III Pilastro

Informativa al pubblico al 31.12.2011 

92 esimo esercizio 

Dalla sicilia. Dal 1920. 

Basilea 2 – III Pilastro


INDICE 


Basilea 2 – III Pilastro 

Premessa ......................................................................3 

Tavola 1. Requisito informativo generale ............................................4 

Informativa qualitativa ....................................................................4 

Tavola 2. Ambito di applicazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 

Informativa qualitativa ...................................................................12 

Tavola 3. Composizione del Patrimonio di Vigilanza ..................................13 


Informativa quantitativa ..................................................................15 

Tavola 4. Adeguatezza patrimoniale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 



Tavola 5. Rischio di credito: informazioni generali riguardanti tutte le banche ............ 18 

Informativa qualitativa.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18 


Tavola 6. Rischio di credito: informazioni relative ai portafogli assoggettati al metodo 

standardizzato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 



Tavola 8. Tecniche di mitigazione del rischio ........................................34 



Tavola 9. Rischio di controparte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36 



Tavola 12. Rischio Operativo .....................................................38 

Informativa qualitativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38 

Tavola 13. Esposizioni in strumenti di capitale: informazioni sulle posizioni incluse nel 

portafoglio bancario ............................................................39 



Tavola 14. Rischio di tasso di interesse sulla posizioni incluse nel portafoglio bancario ......41 



Tavola 15. Sistemi e prassi di remunerazione e incentivazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45 



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Premessa 




Nell’intento di rafforzare la disciplina dei mercati, la Banca d’Italia al Titolo IV “Informativa al 

pubblico” della Circolare 263/06, ha introdotto l’obbligo di pubblicazione, per tutti gli intermediari, delle 

informazioni riguardanti l’adeguatezza patrimoniale, l’esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei 

sistemi preposti alla identificazione, misurazione e gestione di tali rischi. 

L’informativa da rendere, relativa ai rischi assunti e gestiti dall’intermediario, è finalizzata a rappresentare 

la natura degli stessi, sia con riferimento ad informazioni di tipo qualitativo che quantitativo . Essa 

è organizzata in quadri sinottici (“tavole”), come previsto dall’allegato A del Titolo IV Sezione II della 

suddetta Circolare, ciascuno dei quali riguarda una determinata area informativa distinta fra: 

ʶ informazioni qualitative, con l’obiettivo di fornire una descrizione delle strategie, processi e me- 

todologie nella misurazione e gestione dei rischi; 

ʶ informazioni quantitative, con l’obiettivo di quantificare la consistenza patrimoniale delle Banche, 

i rischi cui le stesse sono esposte, l’effetto delle politiche di CRM applicate . 

Si sottolinea che le tavole 7, 10 e 11 non risultano applicabili alla Banca Popolare S .Angelo . 

L’informativa al mercato (denominata “Pillar III” o “terzo pilastro”) fornisce la rappresentazione dei 

rischi assunti, delle strategie utilizzate, dei processi di gestione e misurazione e dell’adeguatezza patrimoniale 

della Banca . 

In ossequio al principio di proporzionalità, che informa la nuova regolamentazione prudenziale, il 

grado di dettaglio e la ricchezza delle informazioni sono calibrate sulla complessità organizzativa e sul 

tipo di operatività aziendale . 

La Banca non utilizza metodi avanzati per il calcolo dei requisiti patrimoniali sui rischi di credito ed 

operativo . 

Le informative del “terzo pilastro” sono pubblicate nel sito internet della Banca, www .bancasantangelo 

.com, e vengono aggiornate con periodicità annuale . 

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TAVOlA 1. REquISITO INfORmATIVO gENERAlE 

Informativa qualitativa 




La principale attività della Banca consiste nella concessione, erogazione e gestione del credito . L’assistenza 

creditizia viene rivolta, in particolare, a privati ed a piccole e medie imprese . In tale ambito, sono, 

pertanto, correlati i principali rischi aziendali . 

La Banca ha identificato i rischi che risultano rilevanti nella propria attività, definendone le metodologie 

di misurazione, le strategie per fronteggiarli, le modalità di controllo ed i presidi organizzativi atti a 

monitorarli . 

In particolare, essi sono: 

• Rischio di credito 

• Rischio di controparte 

• Rischio operativo 

• Rischio di concentrazione 

• Rischio di liquidità 

• Rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario 

• Rischio residuo 

• Rischio strategico 

• Rischio reputazionale. 

I rischi rilevanti identificati sono classificati, in base alla loro natura, in due tipologie: 

a) rischi misurabili, in relazione ai quali la Banca si avvale di apposite metodologie di determinazione 

del capitale interno; 

b) rischi non misurabili, per i quali, non essendosi ancora affermate metodologie robuste e condivise 

di determinazione del relativo capitale interno non viene determinato un assorbimento 

patrimoniale, ma vengono predisposti adeguati sistemi di controllo ed attenuazione . 

Nell’ambito della gestione dei rischi, i presidi organizzativi sono garantiti dal Sistema dei Controlli 

Interni della Banca, costituito dall’insieme di regole, procedure e strutture organizzative che mirano ad 

assicurare il rispetto delle strategie aziendali e delle normative vigenti . Il sistema dei controlli è articolato 

su 3 livelli, ed è costituito da: 

• linee operative e back office, che eseguono i controlli di linea (controlli di I livello), 

• la U.S. Compliance, che verifica l’aderenza alla normativa di vigilanza delle attività svolte in 

ambito rischi e la U.S. Risk Management (controlli di II livello), i cui compiti sono quelli di: 

> 

individuare, misurare, monitorare, gestire e controllare tutti i rischi legati alle attività, ai 

processi ed ai sistemi della Banca in conformità con le strategie e con il profilo di rischio 

definiti dal Consiglio di Amministrazione; 

4




> verificare nel continuo che il patrimonio sia sufficiente a coprire i rischi assunti e/o 

assumibili in conseguenza dell’operatività della Banca; 

> 

> 

> 

> 

> 

> 

individuare la rischiosità insita nella negoziazione di nuovi prodotti e nell’ingresso in 

nuovi mercati; 

supportare gli Organi Aziendali e l’Alta Direzione nell’elaborazione di mirate strategie 

di controllo nella gestione dei rischi; 

verificare l’adeguatezza e l’efficacia delle misure prese per correggere eventuali carenze 

riscontrate nel sistema di gestione dei rischi; 

relazionare periodicamente gli organi aziendali sulla situazione della Banca in merito ai 

rischi e, in generale, sull’attività svolta; 

adeguare tempestivamente le proprie attività per ottemperare all’evoluzione delle normative 

inerenti la gestione dei rischi in generale; 

coordinare la stesura del Resoconto ICAAP da fornire annualmente all’Organo di 

Vigilanza . 

• la U.S. Revisione Interna e Ispettorato, che verifica periodicamente il rispetto del complessivo 

sistema dei controlli interni, intervenendo nei processi con specifiche azioni di audit (controlli di 

III livello) . 

Rischi misurabili 

Rischio di credito 

Rilevante per l’operatività svolta dalla Banca, tale rischio rappresenta in termini di assorbimento 

patrimoniale circa il 74% del totale dei requisiti regolamentari previsti dall’Organo di Vigilanza . 

L’indirizzo strategico deliberato dal Consiglio di Amministrazione è improntato su tre principi 

chiave: 

• frazionamento rischi; 

• sostanziale accentramento dei poteri decisionali ai Vertici aziendali; 

• concessione di linee di credito a rimborso rateale o di natura autoliquidante. 

La struttura preposta al rischio si compone di una Area Crediti che governa la politica creditizia anche 

in ordine all’erogazione del credito e di una Unità di Controllo “andamentale” che segue l’evoluzione 

dei rapporti di affidamento in essere, in termini di possibili anomalie, di scadenze, di regolare tenuta delle 

facilitazioni concesse, etc . 

Il presidio del rischio sorge, fin dall’analisi degli elementi essenziali studiati in fase di istruttoria, 

dall’aggiornamento e dalla verifica degli stessi con le risultanze delle indagini effettuate su banche dati 

interne ed esterne . 

Alle due strutture centrali sopra richiamate si affianca una unità centrale che cura il contenzioso e l’attività 

di recupero crediti, da una parte, e il Risk Management che effettua le analisi relative all’assorbimento 

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patrimoniale attuale, prospettico ed in ipotesi di scenari teorici di stress . Per la misurazione del rischio di 

credito, la Banca utilizza la metodologia standardizzata . 

La Banca, a soli fini gestionali, utilizza una procedura denominata CRS (Credit Rating System), per il 

calcolo dell’Internal Rating, predisposto e gestito dall’outsourcer informatico Cedacri . 

L’applicativo CRS suddivide la clientela in sei diversi segmenti in base al settore di appartenenza 

(Privati, Small Business, PMI, Corporate, Imprese Finanziarie, Clientela Istituzionale) e in otto classi di 

rating in bonis (dalla tripla A alla doppia C), oltre alle seguenti classi di credito deteriorato, definite non 

performing: 

• C+ (Crediti scaduti/sconfinati da oltre 90 giorni); 

• C (Incagli - Ristrutturati); 

• D (Sofferenze). 

Ogni singola classe di rating in bonis raggruppa la clientela che presenta un’omogenea probabilità di 

default determinata sulla base dei seguenti moduli: 

• analisi settoriale; 

• andamento del rapporto presso la Banca, (che analizza i dati andamentali dei rapporti intrattenuti 

dalla clientela); 

• andamento dei rapporti in essere con altre Banche (sulla base dei flussi di ritorno della Centrale 

Rischi); 

• analisi di bilancio. 

I punteggi ottenuti in ogni singolo modulo, vengono ponderati sulla base di “pesi” di natura statistica, 

attribuiti dal sistema in relazione al segmento di appartenenza, determinando cosi uno specifico rating per 

ogni singola posizione di rischio . 

L’analisi viene, di norma, aggiornata mensilmente a meno che non intervenga, nel corso del mese, 

una modifica significativa di dati, quali quelli rilevati dal bilancio aziendale o informazioni integrative da 

parte della Centrale Rischi . 

L’applicativo assicura a tutti i livelli aziendali, una standardizzazione del metodo di valutazione del 

merito creditizio . 

Il processo di monitoraggio del rischio di credito prevede che i controlli di primo livello vengano 

effettuati direttamente dalle Dipendenze sulla base di appositi elaborati che evidenziano i primi sintomi di 

anomalia, nonché dalla U.B. Sviluppo Imprese analiticamente per le posizioni affidate ai singoli gestori. 

A livello centrale, l’Unità Operativa Monitoraggio sopra menzionata effettua i controlli di secondo 

livello, sollecitando l’intervento delle Dipendenze (al primo manifestarsi dei segnali di anomalia) e intervenendo, 

nei casi più gravi, direttamente presso il cliente con solleciti o diffide, proponendo revisioni 

anticipate o consolidamento dei debiti o, in ultima analisi, proponendo il passaggio della posizione alla 

più appropriata categoria di crediti deteriorati . 

In materia di mitigazione del rischio di credito, la tecnica più usata dalla Banca è quella dell’acquisizione 

di garanzie, reali o personali . Non si fa ricorso, invece, a derivati creditizi . 


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Le principali garanzie reali acquisite dalla Banca sono: le ipoteche volontarie, a garanzia di mutui o 

conti correnti ipotecari, nonchè i pegni su titoli, libretti o certificati di deposito, quote di fondi comuni, 

polizze vita a contenuto finanziario. 

In sede di acquisizione di garanzie ipotecarie su immobili viene prestata la massima attenzione sia al 

valore del bene (attestato da tecnici preventivamente accreditati dalla Banca), sia al grado di fungibilità 

degli stessi . Per questo motivo si preferisce acquisire ipoteca su beni immobili aventi destinazione residenziale 

o commerciale, rispetto ai beni di natura industriale che presentano un livello di fungibilità più 

limitato; peraltro la garanzia immobiliare su beni di natura residenziale, presenta maggiore peso ai fini 

della ponderazione della mitigazione del rischio di credito . 

Tutte le garanzie reali vengono censite su apposita procedura informatica fornita da Cedacri ed 

integrata nel Sistema Informativo Aziendale, denominata “Collateral” . 

Chiaramente anche le garanzie personali da parte dei soci o dei congiunti dei clienti affidati, acquisite 

in alternativa e/o in aggiunta alle garanzie reali, unitamente alle garanzie prestate dai numerosi consorzi 

fido con cui la Banca interagisce, costituiscono concrete misure di attenuazione del rischio. 

Nel corso degli ultimi anni si è fatto sempre più ricorso alla garanzia del Fondo Centrale di Garanzia 

per le piccole e medie imprese, gestito dal Medio Credito Centrale . 

Periodicamente viene predisposta apposita reportistica per la Direzione Generale ed il Consiglio di 

Amministrazione . 

Rischio di Controparte 

Con riferimento alla definizione ed alle metodologie di determinazione del rischio di controparte si 

rimanda alla tavola 9, nella quale sono forniti i dettagli degli strumenti finanziari assoggetti a tale tipologia 

di rischio . 

Rischio operativo 

Si definiscono Rischi Operativi i rischi di subire perdite derivanti dalla inadeguatezza o dalla 

disfunzione di procedure, risorse umane, sistemi interni ed eventi esogeni . 

Coerentemente con le caratteristiche, le dimensioni e le ridotte complessità delle attività svolte dalla 

Banca, il presidio dei rischi operativi è stato assegnato alla funzione di Revisione Interna e Ispettorato, 

non ritenendosi necessario procedere alla costituzione di una funzione specifica (ORM – Operational 

Risk Management). La funzione di Revisione Interna e Ispettorato, in particolare, ha dato l’avvio ad una 

raccolta e gestione centralizzata degli eventi che hanno generato o possono generare perdite operative, in 

modo tale da poter individuare le opportune misure correttive di prevenzione . 

La Banca ha comunque mostrato particolare sensibilità al progetto, consentendo da una parte la 

partecipazione del personale a corsi di formazione ben definiti e specifici sulla materia, e coinvolgendo la 

funzione di U.S. Organizzazione e Sistemi al fine di una puntuale e precisa analisi delle procedure ed un 

efficiente sistema informatico operativo . 

La gestione dei rischi operativi svolta dalla Banca non è limitata all’individuazione, classificazione e 

misurazione dei rischi ma è orientata, in termini “prospettici”, all’analisi preventiva della determinazione 


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dei rischi . 




