Relatório de Análise Gerencial da Operação e ... - Banco Itaú
Relatório de Análise Gerencial da Operação e ... - Banco Itaú
Relatório de Análise Gerencial da Operação e ... - Banco Itaú
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Demonstrações<br />
Financeiras<br />
Consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s<br />
1º Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
1
<strong>Relatório</strong> <strong>da</strong> Administração<br />
Senhores Acionistas:<br />
Apresentamos o <strong>Relatório</strong> <strong>da</strong> Administração e as<br />
<strong>de</strong>monstrações contábeis do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. e <strong>de</strong> suas<br />
controla<strong>da</strong>s, relativos ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, que<br />
seguem os dispositivos estabelecidos pelo <strong>Banco</strong> Central do<br />
Brasil (BACEN) e pela Comissão <strong>de</strong> Valores Mobiliários (CVM).<br />
Eventos Relevantes<br />
Nota <strong>de</strong> Pesar<br />
É com enorme tristeza que registramos o falecimento, ocorrido<br />
em 18/04/2001, do Dr. Eudoro Villela, vice-presi<strong>de</strong>nte do<br />
Conselho <strong>de</strong> Administração do <strong>Banco</strong> e presi<strong>de</strong>nte do Conselho<br />
<strong>de</strong> Administração <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong>sa, a empresa holding do Grupo <strong>Itaú</strong>.<br />
Ele teve atuação marcante, como presi<strong>de</strong>nte do <strong>Itaú</strong> entre<br />
1961 e 1975, fun<strong>da</strong>dor <strong>da</strong> Duratex S.A. e atuante conselheiro<br />
<strong>da</strong>s maiores empresas do grupo.<br />
Sua biografia revela uma obra impressionante no campo<br />
empresarial e <strong>da</strong> medicina, tendo prestado relevantes serviços<br />
à socie<strong>da</strong><strong>de</strong> como pesquisador. Merece <strong>de</strong>staque sua passagem<br />
pela Fun<strong>da</strong>ção Curie, on<strong>de</strong> trabalhou sob a orientação direta<br />
<strong>da</strong> própria Ma<strong>da</strong>me Curie.<br />
Reconhecendo o muito que lhe <strong>de</strong>vemos, ressaltamos a imensa<br />
per<strong>da</strong> que sua ausência representa para todos nós.<br />
Alterações no Conselho <strong>de</strong> Administração<br />
Na Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>,<br />
<strong>de</strong> 23/04/2001 foi presta<strong>da</strong> homenagem ao Dr. Eudoro Villela<br />
cuja <strong>de</strong>dicação e trabalho pelo <strong>Banco</strong> foram ressaltados. Na<br />
sala <strong>da</strong> Assembléia foi <strong>de</strong>scerrado um retrato <strong>de</strong>sse ilustre<br />
membro do Conselho e <strong>de</strong>cidido <strong>da</strong>r o seu nome para a quinta<br />
torre do CEI - Centro Empresarial <strong>Itaú</strong>sa, que será ocupa<strong>da</strong><br />
pelo <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>.<br />
Foi eleito o Conselho <strong>de</strong> Administração, fortalecido com a<br />
adição <strong>de</strong> novos membros, pessoas sem vínculo anterior com<br />
a organização, <strong>de</strong> notória proeminência e reconhecido valor:<br />
Pérsio Ari<strong>da</strong>, PhD pelo Massachussets Institute of Technology<br />
e ex-presi<strong>de</strong>nte do <strong>Banco</strong> Central do Brasil, e Roberto Teixeira<br />
<strong>da</strong> Costa, economista, primeiro presi<strong>de</strong>nte <strong>da</strong> CVM.<br />
Também passou a compor o Conselho o senhor José Vilarasau<br />
Salat, presi<strong>de</strong>nte <strong>da</strong> Caja <strong>de</strong> Ahorros y Pensiones <strong>de</strong> Barcelona<br />
("la Caixa"), organização que <strong>de</strong>tém 3% <strong>de</strong> participação<br />
acionária no <strong>Itaú</strong>.<br />
A contribuição <strong>de</strong>sses novos membros traduz a priori<strong>da</strong><strong>de</strong> do<br />
<strong>Banco</strong> em relação ao seu mo<strong>de</strong>lo <strong>de</strong> governança corporativa,<br />
em linha com a mo<strong>de</strong>rni<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> gestão, e reafirma seu foco<br />
na geração <strong>de</strong> valor para os acionistas.<br />
Foram eleitos como vice-presi<strong>de</strong>ntes do Conselho, Alfredo<br />
Egydio Arru<strong>da</strong> Villela Filho e Roberto Egydio Setubal.<br />
2<br />
Por terem tido seus man<strong>da</strong>tos no Conselho expirados, foram<br />
também homenageados os senhores Mauricio Libânio Villela<br />
e Jairo Cupertino, membros do Conselho <strong>de</strong> Administração<br />
por vários anos e que muito contribuíram para o<br />
<strong>de</strong>senvolvimento do <strong>Banco</strong>.<br />
Criação <strong>de</strong> Estrutura <strong>de</strong> Atendimento Especializa<strong>da</strong><br />
para as Pequenas Empresas<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> criou a Uni<strong>da</strong><strong>de</strong> Pequena Empresa (UPE) para<br />
<strong>da</strong>r atendimento especializado ao segmento <strong>de</strong> pequenas<br />
empresas (faturamento até R$ 4 milhões). Serão instala<strong>da</strong>s<br />
plataformas nas agências <strong>da</strong>s principais ci<strong>da</strong><strong>de</strong>s brasileiras,<br />
com espaço e infra-estrutura exclusivos para permitir total<br />
privaci<strong>da</strong><strong>de</strong> e atendimento especializado.<br />
Resultados, Patrimônio Líquido e Capitalização <strong>de</strong><br />
Mercado<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> acumulou lucro líquido consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong> R$ 625<br />
milhões no trimestre, com rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong> 42,1%<br />
sobre o patrimônio líquido consoli<strong>da</strong>do e crescimento <strong>de</strong><br />
71,2% sobre igual período <strong>de</strong> 2000. Este lucro contém impacto<br />
positivo <strong>de</strong> R$ 154 milhões, resultante <strong>da</strong> aplicação <strong>da</strong><br />
variação cambial (10,6%) líqui<strong>da</strong> <strong>da</strong> taxa Selic (3,6%) sobre<br />
a parcela dos investimentos no exterior não submetidos a<br />
hedge cambial.<br />
O lucro líquido consoli<strong>da</strong>do por lote <strong>de</strong> mil ações foi <strong>de</strong><br />
R$5,51, com crescimento <strong>de</strong> 77,7% sobre o 1o. trimestre <strong>de</strong><br />
2000 (9,6% sobre o 4º trimestre <strong>de</strong> 2000). O valor patrimonial<br />
alcançou R$60,06. O patrimônio líquido consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong><br />
R$ 6.816 milhões evoluiu 11,3% sobre março <strong>de</strong> 2000 (2,6%<br />
sobre <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000).<br />
As ações preferenciais do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> foram negocia<strong>da</strong>s a<br />
R$168,01 por lote <strong>de</strong> mil ações, no final do período,<br />
apresentando valorização <strong>de</strong> 8,4% contra <strong>de</strong>svalorização <strong>de</strong><br />
19,0% obti<strong>da</strong> pelo índice Bovespa, em relação a março 2000.<br />
Com isso, sua capitalização <strong>de</strong> mercado totalizou R$ 19.323<br />
milhões (US$ 8.939 milhões), a maior <strong>de</strong>ntre todos os bancos<br />
latino-americanos.<br />
Recursos Captados e Administrados<br />
1º Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
Ao final do período, o <strong>Itaú</strong> alcançou R$103.422 milhões em<br />
recursos consoli<strong>da</strong>dos próprios livres somados aos captados<br />
e administrados, 33,7% superior ao <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2000 (4,6%<br />
sobre <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). Deste total, R$44.366 milhões<br />
correspon<strong>de</strong>m aos fundos <strong>de</strong> investimento e a outros recursos<br />
administrados que, por sua vez, evoluíram 30,0%.<br />
No trimestre, as captações no mercado financeiro internacional<br />
totalizaram US$766 milhões, <strong>de</strong>stacando-se a emissão <strong>de</strong><br />
Eurobond no montante <strong>de</strong> US$125 milhões e prazo <strong>de</strong> 18<br />
meses e US$275 milhões em Syndicated Loan Facility com<br />
prazos <strong>de</strong> 1 e 3 anos.
<strong>Relatório</strong> <strong>da</strong> Administração<br />
Ativos e Empréstimos<br />
Os ativos consoli<strong>da</strong>dos do <strong>Itaú</strong> atingiram R$74.563 milhões<br />
ao final do trimestre, com evolução <strong>de</strong> 37,8% sobre março <strong>de</strong><br />
2000 (7,2% sobre <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000).<br />
A carteira <strong>de</strong> crédito do <strong>Banco</strong> cresceu 47,9% sobre março<br />
<strong>de</strong> 2000 (9,8% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). A carteira<br />
<strong>de</strong> crédito do segmento <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s empresas manteve o ritmo<br />
<strong>de</strong> crescimento, com aumento <strong>de</strong> 48,7% sobre março <strong>de</strong> 2000<br />
(14,2% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). As carteiras <strong>de</strong><br />
pequenas e médias empresas evoluíram 68,8% sobre março<br />
<strong>de</strong> 2000 ( -3,1%, em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000). O segmento<br />
<strong>de</strong> pessoas físicas apresentou crescimento <strong>de</strong> 79,2% sobre<br />
março <strong>de</strong> 2000 (20,5% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000) no<br />
volume <strong>da</strong> carteira, <strong>de</strong>stacando-se a <strong>de</strong>man<strong>da</strong> por operações<br />
<strong>de</strong> crédito pessoal e por financiamentos para aquisição <strong>de</strong><br />
bens.<br />
No trimestre houve aumento <strong>de</strong> 6,0% na base <strong>de</strong> cartões <strong>de</strong><br />
crédito emitidos e <strong>de</strong> 11,2% no número <strong>de</strong> clientes que<br />
acessam o banco por meio do home ou office banking.<br />
O serviço <strong>Itaú</strong>-AOL, lançado em janeiro, já atingia mais <strong>de</strong><br />
100 mil usuários no final do trimestre.<br />
Na Área Internacional foi manti<strong>da</strong> a ênfase nas estruturas<br />
diferencia<strong>da</strong>s, tanto em comércio exterior como em operações<br />
financeiras com recursos externos, sendo que a carteira<br />
consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> atingiu R$5.603 milhões (US$ 2.592 milhões),<br />
com evolução <strong>de</strong> 41,5% sobre março <strong>de</strong> 2000.<br />
A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito continuou estável,<br />
