REDPAMIF_INFORME_ANUAL_2ALTA_020

CONTENIDO
1. Mensaje del Presidente.
2. Qué es REDPAMIF
3. Nuestras Afiliadas
4. Estados Financieros a Diciembre 2020.
5. Indicadores de Desempeño y Calidad de Cartera.
6. Conversatorios Afiliadas.
7. De Emprendedor a Empresario.
8. Actividades de Comunicación.
9. Actividades COVID-19
10. Mi Findex
11. Manual de Gobierno Corporativo

1. MENSAJE DEL PRESIDENTE
Queremos iniciar nuestro mensaje dando gracias a todas las afiliadas y a las redes
centroamericanas por todo el apoyo recibido durante un año irregular y empañado por un
profundo dolor debido a las víctimas del COVID-19 y los desastres naturales acontecidos en
toda la región. A través de esta nota extendemos nuestras condolencias a todas las familias
afectadas en Centroamérica y Panamá.
A pesar de lo anterior, ha sido un año en el que no nos hemos detenido y hemos trabajado
con todas las afiliadas para seguir construyendo una Red fuerte y representativa, lo cual se ha
traducido en un mayor reconocimiento como los referentes del sector.
No en vano hemos tenido participación en mas de 25 conversatorios de marzo a diciembre,
en donde reforzamos nuestro papel como referente de las micro y pequeñas empresas, pero
sobre todo apoyamos a los micro y pequeños empresarios del país para que pudiesen salir
adelante con sus negocios y sus familias. Durante el mes de noviembre y diciembre logramos
llegarles a 176,641 personas a través de las principales canales y redes sociales, así como
también la radio y televisión abierta. También fue un año de reconstrucción, reinvención y de
posicionamiento. Para nosotros fue un año de consolidación y donde realizamos una firme
entrada a la era digital y a la transformación de los negocios de nuestros clientes, camino del
cual no hay marcha atrás.
Por otra parte, colaboramos en mesas de trabajo bilaterales con instituciones como Banco
Nacional de Panamá, AMPYME, Banco Interamericano de Desarrollo, Centro Nacional de
Competitividad, Ministerio de Comercio e Industrias, Ministerio de Economía y Finanzas, entre
otras instituciones internacionales. Todos por el bien de los micro y pequeños empresarios del
país.
Queremos darle la bienvenida al 2021 con un firme mensaje de esperanza y reconstrucción.
A nuestros 350Mil clientes y a los mas de 1,000 colaboradores que forman parte de las afiliadas
a la Red, queremos decirles que cuentan con nuestro apoyo y que estamos seguros saldremos
adelante por el bien de nuestro país. Agradecemos a REDCAMIF y Ada Luxemburgo y cada una
de las juntas directivas de nuestras afiliadas por entréganos su confianza y apoyo incondicional
en esta tarea.
Víctor Gúnsther Díaz
Presidente

2. ¿QUÉ ES REDPAMIF?
Es una entidad privada, no lucrativa, apolitica, no religiosa, integrada por
asociaciones e instituciones que ofrecen servicios financieros que atienden y
resuelven las necesidades de los empresarios y empresarias del sector de la micro
y mediana empresa; dedicadas a promover por cualquier medio lícito y de acuerdo
a la ley, el desarrollo de las instituciones asociadas.
REDPAMIF maneja programas que están dirigidos a las instituciones y a sus
clientes, buscando contribuir con el crecimiento socioeconómico a través de la
mejora cotinua del sector. A través de la Red Centroamericana de Microfinanzas
contamos con aliados estratégicos quienes nos apoyan con el desarrollo de
programas dirigidos:
ALIADOS

3. NUESTRAS AFILIADAS

Banco Delta Banco Delta, S.A. abre sus puertas oficialmente el 3 de julio del 2006
como el segundo banco de Microfinanzas establecido en Panamá. Nace a raíz
de la iniciativa y visión de la Junta Directiva de Grupo Financiero Delta Corp., con
la misión de ofrecer a los empresarios del micro y pequeña empresa, soluciones
financieras que les permitan hacer crecer sus negocios y mejorar su calidad de
vida. Desde su creación, Apalancados en su experiencia de más de 40 años
como Grupo Financiero Delta Corp., y con el apoyo de un recurso humano
comprometido, Banco Delta se ha convertido en la entidad financiera líder en
microfinanzas en Panamá; ofreciendo innovadores productos de crédito, seguro y
ahorro para el segmento de la micro y pequeña empresa en todo el país.
Banco Delta ha mantenido su misión de generar impacto positivo en la
calidad de vida de sus clientes y colaboradores, construyendo relaciones sólidas,
logrando bienestar social y financiero; por otro lado su visión es ser el banco líder de
microfinanzas en Panamá, facilitando el desarrollo y crecimiento financiero y social
de sus clientes. Los valores que lo caracterizan son:
Integridad
Colaboración
Roberto Díaz
VicePresidente Ejecutivo
Gerente General
Diligencia
Adaptabilidad
Empatía

Centro Financiero Empresarial, por más de 10 años ha desempeñado en Panamá
un importante papel como entidad privada en el otorgamiento crediticio a los
empresarios de todo el sector MiPymes; facilitando que las personas situadas en
la base de la pirámide económica cuenten con acceso a productos y servicios
financieros. Promoviendo el uso de estos instrumentos de una forma responsable
y adecuada; así como la adaptación continua de nuestra oferta de valor a las
diferentes necesidades de las microempresas. Propiciando su desarrollo
productivo y la mejora en su calidad de vida y la de sus familias en función a la
realización de nuestro compromiso misional “Ayudar a crecer al sector
microfinanciero panameño”.
En CFE la sostenibilidad financiera está al servicio de su propósito; llevándonos en
los últimos años a ser reconocidos como la "Institución Microfinanciera Más
Inclusiva de Panamá", otorgado por el Premio CITI a las Microempresas y
distinguidos como una "Entidad que impulsa la Igualdad de Género con el
ejemplo", por parte de la Iniciativa de Paridad de Género en Panamá. Siendo el
reflejo de un gran compromiso que se ha puesto no solo a nivel de gestión, sino
también por parte de nuestros colaboradores quienes han sido los propulsores en
el otorgamiento de microcréditos responsables de manera que, continuemos
aportando a la reducción de las brechas socioeconómicas con la atención
aproximada de casi 4,700 microempresarios.
Marco Antonio González
Gerente General

