Hoveddel 4 Økonomireglement - Ringsaker kommune

Årsbudsjett 2013 og økonomiplan 2013-2016, hoveddel IV§ 10.7 Forvaltning av kommunens gjeldsportefølje og finansieringsavtaler10.7.1 Vedtak om opptak av lånKommunestyret fatter vedtak om opptak av nye lån i budsjettåret. Slik vedtak skal som minimum angi: Lånebeløp NedbetalingstidMed utgangspunkt i kommunestyrets vedtak skal det gjennomføres låneopptak, herunder godkjenning avlånevilkår og avdragstid, og for øvrig forvaltning av kommunens innlån etter de retningslinjer somframgår av dette reglementet, og i tråd med bestemmelsene i Kommunelovens § 50 om låneopptak.Det kan også tas opp lån til refinansiering av eksisterende gjeld.10.7.2 Valg av låneinstrumenterDet kan kun tas opp lån i norske kroner (NOK).Lån kan tas opp som direkte lån i offentlige og private finansinstitusjoner, samt i livselskaper. Det er ogsåadgang til å legge ut lån i sertifikat- og obligasjonsmarkedet. Lån skal som hovedregel tas opp somserielån (rammelån). Lån kan tas opp som åpne serier og uten avdrag (bulletlån) med krav om minstegjeldsavdrag.10.7.3 Tidspunkt for låneopptakLåneopptakene skal vurderes opp mot likviditetsbehov, vedtatt investeringsbudsjett, forventninger omfremtidig renteutvikling og generelle markedsforhold.10.7.4 Konkurrerende tilbudLåneopptak skal søkes gjennomført til markedets gunstigste betingelser. Det skal innhentes minst 3konkurrerende tilbud fra aktuelle långivere. Det kan gjøres unntak fra denne reglen for situasjoner hvorkommunen velger å legge ut sertifikat- eller obligasjonslån gjennom å gi en tilrettelegger et eksklusivtmandat. Prinsippet kan også fravikes ved låneopptak i statsbank (f.eks etableringslån i Husbanken).10.7.5 Valg av rentebindingsperiode – bruk av sikringsinstrumenterKommunens lån skal sammensettes med sikte på å sikre en balansert og optimal finansiering avkommunens kortsiktige og langsiktige kapitalbehov. Med utgangspunkt i sammensetningen av de likvidemidler, skal kommunens låneportefølje fordeles slik at målene for finansporteføljens varighet ogrisikoprofil oppnås. Styringen av låneporteføljen skal primært ha som formål å oppnå en gunstigst muligutvikling for kommunens netto finansutgifter.Forvaltningen skal legges opp i henhold til følgende;a) Refinansieringsrisikoen skal reduseres ved å spre tidspunkt for renteregulering/forfallb) Minimum 1/3 av gjeldsporteføljen skal ha flytende rente (rentebinding kortere enn ett år) ogminimum 1/3 skal ha fast rente.For å oppnå ønsket rentebinding, gis det anledning til å ta i bruk framtidige renteavtaler (FRA) ogrentebytteavtaler (SWAP). Rentesikringsinstrumentene kan benyttes i den hensikt å endrerenteeksponeringen for kommunens lånegjeld. Forutsetninger for å gå inn i slike kontrakter skal være at entotalvurdering av renteforventninger og risikoprofil på et gitt tidspunkt, tilsier at slik endring er ønskelig.Det er ikke anledning til å benytte andre derivater enn FRA og SWAP. Det er ikke anledning til å benytterentebytteavtaler med betingede forutsetninger for oppfyllelse (SWAPTIONS) og lignende.Side 88