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Relatório de Análise Gerencial da Operação e ... - Banco Itaú

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Demonstrações<br />

Financeiras<br />

Consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s<br />

1º Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

1


<strong>Relatório</strong> <strong>da</strong> Administração<br />

Senhores Acionistas:<br />

Apresentamos o <strong>Relatório</strong> <strong>da</strong> Administração e as<br />

<strong>de</strong>monstrações contábeis do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. e <strong>de</strong> suas<br />

controla<strong>da</strong>s, relativos ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, que<br />

seguem os dispositivos estabelecidos pelo <strong>Banco</strong> Central do<br />

Brasil (BACEN) e pela Comissão <strong>de</strong> Valores Mobiliários (CVM).<br />

Eventos Relevantes<br />

Nota <strong>de</strong> Pesar<br />

É com enorme tristeza que registramos o falecimento, ocorrido<br />

em 18/04/2001, do Dr. Eudoro Villela, vice-presi<strong>de</strong>nte do<br />

Conselho <strong>de</strong> Administração do <strong>Banco</strong> e presi<strong>de</strong>nte do Conselho<br />

<strong>de</strong> Administração <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong>sa, a empresa holding do Grupo <strong>Itaú</strong>.<br />

Ele teve atuação marcante, como presi<strong>de</strong>nte do <strong>Itaú</strong> entre<br />

1961 e 1975, fun<strong>da</strong>dor <strong>da</strong> Duratex S.A. e atuante conselheiro<br />

<strong>da</strong>s maiores empresas do grupo.<br />

Sua biografia revela uma obra impressionante no campo<br />

empresarial e <strong>da</strong> medicina, tendo prestado relevantes serviços<br />

à socie<strong>da</strong><strong>de</strong> como pesquisador. Merece <strong>de</strong>staque sua passagem<br />

pela Fun<strong>da</strong>ção Curie, on<strong>de</strong> trabalhou sob a orientação direta<br />

<strong>da</strong> própria Ma<strong>da</strong>me Curie.<br />

Reconhecendo o muito que lhe <strong>de</strong>vemos, ressaltamos a imensa<br />

per<strong>da</strong> que sua ausência representa para todos nós.<br />

Alterações no Conselho <strong>de</strong> Administração<br />

Na Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>,<br />

<strong>de</strong> 23/04/2001 foi presta<strong>da</strong> homenagem ao Dr. Eudoro Villela<br />

cuja <strong>de</strong>dicação e trabalho pelo <strong>Banco</strong> foram ressaltados. Na<br />

sala <strong>da</strong> Assembléia foi <strong>de</strong>scerrado um retrato <strong>de</strong>sse ilustre<br />

membro do Conselho e <strong>de</strong>cidido <strong>da</strong>r o seu nome para a quinta<br />

torre do CEI - Centro Empresarial <strong>Itaú</strong>sa, que será ocupa<strong>da</strong><br />

pelo <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>.<br />

Foi eleito o Conselho <strong>de</strong> Administração, fortalecido com a<br />

adição <strong>de</strong> novos membros, pessoas sem vínculo anterior com<br />

a organização, <strong>de</strong> notória proeminência e reconhecido valor:<br />

Pérsio Ari<strong>da</strong>, PhD pelo Massachussets Institute of Technology<br />

e ex-presi<strong>de</strong>nte do <strong>Banco</strong> Central do Brasil, e Roberto Teixeira<br />

<strong>da</strong> Costa, economista, primeiro presi<strong>de</strong>nte <strong>da</strong> CVM.<br />

Também passou a compor o Conselho o senhor José Vilarasau<br />

Salat, presi<strong>de</strong>nte <strong>da</strong> Caja <strong>de</strong> Ahorros y Pensiones <strong>de</strong> Barcelona<br />

("la Caixa"), organização que <strong>de</strong>tém 3% <strong>de</strong> participação<br />

acionária no <strong>Itaú</strong>.<br />

A contribuição <strong>de</strong>sses novos membros traduz a priori<strong>da</strong><strong>de</strong> do<br />

<strong>Banco</strong> em relação ao seu mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> governança corporativa,<br />

em linha com a mo<strong>de</strong>rni<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> gestão, e reafirma seu foco<br />

na geração <strong>de</strong> valor para os acionistas.<br />

Foram eleitos como vice-presi<strong>de</strong>ntes do Conselho, Alfredo<br />

Egydio Arru<strong>da</strong> Villela Filho e Roberto Egydio Setubal.<br />

2<br />

Por terem tido seus man<strong>da</strong>tos no Conselho expirados, foram<br />

também homenageados os senhores Mauricio Libânio Villela<br />

e Jairo Cupertino, membros do Conselho <strong>de</strong> Administração<br />

por vários anos e que muito contribuíram para o<br />

<strong>de</strong>senvolvimento do <strong>Banco</strong>.<br />

Criação <strong>de</strong> Estrutura <strong>de</strong> Atendimento Especializa<strong>da</strong><br />

para as Pequenas Empresas<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> criou a Uni<strong>da</strong><strong>de</strong> Pequena Empresa (UPE) para<br />

<strong>da</strong>r atendimento especializado ao segmento <strong>de</strong> pequenas<br />

empresas (faturamento até R$ 4 milhões). Serão instala<strong>da</strong>s<br />

plataformas nas agências <strong>da</strong>s principais ci<strong>da</strong><strong>de</strong>s brasileiras,<br />

com espaço e infra-estrutura exclusivos para permitir total<br />

privaci<strong>da</strong><strong>de</strong> e atendimento especializado.<br />

Resultados, Patrimônio Líquido e Capitalização <strong>de</strong><br />

Mercado<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> acumulou lucro líquido consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong> R$ 625<br />

milhões no trimestre, com rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong> 42,1%<br />

sobre o patrimônio líquido consoli<strong>da</strong>do e crescimento <strong>de</strong><br />

71,2% sobre igual período <strong>de</strong> 2000. Este lucro contém impacto<br />

positivo <strong>de</strong> R$ 154 milhões, resultante <strong>da</strong> aplicação <strong>da</strong><br />

variação cambial (10,6%) líqui<strong>da</strong> <strong>da</strong> taxa Selic (3,6%) sobre<br />

a parcela dos investimentos no exterior não submetidos a<br />

hedge cambial.<br />

O lucro líquido consoli<strong>da</strong>do por lote <strong>de</strong> mil ações foi <strong>de</strong><br />

R$5,51, com crescimento <strong>de</strong> 77,7% sobre o 1o. trimestre <strong>de</strong><br />

2000 (9,6% sobre o 4º trimestre <strong>de</strong> 2000). O valor patrimonial<br />

alcançou R$60,06. O patrimônio líquido consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong><br />

R$ 6.816 milhões evoluiu 11,3% sobre março <strong>de</strong> 2000 (2,6%<br />

sobre <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000).<br />

As ações preferenciais do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> foram negocia<strong>da</strong>s a<br />

R$168,01 por lote <strong>de</strong> mil ações, no final do período,<br />

apresentando valorização <strong>de</strong> 8,4% contra <strong>de</strong>svalorização <strong>de</strong><br />

19,0% obti<strong>da</strong> pelo índice Bovespa, em relação a março 2000.<br />

Com isso, sua capitalização <strong>de</strong> mercado totalizou R$ 19.323<br />

milhões (US$ 8.939 milhões), a maior <strong>de</strong>ntre todos os bancos<br />

latino-americanos.<br />

Recursos Captados e Administrados<br />

1º Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

Ao final do período, o <strong>Itaú</strong> alcançou R$103.422 milhões em<br />

recursos consoli<strong>da</strong>dos próprios livres somados aos captados<br />

e administrados, 33,7% superior ao <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2000 (4,6%<br />

sobre <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). Deste total, R$44.366 milhões<br />

correspon<strong>de</strong>m aos fundos <strong>de</strong> investimento e a outros recursos<br />

administrados que, por sua vez, evoluíram 30,0%.<br />

No trimestre, as captações no mercado financeiro internacional<br />

totalizaram US$766 milhões, <strong>de</strong>stacando-se a emissão <strong>de</strong><br />

Eurobond no montante <strong>de</strong> US$125 milhões e prazo <strong>de</strong> 18<br />

meses e US$275 milhões em Syndicated Loan Facility com<br />

prazos <strong>de</strong> 1 e 3 anos.


<strong>Relatório</strong> <strong>da</strong> Administração<br />

Ativos e Empréstimos<br />

Os ativos consoli<strong>da</strong>dos do <strong>Itaú</strong> atingiram R$74.563 milhões<br />

ao final do trimestre, com evolução <strong>de</strong> 37,8% sobre março <strong>de</strong><br />

2000 (7,2% sobre <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000).<br />

A carteira <strong>de</strong> crédito do <strong>Banco</strong> cresceu 47,9% sobre março<br />

<strong>de</strong> 2000 (9,8% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). A carteira<br />

<strong>de</strong> crédito do segmento <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s empresas manteve o ritmo<br />

<strong>de</strong> crescimento, com aumento <strong>de</strong> 48,7% sobre março <strong>de</strong> 2000<br />

(14,2% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). As carteiras <strong>de</strong><br />

pequenas e médias empresas evoluíram 68,8% sobre março<br />

<strong>de</strong> 2000 ( -3,1%, em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). O segmento<br />

<strong>de</strong> pessoas físicas apresentou crescimento <strong>de</strong> 79,2% sobre<br />

março <strong>de</strong> 2000 (20,5% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000) no<br />

volume <strong>da</strong> carteira, <strong>de</strong>stacando-se a <strong>de</strong>man<strong>da</strong> por operações<br />

<strong>de</strong> crédito pessoal e por financiamentos para aquisição <strong>de</strong><br />

bens.<br />

No trimestre houve aumento <strong>de</strong> 6,0% na base <strong>de</strong> cartões <strong>de</strong><br />

crédito emitidos e <strong>de</strong> 11,2% no número <strong>de</strong> clientes que<br />

acessam o banco por meio do home ou office banking.<br />

O serviço <strong>Itaú</strong>-AOL, lançado em janeiro, já atingia mais <strong>de</strong><br />

100 mil usuários no final do trimestre.<br />

Na Área Internacional foi manti<strong>da</strong> a ênfase nas estruturas<br />

diferencia<strong>da</strong>s, tanto em comércio exterior como em operações<br />

financeiras com recursos externos, sendo que a carteira<br />

consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> atingiu R$5.603 milhões (US$ 2.592 milhões),<br />

com evolução <strong>de</strong> 41,5% sobre março <strong>de</strong> 2000.<br />

A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito continuou estável,<br />

conservadoramente, a administração optou por elevar o saldo<br />

<strong>da</strong>s provisões exce<strong>de</strong>ntes para <strong>de</strong>vedores duvidosos em<br />

R$27 milhões, elevando-as a R$ 630 milhões. A <strong>de</strong>spesa <strong>de</strong><br />

provisão para <strong>de</strong>vedores duvidosos reduziu-se em relação ao<br />

trimestre anterior, mesmo consi<strong>de</strong>rando o aumento <strong>da</strong> carteira.<br />

Seguros, Previdência e Capitalização<br />

A Itauseg e suas subsidiárias apresentaram lucro líquido <strong>de</strong><br />

R$38 milhões no trimestre, com rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong><br />

23,3%. Os prêmios auferidos atingiram R$375 milhões e as<br />

provisões técnicas R$942 milhões. O índice <strong>de</strong> sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong><br />

<strong>da</strong> Itauseg foi <strong>de</strong> 59,6%, contra 60,9% observado em igual<br />

período <strong>de</strong> 2000. Com isso, o combined ratio atingiu 93,2%,<br />

melhorando 4,3 pontos percentuais.<br />

A Itaucap e a Itauprev apresentaram no final do período<br />

reservas técnicas <strong>de</strong> R$821 milhões e R$971 milhões,<br />

respectivamente.<br />

3<br />

Presença Internacional<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre (IBA) fechou o período com US$728<br />

milhões <strong>de</strong> ativos e US$319 milhões em empréstimos. Em<br />

função <strong>da</strong> crise econômica <strong>da</strong> Argentina, o monitoramento<br />

<strong>da</strong> gestão <strong>de</strong> riscos levou à reavaliação <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito<br />

do IBA que resultou na adoção <strong>de</strong> uma política <strong>de</strong> crédito<br />

mais restritiva, porém sem acusar nenhum evento relevante<br />

relacionado à <strong>de</strong>terioração do crédito. O IBA mantém<br />

baixíssima exposição ao setor público e alta liqui<strong>de</strong>z.<br />

Os <strong>de</strong>pósitos chegaram a US$ 510 milhões, com aumento <strong>de</strong><br />

3,5% sobre igual período <strong>de</strong> 2000.<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A. (BIE), controlado pela <strong>Itaú</strong>sa<br />

Portugal e supervisionado pelo <strong>Banco</strong> <strong>de</strong> Portugal, que se<br />

concentra no financiamento do comércio internacional e no<br />

suporte às empresas européias que estão investindo no Brasil,<br />

encerrou o trimestre com ativos totais <strong>de</strong> Eur. 1.686 milhões<br />

(US$ 1.483 milhões) e patrimônio líquido <strong>de</strong> Eur. 194 milhões<br />

(US$ 171 milhões), com crescimento <strong>de</strong> 37,3% e 6,7%,<br />

respectivamente, sobre igual período <strong>de</strong> 2000. O lucro líquido<br />

foi <strong>de</strong> Eur. 5 milhões (US$ 4 milhões), com aumento <strong>de</strong> 69,3%,<br />

representando rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong> 10,9% sobre o<br />

patrimônio líquido.<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg, também controlado pela<br />

<strong>Itaú</strong>sa Portugal e sob a supervisão do <strong>Banco</strong> Central <strong>de</strong><br />

Luxemburgo, <strong>de</strong>dicado exclusivamente a ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> private<br />

banking, obteve lucro líquido <strong>de</strong> Eur. 1,9 milhão (US$1,7<br />

milhão) com rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong> 28,8% sobre o<br />

patrimônio líquido. O total <strong>de</strong> recursos administrados pelo<br />

<strong>Banco</strong> ultrapassou US$ 796 milhões.<br />

Recursos Humanos<br />

A remuneração do pessoal (fixa e variável) soma<strong>da</strong> aos seus<br />

encargos e benefícios totalizou R$612 milhões. Os benefícios<br />

espontâneos representam R$34 milhões <strong>de</strong>ste montante,<br />

<strong>de</strong>stacando-se o Plano <strong>de</strong> Aposentadoria Complementar<br />

oferecido pela Fun<strong>da</strong>ção Itaubanco com R$7 milhões.<br />

Agra<strong>de</strong>cimentos<br />

Agra<strong>de</strong>cemos aos nossos acionistas e clientes pelo apoio e<br />

confiança indispensáveis para o <strong>de</strong>senvolvimento contínuo<br />

alcançado pelo <strong>Itaú</strong>. Expressamos também reconhecimento<br />

aos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que tem<br />

proporcionado ao <strong>Banco</strong> resultados <strong>de</strong>stacados, além <strong>da</strong><br />

constante melhoria <strong>de</strong> nossos produtos e serviços.<br />

(Aprovado na Reunião do Conselho <strong>de</strong><br />

Administração <strong>de</strong> 2/5/2001)


Conselho <strong>de</strong> Administração<br />

Conselho <strong>de</strong> Administração<br />

Presi<strong>de</strong>nte<br />

Olavo Egydio Setubal<br />

Vice-presi<strong>de</strong>ntes<br />

Alfredo Egydio Arru<strong>da</strong> Villela Filho (*)<br />

Eudoro Villela (in Memoriam)<br />

José Carlos Moraes Abreu<br />

Roberto Egydio Setubal<br />

Conselheiros<br />

Ana Lúcia <strong>de</strong> Mattos Barretto Villela<br />

Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />

Henri Penchas<br />

Jairo Cupertino<br />

José Vilarasau Salat (*)<br />

Luiz Assumpção Queiroz Guimarães<br />

Luiz <strong>de</strong> Moraes Barros<br />

Maria <strong>de</strong> Lour<strong>de</strong>s Egydio Villela<br />

Maurício Libanio Villela<br />

Pérsio Ari<strong>da</strong> (*)<br />

Roberto Teixeira <strong>da</strong> Costa (*)<br />

Sergio Silva <strong>de</strong> Freitas<br />

Diretoria<br />

I - Grupo Executivo<br />

Diretor Presi<strong>de</strong>nte e Diretor Geral<br />

Roberto Egydio Setubal<br />

Vice-presi<strong>de</strong>ntes Seniores<br />

Henri Penchas<br />

Sergio Silva <strong>de</strong> Freitas<br />

Vice-presi<strong>de</strong>ntes Executivos<br />

Alberto Dias <strong>de</strong> Mattos Barretto<br />

Alfredo Egydio Setubal<br />

Antonio Jacinto Matias<br />

Humberto Fábio Fischer Pinotti<br />

Milton Luís Ubach Monteiro<br />

Renato Roberto Cuoco<br />

Consultor Jurídico<br />

Luciano <strong>da</strong> Silva Amaro<br />

Diretores Executivos<br />

4<br />

Antonio Carlos Barbosa <strong>de</strong> Oliveira<br />

João Jacó Hazarabedian<br />

Luiz Cristiano <strong>de</strong> Lima Alves<br />

Rodolfo Henrique Fischer<br />

Ronald Anton <strong>de</strong> Jongh<br />

Ruy Villela Moraes Abreu<br />

Sílvio Aparecido <strong>de</strong> Carvalho<br />

II - Diretores Gerentes<br />

Diretores Gerentes Seniores<br />

Carlos Henrique Mussolini<br />

Cláudio Rudge Ortenblad<br />

Marco Ambrogio Crespi Bonomi<br />

Osvaldo do Nascimento<br />

Paulo Roberto Soares<br />

Diretores Gerentes<br />

Alberto Fernan<strong>de</strong>s<br />

Aldous Albuquerque Galletti<br />

Alexandre <strong>de</strong> Barros<br />

Alexandre Zákia Albert<br />

Aluísio Paulino <strong>da</strong> Costa<br />

Anibal Malgueiro Moreira<br />

Antonio Carlos Morelli<br />

Antonio Pedro <strong>da</strong> Costa<br />

Antonio Sivaldi Roberti Filho<br />

Arnaldo Pereira Pinto<br />

Dieter Rudloff (*)<br />

E<strong>de</strong>lver Carnovali<br />

Fernando Antonio Neves Lima<br />

Fernando <strong>de</strong> Assis Pereira<br />

Gian Paolo Aslan<br />

Heli <strong>de</strong> Andra<strong>de</strong><br />

Hitoshi Suzuki<br />

Jackson Ricardo Gomes<br />

Jaime Augusto Chaves<br />

João Antonio Dantas Bezerra Leite<br />

João Batista Vi<strong>de</strong>ira Martins<br />

João Costa<br />

Joaquim Marcon<strong>de</strong>s <strong>de</strong> Andra<strong>de</strong> Westin<br />

José Antonio Lopes<br />

José Caruso Cruz Henriques<br />

José Cláudio Arouca<br />

José Geraldo Borges Ferreira


Conselho <strong>de</strong> Administração<br />

José Valério Macucci (*)<br />

Júlio Abel <strong>de</strong> Lima Tabuaço<br />

Luiz Antonio Fernan<strong>de</strong>s Valente<br />

Luiz Antonio Nogueira <strong>de</strong> França<br />

Luiz Antonio Ribeiro<br />

Luiz Antonio Rodrigues<br />

Luiz Eduardo Zago<br />

Luiz Fernando <strong>de</strong> Assumpção Faria<br />

Luiz Henrique Campíglia<br />

Manoel Antonio Granado<br />

Marcelo Habice <strong>da</strong> Motta<br />

Marco Antonio Antunes<br />

Marco Antonio Monteiro Sampaio<br />

Marcus Aurélio Mangini<br />

Maria Cristina Lass<br />

Maria Elizabete Vilaça Lopes<br />

Marta Alves<br />

Máximo Hernán<strong>de</strong>z González<br />

Paschoal Pipolo Baptista<br />

Patrick Pierre Delfosse<br />

Pedro <strong>de</strong> Alcântara Nabuco <strong>de</strong> Abreu<br />

Ricardo Reisen <strong>de</strong> Pinho<br />

Ronaldo Fiorini<br />

Vilson Gomes <strong>de</strong> Brito<br />

Conselho Fiscal<br />

Membros Efetivos<br />

Gustavo Jorge Laboissiere Loyola<br />

Alberto Sozin Furuguem<br />

Iran Siqueira Lima<br />

Membros Suplentes Respectivos<br />

José Marcos Kon<strong>de</strong>r Comparato<br />

José Roberto Brant <strong>de</strong> Carvalho<br />

Walter dos Santos<br />

Conselho Consultivo<br />

Daniel Machado <strong>de</strong> Campos<br />

Fernando <strong>de</strong> Almei<strong>da</strong> Nobre Filho<br />

Joaquim Francisco Monteiro <strong>de</strong> Carvalho<br />

Lício Meirelles Ferreira<br />

Luiz Eduardo Campello<br />

5<br />

Olavo <strong>de</strong> Queiroz Guimarães Filho<br />

Comitê Consultivo Internacional<br />

Olavo Egydio Setubal<br />

Roberto Egydio Setubal<br />

Alberto Dias <strong>de</strong> Mattos Barretto<br />

Antonio Carlos Barbosa <strong>de</strong> Oliveira<br />

Artur Eduardo Brochado dos Santos Silva (*)<br />

Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />

Dieter Rampl<br />

Henri Penchas<br />

Isidro Fainé Casas (*)<br />

José Carlos Moraes Abreu<br />

Keiji Yokooji<br />

Lorenzo David Weisman<br />

Maria <strong>de</strong> Lour<strong>de</strong>s Egydio Villela<br />

Renato Roberto Cuoco<br />

Roberto Teixeira <strong>da</strong> Costa (*)<br />

Sergio Silva <strong>de</strong> Freitas<br />

Comitê <strong>de</strong> Opções Itaubanco<br />

Presi<strong>de</strong>nte<br />

Olavo Egydio Setubal<br />

Membros<br />

Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />

José Carlos Moraes <strong>de</strong> Abreu<br />

Roberto Egydio Setubal<br />

Roberto Teixeira <strong>da</strong> Costa (*)<br />

Comitê <strong>de</strong> Controles Internos<br />

Presi<strong>de</strong>nte<br />

Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />

Membros Efetivos<br />

Henri Penchas (*)<br />

Jairo Cupertino<br />

Luiz Assumpção Queiroz Guimarães<br />

(*) Eleitos pela assembléia geral e pelo conselho <strong>de</strong> Administração em 23.04.2001 .Encontram-se pen<strong>de</strong>ntes <strong>de</strong> homologação pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil.


Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

ITAÚ CONSOLIDADO<br />

ATIVO 31.03.2001 31.03.2000<br />

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO P RAZO ............................................... 71.345.104<br />

51.091.878<br />

DISP ONIBILIDADES ............................................................................................... 1.529.899<br />

1.496.118<br />

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .............................................. 7.172.710<br />

4.013.295<br />

A plicações no M ercado A berto .............................................................................................................................. 4.292.137<br />

2.256.735<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros.......................................................................................................... 2.885.690<br />

1.756.560<br />

(P ro visões para P er<strong>da</strong>s).............................................................................................................................................. (5.117)<br />

-<br />

TÍ TULOS E VALORES M OBILIÁRIOS..................................................................... 19.642.292<br />

15.830.564<br />

Carteira P ró pria ............................................................................................................................................................... 13.114.721<br />

14.070.863<br />

Vinculado s a Compro missos <strong>de</strong> Recompra ...................................................................................................... 6.418.081<br />

1.988.046<br />

Vinculado s a P restação <strong>de</strong> Garantias ...................................................................................................................<br />

Vinculados a Negociação e Intermediação <strong>de</strong> Valores:<br />

761.124<br />

-<br />

Contratos e P rêmio s a Exercer ........................................................................................................................... 166.609<br />

11.284<br />

Vinculado s a Captações Externas .......................................................................................................................... - 228.578<br />

Vinculado s ao B anco Central ................................................................................................................................... 152.759<br />

324.473<br />

M oe<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Privatização ............................................................................................................................................. 2<br />

95.894<br />

(P ro visões para Desvalo rizações) ......................................................................................................................... (971.004)<br />

(888.574)<br />

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ......................................................................... 7.816.034<br />

6.367.653<br />

Pagamentos e Recebimentos a Liqui<strong>da</strong>r .............................................................................................................<br />

Créditos Vinculado s:<br />

3.396.140<br />

2.225.729<br />

Depó sitos no B anco Central ............................................................................................................................... 4.146.073<br />

4.078.068<br />

SFH - Sistema Financeiro <strong>da</strong> Habitação ......................................................................................................... 268.100<br />

63.527<br />

Correspon<strong>de</strong>ntes ........................................................................................................................................................... 5.721<br />

329<br />

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ..................................................................... 23.401<br />

3.333<br />

Recursos em Trânsito <strong>de</strong> Terceiro s ...................................................................................................................... 2.135<br />

1.569<br />

Transferências Internas <strong>de</strong> Recursos .................................................................................................................... 21.266<br />

1.764<br />

OP ERAÇÕES DE CRÉDITO ....................................................................................<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito:<br />

20.116.304<br />

13.890.694<br />

Setor P úblico .............................................................................................................................................................. 544.679<br />

619.170<br />

Setor P rivado .............................................................................................................................................................. 21.427.559<br />

14.503.757<br />

(P ro visão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvido sa) .......................................................................................... (1.855.934)<br />

(1.232.233)<br />

OP ERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL .............................................<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento e Subarren<strong>da</strong>mento a Receber:<br />

1.018.695<br />

554.328<br />

Setor P rivado .............................................................................................................................................................. 1.109.702<br />

588.574<br />

(Provisão para Créditos <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento M ercantil <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa)................................. (91.007)<br />

(34.246)<br />

OUTROS CRÉDITOS ............................................................................................... 13.493.206<br />

8.550.802<br />

Carteira <strong>de</strong> Câmbio ......................................................................................................................................................... 4.204.241<br />

3.117.351<br />

Ren<strong>da</strong>s a Receber .......................................................................................................................................................... 541.909<br />

468.685<br />

Nego ciação e Intermediação <strong>de</strong> Valo res ............................................................................................................. 582.041<br />

632.754<br />

Créditos Específicos .................................................................................................................................................... 42.343<br />

3.518<br />

Diversos ............................................................................................................................................................................. 8.212.058<br />

4.349.403<br />

(P ro visão para Outro s Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvido sa) .......................................................................... (89.386)<br />

(20.909)<br />

OUTROS VALORES E BENS .................................................................................. 532.563<br />

385.091<br />

Investimentos Tempo rário s....................................................................................................................................... 3.640<br />

3.993<br />

(P ro visões para P er<strong>da</strong>s).............................................................................................................................................. (3.639)<br />

-<br />

Outro s Valo res e B ens ................................................................................................................................................. 460.421<br />

323.112<br />

(P ro visões para Desvalo rizações) ......................................................................................................................... (173.499)<br />

(151.725)<br />

Despesas Antecipa<strong>da</strong>s ................................................................................................................................................ 245.640<br />

209.711<br />

P ERM ANENTE ........................................................................................................... 3.218.122<br />

INVESTIM ENTOS ....................................................................................................<br />

Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s:<br />

691.981<br />

No P aís.......................................................................................................................................................................... 99.515<br />

No Exterio r ................................................................................................................................................................... 274.144<br />

Outro s Investimentos ................................................................................................................................................... 329.908<br />

(P ro visão para P er<strong>da</strong>s)................................................................................................................................................ (11.586)<br />

IM OBILIZADO DE USO ........................................................................................... 2.350.616<br />

Imóveis <strong>de</strong> Uso ................................................................................................................................................................ 2.582.058<br />

Outras Imobilizações <strong>de</strong> Uso ..................................................................................................................................... 1.968.751<br />

(Depreciações Acumula<strong>da</strong>s) ..................................................................................................................................... (2.200.193)<br />

DIFERIDO ................................................................................................................ 175.525<br />

Ágio s a A mortizar........................................................................................................................................................... 140<br />

Gastos <strong>de</strong> Organização e Expansão ...................................................................................................................... 357.057<br />

(Amortização Acumula<strong>da</strong>) ......................................................................................................................................... (181.672)<br />

6<br />

3.001.663<br />

594.054<br />

173.903<br />

142.443<br />

282.436<br />

(4.728)<br />

2.225.649<br />

2.473.296<br />

1.676.843<br />

(1.924.490)<br />

181.960<br />

2.120<br />

317.617<br />

(137.777)<br />

TOTAL DO ATIVO ....................................................................................................... 74.563.226 54.093.541


Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

PASSIVO 31.03.2001 31.03.2000<br />

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO P RAZO ..................................................... 64.714.650<br />

45.527.219<br />

DEP ÓSITOS ............................................................................................................ 27.158.852<br />

22.131.021<br />

Depósitos à Vista ........................................................................................................................................................... 5.875.044<br />

4.163.950<br />

Depósitos <strong>de</strong> Poupança ............................................................................................................................................. 15.751.315<br />

14.674.345<br />

Depósitos Interfinanceiros ......................................................................................................................................... 354.357<br />

16.696<br />

Depósitos a P razo ......................................................................................................................................................... 5.178.136<br />

3.276.030<br />

CAP TAÇÕES NO MERCADO ABERTO ................................................................ 10.278.877<br />

4.289.307<br />

Carteira P rópria ............................................................................................................................................................... 6.951.280<br />

2.425.951<br />

Carteira <strong>de</strong> Terceiro s .................................................................................................................................................... 3.327.597<br />

1.863.356<br />

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍ TULOS ........................................... 3.114.557<br />

3.139.584<br />

Recursos <strong>de</strong> Letras Hipo tecárias ............................................................................................................................ 384.961<br />

-<br />

Recursos <strong>de</strong> Debêntures............................................................................................................................................. 742.787<br />

1.140.486<br />

Obrigações por Títulos e Valores M obiliário s no Exterio r ........................................................................... 1.986.809<br />

1.999.098<br />

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ......................................................................... 3.326.220<br />

2.170.674<br />

Recebimentos e Pagamentos a Liqui<strong>da</strong>r ............................................................................................................. 3.208.718<br />

2.064.035<br />

Repasses Interfinanceiros .......................................................................................................................................... 647<br />

1.026<br />

Correspon<strong>de</strong>ntes ........................................................................................................................................................... 116.855<br />

105.613<br />

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ..................................................................... 427.496<br />

332.899<br />

Recursos em Trânsito <strong>de</strong> Terceiro s ...................................................................................................................... 420.331<br />

321.753<br />

Transferências Internas <strong>de</strong> Recursos .................................................................................................................... 7.165<br />

11.146<br />

OBRIGAÇÕES POR EM PRÉSTIM OS .................................................................... 5.284.300<br />

3.570.308<br />

Empréstimos no País - Instituições Oficiais ...................................................................................................... 6.498<br />

-<br />

Empréstimos no País - Outras Instituições ........................................................................................................ 684.774<br />

460.748<br />

Empréstimos no Exterio r ............................................................................................................................................ 4.593.028<br />

3.109.560<br />

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍ S - INSTITUIÇÕES OFICIAIS ............... 3.276.598<br />

1.899.840<br />

B NDES ............................................................................................................................................................................... 2.324.886<br />

1.226.497<br />

CEF ...................................................................................................................................................................................... 131.239<br />

1<br />

FINAME ............................................................................................................................................................................. 819.848<br />

672.535<br />

Outras Instituições ......................................................................................................................................................... 625<br />

807<br />

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR .................................................. - 161<br />

Repasses do Exterio r ................................................................................................................................................... - 161<br />

OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................................................................... 11.847.750<br />

7.993.425<br />

Cobrança e Arreca<strong>da</strong>ção <strong>de</strong> Tributos e Assemelhados ............................................................................... 601.636<br />

456.771<br />

Carteira <strong>de</strong> Câmbio ........................................................................................................................................................ 2.382.366<br />

1.989.092<br />

So ciais e Estatutárias ................................................................................................................................................... 205.127<br />

174.200<br />

Fiscais e Previ<strong>de</strong>nciárias ............................................................................................................................................ 1.198.019<br />

817.239<br />

Nego ciação e Intermediaçäo <strong>de</strong> Valo res ............................................................................................................. 1.111.743<br />

503.904<br />

P ro visões Técnicas <strong>de</strong> Seguros, Previdência e Capitalização - Compro meti<strong>da</strong>s............................. 444.531<br />

331.980<br />

Fundos Financeiros e <strong>de</strong> Desenvolvimento........................................................................................................ - 98<br />

Diversas.............................................................................................................................................................................. 5.904.328<br />

3.720.141<br />

PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO -<br />

NÃ O COM P ROM ETIDAS ........................................................................................... 2.344.225<br />

RESULTADOS DE EXERCÍ CIOS FUTUROS .............................................................. 116.609<br />

Resultado s <strong>de</strong> Exercício s Futuro s ......................................................................................................................... 116.609<br />

PARTICIPAÇÕES MINORITÁ RIAS NAS SUBSIDIÁ RIAS ........................................ 572.116<br />

7<br />

1.904.201<br />

142.581<br />

142.581<br />

394.722<br />

P ATRIM ÔNIO LÍQUIDO ..............................................................................................<br />

Capital:<br />

6.815.626<br />

6.124.818<br />

De Domiciliado s no P aís ........................................................................................................................................ 2.423.350<br />

1.975.208<br />

De Domiciliado s no Exterio r .................................................................................................................................. 576.650<br />

524.792<br />

Reservas <strong>de</strong> Capital ...................................................................................................................................................... 202.219<br />

264.394<br />

Reservas <strong>de</strong> Reavaliação ........................................................................................................................................... - 12.434<br />

Reservas <strong>de</strong> Lucro s ...................................................................................................................................................... 3.792.455<br />

3.458.703<br />

(A ções em Tesouraria)................................................................................................................................................. (179.048)<br />

(110.713)<br />

TOTAL DO P ASSIVO .................................................................................................. 74.563.226<br />

54.093.541


Balanço Demonstração Patrimonial do Resultado Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Período <strong>de</strong> 01.01 01.01 a 31.03.2001<br />

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............................................................................................ 3.676.492<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito ................................................................................................................................... 1.823.039<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil ..................................................................................................... 180.993<br />

Resultado <strong>de</strong> Operações com Títulos e Valores Mobiliários ............................................................... 1.584.943<br />

Resultado <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Câmbio ........................................................................................................ 20.082<br />

Resultado <strong>da</strong>s Aplicações Compulsórias ................................................................................................ 67.435<br />

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .......................................................................................... (2.446.237)<br />

Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado ........................................................................................................ (1.615.174)<br />

Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses ............................................................................ (454.925)<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil ..................................................................................................... (141.856)<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa ................................................................................ (234.282)<br />

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ......................................................................... 1.230.255<br />

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS .................................................................................. (448.382)<br />

Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços ........................................................................................................... 982.466<br />

Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Seguros, Previdência e Capitalização ......................................................... 624.770<br />

Despesas <strong>de</strong> Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros, Previdência e Capitalização ................................. (196.557)<br />

Despesas com Sinistros ............................................................................................................................. (199.699)<br />

Despesas <strong>de</strong> Comercialização................................................................................................................... (43.182)<br />

Despesas com Benefícios <strong>de</strong> Planos <strong>de</strong> Previdência ........................................................................... (53.618)<br />

Despesas <strong>de</strong> Pessoal .................................................................................................................................. (612.390)<br />

Outras Despesas Administrativas .......................................................................................................... (789.282)<br />

Despesas Tributárias ................................................................................................................................... (152.616)<br />

Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s .............................................................. 9.596<br />

Outras Receitas Operacionais ............................................................................................................... 167.646<br />

Outras Despesas Operacionais ............................................................................................................. (185.516)<br />

RESULTADO OPERACIONAL ........................................................................................................................ 781.873<br />

RESULTADO NÃO OPERACIONAL ............................................................................................................... 36.043<br />

RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES ................................... 817.916<br />

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL<br />

Devidos sobre Operações do Período ............................................................................................ (163.118)<br />

A Compensar Referentes a Adições Temporárias ......................................................................... 86.459<br />

RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 15) ................................................................................................ (25.454)<br />

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO<br />

Empregados ............................................................................................................................................... (53.854)<br />

Administradores - Estatutárias................................................................................................................. (6.597)<br />

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS ............................................................................ (30.139)<br />

LUCRO LÍQUIDO .......................................................................................................................................... 625.213<br />

8<br />

(Em (Em milhares <strong>de</strong> Reais) Reais)<br />

ITAÚ CONSOLIDADO<br />

01.01 a 01.01 a<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

1.614.332<br />

767.978<br />

144.576<br />

651.629<br />

1.622<br />

48.527<br />

(663.258)<br />

(370.081)<br />

(26.622)<br />

(115.967)<br />

(150.588)<br />

951.074<br />

(410.056)<br />

801.635<br />

465.884<br />

(103.480)<br />

(181.952)<br />

(50.260)<br />

(41.796)<br />

(516.626)<br />

(636.007)<br />

(141.141)<br />

11.525<br />

88.489<br />

(106.327)<br />

541.018<br />

10.053<br />

551.071<br />

(163.311)<br />

3.864<br />

-<br />

(23.150)<br />

(5.381)<br />

2.182<br />

365.275<br />

Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO ................................................................................................................ 113.484.949.140 117.844.337.341<br />

LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ...................................................................................... 5,51 3,10<br />

VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ........................................................................... 60,06 51,97<br />

LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE ................................................................................................................. 650.667 365.275<br />

RESULTADO EXTRAORDINÁRIO .................................................................................................................. (25.454)<br />

TOTAL CONTROLADORA.............................................................................................................................. 625.213 365.275


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 1º.01 a 31.03.2001<br />

Nota 1 - Apresentação <strong>da</strong>s Demonstrações Contábeis<br />

As <strong>de</strong>monstrações contábeis consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />

e <strong>de</strong> suas controla<strong>da</strong>s (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elabora<strong>da</strong>s<br />

<strong>de</strong> acordo com a Lei <strong>da</strong>s Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s por Ações e normativos<br />

<strong>da</strong> Comissão <strong>de</strong> Valores Mobiliários (CVM) e do <strong>Banco</strong> Central<br />

do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas<br />

contábeis no que se refere à constituição <strong>de</strong> provisões.<br />

As <strong>de</strong>monstrações contábeis consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s estão sendo<br />

apresenta<strong>da</strong>s sem a segregação entre Circulante e Longo Prazo,<br />

consistentemente com a apresentação trimestral anterior e<br />

com o objetivo <strong>de</strong> melhor entendimento <strong>da</strong> evolução <strong>da</strong>s<br />

(1) Conforme Nota 1 II<br />

(2) Conforme Nota 1 III<br />

A Administração julga a<strong>de</strong>quado o atual nível do índice <strong>de</strong><br />

Basiléia (13,4% com base no consoli<strong>da</strong>do econômicofinanceiro),<br />

levando em consi<strong>de</strong>ração que:<br />

a) é superior ao mínimo exigido pelas autori<strong>da</strong><strong>de</strong>s (11%);<br />

b) tal número eleva-se a 14,7%, à medi<strong>da</strong> que for escriturado<br />

nas <strong>de</strong>monstrações financeiras-base dos limites (ITAÚ) a<br />

totali<strong>da</strong><strong>de</strong> dos créditos fiscais do BANESTADO;<br />

c) consi<strong>de</strong>rados os <strong>de</strong>mais valores <strong>de</strong> realização dos ativos<br />

(Nota 13 b) e o montante <strong>de</strong> provisionamentos exce<strong>de</strong>ntes<br />

ao mínimo requerido e os créditos tributários não<br />

contabilizados, o índice passaria a ser <strong>de</strong> 17,8%.<br />

9<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

principais rubricas, estão sendo <strong>de</strong>staca<strong>da</strong>s, nas notas<br />

explicativas, informações do ITAÚ CONSOLIDADO "Com<br />

BANESTADO" e "Sem BANESTADO", sendo estas últimas<br />

comparáveis com os saldos <strong>de</strong> 31.03.2000.<br />

Apresentamos abaixo os principais indicadores em<br />

31.03.2001, obtidos a partir <strong>da</strong>s <strong>de</strong>monstrações contábeis<br />

não consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s (base inicial para apuração do consoli<strong>da</strong>do<br />

operacional e econômico-financeiro), conforme<br />

regulamentação em vigor:<br />

Consoli<strong>da</strong>do<br />

Consoli<strong>da</strong>do<br />

Econômico-<br />

Operacional (1) Financeiro (1)<br />

Patrimônio <strong>de</strong> Referência (2) 7.906.912 7.835.628<br />

Índice Basiléia 14,4 13,4<br />

Índice <strong>de</strong> Imobilização 66,5 47,7<br />

Folga <strong>de</strong> Imobilização 272.776 1.742.778


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

I - Coeficiente <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> (Índice Basiléia)<br />

Em 31.03.2001, o coeficiente <strong>de</strong> solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> era <strong>de</strong> 14,4%<br />

(20,8% em 31.03.2000), com base no consoli<strong>da</strong>do operacional<br />

e <strong>de</strong> 13,4%, com base no consoli<strong>da</strong>do econômico-financeiro.<br />

Evolução do Índice <strong>de</strong> Basiléia<br />

Índice <strong>de</strong> Março <strong>de</strong> 2000 6.511.659 31.310.707 20,8%<br />

Cômputo do Risco <strong>da</strong> Taxa <strong>de</strong> Juros (117.152) - -0,4%<br />

Resultado do trimestre 427.217 - 1,4%<br />

Juros sobre o Capital Próprio (187.040) - -0,6%<br />

Aumento na Exposição Cambial (172.047) - -0,5%<br />

Outros Aumentos (Reduções) no PR (1.089) - 0,0%<br />

Aumento na Pond. Créd. Trib. <strong>de</strong> 200% p/ 250% - 1.006.305 -0,6%<br />

Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 590.830 -0,4%<br />

(1) Conforme Nota 1 II.<br />

(2) Conforme Nota 1 III.<br />

(3) Em vigor a partir <strong>de</strong> julho <strong>de</strong> 2000.<br />

(4) Em função do aumento <strong>da</strong> volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> nos mercados <strong>de</strong> taxas <strong>de</strong> juros.<br />

10<br />

Abaixo <strong>de</strong>monstramos os efeitos <strong>de</strong>correntes <strong>da</strong>s alterações<br />

ocorri<strong>da</strong>s durante os quatro últimos trimestres, <strong>de</strong>correntes<br />

<strong>de</strong> alterações na legislação ou <strong>de</strong> variação <strong>de</strong> saldos:<br />

Consoli<strong>da</strong>do Operacional (1) Consoli<strong>da</strong>do Econômico-Financeiro (1) (3)<br />

Patrim ônio <strong>de</strong> Patrimônio <strong>de</strong><br />

Re ferência (2) Ativo Pon<strong>de</strong>rado Efeito Referência (2) Ativo Pon<strong>de</strong>rado Efeito<br />

Índice <strong>de</strong> Junho <strong>de</strong> 2000 6.461.548 32.907.842 19,6%<br />

