Sanlam Futura Sambreel Aftreefonds
Sanlam Futura Sambreel Aftreefonds
Sanlam Futura Sambreel Aftreefonds
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong><br />
<strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong><br />
2011 Trusteeverslag<br />
Inleiding<br />
Hierdie verslag is op belanghebbers in die <strong>Sanlam</strong><br />
<strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> gerig en dit vorm<br />
deel van die afsonderlike verslag wat aan die<br />
<strong>Sanlam</strong> <strong>Sambreel</strong> Pensioenfonds en <strong>Aftreefonds</strong> se<br />
belanghebbers beskikbaar is.<br />
<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong><br />
<strong>Aftreefonds</strong><br />
Die <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> is<br />
gerig op die verskaffing van ’n oplossing vir<br />
aftreebefondsing en versekerde voordele<br />
wat maklik verstaanbaar, kostedoeltreffend<br />
en administratief doeltreffend is en wat vir<br />
mense met ’n laer inkomste bedoel is. Dit<br />
is ’n sambreelvoorsorgfonds waaraan talle<br />
werkgewers en hul werknemers deelneem om die<br />
kapasiteitsbesparings tot hul voordeel te benut.<br />
Hierdie kostebesparings lei uiteindelik tot<br />
versterkte aftree-uitbetalings aan lede. Dit is ’n<br />
struktuur wat werkgewers in staat stel om verpakte<br />
en aanpasbare aftreespaarfondse en versekerde<br />
voordele aan hul werknemers te bied.<br />
Raad van trustees<br />
Die <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> word<br />
deur ’n raad van ses trustees bestuur. Drie van die<br />
trusteelede word deur <strong>Sanlam</strong> aangestel en drie<br />
word deur die lidverteenwoordigers uit ’n paneel<br />
van toepaslike gekwalifiseerde professionele mense<br />
uit die bedryf verkies – almal onafhanklik van<br />
<strong>Sanlam</strong>. Die huidige raad dien sedert ons algemene<br />
jaarvergadering op 29 en 30 Julie 2009, en daar<br />
was slegs een verandering nadat Elias Masilela<br />
effektief vanaf 31 Januarie 2011 by <strong>Sanlam</strong> bedank<br />
het. Ons is uiters trots daarop dat die Kabinet Elias<br />
as die nuwe uitvoerende hoof van die Openbare<br />
Beleggingskorporasie aangestel het – dit is ’n groot<br />
eer en uitdaging vir Elias en ons wens hom net<br />
die beste toe met sy nuwe verantwoordelikhede.<br />
Die drie <strong>Sanlam</strong>-aangestelde trustees is Derek<br />
Smorenburg, Marius Jonas en Phelisa Ngonyama,<br />
met Marius Saayman as die alternatiewe <strong>Sanlam</strong>aangestelde<br />
trustee. Die lede van die <strong>Sanlam</strong><br />
<strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> het Ian McDonald,<br />
Dalene Willemse en Alex Paterson as hul verkose<br />
<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />
verteenwoordigers op die raad van trustees<br />
aangestel met Henry Dul as hul alternatiewe<br />
verteenwoordiger.<br />
Die trustees het Marius Jonas as hul voorsitter<br />
verkies.<br />
Fondsbeamptes en<br />
subkomitees<br />
Die hoofbeampte (Marida Botha) en Simeka<br />
Consultants & Actuaries bestuur die dag-tot-dag<br />
bedrywighede van die Fonds se bestuurstoesig<br />
en verseker voldoening aan al die regulatoriese<br />
vereistes.<br />
Een van die eerste groot inisiatiewe van die<br />
nuwe trusteeraad was die implementering van<br />
subkomitees om na die dag-tot-dag kwessies<br />
van spesialisaangeleenthede om te sien en om<br />
formeel verslag te doen aan die volle raad wat vir<br />
die uiteindelike besluitneming verantwoordelik bly.<br />
Die volgende subkomitees funksioneer ten volle en<br />
vergader gereeld:<br />
• Administratiewe Subkomitee met Marius Jonas<br />
as voorsitter<br />
• Ouditsubkomitee met Marius Jonas as voorsitter<br />
