

el crecimiento de los

centros comerciales se ha expandido

a varias ciudades medianas

del país, lo que ha fomentado el

empleo y el aumento del poder

adquisitivo, que ha derivado en

un mayor consumo.

24 Julio - Agosto 2019


Transformar al sector

comercial, objetivo de Gicsa

A marzo de 2019, la empresa reportó a la BMV un total de 15

propiedades en operación, con tasa de ocupación promedio de 93%

Por: Fernando Navarrete

La desarrolladora más grande

de centros comerciales en México,

Grupo Gicsa, entiende muy

bien que la fórmula del éxito es

dejar atrás el concepto que se

tenía de un centro comercial y

convertir la visita de las personas

en toda una experiencia.

Y es que, a pesar que la firma

ha impregnado en sus nuevos

desarrollos la marca del Mallterteinment,

cada proyecto transmite

en sí una forma diferente

de vivir el entretenimiento,

siempre a un alto nivel.

En entrevista para la Revista

Inversión Inmobiliaria, Samuel

Jalife, director comercial de

Grupo Gicsa, explicó que, desde

la apertura de La Isla Mérida,

Explanada Puebla y Paseo

Querétaro, la firma se ha fijado

como meta transformar los espacios

que crean en momentos

únicos, más allá de sólo un lugar

más para ir de compras.

“El concepto de Malltertainment

lo estuvimos trabajando

en papel y lápiz durante muchos

meses, hoy por hoy ya tenemos

experiencia real.

“Lo que ofrecemos al público

es un nuevo concepto de centro

comercial donde el ancla no es

una tienda departamental o una

marca, aunque sí complementan.

Lo más importante es ofrecerle

a la gente todo lo que quiere

encontrar. El ancla es todo el centro

comercial”, dijo el directivo.

A diferencia de los centros

comerciales tradicionales donde

se encuentra la mayor área

dedicada a una o dos tiendas

importantes, los desarrollos

Malltertainment de Gicsa están

pensados para atraer nuevas

firmas a mercados locales.

Además cabe destacar que,

para marzo de 2019, Grupo Gicsa

reportó a la Bolsa Mexicana de

Valores un portafolio de 15 propiedades

en operación, con un

Área Bruta Rentable de 836,302

metros cuadrados (m²) y una

tasa de ocupación promedio de

93% en sus propiedades, ya con

su nueva propuesta integrada.

La empresa arrancó desde

febrero con la colocación de la

primera piedra del centro comercial

Gran Outlet Riviera Maya,

el cual sumará al portafolio

un área de 57,765 m² y abrirá sus

puertas en el primer semestre de

2021. Adicional, la compañía desarrolla

dos proyectos más para

la cartera Malltertainment.

“El año pasado fue muy intenso

porque abrimos cuatro proyectos

comerciales muy importantes

que hoy cuentan

con altos niveles de ocupación.

Este año tenemos

2019,

la firma planea la

apertura de Explanada

Pachuca y Explanada

Culiacán

Samuel

Jalife,

director

comercial

de Grupo

Gicsa.

la apertura de Explanada Pachuca

y Explanada Culiacán.

“No podemos hablar de incertidumbre

porque no son proyectos

que se construyen de la

noche a la mañana, son planeados

de dos años a más y estamos

convencidos que la peor decisión

que alguien puede tomar,

en caso de desarrollo inmobiliario,

es parar una inversión a

la mitad”, aseveró Samuel Jalife.

Alianzas estratégicas

En línea con lo que Gicsa se ha

fijado como meta para transformar

al sector comercial en

el país, este año la compañía

realizó una alianza estratégica

con Liverpool para renovar el

centro comercial de Galerías

Metepec con el concepto de

Malltertainment.

“La relación que tenemos

con Liverpool tanto de socios

como de condóminos siempre

ha sido muy estrecha y llegamos

a la conclusión de que, para

atender mejor al mercado de

Metepec, en vez de hacer dos

centros comerciales regionales,

lo ideal era unirnos y hacer un

solo “, señaló el directivo.

