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Assemblée Générale

Paris – La Défense

25 avril 2013


Avertissement

Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces

informations, établies sur la base des estimations actuelles de la Direction Générale

du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes qui

pourraient conduire à ce que les chiffres qui seront constatés diffèrent

significativement de ceux présentés à titre prévisionnel. Pour une description plus

détaillée de ces risques et incertitudes, il convient notamment de se référer au

document de référence annuel de Schneider Electric (section « Facteurs de risques »,

disponible sur www.schneider-electric.com) . Schneider Electric ne s'engage en

aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions.

Cette présentation contient des informations relatives à nos marchés et à l’estimation

de nos positions concurrentielles au sein de ces marchés. Ces informations sont

fondées sur des données de marché et nos ventes réalisées sur ces marchés pour les

périodes concernées. Nous avons obtenu cette information sur nos marchés à partir

de diverses sources externes (publications sectorielles, enquêtes et prévisions) et de

nos propres estimations internes. Nous n'avons pas fait vérifier de façon indépendante

ces sources externes et estimations externes, et ne pouvons garantir leur exactitude

ou leur exhaustivité et nos propres enquêtes et estimations n’ont pas été vérifié par

des experts indépendants ou d’autres sources indépendantes.


4

Introduction

9

Une transformation réussie

21

Notre vision pour le futur

43

Résultats Financiers

65

Gouvernance

81

Questions Réponses

82

Vote des résolutions

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

3


Introduction

Jean-Pascal Tricoire

Président du Directoire


Nous sommes le spécialiste mondial de la

gestion de l’énergie…

Production

& transmission

Gestion de l’énergie

Consommation

● Eolienne

● Solaire

● Hydrolique

● Carburant bio

● Hydrocarbure

● Nucléaire

Rendre l’énergie…

● Sur

● Fiable

● Efficace

● Productive

● Verte

● Equipements

● Climatisation

● Transport

● Eclairage

● Machines

● Serveurs

informatiques

…pour aider nos clients à réaliser 30% d’économies d’énergie

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

5


… avec une présence équilibrée et des

marchés diversifiés

milliards d’euros de chiffre

d’affaires (2012)

du chiffre d’affaires réalisé

dans les nouvelles économies

Une présence géographique équilibrée

– CA 2012

Amérique

du Nord

25%

Reste

du monde

18%

Europe

de l’Ouest

30%

Asie

Pacifique

27%

Des marchés finaux diversifiés – CA 2012

collaborateurs dans plus de 100 pays

du chiffre d’affaires consacré à la R&D

Régies et Infrastructures 25%

Industrie et machines 22%

Centres de données 15%

Bâtiments non résidentiels 29%

Résidentiel 9%

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

6


Le développement durable fait partie intégrante

de notre stratégie

Engagement responsable

Accès à

l’énergie

Progrès mesurés

Nouveau baromètre

Planète et Société

2012-2014

Efforts reconnus

poverty

Sites et produits

propres

Bien-être des

collaborateurs

Engagement

pour les

communautés

Ethique &

responsabilité

T4 2012

6,52 /10

Janvier 2012: 3/10

Objectif 2014: 8/10

• Publié trimestriellement

• Audité chaque année

• Revu à chaque

programme d’entreprise

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

7


Faciliter l’accès à l’énergie à ceux qui en ont le

plus besoin

Réalisations

Programme Bip Bop

Systèmes

solaires

résidentiels

Water of

the Sun

Villasol

• +1,6 million de foyers connectés à

l’énergie depuis 2009

• +22 000 jeunes formés aux métiers de la

gestion de l’énergie depuis 2009

• Lancement de Water of the Sun, système

solaire de pompage des eaux

• 13 villages équipés de solutions hors

réseau Villasol et VillaSmart (en 2012)

Electrification - Pitti-Gare (Cameroun)

Village hors réseau

● Micro centrale à énergie solaire (Villasol)

● Alimente l’électricité au moulin, à l’école et au

centre de santé

● Une système de bornes de recharges pour

batteries est proposé aux habitants du village

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

8


Une transformation réussie


Notre chiffre d’affaires a presque triplé dans

la dernière décennie…

23 946

8 780

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

CA en millions d’euros

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

10


… avec un retour fort pour nos actionnaires

Schneider Electric classée #4

au sein du CAC40, en terme

de performance boursière

Retour total pour l’actionnaire : +186% depuis janvier 2003

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

11


Cette croissance est tirée par trois

transformations stratégiques

Tendances macro

Transformations stratégiques

● Emergence des nouvelles économies

● Pression financière dans le pays matures

Diversification géographique

● Prix de l’énergie

● Changement climatique

● Electrification

● Urbanisation

● Industrialisation

● Digitalisation

Transformation du portefeuille

● Centré sur le client

● Applications critiques :

des produits vers

les produits et solutions

Produits vers

produits et solutions

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

12


Nous avons équilibré notre exposition géographique

pour répondre aux défis de la mondialisation

et devenir une entreprise mondiale…

Amérique du

Nord

5,9

Europe de

l’Ouest

4,1

7,1

2,3

6,5

4,4

Asie

Pacifique

2012

2003 1

CA Groupe en

milliards d’euros

1,2

Reste du Monde

1,2

Schneider Electric classé #33 mondialement

parmi les entreprises du Fortune 500 les plus globales 2

1 Chiffres publiés retraités en vision pays-marché

2 Source: Base de données McKinsey Global Footprint

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

13


… avec une présence forte dans les nouvelles

économies

Evolution CA nouvelles économies

Répartition du CA – nouvelles économies

CA 2012 (milliards €)

