Monte Titoli Istruzioni al Servizio di Gestione Accentrata per ...

1. DISPOSIZIONI GENERALI1.1 DefinizioniLe definizioni di cui all’articolo 1 del Regolamento si intendono integralmente recepite nellepresenti Istruzioni con il medesimo significato.Nel presente documento si intendono per:- Banca d’Appoggio: in relazione alle operazioni di pagamento dividendi, pagamentoproventi e rimborsi di quote di fondi chiusi e pagamento interessi e rimborsi di strumentiobbligazionari, è il soggetto incaricato dall'Intermediario di svolgere, per suo conto, lacontabilizzazione dei fondi tra la Banca Pagatrice dell’Emittente e lo stessoIntermediario. In relazione alle operazioni sul capitale a pagamento è il soggettoincaricato dall’Intermediario sottoscrittore di effettuare i pagamenti a favore della BancaCollettrice dell’Emittente;- Banca Pagatrice: in relazione alle operazioni di pagamento dividendi, pagamentoproventi e rimborsi di quote di fondi chiusi e pagamento interessi e rimborsi di strumentiobbligazionari, è il soggetto incaricato dall’Emittente di effettuare i pagamenti ordinatida Monte Titoli;- Banca Tramite: è il soggetto incaricato di effettuare o ricevere, per conto dell’Emittenteo dell’Intermediario, il pagamento degli importi rinvenienti da operazioni societariequalora la rispettiva Banca d’Appoggio o Banca Pagatrice o Banca Collettrice nonaderisca ai sistemi di regolamento indicati nelle presenti Istruzioni;- Sistema BICOMP: il sistema di Compensazione Giornaliera dei Recapiti - Sottosistemaal dettaglio – di Banca d’Italia;- Giornata contabile: giornata operativa secondo il calendario TARGET;- Investor CSD: il Soggetto Estero collegato all’Issuer CSD sulla base di un appositocontratto o Monte Titoli;- Issuer CSD: èil Soggetto Estero che intrattiene rapporti di partecipazione diretta con gliemittenti degli strumenti finanziari accentrati o Monte Titoli;- Convenzione Modified Following Business Day: con riferimento alle sole date dipagamento di capitale o interessi, indica la prassi convenzionalmente riconosciutasecondo la quale nel caso in cui una scadenza dovesse cadere in un giorno festivo o inun giorno feriale che comporti la chiusura degli sportelli bancari, il pagamento saràdovuto nel giorno lavorativo immediatamente successivo o, nel caso in cui quest’ultimocada nel mese successivo, nel giorno immediatamente precedente la scadenzaoriginaria;- MT-X: la piattaforma di comunicazione, WEB based, gestita da Monte Titoli per l’invio ela ricezione di istruzioni e flussi documentali tra Monte Titoli e i Partecipanti al Sistema;- Pool Factor: per le Asset Backed Securities, il valore in forma decimale della quota delvalore nominale dell’emissione iniziale non ancora rimborsato;- RNI: Rete Nazionale Interbancaria;- Servizio X-TRM: il servizio che consente l’acquisizione, il riscontro, la rettifica e l’inoltrodelle operazioni ai servizi di liquidazione italiani ed esteri;Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 7

- Servizio: il Servizio di Gestione Accentrata rivolto agli Emittenti e agli Intermediari checonsente, attraverso conti aperti a nome degli stessi, la gestione accentrata distrumenti finanziari;- Servizio di Liquidazione Express II: il servizio di liquidazione netta che consente ilregolamento dei saldi derivanti dalla compensazione su base multilaterale delleoperazioni su strumenti finanziari non derivati e il servizio di liquidazione lorda, checonsente il regolamento delle operazioni su strumenti finanziari non derivatisingolarmente considerate;- Servizio ATIE: il servizio accessorio al Servizio di Gestione Accentrata che consente loscambio delle segnalazioni relative a strumenti finanziari smarriti, sottratti, denunciati ocolpiti da ordine di sequestro nonché di quelle segnalazioni relative a estrazioni perpremi e rimborsi effettuate dagli Emittenti su titoli di Stato e obbligazioni;- SWIFT: Society for Worldwide Interbank Financial Telecomunication.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 8

2. CARATTERISTICHE DEL SERVIZIO2.1 Disponibilità del ServizioIl Servizio segue il calendario TARGET.Gli orari di disponibilità del Servizio sono i seguenti:- apertura ore 07:00- chiusura ore 18:302.2 Comunicazioni inviate dai Partecipanti a Monte TitoliI Partecipanti al Sistema possono inviare a Monte Titoli le comunicazioni per l’operatività sustrumenti finanziari accentrati esclusivamente tramite messaggi telematici, come previstoall’art. 27 del Provvedimento Banca d’Italia - Consob.Sono previste specifiche modalità per l’invio delle comunicazioni sopra citate, in base allapiattaforma tecnologica utilizzata dal Partecipante, per le quali si rimanda ai relativiDocumenti operativi.2.2.1 Comunicazioni operative in caso di contingencyI Partecipanti, in caso di necessità, possono inviare a Monte Titoli le comunicazioni operative,tramite posta elettronica (formato PDF) esclusivamente quale modalità di contingencyalternativa all’uso delle reti telematiche.L’utilizzo di tale modalità operativa deve essere concordato preventivamente con Monte Titoli.Le istruzioni cartacee devono essere debitamente sottoscritte dai soggetti autorizzati eriportare, qualora previsto, la cifra di controllo CIRIB.Monte Titoli esegue le istruzioni cartacee:• entro la Giornata contabile, se pervenute a Monte Titoli entro le ore 16:00 efatte salve le eventuali esigenze operative di Monte Titoli;• nella Giornata contabile successiva, se pervenute a Monte Titoli oltre le ore16:00.2.3 Rendicontazione ai PartecipantiMonte Titoli, al termine di ogni Giornata contabile, invia ai Partecipanti al Sistema l’“Estrattoconto giornaliero” per documentare la registrazione dei movimenti contabili eseguiti suglistrumenti finanziari, del saldo contabile, del saldo disponibile e delle eventuali quantitàbloccate.Gli Intermediari possono richiedere a Monte Titoli, durante l’orario di disponibilità del Servizio,il saldo contabile dei conti titoli di pertinenza, tramite il messaggio telematico “Richiestasaldo”.Monte Titoli comunica all’Intermediario richiedente il saldo aggiornato al momento dellarichiesta tramite il messaggio “Risposta richiesta saldi”.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 9

Monte Titoli a fronte delle comunicazioni ricevute dai Partecipanti, inerenti ad operazioni sustrumenti finanziari accentrati e a fronte di ciascuna movimentazione dei conti titoli dipertinenza, invia, se previsto, ai Partecipanti un messaggio “71N – notifica” per notificarel’esito della comunicazione ricevuta o la situazione contabile aggiornata.Monte Titoli, inoltre, invia ai Partecipanti l’“Estratto conto mensile” contenente la registrazionedei saldi disponibili e degli ammontari eventualmente bloccati relativi ai saldi registrati suiconti dei Partecipanti.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 10

COMPONENTE DOMESTICAIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 11

3. OPERAZIONI DEL SERVIZIO3.1 Ammissione degli strumenti finanziariAi fini dell’ammissione al Sistema degli strumenti finanziari, Monte Titoli utilizza i codici ISINassegnati da Banca d’Italia o da Monte Titoli (nel ruolo di Issuer CSD).Per esigenze operative connesse all'efficiente svolgimento delle operazioni societarie comepure per la gestione accentrata degli strumenti finanziari che non presentino le caratteristichepreviste dagli artt. 14 e 15 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob, Monte Titoli, oltre alcodice ISIN, utilizza anche specifici codici e/o suffissi identificativi di particolari caratteristichedegli strumenti finanziari.Il codice ISIN e gli eventuali suffissi sono utilizzati nelle comunicazioni intercorrenti tra MonteTitoli e i Partecipanti al Sistema e costituiscono il riferimento essenziale in tutte lecomunicazioni con Monte Titoli.3.1.1 Richiesta di ammissionePer gli strumenti finanziari direttamente accentrati presso Monte Titoli (nel ruolo di IssuerCSD), la richiesta di ammissione deve essere inoltrata dall’Emittente dello strumentofinanziario.L’Emittente richiede l’ammissione degli strumenti finanziari al Sistema con il messaggio“Ammissione al Monte di Strumenti Finanziari” inviando in allegato la previstadocumentazione.L’Emittente è tenuto a specificare nella richiesta di ammissione, tra l’altro,- se lo strumento finanziario presenta vincoli di trasferibilità ai sensi dell’art. 14 delProvvedimento Banca d’Italia – Consob;- la legislazione di riferimento dello strumento finanziario e dell’emittente;- la normativa fiscale di riferimento dello strumento finanziario e dell’emittente.La richiesta di ammissione deve essere fatta pervenire a Monte Titoli entro il terzo giornolavorativo antecedente alla data di validità del titolo (closing date/godimento/iniziotrattazione/collocamento).In casi eccezionali, l’invio della richiesta di ammissione da parte dell’Emittente oltre il limiteindicato deve essere concordato anticipatamente con Monte Titoli.Monte Titoli non garantisce l’ammissione di strumenti finanziari entro la data di validità deltitolo per le richieste pervenute oltre il limite più sopra indicato e per le quali non sono statipresi specifici accordi con l’Emittente.Alla richiesta di ammissione relativa a titoli di debito emessi da società o enti nazionali oesteri assoggettati a una normativa diversa da quella a cui è sottoposto l’emittente e/ocollocati in due o più Stati, l’Emittente deve allegare apposita dichiarazione con la qualeattesta che non sussistono impedimenti di alcun genere all’applicazione della disciplina dellagestione accentrata prevista dal T.u.f. e dai relativi provvedimenti attuativi.La richiesta di ammissione di strumenti obbligazionari per i quali è prossima una data dipagamento deve essere fatta pervenire a Monte Titoli necessariamente entro il terzo giornolavorativo antecedente alla data di pagamento. Le richieste pervenute oltre tale limitetemporale verranno respinte e dovranno essere riproposte successivamente alla data dipagamento prevista.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 12

L’Emittente di strumenti finanziari soggetti ad estrazione può richiedere l’ammissione alSistema degli stessi, esclusivamente se partecipante al Servizio A.T.I.E. (anagrafe titoliimpediti ed estratti) 1 .L’Emittente di cambiali finanziarie di cui all’articolo 32 della legge 7 agosto 2012, n. 134 ètenuto a specificare nella richiesta di ammissione:• la promessa incondizionata di pagare alla scadenza le somme dovute ai titolaridelle cambiali finanziarie che risultano dalle scritture contabili degli intermediaridepositari;• ammontare totale dell'emissione;• importo di ciascuna cambiale;• numero delle cambiali;• importo dei proventi, totale e suddiviso per singola cambiale;• indicazione della scadenza;• l'indicazione del luogo di pagamento;• il nome di colui al quale o all'ordine del quale deve farsi il pagamento;• l'indicazione della data e del luogo di emissione;• la sottoscrizione dell’emittente;• eventuali garanzie a supporto dell'emissione, con indicazione dell'identità delgarante e l'ammontare della garanzia;• ammontare del capitale sociale versato ed esistente alla data dell'emissione;• la denominazione, l'oggetto e la sede dell'emittente;• l'ufficio del registro delle imprese al quale l'emittente è iscritto.Se l’emittente è un soggetto non avente titoli rappresentativi del capitale negoziati in mercatiregolamentati/non regolamentati, esso deve altresì specificare nella richiesta di ammissione:• il nome dello sponsor incaricato, salvo che l’emittente vi abbia rinunciato nei casiconsentiti;• dichiarazione che l’emissione e la girata sono destinate esclusivamente ainvestitori professionali che non siano direttamente o indirettamente socidell’emittente.A tal fine si ricorda che possono emettere cambiali finanziarie solo società di capitali, societàcooperative e mutue assicuratrici. Nell’ambito delle società di capitali, le cambiali possonoessere emesse da società per azioni e società a responsabilità limitata che non rientrino nelladefinizione di micro-imprese 2 . Infine, si evidenzia che le società diverse dalle medie e dallepiccole imprese come definite dalla raccomandazione 2003/361/CE del 6 maggio 2003possono rinunciare alla nomina dello sponsor a norma dell’articolo 32, comma 18 della legge7 agosto 2012, n. 134.Qualora – in via eccezionale e previo accordi con Monte Titoli - non fosse possibile inviare larichiesta di ammissione di cui sopra tramite MT-X l’Emittente può inviare la richiesta tramite ilmodulo cartaceo MT265 allegando la prevista documentazione. In questo caso i documenti,predisposti in formato Microsoft Word o PDF, vanno inviati alla casella di posta elettronicaammissione.titoli@montetitoli.it.Ai fini del corretto invio si richiede l’osservanza delle seguenti indicazioni:- ogni richiesta di ammissione (MT265) deve essere munita di firme autorizzate (secondospecimen di firma depositato - MT512) e deve essere completa di tutte le informazioni1 Per ulteriori dettagli cfr. “Istruzioni al servizio A.T.I.E.”2 La raccomandazione 2003/361/CE della Commissione, del 6 maggio 2003 specifica (art. 2 dell’Allegato):“1. La categoria delle microimprese delle piccole imprese e delle medie imprese (PMI) è costituita da imprese cheoccupano meno di 250 persone, il cui fatturato annuo non supera i 50 milioni di EUR oppure il cui totale di bilancioannuo non supera i 43 milioni di EUR.2. Nella categoria delle PMI si definisce piccola impresa un'impresa che occupa meno di 50 persone e realizza unfatturato annuo o un totale di bilancio annuo non superiori a 10 milioni di EUR.3. Nella categoria delle PMI si definisce micro-impresa un'impresa che occupa meno di 10 persone e realizza unfatturato annuo oppure un totale di bilancio annuo non superiori a 2 milioni di EUR.”Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 13

anagrafiche richieste all’Emittente per la gestione dei servizi Monte Titoli (pre-settlemente settlement oltreché gestione accentrata);- è necessario predisporre un file per ogni richiesta di ammissione inoltrata; tali file vannodenominati con il prefisso MT265, seguito dal trattino e dal codice ISIN (es:MT265_IT0009999999), per un totale di 18 caratteri.In particolare per le obbligazioni e gli altri titoli di debito negoziabili sul mercato dei capitali:- è necessario predisporre tanti file Word/PDF quanti sono i prospetti o le condizioni o iregolamenti degli strumenti finanziari inoltrati;- i file vanno denominati con il codice ISIN completo dello strumento finanziario cui siriferiscono, per un totale di 12 caratteri (es.: IT000999999);- sui file deve essere sempre indicato il codice ISIN dello strumento finanziario cui ildocumento si riferisce.3.1.2 Procedura di ammissioneMonte Titoli, verificata la presenza dei requisiti di cui all’art. 14 del Provvedimento Bancad’Italia - Consob e sulla base delle informazioni ricevute dall’Emittente, inserisce lo strumentofinanziario nelle proprie anagrafi.L’ammissione dello strumento finanziario al Sistema è comunicata da Monte Titoliall'Emittente, mediante apposita evidenza riportata sull’“Estratto conto giornaliero”.3.1.3 Informativa al SistemaMonte Titoli comunica giornalmente ai Partecipanti tramite apposita Disposizione di serviziogli strumenti finanziari ammessi al Sistema.L’elenco degli strumenti finanziari ammessi al Sistema è pubblicato giornalmente da MonteTitoli sulla piattaforma MT-X.Tale elenco è inviato ai Partecipanti ogni bimestre, tramite file transfer e/o tramite la RNI.Nella Disposizione di servizio e negli elenchi più sopra indicati viene fatta apposita menzionedei titoli ammessi al Sistema con vincolo di trasferibilità ai sensi dell’art. 14 di cui alProvvedimento Banca d’Italia - Consob.3.1.4 Modifiche statutarieIn caso di modifica dello statuto l’Emittente ne trasmette copia a Monte Titoli,successivamente all’avvenuta iscrizione al registro delle imprese.Il documento e la relativa lettera di accompagnamento, predisposti in formato Word o PDF,vanno inviati alla casella di posta elettronica aggiornamentostatuto@montetitoli.it.Al fine del corretto invio si richiede l’osservanza delle seguenti indicazioni:- la lettera di accompagnamento deve essere munita di firme autorizzate (secondospecimen di firma depositato - MT512);- è necessario allegare, in formato PDF, l’atto di registrazione dello statuto al Registrodelle Imprese e denominare il file con la dicitura “attoreg”, seguita dal codice Emittentedel soggetto interessato, per un totale di 12 caratteri (es.: attoreg81999.pdf,attoreg01025.pdf, ecc….);- i file degli statuti, in formato Word o PDF, debbono essere denominati con la dicitura“statuto”, seguita dal codice Emittente del soggetto interessato, per un totale di 12caratteri (es.: statuto81999.pdf, statuto01025.pdf, ecc.).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 14

3.1.5 EsclusioneGli strumenti finanziari possono essere esclusi dal Sistema al verificarsi delle condizionipreviste all’articolo 10 del Regolamento.Nell’ipotesi di esclusione Monte Titoli informa i Partecipanti tramite Disposizione di servizio.L'esclusione comporta la restituzione degli strumenti finanziari ai Partecipanti; a tal fine MonteTitoli contabilizza l’operazione:- addebitando il conto titoli degli Intermediari sui quali gli strumenti finanziari sonoregistrati;- accreditando il conto titoli dell’Emittente per i medesimi importi.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 15

3.2 Accentramento in regime di dematerializzazione3.2.1 GeneralitàL’accentramento è effettuato per:- valore nominale, pari o multiplo del taglio minimo previsto dal prospetto o dalle condizionio dal regolamento d'emissione, per obbligazioni e altri titoli di debito 3 ;- quantità, per le azioni e gli altri strumenti finanziari di cui all’articolo 7 del Regolamento.L’accentramento di strumenti finanziari in regime di dematerializzazione può essereeffettuato:- dall’Emittente, per strumenti finanziari di nuova emissione o in precedenza tenuti ingestione presso l’Emittente stesso;- dall’Intermediario tramite l’Emittente, per l’immissione in regime di dematerializzazione distrumenti finanziari non accentrati.L’operazione di accentramento può essere effettuata con data valuta a vista o a scadenzadifferita.Gli strumenti finanziari accreditati nel conto titoli dell’Intermediario beneficiario sonoimmediatamente disponibili per il regolamento, tramite il Servizio di Liquidazione Express II,delle operazioni di pari valuta.3.2.2 Accentramento effettuato dall’EmittenteAi fini dell’operazione è necessario che l’Emittente comunichi a Monte Titoli tramitemessaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari”:- il codice ISIN dello strumento finanziario da accentrare e il relativo suffisso;- la data valuta (vista o a scadenza differita) alla quale Monte Titoli deve effettuarel’operazione di accentramento;- il proprio conto titoli sul quale deve essere addebitato l’ammontare degli strumentifinanziari;- il conto titoli dell’Intermediario beneficiario;- l’importo, indicato per quantità o valore nominale, degli strumenti finanziari daaccreditare.Qualora l’Emittente, per uno strumento finanziario già ammesso al Sistema, debba effettuareulteriori accentramenti – a fronte di nuove emissioni – lo stesso è tenuto ad inviare a MonteTitoli un’apposita comunicazione, tramite messaggio “Incarico generale”, con l’indicazione delvalore oggetto di accentramento, del nuovo valore complessivamente emesso e del valoreresiduo da emettere. La comunicazione deve essere inviata anche nel caso di accentramentodi nuovi strumenti finanziari emessi a fronte di operazioni sul capitale in via continuativa (e.g.esercizio di warrant).In caso di accentramento di titoli azionari, l’Emittente è tenuto a specificare nellacomunicazione per ciascuna operazione che determina la variazione del capitale socialel’organo sociale che ha deliberato l’operazione e la data della relativa delibera ovvero deldeposito presso il registro delle imprese ai sensi della normativa vigente. Per ciascunaoperazione deve essere indicato il dettaglio dell’ammontare deliberato, emesso e residuo.La comunicazione deve essere inoltrata a Monte Titoli con congruo anticipo rispetto all’inviodel messaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari”, al fine di consentire allo stessodi effettuare le opportune variazioni anagrafiche, propedeutiche alla contabilizzazione dellarichiesta di accentramento stessa.3 Per gli strumenti finanziari di diritto italiano precedentemente emessi in Lire e ridenominati in Euro iltaglio minimo è fissato in un centesimo di Euro, ai sensi dell'art. 7 del dlgs. 213/1998.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 16

La comunicazione di cui sopra deve pervenire a Monte Titoli entro le ore 16:00 della Giornatacontabile in cui è previsto l’accentramento degli strumenti finanziari.In assenza di tale comunicazione Monte Titoli non darà corso all’operazione di accentramentoe porrà la stessa in stato di “sospeso”. L’operazione verrà eseguita il primo giorno lavorativosuccessivo e comunque previa ricezione della citata comunicazione.Monte Titoli contabilizza l’operazione di accentramento accreditando i relativi importi nei contidegli Intermediari beneficiari in contropartita al conto titoli dell’Emittente, come di seguitospecificato:- entro un’ora, di norma, dal ricevimento dell’ “Ordine di accentramento” con data valuta avista;- alla data prevista per le richieste di accentramento pervenute con con data valuta ascadenza differita.3.2.3 Accentramento effettuato dall’Intermediario tramite l’EmittenteL’accentramento in regime di dematerializzazione di strumenti finanziari in circolazione èeffettuato dall’Intermediario tramite l’Emittente secondo le previsioni dell’art. 17 delProvvedimento Banca d’Italia - Consob.L'Intermediario al fine di effettuare l'accentramento tramite l'Emittente:- compila un modello “MT40 Invio strumenti finanziari all’Emittente per accentramento”,inviando all’Emittente i primi 3 fogli unitamente ai certificati elencati nella distintanumerica di accompagnamento;- invia a Monte Titoli il foglio n. 4 del mod. MT40 come segue:a) con messaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari attraverso l’Emittente”oppureb) in allegato al messaggio “Istruzione generale”.La comunicazione dell’Intermediario non comporta alcuna movimentazione sul conto dellostesso, ma solamente l’inserimento di un’evidenza, quale preavviso, in attesa dellasuccessiva contabilizzazione.Monte Titoli comunica all’Intermediario in tempo reale, tramite messaggio telematico, laricezione della comunicazione sopra indicata esclusivamente se la stessa è stata inviata aMonte Titoli con la medesima modalità.L'Emittente, ricevuti dall'Intermediario i primi 3 fogli del mod. MT40 con i relativi certificatielencati nella distinta numerica di accompagnamento:- verifica l'autenticità dei certificati ricevuti ed effettua gli adempimenti ai sensi dell’art. 17del Provvedimento Banca d’Italia - Consob;- comunica a Monte Titoli gli strumenti finanziari da contabilizzare a credito del conto titolidell'Intermediario come segue:a) con il messaggio “Deposito strumenti finanziari da Emittente” oppureb) allegando il messaggio “Incarico generale” al foglio n. 2 del mod. MT40.Monte Titoli al ricevimento del messaggio telematico o del foglio n. 2 del mod. MT40, munitodelle firme autorizzate, effettua la contabilizzazione dell’operazione.Monte Titoli comunica la contabilizzazione dell’operazione all’Emittente e all’Intermediario intempo reale, tramite messaggio telematico esclusivamente se la richiesta di accentramento èstata inviata a Monte Titoli con la medesima modalità.Monte Titoli, inoltre, comunica mensilmente le partite in sospeso agli Intermediari e agliEmittenti, rispettivamente, tramite il mod. MT95 e il mod. MT96 contenenti il dettaglio degliaccentramenti effettuati per il tramite dell'Emittente con il mod. MT40 per i quali risultapervenuta a Monte Titoli la copia di preavviso da parte dell'Intermediario.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 17

3.2.4 Limiti temporaliMonte Titoli, al fine di assicurare il buon funzionamento del Sistema, può stabilire limititemporali all’operazione di accentramento, in particolare:- per gli strumenti finanziari interessati dalle operazioni societarie, devono essere osservatii limiti temporali indicati di volta in volta tramite Disposizione di servizio;- per le obbligazioni interessate dalle operazioni di pagamento interessi e rimborsocapitale di cui al paragrafo 3.8, non sono consentite operazioni di accentramento nei 2giorni antecedenti la data di pagamento interessi/rimborso capitale.Le operazioni di accentramento pervenute nei termini previsti, effettuate dall’Emittente tramiteil messaggio “Ordine di accentramento strumenti finanziari”, sono contabilizzate da MonteTitoli il giorno lavorativo successivo alla data di pagamento o rimborso.Eventuali operazioni di accentramento da effettuarsi nei 2 giorni precedenti alla data dipagamento interessi/rimborso capitale devono essere concordate preventivamente conMonte Titoli.3.2.5 Riduzione del valore nominale o della quantitàIl Sistema consente agli Emittenti di ridurre il valore nominale o la quantità degli strumentifinanziari accentrati di propria emissione.L’operazione può essere eseguita dall’Emittente, avvalendosi della giacenza depositata:a) sul conto titoli di proprietà dello stesso, in qualità di Intermediario;b) sul conto titoli di un qualsiasi Intermediario aderente al Sistema.L’operazione di riduzione del valore nominale o della quantità può essere effettuata con datavaluta a vista o a scadenza differita.L’operazione di riduzione di cui al precedente punto a) può essere eseguita direttamentedall’Emittente mediante inoltro a Monte Titoli del messaggio 710 “Richiesta di riduzione delvalore nominale” riportante:- il codice ISIN dello strumento finanziario oggetto di riduzione del valore nominale o dellaquantità e il relativo suffisso;- l’importo degli strumenti finanziari, indicato per quantità o valore nominale;- la data valuta (a vista o a scadenza differita) dell’operazione;- i conti titoli interessati dall’operazione (conto Emittente e conto titoli dell’Emittente, inqualità di Intermediario).Nel caso di operazione di riduzione di cui al precedente punto b) l’Emittente è tenuto adinviare a Monte Titoli apposita comunicazione, tramite messaggio “Incarico generale”, conl’indicazione dell’ammontare oggetto di riduzione e l’importo del valore nominale (quantità)aggiornato e l’indicazione del conto titoli dell’Intermediario.In tal caso, l’operazione potrà essere eseguita da Monte Titoli esclusivamente previoricevimento di apposita comunicazione di autorizzazione all’operazione da partedell’Intermediario coinvolto. La comunicazione dovrà essere inviata tramite il messaggio“Istruzione generale”.Monte Titoli contabilizza l’operazione di riduzione del valore nominale/quantità accentrato,addebitando di pari importo il conto titoli dell’Intermediario, o dell’Emittente in qualitàd’Intermediario, in contropartita al conto titoli dell’Emittente, come di seguito specificato:- entro un’ora di norma, dal ricevimento della “Richiesta di riduzione valore nominaleaccentrato” con data valuta a vista;- alla data prevista per le richieste di riduzione con data valuta a scadenza differita.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 18

3.2.6 Blocco (sblocco) saldo conto titoliL’operazione consente all’Intermediario di bloccare (sbloccare) il saldo totale o parziale di unospecifico ISIN registrato in uno dei propri conti titoli.Al fine di effettuare l’operazione di blocco/sblocco del saldo conto titoli l’Intermediario è tenutoad inviare apposita richiesta a Monte Titoli tramite il messaggio “Istruzione generale” conl’indicazione del conto titoli, dell’ISIN e della relativa quantità oggetto di blocco (sblocco).Monte Titoli al ricevimento della richiesta provvede ad eseguire l’operazione secondo leistruzioni ricevute, dandone conferma all’ordinante:- in tempo reale, mediante invio del messaggio di notifica 71N riportante il numero diformulario, attribuito in automatico, che identifica in modo univoco l’operazione;- a fine giornata, mediante invio dell’“Estratto conto giornaliero”.Si precisa che il blocco del saldo conto titoli richiesto dall’Intermediario non sostituisce inalcun modo il blocco contabile che l’Intermediario è tenuto ad apporre sui conti interni deipropri clienti secondo le previsioni della normativa vigente.Il blocco del saldo conto titoli rende indisponibili le quantità dei titoli oggetto di blocco per leoperazioni di trasferimento, regolamento, politica monetaria nonché per le operazionisocietarie ad eccezione di quelle a pagamento che prevedono lo stacco di un diritto e per leoperazioni di pagamento di dividendi o proventi o rimborso di quote di fondi.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 19