La Federación de Cooperativa de Ahorro y Créditos de Panamá R.L. (FEDPA),
se dedica al desarrollo de las operaciones autorizadas o que se autoricen a las
cooperativas de Ahorro y Crédito o Cooperativas de Servicios Integrales o
Múltiples, que ejecutan actividades de intermediación financieras, estando
facultada para suministrar a los asociados y terceros, servicios de tipo bancario,
fomentar el hábito del ahorro y el uso del crédito personal y solidario debidamente
garantizado, y realizar las operaciones de crédito que sean necesarias.
Las cualidades y capacidades del Recurso Humano de FEDPA se han fortalecido
por la participación del mismo en diversos cursos de formación y capacitación en
áreas de nuevos servicios y productos financieros, esto para unificar conocimientos
y esfuerzos en busca de productos y soluciones competitivas para posicionar a la
Federación en el mercado financiero, con la finalidad de contribuir al fortalecimiento
institucional.
Víctor Gúnsther Díaz
Gerente General

Financia Credit y Subsidiarias es parte de un grupo financiero tecnológico que
compite con productos diferenciados por su alto valor agregado de soluciones
FINTECH. Su estrategia consiste en proporcionar, a través de diversos Medios de
Pago, facilidades de financiamiento y servicios a distintos sectores, incluyendo el
sector comercial y el de servicio.
Sus principales productos y servicios incluyen:
• Productos financieros corporativos tradicionales de corto plazo (líneas de
crédito) para capital de trabajo.
• Administración y financiamiento del proceso de consumo de combustible
a corporaciones a través de programas de tarjetas propietarias Versatec
FLOTA y VISA ProfitFleet.
• Servicio de localización de Flotas por GPS.
• Medios de Pago internacionales VISA para corporaciones a través de su
producto, ProfitPRO.
• Adelantos de salario con deducción de planilla. Daniel Alvarado
VicePresidente

Soluciones de Microfinanzas S.A. (Microserfin), es una entidad que forma parte de
la Fundación Microfinanzas BBVA, reconocida a nivel internacional como una de
las iniciativas filantrópicas con mayor impacto en América Latina por su trabajo a
través de sus entidades en cinco países de la región (Panamá, Colombia, Chile,
Perú y República Dominicana).
Su misión es mejorar la calidad de vida de los emprendedores de bajos recursos
y las de sus familias, utilizando una metodología de Finanzas Productivas que
permite brindar servicios financieros, capacitación y acompañamiento para que los
microempresarios urbanos y rurales progresen a través de los excedentes que
generan sus actividades productivas.
El desarrollo de un modelo de negocio apalancado en cinco pilares estratégicos
(Género, Digitalización, Sostenibilidad, Educación Financiera y Capital Humano),
su larga trayectoria y amplia cobertura en las diez provincias de la República de
Panamá, la posicionan como una de las entidades referentes de las Microfinanzas
y generadora de oportunidades de desarrollo social y económico en el país.
Edison Mejía
Gerente General

PROCAJA es una empresa privada con personería jurídica que le permite
intermediar recursos financieros a la población rural, transformando su calidad de
vida.
Desde 1996, PROCAJA desarrolla en Panamá, una nueva experiencia de
microfinanzas ofreciendo sus servicios de préstamos a las personas más humildes
del sector rural, que hasta el momento no habían sido tomadas en cuenta por el
sector bancario tradicional.
Su misión es ofrecer servicios financieros a las familias del país, preferiblemente
del área rural con miras a mejorar su nivel de vida y su visión es ser una Institución
Auto-Sostenible como una alternativa permanente para que las familias del área
rural cuenten con excelentes servicios financieros.
Samuel Henríquez
Gerente General

Suma Financiera nace en el año 2013, con un equipo de trabajo y socios
fundadores con amplia experiencia en el área de microfinanzas, con la visión de
contribuir al desarrollo del sector MiPymes de Panamá, a través de productos
y servicios financieros adaptados a las necesidades del sector, promoviendo su
inclusión y facilitando su expansión.
Especializados en otorgar productos de carácter productivo que generan un
impacto positivo y efecto multiplicador en la economía del sector MiPymes urbano
y rural panameño. Brindando servicios financieros con acompañamiento durante
todo el tiempo de evolución requerido.
Consolidados como una institución financiera responsable, con principios y
prácticas de protección al cliente que a lo largo de este tiempo le han generado
diferentes reconocimientos por su aporte en el sector. Y un capital humano
comprometido que ha convertido a Suma Financiera en excelente lugar para
trabajar.
Carlos Sánchez Fábrega
Gerente General
Suma Financiera cree que los micro, pequeños y medianos empresarios de
Panamá son el fundamento del desarrollo como sociedad y confirma su
compromiso de continuar edificando microfinanzas inteligentes y productivas, para
crecer juntos.