conservadoramente, a administração optou por elevar o saldo<br />
<strong>da</strong>s provisões exce<strong>de</strong>ntes para <strong>de</strong>vedores duvidosos em<br />
R$27 milhões, elevando-as a R$ 630 milhões. A <strong>de</strong>spesa <strong>de</strong><br />
provisão para <strong>de</strong>vedores duvidosos reduziu-se em relação ao<br />
trimestre anterior, mesmo consi<strong>de</strong>rando o aumento <strong>da</strong> carteira.<br />
Seguros, Previdência e Capitalização<br />
A Itauseg e suas subsidiárias apresentaram lucro líquido <strong>de</strong><br />
R$38 milhões no trimestre, com rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong><br />
23,3%. Os prêmios auferidos atingiram R$375 milhões e as<br />
provisões técnicas R$942 milhões. O índice <strong>de</strong> sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong><br />
<strong>da</strong> Itauseg foi <strong>de</strong> 59,6%, contra 60,9% observado em igual<br />
período <strong>de</strong> 2000. Com isso, o combined ratio atingiu 93,2%,<br />
melhorando 4,3 pontos percentuais.<br />
A Itaucap e a Itauprev apresentaram no final do período<br />
reservas técnicas <strong>de</strong> R$821 milhões e R$971 milhões,<br />
respectivamente.<br />
3<br />
Presença Internacional<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre (IBA) fechou o período com US$728<br />
milhões <strong>de</strong> ativos e US$319 milhões em empréstimos. Em<br />
função <strong>da</strong> crise econômica <strong>da</strong> Argentina, o monitoramento<br />
<strong>da</strong> gestão <strong>de</strong> riscos levou à reavaliação <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito<br />
do IBA que resultou na adoção <strong>de</strong> uma política <strong>de</strong> crédito<br />
mais restritiva, porém sem acusar nenhum evento relevante<br />
relacionado à <strong>de</strong>terioração do crédito. O IBA mantém<br />
baixíssima exposição ao setor público e alta liqui<strong>de</strong>z.<br />
Os <strong>de</strong>pósitos chegaram a US$ 510 milhões, com aumento <strong>de</strong><br />
3,5% sobre igual período <strong>de</strong> 2000.<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A. (BIE), controlado pela <strong>Itaú</strong>sa<br />
Portugal e supervisionado pelo <strong>Banco</strong> <strong>de</strong> Portugal, que se<br />
concentra no financiamento do comércio internacional e no<br />
suporte às empresas européias que estão investindo no Brasil,<br />
encerrou o trimestre com ativos totais <strong>de</strong> Eur. 1.686 milhões<br />
(US$ 1.483 milhões) e patrimônio líquido <strong>de</strong> Eur. 194 milhões<br />
(US$ 171 milhões), com crescimento <strong>de</strong> 37,3% e 6,7%,<br />
respectivamente, sobre igual período <strong>de</strong> 2000. O lucro líquido<br />
foi <strong>de</strong> Eur. 5 milhões (US$ 4 milhões), com aumento <strong>de</strong> 69,3%,<br />
representando rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong> 10,9% sobre o<br />
patrimônio líquido.<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg, também controlado pela<br />
<strong>Itaú</strong>sa Portugal e sob a supervisão do <strong>Banco</strong> Central <strong>de</strong><br />
Luxemburgo, <strong>de</strong>dicado exclusivamente a ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> private<br />
banking, obteve lucro líquido <strong>de</strong> Eur. 1,9 milhão (US$1,7<br />
milhão) com rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> anualiza<strong>da</strong> <strong>de</strong> 28,8% sobre o<br />
patrimônio líquido. O total <strong>de</strong> recursos administrados pelo<br />
<strong>Banco</strong> ultrapassou US$ 796 milhões.<br />
Recursos Humanos<br />
A remuneração do pessoal (fixa e variável) soma<strong>da</strong> aos seus<br />
encargos e benefícios totalizou R$612 milhões. Os benefícios<br />
espontâneos representam R$34 milhões <strong>de</strong>ste montante,<br />
<strong>de</strong>stacando-se o Plano <strong>de</strong> Aposentadoria Complementar<br />
oferecido pela Fun<strong>da</strong>ção Itaubanco com R$7 milhões.<br />
Agra<strong>de</strong>cimentos<br />
Agra<strong>de</strong>cemos aos nossos acionistas e clientes pelo apoio e<br />
confiança indispensáveis para o <strong>de</strong>senvolvimento contínuo<br />
alcançado pelo <strong>Itaú</strong>. Expressamos também reconhecimento<br />
aos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que tem<br />
proporcionado ao <strong>Banco</strong> resultados <strong>de</strong>stacados, além <strong>da</strong><br />
constante melhoria <strong>de</strong> nossos produtos e serviços.<br />
(Aprovado na Reunião do Conselho <strong>de</strong><br />
Administração <strong>de</strong> 2/5/2001)
Conselho <strong>de</strong> Administração<br />
Conselho <strong>de</strong> Administração<br />
Presi<strong>de</strong>nte<br />
Olavo Egydio Setubal<br />
Vice-presi<strong>de</strong>ntes<br />
Alfredo Egydio Arru<strong>da</strong> Villela Filho (*)<br />
Eudoro Villela (in Memoriam)<br />
José Carlos Moraes Abreu<br />
Roberto Egydio Setubal<br />
Conselheiros<br />
Ana Lúcia <strong>de</strong> Mattos Barretto Villela<br />
Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />
Henri Penchas<br />
Jairo Cupertino<br />
José Vilarasau Salat (*)<br />
Luiz Assumpção Queiroz Guimarães<br />
Luiz <strong>de</strong> Moraes Barros<br />
Maria <strong>de</strong> Lour<strong>de</strong>s Egydio Villela<br />
Maurício Libanio Villela<br />
Pérsio Ari<strong>da</strong> (*)<br />
Roberto Teixeira <strong>da</strong> Costa (*)<br />
Sergio Silva <strong>de</strong> Freitas<br />
Diretoria<br />
I - Grupo Executivo<br />
Diretor Presi<strong>de</strong>nte e Diretor Geral<br />
Roberto Egydio Setubal<br />
Vice-presi<strong>de</strong>ntes Seniores<br />
Henri Penchas<br />
Sergio Silva <strong>de</strong> Freitas<br />
Vice-presi<strong>de</strong>ntes Executivos<br />
Alberto Dias <strong>de</strong> Mattos Barretto<br />
Alfredo Egydio Setubal<br />
Antonio Jacinto Matias<br />
Humberto Fábio Fischer Pinotti<br />
Milton Luís Ubach Monteiro<br />
Renato Roberto Cuoco<br />
Consultor Jurídico<br />
Luciano <strong>da</strong> Silva Amaro<br />
Diretores Executivos<br />
4<br />
Antonio Carlos Barbosa <strong>de</strong> Oliveira<br />
João Jacó Hazarabedian<br />
Luiz Cristiano <strong>de</strong> Lima Alves<br />
Rodolfo Henrique Fischer<br />
Ronald Anton <strong>de</strong> Jongh<br />
Ruy Villela Moraes Abreu<br />
Sílvio Aparecido <strong>de</strong> Carvalho<br />
II - Diretores Gerentes<br />
Diretores Gerentes Seniores<br />
Carlos Henrique Mussolini<br />
Cláudio Rudge Ortenblad<br />
Marco Ambrogio Crespi Bonomi<br />
Osvaldo do Nascimento<br />
Paulo Roberto Soares<br />
Diretores Gerentes<br />
Alberto Fernan<strong>de</strong>s<br />
Aldous Albuquerque Galletti<br />
Alexandre <strong>de</strong> Barros<br />
Alexandre Zákia Albert<br />
Aluísio Paulino <strong>da</strong> Costa<br />
Anibal Malgueiro Moreira<br />
Antonio Carlos Morelli<br />
Antonio Pedro <strong>da</strong> Costa<br />
Antonio Sivaldi Roberti Filho<br />
Arnaldo Pereira Pinto<br />
Dieter Rudloff (*)<br />
E<strong>de</strong>lver Carnovali<br />
Fernando Antonio Neves Lima<br />
Fernando <strong>de</strong> Assis Pereira<br />
Gian Paolo Aslan<br />
Heli <strong>de</strong> Andra<strong>de</strong><br />
Hitoshi Suzuki<br />
Jackson Ricardo Gomes<br />
Jaime Augusto Chaves<br />
João Antonio Dantas Bezerra Leite<br />
João Batista Vi<strong>de</strong>ira Martins<br />
João Costa<br />
Joaquim Marcon<strong>de</strong>s <strong>de</strong> Andra<strong>de</strong> Westin<br />
José Antonio Lopes<br />
José Caruso Cruz Henriques<br />
José Cláudio Arouca<br />
José Geraldo Borges Ferreira
Conselho <strong>de</strong> Administração<br />
José Valério Macucci (*)<br />
Júlio Abel <strong>de</strong> Lima Tabuaço<br />
Luiz Antonio Fernan<strong>de</strong>s Valente<br />
Luiz Antonio Nogueira <strong>de</strong> França<br />
Luiz Antonio Ribeiro<br />
Luiz Antonio Rodrigues<br />
Luiz Eduardo Zago<br />
Luiz Fernando <strong>de</strong> Assumpção Faria<br />
Luiz Henrique Campíglia<br />
Manoel Antonio Granado<br />
Marcelo Habice <strong>da</strong> Motta<br />
Marco Antonio Antunes<br />
Marco Antonio Monteiro Sampaio<br />
Marcus Aurélio Mangini<br />
Maria Cristina Lass<br />
Maria Elizabete Vilaça Lopes<br />
Marta Alves<br />
Máximo Hernán<strong>de</strong>z González<br />
Paschoal Pipolo Baptista<br />
Patrick Pierre Delfosse<br />
Pedro <strong>de</strong> Alcântara Nabuco <strong>de</strong> Abreu<br />
Ricardo Reisen <strong>de</strong> Pinho<br />
Ronaldo Fiorini<br />
Vilson Gomes <strong>de</strong> Brito<br />
Conselho Fiscal<br />
Membros Efetivos<br />
Gustavo Jorge Laboissiere Loyola<br />
Alberto Sozin Furuguem<br />
Iran Siqueira Lima<br />
Membros Suplentes Respectivos<br />
José Marcos Kon<strong>de</strong>r Comparato<br />
José Roberto Brant <strong>de</strong> Carvalho<br />
Walter dos Santos<br />
Conselho Consultivo<br />
Daniel Machado <strong>de</strong> Campos<br />
Fernando <strong>de</strong> Almei<strong>da</strong> Nobre Filho<br />
Joaquim Francisco Monteiro <strong>de</strong> Carvalho<br />
Lício Meirelles Ferreira<br />
Luiz Eduardo Campello<br />
5<br />
Olavo <strong>de</strong> Queiroz Guimarães Filho<br />
Comitê Consultivo Internacional<br />
Olavo Egydio Setubal<br />
Roberto Egydio Setubal<br />
Alberto Dias <strong>de</strong> Mattos Barretto<br />
Antonio Carlos Barbosa <strong>de</strong> Oliveira<br />
Artur Eduardo Brochado dos Santos Silva (*)<br />
Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />
Dieter Rampl<br />
Henri Penchas<br />
Isidro Fainé Casas (*)<br />
José Carlos Moraes Abreu<br />
Keiji Yokooji<br />
Lorenzo David Weisman<br />
Maria <strong>de</strong> Lour<strong>de</strong>s Egydio Villela<br />
Renato Roberto Cuoco<br />
Roberto Teixeira <strong>da</strong> Costa (*)<br />
Sergio Silva <strong>de</strong> Freitas<br />
Comitê <strong>de</strong> Opções Itaubanco<br />
Presi<strong>de</strong>nte<br />
Olavo Egydio Setubal<br />
Membros<br />
Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />
José Carlos Moraes <strong>de</strong> Abreu<br />
Roberto Egydio Setubal<br />
Roberto Teixeira <strong>da</strong> Costa (*)<br />
Comitê <strong>de</strong> Controles Internos<br />
Presi<strong>de</strong>nte<br />
Carlos <strong>da</strong> Câmara Pestana<br />
Membros Efetivos<br />
Henri Penchas (*)<br />
Jairo Cupertino<br />
Luiz Assumpção Queiroz Guimarães<br />
(*) Eleitos pela assembléia geral e pelo conselho <strong>de</strong> Administração em 23.04.2001 .Encontram-se pen<strong>de</strong>ntes <strong>de</strong> homologação pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil.
Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
ITAÚ CONSOLIDADO<br />
ATIVO 31.03.2001 31.03.2000<br />
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO P RAZO ............................................... 71.345.104<br />
51.091.878<br />
DISP ONIBILIDADES ............................................................................................... 1.529.899<br />
1.496.118<br />
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ .............................................. 7.172.710<br />
4.013.295<br />
A plicações no M ercado A berto .............................................................................................................................. 4.292.137<br />
2.256.735<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros.......................................................................................................... 2.885.690<br />
1.756.560<br />
(P ro visões para P er<strong>da</strong>s).............................................................................................................................................. (5.117)<br />
-<br />
TÍ TULOS E VALORES M OBILIÁRIOS..................................................................... 19.642.292<br />
15.830.564<br />
Carteira P ró pria ............................................................................................................................................................... 13.114.721<br />
14.070.863<br />
Vinculado s a Compro missos <strong>de</strong> Recompra ...................................................................................................... 6.418.081<br />
1.988.046<br />
Vinculado s a P restação <strong>de</strong> Garantias ...................................................................................................................<br />
Vinculados a Negociação e Intermediação <strong>de</strong> Valores:<br />
761.124<br />
-<br />
Contratos e P rêmio s a Exercer ........................................................................................................................... 166.609<br />
11.284<br />
Vinculado s a Captações Externas .......................................................................................................................... - 228.578<br />
Vinculado s ao B anco Central ................................................................................................................................... 152.759<br />
324.473<br />
M oe<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Privatização ............................................................................................................................................. 2<br />
95.894<br />
(P ro visões para Desvalo rizações) ......................................................................................................................... (971.004)<br />
(888.574)<br />
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ......................................................................... 7.816.034<br />
6.367.653<br />
Pagamentos e Recebimentos a Liqui<strong>da</strong>r .............................................................................................................<br />
Créditos Vinculado s:<br />
3.396.140<br />
2.225.729<br />
Depó sitos no B anco Central ............................................................................................................................... 4.146.073<br />
4.078.068<br />
SFH - Sistema Financeiro <strong>da</strong> Habitação ......................................................................................................... 268.100<br />
63.527<br />
Correspon<strong>de</strong>ntes ........................................................................................................................................................... 5.721<br />
329<br />
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ..................................................................... 23.401<br />
3.333<br />
Recursos em Trânsito <strong>de</strong> Terceiro s ...................................................................................................................... 2.135<br />
1.569<br />
Transferências Internas <strong>de</strong> Recursos .................................................................................................................... 21.266<br />
1.764<br />
OP ERAÇÕES DE CRÉDITO ....................................................................................<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito:<br />
20.116.304<br />
13.890.694<br />
Setor P úblico .............................................................................................................................................................. 544.679<br />
619.170<br />
Setor P rivado .............................................................................................................................................................. 21.427.559<br />
14.503.757<br />
(P ro visão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvido sa) .......................................................................................... (1.855.934)<br />
(1.232.233)<br />
OP ERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL .............................................<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento e Subarren<strong>da</strong>mento a Receber:<br />
1.018.695<br />
554.328<br />
Setor P rivado .............................................................................................................................................................. 1.109.702<br />
588.574<br />
(Provisão para Créditos <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento M ercantil <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa)................................. (91.007)<br />
(34.246)<br />
OUTROS CRÉDITOS ............................................................................................... 13.493.206<br />
8.550.802<br />
Carteira <strong>de</strong> Câmbio ......................................................................................................................................................... 4.204.241<br />
3.117.351<br />
Ren<strong>da</strong>s a Receber .......................................................................................................................................................... 541.909<br />
468.685<br />
Nego ciação e Intermediação <strong>de</strong> Valo res ............................................................................................................. 582.041<br />
632.754<br />
Créditos Específicos .................................................................................................................................................... 42.343<br />
3.518<br />
Diversos ............................................................................................................................................................................. 8.212.058<br />
4.349.403<br />
(P ro visão para Outro s Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvido sa) .......................................................................... (89.386)<br />
(20.909)<br />
OUTROS VALORES E BENS .................................................................................. 532.563<br />
385.091<br />
Investimentos Tempo rário s....................................................................................................................................... 3.640<br />
3.993<br />
(P ro visões para P er<strong>da</strong>s).............................................................................................................................................. (3.639)<br />
-<br />
Outro s Valo res e B ens ................................................................................................................................................. 460.421<br />
323.112<br />
(P ro visões para Desvalo rizações) ......................................................................................................................... (173.499)<br />
(151.725)<br />
Despesas Antecipa<strong>da</strong>s ................................................................................................................................................ 245.640<br />
209.711<br />
P ERM ANENTE ........................................................................................................... 3.218.122<br />
INVESTIM ENTOS ....................................................................................................<br />
Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s:<br />
691.981<br />
No P aís.......................................................................................................................................................................... 99.515<br />
No Exterio r ................................................................................................................................................................... 274.144<br />
Outro s Investimentos ................................................................................................................................................... 329.908<br />
(P ro visão para P er<strong>da</strong>s)................................................................................................................................................ (11.586)<br />
IM OBILIZADO DE USO ........................................................................................... 2.350.616<br />
Imóveis <strong>de</strong> Uso ................................................................................................................................................................ 2.582.058<br />
Outras Imobilizações <strong>de</strong> Uso ..................................................................................................................................... 1.968.751<br />
(Depreciações Acumula<strong>da</strong>s) ..................................................................................................................................... (2.200.193)<br />
DIFERIDO ................................................................................................................ 175.525<br />
Ágio s a A mortizar........................................................................................................................................................... 140<br />
Gastos <strong>de</strong> Organização e Expansão ...................................................................................................................... 357.057<br />
(Amortização Acumula<strong>da</strong>) ......................................................................................................................................... (181.672)<br />
6<br />
3.001.663<br />
594.054<br />
173.903<br />
142.443<br />
282.436<br />
(4.728)<br />
2.225.649<br />
2.473.296<br />
1.676.843<br />
(1.924.490)<br />
181.960<br />
2.120<br />
317.617<br />
(137.777)<br />
TOTAL DO ATIVO ....................................................................................................... 74.563.226 54.093.541
Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
PASSIVO 31.03.2001 31.03.2000<br />
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO P RAZO ..................................................... 64.714.650<br />
45.527.219<br />
DEP ÓSITOS ............................................................................................................ 27.158.852<br />
22.131.021<br />
Depósitos à Vista ........................................................................................................................................................... 5.875.044<br />
4.163.950<br />
Depósitos <strong>de</strong> Poupança ............................................................................................................................................. 15.751.315<br />
14.674.345<br />
Depósitos Interfinanceiros ......................................................................................................................................... 354.357<br />
16.696<br />
Depósitos a P razo ......................................................................................................................................................... 5.178.136<br />
3.276.030<br />
CAP TAÇÕES NO MERCADO ABERTO ................................................................ 10.278.877<br />
4.289.307<br />
Carteira P rópria ............................................................................................................................................................... 6.951.280<br />
2.425.951<br />
Carteira <strong>de</strong> Terceiro s .................................................................................................................................................... 3.327.597<br />
1.863.356<br />
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍ TULOS ........................................... 3.114.557<br />
3.139.584<br />
Recursos <strong>de</strong> Letras Hipo tecárias ............................................................................................................................ 384.961<br />
-<br />
Recursos <strong>de</strong> Debêntures............................................................................................................................................. 742.787<br />
1.140.486<br />
Obrigações por Títulos e Valores M obiliário s no Exterio r ........................................................................... 1.986.809<br />
1.999.098<br />
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS ......................................................................... 3.326.220<br />
2.170.674<br />
Recebimentos e Pagamentos a Liqui<strong>da</strong>r ............................................................................................................. 3.208.718<br />
2.064.035<br />
Repasses Interfinanceiros .......................................................................................................................................... 647<br />
1.026<br />
Correspon<strong>de</strong>ntes ........................................................................................................................................................... 116.855<br />
105.613<br />
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS ..................................................................... 427.496<br />
332.899<br />
Recursos em Trânsito <strong>de</strong> Terceiro s ...................................................................................................................... 420.331<br />
321.753<br />
Transferências Internas <strong>de</strong> Recursos .................................................................................................................... 7.165<br />
11.146<br />
OBRIGAÇÕES POR EM PRÉSTIM OS .................................................................... 5.284.300<br />
3.570.308<br />
Empréstimos no País - Instituições Oficiais ...................................................................................................... 6.498<br />
-<br />
Empréstimos no País - Outras Instituições ........................................................................................................ 684.774<br />
460.748<br />
Empréstimos no Exterio r ............................................................................................................................................ 4.593.028<br />
3.109.560<br />
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍ S - INSTITUIÇÕES OFICIAIS ............... 3.276.598<br />
1.899.840<br />
B NDES ............................................................................................................................................................................... 2.324.886<br />
1.226.497<br />
CEF ...................................................................................................................................................................................... 131.239<br />
1<br />
FINAME ............................................................................................................................................................................. 819.848<br />
672.535<br />
Outras Instituições ......................................................................................................................................................... 625<br />
807<br />
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR .................................................. - 161<br />
Repasses do Exterio r ................................................................................................................................................... - 161<br />
OUTRAS OBRIGAÇÕES ......................................................................................... 11.847.750<br />
7.993.425<br />
Cobrança e Arreca<strong>da</strong>ção <strong>de</strong> Tributos e Assemelhados ............................................................................... 601.636<br />
456.771<br />
Carteira <strong>de</strong> Câmbio ........................................................................................................................................................ 2.382.366<br />
1.989.092<br />
So ciais e Estatutárias ................................................................................................................................................... 205.127<br />
174.200<br />
Fiscais e Previ<strong>de</strong>nciárias ............................................................................................................................................ 1.198.019<br />
817.239<br />
Nego ciação e Intermediaçäo <strong>de</strong> Valo res ............................................................................................................. 1.111.743<br />
503.904<br />
P ro visões Técnicas <strong>de</strong> Seguros, Previdência e Capitalização - Compro meti<strong>da</strong>s............................. 444.531<br />
331.980<br />
Fundos Financeiros e <strong>de</strong> Desenvolvimento........................................................................................................ - 98<br />
Diversas.............................................................................................................................................................................. 5.904.328<br />
3.720.141<br />
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO -<br />
NÃ O COM P ROM ETIDAS ........................................................................................... 2.344.225<br />
RESULTADOS DE EXERCÍ CIOS FUTUROS .............................................................. 116.609<br />
Resultado s <strong>de</strong> Exercício s Futuro s ......................................................................................................................... 116.609<br />
PARTICIPAÇÕES MINORITÁ RIAS NAS SUBSIDIÁ RIAS ........................................ 572.116<br />
7<br />
1.904.201<br />
142.581<br />
142.581<br />
394.722<br />
P ATRIM ÔNIO LÍQUIDO ..............................................................................................<br />
Capital:<br />
6.815.626<br />
6.124.818<br />
De Domiciliado s no P aís ........................................................................................................................................ 2.423.350<br />
1.975.208<br />
De Domiciliado s no Exterio r .................................................................................................................................. 576.650<br />
524.792<br />
Reservas <strong>de</strong> Capital ...................................................................................................................................................... 202.219<br />
264.394<br />