3.3 Incarichi e Istruzioni generaliI Partecipanti sono tenuti ad inviare a Monte Titoli le istruzioni operative per le quali non èprevisto uno specifico messaggio telematico mediante i seguenti messaggi:- “Incarichi generali”, per soggetti che partecipano in qualità di Emittente;- “Istruzioni generali”, per i soggetti che partecipano in qualità di Intermediario.Entrambi sono disponibili sulla piattaforma MT-X.Tali messaggi dovranno essere utilizzati ove previsto nelle presenti Istruzioni o nelleDisposizioni di servizio emanate da Monte Titoli.Tali messaggi consentono di inviare un testo in formato libero e di allegare documenti informato PDF.L’incarico o le istruzioni operative ricevuti da Monte Titoli tramite i citati messaggi sarannoeseguite alla data indicata.Qualora l’incarico o l’istruzione preveda l’esecuzione a vista, Monte Titoli darà corso allostesso, come segue:- entro la Giornata contabile, se pervenute a Monte Titoli entro le ore 16:00 e fatte salveeventuali esigenze operative di Monte Titoli;- nella Giornata contabile successiva, se pervenute a Monte Titoli oltre le ore 16:00.3.3.1 Condizioni di ricezione delle Disposizioni di servizio strutturate (msg. 720, 721,722, 724)Gli Intermediari possono dare istruzioni a Monte Titoli riguardo le modalità di ricezione delleDisposizioni di servizio strutturate, utilizzando l’apposito modulo disponibile sul sitowww.montetitoli.it (area down load - modulistica operativa). In particolare è possibilescegliere:- il conto presso il quale ricevere le Disposizioni di servizio;- la possibilità di ricevere gli Annunci di evento;- la lingua (italiano /inglese se fornito dall’Emittente) relativa ai testi;- la possibilità di ricevere gli Annunci di evento esclusivamente per gli strumenti finanziaridomestici, per gli strumenti finanziari esteri o per entrambe le categorie;- la possibilità di ricevere tutte le Disposizioni di servizio/Annunci di evento oppure soloquelli relative agli strumenti finanziari presenti sui propri conti.I moduli, opportunamente compilati, dovranno essere inviati tramite MT-X a Monte Titoli inallegato alle Istruzioni generali con intestazione “CONDIZIONI DI RICEZIONE DEI MSG 720,721, 722, 724”. L’intermediario dovrà specificare in quale ambiente (produzione/test) richiedel’intervento.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 20

3.4 Offerta Pubblica di Acquisto (OPA)3.4.1 Offerta Pubblica di Acquisto su strumenti finanziari quotatiAd avvenuta pubblicazione dell’Avviso di Borsa relativo all’operazione di offerta pubblica diacquisto con adesioni raccolte in Borsa, Monte Titoli informa gli Intermediari tramiteDisposizione di servizio.L’Intermediario che intende partecipare all’operazione deve inviare a Monte Titoli, nei terminiindicati nella Disposizione di servizio, le relative istruzioni tramite messaggio telematico“Istruzioni per operazioni sul capitale”, al fine di tramutare il codice degli strumenti finanziarida codice “regolare” a codice per “OPA”.L’Intermediario in caso di necessità ha facoltà, nei termini indicati nella Disposizione diservizio, di tramutare il codice degli strumenti finanziari da codice “OPA” a codice “regolare”,inviando il messaggio “Istruzioni per operazioni sul capitale”, opportunamente compilato.Monte Titoli, al ricevimento delle istruzioni, contabilizza l’operazione, subordinatamente alladisponibilità di saldo sul conto titoli indicato dall’Intermediario:- addebitando gli strumenti finanziari oggetto delle istruzioni di cambio codice eaccreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti dell’Intermediario ordinante. I titolirivenienti sono immediatamente disponibili;- accreditando gli strumenti finanziari oggetto delle istruzioni di cambio codice eaddebitando gli strumenti finanziari rivenienti sul conto dell'Emittente.3.4.2 Offerta Pubblica di Acquisto su strumenti finanziari non quotatiL’Intermediario incaricato della raccolta delle adesioni relative all’operazione di offertapubblica di acquisto conferisce a Monte Titoli, tramite messaggio “Incarico generale”,l’incarico di divulgare al Sistema l’informativa relativa all’operazione.Monte Titoli informa gli Intermediari tramite Comunicazione di servizio contenente leinformazioni operative relative all’operazione di offerta pubblica di acquisto indicatedall’Intermediario.Per tale operazione non è prevista alcuna ulteriore attività di Monte Titoli.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 21

3.5 Assemblee e Identificazione degli azionisti3.5.1 Partecipazione all’assembleaL’Emittente conferisce a Monte Titoli l’incarico di divulgare al Sistema l'avvenutaconvocazione dell'assemblea tramite il messaggio "Incarico per il rilascio di comunicazioni perpartecipazione ad assemblea”.L’Emittente è tenuto ad allegare al messaggio telematico l’avviso di convocazionedell’assemblea con il relativo ordine del giorno.L’incarico deve essere inoltrato a Monte Titoli entro il giorno successivo a quello in cuil’Emittente ha pubblicato l’avviso di convocazione.Monte Titoli tramite messaggio "Disposizione di servizio (Assemblee)” comunica agliIntermediari partecipanti al Sistema:• i riferimenti delle riunioni convocate;• i termini di presentazione delle comunicazioni necessarie ai fini della partecipazione;• gli strumenti finanziari che legittimano a partecipare all’assemblea;• in caso di assemblea convocata per l'approvazione del bilancio, i termini di ricevimentodelle richieste di conversione delle azioni di risparmio dalla forma al portatore allaforma nominativa;• le modalità per l'esercizio del voto;• eventuali limiti statutari;• modalità di ricezione delle comunicazioni previste dall’Emittente;• data di legittimazione all’esercizio del diritto di voto nell’assemblea (c.d. Record date),dove applicabile;• indirizzo internet dell’Emittente, se previsto.3.5.2 Sollecitazione di delegheColui che promuove la sollecitazione di deleghe ai sensi dell’art. 138 T.u.f. trasmette a MonteTitoli l’avviso, il prospetto e il modulo di delega, nonché ogni successiva variazione deimedesimi, ai sensi dell’art. 136 del Regolamento Emittenti.Sulla base di quanto sopra, Monte Titoli informa i Partecipanti, della sollecitazione in corso,tramite Comunicazione di Servizio.A richiesta del promotore Monte Titoli comunica, su supporto informatico i dati identificatividegli Intermediari e i saldi contabili relativi al numero di azioni registrate nei conti di ciascunIntermediario entro un giorno lavorativo dal ricevimento della richiesta.Il promotore, per accedere al servizio offerto da Monte Titoli, è tenuto a:• sottoscrivere il contratto “Sollecitazione deleghe di voto” disponibile sul sitowww.montetitoli.it;• inviare a Monte Titoli il contratto sottoscritto e copia del documento attestantel’avvenuto pagamento dei corrispettivi.3.5.3 Identificazione degli AzionistiL’Emittente che intende richiedere l’identificazione degli azionisti, conferisce a Monte Titolil’incarico generale tramite messaggio "Incarico per identificazione degli azionisti".Monte Titoli comunica gli Intermediari partecipanti al Sistema tramite messaggio"Disposizione di servizio (SHI) MSG724” circa:Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 22

• informativa sull’operazione;• gli strumenti finanziari oggetto di Shareholders’ Identification;• i termini e le modalità per l’invio delle informazioni anagrafiche;• note ed istruzioni particolari che l’Emittente ritiene opportuno divulgare al Sistema peragevolare una corretta e tempestiva identificazione dell’azionariato.I dati contenuti nella Disposizione di servizio sono utilizzati dagli Intermediari per gestirecorrettamente gli adempimenti di propria competenza nei confronti degli azionisti, di MonteTitoli e dell’Emittente.Monte Titoli, alla record date, produrrà ed invierà automaticamente all’Emittenteesclusivamente tramite MTX il mod. “Segnalazione saldi alla record date per ShareholderIdentification” contenente il dettaglio dei saldi, riferiti a ciascuno strumento finanziariointeressato, presenti sui conti degli Intermediari.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 23

3.6 Pagamento dividendi3.6.1 Conferimento dell'incarico e Annunci di eventoL’Emittente, entro il giorno successivo a quello in cui è stata deliberata la proposta didistribuzione di dividendo, invia a Monte Titoli il messaggio “Incarico per pagamento didividendi, di proventi e rimborso quote di fondi (previsionale)". L’incarico deve riportare tutti idati, anche di carattere fiscale, necessari a Monte Titoli per la corretta gestioneamministrativa delle operazioni di pagamento e agli Intermediari per il riconoscimento deirelativi importi ail beneficiari.Sulla base delle informazioni comunicate dall’Emittente, Monte Titoli invia agli Intermediari,che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamentodividendi, entro il giorno successivo al ricevimento del messaggio “Incarico per pagamento didividendi, di proventi e rimborso quote di fondi (previsionale)".L’Emittente, entro il giorno successivo a quello in cui è stata deliberata la distribuzione degliutili da parte dell’organo preposto e comunque entro il terzo giorno lavorativo precedente alladata di pagamento, invia a Monte Titoli la conferma o la variazione dei dati previsionali,precedentemente inviati, tramite il messaggio “Incarico per pagamento di dividendi, diproventi e rimborso quote di fondi (definitivo)".L'incarico s’intende conferito fino a prescrizione del dividendo.In assenza dell’incarico, Monte Titoli non dà corso all’operazione.3.6.2 Comunicazione Banca PagatriceL’Emittente è tenuto a comunicare a Monte Titoli la Banca Pagatrice incaricata di effettuare ilpagamento dei dividendi su disposizione di Monte Titoli a beneficio degli Intermediari.La segnalazione è effettuata tramite il messaggio “Incarico per pagamento di dividendi, diproventi e rimborso quote di fondi (previsionale)".La Banca Pagatrice incaricata e la sua Banca Tramite (se presente) devono inviarel’accettazione dell’incarico all’Emittente e a Monte Titoli, tramite il mod. MT500 “Accettazioneincarico da parte Ente Pagatore”.Si precisa che l’incarico è da intendersi conferito per tutti gli strumenti finanziari emessidall’Emittente interessati dall’operazione di pagamento dividendo, anche pregresso, a partiredalla data di efficacia dell’accettazione.In assenza dell’accettazione di cui sopra Monte Titoli non darà corso all’operazione.Di tale circostanza Monte Titoli provvederà ad informare:• l’Emittente e• gli Intermediari partecipanti al Sistema, tramite Disposizione di servizio alla data dipagamento prevista.La sostituzione della Banca Pagatrice è possibile esclusivamente mediante nomina da partedell’Emittente di una nuova Banca Pagatrice che deve comunicare l’accettazione dell’incarico.3.6.3 Informativa al SistemaRicevuto il messaggio di incarico per il pagamento definitivo con il quale l’Emittente confermal’avvenuta delibera di pagamento del dividendo, Monte Titoli comunica agli Intermediaripartecipanti al Sistema le istruzioni operative per il pagamento dividendi tramite laDisposizione di servizio 721.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 24

Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio dellaDisposizione di servizio 721.Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contabilesuccessiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventualiesigenze operative di Monte Titoli.Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti daMonte Titoli in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giornoprecedente la data di pagamento), saranno inviate:- di norma, entro la medesima Giornata contabile, se gli incarichi o eventuali variazionisono pervenuti entro le ore 15:00;- ove possibile nella medesima Giornata contabile ovvero nella Giornata contabilesuccessiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponibili:• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUMed EX e regime fiscale applicabile);• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale laGiornata contabile precedente la data di pagamento.Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contabilisugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento dividendi. Le posizionicontabili sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediari alla chiusuradella giornata di borsa aperta antecedente alla data di pagamento prevista, come risultantidall’estratto conto giornaliero inviato da Monte Titoli.Nel caso la posizione contabile si costituisca successivamente all’invio della Disposizione diservizio – comunque entro la Record date – Monte Titoli invierà nuovamente la Disposizionedi servizio il giorno successivo alla costituzione del saldo.Le Disposizioni di servizio saranno inviate utilizzando esclusivamente i seguenti canali dicomunicazione:• messaggio RNI;• messaggio nativo Swift;• messaggio MT-X;• via e-mail.Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizioanche mediante più canali di comunicazione.Gli Intermediari possono richiedere di:• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizionecontabile sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldicontabili relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 25

3.6.4 Conversione di azioni di risparmio al portatore in nominativeGli Intermediari possono richiedere a Monte Titoli la conversione delle azioni di risparmiodalla forma al portatore alla forma nominativa secondo le norme operative indicate nella“Disposizione di servizio (Assemblee)” di cui al paragrafo 3.5.1.3.6.5 Elaborazioni del pagamentoL’ operazione di pagamento del dividendo è effettuata da Monte Titoli con:- una prima elaborazione alla data di pagamento, sulle azioni per le quali dalla data d’inviodella Disposizione di servizio 721 al giorno precedente la data di pagamento non sonostate trasmesse istruzioni di rinuncia o di rinvio;- successive elaborazioni, sulle azioni risultanti cum dividendo dopo la data di pagamento,effettuate il giorno lavorativo successivo al ricevimento delle istruzioni di incasso inviatedagli Intermediari (dalla data di pagamento fino al giorno lavorativo precedente alla datadi prescrizione del dividendo).La data di pagamento corrisponde, di norma al giorno di borsa aperta successivo alla Recorddate. Se l’azione è quotata nei mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali dinegoziazione gestiti da Borsa Italiana la data di pagamento coincide con il giorno successivoall’ultimo ciclo di liquidazione del titolo cum dividendo.Qualora la data di prescrizione cada in un giorno festivo secondo il calendario TARGET,l’istruzione per l’elaborazione dell’ultimo incasso deve pervenire entro il secondo giornoprecedente il termine di prescrizione.Secondo le previsioni dell’art. 27-ter del Dpr 29 settembre 1973, n. 600, Monte Titoli regola idividendi deliberati posteriormente al 1° luglio 1998 al lordo delle ritenute fiscali.La valuta applicata ai pagamenti dei dividendi è pari:• per la prima elaborazione, alla data di pagamento del dividendo stesso, o alla data valutasuccessiva indicata dall’emittente;• per le successive elaborazioni, al primo giorno lavorativo successivo al ricevimento delleistruzioni.3.6.6 Istruzioni di incasso, rinuncia o rinvio del dividendo.Gli Intermediari possono trasmettere tramite il messaggio "Istruzione per incasso dividendi" leseguenti informazioni:• dalla data di ricezione della Disposizione di servizio 721 e fino al giorno lavorativoprecedente la data di pagamento del dividendo, le istruzioni di rinuncia o rinviodell’incasso del dividendo;• dalla data di pagamento del dividendo e comunque entro il giorno lavorativo precedentela data di prescrizione del dividendo di cui al paragrafo 3.6.10, le istruzioni di incasso orinuncia al dividendo su azioni cum dividendo o accentrate presso Monte Titoli munite dicedole di dividendi pregressi).Tali istruzioni devono pervenire a Monte Titoli entro:• le ore 18:30, se inviate tramite messaggio telematico; o• le ore 13:30, se inviate tramite altro supporto;rispettivamente• del giorno lavorativo precedente la data di pagamento, ai fini della prima elaborazione; o• del giorno lavorativo precedente al termine di prescrizione del dividendo ai fini dellesuccessive elaborazioni.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 26

Monte Titoli ha facoltà di elaborare eventuali istruzioni pervenute dopo il termine delle ore13:30 e prima del termine della Giornata contabile compatibilmente con le proprie esigenzeoperative.Qualora il giorno di prescrizione cada in un giorno festivo secondo il calendario TARGET,l’istruzione per l’elaborazione dell’ultimo incasso deve pervenire entro il secondo giornoprecedente al termine di prescrizione.Le istruzioni come sopra impartite possono essere rettificate dagli Intermediari entro imedesimi termini e con le medesime modalità previste per il conferimento.Per le istruzioni trasmesse entro il giorno lavorativo precedente la data di pagamento deldividendo, Monte Titoli non esegue alcun movimento contabile fino all’elaborazione effettuataalla data di pagamento stessa.A tale data, come prima operazione della Giornata contabile, nei limiti dei saldi presenti suiconti degli Intermediari, Monte Titoli elabora:- le istruzioni di rinvio, trasferendo le relative azioni dal suffisso regolare al suffissocoincidente con il numero della cedola in pagamento;- le istruzioni di rinuncia;- l’incasso del dividendo sulla quantità di azioni per la quale non sono state trasmesseistruzioni di rinvio o rinuncia.Per le istruzioni inviate dalla data di pagamento in avanti, Monte Titoli:• al ricevimento delle istruzioni di incasso o rinuncia:a) nei limiti della quantità disponibile sui conti degli Intermediari, trasferisce la quantitàdi azioni interessata al suffisso regolare;b) in caso di mancanza del saldo, pone in sospeso le istruzioni per eseguirel’operazione di cui sub a) al formarsi della disponibilità o procedere al loroannullamento qualora non si formi la disponibilità entro il termine della Giornatacontabile di ricevimento;• il giorno lavorativo successivo al ricevimento delle istruzioni di incasso, dispone ilregolamento del dividendo sulle azioni per le quali ha elaborato le istruzioni il giornoprecedente.3.6.7 Elaborazione dati previsionali e alla Record dateAl fine di consentire ai Partecipanti interessati all’operazione di effettuare gli opportunicontrolli di competenza, Monte Titoli invia, mediante procedure automatizzate, i messaggiprevisionali di seguito specificati:- all’Emittente il messaggio “7B3 Previsionale” con l’indicazione delle quantità di azioni sucui potrebbe essere pagato il dividendo ed i relativi controvalori lordi;- alla Banca Pagatrice e alla sua Banca Tramite (se presente), il messaggio “7B1Previsionale” con l’indicazione del quantitativo di azioni su cui potrebbe essere incassatoil dividendo ed il relativo controvalore lordo;- agli Intermediari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti), il messaggio “7B2Previsionale” con l’indicazione dell’importo che potrebbe essere loro riconosciuto.I messaggi sono inviati con la seguente tempistica:- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, nell’elaborazioneserale, a seguito dell’invio della Disposizione di servizio per dividendi confermati fino a 3giorni antecedenti la data di pagamento;Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 27

- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, nell’elaborazioneserale, 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento per i dividendi confermati in taledata;- invio automatico infragiornaliero dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, a seguitodell’invio della Disposizione di servizio urgente, per dividendi confermati in prossimitàdella data di pagamento (a partire da 2 giorni antecedenti la data di pagamento e sinoalla giornata lavorativa antecedente alla data pagamento;- alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni, invio automatico ordinariodel messaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”, esclusivamente agliIntermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti).Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualorariscontrino inasettezze devono inviare una comunicazione tramite il messaggio telematico“Incarichi generali” a Monte Titoli contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzionedell’operazione di pagamento alla data di pagamento prevista.3.6.8 Regolamento e revoca dei pagamentiIl regolamento dell’operazione è disposto da Monte Titoli, tramite il Sistema BI-COMP diBanca d’Italia (c.d. “base monetaria”), con inserimento di posizioni:- a credito degli Intermediari partecipanti diretti al Sistema BI-COMP o delle rispettiveBanche d'Appoggio (se presenti), per gli importi relativi ad azioni di pertinenza;- a debito della Banca Pagatrice e della Banca Tramite (se presente) incaricata delpagamento del dividendo per conto dell’Emittente.Alla data di pagamento e/o il giorno successivo al ricevimento delle istruzioni, Monte Titoliinvia:- all’Emittente, il messaggio “7B3 Definitivo”, con l’evidenza degli importi in pagamento;- alla Banca Pagatrice e alla sua Banca Tramite (se presente), il messaggio “7B1Definitivo”, che riporta le informazioni relative agli importi di spettanza degli Intermediari,nonché le informazioni relative agli eventuali importi di pertinenza della Banca Pagatricestessa, che verranno regolati su conti interni della medesima;- all’Intermediario beneficiario e alla Banca d’Appoggio (se presente), il messaggio “7B2Definitivo”, riportante le informazioni relative alle modalità di regolamento degli importimaturati, che avverranno nel Sistema BI-COMP, oppure con altre modalità (note anchecome conti correnti reciproci).Per gli importi non regolati in base monetaria, le Banche Pagatrici o le Banche Tramite (sepresenti) provvedono direttamente ad:- addebitare il conto dell’Emittente;- accreditare con valuta compensata i conti degli Intermediari beneficiari o delle eventualiBanche d’Appoggio (se presenti) per gli importi di pertinenza.Qualora in casi eccezionali e per giustificati motivi, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (sepresente) comunichino a Monte Titoli la propria indisponibilità a regolare in base monetaria gliimporti in pagamento, il regolamento dell'operazione è disposto da Monte Titoli con altremodalità (note anche come conti correnti reciproci), come di seguito specificato.In tal caso la Banca Pagatrice o la sua Banca Tramite (se presente) devono comunicare aMonte Titoli, entro le ore 10:30 della data di pagamento, la revoca del pagamento in basemonetaria, tramite il messaggio “Rifiuto di pagamento”.Monte Titoli, al ricevimento del citato messaggio, trasmette alla Banca Pagatrice e alla suaBanca Tramite (se presente):- il messaggio “Conferma rifiuto di pagamento”;- il nuovo messaggio “7B1 Variato” che rettifica le precedenti segnalazioni di regolamentocontabile (da “Base Monetaria” a “Revoca Base Monetaria”) dei relativi importi cheverranno pertanto regolati tramite altre modalità (note anche come conti correnti reciproci).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 28

Per gli importi non regolati in base monetaria, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (sepresente) provvedono direttamente a:- addebitare il conto dell'Emittente;- accreditare i conti degli Intermediari beneficiari o delle Banche d’Appoggio (se presenti),con valuta compensata, quanto di pertinenza di questi ultimi, salvo trattenere quanto dipropria competenza, regolandolo su conti interni.In caso di impossibilità da parte della Banca Pagatrice o della Banca Tramite (se presente) atrasmettere il messaggio di “Rifiuto di pagamento”, la segnalazione dovrà essere effettuata, amezzo messaggio “Istruzione generale” previo preavviso telefonico a Monte Titoli.Il messaggio “Istruzione generale” deve pervenire a Monte Titoli entro e non oltre le ore 10:00della data di pagamento, per consentire lo svolgimento delle attività di competenza.3.6.9 Richiesta di rettifica istruzioniQualora necessario, l’Intermediario può inoltrare a Monte Titoli apposita richiesta, tramitemessaggio “Istruzione generale” per rettificare istruzioni di pagamento dividendoprecedentemente inviate e già elaborate.Monte Titoli esegue le rettifiche richieste per le date di elaborazione specificatedall’Intermediario, come di seguito specificato:- in caso di richiesta di storno incasso dividendo, Monte Titoli procede d’iniziativa allaricostituzione della quantità di azioni cum dividendo sul conto dell’Intermediariointeressato e dell’Emittente, provvedendo ad inviare apposite segnalazioni cartacee direttifica pagamento all’Intermediario, alla Banca Pagatrice e alla Banca Tramite (sepresente) ed all’Emittente;- in caso di richiesta di storno di precedenti “istruzioni di rinuncia”, Monte Titoli si attivaesclusivamente previa autorizzazione dell’Emittente.Al ricevimento dell’autorizzazione da parte di quest’ultimo, Monte Titoli procede allaricostituzione della quantità di azioni cum dividendo sul conto dell’Intermediariointeressato e dell’Emittente stesso.3.6.10 Prescrizione del dividendoMonte Titoli a chiusura dell’operazione di pagamento dividendo, per sopraggiunto termine diprescrizione, previa autorizzazione dell’Emittente, provvede a regolarizzare gli strumentifinanziari.La regolarizzazione è eseguita da Monte Titoli mediante trasferimento dei titoli cum dividendoprescritto, ancora registrati nei conti degli Intermediari, al suffisso relativo alla cedola deldividendo immediatamente successivo.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 29

3.7 Pagamento proventi e rimborso quote di fondi chiusi3.7.1 Conferimento dell'incaricoL'Emittente, entro il giorno successivo a quello in cui è stata deliberata la distribuzione deiproventi o il rimborso delle quote, conferisce a Monte Titoli l’incarico per il pagamentoinviando il messaggio "Incarico per pagamento di dividendi, di proventi e rimborso quote difondi (previsionale)”. L’incarico deve riportare tutti i dati, anche di carattere fiscale, necessaria Monte Titoli per la corretta gestione amministrativa delle operazioni di pagamento e agliIntermediari per il riconoscimento dei relativi importi ai beneficiari.Sulla base delle informazioni comunicate dell’Emittente, Monte Titoli invia agli Intermediari,che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamento diproventi o di rimborso quote di fondi chiusi, entro il giorno successivo al ricevimento delmessaggio “Incarico per pagamento dividendi, di proventi e rimborso quote di fondi(previsionale)".In assenza dell’incarico Monte Titoli non dà corso all’operazione.3.7.2 Comunicazione Banca PagatriceL’Emittente è tenuto a comunicare a Monte Titoli la Banca Pagatrice incaricata di effettuare ipagamenti disposti da Monte Titoli, nell’ambito delle operazioni di pagamento di proventi orimborso quote di fondi chiusi.La segnalazione è effettuata, per ogni singolo strumento finanziario interessatodall’operazione di pagamento, tramite invio del messaggio "Incarico per pagamento didividendi, di proventi e rimborso quote di fondi (previsionale)".La Banca Pagatrice incaricata e la sua Banca Tramite (se presente), devono inviare laaccettazione dell’incarico – per ciascun strumento finanziario - all’Emittente e a Monte Titoli,tramite il mod. MT500 “Accettazione incarico da parte Ente Pagatore”.In assenza dell’accettazione di cui sopra Monte Titoli non darà corso all’operazione.Di tale circostanza Monte Titoli provvederà ad informare:- l’Emittente e- gli Intermediari partecipanti al Sistema, tramite Disposizione di servizio alla data dipagamento prevista.La sostituzione della Banca Pagatrice è possibile esclusivamente mediante nomina da partedell’Emittente di una nuova Banca Pagatrice che deve comunicare l’accettazione dell’incarico.3.7.3 Informativa al SistemaRicevuto il messaggio definitivo “Incarico per pagamento di dividendi, di proventi e rimborsoquote di fondi”, Monte Titoli comunica tempestivamente agli Intermediari partecipanti alSistema le istruzioni operative per il pagamento proventi o rimborso quote tramite laDisposizione di servizio 721.Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio di unaDisposizione di servizio 721Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contabilesuccessiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventualiesigenze operative di Monte Titoli.Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti daMonte Titoli in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giornoprecedente la data di pagamento), saranno inviate:Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 30

