Edición E&N 292: Ranking de Bancos 2024

Nº 292 Abril 2024 Año XXV ESPECIAL: RANKING DE BANCOS 2024/ ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS

revistaeyn.com

292

ESTRATEGIA&NEGOCIOS

RANKING DE

BANCOS 2024

CON PLENA EXPANSIÓN DEL CRÉDITO

Y BUENAS UTILIDADES, LA BANCA

REGIONAL GANA TERRENO

Edición 292 Abril 2024

Estados Unidos, Panamá,

Nicaragua y El Salvador USD6,50

R. Dominicana 253,68 pesos

Guatemala 52 quetzales

Honduras 123,68 lempiras

Costa Rica 3.400 colones

ESPECIAL

ESTRATEGAS DE

LAS FINANZAS

NEGOCIOS

CENTROAMÉRICA

SE RELANZA

COMO DESTINO

Contenido.

16

INNOVADORES

LOS SKILLS QUE

MARCAN EL FUTURO

18

08

NOTAS DE

LA EDITORA

Velia

Jaramillo

67

FIRMA

INVITADA

McKinsey

Ileana Rojas, líder de Intel Costa Rica

plantea, como la tecnología toca a la

educación y de cómo la mujer se

inserta en la nueva economía.

68

NEGOCIOS

LA REGIÓN BUSCA

ENAMORAR AL MUNDO

CA y República Dominicana buscan

una mayor tajada del mercado

turístico mundial y esperan

lograrlo como un destino integrado.

72

NEGOCIOS

LOS HEREDEROS DEL

LEGADO DE WAKAMI

El legado de María Pacheco se

extiende con nuevas empresas

sociales como Kitotem y Kiej que

van por un mercado sostenible.

D E L A P O RTA DA

RANKING DE

BANCOS 2024

EL SECTOR BANCARIO DE CENTROAMÉRICA

AVANZA CON EL VIENTO A SU FAVOR TRAS CERRAR

UN 2023 DE CRECIMIENTO. CON MENORES

PRESIONES ECONÓMICAS, LOS LÍDERES

CRECEN A DOBLE DÍGITO.

Inteligencia E&N

09 ¿Cómo le va al Canal de

Panamá tras la sequía?

Infografía

10 El mundo se digitaliza

¿Qué pasa con los desechos?

Target

80 La reputación empresarial

como clave para el crecimiento

Versus

82 ¿Qué país invierte más en

infraestructura en CA?

38

ESPECIAL

LOS +50

ESTRATEGAS DE

LAS FINANZAS

EN CA

E&N presenta a los

estrategas del sistema

financiero que más han

destacado en el último

año a partir de cuatro

criterios: hitos,

crecimiento, innovación

y trayectoria.

6 E&N edición Abril 2024

Notas de la editora.

# E s c r i b i m o s E l F u t u r o

REVISTA E&N

ES UNA PUBLICACIÓN DE

Ranking de Bancos:

dinamismo acelerado

La mejora en el entorno de negocios

ha favorecido en sus resultados

2023 a la banca de Centroamérica.

Así lo destaca en esta edición el

Ranking de Bancos de Estrategia &

Negocios. Las perspectivas de desempeño del

sector para 2024 se mantienen positivas para

2024, con un sector bancario en plena expansión

del crédito y muy buenos niveles de utilidades,

incluso mejores que las escalas

prepandemia destaca en su informe Pablo Balcáceres,

Editor de Inteligencia E&N, si bien algunos

analistas consultados matizaron que

parte de la rentabilidad se explica por la liberación

paulatina de las fuertes provisiones constituidas

como un mecanismo de defensa durante

la crisis pandémica.

El Ranking de Bancos de Centroamérica

2024 muestra un dinamismo muy competido.

Los bancos centroamericanos superaron en activos

los US$198.000 millones creciendo 11%, la

cartera de créditos creció 14% y los depósitos

aumentaron 11%. Destacaron por su dinamismo

este año los bancos hondureños y guatemaltecos,

y Banco Industrial consolidó su liderazgo.

¿Quiénes son las mentes financieras y los

actores detrás de este desempeño?

En nuestro especial “Estrategas de las Finanzas

2024 se los presentamos”. Son 25 financieros

y empresarios y 25 empresas

financieras que, sin duda, están impulsando el

dinamismo de la banca centroamericana. Hemos

incluido a la sangre nueva de las finanzas de

la región: a los líderes que están impulsando el

ecosistema fintech en Centroamérica.

En abril, el Central America Travel Market

CONSEJO CONSULTIVO

José Miguel Torrebiarte, Dionisio Gutiérrez, Juan Luis Bosch, Juan Carlos Paiz, Yara Argueta,

Emmanuel Seidner, María Pacheco, Julio Zelaya, Juan Carlos Zapata, Marcio Cuevas GUATEMALA

Jorge Zablah-Touché EL SALVADOR

Ramiro Ortiz, Raúl Amador, José Adan Aguerri, Azucena Castillo,

Lucy Valenti, Carlos Cuadra NICARAGUA

Harry Strachan, Jaime Montealegre, Roberto Artavia COSTA RICA

Juan David Morgan PANAMÁ


V E L I A JA R A M I L L O

E D I T O R A G E N E R A L

(CATM) presentó a mayoristas y públicos especializados

en San Salvador las novedades y fortalezas

de su oferta turística multi-destino.

La Agencia de Promoción Turística de Centroamérica

(CATA por sus siglas en inglés) sigue

desarrollando y fortaleciendo con el sector privado

de la región los productos turísticos, mientras

Centroamérica busca fortalecerse como

marca en los mercados de interés. El CATM

2024 logró reunir a touroperadores mayoristas

con operadores receptivos, y las autoridades de

turismo de la región aprovecharon la ventana

para mostrar sus destinos y oferta.

Sin duda, la región tiene grandes destinos

para ofrecer, pero subsisten desafíos para mejorar

la conectividad. Un reciente informe del

Banco Mundial señala que los boletos para vuelos

entre destinos en América Central son hasta

tres veces más caros que rutas similares en

América del Sur, lo que excluye a la mayor parte

de la población del mercado de viajes aéreos regionales.

El sector tampoco logra transformarse

digitalmente. Un estudio de Cepal advierte

que las Pymes turísticas en la región son adoptantes

tempranos de las herramientas digitales.

Las usan de manera básica para acercarse a sus

clientes, con un uso intensivo de redes sociales y

mensajería instantánea, pero con poco aprovechamiento

de los datos generados en la redes

sociales y desconocimiento

del potencial de

los sitios web y los buscadores.

Mucho por hacer

siga a EYN

en Twitter

@Revista_EyN

para fortalecer el destino

Centroamérica, pero

estamos en la ruta

PRESIDENTE

Jorge Canahuati Larach

JUNTA DIRECTIVA

Marco Baldocchi, Alejandro Poma

DIRECTORA DE CAPTACIÓN

DE AUDIENCIAS - GRUPO OPSA

Ruth Marie Canahuati de Sabillón

GERENTE DE CAPTACIÓN DE AUDIENCIAS DE

PRODUCTOS SEGMENTADOS- GRUPO OPSA

Lizza Bobadilla de Handal

EDITORA GENERAL

Velia Jaramillo

DIRECTORA DE ARTE

Zayra Caballero

EDITORA DE INNOVACIÓN & PROYECTOS

Claudia Contreras

EDITOR ADJUNTO

José A. Barrera

EDITOR INTELIGENCIA E&N

Pablo Balcáceres (El Salvador)

EDITOR-CORRESPONSAL COSTA RICA

Daniel Zueras

EDITORA DIGITAL REGIONAL

Gabriela Melara

EDITOR SENIOR DIGITAL

Leonel Ibarra (El Salvador)

EDITORA COMERCIAL

Alejandra Ordóñez (Guatemala)

CORRESPONSALES

Luis Alberto Sierra (PN) / María José Núñez (CR)

Gabriela Origlia (ARG)/ Genoveva Flores (MX)

DISEÑO

Miguel Ángel Bueso

CORRECCIÓN DE IMÁGENES

Dennis Melara

DIRECTORA COMERCIAL - GRUPO OPSA

Isabel María Sabillón de Díaz

JEFA DE VENTAS REGIONAL E&N

Carolina Muñoz. Cel: (504) 94530876

OFICINAS COMERCIALES

Guatemala: Claudia Mayorga

(502) 2335 3708 Cel: (502) 5204-2371

El Salvador: Ana María Cobar.

Cel: (503) 7000 7845

Honduras: Patricia Moncada.

Cel: (504) 9981-4008 Fijo: (504) 2508-3497

Costa Rica: Susana Ventura

Cel: (506) 83315181

Panamá: Zuriely Pérez Garrido

Cel (507) 6101-9678

EE.UU. (Miami, FL):

Periódicos Asociados Latinoamericanos (PAL)

Tel.:+1 305 677 2321; +1 305 371 8080 (561)702-1685

Rep. Dominicana:

Listín Diario (809) 686-6688

ADMINISTRACIÓN

Jefa Regional: Claudia Méndez (ES)

(503) 7602 5560

MERCADEO E&N:

Oscar Gutiérrez (504) 9518-0089

CIRCULACIÓN PUNTOS DE VENTA

Y SUSCRIPCIONES

Rudy Yessenia López (504) 2553-3101 Ext 6645

Celular (504) 9483-6382

Francisco García (GT) (502) 24418040,

Celular: (502) 5227 4017

IMPRESO POR: Albacrome S.A. (El Salvador)

GRUPO OPSA OFICINAS & REDACCIÓN

SPS: edificio La Prensa, 3ra. Ave., 6 y 7 calles.

Tegucigalpa: edificio Guijarros, Col. Lomas del Guijarro.

CONTACTOS

Para contactar a cualquier miembro del grupo:

nombre.apellido@estrategiaynegocios.net

Suscripciones: suscripciones@estrategiaynegocios.net

E&N es una publicación de Grupo OPSA

miembro de Association of Magazine Media

y de International Federation of the Periodical Press

Además en esta sección Infografía 10-11 Centroamérica En Foco 12-13

INTELIGENCIA

E&N

Canal de Panamá: tránsitos versus ingresos

LA INFRAESTRUCTURA ESTRATÉGICA PARA PANAMÁ LOGRA SORTEAR LA CRISIS, AL MENOS FINANCIERAMENTE

1,5

%

D

ESC E N SO

bajó el tonelaje en el Año Fiscal 2023, a

511,1 millones, pero los ingresos siguieron

favorables para la vía interoceánica, según

la Autoridad del Canal de Panamá (ACP).

U N EQU I L I B R I O R I ESG OSO

MÁS GANANCIAS

A PESAR

DE LA CRISIS

Los ingresos del Canal de Panamá en el Año Fiscal

2023 crecieron a un ritmo del 14,9 %, a U$$4.968

millones, impulsados por los cupos de subastas

adicionales y una nueva estructura de peajes en el

marco de la crisis hídrica que redujo los tránsitos en la

vía interoceánica. La utilidad neta llegó a US$3.252

millones, un incremento del 22 %.

CANAL DE PANAMÁ: TRÁNSITOS DEL QUINQUENIO

TRÁNSITOS POR SEGMENTO DE MERCADO EN EL CANAL DE PANAMÁ

NÚMERO DE TRÁNSITOS

PERÍODO SEGÚN EL AÑO FISCAL

SEGMENTO 2023 2022 2021 2020 2019

Graneleros 2.649 2.910 3.043 2.759 2.657

Tanqueros y quimiqueros 2.695 2.939 2.596 2.779 2.750

Portacontenedores 2.787 2.822 2.602 2.551 2.575

Gaseros 1.757 1.501 1.523 1.305 1.087

Portavehículos/Ro-Ro 813 747 782 672 880

Refrigerados 546 604 564 612 655

Carga general 526 653 508 607 668

GNL 326 374 537 419 399

Pasajeros 251 129 17 227 242

Otros 1.730 1.560 1.170 1.437 1.871

Total de tránsitos 14.080 14.239 13.342 13.368 13.784

Variación anual (%) -1,1 % 6,7 % -0,2 % -3,0 % -0,07 %

Fuente: Informes anuales 2023 y 2021 de la Autoridad del Canal de Panamá

¿Considera que la IA puede ser su próxima compañera de trabajo?

LA IA UNA COMPAÑERA DE TRABAJO

BENEFICIOSA, SEGÚN LA OCDE

Si

0% 20% 40% 60% 80% 100%

66%

Según encuesta de la Organización para la Cooperación y Desarrollo

Económico (OCDE), 4 de cada 5 trabajadores sienten

que la Inteligencia Artificial (IA) mejora su rendimiento laboral

Revista E&N preguntó a sus audiencias sobre el futuro de la IA

como su compañero laboral y descubrió que 11 % ya trabaja

con la IA y un mayoritario 66 % espera hacerlo.

No

Lo veo poco

probable

Ya lo es

Número de votos: 717

11%

12%

11%

Fuente: Encuesta E&N a través de la red social LinkedIn

revistaeyn.com E&N 9

INTELIGENCIA E&N. INFOGRAFIA


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TEXTOS Y EDICIÓN: DANIEL ZUERAS


d

CENTROAMÉRICA EN FOCO.

Ernesto Revilla. Citigroup:

FOTO DE ISTOCK

“HA SIDO

GENERALIZADA

LA RESILIENCIA

DE LAS

ECONOMÍAS”

Al inicio de 2024, Citigroup proyectó un

crecimiento de 1,9 % para la región en su

conjunto para este año, estimación que ha

elevado ligeramente hasta un 2,1 %.” Nos

han sorprendido las economías por su resiliencia

a una variedad de choques económicos

y políticos”, plantea Ernesto Revilla,

Managing Director and Head of Latin

America Economics de Citigroup.

ENTREVISTA: VELIA JARAMILLO

Citi generó al inicio del año un informe de proyecciones

económicas 2024 para la región. ¿Qué ha

ocurrido en torno a esa proyección?

Tenemos una proyección ligeramente al alza. Para

la región en su conjunto habíamos previsto un crecimiento

de 1,9 % para este año, ahora proyectamos 2,1 %

de crecimiento. Ha sido generalizada la resiliencia de

las economías y cómo el consumidor post pandemia sigue

siendo un contribuyente importante de la actividad

económica.

El pronóstico que hicimos al principio del año fue

cautelosamente optimista para la región, mostraba un

escenario de aterrizaje suave de las economías. Vemos

una desaceleración del crecimiento en la economía del

mundo, en las economías de América latina y de América

Central en 2024, aparejada a una inflación que continúa

bajando. Las tasas de interés continuarán bajando

para aquellos bancos centrales que ya empezaron a bajar

o empezarán a bajar para los que no lo han hecho.

Entonces es un escenario relativamente constructivo.

Esperamos que 2024 sea un año de desaceleración

económica, casi todos los países van a crecer menos que



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EMPRESAS

FLEXIBLES Y

PRUDENTES

En la parte geopolítica, el

mundo está cambiando

rápidamente. “Los expertos

geopolíticos dicen que los

choques que estamos viendo,

desde las tensiones

comerciales de Estados Unidos

con China, la guerra entre

Rusia y Ucrania y los conflictos

en el medio oriente,

representan cambios

profundos. Todavía no

acabamos de entender cómo

se acomodarán las piezas al

final, pero eso tendrá

implicaciones sobre la

economía global, sobre las

variables económicas y sobre

las empresas en concreto.

Frente a ello se requiere

flexibilidad y prudencia”,

advierte Revilla.

En este contexto

¿Cuál debería ser el rol de las

empresas Latinoamericanas?

-Ser flexibles, porque son

momentos de cambios

profundos geopolíticos y

tecnológicos, y nadie sabe a

ciencia cierta qué tecnologías

van a poder tener alguna

implementación en algún

sector o no, pero hay que

adaptarse a todos estos

cambios.

-Ser prudentes. No podemos

pronosticar con mucha certeza

el futuro, menos en esta

economía tan cambiada

después de la pandemia.

“Muchas de las relaciones que

pensábamos que eran sólidas

como la relación de las tasas

de interés con la actividad

económica, o con los activos

financieros, en esta ocasión no

se han comportado como en el

pasado y eso significa que haya

diversos escenarios posibles en

2024 y 2025. Podríamos tener

tanto un aterrizaje suave que

es nuestro escenario base, pero

es igualmente posible que haya

un escenario de aterrizaje más

duro, una recesión más

profunda en Estados Unidos,

con las implicaciones que eso

tendría, o también posible que

las economías continúen con

esta residencia extraordinaria

que hemos visto.

¿Cómo una empresa, un

director de planeación, un

director de finanzas puede

planear frente a esto? pues

simplemente ser prudente

ante los varios escenarios.

2023. Vemos una mayor desaceleración en

Panamá, mucha estabilidad en el crecimiento

de Guatemala. En general, este año el crecimiento

va a ser más moderado, antes de

comenzar su dinamismo en 2025.

Habla de resiliencia ¿Frente a qué han

tenido que ser resilientes nuestras

economías?

Resiliencia a una variedad de choques económicos

y políticos. En la parte económica, sobre

todo a las altas tasas de interés.

Naturalmente pensamos los economistas,

piensa el mercado, que las altas tasas de interés

eventualmente acaban por desacelerar

una economía, esa es su naturaleza, para eso

los bancos centrales suben las tasas de interés,

para tratar de frenar las economías y controlar

la inflación. Pero lo curioso de este ciclo

es que las economías han sido resilientes a

esas tasas de interés altas y a pesar de las altas

tasas de interés en Estados Unidos y en el

mundo, continúan fuertes sobre todo el consumo

y la inversión. Y no solo han sido resilientes

a variables económicas, sino a

variables geopolíticas. Tenemos una reconfiguración

geopolítica muy grande en el mundo

y sin embargo los mercados y las

economías continúan con mucha confianza

consumiendo e invirtiendo mucho.

Este panorama ¿Cómo se está reflejando

en el clima de inversión?

La inversión en general en la región -también es común

en el mundo- se ha vuelto más discriminadora.

Cuando hay un entorno de altas tasas de interés y es fácil

obtener un rendimiento sin riesgo como ahora en

muchos mercados de bonos gubernamentales, pues los

proyectos que se vuelven atractivos son menos. Sin embargo,

hemos escuchado de muchos sectores que hay

interés de invertir, sin duda por los fundamentos macroeconómicos

sólidos de la región, en diversos sectores

ya sean de consumo, minería, manufactura. Una vez

que el ciclo de tasas comience a bajar, y es lo que se espera

para la segunda mitad del año, podremos tener más

dinamismo de esa inversión.

Una tendencia que ya lleva varios años, pero que

ahora está de moda es la famosa relocalización de cadenas

de suministro, el nearshoring, el friendshoring, y

ahí México y Centroamérica se encuentran idealmente

posicionados para ganar. Un ejemplo muy particular es

VEMOS UNA

DESACELERA-

CIÓN DEL CRE-

CIMIENTO EN

LA ECONOMÍA

DEL MUNDO,

EN LAS ECO-

NOMÍAS DE

AMÉRICA LA-

TINA Y DE

AMÉRICA CEN-

TRAL EN 2024,

APAREJADA A

UNA INFLA-

CIÓN QUE

CONTINÚA

BAJANDO”

Ernesto Revilla

Citigroup

el caso de Costa Rica con la industria de servicios,

con temas de chips, pero en general

creemos que todas las economías se pueden

beneficiar dado el tamaño de la reducción de

la participación de China en las importaciones

de Estados Unidos.

Los líderes de las economías de Centroamérica

deben de ser proactivos, estar presentes

en foros internacionales, en otras

economías que están buscando diversificar

para poder promocionar las ventajas de estos

países. La geografía, estar tan cerca del

mercado más grande del mundo, tener acceso

al Océano Pacífico y al Océano Atlántico,

contar con una población y una demografía

joven y tener en general buenos fundamentos

macroeconómicos son grandes fortalezas.

Sigue habiendo retos en la facilidad de

hacer negocios, en el marco regulatorio, en

la capacidad de la clase política de forjar consensos

para poder hacer las reformas que se

necesitan.

TIEMPOS DE FLEXIBILIDAD,

PRUDENCIA Y CONSENSOS

¿Qué acciones son urgentes en Centroamérica

para fortalecer el clima económico

y atraer lograr crecimiento, atraer

inversión?

Hace falta un consenso político. Hay reformas

importantes y que no se hacen porque

no hay un acuerdo político y social. Por

ejemplo, Panamá parte de una buena posición, parte de

buenos fundamentos macroeconómicos, pero la trayectoria

fiscal y de deuda es tal que ya una calificadora

le quitó el grado de inversión y es probable que alguna

otra lo haga en el transcurso de seis meses y Panamá se

convertiría en un ángel caído. En la región, países grandes

como Brasil y Colombia son ángeles caídos, y la lección

de esas experiencias es que es fácil perder la

confianza y es muy difícil recuperarla porque pasan

muchos años antes de recuperar el grado de inversión,

ni Brasil ni Colombia lo han hecho. Panamá está en la

encrucijada de evitarlo si hubiera confianza sobre la

trayectoria fiscal, pero no hay un acuerdo político todavía

que pueda lograrlo.

Costa Rica tiene también sus retos fiscales, si bien

ha habido avances. Es otro ejemplo clarísimo de lo importante

que es convencer al público pero al mercado

también de que la trayectoria fiscal futura va a ser responsable

y sostenible


Mujeres desafiantes.

A N A A L I C I A R OJA S

La importancia de ‘ir más

allá’ y de la resiliencia

FOTOS: CORTESÍA

La microbióloga es una

‘estrella’ internacional

en su campo

TEXTOS DANIEL ZUERAS

SI COMPARA-

MOS LA CAN-

TIDAD DE DI-

NERO QUE SE

OTORGA POR

PROYECTO

EN OTROS

PAÍSES, ESTA-

MOS EN DES-

VENTAJA”

Premiada internacionalmente, la microbióloga

tica Ana Alicia Rojas,creció en un entorno

lleno de animales, debido a la

profesión de su padre, veterinario. Tal vez

por ello siempre quiso conocer más sobre

la vida de estos.

De niña y en el colegio “preguntaba mucho, era muy

curiosa. Quería saber un poco más de lo que nos explicaban

en las clases y me iba bien en la escuela. Además

de mi pasión por la música y el piano, me encantaban

los programas sobre animales, biología y salud en canales

como Discovery Kids”.

Siempre quería tener más información y saber más

sobre animales y cómo funcionaban. “Recuerdo haber

ahorrado para comprar un microscopio cuando tenía

unos nueve años, y lo llevaba a todas partes para observar

cosas en detalle”. A esa niña le gustaba hacer experimentos

por su cuenta.

Años después, a la hora de elegir una carrera, esta

alajuelense estaba indecisa entre estudiar piano, arquitectura

(también es una fan del diseño) o microbiología,

por la que finalmente se decantó, cursando

estudios en la Universidad de Costa Rica (UCR).

“Me encantó la carrera, ya que no solo consistía en

aprender cómo funcionaban las bacterias y cómo causaban

enfermedades, sino que también me incentivaban

a ir más allá de lo que nos explicaban en las clases, a

pensar más y a resolver problemas. Eso fue lo que me

gustó y me atrajo a la microbiología”.

Tras terminar la U y trabajar una temporada en la

UCR, en 2014 se fue a estudiar el doctorado a Israel -

donde pasó seis años y medio-, a la Universidad He-



Envíe sus comentarios a cartas@revistaeyn.com

Experimentación

Superar los reveses,

camino al éxito

Claridad en

objetivos

“Uno siempre menciona

las cosas que salen bien y

en el currículum se ven

únicamente los éxitos, pero

realmente si las cosas solo

salen bien, es porque no lo estás haciendo

bien”, comenta Rojas, para quien en los laboratorios

“muchas veces las cosas salen

mal”. Durante su doctorado, “fueron aproximadamente

dos o tres años en los cuales no

salía ningún experimento y fue un período

difícil”. Lo que la sostuvo a flote “fue mantenerme

motivada en saber cuál era el objetivo

de lo que estaba haciendo”.

brea, y de ahí al Instituto Weizmann de Ciencias. “Ese

tiempo en Israel fue una experiencia muy enriquecedora

desde el punto de vista personal y profesional.

Además, nació mi hijo. Fue un tiempo retador, sin el

apoyo de la familia. Me ayudó también como persona”.

Allí descubrió un parásito en gusanos que afecta a

los perros, el Spirocerca vulpis (todo un hito a nivel

mundial), e investigó a fondo sobre el Spirocerca lupi,

que puede llegar a convertirse en cáncer en los cánidos

(incluye a perros, lobos, chacales, etcétera). “Los perros

infectados y que permanecen mucho tiempo con la infección,

llegan a desarrollar cáncer y pueden morir. El

propósito es evitar que los animales lleguen hasta ese

punto y poder diagnosticarles la infección en el momento

en que aún puede tratarse con desparasitantes”.

Gracias a estas investigaciones, desde 2020 ha venido

acumulando premios, ya instalada de vuelta en Costa

Rica, trabajando en la UCR. En 2020 recibió el Odine

Bail Memorial; en 2022 el CRPVBD al científico de carrera

temprana (ambos para quienes destacan en el estudio

de parásitos) y en 2023, la Red Interamericana de

Academias de Ciencias (IANA) le concedió el Anneke

Levelt-Senger, un premio reservado a mujeres científicas

altamente sobresalientes.

Premios a los que Alicia no concede mayor importancia:

“En realidad, uno representa a muchas personas.

Lo que se ha alcanzado hasta ahora es un esfuerzo

de grupo. Nada de lo que se ha publicado, ninguno de

los premios ha sido por mi esfuerzo individual, sino

NINGUNO DE

LOS PREMIOS

HA SIDO POR

MI ESFUERZO

INDIVIDUAL,

SINO QUE EN

CIENCIA LAS

COSAS SE OB-

TIENEN POR

COLABORA-

CIONES”

que en ciencia muchas cosas, la mayoría de cosas, se

obtienen por colaboraciones con personas que están

igualmente apasionadas como uno con el tema de investigación”.

Esta joven microbióloga apunta que uno de los desafíos

más importantes es el financiamiento de las investigaciones

en Costa Rica: “Si uno compara la cantidad de

dinero que se otorga por proyecto en otros países comparados

con el nuestro, estamos en desventaja. Sin embargo,

eso no lo debe detener a uno y más bien debe

crear resiliencia en saber qué hacer y cómo hacerlo con

los recursos que están disponibles”. Cree que eso genera

sentido de creatividad, “de saber cómo aprovechar

los recursos al máximo”, así como la necesidad de colaborar

y aboga por la resiliencia y la determinación.

En este momento, su equipo está trabajando en un

abordaje más integral sobre las infecciones que involucran

tanto a animales como a seres humanos y ambientes:

“Estamos en el laboratorio abordando estas

infecciones que pueden ser transmitidas de animales a

seres humanos debido a que los hábitos de estos animales

se han visto afectados” por la actividad humana.

Termina hablando a quienes ahora están estudiando:

“Crean siempre en sus sueños y objetivos de vida, y

trabajen fuertemente por ellos, pero a la vez no dejen

que nadie les diga cómo deben hacerlo o que nadie las

detenga. Sé que en la escuela y en el colegio, a veces, no

es “cool” ser inteligente, pero está bien serlo y está bien

demostrarlo con orgullo”. Palabra de científica


Innovadores.

I L E A N A R OJA S

Se busca más

talento con

soft skills

para el futuro

Tres de cada 10 mujeres estudian

una carrera STEM. La máxima

líder de Intel Costa Rica plantea

que la tecnología tocará todas las

carreras del futuro. Las mujeres

son claves en un rol de solución

de problemas.

FOTO DE ARCHIVO

TEXTOS CLAUDIA CONTRERAS

Desde pequeña vio trabajar duro a sus padres,

dos educadores costarricenses que

le enseñaron a Ileana Rojas con el ejemplo.

“De ellos aprendí que hay que hacer

las cosas siempre a tiempo y a entregar

con más calidad de lo que nos piden”, explicó la VP de

manufactura e ingeniería de producto de Intel.

Dirige una de las 15 plantas que Intel tiene en el

mundo. Bajo su liderazgo, la planta de Costa Rica ya es

parte de la carrera global de la IA Generativa. En abril,

Intel anunció que Costa Rica producirá nuevos semiconductores

para centros de datos capaces de mejorar

el rendimiento de la IA en equipos, reducir consumo de

energía y apuntar a la sostenibilidad. La operación de

Costa Rica suma 3.300 empleos directos. Ofrece para el

mundo labores de investigación y desarrollo, ensamblaje

y prueba de procesadores. Su Centro de Servicios Globales

apoya en tareas de finanzas globales.

¿Qué papel juegan las soft skills con la era IA?

Rojas recordó que la Organización de las Naciones

Unidas estima que el 75 % de los puestos de trabajo del


Como líder, su

visión del trabajo

es verlo como

estrategia para

servir a otros.

Intel entrenará a

1.000

Mujeres en

Inteligencia

Artificial en

América Latina

para democratizar

el acceso a la IA

futuro van a tener un componente de STEM. “La A (en

STEAM) es precisamente de las artes y cada día vemos

más cómo esas artes van incorporando más y más tecnología”.

Alertó que en el futuro, todas las carreras van a

tener un componente de tecnología. “Antes hablábamos

de administración de negocios, hoy se habla de inteligencia

de negocios”. La administración incorpora

manejo de datos, visibilización de datos, entre otros.

“¿Y por qué las mujeres necesitamos estudiar esta

carrera? Porque hoy solamente tres de cada 10 mujeres

estudian en este campo y nosotros necesitamos tener

más representación, porque si no tenemos esa representación

la tecnología, la inteligencia artificial y lo que

venga después no va a considerar ni nuestras necesida-



des, ni nuestras perspectivas”, apuntó la ejecutiva costarricense.

En su país, la meta de contratación para mujeres

antes del 2030 es lograr llegar a un 40% de mujeres

en roles técnicos. “En Costa Rica, hoy estamos en un

24% - 25%”.

Para elevar estas cifras, los hombres tienen un rol

importante como mentores. Rojas aconseja a las mujeres:

“Busquen a su alrededor: quiénes las apoyan, quiénes

son modelos a seguir, a quién le puedo pedir consejo,

con quién puedo hablar y descargar todos los temores

que tengo (en el trabajo) y que se conviertan en esa red

de apoyo, que sin ella uno no lo logra. El 50% de hombres

ayudando al 50 % de las mujeres y viceversa. Y en el

trabajo, dado que los hombres son la mayoría, los necesitamos

a ellos como mentores. Los necesitamos como

patrocinadores”, subrayó Rojas.