La Banca ha adottato il cosiddetto metodo base (BIA) per quantificare il capitale interno da porre 

a presidio di tale rischio, individuando la media del margine di intermediazione degli ultimi 3 anni e 

applicando ad esso un coefficiente regolamentare del 15%, come previsto dalla normativa . 

Rischio di Concentrazione 

Il rischio di concentrazione è il rischio derivante da esposizioni verso controparti, gruppi di controparti 

connesse e controparti del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività o appartenenti 

alla medesima area geografica . 

La Banca adotta la metodologia semplificata (algoritmo del “Granularity Adjustment”), per quanto 

riguarda la quantificazione della esposizione al Rischio di concentrazione creditizia “single name” . 

Considerando le recenti indicazioni normative, la base di calcolo inerente detto rischio è stata 

nuovamente determinata con riferimento al “portafoglio Imprese” . 

In riferimento al Rischio di Concentrazione Geo-Settoriale, è stato effettuato il calcolo mediante la 

metodologia definita in sede ABI . 

Rischio di liquidità 

Il rischio di liquidità è il rischio che la Banca non sia in grado di adempiere ai propri impegni di 

pagamento alla loro scadenza, o debba farvi fronte incorrendo in perdite economiche . 

La Banca persegue la stabilità finanziaria adottando tecniche di mitigazione del rischio di liquidità volte 

a garantire il riequilibrio tempestivo, secondo criteri di economicità, della dinamica monetaria, quali: 

• il frazionamento molto elevato della raccolta, con la conseguente bassa concentrazione della 

stessa; 

• la detenzione di attività liquide o facilmente liquidabili. In particolare, mantiene un portafoglio 

titoli di proprietà di elevata qualità, utilizzabile come garanzia a fronte di operazioni di Pronti 

contro Termine o facilmente smobilizzabile, e quindi fonte potenziale di liquidità in situazioni di 

crisi; 

• il coordinamento, dal punto di vista organizzativo, delle politiche commerciali, creditizie e 

finanziarie allo scopo di mantenere un equilibrato profilo di liquidità strutturale . 

Il rischio di liquidità è misurato mediante la rappresentazione della posizione finanziaria netta, 

secondo lo schema della cosiddetta “maturity ladder”, ovvero di uno scadenziere rappresentativo dei 

flussi di cassa in entrata e uscita, su orizzonti temporali predefiniti . 

La Banca utilizza due tipologie di maturity ladder: 

• una operativa, prodotta ogni 10 giorni su un orizzonte temporale di 12 mesi; 

• una strutturale, prodotta semestralmente su un orizzonte temporale illimitato. 

Entrambe riportano, per fasce temporali diverse, tutti i flussi di cassa attesi in entrata ed in uscita, in 

base agli impegni contrattuali che la Banca, i propri clienti e le controparti in generale, hanno assunto, 

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evidenziando lo sbilancio per periodo e quello cumulato progressivo . 




Trimestralmente, la maturity ladder operativa viene sottoposta a test di stress per valutare la 

vulnerabilità della Banca ad eventi “eccezionali ma plausibili” 

La maturity ladder operativa è completata dalla valorizzazione delle riserve di liquidità, che 

comprendono: 

• cassa; 

• conto di regolamento presso l’Istituto Centrale Banche Popolari; 

• strumenti classificati nel portafoglio AFS, con esclusione delle partecipazioni, non impegnati 

in operazioni di pronti contro termine, costituiti da titoli negoziabili di stati sovrani e banche 

centrali, ed obbligazioni corporate e bancarie garantite, con rating pari o superiore ad AA . 

Strumento di prevenzione del rischio di liquidità adottato dalla Banca, oltre le maturity ladder suddette, 

è il Contingency Funding Plan, i cui obiettivi sono la salvaguardia del patrimonio della Banca e la garanzia 

della continuità operativa, sia durante fasi di stress di liquidità sia nel caso di gravi e/o prolungate crisi di 

liquidità . 

Rischio di tasso di interesse 

È il rischio attuale o prospettico di diminuzione di valore del patrimonio o di diminuzione del margine 

di interesse derivante dagli impatti delle variazioni avverse dei tassi di interesse . 

Per quanto riguarda gli aspetti metodologici, il monitoraggio del rischio tasso di interesse del 

portafoglio bancario, effettuato su base mensile dal Risk Management, si basa sui tradizionali tools dei 

sistemi di asset and liability management ed in particolare: 

• l’analisi della distribuzione per durata residua, effettuata posizionando le attività e le passività 

nelle fasce temporali di scadenza e/o di riprezzamento, considerando i recenti aggiornamenti 

alla circ . 263 che riguardano la nuova classificazione delle poste a vista ed il diverso trattamento 

dei crediti deteriorati; 

• l’analisi del margine di interesse, tramite la tecnica di maturity gap, finalizzata a quantificare 

l’impatto sul margine di interesse in diverse ipotesi di incremento o decremento della curva dei 

tassi di interesse; 

• l’analisi del valore economico, che attraverso le tecniche di duration gap, quantifica l’impatto sul 

fair value dell’attivo e del passivo, nella stessa ipotesi di variazione della curva dei tassi . 

Rischi non misurabili 

Rischio Strategico 

Tra i rischi non misurabili, il Rischio Strategico assume certamente una particolare valenza, in 

considerazione della rilevanza delle variabili ad esso collegate e delle ripercussioni negative che può 

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ingenerare sull’andamento della Banca . 




Il presidio principale consiste nella verifica periodica della sostanziale congruità dei risultati 

effettivamente conseguiti in relazione alle linee guida tracciate in sede di pianificazione annuale delle 

attività, coerenti con gli obiettivi del piano industriale . 

A tal fine il Consiglio di Amministrazione della Banca ha a disposizione una serie di indicatori per 

valutare il livello di aderenza dei risultati all’intero insieme di obiettivi prestabiliti . 

Alla fine di ciascun esercizio, nel corso di apposita seduta consiliare, si verifica il rispetto degli obiettivi 

raggiunti con quelli precedentemente pianificati . Tale attività di riscontro si propone di assicurare la 

verifica dei risultati rispetto alle previsioni ed approfondire gli eventuali fattori (di contesto di mercato, 

di business o di altra natura interna), che, all’occorrenza, possano far pervenire alla ridefinizione delle 

decisioni aziendali . 

Rischio Reputazionale 

Tale rischio e correlato ad eventi negativi (flessione di utili o di capitale, rilevante diminuzione delle 

attività, perdita copiosa di clientela) che impattano negativamente sull’immagine della Banca . L’aspetto 

più rilevante riguarda l’esercizio dell’attività di intermediazione, la trasparenza nei confronti del cliente, e, 

più in generale, la disciplina posta a tutela del consumatore . 

Il Consiglio di Amministrazione della Banca ha attribuito il presidio di tale rischio alla funzione di 

Compliance che svolge la propria attività nell’ambito di un preciso perimetro normativo (Trasparenza 

bancaria, normativa antiusura, normativa MiFID, Legge sulla Privacy, disciplina sulla tutela del cliente, 

etc .) . Nell’esercizio delle proprie attività la funzione Compliance, per ogni norma presidiata, mette in atto 

un processo di “self assessment” . 

Inoltre, l’attività svolta rappresenta una base di partenza per l’individuazione di specifiche azioni di 

miglioramento (aggiornamento dei processi, innalzamento dei controlli, etc .), finalizzate a contenere il 

livello di rischio . 

Oltre alle attività di prevenzione, vengono effettuate anche attività di monitoraggio del rischio 

reputazionale attraverso l’individuazione di appositi indicatori (quantità reclami pervenuti, contenzioso 

non creditizio, notizie sfavorevoli all’immagine della Banca), rilevati in un arco temporale di sei mesi, e 

raffrontati con le risultanze di analoghi periodi temporali precedenti . 

Rischio Residuo 

Il rischio residuo è presidiato dall’Area Crediti, mediante un processo che estende l’analisi del merito 

creditizio anche sui singoli garanti, che valuta i titoli a garanzia e la qualità dei suoi emittenti, e che si 

avvale di professionisti autonomi per stime tecniche degli immobili offerti in ipoteca . 

L’acquisizione delle garanzie viene presidiata da un lato da settorista fidi, che rende operativo il deliberato 

solo in presenza della materialità delle stesse dall’altro dal controllo formale che viene effettuato 

da un’apposita risorsa incaricata della custodia accentrata delle garanzie . 

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Altri rischi non rilevanti 

Rischi di mercato 




Il rischio di mercato rappresenta la perdita che si può verificare, su una posizione in bilancio o in 

strumenti derivati, a seguito di una mutazione avversa di uno o più fattori di rischio riconducibili ai tassi 

di interesse e di cambio, alle quotazioni azionarie e delle merci, nonché alla volatilità dei tassi e dei prezzi 

citati . 

La Banca, attualmente, non è esposta al Rischio di Mercato sul portafoglio “Fair Value/Profit & 

Loss”, in quanto in esso non sono momentaneamente allocati strumenti finanziari . 

Comunque, in termini organizzativo - gestionali, l’attività di presidio viene svolta dal Comitato 

Tesoreria, che cura la definizione, la verifica ed il controllo degli investimenti effettuati nonché le future 

politiche di investimento, in conformità alle deleghe assegnate in sede consiliare in un’ottica di elevata 

prudenza, in termini di rischio di prezzo, controparte e di tasso . 

La reportistica predisposta per gli organi aziendali, fornisce contributi di dettaglio sull’intero 

portafoglio titoli della Banca e sulle varie forme di investimento della liquidità, nonché su valutazioni in 

un’ottica di Var . 

Reporting dei rischi 

La Banca ha adottato un sistema di reporting che garantisce periodicamente la rappresentazione 

dei risultati del monitoraggio, della misurazione dei rischi di primo e di secondo pilastro e della verifica 

dell’adeguatezza patrimoniale sia in ottica attuale sia in ottica prospettica completa dei relativi esercizi di 

stress test . 

I risultati prodotti, a vari livelli di sinteticità, vengono inviati alla Direzione Generale, al Comitato 

Rischi e al Consiglio di Amministrazione e forniscono una valida informativa circa la situazione della 

Banca nei confronti dei rischi assunti in conformità ai vincoli di vigilanza prudenziale . 

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TAVOlA 2. AmBITO DI APPlICAzIONE 





Quanto riportato nel presente documento di “Informativa al Pubblico” è riferito alla Banca Popolare 

Sant’Angelo . 

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TAVOlA 3. COmPOSIzIONE DEl PATRImONIO DI VIgIlANzA 




Il patrimonio aziendale è una delle poste aziendali di fondamentale importanza su cui è stata posta 

da sempre la massima attenzione nella consapevolezza che la sua consistenza e la sua evoluzione possa 

consentirne un adeguato sviluppo aziendale e, nello stesso tempo, costituire elemento di stabilità, nonchè 

di garanzia per i soci ed i clienti . 

Il patrimonio netto della Banca è costituito dalla sommatoria dei saldi delle seguenti voci del passivo 

dello Stato Patrimoniale: 

• Capitale; 

• Sovrapprezzi di emissione; 

• Riserve; 

• Riserve da valutazione; 

• Utile del periodo. 

L’aggregato patrimoniale rilevante ai fini di Vigilanza, il cosiddetto Patrimonio di Vigilanza, rappresenta 

un’importante base di riferimento per esprimere le valutazioni sulla stabilità delle banche e del sistema. 

Esso viene determinato sulla base delle regole emanate dalla Banca d’Italia (con la Circolare 155/91 

“Istruzioni per la compilazione delle segnalazioni sul Patrimonio di Vigilanza e sui coefficienti prudenziali”, 

aggiornate alla luce delle “Nuove disposizioni di Vigilanza prudenziale per le banche” - Circolare 

263/06) e costituisce il presidio di riferimento delle disposizioni di Vigilanza prudenziale, in quanto risorsa 

finanziaria in grado di assorbire le possibili perdite prodotte dall’esposizione della Banca ai rischi tipici 

della propria attività, assumendo un ruolo di garanzia nei confronti di depositanti e creditori . 

Sul patrimonio di vigilanza, infatti, l’Organo di Vigilanza basa i più importanti strumenti di controllo 

prudenziale, quali: 

• il coefficiente di solvibilità individuale, 

• i requisiti di mercato, 

• le regole sulla concentrazione dei rischi. 

Il Patrimonio di Vigilanza è costituito dal Patrimonio di Base e dal Patrimonio Supplementare . 

Il Patrimonio di base, si compone di: 

• elementi positivi, rappresentati dal capitale sociale, dai sovrapprezzi di emissione, dalle riserve 

e dalla quota di utile dell’esercizio 2011 che, essendo stata approvata la proposta di riparto da 

parte dell’Assemblea dei Soci, è destinato a riserva nel rispetto delle norme di legge e di quelle 

statutarie; 

• elementi negativi, costituiti dalle immobilizzazioni immateriali, compreso l’avviamento, di cui 

alla voce 120 dell’attivo patrimoniale e dalle deduzioni derivanti dalle azioni proprie in portafoglio; 

• eventuali filtri prudenziali. 

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Il Patrimonio supplementare, così come il Patrimonio di Base è costituito da elementi positivi e negativi: 

• gli elementi positivi sono rappresentati dalle riserve di valutazione di attività materiali nonché 

dalle riserve positive rivenienti dalla valutazione titoli classificati nel portafoglio “attività finanziarie 

disponibili per la vendita”. In particolare per le attività finanziarie disponibili per la vendita, 

gli utili e le perdite non realizzate, al netto della relativa componente fiscale, vengono compensati 

distinguendo tra “titoli di debito” e “titoli di capitale”; avendo entrambi gli aggregati registrato 

al 31 dicembre 2010 una plusvalenza netta, sulla base delle disposizioni della citata Circolare 

155/91 della Banca d’Italia, questa è inclusa per intero nell’ambito degli elementi positivi e successivamente 

dedotta del 50% nell’ambito dei filtri prudenziali degli elementi negativi. 

