Repertorio 11336 Fascicolo 3944 VERBALE DI ASSEMBLEA ...

Repertorio 11336 Fascicolo 3944 

VERBALE DI ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA 

REPUBBLICA ITALIANA 

L'anno duemilasei e questo dì ventisette del mese 

di aprile (27.04.2006) in Firenze, via de' 

Pucci n. 1, presso la Sala Verde di Palazzo Incontri, 

ad ore 11,10. 

Dinanzi a me Dottor Luigi Rogantini Picco, Notaro 

residente in Firenze ed iscritto nel Collegio 

Notarile dei Distretti Riuniti di Firenze, 

Pistoia e Prato è comparso il Dott. AURELIANO 

BENEDETTI, nato a Firenze il 15 novembre 1935 e 

domiciliato per la carica presso la Sede della 

Società, il quale dichiara di intervenire al 

presente atto non in proprio ma quale Presidente 

del Consiglio di Amministrazione della Società 

"CASSA DI RISPARMIO DI FIRENZE Società per Azioni", 

o in forma abbreviata "BANCA CR FIRENZE 

S.p.A.", con sede in Firenze, via Bufalini n. 6, 

capitale sociale Euro 651.673.116,33 di cui sottoscritto 

e versato Euro 648.253.116,33, codice 

fiscale e numero di iscrizione nel Registro delle 

Imprese di Firenze 04385190485, Repertorio E- 

conomico Amministrativo n. 444267, iscritta all'Albo 

delle Banche al n. 5120, aderente al Fon-

do Interbancario di Tutela dei Depositi, Capogruppo 

del Gruppo Banca CR Firenze, iscritto all'albo 

dei Gruppi Bancari al n. 6160.6. 

Detto Signore, della cui identità personale e 

qualifica io Notaro sono certo, assume la Presidenza 

dell'Assemblea a norma degli articoli 6 e 

13 dello Statuto Sociale. 

Presidente: Signore e Signori buongiorno e grazie 

di essere intervenuti. 

Come Presidente del Consiglio di Amministrazione 

assumo, ai sensi degli articoli 6 e 13 dello 

Statuto Sociale, la presidenza dell'Assemblea 

ordinaria e straordinaria degli azionisti della 

Cassa di Risparmio di Firenze Società per Azioni, 

indetta in questa sede, per oggi, giovedì 27 

aprile 2006 alle ore 11, in prima convocazione. 

Il Presidente comunica che della convocazione è 

stato dato avviso pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale 

della Repubblica Italiana del 25 marzo 

2006 Foglio delle Inserzioni n. 71 e sul quotidiano 

Il Sole-24 Ore del 27 marzo 2006. L'avviso 

è stato anche oggetto di diffusione attraverso 

il circuito telematico della Borsa Italiana. 

Il Presidente dà lettura dell'Ordine del Giorno 

sul quale l'Assemblea è convocata a discutere e

deliberare: 

"Parte Ordinaria 

1. Bilancio d'esercizio e bilancio consolidato 

al 31 dicembre 2005; relazioni del Consiglio di 

Amministrazione sulla gestione; relazione del 

Collegio Sindacale; deliberazioni inerenti e 

conseguenti; 

2. Autorizzazione all'acquisto e vendita di a- 

zioni proprie; 

3. Nomina del Consiglio d'Amministrazione tramite 

votazione per liste di candidati previa determinazione 

del numero dei suoi componenti; deliberazioni 

inerenti e conseguenti; 

4. Conferimento dell'incarico di revisione contabile 

ai sensi dell'art. 159 del decreto legislativo 

n. 58/1998 e determinazione del relativo 

compenso. 

Parte Straordinaria 

1. Aumento di capitale gratuito per un importo 

complessivo massimo di nominali Euro 

125.101.478,67 tramite imputazione a capitale di 

riserve disponibili, ai sensi dell’art. 2442 del 

Codice civile, mediante aumento del valore nominale 

delle azioni esistenti da Euro 0,57 a Euro 

0,60, ed emissione di nuove azioni da assegnare

gratuitamente agli azionisti; deliberazioni inerenti 

e conseguenti e relative modifiche 

dell’art. 5 dello Statuto sociale; 

2. Aumento del capitale sociale a pagamento, in 

via scindibile, per un ammontare complessivo di 

massimi nominali Euro 66.000.000, mediante emissione 

di azioni ordinarie da offrire in opzione 

agli azionisti della Società e sul mercato regolamentato, 

ai sensi dell’art. 2441, commi 1 e 3, 

del Codice civile, da eseguirsi entro il 27 a- 

prile 2007; deliberazioni inerenti e conseguenti 

e relative modifiche dell’art. 5 dello Statuto 

Sociale; 

3. Modifica dei termini di composizione del capitale 

sociale mediante raggruppamento delle a- 

zioni in circolazione, in ragione di 6 azioni 

nuove ogni 10 esistenti e modifica del loro valore 

nominale da Euro 0,60 a Euro 1,00, con attribuzione 

al Consiglio di Amministrazione dei 

poteri per eseguire il raggruppamento stesso u- 

na volta completate le precedenti operazioni di 

aumento del capitale sociale gratuito e a pagamento; 

deliberazioni inerenti e conseguenti e 

relative modifiche dell’art. 5 dello Statuto Sociale;

4. Adeguamento, in relazione alle operazioni 

precedenti, dei termini della delega già concessa 

al Consiglio di Amministrazione per l'aumento 

del capitale a pagamento relativo ai piani di 

incentivazione azionaria.". 

Presidente: in conformità all'art. 6 dello Statuto 

sociale propongo, se i presenti sono d'accordo, 

di chiamare a redigere il verbale dell'Assemblea, 

anche in sede ordinaria, il Notaro 

Dott. Luigi Rogantini Picco; con lui collaborerà 

il Dott. Armando Guardasoni, Segretario del Consiglio 

di Amministrazione. 

Il Presidente, non essendo stato manifestato alcun 

dissenso da parte dei Soci sulla nomina del 

Notaro, ringrazia e dà atto che del Consiglio di 

Amministrazione sono presenti i Signori: 

Aureliano Benedetti - Presidente 

Giampiero Busi 

Piero Antinori 

- Vice Presidente 

- Consigliere 

Alessio Colomeiciuc - Consigliere 

Francesco Corsi 

- Consigliere 

Lionardo Ginori Lisci - Consigliere 

Pier Giovanni Marzili - Consigliere 

Massimo Mattera 

- Consigliere 

Giuseppe Morbidelli - Consigliere

Giuseppe Spadafora 

- Consigliere. 

Hanno giustificato la loro assenza i Consiglieri 

Signori: Pio Bussolotto, Mario Manuli, Jean Clamon 

e Ambrogio Folonari; 

- è inoltre presente il Collegio Sindacale al 

completo nelle persone dei Signori: 

Vieri Fiori 

- Presidente 

Domenico Muratori - Sindaco Effettivo 

Marco Sacconi 

- Sindaco Effettivo. 

Partecipa all'Assemblea il Direttore Generale 

della "Cassa di Risparmio di Firenze S.p.A." 

Rag. Lino Moscatelli. 

Partecipano anche alcuni Dirigenti della Società 

e delle Società del Gruppo. 

Assistono all'Assemblea anche i rappresentanti 

della Società di Revisione PriceWaterhouseCoopers. 

Il Presidente comunica altresì di avere consentito 

l'ingresso in aula ad alcuni giornalisti ed 

esperti, interessati per motivi professionali 

allo svolgimento della presente Assemblea. L'elenco 

di questi ospiti è a disposizione di chi 

fosse interessato a consultarlo. 

Il Presidente segnala la presenza del personale 

del servizio di assistenza assembleare, ricono-

scibile dagli appositi tesserini: tale personale 

è presente per far fronte alle esigenze tecniche 

e organizzative dei lavori. Alla sinistra dei 

presenti, in particolare, si trova il tavolo con 

le postazioni presso le quali saranno curate le 

attività di segreteria assembleare. 

Il Presidente, in ordine allo svolgimento dei 

lavori assembleari, prega i presenti di ricordare 

che non possono essere utilizzati in questo 

locale apparecchi fotografici o video e similari, 

nonché strumenti di registrazione di qualsiasi 

genere. In sala è funzionante un sistema 

di amplificazione e registrazione audio al solo 

scopo di facilitare la redazione del verbale. 

Invita altresì a spengere gli apparecchi di telefonia 

mobile, al fine di consentire un ordinato 

e tranquillo svolgimento dei lavori; è superfluo 

ricordare che nella sala in cui si svolge 

l'Assemblea e nei locali adiacenti è vietato fumare. 

Il Presidente desidera richiamare l'attenzione 

dei presenti sulle indicazioni riportate nella 

comunicazione contenuta nella cartella consegnata 

loro all'ingresso. 

Fa presente che per l'odierna Assemblea le ope-

azioni di registrazione delle presenze e di rilevazione 

delle risultanze delle votazioni sono 

gestite con l'ausilio di apparecchiature elettroniche 

e di una procedura informatica. Ricorda 

che ogni partecipante alla presente Assemblea ha 

ricevuto una scheda magnetica nella quale è memorizzato 

un codice di identificazione del Socio 

e delle relative azioni rappresentate. La votazione, 

su tutti gli argomenti eccetto che per la 

nomina del Consiglio di Amministrazione, avverrà 

in modo palese, per alzata di mano. In caso di 

espressione di voto contrario o di astensione, 

il Socio dovrà recarsi con la propria scheda magnetica 

al tavolo di segreteria assembleare e, 

dopo aver dichiarato all'assistente del Notaro 

il proprio nome e cognome ed il numero delle a- 

zioni di cui è portatore, fare registrare il 

proprio voto dalla postazione denominata "Voto 

assistito". 

Altrettanto faranno gli azionisti portatori di 

deleghe che intendono esprimere voti diversificati 

su una stessa proposta nell'ambito delle a- 

zioni complessivamente rappresentate. 

Per voto diversificato si intende il voto di chi 

è al tempo stesso delegato e socio ed intende

votare con le proprie azioni e con quelle per le 

quali è delegato in modo diverso, oppure è delegato 

da più di un socio ed ha ricevuto diverse 

istruzioni di voto. 

I voti contrari e di astensione così espressi 

verranno registrati automaticamente e riportati 

analiticamente sul verbale dell'assemblea in e- 

secuzione delle disposizioni dell'Allegato 3E 

del Regolamento Emittenti CONSOB. 

Per la sola nomina del Consiglio di Amministrazione 

è invece prevista, in conformità alle nuove 

disposizioni di legge e statutarie, una votazione 

a scrutinio segreto su liste di candidati. 

Saranno fornite dettagliate istruzioni sulla 

procedura di votazione per la nomina del Consiglio 

al momento della trattazione del relativo 

argomento all'ordine del giorno. 

Il Presidente ricorda che gli interventi in assemblea 

sono disciplinati dagli artt. 5, 6, 7 e 

8 del Regolamento Assembleare, approvato dall'assemblea 

ordinaria del 27 aprile 2001, una 

copia del quale è contenuta nella documentazione 

consegnata ai presenti all'ingresso. 

Coloro che intendono fare interventi sono invitati 

a compilare l'apposita "scheda per richie-

sta di intervento" contenuta nella cartella. 

La scheda, che può essere presentata fino a 

quando non sia stata chiusa la discussione, deve 

essere consegnata presso la postazione "Richieste 

Interventi" della segreteria assembleare. 

Al fine di consentire la più ampia partecipazione 

alla discussione, invita a formulare interventi 

che siano attinenti all'argomento all'ordine 

del giorno ed a contenere la durata degli 

stessi in 10 minuti, come indicato nel Regolamento 

Assembleare. Per un ordinato svolgimento 

dei lavori è necessario il puntuale rispetto di 

questa regola, anche per dare spazio ad altri 

interventi. 

Gli interventi avranno luogo alla postazione microfonica 

situata alla destra del tavolo di presidenza. 

Raccomanda a coloro che interverranno 

di prendere visione del segna-tempo posto alla 

sinistra del Presidente, che indica il tempo rimasto 

a disposizione, in modo da poter concludere 

l'intervento nei termini regolamentari. 

Conclusi tutti gli interventi il Presidente 

prenderà la parola per dare riscontro alle osservazioni 

ed alle richieste dei Soci. 

A tutti coloro che hanno fatto un intervento

sarà concessa, se richiesta, una replica di durata 

non superiore a 5 minuti; al termine delle 

eventuali repliche la discussione sarà dichiarata 

chiusa e si passerà alla votazione. 

Come previsto dalla normativa vigente, gli interventi 

saranno riportati nel verbale in forma 

sintetica, salvo che il socio intenda far risultare 

integralmente le sue dichiarazioni; in tal 

caso invita il socio, una volta letto il proprio 

intervento, a consegnare al Notaro il testo da 

verbalizzare debitamente sottoscritto. 

Per un ordinato svolgimento dell'assemblea prega 

i presenti, nei limiti del possibile, di non u- 

scire dalla sala prima della conclusione dei lavori. 

Chi tuttavia volesse assentarsi temporaneamente 

dovrà consegnare la propria scheda, tramite la 

quale saranno automaticamente registrati sia 

l'uscita sia il successivo rientro. 

Il Presidente dà atto che il capitale sociale 

interamente sottoscritto e versato ammonta attualmente 

ad Euro 648.253.116,33 suddiviso in n. 

1.137.286.169 azioni ordinarie con diritto di 

voto, del valore nominale di Euro 0,57. 

Il Presidente segnala peraltro che il capitale

deliberato ammonta ad Euro 651.673.116,33 per 

effetto della delibera adottata dal Consiglio di 

Amministrazione nella riunione del 31 luglio 

2003, con la quale, in attuazione del piano di 

stock option rivolto ai dirigenti della Società 

e delle società del Gruppo, è stato deciso un 

aumento di capitale a pagamento per un massimo 

di nominali Euro 3.420.000; in relazione a tale 

piano i beneficiari avranno la facoltà di sottoscrivere, 

dal 1° agosto 2006 al 1° agosto 2009, 

azioni di nuova emissione ad un prezzo predeterminato. 

Come sappiamo le azioni della Società sono quotate 

in Borsa. 

Segnala altresì che la Società non detiene al 

momento azioni proprie. 

Il Presidente comunica che, in base alle risultanze 

del Libro dei Soci, integrate dalle comunicazioni 

ricevute ai sensi dell'art. 120 del 

D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, e tenuto conto 

delle altre informazioni a disposizione, i soggetti 

che risultano, direttamente o indirettamente, 

possessori di azioni in misura superiore 

al 2% del capitale sociale sottoscritto e versato 

sono:

* Ente Cassa di Risparmio di Firenze per n. 

479.026.608 azioni pari al 42,120% del capitale 

sociale; 

* SANPAOLOIMI S.p.A. per n. 212.176.468 azioni 

pari al 18,656% del capitale sociale; 

* BNPParibas S.A. per n. 74.468.217 azioni pari 

al 6,548% del capitale sociale; 

* Fidelity International Limited per n. 

47.424.905 azioni pari al 4,170% del capitale 

sociale; 

* Fondazione Cassa di Risparmio della Spezia per 

n. 44.666.603 azioni pari al 3,927% del capitale 

sociale; 

* Fondazione Cassa di Risparmio di Pistoia e Pescia 

per n. 42.050.703 azioni pari al 3,697% del 

capitale sociale; 

* BANCA CARIGE S.p.A. - Cassa di Risparmio di 

Genova e Imperia per n. 28.593.403 azioni pari 

al 2,514% del capitale sociale. 

Il Presidente segnala che è stato stipulato il 

12 aprile 2006 un patto parasociale rilevante ai 

sensi dell'art. 122 del Testo Unico dell'Intermediazione 

Finanziaria, per una percentuale complessiva 

del capitale sociale pari al 37,625%, 

fra gli azionisti seguenti:

* Ente Cassa di Risparmio di Firenze, che ha 

vincolato al patto n. 341.185.850 azioni, pari 

al 30% del capitale sociale; 

* Fondazione Cassa di Risparmio della Spezia che 

ha vincolato al patto n. 44.666.603 azioni, pari 

al 3,927% del capitale sociale, e 


che ha vincolato al patto n. 42.050.703 a- 

zioni, pari al 3,697% del capitale sociale. 

Tale Patto è stato oggetto di comunicazione a 

Consob e di deposito nel Registro delle Imprese 

di Firenze nei termini previsti dall'articolo 

122 del Testo Unico dell'Intermediazione Finanziaria. 

L'estratto del Patto è stato oggetto di pubblicazione 

sul quotidiano Il Sole-24 Ore del 22 a- 

prile 2006, nonché di diffusione sul circuito 

telematico della Borsa Italiana. 

Segnala inoltre che in data 14 aprile 2006 è 

stato stipulato un Patto di Voto, sempre rilevante 

ai sensi dell'art. 122 del Testo Unico 

dell'Intermediazione Finanziaria, per una percentuale 

complessiva del capitale sociale pari 

al 38,654%, fra gli azionisti seguenti: 

* Ente Cassa di Risparmio di Firenze, che ha

vincolato al patto n. 341.185.850 azioni, pari 

al 30% del capitale sociale; 

* Fondazione Cassa di Risparmio della Spezia che 

ha vincolato al patto n. 44.666.603 azioni, pari 

al 3,927% del capitale sociale; 


che ha vincolato al patto n. 42.050.703 a- 

zioni, pari al 3,697% del capitale sociale, e 

* SO.FI.BA.R. - Società Finanziaria di Banche 

Romagnole S.p.A., appartenente al Gruppo Bancario 

Cassa di Risparmio di Ravenna, che ha vincolato 

al patto n. 11.700.000 azioni pari 

all'1,029% del capitale sociale. 

Anche tale Patto è stato oggetto di comunicazione 

a Consob e di deposito nel Registro delle Imprese 

di Firenze nei termini previsti dall'articolo 

122 del Testo Unico dell'Intermediazione 

Finanziaria. 

Il relativo estratto è stato oggetto di pubblicazione 

sul quotidiano Il Sole 24 Ore del 22 a- 

prile 2006, nonché di diffusione sul circuito 

telematico della Borsa Italiana. 

Segnala inoltre che Cassa di Risparmio di Firenze 

S.p.A. e la Fondazione Cassa di Risparmio 

della Spezia hanno stipulato, il 16 luglio 2003,

un accordo per cui sono stati compiuti gli adempimenti 

pubblicitari e di comunicazione alla 

Consob previsti dall'art. 122 del Testo Unico 

dell'Intermediazione Finanziaria e dal relativo 

regolamento attuativo. 

Il Presidente segnala che alcuni azionisti, in 

base alle vigenti disposizioni di legge nonché 

alle norme statutarie, non potranno esercitare i 

loro diritti di voto per tutte le azioni da questi 

possedute. 

A questo proposito l'Ente Cassa di Risparmio di 

Firenze ha inviato in data 26 aprile 2006 la comunicazione 

di cui il Presidente dà lettura e 

che qui di seguito si riporta: 

"Condizionati dal disposto dell'articolo 7 della 

legge numero 262 del 28 dicembre 2005 comunichiamo 

che, sia in sede ordinaria sia in sede 

straordinaria, parteciperemo all'assemblea con 

sole n. 341.185.850 azioni pari al 30% del capitale 

sociale, anziché con le n. 479.026.608 a- 

zioni di nostra proprietà, pari al 42,120% del 

capitale sociale. 

Con i migliori saluti. 