1,3 1 5,0

Europe de l’Est

milliards €

2012

1,6

1,9

milliards €

2003

Amérique Latine

Moyent Orient

Afrique

Asie

1

Hors Electroshield Samara consolidé selon la méthode de mise en

équivalence

Investissement dans

Couverture

géographique

Présence

commerciale

R&D et

développement

d’offre locale

Solutions &

services

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

14


Nous avons transformé notre portefeuille…

Avant 2000

2000-08

Aujourd’hui

Etapes

clés

Cession des

activités non

stratégiques

Recentrage sur

Power & Control

Développement de

la gestion de

l’énergie

Ajout de briques

adjacentes

Consolidation de notre

leadership en produits

Alignement des

technologies, des marques

et de l’organisation pour

fournir des solutions

Portefeuille

Distribution Electrique

Distribution Electrique

Partner

Automatismes Industriels

Automatismes Industriels

Infrastructure

Automatismes du Bâtiment

Buildings

Energie Sécurisée

Industry

IT

Marché

accessible

60 mds € > 200 mds €

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

15


… tout en consolidant notre leadership

Partner

Infrastructure

Industry

IT

Buildings

% du CA 2012

37%

22% 19%

15%

7%

Technologies

clés

Basse Tension

&

Renouvelables

Moyenne

Tension &

Automatismes

du Réseau

Automatismes

& Contrôles

Industriels

Energie

Sécurisée &

Refroidissement

Automatismes

du Bâtiment &

Sécurité

Classement

mondial

#1

#1

#2

#1

#4

Concurrents

ABB

Siemens

Eaton

Legrand

ABB

Siemens

Siemens

Rockwell

Emerson

Eaton

Siemens

JCI

Honeywell

Synergies entre toutes nos activités

90% de notre CA réalisé en tant que #1 ou 2

contre 50% en 2000

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

16


Nous avons construit deux modèles forts et

complémentaires

Produit

- Technologies de pointe

- Relations étroites avec nos canaux

de distribution

- Qualité et coûts optimisés

Economies d’échelle

& pricing power

La proximité client

alimente l’innovation

Différentiation par la

capacité d’intégration de

nos produits

Solution

- Systèmes personnalisés

- Services à la base installée

- Services de gestion de l’énergie

Opportunités de service

Distributeurs

et partenaires direct

Accès aux petits et moyens

clients

Utilisateurs finaux

et partenaires direct

Accès aux gros utilisateurs

finaux pour nos partenaires

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

17


Nous investissons pour offrir à nos clients des

produits toujours plus innovants…

Plus de connectivité

Efficacité énergétique

Tertiaire

Industrie

Acti9

● Connectivité efficace à

haute densité dans

tableau de distribution

Vijeo Design Air

● Connectivité IHM plus

large

Régulateur d’ambiance

● Automatismes du bâtiment

simples

Variateurs MT

● Plus de 30%

d’économies

d’énergie

Offres d’entrée de gamme

Nouvelles activités

EasyPact TVS

Gammes d’appareillages

Station de charge EVlink

Alimentation à quai

● Contacteurs conçus ● Gammes locales d’appareillages

● Leadership dans les systèmes de ● Développement d’une offre

spécifiquement pour adaptées aux besoins locaux

charge renforcé par des

intégrée de produits BT et

les constructeurs de

partenariats avec des

MT pour terminaux à

machines

constructeurs automobiles majeurs conteneurs

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

18


… et des Solutions à haute valeur ajoutée

Une architecture unifiée

● Pour l’intégration sans faille de nos

technologies

● Permettant la gestion combinée de

l’énergie et des processus sur chaque

marché final, pour une efficacité optimale

Une suite logicielle unifiée

● Un outil de supervision unique depuis la

gestion opérationnelle sur le terrain jusqu’à

la gestion de l’entreprise

Plus de connectivité

● Pour faciliter les services

● Intégration dans l’écosystème plus large

des smart grids et smart cities

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

19


Vijeo Air Design

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

20


Notre vision pour le futur


Le futur est électrique

Résidentiel

Bâtiments

• Finesse du pilotage

• Confort & Sécurité

Industrie

• Automatisation

• Compétitivité

• Zero carbone

• Zero bruit

• Fiabilité

• Efficacité

Schneider Vehic. Electric Elec

Data Centers

- Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

22


Un nouveau paradigme énergétique et

de nouvelles technologies

Hausse structurelle

du coût de l’énergie

• Déficit commercial lié à

l’énergie fossile

• Pression sur la facture des

ménages

“La Pression Verte’’

• Enjeu climatique

• Enjeu générationnel

Phénomène

du pic électrique

• France: +40% en 12 ans

(30GW)

• Capacités de pointe chères

car sous-utilisées

CO 2

Convergence Electrique

et Numérique

• Instrumentation

• Réseaux intelligents

Energies renouvelables

• Diminution des coûts

• Stockage (en cours)

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

23


Une nouvelle approche pour répondre

au défi de l’énergie

Chez vous

Economiser

C Connecter

Partager

En entreprise

Au cœur du réseau

Dans votre ville

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

24


Notre métier : appliquer ces nouvelles technologies

dans des solutions efficaces et économiques

● Les solutions pour réaliser cette

transition énergétique existent

● Elles ont déjà démontré des

gains significatifs

Efficacité énergétique active

-20%

à

Réseaux intelligents

-30%

d’économies

Modulation

ROI

3 à 5

ans

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

25


Schneider Electric en France

du CA en 2012 (3e pays)

de la Production du Groupe

des Achats du Groupe

Collaborateurs R&D

(1 er Pôle du Groupe)

Collaborateurs

(15% du total)

Sites dont 55 pôles industriels

et 51 agences commerciales

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

26


Le paysage de l’énergie en France

Consommation d’énergie

(répartition par secteur)

31%

14%

21%

34%

Résidentiel

Tertiaire

Industrie

Transport

1 643 TWh - 72 Mds€

90% de l’électricité en France

provient du nucléaire et des

renouvelables

La valeur de l’importation

d’énergies fossiles = 90% du

déficit commercial (67Md€)

Des filières électrique et

numérique puissantes:

● Groupes internationaux

● Operateurs d’électricité

● Distributeurs leader mondiaux

● 30,000 installateurs et artisans él.

● PME + Start ups

Consommations Energie finale équivalente en TWH, hors Génération et Agriculture, source : CGDD 2011

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

27


A long terme, des économies potentielles sur la

facture d’énergie nationale de 10 mds €

Consommation d’énergie

(répartition par secteur)

Résidentiel

Tertiaire

Industrie

Transport

1 643 TWh - 72 Mds€

Potentiel d’économies

~20 %

~ 35 %

~20 %

-15%

ou

10 mds€

ROI

2,7

ans

3,5

ans

3

ans

+30 000

nouveaux

emplois

non

délocalisables

Analyse interne Schneider Electric, scénario à parc et coût de l’énergie constants

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

28


Notre siège social, une vitrine pour

l’efficacité énergétique active

dans les bâtiments

Efficacité

Energétique

Chiffre clés

Surface 35 000 m²

1 850 collaborateurs

Certifications

Règles du jeu

• Travail sur un bâtiment existant sans toucher au bâti

1 er bâtiment au monde

ISO 50001

ISO 14001

HQE Exploitation

BREEAM in Use

• Mise en œuvre d’actions reproductibles sur un parc

existant

• Délai de ROI : 3 ans

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

29


Performance énergétique du Hive

Efficacité

Energétique

kWh/m².an

300

250

200

Ancien siège

320

Consommation des

10 sites région

parisienne Énergie finale -

Périmètre RT 2005

Année

d’emménagement

Bilan énergétique

Nouveau siège

150

100

50

150

78

EE active

Innovations dans la

surveillance et le

pilotage

RT2005 -15%

HPE

2008

2009

2012

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

30


Wiser, solution résidentielle pour une

gestion active de l’énergie

Efficacité

Energétique

Gestion du chauffage

Suivi de la consommation

Collecte & analyse des données

Contrôle des équipements

Bénéfices clés

● Facilité d’installation et d’utilisation

● Accessible partout

● Plateforme ouverte et évolutive

● Confort et efficacité améliorés

● Capacité d’effacement intégrée

Tous logements

Neuf et rénovation

Solution sans fil

Jusqu’à 30%

d’économies d’énergie

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

31


Efficacité

Energétique

Démonstration

Wiser

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

32


Le datacenter Neoclyde optimise sa

performance énergétique avec la

solution Eco Breeze

Efficacité

Energétique

EcoBreeze

.