Sulla base di quanto previsto dalle disposizioni in materia di “Patrimonio di vigilanza – filtri prudenziali” 

del 18 maggio 2010, la Banca ha esercitato l’opzione di neutralizzare integralmente gli 

effetti delle valutazioni dei titoli emessi dalle Amministrazioni centrali dei paesi dell’UE, allocati 

nel citato portafoglio delle attività finanziarie disponibili per la vendita. Tale scelta è stata effettuata 

entro i termini dettati dalle citate disposizioni e comunicata alla Banca d’Italia . L’opzione è 

stata applicata alle sole plus/minus rilevate a partire dal 1° gennaio 2010 . 

Nell’ambito degli elementi positivi è stato anche inserito l’importo relativo al prestito obbligazionario 

subordinato convertibile, emesso il 15 novembre 2010, nella misura prevista dalle 

Disposizioni di Vigilanza; 

• gli elementi negativi sono rappresentati dal 50% (ai fini dell’applicazione dei filtri prudenziali) 

delle riserve positive su titoli classificati nel portafoglio “attività finanziarie disponibili per la 

vendita” . 

Si evidenzia che non sussistono elementi da ricomprendere nella definizione di Patrimonio di terzo 

livello . 


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Informativa quantitativa 




Di seguito si riporta una tabella relativa alla determinazione del Patrimonio di Vigilanza, dettagliato 

nelle sue singole componenti: 

(importi in €/000) 

Descrizione voce 

Elementi positivi del Patrimonio di Base 

Importo 

Capitale 9.509 

Sovrapprezzo di emissione 36.494 

Riserve 47 .418 

Utile di periodo 1 .220 

Totale degli elementi positivi del Patrimonio di Base 94.641 

Elementi negativi del Patrimonio di Base 

Azioni o quote proprie 94 

Avviamento 15 .435 

Altre immobilizzazioni immateriali 172 

Riserve negative titoli PTF AFS - Titoli di debito 1.559 

Totale degli elementi negativi del Patrimonio di Base 17.260 

Patrimonio di Base (A) 77.384 

Elementi positivi del Patrimonio Supplementare 

Leggi speciali di rivalutazione 4 .546 

Riserve positive su titoli disponibili per la vendita 469 

Strumenti ibridi di patrimonializzazione 8.479 

Totale degli elementi positivi del Patrimonio Supplementare 13.494 

Elementi negativi del Patrimonio Supplementare 

Quota non computabile delle riserve positive su titoli AFS 234 

Totale degli elementi negativi del Patrimonio Supplementare 234 

Patrimonio Supplementare (B) 13.260 

Patrimonio di vigilanza (A)+(B) 90.641 

Fonte: Base segnaletica Y al 31.12.2011 - voci da 59502.02 a 59520.02 

Nella tabella che segue si riassumono le principali caratteristiche contrattuali della passività subordinata 

convertibile che contribuisce alla formazione del Patrimonio Supplementare. 

Strumenti subordinati 

(denominazione) 

Banca Popolare 

Sant’Angelo 2010-2015 

Tasso fisso Subordinato 

Convertibile 

Tasso di 

interesse 

Data di 

emissione 

Data di 

scadenza 

fisso - 4,22% 10/15/2010 10/15/2015 

Conversione Cedole 

La facoltà di conversione delle 

Obbligazioni in azioni ordinarie può essere 

esercitata a scelta dell’obbligazionista 

nel periodo compreso tra il 1° luglio e 

il 31 ottobre a partire dall’anno 2012 e 

fino all’anno 2015. La conversione ha 

effetto il 1° gennaio dell’anno successivo 

a quello di presentazione della richiesta. 

Le azioni ordinarie Banca Popolare 

Sant’Angelo consegnate in conversione 

agli obbligazionisti hanno godimento 

dal 1° gennaio dell’anno successivo 

a quello in cui viene presentata la 

richiesta di conversione. Le Obbligazioni 

Convertibili per le quali viene esercitata 

la conversione, pertanto, matureranno 

interessi fino al 31 dicembre dell’anno in 

cui è stata richiesta la conversione. 

Le Obbligazioni Convertibili 

fruttano l’interesse fisso 

annuo lordo pari al 4,22% 

(IRS 5 anni lettera rilevato 

sul quotidiano “Il Sole 24 

ORE” del 14 maggio 2010 

+2,00 punti percentuali), 

con cedole semestrali 

pagate posticipatamente. 

Gli interessi maturati 

sono posti in pagamento 

il 15 maggio e il 15 

novembre di ogni anno di 

durata del Prestito. Ogni 

Obbligazione cesserà 

di produrre interessi in 

occasione dell’esercizio del 

diritto di conversione. 

Valore 

nominale 

Apporto al 

Patrimonio di 

Vigilanza 

10.909.440,00 10.598.597,05 

15

TAVOlA 4. ADEguATEzzA PATRImONIAlE 





Il sistema interno adottato dalla Banca per l’autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale, identifica 

e misura la capacità complessiva del patrimonio, atta a fronteggiare l’insieme dei rischi sia di primo che di 

secondo pilastro . Detto insieme viene determinato in ottica attuale e prospettica e presupponendo altresì 

un’attività di stress . 

Il processo prevede: 

• la misurazione del capitale complessivo in ottica attuale, rilevato alla data del 31 dicembre 2011, 

e quello prospettico elaborato con riferimento al 31 .12 .2012 . Alla data di rilevazione il capitale 

complessivo è costituito interamente dal patrimonio di vigilanza; 

• l’autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale, attuale e prospettica, ed in ottica di stress. Essa 

tiene conto delle seguenti comparazioni: 

1 . capitale complessivo e fattori di rischio al 31 .12 .2011 (attuale); 

2 . capitale complessivo e fattori di rischio al 31 .12 .2012 (prospettico); 

3 . capitale complessivo e fattori di rischio opportunamente “stressati” . 

Il metodo di determinazione del capitale complessivo è quello del tipo “building block”, dato dalla 

sommatoria: 

• del capitale interno assorbito dai rischi rilevanti di primo pilastro (rischio di credito e di controparte, 

rischio operativo); 

• del capitale interno assorbito dagli “altri requisiti specifici” (rischio di credito maggiorato del 2% 

rispetto ai limiti minimi prescritti dalle disposizioni di vigilanza); 

• del capitale interno assorbito dai rischi misurabili di secondo pilastro, ritenuti significativi. 


Di seguito si riporta il valore dei requisiti patrimoniali regolamentari determinati a fronte dei rischi 

(credito e controparte, operativo) nonché le risorse patrimoniali a copertura dei predetti rischi . 

Si riportano, inoltre, i coefficienti patrimoniali rappresentati dal “Tier one capital ratio” e dal “Total 

capital ratio” . 

16



TABEllA 4.1 – RISChIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE (mETODOlOgIA 

STANDARDIzzATA) 


Portafogli regolamentari Requisito patrimoniale 

Esposizioni verso o garantite da Enti territoriali 

Esposizioni verso o garantite da Enti senza scopo di lucro ed Enti del settore pubblico 116 

Esposizioni verso o garantite da Intermediari vigilati 3.872 

Esposizioni verso o garantite da Imprese 12.965 

Esposizioni al dettaglio 10.019 

Esposizioni garantite da immobili 7.128 

Esposizioni scadute 9.482 

Organismi di investimento collettivo del risparmio (OICR) 11 

Altre esposizioni 4.901 

Totale requisito rischio di credito e controparte 48.494 

Fonte: Base segnaletica Y 31.12.2011 - voci da 59526.02 a 59530.02 

TABEllA 4.2 – ADEguATEzzA PATRImONIAlE 

(importi in €) 

Requisiti patrimoniali 

Rischio di credito e di controparte - metodologia standardizzata 48.493.577 

Rischio operativo - metodo base 4.974.062 

Requisiti patrimoniali specifici 12.123.394 

Totale requisiti patrimoniali 65.591.033 

Fonte: Base segnaletica Y 31.12.2011 - voci da 59620.02 a 59624.00 

TABEllA 4.3 – COEffICIENTI DI SOlVIBIlITà 

Coefficienti di solvibilità 

Coefficiente patrimoniale di base (Tier one capital ratio) 9,44% 

Coefficiente patrimoniale totae (Total capital ratio) 11,06% 


17




TAVOlA 5. RISChIO DI CREDITO: INfORmAzIONI gENERAlI 

RIguARDANTI TuTTE lE BANChE 


Le definizioni delle categorie di rischio costituite dalle “esposizioni deteriorate” e dalle “esposizioni 

scadute”, sia nel bilancio sia nella presente informativa, corrispondono a quelle prescritte ai fini di vigilanza 

. In particolare, le esposizioni deteriorate sono articolate nelle seguenti classi di rischio: 

• Esposizioni in sofferenza: sono definite come le esposizioni per cassa e fuori bilancio (finanziamenti, 

titoli, derivati etc .) nei confronti di soggetti in stato di insolvenza (anche non accertata 

giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili (non riconducibili a profili attinenti 

al rischio Paese), indipendentemente dalle garanzie prestate, e dalle eventuali previsioni di perdita 

formulate . 

• Esposizioni incagliate: sono definite come le esposizioni per cassa e fuori bilancio (finanziamenti, 

titoli, derivati etc.) nei confronti di soggetti in situazione di obiettiva difficoltà temporanea, per la 

quale cioè vi siano fondati motivi per prevedere la rimozione delle difficoltà indipendentemente 

dalle garanzie prestate in un congruo lasso di tempo. La classificazione ad incaglio non comporta 

di norma la revoca formale degli affidamenti, ma trasferisce la gestione delle posizioni all’U.O. 

Recupero e Contenzioso Crediti . 

Tra le partite incagliate vanno in ogni caso inclusi i cosiddetti “incagli oggettivi”, cioè le esposizioni 

diverse da quelle classificate in sofferenza o rientranti nei portafogli “Amministrazioni Centrali e Banche 

Centrali”, “Enti territoriali” ed “Enti del settore pubblico”, ai fini del calcolo di requisiti patrimoniali per 

il rischio di credito e di controparte, di cui facciano parte: 

> 

> 

finanziamenti verso persone fisiche integralmente assistiti da garanzia ipotecaria concessi 

per l’acquisto di immobili di tipo residenziale abitati, destinati ad essere abitati o dati 

in locazione dal debitore, quando sia stata effettuata la notifica del pignoramento al 

debitore; 

esposizioni, diverse dai finanziamenti di cui al punto precedente, per le quali risultino 

soddisfatte entrambe le seguenti condizioni: 

a) siano scadute e/o sconfinanti in via continuativa: 

ʶ 

ʶ 

ʶ 

da oltre 150 giorni, nel caso di esposizioni connesse con l’attività di credito 

al consumo aventi durata originaria inferiore a 36 mesi; 

da oltre 180 giorni, nel caso di esposizioni connesse con l’attività di credito al 

consumo avente durata originaria pari o superiore a 36 mesi; 

da oltre 270 giorni, per le esposizioni diverse da quelle di cui ai precedenti 

punti 1) e 2); 

b) l’importo complessivo delle esposizioni di cui al punto precedente e delle altre 

quote scadute da meno di 150, 180 o 270 giorni (esclusi gli eventuali interessi 

di mora richiesti al cliente), a seconda del tipo di esposizione che risulti scaduta, 

verso il medesimo debitore, sia almeno pari al 10% dell’intera esposizione verso 

tale debitore (esclusi gli interessi di mora). Ai fini del calcolo del denominatore 

si considera il valore contabile per i titoli e l’esposizione per cassa per le altre 

18




posizioni di credito; inoltre, nel calcolo sia del numeratore sia del denominatore 

non si considerano i finanziamenti ipotecari di cui al precedente punto a), a prescindere 

dall’avvenuta notifica del pignoramento. Per la nozione di continuità dello 

scaduto e/o sconfinamento si rinvia a quanto previsto per le “Esposizioni scadute 

e/o sconfinanti”, ad eccezione del fatto che non è ammessa la compensazione 

fra le posizioni scadute e gli sconfinamenti esistenti su alcune linee di credito 

con i margini disponibili esistenti su altre linee di credito concesse al medesimo 

debitore. Tale compensazione non è altresì consentita ai fini della determinazione 

dell’ammontare di esposizione scaduta e/o sconfinante. 

• Esposizioni ristrutturate: sono definite come le esposizioni per cassa e “fuori bilancio” (finanziamenti, 

titoli, crediti di firma, derivati etc.) che, a causa del deterioramento delle condizioni 

economico-finanziarie dei debitori (non riconducibili a profili attinenti al rischio Paese), abbiano 

formato oggetto di accordi di ristrutturazione con i quali la Banca ha acconsentito a modifiche 

delle originarie condizioni contrattuali (ad esempio, slittamento delle scadenze dei termini o 

riduzione del debito e/o degli interessi) che diano luogo a una perdita . 

• Esposizioni scadute o sconfinanti da oltre 90 fino a 180 giorni: sono definite come le esposizioni 

complessive per cassa e “fuori bilancio” (finanziamenti, titoli, crediti di firma, derivati etc.), 

diverse da quelle classificate tra le sofferenze, gli incagli o le esposizioni ristrutturate, che siano 

scadute o sconfinanti da oltre 90/180 giorni. 

Le esposizioni scadute e/o sconfinanti possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, 

al singolo debitore o alla singola transazione . 

a) Singolo debitore 

Lo scaduto o lo sconfinamento deve avere carattere continuativo. In particolare, ai fini 

della rilevazione come “scadute” delle esposizioni a rimborso rateale si considera la rata 

non pagata che presenta il ritardo maggiore . Qualora ad un cliente facciano capo più 

esposizioni scadute e/o sconfinanti da oltre 90 giorni, si considera il ritardo più elevato. 

Ai fini della verifica del carattere di continuità dello scaduto nell’ambito dell’operatività 

di factoring, si precisa quanto segue: 

• nel caso di operazioni “pro-solvendo” si fa riferimento alla singola fattura inclusa nel 

monte crediti di riferimento che presenta il ritardo maggiore . Nel caso di operazioni 

“pro-soluto”, per ciascun debitore ceduto, si fa riferimento alla singola fattura che presenta 

il ritardo maggiore . In entrambe le situazioni, quindi, il conteggio dello scaduto 

decorre dalla data della fattura meno recente non onorata; 

• nel caso di eventuali accordi commerciali tra cedente e debitori ceduti che concedano 

a tali ultimi margini di flessibilità nella data di pagamento, il conteggio dello scaduto 

decorre a partire dalla data ultima riconosciuta al debitore per il pagamento a condizione 

che la Banca segnalante abbia formale conoscenza dei suddetti accordi; 

• in caso di ritardi dovuti a contestazioni nelle forniture, la continuità dello scaduto si 

interrompe sino a conclusione delle contestazioni medesime . Qualora tali ultime si risolvano 

a sfavore del debitore ceduto, il conteggio dello scaduto decorre a partire dalle 

date originarie delle esposizioni . 