Resultado do trimestre 470.775 - 1,4%<br />

Juros sobre o Capital Próprio (127.947) - -0,4%<br />

Redução na Exposição Cambial 128.841 - 0,4%<br />

Outros Aumentos (Reduções) no PR (2.150) - 0,0%<br />

Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 1.397.276 -0,9%<br />

Índice <strong>de</strong> Setembro <strong>de</strong> 2000 6.931.067 34.305.118 20,2% 6.854.989 37.360.184 18,3%<br />

Resultado do trimestre 627.234 - 1,8% 655.085 - 1,8%<br />

Juros sobre o Capital Próprio (175.160) - -0,5% (175.160) - -0,5%<br />

Aumento na Exposição Cambial (122.873) - -0,4% (122.873) - -0,3%<br />

Aquisição <strong>de</strong> Ações em Tesouraria (454.842) - -1,3% (454.842) - -1,2%<br />

Outros Aumentos (Reduções) no PR 36.619 - 0,1% 18.580 - 0,0%<br />

Aumento na Pond. Créd. Trib. <strong>de</strong> 250% p/ 300% - 956.182 -0,5% - 1.107.819 -0,5%<br />

Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 8.381.560 -3,7% - 8.652.424 -3,2%<br />

Índice <strong>de</strong> Dezembro <strong>de</strong> 2000 6.842.045 43.642.860 15,7% 6.775.779 47.120.427 14,4%<br />

Resultado do trimestre 602.880 - 1,4% 613.726 - 1,3%<br />

Juros sobre o Capital Próprio (163.369) - -0,4% (163.369) - -0,4%<br />

Aumento no Risco <strong>da</strong> Taxa <strong>de</strong> Juros (4) (252.404) - -0,6% (252.404) - -0,5%<br />

Redução na Exposição Cambial 297.013 - 0,7% 297.103 - 0,6%<br />

Aquisição <strong>de</strong> Ações em Tesouraria (288.297) - -0,7% (288.297) - -0,6%<br />

Outros Aumentos (Reduções) no PR (6.642) - 0,0% (22.462) - 0,0%<br />

Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 5.107.794 -1,7% - 4.972.872 -1,4%<br />

Índice <strong>de</strong> Março <strong>de</strong> 2001 7.031.226 48.750.654 14,4% 6.959.986 52.093.229 13,4%


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

II - Resolução nº2.723, <strong>de</strong> 31.05.2000<br />

O BACEN, através <strong>da</strong> Resolução nº 2.723, <strong>de</strong> 31.05.2000,<br />

alterou os critérios <strong>de</strong> apuração dos limites mínimos <strong>de</strong><br />

patrimônio líquido compatível com o grau <strong>de</strong> risco <strong>da</strong> estrutura<br />

dos ativos (Acordo <strong>de</strong> Basiléia) e limites máximos <strong>de</strong><br />

diversificação <strong>de</strong> risco e <strong>de</strong> aplicação <strong>de</strong> recursos no ativo<br />

permanente (Imobilização), introduzindo basicamente as<br />

seguintes modificações:<br />

Obrigatorie<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> elaboração, a partir <strong>de</strong> julho <strong>de</strong> 2000,<br />

<strong>de</strong> <strong>de</strong>monstrações contábeis <strong>de</strong> forma consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>,<br />

abrangendo to<strong>da</strong>s as empresas controla<strong>da</strong>s (Consoli<strong>da</strong>do<br />

Econômico-Financeiro), inclusive empresas seguradoras, <strong>de</strong><br />

previdência e <strong>de</strong> capitalização e também aquelas cujo<br />

controle societário é representado pela somatória <strong>da</strong>s<br />

participações <strong>de</strong>ti<strong>da</strong>s pela instituição, in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntemente<br />

do percentual, com as <strong>de</strong> titulari<strong>da</strong><strong>de</strong> dos seus<br />

administradores, controladores e empresas liga<strong>da</strong>s, bem<br />

como aquelas adquiri<strong>da</strong>s, direta ou indiretamente, por<br />

intermédio <strong>de</strong> fundos <strong>de</strong> investimento;<br />

Abaixo <strong>de</strong>monstramos as variações ocorri<strong>da</strong>s nos limites operacionais, <strong>de</strong>correntes <strong>da</strong>s alterações <strong>de</strong>scritas acima:<br />

III - Resolução nº2.802, <strong>de</strong> 21.12.2000<br />

O BACEN, através <strong>da</strong> Resolução nº 2.802, <strong>de</strong> 21.12.2000,<br />

<strong>de</strong>finiu o Patrimônio <strong>de</strong> Referência (PR), para fins <strong>de</strong> apuração<br />

dos limites operacionais, como o somatório <strong>de</strong> dois níveis, a<br />

exemplo <strong>da</strong> experiência internacional, Tier I e Tier II, ca<strong>da</strong><br />

qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido,<br />

além <strong>de</strong> dívi<strong>da</strong>s subordina<strong>da</strong>s e instrumentos híbridos <strong>de</strong><br />

capital e dívi<strong>da</strong>.<br />

11<br />

Apuração dos mencionados limites também com base nestas<br />

<strong>de</strong>monstrações. Até então, os limites eram calculados apenas<br />

sobre as <strong>de</strong>monstrações consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s <strong>da</strong>s empresas<br />

financeiras (Consoli<strong>da</strong>do Operacional);<br />

Inclusão, para fins <strong>de</strong> atendimento ao limite <strong>de</strong> imobilização,<br />

<strong>da</strong>s participações societárias registra<strong>da</strong>s no ativo circulante,<br />

inclusive aquelas adquiri<strong>da</strong>s por intermédio <strong>de</strong> fundos <strong>de</strong><br />

investimento;<br />

Dedução, <strong>da</strong> base <strong>de</strong> cálculo dos limites do Acordo <strong>de</strong> Basiléia,<br />

<strong>da</strong>s aplicações no ativo permanente que exce<strong>de</strong>rem a 70%<br />

do Patrimônio Líquido, percentual que será reduzido<br />

gradualmente para 50% até 31.12.2002.<br />

Situação Anterior Situação Atual (Resolução 2.723)<br />

Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />

Consoli<strong>da</strong>do<br />

Econômico-<br />

Operacional Operacional Financeiro<br />

Índice Basiléia 14,4% 14,4% 13,4%<br />

Índice <strong>de</strong> Imobilização (*) 63,6% 66,5% 47,7%<br />

Folga <strong>de</strong> Imobilização 503.545 272.776 1.742.778<br />

(*) A diferença entre o índice <strong>de</strong> imobilização do consoli<strong>da</strong>do operacional e do econômico-financeiro refere-se a participações em empresas controla<strong>da</strong>s não<br />

financeiras que dispõem <strong>de</strong> eleva<strong>da</strong> liqui<strong>de</strong>z e baixo nível <strong>de</strong> imobilização, possibilitando quando necessário distribuição <strong>de</strong> recursos para as empresas<br />

financeiras e com consequente redução do limite <strong>de</strong> imobilização do consoli<strong>da</strong>do econômico-financeiro.<br />

A adoção <strong>de</strong>sta base <strong>de</strong> cálculo, em substituição ao Patrimônio<br />

Líquido Ajustado (PLA), não acarretou alterações nos limites<br />

operacionais do ITAÚ.


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 2 - Demonstrações Consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s<br />

As <strong>de</strong>monstrações contábeis consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s abrangem o <strong>Banco</strong><br />

<strong>Itaú</strong> S.A. (ITAÚ) e suas controla<strong>da</strong>s diretas e indiretas abaixo<br />

relaciona<strong>da</strong>s, <strong>de</strong>stacando-se:<br />

Participação %<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

FINANCEIRAS<br />

<strong>Banco</strong> Banerj S.A. e Controla<strong>da</strong>s 99,99 99,99<br />

<strong>Banco</strong> Bemge S.A. e Controla<strong>da</strong>s 99,85 99,85<br />

<strong>Banco</strong> Banestado S.A. e Controla<strong>da</strong>s (a) 89,54 -<br />

<strong>Banco</strong> Francês e Brasileiro S.A. 100,00 100,00<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A. 99,99 99,99<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg S.A. e Controla<strong>da</strong>s (b) 19,52 24,57<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A. e Controla<strong>da</strong>s (b) 19,53 24,59<br />

BFB Leasing S.A. Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 99,99 99,99<br />

Cia. Itauleasing <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 99,99 99,99<br />

Intrag Distribuidora <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários Lt<strong>da</strong>. 99,99 99,99<br />

<strong>Itaú</strong> <strong>Banco</strong> <strong>de</strong> Investimento S.A. 99,99 99,99<br />

Itau Bank, Ltd. 100,00 100,00<br />

Itauvest <strong>Banco</strong> <strong>de</strong> Investimento S.A. e Controla<strong>da</strong>s 100,00 100,00<br />

<strong>Itaú</strong> Corretora <strong>de</strong> Valores S.A. 99,99 99,99<br />

NÃO FINANCEIRAS<br />

Afinco Americas Ma<strong>de</strong>ira, SGPS Limita<strong>da</strong> e Controla<strong>da</strong>s 99,99 99,88<br />

Armazéns Gerais <strong>Itaú</strong> Lt<strong>da</strong>. 99,99 99,78<br />

Credicard S.A. Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Controla<strong>da</strong>s (c) 33,33 33,28<br />

<strong>Itaú</strong> Capitalização S.A. 99,99 99,85<br />

Itaucard Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Imobiliária Lt<strong>da</strong>. 99,99 99,85<br />

<strong>Itaú</strong> Gráfica Lt<strong>da</strong>. - Grupo <strong>Itaú</strong> 99,99 99,85<br />

<strong>Itaú</strong> Previdência e Seguros S.A. 99,99 99,85<br />

<strong>Itaú</strong> Rent Administração e Participações S.A. 99,99 99,85<br />

<strong>Itaú</strong> Seguros S.A. e Controla<strong>da</strong>s 95,78 95,83<br />

<strong>Itaú</strong>sa Export S.A. e Controla<strong>da</strong>s (b) 22,23 27,98<br />

Re<strong>de</strong>card S.A. (c) 31,94 31,89<br />

Serasa - Centralização <strong>de</strong> Serviços dos <strong>Banco</strong>s S.A. (d) 31,71 31,64<br />

(a) Nova <strong>de</strong>nominação social do <strong>Banco</strong> do Estado do Paraná S.A., investimento adquirido em 17.10.2000. Os principais saldos consoli<strong>da</strong>dos em 31.03.2001<br />

estão apresentados na Nota 17 c.<br />

(b) Coliga<strong>da</strong>s incluí<strong>da</strong>s na consoli<strong>da</strong>ção, com a <strong>de</strong>vi<strong>da</strong> autorização <strong>da</strong> CVM, para melhor apresentação <strong>da</strong> uni<strong>da</strong><strong>de</strong> econômica. Controla<strong>da</strong>s pela <strong>Itaú</strong>sa -<br />

Investimentos <strong>Itaú</strong> S.A. (ITAÚSA).<br />

(c) Investimentos incluídos proporcionalmente na consoli<strong>da</strong>ção.<br />

(d) Investimento incluído proporcionalmente na consoli<strong>da</strong>ção a partir <strong>de</strong> 30.06.2000.<br />

12


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 3 - Resumo <strong>da</strong>s Principais Práticas Contábeis<br />

a) Consoli<strong>da</strong>ção - Os saldos significativos <strong>da</strong>s contas<br />

patrimoniais e os valores <strong>da</strong>s transações, entre as empresas<br />

consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, foram eliminados.<br />

A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre<br />

ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO <strong>de</strong>corre do efeito <strong>da</strong> adoção<br />

<strong>de</strong> critérios distintos na amortização <strong>de</strong> ágios originados<br />

nas aquisições <strong>de</strong> investimentos e na constituição <strong>de</strong><br />

créditos tributários e <strong>da</strong> eliminação dos lucros não<br />

realizados <strong>de</strong>correntes <strong>de</strong> negócios entre as empresas<br />

consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, sendo os tributos correspon<strong>de</strong>ntes diferidos.<br />

b) Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z, Empréstimos,<br />

Títulos Descontados, Financiamentos, Depósitos<br />

Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais<br />

Operações Ativas e Passivas - As operações com cláusula<br />

<strong>de</strong> atualização monetária/cambial estão registra<strong>da</strong>s a valor<br />

presente, calcula<strong>da</strong>s "pro rata die" com base na variação<br />

do in<strong>de</strong>xador pactuado, observado, nos financiamentos<br />

imobiliários, o valor presente <strong>da</strong>s prestações contratuais<br />

vincen<strong>da</strong>s. As operações com encargos prefixados estão<br />

registra<strong>da</strong>s a valor futuro, retifica<strong>da</strong>s por conta redutora<br />

dos rendimentos/encargos a apropriar.<br />

g) Diferido - Os gastos diferidos <strong>de</strong> organização e expansão<br />

correspon<strong>de</strong>m basicamente a benfeitorias em imóveis <strong>de</strong><br />

terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos<br />

<strong>de</strong> locação, e aquisição e <strong>de</strong>senvolvimento <strong>de</strong> logiciais,<br />

amortizados linearmente com base nos prazos dos<br />

contratos, limitados a cinco anos.<br />

(*) No período <strong>de</strong> 01.05.1999 a 31.01.2000 a alíquota foi <strong>de</strong> 4%. A partir<br />

<strong>de</strong> 01.02.2000, com vigência até 31.12.2002, foi reduzi<strong>da</strong> para 1%.<br />

Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados.<br />

13<br />

c) Títulos e Valores Mobiliários - Escriturados ao custo <strong>de</strong><br />

aquisição atualizado e ajustados por provisão para refletir<br />

o valor <strong>de</strong> mercado, quando este for inferior.<br />

d) Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa -<br />

Constituí<strong>da</strong> com base na análise dos riscos <strong>de</strong> realização<br />

dos créditos, em montante consi<strong>de</strong>rado suficiente para<br />

cobertura <strong>de</strong> eventuais per<strong>da</strong>s.<br />

e) Investimentos - Em controla<strong>da</strong>s e coliga<strong>da</strong>s estão<br />

avaliados pelo método <strong>de</strong> equivalência patrimonial, sendo<br />

as <strong>de</strong>monstrações contábeis <strong>da</strong>s agências e subsidiárias<br />

no exterior, consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s no ITAÚ CONSOLIDADO,<br />

a<strong>da</strong>pta<strong>da</strong>s aos critérios contábeis vigentes em nosso país<br />

e converti<strong>da</strong>s para reais. Os <strong>de</strong>mais estão registrados pelo<br />

valor <strong>de</strong> custo, corrigido monetariamente até 31.12.1995.<br />

f) Imobilizado - Demonstrado ao custo <strong>de</strong> aquisição ou<br />

construção, menos <strong>de</strong>preciação acumula<strong>da</strong>, corrigidos<br />

monetariamente até 31.12.1995 e ajustado a valor <strong>de</strong><br />

mercado, para os imóveis relacionados às operações <strong>de</strong><br />

seguros, previdência priva<strong>da</strong> e capitalização, por<br />

reavaliação suporta<strong>da</strong> por laudos técnicos. As <strong>de</strong>preciações<br />

são calcula<strong>da</strong>s pelo método linear, sobre o custo corrigido,<br />

às seguintes taxas anuais:<br />

%<br />

Imóveis <strong>de</strong> uso 4<br />

Instalações, móveis e equipamentos <strong>de</strong> uso e sistemas <strong>de</strong> segurança e comunicação 10 a 25<br />

Sistemas <strong>de</strong> processamento <strong>de</strong> <strong>da</strong>dos 20 a 50<br />

Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> 15,00%<br />

Adicional <strong>de</strong> Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> 10,00%<br />

Contribuição Social 8,00%<br />

Adicional <strong>de</strong> Contribuição Social (*) 1,00%<br />

PIS 0,65%<br />

COFINS 3,00%<br />

h) Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong>, Contribuição Social, PIS e<br />

COFINS - Provisionados às alíquotas abaixo<br />

<strong>de</strong>monstra<strong>da</strong>s, consi<strong>de</strong>ram, para efeito <strong>da</strong>s respectivas<br />

bases <strong>de</strong> cálculo, a legislação vigente pertinente a<br />

ca<strong>da</strong> encargo.


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 4 - Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros<br />

a) Resumo<br />

14<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO<br />

Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 23.498.986 22.359.591 18.475.698<br />

Provisões para Desvalorizações (976.121) (905.734) (888.574)<br />

Valor Contábil Líquido 22.522.865 21.453.857 17.587.124


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

b) Composição <strong>da</strong>s Carteiras e Prazos<br />

15<br />

Total com<br />

Vencimento em dias 0-30 31-180 181-365 Acima <strong>de</strong> 365 BANESTADO %<br />

TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 604.552<br />

Letras Financeiras do Tesouro 44.358<br />

Letras do Tesouro Nacional 56.003<br />

Notas do Tesouro Nacional 77.100<br />

Notas do <strong>Banco</strong> Central 312.687<br />

Letras do <strong>Banco</strong> Central 37.380<br />

DCB’s e Outros Títulos <strong>da</strong> Dívi<strong>da</strong> Externa Brasileira 27.141<br />

Outros 49.883<br />

TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 13.781<br />

República Argentina -<br />

República Portugal 7.891<br />

Outros 5.890<br />

TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS 3.550.369<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.819.036<br />

Certificados <strong>de</strong> Depósito Bancário 713.510<br />

Ações <strong>de</strong> Companhias Abertas 336.958<br />

Debêntures 20.139<br />

Letras Hipotecárias 78.012<br />

Prêmios <strong>de</strong> Opções 7.407<br />

Cotas <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos no Exterior 391.705<br />

Euro Bond’s e Assemelhados 23.240<br />

Outros (1) 160.362<br />

3.450.766<br />

1.836.629<br />

662.786<br />

163.455<br />

724.741<br />

-<br />

55.172<br />

7.983<br />

22.940<br />

22.742<br />

-<br />

198<br />

2.201.467<br />

633.234<br />

1.377.539<br />

-<br />

9.340<br />

32.714<br />

13.576<br />

-<br />

50.209<br />

84.855<br />

1.517.875<br />

319.764<br />

374.904<br />

436.608<br />

166.058<br />

-<br />

183.652<br />

36.889<br />

10.808<br />

-<br />

-<br />

10.808<br />

1.821.096<br />

179.699<br />

1.283.121<br />

-<br />

22.863<br />

110.411<br />

108.692<br />

-<br />

94.652<br />

21.658<br />

31.03.2001<br />

8.084.752<br />

1.536.381<br />

170.885<br />

1.950.043<br />

3.372.796<br />

-<br />

910.449<br />

144.198<br />

627.197<br />

-<br />

368.060<br />

259.137<br />

1.593.383<br />

253.721<br />

41.508<br />

-<br />

297.007<br />

452.535<br />

36.380<br />

-<br />

332.248<br />

179.984<br />

Total 4.168.702 5.675.173 3.349.779<br />

10.305.332<br />

% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento - 31.03.2001 17,7% 24,2% 14,3% 43,9%<br />

% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento - 31.03.2000 22,0% 21,9% 26,8% 20,3%<br />

(1) Inclui R$140.555 (R$107.960 em 31.03.2000) relativo a aplicações em fundos <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> Fixa administrados por terceiros.<br />

Os títulos e aplicações que compõem as carteiras dos fundos <strong>de</strong> investimento dos quais o ITAÚ e suas controla<strong>da</strong>s <strong>de</strong>têm cotas, estão alocados no <strong>de</strong>monstrativo acima pelo prazo <strong>de</strong> vencimento.<br />

13.657.945<br />

3.737.132<br />

1.264.578<br />

2.627.206<br />

4.576.282<br />

37.380<br />

1.176.414<br />

238.953<br />

674.726<br />

22.742<br />

375.951<br />

276.033<br />

9.166.315<br />

2.885.690<br />

3.415.678<br />

336.958<br />

349.349<br />

673.672<br />

166.055<br />

391.705<br />

500.349<br />

446.859<br />

23.498.986<br />

58,1%<br />

15,9%<br />

5,4%<br />

11,2%<br />

19,5%<br />

0,2%<br />

5,0%<br />

1,0%<br />

2,9%<br />

0,1%<br />

1,6%<br />

1,2%<br />

39,0%<br />

12,3%<br />

14,5%<br />

1,4%<br />

1,5%<br />

2,9%<br />

0,7%<br />

1,7%<br />

2,1%<br />

1,9%<br />

100,0%<br />

Total sem<br />

BANESTADO % Total %<br />

12.621.755<br />

2.792.689<br />

1.260.366<br />

2.626.009<br />

4.567.705<br />

37.380<br />

1.176.414<br />

161.192<br />

674.726<br />

22.742<br />

375.951<br />

276.033<br />

9.063.110<br />

2.883.286<br />

3.402.572<br />

330.978<br />

331.317<br />

673.672<br />

166.055<br />

391.705<br />

500.349<br />

383.176<br />

22.359.591<br />

31.03.2000<br />

56,4% 9.737.555<br />

12,5% 2.418.968<br />

5,6% 584.477<br />

11,7% 3.807.684<br />

20,4% 1.624.435<br />

0,2% 48.750<br />

5,3% 1.114.342<br />

0,7% 138.899<br />

3,0% 310.648<br />

0,1% 137.720<br />

1,7% 167.303<br />

1,2% 5.625<br />

40,5% 8.427.495<br />

12,9% 1.756.560<br />

15,2% 4.320.958<br />

1,5% 468.927<br />

1,5% 339.288<br />

3,0% 373.880<br />

0,7% 11.669<br />

1,8% 278.704<br />

2,2% 339.574<br />

1,7% 537.935<br />

100,0% 18.475.698<br />

52,8%<br />

13,1%<br />

3,2%<br />

20,6%<br />

8,8%<br />

0,3%<br />

6,0%<br />

0,8%<br />

1,6%<br />

0,7%<br />

0,9%<br />

0,0%<br />

45,6%<br />

9,5%<br />

23,4%<br />

2,5%<br />

1,8%<br />

2,0%<br />

0,1%<br />

1,5%<br />

1,8%<br />

2,9%<br />

100,0%


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

c) Evolução <strong>da</strong> Provisão para Desvalorização <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários<br />

Nota 5 - Carteira <strong>de</strong> Crédito<br />

a) Resumo<br />

(*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros <strong>de</strong>correntes <strong>de</strong> oscilações nas cotações.<br />

(1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra<br />

<strong>de</strong> Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.<br />

(2) Contabilizados em Outras Obrigações.<br />

(3) Contabilizados em Contas <strong>de</strong> Compensação.<br />

16<br />

Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO<br />

Saldo em 31.12.1999 902.301 902.301<br />

Baixas (13.727) (13.727)<br />

Reversão (11.695) (11.695)<br />

prejuízo por ven<strong>da</strong>s (2.032) (2.032)<br />

Saldo em 31.03.2000 888.574 888.574<br />

Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong> 142.674 142.674<br />

Provisão Adicional (*) 745.900 745.900<br />

Saldo em 31.12.2000 972.774 905.247<br />

Constituição 6.565 3.703<br />

Baixas (3.218) (3.216)<br />

Reversão (2.083) (2.081)<br />

prejuízo por ven<strong>da</strong>s (1.135) (1.135)<br />

Saldo em 31.03.2001 976.121 905.734<br />

Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong> 321.121 250.734<br />

Provisão Adicional (*) 655.000 655.000<br />

31.03.2001<br />

31.03.2000<br />

Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 21.972.238 20.717.601 15.122.927<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1.109.702 1.080.992 588.574<br />

Outros Créditos (1) 685.650 141.392 168.491<br />

Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio (2) 1.739.754 1.734.487 1.512.988<br />

Total 25.507.344 23.674.472 17.392.980<br />

Avais e Fianças (3) 4.423.856 4.406.682 2.847.560<br />

Total com Avais e Fianças 29.931.200 28.081.154 20.240.540


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 5b Carteira <strong>de</strong> Crédito por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />

I - Composição por Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Níveis <strong>de</strong> Risco<br />

(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra<br />

<strong>de</strong> Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.<br />

(2) Contabilizados em Outras Obrigações.<br />

II - Composição por Faixas <strong>de</strong> Vencimento e Níveis <strong>de</strong> Risco<br />

Faixa (dias)<br />

Parcelas Vincen<strong>da</strong>s -<br />

01 a 30 -<br />

31 a 60 -<br />

61 a 90 -<br />

91 a 180 -<br />

181 a 360 -<br />

Acima <strong>de</strong> 360 -<br />

AA A B C D E F G H Total %<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

449.266<br />

97.724<br />

10.761<br />

10.027<br />

74.674<br />

91.386<br />

164.694<br />

Parcelas Venci<strong>da</strong>s -<br />

- 200.736 91.856 125.538 67.345 93.828 62.573 409.219<br />

01 a 14 -<br />

-<br />

2.749 4.388 5.418 975 7.109 1.436 15.018<br />

15 a 30 -<br />

- 196.334 9.941 27.709 5.968 7.523 1.229 4.674<br />

31 a 60 -<br />

-<br />

799 76.257 28.942 4.030 8.950 2.593 11.085<br />

61 a 90 -<br />

-<br />

87<br />

822 61.695 4.787 7.458 2.484 9.111<br />

91 a 180 -<br />

-<br />

767<br />

315 1.774 51.030 61.385 52.879 39.118<br />

181 a 360 -<br />

-<br />

-<br />

133<br />

-<br />

555 1.387 1.952 249.822<br />

Acima <strong>de</strong> 360 -<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

16 - 80.391<br />

SUBTOTAL -<br />

- 650.002 610.851 445.000 108.147 226.765 102.186 589.320<br />

% 0,0% 0,0% 2,5% 2,4% 1,7% 0,4% 0,9% 0,4% 2,3%<br />

Operações Vincen<strong>da</strong>s 7.070.423<br />

01 a 30 866.651<br />

31 a 60 1.115.720<br />

61 a 90 485.850<br />

91 a 180 1.216.942<br />

181 a 360 1.065.410<br />

Acima <strong>de</strong> 360 2.319.850<br />

6.511.880<br />

943.597<br />

824.926<br />

310.283<br />

630.716<br />

1.011.641<br />

2.790.717<br />

6.531.889<br />

2.600.782<br />

499.474<br />

328.241<br />

604.326<br />

776.499<br />

1.722.567<br />

518.995<br />

14.483<br />

12.633<br />

11.427<br />

39.301<br />

60.652<br />

380.499<br />

1.154.395<br />

Venci<strong>da</strong>s até 14 dias 31.241 36.588 60.324 21.127 25.063 389 6.081 118 1.381<br />

SUBTOTAL 7.101.664 6.548.468 6.592.213 1.175.522 787.866 148.604 241.904 89.194 89.638<br />

% 27,8% 25,7% 25,8% 4,6% 3,1% 0,6% 0,9% 0,3% 0,4%<br />

TOTAL GERAL 7.101.664 6.548.468 7.242.215 1.786.373 1.232.866 256.751 468.669 191.380 678.958<br />

% 27,8% 25,7% 28,4% 7,0% 4,8% 1,0% 1,8% 0,8% 2,7%<br />

274.695<br />

137.890<br />

99.591<br />

146.347<br />

221.968<br />

273.904<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

CLASSIFICAÇÃO DOS CLIENTES<br />

17<br />

CURSO ANORM AL<br />

319.462<br />

16.435<br />

17.320<br />

13.225<br />

35.349<br />

48.568<br />

188.565<br />

762.803<br />

213.722<br />

75.673<br />

38.677<br />

86.212<br />

128.832<br />

219.687<br />

40.802<br />

1.784<br />

1.517<br />

2.113<br />

5.745<br />

5.957<br />

23.686<br />

CURSO NORMAL<br />

148.215<br />

3.714<br />

5.384<br />

14.353<br />

50.150<br />

52.949<br />

21.665<br />

Total Com<br />

BANESTADO %<br />

132.937<br />

10.303<br />

7.420<br />

6.396<br />

30.137<br />

25.479<br />

53.202<br />

235.823<br />

28.197<br />

18.870<br />

17.661<br />

43.186<br />

53.843<br />

74.066<br />

Total Sem<br />

BANESTADO<br />

Níveis <strong>de</strong> Risco AA A B C D E F G H<br />

%<br />

Total % Total %<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 6.061.093 5.146.870 6.586.755 1.605.426 1.128.519 242.599 447.341 185.539 568.096 21.972.238 86,1% 20.717.601 87,5% 15.122.927 86,9% 15.122.927 86,9%<br />

Empréstimos e Títulos Descontados 4.038.522 2.775.523 4.462.497 779.874 703.298 61.944 318.317 72.983 373.680 13.586.638 53,3% 13.114.662 55,4% 8.857.375 50,9% 8.857.375 50,9%<br />

Financiamentos 1.685.730 1.442.050 701.694 220.338 66.993 16.524 16.083 2.614 13.128 4.165.154 16,3% 4.112.141 17,4% 2.490.339 14,3% 2.490.339 14,3%<br />

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 316.841 369.811 174.068 43.825 12.198 107.232 6.825 77.994 10.585 1.119.379 4,4% 1.042.244 4,4% 884.884 5,1% 884.884 5,1%<br />

Financiamentos Imobiliários 20.000 559.486 1.248.496 561.389 346.030 56.899 106.116 31.948 170.703 3.101.067 12,2% 2.448.554 10,3% 2.888.760 16,6% 2.888.760 16,6%<br />

Financiamentos <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários -<br />

-<br />

-<br />

-<br />

- - - -<br />

-<br />

- 0,0% - 0,0% 1.569 0,0% 1.569 0,0%<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>m ento Mercantil 13.756 665.323 201.182 79.552 82.467 5.943 15.571 4.472 41.436 1.109.702 4,4% 1.080.992 4,6% 588.574 3,4% 588.574 3,4%<br />

Outros Créditos (1) 29.183 485.627 82.317 11.835 7.955 1.840 3.439 1.064 62.390 685.650 2,7% 141.392 0,6% 168.491 1,0% 168.491 1,0%<br />

Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 997.632 250.648 371.961 89.560 13.925 6.369 2.318 305 7.036 1.739.754 6,8% 1.734.487 7,3% 1.512.988 8,7% 1.512.988 8,7%<br />

Total 7.101.664 6.548.468 7.242.215 1.786.373 1.232.866 256.751 468.669 191.380 678.958 25.507.344 100,0% 23.674.472 100,0% 17.392.980 100,0% 17.392.980 100,0%<br />

% 27,8% 25,7% 28,4% 7,0% 4,8% 1,0% 1,8% 0,8% 2,7%<br />

39.613<br />

1.866<br />

3.205<br />

1.481<br />

5.994<br />

5.872<br />

21.195<br />

89.076<br />

458<br />

208<br />

208<br />

422<br />

570<br />

87.210<br />

180.101<br />

15.265<br />

7.027<br />

6.231<br />

24.825<br />

33.173<br />

93.580<br />

88.257<br />

6.487<br />

3.460<br />

4.134<br />

10.969<br />

17.639<br />

45.568<br />

1.681.176<br />

157.860<br />

59.883<br />

50.900<br />

216.025<br />

271.087<br />

925.421<br />

1.051.095<br />

37.093<br />

253.378<br />

132.656<br />

86.444<br />

207.268<br />

253.849<br />

80.407<br />

2.732.271<br />

22.592.761<br />

4.938.303<br />

2.681.605<br />

1.298.998<br />

2.789.270<br />

3.329.351<br />

7.555.234<br />

182.312<br />

22.775.073<br />

25.507.344<br />

31.03.2000<br />

6,6%<br />

0,6%<br />

0,2%<br />

0,2%<br />

0,8%<br />

1,1%<br />

3,6%<br />

4,1%<br />

0,1%<br />

1,0%<br />

0,5%<br />

0,3%<br />

0,8%<br />

1,0%<br />

0,3%<br />

10,7%<br />

88,6%<br />

19,4%<br />

10,5%<br />

5,1%<br />

10,9%<br />

13,1%<br />

29,6%<br />

0,7%<br />

89,3%<br />

100,0%


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 5c - Composição por Setores <strong>de</strong> Ativi<strong>da</strong><strong>de</strong><br />

Com<br />

BANESTADO %<br />

SETOR PÚBLICO 1.012.813<br />

INDÚSTRIA 1.012.813<br />

Química e Petroquímica 491.420<br />

Outros 521.393<br />

SETOR PRIVADO 24.494.531<br />

INDÚSTRIA 6.248.384<br />

Si<strong>de</strong>rúrgica, Metalúrgica e Mecânica 1.064.487<br />

Química e Petroquímica 1.110.782<br />

Alimentícia e Bebi<strong>da</strong>s 1.066.407<br />

Papel e Celulose 573.329<br />

Veículos Leves e Pesados 371.499<br />

Eletroeletrônica 496.087<br />

Têxtil e Confecções 236.500<br />

Autopeças e Acessórios 118.832<br />

Fertilizantes, Adubos, Insetici<strong>da</strong>s e Defensivos 245.767<br />

Farmacêutica 49.894<br />

Outros 914.800<br />

COMÉRCIO 1.635.385<br />

SERVIÇOS 5.120.335<br />

Financeiro 632.475<br />

Telecomunicações 1.774.070<br />

Concessionárias <strong>de</strong> Serviços Públicos 637.252<br />

Holding e Prestadora <strong>de</strong> Serviços 990.707<br />

Crédito Imobiliário (Empresa) 285.746<br />

Empreiteiras e Imobiliárias 265.035<br />

Transportes 137.899<br />

Outros 397.151<br />

SETOR PRIMÁRIO 865.958<br />

Agropecuária 436.343<br />

Mineração 429.615<br />

OUTROS PESSOA FÍSICA 10.225.137<br />

Cartão <strong>de</strong> Crédito 2.006.812<br />

Crédito Imobiliário 2.815.321<br />

CDC/Veículos/Conta Corrente 5.403.004<br />

OUTROS PESSOA JURÍDICA 399.332<br />

TOTAL GERAL 25.507.344<br />

18<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

Sem<br />

BANESTADO % Setores %<br />

4,0% 516.254<br />

4,0% 516.254<br />

1,9% 491.420<br />

2,0% 24.834<br />

96,0% 23.158.218<br />

24,5% 6.183.919<br />

4,2% 1.058.363<br />

4,4% 1.107.692<br />

4,2% 1.053.827<br />

2,2% 568.350<br />

1,5% 371.421<br />

1,9% 493.944<br />

0,9% 229.760<br />

0,5% 117.766<br />

1,0% 239.850<br />

0,2% 49.738<br />

3,6% 893.208<br />

6,4% 1.579.920<br />

20,1% 4.937.883<br />

2,5% 629.871<br />

7,0% 1.773.664<br />

2,5% 636.853<br />

3,9% 952.917<br />

1,1% 214.133<br />

1,0% 237.237<br />

0,5% 124.308<br />

1,6% 368.900<br />

3,4% 859.530<br />

1,7% 431.243<br />

1,7% 428.287<br />

40,1% 9.228.815<br />

7,9% 1.974.819<br />

11,0% 2.234.421<br />

21,2% 5.019.575<br />

1,6% 368.151<br />

100,0% 23.674.472<br />

2,2% 658.782<br />

2,2% 658.782<br />

2,1% 658.325<br />

0,1% 457<br />

97,8% 16.734.198<br />

26,1% 4.899.589<br />

4,5% 861.091<br />

4,7% 778.873<br />

4,5% 1.011.415<br />

2,4% 487.818<br />

1,6% 274.673<br />

2,1% 298.617<br />

1,0% 176.178<br />

0,5% 108.907<br />

1,0% 198.669<br />

0,2% 90.951<br />

3,8% 612.397<br />

6,7% 870.749<br />

20,9% 3.087.641<br />

2,7% 771.907<br />

7,5% 632.028<br />

2,7% 395.584<br />

4,0% 378.691<br />

0,9% 400.949<br />

1,0% 174.931<br />

0,5% 89.989<br />

1,6% 243.562<br />

3,6% 656.847<br />

1,8% 348.505<br />

1,8% 308.342<br />

39,0% 6.923.345<br />

8,3% 1.441.690<br />

9,4% 2.487.811<br />

21,2% 2.993.844<br />

1,6% 296.027<br />

100,0% 17.392.980<br />

3,8%<br />

3,8%<br />

3,8%<br />

0,0%<br />

96,2%<br />

28,2%<br />

5,0%<br />

4,5%<br />

5,8%<br />

2,8%<br />

1,6%<br />

1,7%<br />

1,0%<br />

0,6%<br />

1,1%<br />

0,5%<br />

3,5%<br />

5,0%<br />

17,8%<br />

4,4%<br />

3,6%<br />

2,3%<br />

2,2%<br />

2,3%<br />

1,0%<br />

0,5%<br />

1,4%<br />

3,8%<br />

2,0%<br />

1,8%<br />

39,8%<br />

8,3%<br />

14,3%<br />

17,2%<br />

1,7%<br />

100,0%


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

d) Concentração <strong>de</strong> Crédito (*)<br />

(*) Os valores incluem avais e fianças.<br />

e) Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

A constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção<br />

Duvidosa aten<strong>de</strong> às normas estabeleci<strong>da</strong>s pela Resolução<br />

BACEN nº 2.682, <strong>de</strong> 21.12.1999, <strong>de</strong>ntre as quais se <strong>de</strong>stacam:<br />

As provisões são constituí<strong>da</strong>s a partir <strong>da</strong> concessão do<br />

crédito, em função <strong>da</strong> análise periódica <strong>da</strong> quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do<br />

cliente/crédito e não apenas quando <strong>da</strong> ocorrência <strong>de</strong><br />

inadimplência;<br />

Risco Com % do Total Risco Sem % do Total Risco % do Total<br />

BANESTADO BANESTADO<br />

Maior Devedor 658.831 2,2% 658.831 2,3% 695.469 3,4%<br />

20 Maiores Devedores 6.803.122 22,7% 6.488.693 23,1% 4.128.400 20,4%<br />

50 Maiores Devedores 9.993.303 33,4% 9.599.681 34,2% 6.398.700 31,6%<br />

100 Maiores Devedores 12.532.042 41,9% 12.088.821 43,0% 8.279.648 40,9%<br />

I - Evolução <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO<br />

Saldo em 31.12.1999 1.253.371 1.253.371<br />

Constituição Líqui<strong>da</strong> do Período 150.588 150.588<br />

Write-offs (116.571) (116.571)<br />

Saldo em 31.03.2000 1.287.388 1.287.388<br />

Provisão Específica (1) 321.599 321.599<br />

Provisão Genérica (2) 341.162 341.162<br />

Provisão Exce<strong>de</strong>nte (3) 624.627 624.627<br />

Provisão Específica (1) 929.374 647.517<br />

Provisão Genérica (2) 501.101 430.632<br />

Provisão Exce<strong>de</strong>nte (3) 602.616 602.616<br />

Saldo em 31.12.2000 2.033.091 1.680.765<br />

Constituição Líqui<strong>da</strong> do Período 234.282 209.432<br />

Write-offs (231.046) (126.654)<br />

Saldo em 31.03.2001 2.036.327 1.763.543<br />

Provisão Específica (1) 876.003 669.930<br />

Provisão Genérica (2) 530.324 463.613<br />

Provisão Exce<strong>de</strong>nte (3) 630.000 630.000<br />

19<br />

Consi<strong>de</strong>rando-se exclusivamente a inadimplência, os writeoffs<br />

po<strong>de</strong>m ser efetuados após 360 dias do vencimento do<br />

crédito ou após 720 dias, para as operações com prazo a<br />

<strong>de</strong>correr superior a 36 meses. Outros fatores ligados à<br />

análise <strong>da</strong> quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do cliente/crédito, po<strong>de</strong>m provocar<br />

write-offs antes <strong>de</strong>sses prazos, porém nunca antes <strong>de</strong> 180<br />

dias do vencimento.<br />

(1) Para as operações que apresentem parcelas venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 14 dias, com composições efetua<strong>da</strong>s ou <strong>de</strong> responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> empresas concor<strong>da</strong>tárias, ou em<br />

processo <strong>de</strong> falência, classifica<strong>da</strong> no ativo realizável a longo prazo.<br />

(2) Para operações não enquadra<strong>da</strong>s no item anterior em função <strong>da</strong> classificação do cliente ou <strong>da</strong> operação.<br />

(3) Refere-se à provisão exce<strong>de</strong>nte ao mínimo requerido, constituí<strong>da</strong> <strong>de</strong>ntro <strong>de</strong> critérios pru<strong>de</strong>nciais pela administração, e em conformi<strong>da</strong><strong>de</strong> com a boa prática<br />

bancária, no sentido <strong>de</strong> permitir a absorção <strong>de</strong> eventuais aumentos <strong>de</strong> inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em<br />

função do comportamento histórico <strong>da</strong>s carteiras <strong>de</strong> crédito em situações <strong>de</strong> crise econômica.<br />

Em 31.03.2001, o saldo <strong>da</strong> provisão em relação ao saldo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito equivale a 8,0% no ITAÚ CONSOLIDADO<br />

Com BANESTADO e 7,4% no ITAÚ CONSOLIDADO Sem BANESTADO (7,4% em 31.03.2000).