Con una inversión aproximada

de 3,100 millones de pesos

(mdp), Gicsa desarrollará su

concepto en un área adyacente

al centro comercial de 58,000

m², que en conjunto sumarán

140,000 m² con Liverpool,

Sears y Sanborns.

El proyecto que tiene fecha

de apertura para mediados de

2020, constará de tres elementos:

el centro comercial que funciona

actualmente en Galerías

Metepec, el concepto que desarrollará

Gicsa y la ampliación

de Liverpool para interconectar

todo el desarrollo.

De acuerdo con el directivo,

Galerías Metepec ya es un concepto

que funciona con éxito,

sin embargo, hay que complementar

la oferta que tiene con

el concepto Malltertainment y el

agregado de entretenimiento.

@InversionInmob

25


26 oficinas

Mercado de oficinas,

atento a nuevas

reglas en CDMX

En lo que resta del año, se espera que más de 300,000 m²

se integren al inventario de oficinas

Por: Fernando Navarrete

Proyectos en construcción y planeados clase A/A+

2.0

1.9

1.8

1.7

1.6

1.5

1.4

1.3

1.2

1.1

1.0

1T2017 2T2017 3T2017 4T2017 1T2018 2T2018 3T2018 4T2018 1T2019 2T2019

Fuente: CBRE Reserch, 2T 2019.

En construcción Planeados

El primer semestre de 2019 ha

sido complicado para la construcción

de nuevos espacios de

oficinas en la Ciudad de México,

debido principalmente a las

medidas de revisión de proyectos

inmobiliarios en desarrollo

para la capital del país, que han

ajustado hasta 5 años las fechas

de entrega de nuevo inventario

corporativo.

Sin embargo, pese a este retraso,

la demanda neta de oficinas

para los primeros seis

meses del año en el principal

mercado del país ascendió a los

75,000 metros cuadrados (m²),

mientras que en términos de

(Millones)

absorción bruta -que incluye

espacios pre arrendados- se registraron

cerca de 150,000 m²,

lo que mantuvo la tasa de vacancia

en un 15.02%, de acuerdo

con cifras de CBRE México.

“En cuanto al indicador de

construcción de oficinas del

2T2019-08-12 (la Ciudad de

México) registró 1.5 millones de

m² en 65 proyectos, debido en

gran medida a las entregas de

nuevos edificios (nueva oferta

que para este semestre sumaron

84.000 m²).

“Por la revisión de permisos

de construcción en proyectos

de vivienda, oficinas y comercios

(en la CDMX), varios edificios

de oficinas han ajustado

sus fechas de entrega para los

próximos cinco años, al estar

temporalmente detenidos”,

destacó la firma en un reporte.

De los nuevos proyectos que

vienen para la capital, Insurgentes,

Polanco y Santa Fe son los

submercados que concentran la

mayoría en construcción, con

64% en el pipeline. Cabe destacar

que los cerca de 1.6 millones

de m² en 49 proyectos que se encuentran

en fase de planeación

están en espera que se ajusten

los nuevos polígonos de actuación

para la ciudad.

Insurgentes

lidera el mercado

En la CDMX, Insurgentes se

convirtió en el submercado con

mayor número de operaciones

durante el primer semestre de

2019, con un total de 26.5% de

la comercialización de nuevas

oficinas, desde los 600 m² hasta

los 2,000 m².

Datos proporcionados por

CBRE México señalan que la demanda

de espacios corporativos

en este corredor se ha mantenido

activa en niveles de absorción

superiores a los 35,000 m² (en su

cifra acumulada), similares a los

registrados en el año anterior.

“Los sectores que presentan

mayor actividad para el segundo

trimestre del 2019 fueron

servicios corporativos, Call

Centers y Business Centers, que

continúan en expansión con

oferta de espacios diversificados

para todo tipo de usuarios”,

destacó la compañía internacional

en un reciente comunicado.

