Jaarverslag 2010 - Dexia.com

• die waarvoor Dexia, om een andere reden dan een verslechtering
van de kredietwaardigheid, mogelijk niet nagenoeg
zijn gehele initiële investering zal realiseren; deze leningen
en vorderingen moeten als beschikbaar voor verkoop worden
geclassificeerd.
Dexia boekt rentedragende leningen en voorschotten eerst
tegen reële waarde plus transactiekosten, en vervolgens tegen
afgeschreven kostprijs, na aftrek van een eventuele waardevermindering.
De rente wordt berekend op basis van de effectieverentemethode
en geboekt onder “Renteopbrengsten”.
De effectieve rentevoet is de rentevoet die de verwachte
stroom van toekomstige geldbetalingen of -ontvangsten tijdens
de verwachte looptijd van het financiële instrument, of, indien
relevant, een kortere periode, exact disconteert tot de nettoboekwaarde
van het financieel actief.
1.6.3. financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële
waarde via resultatenrekening
1.6.3.1. Leningen en effecten aangehouden voor
handelsdoeleinden
Dexia rapporteert voor handelsdoeleinden aangehouden leningen
onder “Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden”
tegen reële waarde, waarbij niet-gerealiseerde winsten
en verliezen in de resultatenrekening opgenomen worden als
“Nettoresultaat uit financiële instrumenten gewaardeerd tegen
reële waarde via resultatenrekening”. De renteopbrengsten
worden geboekt op basis van de methode van de effectieve
rentevoet en opgenomen onder de “Renteopbrengsten”.
Voor handelsdoeleinden aangehouden effecten zijn effecten
die zijn verworven met als doel winst te boeken uit koersschommelingen
op korte termijn of uit handelsmarges, of zijn
effecten die werden opgenomen in een portefeuille waarbij
sprake is van een patroon van winstneming op korte termijn.
Dexia boekt voor handelsdoeleinden aangehouden effecten bij
de eerste opname tegen reële waarde en ze worden daarna
tegen de reële waarde geherwaardeerd. Alle daarmee verband
houdende gerealiseerde en niet-gerealiseerde winsten en verliezen
worden opgenomen in “Nettoresultaat uit financiële
instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde via resultatenrekening”.
Dexia rapporteert de ontvangen interesten als
“Rente opbrengsten” en de ontvangen dividenden worden
geboekt onder “Dividenden”.
1.6.3.2. Verplichtingen aangehouden voor
handelsdoeleinden
Voor handelsdoeleinden aangehouden verplichtingen volgen
dezelfde boekhoudkundige verwerking als deze die gelden
voor “Leningen en effecten die voor handelsdoeleinden worden
aangehouden”.
1.6.3.3. Leningen en effecten aangewezen
als gewaardeerd tegen reële waarde via
resultatenrekening
In sommige gevallen en met een aangepaste documentatie
kan Dexia een financieel actief, een financiële verplichting of
een groep van financiële instrumenten aanwijzen als “geboekt
tegen reële waarde via resultatenrekening” indien:
• een dergelijke vermelding een eventuele inconsequentie in de
waardering of erkenning wegwerkt of aanzienlijk verkleint;
• een groep van financiële activa, financiële verplichtingen of
beide wordt beheerd en de performantie ervan wordt gewaardeerd
tegen reële waarde, in overeenstemming met een gedocumenteerd
risicobeheer of beleggingsstrategie;
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
• het instrument een in het contract besloten derivaat bevat
dat niet in nauw verband staat met de karakteristieken van het
basiscontract:
- dat de kasstromen die anders door het contract vereist zouden
zijn aanzienlijk wijzigt; of
- waarvoor met weinig of geen analyse niet duidelijk is dat de
scheiding van het in het contract besloten derivaat niet mogelijk
is.
1.6.3.4. Verplichtingen aangewezen als
gewaardeerd tegen reële waarde via de
resultatenrekening
Voor de waardering na de eerste opname volgen financiële verplichtingen
dezelfde boekhoudkundige verwerkingsprincipes als
deze die eerder werden beschreven voor “Financiële instrumenten
gewaardeerd tegen reële waarde via resultatenrekening”.
1.6.3.5. Derivaten – Aangehouden voor
handelsdoeleinden
Als een derivaat niet aangewezen is als afdekkingsinstrument,
wordt het geacht voor handelsdoeleinden te worden aangehouden.
De belangrijkste types van derivaten zijn valuta- en
interestderivaten. Dexia gebruikt ook kredietderivaten en aandelenderivaten
en waardeert alle derivaten bij de eerste opname
en daarna tegen de reële waarde die, naargelang van het
geval, wordt berekend op basis van genoteerde marktprijzen,
gedisconteerde kasstroommodellen of waarderingsmodellen.
Alle wijzigingen van de reële waarde worden geboekt in de
resultatenrekening.
Dexia boekt derivaten als activa wanneer de reële waarde positief
is en als verplichting wanneer de reële waarde negatief is.
Bepaalde derivaten die besloten zijn in andere financiële instrumenten,
worden behandeld als aparte derivaten:
• als hun risico’s en kenmerken niet nauw verbonden zijn met
die van het basiscontract; en
• als het hybride contract niet tegen de reële waarde wordt
geboekt met verwerking van niet-gerealiseerde meer- en
minder waarden in de resultatenrekening.
1.6.4. financiële investeringen
1.6.4.1. Aangehouden tot einde looptijd
Dexia classificeert rentedragende financiële activa met een
vaste looptijd en genoteerd op een actieve markt als aangehouden
tot einde looptijd wanneer het management zowel de
intentie heeft als in staat is om de activa tot het einde van de
looptijd aan te houden.
Dexia boekt deze rentedragende financiële activa eerst tegen
reële waarde plus transactiekosten, en vervolgens tegen afgeschreven
kostprijs, na aftrek van een eventuele correctie voor
bijzondere waardevermindering. De rente wordt geboekt op
basis van de effectieverentemethode en gerapporteerd als
“Nettorenteopbrengst”.
1.6.4.2. Beschikbaar voor verkoop
Dexia classificeert financiële activa die bedoeld zijn om voor
onbepaalde duur te worden aangehouden, maar die kunnen
worden verkocht naar aanleiding van een behoefte aan liquide
middelen of naar aanleiding van wijzigingen in rentevoeten,
wisselkoersen of aandelenkoersen, als beschikbaar voor verkoop
opgenomen.
Jaarverslag 2010 Dexia
131
Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening