Banque Islamique de Développement Partenariat Public- Privé

Banque Islamique de Développement
Partenariat Public- Privé
Avril 2013
‘Together we build a better future’
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 0

Sommaire
Bref aperçu sur la BID
Intervention de la BID dans le domaine du
PPP
Apports de la finance islamique dans le
financement du PPP
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 1

Banque Islamique de Développement
Bref Aperçu
• Création : 1975
• Siège: Jeddah (Arabie Saoudite)
• Offices Régionaux: Kazakhstan, Malaisie, Maroc et Sénégal
• Rating: AAA ( par Fitch, and S&P) et Aaa par Moody’s
Mission
La Banque a pour objectif principal de promouvoir le développement économique
et le progrès social des pays membres et des communautés musulmanes,
conformément aux principes de la Charia (loi islamique).
Domaines prioritaires d’intervention
• Développement Humain
• Développement Agricole et sécurité alimentaire
• Développement de l’Infrastructure
• Développement du secteur privé
• Promotion du commerce entre les pays membres
• R&D dans le domaine de la finance islamique
Données chiffrées
2012
Total des actifs : 13.1 milliards dollars
Capital autorisé : 45.78 milliards US$
Capital souscrit:7.1 milliards US$
Paid up capital of US$5.5 bn*
Pays Membres : 56
Afrique : 22
MENA: 19
Asie du Sud et du Sud-Est: 8
Asie Centrale: 7
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 2

Bilan du financement des infrastructures
(1975-2010)
Financement net approuvé : 15.520 millions dollars
Répartition sectorielle Répartition géographique
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 3

Les instruments islamiques de financement des
infrastructures
Financement par la dette:
Ijara, Leasing (équipment, usine,)
Istisna‘a, financement des constructions(travaux civils)
Sukuk (bons Islamiques):
Sukuk souverains (émis par les Gouvernements)
Sukuk des entreprises (lancés par les entreprises pour le renforcement de leurs bilans)
Sukuk destinés au financement des projets (lancés par les entreprises pour financer des projets
spécifiques).
Participation au capital:
Prise de participation directe au capital (Musharaka, distribution de profit)
Les fonds de capital - investissement en Infrastructure
Global: Fonds d’infrastructures de la BID I et II
Régional: Fonds Islamique d’infrastructure BID / Banque Asiatique de Développement
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 4
4

Place des PPP dans les interventions de la BID
Sur le plan organisationnel
• Création de la Division des PPP au sein du Département des infrastructures
Domaines clés d’intervention
• Financement non-souverain dans les secteurs de l’énergie , TIC et de transport
• Financement de l’Infrastructure dans les pays membres
• Institution de partenariat pour optimiser la participation de la BID au développement des
infrastructures
• Création de produits /fonds
– Instruments de renforcement des crédits
– Renforcement de la position de la BID comme catalyseur pour l’attraction des
cofinancements et la maitrise des risques
– Services de conseil se focalisant sur le développement des projets et le renforcement
des capacités
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 5

OPERATIONS PPP DE LA BID
• Montant total approuvé: plus de 3 milliards dollars
• 45 projets
• Les engagements actuels dépassent 2.6 milliards
15%
16%
17%
6%
23%
23%
Power & Water
Petrochemicals & Fertilizer
Transport
Mining & Metals
Funds & LoF
Others
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 6
6

Opérations PPP de la BID
600
500
400
300
200
100
0
103
Approvals (USD Millions)
516
540
517
506
338 335
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
PPP Projects - Regional Analysis Central Asia
16%
10%
12%
6%
East Asia and the
Pacific
Global
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 7
51%
5%
Middle East
North Africa
Subsaharan
Africa

Valeur du portefeuille PPP de la BID
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
702
PPP Portfolio Value
1,218
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 8
1,758
2,096
3,066
3,119
3,454

Quels sont les apports de la Finance Islamique?
Principes de la Charia Islamique
• Interdiction de l’usure et du taux
d’intérêt;
• Financement participatif (à travers
l’appropriation et les risques y
afférents); et revenu basé sur
l’appropriation des actifs
• Les transactions sont adossées à / ou
basées sur l’existence d’actifs /services
réels supportant l’économie réelle
(assets based/assets based) ;
• Interdiction du Gharar (incertitude): pas
de spéculations;
• Interdiction des activités immorales ou
contre l’éthique.
Le Contract
fait loi entre
les Parties
Approche
du partage
de risque
Interdiction
du taux
d’intérêt
Système
Financier
Islamique
L’actif
comme
base
Interdiction
du Gharar
Activités
conformes
à la
Shariah
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 9

Quels sont les apports de la Finance Islamique?
Instruments de financement des PPP
– Instruments de
financement
diversifiés et adaptés
aux besoins
spécifiques de chaque
projet.
– Partage de risques.
Instruments basés
sur le commerce
• Murabaha
Instruments basés
sur la Participation
• Mudaraba
• Musharaka
• Istisna’
• Muzara’
Instruments basés
sur le bail
• Ijara
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 1 0

Adaptabilité de la Finance Islamique
avec les PPP
Financement à long terme sans recours (non recourse) dans les projets d’infrastructure
(garantie réelle)
Vérification préalable des risques (Risk due diligence) en conformité avec les pratiques
consacrées en matière de financement des projets
• Les projets PPP sont souvent basés sur l’existence d’un actif sous-jacent soutenant
l’économie réelle.
Les produits largement usités: Leasing, Istisna
Le choix des produits dépend surtout de la nature de la propriété
Co-financement avec d’autres prêteurs islamiques ou conventionnels (la BID peut jouer le
rôle d’un Arrangeur Mandaté pour la tranche de financement islamique)- règle de pari
passu 11
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 1 1

Merci de votre attention!
Said MOURABIT
Economiste
Banque Islamique de Développement
Bureau Régional de Rabat
Smourabit@isdb.org
I s l a m i c D e v e l o p m e n t B a n k 1 2
12