¿HACIA DÓNDE

VA COSTA RICA?

EL FUTURO Y

LA EDUCACIÓN

Rojas explicó que el

gran diferenciador

de la operación de

Costa Rica ha sido su

educación para lograr:

“Competitividad

incuestionable

para poder competir

a nivel mundial en

hacer ingeniería de

forma excepcional”.

Tras el rebalanceo

de la cadena de suministros

de semiconductores,

una de

las cosas que es fundamental

en cuánto

al talento es poder

recibir empresas

que hoy están concentradas

sólo en

Asia, en nuestra región.

“El talento es

el corazón de todo lo

que hacemos y juntos

aspiramos a tener

un impacto positivo”,

dijo Rojas.

Más mujeres para la creación de productos

Intel prueba productos desde su laboratorio con antropólogos.

¿Por qué hay antropólogos? Porque el uso de la

tecnología difiere de acuerdo a la cultura y de acuerdo a

la zona en la que esa tecnología se va a utilizar. Rojas recordó

cómo Intel en la India probó la solución de linterna

en los teléfonos móviles. Más allá de entender cómo

trabajaban chips, descubrieron que el teléfono ayudaba

a resolver problemas de energía en India. Después, lo

adaptaron al resto del mundo.

Antes de que existieran Spotify y Youtube Music, los

teléfonos de los países menos desarrollados incorporaron

la radio por si la persona no tenía acceso a Internet.

“Algunas soluciones de tecnología se construyen para la

mayoría, pero siempre va a haber soluciones que no son

ni para el promedio, ni para la mayoría. Y ahí nosotras

desde el hogar sabemos y conocemos las diferencias que

tienen cada una de las personas con las que convivimos

(...) es un tema que trasciende generaciones. Tanto la diversidad

y la inclusión como el tema de tecnología tenemos

que trabajarlo desde el hogar”.

¿Cómo eliminar sesgos en las empresas?

“En Intel trabajamos muchísimo desde la contratación.

Desde que nosotros hacemos una contratación

hasta la forma en que se presenta el currículum:

no es necesario poner foto, no es necesario poner estado

civil, no es necesario poner la edad. No tiene porque

ser relevante. Permite mayor inclusividad en los

candidatos”. La segunda parte es tener un grupo de

entrevista que sea diverso. “Si tenemos un grupo de

solo mujeres o de solo hombres, no vamos a tener inclusión

que sea sin sesgos. Necesitamos a los dos ahí

trabajando”.

Tercero, debe haber políticas de retención. “Una de

las cosas que nos ayudan montones y que yo recomiendo

siempre es que hayan grupos, comunidades de afinidad

y en esas comunidades de afinidad tenemos: la red

de mujeres en Intel, la red de afrodescendientes, la red

LGTBQ, la red de fe basada en la Biblia”.

Otro de los grupos de afinidad son personas que están

a cargo del cuidado: de los niños, del adulto mayor.

“Conforme vamos cambiando a una sociedad con mayor

edad, esto también se convierte en algo muy importante

para la retención”. Propuso que haya equidad

salarial y que haya equidad en la promoción de las personas


RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

MENORES PRESIONES ECONÓMICAS ABREN

LA CANCHA PARA QUE LOS BANCOS EN

LA REGIÓN SE SIGAN EXPANDIENDO,

MUCHOS DE ELLOS A RITMOS SUPERIORES

A DOBLE DÍGITO. LA PERSPECTIVA

PARA 2024 SE MANTIENE POSITIVA.

RANKING DE BANCOS 2024

Mejora en el entorno de

negocios favorece a la

banca en Centroamérica

INVESTIGACIÓN Y TEXTOS: PABLO BALCÁCERES/ INTELIGENCIA E&N

COLABORARON: LEONEL IBARRA, ALEJANDRA ORDÓÑEZ


Á

giles como liebres,

los bancos en

Centroamérica

ganan terreno y

avanzan de lleno, a

toda velocidad, en

una carrera con menos obstáculos

que en años pasados, favorecidos

por un mejor entorno de negocios.

El 2023 terminó como un año con más

alivios que presiones para la banca

regional: prácticamente todos los

sectores económicos han marcado con

tinta verde la casilla de la recuperación

tras la pandemia; las economías

centroamericanas sacaron su músculo

resiliente beneficiadas por la fortaleza

de la economía de Estados Unidos; los

países del Triángulo Norte siguen

recibiendo un apetitoso bono de

remesas familiares que impulsan el

consumo interno; la calidad de los

activos –una de las preocupaciones

latentes tras el Covid– se ha

mantenido casi imperturbable; la

menor inflación alivia las presiones

sobre más subas de tasas de interés

referenciales. ¿Por el lado de los

riesgos? La volátil geopolítica global

junto a los temas de ciberseguridad se

posicionan como los temas de cuidado.

En términos generales, las perspectivas siguen

casi igual de positivas para 2024, con un

sector bancario en plena expansión del crédito

y muy buenos niveles de utilidades, incluso

mejores que las escalas prepandemia. Aunque

analistas consultados por E&N matizan que

parte de la rentabilidad se explica por la liberación

paulatina de las fuertes provisiones

constituidas como un mecanismo de defensa

durante la crisis pandémica.

El Ranking de Bancos de Centroamérica

2024 muestra un dinamismo muy competido.

En un contexto marcado por la expansión,

crecer no garantiza que los competidores

mantengan su posición en el tablero. Los rivales

a vencer este año han sido los bancos hondureños

y guatemaltecos.

Vale mencionar que las cifras de Costa Rica

sufren de un fenómeno muy particular. “Dado

que el colón se apreció mucho el año pasado

vimos una distorsión en prácticamente todas

las métricas bancarias”, explica Susana Almeida,

Analista del Grupo de Instituciones Financieras

de Moody’s Investors Service.

“Pareciera que el crédito se contrajo, pareciera

que la rentabilidad cayó mucho más de

lo que en realidad pasó y esto es más como un

efecto contable porque el colón se apreció

mucho”, explica Almeida, sobre la presentación

de las cifras en moneda local.

Para efectos del Ranking E&N, que convierte

las cifras de los reportes financieros a

dólares, sucede el efecto contrario: las cantidades

dolarizadas significan crecimientos superiores

para el período 2022/2023 por este

efecto de conversión.

El Ranking E&N toma una referencia de

cambio de 526,88 colones costarricenses por

US$1 a diciembre de 2023; y de 601,99 en diciembre

2022, una apreciación del 12,5%

anual favorable a la moneda tica.

LÍDERES BANCARIOS REGIONALES

Los bancos líderes han sabido trazar rutas

óptimas para conservar sus posiciones. El líder

del ranking, Banco Industrial, se las ingenió

para ampliar la ventaja y despegarse cada

vez más en la cumbre, en un ranking que incluye

a la banca de Guatemala, Costa Rica,

Honduras, El Salvador y Nicaragua, en las cifras

a diciembre de 2023.


RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

Los activos de Banco Industrial de Guatemala

ya coquetean con los US$20.000 millones,

pues llegaron a US$19.713,2 millones, un

crecimiento anual del 8% que significó

US$1.4158,3 millones más que el cierre de

2022. Así, retuvo el título de líder de la banca

en Centroamérica por activos, entre 68 competidores.

Banco Nacional de Costa Rica se posicionó

como segundo lugar en la región y el primero

en monto, con un adicional de US$2.125,9 millones

de activos, los cuales totalizaron

US$15.281,6 millones y una variación anual

del 16,2%; mientras en colones, la variación

fue menos agresiva, con 1,7% en positivo.

El Banco de Desarrollo Rural de Guatemala

(Banrural) se agenció cómodamente el tercer

puesto de la medición por activos

(US$13.992,7 millones | +7,6%); mientras que

el Banco de Costa Rica (BCR) se apropió del

cuarto puesto, gracias a una cuenta de

US$11.033,7 millones.

El BAC San José, también costarricense,

ingresó al club de los US$10.000 millones con

una variación positiva del 18,1% en la conversión

de sus cifras a dólares. En detalle logró

US$10.515,3 millones, lo que le vale el quinto

lugar centroamericano.

No hubo sorpresas de la sexta a la novena

posición. En orden descendente continuaron

el guatemalteco Banco G&T Continental

(US$8.326 millones, +3,3%); el hondureño FI-

COHSA (US$7.823,1, +14,2%), el costarricense


CIBERSEGURIDAD E IA

La digitalización emerge como un elemento crucial

en el desarrollo del negocio bancario. Daniel Rodríguez

Maffioli, director de la firma de asesoramiento

jurídico ECIJA para Centroamérica y el Caribe, observa

que la banca invierte en mejorar su despliegue

tecnológico.

“Es muy importante que esa transformación digital o

la inversión en tecnología vaya aparejada de una sensibilización

y educación a lo interno de estas entidades

financieras. No únicamente basta con nuevas

tecnologías y nuevos procesos, también las personas

son un componente fundamental”, expresa.

No obstante, los riesgos de ciberseguridad y phishing

se materializan cada vez más y es un tema que las

calificadoras de riesgo observan con detenimiento

comenta Marcelo de Gruttola, vicepresidente y analista

sénior del Grupo de Instituciones Financieras de

Moody’s Investors Service.

“Sí vemos un aumento creciente de los incidentes de

ciberseguridad, también un aumento constante en

las inversiones de los bancos en estrategias de mitigación

de los riesgos de ciberseguridad”, plantea

Gruttola.

El aspecto tecnológico viene a abrir nuevas oportunidades

para la banca, específicamente en la implementación

de la Inteligencia Artificial. Alfredo Calvo,

de S&P Global, vaticina que la herramienta se volverá

en un diferenciador relevante para la banca.

“La Inteligencia Artificial va a ayudar mucho a la expansión

de la banca en los años que vienen, pensando

en unos 3 a 5 años, esperamos ver a nivel global

un mayor uso de este tipo de tecnología en las estrategias

de crecimiento, penetración y contención. Los

bancos le van a poder sacar mucho jugo a esta herramienta,

pero también hay que invertir, ¡y mucho!”.

Banco Popular y de Desarrollo Comunal

(US$7.737,9 millones) y Banco Atlántida, de

Honduras (US$7.030,3 millones, +15,1%).

La sorpresa en el Top 10 la dio un banco

hondureño: Banco de América Central, que

con US$6.011,6 millones en activos –un impulso

del 17,7%– desplazó al salvadoreño Banco

Agrícola de la décima a la décimo tercera

posición. A pesar de que Banco Agrícola siguió

mejorando sus cifras el año pasado, con

US$5.683,4 millones en activos, el hecho de

avanzar 1,6% no le fue suficiente para contener

a los competidores hondureños en la contienda.

BAC de Honduras le arrebató la

décima posición, Banco de Occidente, también

de Honduras, escaló dos posiciones, a la

décima primera, (US$5.853,6 millones); y

BAC de Guatemala perdió un escaño y quedó

décimo segundo (US$5.791,7 millones).

Entre los hitos, el club de los US$1.000 millones

en activos se ensanchó de 31 a 34 miembros,

con tres incorporaciones: Banco

Atlántida de El Salvador (US$1.210,9 millones),

el Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala

(US$1.136,1 millones) y Banco Lafise

de Honduras (US$1.133,5 millones).

Mientras que en los nuevos negocios, Banco

Cuscatlán se expandió a Honduras, tras adquirir

al Banco de los Trabajadores en ese país.

La marca de origen salvadoreño, ahora propiedad

de Terra Inversiones, opera en Honduras

con US$480 millones en activos, US$338.1

millones en créditos y US$345,9 millones en

depósitos.

Destacó, además, el inicio de operaciones

de Nexa en Guatemala, el primer neobanco licenciado

en la región, de operación completamente

digital, una aventura que lo coloca en

sus primeros meses de vida con US$55,4 millones

en activos y una cartera de US$39,2 millones

en créditos.

PANORAMA REGIONAL

En general los activos bancarios en la región

totalizaron U$198.091,2 millones, un incremento

del 11,1%, anual según las

estimaciones que se desprenden de los diferentes

organismos supervisores en Centroamérica,

sin Panamá.

La banca hondureña sacó mejor pierna en

activos, pues recorrió el 2023 con una velocidad

del 15,1%; le siguen Nicaragua (10,6%),

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TOP 5 DE BANCOS EN COSTA RICA

Cifras en millones de US$ a diciembre de cada año

RANKING POR TAMAÑO EN COSTA RICA

LÍDERES EN ACTIVOS

CAMPEONES DE LA SOLIDEZ

RK Bancos Activos Activos Variación

2023 2022 anual (%)

1 Banco Nacional de Costa Rica 15.281,6 13.155,7 16,2%

2 Banco de Costa Rica 11.033,7 10.116,6 9,1%

3 BAC San José 10.515,3 8.901,4 18,1%

4 Banco Popular y de Desarrollo Comunal 7.737,9 6.506,9 18,9%

5 Banco Davivienda Costa Rica 4.066,3 3.923,2 3,6%

LÍDERES EN CRÉDITOS

LÍDERES QUE REACTIVAN CENTROAMÉRICA

RK Bancos Créditos Créditos Variación

2023 2022 anual (%)


2 BAC San José 6.530,3 5.643,0 15,7%



5 Banco Davivienda Costa Rica 2.675,5 2.484,4 7,7%

LÍDERES EN DEPÓSITOS

DUEÑOS DE LA CONFIANZA

RK Bancos Depósitos Depósitos Variación

2023 2022 anual (%)



3 BAC San José 8.424,7 7.016,0 20,1%


5 Scotiabank de Costa Rica 2.612,7 2.374,3 10,0%

LÍDERES EN UTILIDADES

CAMPEONES DE LA RENTABILIDAD

RK Bancos

Utilidades Utilidades Variación

2023 2022 anual (%)

1 BAC San José 38,9 28,2 37,8%

2 Banco Nacional de Costa Rica 34,6 31,5 9,9%

3 Banco CMB Costa Rica 31,9 19,5 63,1%

4 Banco de Costa Rica 20,3 37,9 -46,4%

5 Scotiabank de Costa Rica 8,2 5,1 62,3%

RANKING LOS MÁS DINÁMICOS

CRECIMIENTO EN ACTIVOS

LOS MÁS DINÁMICOS EN SOLIDEZ

RK Bancos Variación Activos

anual (%) 2023

1 Banco Hipotecario de la Vivienda 25,8% 393,8

2 Banco Popular y de Desarrollo Comunal 18,9% 7.737,9

3 BAC San José 18,1% 10.515,3

4 Banco Nacional de Costa Rica 16,2% 15.281,6

5 Banco CMB Costa Rica 11,4% 1.224,9

CRECIMIENTO EN CRÉDITOS

MOTORES DE LA REACTIVACIÓN

RK Bancos Variación Créditos

anual (%) 2023

1 Banco Hipotecario de la Vivienda 23,5% 344,3



4 Banco LAFISE Costa Rica 18,0% 459,6

5 BAC San José 15,7% 6.530,3

CRECIMIENTO EN DEPÓSITOS

GANADORES DE LA CONFIANZA

RK Bancos Variación Depósitos

anual (%) 2023


2 Banco LAFISE Costa Rica 20,2% 735,7

3 BAC San José 20,1% 8.424,7


5 Banco BCT 11,6% 692,0

CRECIMIENTO EN UTILIDADES

GANADORES DE LA RENTABILIDAD

RK Bancos Variación Utilidades

anual (%) 2023

1 Banco Promerica Costa Rica 2339,5% 3,8

2 Banco CMB Costa Rica 63,1% 31,9

3 Scotiabank de Costa Rica 62,3% 8,2

4 BAC San José 37,8% 38,9

5 Banco Cathay de Costa Rica 37,2% 1,6

Fuente: Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF)

Guatemala (9%) y El Salvador (7,4%). Costa

Rica es un caso especial por el factor tipo de

cambio, pues si bien aumentó 12,6% en las cifras

dolarizadas, en colones sus activos retrocedieron

1,4%; en tanto los créditos

costarricenses quedaron tablas en los reportes

en su moneda local.

¿En dónde está el punto medio de las cifras

costarricenses, entre estas divergencias de los

datos? “Si dejamos de un lado este efecto cambiario

el crecimiento de crédito en Costa Rica

siempre ha sido moderado alrededor del 3%”,

apunta Almeida, de Moody’s.

Las plazas bancarias más grandes en la región

siguen siendo Guatemala y Costa Rica,

que abarcan al 34,1% y 30% del mercado re-

CIFRAS DE LA BANCA EN CA

Variables claves de los bancos en Centroamérica

+11,1% +14,1%

CRECIMIENTO DE ACTIVOS:

US$198.091

MILLONES

+11,1%

subieron los depósitos

en 2023, a

US$142.694

millones.

CRECIMIENTO EN CRÉDITOS:

US$119.006

MILLONES

+6,8%

aumentaron las

utilidades los bancos:

US$2.222

millones.

gional, respectivamente; Honduras cerró un

buen 2023 con 19,8% de participación –ganando

cuota desde el 19,1% de 2022-; El Salvador

tiene el 11,8% y Nicaragua, 4,3%.

La cartera de créditos en Centroamérica

sumó US$119.006 millones, un aumento del

14%, con todos los países dando brincos entre

14% y 15% con excepción de El Salvador, que

saltó en 3,9%.

Los depósitos bancarios ascendieron a

US$142.694,1 millones, una suba anual del

11,1%; mientras que el total de utilidades también

se fortaleció en 6,8%, al alcanzar los

US$2.222 millones.


RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

TOP 5 DE BANCOS EN EL SALVADOR


RANKING POR TAMAÑO EN EL SALVADOR

LÍDERES EN ACTIVOS



2023 2022 anual (%)

1 Banco Agrícola 5.683,4 5.596,2 1,6%

2 Banco Cuscatlán 4.016,7 3.918,8 2,5%

3 Banco de América Central El Salvador 3.333,7 3.110,6 7,2%

4 Banco Davivienda Salvadoreño 3.095,3 3.028,1 2,2%

5 Banco Hipotecario de El Salvador 2.271,3 1.732,9 31,1%




2023 2022 anual (%)

1 Banco Agrícola 3.904,2 3.820,3 2,2%

2 Banco Cuscatlán 2.780,0 2.706,2 2,7%



5 Banco Hipotecario de El Salvador 1.026,9 1.066,7 -3,7%




2023 2022 anual (%)

1 Banco Agrícola 4.207,4 4.133,4 1,8%

2 Banco Cuscatlán 2.956,5 2.930,4 0,9%



5 Banco Hipotecario de El Salvador 1.713,4 1.403,2 22,1%



RK Bancos


2023 2022 anual (%)

1 Banco Agrícola 120,7 120,2 0,4%

2 Banco Cuscatlán 50,6 48,5 4,4%

3 Banco de América Central El Salvador 40,8 41,2 -1,1%

4 Banco Davivienda Salvadoreño 33,0 40,9 -19,2%

5 Banco Hipotecario de El Salvador 20,9 18,9 10,6%

RANKING MÁS DINÁMICOS POR CRECIMIENTO




anual (%) 2023

1 Citibank N.A., Sucursal El Salvador 50,5% 267,7

2 Banco Hipotecario de El Salvador 31,1% 2.271,3

3 Banco Atlántida El Salvador 24,7% 1.210,9

4 Banco Industrial El Salvador 17,4% 672,9

5 Banco Abank 15,0% 177,0




anual (%) 2023




4 Banco Atlántida El Salvador 10,9% 785,9

5 Banco Promerica El Salvador 7,7% 957,4




anual (%) 2023



3 Banco Hipotecario de El Salvador 22,1% 1.713,4






anual (%) 2023



3 Banco Azul de El Salvador 52,5% 9,3

4 Banco de Fomento Agropecuario 36,1% 7,0

5 Banco Promerica El Salvador 13,7% 8,0

Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador (SSF)

LAS CLAVES DEL CRECIMIENTO

La pandemia queda paulatinamente más

atrás y el efecto de la recuperación viene a

darle una recarga extra a los competidores

bancarios, como si se tratase de una bebida

energética para estimular la carrera.

Desde Panamá hasta Guatemala, la banca

regional ha mostrado resiliencia en Centroamérica,

a pesar del complicado contexto de

los años recientes, observa Alfredo Calvo, líder

del sector de Calificación de Instituciones

Financieras de S&P Global Ratings.

Para enfrentar el Covid, la banca fortaleció

su capital, en un contexto en el que la demanda

de crédito no era tan fuerte.

Justamente este proceso dejó posicionado al


DADO QUE LOS RIES-

GOS POR LA PANDE-

MIA DEL COVID HAN

DISMINUIDO, LOS

BANCOS SE ENCUEN-

TRAN EN UNA POSI-

CIÓN SÓLIDA PARA

CRECER: ESTÁN BIEN

CAPITALIZADOS, ES-

TÁN LÍQUIDOS, Y

ADEMÁS ESTÁN EN-

CONTRANDO DE-

MANDA POR MÁS

CRÉDITOS

sector para la inyección de créditos que la

banca está reflejando ahora en la data.

“Cuando todos estos riesgos van disminuyendo,

los bancos se encuentran en una

posición sólida para crecer porque están

bien capitalizados, están líquidos, y además

están encontrando demanda de crédito de

clientes que justamente ya van en una senda

de recuperación importante”, analiza

Calvo.

“Todo eso hace que las métricas de crecimiento

se vean muy sólidas; sin embargo,

también hay que recordar que vienen de una

base más baja por la pandemia”, agrega.

RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

TOP 5 DE BANCOS EN GUATEMALA


RANKING POR TAMAÑO EN GUATEMALA

LÍDERES EN ACTIVOS



2023 2022 anual (%)

1 Banco Industrial 19.713,2 18.196,3 8,0%

2 Banco de Desarrollo Rural 13.992,7 12.963,7 7,6%

3 Banco G&T Continental 8.326,0 8.032,6 3,3%

4 Banco de América Central 5.791,7 5.511,7 4,7%

5 Banco Agromercantil de Guatemala 5.524,1 5.358,5 2,8%




2023 2022 anual (%)




4 Banco Agromercantil de Guatemala 4.047,4 3.970,9 1,6%





2023 2022 anual (%)





5 Banco de los Trabajadores 4.129,4 3.495,1 17,8%



RK Bancos


2023 2022 anual (%)

1 Banco Industrial 339,2 299,0 13,1%

2 Banco de Desarrollo Rural 336,5 269,3 24,6%

3 Banco G&T Continental 132,6 141,6 -6,7%

4 Banco de los Trabajadores 112,2 108,5 3,1%

5 Banco Promerica Guatemala 77,9 60,7 28,1%

RENTABILIDAD

En cuanto a las utilidades, en 2024 se

mantendrían “adecuadas”, amparadas en

una calidad de activos saludables. Indicadores

como la Rentabilidad sobre Activos

(ROA) superan a los niveles prepandemia.

Por ejemplo, Guatemala logró un ROA de

1,7% en 2023, por encima de los niveles históricos

de 1,2% o 1,3% antes de la crisis del Covid-19.

“Sí, esperamos presiones en

rentabilidad durante 2024, pero dándole

contexto a las cifras me parece que son manejables

para algunas economías en particular”,

prospecta Jesús Sotomayor, Director

Asociado de S&P Global.

El logro de estas rentabilidades, vincula-





anual (%) 2023

1 Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala 50,4% 1.136,1

2 Credicorp 42,1% 179,1

3 FICOHSA Guatemala 22,1% 614,2

4 Banco Promerica Guatemala 20,9% 3.498,2

5 Banco de los Trabajadores 17,4% 5.224,6




anual (%) 2023

1 Citibank N.A., Sucursal Guatemala 424,3% 12,0

2 Credicorp 302,1% 7,1

3 Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala 72,2% 571,3


5 Banco Azteca de Guatemala 26,9% 255,1




anual (%) 2023

1 Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala 68,4% 848,8

2 Credicorp 44,5% 155,1


4 Banco Azteca de Guatemala 20,0% 238,3

5 Banco de los Trabajadores 17,8% 4.129,4




anual (%) 2023

1 Citibank N.A., Sucursal Guatemala 59,2% 17,4

2 Banco de Antigua 34,6% 8,6

3 Banco Promerica Guatemala 28,1% 77,9

4 Banco de Desarrollo Rural 24,6% 336,5

5 Banco Inmobiliario 21,8% 3,9

Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala (SIB)

das a niveles sanos de calidad de activos, refleja

la aplicación de buenos estándares de

originación de créditos, dice Calvo. “Los bancos

han crecido con estos estándares, les van

a ayudar a amortiguar los riesgos este año”.

IMPACTO DE LAS REMESAS

El rubro bancario también se beneficia de

los ingresos de remesas familiares, que siguen

marcando históricos –US$41.823 millones en

Centroamérica excluyendo a Costa Rica y Panamá,

un aumento del 11% según cifras de la

Secretaría Ejecutiva del Consejo Monetario

Centroamericano (SECMCA).

“Países como Honduras, El Salvador y

Guatemala se han visto beneficiados por ni-


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TOP 5 DE BANCOS EN HONDURAS


RANKING POR TAMAÑO EN HONDURAS

LÍDERES EN ACTIVOS



2023 2022 anual (%)

1 Banco FICOHSA 7.823,1 6.865,5 14,2%

2 Banco Atlántida 7.030,3 6.118,0 15,1%

3 Banco de América Central Honduras 6.011,6 5.119,0 17,7%

4 Banco de Occidente 5.853,6 5.264,5 11,4%

5 Banco del País 4.571,6 3.813,1 20,1%




2023 2022 anual (%)

1 Banco Atlántida 4.978,0 4.354,0 14,5%

2 Banco FICOHSA 4.417,4 3.800,2 16,5%



5 Banco del País 3.128,4 2.546,3 23,1%




2023 2022 anual (%)

1 Banco Atlántida 4.920,5 4.152,6 18,7%

2 Banco FICOHSA 4.012,8 3.773,7 6,6%



5 Banco del País 2.702,8 2.384,4 13,6%



RK Bancos


2023 2022 anual (%)

1 Banco de Occidente 81,3 52,4 55,5%

2 Banco de América Central Honduras 73,2 62,8 16,9%

3 Banco del País 62,0 64,0 -2,9%

4 Banco FICOHSA 56,1 57,8 -2,7%

5 Banco Atlántida 52,6 65,2 -19,2%





anual (%) 2023

1 Banco de Honduras 28,8% 514,5

2 Banco LAFISE Honduras 21,6% 1.133,5

3 Banco Cuscatlán Honduras 21,0% 480,1

4 Banco del País 20,1% 4.571,6

5 Banco Davivienda Honduras 18,5% 2.539,7




anual (%) 2023


2 Banco Hondureño del Café 27,6% 107,6

3 Banco de Occidente 26,8% 3.203,2

4 Banco LAFISE Honduras 26,0% 721,9

5 Banco de América Central Honduras 23,9% 3.552,5




anual (%) 2023

1 Banco Azteca de Honduras 32,0% 128,8


3 Banco LAFISE Honduras 21,9% 675,9

4 Banco Davivienda Honduras 19,3% 1.614,9

5 Banco Atlántida 18,7% 4.920,5




anual (%) 2023


2 Banco de Occidente 55,5% 81,3

3 Banco Davivienda Honduras 29,2% 27,7

4 Banco de América Central Honduras 16,9% 73,2

5 Banco Financiera Centroamericana 1,1% 3,1

Fuente: Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS)

veles récords de remesas. Si bien esas remesas

no están necesariamente bancarizadas al

100%, sí tienen un efecto positivo de segundo

orden en la dinámica de consumo de estos

países”, valora Sotomayor.

Alex Pinilla, vicepresidente financiero de

Bancoagrícola en El Salvador, dice que, para

el banco, las remesas y cuentas de ahorro adquieren

cada vez más relevancia, como parte

de una estrategia de inclusión financiera.

“En las remesas, que es un renglón fundamental

en la economía del país, nuestra participación

en el total de remesas que se pagan

en El Salvador es del 29%”, detalla Pinilla.

En términos generales para la región, la

demanda del crédito se ha visto favorecida

PAÍSES COMO HON-

DURAS, EL SALVA-

DOR Y GUATEMALA

SE HAN VISTO BENE-

FICIADOS POR NIVE-

LES RÉCORDS DE RE-

MESAS. SI BIEN ES-

TOS FLUJOS NO ES-

TÁN COMPLETAMEN-

TE BANCARIZADOS,

SÍ VIENEN A IMPUL-

SAR EL CONSUMO IN-

TERNO .

por un mejor entorno de negocios. “Hemos

visto una mayor confianza el consumidor y

también un clima de negocios que pareciera

ser positivo o estable; entonces eso también

ha contribuido a la mayor demanda de crédito”,

expresa Almeida, de Moody’s.

Aunque la incertidumbre política alrededor

de la asunción del presidente Bernardo

Arévalo, sí afectó al sector a finales de 2023.

“Frenó un poco la demanda y creó un poco de

reticencia de parte del consumidor; ahorita

hemos visto ya una un repunte, una recuperación

tanto por el lado de los hogares como por

el lado de las empresas”.


RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

TOP 5 DE BANCOS EN NICARAGUA


RANKING POR TAMAÑO EN NICARAGUA

LÍDERES EN ACTIVOS



2023 2022 anual (%)

1 Banco de la Producción (Banpro) 2.501,8 2.254,6 11,0%

2 Banco LAFISE Bancentro 2.120,0 2.007,6 5,6%

3 Banco de América Central Nicaragua 2.087,0 1.826,3 14,3%

4 Banco FICOHSA Nicaragua 710,8 594,0 19,6%

5 Banco de Finanzas 561,1 541,3 3,7%




2023 2022 anual (%)


2 Banco de América Central Nicaragua 1.189,2 963,7 23,4%

3 Banco LAFISE Bancentro 870,3 761,7 14,3%






2023 2022 anual (%)


2 Banco de América Central Nicaragua 1.591,8 1.380,6 15,3%

3 Banco LAFISE Bancentro 1.532,7 1.345,5 13,9%





RK Bancos


2023 2022 anual (%)

1 Banco de América Central Nicaragua 62,1 43,6 42,3%

2 Banco de la Producción (Banpro) 45,6 37,5 21,8%

3 Banco LAFISE Bancentro 40,7 32,8 24,1%


5 Banco Produzcamos 5,4 7,7 -29,4%





anual (%) 2023

1 Banco Atlántida Nicaragua 47,3% 58,0

2 Banco FICOHSA Nicaragua 19,6% 710,8

3 Banco Avanz 15,9% 284,3

4 Banco de América Central Nicaragua 14,3% 2.087,0

5 Banco de la Producción (Banpro) 11,0% 2.501,8




anual (%) 2023





5 Banco LAFISE Bancentro 14,3% 870,3




anual (%) 2023




4 Banco LAFISE Bancentro 13,9% 1.532,7





anual (%) 2023

1 Banco de Finanzas 103,7% 2,8


3 Banco de América Central Nicaragua 42,3% 62,1


5 Banco LAFISE Bancentro 24,1% 40,7

Fuente: Superintendencia de Bancos y de Otras Entidades Financieras de Nicaragua (SIBOIF)

PERSPECTIVAS 2024

Almeida plantea que existen condiciones

para que el crédito “siga creciendo rápidamente”,

pero que se desacelere con respecto al

año pasado. De un 12% de avance del crédito

en 2023, este año Moody’s espera un comportamiento

de entre 9% al 10%.