- di norma, entro la medesima Giornata contabile se gli incarichi o eventuali variazionisono pervenuti entro le ore 15:00;- ove possibile nella medesima Giornata contabile ovvero nella Giornata contabilesuccessiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponibili:• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUMed EX e regime fiscale applicabile);• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale laGiornata contabile precedente la data di pagamento.Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contabilisugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento proventi o rimborso quote.Le posizioni contabili sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediarialla chiusura della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento prevista, comerisultanti dall’estratto conto giornaliero inviato da Monte Titoli.Nel caso la posizione contabile si costituisca successivamente all’invio della Disposizione diservizio – comunque entro la Record date – Monte Titoli invierà nuovamente la Disposizionedi servizio il giorno successivo alla costituzione del saldo.Le Disposizioni di servizio saranno inviate utilizzando esclusivamente i seguenti canali dicomunicazione:• messaggio RNI;• messaggio nativo Swift;• messaggio MT-X;• via e-mail.Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizioanche mediante più canali di comunicazione.Gli Intermediari possono richiedere di:• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizionecontabile sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldicontabili relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).3.7.4 Elaborazione del pagamentoLe operazioni di pagamento sono effettuate da Monte Titoli alla data di pagamento, in base aisaldi registrati sui conti degli Intermediari alla Record date.La data di pagamento corrisponde, di norma al giorno di borsa aperta successivo alla Recorddate. Se il titolo è quotato nei mercati regolamentati o nei sistemi multilaterali di negoziazionegestiti da Borsa Italiana coincide con il giorno successivo all’ultimo ciclo di liquidazione deltitolo cum diritto.Ai sensi dell’art. 7 del decreto legge 25 settembre 2001, n. 351, Monte Titoli regola i provential lordo della ritenuta fiscale prevista.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 31

3.7.5 Elaborazione dati previsionali e alla Record dateSi veda il paragrafo 3.6.7.3.7.6 Regolamento e revoca dei pagamentiSi veda il paragrafo 3.6.8.3.7.7 Rimborso totale di quoteNel caso di rimborso totale di quote, alla data di pagamento Monte Titoli eseguita l’operazioneprovvede a scaricare le quote stesse dai conti dei Partecipanti al Sistema.Monte Titoli comunica agli Intermediari le istruzioni operative per il rimborso totale di quotetramite la Disposizione di servizio 721.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 32

3.8 Pagamento interessi e rimborso del capitale3.8.1 Conferimento dell'incaricoL'Emittente conferisce a Monte Titoli incarichi distinti per il pagamento degli interessi o per ilrimborso del capitale mediante il messaggio “Incarico pagamenti interessi o rimborso capitalee comunicazione dei dati variabili”. L’incarico deve riportare tutti i dati, anche di caratterefiscale, necessari [a Monte Titoli per la corretta gestione amministrativa delle operazioni dipagamento interessi o di rimborso del capitale sugli strumenti obbligazionari, nonché delServizio X-TRM] e agli Intermediari per il riconoscimento dei relativi importi ai beneficiari.In assenza dell’incarico Monte Titoli non dà corso all’operazione.3.8.2 Comunicazione dati variabiliL’Emittente è tenuto a comunicare entro il 4° giorno di borsa aperta antecedente alla data diinizio godimento:- il tasso periodale della cedola di prossima maturazione. Per i tassi calcolatisuccessivamente a tale limite temporale, gli stessi devono essere comunicati a MonteTitoli entro il giorno successivo a quello in cui sono calcolati ed in ogni caso entro e nonoltre le ore 16:00 del giorno antecedente la data di pagamento di riferimento. In assenzadella comunicazione del tasso o del ricevimento della stessa oltre i termini indicati MonteTitoli non effettua il pagamento degli interessi. Qualora per la scadenza sia previstoanche il rimborso del capitale Monte Titoli darà corso solamente a quest’ultimo. Saràcura dell’Emittente provvedere al pagamento degli interessi eventualmente dovuti;- la convenzione di calcolo prevista;- il tasso annuale della cedola, se richiesto;- l’eventuale rimborso anticipato di propri strumenti obbligazionari;- in particolare, per le Asset Backed Securities (ABS) la variazione del valore del PoolFactor.Le comunicazioni dei dati sopra indicati sono inviate a Monte Titoli tramite il messaggio“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazione dati variabili”.3.8.3 Comunicazione adozione calendario TARGETL’adozione del calendario TARGET consente agli Emittenti di prestiti obbligazionari – qualoraprevisto dal prospetto o dalle condizioni o dal regolamento – di effettuare i pagamenti in unagiornata operativa TARGET coincidente con una giornata festiva italiana.L’Emittente è tenuto a comunicare a Monte Titoli la propria intenzione di aderire o meno alcalendario TARGET tramite il messaggio “Incarico per pagamenti interessi e rimborsocapitale e comunicazione dati variabili”.La comunicazione, efficace per tutti gli strumenti finanziari obbligazionari dell’Emittenteaccentrati al Sistema, s’intende valida sino a revoca.Si precisa che l’Emittente ha, in ogni caso, facoltà:- di escludere uno specifico strumento finanziario, nel caso lo stesso abbia optato peraderire al calendario TARGET;- di inserire uno specifico strumento finanziario, nel caso lo stesso abbia optato per nonaderire al calendario TARGET.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 33

L’Emittente deve comunicare tale decisione a Monte Titoli entro 5 giorni di borsa apertaantecedenti ogni singola giornata festiva italiana. La comunicazione inviata all’Emittentetramite messaggio “Incarico generale” si intende valida sino a revoca.Si precisa infine che, nel caso l’Emittente abbia comunicato a Monte Titoli di non voleradottare il calendario TARGET, Monte Titoli provvede al pagamento degli interessi e/o delrimborso capitale posticipando la data di pagamento e il relativo regolamento alla primagiornata lavorativa successiva, per i titoli dallo stesso emessi con scadenza in una giornataoperativa TARGET coincidente in una giornata festiva italiana.3.8.4 Comunicazione Banca PagatriceL’Emittente è tenuto a comunicare a Monte Titoli la Banca Pagatrice incaricata di effettuare ipagamenti disposti da Monte Titoli nell’ambito delle operazioni di pagamento interessi erimborso capitale.L’incarico alla Banca Pagatrice è conferito dall’Emittente all’atto della richiesta di ammissioneal Sistema del singolo strumento finanziario.Le comunicazioni cui sopra sono inviate dall’Emittente a Monte Titoli tramite il messaggio“Banche pagatrici Titoli di Debito”.La Banca Pagatrice incaricata e la Banca Tramite (se presente), devono inviare laaccettazione – per ciascun strumento finanziario – all’Emittente e a Monte Titoli, tramite ilmodulo MT500 “Accettazione incarico da parte Ente Pagatore”.In assenza dell’accettazione di cui sopra Monte Titoli non darà esecuzione, alle scadenzepreviste, all’operazione di pagamento.Di tale circostanza, Monte Titoli provvederà ad informare l’Emittente e gli Intermendiaripartecipanti al Sistema tramite Disposizione di servizio alla data di pagamento prevista.La sostituzione dell’incarico conferito dall’Emittente alla Banca Pagatrice è possibileesclusivamente mediante nomina da parte dell’Emittente di una nuova Banca Pagatrice chedeve comunicare l’accettazione dell’incarico.3.8.5 Informativa al SistemaMonte Titoli comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema le istruzioni operativenecessarie per le operazioni di pagamento interessi o rimborso capitale mediante distinteDisposizioni di servizio 721.Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio diDisposizioni di servizio 721.Le Disposizioni di servizio 721 sono inviate 20 giorni lavorativi prima della data di pagamentoprevista qualora Monte Titoli abbia già ricevuto i dati di pagamento. In mancanza Monte Titoliprovvede all’invio delle Disposizioni di servizio entro la Giornata contabile successiva allaricezione dei dati di pagamento, fatte salve eventuali esigenze operative di Monte Titoli.Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti daMonte Titoli in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giornoprecedente la data di pagamento), saranno inviate:- di norma, entro la medesima Giornata contabile, se gli incarichi o eventuali variazionisono pervenuti entro le ore 15:00;- ove possibile nella medesima Giornata contabile ovvero nella Giornata contabilesuccessiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponibili:Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 34

• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUMed EX e regime fiscale applicabile);• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale laGiornata contabile precedente la data di pagamento.Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contabilisugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento interessi o rimborso delcapitale. Le posizioni contabili sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degliIntermediari alla chiusura della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamentoprevista, come risultanti dall’estratto conto giornaliero inviato da Monte Titoli.Nel caso la posizione contabile si costituisca successivamente all’invio della Disposizione diservizio – comunque entro la Record date – Monte Titoli invierà nuovamente la Disposizionedi servizio il giorno successivo alla costituzione del saldo.Le Disposizioni di servizio saranno inviate utilizzando esclusivamente i seguenti canali dicomunicazione:• messaggio RNI;• messaggio nativo Swift;• messaggio MT-X;• via e-mail.Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizioanche mediante più canali di comunicazione.Gli Intermediari possono richiedere di:• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizionecontabile sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldicontabili relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).Monte Titoli, inoltre, informa tempestivamente gli Intermediari, tramite Disposizione di servizio721:- delle operazioni di rimborso anticipato e le variazioni del Pool Factor per gli strumentifinanziari accentrati, sulla base delle comunicazioni ricevute dagli Emittenti;- del posticipo della data di pagamento, e relativo regolamento, alla prima giornatalavorativa successiva, per i titoli che prevedono una scadenza in una giornata operativaTARGET coincidente con una giornate festiva italiana, per i quali l’Emittente non abbiaadottato il calendario TARGET.3.8.6 Elaborazione del pagamentoMonte Titoli gestisce separatamente le operazioni di pagamento interessi e di rimborso delcapitale aventi la medesima scadenza, attribuendo alle stesse due distinti numeri dioperazione speciale.[Alle rispettive scadenze, Monte Titoli dà disposizione alle Banche Pagatrici e alle loroBanche Tramite (se presenti) incaricate dall’Emittente di effettuare i pagamenti degli interessie le operazioni di rimborso del capitale, sulla base dei saldi registrati nei conti titoli degliIntermediari, secondo le condizioni previste nel prospetto o nelle condizioni o nel regolamentodi ciascun strumento finanziario.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 35

In caso di rimborso di strumenti finanziari obbligazionari, Monte Titoli, alla data di pagamento:a) se è previsto il rimborso totale, azzera il conto titoli dei Partecipanti per l'intero valorenominale;b) se è previsto il rimborso parziale con riduzione del valore nominale, diminuisce il saldo delconto titoli degli Intermediari per il valore nominale rimborsato, aggiornandocontemporaneamente il nuovo taglio minimo, con il valore risultante dopo la riduzione.Successivamente alla data di rimborso parziale l'operatività con Monte Titoli si intende riferitaa multipli del nuovo taglio minimo.]3.8.7 Pagamento su titoli domestici tramite il Sistema BI-COMPMonte Titoli, effettua il pagamento interessi e rimborso capitale tramite il Sistema BI-COMP diBanca d’Italia (c.d. “base monetaria”) per i titoli domestici accentrati ad eccezione dei titoli:- di Emittenti che si avvalgono di una Banca Pagatrice non aderente al Sistema BI-COMP(di cui al paragrafo 3.8.8);- che prevedono la convenzione Modified Following Business Day (di cui al paragrafo3.8.9);- emessi in valuta estera (di cui al paragrafo 3.8.10).Al fine di consentire ai Partecipanti interessati all’operazione di effettuare gli opportunicontrolli di competenza, Monte Titoli, mediante procedure automatizzate, invia i seguentimessaggi previsionali:- all’Emittente, messaggio “7B3 Previsionale”, con l’evidenza degli importi previsti inpagamento;- alla Banca Pagatrice, e alla sua Banca Tramite (se presente), il messaggio “7B1Previsionale”, nel quale è riportato il dettaglio dei dati previsionali relativi agli importi daaddebitare all’Emittente di pertinenza della Banca Pagatrice stessa e/o da riconoscereagli Intermediari partecipanti al Sistema;- agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti), messaggio“7B2 Previsionale”, con l’indicazione del dato previsionale relativo all’importo dicompetenza.I messaggi previsionali sono trasmessi con la seguente tempistica:- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1 “Previsionali”, nell’elaborazione seralea seguito dell’invio della Disposizione di servizio per le operazioni di pagamentoconfermate a partire da 20 giorni prima e fino a 3 giorni antecedenti la data di pagamentoesclusivamente all’Emittente, alla Banca Pagatrice e alla Banca Tramite (se presente);- invio automatico ordinario dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, nell’elaborazioneserale, 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento per le operazioni di pagamentoconfermate in tale data;- invio automatico infragiornaliero dei messaggi 7B3/7B1/7B2 “Previsionali”, a seguitodell’invio della Disposizione di servizio urgente, per operazioni di pagamento confermatein prossimità della data di pagamento (a partire da 2 giorni antecedenti la data dipagamento e sino alla data di pagamento).Alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni, Monte Titoli effettua l’invioautomatico ordinario del messaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”,esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti).Si precisa inoltre che per gli strumenti finanziari per i quali l’Emittente è tenuto ad inviare aMonte Titoli le informazioni necessarie per il pagamento di cui al paragrafo 3.8.1, laproduzione dell’informativa previsionale di cui sopra è subordinata all’invio delle informazionistesse.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 36

Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualorariscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite il messaggio“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variabili” a MonteTitoli contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione alla data dipagamento prevista.Alla data di scadenza prevista dal prospetto o dalle condizioni o dal regolamento di ciascunostrumento finanziario Monte Titoli provvede ad inviare:- al Sistema BI-COMP di Banca d’Italia disposizioni:a) di addebito del conto della Banca Pagatrice o della sua Banca Tramite (se presente)incaricata dall'Emittente;b) di accredito dei conti degli Intermediari beneficiari o, se non aderenti diretti alSistema BI-COMP, delle relative Banche di Appoggio (se presenti);- la prevista informativa come di seguito specificato:a) alla Banca Pagatrice e alla Banca Tramite (se presente), il messaggio “7B1-Definitivo”, che riporta le informazioni relative agli importi di spettanza degliIntermediari, nonché le informazioni relative agli eventuali importi di pertinenza dellastessa Banca Pagatrice che verranno regolati su conti interni della medesima;b) all’Intermediario beneficiario e alla Banca d’Appoggio (se presente), il messaggio“7B2 Definitivo”, riportante le informazioni relative alle modalità di regolamento degliimporti maturati, che avverranno in base monetaria, oppure con altre modalità (noteanche come conti correnti reciproci);c) all’Emittente, il messaggio “7B3 Definitivo”, con l’evidenza degli importi che sarannoaddebitati dalla Banca Pagatrice incaricata.Il pagamento interessi o rimborso capitale è gestito mediante modalità operative distinte eeffettuato da Monte Titoli sulla base dei saldi registrati, nei conti degli Intermediari beneficiari,alla Record date.Per il regolamento di pagamenti con scadenza prevista in una giornata operativa TARGETcoincidente con una giornata festiva italiana, si veda il paragrafo 3.8.3.Qualora in casi eccezionali e per giustificati motivi, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (sepresente), comunichino a Monte Titoli la propria indisponibilità a regolare in base monetariagli importi maturati, il regolamento dell'operazione è disposta da Monte Titoli con altremodalità (note anche come conti correnti reciproci), come di seguito specificato.In tal caso la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (se presente) devono comunicare a MonteTitoli entro le ore 10:30 della data di pagamento, la revoca del pagamento in base monetaria,tramite il messaggio “Rifiuto di pagamento”.Monte Titoli al ricevimento del messaggio citato, trasmette alla Banca Pagatrice e alla BancaTramite (se presente):- il messaggio “Conferma rifiuto di pagamento”;- il nuovo messaggio “7B1 Variato” che rettifica le precedenti segnalazioni di regolamentocontabile (da “Base Monetaria” a “Revoca Base Monetaria”) dei relativi importi cheverranno regolati tramite altre modalità (note anche come conti correnti reciproci).Per gli importi non regolati in base monetaria, la Banca Pagatrice o la Banca Tramite (sepresente), provvede direttamente a:• addebitare l'Emittente;• accreditare gli Intermediari beneficiari o le Banche d’Appoggio (se presenti), convaluta compensata, quanto di pertinenza di questi ultimi, salvo trattenere quanto dipropria competenza, regolandolo su conti interni.In caso d’impossibilità da parte della Banca Pagatrice o Banca Tramite (se presente) atrasmettere il messaggio di “Rifiuto di pagamento”, la segnalazione dovrà essere effettuata, amezzo messaggio “Istruzione generale” previo preavviso telefonico a Monte Titoli.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 37

Il messaggio “Istruzione generale” deve pervenire a Monte Titoli entro le ore 10:00 della datadi pagamento al fine di consentire allo stesso le attività di competenza.3.8.8 Pagamento su titoli domestici tramite il Sistema TARGET2Monte Titoli dispone il pagamento dei fondi relativi a interessi maturati o rimborso capitaletramite il Sistema TARGET2, per titoli domestici emessi da Emittenti che si avvalgono di unaBanca Pagatrice non domestica non aderente al Sistema BI-COMP di Banca d’Italia.Al fine di consentire a Monte Titoli la corretta gestione dei pagamenti tramite il SistemaTARGET2, l’Emittente è tenuto, entro 15 giorni antecedenti la data di pagamento, a:1. sottoscrivere la prevista sezione del documento “Scheda Dati Operativi”, comunicando aMonte Titoli per ogni singolo ISIN la Banca Pagatrice, con il relativo codice SWIFT,incaricata di inviare i fondi necessari ai pagamenti sul conto RTGS di Monte Titoli nelSistema TARGET2 (SWIFT Code MOTIITMMXXX). Il documento è disponibile sul sitoMonte Titoli (www.montetitoli.it);2. inviare, se il soggetto incaricato è diverso dall’Emittente, l’accettazione dell’incarico daparte della Banca Pagatrice;3. confermare che la Banca Pagatrice ha provveduto ad effettuare lo scambio chiavi SWIFTcon Monte Titoli e che è in grado di trasferire a quest’ultima i fondi con le modalità di cuial punto 1.In assenza della comunicazione dei dati più sopra richiesti da parte dell’Emittente, MonteTitoli non dà corso all’operazione.Monte Titoli, una volta ricevute dall’Emittente le informazioni necessarie per il pagamento,invia mediante procedure automatizzate apposita informativa a carattere previsionale con laseguente tempistica:a partire da 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento:• all’Emittente, il messaggio “7B3 Previsionale”, nel quale è riportato l’importoprevisionale in pagamento;• alla Banca Pagatrice, il messaggio “7B1 Previsionale” o equivalente messaggioSWIFT 568;2 giorni lavorativi prima della data di pagamento:• all’Emittente, il messaggio “7B3 Previsionale”• alla Banca Pagatrice, il messaggio “7B1 Previsionale” o equivalente messaggioSWIFT 568;• agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche d’Appoggio (se presenti), ilmessaggio “7B2 Previsionale”, con l’indicazione dell’importo di pertinenza.Alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni:• invio automatico ordinario del messaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”,esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche Tramite (sepresenti).alle ore 15:00 del giorno lavorativo antecedente la data di pagamento:• alla Banca Pagatrice, il messaggio “7B1 Costituzione Fondi” o equivalente messaggioSWIFT 568.Si precisa inoltre che per gli strumenti finanziari, per i quali l’Emittente è tenuto ad inviare aMonte Titoli le informazioni necessarie per il pagamento di cui al paragrafo 3.8.1, laproduzione dell’informativa previsionale di cui sopra è subordinata all’invio delle informazionistesse.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 38

Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualorariscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite il messaggio“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variabili” a MonteTitoli contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione di pagamento alladata di pagamento prevista.L’invio dei fondi deve essere effettuato, da parte della Banca Pagatrice, sul conto RTGS diMonte Titoli utilizzando le coordinate internazionali SWIFT Code MOTIITMMXXX.I fondi devono necessariamente essere resi disponibili su detto conto entro e non oltre le ore16:00 CET, della data di pagamento.Qualora i fondi non vengano resi disponibili entro le ore 16:00 CET, Monte Titoli posticiperàl’operazione senza possibilità di rivalsa della valuta da parte dei beneficiari degli importi nonricevuti alla data di pagamento antergata. Monte Titoli gestisce il “delay” del pagamentoinviando:• il messaggio “7B1 di sospensione” (o equivalente MSG SWIFT 568) per la BancaPagatrice, con l’annotazione “Sospensione del pagamento”;• il messaggio “7B2 di sospensione” per gli Intermediari beneficiari recantel’annotazione “Sospensione del pagamento”.Monte Titoli mantiene evidenza contabile del pagamento da elaborare fino all’effettivaricezione dei fondi.Per i pagamenti posti in sospeso, al ricevimento dei fondi dalla Banca Pagatrice, Monte Titoliprocede al trasferimento dei fondi agli Intermediari beneficiari alla data di effettiva messa adisposizione dei fondi se compatibile con la propria operatività e tenuto conto dei cut off diTARGET2, in caso contrario il giorno lavorativo successivo.La valuta corrisponde alla data di pagamento.Nel caso di comunicazione da parte della Banca Pagatrice che gli importi in pagamento nonsaranno più riconosciuti o in caso di proprie esigenze operative, Monte Titoli provvede allacancellazione dell’evento di pagamento dandone comunicazione agli Intermediari beneficiaried alle eventuali Banche Tramite (se presenti) tramite il messaggio “7B2 Informativacancellazione del pagamento”.3.8.9 Pagamento su titoli domestici che prevedono la convenzione “Modified FollowingBusiness Day”Monte Titoli dispone il pagamento dei fondi relativi a interessi maturati e rimborso capitale sustrumenti finanziari che prevedono la convenzione Modified Following Business Day tramite ilSistema di regolamento TARGET2, di cui al paragrafo 3.8.8.Si precisa che tale modalità è applicabile esclusivamente in caso di pagamento di interessi edi rimborso totale del capitale.Qualora il prospetto o le condizioni o il regolamento dello strumento finanziario preveda unpiano di ammortamento, il pagamento dei fondi relativi a interessi maturati e al rimborso dellaquota di capitale verrà effettuato con la consueta modalità prevista tramite il Sistema BI-COMP, posticipando la data di pagamento e il relativo regolamento alla prima giornatalavorativa successiva. In tal caso, qualora l’Emittente intenda effettuare il pagamento alla dataprevista dalla convenzione, lo stesso dovrà inviare a Monte Titoli apposita comunicazione perla variazione della data di pagamento tramite il messaggio “Incarico per pagamenti interessi erimborso capitale e comunicazione dati variabili”.Al fine di consentire a Monte Titoli la corretta gestione dei pagamenti tramite il SistemaTARGET2, l’Emittente è tenuto, entro 15 giorni antecedenti la data di pagamento, a:Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 39

1. sottoscrivere la prevista sezione del documento Scheda Dati Operativi comunicando aMonte Titoli, per ogni singolo ISIN, la Banca Pagatrice con il relativo codice SWIFT,incaricata di inviare i fondi necessari ai pagamenti sul conto RTGS di Monte Titoli nelSistema TARGET2 (codice SWIFT MOTIITMMXXX). Il documento è disponibile sul sitodi Monte Titoli (www.montetitoli.it);2. inviare l’elenco degli strumenti finanziari con il dettaglio per ciascun titolo delle singolescadenze di pagamento, cui applicare la modalità operativa (scadenze semprecoincidenti con la giornata lavorativa antecedente un fine mese che cade in una giornatafestiva);3. inviare, se il soggetto incaricato è diverso dall’Emittente, l’accettazione dell’incarico daparte della Banca Pagatrice;4. confermare che la Banca Pagatrice ha provveduto ad effettuare lo scambio chiavi SWIFTcon Monte Titoli e che pertanto è in grado di trasmettere a quest’ultima i fondi con lemodalità di cui al punto 1.In assenza della comunicazione dei dati più sopra richiesti da parte dell’Emittente, MonteTitoli dispone i pagamenti tramite il Sistema BI-COMP, posticipando la data di pagamento e ilrelativo regolamento alla prima giornata lavorativa successiva.Monte Titoli in prossimità di ciascun evento di pagamento con valuta antergata, informa gliIntermediari con specifica Disposizione di servizio.Monte Titoli utilizza la modalità di pagamento tramite Sistema TARGET2, in alternativa alSistema BI-COMP.Monte Titoli invia i messaggi “7B3 Previsionale”, “7B1 Previsionale” o equivalente MSGSWIFT 568 4 ) rispettivamente all’Emittente e alla Banca Pagatrice, secondo le seguentitempistiche:- 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento;- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento.Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualorariscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite il messaggio“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variabili” a MonteTitoli contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione di pagamento alladata di pagamento prevista.Monte Titoli invia il messaggio “7B1 Costituzione fondi” alla Banca Pagatrice entro le ore15:00 del giorno lavorativo di pagamento antergato (coincidente con l’ultimo giorno lavorativoantecedente la scadenza del prestito obbligazionario, ove questa cada in fine mese nonlavorativo).Al fine del pagamento nel Sistema TARGET2, l’Emittente, per il tramite della propria BancaPagatrice, deve far pervenire i fondi direttamente sul conto cash di Monte Titoli presso dettoSistema TARGET2, accreditando il conto MOTIITMMXXX.I fondi devono essere resi disponibili su detto conto entro e non oltre le ore 16:00 CET dellagiornata di pagamento antergato.Una volta verificato l’arrivo dei fondi sul proprio conto, Monte Titoli procede, alla chiusura delciclo di liquidazione della data di pagamento antergato 5 , al trasferimento degli importi dovutiagli Intermediari beneficiari ed all’invio dei seguenti messaggi di notifica, ivi comprese leposizioni contabili rilevate alla “record time”: messaggio “7B3 Definitivo” all’Emittente; messaggio “7B1 Definitivo” alla Banca Pagatrice (e/o equivalente MSG 568 SWIFT); messaggio “7B2 Definitivo” agli Intermediari beneficiari, unitamente ai “MSGG SWIFT 202”di accredito fondi;4 Il MSG SWIFT 568 può essere destinato anche ai PAD, anche in aggiunta al MSG 7B1 RNI (mediantescelta dell’opzione nella sezione F del Modello MT 255, versione aprile 2010). I PAE, per default,saranno invece abilitati a ricevere esclusivamente il MSG 568 SWIFT.5 Circa alle ore 16:00, c.d. “record time”.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 40

messaggio “71N INFRA DAY” agli Intermediari beneficiari che riporta l’indicazione dellagiacenza titoli sui quali viene effettuato il pagamento e dell’orario di rilevazione dellagiacenza stessa.Qualora i fondi non vengano resi disponibili entro le ore 16:00, Monte Titoli posticipal’operazione senza possibilità di rivalsa della valuta da parte dei beneficiari degli importi nonricevuti alla data di pagamento antergata. Monte Titoli gestisce il “delay” del pagamentoinviando:a. il messaggio “7B1 di sospensione” (o equivalente MSG SWIFT 568) per la BancaPagatrice, con l’annotazione “Sospensione del pagamento”;b. il messaggio “7B2 di sospensione” per gli Intermediari beneficiari recantel’annotazione “Sospensione del pagamento”.Monte Titoli mantiene evidenza contabile del pagamento da elaborare fino all’effettivaricezione dei fondi.Per i pagamenti posti in sospeso, al ricevimento dei fondi dalla Banca Pagatrice, Monte Titoliprocede al trasferimento degli stessi a favore degli Intermediari beneficiari. Il trasferimento èeffettuato alla stessa data di ricezione dei fondi se compatibile con la propria operatività etenuto conto dei cut off del Sistema TARGET2 o in caso contrario il giorno lavorativosuccessivo.Nel caso di comunicazione da parte della Banca Pagatrice che gli importi in pagamento nonsaranno più riconosciuti o in caso di proprie esigenze operative, Monte Titoli provvede allacancellazione dell’evento di pagamento dandone comunicazione agli Intermediari beneficiaried alle Banche Tramite (se presenti) tramite il messaggio “7B2 Informativa cancellazione delpagamento”.3.8.10 Pagamento su titoli domestici emessi in valuta estera diversa dall’EuroIl pagamento interessi e rimborso capitale su titoli domestici emessi in valuta diversa dall’Euroè effettuato da Monte Titoli, a favore degli Intermediari beneficiari, per il tramite della BancaPagatrice incaricata dall’Emittente ai sensi del paragrafo 3.8.4.Nel caso di titoli emessi in valuta estera, Monte Titoli mediante procedure automatizzate, inviaapposita informativa a carattere previsionale come di seguito specificato.20 giorni lavorativi prima della data di pagamento rispettivamente:• alla Banca Pagatrice, il messaggio “7B1 Previsionale” con la previsione indicativadegli importi da versare a favore degli Intermediari beneficiari;• all’Emittente, il messaggio “7B3 Previsionale” contenente il dettaglio degli importi perIntermediario;2 giorni lavorativi prima della data di pagamento:• alla Banca Pagatrice, il messaggio “7B1 Previsionale”;• all’Emittente, il messaggio “7B3 Previsionale”;• agli Intermediari beneficiari e alle rispettive Banche Tramite (se presenti), il messaggio“7B2 Previsionale”.Gli Emittenti sono tenuti a verificare la correttezza dei messaggi previsionali e qualorariscontrino inasettezze devono inviare una nuova comunicazione tramite il messaggio“Incarico per pagamenti interessi e rimborso capitale e comunicazioni dati variabili” a MonteTitoli contenente le istruzioni necessarie per l’esecuzione dell’operazione alla data dipagamento prevista.Il giorno precedente la data di pagamento (PD-1), al termine della fase diurna del Servizio diLiquidazione Express II (alle 13:30 circa), Monte Titoli trasmette alla Banca Pagatrice, ilmessaggio “7B Costituzione fondi” con l’indicazione del totale e dei dettagli degli importi daversare sul conto intrattenuto a favore degli Intermediari beneficiari.La produzione anticipata delle disposizioni di pagamento rispetto al cambio della “datacontabile” comporta la necessità di apporre un blocco di disponibilità sui saldi degliIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 41

