Presentatie Vinod Kalloe en Jaap Bellingwout - Belastingrecht aan ...
Presentatie Vinod Kalloe en Jaap Bellingwout - Belastingrecht aan ...
Presentatie Vinod Kalloe en Jaap Bellingwout - Belastingrecht aan ...
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
de Nederlandse Orde van Belastingadviseurs<br />
Het uitblijv<strong>en</strong> van de r<strong>en</strong>tebox<br />
<strong>Vinod</strong> <strong>Kalloe</strong><br />
Europese Commissie<br />
1
Gedragscode inzake belastingregeling<strong>en</strong><br />
voor onderneming<strong>en</strong><br />
• Politiek akkoord (EU Resolutie 1 december 1997)<br />
• (belasting)verstoring<strong>en</strong> op de interne markt reducer<strong>en</strong><br />
• Belastingmaatregel<strong>en</strong> die de locatie van economische<br />
activiteit<strong>en</strong> in de EU kunn<strong>en</strong> beïnvloed<strong>en</strong>.<br />
• Wettelijke <strong>en</strong> bestuursrechtelijke bepaling<strong>en</strong> <strong>en</strong><br />
administratieve praktijk<strong>en</strong><br />
• Belastingmaatregel is pot<strong>en</strong>tieel schadelijk indi<strong>en</strong> die e<strong>en</strong><br />
effectief lagere belastingdruk oplevert dan het normale<br />
belastingniveau.<br />
2
Beoordelingscriteria:<br />
EU Gedragscode<br />
1. Word<strong>en</strong> de belastingvoordel<strong>en</strong> met name toegek<strong>en</strong>d <strong>aan</strong> nietingezet<strong>en</strong><strong>en</strong><br />
of voor transacties met niet-ingezet<strong>en</strong><strong>en</strong>? (ring-f<strong>en</strong>cing 1)<br />
2. Hebb<strong>en</strong> de voordel<strong>en</strong> ge<strong>en</strong> gevolg<strong>en</strong> voor de nationale<br />
belastinggrondslag? (ring-f<strong>en</strong>cing 2)<br />
3. Word<strong>en</strong> de voordel<strong>en</strong> ook toegek<strong>en</strong>d indi<strong>en</strong> er ge<strong>en</strong> sprake is van<br />
daadwerkelijke economische activiteit<strong>en</strong>? (substance vereiste)<br />
4. Wijk<strong>en</strong> de winstbepalingsregels af van de internationaal <strong>aan</strong>vaarde<br />
beginsel<strong>en</strong>? (met name OECD verrek<strong>en</strong>prijs standaard<strong>en</strong>)<br />
5. Zijn de maatregel<strong>en</strong> voldo<strong>en</strong>de transparant?<br />
3
EU Gedragscode<br />
Schadelijk bevond<strong>en</strong> door de Gedragscode Groep?<br />
Alle regimes die leid<strong>en</strong> tot e<strong>en</strong> lagere effectieve druk dan<br />
gebruikelijk in die Lid-Staat, voorbeeld<strong>en</strong>:<br />
• offshore <strong>en</strong> free zone regimes;<br />
• holding regimes;<br />
• maatregel<strong>en</strong> voor intra group lic<strong>en</strong>sing, intra group<br />
financiering, (her-)verzekering.<br />
• standaardrulings met vastgelegde mark-ups.<br />
4
Rollback?:<br />
EU Gedragscode<br />
• Offshore <strong>en</strong> free zones: afschaffing of op<strong>en</strong>stelling voor<br />
ingezet<strong>en</strong><strong>en</strong>.<br />
• Holding regimes: verbetering van de anti-misbruik<br />
bepaling<strong>en</strong>.<br />
• Intragroep lic<strong>en</strong>sing: opheffing groepsvereiste.<br />
• Intra groeps financiering <strong>en</strong> (her-)verzekering: afschaffing.<br />
• Rulings: case-by-case b<strong>en</strong>adering, informatie-uitwisseling<br />
<strong>en</strong> volg<strong>en</strong> van de OESO richtlijn<strong>en</strong> voor verrek<strong>en</strong>prijz<strong>en</strong>. 5
EU Fiscale Staatssteun<br />
• Artikel 87 e.v. EU Verdrag ook van toepassing op<br />
belastingmaatregel<strong>en</strong><br />
• EU beleid nader toegelicht in Commissie Mededeling<br />
inzake directe belasting<strong>en</strong> (OJ C 384, 10.12.1998).<br />
6
EU Fiscale Staatssteun<br />
(Fiscale) staatssteun criteria<br />
• De maatregel leidt tot e<strong>en</strong> voordeel voor de begunstigde.<br />
• Het voordeel moet bekostigd zijn door de staat. Gederfde<br />
belastinginkomst<strong>en</strong> word<strong>en</strong> geacht belastinguitgav<strong>en</strong> van<br />