El dinamismo de los préstamos continuará

en gran medida por el amplio margen de

oportunidad que la banca tiene para avanzar

en la inclusión financiera. “Recordemos que

tienen muy poca penetración financiera, por

lo que el margen para los bancos de continuar

creciendo es muy amplio”, explica.

Por su lado, Calvo señala que buena parte

de la bonanza de 2023 se debe al comporta-


miento de la economía de Estados Unidos,

que terminó el año fortalecida, a pesar de los

pronósticos de contracción. Este año este

efecto favorable continuará.

“Vimos un crecimiento bastante fuerte en

Estados Unidos, de 2.5%. Esto también es

muy relevante porque este año nuevamente

estamos esperando un crecimiento de 2.5%,

entonces esto ha jugado a favor para América

Central en el sentido de que la demanda de Estados

Unidos a la región se ha mantenido”,

pone sobre la mesa Calvo.

Sin embargo, la fortaleza de la economía

estadounidense retrasará más recortes en las

tasas de interés referenciales, lo que impactaría

negativamente a instituciones con bajas

calificaciones de riesgo que esperaban un

ablandamiento en las condiciones, continúa.

En este contexto, ¿qué viene para la banca

centroamericana? S&P Global espera una

moderación en el ritmo de expansión de crédito,

enmarcada en una moderación en el crecimiento

de la economía global.

“Esto va a ir permeando incluso en América

Central, por lo tanto sí creemos que los bancos

van a actuar con cautela en la toma de

riesgos”, pronostica Calvo.

Por países, S&P Global espera un crecimiento

del crédito de 10% para Honduras, liderando

la región, y bastante más moderado

en El Salvador, en torno al 5%, un 3% para Panamá

y 2% para Costa Rica

RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

POR ACTIVOS

A diciembre de cada año / En millones de dólares

RK BANCO PAÍS TIPO ACTIVOS ACTIVOS RK VARIACIÓN VARIACIÓN

CA (1) 2023 2022 ANTERIOR US$ %

1 Banco Industrial Guatemala P 19.713,2 18.196,3 1 1.458,3 8,0%

2 Banco Nacional de Costa Rica Costa Rica E 15.281,6 13.155,7 2 2.125,9 16,2%

3 Banco de Desarrollo Rural Guatemala P 13.992,7 12.963,7 3 987,3 7,6%

4 Banco de Costa Rica Costa Rica E 11.033,7 10.116,6 4 917,1 9,1%

5 BAC San José Costa Rica P 10.515,3 8.901,4 5 1.613,9 18,1%

6 Banco G&T Continental Guatemala P 8.326,0 8.032,6 6 267,6 3,3%

7 Banco FICOHSA Honduras P 7.823,1 6.865,5 7 972,6 14,2%

8 Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa Rica E 7.737,9 6.506,9 8 1.231,0 18,9%

9 Banco Atlántida Honduras P 7.030,3 6.118,0 9 925,6 15,1%

10 Banco de América Central Honduras Honduras P 6.011,6 5.119,0 14 903,8 17,7%

11 Banco de Occidente Honduras P 5.853,6 5.264,5 13 600,6 11,4%

12 Banco de América Central Guatemala P 5.791,7 5.511,7 11 262,3 4,7%

13 Banco Agrícola El Salvador P 5.683,4 5.596,2 10 87,2 1,6%

14 Banco Agromercantil de Guatemala Guatemala P 5.524,1 5.358,5 12 148,3 2,8%

15 Banco de los Trabajadores Guatemala P 5.224,6 4.435,0 15 775,3 17,4%

16 Banco del País Honduras P 4.571,6 3.813,1 18 766,8 20,1%

17 Banco Davivienda Costa Rica Costa Rica P 4.066,3 3.923,2 16 143,1 3,6%

18 Banco Cuscatlán El Salvador P 4.016,7 3.918,8 17 97,9 2,5%

19 Scotiabank de Costa Rica Costa Rica P 3.501,8 3.392,1 19 109,6 3,2%

20 Banco Promerica Guatemala Guatemala P 3.498,2 2.885,0 22 603,9 20,9%

21 Banco de América Central El Salvador El Salvador P 3.333,7 3.110,6 20 223,0 7,2%

22 Banco Davivienda Salvadoreño El Salvador P 3.095,3 3.028,1 21 67,2 2,2%

23 Banco Davivienda Honduras Honduras P 2.539,7 2.146,6 25 397,8 18,5%

24 Banco de la Producción (Banpro) Nicaragua P 2.501,8 2.254,6 24 247,2 11,0%

25 Banco Promerica Costa Rica Costa Rica P 2.459,2 2.263,6 23 195,6 8,6%

26 Banco Hipotecario de El Salvador El Salvador E 2.271,3 1.732,9 28 538,4 31,1%

27 Banco LAFISE Bancentro Nicaragua P 2.120,0 2.007,6 26 112,4 5,6%

28 Banco de América Central Nicaragua Nicaragua P 2.087,0 1.826,3 27 260,7 14,3%

29 Banco Internacional Guatemala P 1.824,2 1.701,2 29 117,5 6,9%

30 Banco Promerica El Salvador El Salvador P 1.392,1 1.309,8 30 82,3 6,3%

31 Banco CMB Costa Rica Costa Rica P 1.224,9 1.099,6 31 125,3 11,4%

32 Banco Atlántida El Salvador El Salvador P 1.210,9 970,7 32 240,2 24,7%

33 Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala Guatemala E 1.136,1 753,2 39 380,5 50,4%

34 Banco LAFISE Honduras Honduras P 1.133,5 934,1 33 201,4 21,6%

35 Banco LAFISE Costa Rica Costa Rica P 902,9 819,0 36 83,9 10,2%

36 Banco BCT Costa Rica P 881,3 805,1 37 76,1 9,5%

37 Banco de Desarrollo Rural Honduras P 870,5 835,3 34 37,0 4,4%

38 Banco Azul de El Salvador El Salvador P 869,6 824,4 35 45,1 5,5%

39 Banco Promerica Honduras Honduras P 862,9 770,9 38 93,6 12,1%

40 Banco FICOHSA Nicaragua Nicaragua P 710,8 594,0 42 116,7 19,6%

41 Banco Financiera Centroamericana Honduras P 701,8 662,0 40 41,2 6,2%

42 Banco Industrial El Salvador El Salvador P 672,9 573,2 43 99,8 17,4%

43 Banco Improsa Costa Rica P 621,7 618,3 41 3,4 0,6%

44 FICOHSA Guatemala Guatemala P 614,2 501,3 45 111,4 22,1%

45 Banco de Finanzas Nicaragua P 561,1 541,3 44 19,9 3,7%

46 Banco de Honduras Honduras P 514,5 400,2 48 115,1 28,8%

47 Banco de Fomento Agropecuario El Salvador E 480,5 465,6 46 14,9 3,2%

48 Banco Cuscatlán Honduras Honduras P 480,1 397,6 50 83,4 21,0%

49 Citibank N.A., Sucursal Guatemala Guatemala P 442,0 411,9 47 28,7 7,0%

50 Banco General Costa Rica Costa Rica P 394,3 399,8 49 -5,5 -1,4%

51 Banco Hipotecario de la Vivienda Costa Rica E 393,8 313,0 52 80,7 25,8%

52 Banco Inmobiliario Guatemala P 355,0 311,6 53 42,4 13,6%

53 Banco Azteca de Guatemala Guatemala P 346,6 306,6 54 39,0 12,7%

54 Banco Cathay de Costa Rica Costa Rica P 344,0 349,5 51 -5,6 -1,6%

55 Banco Avanz Nicaragua P 284,3 245,2 56 39,1 15,9%

56 Banco Hondureño del Café Honduras P 279,8 252,1 55 28,2 11,2%

57 Citibank N.A., Sucursal El Salvador El Salvador P 267,7 177,9 61 89,8 50,5%

58 Banco Azteca de Honduras Honduras P 264,5 236,3 57 28,7 12,2%

59 Banco de Antigua Guatemala P 239,4 219,3 58 19,4 8,8%

60 Banco Popular Honduras P 217,3 194,7 59 23,1 11,8%

61 Banco Produzcamos Nicaragua E 195,6 192,5 60 3,2 1,6%

62 Credicorp Guatemala P 179,1 125,7 64 53,1 42,1%

63 Banco Abank El Salvador P 177,0 153,9 62 23,1 15,0%

64 INV Guatemala P 126,7 121,1 65 5,2 4,3%

65 Prival Bank Costa Rica Costa Rica P 101,0 126,0 63 -25,0 -19,9%

66 Vivibanco Guatemala P 98,0 99,8 66 -2,1 -2,1%

67 Banco Atlántida Nicaragua Nicaragua P 58,0 39,4 67 18,6 47,3%

68 Nexa Guatemala P 55,4 0,0 55,4

Fuente: Inteligencia E&N a partir de datos de SIB, SSF, CNBS, SUGEF y SIBOIF

NOTAS: (1) Tipo de banco: Estatal (E) | Privado (P)

Tipos de cambio por US$1 dólar estadounidense utilizados, a diciembre de cada año:

Colón costarricense: 526.88 (2023) | 601.99 (2022)

Quetzal guatemalteco: 7.83 (2023) | 7.85 (2022)

Lempira hondureño: 24.77 (2023) | 24.72 (2022)

Córdoba nicaragüense: 36.62 (2023) | 36.23 (2022)


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POR CRÉDITOS


RK BANCO PAÍS TIPO CRÉDITOS CRÉDITOS RK VARIACIÓN VARIACIÓN

CA (1) 2023 2022 ANTERIOR US$ %

1 Banco Industrial Guatemala P 11.153,9 9.615,3 1 1.507,7 15,6%


3 BAC San José Costa Rica P 6.530,3 5.643,0 3 887,2 15,7%



6 Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa Rica E 5.376,0 4.501,3 6 874,7 19,4%















21 Scotiabank de Costa Rica Costa Rica P 2.385,5 2.402,5 19 -17,0 -0,7%






27 Banco de América Central Nicaragua Nicaragua P 1.189,2 963,7 28 225,6 23,4%

28 Banco Hipotecario de El Salvador El Salvador E 1.026,9 1.066,7 27 -39,9 -3,7%

29 Banco Promerica El Salvador El Salvador P 957,4 889,4 29 68,0 7,7%

30 Banco LAFISE Bancentro Nicaragua P 870,3 761,7 30 108,6 14,3%

31 Banco Atlántida El Salvador El Salvador P 785,9 708,7 31 77,1 10,9%

32 Banco LAFISE Honduras Honduras P 721,9 573,9 34 149,2 26,0%



35 Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala Guatemala E 571,3 330,7 43 239,6 72,2%
















51 Banco CMB Costa Rica Costa Rica P 202,8 186,9 51 15,8 8,5%

52 Banco Cathay de Costa Rica Costa Rica P 201,9 187,3 50 14,6 7,8%






58 Banco Produzcamos Nicaragua E 123,2 117,9 56 5,3 4,5%


60 INV Guatemala P 67,7 57,2 60 10,4 18,1%



63 Nexa Guatemala P 39,2 0,0 - 39,2 -














RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

POR DEPÓSITOS


RK BANCO PAÍS TIPO DEPÓSITOS DEPÓSITOS RK VARIACIÓN VARIACIÓN

CA (1) 2023 2022 ANTERIOR US$ %

1 Banco Industrial Guatemala P 14.229,5 13.277,6 1 909,2 6,8%




5 BAC San José Costa Rica P 8.424,7 7.016,0 5 1.408,7 20,1%



8 Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa Rica E 4.620,0 3.622,2 12 997,8 27,5%










18 Scotiabank de Costa Rica Costa Rica P 2.612,7 2.374,3 19 238,4 10,0%







25 Banco Hipotecario de El Salvador El Salvador E 1.713,4 1.403,2 25 310,3 22,1%


27 Banco de América Central Nicaragua Nicaragua P 1.591,8 1.380,6 26 211,2 15,3%

28 Banco LAFISE Bancentro Nicaragua P 1.532,7 1.345,5 29 187,2 13,9%


30 Banco Promerica El Salvador El Salvador P 1.047,8 985,8 30 62,0 6,3%






36 Banco LAFISE Honduras Honduras P 675,9 555,3 35 121,8 21,9%














50 Banco Financiera Centroamericana Honduras P 275,7 289,2 50 -12,9 -4,5%

51 Banco Cathay de Costa Rica Costa Rica P 268,0 297,3 49 -29,3 -9,9%





56 Banco de Antigua Guatemala P 175,9 177,3 54 -2,0 -1,1%






62 INV Guatemala P 104,6 99,4 61 4,9 4,9%



65 Nexa Guatemala P 31,6 0,0 66 31,6 -


67 Banco Hipotecario de la Vivienda Costa Rica E 0,0 0,0 67 0,0 -

68 Banco Produzcamos Nicaragua E 0,0 0,0 68 0,0 -









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POR UTILIDADES


RK BANCO PAÍS TIPO UTILIDADES UTILIDADES RK VARIACIÓN VARIACIÓN

CA (1) 2023 2022 ANTERIOR US$ %

1 Banco Industrial Guatemala P 339,2 299,0 1 39,3 13,1%

2 Banco de Desarrollo Rural Guatemala P 336,5 269,3 2 66,4 24,6%

3 Banco G&T Continental Guatemala P 132,6 141,6 3 -9,5 -6,7%

4 Banco Agrícola El Salvador P 120,7 120,2 4 0,5 0,4%

5 Banco de los Trabajadores Guatemala P 112,2 108,5 5 3,3 3,1%

6 Banco de Occidente Honduras P 81,3 52,4 13 29,1 55,5%

7 Banco Promerica Guatemala Guatemala P 77,9 60,7 11 17,1 28,1%

8 Banco de América Central Honduras Honduras P 73,2 62,8 10 10,6 16,9%

9 Banco de América Central Nicaragua Nicaragua P 62,1 43,6 15 18,4 42,3%

10 Banco del País Honduras P 62,0 64,0 9 -1,8 -2,9%

11 Banco de América Central Guatemala P 57,4 91,6 6 -34,5 -37,6%

12 Banco FICOHSA Honduras P 56,1 57,8 12 -1,6 -2,7%

13 Banco Atlántida Honduras P 52,6 65,2 8 -12,5 -19,2%

14 Banco Cuscatlán El Salvador P 50,6 48,5 14 2,1 4,4%

15 Banco de la Producción (Banpro) Nicaragua P 45,6 37,5 19 8,2 21,8%

16 Banco de América Central El Salvador El Salvador P 40,8 41,2 16 -0,5 -1,1%

17 Banco LAFISE Bancentro Nicaragua P 40,7 32,8 21 7,9 24,1%

18 BAC San José Costa Rica P 38,9 28,2 23 10,7 37,8%

19 Banco Internacional Guatemala P 34,9 33,5 20 1,3 3,7%

20 Banco Nacional de Costa Rica Costa Rica E 34,6 31,5 22 3,1 9,9%

21 Banco Agromercantil de Guatemala Guatemala P 33,2 68,1 7 -35,1 -51,4%

22 Banco Davivienda Salvadoreño El Salvador P 33,0 40,9 17 -7,8 -19,2%


24 Banco Davivienda Honduras Honduras P 27,7 21,5 26 6,3 29,2%


26 Banco Hipotecario de El Salvador El Salvador E 20,9 18,9 28 2,0 10,6%

27 Banco de Costa Rica Costa Rica E 20,3 37,9 18 -17,6 -46,4%


29 Banco Azteca de Honduras Honduras P 13,2 13,7 29 -0,5 -3,3%


31 Banco Azteca de Guatemala Guatemala P 9,9 12,6 30 -2,8 -22,1%




35 Scotiabank de Costa Rica Costa Rica P 8,2 5,1 42 3,2 62,3%

36 Banco Promerica El Salvador El Salvador P 8,0 7,1 35 1,0 13,7%

37 Banco Davivienda Costa Rica Costa Rica P 7,7 -3,4 67 11,2 -324,8%



40 Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa Rica E 7,0 22,7 25 -15,8 -69,3%



43 Banco BCT Costa Rica P 6,3 -1,0 62 7,3 -720,7%

44 Banco Produzcamos Nicaragua E 5,4 7,7 34 -2,3 -29,4%



47 Banco LAFISE Honduras Honduras P 4,0 4,3 44 -0,3 -6,7%


49 Banco Promerica Costa Rica Costa Rica P 3,8 0,2 60 3,6 2339,5%

50 FICOHSA Guatemala Guatemala P 3,7 8,9 32 -5,2 -58,3%

51 Banco Popular Honduras P 3,2 5,6 40 -2,3 -41,8%


53 Banco Improsa Costa Rica P 3,0 -1,4 64 4,4 -312,4%


55 Banco Abank El Salvador P 2,4 3,2 49 -0,8 -24,7%

56 Banco Promerica Honduras Honduras P 2,3 4,4 43 -2,1 -47,7%

57 Banco LAFISE Costa Rica Costa Rica P 1,8 -1,6 65 3,4 -215,0%


59 Credicorp Guatemala P 1,7 1,8 54 -0,1 -6,6%

60 Banco Cathay de Costa Rica Costa Rica P 1,6 1,2 58 0,4 37,2%

61 INV Guatemala P 1,3 1,6 55 -0,3 -19,4%

62 Banco Hondureño del Café Honduras P 1,2 1,6 56 -0,4 -24,1%


64 Prival Bank Costa Rica Costa Rica P 0,5 -2,0 66 2,5 -127,6%

65 Banco Cuscatlán Honduras Honduras P 0,3 4,1 45 -3,8 -92,8%

66 Banco Atlántida Nicaragua Nicaragua P -1,6 -1,3 63 -0,2 17,0%

67 Nexa Guatemala P -2,7 0,0 61 -2,7 -

68 Banco de Desarrollo Rural Honduras P -19,8 -7,6 68 -12,2 160,5%









RANKING

DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

PANAMÁ

Una banca

resiliente en

un entorno

complicado

El sector bancario crece a pesar de la

crisis de agua en el Canal de Panamá,

el cierre de una minera de cobre y la

pérdida del grado de inversión.

TEXTOS PABLO BALCÁCERES, LUIS SIERRA

Panamá atraviesa una serie de

eventos que generan incertidumbre

para la banca, aún así el

Centro Bancario Internacional

culminó 2023 con un crecimiento

del 4,6% en su cartera de crédito neta, que

ascendió a US$87.202 millones, según cifras

de la Superintendencia de Bancos de ese país.

Amauri Castillo, superintendente de

Bancos de Panamá, encuentra una correlación

entre la expansión crediticia y el desempeño

de la economía real, durante los

primeros tres trimestres del año 2023.

Según estadísticas de la Contraloría General

de Panamá, el Producto Interno Bruto

(PIB) se incrementó en 7,3%, impulsado por

el sector de la construcción y la industria manufacturera.

Se trata del mayor crecimiento

del istmo centroamericano, aunque significa

un menor ritmo comparado con el crecimiento

del 10,8% en 2022.

Para 2024, los pronósticos consideran

una desaceleración. ¿En cuánto? Está por

verse. Proyecciones de la Comisión Econó-


NO ESPERAMOS UN DETE-

RIORO EN CALIDAD DE AC-

TIVOS SIGNIFICATIVO QUE

VAYA A PRESIONAR LA

RENTABILIDAD. ESPERA-

MOS ESTABILIDAD PARA

EL SISTEMA BANCARIO EN

PANAMÁ”

Alfredo Calvo,

líder del sector de Calificación de

Instituciones Financieras de S&P

Global.

mica para América Latina prevén un avance

de 4,2%; las de Moody’s, de un 2,5%.

GRADO DE INVERSIÓN

Los riesgos económicos para Panamá se

encuentran en ebullición. Por un lado, la crisis

del agua en el Canal de Panamá ha disminuido

el tránsito por la vía interoceánica,

aunque los ingresos del operador se mantienen

favorables; por otro lado, un fallo judicial

ordenó el cierre de la minera Cobre Panamá.

Por si fuera poco, Fitch Ratings recortó la

calificación de Panamá en marzo de este año

a BB+, perdiendo el grado de inversión, argumentando

desafíos fiscales y de gobernanza.

“Con todo lo que ha pasado con la calificación

de Panamá por parte de otros jugadores,

nuestra preocupación para el sector bancario

es cómo va a navegar este entorno donde

seguramente las condiciones de financiamiento

se van a apretar”, reflexiona Alfredo

Calvo, líder del sector de Calificación de Instituciones

Financieras de S&P Global.

A pesar del entorno complicado, de los últimos

meses, la banca panameña “ha logrado

resistir”.

“Había incertidumbre sobre cómo se iban

a ver las métricas de calidad de activos después

de que finalmente los programas de

apoyo por la pandemia llegaron a su fin. Vi-



FOTO ISTOCK

TOP 5 MÁS DINÁMICOS POR CRECIMIENTO EN PANAMÁ

Cifras a diciembre de 2023 (1) | Variación porcentual con respecto a 2022


RK Banco Variación Activos

PA (%) 2023

1 Mercantil Banco, S. A. 155,7% 3.335,0

2 Bi-Bank, S.A. 54,8% 1.446,4

3 Bank of China Limited 40,3% 4.119,5

4 Industrial and Commercial Bank of China Limited 34,2% 2.660,4

5 Pacific Bank, S.A. 32,3% 123,4


RK Banco Variación Créditos

PA (%) 2023


2 Pacific Bank, S.A. 72,8% 81,1

3 Bi-Bank, S.A. 66,3% 981,0

4 Banco Azteca (Panamá) S.A. 66,3% 17,4

5 Banco de Occidente (Panamá), S.A. 53,5% 546,6

El Producto Interno

Bruto de

Panamá avanzó

7,3% en 2023.

mos que los indicadores de calidad de activos

se mantuvieron por debajo del 3%; los niveles

de cobertura estuvieron muy cerca del

100% de reservas cubriendo activos improductivos”,

pone en la balanza Calvo.

Para este año 2024, S&P Global proyecta

que el crédito modere su crecimiento a un

ritmo del 3%. “No esperamos un deterioro en

calidad de activos significativo que vaya a

presionar la rentabilidad, esperamos estabilidad

para el sistema bancario en Panamá”.

Por otro lado, Marcelo de Gruttola, vicepresidente

y analista sénior del Grupo de

Instituciones Financieras de Moody’s Investors

Service, anticipa que los costos de fondeo

amarrarán las perspectivas para este año.

Destaca, eso sí, que los temas del Canal de

Panamá y el cierre de la mina han tenido impactos

muy puntuales, pero otros rubros de

la economía se desempeñaron en positivo.

“En términos generales, tanto por el costo

de fondeo como por el crecimiento económico,

no vemos oportunidades de negocio que

hagan a los bancos crecer mucho este año;


RK Banco Variación Depósitos

PA (%) 2023


2 Bi-Bank, S.A. 47,3% 1.148,0

3 Bank of China Limited 41,3% 3.672,9

4 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (BLADEX) 38,2% 4.408,1

5 Atlas Bank (Panamá), S.A. 32,3% 44,7


RK Banco Variación Utilidades

PA (%) 2023

1 ASB Bank Corp. 1344,2% 35,7

2 Banco Azteca (Panamá) S.A. 553,1% 5,6

3 Banco Lafise Panamá, S.A. 324,0% 7,5

4 Mega International Commercial Bank Co. Ltd. 241,3% 11,9

5 Banco de Bogotá, S.A. 178,1% 5,1

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá Notas: (1) Cifras consolidadas de subsidiaria

por ese lado vemos cierta presión sobre la

rentabilidad”, proyecta De Gruttola.

“El 2024 se perfila como un año retador;

Panamá experimenta una desaceleración

económica, las tasas de intereses continúan

al alza a nivel internacional y este es un año

de elecciones en Panamá”, aporta al análisis

Francisco Sierra, Vicepresidente Ejecutivo y

Gerente General de Banco General.

BANCOS LÍDERES

Aún en este contexto, los bancos siguieron

fortaleciéndose. De 56 instituciones –

por cifras consolidadas– 39 subieron sus

activos en el período 2022/2023.

Seis bancos superaron la barrera de los

US$10.000 millones en activos: BAC International

Bank (US$34.502,7 millones), Banco

General (US$18.752,8 millones), Bancolom-

bia (US$16.799,3 millones), Banco Nacional

(US$15.297,9 millones) y Bladex (US$10.747,1

millones).

Por créditos, las primeras tres posiciones

las ocuparon BAC International Bank

(US$22.634,6 millones), Banco General

(US$11.580,2 millones) y Bancolombia

(US$11.085,2 milloines).

Sierra, de Banco General, celebra que el

año pasado la institución alcanzó utilidades

por US$680,7 millones, liderando la plaza en

esta categoría; además obtuvo una Rentabilidad

sobre Activos de 3,71%. “En la actualidad,

el 57% de los panameños en mayoría de edad

son clientes de Banco General”, aseveró.

En términos de dinamismo, destacó Mercantil

Banco, que completó en 2023 la absorción

de Capital Bank. Así lideró en

crecimiento de activos, depósitos y créditos


RANKING

DE BANCOS

DE PANAMÁ 2024

POR ACTIVOS

A diciembre de cada año / En millones de dólares / Cifras consolidadas de subsidiaria

RK BANCO(1) PAÍS TIPO ACTIVOS ACTIVOS RK VARIACIÓN VARIACIÓN

PA (2) 2023 2022 ANTERIOR US$ %

1 BAC International Bank Inc. Colombia G 34.502,7 31.049,9 1 3.452,8 11,1%

2 Banco General, S.A. Panamá G 18.752,8 18.426,5 2 326,4 1,8%

3 Bancolombia (Panamá), S.A. Colombia I 16.799,3 16.113,5 3 685,8 4,3%

4 Banco Nacional de Panamá Panamá O 15.297,9 14.598,3 4 699,6 4,8%

5 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, Multinacional G 10.747,1 9.284,3 6 1.462,8 15,8%

S.A. (BLADEX)

6 Banistmo, S.A. Colombia G 10.707,1 10.964,7 5 -257,6 -2,3%

7 Global Bank Corporation Panamá G 8.503,8 8.464,0 7 39,8 0,5%

8 Caja de Ahorros Panamá O 6.470,1 6.143,3 8 326,8 5,3%

9 Banesco (Panamá), S.A. Venezuela G 5.064,8 4.793,3 10 271,6 5,7%

10 Multibank Inc. Panamá G 4.929,1 5.132,0 9 -202,9 -4,0%

11 Bank of China Limited China G 4.119,5 2.935,4 13 1.184,1 40,3%

12 Banco Aliado, S.A. Panamá G 3.881,0 3.863,5 11 17,5 0,5%

13 The Bank Of Nova Scotia Canadá G 3.707,4 3.774,1 12 -66,7 -1,8%

14 Mercantil Banco, S. A. Venezuela G 3.335,0 1.304,3 23 2.030,7 155,7%

15 Industrial and Commercial Bank of China Limited China G 2.660,4 1.982,9 16 677,5 34,2%

16 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Costa Rica G 1.980,0 1.996,5 15 -16,5 -0,8%

17 St. Georges Bank & Company, Inc. Nicaragua G 1.914,7 1.934,0 17 -19,3 -1,0%

18 Credicorp Bank, S.A. Panamá G 1.899,8 1.896,4 18 3,4 0,2%

19 Banco de Bogotá, S.A. Colombia I 1.856,0 1.501,0 21 355,0 23,7%

20 Metrobank, S.A. Panamá G 1.790,6 1.746,1 19 44,4 2,5%

21 ASB Bank Corp. Perú I 1.730,4 2.170,8 14 -440,4 -20,3%

22 Banco Davivienda (Panamá), S.A. Colombia G 1.629,4 1.540,0 20 89,4 5,8%

23 Popular Bank Ltd., Inc. R. Dominicana I 1.474,5 1.376,8 22 97,7 7,1%

24 Bi-Bank, S.A. Guatemala G 1.446,4 934,2 28 512,2 54,8%

25 Citibank, N.A. Sucursal Panamá Estados Unidos G 1.378,0 1.139,1 24 238,9 21,0%

26 GNB Sudameris Bank, S.A. Reino Unido I 1.255,2 1.074,2 25 180,9 16,8%

27 Banco Ficohsa (Panamá), S. A. Honduras G 1.046,4 885,9 30 160,5 18,1%

28 Banco La Hipotecaria, S. A. Panamá G 1.030,1 929,4 29 100,7 10,8%

29 Towerbank International, Inc. Panamá G 987,0 997,1 26 -10,1 -1,0%

30 Bancolombia, S.A. Colombia G 955,9 935,8 27 20,1 2,1%

31 Banco de Occidente (Panamá), S.A. Colombia I 931,6 831,2 31 100,4 12,1%

32 BCT Bank International, S.A. Costa Rica G 786,8 791,2 32 -4,4 -0,6%

33 Banco Pichincha Panamá, S. A. Perú G 777,9 758,2 34 19,7 2,6%

34 Banco Prival, S.A. Panamá G 766,3 781,4 33 -15,1 -1,9%

35 BHD International Bank (Panamá), S.A. R. Dominicana I 752,8 631,2 37 121,6 19,3%

36 Banco Lafise Panamá, S.A. Nicaragua G 750,5 659,8 35 90,8 13,8%

37 Banisi, S.A. Ecuador G 654,8 635,1 36 19,7 3,1%

38 Unibank, S.A. Panamá G 638,3 562,8 40 75,5 13,4%

39 ITAÚ (PANAMÁ) S.A. Colombia I 616,1 574,9 39 41,1 7,2%

40 MMG Bank Corporation Panamá G 614,4 606,0 38 8,4 1,4%

41 Canal Bank S.A. Panamá G 597,0 555,5 41 41,5 7,5%

42 Mega International Commercial Bank Co. Ltd. Taiwán G 481,4 383,8 43 97,6 25,4%

43 KEB Hana Bank Corea del Sur G 421,1 354,0 44 67,1 19,0%

44 BBP BANK, S.A. Ecuador G 335,7 295,5 46 40,2 13,6%

45 Banco Delta, S.A. Panamá G 283,5 290,6 47 -7,1 -2,4%

46 BPR BANK, S.A. R. Dominicana I 239,0 259,2 48 -20,2 -7,8%

47 Banco Davivienda Internacional (Panamá), S.A. Colombia I 199,7 304,8 45 -105,2 -34,5%

48 Banco Credit Andorra (Panamá), S. A. Andorra I 156,0 163,1 49 -7,1 -4,4%

49 Pacific Bank, S.A. Ecuador G 123,4 93,2 52 30,1 32,3%

50 Austrobank Overseas (Panamá), S.A. Ecuador I 115,6 112,6 50 3,0 2,7%

51 Inteligo Bank Ltd. Bahamas I 104,4 96,5 51 7,9 8,2%

52 Banco de Crédito del Perú Perú I 74,3 443,5 42 -369,2 -83,3%

53 Atlas Bank (Panamá), S.A. Estados Unidos G 62,7 63,7 53 -1,0 -1,6%

54 Banco de Bogotá (Panamá), S.A. - Sucursal Colombia G 42,3 39,9 55 2,4 5,9%

55 Banco Azteca (Panamá) S.A. México G 36,5 40,4 54 -3,9 -9,6%

56 TAG Bank, S.A. Brasil I 7,4 21,4 56 -14,0 -65,4%

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá

NOTAS: (1) Cifras consolidadas de subsidiaria

(2) Tipo: Oficial (O), Licencia General (G), Licencia Internacional (I)