Intermediari per lo strumento finanziario in pagamento fino all’elaborazione della fasedefinitiva di pagamento interessi e rimborso capitale.Il giorno di pagamento, Monte Titoli trasmette:- alla Banca Pagatrice, il messaggio “7B1 Definitivo” con gli importi definitivi da erogare agliIntermediari sul conto degli stessi o delle Banche Tramite (se presenti);- agli Intermediari e alle Banche Tramite (se presenti), il messaggio “7B2 Definitivo” conl’importo definitivo che sarà loro riconosciuto;- all’Emittente il messaggio “7B3 Definitivo”, contenente il dettaglio degli importi perIntermediario.Alla data valuta prevista, la Banca Pagatrice provvederà ad accreditare gli importi dispettanza di ciascun Intermediario direttamente sui conti in valuta aperti da questi ultimipresso le rispettive Banche Tramite (se presenti), come specificato nel messaggio “7B1Definitivo”.Si precisa che per gli strumenti finanziari, per i quali l’Emittente è tenuto ad inviare a MonteTitoli le informazioni necessarie per il pagamento di cui al paragrafo 3.8.1, la produzionedell’informativa previsionale di cui sopra è subordinata all’invio delle informazioni stesse.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 42

3.9 Titoli di Stato e strumenti finanziari del debito pubblico3.9.1 Ammissione di strumenti finanziariI titoli di Stato sono ammessi al Sistema in regime di dematerializzazione ai sensi degli articoli7 e 9 del Regolamento su richiesta dell’Emittente.Monte Titoli, verificata la presenza dei requisiti e sulla base delle informazioni ricevutedall’Emittente, inserisce lo strumento finanziario nelle proprie anagrafi.Monte Titoli utilizza i codici ISIN assegnati da Banca d’Italia.Per esigenze operative connesse all'efficiente svolgimento delle operazioni societarie comepure per la gestione accentrata degli strumenti finanziari che non presentino le caratteristichepreviste dagli artt. 14 e 15 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob, Monte Titoli, oltre alcodice ISIN, utilizza anche specifici codici e/o suffissi identificativi di particolari stati deglistrumenti finanziari.Il codice ISIN e gli eventuali suffissi sono utilizzati nelle comunicazioni intercorrenti tra MonteTitoli e i partecipanti al Sistema e costituiscono il riferimento essenziale in tutte le operazionicon Monte Titoli.3.9.2 Informativa al SistemaMonte Titoli comunica, giornalmente, ai Partecipanti tramite Disposizione di servizio glistrumenti finanziari ammessi al Sistema di Gestione Accentrata.3.9.3 Accentramento operazioni di collocamentoLe operazioni di accentramento dei titoli di Stato sono effettuate di norma a seguito delleoperazioni di collocamento tramite asta che sono gestite da Banca d’Italia tramite laprocedura “Collocamento dei titoli di Stato (COLTIT)” e delle relative operazioni diregolamento da Monte Titoli tramite il Servizio di Liquidazione Express II.Al termine di tale attività Monte Titoli effettua le previste registrazioni contabili sul conto degliIntermediari interessati e sul conto dell’Emittente.In particolare, il giorno di asta, successivamente allo svolgimento delle operazioni previste,Banca d’Italia (tramite la procedura COLTIT) invia al Servizio di Liquidazione Express II i datirelativi ai contratti conclusi e in particolare:- i dati relativi alle partite in titoli che devono essere riconosciute nel giorno di regolamentoagli assegnatari in asta;- i dati relativi alle partite in contante che devono essere riconosciute nel giorno diregolamento a Banca d’Italia.Banca d’Italia comunica a Monte Titoli il valore nominale totale di ogni strumento finanziariocollocato a mezzo messaggio telematico. Monte Titoli conferma a Banca d’Italia la presa incarico/rifiuto dell’operazione.Il giorno di regolamento dell’asta, le operazioni verranno liquidate dal Servizio di LiquidazioneExpress II e Monte Titoli notifica l’esito delle movimentazioni contabili agli Intermediari amezzo dei messaggi telematici.Le stesse disposizioni si applicano, per quanto compatibili, nel caso di accentramentosuccessivo a una distribuzione di titoli di Stato effettuata per il tramite della piattaforma dimercato. In tal caso, si ha riguardo alla tempistica indicata nel decreto di emissione e/o nellealtre comunicazioni del Ministero e nell’Avviso pubblicato da Borsa Italiana.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 43

3.9.4 Operazioni di riacquisto mediante asta (operazioni di buy-back)Le operazioni di riacquisto tramite asta sono gestite da Banca d’Italia per mezzo dellaprocedura BUY-BACK, mentre le operazioni di regolamento delle medesime sono gestite daMonte Titoli tramite il Servizio di Liquidazione Express II.Il giorno di asta, successivamente allo svolgimento delle operazioni, la procedura BUY-BACKinvia al Servizio di Liquidazione Express II i dati relativi ai contratti conclusi e in particolare:- i dati relativi ai titoli che devono essere trasferiti al Ministero nel giorno di regolamentodagli assegnatari in asta;- i dati relativi agli importi che devono essere riconosciuti agli aggiudicatari nel giorno diregolamento.Monte Titoli conferma a Banca d’Italia la presa in carico/rifiuto dell’operazione.Il giorno di regolamento dell’asta, le operazioni verranno liquidate dal Servizio di LiquidazioneExpress II e verrà ridotto il valore globale accentrato dei titoli per l’intero importo trattato inasta.Monte Titoli notifica l’esito delle movimentazioni contabili agli Intermediari a mezzo deimessaggi telematici.3.9.5 Operazioni di riacquisto e concambio attraverso IntermediariLe operazioni di riacquisto e concambio attraverso Intermediari sono regolate con le stessemodalità descritte ai paragrafi precedenti.3.9.6 Quadratura dei contiBanca d’Italia e Monte Titoli garantiscono giornalmente la quadratura dei saldi complessiviper ogni singola specie titolo accentrata.3.9.7 Servizio finanziario e rendicontazione di TesoreriaMonte Titoli gestisce separatamente le operazioni di pagamento interessi e di rimborso delcapitale aventi la medesima scadenza, attribuendo alle stesse due distinti numeri dioperazione.Alle rispettive scadenze, Monte Titoli notifica a Banca d’Italia gli importi relativi al pagamentodegli interessi o al rimborso del capitale che dovrà essere effettuato a favore degliIntermediari beneficiari sulla base dei saldi registrati nei conti titoli degli Intermediari secondoquanto previsto nel prospetto o nelle condizioni o nel regolamento di ciascuno strumentofinanziario.Sulla base delle informazioni comunicate dall’Emittente, Monte Titoli invia agli intermediari laDisposizione di servizio 721 relativa all’operazione di pagamento interessi o di rimborsocapitale.Le Disposizioni di servizio 721 sono inviate da Monte Titoli con i tempi e le modalità di cui alparagrafo 3.8.5.In caso di rimborso di strumenti finanziari obbligazionari, Monte Titoli, alla data di pagamento:- se è previsto il rimborso totale, azzera il conto titoli degli Intermediari per l'intero valorenominale;- se è previsto il rimborso parziale con riduzione del valore nominale, diminuisce il saldo delconto titoli degli Intermediari per il valore nominale rimborsato, aggiornandocontemporaneamente il nuovo taglio minimo, con il valore risultante dopo la riduzione.A far tempo dalla data di rimborso parziale l'operatività con Monte Titoli si intende riferita amultipli del nuovo taglio minimo.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 44

Il servizio finanziario viene svolto sulla base delle seguenti scadenze temporali:- 20 giorni lavorativi prima della data di pagamento: invio segnalazione previsionale aBanca d’Italia;- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento: invio segnalazione previsionale a Bancad’Italia, agli Intermediari e alle rispettive Banche Tramite (se presenti);- alla Record date e in caso di successive eventuali variazioni: invio automatico ordinario delmessaggio 7B2 “Registrazione saldi alla record date”, esclusivamente agli Intermediaribeneficiari e alle rispettive Banche Tramite (se presenti);- data di pagamento: invio segnalazione definitiva a Banca d’Italia. Banca d’Italia verifica econferma a Monte Titoli la correttezza dei dati ricevuti. Monte Titoli provvedeall’esecuzione dei pagamenti nel Sistema TARGET2 e all’invio dei messaggi telematicidefinitivi agli Intermediari e alle eventuali Banche Tramite (se presenti).3.9.8 Servizio finanziario relativo a certificati irregolariIl servizio finanziario relativo ai certificati irregolari sopra segnalati, viene svolto in viaamministrativa, non rientrando nel flusso dati forniti in via automatica.Le scadenze temporali sono, di norma, quelle indicate al paragrafo precedente.3.9.9 Coupon stripping/unstrippingL’operazione di stripping/unstripping può essere effettuata esclusivamente sui Titoli di Statoper i quali l’emittente ha previsto nel relativo decreto di emissione tale possibilità e per i qualiMonte Titoli ha provveduto a pubblicare i relativi piani di stripping.L’operazione di stripping/unstripping può essere richiesta a Monte Titoli, esclusivamente dagliIntermediari abilitati, con apposito messaggio telematico e prevede specifiche modalitàoperative in base alle tipologie di titoli come di seguito specificato.Titoli di Stato indicizzati• l’operazione di stripping prevede l’addebito del valore nominale del titolo padre,l’accredito del valore nominale del mantello e delle relative componenti cedolari;• l’operazione di unstripping prevede l’accredito del valore nominale del titolo padre e ilcontestuale addebito del valore nominale del mantello e delle relative componenticedolari.Titoli di Stato non indicizzati• l’operazione di stripping prevede l’addebito del valore nominale del titolo padre,l’accredito del valore nominale della cedola ibrida (che rappresenta la sommadell’ultima componente cedolare e dell’ex mantello) e delle ulteriori componenticedolari;• l’operazione di unstripping prevede l’accredito del valore nominale del titolo padre e ilcontestuale addebito del valore nominale della cedola ibrida e delle ulterioricomponenti cedolari.Monte Titoli notifica le movimentazioni contabili tramite i messaggi telematici.Le operazioni di stripping/unstripping sono consentite sino a 5 giorni lavorativi prima delladata di pagamento.In funzione della data di emissione del titolo padre (titoli di Stato emessi a partire dal 1gennaio 2013) al fine di assicurare l’infungibilità, a parità di data di maturazione, con cedolelegate a titoli padre emessi prima del 31 dicembre 2012, Monte Titoli differenzia i piani distripping mediante utilizzo di specifiche e differenti codifiche ISIN.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 45

Monte Titoli, settimanalmente, pubblica sul sito www.montetitoli.it, per ogni specie titolosoggetta a stripping, un report con l’ammontare complessivo assoggettato, il residuoassoggettabile nonché il dettaglio delle operazioni di stripping/unstripping effettuate. I reportsono pubblicati distintamente in base alla data di emissione del titolo padre (rispettivamente,Titoli di Stato emessi prima del 31 dicembre 2012 e Titoli di Stato emessi a partire dal 1gennaio 2013). Monte Titoli pubblica inoltre i piani di stripping in essere.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 46

3.10 Operazioni sul capitale a pagamentoDi seguito vengono illustrate le modalità operative inerenti a: aumento di capitale a pagamento; aumento di capitale misto (parte a pagamento); offerta diritti inoptati; esercizio warrant.3.10.1 Conferimento dell'incaricoPer le operazioni di cui sopra, l’Emittente conferisce l’incarico a Monte Titoli, tramite ilmessaggi telematici a seconda delle caratteristiche dell’operazione, con il quale comunica: i termini e le modalità dell'operazione; la Banca Collettrice dei fondi 6 incaricata di ricevere gli accrediti, con l’indicazione delrelativo conto nel Sistema TARGET2; modalità d'esecuzione istruzioni (account o rolling); modalità di regolamento fondi per le sottoscrizioni effettuate dalla Banca Collettrice (lordacon addebito nel Sistema TARGET2 dei fondi di competenza della Banca Collettrice onetta con compensazione dei fondi) 7 ; modalità di regolamento fondi per le sottoscrizioni effettuate dall’Emittente, a valere suipropri conti di intermediazione (lorda con addebito nel Sistema TARGET2 dei fondi dicompetenza della Banca Collettrice o netta fondi senza regolamento fondi); l’autorizzazione a Monte Titoli ad emettere gli strumenti finanziari rivenientidall’operazione, in assenza di specifica movimentazione fondi nel Sistema TARGET2sottoscritti: dall’Emittente stesso, a valere dei propri conti in qualità di Intermediario e/o dalla Banca Collettrice che si trova ad agire come sottoscrittore in conto proprio e/o inconto terzi e regolati tramite procedura di regolamento “5” (c.d. “Simultaneousmultilateral settlement”); i codici attribuiti da Banca d’Italia ai diritti di opzione, ai diritti di assegnazione se previstiper la parte gratuita e agli strumenti finanziari rivenienti, se di nuova emissione o congodimento pro-rata.In particolare per le operazioni di esercizio warrant, esercitabili in via continuativa, l’Emittenteè tenuto a comunicare a Monte Titoli, per tempo: i dati variabili (prezzo, rapporto, ecc.); gli eventuali periodi di sospensione e riattivazione dell’operazione; l’ultimo periodo utile per l’esercizio del warrant.L’incarico deve essere inviato a Monte Titoli almeno 3 giorni lavorativi prima della dataprevista per l’inizio dell’operazione.3.10.2 Accettazione incarico da parte della Banca CollettriceLa Banca Collettrice incaricata e la sua Banca Tramite (se presente), deve inviare la propriaaccettazione all’Emittente incaricante e a Monte Titoli, tramite il modulo MT500 “Accettazioneincarico Ente Pagatore”.Si precisa che in assenza dell’accettazione di cui sopra Monte Titoli non darà corsoall’operazione.Monte Titoli provvederà ad informare, tempestivamente, della circostanza l’Emittente tramiteapposita Comunicazione di servizio.6 La Banca Collettrice dei fondi deve essere obbligatoriamente partecipante al CAMT/RNI.7 La procedura “5” non è prevista per l’esercizio warrant.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 47

3.10.3 Informativa al SistemaMonte Titoli informa gli Intermediari al Sistema tramite il messaggio “Disposizione di servizioper operazioni sul capitale (MSG722)”, nel quale sono indicate le norme operative e i terminiper l’adesione.3.10.4 Scorporo dirittiAlla data indicata nella Disposizione di servizio 8 Monte Titoli esegue sulle giacenzecomplessive degli strumenti finanziari incorporanti il/i relativo/i diritto/i (CUM), registrati neiconti titoli degli Intermediari alla chiusura contabile della giornata lavorativa antecedente, loscorporo del/i diritto/i stesso/i.Per effetto dello scorporo Monte Titoli accredita sul conto titoli degli Intermediari, incontropartita al conto dell’Emittente, i saldi del/i diritto/i di opzione/assegnazionerappresentato/i da specifico/i codice. Monte Titoli comunica l’esito dell’operazione agliIntermediari e all’Emittente tramite l’invio del previsto messaggio telematico “msg 71N -Informativa contabile”.3.10.5 Unificazione dirittiNell'ipotesi che i codici rappresentativi dei diritti di cui al paragrafo precedente, sianorivenienti da strumenti finanziari diversi ma incorporanti il medesimo diritto diopzione/assegnazione, Monte Titoli dispone l'unificazione di tutti i saldi presenti sui conti in ununico codice. Quest’ultimo sarà utilizzato dagli Intermediari per l’invio delle istruzioni a MonteTitoli e le relative operazioni di regolamento.3.10.6 Gestione istruzioniGli Intermediari, per effettuare l’operazione, devono comunicare a Monte Titoli, entro la datatermine istruzione (d’ora in poi “DT”) indicata nella Disposizione di servizio, le relativeistruzioni di sottoscrizione tramite messaggio telematico “msg 715 - Istruzioni per operazionisul capitale”.Gli Intermediari entro le ore 15.30 del giorno “DT”, possono:- inviare nuove istruzioni;- modificare, integrare e cancellare istruzioni già inviate precedentemente;- visualizzare le istruzioni inviate a Monte Titoli, tramite messaggio telematico “Inquiryistruzioni online”.Monte Titoli, entro i limiti previsti per l’invio delle istruzioni da parte degli Intermediari, alricevimento di ciascuna istruzione corretta invia al mittente apposito messaggio telematico“msg 71N – Informativa contabile” di avvenuta ricezione.Tale messaggio riporta il CRO originario del relativo messaggio telematico “msg 715 -Istruzioni per operazioni sul capitale”.Si precisa che, in assenza di istruzioni da parte dell’Intermediario, Monte Titoli non effettuaalcuna operazione.3.10.7 Rendicontazione previsionaleMonte Titoli produce ed invia apposita messaggistica di rendicontazione previsionale alloscopo di fornire per tempo - a sottoscrizione ancora aperta - le informazioni necessarie aisoggetti coinvolti nell’operazione di seguito specificati, per gli adempimenti di pertinenza:8 Lo scorporo è effettuato di norma quale prima operazione della giornata contabile in cui glistrumenti sono regolati ex diritto d’opzione/assegnazione.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 48

- agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio e alle relative Banche Tramite(se presenti);- alla Banca Collettrice e alla relativa Banca Tramite (se presente);- all’Emittente.La messaggistica previsionale è inviata 9 alla chiusura della data contabile di “DT-1” e riporta idati complessivi di sottoscrizione, il totale sottoscritto e il controvalore da versare.I messaggi sono destinati rispettivamente a:– msg. 7B1, alla Banca Collettrice dell’Emittente e alla sua Banca Tramite (se presente);– msg. 7B2, agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio (se diverse dagliIntermediari sottoscrittori) ed alle loro Banche Tramite (se presenti);– msg. 7B3, all’Emittente.Inoltre è previsto l’invio dei seguenti messaggi disponibili esclusivamente su piattaforma MT-X:– “Report Previsionale Istruzioni”, agli Intermediari che hanno inviato istruzioni, con ildettaglio delle istruzioni ricevute da Monte Titoli al momento della produzione del report;– “Report Sollecito istruzioni” agli Intermediari che, pur avendo il saldo diritti sui rispettiviconti, non hanno inviato istruzioni di esercizio del diritto stesso.Le informazioni riportate nei citati messaggi previsionali sono, naturalmente, soggette avariazioni dovute all’invio, entro i termini previsti, di ulteriori istruzioni da partedell’Intermediario ad incremento di quelle precedentemente inviate o di storno totale oparziale di quelle già impartite.I messaggi previsionali disponibili esclusivamente su piattaforma MT-X sono inviati aiPartecipanti interessati con le seguenti tempistiche:- alla chiusura della Giornata contabile (ore 18:30 ca.) di “DT-1”:- alle ore 12:00 (ca.) e 13:30 (ca.) di “DT”.3.10.8 Blocco dei dirittiMonte Titoli, a fronte delle istruzioni ricevute dagli Intermediari, previo verifica delladisponibilità dei relativi diritti sul conto titoli degli stessi, effettua il previsto blocco operativo deidiritti sui conti degli Intermediari. Il blocco è propedeutico alla verifica della disponibilità deifondi necessari al regolamento del contante sul conto nel Sistema TARGET2dell’Intermediario sottoscrittore o della Banca Tramite (se presente) al fine di determinare leoperazioni di sottoscrizione regolabili.Monte Titoli avvia le operazioni al regolamento del contante nei limiti dei diritti disponili suirelativi conti e bloccati come indicato al paragrafo precedente; pertanto eventuali istruzioniinviate per numero superiore a tale limite non verranno considerate al fine dell’operazione.3.10.9 Rendicontazione di costituzione fondiMonte Titoli produce ed invia apposita messaggistica di rendicontazione di costituzione fondiallo scopo di fornire, a sottoscrizioni concluse, le informazioni necessarie ai soggetti diseguito specificati, al fine di dare corso all’operazione:– agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio (se diverse dagli Intermediarisottoscrittori) e alle relative Banche Tramite (se presenti);– alla Banca Collettrice e alla relativa Banca Tramite (se presente);– all’Emittente.La messaggistica previsionale, inviata dopo le ore 15:30 di “DT”, alla chiusura del periodo disottoscrizione, 10 è propedeutica all’esecuzione dell’operazione e riporta il dettaglio dei dati di9I messaggi previsionali/definitivi sono inviati su richiesta dei Partecipanti, con modalitàmultichannel via RNI / MT-X / SWIFT.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 49

sottoscrizione, i singoli controvalori da versare, il totale sottoscritto e il totale del controvalore.I messaggi sono destinati rispettivamente a:– 7B1, alla Banca Collettrice dell’Emittente e alla sua banca tramite (se presente);– 7B2, agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banche d’Appoggio (se diverse dagliIntermediari sottoscrittori) ed alle loro Banche Tramite (se presenti);– 7B3, all’Emittente.È inoltre previsto l’invio del messaggio, disponibile esclusivamente su piattaforma MT-X,“Segnalazione previsionale operazioni sul capitale”, destinato esclusivamente all’Emittentecon il dettaglio delle sottoscrizioni relative a ciascun conto intermediario.3.10.10 Regolamento del contanteIl regolamento del contante dovuto all’Emittente a fronte della sottoscrizione dell’operazionesul capitale a pagamento da parte degli Intermediari è effettuato da Monte Titoli mediantel’utilizzo del Sistema TARGET2.Al fine del regolamento delle operazioni sul capitale a pagamento, Monte Titoli su istruzionedei propri Partecipanti provvede:– ad associare ad ogni conto titoli aperto nel Sistema di Gestione Accentrata, un appositoconto presso il Sistema TARGET2;– ad associare ad ogni codice ABI della Banca Collettrice presso il Sistema di GestioneAccentrata, un apposito conto presso il Sistema TARGET2.Ogni Partecipante potrà utilizzare, per il regolamento del contante:– un proprio conto diretto nel Sistema TARGET2 o,– il conto nel Sistema TARGET2 della propria Banca Tramite.Può essere utilizzato il conto PM già utilizzato per la liquidazione titoli (o altri regolamenticash derivanti da operazioni gestite da Monte Titoli).L’indicazione del conto PM (diretto o tramite) dovrà essere effettuata, espressamente a curadi ogni Partecipante e della Banca Collettrice, compilando la corrispondente sezione dellaScheda Dati Operativi. In caso di variazione di tale conto (o di esclusione dello stesso daparte del sistema per le casistiche previste), sarà cura di ogni Partecipante e/o della BancaCollettrice comunicare tempestivamente a Monte Titoli, con medesima modalità, il nuovoconto (diretto o tramite) di cui avvalersi per il regolamento del contante delle operazioni sulcapitale a pagamento.Ogni Intermediario o la relativa Banca Tramite, qualora l’Intermediario non abbia un contodiretto nel Sistema TARGET2, dovrà inoltrare a Monte Titoli e alla propria Banca Centrale(BC) il previsto mandato di addebito 11 al fine di:– autorizzare Monte Titoli ad immettere istruzioni di addebito a valere del proprio conto PMe,– dare disposizione alla BC di addebitare il proprio conto PM, a seguito delle istruzioni diaddebito ricevute da Monte Titoli.Si precisa che il conto di regolamento del contante dovrà essere unico per Intermediarioindipendentemente dai conti titoli aperti dallo stesso nel Sistema di Gestione Accentrata.10 I messaggi sono inviati su richiesta dei Partecipanti, con modalità multichannel via RNI / MT-X /SWIFT.11 Il mandato è conferito mediante il modulo fornito dalle BC dell’Eurosistema, tra i moduli di raccolta deidati statici (mod. 2002). Il modulo deve essere inviato sia al proprio AS sia alla propria Banca Centrale(BC).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 50

Pertanto, l’Intermediario dovrà predisporre su tale conto i fondi relativi al totale delle istruzioniche lo stesso avrà inviato per il conto proprio, il conto terzi ed eventuali conti liquidatori,nonché per quelle inviate da altri soggetti per i quali agisce da Banca Tramite.3.10.11 Procedura di regolamento standardIl regolamento del contante è effettuato con la modalità Real Time Gross Settlement (c.d.procedura 2), mediante utilizzo di un apposito conto aperto da Monte Titoli (conto tecnico),quale Ancillary System (AS), presso il Payment Module (PM).Monte Titoli per le operazioni di sottoscrizione risultate regolabili su ciascun conto titoli (contoproprietà, conto terzi e conto liquidatore) provvede, per il tramite del proprio conto tecnico nelSistema TARGET2, a: addebitare il conto cash nel Sistema TARGET2 del rispettivo Intermediario o della BancaTramite (se presente) ed a accreditare il conto cash nel Sistema TARGET2 della Banca Collettrice dell’Emittente odella Banca Tramite (se presente).Si precisa che tale modalità non può essere utilizzata per il regolamento dei fondi inerenti allasottoscrizione effettuata: dalla Banca Collettrice dell’Emittente, che si trova ad operare anche come sottoscrittoredell’operazione (in proprio e conto terzi); dall’Emittente, che si trova ad operare come sottoscrittore a valere sui propri conti diintermediazione (conto proprio e di terzi)a condizione che l’Emittente abbia dato specifica indicazione a Monte Titoli, nell’incaricoconferito per l’operazione.In tal caso viene utilizzata specifica procedura di regolamento per la quale si rimandarispettivamente ai seguenti paragrafi 3.10.12 e 3.10.13.Monte Titoli avvia il ciclo di regolamento dopo le ore 15:30 di “DT”, successivamente allaproduzione ed all’invio dei messaggi di costituzione fondi di cui al paragrafo 3.10.9 e prevedele fasi temporali di seguito specificate e più avanti dettagliatamente descritte:– prima istanza di regolamento: alle 15:45 ca;– procedura di contingency: dalle 15:50 alle 16:15;– seconda istanza di regolamento: dalle 16:15 alle 16:20;– terza istanza di regolamento: dalle 16:20 alle 16:30.Prima istanza di regolamento (start time – 15:45 ca.)In tale istanza è effettuata l’esecuzione degli addebiti sui conti PM, autorizzati a regolare nelSistema TARGET2, del contante relativo alle istruzioni di sottoscrizione per le quali èdisponibile l’integrale controvalore contanti. Il termine della prima fase è previsto per le ore15:50 ca.Le istruzioni così regolate in prima istanza sono rese definitive.Il Sistema provvede ad inviare alla SSP (Single Shared Platform) le istruzioni diregolamento 12 per tutti soggetti autorizzati ad operare nel Sistema TARGET2, con le seguentipeculiarità:– i messaggi di regolamento sono inoltrati al conto PM autorizzato (conto PM delsottoscrittore o della propria Banca d’Appoggio, qualora quest’ultima non diretta nelSistema TARGET2, della relativa Banca Tramite);12 A tutte le istruzioni di pagamento è assegnata la massima priorità di regolamento (“ordini dipagamento molto urgenti”)Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 51