Ente Cassa di Risparmio di Firenze 

Il Vice Presidente".

Presidente: quale Presidente della società prendo 

atto della comunicazione dell'Ente. 

Inoltre nei confronti dei soci Ente Cassa di Risparmio 

di Firenze, Fondazione Cassa di Risparmio 

della Spezia, Fondazione Cassa di Risparmio 

di Pistoia e Pescia e SO.FI.BA.R. S.p.A., quali 

aderenti al patto parasociale del 14 aprile 2006 

nel quale le Fondazioni Bancarie hanno conferito 

la maggioranza delle azioni sindacate, troveranno 

applicazione, solo in sede ordinaria, le limitazioni 

poste dall'art. 8 dello statuto sociale. 

Non potranno quindi esercitare il diritto di voto 

le azioni che rappresentino la differenza, 

più una azione, fra il numero delle azioni complessivamente 

detenute da tali soci ed il numero 

delle azioni degli altri azionisti che siano 

presenti ed ammesse al voto al momento della votazione. 

La limitazione si applicherà per ciascun socio 

in misura proporzionale rispetto al totale delle 

azioni da ciascuno presentate in Assemblea. 

Il Presidente invita i partecipanti all'Assemblea 

a dichiarare altre eventuali carenze di legittimazione 

al voto ai sensi delle vigenti di-

sposizioni di legge e dello Statuto sociale, tenuto 

conto anche della natura di banca della società 

e quindi dei limiti posti dal D.Lgs. n. 

385 del 1° settembre 1993 e dalle Istruzioni di 

Vigilanza per le Banche. 

Non vi sono dichiarazioni di alcuno in proposito. 

Il Presidente dà quindi inizio all'assemblea in 

sede ordinaria e chiede che gli venga fornita la 

situazione dettagliata dei presenti ai fini dell'accertamento 

della regolare costituzione dell'Assemblea. 

Comunica che sono ora rappresentate in aula numero 

764.105.277 azioni ordinarie pari al 

67,186720% del capitale sociale, tutte ammesse 

al voto. Sono presenti in aula: numero 50 azionisti 

in proprio e numero 133 azionisti rappresentati 

per delega. 

Il Presidente: 

- considerate le comunicazioni fatte pervenire 

dai depositari delle azioni ai sensi dell'art. 

2370 del codice civile ai fini della partecipazione 

all'Assemblea, e verificata l'identità 

personale dei soggetti intervenuti, nonché delle 

deleghe presentate - documenti che sono acquisiti 

agli atti della Società;

- considerato che, con riferimento alle norme di 

legge e statutarie, si ha la regolare costituzione 

dell'Assemblea ordinaria in prima convocazione; 

dichiara, in base ai poteri conferitigli dall'art. 

7 dello Statuto, l'Assemblea validamente 

costituita in prima convocazione in sede ordinaria. 

Il Presidente informa che l'elenco nominativo 

dei partecipanti all'Assemblea, in proprio e per 

delega, con il rispettivo numero delle azioni 

possedute e con l'indicazione del socio delegante, 

in caso di delega, nonché dei soggetti votanti 

in qualità di creditori pignoratizi 

riportatori e usufruttuari - secondo quanto previsto 

nell'allegato 3E del Regolamento Emittenti 

CONSOB - è a disposizione dell'Assemblea e verrà 

allegato al verbale come parte integrante di esso. 

Il Presidente fa presente che per gli argomenti 

all'ordine del giorno sono state redatte le informative 

richieste dalle disposizioni di legge 

e regolamentari, documenti inseriti nel fascicolo 

che è stato consegnato ai partecipanti all'ingresso 

insieme con il bilancio e relativi

allegati. 

Il Presidente dà inoltre atto che la documentazione 

relativa ai singoli argomenti all'ordine 

del giorno dell'Assemblea è stata inviata alla 

Consob ed è stata resa disponibile al pubblico 

nella Sede sociale ed attraverso i siti internet 

della società stessa e della Borsa Italiana 

S.p.A.; il tutto nei termini e con le modalità 

previsti dalle disposizioni del codice civile, 

del Regolamento Emittenti Consob e dell'art. 3 

del Decreto del Ministero della Giustizia del 5 

novembre 1998 n. 437. 

Il Presidente segnala che nella cartella consegnata 

ai partecipanti all'ingresso è contenuta 

anche copia dell'informativa sulla governo societario 

e l'adesione al Codice di Autodisciplina 

delle Società Quotate adottato dalla Borsa I- 

taliana S.p.A.. 

Tale relazione, approvata dal Consiglio di Amministrazione 

nella riunione del 27 marzo 2006, 

secondo quanto disposto dalle Istruzioni al Regolamento 

dei Mercati di Borsa, è stata messa a 

disposizione del pubblico nella Sede sociale e 

per il tramite di Borsa Italiana S.p.A., a partire 

dall'11 aprile 2006.

Il Presidente, con il consenso unanime dei presenti, 

dà per letta tale informativa che verrà 

allegata al verbale per allegato. 

Il Presidente passa quindi alla trattazione del 

primo argomento all'ordine del giorno della parte 

ordinaria (Bilancio d'esercizio e bilancio 

consolidato al 31 dicembre 2005; relazioni del 

Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione 

del Collegio Sindacale; deliberazioni i- 

nerenti e conseguenti) e dà atto innanzitutto di 

quanto segue: 

- si è provveduto alla diffusione in data 27 

marzo 2006, al termine della riunione del Consiglio 

di Amministrazione, ai sensi dell'art. 66 

del Regolamento Emittenti CONSOB, di apposito 

comunicato contenente le deliberazioni assunte 

dal Consiglio di Amministrazione in ordine all'approvazione 

del bilancio consolidato 2005 ed 

all'approvazione del progetto del bilancio dell'esercizio 

2005, nonché alla proposta di distribuzione 

del dividendo (con l'indicazione 

della data proposta per il pagamento del medesimo), 

con allegati gli schemi di sintesi del conto 

economico e dello stato patrimoniale al 31 

dicembre 2005 riferiti sia al bilancio dell'e-

sercizio sia a quello consolidato; 

- si è provveduto, in data 31 marzo 2006, al deposito 

presso la Borsa Italiana S.p.A. e nella 

sede sociale, del progetto di bilancio e del bilancio 

consolidato al 31 dicembre 2005, corredati 

dalle Relazioni degli Amministratori, con e- 

sonero pertanto dalla redazione della relazione 

trimestrale riferita al 4° trimestre 2005, ai 

sensi dell'art. 82, comma 2, del Regolamento E- 

mittenti CONSOB. Di ciò si è dato avviso nei 

termini e con le modalità di legge; 

- che in data 10 aprile 2006 il Consiglio di Amministrazione 

si è riunito per prendere atto 

delle disposizioni emanate dalla Banca d'Italia 

con comunicazione del 31 marzo scorso, indirizzata 

a tutto il sistema bancario, e riguardanti 

l'applicazione dei principi contabili IAS/IFRS, 

principi che la Società ha utilizzato per la redazione 

del solo bilancio consolidato. In aderenza 

alle citate disposizioni, il Consiglio è 

intervenuto sul bilancio consolidato già approvato 

il 27 marzo, andando a rettificare gli 

schemi di stato patrimoniale e di conto economico, 

il prospetto dei movimenti di patrimonio 

netto, nonché il rendiconto finanziario, per le

voci interessate dal provvedimento. Sono state 

inoltre recepite alcune variazioni effettuate 

sulla base di ulteriori approfondite interpretazioni 

dei nuovi principi contabili internazionali 

IAS/IFRS concordate con la Società di revisione. 

Non è stato invece modificato il bilancio 

d'esercizio e la connessa proposta di destinazione 

dell'utile, redatto ancora secondo le norme 

nazionali e non interessato dalle disposizioni 

della Banca d'Italia. Anche per tale circostanza 

è stato diffuso un comunicato ai sensi 

dell'art. 66 del Regolamento Emittenti Consob. 

Si è provveduto quindi in data 12 aprile 2006 a 

mettere a disposizione del pubblico presso la 

sede sociale e la Borsa Italiana, anche attraverso 

i rispettivi siti internet, la versione 

aggiornata del bilancio consolidato; 

- si è provveduto infine al deposito nella sede 

sociale durante i quindici giorni precedenti 

l'assemblea dell'ulteriore documentazione prevista 

dall'art. 2429 del codice civile, costituita 

dalle relazioni della società di revisione e del 

Collegio Sindacale, dalle copie integrali dei 

bilanci delle società controllate non incluse 

nel perimetro di consolidamento e dai prospetti

iepilogativi dei dati essenziali dell'ultimo 

bilancio delle società controllate incluse nel 

perimetro di consolidamento, nonché di quelle 

collegate. 

Il Presidente ritiene a questo punto, con il 

consenso dei Soci, di potersi astenere dal dare 

lettura integrale del Bilancio d'esercizio e del 

Bilancio consolidato, nonché delle Relazioni del 

Consiglio di Amministrazione sulla gestione, riferite 

sia al Bilancio d'esercizio sia al Bilancio 

consolidato, per le quali rinvia alla documentazione 

di Bilancio consegnata all'ingresso. 

Il Signor Giancarlo Citi (portatore di n. 

121.991 azioni per delega) chiede che la documentazione 

inerente al bilancio sia in futuro 

messa a disposizione qualche giorno prima dei 

termini di legge. 

Presidente: Signor Citi, vi sono dei tempi previsti 

dall'ordinamento. Se il materiale non le 

viene fornito prima dei termini previsti, Lei lo 

richieda alla segreteria anche per iscritto. 

Il Presidente invita il Direttore Generale Rag. 

Lino Moscatelli ad illustrare i dati di rilievo 

della gestione nell'esercizio 2005. 

Il Direttore Generale Rag. Lino Moscatelli con

l'ausilio di alcune slides mostrate ai Soci su 

apposito schermo, illustra sinteticamente i dati 

di rilievo circa la Società ed il Gruppo relativi 

a: 

Bilancio Individuale 2005 

- Andamento titolo; 

- Andamento titolo (grafico); 

- Dati di sintesi individuali 1995-2005 e 2005 

vs 2004 (Crediti netti verso clientela e Titoli); 


vs 2004 (Patrimonio netto e Partecipazioni); 


vs 2004 (Attività finanziarie totali e Raccolta 

diretta); 


vs 2004 (Raccolta amministrata e Raccolta gestita); 


vs 2004 (Margine d'interesse e Ricavi da servizi 

e dividendi); 


vs 2004 (Costi operativi e Utile netto); 

- Risultato di gestione e utile netto 2005; 

Bilancio Consolidato 2005 

- Mappa del Gruppo Banca CR Firenze;

- Dati di sintesi consolidati 1995-2005 e 2005 

vs 2004 (Crediti netti verso clientela e Raccolta 

diretta); 

- Dati di sintesi consolidati 1995-2005 e 2005 

vs 2004 (Raccolta amministrata e Raccolta gestita); 

- Dati di sintesi bilancio consolidato 2005 (Attività 

finanziarie totali e Impieghi netti); 

- Dati di sintesi bilancio consolidato 2005 

(Margine d'interesse, Altri ricavi netti, Spese 

di funzionamento, Risultato operativo lordo); 

- Risultato di gestione e utile netto consolidato 

2005; 

- Formazione dell'utile consolidato 2005; 

- Segmentazione utile netto 2005 per aree di 

mercato; 

- Patrimonio di vigilanza e ratios consolidati; 

- Formazione; 

- Unità di "banca innovativa" di Banca CR Firenze; 

- Risultati 2003-2005; 

- Obiettivi 2008; 

- Piano triennale 2006-2008. 

Il Presidente invita il Presidente del Collegio 

Sindacale Dott. Vieri Fiori a dare lettura della

Relazione del Collegio. 

Il Presidente del Collegio Sindacale Dott. Vieri 

Fiori procede quindi alla lettura per sintesi 

della relazione del Collegio Sindacale contenuta 

da pagina 213 a pagina 220 del fascicolo di bilancio 

consegnato ai presenti e che sarà depositato 

presso il Registro delle Imprese di Firenze 

nei termini di legge. 

Il Presidente invita quindi il Segretario del 

Consiglio a dare lettura delle conclusioni della 

Relazione della Società di revisione PriceWaterhouseCoopers. 

Il Segretario del Consiglio di Amministrazione 

Dott. Armando Guardasoni dà lettura delle conclusioni 

della Relazione della Società di Revisione 

PriceWaterhouseCoopers, che qui di seguito 

si riportano: 

"per il bilancio d'esercizio 

punto 3 A nostro giudizio il bilancio d'esercizio 

della Banca CR Firenze S.p.A. al 31 dicembre 

2005 è conforme alle norme che ne disciplinano 

i criteri di redazione; esso pertanto è redatto 

con chiarezza e rappresenta in modo veritiero 

e corretto la situazione patrimoniale e 

finanziaria e il risultato economico della so-

cietà. 

per il bilancio consolidato 

punto 3 A nostro giudizio, il bilancio consolidato 

del Gruppo Banca CR Firenze al 31 dicembre 

2005 è conforme agli International Financial 

Reporting Standards adottati dall'Unione Europea; 

esso pertanto è redatto con chiarezza e 

rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione 

patrimoniale e finanziaria, le variazioni 

del patrimonio netto ed i flussi di cassa 

del Gruppo Banca CR Firenze per l'esercizio 

chiuso a tale data.". 

Il Presidente rende peraltro noto, ai sensi della 

comunicazione Consob n. 3558 del 18 aprile 

1996, che il compenso della Società incaricata, 

per la revisione dei bilanci, d'esercizio e consolidato, 

e per il controllo della regolare tenuta 

della contabilità nel 2005, ammonta, al 

netto dell'IVA e degli altri oneri accessori, ad 

Euro 190.200 corrispondenti all'impiego di n. 

2.976 ore di lavoro. 

Il Presidente incarica il Dott. Armando Guardasoni 

di dare lettura della proposta di destinazione 

dell'utile dell'esercizio sociale 2005 e 

precisa che la proposta è una versione aggiorna-

ta rispetto a quella formulata dal Consiglio di 

Amministrazione del 27 marzo 2006; l'aggiornamento 

si è reso necessario in quanto, successivamente 

a tale data, sono state emesse, a seguito 

dell'esercizio delle stock-options, 158.701 

nuove azioni con diritto alla partecipazione a- 

gli utili dell'esercizio 2005. 


Dott. Armando Guardasoni dà lettura della proposta 

di delibera sul primo argomento all'ordine 

del giorno, che qui di seguito si riporta: 

"Signori azionisti, 

prima di passare alla proposta di approvazione 

del bilancio al 31 dicembre 2005 e di destinazione 

dell'utile dell’esercizio chiuso a tale 

data da ripartire, Vi ricordiamo che al punto 1 

dell'ordine del giorno dell'Assemblea Straordinaria 

viene proposto di effettuare un aumento 

gratuito del Capitale sociale per un ammontare 

complessivo massimo di Euro 125.101.478,67, secondo 

le modalità successivamente indicate; i- 

noltre, in merito alla destinazione dell'utile 

Vi informiamo che in base a quanto previsto dall'articolo 

5, lettera a), dello Statuto, a partire 

dal 16 ottobre 2003 ed entro la data del 26

aprile 2006 Banca CR Firenze S.p.A. ha emesso n. 

3.803.149 azioni ordinarie in seguito all'integrale 

esercizio, da parte di tutti i beneficiari 

che ne avevano diritto, della prima tranche del 

piano di stock option deliberato dall'Assemblea 

dei Soci in data 27 marzo 2000 e anche le suddette 

azioni avranno pertanto diritto a percepire 

i dividendi sull'utile dell'esercizio 2005. 

Premesso quanto sopra, Vi invitiamo pertanto ad 

approvare il bilancio al 31 dicembre 2005, costituito 

dallo stato patrimoniale, dal conto e- 

conomico, dalla nota integrativa e corredato 

dalla relazione sulla gestione, predisposti dal 

Consiglio di Amministrazione con gli accantonamenti 

e gli stanziamenti apportati, proponendoVi 

la seguente ripartizione dell'utile dell’esercizio 

di Euro 118.139.959,95, che prevede di assegnare 

Euro 0,052 ad ogni azione che alla data 

del 15 maggio 2006 avrà diritto alla percezione 

del dividendo: 

alla riserva legale in misura pari al cinque 

per cento dell’utile d’esercizio, come richiesto 

dal Codice Civile e previsto dall’articolo 21, 

lettera a), dello Statuto, in previsione 

dell’aumento gratuito del capitale da sottoporre

all’Assemblea Straordinaria dei Soci 

Euro 5.906.998,00 

alle altre riserve Euro 51.701.560,00 

ai titolari delle azioni emesse fino alla data 

del 26 aprile 2006, in ragione di Euro 0,052 

per ogni azione posseduta (data di stacco cedola 

15 maggio 2006 - data di pagamento 18 maggio 

2006) Euro 59.138.880,79 

a disposizione dell'Assemblea per essere erogati 

per gli scopi determinati dalla stessa 

(massimo 2% dell'utile netto, ai sensi dell'articolo 

21, lettera c), dello Statuto) 

Euro 1.392.521,16. 

Se la suddetta proposta di approvazione del bilancio 

e di ripartizione dell'utile d'esercizio 

sarà da Voi accolta, i valori delle voci che 

compongono il patrimonio netto contabile risulteranno 

i seguenti: 

Capitale sociale Euro 648.253.116,33 

Sovrapprezzi di emissione Euro 57.031.097,47 

Riserva legale Euro 136.264.062,28 

Riserva statutaria Euro 10.410.244,89 

Riserve di rivalutazione Euro 67.824.144,14 

Altre riserve Euro 202.574.523,41 

Fondo per rischi bancari generali

Euro 62.474.879,59 

Totale patrimonio netto contabile 

Euro 1.184.832.068,11 

Inoltre, se verrà da Voi approvata la proposta 

inserita al punto 1 dell'ordine del giorno dell'Assemblea 

Straordinaria, il Capitale sociale 

aumenterà nel massimo di Euro 125.101.478,67 

tramite l’incremento da Euro 0,57 ad Euro 0,60 

del valore nominale unitario delle azioni e l’emissione 

di nuove azioni per un numero massimo 

pari a 151.638.156, utilizzando integralmente i 

Sovrapprezzi di emissione e le Riserve di rivalutazione 

nonché parte delle Altre riserve; successivamente 

a tali operazioni, i valori delle 

voci che compongono il patrimonio netto contabile 

risulteranno i seguenti: 




Altre riserve Euro 202.328.286,35 

Fondo per rischi bancari generali 

Euro 62.474.879,59 


Euro 1.184.832.068,11. 

Si ricorda infine che a partire dal bilancio

dell’impresa relativo all’esercizio chiuso al 31 

dicembre 2006 i valori che compongono il patrimonio 

netto contabile subiranno, in seguito 

all’adozione dei principi contabili internazionali 

IAS/IFRS, le variazioni derivanti dalla valutazione 

delle poste dell’attivo e del passivo 

dello stato patrimoniale in base a tali principi; 

di conseguenza, tenendo anche conto di quanto 

sopra descritto i suddetti valori al 1° gennaio 

2006, applicando gli effetti di transizione 

ai principi IAS/IFRS al patrimonio netto contabile 

a tale data, risulterebbero rappresentati 

come segue: 


Sovrapprezzi di emissione Euro 681.680,15 



Riserve da valutazione Euro 41.731.344,99 

Altre riserve (incluse le riserve di First Time 

Adoption – FTA) Euro 171.622.036,32 


Euro 1.134.063.963,63. 

