Financement du cycle d'exploitation - BNP Paribas

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Financement du cycle d'exploitation - BNP Paribas

BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE ET L'INDUSTRIE

S.A. à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de 1 327 884 300 Dirhams

Siège social : 26, place des Nations Unies - Casablanca - Maroc

Téléphone : 05 22 46 10 00 - Fax : 05 22 29 94 06

www.bmci.ma www.bmci.ma

Financement

du cycle d’exploitation

Opérations

de Haut Bilan

Trade Center

et Commerce

International

Salle des Marchés

Cash Management

Financement

des investissements

Gestion d’actifs

et intermédiation boursière

Avec la BMCI - Groupe BNP Paribas,

partenaire privilégié des entreprises,

entrez dans un monde d’expertise

Offre aux salariés

de l’entreprise


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Vous souhaitez réaliser un programme d’investissement,

de création, d’extension ou de modernisation de vos

équipements : quelle que soit la nature de votre activité ou la

taille de votre entreprise, la BMCI vous propose différentes

solutions qu’il s’agisse de crédits classiques ou de formules

de financement sur-mesure allant du conseil à des solutions

et montages structurés.

Crédit à moyen et long terme

Le crédit à moyen et long terme répond à votre besoin

d’investir dans votre entreprise ou dans de nouveaux

projets.

Pouvant financer jusqu’à 80 % de votre programme

d’investissement, son remboursement se fait sur une

période inférieure ou égale à 7 ans pour le moyen terme ou

sur une période de 7 à 12 ans pour le long terme. Le crédit à

moyen et long terme de la BMCI peut également être assorti

d’un différé de remboursement.

Sa mise en place est soumise à une étude préalable de

dossier, au recueil de garanties et à la signature d’un contrat.

Le déblocage se fait sur la base de justificatifs de dépenses.

L’adéquation entre le remboursement du crédit et la

rentabilité de votre investissement permet à votre activité

de se développer sans déséquilibrer votre trésorerie.

Crédit-bail ou Leasing

Mis en place à travers notre filiale spécialisée BMCI Leasing,

le leasing est une alternative aux modes de financement

classiques. Le principe de fonctionnement est simple : BMCI

Leasing achète le bien suivant les indications spécifiques

de l’entreprise et le lui donne en location pour une durée

déterminée. Au terme du contrat de leasing, l’entreprise

peut, si elle le souhaite, acheter le bien pour un montant fixé

préalablement (option d’achat) ou le restituer à BMCI Leasing.

Les principaux avantages d’un financement en leasing sont

la déductibilité des loyers du résultat fiscal, la quotité du

financement qui peut aller jusqu’à 100 %, l’échelonnement

du paiement de la TVA, etc.

Crédit bail mobilier

Le crédit-bail mobilier permet de financer vos achats

d’équipements à usage professionnel (véhicules, matériel

informatique, mobilier de bureau…) qu’ils soient acquis

localement ou importés.

La durée de financement est en général de 5 ans maximum

selon la nature du matériel à financer.

La demande de financement doit être accompagnée de la

facture pro forma du fournisseur.

Crédit bail immobilier

Le crédit-bail immobilier permet de financer l’achat de

biens immobiliers à usage professionnel ainsi que les

aménagements ou les constructions.

Financement des investissements

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La durée de financement est en général de 10 ans maximum.

La demande de financement doit être accompagnée selon les

cas, du compromis de vente ou du cahier des charges et de

l’identification du maître d’ouvrage et du bureau d’études.

Lease-Back

Le Lease-Back concerne aussi bien les biens mobiliers

qu’immobiliers.

À travers le Lease-Back, vous avez la possibilité de vous

refacturer les biens immobiliers ou ceux d’équipements

acquis par autofinancement ou par un financement à court

terme. Vous vous acquittez du prix et louez le matériel ou le

bien dans le cadre d’un crédit-bail classique.

En plus des avantages du leasing, le lease-back réduit

le poids des immobilisations dans le bilan, libère des

ressources pour le financement du cycle d’exploitation et

renforce le fonds de roulement. À la fin du contrat, vous

reprenez le bien immobilier ou mobilier à sa valeur.

La Location Longue Durée

La Location Longue Durée est une solution permettant à votre

entreprise d’externaliser toute la gestion des véhicules, leur

financement et leur revente, ainsi que la prise en charge

complète des conducteurs.

Mise en place à travers notre filiale spécialisée ARVAL, la

Location Longue Durée consiste à louer un ou plusieurs

véhicules pour une période et un kilométrage, déterminés

à l’avance, en contrepartie d’un loyer mensuel fixe et connu

dès la signature de votre contrat.

Votre loyer est calculé en fonction de plusieurs paramètres :

type de véhicule, durée d’utilisation, kilométrage envisagé

et choix des prestations souscrites. Selon son évolution

kilométrique, votre contrat peut être réajusté pour une

meilleure adéquation avec l’utilisation réelle de votre

véhicule.

Parallèlement au financement de votre véhicule, plusieurs

prestations complémentaires peuvent vous être proposées

en fonction des besoins de votre entreprise :

• Le Contrat de Maintenance, qui comprend toutes les

réparations et l’entretien nécessaires au maintien du

véhicule en parfait état de marche ;

• Le Forfait Pneumatiques, qui vous permet, en cas d’usure,

l’échange des pneumatiques selon les recommandations du

constructeur ;

• La Prestation Assurance, qui vous permet de souscrire une

assurance tous risques auprès d’une de nos compagnies

d’assurances partenaires. Vous pouvez ainsi bénéficier

d’une assurance tous risques avec franchise qui comprend

la responsabilité civile, la protection juridique, l’incendie de

votre véhicule, le vol et les tentatives de vol, les dommages

tous accidents, les bris de glace, la garantie conducteur ;


• La Prestation Assistance, qui couvre les cas courants

d’immobilisations (panne mécanique, accident, tentative

de vol ou incendie…) et prend en charge votre véhicule

en optimisant tous les moyens pour lui apporter dans les

meilleurs délais la solution qui lui rend sa mobilité;

• Le Véhicule Relais est une prestation qui, en cas

d’immobilisation, vous permet de bénéficier immédiatement

d’un véhicule partout au Maroc pour une durée et un

montant fixés à l’avance. De plus le service Jockey, met à

votre disposition pour tout transport occasionnel un Jockey

ou un transport par camion moyennant une facturation

spécifique.

Les financements structurés

À la différence d’un financement d’exploitation ou

d’investissement classique, l’offre financements structurés

de la BMCI est une prestation globale allant du conseil à un

ensemble de services sur-mesure tels l’arrangement des

facilités, leur syndication, l’élaboration et la négociation

de la documentation juridique… et qui peut concerner

différents types de financement, comme notamment :

• Les financements de projets ;

• Les financements d’acquisitions classiques, de transmission

familiale ou d’optimisation ;

• Les financements d’actifs ou d’extension de capacité ;

• Les financements de LBO (Leveraged Buy Out) ;

• Le Crédit Acheteur.

Les financements structurés constituent des réponses au

cas par cas à diverses problématiques auxquelles votre

entreprise peut être confrontée . Il peut par exemple s’agir :

• D’une politique de croissance externe entraînant des

besoins de financements significatifs ;

• D’un projet de cession ou de transmission de votre

entreprise à des successeurs ou à des managers, internes ou

externes, lequel peut être envisagé en partie ou totalement

par voie de LBO (Leveraged Buy Out) ;

• D’un besoin de restructuration de concours bancaires :

conversion de dette, restructuration juridique, transformation

de crédits bilatéraux en crédits syndiqués…

Selon vos besoins et la nature de vos projets, nos équipes

d’experts dédiés, spécialisés en financements structurés,

vous écoutent et vous accompagnent à travers la conception

des schémas de financement les plus adéquats.