– in caso di più Intermediari sottoscrittori che si avvalgono del medesimo conto PMautorizzato ad operare nel Sistema TARGET2, a tale conto è inviato un unico messaggiocumulativo di tutti gli importi dovuti dai relativi Intermediari sottoscrittori per unadeterminata operazione. L’operazione è identificata in modo univoco mediante il previstonumero di operazione speciale;– il dettaglio per la riconciliazione degli importi cumulativi è contenuto nei singoli messaggi“7B2” inviati con medesimo numero di operazione speciale distintamente per ogni contotitoli oggetto di istruzioni di sottoscrizioni a tutti i soggetti coinvolti (sottoscrittore, relativaBanca d’Appoggio ed eventuale Banca Tramite se presenti);– le istruzioni di addebito dei conti PM autorizzati ad operare nel Sistema TARGET2 sonoinviate singolarmente, raggruppate per Banca d’Appoggio o Banca Tramite (se presente).Il Sistema verifica gli esiti di regolamento provenienti dal Sistema TARGET2 e, per tutti gliesiti di regolamento positivi, addebita il conto PM autorizzato ad operare nel SistemaTARGET2 ed accredita in contropartita il conto di Monte Titoli nel Sistema TARGET2.Il Sistema mantiene in coda, fino al primo time-out di regolamento (15:50), le istruzioni diregolamento con esito negativo per mancanza parziale o totale del controvalore contante eavvia la procedura di contingency.Le banche interessate (se previsto) vengono notificate dei regolamenti tramite appositomessaggio “900” inoltrato dal Sistema TARGET2.Procedura di contingency (dalle 15:50 alle 16:15)Finestra temporale dedicata alla richiesta – da parte di Monte Titoli - di copertura delcontrovalore contanti non regolato in prima istanza o, in caso eccezionale, alla decurtazionedel controvalore da versare a cura delle tesorerie della banca autorizzata ad operare nelSistema TARGET2 - in caso di mancata costituzione (parziale o totale) del controvalorecontante.In caso di avvio della procedura di contingency Monte Titoli, dopo le 15:50, verifica leposizioni che non si sono concluse nella prima istanza di regolamento per mancanza(parziale o totale) dei fondi e contatta la tesoreria della banca autorizzata a regolare nelSistema TARGET2. Quest’ultima deve trasferire a Monte Titoli ulteriori fondi a completacopertura del controvalore contante dovuto.Il presidio operativo Monte Titoli dispone quanto di competenza al fine della prosecuzione delregolamento contante che avverrà nella seconda istanza di regolamento.In caso di dichiarata mancata parziale copertura l’Intermediario sottoscrittore, d’intesa con latesoreria della banca autorizzata a regolare nel Sistema TARGET2, è tenuto a compilare esottoscrivere apposita istruzione standard (c.d. “rettifica regolamento cash - RRC” 13 ) ove:– si richiede a Monte Titoli di effettuare il regolamento parziale, indicando esplicitamentel’importo effettivamente disponibile per il regolamento contanti;– si indicano i conti titoli sui quali accreditare i titoli rivenienti (tra quelli di competenza chehanno partecipato all’operazione), specificando le relative quantità e, se del caso, glistrumenti finanziari rivenienti dagli stessi (in caso di più strumenti), specificando le relativequantità.In mancanza di indicazione dei conti titoli (e delle quantità e specie di titoli) da accreditare, ilSistema opera secondo una predefinita logica di default accreditando, nell’ordine e fino aconcorrenza, secondo le seguente priorità:– relativamente ai conti titoli:1. conto terzi del sottoscrittore;2. conti liquidatori del sottoscrittore, in ordine crescente di codice ABI;3. il conto proprietà del sottoscrittore;13 Il facsimile deve essere inviato via MT-X tramite messaggio “Istruzioni generali” o, in caso di nonadesione/indisponibilità della piattaforma, via e-mail (helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it)allegando un modello pdf, debitamente sottoscritto secondo specimen firmae depositato.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 52

– relativamente alle specie titolo (in caso di più titoli rivenienti):1. azioni;2. warrant;3. obbligazioni.Monte Titoli varia le istruzioni di regolamento, rettificando l’importo del contante da regolare eimpostando i conti di accredito e/o i titoli rivenienti, secondo quanto indicato dall’Intermediarioe/o richiesto dalle logiche di default e dispone quanto di competenza al fine dellaprosecuzione del regolamento contante che avverrà nella seconda istanza di regolamento.Seconda istanza di regolamento (dalle 16:15 alle 16:20)Finestra temporale dedicata alla seconda fase degli addebiti sui conti PM autorizzati adoperare nel Sistema TARGET2 per il regolamento del controvalore relativo alle istruzioni disottoscrizione non regolate in prima istanza, a seguito di: successiva copertura completa del controvalore contanti; decurtazione del controvalore contanti originariamente dovuto con conseguente parzialedecurtazione delle istruzioni di sottoscrizione originariamente trasmesse.Il Sistema predispone in automatico le nuove istruzioni di regolamento rettificate da inviare alSistema TARGET2 per la successiva istanza di regolamento, avendo cura di mantenereevidenza delle rettifiche su:– messaggi definitivi di rendicontazione per Intermediario sottoscrittore, Banca d’Appoggio,Banca Tramite (se presente), Emittente, Banca Collettrice e relativa Banca Tramite (sepresente);– messaggio “Esecuzione operazione sul capitale” (disponibile su MT-X) per l’Emittente.Il Sistema, per tutti gli esiti di regolamento positivi, addebita il conto della Banca d’Appoggiodel sottoscrittore (o della relativa Banca Tramite, se presente) ed accredita in contropartita ilconte di Monte Titoli nel Sistema TARGET2.Il Sistema mantiene in coda, fino all’ultimo time-out di regolamento (16:20) le istruzioni diregolamento per le quali non è stato effettuata la prevista copertura di contante.In caso di mancata copertura (totale o parziale) entro il time out della seconda istanza diregolamento, Monte Titoli non dà corso all’operazione.Terza istanza di regolamento (dalle 16:20 alle 16:30)Finestra temporale dedicata: alla fase degli accrediti, sul conto PM della Banca Collettrice dell’Emittente, delcontrovalore contanti relativo alle istruzioni di sottoscrizione per le quali è stato acquisitocontrovalore contanti nell’ambito della prima e della seconda istanza di regolamento; alla contabilizzazione titoli e diritti sui conti dei sottoscrittori, con scarico dei diritti edaccredito dei titoli rivenienti ed apposizione di blocco tecnico.Il flusso temporale di regolamento sopra descritto, in caso di completo regolamento entro laprima istanza (totale immediata copertura di tutte le posizioni), varia in quanto la secondaistanza di regolamento non viene innescata e il Sistema procede immediatamente edautomaticamente all’elaborazione della terza istanza di regolamento.In caso eccezionale di particolari e documentati problemi elaborativi, le tempistiche standardpreviste potrebbero subire alcune variazioni, debitamente e tempestivamente portateall’attenzione dei Partecipanti.3.10.12 Procedura di regolamento (5) per le sottoscrizioni effettuate dalla BancaCollettriceNel caso in cui l’Intermediario sottoscrittore sia anche Banca Collettrice dell’Emittente, ilregolamento dei fondi relativi alle istruzioni inviate da quest’ultima in conto proprio e/o contoterzi potrà essere eseguita con l’utilizzo della procedura di regolamento “SimultaneousIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 53

multilateral settlement” (c.d. procedura 5). La procedura viene applicata, esclusivamente,previa specifica richiesta dell’Emittente nell’ambito dell’incarico conferito.Tale procedura non è prevista per l’operazione di esercizio warrant.3.10.13 Procedura di regolamento per le sottoscrizioni effettuate sui conti diintermediazione dell’EmittenteNel caso in cui l’Emittente invii istruzioni di sottoscrizione sui propri conti di intermediazione(conto proprio e/o di terzi) per i quali si trova, pertanto, in qualità di sottoscrittore a debito neiconfronti di se stesso, il regolamento dei relativi fondi potrà essere escluso. In tal caso lamessaggistica di rendicontazione “7B1”, “7B2” e “7B3” riporterà l’indicazione diregolamento con “altre modalità”.La procedura viene applicata, esclusivamente, previa specifica richiesta dell’Emittentenell’ambito dell’incarico conferito.3.10.14 Esecuzione operazioneAll’atto dell’esecuzione dell’operazione Monte Titoli provvede ad elaborare tutte lesottoscrizioni regolate (integralmente o parzialmente a seguito della procedura dicontingency) mediante:– accredito titoli rivenienti sui conti titoli degli Intermediari sottoscrittori (con blocco tecnicotemporaneo);– scarico dei diritti / warrant esercitati dai conti titoli degli Intermediari sottoscrittori;– accredito del controvalore contanti sul conto nel Sistema TARGET2 della BancaCollettrice dell’Emittente o della relativa Banca Tramite. È previsto l’invio di un’istruzione diaccredito per ogni conto sottoscrittore.3.10.15 Rendicontazione definitivaMonte Titoli, al termine dell’operazione, fornisce le informazioni definitive sull’effettivacontabilizzazione dell’operazione ai seguenti soggetti: agli Intermediari, alle loro Banche d’Appoggio ed alla Banca Tramite di quest’ultime (sepresenti); alla Banca Collettrice dell’Emittente ed alla corrispondente Banca Tramite di quest’ultima(se presente); all’Emittente.Tale messaggistica definitiva prevede la produzione di nuovi messaggi “7B1”, “7B2”, “7B3”definitivi riportanti, tra gli altri, il dettaglio dei dati di sottoscrizione, i singoli controvalori versati,il totale sottoscritto e il totale del controvalore. Tali messaggi sono destinati rispettivamente a:– 7B1, alla Banca Collettrice dell’Emittente e alla relativa Banca Tramite, se presente;– 7B2, agli Intermediari sottoscrittori, alle loro Banca d’Appoggio (se diverse dagliIntermediari sottoscrittori) ed alle relative Banche Tramite (se presenti);– 7B3, all’Emittente.E’ inoltre previsto l’invio da parte di Monte Titoli all’Emittente, esclusivamente tramite lapiattaforma MT-X: di apposito messaggio di conferma dell’avvenuto accredito dei fondi, con l’indicazionedell’importo totale accreditato sul conto della propria Banca Collettrice; del riepilogo definitivo delle sottoscrizioni.Tutte le movimentazioni in conto titoli sono riportate nell’estratto conto giornaliero di DT,destinato agli Intermediari sottoscrittori ed all’Emittente.I messaggi di cui sopra sono inviati ai Partecipanti entro l’orario di chiusura della Giornatacontabile (DT).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 54

3.10.16 Disponibilità titoli rivenientiMonte Titoli accredita i titoli rivenienti, con blocco tecnico temporaneo, sui conti degliIntermediari sottoscrittori, al termine della terza istanza di regolamento prevista, entro lachiusura della Giornata contabile DT.I titoli rivenienti sono sbloccati da Monte Titoli a DT+1, disponibili per il ciclo di liquidazionenotturna di pari data.3.10.17 Revoca dell’acquisto o della sottoscrizione ex art. 95-bis T.u.f.La richiesta di pubblicazione del supplemento al prospetto informativo ai sensi dell’art. 95-bisdel T.u.f. deve essere tempestivamente portata all’attenzione di Monte Titoli, a curadell’Emittente interessato e/o dell’Autorità di vigilanza preposta, entro e non oltre le ore 12:30di DT, al fine di consentire a Monte Titoli di:- posticipare i termini dell’operazione, secondo quanto previsto dalla norma;- informare il Sistema dell’evento;- predisporre il Sistema alla ricezione delle rettifiche di sottoscrizione.Nel caso in cui la notizia di pubblicazione del supplemento al prospetto pervenga a MonteTitoli dopo il termine sopra specificato, non sarà più possibile posticipare l’esecuzionedell’operazione e per il Sistema di Gestione Accentrata non sarà quindi più possibile attivarele misure di intervento sopra descritte.Le eventuali sistemazioni contabili per titoli e contanti saranno quindi esclusivamente a caricodegli Intermediari interessati e dell’Emittente, al quale spetterà l’onere di istruire Monte Titolicirca le eventuali rettifiche per i titoli emessi da effettuarsi sui conti aperti nel Sistema.3.10.18 Sottoscrizione in opzione ex art. 2440 c.c.Qualora la sottoscrizione dell’aumento di capitale sia effettuato mediante conferimento di beniin natura o di crediti, la relativa sottoscrizione delle azioni in opzioni è eseguita dall’azionistadirettamente presso l’Emittente.In tal caso l’Emittente è tenuto a comunicare a Monte Titoli il numero dei diritti che dovrannoessere annullati, di proprietà dell’azionista stesso e l’Intermediario presso il quale l’azionistaha in deposito i titoli. L’annullamento dei diritti è eseguito da Monte Titoli, previaautorizzazione dell’Intermediario interessato.Le comunicazioni di cui sopra devono pervenire a Monte Titoli entro le ore 12:30 di DT.La comunicazione sarà inoltrata tramite piattaforma MT-X:- dall’Emittente in allegato all’incarico o se inviata successivamente tramite il messaggiotelematico “Incarichi generali”;- dall’Intermediario tramite il messaggio telematico “Istruzioni generali”;- in caso di indisponibilità della piattaforma, via e-mail(helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it). La comunicazione dovrà essere debitamentesottoscritta secondo lo specimen di firma depositato.Le azioni così sottoscritte dovranno essere accreditate dall’Emittente sul contodell’Intermediario beneficiario con medesima valuta di accredito e medesima disponibilità deititoli rivenienti dalla sottoscrizione effettuata tramite Sistema. A tal fine ed in attesa che vengaopportunamente implementato il previsto messaggio “710 di sottoscrizione”, l’Emittente ètenuto ad istruire Monte Titoli mediante il messaggio “Incarico generale”. Monte Titoli alricevimento del messaggio provvede all’accredito dei titoli con blocco tecnico temporaneo. Ititoli sono sbloccati da Monte Titoli a DT+1, disponibili per il ciclo di liquidazione di pari data.3.10.19 Diritti/warrant residuiMonte Titoli il giorno DT+1 provvede a scaricare i diritti/warrant non esercitati dai conti deiPartecipanti al Sistema.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 55

In caso di esercizio di warrant in via continuativa Monte Titoli provvede allo scarico deglistessi al termine dell’ultimo periodo di esecuzione dell'operazione.3.10.20 Esercizio diritti inoptatiL’operazione si svolge con le medesime modalità previste per l’operazione di aumentocapitale misto o a pagamento più sopra descritte.L’unica particolarità è relativa alla fase di accentramento dei diritti inoptati da offrire sulmercato che vengono accreditati direttamente dalla società Emittente sul contodell’Intermediario incaricato dell’offerta dei diritti stessi.Al termine dell'operazione Monte Titoli provvede allo scarico dai conti dei Partecipanti deidiritti scaduti non esercitati.3.10.21 Esercizio warrantL’operazione si svolge con le medesime modalità previste per l’operazione di aumentocapitale misto o a pagamento ad eccezione di quanto segue: fase relativa alla gestione dei diritti, non prevista per l’operazione di esercizio warrant; invio comunicazioni all’Emittente di mancata ricezione istruzioni di esercizio, effettuata daMonte Titoli esclusivamente nei seguenti casi:a. operazione che preveda un unico periodo di esercizio;b. ultimo periodo di esercizio, per le operazioni in via continuativa.Per le operazioni in via continuativa l’Emittente è tenuto a comunicare a Monte Titoli tramite ilmessaggio telematico “Incarichi sospensione/riattivazione” il periodo disospensione/riattivazione dell’esercizio warrant previsto dal prospetto o dalle condizioni o dalregolamento. Il messaggio dovrà pervenire a Monte Titoli entro il terzo giorno lavorativoantecedente alla data di sospensione prevista. Nel caso di sospensione qualora il messaggiopervenga oltre il termine previsto, Monte Titoli regolerà le istruzioni pervenute alla prima datavaluta disponibile.Al ricevimento della comunicazione Monte Titoli informa gli Intermediari tramite “Disposizionedi servizio per operazioni sul capitale” nella quale sono riportate le date disospensione/riattivazione comunicate dall’Emittente.3.10.22 Aumento di Capitale gratuito con diritto negoziabile nei mercati regolamentatiMonte Titoli, il giorno successivo al termine ricevimento istruzioni, previsto dalla Disposizionedi servizio, contabilizza l’operazione, previa verifica della disponibilità sul conto titoli degliIntermediari che hanno inviato le istruzioni:- addebitando i diritti e accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degliIntermediari stessi. Gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamentedisponibili;- accreditando i diritti e addebitando gli strumenti finanziari rivenienti sul contodell'Emittente.Monte Titoli comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,con il dettaglio delle istruzioni ricevute dagli Intermediari tramite messaggio “Segnalazionedefinitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.Monte Titoli mantiene evidenza contabile, sui conti titoli degli Intermediari, dei diritti diassegnazione residui. Successivamente, qualora per un Intermediario si determini - nelrelativo conto titoli - la disponibilità di un numero di diritti compatibile con il rapporto diassegnazione, Monte Titoli esegue l’operazione previo, se previsto, ricevimento delle relativeistruzioni da parte dell’Intermediario.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 56

Monte Titoli comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,con il dettaglio delle istruzioni ricevute dagli Intermediari, tramite messaggio “Segnalazionedefinitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”3.10.23 Aumento di capitale gratuito con diritto non negoziabileMonte Titoli esegue l'operazione di iniziativa sui saldi esistenti alla data prevista nellaDisposizione di servizio.Gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamente disponibili.Monte Titoli comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,tramite messaggio “Segnalazione definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.Monte Titoli mantiene evidenza contabile, sui conti titoli degli Intermediari, dei diritti diassegnazione residui e successivamente qualora per un Intermediario si determini, nelrelativo conto titoli, la disponibilità di un numero di diritti compatibile con il rapporto diassegnazione, Monte Titoli esegue l’operazione previo, se previsto, ricevimento delle relativeistruzioni da parte dell’Intermediario.Monte Titoli comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,con il dettaglio delle istruzioni eseguite, tramite messaggio “Segnalazione definitiva datiall’Emittente per operazioni sul capitale”.3.10.24 Aumento o riduzione di capitale gratuito con variazione del valore nominaleL’Emittente è tenuto a informare Monte Titoli, tramite il messaggio “Incarichi generali”, circal’avvenuto deposito della delibera di aumento o riduzione del capitale sociale attuato con lasola variazione del valore nominale.Monte Titoli informa gli Intermediari dell’operazione, tramite Disposizione di servizio.Contestualmente Monte Titoli provvede agli aggiornamenti previsti modificando diconseguenza le proprie anagrafiche.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 57

3.11 Conversioni3.11.1 Conferimento dell'incaricoL’incarico è conferito dall’Emittente a Monte Titoli tramite il messaggio “Incarichi peroperazioni sul capitale”, nel quale sono indicati i termini e le modalità previste perl’esecuzione dell’operazione nonché la data prevista per rendere disponibili gli strumentifinanziari rivenienti e le relative modalità per lo sblocco.L’incarico deve essere inviato a Monte Titoli almeno 3 giorni lavorativi prima della dataprevista per l’inizio dell’operazione 14 .Per le operazioni di conversione di azioni, obbligazioni e strumenti finanziari similari,esercitabili in via continuativa l’Emittente comunica di volta in volta, in tempo utile:- i dati variabili ( rapporto, ecc.);- gli eventuali periodi di sospensione e di riattivazione dell’operazione;- l’ultimo periodo utile per l’esercizio della facoltà di conversione.3.11.2 Informativa al SistemaMonte Titoli informa gli Intermediari inviando la prevista “Disposizione di servizio peroperazioni sul capitale”.Nella Disposizione di servizio sono indicate le necessarie istruzioni per l’operatività con MonteTitoli, in particolare:- la data di inizio e di termine dell'operazione;- la data termine per il ricevimento delle istruzioni;- gli ISIN interessati e i relativi termini di operatività;- il rapporto di conversione;- la data in cui gli strumenti finanziari rivenienti sono resi disponibili nonché le modalitàpreviste per lo sblocco;- l’eventuale periodo di sospensione e di riattivazione dell'operazione o l'ultimo periodo utileper la facoltà di conversione, in caso di conversione in via continuativa.3.11.3 Istruzioni di conversioneGli Intermediari che intendono effettuare l’operazione comunicano a Monte Titoli, nei terminiindicati nella Disposizione di servizio, le istruzioni di esercizio della facoltà di conversionetramite messaggio “Istruzioni per operazioni sul capitale”.In caso di ultimo (per le operazioni in via continuativa) o unico periodo di conversione, gliIntermediari sono tenuti a inviare le proprie istruzioni anche in caso di rinuncia all’operazione.Si precisa che, in caso di istruzioni inviate per quantità superiori al saldo disponibile, MonteTitoli esegue l’operazione esclusivamente per la quantità disponibile.Gli Intermediari fino al giorno indicato quale data termine di ricezione delle istruzioni hanno lapossibilità di:- modificare o integrare le istruzioni già inviate tramite messaggio “Istruzioni per operazionisul capitale”;- visualizzare in ogni momento le istruzioni inviate a Monte Titoli tramite messaggio “Inquiryistruzioni online”.14 Le società emittenti, nell’impartire i mandati operativi al Sistema di Gestione Accentrata, sonocomunque tenuti ad attenersi scrupolosamente agli standard europei previsti in materia di CorporateAction e General Meeting, con particolare riferimento alle dead line operative (termini entro i qualifar pervenire a Monte Titoli le indicazioni operative definitive da divulgare al Sistema) ed all’utilizzodella lingua inglese (per comunicazioni afferenti eventi societari od operazioni su strumenti finanziaridetenuti anche presso mercati non domestici).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 58

Monte Titoli, inoltre, invia agli Intermediari tramite messaggio telematico, i report di seguitoindicati:- “Report Previsionale Istruzioni” agli Intermediari che hanno inviato istruzioni, con ildettaglio delle istruzioni ricevute da Monte Titoli alla data contabile antecedente a quella diproduzione del report;- “Report Sollecito istruzioni” agli Intermediari che, pur avendo saldi sui rispettivi conti diritti,non hanno inviato istruzioni di esercizio del diritto stesso.I messaggio sono inviati da Monte Titoli agli Intermediari interessati il secondo giornolavorativo antecedente ciascuna data di termine istruzioni indicata nella Disposizione diservizio.3.11.4 Esecuzione dell’operazioneMonte Titoli, il giorno successivo il termine ricevimento istruzioni, contabilizza l’operazione,subordinatamente alla disponibilità di saldo sul relativo conto titoli:- addebitando gli strumenti finanziari oggetto della facoltà di conversione e accreditando glistrumenti finanziari rivenienti sui conti degli Intermediari; gli strumenti finanziari rivenientisono resi disponibili con i tempi e le modalità indicate nella Disposizione di servizio;- accreditando gli strumenti finanziari oggetto della facoltà di conversione e addebitando glistrumenti finanziari rivenienti sul conto dell'Emittente.Monte Titoli comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,con il dettaglio delle istruzioni ricevute dagli Intermediari, tramite messaggio “Segnalazionedefinitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.Non è previsto l’invio di alcuna comunicazione all’Emittente, al termine di ciascuna scadenza,per le operazioni di conversione in via continuativa, ad eccezione per l’ultimo periodo, qualorale operazioni stesse risultassero negative per la mancanza di invio di istruzioni da parte degliIntermediari.3.11.5 Disponibilità strumenti finanziari rivenientiMonte Titoli rende disponibili gli strumenti finanziari rivenienti dalla conversione, in conformitàalle istruzioni inviate dall’Emittente con l’incarico e con le modalità di seguito indicate: se l’Emittente ha conferito a Monte Titoli l’autorizzazione per lo sblocco:a) alla data di esecuzione dell’operazione, in caso di conversione di azioni;b) alla data prevista dal prospetto o dalle condizioni o dal regolamento del titolo, in casodi conversione di obbligazioni; se l’Emittente non ha conferito a Monte Titoli l’autorizzazione per lo sblocco e si è pertantoriservato la facoltà di procedere direttamente allo sblocco dei titoli rivenienti, Monte Titolirende disponibili gli stessi al ricevimento dell’apposita comunicazione dell’Emittente disblocco titoli.La comunicazione è inviata dall’Emittente a Monte Titoli tramite il messaggio “Incaricogenerale”.3.11.6 Sospensione / riattivazione operazionePer le operazioni in via continuativa l’Emittente comunica a Monte Titoli tramite il messaggio“Incarichi sospensione/riattivazione” il periodo di sospensione/riattivazione” della facoltà diconversione.Il messaggio dovrà pervenire a Monte Titoli entro il terzo giorno lavorativo precedente allasospensione.Al ricevimento della comunicazione Monte Titoli informa gli Intermediari tramite “Disposizionedi servizio per operazioni sul capitale” nella quale sono riportate le date disospensione/riattivazione comunicate dall’Emittente.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 59

In particolare, nel caso di sospensione dell’operazione, la Disposizione di servizio riporta ilnuovo termine per l’invio delle istruzioni da parte degli Intermediari e la data prevista diesecuzione delle stesse.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 60

3.12 Conversione di azioni dalla forma nominativa al portatore eviceversaMonte Titoli, a seguito dell’ammissione di azioni di risparmio, predispone le opportunemodalità operative al fine di consentire ai propri Partecipanti le operazioni di tramutamentodalla forma nominativa al portatore e viceversa.Monte Titoli informa i propri Partecipanti tramite “Disposizione di servizio per operazioni sulcapitale”, riportante le necessarie istruzioni per l’operatività.3.12.1 Istruzioni di conversioneGli Intermediari che intendeno effettuare l’operazione inviano a Monte Titoli le relativeistruzioni tramite messaggio “Istruzioni per operazioni sul capitale”.3.12.2 Esecuzione dell’operazioneMonte Titoli, al ricevimento delle istruzioni, contabilizza l’operazione subordinatamente alladisponibilità di saldo sul relativo conto titoli:- addebitando gli strumenti finanziari oggetto dell’operazione di tramutamento eaccreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degli Intermediari;- accreditando gli strumenti finanziari oggetto dell’operazione di tramutamento eaddebitando gli strumenti finanziari rivenienti sul conto dell'Emittente.3.12.3 Disponibilità strumenti finanziari rivenientiGli strumenti finanziari rivenienti sono disponibili alla data di esecuzione dell’operazione.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 61

3.13 Raggruppamento, frazionamento, conversione obbligatoria,fusione e scissione3.13.1 Conferimento dell'incaricoL’Emittente conferisce l’incarico a Monte Titoli inviando il previsto messaggio “Incarichi peroperazioni sul capitale (per raggruppamento, frazionamento e conversione obbligatoria)” o“Incarichi per eventi societari (per fusione o scissione)”, nel quale sono indicati i termini e lemodalità previste per l’esecuzione dell’operazione.L’incarico deve essere inviato a Monte Titoli almeno 3 giorni lavorativi prima della dataprevista per l’inizio dell’operazione 15 .3.13.2 Informativa al SistemaMonte Titoli informa gli Intermediari inviando la prevista “Disposizione di servizio peroperazioni sul capitale”.Nella Disposizione di servizio sono indicate le informazioni inerenti l’operazione, inparticolare:- la data di esecuzione dell’operazione;- i codici degli strumenti finanziari interessati;- il rapporto di concambio.3.13.3 Esecuzione dell’operazioneMonte Titoli, di norma, esegue l'operazione d'iniziativa sui saldi esistenti alla data previstanella Disposizione di servizio.Monte Titoli comunica all’Emittente i dati riassuntivi dei nuovi strumenti finanziari assegnati,tramite messaggio “Segnalazione definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.3.13.4 Disponibilità strumenti finanziari rivenientiGli strumenti finanziari rivenienti sono disponibili alla data di esecuzione dell’operazione.Monte Titoli mantiene evidenza contabile degli strumenti finanziari residui, in quanto dinumero inferiore al rapporto di concambio, sui conti titoli degli Intermediari.Successivamente, qualora si determini per un Intermediario la disponibilità di un numero distrumenti finanziari compatibile con il rapporto di concambio, Monte Titoli eseguel’operazione. L’esecuzione dell’operazione, se previsto, è subordinata all’invio delle istruzionida parte dell’Intermediario.Monte Titoli comunica all’Emittente il dettaglio dei nuovi strumenti finanziari assegnati tramitemessaggio “Segnalazione definitiva dati all’Emittente per operazioni sul capitale”.15 Le società emittenti, nell’impartire i mandati operativi al Sistema di Gestione Accentrata, devonocomunque attenersi scrupolosamente agli standard europei previsti in materia di Corporate Action eGeneral Meeting, con particolare riferimento alle dead line operative (termini entro i quali farpervenire a Monte Titoli le indicazioni operative definitive da divulgare al Sistema) ed all’utilizzodella lingua inglese (per comunicazioni afferenti eventi societari od operazioni su strumenti finanziaridetenuti anche presso mercati non domestici).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 62