Cooperativa de Servicios Múltiples Juan XXIII, R.L. nace el día 6 de enero de 1966
a través de asamblea constitutiva realizada por grupos pre-cooperativos de la
provincia de Veraguas, bajo la sombra de un árbol de Higuerón en la comunidad
de Llano de la Cruz de Santiago, con la participación de 144 asociados, 2 de ellos
mujeres.
Desde hace ya 55 años, Cooperativa de S.M. Juan XXIII, R.L. mantiene su espíritu
de ser una institución solidaria, eficiente, con un claro compromiso social, sirviendo
como base para el desarrollo y crecimiento de sus más de 5,000 asociados y de la
comunidad en general.
Estamos comprometidos con nuestra misión de ofrecer productos y servicios de
alta calidad, en línea con nuestra visión de ser una organización cooperativa líder,
es por ello que Cooperativa de S.M. Juan XXIII, R.L. es una organización sin fines
de lucro, constituida como instrumento ágil y eficaz de reducción de la pobreza,
a través de la cultura del ahorro y el préstamo productivo, como medio para mejorar
la calidad de vida y estimular el progreso de nuestros asociados, en especial
de aquellos con menores fuentes de ingresos que presentan dificultad de acceso
a los servicios financieros en el mercado local, apoyándonos en las herramientas
necesarias para su desarrollo integral.
Ezequiel Alain
Gerente de Ahorro y Crédito

4. ESTADOS FINANCIEROS

RED PANAMEÑA DE MICROFINANZAS
BALANCE GENERAL 31 DICIEMBRE DE 2020

RED PANAMEÑA DE MICROFINANZAS
BALANCE GENERAL 31 DICIEMBRE DE 2020

RED PANAMEÑA DE MICROFINANZAS
ESTADOS DE RESULTADOS 31 DICIEMBRE DE 2020

5. INDICADORES DE DESEMPEÑO
Y CALIDAD DE CARTERA

INDICADORES DE DESMPEÑO

DATOS A DICIEMBRE DE 2020
La calidad de la cartera mejoró por tercer trimestre consecutivo, aseveración que parte de los resultados del indicador de cartera en riesgo mayor a 30 días (CeR>30
días) cuyo resultado pasó de 9.7% en Marzo 2020 a 5.8% en Diciembre 2020. El índice de créditos castigados terminó el último trimestre analizado en 1.4%,
manteniéndose dentro de los estándares de la industria para este indicador. En cuanto a la cobertura de riesgo, el índice superó el 70% a Diciembre 2020. El gráfico 14 presenta la
evolución de los indicadores de calidad de cartera del período Diciembre 2018 – Diciembre 2020.
Los datos por grupo de instituciones por escala revelan que el nivel de cartera en riesgo de las IMF medianas es mucho más alto que el de las IMF grandes. Las IMF
medianas registraron a Diciembre 2020 un CeR>30 del 12.3%, las IMF grandes alcanzaron a la misma fecha un indicador de 5.0%. Las IMF grandes reflejaron un crecimiento
trimestral del 3.1% y una disminución anual del 18.7%. Por su parte, las IMF medianas mostraron una reducción del 10.9% con respecto a Septiembre 2020 y un aumento
del 75.2% en relación con Diciembre 2020. La tabla 7 presenta los resultados del indicador CeR>30 días de las instituciones por escala.

6. CONVERSATORIO CON AFILIADAS

MARIA CLARA HOYOS
Presidenta Ejecutiva
ASOMICROFINANZAS
Martes 19 de Mayo de 2020
JUAN ANTONIO DELGAD
Presidente de la junta directiva ASOMIF
Martes 19 de Mayo de 2020
MERCEDES CANALDA
Presidenta REDCAMIF
Martes 19 de Mayo de 2020
VÍCTOR GÚNSTHER DÍAZ
Gerente General FEDPA, R.L.
Viernes 29 de Mayo de 2020
SAMUEL HENRÍQUEZ
Presidente PROCAJA
Viernes 29 de Mayo de 2020
MARCO ANTONIO
GONZÁLEZ
Gerente General CFE
Miércoles 10 de Junio de 2020
DANIEL ALVARADO
Vice Presidente FINANCIA CREDIT.
Miércoles 10 de Junio de 2020
EDISON MEJÍA
Gerente General MICROSERFIN
Miércoles 17 de Junio de 2020
CARLOS SÁNCHEZ
FÁBREGA
Gerente General SUMA FINANCIERA
Miércoles 17 de Junio de 2020
ROBERTO DÍAZ
Gerente general Banco Delta
Miércoles 24 de Junio de 2020
JOSÉ EUSEBIO
FABREGA ADAMES
Gerente general Cooperativa Juan XXIII
Miércoles 24 de Junio de 2020
CONVERSATORIO CON AFILIADOS
Durante este año y como parte de nuestra transformación nos mantuvimos
conectados con nuestras afiliadas y sus clientes. A través de conversatorios transmitidos
por las principales redes sociales y plataformas de “contenido digital” logramos entregar la
visión de las microfinanzas a nivel internacional, con invitados de República Dominicana,
Colombia y Perú. También logramos transmitir nuestra visión local, otorgándole a cada una
de nuestras afiliadas un espacio para presentar lo que hacen y como acompañan a sus
clientes.