• Solution innovante de

refroidissement pour salles informatiques

• Unité externe s’adaptant aux conditions climatiques

• Optimise l’utilisation de l’air extérieur

• Garantit une haute performance énergétique

Neoclyde, data center nouvelle génération

• 300m2, situé à Besançon

• - 30% sur les coûts d’énergie et de

maintenance

● Refroidissement à l’air extérieur 347 jours / an

● Retour rapide sur investissement

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

33


Coca Cola améliore sa performance

énergétique sur ses sites en Italie

Efficacité

Energétique

● Audit de 4 sites

● Variateurs de vitesses

● Systèmes de supervision

Bénéfices clients


Méthodologie pour définir et prioriser le

budget d’efficacité énergétique par site

● Economies de 6k€/an (27%, ROI = 40

mois) sur les stations d’eau


Suivi global de la consommation des sites

& benchmarking

● 5% d’économies supplémentaires attendues

“ Nous continuerons

certainement de travailler

avec Schneider Electric

sur ce type de

problématique!”

M. Nocilli – Energy Manager

Coca Cola HBC Italy

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

34


Notre vision des réseaux intelligents

Réseaux

intelligents

Smart Grid

Fourniture

intelligente

Modulation

Consommation

intelligente

Transmission

Distribution

Distribution

Flexible

Residential

Logements efficaces

Industry

Modulation

Buildings

Production

intelligente

Data Centres

Enterprises efficaces

Infrastructure

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

35


IssyGrid, un réseau intelligent local

Réseaux

intelligents

Quartier d’affaires

Issy-les-Moulineaux

(10 000 résidents)

Issy Grid: un écosystème

intelligent et prédictif de

solutions technologiques

interconnectées

Objectif

Objectifs

Optimiser la gestion de l’énergie à l’échelle du quartier

● Réduction empreinte carbone

● Lissage des pointes de consommation

● Stockage

● Intégrer la production locale d’énergies

renouvelables

Contribution Schneider Electric

● Systèmes et solutions pour:

● l’éfficacité énergétique des bâtiments

● la connexion au réseau et automatisation

● l’intégration des énergies renouvelables

● la recharge de véhicule électrique

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

36


Millener, micro réseau résidentiel

déployé à grande échelle

Réseaux

intelligents

Un projet pilote

à grande échelle

Avec 6 partenaires

Déploiement sur:



250 maisons

3 îles : La Réunion, Corse,

Guadeloupe

Des technologies

de pointe

Pour les maisons

Pour les régies électriques






Onduleurs photovoltaïques

Systèmes de stockage

Contrôle de charges

Interfaces utilisateur reliées au Cloud

Pilotage fin du micro réseau




Devenir consommateurproducteur

d’énergie

Optimiser la facture

Palier les coupures



Eviter des investissements

dans des solutions de

stockage

Augmenter la capacité

d’effacement

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

37


Réseaux

intelligents

Témoignage

Olivier Sala

DG de GEG

● 6 ème distributeur d’électricité et

4 ème distributeur français de gaz

● 98 000 clients électricité

● 45 000 clients en gaz naturel

● 435 salariés

● 148 M€ de CA consolidé en 2012

● Un énergéticien local (Grenoble)

implanté depuis plus d’un siècle

● Une présence sur la plupart des métiers

de la chaine de valeur énergétique

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

38


Energy Pool : équilibrer efficacement

offre et demande

Modulation

électrique

• Consommation de pointe augmente

x1,5 à x2 plus vite que la moyenne

• Capacité de base diminue

• fermeture des centrales à fioul &

charbon: ~8GW d’ici 2017

• +8% de renouvelables d’ici 2017

• Le moment où l’on consomme a de la

valeur pour une énergie difficile à stocker

• La puissance a de l’importance

(et non seulement l’énergie)

La modulation permet aux opérateurs du réseau de répondre au besoin d’équilibrage de

l’offre et la demande en agissant auprès d’un panel de consommateurs partenaires électrointensifs:

Effacement des pics de consommation

Surconsommation en période creuse

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

39


Un effacement électrique record pour

sécuriser le réseau national

Modulation

électrique

Réseau de production saturé

en France:

● Froid persistant

● Centrales nucléaires en cours de

maintenance

● Impossibilité de faire appel aux

autres pays européens, dans la

même situation

Effacement du 5 avril 2013 :

550 MW effacés sur ~3 heures

soit 95% des besoins de RTE*

56 sites français impliqués

(ciment, sidérurgie, hôpitaux, etc)

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013 *Network operator in France

40


La modulation permet de limiter les

investissements en capacité de production

L’effacement de consommation se substitue à la production de

centrales thermiques

Modulation

électrique

Economique

1GW

effacé

240 M€

d’investissement

économisé

Efficace

~1000 MW

4 ans

pour construire

une centrale

capacité d’effacement

sur l’année

Ecologique

1MWh

d’effacement

600 kg

CO2 évités

Compétitif

- 3 à -10%

sur la facture des consommateurs

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

41


L’efficacité énergétique a un impact positif en

France et dans le monde

la planète les pays les habitants

Faire face au

Réduire les

Réduire la pollution

changement climatique importations d’ énergies

dans les villes

Préserver les

ressources

Améliorer la balance

commerciale

Créer de nouveaux

emplois

… et nos solutions d’efficacité énergétique active garantissent

un retour rapide sur investissement

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

42


Résultats Financiers 2012

Emmanuel Babeau

Directeur Général Finances


2012, une année de résultats et cash flow libre

records

Des résultats records

Chiffre d’affaires

7%

24 mds €

EBITA ajusté

10%

3,5 mds €,

marge de 14,7%

BPA ajusté * 11%

Cash Flow libre

2,1 mds €

* Ajusté de l'impact après impôt de la dépréciation du goodwill

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

44


Chiffre d’affaires publié en hausse de 7%

malgré des marchés contrastés

Croissance organique par géographie

Croissance organique par activité

Europe de

l’Ouest

-5%

Power

+0,5%

Asie

Pacifique

-1%

Infrastr.