• Bestuurstoesig & Risiko-subkomitee met Kobus<br />
Hanekom as voorsitter<br />
• Kommunikasiesubkomitee met Dalene Bennett<br />
as voorsitter<br />
• Klagtesubkomitee met Marius Jonas as<br />
voorsitter<br />
• Toewysing van Sterftevoordele-subkomitee met<br />
Marida Botha as voorsitter<br />
• Bestuur van Versekerde Voordele-subkomitee<br />
met Mike O’ Donovan as voorsitter<br />
• Beleggingsubkomitee met David Gluckman as<br />
voorsitter.<br />
Administratiewe Subkomitee<br />
Beduidende pogings word deurgaans aangewend<br />
om die administratiewe stelsel te versterk<br />
met spesiale klem op die kwitansieproses van<br />
maandelikse bydraes, die uittreebetalingsproses,<br />
die voordeelstaatproses en die <strong>Aftreefonds</strong>web<br />
1
(Retirement Fund Web). Daar word ook spesiaal<br />
moeite gedoen om die Artikel 14-oordragproses<br />
vaartbelyn en vinniger te maak. Dit is veral<br />
belangrik gesien in die lig van voortgesette<br />
massiewe groei. Ons is uiters trots op die uiters<br />
gereguleerde proses wat ons in werking gestel het<br />
en waaroor die Fondssekretariaat se span toesig<br />
hou.<br />
Ouditsubkomitee<br />
Die geouditeerde finansiële state vir die jaar<br />
geëindig 31 Mei 2009 is formeel op 8 Desember<br />
2010 deur die trustees goedgekeur, en is op 13<br />
Desember 2010 by die Finansiëlediensteraad<br />
ingedien.<br />
Die eksterne ouditeure het bevestig dat die<br />
finansiële jaarstate vir die jaar geëindig 31 Mei<br />
2009 volgens hul mening in alle wesenlike opsigte<br />
voorberei is volgens die voorbereidingsbasis wat<br />
op Suid-Afrikaanse aftreefondse van toepassing<br />
is. Wat ook belangrik is, is dat die eksterne oudit<br />
se bevindinge geen beduidende sake aan die lig<br />
gebring het waaroor daar aan die lede verslag<br />
gedoen moet word nie.<br />
Hierdie geouditeerde finansiële state toon aan<br />
dat die Fonds se totale bates tot R103 miljoen<br />
toegeneem het en dat dit 13 464 aktiewe lede<br />
verteenwoordig.<br />
Die geouditeerde finansiële jaarstate vir die jaar<br />
geëindig 31 Mei 2010 is gefinaliseer en sal voor<br />
31 Augustus 2011 deur die Raad van Trustees<br />
afgeteken en ingedien word.<br />
Kommunikasie Subkomitee<br />
Ons lewer vanaf 2009 gereelde<br />
kommunikasiemateriaal en verbeter dit ook waar<br />
moontlik – soos die maandelikse flitsfeite vir die<br />
beleggingsportefeuljes en die jongste weergawe<br />
van die Produkgids.<br />
Klagtesubkomitee<br />
’n Klein aantal klagtes (vier) is by die<br />
Pensioenfondsberegter ingedien. Hierdie klagtes<br />
was in wese administratiewe navrae wat sonder<br />
komplikasies verduidelik of opgelos kon word.<br />
<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />
Ter opsomming: Alle klagtes is spoedig via ’n<br />
formele proses hanteer wat nougeset bestuur<br />
word. Daarby beskou ons klagtes as konstruktiewe<br />
terugvoer van kliënte en ’n deurlopende<br />
geleentheid om areas vir verbetering uit te ken.<br />
Toewysing van Sterftevoordelesubkomitee<br />
Die subkomitee vir die toewysing van<br />
sterftevoordele het ten minste twee maal per<br />
maand oor die verslagtydperk vergader om die<br />
verspreiding van voordele onder die afhanklikes en<br />
genomineerdes van gemiddeld 12 afgestorwe lede<br />
per maand te bepaal.<br />
Bestuurstoesig en Risikosubkomitee<br />
Die <strong>Sanlam</strong> <strong>Sambreel</strong>fonds voldoen aan<br />
die vereistes van PF 130, ’n riglyn vir goeie<br />
bestuursgedrag wat spesiaal vir aftreefondse deur<br />
die Finansiëlediensteraad voorberei is.<br />
Bestuur van Versekerde<br />
Voordele-subkomitee<br />
Ons is tevrede met die eise-ervaring van<br />
versekerde voordele danksy die omsigtige bestuur<br />
