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Titolo corso bla bla bla - MoneyExpert.it

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18 febbraio 2011

Come investire il

patrimonio nell’era

2

dell’incertezza

Roberta Rossi (www.moneyexpert.it)

consulente finanziaria indipendente


B

O

R

S

A

R

O

M

A

N

Z

O

UNA SINGOLARE

EREDITA’

O tempora o mores..

Forse erano meglio

case e gioielli che

titoli e balzelli…

Forse


Caro nonno non so che fare

…dei titoli mi devo o no

liberare?


Cara nipote le azioni non ti possono

tradire la Borsa prima o poi deve

salire…


Caro nonno ma quanto devo

aspettare sono almeno cinque

anni che continua a calare…

437

MILA

EURO

- 121

MILA

EURO


Nonno di Borsa

non capisco niente…

ora vado dal consulente…


Nonno il consulente da un disastro

mi ha salvato e ringrazio te e lui

con animo grato…

CASH parcheggiato su conti deposito 08/02 34,81% 08/03 48,03% 08/05 8,35% 08/06 24,69% 08/07 79,97%


CONSULENZA PERSONALIZZATA

FULL EXPERT

Analisi delle esigenze del cliente

Analisi del portafoglio attuale del Cliente

Analisi del rischio del suo portafoglio e confronto con la sua propensione al

rischio (questionario Mifid) e al momentum del mercato

Cosa fare del portafoglio attuale: cosa tenere/vendere/ridurre/aumentare

Cosa comprare

Report quotidiani sul nuovo portafoglio (titoli vecchi e nuovi)

Invio di segnali operativi via email e sms sui titoli da comprare e vendere

Monitoraggio quotidiano di tutti i titoli in portafoglio con valorizzazione

giornaliera delle posizioni aperte e chiuse e calcolo del rendimento complessivo

del portafoglio consigliato

Disponibilità via skype telefono cellulare per ogni esigenza operativa

Alert in caso di crisis situation


Esempi di check up di portafoglio:

il portafoglio cavallo

Domanda: cosa succede se il cavallo incontra l’ostacolo?


Il portafoglio cavallo:

ottimo in mercati toro ma

cosa succede in mercati orso?

Msnf wkdjkjwdasdqjkdwql

Sjszn ehdkefhwefjwoi

Sksf ekfefjelfjefje j

-58,33%


Il rischio della strategia

del cavallo è questo

Finchè la Borsa sale va tutto

bene, se scende nessuno ti

invita a rallentare la corsa,

nessuno ti avverte di

scendere perché è pericoloso,

si rimane sempre in pista con

l’acceleratore pigiato


Esempi di check up di portafoglio:

Il portafoglio coniglio

Domanda: cosa succede al coniglio se il mercato sale?


Il rischio della strategia del

coniglio: il mercato sale e il

coniglio sta a guardare


Ma poi il coniglio decide di

saltare perché anche lui il mercato

vuole cavalcare


Il cavallo e il coniglio:

destini incrociati

Si muovono sull’onda delle emozioni (l’avidità e

paura)

Non hanno una vera strategia di entrata e uscita

dai mercati

Saltano da un consulente e/o da un prodotto

finanziario all’altro (alla ricerca del guru di turno

e di ricette facili per guadagnare)

Non conoscono i rendimenti ottenuti in passato

né li confrontano con l’andamento del mercato

(“all’inizio è andata bene poi è andata male…”)


Strategia che seguo sui

mercati azionari: 4 pilastri

Metodo L’entrata e l’uscita dai mercati non sono dettati dal mio

fiuto e sentiment personale ma da analisi e studi di tipo

quantitativo sul momentum dei mercati (non esco perché ho

paura come il coniglio ma perché ho un segnale di uscita)

Opportunismo solo i temi di investimento con la maggiore

forza relativa (quelli in cui OGGI e non ieri o domani stanno

credendo i mercati)

Selezione Non avere in portafoglio un po’ di tutto ma solo i

temi di investimento con la maggiore forza relativa

Exit strategy Avere non solo segnali di entrata sui mercati ma

soprattutto di uscita (ridurre il rischio che davanti all’ostacolo il

cavallo non salti)


In Borsa seguiamo una

strategia flessibile/opportunistica

170

AZIONARIO FLESSIBILE

new

160

150

140

130

120

110

100

90

80

70

60

50

INDICE MSCI WORLD

AZIONARIO FLESSIBILE

FULL EXPERT

RENDIMENTO +12,87%

DRAWDOWN -16%

RENDIMENTO -13,66%

DRAWDOWN -55,82%


Soprattutto sui temi di

investimento più volatili

è fondamentale avere una

strategia attiva

BRIC strategia

flessibile

Parvest Equity Bric Cap N1 EUR


Check up di portafoglio:

errori più frequenti nella

costruzione di un portafoglio obbligazionario

Comporre il portafoglio in funzione del flusso cedolare desiderato

dando per scontato il rimborso del capitale a scadenza

Comprare titoli lunghi per avere cedole più corpose

Non tener conto del sentiment di mercato sui vari emittenti e della

sensibilità del prezzo dei titoli rispetto alla loro duration

Quando i titoli sono sotto il nominale immobilizzare il portafoglio

(aspettare la scadenza)

Non avere una strategia di uscita o di diversificazione degna di questa

nome (Cirio, Parmalat, Argentina, …)

Comprare dosi massicce di obbligazioni della propria banca senza fare

confronti (il rendimento è congruo? Il titolo è liquido?) solo perché la

consideriamo “sicura”


Non ci sono più i Btp

di una volta…


“Fai da te” sui bond bancari:

se questi sono titoli sicuri!