Notas Explicativas<br />

II - Constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco em 31.12.2000<br />

Nível <strong>de</strong> Risco<br />

Nível <strong>de</strong> Risco<br />

% Mínimo <strong>de</strong><br />

Provisionamento<br />

Requerido<br />

% Mínimo <strong>de</strong><br />

Provisionamento<br />

Requerido<br />

Operações e<br />

Parcelas<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Operações e<br />

Parcelas<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Curso Anormal (1)<br />

Parcelas em<br />

Atraso<br />

Curso Anormal (1)<br />

Parcelas em<br />

Atraso<br />

Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />

Subtotal<br />

Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />

Subtotal<br />

(1) Consi<strong>de</strong>ra como Operações <strong>de</strong> Curso Anormal aquelas com parcelas venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 14 dias, com composições efetua<strong>da</strong>s ou <strong>de</strong><br />

responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> empresas concor<strong>da</strong>tárias ou em processo <strong>de</strong> falência.<br />

(2) Aloca<strong>da</strong>, por solicitação do BACEN, <strong>de</strong> modo a explicitar, em ca<strong>da</strong> nível <strong>de</strong> risco, os exce<strong>de</strong>ntes quantificados através <strong>da</strong> utilização<br />

<strong>de</strong> mo<strong>de</strong>los estatísticos para a avaliação <strong>da</strong>s carteiras em situação <strong>de</strong> "stress" <strong>da</strong> conjuntura econômica.<br />

ITAÚ CONSOLIDADO COM BANESTADO<br />

Curso Normal<br />

Operações<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

ITAÚ CONSOLIDADO SEM BANESTADO<br />

Curso Normal<br />

Operações<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

AA 0,0% - - - 6.316.369 6.316.369<br />

A 0,5% - - - 4.839.339 4.839.339<br />

B 1,0% 113.717 181.555 295.272 6.416.823 6.712.095<br />

C 3,0% 316.573 82.330 398.903 1.007.603 1.406.506<br />

D 10,0% 144.797 91.184 235.981 980.160 1.216.141<br />

E 30,0% 37.203 60.521 97.724 137.707 235.431<br />

F 50,0% 158.716 77.461 236.177 81.137 317.314<br />

G 70,0% 25.398 50.436 75.834 99.941 175.775<br />

H 100,0% 91.020 317.490 408.510 62.183 470.693<br />

Total 887.424 860.977 1.748.401 19.941.262 21.689.663<br />

20<br />

Total<br />

Vincen<strong>da</strong>s Em Atraso Subtotal l<br />

AA 0,0% - - - 6.407.430 6.407.430 - - -<br />

A 0,5% - - - 5.526.513 5.526.513 - - -<br />

B 1,0% 138.158 183.732 321.890 6.636.677 6.958.567 1.381 1.837 3.218<br />

C 3,0% 362.586 90.691 453.277 1.282.482 1.735.759 10.878 2.720 13.598<br />

D 10,0% 334.381 109.319 443.700 1.003.212 1.446.912 33.438 10.932 44.370<br />

E 30,0% 47.987 63.355 111.342 163.169 274.511 14.396 19.007 33.403<br />

F 50,0% 211.548 93.628 305.176 119.513 424.689 105.774 46.814 152.588<br />

G 70,0% 36.088 55.712 91.800 100.535 192.335 25.262 38.998 64.260<br />

H 100,0% 172.887 445.050 617.937 89.224 707.161 172.887 445.050 617.937<br />

Total 1.303.635 1.041.487 2.345.122 21.328.755 23.673.877 364.016 565.358 929.374<br />

Total<br />

Resolução BACEN nº 2.682/1999<br />

Específica<br />

Resolução BACEN nº 2.682/1999<br />

Específica<br />

Vincen<strong>da</strong>s Em Atraso Subtotal<br />

Provisão Total<br />

Genérica<br />

Provisão Total<br />

Genérica Total<br />

Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Provisão<br />

Exce<strong>de</strong>nte (2)<br />

- -<br />

27.633 27.633 20.509 48.142<br />

66.366 69.584 124.817 194.401<br />

38.474 52.072 91.315 143.387<br />

100.321 144.691 231.355 376.046<br />

48.951 82.354 45.851 128.205<br />

59.757 212.345 59.282 271.627<br />

70.375 134.635 29.487 164.122<br />

89.224 707.161 - 707.161<br />

501.101 1.430.475 602.616 2.033.091<br />

Provisão<br />

Exce<strong>de</strong>nte (2)<br />

Provisão<br />

Existe nte<br />

Provisão<br />

Existe nte<br />

- - - - - - -<br />

- - -<br />

24.197 24.197 20.509 44.706<br />

1.137 1.816 2.953 64.168 67.121 124.817 191.938<br />

9.497 2.470 11.967 30.228 42.195 91.315 133.510<br />

14.480 9.118 23.598 98.016 121.614 231.355 352.969<br />

11.161 18.156 29.317 41.312 70.629 45.851 116.480<br />

79.358 38.730 118.088 40.569 158.657 59.282 217.939<br />

17.779 35.305 53.084 69.959 123.043 29.487 152.530<br />

91.020 317.490 408.510 62.183 470.693 - 470.693<br />

224.432 423.085 647.517 430.632 1.078.149 602.616 1.680.765<br />

Total


Notas Explicativas<br />

III - Constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />

Nível<br />

<strong>de</strong><br />

Risco<br />

Nível<br />

<strong>de</strong><br />

Risco<br />

% Mínimo <strong>de</strong><br />

Provisionamento<br />

Requerido<br />

% Mínimo <strong>de</strong><br />

Provisionamento<br />

Requerido<br />

Operações<br />

e Parcelas<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Operações<br />

e Parcelas<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Curso Anormal (1)<br />

Parcelas<br />

em Atraso<br />

Em 31.03.2001<br />

Curso<br />

Curso Anormal (1)<br />

Norm al<br />

Parcelas<br />

em Atraso<br />

Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />

Em 31.03.2001<br />

Subtotal<br />

Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />

Subtotal<br />

Curso<br />

Norm al<br />

Operações<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Operações<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

(1) Consi<strong>de</strong>ra como Operações <strong>de</strong> Curso Anormal aquelas com parcelas venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 14 dias, com composições efetua<strong>da</strong>s ou <strong>de</strong><br />

responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> empresas concor<strong>da</strong>tárias ou em processo <strong>de</strong> falência.<br />

(2) Aloca<strong>da</strong>, por solicitação do BACEN, <strong>de</strong> modo a explicitar, em ca<strong>da</strong> nível <strong>de</strong> risco, os exce<strong>de</strong>ntes quantificados através <strong>da</strong> utilização<br />

<strong>de</strong> mo<strong>de</strong>los estatísticos para a avaliação <strong>da</strong>s carteiras em situação <strong>de</strong> "stress" <strong>da</strong> conjuntura econômica.<br />

Total<br />

Total<br />

ITAÚ CONSOLIDADO ITAÚ CONSOLIDADO COM BANESTADO COM BANESTADO<br />

Em 31.03.2000<br />

ITAÚ CONSOLIDADO ITAÚ CONSOLIDADO SEM BANESTADO SEM BANESTADO<br />

Em 31.03.2000<br />

Provisão Provisão Total<br />

Mínima Requeri<strong>da</strong><br />

Em 31.03.2001 31.03.2001<br />

31.03.2000<br />

Es pecífica<br />

Em Atraso<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Subtotal<br />

Genérica Total<br />

Provisão<br />

Exce<strong>de</strong>nte<br />

(2)<br />

Provisão<br />

Exis te nte<br />

Provisão<br />

Exis te nte<br />

AA 0,0% - - - 7.101.664 7.101.664 4.906.983 - - - - - 12.732 12.732<br />

A 0,5% - - - 6.548.468 6.548.468 6.021.657 - - - 32.742 32.742 24.620 57.362<br />

B 1,0% 449.266 200.736 650.002 6.592.213 7.242.215 3.506.932 4.492 2.007 6.499 65.922 72.421 129.315 201.736<br />

C 3,0% 518.995 91.856 610.851 1.175.522 1.786.373 1.530.268 15.570 2.756 18.326 35.266 53.592 98.087 151.679<br />

D 10,0% 319.462 125.538 445.000 787.866 1.232.866 723.475 31.946 12.554 44.500 78.787 123.287 201.866 325.153<br />

E 30,0% 40.802 67.345 108.147 148.604 256.751 90.347 12.241 20.204 32.445 44.581 77.026 43.658 120.684<br />

F 50,0% 132.937 93.828 226.765 241.904 468.669 298.218 66.469 46.914 113.383 120.952 234.335 67.412 301.747<br />

G 70,0% 39.613 62.573 102.186 89.194 191.380 39.920 27.729 43.801 71.530 62.436 133.966 52.310 186.276<br />

H 100,0% 180.101 409.219 589.320 89.638 678.958 275.180 180.101 409.219 589.320 89.638 678.958 - 678.958<br />

Total 1.681.176 1.051.095 2.732.271 22.775.073 25.507.344 17.392.980 338.548 537.455 876.003 530.324 1.406.327 630.000 2.036.327<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

21<br />

Es pe cífica<br />

Mínima Requeri<strong>da</strong><br />

Em 31.03.2001<br />

Em Atraso Subtotal<br />

Provisão Total<br />

Genérica Total<br />

Provisão<br />

Exce<strong>de</strong>nte<br />

(2)<br />

AA 0,0% - - - 7.001.466 7.001.466 4.906.983 - - - - - 12.732 12.732<br />

A 0,5% - - - 5.785.300 5.785.300 6.021.657 - - - 28.927 28.927 24.620 53.547<br />

B 1,0% 378.005 199.285 577.290 6.434.562 7.011.852 3.506.932 3.780 1.993 5.773 64.346 70.119 129.315 199.434<br />

C 3,0% 304.341 88.417 392.758 1.127.685 1.520.443 1.530.268 9.130 2.653 11.783 33.831 45.614 98.087 143.701<br />

D 10,0% 215.965 117.355 333.320 748.353 1.081.673 723.475 21.597 11.735 33.332 74.835 108.167 201.866 310.033<br />

E 30,0% 31.608 64.649 96.257 127.981 224.238 90.347 9.482 19.395 28.877 38.394 67.271 43.658 110.929<br />

F 50,0% 86.779 82.663 169.442 196.541 365.983 298.218 43.390 41.331 84.721 98.270 182.991 67.412 250.403<br />

G 70,0% 29.346 58.599 87.945 88.928 176.873 39.920 20.542 41.019 61.561 62.249 123.810 52.310 176.120<br />

H 100,0% 119.176 324.707 443.883 62.761 506.644 275.180 119.176 324.707 443.883 62.761 506.644 - 506.644<br />

Total 1.165.220 935.675 2.100.895 21.573.577 23.674.472 17.392.980 227.097 442.833 669.930 463.613 1.133.543 630.000 1.763.543<br />

31.03.2001<br />

Provisão<br />

Exis te nte<br />

184.090<br />

59.614<br />

104.857<br />

152.874<br />

216.970<br />

45.164<br />

208.723<br />

39.916<br />

275.180<br />

1.287.388<br />

31.03.2000<br />

Provisão<br />

Exis te nte<br />

184.090<br />

59.614<br />

104.857<br />

152.874<br />

216.970<br />

45.164<br />

208.723<br />

39.916<br />

275.180<br />

1.287.388<br />

Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

f) Recuperação e Renegociação <strong>de</strong> Créditos<br />

I - Recuperação <strong>de</strong> Créditos Baixados ("Write-offs") contra a Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

Estas recuperações estão classifica<strong>da</strong>s em Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />

II - Em 31.03.2001, o saldo <strong>de</strong> créditos renegociados totalizava R$ 375.564 (R$ 308.479 em 31.03.2000), com constituição<br />

<strong>de</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa no montante <strong>de</strong> R$ 195.097 (R$ 77.143 em 31.03.2000), o que<br />

representa 51,9% (25,0% em 31.03.2000) <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> créditos renegociados.<br />

g) Despesa <strong>de</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa Líqui<strong>da</strong> <strong>da</strong> Recuperação <strong>de</strong> Créditos Baixados ("Write-offs")<br />

contra a Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

22<br />

Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO<br />

01.01 a 31.03.2001 70.331 56.437<br />

Renegociação 20.138 20.138<br />

Recebimento 50.193 36.299<br />

01.01 a 31.03.2000 92.141 92.141<br />

Renegociação 31.685 31.685<br />

Recebimento 60.456 60.456<br />

01.01 a 31.03.2001<br />

Com Sem 01.01 a<br />

BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />

Constituição Líqui<strong>da</strong> do Período 234.282 209.432 150.588<br />

(-) Recuperações (70.331) (56.437) (92.141)<br />

Despesa Líqui<strong>da</strong> <strong>de</strong> Recuperações 163.951 152.995 58.447


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 6 - Investimentos - Composição<br />

(1) Em 31.03.2000, incluía os investimentos na Duraflora S.A., alienado em 29.06.2000, na União Carbi<strong>de</strong> do Brasil S.A., alienado em 28.12.2000, e na<br />

SERASA, empresa consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> proporcionalmente a partir <strong>de</strong> 30.06.2000.<br />

(2) Aumento <strong>de</strong> participação <strong>de</strong> 12,5% para 15,0%.<br />

23<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

Participação em Coliga<strong>da</strong>s - No País 99,515 173,903<br />

AGF BRASIL SEGUROS S.A. 98,600 77,196<br />

Outros (1) 915 96,707<br />

Participação em Coliga<strong>da</strong>s - No Exterior 274,144 142,443<br />

BPI - SGPS S.A. (BPI) (2) 270,147 142,443<br />

Outros 3,997 -<br />

Outros Investimentos 329,908 282,436<br />

Investimentos por Incentivos Fiscais 236,106 217,978<br />

Títulos Patrimoniais 18,017 17,977<br />

Ações e Cotas 46,681 26,419<br />

Outros 29,104 20,062


Notas Explicativas<br />

Nota 7 - Depósitos e Captações - Composição por Vencimento<br />

a) Depósitos<br />

Vencimento em Dias<br />

À vista<br />

Poupança<br />

Interfinanceiros<br />

A prazo<br />

TOTAL<br />

% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento<br />

31.03.2001<br />

31.03.2000<br />

b) Captações no Mercado Aberto<br />

Vencimento em Dias<br />

Instituições Financeiras<br />

Pessoas Jurídicas Não Financeiras<br />

Pessoas Físicas<br />

TOTAL<br />

% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento<br />

31.03.2001<br />

31.03.2000<br />

5.875.044<br />

15.731.775<br />

205.204<br />

2.677.766<br />

24.489.789<br />

0-30 31-180 181-365 Acima <strong>de</strong> 365 Total Com BANESTADO % Total Sem BANESTADO %<br />

19.540<br />

129.147<br />

1.992.000<br />

2.140.687<br />

- - - 5.875.044<br />

19.114<br />

385.950<br />

405.064<br />

31.03.2001<br />

- - 15.751.315<br />

892<br />

122.420<br />

123.312<br />

90,2% 7,9% 1,5% 0,5%<br />

91,4% 7,2% 1,3% 0,1%<br />

24<br />

354.357<br />

5.178.136<br />

27.158.852<br />

21,6% 5.219.049<br />

58,0% 14.338.347<br />

1,3% 1.508.567<br />

19,1% 4.133.747<br />

100,0% 25.199.710<br />

31.03.2001<br />

0-30 31-180 181-365 Acima <strong>de</strong> 365 Total Com BANESTADO % do total <strong>da</strong> Carteira Total Sem BANESTADO % do total <strong>da</strong> Carteira<br />

1.088.450<br />

415.665<br />

265.605<br />

1.884.596<br />

4.815.941<br />

477.875<br />

- - 1.960<br />

2.973.046<br />

5.231.606<br />

745.440<br />

664.148<br />

631.420<br />

33.217<br />

1.328.785<br />

28,9% 50,9% 7,3% 12,9%<br />

60,9% 3,4% 20,9% 14,8%<br />

2.433.868<br />

7.809.832<br />

35.177<br />

10.278.877<br />

23,7% 2.229.456<br />

76,0% 7.781.386<br />

0,3% 35.177<br />

100,0% 10.046.019<br />

20,7%<br />

56,9%<br />

6,0%<br />

16,4%<br />

100,0%<br />

22,1%<br />

77,5%<br />

0,4%<br />

100,0%<br />

4.163.950<br />

14.674.345<br />

16.696<br />

3.276.030<br />

22.131.021<br />

Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

31.03.2000<br />

Total %<br />

31.03.2000<br />

18,8%<br />

66,3%<br />

0,1%<br />

14,8%<br />

100,0%<br />

Total % do total <strong>da</strong> Carteira<br />

1.810.824 42,2%<br />

2.477.115 57,8%<br />

1.368 0,0%<br />

4.289.307 100,0%


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

c) Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior<br />

Vencimento em dias<br />

Non-Tra<strong>de</strong> Related 6.412<br />

Em itidos pelo Brasil 6.412<br />

Commercial Paper 1.143<br />

Fixed Rate Notes 5.269<br />

Emitidos no Exterior -<br />

Commercial Paper -<br />

Fixed Rate Notes -<br />

Tra<strong>de</strong> Related 25.439<br />

Emitidos no Exterior 25.439<br />

Euronotes -<br />

Bankers Acceptance 25.439<br />

Fixed Rate Notes -<br />

TOTAL 31.851<br />

Nota 8 - Carteira De Câmbio<br />

0-30 31-180 181-365<br />

33.372<br />

33.372<br />

24.360<br />

9.012<br />

-<br />

-<br />

-<br />

479.406<br />

479.406<br />

318.955<br />

160.451<br />

-<br />

512.778<br />

175.713<br />

175.713<br />

175.713<br />

-<br />

-<br />

-<br />

432.320<br />

432.320<br />

432.320<br />

-<br />

-<br />

608.033<br />

25<br />

Acima <strong>de</strong><br />

365<br />

563.947<br />

372.282<br />

122.478<br />

- 249.804<br />

191.665<br />

-<br />

191.665<br />

270.200<br />

270.200<br />

270.200<br />

-<br />

-<br />

834.147<br />

% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento<br />

31.03.2001 1,6% 25,8% 30,6% 42,0%<br />

31.03.2000 23,0% 21,9% 33,7% 21,4%<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

Total % Total %<br />

779.444<br />

587.779<br />

323.694<br />

264.085<br />

191.665<br />

-<br />

191.665<br />

1.207.365<br />

1.207.365<br />

1.021.475<br />

185.890<br />

-<br />

1.986.809<br />

39,2% 761.833<br />

29,6% 721.961<br />

16,3% 271.333<br />

13,3% 450.628<br />

9,6% 39.872<br />

0,0% 39.872<br />

9,6% -<br />

60,8% 1.237.265<br />

60,8% 1.237.265<br />

51,4% 1.122.197<br />

9,4% 114.531<br />

0,0% 537<br />

100,0% 1.999.098<br />

38,1%<br />

36,1%<br />

13,6%<br />

22,5%<br />

2,0%<br />

2,0%<br />

0,0%<br />

61,9%<br />

61,9%<br />

56,1%<br />

5,7%<br />

0,0%<br />

100,0%<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO<br />

ATIVO – OUTROS CRÉDITOS 4.204.241 4.337.201 3.117.351<br />

Câmbio Comprado a Liqui<strong>da</strong>r 3.163.476 3.239.969 2.300.321<br />

Cambiais e Documentos a Prazo - Moe<strong>da</strong>s Estrangeiras 25.628 25.627 20.484<br />

Direitos Sobre Ven<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Câmbio 1.136.519 1.192.684 1.140.461<br />

(-) Adiantamentos em Moe<strong>da</strong> Nacional Recebidos (155.809) (154.330) (371.706)<br />

Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos 34.427 33.251 27.791<br />

PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES 2.382.366 2.520.473 1.989.092<br />

Câmbio Vendido a Liqui<strong>da</strong>r 1.134.326 1.191.035 1.138.468<br />

Obrigações por Compras <strong>de</strong> Câmbio 2.981.307 3.059.794 2.349.244<br />

(-) Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio (1.739.754) (1.734.487) (1.512.988)<br />

Outros 6.487 4.131 14.368<br />

CONTAS DE COMPENSAÇÃO 134.781 133.938 60.749<br />

Créditos Abertos para Importação 109.370 108.527 23.803<br />

Créditos <strong>de</strong> Exportação Confirmados 25.411 25.411 36.946


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 9 - Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />

a) Os encargos com Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social inci<strong>de</strong>ntes sobre as operações do período são <strong>de</strong>monstrados<br />

a seguir:<br />

b) Abaixo composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social a compensar,<br />

referentes a adições temporárias:<br />

26<br />

01.01 a<br />

31.03.2001<br />

01.01 a<br />

31.03.2001<br />

Im posto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social a com pensar referentes a adições<br />

tem porárias 86.459<br />

Cré ditos Tributários:<br />

Constituição Sobre Adições/Exclusões Temporárias 17.874<br />

Constituição Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa <strong>de</strong> Contribuição Social 53.229<br />

Constituição (Reversão)Sobre Estoque Inicial <strong>de</strong> Prejuízo Fiscal/Baixas e Outros (15.356)<br />

01.01 a<br />

31.03.2000<br />

Resultado Antes do Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />

Encargos (Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social) às alíquotas <strong>de</strong> 25% e 9% (*)<br />

817.916 551.071<br />

respectivamente (278.092) (187.364)<br />

Acré scimos/Decré scim os aos encargos <strong>de</strong> Im posto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição<br />

Social <strong>de</strong>correntes <strong>de</strong>:<br />

(Inclusões) Exclusões Perm ane ntes 152.894 43.816<br />

Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s 3.263<br />

3.918<br />

Despesas/Provisões In<strong>de</strong>dutíveis e Outras 95.189 (6.950)<br />

Juros sobre o Capital Próprio 54.442 46.848<br />

(Inclusões) Exclusões Temporárias (30.517)<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (16.020)<br />

Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras (14.497)<br />

Outros Ajustes : (7.403)<br />

Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> <strong>de</strong> Agências e Subsidiárias no Exterior (7.403)<br />

Im posto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social <strong>de</strong>vidos sobre operações do Período (163.118)<br />

Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> na Fonte sobre distribuição <strong>de</strong> Juros sobre Capital Próprio (24.505)<br />

Total do encargo <strong>de</strong> Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social <strong>de</strong>vidos (187.623)<br />

(*) Conforme Nota 3 h.<br />

(8.348)<br />

19.084<br />

(27.432)<br />

(11.415)<br />

(11.415)<br />

(163.311)<br />

(20.793)<br />

(184.104)<br />

01.01 a<br />

31.03.2000<br />

3.864<br />

3.508<br />

10.537<br />

(10.181)


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

c) O saldo <strong>de</strong> Créditos Tributários e Obrigações Fiscais Diferi<strong>da</strong>s (Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social) está<br />

representado por:<br />

Créditos Tributários<br />

Dif erenças temporárias, representa<strong>da</strong>s por:<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

Provisões para Desvalorização <strong>de</strong> TVM/Dep. Interfinanceiros<br />

Provisão <strong>de</strong> Juros sobre o Capital Próprio<br />

Provisões para Contingências Fiscais<br />

Provisões Trabalhistas<br />

Provisões para Contingências Cíveis<br />

Provisões para Imóveis<br />

Prejuízos Fiscais e Bases Negativas <strong>de</strong> Contribuição Social<br />

Outros<br />

27<br />

31.12.2000<br />

Com<br />

BANESTADO<br />

Movimentação<br />

Líqui<strong>da</strong> 31.03.2001 31.03.2001<br />

510.034 8.812 518.846 727.195<br />

261.871 (27.933) 233.938 246.359<br />

26.086 22.810 48.896 48.896<br />

109.975 4.851 114.826 187.432<br />

115.452 (1.338) 114.114 165.137<br />

53.391 13 53.404 62.945<br />

33.952 5.514 39.466 50.954<br />

245.048 74.787 319.835 797.466<br />

145.671 (2.296) 143.375 472.268<br />

Total 1.501.480 85.220 1.586.700 2.758.652<br />

Obrigações Fiscais Diferi<strong>da</strong>s<br />

Dif erenças temporárias, representa<strong>da</strong>s por:<br />

Superveniência <strong>de</strong> Depreciação – Leasing<br />

Reserva <strong>de</strong> Reavaliação<br />

Tributação sobre Resultados <strong>de</strong> Agências e Subsidiárias no Exterior<br />

Outras Provisões<br />

Sem<br />

BANESTADO<br />

135.341 16.604 151.945 151.944<br />

4.476 (198) 4.278 20.369<br />

29.877 (8.984) 20.893 24.551<br />

3.905 (77) 3.828 14.638<br />

Total 173.599 7.345 180.944 211.502<br />

A expectativa <strong>de</strong> prazo médio para realização é <strong>de</strong> 4 anos.


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

d) Para o correto entendimento dos saldos <strong>de</strong> Créditos Tributários apresenta-se abaixo sua composição em função <strong>da</strong><br />

origem e <strong>de</strong>sembolsos efetuados:<br />

Sem Com Sem Com<br />

BANESTADO BANESTADO BANESTADO BANESTADO<br />

Créditos Tributários 1.586.700 2.758.652<br />

Relativos a prejuízos fiscais<br />

28<br />

319.835 797.466<br />

Relativos a provisões <strong>de</strong>sembolsa<strong>da</strong>s<br />

476.166 831.041<br />

Devedores Duvidosos 343.677<br />

552.026<br />

Desvalorização <strong>de</strong> TVM/Depósitos Interfinanceiros 18.953<br />

31.374<br />

Provisões para Imóveis 39.466<br />

50.954<br />

Outros 74.070<br />

196.687<br />

Relativos a provisões não <strong>de</strong>sembolsa<strong>da</strong>s (*) 2.768.771 3.856.528 790.699 1.130.145<br />

Relativos à <strong>Operação</strong> 1.153.408 2.188.938 354.217 680.607<br />

Juros sobre o Capital Próprio 143.812<br />

Contingências Fiscais 233.808<br />

Processos Trabalhistas 386.356<br />

Ações Cíveis 184.417<br />

Outros 205.015<br />

Relativos a excessos <strong>de</strong> provisões em relação ao<br />

mínimo requerido não <strong>de</strong>sembolsados (*)<br />

PROVISÕES<br />

143.812<br />

444.250<br />

568.266<br />

219.872<br />

812.738<br />

Devedores Duvidosos 630.000 630.000<br />

Desvalorização <strong>de</strong> TVM/Depósitos Interfinanceiros 655.000<br />

655.000<br />

Contingências Fiscais 330.363<br />

382.590<br />

CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS<br />

48.896<br />

68.498<br />

114.114<br />

53.404<br />

69.305<br />

48.896<br />

128.048<br />

165.137<br />

62.945<br />

275.581<br />

1.615.363 1.667.590 436.482 449.538<br />

175.169<br />

214.985<br />

46.328<br />

(*) Sob um prisma financeiro ao invés <strong>de</strong> existirem provisões <strong>de</strong> R$3.856.528 e Créditos Tributários <strong>de</strong> R$1.130.145, <strong>de</strong>ver-se-ia consi<strong>de</strong>rar apenas a<br />

exigibili<strong>da</strong><strong>de</strong> pela diferença, isto porque os Créditos Tributários só se materializam por ocasião do <strong>de</strong>sembolso <strong>da</strong> exigibili<strong>da</strong><strong>de</strong>.<br />

175.169<br />

214.985<br />

59.384


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 10 - Outras Contas<br />

a) Outros Créditos Diversos<br />

b) Outras Obrigações Diversas<br />

29<br />

Com<br />

BANESTADO<br />

31.03.2001<br />

Sem<br />

BANESTADO<br />

31.03.2000<br />

Créditos Tributários 2.758.652 1.586.700 1.528.042<br />

Contribuição Social a Compensar (1) 1.370.023 777.016 805.334<br />

Depósitos em Garantia - Recursos Fiscais 941.254 833.682 385.811<br />

Depósitos em Garantia - Exterior (2) 599.087 599.087 32.188<br />

Depósitos em Garantia - Recursos Trabalhistas 317.094 186.862 213.504<br />

Depósitos em Garantia - Outros 152.790 74.302 84.012<br />

Impostos e Contribuições a Compensar 699.239 526.387 457.730<br />

Títulos e Créditos a Receber 498.329 (3) 25.054 11.775<br />

Devedores Diversos no País 379.950 351.035 187.242<br />

Devedores Diversos no Exterior 15.544 15.544 212.165<br />

Devedores por Compra <strong>de</strong> Valores e Bens 120.533 68.106 122.303<br />

Pagamentos a Ressarcir 42.789 41.948 45.697<br />

Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> a Recuperar 40.269 37.435 46.224<br />

Adiantamento e Antecipações Salariais 32.899 25.142 21.468<br />

Opções por Incentivos Fiscais 34.665 26.949 37.245<br />

Valores a Receber <strong>de</strong> Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s Liga<strong>da</strong>s 29.588 60.981 36.290<br />

Outros 179.353<br />

20.990 122.373<br />

Total 8.212.058 5.257.220 4.349.403<br />

(1) Decorrente <strong>da</strong> opção prevista no artigo 8º <strong>da</strong> Medi<strong>da</strong> Provisória nº 2.113-29, <strong>de</strong> 27.03.2001, e referente às empresas financeiras, <strong>de</strong> seguros e equipara<strong>da</strong>s.<br />

(2) Composto basicamente por <strong>de</strong>pósito em garantia <strong>de</strong> operação financeira efetua<strong>da</strong> em que houve entra<strong>da</strong> <strong>de</strong> recurso em montante equivalente.<br />

(3) No ITAÚ CONSOLIDADO, R$464.606 correspon<strong>de</strong> ao contrato <strong>de</strong> compra e ven<strong>da</strong> <strong>de</strong> títulos públicos, assinado com o Estado do Paraná, com caução <strong>de</strong><br />

ações <strong>da</strong> Companhia Paranaense <strong>de</strong> Energia - COPEL.<br />

Relativas a Empresas <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito<br />

Com<br />

BANESTADO<br />

1.382.102<br />

Provisões para Passivos Contingentes 1.419.754<br />

Provisões para Passivos Trabalhistas 636.541<br />

Provisão para Reestruturação do BANESTADO 326.627<br />

Pessoal 254.423<br />

Credores Diversos no Exterior<br />

Provisão para Cobertura <strong>de</strong> déficit atuarial do FUNBEP - Fundo <strong>de</strong> Pensão<br />

226.637<br />

Multipatrocinado<br />

235.000<br />

Provisões para Pagamentos Diversos 148.685<br />

Obrigações por Convênios Oficiais 92.446<br />

Relativas a Empresas <strong>de</strong> Seguros 83.007<br />

Valores a Pagar a Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s Liga<strong>da</strong>s 46.443<br />

Obrigações por Aquisição <strong>de</strong> Bens e Direitos 21.209<br />

Credores por Recursos a Liberar 33.429<br />

Outras (*) 998.025<br />

Total 5.904.328<br />

31.03.2001<br />

Sem<br />

BANESTADO<br />

1.365.554<br />

1.105.165<br />

461.824<br />

213.972<br />

226.129<br />

1.069.260<br />

1.024.589<br />

454.892<br />

- -<br />

196.554<br />

270.166<br />

- -<br />

123.280 43.934<br />

80.125<br />

58.746<br />

46.433<br />

20.860<br />

27.895<br />

962.047<br />

4.692.030<br />

31.03.2000<br />

70.281<br />

58.210<br />

39.837<br />

10.119<br />

19.440<br />

462.859<br />

3.720.141<br />

(*) Em 31.03.2001, inclui a parcela, ain<strong>da</strong> não apropria<strong>da</strong> em resultado, <strong>de</strong>R$434.926 do montante recebido antecipa<strong>da</strong>mente <strong>da</strong> America Online Brasil<br />

Lt<strong>da</strong>. (AOLB), cujo reconhecimento ocorrerá no prazo <strong>de</strong> cinco anos, iniciado em setembro <strong>de</strong> 2000, à medi<strong>da</strong> em que são incorridos os custos relativos ao<br />

atendimento <strong>da</strong>s metas estabeleci<strong>da</strong>s no contrato <strong>de</strong> parceria estratégica e <strong>de</strong> marketing, sendo que neste trimestre foram aprovados apenas R$3.398


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

c) Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços<br />

30<br />

Com<br />

BANESTADO<br />

01.01 a 31.03.2001<br />

Sem<br />

BANESTADO<br />

01.01 a<br />

31.03.2000<br />

Receita <strong>de</strong> Administração <strong>de</strong> Fundos 210.379 205.475 206.826<br />

Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Cobrança 53.708 50.083 51.764<br />

Serviços <strong>de</strong> Conta Corrente 172.673 154.501 140.281<br />

Serviços <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ções 50.678 46.662 40.746<br />

Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) 42.287 42.287 35.437<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 74.475 72.780 44.844<br />

Cartões <strong>de</strong> Crédito 245.908 240.452 190.157<br />

Remuneração <strong>de</strong> Garantia e <strong>de</strong> Administração Financeira 90.949 87.999 63.934<br />

Anui<strong>da</strong><strong>de</strong>s 58.437 56.863 52.613<br />

Demais Serviços 96.522 95.590 73.610<br />

Outros Serviços 132.358 129.316 91.580<br />

Total 982.466<br />

941.556 801.635<br />

d) Outras Receitas Operacionais<br />

e) Outras Despesas Operacionais<br />

01.01 a 31.03.2001<br />

Com<br />

Sem<br />

01.01 a<br />

BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />

Receita com Operações <strong>de</strong> Seguros 27.933 25.642 30.847<br />

Reversão <strong>de</strong> Provisões Operacionais 16.129 7.771 5.761<br />

Recuperação <strong>de</strong> Encargos e Despesas 14.992 10.473 11.663<br />

Receita <strong>de</strong> Participação em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s não Decorrente <strong>de</strong> Lucro<br />

47 45 8.118<br />

Outras 108.545<br />

89.460 32.100<br />

Total 167.646 133.391 88.489<br />

01.01 a 31.03.2001<br />

Com<br />

Sem<br />

01.01 a<br />

BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />

Despesas com Operações <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito 49.368 49.325 40.451<br />

Encargos sobre Tributos 34.573 21.527 28.769<br />

Outras Despesas Financeiras 8.501 7.304 7.645<br />

Despesas com Operações <strong>de</strong> Seguros 9.394 9.055 17.321<br />

Vincula<strong>da</strong>s a Financiamentos Imobiliários 5.012 4.454 5.086<br />

Despesa <strong>de</strong> Participação em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s não Decorrente <strong>de</strong> Lucro<br />

3.782 3.782 4.066<br />

Outras Provisões Operacionais 6.553 119 566<br />

Comissões 1.841 1.841 630<br />

Outras 66.492<br />

56.178 1.793<br />

Total 185.516 153.585 106.327


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

f) Despesas <strong>de</strong> Pessoal e Outras Despesas Administrativas<br />

Nota 11 - Patrimônio Líquido - <strong>Itaú</strong><br />

a) Ações<br />

Conforme <strong>de</strong>liberado em AGE <strong>de</strong> 12.02.2001 e 29.03.2001<br />

(esta em processo <strong>de</strong> homologação pelo BACEN), foram<br />

cancela<strong>da</strong>s, respectivamente, 1.251.143.434 e 1.102.035.249<br />

ações ordinárias escriturais existentes em tesouraria, sem<br />

diminuição do capital social. Em <strong>de</strong>corrência, o capital social<br />

(pen<strong>de</strong>nte <strong>da</strong> cita<strong>da</strong> homologação) está representado por<br />

115.596.984.021 ações escriturais nominativas, sendo<br />

64.237.562.351 ações ordinárias e 51.359.421.670 ações<br />

preferenciais.<br />

Com base em autorizações do Conselho <strong>de</strong> Administração,<br />

foram adquiri<strong>da</strong>s ações próprias, para manutenção em<br />

A aquisição <strong>de</strong> 1.634.902.691 ações no período, correspon<strong>de</strong>nte a um <strong>de</strong>sencaixe <strong>de</strong> R$288.297 foi realiza<strong>da</strong> <strong>da</strong>do o excesso<br />

<strong>de</strong> capital que o ITAÚ possui, e após estudos técnicos que <strong>de</strong>monstram a criação <strong>de</strong> valor para o acionista, como segue:<br />

31<br />

01.01 a 31.03.2001<br />

Com<br />

Sem<br />

01.01 a<br />

BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />

Despesas <strong>de</strong> Pessoal 612.390 507.625 516.626<br />

Outras Despesas Administrativas 789.282 744.260 636.007<br />

Instalações 102.595 90.762 77.247<br />

Materiais 26.565 25.341 22.365<br />

Processamento <strong>de</strong> Dados e Telecomunicações 134.691 134.401 110.015<br />

Transportes 44.033 41.133 45.056<br />

Serviços <strong>de</strong> Terceiros 106.196 95.777 75.804<br />

Segurança 29.878 26.889 22.444<br />

Propagan<strong>da</strong>, Promoções e Publicações 67.189 65.268 49.963<br />

Contribuições e Doações 11.065 11.012 8.246<br />

Depreciação e Amortização 122.194 118.253 97.393<br />

Despesas com Serviços do Sistema Financeiro 60.631 59.669 57.850<br />

Outras 84.245<br />

75.755 69.624<br />

Total 1.401.672 1.251.885 1.152.633<br />

tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no<br />

mercado, ao custo mínimo, médio pon<strong>de</strong>rado e máximo, em<br />

uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> reais, por lote <strong>de</strong> mil ações <strong>de</strong>, respectivamente,<br />

R$35,23, R$176,19 e R$203,08 para ações ordinárias e<br />

R$39,03, R$87,74 e R$194,13 para ações preferenciais. O<br />

valor médio <strong>de</strong> mercado <strong>de</strong>stas ações em 31.03.2001 é <strong>de</strong>,<br />

respectivamente, R$172,00 e R$166,91 por lote <strong>de</strong> mil ações.<br />

Abaixo <strong>de</strong>monstramos a movimentação <strong>da</strong>s Ações em<br />

Tesouraria:<br />

QUANTIDADE<br />

Ordinárias Preferenciais Total<br />

Ações em Tesouraria em 31.12.2000 1.114.342.903 1.715.967.970 2.830.310.873<br />

Aquisições no Período 1.238.835.780 396.066.911 1.634.902.691<br />

(-) Cancelamento no Período (2.353.178.683) - (2.353.178.683)<br />

Ações em Tesouraria em 31.03.2001 - 2.112.034.881 2.112.034.881


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

O aumento no retorno sobre o patrimônio líquido e no lucro por lote <strong>de</strong> mil ações <strong>de</strong>ve-se ao fato <strong>de</strong> a per<strong>da</strong> <strong>de</strong> receita<br />

financeira pelo <strong>de</strong>sencaixe efetuado, correspon<strong>de</strong>nte às taxas <strong>de</strong> juros <strong>de</strong> mercado <strong>de</strong> 15,4% antes <strong>de</strong> impostos ou 10,1%<br />

após impostos, ser inferior ao retorno sobre o patrimônio antes <strong>da</strong> aquisição <strong>de</strong> 37,3%.<br />

b) Divi<strong>de</strong>ndos<br />

Os acionistas têm direito a divi<strong>de</strong>ndo mínimo obrigatório <strong>de</strong><br />

25% do Lucro Líquido, ajustado conforme disposto na Lei<br />

<strong>da</strong>s Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s por Ações. As ações <strong>de</strong> ambas as espécies<br />

participarão dos lucros distribuídos em igual<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong><br />

condições, <strong>de</strong>pois <strong>de</strong> assegurado às ordinárias divi<strong>de</strong>ndo igual<br />

ao mínimo prioritário a ser pago às ações preferenciais.<br />

A antecipação mensal do divi<strong>de</strong>ndo mínimo obrigatório, paga<br />

na forma <strong>de</strong> juros sobre o capital próprio, era <strong>de</strong> R$0,085<br />

(Oitenta e Cinco milésimos <strong>de</strong> real) por lote <strong>de</strong> mil ações, em<br />

31.03.2001.<br />

Situação antes Aquisição <strong>de</strong> Situação após a<br />

<strong>da</strong> aquisição ações aquisição<br />

Lucro Líquido 628.110 (2.897) 625.213<br />

Patrimônio Líquido 7.103.923 (288.297) 6.815.626<br />

Retorno sobre Patrimônio Líquido 40,3% - 42,1%<br />

Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> ações em circulação (mil) 115.119.852 (1.634.903) 113.484.949<br />

Lucro Líquido por lote <strong>de</strong> mil ações 5,46 - 5,51<br />

32


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 12 - Partes Relaciona<strong>da</strong>s<br />

As transações entre partes relaciona<strong>da</strong>s foram realiza<strong>da</strong>s a<br />

valores e prazos usuais <strong>de</strong> mercado e em condições <strong>de</strong><br />

comutativi<strong>da</strong><strong>de</strong>. As transações com empresas consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s<br />

Nota 13 - Instrumentos Financeiros<br />

a) Derivativos<br />

Em relação a operações com <strong>de</strong>rivativos, o ITAÚ vem<br />

aten<strong>de</strong>ndo às principais necessi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> seus clientes<br />

corporativos para gerenciamento <strong>de</strong> riscos <strong>de</strong> mercado,<br />

<strong>de</strong>correntes principalmente <strong>da</strong>s flutuações <strong>da</strong>s taxas <strong>de</strong> juros<br />

e cambial. Para o acompanhamento tempestivo dos riscos<br />

<strong>de</strong>ssas operações, tem investido no <strong>de</strong>senvolvimento <strong>de</strong><br />

sistemas internos <strong>de</strong> controle.<br />

O ITAÚ tem como política a minimização dos riscos <strong>de</strong><br />

mercado resultantes <strong>de</strong>stas operações, evitando assumir<br />

posições expostas à flutuação <strong>de</strong> fatores <strong>de</strong> mercado e<br />

operando apenas instrumentos que permitam controle <strong>de</strong><br />

riscos, que é exercido por área in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>nte.<br />

A maior parte dos contratos <strong>de</strong> <strong>de</strong>rivativos negociados com<br />

clientes são <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> swap e futuros, to<strong>da</strong>s registra<strong>da</strong>s<br />

33<br />

foram elimina<strong>da</strong>s nas <strong>de</strong>monstrações consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, sendo que<br />

as <strong>de</strong>mais, com empresas não consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, não são relevantes<br />

no contexto global <strong>da</strong>s operações do ITAÚ.<br />

na Bolsa <strong>de</strong> Mercadorias e Futuros (BM&F) ou na Central <strong>de</strong><br />

Custódia e <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Financeira <strong>de</strong> Títulos (CETIP),<br />

envolvendo taxas pré-prefixa<strong>da</strong>s, mercado interfinanceiro<br />

(DI), variação cambial ou índices <strong>de</strong> preços. Os contratos<br />

futuros <strong>de</strong> DI e Dólar <strong>da</strong> BM&F são utilizados principalmente<br />

como instrumentos para trava <strong>de</strong> taxas <strong>de</strong> financiamentos<br />

oferecidos a clientes por prazos ou moe<strong>da</strong>s <strong>de</strong>scasados com<br />

os dos recursos utilizados para fun<strong>de</strong>á-los.<br />

As posições <strong>de</strong>sses instrumentos financeiros têm seus valores<br />

referenciais registrados em contas <strong>de</strong> compensação e os<br />

ajustes/prêmios em contas patrimoniais.<br />

Os valores referentes às posições nos mercados <strong>de</strong> futuro,<br />

swap e opções, são:


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Contratos <strong>de</strong> futuros 26.890.330<br />

CONTA DE COMPENSAÇÃO<br />

VALOR REFERENCIAL<br />

Compromissos <strong>de</strong> compra 12.778.562<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira 1.039.259<br />

Mercado interfinanceiro 10.124.853<br />

Índices 1.443.083<br />

Outros 171.367<br />

Compromissos <strong>de</strong> ven<strong>da</strong> 14.111.768<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira 1.272.332<br />

Mercado interfinanceiro 10.514.952<br />

Índices 2.289.608<br />

Ações 26.918<br />

Outros 7.958<br />

31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />

34<br />

6.953.822<br />

3.421.765<br />

456.075<br />

2.716.909<br />

243.474<br />

5.307<br />

3.532.057<br />

1.658.012<br />

581.549<br />

1.040.893<br />

246.432<br />

5.171<br />

(115.714)<br />

(116.659)<br />

(49.543)<br />

(90.152)<br />

21.772<br />

1.264<br />

945<br />

3.341<br />

31.610<br />

(34.651)<br />

569<br />

76<br />

Contratos <strong>de</strong> swaps (141.759)<br />

Posição ativa 10.316.856<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira 1.167.010<br />

Mercado interfinanceiro 4.968.997<br />

Pré-fixados 2.586.343<br />

Índices 548.480<br />

Outros 1.046.026<br />

Posição passiva 10.458.615<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira 3.575.663<br />

Mercado interfinanceiro 3.116.372<br />

Pré-fixados 1.778.985<br />

Índices 768.221<br />

Outros 1.219.374<br />

Contratos <strong>de</strong> opções 4.227.568<br />

De compra - posição compra<strong>da</strong> 1.034.945<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira 31.375<br />

Pré-fixados 212.017<br />

Índices 138.570<br />

Ações 618.067<br />

Outros 34.916<br />

De ven<strong>da</strong> - posição compra<strong>da</strong> 907.162<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira 741.685<br />

Índices 17.091<br />

Ações 104.877<br />

Outros 43.509<br />

De compra - posição vendi<strong>da</strong> 1.443.685<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira 35.125<br />

Mercado interfinanceiro 1.236.073<br />

Índices 43.246<br />

Ações 118.326<br />

Outros 10.915<br />

8.014.411<br />

597.718<br />

3.435.029<br />

3.550.918<br />

32.454<br />

398.292<br />

7.889.727<br />

2.279.858<br />

3.682.302<br />

1.513.485<br />

193.680<br />

220.402<br />

815.546<br />

173.127<br />

80.085<br />

2.025<br />

40.311<br />

886<br />

49.820<br />

(314.886)<br />

(259.836)<br />

(8.833)<br />

(36.376)<br />

(5.301)<br />

(4.540)<br />

(112.648)<br />

12.567<br />

(2.737)<br />

(1.133)<br />

(18)<br />

(1.562)<br />

(24)<br />

15.304<br />

7.070<br />

79<br />

5.640<br />

2.480<br />

35<br />

124.684<br />

192.599<br />

623<br />

98.745<br />

68.466<br />

-<br />

24.765<br />

(67.915)<br />

(4.272)<br />

(27.271)<br />

(27.532)<br />

(8.135)<br />

(705)<br />

(6.176)<br />

373.285<br />

(44.215) (7.304)<br />

88.344<br />

(322) (729)<br />

173.848<br />

- -<br />

- (246)<br />

-<br />

82.087<br />

(42.560) (6.575)<br />

29.006<br />

(1.087)<br />

-<br />

77.843<br />

15.726<br />

14.575<br />

9.800<br />

37.742<br />

CONTA PATRIMONIAL<br />

VALOR A RECEBER/RECEBIDO<br />

(A PAGAR/PAGO)<br />

(121.839)<br />

(111.173)<br />

(1.004)<br />

(8.737)<br />

(925)<br />

(3.980)<br />

(1.461)<br />

(1.051)<br />

(1.468)<br />

-<br />

184.678<br />

10.657 4.729<br />

62.625<br />

510<br />

58<br />

- - -<br />

63.310<br />

948 1.302<br />

58.743<br />

9.010 3.369<br />

- 189<br />

-<br />

De ven<strong>da</strong> - posição vendi<strong>da</strong> 841.776 179.740<br />

42.749<br />

379<br />

Moe<strong>da</strong> estrangeira - 3.652<br />

- 11<br />

Pré-fixados 212.017 173.848<br />

- -<br />

Ações 624.618 2.240<br />

42.625<br />

368<br />

Outros 5.141<br />

- 124<br />

-


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Os contratos <strong>de</strong> futuros, Swaps e opções possuem os seguintes vencimentos em dias:<br />

b) Valor <strong>de</strong> Mercado<br />

Futuros 3.114.891<br />

Sw aps 1.675.261<br />

Opções 442.806<br />

As <strong>de</strong>monstrações contábeis são elabora<strong>da</strong>s com base em<br />

critérios contábeis, que pressupõem a continui<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong>s<br />

operações do ITAÚ e <strong>de</strong> suas controla<strong>da</strong>s.<br />

O valor contábil relativo a ca<strong>da</strong> instrumento financeiro,<br />

constante ou não do balanço patrimonial, quando<br />

comparado com o valor que se po<strong>de</strong>ria obter na sua<br />

ITAÚ CONSOLIDADO<br />

0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima <strong>de</strong> 365 31.03.2001 31.03.2000<br />

9.553.881<br />

4.409.358<br />

1.777.138<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2,880,573<br />

Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 19,592,724<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 20,024,449<br />

Participação no BPI - SGPS, S.A. (BPI) 270,147<br />

Outros Investimentos 318,322<br />

Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e<br />

Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 8,647,384<br />

Ações em Tesouraria 179,048<br />

35<br />

6.983.490<br />

1.611.305<br />

994.711<br />

7.238.068<br />

2.447.805<br />

1.012.913<br />

26.890.330<br />

10.143.729<br />

4.227.568<br />

6.953.822<br />

7.821.812<br />

815.546<br />

negociação em um mercado ativo ou, na ausência <strong>de</strong>ste,<br />

com o valor presente líquido dos fluxos <strong>de</strong> caixa futuros<br />

ajustados com base na taxa <strong>de</strong> juros vigente no mercado,<br />

aproxima-se do seu conrrespon<strong>de</strong>nte valor <strong>de</strong> mercado, ou<br />

este não é disponível, exceto para os incluídos em:<br />

CONTÁBIL MERCADO<br />

31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />

1,756,560<br />

15,950,382<br />

13,895,649<br />

142,443<br />

277,708<br />

6,432,400<br />

110,713<br />

2,882,199<br />

20,500,363<br />

19,998,023<br />

609,579<br />

317,391<br />

8,526,056<br />

352,520<br />

1,778,179<br />

16,899,964<br />

13,913,562<br />

455,043<br />

279,940<br />

6,291,073<br />

275,864<br />

1,626<br />

907,639<br />

(26,426)<br />

339,432<br />

(931)<br />

121,328<br />

173,472<br />

Total Não Realizado 1,516,140<br />

(1) Inclui Lucro Não Realizado <strong>de</strong> minoritários no montante <strong>de</strong> R$ 152.995 (R$ 148.934 em 31.03.2000).<br />

Para a obtenção dos valores <strong>de</strong> mercado dos Instrumentos<br />

Financeiros, são adotados os seguintes critérios:<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Certificados <strong>de</strong><br />

Depósitos Bancários e Letras Hipotecárias, os dois últimos<br />

incluídos em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valor<br />

Lucro ( Prejuízo )<br />

Não Realizado (1)<br />

21,619<br />

949,582<br />

17,913<br />

312,600<br />

2,232<br />

141,327<br />

165,151<br />

1,610,424<br />

nominal atualizado até a <strong>da</strong>ta do vencimento, <strong>de</strong>scontado<br />

o valor presente às taxas <strong>de</strong> mercado futuro <strong>de</strong> juros e <strong>de</strong><br />

swaps para títulos pré-fixados, e às taxas no mercado dos<br />

títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> fixa, publica<strong>da</strong>s na Gazeta Mercantil <strong>de</strong><br />

02.04.2001, para títulos pós-fixados.