-1,5%

Amérique

du Nord

+2%

Industry

-3,8%

Reste du

Monde

+4%

IT

Buildings

-3,1%

+2,7%

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

45


Une performance portée par les bons débuts du

programme d'entreprise Connect

Faire la différence pour nos clients

… to Customers

… Everywhere

… People

… for Efficiency

Amélioration des Solutions en ligne avec les objectifs

Développement dans les villes nouvelles et le milieu de gamme

Innovation continue

Supply chain sur mesure renforçant la satisfaction client et

l’efficacité des stocks

Adapter l’organisation pour davantage de croissance et

d’efficacité

Une organisation autour de deux pôles : partenaires et clients

finaux

Adaptation aux besoins distincts de leur business models

Une exécution solide sur les prix et les leviers

opérationnels

Capacité d’action sur les prix confirmée

Productivité industrielle en ligne malgré un effet volume négatif

Poursuite de la discipline sur les coûts de fonctions supports

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

46


Montée en puissance des services soutenant

l’amélioration des solutions

Solutions en % du CA Groupe

Amélioration marge des solutions

34% 37% 39% 9,4 mds€

du CA

CA en M€ et marge EBITA ajusté

avant coûts centraux en %

~9%

8 372

+1pt

~10%

9 435

2010 2011 2012

Services en gestion de l’énergie

2011 2012

Services à la base installée

Services de reporting et supervision de

l’entreprise

Suite logicielle lancée dans 10 pays

Gestion de l’énergie à distance

Reporting carbone

Supervision de l’utilisation d’eau

Pour une entreprise leader de l’agroalimentaire

Evaluation de la distribution électrique de 460 usines à

travers 83 pays pour une multinationale majeure

Pour un acteur majeur du Pétrole & Gaz

Services sur tout le cycle de vie pour les actifs d’exploration

et de production dans 24 pays: mise en service, maintenance,

modernisation, gestion de fin de vie, etc.

Services multi-activités : automatismes industriels,

distribution électrique, sous-station d’automation et UPS

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

47


Un positionnement dans les nouvelles

économies ouvrant la voie à plus d’opportunités

31% 32%

37%

41%

CA

9,8 mds €

Succès sur le marché indien de la vente au

détail

Prix ‘Consumer Super Brand’

pour un onduleur résidentiel

Hausse du nombre de nos détaillants

Extension et approfondissement

de notre présence

2006 2008 2010

2012

Vente d’appareillages électriques adaptés

et disjoncteurs miniatures grâce à

l’utilisation de nos canaux

Renforcement dans le

milieu de gamme

Extension de la

couverture géographique

Progrès de la stratégie Go West en Chine

+50% dans les nouvelles villes couvertes

dans l’Ouest

Les ventes de “l’Ouest” surperforment

celles de la Côte

H

on

g

K

on

g

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

48


En bonne voie pour atteindre

les objectifs de

Résultats 2012

Objectifs 2014

Croissance

des Services

Croissance organique >5 pts

par rapport au reste du Groupe

+5 pts

p.a.

EBITA des

Solutions

1 point d’amélioration

sur la marge EBITA ajusté

+2 pts

par rapport à 2011

COGS

Productivité

Coûts

Fonctions

Support

Efficacité des

stocks

0,3 Md € de

productivité brute

0,2 point de diminution du

ratio* SFC/CA

(hors effet de périmètre et de change, net

d’investissements)

Réduction du ratio stock/CA de

~1 point

De 0,9Mds € à

1,1Mds €

Au moins 1

point

par rapport à 2011

~2 pts

réduction

par rapport à 2011

* En présumant d’une économie mondiale sans changement majeur

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

49


Amélioration de la marge brute permettant une

hausse de 10% de l'EBITA ajusté

En M€ 2011 2012 Var.

CA 22 345 23 946 +7%

Croissance organique -0,7%

Marge brute 8 387 9 057 +8%

Marge % 37,5% 37,8% +0,3pt

EBITA ajusté 3 190 3 515 +10%

Marge % 14,3% 14,7% +0,4pt

Amélioration de la marge malgré des volumes négatifs

Note: Chiffres de 2011 ont été retraités de l’élément décrit dans la note 1.2 des comptes consolidés

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

50


Amélioration de la marge dans 4 activités,

notamment IT et Industry

Chiffre d’affaires

23 946 M€

EBITA ajusté par activité 1

Buildings

7%

IT

Power

15% 37%

Power

Infrastructure

1 705

20,6%

1 813 20,7%

511

10,4%

575 10,7%

+0,1 pt

+0,3 pt

Industry

774

823

17,6%

18,4%

+0,8 pt

Industry

19%

IT

523

698

16,2%

19,0%

+2,8 pts

Infrastructure

22%

Buildings

145

107

9,3%

6,4%

-2,9 pts

1

Avant coûts centraux de 501 M€ en 2012 (468 M€ en 2011)

2011

2012

M€ et en % du CA

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

51


BPA en hausse de 11% sur une base ajustée

En M€ 2011 2012 Var.

EBITA ajusté 3 190 3 515 +10%

Autre produits et charges &

Restructuration

Amortissement & dépréciation

d’actifs incorporels issus des

acquisitions

(153) (174)

(226) (475)

Dont dépréciation de goodwill (15) (250)

EBIT 2 811 2 866

Résultat financier (415) (405)

Impôts (547) (568)

Participations 28 34

Intérêts minoritaires (84) (87)

Résultat net (part du Groupe) 1 793 1 840

Résultat net ajusté 1 (Groupe) 1 808 2 023

Bénéfice par action ajusté 1 3,36 3,73 +11%

En 2012, 250 M€ de perte de

valeur des écarts d’acquisition

liée à l’activité Buildings

En 2012, charge d'impôt

comprenant 67 M€ d'impôt

différé liés à la perte de valeur

des écarts d’acquisition

1

Retraité de la perte de valeur des écarts d’acquisitions

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

52


Cash flow libre record à 2,1Mds €, grâce aux

résultats, aux investissements réduits et au

contrôle du BFR

Analyse de la variation

de l’endettement en M€ 2011 2012

Endettement net à l’ouverture 2 736 5 266

Autofinancement d’exploitation 2 537 2 802

Investissements industriels nets (746) (719)