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POR CRÉDITOS


RK BANCO(1) PAÍS TIPO CRÉDITOS CRÉDITOS RK VARIACIÓN VARIACIÓN

PA (2) 2023 2022 ANTERIOR US$ %



3 Bancolombia (Panamá), S.A. Colombia I 11.085,8 11.206,4 3 -120,6 -1,1%


5 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, Multinacional G 7.139,7 6.706,9 5 432,8 6,5%

S.A. (BLADEX)


7 Global Bank Corporation Panamá G 6.093,0 6.118,9 6 -25,9 -0,4%



10 Multibank Inc. Panamá G 3.514,1 3.587,5 9 -73,4 -2,0%

11 Bank of China Limited China G 3.030,8 2.494,7 13 536,2 21,5%

12 The Bank Of Nova Scotia Canadá G 2.886,1 2.872,4 11 13,8 0,5%

13 Banco Aliado, S.A. Panamá G 2.502,6 2.537,7 12 -35,1 -1,4%

14 Mercantil Banco, S. A. Venezuela G 2.260,3 936,1 20 1.324,2 141,5%

15 Industrial and Commercial Bank of China Limited China G 2.071,2 1.577,2 14 494,0 31,3%

16 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Costa Rica G 1.597,0 1.520,3 15 76,7 5,0%

17 St. Georges Bank & Company, Inc. Nicaragua G 1.300,9 1.241,6 16 59,2 4,8%



20 Popular Bank Ltd., Inc. R. Dominicana I 1.071,4 1.026,1 19 45,3 4,4%

21 Bi-Bank, S.A. Guatemala G 981,0 589,8 27 391,3 66,3%

22 Banco Davivienda (Panamá), S.A. Colombia G 875,1 690,0 24 185,1 26,8%

23 Banco La Hipotecaria, S. A. Panamá G 796,8 717,9 22 78,9 11,0%


25 Banco Ficohsa (Panamá), S. A. Honduras G 705,5 606,7 26 98,8 16,3%


27 BCT Bank International, S.A. Costa Rica G 575,8 575,3 28 0,5 0,1%

28 ASB Bank Corp. Perú I 561,6 627,9 25 -66,3 -10,6%



31 Banco Pichincha Panamá, S. A. Perú G 512,7 550,2 29 -37,5 -6,8%

32 Banco de Bogotá, S.A. Colombia I 451,5 515,8 30 -64,3 -12,5%





37 ITAÚ (PANAMÁ) S.A. Colombia I 296,5 305,0 36 -8,4 -2,8%




41 MMG Bank Corporation Panamá G 240,3 263,4 39 -23,1 -8,8%


43 Banco Delta, S.A. Panamá G 197,1 191,8 44 5,4 2,8%

44 Citibank, N.A. Sucursal Panamá Estados Unidos G 183,6 198,1 43 -14,4 -7,3%






50 BPR BANK, S.A. R. Dominicana I 42,0 38,4 52 3,5 9,2%

51 GNB Sudameris Bank, S.A. Reino Unido I 26,5 242,9 40 -216,3 -89,1%

52 Banco Azteca (Panamá) S.A. México G 17,4 10,5 54 6,9 66,3%

53 Banco de Bogotá (Panamá), S.A. - Sucursal Colombia G 11,7 14,3 53 -2,6 -18,2%

54 Atlas Bank (Panamá), S.A. Estados Unidos G 3,3 3,3 55 0,0 -1,4%


56 TAG Bank, S.A. Brasil I 0,0 0,0 56 0,0 -





RANKING

DE BANCOS

DE PANAMÁ 2024

POR DEPÓSITOS


RK BANCO(1) PAÍS TIPO DEPÓSITOS DEPÓSITOS RK VARIACIÓN VARIACIÓN

PA (2) 2023 2022 ANTERIOR US$ %



3 Bancolombia (Panamá), S.A. Colombia I 12.993,2 12.218,2 3 775,0 6,3%



6 Global Bank Corporation Panamá G 5.336,2 5.289,0 6 47,2 0,9%


8 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, Multinacional G 4.408,1 3.190,7 10 1.217,4 38,2%

S.A. (BLADEX)


10 Bank of China Limited China G 3.672,9 2.599,8 13 1.073,0 41,3%

11 The Bank Of Nova Scotia Canadá G 3.439,8 3.536,4 9 -96,6 -2,7%

12 Multibank Inc. Panamá G 3.299,4 2.994,3 11 305,1 10,2%

13 Banco Aliado, S.A. Panamá G 2.945,9 2.745,0 12 201,0 7,3%

14 Mercantil Banco, S. A. Venezuela G 2.680,3 1.063,3 20 1.617,0 152,1%

15 Banco de Bogotá, S.A. Colombia I 1.706,9 1.378,9 16 328,0 23,8%

16 St. Georges Bank & Company, Inc. Nicaragua G 1.657,5 1.646,5 15 11,0 0,7%

17 ASB Bank Corp. Perú I 1.436,4 1.902,6 14 -466,2 -24,5%

18 Banco Davivienda (Panamá), S.A. Colombia G 1.400,7 1.304,4 17 96,4 7,4%



21 Citibank, N.A. Sucursal Panamá Estados Unidos G 1.215,7 1.018,3 22 197,4 19,4%

22 GNB Sudameris Bank, S.A. Reino Unido I 1.193,4 1.014,7 23 178,6 17,6%

23 Bi-Bank, S.A. Guatemala G 1.148,0 779,3 27 368,7 47,3%

24 Popular Bank Ltd., Inc. R. Dominicana I 1.032,9 974,9 24 58,0 6,0%

25 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Costa Rica G 976,5 1.020,3 21 -43,8 -4,3%





30 Banco Pichincha Panamá, S. A. Perú G 656,8 636,6 30 20,2 3,2%

31 BCT Bank International, S.A. Costa Rica G 642,1 655,8 29 -13,6 -2,1%






37 MMG Bank Corporation Panamá G 500,1 516,0 34 -15,9 -3,1%

38 Banisi, S.A. Ecuador G 475,0 488,3 36 -13,3 -2,7%

39 Banco La Hipotecaria, S. A. Panamá G 455,1 384,5 40 70,5 18,3%





44 BPR BANK, S.A. R. Dominicana I 224,4 219,1 44 5,3 2,4%

45 Banco Delta, S.A. Panamá G 205,8 199,6 46 6,2 3,1%






51 Industrial and Commercial Bank of China Limited China G 65,0 0,0 55 65,0 -


53 Atlas Bank (Panamá), S.A. Estados Unidos G 44,7 33,8 52 10,9 32,3%

54 Banco de Bogotá (Panamá), S.A. - Sucursal Colombia G 25,4 24,3 53 1,1 4,6%

55 Banco Azteca (Panamá) S.A. México G 21,7 24,0 54 -2,3 -9,6%

56 TAG Bank, S.A. Brasil I 0,0 0,0 56 0,0 -





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POR UTILIDADES


RK BANCO(1) PAÍS TIPO UTILIDADES UTILIDADES RK VARIACIÓN VARIACIÓN

PA (2) 2023 2022 ANTERIOR US$ %

1 Banco General, S.A. Panamá G 680,7 538,3 1 142,5 26,5%

2 BAC International Bank Inc. Colombia G 593,9 464,2 2 129,7 27,9%

3 Bancolombia (Panamá), S.A. Colombia I 322,5 265,3 3 57,2 21,5%

4 Banco Nacional de Panamá Panamá O 291,1 195,1 4 95,9 49,1%

5 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, Multinacional G 169,6 91,8 5 77,8 84,8%

S.A. (BLADEX)

6 Banistmo, S.A. Colombia G 112,4 60,0 6 52,4 87,4%

7 Bank of China Limited China G 63,8 36,7 7 27,1 73,7%

8 Banesco (Panamá), S.A. Venezuela G 39,6 14,4 16 25,2 174,9%

9 Popular Bank Ltd., Inc. R. Dominicana I 37,9 25,5 9 12,5 49,1%

10 Citibank, N.A. Sucursal Panamá Estados Unidos G 37,3 21,3 11 16,0 74,9%

11 ASB Bank Corp. Perú I 35,7 2,5 42 33,3 1344,2%

12 Caja de Ahorros Panamá O 33,6 17,3 13 16,3 94,4%


14 Global Bank Corporation Panamá G 26,5 26,5 8 0,0 0,1%

15 Metrobank, S.A. Panamá G 20,2 11,6 19 8,6 73,9%

16 Bi-Bank, S.A. Guatemala G 19,3 9,1 21 10,2 112,5%


18 Mercantil Banco, S. A. Venezuela G 17,0 9,0 22 8,0 89,7%

19 GNB Sudameris Bank, S.A. Reino Unido I 14,7 8,6 23 6,1 70,9%

20 Credicorp Bank, S.A. Panamá G 14,6 16,1 15 -1,5 -9,3%

21 Banco Aliado, S.A. Panamá G 13,9 16,5 14 -2,6 -15,5%

22 Industrial and Commercial Bank of China Limited China G 13,5 8,5 24 5,0 58,6%


24 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Costa Rica G 12,3 6,1 29 6,2 101,4%


26 Banco de Crédito del Perú Perú I 10,9 7,7 27 3,2 40,9%


28 Banco Davivienda (Panamá), S.A. Colombia G 8,9 8,4 25 0,5 5,8%

29 BCT Bank International, S.A. Costa Rica G 8,8 4,8 35 3,9 80,9%

30 Multibank Inc. Panamá G 8,7 22,3 10 -13,6 -61,1%


32 Bancolombia, S.A. Colombia G 7,4 18,0 12 -10,6 -59,1%



35 Banco Azteca (Panamá) S.A. México G 5,6 0,9 50 4,8 553,1%

36 Banco de Bogotá, S.A. Colombia I 5,1 1,8 45 3,3 178,1%

37 Towerbank International, Inc. Panamá G 4,8 4,0 36 0,8 19,2%

38 MMG Bank Corporation Panamá G 3,8 3,1 38 0,7 23,5%



41 St. Georges Bank & Company, Inc. Nicaragua G 3,0 5,7 31 -2,6 -46,4%


43 Banco La Hipotecaria, S. A. Panamá G 2,7 5,3 33 -2,6 -48,8%



46 Banco Credit Andorra (Panamá), S. A. Andorra I 2,4 1,0 49 1,4 148,5%

47 Canal Bank S.A. Panamá G 2,1 -3,7 56 5,8 -156,9%

48 Banco Pichincha Panamá, S. A. Perú G 1,8 2,7 41 -0,8 -31,6%

49 The Bank Of Nova Scotia Canadá G 1,1 3,0 39 -1,9 -64,7%

50 Banco de Bogotá (Panamá), S.A. - Sucursal Colombia G 0,7 -0,1 52 0,8 -804,2%

51 Austrobank Overseas (Panamá), S.A. Ecuador I 0,6 2,0 44 -1,3 -68,6%

52 Pacific Bank, S.A. Ecuador G 0,4 -1,1 53 1,5 -132,0%

53 BPR BANK, S.A. R. Dominicana I 0,0 0,1 51 -0,1 -76,5%

54 TAG Bank, S.A. Brasil I -0,6 1,4 48 -2,0 -142,9%

55 Banco Delta, S.A. Panamá G -1,2 -2,7 54 1,5 -57,1%

56 Atlas Bank (Panamá), S.A. Estados Unidos G -6,7 -3,6 55 -3,1 84,4%





ESPECIAL

ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS

LOS

+50

ESTRATEGAS

Y LÍDERES DE LAS

FINANZAS EN CA

Y PANAMÁ 2024

E&N presenta a los estrategas

2024, los líderes y las empresas

que marcaron la diferencia en el

sector financiero de la región en el

último año, seleccionados según

cuatro criterios: hitos, crecimiento,

innovación y trayectoria.

TEXTOS: PABLO BALCÁCERES/

CLAUDIA CONTRERAS/ ALEJANDRA ORDÓÑEZ


LOS 25 ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS

EN CENTROAMÉRICA 2024

FINANCIEROS Y EMPRESARIOS

Eduardo Montenegro

Cargo: Presidente de Seguros e Inversiones (SISA)

País: El Salvador

Experiencia: SISA acumuló primas brutas por

US$218,8 millones, consolidándose como la mayor

aseguradora de El Salvador. A pesar de que una

reforma de pensiones eliminó las pólizas de seguro

previsional en ese país, las calificadoras de riesgo

Fitch Ratings y AM Best mantuvieron sus notas

sobre la entidad por su perfil en el mercado, y ven

crecimiento en otros rubros fuera del previsional.

César Restrepo Gutiérrez

Cargo: CEO y Director Nacional Corporativo de

la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica

País: Colombia

Experiencia: Restrepo asumió la Dirección

General de la bolsa de valores costarricense en

2021, implementando un enfoque de darle

profundidad y liquidez al mercado, así como de

promover la educación financiera. Bajo su

liderazgo, en 2023 los volúmenes de

operaciones se incrementaron en un 33%.

Gisela Sánchez

Cargo: Presidente Ejecutiva

del Banco Centroamericano de

Integración Económica (BCIE)

País: Costa Rica

Experiencia: Primera mujer

en llegar a este cargo en el

BCIE, y con amplia experiencia

en el mundo de finanzas y

corporativo, en organizaciones

como BAC Credomatic, Florida

Ice and Farm Company (FIFCO),

Citibank, entre otros. Destaca

además como consultora en

áreas de competitividad,

estrategia y sostenibilidad.

Armando Torres

Cargo: VP de Finanzas de

SigmaQ LAKI

País: Guatemala

Experiencia: Su papel como

CFO y VP de Finanzas en

SigmaQ LAKI ha facilitado la

captación de capitales privados

para una compañia que nunca

ha dejado de expandirse; y

ahora apunta a México. Como

parte de sus hitos

profesionales, SigmaQ fue la

primera industria enlistada con

acciones preferentes en

Panamá, en 2015.

Gracia María Barahona

Cargo: Directora Ejecutiva del Proyecto

Ecobanking de CLACDS, INCAE

País: Honduras

Experiencia: Dirige el proyecto de Ecobanking

desde 2013, con el propósito de apoyar a las

instituciones financieras con su proceso de

creación de conocimiento, capacitándolas para

implementar préstamos más sostenibles

ambiental y socialmente.

Alfredo Frech Simán

Cargo: Presidente de Credicomer y VP de

Servicios Financieros de Grupo Unicomer

País: El Salvador

Experiencia: Asumió como presidente de la

Sociedad de Ahorro y Crédito (SAC) Credicomer

en 2017, la segunda mayor SAC del país con

activos de US$196,1 millones en 2023, un

crecimiento anual del 9,6%.

Eduardo J.

Fábrega

Cargo: Presidente de ASSA

País: Panamá

Experiencia: ASSA Compañía

de Seguros sigue

consolidándose en el istmo

centroamericano bajo su

directriz, no solo se mantuvo a

la cabeza como la compañía de

seguros líder en Panamá, con

primas suscritas de US$443,3

millones, un avance del 15%,

sino que además se posicionó

como la mayor aseguradora

privada de la región.

Gabriel Campa

Cargo: Jefe de Activos Digitales

de Towerbank

País: Panamá

Experiencia: El primer banco

criptofriendly del istmo va por

buen camino, con la validación

internacional de bitcoin como

instrumento de inversión. Campa

no solo desarrolla la

criptoestrategia del banco,

también gestiona las relaciones

con los stakeholders en este

ecosistema.

Rolando Duarte Schlageter

Cargo: Presidente de la Bolsa de Valores de El Salvador (BVES)

País: El Salvador

Experiencia: Preside la bolsa de valores salvadoreña desde

1999 hasta la fecha, período en el que ha impulsado renovaciones

profundas en el mercado bursátil, así como la implementación de

nuevos instrumentos y tecnología, tales como las titularizaciones

y fondos de inversión. En 2023, el volumen de la BVES creció en

66%, a US$4.817 millones.


ESPECIAL

ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS 2024

María Selman

Cargo: CEO de Grupo Financiero Del País

(Banpaís)

País: Honduras

Experiencia: Desde 2008 dirige al Grupo

Financiero del País, el quinto banco más

grande de Honduras por activos (US$4.571

millones) y uno de los que mejor crecieron en

2023, por encima del 20 %. Selman

implementa una filosofía de autoanálisis para

encontrar áreas de mejora en su labor.

Guillermo Bueso Anduray

Cargo: Presidente de Grupo Financiero

Atlántida

País: Honduras

Experiencia: Bueso guía la estrategia de Banco

Atlántida, mayor banco de Honduras por

créditos, que cerró en 2023 muy cerca de los

US$5.000 millones, específicamente US$4.978

millones, una suba anual del 14,5 %. Así mismo,

le da la visión al Grupo Financiero Atlántida,

dinámico en la expansión regional.

Herbert

Hernández

Cargo: Gerente general

de Bantrab

País: Guatemala

Experiencia: Acumula

más de 26 años de

experiencia bancaria en

Guatemala y Estados

Unidos. Se unió a Bantrab

en octubre de 2017 como

Director de División

Comercial y ascendió a

Gerente General en 2022.

Es Administrador de

Empresas con maestrías

en Negocios y Marketing y

en Transformación Digital.

Olga Cantillo

Cargo: Presidenta ejecutiva de

Latinex (Bolsa de Valores de

Panamá)

País: Panamá

Experiencia: La bolsa de

valores panameña está

profundizando su trabajo en la

innovación tecnológica y la

interconexión con sus

homólogos. El año pasado, firmó

un acuerdo transfronterizo con

la Bolsa Centroamericana de

Valores de Honduras, con miras

a mejorar las oportunidades de

inversión entre ambos actores.

Luis Lara Grojec

Cargo: Gerente general de Banco Industrial

País: Guatemala

Experiencia: En su gestión ha consolidado a

Banco Industrial como líder en la región

centroamericana, con activos de US$19.713

millones –cada vez más cerca del hito de

US$20.000 millones-. Es ingeniero mecánico

industrial egresado de la Universidad Rafael

Landívar, con una Maestría en Administración de

Empresas por el INCAE.

Jorge Salas

Cargo: Presidente de BLADEX

País: Panamá

Experiencia: Al frente de

Banco Latinoamericano de

Comercio Exterior (BLADEX),

Salas celebra un incremento

histórico de utilidades netas en

2023. Según las cifras de la

Superintendencia de Bancos de

Panamá, con US$169,6 millones

de utilidades el incremento fue

del 84,8 %. El banco es el quinto

mayor competidor en Panamá,

medido por utilidades, activos y

créditos.

Patricia de Magaña

Cargo: Gerente general y fundadora de

Servicios Generales Bursátiles (SGB).

País: El Salvador

Experiencia: Está el frente del puesto de bolsa

salvadoreño con más volumen de negociación en

el mercado primario y reportos en 2023. De

Magaña dirige SGB desde el año de 1992; en

2016 fundó la primera gestora de fondos de

inversión salvadoreña.


Rodrigo Tona

Cargo: CEO de Ternova

País: El Salvador

Experiencia: Tona anunció la construcción de

un parque logístico Nneo Nejapa en El Salvador,

a un costo de US$100 millones, de los cuales

financiará parcialmente con una titularización de

US$35 millones. El empresario asegura que esta

jugada es la primera en su tipo en el país para

originar un fondo de inversión inmobiliario que

desarrolle un parque industrial y logístico.



FINANCIEROS Y EMPRESARIOS

Robert Williams

Cargo: VP Sénior para Centroamérica de

Scotiabank y CEO de Scotiabank Costa Rica

País: Costa Rica

Experiencia: Williams ha hecho carrera en

Scotiabank, en donde ha ocupado distintas

posiciones de liderazgo entre El Salvador,

Panamá y República Dominicana. Estudió

ingeniería civil en la Universidad de Texas, entre

otros estudios de posgrado en El Salvador e

Inglaterra.

Raúl Alemán Zubieta

Cargo: Presidente de Banco General

País: Panamá

Experiencia: De la mano de Alemán Zubieta,

Banco General ha dado sólidos pasos hacia la

digiltalización y sostenibilidad. Banco General

marcó el hito de lograr ganancias netas

históricas de US$680 millones en 2023; además

se posiciona como el mayor banco de capital

privado por activos, reportando cifras de

US$18.752,8 millones.

Eduardo Quiñónez

Cargo: Presidente de Grupo Agrisal

País: El Salvador

Experiencia: El grupo financia parcialmente la

construcción del centro comercial Plaza Mundo

Usulután con un fondo de titularización,

renovando su apuesta de acudir al mercado de

valores para construir sus obras. Quiñónez

acumula una trayectoria de 38 años; ahora al

frente de Agrisal, desarrolla y opera inmuebles

comerciales y hoteleros en CA y Perú.

Daniel Barrientos

Cargo: Tigo Money Wallet Product Head

LATAM

País: El Salvador

Experiencia: Desde 2021, Barrientos asume

como Product Head de Tigo Money, rol desde el

que impulsa la transformación de los negocios y

la digitalización de la experiencia del cliente.

Educado en ESEN e INCAE, ha desarrollado su

carrera en Millicom, en donde también fue VP de

Digital & Mobile Financial Services.

Juan E. Melillo

Cargo: Gerente general de la Caja de Ahorros

de Panamá

País: Panamá

Experiencia: La Asociación Panameña de

Ejecutivos de Empresa distinguió a Melillo como

Ejecutivo del Año 2023, destacando su trabajo

profesional en el sector financiero. El líder ha

desempeño diferentes roles en USB, Andbank y

el Banco Nacional en Panamá, antes de dirigir a

la Caja de Ahorros, desde 2021.

Alexandra Márquez-

Massino

Cargo: Gerente general de Coope Ande

País: Costa Rica

Experiencia: Awards of Happiness® e INCAE

reconocieron a Márquez-Massino en la categoría

de Empoderamiento Económico, en os Premios

Mujeres Líderes Transformadoras. Coope Ande

está en el Top 5 de las instituciones financieras

no bancarias en Costa Rica.

Rodolfo Tabash

Cargo: CEO de Grupo BAC

País: Costa Rica

Experiencia: Tabash reúne

más de 25 años de

experiencia en el Grupo BAC,

firma que implementa un

desarrollo digital de cara a

los usuarios y a los negocios.

Previamente a tomar su

cargo como CEO del grupo

se desempeñó como gerente

de Banca Comercial, director

Regional de Banca, gerente

general de BAC Panamá,

entre otros cargos.

Rafael Barraza

Cargo: Presidente ejecutivo de

Bancoagrícola

País: El Salvador

Experiencia: Dirige la filial de

Bancolombia en El Salvador, que

sigue imparable como un

jugador clave al frente de la

banca salvadoreña, gracias a sus

activos de US$5.683 millones,

convirtiéndose en el único que

supera la frontera de los

US$5.000 millones en ese

mercado. El banco diversifica

sus esfuerzos para incrementar

la bancarización.


ESPECIAL

ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS 2024

EMPRESAS

LOS 25 PROTAGONISTAS

FINANCIEROS EN

CENTROAMÉRICA 2024

Estas empresas sobresalen por sus

estrategias y logros recientes.

Grupo Promerica

País: Nicaragua

Experiencia: Banpro en Nicaragua mantuvo su

liderato por activos, tras crecer 11% anual en

2023, a US$2.501,8 millones; así como 11,4% en

créditos (US$1.441,6 millones). En general, las

filiales del grupo reportan buenas cifras, por

ejemplo, Promerica en Guatemala se ubicó en el

Top 5 de crecimientos, al alcanzar los

US$3.498,2 millones (+20,9%),

Banco Nacional

País: Panamá

Experiencia: Para Banco Nacional, las

utilidades de US$291 que obtuvo el año pasado

representaron las mayores en sus 119 años de

historia. La cifra se incrementó en un 49,1%

anual. Banco Nacional alcanzó los US$15.297,9

millones en activos (+4,8%), US$6.300,7 en

créditos (+8,9%) y US$12.242 millones en

depósitos (+4,9%)

BANRURAL

País: Guatemala

Experiencia: Es un banco de capital privado y

multisectorial pensado para otorgar créditos y

servicios financieros a los segmentos que en su

momento no eran atendidos por la banca

tradicional. Actualmente ofrece un portafolio de

banca universal, con énfasis en las mipymes,

con una cobertura de 10.585 puntos de atención

y canales digitales robustos; además es el

segundo mayor banco de Guatemala.

Banco de Occidente

País: Honduras

Experiencia: Nació en 1951 en Santa Rosa de

Copán, por Jorge Bueso Arias, quien falleció en

2023 a sus 104 años. En marzo de 2023, recibió

una línea de crédito por US$20 millones del

Banco Centroamericano de Integración

Económica (BCIE) para respaldar el desarrollo

de 74.851 beneficiarios y 2.087 empresas. Es el

banco más rentable en Honduras (US$81,3

millones).

Corporación Multi Inversiones (CMI)

País: Guatemala

Experiencia: Recibió

un crédito de US$75

millones por parte de

JP Morgan para

expandir a su marca

Pollo Campero en

Estados Unidos. CMI es

una corporación familiar

multilatina con más de

100 años de historia,

integrada por más de

40.000 colaboradores y

con presencia en más de

16 países.

CIFI

País: Panamá

Experiencia: La

Corporación Interamericana

para el Financiamiento de

Infraestructura (CIFI) renovó

su Estrategia de Cambio

Climático, para apoyar

proyectos que no solo sean

financieramente viables,

sino también con un impacto

ambiental positivo. En los

últimos cinco años, la

firma redujo la huella de

carbono de sus inversiones

en un 70 %.

COOPENAE

País: Costa Rica

Experiencia: COOPENAE fue

creada en 1966 para servir al

sector educación; ahora, su

operación cubre todo el país a

través de sus 24 sucursales. Es

la cooperativa financiera más

grande en Costa Rica que

alcanzó activos por US$1.958

millones en 2023. Sus objetivos

son fomentar la solidaridad, el

ahorro y la ayuda mutua, brindar

servicios de ahorro y crédito a

los asociados y propiciar su

bienestar socio económico.




EMPRESAS

Camilo Atala, Presidente Ejecutivo de Grupo Financiero Ficohsa

Grupo Financiero FICOHSA

País: Honduras

Experiencia: Grupo Financiero FICOHSA

renovó su apuesta por hacer negocios a escala

regional, con la adquisición de la compañía de

seguros Asesuisa en El Salvador, que hasta

diciembre de 2023 estaba en manos del Grupo

Sura. Por su lado, Banco FICOHSA extendió su

liderazgo en Honduras, con activos de

US$7.823 millones en 2023, avanzando a un

ritmo del 14,2%.

FEDECRÉDITO

País: El Salvador

Experiencia: La Federación de Cajas de

Crédito y de Bancos de los Trabajadores,

Fedecrédito, cumplió 80 años en 2023 y cuenta

con una red de 140 sucursales en El Salvador.

La institución ha crecido gracias a las 47 Cajas

de Crédito y 7 Bancos de los Trabajadores

Global Bank

País: Panamá

Experiencia: Global Bank se ha

mantenido como un actor muy activo

en el estrechamiento de lazos de

cooperación. Por ejemplo, concretó

una línea de crédito por hasta US$100

millones con BID Invest para

apalancar la expansión de su carta de

créditos verdes; asimismo, pensando

en el financiamiento para las mipymes

y la inclusión económica de las

mujeres, acordó US$50 millones con

la Agencia de Cooperación

Internacional de Japón (JICA).

Davivienda

País: Colombia

Experiencia: Esta entidad financiera se

encuentra reorganizando su operación en

Centroamérica. Davivienda constituyó un holding

que agrupa a sus filiales en la región. En esta

estructura incluye a Banco Davivienda (Panamá),

Banco Davivienda Internacional (Panamá), Banco

Davivienda Honduras, Seguros Bolívar Honduras,

Grupo del Istmo Costa Rica e Inversiones

Financieras Davivienda (El Salvador),

Crédito Hipotecario

Nacional (CHN)

País: Guatemala

Experiencia: Fundada hace 94 años, el CHN es

una institución financiera que cuenta con la

garantía incondicional e ilimitada del Estado.

Desde 1930 contribuye al desarrollo económico

y social del país ofreciendo un portafolio integral

de productos y servicios financieros que se

ajustan a las necesidades de sus clientes.

Citi

País: Estados Unidos

Experiencia: La presencia de Citi en la región

finalizó con buenas cifras el año pasado, con

crecimientos en activos y créditos en todos los

países de la región en donde opera: Guatemala,

El Salvador, Honduras, Costa Rica y Panamá. El

año pasado llegó Pablo del Valle como nuevo

Clúster Head para Centroamérica y El Caribe,

sucediendo a Marcelo Gorrini, que pasó a ser

Chief Administrative Officer (CAO) de LatAm.

