05.05.2013 Views

Sanlam Futura Sambreel Aftreefonds

Sanlam Futura Sambreel Aftreefonds

Sanlam Futura Sambreel Aftreefonds

SHOW MORE
SHOW LESS

Create successful ePaper yourself

Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.

<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong><br />

<strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong><br />

2011 Trusteeverslag<br />

Inleiding<br />

Hierdie verslag is op belanghebbers in die <strong>Sanlam</strong><br />

<strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> gerig en dit vorm<br />

deel van die afsonderlike verslag wat aan die<br />

<strong>Sanlam</strong> <strong>Sambreel</strong> Pensioenfonds en <strong>Aftreefonds</strong> se<br />

belanghebbers beskikbaar is.<br />

<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong><br />

<strong>Aftreefonds</strong><br />

Die <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> is<br />

gerig op die verskaffing van ’n oplossing vir<br />

aftreebefondsing en versekerde voordele<br />

wat maklik verstaanbaar, kostedoeltreffend<br />

en administratief doeltreffend is en wat vir<br />

mense met ’n laer inkomste bedoel is. Dit<br />

is ’n sambreelvoorsorgfonds waaraan talle<br />

werkgewers en hul werknemers deelneem om die<br />

kapasiteitsbesparings tot hul voordeel te benut.<br />

Hierdie kostebesparings lei uiteindelik tot<br />

versterkte aftree-uitbetalings aan lede. Dit is ’n<br />

struktuur wat werkgewers in staat stel om verpakte<br />

en aanpasbare aftreespaarfondse en versekerde<br />

voordele aan hul werknemers te bied.<br />

Raad van trustees<br />

Die <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> word<br />

deur ’n raad van ses trustees bestuur. Drie van die<br />

trusteelede word deur <strong>Sanlam</strong> aangestel en drie<br />

word deur die lidverteenwoordigers uit ’n paneel<br />

van toepaslike gekwalifiseerde professionele mense<br />

uit die bedryf verkies – almal onafhanklik van<br />

<strong>Sanlam</strong>. Die huidige raad dien sedert ons algemene<br />

jaarvergadering op 29 en 30 Julie 2009, en daar<br />

was slegs een verandering nadat Elias Masilela<br />

effektief vanaf 31 Januarie 2011 by <strong>Sanlam</strong> bedank<br />

het. Ons is uiters trots daarop dat die Kabinet Elias<br />

as die nuwe uitvoerende hoof van die Openbare<br />

Beleggingskorporasie aangestel het – dit is ’n groot<br />

eer en uitdaging vir Elias en ons wens hom net<br />

die beste toe met sy nuwe verantwoordelikhede.<br />

Die drie <strong>Sanlam</strong>-aangestelde trustees is Derek<br />

Smorenburg, Marius Jonas en Phelisa Ngonyama,<br />

met Marius Saayman as die alternatiewe <strong>Sanlam</strong>aangestelde<br />

trustee. Die lede van die <strong>Sanlam</strong><br />

<strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> het Ian McDonald,<br />