3.14 Esercizio obbligo/diritto di acquisto3.14.1 Conferimento dell'incaricoLa società Emittente conferisce a Monte Titoli, tramite messaggio “Incarichi Generali”,l’incarico di divulgare al Sistema l’informativa circa l’avvenuto esercizio dell’obbligo/diritto diacquisto da parte dell’offerente ex artt. 108 e 111 TUF, nonché le modalità per il regolamentodell’operazione stessa.L’incarico deve essere inviato a Monte Titoli almeno 3 giorni lavorativi prima della dataprevista per l’inizio dell’operazione.3.14.2 Informativa al SistemaMonte Titoli informa gli Intermediari inviando la prevista Disposizione di servizio nella qualesono riportate le modalità operative comunicate dall’Emittente, ed in particolare:- la data di regolamento dell’operazione;- il codice e il numero delle azioni oggetto di acquisto;- il prezzo d’acquisto;- l’Intermediario incaricato dall’offerente per il regolamento dell’operazione;- la banca presso la quale sono stati depositati i fondi.3.14.3 Esecuzione dell’operazioneAlla data prevista nella Disposizione di servizio Monte Titoli, previo ricevimento dellaconferma dell’avvenuto deposito dei fondi - da parte della banca indicata dall’offerente –trasferisce le azioni oggetto di acquisto dal conto titoli degli Intermediari depositari a quellodell’Intermediario incaricato dall’offerente.Il regolamento del relativo controvalore a favore degli Intermediari depositari interessati èeffettuato direttamente dall’Intermediario incaricato dall’offerente.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 63

3.15 Trasferimento contabile3.15.1 GeneralitàIl trasferimento contabile può avvenire:- tra Intermediari;- tra un Intermediario e la Banca d'Italia e viceversa, per operazioni di politica monetaria(operazioni di mercato aperto e di rifinanziamento marginale) e di anticipazioneinfragiornaliera.Se lo strumento finanziario presenta vincoli di trasferibilità ai sensi dell’art. 14 delProvvedimento Banca d’Italia – Consob, ne viene data informazione ai Partecipanti.L’operazione di trasferimento contabile si perfeziona tramite l’invio a Monte Titoli delmessaggio telematico “Ordine di trasferimento contabile”; tale operazione può essereeffettuata con data valuta a vista o a scadenza differita.In particolare il trasferimento contabile a scadenza differita può essere finalizzato a:- costituire, in capo all’Intermediario beneficiario, la disponibilità di strumenti finanziari per ilregolamento di operazioni, tramite il Servizio di Liquidazione Express II, ad un specificavaluta. Gli Intermediari possono inviare a Monte Titoli giri finalizzati per la liquidazioneentro i cut – off della Giornata contabile di riferimento 16 ;- trasferire strumenti finanziari rivenienti all’intermediario ordinante da una specificaliquidazione, a favore di un altro Intermediario beneficiario o di un altro conto titoli dellostesso ordinante.Il trasferimento contabile può essere disposto esclusivamente per gli strumenti finanziaripresenti nell’elenco degli strumenti finanziari immessi e può essere eseguito per:- valore nominale pari o multiplo del taglio minimo previsto in quel momento dal prospettoo dalle condizioni o dal regolamento d'emissione 17 , per obbligazioni e strumenti finanziariassimilati;- valore nominale di emissione, per Asset Backed Securities;- quantità, per le azioni e altri strumenti finanziari.3.15.2 Limiti all’operativitàLe operazioni di trasferimento contabile sono elaborate, nella stessa giornata di ricezione, sepervenute entro gli orari previsti di disponibilità del Servizio.Monte Titoli al fine di assicurare il buon funzionamento del Sistema può stabilire per glistrumenti finanziari interessati dalle operazioni societarie limiti temporali all’operazione ditrasferimento contabile; tali limiti sono di volta in volta comunicati da Monte Titoli aiPartecipanti tramite Disposizione di servizio.3.15.3 Sospensione ordineMonte Titoli pone in sospeso l’“Ordine di trasferimento contabile” se: pervenuto con l’indicazione di data a scadenza differita; il conto titoli dell’Intermediario ordinante risulta non capiente.16 Cfr. il documento "Comunicazioni di servizio ai sensi dell'articolo 10, comma 1, del RegolamentoOperativo” con riferimento al “Regolamento Operativo dei Servizi idi Liquidazione (Express II) e delleattività accessorie” entrambi disponibili sul sito di Monte Titoli.17 Per gli strumenti finanziari di diritto italiano precedentemente emessi in Lire e ridenominati in Euroil nuovo ed taglio minimo e vlore nominale sono fissati in un centesimo di Euro, ai sensi dell'art. 7 deldlgs. 24 giugno 1998, n. 213.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 64

3.15.4 Revoca ordine in sospesoL’“Ordine di trasferimento contabile” con data valuta a scadenza differita in sospeso, puòessere revocato su istruzione dell'Intermediario ordinante e con il consenso scritto delbeneficiario, mediante lettera o fax con firme autorizzate da inviarsi a Monte Titoli entrol’orario di chiusura del Servizio del giorno antecedente la data di scadenza differita indicata.3.15.5 Storno ordine contabilizzatoL’operazione di trasferimento contabilizzata può essere stornata esclusivamente a curadell'Intermediario beneficiario tramite l’invio di un “Ordine di trasferimento contabile” contrario.3.15.6 Annullamento ordineAl termine della Giornata contabile di riferimento, Monte Titoli annulla d’iniziativa i messaggi“Ordine di trasferimento contabile” in sospeso per mancanza di disponibilità di strumentifinanziari sul conto titoli dell’ordinante.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 65

3.16 Trasferimento massivo/selettivoIn situazioni particolari, Monte Titoli su richiesta dell’Intermediario effettua il trasferimentomassivo (c.d. giro globale) o selettivo (per specifici titoli e quantità) dal conto intermediarioindicato quale “ordinate” al conto del beneficiario.L’operazione di trasferimento massivo è eseguita da Monte Titoli alla valuta indicatadall’Intermediario e nei modi definiti dallo stesso.In particolare l’operazione può essere effettuata con le seguenti modalità:- quale ultima operazione della Giornata contabile;- quale prima operazione della Giornata contabile;- nel corso della Giornata contabile.L’operazione di trasferimento selettivo può essere eseguita da Monte Titoli esclusivamentenel corso della Giornata contabile.La richiesta di trasferimento massivo/selettivo deve pervenire a Monte Titoli almeno 3 giornilavorativi prima della data valuta prevista per l’operazione.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 66

3.17 Covered warrant e certificates3.17.1 Richiesta di ammissioneL’Emittente oppure la Banca Pagatrice, richiede l’ammissione degli strumenti finanziari nelSistema inviando a Monte Titoli l’incarico e la prevista documentazione via posta elettronica.Al fine del corretto invio si richiede l’osservanza delle seguenti indicazioni:- ogni richiesta di ammissione deve essere munita di firme autorizzate (secondo specimendi firma depositato);- il tracciato per il censimento automatico deve essere in formato Excel. Il tracciato èfornito da Monte Titoli a richiesta dell’Emittente o della Banca Pagatrice alla primarichiesta di ammissione.3.17.2 Ammissione al SistemaMonte Titoli, verificata la presenza dei requisiti e sulla base delle informazioni ricevutedall’Emittente, inserisce lo strumento finanziario nelle proprie anagrafiche.3.17.3 AccentramentoL’Emittente (o la Banca Pagatrice) inviano a Monte Titoli le istruzioni di accredito a favoredegli Intermediari beneficiari, con il messaggio RNI “710”.3.17.4 Informativa al SistemaMonte Titoli comunica l’ammissione al Sistema di strumenti finanziari ai Partecipanti tramiteDisposizione di servizio.3.17.5 Gestione del ServizioL’esercizio dei covered warrant e dei certificates accentrati è svolto attualmente secondo leseguenti modalità:Esercizio covered warrant e certificates di tipo americano prima della scandenza- l’Intermediario interessato all’esercizio inoltra apposita dichiarazione di esercizioall’Emittente (o alla Banca Pagatrice);- l’Emittente (o alla Banca Pagatrice) provvede direttamente al pagamento;- la società Emittente invia istruzioni a Monte Titoli di scaricare gli strumenti finanaziarioggetto di esercizio anticipato (in contropartita all’Intermediario interessato)Esercizio covered warrant e certificates di tipo europeo o amercano a scandenza- la società Emittente, oppure la Banca Pagatrice comunica a Monte Titoli l’elenco deglistrumenti finanziari in scadenza e Monte Titoli, dopo aver verificato l’esattezza dei dati,informa gli Intermediari dell’approssimarsi della scadenza tramite Disposizione diservizio;- Monte Titoli, alla data di scadenza, blocca automaticamente i covered warrant ocertificates oggetto di esercizio e comunica all’Emittente (o alla Banca Pagatrice) leevidenze contabili degli Intermediari interessati;- l’Emittente (o la Banca Pagatrice), sulla base delle evidenze comunicate da Monte Titoli,provvede direttamente al pagamento ed istruisce Monte Titoli per lo scarico delle relativeposizioniEsercizio di certificates a scadenza anticipataIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 67

- nel caso in cui ai certificates venisse anticipata la scadenza in quanto si sono verificateparticolari condizioni di mercato previste nel rispettivo prospetto o nelle condizioni o nelregolamento, Monte Titoli, su istruzioni dell’Emittente o della Banca Pagatrice, diramaapposita Disposizione di servizio agli Intermediari per informare delle nuove condizioni eprocede a variare l’anagrafica del titolo per effettuare la normale procedura d’estinzione.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 68

3.18 Strumenti finanziari soggetti ad estrazione3.18.1 GeneralitàMonte Titoli gestisce le obbligazioni soggette ad estrazione con assegnazione permanentedelle numeriche, fatta salva la facoltà per lo stesso di sostituire d'ufficio - per garantire il buonfine dei contratti conclusi su tali strumenti finanziari da liquidare tramite il servizio diliquidazione lorda di Express II - i certificati relativi ai conti titoli di proprietà degli Intermediari.Le obbligazioni che prevedono da parte dell’Emittente la facoltà di rimborso anticipatoparziale mediante estrazione sono gestite da Monte Titoli in modo fungibile fino alla data diesercizio di tale facoltà.In seguito, l’operatività su dette obbligazioni può essere legata: inscindibilmente alla gestione delle numeriche, dalla data di estrazione sino alla data diestinzione del prestito; alla gestione delle numeriche per un periodo determinato - necessario a dare esecuzionealle operazioni di estrazione, controllo e rimborso del totale estratti - al termine del qualeviene ripresa la gestione fungibile;secondo quanto verrà comunicato dall’Emittente e divulgato da Monte Titoli agli Intermediaritramite Disposizione di Servizio.Gli strumenti finanziari cartolari soggetti ad estrazione, di norma, sono tenuti da Monte Titoliin deposito presso l’Emittente su un conto titoli allo stesso intestato.Il deposito di cui sopra è effettuato in base alle apposite convenzioni stipulate da Monte Titolicon gli Emittenti.3.18.2 Accentramento Strumenti finanziari soggetti ad estrazioneL’accentramento di strumenti finanziari soggetti ad estrazione in regime didematerializzazione a Monte Titoli è effettuato dai Partecipanti con le medesime modalità dicui al paragrafo 3.2; si descrivono di seguito le particolarità operative per l’accentramento distrumenti finanziari soggetti ad estrazione.Accentramento effettuato dall'EmittenteL’operazione prevede le medesime modalità di cui al paragrafo 3.2.2, con le particolarità diseguito descritte.L’Emittente trasmette a Monte Titoli l’ordine di accredito a favore degli Intermediari tramitemessaggio “Ordine di accentramento di strumenti finanziari” 18 , riportante tra l’altro lenumeriche di pertinenza di ciascun Intermediario.Monte Titoli comunica, tramite il previsto messaggio “Esito ordine di giro” agli Intermediaribeneficiari, le numeriche assegnate.Accentramento effettuato dall'Intermediario per il tramite dell'EmittenteL’operazione prevede le medesime modalità di cui al paragrafo 3.2.3, con le particolarità diseguito descritte.L'Intermediario invia a Monte Titoli il previsto preavviso circa l’operazione di accentramentotramite messaggio “Movimento di numeriche” 19 . Il messaggio non riporta l’indicazione dellenumeriche dei certificati inviati all’Emittente.18 L’emittente non utente CAMT/RNI invia a Monte Titoli l’ordine di accredito agli intermediari dellenuove obbligazioni sottoscritte mediante supporto magnetico (floppy-disk secondo le modalitàindicate nel documento Allegato 91 Accentramento di strumenti finanziari soggetti ad estrazione –Istruzioni tramite supporto magnetico).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 69

L'Intermediario invia i certificati all’Emittente utilizzando i primi 3 fogli del mod. MT40.L’Emittente al ricevimento dei certificati effettua le previste verifiche e qualora riscontridiscordanze con i documenti accompagnatori ne dà comunicazione all'Intermediario.Quest’ultimo provvede a sistemare le discordanze: in eccesso, inviando a Monte Titoli, un ulteriore preavviso, con altro numero di formularioad integrazione del precedente, tramite messaggio “Movimento di numeriche” 20 ; in difetto, rettificando il precedente preavviso tramite “Movimento di numeriche” riportanteil numero di formulario del preavviso da rettificare 21 .Qualora le discordanze rilevate dall’Emittente siano tali da non consentire l’esecuzionedell’operazione, lo stesso ne dà comunicazione all'Intermediario ed a Monte Titoli.Conseguentemente Monte Titoli provvede ad annullare il preavviso di accentramento.Per gli strumenti finanziari in circolazione da dematerializzare (nonché per quelli cartolaricustoditi presso l’Emittente di cui al paragrafo 3.18.1), lo stesso conferma l’avvenutaesecuzione dell’operazione di accentramento tramite il messaggio “Movimento di numeriche”riportante fra l’altro: i numeri di formulario delle operazioni MT40; i codici dei relativi Intermediari ordinanti; le numeriche dei certificati consegnati da ciascun Intermediario ordinante.3.18.3 Trasferimento contabileSi descrivono qui di seguito le particolarità operative per il trasferimento contabile di strumentifinanziari soggetti ad estrazione; per quanto non espressamente specificato, valgono lemodalità generali riportate nel documento Trasferimento contabile di Strumenti Finanziari MT-RNI-TSF001 - Standard per utenti.Nell’“Ordine di trasferimento contabile” le numeriche dei certificati: devono essere sempre specificate, se il giro è disposto a valere sul conto titoli di terzi; possono essere omesse, se l’“Ordine di trasferimento contabile” è disposto a valere sulconto titoli di proprietà fino a 4 giorni prima di una data di estrazione.Qualora, in quest’ultimo caso, le numeriche dei certificati non sono indicate, Monte Titolidetermina d'ufficio le numeriche da trasferire, con esclusione di quelle rese indisponibilidall'Intermediario ordinante (come descritto al paragrafo 3.18.7) e di quelle estratte.Non sono ammesse operazioni di giro recanti una combinazione di numeriche regolari enumeriche estratte (estratte non ancora rimborsabili).Qualora l'Intermediario debba effettuare trasferimenti di numeriche estratte, deve inviare un“Ordine di trasferimento contabile” contenente esclusivamente le numeriche estratte.Con un “Ordine di trasferimento contabile”non può essere richiesto il trasferimento di oltre2.000 numeriche.Alla contabilizzazione dell’operazione Monte Titoli comunica tramite messaggio: “Esito dell’ordine di giro”a) all’ordinante l’operazione, le numeriche dei certificati trasferite;b) al beneficiario, le numeriche allo stesso assegnate; “Estratto conto giornaliero” all’ordinante ed al beneficiario, l’evidenza aggiornata delvalore nominale delle numeriche estratte di pertinenza dell'Intermediario a seguito deltrasferimento.19 Gli intermediari non utenti CAMT/RNI possono effettuare il preavviso utilizzando il foglio n. 4 delmod. MT 40 “Invio strumenti finanziari a emittente per accentramento”.20 Tramite foglio n. 4 del mod. MT40 se intermediario non utente CAMT/RNI.21 Se non utente CAMT/RNI, tramite comunicazione di rettifica inoltrata a Monte Titoli a mezzo fax.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 70

3.18.4 EstrazioneQualora non esplicitamente determinate nel prospetto o nelle condizioni o nel regolamentodello strumento finanziario, Monte Titoli comunica, tramite Disposizione di servizio, le date diestrazione delle obbligazioni accentrate.L’Emittente qualora il prospetto o le condizioni o il regolamento dello strumento finanziariopreveda la facoltà da parte dell’Emittente medesimo di rimborso anticipato parziale medianteestrazione, deve comunicare a Monte Titoli entro il giorno 15 del mese precedente a quello incui avverrà l’estrazione la data di estrazione nonché la data di effettuazione del rimborso dellenumeriche che risulteranno estratte.L’Emittente, limitatamente agli strumenti finanziari ammessi al Sistema in forma cartolare,comunica tempestivamente a Monte Titoli le specifiche numeriche degli strumenti finanziari dipropria emissione soggetti ad estrazione per premi e rimborso. La comunicazione deveessere effettuata con le modalità e nei tempi previsti dal Servizio ATIE.Al ricevimento dei dati dell’estrazione Monte Titoli procede all’elaborazione (elaborazioneserale) segnalando agli Intermediari tramite: “Estratto conto giornaliero”, l’evidenza del valore nominale corrispondente alle numericheestratte risultanti sui rispettivi conti titolo; “Esito movimento numeriche”, le numeriche estratte di pertinenza, con evidenza di quellemovimentate successivamente alla data di estrazione, in particolare:a) le numeriche estratte di propria pertinenza sia alla data di estrazione siaall’elaborazione dei dati dell’estrazione;b) le numeriche estratte ma non più di propria pertinenza;c) le numeriche estratte e attualmente di propria pertinenza.L’elaborazione delle numeriche estratte determina, altresì, lo sblocco delle numericherisultanti estratte prenotate per la liquidazione sulla base delle segnalazioni pervenute dagliIntermediari.Cinque giorni prima del rimborso Monte Titoli provvede nuovamente a segnalare, tramitemessaggio “Esito movimento numeriche”, le numeriche che a tale data non figurano più incapo all'Intermediario che le possedeva alla data di estrazione.E’ cura degli Intermediari provvedere allo scambio delle numeriche movimentate.In ogni caso Monte Titoli effettua il rimborso delle numeriche estratte in capo all'Intermediarioal quale risultano accreditate alla data di rimborso.3.18.5 Pagamento interessi e rimborso capitalePer l'esecuzione dell'operazione valgono le modalità generali di cui al paragrafo 3.8.3.18.6 LiquidazioneI contratti conclusi su strumenti finanziari soggetti ad estrazione sono acquisiti dal Servizio X-TRM ed inviati al servizio di liquidazione lorda di Express II.Ai fini della liquidazione sono utilizzate sempre e solo le numeriche prenotate perliquidazione. La prenotazione viene effettuata con le modalità di cui al paragrafo 3.18.7, alquale si rimanda.Al riguardo si precisa che non possono essere prenotate numeriche estratte.La prenotazione non viene effettuata con riferimento ad una specifica data liquidazione ed ilvalore nominale delle numeriche segnalate non è commisurato al saldo titoli in consegna.Qualora per il conto titoli di proprietà dell’Intermediario in consegna di strumenti finanziari nonsia stata effettuata la prenotazione delle numeriche, oppure sul conto titoli di proprietà o diterzi la prenotazione sia stata effettuata su tagli non compatibili con la quantità oggetto delcontratto, Monte Titoli provvede d’iniziativa a ricercare le numeriche con la seguente priorità:Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 71

nel conto titoli di proprietà dell’Intermediario debitore; nel conto titoli di proprietà dell’Intermediario-Emittente dello strumento finanziario.Se vengono individuate le numeriche, viene effettuato lo scambio per il medesimocontrovalore complessivo, tra le numeriche prelevate dal conto di tali soggetti e l’Intermediarioin consegna, naturalmente lo scambio delle numeriche deve dare un solo risultato contabilenullo in termini di valore nominale.Nel caso in cui dalla procedura automatica di ricerca delle numeriche non risultasseronumeriche compatibili per effettuare la consegna, l’operazione viene mantenuta nelle code egestita dal processo di smaltimento code del Servizio di Liquidazione Express II.Non è previsto lo scambio parziale delle numeriche, pertanto la verifica di compatibilità taglideve soddisfare l’intera quantità di strumenti finanziari oggetto dell’operazione.All’atto del regolamento degli strumenti finanziari soggetti ad estrazione, le numericheconsegnate ai soggetti creditori in titoli sono considerate automaticamente prenotate persuccessive operazioni di liquidazione lorda.3.18.7 Blocco/sblocco numeriche di certificatiL'Intermediario può richiedere a Monte Titoli il blocco di numeriche tramite messaggio“Movimento di numeriche”, al fine di: prenotare certificati da utilizzare per coprire posizioni a debito per liquidazione lorda; rendere indisponibili, relativamente al conto titoli di proprietà, determinati certificati chenon si vuole che rientrino nella procedura di ricerca automatica delle numeriche di cui alparagrafo 3.18.6.Monte Titoli non interviene sulle numeriche dei certificati rese indisponibili dall'Intermediariosul proprio conto titoli di proprietà. Su tali numeriche Monte Titoli provvederà comunque adeseguire le operazioni di pagamento interessi e di rimborso capitale.Le numeriche così bloccate, sono rese nuovamente disponibili come di seguito specificato: i certificati prenotati per coprire operazioni in lorda a debito, se estratti, vengonoautomaticamente sbloccati da Monte Titoli; i certificati resi indisponibili dall’Intermediario possono essere sbloccati, dall’Intermediariostesso, mediante l’invio di un analogo messaggio “Movimento di numeriche”.Con un messaggio di “Movimento di numeriche” non può essere richiesto il blocco di oltre2.000 numeriche.3.18.8 Riconciliazione numericheI Partecipanti al Servizio possono richiedere, tramite messaggio “Richiesta riconciliazionenumeriche” in ogni momento della Giornata contabile, l’invio dell’elenco delle specifichenumeriche relative agli strumenti finanziari soggetti ad estrazione presenti sul proprio contotitoli ed ammessi al Sistema di Gestione Accentrata.Monte Titoli provvede ad inviare ai Partecipanti richiedenti, a fine Giornata contabile, i flussicontenenti le informazioni relative agli strumenti finanziari oggetto delle richieste pervenutenella giornata stessa.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 72

3.19 Strumenti finanziari non dematerializzati3.19.1 Ammissione di strumenti finanziari non dematerializzatiGli strumenti finanziari non dematerializzati sono ammessi al Sistema se presentano irequisiti previsti dall’articolo 14 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob.3.19.2 Accentramento strumenti finanziari non dematerializzatiL’accentramento in Monte Titoli di strumenti finanziari non dematerializzati è effettuato daiPartecipanti con la consegna dei relativi certificati accompagnati da apposita lettera riportantele istruzioni di accentramento degli strumenti finanziari.La consegna può essere effettuata anche tramite invio per corriere, per gli strumenti finanziarinominativi, o a mezzo di società di trasporto valori.L’accentramento può essere disposto per gli strumenti finanziari già ammessi al Sistemaesclusivamente per valori (quantità/valore nominale) per i quali la relativa sottoscrizione è giàstata perfezionata secondo la vigente normativa.Accentramento di strumenti finanziari nominativiAi fini dell’accentramento, i Partecipanti appongono sugli strumenti finanziari nominativi iltesto della girata o della prima intestazione come segue:"Alla società di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A. ex decretolegislativo 24 febbraio 1998, n. 58"Accentramento di strumenti finanziari al portatoreAi fini dell’accentramento, i Partecipanti appongono sugli strumenti finanziari al portatore ilseguente testo:"Il presente strumento finanziario è destinato esclusivamente al deposito acustodia e amministrazione accentrata presso Monte Titoli S.p.A."In assenza di tale testo, ai fini dell’accentramento, Monte Titoli si intende incaricata diprovvedere direttamente all’apposizione.Il testo può essere tradotto in una lingua diversa dall’italiano nella formulazione di cui sopra.Di norma, l'intero ammontare degli strumenti finanziari non dematerializzati da accentrare èrappresentato da un singolo certificato. Tale certificato è emesso dall'Emittente in conformitàalle previsioni di cui all'art. 14 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob.Accentramento di strumenti finanziari certificati con vincoli appostiL’Intermediario, in caso di accentramento a Monte Titoli di certificati sui quali siano statiannotati vincoli, appone sugli stessi, il seguente testo:"Ai sensi dell'art. 87 del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,l'annotazione del/i vincolo/i si intende non apposta"3.19.3 Accentramento effettuato dall'Emittente.L’operazione di accentramento al Sistema di strumenti finanziari non dematerializzati dinuova emissione è effettuata dall’Emittente con la consegna dei certificati a Monte Titoli eaccompagnati da apposita lettera riportante le istruzioni di accentramento degli strumentiIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 73

finanziari. Le istruzioni cartacee devono essere debitamente sottoscritte dai soggettiautorizzati (cfr. specimen di firma depositato) e devono indicare:• il codice ISIN dello strumento finanziario accentrato e il relativo suffisso;• la data valuta (a vista o a scadenza differita) alla quale Monte Titoli deve effettuarel’operazione di accentramento;• il conto titoli dell’Intermediario beneficiario;• l’importo, indicato per quantità o valore nominale, degli strumenti finanziari daaccreditare.Si precisa che l’accentramento di titoli non dematerializzati non può essere effettuato tramitele piattaforme telematiche.Verificata la regolarità dello strumento finanziario, Monte Titoli invia all’Emittente edall’Intermediario coinvolto, a riscontro del deposito effettuato, la prevista informativa tramite ilmessaggio “Estratto conto giornaliero”.Esclusivamente su richiesta dell’Emittente Monte Titoli fornisce il tabulato MT18 “inventariodei certificati” che riporta la situazione dei tagli e pezzi di ciascun titolo presente in caveau,emesso dall’Emittente stesso.3.19.4 Accentramento effettuato dall’Intermediario tramite l’Emittente.L’operazione di accentramento al Sistema di strumenti finanziari non dematerializzati èeffettuata dall’Emittente con la consegna dei relativi certificati, ricevuti dall’Intermediario (odagli Intermediari), unitamente alla copia (o alle copie) n. 2 del mod. MT40 di cui al paragrafo3.2.3.Verificata la regolarità dello strumento finanziario, Monte Titoli invia all’Intermediario, ariscontro dell'avvenuto deposito:• il messaggio “Estratto conto giornaliero”;• il messaggio “Lista saldi” (inviato a fine mese);• la distinta MT15“Distinta dei certificati accettati in deposito” che fa fede sull’esattaidentificazione degli strumenti finanziari effettivamente presi in carico da Monte Titoli.L'Intermediario è tenuto a riscontrare i dati esposti sulla distinta al fine di rilevareeventuali differenze.3.19.5 Limiti temporali del servizioMonte Titoli stabilisce limiti temporali all’accentramento di strumenti finanziari cartolari nondematerializzati, adottando il seguente orario di servizio:• da lunedì a venerdì - dalle ore 10:00 alle 13:00L’Emittente è tenuto a preavvisare Monte Titoli circa l’operazione di accentramento inviandoapposita comunizione via e-mail all’ufficio Custody Domestic, entro 2 giorni antecedenti(casella di posta elettronica: helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it), specificando lemodalità di consegna.Particolari situazioni o esigenze di operatività fuori dai limiti temporali standard devono essereconcordate preventivamente con Monte Titoli inviando apposita richiesta da far pervenire, viae-mail all’ufficio Custody Domestic, entro 2 giorni antecedenti (casella di posta elettronica:helpdesk.domesticcustody@montetitoli.it). Monte Titoli potrà dar corso alle richieste in basealle proprie esigenze operative/organizzative.Le richieste di accentramento di strumenti finanziari cartolari pervenute oltre termini indicati onon precedentemente preavvisate potranno essere respinte da Monte Titoli restituendo glistrumenti finanziari cartolari all’Emittente a spese e rischio di quest’ultimo.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 74