19




Ai fini della determinazione dell’ammontare di esposizione scaduta e/o sconfinante si 

possono compensare le posizioni scadute e gli sconfinamenti esistenti su alcune linee 

di credito con i margini disponibili esistenti su altre linee di credito concesse al medesimo 

debitore. Tale compensazione va effettuata, su base giornaliera, anche ai fini della 

valutazione dello sconfinamento/scaduto. L’esposizione complessiva verso un debitore 

deve essere rilevata come scaduta e/o sconfinante qualora, alla data di riferimento della 

segnalazione, il maggiore tra i due seguenti valori sia pari o superiore alla soglia del 

5%: a) media delle quote scadute e/o sconfinanti sull’intera esposizione rilevate su base 

giornaliera nell’ultimo trimestre precedente; b) quota scaduta e/o sconfinante sull’intera 

esposizione riferita alla data di riferimento della segnalazione . 

b) Singola transazione 

La Circolare di Banca d’Italia n . 272/2008 stabilisce che le banche che calcolano il requisito 

patrimoniale per il rischio di credito e di controparte mediante la metodologia 

standardizzata, con riferimento alle esposizioni che ricadono in portafogli diversi da 

quelli relativi a “Amministrazioni Centrali e Banche Centrali”, “Enti territoriali”, “ed 

“Enti del settore pubblico”, possono applicare la nozione di esposizione scaduta e/o 

sconfinante a livello di singola transazione invece che a livello di soggetto debitore. 

A tal fine, si considerano scadute le singole transazioni che, alla data di riferimento della 

segnalazione, sono scadute e/o sconfinanti da oltre 180 giorni (così come da deroga 

concessa dalla Banca d’Italia sino al 31 .12 .2011, al superamento del quale il limite scende 

a 90 giorni). Rispetto al criterio per debitore, si applica il solo requisito della continuità; 

non sono ammesse né compensazioni con i margini disponibili esistenti su altre linee di 

credito concesse al medesimo debitore, né soglie di rilevanza, pertanto l’intera transazione 

va rilevata come scaduta e/o sconfinante qualunque sia l’ammontare scaduto. 

Le esposizioni che ricadono nel portafoglio prudenziale “esposizioni garantite da immobili” 

sono sempre determinate a livello di singola transazione . 

Descrizione delle metodologie adottate per la determinazione delle rettifiche di 

valore 

Criteri di iscrizione 

L’iscrizione in bilancio dei crediti verso banche o verso clientela avviene, in rapporto alla data di erogazione 

o di regolamento, nel momento in cui la Banca diventa parte del contratto . Il credito viene iscritto 

sulla base del fair value comprensivo di costi e ricavi direttamente riconducibili al singolo rapporto e che 

non abbiano la natura di recuperi di spesa o normali costi di carattere amministrativo . 

Criteri di valutazione 

I crediti a breve termine o a scadenza indeterminata sono valutati al costo . 

Quelli a media/lunga scadenza vengono valutati con il metodo del costo ammortizzato che tende a 

distribuire gli eventuali costi o ricavi di transazione su tutta la vita residua dello strumento mediante l’at- 

20

tualizzazione dei flussi di cassa attesi, in funzione del tasso di interesse effettivo. 




In sede di redazione del bilancio annuale e delle situazioni semestrali, il portafoglio crediti viene assoggettato 

ad una verifica complessiva, allo scopo di stabilire se, in seguito a circostanze verificatesi dopo 

l’iscrizione, alcuni rapporti presentino oggettive evidenze di perdita . 

La valutazione analitica dei crediti non performing (sofferenze, incagli, inadempimenti persistenti) 

avviene mediante le seguenti modalità: 

Valutazione Analitica Sofferenze di importo > di € 50 mila 

In via generale, le sofferenze di importo superiore ad € 50 mila vengono valutate con metodo analitico, 

in quanto la conoscenza che si ha della pratica, dei debitori e dei relativi coobbligati, permette una 

analisi dettagliata e specifica della posizione, e consente di determinare il presumibile valore di recupero. 

Il credito complessivo, al netto delle previsioni di perdita, va attualizzato al tasso di interesse contrattuale 

vigente al momento della classificazione a sofferenza, per il periodo di presunto realizzo. Il tempo di 

presumibile realizzo viene determinato sulla base di diversi fattori: procedura esecutiva, entità del credito, 

presenza di opposizioni eccepite dal debitore, sulla base di analitica valutazione che viene effettuata sulla 

singola posizione . 

Valutazione Analitica Sofferenze di importo < di € 50 mila 

Per le sofferenze di importo inferiore ad € 50 mila vengono determinate, alla fine di ogni esercizio, 

sulla base delle evidenze storiche acquisite, le aliquote di svalutazione forfetaria secondo la seguente metodologia: 

vengono rilevate le sofferenze estinte nell’ultimo quinquennio a qualsiasi titolo (transazioni, 

passaggi a perdita totale o parziale, recuperi integrali o altre cause) di importo globale massimo pari ad € 

50 mila, evidenziando la percentuale di perdita registrata; l’indice medio di perdita degli ultimi cinque anni 

costituirà la percentuale di svalutazione forfetaria da applicare alle sofferenze di importo complessivo 

inferiore a € 50 mila . 

Anche il criterio di attualizzazione viene calcolato con metodo forfetario: il tasso di attualizzazione 

è quello contrattuale, il periodo di presunto realizzo viene invece determinato sulla base della vita media 

delle sofferenze di importo sino ad € 50 mila estinte nell’ultimo decennio . 

Valutazione Analitica Incagli > di € 100 mila 

In via generale vengono valutati con metodo analitico gli Incagli di importo superiore ad € 100 mila . 

Anche per la valutazione analitica degli Incagli valgono i principi sopra enunciati per il metodo analitico 

sulle sofferenze . 

L’attualizzazione, invece, viene effettuata al tasso contrattuale assumendo come periodo di realizzo la 

naturale scadenza contrattuale; non si avrà pertanto attualizzazione per i crediti incagliati esigibili a vista, 

o con vita residua inferiore ai 12 mesi . 

21

Valutazione Analitica Incagli < di € 100 mila 




Viene calcolato l’indice dell’attitudine del passaggio delle posizioni da incaglio a sofferenza sulla base 

dei dati storici dell’ultimo quinquennio . 

Detto indice viene applicato sul totale degli incagli in essere di importo inferiore ad € 100 mila determinando 

così l’entità di “incagli” da svalutare, applicando la medesima percentuale di dubbio esito 

determinata in via forfetaria per le sofferenze . 

L’ammontare complessivo di dubbio esito risultante da tale calcolo verrà suddiviso su tutte le posizioni 

classificate ad Incaglio di importo inferiore ad € 100 mila in maniera proporzionale. 

Per l’attualizzazione valgono le stesse regole stabilite per gli Incagli > di € 100 mila . 

Valutazione Analitica Ristrutturati 

Anche per la valutazione analitica dei crediti ristrutturati valgono i principi sopra enunciati per il metodo 

analitico sulle sofferenze > 50 mila . 

Valutazione Analitica Inadempimenti Persistenti 

I crediti che presentano rate scadute o sconfini persistenti da più di 180 giorni, e quelli che presentano 

rate scadute o sconfini compresi tra 90 e 180 giorni garantiti da ipoteca eleggibile su beni immobili, 

vengono rettificati in misura pari alla svalutazione media effettuata, ai fini delle valutazioni collettive, al 

31 dicembre dell’esercizio precedente, sulle posizioni in bonis rientranti nella peggiore classe di rating 

(CC) . 

Valutazione Collettiva Crediti in bonis 

La metodologia di valutazione dei crediti in bonis prevede l’utilizzo del sistema CRS – Credit Rating 

System - che effettua il calcolo della PA (perdita attesa), che viene definita come il prodotto di tre fattori: 

il saldo di bilancio, la PD (probabilità di default, in base al rating che viene attribuito al cliente) e l’LGD 

(perdita in caso di default - in base alla stimata capacità di recupero della Banca sulle posizioni in default) . 

I crediti oggetto di valutazione collettiva sono sia quelli per cassa che i crediti di firma. La LGD viene 

rettificata mediante l’applicazione del cure-rate, fattore di mitigazione che tiene conto della percentuale di 

incagli che rientra in bonis e quindi non genera perdite a carico della Banca . 

Vengono escluse le posizioni di rischio che si riferiscono a rapporti di conto reciproco con Banche, 

con l’Istituto Centrale Banche Popolari, con Intermediari Creditizi Vigilati e quelle relative alla sottoscrizione 

di Certificati di capitalizzazione emessi da primarie Compagnie di Assicurazione. 

22


Con riferimento alle esposizioni per cassa e fuori bilancio della Banca, si riporta: 




• il valore delle esposizioni creditizie lorde totali e medie e le rettifiche di valore complessive, 

delle esposizioni per cassa e fuori bilancio della Banca relative al periodo di riferimento distinte 

per tipologie di esposizione e di controparte . Le anzidette esposizioni per cassa deteriorate o in 

bonis vengono distinte rispettivamente per categorie (sofferenze, incagli, ristrutturate e scadute) 

e per portafoglio contabile di appartenenza (cfr . successiva Tabella 5 .1 e Tavola 5 .4); 

• la distribuzione, per aree geografiche significative, dell’esposizione lorda, dell’esposizione netta 

e delle rettifiche di valore complessive, distinguendo tra esposizioni deteriorate ed esposizioni in 

bonis e tra esposizioni per cassa e fuori bilancio (cfr . successive Tabella 5 .2 e Tabella 5 .3); 

• la distribuzione settoriale delle esposizioni nette e delle relative rettifiche di valore, suddivise tra 

esposizioni per cassa e fuori bilancio (cfr . successiva Tabella 5 .4); 

• la distribuzione per vita contrattuale dell’intero portafoglio ( cfr. Tavola 5.5 e Tavola 5.6); 

• dinamica delle rettifiche di valore complessive a fronte delle esposizioni deteriorate ( cfr. Tavola 

5.4 e Tavola 5.7). Si specifica che la Banca non detiene esposizioni deteriorate verso banche. 

23



TABEllA 5.1 – DISTRIBuzIONE DEllE ATTIVITà fINANzIARIE PER PORTAfOglI DI APPARTENENzA 


Esposizioni scadute Esposizioni in bonis 

Esposizioni 

ristrutturate 

Sofferenze Incagli 

Totali 

Portafogli/qualità 

Valore 

netto 

Rettifiche 

di valore 

Valore 

lordo 

Valore 

netto 

Rettifiche 

di valore 

Valore 

lordo 

Valore 

netto 

Rettifiche 

di valore 

Valore 

lordo 

Valore 

netto 

Rettifiche 

di valore 

Valore 

lordo 

Valore 

netto 

Rettifiche 

di valore 

Valore 

lordo 

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 103.092 103.092 

3. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 62.265 62.265 

4. Crediti verso banche 59.353 59.353 

5. Crediti verso clientela 66.388 33.316 33.072 45.834 7.298 38.536 5.030 622 4.408 28.993 633 28.361 553.325 3.090 550.235 654.612 

6. Attività finanziarie valutate al fair value 

7. Attività finanziarie in corso di dismissione 

8. Derivati di copertura 

Totali 66.388 33.316 33.072 45.834 7.298 38.536 5.030 622 4.408 28.993 633 28.360 553.325 3.090 774.946 879.322 

Fonte: Bilancio 31.12.2011 

24 

92 esimo esercizio



TABEllA 5.2 – DISTRIBuzIONE TERRITORIAlE DEllE ESPOSIzIONI PER CASSA E fuORI BIlANCIO “VERSO 

ClIENTElA” 


Italia Altri Paesi europei America Resto del mondo 

Rettifiche valore 




Espos. Netta 

Espos. Netta 

Espos. Netta 

complessive 

complessive 

complessive 

complessive 

Esposizioni/Aree geografiche 

Espos. Netta 

A. Esposizioni per cassa 

A.1 Sofferenze 33.072 33.316 

A.2 Incagli 38.524 7.296 11 3 

A.3 Esposizioni ristrutturate 4.408 622 

A.4 Esposizioni scadute 28.361 633 

A.5 Altre esposizioni 593.493 3.090 21.423 8.732 

Totale 697.858 44.957 21.434 3 8.732 

B. Esposizioni "fuori bilancio" 

B.1 Sofferenze 15 

B.2 Incagli 137 

B.3 Altre attività deteriorate 11 

B.4 Altre esposizioni 13.335 58 

Totale 13.498 58 

Totale (A+B) (T) 711.356 45.015 21.434 3 8.732 


25 

92 esimo esercizio



TABEllA 5.3 – DISTRIBuzIONE TERRITORIAlE DEllE ESPOSIzIONI PER CASSA E fuORI BIlANCIO 

“VERSO BANChE” 


Italia Altri Paesi europei America Resto del mondo 





Espos. Netta 

Espos. Netta 

Espos. Netta 

complessive 

complessive 

complessive 

complessive 

Esposizioni/Aree geografiche 

Espos. Netta 


A.1 Sofferenze 

A.2 Incagli 

A.3 Esposizioni ristrutturate 

A.4 Esposizioni scadute 

A.5 Altre esposizioni 108.148 33.589 5.916 

Totale A 108.148 33.589 5.916 


B.1 Sofferenze 

B.2 Incagli 

B.3 Altre attività deteriorate 

B.4 Altre esposizioni 2.972 

Totale B 2.972 

Totale (A+B) (T) 111.120 33.589 5.916 


26 

92 esimo esercizio



TABEllA 5.4 – DISTRIBuzIONE SETTORIAlE DEllE ESPOSIzIONI PER CASSA E fuORI BIlANCIO VERSO 

ClIENTElA 


Governi Altri enti pubblici Società finanziarie Imprese di assicurazione Imprese non finanziarie Altri soggetti 

Rettifiche val. di 

portafoglio 

Rettifiche val. 