7. DE EMPRENDEDOR A EMPRESARIO.

ALIX MOYRON
Directora Comercial
De Pro Panamá.
MIGUEL E. GONZÁLEZ
El escritor panameño.
Se ha destacado por 33 años
como locutor, publicista, presentador y
productor de radio y televisión.
MARY QUINTERO
Fundadora y CEO de
Undercover, única marca
panameña que diseña
botas de lluvia.
MARICARMEN DIAZ
PRESIDENTA DE SICOM
IMAGE.
CANDELARIO
PÉREZ
Propietario
Cabañas El Nazareno
El Satro De La Yeguada
Distrito de Calobre, Veraguas.
SRA. YOHANNA
SAAVEDRA
Conozcan la historia detrás del
Restaurante “Sazón Pacoreño”
PRIMER CICLO DE CONFERENCIAS
Vimos las historias de vida de personas conocidas de nuestro
Panamá, las cuales hicieron de su emprendimiento la forma
de convertirse en empresarios de éxito.
ROSEMARY PIPER
Directora Ejecutiva
Del Centro Nacional De
Competitividad CNC.
NORMA JUDITH
QUINTERO
Mujer emprendedora que
desde el 2004 maneja
su empresa con éxito.
YASUNERYS
MALDONADO
microempresaria de
@artesaniasbelenpanama,
cliente de @sumafinanciera

PRIMER CICLO DE CONFERENCIAS
Vimos las historias de vida de personas conocidas de nuestro
Panamá, las cuales hicieron de su emprendimiento la forma
de convertirse en empresarios de éxito.

8. ACTIVIDADES DE COMUNICACIÓN

ACTIVIDADES DE COMUNICACIÓN
Uno de los objetivos de la Red es lograr la incidencia y para esto, gracias
al apoyo de Ada Luxemburgo y de REDCAMIF logramos realizar un plan
de comunicaciones que nos puso al frente del publico. No solo esto, nos
permitió servir de referencia para que los micro y pequeños empresarios
del país pudiesen salir adelante con sus negocios, tener una guía de como
actuar, estar enterados de los programas de ayuda que existen, saber
como accesarlos, entre otras cosas.
MÉTRICAS TOTALES

MÉTRICAS WEB
Istmo Panamá, TVN-2 Noticias, El Espectador de Panamá, 180
Grados PTY, Panamá24Horas, La Estrella de Panamá, Capital
Financiero, Eventos507, Portal Findev, Lucir Bien, Mujer.

MÉTRICAS REDES SOCIALES
Istmo Panamá / Facebook, Istmo Panamá / Twitter, Fabiola de
León / Twitter, La Estrella / Twitter, El Capital Financiero / Facebook,
El Capital Financiero / Twitter, Lucir Bien / Facebook / Twitter,
Revista Mujer / Twitter.

MÉTRICAS TV
TVN-2 Noticias

MÉTRICAS RADIO
KW Continente, RPC Radio, La Exítosa.

9. ACTIVIDADES COVID-19

PLAN DE CONTINGENCIA PARA SALVAGUARDAR AL SECTOR
DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS POR EL COVID-19
Llevamos a cabo una reunión en el palacio de las garzas en donde participo parte de nuestros directores, el Sub Director de AMPYME, el Ministro Ramón
Martínez, y asesores de presidencia. Presentamos nuestra propuesta llamada “Plan de contingencia para salvaguardar al sector de las micro y pequeñas
empresas a través de la Red Panameña de Microfinanzas y sus afiliadas” la cual constaba de dos fases.
FASE I:
Plan de Liquidez Inmediata A través de los programas manejados por la Autoridad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa (FIDEMICRO) y el
fondo manejado por el Ministerio de Comercio e Industrias (FINDEC), nuestra propuesta es activar una línea de crédito de contingencia para las
instituciones afiliadas a la Red Panameña de Microfinanzas los cuales servirán para capear la tempestad durante la pandemia de COVID-19 a
la vez que permitirá traspasar al cliente final, sus familias y colaboradores, un mensaje de tranquilidad y sosiego durante los siguientes 3 meses
(abril-mayo-junio 2020).
FASE II:
Activación de Banca de 2do Piso para el mantenimiento de la industria.

10. MI FINDEX

11. MANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO

MENSAJE DEL PRESIDENTE DE LA RED PANAMEÑA DE MICROFINANZAS
Las buenas prácticas de Gobierno Corporativo son parte fundamental de la manera de conducirnos como buenos ciudadanos, de
hacer negocios en nuestras instituciones y de la forma en la que hoy dirigimos la Red Panameña de Microfinanzas, es la responsabilidad que
tenemos con nuestros accionistas, clientes, proveedores, colaboradores, donantes, instituciones bilaterales y sobre todo con la industria de
las microfinanzas.
Definir claramente la relación entre los afiliados, la Junta Directiva, la Dirección General, otras redes y otras partes interesadas, así como los
roles de cada parte, es primordial para alcanzar la mayor transparencia en la administración de la Red y asegurar que seamos un ejemplo a
seguir en el manejo de la institucionalidad a nivel centroamericano.
En la Red Panameña de Microfinanzas hemos desarrollado y vivimos con cánones de conducta claramente establecidos, visión
y misión que guían la operativa diaria de la organización. La estrategia de la Red está claramente definida, establece la asignación de
responsabilidades, así como los mecanismos de interacción y el manejo de riesgos organizacionales.
La Responsabilidad Social es clave en nuestro negocio. Más allá de las iniciativas concretas que hemos implementado, hacer las cosas
correctamente, siempre con ética y transparencia, está en la base de nuestra cultura corporativa. Desde su fundación, la Red Panameña de
Microfinanzas ha crecido dentro del marco de valores claramente definidos: honestidad, integridad, solvencia moral y compromiso con la
comunidad.
Para ello hemos desarrollado esta guía de Gobierno Corporativo que define claramente los principios fundamentales para definir un proceso
apropiado de control interno, siguiendo parámetros y lineamientos internacionales, los cuales nos colocarán en una institución de primera
línea y acorde a lo que exigen nuestros afiliados, donantes, otras redes y la industria en general.
Para la elaboración del presente manual se ha contado con la participación de la Fundación Microfinanzas BBVA, que en su fiel compromiso
con el impulso del gobierno corporativo en el sector microfinanciero. , ha prestado su colaboración para la implementación de los más altos
estándares internacionales en la gobernanza de nuestra Red.
Es para mí un verdadero placer utilizar este espacio para expresar a la Fundación Microfinanzas BBVA mi más profundo agradecimiento por
su buen hacer y dedicación, reconociendo el valor que su gran experiencia y conocimientos han aportado a este documento para convertirlo
en una guía de gobierno para todos los que formamos parte de esta institución.
Presidente de la Junta Directiva
Red Panameña de Microfinanzas