Si ritiene infine opportuno precisare che il patrimonio 

netto contabile sopra esposto include 

un importo, pari ad Euro 41.731.344,99, derivan-

te dalle metodologie valutative previste dai 

suddetti principi, che risulta indisponibile e 

non è pertanto distribuibile fino al momento 

dell’effettivo realizzo della posta patrimoniale 

cui si riferisce.". 

Il Presidente dichiara aperta la discussione sul 

primo argomento all'ordine del giorno e invita 

tutti gli interessati a presentare richieste di 

intervento, qualora non l'avessero già fatto, a 

recarsi, con l'apposita scheda, presso la postazione 

di raccolta interventi situata al tavolo 

della segreteria assembleare. 

Il Presidente invita la prima persona che ha richiesto 

di intervenire a raggiungere il podio. 

L'Avv. Michele Gremigni, in rappresentanza dell'Azionista 

"Ente Cassa di Risparmio di Firenze" 

(portatore di n. 341.185.850 azioni in proprio) 

esprime parere favorevole all’approvazione del 

bilancio dell’esercizio 2005 e della relativa 

Relazione degli Amministratori, nel testo proposto 

all'Assemblea dal Consiglio di Amministrazione. 

Esprime altresì voto favorevole alla proposta 

di ripartizione dell'utile netto e alle 

modalità di pagamento del dividendo, così come 

formulate dagli Amministratori.

Propone che la quota di utili a disposizione 

dell'Assemblea, di Euro 1.392.521,16, in conformità 

alle previsioni dell'art. 21 lettera c) 

dello Statuto, sia destinata, come per il passato, 

a scopi di utilità sociale, finanziamento di 

attività culturali e scientifiche e promozione 

dell'immagine dell'Azienda, delegando al Consiglio 

di Amministrazione l'individuazione e l'attuazione 

dei singoli interventi. 

Coglie infine l'occasione per ringraziare il 

Consiglio di Amministrazione, la Direzione Generale 

e tutto il personale dell’Azienda, nonché i 

Consigli, le Direzioni ed il personale delle A- 

ziende del Gruppo. 

Il Signor Giancarlo Citi (portatore di n. 

121.991 azioni per delega) afferma che la relazione 

al Bilancio ed il bilancio stesso, con 

chiarezza illustrati dall’intervento del Direttore 

Generale, sono stati redatti come se vivessimo 

in un clima di grande serenità, di tranquillità 

economica generale. Ha l’impressione 

che non sia così con riferimento alle previsioni 

sul futuro prossimo perché, pur dando un giudizio 

estremamente positivo di quello che è stato 

fatto fino ad oggi, non ritiene che sia stata

data ai soci la sicurezza della stabilità, quella 

cioè di avere finalmente un assetto societario 

adeguato, e la sicurezza che la Direzione 

Generale possa lavorare per i prossime tre anni 

avendo stabilità all’interno dello stesso Consiglio 

di Amministrazione che deve dare le linee 

guida per l’andamento dell’azienda stessa. Facendo 

riferimento al lodo arbitrale in corso, 

chiede come proceda questa vicenda, se si ritenga 

di averla già superata. Ci tiene ad evidenziare 

una considerazione: siamo davanti ad un 

paese, il nostro, che ha un debito pubblico 

sproporzionato, la cura del quale sappiamo benissimo 

si può svolgere in due direzioni, o con 

una ripresa del sistema produttivo dinamica e 

forte, o con una ulteriore imposizione verso 

soggetti certi; nel caso in cui, come è augurabile, 

ci sia questa risposta del sistema produttivo, 

permangono perplessità sulla categoria degli 

imprenditori, che spesso non sono da considerarsi 

imprenditori veri, reali, ma categoria 

di speculatori, che faticano ad investire nelle 

proprie aziende. Ricorda come siamo arrivati al 

punto in cui si è avuto un assalto alla diligenza 

del risparmio, penalizzando i risparmiatori

più piccoli, con un top management delle aziende 

che ne ha beneficiato, mentre altrettanto non è 

avvenuto per i piccoli risparmiatori sia azionisti 

sia obbligazionisti. 

Questi dati ci devono far profondamente riflettere 

perché se si ritiene di andare verso una 

progressione degli investimenti, questa progressione 

bisogna che si faccia in modo molto vigilato. 

Rileva che negli auspici finali del Direttore 

Generale questo atteggiamento di prudenza 

emergeva, anche se gli è sembrata più teorica 

che pratica. Ritiene che sia necessaria un’analisi 

e un’indagine ben precise; occorre una professionalità 

interna alla Banca notevole, uno 

studio del territorio preciso e puntuale e l’individuazione 

di aree che possono essere considerate 

di sviluppo ed altre che invece di sviluppo 

non sono; altrimenti invece di un ampliamento 

del sostegno alle imprese, noi ampliamo un immobilizzo 

delle risorse nel settore dell’impresa e 

secondo il socio questo pericolo deve essere 

profondamente valutato. 

Questi aspetti non marginali, non possono non 

trovare almeno un cenno all’interno della relazione 

del Consiglio di Amministrazione per il

futuro. Osserva come la nostra azienda si proponga 

obiettivi di crescita e il socio si augura 

che li possa raggiungere ma, ritiene che, per 

raggiungerli, la banca deve far fronte a determinate 

difficoltà e situazioni che il sistema 

oppone e che a suo avviso ad oggi non sono ancora 

bene identificate. Ha ragione di ritenere che 

queste difficoltà saranno ancora più preoccupanti 

nel futuro e occorrerà avere strumenti adeguati 

per affrontarle. Ritiene che per raggiungere 

questi obiettivi si debba essere tutti uniti 

a cominciare dalla Direzione Generale stessa, 

dal Consiglio di Amministrazione, che nessuno 

possa fare un passo indietro, che ci sia rispetto 

sul ruolo di ciascuno, con una politica realistica 

che non che si nasconda dietro pronunciamenti. 

Di questo non abbiamo bisogno. 

Afferma che il suo vuol essere un contributo 

critico e che ci si deve rafforzare sapendo che 

andiamo incontro a un certo tipo di stagione con 

il guardaroba adatto. Non si può attraversare in 

shorts e maglietta il Polo Nord. 

Passa ad esaminare alcuni aspetti che riguardano 

nello specifico il bilancio. Ritiene che la progressione 

nei risultati sia figlia di una capa-

cità di muoversi con maggiore autonomia. Pensa 

che sia stata superata una certa lentezza nei 

movimenti del Consiglio dall’inizio di questa 

avventura; riconosce, a questo proposito, che da 

dieci anni ad oggi si sia trovato una maggiore 

disinvoltura, probabilmente grazie anche all’Azionista 

di riferimento che ha permesso una dinamica 

maggiore a tutta l’azienda ed ha fatto sì 

che ci si riconoscesse maggiormente sul territorio 

di riferimento storico. 

Osserva che se con i dati illustrati dalla Direzione 

Generale si fa un esame più approfondito 

si rileva che l’utile della banca deriva soprattutto 

dalla clientela più numerosa, dal retail, 

più che da un risultato particolare all’interno 

del sistema delle diverse aziende. Questo è anche 

un segnale della diminuita incidenza, visto 

che stiamo passando un momento di crisi economica, 

del ruolo aziendale stesso. 

Crede che sia significativo anche sotto un altro 

aspetto: vi sono, a suo parere, troppi soggetti. 

Osserva come il Presidente del Collegio Sindacale 

ci faceva notare che si sono dovuti rivedere 

alcuni margini, perché l’interpretazione della 

Banca d’Italia su certi aspetti è stata molto

estrittiva: in proposito nota che c’è stata da 

parte di Banca d’Italia tanta precisione da una 

parte e in altre occasioni non c’è stata e questo 

ci fa capire che ci muoviamo su un terreno 

che non è ancora ben precisato. Si tratta, ad 

avviso del Socio, di aspetti importanti; si 

chiede come si possono fare delle scelte se non 

sono ben precisi i punti di riferimento. 

Ritiene che all’interno del nostro piccolo sistema 

l’aspetto importante sia di riuscire a 

reimpossessarci degli aspetti che ci hanno fatto 

forti, sia il ritornare a dialogare con il nostro 

territorio. 

Presidente: lei ha fatto un intervento ampio, ha 

già esposto ... 

Il Signor Giancarlo Citi si chiede come non sia 

possibile fare un intervento più ampio, davanti 

all’epoca storica che stiamo vivendo. Afferma 

che i piccoli azionisti non possono che trarre 

benefici da un andamento del titolo come quello 

della Cassa di Risparmio; si ritiene altresì 

soddisfatto del fatto che si cerchi in tutte le 

maniere il ritorno ad un radicamento sul territorio 

che per noi è storico, oltre alla difesa 

dell’autonomia della gestione. Osserva infine

come, rispetto ad aziende ferme a causa della 

pluralità di soggetti autorizzati a rastrellare 

il risparmio dalla Banca d’Italia, creando sfiducia 

fra i risparmiatori, oggi diventi determinante 

il ruolo di un sistema bancario quale il 

nostro, nella nostra regione e nelle regioni attigue, 

per ricreare una credibilità e fare anche 

un’opera educativa che consenta di riportare nei 

luoghi adeguati professionalmente l’assunzione 

del rischio con gli imprenditori, come oggi non 

avviene. Voleva fare un discorso del genere, ma 

si rende conto che deve lasciare lo spazio e si 

rifarà con la replica. 

Presidente: mi sembra che l’abbia già utilizzata. 

Dovrebbe parlare ora il Dott. Sementilli. 

L’Azionista Antonio Sementilli (portatore di n. 

766 azioni in proprio) intende parlare del dato 

riguardante il costo del personale indicato nel 

bilancio. Vuole evidenziare, detratto il discorso 

di Datacentro, che è un costo aumentato 

dell’1,8%; vorrebbe vedere un dato disaggregato 

per capire fino in fondo che cosa è venuto in 

tasca al dipendente. Dalla relazione che ha fatto 

il Direttore, ha visto che una grossa fetta 

del bilancio è formato dal retail, dalle impre-

se. Osserva come i dipendenti siano stati molto 

bravi. Nota con piacere come il Direttore abbia 

evidenziato come tanto merito di come vadano le 

cose sia dei lavoratori. A questo proposito 

chiede, riguardo la rete dei promotori finanziari, 

la redditività di questo settore che è una 

struttura un po’ particolare nel settore bancario 

generale. 

Passa a parlare della legge 231, sulla responsabilità 

amministrativa degli Enti, accennata dal 

Presidente del Collegio Sindacale. Chiede cosa 

si intenda quando viene detto che "il Presidente 

del Collegio ha monitorato sulle varie procedure 

applicate e sulla formazione del personale". 

Osserva come sia ormai convinzione diffusa che i 

buoni bilanci e le prospettive aziendali debbano 

andare di pari passo con la soddisfazione del 

proprio personale, talché sulle pagine economiche 

dei giornali e dei settimanali non passa 

giorno che quest’aspetto non venga affrontato. 

Porta ad esempio Il Sole 24 Ore di ieri dove 

c’era un articolo dal titolo "Miniwelfare d’azienda, 

ovvero l’impresa coccola i suoi dipendenti"; 

ritiene che il termine "coccola" sia 

completamente fuori luogo anche se la cosa, a

proposito di miniwelfare, è molto importante. E’ 

a conoscenza che il Presidente Benedetti segue 

attentamente la realizzazione dell’asilo nido 

nel costruendo edificio della Direzione Generale 

a Novoli. 

Crede che questi articoli che si susseguono nei 

settimanali, sui quotidiani, la dicano lunga sul 

fatto che la soddisfazione del personale è importante 

per i risultati immediati e soprattutto 

per il futuro dell’azienda. 

Rivolge alcune domande, come già fatto altre 

volte senza polemica anche perché, personalmente, 

ritiene di vivere una giornata di soddisfazione, 

essendosi riaffermato un concetto di autonomia 

che ritiene molto importante. 

Rivolgendosi al Consiglio chiede: 

- se ritengono che i lavoratori della Cassa di 

Risparmio di Firenze capiscano e condividano 

pienamente gli obiettivi aziendali; 

- se credono che i lavoratori abbiano la sensazione 

di lavorare in un’azienda che abbia a cuore 

i loro interessi e dia loro opportunità di 

crescita; 

- se ritengono che i lavoratori della Cassa di 

Risparmio di Firenze abbiano la sensazione di

essere trattati alla stregua dei loro manager; 

- se credono che i lavoratori si sentano davvero 

parte di una stessa squadra; 

- se credono infine davvero che i lavoratori 

della Cassa di Risparmio di Firenze siano nella 

favorevole condizione di dover sobbarcarsi ulteriormente 

l’onere del raggiungimento di risultati 

senza avere in cambio nulla. 

Questa è una riflessione che rimette al Consiglio 

perché ritiene sia un argomento abbastanza 

importante. 

L’Azionista Emilio Edoardo Meiattini (portatore 

di n. 766 azioni in proprio e n. 35.782 azioni 

per delega) riferisce che stamani mattina ha 

trovato una manifestazione al portone di ingresso 

al palazzo dove si svolge l’assemblea. Riteneva 

che le manifestazioni fossero prerogative 

del solo personale attivo; si è accorto invece 

che il malumore adesso investe anche gli ex lavoratori 

di questa banca. Si tratta di persone 

che hanno dato come minimo 35 anni della loro 

vita per far diventare prospera questa azienda e 

che ora si trovano in una condizione di insoddisfazione. 

Desidera sottolineare come l’accoglimento 

delle loro pretese non costerebbe neanche

una lira alla Cassa di Risparmio di Firenze 

S.p.A.; ritiene quindi che questo tipo di atteggiamento 

non sia dettato da motivi di bilancio 

ma probabilmente da altri motivi. 

Ringrazia, di contro, la Fondazione. Osserva come 

l’Ente, negli ultimi tempi, abbia imboccato 

una strada forse più decisa del passato circa un 

valore fondamentale e cioè la volontà di rimanere 

una banca autonoma senza certo disdegnare accordi 

con grandi gruppi, come già detto da un 

altro azionista prima di lui, perché questo vorrebbe 

dire essere fuori dalla realtà. Ritiene 

però che gli accordi con i grandi gruppi non 

debbano condizionare la nostra cultura, la nostra 

filosofia, la nostra esistenza. Approva 

quindi quella operazione di accordo per il voto 

sottoscritta dai quattro enti componenti perché 

questo accordo ci apre in ogni caso la strada, o 

quantomeno consolida la nostra autonomia, ed in 

più apre prospettive di collaborazione nei territori 

vicini al nostro. 

Osserva come per il terzo anno consecutivo il 

nostro dividendo sia di Euro 0,052 per azione 

con un rendimento, rispetto alla valutazione media 

del titolo per l’anno scorso, del 2,45%.

Considerando le difficoltà che ci sono nell’ambito 

del mondo economico-finanziario, giudica 

che il dividendo proposto possa essere accettabile. 

Riprendendo un discorso che ha già sentito fare 

da altri soci, desidera affermare che i risultati 

che la nostra banca ottiene sono merito di 

tutto il nostro personale, senza distinzioni. 

Crede infatti che tutto il personale, per la 

quota di responsabilità di ognuno, contribuisca 

ad ottenere questi risultati. 

Desidera ribadire una sua convinzione più volte 

espressa circa il fatto che il nostro personale 

ha una cultura che è la cultura della Cassa di 

Risparmio, non quella del grande gruppo, della 

grande banca, come ad esempio la Deutche Bank o 

Unicredit; la Cassa di Risparmio ha una sua etica, 

una metodologia, una cultura, ha una vicinanza 

al territorio che non contraddistingue 

probabilmente culture bancarie impostate su altri 

valori. Auspica che con questi ultimi avvenimenti 

si possa consolidare un modello. Osserva 

che anche se siamo rimasti soli, forse in due 

Casse di Risparmio quotate, ci sono poi però le 

piccole realtà delle Casse della costa adriati-

ca. Si deve tenere presente sempre il modello 

delle Casse francesi, tedesche, che, pur vivendo 

a pieno la cultura dei nostri giorni, non hanno 

certo pensato di annullare o far sparire le Casse 

di Risparmio locali. Pensa che la nostra Cassa 

in Toscana abbia sempre sostenuto con molta 

efficacia il mondo economico e anche civile: la 

Cassa non costituisce solo un posto dove andare 

a prendere un mutuo per comprare la casa, un posto 

per depositare le tre lire di risparmio, ma 

costituisce anche il futuro per i nostri figli. 

Auspica che tutti uniti si debba difendere la 

Cassa con molta forza. Ritiene che i risultati 

ottenuti in questi ultimi anni siano figli di u- 

na cultura lungimirante che viene da lontano. Fa 

l’esempio del credito al consumo in cui qualcuno 

a suo tempo ha creduto ed investito e che oggi 

contribuisce per il 50% circa all’utile di questa 

banca. 

A proposito di numeri di bilancio intende fare 

una serie di domande al Consiglio di Amministrazione. 

Gli risulta sia stato aperto un pesante contenzioso 

davanti al Tribunale del lavoro di Firenze 

fra un gruppo di lavoratori iscritti al Fondo

integrativo e FIP e la Cassa di Risparmio di Firenze. 

Ritiene che, indipendentemente da chi otterrà 

ragione dal Giudice, le istanze di chi ha 

promosso la causa abbiano un fondamento di verità 

e chiede se l’azienda, dato che gli importi 

in discussione sono rilevanti, abbia ritenuto 

opportuno accantonare somme adeguate a coprire 

eventuali esiti negativi della causa. 

Conclude come una volta concludeva un uomo politico 

che non appartiene alla sua cultura, ma che 

gli è piaciuto quando ha detto "diamo un’ulteriore 

spallata": con questo afferma di volersi 

ricollegare al discorso dell’autonomia per vedere 

se assieme all’autonomia si ritrovi anche la 

fiorentinità. 

L’Azionista Paolo Asso (portatore di n. 50.000 

azioni in proprio e n. 50.000 azioni per delega) 

rivolgendosi al Presidente dichiara di voler 

portare in assemblea la voce di un piccolo azionista 

che non ha altra rappresentanza se non 

quella della propria moglie che gli ha dato la 

delega. Vorrebbe esprimere tre concetti: i consensi, 

le aspirazioni, i doveri di un piccolo a- 

zionista fiorentino. I "consensi" sono per il 

bilancio, per i bei numeri presentati, perché

itiene che l’incremento del 21% dell’utile sia 

un bel traguardo, anche considerando che è il 

terzo anno consecutivo che si ha un incremento 

di questo livello. I dati illustrati con chiarezza 

dal Direttore Generale, non possono che 

portare, da parte sua, un consenso ed un ringraziamento, 

al Consiglio di Amministrazione ed al 

Personale per l’opera che hanno svolto. 

Dichiara di manifestare questo giudizio positivo 

anche sotto un profilo professionale: negli 

scorsi giorni c’è stata l’assemblea del Confidi 

Regionale Toscano, che è l’Ente di garanzia collettiva 

sui fidi all’industria; osserva che fra 

i clienti che sono stati indirizzati nel Confidi, 

quelli della Cassa di Risparmio sono quelli 

che hanno onorato meglio di tutti i propri impegni 

e questo significa che la Cassa di Risparmio 

lavora sempre bene. Fa presente che ha detto 

"sempre bene" perché la sua esperienza nel campo 

bancario è lunga e infatti ricorda di quando a 

19 anni entrò in banca e gli fu detto che con la 

Cassa di Risparmio poteva trattare serenamente 

perché era l’organismo più serio che c’era a Firenze 

e in questi tanti anni ha sempre avuto 

questa conferma.