Variation du BFR opérationnel (309) 78

Variation du BFR non-opérationnel 24 (79)

Cash flow libre 1 506 2 082

Dividendes (856) (919)

Acquisitions – nettes (2 873) (242)

Augmentation de capital 210 221

Autres (517) (271)

(Hausse) / Baisse de l’endettement net (2 530) 871

Endettement net au 31 dec 5 266 4 395

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

53


Bilan solide après paiement du dividende

Cash conversion

(Cash flow libre / résultat net)

Dette nette / EBITDA ajusté

1.4x

101%

84%

103% 1

0.8x

1.1x

2010 2011 2012

2010

2011

2012

1

Sur la base du résultat net ajusté

de 2 023 M€ (avant perte de

valeur des écarts d’acquisitions)

EBITDA ajusté de

4 155M€ en 2012

(3 810M€ en 2011)

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

54


Dividende proposé à 1,87 euro par action

Historique du dividende

Dividende par

action (EUR)

Rendement

2012: 3,4%

0,80 0,65 0,50 0,55 0,90 1,125 1,50 1,65 1,725 1,025 1,60 1,70 1,87 2

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Politique de distribution de 50%

1

Données sur la base du prix de l’action à la date du

paiement du dividende, ou au 20 février 2013 pour

le dividende 2012

2

Soumis à l’approbation des actionnaires réunis en

AG le 25 avril 2013

Taux de distribution de 50% du résultat net

En 2012, taux ajusté de la perte de valeur des

écarts d’acquisitions

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

55


Perspectives 2013


Chiffre d’affaires T1 2013 à 5,2 milliards

d’euros

Croissance organique

par activité

Croissance organique

par géographie

en millions € T1 2013

en millions €

T1 2013

Partner 1 930 -3,3%

Infrastructure 1 110 +1,0%

Industry 1 011 -3,6%

IT 793 -2,4%

Buildings 367 -8,1%

Europe de l’Ouest 1 590 -7%

Asie Pacifique 1 395 +2%

Amérique du Nord 1 331 -5%

Reste du Monde 895 +1%

Groupe 5 211 -2,7%

Groupe 5 211 -2,7%

Les nouvelles économies surperforment les pays matures de 8 points

Les services surperforment le reste du Groupe de 7 points

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

57


Perspectives 2013

Bien que la visibilité reste limitée, l’évolution de l’activité sur le premier trimestre est en

ligne avec les attentes du Groupe. L’amélioration de la Chine se confirme, les nouvelles

économies sont globalement solides, les défis sont significatifs en Europe de l’Ouest et les

tendances sous-jacentes légèrement positives en Amérique du Nord.

Sur la base de ces tendances, le Groupe confirme viser pour l'année 2013 :

● une croissance organique modérée à un chiffre (low single digit) pour le chiffre d'affaires

● une marge d’EBITA ajusté stable à légèrement en hausse

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

58


Actionnariat


Performance du titre depuis janvier 2012

Cours de l’action* [€] et indice CAC40 rebasé

65

60

55

50

45

40

35

SE

+43%

CAC 40

+22%

30

janvier Dec-11 2012 avril Mar-12 2012 juillet Jun-12 2012 octobre Sep-12 2012 janvier Dec-12 2012 avril Mar-13 2012

Du 24 avril 2012 au 24 avril 2013

Schneider Electric

+26%

CAC 40

+21%

* Cours du 31 Décembre 2011 au 24 avril 2013

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

60


Performance du titre sur 5 ans

Cours de l’action* [€]

& autres indices rebasés

Schneider Electric

Indice CAC40

Indice MSCI US

valeurs industrielles

indice MSCI EUR

biens d’équipement

60

+22%

SE

50

40

30

0%

-17 %

-33%

MSCI

US

MSCI

EUR

CAC40

20

10

31/12/2007 janv. 2008 31/12/2008 janv. 2009 31/12/2009 janv. 2010 31/12/2010 janv. 2011 31/12/2011 janv. 2012 31/12/2012 janv. 2013

* Cours du 31 Décembre 2007 au 23 avril 2013

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

61


Un actionnariat qui reflète la dimension

internationale du Groupe

Evolution par région (% du capital)

32.7%

France

Amérique du Nord

Royaume Uni & Irelande

Reste de l’Europe

Reste du Monde

Autre détention*

Décembre

2007

Décembre

2012

* actionnaires individuels hors France, détentions de

trading et détentions non-identifiées

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

62


Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

63


Actionnariat individuel : au cœur de notre

stratégie

Nos outils de communication

● Lettre aux actionnaires

● Guide de l’actionnaire

● Site internet avec section dédiée

schneider-electric.com/finance/fr

Nos instances de discussion

● Réunions du comité consultatif des

actionnaires:

Constitués de 8 membres qui se réunissent 3x

par an

Une plateforme d’échanges et de dialogue

Nos séances d’information

● Réunions d’actionnaires en 2013

Annecy – 29 mai

Lyon – Village des actionnaires – 3 octobre

● Assemblée Générale

Evènements

● Formations des actionnaires

2x /an en partenariat avec

l ’Ecole de la Bourse (Paris)

● Visite du showroom

2x par an à Rueil-Malmaison

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

64


Gouvernance

Henri Lachmann

Président du Conseil de Surveillance


Composition, fonctionnement et activité du

Conseil de surveillance en 2012 et début 2013

● Une composition diversifiée : nationalités et compétences

● Deux comités d’étude qui préparent ses décisions

● Une grande attention à l’information préalable et à l’information

permanente


Six réunions en 2012 avec deux sessions exécutives. Un taux de

participation de 93% et une durée moyenne des réunions de 5h.