Per gli strumenti finanziari interessati dalle operazioni societarie, devono essere osservati ilimiti temporali indicati di volta in volta tramite Disposizione di servizio.Per le obbligazioni interessate dalle operazioni di pagamento interessi e rimborso capitalenon sono consentite operazioni di accentramento nei 2 giorni antecedenti la data dipagamento interessi o rimborso capitale.Eventuali operazioni di accentramento da effettuarsi nei 2 due giorni precedenti la data dipagamento interessi o rimborso capitale devono essere concordate preventivamente conMonte Titoli.3.19.6 RitiroIl ritiro di strumenti finanziari non dematerializzati dal Sistema si attua su richiestadell'Intermediario, tramite compilazione del mod. MT30 “Richiesta di ritiro”.L'operazione si perfeziona con la consegna dei certificati all'Intermediario richiedente; icertificati sono girati, quando nominativi, all’Intermediario stesso, con la seguente formula:"A.............. (nominativo dell'Intermediario)..................."Milano, (data)(timbro e firme di Monte Titoli)e, ex art. 88 D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58"A..................... (nominativo del cliente)..........................."NATO A IL NAZIONALITA'DOMICILIO O SEDE LEGALEpiazza data timbro e firma dell'Intermediario...........................................................................................Monte Titoli compila soltanto la prima parte della girata.L'Intermediario completa la girata con il nominativo del cliente giratario ed i relativi datiidentificativi.Si ricorda che in caso di ritiro di certificati al portatore stampigliati ai sensi del paragrafo3.19.2 l’Intermediario potrà rivolgersi all’Emittente ai fini della eventuale emissione distrumenti finanziari di buona consegna.Monte Titoli restituisce gli strumenti finanziari, secondo quanto indicato dall'Intermediarionell'ordine di ritiro, con una delle seguenti modalità:a) mette i certificati a disposizione dell'Intermediario presso la propria sede;b) invia i certificati all'Intermediario;c) mette i certificati a disposizione dell'Intermediario per il tramite dell’Emittente, al qualeMonte Titoli dà le necessarie istruzioni di consegna. Tale ultima circostanza puòverificarsi nei seguenti casi: per indisponibilità di tagli utili presso Monte Titoli per soddisfare le richieste di ritirodegli Intermediari; per specifiche esigenze operative di Monte Titoli; su specifica richiesta dell'Intermediario; per la restituzione di strumenti finanziari (warrant, diritti, etc.) ormai scaduti; per la restituzione di strumenti finanziari esclusi dal Sistema. Decorsi 15 giorni dallacomunicazione di esclusione senza che l'Intermediario abbia ritirato gli strumentifinanziari, Monte Titoli provvede alla loro restituzione a spese e rischiodell'Intermediario stesso; per la restituzione agli Intermediari di strumenti finanziari rivenienti da operazionisocietarie, se non accentrabili.Nei casi sub a) e b), Monte Titoli:Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 75

provvede a prenotare sul conto titoli dell'Intermediario richiedente la partita di strumentifinanziari richiesta; da quel momento e finché Monte Titoli non avrà provveduto allaconsegna o alla spedizione degli strumenti finanziari, la partita risulta indisponibile peraltre eventuali operazioni ordinarie o speciali, in quanto sulla stessa figura il bloccoprenotazione. Il blocco di prenotazione è segnalato da Monte Titoli all’Intermediario tramite“Estratto conto giornaliero”; predispone il plico contenente i certificati ed il mod. MT13 "Distinta dei certificati restituiti",di cui l'Intermediario restituirà a Monte Titoli copia debitamente firmata per ricevuta; dispone la restituzione degli strumenti finanziari, secondo quanto indicatodall'Intermediario nell'ordine di ritiro, con una delle seguenti modalità:a) tiene gli strumenti finanziari a disposizione dello stesso per il ritiro allo sportello;b) spedisce gli strumenti finanziari all'Intermediario.; contestualmente all'uscita degli strumenti finanziari dal Sistema addebita, per la quantitàritirata, il conto titoli indicato dall'Intermediario.La restituzione degli strumenti finanziari mediante spedizione è effettuata a cura di MonteTitoli, a rischio e spese degli Intermediari (con copertura assicurativa, nel caso di strumentifinanziari al portatore), tramite: ditte di trasporto valori; corriere, per strumenti finanziari nominativi.Qualora, decorsi 30 giorni dalla data di spedizione, non sia pervenuta a Monte Titoli la copiadel mod. MT13 “Distinta dei certificati restituiti” sottoscritta per ricevuta, vieneautomaticamente prodotto e trasmesso via fax all'Intermediario il mod. MT84 “Sollecito diconferma ricezione plico”. Decorsi ulteriori 5 giorni lavorativi dall’invio di detto sollecito senzache Monte Titoli abbia ricevuto riscontro in forma scritta, quest’ultimo imposta la denuncia dismarrimento degli strumenti finanziari di cui trattasi, con oneri a carico dell'iIntermediario eprovvede agli ulteriori adempimenti necessari allo scopo.Gli strumenti finanziari, se non ritirati presso gli sportelli di Monte Titoli, sono restituiti a rischioe spese dell'Intermediario.Nel caso sub c), Monte Titoli: invia all'Emittente i certificati da frazionare accompagnati dal mod. MT120 “Verbalecertificati in estrazione per Emittente”, copia del quale deve essere immediatamenterestituita a Monte Titoli sottoscritta per ricevuta, e lettera riportante la richiesta difrazionamento; addebita, contestualmente, il conto titoli dell'Intermediario interessato in contropartita aquello dell’Emittente.Monte Titoli informa i Partecipanti tramite “Estratto conto giornaliero”.L'Intermediario è tenuto ad impartire tempestivamente all'Emittente le istruzioni sui taglinecessari a soddisfare le esigenze di consegna al cliente e, se nominativi, sull'intestazionedei certificati richiesti.In presenza di strumenti finanziari ormai scaduti (warrant, diritti etc.) o di strumenti finanziarila cui ammissione è revocata, Monte Titoli procede d’iniziativa a restituire gli strumentifinanziari mettendoli a disposizione degli Intermediari per il tramite dell'Emittente.Monte Titoli informa i Partecipanti tramite il messaggio “Estratto conto giornaliero”.Monte Titoli mantiene in sospeso l'ordine di ritiro – senza effettuare alcuna prenotazione sulconto titoli dell'Intermediario ordinante – qualora, non disponendo di certificati con tagli idoneiper dar corso all’ordine di ritiro, abbia necessità di procedere al frazionamento di certificatitramite l’Emittente.3.19.7 Riduzione del valore nominale/quantitàIl Sistema consente agli Emittenti di ridurre il valore nominale/quantità degli strumentifinanziari di propria emissione accentrati in forma non dematerializzata.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 76

L’operazione può essere eseguita dall’Emittente, avvalendosi della giacenza depositata:a) sul conto titoli di proprietà dell’Emittente, in qualità di Intermediario;b) sul conto titoli di un qualsiasi Intermediario aderente al Sistema.L’operazione di riduzione del valore nominale/quantità è eseguita da Monte Titoli su incaricodell’Emittente inviate tramite il messaggio “Incarico generale” riportante:1. il codice ISIN dello strumento finanziario oggetto di riduzione e il relativo suffisso;2. l’importo oggetto di riduzione, indicato per quantità o valore nominale;3. la data valuta dell’operazione;4. i conti titoli interessati dall’operazione (conto Emittente e conto titolidell’Intermediario o dell’Emittente in qualità di Intermediario);5. il valore nominale (quantità) emesso aggiornato.Si precisa che l’incarico deve pervenire a Monte Titoli entro e non oltre 3 giorni lavorativiprima della data valuta prevista per l’operazione.L’operazione di cui al precedente punto b) potrà essere eseguita da Monte Titoliesclusivamente previo ricevimento di apposita comunicazione di autorizzazioneall’operazione da parte dell’Intermediario coinvolto. Tale comunicazione dovrà essere inviatatramite il messaggio “Istruzione generale” .Monte Titoli invia all’Emittente ed all’intermediario coinvolto, a riscontro dell’operazioneeffettuata, la prevista informativa tramite il messaggio “Estratto conto giornaliero”.Monte Titoli contabilizza l’operazione di riduzione addebitando di pari importo il conto titolidell’Intermediario (o dell’Emittente in qualità d’Intermediario) in contropartita al conto titolidell’Emittente, come di seguito specificato:- alla data valuta prevista per l’operazione;- alla prima giornata lavorativa possibile, per le operazioni in relazione alle quali gliincarichi non siano pervenuti nei termini previsti oppure la comunicazionedell’Intermediario non sia stata ricevuta.Monte Titoli, altresì, provvede a restituire all’emittente; i certificati unitamente al mod. MT120 “Verbale certificati in estrazione per Emittente”, dicui l’Emittente restituirà a Monte Titoli copia debitamente firmata per ricevuta, la lettera riportante la richiesta di restituzione del certificato per l’importo dello strumentofinanziario residuo in circolazione, nel caso la riduzione non comporti l’estinzione deltitolo.3.19.8 Operazioni strumentali alla gestione degli strumenti finanziari nondematerializzatiMonte Titoli al fine di ottimizzare la consistenza fisica dei certificati custoditi presso di sé e aminimizzare la frequenza di spostamento fisico degli stessi, può richiedere all’Emittente ilraggruppamento di certificati relativi agli strumenti finanziari dallo stesso emessi.Monte Titoli altresì, al fine di soddisfare le richieste di ritiro di strumenti finanziari da partedegli Intermediari, in caso d’indisponibilità presso Monte Titoli di tagli utili a soddisfare talirichieste, può richiedere all’Emittente il frazionamento di certificati di grosso taglio custoditepresso Monte Titoli stesso.Per le operazioni di cui sopra Monte Titoli invia all’Emittente: i certificati unitamente al mod. MT120 “Verbale certificati in estrazione per Emittente”, dicui l’Emittente restituirà a Monte Titoli copia debitamente firmata per ricevuta; la lettera riportante la richiesta dei tagli rivenienti dal frazionamento.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 77

3.19.9 Operazioni societariePagamento dividendiMonte Titoli a fronte di operazione di pagamento dividendo su strumenti finanziari nondematerializzati provvede allo stacco fisico delle cedole relative all’operazione e all’invio dellestesse agli Emittenti, unitamente a lettera riportante l’indicazione del quantitativo di strumentifinanziari oggetto dell’operazione.Pagamento cedole e rimborso capitaleMonte Titoli a fronte di operazioni di pagamento cedole e rimborso capitale invia all’Emittente: le cedole oggetto del pagamento, accompagnate dal mod. MT14 "Distinta cedole"contenente le specifiche numeriche delle stesse. Qualora sia prevista la stampigliaturadelle cedole in luogo dello stacco fisico delle stesse, il Monte invia all’emittente, tramiteraccomandata, esclusivamente il mod. MT 14 "Distinta cedole"; nel caso di fine prestito, i certificati assoggettati al rimborso accompagnati dalla distintamod. MT130 “Verbale certificati in estrazione per fine prestito per Emittente” contenente lespecifiche numeriche dei certificati.Le distinte di cui sopra sono inviate all'Emittente in duplice copia, una delle quali deve essererestituita a Monte Titoli entro 20 giorni per avvenuta verifica dei dati da parte dell'Emittente.Decorsi 20 giorni, in mancanza di comunicazioni, la distinta si intende approvata.Le cedole pagate ed i certificati rimborsati da inviare all'Emittente vengono annullati da MonteTitoli secondo modalità espressamente concordate con l'Emittente stesso (stampigliatura oforatura).Operazioni sul capitaleMonte Titoli, a fronte di operazione sul capitale su strumenti finanziari non dematerializzati,provvede allo stacco fisico delle cedole rappresentative dei diritti relativi all’operazione eall’invio delle stesse agli Emittenti, unitamente a lettera riportante l’indicazione del quantitativodi strumenti finanziari oggetto dell’operazione.3.19.10 Comunicazioni tra Monte Titoli ed EmittentiMonte Titoli, ai sensi di quanto previsto dall'art. 28 del Provvedimento Banca d’Italia - Consobsegnala all’Emittente i certificati nominativi entrati e/o usciti; le segnalazioni sono effettuate daMonte Titoli alla fine di ogni mese solare a mezzo del mod. MT16 “Azioni nominative inamministrazione accentrata”.L'Emittente, comunica le specifiche numeriche dei certificati relativi a strumenti finanziarisoggetti a fermo o a procedura di ammortamento, nonché tutti i dati relativi a certificatisottratti, smarriti o comunque irregolari.Qualora l’Emittente partecipi al Servizio ATIE gestito da Monte Titoli, la comunicazione deveessere effettuata con le modalità e nei tempi previsti dal servizio stesso.3.19.11 Scioglimento della convenzione per l’accentramento di strumenti finanziariIn caso di scioglimento della convenzione gli strumenti finanziari cartolari esclusi dal Sistemasono restituiti d'ufficio agli Intermediari secondo le modalità previste per il ritiro di cui alparagrafo 3.19.6, sub c).Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 78

COMPONENTE ESTERAIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 79

4. OPERAZIONI DEL SERVIZIO4.1 Ammissione strumenti finanziari a Monte Titoli4.1.1 Strumenti finanziari ammessiPossono essere ammessi al Sistema, gli strumenti finanziari indicati all’articolo 7 delRegolamento.Gli strumenti finanziari di cui sopra sono ammessi al Sistema in regime di demateralizzazionesecondo le previsioni dell’articolo 9 del Regolamento del Servizio.4.1.2 CodificaMonte Titoli, verificata la presenza dei requisiti di cui all’art. 14 del Provvedimento Bancad’Italia – Consob e, sulla base delle informazioni disponibili presso l’Issuer CSD, inserisce lostrumento finanziario nelle proprie anagrafi.Monte Titoli utilizza i codici ISIN segnalati dall’Issuer CSD.Per esigenze operative connesse all'efficiente svolgimento delle operazioni societarie comepure per la gestione accentrata degli strumenti finanziari che non presentino i requisiti previstidall’articolo 14 del Provvedimento Banca d’Italia – Consob, Monte Titoli, oltre ai codici ISIN,può utilizzare anche specifici codici e/o suffissi identificativi di particolari caratteristiche deglistrumenti finanziari.I codici e gli eventuali suffissi sono utilizzati nelle comunicazioni intercorrenti tra Monte Titoli ei Partecipanti al Sistema e costituiscono il riferimento essenziale in tutte le operazioni conMonte Titoli.4.1.3 Richiesta di ammissionePer gli strumenti finanziari accentrati presso gli Issuer CSD (Monte Titoli nel ruolo di InvestorCSD) la richiesta di ammissione può essere inoltrata dall’Intermediario partecipante alSistema via MT-X.4.1.4 Informativa al SistemaL’elenco degli strumenti finanziari ammessi alla componente estera del Sistema è pubblicatomensilmente da Monte Titoli sulla piattaforma MT-X.4.1.5 EsclusioneGli strumenti finanziari possono essere esclusi dal Sistema al verificarsi delle condizionipreviste all’articolo 10 del Regolamento; Monte Titoli ne dà informazione ai propri Partecipantimediante Disposizione di servizio.L'esclusione comporta lo scarico degli strumenti finanziari dai conti titoli degli Intermediari.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 80

4.2 Accentramento in regime di demateralizzazioneL'accentramento di strumenti finanziari in regime di dematerializzazione si attua, previaammissione degli stessi al Sistema, con la registrazione contabile, da parte di Monte Titoli,sul conto dell'Intermediario e sul conto dell'Issuer CSD.L’accentramento è effettuato per:- valore nominale, pari o multiplo del taglio minimo previsto in quel momento dal prospettoo dalle condizioni o dal regolamento d'emissione, per obbligazioni e strumenti finanziariassimilati;- valore nominale di emissione con indicazione del Pool Factor corrente; per i titolicartolarizzati;- quantità, per le azioni e altri strumenti finanziari similari.L’operazione di accentramento è effettuata di norma a vista.Gli strumenti finanziari accreditati nel conto titoli dell’Intermediario beneficiario, sonodisponibili per il regolamento, tramite il Servizio di Liquidazione Express II.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 81

4.3 Blocco/Sblocco saldo conto titoliL’operazione consente all’Intermediario di bloccare o sbloccare il saldo totale o parziale diuno specifico ISIN registrato su un proprio conto titoli.Al fine dell’operazione di blocco/sblocco del saldo conto titoli l’Intermediario è tenuto adinviare apposita richiesta a Monte Titoli munita delle firme autorizzate (secondo specimenfirmae depositato), con l’indicazione del conto titoli, ISIN e relativa quantità oggetto diblocco/sblocco.Monte Titoli al ricevimento della richiesta provvede ad eseguire l’operazione secondo leistruzioni ricevute, dandone conferma all’ordinante:- in tempo reale, mediante invio del previsto messaggio di notifica “71N” riportante ilnumero di formulario, attribuito in automatico, che identifica in modo univocol’operazione;- a fine giornata, mediante invio dell’“Estratto conto giornaliero”.Si precisa che il blocco del saldo conto titoli richiesto dall’Intermediario non sostituisce inalcun modo il blocco contabile che l’Intermediario è tenuto ad apporre sui conti interni deipropri clienti secondo le previsioni della normativa vigente.Il blocco del saldo conto titoli rende indisponibili le quantità dei titoli oggetto di blocco per leoperazioni di trasferimento, di regolamento e di politica monetaria.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 82

4.4 Partecipazione ad AssembleaMonte Titoli comunica agli Intermediari la convocazione dell’assemblea solo in seguito anotifica dell’Issuer CSD tramite Disposizione di servizio, segnalando la data, l’ora e il luogo incui si terrà.Provvede inoltre, se previsto, a comunicare i dati identificativi degli Intermediari nei conti deiquali sono registrati gli strumenti finanziari che conferiscono il diritto di partecipareall’assemblea.La comunicazione viene inviata qualora sussistano le seguenti condizioni:- il contratto stipulato fra Monte Titoli e l’Issuer CSD prevede tale servizio;- l’informativa ricevuta da Monte Titoli è definitiva.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 83

4.5 Pagamento interessi e rimborso del capitale4.5.1 Annunci di eventoSulla base delle informazioni comunicate dall’Issuer CSD, Monte Titoli invia agli Intermediari,che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamentointeressi o di rimborso del capitale, entro il giorno successivo al ricevimento delleinformazioni.4.5.2 Informativa al SistemaRicevuti i dati definitivi da parte dell’Issuer CSD Monte Titoli provvede all’inserimento delleinformazioni nel proprio Sistema e comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema leistruzioni operative necessarie per il pagamento interessi o rimborso capitale mediantedistinte Disposizioni di servizio 721.Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio diDisposizioni di servizio 721.Le Disposizioni di servizio 721 sono inviate 20 giorni lavorativi prima della data di pagamentoprevista qualora Monte Titoli abbia già ricevuto i dati di pagamento. In mancanza Monte Titoliprovvede all’invio delle Disposizioni di servizio entro la Giornata contabile successiva allaricezione dei dati di pagamento, fatte salve eventuali esigenze operative di Monte Titoli.Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti daMonte Titoli in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giornoprecedente la data di pagamento), saranno inviate:- di norma, entro la medesima Giornata contabile, se gli incarichi o eventuali variazionisono pervenuti entro le ore 15:00;- ove possibile nella medesima Giornata contabile ovvero nella Giornata contabilesuccessiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponibili:• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione (ISIN, cedola CUMed EX e regime fiscale applicabile);• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale laGiornata contabile precedente la data di pagamento.Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contabilisugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento interessi o rimborso delcapitale. Le posizioni contabili sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degliIntermediari alla chiusura della giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamentoprevista, come risultanti dall’estratto conto giornaliero inviato da Monte Titoli.Nel caso la posizione contabile si costituisca successivamente all’invio della Disposizione diservizio – comunque entro la Record date – Monte Titoli invierà nuovamente la Disposizionedi servizio il giorno successivo alla costituzione del saldo.Le Disposizioni di servizio saranno inviate utilizzando esclusivamente i seguenti canali dicomunicazione:• messaggio RNI;Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 84

• messaggio nativo Swift;• messaggio MT-X;• via e-mail.Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizioanche mediante più canali di comunicazione.Gli Intermediari possono richiedere di:• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizionecontabile sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldicontabili relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).4.5.3 Esecuzione operazioneMonte Titoli invia esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle loro rispettive Banched’Appoggio, il messaggio 7B2 alla Record date e in caso di successive variazioni.Successivamente:- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento Monte Titoli invia i messaggi previsionaliall’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;- alla data di pagamento Monte Titoli, ricevuti i fondi dal corrispondente estero, dispone ilpagamento degli importi a favore degli Intermediari, entro le ore 17:00, con le seguentimodalità:1. pagamenti in Euro, a mezzo del Sistema TARGET2, sui conti RTGS segnalati dagliIntermediari;2. pagamenti in divisa, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagliIntermediari.e provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario e all’eventuale Bancad'Appoggio.L’importo in pagamento è pari all’ammontare lordo, salvo quanto previsto al seguenteparagrafo 4.12.4.5.4 Sospensione del pagamentoMonte Titoli sospende il pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiarioe all’eventuale Banca d'Appoggio nel caso di mancata ricezione dei fondi da parte dell’IssuerCSD entro gli orari sopra segnalati.4.5.5 Cancellazione del pagamentoMonte Titoli cancella il pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario eall’eventuale Banca d'Appoggio nei casi di segnalazione del corrispondente estero che gliimporti in pagamento non saranno più riconosciuti o per proprie esigenze operative.4.5.6 Valuta pagamentoLa valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 85

4.6 Pagamento di dividendi (ad eccezione dei dividendi su azioni USA)4.6.1 Annunci di eventoSulla base delle informazioni comunicate dall’Issuer CSD, Monte Titoli invia agli Intermediari,che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamentodividendi, entro il giorno successivo al ricevimento delle informazioni.4.6.2 Informativa al SistemaRicevuti i dati definitivi da parte dell’Issuer CSD, Monte Titoli provvede all’inserimento delleinformazioni nel proprio Sistema e comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema leistruzioni operative necessarie per il pagamento dei dividendi mediante Disposizione diservizio 721.Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio dellaDisposizione di servizio 721Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contabilesuccessiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventualiesigenze operative di Monte Titoli.Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti daMonte Titoli in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giornoprecedente la data di pagamento), saranno inviate:- di norma, entro la medesima Giornata contabile, se gli incarichi o eventuali variazionisono pervenuti entro le ore 15:00;- ove possibile nella medesima Giornata contabile ovvero nella Giornata contabilesuccessiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponibili:• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento(ISIN, cedola CUM ed EX e regime fiscale applicabile);• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale laGiornata contabile precedente la data di pagamento.Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contabilisugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento dividendi. Le posizionicontabili sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediari alla chiusuradella giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento prevista, come risultantidall’estratto conto giornaliero inviato da Monte Titoli.Nel caso la posizione contabile si costituisca successivamente all’invio della Disposizione diservizio – comunque entro la Record date – Monte Titoli invierà nuovamente la Disposizionedi servizio il giorno successivo alla costituzione del saldo.Le Disposizioni di servizio saranno inviate utilizzando esclusivamente i seguenti canali dicomunicazione:• messaggio RNI;Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 86

• messaggio nativo Swift;• messaggio MT-X;• via e-mail.Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizioanche mediante più canali di comunicazione.Gli Intermediari possono richiedere di:• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizionecontabile sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldicontabili relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).4.6.3 Trasferimenti contabili e registrazione saldiI trasferimenti contabili, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazionedei saldi (ultima liquidazione cum dividendo), qualora quest’ultima non coincidesse con laRecord date estera, sono contabilizzati:- sul suffisso cum dividendo se trasferiti all’estero;- sul suffisso ex dividendo se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, il giorno lavorativosuccessivo alla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare medianteun’operazione di cambio codice titolo.I trasferimenti contabili, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazionedei saldi e se quest’ultima coincide con la Record date estera, sono contabilizzati sul suffissocum dividendo se trasferiti o ricevuti dall’estero.Alla data di registrazione saldi, il Sistema registra il saldo disponibile degli strumenti finanziaripresenti sui conti titoli degli Intermediari.Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto al dividendo e può esseremodificato:- per quanto segnalato precedentemente;- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistemaestero entro la data di registrazione saldi;- se l’Issuer CSD contabilizza dei ‘market claim/s’ a debito e/o a credito di Monte Titoli.4.6.4 IstruzioniNon è previsto l’invio d’istruzioni di incasso, rinuncia e/o rinvio del dividendo.4.6.5 Esecuzione pagamento dividendoAlla Record date e in caso di successive variazioni, Monte Titoli invia esclusivamente agliIntermediari beneficiari e alle loro rispettive Banche d’Appoggio il messaggio 7B2“Registrazione saldi alla Record date”.Successivamente:- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento Monte Titoli invia messaggi previsionaliall’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;- alla data di pagamento Monte Titoli, ricevuti i fondi dal corrispondente estero, dispone ilpagamento degli importi a favore degli Intermediari, entro le ore 17:00, con le seguentimodalità:1. per pagamenti in Euro, a mezzo del Sistema TARGET2, sui conti RTGS segnalatidagli Intermediari;Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 87

2. pagamenti in divisa, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagliIntermediari,e provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario e all’eventualeBanca d'Appoggio.L’importo in pagamento è pari al netto frontiera, ovvero l’importo del dividendo deliberatodall’Emittente al netto dell’importo della ritenuta estera massima applicata alla fonte.4.6.6 Sospensione del pagamentoMonte Titoli sospende il pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiarioe all’eventuale Banca d'Appoggio nel caso di mancata ricezione dei fondi da parte dell’IssuerCSD entro gli orari sopra segnalati.4.6.7 Cancellazione del pagamentoMonte Titoli cancella il pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario eall’eventuale Banca d'Appoggio nei casi di segnalazione del corrispondente estero che gliimporti in pagamento non saranno più riconosciuti o per proprie esigenze operative.4.6.8 Valuta pagamentoLa valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.4.6.9 Dividend market claimI dividend market claim si originano per operazioni trattate e liquidate in modo diverso (es.trattazione cum dividendo e liquidazione ex dividendo) nel momento in cui è intervenuta lacorporate actions.Monte Titoli in seguito a medesime istruzioni impartite sul proprio conto da parte dell’IssuerCSD provvede a:- pagare gli importi a credito ricevuti, sui conti indicati al paragrafo ‘Esecuzione pagamentodividendo’ e a inviare il messaggio RNI097 “Notifica di Accredito”;- recuperare gli importi a debito subiti, dai conti indicati al punto 1 del paragrafo ‘Esecuzionepagamento dividendo’ e a inviare il messaggio RNI097 “Notifica di addebito”. Per divisediverse dall’Euro, l’importo potrà essere addebitato in Euro, utilizzando il tasso di cambiopresente sul sito della Banca d’Italia per la giornata di contabilizzazione dei market claim eper la divisa di riferimento.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 88