CON LA COLABORACIÓN DE:
PRÓLOGO
Javier M. Flores Moreno
Director general de la Fundación BBVA para las Microfinanzas
El gobierno corporativo es actualmente uno de los aspectos clave del mundo empresarial. La Fundación BBVA para las Microfinanzas entiende
la buena gobernanza como el sistema de procesos y procedimientos que permite gestionar adecuadamente las organizaciones y mantenerlas
convenientemente alineadas de acuerdo con su misión y su visión, y hacer un seguimiento de la creación de valor y del uso eficiente de los
recursos, mitigando los riesgos y procurando su sostenibilidad a largo plazo. Un concepto que trasciende de su definición tradicional y se considera
el pilar en el que debe sustentarse el esqueleto de toda organización.
Han pasado ya más de 10 años desde que la Fundación iniciara su labor para lograr uno de sus objetivos primordiales: desarrollar y transformar el
sector microfinanciero en los países de América Latina, concienciando que el buen gobierno es un elemento estratégico y diferenciador que debe
estar integrado en la cultura organizacional de cualquier institución.
Actualmente, el mundo está experimentando constantes y acelerados procesos de cambios, por lo que es fundamental para las entidades puedan
sentar bases sólidas que generen soluciones para resolver los desafíos económicos, sociales y medioambientales de nuestros días, y asegurar la
regeneración del desarrollo económico inclusivo y equilibrado.
En este contexto y dada la estrecha relación que la Fundación BBVA para las Microfinanzas mantiene con diversos países de la Región,
especialmente con Panamá a través de Microserfin, la entidad panameña de nuestro Grupo, hemos querido colaborar con la Red Panameña de
Microfinanzas en la elaboración de este manual.
La Fundación pretende que este documento sirva de instrumento para que la Red Panameña de Microfinanzas traduzca los principios
generales del buen gobierno corporativo de transparencia, eficiencia, innovación y equidad, en pautas de actuación y pueda así alcanzar su objetivo de
impulsar al país hacia una sociedad solidaria, fortaleciendo las instituciones asociadas a la Red para mejorar la calidad de vida de los empresarios
de las micros, pequeñas y medianas empresas urbanas y rurales.

INDICE
Sobre REDPAMIF
Principios de Gobierno Corporativo
Modelo de Gobierno Corporativo de REDPAMIF
Asamblea de Afiliados
Junta Directiva
Comité de Gobierno Corporativo
Dirección Ejecutiva

SOBRE REDPAMIF
La Red Panameña de Microfinanzas (en adelante, REDPAMIF o la Red) se constituye oficialmente el 6 de septiembre del año 2006, como una asociación sin
fines de lucro, debidamente autorizada por el Ministerio de Gobierno y Justicia e inscrita según leyes de la República de Panamá a Ficha S:C 24500, Documento
1009825, de la sección de Micropelículas (Personas Común) del Registro Público.
Es una Red no lucrativa, apolítica, no religiosa, integrada por un número ilimitado de asociaciones e instituciones que ofrecen servicios financieros para atender y
resolver las necesidades de los empresarios y empresarias de la micro y pequeña empresa. Está dedicada a promover por cualquier medio lícito y de acuerdo a
la ley, el desarrollo de las instituciones asociadas.
Actualmente la integran 9 instituciones financieras, cuyos representantes delegan en la Junta Directiva toda la autoridad, funciones y responsabilidades
asignadas en los respectivos acuerdos, para así velar por que se cumpla con todas las disposiciones de Gobierno Corporativo expresadas en este Manual.
REDPAMIF cuenta con la siguiente estructura organizativa:
Dirección
Efecutiva
Comité de
Gobierno
Corporativo
Junta
Directiva
Dirección
Efecutiva
Asistente
Administrativa
Coordinadores
La Red tiene el objetivo de impulsar al país hacia una sociedad solidaria, y la visión de ser la red representativa de las microfinanzas en Panamá, fundamentada
en los principios de transparencia, eficiencia, innovación y equidad.