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Títulos Públicos, incluídos em Títulos e Valores Mobiliários,<br />

com base em taxas coleta<strong>da</strong>s junto ao mercado, vali<strong>da</strong><strong>da</strong>s através<br />

<strong>de</strong> comparação com informações forneci<strong>da</strong>s pela Associação<br />

Nacional <strong>da</strong>s Instituições do Mercado Aberto (ANDIMA).<br />

Cotas <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos, incluí<strong>da</strong>s em Títulos e<br />

Valores Mobiliários, pelo valor <strong>da</strong> cota na <strong>da</strong>ta do balanço.<br />

Ações <strong>de</strong> Companhias Abertas, quando incluí<strong>da</strong>s em Títulos e<br />

Valores Mobiliários, pela cotação média disponível no último<br />

pregão do mês ou, na falta <strong>de</strong>sta, a cotação mais recente em<br />

pregões anteriores, publica<strong>da</strong> no Boletim Diário <strong>de</strong> ca<strong>da</strong> Bolsa.<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando<br />

disponível, com base no valor presente líquido <strong>de</strong> fluxos <strong>de</strong><br />

caixa futuros <strong>de</strong>scontados a taxa <strong>de</strong> juros pratica<strong>da</strong> no<br />

mercado na <strong>da</strong>ta do balanço, consi<strong>de</strong>rando, inclusive, os<br />

efeitos <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> hedge (contratos <strong>de</strong> swap).<br />

Outros Investimentos e Participação em Coliga<strong>da</strong>s e<br />

Controla<strong>da</strong>s - No Exterior, pelo valor <strong>da</strong> ação nas bolsas <strong>de</strong><br />

valores, pelo valor patrimonial <strong>da</strong> ação e cotação <strong>de</strong> leilão.<br />

Nota 14 - Reclassificações para fins <strong>de</strong> Comparabili<strong>da</strong><strong>de</strong><br />

Os efeitos <strong>de</strong> variação cambial sobre os investimentos no<br />

exterior estão sendo apresentados <strong>de</strong> forma distribuí<strong>da</strong> nas<br />

linhas <strong>de</strong> Demonstração do Resultado, conforme a natureza<br />

<strong>da</strong>s contas patrimoniais correspon<strong>de</strong>ntes.<br />

31.03.2000<br />

Divulgação Saldos<br />

Anterior Reclassificações Reclassificados<br />

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 901.801 (133.823) 767.978<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 144.630 (54) 144.576<br />

Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 862.624 (210.995) 651.629<br />

Resultado <strong>de</strong> Câmbio 7.351 (5.729) 1.622<br />

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA<br />

Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (588.277) 218.196 (370.081)<br />

Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (81.721) 55.099 (26.622)<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (152.752) 2.164 (150.588)<br />

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.026.216 (75.142) 951.074<br />

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (486.285) 76.229 (410.056)<br />

Outras Despesas Administrativas (639.026) 3.019 (636.007)<br />

Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s (53.074) 64.599 11.525<br />

Outras Receitas Operacionais 99.786 (11.297) 88.489<br />

Outras Despesas Operacionais (126.235) 19.908 (106.327)<br />

RESULTADO OPERACIONAL 539.931 1.087 541.018<br />

RESULTADO NÃO-OPERACIONAL<br />

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL<br />

9.884 169 10.053<br />

Devidos sobre Operações do Período (162.055) (1.256) (163.311)<br />

LUCRO LÍQUIDO 365.275 - 365.275<br />

36<br />

Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos <strong>de</strong> Aceites<br />

e Emissão <strong>de</strong> Títulos, quando disponíveis, com base no<br />

valor presente <strong>de</strong> fluxos <strong>de</strong> caixa futuros <strong>de</strong>scontados às<br />

taxas <strong>de</strong> mercado futuro <strong>de</strong> juros e <strong>de</strong> swaps para títulos<br />

pré-fixados, e nas taxas no mercado dos títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong><br />

fixa, publica<strong>da</strong>s na Gazeta Mercantil <strong>de</strong> 02.04.2001, para<br />

títulos pós-fixados. São consi<strong>de</strong>rados, inclusive, os efeitos<br />

<strong>de</strong> operações <strong>de</strong> hedge (contratos <strong>de</strong> swap).<br />

Derivativos, relativos às operações <strong>de</strong> swap contrata<strong>da</strong>s<br />

para hedge dos <strong>de</strong>mais Ativos/Passivos, com base nos<br />

valores referenciais <strong>de</strong> ca<strong>da</strong> um dos parâmetros dos<br />

contratos (parte e contraparte), atualizados até as <strong>da</strong>tas<br />

dos vencimentos e <strong>de</strong>scontados o valor presente às taxas<br />

no mercado futuro <strong>de</strong> juros, respeita<strong>da</strong>s as características<br />

<strong>de</strong> ca<strong>da</strong> contrato.<br />

Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no<br />

último pregão do mês ou, na falta <strong>de</strong>sta, a cotação mais<br />

recente em pregões anteriores, publica<strong>da</strong> no Boletim Diário<br />

<strong>de</strong> ca<strong>da</strong> Bolsa.<br />

A fim <strong>de</strong> tornar as Demonstrações Contábeis <strong>de</strong> 31.03.2001<br />

comparáveis, foram efetua<strong>da</strong>s reclassificações nos saldos do<br />

1º trimestre <strong>de</strong> 2000.


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

Nota 15 - Resultado Extraordinário<br />

A fim <strong>de</strong> possibilitar a<strong>de</strong>qua<strong>da</strong> análise <strong>da</strong>s <strong>de</strong>monstrações<br />

contábeis do período, foram segrega<strong>da</strong>s à conta <strong>de</strong> Resultado<br />

Extraordinário, líqui<strong>da</strong>s dos respectivos tributos (Imposto<br />

<strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social), as <strong>de</strong>spesas não recorrentes<br />

<strong>de</strong> R$2.354, correspon<strong>de</strong>nte a amortização integral <strong>de</strong> ágio<br />

relativa a participação adquiri<strong>da</strong> <strong>da</strong> Capitaliza – Empresa <strong>de</strong><br />

Capitalização S.A. efetua<strong>da</strong> pela Banestado S.A. –<br />

Nota 16 - Informações Complementares<br />

37<br />

Participações, Administração e Serviços, <strong>de</strong> R$3.300 relativos<br />

à provisão constituí<strong>da</strong> para a transferência do Centro <strong>de</strong><br />

Processamento <strong>de</strong> Dados <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Seguros S.A. para o Centro<br />

Técnico Operacional e <strong>de</strong> R$19.800 referentes à mu<strong>da</strong>nça<br />

do polo operacional <strong>da</strong> Boa Vista para o Centro Empresarial<br />

<strong>Itaú</strong> Conceição.<br />

a) O ITAÚ administra Fundos <strong>de</strong> Privatização, <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> Fixa - Nacional e Estrangeiros, <strong>de</strong> Ações, <strong>de</strong> Ações Carteira Livre,<br />

Clubes <strong>de</strong> Investimento e Carteiras <strong>de</strong> Clientes e do Grupo, distribuídos conforme segue:<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

QUANTIDADE DE FUNDOS E<br />

CARTEIRAS ADMINISTRADAS<br />

EM 31.03.2001<br />

Com Sem Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO BANESTADO BANESTADO<br />

Fundos <strong>de</strong> Investimento 38.722.518 38.204.382 28.691.239 417 389<br />

Ren<strong>da</strong> Fixa 36.864.085 36.375.056 26.249.216 323 300<br />

Ações e Outros Fundos 1.858.433 1.829.326 2.442.023 94 89<br />

Carteiras Administra<strong>da</strong>s 13.822.890 13.504.531 11.971.161 2.045 2.045<br />

Clientes 7.069.122 7.069.122 6.207.917 1.999 1.999<br />

Grupo <strong>Itaú</strong> 6.753.768 6.435.409 5.763.244 46 46<br />

TOTAL 52.545.408 51.708.913 40.662.400 2.462 2.434<br />

O quadro abaixo elimina as duplas contagens relativas às aplicações <strong>da</strong>s carteiras administra<strong>da</strong>s em fundos <strong>de</strong> investimento:<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

QUANTIDADE DE FUNDOS E<br />

CARTEIRAS ADMINISTRADAS<br />

EM 31.03.2001<br />

Com Sem Com Sem<br />

BANESTADO BANESTADO BANESTADO BANESTADO<br />

Fundos <strong>de</strong> Investimento 38.722.518 38.204.382 28.691.239 417 389<br />

Ren<strong>da</strong> Fixa 36.864.085 36.375.056 26.249.216 323 300<br />

Ações e Outros Fundos 1.858.433 1.829.326 2.442.023 94 89<br />

Carteiras Administra<strong>da</strong>s 5.643.702 5.643.702 5.444.182 2.045 2.045<br />

Clientes 2.064.388 2.064.388 2.123.077 1.999 1.999<br />

Grupo <strong>Itaú</strong> 3.579.314 3.579.314 3.321.105 46 46<br />

TOTAL 44.366.220 43.848.084 34.135.421 2.462 2.434


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

b) Os saldos patrimoniais, em R$, vinculados a moe<strong>da</strong>s estrangeiras eram:<br />

c) O ITAÚ e suas controla<strong>da</strong>s são patrocinadores dos planos<br />

<strong>de</strong> aposentadoria complementar, administrados pela<br />

Fun<strong>da</strong>ção Itaubanco e pelo FUNBEP - Fundo <strong>de</strong> Pensão<br />

Multipatrocinado (enti<strong>da</strong><strong>de</strong>s fecha<strong>da</strong>s <strong>de</strong> previdência<br />

priva<strong>da</strong>), que tem por finali<strong>da</strong><strong>de</strong> básica a concessão <strong>de</strong><br />

benefício que, sob a forma <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> vitalícia (no caso <strong>da</strong><br />

FUNBEP e do plano oriundo <strong>da</strong> Fun<strong>da</strong>ção Bemge <strong>de</strong><br />

Seguri<strong>da</strong><strong>de</strong> Social - FASBEMGE, também sob a forma <strong>de</strong> pensão<br />

por morte), complementará a aposentadoria paga pela<br />

previdência social. Durante o período, as contribuições<br />

efetua<strong>da</strong>s totalizaram R$7.239 (R$14.854 <strong>de</strong> 01.01 a<br />

31.03.2000). Os exigíveis atuariais, calculados <strong>de</strong> acordo<br />

O preço <strong>de</strong> exercício <strong>de</strong> ca<strong>da</strong> série é fixado consi<strong>de</strong>rando-se<br />

a média dos preços verificados para as ações nos pregões <strong>da</strong><br />

Bolsa <strong>de</strong> Valores <strong>de</strong> São Paulo, no período <strong>de</strong> no mínimo um<br />

e no máximo três meses anteriores à <strong>da</strong>ta <strong>da</strong> emissão <strong>da</strong>s<br />

opções - facultado, ain<strong>da</strong>, um ajuste <strong>de</strong> até 20% para mais<br />

ou para menos -, no ato <strong>da</strong> outorga <strong>da</strong> opção e reajustado,<br />

pelo IGP-M, até o mês anterior ao do exercício <strong>da</strong> opção.<br />

Nota 17 - Informações Adicionais sobre Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s<br />

Para permitir melhor análise <strong>da</strong> situação econômica financeira<br />

do grupo, apresentamos abaixo informações contábeis<br />

resumi<strong>da</strong>s, consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s <strong>de</strong> acordo com as ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>da</strong>s<br />

38<br />

31.03.2001 31.03.2000<br />

Investimentos permanentes no exterior 4.044.773 2.625.548<br />

Saldo líquido dos <strong>de</strong>mais ativos e passivos in<strong>de</strong>xados em moe<strong>da</strong> estrangeira, inclusive <strong>de</strong>rivativos (1.672.859) 13.846<br />

Posição Cambial Líqui<strong>da</strong> 2.371.914 2.639.394<br />

com os mo<strong>de</strong>los atuariais estabelecidos nas Notas Técnicas<br />

dos planos, cujos regimes são <strong>de</strong> capitalização composta,<br />

benefício <strong>de</strong>finido, encontram-se integralmente cobertos ou<br />

provisionados, consi<strong>de</strong>ra<strong>da</strong>s to<strong>da</strong>s as reservas técnicas <strong>de</strong><br />

riscos expirados e não-expirados. A taxa <strong>de</strong> contribuição é<br />

crescente em função do rendimento do participante.<br />

d) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga <strong>de</strong> Opções <strong>de</strong><br />

Ações com o objetivo <strong>de</strong> integrar executivos no processo <strong>de</strong><br />

<strong>de</strong>senvolvimento <strong>da</strong> instituição a médio e longo prazos.<br />

Até 31.03.2001, as opções apresentaram a seguinte<br />

movimentação:<br />

Prazo<br />

Lotes <strong>de</strong> 1000 ações<br />

Preço Exercício<br />

Emissão Carência Final para Atualizado em Outorga<strong>da</strong>s Exerci<strong>da</strong>s Cancela<strong>da</strong>s Não<br />

até Exe r cício 31.03.2001 Exerci<strong>da</strong>s<br />

Nº Data (R$1)<br />

1ª 15.05.1995 31.12.1997 31.12.2001 41,75 282.000 271.000 11.000 -<br />

2ª 29.04.1996 31.12.1998 31.12.2001 44,99 597.000 571.952 10.000 15.048<br />

3ª 17.02.1997 31.12.2001 31.12.2004 58,42 533.000 10.000 7.000 516.000<br />

4ª 09.02.1998 31.12.2002 31.12.2005 67,78 535.000 3.000 4.000 528.000<br />

31.12.2002 31.12.2005 67,65 43.500 - - 43.500<br />

5ª 22.02.1999 31.12.2003 31.12.2006 79,91 464.100 - - 464.100<br />

31.12.2003 31.12.2006 79,78 34.000 - - 34.000<br />

6ª 14.02.2000 31.12.2004 31.12.2007 121,98 533.200 - - 533.200<br />

7ª 19.02.2001 31.12.2005 31.12.2008 158,09 510.000 - - 510.000<br />

31.12.2005 31.12.2008 157,33 22.000 - - 22.000<br />

Total 3.553.800 855.952 32.000 2.665.848<br />

e) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos e<br />

contribuições no montante <strong>de</strong> R$347.140, (R$381.379 <strong>de</strong><br />

01.01 a 31.03.2000) que incidiram sobre lucros, receitas e<br />

folha <strong>de</strong> pagamento. Além disso foram retidos <strong>de</strong> clientes e<br />

recolhidos R$755.606 (R$762.582 <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2000),<br />

que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira.<br />

respectivas empresas, <strong>da</strong>s agências e instituições financeiras<br />

no exterior e principais instituições bancárias no País.


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

a) Consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong> Empresas do ramo <strong>de</strong> administração <strong>de</strong> cartões <strong>de</strong> crédito e do ramo <strong>de</strong> seguros, capitalização e<br />

previdência<br />

Ativo<br />

Circulante e Realizável a Longo Prazo<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 7.432<br />

Títulos e Valores Mobiliários 381.471<br />

Créditos <strong>de</strong> Operações com Seguros -<br />

Compras <strong>de</strong> Titulares 1.715.857<br />

Outras Contas e Valores a Receber 562.234<br />

Depósitos para Incentivos Fiscais 26.790<br />

Outros Valores e Bens 11.602<br />

Permanente<br />

Investimentos 1.774.216<br />

Imobilizado 41.985<br />

Diferido 16.611<br />

Total 4.538.198<br />

Passivo<br />

Circulante e Exigível a Longo Prazo<br />

Provisões Técnicas Comprometi<strong>da</strong>s -<br />

Débitos <strong>de</strong> Operações com Seguros -<br />

Obrigações por Empréstimos 209.586<br />

Fiscais e Previ<strong>de</strong>nciárias 133.968<br />

Valores a Pagar - Estabelecimentos 1.057.856<br />

Financiamento Bancário - Titulares Cartões 608.338<br />

Receitas <strong>de</strong> Anui<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> Cartões 98.607<br />

Outros 287.048<br />

Provisões Técnicas Não Comprometi<strong>da</strong>s -<br />

Participações Minoritárias nas Subsidiárias -<br />

Patrimônio Líquido<br />

Capital Social e Reservas 2.021.218<br />

Resultado do Período 121.577<br />

Total 4.538.198<br />

Em pre s as <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong><br />

Crédito<br />

31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />

(1) Inclui Banerjcard Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., <strong>Itaú</strong> Personnalité Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Serviços Lt<strong>da</strong>., Itaucard Administradora<br />

<strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Imobiliária Lt<strong>da</strong>., Bemge Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., Banestado Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>. (apenas em<br />

31.03.2001) e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Lt<strong>da</strong>., Credicard S.A. Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito, Re<strong>de</strong>card S.A. e Orbitall Serviços<br />

e Processamento <strong>de</strong> Informações Comerciais Lt<strong>da</strong> (apenas em 31.03.2001).<br />

(2) Inclui Banerj Seguros S.A., <strong>Itaú</strong> Capitalização S.A., <strong>Itaú</strong> Previdência e Seguros S.A., <strong>Itaú</strong> Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A., Investprev Seguros e Previdência S.A.<br />

(somente em 31.03.2000) e, apenas em 31.03.2001, Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização S.A., Cia. <strong>de</strong> Seguros Gralha Azul e Paraná Cia. <strong>de</strong> Seguros - empresas<br />

regulamenta<strong>da</strong>s pela Superintendência <strong>de</strong> Seguros Privados (SUSEP).<br />

39<br />

5.685<br />

282.285<br />

-<br />

1.373.710<br />

244.113<br />

37.117<br />

9.777<br />

8.269<br />

35.425<br />

15.841<br />

2.012.222<br />

-<br />

-<br />

124.782<br />

33.623<br />

737.764<br />

536.297<br />

82.398<br />

157.856<br />

-<br />

-<br />

267.346<br />

72.156<br />

2.012.222<br />

Empresas <strong>de</strong> Seguros,<br />

Capitalização e Previdência<br />

(1) (2)<br />

13.587<br />

3.039.366<br />

421.471<br />

-<br />

180.653<br />

-<br />

212.562<br />

2.022.347<br />

214.880<br />

7.542<br />

6.112.408<br />

444.531<br />

73.430<br />

-<br />

204.701<br />

-<br />

-<br />

-<br />

127.664<br />

2.344.225<br />

405<br />

2.817.516<br />

99.936<br />

6.112.408<br />

9.059<br />

2.316.992<br />

354.982<br />

-<br />

155.559<br />

-<br />

175.551<br />

1.782.999<br />

228.723<br />

6.496<br />

5.030.361<br />

332.158<br />

68.233<br />

-<br />

117.938<br />

-<br />

-<br />

-<br />

106.703<br />

1.904.201<br />

1.199<br />

2.438.934<br />

60.995<br />

5.030.361


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 1.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

b) Subsidiárias no Exterior<br />

Ativo<br />

Circulante e Realizável a Longo Prazo<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 30.041<br />

19.435<br />

Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 798.943<br />

57.073<br />

Aplicações no Mercado Aberto 63.797<br />

57.073<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 735.146<br />

-<br />

Títulos e Valores Mobiliários 3.940.020 3.543.271<br />

Brasil 3.420.113 1.900.115<br />

Governo Fe<strong>de</strong>ral 742.972<br />

806.953<br />

Instituições Financeiras 2.677.141 1.093.162<br />

Outros Títulos 519.907 1.643.156<br />

Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências -<br />

-<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito e <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 3.549.777 2.019.146<br />

Empréstimos <strong>de</strong> Comércio Exterior 1.275.668 1.090.854<br />

Outros 2.274.109<br />

928.292<br />

Despesas Antecipa<strong>da</strong>s 13.563<br />

25.853<br />

Outros Ativos<br />

Perm anente<br />

464.127<br />

106.460<br />

Investimentos -<br />

Imobilizado 957<br />

805<br />

Diferido 662<br />

151<br />

Total 8.798.090 5.772.194<br />

Passivo<br />

Circulante e Exigível a Longo Prazo<br />

Depósitos 783.336<br />

Depósitos à Vista 6.864<br />

Depósitos <strong>de</strong> Poupança -<br />

Depósitos Interfinanceiros 32.297<br />

Depósitos a Prazo 744.175<br />

Captações no Mercado Aberto 633.257<br />

Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 1.228.173<br />

Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências -<br />

Obrigações por Empréstimos 3.925.310<br />

Outras Obrigações 140.017<br />

Resultado <strong>de</strong> Exercícios Futuros 584<br />

Participações Minoritárias nas Subsidiárias<br />

Patrimônio Líquido<br />

-<br />

Capital Social e Reservas 2.084.036<br />

Resultado do Período 3.377<br />

Total 8.798.090<br />

Agências no Exterior (1) <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A.<br />

31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />

407.931<br />

14.881<br />

-<br />

-<br />

393.050<br />

647.322<br />

1.279.424<br />

-<br />

1.898.218<br />

183.053<br />

79.177<br />

60.597<br />

-<br />

60.597<br />

303.713<br />

-<br />

-<br />

-<br />

303.713<br />

185.147<br />

689.689<br />

59.834<br />

629.855<br />

3.702<br />

97.601<br />

3.997<br />

142.284<br />

8.075<br />

1.573.982<br />

1.101.600<br />

123.960<br />

361.454<br />

84.420<br />

531.766<br />

-<br />

-<br />

-<br />

55.309<br />

98.933<br />

179.515<br />

87.622<br />

87.622<br />

-<br />

256.041<br />

118.321<br />

-<br />

118.321<br />

137.720<br />

1.741<br />

597.892<br />

82.087<br />

515.805<br />

2.351<br />

73.582<br />

175<br />

116.841<br />

13.726<br />

1.329.486<br />

860.076<br />

106.990<br />

301.210<br />

-<br />

451.876<br />

-<br />

-<br />

-<br />

83.216<br />

128.604<br />

16.581<br />

1.001.931<br />

30.854<br />

971.077<br />

992.656<br />

13.105<br />

3.123<br />

9.982<br />

979.551<br />

-<br />

1.119.820<br />

686.873<br />

432.947<br />

1.021<br />

49.030<br />

13.734<br />

650.018<br />

-<br />

650.018<br />

496.624<br />

70.355<br />

-<br />

70.355<br />

426.269<br />

-<br />

857.655<br />

532.084<br />

325.571<br />

315<br />

11.729<br />

(1) Agências <strong>de</strong> Grand Cayman e New York.<br />

(2) <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A. e BIE - Bank & Trust, Ltd.<br />

(3) <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg S.A. e <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa - Fund Management Company, S.A.<br />

(4) Instituição controla<strong>da</strong> pelo BANESTADO, adquiri<strong>da</strong> em 17.10.2000.<br />

(5) Afinco - Americas Ma<strong>de</strong>ira, SGPS Limita<strong>da</strong>, Banctec Informática S.A., BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora<br />

<strong>de</strong>l Buen Ayre S.A., <strong>Itaú</strong> Europa, SGPS, S.A., <strong>Itaú</strong> Socie<strong>da</strong>d Gerente <strong>de</strong> Fondos Comunes <strong>de</strong> Inversion S.A. (apenas em 31.03.2000), <strong>Itaú</strong>sa Portugal - SGPS, S.A.,<br />

ITH Zux Cayman Company Ltd., <strong>Itaú</strong> Leasing <strong>de</strong> Chile Lt<strong>da</strong>., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI - <strong>Itaú</strong>sa Portugal<br />

Investimentos, SGPS Lt<strong>da</strong>. (IPI) e <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A. (apenas em 31.03.2001).<br />

(6) Os <strong>da</strong>dos do consoli<strong>da</strong>do no exterior apresentam saldos líquidos <strong>da</strong>s eliminações <strong>de</strong> consoli<strong>da</strong>ção.<br />

39.211<br />

-<br />

1.307.746<br />

9.289<br />

5.772.194<br />

-<br />

-<br />

320.402<br />

(2.262)<br />

1.573.982<br />

-<br />

-<br />

271.795<br />

(14.205)<br />

1.329.486<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa S.A.<br />

Consoli<strong>da</strong>do (2)<br />

19.783<br />

4.830<br />

323<br />

3.205.975<br />

2.158.308<br />

40.302<br />

-<br />

148.973<br />

1.969.033<br />

266.784<br />

191.665<br />

-<br />

-<br />

219.578<br />

642<br />

-<br />

359.352<br />

9.646<br />

3.205.975<br />

21.011<br />

3.834<br />

353<br />

2.055.273<br />

1.582.798<br />

1.703<br />

-<br />

-<br />

1.581.095<br />

4.833<br />

39.872<br />

-<br />

3.692<br />

119.080<br />

542<br />

-<br />

299.442<br />

5.014<br />

2.055.273<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg<br />

S.A. Consoli<strong>da</strong>do (3)<br />

11.017<br />

195.813<br />

-<br />

195.813<br />

10.520<br />

2.048<br />

-<br />

2.048<br />

8.472<br />

-<br />

18.773<br />

455<br />

18.773<br />

110<br />

412<br />

4.430<br />

763<br />

2.232<br />

244.070<br />

181.553<br />

117.272<br />

-<br />

13.058<br />

51.223<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

7.394<br />

-<br />

1<br />

51.523<br />

3.599<br />

244.070<br />

40<br />

12.949<br />

-<br />

-<br />

-<br />

160.855<br />

5.332<br />

-<br />

5.332<br />

155.523<br />

-<br />

50.460<br />

216<br />

50.244<br />

118<br />

3.802<br />

2.227<br />

648<br />

322<br />

231.381<br />

186.146<br />

93.035<br />

-<br />

-<br />

93.111<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

7.062<br />

-<br />

1<br />

36.191<br />

1.981<br />

231.381<br />

<strong>Banco</strong> <strong>de</strong>l<br />

Itau Bank, Ltd. IFE - <strong>Banco</strong> Bemge (Uruguay) S.A. Não Financeiras (5)<br />

Paraná S.A. (4)<br />

31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />

12.446<br />

234.008<br />

-<br />

234.008<br />

871.902<br />

526.004<br />

297.633<br />

228.371<br />

345.898<br />

-<br />

229.100<br />

220.725<br />

8.375<br />

1.979<br />

190.542<br />

-<br />

142<br />

39<br />

1.540.158<br />

531.110<br />

11<br />

-<br />

153.308<br />

377.791<br />

239.776<br />

-<br />

-<br />

78.996<br />

41.656<br />

-<br />

-<br />

634.134<br />

14.486<br />

1.540.158<br />

488<br />

-<br />

-<br />

-<br />

580.957<br />

407.903<br />

214.398<br />

193.505<br />

173.054<br />

-<br />

188.842<br />

181.955<br />

6.887<br />

356<br />

54.312<br />

-<br />

78<br />

31<br />

825.064<br />

152.415<br />

38.421<br />

-<br />

-<br />

113.994<br />

259.511<br />

-<br />

-<br />

43.871<br />

31<br />

5.589<br />

-<br />

352.755<br />

10.892<br />

825.064<br />

66<br />

6.775<br />

-<br />

6.775<br />

38.985<br />

16.580<br />

-<br />

16.580<br />

22.405<br />

1.098<br />

76.379<br />

73.966<br />

2.413<br />

-<br />

27.550<br />

109<br />

10<br />

150.972<br />

54.024<br />

-<br />

-<br />

51.699<br />

2.325<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

24.393<br />

-<br />

-<br />

69.730<br />

2.825<br />

150.972<br />

2.057<br />

55<br />

-<br />

55<br />

50.228<br />

39.389<br />

-<br />

39.389<br />

10.839<br />

886<br />

21.867<br />

-<br />

21.867<br />

-<br />

-<br />

-<br />

111<br />

15<br />

75.219<br />

20.556<br />

1.942<br />

-<br />

-<br />

18.614<br />

2.835<br />

-<br />

-<br />

-<br />

14<br />

-<br />

-<br />

50.742<br />

1.072<br />

75.219<br />

3.684<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

23.164<br />

74.142<br />

-<br />

74.142<br />

-<br />

7.107<br />

684<br />

748<br />

936<br />

110.465<br />

98.022<br />

26.250<br />

45.567<br />

-<br />

26.205<br />

-<br />

-<br />

654<br />

-<br />

3.056<br />

-<br />

-<br />

10.224<br />

(1.491)<br />

110.465<br />

20.143<br />

13.671<br />

-<br />

13.671<br />

112.270<br />

39.295<br />

-<br />

39.295<br />

72.975<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

31<br />

323.223<br />

1.094.229<br />

546<br />

1.917<br />

1.566.030<br />

20.484<br />

-<br />

-<br />

-<br />

20.484<br />

-<br />

-<br />

-<br />

64.102<br />

75.847<br />

1.739<br />

24<br />

1.382.649<br />

21.185<br />

1.566.030<br />

2.975<br />

-<br />

-<br />

-<br />

87.650<br />

28.602<br />

2.641<br />

25.961<br />

59.048<br />

-<br />

1.554<br />

540<br />

1.014<br />

47<br />

401.116<br />

735.764<br />

523<br />

151<br />

1.229.780<br />

22.815<br />

-<br />

-<br />

-<br />

22.815<br />

-<br />

537<br />

-<br />

124.117<br />

103.125<br />

1.630<br />

-<br />

958.198<br />

19.358<br />

1.229.780<br />

CONSOLIDADO NO EXTERIOR (6)<br />

153.408<br />

2.105.529<br />

94.651<br />

2.010.878<br />

6.090.337<br />

4.127.257<br />

1.043.728<br />

3.083.529<br />

1.963.080<br />

209.409<br />

5.726.040<br />

2.317.521<br />

3.408.519<br />

20.406<br />

1.159.553<br />

277.769<br />

150.380<br />

14.333<br />

15.907.164<br />

4.609.744<br />

296.877<br />

407.021<br />

353.223<br />

3.552.623<br />

1.139.816<br />

1.399.031<br />

654<br />

4.092.153<br />

544.577<br />

2.964<br />

73.452<br />

4.009.649<br />

35.124<br />

15.907.164<br />

229.766<br />

794.768<br />

144.695<br />

650.073<br />

4.934.735<br />

2.570.017<br />

1.023.992<br />

1.546.025<br />

2.364.718<br />

2.627<br />

3.709.947<br />

1.887.736<br />

1.822.211<br />

28.677<br />

642.767<br />

144.006<br />

122.840<br />

14.864<br />

10.624.997<br />

3.085.454<br />

217.200<br />

301.210<br />

-<br />

2.567.044<br />

914.501<br />

1.277.138<br />

-<br />

2.128.011<br />

477.899<br />

46.783<br />

69.663<br />

2.596.743<br />

28.805<br />

10.624.997


Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 1.01 a 31.03.2001<br />

(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />

c) Principais instituições bancárias do País<br />

Ativo<br />

Circulante e Realizável a Longo Prazo<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 132.558<br />

Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 1.287.319<br />

Títulos e Valores Mobiliários 871.403<br />

Relações Interfinanceiras 627.027<br />

Relações Inter<strong>de</strong>pendências 10.207<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito e <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1.108.212<br />

Outros Créditos 310.461<br />

Outros Valores e Bens 7.155<br />

Permanente<br />

Investimentos 13.813<br />

Imobilizado 159.519<br />

Dif erido 97.655<br />

Total 4.625.329<br />

Passivo<br />

Circulante e Exigível a Longo Prazo<br />

Depósitos 3.151.035<br />

Captações no Mercado Aberto 69.484<br />

Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos -<br />

Relações Interfinanceiras 151.954<br />

Relações Inter<strong>de</strong>pendências 11.130<br />

Obrigações por Empréstimos 56.647<br />

Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais 625<br />

Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros - Comprometi<strong>da</strong>s -<br />

Outras Obrigações 357.015<br />

Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros – Não Comprometi<strong>da</strong>s -<br />

Resultados <strong>de</strong> Exercícios Futuros 340<br />

Participações Minoritárias nas Subsidiárias<br />

Patrimônio Líquido<br />

176.838<br />

Capital Social e Reservas 604.185<br />

Resultado do Período 46.076<br />

Total 4.625.329<br />

(1) Inclui <strong>Banco</strong> Banerj S.A., Banerjcard Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A., Inversora <strong>de</strong>l Buen Ayre<br />

S.A., Figueira Administração e Participações Lt<strong>da</strong>.(apenas em 31.03.2001) e ain<strong>da</strong>, em 31.03.2000, <strong>Itaú</strong> Socie<strong>da</strong>d Gerente <strong>de</strong> Fondos Comunes <strong>de</strong> Inversion S.A.<br />

(2) Inclui <strong>Banco</strong> Bemge S.A., Bemge Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, Financeira Bemge S.A. –<br />

Crédito, Financiamento e Investimento, Guaxinim Administração e Participações Lt<strong>da</strong>. (apenas em 31.03.2001), IFE – <strong>Banco</strong> Bemge (Uruguay) S.A. e ain<strong>da</strong>, em<br />

31.03.2000, Bemge Part Lt<strong>da</strong>. e Controla<strong>da</strong>s.<br />

(3) Inclui <strong>Banco</strong> Banestado S.A., Asban S.A. Participações, <strong>Banco</strong> Del Paraná S.A., Banestado Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., Banestado Leasing S.A. -<br />

Arren<strong>da</strong>mento Mercantil, Banestado Corretora <strong>de</strong> Valores Mobiliários S.A., Banestado S.A. - Participações, Administração e Serviços e Capitaliza - Empresa <strong>de</strong><br />

Capitalização S.A.<br />

41<br />

BANERJ<br />

(1)<br />

BANESTADO<br />

(3)<br />

31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001<br />

234.451<br />

2.069.656<br />

481.186<br />

431.934<br />

1.758<br />

825.829<br />

294.519<br />

7.275<br />

8.899<br />

145.661<br />

131.309<br />

4.632.477<br />

2.765.124<br />

510.148<br />

-<br />

136.957<br />

5.106<br />

95.573<br />

808<br />

-<br />

406.020<br />

-<br />

728<br />

141.059<br />

553.998<br />

16.956<br />

4.632.477<br />

9.824<br />

1.524.532<br />

794.514<br />

105.387<br />

10<br />

120.325<br />

743.844<br />

24.323<br />

13.555<br />

16.880<br />

1.906<br />

3.355.100<br />

739.890<br />

418.970<br />

-<br />

10.483<br />

309<br />

-<br />

-<br />

-<br />

395.246<br />

-<br />

63<br />

11.746<br />

1.755.105<br />

23.288<br />

3.355.100<br />

BEMGE<br />

(2)<br />

50.196<br />

796.761<br />

4.453.125<br />

149.792<br />

23<br />

2.316.290<br />

1.959.305<br />

184.183<br />

309.331<br />

859.335<br />

93.731<br />

11.172.072<br />

3.376.347<br />

127.603<br />

484.324<br />

38.318<br />

1.107<br />

223.119<br />

2.748<br />

331.980<br />

2.398.200<br />

1.904.201<br />

89.020<br />

495.120<br />

1.651.388<br />

48.597<br />

11.172.072<br />

93.814<br />

1.157.724<br />

920.762<br />

919.080<br />

3.222<br />

1.062.441<br />

1.862.436<br />

65.239<br />

26.999<br />

137.647<br />

10.127<br />

6.259.491<br />

3.115.470<br />

232.858<br />

214.381<br />

206.360<br />

14.974<br />

17.538<br />

348.165<br />

-<br />

1.626.053<br />

-<br />

3.516<br />

2.596<br />

474.933<br />

2.647<br />

6.259.491


<strong>Relatório</strong> dos auditores in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntes sobre a revisão<br />

limita<strong>da</strong><br />

1 Efetuamos uma revisão limita<strong>da</strong> <strong>da</strong>s informações contábeis<br />

conti<strong>da</strong>s nas Informações Trimestrais do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong><br />

S.A. e empresas controla<strong>da</strong>s referentes ao trimestre findo<br />

em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001, compreen<strong>de</strong>ndo o balanço<br />

patrimonial consoli<strong>da</strong>do e a correspon<strong>de</strong>nte<br />

<strong>de</strong>monstração consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> do resultado, preparados <strong>de</strong><br />

acordo com os princípios contábeis previstos na<br />

legislação societária brasileira e sob a responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong><br />

<strong>de</strong> sua administração.<br />

2 Nossa revisão foi efetua<strong>da</strong> <strong>de</strong> acordo com as normas<br />

específicas estabeleci<strong>da</strong>s pelo Instituto Brasileiro <strong>de</strong><br />

Contadores - IBRACON, em conjunto com o Conselho<br />

Fe<strong>de</strong>ral <strong>de</strong> Contabili<strong>da</strong><strong>de</strong>, e consistiram, principalmente,<br />

em: (a) in<strong>da</strong>gação e discussão com os administradores<br />

responsáveis pelas áreas contábil, financeira e<br />

operacional do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. e empresas controla<strong>da</strong>s<br />

quanto aos principais critérios adotados na elaboração<br />

<strong>da</strong>s informações trimestrais e (b) revisão <strong>da</strong>s informações<br />

relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou<br />

possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição<br />

financeira e as operações do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. e empresas<br />

controla<strong>da</strong>s.<br />

3 Baseados em nossa revisão limita<strong>da</strong>, não temos<br />

conhecimento <strong>de</strong> qualquer modificação relevante que<br />

<strong>de</strong>va ser feita nas informações trimestrais acima referi<strong>da</strong>s,<br />

para que as mesmas estejam <strong>de</strong> acordo com os princípios<br />

contábeis previstos na legislação societária aplicáveis à<br />

preparação <strong>da</strong>s informações trimestrais, <strong>de</strong> forma<br />

condizente com as normas expedi<strong>da</strong>s pela Comissão <strong>de</strong><br />

Valores Mobiliários.<br />

4 A revisão limita<strong>da</strong> <strong>da</strong>s Informações Trimestrais do<br />

trimestre findo em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2000, apresenta<strong>da</strong>s<br />

para fins <strong>de</strong> comparação, foi conduzi<strong>da</strong> sob a<br />

responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> outros auditores in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntes, que<br />

emitiram seu relatório, sem ressalvas, com <strong>da</strong>ta <strong>de</strong> 8 <strong>de</strong><br />

maio <strong>de</strong> 2000.<br />

42<br />

30 <strong>de</strong> abril <strong>de</strong> 2001<br />

Ao Conselho <strong>de</strong> Administração e aos acionistas<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />

PricewaterhouseCoopers<br />

Auditores In<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntes<br />

CRC 2SP000160/O-5<br />

Ricardo Baldin<br />

Sócio<br />

Contador CRC 1SP110374/O-0


<strong>Análise</strong> <strong>Gerencial</strong> <strong>da</strong> <strong>Operação</strong><br />

Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.


Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

Sumário Executivo<br />

Highlights<br />

R$ Milhões (exceto on<strong>de</strong> indicado)<br />

Balanço Patrimonial 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

43<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />

Ativos Totais 74.563 69.555 54.094<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 25.507 23.674 17.393<br />

Fianças, Avais e Garantias 4.424 3.579 2.848<br />

Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações em Dep. Interfinanceiros 23.499 24.132 18.476<br />

Patrimônio Líquido <strong>da</strong> Controladora 6.816 6.642 6.125<br />

Demonstração do Resultado do Exercício 1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000<br />

Lucro Líquido Recorrente 651 620 365<br />

Lucro Líquido Extraordinário (25) (41) -<br />

Lucro Líquido <strong>da</strong> Controladora 625 579 365<br />

Margem Financeira 1.465 1.633 1.102<br />

Resultado Bruto <strong>da</strong> Intermediação Financeira 1.230 1.339 951<br />

Receita <strong>de</strong> Serviços 982 958 802<br />

Resultado <strong>de</strong> Ações ( R$ )<br />

Lucro Líquido Consoli<strong>da</strong>do por Lote <strong>de</strong> Mil Ações 5,51<br />

5,03<br />

3,10<br />

Número <strong>de</strong> Ações em Circulação - em Milhões 113.485 115.120 117.844<br />

Valor Patrimonial por Lote <strong>de</strong> Mil Ações 60,06 57,70 51,97<br />

Divi<strong>de</strong>ndos / JCP * ( R$ Milhões ) 163 182 139<br />

Divi<strong>de</strong>ndos / JCP * por Lote <strong>de</strong> Mil Ações 1,44<br />

1,58<br />

1,18<br />

Market Capitalization ( R$ Milhões ) 19.323 21.297 16.566<br />

Market Capitalization ( US$ Milhões ) 8.939 10.891 9.481<br />

Índices <strong>de</strong> Desempenho ( % )<br />

ROE Recorrente Anualizado 44,0% 42,9% 26,1%<br />

ROE Extraordinário Anualizado -1,5% -2,4% 0,0%<br />

ROE Anualizado 42,1% 39,7% 26,1%<br />

ROA Anualizado 3,4% 3,4% 2,7%<br />

Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> 13,4% 14,4% 20,8%<br />

Índice <strong>de</strong> Eficiência * * 54,7% 59,7% 58,4%<br />

Dados Relevantes 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

Recursos Administrados 44.366<br />

Número <strong>de</strong> Funcionários do Conglomerado 46.694<br />

Número <strong>de</strong> Clientes ( Milhões ) 7,6<br />

Número <strong>de</strong> Agências ( Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s ) 2.127<br />

Número <strong>de</strong> PAB's ( Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s ) 870<br />

Número <strong>de</strong> Caixas Eletrônicos ( Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s ) 12.033<br />

42.025<br />

47.524<br />

7,5<br />

2.118<br />

877<br />

12.064<br />

Ratings<br />

Fitch ( London ) Nacional Internacional<br />

Curto prazo F1+ B<br />

Longo prazo AA+ BB-<br />

Individual B/C<br />

Legal 2T<br />

Moody's ( New York )<br />

Financial Strength C+<br />

Long Term Bank Deposits B2<br />

Short Term Local Currency P2<br />

Long Term Local Currency A2<br />

Long Term Deposit Aaa.br<br />

Short Term Deposit BR-1<br />

Stan<strong>da</strong>rd & Poor's ( New York ) BBpi<br />

Atlantic Rating ( Rio <strong>de</strong> Janeiro ) AAA<br />

(*) Juros sobre Capital Próprio.<br />

(**) Para o cálculo do índice <strong>de</strong> eficiência, foi utilizado somente o resultado recorrente.<br />

34.135<br />

39.072<br />

6,9<br />

1.761<br />

757<br />

11.746


Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

Sumário Executivo<br />

Lucro Líquido ( R$ Milhões )<br />

365<br />

435<br />

462<br />

579<br />

625<br />

1º trim./00 2º trim./00 3º trim./00 4º trim./00 1º trim./01<br />

Retorno sobre Patrimônio Líquido ( % )<br />

26,1%<br />

30,3%<br />

30,7%<br />

39,7%<br />

42,1%<br />

1º trim./00 2º trim./00 3º trim./00 4º trim./00 1º trim./01<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito ( R$ Bilhões )<br />

20,2<br />

21,6<br />

22,2<br />

27,3<br />

29,9<br />

31.Mar.00 30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01<br />

Total <strong>de</strong> Ativos ( R$ Bilhões )<br />

54,1 54,5<br />

57,2<br />

69,5<br />

74,6<br />

31.Mar.00 30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01<br />

Índice <strong>de</strong> Non Accrual Loans (2) ( % )<br />

3,74%<br />

3,77%<br />

4,45% (3)<br />

4,21% (3)<br />

3,66% 3,55%<br />

30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01<br />

Dados Relevantes ( R$ milhões )<br />

Lucro Líquido<br />

Lucro Líquido por Lote <strong>de</strong> Mil Ações ( R$ )<br />

Patrimônio Líquido<br />

ROE anualizado<br />

ROA anualizado<br />

Total <strong>de</strong> Ativos<br />

Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> ( Bis Ratio )<br />

Cost Asset Ratio anualizado (1)<br />

44 44<br />

1ºtrim./ 01<br />

625<br />

5,51<br />

6.816<br />

42,1%<br />

3,4%<br />

74.563<br />

13,4%<br />

8,0%<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />

4º trim./ 00<br />

579<br />

5,03<br />

6.642<br />

39,7%<br />

3,4%<br />

69.555<br />

14,4%<br />

10,3%<br />

O lucro líquido do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 alcançou R$ 625 milhões,<br />

crescendo 8,0% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido recorrente<br />

atingiu R$ 651 milhões, aumentando 5,0%. O Patrimônio Líquido <strong>da</strong> Controladora<br />

somou R$ 6.816 milhões, resultando num ROE anualizado <strong>de</strong> 42,1%. O total <strong>de</strong><br />

ativos alcançou R$ 74.563 milhões, levando a um ROA anualizado <strong>de</strong> 3,4%.<br />

O Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> atingiu 13,4% no período, contra 14,4% do trimestre<br />

anterior.<br />

A capitalização <strong>de</strong> mercado do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> somou R$ 19.323 milhões em 31 <strong>de</strong><br />

março <strong>de</strong> 2001.<br />

O saldo <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 29.931<br />

milhões, aumentando 9,8% em relação ao trimestre anterior. O maior crescimento<br />

nominal se <strong>de</strong>u no segmento <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s empresas com o incremento <strong>de</strong> R$ 2.154<br />

milhões. Já os empréstimos e financiamentos para pessoas físicas, contribuíram<br />

com a maior variação percentual, crescendo 18,9%.<br />

O saldo <strong>de</strong> Depósitos, Fundos e Carteiras Administra<strong>da</strong>s totalizou R$ 71.525 milhões,<br />

crescendo 2,3% no trimestre.<br />

A taxa anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong> margem financeira passou <strong>de</strong> 15,5% no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000<br />

para 12,4% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001. A redução <strong>de</strong> R$ 168 milhões na margem<br />

financeira do período foi reflexo <strong>da</strong>s alterações no cenário macro-econômico do primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2001.<br />

A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito continuou estável. Conservadoramente, a administração<br />

optou por incrementar o saldo <strong>da</strong>s provisões exce<strong>de</strong>ntes para <strong>de</strong>vedores<br />

duvidosos em R$ 27 milhões, elevando-as a R$ 630 milhões. A <strong>de</strong>spesa <strong>de</strong> provisão<br />

para <strong>de</strong>vedores duvidosos reduziu-se em R$ 59 milhões em relação ao trimestre<br />

anterior, mesmo consi<strong>de</strong>rando o aumento <strong>da</strong> carteira.<br />

O Índice <strong>de</strong> Non Accrual Loans (novo índice) (2) vem mostrando uma tendência <strong>de</strong><br />

que<strong>da</strong> para as operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias e que não geram<br />

apropriação <strong>de</strong> receitas no regime <strong>de</strong> competência, passando <strong>de</strong> 3,66% para 3,55%<br />

nesse trimestre. Esse índice, com a inclusão do Banestado, passou <strong>de</strong> 4,45% em<br />

<strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000 para 4,21% no final <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001.<br />

(1) Cost Asset Ratio: <strong>de</strong>spesas administrativas / média dos ativos<br />

(2) Operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias e que não geram receitas no regime <strong>de</strong> competência / total <strong>de</strong><br />

operações <strong>de</strong> crédito do conglomerado.<br />

(3) Passou-se a incluir o efeito <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito do Banestado.<br />

1º trim./ 00<br />

365<br />

3,10<br />

6.125<br />

26,1%<br />

2,7%<br />

54.094<br />

20,8%<br />

9,0%


Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

Sumário Executivo<br />

Índice <strong>de</strong> Eficiência ( % )<br />

58,4%<br />

56,6% 56,3%<br />

59,7%<br />

54,7%<br />

1º trim./00 2º trim./00 3º trim./00 4º trim./00 1º trim./01<br />

Índice <strong>de</strong> Sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>Itaú</strong> x Mercado<br />

80%<br />

70%<br />

65%<br />

50%<br />

31.Mar.98 30.Set.99 31.Mar.01<br />

<strong>Itaú</strong> Mercado<br />

As Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços cresceram R$ 24 milhões, sendo particularmente<br />

influencia<strong>da</strong>s pelo aumento <strong>de</strong> tarifas e crescimento do volume <strong>da</strong>s operações.<br />

Melhoria no índice <strong>de</strong> eficiência, passando <strong>de</strong> 59,7% no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000<br />

para 54,7% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, <strong>de</strong>vido a uma redução <strong>de</strong> R$ 138 milhões<br />

nas <strong>de</strong>spesas administrativas.<br />

O resultado parcial <strong>de</strong> seguros, capitalização e previdência cresceu R$ 27 milhões.<br />

A operação <strong>de</strong> seguros vem mantendo sua performance na redução do índice <strong>de</strong><br />

sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> total, fruto <strong>da</strong> revisão e contínuo aperfeiçoamento <strong>da</strong>s políticas <strong>de</strong><br />

aceitação <strong>de</strong> riscos e liqui<strong>da</strong>ção <strong>de</strong> sinistros, evi<strong>de</strong>nciado também pelo Combined<br />

Ratio do consoli<strong>da</strong>do <strong>da</strong>s empresas <strong>de</strong> seguros que no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

foi <strong>de</strong> 93,2%, melhorando 4,3 pontos percentuais em relação a 97,5% do primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

As <strong>de</strong>spesas com Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social cresceram R$ 163 milhões<br />

no trimestre, em função do efeito fiscal do complemento <strong>da</strong> remuneração anual dos<br />

acionistas sob a forma <strong>de</strong> Juros sobre Capital Próprio, ocorrido no quarto trimestre<br />

<strong>de</strong> 2000.<br />

O Resultado Extraordinário, líquido dos respectivos tributos ( Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e<br />

Contribuição Social ), somou <strong>de</strong>spesas não recorrentes <strong>de</strong> R$ 25 milhões, sendo R$<br />

2 milhões correspon<strong>de</strong>ntes a amortização integral <strong>de</strong> ágio relativo a participação<br />

adquiri<strong>da</strong> <strong>da</strong> Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização S.A. efetua<strong>da</strong> pela Banestado<br />

S.A. - Participações, Administração e Serviços, R$ 3 milhões relativos à provisão<br />

constituí<strong>da</strong> para a transferência do Centro <strong>de</strong> Processamento <strong>de</strong> Dados <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong><br />

Seguros S.A. para o Centro Técnico Operacional e R$ 20 milhões referentes à mu<strong>da</strong>nça<br />

do pólo operacional <strong>da</strong> Boa Vista para o Centro Empresarial <strong>Itaú</strong> Conceição.<br />

O resultado do Banestado nesse trimestre foi <strong>de</strong> R$ 2,6 milhões. Tivemos um aumento<br />

no número <strong>de</strong> clientes, passando <strong>de</strong> 457 mil em <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000 para 516<br />

mil em março <strong>de</strong> 2001. A quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> caixas eletrônicos cresceu 5%, atingindo<br />

457 uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s.<br />

O processo <strong>de</strong> integração do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre já apresenta seus primeiros reflexos,<br />

evi<strong>de</strong>nciados pela melhora no resultado, que no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

somou um prejuízo <strong>de</strong> US$ 1 milhão enquanto no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000 havia<br />

sido um prejuízo <strong>de</strong> US$ 8 milhões.<br />

A aliança estratégica firma<strong>da</strong> entre o <strong>Itaú</strong> e a América On line Latin America (AOLA),<br />

lança<strong>da</strong> em janeiro <strong>de</strong> 2001, já conta com mais <strong>de</strong> 100 mil clientes ca<strong>da</strong>strados.<br />

45<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />

Expectativas futuras, <strong>de</strong>correntes <strong>da</strong> leitura <strong>de</strong>sta análise, <strong>de</strong>vem consi<strong>de</strong>rar os riscos e<br />

incertezas que envolvem quaisquer ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s e que estão fora do controle <strong>da</strong>s empresas do<br />

conglomerado (mu<strong>da</strong>nças políticas e econômicas, volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> nas taxas <strong>de</strong> juros e câmbio,<br />

mu<strong>da</strong>nças tecnológicas, inflação, <strong>de</strong>sintermediação financeira, pressões competitivas sobre<br />

produtos e preços e mu<strong>da</strong>nças na legislação tributária).


Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

Sumário Executivo<br />

Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

ATIVO 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />

CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 71.345<br />

DISPONIBILIDADES 1.530<br />

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 7.173<br />

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 19.642<br />

Carteira Própria 13.115<br />

Outros 6.528<br />

RELAÇÕES INTERF. E INTERDEPENDÊNCIAS 7.839<br />

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 20.116<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito: 21.972<br />

(Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa) (1.856)<br />

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL 1.019<br />

OUTROS ATIVOS 14.026<br />

Carteira <strong>de</strong> Câmbio 4.204<br />

Outros 9.822<br />

PERMANENTE 3.218<br />

INVESTIMENTOS 692<br />

IMOBILIZADO DE USO 2.351<br />

DIFERIDO 176<br />

TOTAL DO ATIVO 74.563<br />

46<br />

66.358<br />

1.562<br />

8.725<br />

19.938<br />

14.050<br />

5.888<br />

4.366<br />

19.017<br />

20.874<br />

(1.857)<br />

863<br />

11.887<br />

2.171<br />

9.716<br />

3.197<br />

681<br />

2.335<br />

181<br />

69.555<br />

51.092<br />

1.496<br />

4.013<br />

15.831<br />

14.071<br />

1.760<br />

6.371<br />

13.891<br />

15.123<br />

(1.232)<br />

554<br />

8.936<br />

3.117<br />

5.819<br />

3.002<br />

594<br />

2.226<br />

182<br />

54.094<br />

PASSIVO 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />

CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 64.715<br />

DEPÓSITOS 27.159<br />

Depósitos à Vis ta 5.875<br />

Depósitos <strong>de</strong> Poupança 15.751<br />

Depósitos Interfinanceiros 354<br />

Depósitos a Prazo 5.178<br />

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 10.279<br />

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 3.115<br />

RELAÇÕES INTERF. E INTERDEPENDÊNCIAS 3.754<br />

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 5.284<br />

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS 3.277<br />

OUTRAS OBRIGAÇÕES 11.848<br />

PROVISÕES TÉCNICAS DE SEG., PREV. E CAP. 2.344<br />

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 117<br />

PARTICIPAÇÕES MINORIT. NAS SUBSIDIÁRIAS 572<br />

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.816<br />

TOTAL DO PASSIVO 74.563<br />

DEPÓSITOS 27.159<br />

FUNDOS + CARTEIRAS ADMINISTRADAS 44.366<br />

TOTAL 71.525<br />

59.892<br />

27.875<br />

6.398<br />

16.099<br />

230<br />

5.148<br />

11.173<br />

2.967<br />

540<br />

3.652<br />

3.220<br />

10.466<br />

2.337<br />

138<br />

546<br />

6.642<br />

69.555<br />

27.875<br />

42.025<br />

69.900<br />

45.527<br />

22.131<br />

4.164<br />

14.674<br />

17<br />

3.276<br />

4.289<br />

3.140<br />

2.504<br />

3.570<br />

1.900<br />

7.993<br />

1.904<br />

143<br />

395<br />

6.125<br />

54.094<br />

22.131<br />

34.135<br />

56.266<br />

Variação<br />

Mar01/Dez00<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />

4.987<br />

(32)<br />

(1.553)<br />

(296)<br />

(935)<br />

640<br />

3.474<br />

1.099<br />

1.098<br />

1<br />

155<br />

2.139<br />

2.034<br />

106<br />

21<br />

11<br />

16<br />

(5)<br />

5.008<br />

Variação<br />

Mar01/Dez00<br />

4.822<br />

(716)<br />

(523)<br />

(347)<br />

124<br />

30<br />

(894)<br />

148<br />

3.214<br />

1.632<br />

56<br />

1.382<br />

8<br />

(21)<br />

26<br />

174<br />

5.008<br />

(716)<br />

2.341<br />

1.625<br />

R$ Milhões<br />

Variação<br />

Mar01/Mar00<br />

20.253<br />

34<br />

3.159<br />

3.812<br />

(956)<br />

4.768<br />

1.468<br />

6.226<br />

6.849<br />

(624)<br />

464<br />

5.090<br />

1.087<br />

4.003<br />

216<br />

98<br />

125<br />

(6)<br />

20.470<br />

Variação<br />

Mar01/Mar00<br />

19.187<br />

5.028<br />

1.711<br />

1.077<br />

338<br />

1.902<br />

5.990<br />

(25)<br />

1.250<br />

1.714<br />

1.377<br />

3.854<br />

440<br />

(26)<br />

177<br />

691<br />

20.470<br />

5.028<br />

10.231<br />

15.258


Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

Sumário Executivo<br />

Demonstração do Resultado do Período<br />

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.676<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 1.823<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 181<br />

Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1.585<br />

Resultado <strong>de</strong> Câmbio 20<br />

Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67<br />

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (2.446)<br />

Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (1.615)<br />

Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (455)<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil (142)<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (234)<br />

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.230<br />

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (448)<br />

Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços 982<br />

Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Capitalização, Seguros e Previdência 625<br />

Despesas com Variação <strong>de</strong> Provisões Técn. <strong>de</strong> Cap., Seg. e Prev. (197)<br />

Despesas com Sinistros (200)<br />

Despesas <strong>de</strong> Comercialização (43)<br />

Despesas com Benefícios <strong>de</strong> Planos <strong>de</strong> Previdência (54)<br />

Despesas <strong>de</strong> Pessoal (612)<br />

Outras Despesas Administrativas (789)<br />

Despesas Tributárias (153)<br />

Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s 10<br />

Outras Receitas Operacionais 168<br />

Outras Despesas Operacionais (186)<br />

RESULTADO OPERACIONAL 782<br />

RESULTADO NÃO OPERACIONAL 36<br />

RESULTADO ANTES DO IR 818<br />

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (77)<br />

RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (25)<br />

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (60)<br />

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (30)<br />

LUCRO LÍQUIDO 625<br />

Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO * (em milhares) 113.484.949<br />

VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ 60,06<br />

LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ 5,51<br />

(*) Redução pelo programa <strong>de</strong> recompra <strong>de</strong> ações<br />

1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000<br />

47<br />

3.422 1.614<br />

1.603<br />

768<br />

184<br />

145<br />

1.561<br />

652<br />

32<br />

2<br />

43<br />

49<br />

(2.083)<br />

(1.343)<br />

(297)<br />

(149)<br />

(294)<br />

1.339<br />

(731)<br />

958<br />

581<br />

(179)<br />

(200)<br />

(53)<br />

(44)<br />

(725)<br />

(814)<br />

(163)<br />

25<br />

181<br />

(296)<br />

608<br />

(23)<br />

585<br />

86<br />

(41)<br />

(12)<br />

(39)<br />

579<br />

115.119.852<br />

57,70<br />

5,03<br />

(663)<br />

(370)<br />

(27)<br />

(116)<br />

(151)<br />

951<br />

(410)<br />

802<br />

466<br />

(103)<br />

(182)<br />

(50)<br />

(42)<br />

(517)<br />

(636)<br />

(141)<br />

12<br />

88<br />

(106)<br />

541<br />

10<br />

551<br />

(159)<br />

-<br />

(29)<br />

2<br />

365<br />

117.844.337<br />

51,97<br />

3,10<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />

Variação<br />

1t.01/4t.00<br />

255<br />

220<br />

(3)<br />

24<br />

(12)<br />

25<br />

(364)<br />

(272)<br />

(158)<br />

7<br />

59<br />

(109)<br />

283<br />

25<br />

44<br />

(17)<br />

0<br />

10<br />

(10)<br />

113<br />

25<br />

11<br />

(15)<br />

(13)<br />

111<br />

174<br />

59<br />

233<br />

(163)<br />

16<br />

(48)<br />

9<br />

47<br />

(1.634.903)<br />

2,36<br />

0,48<br />

R$ Milhões<br />

Variação<br />

1t.01/1t.00<br />

2.062<br />

1.055<br />

36<br />

933<br />

18<br />

19<br />

(1.783)<br />

(1.245)<br />

(428)<br />

(26)<br />

(84)<br />

279<br />

(38)<br />

181<br />

159<br />

(93)<br />

(18)<br />

7<br />

(12)<br />

(96)<br />

(153)<br />

(11)<br />

(2)<br />

79<br />

(79)<br />

241<br />

26<br />

267<br />

83<br />

(25)<br />

(32)<br />

(32)<br />

260<br />

(4.359.388)<br />

Os efeitos <strong>da</strong> variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados <strong>de</strong> forma distribuí<strong>da</strong> nas<br />

linhas <strong>da</strong> Demonstração do Resultado, conforme a natureza <strong>da</strong>s contas patrimoniais correspon<strong>de</strong>ntes.<br />

O <strong>Relatório</strong> <strong>de</strong> <strong>Análise</strong> <strong>Gerencial</strong> <strong>da</strong> <strong>Operação</strong> e as Demonstrações Contábeis Completas estão disponíveis no website:<br />

http:// www.itau.com.br<br />

8,08<br />

2,40


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> apresentou um resultado consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong><br />

R$ 625 milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, crescendo<br />

8,0% em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Esse resultado<br />

é também 71,2% maior que o alcançado no primeiro trimestre<br />

do ano passado. O lucro líquido do primeiro trimestre <strong>de</strong><br />

2000 po<strong>de</strong> ser <strong>de</strong>composto em duas parcelas distintas. A<br />

primeira correspon<strong>de</strong> ao resultado recorrente <strong>da</strong>s operações<br />

e somou R$ 651 milhões, apresentando um crescimento <strong>de</strong><br />

5,0% sobre o resultado recorrente do quarto trimestre <strong>de</strong><br />

2000. A segun<strong>da</strong> parcela é composta pelo Resultado<br />

Extraordinário líquido <strong>de</strong> impostos e correspon<strong>de</strong> à <strong>de</strong>spesa<br />

<strong>de</strong> R$ 25 milhões, associa<strong>da</strong> principalmente à provisão para<br />

reestruturação do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>.<br />

O Patrimônio Líquido totalizou R$ 6.816 milhões,<br />

aumentando 2,6% em relação ao quarto trimestre do ano<br />

passado.<br />

O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido atingiu<br />

42,1% e o retorno anualizado sobre os Ativos Totais alcançou<br />

3,4%.<br />

16,566<br />

365<br />

6,125<br />

17,395<br />

435<br />

6,353<br />

18,006<br />

48<br />

O resultado obtido pelo <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> no primeiro trimestre<br />

<strong>de</strong> 2001 representa o benefício que a sóli<strong>da</strong> estrutura<br />

econômica e financeira <strong>da</strong> instituição proporciona a seus<br />

acionistas. O <strong>Itaú</strong> vem empreen<strong>de</strong>ndo constantes esforços,<br />

visando superar os <strong>de</strong>safios impostos por um ambiente <strong>de</strong><br />

negócios mais volátil e, ao mesmo tempo, rico em<br />

oportuni<strong>da</strong><strong>de</strong>s. Em particular, ressaltamos o crescimento do<br />

saldo <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito, incluindo avais e fianças,<br />

que atingiu R$ 29.931 milhões, o que correspon<strong>de</strong> a um<br />

aumento <strong>de</strong> 9,8% em relação ao saldo do quarto trimestre<br />

<strong>de</strong> 2000. Na comparação com o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000,<br />

esse saldo cresceu expressivos 47,9%, <strong>de</strong>monstrando a<br />

capaci<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> instituição <strong>de</strong> direcionar recursos para<br />

produtos que possibilitam a obtenção <strong>de</strong> spreads maiores.<br />

Se não consi<strong>de</strong>rarmos a contribuição do Banestado na carteira<br />

<strong>de</strong> crédito, o crescimento anual foi <strong>de</strong> 38,7%.<br />

Lucro Líquido Consoli<strong>da</strong>do, Market Capitalization e Patrimônio Líquido Consoli<strong>da</strong>do (R$ Milhões)<br />

462<br />

6,678<br />

21,297<br />

579<br />

6,642<br />

19,323<br />

1ºTrim./00 2ºTrim./00 3ºTrim./00 4ºTrim./00 1ºTrim./01<br />

Market Capitalization Patrimônio Líquido Consoli<strong>da</strong>do Lucro Líquido Consoli<strong>da</strong>do<br />

625<br />

6,816


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Eventos Relevantes<br />

O primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 foi marcado por inúmeros<br />

acontecimentos que vêm reforçando a posição <strong>de</strong> <strong>de</strong>staque<br />

ocupa<strong>da</strong> pelo <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>. Entre eles <strong>de</strong>stacamos:<br />

A Instituição<br />

Adoção do Código <strong>de</strong> Ética a ser observado por todos os<br />

seus administradores e funcionários, incluindo os <strong>da</strong>s<br />

empresas controla<strong>da</strong>s, representa um importante<br />

aprimoramento <strong>da</strong>s práticas <strong>de</strong> boa governança corporativa<br />

em nosso país.<br />

Internet<br />

Lançamento do novo portal do <strong>Itaú</strong> na Internet, oferecendo<br />

um novo espaço para a comunicação <strong>de</strong> produtos e serviços<br />

do <strong>Banco</strong>.<br />

Lançamento do site Itaumotors, que facilita a compra, ven<strong>da</strong><br />

e troca <strong>de</strong> veículos entre clientes, além <strong>de</strong> oferecer consultas<br />

e utilização <strong>de</strong> vários produtos e serviços financeiros para o<br />

mercado automotivo.<br />

Ampliação dos serviços e produtos disponibilizados através<br />

<strong>da</strong> Internet, como a criação do Investnet Viva-Voz e a<br />

Personalização <strong>de</strong> Informações. O Investnet Viva-Voz é um<br />

serviço <strong>de</strong> atendimento que permite ao internauta falar via<br />

computador diretamente com os consultores <strong>de</strong><br />

investimentos do banco. Também foi ofereci<strong>da</strong> aos clientes<br />

a opção <strong>de</strong> pagamento <strong>de</strong> DARF (Documento <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ção<br />

<strong>da</strong> Receita Fe<strong>de</strong>ral), e a consulta a Or<strong>de</strong>ns <strong>de</strong> Pagamento via<br />

Internet.<br />

49<br />

Relações com Investidores<br />

Em evento realizado no auditório <strong>da</strong> BOVESPA em primeiro<br />

<strong>de</strong> fevereiro <strong>de</strong> 2001, a consultoria especializa<strong>da</strong> MZ Consult<br />

premiou o <strong>Itaú</strong> com dois importantes reconhecimentos:<br />

a) Melhor Website <strong>de</strong> Relações com Investidores do Brasil<br />

(Prêmio obtido pela segun<strong>da</strong> vez consecutiva).<br />

b) Melhor <strong>Relatório</strong> Anual On line.<br />

Novos Negócios<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>, juntamente com os bancos HSBC e BNP-Paribas,<br />

foi o vencedor <strong>da</strong> licitação feita pela Secretaria <strong>de</strong> Previdência<br />

Complementar (SPC) para formar um “pool” que irá administrar<br />

recursos <strong>da</strong> or<strong>de</strong>m <strong>de</strong> R$ 500 milhões, pertencentes a 22<br />

fundos <strong>de</strong> pensão sob intervenção e liqui<strong>da</strong>ção.<br />

O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> foi a única instituição Latino Americana<br />

<strong>de</strong>signa<strong>da</strong> para fazer parte do programa .NET Enterprise Early<br />

Adopter <strong>de</strong>senvolvido pela Microsoft. Entre as vantagens<br />

que o <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> e as <strong>de</strong>mais empresas terão com o programa<br />

estão o suporte a todos os produtos e tecnologias <strong>da</strong><br />

plataforma .NET e site beta exclusivo, entre outros.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Desempenho no Mercado <strong>de</strong> Ações<br />

A volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> externa e a elevação <strong>da</strong> taxa básica <strong>de</strong> juros<br />

afetaram negativamente o mercado acionário brasileiro,<br />

fazendo o Ibovespa <strong>de</strong>svalorizar 5,4 % no primeiro trimestre<br />

<strong>de</strong> 2001.<br />

As ações preferenciais do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> alcançaram R$ 168,01<br />

por lote <strong>de</strong> mil ações no final do mês <strong>de</strong> março,<br />

correspon<strong>de</strong>ndo a uma que<strong>da</strong> <strong>de</strong> 9,2% em relação ao preço<br />

<strong>de</strong> fechamento <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. As ações ordinárias<br />

fecharam o mês cota<strong>da</strong>s a R$ 172,00 por lote <strong>de</strong> mil ações,<br />

sofrendo uma <strong>de</strong>svalorização <strong>de</strong> 7,0% em relação ao preço<br />

do último dia do trimestre anterior. Além disso, tivemos a<br />

aquisição <strong>de</strong> ações para tesouraria nesse período. A conjunção<br />

<strong>de</strong>sses fatores fez com que a capitalização <strong>de</strong> mercado (market<br />

capitalization) somasse R$ 19.323 milhões em 31 <strong>de</strong> março<br />

<strong>de</strong> 2001, <strong>de</strong>crescendo 9,3% em relação a 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong><br />

2000.<br />

O lucro líquido consoli<strong>da</strong>do por lote <strong>de</strong> mil ações totalizou<br />

R$ 5,51 no primeiro trimestre. O valor patrimonial por lote<br />

<strong>de</strong> mil ações alcançou R$ 60,06 em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001.<br />

4.500<br />

4.000<br />

3.500<br />

3.000<br />

2.500<br />

2.000<br />

1.500<br />

1.000<br />

500<br />

0<br />

Ações Preferenciais - Valorização (*)<br />

Evolução <strong>de</strong> US$ 100 investidos em março <strong>de</strong> 1991<br />

VALORIZAÇÃO ANUAL ( US$ )<br />

. 10 ANOS (Média)<br />

42,76 %<br />

. 5 ANOS (Média)<br />

21,83 %<br />

. 12 MESES (Média) (9,51) %<br />

. 2001 (17,46) %<br />

ITAÚ BOVESPA<br />

50<br />

Market Capitalization (US$ Milhões)<br />

(*) Em 31 <strong>de</strong> Março <strong>de</strong> 2001.<br />

MAR-91 DEZ-91 DEZ-92 DEZ-93 DEZ-94 DEZ-95 DEZ-96 DEZ-/97 DEZ-98 DEZ-99 DEZ-00 MAR-01<br />

* Sem Reinvestimento <strong>de</strong> divi<strong>de</strong>ndos<br />

3,249<br />

4,789<br />

5,620<br />

5,614<br />

9,969<br />

10,891<br />

3.527<br />

904<br />

8,939<br />

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 (*)


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do do Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

A seguir, analisaremos os diversos fatores que influenciaram a formação do resultado no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 em<br />

relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

Margem Financeira<br />

R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

51<br />

Variação<br />

1º t.01/4º t.00<br />

Variação<br />

1ºt.01/1º t.00<br />

Receitas <strong>da</strong> Intermediação Financeira 3,676 3,422 1,614 255 2,062<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 1,823 1,603 768 220 1,055<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 181 184 145 (3) 36<br />

Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,585 1,561 652 24 933<br />

Resultado <strong>de</strong> Câmbio 20 32 2 (12) 18<br />

Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67 43 49 25 19<br />

Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira ( * ) (2,212) (1,789) (513) (423) (1,699)<br />

Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (1,615) (1,343) (370) (272) (1,245)<br />

Operações <strong>de</strong> Empréstimos,Cessões e Repasses (455) (297) (27) (158) (428)<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil (142) (149) (116) 7 (26)<br />

Margem Financeira ( * * ) 1,465 1,633 1,102 (168) 363<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (234) (294) (151) 59 (84)<br />

Resultado Bruto <strong>da</strong> Intermediação Financeira 1,230 1,339 951 (109) 279<br />

(*) Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira exclui Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

(**) Margem Financeira é o resultado <strong>de</strong>corrente <strong>da</strong> diferença entre as receitas e as <strong>de</strong>spesas <strong>da</strong> intermediação financeira<br />

Margem Financeira<br />

Os ganhos/per<strong>da</strong>s cambiais associados aos investimentos<br />

permanentes do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> no exterior eram contabilizados<br />

como Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s<br />

até <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. No entanto, a partir <strong>de</strong>sse trimestre,<br />

reclassificamos esses ganhos/per<strong>da</strong>s (inclusive os períodos<br />

anteriores) para melhor refletir o resultado do período,<br />

passando a integrar as receitas e <strong>de</strong>spesas correspon<strong>de</strong>ntes<br />

aos ativos e passivos que lhes <strong>de</strong>ram origem.<br />

Além disso, para uma melhor avaliação <strong>da</strong> margem financeira,<br />

ajustamos também as contas que integram as Receitas e as<br />

Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira, <strong>de</strong> tal forma a<br />

possibilitar a análise a partir <strong>de</strong> uma perspectiva gerencial.<br />

As contas foram reagrupa<strong>da</strong>s nos seguintes itens:<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito<br />

Por representar o resultado <strong>da</strong> concessão <strong>de</strong> empréstimos e<br />

financiamentos a terceiros, somamos às Operações <strong>de</strong> Crédito<br />

o saldo líquido <strong>de</strong>corrente do confronto entre as receitas e<br />

as <strong>de</strong>spesas <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil. As<br />

receitas financeiras associa<strong>da</strong>s ao financiamento do comércio<br />

exterior também foram soma<strong>da</strong>s às Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />

Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários<br />

Somamos as Despesas <strong>de</strong> Operações Compromissa<strong>da</strong>s,<br />

contabiliza<strong>da</strong>s no item Despesas <strong>de</strong> Captação no Mercado,<br />

ao Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários, <strong>de</strong> forma a<br />

refletir melhor o resultado <strong>da</strong>s negociações <strong>de</strong> títulos<br />

públicos, títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> fixa e variável, cotas <strong>de</strong> fundos<br />

<strong>de</strong> investimentos e <strong>de</strong>rivativos.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Resultado <strong>de</strong> Câmbio<br />

As receitas e <strong>de</strong>spesas financeiras <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong><br />

financiamento do comércio exterior contabiliza<strong>da</strong>s no<br />

Resultado <strong>de</strong> Câmbio foram reclassifica<strong>da</strong>s, passando a<br />

compor o saldo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito e <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong><br />

Captação no Mercado, respectivamente.<br />

Operações <strong>de</strong> Captação<br />

As <strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado e as<br />

<strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses<br />

Margem Financeira Realoca<strong>da</strong><br />

R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

Margem Financeira Realoca<strong>da</strong><br />

A margem financeira do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 alcançou R$ 1.465 milhões com uma redução <strong>de</strong> R$ 168 milhões<br />

em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Essa redução está associa<strong>da</strong> a um contexto <strong>de</strong> maior volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> dos mercados,<br />

<strong>de</strong>corrente <strong>da</strong>s incertezas em relação ao <strong>de</strong>sempenho <strong>da</strong> economia norte-americana e argentina.<br />

52<br />

foram soma<strong>da</strong>s, sintetizando o esforço <strong>de</strong> captação <strong>de</strong><br />

recursos no mercado. Subtraímos as Despesas <strong>de</strong> Operações<br />

Compromissa<strong>da</strong>s <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado e as<br />

adicionamos ao item Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores<br />

Mobiliários, conforme <strong>de</strong>scrição anterior.<br />

Parte <strong>da</strong>s captações realiza<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong> ficam indisponíveis<br />

para utilização e são remunera<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong> Central nos<br />

mesmos níveis <strong>de</strong> seus custos <strong>de</strong> captação, constituindo as<br />

aplicações compulsórias. Assim, reclassificamos o Resultado<br />

<strong>da</strong>s Aplicações Compulsórias para o grupo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong><br />

Captação, a fim <strong>de</strong> obter um custo <strong>de</strong> funding mais acurado.<br />

Por fim, <strong>de</strong>bitamos as <strong>de</strong>spesas financeiras associa<strong>da</strong>s às<br />

operações <strong>de</strong> Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior.<br />

Variação<br />

1º t.01/4º t.00<br />

Variação<br />

1ºt.01/1º t.00<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 1,823 1,603 768 220 1,055<br />

Receitas <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 39 35 29 4 11<br />

Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior 35 22 20 13 15<br />

Total Operações <strong>de</strong> Crédito 1,897 1,660 817 238 1,081<br />

Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,585 1,561 652 24 933<br />

Operações Mercado a Termo (10) 15 (5) (25) (5)<br />

Despesas <strong>de</strong> Operações Compromissa<strong>da</strong>s (344) (325) (163) (20) (181)<br />

Total Títulos e Valores Mobiliários 1,231 1,251 483 (20) 748<br />

Câmbio 20 32 2 (12) 18<br />

Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior / Mercado a Termo (16) (27) 3 11 (19)<br />

Total Câmbio 4 5 5 (0) (0)<br />

Despesas <strong>de</strong> Captação (1,615) (1,343) (370) (272) (1,245)<br />

Despesas <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (455) (297) (27) (158) (428)<br />

Despesas <strong>de</strong> Operações Compromissa<strong>da</strong>s 344 325 163 20 181<br />

Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67 43 49 25 19<br />

Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior (9) (10) (18) 1 9<br />

Total Despesas <strong>de</strong> Captação (1,668) (1,283) (203) # (385) (1,465)<br />

Margem Financeira 1,465 1,633 1,102 # (168) 363


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Na composição <strong>da</strong> margem financeira, <strong>de</strong>stacamos<br />

inicialmente as Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />

A elevação do saldo <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito colaborou<br />

positivamente para a formação do resultado do período. Esse<br />

crescimento vem sendo garantido pela estratégia <strong>de</strong> redução<br />

<strong>da</strong>s taxas pratica<strong>da</strong>s, simultaneamente ao esforço <strong>de</strong><br />

ampliação <strong>da</strong> participação <strong>de</strong> produtos que apresentam maior<br />

rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> no total comercializado. Além disso, o<br />

alongamento dos prazos <strong>da</strong>s operações vem atribuindo maior<br />

competitivi<strong>da</strong><strong>de</strong> aos produtos, resultando no crescimento<br />

do nível <strong>de</strong> receita num contexto <strong>de</strong> redução <strong>de</strong> spread.<br />

Assim, a receita <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> crédito aumentou 14,3%<br />

no período, ocasionando uma variação positiva <strong>de</strong> R$ 238<br />

milhões, quando compara<strong>da</strong> com o quarto trimestre.<br />

Por sua vez, o Resultado Ajustado <strong>de</strong> Títulos e Valores<br />

Mobiliários apresentou uma ligeira redução, alcançando R$<br />

1.231 milhões contra R$ 1.251 milhões do trimestre anterior.<br />

Resultado <strong>de</strong> Operações no Exterior<br />

53<br />

Cabe <strong>de</strong>stacar o impacto negativo <strong>de</strong> R$ 200 milhões em<br />

<strong>de</strong>rivativos, reflexo <strong>da</strong>s significativas alterações no cenário<br />

macro-econômico, sendo essa variação concentra<strong>da</strong> nas<br />

posições ativas no mercado futuro <strong>de</strong> juros, as quais são<br />

utiliza<strong>da</strong>s na administração do risco estrutural, visando<br />

reduzir o <strong>de</strong>scasamento produzido pelo gran<strong>de</strong> volume <strong>de</strong><br />

<strong>de</strong>pósitos do <strong>Banco</strong>, principalmente em Ca<strong>de</strong>rnetas <strong>de</strong><br />

Poupança.<br />

Esse impacto negativo foi compensado com o ganho <strong>de</strong> R$<br />

162 milhões na variação cambial sobre a carteira <strong>de</strong> Títulos<br />

e Valores Mobiliários investi<strong>da</strong> no exterior. Ressaltamos que<br />

este resultado não representa a margem obti<strong>da</strong> com<br />

investimentos no exterior, já que não engloba a variação<br />

cambial distribuí<strong>da</strong> nas <strong>de</strong>mais contas <strong>de</strong> resultado. Para<br />

fins <strong>de</strong> análise e adotando como benchmark o CDI como custo<br />

<strong>de</strong> oportuni<strong>da</strong><strong>de</strong>, apresentamos o seguinte resultado <strong>de</strong><br />

operações no exterior:<br />

R$ Milhões 1º Trim./01<br />

Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior 374<br />

Efeito Administração Risco Cambial sobre Investimentos no Exterior (87)<br />

Resultado no Exterior 287<br />

Custo do Funding (CDI) (*) (133)<br />

Margem <strong>Gerencial</strong> - Investimentos no Exterior 154<br />

(*) Equivalente à atualização do saldo do investimento no exterior em 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000 corrigido pela taxa Selic <strong>de</strong> 3,6%.<br />

Por fim, cabe ressaltar que não foi constituí<strong>da</strong> provisão para<br />

a <strong>de</strong>svalorização <strong>de</strong> títulos no mês <strong>de</strong> março em função <strong>da</strong>s<br />

alterações no cenário já cita<strong>da</strong>s, uma vez que o <strong>Itaú</strong> já possuía<br />

provisões constituí<strong>da</strong>s com essa finali<strong>da</strong><strong>de</strong> em montante<br />

a<strong>de</strong>quado.<br />

Por outro lado, impulsiona<strong>da</strong>s fun<strong>da</strong>mentalmente pela<br />

variação cambial, as <strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> captação <strong>de</strong> recursos<br />

cresceram 30,0% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001,<br />

correspon<strong>de</strong>ndo a uma variação <strong>de</strong> R$ 385 milhões.<br />