Financiera Multimoney

País: El Salvador

Experiencia: Es una Sociedad de Ahorro y

Crédito que inició operaciones en El Salvador en

2014. Está presente en Costa Rica, Guatemala y

en 2023 ingresó a México. El año pasado en

Costa Rica, MultiMoney se fusionó con Gente

más Gente. Absorbió la marca crediticia Beto de

la sociedad Gente más Gente.

Grupo Rizek

País: República Dominicana

Experiencia: El Centro Financiero Crecer,

parte del dominicano Grupo Rizek, adquirió a

AFP Crecer en El Salvador, tras llegar a un

acuerdo con Grupo Sura por US$60 millones. En

el país caribeño, el grupo se distingue por su

diversificación en rubros como agricultura,

energía y servicios financieros.




EMPRESAS

LAFISE

País: Nicaragua

Experiencia: Lafise es un banco con

crecimiento dinámico en la región. Lafise

Honduras consiguió el hito de pasar los

US$1.000 millones en activos, luego de

avanzar a un ritmo del 16,2 %. Lafise

Bancentro es la marca más relevante para la

empresa, ya que participa con US$2.120

millones en activos.

MAPFRE

País: España

Experiencia: MAPFRE destaca como

aseguradora con presencia en toda la región

centroamericana, reportando la mayor

operación en Panamá, la cual asciende a

US$274,3 millones de primas suscritas. Los

mercados con mayores crecimiento para la

aseguradora son Costa Rica (+35 % en cifras

dolarizadas) y Guatemala (+16,6 %).

Seguros G&T

País: Guatemala

Experiencia: Es considerada

una de las compañías más

grandes de Centroamérica,

parte del Grupo Financiero G&T

Continental. A través de los

años Seguros G&T se ha

enfocado en una estrategia de

diferenciación por servicio e

innovación a través de la

gestión del Modelo de

Excelencia G&T, el cual

garantiza la mejora continua , la

gestión de riesgos y el

cumplimiento de los resultados.

Christian Nölck Rodríguez, Gerente

General de Seguros GYT

MMG

País: Panamá

Experiencia: Más que en

tamaño, MMG busca

convertirse en una banca de

inversión, proporcionando

servicios financieros de alto

nivel, enfocándose en la

atención para clientes privados,

institucionales y corporativos.

A 2023 la institución poseía

más de US$650 millones en

activos; y gestionaba más de

US$4.000 millones en activos

de sus clientes.

Mastercard

País: Regional

Experiencia: Mastercard se ha vuelto un socio

para la región, que va más allá de los pagos. En

la región maneja programas de sostenibilidad,

inclusión y digitalización, tal es el caso de

Guatemala, con la iniciativa Priceless Planet,

que busca plantar 500.000 árboles; además

suscribió acuerdos recientes con Bancoagrícola,

Banco Industrial, el BCIE, entre otros.

TECNASA

País: Panamá

Experiencia: TECNASA apoya la

transformación digital empresarial en áreas

como la seguridad, centro de datos,

infraestructura de Tecnologías de la

Información y Comunicaciones y Redes. Una

labor de este tipo necesita de entrenamientos

técnicos y conocimientos para aplicar las

nuevas tecnologías, entre ellas la Inteligencia

Artificial.

Gaby Aued, CEO de Grupo TECNASA

Grupo Unicomer

País: El Salvador

Experiencia: Es un retailer y proveedor de

servicios financieros en América Latina y el

Caribe. A finales de 2023, Unicomer recibió un

préstamo sénior sindicado por US$385 millones,

que fue garantizado por sus subsidiarias en 10

jurisdicciones de América Latina y el Caribe y

por cuentas por cobrar del grupo en Ecuador y

Costa Rica.

Universidad Francisco

Marroquín

País: Guatemala

Experiencia: A 52 años de su fundación, la

UFM participó por primera vez en el toque de

campana en la Bolsa Latinoamericana de

Valores (Latinex) de Panamá, como nuevo

emisor, con la emisión del Programa Rotativo de

Bonos Corporativos, hasta por US$100 millones.

Con los fondos, la Universidad busca impulsar

su crecimiento.

Banco CUSCATLAN

País: El Salvador / Honduras

Experiencia: Inversiones CUSCATLAN

Centroamérica abrió una nueva etapa de

regionalización con su llegada a Honduras tras

adquirir al Banco de los Trabajadores. Su

primera estrategia será la de abrir alrededor de

10 agencias hasta llegar al objetivo de 42. El

grupo atiende productos y servicios financieros

de los segmentos de personas, pymes y

empresas en el mercado hondureño.


ESPECIAL


LÍDERES QUE EMPUJAN

EL ECOSISTEMA

FINTECH DE

CENTROAMÉRICA

Ocho expertos de la industria cuentan cuál es

su visión para digitalizar pagos en la región.

Gabriel Gutiérrez

Cargo: CEO y cofundador de Cubo

País: El Salvador

Biografía: Su solución permite a mipymes y

emprendedores aceptar pagos con tarjeta y

digitalizar su negocio en El Salvador, Guatemala

y Panamá. Antes de Cubo, Gutiérrez fue parte de

Uber Latinoamérica, como gerente general de

Panamá y Caribe. Tiene experiencia en banca de

inversión tras su paso en Bain & Company y

Rothschild en Francia.

TEXTOS: CLAUDIA CONTRERAS

Detrás del dolor financiero de

una micro, pequeña o mediana

empresa para aceptar pagos

digitales en la región, hay

una fintech que analiza cómo

ayudar a tener más transacciones ágiles y

fáciles de realizar para el usuario. ¿Un ejemplo?

Cubo App es una solución que acepta

pagos con tarjeta en Guatemala, El Salvador

y Panamá y está enfocada en MIPYMEs.

Más del 70% de sus clientes afiliados nunca

habían tenido un POS, el 90% de sus comercios

afiliados se registran a título personal,

sin una sociedad constituida. Está presente

en más de 10.000 comercios y quiere llegar a

más de 30.000 en 2025.

No sólo son pagos digitales o comercio

en línea, también soluciones que ayudan a

cumplir normativas locales e internacionales.

En Costa Rica, Snap Compliance nació

con el sueño de ser el principal actor global

en gestión integral de riesgo y cumplimiento.

Su CEO, Alex Siles, contó cómo está creciendo

gracias a Inteligencia Artificial

Generativa. Ha creado Risk Copilot, que

ofrece un catálogo con más de 300.000 riesgos

analizados para 29 industrias, abarca 20

tipologías de riesgos en 21 países de América

y Europa.

Este año, Snap Compliance firmó una

alianza con Dow Jones para brindar información

más robusta para clientes en temas

de Due Diligence. Hacia 2025, la firma quiere

consolidar presencia en Chile y República

Dominicana. Siles cree que la industria

de cumplimiento junto a la tecnología reguladora

(RegTech) evolucionará rápido en

los próximos años debido a las cambiantes

demandas regulatorias globales y el avance

de la tecnología.

Por su parte, el salvadoreño Marco Guirola

ha sido uno de los pioneros en pagos digitales

en la región. Su solución

Pagadito.com cumple 15 años en 2024.

“Nuestras propias herramientas de seguridad

que hemos desarrollado, monitoreado,

mantenido, son de calidad mundial, con una

experiencia bárbara a nivel multiindustria”.

Guirola afirma que el éxito de una fintech se

mide por su equipo. Destacó que entre los

hitos de la empresa figuran la atención de

instituciones reguladas para ser una entidad

de cobro, cuando enseñó sobre comercio

electrónico y llevó de la mano a

Gobiernos, proveedores de servicios públicos,

aseguradoras, universidades.

Desde Guatemala, Michel Caputi dirige

la expansión de ZIGI. Como líder de Alianzas

Estratégicas de Banco Industrial, tiene

la misión de convertir a este neobanco en la

principal plataforma de pagos digital y receptor

de remesas de Centroamérica. Cree

que la Inteligencia Artificial es clave para

mejorar la experiencia del usuario, tener

análisis predictivos, fortalecer la seguridad

y protección de datos.

En tanto que en ese mismo país, Nexa

Banco nació 100% operado en la nube de

AWS en enero de 2023 con activos por más

US$51,2 millones.

Alejandro Argumedo

Cargo: CEO y cofundador de n1co

País: El Salvador

Biografía: Es un emprendedor e innovador que

en 2016 cofundó y lideró a Hugo, una superapp

de Centroamérica, que luego vendió a la

alemana Delivery Hero en 2021. En n1co, busca

facilitar pagos digitales para la región.

Argumedo también es el cerebro detrás de

Panorama, un fondo de capital de riesgo creado

por y para centroamericanos. Busca que la

región destaque por su liderazgo tecnológico.




FINTECH

Alex Siles Loaiza

Cargo: CEO y Cofundador de Snap Compliance

País: Costa Rica

Biografía: Junto a Gabriela Herra, CTO y cofundadora, crearon un

software a la medida para entidades financieras de Costa Rica. Así

descubrieron que la mayoría de empresas no contaba con

software para atender temas regulatorios en un mismo lugar.

Encontraron que la mayoría de trabajos se hacían en excel para el

cumplimiento normativo. Validaron su solución con más de 80

oficiales de cumplimiento y gestores de riesgo en Costa Rica. Su

meta al 2030 es impactar a más de 100.000 empresas en

América Latina en temas de protección de datos, monitoreo de

documentación, prevención de lavado de activos, y más.

Michel Caputi

Cargo: Gerente de División de Alianzas

Estratégicas en Banco Industrial y Gerente Líder de

ZIGI App

País: Guatemala

Biografía: Desde el desarrollo del concepto hasta

su implementación, Caputi lideró las fases para que

ZIGI sea una app que agiliza recibir remesas. Dirigió

el lanzamiento del primer crédito 100% digital en

Guatemala. Piensa que es clave priorizar la

experiencia de usuario con tecnología innovadora.

Ricardo Irias

Cargo: CEO y cofundador de Sube

Latinoamérica

País: Honduras

Biografía: Dirige Sube Latinoamérica,

una solución de pagos digitales para

mipymes de la región. También es

presidente de la Asociación Fintech de

Honduras. Entre 2023 y 2024, su

solución ayudó a formar a mujeres

empresarias en Guatemala, Honduras y

El Salvador. Les dio herramientas

transaccionales de comercio electrónico

y pagos en línea en un solo lugar. Ofrece

links de cobro y checkout por WhatsApp.

Juan Gabriel Aguirre

Cargo: Director de entrega y experiencia al cliente

Nexa Banco

País: Guatemala

Biografía: Ha liderado la implementación de

productos del neobanco para facilitar abrir de

manera sencilla una cuenta bancaria en menos de

3 minutos. Tiene un título de MBA enfocado en el

Emprendimiento y Mercadeo de Jesse H. Jones

Graduate School of Business, Rice University (Rice

MBA), Houston, Texas.

Estuardo Escobar

Cargo: CEO y cofundador de Sostengo

País: El Salvador

Biografía: Es emprendedor e innovador tech enfocado en

insurtech, Fintech, micromovilidad e inteligencia artificial.

Fue partner e inversionista en Lime, donde ayudó a

desarrollo de mercados en Europa y Medio Oriente. Desde

Sostengo, quiere digitalizar los seguros en toda la región

donde impulsa el seguro 100 % digital de principio a fin. La

venta de primas y polizas anuales creció 103 % en 2023.

Marco Guirola

Cargo: Presidente en The Pagadito Group

País: El Salvador

Biografía: En 2009, la crisis global financiera

impactó en los préstamos hipotecarios del mundo.

Hubo despidos y disminuyó la recepción de remesas

en la región. Así, Guirola pensó en monetizar

transacciones y volverlas más digitales. Pagadito

cuenta con más de 340.000 pagadores cada mes,

ofrece seguridad en su pasarela de pagos.


ESPECIAL COMERCIAL

BANCOS PROTAGONISTAS

DE LA REGIÓN

CENTROAMÉRICA TIENE INSTITUCIONES SÓLIDAS QUE APALANCAN EL CRÉDITO Y POR

SU FORTALEZA Y CREDIBILIDAD SON REFERENTES EN EL MANEJO DE DEPÓSITOS.

ÍNDICE

48) Banco Promerica El Salvador

50) BANRURAL

52) BANTRAB

54) Bam

55) Banco Nacional de Costa Rica

56) Banco Azteca

58) Davivienda Honduras


E&N PARA BANCO PROMERICA EL SALVADOR

BANCO PROMERICA EL SALVADOR

CON EL

CLIENTE AL

CENTRO DE SU

ESTRATEGIA

BANCO PROMERICA TRABAJA PARA MAN-

TENER LA CERCANÍA CON SUS CLIENTES

Y LA EXCELENCIA DE SUS SERVICIOS, ASÍ

COMO LA HABILIDAD PARA CREAR

SOLUCIONES INNOVADORAS.

Fundado en 1996, Banco Promerica El Salvador

es una institución con una amplia gama de

productos y servicios financieros con un enfoque

en banca comercial y de consumo. Todas

sus operaciones son supervisadas por la Superintendencia

del Sistema Financiero (SSF) y actualmente,

cuenta con 50 puntos de atención, convirtiéndose en uno

de los bancos con mayor crecimiento en los últimos años.

Al cierre del 2023, generó una utilidad de US$8 millones

y una solvencia patrimonial del 14.69 %, reflejo de su solidez.

Sus activos totales cerraron en US$1.390,1 millones, que representa

un crecimiento anual del 6,4 %, por encima del

promedio de la banca privada. Asimismo, su cartera de depósitos

de clientes cerró en $1.047,8 millones, siendo la

fuente principal de captación de fondos, representando el

86,3 % del total de los pasivos de intermediación.

Teniendo al cliente en el centro de la estrategia, Banco

Promerica también apostó por el desarrollo de mejoras en

la infraestructura y ampliación de sus canales de servicio.

Por ejemplo, en la ciudad de San Miguel se remodeló el

Centro de Negocios y se ampliaron los canales de atención

en diferentes puntos del país.

En materia de sostenibilidad, en 2023, la inversión del

banco alcanzó los US$117 millones, con un enfoque en empresas

lideradas por mujeres y proyectos de energía renovable.

También trabajó de la mano con aliados como el Banco

Centroamericano de Integración (BCIE) y del Banco de Desarrollo

de la República de El Salvador (Bandesal). Asimismo,

a través de su programa Banca con Solidaridad, Banco

Promerica El Salvador realizó un donativo de US$100.000 a

la Fundación Actuar es Vivir, y fue el patrocinador principal

de su primera carrera, Kilómetros Rosa, para apoyar en la

prevención del cáncer de mama y cérvix.


Banco Promerica

cuenta con 50

puntos de atención

en El Salvador.

APUESTA POR LA INNOVACIÓN

El banco también incorporó fundamentos de inteligencia

artificial a su propuesta de valor, manteniendo la cercanía

y habilidad para crear soluciones innovadoras,

orientadas a lograr la captación de clientes mediante segmentación

más efectiva, así como la asesoría y atención a

clientes a través de chatbots y agentes virtuales.

Banco Promerica usa la IA para promover la seguridad y

detección de fraudes y facilitar la gestión de cobranza, para

anticipar y gestionar la morosidad y carteras de crédito de

alto riesgo e implementar modelos de evaluación crediticia.

Gracias a sus esfuerzos en materia de innovación, el

banco fue pionero con el lanzamiento de Apple Pay, una

aplicación que permite a sus clientes pagar de forma más

segura y privada a través de sus dispositivos Apple y sus

Tarjetas de Débito y Crédito Promerica. Además, lanzó el

trámite de solicitud de la tarjeta de crédito 100% en línea.

Para la entidad, la ciberseguridad es un aspecto crítico

para garantizar la confidencialidad e integridad de la información

de sus clientes. Por ello, ha incorporado diversos

controles tecnológicos, así como procesos de gestión de vulnerabilidades

y de incidentes. Prueba de ello es el lanzamiento

de Autoriza, una funcionalidad que brinda a sus clientes

una experiencia en seguridad para vincular dispositivos de

confianza y transacciones ejecutadas en su banca en línea

Bono verde

Banco Promerica

es la primera institución

bancaria en

emitir un Bono

Sostenible en El

Salvador. En abril

de 2022 la SSF autorizó

el registro

del programa por

un monto total de

US$100 millones,

de los cuales se

han colocado dos

tramos a través de

la Bolsa de Valores

local por un monto

total de US$23 millones,

a 5 y 3 años

plazo.

E&N PARA BANRURAL

BANRURAL

MÁS DE 25 AÑOS

COMPROMETIDOS

CON EL DESARROLLO

DE GUATEMALA

EL BANCO LE APUESTA A BRINDAR UNA

EXPERIENCIA ÚNICA A SUS CLIENTES,

POR LO QUE ESTÁ TRANSFORMANDO

CONTINUAMENTE SUS PROCESOS,

APLICACIONES Y SERVICIOS.

El Banco de Desarrollo Rural, S.A. (BANRURAL)

es un banco de capital mixto y multisectorial, que

abrió sus puertas en 1998 con el objetivo de apoyar

el desarrollo de Guatemala -especialmente

en el área rural del país- otorgando crédito y servicios

financieros a los segmentos que, en su momento, no eran

atendidos por la banca tradicional.

BANRURAL ofrece un portafolio de banca universal con

énfasis en las MIPYME, con una cobertura de 10.585 puntos

de atención – agencias, cajas Banrural y cajeros automáticos

y canales digitales robustos-, que en 2023 permitieron realizar

más 607 millones de transacciones y ser el líder en el pago

de remesas.

Al cierre de 2023, se constituyó como el segundo banco más

grande de Guatemala y el tercero de la región, con US$13,993

millones en activos, US$11,418 millones en depósitos y

US$1,587 millones de capital contable, con indicadores robustos

de liquidez, solvencia y rentabilidad y logró consolidar la

calificación de riesgo AA (gtm) con perspectiva positiva otorgada

por Fitch Ratings , una de las mejores calificaciones para

un banco de capital guatemalteco.

El año pasado, la institución alcanzó el mayor crecimiento

de su historia, pese al entorno económico, político y social que

prevaleció a nivel nacional y mundial. Logró consolidar su liderazgo

en la colocación de créditos -respecto al total del sistema

bancario nacional- y ratificó la confianza de más de 3,5 millones

de clientes, lo que se refleja en la estructura de los depósitos,

del cual cerca del 82 % proviene del público, especialmente

de la base de la pirámide.

APUESTA POR LO DIGITAL

BANRURAL impulsa productos como la Cuenta Amigo

Chapín, orientada a la comunidad guatemalteca en EE.UU., las

Cuentas Digitales Goleadoras, enfocadas a los aficionados de


los equipos de fútbol más populares del país; y nuevos servicios

en la banca virtual, como el cobro de remesas familiares de

Vigo/MoneyGram. Busca ofrecer a su cliente (individual y empresarial),

la mejor experiencia, por lo que le ha apostado a la

automatización de procesos y la incorporación de nuevas tecnologías

con el fin de satisfacer sus necesidades en términos de

servicios y productos.

En 2023, el 33.7 % de las transacciones se realizaron en puntos

de servicio presencial y el 66.3 % de transacciones fueron

realizadas a través de sus canales electrónicos: app, Banca Virtual,

ATMs, POS y Kioscos Virtuales; un ecosistema con más de

un millón de usuarios que hace de BANRURAL el banco número

uno en descargas de aplicaciones financieras en Guatemala.

Como parte de esta estrategia, cuenta con un portafolio de

canales digitales que permite realizar transacciones de manera

fácil y segura, entre ellos, billeteras digitales, gestión de créditos

y los adelantos de efectivo, entre otros.

Con el objetivo de proteger la privacidad y confidencialidad

de la información de sus clientes, accionistas y colaboradores,

BANRURAL invierte en soluciones de seguridad, que incluyen

alianzas con proveedores especialistas, la incorporación de

nuevas tecnologías y en la concientización a todos sus usuarios,

tanto internos como externos. Asimismo, desarrollando

planes piloto para aplicar tecnologías de IA o aprendizaje automático

(machine learning) orientadas al análisis de datos y detección

de fraudes

Juan Luis

Fonseca,

gerente general

de BANRURAL.

Presencia

BANRURAL opera

en Guatemala,

donde es la empresa

responsable

del Grupo Financiero

Banrural,

conformado por el

Banco de Desarrollo

Rural, Financiera

Rural y Aseguradora

Rural. Adicionalmente

tiene

una oficina de

representación en

El Salvador y participación

accionaria

en un banco

hondureño.

E&N PARA BANTRAB

CASO BANTRAB:

EVOLUCIÓN EN FAVOR DEL

BIENESTAR DE LOS TRABAJADORES

BANTRAB CRECE DE MANERA ORDENADA, PLANIFICADA Y SOSTENIBLE, LO QUE LE PERMITE

SOBRESALIR EN UN MERCADO CADA VEZ MÁS COMPETITIVO.En 1965, el entonces presidente Enrique Peralta

Azurdia emitió el decreto 383, que dio vida al

Banco de los Trabajadores. De esta manera,

BANTRAB HA

MOSTRADO

UN DINAMIS-

MO CONSTAN-

TE EN SUS

RESULTADOS

FINANCIEROS.

EN 2023,

LOGRAMOS

RESULTADOS

HISTÓRICOS

Y NOS UBICA-

MOS COMO

LÍDERES EN LA

COLOCACIÓN

DE CRÉDITOS

DE CONSUMO”.

Herbert

Hernández,

Gerente General

de Bantrab

Guatemala se convirtió en el segundo país -

después de Puerto Rico- en fundar una institución

de esa naturaleza. El banco abrió sus ventanillas al

público en 1966, siendo los trabajadores de los sectores público

y privado quienes lo capitalizaron mediante la compra

de acciones hasta 1991.

La institución ha evolucionado desde entonces. Se convirtió

en Grupo Financiero en 2010 e inició un profundo proceso

de transformación a finales de 2016 bajo el liderazgo de

una nueva administración. Hoy, Bantrab, ocupa el sexto lugar

del sistema bancario guatemalteco en volumen de activos

al superar los Q40.000 millones y es uno de los más

rentables.

“En los últimos años, Bantrab ha mostrado un dinamismo

constante en sus resultados financieros. En 2023, logramos

resultados históricos y nos ubicamos como líderes en la

colocación de créditos de consumo, mientras que nuestra

cartera neta tuvo un crecimiento interanual del 22 %, al alcanzar

los Q25,495 millones”, explicó su gerente general,

Herbert Hernández.

Asimismo, la institución financiera registró el nivel más

alto de utilidades de su historia al obtener Q878 millones, y

escaló una posición en obligaciones depositarias, ubicándose

en el quinto lugar del sistema financiero al registrar

Q32,321 millones. “Esta solidez hizo que Fitch Ratings y

Moody’s mejoraran nuestras calificaciones de riesgo crediticio”,

aseguró el directivo.

Herbert

Hernández,

gerente general

de Bantrab.

CRECIMIENTO ORDENADO Y SOSTENIBLE

De acuerdo con Hernández, en 2024 Bantrab seguirá creciendo

de forma dinámica a ritmo de dos dígitos en depósitos

y créditos, lo que impactará de manera positiva su nivel de

activos. Asimismo, el banco está creciendo de manera ordenada,

planificada y sostenible, lo que le permitirá sobresalir

de manera satisfactoria, en un mercado cada vez más competitivo

y enfrentar adecuadamente la implementación del


E&N PARA BANTRAB

Bantrab destaca

como uno de

los bancos más

rentables de

Guatemala.

Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito,

que entró en vigor el 1 de enero de 2024.

El excelente desempeño de sus operaciones ha consolidado

a Bantrab como uno de los bancos más relevantes en el

sistema financiero guatemalteco. En 2023, la entidad impulsó

varias acciones orientada a su crecimiento, entre ellas el

lanzamiento de productos e iniciativas innovadoras, como la

Tarjeta Real y Ahorro Real, que combinan beneficios exclusivos

y sorteos de camisolas oficiales del Real Madrid y viajes

a Madrid, España. Además, presentó la Tarjeta de Débito Mi

Selección y Tarjeta de Crédito Selección Nacional, para los

chapines que apoyan a la selección nacional de fútbol.

Entre los programas destaca Bienestar Mayor, el cual reconoce

el trabajo de los adultos mayores a través del otorgamiento

de préstamos con plazos ajustados al proceso de

jubilación, así como cuentas de ahorro con tasas preferenciales

y oportunidades de empleo. También GuateAprende,

una plataforma desarrollada en alianza con Crehana, que

brinda de manera gratuita cursos y especializaciones para

trabajadores y emprendedores.

Otro logro de Bantrab fue el Premio Fintech Americas

que ganó su Programa Bienestar, en la categoría de Big Data,

Analítica e Inteligencia Artificial. “Esta iniciativa, creada a

partir de analítica de datos, permite ofrecer soluciones para

que los trabajadores equilibren sus finanzas mediante la

consolidación de deudas”, explicó Hernández.

INVERSIÓN EN LA ESTRATEGIA DIGITAL

El Grupo Financiero Bantrab busca consolidarse como

un banco capaz de evolucionar permanentemente en favor

del bienestar de los trabajadores, por ello invierte en tecnología

para ofrecer soluciones hechas a la medida.

Todo ello bajo el modelo de Arquitectura Empresarial,

que le permite tener una visión integral e impulsar la bancarización

mediante herramientas digitales como YoLo, una

billetera 100 % digital que ha permitido la apertura de más de

100.000 cuentas monetarias y de ahorro, así como el cobro y

pago a emprendimientos y Mipymes. También sobresale la

App Remesas Bantrab, diseñada para que los residentes en

Estados Unidos envíen dinero sin costo y en tiempo real.

Destaca que del total de transacciones financieras que

realiza el banco, el 41 % se realiza de forma digital. Según

Hernández, en 2018 esta cifra representaba el 12 %, y el incremento

es el resultado de las acciones implementadas,

como la creación de la Gerencia de Canales Digitales, lo que

permitió contar con personas especializadas en migrar

usuarios de canales físicos a digitales.

En este contexto, la seguridad de la información de sus

clientes juega un papel preponderante, por lo que la institución

le ha apostado a fortalecer la Dirección de Seguridad de

la Información mediante la creación de dos coordinaciones:

Ciber Resiliencia y Seguridad de la Información.

También se realiza un monitoreo permanente y de inteligencia

para comprender cómo trabajan las estructuras y tener

ventaja competitiva ante un ataque cibernético.

“Acciones como estas nos permitieron ser uno de los

bancos con menos incidentes cibernéticos en 2023, identificar

canales utilizados por los cibercriminales y evitar así que

los clientes víctimas de phishing sufrieran daños económicos”,

finalizó el líder financiero

Innovaciones

En 2023 Bantrab llevó

educación financiera

a los connacionales

en Estados

Unidos, a través de la

apertura de ocho

Centros de Asesoría

Financiera dentro de

los consulados de

Los Ángeles, San

Francisco, San Bernardino,

Maryland,

Providence, Riverhead,

Lakeworth

y Raleigh. Además,

abrió el Centro de

Negocios de Vista

Hermosa, en la ciudad

de Guatemala, y

aumentó su cobertura

a nivel nacional,

por lo que ahora

cuenta con 186 Centros

de Negocios y

más de 700 comercios

afiliados a la red

Mi Agente Bantrab.


E&N PARA BAM

FEDERICO BOLAÑOS COLOMA

UN LIDERAZGO

ENFOCADO EN

EL BIENESTAR

Y DESARROLLO

DURANTE LOS ÚLTIMOS AÑOS, BAM HA

CENTRADO SUS ESFUERZOS EN LA

TRANSFORMACIÓN A UNA BANCA MÁS

HUMANA Y CERCANA.

Bam es una institución financiera que opera

desde hace más de 97 años, con el propósito

de promover desarrollo sostenible para lograr

el bienestar de todos los guatemaltecos,

por medio de una oferta de servicio

diferenciadora.

Federico Bolaños Coloma cuenta con una carrera de

más de 18 años en el sector bancario y ha destacado por

su liderazgo y compromiso, por lo que se ha convertido

en un referente para las personas que inician una carrera

en Bam, tras haber desempeñado cargos como, Jefe

de Departamento de Riesgos, Gerente Regional de

Agencias, Director de Banca de Personas, experiencias

que lo llevaron a ser nombrado como Gerente General

y Director Ejecutivo.

Durante el 2023, un año que se caracterizó por la resiliencia

a nivel mundial, el líder lo definió como retador y

expresó: “Afrontamos el 2023 con muchos retos y desafíos

sin embargo también logramos alcanzar resultados

positivos, trabajando constantemente para el beneficio

de todos los guatemaltecos que han confiado en nosotros,

para este periodo nos enfocamos en la cercanía, innovación

y accesibilidad”.

En cuanto a la búsqueda del desarrollo empresarial,

durante el mismo año, la entidad realizó más de 10 espacios

de transferencias de conocimiento a clientes, como

parte de su propuesta de valor integral.

Respecto a la lealtad, han logrado en el indicador de

experiencia superior del cliente notas acumuladas sobresalientes:

• 97.51% en el segmento preferencial

• 93.22% en el segmento Pyme Comercio

• 95% en satisfacción comercial en Banca de empresas


Alineados a su visión de ser la mejor empresa para

trabajar en Guatemala, Bolaños enfatizó: “Fomentamos

constantemente una mejor calidad de vida para

nuestros colaboradores, contamos con un estatuto de

beneficios y además llevamos a la práctica una cultura

organizacional basada en la integridad, los clientes, el

ser humano, dinamismo, crecimiento sostenible y el

desempeño extraordinario”. Con casi 4.000 colaboradores,

-al cierre del 2023- el 90% de sus colaboradores

los recomiendan para trabajar.

De cara al futuro, Bolaños asegura que Bam continuará

con su mística de trabajo centrada en el cliente, presentándoles

propuestas de valor diferenciadas de

acuerdo con las nuevas tendencias.

“También continuaremos desarrollando y acompañando

proyectos que aporten a la sociedad y a Guatemala

alineadas a nuestro propósito de promover desarrollo sostenible

para lograr el bienestar de todos”, concluyó

Federico Bolaños

Coloma, gerente

general de Bam.

Experiencia

Federico Bolaños

Coloma tiene un importante

experiencia

que incluye la vicepresidencia

del

Fondo Unido de

Guatemala (United

Way), ha sido miembro

del consejo de

la Universidad del

Valle de Guatemala

(UVG), presidente

de la junta directiva

de Seguros Agromercantil

y director

de Banitsmo en

Panamá.