de staat te zijn.<br />
• De maatregel moet de mededinging <strong>en</strong> het handelsverkeer<br />
tuss<strong>en</strong> EU Lid-Stat<strong>en</strong> beïnvloed<strong>en</strong>.<br />
• De maatregel moet specifiek of selectief zijn (m.a.w. het<br />
voordeel moet vall<strong>en</strong> bij e<strong>en</strong> bepaalde groep<br />
onderneming<strong>en</strong>)<br />
7
R<strong>en</strong>tebox: Alternatiev<strong>en</strong>?<br />
<strong>Jaap</strong> <strong>Bellingwout</strong><br />
VU/KPMG Meijburg & Co<br />
8
R<strong>en</strong>tebox & Primarolo<br />
R<strong>en</strong>tebox geldt voor alle verbond<strong>en</strong> licham<strong>en</strong> in NL<br />
• Ring-f<strong>en</strong>cing 1:<br />
- alle<strong>en</strong> <strong>aan</strong>trekkelijk voor l<strong>en</strong>ing<strong>en</strong> <strong>aan</strong> buit<strong>en</strong>landse<br />
groepsmij<br />
• Ring-f<strong>en</strong>cing 2:<br />
- binn<strong>en</strong>landse belastinggrondslag veilig gesteld<br />
Ook ring-f<strong>en</strong>cing indi<strong>en</strong> niet optioneel maar verplicht regime!<br />
9
“Ring-f<strong>en</strong>cing 3”<br />
• Accepteert NL dat buit<strong>en</strong>land e<strong>en</strong> ‘r<strong>en</strong>tebox’ hanteert?<br />
• Nederland als debiteur:<br />
- niet vold<strong>aan</strong> <strong>aan</strong> comp<strong>en</strong>ser<strong>en</strong>de heffing i.g.v. 10a Vpb<br />
“naar Nederlandse maatstav<strong>en</strong> bepaalde winst exclusief 12c”<br />
• Nederland als <strong>aan</strong>deelhouder:<br />
- ge<strong>en</strong> deelnemingsvrijstelling<br />
- niet vold<strong>aan</strong> <strong>aan</strong> bezitting<strong>en</strong> toets<br />
- niet vold<strong>aan</strong> <strong>aan</strong> onderworp<strong>en</strong>heids-safe harbour<br />
“naar Nederlandse maatstav<strong>en</strong> bepaalde winst exclusief 12c”<br />
10
R<strong>en</strong>tebox & Staatssteun<br />
• Selectiviteit:<br />
- in verband met ring-f<strong>en</strong>cing<br />
- alle<strong>en</strong> <strong>aan</strong>trekkelijk voor gr<strong>en</strong>soverschrijd<strong>en</strong>de onderneming<strong>en</strong><br />
die l<strong>en</strong>ing<strong>en</strong> verstrekk<strong>en</strong> <strong>aan</strong> buit<strong>en</strong>landse groepsmij<strong>en</strong><br />
Kortom: nad<strong>en</strong>k<strong>en</strong> over alternatiev<strong>en</strong>!<br />
11
• Randvoorwaard<strong>en</strong>:<br />
- Primarolo-proof<br />
- Staatssteun-proof<br />
Alternatiev<strong>en</strong>?<br />
• Derhalve:<br />
- ge<strong>en</strong> ring-f<strong>en</strong>cing<br />
- ge<strong>en</strong> teg<strong>en</strong>maatregel<strong>en</strong> indi<strong>en</strong> in het buit<strong>en</strong>land e<strong>en</strong><br />
vergelijkbaar regime (deelnemingsvrijstelling <strong>en</strong> 10a Vpb)<br />
- ge<strong>en</strong> selectiviteit<br />
12
Fundam<strong>en</strong>tele keuzes<br />
• Faciliteit w<strong>en</strong>selijk <strong>en</strong>, zo ja, voor wie?<br />
• Eig<strong>en</strong> vermog<strong>en</strong> in NL of buit<strong>en</strong> (bov<strong>en</strong>/naast) NL?<br />
• FinCo in NL of buit<strong>en</strong> (onder) NL? (dnv)<br />
• Wel/ge<strong>en</strong> substance eis<strong>en</strong>?<br />
• Evt. substance in Nederland, FinCo in buit<strong>en</strong>land?<br />
• Binn<strong>en</strong> best<strong>aan</strong>de wet, vs. nieuwe wetgeving? 13
Alternatiev<strong>en</strong> (zonder wetswijziging)<br />
• Toepassing 8c Vpb (evt. in combinatie met 10.1.d Vpb)<br />
- Finco is 8c-v<strong>en</strong>nootschap (zonder <strong>en</strong>ig risico)<br />
- gefinancierd met 10.1.d l<strong>en</strong>ing door NL Moeder (dnv)<br />
- FinCo: objectvrijstelling r<strong>en</strong>te; alle<strong>en</strong> belast voor a.a.l. service fee<br />
- hoe meer substance in FinCo, hoe hoger service fee<br />
- Finco: woonplaatsverklaring; objectvrijstelling r<strong>en</strong>te vaak ge<strong>en</strong> probleem<br />
