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Rapport annuel 2008 - Dexia Crédit Local

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2 RAPPORTDE GESTIONGestion des risquesCertaines limites ont été revues au cours de l’année <strong>2008</strong> en particuliersur les acteurs bancaires. Le dispositif de détermination des limites aégalement été revu afin de limiter le risque.1.4 DISPOSITIF DE SURVEILLANCE ET DE REPORTINGLe premier niveau de surveillance incombe aux équipes commerciales dusiège, des succursales et des filiales, dans le cadre du suivi permanentdes activités de leurs contreparties. Le respect des limites est vérifié àl’occasion de chaque nouvelle décision d’engagement en comité de créditou par délégation.Le deuxième niveau incombe à la direction des risques et du contrôlepermanent qui suit l’ensemble des expositions, des impayés et des créancesdouteuses du groupe <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong>. L’évolution de la qualité desengagements et le respect des limites donnent lieu à un examen régulierpour les limites bancaires et sont rapportés aux comités de direction ouaux comités compétents au titre du document exigé par le règlementCRB n° 97-02 modifié.Trimestriellement, se tiennent des comités de suivi d’encours examinantl’évolution des opérations sensibles et des comités des défauts quiexaminent les dossiers répondant aux critères de défaut fixés par lesrégulateurs.1.5 POLITIQUE DE PROVISIONNEMENTUn comité des provisions, présidé par la direction des risques et du contrôlepermanent, arrête trimestriellement le montant des provisions affectéeset surveille le coût du risque. Un provisionnement collectif est constituéen adéquation avec les règles IFRS.( 2. RISQUES FINANCIERSUne distinction claire est opérée au sein du groupe <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong>entre les opérations relatives à l’Assets Liabilities Management (ALM)et les opérations de marché. Cette distinction repose sur la définitiond’objectifs de gestion bien différenciés :• l’ALM recouvre la gestion de l’ensemble des risques structurels de taux,de change et de liquidité du bilan et du hors bilan de <strong>Dexia</strong> <strong>Crédit</strong> <strong>Local</strong>. Laréduction du risque global fait l’objet d’opérations de macrocouverture,l’efficacité de ces opérations étant mesurée mensuellement, enconformité avec les dispositions du règlement CRB n° 90-15 ;• les opérations de marché recouvrent principalement deux types degestion : la recherche d’une marge crédit, principalement sur desactifs obligataires, et des prises de positions directionnelles sur les tauxd’intérêt par le biais d’instruments dérivés.2.1 RISQUES ALMLes données chiffrées concernant les risques ALM sont présentées dansl’annexe aux comptes consolidés dans les tableaux présentant les risquesde liquidité et les risques de change (pages 178-179 du document deréférence).a. PérimètreLes risques structurels peuvent être définis comme :• les risques de variation du résultat net de la banque suite à l’évolutiond’un paramètre de marché (taux d’intérêt, cours de change ou coûtde la liquidité) à l’exception des risques spécifiques aux activités demarché ;• le risque de liquidité de la banque.L’objectif de l’ALM est de couvrir partiellement ou totalement lesrisques liés à la structure de bilan pour des actifs et des passifs quiont des caractéristiques différentes en termes de taux, de devise oud’amortissement. Les risques résiduels peuvent être conservés et géréssur la base de décisions du comité ALM, lesquelles se caractérisent par unhorizon de gestion à long terme. Seuls les risques de taux et de changeliés au métier Marchés financiers ne relèvent pas de la compétence ducomité ALM.La crise a conduit le groupe <strong>Dexia</strong> à revoir les modalités selon lesquelles ilgère le risque de liquidité. Les besoins en termes de refinancement sontdéfinis à l’échelle du groupe dans son exhaustivité et sont revus de manièredynamique en incluant les ressources à mobiliser pour la poursuite desactivités actuelles et des activités futures, ainsi que les besoins généréspar les activités hors bilan. Des scénarios stress sont établis sur la base defacteurs de stress internes ou de facteurs de stress du marché.La surveillance du besoin de liquidité court terme est quotidienne.La surveillance du risque de liquidité à moyen et long terme (jusqu’à3 ans) est revue mensuellement. De façon générale, la gestion du risquede liquidité est au cœur de la définition du plan stratégique à 3 ans.Cet encadrement du risque de liquidité fait l’objet d’un backtestinget d’une revue régulière conformément aux recommandations desrégulateurs et aux meilleures pratiques de la place.b. Organes de décision et de suivi du risque• Le comité ALM <strong>Dexia</strong> (ALCO) se réunit mensuellement.Sur un périmètre groupe, il définit la politique de risque et les modalitésde couverture des risques. Les orientations fixées par le comité ALM<strong>Dexia</strong> se traduisent par des décisions de couverture individuelles, maispeuvent également faire l’objet de délégations de gestion accordéesà la direction de la gestion ALM de <strong>Dexia</strong>.26DEXIA CRÉDIT LOCAL / Document de référence <strong>2008</strong>

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