Dalene Willemse en Alex Paterson as hul verkose<br />

<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />

verteenwoordigers op die raad van trustees<br />

aangestel met Henry Dul as hul alternatiewe<br />

verteenwoordiger.<br />

Die trustees het Marius Jonas as hul voorsitter<br />

verkies.<br />

Fondsbeamptes en<br />

subkomitees<br />

Die hoofbeampte (Marida Botha) en Simeka<br />

Consultants & Actuaries bestuur die dag-tot-dag<br />

bedrywighede van die Fonds se bestuurstoesig<br />

en verseker voldoening aan al die regulatoriese<br />

vereistes.<br />

Een van die eerste groot inisiatiewe van die<br />

nuwe trusteeraad was die implementering van<br />

subkomitees om na die dag-tot-dag kwessies<br />

van spesialisaangeleenthede om te sien en om<br />

formeel verslag te doen aan die volle raad wat vir<br />

die uiteindelike besluitneming verantwoordelik bly.<br />

Die volgende subkomitees funksioneer ten volle en<br />

vergader gereeld:<br />

• Administratiewe Subkomitee met Marius Jonas<br />

as voorsitter<br />

• Ouditsubkomitee met Marius Jonas as voorsitter<br />

• Bestuurstoesig & Risiko-subkomitee met Kobus<br />

Hanekom as voorsitter<br />

• Kommunikasiesubkomitee met Dalene Bennett<br />

as voorsitter<br />

• Klagtesubkomitee met Marius Jonas as<br />

voorsitter<br />

• Toewysing van Sterftevoordele-subkomitee met<br />

Marida Botha as voorsitter<br />

• Bestuur van Versekerde Voordele-subkomitee<br />

met Mike O’ Donovan as voorsitter<br />

• Beleggingsubkomitee met David Gluckman as<br />

voorsitter.<br />

Administratiewe Subkomitee<br />

Beduidende pogings word deurgaans aangewend<br />

om die administratiewe stelsel te versterk<br />

met spesiale klem op die kwitansieproses van<br />

maandelikse bydraes, die uittreebetalingsproses,<br />

die voordeelstaatproses en die <strong>Aftreefonds</strong>web<br />

1


(Retirement Fund Web). Daar word ook spesiaal<br />

moeite gedoen om die Artikel 14-oordragproses<br />

vaartbelyn en vinniger te maak. Dit is veral<br />

belangrik gesien in die lig van voortgesette<br />

massiewe groei. Ons is uiters trots op die uiters<br />

gereguleerde proses wat ons in werking gestel het<br />

en waaroor die Fondssekretariaat se span toesig<br />

hou.<br />

Ouditsubkomitee<br />

Die geouditeerde finansiële state vir die jaar<br />

geëindig 31 Mei 2009 is formeel op 8 Desember<br />

2010 deur die trustees goedgekeur, en is op 13<br />

Desember 2010 by die Finansiëlediensteraad<br />

ingedien.<br />

Die eksterne ouditeure het bevestig dat die<br />

finansiële jaarstate vir die jaar geëindig 31 Mei<br />

2009 volgens hul mening in alle wesenlike opsigte<br />

voorberei is volgens die voorbereidingsbasis wat<br />

op Suid-Afrikaanse aftreefondse van toepassing<br />

is. Wat ook belangrik is, is dat die eksterne oudit<br />

se bevindinge geen beduidende sake aan die lig<br />

gebring het waaroor daar aan die lede verslag<br />

gedoen moet word nie.<br />

Hierdie geouditeerde finansiële state toon aan<br />

dat die Fonds se totale bates tot R103 miljoen<br />

toegeneem het en dat dit 13 464 aktiewe lede<br />

verteenwoordig.<br />

Die geouditeerde finansiële jaarstate vir die jaar<br />

geëindig 31 Mei 2010 is gefinaliseer en sal voor<br />

31 Augustus 2011 deur die Raad van Trustees<br />

afgeteken en ingedien word.<br />

Kommunikasie Subkomitee<br />

Ons lewer vanaf 2009 gereelde<br />

kommunikasiemateriaal en verbeter dit ook waar<br />

moontlik – soos die maandelikse flitsfeite vir die<br />

beleggingsportefeuljes en die jongste weergawe<br />

van die Produkgids.<br />

Klagtesubkomitee<br />

’n Klein aantal klagtes (vier) is by die<br />

Pensioenfondsberegter ingedien. Hierdie klagtes<br />

was in wese administratiewe navrae wat sonder<br />

komplikasies verduidelik of opgelos kon word.<br />

<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />

Ter opsomming: Alle klagtes is spoedig via ’n<br />

formele proses hanteer wat nougeset bestuur<br />

word. Daarby beskou ons klagtes as konstruktiewe<br />

terugvoer van kliënte en ’n deurlopende<br />

geleentheid om areas vir verbetering uit te ken.<br />

Toewysing van Sterftevoordelesubkomitee<br />

Die subkomitee vir die toewysing van<br />

sterftevoordele het ten minste twee maal per<br />

maand oor die verslagtydperk vergader om die<br />

verspreiding van voordele onder die afhanklikes en<br />

genomineerdes van gemiddeld 12 afgestorwe lede<br />

per maand te bepaal.<br />

Bestuurstoesig en Risikosubkomitee<br />