Reservas <strong>de</strong> Reavaliação ........................................................................................................................................... - 12.434<br />
Reservas <strong>de</strong> Lucro s ...................................................................................................................................................... 3.792.455<br />
3.458.703<br />
(A ções em Tesouraria)................................................................................................................................................. (179.048)<br />
(110.713)<br />
TOTAL DO P ASSIVO .................................................................................................. 74.563.226<br />
54.093.541
Balanço Demonstração Patrimonial do Resultado Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Período <strong>de</strong> 01.01 01.01 a 31.03.2001<br />
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ............................................................................................ 3.676.492<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito ................................................................................................................................... 1.823.039<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil ..................................................................................................... 180.993<br />
Resultado <strong>de</strong> Operações com Títulos e Valores Mobiliários ............................................................... 1.584.943<br />
Resultado <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Câmbio ........................................................................................................ 20.082<br />
Resultado <strong>da</strong>s Aplicações Compulsórias ................................................................................................ 67.435<br />
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA .......................................................................................... (2.446.237)<br />
Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado ........................................................................................................ (1.615.174)<br />
Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses ............................................................................ (454.925)<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil ..................................................................................................... (141.856)<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa ................................................................................ (234.282)<br />
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ......................................................................... 1.230.255<br />
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS .................................................................................. (448.382)<br />
Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços ........................................................................................................... 982.466<br />
Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Seguros, Previdência e Capitalização ......................................................... 624.770<br />
Despesas <strong>de</strong> Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros, Previdência e Capitalização ................................. (196.557)<br />
Despesas com Sinistros ............................................................................................................................. (199.699)<br />
Despesas <strong>de</strong> Comercialização................................................................................................................... (43.182)<br />
Despesas com Benefícios <strong>de</strong> Planos <strong>de</strong> Previdência ........................................................................... (53.618)<br />
Despesas <strong>de</strong> Pessoal .................................................................................................................................. (612.390)<br />
Outras Despesas Administrativas .......................................................................................................... (789.282)<br />
Despesas Tributárias ................................................................................................................................... (152.616)<br />
Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s .............................................................. 9.596<br />
Outras Receitas Operacionais ............................................................................................................... 167.646<br />
Outras Despesas Operacionais ............................................................................................................. (185.516)<br />
RESULTADO OPERACIONAL ........................................................................................................................ 781.873<br />
RESULTADO NÃO OPERACIONAL ............................................................................................................... 36.043<br />
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES ................................... 817.916<br />
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL<br />
Devidos sobre Operações do Período ............................................................................................ (163.118)<br />
A Compensar Referentes a Adições Temporárias ......................................................................... 86.459<br />
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 15) ................................................................................................ (25.454)<br />
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO<br />
Empregados ............................................................................................................................................... (53.854)<br />
Administradores - Estatutárias................................................................................................................. (6.597)<br />
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS ............................................................................ (30.139)<br />
LUCRO LÍQUIDO .......................................................................................................................................... 625.213<br />
8<br />
(Em (Em milhares <strong>de</strong> Reais) Reais)<br />
ITAÚ CONSOLIDADO<br />
01.01 a 01.01 a<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
1.614.332<br />
767.978<br />
144.576<br />
651.629<br />
1.622<br />
48.527<br />
(663.258)<br />
(370.081)<br />
(26.622)<br />
(115.967)<br />
(150.588)<br />
951.074<br />
(410.056)<br />
801.635<br />
465.884<br />
(103.480)<br />
(181.952)<br />
(50.260)<br />
(41.796)<br />
(516.626)<br />
(636.007)<br />
(141.141)<br />
11.525<br />
88.489<br />
(106.327)<br />
541.018<br />
10.053<br />
551.071<br />
(163.311)<br />
3.864<br />
-<br />
(23.150)<br />
(5.381)<br />
2.182<br />
365.275<br />
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO ................................................................................................................ 113.484.949.140 117.844.337.341<br />
LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ...................................................................................... 5,51 3,10<br />
VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ ........................................................................... 60,06 51,97<br />
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE ................................................................................................................. 650.667 365.275<br />
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO .................................................................................................................. (25.454)<br />
TOTAL CONTROLADORA.............................................................................................................................. 625.213 365.275
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 1º.01 a 31.03.2001<br />
Nota 1 - Apresentação <strong>da</strong>s Demonstrações Contábeis<br />
As <strong>de</strong>monstrações contábeis consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />
e <strong>de</strong> suas controla<strong>da</strong>s (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elabora<strong>da</strong>s<br />
<strong>de</strong> acordo com a Lei <strong>da</strong>s Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s por Ações e normativos<br />
<strong>da</strong> Comissão <strong>de</strong> Valores Mobiliários (CVM) e do <strong>Banco</strong> Central<br />
do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas<br />
contábeis no que se refere à constituição <strong>de</strong> provisões.<br />
As <strong>de</strong>monstrações contábeis consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s estão sendo<br />
apresenta<strong>da</strong>s sem a segregação entre Circulante e Longo Prazo,<br />
consistentemente com a apresentação trimestral anterior e<br />
com o objetivo <strong>de</strong> melhor entendimento <strong>da</strong> evolução <strong>da</strong>s<br />
(1) Conforme Nota 1 II<br />
(2) Conforme Nota 1 III<br />
A Administração julga a<strong>de</strong>quado o atual nível do índice <strong>de</strong><br />
Basiléia (13,4% com base no consoli<strong>da</strong>do econômicofinanceiro),<br />
levando em consi<strong>de</strong>ração que:<br />
a) é superior ao mínimo exigido pelas autori<strong>da</strong><strong>de</strong>s (11%);<br />
b) tal número eleva-se a 14,7%, à medi<strong>da</strong> que for escriturado<br />
nas <strong>de</strong>monstrações financeiras-base dos limites (ITAÚ) a<br />
totali<strong>da</strong><strong>de</strong> dos créditos fiscais do BANESTADO;<br />
c) consi<strong>de</strong>rados os <strong>de</strong>mais valores <strong>de</strong> realização dos ativos<br />
(Nota 13 b) e o montante <strong>de</strong> provisionamentos exce<strong>de</strong>ntes<br />
ao mínimo requerido e os créditos tributários não<br />
contabilizados, o índice passaria a ser <strong>de</strong> 17,8%.<br />
9<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
principais rubricas, estão sendo <strong>de</strong>staca<strong>da</strong>s, nas notas<br />
explicativas, informações do ITAÚ CONSOLIDADO "Com<br />
BANESTADO" e "Sem BANESTADO", sendo estas últimas<br />
comparáveis com os saldos <strong>de</strong> 31.03.2000.<br />
Apresentamos abaixo os principais indicadores em<br />
31.03.2001, obtidos a partir <strong>da</strong>s <strong>de</strong>monstrações contábeis<br />
não consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s (base inicial para apuração do consoli<strong>da</strong>do<br />
operacional e econômico-financeiro), conforme<br />
regulamentação em vigor:<br />
Consoli<strong>da</strong>do<br />
Consoli<strong>da</strong>do<br />
Econômico-<br />
Operacional (1) Financeiro (1)<br />
Patrimônio <strong>de</strong> Referência (2) 7.906.912 7.835.628<br />
Índice Basiléia 14,4 13,4<br />
Índice <strong>de</strong> Imobilização 66,5 47,7<br />
Folga <strong>de</strong> Imobilização 272.776 1.742.778
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
I - Coeficiente <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> (Índice Basiléia)<br />
Em 31.03.2001, o coeficiente <strong>de</strong> solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> era <strong>de</strong> 14,4%<br />
(20,8% em 31.03.2000), com base no consoli<strong>da</strong>do operacional<br />
e <strong>de</strong> 13,4%, com base no consoli<strong>da</strong>do econômico-financeiro.<br />
Evolução do Índice <strong>de</strong> Basiléia<br />
Índice <strong>de</strong> Março <strong>de</strong> 2000 6.511.659 31.310.707 20,8%<br />
Cômputo do Risco <strong>da</strong> Taxa <strong>de</strong> Juros (117.152) - -0,4%<br />
Resultado do trimestre 427.217 - 1,4%<br />
Juros sobre o Capital Próprio (187.040) - -0,6%<br />
Aumento na Exposição Cambial (172.047) - -0,5%<br />
Outros Aumentos (Reduções) no PR (1.089) - 0,0%<br />
Aumento na Pond. Créd. Trib. <strong>de</strong> 200% p/ 250% - 1.006.305 -0,6%<br />
Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 590.830 -0,4%<br />
(1) Conforme Nota 1 II.<br />
(2) Conforme Nota 1 III.<br />
(3) Em vigor a partir <strong>de</strong> julho <strong>de</strong> 2000.<br />
(4) Em função do aumento <strong>da</strong> volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> nos mercados <strong>de</strong> taxas <strong>de</strong> juros.<br />
10<br />
Abaixo <strong>de</strong>monstramos os efeitos <strong>de</strong>correntes <strong>da</strong>s alterações<br />
ocorri<strong>da</strong>s durante os quatro últimos trimestres, <strong>de</strong>correntes<br />
<strong>de</strong> alterações na legislação ou <strong>de</strong> variação <strong>de</strong> saldos:<br />
Consoli<strong>da</strong>do Operacional (1) Consoli<strong>da</strong>do Econômico-Financeiro (1) (3)<br />
Patrim ônio <strong>de</strong> Patrimônio <strong>de</strong><br />
Re ferência (2) Ativo Pon<strong>de</strong>rado Efeito Referência (2) Ativo Pon<strong>de</strong>rado Efeito<br />
Índice <strong>de</strong> Junho <strong>de</strong> 2000 6.461.548 32.907.842 19,6%<br />
Resultado do trimestre 470.775 - 1,4%<br />
Juros sobre o Capital Próprio (127.947) - -0,4%<br />
Redução na Exposição Cambial 128.841 - 0,4%<br />
Outros Aumentos (Reduções) no PR (2.150) - 0,0%<br />
Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 1.397.276 -0,9%<br />
Índice <strong>de</strong> Setembro <strong>de</strong> 2000 6.931.067 34.305.118 20,2% 6.854.989 37.360.184 18,3%<br />
Resultado do trimestre 627.234 - 1,8% 655.085 - 1,8%<br />
Juros sobre o Capital Próprio (175.160) - -0,5% (175.160) - -0,5%<br />
Aumento na Exposição Cambial (122.873) - -0,4% (122.873) - -0,3%<br />
Aquisição <strong>de</strong> Ações em Tesouraria (454.842) - -1,3% (454.842) - -1,2%<br />
Outros Aumentos (Reduções) no PR 36.619 - 0,1% 18.580 - 0,0%<br />
Aumento na Pond. Créd. Trib. <strong>de</strong> 250% p/ 300% - 956.182 -0,5% - 1.107.819 -0,5%<br />
Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 8.381.560 -3,7% - 8.652.424 -3,2%<br />
Índice <strong>de</strong> Dezembro <strong>de</strong> 2000 6.842.045 43.642.860 15,7% 6.775.779 47.120.427 14,4%<br />
Resultado do trimestre 602.880 - 1,4% 613.726 - 1,3%<br />
Juros sobre o Capital Próprio (163.369) - -0,4% (163.369) - -0,4%<br />
Aumento no Risco <strong>da</strong> Taxa <strong>de</strong> Juros (4) (252.404) - -0,6% (252.404) - -0,5%<br />
Redução na Exposição Cambial 297.013 - 0,7% 297.103 - 0,6%<br />
Aquisição <strong>de</strong> Ações em Tesouraria (288.297) - -0,7% (288.297) - -0,6%<br />
Outros Aumentos (Reduções) no PR (6.642) - 0,0% (22.462) - 0,0%<br />
Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado - 5.107.794 -1,7% - 4.972.872 -1,4%<br />
Índice <strong>de</strong> Março <strong>de</strong> 2001 7.031.226 48.750.654 14,4% 6.959.986 52.093.229 13,4%
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
II - Resolução nº2.723, <strong>de</strong> 31.05.2000<br />
O BACEN, através <strong>da</strong> Resolução nº 2.723, <strong>de</strong> 31.05.2000,<br />
alterou os critérios <strong>de</strong> apuração dos limites mínimos <strong>de</strong><br />
patrimônio líquido compatível com o grau <strong>de</strong> risco <strong>da</strong> estrutura<br />
dos ativos (Acordo <strong>de</strong> Basiléia) e limites máximos <strong>de</strong><br />
diversificação <strong>de</strong> risco e <strong>de</strong> aplicação <strong>de</strong> recursos no ativo<br />
permanente (Imobilização), introduzindo basicamente as<br />
seguintes modificações:<br />
Obrigatorie<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> elaboração, a partir <strong>de</strong> julho <strong>de</strong> 2000,<br />
<strong>de</strong> <strong>de</strong>monstrações contábeis <strong>de</strong> forma consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>,<br />
abrangendo to<strong>da</strong>s as empresas controla<strong>da</strong>s (Consoli<strong>da</strong>do<br />
Econômico-Financeiro), inclusive empresas seguradoras, <strong>de</strong><br />
previdência e <strong>de</strong> capitalização e também aquelas cujo<br />
controle societário é representado pela somatória <strong>da</strong>s<br />
participações <strong>de</strong>ti<strong>da</strong>s pela instituição, in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntemente<br />
do percentual, com as <strong>de</strong> titulari<strong>da</strong><strong>de</strong> dos seus<br />
administradores, controladores e empresas liga<strong>da</strong>s, bem<br />
como aquelas adquiri<strong>da</strong>s, direta ou indiretamente, por<br />
intermédio <strong>de</strong> fundos <strong>de</strong> investimento;<br />
Abaixo <strong>de</strong>monstramos as variações ocorri<strong>da</strong>s nos limites operacionais, <strong>de</strong>correntes <strong>da</strong>s alterações <strong>de</strong>scritas acima:<br />
III - Resolução nº2.802, <strong>de</strong> 21.12.2000<br />
O BACEN, através <strong>da</strong> Resolução nº 2.802, <strong>de</strong> 21.12.2000,<br />
<strong>de</strong>finiu o Patrimônio <strong>de</strong> Referência (PR), para fins <strong>de</strong> apuração<br />
dos limites operacionais, como o somatório <strong>de</strong> dois níveis, a<br />
exemplo <strong>da</strong> experiência internacional, Tier I e Tier II, ca<strong>da</strong><br />
qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido,<br />
além <strong>de</strong> dívi<strong>da</strong>s subordina<strong>da</strong>s e instrumentos híbridos <strong>de</strong><br />
capital e dívi<strong>da</strong>.<br />
11<br />
Apuração dos mencionados limites também com base nestas<br />
<strong>de</strong>monstrações. Até então, os limites eram calculados apenas<br />
sobre as <strong>de</strong>monstrações consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s <strong>da</strong>s empresas<br />
financeiras (Consoli<strong>da</strong>do Operacional);<br />
Inclusão, para fins <strong>de</strong> atendimento ao limite <strong>de</strong> imobilização,<br />
<strong>da</strong>s participações societárias registra<strong>da</strong>s no ativo circulante,<br />
inclusive aquelas adquiri<strong>da</strong>s por intermédio <strong>de</strong> fundos <strong>de</strong><br />
investimento;<br />
Dedução, <strong>da</strong> base <strong>de</strong> cálculo dos limites do Acordo <strong>de</strong> Basiléia,<br />
<strong>da</strong>s aplicações no ativo permanente que exce<strong>de</strong>rem a 70%<br />
do Patrimônio Líquido, percentual que será reduzido<br />
gradualmente para 50% até 31.12.2002.<br />
Situação Anterior Situação Atual (Resolução 2.723)<br />
Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />
Consoli<strong>da</strong>do<br />
Econômico-<br />
Operacional Operacional Financeiro<br />
Índice Basiléia 14,4% 14,4% 13,4%<br />
Índice <strong>de</strong> Imobilização (*) 63,6% 66,5% 47,7%<br />
Folga <strong>de</strong> Imobilização 503.545 272.776 1.742.778<br />
(*) A diferença entre o índice <strong>de</strong> imobilização do consoli<strong>da</strong>do operacional e do econômico-financeiro refere-se a participações em empresas controla<strong>da</strong>s não<br />
financeiras que dispõem <strong>de</strong> eleva<strong>da</strong> liqui<strong>de</strong>z e baixo nível <strong>de</strong> imobilização, possibilitando quando necessário distribuição <strong>de</strong> recursos para as empresas<br />
financeiras e com consequente redução do limite <strong>de</strong> imobilização do consoli<strong>da</strong>do econômico-financeiro.<br />
A adoção <strong>de</strong>sta base <strong>de</strong> cálculo, em substituição ao Patrimônio<br />
Líquido Ajustado (PLA), não acarretou alterações nos limites<br />
operacionais do ITAÚ.