Passa a parlare delle "aspirazioni" di un azionista, 

sia piccolo come lui o un fondo comune di 

investimento, che, secondo il socio, sono quelle 

di avere dividendi e incrementi di valore del 

titolo. Dopo tre anni di incremento del 20% degli 

utili, si chiede come sia possibile che il 

dividendo sia sempre lo stesso? Perché non si 

possa avere qualcosa in più, considerato che 

questi 5 centesimi sono 1/20 di Euro. Gli viene 

in mente Carlo Magno, che comandava tutta l’Europa, 

quando fece la riforma del sistema monetario 

con la Lira divisa in 20 Soldi e ciascun 

Soldo in 12 Denari; la Lira e il Soldo non erano 

monete ma solo unità che servivano per contare 

(la Lira pesava più di 400 gr., chissà quante 

tasche si sarebbero sfondate ad avere un po’ di 

Lire in tasca). Paragona il dividendo a un "soldino" 

che piace ma che potrebbe essere aumentato, 

visti gli incrementi avuti dall’utile della 

Banca. Osserva che il nostro pay-out è del 50%, 

cioè si distribuisce il 50% dell’utile, e nota 

come molte aziende tendano ad avere dei pay-out 

più alti, come ad esempio Banca Intesa, che fa 

un pay-out quasi del 100% a livello di capogruppo 

e a livello di consolidato più o meno del

50%. Osserva poi come dal punto di vista dei risultati 

borsistici, se si scorre l’ultima pagina 

de Il Sole 24 Ore e si guarda la colonnina del 

dividendo-prezzo, il nostro titolo dia un rendimento 

di circa l’1,80-1,90%, quello di Banca Intesa 

circa del 4,60-4,70%; ritiene che dal punto 

di vista dell’appeal e quindi dell’incremento di 

valore, questa differenza di reddito possa essere 

particolarmente significativa. 

Rivolgendosi al Presidente, avendo sentiti i dati 

del piano industriale che prevedono un bello 

sviluppo per il triennio prossimo, chiede di tener 

conto anche dell’età degli azionisti e se 

possibile chiede di anticipare nel tempo l’aumento 

del dividendo perché anche se cercherà di 

farcela, non può assicurare di essere qui tra 

dieci anni. 

L’ultimo argomento sul quale vuole intervenire è 

sui "doveri" di un azionista. Crede, richiamando 

anche quanto detto dal Sig. Citi, che sia un bene 

nell’interesse della Società che il Consiglio 

e il management sentano la vicinanza degli azionisti, 

anche per tutelare la loro indipendenza. 

Sostiene che l’essere vicino per un’azionista, 

soprattutto fiorentino, a questo unico centro

finanziario che è oggi rimasto a Firenze (ricorda 

che cinquant’anni fa c’era il gruppo Centrale 

per telefoni ed energia elettrica, c’era il 

Gruppo SMI, GIM, la Bastogi che era ricchissima 

a quei tempi) deve far sentire a tutti i soci il 

bisogno di stringersi intorno al proprio Consiglio, 

al management ed al personale della Cassa 

per difenderlo. Tra gli azionisti ci sono anche 

i fondi comuni di investimento che certamente 

come tutti gli azionisti guardano sia al dividendo 

che all’incremento di valore; pensa però 

che ai fondi comuni di investimento venire a Firenze 

o in un’altra città, per ipotesi Torino, 

sia indifferente anche se, rivolgendosi ai rappresentanti 

dei fondi comuni di investimento 

presenti ritiene che Firenze sia una gran bella 

città dove tutti vengono volentieri. 

Presidente: grazie. Ho sentito degli interventi 

che ho apprezzato anche perché molto di quello 

che è stato detto lo condivido. 

Poiché è un denominatore comune degli interventi, 

inizio con l’argomento circa il merito dei 

dipendenti della Cassa di Risparmio sull’ottenimento 

dei risultati. Questo è il vero patrimonio 

dell’azienda: che cosa fa la Cassa di Risparmio

se non proporre servizi e relazione? Noi non abbiamo 

una catena di montaggio sulla quale dobbiamo 

controllare i tempi di realizzazione del 

prodotto: noi abbiamo capacità professionale e 

capacità di relazione, questo è ciò che in definitiva 

ci è chiesto e ciò che i dipendenti della 

banca propongono. Vi è certamente il Consiglio 

di Amministrazione, la Direzione Generale, noi 

cerchiamo di essere tutti persone preparate, che 

studiano, che cercano di avere delle idee, però 

in una banca, quello che è fondamentale, è la 

capacità di tutti i dipendenti di poter proporre 

la loro professionalità all’esterno e quindi il 

radicamento territoriale, la soddisfazione del 

cliente, la capacità di poter essere apprezzati 

anche al punto di suscitare magari in altri il 

desiderio di conquistarci. Naturalmente ci sono 

poi le responsabilità degli azionisti, in seconda 

battuta del Consiglio di Amministrazione, per 

governare questi risultati. Quindi, secondo me, 

si parte dal merito dei dipendenti, come diceva 

il socio Sementilli, merito che va riconosciuto. 

Di questi tempi l’autonomia, la capacità di poter 

lavorare in un certo qual modo per la propria 

azienda, è già un notevole contributo di

iconoscimento: è vero, non si vive di sola teoria, 

però noi viviamo in un mercato aperto e feroce 

e qui mi ricollego a quello che diceva il 

Dott. Asso, che si dovrebbe cioè guardare 

all’età dei nostri clienti, ma spero che ci siano 

anche tanti clienti giovani perché si deve 

andare avanti. Sono giuste le considerazioni del 

socio Asso a proposito del fatto che il titolo 

Intesa dà un rendimento del 4,25% mentre il nostro 

dà l’1,82% circa. Però occorre anche considerare 

che la Banca negli ultimi 15 anni o forse 

più, non ha mai chiesto ai soci un aumento di 

capitale (l’ultimo fu nel 1987). Lo chiede soltanto 

ora perché facendo un aumento di capitale 

gratuito più alto dal punto di vista nominale di 

quello a pagamento, proponiamo ai soci una forte 

patrimonializzazione. Il socio che, al momento 

della quotazione, ha sottoscritto le azioni in 

borsa a Euro 1,13, oggi dovrebbe essere soddisfatto: 

c’è il "soldino" e in un certo qual modo 

anche il "soldone". Viviamo in un mercato di 

concorrenza durissima, anche se certe Autorità 

vogliono andare a riguardare le bucce alle banche 

perché pensano ci siano cartelli di intese. 

Occorre sempre tenere in considerazione varie

"necessità": per la difesa dell’autonomia, per 

la dimensione, perché gli indici siano in ordine, 

le necessità per tener conto della soddisfazione 

da dare ai soci, le necessità per crescere: 

quando assunsi la presidenza, pensavo che la 

dimensione di 500 sportelli fosse un assetto sul 

territorio che poteva assicurare una diversificazione 

del rischio, una dimensione da raggiungere 

come dimensione definitiva. Forse la dimensione 

da raggiungere sarà ora di 1.000 sportelli, 

anche se il numero degli sportelli, da solo, 

ha poco significato perché, poi, dipende da chi 

sta agli sportelli e dal tipo di clientela che 

raggiungiamo. Quando si vedono intorno a noi 

crescere notevolmente aziende, quando le si vedono 

occupare territorio, proporre servizi e 

prodotti, anche noi dobbiamo competere ed ogni 

prodotto nuovo è costoso. Per quanto riguarda il 

monitoraggio ed il rapporto fra retail e promotori 

risponderà il Direttore. Il punto essenziale 

che mi preme sottolineare è che, senza avere 

la pretesa di dire che abbiamo fatto tutto molto 

bene, noi riteniamo di poter dire di non aver 

fatto grossi errori. 

Come diceva il Dott. Meiattini, di Gruppi quota-

ti, di Casse di Risparmio ne sono rimasti due: 

noi abbiamo una cultura federativa, in quanto la 

contribuzione al Gruppo la danno non solo la 

Cassa di Risparmio di Firenze ma anche la Cassa 

di Risparmio di Pistoia, di La Spezia, di Orvieto 

eccetera ed in un certo qual modo ci dispiace 

di dover assorbire per fusione Mirandola; questo 

è dovuto al fatto che la Fondazione di Mirandola 

ha voluto vendere tutto per sottoscrivere obbligazioni 

della Cassa di Risparmio di Firenze e la 

Banca d’Italia ci ha imposto di concentrare la 

Cassa di Risparmio di Mirandola di cui possediamo 

quasi il 100% delle azioni. 

La nostra cultura è però federativa perché il 

rapporto con il territorio è secondo noi vincente 

e questo sarà quello che noi cercheremo di 

promuovere sempre di più. 

Condivido il concetto di diritti e dei doveri, 

della vicinanza dei Soci: è un rapporto virtuoso 

ed anche il fatto che come ha ricordato il Dott. 

Paolo Asso, sia rimasta a Firenze solamente la 

Cassa di Risparmio, a noi dispiace. La Toscana, 

in questo periodo storico ha in un certo qual 

modo visto flettere la linea di sviluppo e spero 

sia una sinusoide che prima o poi si rialzerà.

Noi cercheremo in tutti i modi, per le responsabilità 

che il Gruppo bancario ha in Italia centrale, 

di svolgere un ruolo fondamentale per la 

crescita delle aziende. Nel momento delicatissimo 

dell’economia nazionale che stiamo attraversando 

e specialmente in Italia centrale, sono 

tutti argomenti che continuamente studiamo, sui 

quali ci confrontiamo; abbiamo quasi sofferenza 

di quello che sta avvenendo. 

Chiedo al Direttore se vuole intervenire su questi 

argomenti. 

Direttore Generale Rag. Lino Moscatelli: relativamente 

a quanto diceva il Socio Citi circa la 

progressione degli investimenti, debbo dire che, 

se ci si riferisce agli impieghi, la Banca è 

molto impegnata: la qualità degli impieghi è 

sempre stata un must per il Gruppo e pertanto si 

continua su questa linea direttiva e cioè incrementare 

gli impieghi del 10% all’anno, preservando 

comunque la qualità degli stessi. Ci sono 

otto Banche in Italia e noi siamo una di queste 

che sono impegnate, relativamente a "Basilea 2", 

sui modelli avanzati: anche questa è appunto una 

conferma di quello che la Banca vuole fare relativamente 

al comparto impieghi. Per notizia vi

dico che il progetto "Basilea 2" fino ad oggi è 

costato 3.400.000 Euro, meno degli adeguamenti 

IAS che ci sono costati 8.400.000 Euro. 

Relativamente al personale, vorrei dare qualche 

dato tecnico: è da tener presente che tutto 

quello che si fa relativamente alla rete promotori, 

è in una logica di sostenibilità nel tempo, 

di medio termine e pertanto anche in una logica 

di competitività e di solidità. 

"Competitività", nella situazione odierna, con 

il sistema bancario un po’ bersagliato anche da 

varie autorità di vigilanza, dalle associazioni, 

vuole dire stare attenti a quelli che sono i nostri 

prezzi e pertanto controllare anche i costi; 

occorre quindi tener presente i costi del 

personale così come altri costi. L’attenzione 

deve essere riservata ai costi variabili e soprattutto 

ai costi fissi, in quanto i costi fissi 

rimangono sempre nel tempo a prescindere 

dall’andamento del mercato e dall’andamento dei 

conti della Banca. Il personale, come è stato 

già detto, ma lo voglio qui ribadire, ha un 

grande valore. Ma non si vive di sola teoria. Il 

costo medio del personale, unitario, è oggi superiore 

ai 67.000 Euro e questo si colloca nella

fascia alta dei costi delle Banche italiane. Sono 

previsti anche dei premi di produzione e sicuramente 

anche questi nella fascia alta rispetto 

al mercato e quindi credo che anche dal punto 

di vista del riconoscimento economico, questo 

non sia un aspetto da noi trascurato, ma un a- 

spetto che viene tenuto sempre presente. 

D’altro canto vorrei dire che, in base alle statistiche, 

il Gruppo Cassa di Risparmio di Firenze, 

in termini di redditività, è al settimo posto 

in una classifica che viene fatta in base al 

ROE, non in base all’ammontare dell’utile 

dell’esercizio, mentre in termini di cost income 

è al ventiquattresimo posto; ciò significa che 

probabilmente abbiamo un problema di mercato in 

quanto il nostro offre meno rispetto ad altri 

mercati, dove ci sono economie più floride e 

quindi può accadere che da noi vi siano dei ricavi 

inferiori a quelli che possono conseguire 

altre banche in altre zone. Comunque, visto che 

anche i costi si collocano nelle fasce alte, vi 

è anche un problema da tener presente in termine 

di costi generali: dei complessivi costi operativi, 

il costo del personale, da una rilevazione 

fatta da una società indipendente, è pari al

63,7% mentre le spese generali, gli altri costi 

operativi, i costi di acquisto sono pari al 

36,3%: si tratta di un rapporto che va tenuto 

presente nel medio termine per far sì chi vi sia 

uno sviluppo armonico dell’attività della Banca 

e delle sue componenti. 

Relativamente alla formazione del personale non 

so se ho colto appieno la domanda, ma l’efficacia 

del processo di formazione del personale è 

certificata da una società indipendente sulla 

base di quelle che sono le regole ISO 9001. 

Relativamente ai pensionati vorrei dire che, a 

mio parere, è indispensabile trovare delle soluzioni 

equilibrate e quindi auspico che vi sia 

buona volontà ed evitare di considerare il Fondo 

integrativo o la Banca come una controparte. 

D’altro canto è da tener presente che qualche 

Fondo integrativo ha avuto una sorte infausta ed 

anche che i nostri pensionati hanno, mediamente, 

una integrazione in più della pensione INPS del 

20% con un range, credo, che va dal 15% al 30%. 

Per quanto riguarda la rete dei promotori finanziari: 

in una logica di sviluppo di medio termine 

è anche questo un progetto che è stato avviato 

con successo perché non ci sono altre banche

che hanno potuto conseguire i risultati che sono 

stati conseguiti dalla rete dei promotori finanziari 

di CR Firenze. 

E’ da tener presente che la classifica del 2005, 

dà la rete dei promotori finanziari di CR Firenze 

al secondo posto come raccolta media per promotore. 

La nostra non è una rete che va a reclutare 

gli studenti per avere clientela minuta e 

con scarso margine di redditività, ma è focalizzata 

su di una clientela di livello medio o medio-alto. 

Attualmente nel 2005, sono 441 milioni di Euro 

che la rete promotori finanziari ha raccolto: 

più di 800 miliardi di vecchie Lire, e questo è 

avvenuto in territori in cui non è presente la 

Cassa; la strategia è stata quindi quella di andare 

ad esplorare nuovi territori in una logica 

di raccolta di risparmio da gestire, non in una 

logica di impieghi con i rischi conseguenti relativamente 

agli impieghi. 

Relativamente alla rete promotori finanziari come 

investimento, finora i risultati sono stati 

negativi: nel 2005 un risultato negativo di 6 

milioni di Euro; prevediamo che il break even 

point possa essere raggiunto nel 2008 con un ri-

sultato positivo di 970.000 Euro. 

Circa l’accantonamento, se ho ben interpretato 

la domanda, credo si accenni ad una vertenza che 

è molto recente; riguardo a questa vertenza non 

sono stati fatti accantonamenti perché, come regola 

generale, gli accantonamenti, sia su rischi 

di credito, sia su altre cause legali vengono 

effettuati sulla base di quelle che possono essere 

le perdite presunte, le perdite ipotizzabili: 

in questo caso i pareri che sono in nostre 

mani ci confortano nel dire che dal punto di vista 

legale l’interpretazione della norma ci consente 

di essere tranquilli relativamente a questi 

rischi. 

Con riferimento al pay out, quando la Banca è 

stata quotata, si è partiti con un pay out del 

70%; vorrei far presente che l’Organo di vigilanza 

guarda con diffidenza a pay out superiori 

al 50%. D’altro canto la storia insegna che il 

pay out scende quando l’utile sale e sale quando 

l’utile scende, in una logica di relativa stabilità 

del dividendo e direi che siamo quest’anno 

al 50%. Per il 2006, con aumento di capitale 

concluso noi arriveremo a distribuire, mantenendo 

lo 0,052 di dividendo unitario, un pay-out

del 59% in quanto questo riflette anche l’aumento 

del dividendo distribuito conseguente all’aumento 

di capitale gratuito: si avranno dei dividendi 

in più da distribuire che comporta un aumento 

di 10 bases points, da 0,052 a 0,062. 

Se ho dimenticato qualcosa, ovviamente sono disponibile 

ad un nuovo intervento. 

Presidente del Collegio Sindacale Dott. Vieri 

Fiori: rispondo alla domanda rivolta al Collegio 

Sindacale su cosa significhi "monitorare" la 

formazione del personale. La legge 231 è una 

legge molto particolare che ci impegnerà moltissimo 

negli anni prossimi, anche se non tutti gli 

Enti coinvolti si sono completamente adeguati. 

La Vostra Banca ha costituito un organismo di 

vigilanza composto da due Consiglieri indipendenti, 

da un Consigliere esterno, dal Direttore 

dell’Audit e dal Presidente del Collegio Sindacale. 

Per quanto riguarda il controllo, questa legge 

ha visto decuplicare le proprie attenzioni: prima 

era solo nei rapporti con la pubblica amministrazione 

per i reati di concussione, corruzione 

poi la falsità in moneta, il terrorismo, poi 

siamo andati a finire a reati societari, poi a-

desso si è aggiunto il market abuse. 

Tutto questo ha consigliato alla Banca di creare 

un modello di controllo degli eventuali rischi 

di incorrere in questi tipi di reati da parte di 

tutta la struttura, dall’apice alla base. 

Sono stati quindi promossi dei corsi di "formazione 

base" sulla legge; è stato approvato un 

codice etico che tutti i dipendenti devono rispettare; 

oltre ai corsi di formazione base a 

cui tutti i dipendenti devono partecipare, noi 

controlliamo (anche sulle controllate) quante 

persone hanno partecipato a questi corsi. Vi sono 

anche corsi che vengono fatti tramite internet 

aziendale su delle fasce di questi tipi di 

reati in cui si può incorrere: sono delle formazioni 

attraverso intranet a cui poi il dipendente 

deve rispondere compilando dei test e così da 

poter controllare quanti accessi ha fatto, quante 

ore ha impiegato e quanto ha imparato e quindi 

tramite questi questionari si monitora l’attenzione 

della struttura su questa problematica. 

Presidente: questo ci fa considerare quanto in 

realtà i dipendenti della Banca, di cui parlavano 

prima i Soci Sementilli e Meiattini, siano 

sollecitati continuamente da questi aggiornamen-

ti richiesti dalla normativa, dall’assillo quasi 

quotidiano, per cui il lavoro del bancario non è 

oggi un lavoro facile. Ma è proprio su questo 

punto che si vuol vincere la sfida sul mercato. 

Passiamo quindi alle repliche. 