specifiche 

Espos. Netta 


portafoglio 


specifiche 

Espos. Netta 


portafoglio 


specifiche 

Espos. netta 


portafoglio 


specifiche 

Espos. Netta 


portafoglio 


specifiche 

Espos. Netta 


portafoglio 


specifiche 

Espos. Netta 

Esposizioni/Controparti 


A.1 Sofferenze 7 26 22.946 21.432 10.119 11.859 

A.2 Incagli 9.423 2.450 20.749 3.590 8.364 1.259 

A.3 Esposizioni ristrutturate 4.408 622 

A.4 Esposizioni scadute 23.301 526 5.059 106 

A.5 Altre esposizioni 47.366 6 22.244 14 3.137 306.962 2.598 243.932 477 

Totale A 47.366 6 31.674 2.476 14 3.137 378.366 26.170 2.598 267.474 13.224 477 


B.1 Sofferenze 15 

B.2 Incagli 87 50 

B.3 Altre attività deteriorate 11 

B.4 Altre esposizioni 12.908 54 426 4 

Totale B 15 13.006 54 476 4 

Totale (A+B) (T) 47.366 6 31.689 2.476 14 3.137 391.372 26.170 2.652 267.950 13.224 481 


27 

92 esimo esercizio



TABEllA 5.5 – DISTRIBuzIONE TEmPORAlE PER DuRATA RESIDuA CONTRATTuAlE DEllE ATTIVITà E 

PASSIVITà fINANzIARIE 


da oltre 1 da oltre 7 giorni da oltre 15 da oltre 1 mese da oltre 3 mesi da oltre 6 mesi da oltre 1 anno 

Voci/Scaglioni temporali a vista 

Oltre 5 anni 

giorno a 7 giorni a 15 giorni giorni a 1 mese fino a 3 mesi fino a 6 mesi fino a 1 anno fino a 5 anni 

Attività per cassa 154.093 1.373 221 7.424 55.264 21.218 47.777 297.408 293.871 

A.1 Titoli di Stato 2.106 7.272 30.369 8.220 

A.2 Altri titoli di debito 3.026 3.050 12.121 92.641 347 

A.3 Quote O.I.C.R. 130 

A.4 Finanziamenti 153.963 1.373 221 4.398 55.264 16.062 28.384 174.398 285.304 

- banche 54.361 4.743 

- clientela 99.602 1.373 221 4.398 50.521 16.062 28.384 174.398 285.304 

Passività per cassa 410.577 5.344 17.683 29.495 82.198 46.614 44.241 176.135 614 

B.1 Depositi e conti correnti 402.659 19 5.279 11.777 10.052 

- banche 266 

- clientela 402.393 19 5.279 11.777 10.052 

B.2 Titoli di debito 6.378 894 1.811 9.232 26.955 20.542 32.751 176.135 614 

B.3 Altre passività 1.540 4.450 15.872 20.244 49.964 14.295 1.438 


28 

92 esimo esercizio



TABEllA 5.6 – DISTRIBuzIONE TEmPORAlE PER DuRATA RESIDuA CONTRATTuAlE DEllE ATTIVITà E 

PASSIVITà fINANzIARIE 

Oltre 5 anni 

da oltre 1 anno 

fino a 5 anni 

da oltre 6 mesi 

fino a 1 anno 

da oltre 3 mesi 

fino a 6 mesi 


da oltre 1 da oltre 7 giorni da oltre 15 da oltre 1 mese 

Voci/Scaglioni temporali a vista 

giorno a 7 giorni a 15 giorni giorni a 1 mese fino a 3 mesi 

Attività per cassa 89 201 340 

A.1 Titoli di Stato 

A.2 Altri titoli di debito 

A.3 Quote O.I.C.R. 

A.4 Finanziamenti 89 201 340 

- banche 88 201 

- clientela 1 340 

Passività per cassa 202 342 

B.1 Depositi e conti correnti 202 342 

- banche 1 342 

- clientela 201 

B.2 Titoli di debito 

B.3 Altre passività 


29 

92 esimo esercizio



TABEllA 5.7 – ESPOSIzIONI PER CASSA VERSO ClIENTElA: DINAmICA DEllE RETTIfIChE DI VAlORE 

COmPlESSIVE 


Causali/Categorie Sofferenze Incagli Esposizioni Ristrutturate Esposizioni Scadute 

A. Rettifiche complessive iniziali 30.433 6.146 172 

B. Variazioni in aumento 6.025 2.967 622 461 

B.1 rettifiche di valore 5.618 2.967 622 461 

B.2 trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 407 

B.3 altre variazioni in aumento 

C. Variazioni in diminuzione 3.142 1.815 

C.1 riprese di valore da valutazione 248 298 

C.2 riprese di valore da incasso 318 440 

C.3 cancellazioni 416 

C.4 trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate 407 

C.5 altre variazioni in diminuzione 2.160 670 

D. Rettifiche complessive finali 33.316 7.298 622 633 


30 

92 esimo esercizio




TAVOlA 6. RISChIO DI CREDITO: INfORmAzIONI RElATIVE AI POR- 

TAfOglI ASSOggETTATI Al mETODO STANDARDIzzATO 


Le disposizioni di vigilanza prudenziale relative al computo del requisito patrimoniale sui rischi di 

credito e di controparte secondo la “metodologia standardizzata” consentono di determinare i fattori di 

ponderazione previsti da tale metodologia sulla base delle valutazioni del merito creditizio rilasciate da 

agenzie di rating (“External Credit Assessment Institutions - ECAI”) o da agenzie per il credito all’esportazione 

(“Export Credit Agencies - ECA”) riconosciute delle competenti Autorità di vigilanza . 

Le predette valutazioni esterne del merito creditizio rilevano anche per identificare, nell’ambito delle 

tecniche di mitigazione del rischio di credito, le garanzie reali e personali ammissibili per il computo del 

predetto requisito patrimoniale . Pertanto, conformemente a quanto prescritto delle richiamate disposizioni, 

la Banca ha deciso, con riferimento ai “portafogli regolamentari” di esposizioni creditizie indicati 

nella seguente tabella, di far ricorso all’utilizzo di valutazioni esterne del merito creditizio delle agenzie 

(riconosciute dalla Banca d’Italia) a fianco degli stessi riportate. 

Portafogli ECAl/ECA Caratteristiche del rating 

Amministrazioni centmli e banche centrali SACE SpA 

Moody’s Investors Service 

Solicited / Unsolicited 

Banche multilaterali di sviluppo Moody’s Investors Service Solicited / Unsolicited 

Imprese e altri soggetti Moodys Investors Service Solicited 

Esposizioni verso OICR Moodys Investors Service Solicited 

Esposizioni a breve tennine verso imprese Moody’s Investors Service Solicited 

Esposizioni verso cartolarizzazioni Moody’s Investors Service Solicited 

Intennedianvigilati Moody’sInvestors Service Solicited/Unsolicited 

Entitenitodali Moody’sInvestors Service Solicited/Unsolicited 

Enti senza scopo di lucro ed enti del settore pubblico Moody’s Investors Service Solicited / Unsolicited 

Si precisa che la Sace SpA è utilizzata limitatamente a quelle esposizioni verso “Amministrazioni Centrali e Banche Centrali per le quali Moodys Investors Service 

non attribuisce un rating. 

Quando una valutazione del merito di credito risulta attribuita ad uno specifico programma di emissione 

o linea di credito a cui appartiene la posizione che costituisce l’esposizione, la Banca utilizza tale 

valutazione per determinare il fattore di ponderazione da applicare alla posizione stessa . 

In mancanza di un “rating” specifico, se esiste una valutazione su un altro programma di emissione 

o linea di credito oppure se esiste una valutazione generale del merito di credito del debitore, la Banca 

applica uno di tali “rating” conformemente alle disposizioni di vigilanza prudenziale: 

ʶ 

ʶ 

quando l’esposizione è di rango pari o superiore al programma di emissione o alla linea di credito 

oppure si tratta di una esposizione di primo grado (“senior”) non garantita del debitore, se 

l’utilizzo del “rating” comporta una ponderazione inferiore al 100%; 

in ogni caso, se l’utilizzo del “rating” comporta una ponderazione uguale o superiore al 100% . 

31





Con riferimento al rischio di credito e di controparte, si riportano, per ciascuna classe regolamentare 

di attività, i valori delle esposizioni con e senza attenuazione del rischio di credito . In particolare, si riportano 

i valori delle esposizioni a seguito dell’applicazione delle tecniche di CRM, distribuite sulla base del 

fattore di ponderazione applicato evidenziando separatamente quelle che ricevono un rating assegnato 

delle agenzie di cui si avvale la Banca nonché la corrispondente classe di merito . 

La tabella seguente mostra la distribuzione delle esposizioni soggette a rischio di credito e controparte 

sulla base dei fattori di ponderazione, secondo le regole di compilazione delle segnalazioni di vigilanza 

statuite dalla normativa prudenziale . 

32



TABEllA 6.1 – DISTRIBuzIONE DEllE ATTIVITà fINANzIARIE PER ClASSE DI PONDERAzIONE PRImA E 

DOPO DEllE TECNIChE DI ATTENuAzIONE DEl RISChIO DI CREDITO (CRm) 


Classe di ponderazione 0% 20% 35% 50% 70% 75% 100% 150% Totale complessivo 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

post CRM 

ante CRM 

Controparte 

Esposizioni verso o garantite da 

58.210 58.210 

Amministrazioni centrali e banche centrali 

Esposizioni verso o garantite da Enti 

636 636 

territoriali 

Esposizioni verso o garantite da Enti senza 

20 3 2.027 1.451 2.047 1.454 

scopo di lucro ed Enti del settore pubblico 

Esposizioni verso o garantite da Intermediari 

4.835 90.160 18.031 51.263 24.887 5.484 5.481 151.741 48.398 

vigilati 

Esposizioni verso o garantite da Imprese 3.213 643 13.929 6.965 11.275 6.944 202.877 147.516 231.294 162.067 

Esposizioni al dettaglio 236.439 125.232 236.439 125.232 

Esposizioni garantite da immobili 182.430 63.730 50.847 25.366 233.277 89.097 

Esposizioni scadute 2.009 1.004 55.180 55.180 44.753 62.338 101.942 118.522 

Organismi di investimento collettivo del 

143 142 143 142 

risparmio (OICR) 

Banche multilaterali di sviluppo 7.036 7.036 

Altre esposizioni 18.409 109.514 21.903 39.354 39.354 167.277 61.257 

Totale 88.490 203.523 40.577 182.430 63.730 118.068 58.225 11.275 6.944 236.439 125.232 305.065 249.121 44.753 62.338 1.190.043 606.170 

Fonte: Base segnaletica Y 31.12.2011, voci da 59526.02 a 59526.30, tipo importo 82 ed 83 (valore corretto dell’esposizione), campo 01136 (fattore di ponderazione) 

33 

92 esimo esercizio

TAVOlA 8. TECNIChE DI mITIgAzIONE DEl RISChIO 





Allo scopo di ridurre i rischi insiti nella concessione di affidamenti alla clientela, le esposizioni 

vengono mitigate della presenza di garanzie, sia reali (ipoteca e pegno) che personali (fideiussioni) le 

quali costituiscono una copertura essenziale del rischio sopportato a fronte dell’erogazione . Tali garanzie 

vengono richieste su base selettiva in funzione della valutazione creditizia del cliente . 

Anche alla luce della Circolare della Banca d’Italia 263/2006, “Nuove Disposizioni di Vigilanza 

Prudenziale per le banche”, che impone alle banche stringenti requisiti organizzativi e procedurali per 

poter beneficiare ai fini patrimoniali della mitigazione del rischio a fronte delle garanzie acquisite, l’Istituto 

ha definito criteri e modalità operative di gestione delle garanzie con l’obiettivo di: 

• favorire la gestione ottimale delle garanzie; 

• massimizzare l’effetto di mitigazione delle garanzie reali e personali sui crediti in default; 

• ottenere un impatto positivo sui requisiti patrimoniali; 

• definire le regole per l’ammissibilità, la valutazione, il monitoraggio e la gestione delle garanzie 

reali e personali . 

Con riferimento al processo di acquisizione e gestione delle garanzie, è prevista: 

• nel caso di garanzie reali ipotecarie: 

> 

> 

> 

l’acquisizione della perizia effettuata da tecnici indipendenti iscritti agli appositi albi 

professionali; 

l’acquisizione dell’ipoteca deve essere accompagnata della sottoscrizione di polizze assicurative 

(eventi catastrofici) sul bene oggetto della garanzia; 

la rivalutazione periodica dei beni immobili secondo i dettami stabiliti della Banca 

d’Italia; 

• nel caso di garanzie reali finanziarie: 

> 

> 

> 

la ricostituzione, ove possibile, del valore originario della garanzia in presenza di diminuzione 

del fair value della garanzia (garantendo la continuità della garanzia attraverso 

documenti modificativi della garanzia originaria) o, comunque, una revisione del merito 

creditizio del cliente; 

la canalizzazione del rimborso presso la Banca (“c/c indisponibile a garanzia”) in caso 

di rimborso del titolo a scadenza; 

la rivalutazione giornaliera delle garanzie; 

• nel caso di garanzie personali, la valutazione del merito creditizio del garante. 

Per quanto riguarda le esposizioni garantite da ipoteca immobiliare, la Banca, per il tramite del proprio 

outsourcer Cedacri, ha adottato la procedura “Collateral” (Modulo di Gestione degli Immobili) . Tale 

procedura, in ottemperanza alle esigenze di dettaglio informativo ed ai requisiti di natura organizzativa 

richiesti, consente di gestire in un unico ambiente integrato le informazioni relative ai beni immobili 

oggetto della garanzia (costruzioni che compongono l’immobile, perizie di stima, assicurazioni, legami 

con gli “aventi diritto” sul bene intesi come titolari, usufruttuari e beneficiari, legami con i rapporti di 

finanziamento, etc.). 

34




Con riferimento alla rivalutazione del valore dell’immobile oggetto della garanzia ipotecaria la Banca 

ha stipulato un accordo con un provider esterno “ Ribes Spa” al fine di acquisire il servizio, realizzato da tale 

società in collaborazione con Nomisma, che consente l’aggiornamento periodico del valore immobiliare, 

determinato da una perizia effettuata precedentemente, relativa ai mutui erogati della Banca . 

L’aggiornamento del valore della garanzia immobiliare viene effettuato automaticamente nella 

procedura “Collateral” . 