26 Julio - Agosto 2019


Sector corporativo avanza

pese a freno inmobiliario

DE ACUERDO NEWMARK KNIGHT FRANK, A PESAR DE LA POSIBLE

SOBREOFERTA Y LA REVISIÓN A PROYECTOS, EL SECTOR DE LAS

OFICINAS SE MANTIENE DINÁMICO EN LA CDMX

Por: Erika Escobar

Durante el primer semestre

del año, las problemáticas de

sobreoferta, así como la interrupción

en el desarrollo de

proyectos inmobiliarios han

representado una inquietud

constante para el mercado de

oficinas en la Ciudad de México.

No obstante, el panorama

del sector se mantiene positivo

debido al dinamismo y continua

actividad en los principales

corredores de la capital del país.

De acuerdo con Iván Solano,

director del sector de oficinas de

Newmark Knight Frank (NFK)

México, el mercado de oficinas

se encuentra dinámico y activo

a pesar de la tendencia a la baja

en cifras de absorción que ha

seguido desde inicios de 2018.

“Siempre estas coyunturas

generan oportunidades. Entonces

el mercado difícilmente se

para o se detiene, por lo que podemos

decir que es un mercado

activo”, señaló Solano.

En entrevista para Revista Inversión

Inmobiliaria, el directivo

dijo que la posible sobreoferta

que enfrenta la Ciudad de México

debe verse desglosada, puesto

que sólo en ciertos corredores se

presenta dicho problema.

Ejemplo de ello, resaltó, es

el corredor Norte, que aporta

38% de disponibilidad al

mercado, en contraste con los

corredores de Periférico Sur o

Lomas Palmas, que mantienen

una disponibilidad de 6%

y equilibran al mercado de la

El corredor Norte

de la CDMX aporta

38% de disponibilidad

al mercado, mientras

que Periférico Sur

o Lomas Palmas

mantienen 6% de

disponibilidad.

Iván

Solano, director

del

sector de

oficinas de

Newmark

Knight

Frank.

ciudad al obtener 14% de disponibilidad

total.

El directivo señaló que los

corredores céntricos mantienen

índices sanos, entre 10% y 14%

de disponibilidad, por lo que el

tema de sobreoferta se descarta

en la capital, a menos que, por la

economía, dejaran de absorberse

espacios.

Asimismo, el director de oficinas

NFK México dijo que se

deben considerar las absorciones

no concretadas una vez que

se incorporan nuevos metros

cuadrados al mercado, sobre

todo con arrendatarios importantes,

pues estos mantienen

ocupados los espacios por más

tiempo y cada año surgen nuevas

renovaciones que otorgan

dinamismo al mercado.

Por otro lado, Iván Solano señaló

que las pequeñas y medianas

empresas tienen mayor demanda

de oficinas en especial

espacios flexibles, con compromisos

adaptables, ya que no son

certeras de si el negocio funcionará

o cuánto crecerá, por tanto,

mueven la economía dentro del

sector.

En cuanto a la política de

revisión a proyectos inmobiliarios,

el directivo de NFK indicó

que, si no se llegaran a liberar

las construcciones que a la fecha

se encuentran detenidas,

podría tener un efecto negativo

en el inventario actual de oficinas

y en la alimentación de

inventario nuevo.

“Es ahí donde podría afectar

en nuevos proyectos, porque no

hay licencias, porque las políticas

son muy restrictivas, porque

se deben de dar autorizaciones

y la compra de terrenos se ha

detenido”, destacó.

Sin embargo, enfatizó, son

tantos los proyectos en el pipeline,

que el mercado podría resentir

los efectos de las restricciones

en un plazo de 12 a 24 meses.

El director de oficinas consideró

que los desarrolladores

podrían encontrar oportunidades

en otros estados del país

en sectores como vivienda o

industrial dado que en las grandes

ciudades ya hay una oferta

considerable de oficinas.

“Hay ciudades que presentan

una sobreoferta como Monterrey

o Guadalajara. Sin embargo,

en términos de desarrollo sí

creo que se abre una oportunidad

(…) y aunque la demanda de

oficinas es menor, como Puebla

o Mérida, hay ciudades como

Acapulco en donde hay una demanda

importante de oficinas”,

puntualizó Solano.

