• Short-link
• Link
• Embed

t métier titres BNP Paribas Securities Services (1) est le leader européen en matière de services titres pour une large clientèle d’entreprises, sociétés de gestion et institutions financières dans le monde. BNP Paribas Securities Services apporte des solutions innovantes et modulables à chacun des acteurs du cycle d’investissement : • les intermédiaires financiers (banques, broker-dealers, etc.) bénéficient de services personnalisés liés au règlement-livraison et à la conservation globale de toutes les classes d’actifs ; • les investisseurs institutionnels (sociétés de gestion, compagnies d’assurances, fonds de pension, etc.) ont accès à toute la gamme des services d’administration de fonds tels que : support à la distribution de fonds, agent de transfert, banque dépositaire et trustee, comptabilité des fonds, sous-traitance de middle-office, mesure et attribution de performance ; • de nombreux services aux émetteurs sont offerts aux entreprises pour le montage de leurs opérations financières et la gestion de leur actionnariat ; • des solutions complémentaires de financement, de prêts de titres, et de change sont proposées et coordonnées par des équipes de spécialistes. Au 31 décembre 2006, les actifs en conservation représentent 3 614 milliards d’euros, les actifs administrés atteignent 623 milliards d’euros et le nombre de transactions traitées sur l’année s’élève à 32,2 millions. BNP Paribas Securities Services se classe à la 1 re place des conservateurs globaux européens et au 4 e rang mondial (source : Institutional Investor Magazine, septembre 2006). Plus de la moitié de l’activité de BNP Paribas Securities Services est située hors de France avec une présence sur l’ensemble des principaux pays européens – Allemagne, Belgique, Espagne, Grèce, Irlande, Italie, Jersey, Luxembourg, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni, Suisse – ainsi qu’en Australie, Nouvelle-Zélande, Turquie (dans le cadre d’un accord de coopération avec Garanti Bank), au Japon et aux États-Unis. Dynamique commerciale et expansion géographique En 2006, BNP Paribas Securities Services a conforté sa position de leader en Europe et renforcé la gamme des services offerts sur les autres marchés. L’année a été marquée par une activité très soutenue sur l’ensemble des lignes de produits et l’acquisition de nombreux mandats prestigieux qui renforcent un vivier de clients à fort potentiel. À l’issue de 2006, BNP Paribas Securities Services dispose d’une couverture géographique élargie. L’ajout de 14 nouveaux marchés au réseau de conservation globale du métier porte le nombre de pays couverts à 90. BNP Paribas Securities Services et le département Actions et Dérivés de la Banque de Financement et d’Investissement (BFI) ont combiné les services globaux de transaction et de conservation avec les Correspondent Clearing Services (CCS) aux États-Unis, et commercialisent cette offre auprès d’une clientèle élargie de sociétés de Bourses américaines (brokerdealers). BNP Paribas Securities Services a déployé son service de conservation globale (Global Custody) à partir de la Suisse. L’extension de cette offre s’inscrit dans une approche sans équivalent de présence paneuropéenne. BNP Paribas Securities Services apporte ainsi à ses clients un service de proximité, renforcé par une connaissance inégalée des environnements réglementaires et juridiques européens. (1) BNP Paribas Securities Services comprend toutes les activités titres développées par le groupe BNP Paribas au travers de BNP Paribas Securities Services, BNP Paribas Fund Services et BNP Paribas SA. Trois contrats phares dans le domaine de l’Asset Management européen BNP Paribas Securities Services procure à la Bâloise, l’un des leaders européens de l’assurance avec 65 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion, des services de conservation globale et d’administration d’investissement adaptés aux marchés et juridictions locales de 16 entités en Europe (Suisse, Allemagne, Luxembourg, Belgique, etc.). BNP Paribas Securities Services agit également à titre de banque dépositaire, et offre un large choix de services de gestion de trésorerie et de liquidité. Cet accord place directement la succursale de Zurich parmi les leaders du secteur auprès des investisseurs institutionnels suisses. ING Luxembourg et ING Investment Management (ING) ont confié à BNP Paribas Securities Services la sous-traitance de leurs activités d’administration de fonds et de contrôle de conformité des investissements pour les fonds d’ING domiciliés en Belgique et au Luxembourg, qui représentent 33 milliards d’euros d’actifs administrés. Cette transaction, qui permet d’améliorer l’efficacité et d’élever encore le niveau d’excellence opérationnelle des opérations d’administration de fonds d’ING, prévoit également le transfert de 60 personnes environ de l’équipe d’ING Luxembourg vers BNP Paribas Securities Services. Au Royaume-Uni, BNP Paribas Securities Services a procédé à la migration des fonctions de middle-office et back-office d’Aberdeen Asset Management, suite au rachat par ce dernier des activités de gestion de fonds de Deutsche Asset Management en 2005.