● Ses travaux en 2012 ont porté principalement sur :

● la gouvernance et la nouvelle organisation

● la stratégie

● la revue des politiques de ressources humaines

● la revue des politiques de développement durable

● les comptes

● le suivi de l’activité

● le rapport du comité d’audit et le contrôle du suivi de la gestion des risques

● l’évaluation et la rémunération des dirigeants

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

66


Activité en 2012 du Comité d’audit

Activité en 2012 :


réunions avec un taux de participation de

● Ses travaux ont porté sur :

● l’examen des comptes et de l’information financière

● le contrôle de la gestion des risques dans le cadre d’un planning pluriannuel

établi sur la base de la cartographie des risques

● le suivi des travaux de l’audit interne et du contrôle interne

● l’examen des diligences des commissaires aux comptes

● l’examen de la politique de distribution

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

67


Activité en 2012 du Comité de Rémunérations,

de Nominations et des Ressources Humaines

Activité en 2012 :

censeur


réunions avec un taux de participation de

● Ses travaux ont porté principalement sur :

● la nouvelle organisation de la gouvernance

● l’évaluation, la rémunération et le statut des membres du directoire

● la mise en place du plan d’intéressement long terme et du plan d’actionnariat

mondial

● la revue de la performance des membres du comité exécutif et la revue du

plan de succession

● l’examen des conclusions de son évaluation triennale

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

68


Nouvelle organisation de la gouvernance

proposée

Organisation actuelle

Organisation proposée

Conseil de surveillance &

Directoire

Conseil de surveillance

Président du conseil

censeurs

Conseil d’administration

Conseil d’administration

Président et Directeur Général

censeurs

secrétaire

secrétaire

Directoire

Président du

directoire

Membre du

directoire

Vice-président administrateur

référent

+ Comité exécutif

+ Comité exécutif

dont Directeur Général Délégué

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

69


Objectifs de la nouvelle organisation de la

gouvernance

Assurer une véritable clarté sur le leadership

Garantir un contrôle indépendant de la direction générale

Accroitre l’implication et la responsabilité juridique des membres du

conseil

Etablir des relations de travail étroites entre les membres du conseil et

les membres du comité exécutif

* Assemblée Générale du 25 avril 2013

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

70


La nouvelle organisation garantit un contrôle

indépendant de la direction générale et du PDG

Vice-président

administrateur référent

Institution, de part les statuts, d’un

administrateur référent

indépendant :

• Rôle et mission définis dans le règlement

intérieur du conseil rendu public

• Veille au bon fonctionnement de la

gouvernance

• Etablit avec le PDG l’ordre du jour du conseil

d’administration

• Rencontre les actionnaires à leur demande

sur les sujets de gouvernance

• Préside les “sessions exécutives” et le Comité

de gouvernance

Une session exécutive est prévue à

l’ordre du jour de chaque réunion

du conseil

Indépendance

Près de 80% d’administrateurs

indépendants

1 seul administrateur exécutif

4 comités

Institution de 4 comités d’études

au lieu de 2

Limitations de pouvoir

Toute acquisition ou cession d’un

montant supérieur à 250 millions

d’euros doit être approuvée

L’unification des fonctions de président et de directeur général est réversible

Le conseil délibèrera chaque année de ce choix

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

71


Le conseil mettra en place 4 comités d’études

pour renforcer son implication et son contrôle

4 comités, au lieu de 2 actuellement:

Comité de gouvernance

présidé par

Henri Lachmann

Comité d’audit et

des risques

présidé par Gérard

de La Martinière

4 comités

d’études

Comité des rémunérations,

ressources humaines &

RSE

présidé par

Serge Weinberg

Comité stratégie

présidé par

Xavier Fontanet

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

72


Comité de gouvernance

Composition:

Henri Lachmann

Président

Léo Apotheker

Willy Kissling

Serge Weinberg

Claude Bébéar (censeur)

Rôle et responsabilités:

● S’assure du bon fonctionnement

du conseil

● évaluations annuelles et

bisannuelles

● Etablit des propositions sur:

● la composition du conseil

(six mandats seront en

renouvellement en 2014)

● la dissociation des fonctions

de Président et DG

● la succession du DG

Philippe Bougon

Secrétaire du conseil d’administration

Secrétaire

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

73


Comité d’audit et des risques

Composition:

Gérard de la Martinière

Président

Noël Forgeard

Antoine Gosset-Grainville

Laurent Siebert

Directeur de l’audit interne

Secrétaire

Rôle et responsabilités:

● Prépare l’arrêté des comptes par

le conseil d’administration

● Assure le suivi du contrôle légal

des comptes par le commissaire

aux comptes

● Veille à l’indépendance des

commissaires aux comptes

● Assure le suivi de l’efficacité des

systèmes de contrôle interne et de

gestion des risques

● Examine les propositions de

distribution du dividende

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

74


Comité des rémunérations, ressources

humaines et responsabilité sociale

Composition:

Serge Weinberg

Président

Magali Herbaut

Cathy Kopp

Willy Kissling

Richard Thoman

Karen Ferguson

DRH Groupe, membre du comex

Secrétaire

Rôle et responsabilités:

● Fait des propositions au conseil

sur la rémunération et l’évaluation

de la performance du DG et du

DGD

● Examine la politique de

rémunération des dirigeants

● Prépare les délibérations du

conseil dans les domaines:




des grandes politiques

ressources humaines

des risques liés aux

ressources humaines

des différents volets de la

politique RSE du Groupe

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

75


Comité stratégie

Composition:

Xavier Fontanet

Président

Léo Apotheker

Betsy Atkins

Dominique Senequier

Michel Crochon

DG Stratégie, membre du comex

Secrétaire

Rôle et responsabilités:

● En charge de la préparation des

travaux du conseil d’administration

sur les sujets liés à la stratégie:

● projets majeurs d’acquisition,

de rapprochement ou de

cession

● Apporte au conseil sa vision et sa

compréhension des grandes

tendances sur les sujets

stratégiques

● Approfondit des sujets

stratégiques pour le compte du

conseil

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

76


Synthèse

des résolutions


Principales décisions proposées au vote des

actionnaires

● Approbation des comptes et du dividende (1,87 euro)

● Approbation des conventions réglementées :

● à l’externalisation du Régime de retraite supplémentaire des dirigeants

● au statut de M. Jean-Pascal TRICOIRE

● Approbation de la nouvelle organisation de la gouvernance :

● approbation des statuts

● nomination des membres du conseil d’administration

● fixation du montant des jetons de présence

● Renouvellement des autorisations financières portant sur :

● l’augmentation du capital avec maintien ou suppression du droit préférentiel de

souscription des actionnaires

● le rachat et l’annulation d’actions

● Renouvellement des autorisations financières en faveur des salariés et dirigeants

● attribution d’actions gratuites/de performance et de stock-options

● augmentation du capital réservée aux salariés de sociétés étrangères du Groupe

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

78


Rapports des

Commissaires aux

Comptes


Rapports des commissaires aux comptes






Rapport général sur les comptes annuels

Rapport sur les comptes consolidés

Rapport spécial sur les conventions réglementées

Rapports spéciaux sur les délégations ou les autorisations pour:

