Jaarverslag 2010 - Dexia.com

Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening
Risicobeheer
78
Dexia Jaarverslag 2010
De support line is voortaan georganiseerd volgens transversale
metiers: kredietrisico Retail and Commercial Banking, kredietrisico
Public and Wholesale Banking en het financiële risico voor
alle marktactiviteiten. Die organisatie is gebaseerd op de competence
centers waarop de lokale directies Risk kunnen terugvallen,
zoals beschreven in de service level agreements (SLA) die in
2010 werden gesloten.
Kredietrisico
definitie
Het kredietrisico is het potentiële verlies (vermindering van
de waarde van de activa of wanbetaling) dat Dexia zou kunnen
lijden door de verslechtering van de solvabiliteit van een
tegenpartij.
organisatie
De directie Risk Management van Dexia houdt toezicht op het
kredietrisico van Dexia en rapporteert aan het directiecomité
en aan de gespecialiseerde comités. Ze werkt het beleid van de
Groep op het vlak van het kredietrisico uit, meer bepaald met
het beslissingsproces voor de krediettoekenning, het toezicht op
de ratingprocessen van de tegenpartijen, de analyse van kredietdossiers,
alsook de follow-up van de risicoposities.
Om zijn efficiëntie te verhogen en de competenties van de Groep
optimaal te benutten, is de support line Risk in 2010 geëvolueerd
naar een organisatie volgens gespecialiseerde expertisecentra
voor de diverse metiers van Dexia (Retail and Commercial
Banking, Public and Wholesale Banking en marktactiviteiten). Dit
heeft geleid tot de oprichting van gespecialiseerde risicocomités
per expertisecentrum, waarvan de algemene coördinatie in handen
is van transversale teams en comités.
Transversale comités
Het Risk Policy Committee definieert het risicobeleid waaronder
de regels voor de krediettoekenning voor de diverse sectoren en
tegenpartijen.
Het Risk Executive Committee, dat wekelijks bijeenkomt, beslist
over de strategie inzake Risk Management en over de organisatie
van de support line.
Het Management Credit Committee, dat wekelijks plaatsvindt,
beslist over de kredietdossiers.
Gespecialiseerde comités per expertisecentrum
Om het beslissingsproces zo vlot mogelijk te laten verlopen,
delegeert het Management Credit Committee zijn beslissingsbevoegdheid
aan kredietcomités die georganiseerd zijn per
entiteit en/of per expertisecentrum. Die delegatie gebeurt op
basis van specifieke regels, afhankelijk van de tegenpartij, het
ratingniveau van de tegenpartijen en het bedrag van het kredietrisico.
Het Management Credit Committee blijft het ultieme
beslissingsorgaan voor de grootste kredietdossiers of voor de
kredietdossiers met een belangrijk risiconiveau. Elk dossier dat
wordt voorgelegd aan een kredietcomité, omvat een onafhankelijke
analyse, waarin de voornaamste risico-indicatoren, alsook
de kwalitatieve analyse van de transactie worden vermeld. Dexia
heeft de krediettoekenningsprocedures geactualiseerd conform
het verzoek van de Europese Commissie om een RAROC van
minstens 10 % voor PWB-transacties te garanderen.
Parallel met de follow-up van het toekenningsproces, zijn diverse
comités belast met het toezicht op specifieke risico's. Die comités
zijn georganiseerd volgens expertisecentra en per entiteit en
komen elk kwartaal bijeen.
De Watchlist Committees volgen de activa die als risicovol worden
beschouwd en onder toezicht worden geplaatst.
De Default Committees kwalificeren en volgen de tegenpartijen
in default op grond van Bazel II-criteria gehanteerd binnen
Dexia.
De Impairment Committees bepalen het bedrag van de voorzieningen
en volgen de kosten van risico op.
De Rating Committees waken over de correcte toepassing van
de interneratingsystemen, de overeenstemming van de ratingprocessen
met de vastgelegde principes en het uniforme karakter
van die processen binnen de verschillende entiteiten.
De directie Kredietrisico van elke entiteit van Dexia spitst zich toe
op het risicobeheer van lokale kredieten en analyseert en waakt
over de lokale tegenpartijen. Deze activiteit bevat eveneens
de ontwikkeling en het behoud van de interneratingsystemen
die betrekking hebben op die tegenpartijen en op de lokale
rapporteringen.
Marktrisico
definitie
Het marktrisico omvat de blootstelling van de Groep aan negatieve
evoluties van de marktprijzen die het gevolg zijn van renterisico,
aandelenrisico en wisselrisico.
Het renterisico omvat het algemene renterisico dat waardeveranderingen
ondergaat als gevolg van de algemene evolutie op
de markten, terwijl het specifieke renterisico (spread) beïnvloed
wordt door schommelingen die te maken hebben met individuele
emittenten. Dat laatste vloeit voort uit de evolutie van
spreads van een bepaalde emittent in een specifieke ratingklasse.
Het aandelenrisico is het risico dat voortvloeit uit een potentiële
waardevermindering van de aandelen. Het wisselrisico staat voor
een potentieel waardeverlies als gevolg van de evolutie van de
wisselkoersen.
organisatie
De directie Risk en meer in het bijzonder het team Financial Markets
Risk Management (FMRM) houdt toezicht op het marktrisico
onder leiding van het directiecomité en de gespecialiseerde
risicocomités. FMRM vormt een geïntegreerde support line
binnen de support line Risk. Vertrekkend vanuit een holistische
benadering van het risicobeheer is het team FMRM verantwoordelijk
voor de identificatie, de analyse, de opvolging en de
rapportering van de risico’s en de resultaten (inclusief de waardering)
van de marktactiviteiten.
Bij Dexia NV worden alle activiteiten zeer nauwgezet gedocumenteerd
en geregeld via beleidslijnen, richtlijnen en procedures,
die worden toegepast in alle entiteiten van de groep Dexia. De
gecentraliseerde Risk Management-teams, bestaande uit de
expertisecentra, en de transversale teams zijn ook belast met het
definiëren van de methodes voor de berekening van de resultatenrekening
en de risicometing. Bovendien moeten ze zorgen
voor een geconsolideerde meting, rapportering en opvolging
van de risico’s en de resultaten van elk van de activiteiten waarvoor
zij verantwoordelijk zijn.
De lokale FMRM-teams bevinden zich op het niveau van de operationele
entiteiten. Ze zijn belast met de dagelijkse activiteiten,