4.7 Pagamento di dividendi su azioni USA4.7.1 Annunci di eventoSulla base delle informazioni comunicate dall’Issuer CSD, Monte Titoli invia agli Intermediari,che ne abbiano fatto richiesta, l’Annuncio di evento relativo all’operazione di pagamentodividendi, entro il giorno successivo al ricevimento delle informazioni.4.7.2 Informativa al SistemaRicevuti i dati definitivi da parte dell’Issuer CSD, Monte Titoli provvede all’inserimento delleinformazioni nel proprio Sistema e comunica agli Intermediari partecipanti al Sistema leistruzioni operative necessarie per il pagamento dei dividendi mediante Disposizione diservizio 721.Eventuali variazioni delle istruzioni operative saranno comunicate mediante invio dellaDisposizione di servizio 721.Le Disposizioni di Servizio 721 sono inviate ai Partecipanti entro la Giornata contabilesuccessiva a quella di ricezione degli incarichi o di successive variazioni, fatte salve eventualiesigenze operative di Monte Titoli.Le Disposizioni di Servizio 721 relative a incarichi o eventuali variazioni degli stessi ricevuti daMonte Titoli in prossimità della data di pagamento (a partire da 3 giorni prima fino al giornoprecedente la data di pagamento), saranno inviate:- di norma, entro la medesima Giornata contabile, se gli incarichi o eventuali variazionisono pervenuti entro le ore 15:00;- ove possibile nella medesima Giornata contabile ovvero nella Giornata contabilesuccessiva, se gli incarichi o eventuali variazioni sono pervenuti dopo le ore 15:00.La Disposizione di servizio 721 contiene, ove disponibili:• la Record date, data di stacco, data di pagamento e valuta di pagamento;• le informazioni sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento(ISIN, cedola CUM ed EX e regime fiscale applicabile);• le informazioni sulla Banca Pagatrice incaricata;• informazioni sull’Emittente (descrizione, nazionalità, recapiti);• note dell’Emittente, in lingua italiana e in lingua inglese.Laddove la Record date non sia stata specificata dall’Emittente, si assume come tale laGiornata contabile precedente la data di pagamento.Le Disposizioni di servizio sono inviate agli Intermediari che detengono posizioni contabilisugli strumenti finanziari interessati dall’operazione di pagamento dividendi. Le posizionicontabili sono determinate in base ai saldi registrati sui conti degli Intermediari alla chiusuradella giornata di borsa aperta antecedente la data di pagamento prevista, come risultantidall’estratto conto giornaliero inviato da Monte Titoli.Nel caso la posizione contabile si costituisca successivamente all’invio della Disposizione diservizio – comunque entro la Record date – Monte Titoli invierà nuovamente la Disposizionedi servizio il giorno successivo alla costituzione del saldo.Le Disposizioni di servizio saranno inviate utilizzando esclusivamente i seguenti canali dicomunicazione:• messaggio RNI;Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 89

• messaggio nativo Swift;• messaggio MT-X;• via e-mail.Gli Intermediari possono scegliere di ricevere contemporaneamente le Disposizioni di servizioanche mediante più canali di comunicazione.Gli Intermediari possono richiedere di:• ricevere sempre le Disposizioni di servizio, indipendentemente dalla posizionecontabile sugli strumenti finanziari interessati dall’operazione societaria;• ricevere le Disposizioni di servizio solo sul conto proprietà, pur in presenza di saldicontabili relativi ad altri conti (e.g. conti terzi e conti liquidatori).4.7.3 Trasferimenti contabili e registrazione saldiI trasferimenti contabili, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazionedei saldi qualora quest’ultima coincidesse con la Record date estera, sono contabilizzati sulsuffisso cum dividendo se trasferiti o ricevuti dall’estero.In alcuni casi, debitamente indicati sulla Disposizione di servizio, Monte Titoli puòcontabilizzare i trasferimenti contabili sul suffisso ex dividendo.Alla data di registrazione saldi, il Sistema registra il saldo disponibile degli strumenti finanziaripresenti sui conti titoli degli Intermediari.Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto al dividendo e può esseremodificato:- per quanto segnalato precedentemente;- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistemaestero entro la data di registrazione saldi.4.7.4 DocumentazioneI Partecipanti al Sistema devono inviare a Monte Titoli l’ultima versione disponibile dei forms:- W-8BEN per il conto titoli di proprietà;- W-8IMY per i conti titoli di terzi e/o liquidatore;- W-8BEN/W-8ECI/W-8EXP per i beneficiari NRA (Non Residents Alien) e solo qualoral’Intermediario sia un Non Qualified Intermediary;- W-9 per i beneficiari USA e solo qualora l’Intermediario sia un Qualified Intermediarysenza la responsabilità 1099 (Primary Form 1099 Reporting and Backup WithholdingResponsibility) o un Non Qualified Intermediary.I forms sono necessari a Monte Titoli per identificare ogni conto titoli, la responsabilità fiscaledi ogni Intermediario, la tipologia di ogni beneficiario e per ricevere le istruzioni di incassodividendo.In mancanza dei forms indicati, Monte Titoli calcolerà il dividendo al netto dell’aliquota diritenuta massima estera vigente alla data di pagamento.4.7.5 IstruzioniGli aderenti devono inviare istruzioni di incasso attraverso gli appositi messaggi telematici.In mancanza e per i soli conti di terzi/liquidatori, Monte Titoli calcolerà il dividendo al nettodell’aliquota di ritenuta massima estera vigente alla data di pagamento.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 90

4.7.6 Esecuzione pagamento dividendoMonte Titoli invia esclusivamente agli Intermediari beneficiari e alle loro rispettive Banched’Appoggio, il messaggio 7B2 alla Record date e in caso di successive variazioni.Successivamente:2 giorni lavorativi prima della data di pagamento, Monte Titoli invia messaggiprevisionali all’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;alla data di pagamento Monte Titoli, ricevuti i fondi dall’Issuer CSD o dalle bancheestere incaricate, dispone il pagamento degli importi a favore degli Intermediari, entrole ore 17:00, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagli Intermediarie provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario eall’eventuale Banca d'Appoggio.4.7.5 Valuta pagamentoLa valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.4.7.6 Dichiarazioni fiscaliMonte Titoli, entro le scadenze previste dall’Inland Revenue Service, provvede a inviare aisoggetti interessati i forms 1099-DIV e 1042-S che riepilogano i totali degli incassi eseguitinell’anno precedente.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 91

4.8 Stock dividendMonte Titoli, ricevuta l’informativa definitiva da parte dell’Issuer CSD, comunica i datidell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprioSistema.4.8.1 Trasferimenti contabili e registrazione saldiI trasferimenti contabili, nel periodo periodo compreso tra la data di stacco e la data diregistrazione dei saldi (ultima liquidazione cum dividendo) qualora quest’ultima noncoincidesse con la Record date estera, sono così contabilizzati:- sul suffisso cum dividendo se trasferiti all’estero;- sul suffisso ex dividendo se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, il giorno lavorativosuccessivo alla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare medianteun’operazione di cambio codice titolo.I trasferimenti contabili, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazionedei saldi qualora quest’ultima coincidesse con la Record date estera, sono contabilizzati sulsuffisso cum dividendo se trasferiti o ricevuti dall’estero.Alla data di registrazione saldi, il Sistema registra il saldo disponibile degli strumenti finanziaripresenti sui conti titoli degli Intermediari.Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto allo stock dividend e può esseremodificato:- per quanto segnalato precedentemente;- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistemaestero entro la data di registrazione saldi.4.8.2 Accredito dirittiMonte Titoli provvede all’accredito dei diritti il primo giorno lavorativo successivo alla data diregistrazione saldi.4.8.3 Istruzioni opzione stockEntro la data specificata nella Disposizione di servizio, gli Intermediari devono inviare leistruzioni per l’esercizio dei diritti. In mancanza, Monte Titoli provvederà ad esercitarel’opzione di default prevista.4.8.4 Esecuzione operazioneLa procedura attuale prevede:- 2 giorni lavorativi prima della data di pagamento: invio dei messaggi previsionaliall’Intermediario beneficiario e all’eventuale Banca d'Appoggio;- alla data di pagamento: Monte Titoli, ricevuti i fondi dal corrispondente estero, dispone ilpagamento degli importi a favore degli Intermediari, entro le ore 17:00, con le seguentimodalità:1. pagamenti in Euro, a mezzo del Sistema TARGET2, sui conti RTGS segnalati dagliIntermediari;2. pagamenti in divisa, a mezzo del sistema SWIFT, sui conti cash segnalati dagliIntermediari,e provvede all’invio dei messaggi definitivi all’Intermediario beneficiario e all’eventualeBanca d'Appoggio.L’importo in pagamento è pari al “netto frontiera”, ovvero l’importo del dividendo deliberatodalla società Emittente al netto dell’importo della ritenuta estera massima applicata alla fonte.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 92

Monte Titoli addebita i diritti relativi all’esercizio delle opzioni cash e/o stock e accredita leazioni rivenienti al riconoscimento delle stesse da parte del corrispondente estero.4.8.5 Sospensione del pagamentoMonte Titoli sospende il pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiarioe all’eventuale Banca d'Appoggio nel caso di mancata ricezione dei fondi da parte dell’IssuerCSD entro gli orari sopra segnalati.4.8.6 Cancellazione del pagamentoMonte Titoli cancella il pagamento e invia i messaggi di notifica all’Intermediario beneficiario eall’eventuale Banca d'Appoggio nei casi di segnalazione del corrispondente estero che gliimporti in pagamento non saranno più riconosciuti o per proprie esigenze operative.4.8.7 Valuta pagamentoLa valuta di pagamento corrisponde alla data di pagamento effettivo.4.8.8 Dividend market claimI dividend market claim si originano per operazioni trattate e liquidate in modo diverso (es.trattazione cum dividendo e liquidazione ex dividendo) nel momento in cui è intervenuta lacorporate action.Monte Titoli provvede a:- pagare gli importi a credito ricevuti dall’Issuer CSD, sui conti indicati al paragrafo 4.8.4 e ainviare il messaggio RNI 097 “Notifica di Accredito”;- recuperare gli importi a debito subiti, dai conti indicati al punto 1 del paragrafo 4.8.4 e ainviare il messaggio RNI097 “Notifica di addebito”. Per divise diverse dall’Euro, l’importopotrà essere addebitato in Euro, utilizzando il tasso di cambio presente sul sito dellaBanca d’Italia per la giornata di contabilizzazione dei market claim e per la divisa diriferimento.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 93

4.9 Aumento di Capitale GratuitoMonte Titoli, ricevuta l’informativa definitiva da parte dell’Issuer CSD, comunica i datidell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprioSistema.4.9.1 Trasferimenti contabili e registrazione saldiI trasferimenti contabili, nel periodo periodo compreso tra la data di stacco e la data diregistrazione dei saldi (ultima liquidazione cum) qualora quest’ultima non coincidesse con laRecord date estera, sono così contabilizzati:- sul suffisso cum diritto se trasferiti all’estero;- sul suffisso ex diritto se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, il giorno lavorativo successivoalla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare mediante un’operazionedi cambio codice titolo.I trasferimenti contabili, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazionedei saldi qualora quest’u0ltima coincidesse con la Record date estera, sono contabilizzati sulsuffisso cum diritto se trasferiti o ricevuti dall’estero.Alla data di registrazione saldi, il Sistema registra il saldo disponibile degli strumenti finanziaripresenti sui conti titoli degli Intermediari.Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto allo stock dividend e può esseremodificato:- per quanto segnalato precedentemente;- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistemaestero entro la data di registrazione saldi.4.9.2 Accredito dirittiMonte Titoli provvede all’accredito dei diritti il primo giorno lavorativo successivo alla data diregistrazione saldi.4.9.3 IstruzioniDi norma, non è richiesto l’invio di istruzioni in quanto Monte Titoli provvede d’iniziativaall’esercizio dei diritti.4.9.4 Esecuzione dell’operazioneMonte Titoli, dopo l’accredito da parte del corrispondente estero, esegue l’operazioneaddebitando i diritti e accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degliIntermediari; gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamentedisponibili.4.9.5 Diritti residuiMonte Titoli effettua d’iniziativa lo scarico degli eventuali diritti residui dai conti degliIntermediari.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 94

4.10 Aumento di capitale a pagamentoMonte Titoli, ricevuta l’informativa definitiva da parte del Soggetto Estero, comunica i datidell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprioSistema.4.10.1 Trasferimenti contabili e registrazione saldiI trasferimenti contabili, nel periodo periodo compreso tra la data di stacco e la data diregistrazione dei saldi (ultima liquidazione cum) qualora quest’ultima non coincidesse con laRecord date estera, sono così contabilizzati:- sul suffisso cum diritto se trasferiti all’estero;- sul suffisso ex diritto se trasferiti dall’estero. Questi ultimi, il giorno lavorativo successivoalla data di registrazione saldi, sono trasferiti sul suffisso regolare mediante un’operazionedi cambio codice titolo.I trasferimenti contabili, nel periodo compreso tra la data di stacco e la data di registrazionedei saldi qualora quest’ultima coincidesse con la Record date estera, sono contabilizzati sulsuffisso cum diritto trasferiti o ricevuti dall’estero.Alla data di registrazione saldi, il Sistema registra il saldo disponibile degli strumenti finanziaripresenti sui conti titoli degli Intermediari.Tale saldo rappresenta la quantità delle azioni con diritto allo stock dividend e può esseremodificato:- per quanto segnalato precedentemente;- se le operazioni di trasferimento titoli da e per l’estero non si sono riscontrate nel sistemaestero entro la data di registrazione saldi.4.10.2 Accrediti dirittiiMonte Titoli provvede all’accredito dei diritti il primo giorno lavorativo successivo alla data diregistrazione saldi.4.10.3 Istruzioni e pagamento controvaloreGli Intermediari per partecipare all’operazione, inviano le istruzioni e versano il controvaloreper gli strumenti finanziari sottoscritti, entro le date specificate nella Disposizione di servizio.In mancanza di istruzioni non sarà esercitato alcun diritto.4.10.4 Esecuzione dell’operazioneMonte Titoli, dopo l’accredito da parte del corrispondente estero, esegue l’operazioneaddebitando i diritti e accreditando gli strumenti finanziari rivenienti sui conti degliIntermediari; gli strumenti finanziari rivenienti dall’operazione sono immediatamentedisponibili.4.10.5 Diritti residuiMonte Titoli effettua d’iniziativa lo scarico degli eventuali diritti residui dai conti degliIntermediari.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 95

4.11 Altre operazioni sul capitaleMonte Titoli, ricevuta l’informativa definitiva da parte dell’Issuer CSD, comunica i datidell’operazione tramite Disposizione di servizio e inserisce le informazioni nel proprioSistema.Nessuna informativa sarà emanata se le operazioni sono vietate in Italia o prevedonorestrizioni tali da non consentire a Monte Titoli di emanare alcun tipo di documentazione.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 96

4.12 Assistenza fiscale su strumenti finanziari di diritto esteroIl Servizio di assistenza fiscale su strumenti finanziari di diritto estero, consente agliIntermediari il recupero della ritenuta estera trattenuta alla fonte in percentuale maggiorerispetto a quella prevista nei Trattati contro le doppie imposizioni firmati dai Paesi con lo Statoin cui risiede fiscalmente la società erogante i proventi.L’elenco dei Paesi, le modalità operative e la documentazione inerenti il Servizio diassistenza fiscale operato da Monte Titoli, sono disponibili su www.montetitoli.it.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 97

APPENDICE5.1 Orari attualmente vigenti per operazioni Cross BorderTrasferimenti da MT a SOGGETTI ESTERI Trasferimenti da SOGGETTIESTERI a MTConto Descrizione Nazionalità Orari Operatività Conto MT Orari OperativitàSOGGETTIESTERIInizio Fine Inizio Fine12934 Euroclear Bank Belgio 7:30 18:15 22 21891 7,30 18,15 2381318 Clearstream Germania 7:30 16:45 7245 (issuer) 7,30 18,15BankingFrankfurt7248 (investor)81346 Euroclear France Francia 8:00 15:15 24 620 8,00 17,4581451 OEKB Austria 7:30 14:30 2442/00 7,30 18,1581488 Iberclear - SCLV Spagna 8:00 16:00 7010 7,30 18,1581504 Iberclear - CADE Spagna (titoli 8:00 14:30 1953 8,00 17,45di Stato)81501 NECIGEF Olanda 7:30 16:45 914NEC F 7,30 18,1512932 Clearstream Lussemburgo 7:30 18:15 25 85077 7,30 18,15 26BankingLuxembourg81551 SIS Svizzera 8:30 18:00 IT100118 7,30 18,1581626 DTCC USA 15:00 18:15 00002008 7,30 18,1522 Per i trasferimenti di titoli esteri, il termine orario sono le h. 16:30.23 Per i trasferimenti di titoli esteri, il termine orario sono le h. 17:45.24 Per i trasferimenti di titoli esteri, il termine orario sono le h. 14:30.25 Per i trasferimenti di titoli esteri, il termine orario sono le h. 16:30.26 Per i trasferimenti di titoli esteri, il termine orario sono le h. 17:45.Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 98

5.2 Messaggi telematiciDi seguito si riportano per ciascuna operazione i messaggi telematici previsti dalle piattaformetecnologiche disponibili per il Servizio di Gestione AccentrataDESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-XPartecipazione intermediari“Elenco degli intermediari” FILEM21 Soggetti -intermediariPartecipazione emittenti“Elenco degli emittenti” FILEM21 Soggetti –emittentiAmmissione di strumenti finanziari“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097“Elenco degli strumenti finanziari FILEM23 = Strumentiammessi”finanziari“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706MT536 per MovimentiAccentramento in regime di dematerializzazioneOrdine di accentramento di strumenti Msg 710 MT542 Msg 710finanziari“informativa contabile” Msg 71N MT544 al Beneficiario Msg 71NMT546 all’OrdinanteMT548 all’Ordinante“Ordine di accentramento strumenti Msg 708 == ==finanziari tramite l’emittente - MT40”“Deposito strumenti finanziari da Msg 708 == ==emittente”“Richiesta di riduzione del valorenominale accentrato”Msg 710MT544 al BeneficiarioMT546 all’OrdinanteMT548 all’OrdinanteMsg 710“Estratto conto giornaliero” Msg 706 Msg 535 per Saldi Msg 706Msg536 per MovimentiBlocco/sblocco saldo conto titoli“Incarico generale” == == “Incaricogenerale”“informativa contabile” Msg 71N MT544 al BeneficiarioMT546 all’OrdinanteMT548 all’Ordinante“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per SaldiMT536 per MovimentiMsg 71NMsg 706Offerta pubblica di acquisto (OPA)“Incarico generale” == == “Incaricogenerale”“Disposizione/Comunicazione di Msg 097 MT599 Msg 097servizio”“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715“informativa contabile” Msg 71N MT567 Msg 71N“Estratto conto giornaliero” Msg 706 Msg 535 per Saldi Msg 706Msg 536 per MovimentiPartecipazione assemblea“incarico per il rilascio comunicazioni o == == “incarico per ilcertificazioni per partecipazioni adrilascio diassemblea”comunicazioni ocertificazioni perpartecipazione adIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 99

DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-Xassemblea(MT260 NEW)”"Disposizione di servizio (Assemblee)” Msg 720 MT568 Msg 720Pagamento dividendi“incarico per pagamento dividendo” == == "MT260 BIS -Incarico perpagamentodividendo"Disposizione di servizio (Cash Msg 721 MT564 Msg 721distributions)”“Istruzioni per incasso dividendi” Msg 704 MT565 Msg 704“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 MT565 ==“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 MT567 ==“7B1 Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1 P\D“7B2 Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D“informativa contabile” Msg 71N MT566 Msg 71N“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per SaldiMT536 per MovimentiMsg 706Pagamento interessi e rimborso capitale tramite sistema di regolamento “Compensazionegiornaliera dei recapiti” (BI-COMP)“Incarico per pagamenti interessi e == == MT 261 “Incaricorimborso capitale e comunicazione datiper pagamentivariabili”interessi erimborso capitalee comunicazionedati variabili”"Disposizione di servizio (Cash Msg 721 MT564distributions)”“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 MT565 ==“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 MT567 ==“/B1 Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1 P\D“7B2 Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D“informativa contabile” Msg 71N MT566 Msg 71N“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per SaldiMT536 per MovimentiPagamento interessi e rimborso capitale tramite sistema “TARGET2”“Incarico per pagamenti interessi erimborso capitale e comunicazione dativariabili”Msg 706MT 261 “Incaricoper pagamentiinteressi erimborso capitalee comunicazionedati variabili”Msg 721 MT564 Msg 721"Disposizione di servizio (Cashdistributions)”“Richiesta di girofondi” == MT202 ==“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 MT565 ==“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 MT567 ==“7B1 Previsionale/Definitivo” == MT900 (Ordinante) ==MT910 (Beneficiario)“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3“7B2 Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D“7B2 Informativa sospensione di Msg 7B2 S MT566 Msg 7B2 Spagamento”“7B2 Informativa cancellazione di Msg 7B2 C MT566 Msg 7B2 Cpagamento”“informativa contabile” Msg 71N MT566 Msg 71NIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 100

DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706MT536 per MovimentiMT950Aumento di capitale“Incarico per aumento di capitale” == == “MT262 (AdC apagamento)”“MT263 (AdCmisto)”“MT264 (AdCgratuito”“MT266 (AdCinoptato)”“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 “MT722 DdS persul capitale”operazioni sulcapitale”“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiryistruzioni online”“Report previsionale istruzioni” == == “Reportprevisionaleistruzioni”“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecitoistruzioni”“Informativa contabile” Msg 71N MT567 Msg 71N“7B1 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566Msg 7B1 P\DMT568“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566Msg 7B3 P\DMT568“MT324 segnalazione definitiva dati == == “MT324all’emittente per operazioni sul capitale”segnalazionedefinitiva datiall’emittente peroperazioni sulcapitale”“Sblocco Titoli” == == “Sblocco Titoli”“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706MT536 per MovimentiEsercizio warrant“Incarico per operazioni sul capitale” == == “MT270 (OsCeserciziowarrant)”“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 Msg 722sul capitale”“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiryistruzioni online”“Report previsionale istruzioni” == == “Reportprevisionaleistruzioni”“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecitoistruzioni”“informativa contabile” Msg 71N MT567 Msg 71N“7B1 Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566Msg 7B1 P\DMT568“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D“7B3 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566MT568Msg 7B3 P\DIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 101

DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-X“MT324 segnalazione definitiva dati == == “MT324all’emittente per operazioni sul capitale”segnalazionedefinitiva datiall’emittente peroperazioni sulcapitale”“Sblocco Titoli” == == “Sblocco Titoli”“285-Incarichi sospensione/riattivazione” == == “285-Incarichiil periodo di sospensione/riattivazione”sospensione/riattivazione” ilperiodo disospensione/riattivazione”“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706MT536 per MovimentiConversioni“Incarico per operazioni sul capitale” == == “MT271 (OsCconversione”“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 “MT722 DdS persul capitale”operazioni sulcapitale” a“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiryistruzioni online”“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiryistruzioni online”“Report previsionale istruzioni” == == “Reportprevisionaleistruzioni”“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecitoistruzioni”“285-Incarichi sospensione/riattivazione” == == “285-Incarichiil periodo di sospensione/riattivazione”sospensione/riattivazione” ilperiodo disospensione/riattivazione”“MT324 segnalazione definitiva dati == == “MT324all’emittente per operazioni sul capitale”segnalazionedefinitiva datiall’emittente peroperazioni sulcapitale”“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706MT536 per MovimentiConversioni da azioni dalla forma nominativa al portatore e viceversa“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715“informativa contabile” Msg 71N MT567 Msg 71N“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per Saldi Msg 706MT536 per MovimentiRaggruppamento, frazionamento, fusione e scissione“Incarico per operazioni sul capitale” == == “MT272 (OsCraggruppamento)”“MT273 (OsCfrazionamento)”“Incarico per eventi societari” == == “MT280 (ESIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 102

DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-Xfusione)”“MT281“Disposizione di servizio per operazionisul capitale”“MT324 segnalazione definitiva datiall’emittente per operazioni sul capitale”(ESscissione)”Msg 722 MT564 “MT722 DdS peroperazioni sulcapitale” a== == “MT324segnalazionedefinitiva datiall’emittente peroperazioni sulcapitale”Msg 706“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per SaldiMT536 per MovimentiRecesso ex art. 2437 C.C.“incarico generale” == == “Incaricogenerale”“Incarico per aumento di capitale” == == “MT262 (AdC apagamento)”“Disposizione di servizio per operazioni Msg 722 MT564 “MT722 DdS persul capitale”operazioni sulcapitale”“Istruzioni per operazioni sul capitale Msg 715 MT565 Msg 715“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiryistruzioni online”“Informativa contabile” Msg 71N MT567 Msg 71N“Rifiuto di pagamento” Msg 7B4 == ==“Conferma rifiuto di pagamento” Msg 7B5 == ==“7B1 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1 P\D“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D“7B3 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D“MT324 segnalazione previsionale datiall’emittente per operazioni sul capitale”“MT324 segnalazione definitiva datiall’emittente per operazioni sul capitale”== == “MT324segnalazioneprevisionale datiall’emittente peroperazionicapitale”== == “MT324segnalazionedefinitivadatiall’emittente peroperazioni sulcapitale”“MT325 – conferma accredito fondi == == “MT325 –all’emittente per operazioni sul capitale”confermaaccredito fondiall’emittente peroperazioni sulcapitale”“Inquiry istruzioni online” == == “Inquiryistruzioni online”“Report previsionale istruzioni” == == “Reportprevisionaleistruzioni”“Report sollecito istruzioni” == == “Report sollecitoistruzioni”“Sblocco Titoli” == == “Sblocco Titoli”“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per SaldiMT536 per MovimentiMsg 706sulIstruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 103

DESCRIZIONE MESSAGGIO RNI SWIFT MT-XEsercizio diritto di acquisto ex art. 111 TUF“incarico generale” == == “Incaricogenerale”“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097Monetizzazione delle frazioni“7B1 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B1 P\D MT566 Msg 7B1“7B2 - Previsionale/Definitivo” Msg 7B2 P\D MT566 Msg 7B2 P\D“7B3 Previsionale/Definitivo” Msg 7B3 P\D MT566 Msg 7B3 P\D“Segnalazione di pagamento” (alla Banca Msg 7B1 P\D MT566Msg 7B1 P\DPagatrice)Strumenti finanziari soggetti a estrazione“Incarico per pagamenti interessi eMT 261 “Incaricorimborso capitale e comunicazione datiper pagamentivariabili”interessi erimborso capitalee comunicazionedati variabili”Ordine di accentramento di strumenti Msg 710 MT542 Msg 710finanziari“Ordine di accentramento strumenti Msg 708 == ==finanziari tramite l’emittente - MT40”“Deposito strumenti finanziari da Msg 708 == ==emittente”.“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097“Richiesta di riduzione del valore Msg 710 MT542 Msg 710nominale accentrato”“informativa contabile” Msg 71N MT544 al Beneficiario Msg 71NMT546 all’OrdinanteMT548 all’Ordinante“Movimento di numeriche” Msg 708 == ==“Esito movimento numeriche” Msg 709 == ==“Ordine di trasferimento contabile” Msg 710 Msg 542 Msg 710“Riconciliazione numeriche”“Disposizione di servizio” Msg 097 MT599 Msg 097“Estratto conto giornaliero” Msg 706 MT535 per SaldiMT536 per MovimentiMT950Msg 706Istruzioni di Servizio di Gestione AccentrataData di entrata in vigore: 8 luglio 2013 104

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