PRINCIPIOS DE GOBIERNO CORPORATIVO
REDPAMIF entiende el Gobierno Corporativo como el sistema de procesos y procedimientos por el cual una institución toma e implementa decisiones para lograr
sus objetivos y mantenerse alineada con su misión y su visión; en otras palabras, es el sistema por medio del cual la entidad es gobernada y supervisada. Puede
incluir mecanismos formales basados en estructuras y procesos definidos, así como mecanismos informales que surjan en conexión con la cultura y los valores de
la institución, a menudo bajo la influencia de las personas que lideran la organización.
El Gobierno Corporativo favorece una estructura organizativa clara, con líneas de responsabilidad bien definidas, transparentes y coherentes, y con procedimientos
eficaces de identificación, gestión, control y comunicación de los riesgos.
La Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), organización internacional que agrupa a las economías más avanzadas del mundo, establece
como principios fundamentales para garantizar sistemas financieros sanos:
a) Garantizar la base de un marco eficaz para el Gobierno Corporativo: promover la transparencia y eficacia de los mercados, ser coherente con el régimen
legal y articular de forma clara la asignación de responsabilidades entre las distintas autoridades supervisoras, reguladoras y ejecutoras.
b) Los derechos de los accionistas y funciones claves en el ámbito de la propiedad: amparar y facilitar el ejercicio de los derechos de los accionistas.
c) Tratamiento equitativo de los accionistas: garantizar un trato equitativo a todos los accionistas, incluidos los minoritarios y los extranjeros. Además, los
acionistas deben tener la oportunidad de contar con algún recurso en caso de violación de sus derechos.
d) El papel de las partes interesadas en el ámbito del Gobierno Corporativo: reconocer los derechos de las partes interesadas establecidos por ley o a través
de acuerdos mutuos, y fomentar la cooperación activa entre sociedades y las partes interesadas con vistas a la creación de riqueza, empleo y a facilitar la
sostenibilidad de instituciones sanas desde el punto de vista financiero.
e) Divulgación de datos y transparencia: garantizar la revelación oportuna y precisa de las cuestiones relacionadas con la sociedad, incluida la situación fina
ciera, los resultados, la titularidad y el gobierno de la institución.
f) Las responsabilidades de la Junta Directiva: asegurar la orientación estratégica de la institución, el control efectivo de la dirección ejecutiva por parte de la
Junta Directiva, y la responsabilidad de esta frente a la institución y los accionistas.
En consecuencia, un buen sistema de gobernanza deberá basarse en los siguientes principios fundamentales:
• Rendición de cuentas
• Transparencia
• Comportamiento ético
• Respeto a los intereses de las partes interesadas
• Respeto al principio de legalidad
• Respeto a las normas internacionales que se ocupan de estándares requeridos de ética y conducta corporativa
• Respeto a los Derechos Humanos

La Red está convencida de que un buen sistema de gobernanza es un elemento clave para aumentar la eficacia económica, potenciar el crecimiento y
velar por que se cumplan las sanas prácticas en pro de la industria de las microfinanzas en nuestro país.
Bajo estos principios, se ha elaborado el presente Manual de Gobierno Corporativo (en adelante, Manual), un documento que establece las políticas que
dirigen y controlan la forma en que se debe gobernar la Red.
MODELO DE GOBIERNO CORPORATIVO DE REDPAMIF
Desde su fundación, la Red ha trabajado por la transparencia y las sanas prácticas de Gobierno Corporativo. A través de este Manual pretende lograr
que su Junta Directiva realice una gestión transparente y con controles institucionales orientados a la creación de valor a largo plazo, mediante el
establecimiento de un conjunto de reglas que ordenen las relaciones y el comportamiento entre:
• Junta Directiva
• Afiliados
• Gobierno
• Donantes
• Otras Redes
• Otros grupos de interés
Este conjunto de reglas permite establecer los objetivos estratégicos, analizar la correcta administración de los medios, recursos y procesos e implantar
los sistemas de verificación, seguimiento y control de cada nivel de la organización.
El modelo de Gobierno Corporativo de la Red se basa en:
• Cooperación: la estructura de REDPAMIF está diseñada sobre la base de la estrecha colaboración entre sus afiliados. El desarrollo de sus
planes de acción es llevado a cabo por los directivos de las instituciones afiliadas, que representan a las mismas y promueven los valores de
respeto y trato justo y equitativo, para lograr los objetivos estratégicos de la Red.
• Equidad: la Red promueve que los acuerdos que se adopten tengan en cuenta los intereses de todos los asociados, dotando a sus decisiones
de claridad, coherencia y solidez ética, en aras de favorecer la equidad y la veracidad.
• Transparencia: la Red tiene un compromiso real con sus afiliadas, fundamentado en la transparencia y el acceso a la información, lo que pretende
incrementar la confianza de sus grupos de interés.
• Comunicación la Red garantiza la comunicación oportuna, precisa y regular de los temas relacionados con su situación financiera, sus
resultados y su aporte a la sociedad. Además establece de forma clara los roles y responsabilidades de los distintos órganos de su estructura
institucional.
• Legalidad: la Red asume el compromiso del cumplimiento riguroso de las normas, orientaciones e indicaciones legales y regulatorias.

ASAMBLEA DE AFILIADOS
La Asamblea de Afiliados es el máximo organismo que rige a la Red. Está representada por los gerentes generales o presidentes de las instituciones afiliadas a la
misma. Este órgano elige a los miembros de la Junta Directiva y a su presidente, y su función es velar por el buen funcionamiento de la Red, la autosostenibilidad
y el acompañamiento en la industria de las microfinanzas.
La Asamblea de Afiliados se reunirá como mínimo una vez al año, con el fin de revisar los objetivos de la Red y fijar la nueva ruta estratégica.
Para ser una institución afiliada a la Red se deberá enviar una carta de compromiso firmada por el representante legal de la institución. La carta deberá incluir
el nombre y el número de identificación del funcionario que representará a la institución. Para ser afiliada no se requiere un aporte inicial, sino el compromiso de
pagar una cuota mensual para sostenimiento de la Red.
JUNTA DIRECTIVA
La Junta Directiva es el órgano encargado de administrar y dirigir la Red. Es responsable de defender su misión, objetivos y metas, y de asegurar la aplicación del
sistema de Gobierno Corporativo, controlar y evaluar su eficacia, así como adoptar las medidas adecuadas para revisarlo y para solventar sus deficiencias.
a) Responsabilidades
La Junta Directiva de la Red tendrá las siguientes responsabilidades, en relación a la estrategia, la supervisión y la gobernanza de la institución:
• Aprobar el plan estratégico de la Red a medio y largo plazo, presentado por la Dirección Ejecutiva.
• Hacer seguimiento de los planes de la institución en relación a alianzas estratégicas y selección de socios y aliados.
• Dar seguimiento a la gestión de los negocios y bienes de la institución.
• Promover la seguridad y sostenibilidad de la entidad.
• Promover, en conjunto con la dirección ejecutiva, elevados estándares éticos y de integridad.
• Convocar a reuniones de la Asamblea de Afiliados.
• Presentar anualmente a la Asamblea de Afiliados, en su reunión ordinaria, las cuentas, el balance y los resultados financieros de la institución.
• Disponer sobre la inversión de los fondos de la institución.
• Autorizar la compra, venta, permuta, arrendamiento, hipoteca, prenda o anticresis de bienes inmuebles, así como la adquisición o traspaso de
derechos, la celebración de contratos y la constitución de obligaciones, cuando estas operaciones no correspondan al giro ordinario de los negocios
de la institución o no hayan sido otorgados poderes a la administración para la gestión de las mismas.
• Documentarse debidamente y procurar tener acceso a toda la información necesaria sobre las condiciones y políticas administrativas para tomar
decisiones en el ejercicio de sus funciones ejecutivas y de vigilancia.
• Establecer una estructura de Gobierno Corporativo efectiva, incluyendo un sistema de control interno que contribuya con una eficaz supervisión interna
de la Red.