Subventions de l’État :

Programmes IMTIAZ et MOUSSANADA

Dans le cadre de la mise en œuvre de la convention

de partenariat signé avec l’ANPME, la BMCI présente

aujourd’hui deux programmes : IMTIAZ et MOUSSANADA,

dans le but d’accompagner les petites et moyennes

entreprises (PME) dans leur croissance, d’améliorer leur

productivité et d’accélérer l’usage des technologies de

l’information.


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Financement du cycle d’exploitation

Afin de répondre à vos différents besoins de financement

liés à votre exploitation courante, la BMCI met à votre

disposition une offre complète constituée d’une large gamme

de produits : des formules classiques pour vos besoins

ponctuels ou récurrents de trésorerie, le financement de vos

stocks, la gestion ou le financement de votre poste clients,

le financement ou le cautionnement de vos marchés.

Crédits de fonctionnement classiques

Facilité de caisse

Vous avez des besoins de trésorerie à court terme et vous

voulez pallier au décalage temporel intervenant entre les

encaissements et les dépenses liées à votre activité courante :

la BMCI vous propose la facilité de caisse, une autorisation

fixée pour une durée d’une année dont l’utilisation est très

souple et dont le montant peut être révisé à votre demande

en fonction de l’évolution de votre activité.

Découvert

Il s’agit d’une ligne que la BMCI peut mettre à votre

disposition pour financer ou compléter le financement

d’une ou plusieurs opérations en attendant des recettes

certaines.

L’utilisation du découvert est immédiate et peut s’étendre

sur plusieurs mois. Les agios calculés en fonction de la durée

et du montant utilisés sont prélevés trimestriellement au

taux en vigueur.

Crédit Spot (ou Crédit de Trésorerie)

Destiné à couvrir votre besoin de trésorerie ponctuel, il

s’agit d’un crédit de trésorerie à très court terme sur une

durée inférieure à 60 jours. Sa mise en place se fait sur la

base d’un billet à ordre signé par vous et remis à la BMCI

pour mobilisation. Les intérêts peuvent être pré ou postcomptés.

Financement des stocks

Avance sur marchandises

Il s’agit d’une avance octroyée en votre faveur par la BMCI

servant à financer vos besoins en matière de financement de

stocks de matières premières, de produits finis, ou de produits

semi-finis à court terme. Le financement peut atteindre

jusqu’à 80 % de la valeur des stocks et l’avance est faîte

directement sur votre compte sur la base du nantissement

de la marchandise en stock. Le remboursement de cette

avance est généralement lié à la durée d’écoulement de

votre stock.

Crédit de Campagne

Votre activité est saisonnière et peut entraîner un décalage

permanent entre les dépenses et les recettes : la BMCI

met à votre disposition le crédit de campagne pour faire

face aux diverses dépenses engagées pendant votre cycle

d’exploitation. La durée d’utilisation peut aller jusqu’à 9 mois.

Ce crédit peut être relayé par une avance sur marchandise.

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Financement et cautionnement des marchés

Avance sur marchés publics nantis

Vous êtes adjudicataire d’un marché public et les délais

de règlement fixés par l’Administration pèsent sur votre

trésorerie. Vous pouvez bénéficier d’une avance sur les

créances administratives en nantissant le marché en faveur

de la BMCI.

Le déblocage se fait sur la base des factures dans la limite

de 70 % du montant facturé ou de 80 % sur la base des

droits constatés dûment signés par l’Administration chargée

du mandatement du marché. Le remboursement se fait à

la réception des mandatements des décomptes sur votre

compte-courant. La durée de l’avance dépend de la durée

du marché et des délais d’établissement des décomptes.

Escompte sur la Caisse Marocaine des Marchés (CMM)

Vous êtes adjudicataire d’un marché public pour lequel

vous souhaitez un financement. Vous pouvez par le biais

de la BMCI et conjointement avec la CMM bénéficier d’un

financement en nantissant le marché en faveur de la CMM.

La CMM intervient ainsi pour garantir les prêts que vous

accorde la BMCI. Vous présentez à la CMM les attestations

de droits constatés sur la base desquelles des billets à ordre

tirés sur cet organisme et acceptés par vous sont endossés

au profit de la BMCI. Leur montant peut atteindre jusqu’à

90 % des décomptes. Ces billets font l’objet d’avances

égales à leurs montants diminués des agios.

Caution provisoire

Vous avez soumissionné à un marché et vous devez

remettre au donneur d’ordre une garantie bancaire

assurant vos aptitudes à mener à bien le marché au cas

où vous seriez déclaré adjudicataire. En vous cautionnant,

la BMCI vous permet d’éviter le décaissement éventuel du

montant de la garantie. Lors de l’attribution du marché, la

mainlevée est restituée à la BMCI, qui peut vous délivrer une

caution définitive si vous êtes adjudicataire.

Caution définitive

Vous êtes adjudicataire d’un marché public ou privé, dont

l’Administration ou le donneur d’ordre privé exige une

garantie de bonne exécution selon le cahier des charges.

En vous cautionnant, la BMCI vous permet d’éviter le

décaissement du montant dû et l’immobilisation des fonds.

La caution reste en cours jusqu’à réception par la BMCI de la

mainlevée de l’Administration ou l’entité bénéficiaire ou de

la restitution de l’acte de cautionnement original.

Caution de retenue de garantie

Vous êtes adjudicataire d’un marché dont l’administration

ou le donneur d’ordre doit opérer des retenues pour se

prémunir contre un éventuel non-respect du cahier des

charges. En vous cautionnant, la BMCI vous permet de

soulager votre trésorerie et toucher la totalité des

règlements de l’Administration ou du donneur d’ordre

privé. La mainlevée ou l’acte de cautionnement original

délivré après la réception définitive du marché doit être

remis à la BMCI.


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Caution de restitution d’acompte

Vous êtes adjudicataire d’un marché public ou privé et des

acomptes vous sont versés pour vous permettre de réaliser

ce marché. En contrepartie, ces organismes exigent une

garantie leur assurant la récupération de ces acomptes

en cas de non-respect des clauses du contrat par votre

entreprise. La BMCI vous fournit cette garantie sous forme

d’une caution de restitution d’acompte. Le montant global

de la caution est déterminé en fonction de l’enveloppe des

acomptes qui vous a été accordée. La mainlevée délivrée par

l’organisme donneur d’ordre après réception définitive du

marché doit être remise à la BMCI.

Financement du poste Client

Escompte de papier commercial

L’escompte de papier commercial est destiné à financer les

délais de paiement que vous accordez à vos clients. Vous

pouvez ainsi obtenir une avance correspondant au montant

de votre créance matérialisée par un effet de commerce,

après diminution des agios. Le montant de votre autorisation

d’escompte est lié à votre chiffre d’affaires et aux délais de

paiement accordés à vos clients.

Factoring

Une opération de factoring consiste en un transfert de

créances commerciales de leur titulaire à un factor, qui

se charge d’en opérer le recouvrement et qui en garantit

la bonne fin même en cas de défaillance momentanée ou

permanente du débiteur.

L’offre Factoring de la BMCI met à disposition de votre

entreprise, quels que soient son activité, sa taille et l’étendue

de son marché (national ou international), une palette de

services :

• un financement immédiat des factures, en totalité ou en

partie ;

• une technique performante de gestion du poste

client : tenue des comptes, recouvrement des factures et

engagement, le cas échéant, d’actions de contentieux ;

• une garantie contre les impayés, en assurant un

remboursement jusqu’à 100 % du montant de la créance

restant due ; ce qui vous permet de vous prémunir contre tout

risque de défaillance de vos clients locaux ou étrangers

La signature d’un contrat de Factoring est tributaire de

l’approbation à la fois :

du risque acheteur : il s’agit d’une appréciation du risque

qui se traduit par une limite de couverture par débiteur en

fonction des informations financières recueillies.

du risque cédant : contre son éventuelle défaillance

technique, dans la mesure où le client soulève un litige

strictement commercial et qui sort donc du champ

d’application de la couverture du risque par le factor.

Le démarrage du contrat Factoring s’enclenche à partir de

la notification de la subrogation aux débiteurs approuvés.