En la Ciudad de México, el

directivo considera que hay

dinero en el mercado y los desarrolladores

tienen ganas de

invertir. “Simplemente lo que

requieren es que se aclare esta

incertidumbre, pero si las condiciones

son propicias, evidentemente

veremos un crecimiento”,

concluyó Iván Solano.

@InversionInmob

27


28

usos mixtos

Usos mixtos se

convierte en el futuro

de las ciudades

Al finalizar 2019, la Ciudad de México y la ZMVM

contarán con cerca de un millón de m² de desarrollos

comerciales nuevos, la mayoría de usos mixtos

Por: Fernanda Hernández

Los desarrollos de usos mixtos

son una tendencia que cada

vez cobra más fuerza dentro del

mercado inmobiliario comercial,

gracias al incremento en el

costo del terreno, los problemas

de movilidad y la inclinación

hacia el crecimiento vertical de

las ciudades.

Estos proyectos inmobiliarios

que combinan residencias,

comercios, oficinas, hoteles

y lugares de recreación están

orientados a los peatones y contienen

elementos de un entorno

de trabajar-vivir-jugar.

Los proyectos de usos mixtos

ofrecen una gran cantidad de beneficios

para la población de las

ciudades en las que se localizan,

pues reducen la problemática

de movilidad al acortar distancias

entre los lugares de trabajo,

vivienda y comercios, disminuyendo

el uso del automóvil.

Además de que se aprovechan

de mejor manera los recursos

urbanos, pues la ciudad crece

de manera vertical, y se crean y

preservan las áreas verdes.

En el caso de las ciudades

mexicanas más grandes, como

Ciudad de México, Querétaro,

CDMX, Guadalajara,

Monterrey

y Edomex

concentran

la mayor parte

de los desarrollos

de

usos mixtos.

Monterrey, Estado de México y

Guadalajara, los desarrolladores

inmobiliarios buscan crear una

ciudad más compacta, que crezca

en la verticalidad y donde

proliferen los usos mixtos.

Estas ciudades son propicias

para los desarrollos de usos

mixtos debido a su actividad comercial

y al número de espacios

de oficinas con los que cuentan.

Aquí se concentra cerca del 50%

de este tipo de desarrollos que

existen en el país.

La mayor parte de los desarrollos

de este tipo en México

son los que conjuntan oficinas

con espacios comerciales. Actualmente,

casi el 80% de los

proyectos de oficinas que se

construyen incluyen espacios

comerciales, generalmente en

las plantas bajas de los edificios.

La tendencia de los usos

mixtos en el mercado inmobiliario

seguirá expandiéndose en

los próximos años. De acuerdo

con la consultora CBRE México,

al finalizar este año, la Ciudad de

México y la Zona Metropolitana

del Valle de México

contarán con cerca

de un millón de m²

de desarrollos comerciales

nuevos,

en su mayoría de

usos mixtos.

Ya que las tendencias

de los

consumidores se

encuentran en

constante cambio,

los comercios buscan

ajustar sus espacios

y servicios para mejorar

la experiencia de sus clientes.

Por esta razón, expertos afirman

que el mercado inmobiliario

comercial, orientado a los

usos mixtos, seguirá creciendo

en México y se expandirá a las

ciudades más pequeñas en los

próximos años.

28 Julio - Agosto 2019


30

usos mixtos

Incertidumbre frena los

usos mixtos en Occidente

La falta de certeza llevará a que la industria en su

conjunto no logre las metas de inversión, señaló

Eduardo Leaño

Por: Edgar Rosas

Al igual que otros rubros del

sector inmobiliario, el segmento

de usos mixtos presenta una

etapa de cautela. Y es que a decir

de Eduardo Leaño, director general

de la desarrolladora DMI,

hay un escenario de incertidumbre

en el país, esto ante la

falta de claridad y mensajes de

confianza por parte de las autoridades

a nivel federal.