- NB: r<strong>en</strong>te-aftrek bij NLe debiteur (binn<strong>en</strong> wettelijk kader)<br />
- werkt alle<strong>en</strong> indi<strong>en</strong> 10.1.d = “l<strong>en</strong>ing” voor 8c<br />
• Variant<strong>en</strong><br />
8c-FinCo ook toepasbaar indi<strong>en</strong>:<br />
- buit<strong>en</strong>landse Moeder (tax hav<strong>en</strong>) + gewone l<strong>en</strong>ing <strong>aan</strong> FinCo BV<br />
- buit<strong>en</strong>landse FinCo gefinancierd met10.1.d l<strong>en</strong>ing van NL Moeder<br />
(dnv: ‘naar NLe maatstav<strong>en</strong> onderworp<strong>en</strong>’ indi<strong>en</strong> 10.1.d. = l<strong>en</strong>ing voor 8c)<br />
14
Alternatiev<strong>en</strong> (zonder wetswijziging)<br />
• Buit<strong>en</strong>landse FinCo dochter met substance vanuit NL<br />
- verruiming art. 2a Uitv. besch. t.a.v. art. 13 lid 11 Vpb<br />
- FinCo is ook actief, indi<strong>en</strong> substance vanuit NL Moeder wordt geleverd<br />
- Moeder in NL belast voor a.a.l. service fee<br />
- r<strong>en</strong>te aftrek bij Nle debiteur (binn<strong>en</strong> wettelijk kader)<br />
• Effect:<br />
- k<strong>en</strong>nis <strong>en</strong> functies blijv<strong>en</strong> in NL<br />
- de echte inc<strong>en</strong>tive zit in vestigingsland FinCo (dus NL schone hand<strong>en</strong>)<br />
- combinaties met NA <strong>en</strong> Aruba d<strong>en</strong>kbaar<br />
15
Alternatiev<strong>en</strong> (zonder wetswijziging)<br />
• Informeel kapitaal<br />
- formele kapitaalstorting : cash/IC vordering<strong>en</strong> t.b.v. financieringsactiviteit<strong>en</strong><br />
- infokap: ‘goodwill’ t.z.v. financieringsactiviteit<strong>en</strong><br />
- waardering ‘goodwill’: o.b.v. verwachte r<strong>en</strong>te over bijv. kom<strong>en</strong>de 10 jaar<br />
- afschrijving ‘goodwill’ over 10 jaar<br />
- effect: vgl. Belgische NI-aftrek<br />
- r<strong>en</strong>te-aftrek bij Nle debiteur (binn<strong>en</strong> wettelijk kader)<br />
• Te gebruik<strong>en</strong> als overgangsregime voor CFM?<br />
- afrek<strong>en</strong><strong>en</strong> over goodwill bij CFM teg<strong>en</strong> ca. 5%<br />
- afschrijving goodwill bij NL FinCo teg<strong>en</strong> 25,5%<br />
16
Alternatiev<strong>en</strong> (met wetswijziging)<br />
• Defiscaliser<strong>en</strong> groepsr<strong>en</strong>te<br />
- alle (groeps)r<strong>en</strong>te: ontvang<strong>en</strong> <strong>en</strong> betaalde r<strong>en</strong>te<br />
- verplicht regime, alle belastingplichtig<strong>en</strong>, m.u.v. bank<strong>en</strong> (ivm staatssteun)<br />
- ratio: gelijke behandeling EV <strong>en</strong> VV binn<strong>en</strong> de groep<br />
- effect: ge<strong>en</strong> belasting op r<strong>en</strong>te-inkomst<strong>en</strong>, ge<strong>en</strong> aftrek r<strong>en</strong>telast<strong>en</strong><br />
- substance: evt. e<strong>en</strong> a.a.l. vergoeding voor werkzaamhed<strong>en</strong> <strong>en</strong> risico’s<br />
- arbitrage?<br />
- gelijktijdige afschaffing art. 8c, 10.1.d, 10a, 10b <strong>en</strong> 10d Vpb<br />
• Verschil met verplichte r<strong>en</strong>tebox?<br />
- heldere, fundam<strong>en</strong>tele ratio<br />
- transparant<br />
- ge<strong>en</strong> arbitrage meer met ‘hybride’ l<strong>en</strong>ing<strong>en</strong><br />
17
Alternatiev<strong>en</strong> (met wetswijziging)<br />
• Transparante V<strong>en</strong>nootschap<br />
- bij invoering flex-BV<br />
- opter<strong>en</strong> voor fiscale transparantie<br />
- <strong>aan</strong>trekkelijk voor buit<strong>en</strong>landse investeerders<br />
- belastingdruk in NL: vaste inrichting? toerek<strong>en</strong>bare winst?<br />
- ge<strong>en</strong> ring-f<strong>en</strong>cing<br />
- r<strong>en</strong>te-aftrek bij NL debiteur (binn<strong>en</strong> wettelijk kader)<br />
- NB: ge<strong>en</strong> verdragsbescherming (maar dat is niet altijd e<strong>en</strong> probleem); ge<strong>en</strong><br />
bescherming onder I/R richtlijn<br />
18
Andere mogelijkhed<strong>en</strong>?<br />
19
Change language