La prise en charge et le financement factoring se font sur

la base de remises des documents probants attestant de

l’authenticité de la transaction commerciale.


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Opérations de haut de bilan

Pour accompagner le développement de votre entreprise,

la BMCI à travers sa filiale BMCI Finance, vous propose

différentes solutions de financement de vos opérations de

haut de bilan et vous apporte conseil et assistance dans vos

opérations d’ingénierie financière.

Financement du haut de bilan

Introduction en Bourse

Vous êtes à la recherche de capitaux permanents pour

financer la politique de croissance de votre entreprise. Le

Groupe BMCI à travers sa banque d’affaires BMCI Finance,

vous offre ses services et ses conseils afin d’optimiser les

conditions et les modalités de l’introduction en bourse de

votre société.

Les atouts

• Consolidation de l’assise financière de votre entreprise ;

• Valorisation de la participation de vos actionnaires et

augmentation de la liquidité de leur participation ;

• Accès à de nouvelles sources de financement ;

• Renforcement de la communication institutionnelle et

financière de votre entreprise.

Le fonctionnement

• Le capital de votre entreprise doit être supérieur à

5 millions de Dirhams et vos comptes doivent être certifiés

depuis au moins un exercice fiscal ;

• BMCI Finance étudie avec vous l’opportunité d’introduire

votre entreprise en Bourse et procède à son évaluation ;

• Si l’opportunité de cette opération est retenue, BMCI Finance

vous accompagne dans la réalisation de l’introduction

(élaboration de la note d’information, obtention des visas

des autorités de tutelle, communication, placement, contrat

d’animation, démarchés administratives…).

Augmentation de capital

La structure financière de votre entreprise a besoin d’être

renforcée pour mener à bien sa politique de développement

et de croissance que vous lui avez tracée. À travers BMCI

Finance, nous vous proposons de lever des capitaux en

procédant à des émissions d’actions.

Les atouts

• Amélioration de la liquidité de l’action de votre

entreprise ;

• Élargissement de votre actionnariat.

Le fonctionnement

BMCI Finance est à votre disposition pour vous conseiller

lors de la fixation des conditions de cette opération et vous

propose d’accomplir toutes les formalités réglementaires et

administratives qu’une émission d’actions exige.

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Émission de titres de créances négociables (TCN)

Vous êtes une société non financière (industrielle, de

services…) et vous êtes à la recherche d’une solution vous

permettant de diversifier vos ressources de financement à

court terme (moins d’un an). BMCI Finance vous propose de

vous assister lors de l’émission de billets de trésorerie.

Vous êtes une société de financement (leasing, crédit à

la consommation, etc.) et vous êtes à la recherche d’une

solution vous permettant de diversifier vos ressources

de financement à moyen terme (2 à 7 ans). BMCI Finance

propose de vous assister lors de l’émission de bons de

sociétés de financement.

Les atouts

• Titres dont le suivi et la gestion administrative sont

assouplis par des tombées annuelles d’intérêts ;

• Titres négociables dont l’émission pourrait faire l’objet

d’un programme annuel tenant compte de vos besoins de

financement à court ou moyen terme ;

• Titres pouvant être émis sur des maturités correspondant

exactement à vos besoins de trésorerie ou de financement,

en volume et en durée, et vous permettant de gérer

efficacement le risque de taux d’intérêt ;

• Titres dont le placement se fait directement sur le marché,

auprès d’investisseurs divers (sociétés spécialisées dans la

gestion de l’épargne, institutionnels, personnes physiques

ou morales, résidents ou non résidents) ;

Le fonctionnement

• Conseil lors de l’établissement du programme d’émission

et à l’occasion de la fixation des caractéristiques techniques

de chaque émission ;

• Préparation de la note d’information devant être validée

par Bank Al Maghrib et le Conseil Déontologique des

Valeurs Mobilières (CDVM) et mis à la disposition des

investisseurs ;

• Placement de l’émission selon le mode retenu ;

• Domiciliation de l’opération et de sa gestion administrative ;

• Animation, en cas de besoin, du marché secondaire des

titres émis pour en assurer la liquidité.

Émission d’emprunts obligataires

Votre entreprise est en pleine expansion et vous souhaitez

mettre en œuvre des projets de développement en les

finançant sur le marché. BMCI Finance vous propose de lever

des fonds à moyen ou long terme, sous forme d’emprunts

obligataires classiques ou convertibles en actions.

Les atouts

• Titres vous permettant d’accéder à l’épargne publique

pour financer votre activité ;

• Titres dont l’émission vous permet de renforcer vos sources

de financement à moyen et long terme et par conséquent de

consolider votre équilibre financier ;


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• Titres négociables, dont l’émission vous permet de gérer

de manière active votre dette, en adéquation avec vos

besoins de financement en volume et en durée ;

• Cotation en Bourse des titres possible.

Le fonctionnement

• Étude des besoins spécifiques de votre entreprise ;

• Détermination de la nature et des caractéristiques de

l’émission eu égard aux conditions de votre entreprise, de

votre secteur et du marché financier ;

• Préparation de la note d’information présentant

l’opération aux investisseurs pour obtenir les autorisations

administratives nécessaires à l’émission ;

• Placement de l’émission ;

• Animation, en cas de besoin, du marché secondaire des

titres émis pour en assurer la liquidité.

Conseil en haut de bilan

Pour répondre à vos attentes et accompagner le

développement de votre entreprise, la BMCI à travers sa

filiale BMCI Finance, vous propose ses services dans le

domaine du conseil et de l’ingénierie financière.

Que votre entreprise soit cotée ou non en bourse, BMCI

Finance met à votre disposition l’expertise de ses équipes

pour vous assister et vous conseiller afin de réussir vos

opérations de haut de bilan au mieux de vos intérêts.

Recherche de partenariat et joint-venture

Votre entreprise mène une politique de croissance ou de

diversification et vous êtes à la recherche de partenaires

nationaux ou étrangers. BMCI Finance vous propose ses

services en matière de conseil et vous assiste lors de la

recherche et du choix du partenaire qui conviendrait le

mieux à vos critères de sélection.

BMCI Finance vous fait bénéficier du réseau de clientèle de

la BMCI au Maroc ainsi que du réseau de clients du groupe

BNP Paribas à travers le monde.

Fusion acquisition, conseil en privatisation

et concession de services publics

Vous avez ciblé une société que vous projetez d’acquérir,

vous souhaitez participer à un appel d’offres relatif à la

privatisation d’une société ou vous souhaitez postuler pour

l’obtention d’une concession de gestion d’un service public.

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BMCI Finance vous accompagne tout au long de la réalisation

de votre projet, depuis son identification jusqu’à sa

réalisation, en passant par l’évaluation des sociétés cibles,

la négociation avec vos partenaires et la préparation de

votre offre.

Conseil à l’occasion des cessions de sociétés

Vous souhaitez céder votre société ou la transférer dans

le cadre d’un apport d’actifs. BMCI Finance vous propose de

vous assister tout au long de votre opération. Ses conseillers

peuvent vous accompagner dans le cadre de l’évaluation

de votre société, de l’identification des futurs acquéreurs et

dans la phase de négociation

Restructuration, recapitalisation,

organisation de groupes, conseil en stratégie

Votre entreprise détient un portefeuille de participations,

cotées ou pas en bourse. Vous avez besoin de conseils en

matière de restructuration, d’organisation de groupes ou de

définition en stratégie.

BMCI Finance met à votre disposition l’expertise de ses

équipes dans le domaine du conseil et de l’ingénierie afin

d’optimiser vos opérations stratégiques.

Conseils en matière de financement par conversion de

dettes ou rachats de comptes à terme

Vous êtes un investisseur étranger et vous disposez d’un

projet d’investissement au Maroc. La BMCI vous propose

de financer vos projets au moyen des mécanismes de

conversion de dettes et/ou de rachat de comptes convertibles

à terme, vous permettant de réaliser ainsi des économies

substantielles sur le montant de vos apports en fonds

propres.