BNP Paribas Securities Services a fait l’acquisition de l’activité de compensation et de règlement-livraison de titres pour compte de tiers de Bankhaus Carl F Plump en Allemagne, une entité du groupe MM Warburg spécialisée dans la gestion d’actifs et la banque privée. Cette acquisition positionne BNP Paribas Securities Services parmi les trois principaux acteurs sur le segment des services proposés aux sociétés de Bourses allemandes et aux banques spécialisées dans la négociation des titres. En outre, plus d’une dizaine de nouveaux services ont été lancés pour répondre à l’évolution des besoins des clients, parmi lesquels : • le lancement des services liés à la compensation de titres pour le compte des firmes membres de la Bourse de Londres (London Stock Exchange) ; • le lancement d’une solution de sous-traitance d’administration de fonds en Allemagne ; • après la France et l’Italie, la capacité de gérer localement les fonds alternatifs en Espagne ; • le développement significatif de l’offre “mesure et analyse de performance”, avec notamment une solution personnalisée d’analyse des coûts de transaction pour les investisseurs institutionnels allemands et l’amélioration de l’attribution de performance sur le marché des taux et des changes ; • l’établissement d’un accès à distance avec le dépositaire central de titres à Chypre au départ de la succursale à Athènes ; • la mise en place d’une offre de gestion de collatéral quadripartite ; • l’administration de véhicules internationaux de titrisation. En 2006, l’industrie des titres a distingué à de nombreuses reprises BNP Paribas Securities Services : • “Administrateur de fonds de l’année” (magazine Funds Europe) pour la deuxième année consécutive ; • “Best Agent Bank” (magazine Global Custodian) et “Best Sub-Custodian” (magazine Global Finance) pour l’Europe de l’Ouest, “Best Regional Sub-Custodian” pour l’Europe du Nord et du Sud (ICFA) ; • Attribution de la meilleure notation (“Top Rated“) dans 8 pays européens pour ses services de conservation locale, dans l’enquête annuelle du magazine Global Custodian ; • “Prestataire de services titres le plus innovant en Europe” dans le cadre des prix “Leaders en innovation” (magazine Financial-i). Enfin, pour la sixième année consécutive, les activités d’administration de fonds et la fonction Dépositaire OPCVM France de BNP Paribas Securities Services ont obtenu la certification ISO 9001. Dynamique commerciale en Italie BNP Paribas Securities Services a remporté en Italie le mandat de banque dépositaire pour la société de gestion de la Poste italienne (Banco Posta Fondi SGR), qui bénéficie depuis janvier 2007 d’une gamme de services étendue incluant le calcul de la valeur liquidative des fonds. BNP Paribas Securities Services choisi comme conservateur par EDF BNP Paribas Securities Services a été mandaté par EDF pour assurer la conservation, la valorisation et la mesure de performance du portefeuille d’actifs dédiés constitué au titre du démantèlement des centrales nucléaires. Ce nouveau mandat renforce les relations entre le groupe EDF et BNP Paribas Securities Services qui assurait déjà le service émetteur de ce leader de la production, de la distribution et de la commercialisation d’électricité en Europe. 72-73 ASSET MANAGEMENT AND SERVICES