Jaarverslag 2010 - Dexia.com

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Activiteiten en resultaten van de metiers // Public and Wholesale Banking
106
Dexia Jaarverslag 2010
Public and Wholesale Banking
Activiteit
Het metier Public and Wholesale Banking werd sterk beïnvloed
door de uitvoering van het hervormingsplan van Dexia en werd
in 2009 grondig herschikt. Het metier heeft er met name voor
gekozen om:
• zich terug te plooien op zijn kernmarkten en zichzelf zo de
middelen te geven om er op een gezonde en duurzame manier
te groeien, in het bijzonder in België en Frankrijk;
• met een ruimere geografische scope zijn knowhow te ontwikkelen
inzake publiek-private samenwerkingen (PPS), private
finance initiatives (PFI) en projectfinancieringen.
Eind 2008 werd de beslissing genomen om de activiteit van
Public and Wholesale Banking te concentreren rond de belangrijkste
activiteiten van de Groep, om de productie van de Groep
af te stemmen op haar vermogen om zich op lange termijn te
financieren en om het accent te leggen op de rentabiliteit.
Op het einde van het tweede jaar na het nemen van deze beslissingen
oogt de balans bevredigend:
• in de lijn van de strategie die eind 2008 werd bepaald, is het
metier volledig afgestapt van de logica die mikte op het veroveren
van een zo groot mogelijk marktaandeel en concentreert het
zich nu op een veel selectievere benadering;
• er wordt nu voorrang verleend aan het toekennen van leningen
op kortere termijn met aantrekkelijke marges. Het bedrag
van deze verbintenissen is in 2010 met een derde gestegen;
• tegelijk namen de langetermijnverbintenissen tussen december
2009 en december 2010 lichtjes af tot 228 miljard EUR, met
een stabilisatie op de kernmarkten en een daling met 4 % in de
andere regio’s;
• de ontwikkeling van nevenactiviteiten naast het toekennen
van kredieten, zoals in België, waar Dexia een gamma van geïntegreerde
diensten aanbiedt aan de spelers die actief zijn in de
openbare sector, werd voortgezet, met onder meer de ontwikkeling
van auto- of informaticaleasing en van de financiering van
persoonlijke diensten. Deze diversificatiestrategie vertaalde zich
in commerciële successen, zoals het beheer van een gedeelte
van de thesaurie van het Centre Pompidou in Parijs, of de verwerking
door Dexia van alle lonen van de werknemers van Vinci
Park Services.
Per segment tekenen zich de volgende trends af.
Inzake Public Banking heeft de meer selectieve benadering
van Dexia geleid tot 7,7 miljard EUR aan nieuwe verbintenissen,
een daling van 18 % tegenover eind 2009. De nieuwe leningen
waren in hoofdzaak afkomstig van Frankrijk en België, waar de
positie van Dexia als een ervaren en selectieve specialist beter
werd erkend, en in mindere mate van Spanje. De marges waren
bevredigend op alle markten, en voornamelijk op de Belgische
en Franse markt waar de marge ten opzichte van de interne
financieringskosten in 2010 gemiddeld met 76 % toenam. De
langetermijnverbintenissen daalden lichtjes ten opzichte van
eind 2009, tot 191 miljard EUR.
Inzake Project Finance opteerde de Groep ervoor om haar
knowhow zo goed mogelijk te benutten, door de nadruk te
leggen op de syndicering en door de activarotatie op de balans
te verhogen. Deze beslissing kadert in het engagement om de
productie van het metier af te stemmen op de financieringscapaciteit
op lange termijn.
In 2010 bedroegen de nieuwe verbintenissen 1,4 miljard EUR,
op een totaal uitstaand bedrag van 27,9 miljard EUR, een stijging
van 4 % in vergelijking met 2009. De strategie rond het
begeleiden van de grote wereldwijde sponsors leverde het hele
jaar door mandaten als lead arranger op in 90 % van de afgesloten
transacties. Dexia is actief in sectoren waar de Groep een
erkende knowhow bezit: sociale infrastructuur, vervoer, milieu,
hernieuwbare energie (zesde plaats op internationaal niveau qua
aantal transacties) en publiek-private samenwerkingen (eerste
plaats op internationaal niveau).
Voorbeelden van deze sterke commerciële dynamiek zijn: de
PPS voor de financiering van het MCGill-ziekenhuis in Canada,
die werd bekroond als “Americas PPP Deal of the Year”, de PPS
voor de financiering van de wegeninfrastructuur in het Britse
lAngeteRMiJnVeRBinteniSSen
(in miljoenen EUR, bedragen tegen de
Langetermijnverbintenissen Nieuwe langetermijnverbintenissen
lopende wisselkoers)
31/12/09 31/12/10 Verschil 2009 2010 Verschil
Dexia 231 580 228 172 -1,5 % 11 681 10 273 -12,1 %
waarvan public banking 194 524 191 193 ­1,7 % 9 378 7 685 ­18,0 %
waarvan projectfinanciering 27 926 27 871 ­0,2 % 1 370 1 418 +3,6 %
waarvan corporate banking 9 131 9 108 ­0,2 % 934 1 169 +25,2 %
Kernmarkten 129 265 130 027 +0,6 % 8 498 7 874 -7,3 %
België 46 962 48 181 +2,6 % 4 796 4 130 -13,9 %
Frankrijk 82 303 81 846 -0,6 % 3 702 3 744 +1,1 %
Andere markten 102 315 98 145 -4,1 % 3 183 2 399 -24,6 %
Italië 35 987 33 701 -6,4 % 686 398 -41,9 %
Verenigde Staten en Canada
Iberisch Schiereiland (Spanje en
6 962 7 165 +2,9 % 318 411 +29,4 %
Portugal) 16 916 16 889 -0,2 % 1 593 1 150 -27,8 %
Duitsland 23 759 21 926 -7,7 % 3 0 n.s.
Verenigd Koninkrijk 12 381 12 835 +3,7 % 159 246 +54,5 %
Israël 894 1 143 +27,9 % 172 158 -8,3 %
Hoofdzetel 5 415 4 487 -17,1 % 253 36 -85,8 %