La BMCI met à votre disposition un service complet qui

comprend :

• L’information sur les programmes de conversion en cours ;

• La définition des caractéristiques optimales de l’opération

(délai, période, montant, décote…) ;

• La préparation des dossiers d’investissement et la demande

d’agrément des Ministères des Finances du Maroc et du pays

créancier ;

• Le dénouement administratif de l’opération.


Trade Center et Commerce International

Ouverte sur le monde, la BMCI s’affirme comme une banque

de référence en matière de commerce international.

Première banque marocaine à avoir obtenu en juin 2000

la certification ISO 9002 pour ses activités de crédits et

remises documentaires, elle a depuis reconduit avec succès

la certification de ses opérations documentaires et obtenu la

certification ISO 9001 Version 2000 pour ses opérations de

virements internationaux et de financements en devises.

La certification est un gage de reconnaissance que la BMCI

se situe au meilleur niveau de qualité de services, par une

excellente maîtrise des processus et par la compétence de

ses équipes. Ce qui présente de nombreux avantages pour

votre entreprise :

• Un engagement sur des délais courts, précis et maîtrisés

pour le traitement des opérations ;

• Un service de qualité constante et durable ;

• Un engagement sur l’écoute et la mesure de satisfaction ;

• Une excellente maîtrise des processus ;

• Une qualité de service homogène dans tout le réseau BMCI.

Par ailleurs, pour accompagner au mieux le développement

de vos activités à l’international, la BMCI met à votre

disposition une gamme complète de produits et services

ainsi qu’une structure dédiée spécialisée : le Trade Center

BNP Paribas de Casablanca, qui fait partie d’un réseau

mondial de plus de 90 Trade Centers répartis dans les 5

continents.

Enfin, pour accompagner les entreprises implantées dans

la Zone Franche de Tanger ou à l’étranger, la BMCI, à

travers sa filiale BMCI BANQUE OFFSHORE a mis en place

une offre spécifique complète : financements en devises

des investissements et des besoins en fonds de roulement,

émission de cautions et avals en couverture des risques

souverains et commerciaux, ouverture d’accréditifs, leasing

en devises, opérations de change, achat de créances sans

recours, gestion de la trésorerie et de la paie…

Le Trade Center, un espace entièrement

dédié au Commerce International

Pour accompagner le développement de vos activités

à l’international, la BMCI met à votre disposition via le

Groupe BNP Paribas, leader mondial des métiers de Trade

Finance, une structure dédiée : le Trade Center BNP Paribas

de Casablanca.

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Fort de son organisation en réseau mondial avec plus de

90 Trade Centers (avril 2010), cet espace spécialisé vous

offre de grandes possibilités d’accès à l’information. Son

équipe de Chargés d’Affaires, spécialisée en commerce

international et disposant d’une connaissance approfondie

de la réglementation marocaine et des marchés étrangers,

constitue un pôle d’expertise et offre à votre entreprise

et à ses filiales des solutions adaptées à vos besoins, à

votre secteur d’activité et aux marchés géographiques sur

lesquels vous vous développez. Les synergies ainsi créées

vous font profiter pleinement de la dimension internationale

du Groupe BNP Paribas.

Ainsi nos spécialistes vous proposent des solutions sur

mesure conformes à la Réglementation des Changes

marocaine qui vous permettent d’optimiser la gestion de

vos activités à l’international. Il s’agit en plus des produits

classiques tels les virements internationaux, les opérations

documentaires, les financements en devises ou les garanties

internationales, de solutions innovantes adaptées au degré

de complexité de vos transactions internationales et aux

spécificités de votre activité :

• Connexis Trade, premier portail Internet au Maroc dédié à

vos transactions internationales

• Escompte sans recours

• Aval silencieux,

• Ligne de découvert en devises,

• Trade Learning, programmes de formation destinés à vos

collaborateurs

L’offre de produits et services

liés au Commerce International

Pour gérer vos opérations à l’international, la BMCI vous

propose une large gamme de produits et services destinés à

vous aider à développer vos échanges dans les meilleures

conditions.

Instruments de paiement à l’international

Que vous soyez importateur ou exportateur, vous devez

convenir avec votre partenaire d’un moyen de paiement

pour régler votre importation ou vous faire payer votre

exportation. À travers une palette complète d’instruments

de paiement à l’international, la BMCI vous aide à choisir

celui qui correspond le mieux à vos contraintes.


• Le virement international

Grâce à ce mode de paiement, les documents sont adressés

directement par le fournisseur étranger à son client local

pour lui permettre de retirer sa marchandise sans qu’il

ne soit nécessaire de produire une garantie de paiement

bancaire.

En tant qu’importateur, sur base de votre demande adressée

à la BMCI accompagnée des documents justificatifs (facture

et titre d’importation imputé par les services douaniers), la

BMCI procède au règlement de votre fournisseur étranger.

En tant qu’exportateur, vous recevez à travers la BMCI

la contre-valeur du virement reçu en votre faveur

correspondant au règlement par votre client étranger de la

facture que vous avez émise.

Le virement international est le moyen le plus simple

et le moins onéreux pour le règlement des opérations de

commerce international.

• La remise documentaire

La remise documentaire est un moyen de paiement simple

et sécurisé par lequel l’exportateur établit et envoie les

documents d’expédition et tout autre justificatif à l’ordre

d’une banque, avec instruction irrévocable à celle-ci de

ne remettre les documents à l’importateur que contre

paiement à vue ou acceptation d’une traite à l’échéance (et

éventuellement aval).

Ainsi si vous êtes importateur, la BMCI vous remet les

documents reçus de votre fournisseur étranger afin que vous

puissiez récupérer votre marchandise et ce, contre votre

ordre de paiement en faveur de votre fournisseur ou votre

acceptation d’une traite à l’échéance selon les modalités

convenues avec votre partenaire.

Si vous êtes exportateur, la BMCI se charge de transmettre

les documents à la banque de votre client, qui les lui remet

soit contre paiement à vue ou contre acceptation d’une

traite à l’échéance.

Cet instrument de paiement est plus sécurisé que le

virement international, moins formaliste et moins coûteux

que le crédit documentaire.

• Le crédit documentaire

Régi par les « Règles et Usances Uniformes » (RUU) de

la Chambre de Commerce Internationale dont la dernière

version n° 600 est entrée en vigueur le 1 er juillet 2007, le

crédit documentaire est l’engagement irrévocable d’une

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banque (banque émettrice) sur instructions de son client

importateur (donneur d’ordre) de payer un montant

déterminé au fournisseur (bénéficiaire) d’une marchandise

ou d’une prestation contre la remise, dans un délai fixé, de

documents conformes prouvant que la marchandise a été

expédiée ou la prestation effectuée.

Outre l’engagement irrévocable de la banque émettrice,

le crédit documentaire irrévocable et confirmé comporte

l’engagement de paiement additionnel de la banque du

bénéficiaire (banque confirmante).

C’est un engagement de paiement conditionnel puisque

l’importateur reçoit l’assurance que sa banque ne paiera

l’exportateur qu’à condition que celui-ci lui fournisse les

documents conformes aux termes du crédit documentaire.

En contrepartie, l’exportateur est assuré qu’il sera payé par

sa banque dès qu’il aura présenté les documents prouvant

qu’il satisfait aux conditions du crédit documentaire.

Le crédit documentaire s’adapte facilement à tout type

d’opérations commerciales quel que soit le pays concerné,

le type de contrat commercial entre l’exportateur et

l’importateur ou les modalités de paiement prévues.

Le crédit documentaire est le moyen de paiement qui offre le

plus de sécurité et de garanties à la fois pour l’importateur

et l’exportateur.

Que vous soyez importateur ou exportateur, la BMCI

vous accompagne pour assurer le bon déroulement

des différentes étapes d’émission, de notification ou de

réalisation d’une opération de crédit documentaire.

Financement des opérations à l’international

• Refinancement des importations

Vous souhaitez réaliser une importation de marchandises

et les délais accordés par vos fournisseurs ne couvrent

pas la période nécessaire à la commercialisation ou à

la transformation des marchandises ou alors vous ne

bénéficiez pas de délais de paiement : la BMCI vous offre

un financement en devises ou en Dirhams pour pallier

à ce décalage. Elle règle votre fournisseur sur la base de

vos instructions et octroie des délais de paiement à votre

entreprise.

Vous avez dans le cas d’un refinancement en devises, la

possibilité de souscrire en plus à une couverture de change à

terme au moment de la mise en place du refinancement afin

de maîtriser le risque de change relatif à vos opérations.


3

• Préfinancement en devises à l’export

Si votre activité est tournée en totalité ou en partie vers

l’export, vous pouvez opter pour le préfinancement en

devises à l’exportation. Il vous permet de faire face aux

besoins de financement engendrés par la réalisation d’un

marché ou d’une commande à l’export.

Sur présentation des commandes fermes, vous pouvez

bénéficier d’avances en devises qui vous permettent de

soulager votre trésorerie et de faire face aux besoins de

liquidité engendrés par les dépenses engagées avant

expédition.

Si votre client étranger règle sa dette avant ou après

l’échéance convenue, la banque peut procéder au

remboursement par anticipation ou alors proroger le

préfinancement.

• Mobilisation de créances sur l’étranger

Si vous réalisez une exportation et que vous accordez des

délais de paiement qui pèsent sur votre trésorerie, vous pouvez

bénéficier de la mobilisation en devises de cette créance pour

obtenir une avance de trésorerie jusqu’à l’encaissement

du produit de votre exportation. À l’échéance, le produit de

l’exportation sert à rembourser l’emprunt initial.

Vous annulez ainsi le risque de change correspondant au

délai entre l’expédition des marchandises et l’encaissement

du produit de l’exportation en anticipant le rapatriement

des recettes d’exportation.

Vous pouvez également utiliser directement le produit de la

mobilisation en devises afin de financer des importations de

produits et de matières premières devant être transformés

pour être exportés ou utilisés pour la fabrication des produits

destinés à l’exportation.

Les garanties bancaires des opérations internationales

Que vous soyez importateur ou exportateur, vous pouvez

sécuriser vos flux commerciaux en optant pour des

instruments de garanties adossés aux moyens de paiement

classiques que vous auriez convenu avec votre partenaire

(virement, remise documentaire, etc.). Il s’agit de la lettre

de crédit stand-by ou de l’aval de traite.

• La lettre de crédit stand-by

La lettre de crédit stand-by, mise en place pour garantir des

paiements par virement simple ou par remise documentaire,

représente la solution optimale pour assurer une souplesse

maximale à l’importateur et à l’exportateur dans le

traitement de leurs opérations tout en offrant à l’exportateur

une garantie de paiement de ses livraisons.

4

5

La lettre de crédit stand-by consiste en l’engagement

irrévocable d’une banque d’indemniser son bénéficiaire

en cas de défaillance du donneur d’ordre. Selon le cas, la

lettre de crédit stand by peut être simplement irrévocable

avec l’engagement de la seule banque émettrice (banque

de l’importateur) ou irrévocable et confirmée avec, en

plus, l’engagement de la banque de l’exportateur (banque

confirmante).

Avec des principes de fonctionnement proches de ceux

du crédit documentaire, la lettre de crédit stand-by est

également soumise aux Règles et Usances Uniformes (RUU)

de la Chambre de Commerce Internationale dont la dernière

version n° 600 est entrée en vigueur le 1 er juillet 2007.

• L’aval

Si vous êtes importateur et que votre fournisseur souhaite

avoir une garantie de règlement à l’échéance convenue,

vous pouvez lui proposer un paiement par traite avalisée

par la BMCI.

Les cautions douanières et le financement

des droits de douane

Les cautions douanières sont des garanties octroyées par

la BMCI à votre entreprise à travers lesquelles la banque

s’engage à remplir l’obligation contractée par votre

entreprise vis-à-vis de l’Administration des Douanes, au cas

où elle n’y satisferait pas elle-même.

Destinées à permettre à votre entreprise d’alléger la tension

sur sa trésorerie, les cautions en douane peuvent revêtir

plusieurs formes, dont principalement :

• l’obligation cautionnée ;

• l’admission temporaire ;

• le crédit d’enlèvement ;

• l’importation temporaire ;

• l’exportation temporaire.

En matière de financement des droits de douane, la BMCI

peut mettre à votre disposition l’escompte avance sur les

droits de douane et vous permettre ainsi de régler vos droits

de douane au comptant.

Les cautionnements des marchés internationaux

En fonction de vos objectifs et de votre position d’importateur

ou d’exportateur, la BMCI vous apporte son expertise et

son conseil dans le choix de la garantie la mieux adaptée

lorsque vous avez besoin de cautions dans le cadre de vos

marchés internationaux.


• Caution de soumission à un marché étranger

Vous avez lancé un appel d’offres international pour

l’exécution d’un marché ou votre entreprise souhaite

soumissionner pour un marché à l’étranger, la BMCI vous

assiste dans les deux cas soit en émettant une caution de

soumission en votre faveur soit en vous assistant par le

biais du large réseau international de BNP Paribas pour

l’émission de cette garantie.

• Caution définitive avec l’étranger

La caution définitive permet de garantir la bonne exécution

par un fournisseur du marché qui lui a été confié.

Pour les marchés internationaux au terme desquels des

cautions de bonne exécution ou de bonne fin sont nécessaires,

la BMCI s’appuyant sur le vaste réseau international du

Groupe BNP Paribas peut émettre pour votre compte ou en

votre faveur les cautions définitives requises.

• Caution de restitution d’acompte avec l’étranger

La caution de restitution d’acompte avec l’étranger, permet

à l’acheteur de récupérer le montant de l’acompte ou de

l’avance faite au fournisseur, si celui-ci manquait à ses

engagements contractuels.

Si vous êtes exportateur, la caution de restitution d’acompte

émise pour votre compte vous permet d’encaisser, sans

réticence de la part de votre partenaire étranger, une avance

sur une commande ou des travaux à fournir. Ainsi, vous

disposez d’une source de financement non négligeable,

nécessaire à la mise en place des moyens pour la réalisation

des commandes de vos clients.

Si vous êtes importateur, de par sa nature de garantie à

première demande, vous êtes sûrs d’encaisser en cas de

défaillance de votre fournisseur étranger le montant garanti

sans possibilité de contestation de sa part.


Salle des Marchés

Les entreprises marocaines doivent faire face aujourd’hui à

un environnement aussi instable que difficile. Elles doivent

désormais être capables de mieux gérer leurs risques

financiers pour conquérir de nouveaux marchés.

La BMCI à travers sa Salle des Marchés, met à votre

disposition les derniers outils technologiques et une

expertise de pointe afin de vous permettre de saisir en temps

réel les meilleures opportunités des marchés financiers.

Elle vous informe régulièrement sur l’évolution des marchés

financiers et met à votre disposition des publications qui

vous permettent de connaître les implications des évolutions

économiques, financières et sectorielles.

Vous avez la possibilité de négocier directement avec notre

Salle des Marchés toute opération dont le montant est

supérieur à 500 KDHS. L’entrée en relation sera formalisée

par la signature des documents d’usage sur les marchés de

type contrat cadre, ainsi que par une lettre dans laquelle

vous désignez vos collaborateurs habilités à traiter avec la

Salle des Marchés.

À travers une gamme complète de produits, la Salle des

Marchés BMCI vous propose de :

• Protéger vos marges en couvrant votre risque de change ;

• Maîtriser vos frais financiers en gérant votre risque de

taux ;

• Optimiser votre trésorerie excédentaire par l’utilisation

de nouveaux instruments financiers.