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 2 - Demonstrações Consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s<br />
As <strong>de</strong>monstrações contábeis consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s abrangem o <strong>Banco</strong><br />
<strong>Itaú</strong> S.A. (ITAÚ) e suas controla<strong>da</strong>s diretas e indiretas abaixo<br />
relaciona<strong>da</strong>s, <strong>de</strong>stacando-se:<br />
Participação %<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
FINANCEIRAS<br />
<strong>Banco</strong> Banerj S.A. e Controla<strong>da</strong>s 99,99 99,99<br />
<strong>Banco</strong> Bemge S.A. e Controla<strong>da</strong>s 99,85 99,85<br />
<strong>Banco</strong> Banestado S.A. e Controla<strong>da</strong>s (a) 89,54 -<br />
<strong>Banco</strong> Francês e Brasileiro S.A. 100,00 100,00<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A. 99,99 99,99<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg S.A. e Controla<strong>da</strong>s (b) 19,52 24,57<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A. e Controla<strong>da</strong>s (b) 19,53 24,59<br />
BFB Leasing S.A. Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 99,99 99,99<br />
Cia. Itauleasing <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 99,99 99,99<br />
Intrag Distribuidora <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários Lt<strong>da</strong>. 99,99 99,99<br />
<strong>Itaú</strong> <strong>Banco</strong> <strong>de</strong> Investimento S.A. 99,99 99,99<br />
Itau Bank, Ltd. 100,00 100,00<br />
Itauvest <strong>Banco</strong> <strong>de</strong> Investimento S.A. e Controla<strong>da</strong>s 100,00 100,00<br />
<strong>Itaú</strong> Corretora <strong>de</strong> Valores S.A. 99,99 99,99<br />
NÃO FINANCEIRAS<br />
Afinco Americas Ma<strong>de</strong>ira, SGPS Limita<strong>da</strong> e Controla<strong>da</strong>s 99,99 99,88<br />
Armazéns Gerais <strong>Itaú</strong> Lt<strong>da</strong>. 99,99 99,78<br />
Credicard S.A. Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Controla<strong>da</strong>s (c) 33,33 33,28<br />
<strong>Itaú</strong> Capitalização S.A. 99,99 99,85<br />
Itaucard Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Imobiliária Lt<strong>da</strong>. 99,99 99,85<br />
<strong>Itaú</strong> Gráfica Lt<strong>da</strong>. - Grupo <strong>Itaú</strong> 99,99 99,85<br />
<strong>Itaú</strong> Previdência e Seguros S.A. 99,99 99,85<br />
<strong>Itaú</strong> Rent Administração e Participações S.A. 99,99 99,85<br />
<strong>Itaú</strong> Seguros S.A. e Controla<strong>da</strong>s 95,78 95,83<br />
<strong>Itaú</strong>sa Export S.A. e Controla<strong>da</strong>s (b) 22,23 27,98<br />
Re<strong>de</strong>card S.A. (c) 31,94 31,89<br />
Serasa - Centralização <strong>de</strong> Serviços dos <strong>Banco</strong>s S.A. (d) 31,71 31,64<br />
(a) Nova <strong>de</strong>nominação social do <strong>Banco</strong> do Estado do Paraná S.A., investimento adquirido em 17.10.2000. Os principais saldos consoli<strong>da</strong>dos em 31.03.2001<br />
estão apresentados na Nota 17 c.<br />
(b) Coliga<strong>da</strong>s incluí<strong>da</strong>s na consoli<strong>da</strong>ção, com a <strong>de</strong>vi<strong>da</strong> autorização <strong>da</strong> CVM, para melhor apresentação <strong>da</strong> uni<strong>da</strong><strong>de</strong> econômica. Controla<strong>da</strong>s pela <strong>Itaú</strong>sa -<br />
Investimentos <strong>Itaú</strong> S.A. (ITAÚSA).<br />
(c) Investimentos incluídos proporcionalmente na consoli<strong>da</strong>ção.<br />
(d) Investimento incluído proporcionalmente na consoli<strong>da</strong>ção a partir <strong>de</strong> 30.06.2000.<br />
12
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 3 - Resumo <strong>da</strong>s Principais Práticas Contábeis<br />
a) Consoli<strong>da</strong>ção - Os saldos significativos <strong>da</strong>s contas<br />
patrimoniais e os valores <strong>da</strong>s transações, entre as empresas<br />
consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, foram eliminados.<br />
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre<br />
ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO <strong>de</strong>corre do efeito <strong>da</strong> adoção<br />
<strong>de</strong> critérios distintos na amortização <strong>de</strong> ágios originados<br />
nas aquisições <strong>de</strong> investimentos e na constituição <strong>de</strong><br />
créditos tributários e <strong>da</strong> eliminação dos lucros não<br />
realizados <strong>de</strong>correntes <strong>de</strong> negócios entre as empresas<br />
consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, sendo os tributos correspon<strong>de</strong>ntes diferidos.<br />
b) Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z, Empréstimos,<br />
Títulos Descontados, Financiamentos, Depósitos<br />
Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais<br />
Operações Ativas e Passivas - As operações com cláusula<br />
<strong>de</strong> atualização monetária/cambial estão registra<strong>da</strong>s a valor<br />
presente, calcula<strong>da</strong>s "pro rata die" com base na variação<br />
do in<strong>de</strong>xador pactuado, observado, nos financiamentos<br />
imobiliários, o valor presente <strong>da</strong>s prestações contratuais<br />
vincen<strong>da</strong>s. As operações com encargos prefixados estão<br />
registra<strong>da</strong>s a valor futuro, retifica<strong>da</strong>s por conta redutora<br />
dos rendimentos/encargos a apropriar.<br />
g) Diferido - Os gastos diferidos <strong>de</strong> organização e expansão<br />
correspon<strong>de</strong>m basicamente a benfeitorias em imóveis <strong>de</strong><br />
terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos<br />
<strong>de</strong> locação, e aquisição e <strong>de</strong>senvolvimento <strong>de</strong> logiciais,<br />
amortizados linearmente com base nos prazos dos<br />
contratos, limitados a cinco anos.<br />
(*) No período <strong>de</strong> 01.05.1999 a 31.01.2000 a alíquota foi <strong>de</strong> 4%. A partir<br />
<strong>de</strong> 01.02.2000, com vigência até 31.12.2002, foi reduzi<strong>da</strong> para 1%.<br />
Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados.<br />
13<br />
c) Títulos e Valores Mobiliários - Escriturados ao custo <strong>de</strong><br />
aquisição atualizado e ajustados por provisão para refletir<br />
o valor <strong>de</strong> mercado, quando este for inferior.<br />
d) Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa -<br />
Constituí<strong>da</strong> com base na análise dos riscos <strong>de</strong> realização<br />
dos créditos, em montante consi<strong>de</strong>rado suficiente para<br />
cobertura <strong>de</strong> eventuais per<strong>da</strong>s.<br />
e) Investimentos - Em controla<strong>da</strong>s e coliga<strong>da</strong>s estão<br />
avaliados pelo método <strong>de</strong> equivalência patrimonial, sendo<br />
as <strong>de</strong>monstrações contábeis <strong>da</strong>s agências e subsidiárias<br />
no exterior, consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s no ITAÚ CONSOLIDADO,<br />
a<strong>da</strong>pta<strong>da</strong>s aos critérios contábeis vigentes em nosso país<br />
e converti<strong>da</strong>s para reais. Os <strong>de</strong>mais estão registrados pelo<br />
valor <strong>de</strong> custo, corrigido monetariamente até 31.12.1995.<br />
f) Imobilizado - Demonstrado ao custo <strong>de</strong> aquisição ou<br />
construção, menos <strong>de</strong>preciação acumula<strong>da</strong>, corrigidos<br />
monetariamente até 31.12.1995 e ajustado a valor <strong>de</strong><br />
mercado, para os imóveis relacionados às operações <strong>de</strong><br />
seguros, previdência priva<strong>da</strong> e capitalização, por<br />
reavaliação suporta<strong>da</strong> por laudos técnicos. As <strong>de</strong>preciações<br />
são calcula<strong>da</strong>s pelo método linear, sobre o custo corrigido,<br />
às seguintes taxas anuais:<br />
%<br />
Imóveis <strong>de</strong> uso 4<br />
Instalações, móveis e equipamentos <strong>de</strong> uso e sistemas <strong>de</strong> segurança e comunicação 10 a 25<br />
Sistemas <strong>de</strong> processamento <strong>de</strong> <strong>da</strong>dos 20 a 50<br />
Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> 15,00%<br />
Adicional <strong>de</strong> Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> 10,00%<br />
Contribuição Social 8,00%<br />
Adicional <strong>de</strong> Contribuição Social (*) 1,00%<br />
PIS 0,65%<br />
COFINS 3,00%<br />
h) Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong>, Contribuição Social, PIS e<br />
COFINS - Provisionados às alíquotas abaixo<br />
<strong>de</strong>monstra<strong>da</strong>s, consi<strong>de</strong>ram, para efeito <strong>da</strong>s respectivas<br />
bases <strong>de</strong> cálculo, a legislação vigente pertinente a<br />
ca<strong>da</strong> encargo.