Da interação dos fatores acima <strong>de</strong>scritos <strong>de</strong>corre uma Taxa<br />

Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong> Margem Financeira <strong>de</strong> 12,4% no primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2001, contra os 15,5% do trimestre anterior.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

<strong>Análise</strong> <strong>da</strong> Margem Financeira Realoca<strong>da</strong><br />

MARGEM FINANCEIRA<br />

54<br />

R$ Milhões<br />

Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito 1,823 1,603 768<br />

Resultado <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 74 57 49<br />

A) Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito e Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1,897 1,660 817<br />

Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,231 1,251 483<br />

Resultado <strong>de</strong> Câmbio 4 5 5<br />

B) Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários + Câmbio 1,235 1,256 488<br />

C) Receitas <strong>da</strong> Intermediação Financeira 3,132 2,915 1,304<br />

D) Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira (1,668) (1,283) (203)<br />

E) Margem Financeira 1,465 1,633 1,102<br />

SALDO MÉDIO DAS OPERAÇÕES (*)<br />

Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 21,423 18,975 15,172<br />

Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1,032 853 561<br />

Média <strong>de</strong> Outros Créditos (**) 673 420 178<br />

Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 1,462 1,165 1,435<br />

F) Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 24,591 21,413 17,346<br />

Média <strong>de</strong> ( Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s + Aplicações Interf. <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z + TVM*** - Captações no Mercado Aberto ) 18,559 17,622 17,365<br />

Média <strong>de</strong> Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 6,103 5,501 5,415<br />

Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 24,591 21,413 17,346<br />

G) Média dos Ativos Remunerados 49,252 44,536 40,126<br />

Média <strong>de</strong> Depósitos 27,517 24,990 22,678<br />

Média <strong>de</strong> Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 3,041 2,839 3,046<br />

Média <strong>de</strong> Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 2,147 1,483 1,499<br />

Média <strong>de</strong> Obrigações por Empréstimos 4,468 3,492 3,487<br />

Média <strong>de</strong> Obrigações por Repasses 3,249 2,637 1,883<br />

H) Média dos Recursos Captados 40,421 35,441 32,593<br />

TAXAS MÉDIAS<br />

1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

Taxa Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong>s Receitas com Operações <strong>de</strong> Crédito = A/F 34.6% 34.8% 20.2%<br />

Taxa Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Intermediação Financeira =C/G 28.0% 28.9% 13.7%<br />

Taxa Anualiza<strong>da</strong> do Custo <strong>de</strong> Captação = D/H 17.6% 15.3% 2.5%<br />

Taxa Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong> Margem Financeira =E/G 12.4% 15.5% 11.4%<br />

(*) Média aritmética entre o saldo do último dia do trimestre e do trimestre anterior.<br />

(**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra <strong>de</strong> Valores e<br />

Bens e Títulos e Créditos a Receber.<br />

(***) Títulos e Valores Mobiliários.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Resultado do Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001 por Segmento<br />

A <strong>de</strong>composição do resultado por segmento apresenta a<br />

contribuição <strong>da</strong>s diversas áreas <strong>de</strong> atuação do Conglomerado<br />

na formação do resultado do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001.<br />

A eliminação <strong>da</strong>s receitas e <strong>de</strong>spesas resultantes <strong>de</strong> operações<br />

entre segmentos foi efetua<strong>da</strong> na corporação.<br />

Os resultados <strong>de</strong> equivalência patrimonial <strong>da</strong>s empresas não<br />

relativas ao segmento foram realocados para o segmento<br />

a<strong>de</strong>quado.<br />

Os impostos inci<strong>de</strong>ntes sobre o lucro foram calculados à<br />

alíquota <strong>de</strong> 34% em ca<strong>da</strong> segmento enquanto que o acréscimo<br />

ou <strong>de</strong>créscimo <strong>de</strong> imposto <strong>de</strong>corrente <strong>de</strong> diferenças<br />

temporárias e <strong>de</strong>mais efeitos fiscais foram alocados à<br />

corporação.<br />

Os resultados apurados em ca<strong>da</strong> um dos segmentos diferem<br />

dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos<br />

efeitos acima mencionados.<br />

1º Trim./01 Banking<br />

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3,502<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 1,724<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 181<br />

Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,509<br />

Resultado <strong>de</strong> Câmbio 20<br />

Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67<br />

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (2,211)<br />

Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (1,615)<br />

Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (454)<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil (142)<br />

MARGEM FINANCEIRA 1,291<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (161)<br />

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1,130<br />

OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (631)<br />

Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços 532<br />

Transferência para Banking 86<br />

Resultado Parcial <strong>de</strong> Seguros, Capitalização e Previdência 23<br />

Despesas Administrativas (1,197)<br />

Despesas Tributárias (113)<br />

Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s 10<br />

Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais 28<br />

RESULTADO OPERACIONAL 499<br />

RESULTADO NÃO OPERACIONAL 34<br />

RESULTADO ANTES DO IR 533<br />

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (178)<br />

55<br />

Cartões <strong>de</strong><br />

Crédito<br />

114<br />

99<br />

15<br />

(1)<br />

(1)<br />

113<br />

(74)<br />

39<br />

56<br />

246<br />

(107)<br />

(27)<br />

Seguros,<br />

Cap. e<br />

Previdência<br />

-<br />

61<br />

61<br />

61<br />

1<br />

63<br />

(2)<br />

1<br />

108<br />

(108)<br />

(12)<br />

Gestão <strong>de</strong> Fundos<br />

e Carteiras<br />

Administra<strong>da</strong>s<br />

RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (25)<br />

PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (53)<br />

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (30)<br />

LUCRO LÍQUIDO 302<br />

(56)<br />

95<br />

95<br />

(32)<br />

(2)<br />

60<br />

Corporação<br />

29%<br />

Gestão <strong>de</strong> Fundos<br />

e Carteiras<br />

Administra<strong>da</strong>s<br />

7%<br />

Seguros, Cap. e<br />

Previdência<br />

7%<br />

9<br />

61<br />

3<br />

64<br />

(22)<br />

42<br />

Cartões <strong>de</strong><br />

Crédito<br />

10%<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

70<br />

210<br />

(86)<br />

(48)<br />

(7)<br />

70<br />

70<br />

(24)<br />

(5)<br />

41<br />

Corporação CONSOLIDADO<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

58<br />

(7)<br />

57<br />

7<br />

58<br />

58<br />

179<br />

181<br />

Banking<br />

48%<br />

R$ Milhões<br />

3,676<br />

1,823<br />

181<br />

1,585<br />

20<br />

67<br />

(2,212)<br />

(1,615)<br />

(455)<br />

(142)<br />

1,464<br />

(234)<br />

1,231<br />

(448)<br />

982<br />

0<br />

131<br />

(1,401)<br />

(153)<br />

10<br />

(18)<br />

782<br />

37<br />

818<br />

(77)<br />

(25)<br />

(60)<br />

(30)<br />

625


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

As <strong>de</strong>spesas com Provisões para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 totalizaram R$ 234 milhões,<br />

diminuindo 20,2% em relação ao trimestre anterior.<br />

Constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />

Em 31-Mar-01 R$ Milhões<br />

% <strong>de</strong><br />

Saldo <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito<br />

Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong><br />

Nível <strong>de</strong> Risco Provisionamento<br />

Requerido<br />

Curso Anormal<br />

Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />

Curso Normal<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Total Geral<br />

Específica<br />

Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />

Genérica<br />

AA 0.0% -<br />

-<br />

7,102<br />

7,102<br />

-<br />

-<br />

-<br />

A 0.5% -<br />

-<br />

6,548<br />

6,548<br />

-<br />

-<br />

33<br />

B 1.0% 449<br />

201<br />

6,592<br />

7,242<br />

4<br />

2<br />

66<br />

C 3.0% 519<br />

92<br />

1,176<br />

1,786<br />

16<br />

3<br />

35<br />

D 10.0% 319<br />

126<br />

788<br />

1,233<br />

32<br />

13<br />

79<br />

E 30.0% 41<br />

67<br />

149<br />

257<br />

12<br />

20<br />

45<br />

F 50.0% 133<br />

94<br />

242<br />

469<br />

66<br />

47<br />

121<br />

G 70.0% 40<br />

63<br />

89<br />

191<br />

28<br />

44<br />

62<br />

H 100.0% 180<br />

409<br />

90<br />

679<br />

180<br />

409<br />

90<br />

TOTAL 1,681<br />

Em 31-Dez-00<br />

1,051<br />

% <strong>de</strong><br />

Saldo <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong><br />

Nível <strong>de</strong> Risco Provisionamento<br />

Requerido<br />

Curso Anormal<br />

Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />

Curso Normal<br />

Vincen<strong>da</strong>s<br />

Total Geral<br />

Específica<br />

Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />

Genérica<br />

AA 0.0% -<br />

-<br />

6,407<br />

6,407<br />

-<br />

-<br />

-<br />

A 0.5% -<br />

-<br />

5,527<br />

5,527<br />

-<br />

-<br />

28<br />

B 1.0% 138<br />

184<br />

6,637<br />

6,959<br />

1<br />

2<br />

67<br />

C 3.0% 363<br />

91<br />

1,282<br />

1,736<br />

11<br />

3<br />

38<br />

D 10.0% 334<br />

109<br />

1,003<br />

1,447<br />

33<br />

11<br />

100<br />

E 30.0% 48<br />

63<br />

163<br />

275<br />

14<br />

19<br />

49<br />

F 50.0% 211<br />

94<br />

119<br />

425<br />

105<br />

47<br />

60<br />

G 70.0% 36<br />

56<br />

101<br />

192<br />

25<br />

39<br />

70<br />

H 100.0% 173<br />

445<br />

89<br />

707<br />

173<br />

445<br />

89<br />

TOTAL 1,304<br />

22,775<br />

Apresentamos abaixo a movimentação <strong>da</strong> provisão para créditos <strong>de</strong> liqui<strong>da</strong>ção duvidosa por nível <strong>de</strong> risco. Destacamos que<br />

do total <strong>da</strong> <strong>de</strong>spesa, o montante <strong>de</strong> R$ 151 milhões é referente a Contratações (novas operações) e , <strong>de</strong>sse montante, R$ 62<br />

milhões, correspon<strong>de</strong>ntes aos níveis F,G e H, constitui-se basicamente em composição <strong>de</strong> dívi<strong>da</strong>s.<br />

NÍVEL DE RISCO<br />

1,041<br />

21,329<br />

56<br />

25,507<br />

23,674<br />

339<br />

364<br />

537<br />

565<br />

530<br />

501<br />

Provisão<br />

Exce<strong>de</strong>nte<br />

13<br />

25<br />

129<br />

98<br />

202<br />

-<br />

44<br />

67<br />

52<br />

630<br />

Provisão<br />

Exce<strong>de</strong>nte<br />

Movimentação <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />

SALDO<br />

31-Dez-00<br />

AA -<br />

A 28<br />

B 70<br />

C 52<br />

D 145<br />

E 82<br />

F 212<br />

G 135<br />

H 707<br />

Adicional 603<br />

TOTAL 2,033<br />

Contratações Movimentações Liqui<strong>da</strong>ções TOTAL<br />

-<br />

-<br />

10<br />

18<br />

16<br />

39<br />

4<br />

42<br />

2<br />

18<br />

151<br />

DESPESA DE PDD<br />

-<br />

(0)<br />

(2)<br />

(3)<br />

(31)<br />

(4)<br />

(3)<br />

2<br />

202<br />

27<br />

186<br />

-<br />

(5)<br />

(12)<br />

(11)<br />

(30)<br />

(5)<br />

(17)<br />

(4)<br />

(18)<br />

-<br />

(103)<br />

-<br />

5<br />

3<br />

2<br />

(21)<br />

(5)<br />

22<br />

(1)<br />

203<br />

27<br />

234<br />

WRITE-OFF<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

(231)<br />

-<br />

(231)<br />

-<br />

155<br />

288<br />

-<br />

58<br />

68<br />

8<br />

20<br />

6<br />

603<br />

Provisão<br />

Existente<br />

R$ Milhões<br />

13<br />

57<br />

202<br />

152<br />

325<br />

121<br />

302<br />

186<br />

679<br />

2,036<br />

Provisão<br />

Existente<br />

-<br />

183<br />

358<br />

110<br />

213<br />

90<br />

232<br />

140<br />

707<br />

2,033<br />

R$ Milhões<br />

SALDO<br />

31-Mar-01<br />

-<br />

33<br />

73<br />

54<br />

123<br />

77<br />

234<br />

134<br />

679<br />

630<br />

2,036


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

A seguir, apresentamos a movimentação <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> crédito por nível <strong>de</strong> risco, mostrando um crescimento<br />

<strong>de</strong> 7,7% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. Desta movimentação, <strong>de</strong>stacamos a Contratação (novas operações) no montante<br />

<strong>de</strong> R$ 7.592 milhões, e Liqui<strong>da</strong>ções (baixa total) <strong>de</strong> R$ 4.981 milhões.<br />

NÍVEL DE RISCO<br />

Movimentação <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />

SALDO<br />

31-Dez-00<br />

AA 6,407<br />

A 5,527<br />

B 6,959<br />

C 1,736<br />

D 1,447<br />

E 275<br />

F 425<br />

G 192<br />

H 707<br />

TOTAL 23,674<br />

A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito continuou estável no<br />

período. No entanto, a administração <strong>de</strong>cidiu reforçar em<br />

R$ 27 milhões as Provisões Exce<strong>de</strong>ntes constituí<strong>da</strong>s para<br />

fazer frente a situações <strong>de</strong> stress no mercado, guiando-se<br />

pela prudência e conservadorismo.<br />

As baixas por write-off efetua<strong>da</strong>s ao longo do primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2001 somaram R$ 231 milhões, crescendo<br />

123,6% em relação ao trimestre anterior. A Resolução 2.682<br />

alterou os prazos <strong>de</strong> permanência do registro <strong>da</strong>s operações<br />

<strong>de</strong> liqui<strong>da</strong>ção duvidosa no balanço patrimonial, represando<br />

as baixas. Isto é <strong>de</strong>corrente <strong>da</strong> nova regra <strong>de</strong> write-off<br />

<strong>de</strong>termina<strong>da</strong> pela Resolução 2.682 que estabelece que,<br />

configurando-se a inadimplência, os write-offs po<strong>de</strong>m ser<br />

efetuados após 360 dias do vencimento do crédito, ou após<br />

720 dias, para as operações com prazo a <strong>de</strong>correr superior a<br />

36 meses. Outros fatores ligados à análise <strong>da</strong> quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do<br />

Contratações Movimentações Liqui<strong>da</strong>ções WRITE-OFF<br />

2,674<br />

2,094<br />

1,776<br />

533<br />

394<br />

15<br />

84<br />

3<br />

18<br />

7,592<br />

57<br />

(9)<br />

(66)<br />

(234)<br />

(107)<br />

(308)<br />

(15)<br />

(6)<br />

2<br />

196<br />

(546)<br />

(2,002)<br />

(999)<br />

(1,234)<br />

(376)<br />

(300)<br />

(18)<br />

(34)<br />

(6)<br />

(12)<br />

(4,981)<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

-<br />

(231)<br />

(231)<br />

R$ Milhões<br />

SALDO<br />

31-Mar-01<br />

7,071<br />

6,556<br />

7,266<br />

1,786<br />

1,233<br />

257<br />

469<br />

191<br />

679<br />

25,507<br />

cliente/crédito po<strong>de</strong>m provocar write-offs antes <strong>de</strong>sses prazos,<br />

porem nunca antes <strong>de</strong> 180 dias do vencimento.<br />

No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 foram renegociados ou<br />

recuperados R$ 70 milhões <strong>de</strong> créditos anteriormente<br />

baixados contra a Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção<br />

Duvidosa, sendo que esses ganhos estão classificados como<br />

Receita <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />

O saldo <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />

ao final do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 somou R$ 2.036<br />

milhões, variando 0,2% em relação ao saldo do trimestre<br />

anterior. A relação entre esse saldo e o total <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong><br />

crédito diminuiu, correspon<strong>de</strong>ndo a 8,0% em 31 <strong>de</strong> março<br />

contra 8,6% ao final <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong><br />

carteira <strong>de</strong> crédito permaneceu estável, com 82,0% do saldo<br />

<strong>da</strong>s operações situando-se em níveis <strong>de</strong> risco melhores que<br />

C.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Índices <strong>de</strong> Risco <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito<br />

As questões relativas à Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção<br />

Duvidosa compõem um dos principais focos <strong>de</strong> atenção do<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> e constitui-se em assunto recorrente <strong>da</strong>s<br />

discussões com o mercado.<br />

Risco 31-Mar-01 31-Dec-00 31-Mar-00<br />

AA 7,071<br />

6,407<br />

4,907<br />

A 6,556<br />

5,527<br />

6,022<br />

B 7,266<br />

6,958<br />

3,507<br />

C 1,786<br />

1,736<br />

1,530<br />

Total AA - C 22,679<br />

20,628<br />

15,966<br />

D 1,233<br />

1,447<br />

723<br />

E 257<br />

274<br />

90<br />

F 469<br />

425<br />

298<br />

G 191<br />

192<br />

40<br />

H 679<br />

707<br />

275<br />

Total D - H 2,829<br />

3,045<br />

1,426<br />

Total <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 25,508<br />

23,673<br />

17,392<br />

Provisão Mínima 1,406<br />

1,430<br />

662<br />

Provisão Existente 2,036<br />

2,033<br />

1,287<br />

Prov. Existente / Prov. Mínima 144.8% 142.2% 194.4%<br />

Prov. Mínima / Op. <strong>de</strong> Crédito 5.5% 6.0% 3.8%<br />

D - H / Op. Crédito 11.1% 12.9% 8.2%<br />

E - H / Op. Crédito 6.3% 6.8% 4.0%<br />

D - G / Op. Crédito 8.4% 9.9% 6.6%<br />

E - G / Op. Crédito 3.6% 3.8% 2.5%<br />

Prov. Existente / D - H 72.0% 66.8% 90.3%<br />

Prov. Existente / E - H 127.6% 127.2% 183.1%<br />

Prov. Existente / D - G 94.7% 87.0% 111.8%<br />

Prov. Existente / E - G 222.0% 228.2% 300.7%<br />

Op. Crédito ( D - G ) 2,150<br />

2,338<br />

1,151<br />

Provisão ( D - G ) 569<br />

574<br />

276<br />

Provisão / Op. Crédito 26.4% 24.5% 24.0%<br />

Op. Crédito ( E - G ) 917<br />

891<br />

428<br />

Provisão ( E - G ) 445<br />

429<br />

204<br />

Provisão / Op. Crédito 48.6% 48.2% 47.7%<br />

Op. Crédito ( D - H ) 2,829<br />

3,045<br />

1,426<br />

Provisão ( D - H ) 1,248<br />

1,281<br />

551<br />

Provisão / Op. Crédito 44.1% 42.1% 38.7%<br />

Op. Crédito ( E - H ) 1,596<br />

1,598<br />

703<br />

Provisão ( E - H ) 1,124<br />

1,136<br />

479<br />

Provisão / Op. Crédito 70.4% 71.1% 68.1%<br />

58<br />

Dessa maneira, <strong>de</strong>cidimos apresentar as informações relativas<br />

à quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira, valendo-nos <strong>da</strong> perspectiva corrente<br />

entre os usuários <strong>da</strong>s informações divulga<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong>.<br />

R$ Milhões<br />

Como po<strong>de</strong>mos observar, a maioria dos índices revela a situação bastante confortável na gestão do crédito


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Índice <strong>de</strong> Non Accrual <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito - Conglomerado<br />

Com o objetivo <strong>de</strong> compatibilizar os <strong>da</strong>dos <strong>de</strong> operações <strong>de</strong><br />

crédito em atraso do <strong>Itaú</strong> (operações e prestações venci<strong>da</strong>s<br />

e não pagas) com aquelas divulga<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong> Central<br />

como índice <strong>de</strong> inadimplência do mercado financeiro,<br />

passamos a divulgar um novo índice, que representa as<br />

Non Accrual<br />

R$ Milhões 31-Mar-01 31-Dez-00 30-Set-00 30-Jun-00<br />

Total Non Accrual (a) 1.074 1.054 722 682<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito (b)<br />

25.507 23.674 19.151 18.233<br />

Índice 4,21% 4,45% 3,77% 3,74%<br />

Índice sem Banestado 3,55% 3,66% 3,77% 3,74%<br />

(a) Operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias, e que não geram apropriação <strong>de</strong> receitas no regime <strong>de</strong> competência.<br />

(b) Não Inclui Avais e Fianças.<br />

3,74%<br />

Índice <strong>de</strong> Non Accrual Loans (1) ( % )<br />

3,77%<br />

(1) Operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias e que não geram receitas no regime <strong>de</strong> competência / total <strong>de</strong><br />

operações <strong>de</strong> crédito do conglomerado.<br />

(2) Passou-se a incluir o efeito <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito do Banestado.<br />

59<br />

operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias, e que não<br />

geram apropriação <strong>de</strong> receitas no regime <strong>de</strong> competência<br />

sobre o total <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito (Índice <strong>de</strong> Non<br />

Accrual).<br />

4,45% (2)<br />

3,66% 3,55%<br />

4,21% (2)<br />

30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços<br />

R$ Milhões 1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000 1ºt.01x4ºt.00 1ºt.01x1ºt.00<br />

Receita <strong>de</strong> Administração <strong>de</strong> Fundos 210 204 207 6<br />

Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Cobrança 54 58 52 (4)<br />

Serviços <strong>de</strong> Conta Corrente 173 168 140 5<br />

Serviços <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ções 51 42 41 9<br />

Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) 42 43 35 (1)<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 74 58 45 16<br />

Cartões <strong>de</strong> Crédito 246 245 190 1<br />

Outros Serviços 132 140 92 (8)<br />

Total 982 958 802 24<br />

As Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços totalizaram R$ 982<br />

milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, representando um<br />

acréscimo <strong>de</strong> R$ 24 milhões, quando compara<strong>da</strong>s aos<br />

R$ 958 milhões auferidos no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, e <strong>de</strong><br />

R$ 180 milhões se compara<strong>da</strong>s com o primeiro trimestre <strong>de</strong><br />

2000.<br />

Da variação <strong>de</strong> R$ 180 milhões, <strong>de</strong>stacam-se: inclusões, no<br />

Consoli<strong>da</strong>do, do Banestado a partir <strong>de</strong> outubro <strong>de</strong> 2000 -<br />

responsável por R$ 40 milhões e <strong>da</strong> Serasa - Centralização <strong>de</strong><br />

Serviços Bancários, a partir <strong>de</strong> junho <strong>de</strong> 2000, respon<strong>de</strong>ndo<br />

por R$ 22 milhões; bem como os aumentos <strong>de</strong> R$ 56 milhões<br />

nas receitas com Cartões <strong>de</strong> Crédito e R$ 29 milhões nas<br />

receitas <strong>de</strong> tarifas com operações <strong>de</strong> crédito.<br />

O índice <strong>de</strong> cobertura, resultado <strong>da</strong> divisão <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong><br />

Prestação <strong>de</strong> Serviços pelas Despesas Administrativas Totais<br />

(Pessoal + Outras), atingiu 70% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001,<br />

conforme <strong>de</strong>monstra o gráfico a seguir. Consi<strong>de</strong>rando-se<br />

somente as Despesas <strong>de</strong> Pessoal, este índice representa 160%.<br />

Índice <strong>de</strong> Cobertura <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />

Serviços sobre as Despesas Administrativas<br />

70%<br />

155%<br />

70%<br />

165%<br />

67%<br />

154%<br />

62%<br />

132%<br />

70%<br />

160%<br />

1º trim/00 2º trim/00 3º trim/00 4º trim/00 1º trim/01<br />

100%<br />

Despesas Administrativas Totais Despesas <strong>de</strong> Pessoal<br />

60<br />

Produtos e Serviços<br />

Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Produtos por<br />

Tipo <strong>de</strong> Cliente Ativo*- <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong><br />

4.7<br />

3.6<br />

4.8 4.8<br />

4.2<br />

1º trim/00 2º trim/00 3º trim/00 4º trim/00 1º trim/01<br />

4.3<br />

5.0<br />

4.4<br />

5.0<br />

Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas<br />

(*) Conceitualmente, um cliente (representado por um CPF/CGC) é<br />

consi<strong>de</strong>rado como ativo quando realiza um ou mais lançamentos em conta<br />

corrente no mês ou possua saldo médio trimestral <strong>de</strong> <strong>de</strong>pósitos à vista não nulo.<br />

4.6<br />

3<br />

2<br />

33<br />

10<br />

7<br />

29<br />

56<br />

40<br />

180<br />

O <strong>Itaú</strong> vem <strong>de</strong>senvolvendo novos serviços e produtos, bem<br />

como aprimorando os já existentes buscando aten<strong>de</strong>r às<br />

necessi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> seus clientes, cuja posição consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> em<br />

março <strong>de</strong> 2001 correspondia a 7,6 milhões <strong>de</strong> clientes ativos.<br />

A evolução <strong>da</strong> quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> produtos por tipo <strong>de</strong> cliente<br />

ativo é representado conforme gráfico a seguir:<br />

Administração <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos<br />

As Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Administração <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos<br />

totalizaram R$ 210 milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001,<br />

apresentando um aumento <strong>de</strong> 2,9% quando compara<strong>da</strong>s aos<br />

R$ 204 milhões do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Esta variação<br />

<strong>de</strong>ve-se principalmente ao incremento <strong>de</strong> 5,7% no volume<br />

dos recursos administrados que, no primeiro trimestre, atingiu<br />

R$ 44,4 bilhões.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Recursos Administrados<br />

17,7<br />

3.9<br />

13.8<br />

Cobrança<br />

21,1<br />

4.1<br />

17.0<br />

6.2<br />

25.8<br />

5.4<br />

28.7<br />

R$ Bilhões<br />

As Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Cobrança, quando comparados o primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2001 com o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000,<br />

<strong>de</strong>monstram uma que<strong>da</strong> <strong>de</strong> 6,9%, passando <strong>de</strong> R$ 58 milhões<br />

para R$ 54 milhões. O volume <strong>de</strong> liqui<strong>da</strong>ções <strong>de</strong> títulos no<br />

primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 totalizou R$ 27.438 milhões,<br />

apresentando um <strong>de</strong>créscimo <strong>de</strong> 1,1% quando comparado ao<br />

registrado no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. A quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong><br />

títulos processados também apresentou uma que<strong>da</strong> <strong>de</strong> 2,9%<br />

no período em análise. Tais efeitos <strong>de</strong>vem-se ao crescimento<br />

sazonal observado no quarto trimestre.<br />

Contas Correntes / Poupança<br />

As Receitas com Contas Correntes totalizaram R$ 173 milhões<br />

no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, representando um aumento<br />

<strong>de</strong> 3,0%, quando compara<strong>da</strong>s aos R$ 168 milhões auferidos<br />

durante o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Tal aumento <strong>de</strong>ve-se às<br />

alterações <strong>de</strong> tarifas dos serviços <strong>de</strong> <strong>de</strong>volução <strong>de</strong> cheques/<br />

outros documentos por insuficiência <strong>de</strong> fundos, MaxiConta<br />

Básica - Mensali<strong>da</strong><strong>de</strong> e Transação Exce<strong>de</strong>nte <strong>de</strong> MaxiConta.<br />

O aumento <strong>de</strong> R$ 33 milhões observado na comparação entre<br />

os primeiros trimestres <strong>de</strong> 2001 e 2000 é, portanto, resultado<br />

dos efeitos acima citados, associados à aquisição do<br />

Banestado, que contribuiu com R$ 18 milhões.<br />

Lança<strong>da</strong> em abril <strong>de</strong> 2000, a campanha “O <strong>Itaú</strong> tem tudo, só<br />

falta você” vem motivando constante expansão <strong>da</strong> base <strong>de</strong><br />

clientes, como po<strong>de</strong> ser observado na variação ocasiona<strong>da</strong><br />

na quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> contas correntes que, em março <strong>de</strong> 2001,<br />

totalizava 11,0 milhões, contra 9,4 milhões do ano anterior.<br />

6.6<br />

30.7<br />

5.8<br />

33.9<br />

5.5<br />

36.5<br />

5.6<br />

38.8<br />

Dec-97 Dec-98 Dec-99 Mar-00 Jun-00 Sep-00 Dec-00 Mar-01<br />

Arreca<strong>da</strong>ções<br />

32,0<br />

34,1<br />

Fundos <strong>de</strong> Investimentos Carteiras Administra<strong>da</strong>s<br />

As Receitas <strong>de</strong> Serviços <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ções apresentaram um<br />

acréscimo <strong>de</strong> R$ 9 milhões quando comparados o primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2001 com o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Esta<br />

variação <strong>de</strong>ve-se principalmente aos recebimentos <strong>de</strong> IPVA,<br />

Bilhete <strong>de</strong> Seguro - DPVAT e IPTU, cujo maior volume ocorre<br />

no início do ano.<br />

A quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> 63 milhões <strong>de</strong> documentos arreca<strong>da</strong>dos no<br />

primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 <strong>de</strong>monstra um aumento <strong>de</strong> 23,5%<br />

em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

37,3<br />

39,7<br />

42,0<br />

44,4<br />

Mil<br />

4,000<br />

3,500<br />

3,000<br />

2,500<br />

2,000<br />

1,500<br />

1,000<br />

500<br />

0<br />

61<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito<br />

No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, as Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />

Serviços com Operações <strong>de</strong> Crédito totalizaram R$ 74 milhões,<br />

representando um aumento <strong>de</strong> R$ 16 milhões quando<br />

compara<strong>da</strong>s aos R$ 58 milhões auferidos no quarto trimestre<br />

<strong>de</strong> 2000 e <strong>de</strong> R$ 29 milhões quando compara<strong>da</strong>s aos R$ 45<br />

milhões do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000. Tais variações <strong>de</strong>vemse<br />

principalmente à intensificação <strong>da</strong> comercialização dos<br />

produtos relacionados ao crédito pessoal, especialmente<br />

aqueles sob a mo<strong>da</strong>li<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> créditos pré-aprovados aos<br />

clientes, às operações <strong>de</strong> leasing, bem como alteração dos<br />

valores <strong>da</strong>s tarifas <strong>de</strong> alguns serviços relacionados a<br />

empréstimos em conta corrente, a partir <strong>de</strong> janeiro <strong>de</strong> 2001.<br />

Cartões <strong>de</strong> Crédito<br />

R$ Milhões 1º Trim 2001 4º Trim 2000<br />

Remuneração <strong>de</strong> Garantia e <strong>de</strong><br />

Administração Financeira 91 87<br />

Anui<strong>da</strong><strong>de</strong>s 58 57<br />

Demais Serviços 97 101<br />

Total 246 245<br />

No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, as Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />

Serviços com administração e processamento <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong><br />

Crédito totalizaram R$ 246 milhões, mantendo-se<br />

praticamente estáveis quando compara<strong>da</strong>s às receitas auferi<strong>da</strong>s<br />

no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Vale <strong>de</strong>stacar que, comparando<br />

este resultado com o do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000, observase<br />

um aumento <strong>de</strong> R$ 56 milhões <strong>de</strong>vido, basicamente, à<br />

ampliação <strong>da</strong> base <strong>de</strong> cartões.<br />

Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e<br />

Participação <strong>de</strong> Mercado<br />

8.4% 8.4%<br />

1,870 1,875<br />

9.1%<br />

2,039<br />

9.7%<br />

10.0% 10.3% 10.7%<br />

2,279 2,407 2,556<br />

2,811<br />

11.9% 11.6%<br />

3,321<br />

3,521<br />

Mar/99 Jun/99 Set/99 Dez/99 Mar/00 Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar/01<br />

Número <strong>de</strong> Cartões (milhares) Participação <strong>de</strong> Mercado (%)<br />

<strong>Itaú</strong>, Banerj, Bemge e Banestado (a partir do 4º Trim./00)<br />

14%<br />

12%<br />

10%<br />

8%<br />

6%<br />

4%<br />

2%<br />

0%


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Em março <strong>de</strong> 2001, foi lançado o cartão <strong>de</strong> crédito Itaucard<br />

Mastercard com chip, que possui “memória” capaz <strong>de</strong><br />

armazenar uma série <strong>de</strong> informações e novas funções. Foram<br />

emitidos 40 mil cartões que fazem parte <strong>de</strong> um projeto piloto<br />

visando posterior expansão para to<strong>da</strong> a base <strong>de</strong> cartões.<br />

O <strong>Itaú</strong> conta com uma participação <strong>de</strong> 33,33% <strong>da</strong> Credicard,<br />

administradora lí<strong>de</strong>r do setor <strong>de</strong> cartões <strong>de</strong> crédito no país,<br />

responsável por 32,4% do total <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Serviços <strong>de</strong><br />

Cartões <strong>de</strong> Crédito auferi<strong>da</strong>s no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001.<br />

O <strong>Itaú</strong> <strong>de</strong>tinha, até março <strong>de</strong> 2001, 35,7% do lucro <strong>da</strong><br />

Credicard, consi<strong>de</strong>rando sua participação acionária e os<br />

divi<strong>de</strong>ndos especiais pagos - parcela do lucro que é<br />

distribuí<strong>da</strong> em função <strong>da</strong> performance <strong>da</strong> base <strong>de</strong> cartões<br />

dos sócios.<br />

Aliança Estratégica com a America On Line Latin<br />

America (AOLA)<br />

Em relação à aliança estratégica firma<strong>da</strong> entre o <strong>Itaú</strong> e a<br />

América On line Latin America (AOLA), cabe <strong>de</strong>stacar dois<br />

pontos: o serviço foi lançado a partir <strong>de</strong> janeiro <strong>de</strong> 2001<br />

contando com 38 mil clientes ca<strong>da</strong>strados; e, em março <strong>de</strong><br />

2001, alcançamos mais <strong>de</strong> 100 mil clientes ativos ca<strong>da</strong>strados,<br />

representando um acréscimo superior a 163%.<br />

Internet<br />

Consi<strong>de</strong>rado um canal <strong>de</strong> comunicação e <strong>de</strong> distribuição <strong>de</strong><br />

produtos e serviços financeiros com o objetivo <strong>de</strong> fortalecer<br />

o relacionamento com sua base <strong>de</strong> clientes, o <strong>Itaú</strong> continua<br />

<strong>de</strong>senvolvendo intensas melhorias nos seus sites.<br />

Destacam-se, no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, a<br />

disponibilização <strong>da</strong> nova Home Page <strong>Itaú</strong>, novo Bankline<br />

Internet do <strong>Itaú</strong>, Personnalité e Banerj, bem como os sites<br />

Itaumotors, <strong>Itaú</strong>/AOL, Private Bank e nova versão do <strong>Itaú</strong><br />

Shopline.<br />

62<br />

Tais ações, proporcionaram uma evolução <strong>de</strong> 11,2% no<br />

número <strong>de</strong> clientes ca<strong>da</strong>strados no Home & Office Banking<br />

passando <strong>de</strong> 1,43 milhão no 4º trimestre <strong>de</strong> 2000, para 1,59<br />

milhão no 1º trimestre <strong>de</strong>ste ano. Se compararmos ao primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000, o número <strong>de</strong> clientes apresenta acréscimo<br />

<strong>de</strong> 33,3%.<br />

O aumento na base <strong>de</strong> clientes ca<strong>da</strong>strados reflete-se,<br />

também, no volume <strong>de</strong> transações que, no primeiro trimestre<br />

<strong>de</strong> 2001, totalizou 28 milhões, 21,7% superior ao registrado<br />

no 4º trimestre <strong>de</strong> 2000 e 154,5% maior em relação ao mesmo<br />

período do ano anterior.<br />

Transações em Home & Office Banking<br />

por tipo <strong>de</strong> cliente<br />

3.9<br />

4.0<br />

4.4<br />

4.7<br />

0,9<br />

4<br />

4.4<br />

4.7<br />

1,0<br />

5<br />

1,0<br />

7<br />

4.7<br />

5.0<br />

<strong>Itaú</strong>, Banerj, Bemge e Banestado (a partir do 4º Trim./00)<br />

Transações Home & Office Banking por Tipo <strong>de</strong> Conexão<br />

Clientes ca<strong>da</strong>strados no<br />

Home & Office Banking<br />

(em milhões)<br />

1,1<br />

8<br />

11<br />

20 22 22 22 22 22 22 21 19<br />

15<br />

18<br />

23 28<br />

1º 2º 3º 4º 1º 2º 3º 4º 1º<br />

Trim/99 Trim/99 Trim/99 Trim/99 Trim/00 Trim/00 Trim/00 Trim/00 Trim/01<br />

1,2<br />

1,3<br />

1,4<br />

Conexão Direta Internet Banking<br />

<strong>Itaú</strong>, Banerj, Bemge e Banestado (a partir do 4º Trim./00)<br />

5.2<br />

5.8<br />

5.3<br />

6.7<br />

5.5<br />

7.0<br />

Valores Mensais em milhões<br />

5.7<br />

7.6<br />

Valores Acumulados em milhões<br />

1,4<br />

6.2<br />

Pessoa Jurídica<br />

8.7<br />

Pessoa Física<br />

Dez/98 Mar/99 Jun/99 Set/99 Dez/99 Mar/00 Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar-01<br />

1,6<br />

7.1<br />

10.0


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Operações <strong>de</strong> Seguros, Capitalização e Previdência<br />

R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

Provisões Técnicas não Comprometi<strong>da</strong>s<br />

<strong>de</strong> Seguros, Capitalização e Previdência<br />

Provisões Técnicas Comprometi<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Seguros,<br />

Capitalização e Previdência<br />

63<br />

63<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 4ºt.00<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 1ºt.00<br />

Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Seguros, Cap. e Previdência 625 581 466 44 159<br />

Receitas <strong>de</strong> Seguros 313 293 281 20 32<br />

Receitas <strong>de</strong> Capitalização 197 137 109 60 88<br />

Receitas <strong>de</strong> Previdência Priva<strong>da</strong> 115 151 76 (36) 39<br />

Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas (197) (179) (103) (17) (93)<br />

Despesas com Sinistros (200) (200) (182) 0 (18)<br />

Despesas <strong>de</strong> Comercialização (43) (53) (50) 10 7<br />

Despesas com Planos <strong>de</strong> Previdência (54) (44) (42) (10) (12)<br />

Resultado Parcial <strong>de</strong> Seguros, Cap. e Previdência 132 104 88 27 43<br />

O quadro acima mostra a evolução dos resultados parciais <strong>de</strong><br />

Seguros, Capitalização e Previdência Priva<strong>da</strong>, passando <strong>de</strong><br />

R$ 104 milhões no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 para R$ 132<br />

milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, com um crescimento<br />

<strong>de</strong> R$ 27 milhões, o que equivale a 26% sobre o resultado<br />

do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

Também se <strong>de</strong>ve <strong>de</strong>stacar o crescimento <strong>de</strong> R$ 43 milhões,<br />

equivalente a 49%, no resultado do primeiro trimestre <strong>de</strong><br />

2001 em relação ao mesmo período do ano passado.<br />

Convém ressaltar que estes montantes não refletem os lucros<br />

líquidos <strong>da</strong>s empresas, pois os resultados financeiros<br />

<strong>de</strong>correntes <strong>da</strong>s aplicações <strong>da</strong>s reservas estão alocados na<br />

margem financeira, assim como suas <strong>de</strong>spesas administrativas<br />

estão consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s com as <strong>de</strong>mais empresas do conglomerado.<br />

A seguir apresentamos a evolução <strong>da</strong>s provisões técnicas <strong>de</strong><br />

seguros, capitalização e previdência, on<strong>de</strong> <strong>de</strong>stacamos o<br />

aumento <strong>de</strong> 8,3% <strong>da</strong>s provisões técnicas <strong>de</strong> previdência no<br />

primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong><br />

2000 e 61,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.<br />

R$ Milhões 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />

Seguros 574 595 525<br />

Capitalização 871 911 822<br />

Previdência 900 831 558<br />

Total 2.344 2.337 1.904<br />

R$ Milhões 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />

Seguros 368 353 268<br />

Capitalização 2 2 1<br />

Previdência 75 71 63<br />

Total 445 425 332


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Operações <strong>de</strong> Seguros<br />

R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

110%<br />

100%<br />

90%<br />

80%<br />

70%<br />

60%<br />

50%<br />

40%<br />

30%<br />

20%<br />

10%<br />

0%<br />

110%<br />

100%<br />

90%<br />

80%<br />

70%<br />

60%<br />

50%<br />

40%<br />

30%<br />

20%<br />

10%<br />

0%<br />

Mar/98<br />

Mar/98<br />

Jun/98<br />

Jun/98<br />

Set/98<br />

Set/98<br />

Dez/98<br />

Dez/98<br />

Mar/99<br />

Mar/99<br />

Jun/99<br />

Jun/99<br />

64<br />

64<br />

Set/99<br />

Set/99<br />

Dez/99<br />

Dez/99<br />

Mar/00<br />

Mar/00<br />

Jun/00<br />

Jun/00<br />

Set/00<br />

Set/00<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 4ºt.00<br />

Dez/00<br />

Dez/00<br />

Mar/01<br />

Mar/01<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 1ºt.00<br />

Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Seguros 313 293 281 20 32<br />

Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas 21 34 17 (12) 4<br />

Prêmios Ganhos 334 326 298 8 36<br />

Despesas com Sinistros (200) (200) (182) 0 (18)<br />

Despesas <strong>de</strong> Comercialização (43) (53) (50) 10 7<br />

Resultado Parcial <strong>de</strong> Seguros 91 73 65 18 26<br />

As operações <strong>de</strong> seguros atingiram um resultado <strong>de</strong> R$ 91<br />

milhões durante o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, apresentando<br />

um crescimento tanto em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong><br />

2000, quanto em relação ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

(*)Índice <strong>de</strong> sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> = Sinistros Retidos<br />

Prêmios Ganhos<br />

Sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> Total<br />

Grupo <strong>Itaú</strong><br />

Além do crescimento dos Prêmios Ganhos, outro fator que<br />

contribuiu para o resultado alcançado foi a redução <strong>da</strong>s<br />

Despesas <strong>de</strong> Comercialização.<br />

Média Ajusta<strong>da</strong> Mensal<br />

Mercado<br />

No gráfico acima, está representa<strong>da</strong> a evolução do índice <strong>de</strong><br />

sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> (*) <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Seguros.<br />

A melhora apresenta<strong>da</strong> ao longo do tempo é <strong>de</strong>corrente <strong>da</strong><br />

revisão e contínuo aperfeiçoamento <strong>da</strong>s políticas <strong>de</strong> aceitação<br />

<strong>de</strong> riscos e liqui<strong>da</strong>ção <strong>de</strong> sinistros.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Consoli<strong>da</strong>do <strong>Itaú</strong> Seguros (*)<br />

<strong>Itaú</strong> Seguros/Banerj Seguros/Bemge Seguradora/Gralha Azul/Paraná Seguros<br />