• Postular, evaluar y seleccionar a los directores que vayan a formar parte de la Junta Directiva.
• Seleccionar y evaluar al Director Ejecutivo.
• Ratificar a los responsables de la auditoría externa, salvo cuando la Asamblea de Afiliados tenga atribuida esta responsabilidad; así como
aprobar los programas de auditoría que se implementarán y revisar los estados financieros no auditados por lo menos cada 2 meses.
• Velar por que la institución mantenga una relación efectiva con los reguladores.
• Estar al tanto de la legislación y de situaciones, eventos o problemas que afecten o pudieran afectar significativamente a las afiliadas, de manera
que se implementen acciones concretas para enfrentar y/o subsanar las deficiencias identificadas.
• Definir y aprobar el apetito y perfil de riesgo aceptable, a través de la aprobación de objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de
riesgo.
• Evaluar y aprobar sus planes y proyectos con la debida consideración de los riesgos asociados, en coordinación con la Dirección Ejecutiva y con
cualquier otro que ésta designe con la suficiente autoridad, jerarquía e independencia respecto a los demás empleados de la Red.
• Resolver las consultas que le someta el Director Ejecutivo y su equipo de trabajo.
b) Reuniones
La Junta Directiva de la Red se reunirá de manera ordinaria, como mínimo, bimensualmente. En el caso de que por causas ajenas a su control
no pueda reunirse de manera ordinaria según lo programado, se deberá proceder a una rápida reprogramación de la reunión en un término
razonable, de tal manera que la reunión pendiente se pueda realizar antes de la fecha de la siguiente reunión ordinaria.
La Junta Directiva será convocada por su Presidente, a través del Secretario, con una antelación mínima de dos semanas. La convocatoria podrá
efectuarse por cualquier medio de comunicación a distancia, utilizando los mismos medios para desconvocarla.
A la convocatoria se acompañará el orden del día de la reunión, junto con los documentos y la información necesarios para formar criterio y para que
los miembros de la Junta puedan tomar sus decisiones colegiadas de manera razonada y justificada.
La reunión podrá celebrarse a través de medios audiovisuales, telefónicos o cualquier otro sistema análogo, de forma que uno o varios de los
directores asistan a dicha reunión mediante el indicado sistema, siempre y cuando se asegure el reconocimiento de los asistentes, la comunicación
entre ellos y emisión del voto en tiempo real y, por tanto, la unidad de acto.
En la reunión podrán participar como invitados, con voz pero sin voto, miembros de la Dirección Ejecutiva, para presentar información, comentar y
opinar sobre aquellos asuntos que sean de su competencia. Permanecerán en la reunión el tiempo necesario para exponer estos asuntos y para
la interlocución con los miembros de la Junta.
El Secretario levantará actas de las reuniones, en las que se hará constar los miembros asistentes, los asuntos sometidos a la consideración de la
Junta, su aprobación, en su caso, las deliberaciones de los asistentes, etc. Las actas deberán ser firmadas por los directores asistentes.
c) Quorum
Para poder celebrar cada reunión se deberá contar con la asistencia de la mayoría de los miembros que conformen la Junta Directiva.
No se podrá llevar a cabo la reunión de Junta Directiva sin la participación del presidente de la misma.

d) Composición
La Junta Directiva de la Red estará integrada por un mínimo de 5 y un máximo de 7 miembros, de entre los que se designará un Presidente,
un Vicepresidente, un Tesorero y un Secretario.
a. Elección y nombramiento
Los miembros de la Junta Directiva serán nombrados por sus instituciones y elegidos por la Asamblea de Afiliados.
b. Duración del cargo
Los directores ejercerán su cargo por dos años, y podrán ser reelegidos por un periodo adicional.
c. Sucesión
La sucesión de los miembros de la Junta Directiva se contemplará en caso que el representante deje de trabajar en la institución afiliada a la Red.
d. Incompatibilidades
Una persona no podrá ser miembro de la Junta Directiva de la Red si no forma parte de una institución afiliada.
e. Remuneración
Los miembros de la Junta Directiva de REDPAMIF desempeñan su cargo de forma gratuita, y no tienen asignada una dieta por participación en
las reuniones de Junta Directiva ni en sus comités, de estar constituidos.
f. Desempeño del cargo
En el desempeño de sus funciones, los miembros de la Junta Directiva no podrán exigir o aceptar pagos u otros beneficios, para sí o para
terceros, por sus decisiones. Así mismo, no perseguirán la consecución de intereses personales ni utilizarán para su beneficio
personal las oportunidades de negocio que correspondan a la Red.
En este sentido, se abstendrán de participar en la consideración o votación de temas, en circunstancias en que puedan existir potenciales
conflictos de interés. En estos casos, el miembro de la Junta afectado por el conflicto de interés deberá informar sobre esta circunstancia
previamente a los demás miembros. De no hacerlo, la propia Junta Directiva podrá adoptar las medidas oportunas para evitar que el
director participe en las deliberaciones sobre el asunto en cuestión.
e) Evaluación anual
Anualmente, REDPAMIF realizará una revisión de la actividad desarrollada por la Junta Directiva, así como una evaluación de su funcionamiento,
tanto como órgano colegiado como a nivel individual (director), para obtener una retroalimentación objetiva de la labor realizada durante el año,
así como conocer la eficacia de su trabajo, la razonabilidad de sus decisiones, y la dedicación y rendimiento de sus miembros, para poder
identificar fortalezas y áreas de mejora. Esta información será recogida en una Memoria anual.
Sobre la base del resultado de la evaluación, la Junta Directiva deberá proponer un plan de acción que corrija las deficiencias detectadas.