E&N PARA BANCO NACIONAL DE COSTA RICA

BANCO NACIONAL

MOTOR DEL

DESARROLLO

ECONÓMICO

DE COSTA RICA

MAS ALLÁ DE LOS NÚMEROS, LA INSTI-

TUCIÓN MUESTRA UN CRECIMIENTO

QUE SE TRADUCE EN UN IMPACTO

DIRECTO EN LA VIDA DE LAS PERSONAS

Y EMPRENDIMIENTOS LOCALES.

Raquel Castro ha

recibido apoyo financiero

del BN para impulsar el

crecimiento de iLearn

Center Language School

y Brainy Kids Preschool.

El Banco Nacional de Costa Rica (BN) consolidó

su liderazgo en el país con los resultados

obtenidos en 2023, los cuales reafirman

la confianza que los clientes tienen en la

institución para obtener crédito y ahorrar,

al mismo tiempo que reciben el respaldo necesario para

impulsar sus negocios y lograr sus sueños.

Los principales indicadores del BN reafirman que la

institución lidera tanto por su participación en la cartera

de crédito, como por su tamaño de activos y sus captaciones

con el público. “Los resultados del 2023 reafirman el

liderazgo, la solidez y la solvencia del banco más grande

de Costa Rica. El BN fue la entidad bancaria que más

préstamos otorgó y esto se traduce en el crecimiento de

negocios, la generación de empleo y en mayor bienestar

para todos, algo que celebramos en el año de nuestro 110

aniversario”, indicó Rosaysella Ulloa Villalobos,

gerente general a.i. del BN.

RESULTADOS DESTACADOS

El BN es el banco más grande de Costa

Rica en activos, con ¢8,1 billones a diciembre

de 2023. Su patrimonio total finalizó

el año en ¢791.330 millones, registró las

mayores utilidades antes de impuestos

del sector bancario nacional con ¢86.157

millones y es líder en colocación de crédito

(19,67%) y captación de recursos

(23,03%), con 2,6 millones de clientes.

Entre los resultados más relevantes

de BN destaca el crédito para satisfacer

Rosaysella Ulloa., gerente

general a.i. de Banco Nacional.

las necesidades de las familias y el crecimiento del tejido

empresarial. Su cartera de crédito acumulada es de

¢4,9 billones y registró un crecimiento de ¢259.000 millones

(5,50%) a diciembre de 2023. Además, superó en

4,43 puntos porcentuales el incremento que tuvo en

crédito el Sistema Financiero Nacional (SFN), que fue

de 1,07%.

Respecto al aumento total de los fondos prestados, la

actividad de consumo (gastos personales, vehículos y

tarjetas de crédito) tiene el mayor crecimiento acumulado

con ¢133.000 millones. La segunda actividad con mayor

crecimiento es servicios, con ¢100.000 millones

(9,09%) y vivienda, que incrementó ¢44.000 millones

(3,07 %). También formalizó en total ¢1,2 billones y el 76

% de los nuevos créditos otorgados recayó en cuatro actividades

clave para la economía nacional: servicios

(24%), consumo (24%), vivienda (14%) y

comercio (14%), que incluye la estimulación

de negocios locales.

Uno de esos negocios locales es iLearn

Center Language School, propiedad de

Raquel Castro, quien ha recibido el apoyo

financiero y capacitaciones de la institución.

Castro también es copropietaria de

Brainy Kids Preschool.

“Me siento muy apoyada en el BN, ya

que me ha abierto las puertas cuando lo

he necesitado, no solo con programas crediticios

sino con programas que le agregan

valor al empresario, como es el caso

de Mujeres 360”, concluyó

Innovador

• En 2023, BN

lanzó la Tarjeta BN

Débito Agua, única

en el mundo que

protege el agua.

• Entró en operación

el Centro de

Datos más sostenible

de CA

mediante el primer

Fondo de Inversión

Verde del país.

• Se lanzaron los

Sobres BN, que

permiten administrar

el dinero de

forma ordenada

desde Banca en

Línea y BN Móvil.

• BN destina ¢1 billón

para impulsar

negocios y proyectos

en manos de

mujeres.


E&N PARA BANCO AZTECA HONDURAS

BANCO AZTECA

INNOVACIONES

QUE MEJORAN

LA CALIDAD DE

VIDA DE LOS

HONDUREÑOS

LA PROPUESTA DE VALOR QUE OFRECE

BANCO AZTECA BRINDA BENEFICIOS

QUE PERMITEN MEJORAR LA CALIDAD

DE VIDA DE LOS HONDUREÑOS.

Viviana Bueso Asfura, Gerente

General de Banco Azteca.

Banco Azteca llegó a Honduras en 2007 con el

firme propósito de generar prosperidad incluyente

a través de sus productos y servicios financieros,

otorgando cuentas de ahorro y

crédito con múltiples beneficios a la población

que la banca tradicional no atendía.

Viviana Bueso Asfura, Gerente General de Banco Azteca,

explica que su propuesta atiende necesidades urgentes de

segmentos en la base de la pirámide y destaca que en la

economía popular se vive al corto plazo, por lo que abrir la

puerta al mundo financiero es dar la oportunidad de un apalancamiento,

de captar depósitos y generar rendimientos.

Banco Azteca es uno de los principales bancarizadores y

una puerta de soluciones financieras para personas que

no han tenido la oportunidad acudir al sistema formal. La

entidad tiene productos como las cuentas

de ahorro Guardadito e Inversión Azteca

Creciente, depósitos a plazo, crédito,

préstamos personales, compras a crédito

en comercios propios -como Elektra e

Italika-, así como servicios afiliados,

seguros, asistencia y remesas.

En el Ranking de Bancos de Estrategia &

Negocios, la entidad destaca como el banco

de Honduras con mayor crecimiento en

depósitos en el 2023. Según el análisis de la

unidad de Inteligencia E&N, en 2023 la

institución reportó un incremento en

depósitos del 32 %.

Productos del banco como Guardadito e

Inversión Azteca Creciente son importantes

instrumentos de inclusión financiera y dinamizadores

del depósito, Bueso Asfura añade que su propuesta de valor

ha potenciado a sus clientes sean estos trabajadores, emprendedores,

profesionales, estudiantes o amas de casa.

La directiva refirió que la apertura de cuenta se realiza

con tecnología de punta y con reconocimiento con huella digital

y que cuenta con beneficios como el no cobro de comisiones,

así como dar facilidad en el monto de apertura con

solo L80, que ahora son factores fundamentales para los logros

obtenidos por la entidad.

Este año la institución lanzó un nuevo canal de servicio:

Agentes Banco Azteca, con el que amplía su red de puntos de

atención en alianza con comercios afiliados

(pulperías, mercaditos, tiendas de consumo)

pone a disposición de miles de hondureños

los servicios de pagos de cuotas y

cobro de remesas de forma fácil, rápida y segura,

tal como se realizaría en una agencia.

“Para el cierre de 2024 esperamos contar

con más de 200 agentes bancarios”, refirió

Bueso Asfura.

También destaca Guardadito Amigo Migrante,

que brinda la posibilidad de tener su

dinero seguro y siempre disponible a los migrantes

a través de su propuesta de valor:

una cuenta de ahorro sin cobro de comisiones,

tarjeta de débito Guardadito con uso internacional

y asistencia médica

Banco Azteca

cuenta con 108

sucursales en

Honduras.

Presencia

Banco Azteca

mantiene una

cercanía con las

comunidades en

Honduras a través

de su presencia en

17 departamentos

y 60 municipios

donde se ubican

sus sucursales, a

los que se suma

la cobertura adicional

que brinda

con los Agentes

Banco Azteca.


E&N PARA DAVIVIENDA

DAVIVIENDA

UN BANCO AAA EN HONDURAS

LA INSTITUCIÓN FINANCIERA HA DESEMPEÑADO UN PAPEL CLAVE EN EL FORTALECIMIENTO

DEL SISTEMA FINANCIERO HONDUREÑO.

Davivienda contribuye

al desarrollo

económico

de Honduras.

Banco sólido

Con más de 21.3

millones de clientes

y un equipo de

más de 17,800

profesionales

en Colombia,

Panamá, Costa

Rica, Honduras,

El Salvador y

Miami, la entidad

se compromete a

seguir innovando

y ofreciendo soluciones

financieras

que faciliten la

vida de las personas

y promuevan

el progreso económico

y social.

Davivienda ha sido siempre un banco vanguardista

e innovador, permanentemente

ha buscado ser un referente en servicios y

productos, siempre conservando dos elementos

claves y que lo han diferenciado

por mucho tiempo, la solidez y respaldo que este es capaz

de brindar a sus clientes.

Es por eso que en este 2024 sigue conservando la

más alta calificación AAA brindada por la agencia líder

en la evaluación de riesgos financieros, Fitch Ratings.

Esta calificación certifica la sólida capacidad que la institución

tiene para cumplir con sus compromisos financieros

a corto, mediano y largo plazo, convirtiéndola en

un referente de estabilidad y liderazgo en el mercado

hondureño.

Cabe mencionar que Fitch Ratings, para poder otorgar

esta calificación, evalúa diversos aspectos del desempeño

de Davivienda Honduras, incluyendo el respaldo estratégico

de la casa matriz, análisis del riesgo reputacional, así

como su capacidad y disposición para brindar soporte financiero

a cada uno de sus clientes. De igual forma, han

considerado la situación del entorno económico del país,

la solidez y estrategias efectivas de su modelo de negocio,

desempeño financiero y su sólida base de financiamiento.

La calificación AAA obtenida no es casualidad o suerte,

es el reflejo del compromiso continuo con la excelencia,

el buen servicio y la solidez financiera que siempre

busca Davivienda, para así brindar la mayor seguridad a

sus clientes, accionistas, colaboradores y a la comunidad

hondureña en general.

Cabe destacar que en los últimos años, Davivienda

Honduras ha desempeñado un papel clave en el fortalecimiento

del sistema financiero hondureño, contribuyendo

al desarrollo económico del país y al bienestar de

millones de habitantes.

Davivienda Honduras -como parte del Grupo Bolívarcomparte

una visión de contribuir al desarrollo sostenible

y la inclusión financiera en la región


ESPECIAL COMERCIAL

LÍDERES FINANCIEROS

DE CENTROAMÉRICA

CONOZCA LAS ESTRATEGIAS QUE APLICAN PARA CONSOLIDARSE COMO

REFERENTES DEL SECTOR Y LOS PLANES QUE BUSCAN APLICAR EN 2024.

ÍNDICE

60) TECNASA

62) n1co

64) Banco CUSCATLAN El Salvador

64) Banco CUSCATLAN Honduras

65) SigmaQ

66) Sostengo


E&N PARA TECNASA

TECNASA

ALIADO

TECNOLÓGICO

DE LA INDUSTRIA

FINANCIERA

TECNASA APOYA A SUS CLIENTES PARA

OPERAR DE MANERA ÓPTIMA, PRIORI-

ZANDO SIEMPRE EL AUMENTO DE LA

EXCELENCIA EN LA EXPERIENCIA DEL

CLIENTE, UNO DE SUS CASOS DE ÉXITO

ES EL DE BANESCO EN PANAMÁ.

TECNASA optimiza los negocios de sus clientes

a través de un servicio incomparable y un

talento humano excepcional, garantizando

un servicio de alta calidad. Su equipo de expertos

está capacitado y comprometido con la

transformación en el mundo de los servicios financieros,

industria que ha enfrentado cambios significativos durante

la última década, todo con el propósito de mantener su misión

de facilitar el acceso y la excelencia en la experiencia

del cliente.

Uno de los clientes de TECNASA es Banesco, un grupo

bancario internacional que se estableció en 1986 y ha logrado

un crecimiento significativo a nivel mundial, con presencia

hoy en día en 14 países.

Desde 2007, Banesco obtuvo la licencia de banco comercial

en Panamá, expandiéndose a lo largo del país con la

apertura de 23 sucursales y operaciones tanto en retail

como en corporate.

Como parte de su estrategia de transformación y con

el objetivo de mantenerse a la vanguardia de la tecnología,

Banesco buscó una solución que permitiera el autoservicio

para que sus clientes pudiesen gestionar directamente sus

consultas de saldos, estados de cuenta, límites de crédito

disponibles, realizar depósitos y pagos de tarjetas de crédito,

todo dentro de un ambiente amigable para el usuario.

Para TECNASA, el reto fue apasionante: un go-to-market,

entregando al cliente una experiencia innovadora y

asegurando que todo operara de manera óptima a medida

que el proyecto iba avanzando, priorizando el aumento de

la excelencia en la experiencia del cliente y la migración de

clientes de la caja tradicional a los ATMs multifuncionales.


La operación de

Banesco en Panamá se

apoyó en la experiencia

y apoyo de TECNASA

para la implementación

de tecnologías de

vanguardia.

SOLUCIONES INNOVADORAS

Como respuesta a los requerimientos de Banesco,

TECNASA presentó la línea de cajeros automáticos NCR

SelfServ Serie 80, diseñados para asegurar la transformación

digital y la innovación en el ecosistema de autoservicio

bancario.

El NCR Serie 80 no es solo un cajero automático, sino la

representación de soluciones de autoservicio que transforma

las sucursales de Banesco Panamá. Las tecnologías de

pantallas web y tecnología contactless elevaron la experiencia

a un nuevo nivel, permitiendo a los clientes personales

y comerciales realizar transacciones en cualquier

momento y lugar, los 365 días del año.

“La ayuda del equipo de TECNASA ha sido clave, ya que

el soporte permanente garantiza que los dispositivos siempre

estén listos para servir. TECNASA es parte del equipo

del banco, se ha involucrado en la estrategia, con ideas y

nuevas tendencias, que apoyan la innovación y la entrega de

valor a nuestros clientes”, destacó Eduardo Del Valle, Gerente

de Canales Alternos y Centro de Servicio al Cliente de

Banesco Panamá.

TECNASA introdujo una nueva e innovadora experiencia

para los clientes de Banesco -sin precedentes en

Panamá- posicionando al banco como pionero en este tipo

de disponibilidad de servicios, especialmente cuando

sus sucursales no están abiertas al público

Soluciones

a la medida

Parte de las

soluciones proporcionadas

por

TECNASA a

Banesco, en Panamá,

incluyen interfaces

amigables,

un diseño moderno

y atractivo para los

clientes, las cuales

han convertido a

Banesco Xperience

en el modelo de

atención al cliente

predeterminado

de la entidad

financiera.

E&N PARA N1CO

N1CO, LA

FINTECH QUE

CONQUISTA

A LA REGIÓN

EN UN AÑO, N1CO SE HA PERFILADO

COMO UN ACTOR RELEVANTE EN EL

ENTORNO FINTECH DE CENTROAMÉRI-

CA Y SE PREPARA PARA APUNTALAR

SU ROL COMO MOTOR FINANCIERO.

De izq. a der.: Ricardo Cuéllar, Alejandro Argumedo y Juan Maceda, cofundadores de n1co.

La salvadoreña n1co se ha posicionado

como una de las plataformas

fintech de más rápido crecimiento

de Centroamérica, apalancada por

el talento de un grupo de jóvenes

visionarios que tienen en su portafolio la experiencia

de éxito con el desarrollo de Hugo, la

empresa que revolucionó el servicio de delivery

en la región.

Ahora, con n1co, la misión es llevar la inclusión

financiera a todos los centroamericanos, ya

que especializa en ofrecer soluciones tecnológicas

financieras disruptivas para todo tipo de comercios

y personas naturales.

Alejandro Argumedo, fundador y CEO

n1co, dijo que la empresa tiene grandes planes

para 2024, que incluyen el lanzamiento de una

app y tarjeta, pero también planean la salida de

diferentes soluciones financieras para distintos

segmentos.

El objetivo de la fintech es el desarrollo de

innovaciones que le ayudarán a posicionarse

como actor relevante del sector en la región, objetivo

que están consolidando en corto tiempo.

Su perfil de negocios ha atraído inversiones

DURANTE

NUESTRA

TRAYECTO-

RIA, HEMOS

APROVECHA-

DO LA CRE-

CIENTE TEN-

DENCIA HACIA

UNA SOCIE-

DAD SIN EFEC-

TIVO, POSICIO-

NÁNDONOS

COMO UN

COMPETIDOR

RELEVANTE

EN EL MERCA-

DO FINTECH” .

Alejandro

Argumedo

CEO y cofundador

de n1co

de grupos empresariales y fondos de inversión, posición

que le permitió el haber logrado captar US$23 millones en

su primera ronda de inversión presemilla, mientras que la

empresa ya es respaldada por grandes firmas como VISA,

Mastercard y otras instituciones financieras.

Actualmente, n1co cuenta con más de 11.000 comercios

registrados en El Salvador, Honduras y Guatemala,

donde -en conjunto- se realizan más de un millón de transacciones

mensuales.

“Nuestra filosofía se basa en la creencia de

que la tecnología financiera puede ser un motor

de cambio positivo en la región centroamericana”,

destaca Argumedo.

El empresario añade que un gran valor detrás

de n1co es sustentar el proyecto en principios

de innovación constante, excelencia en el

servicio al cliente y responsabilidad social.

“Creemos firmemente en la importancia de

ofrecer productos y servicios financieros accesibles

que empoderen a las personas y contribuyan

al desarrollo económico sostenible de la

región”, apunta.

EN RUTA DE LA CONSOLIDACIÓN

Argumedo añadió que están satisfechos con

el progreso alcanzado en corto tiempo, pero reconoce

que están listos para afianzar su crecimiento.

“Para 2024, nuestro panorama es

optimista. Nos enfocaremos en consolidar

nuestra presencia en El Salvador, y seguirnos

expandiendo de manera estratégica en Honduras

y Guatemala. Nuestro objetivo es seguir

creciendo de manera sostenible, manteniendo

un equilibrio entre ingresos, eficiencia operativa y retención

de clientes, mientras continuamos innovando y ofreciendo

un servicio excepcional”, agrega.

“En términos intangibles, nuestro liderazgo ha sido

motor de inclusión, de cambio positivo para la región. Hemos

cultivado relaciones sólidas con clientes, socios y reguladores,

lo que nos ha permitido construir una base

sólida para el crecimiento futuro”, finaliza

Datos clave

En el último año,

n1co ha logrado

importantes logros

como la recaudación

de capital

presemilla de

US$23 millones,

más de 10 millones

de transacciones

y 11.000 comercios

afiliados.

La empresa también

ha cultivado

relaciones sólidas

con clientes, socios

y reguladores,

lo que les permite

construir una base

sólida para el crecimiento

futuro.


BANCO CUSCATLAN EL SALVADOR

APUESTA POR LO DIGITAL Y

LA EXCELENCIA EN EL SERVICIO

CUSCATLAN ES EL BANCO LÍDER EN CRÉDITOS DE VIVIENDA Y SEGUN-

DO BANCO MÁS GRANDE DEL PAÍS CON MÁS DE 800.000 CLIENTES.

Banco CUSCATLAN es líder en

créditos de vivienda en el mercado

salvadoreño. La entidad

cuenta con más de 800.000

clientes y lidera en medios de

pago y banca de empresas. José Eduardo

Luna, Director Ejecutivo de la entidad, destaca

que uno de los mayores objetivos es la digitalización

de sus productos y servicios en

favor de sus clientes.

El banco ha desarrollado una serie de productos

innovadores para Pymes y jóvenes.

Una de las innovaciones es NIU, una herramienta

enfocada en los jóvenes, que permite

ahorrar, compartir gastos en grupo y contar

con educación financiera, mientras que para

EL 80% DE NUESTROS CLIENTES

NUEVOS EN 2023 FUERON CREADOS

DIGITALMENTE. LOGRAMOS UN CRE-

CIMIENTO DE MÁS DEL 30%. EN

2024 NUESTRA APUESTA ES SER

AÚN MÁS DIGITALES”.

José Eduardo Luna

Director Ejecutivo de Banco CUSCATLAN

El Salvador

las Pymes, de la mano de BID-LAB, crearon

productos que les permiten crear historial de

pagos y acceso a créditos productivos, todo

100% digital.

José Eduardo Luna,

Director Ejecutivo de

Banco CUSCATLAN

El Salvador.

Luna destacó que, de la mano de HUGE,

impulsan iniciativas para formar a empresarios

de alto nivel y generar las condiciones

para atraer más oportunidades de desarrollo,

mientras que como parte FICCAR (del Partnership

for Central America), impulsan el

ahorro de las remesas familiares

BANCO CUSCATLAN HONDURAS

A LA CONQUISTA DEL MERCADO HONDUREÑO

INVERSIONES CUSCATLAN CENTROAMÉRICA RESPALDA EL

DESARROLLO DE BANCO CUSCATLAN HONDURAS.

Eurípides Cálix, Gerente General

del Banco CUSCATLAN

Honduras, destaca que la entidad

busca consolidarse como

número uno en servicio al

cliente gracias a su enfoque en servicio, atención

personalizada, soluciones financieras a

la medida y fortaleza regional.

El banquero dijo que buscan que las empresas

hondureñas encuentren un aliado en

CUSCATLAN, que entiende sus necesidades,

desarrollando y entregando soluciones

a la medida, con una relación cercana, ágil y

lo más digital posible.

CUSCATLAN es robusto en Banca de

Personas, orientándose a créditos de consumo

y tarjetas de crédito y una de sus metas


EL RESPALDO QUE NOS BRINDA

INVERSIONES CUSCATLAN CENTROA-

MÉRICA, COMO PRINCIPAL ACCIONIS-

TA, NOS PERMITE OFRECER A LOS

HONDUREÑOS, LA SOLIDEZ DE UNA

MARCA QUE TRASCIENDE”.

Eurípides Cálix

Gerente General de Banco CUSCATLAN

Honduras

Eurípides Cálix,

Gerente General de

Banco CUSCATLAN

Honduras.

para 2024 es desarrollar su banca comercial,

relanzar sus plataformas digitales, gracias a

un proceso constante de innovación y transformación.

“Vamos a lanzar una nueva app más moderna

para brindar a los hondureños una experiencia

de banco diferenciada y completa

en la palma de su mano”, concluyó Cálix

E&N PARA SIGMAQ

ARMANDO TORRES

UN LÍDER EN LA

TRANSFORMACIÓN

DE SIGMAQ

ARMANDO TORRES HA CONSTRUIDO UNA EXITOSA

CARRERA EN SIGMAQ, DONDE FUNGE COMO VICEPRE-

SIDENTE CORPORATIVO DE FINANZAS Y APALANCA

SU INCURSIÓN EN EL MERCADO DE CAPITALES.

El 2023 fue un año excepcional

para SigmaQ, gracias

a una estrategia de

expansión que incluyó

adquisiciones en México

y Guatemala. “Teníamos en el plan estratégico

el crecimiento inorgánico

(...) sobre todo en Norteamérica, y dimos

un paso relevante en México y

Guatemala que es el principal mercado”,

explicó Armando Torres, Vicepresidente

Corporativo de Finanzas del

Grupo SigmaQ.

Torres tiene una amplia experiencia

y ha construido una exitosa carrera

en la compañía, escaló desde Auditoría

Corporativa hasta su cargo actual y

ahora aporta a los proyectos estratégicos

de crecimiento inorgánico.

“SigmaQ es una organización con

mucha experiencia y amplitud para

aprender. Además, los valores de los

socios fundadores permanecen, como

la honestidad, integridad, respeto al

prójimo, reputación y trabajo en equipo”,

dijo.

Torres sostiene que en su rol, tanto

dentro como fuera de la empresa, los

valores han sido una valiosa guía para

su crecimiento profesional. “Todos tenemos

oportunidad para crecer dentro

de la organización, si hay claridad a

dónde queremos llegar y sobre todo,

tener la disposición siempre de dar las

Armando Torres tiene 35 años de trayectoria en SigmaQ, es el Vicepresidente

Corporativo de Finanzas. Bajo su liderazgo la empresa se ha

abierto exitosamente al mercado de capitales de la región.

millas extras necesarias para lograr

cumplir o superar objetivos”, dijo el

ejecutivo, un creyente del liderazgo

participativo, pensamiento crítico, la

humildad y sensatez para los puestos

de dirección.

Bajo su liderazgo, SigmaQ ha entrado

a las oportunidades del desarrollo

en el mercado de capitales. “Fuimos

la primera industria centroamericana

listada, en 2015, con Acciones Preferidas

en la Bolsa de Valores de Panamá

(Latinex). Entre 2020 y 2021 en plena

pandemia, listamos una nueva emisión

de Acciones Preferidas, y todo por

medio virtual”, apuntó.

El desarrollo bursátil de la empresa

no se ha detenido, en 2022 listó Valores

Comerciales Negociables (VCN’s)

y Bonos Corporativos Rotativos.

“En estas emisiones fuimos los primeros

en la apertura de corresponsalía

entre la Bolsa de Valores de

Guatemala y la Bolsa de Valores de Panamá.

También de la mano de PCS, logramos

que los Bonos emitidos sean

los primeros vinculados a la Sostenibilidad”,

agregó. Todas las emisiones

cuentan con Calificaciones destacadas

por parte de Moody’s y PCR.

Torres destacó que en el 2024, tuvieron

la aprobación de una emisión

de bonos convertibles a acciones preferidas

en la Bolsa de Valores de Guatemala

e identificaron mediante un

roadshow la oportunidad de emitir en

Costa Rica Bonos a muy largo plazo.

“Somos conocidos como Latin

American Kraft Inv. (LAKI), que es el

vehículo que SigmaQ ha utilizado para

listarse en la Bolsa de Valores de Panamá

(Latinex). Como he mencionado

antes, en 2023 se estructuraron, con el

equipo corporativo, las adquisiciones

de cuatro plantas de producción de

clase mundial, que se financiaron con

un banco regional, fondos de capital

y propio, ello marca un paso muy

relevante en la expansión del Grupo

SigmaQ”, refirió.

De cara al futuro, Torres sostiene

que continuarán con el desarrollo de la

empresa en el mercado de capitales de

Centroamérica y apuntando también

a México y EE. UU. e inclusive, Europa;

algo que esperan lograr gracias al plan

de crecimiento orgánico e inorgánico

en los próximos cinco años, donde aspiran

a tener un tamaño suficiente

para ser atractivos para inversionistas

internacionales y de clase mundial

Trayectoria

SigmaQ nació en

1969. Actualmente

opera plantas productivas

en Guatemala,

El Salvador,

Honduras, México y

cuenta con Oficinas

Comerciales en

Centroamérica,

México, EE.UU., el

Caribe, Hong Kong.

La empresa se especializa

en la producción

y comercialización

de empaques,

tiene ocho Unidades

de Negocios

en las que destacan:

Corrugado, Plegadizas,

Cartón Chip,

Empaques de Lujo

(VASSI), Flexibles,

entre otros. Su

brazo financiero es

Grupo Oro Q.


E&N PARA SOSTENGO

SOSTENGO

LA VERDADERA

EVOLUCIÓN DE

DE LOS SEGUROS

EN LA REGIÓN

SOSTENGO, LA INSURTECH PIONERA CON UNA

SOLUCIÓN END-TO-END QUE DIGITALIZA Y BRINDA

ACCESIBILIDAD A LOS SEGUROS POR MEDIO DE LA

INNOVACIÓN TECNOLÓGICA.

Fundada en 2021 en San Salvador y con inversión

local y extranjera de nivel global, Sostengo

es la primer insurtech de Centroamérica,

con una solución tecnológica end-to-end y el

primer seguro vehicular 100 % digital.

La compañía nació con el objetivo de revolucionar la

industria de los seguros por medio de la accesibilidad y rapidez

en la adquisición y manejo de éstos. De esta manera,

por medio de una app, los usuarios pueden cotizar, personalizar,

contratar, manejar sus seguros, pagar cuotas y pedir

asistencia por un incidente en cuestión de minutos.

Al frente de Sostengo está Estuardo Escobar, un emprendedor

y experto en innovación tech, con una destacada

trayectoria como fundador e inversor ángel de exitosas startups

en los sectores insurtech, fintech, micromovilidad e inteligencia

artificial. Además, tiene una amplia experiencia

en el desarrollo de modelos globales de hyper growth.

El cofundador y CEO de Sostengo dirige la compañía

guiado por una filosofía centrada en la innovación

constante. “Creemos en la capacidad

de la tecnología para transformar industrias

y mejorar la vida de las personas, por lo que

nos esforzamos por adoptar soluciones disruptivas”,

expresó.

PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO

Para Escobar, el balance de las operaciones

de Sostengo en 2023 es altamente positivo,

ya que se lograron hitos significativos

en términos de crecimiento del mercado, levantamiento

de capital, expansión geográfica

y consolidación de su posición como

Sostengo nació en 2021 en

El Salvador. Es la primera

insurtech de Centroamérica.

líderes en la digitalización de los seguros. “Hemos experimentado

un crecimiento de más del 103 % en la venta de primas

y pólizas anuales”, refirió. Para 2024, Sostengo tiene

una perspectiva de crecimiento continuo, y su estrategia incluye

continuar con la capitalización de oportunidades

emergentes en el mercado, por lo que con su último cierre de

ronda de capital se inició con la expansión de su solución al

mercado de EE.UU., con enfoque a los hispanos residentes

en ese país.

Sostengo ha identificado oportunidades únicas en el

mercado centroamericano, como la visualización del sector

automotor no asegurado a partir de que en la región menos

del 10 % del parque vehicular se encuentra protegido, panorama

que la empresa ha logrado abordar como una oportunidad.

“El 70 % de la cartera de Sostengo nunca habían

tenido un seguro anteriormente. Crecimos el mercado salvadoreño

de seguros de automotor alrededor de un 5 % al

ofrecer la primera solución de seguro 100 % digital”, manifestó

el directivo.

Sostengo tiene como objetivo disminuir

la brecha de penetración de los seguros en la

región. Después de abrir operaciones en El

Salvador, rápidamente expandió su solución

al mercado de Guatemala, como parte

de su estrategia de regionalizar Sostengo en

toda Centroamérica y expandir su oferta a

seguros de salud, vida, entre otros.

La aplicación de Sostengo es la mejor calificada

en la industria, logrando un NPS

(Net Promoted Score) del 85 %, evidenciando

su enfoque en una excelente experiencia

de usuario como propuesta de valor

Estuardo Escobar,

cofundador y CEO

de Sostengo.

En crecimiento

Sostengo muestra

crecimientos arriba

del 103 % por

año en primas y

pólizas vendidas,

reflejando la sólida

expansión de la

empresa y su creciente

impacto en

el sector. La misión

de la insurtech

es acelerar el

crecimiento sostenible

y la resiliencia

económica en

Latinoamérica, cerrando

la brecha

de la penetración

de los seguros en

la región.