● l’émission d’actions ou de diverses valeurs mobilières avec maintien ou suppression

du droit préférentiel de souscription

● attribution gratuite d’actions existantes ou à émettre

● attribution d’options de souscription ou d’achat d’actions

● augmenter le capital par l’émission d’actions ou de valeurs mobilières aux salariés

adhérents au Plan d’Epargne Entreprise

● augmenter le capital par l’émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès

au capital réservée à une catégorie de bénéficiaires

● réduction du capital social par annulation d’actions

Rapport sur le rapport du Président relatif au contrôle interne

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

80


Questions des

actionnaires


Vote des

résolutions

Philippe Bougon

Secrétaire du Conseil


1 ère résolution

Approbation des comptes sociaux

AGO

Approbation des opérations et des

comptes sociaux de l’exercice 2012

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

83


2 ème résolution

Approbation des comptes consolidés

AGO

Approbation des comptes consolidés de

l’exercice 2012

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

84


3 ème résolution

Dividende

AGO

Affectation du résultat

Fixation du dividende à 1,87 euro par action

Ce dividende sera mis en paiement le 7 mai 2013

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

85


4 ème résolution

Conventions réglementées

AGO

Conventions conclues relatives à l’externalisation du

Régime de retraite supplémentaire à prestations définies

dont bénéficient les membres du directoire et le

président du conseil de surveillance

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

86


5 ème résolution

Conventions / engagements réglementés

AGO

Approbation d’un avenant au statut de M. Jean-Pascal

Tricoire

Cet avenant subordonne le droit à indemnités en cas de

départ contraint à l’absence de faute grave ou lourde

Rappelons que ce droit, qui est soumis à conditions de

performance, est limité à 2 fois la moyenne des trois

dernières rémunérations annuelles versées

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

87


6 ème résolution

Composition du conseil de surveillance

AGO

Renouvellement du mandat de :

M. Gérard de La Martinière

● Membre indépendant

● Nomination pour une durée de 2 ans

● M. de La Martinière est président du comité d’audit

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

88


7 ème résolution

Rachat d’actions

AGO

Autorisation donnée à la société de racheter ses actions

dans les limites suivantes :

• l’autorisation porte sur 10% du capital

• prix d'achat maximum : 75 euros

• l’autorisation expire le 20 octobre 2014

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

89


8 ème résolution

Changement du mode de gouvernance

AGE

Adoption de la forme à conseil d’administration

et directeur général

Modification des statuts en conséquence

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

90


9 ème résolution

Autorisations et délégations

AGE

Transfert des autorisations pour augmenter le capital en

faveur des salariés et dirigeants de Schneider Electric

données au directoire par les assemblées générales de

2011 et de 2012 afin de permettre au conseil

d’administration de réaliser l’opération mondiale

d’actionnariat salarié 2013

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

91


10 ème résolution

AGE

Délégation de compétence pour augmenter le

capital avec maintien du DPS

Délégation de compétence donnée au conseil

d’administration pour :

- augmenter le capital :




dans la limite de 36 % du capital

par émission d’actions ou de titres donnant accès au

capital

avec maintien du droit préférentiel de souscription

-émettre des titres de créance donnant accès à d’autres

titres de créance dans la limite de 3 milliards d’euros de

nominal

Autorisation donnée pour 26 mois

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

92


11 ème résolution

AGE

Délégation de compétence pour augmenter le

capital par incorporation des réserves

Délégation de compétence donnée au conseil

d’administration pour augmenter le capital :

• dans la limite de 36% du capital

• par incorporation de réserves, bénéfices, primes...

• l’autorisation est donnée pour 26 mois

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

93


12 ème résolution

AGE

Délégation de compétence pour augmenter le

capital avec suppression du D.P.S

Délégation de compétence donnée au conseil

d’administration :

- pour augmenter le capital :





dans les limites de 9,9 % du capital et du plafond de

36% du capital

par émission d’actions ou de titres donnant accès au capital

avec suppression du droit préférentiel de souscription et

institution d’un délai de priorité

l’autorisation est donnée pour 26 mois

- pour émettre des titres de créance donnant accès à

d’autres titres de créance dans la limite de 3 milliards

d’euros de nominal

Autorisation donnée pour 26 mois

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

94


13 ème résolution

AGE

Autorisation d’augmenter le nombre de titres à

émettre en cas de demande excédentaire

Autorisation au conseil d’administration d’augmenter en

cas de sursouscription le montant d’une augmentation de

capital qu’il aura décidée en application des 10ème ou

12ème résolutions :

• dans la limite de 15% de l’opération réalisée

• sans pouvoir excéder les plafonds prévus de 36% et de

9,9% du capital

• l’autorisation est donnée pour 26 mois

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

95


14 ème résolution

AGE

Délégation de compétence pour augmenter le

capital par apport de titres

Délégation de compétence donnée au conseil

d’administration pour augmenter le capital afin de

rémunérer des apports de titres :






dans la limite des plafonds de 9,9% et de 36% du

capital

par émission d’actions ou de titres donnant accès au

capital

avec suppression du droit préférentiel de

souscription

les augmentations de capital réalisées sur la base de

cette résolution s’imputent sur les montants des

autorisations précédentes

l’autorisation est donnée pour 26 mois

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

96


15 ème résolution

AGE

Délégation de compétence pour augmenter le

capital dans le cadre d’opérations de placement

privé

Délégation de compétence donnée au conseil

d’administration dans le cadre d’opérations de

placement privé pour :

- augmenter le capital :


dans la limite de 4,95% du capital

qui s’impute sur les plafonds des autorisations précédentes

● avec suppression du droit préférentiel de souscription

● le prix d’émission devra être au moins égal :

- à la moyenne des cours des six derniers mois

- au cours moyen du jour précédent l’émission

- avec faculté de prévoir une décote maximale de 5 %

- émettre des titres de créance donnant accès à d’autres titres

de créance dans la limite de 3 milliards d’euros de nominal

Autorisation donnée pour 26 mois

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

97


16 ème résolution

AGE

Autorisation d’attribuer des actions gratuites

/ de performance

Autorisation donnée au conseil d’administration d’attribuer

des actions gratuites ou de performance aux dirigeants

et salariés de Schneider Electric dans les conditions

suivantes :







l’autorisation porte sur 1,8 % du capital

les attributions annuelles aux dirigeants mandataires sociaux ne

pourront excéder 0,03 % du capital

100% des attributions aux dirigeants mandataires sociaux et aux

membres du comité exécutif dans le cadre du plan annuel

d’intéressement long terme seront soumises à condition de

performance, 50% pour les autres bénéficiaires

les périodes d’acquisition et de conservation des actions seront

modulées à l’intérieur d’une durée minimum totale de 4 ans

les actionnaires renoncent à leur droit préférentiel de

souscription

l’autorisation est donnée pour 38 mois.