COMITÉ DE GOBIERNO CORPORATIVO
a) Miembros del Comité
REDPAMIF contará con un Comité de Gobierno Corporativo, integrado por un total de 9 miembros representantes de cada una de las afiliadas, de
entre los que se nombrará a un presidente.
El Director Ejecutivo de la Red será el coordinador/secretario responsable de preparar el contenido de la agenda de las reuniones del Comité,
coordinar las convocatorias, darle seguimiento a los temas tratados y ejecutar lo dispuesto por el mismo, así como llevar las actas de las reuniones.
b) Funciones del Comité
• Respaldar la firma de convenios con instituciones gubernamentales que promuevan la industria y le brinde fortaleza al sector.
• Revisar los indicadores de la industria y hacer un comparativo de los mismos con el mercado en América Latina y el Caribe.
• Medir los resultados de la gestión del gobierno nacional y sus principales implicaciones en la industria.
• Estar al tanto de posibles amenazas que perjudiquen el negocio y el sector.
• Manejar la relación con posibles donantes al igual que con otras redes y organismos bilaterales.
• Velar por que se mantenga la autosostenibilidad de la Red.
• Promover estrategias que se traduzcan en el beneficio de los afiliados.
• Velar por el crecimiento de la Red y la incorporación de nuevos integrantes.
c) Reuniones
El Comité de Gobierno Corporativo se reunirá de forma ordinaria, como mínimo, semestralmente. En el caso de que por causas ajenas a su control no
pueda reunirse de manera ordinaria según lo programado, se deberá proceder a una rápida reprogramación de la reunión en un término razonable, de
tal manera que la reunión pendiente se pueda realizar antes de la fecha de la siguiente reunión ordinaria.
El Comité será convocado por su Presidente, a través del Director Ejecutivo de la Red, con una antelación mínima de dos semanas.
d) Quorum
Para poder celebrar cada reunión se deberá contar con la asistencia de la mayoría de los miembros que conformen el Comité.
DIRECCIÓN EJECUTIVA
La Junta Directiva de la Red designará a un Director Ejecutivo, quien le reportará directamente. Es el responsable del correcto y eficiente funcionamiento de
la Red, y le corresponde la administración de la misma, del personal, de los consultores y de todos los programas realizados entre las afiliadas y aprobados
por la Junta Directiva. Sus principales responsabilidades son:

• Implementar las políticas, normas y planes de negocios aprobados por la Junta Directiva.
• Planear, organizar y dirigir los esfuerzos de su equipo ejecutivo para el desarrollo y logro de las estrategias de las áreas de negocio, soporte y
apoyo de la Red.
• Representar a la Red en eventos de alta importancia para la industria tanto a nivel nacional como internacional.
El Director Ejecutivo tendrá a su cargo la gestión de las siguientes unidades:
Dirección
Efecutiva
Asistente
Administrativo
Consultor Valores
Agregados
Consultores
a) Consultores Externos
La alianza de REDPAMIF con la Red Centroamericana de Microfinanzas y ADA-Microfinance (Luxemburgo) estableció la Unidad de Valores
Agregados de la Red como área encargada de ofrecer servicios de capacitación a clientes, y servicios de reclutamiento y selección de asesores a
todas las afiliadas. Esta unidad es administrada por un consultor de valores agregados que depende directamente del Director Ejecutivo. Sus
principales funciones son:
• Servicios de Capacitación Técnica
- Determinar las necesidades de capacitación de colaboradores y clientes de las afiliadas.
- Implementar y elaborar el temario y los módulos desarrollados para las capacitaciones de asesores y clientes.
- Consultor de Valores Agregados
- Implementar los formatos y modelos de acuerdo a las necesidades identificadas.
- Rentabilizar el plan de negocios del modelo de capacitación.

• Servicios de Reclutamiento y Formación de asesores
- Identificar y reclutar perfiles y necesidades básicas de inducción que debe tener un asesor ideal.
- Implementar la metodología y/o documentos técnicos para el reclutamiento, selección y capacitación de asesores.
- Implementar el esquema de inducción inicial para la formación, así como los módulos de capacitación de acuerdo al perfil identificado.
- Rentabilizar el plan de negocios del modelo de reclutamiento y selección.
• Otras Funciones
- Apoyar a la Dirección Ejecutiva en la identificación y celebración de alianzas para el fortalecimiento de los programas.
- Apoyar a la Dirección Ejecutiva en el diseño, elaboración y seguimiento de proyectos relacionados con el desarrollo de las microfinanzas.
- Visitar a clientes y al personal de las instituciones de microfinanzas para el monitoreo y seguimiento de ejecución de los programas.
b) Consultores Externos
En alianza con otras instancias, la Red podrá contratar a consultores externos para implementar los programas acordados a través de alianzas
estratégicas con los diferentes organismos o entidades que se dedican a desarrollar programas para el fortalecimiento y crecimiento de la
industria microfinanciera.