Opinión.

Tendencias

Las tienditas de barrio: resiliencia

comprobada y un futuro omnicanal

C O LU M N I STA E & N

Las “tienditas de barrio” desafían las tendencias globales

con su resiliencia y modernización hacia

oportunidades omnicanal. La evolución ha sido

clave; han pasado de vender únicamente refrescos

o dulces, a un surtido de productos cotidianos para

uso doméstico, higiene y belleza.

Están por todos lados, son un hilo fundamental en el tejido

cultural y económico de nuestros países. Sus dueños, a menudo

conocidos, han creado millones de establecimientosatendiendo

a un sector enorme de la población, bajo sus fortalezas de proximidad

y familiaridad.

En la industria de consumo, forman parte del llamado canal

tradicional, que convive con el crecimiento del canal moderno,

los super e hipermercados, y las tiendas de conveniencia de

“marca”.

Las tienditas, a pesar de la alta competencia y el impacto de

la pandemia, siguen y seguirán abriendo sus puertas en el futuro.

Esto no pasa desapercibido por las empresas del sector de

consumo, para las cuales el canal tradicional sigue siendo crítico,

concentrando más del 50% de las ventas en categorías principales

como alimentos y bebidas.

El comercio electrónico ya es parte de lo cotidiano y los tenderos

buscan, al adquirir y gestionar productos, experiencias

que ya conocen como consumidores finales. En Latinoamérica,

según nuestros estudios, el 40% prefiere abastecerse comprando

en plataformas digitales y el 65% elige opciones de autoservicio

al reordenar.

Sobre los autores: La estrategia comercial apunta cada

Miguel Suadi, vez más a la personalización y segmentación;

más del 80% han conseguido captu-

socio de McKinsey

& Company, es

consultor para la rar mayor participación de mercado de

industria de bienes

esta forma. Además, la estrategia de venta

omnicanal, o híbrida entre canales físi-

de consumo en

crecimiento,

marketing y ventas cos y digitales, gana espacio; al adoptarla,

en Latinoamérica.

las empresas aumentaron su participación

de mercado 3 veces mayor respecto

Mariana Burjato,

socia asociada de

McKinsey &

a las demás.

Company, lidera

Los cambios son habilitados por la

estrategias de

crecimiento y

tecnología, pero se producen al reducir o

transformación eliminar puntos de dolor en la cadena de

para el área de

consumo y Retail valor. A los dueños de las tiendas les permite,

por ejemplo, seleccionar y en Latinoamérica.

colocar

LAS TIENDI-

TAS, A PESAR

DE LA ALTA

COMPETEN-

CIA Y EL IM-

PACTO DE LA

PANDEMIA,

SIGUEN Y

SEGUIRÁN

ABRIENDO

SUS PUER-

TAS EN EL

FUTURO.

pedidos en cualquier momento, navegar

en una plataforma dinámica que da sugerencias

y ofrece promociones exclusivas

y personalizadas. Al consolidar,

programar y rastrear pedidos, optimiza

el tiempo que antes gastaban esperando

a repartidores.

Por el lado de las empresas, los líderes

apalancan nuevas herramientas, datos

y métricas, al desarrollar estrategias

más granulares para perfilar clientes, incrementar

horizontes de planeación y

optimizar el desempeño de sus operadores

y distribuidores.

De acuerdo con el estudio: 85% usa

teléfonos inteligentes para recabar información; más del 90%

segmenta tiendas según históricos de ventas, rentabilidad y características;

casi el 50% usa software de reconocimiento de

imágenes; y, todos construyen perfiles de consumidores con necesidades

y puntos de dolor accionables. Por ejemplo, un modelo

de segmentación que considera más de 400 variables

permitió a una empresa de alimentos en América Latina incrementar

más del 10% de sus ventas.

Por su parte, los vendedores invierten menos tiempo en actividades

manuales y cuentan con datos actualizados, sin errores

de inventario o inconsistencias en precios. Los repartidores

navegan rutas óptimas y enfrentan menos burocracia, sin descuadres

entre el papeleo y lo que llevan en el camión. Hemos visto

incrementos de entre 5 y 10% en productividad de ventas, y de

la misma magnitud en reducción en costos de servir.

La evolución de este canal representa un desafío, ya que requiere

capacitar a colaboradores y a clientes en el uso de las herramientas,

posicionando al factor humano como indispensable. En

la región, la alta demanda por el talento digital presenta un reto

adicional para su atracción, capacitación y retención.

Las tienditas seguirán existiendo y mantendrán su rol fundamental

en las diferentes economías, potenciadas por los

avances tecnológicos hacia su modernización, desarrollo y crecimiento.

Los líderes del mercado entienden y se posicionan

para establecer una ventaja; para los demás jugadores, recomendamos

cuestionar qué tan listos están para emprender este

camino


Negocios.

T U R I S M O

Roatán, en

Honduras

Centroamérica

se relanza

como destino

integrado

Después de una dura pausa pandémica,

Centroamérica está de regreso como

destino integrado. Ya en 2022 creció 5%

respecto a sus cifras prepandemia y en

2023 superó en 16% el número de

visitantes recibidos antes de Covid.

En abril, los países de la región SICA

presentaron su renovada oferta diversa

y multi-destino en el CATM 2024.

TEXTOS VELIA JARAMILLO

Después del Covid, los visitantes a nivel global

están buscando destinos con las características

que tiene la región: destinos de

naturaleza, playa, historia, que permiten

conectar con culturas. Centroamérica

está de moda. Lo afirma en entrevista Boris Iraheta, Secretario

de la Agencia de Promoción Turística de Centroamérica

(CATA, por sus siglas en inglés).

La región SICA (Centroamérica + República Dominicana)

recibió en 2023 más de 24,5 millones de turistas,

creciendo un 16% respecto al 2019, cuando la región recibió

a 21,2 millones de visitantes). De cara al cierre de

2024 “la expectativa es positiva, esperamos crecer muy

por encima de esos 24,5 millones”, apunta Iraheta.

Frente a las tendencias del sector turismo postpandemia

“Centroamérica tiene mucho que ofrecer, contamos

con productos en el Caribe, en el Pacífico, así como en el

Mundo Maya en el norte, con un eje transversal que tiene

que ver con la gastronomía y con culturas ancestrales.

Productos que se ajustan a la nueva demanda del mercado

internacional”, destaca Iraheta.

¿El tipo de destinos que más está creciendo? De

acuerdo al funcionario, son los de Sol y Playa en el caribe,

el Mundo Maya al norte, el turismo de naturaleza, “estamos

compitiendo con destinos de naturaleza sobre todo

en el sudeste asiático. En turismo de playa, son los destinos

que están buscando, grupos pequeños, familias jóvenes

con hijos, segmentos que estamos trabajando”.




FOTOS: CORTESÍA CATA E IHT

REACTIVACIÓN TURÍSTICA: EN MARCHA

El Barómetro OMT del Turismo Mundial estimó que

en 2023 se registraron 1.286 millones de turistas internacionales

en todo el mundo, más del 34% con respecto a

2022. América Central, junto a África del Norte, lograron

un crecimiento del 5%, por encima de regiones como Europa,

Asia y el Pacífico que alcanzaron una recuperación

del 94% y 65% respecto a sus números de la prepandemia

al 2022, sin superarlos.

A su vez, en su informe sobre tendencias turísticas

para el primer semestre de 2024, el Consejo Mundial de

Viajes y Turismo (WTTC), en colaboración con ForwardKeys,

destacó un escenario de reactivación turística,

reflejado en crecimientos en arribos de visitantes del

157% para El Salvador durante el primer semestre de

2023 versus el mismo periodo en 2019 seguido por Nicaragua

con un 142%, y por Guatemala, Honduras y Costa

Rica con crecimientos del 52%, 49% y 35%.

De acuerdo a datos divulgados por Visit Centroamérica

“Estas proyecciones coinciden con las previsiones de

la ONU Turismo, que estima una completa recuperación

del turismo internacional en 2024, superando los niveles

pre-pandémicos de 2019 con un crecimiento estimado

del 2%. La Agencia de Turismo de las Naciones Unidas

ha destacado a cuatro países de la región: El Salvador,

Guatemala, Honduras y República Dominicana, entre

los destinos con mejor rendimiento en 2023”, destacó la

instancia de promoción centroamericana.

¿Cuál es el perfil del turismo en la región? Leda Peralta,

analista de CEPAL, lo divide en dos bloques: los países

que dependen principalmente de la llegada de turistas

extrarregionales como Belice, Costa Rica y la República

Dominicana, y los países donde predomina el turismo intra-centroamericano,

como El Salvador, Guatemala y Nicaragua.

La mayor parte de los turistas extra regionales,

provienen de América del Norte, especialmente de Estados

Unidos, seguidos de Europa, detalla en “El Turismo

de Centroamérica y República Dominicana ante las tecnologías

digitales” publicado en 2021.

LOS ESCENARIOS: FITUR Y CATM 2024

Dos eventos principales han marcado el relanzamiento

de las estrategias de promoción de Centroamérica

multi-destino: la edición 44 de la Feria Internacional

de Turismo de Madrid (Fitur), celebrada en enero, con

las participaciones de Belice, Guatemala, Honduras, Nicaragua,

Panamá, República Dominicana y la Agencia de

Promoción Turística de Centroamérica (CATA), en los

que se promovió a la región como destino en los mercados

europeos. CATA impulsó eventos para la promoción

El rescatado

centro de

San Salvador.

Los mayoristas hablan de su experiencia en CATM 2024

TURISMO DE SOL Y

MAR, AVENTURA,

ECOTURISMO Y

CULTURAL, SON

LAS PRINCIPALES

ACTIVIDADES REA-

LIZADAS POR LOS

TURISTAS QUE

ARRIBAN A LA RE-

GIÓN, SI BIEN CRE-

CEN EL TURISMO

RURAL, TURISMO

MÉDICO O EL TU-

RISMO EDUCATIVO.

Fuente: CEPAL

IRINA FEDIOUCHKINA,

General Marketing Manager di Cartinka Incentive.

“Centroamérica ofrece mucho más que oportunidades turísticas. Los

espectaculares yacimientos arqueológicos de Guatemala, cuna de antiguas

civilizaciones. La naturaleza virgen de El Salvador, Honduras, Nicaragua con sus

parques y bosques, playas espectaculares. Participar en CATM 2024 fue una

experiencia fantástica llena de oportunidades de negocio y encuentros

profesionales que permitirán a nuestra empresa ampliar nuestra oferta y dar a

conocer a nuestros clientes el maravilloso destino de Centroamérica”.

NILO ESCOLAR,

CEO de Milenium Holding & Consulting

“Realmente creo que Centroamérica está en el mejor momento para reactivar

todo su territorio y brindar a los turistas un multi-destino increíble con todo lo

que los turistas puedan imaginar. Desde dos océanos, volcanes, selva, etc. La

apertura de El Salvador como destino turístico abre una puerta que pocos

cruzaban y que ahora muchos quieren conocer. Conseguimos enormes

oportunidades de negocios algunas de las cuales concretamos”.

KARLA MATIALENA,

CEO / TRAVEL Manager, RDC Travel Agency

RDC Travel proporciona servicios a latinoamericanos radicados en Estados

Unidos y otros países, ofreciendo múltiples destinos turísticos alrededor del

mundo. Ha incursionado en el mercado centroamericano viajando con grupos

desde Los Ángeles a El Salvador y como un multi destino haciendo dos países

en Centro América. “Estoy sorprendida de ver todos los destinos que ofrecen

los países centroamericanos, cada uno tiene su propia magia y la calidez de los

pueblos centro americanos es una de sus mayores virtudes para atraer al

turista internacional. Como resultado de las ruedas de negocio logramos

establecer alianzas con varias cadenas hoteleras de Centroamérica”.

y comercialización del multidestino centroamericano en

Barcelona y Madrid enfocados en empresas mayoristas.

El segundo fue la décimo tercera edición de la Central

American Travel Market (CATM), que volvió a reunir

en abril, después de 4 años de ausencia, a mayoristas,

operadores locales, autoridades y delegaciones turísticas

de Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua,

Panamá, Belice y República Dominicana, incluyendo a

cámaras nacionales de turismo presentando sus destinos

y novedades para atraer al turismo global.


Negocios.

T U R I S M O

Después de una pausa obligada, Centroamérica se

presentó al mundo en la CATM celebrada en San Salvador

como un destino integrado, pero diverso. Uno enlazado

por la gastronomía, los volcanes, mares, pero que

también ofrece productos únicos en cada país, experiencias

diversas, culturas distintas.

De acuerdo a los datos oficiales de CATA, más de 400

actores claves de la industria turística participaron en

CATM 2024, destacando touroperadores mayoristas de

España, Países Bajos, Alemania, Reino Unido, Francia e

Italia, además de Norteamérica y Sudamérica. Se celebraron

más de 1.600 citas de negocios.

CATM 2024 fue más allá, ofreciendo a sus visitantes

la experiencia de conocer (en pre y post tours) Centroamérica,

con dos destinos elegidos de la región: el primero

en El Salvador, y el segundo en el resto de Centroamérica.

DESAFÍOS DE CENTROAMÉRICA COMO DESTINO

La región enfrenta aún grandes desafíos para consolidarse

como destino integrado. En ello coincidieron autoridades

y empresarios durante el CATM 2024. Tarifas

aéreas, impuestos migratorios y optimizar la operación

de aeropuertos en la región emergen como grandes retos,

coincidieron Rolando Damas, director de Ventas de

Avianca; Boris Iraheta, Director de la Agencia de Promoción

Turística de Centroamérica y Carlos Vidal, Presidente

de la Asociación de Agencias de Viaje de El

Salvador, en un foro sobre esa temática

“Mejorar el tráfico aéreo entre Latinoamérica nos lleva

a tres cosas importantes: cuando hablamos de tarifas

nosotros solamente podemos pensar en lo que cuesta un

boleto aéreo, pero hay un tema impositivo, un tema de

operación en aeropuertos, es más caro dependiendo desde

donde se opera… todos esos factores desde la perspectiva

de aeropuertos, desde la perspectiva de migración,

desde la perspectiva de turismo constituyen una mesa de

trabajo en la que debemos estar para poder superar ese

desafío que al final del día va a contribuir a mejorar el turismo

intrarregional, el multi- destino”, planteó Iraheta.

Para Avianca, Centroamérica “es una región con mucha

oportunidad para el turismo”. Rolando Damas, director

de ventas, destacó que la aerolínea creció “de

manera impresionante” en 2023 en la región, incrementando

en 50% la capacidad de Norteamérica a Centroamérica.

“Tenemos hoy más de 140 frecuencias semanales

entre Centroamérica y Norteamérica, y 106 frecuencias

semanales entre Sudamérica y Centroamérica”. En

2023, Avianca transportó 32 millones de pasajeros, 5 millones

fueron dentro de la región centroamericana.

¿Cuáles desafíos visualizó el directivo de la aerolínea

para seguir creciendo en la región? “Uno de los temas

más relevantes son las tasas de aeropuertos, que ayudan


Turismo en

región SICA

Principales actividades

turísticas realizadas por los

visitantes

Aventura: Surf, tubing,

espeleología, kayak.

Cultural: Sitios

arqueológicos, museos,

mercados, pueblos.

Ecoturismo: Senderismo,

parques nacionales,

volcanes.

Costero: Disfrute de

playas, actividades

acuáticas, pesca.

Fuente: “El Turismo de

Centroamérica y República

Dominicana ante las

tecnologías digitales”

(2021), con datos de la

Organización Mundial del

Turismo (OMT).

ENTRE LOS

PROYECTOS DE

AVIANCA PARA

2024, ESTÁ EL

DESARROLLO

DE UNA “TARIFA

CIRCUITO, DON-

DE EL CLIENTE

PUEDA LLEGAR

A CENTROAMÉ-

RICA Y VISITAR

DIFERENTES

PAÍSES EN UNA

SOLA TARIFA”

Rolando Damas

Director de Ventas

de Avianca

Crystal Cave,

en Belice.

a mantener las tarifas. Ese aporte de los aeropuertos de la

región es clave para poder mantenernos. Otro tema importante

es seguir trabajando con las oficinas de turismo

que sí invierten bastante en Norteamérica y Europa, podrían

invertir más en Sudamérica y traer a ese pasajero”.

“Debemos aprovechar el momento que ahora tiene

Centroamérica, los operadores se muestran muy entusiasmados

con la región. Hay que estar presentes, posicionando

la marca Centroamérica, generando espacios

para conectar compradores con touroperadores receptivos”,

dijo Carlos Vidal, Presidente de la Asociación de

Agencias de Viaje de El Salvador. En cuanto al papel de

agencias de viajes “debemos trabajar bastante fuerte

como sector, una cosa es ir a un destino turístico y otra tener

un producto turístico”.

Anfritriona del CATM 2024, la Ministra de Turismo

de El Salvador, Morena Valdez, resumió: “los retos de los

destinos emergentes como el nuestro son mejorar infraestructura,

mejorar recursos humanos y hacer una intersectorialidad

con el sector”. Amplió: “Sabemos que el

turismo está apostando a lo sostenible, que para hacer turismo

necesitamos consciencia y sensibilización sobre el

agua. También necesitamos tener saneamiento ambiental.

Necesitamos una buena educación, talento humano

con conocimiento de idiomas, de gestión administrativa

del sector, que también sepamos sobre gastronomía y

gente que impulse la innovación tecnológica”.

Damas adelantó que, entre los proyectos de Avianca

en 2024, está el desarrollo de una “tarifa circuito, donde

el cliente pueda llegar a Centroamérica y visitar diferentes

países en una sola tarifa, llegar a San Salvador y de ahí

viajar a Costa Rica, de Costa Rica a Guatemala, de Guatemala

a San Pedro Sula, con una tarifa más atractiva que

comprar cuatro boletos”. La mayor área de oportunidad

es mejorar la conectividad entre los países de Centroamérica,

concluyó el secretario de CATA

FOTO: CATA

E&N PARA UNIVERSIDAD DON BOSCO

UNIVERSIDAD DON BOSCO

40 AÑOS

FORMANDO

GENERACIONES DE

PROFESIONALES

LA INSTITUCIÓN BRINDA UNA OFERTA

NOVEDOSA DE CARRERAS DE GRADO

Y POSGRADO, A NIVEL DE TÉCNICOS,

LICENCIATURAS, INGENIERÍAS,

MAESTRÍAS Y DOCTORADOS.

La UDB tiene un modelo

educativo que se centra

en el alumno. La institución

cuenta con tres

importantes campus:

Soyapango, Antiguo

Cuscatlán y UDB Virtual.

La Universidad Don Bosco (UDB) es una institución

de Educación Superior de El Salvador con

carisma salesiano. La institución se fundó hace

40 años y está dedicada a la formación integral

de la persona, por medio de la investigación,

ciencia, cultura, tecnología, innovación y el compromiso con

la comunidad para la construcción de una sociedad libre, justa

y solidaria.

Su experiencia le ha permitido construir y adecuar sus

programas de estudio a las exigencias y demandas de una sociedad

en constante evolución; reafirmando así, su compromiso

por la transformación social, económica y cultural del

país y la región.

La búsqueda constante de la innovación motiva a la UDB a

brindar una oferta novedosa de carreras de grado y posgrado,

a nivel de técnicos, licenciaturas, ingenierías, maestrías y doctorados,

en áreas de formación especializadas y estratégicas

como Mecatrónica, Aeronáutica, Ortesis y Prótesis, Biomédica,

Diseño Industrial, Gestión Energética, Arquitectura de

Software, Seguridad Informática, entre otras.

El crecimiento y desarrollo institucional le ha permitido

ampliar la oferta en su campus ubicado en Antiguo Cuscatlán

y a través de la Dirección de Educación a Distancia, acercando

oportunidades de educación superior a toda la población salvadoreña.

Su modelo se fortalece gracias a su enfoque por competencia

centrado en el estudiante; creando espacios de aprendizaje

para vivir experiencias que contribuyen al desarrollo

profesional e integral de los alumnos y se complementa con el

acompañamiento y desarrollo integral estudiantil diseñado

para desarrollar competencias personales, cognitivas, productivas

y sociales.

La UDB es fiel al compromiso por brindar formación universitaria

con estándares de calidad, reconocimiento nacional

e internacional, mientras que como institución cuenta

con un plan continuo de acreditación y certificación, que da

certeza a los graduados que la educación recibida responde a

la calidad que se demanda en la actualidad.

Gracias a su plan de alianzas cuenta con convenios con

cerca de 100 instituciones educativas de Latinoamérica, Europa,

Asia, Estados Unidos y Canadá. Además, participa en redes

académico-científicas internacionales como una

oportunidad para generar e intercambiar conocimiento e impulsar

proyectos de innovación e investigación.

Como parte de su visión estratégica mantiene una presencia

significativa en el sector industrial y de servicios del país

permitiendo la transferencia tecnológica, la actualización de

competencias y el contacto de los docentes y estudiantes con

dichos sectores.

Como institución salesiana, la UDB gestiona proyectos de

impacto social que involucran a los miembros de la Comunidad

Educativa con personas altruistas, organismos de cooperación,

empresas, comunidades, sector público y otros

actores de la sociedad; con la finalidad de generar en los futuros

profesionales, sensibilidad ante los problemas de la sociedad

y se constituyan en agentes de cambio.

En los últimos años su visión académica y planes de investigación

propios han incrementado su presencia en revistas

indexadas como Scopus y la Web de la Ciencia. Los investigadores

UDB también han publicado en prestigiosas revistas

científicas indexadas en el Journal Citation Reports (JCR) y

prestigiosas editoriales

Visión

La visión de futuro

de la UDB es convertirse

en una universidad

líder a nivel

nacional y referente

a nivel regional

por su modelo

educativo, el desarrollo

profesional,

la ejecución de

proyectos sociales

y de investigación;

así como una universidad

salesiana

caracterizada por

una formación profesional

cuyo centro

es la persona y

su participación en

la construcción de

una sociedad libre,

justa y solidaria.


Negocios.

N EG O C I O S S O C I A L E S

FOTOS DE INSTAGRAM/WEB

Las empresas sociales que

heredan la esencia de Wakami

Lo que empezó con una marca de pulseras tejidas, ahora son tres empresas que

exaltan la cultura guatemalteca y empoderan económicamente a artesanos que

tienen como único instrumento sus manos y como herencia su legado cultural.

TEXTO GABRIELA MELARA

La misión de transformar realidades que inició

-hace más de 20 años- María Pacheco,

ahora se extiende y suma a cientos de artesanos

guatemaltecos, en su mayoría mujeres,

bajo el esquema de economía circular,

basada en la riqueza que ya existe en las comunidades y

el conocimiento que han heredado. “Al inicio decíamos

que buscábamos trabajar con comunidades, ahora, luego

de 20 años, somos una comunidad en la que cada

quien tiene un talento y lo explota”, afirma esta Mujer

Desafiante E&N.

El paso del tiempo ha permitido instaurar metodologías

que brindan oportunidades reales de ingresos

para los que entran al ecosistema de las empresas sociales

de María. “Tres oportunidades que vimos necesarias


PACHECO HA

IMPULSADO

WAKAMI, EN-

FOCADA EN

ACCESORIOS,

KIKOTEM, DI-

SEÑO DE PIE-

ZAS PARA EL

HOGAR Y KIEJ

QUE PRO-

MUEVE LA

AGRICULTU-

RA REGENE-

RATIVA.

para que los sueños se hicieran realidad en estas comunidades

rurales fueron: la incubación o aceleración de

empresas, la generación de ingresos a través de cadenas

de valor, como punto dos; y en tercer lugar, las inversiones

inteligentes”, explica.

TRES EMPRESAS QUE TEJEN OPORTUNIDADES

En la actualidad, el ecosistema que dirige Pacheco

tiene tres empresas y una fundación: Wakami, la primera

marca en nacer de este gran sueño, está enfocada en

los accesorios; Kikotem ofrece artículos para el hogar y

Kiej promueve la agricultura regenerativa, incluso toca

el tema de la producción de café.

Pese a tener diversos rubros, todas nacieron con la

misión de “promover encadenamientos de comunida-


YouTube/RevistaEyN. Síganos en YouTube y conozca más historias que inspiran

des rurales con mercados globales para transformar

realidades”. No trabajan solos, tienen aliados que les

permiten crecer y exponer los productos hechos a mano

y que rescatan tradiciones ancestrales de Guatemala.

“Con Wakami empezamos haciendo pulseras, pero

queríamos evolucionar a ser una marca que se convirtiera

en un estilo de vida”, comparte María. Luego extendieron

su modelo a la creación de otros productos,

tomando en cuenta que en el país hay diversas comunidades

con otros talentos. “Empezamos a hacer bolsas,

mascarillas, todo lo relacionado a textil, pero queríamos

ir más allá, hacer ropa. Queríamos aprovechar otras habilidades”,

explica María.

CON WAKAMI

EMPEZAMOS

HACIENDO

PULSERAS,

PERO QUISI-

MOS QUE LA

MARCA SE

CONVIRTIERA

EN UN ESTILO

DE VIDA”.

María Pacheco

Fundadora de

Wakami.

KIKOTEM, DISEÑO SOCIAL Y SOSTENIBLE

La empresa más nueva de este ecosistema es Kikotem,

que diseña y produce artículos para el hogar exclusivos

y con materiales y técnicas propias de Guatemala.

La marca trabaja vidrio soplado, barro, productos elaborados

de bambú, textiles, madera y cerámica. “Nosotros

diseñamos, junto con Cemaco, que es el aliado, y aportamos

la estructura de costos, porque son productos elaborados

a mano, pero queremos que sean para todos”,

detalla. En Kikotem se relacionan al menos ocho empresas

o cooperativas, que involucran a por lo menos

300 productores.

Las tres marcas presentan la riqueza de Guatemala

que -para María Pacheco- es “es una tierra de magia, una

tierra espiritual. Yo pienso en Guatemala y pienso en

textiles, colores, en gente linda y con ganas de crear y

aprovechar oportunidades”

LECCIONES DE EMPRENDEDORA

“No he cambiado todo, pero he

hecho todo por cambiar algo”

LIA COHEN

Recuento

de vida

María es la guatemalteca que

convirtió su amor por la tierra

en oportunidades para las comunidades

que toca. Creó Wakami,

tras preguntar a las mismas

guatemaltecas qué podría hacer ella para ayudarlas,

en momentos críticos, donde la hambruna

mataba a más gente que la guerra civil. También

trajo el programa de Voces Vitales a Centroamérica,

un programa que busca, a través de un modelo de

mentorías, fortalecer y formar a niñas, jóvenes y

mujeres líderes para convertirlas en actoras que impulsen

el desarrollo de la región.

20 años más tarde ve hacia atrás y dice: “Ahora me

toca agradecer. Uno va transformando su vida cuando

transformas vidas. Ahora mi mochila está ligera”.

.

Pacheco está creando e impulsando nuevos liderazgos,

dando paso a nuevas generaciones. “Me siento

orgullosa de lo que he logrado hasta hoy y ahora mi

rol es ser coach, sé que no debo estar en la cancha,

porque hay un equipo empoderado que sigue construyendo

nuestro sueño colectivo cada día”.

“Ya no soy la hiperactiva que se iba a las montañas,

ahora estoy más en la planeación del futuro, para

dejarlo a la siguiente generación. Voy con mis hijas y

ellas toman decisiones”, relata.

¿Cómo se ve hoy, María? “Yo ya estoy más allá de

donde quise estar... entonces, ahora me toca reconstruir

cómo fue la construcción de este sueño colectivo”.

Quiere tejer, así como se teje una pulsera, toda

la historia detrás de Wakami, para poderla contar al

mundo. “Yo vivía en un país del que no quería ser

parte, no me sentía tranquila, pero después de 30

años de estar trabajando en comunidades hoy tengo

paz porque no he cambiado todo, pero he hecho todo

con mi equipo por cambiar algo. Me encanta que mis

dos pasiones la gente y la tierra, se vuelvan parte de

este sueño colectivo”.


Negocios.

I N V E R S I O N E S

YNV Group,

aprovechando

las sinergias

En Costa Rica tiene 2.000 empleados, en

Tek Experts y Cytek Security (tecnología),

Monifai (fintech), Elev8 (educación) y

Everty (inmobiliario).

TEXTOS DANIEL ZUERAS

YNV Group es una empresa multinacional

y multidisciplinar, con sede en Chipre

y presencia en 12 países de cuatro

continentes. El grupo emplea a unas

7.000 personas alrededor del mundo, de

las que 2.000 trabajan en Costa Rica, con intereses en

tecnología, fintech, educación, hotelero e inmobiliario.

“Para este año tendremos un portafolio de unos

US$120 millones en Costa Rica”, apunta Harold

Chamberlain, director ejecutivo de Everty, brazo

inmobiliario de la corporación, y la previsión en

dos años es de US$250 millones, “enfocados

en hotelería y desarrollos de oficinas y residenciales”.

A nivel mundial, el portafolio de

Everty es de US$500 millones y la idea es que

crezca hasta los US$1.000 millones, de cara a

2026.

Al igual que Everty, pertenecen a YNV

Group: Tek Experts (empresa de tecnología y

soporte técnico), Elev8 (educación en upskilling),

Monifai (fintech) y Cytek Security (ciberseguridad),

todas con operaciones en

Costa Rica. “Hay muchas sinergias. Un negocio

lleva al otro, hay una evolución natural”.

“Everty empezó en Costa Rica, aunque

como empresa global tenemos presencia

en Bulgaria, Grecia, Nigeria, Costa FOTO: CORTESÍA

Rica, Estados Unidos y España”, explica Chamberlain,

quien recuerda que las operaciones de YNV en

Costa Rica arrancaron con Tek Experts, que propició

el nacimiento de Everty: “En algunas ubicaciones pagábamos

rentas de cientos de miles de dólares al mes.

Surgió la idea en Bulgaria, en 2018, en vez de estar pagando

renta, comprar el edificio y financiarlo”. Después,

repitieron la experiencia en Costa Rica. “En

2018 compramos un hotelito, el Jade (en San José) y

restaurante Jurgen’s”. El crecimiento está siendo exponencial,

en el sector inmobiliario turístico y comercial,

con oficentros y bodegas de logística.

La evolución al negocio inmobiliario se ha dado

entonces de forma natural. Jade (y su restaurante

Jurgen’s) ya no existe. Fue derribado hace unos meses

y en este momento está en construcción la Everty

Tower, el edificio que albergará, a partir del segundo

semestre de 2025, buena parte de las operaciones de

Tek Experts y Monifai, un proyecto de US$22 millones

que retomará un modernizado Jurgen’s, en el último

piso. Tres de las seis plantas (de 1.000 m2 cada

una) saldrán al mercado para alquiler de oficinas.