Die <strong>Sanlam</strong> <strong>Sambreel</strong>fonds voldoen aan<br />

die vereistes van PF 130, ’n riglyn vir goeie<br />

bestuursgedrag wat spesiaal vir aftreefondse deur<br />

die Finansiëlediensteraad voorberei is.<br />

Bestuur van Versekerde<br />

Voordele-subkomitee<br />

Ons is tevrede met die eise-ervaring van<br />

versekerde voordele danksy die omsigtige bestuur<br />

van prysbepaling en risiko om teen anti-seleksie<br />

te beskerm. Dit is positief vir ons lede omdat ’n<br />

goeie eise-ervaring die risiko van toekomstige<br />

premiekoersverhogings verminder. Die gevolg van<br />

hierdie versigtige benadering tot risikobestuur<br />

kan ook gesien word in die onderliggende<br />

premiekoerse wat deur <strong>Sanlam</strong> as ons aangestelde<br />

versekeraar gehef word.<br />

Beleggingsubkomitee<br />

Ons is tevrede met die langtermynopbrengs aan<br />

ons lede ondanks die skommelinge wat deur<br />

die wêreldwye ekonomiese krisis van 2008 en<br />

2009 veroorsaak is. Ons jongste maandverslag<br />

toon byvoorbeeld die volgende geannualiseerde<br />

opbrengste oor verskillende tydperke wat op 30<br />

Junie 2011 eindig:<br />

2


<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />

Gelykmatige Bonus-reeks 3 maande 6 maande 1 jaar 3 jaar 5 jaar<br />

<strong>Sanlam</strong> Maandelikse Bonus 2.2% 4.8% 9.3% n.v.t. n.v.t.<br />

Indeksnavolgingsreeks 3 maande 6 maande 1 jaar 3 jaar 5 jaar<br />

SIM Enhanced Tracker Balanced Fund 0.2% 1.9% 17.1% n.v.t. n.v.t.<br />

<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> 3 maande 6 maande 1 jaar 3 jaar 5 jaar<br />

Fondsopbrengs 1.6% 3.8% 14.8% 5.8% 8.4%<br />

Die doel van aftreefondsbeleggings is om<br />

langtermynwaarde aan lede te bied en daarom<br />

bly ons belangrikste doel die lewering van<br />

opbrengs wat inflasie op lang termyn klop. Die<br />

inflasiekoers, soos dit deur die toename in die<br />

Verbruikersprysindeks gemeet word, was effens<br />

minder as 7% per jaar oor die metingstydperk van<br />

vyf jaar. Die beleggingstrategie het inflasie oor<br />

hierdie tydperk gerieflik geklop.<br />

Die Fonds was sedert Oktober 2010 op ’n<br />

50/50-grondslag tussen die SIM Enhanced Tracker<br />

Balanced Portfolio en die <strong>Sanlam</strong> Maandelikse<br />

Bonusfonds verdeel. Om aan lede nóg groter<br />

beskerming teen potensiële onbestendigheid<br />

te bied, het die Fonds sy strategie gewysig na<br />

75%-blootstelling aan die <strong>Sanlam</strong> Maandelikse<br />

Bonusfonds en 25%-blootstelling aan die SIM<br />

Enhanced Tracker Balanced Portfolio.<br />

Die beweging van die Fonds se bates moet gesien<br />

word teen die agtergrond van:<br />

• Lede se redelike voordeelverwagtings<br />

• Lede se bewegings en demografiese tendense<br />

• Die heersende beleggingstoestande<br />

• Regulatoriese vereistes, en<br />

• Historiese posisionering.<br />

As ons die veranderlikes wat ’n impak op die<br />

Fonds se beleggingsomgewing het in ag neem,<br />

glo ons dat die hersiene beleggingsoplossing<br />

’n betreklik stabiele maar steeds markverwante<br />

blootstelling aan die beleggingsmarkte bied om<br />

aan lede se redelike verwagtings ten opsigte van<br />

langtermynvoordele te voldoen.<br />

Die 75/25-blootstelling aan ’n gewaarborgde<br />

portefeulje en ’n gebalanseerde navolgingsvermoë<br />

plaas die Fonds in ’n goeie posisie om voordeel uit<br />

markbewegings te trek sonder volle blootstelling<br />

aan die elemente indien die mark negatief presteer.<br />

Hierdie nuwe strategie is op 1 Maart 2011<br />

geïmplementeer.<br />

Hersiening van Algemene<br />

Reëls<br />

Daar was twee reëlwysigings wat die volgende<br />

aangeleenthede gedek het:<br />

• Om die Fonds se aanspreeklikheid te bepaal<br />

ten opsigte van ’n voordeel wat nie geëis is nie<br />

en wat so klein is dat die normale koste van<br />

die Fonds ten opsigte van hierdie voordeel dit<br />

uiteindelike tot nul reduseer.<br />

• Om die kennisgewingstydperk van drie tot twee<br />

maande te verminder in geval van werkgewers<br />

wat hul deelname aan die Fonds kragtens Artikel<br />

14 en 28 wil beëindig.<br />

Jaarlikse hersieningsproses<br />

Die jaarlikse hersiening van alle fooie en versekeringspremies<br />

het op 1 Maart 2011 plaas gevind.<br />

Omvattende kommunikasie oor hierdie<br />

hersieningsproses is uitgestuur aan alle<br />

deelnemende werkgewers en hul aangestelde<br />

Gekontrakteerde Voordeelkonsultante.<br />

Ons is baie tevrede met <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong><br />