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 4 - Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros<br />
a) Resumo<br />
14<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO<br />
Títulos, Valores Mobiliários e Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 23.498.986 22.359.591 18.475.698<br />
Provisões para Desvalorizações (976.121) (905.734) (888.574)<br />
Valor Contábil Líquido 22.522.865 21.453.857 17.587.124
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
b) Composição <strong>da</strong>s Carteiras e Prazos<br />
15<br />
Total com<br />
Vencimento em dias 0-30 31-180 181-365 Acima <strong>de</strong> 365 BANESTADO %<br />
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL 604.552<br />
Letras Financeiras do Tesouro 44.358<br />
Letras do Tesouro Nacional 56.003<br />
Notas do Tesouro Nacional 77.100<br />
Notas do <strong>Banco</strong> Central 312.687<br />
Letras do <strong>Banco</strong> Central 37.380<br />
DCB’s e Outros Títulos <strong>da</strong> Dívi<strong>da</strong> Externa Brasileira 27.141<br />
Outros 49.883<br />
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES 13.781<br />
República Argentina -<br />
República Portugal 7.891<br />
Outros 5.890<br />
TÍTULOS PRIVADOS - EMITIDOS POR EMPRESAS 3.550.369<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.819.036<br />
Certificados <strong>de</strong> Depósito Bancário 713.510<br />
Ações <strong>de</strong> Companhias Abertas 336.958<br />
Debêntures 20.139<br />
Letras Hipotecárias 78.012<br />
Prêmios <strong>de</strong> Opções 7.407<br />
Cotas <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos no Exterior 391.705<br />
Euro Bond’s e Assemelhados 23.240<br />
Outros (1) 160.362<br />
3.450.766<br />
1.836.629<br />
662.786<br />
163.455<br />
724.741<br />
-<br />
55.172<br />
7.983<br />
22.940<br />
22.742<br />
-<br />
198<br />
2.201.467<br />
633.234<br />
1.377.539<br />
-<br />
9.340<br />
32.714<br />
13.576<br />
-<br />
50.209<br />
84.855<br />
1.517.875<br />
319.764<br />
374.904<br />
436.608<br />
166.058<br />
-<br />
183.652<br />
36.889<br />
10.808<br />
-<br />
-<br />
10.808<br />
1.821.096<br />
179.699<br />
1.283.121<br />
-<br />
22.863<br />
110.411<br />
108.692<br />
-<br />
94.652<br />
21.658<br />
31.03.2001<br />
8.084.752<br />
1.536.381<br />
170.885<br />
1.950.043<br />
3.372.796<br />
-<br />
910.449<br />
144.198<br />
627.197<br />
-<br />
368.060<br />
259.137<br />
1.593.383<br />
253.721<br />
41.508<br />
-<br />
297.007<br />
452.535<br />
36.380<br />
-<br />
332.248<br />
179.984<br />
Total 4.168.702 5.675.173 3.349.779<br />
10.305.332<br />
% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento - 31.03.2001 17,7% 24,2% 14,3% 43,9%<br />
% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento - 31.03.2000 22,0% 21,9% 26,8% 20,3%<br />
(1) Inclui R$140.555 (R$107.960 em 31.03.2000) relativo a aplicações em fundos <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> Fixa administrados por terceiros.<br />
Os títulos e aplicações que compõem as carteiras dos fundos <strong>de</strong> investimento dos quais o ITAÚ e suas controla<strong>da</strong>s <strong>de</strong>têm cotas, estão alocados no <strong>de</strong>monstrativo acima pelo prazo <strong>de</strong> vencimento.<br />
13.657.945<br />
3.737.132<br />
1.264.578<br />
2.627.206<br />
4.576.282<br />
37.380<br />
1.176.414<br />
238.953<br />
674.726<br />
22.742<br />
375.951<br />
276.033<br />
9.166.315<br />
2.885.690<br />
3.415.678<br />
336.958<br />
349.349<br />
673.672<br />
166.055<br />
391.705<br />
500.349<br />
446.859<br />
23.498.986<br />
58,1%<br />
15,9%<br />
5,4%<br />
11,2%<br />
19,5%<br />
0,2%<br />
5,0%<br />
1,0%<br />
2,9%<br />
0,1%<br />
1,6%<br />
1,2%<br />
39,0%<br />
12,3%<br />
14,5%<br />
1,4%<br />
1,5%<br />
2,9%<br />
0,7%<br />
1,7%<br />
2,1%<br />
1,9%<br />
100,0%<br />
Total sem<br />
BANESTADO % Total %<br />
12.621.755<br />
2.792.689<br />
1.260.366<br />
2.626.009<br />
4.567.705<br />
37.380<br />
1.176.414<br />
161.192<br />
674.726<br />
22.742<br />
375.951<br />
276.033<br />
9.063.110<br />
2.883.286<br />
3.402.572<br />
330.978<br />
331.317<br />
673.672<br />
166.055<br />
391.705<br />
500.349<br />
383.176<br />
22.359.591<br />
31.03.2000<br />
56,4% 9.737.555<br />
12,5% 2.418.968<br />
5,6% 584.477<br />
11,7% 3.807.684<br />
20,4% 1.624.435<br />
0,2% 48.750<br />
5,3% 1.114.342<br />
0,7% 138.899<br />
3,0% 310.648<br />
0,1% 137.720<br />
1,7% 167.303<br />
1,2% 5.625<br />
40,5% 8.427.495<br />
12,9% 1.756.560<br />
15,2% 4.320.958<br />
1,5% 468.927<br />
1,5% 339.288<br />
3,0% 373.880<br />
0,7% 11.669<br />
1,8% 278.704<br />
2,2% 339.574<br />
1,7% 537.935<br />
100,0% 18.475.698<br />
52,8%<br />
13,1%<br />
3,2%<br />
20,6%<br />
8,8%<br />
0,3%<br />
6,0%<br />
0,8%<br />
1,6%<br />
0,7%<br />
0,9%<br />
0,0%<br />
45,6%<br />
9,5%<br />
23,4%<br />
2,5%<br />
1,8%<br />
2,0%<br />
0,1%<br />
1,5%<br />
1,8%<br />
2,9%<br />
100,0%
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
c) Evolução <strong>da</strong> Provisão para Desvalorização <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários<br />
Nota 5 - Carteira <strong>de</strong> Crédito<br />
a) Resumo<br />
(*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros <strong>de</strong>correntes <strong>de</strong> oscilações nas cotações.<br />
(1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra<br />
<strong>de</strong> Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.<br />
(2) Contabilizados em Outras Obrigações.<br />
(3) Contabilizados em Contas <strong>de</strong> Compensação.<br />
16<br />
Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO<br />
Saldo em 31.12.1999 902.301 902.301<br />
Baixas (13.727) (13.727)<br />
Reversão (11.695) (11.695)<br />
prejuízo por ven<strong>da</strong>s (2.032) (2.032)<br />
Saldo em 31.03.2000 888.574 888.574<br />
Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong> 142.674 142.674<br />
Provisão Adicional (*) 745.900 745.900<br />
Saldo em 31.12.2000 972.774 905.247<br />
Constituição 6.565 3.703<br />
Baixas (3.218) (3.216)<br />
Reversão (2.083) (2.081)<br />
prejuízo por ven<strong>da</strong>s (1.135) (1.135)<br />
Saldo em 31.03.2001 976.121 905.734<br />
Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong> 321.121 250.734<br />
Provisão Adicional (*) 655.000 655.000<br />
31.03.2001<br />
31.03.2000<br />
Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 21.972.238 20.717.601 15.122.927<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1.109.702 1.080.992 588.574<br />
Outros Créditos (1) 685.650 141.392 168.491<br />
Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio (2) 1.739.754 1.734.487 1.512.988<br />
Total 25.507.344 23.674.472 17.392.980<br />
Avais e Fianças (3) 4.423.856 4.406.682 2.847.560<br />
Total com Avais e Fianças 29.931.200 28.081.154 20.240.540
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 5b Carteira <strong>de</strong> Crédito por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />
I - Composição por Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Níveis <strong>de</strong> Risco<br />
(1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra<br />
<strong>de</strong> Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber.<br />
(2) Contabilizados em Outras Obrigações.<br />
II - Composição por Faixas <strong>de</strong> Vencimento e Níveis <strong>de</strong> Risco<br />
Faixa (dias)<br />
Parcelas Vincen<strong>da</strong>s -<br />
01 a 30 -<br />
31 a 60 -<br />
61 a 90 -<br />
91 a 180 -<br />
181 a 360 -<br />
Acima <strong>de</strong> 360 -<br />
AA A B C D E F G H Total %<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
449.266<br />
97.724<br />
10.761<br />
10.027<br />
74.674<br />
91.386<br />
164.694<br />
Parcelas Venci<strong>da</strong>s -<br />
- 200.736 91.856 125.538 67.345 93.828 62.573 409.219<br />
01 a 14 -<br />
-<br />
2.749 4.388 5.418 975 7.109 1.436 15.018<br />
15 a 30 -<br />
- 196.334 9.941 27.709 5.968 7.523 1.229 4.674<br />
31 a 60 -<br />
-<br />
799 76.257 28.942 4.030 8.950 2.593 11.085<br />
61 a 90 -<br />
-<br />
87<br />
822 61.695 4.787 7.458 2.484 9.111<br />
91 a 180 -<br />
-<br />
767<br />
315 1.774 51.030 61.385 52.879 39.118<br />
181 a 360 -<br />
-<br />
-<br />
133<br />
-<br />
555 1.387 1.952 249.822<br />
Acima <strong>de</strong> 360 -<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
16 - 80.391<br />
SUBTOTAL -<br />
- 650.002 610.851 445.000 108.147 226.765 102.186 589.320<br />
% 0,0% 0,0% 2,5% 2,4% 1,7% 0,4% 0,9% 0,4% 2,3%<br />
Operações Vincen<strong>da</strong>s 7.070.423<br />
01 a 30 866.651<br />
31 a 60 1.115.720<br />
61 a 90 485.850<br />
91 a 180 1.216.942<br />
181 a 360 1.065.410<br />
Acima <strong>de</strong> 360 2.319.850<br />
6.511.880<br />
943.597<br />
824.926<br />
310.283<br />
630.716<br />
1.011.641<br />
2.790.717<br />
6.531.889<br />
2.600.782<br />
499.474<br />
328.241<br />
604.326<br />
776.499<br />
1.722.567<br />
518.995<br />
14.483<br />
12.633<br />
11.427<br />
39.301<br />
60.652<br />
380.499<br />
1.154.395<br />
Venci<strong>da</strong>s até 14 dias 31.241 36.588 60.324 21.127 25.063 389 6.081 118 1.381<br />
SUBTOTAL 7.101.664 6.548.468 6.592.213 1.175.522 787.866 148.604 241.904 89.194 89.638<br />
% 27,8% 25,7% 25,8% 4,6% 3,1% 0,6% 0,9% 0,3% 0,4%<br />
TOTAL GERAL 7.101.664 6.548.468 7.242.215 1.786.373 1.232.866 256.751 468.669 191.380 678.958<br />
% 27,8% 25,7% 28,4% 7,0% 4,8% 1,0% 1,8% 0,8% 2,7%<br />
274.695<br />
137.890<br />
99.591<br />
146.347<br />
221.968<br />
273.904<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
CLASSIFICAÇÃO DOS CLIENTES<br />
17<br />
CURSO ANORM AL<br />
319.462<br />
16.435<br />
17.320<br />
13.225<br />
35.349<br />
48.568<br />
188.565<br />
762.803<br />
213.722<br />
75.673<br />
38.677<br />
86.212<br />
128.832<br />
219.687<br />
40.802<br />
1.784<br />
1.517<br />
2.113<br />
5.745<br />
5.957<br />
23.686<br />
CURSO NORMAL<br />
148.215<br />
3.714<br />
5.384<br />
14.353<br />
50.150<br />
52.949<br />
21.665<br />
Total Com<br />
BANESTADO %<br />
132.937<br />
10.303<br />
7.420<br />
6.396<br />
30.137<br />
25.479<br />
53.202<br />
235.823<br />
28.197<br />
18.870<br />
17.661<br />
43.186<br />
53.843<br />
74.066<br />
Total Sem<br />
BANESTADO<br />