L’offre de produits est détaillée comme suit :

Marché des changes

Les fluctuations de plus en plus fortes des marchés et la

conjoncture internationale instable ne permettent de parier

sur une stabilité des devises. Or la volatilité du change

engendre des risques importants pour votre entreprise.

Il existe des solutions pour se prémunir contre ce risque et

éviter les inconvénients des fluctuations monétaires. Vous

gardez ainsi la maîtrise de votre chiffre d’affaires lorsque

vous exportez et de votre coût de revient lorsque vous

importez.

Que vous soyez confronté à un risque de change sur vos

activités commerciales ou un risque de change au Bilan, la

BMCI met à votre disposition une large palette de solutions

et d’outils adaptés à vos besoins et ce, dans le cadre de la

réglementation des changes en vigueur :

• Change au comptant pour un échange certain et immédiat

des devises ;

• Change à terme à l’importation pour vous prémunir contre

un éventuel risque de hausse du cours de change ;

• Change à terme à l’exportation qui vous offre une garantie

contre le risque éventuel de baisse du cours de change ;

• FLEXI-Terme, contrat de couverture souple du risque de

change ;

• Option de Change pour une couverture contre les variations

de change.

Marché monétaire en dirhams

À travers les différents instruments du marché monétaire en

dirhams, la Salle des Marchés BMCI vous propose un large

choix de placement répondant à des types de stratégie

très variés : excédents de trésorerie dont vous souhaiteriez

optimiser la gestion ; logique de placements à moyen et long

terme ou encore diversification des instruments financiers

et des supports de vos placements.

Selon vos objectifs, vous pouvez opter pour :

• le dépôt à terme en Dirhams pour une rémunération

garantie de vos excédents de trésorerie ;

• le Repo (Repurchase agreement) pour un placement de

vos excédents avec garantie ;

• les Bons du Trésor pour profiter de la volatilité des

marchés financiers ;

• les Titres de Créances Négociables pour élargir vos

possibilités quant au placement de votre trésorerie : il peut

s’agir selon votre choix de Certificats de Dépôts, de Bons de

Société de Financement ou de Billets de Trésorerie.

Marché monétaire en devises

Que vous soyez une entreprise commerciale, industrielle ou

un holding, la Salle des Marchés BMCI vous propose toute

une gamme de produits selon que :

• votre activité dégage des excédents de trésorerie en

devises dont vous souhaiteriez optimiser la gestion ;

• vous exportez et vos clients vous règlent à 60, 90 jours et

vous cherchez un financement au meilleur coût en éliminant

votre risque de change.


• vous importez et vous cherchez à financer vos importations

dans la devise de votre choix afin de réduire votre coût de

financement.

Ainsi, en réponse à la nature de vos besoins, vous pouvez

avoir recours :

• Aux dépôts à terme en devises, pour un rendement garanti

de vos excédents de trésorerie

• Aux avances en devises à l’exportation pour un financement

de vos exportations sans risque de change

• Aux refinancements en devises et multidevises pour un

financement souple et au meilleur prix de vos importations

Marché des taux en devises

À travers différents instruments permettant d’intervenir

sur le marché des taux en devises, vous pouvez gérer votre

financement de manière dynamique.

Ainsi si vous contractez une dette en Euros, en Dollars ou

d’autres devises cotées par Bank Al Maghrib, vous avez la

possibilité de couvrir sous conditions les crédits contractés

à l’extérieur en fonction de vos anticipations sur l’évolution

des taux.

Selon vos besoins, vous pouvez ainsi avoir recours à

différents instruments :

• Le Swap de taux, instrument de couverture souple et

fiable ;

• Le CAP, outil garantissant un taux plafond ;

• Le FRA (Forward Rate Agreement), outil de protection

contre l’évolution des taux.

Les produits structurés

Les produits structurés sont des placements financiers

qui offrent une garantie totale du capital assortie d’une

promesse de performance, en fonction de l’évolution d’un

sous-jacent basé sur différents types de produits :

• Généralement, la combinaison d’un actif sans risque

et d’un produit qui permet d’obtenir un levier sur le

rendement ;

• Les sous-jacents possibles pour le produit sont très variés

(change, indices actions, matières premières et même

combinaison de classe d’actifs…) ;

• Les supports d’investissement : un Repo, un mandat de

gestion, des Certificats de Dépôt BMCI…

Les produits structurés permettent :

• Un potentiel de performance intéressant ;

• Une diversification du portefeuille grâce à un produit

décorrélé par rapport aux actifs monétaires et obligataires ;

• Une sécurité grâce à un capital garanti et parfois un

rendement minimum garanti.


Cash Management

Le Cash Management constitue un métier au cœur de

l’activité de la BMCI qui en est un des leaders. La BMCI a fait

du Cash Management une culture dont le développement

s’inscrit dans la durée en s’appuyant sur une démarche

commerciale systématique et des process optimisés.

Cette activité englobe aussi bien la dématérialisation du

papier via des moyens de paiements électroniques, la

gestion des flux d’encaissements et de décaissements, la

rationalisation et l’allégement des charges administratives

que la sécurisation des opérations ou encore l’optimisation

de la trésorerie de l’entreprise.

La BMCI a développé une offre Cash Management complète

et adaptée à vos besoins, et dont les domaines d’expertise

s’articulent autour de :

• Moyens de paiements ;

• Services d’électronique bancaire ;

• Monétique ;

• Services à forte valeur ajoutée.

Moyens de paiements

La BMCI met à votre disposition une gamme étendue de

services en matière d’encaissements et de décaissements :

• Versements et retraits d’espèces ;

• Virements unitaires domestiques et internationaux, émis

et reçus ;

• Virements de masse ;

• Chèques et LCN ;

• Prélèvements.

Services d’électronique bancaire

La BMCI vous propose une large palette d’outils et de

services en matière de banque à distance :

• BMCI NET : qui permet d’accéder à travers Internet et

de façon sécurisée aux comptes de votre entreprise et

d’effectuer des transactions 24H/24 et 7j/7.

1

• BMCI COM : service de communication à distance dans le

sens Banque/Client et Client/Banque basé sur le protocole

de communication ETEBAC3. Il permet à votre entreprise

d’accéder en toute sécurité à la consultation de l’ensemble

de ses comptes et aussi à l’initiation d’ordres de paiement

domestiques.

• Relevés SWIFT : La BMCI est en mesure de vous délivrer

les relevés de vos comptes sous forme de messages SWIFT

transmis à l’adresse bancaire (BIC code) que vous nous

communiquez.

• Connexis Cash : plate-forme transactionnelle globale

fortement sécurisée sur internet. Avec ce service multi-sites

et multi-banques, le client dispose d’une solution ad hoc,

interfacée avec ses systèmes d’information pour effectuer

sa gestion de trésorerie en temps réel au quotidien.

- Le module Connexis Reporting offre en temps réel une

vision globale consolidée sur les comptes d’un groupe quelle

que soit la localisation de ses entités.

- Le module Connexis Cash permet d’effectuer toutes

opérations - transfert de compte à compte, virement

domestique ou international, paiement de masse - dans

un environnement fortement sécurisé grâce à la signature

automatique des paiements avec un crypto calculateur

« challenge-response ». Des alertes sont disponibles par

e-mail afin de prévenir un signataire qu’un paiement est

prêt ou envoyer un « credit advice ».

Services à forte valeur ajoutée

CENTREC

CENTREC ou Centralisation des Recettes est un service

à valeur ajoutée destiné aux entreprises succursalistes

(disposant de plusieurs Points de Vente établis au Maroc),

nationales ou régionales, qui souhaitent effectuer des

remises de chèques et d’espèces au plus près de leurs lieux

d’activité et qui utilisent pour ce faire le Réseau d’agences

de la BMCI.


2

1

CENTREC permet à votre entreprise de mieux gérer les

remises de ses différents points de vente en bénéficiant à

la fois des avantages :

• des remises « déplacées » (conditions de remise

avantageuses, suivi facile par point de vente, etc.) ;

• des remises sur un compte unique (suivi global, gestion de

trésorerie, etc.) ;

• liés à l’identification des remises grâce à une gestion de

références structurées et à des reportings dédiés.

