Jaarverslag 2010 - Dexia.com

Beheer van het kapitaal
Solvabiliteit
Dexia volgt zijn solvabiliteit op de voet door gebruik te maken
van de regels en de ratio’s die werden opgesteld door het Bazelcomité
voor het bancair toezicht en de Europese CRD-richtlijn.
Die ratio’s, de capital adequacy-ratio en de Tier 1-ratio, bepalen
de verhouding tussen respectievelijk het bedrag van het reglementair
eigen vermogen en het bedrag van het reglementair
eigen vermogen stricto sensu, met inbegrip van het hybride
kapitaal (Tier 1-kapitaal) en de totale gewogen risico’s. Vanuit
reglementair oogpunt moeten zij op zijn minst 4 % bedragen
voor de Tier 1-ratio en 8 % voor de capital adequacy-ratio.
Een andere indicator die Dexia gebruikt in het kader van de
follow-up van de solvabiliteit, is de core Tier 1-ratio, die de verhouding
weergeeft van het bedrag van het reglementair eigen
vermogen stricto sensu, zonder hybride kapitaal, en de totale
gewogen risico’s.
De Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen
(CBFA) vraagt aan Dexia om haar de berekening te bezorgen van
het eigen vermogen dat vereist is ter ondersteuning van zijn activiteiten
krachtens de prudentiële voorschriften enerzijds, en de
prudentiële regels inzake financiële conglomeraten anderzijds.
Dexia houdt zich aan alle reglementaire vereisten inzake het
eigen vermogen voor alle rapporteringsperiodes.
Reglementair eigen vermogen
Het reglementair eigen vermogen bestaat uit:
• het reglementair eigen vermogen stricto sensu, met inbegrip
van het hybride kapitaal (Tier 1-kapitaal), met daarin onder meer
het aandelenkapitaal, de uitgiftepremies, het overgedragen
resultaat (inclusief de winst over het actuele jaar), het hybride
kapitaal, de omrekeningen van vreemde valuta en de minderheidsbelangen,
min de immateriële vaste activa, de te betalen
dividenden, de netto aangehouden posities in eigen aandelen
en de goodwill;
• het bijkomend eigen vermogen (Tier 2-kapitaal) bestaat uit het
in aanmerking komende deel van de achtergestelde langetermijnschulden,
min de achtergestelde schulden van en aandelen
in financiële instellingen.
Overeenkomstig de reglementaire vereisten:
• vormen de reserves van obligaties beschikbaar voor verkoop
en de cashflowdekkingsreserves geen onderdeel van het reglementair
eigen vermogen;
• worden de reserves op aandelen beschikbaar voor verkoop
toegevoegd aan het Tier 2-kapitaal als ze positief zijn (gelimiteerd
op 90 %) of in mindering gebracht op het Tier 1-kapitaal
als ze negatief zijn;
• moeten bepaalde IFRS-aanpassingen op achtergestelde schulden,
minderheidsbelangen en schulden worden teruggeboekt
om de kenmerken van de verwerking van het verlies van die
instrumenten te weerspiegelen;
• worden andere elementen (SPV, uitgestelde belastingen ...)
ook aangepast op basis van de vereisten van de CBFA.
Bovendien heeft de CBFA sinds 1 januari 2007 op grond van de
CRD-regelgeving (Capital Requirement Directive) zijn definitie
van het reglementair eigen vermogen aangepast. Het voornaamste
aspect dat invloed heeft op Dexia, is dat de elementen
die werden afgetrokken van het totale reglementaire vermogen
(banken waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast,
deelnemingen in financiële vennootschappen of achtergestelde
schulden die worden uitgegeven door dergelijke
financiële vennootschappen) voor 50 % in mindering zullen
worden gebracht van het Tier 1-kapitaal en voor 50 % van het
totale reglementaire vermogen. Voor de elementen die te maken
hebben met verzekeringsmaatschappijen, wordt de nieuwe
aftrekregel toegepast vanaf 1 januari 2013.
Voor reglementair gebruik worden de verzekeringsondernemingen
verwerkt volgens de vermogensmuta tiemethode. Daarom
verschillen de minderheidsbelangen met deze gepubliceerd in de
financiële verslagen. Contracten met discretionaire-winstdeling
hebben betrekking op verzekeringsondernemingen.
VeRgeliJking totAAl eigen VeRMogen (FinAnCiële VeRSlAgen) en totAAl BeRekend
RegleMentAiR eigen VeRMogen
31/12/09 31/12/10
Financiële Reglementair Financiële Reglementair
(in miljoenen EUR)
verslagen
verslagen
Eigen vermogen van de Groep 10 182 10 182 8 945 8 945
Minderheidsbelangen 1 806 1 796 1 783 1 773
waarvan het kern eigen vermogen
waarvan winsten en verliezen niet opgenomen in de
1 813 1 805 1 858 1 849
resultatenrekening (8) (9) (75) (76)
Verzekeringscontracten met discretionaire-winstdeling 1 0 0 0
TOTAAL EIGEN VERMOGEN 11 988 11 978 10 728 10 718
Jaarverslag 2010 Dexia 95
Beheersverslag
Geconsolideerde
jaarrekening
Aanvullende inlichtingen Jaarrekening