Per le esposizioni superiori a tre milioni di euro o al 5% del Patrimonio di Vigilanza della Banca, la 

stessa provvede a valutare il valore dell’immobile, almeno una volta ogni tre anni, attraverso una stima 

peritale realizzata da un perito indipendente. Al fine di individuare le esposizioni per le quali occorre 

ottenere una nuova stima peritale, è prevista un’elaborazione periodica a cura dell’Ufficio Mutui. 


Con riferimento a ciascuna classe regolamentare di attività (“portafoglio”), si riportano il valore delle 

esposizioni prima dell’applicazione delle tecniche di attenuazione del rischio di credito (CRM), nonché la 

relativa parte protetta da tecniche di attenuazione di tipo reale e da quelle di tipo personale . Al riguardo 

si specifica che la Banca ha adottato il metodo integrale per il riconoscimento delle garanzie finanziarie 

reali . 

TABEllA 8.1 – RISChIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE - DISTRIBuzIONE 

PER TIPO ESPOSIzIONE, TIPO CONTROPARTE E TIPO gARANzIA 


Portafogli regolamentari Tipo garanzia 

Amministrazioni centrali e banche 

centrali 

Intermediari vigilati 

Organismi di investimento collettivo 

del risparmio (OICR) 

Attività di rischio 

per cassa 

Garanzie rilasciate 

ed impegni ad 

erogare fondi 

Operazioni SFT e 

con regolamento a 

lungo termine 

Totale 

Garanzie reali 414 144 558 

Garanzie reali 3.841 314 4.155 

Garanzie personali 652 17 669 

Garanzie reali 54 1 55 

Altre esposizioni Garanzie reali 8.953 2.042 106.263 117.258 

Imprese ed altri soggeti 

Garanzie assimilate 

alle personali 

9.421 1.355 10.776 

Totale complessivo 23.335 3.873 106.263 133.471 

Fonte: Base segnaletica Y 31.12.2011, voci da 59528.02 a 59528.06, tipo importo 86 (valore della garanzia), campo 00352 (tipo garanzia) con valori 57 

(garanzie assimilate alle personali), 58 (garanzie reali) e 59 (garanzie personali), campo 01130 (portafoglio SA) 

35

TAVOlA 9. RISChIO DI CONTROPARTE 





Viene definito come il rischio che una controparte di una transazione avente ad oggetto determinati 

strumenti finanziari risulti inadempiente prima del regolamento definitivo dei flussi finanziari della 

transazione medesima . 

La Banca utilizza la metodologia standardizzata per la determinazione dell’assorbimento patrimoniale 

per il rischio di controparte . 

A fini gestionali, quantifica trimestralmente il livello di assorbimento, avvalendosi della procedura 

denominata CCM (Credit Capital Manager, dell’outsorcer Cedacri) che, attraverso un apposito modulo 

di reporting, consente di individuare la segmentazione della clientela e la quantificazione del requisito 

patrimoniale ad essa riferita, in ragione delle apposite ponderazioni previste . 

Nel corso del 2011 la Banca non ha posto in essere operazioni in derivati, mentre le operazioni di 

Pronti contro Termine sono state considerate nel calcolo del requisito per il rischio di credito . Per questi 

motivi, il rischio di controparte è risultato nullo . 

36





TABEllA 9.1 – DISTRIBuzIONE DEl RISChIO DI CONTROPARTE: EAD E 

VAlORE DEllE gARANzIE AmmESSE AllA mITIgAzIONE DEl RISChIO 


Controparte Tipo esposizione Valore EAD Valore garanzia 

Intermediari vigilati PCT passivi 126 126 

Imprese ed altri soggetti PCT passivi 12.437 12.306 

Retail PCT passivi 94.900 93.832 

Totale 107.463 106.263 

Fonte: Sistema Informativo Credit Capital Manager 31.12.2011 

37

TAVOlA 12. RISChIO OPERATIVO 





La Banca misura il requisito patrimoniale sul rischio operativo sulla scorta del “metodo base”, così 

come definito dalle disposizioni di vigilanza. 

Tale metodologia consiste nell’applicare il “coefficiente regolamentare” del 15% all’ “indicatore 

rilevante”, rappresentato dal valore medio del margine di intermediazione degli ultimi tre bilanci della 

Banca ed escludendo gli eventuali valori negativi o nulli . 

38



TAVOlA 13. ESPOSIzIONI IN STRumENTI DI CAPITAlE INfORmAzIONI 

SullE POSIzIONI INCluSE NEl PORTAfOglIO BANCARIO 


Nell’ambito del suo portafoglio titoli, la Banca detiene strumenti di capitale rappresentati da titoli 

azionari emessi da primarie controparti, quotati in mercati regolamentati, e da partecipazioni di minoranza, 

di importo non significativo, in società fornitori di servizi e associazioni di categoria. 

Le finalità di tale investimenti sono legate alla volontà della Banca di diversificare i propri investimenti, 

mentre per le partecipazioni di minoranza le motivazioni sono di carattere prevalentemente strategico, al 

fine di consolidare il legame con gli interlocutori di riferimento. 

Tali asset sono allocati nel portafoglio delle attività disponibili per la vendita e sono contabilizzati in 

conformità a quanto previsto dai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) . 

La valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita avviene mediante l’uso congiunto dei 

metodi di fair value e di costo ammortizzato . 

Per la determinazione del primo metodo, si seguono i seguenti criteri: 

• per i titoli di capitale quotati su mercati attivi si utilizza la quotazione cosiddetta mark to market, 

ovvero: il prezzo ufficiale dell’ultimo giorno di Borsa aperta, al periodo di riferimento, per 

quotazioni sulla Borsa di Milano, il prezzo ufficiale (o altro equivalente) dell’ultimo giorno del 

periodo di riferimento per quelli quotati su Borse estere; 

• per le quote di O.I.C.R. si utilizza il prezzo ufficiale (o altro equivalente) della quota nell’ultimo 

giorno del periodo di riferimento; 

• per i titoli non quotati si assume quale fair value il prezzo determinato sulla base di tecniche 

valutative che prevedono l’attualizzazione dei flussi di cassa attesi, con riferimento a titoli aventi 

analoghe scadenze . 

Le variazioni relative al fair value vengono ricondotte a patrimonio netto in un’apposita riserva 

vincolata . 

Il costo ammortizzato viene determinato procedendo all’attualizzazione, in base al criterio del tasso 

di interesse effettivo . Tale criterio tende a distribuire gli eventuali costi o ricavi di transazione sull’intera 

vita residua dello strumento finanziario. Pertanto, per tutti gli strumenti valutati con il criterio del costo 

ammortizzato, gli interessi sono imputati al conto economico sulla base del tasso di rendimento effettivo 

dello strumento . 


39





TABEllA 13.1 – ESPOSIzIONI IN STRumENTI DI CAPITAlE DEl PORTAfOglIO 

BANCARIO Al 31.12.2011 


Tipo Esposizione 

Valore di bilancio 

Fair value 

Utili/perdite 

realizzate 

Plus/Minus non 

realizzate a PN 

Livello 1 Livello 2 Livello 3 

Titoli di capitale 1.242 2.487 3.730 81 498 

OICR 88 88 37 

Totali 1.330 2.487 3.818 81 535 


40



TAVOlA 14. RISChIO TASSO DI INTERESSE SullE POSIzIONI INCluSE 

Sul PORTAfOglIO BANCARIO 


Il rischio di tasso sul “portafoglio bancario” rappresenta il rischio attuale o prospettico di diminuzione 

di valore del patrimonio o di diminuzione del margine d’interesse derivante dagli impatti delle variazioni 

avverse dei tassi di interesse sulle attività diverse da quelle allocate nel portafoglio di negoziazione di 

vigilanza . 

Esso impatta sulle poste dell’attivo fruttifero e del passivo oneroso che risultano sensibili a tali 

variazioni . 

Il processo di misurazione del predetto rischio di tasso di interesse si basa su una metodologia 

semplificata. 

Il rischio viene esaminato in due ottiche diverse: la prima in relazione al Margine di Interesse e 

quindi più specificamente si rivolge al rischio di variazioni dei flussi finanziari conseguenti a differenze di 

ridefinizione del tasso sulle attività e passività finanziarie per cassa; la seconda ottica si concentra invece 

sul rischio di variazione del valore attuale delle attività e passività, a fronte di oscillazioni dei tassi di 

interesse . 

Attraverso un’apposita procedura denominata ALM (Asset & Liability Management) la Banca ha 

monitorato entrambi gli aspetti del rischio tasso, effettuando, in particolare: 

• l’analisi della distribuzione per durata residua, ottenuta posizionando le attività e le passività nelle 

fasce temporali di scadenza e/o di riprezzamento e il calcolo dell’indice di rischiosità nell’ipotesi 

di uno shock di tasso di 200 b.p.; 

• l’analisi del Margine d’Interesse, tramite la tecnica di maturity gap, finalizzata a quantificare 

l’impatto sul margine di interesse nelle ipotesi di shift paralleli della curva dei tassi di interesse 

crescenti da +-0,25 a +/- 100 b.p.; 

• l’analisi del valore economico, che attraverso le tecniche di duration gap, quantifica l’impatto sul 

fair value dell’attivo e del passivo, nelle stesse ipotesi di shift parallelo della curva dei tassi . 


41





TABEllA 14.1 – ANAlISI RISChIO TASSO Al 31.12.2011. ImPATTO Sul mARgINE 

DI INTERESSE 

Attivo Fruttifero 

Passivo Oneroso 

POSTE SENSIBILI A VARIAZIONI DI TASSO 

Saldi 

puntuali 

Percentuale 

saldi su 

totali 

Interessi 

presunti 

nel 

gapping 

period 

(prossimi 

12 mesi) 

Tasso 

medio 


POSTE SENSIBILI A VARIAZIONI DI TASSO CHE SCADONO 

(TASSO FISSO) O RIPREZZANO (TASSO VARIABILE) 

ENTRO IL GAPPING PERIOD (PROSSIMI 12 MESI) 

Delta M.I. Vischioso 

Shock + 1 % 

delta importo 

interessi 

percentuale 

applicata 

Delta M.I. Vischioso 

Shock - 1 % 

delta importo percentuale 

interessi applicata 

Impieghi clientela 670.891 75,14% 31.504 4,70% 4.515 0,67% (4.329) (0,65%) 

- a vista (c/c) 131.177 19,55% 8.422 6,42% 1.268 0,97% (1.252) (0,95%) 

- tasso fisso (mutui) (4) 148.145 22,08% 8.618 5,82% 199 0,13% (199) (0,13%) 

- tasso variabile (mutui) 287.788 42,90% 11.020 3,83% 2.582 0,90% (2.582) (0,90%) 

- mutui deteriorati 45.418 6,77% 1.849 4,07% 183 0,40% (183) (0,40%) 

- sofferenze nette 42.084 6,27% 944 2,24% 185 0,44% (15) (0,03%) 

- altro 16.279 2,43% 651 4,00% 98 0,60% (98) (0,60%) 

Impieghi banche 61.193 6,85% 964 1,58% 591 0,97% (590) (0,96%) 

Titoli PTF. AFS & FVPL 104.416 11,69% 3.931 3,76% 187 0,18% (187) (0,18%) 

Titoli PTF. HTM 56.345 6,31% 2.138 3,80% 173 0,31% (173) (0,31%) 

TOTALE ATTIVO 892.845 100,00% 38.537 4,32% 5.468 0,61% (5.280) (0,59%) 

Raccolta clientela 802.333 99,92% 13.700 1,71% 2.832 0,35% (1.956) (0,24%) 

- a vista 398.281 49,64% 2.453 0,62% 1.198 0,30% (407) (0,10%) 

- C/C 305.184 38,04% 2.068 0,68% 918 0,30% (331) (0,11%) 

- DR liberi 93.097 23,04% 385 0,41% 280 0,30% (77) (0,08%) 

- tasso fisso (4): 404.052 50,36% 11.247 2,78% 1.634 0,40% (1.549) (0,38%) 

- prestiti obbligazionari 184.013 45,54% 5.657 3,07% 148 0,08% (148) (0,08% 

- time deposit 27.057 6,70% 1.266 4,68% 114 0,42% (114) (0,42%) 

- PCT 100.968 24,99% 2.992 2,96% 912 0,90% (912) (0,90%) 

- CD e DR vincolati 92.013 22,77% 1.332 1,45% 459 0,50% (374) (0,41%) 

Raccola banche 606 0,08% 13 2,22% 5 0,90% (5) (0,90%) 

TOTALE PASSIVO 802.938 100,00% 13.713 1,71% 2.837 0,35% (1.962) (0,24%) 

SBILANCI 89.907 24.824 2.630 (3.318) 

Variazione MI / Margine Atteso 10,60% (13,37%) 


42



TABEllA 14.2 – ANAlISI RISChIO TASSO Al 31.12.2011. ANAlISI DEl VAlORE 

ECONOmICO 


Attivo 

Passivo 

Data riferimento: 31/12/2011 Valore attuale Duration 



Delta V.A. Shock 

+100 % 

Delta V.A. Shock 

-100% 

Impieghi clientela 731.872 1,380 (10.273) 11.268 

- a vista (c/c) 131.177 

- mutui 538.880 (9.690) 10.665 

- altro 61.815 (583) 603 

Impieghi banche 61.193 

Titoli PTF. AFS & FVPL (NON IMM.) 110.527 1,577 (1.689) 1.744 

Titoli PTF. HTM (IMM.) 59.450 1,427 (814) 853 

Altre attività 12 0,153 

TOTALE 963.054 1,315 (12.776) 13.864 

Raccolta clientela (620.672) 1,173 7.203 (7.215) 

- a vista (c/c e depositi liberi) (398.281) 6.525 (6.525) 

- depositi vincolati (36.594) 244 (249) 

- PCT (102.139) 36 (35) 

- CD (83.658) 398 (406) 

Raccolta banche (608) 0,103 1 

Prestiti obbligazionari (193.019) 1,919 3.587 (3.708) 

TOTALE (814.299) 1,349 10.791 (10.923) 

Delta valore economico totale (1.985) 2.941 

43



TABEllA 14.3 – ANAlISI RISChIO TASSO Al 31.12.2011. CAlCOlO DEll’INDICE DI RISChIOSITà REgOlAmENTARE 

NEll’IPOTESI DI uNO ShOCk DI TASSO DI +/- 200BP 


Saldi delle poste sensibili a variazioni tasso Shock al rialzo (+2%) Shock al ribasso (-2%) 