Centralisation de Trésorerie- Cash pooling

La Centralisation Automatisée de Trésorerie représente un

outil d’optimisation de la gestion de trésorerie basé sur des

virements intra-groupe physiques de fonds, générant un jeu

de prêt/emprunt entre les sociétés participantes, domestique,

en dirhams, éventuellement en devises en faveur de sociétés

appartenant à un même groupe d’entreprises.

Par ailleurs, forte de son expertise dans le domaine de la

gestion des flux, la BMCI est en mesure de mettre en œuvre des

solutions sur mesure adaptées à vos besoins spécifiques.

Monétique

Les Cartes Affaires

Vous souhaitez optimiser la gestion des dépenses

professionnelles liées aux déplacements de vos dirigeants,

cadres et commerciaux, la BMCI vous propose sa gamme de

cartes Affaires :

• Carte VISA BUSINESS valable au Maroc,

• Carte VISA CORPORATE valable à l’étranger*

2

Pour un meilleur suivi et une vision claire des dépenses

professionnelles effectuées à partir de ces cartes, des

relevés réguliers d’opérations, détaillés par carte, vous sont

adressés, ainsi que des synthèses annuelles facilitant ainsi

l’analyse de vos frais professionnels.

De plus, les titulaires de ces Cartes bénéficient de services

d’assistance et d’assurance lors de leurs déplacements

professionnels (assistance médicale, transport et

hospitalisation en cas d’urgence ou d’accident…).

* dans le respect des dispositions de l’Office des Changes en la matière

Cash Entreprise

Vous comptez parmi votre personnel un nombre important

d’employés non bancarisés et vous désirez vous affranchir

des contraintes inhérentes à la paie en espèces : la BMCI

vous propose le service Cash Entreprise, une solution

de dématérialisation de la paie de votre personnel non

bancarisé.

Cash Entreprise consiste en l’octroi de cartes privatives

qui permettent aux collaborateurs de l’entreprise de retirer

les montants correspondant à leurs salaires, retraites ou

primes et ce, à partir de l’un des Guichets Automatiques de

Banque de la BMCI.

Dans certains cas, et après étude, il peut être envisagé

d’installer un Guichet Automatique de Banque (GAB) dédié

aux retraits de salaires, au sein même de l’entreprise.


Gestion d’actifs et intermédiation boursière

Gestion d’actifs

Vous souhaitez rémunérer votre excédent de trésorerie à

court terme, la BMCI met à votre disposition à travers sa

filiale BMCI Gestion une gamme de deux fonds monétaires

pour une gestion optimale de vos liquidités.

Les deux fonds monétaires sont les suivants :

• BMCI Trésorerie, SICAV monétaire, première au Maroc à

être notée par l’agence de notation internationale Fitch

et à obtenir la note AAA mmf (mar), selon une échelle

publique nationale. Selon FitchRatings : « la note AAA mmf

est la plus haute note pouvant être attribuée à un fonds

monétaire sur le marché marocain. Elle indique une capacité

extrêmement forte à préserver le capital et à maintenir

la liquidité en limitant les risques de crédit, de marché et

liquidité, relativement à d’autres investisseurs à court terme

au Maroc ».

Cette SICAV a pour objectif d’assurer la liquidité au jour le

jour et de vous procurer un rendement monétaire régulier.

Elle investit dans un portefeuille diversifié d’instruments

monétaires et de titres obligataires à court terme, notamment

des Bons du Trésor, des Certificats de dépôt et des DAT, et

traite avec des contreparties de qualité.

Sa sensibilité varie généralement entre 0 et 0,3, ce qui

signifie que la durée de placement recommandée peut aller

de 1 jour à 3 mois.

• BMCI Monétaire Plus est un fonds monétaire à sensibilité plus

importante, à risque faible et à espérance de performance

plus élevée. Il est destiné à une clientèle désirant placer

sa trésorerie sur un horizon court terme pouvant dépasser

3 mois. Ce fonds assure également une liquidité au jour le

jour.

En souscrivant à ces fonds, vous combinez plusieurs

avantages :

• Un placement rentable, avantageux et disponible au

quotidien ;

• Pas de commission d’entrée, ni de sortie ;

• Pas de prélèvement fiscal à la source pour les entreprises ;

• Un reporting hebdomadaire sur la situation de vos

placements.

Intermédiation boursière

À travers sa filiale spécialisée, BMCI Bourse, la BMCI met à

votre disposition une gamme complète de services destinés

à vous faciliter l’accès au Marché Boursier :

• Intermédiation boursière : achat et vente de valeurs

mobilières cotées pour le compte des entreprises clientes.

• Diffusion de l’information boursière : le Département

Analyse & Recherche de BMCI Bourse met à votre disposition

ses principales publications :

- Investir en Bourse, dont la périodicité est quotidienne et

hebdomadaire : document qui résume la situation du marché

boursier (quotidienne ou hebdomadaire) et les principales

informations économiques et financières de la semaine ;

- Trimestriel Boursier : Il contient des informations sur la

conjoncture économique, la situation du marché boursier

durant le trimestre, les principaux faits marquants des

sociétés cotées et le panorama de la cote du trimestre ;

- Guide des valeurs : Support qui récapitule la situation

financière des différentes sociétés cotées suite à la

publication des résultats semestriels et annuels ;

- Focus valeur : Note élaborée lors d’une introduction en

bourse où BMCI est dans le syndicat de placement ;

- Portefeuille type : il s’agit d’une sélection de valeurs

à acheter ou à conserver dans le cadre du conseil en

investissement.


1

• Analyse financière des sociétés cotées à travers

différentes notes de recherche élaborées par les Équipes

spécialisées de BMCI Bourse.

• Conseil en placement en actions dans le cadre

d’opérations d’appel public à l’épargne : introductions en

bourse par émission ou cession de titres, offres publiques

(d’achat, de vente, de retrait et d’échange) et augmentation

de capital par apport en numéraire ou par attribution

d’actions gratuites.

• Assistance aux entreprises dans la gestion de leur

participation cotée via un contrat d’animation ou de

régulation de leurs cours boursiers. Le premier a pour rôle

d’assurer la liquidité du titre, tandis que le second consiste

à conduire un programme de rachat des propres actions de

la société en vue de régulariser son cours en bourse.

L’activité Titres

À travers son activité Titres, la BMCI vous propose des

solutions fiables pour la gestion de vos titres ainsi que

différents services couvrant la totalité des classes d’actifs

relatifs aux valeurs mobilières.

Ainsi nos services couvrent :

La compensation et le règlement-livraison de titres

• Sur le marché local, de la passation d’ordres (en temps

réel) au dénouement des transactions, la BMCI dispose d’un

niveau d’automatisation élevé qui garantit la sécurité de

vos transactions.

2

3

4

• Sur les marchés internationaux, nous avons accès aux

plus grandes places financières via BNP Paribas Securities,

leader en France et en Europe dans le métier des titres.

La conservation locale et globale

Dans l’environnement de marché d’aujourd’hui, sans

cesse en évolution, vous avez besoin d’un fournisseur de

confiance, qui vous offre de la stabilité financière. Le Groupe

BNP Paribas est une des banques les plus sûres au monde

présentes dans plus de 70 pays dans les cinq continents.

BNP Paribas Securities est un des fournisseurs de services

titres le mieux noté.

Les services destinés aux émetteurs d’actions et d’obligations

À travers BMCI Securities Services, nous vous offrons

un service unique et adaptable ainsi que le montage

d’opérations sur valeurs mobilières.

• Service financier et émetteur : centralisation des

opérations sur titres et tenue de la comptabilité émetteur

chez le dépositaire central.

• Conseil en structuration de transactions de plans de

stock-options et d’actionnariat direct salarié pour les plans

nationaux et internationaux.