Muy cerca del mismo, está en veremos la

construcción de otro centro corporativo, frente

a la parte trasera del Mall San Pedro, pero en

este caso se inclinan porque sean unas oficinas

médicas.

Frente a Everty Tower

está previsto un edificio

de 70 departamen-

Harold Chamberlain,

director

ejecutivo de

Everty.




tos, que saldrá al mercado como un Apartahotel de 70

unidades en ocho plantas, con una plaza de servicios

en la planta baja. “Creemos que en la zona de San Pedro

hay mucha demanda de soluciones habitacionales

temporales” y ahí entra en juego este proyecto, orientado

a un segmento corporativo.

SANDGLASS: HOTELERÍA DE LUJO

La operación hotelera merece mención aparte. En

el último año, Everty ha jugado un papel importante,

con la compra y reforma de diversos hoteles en el

país, orientados hacia el lujo, como Koora (en Monteverde,

comprado justo antes de la pandemia y recientemente

reformado, con una inversión de US$7,5

millones), Drake Bay Getaway (en Bahía Drake, inversión

de US$8,5 millones), además de villas de lujo

como Casa Anjali (en Manuel Antonio) o The Hive

(en Papagayo). “Sandglass es la operadora de los activos

hoteleros que tenemos, con villas y hoteles de

lujo”, detalló Chamberlain

La apuesta hotelera se enfoca de manera clara en el

sector más alto, por lo que San José se queda fuera de

la ecuación. Chamberlain explica que “por ejemplo,

en Jade la noche eran US$80, mientras que en Koora

son US$500. Son distintos estándares”. Buscan a un

cliente que pague por el lujo y la experiencia en las zonas

turísticas asociadas a este tipo de turismo.

Este es uno de los ejemplos de sinergias. Chamberlain

espera que el brazo de hospitalidad de Everty,

Sandglass, sea su propia empresa, “con su propio CEO

y un plan que ya no tenga que ir de la mano de Everty”.

Hoy, todos los hoteles funcionan ya bajo la marca

Sandglass, en Costa Rica, Grecia y Bulgaria. “Con ella

aspiramos a que nuestros hoteles y nuestras villas,

tanto en Europa como en Costa Rica, sean una experiencia

y también operar otros hoteles. Ya tenemos un

plan de estándares de servicio, totalmente homogéneo

alrededor del mundo. Estamos valorando Nicaragua

y Panamá como posibles destinos”.

YNV GROUP

TIENE PRE-

SENCIA EN 12

PAÍSES DE

CUATRO CON-

TINENTES.

EVERTY, SU

BRAZO INMO-

BILARIO, HA

ACELERADO

SU CRECI-

MIENTO

ENCADENAR SINERGIAS

El encarecimiento de la operación en Costa Rica

también ha hecho que Tek Experts abra una oficina en

El Salvador, por el momento con unas 50 personas y

buscarán llegar hasta los 500, “para tratar de tener

una alternativa a Costa Rica”.

El año pasado, Everty compró el edificio de “la difunta”

Smart Direct en El Tejar del Guarco (Cartago),

una sede que están habiltando para la operación de

unas 500 personas de Tek Experts (de los 1.300 empleados

con los que cuentan). La compra se hizo pensando

en crecer operaciones. “Cartago tiene muchos

problemas de movilidad y creemos que podemos captar

buena parte de la población de la zona”, gente que

hoy hace dos horas de ida y otras tantas de vuelta hasta

sus oficinas y que verían con buenos ojos el ahorro

de tiempo (y de gasolina o transporte). “Creo que con

eso tenemos una ventaja competitiva importante”.

Chamberlain apunta que en Costa Rica se vive

“una guerra diaria por el talento”, porque el atractivo

del país “que tenía hace 20 años y por lo que se hizo un

hub del nearshoring”, se ha perdido un poco “porque

el talento sigue siendo muy bueno, pero es muy limitado,

es muy caro”, sumado al desplome del dólar en el

último año y medio, que afecta a todas las empresas

exportadoras.

Según explica, Tek Experts ha sido un gran forjador

de talento, “capacitamos a la gente y tras dos años

nos la robaban las otras empresas”.

De la necesidad, virtud. Surgió otra sinergia y así

nació la empresa de capacitación Elev8. “Ya que nos

están robando a la gente, capacitemos y les vendemos

a una persona ya con ciertos skills necesarios para lo

que ellos necesitan”. En un inicio, el plan de Elev8 -

nacida en agosto de 2019- era enfocarse en alumnos

individuales, en el B2C. “Pero al final ese no era el

mercado, sino que ahora es institucional”.

Llegó la pandemia y se prohibió la presencialidad,

de ahí el cambio de rumbo. “Con mucha prueba y

error se nos presentó una oportunidad con el gobierno

de Catar, con un contrato tripartito junto con Microsoft,

para capacitar a 15.000 personas en

tecnología cloud”. Este movimiento les catapultó a

trabajar con otros gobiernos y grandes corporaciones.

Y de aquí surgió otra empresa, Cytek Security, orientada

a la ciberseguridad, con clientes en Nigeria o República

Dominicana

El plan inicial de formación derivó en el nacimiento

de Monifai. “Pensamos, ¿por qué no financiar a los

alumnos esos cursos de US$6.000? Comenzamos a

pelotear la fintech y en octubre de 2020 salimos con

Monifai”, en un contexto complicado, porque pocos

meses antes había sido aprobada la Ley Antiusura

(que limita las tasas de interés a un máximo del 39 %).

Los montos máximos otorgados son de 9 millones de

colones. Hoy, cuentan con una amplia cartera de préstamos

y con un plan de regionalización que arrancó

en 2023 en El Salvador (con un monto máximo de

US$15.000). “La idea es estar en toda Centroamérica,

incluyendo Panamá”


Finanzas.

M E R CA D O D E VA L O R E S

Boom bursátil para toda C.A.

Con El Salvador a la cabeza, el mercado bursátil de Centroamérica tuvo en

2023 un año de crecimiento atizado por la llegada de nuevos jugadores.

TEXTOS: JOSÉ A. BARRERA

COLABORARON: ALEJANDRA ORDÓÑEZ, LEONEL IBARRA, PABLO BALCÁCERES

Según el análisis de la firma consultora

Deloitte, los principales mercados bursátiles

en la región centroamericana mostraron

una tendencia de crecimiento

“preponderantemente positiva” en 2023

con relación a su desempeño en el año previo.

Roberto Carías, socio de asesoría Financiera de

Deloitte, explica que la plaza más dinámica fue la de

El Salvador, ya que registró un crecimiento del 70 %

en los volúmenes negociados. Valentín Arrieta, director

ejecutivo de la Bolsa de Valores de El Salvador

lo define en tres palabras: un año récord.

“El 2023 fue un año récord para el mercado de

valores, para todas las casas de corredores gestoras

de fondos de inversión, empresas titularizadoras…

pues ahora tenemos tres empresas del rubro, cuatro

gestoras de fondos de inversión más nueve casas de

corredores de bolsa”, dijo Arrieta a Estrategia & Negocios.

Para este 2024, esperan prolongar este ciclo

bursátil positivo.

El ejecutivo agregó que el año pasado la plaza

tuvo un boom, impulsado por la incorporación de

nuevas empresas. “De los US$241 millones que se

colocaron en fondos de titularización, todos los originadores

son nuevos”, describió.

TITULARIZACIÓN, UNO DE LOS MOTORES

Si bien la actividad en la plaza salvadoreña destaca

por una mezcla de factores que incluye colocaciones

de certificados de inversión, bancarios y no

bancarios y papel bursátil, una de las palancas para

el mercado es la titularización.

“La titularización va a continuar siendo un pilar

importante del volumen, pero también creo que el

mercado de reportos va a continuar con la misma

dinámica”, valoró Arrieta.

El esquema titularizador ha demostrado ser un

instrumento muy versátil. En El Salvador la figura

Los principales

mercados bursátiles

del istmo

pasan por un

buen momento.




arrancó en 2010 y a la fecha lleva más de US$2.000

millones, de los cuales más de US$770 millones corresponden

al sector privado. Tan solo en 2023 se

colocaron en mercado primario US$241 millones en

fondos de titularización de flujos financieros.

Arrieta valoró que en los últimos años se han popularizado

los fondos de titularización inmobiliarios

y que hay 15 proyectos de gran envergadura

apoyados en el esquema, mientras que el sector privado

ha descubierto más las posibilidades con dichos

instrumentos.

PANAMÁ, LA GRAN PLAZA DEL ISTMO

Carías, de Deloitte, valoró que el 2024 muestra

un buen ritmo de actividad bursátil y desarrollo de

productos innovadores por parte de emisores regionales,

acompañados de una estrategia de modernización

e integración regional de los mercados

bursátiles.

Puso como ejemplo el peso de la Bolsa Latinoamericana

de Valores de Panamá (LATINEX), reconocido

como un mercado promotor de las

emisiones del sector privado local e internacional,

donde ya se encuentran en trámite 21 emisiones por

un monto que supera los US$1.500 millones. Y no

solo se cuentan panameños: también emisores de

Costa Rica, Ecuador y Colombia; así como productos

temáticos ambientales y sociales.

Manuel Batista, vicepresidente de Finanzas e Innovación

Estratégica de LATINEX, explicó que el

sector valores sigue con su tendencia al alza en

cuanto al desempeño de los activos en el mercado de

capitales. “A la fecha representan más de

US$56.000 millones, lo cual supone cerca de un tercio

del sistema financiero panameño”, recalcó.

El ejecutivo explicó que por las condiciones propias

del país, los inversionistas siguen confiando en

Panamá gracias a valores como su dolarización, su

Desempeño

70%

Crecieron los volúmenes

de negociación en la

BVES en 2023.

33%

Crecieron los volúmenes

de negociaciones en la

BNVCR el año pasado.

EN LOS ÚLTI-

MOS AÑOS,

EN EL SALVA-

DOR, SE HAN

POPULARI-

ZADO LOS

FONDOS DE

TITULARIZA-

CIÓN INMOBI-

LIARIOS. HAY

15 PROYEC-

TOS DE GRAN

ENVERGADU-

RA APOYA-

DOS EN EL

ESQUEMA.

poca polarización política, la fortaleza económica

que representa el Canal entre otros que han ayudado

a Panamá a mantener el dinamismo en el mercado

de valores.

Batista reconoce que el año inició con la pérdida

del grado de inversión del país, una decisión que, opina,

no tendría impactos en la operación del mercado.

Mas bien, funcionaría como un alto para la reflexión.

“(La pérdida del grado de inversión) nos presenta

una oportunidad única de reconstruirnos como

país en múltiples sectores. En materia del mercado

de capitales creemos que será un año muy parecido

al anterior pero el gremio ya está trabajando en un

plan para transformar el sector valores en un sector

competitivo con los mejores centros de valores del

mundo”, añadió.

Destacó también que las gestoras de fondos de inversión

han crecido exponencialmente. Mencionó

que cuatro gestoras tienen una cartera de más de

US$1.200 millones y que a febrero se da la participación

de múltiples empresas y personas naturales.

“Este año ha sido un año positivo en retorno para

los inversionistas, hemos visto como nuevos emisores

han llegado a Panamá para emitir desde el país.

Pero hay que destacar dos hitos importantes que han

sido mérito en gran parte de LATINEX: el primero es

el acuerdo con Clearstream Banking que permite a

los fondos de inversión panameños ser listados también

en Europa a través de dicha plataforma y el segundo

es la consecución de la siguiente fase con

Euroclear Bank que nos permite a partir de ahora

que las emisiones panameñas puedan a su vez ser registradas

en Euroclear lo cual abre un espacio de potenciales

inversionistas muy importante para

Panamá”, concluyó el vicepresidente de Latinex.

Panorama

Inversiones destacadas en la región en el último año

1.

Panamá

Bonos Corporativos de Productos

Pascual: US$54 millones;

Bonos Verdes Parque

Eólico Toabré US$200

millones y US$100 millones

de la UFM.

2.

El Salvador

Emisión de Papel Bursátil

Banco Industrial: US$50 millones,

de SigmaQ por

US$14 millones y la titularización

de AES El Salvador

por US$47 millones.

3.

Costa Rica

Bonos del BCIE por

US$99,4 millones, Bonos

del CAF por US$97,7 millones

y Bonos Corporarivos de

Grupo Café Britt por US$10

millones.


Finanzas.

M E R CA D O D E VA L O R E S

Batista reconoce que ahora que estos nuevos canales

están habilitados, la tarea es promocionarlos en el exterior

para que la gente conozca a Panamá como hub de

inversiones y puedan traer sus capitales al mercado de

valores.


PANAMÁ

BUSCA CON-

SOLIDARSE

COMO HUB.

LATINEX FIR-

MÓ ACUER-

DOS CON

CLEARSTREM

Y EURO-

CLEAR QUE

PERMITE A

LOS FONDOS

DE INVER-

SIÓN LOCA-

LES SER LIS-

TADOS EN

EUROPA.

LA REVALORI-

ZACIÓN DE LA

DIVISA COS-

TARRICENSE

PUEDE IM-

PULSAR EL

APETITO DE

LOS INVER-

SORES POR

INSTRUMEN-

TOS EN

COLONES.

En la mira

¿Quiénes son los

principales inversores?

Foco en

la inversión

Roberto Carias, socio de

asesoría Financiera de Deloitte,

considera que los

mercados de capitales

constituyen el principal acceso

a opciones de inversión.

Los principales inversionistas institucionales

incluyen a fondos de pensiones, empresas

aseguradoras y bancos comerciales, y en

menor medida, fondos de inversión e inversionistas

privados.

En El Salvador, las empresas Administradoras

de Fondos de Pensiones aglutinan más de

US$13.000 millones en activos, mientras que

en Guatemala los bancos comerciales y empresas

aseguradores absorben gran parte de

las nuevas colocaciones. En tanto que en Costa

Rica y Panamá, se concentra en instituciones

estatales como la Caja Costarricense del Seguro

Social, los bancos nacionales, el Instituto

Nacional de Seguros y la Caja de Ahorro.

LA DINÁMICA DE COSTA RICA

El mercado de valores de Costa Rica también cerró el

año con un importante crecimiento en 2023, pese a los

nubarrones que se ciernen sobre la economía.

César Restrepo, director general Corporativo del

Grupo Financiero Bolsa Nacional de Valores de Costa

Rica, destacó que el volumen transado en 2023 creció

en un 33% contra el año previo y que eso se traduce a un

promedio de operaciones de US$36.000 millones.

“Esos resultados estuvieron indicados básicamente

en el mercado primario y en el mercado secundario. El

mercado primario alcanzó casi los US$6.000 millones

en colocaciones y este tuvo un incremento, versus el

2022, de un 25 %”, dijo el ejecutivo.

Por su parte, en el mercado secundario tico se tuvo

un crecimiento relevante. Restrepo explicó que el volumen

alcanzó los US$10.818 millones, puntualmente en

negociaciones de instrumentos de deuda pública en

donde se reportó un aumento del 81 % respecto al 2022,

en donde destacan las negociación en moneda local (colón)

que reportan un incremento del 128 %.

Otro de los productos que destacó en la plaza fue el

de las recompras. Con respecto a 2022 subió en un 3 %,

lo que indica que las transacciones se mantuvieron alrededor

de los US$10.750 millones.

El ejecutivo agrega que la apreciación importante

que registra la moneda nacional despierta el interés entre

los inversionistas de concentrarse en dicha divisa.

“Todavía sigue una revalorización del colón en el 2024,

pero tuvo en el 2023 una revalorización bastante fuerte

durante todo el año”, agregó.

De cara al futuro, Restrepo cree que hay condiciones

para que se mantenga el apetito sobre las inversiones en

colones. “Yo creo que eso también da muchos contextos

del manejo fiscal del país, ha venido con un muy buen

desempeño incluso, a finales del año pasado, el Ministro

de Hacienda ganó un premio dentro de los mejores ministros

de Hacienda a nivel mundial por la ejecución y

por el manejo fiscal que se le ha dado al país. Todavía creemos

que hay oportunidades, especialmente para la

deuda pública, en la mejora de la calificación como grado

de inversión”, recalcó.

Añadió que si se volviera a obtener el grado de inversión,

la visibilidad de Costa Rica a nivel internacional,

frente a la deuda y las inversiones, puede activar el ingreso

de flujos por parte de inversionistas y grandes jugadores

del mercado de capitales internacional.

MERCADO INTEGRADO MIRA AL FUTURO

Si bien las bolsas por separado están en alza, la integración

de las mismas también tiene un buen ritmo.

Arrieta, de la BVES, dijo que el acoplamiento de El Salvador

con Panamá sigue creciendo.

“El año pasado tuvo un crecimiento de unos US$7

millones versus lo logrado en 2022. Creemos que ahora,

con la integración de Nicaragua que se firmó el año pasado,

eso sumará al mercado”, anticipó. Pese a que la firma

se hizo en 2023, será operativo desde 2024.

Carías, de Deloitte, destaca el rol de la BVES y se centra

en su promoción para el desarrollo de un mercado de

activos digitales, el cual es soportado por una nueva legislación

y el apoyo a la plaza salvadoreña para emisiones

regionales, lo que pone más competitivo al sector.

“La Bolsa de Valores Nacional de Guatemala promueve

la modernización de la legislación del rubro, desarrollando

una nueva Ley del Mercado de Valores con

el objetivo de implementar mejores prácticas internacionales,

facilitando su integración regional y potencializando

la actividad bursátil del país”, finalizó

Management.

ENCUENTRO CON LÍDERES

Lecciones para generar Confianza

entre colaboradores y públicos

Confianza es el tema de

2024, así lo dictó el Foro

Económico Mundial y lo

anticipó E&N en 2023,

con el estudio “Reputación

en Centroamérica:

el valor de la Confianza”.

TEXTO: GABRIELA MELARA

La segunda edición

del estudio

ya está en desarollo.

Espérela.

Confianza es un valor que define nuestras relaciones.

La misma se vuelve fundamental

en el mundo de los negocios, porque si no se

tiene Confianza no se cierran negocios o se

conquistan audiencias. Mario R. Faraj, presidente

de la Fundación Hondureña de Responsabilidad

Social Empresarial (Fundahrse), sostiene que este valor

“es un activo invaluable en el mundo de los negocios”.

A inicios de 2024 llevamos este tema a la agenda empresarial

de Centroamérica, basándonos los resultados

del primer estudio de Confianza en Centroamérica, que

incluyó 1.600 encuestas en la región y abriendo espacio

para líderes nos hablaran sobre sus procesos y resultados

en esta construcción diaria de la Confianza, que está ligada

a la reputación.

“La confianza es esencial para que funcionen las

relaciones comerciales y si una organización carece de

este factor clave verá impactada negativamente su

rentabilidad”, así lo confirmó Italo Pizzolante, socio

fundador de PIZZOLANTE, en la “Gira de la Confianza”,

que llegó a Guatemala, Costa Rica, Honduras y finalizó en

El Salvador.

Como ponente también estuvo Luis Maturen, CEO

de Datos Group, aliado clave para la realización del estudio

y recopilación de datos, quien define a la Confianza

como “cercana, carente de miedo y ansiedad. Un estado

de bienestar que hace que las personas tomen decisiones

por nosotros sin tener miedo a que les fallemos”.

Esta gira contó con el apoyo del Consejo Nacional

EN DOS PINOS

(PARA GENE-

RAR CONFIAN-

ZA) IMPULSA-

MOS PRÁCTI-

CAS PARA LLE-

VAR BIENES-

TAR A NUES-

TRA GENTE ”.

Luis Mastroeni

Director de Relaciones

Corporativas

de Dos Pinos

NO OLVIDE-

MOS QUE EL

PATRIMONIO

MÁS GRANDE

DE UNA EM-

PRESA ES SU

REPUTACIÓN

Y CREDIBILI-

DAD”.

Michelle Canelo

Directora legal de

Cargill para

CA y Colombia

HAY ENTENDER LA OPI-

NIÓN PÚBLICA Y A NUES-

TROS COLABORADORES

PARA MANTENER UNA

BUENA REPUTACIÓN”,

Karla Ávila

Directora legal y de Asuntos

corporativos de Cervecería

Hondureña

LA HUMILDAD ES PARTE

DE LOS VALORES CORPO-

RATIVOS YA QUE AYUDA A

MANTENER A LA EMPRE-

SA EN LA REALIDAD”.

Jaime García Oriani

Gerente de asuntos

corporativos de CMI.

LO MÁS IM-

PORTANTE ES

SIEMPRE RO-

DEARTE DE

GENTE MÁS

CAPAZ Y COM-

PETENTE QUE

UNO E INCLU-

SO, QUE OPINE

DIFERENTE

PORQUE EL

DETRACTOR

TIENE ALGO

REAL Y SE DE-

BE HACER UNA

ESCUCHA

ATENTA”.

Rodrigo Tona

CEO de Grupo

Ternova

para la Sostenibilidad de Costa Rica, la Fundación Hondureña

de Responsabilidad Social Empresarial (FUN-

DAHRSE) y el Consejo Empresarial Salvadoreño para el

Desarrollo Sostenible (CEDES), además del Centro para

la Acción de la Responsabilidad Empresarial en Guatemala

(Centrarse)


Target.

FOTOS: CORTESÍA

“Las empresas

tienen que

saber escuchar

y conectar”

Luisa García socia

y Chief Operating

Officer Global de

Llorente y Cuenca

(LLYC).

Luisa García, COO de LLYC, sostiene

que la escucha es clave construir una

mejor reputación, a la que a su vez es

una plataforma para su crecimiento.

POR E&N/PANAMÁ

Nuevas

fronteras

Su talento y esfuerzo propio llevaron

a la española Luisa García -con más de

20 años de experiencia en la consultoría

de comunicación- a ser socia y

Chief Operating Officer Global de Llorente

y Cuenca (LLYC), una firma global de marketing

digital, consultoría de comunicación y asuntos públicos

con presencia en 13 países. García llegó a Panamá en

2002, luego de que los fundadores de LLYC, le pidieran

que empezara la expansión de la compañía en ese país.

Ahora, la ejecutiva comparte los desafíos en tendencias

y visión global en la consultoría de las comunicaciones.

¿Cuáles considera que serán las claves de las futuras

campañas para las grandes empresas, y qué medios

serán los ideales? ¿Serán los digitales?

Todos los medios son digitales, otra cosa es que existan

otros formatos (…) ya no podemos siquiera hablar

de la revolución digital -es la realidad digital- y lo que

tenemos que saber es cómo sacarle el máximo partido a

un entorno más sofisticado y completo de lo que era

cuando empezamos, desde todos los puntos de vista

con grandísimas ventajas, y es que todo se puede medir.

Esta capacidad te permite ir ajustando tus estrategias

prácticamente tiempo real, lo cual es mejor de lo

que era en su momento la mejor campaña de comunicación.

Tienes que hacer una inversión en medios en digital,

porque si no, es muy difícil lograr impacto (…), pero

a esa inversión le vas a sacar muchísimo más partido si

tus propios canales de comunicación están bien desarrollados,

bien ajustados.

La clave, más que nunca, no está tanto en decir que

ahora hay que anunciar en televisión o que tu estrategia

de comunicación tiene que estar en la radio, sino en-




contrar una complementariedad (…) Un periódico sigue

teniendo una edición en papel, pero también por

supuesto tiene la edición digital y un ecosistema por su

presencia en redes que hace que tenga una interacción

con el usuario en X, en Instagram, y que incrementa,

gracias a ese ecosistema, su capacidad de influencia.

¿Cómo ve el futuro de los medios tradicionales versus

los medios digitales?

Estamos convencidos de que, aunque la financiación

de los medios por publicidad sigue siendo importante,

hay que reivindicar el valor de la buena

información. Si te fijas, los medios tienen más éxito en

reinventarse.

Han pasado una travesía por el desierto. Lo han hecho

poniendo en valor a la información y recuperando

el modelo de suscripción con fórmulas que al principio

resultan muy dolorosas, porque hemos pasado por una

época en la que todo era gratis... la información era gratis,

la música era gratis, y sin embargo, ahora estamos

en el momento en el que entendimos que Netflix tiene

un catálogo amplísimo de contenidos, pero hay que pagar;

Spotify tiene un catálogo amplísimo de audio, pero

hay que pagar; y que la buena información que te aporta

un periódico, que no es como era antes (que no es la

primicia ni la noticia, sino que tiene otro nivel de análisis

de profundidad), merece la pena pagarla con una

suscripción (...) Mi impresión es que las ediciones en

papel se convierten en un modelo de prestigio.

La IA y la

comunicación

LA NUEVA COMUNICACIÓN

¿Cómo avizora que será la nueva

comunicación y los servicios corporativos

en América Central?

Para mí en la revolución de la Inteligencia

Artificial, que impacta muchas cosas, claramente

lo más evidente es el uso de los datos. El uso de los

datos, en LLYC, lo hacemos mucho. Si tú conoces nuestros

estudios, el uso de los datos es importante para

poder leer bien la realidad, analizar la conversación

social, tener un diagnóstico, identificar territorios de

conversación, y con eso anticipar riesgos e identificar

quiénes pueden ser tus aliados.

Se habla mucho de lo que la Inteligencia Artificial

tiene de malo y surge esa visión como apocalíptica, pero

creo que también tiene muchas cosas buenas.

Acabamos de lanzar una IA (https://thepurplecheck.llyc.global/en/)

que nos permite a los periodistas,

y a todos los que generamos contenido,

asegurarnos que cuando hablamos de un tema tan sensible

como la violencia de género, lo hacemos acorde a

LA POLARIZA-

CIÓN ES UN

FENÓMENO

QUE EXISTE Y

QUE DEBE-

MOS TENER

EN CUENTA

PARA DISE-

ÑAR NUES-

TRAS ESTRA-

TEGIAS DE

COMUNICA-

CIÓN.

Luisa García

Socia y Chief

Operating Officer

Global de Llorente

y Cuenca (LLYC)

las recomendaciones de organismos internacionales, y

eso es un ChatGPT.

Tu dices -a través de la herramienta- quiero poner

este titular y te dice ‘oye, pero es con este titular estás

cometiendo estos errores que llevan a victimizar, a justificar’.

Nosotros todos los años, hacemos un análisis distinto

sobre temas que tienen que ver con las mujeres. Este

año es sobre si las noticias y los comentarios en redes

sobre violencia de género contribuyen o pueden contribuir

a erradicar la violencia o, al contrario, fomentan

el sensacionalismo, o el negacionismo. Lo hemos hecho

siguiendo las recomendaciones que hacen organismos

como la ONU.

¿El enfoque en la consultoría de comunicaciones en

España es diferente al de América Central?

Hay situaciones de país, pero hay temas que son comunes.

En Panamá lo que se ha vivido con las protestas

contra la mina marca un antes y un después en el papel

de la ciudadanía ante determinados proyectos empresariales.

Para mí, a partir de ahora las empresas en Panamá,

tienen un reto de legitimidad muy importante.

Según un estudio que hicimos, es verdad que el

aborto es un tema que en Panamá polariza mucho, sin

embargo en España es un tema que no. La legalización

del aborto es anterior y no hay tanta discusión ni se

cuestiona el derecho al aborto, como se cuestiona en

Panamá. Aquí, por ejemplo, el tema del matrimonio

igualitario polariza definitivamente, y sin embargo en

España ya no, es un derecho adquirido.

La polarización es un fenómeno que existe y que debemos

tener en cuenta para diseñar nuestras estrategias

de comunicación.

¿Cuáles son las claves para lograr una buena reputación

de las grandes empresas en tiempos de fake news?

En Centroamérica, y en todo sitio, se requiere de un

verdadero enfoque multidisciplinario. La otra clave es

escuchar mejor (...) Hay que ser capaces de escuchar

bien realmente la conversación para poder hacer un

buen diagnóstico de la información.

¿Qué factores cree que favorecerán la evolución y posicionamiento

de las compañías?

Creo que si eres capaz de escuchar mejor, eres capaz

de conectar mejor con la sociedad.

No puedes pretender -por muy grande que seas,

por mucho que inviertas, por mucho empleo que generes-

tener éxito, si no encuentras esos puntos de

credibilidad


Versus.

¿Quién invierte más en

infraestructura en Centroamérica?

LA REGIÓN TIENE GRANDES DESAFÍOS PARA MEJORAR SU INFRAESTRUCTURA. ESTOS SON LOS AVANCES.

Según informe Estado Actual de la Integración Centroamericana 2023, elaborado por la Secretaría de Integración

Económica Centroamericana (SIECA), Panamá es el país del área que más ha invertido en los últimos años.

La entidad toma como base una comparativa de los montos invertidos

en infraestructura entre los años 2010 y 2019.

Los datos demuestran que la economía panameña saca ventaja al resto

de países del istmo.

En 2010, Panamá destinó US$809 millones en inversión pública de

transporte, mientras que en 2019 alcanzó los US$1.464 millones, es

decir un crecimiento del 80 %.

En segundo lugar está Costa Rica, que en el período señalado pasó de

invertir US$345 millones a US$860 millones, un crecimiento del 149

%. Si bien los montos tienden a crecer, la región en su conjunto tiene

serios desafíos para atender la creciente demanda de conectividad, la

cual es clave para la competitividad.

VS.

País Ranking 2010* 2019*

Panamá # 1 US$809 US$1.464

Costa Rica # 2 US$345 US$860

Guatemala # 3 US$556 US$588

Nicaragua # 4 US$183 US$266

El Salvador # 5 US$185 US$184

Honduras # 6 US$248 US$169

(*) Cifras en millones de dólares.

FUENTE: SIECA con

datos de INFRALATAM,

BCIE, CAF y CEPAL

(2019).

*

Según el estudio de SIECA, la región

tiene como reto incrementar la

velocidad del transporte terrestre, el

cual tiene una velocidad promedio

de 56,3 km/h, tema vital para el

transporte de mercancías.

*

En 2024, la región está poniendo en

marcha nuevas inversiones como

las que ejecutan El Salvador y Honduras

que prometen mejorar la infraestructura

y acortar los tiempos

de traslado.

*

Solo en 2019, la región -en su conjunto-

destinó US$3.499 millones

para fortalecer su infraestructura.

A ese año, Centroamérica contaba

con 256,5 km de línea férrea en operación

y 6.525 km de carreteras.


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