<strong>Aftreefonds</strong> se voortgesette lewering van uiters<br />

goeie waardetoevoeging vir ons deelnemende<br />

werkgewers en lede.<br />

Administrasiefooie sluit nie die volgende in nie: die<br />

normale koste en uitbetalings wat deur die Fonds<br />

aangegaan word soos die Finansiëlediensteraad se<br />

heffings en fooie, waarborgversekeringspremies,<br />

3


aktuarieel, oudit, onafhanklike trustees,<br />

ledekommunikasie en ander fooie en uitbetalings.<br />

Die gebeurlikheidsreserwerekening se maandelikse<br />

heffing is vanaf 1 Maart 2011 gelyk aan 0,5% per jaar<br />

van die totale bates.<br />

Kliëntefooie en versekeringspremies word eers<br />

weer op 1 Maart 2012 hersien.<br />

Opsomming van finansiële<br />

state vir die tydperk<br />

geëindig 31 Mei 2010<br />

Die billike waarde van die Fonds se belegging, wat<br />

deur die beleggingsadministrateur geadministreer is,<br />

het aan die einde van die jaar soos volg daar uitgesien:<br />

Totale waarde van<br />

beleggings bestuur<br />

GELISENSIEERDE VERSKAFFER VAN FINANSIËLE DIENSTE<br />

I388<br />

2010 2009<br />

R167 153 701 R103 352 030<br />

LIDMAATSKAP Aktiewe lede Onopgeëiste<br />

voordele<br />

Getal aan begin van<br />

jaar<br />

13 601 1 371<br />

Nuwe lede 4 937 -<br />

Onttrekkings 2 501 5<br />

Aftrede 92 -<br />

Sterftes 113 -<br />

Ongeskiktheid 32 -<br />

Getal aan einde van<br />

jaar<br />

Gesamentlike Forums<br />

15 800 1 366<br />

Ons het in Februarie 2010 met ’n opleidingsprojek<br />

begin vir soveel lede as moontlik van die<br />

gesamentlike forums. Altesaam 605 deelnemende<br />

werkgewers het tydens die verslagtydperk<br />

gesamentlikeforum-opleiding ontvang en 102<br />

het opleiding oor die <strong>Aftreefonds</strong>web gekry. Ons<br />

doel is om in 2011, en indien nodig ook daarna,<br />

met hierdie belangrike projek voort te gaan. Ons<br />

moedig alle deelnemende werkgewers aan om die<br />

<strong>Aftreefonds</strong>web vir die indien van vorms sowel as<br />

maandelikse bydraeskedules te gebruik.<br />

<strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> 2011 Trusteeverslag / FLITSFEIT Augustus 2011<br />

Ter opsomming …<br />

Ons vertrou dat bogenoemde ’n aanduiding is van<br />

hoeveel werk oor die verslagtydperk gedoen is<br />

om die <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong> <strong>Aftreefonds</strong> se<br />

aanbod tot voordeel van ons lede te verbeter.<br />

Ons het pas met hierdie reis begin en ons sien<br />

uit na die pad wat wag. Ons is trots op alles wat<br />

ons oor die afgelope paar jaar vermag het en ons<br />

verbind ons tot die voortsetting van ons diens in<br />

die toekoms.<br />

Die Raad van Trustees bedank graag al ons<br />

belanghebbers – ons vordering tot dusver is aan hulle<br />

te danke. Ons bedank ons borg, ons administrateurs,<br />

ons hoofbeampte en fondssekretariaat, ons<br />

subkomitees, ons ondersteunende tussengangers en<br />

al ons ander diensverskaffers. ’n Spesiale woord van<br />

dank gaan ook aan ons deelnemende werkgewers en<br />

lede wat soveel van hul finansiële sekuriteit aan ons<br />

toevertrou.<br />

Uitgereik deur <strong>Sanlam</strong> <strong>Futura</strong> <strong>Sambreel</strong>fonds se<br />

Raad van Trustees<br />

Augustus 2011<br />

Marius Jonas<br />

(Voorsitter)<br />

Ian McDonald<br />

Derek<br />

Smorenburg<br />

Dalene<br />

Willemse<br />

Phelisa<br />

Ngonyama<br />

Alex Paterson<br />

Marida Botha<br />

(Principal Officer)<br />

Alicia Fortein<br />

(Fondssekretaris)<br />

4

Hooray! Your file is uploaded and ready to be published.

Saved successfully!

Ooh no, something went wrong!