Les services aux sociétés de gestion

En tant qu’investisseur institutionnel, vous bénéficiez d’une

gamme de produits et services complète et adaptée à vos

exigences tels que la fonction dépositaire, le support à la

distribution de fonds, la gestion de passif.


Offre aux salariés de l’entreprise

Vous souhaitez développer la politique sociale de votre

entreprise ?

La BMCI met à votre disposition des solutions pour

répondre au mieux aux besoins de vos dirigeants et de

vos collaborateurs : offres dédiées de banque au quotidien,

formules de financement, produits d’assurance…

En collaboration avec BMCI Assurance, votre entreprise peut

en plus bénéficier d’un accompagnement personnalisé

pour étudier et mettre en place les meilleures solutions

assurances destinées à assurer et protéger vos salariés

et vos biens : assurances décès, accidents, automobile,

multirisque…

Pack Intégral

Le Pack Intégral est une offre globale de produits et

services complémentaires regroupés autour du compte de

chèques des salariés de votre entreprise, lorsque celle-ci est

signataire d’une Convention de partenariat avec la BMCI.

Composé de plusieurs formules en fonction des revenus du

salarié, le Pack Intégral s’articule autour de trois axes :

• L’essentiel de la banque, avec l’incontournable de nos

produits et services de base pour la gestion quotidienne du

compte et les opérations courantes : cartes à puce, facilité de

caisse, assurance, services de banque à distance, ainsi qu’un

ensemble d’exonérations en fonction de la formule souscrite

(frais de tenue de compte, frais de remise de chèques, de

virements permanents…).

• Les crédits permettant au salarié de bénéficier d’une

souplesse dans les modalités d’octroi et des conditions

tarifaires attractives :

- en matière de crédit habitat, un financement à hauteur de

100 % sur une durée maximale de 25 ans avec l’application

de taux préférentiels ;

- en matière de crédit à la consommation, un financement

des projets personnels du salarié (équipements, voyages,

etc.) sur une durée pouvant aller jusqu’à 84 mois, à des

conditions préférentielles en matière de taux.

• L’épargne et les placements : en fonction de la formule

souscrite, les détenteurs du Pack Intégral auront la possibilité

de bénéficier de conditions tarifaires spécifiques sur les

opérations sur titres : réduction sur les droits de garde des

portefeuilles titres, sur les droits d’entrée aux SICAV (droits

de sortie inchangés), sur les commissions de règlement et

livraison sur les opérations d’achat ou de vente de titres de

bourse.

assur Plus retraIte entrePrIse

Dans le cadre du développement de la politique sociale

de votre entreprise, vous souhaitez aider vos salariés à

préparer sereinement leur départ en retraite : ASSUR-PLUS

Retraite Entreprise, garanti par Axa Assurance Maroc, est un

produit d’épargne retraite par capitalisation qui s’adapte à

toutes les situations de votre entreprise et de vos salariés.

Vous avez la possibilité de mettre en place ce produit en tant

que régime de retraite de base ou complémentaire. De plus,

si vous souhaitez octroyer des avantages supplémentaires

à vos collaborateurs, vous pouvez choisir de compléter

les cotisations salariales par des cotisations patronales,

lesquelles sont totalement déductibles du revenu imposable

de l’entreprise.


ASSUR-PLUS Retraite Entreprise constitue par ailleurs un

plein d’avantages pour vos salariés :

• Une fiscalité avantageuse, les cotisations salariales étant

entièrement déductibles du salaire imposable à la source ;

• Des modalités souples et adaptées aux besoins de chacun :

possibilité pour le salarié de modifier le montant de ses

cotisations et leur périodicité, de procéder à des versements

supplémentaires, de suspendre ses primes, de demander

une avance, un rachat partiel ou total. De plus, à la sortie,

l’épargne revalorisée peut être perçue sous forme de capital

et/ou de rente ;

• Une rentabilité attractive : l’épargne constituée est

rémunérée à un taux de rentabilité très compétitif.

assur-Plus santé InternatIOnal

Assur-Plus Santé International est un contrat d’assurance

santé international à forte valeur ajoutée qui vient répondre

à une véritable demande des cadres et des dirigeants

des Entreprises au Maroc qui souhaitent bénéficier d’une

couverture exceptionnelle pour leur santé, en termes de

plafonds et de territorialité.

Avec des plafonds de couverture annuels jusque-là

inexistants au Maroc, allant jusqu’à 20 millions de dirhams

par assuré, et une couverture de 100 % des frais engagés

au Maroc et dans le monde entier*, Assur-Plus Santé

International représente une véritable innovation dans le

secteur de l’assurance santé au Maroc.

Par ailleurs, en collaboration avec BMCI Assurance, votre

entreprise peut bénéficier d’un accompagnement

personnalisé pour étudier et mettre en place les solutions

assurances les plus adaptées destinées à assurer et protéger

vos salariés ainsi que vos biens : assurances décès, accidents,

automobile, multirisque…

La BMCI, partenaire privilégié des entreprises, agit à vos

côtés pour concilier les intérêts de l’entreprise et de ses

salariés.

* Les États-Unis sont couverts uniquement en cas d’urgence.


BMCI-BNP Paribas, partenaire privilégié des entreprises

La BMCI est la filiale marocaine du Groupe BNP Paribas à

hauteur de 64 %(au 19 avril 2010). Créée en 1943, elle est

depuis toujours un acteur majeur de l’économie du Maroc.

Banque de détail à vocation universelle, la BMCI offre une

large gamme de produits et services à l’ensemble de ses

lignes de clientèles : Particuliers, Professionnels, PME-PMI,

Grandes Entreprises et Institutionnels.

Ces services peuvent soit être proposés directement ou par

l’intermédiaire de ses filiales spécialisées :

• BMCI Leasing pour le crédit-bail mobilier et immobilier,

• ARVAL pour la location longue durée de véhicules,

• BMCI Gestion pour la gestion d’actifs,

• BMCI Banque Offshore pour le financement et la gestion des

opérations en devises,

• BMCI Finance pour le conseil et l’ingénierie financière,

• BMCI Bourse pour l’intermédiation boursière,

• BMCI Assurance pour le courtage en assurance ;

• Cetelem et BMCI Crédit Conso pour le crédit à la

consommation.

Tirant parti de son affiliation à BNP Paribas, groupe

international de premier plan, la BMCI est le partenaire de

référence des Grandes Entreprises et des PME-PMI au Maroc.

Disposant d’une expertise reconnue, la BMCI se donne pour

mission d’accompagner ses clients à travers une gamme

complète de produits et services qui s’enrichit constamment

et qui répond ainsi aux attentes les plus complexes.

Ainsi, notre offre de produits et services couvre l’ensemble

de vos besoins en terme de crédits de fonctionnement ou

d’investissement, de garanties bancaires, d’opérations avec

l’étranger, ou encore dans des domaines plus spécifiques

tels que la gestion ou l’optimisation des flux, les opérations

de salles de marchés, de placements ou de marchés de

capitaux…

Par ailleurs, la banque a entrepris depuis plusieurs années un

programme de re-ingénierie de ses dispositifs administratifs,

s’inscrivant ainsi dans une démarche qualité. Plusieurs de

ses activités sont certifiées ISO, comme notamment les

activités de crédits et remises documentaires, de virements

à l’international ou encore celles relatives aux financements

en devises.

Forte de la solidité de sa structure financière, la BMCI a

bénéficié en 2007, 2008 et 2009 par le cabinet Fitch Ratings

des meilleurs ratings au Maroc, avec une note à court terme

de F1+ et une note à long terme de AAA . Ces deux notes

traduisent la qualité des engagements de la BMCI, sa gestion

dynamique et sa bonne maîtrise des risques, ainsi que sa

capacité à se conformer aux standards internationaux.

Parce que chaque entreprise est unique, la BMCI met toute

son expertise et son savoir-faire, à travers des Centres

d’Affaires dédiés au service de ses clients en leur proposant

des solutions spécifiques et innovantes.

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