De acuerdo con el empresario,

muchos desarrolladores

han decidido aplazar el inicio de

los proyectos en puerta, y sólo

continuar con lo que ya venía en

construcción. No obstante dijo,

este escenario repercutirá de

manera importante en las proyecciones

realizadas en materia

de inversiones.

En entrevista con Revista Inversión

Inmobiliaria, Eduardo

Leaño señaló que este escenario

de falta de claridad representará,

tan sólo para región

occidente del país, no cumplir

con las metas de derrama económica

pactadas para el ejercicio.

El empresario explicó que

los desarrolladores de esta zona

de México habían proyectado

inversiones por un monto de

1,000 millones de dólares. Sin

embargo, el contexto propiciado

no permitirá llegar a la cifra.

“Como ADI traíamos un presupuesto

de 1,000 millones de

dólares para invertirlos en este

Eduardo Leaño,

director

general de

DMI.

año (en la región occidente). Y

yo creo que no se va a llegar porque

varios de los socios han decidido

aplazar obras. Es decir,

los inicios de sus proyectos que

ya traían programados los empiezan

a atrasar. Lo que necesitamos

son noticias buenas para

el país, para los desarrolladores.

Y no nada más para nuestro sector,

porque al final esto es una

mecánica que afecta o influye

en el ánimo del inversionista.

“Sí era una cantidad de inversión

muy importante para

la región. La idea era mínimo

mantener la inversión que hemos

traído en los últimos seis

años, con visión de crecerla, y

hoy yo veo que no la vamos a

cumplir”, dijo.

Leaño enfatizó que este tema

no se trata de falta de dinero por

apostar, sino, principalmente, es

un tema de falta de confianza,

en donde las autoridades no han

dado los mensajes claros para

generar certeza hacia los empresarios

e inversionistas.

“Este no es un tema de falta

de dinero, es un tema de falta de

confianza. La gente no tiene la

confianza, no se dan los mensajes

para que la gente invierta

y por ello se guarda el dinero.

Esto genera un círculo tortuoso

en donde se empiezan a parar

inversiones y por ende no hay

proyectos”, indicó.

En el caso de Guadalajara,

Leaño señaló que el freno en el

mercado y la industria ha sido

progresivo. Al primer semestre,

dijo, la baja se calcula de entre

20 y 30 por ciento.

“En enero no era lo mismo

no era lo mismo. En el occidente

se sufrió el desabasto de

gasolina y ahí hay una justificante

real de por qué hubo

una baja importante en varios

índices. Se recupera en febrero,

marzo fue estable y en abril se

empezó a sentir un poco más

lento. En mayo sí fue muy claro

el impacto que se tuvo y en

junio realmente se sintió en

mayor medida. Percepciones

son realidades y la percepción

es que hay riesgos. La gente

no está queriendo comprar y

en esas condiciones empieza a

sentirse el freno”, dijo.

Eduardo Leaño manifestó

que el freno que vivió la industria

en la capital sí permeó en

la confianza de empresarios de

otras regiones del país. En ese

sentido, llamó a generar las condiciones

para dar certeza.

El empresario, también presidente

de ADI Capítulo Occidente,

pidió que se dimensione

la importancia de la actividad inmobiliaria.

Subrayó que impulsar

a esta industria es la mejor

manera de detonar el desarrollo

económico del país y así evitar

caer en un tema de recesión.

30 Julio - Agosto 2019


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32

fibras

Fibras abren

la puerta a la

inversión en México

Para 2018, los Fibras consolidaron un portafolio de

más de 1,600 desarrollos inmobiliarios en el país

Por: Fernando Navarrete

El mercado inmobiliario mexicano

atraviesa por una oportunidad

interesante debido al

atractivo que han despertado

vehículos de financiamiento

para esta industria, como los

Fideicomisos de Inversión en

Bienes Raíces (Fibras), en instituciones

como las Bolsas de

Valores (BMV).

En esto han coincidido grandes

jugadores como Fibra Danhos

y Fibra Prologis, quienes

han sido testigos de la transformación

que ha tenido la industria

con el surgimiento de dichos

instrumentos, cuyo valor

de capitalización es de más de

214,370 millones de pesos.