Posizione Netta 

ponderata 

(a*b*d) 

Shock utilizzato 

(vincolo non 

negatività) (d) 

Tassi previsionali 

fine mese (fonte 

Prometeia) 

Posizione Netta 

ponderata (a*b*c) 

Duration 

modificata (b) 

Posizione netta ripartizione 

regolamentare passività a 

vista (a) 

Fascia Temporale Attività Passività Posizione netta 

A vista e a revoca 209.524 404.766 (195.243) 93.674 

fino a 1 mese 263.799 53.747 210.052 214.914 0,04 172 1,30 (1,30) (112) 

da oltre 1 mese a 3 mesi 49.455 82.197 (32.742) (42.701) 0,16 (137) 1,43 (1,43) 98 

da oltre 3 mesi a 6 mesi 68.737 46.192 22.545 7.607 0,36 55 1,68 (1,68) (46) 

da oltre 6 mesi a 1 anno 63.641 44.072 19.570 (10.306) 0,71 (146) 2,00 (2,00) 146 

da oltre 1 anno a 2 anni 49.346 79.288 (29.942) (89.694) 1,38 (2.476) 1,37 (1,37) 1.696 

da oltre 2 anni a 3 anni 68.584 71.185 (2.601) (62.353) 2,25 (2.806) 1,46 (1,46) 2.048 

da oltre 3 anni a 4 anni 27.139 20.488 6.650 (53.101) 3,07 (3.260) 1,66 (1,66) 2.706 

da oltre 4 anni a 5 anni 16.770 500 16.270 (43.481) 3,85 (3.348) 1,88 (1,88) 3.147 

da oltre 5 anni a 7 anni 17.167 17.167 17.167 5,08 1.744 2,24 (2,00) (1.744) 




oltre 20 anni 2.809 2.809 2.809 13,01 731 2,61 (2,00) (731) 

TOTALE 877.116 802.436 74.680 74.680 

Duration media dello sbilancio (0,03) 

Capitale interno (variazione di valore economico: positivo = diminuzione di valore) 13.284 (12.942) 

Patrimonio di Vigilanza al 31.12.2011 90.641 Indice di rischiosità 0,59% 

44 

Fonte: Bilancio 31.12.2011



TAVOlA 15. SISTEmI E PRASSI DI REmuNERAzIONE E 

INCENTIVAzIONE 


La normativa in oggetto, è stata aggiornata con Provvedimento emanato dalla Banca d’Italia il 30 

marzo 2011 . 

Nella considerazione che la Banca appartiene alla quarta macro categoria SREP (così come definito 

dal predetto “Provvedimento”) , può essere pertanto considerata un “intermediario minore” . 

Ciò premesso, in applicazione al principio di proporzionalità, la Banca ha definito le proprie politiche 

di remunerazione tenendo conto dei peculiari profili organizzativi e dimensionali, del proprio profilo di 

esposizione ai rischi, nonché dell’osservanza della specifica disciplina contrattuale applicabile. 

Pertanto, nel rispetto di quanto previsto dal “Provvedimento”, è stato definito il processo di 

determinazione e di controllo delle politiche retributive, ed i ruoli delle funzioni aziendali coinvolte nello 

stesso . 

Identificazione del “Personale più rilevante” 

In applicazione del paragrafo 3 .2 del “Provvedimento”, la Banca ha condotto un’attività di 

autovalutazione, finalizzata ad identificare la categoria del cosiddetto “personale più rilevante”, 

individuando i seguenti soggetti: 

• Amministratori investiti di particolari cariche previste dall’art. 41 dello Statuto Sociale; 

• Componenti del Collegio Sindacale; 

• Revisori legali dei conti; 

• Direttore Generale ed altri Dirigenti; 

• Responsabili delle funzioni di controllo interno. 

Organi Sociali 

Remunerazione degli Amministratori 

Agli Amministratori viene riconosciuto un compenso nella misura globale stabilita annualmente 

dall’Assemblea dei soci . Esso è ripartito in eguale misura tra gli stessi componenti del Consiglio . 

Tale compenso è costituito da un’indennità fissa, a cui si aggiunge un gettone di presenza correlato 

all’effettiva partecipazione degli Amministratori alle adunanze del Consiglio di Amministrazione . Si 

provvede, altresì, al rimborso di eventuali spese vive sostenute . 

È previsto, inoltre, il beneficio costituito da una polizza assicurativa per la copertura dei rischi 

infortuni, sanitari e responsabilità civile . 

Non sono previste componenti variabili della remunerazione o alcun collegamento ai risultati 

aziendali, fatta salva la previsione di cui all’art . 54, punto “c” dello statuto sociale, a cui, peraltro, non si 


45

è mai fatto ricorso . 




Remunerazione degli Amministratori investiti di cariche previste dall’art. 41 dello Statuto Sociale. 

La remunerazione è stabilita dal Consiglio di Amministrazione, con il parere favorevole espresso dal 

Collegio Sindacale (art . 41 dello Statuto Sociale) . Essa viene determinata al momento dell’attribuzione 

dell’incarico e rimane fissa per l’intera durata dell’incarico stesso (un triennio). 

Le politiche di remunerazione per gli Amministratori investiti di particolari cariche (Presidente e 

Vicepresidente del CDA) vengono definite per come descritto di seguito. 

Presidente 

Per il Presidente, l’importo della remunerazione tiene conto dell’impegno quotidiano e continuativo 

nello svolgimento di tutti i compiti, nell’esercizio dei poteri allo stesso conferiti dallo Statuto e dal 

Regolamento del Consiglio di Amministrazione, tra i quali: 

• promuovere l’effettivo funzionamento del governo societario; 

• garantire l’equilibrio dei poteri tra i vari Organi della società, stimolandone e coordinandone 

l’attività; 

• presiedere l’Assemblea, il Consiglio di Amministrazione ed il Comitato Esecutivo; 

• sorvegliare l’andamento della società e promuovere, di concerto con il Consiglio di 

Amministrazione, le politiche strategiche aziendali; 

• sovrintendere all’esecuzione da parte del Direttore Generale, delle deliberazioni assunte dal 

Consiglio di Amministrazione e dal Comitato Esecutivo; 

• impostare e gestire, d’intesa il Direttore Generale, le attività di comunicazione con i mezzi di 

informazione e di immagine . 

Data la complessità della funzione, l’incessante impegno a tempo pieno, il livello di responsabilità 

ricoperto, nonché i significativi rischi connessi alla carica svolta, il corrispettivo è stato equiparato alle 

componenti fisse della retribuzione riconosciuta al Direttore Generale, oltre ad un compenso integrativo 

del 25% . 

Vice Presidente 

Per il Vice Presidente, tenuto conto della minore complessità e laboriosità dell’incarico, essendo 

questo, di fatto, limitato all’eventuale sostituzione in caso di assenza o impedimento del Presidente, il 

compenso viene fissato nella misura del 15% rispetto al totale degli emolumenti deliberati dall’Assemblea 

dei Soci per i componenti del Consiglio di Amministrazione . 

Sia al Presidente che al Vice Presidente vengono, altresì, riconosciuti pro-quota gli emolumenti 

annuali fissati dal Consiglio di Amministrazione per ciascun componente, nonché i gettoni di presenza 

per la partecipazione alle riunioni Consiliari o di Comitato Esecutivo . Viene esclusa ogni forma di 

remunerazione basata su strumenti finanziari, e non viene contemplata alcuna possibilità di ulteriori 

trattamenti economici nel caso di cessazione degli incarichi . 

46

Collegio Sindacale 




Per i componenti del Collegio Sindacale, l’importo corrisposto è quello stabilito dall’Assemblea 

Ordinaria al momento della nomina triennale . 

Si provvede, altresì, al rimborso di eventuali spese vive sostenute . 

È previsto, inoltre, il beneficio costituito da una polizza assicurativa per la copertura dei rischi 

infortuni, sanitari e responsabilità civile . 

Revisori legali dei conti 

Il corrispettivo spettante al soggetto incaricato della revisione legale dei conti è determinato 

dall’Assemblea de Soci all’atto del conferimento dell’incarico ed è valido per l’intera durata dello stesso . 

Personale dipendente 

Remunerazione del Direttore Generale ed agli altri Dirigenti 

Il trattamento economico riconosciuto al Direttore Generale ed agli altri Dirigenti, è stabilito dal 

Consiglio di Amministrazione, cui compete la loro nomina e la determinazione delle loro attribuzioni, ai 

sensi dell’art . 40 dello Statuto Sociale . 

In particolare, il trattamento economico del Direttore Generale ed agli altri Dirigenti è formato da 

una componente fissa e da una componente variabile. 

La componente fissa è formata dalle seguenti voci: 

• stipendio; 

• eventuali indennità e/o erogazioni connesse all’anzianità di servizio, e/o a modalità di esecuzione 

della prestazione lavorativa, previsti dalla contrattazione collettiva di lavoro; 

• assegno ad personam; 

• una polizza assicurativa per la copertura dei rischi infortuni, sanitari e responsabilità civile. 

La componente variabile è, invece, così formata: 

• premio aziendale, così come definito nell’accordo siglato con i dirigenti, per un importo annuale 

massimo non superiore ad € 10 mila; 

• gratifica di bilancio, deliberata annualmente dal Consiglio di Amministrazione, in relazione ad 

obiettivi prefissati. 

• “Premio Fedeltà”, determinato con le medesime regole e modalità descritte nella successiva 

sezione “2.2 – Remunerazione dei Quadri direttivi ed Aree professionali” . 

Più in dettaglio: 

• Direttore generale. La parte variabile è connessa al raggiungimento di specifici obiettivi quali 

47



– ad esempio - il conseguimento di obiettivi reddituali (risultato lordo di gestione o altre voci del 

conto economico), lo sviluppo del prodotto bancario, la qualità del credito erogato, etc .; 

• Dirigente responsabile Area Affari. La parte variabile è connessa al raggiungimento di specifici 

obiettivi quali – ad esempio - l’incremento della raccolta, l’incremento sul risparmio gestito 

(fondi, polizze assicurative, etc .), i ricavi connessi alle commissioni attive su Fondi e Polizze 

assicurative, etc .; 

• Dirigente responsabile Area Crediti. La parte variabile è connessa al raggiungimento di 

specifici obiettivi quali – ad esempio - la crescita degli impieghi, i recuperi sui crediti scritturati 

in sofferenza, la qualità del credito erogato (rapporto sofferenze nette più incagli netti sul totale 

degli impieghi), etc .; 

• Dirigente responsabile dell’u.B. Imprese. La parte variabile è connessa al raggiungimento 

di specifici obiettivi, quali – ad esempio - l’incremento medio degli utilizzi dei crediti, la qualità 

del credito erogato, la crescita di forme di risparmio collegabili alle posizioni gestite dall’U.B. 

Imprese . 

Il Dirigente Responsabile della funzione Compliance è incluso nella categoria “Responsabili delle 

funzioni di Controllo Interno” . Limitatamente a quest’ ultimo, i meccanismi di incentivazione, in coerenza 

con i compiti assegnati e nel rispetto del principio di indipendenza, non sono correlati ai risultati economici 

aziendali ma ad obiettivi di tipo qualitativo . 

Gli obiettivi per il Direttore Generale e per gli altri Dirigenti possono essere periodicamente 

riconsiderati, in conformità ai programmi aziendali di breve e di medio periodo individuati dal Consiglio 

di Amministrazione della Banca . 

L’importo dei premi da corrispondere alle suddette figure professionali, può subire variazioni sulla 

base degli scostamenti positivi / negativi rispetto agli obiettivi prefissati, fatte salve ulteriori valutazioni 

effettuate dal Consiglio di Amministrazione . 

Pertanto, in relazione a possibili variazioni percentuali, in più o in meno, rispetto ai traguardi 

prestabiliti, può essere applicato un proporzionale incremento o riduzione del premio (ad esempio uno 

scostamento positivo/negativo pari al 5% su ciascun obiettivo può determinare una riduzione/incremento del 10% del 

corrispondente premio) . 

Per tutti i componenti sopra rappresentati, la parte variabile non potrà eccedere in nessun caso il 

45% delle componenti retributive fisse. 

Non è, inoltre, contemplata la possibilità di includere strumenti finanziari nel trattamento economico, 

e non è previsto il riconoscimento di alcun corrispettivo in caso di scioglimento del rapporto . 

Remunerazione dei Quadri direttivi ed Aree professionali 

Le politiche di remunerazione per i dipendenti sono definite in conformità a quanto stabilito dai 

contratti nazionali dei lavoratori e dal contratto integrativo aziendale . 

Il sistema retributivo è costituito dalle seguenti componenti fisse: 

• stipendio; 

• eventuali indennità e/o erogazioni connesse all’anzianità di servizio e/o a modalità di esecuzione 


48

della prestazione lavorativa, previsti dalla contrattazione collettiva di lavoro; 

• ad personam (ove previsto); 




• una polizza assicurativa per la copertura dei rischi infortuni, sanitari e responsabilità civile. 

Ad integrazione di quelle appena descritte, sono anche previste delle componenti economiche 

variabili: 

• Premio Aziendale 

Nell’ambito del Contratto Integrativo sono stati stabiliti i criteri di determinazione del Premio 

Aziendale contrattualmente previsto (art. 43 del CCNL). Esso viene definito attraverso l’individuazione 

di due componenti specifiche: produttività e redditività. 

Con riferimento alla prima componente, gli indicatori che misurano la produttività sono: 

1) raccolta diretta + impieghi a clientela 

numero dipendenti 

2) Commissioni nette 


Con riferimento alla seconda componente, l’indicatore che misura la redditività è: 

3) Utile netto dell’esercizio 


In particolare, nel definire i suddetti indicatori, sono state stabilite le seguenti specifiche definizioni: 

• Raccolta diretta da clientela (Voci 20, 30 dello Stato Patrimoniale Passivo); 

• Impieghi a clientela: (Voce 70 dello Stato Patrimoniale Attivo); 

• Commissioni nette: (Voce 60 del Conto Economico); 

• Utile dell’esercizio : (Voce 290 del Conto Economico); 

• Numero dipendenti. (Per la determinazione del numero dipendenti si considera la 

media dei valori registrati al 31 .12 dell’anno considerato ed al 

31 .12 dell’anno precedente .) 