(Pela Legislação Societária)<br />

(*) O Consoli<strong>da</strong>do <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Seguros consi<strong>de</strong>ra a Gralha Azul e a Paraná Seguros a partir <strong>de</strong> fevereiro <strong>de</strong> 2001; estas<br />

empresas contribuíram com R$ 41 milhões em Prêmios Ganhos e R$ 33 milhões em Sinistros nesse período. Na<br />

operação <strong>de</strong> seguros do Conglomerado <strong>Itaú</strong>, essas empresas já estavam consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s <strong>de</strong>s<strong>de</strong> outubro <strong>de</strong> 2000.<br />

Composição do Prêmio Ganho - Grupo <strong>Itaú</strong><br />

8%<br />

1º Trimestre/2001 4º Trimestre/2000 1º Trimestre/2000<br />

6%<br />

14%<br />

31%<br />

Demonstração do Resultado<br />

Prêmios Retidos<br />

Variações <strong>da</strong>s Provisões <strong>de</strong> Prêmios<br />

Prêmios Ganhos<br />

Sinistros Retidos<br />

Despesas <strong>de</strong> Comercialização<br />

Despesas Administrativas<br />

Outras Receitas / ( Despesas ) Operacionais<br />

Resultado <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Seguros<br />

Resultado Financeiro, Patrimonial e Tributos<br />

Resultado Operacional<br />

Outras Rec./(Desp.) Não Operacionais<br />

Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />

Participação dos Administradores e Empregados<br />

Resultado Gralha Azul/Paraná (janeiro/2001)<br />

Participação Minoritária nas Controla<strong>da</strong>s<br />

Lucro Líquido<br />

Patrimônio Líquido<br />

ROE (Anualizado) - Calculado c/ Resultado Acumulado<br />

Sinistros Retidos/Prêmios Ganhos<br />

Despesas <strong>de</strong> Comercialização/Prêmios Ganhos<br />

Desp. Admin. e Outras Operacionais/Prêmios Ganhos<br />

Combined Ratio(**)<br />

Provisões Técnicas Não Comprometi<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Seguros<br />

Apólices Vigentes (<strong>Itaú</strong> Seguros) - Principais Ramos (milhares)<br />

Automóvel<br />

Vi<strong>da</strong> + Aci<strong>de</strong>ntes Pessoais<br />

Resi<strong>de</strong>ncial<br />

(**)Combined Ratio =<br />

41%<br />

9%<br />

7%<br />

13%<br />

30%<br />

Auto Vi<strong>da</strong> Risco Patrimonial Transportes<br />

A carteira <strong>de</strong> automóvel representava 41% do total <strong>de</strong> prêmios ganhos <strong>da</strong>s seguradoras do Grupo <strong>Itaú</strong> em março <strong>de</strong> 2001.<br />

As estratégias <strong>de</strong> comercialização <strong>de</strong> produtos Itauvi<strong>da</strong> e PPI através do canal <strong>Banco</strong>, resultaram na alteração do mix <strong>da</strong><br />

carteira, com a redução do ramo automóvel na comparação com o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

65<br />

65<br />

1º Trim./01<br />

312<br />

21<br />

333<br />

(199)<br />

(54)<br />

(59)<br />

1<br />

23<br />

30<br />

53<br />

(0)<br />

(18)<br />

(0)<br />

3<br />

(0)<br />

38<br />

702<br />

23,3%<br />

59,6%<br />

16,3%<br />

17,2%<br />

93,2%<br />

574<br />

2.284<br />

512<br />

1.469<br />

303<br />

41%<br />

4º Trim./00<br />

262<br />

21<br />

283<br />

(162)<br />

(55)<br />

(51)<br />

0<br />

15<br />

44<br />

59<br />

(2)<br />

4<br />

(5)<br />

-<br />

(0)<br />

56<br />

663<br />

23,7%<br />

57,3%<br />

19,5%<br />

18,0%<br />

94,8%<br />

549<br />

2.207<br />

540<br />

1.388<br />

279<br />

5%<br />

9%<br />

Demais<br />

R$ Milhões<br />

1º Trim./00<br />

14%<br />

27%<br />

278<br />

18<br />

297<br />

(181)<br />

(60)<br />

(45)<br />

(3)<br />

8<br />

39<br />

47<br />

(1)<br />

(17)<br />

(0)<br />

-<br />

(0)<br />

29<br />

615<br />

20,3%<br />

60,9%<br />

20,3%<br />

16,2%<br />

97,5%<br />

525<br />

2.192<br />

560<br />

1.354<br />

278<br />

(Sinistros Retidos + Despesas <strong>de</strong> Comercialização + Despesas Administrativas + Outras Rec. /Desp. Operacionais)<br />

(Prêmios Ganhos)<br />

45%


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Operações <strong>de</strong> Capitalização<br />

R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

O Resultado Parcial <strong>de</strong> Capitalização no primeiro trimestre<br />

<strong>de</strong> 2001 apresentou um crescimento <strong>de</strong> 40% em relação ao<br />

quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

Os <strong>de</strong>staques, no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, foram as<br />

campanhas do PIC Carnaval e do Super PIC Carnaval, que<br />

resultaram na ven<strong>da</strong> <strong>de</strong> 178 mil e 75 mil planos,<br />

respectivamente, e contribuíram para o crescimento <strong>de</strong> 1,2%<br />

na quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> planos ativos em relação a 31/12/2000, e<br />

2,4% em relação a 31/03/2000. Os planos <strong>de</strong> capitalização<br />

<strong>de</strong> contribuição mensal, comercializados a partir <strong>de</strong> março<br />

<strong>de</strong> 2001, tiveram sua prestação altera<strong>da</strong> <strong>de</strong> R$ 35,00 para<br />

R$ 50,00.<br />

900<br />

800<br />

700<br />

600<br />

500<br />

400<br />

300<br />

200<br />

100<br />

-<br />

651<br />

683<br />

836<br />

770<br />

841<br />

811<br />

Dez/96<br />

Mar/97<br />

Jun/97<br />

Set/97<br />

Dez/97<br />

Mar/98<br />

Jun/98<br />

Set/98<br />

Dez/98<br />

Mar/99<br />

Jun/99<br />

Set/99<br />

Dez/99<br />

Mar/00<br />

Jun/00<br />

Set/00<br />

Dez/00<br />

Mar/01<br />

66<br />

66<br />

Em relação ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000, as operações <strong>de</strong><br />

capitalização também apresentaram um <strong>de</strong>sempenho melhor<br />

no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, obtendo uma receita superior<br />

em R$ 88 milhões.<br />

A <strong>Itaú</strong> Capitalização distribuiu nos últimos 12 meses R$ 21,5<br />

milhões <strong>de</strong> prêmios em dinheiro para 539 títulos sorteados.<br />

A Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização (adquiri<strong>da</strong> quando<br />

<strong>da</strong> privatização do Banestado) contribuiu com R$ 12<br />

milhões no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 e R$ 7 milhões no<br />

primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 para as Receitas <strong>de</strong><br />

Capitalização. O total <strong>de</strong> suas Provisões Técnicas alcançou<br />

R$ 52 milhões em 31/03/2001.<br />

1.800<br />

1.600<br />

1.400<br />

1.200<br />

1.000<br />

800<br />

600<br />

400<br />

200<br />

-<br />

Dez/96<br />

Mar/97<br />

1.210<br />

1.347<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 4ºt.00<br />

1.576<br />

1.562<br />

Jun/97<br />

Set/97<br />

Dez/97<br />

Mar/98<br />

Jun/98<br />

Set/98<br />

Dez/98<br />

Mar/99<br />

Jun/99<br />

Set/99<br />

Dez/99<br />

Mar/00<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 1ºt.00<br />

Receitas <strong>de</strong> Capitalização 197 137 109 60 88<br />

Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas (158) (109) (87) (49) (71)<br />

Resultado Parcial <strong>de</strong> Capitalização 39 28 22 11 17<br />

Provisões Técnicas - Itaucap<br />

(Somente Planos <strong>de</strong> Capitalização)<br />

R$ Milhões<br />

Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos - Itaucap<br />

Em mil uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s<br />

1.614<br />

1.594<br />

Jun/00<br />

Set/00<br />

Dez/00<br />

Mar/01<br />

R$ Milhõ es (exceto on<strong>de</strong> indicado)<br />

Ita ú C a p ita liz a ção S.A. 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />

Ativos T otais 3.057 3.042 2.744<br />

P atrim ô nio Líquido 2.201 2.140 1.885<br />

Luc ro Líquido do trim estre 61 166 32<br />

RO E (Anualizado) - Calculado c/ Resultado Acum ulado 11,6% 15,6% 6,9%<br />

Q uanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos Ativos (m il uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s) 1.614 1.594 1.576


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Operações <strong>de</strong> Previdência Priva<strong>da</strong><br />

R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

O Resultado Parcial <strong>de</strong> Previdência no primeiro trimestre <strong>de</strong><br />

2001 foi superior ao resultado do mesmo período do ano<br />

anterior. Comparativamente ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000,<br />

ocorreu uma redução do resultado em virtu<strong>de</strong> <strong>da</strong> campanha<br />

realiza<strong>da</strong> no final do ano <strong>de</strong> 2000, quando o volume <strong>de</strong><br />

contratações e aportes é historicamente superior pela<br />

possibili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> aproveitamento, pelos participantes, do<br />

incentivo fiscal na <strong>de</strong>claração do imposto <strong>de</strong> ren<strong>da</strong>.<br />

Além <strong>de</strong> ações intensas <strong>de</strong> telemarketing, a <strong>Itaú</strong> Previdência<br />

vem <strong>de</strong>dicando esforços na comercialização <strong>de</strong> produtos <strong>de</strong><br />

10%<br />

6%<br />

35%<br />

9%<br />

67<br />

67<br />

41%<br />

10%<br />

1%<br />

9%<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 4ºt.00<br />

6%<br />

Variação<br />

1ºt.01/ 1ºt.00<br />

Receitas <strong>de</strong> Previdência 115 151 76 (36) 39<br />

Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas (60) (104) (34) 44 (26)<br />

Despesas com Planos <strong>de</strong> Previdência (54) (44) (42) (10) (12)<br />

Resultado Parcial <strong>de</strong> Previdência 2 4 1 (2) 1<br />

Composição <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Previdência Priva<strong>da</strong><br />

4%<br />

12%<br />

30%<br />

1º Trimestre/2001<br />

6%<br />

48%<br />

4º Trimestre/2000<br />

previdência via Internet, procurando aumentar a quali<strong>da</strong><strong>de</strong><br />

dos serviços prestados, facilitando o acesso dos clientes.<br />

Nos últimos doze meses, a <strong>Itaú</strong> Previdência apresentou<br />

crescimento <strong>de</strong> 58% <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> investimentos sob sua<br />

administração. No período <strong>de</strong>stacamos o crescimento do<br />

patrimônio do PGBL (Plano Gerador <strong>de</strong> Benefício Livre) em<br />

628%, passando para R$ 212 milhões.<br />

Flexprev <strong>Itaú</strong> PGBL PF PGBL PJ Itauprev Invest Outros<br />

1º Trimestre/2000<br />

74%


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Provisões Técnicas - Itauprev<br />

R$ Milhões<br />

1.000<br />

-<br />

900<br />

800<br />

700<br />

600<br />

500<br />

400<br />

300<br />

200<br />

100<br />

-<br />

300<br />

250<br />

200<br />

150<br />

100<br />

50<br />

165<br />

Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos - Itauprev<br />

Em mil uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s<br />

193<br />

Provisões Técnicas - Média por plano - Itauprev<br />

Em Reais<br />

4.000<br />

3.500<br />

3.000<br />

2.500<br />

2.000<br />

1.500<br />

1.000<br />

500<br />

-<br />

318<br />

240<br />

569<br />

259<br />

68<br />

68<br />

620<br />

246<br />

896<br />

971<br />

281 275<br />

Em março <strong>de</strong> 2001, a <strong>Itaú</strong><br />

Previdência atingiu R$ 971 milhões<br />

em provisões técnicas, um<br />

crescimento <strong>de</strong> 57% em relação a<br />

março <strong>de</strong> 2000 (R$ 620 milhões).<br />

Em março <strong>de</strong> 2001, a <strong>Itaú</strong><br />

Previdência apresentava um<br />

portfolio com 275 mil planos, com<br />

um crescimento <strong>de</strong> 12% em relação<br />

a março <strong>de</strong> 2000.<br />

Dez/96<br />

Mar/97<br />

Jun/97<br />

Set/97<br />

Dez/97<br />

Mar/98<br />

Jun/98<br />

Set/98<br />

Dez/98<br />

Mar/99<br />

Jun/99<br />

Dez/96<br />

Set/99<br />

Mar/97<br />

Dez/99<br />

Jun/97<br />

Mar/00<br />

Set/97<br />

Jun/00<br />

Dez/97<br />

Set/00<br />

Mar/98<br />

Dez/00<br />

Jun/98<br />

Mar/01<br />

Set/98<br />

Dez/98<br />

Mar/99<br />

Jun/99<br />

Dez/96<br />

Set/99<br />

Mar/97<br />

Dez/99<br />

Jun/97<br />

Mar/00<br />

Set/97<br />

Jun/00<br />

Dez/97<br />

Set/00<br />

Mar/98<br />

Dez/00<br />

Jun/98<br />

Mar/01<br />

Set/98<br />

Dez/98<br />

Mar/99<br />

Jun/99<br />

Set/99<br />

Dez/99<br />

Mar/00<br />

Jun/00<br />

Set/00<br />

Dez/00<br />

Mar/01<br />

A média <strong>de</strong> Provisões Técnicas por<br />

plano atingiu R$ 3.528 ao final <strong>de</strong><br />

março <strong>de</strong> 2001, contra R$ 2.520 <strong>de</strong><br />

março <strong>de</strong> 2000.<br />

R$ Milhõ es (exceto on<strong>de</strong> indicado)<br />

Ita ú Previdê ncia e Seguros S.A. 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />

Ativos T otais 1.054 973 673<br />

P atrim ô nio Líquido 67 62 52<br />

Luc ro Líquido do trim estre 5 16 11<br />

RO E (Anualizado) - Calculado c/ Resultado Acum ulado 35,3% 43,6% 112,0%<br />

Q uanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos Ativos (m il uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s) 275 281 246


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Despesas Administrativas<br />

R$ Milhões 1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000 1ºt.01x 4ºt.00 1ºt.01x 1ºt.00<br />

Despesas <strong>de</strong> Pessoal 612 725 517<br />

Outras Despesas Administrativas 789 814 636<br />

Instalações 103 102 77<br />

Materiais 27 28 22<br />

Processamento <strong>de</strong> Dados e Telecomunicações 147 142 110<br />

Transportes 44 46 45<br />

Serviços <strong>de</strong> Terceiros 106 118 76<br />

Viagens 11 12 6<br />

Segurança 30 30 22<br />

Propagan<strong>da</strong>, Promoções e Publicações 67 77 50<br />

Contribuições e Doações 11 13 8<br />

Depreciação e Amortização 122 124 97<br />

Despesas com Serviços do Sistema Financeiro 61 59 58<br />

Outras 60 63 65<br />

Total 1.401 1.539 1.153<br />

As Despesas Administrativas totais reduziram R$ 138 milhões<br />

entre o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 e o primeiro <strong>de</strong> 2001,<br />

sendo que as Despesas <strong>de</strong> Pessoal foram responsáveis por<br />

82% <strong>de</strong>sta variação.<br />

Quando comparados os primeiros trimestres <strong>de</strong> 2000 e 2001,<br />

observa-se um aumento <strong>de</strong> R$ 248 milhões, dos quais a<br />

inclusão do Banestado, no Consoli<strong>da</strong>do, respon<strong>de</strong> por R$<br />

149 milhões.<br />

Despesas <strong>de</strong> Pessoal<br />

Os fatores mais significativos responsáveis pela redução nas<br />

Despesas <strong>de</strong> Pessoal, <strong>de</strong> R$ 113 milhões, ocorreram no quarto<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000. O principal <strong>de</strong>les refere-se aos critérios<br />

<strong>de</strong> apuração adotados na constituição <strong>da</strong>s provisões<br />

trabalhistas, o que representa 58% <strong>da</strong> variação.<br />

O outro impacto está relacionado com o acordo aprovado<br />

em convenção coletiva, basicamente em função <strong>da</strong> diferença<br />

entre o valor estimado e o efetivamente acor<strong>da</strong>do <strong>de</strong> 7,2%<br />

sobre o saldo <strong>da</strong>s provisões <strong>de</strong> férias e décimo terceiro salário.<br />

Em relação ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, o maior número<br />

<strong>de</strong> funcionários em férias associado à que<strong>da</strong> do quadro <strong>de</strong><br />

pessoal também contribuiu para o <strong>de</strong>créscimo <strong>da</strong>s <strong>de</strong>spesas<br />

<strong>de</strong> or<strong>de</strong>nados e encargos sociais.<br />

A redução do quadro do <strong>Itaú</strong> foi <strong>de</strong> 830 funcionários,<br />

passando <strong>de</strong> 47.524 para 46.694 do quarto trimestre <strong>de</strong><br />

2000 para o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, principalmente<br />

<strong>de</strong>vido ao processo <strong>de</strong> reestruturação do Banestado, iniciado<br />

a partir <strong>da</strong> sua aquisição no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

69<br />

Número <strong>de</strong> Funcionários<br />

40.493 39.430 39.162 39.011 39.072 39.230 39.101<br />

1º<br />

T99<br />

2º<br />

T99<br />

Programas <strong>de</strong> Desenvolvimento <strong>de</strong> RH<br />

O <strong>Itaú</strong> contratou, no primeiro trimestre, 208 universitários<br />

e recém-formados, <strong>da</strong>s melhores universi<strong>da</strong><strong>de</strong>s brasileiras,<br />

aplicou 23.160 treinamentos abor<strong>da</strong>ndo assuntos como<br />

implantação <strong>da</strong> Uni<strong>da</strong><strong>de</strong> Pequenas Empresas, internet e<br />

<strong>de</strong>senvolvimento gerencial e, para tanto, investiu R$ 8<br />

milhões na realização <strong>de</strong>stes programas, contra R$ 9 milhões<br />

do trimestre anterior.<br />

Benefícios<br />

3º<br />

T99<br />

4º<br />

T99<br />

1º<br />

T00<br />

2º<br />

T00<br />

(113) 95<br />

(25) 153<br />

1 26<br />

(1) 5<br />

5 37<br />

(2) (1)<br />

(12) 30<br />

(1) 5<br />

0 8<br />

(10) 17<br />

(2) 3<br />

(2) 25<br />

2 3<br />

(3) (5)<br />

(138) 248<br />

3º<br />

T00<br />

47.524<br />

4º<br />

T00<br />

46.694<br />

1º<br />

T01<br />

No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, os benefícios oferecidos aos<br />

funcionários do <strong>Itaú</strong> totalizaram R$ 109,5 milhões, sendo<br />

que, <strong>de</strong>stes, R$ 34,5 milhões são do tipo espontâneo,<br />

incluindo assistência médica, plano <strong>de</strong> aposentadoria<br />

complementar e ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> treinamento, conforme citado<br />

anteriormente.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Outras Despesas Administrativas<br />

As Outras Despesas Administrativas somaram R$ 789 milhões<br />

no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, apresentando redução quando<br />

compara<strong>da</strong>s com o total <strong>de</strong> R$ 814 milhões do quarto<br />

trimestre.<br />

No quarto trimestre foram efetuados pagamentos a<br />

consultorias externas, visando apoio técnico nos projetos<br />

<strong>de</strong> avaliação para aquisição do Banestado e Banespa. Tais<br />

fatores impactaram em uma redução <strong>de</strong> R$ 11 milhões nas<br />

Despesas com Serviços <strong>de</strong> Terceiros.<br />

As <strong>de</strong>spesas com Marketing reduziram R$ 10 milhões no<br />

período analisado. Este efeito é resultado, principalmente,<br />

<strong>da</strong> intensificação <strong>de</strong> campanhas, no quarto trimestre,<br />

Automação e Expansão <strong>da</strong> Re<strong>de</strong> <strong>de</strong> Atendimento<br />

Período<br />

Caixas<br />

Eletrônicos<br />

1998 559<br />

1999 702<br />

2000 718<br />

1° t. /00 180<br />

2° t. /00 175<br />

3° t. /00 178<br />

4° t. /00 185<br />

1° t. /01 194<br />

Débito<br />

Automático<br />

No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, foram realiza<strong>da</strong>s 364 milhões<br />

<strong>de</strong> transações eletrônicas pelos clientes do <strong>Itaú</strong> em terminais<br />

<strong>de</strong> auto-atendimento, <strong>da</strong>s quais cabe <strong>de</strong>stacar o crescimento<br />

<strong>de</strong> 27% na quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> operações no Home & Office Banking<br />

através <strong>da</strong> Internet, quando compara<strong>da</strong> com o quarto<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

A re<strong>de</strong> <strong>de</strong> atendimento do <strong>Itaú</strong> contava, em março <strong>de</strong> 2001,<br />

com 2.127 agências, 870 PAB (Postos <strong>de</strong> Atendimento<br />

Bancário) e 12.033 caixas eletrônicos.<br />

70<br />

objetivando alavancar a comercialização <strong>de</strong> produtos e<br />

serviços, através do envio <strong>de</strong> mala direta aos clientes e<br />

veiculação <strong>de</strong> propagan<strong>da</strong>s nos diversos meios <strong>de</strong><br />

comunicação. Dentre os produtos e serviços envolvidos<br />

<strong>de</strong>stacam-se: investimentos, internet, crédito pessoal,<br />

disponibilização <strong>de</strong> informações via WAP, conta corrente,<br />

ven<strong>da</strong> <strong>de</strong> traveller cheques via Bankline, <strong>de</strong>ntre outros.<br />

Quanto a processamento <strong>de</strong> <strong>da</strong>dos e telecomunicações, o<br />

aumento <strong>de</strong> R$ 5 milhões está relacionado ao envio <strong>de</strong> malas<br />

diretas para pesquisas <strong>de</strong> mercado, novos cartões magnéticos,<br />

CD para acesso à internet AOL e envio do informe anual <strong>de</strong><br />

rendimentos.<br />

Volume <strong>de</strong> Transações no Auto-Atendimento (*)<br />

138<br />

177<br />

203<br />

48<br />

50<br />

51<br />

54<br />

57<br />

(Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> em Milhões)<br />

Itaufone Conexão<br />

Direta<br />

Internet<br />

Total<br />

119 41 68<br />

8 15 23 971<br />

138 41 87 24 17 38 1.224<br />

138 41 87 66 16 53 1.322<br />

35 11 22 11 4 11 322<br />

34 10 22 15 4 12 322<br />

32 10 22 18 4 13 328<br />

37 10 21 22 4 17 350<br />

35 10 19 28 4 17 364<br />

Bankfone<br />

Home & Office Banking<br />

Ponto <strong>de</strong><br />

Itaufax Ven<strong>da</strong><br />

Re<strong>de</strong>shop<br />

(*) Somente <strong>Itaú</strong> em 1998. A partir <strong>de</strong> 1999, contempla <strong>Itaú</strong>, Banerj e Bemge, e, a partir <strong>de</strong> 2001, inclui também o Banestado.<br />

Mar/99<br />

831<br />

1.780<br />

10.870<br />

Jun/99<br />

825<br />

1.771<br />

11.135<br />

Histórico <strong>da</strong> Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong><br />

Pontos <strong>de</strong> Atendimento (*)<br />

1.767<br />

11.345<br />

Set/99<br />

814<br />

Dez/99<br />

780<br />

1.765 1.761 1.754 1.754<br />

11.715<br />

Mar/00<br />

757<br />

11.746<br />

Jun/00<br />

722<br />

11.672<br />

Set/00<br />

712<br />

11.570<br />

Dez/00<br />

877<br />

870<br />

2.118 2.127<br />

12.064 12.033<br />

Mar/01<br />

Caixas Eletrônicos Agências Posto <strong>de</strong> Atendimento Bancário<br />

(*) Inclui <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Índice <strong>de</strong> Eficiência<br />

O índice <strong>de</strong> eficiência apresentou melhora significativa no<br />

primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, quando comparado com o quarto<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000, passando <strong>de</strong> 59,7% para 54,7%. Esta<br />

redução está associa<strong>da</strong> ao efeito do crescimento <strong>da</strong>s<br />

Despesas Administrativas no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, em<br />

<strong>de</strong>corrência do reforço <strong>da</strong>s provisões trabalhistas, <strong>da</strong><br />

diferença entre o valor estimado e o efetivamente acor<strong>da</strong>do<br />

<strong>de</strong> 7,2% do dissídio coletivo, sobre o saldo <strong>da</strong>s provisões<br />

<strong>de</strong> Despesas <strong>de</strong> Pessoal, bem como <strong>da</strong>s <strong>de</strong>spesas com serviços<br />

<strong>de</strong> consultoria nos processos <strong>de</strong> privatização do Banestado<br />

e Banespa e <strong>da</strong>s <strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> marketing.<br />

(1) Índice <strong>de</strong> Eficiência =<br />

Função Social<br />

58,4%<br />

56,6% 56,3%<br />

(Despesas <strong>de</strong> Pessoal + Outras Despesas Administrativas)<br />

(Resultado <strong>de</strong> Intermediação Financeira + Prov. para Créd. <strong>de</strong> Liq. Duvidosa + Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />

Serviços + Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Cap., Seguros e Planos <strong>de</strong> Previdência - Var. <strong>da</strong>s Prov. Técnicas <strong>de</strong> Cap.,<br />

Seguros e Planos <strong>de</strong> Previdência - Sinistros - Desp. <strong>de</strong> Comercialização - Desp. com Benefícios <strong>de</strong> Planos <strong>de</strong><br />

Previdência - Outras Despesas Operacionais + Outras Receitas Operacionais)<br />

O <strong>Itaú</strong> vem <strong>de</strong>monstrando sua responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> social através<br />

<strong>de</strong> ações <strong>de</strong> apoio a diversas enti<strong>da</strong><strong>de</strong>s e movimentos sociais.<br />

As Contribuições e Doações totalizaram R$ 11 milhões no<br />

primeiro trimestre, contra R$ 13 milhões no trimestre anterior.<br />

71<br />

No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000, o índice apurado foi <strong>de</strong><br />

58,4%.<br />

Cabe observar que, para melhor comparabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong>s<br />

<strong>de</strong>monstrações contábeis, foram efetua<strong>da</strong>s reclassificações<br />

nos saldos do primeiro ao quarto trimestre do ano 2000,<br />

a<strong>de</strong>quando-os ao critério <strong>de</strong> classificação contábil <strong>da</strong><br />

variação cambial sobre os investimentos <strong>de</strong> subsidiárias no<br />

exterior, adotado no presente trimestre. Em função disto,<br />

revisamos os índices <strong>de</strong> eficiência apurados no <strong>de</strong>correr do<br />

ano 2000, conforme apresentado no gráfico abaixo.<br />

Índice <strong>de</strong> Eficiência (1)<br />

59,7%<br />

54,7%<br />

1° T00 2° T00 3° T00 4º T00 1º T01<br />

Dentro do Programa <strong>Itaú</strong> Social, foram aplicados R$ 3,2<br />

milhões no primeiro trimestre em 38 projetos em diversas<br />

áreas como educação, saú<strong>de</strong>, cultura e assistência social.


<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />

Despesas Tributárias<br />

As <strong>de</strong>spesas tributárias no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 somaram<br />

R$ 153 milhões, reduzindo 6,4% em relação ao quarto<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000. Isso se <strong>de</strong>ve basicamente, ao <strong>de</strong>créscimo<br />

<strong>da</strong> base tributável para efeito <strong>de</strong> PIS/COFINS <strong>de</strong>corrente,<br />

principalmente, <strong>da</strong> maior margem financeira obti<strong>da</strong> no quarto<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />

Outras Receitas/Outras Despesas Operacionais<br />

As Outras Receitas/Outras Despesas Operacionais variaram<br />

R$ 97 milhões entre os dois períodos.<br />

O principal evento que causou esse impacto foi a necessi<strong>da</strong><strong>de</strong><br />

<strong>de</strong> a<strong>de</strong>quação dos critérios contábeis adotados pelo<br />

Banestado ao mo<strong>de</strong>lo do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>, elevando as <strong>de</strong>spesas<br />

do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 em R$ 63 milhões.<br />

Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />

Ao contrário do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, o primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong>ste ano apresentou <strong>de</strong>spesa líqui<strong>da</strong> <strong>de</strong> Imposto<br />

<strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social <strong>de</strong> R$ 77 milhões. Isso se<br />

<strong>de</strong>ve ao efeito fiscal do complemento <strong>da</strong> remuneração anual<br />

dos acionistas sob a forma <strong>de</strong> Juros sobre Capital Próprio<br />

ocorri<strong>da</strong> no trimestre anterior.<br />

Resultado Extraordinário<br />

A fim <strong>de</strong> possibilitar a<strong>de</strong>qua<strong>da</strong> análise <strong>da</strong>s <strong>de</strong>monstrações<br />

contábeis do período, foram segrega<strong>da</strong>s à conta <strong>de</strong> Resultado<br />

Extraordinário, líqui<strong>da</strong>s dos respectivos tributos (Imposto<br />

<strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social ), as <strong>de</strong>spesas não recorrentes<br />

<strong>de</strong> R$ 25 milhões, sendo R$ 2 milhões correspon<strong>de</strong>ntes a<br />

amortização integral <strong>de</strong> ágio relativa a participação adquiri<strong>da</strong><br />

<strong>da</strong> Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização S.A. efetua<strong>da</strong> pela<br />

Banestado S.A. - Participações, Administração e Serviços,<br />

R$ 3 milhões relativos à provisão constituí<strong>da</strong> para a<br />

transferência do Centro <strong>de</strong> Processamento <strong>de</strong> Dados <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong><br />

Seguros S.A. para o Centro Técnico Operacional e R$ 20<br />

milhões referentes à mu<strong>da</strong>nça do pólo operacional <strong>da</strong> Boa<br />

Vista para o Centro Empresarial <strong>Itaú</strong> Conceição.<br />

<strong>Itaú</strong> Corretora<br />

A <strong>Itaú</strong> Corretora lançou no inicio do ano o site Home Broker,<br />

www.itautra<strong>de</strong>.com.br. O site contém análises gráficas e<br />

fun<strong>da</strong>mentalista com recomen<strong>da</strong>ções, prepara<strong>da</strong>s pelos<br />

profissionais <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Corretora e também do mercado. O site<br />

oferece um serviço diferenciado <strong>de</strong> “consultor online” para<br />

esclarecer as dúvi<strong>da</strong>s dos clientes em tempo real. O site já<br />

conta com um gran<strong>de</strong> número <strong>de</strong> clientes ativos e o<br />

crescimento neste primeiro trimestre está bem acima do<br />

esperado.<br />

A <strong>Itaú</strong> Corretora adquiriu no final <strong>de</strong> 2000 a empresa<br />

Lineinvest, consi<strong>de</strong>ra<strong>da</strong> um dos melhores portais <strong>de</strong><br />

investimentos do mercado. O primeiro trimestre tem sido<br />

gasto na <strong>de</strong>finição do novo posicionamento estratégico<br />

<strong>da</strong> empresa e a sua implementação irá ocorrer no inicio do<br />

segundo semestre.<br />

Além disso, a <strong>Itaú</strong> Corretora terminou a estruturação <strong>da</strong><br />

sua equipe <strong>de</strong> análise <strong>de</strong> investimentos, com 11 profissionais<br />

cobrindo cerca <strong>de</strong> 100 empresas com ações lista<strong>da</strong>s na<br />

Bolsa. To<strong>da</strong>s as análises são dirigi<strong>da</strong>s aos clientes pessoas<br />

físicas e institucionais, domésticos e estrangeiros. A <strong>Itaú</strong><br />

Corretora também oferece análises econômicas e <strong>de</strong> ren<strong>da</strong><br />

fixa para os ativos negociados nos mercados doméstico e<br />

internacional.<br />

A abertura <strong>de</strong> seu Broker Dealer em Nova York, <strong>Itaú</strong><br />

Securities, <strong>de</strong>verá ocorrer no segundo semestre <strong>de</strong>ste ano.<br />

A <strong>Itaú</strong> Corretora intermediou no primeiro trimestre mais<br />

<strong>de</strong> R$2,8 bilhões em negócios na Bovespa, aumentando<br />

significativamente a quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> clientes institucionais<br />

em relação ao ano <strong>de</strong> 2000.<br />

Na BM&F, somente no primeiro trimestre foram negociados<br />

mais <strong>de</strong> 1,8 milhões <strong>de</strong> contratos com volume financeiro<br />

<strong>de</strong> R$ 194 bilhões. Esses valores são expressivos se<br />

comparados com as quanti<strong>da</strong><strong>de</strong>s totais <strong>de</strong> contratos<br />

negociados, 1,4 milhões e 5,5 milhões durante todo o<br />

ano <strong>de</strong> 1999 e 2000, respectivamente.<br />

73<br />

Private Bank<br />

Em 2001, a área <strong>de</strong> private bank do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> completa<br />

10 anos <strong>de</strong> existência, <strong>de</strong>dicados a oferecer assessoria<br />

financeira <strong>de</strong> alto nível e soluções sob medi<strong>da</strong>, no Brasil<br />

e no exterior, para clientes <strong>de</strong> elevado patrimônio.<br />

Ocupando posição <strong>de</strong> <strong>de</strong>staque neste segmento, no final<br />

<strong>de</strong> março o <strong>Itaú</strong> Private Bank administrava recursos <strong>de</strong><br />

3.124 clientes, totalizando R$ 4.200 milhões.<br />

Neste trimestre, o volume administrado cresceu 10%,<br />

tendo conquistado 170 novos clientes.<br />

Os clientes do <strong>Itaú</strong> Private Bank têm acesso exclusivo a<br />

mais <strong>de</strong> 30 fundos, administrados pelo <strong>Itaú</strong> ou por<br />

outras instituições financeiras, constituídos para<br />

aten<strong>de</strong>r os mais diversos perfis <strong>de</strong> risco. O portfolio <strong>de</strong><br />

produtos inclui ain<strong>da</strong> títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> fixa e to<strong>da</strong>s as<br />

suas mo<strong>da</strong>li<strong>da</strong><strong>de</strong>s, operações estrutura<strong>da</strong>s, fundos <strong>de</strong><br />

previdência priva<strong>da</strong> e seguros, entre outros.


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre<br />

Em virtu<strong>de</strong> do crescente interesse, manifestado pelo<br />

mercado, por informações referentes à operação do <strong>Banco</strong><br />

<strong>Itaú</strong> na Argentina, passamos a incluir o Balanço<br />

Patrimonial do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre <strong>de</strong>talhando suas<br />

principais contas em US$ e Pesos e fornecendo outras<br />

informações que também consi<strong>de</strong>ramos ser <strong>de</strong> interesse<br />

geral.<br />

A administração do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre vem<br />

privilegiando a liqui<strong>de</strong>z nas suas operações, adotando<br />

Balanço Patrimonial<br />

31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00<br />

Em US$ Milhões<br />

31-mar-00<br />

ATIVO Pesos US$ Total Total Total<br />

Circulante e Realizável a Longo Prazo 144 540 684<br />

675<br />

686<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 21 101 122<br />

97<br />

78<br />

Títulos Públicos -<br />

25 25<br />

24<br />

82<br />

Empréstimos 88 266 354<br />

397<br />

407<br />

Provisões (20) (13) (32)<br />

(34)<br />

(40)<br />

Outros Créditos por Intermediação Financeira 42 161 203<br />

178<br />

145<br />

Outros Ativos 12<br />

0 12<br />

14<br />

15<br />

Permanente 70 -<br />

70<br />

70<br />

75<br />

Total do Ativo 214<br />

PASSIVO<br />

Circulante e Exigível a Longo Prazo 220<br />

Depósitos 175<br />

Outras Obrigações por Intermediação Financeira 26<br />

Obrigações Diversas 19<br />

Patrimônio Líquido 147<br />

Capital e Reservas 148<br />

Resultado do Exercício (1)<br />

Total do Passivo 367<br />

Composição <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito por Nível <strong>de</strong> Risco<br />

Dados Relevantes<br />

31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

Resultado Líquido (Em US$ Milhões)<br />

Re<strong>de</strong> <strong>de</strong> Distribuição<br />

(1)<br />

(9)<br />

(8)<br />

Agências 84<br />

90<br />

94<br />

PAB's 29<br />

26<br />

22<br />

ATM's 328<br />

339<br />

352<br />

Número <strong>de</strong> Clientes (mil) 162<br />

156<br />

150<br />

Número <strong>de</strong> Contas <strong>de</strong> Poupança (mil) 183<br />

171<br />

159<br />

Número <strong>de</strong> Funcionários 1.417 1.433 1.655<br />

74<br />

uma postura bastante conservadora em relação a política<br />

<strong>de</strong> concessão <strong>de</strong> créditos, mesmo não sendo constata<strong>da</strong><br />

a <strong>de</strong>terioração <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> empréstimos e<br />

financiamentos. Diante do atual cenário <strong>de</strong> instabili<strong>da</strong><strong>de</strong>,<br />

a a<strong>de</strong>qua<strong>da</strong> gestão <strong>de</strong> risco é fator <strong>da</strong> maior relevância.<br />

O resultado do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre se aproxima do<br />

“ break-even” , apresentando no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />

uma sensível melhora em seus resultados, fruto <strong>de</strong><br />

criteriosa alocação <strong>de</strong> recursos e racionalização <strong>de</strong> custos.<br />

US$ Milhões 31-mar-01<br />

Total <strong>da</strong><br />

AA A B C D E F G H Carteira<br />

Carteira 129<br />

Provisão -<br />

16<br />

144<br />

1<br />

25<br />

1<br />

6<br />

1<br />

540<br />

386<br />

296<br />

90<br />

0<br />

-<br />

-<br />

-<br />

386<br />

1<br />

753<br />

606<br />

471<br />

116<br />

20<br />

147<br />

148<br />

(1)<br />

753<br />

6<br />

3<br />

1<br />

745<br />

597<br />

475<br />

102<br />

20<br />

148<br />

181<br />

(32)<br />

745<br />

26<br />

26<br />

761<br />

613<br />

463<br />

131<br />

19<br />

147<br />

156<br />

(8)<br />

761<br />

354<br />

32


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Balanço Patrimonial<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s, Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z e Títulos e Valores Mobiliários<br />

Em março <strong>de</strong> 2001, o total <strong>de</strong> ativos do <strong>Itaú</strong>, alcançou<br />

R$ 74.563 milhões, representando um acréscimo <strong>de</strong> 7,2%<br />

em relação ao saldo <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. Os Saldos <strong>de</strong><br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s, Aplicações Interfinanceiras e Títulos e<br />

Valores Mobiliários, não consi<strong>de</strong>rando as Operações<br />

Compromissa<strong>da</strong>s, totalizaram R$ 18.599 milhões,<br />

correspon<strong>de</strong>ndo a um <strong>de</strong>créscimo <strong>de</strong> 4% no primeiro<br />

trimestre <strong>de</strong> 2001 em relação ao trimestre anterior. Esse<br />

Liqui<strong>de</strong>z (Excluindo Operações Compromissa<strong>da</strong>s)<br />

R$ Milhões Variação Variação<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.530<br />

Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 3.850<br />

Mercado Aberto 965<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.886<br />

Títulos e Valores Mobiliários 14.195<br />

Títulos Públicos - Brasil 7.353<br />

Over 2.584<br />

Pré 882<br />

Cambiais 3.210<br />

DCB’s e Outros Títulos <strong>da</strong> Dívi<strong>da</strong> Externa Brasileira 678<br />

Títulos Públicos - Outros Países 399<br />

República Argentina 23<br />

República Portugal 376<br />

Títulos Privados 5.834<br />

Certificados <strong>de</strong> Depósito Bancário 3.416<br />

Ações <strong>de</strong> Companhias Abertas 337<br />

Debêntures 349<br />

Letras Hipotecárias 674<br />

Prêmios <strong>de</strong> Opções 166<br />

Euro Bond’s e Assemelhados 500<br />

Cotas <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimento no Exterior 392<br />

Outros 610<br />

Subtotal 19.575<br />

Provisões (976)<br />

TOTAL 18.599<br />

saldo representa 25% do total <strong>de</strong> ativos <strong>de</strong> 31 <strong>de</strong> março<br />

<strong>de</strong> 2001.<br />

A exclusão <strong>da</strong>s operações compromissa<strong>da</strong>s no quadro<br />

abaixo tem como objetivo realçar o nível <strong>de</strong> liqui<strong>de</strong>z do<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>. Desta forma, as aplicações em Mercado Aberto<br />

e Títulos Públicos retratam posições líqui<strong>da</strong>s <strong>de</strong> suas<br />

respectivas captações vincula<strong>da</strong>s a recompra.<br />

31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00 Mar01 / Dez00 Mar01 / Mar00<br />

75<br />

1.562<br />

3.680<br />

458<br />

3.221<br />

15.115<br />

8.797<br />

2.806<br />

1.204<br />

3.509<br />

1.278<br />

342<br />

47<br />

295<br />

5.310<br />

3.130<br />

287<br />

343<br />

662<br />

118<br />

441<br />

329<br />

666<br />

20.357<br />

(973)<br />

19.384<br />

1.496<br />

2.150<br />

393<br />

1.757<br />

14.268<br />

7.830<br />

1.986<br />

633<br />

4.097<br />

1.114<br />

305<br />

138<br />

167<br />

6.133<br />

4.321<br />

469<br />

339<br />

374<br />

12<br />

340<br />

279<br />

463<br />

18.377<br />

(889)<br />

17.489<br />

(32)<br />

171<br />

506<br />

(336)<br />

(920)<br />

(1.444)<br />

(222)<br />

(322)<br />

(300)<br />

(600)<br />

56<br />

(24)<br />

81<br />

524<br />

286<br />

50<br />

6<br />

12<br />

48<br />

60<br />

63<br />

(57)<br />

(781)<br />

(3)<br />

(785)<br />

34<br />

1.700<br />

571<br />

1.129<br />

(73)<br />

(477)<br />

599<br />

248<br />

(888)<br />

(437)<br />

94<br />

(115)<br />

209<br />

(299)<br />

(905)<br />

(132)<br />

10<br />

300<br />

154<br />

161<br />

113<br />

147<br />

1.198<br />

(88)<br />

1.111


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Conciliação<br />

R$ M ilhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

Títulos e Valores Mobiliários + Depós itos Interfinanceiros 23.499<br />

Liqui<strong>de</strong>z (Excluindo Operações Compromissa<strong>da</strong>s)<br />

76<br />

24.132<br />

(+) Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.530<br />

1.562<br />

(+) Aplicações Mercado Aberto 4.292<br />

5.504<br />

Total Liqui<strong>de</strong>z 29.321<br />

31.198<br />

(-) Mercado Aberto - Recompras a Liqui<strong>da</strong>r (3.328)<br />

(5.046)<br />

(-) Títulos Públicos - Vinculados à Recompra (6.418) (5.795)<br />

Total Liqui<strong>de</strong>z (excluindo operações compromissa<strong>da</strong>s) 19.575<br />

R$ Milhões<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.376<br />

Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 1.740<br />

Aplicações no Mercado Aberto 870<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 870<br />