L'Azionista Emilio Edoardo Meiattini afferma che 

oramai ovunque, in tutte le assemblee di azionisti, 

si dice che il personale è il patrimonio 

dell’Azienda. Si dichiara ignorante su come si 

tuteli questo patrimonio, in proposito ha idee 

diverse da quelle che sono state qui espresse. 

Crede che il patrimonio debba essere tutelato e 

non solo da un punto di vista economico perché 

non crede che il lato economico, se pur non indifferente, 

sia il punto focale. 

Per quanto attiene il discorso dei pensionati, 

desidera solo precisare quanto detto nell’intervento: 

che i pensionati si aspettano qualcosa 

che non costerebbe niente alla Cassa di Risparmio, 

ma la risposta fornitagli non risponde a 

questa domanda. A suo avviso è una risposta di 

tipo politico e quindi crede che la cosa debba 

essere in qualche modo approfondita. 

Circa la causa in corso, afferma che i punti di 

vista della magistratura così come quelli degli

avvocati, possono ben essere diversificati altrimenti, 

se l’interpretazione fosse unica ed u- 

nivoca, non ci sarebbe bisogno di andare in Tribunale, 

ma basterebbe un po’ di buonsenso. Probabilmente 

essendo la causa recente, l’accantonamento 

verrà fatto nei futuri esercizi, ma dai 

dati in suo possesso, il contenzioso risulta esserci 

per cifre molto, molto importanti ed allora 

sarebbe opportuno, a suo avviso, pensare ad 

un accantonamento che mettesse al sicuro l’azionista 

da eventuali richieste che il Tribunale 

potrebbe accogliere. 

Il Signor Giancarlo Citi afferma di aver chiesto 

alla Direzione notizie in merito agli strumenti 

che riteneva opportuno approntare in previsione 

non solo delle difficoltà ma degli obiettivi 

che, per il clima generale, si devono raggiungere. 

Auspicava che la Direzione Generale mettesse il 

dito su questo aspetto, ma pensa che elegantemente, 

anche se non lo ha mai nominato, lo abbia 

ricordato anche il Socio Asso, ricordandoci i 

funerali delle aziende di cui ha dovuto prendere 

atto. 

Auspica che si creino le condizioni di matrimoni

positivi e non più di funerali, di matrimoni federativi, 

come diceva il Presidente, e coglie 

l’occasione per dichiararsi onorato della presenza 

del Presidente Patuelli e del Presidente 

Paci, presenze non segnalate dal Presidente: a 

suo avviso, venire di persona qui, all’assemblea, 

quando avrebbero potuto benissimo delegare 

e fare a meno di questo onere anche faticoso, 

sia un esempio di attenzione e di precisione che 

dimostra come alcuni partners ci siano più vicini. 

Presidente: non mi faccia passare da scortese; 

per mia fortuna sono abituato alla sensibilità 

di questi Presidenti e mi fa piacere che siano 

presenti ma è un fatto che davo per assunto proprio 

per il ruolo che svolgono. Della loro presenza 

mi compiaccio, ma vi sono anche altre presenze 

importanti e non potevo segnalarle tutte. 

Il Signor Giancarlo Citi prosegue affermando che 

si sarebbe aspettato che il Direttore Generale 

ponesse il dito su di un aspetto: che si debba 

rafforzarsi ulteriormente nel patrimonio e che 

questo aumento di capitale in parte gratuito ed 

in parte "forzoso" è l’inizio di un cammino che 

ci vedrà poi significativamente muovere in que-

sta direzione nel momento in cui i rapporti 

dell’azionariato saranno più chiari. 

A suo parere non si possono raggiungere gli o- 

biettivi che ha detto il Direttore Generale non 

solo in termini di risultati di bilancio ma anche 

in termini di proseguimento di una politica 

di aggregazione, se non ci rafforziamo patrimonialmente. 

Al Dott. Asso pensa si possa dire che fino ad 

oggi il piccolo azionista ha avuto minore soddisfazione 

dal punto di vista del dividendo, avendo 

avuto però una patrimonializzazione del titolo 

che si è notevolmente incrementata. Ascolterà 

con attenzione quello che il Presidente e la Direzione 

Generale diranno in proposito. 

L’Azionista Antonio Sementilli riguardo alla rete 

dei promotori ribadisce di aver chiesto di 

conoscere la redditività: essere campioni di 

raccolta non vuol dire che l’investimento renda; 

se la rete è prima nella raccolta e poi si è 

raccolto cose che era meglio non raccogliere, la 

redditività si rivelerebbe inferiore e probabilmente 

ci sarebbero un po’ di problemi. 

Presidente: si raccoglie risparmio, non azioni 

Parmalat. Lei Sementilli è del mestiere: per ra-

gioni di mercato abbiamo iniziato ad aprire questa 

rete da pochissimo tempo. Lei sa che quando 

si apre uno sportello retail, si va al break e- 

ven point dopo quattro o cinque anni: non si potrebbero 

quindi considerare asini i suoi colleghi 

quando vanno in missione ad aprire sportelli. 

La sua domanda, quindi, si risponde da se 

stessa. 

Il tema è che si sta su tutto il mercato o no; 

oggi non abbiamo modo di prevedere il mercato in 

un mondo, come quello bancario, dove da poco sono 

state aperte tutte le cateratte dei prodotti 

e servizi e si naviga a vista. Si raccoglie 

quindi anche risparmio ed il risparmio è sempre 

buono. 

L’Azionista Antonio Sementilli afferma che allora 

occorra vedere quanto si spende per raccogliere 

quattrini. 

Presidente: è il rischio di impresa. 

L’Azionista Antonio Sementilli sono cinque o sei 

anni che questa rete è aperta ed afferma di aver 

semplicemente posto una domanda per capire meglio. 

Per quanto riguarda il discorso della Legge 231, 

ringrazia il Presidente del Collegio Sindacale

per quanto ha detto: ritiene però importante 

porre l’attenzione sul fatto che 350 pagine di 

documentazione da leggere attraverso internet in 

una filiale e apprenderla tutta, può dare dei 

problemi. Crede quindi che la formazione debba 

essere fatta oltre che via internet, anche in 

aula. Il problema è, a suo avviso, molto serio, 

merita una particolare attenzione, e questo è 

confermato anche dal fatto che c’è anche una 

presenza di Consiglieri di Amministrazione per 

valutare questo aspetto. 

Esce il Consigliere Giuseppe Spadafora. 

Presidente: Nessun altro chiedendo la parola, 

dichiaro chiusa la discussione. 

Il Presidente, prima di passare alla votazione, 

rinnova l'invito ai soci a manifestare eventuali 

situazioni che diano luogo a limitazioni nell'esercizio 

del diritto di voto, anche con specifico 

riferimento all'argomento oggetto della presente 

votazione. In mancanza di segnalazioni da 

parte dei soci presenti, il Presidente passa alla 

votazione. 

Il Presidente, sulla base anche della proposta 

fatta dal rappresentante del Socio Ente Cassa di 

Risparmio di Firenze, sottopone all'approvazione

la delibera di cui prega il Dott. Guardasoni di 

dare lettura. 


Dott. Armando Guardasoni dà lettura della seguente 

proposta di delibera: 

"L'assemblea dei soci della Cassa di Risparmio 

di Firenze S.p.A. riunitasi il 27 aprile 2006, 

visto il progetto di bilancio dell'esercizio 

2005, la Relazione Illustrativa della Gestione 

ed il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2005 

predisposti dal Consiglio di amministrazione, u- 

dita la relazione del Collegio Sindacale e viste 

le relazioni della Società di Revisione approva 

integralmente quanto proposto dal Consiglio di 

Amministrazione. 

In esito alla distribuzione dell'utile sociale 

di Euro 118.139.959,95, delibera innanzitutto di 

attribuire un dividendo di Euro 0,052 a ciascuna 

delle azioni aventi diritto a partecipare agli 

utili dell'esercizio 2005, assegnando quindi: 

Euro 59.138.880,79 

Ai titolari delle azio- 

ni emesse fino alla data del 26 aprile 2006, in 

ragione di Euro 0,052 per ogni azione posseduta; 

Euro 5.906.998,00 

Euro 51.701.560,00 

Alla Riserva Legale 

Alle Altre Riserve.

L'assemblea delibera di porre in pagamento il 

dividendo nella misura anzidetta, con l'osservanza 

delle norme di legge, a partire dal 18 

maggio 2006 (con stacco della cedola il 15 maggio 

2006) tramite gli intermediari autorizzati. 

L'assemblea delibera inoltre che una quota di 

utili pari a Euro 1.392.521,16, come previsto 

dall'art. 21 lett. c) dello statuto sociale, sia 

destinata, come per il passato, a scopi di utilità 

sociale, finanziamento di attività culturali 

e scientifiche e promozione dell'immagine 

dell'azienda, delegando al Consiglio di Amministrazione 

l'individuazione e l'attuazione dei 

singoli interventi.". 

Il Presidente mette quindi in votazione, per alzata 

di mano, la deliberazione sul primo argomento 

dell'ordine del giorno, comunicando che 

sono presenti in Assemblea n. 176 azionisti portatori 

di n. 764.091.458 azioni ordinarie rappresentanti 

il 67,185505% del capitale sociale. 

Il Presidente comunica che, dopo prova e controprova, 

la proposta è stata approvata a maggioranza, 

senza alcun voto contrario e con l'astensione 

dei seguenti azionisti: 

1) Riccardo Lombardi n. 766 azioni in proprio;

2) Adriano Pallini n. 766 azioni in proprio; 

3) Antonio Sementilli n. 766 azioni in proprio; 

4) Patrizio Benvenuti n. 766 azioni in proprio; 

5) Pier Paolo Stronchi n. 766 azioni in proprio; 

6) Massimiliano Lanzini n. 766 azioni in proprio. 

Sul secondo punto all'ordine del giorno per la 

parte ordinaria (Autorizzazione all'acquisto e 

vendita di azioni proprie) il Presidente informa 

i presenti che le proposte del Consiglio di Amministrazione 

all'assemblea sono contenute nell'apposita 

relazione informativa, redatta in 

conformità all'articolo 73 del Regolamento Emittenti 

Consob e, con il consenso dell'Assemblea, 

dà per letta tale relazione, la quale è stata 

comunicata alla Consob ed è stata messa a disposizione 

del pubblico nella sede sociale e presso 

la Borsa Italiana, anche attraverso i rispettivi 

siti internet, nei termini previsti dal Regolamento 

Emittenti Consob. 


secondo argomento per la parte ordinaria e invita 

tutti gli interessati a presentare richieste 

di intervento, qualora non l'avessero già fatto, 

a recarsi, con l'apposita scheda, presso la postazione 

di raccolta interventi situata al tavo-

lo della segreteria assembleare. 



Il Signor Giancarlo Citi afferma che, pur essendo 

un’operazione proposta ogni anno, vuole intervenire 

in quanto, questa volta, l’operazione 

dovrebbe avvenire in un clima più tranquillo, 

senza che ci siano situazioni di sospetto o di 

preoccupazione. 

Presidente: Signor Citi, parli chiaramente. Lei 

parla di sospetto, ma in che epoca c’è stato del 

sospetto? 

Dica la sua opinione. 

Il Signor Giancarlo Citi continua affermando che 

vi sono state impennate del titolo e qualcuno si 

domandava chi fosse a comprare, chi erano le mani 

che rastrellavano il titolo. Quindi, a suo 

avviso, quella che doveva essere una funzione di 

regolazione della situazione, poteva assumere a- 

spetti diversi. 

Oggi ritiene che determinate situazioni viaggino 

verso una definizione da gentleman, come era 

stato auspicato. Crede che questa proposta si 

debba leggere senza ulteriori ricerche di significati 

reconditi e che invece sia una proposta

positiva per mantenere il livello del titolo 

senza grandi oscillazioni. 

E’ questo il motivo della sua maggiore tranquillità, 

come rappresentante di piccoli azionisti. 

Afferma che il suo è un intervento fatto nella 

veste di Presidente dei piccoli azionisti e 

chiede al Consiglio se la sua interpretazione è 

corretta o se invece sarebbe bene conoscere altre 

cose. 

Afferma poi che il Presidente ha impedito al Direttore 

Generale di rispondere al suo primo intervento, 

dove aveva fatto presente di aspettarsi 

dal Direttore Generale un riferimento agli 

aumenti di capitale. 

Presidente: ho risposto io, forse ho risposto 

male. Comunque il primo argomento all’ordine del 

giorno l’abbiamo già votato. 

Il Signor Giancarlo Citi risponde di averne preso 

atto. 

Presidente: in ogni caso a proposito di questo 

argomento, le sue osservazioni sono corrette, 

positive: del resto tutte le società quotate 

fanno periodicamente la richiesta ai soci di fare 

quest’operazione di monitoraggio dell’andamento 

del titolo. Non ritengo di dover risponde-

e al suo intervento, perché lo trovo centrato. 

Il Signor Giancarlo Citi afferma di essere stato 

contento di aver sentito oggi la voce di un fiorentino 

d.o.c. quale è il Dott. Asso perché, a 

suo avviso, è positivo che si interessino a queste 

vicende i fiorentini che, con suo dispiacere, 

fino ad ieri hanno ignorato determinati a- 

spetti. Questi fiorentini, anche se portatori 

solo delle loro azioni, sono comunque, a suo parere, 

un contributo alla creazione di un fronte 

di opinione che riprende finalmente atto che 

questa positiva realtà è fiorentina e tale deve 

rimanere, così come toscana o pluriregionale, ma 

con uno spirito particolare, è quello ricordato 

da Meiattini ed anche da altri, quello spirito 

che pensa sia anche una soddisfazione del Presidente 

presiedere un Consiglio che si è adoperato 

in una certa direzione e che oggi, fortunatamente, 

ha rimesso le ancore sul mare toscano con 

più forza rispetto a prima. 

Il Presidente, nessun altro chiedendo la parola, 

dichiara chiusa la discussione e passa alla votazione 

sulla proposta di delibera sul secondo 

punto all'Ordine del giorno, nei termini presentati 

dal Consiglio nella propria relazione, pro-

posta che qui di seguito si riporta: 

"L'assemblea ordinaria dei soci della Cassa di 

Risparmio di Firenze S.p.A. riunitasi il 27 a- 

prile 2006, ai sensi degli articoli 2357 e 2357 

ter del codice civile e dell’art. 132 del Decreto 

Legislativo del 24 febbraio 1998 n. 58, autorizza 

il Consiglio di Amministrazione ad operare 

in azioni proprie. Tale operatività avverrà nei 

seguenti termini: 

gli amministratori potranno procedere, nel rispetto 

delle correnti norme e modalità di intermediazione 

del mercato azionario, e comunque nei 

limiti previsti nell'ambito delle Prassi di Mercato 

Ammesse dalla Consob, all'acquisto di azioni 

Banca CR Firenze S.p.A. sul mercato di quotazione; 

gli acquisti saranno effettuati fino al 

limite massimo globalmente detenibile in portafoglio 

di n. 15.000.000 di azioni del valore nominale 

di Euro 0,60, cifre che, a seguito delle 

proposte operazioni di raggruppamento, dovranno 

intendersi rideterminate in n. 9.000.000 di a- 

zioni del valore nominale di Euro 1, ad un prezzo 

non inferiore del 20% nel suo minimo e non 

superiore del 10% nel suo massimo rispetto al 

prezzo di riferimento fatto registrare dal tito-

lo nella riunione di Borsa del giorno precedente 

ogni singola operazione di acquisto; il controvalore 

delle azioni detenute in portafoglio non 

potrà superare comunque l'importo di Euro 

50.000.000; 

essi potranno inoltre procedere, sempre nel rispetto 

delle correnti norme e modalità di intermediazione 

del mercato azionario, e comunque nei 

limiti previsti nell'ambito delle Prassi di Mercato 

Ammesse dalla Consob, alla vendita sul mercato 

di quotazione di tutte o parte delle suddette 

azioni eventualmente detenute a seguito di 

quanto precede, a prezzi in ogni caso non inferiori 

di più del 5% rispetto al prezzo di riferimento 

fatto registrare dal titolo nella riunione 

di Borsa del giorno precedente ogni singola 

operazione di vendita; 

essi potranno infine procedere all'assegnazione 

di azioni proprie, in luogo di azioni di nuova 

emissione, nel numero massimo di 26.733 azioni 

del valore nominale di Euro 0,60, agli azionisti 

della Cassa di Risparmio di Mirandola S.p.A. a- 

venti diritto a concambiare le proprie azioni 

con quelle di Banca CR Firenze S.p.A. nei termini 

che saranno previsti nell'atto di fusione fra

le due società; 

durata dell’autorizzazione accordata: fino ad 

approvazione, da parte dell’Assemblea, del bilancio 

dell’esercizio 2006 e comunque non superiore 

a 18 mesi dalla data dell’Assemblea di approvazione 

del bilancio 2005.". 


di mano, la deliberazione sul secondo argomento 

dell'ordine del giorno. 





1) Roberta Angela Maria Biagi n. 5.146 azioni 

per delega del Socio "Alaska Electrical Pension 

Fund State Street Boston". 

Il Presidente passa alla trattazione del terzo 

argomento all'ordine del giorno per la parte ordinaria 

(Nomina del Consiglio d'Amministrazione 

tramite votazione per liste di candidati previa 

determinazione del numero dei suoi componenti; 

deliberazioni inerenti e conseguenti) e per introdurre 

l'argomento ricorda che il Consiglio 

d'Amministrazione attualmente in carica, nominato 

dall'assemblea ordinaria del 28 aprile 2003,

giunge alla scadenza del mandato triennale. Occorre 

procedere quindi alla nomina del nuovo 

Consiglio il cui mandato scadrà, salvo diversa 

determinazione dell'assemblea, con l'assemblea 

di approvazione del bilancio dell'esercizio 2008. 

Lo statuto sociale dispone che la nomina del 

Consiglio d'Amministrazione avvenga sulla base 

di liste di candidati presentate da soci complessivamente 

titolari di almeno il 2,5% del capitale 

sociale. 

Prima della votazione delle liste l'assemblea 

dovrà comunque determinare il numero dei componenti 

il Consiglio. Lo statuto prevede a questo 

riguardo che esso debba essere pari e compreso 

fra 10 e 18. 

Dopodiché si procederà alla votazione delle liste 

ed alla proclamazione degli eletti. 

Il Presidente dà atto a questo riguardo che sono 

state presentate 3 liste, tutte in data 14 aprile 

2006, sulla cui composizione sono contenute 

informazioni anche nel materiale consegnato ai 

presenti all'ingresso. Le liste sono state presentate 

nell'osservanza delle regole contenute 

nello statuto sociale. 

La prima lista, che chiameremo Lista 1, è stata

presentata congiuntamente dai soci Ente Cassa di 

Risparmio di Firenze, Fondazione Cassa di Risparmio 

della Spezia, Fondazione Cassa di 

Risparmio di Pistoia e Pescia e SO.FI.BA.R.- Società 

Finanziaria di Banche Romagnole S.p.A. 