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

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17 ème résolution

Autorisation d’attribuer des options de

souscription ou d’achat d’actions

AGE

Autorisation donnée au conseil d’administration d’attribuer

aux dirigeants et aux salariés de Schneider Electric des

options de souscription ou d’achat d’actions :








le prix ne pourra être inférieur à la moyenne des cours cotés

l’autorisation porte sur 0,5% du capital

les attributions annuelles aux dirigeants mandataires sociaux ne

pourront excéder 0,03% du capital

100% des attributions aux dirigeants mandataires sociaux et aux

membres du comité exécutif dans le cadre du plan annuel

d’intéressement long terme seront soumises à conditions de

performance, 50% pour les autres bénéficiaires

la durée maximale des options est de 10 ans

les actionnaires renoncent à leur droit préférentiel de

souscription

l’autorisation est donnée pour 38 mois.

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18 ème résolution

AGE

Augmentation de capital réservée aux salariés

Autorisation donnée au conseil d’administration pour

augmenter le capital en faveur des salariés

adhérents au Plan d’Epargne d’Entreprise :






par émission d’actions ou de titres donnant accès au

capital

avec une décote maximum de 20 % sur la moyenne

des cours de bourse

avec la renonciation des actionnaires à leur droit

préférentiel de souscription

l’autorisation porte sur 2 % du capital. Elle s’impute sur

les plafonds des 10 ème et 12 ème résolutions

l’autorisation est donnée pour 26 mois

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19 ème résolution

AGE

Augmentation de capital réservée à une catégorie

de bénéficiaires : des salariés de sociétés

étrangères du Groupe

Autorisation donnée au conseil d’administration pour

réaliser des augmentations de capital réservées à

des salariés de sociétés étrangères du Groupe :





avec une décote maximum de 20 % sur la moyenne du

cours de bourse

avec la renonciation des actionnaires à leur droit

préférentiel de souscription

l’autorisation porte sur 1 % du capital. Elle s’impute sur

le plafond de 2 % des augmentations de capital

réservées au PEE

l’autorisation est donnée pour 18 mois

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

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20 ème résolution

AGE

Autorisation d’annuler les actions rachetées

Autorisation donnée au conseil d’administration

d’annuler les actions de la société achetées dans les

conditions fixées par l’assemblée générale, dans la limite

de 10 % du capital

L’autorisation est donnée pour 24 mois

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21 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Jean-Pascal Tricoire

• Nomination pour une durée de 4 ans

• M. Tricoire sera nommé président directeur général

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22 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Henri Lachmann

• Nomination pour une durée d’un an

• M. Lachmann sera nommé :

- Vice-président administrateur référent

- Président du comité de gouvernance

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23 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Léo Apotheker

• Administrateur indépendant

• Nationalité française et allemande

• Nomination pour une durée de 3 ans

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24 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

Mme Betsy Atkins

• Administrateur indépendant

• Nationalité américaine

• Nomination pour une durée de 2 ans

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25 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. G. de La Martinière

• Administrateur indépendant

• Nomination pour une durée de 2 ans

• M. de La Martinière sera nommé président du comité d’audit

et des risques

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26 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Xavier Fontanet

• Administrateur indépendant

• Nomination pour une durée de 3 ans

• M. Fontanet sera nommé président du comité stratégie

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27 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Noël Forgeard

• Associé Senior, Arjil

• Administrateur indépendant

• Nomination pour une durée d’un an

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28 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Antoine Gosset Grainville

• Directeur Général Adjoint de la CDC

• Administrateur indépendant

• Nomination pour une durée de 3 ans

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29 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Willy Kissling

• Administrateur indépendant

• Nationalité suisse

• Nomination pour une durée d’un an

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30 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

Mme Cathy Kopp

• Administrateur indépendant

• Nomination pour une durée d’un an

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31 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

Mme Dominique Sénéquier

• Présidente du directoire d’Axa Private Equity

• Administrateur indépendant

• Nomination pour une durée de 2 ans

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32 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Rick Thoman

• Professeur d’Université et Managing Partner de Corporate

Perspectives

• Administrateur indépendant

• Nationalité américaine

• Nomination pour une durée d’un an

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33 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur :

M. Serge Weinberg

• Président du conseil d’administration de Sanofi

• Administrateur indépendant

• Nomination pour une durée d’un an

• M. Weinberg sera nommé président du comité des

rémunérations ressources humaines & responsabilité sociale

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34 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur représentant

les actionnaires salariés :

M. Claude Briquet

• Président des conseils de surveillance des FCPE Schneider

Actionnariat et Schneider France Germany

• Nomination pour une durée de 4 ans

Le directoire n’a pas agréé cette résolution et

vous invite à vous abstenir de voter

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35 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur représentant

les actionnaires salariés :

Mme Magali Herbaut

• Membre des conseils de surveillance des FCPE Schneider

Actionnariat et Solidaire Schneider Energie

• Nomination pour une durée de 4 ans

Le directoire vous invite à voter en faveur de

cette résolution

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36 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur représentant

les actionnaires salariés :

M. Thierry Jacquet

• Membre des conseils de surveillance des FCPE Schneider

Actionnariat et Schneider France Germany

• Nomination pour une durée de 4 ans

Le directoire n’a pas agréé cette résolution et

vous invite à vous abstenir de voter

Schneider Electric - Relations Investisseurs – Assemblée Générale – 25 avril 2013

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37 ème résolution

Composition du conseil d’administration

AGO

Nomination d’un administrateur représentant

les actionnaires salariés:

M. Jean-Michel Védrine

• Membre des conseils de surveillance des FCPE Schneider

Actionnariat et Schneider France Germany

• Nomination pour une durée de 4 ans

Le directoire n’a pas agréé cette résolution et

vous invite à vous abstenir de voter

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38 ème résolution

Jetons de présence alloués au conseil

d’administration

AGO

Fixation du montant annuel des jetons de

présence alloués aux administrateurs à

1 300 000 euros

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39 ème résolution

Pouvoirs pour les formalités

AGM

Pouvoirs pour accomplir les formalités

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Help people make the

most of their energy


Annexe


Définitions

● EBITA :

● EBITA ajusté :

● EBITDA ajusté :

● Cash conversion :

EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs

incorporels issus des acquisitions

EBITA avant coûts de restructuration et autres

charges et produits d’exploitation

voir réconciliation par rapport à l’EBITA et les informations relatives aux périodes précédentes

dans le communiqué de presse des résultats annuels 2011

EBIT avant dépréciations et amortissements nets,

avant coûts de restructuration et autres charges et

produits d’exploitation

Cash flow libre / résultat net

● Cash flow libre : Cash flow d’exploitation – variation du BFR –

investissements nets

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