van prysbepaling en risiko om teen anti-seleksie<br />
te beskerm. Dit is positief vir ons lede omdat ’n<br />
goeie eise-ervaring die risiko van toekomstige<br />
premiekoersverhogings verminder. Die gevolg van<br />
hierdie versigtige benadering tot risikobestuur<br />
kan ook gesien word in die onderliggende<br />
premiekoerse wat deur <strong>Sanlam</strong> as ons aangestelde<br />
versekeraar gehef word.<br />
Beleggingsubkomitee<br />
Ons is tevrede met die langtermynopbrengs aan<br />
ons lede ondanks die skommelinge wat deur<br />
die wêreldwye ekonomiese krisis van 2008 en<br />
2009 veroorsaak is. Ons jongste maandverslag<br />
toon byvoorbeeld die volgende geannualiseerde<br />
opbrengste oor verskillende tydperke wat op 30<br />
Junie 2011 eindig:<br />
2
<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />
Gelykmatige Bonus-reeks 3 maande 6 maande 1 jaar 3 jaar 5 jaar<br />
<strong>Sanlam</strong> Maandelikse Bonus 2.2% 4.8% 9.3% n.v.t. n.v.t.<br />
Indeksnavolgingsreeks 3 maande 6 maande 1 jaar 3 jaar 5 jaar<br />
SIM Enhanced Tracker Balanced Fund 0.2% 1.9% 17.1% n.v.t. n.v.t.<br />
<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> 3 maande 6 maande 1 jaar 3 jaar 5 jaar<br />
Fondsopbrengs 1.6% 3.8% 14.8% 5.8% 8.4%<br />
Die doel van aftreefondsbeleggings is om<br />
langtermynwaarde aan lede te bied en daarom<br />
bly ons belangrikste doel die lewering van<br />
opbrengs wat inflasie op lang termyn klop. Die<br />
inflasiekoers, soos dit deur die toename in die<br />
Verbruikersprysindeks gemeet word, was effens<br />
minder as 7% per jaar oor die metingstydperk van<br />
vyf jaar. Die beleggingstrategie het inflasie oor<br />
hierdie tydperk gerieflik geklop.<br />
Die Fonds was sedert Oktober 2010 op ’n<br />
50/50-grondslag tussen die SIM Enhanced Tracker<br />
Balanced Portfolio en die <strong>Sanlam</strong> Maandelikse<br />
Bonusfonds verdeel. Om aan lede nóg groter<br />
beskerming teen potensiële onbestendigheid<br />
te bied, het die Fonds sy strategie gewysig na<br />
75%-blootstelling aan die <strong>Sanlam</strong> Maandelikse<br />
Bonusfonds en 25%-blootstelling aan die SIM<br />
Enhanced Tracker Balanced Portfolio.<br />
Die beweging van die Fonds se bates moet gesien<br />
word teen die agtergrond van:<br />
• Lede se redelike voordeelverwagtings<br />
• Lede se bewegings en demografiese tendense<br />
• Die heersende beleggingstoestande<br />
• Regulatoriese vereistes, en<br />
• Historiese posisionering.<br />
As ons die veranderlikes wat ’n impak op die<br />
Fonds se beleggingsomgewing het in ag neem,<br />
glo ons dat die hersiene beleggingsoplossing<br />
’n betreklik stabiele maar steeds markverwante<br />
blootstelling aan die beleggingsmarkte bied om<br />
aan lede se redelike verwagtings ten opsigte van<br />
langtermynvoordele te voldoen.<br />
Die 75/25-blootstelling aan ’n gewaarborgde<br />
portefeulje en ’n gebalanseerde navolgingsvermoë<br />
plaas die Fonds in ’n goeie posisie om voordeel uit<br />
markbewegings te trek sonder volle blootstelling<br />
aan die elemente indien die mark negatief presteer.<br />
Hierdie nuwe strategie is op 1 Maart 2011<br />
geïmplementeer.<br />
Hersiening van Algemene<br />
Reëls<br />
Daar was twee reëlwysigings wat die volgende<br />
aangeleenthede gedek het:<br />
• Om die Fonds se aanspreeklikheid te bepaal<br />
ten opsigte van ’n voordeel wat nie geëis is nie<br />
en wat so klein is dat die normale koste van<br />
die Fonds ten opsigte van hierdie voordeel dit<br />
uiteindelike tot nul reduseer.<br />
• Om die kennisgewingstydperk van drie tot twee<br />
maande te verminder in geval van werkgewers<br />
wat hul deelname aan die Fonds kragtens Artikel<br />
14 en 28 wil beëindig.<br />
Jaarlikse hersieningsproses<br />