Di essa fanno parte i seguenti 10 candidati: 

1. Aureliano BENEDETTI 

2. Piero ANTINORI 

3. Pier Giovanni MARZILI 

4. Giuseppe MORBIDELLI 

5. Riccardo VARALDO 

6. Matteo MELLEY 

7. Alessio COLOMEICIUC 

8. Antonio PATUELLI 

9. Sergio CECCUZZI 

10. Umberto TOMBARI. 

La seconda lista - Lista 2 - è stata presentata 

dal socio Sanpaolo IMI S.p.A. e riporta i seguenti 

4 candidati: 

1. Pio BUSSOLOTTO 

2. Massimo MATTERA 

3. Francesco TARANTO 

4. Luciano Matteo QUATTROCCHIO. 

La terza lista - Lista 3 - è stata presentata 

dal socio BNP Paribas S.A. e di essa fanno parte

4 candidati: 

1. Jean CLAMON 

2. Giuseppe SPADAFORA 

3. Nicola MOLIN PRADEL 

4. Paola FRESCHI. 

Il Presidente ricorda che dopo l'elezione del 

Consiglio si dovrà provvedere anche alla determinazione 

dei compensi dei componenti del Consiglio 

e di coloro che andranno a far parte del 

Comitato Esecutivo, secondo quanto disposto dall'art. 

2389 del codice civile. 

Il Presidente ricorda a questo proposito che 

l'entità dei compensi degli attuali amministratori 

è stata stabilita dall'assemblea ordinaria 

del 28 aprile 2003, nel corso della quale sono 

stati nominati, nella misura di Euro 30.000 su 

base annua per ciascun consigliere cui si aggiunge 

un ulteriore compenso di Euro 45.000 sempre 

su base annua per i componenti del Comitato 

Esecutivo. 

Altre materie sulle quali l'assemblea potrà pronunciarsi 

sono: 

la nomina del Presidente e del Vice-Presidente 

del Consiglio d'Amministrazione, alle quali può 

procedere l'assemblea oppure il Consiglio stesso

alla successiva riunione, 

l'autorizzazione per gli amministratori a svolgere 

attività concorrenti ai sensi dell'art. 

2390 cod. civ., 

il rinnovo dell'autorizzazione al Consiglio, 

concessa in base a precedenti deliberazioni assembleari, 

alla stipula di coperture assicurative 

a favore degli amministratori, per i rischi 

di responsabilità civile, con primaria compagnia 

o gruppo di compagnie, alle condizioni più favorevoli 

offerte dal mercato. 


terzo argomento per la parte ordinaria e invita 

tutti gli interessati a presentare richieste di 

intervento, qualora non l'avessero già fatto, a 

recarsi, con l'apposita scheda, presso la postazione 





Avv. Michele Gremigni, in rappresentanza dell'Azionista 

"Ente Cassa di Risparmio di Firenze" 

(portatore di n. 341.185.850 azioni in proprio): 

per quanto riguarda il nuovo Consiglio da nominare 

propongo che esso sia composto di 14 mem-

i, come l'attuale, e che il suo mandato sia 

triennale, con scadenza all'assemblea ordinaria 

di approvazione del bilancio dell'esercizio 2008. 

Poiché lo statuto prevede che, in alternativa al 

Consiglio, l'Assemblea possa nominare il Presidente, 

propongo che la carica di Presidente sia 

attribuita al primo nominativo della lista che 

sarà risultata prima per numero di voti espressi. 

Per quanto riguarda i compensi agli Amministratori 

propongo che l'emolumento per ciascun consigliere 

sia stabilito in Euro 40.000 su base 

annua e che a ciascuno dei componenti il Comitato 

Esecutivo sia corrisposto un emolumento aggiuntivo, 

invariato rispetto a quello fin qui 

percepito, di Euro 45.000 sempre su base annua. 

Propongo inoltre che il gettone di presenza 

giornaliero sia confermato nella misura di Euro 

300 per ogni partecipazione alle riunioni del 

Consiglio e/o del Comitato, cui si aggiungerà il 

rimborso, che potrà essere determinato anche in 

misura forfettaria, delle spese sostenute per 

ragione dell'incarico, come stabilito dall'art. 

11 dello statuto. 

Per gli ulteriori emolumenti ai consiglieri investiti 

di particolari cariche provvederà il

Consiglio d'Amministrazione, sentito il Collegio 

Sindacale, si sensi dell'articolo 2389 del codice 

civile. 

Propongo altresì di concedere l'autorizzazione 

prevista dall'art. 2390 del codice civile agli 

amministratori che risulteranno eletti e a coloro 

che dovessero entrare a far parte del Consiglio 

a seguito di eventuale cooptazione di consiglieri 

cessati dall'incarico. 

Propongo infine che sia mantenuta la copertura 

assicurativa per responsabilità civile a favore 

del Consiglio. 

Il Signor Giancarlo Citi prende atto che nelle 

proposte di rinnovo del consiglio di amministrazione 

vengono a cessare alcuni Consiglieri. Crede 

che anche a loro, per i risultati conseguiti, 

debba andare il ringraziamento di tutti i soci. 

I Consiglieri proposti rappresentano una scelta 

adeguata, con personaggi di primo livello. Auspica 

però che, in futuro, si pensi ad allargare 

la scelta dei Consiglieri anche a rappresentanti 

di categorie meno appariscenti e forse con meno 

titoli, ma che possono portare, sul piano della 

presenza, dell’esperienza e dell’indicazione e- 

tica, un accrescimento di determinati valori ne-

cessari per avvicinare ulteriormente la Società 

verso la clientela. Per quanto riguarda i compensi 

non entra nel merito, ma chiede soltanto 

una precisazione: se, cioè, i compensi che i 

rappresentanti del Consiglio di amministrazione 

ricevono in organismi collegati in funzione della 

loro carica nell’ambito della Cassa di Risparmio 

di Firenze S.p.A., vengano percepiti direttamente 

da costoro o vengano riversati alla 

Banca. Continua affermando che se deve essere 

dato un insegnamento a chi sul territorio deve 

riuscire giorno per giorno ad andare avanti, o a 

chi all’interno della banca stessa deve riuscire 

a contenere determinate richieste, allora l’esempio 

deve essere dato dall’alto. 

E’ opportuno che gli Amministratori rinuncino a 

determinati aspetti economici come esempio per 

far capire che essi danno un contributo di affezione 

all’Azienda. 

L’Azionista Emilio Edoardo Meiattini inizia dicendo 

di non voler entrare nel merito di una lista, 

la Lista n. 1 che voterà certamente, perché 

è quella presentata a seguito dall’accordo di 

voto, proprio in linea con quanto ha detto prima. 

Ritiene che questo tipo di impostazione vada

verso soluzioni più confacenti all’idea di autonomia 

e quindi sostiene che questa sia la strada 

giusta anche se ogni tanto il Presidente ricorda 

che la società è sul mercato e se qualcuno ha i 

soldi, può essere comprata. Ma questa è la strada 

da sottoscrivere. 

Presidente: grazie Dottor Meiattini. 

L’Azionista Antonio Sementilli ribadisce che oggi 

è una giornata positiva, aspettata da tempo. 

C’è stato un impegno perché ciò avvenisse. Ribadisce 

ancora in maniera più precisa il discorso 

dell’autonomia. E’ soddisfatto del percorso sin 

qui svolto. Ovviamente voterà la lista numero u- 

no. Continua sostenendo che, per ricollegarsi al 

discorso precedente ma che rientra nelle logiche 

attuali, l’obbiettivo che la Banca si è data per 

i prossimi anni è un obiettivo ragguardevole. 

Voleva che fosse chiaro una cosa: il sindacato è 

disponibile a confrontarsi sempre e comunque, a 

patto di essere di essere cercato e ascoltato. 

La loro parte l’hanno fatta e la fanno. Certamente 

se qualcuno dovesse equivocare sull’esigenza 

di aver dovuto fare sacrifici per mantenere 

l’autonomia, e ora che si sono fatti passi a- 

vanti con l’autonomia si dovesse chiedere di fa-

e ulteriori sacrifici, non si finirebbe più e 

alla fine il discorso si farebbe abbastanza pesante. 

E’ disponibile ad un confronto serio a 

tutto campo per affrontare tutte le varie questioni 

aperte. Ringrazia l’Ente per quanto ha 

fatto per condurre in porto questa importante o- 

perazione con l’augurio che tutto quanto vada 

per il meglio. 

Presidente: grazie. Rispondendo al Dottor Citi 

circa l’ipotesi della presenza nel Consiglio di 

Amministrazione anche di altre intelligenze e 

culture rispetto a quelle che sono elencate nelle 

liste presentate, questo è un argomento che 

andrebbe esaminato con gli altri soci. Purtroppo 

il Consiglio non può che essere spettatore. Per 

quanto riguarda gli emolumenti percepiti c’è anche 

qui un mercato. La Cassa di Risparmio di Firenze 

S.p.A. ha la presunzione di avere degli e- 

molumenti tra i più bassi del mercato. Per quanto 

riguarda il fatto che qualcuno dei Consiglieri 

abbiano degli incarichi in altre aziende, 

dobbiamo far presente che, se nei consigli di 

amministrazione vanno dipendenti della banca che 

ci vanno per la loro specifica funzione e per il 

loro ruolo, come succede in tutte le aziende,

questi Consiglieri fanno rifluire l’emolumento 

alle casse dell’azienda che li ha nominati. I 

Consiglieri che sono in questo consiglio di amministrazione 

svolgono la loro attività a titolo 

personale: professionale alcuni, mentre altri in 

rappresentanza di altri Istituti fanno rifluire 

i compensi verso l’Istituto rappresentato, come 

ad esempio il Dott. Mattera, che se non sbaglio 

fa rifluire i suoi emolumenti al Gruppo San Paolo. 

Non così quelli che sono liberi professionisti, 

imprenditori, ecc. che danno il loro tempo 

per la banca. Noi teniamo un comitato esecutivo 

quasi tutte le settimane per una mezza giornata, 

se non per l’intera giornata. Teniamo i Consigli 

di Amministrazione ogni tre comitati e ciò non 

basta. 

L’impegno e il monitoraggio dell’attività dei 

nostri dipendenti per tutto quello che accade, 

viene fatto anche per noi naturalmente. Nel nostro 

paese abbiamo una produzione legislativa 

continua con leggi che si contraddicono nel medesimo 

testo, ricordo in proposito la legge 262 

sul risparmio, dove vi sono degli errori di ortografia 

giuridica. Questo è uno sforzo che dobbiamo 

fare, se vogliamo svolgere il nostro ruolo.

Per quanto riguarda l’osservazione del Dott. Meiattini 

sull’OPA, cioè sul potenziale rischio di 

OPA, questo dipende dal giudizio dei soci. Certo 

ci può essere chi viene da lontano e propone di 

comprare le azioni a cifre particolarmente allettanti: 

dipenderà dall’affezione dei Soci verso 

la Società e quindi questo sta in braccio a 

Giove. 

Per quanto riguarda il concetto espresso dal 

Dott. Sementilli che la catena sacrifici-benefici 

non finirebbe più. Io credo che Lei 

Dott. Sementilli abbia ragione. Nel senso che 

forse non finirà mai. Il ruolo del sindacato in 

Italia in questi ultimi anni è stato fondamentale 

perché è stato fatto uno sforzo culturale incredibile 

su questo punto. Ma devo dire che purtroppo 

o per fortuna, dato che quel ruolo è determinante, 

si deve continuare. Infatti il sistema 

bancario fino a quindici anni fa, per 

l’85% - 88% era pubblico. Ci potevano essere o 

non essere gli utili. Ogni tanto sulla Gazzetta 

Ufficiale si leggeva di fondi di dotazione e o- 

gni tanto Mediobanca emetteva obbligazioni per 

la Comit, per il Banco di Roma, per il Credito 

Italiano ecc. e tutti eravamo contenti. In

ealtà si era sulla zattera della medusa perché 

quando, successivamente, abbiamo voluto usare 

criteri consueti nelle altre economie ci siamo 

trovati a soffrire. Speriamo che i gap di sofferenza 

possano rapidamente rientrare per tornare 

ad una situazione in cui ci si possa confrontare 

serenamente con gli altri. Grazie. 

Il Dott. Citi avrà sicuramente da ridir la sua. 

Prego. 

Il Signor Giancarlo Citi risponde rivolgendosi 

alla precisazione fatta dal Presidente. Aveva 

cercato di elevare, essendo su un altro gradino, 

la funzione dei Consiglieri. Osserva che, nel 

momento in cui viene chiesto di fare dei sacrifici 

a tutti, ci poteva essere l’occasione per 

fare un bel gesto, un gesto all’interno di un 

sistema dove quando uno dà un contributo professionale, 

deve essere giustamente pagato. Ma laddove 

uno agisce in rappresentanza di una istituzione 

bancaria, potrebbe fare il gesto non 

perché disprezza il compenso, ma perché lo mette 

volontariamente a disposizione di una iniziativa 

in favore di altri. 

Conclude affermando di aver fatto queste osservazioni 

perché pensa, che se viene fatta una in-

dagine sul punto nel prossimo Consiglio di Amministrazione, 

questa idea potrebbe rivelarsi non 

pellegrina. Ringrazia. 

Presidente: Dott. Citi grazie. Peraltro, per 

quanto riguarda questa lezione di stile che lei 

ci propone, le posso dire, con cognizione di 

causa, dato che sono iscritto ad un albo professionale 

anch’io, che il tempo che i Consiglieri 

dedicano alla nostra istituzione se lo usassero 

per le loro attività professionali ne ritrarrebbero 

compensi molto superiori a quello che l’azienda 

dà. Quindi, poiché, tra l’altro, quasi il 

50% del capitale della Società è detenuto da i- 

stituzioni che fanno in prima persona attività 

sociali, il contenimento già oggi insito in questi 

emolumenti, dà modo di essere "nobilissimi" 

da parte dei membri del Consiglio di Amministrazione 

verso queste attività che lei proponeva. 

Grazie. 

Presidente: Ringrazio gli intervenuti ed a questo 

punto dichiaro chiusa la discussione e passo 

alla votazione. 

Presidente: la prima deliberazione da adottare 

riguarda, come detto, la composizione del Consiglio 

di Amministrazione da eleggere e sottopongo

quindi alla Vostra approvazione la seguente proposta 

di delibera che riprende le proposte formulate 

dal rappresentante dell'Ente Cassa di Risparmio 

di Firenze. 



di delibera sul terzo argomento all'ordine 


"L'assemblea ordinaria della Cassa di Risparmio 

di Firenze Società per Azioni riunitasi il 27 a- 

prile 2006 delibera che il Consiglio di Amministrazione 

da eleggere secondo la procedura di 

votazione per liste di candidati in conformità 

all'articolo 9 dello statuto sociale sia composto 

di 14 membri e che il suo incarico abbia durata 

triennale con scadenza alla data dell'assemblea 

di approvazione del bilancio dell'esercizio 

2008. 

L'assemblea delibera inoltre che sia nominato 

Presidente del Consiglio d'Amministrazione il 

primo candidato della lista che risulterà prima 

per numero di voti espressi.". 


di mano, la prima deliberazione sul terzo 

argomento dell'ordine del giorno.








Presidente: passo quindi alla nomina dei 14 consiglieri 

tramite la votazione per liste e come 

anticipato in apertura vi fornisco le indicazioni 

per procedere. I soci che intendono partecipare 

alla votazione dando una preferenza per una 

delle liste presentate dovranno recarsi, con la 

propria scheda, in una saletta appositamente attrezzata, 

dove troveranno 5 cabine nelle quali 

sono stati allestiti dei box interattivi. 

Presso ogni cabina vi è un assistente che, attraverso 

la lettura della scheda, predisporrà il 

box per la votazione. Dopodiché il socio potrà 

entrare nella cabina. Sullo schermo del box comparirà 

una maschera simile a quella che vedete 

adesso sullo schermo alle mie spalle, con l'elenco 

delle tre liste tra le quali scegliere. 

Come potete notare è possibile esprimere anche 

un voto contrario a tutte le liste il quale, al

pari di quelli espressi in favore di una delle 

liste, rimane anonimo. 

La preferenza si esprime andando a toccare lo 

schermo in corrispondenza della lista scelta, 

oppure della scelta contraria a tutte le liste. 

Dopodiché apparirà sullo schermo una maschera 

che mostra la scelta adottata e ne chiede conferma. 

Toccando lo schermo in corrispondenza 

della voce CONFERMA, la scelta sarà definitiva. 

Comparirà quindi una schermata che dichiarerà 

conclusa l'operazione ed il socio potrà uscire 

dalla cabina e tornare in questa sala. 

Se invece si sceglie di non confermare la scelta, 

toccando lo schermo in corrispondenza della 

voce ANNULLA, lo schermo andrà di nuovo a mostrare 

l'elenco delle liste. In questo modo il 

socio potrà riesprimere la propria preferenza ed 

il sistema gli chiederà di nuovo di darne conferma. 

La procedura termina solo quando una 

scelta viene confermata. 

Agli assistenti posti all'esterno delle cabine 

ci si potrà rivolgere per ogni necessità di 

spiegazioni. 

Coloro i quali intendono invece far risultare a 

verbale il proprio nominativo fra i non parteci-

panti alla votazione possono allontanarsi da 

questa sala prima della votazione stessa, facendo 

registrare la propria uscita. 

Si comunica infine che il tracciato elettronico 

delle votazioni sarà conservato in plico sigillato 

presso la Segreteria della Società, per il 

tempo utile previsto dall'articolo 2377 del codice 

civile, in un unico esemplare la cui lettura 

sarà possibile, nei casi di impugnativa previsti 

dalla legge e su richiesta del giudice, 

solo con l'intervento della società Servizio Titoli 

S.p.A., incaricata della gestione elettronica 

delle votazioni. 

Per procedere con ordine invito coloro che intendono 

partecipare alla votazione a rimanere 

seduti fino a che non verranno chiamati dal personale 

incaricato. 

La Signora Roberta Angela Maria Biagi (portatrice 

di n. 5.146 azioni per delega del Socio "Alaska 

Electrical Pension Fund State Street Boston") 

dichiara la propria astensione dal voto. 

Il Presidente dà inizio alla votazione. 

Il Presidente, terminata la votazione ed esaurito 

lo scrutinio segreto, proclama l'esito del 

voto, dichiarando che:

- sono stati espressi a favore della Lista 1 n. 

362.012.371 voti, 


212.176.468 voti, 


74.775.133 voti. 

Presidente: sono quindi eletti i seguenti nominativi: 

nella prima lista 

Aureliano BENEDETTI 

Piero ANTINORI 

Pier Giovanni MARZILI 

Giuseppe MORBIDELLI 

Riccardo VARALDO 

Matteo MELLEY 

Alessio COLOMEICIUC 

Antonio PATUELLI 

Sergio CECCUZZI 

nella seconda lista 

Pio BUSSOLOTTO 

Massimo MATTERA 

Francesco TARANTO 

della terza lista 

Jean CLAMON 

Giuseppe SPADAFORA

e questo anche in funzione della normativa e del 

regolamento previsto dallo statuto in funzione 

del riparto dei voti. 

Sulla base di quanto deliberato con la precedente 

votazione, chi vi parla, è nominato inoltre 

Presidente del Consiglio d'Amministrazione e 

quindi Vi ringrazia. 

A questo punto, a nome dell'intero Consiglio e- 

letto, ringrazio per la fiducia accordata, e 

formulo un sentito ringraziamento ai consiglieri 

uscenti: 

- il dott. Ambrogio Folonari, il Dott. Lionardo 

Ginori Lisci e l'Ing. Mario Manuli che hanno arricchito 

il Consiglio con la loro esperienza di 

imprenditori, 

- il Prof. Francesco Corsi, che ha contribuito 

con la sua esperienza accademica e professionale, 

ed infine un ringraziamento particolare al Vice 

Presidente uscente, Dott. Giampiero Busi, che ci 

ha portato la sua esperienza di amministratore 

sia nel settore finanziario sia nel settore industriale. 