Níveis <strong>de</strong> Risco AA A B C D E F G H<br />
%<br />
Total % Total %<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 6.061.093 5.146.870 6.586.755 1.605.426 1.128.519 242.599 447.341 185.539 568.096 21.972.238 86,1% 20.717.601 87,5% 15.122.927 86,9% 15.122.927 86,9%<br />
Empréstimos e Títulos Descontados 4.038.522 2.775.523 4.462.497 779.874 703.298 61.944 318.317 72.983 373.680 13.586.638 53,3% 13.114.662 55,4% 8.857.375 50,9% 8.857.375 50,9%<br />
Financiamentos 1.685.730 1.442.050 701.694 220.338 66.993 16.524 16.083 2.614 13.128 4.165.154 16,3% 4.112.141 17,4% 2.490.339 14,3% 2.490.339 14,3%<br />
Financiamentos Rurais e Agroindustriais 316.841 369.811 174.068 43.825 12.198 107.232 6.825 77.994 10.585 1.119.379 4,4% 1.042.244 4,4% 884.884 5,1% 884.884 5,1%<br />
Financiamentos Imobiliários 20.000 559.486 1.248.496 561.389 346.030 56.899 106.116 31.948 170.703 3.101.067 12,2% 2.448.554 10,3% 2.888.760 16,6% 2.888.760 16,6%<br />
Financiamentos <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários -<br />
-<br />
-<br />
-<br />
- - - -<br />
-<br />
- 0,0% - 0,0% 1.569 0,0% 1.569 0,0%<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>m ento Mercantil 13.756 665.323 201.182 79.552 82.467 5.943 15.571 4.472 41.436 1.109.702 4,4% 1.080.992 4,6% 588.574 3,4% 588.574 3,4%<br />
Outros Créditos (1) 29.183 485.627 82.317 11.835 7.955 1.840 3.439 1.064 62.390 685.650 2,7% 141.392 0,6% 168.491 1,0% 168.491 1,0%<br />
Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 997.632 250.648 371.961 89.560 13.925 6.369 2.318 305 7.036 1.739.754 6,8% 1.734.487 7,3% 1.512.988 8,7% 1.512.988 8,7%<br />
Total 7.101.664 6.548.468 7.242.215 1.786.373 1.232.866 256.751 468.669 191.380 678.958 25.507.344 100,0% 23.674.472 100,0% 17.392.980 100,0% 17.392.980 100,0%<br />
% 27,8% 25,7% 28,4% 7,0% 4,8% 1,0% 1,8% 0,8% 2,7%<br />
39.613<br />
1.866<br />
3.205<br />
1.481<br />
5.994<br />
5.872<br />
21.195<br />
89.076<br />
458<br />
208<br />
208<br />
422<br />
570<br />
87.210<br />
180.101<br />
15.265<br />
7.027<br />
6.231<br />
24.825<br />
33.173<br />
93.580<br />
88.257<br />
6.487<br />
3.460<br />
4.134<br />
10.969<br />
17.639<br />
45.568<br />
1.681.176<br />
157.860<br />
59.883<br />
50.900<br />
216.025<br />
271.087<br />
925.421<br />
1.051.095<br />
37.093<br />
253.378<br />
132.656<br />
86.444<br />
207.268<br />
253.849<br />
80.407<br />
2.732.271<br />
22.592.761<br />
4.938.303<br />
2.681.605<br />
1.298.998<br />
2.789.270<br />
3.329.351<br />
7.555.234<br />
182.312<br />
22.775.073<br />
25.507.344<br />
31.03.2000<br />
6,6%<br />
0,6%<br />
0,2%<br />
0,2%<br />
0,8%<br />
1,1%<br />
3,6%<br />
4,1%<br />
0,1%<br />
1,0%<br />
0,5%<br />
0,3%<br />
0,8%<br />
1,0%<br />
0,3%<br />
10,7%<br />
88,6%<br />
19,4%<br />
10,5%<br />
5,1%<br />
10,9%<br />
13,1%<br />
29,6%<br />
0,7%<br />
89,3%<br />
100,0%
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 5c - Composição por Setores <strong>de</strong> Ativi<strong>da</strong><strong>de</strong><br />
Com<br />
BANESTADO %<br />
SETOR PÚBLICO 1.012.813<br />
INDÚSTRIA 1.012.813<br />
Química e Petroquímica 491.420<br />
Outros 521.393<br />
SETOR PRIVADO 24.494.531<br />
INDÚSTRIA 6.248.384<br />
Si<strong>de</strong>rúrgica, Metalúrgica e Mecânica 1.064.487<br />
Química e Petroquímica 1.110.782<br />
Alimentícia e Bebi<strong>da</strong>s 1.066.407<br />
Papel e Celulose 573.329<br />
Veículos Leves e Pesados 371.499<br />
Eletroeletrônica 496.087<br />
Têxtil e Confecções 236.500<br />
Autopeças e Acessórios 118.832<br />
Fertilizantes, Adubos, Insetici<strong>da</strong>s e Defensivos 245.767<br />
Farmacêutica 49.894<br />
Outros 914.800<br />
COMÉRCIO 1.635.385<br />
SERVIÇOS 5.120.335<br />
Financeiro 632.475<br />
Telecomunicações 1.774.070<br />
Concessionárias <strong>de</strong> Serviços Públicos 637.252<br />
Holding e Prestadora <strong>de</strong> Serviços 990.707<br />
Crédito Imobiliário (Empresa) 285.746<br />
Empreiteiras e Imobiliárias 265.035<br />
Transportes 137.899<br />
Outros 397.151<br />
SETOR PRIMÁRIO 865.958<br />
Agropecuária 436.343<br />
Mineração 429.615<br />
OUTROS PESSOA FÍSICA 10.225.137<br />
Cartão <strong>de</strong> Crédito 2.006.812<br />
Crédito Imobiliário 2.815.321<br />
CDC/Veículos/Conta Corrente 5.403.004<br />
OUTROS PESSOA JURÍDICA 399.332<br />
TOTAL GERAL 25.507.344<br />
18<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
Sem<br />
BANESTADO % Setores %<br />
4,0% 516.254<br />
4,0% 516.254<br />
1,9% 491.420<br />
2,0% 24.834<br />
96,0% 23.158.218<br />
24,5% 6.183.919<br />
4,2% 1.058.363<br />
4,4% 1.107.692<br />
4,2% 1.053.827<br />
2,2% 568.350<br />
1,5% 371.421<br />
1,9% 493.944<br />
0,9% 229.760<br />
0,5% 117.766<br />
1,0% 239.850<br />
0,2% 49.738<br />
3,6% 893.208<br />
6,4% 1.579.920<br />
20,1% 4.937.883<br />
2,5% 629.871<br />
7,0% 1.773.664<br />
2,5% 636.853<br />
3,9% 952.917<br />
1,1% 214.133<br />
1,0% 237.237<br />
0,5% 124.308<br />
1,6% 368.900<br />
3,4% 859.530<br />
1,7% 431.243<br />
1,7% 428.287<br />
40,1% 9.228.815<br />
7,9% 1.974.819<br />
11,0% 2.234.421<br />
21,2% 5.019.575<br />
1,6% 368.151<br />
100,0% 23.674.472<br />
2,2% 658.782<br />
2,2% 658.782<br />
2,1% 658.325<br />
0,1% 457<br />
97,8% 16.734.198<br />
26,1% 4.899.589<br />
4,5% 861.091<br />
4,7% 778.873<br />
4,5% 1.011.415<br />
2,4% 487.818<br />
1,6% 274.673<br />
2,1% 298.617<br />
1,0% 176.178<br />
0,5% 108.907<br />
1,0% 198.669<br />
0,2% 90.951<br />
3,8% 612.397<br />
6,7% 870.749<br />
20,9% 3.087.641<br />
2,7% 771.907<br />
7,5% 632.028<br />
2,7% 395.584<br />
4,0% 378.691<br />
0,9% 400.949<br />
1,0% 174.931<br />
0,5% 89.989<br />
1,6% 243.562<br />
3,6% 656.847<br />
1,8% 348.505<br />
1,8% 308.342<br />
39,0% 6.923.345<br />
8,3% 1.441.690<br />
9,4% 2.487.811<br />
21,2% 2.993.844<br />
1,6% 296.027<br />
100,0% 17.392.980<br />
3,8%<br />
3,8%<br />
3,8%<br />
0,0%<br />
96,2%<br />
28,2%<br />
5,0%<br />
4,5%<br />
5,8%<br />
2,8%<br />
1,6%<br />
1,7%<br />
1,0%<br />
0,6%<br />
1,1%<br />
0,5%<br />
3,5%<br />
5,0%<br />
17,8%<br />
4,4%<br />
3,6%<br />
2,3%<br />
2,2%<br />
2,3%<br />
1,0%<br />
0,5%<br />
1,4%<br />
3,8%<br />
2,0%<br />
1,8%<br />
39,8%<br />
8,3%<br />
14,3%<br />
17,2%<br />
1,7%<br />
100,0%
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
d) Concentração <strong>de</strong> Crédito (*)<br />
(*) Os valores incluem avais e fianças.<br />
e) Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
A constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção<br />
Duvidosa aten<strong>de</strong> às normas estabeleci<strong>da</strong>s pela Resolução<br />
BACEN nº 2.682, <strong>de</strong> 21.12.1999, <strong>de</strong>ntre as quais se <strong>de</strong>stacam:<br />
As provisões são constituí<strong>da</strong>s a partir <strong>da</strong> concessão do<br />
crédito, em função <strong>da</strong> análise periódica <strong>da</strong> quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do<br />
cliente/crédito e não apenas quando <strong>da</strong> ocorrência <strong>de</strong><br />
inadimplência;<br />
Risco Com % do Total Risco Sem % do Total Risco % do Total<br />
BANESTADO BANESTADO<br />
Maior Devedor 658.831 2,2% 658.831 2,3% 695.469 3,4%<br />
20 Maiores Devedores 6.803.122 22,7% 6.488.693 23,1% 4.128.400 20,4%<br />
50 Maiores Devedores 9.993.303 33,4% 9.599.681 34,2% 6.398.700 31,6%<br />
100 Maiores Devedores 12.532.042 41,9% 12.088.821 43,0% 8.279.648 40,9%<br />
I - Evolução <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO<br />
Saldo em 31.12.1999 1.253.371 1.253.371<br />
Constituição Líqui<strong>da</strong> do Período 150.588 150.588<br />
Write-offs (116.571) (116.571)<br />
Saldo em 31.03.2000 1.287.388 1.287.388<br />
Provisão Específica (1) 321.599 321.599<br />
Provisão Genérica (2) 341.162 341.162<br />
Provisão Exce<strong>de</strong>nte (3) 624.627 624.627<br />
Provisão Específica (1) 929.374 647.517<br />
Provisão Genérica (2) 501.101 430.632<br />
Provisão Exce<strong>de</strong>nte (3) 602.616 602.616<br />
Saldo em 31.12.2000 2.033.091 1.680.765<br />
Constituição Líqui<strong>da</strong> do Período 234.282 209.432<br />
Write-offs (231.046) (126.654)<br />
Saldo em 31.03.2001 2.036.327 1.763.543<br />
Provisão Específica (1) 876.003 669.930<br />
Provisão Genérica (2) 530.324 463.613<br />
Provisão Exce<strong>de</strong>nte (3) 630.000 630.000<br />
19<br />
Consi<strong>de</strong>rando-se exclusivamente a inadimplência, os writeoffs<br />
po<strong>de</strong>m ser efetuados após 360 dias do vencimento do<br />
crédito ou após 720 dias, para as operações com prazo a<br />
<strong>de</strong>correr superior a 36 meses. Outros fatores ligados à<br />
análise <strong>da</strong> quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do cliente/crédito, po<strong>de</strong>m provocar<br />
write-offs antes <strong>de</strong>sses prazos, porém nunca antes <strong>de</strong> 180<br />
dias do vencimento.<br />
(1) Para as operações que apresentem parcelas venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 14 dias, com composições efetua<strong>da</strong>s ou <strong>de</strong> responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> empresas concor<strong>da</strong>tárias, ou em<br />
processo <strong>de</strong> falência, classifica<strong>da</strong> no ativo realizável a longo prazo.<br />
(2) Para operações não enquadra<strong>da</strong>s no item anterior em função <strong>da</strong> classificação do cliente ou <strong>da</strong> operação.<br />
(3) Refere-se à provisão exce<strong>de</strong>nte ao mínimo requerido, constituí<strong>da</strong> <strong>de</strong>ntro <strong>de</strong> critérios pru<strong>de</strong>nciais pela administração, e em conformi<strong>da</strong><strong>de</strong> com a boa prática<br />
bancária, no sentido <strong>de</strong> permitir a absorção <strong>de</strong> eventuais aumentos <strong>de</strong> inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em<br />
função do comportamento histórico <strong>da</strong>s carteiras <strong>de</strong> crédito em situações <strong>de</strong> crise econômica.<br />
Em 31.03.2001, o saldo <strong>da</strong> provisão em relação ao saldo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito equivale a 8,0% no ITAÚ CONSOLIDADO<br />
Com BANESTADO e 7,4% no ITAÚ CONSOLIDADO Sem BANESTADO (7,4% em 31.03.2000).