“Las Fibras en cierta manera

institucionalizaron la inversión,

le abrieron las puertas a un

mercado mucho más amplio de

potenciales inversionistas, cosa

que es muy positiva (...)

“Si revisamos las cifras de la

cantidad de inversión extranjera

que llegó al país gracias

a las Fibras y la inversión inmobiliaria,

los números son

asombrosos”, dijo Elias Mizrahi,

director de Relación con Inversionistas

de Fibra Danhos,

en entrevista para Revista Inversión

Inmobiliaria.

Apuesta por

desarrollos

de alto impacto

Hasta 2018, los Fibras han consolidado

un portafolio de proyectos

inmobiliarios en todo el país

mayor a las 1,600 propiedades

para diversos segmentos, principalmente

industrial, centros

comerciales, de oficinas y hoteleros,

con un Área Bruta Rentable

(ABR) mayor a los 21 millones de

metros cuadrados (m²).

Entre estos, destaca el caso

de Fibra Danhos, el fideicomiso

de inversión que en 2013 debutó

en la Bolsa con 270,000 m² de

área rentable y nueve inmuebles,

y que, para el cierre de 2018,

su portafolio creció a 15 inmuebles,

con más de 880,000 m², es

decir, en los últimos cinco años

la firma ha triplicado su cartera

con emblemáticos proyectos

como Reforma 222, Parque Toreo

y Torre Virreyes.

“Nosotros creemos que siempre

y cuando el desarrollo inmobiliario

esté ordenado y se haga

de manera correcta, tendremos

un impacto muy positivo para el

desarrollo continuo de las ciudades”,

apuntó el directivo.

En cinco años, Fibra Danhos

ha invertido más de 15,000

“Las Fibras en cierta

manera institucionalizaron

la inversión,

le abrieron las puertas

a un mercado

mucho más amplio”.

Elias Mizrahi

Director de Relación con

Inversionistas de Fibra

Danhos

“Hemos estado

incluyendo los rendimientos

alrededor

de un 13.5% anual

a nuestros

inversionistas”.

Jorge Girault

Director de Finanzas

de Fibra Prologis

millones de pesos en la Ciudad

de México y Puebla, principalmente,

además de contar con

calificaciones AAA tanto por HR

Ratings y Fitch Ratings, lo que le

da a la compañía una capacidad

de crecimiento muy importante.

Otro caso exitoso en el mercado

de valores sin duda es Fibra

Prologis, el fideicomiso de

inversión especializado en la

administración y desarrollo de

activos industriales y logísticos,

con presencia en los seis mercados

más importantes del país

para la actividad industrial.

Jorge Girault, director de Finanzas

de Fibra Prologis, dijo a

Revista Inversión Inmobiliaria

que gracias a este tipo de vehículos

–al igual que los Certificados

de Capital de Desarrollo, (CK-

Des)- se generó mayor liquidez,

lo que propició crecimiento en el

sector con la apertura que ofrece

el mercado de valores en el país.

“Yo diría que son dos cosas

grandes las que han cambiado;

uno, liquidez, más proyectos,

más inversión, eso va de la mano

de la sofisticación. Y dos, una

mayor institucionalización del

mercado”, indicó el ingeniero.

Desde su salida a Bolsa con

una Oferta Pública de 27 pesos,

hoy Fibra Prologis cotiza con

un valor de 39 pesos, por arriba

del valor inicial. “Hemos estado

incluyendo los rendimientos

alrededor de un 13.5% de

rendimiento anual a nuestros

inversionistas, eso desde el

punto de vista externo es un

caso de éxito. Es una Fibra que

ha generado valor en tiempo”,

agregó Girault.

Fibra Prologis tiene un portafolio

actual en seis mercados,

del cual, poco menos del 40%

está en la Ciudad de México, y

el resto en Guadalajara, Monterrey,

Tijuana, Ciudad Juárez y

Reynosa.

32 Julio - Agosto 2019

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