Il Presidente prosegue la trattazione del terzo 

argomento della parte ordinaria con le deliberazioni 

conseguenti alla nomina del Consiglio di

Amministrazione e sulla base di quanto proposto 

dal rappresentante dell'Ente Cassa di Risparmio 

di Firenze e sottopone all'approvazione dell'assemblea 

la proposta di delibera della cui lettura 

incarica il Segretario del Consiglio di Amministrazione. 



di delibera sul terzo argomento all'ordine 


"L'assemblea ordinaria dei soci di Cassa di Risparmio 

di Firenze Società per Azioni riunitasi 

il 27 aprile 2006, delibera di riconoscere Euro 

40.000 su base annua quali emolumenti per ciascun 

consigliere e che a ciascuno dei componenti 

il Comitato Esecutivo sia corrisposto un emolumento 

aggiuntivo di Euro 45.000 sempre su base 

annua. 

L'assemblea delibera inoltre in conformità a 

quanto stabilito dall'art. 11 dello Statuto Sociale 

che il gettone di presenza giornaliero sia 

determinato nella misura di Euro 300 per ogni 

partecipazione alle riunioni del Consiglio e/o 

del Comitato, cui si aggiungerà il rimborso, che 

potrà essere determinato anche in misura forfet-

taria, delle spese sostenute per ragione dell'incarico. 

Per gli ulteriori emolumenti ai consiglieri investiti 

di particolari cariche provvederà il 

Consiglio d'Amministrazione, sentito il Collegio 

Sindacale, ai sensi dell'articolo 2389 del codice 

civile. 

L'assemblea delibera altresì di autorizzare, anche 

ai sensi dell'art. 2389 del codice civile, 

il Consiglio di Amministrazione alla stipula di 

una o più polizze assicurative che comportino la 

copertura per i componenti del Consiglio stesso, 

dei rischi di responsabilità civile, con durata 

fino alla scadenza dell'incarico, alle condizioni 

più favorevoli offerte dal mercato per una 

copertura in linea con quella attuale, la quale 

negli scorsi esercizi ha comportato un onere annuo 

complessivo per tutti gli esponenti del 

gruppo di Euro 200.000. 

L'assemblea delibera inoltre di concedere ai 

componenti del Consiglio d'Amministrazione nominati 

in occasione dell'Assemblea stessa, nonché 

a coloro che dovessero entrare a far parte del 

Consiglio a seguito di cooptazione ai sensi dell'articolo 

2386 del codice civile, l'autorizza-

zione prevista dall'articolo 2390 del codice civile.". 


di mano, la terza proposta di deliberazione 

sul terzo argomento dell'ordine del giorno della 

parte ordinaria. 


la proposta è stata approvata all'unanimità, 

senza alcun astenuto. 

Il Presidente passa alla trattazione del quarto 

argomento all'ordine del giorno per la parte ordinaria 

(Conferimento dell'incarico di revisione 

contabile ai sensi dell'articolo 159 del decreto 

legislativo n. 58/1998 e determinazione del relativo 

compenso) e ricorda che con la presente 

assemblea giunge a scadenza l'incarico triennale 

conferito alla società di revisione PriceWaterhouseCoopers 

S.p.A. per l'effettuazione della 

revisione obbligatoria, ai sensi dell'articolo 

155 del testo Unico dell'Intermediazione Finanziaria, 

della contabilità, dei bilanci d'esercizio 

e consolidato. L'incarico era stato infatti 

rinnovato, per il triennio 2003-2005, dall'assemblea 

di approvazione del bilancio dell'esercizio 

2002, dopo che il primo incarico triennale

era stato attribuito in occasione dell'assemblea 

del 27 marzo 2000, prodromica alla quotazione in 

Borsa della società. 

Si ricorda che, per effetto delle innovazioni 

apportate al Testo Unico dell'Intermediazione 

Finanziaria dalla legge 262 del 2005, l'incarico 

avrà la durata di 6 esercizi. 

Come da prassi, sono state richieste a primarie 

società di revisione offerte tecnico-economiche 

in relazione allo svolgimento delle necessarie 

verifiche. 

Il Consiglio di Amministrazione ha espresso una 

preferenza nei confronti dell'offerta della PriceWaterhouseCoopers 

S.p.A., cui l'incarico può 

essere rinnovato, come chiarito anche nella Comunicazione 

Consob del 23 marzo 2006 riguardante 

la durata degli incarichi di revisione. 

L'offerta in questione comporta in particolare 

un onere annuo complessivo, al netto dell'IVA e 

degli oneri accessori, di Euro 162.000 per l'esercizio 

in corso, e di Euro 156.000 per gli e- 

sercizi successivi. 

Una copia della proposta di servizi professionali 

offerti dalla Pricewaterhousecoopers S.p.A. 

per l'incarico di revisione contabile per gli e-

sercizi dal 2006 al 2011 sarà allegata e farà 

parte integrante del verbale assembleare ed è a 

disposizione dei Soci che volessero consultarla. 

Il Presidente, prima di dare inizio alla discussione, 

chiama il Presidente del Collegio Sindacale 

ad esprimere il parere del Collegio sulla 

proposta della società di revisione Pricewaterhousecoopers 

S.p.A.. 

Dott. Vieri Fiori, Presidente del Collegio Sindacale: 

il parere del Collegio già espresso per 

iscritto è favorevole alla conferma della società 

PriceWaterhouseCoopers che è adeguata ed 

affidabile rispetto al compito che le viene assegnato. 


secondo argomento per la parte ordinaria e invita 

tutti gli interessati a presentare richieste 

di intervento, qualora non l'avessero già fatto, 

a recarsi, con l'apposita scheda, presso la postazione 





Il Signor Giancarlo Citi afferma di essere favorevole 

ad una fidelizzazione con la PriceWater-

houseCoopers vista anche la debacle di altre società 

di certificazione in Italia. Rileva come 

si senta sempre la voce della società di certificazione 

attraverso il Presidente del Collegio 

Sindacale. Si domanda perché non possa essere 

sentito direttamente un rappresentante della società 

di certificazione. Questa sarebbe una ulteriore 

dimostrazione di indipendenza, mentre 

crede che servirsi del Presidente del Collegio 

Sindacale come portavoce non dia una immagine di 

autonomia. 

Presidente: grazie per l’intervento che mi dà 

modo di dire che tutto quello che accade intorno 

alla revisione è regolato per legge. Sono dei 

certificatori. I responsabili della revisione 

scrivono un testo che, tra l’altro, è allegato 

al bilancio e condiziona l’approvazione del bilancio. 

In quel testo loro danno un giudizio. 

Possiamo dire che i Revisori sono freddi giudici 

di ciò che avviene nell’ambito della tenuta della 

contabilità, della formazione del bilancio. 

Questo è un fatto. 

Il Presidente nessun altro chiedendo la parola 

dichiara chiusa la discussione e passa alla votazione 

sul quarto argomento dell'ordine del

giorno nei termini presentati dal Consiglio nella 

propria relazione, proposta che qui di seguito 

si riporta: 

"L'assemblea ordinaria dei soci della Cassa di 

Risparmio di Firenze S.p.A. riunitasi il 27 a- 

prile 2006, udito quanto riferito dal Presidente 

del Consiglio di Amministrazione ed il parere 

del Collegio Sindacale, delibera di conferire, 

ai sensi dell'art. 159 1° comma del D.Lgs. n. 58 

del 24 febbraio 1998, alla società PriceWaterhouseCoopers 

S.p.A. di Milano l'incarico per la 

revisione contabile del Bilancio d'Esercizio e 

del Bilancio Consolidato della società relativi 

agli esercizi dal 2006 al 2011, per l'effettuazione 

dei controlli sulla regolare tenuta della 

contabilità sociale e la corretta rilevazione 

dei fatti di gestione nelle scritture contabili 

ai sensi dell'art. 155 comma 1 lett. a) del citato 

D.Lgs. 58/98 per il medesimo periodo, 

nonché per la revisione contabile limitata delle 

relazioni semestrali della società riferite alle 

date del 30 giugno di ciascuno degli esercizi 

dal 2006 al 2011, come indicato nella Comunicazione 

Consob n. 97001574. 

L'assemblea delibera altresì di approvare i ter-

mini economici della proposta di servizi professionali 

della Pricewaterhousecoopers che sarà 

allegata al verbale assembleare, e corrispondere 

quindi alla società incaricata: 

per l'esercizio 2006, un compenso annuo di Euro 

162.000, di cui Euro 96.000 per la revisione del 

bilancio d'esercizio, di Euro 14.400 per la revisione 

del bilancio consolidato, di Euro 36.000 

per la revisione limitata della relazione semestrale, 

di Euro 15.600 per il controllo della 

contabilità; 

per ciascuno degli esercizi dal 2007 al 2011 un 

compenso annuo di Euro 156.000, di cui Euro 

93.000 per la revisione del bilancio d'esercizio, 

di Euro 14.400 per la revisione del bilancio 

consolidato, di Euro 33.000 per la revisione 

limitata della relazione semestrale, di Euro 

15.600 per il controllo della contabilità. 

Saranno inoltre corrisposti alla società incaricata 

l'IVA, il rimborso delle spese vive e di 

segreteria, che il revisore fatturerà in base al 

costo effettivamente sostenuto e comunque entro 

il limite massimo del 7% degli onorari complessivi, 

nonché il contributo di vigilanza a favore 

della Consob.

L'entità dei compensi sarà adeguata annualmente 

ogni 1° gennaio, a partire dal 1° gennaio 2007, 

in base alla variazione totale dell'indice ISTAT 

relativo al costo della vita (indice dei prezzi 

al consumo per le famiglie di operai e impiegati) 

rispetto all'anno precedente. 

L'assemblea delibera altresì che, al verificarsi 

di circostanze eccezionali od imprevedibili, che 

possano richiedere al revisore un impegno di 

tempo significativamente superiore per l'effettuazione 

delle verifiche, l'entità del compenso 

sia adeguata a consuntivo in conformità ai criteri 

indicati nella comunicazione Consob n. 

96003556.". 

La Signora Roberta Angela Maria Biagi (portatrice 

di n. 5.146 azioni per delega del Socio "Alaska 

Electrical Pension Fund State Street Boston") 

dichiara la propria astensione sulla presente 

delibera. Scusandosi poi con l'Assemblea e 

con il Presidente, chiede di poter far risultare 

la propria astensione anche per la votazione già 

effettuata circa la terza delibera sul terzo argomento 

all'ordine del giorno (determinazione 

del compenso al Consiglio di Amministrazione) in 

quanto a tale votazione si era assentata dal-

l'aula per errore. 

Il Presidente considerando che la signora interviene 

per delega e per cortesia nei suoi confronti, 

con il consenso unanime dei Soci espressamente 

chiesto ed ottenuto in proposito, accetta 

tale dichiarazione e quindi dichiara che 

la proposta di delibera sul compenso al Consiglio 

di Amministrazione è stata approvata dall'assemblea 

non all'unanimità ma a maggioranza 


della Signora Roberta Angela Maria Biagi per n. 

5.146 azioni per delega del Socio "Alaska Electrical 

Pension Fund State Street Boston". 


di mano, la proposta di deliberazione sul 

quarto argomento dell'ordine del giorno. 








Il Presidente dichiara chiusa l'Assemblea ordinaria 

alle ore 15,20.

PARTE STRAORDINARIA 

Il Presidente dichiara che l'Assemblea prosegue 

in sede straordinaria e chiede che gli venga 

fornita nuovamente la situazione dettagliata dei 

presenti. 

Comunica che sono ora rappresentate in aula numero 

719.256.820 azioni ordinarie pari al 

63,243257% del capitale sociale, tutte ammesse 

al voto. Sono presenti in aula: numero 26 azionisti 

in proprio e numero 106 azionisti rappresentati 

per delega. 

Rinnova l'invito ai soci a manifestare eventuali 

situazioni che diano luogo a limitazioni nell'esercizio 

del diritto di voto, anche con specifico 

riferimento agli argomenti da trattare in sede 

di Assemblea straordinaria. Non vi sono dichiarazioni 

di alcuno in proposito. 

Il Presidente dichiara quindi la legale costituzione 

dell'Assemblea anche in sede straordinaria, 

confermando i requisiti di validità, le dichiarazioni, 

le comunicazioni, le verifiche già 

accertate in apertura dell'Assemblea ordinaria, 

che qui si intendono integralmente richiamate. 

Il Presidente dichiara che sono presenti in questo 

momento i Consiglieri Signori:

Aureliano Benedetti 

Giuseppe Morbidelli 

Pier Giovanni Marzili 

Francesco Corsi 

Alessio Colomeiciuc 

ed il Collegio Sindacale al completo nelle persone 

dei Signori: 

Vieri Fiori 

Domenico Muratori 

Marco Sacconi. 

Il Presidente introduce la trattazione segnalando 

che le proposte del Consiglio d'Amministrazione, 

ancorché ripartite in quattro argomenti 

all’ordine del giorno, sono da considerarsi quali 

espressione di un disegno unitario di razionalizzazione 

del capitale e di rafforzamento dei 

mezzi patrimoniali della Banca. 

Le proposte del Consiglio sono state illustrate 

e motivate nella relazione informativa di cui u- 

na copia è presente nel fascicolo consegnato ai 

presenti all'ingresso. 

Il Signor Giancarlo Citi chiede al Presidente 

quale sia il quorum per la legale costituzione 

dell'Assemblea Straordinaria. 

Presidente: rispondo al Dott. Citi: in prima

convocazione il 50% più un'azione. 

Presidente: Considerato sempre il carattere unitario 

delle proposte, in assenza di diverso parere 

dell'Assemblea, si darà luogo ad un'unica 

discussione per i quattro argomenti all'ordine 

del giorno. Si darà invece corso a quattro diverse 

votazioni al termine della discussione. 

Per quanto riguarda gli argomenti all'ordine del 

giorno per la parte straordinaria il Presidente 

incarica il Dott. Armando Guardasoni di dare 

lettura delle proposte di delibera per la Parte 

straordinaria. 



di delibera sul primo argomento all'ordine 

del giorno (Aumento di capitale gratuito per un 

importo complessivo massimo di nominali Euro 

125.101.478,67 tramite imputazione a capitale di 

riserve disponibili, ai sensi dell’art. 2442 del 

Codice civile, mediante aumento del valore nominale 

delle azioni esistenti da Euro 0,57 a Euro 

0,60, ed emissione di nuove azioni da assegnare 

gratuitamente agli azionisti; deliberazioni inerenti 

e conseguenti e relative modifiche 

dell’art. 5 dello Statuto sociale), che qui di

seguito si riporta: 

"L'assemblea straordinaria dei soci della Cassa 

di Risparmio di Firenze S.p.A. riunitasi il 27 

aprile 2006, vista la Relazione del Consiglio di 

Amministrazione, delibera 

1. di aumentare il capitale sociale a titolo 

gratuito per un importo complessivo massimo di 

nominali Euro 125.101.478,67 mediante imputazione 

a capitale, ai sensi dell’articolo 2442 

del codice civile, della riserva sovrapprezzo a- 

zioni per un ammontare massimo di Euro 

56.873.123,92, della Riserva di rivalutazione 

degli immobili per un ammontare massimo di Euro 

67.824.144,14, e della Riserva per avanzi di fusione 

per un ammontare massimo di Euro 

404.210,61, secondo le seguenti modalità: 

- aumento del valore nominale di ciascuna azione 

ordinaria da Euro 0,57 a Euro 0,60; 

- assegnazione di massime n. 151.638.156 nuove 

azioni ordinarie del valore di Euro 0,60 ciascuna, 

aventi le stesse caratteristiche di quelle 

in circolazione, con godimento 1° gennaio 2006, 

in proporzione al numero di azioni ordinarie e- 

sistenti possedute nel rapporto di 2 azioni di 

nuova emissione ogni 15 azioni esistenti e pos-

sedute da ciascun azionista alla data di effettuazione 

dell’operazione; 

2. di sopprimere gli attuali secondo, terzo e 

quarto comma dell’art. 5 dello statuto sociale 

introducendo al loro posto un nuovo secondo comma 

ed un nuovo terzo comma così formulati: 

"Delle operazioni realizzate dal Consiglio di 

Amministrazione in base alla delega attribuitagli 

dall’Assemblea del 27 marzo 2000 ai sensi 

dell’art. 2443 del Codice civile, nell’ambito 

del "Piano di Incentivazione Azionaria" per massime 

10.000.000 di azioni emettibili, a pagamento, 

destinato a dirigenti della Società e delle 

società bancarie controllate, ai sensi dell’art. 

2441, quinto comma del Codice civile, con fissazione 

da parte del Consiglio di Amministrazione 

del prezzo di emissione delle azioni, compreso 

il sovrapprezzo, nonché del godimento, dei 

tempi, dei modi e delle condizioni dell’offerta, 

e con l’individuazione dei destinatari, resta da 

completare l'aumento di capitale a pagamento, 

deliberato dal Consiglio di Amministrazione in 

data 31 luglio 2003, per massime 6.000.000 di a- 

zioni del valore nominale oggi di Euro 0,57 ciascuna, 

sottoscrivibili dal 1° agosto 2006 al 1°

agosto 2009. 

L’Assemblea Straordinaria tenutasi in data 27 a- 

prile 2006 ha deliberato l’aumento del capitale 

sociale per l’importo massimo di Euro 

125.101.478,67 da attuarsi a titolo gratuito 

tramite imputazione a capitale di riserve disponibili, 

con aumento del valore nominale di ogni 

singola azione da Euro 0,57 ad Euro 0,60 ed e- 

missione di massime n. 151.638.156 nuove azioni 

ordinarie, del valore di Euro 0,60 ciascuna, con 

godimento 1° gennaio 2006, da assegnare agli a- 

zionisti nel rapporto di 2 nuove azioni ogni 15 

azioni esistenti e possedute da ciascun azionista 

alla data dell’operazione, con attribuzione 

al Consiglio di Amministrazione di delega per 

dare attuazione alla deliberazione in parola, 

stabilendone i tempi e le modalità, in coerenza 

con le disposizioni di Legge e di Vigilanza."; 

3. di attribuire al Consiglio di Amministrazione 

pieni poteri per dare esecuzione alle deliberazioni 

che precedono e quindi per provvedere 

all’assegnazione gratuita delle azioni e rideterminazione 

del valore nominale delle stesse; 

4. di conferire al Presidente pieni poteri per 

stabilire il nuovo testo dell’art. 5 dello Sta-

tuto sociale, come deliberato al precedente punto 

2, che conseguirà all’attuazione del deliberato 

aumento di capitale a titolo gratuito, 

nonché per svolgere presso il Registro delle Imprese 

tutte le pratiche conseguenti alle deliberazioni 

come sopra assunte e per apportare alle 

deliberazioni stesse quelle varianti, aggiunte e 

soppressioni (che non modifichino sostanzialmente 

il contenuto della delibera) che venissero e- 

ventualmente richieste in sede di iscrizione nel 

Registro delle Imprese e/o dagli Organi di Vigilanza, 

nonché per effettuare ogni altro atto che 

si rendesse necessario od opportuno per la migliore 

esecuzione delle deliberazioni stesse.". 



di delibera sul secondo punto all'ordine del 

giorno per la parte straordinaria (Aumento del 

capitale sociale a pagamento, in via scindibile, 

per un ammontare complessivo di massimi nominali 

Euro 66.000.000, mediante emissione di azioni 

ordinarie da offrire in opzione agli azionisti 

della Società e sul mercato regolamentato, ai 

sensi dell’art. 2441, commi 1 e 3, del Codice 

civile, da eseguirsi entro il 27 aprile 2007;

deliberazioni inerenti e conseguenti e relative 

modifiche dell’art. 5 dello Statuto Sociale), 

precisando che in tale proposta il termine ultimo 

di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione 

ai sensi di quanto previsto dall'art. 