L’importo medio del Premio Aziendale è determinato attribuendo a ciascun indicatore i seguenti 

pesi: 

• 15% per l’indicatore 1; 

• 25% per l’indicatore 2; 

• 60% per l’indicatore 3. 

Il predetto premio non viene computato nel trattamento di fine rapporto e viene corrisposto, sotto 

forma di “una tantum”, sempre che il dipendente non abbia riportato un giudizio di sintesi negativo . 

49



Nell’ambito della determinazione del premio aziendale è stata inoltre prevista una Scala Parametrale, 

in relazione al grado ricoperto dai dipendenti interessati che comincia dagli inquadramenti della 1^ area, 

Livello Unico, e si estende fino alla figura del Quadro di Quarto Livello (QD4) . 

• Sistema Incentivante per Obiettivi (SIO) 

All’interno dell’azienda è da tempo adottato un Sistema Incentivante correlato all’effettivo 

conseguimento degli obiettivi previsti dal Budget Previsionale Annuo (redatto dall’U.S. Pianificazione 

e Controllo di gestione) in coerenza con il piano previsionale delle attività approvato dal Consiglio di 

Amministrazione della Banca per ciascun esercizio . 

A ciascun obiettivo viene assegnato un “peso specifico” in funzione della rilevanza ad esso 

attribuita . 

Per accedere al sistema incentivante, sia per gli Uffici di Direzione Generale che per le Dipendenze, 

occorre aver conseguito dei pre-requisiti reputati importanti . 

Una volta conseguiti i prerequisiti, verrà determinato il premio spettante, valutando gli obiettivi 

pienamente raggiunti . 

L’importo dell’incentivo da corrispondere può subire variazioni (in aumento o in diminuzione) 

in relazione al risultato conseguito dalla voce 250 del Conto Economico “Utile dell’operatività corrente al 

lordo delle imposte”, secondo un criterio di scaglionamento . Tale sistema non è applicabile alle funzioni di 

controllo interno . 

Il Sistema Incentivante per Obiettivi è suddiviso in 2 macro ripartizioni che riguardano le Unità di 

Direzione Generale e le Filiali della Banca . 

Con riferimento alle unità di Direzione Generale, il conseguimento dei premi è connesso al 

raggiungimento di determinati obiettivi individuati dalla Direzione Generale, in coerenza con le linee 

guida fissate dal Consiglio di Amministrazione. 

I premi da assegnare sono suddivisi per fasce, valutata sia la rilevanza dell’Unità di Direzione Generale 

(in virtù delle complessità funzionali, organizzative ed operative) sia tenendo conto del livello delle figure 

interne (responsabile, funzionari assegnati, addetti, etc .) . 

L’entità complessiva dell’incentivo attribuito a ciascuna Unità Organizzativa è rapportato altresì al 

numero di addetti; la sua ripartizione sarà legata alle valutazioni del responsabile sull’apporto fornito dai 

singoli collaboratori . 

Con riferimento alle dipendenze periferiche, il conseguimento dei premi è connesso al raggiungimento 

di specifici obiettivi, sia di tipo quantitativo che di tipo qualitativo. Relativamente ai primi alcuni esempi 

sono dati dal Margine di Contribuzione, lo sviluppo del prodotto bancario, l’accrescimento del numero 

di rapporti in essere, l’incremento dei servizi (pos, utenze, Home Banking, carte di credito etc.). Circa 

la seconda tipologia di obiettivi particolare attenzione è posta alla qualità del credito, alla customer 

satisfaction, etc . 

Anche in questo caso viene operata una suddivisione per fasce di rilevanza reddituale delle filiali e 

del corrispondente incentivo da riconoscere ai Titolari . 

L’entità complessiva del premio assegnato a ciascuna filiale è determinato anche in funzione del 

numero globale di addetti; anche in questo caso la sua distribuzione dipenderà dalle valutazioni del titolare 


50



della dipendenza, in funzione del contributo fornito dai singoli al raggiungimento degli obiettivi . 

Gli obiettivi, sia per le Unità di Direzione Generale che per le Filiali, sono riconsiderati ad ogni esercizio, 

sulla base dei programmi di breve e di medio periodo determinati dal Consiglio di Amministrazione della 

Banca . 

Dell’importo globale dei premi erogati al personale dipendente, viene data informativa al Comitato 

Esecutivo da parte del Direttore Generale . 

Il plafond annuo non può, in nessun caso, eccedere la soglia massima di € 600 mila . 

• Premio di Fedeltà 

Il Contratto Integrativo Aziendale, siglato il 28 febbraio 2008, dispone la regolamentazione del 

Premio di Fedeltà, quale riconoscimento a favore dei dipendenti per la collaborazione prestata, in modo 

continuativo, a favore dell’azienda . 

Il Premio di Fedeltà, che spetta a tutto il personale dipendente è suddiviso in diversi scaglioni, in 

dipendenza degli anni di anzianità lavorativa . 

L’entità del premio è rapportata alle componenti retributive fisse previste dal vigente CCNL e viene 

commisurata al tipo di inquadramento ed alla pertinente fascia di permanenza continuativa in azienda . 

• Premi su Campagne commerciali 

Ulteriori remunerazioni incentivanti possono essere attribuite al personale, sulla base dell’esito delle 

cosiddette “Campagne Commerciali” . 

Nel corso dell’anno, vengono indette dall’Area Affari apposite Campagne Commerciali “a tema”, 

per periodi di tempo limitati, che hanno la finalità di promuovere prodotti specifici in coerenza con gli 

obiettivi aziendali di breve e di medio periodo e con il profilo di rischio definito in sede di pianificazione 

strategica . 

Sulla base delle effettive risultanze delle predette campagne, viene data facoltà al Direttore Generale, 

all’interno di un plafond massimo predefinito dal Consiglio di Amministrazione, di individuare, di 

concerto con il Responsabile dell’Area Affari, le risorse ritenute più meritevoli ed erogare delle “liberalità” 

variabili in funzione del contributo fornito al buon esito delle iniziative . 

In ogni caso l’importo annuo stabilito per la promozione di tali iniziative commerciali, non potrà mai 

superare l’importo di € 50 mila . 

Anche per i dipendenti, viene esclusa ogni forma di remunerazione basata su strumenti finanziari. 

Remunerazione delle funzioni di controllo interno 

Oltre a quanto specificamente previsto in ragione dell’inquadramento contrattuale, la remunerazione 

delle funzioni di controllo interno è adeguata al ruolo ricoperto, tenuto conto dei requisiti di indipendenza, 

professionalità e autorevolezza richiesti . 


51



Per il predetto personale, la Banca ha adottato meccanismi di incentivazione che sono coerenti con 

i compiti assegnati e con il rispetto del previsto principio di indipendenza, e, comunque, non correlati ad 

obiettivi economici . 

Collaboratori non legati alla società da rapporti di lavoro subordinato 

Le remunerazioni dei collaboratori non legati alla Società da rapporti di lavoro subordinato, vengono 

fissate dal Comitato Esecutivo, al momento dell’incarico, per ogni singolo rapporto instaurato. 

I criteri di conferimento degli incarichi professionali e di collaborazione sono ispirati a principi di 

competenza, economicità, trasparenza e correttezza . 

Attività di verifica ed informativa 

Attività di verifica 

Per garantire una corretta applicazione di quanto previsto dal presente Regolamento, sono coinvolte 

nel processo di definizione delle politiche di remunerazione anche le seguenti funzioni aziendali: 

• Consiglio di Amministrazione; 

• Compliance; 

• Auditing e Revisione Interna; 

• Risorse Umane; 

• Risk Management; 

• Pianificazione strategica. 

In particolare, il Consiglio di Amministrazione, quale organo di supervisione strategica, svolge le 

seguenti attività di verifica previste dalla normativa: 

• vigila direttamente sulla corretta applicazione delle regole relative alla remunerazione dei 

responsabili (e addetti di inquadramento più elevato) delle funzioni di controllo interno; 

• assicura il coinvolgimento delle funzioni aziendali competenti nel processo di elaborazione e 

controllo delle politiche e prassi di remunerazione; 

• fornisce adeguato riscontro sull’attività da esso svolta all’Assemblea, mediante la redazione di 

una nota informativa sull’attuazione delle Politiche di Remunerazione ed Incentivazione; 

• riesamina, con periodicità annuale, la politica di remunerazione e la sua rispondenza al quadro 

normativo vigente . 

Per quanto riguarda le funzioni di Auditing e Revisione Interna e quella Compliance, queste ultime - 

dopo avere effettuato un’adeguata attività di analisi - esprimono una valutazione in merito alla rispondenza, 

quantitativa e di coerenza, delle politiche di remunerazione attuate . 


52





• la funzione di Revisione Interna e Ispettorato verifica, almeno annualmente, la rispondenza delle 

prassi di remunerazione alle politiche approvate ed al presente Regolamento . 

Gli esiti della verifica condotta sono portati a conoscenza dell’Assemblea dei Soci. 

• la funzione di Compliance verifica che il sistema premiante aziendale sia coerente con il rispetto 

delle norme, dello Statuto, nonché di eventuali codici etici o altri standard di condotta applicabili 

alla Banca . 

Informativa 

All’Assemblea dei Soci viene fornita un’informativa annuale sulle modalità con cui sono state attuate 

le politiche di remunerazione . 

Inoltre, la Banca provvede a pubblicare le informazioni sui sistemi e sulle prassi di remunerazione ed 

incentivazione, in ottemperanza a quanto previsto in materia di “Informativa al pubblico” dall’Organo 

di Vigilanza . 

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Il sistema di remunerazione ed incentivazione prevede una valutazione di coerenza con gli obiettivi di 

medio/lungo periodo, facendo in modo che lo stesso non concorra ad accrescere i rischi aziendali . 

Il trattamento economico riconosciuto al personale dipendente è in prevalenza di carattere fisso. La 

parte variabile, invece, é correlata ai risultati aziendali o individuali per come di seguito specificato: 

• Premio aziendale per i Dirigenti, erogato con rispetto dei limiti previsti dall’accordo siglato con 

tale categoria di dipendenti; 

• Gratifica di bilancio per il Direttore Generale ed altri Dirigenti, erogata sulla base dei 

risultati aziendali conseguiti, ai sensi del “Regolamento sulle politiche di remunerazione ed 

incentivazione” . La determinazione della stessa è avvenuta in considerazione di criteri atti ad 

assicurare la correlazione del premio all’effettività dei risultati conseguiti al termine dell’esercizio 

di riferimento, fatte salve ulteriori valutazioni effettuate dal Consiglio di Amministrazione . Ai 

sensi del “Regolamento sulle politiche di remunerazione ed incentivazione”, la parte variabile del 

trattamento economico, di ciascun soggetto appartenente a tale categoria di personale, non può 

superare - in ogni caso - il 45% della retribuzione fissa; 

• Premio aziendale per i quadri direttivi e le aree professionali (previsto dall’art. 43 del relativo 

CCNL), è stato calcolato sulla base dei parametri previsti nel “Regolamento sulle politiche di 

remunerazione ed incentivazione”; 

• Sistema incentivante per Obiettivi. La Banca ha definito, un sistema incentivante i cui premi 

sono stati erogati al raggiungimento di specifici obiettivi Il sistema incentivante è finalizzato al 

raggiungimento di obiettivi di miglioramento predeterminati, in coerenza con i piani strategici 

aziendali e correlato all’effettivo conseguimento dei risultati . 

Per accedere al sistema incentivante, sia per gli Uffici di Direzione Generale che per le Dipendenze, 

occorre aver conseguito dei pre-requisiti reputati importanti . 

Solo una volta conseguiti i prerequisiti, verrà determinato il premio spettante, valutando gli 

obiettivi pienamente raggiunti . 

L’importo dell’incentivo da corrispondere può subire variazioni (in aumento o in diminuzione) 

in relazione al risultato conseguito dalla voce 250 del Conto Economico “Utile dell’operatività 

corrente al lordo delle imposte”, secondo un criterio prestabilito di scaglionamento . 

Per i responsabili e gli addetti delle funzioni di controllo interno, i meccanismi di incentivazione 

sopra citati, in coerenza con i compiti assegnati e con il rispetto del principio di indipendenza, non sono 

stati collegati ai risultati economici aziendali ma ad obiettivi qualitativi di contenimento del rischio . 

Per quanto riguarda gli incarichi professionali e di collaborazione, tutti i compensi corrisposti ai 

soggetti di cui sopra sono adeguatamente documentati e proporzionati all’attività svolta . 

Di seguito si espone, in forma tabellare, il valore aggregato delle componenti fisse e variabili della 

remunerazione riferita alle diverse categorie di percettori, tenendo conto dei principi in materia di 

protezione dei dati personali ed in attuazione del principio di proporzionalità . 

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Ruoli Numero Risorse 

Amministratori investiti da particolari cariche 2 294.514 

Altri Aministratori 7 145.213 

Sindaci 3 81.588 

Revisori legali dei conti 1 52.537 


Retribuzione 

Importo Parte Fissa Importo Parte Variabile 


Incidenza % Variabile 

/ Fissa 

Direttore Generale ed altri Dirigenti 4 534.452 221.118 41,4% 

Quadri Direttivi e Aree Professionali 229 8.993.500 621.057 6,9% 

Responsabili delle funzioni di Controllo Interno 4 384.323 66.975 17,4% 

Collaboratori non legati da rapporto subordinato 12 243.198 

Fonte: Relazione “ex-post” presentata all’Assemblea dei Soci il 27.05.2012 

Le componenti retributive variabili, sono state determinate con riferimento alla competenza 

dell’esercizio 2011 e vengono corrisposte in contanti . 

In conformità alle indicazioni dell’Organo di Vigilanza, sono state effettuate le prescritte verifiche da 

parte delle pertinenti funzioni aziendali . 


• la funzione di Compliance ha provveduto a verificare che il sistema retributivo aziendale sia 

risultato conforme alla normativa di riferimento; 

• la funzione di Revisione Interna ha, invece, verificato la rispondenza quantitativa del sistema di 

remunerazione alle politiche approvate . 

Gli esiti dei predetti controlli sono stati preventivamente portati a conoscenza del Consiglio di 

Amministrazione e del Collegio Sindacale . 

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