Die jaarlikse hersiening van alle fooie en versekeringspremies<br />
het op 1 Maart 2011 plaas gevind.<br />
Omvattende kommunikasie oor hierdie<br />
hersieningsproses is uitgestuur aan alle<br />
deelnemende werkgewers en hul aangestelde<br />
Gekontrakteerde Voordeelkonsultante.<br />
Ons is baie tevrede met <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong><br />
<strong>Aftreefonds</strong> se voortgesette lewering van uiters<br />
goeie waardetoevoeging vir ons deelnemende<br />
werkgewers en lede.<br />
Administrasiefooie sluit nie die volgende in nie: die<br />
normale koste en uitbetalings wat deur die Fonds<br />
aangegaan word soos die Finansiëlediensteraad se<br />
heffings en fooie, waarborgversekeringspremies,<br />
3
aktuarieel, oudit, onafhanklike trustees,<br />
ledekommunikasie en ander fooie en uitbetalings.<br />
Die gebeurlikheidsreserwerekening se maandelikse<br />
heffing is vanaf 1 Maart 2011 gelyk aan 0,5% per jaar<br />
van die totale bates.<br />
Kliëntefooie en versekeringspremies word eers<br />
weer op 1 Maart 2012 hersien.<br />
Opsomming van finansiële<br />
state vir die tydperk<br />
geëindig 31 Mei 2010<br />
Die billike waarde van die Fonds se belegging, wat<br />
deur die beleggingsadministrateur geadministreer is,<br />
het aan die einde van die jaar soos volg daar uitgesien:<br />
Totale waarde van<br />
beleggings bestuur<br />
GELISENSIEERDE VERSKAFFER VAN FINANSIËLE DIENSTE<br />
I388<br />
2010 2009<br />
R167 153 701 R103 352 030<br />
LIDMAATSKAP Aktiewe lede Onopgeëiste<br />
voordele<br />
Getal aan begin van<br />
jaar<br />
13 601 1 371<br />
Nuwe lede 4 937 -<br />
Onttrekkings 2 501 5<br />
Aftrede 92 -<br />
Sterftes 113 -<br />
Ongeskiktheid 32 -<br />
Getal aan einde van<br />
jaar<br />
Gesamentlike Forums<br />
15 800 1 366<br />
Ons het in Februarie 2010 met ’n opleidingsprojek<br />
begin vir soveel lede as moontlik van die<br />
gesamentlike forums. Altesaam 605 deelnemende<br />
werkgewers het tydens die verslagtydperk<br />
gesamentlikeforum-opleiding ontvang en 102<br />
het opleiding oor die <strong>Aftreefonds</strong>web gekry. Ons<br />
doel is om in 2011, en indien nodig ook daarna,<br />
met hierdie belangrike projek voort te gaan. Ons<br />
moedig alle deelnemende werkgewers aan om die<br />
<strong>Aftreefonds</strong>web vir die indien van vorms sowel as<br />
maandelikse bydraeskedules te gebruik.<br />
<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />
Ter opsomming …<br />
Ons vertrou dat bogenoemde ’n aanduiding is van<br />
hoeveel werk oor die verslagtydperk gedoen is<br />
om die <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> se<br />
aanbod tot voordeel van ons lede te verbeter.<br />
Ons het pas met hierdie reis begin en ons sien<br />
uit na die pad wat wag. Ons is trots op alles wat<br />
ons oor die afgelope paar jaar vermag het en ons<br />
verbind ons tot die voortsetting van ons diens in<br />
die toekoms.<br />
Die Raad van Trustees bedank graag al ons<br />
belanghebbers – ons vordering tot dusver is aan hulle<br />
te danke. Ons bedank ons borg, ons administrateurs,<br />
ons hoofbeampte en fondssekretariaat, ons<br />
subkomitees, ons ondersteunende tussengangers en<br />
al ons ander diensverskaffers. ’n Spesiale woord van<br />
dank gaan ook aan ons deelnemende werkgewers en<br />
lede wat soveel van hul finansiële sekuriteit aan ons<br />
toevertrou.<br />
Uitgereik deur <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong>fonds se<br />
Raad van Trustees<br />
Augustus 2011<br />
Marius Jonas<br />
(Voorsitter)<br />
Ian McDonald<br />
Derek<br />
Smorenburg<br />
Dalene<br />
Willemse<br />
Phelisa<br />
Ngonyama<br />
Alex Paterson<br />
Marida Botha<br />
(Principal Officer)<br />
Alicia Fortein<br />
(Fondssekretaris)<br />
4