Títulos e Valores Mobiliários 10.856<br />

Total 13.972<br />

20.357<br />

18.476<br />

1.496<br />

2.257<br />

22.229<br />

(1.863)<br />

(1.988)<br />

18.377<br />

País Exterior Total País Exterior Total País Exterior Total<br />

153<br />

2.106<br />

95<br />

2.011<br />

3.344<br />

5.603<br />

Total (US$ Milhões) 2.592<br />

31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

1.530<br />

3.845<br />

965<br />

2.881<br />

14.200<br />

19.575<br />

1.462<br />

1.349<br />

257<br />

1.092<br />

12.283<br />

15.094<br />

100<br />

2.331<br />

202<br />

2.129<br />

2.832<br />

5.263<br />

2.691<br />

1.562<br />

3.680<br />

458<br />

3.221<br />

15.115<br />

20.357<br />

1.266<br />

1.355<br />

249<br />

1.106<br />

10.968<br />

13.590<br />

230<br />

795<br />

145<br />

650<br />

3.763<br />

4.788<br />

2.740<br />

1.496<br />

2.150<br />

393<br />

1.757<br />

14.731<br />

18.377


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito<br />

O saldo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito correspondia a 34,2% do<br />

total <strong>de</strong> ativos no final <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001, praticamente a<br />

mesma relação <strong>de</strong> 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. O volume <strong>da</strong>s<br />

operações <strong>de</strong> crédito vem crescendo quantitativa e<br />

qualitativamente, fazendo com que a carteira <strong>de</strong> crédito<br />

atingisse R$ 25.507 milhões, 7,7 % maior que o saldo em 31<br />

<strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. Se compararmos com o primeiro<br />

trimestre do ano passado, esse crescimento chega a 46,7%<br />

entre os períodos. Se não consi<strong>de</strong>rarmos a contribuição do<br />

Banestado na carteira <strong>de</strong> crédito, o crescimento anual foi<br />

<strong>de</strong> 38,7%.<br />

30.000<br />

27.500<br />

25.000<br />

22.500<br />

20.000<br />

17.500<br />

15.000<br />

12.500<br />

10.000<br />

7.500<br />

5.000<br />

2.500<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito<br />

6.366<br />

6.328<br />

11.798<br />

11.572<br />

5.846<br />

5.531<br />

77<br />

4.634<br />

3.958<br />

9.057<br />

8.022<br />

14.127<br />

12.325<br />

19.596<br />

27.253<br />

16.890<br />

29.931<br />

23.674<br />

0<br />

82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 2001<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito (1)<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito (1)<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito e Garantias (2)<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito e Garantias (2)<br />

(*) Em moe<strong>da</strong> constante <strong>de</strong> 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 1995 até esta <strong>da</strong>ta; após,<br />

em valores nominais.<br />

(**) 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001.<br />

(1) Operações <strong>de</strong> Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos e<br />

Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio.<br />

(2) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras.<br />

No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, as operações <strong>de</strong> Adiantamento<br />

sobre Contrato <strong>de</strong> Câmbio foram estimula<strong>da</strong>s pela variação<br />

<strong>da</strong> pari<strong>da</strong><strong>de</strong> real x dólar, juntamente com o aumento do spread<br />

entre a taxa <strong>de</strong> juros americana e a brasileira. Assim,<br />

verificamos o crescimento <strong>de</strong> 46,9% do saldo <strong>de</strong>ssas operações<br />

em relação a 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000, somando R$ 1.740<br />

milhões.<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito<br />

R$ Milhões (*)<br />

25.507<br />

(**)<br />

Mar/01 Dez/00 Mar/00<br />

Empréstimos 21.972 20.873 15.122<br />

Leasing 1.110 955 589<br />

Outros Créditos 686 661 168<br />

ACC/ACE 1.740 1.184 1.513<br />

Subtotal 25.507 23.674 17.393<br />

Garantias 4.424 3.579 2.848<br />

Total 29.931 27.253 20.241


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Apresentamos, a seguir, a composição <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito por setor <strong>de</strong> ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>, a concentração dos maiores <strong>de</strong>vedores,<br />

as operações <strong>de</strong> crédito por níveis <strong>de</strong> risco e a composição por faixa <strong>de</strong> vencimento e risco.<br />

Comparativo do Total <strong>da</strong> Carteira por Setor <strong>de</strong> Ativi<strong>da</strong><strong>de</strong> (*)<br />

R$ Milhões 31-mar-01<br />

31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

Setor Público<br />

(*)Inclui Avais e Fianças<br />

Oper. Crédito ACC/ACE<br />

78<br />

Arrend.<br />

Mercantil<br />

Fianças Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />

Indústria<br />

Química e Petroquímica 491 0 0 36 528 590 688<br />

Outros 521 0 0 0 521 501 12<br />

Total Setor Público 1.013 0 0 36 1.049 1.091 699<br />

Setor Privado<br />

Indústria<br />

26.162<br />

Si<strong>de</strong>rúrgica, Metalúrgica e Mecânica 793 265 6 959 2.024 1.497 1.426<br />

Química e Petroquímica 924 177 10 329 1.440 1.080 936<br />

Alimentícia e Bebi<strong>da</strong>s 934 129 3 163 1.229 1.110 1.065<br />

Papel e Celulose 342 227 4 64 637 496 507<br />

Veículos Leves e Pesados 202 169 1 213 584 685 452<br />

Eletroeletrônica 452 42 2 167 663 489 427<br />

Têxtil e Confecções 182 52 3 37 274 311 199<br />

Autopeças e Acessórios 75 43 1 15 134 116 121<br />

Fertilizantes, Adubos, Insetici<strong>da</strong>s e Defensivos 239 7 0 39 285 243 218<br />

Farmacêutica 48 1 1 32 81 74 99<br />

Outros 751 152 11 183 1.097 1.031 692<br />

Subtotal 4.944 1.262 42 2.201 8.449 7.132 6.141<br />

Comércio<br />

Serviços<br />

1.562 48 25 132 1.767 1.868 996<br />

Financeiro 632 0 0 369 1.001 947 1.077<br />

Telecomunicações 1.771 0 4 533 2.307 2.285 721<br />

Concess. Serv. Públicos 637 0 0 289 926 932 732<br />

Holding e Prestadora <strong>de</strong> Serviços 954 8 28 185 1.176 801 562<br />

Crédito Imobiliário (Empresa) 286 0 0 0 286 326 401<br />

Empreiteiras e Imobiliárias 257 0 8 94 359 345 224<br />

Transportes 122 0 16 39 177 187 139<br />

Outros 386 1 10 222 619 501 300<br />

Subtotal<br />

Setor Primário<br />

5.044 10 66 1.731 6.851 6.323 4.156<br />

Agropecuária 367 69 1 57 493 479 400<br />

Mineração 78 351 1 231 660 474 546<br />

Subtotal<br />

Outros Pessoa Física<br />

445 419 2 288 1.154 953 946<br />

Cartão <strong>de</strong> Crédito 2.007 0 0 0 2.007 2.130 1.442<br />

Crédito Imobiliário (Mutuário) 2.815 0 0 0 2.815 2.979 2.488<br />

CDC/Veículos/ Conta Corrente 4.449 0 954 1 5.404 4.486 3.016<br />

Subtotal 9.271 0 954 1 10.227 9.595 6.945<br />

Outros Pessoa Jurídica 379 0 20 35 434 290 357<br />

Total Setor Privado 21.645 1.740 1.110 4.388 28.882 26.162 19.541<br />

TOTAL GERAL 22.658 1.740 1.110 4.424 29.931 27.253 20.241


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

A tabela abaixo apresenta a classificação <strong>de</strong> risco <strong>da</strong>s diversas mo<strong>da</strong>li<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> concessão <strong>de</strong> créditos e coobrigações.<br />

Composição por Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Níveis <strong>de</strong> Risco (*)<br />

R$ Milhões 31-mar-01<br />

31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

(*)Inclui Avais e Fianças<br />

Apresentamos a seguir a composição <strong>de</strong> risco <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito por prazos <strong>de</strong> vencimentos, e a composição <strong>da</strong> carteira<br />

classifica<strong>da</strong> entre Pessoa Física/Pessoa Jurídica e Região.<br />

Composição por Faixa <strong>de</strong> Vencimento e Níveis <strong>de</strong> Risco (*)<br />

(*)Inclui Avais e Fianças<br />

AA A B C D E F G H Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 6.061 5.147 6.587 1.605 1.129 243 447 186 568 21.972 20.874<br />

Empréstimos e Títulos Descontados 4.039 2.776 4.462 780 703 62 318 73 374 13.587 12.589<br />

Financiamentos 1.686 1.442 702 220 67 17 16 3 13 4.165 3.835<br />

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 317 370 174 44 12 107 7 78 11 1.119 1.143<br />

Financiamentos Imobiliários 20 559 1.248 561 346 57 106 32 171 3.101 3.305<br />

Financiamentos <strong>de</strong> TVM 1<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 14 665 201 80 82 6 16 4 41 1.110 955<br />

Outros Créditos 29 486 82 12 8 2 3 1 62 686 661<br />

Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 998 251 372 90 14 6 2 0 7 1.740 1.184<br />

Total 7.102 6.548 7.242 1.786 1.233 257 469 191 679 25.507 23.674<br />

Avais e Fianças 2.672 824 479 302 41 70 34 0 1 4.424 3.579<br />

Total com Avais e Fianças 9.774 7.372 7.722 2.089 1.274 327 503 192 680 29.931 27.253<br />

R$ Milhões 31-mar-01<br />

31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

AA A B C D E F G H Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />

Parcelas Vincen<strong>da</strong>s<br />

0 a 30 946 1.057 2.877 291 230 6 39 2 22 5.471 6.078<br />

31 a 60 1.345 904 533 152 93 7 26 3 10 3.074 2.070<br />

61 a 90 946 318 366 112 53 16 24 2 10 1.847 1.363<br />

91 a 180 1.553 708 750 187 126 59 73 6 36 3.499 3.839<br />

181 a 360 1.231 1.081 1.027 300 178 59 79 6 51 4.013 3.364<br />

acima <strong>de</strong> 360 3.721 3.266 2.076 934 444 112 161 109 140 10.962 9.310<br />

Sub-Total<br />

Parcelas Venci<strong>da</strong>s<br />

9.743 7.335 7.629 1.976 1.123 259 403 129 269 28.866 26.023<br />

1 a 14 31 36 63 26 30 1 13 2 16 219 249<br />

15 a 30 0 0 28 10 28 6 8 1 5 86 228<br />

31 a 60 0 0 1 76 29 4 9 3 11 133 113<br />

61 a 90 0 0 0 1 62 5 7 2 9 86 82<br />

91 a 120 0 0 0 0 1 50 7 3 12 74 77<br />

121 a 180 0 0 0 0 1 1 54 50 28 133 119<br />

181 a 240 0 0 0 0 0 1 1 1 176 179 137<br />

241 a 360 0 0 0 0 0 0 0 1 74 75 89<br />

acima <strong>de</strong> 360 0 0 0 0 0 0 0 0 80 81 136<br />

Sub-Total 31 37 93 113 151 68 100 63 411 1.065 1.230<br />

Total 9.774 7.372 7.722 2.089 1.274 327 503 192 680 29.931 27.253<br />

Composição por PF/PJ e Região<br />

Re gião PF PJ<br />

R$ Milhões<br />

Total<br />

Centro - Oeste 460 367 827<br />

Norte 93 139 232<br />

Nor<strong>de</strong>ste 342 658 1.059<br />

Sul 946 2.784 3.730<br />

Su<strong>de</strong>ste 5.931 14.029 19.960<br />

Argentina 343 417 759<br />

Cartões 2.028 1 2.028<br />

Cayman 0 222 222<br />

Europa 0 637 637<br />

New York 0 431 431<br />

Paraguay 84 1 85<br />

Uruguay 0 20 20<br />

Total 10.226 19.705 29.931<br />

79<br />

15.123<br />

8.857<br />

2.490<br />

885<br />

2.889<br />

2<br />

589<br />

168<br />

1.513<br />

17.393<br />

2.848<br />

20.241<br />

4.378<br />

1.834<br />

1.373<br />

2.541<br />

3.133<br />

6.299<br />

19.557<br />

95<br />

215<br />

98<br />

63<br />

54<br />

35<br />

19<br />

20<br />

84<br />

684<br />

20.241


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

A carteira <strong>de</strong> crédito do segmento <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s empresas<br />

manteve seu crescimento histórico, com aumento <strong>de</strong><br />

14,2% em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, totalizando<br />

R$ 17.370 milhões. Essa carteira está foca<strong>da</strong> nos setores<br />

econômicos com maior <strong>de</strong>man<strong>da</strong> por investimentos e<br />

Evolução <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito Consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> por Tipo <strong>de</strong> Cliente (*)<br />

R$ Milhões<br />

Gran<strong>de</strong>s Empresas 17.370<br />

Micro/ Pequenas e Médias Empresas 2.049<br />

Pessoas Físicas 5.404<br />

Cartão <strong>de</strong> Crédito 2.007<br />

Subtotal 26.830<br />

Crédito Imobiliário PF 2.815<br />

PJ 286<br />

Subtotal 3.101<br />

Total 29.931<br />

(*)Inclui Avais e Fianças<br />

A carteira <strong>de</strong> crédito volta<strong>da</strong> às micro, pequenas e médias<br />

empresas praticamente manteve-se estável, alcançando<br />

em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001 o saldo <strong>de</strong> R$ 2.049 milhões<br />

contra R$ 2.115 milhões em 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000.<br />

O segmento <strong>de</strong> Pessoas Físicas apresentou um elevado<br />

crescimento no volume <strong>de</strong> sua carteira, <strong>de</strong>stacando-se a<br />

<strong>de</strong>man<strong>da</strong> por operações <strong>de</strong> crédito pessoal e por<br />

20.241<br />

14.365 16.017 16.718<br />

589<br />

885<br />

1.513<br />

21.572<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito (*)<br />

22.215<br />

647 751<br />

832<br />

941<br />

1.234<br />

1.146<br />

2.889 2.842 2.659 3.305 3.101<br />

80<br />

27.253<br />

20.666<br />

22.861<br />

955 1.110<br />

1.143<br />

1.119<br />

1.184<br />

1.740<br />

31/03/00 30/06/00 30/09/00 31/12/00 31/03/01<br />

Crédito Imobiliário ACC Rurais e Agroindustriais Leasing Outros<br />

(*)Inclui Avais e Fianças<br />

consistência na geração <strong>de</strong> resultados <strong>de</strong> médio e longo<br />

prazos. O banco mantém sua política <strong>de</strong> crédito volta<strong>da</strong><br />

aos grupos econômicos nacionais e estrangeiros com<br />

maior soli<strong>de</strong>z econômico-financeira.<br />

31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

Saldo % Saldo % Saldo %<br />

58% 15.216<br />

7% 2.115<br />

18% 4.486<br />

7% 2.130<br />

90% 23.947<br />

9% 2.979<br />

1% 326<br />

10% 3.305<br />

100% 27.253<br />

58% 11.680<br />

7% 1.214<br />

17% 3.016<br />

8% 1.442<br />

90% 17.352<br />

9% 2.488<br />

1% 401<br />

10% 2.889<br />

100% 20.241<br />

29.931<br />

58%<br />

6%<br />

15%<br />

7%<br />

86%<br />

12%<br />

2%<br />

14%<br />

100%<br />

financiamentos para aquisição <strong>de</strong> bens, impulsiona<strong>da</strong>s<br />

pela redução dos spreads e pelo alongamento dos prazos<br />

concedidos. O banco manteve sua política <strong>de</strong> expansão<br />

<strong>da</strong> carteira, com aumento <strong>de</strong> 20,5% em relação ao quarto<br />

trimestre <strong>de</strong> 2000, atingindo R$ 5.404 milhões, por meio<br />

<strong>da</strong> abertura <strong>de</strong> contas-correntes e pela utilização dos<br />

processos <strong>de</strong> crédito pré-aprovado.


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Abaixo é apresenta<strong>da</strong> a Composição <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito por Pessoa, Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Faixa <strong>de</strong> Vencimento.<br />

Composição por Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Faixa <strong>de</strong> Vencimento (*)<br />

Créditos em Curso Normal<br />

Créditos em Curso Anormal<br />

0 a<br />

30<br />

31 a<br />

60<br />

61 a<br />

90<br />

91 a<br />

180<br />

181 a<br />

360<br />

81<br />

acima<br />

<strong>de</strong> 360<br />

31-mar-01<br />

Parcelas Vincen<strong>da</strong>s Parcelas Venci<strong>da</strong>s<br />

1 a<br />

14<br />

15 a<br />

30<br />

31 a<br />

90<br />

91 a<br />

180<br />

181 a<br />

360<br />

acima<br />

<strong>de</strong> 360<br />

Consoli<strong>da</strong>do<br />

R$ Milhões<br />

Pessoa Jurídica<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 4 9 3 24 20 49 7 15 19 16 19 10 195 195<br />

Empréstimos e Títulos Descontados 2 2 2 5 5 4 6 9 15 14 17 6 86 98<br />

Financiamentos 0 0 1 1 9 21 0 0 0 0 0 4 36 11<br />

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 2 4<br />

Financiamentos Imobiliários 1 7 1 19 6 23 1 5 3 1 2 1 70 83<br />

Financiamentos <strong>de</strong> TVM -<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1 1 1 2 2 5 1 0 1 1 1 0 16 30<br />

Outros Créditos 0 1 1 3 1 7 0 1 1 1 8 22 46 46<br />

Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 9 9 8 6 0 0 3 23 10 5 5 2 79 99<br />

Total 15 19 13 35 23 61 11 39 31 24 33 34 336 370<br />

Avais e Fianças 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />

Total PJ com Avais e Fianças 15 19 13 35 23 61 11 39 31 24 33 34 336 370<br />

Pessoa Física<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 135 33 31 161 217 809 24 209 178 174 211 46 2.228 1.804<br />

Empréstimos e Títulos Descontados 116 16 14 110 120 48 9 201 162 161 198 21 1.178 990<br />

Financiamentos 2 1 1 4 7 16 1 1 2 2 1 0 36 49<br />

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 0 0 0 0 1 1 0 0 1 1 1 2 8 23<br />

Financiamentos Imobiliários 16 15 15 48 89 745 13 7 14 10 11 23 1.006 741<br />

Financiamentos <strong>de</strong> TVM -<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 7 6 6 17 27 43 2 4 7 4 3 0 128 107<br />

Outros Créditos 1 1 1 3 4 13 0 1 3 5 6 1 41 64<br />

Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />

Total 143 41 38 181 248 865 26 215 188 183 221 47 2.397 1.975<br />

Avais e Fianças 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />

Total PF com Avais e Fianças 143 41 38 181 248 865 26 215 188 183 221 47 2.397 1.975<br />

Total Créditos em Curso Anormal 158 60 51 216 271 925 37 253 219 207 254 81 2.732 2.345<br />

Total <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito 29.931 27.253<br />

R$ Milhões<br />

31-Dez-00<br />

1 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 acima <strong>de</strong> 360 Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />

Pessoa Jurídica<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 84 1.902 1.949 872 1.279 1.857 4.659 12.602 11.983<br />

Empréstimos e Títulos Descontados 69 1.692 1.661 580 695 1.160 1.880 7.736 7.292<br />

Financiamentos 0 124 220 69 236 449 2.598 3.696 3.456<br />

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 14 81 56 213 313 187 89 954 991<br />

Financiamentos Imobiliários 1 6 11 10 36 61 92 216 243<br />

Financiamentos <strong>de</strong> TVM 1<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 0 9 8 8 23 35 55 140 130<br />

Outros Créditos 1 21 6 5 15 9 487 544 516<br />

Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 37 268 235 114 699 307 1 1.661 1.085<br />

Total 121 2.201 2.198 1.000 2.016 2.208 5.203 14.947 13.714<br />

Avais e Fianças 0 206 332 497 494 412 2.481 4.422 3.579<br />

Total PJ com Avais e Fianças 121 2.407 2.530 1.497 2.510 2.620 7.684 19.369 17.293<br />

Pessoa Física<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito 54 2.673 439 257 653 918 1.954 6.947 6.892<br />

Empréstimos e Títulos Descontados 49 2.602 377 183 447 596 332 4.586 4.210<br />

Financiamentos 1 22 18 17 50 94 196 397 319<br />

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 0 12 10 23 60 39 10 155 126<br />

Financiamentos Imobiliários 4 38 34 34 95 189 1.415 1.809 2.238<br />

Financiamentos <strong>de</strong> TVM -<br />

Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 5 45 43 41 115 197 381 826 688<br />

Outros Créditos 1 20 2 2 5 7 18 54 35<br />

Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />

Total 60 2.738 484 299 773 1.121 2.353 7.828 7.615<br />

Avais e Fianças 0 0 0 0 0 0 0 1 -<br />

Total PF com Avais e Fianças 60 2.738 484 299 773 1.121 2.353 7.829 7.615<br />

Total Créditos em Curso Normal 182 5.145 3.014 1.796 3.283 3.742 10.037 27.198 24.908<br />

(*)Inclui Avais e Fianças<br />

31-Mar-01<br />

31-Dez-00<br />

Consoli<strong>da</strong>do


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

A seguir apresentamos os Créditos e Garantias em Moe<strong>da</strong> Nacional e em Moe<strong>da</strong> Estrangeira.<br />

Créditos e Garantias em Moe<strong>da</strong> Nacional<br />

R$ Milhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

(1) Inclui: Títulos e Valores Mobiliários (exceto Títulos Fe<strong>de</strong>rais), Créditos por Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber, Devedores por Compra <strong>de</strong> Valores <strong>de</strong> Bens e<br />

Títulos e Créditos a Receber.<br />

Principais Créditos e Garantias em Moe<strong>da</strong> Estrangeira<br />

82<br />

Variação<br />

Mar01 / Dez00<br />

Variação<br />

Mar01 / Mar00<br />

Empréstimos /Financiamentos 9.036 8.394 5.479 642 3.557<br />

Empréstimos/Financiamentos - Crédito Imobiliário 3.044 3.253 2.885 (209) 159<br />

Operações Rurais 1.107 1.132 885 (25) 222<br />

Operações <strong>de</strong> Leasing 1.107 950 566 157 541<br />

Repasses BNDES 2.399 2.314 1.364 85 1.035<br />

Outros Créditos (1) 6.984 6.153 4.847 831 2.137<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 845 1.067 1.089 (222) (244)<br />

Títulos Fe<strong>de</strong>rais e Mercado Aberto 9.094 11.350 4.681 (2.256) 4.413<br />

Avais e Fianças 2.610 2.650 2.300 (40) 310<br />

Total 36.226 37.263 24.096 (1.037) 12.130<br />

US$ Milhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

Financiamentos e Garantias para Comércio Exterior - Exportação 1.903<br />

Financiamentos e Garantias para Comércio Exterior - Importação 689<br />

Outros Financiamentos Domésticos <strong>da</strong>s Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s Externas 544<br />

Títulos <strong>da</strong> República Portuguesa 175<br />

Títulos Privados OECD 78<br />

Depósitos Instituições Financeiras OECD 1.184<br />

DCB's / EIB's / IDU's / Globals Bond's 458<br />

Bônus / CD's / Títulos e Fundos <strong>de</strong> Investimentos 979<br />

Títulos <strong>da</strong> República Argentina 25<br />

Repasse sob a Resolução 63 1.179<br />

Clientes 734<br />

Livre Aplicação no Mercado 303<br />

NTN-D -<br />

Bônus / Clientes 142<br />

Total 7.214<br />

1.671<br />

636<br />

651<br />

172<br />

72<br />

1.179<br />

599<br />

776<br />

24<br />

726<br />

556<br />

-<br />

-<br />

170<br />

6.505<br />

1.615<br />

651<br />

544<br />

95<br />

79<br />

1.291<br />

553<br />

490<br />

79<br />

757<br />

260<br />

-<br />

295<br />

202<br />

6.154<br />

Variação<br />

Mar01 / Dez00<br />

232<br />

53<br />

(107)<br />

3<br />

6<br />

4<br />

(140)<br />

202<br />

1<br />

453<br />

178<br />

303<br />

-<br />

(28)<br />

708<br />

Variação<br />

Mar01 / Mar00<br />

288<br />

38<br />

(0)<br />

80<br />

(1)<br />

(107)<br />

(95)<br />

489<br />

(54)<br />

422<br />

777<br />

-<br />

(295)<br />

(60)<br />

1.060


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Depósitos<br />

O saldo dos Depósitos atingiu R$ 27.159 milhões em 31 <strong>de</strong><br />

março <strong>de</strong> 2001, diminuindo 2,6% durante o último trimestre.<br />

A remuneração dos fundos <strong>de</strong> investimento tem atraído<br />

recursos que eram anteriormente direcionados aos <strong>de</strong>pósitos.<br />

Durante o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, o saldo dos fundos <strong>de</strong><br />

Composição dos Depósitos por Vencimento<br />

( * ) Depósitos à vista contemplam <strong>de</strong>pósitos em moe<strong>da</strong> nacional e moe<strong>da</strong> estrangeira.<br />

Principais Programas e Recursos em Moe<strong>da</strong> Estrangeira<br />

Captações Externas do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. (Operações com Terceiros)<br />

investimento e carteiras administra<strong>da</strong>s cresceu 5,6%,<br />

atingindo R$ 44,4 bilhões.<br />

Vencimento em dias 31-Mar-01<br />

31-Dez-00 31-Mar-00<br />

( R$ Milhões ) 0-30 31-180 181-365 +365 Total Total Total<br />

À vista ( * ) 5.875 0 0 0 5.875 6.398<br />

Poupança 15.732 20 0 0 15.751 16.099<br />

Interfinanceiros 205 129 19 1 354 230<br />

À prazo 2.678 1.992 386 122 5.178 5.148<br />

TOTAL 24.490 2.141 405 123 27.159 27.875<br />

US$ Milhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />

Linhas Comerciais, Garantias e Captações Estrutura<strong>da</strong>s para Comércio Exterior 2.254<br />

Captações no Mercado Monetário 656<br />

Captações Estrutura<strong>da</strong>s e Financeiras Internacionais 2.608<br />

Captações no Mercado Interbancário Brasileiro 5<br />

Capital <strong>de</strong> Giro Próprio 1.700<br />

Total 7.223<br />

Dentre as Captações Estrutura<strong>da</strong>s e Financeiras Internacionais po<strong>de</strong>-se <strong>de</strong>stacar os programas <strong>de</strong> Commercial Paper, Euro<br />

Certificate of Deposit e Physical CD que em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001 totalizavam US$ 427.185.000, além <strong>da</strong>s emissões ilustra<strong>da</strong>s<br />

no quadro abaixo:<br />

Instrumento Coor<strong>de</strong>nador <strong>da</strong> Emissão<br />

Montante<br />

US$<br />

Promissory Notes <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> SA, Grand Cayman 195.000.000<br />

Fixed Rate Notes ABN Amro 150.000.000<br />

Fixed Rate Notes Merrill Lynch 100.000.000<br />

Fixed Rate Notes Merrill Lynch 100.000.000<br />

Fixed Rate Notes ABN Amro 125.000.000<br />

Syndicated Loans <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> SA, Grand Cayman 175.000.000<br />

Syndicated Loans <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> SA, Grand Cayman 100.000.000<br />

Total 945.000.000<br />

83<br />

Data <strong>de</strong><br />

Emissão<br />

1.957<br />

510<br />

2.330<br />

5<br />

1.720<br />

6.522<br />

Data do<br />

Vencimento<br />

2.088<br />

439<br />

2.309<br />

10<br />

1.381<br />

6.227<br />

Variação<br />

Mar01 / Dez00<br />

Cupom (%)<br />

28/04/00 14/05/01 8,00000<br />

14/03/00 14/03/02 8,75000<br />

28/12/00 28/12/01 7,37500<br />

20/03/01 20/09/02 6,62500<br />

23/02/01 22/02/02<br />

23/02/01 23/03/04<br />

297<br />

146<br />

278<br />

0<br />

(20)<br />

701<br />

4.164<br />

14.674<br />

17<br />

3.276<br />

22.131<br />

Variação<br />

Mar01 / Mar00<br />

166<br />

217<br />

299<br />

(5)<br />

319<br />

996<br />

Spread Over<br />

Treasury no<br />

Lançamento (%)<br />

1,66000<br />

2,35000<br />

1,67000<br />

2,13000


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Distribuição Geográfica <strong>de</strong> Linhas Tra<strong>de</strong> (em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001)<br />

A captação <strong>de</strong> Linhas Tra<strong>de</strong> do <strong>Itaú</strong> vem mantendo uma<br />

abrangente distribuição geográfica <strong>da</strong>s fontes <strong>de</strong> recursos,<br />

buscando aumentar a quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> bancos<br />

correspon<strong>de</strong>ntes, mesmo levando-se em consi<strong>de</strong>ração o<br />

efeito dos processos <strong>de</strong> fusões e aquisições que vem<br />

marcando o mercado bancário mundial, os quais<br />

naturalmente implicam em uma diminuição do número total<br />

<strong>de</strong> bancos.<br />

Destaques <strong>de</strong> Contratação <strong>de</strong> Câmbio e Financiamentos <strong>de</strong> Comércio Exterior<br />

US$ Milhões<br />

Contratação <strong>de</strong> Câmbio Exportação 1.150<br />

Contratação <strong>de</strong> Câmbio Importação 1.173<br />

Contratação <strong>de</strong> Câmbio Financeiro 2.434<br />

Sub total 4.757<br />

Contratação <strong>de</strong> Interbancário 25.072<br />

Contratação <strong>de</strong> Arbitragens 2.382<br />

Sub total 27.454<br />

Total Câmbio Contratado 32.211<br />

Contratação <strong>de</strong> ACC/ACE Exportação 707<br />

Contratação <strong>de</strong> Empréstimo Off-shore 192<br />

Contratação <strong>de</strong> Financiamento <strong>de</strong> Importação 250<br />

Contratação <strong>de</strong> Pré Pagamento <strong>de</strong> Exportação 84<br />

Sub total 1.233<br />

PROEX 18<br />

BNDES EXIM-PRÉ 30<br />

BNDES EXIM-PÓS 12<br />

Sub total 60<br />

Total Financiamentos (*) 1.293<br />

Obs.: (*) Não foram consi<strong>de</strong>rados os volumes negociados pelo Banestado.<br />

Ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s Bancárias no Exterior<br />

US$ Milhões<br />

Ativos<br />

Agências Grand Cayman e Nova York 4.070<br />

<strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A. 728<br />

<strong>Itaú</strong> Bank Lt<strong>da</strong>. 713<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxemburgo S.A. 113<br />

<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa S.A. 1.483<br />

IFE - Bemge - Uruguai S.A. 70<br />

<strong>Banco</strong> Del Paraná S.A. 51<br />

1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />

84<br />

França<br />

5,1%<br />

América Latina<br />

9,9%<br />

Ásia<br />

7,6%<br />

849<br />

1.144<br />

2.148<br />

4.141<br />

18.874<br />

2.741<br />

21.615<br />

25.756<br />

507<br />

304<br />

328<br />

191<br />

1.330<br />

13<br />

91<br />

86<br />

190<br />

1.520<br />

Inglaterra<br />

16,4%<br />

Holan<strong>da</strong><br />

2,1%<br />

Portugal<br />

4,0%<br />

Canadá<br />

3,4%<br />

759<br />

1.060<br />

1.986<br />

3.805<br />

24.130<br />

4.037<br />

28.167<br />

31.972<br />

484<br />

145<br />

88<br />

60<br />

777<br />

1<br />

41<br />

9<br />

51<br />

828<br />

Espanha<br />

4,3%<br />

Total <strong>de</strong> <strong>Banco</strong>s Correspon<strong>de</strong>ntes : 145<br />

Variação<br />

1º t.01/4º t.00<br />

31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00 Mar01 / Dez00<br />

Patrimônio<br />

Líquido<br />

1.648<br />

966<br />

147<br />

300<br />

26<br />

171<br />

34<br />

4<br />

Ativos<br />

3.506<br />

721<br />

604<br />

115<br />

1.438<br />

65<br />

57<br />

Patrimônio<br />

Líquido<br />

1.678<br />

993<br />

148<br />

292<br />

24<br />

184<br />

32<br />

5<br />

Ativos<br />

3.303<br />

761<br />

472<br />

132<br />

1.176<br />

-<br />

43<br />

Patrimônio<br />

Líquido<br />

1.335<br />

754<br />

147<br />

208<br />

22<br />

174<br />

-<br />

30<br />

Ativos<br />

564<br />

7<br />

109<br />

Patrimônio<br />

Líquido<br />

Alemanha<br />

14,4%<br />

301<br />

29<br />

286<br />

616<br />

6.198<br />

(359)<br />

5.839<br />

6.455<br />

200<br />

(112)<br />

(78)<br />

(107)<br />

(97)<br />

5<br />

(61)<br />

(74)<br />

(130)<br />

(227)<br />

(30)<br />

(27)<br />

(1)<br />

8<br />

Outros<br />

4,7%<br />

Estados Unidos<br />

28,1%<br />

Variação<br />

1º t.01/1º t.00<br />

Variação Variação<br />

(2)<br />

45<br />

5<br />

(6)<br />

2<br />

(13)<br />

2<br />

(1)<br />

Mar01 / Mar00<br />

Ativos<br />

767<br />

(33)<br />

241<br />

(19)<br />

307<br />

27<br />

51<br />

391<br />

113<br />

448<br />

952<br />

942<br />

(1.655)<br />

(713)<br />

239<br />

223<br />

47<br />

162<br />

24<br />

456<br />

17<br />

(11)<br />

3<br />

9<br />

465<br />

Patrimônio<br />

Líquido<br />

313<br />

212<br />

(0)<br />

92<br />

4<br />

(3)<br />

4<br />

4


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Estrutura <strong>de</strong> Capital<br />

O Patrimônio Líquido do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> atingiu R$ 6.816<br />

milhões, crescendo 2,6% em relação ao saldo final do<br />

trimestre anterior. No ano <strong>de</strong> 2000, passaram a vigorar<br />

resoluções do <strong>Banco</strong> Central do Brasil que estabeleceram<br />

novos padrões para a a<strong>de</strong>quação do nível <strong>de</strong> eficiência e<br />

solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong>s instituições integrantes do Sistema<br />

Financeiro Nacional. Essas resoluções impuseram condições<br />

para limitar a exposição ao risco <strong>de</strong> taxas <strong>de</strong> juros,<br />

propiciando ao mercado um nível mínimo <strong>de</strong> consistência<br />

financeira. A Circular nº 2.916 do <strong>Banco</strong> Central do Brasil<br />

ampliou também o pon<strong>de</strong>rador para o saldo dos créditos<br />

tributários, passando <strong>de</strong> 200% para 300%. Assim, em 31<br />

Movimentação do Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong><br />

(TIER 1)<br />

Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> (BIS RATIO)<br />

<strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001, o coeficiente <strong>de</strong> solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> atingiu<br />

13,4%, utilizando-se o balanço consoli<strong>da</strong>do econômicofinanceiro,<br />

e 14,4% quando calculado com base no balanço<br />

consoli<strong>da</strong>do operacional. Ambas as taxas situam-se acima<br />

do limite mínimo <strong>de</strong> 11% <strong>de</strong>terminado pelo <strong>Banco</strong> Central<br />

do Brasil. É importante citar que se consi<strong>de</strong>rarmos a<br />

totali<strong>da</strong><strong>de</strong> dos créditos tributários do Banestado, o valor <strong>de</strong><br />

mercado dos ativos ou, na ausência do valor <strong>de</strong> mercado, o<br />

valor presente líquido dos fluxos <strong>de</strong> caixa futuros, e ain<strong>da</strong>,<br />

o montante <strong>de</strong> provisionamentos exce<strong>de</strong>ntes ao mínimo<br />

requerido, bem como os créditos tributários não<br />

contabilizados, o índice passaria a ser <strong>de</strong> 17,8%.<br />

31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 30-set-00 30-jun-00 31-mar-00<br />

EFEITOS NO PERÍODO<br />

Cômputo do Risco <strong>da</strong> Taxa <strong>de</strong> Juros -0,5% 0,0% 0,0% -0,4%<br />

Resultado do Trimestre 1,3% 1,8% 1,4% 1,4%<br />

Juros sobre o Capital Próprio -0,4% -0,5% -0,4% -0,6%<br />

Variação <strong>da</strong> Exposição Cambial 0,6% -0,3% 0,4% -0,5%<br />

Outros Aumentos (Reduções) no PR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%<br />

Aumento na Pond. Créd. Tributário 0,0% -0,5% 0,0% -0,6%<br />

Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado -1,4% -3,2% -0,9% -0,4%<br />

Aquisição <strong>de</strong> Ações em Tesouraria -0,6% -1,2% 0,0% 0,0%<br />

Efeito Consoli<strong>da</strong>do Econômico - Financeiro - - -1,9% -<br />

ÍNDICE DE SOLVABILIDADE 13,4% 14,4% 18,3% 19,6% 20,8%<br />

20,8%<br />

19,6%<br />

18,3%<br />

85<br />

14,4%<br />

13,4%<br />

31.03.00 30.06.00 30.09.00 31.12.00 31.03.01


<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />

Balanço por Moe<strong>da</strong>s (*)<br />

Apresentamos, a seguir, o balanço patrimonial por moe<strong>da</strong>s, evi<strong>de</strong>nciando os saldos patrimoniais vinculados à moe<strong>da</strong><br />

nacional e às moe<strong>da</strong>s estrangeiras. A posição cambial líqui<strong>da</strong> em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001 somava R$ 2.372 milhões, incluindo<br />

os investimentos no Exterior.<br />

R$ Milhões<br />

ATIVO<br />

(*) Não consi<strong>de</strong>ra as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior<br />

31-Mar-01<br />

TOTAL MOEDA LOCAL<br />

86<br />

MOEDA<br />

ESTRANGEIRA<br />

Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.530 1.384 683 701<br />

Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 7.173 5.067 5.042 25<br />

Aplicações no Mercado Aberto 4.292 4.197 4.197 0<br />

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.881 870 845 25<br />

Títulos e Valores Mobiliários 19.642 16.296 10.723 5.573<br />

Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 7.839 7.630 7.630 0<br />

Operações <strong>de</strong> Crédito e Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 21.135 17.696 14.837 2.859<br />

Outros Ativos 14.026 13.233 10.047 3.186<br />

Carteira <strong>de</strong> Câmbio 4.204 4.122 984 3.139<br />

Outros 9.822 9.111 9.063 47<br />

Permanente 3.218 6.823 2.778 4.045<br />

Investimentos 692 4.462 417 4.045<br />

Imobilizado <strong>de</strong> Uso 2.351 2.200 2.200 0<br />

Diferido 176 161 161 0<br />

TOTAL DO ATIVO<br />

74.563 68.129 51.740 16.389<br />

DERIVATIVOS - POSIÇÂO COMPRADA<br />

Futuros 1.459<br />

Opções 5<br />

Swap 787<br />

TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a)<br />

PASSIVO<br />

CONSOLIDADO<br />

NEGÓCIOS NO BRASIL<br />

31-Mar-01<br />

TOTAL MOEDA LOCAL<br />

18.640<br />

MOEDA<br />

ESTRANGEIRA<br />

Depósitos 27.159 22.557 22.556 1<br />

Depósitos à Vista 5.875 5.580 5.580 1<br />

Depósitos <strong>de</strong> Poupança 15.751 15.344 15.344 0<br />

Depósitos Interfinanceiros 354 1 1 0<br />

Depósitos a Prazo 5.178 1.631 1.631 0<br />

Captações no Mercado Aberto 10.279 9.139 9.139 0<br />

Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 3.115 4.462 1.131 3.331<br />

Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 3.754 3.753 3.605 148<br />

Obrigações por Empréstimos 5.284 3.404 205 3.199<br />

Obrigações por Repasses 3.277 3.277 2.742 534<br />

Outras Obrigações 11.848 11.766 9.964 1.802<br />

Carteira <strong>de</strong> Câmbio 2.382 2.334 1.157 1.177<br />

Outras<br />

Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros, Previdência e<br />

9.465 9.432 8.807 625<br />

Capitalização - Não Comprometi<strong>da</strong>s 2.344 2.344 2.344 0<br />

Resultados <strong>de</strong> Exercícios Futuros 117 114 114 0<br />

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 572 499 499 0<br />

Patrimônio Líquido 6.816 6.816 6.816 0<br />

Capital Social e Reservas 6.190 6.190 6.190 0<br />

Resultado do Período 625 625 625 0<br />

TOTAL DO PASSIVO<br />

74.563 68.129 59.114 9.016<br />

DERIVATIVOS - POSIÇÂO VENDIDA<br />

Futuros (Inclui Fundos <strong>de</strong> Investimento) 3.389<br />

Opções 398<br />

Swap (Inclui Fundos <strong>de</strong> Investimento) 3.466<br />

TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b)<br />

POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a - b)<br />

CONSOLIDADO<br />

NEGÓCIOS NO BRASIL<br />

16.268<br />

2.372<br />

NEGÓCIOS NO<br />

EXTERIOR<br />

NEGÓCIOS NO<br />

EXTERIOR<br />

31-Dez-00 31-Mar-00<br />

CONSOLIDADO<br />

CONSOLIDADO<br />

153 1.562 1.496<br />

2.106 8.725 4.013<br />

95 5.504 2.257<br />

2.011 3.221 1.757<br />

6.090 19.938 15.831<br />

209 4.366 6.371<br />

5.726 19.881 14.445<br />

1.180 11.887 8.936<br />

121 2.171 3.117<br />

1.059 9.716 5.819<br />

442 3.197 3.002<br />

278 681 594<br />

150 2.335 2.226<br />

14 181 182<br />

15.907 69.555 54.094<br />

31-Dez-00 31-Mar-00<br />

CONSOLIDADO<br />

CONSOLIDADO<br />

4.610 27.875 22.131<br />

297 6.398 4.164<br />

407 16.099 14.674<br />

353 230 17<br />

3.553 5.148 3.276<br />

1.140 11.173 4.289<br />

1.399 2.967 3.140<br />

1 540 2.504<br />

4.092 3.652 3.570<br />

0 3.220 1.900<br />

545 10.466 7.993<br />

92 1.025 1.989<br />

452 9.441 6.004<br />

0 2.337 1.904<br />

3 138 143<br />

73 546 395<br />

4.045 6.642 6.125<br />

4.010 4.802 5.760<br />

35 1.841 365<br />

15.907 69.555 54.094


Gestão <strong>de</strong><br />

Risco<br />

Gestão <strong>de</strong> Risco <strong>de</strong> Mercado<br />

A gestão diária <strong>de</strong> risco <strong>de</strong> mercado do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> baseia-se<br />

em análises <strong>de</strong> <strong>de</strong>scasamento <strong>de</strong> ativos e passivos (Gap<br />

Estrutural), per<strong>da</strong>s potenciais basea<strong>da</strong> em oscilações<br />

históricas (Value at Risk - VaR) e cenários <strong>de</strong> situações<br />

extremamente <strong>de</strong>sfavoráveis (VaR Stress). São feitas ain<strong>da</strong><br />

simulações históricas <strong>da</strong>s posições <strong>de</strong> risco, para verificar a<br />

quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do resultado medido pelos diversos métodos<br />