“Consulenza finanziaria”

allo sportello

La maggior parte delle persone non riesce a distinguere tra chi vende prodotti

finanziari e chi fa consulenza su prodotti finanziari. Se dopo aver comprato un titolo

nessuno vi chiama, nessuno mai vi dice se e quando venderlo, è perché vi siete rivolti

a un venditore di prodotti finanziari, non a un consulente.

Non avete pagato nulla per la consulenza. Certamente. Non l’avete mai ricevuta!


Vera consulenza finanziaria.

Full Expert: altro che il menu

del giorno…

2000 bond

sotto

osservazione


Vera consulenza finanziaria.

Full Expert: bond selezionati in base al

rapporto rendimento/rischio e al profilo

di rischio del cliente

Un esempio di interrogazione del nostro database


Vera consulenza finanziaria.

Full Expert: indicazione al cliente

dei titoli da acquistare

Un portafoglio reale impostato lo scorso 10 novembre con titoli e

pesi consigliati (mensilmente valutiamo eventuali modifiche)…


Vera consulenza finanziaria.

Full Expert: report quotidiani sul

portafoglio consigliato…

New entry

Il cliente di MoneyExpert.it ha sempre sotto controllo la situazione: in questo caso in 3 mesi un guadagno assoluto di 9346,

del 3,15% che su base annua equivale a circa l’11,5%% sulla parte obbligazionaria “discrezionale”


Vara consulenza finanziaria.

Full Expert: non solo i titoli “sotto casa”.

Grazie ai fondi e alla nostra gestione attiva…spaziamo

urbi et orbi anche sull’obbligazionario…

Operatività Full Expert

con fondi


E le performance sono tutte

scritte nero su bianco


Posizioni aperte e chiuse

Msnf wkdjkjwdasdqjkdwql

Sjszn ehdkefhwefjwoi

Sksf ekfefjelfjefje j


Rendimenti


Consulenza personalizzata.

Come fissare un appuntamento

800 91 31 24

0187 18 68 430

329 8641903

Milano, Piazza Vetra 21 Lerici, via Petriccioli 27


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Credit & Avvertenze:

• Questo documento non può essere riprodotto o distribuito, né parzialmente né integralmente, senza citare integralmente tutte le

• fonti o richiedere l’autorizzazione. Articoli, grafici o immagini quando se ne è reperita o identificata la fonte è stata citata nelle

• slide. Le informazioni e il materiale contenuti nel presente documento sono forniti esclusivamente per fini informativi e non

• devono essere utilizzati o considerati come un’offerta o una sollecitazione all’acquisto, alla vendita o alla sottoscrizione di

• qualsivoglia titolo o altro strumento finanziario. Questo documento non prende in considerazione gli obiettivi di investimento, la

• situazione finanziaria o le esigenze specifiche degli eventuali destinatari dello stesso che intendano investire in strumenti

• finanziari. Borsa Expert o Roberta Rossi non hanno intrapreso alcuna azione tesa ad assicurare che i titoli citati nel presente

• rapporto siano compatibili con le esigenze di un particolare investitore. Il presente rapporto non deve essere utilizzato in

• sostituzione di capacità di giudizio indipendenti. Il valore e il reddito dei titoli o degli strumenti finanziari citati nel presente

• documento possono aumentare come diminuire. Il valore di mercato può essere influenzato dall’evoluzione dei fattori economici,

• finanziari o politici, dalla durata residua, dalle condizioni di mercato e dalla volatilità, o dalla qualità creditizia dell’emittente o

• dell’emittente di riferimento. Inoltre, i tassi di cambio possono influire positivamente o negativamente sul valore, sul prezzo o sul

• reddito dei titoli o degli investimenti correlati citati nel presente rapporto. Il valore di uno strumento finanziario può essere

• influenzato da numerosi fattori, e conseguentemente, gli investitori assumono di fatto tutti i rischi connessi e potrebbero non

• recuperare integralmente l’importo originariamente investito. Gli investitori interessati all’acquisto di uno strumento finanziario

• dovrebbero condurre le proprie ricerche e analisi sui rischi correlati alle operazioni su tale strumento. La performance passata

• non deve essere considerata come un’indicazione o una garanzia dei risultati futuri e quindi né Borsa Expert (Bex), né Roberta

• Rossi, titolare di MoneyExpert.it (Mex) possono fornire né espressamente né implicitamente, alcuna attestazione o garanzia in

• merito alla performance futura. Il presente documento non illustra la politica di investimento di queste due strutture né

• costituisce una raccomandazione di investimento, ma si limita a presentare le diverse ipotesi, opinioni e metodi analitici degli

• analisti che lo hanno redatto. Inoltre, le informazioni, opinioni e stime contenute nel presente rapporto riflettono il giudizio

• espresso alla data di pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. Sebbene le informazioni e le opinioni contenute

• nel presente documento siano state raccolte e formulate con ogni ragionevole attenzione, Bex e Mex non forniscono alcuna

• garanzia in merito alla loro precisione o completezza. Di conseguenza non si assumono alcuna responsabilità per le possibili

• perdite derivanti dall’uso del presente documento, che viene messo a disposizione del destinatario esclusivamente per fini

• informativi.

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