2439, secondo comma, Cod. Civ. è stato anticipato 

al 30 novembre 2006. Si riporta qui di seguito 

il testo di tale proposta: 




Amministrazione delibera di 

1. aumentare il capitale sociale a pagamento per 

un importo complessivo (comprensivo del sovrapprezzo) 

pari ad Euro 150.000.000 (centocinquantamilioni), 

salvi i necessari arrotondamenti, da 

effettuarsi in via scindibile, ex art. 2439, co. 

2, cod. civ., mediante emissione di massime n. 

110.000.000 azioni ordinarie del valore nominale 

di Euro 0,60 cadauna, aventi le stesse caratteristiche 

di quelle in circolazione, da offrirsi 

in opzione agli azionisti, in proporzione al numero 

di azioni dagli stessi possedute alla data 

di inizio del periodo di sottoscrizione; 

2. stabilire che il prezzo di emissione unitario

delle azioni sarà pari al prezzo teorico ex diritto 

(c.d. theoretical ex right price, ovvero 

"TERP"), del titolo ordinario della società, 

calcolato sulla base del minore tra (i) la media 

aritmetica semplice dei prezzi ufficiali del titolo 

rilevati in ciascun giorno di Borsa aperta 

compreso nei centottanta giorni di calendario 

antecedenti il giorno della determinazione del 

prezzo di emissione, (ii) il prezzo ufficiale 

del titolo rilevato nel giorno antecedente il 

giorno della determinazione del prezzo di emissione, 

scontato in misura massima del 35% (trentacinque 

per cento); 

3. attribuire al Consiglio di Amministrazione i 

poteri per dare attuazione alle deliberazioni 

che precedono, ivi incluso: 

(i) 

il potere di determinare in prossimità 

dell'avvio dell'offerta il prezzo di emissione 

delle nuove azioni, incluso il sovrapprezzo, applicando 

i criteri esposti al precedente punto 2 

e conseguentemente la misura dello sconto rispetto 

al TERP del titolo ordinario della società 

nella misura massima del 35% (trentacinque 

per cento), tenuto conto, tra l'altro, delle 

condizioni dei mercati finanziari al momento

prevalenti, nonché della prassi di mercato per 

operazioni simili; 

(ii) il potere di determinare il rapporto di 

sottoscrizione, oltre che i tempi, comunque entro 

il termine del 30 novembre 2006, e tutte le 

altre modalità attuative dell’operazione, in 

conformità alle vigenti disposizioni di Legge e 

di Vigilanza; e determinare per l’effetto il numero 

definitivo delle azioni da emettere; 

(iii) 

il potere di svolgere ogni attività, 

predisporre, presentare, sottoscrivere ogni documento, 

o atto, richiesti, necessari od opportuni 

ai fini dell’esecuzione dell’aumento deliberato 

e dello svolgimento di ogni attività ad 

esso accessoria, conseguente o strumentale; 

(iv) la facoltà di apportare alle deliberazioni 

sopra adottate ogni modifica e/o integrazione 

che si rendesse necessaria e/o opportuna, su richiesta 

di qualsiasi autorità competente, che 

non modifichi sostanzialmente il contenuto della 

delibera; 

(v) il potere di adeguare l’art. 5 dello statuto 

sociale in base all’avvenuta conclusione 

dell’aumento del capitale a pagamento, ivi inclusa 

l’indicazione dell’ammontare del capitale

sociale quale effettivamente risulterà al termine 

della predetta operazione, applicando i criteri 

stabiliti dall’Assemblea, e per il conseguente 

deposito presso il Registro delle Imprese 

dello statuto nella sua stesura aggiornata; 

4. fissare al 30 novembre 2006 il termine ultimo 

di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione 

ai sensi di quanto previsto dall'art. 2439, 

secondo comma, Cod. Civ., stabilendo inoltre 

che, qualora entro tale data il deliberato aumento 

di capitale non fosse integralmente sottoscritto, 

il capitale stesso si intenderà comunque 

aumentato per un importo pari alle sottoscrizioni 

raccolte; 

5. di modificare conseguentemente l’art. 5 dello 

statuto sociale inserendo dopo il nuovo 3° comma 

relativo all’aumento di capitale a titolo 

gratuito, un nuovo 4° comma così formulato: 

"L’Assemblea Straordinaria tenutasi in data 27 

aprile 2006 ha deliberato l’aumento del capitale 

sociale in via scindibile per l’importo massimo 

di nominali Euro 66.000.000 mediante emissione 

di massime 110.000.000 di azioni del valore nominale 

di Euro 0,60 cadauna, per un controvalore 

complessivo, compreso il sovrapprezzo, di Euro

150.000.000 salvo arrotondamenti, da offrire in 

opzione agli azionisti ad un prezzo unitario per 

azione fatto pari al prezzo teorico ex diritto 

(c.d. theoretical ex right price) del titolo ordinario 

della società calcolato sulla base del 

minore tra (i) la media aritmetica semplice dei 

prezzi ufficiali del titolo rilevati in ciascun 

giorno di Borsa aperta compreso nei centottanta 

giorni di calendario antecedenti il giorno della 

determinazione del prezzo di emissione, (ii) il 

prezzo ufficiale del titolo rilevato nel giorno 

antecedente il giorno della determinazione del 

prezzo di emissione - scontato in misura massima 

del 35%, con attribuzione al Consiglio di Amministrazione 

dei poteri per dare attuazione alla 

deliberazione in parola entro il termine del 30 

novembre 2006, in applicazione dei criteri suddetti, 

stabilendone i tempi e le modalità, in 

coerenza con le disposizioni di Legge e di Vigilanza."; 

6. di dare mandato al Presidente di espletare le 

formalità richieste dalla legge ed apportare le 

eventuali modifiche richieste dalle competenti 

autorità, oltre alle eventuali modifiche richieste 

anche in sede di iscrizione, ed in genere di

tutto quanto occorra per la completa esecuzione 

della deliberazione stessa, con ogni e qualsiasi 

potere a tal fine necessario ed opportuno, nessuno 

escluso ed eccettuato; nonché per adeguare 

l’art. 5 dello statuto sociale in base all'avvenuta 

conclusione delle operazioni di aumento del 

capitale sociale a pagamento, e per il conseguente 

deposito presso il Registro delle Imprese 

dello statuto nella sua stesura aggiornata.". 



di delibera sul terzo punto all'ordine del 

giorno per la parte straordinaria (Modifica dei 

termini di composizione del capitale sociale mediante 

raggruppamento delle azioni in circolazione, 

in ragione di 6 azioni nuove ogni 10 esistenti 

e modifica del loro valore nominale da 

Euro 0,60 a Euro 1,00, con attribuzione al Consiglio 

di Amministrazione dei poteri per eseguire 

il raggruppamento stesso una volta completate 

le precedenti operazioni di aumento del capitale 

sociale gratuito e a pagamento; deliberazioni 

inerenti e conseguenti e relative modifiche 

dell’art. 5 dello Statuto Sociale), che qui 

di seguito si riporta:





1. ridurre il numero delle azioni rappresentative 

del capitale sociale, mediante attribuzione 

agli aventi diritto di n. 6 nuove azioni ordinarie 

da Euro 1,00 ciascuna ogni n. 10 azioni detenute 

con efficacia a decorrere dal giorno di 

inizio delle operazioni di raggruppamento, dando 

mandato al medesimo Consiglio di Amministrazione 

di stabilire esattamente tale giorno, di concerto 

con le Autorità competenti, fermo restando 

che tale giorno dovrà essere successivo al completamento 

delle operazioni di aumento del capitale 

sociale in forma gratuita e a pagamento, 

come previamente deliberate in data odierna, e 

dovrà cadere nell’intervallo di tempo compreso 

tra lo scadere di tre mesi dal completamento 

dell’aumento di capitale a pagamento e il 27 luglio 

2007; 

2. modificare l’art. 5 dello statuto sociale, 

introducendo un nuovo 5° comma, tra gli attuali 

4° e 5°, così formulato: 

"L’Assemblea Straordinaria tenutasi in data 27

aprile 2006 ha infine deliberato un’operazione 

di riduzione del numero delle azioni rappresentative 

del capitale sociale mediante attribuzione 

agli aventi diritto di n. 6 nuove azioni ordinarie 

del valore nominale unitario di Euro 

1,00 ogni 10 azioni del valore nominale unitario 

di Euro 0,60 detenute, da effettuarsi dopo il 

completamento delle operazioni di aumento del 

capitale sociale in forma gratuita ed a pagamento 

ugualmente deliberati dall'Assemblea Straordinaria 

del 27 aprile 2006, con efficacia a decorrere 

dal giorno di inizio delle operazioni di 

raggruppamento che dovrà cadere nell’intervallo 

di tempo compreso tra lo scadere di tre mesi dal 

completamento dell’aumento di capitale a pagamento 

ed il 27 luglio 2007, con delega al Consiglio 

di Amministrazione di stabilire esattamente 

il giorno di inizio delle operazioni di raggruppamento, 

di concerto con le Autorità competenti, 

nonché tutte le altre modalità attuative in 

coerenza con le disposizioni di Legge e di Vigilanza."; 

3. attribuire al Consiglio di Amministrazione 

tutti i più ampi poteri per dare esecuzione alla 

predetta delibera, ivi incluso, a titolo mera-

mente indicativo e non esaustivo, il potere di: 

- compiere tutto quanto necessario per dare esecuzione 

alla deliberazione sopra adottata, la 

determinazione del giorno di inizio delle operazioni 

di raggruppamento di concerto con le Autorità 

competenti, l’adozione di idonee misure a 

tutela dei portatori di un numero di azioni inferiore 

a (o non multiplo di) quello base preso 

a riferimento per il raggruppamento, e, in generale, 

la definizione, di concerto con le Autorità 

competenti, di tempi e modalità delle operazioni 

relative al – e conseguenti al – raggruppamento, 

quali, ad esempio, la gestione dei 

resti, il tutto nel rispetto della vigente normativa; 

- apportare alle deliberazioni sopra adottate 

quelle varianti, aggiunte e soppressioni (che 

non modifichino sostanzialmente il contenuto 

della delibera) che venissero eventualmente richieste 

in sede di iscrizione nel registro delle 

imprese e/o dagli Organi di Vigilanza, nonché 

per effettuare ogni altro atto che si rendesse 

necessario od opportuno per la migliore esecuzione 

delle deliberazioni stesse; 

4. dare mandato al Presidente di espletare le




anche in sede di iscrizione, ed in genere di 



potere a tal fine necessario ed opportuno, nessuno 

escluso ed eccettuato; nonché per adeguare 

l’art. 5 dello statuto sociale in base all'avvenuta 

conclusione delle operazioni di raggruppamento, 

ivi inclusa l'indicazione del valore nominale 

e del numero delle azioni quale effettivamente 

risulteranno al termine della predetta 

operazione, e per il conseguente deposito presso 

il Registro delle Imprese dello statuto nella 

sua stesura aggiornata.". 



di delibera sul quarto punto all'ordine del 

giorno per la parte straordinaria (Adeguamento, 

in relazione alle operazioni precedenti, dei 

termini della delega già concessa al Consiglio 

di Amministrazione per l'aumento del capitale a 

pagamento relativo ai piani di incentivazione a- 

zionaria), che qui di seguito si riporta:





1. a valere sulla delega al Consiglio d'Amministrazione 

concessa dall'assemblea straordinaria 

del 27 marzo 2000 per aumentare, anche in più 

soluzioni il capitale sociale, aumentare l'importo 

della delega stessa per ulteriori massimi 

nominali Euro 480.000, corrispondenti a massime 

numero 800.000 azioni del valore nominale di Euro 

0,60, al fine di adeguare alla nuova configurazione 

del capitale a seguito della distribuzione 

gratuita di azioni il numero delle azioni 

sottoscrivibili dai beneficiari del piano di incentivazione 

azionaria attivato dal Consiglio 

con deliberazione del 31 luglio 2003; 

2. modificare il testo dello statuto sociale 

nelle parti che trattano della delega concessa 

al Consiglio d'Amministrazione dall'Assemblea 

Straordinaria del 27 marzo 2000 nonché dell'utilizzo 

che di essa ha fatto il Consiglio d'Amministrazione 

sostituendo nelle espressioni numeriche 

che danno conto del numero di azioni ancora 

sottoscrivibili:

- in seguito all'aumento di capitale gratuito, 

un numero aumentato nella misura di due ulteriori 

azioni ogni 15 azioni in precedenza riportate, 

- in seguito all'operazione di raggruppamento, 

un numero ridotto, rispetto al numero precedentemente 

riportato, nella proporzione di 6 a 10; 

3. incaricare il Consiglio d'Amministrazione di 

dare esecuzione all’operazione nei confronti dei 

beneficiari del piano di stock option e di provvedere 

alle relative modifiche statutarie, modificando 

le condizioni per l'esercizio dei diritti 

di stock-option in funzione della puntuale 

applicazione dei criteri matematici necessari ad 

assicurare l'equivalenza del valore economico 

delle opzioni attribuite, anche al momento del 

raggruppamento delle azioni, in base alle deliberazioni 

odierne; 

4. dare mandato al Presidente di espletare le 




anche in sede di iscrizione, ed in genere di 



potere a tal fine necessario ed opportuno, nes-

suno escluso ed eccettuato; nonché per depositare 

presso il Registro delle Imprese lo statuto 

sociale nella sua stesura aggiornata.". 

Il Presidente apre quindi la discussione sugli 

argomenti all'ordine del giorno per la Parte 

straordinaria e nessuno chiedendo la parola passa 

alle votazioni. 



primo argomento dell'ordine del giorno (Aumento 

di capitale gratuito per un importo complessivo 

massimo di nominali Euro 125.101.478,67 tramite 

imputazione a capitale di riserve disponibili, 

ai sensi dell’art. 2442 del Codice civile, mediante 

aumento del valore nominale delle azioni 

esistenti da Euro 0,57 a Euro 0,60, ed emissione 

di nuove azioni da assegnare gratuitamente agli 

azionisti; deliberazioni inerenti e conseguenti 


sociale), così come letta dal Dott. Guardasoni. 





1) Roberta Angela Maria Biagi n. 5.146 azioni





secondo argomento dell'ordine del giorno (Aumento 

del capitale sociale a pagamento, in via 

scindibile, per un ammontare complessivo di massimi 

nominali Euro 66.000.000, mediante emissione 

di azioni ordinarie da offrire in opzione a- 

gli azionisti della Società e sul mercato regolamentato, 

ai sensi dell’art. 2441, commi 1 e 3, 

del Codice civile, da eseguirsi entro il 27 a- 

prile 2007; deliberazioni inerenti e conseguenti 


Sociale), così come letta dal Dott. Guardasoni. 

Dott. Vieri Fiori, Presidente del Collegio Sindacale: 

attesto che l'attuale capitale sociale 

sottoscritto è integralmente versato ed esistente. 






per delega del Socio "Alaska Electrical Pension


Il Presidente mette quindi in votazione, per 

alzata di mano, la proposta di deliberazione sul 

terzo argomento dell'ordine del giorno (Modifica 

dei termini di composizione del capitale sociale 

mediante raggruppamento delle azioni in circolazione, 

in ragione di 6 azioni nuove ogni 10 esistenti 

e modifica del loro valore nominale da 

Euro 0,60 a Euro 1,00, con attribuzione al Consiglio 

di Amministrazione dei poteri per eseguire 

il raggruppamento stesso una volta completate 

le precedenti operazioni di aumento del capitale 

sociale gratuito e a pagamento; deliberazioni 

inerenti e conseguenti e relative modifiche 

dell’art. 5 dello Statuto Sociale), così come 

letta dal Dott. Guardasoni. 









di mano, la proposta di deliberazione sul

quarto argomento dell'ordine del giorno (Adeguamento, 

in relazione alle operazioni precedenti, 

dei termini della delega già concessa al Consiglio 

di Amministrazione per l'aumento del capitale 

a pagamento relativo ai piani di incentivazione 

azionaria), così come letta dal Dott. 

Guardasoni. 








Presidente: preso atto che è stata ultimata la 

trattazione dell'Ordine del Giorno, possiamo 

procedere alla chiusura dell'Assemblea. 

Prima di chiudere desidero rivolgere un vivo 

ringraziamento al Notaro, ai componenti della 

segreteria assembleare ed a tutti coloro che 

hanno collaborato per l'organizzazione e lo 

svolgimento di questa Assemblea. 

Un particolare ringraziamento va poi all'Esecutivo, 

artefice dei risultati che ho presentato. 

Desidero poi, naturalmente, rivolgere a tutti

Voi un sentito ringraziamento per aver partecipato 

ai nostri lavori ed in particolare agli a- 

zionisti che hanno fatto i loro interventi. 

Il Presidente dichiara pertanto chiusa l'Assemblea 

straordinaria alle ore 15,45. 

Il Comparente mi consegna i seguenti documenti 

che vengono allegati al presente verbale rispettivamente: 

- sotto lettera "A" l'informativa sul Governo 

Societario e l'adesione al Codice di Autodisciplina 

delle Società Quotate; 

- sotto lettera "B" copia della proposta della 

PricewaterhouseCoopers S.p.A. per l'incarico di 

revisione contabile per gli esercizi dal 2006 al 

2011; 

- sotto lettera "C" la Relazione degli Amministratori 

sulle proposte all'Assemblea Straordinaria; 

- sotto lettera "D" lo statuto sociale aggiornato 

a seguito delle delibere odierne; 

- sotto lettera "E" l'elenco nominativo dei Soci 

che hanno partecipato all'Assemblea in proprio o 

per delega, nonché degli eventuali soggetti votanti 

in qualità di creditori pignoratizi riportatori 

e usufruttuari, indicanti altresì i Soci

che si sono allontanati dalla sala ed i Soci che 

sono rientrati, con riferimento temporaneo ai 

singoli punti all'ordine del giorno dell'Assemblea; 

si precisa che il Socio che si è allontanato 

dalla sala viene indicato nella prima colonna 

a sinistra dell'elenco con l'indicazione 

del segno - , mentre il Socio presente (per presenza 

fino dall'inizio o per successivo rientro) 

è indicato con il segno 1. 

Di tutti gli allegati viene da me Notaro omessa 

lettura per volontà del Comparente. 

Il presente atto, dattiloscritto da persona di 

mia fiducia, escluso quanto notasi di mio pugno 

in trentadue fogli dei quali occupa pagine centoventisei 

circa compresa la presente, è stato 

da me Notaro letto al Comparente il quale, interpellato, 

lo ha approvato. 

F.to Aureliano Benedetti 

F.to Luigi Rogantini Picco 

* * * * * 

SEGUE LA TRASCRIZIONE DEGLI ALLEGATI SOTTO LET- 

TERE "A", "B", "C", "D" ed "E" AL FASCICOLO 3944.

Repertorio 11336 Fascicolo 3944 VERBALE DI ASSEMBLEA ...

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