Notas Explicativas<br />
II - Constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco em 31.12.2000<br />
Nível <strong>de</strong> Risco<br />
Nível <strong>de</strong> Risco<br />
% Mínimo <strong>de</strong><br />
Provisionamento<br />
Requerido<br />
% Mínimo <strong>de</strong><br />
Provisionamento<br />
Requerido<br />
Operações e<br />
Parcelas<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Operações e<br />
Parcelas<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Curso Anormal (1)<br />
Parcelas em<br />
Atraso<br />
Curso Anormal (1)<br />
Parcelas em<br />
Atraso<br />
Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />
Subtotal<br />
Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />
Subtotal<br />
(1) Consi<strong>de</strong>ra como Operações <strong>de</strong> Curso Anormal aquelas com parcelas venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 14 dias, com composições efetua<strong>da</strong>s ou <strong>de</strong><br />
responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> empresas concor<strong>da</strong>tárias ou em processo <strong>de</strong> falência.<br />
(2) Aloca<strong>da</strong>, por solicitação do BACEN, <strong>de</strong> modo a explicitar, em ca<strong>da</strong> nível <strong>de</strong> risco, os exce<strong>de</strong>ntes quantificados através <strong>da</strong> utilização<br />
<strong>de</strong> mo<strong>de</strong>los estatísticos para a avaliação <strong>da</strong>s carteiras em situação <strong>de</strong> "stress" <strong>da</strong> conjuntura econômica.<br />
ITAÚ CONSOLIDADO COM BANESTADO<br />
Curso Normal<br />
Operações<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
ITAÚ CONSOLIDADO SEM BANESTADO<br />
Curso Normal<br />
Operações<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
AA 0,0% - - - 6.316.369 6.316.369<br />
A 0,5% - - - 4.839.339 4.839.339<br />
B 1,0% 113.717 181.555 295.272 6.416.823 6.712.095<br />
C 3,0% 316.573 82.330 398.903 1.007.603 1.406.506<br />
D 10,0% 144.797 91.184 235.981 980.160 1.216.141<br />
E 30,0% 37.203 60.521 97.724 137.707 235.431<br />
F 50,0% 158.716 77.461 236.177 81.137 317.314<br />
G 70,0% 25.398 50.436 75.834 99.941 175.775<br />
H 100,0% 91.020 317.490 408.510 62.183 470.693<br />
Total 887.424 860.977 1.748.401 19.941.262 21.689.663<br />
20<br />
Total<br />
Vincen<strong>da</strong>s Em Atraso Subtotal l<br />
AA 0,0% - - - 6.407.430 6.407.430 - - -<br />
A 0,5% - - - 5.526.513 5.526.513 - - -<br />
B 1,0% 138.158 183.732 321.890 6.636.677 6.958.567 1.381 1.837 3.218<br />
C 3,0% 362.586 90.691 453.277 1.282.482 1.735.759 10.878 2.720 13.598<br />
D 10,0% 334.381 109.319 443.700 1.003.212 1.446.912 33.438 10.932 44.370<br />
E 30,0% 47.987 63.355 111.342 163.169 274.511 14.396 19.007 33.403<br />
F 50,0% 211.548 93.628 305.176 119.513 424.689 105.774 46.814 152.588<br />
G 70,0% 36.088 55.712 91.800 100.535 192.335 25.262 38.998 64.260<br />
H 100,0% 172.887 445.050 617.937 89.224 707.161 172.887 445.050 617.937<br />
Total 1.303.635 1.041.487 2.345.122 21.328.755 23.673.877 364.016 565.358 929.374<br />
Total<br />
Resolução BACEN nº 2.682/1999<br />
Específica<br />
Resolução BACEN nº 2.682/1999<br />
Específica<br />
Vincen<strong>da</strong>s Em Atraso Subtotal<br />
Provisão Total<br />
Genérica<br />
Provisão Total<br />
Genérica Total<br />
Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Provisão<br />
Exce<strong>de</strong>nte (2)<br />
- -<br />
27.633 27.633 20.509 48.142<br />
66.366 69.584 124.817 194.401<br />
38.474 52.072 91.315 143.387<br />
100.321 144.691 231.355 376.046<br />
48.951 82.354 45.851 128.205<br />
59.757 212.345 59.282 271.627<br />
70.375 134.635 29.487 164.122<br />
89.224 707.161 - 707.161<br />
501.101 1.430.475 602.616 2.033.091<br />
Provisão<br />
Exce<strong>de</strong>nte (2)<br />
Provisão<br />
Existe nte<br />
Provisão<br />
Existe nte<br />
- - - - - - -<br />
- - -<br />
24.197 24.197 20.509 44.706<br />
1.137 1.816 2.953 64.168 67.121 124.817 191.938<br />
9.497 2.470 11.967 30.228 42.195 91.315 133.510<br />
14.480 9.118 23.598 98.016 121.614 231.355 352.969<br />
11.161 18.156 29.317 41.312 70.629 45.851 116.480<br />
79.358 38.730 118.088 40.569 158.657 59.282 217.939<br />
17.779 35.305 53.084 69.959 123.043 29.487 152.530<br />
91.020 317.490 408.510 62.183 470.693 - 470.693<br />
224.432 423.085 647.517 430.632 1.078.149 602.616 1.680.765<br />
Total
Notas Explicativas<br />
III - Constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />
Nível<br />
<strong>de</strong><br />
Risco<br />
Nível<br />
<strong>de</strong><br />
Risco<br />
% Mínimo <strong>de</strong><br />
Provisionamento<br />
Requerido<br />
% Mínimo <strong>de</strong><br />
Provisionamento<br />
Requerido<br />
Operações<br />
e Parcelas<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Operações<br />
e Parcelas<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Curso Anormal (1)<br />
Parcelas<br />
em Atraso<br />
Em 31.03.2001<br />
Curso<br />
Curso Anormal (1)<br />
Norm al<br />
Parcelas<br />
em Atraso<br />
Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />
Em 31.03.2001<br />
Subtotal<br />
Saldo <strong>da</strong> Carteira<br />
Subtotal<br />
Curso<br />
Norm al<br />
Operações<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Operações<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
(1) Consi<strong>de</strong>ra como Operações <strong>de</strong> Curso Anormal aquelas com parcelas venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 14 dias, com composições efetua<strong>da</strong>s ou <strong>de</strong><br />
responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> empresas concor<strong>da</strong>tárias ou em processo <strong>de</strong> falência.<br />
(2) Aloca<strong>da</strong>, por solicitação do BACEN, <strong>de</strong> modo a explicitar, em ca<strong>da</strong> nível <strong>de</strong> risco, os exce<strong>de</strong>ntes quantificados através <strong>da</strong> utilização<br />
<strong>de</strong> mo<strong>de</strong>los estatísticos para a avaliação <strong>da</strong>s carteiras em situação <strong>de</strong> "stress" <strong>da</strong> conjuntura econômica.<br />
Total<br />
Total<br />
ITAÚ CONSOLIDADO ITAÚ CONSOLIDADO COM BANESTADO COM BANESTADO<br />
Em 31.03.2000<br />
ITAÚ CONSOLIDADO ITAÚ CONSOLIDADO SEM BANESTADO SEM BANESTADO<br />
Em 31.03.2000<br />
Provisão Provisão Total<br />
Mínima Requeri<strong>da</strong><br />
Em 31.03.2001 31.03.2001<br />
31.03.2000<br />
Es pecífica<br />
Em Atraso<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Subtotal<br />
Genérica Total<br />
Provisão<br />
Exce<strong>de</strong>nte<br />
(2)<br />
Provisão<br />
Exis te nte<br />
Provisão<br />
Exis te nte<br />
AA 0,0% - - - 7.101.664 7.101.664 4.906.983 - - - - - 12.732 12.732<br />
A 0,5% - - - 6.548.468 6.548.468 6.021.657 - - - 32.742 32.742 24.620 57.362<br />
B 1,0% 449.266 200.736 650.002 6.592.213 7.242.215 3.506.932 4.492 2.007 6.499 65.922 72.421 129.315 201.736<br />
C 3,0% 518.995 91.856 610.851 1.175.522 1.786.373 1.530.268 15.570 2.756 18.326 35.266 53.592 98.087 151.679<br />
D 10,0% 319.462 125.538 445.000 787.866 1.232.866 723.475 31.946 12.554 44.500 78.787 123.287 201.866 325.153<br />
E 30,0% 40.802 67.345 108.147 148.604 256.751 90.347 12.241 20.204 32.445 44.581 77.026 43.658 120.684<br />
F 50,0% 132.937 93.828 226.765 241.904 468.669 298.218 66.469 46.914 113.383 120.952 234.335 67.412 301.747<br />
G 70,0% 39.613 62.573 102.186 89.194 191.380 39.920 27.729 43.801 71.530 62.436 133.966 52.310 186.276<br />
H 100,0% 180.101 409.219 589.320 89.638 678.958 275.180 180.101 409.219 589.320 89.638 678.958 - 678.958<br />
Total 1.681.176 1.051.095 2.732.271 22.775.073 25.507.344 17.392.980 338.548 537.455 876.003 530.324 1.406.327 630.000 2.036.327<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
21<br />
Es pe cífica<br />
Mínima Requeri<strong>da</strong><br />
Em 31.03.2001<br />
Em Atraso Subtotal<br />
Provisão Total<br />
Genérica Total<br />
Provisão<br />
Exce<strong>de</strong>nte<br />
(2)<br />
AA 0,0% - - - 7.001.466 7.001.466 4.906.983 - - - - - 12.732 12.732<br />
A 0,5% - - - 5.785.300 5.785.300 6.021.657 - - - 28.927 28.927 24.620 53.547<br />
B 1,0% 378.005 199.285 577.290 6.434.562 7.011.852 3.506.932 3.780 1.993 5.773 64.346 70.119 129.315 199.434<br />
C 3,0% 304.341 88.417 392.758 1.127.685 1.520.443 1.530.268 9.130 2.653 11.783 33.831 45.614 98.087 143.701<br />
D 10,0% 215.965 117.355 333.320 748.353 1.081.673 723.475 21.597 11.735 33.332 74.835 108.167 201.866 310.033<br />
E 30,0% 31.608 64.649 96.257 127.981 224.238 90.347 9.482 19.395 28.877 38.394 67.271 43.658 110.929<br />
F 50,0% 86.779 82.663 169.442 196.541 365.983 298.218 43.390 41.331 84.721 98.270 182.991 67.412 250.403<br />
G 70,0% 29.346 58.599 87.945 88.928 176.873 39.920 20.542 41.019 61.561 62.249 123.810 52.310 176.120<br />
H 100,0% 119.176 324.707 443.883 62.761 506.644 275.180 119.176 324.707 443.883 62.761 506.644 - 506.644<br />
Total 1.165.220 935.675 2.100.895 21.573.577 23.674.472 17.392.980 227.097 442.833 669.930 463.613 1.133.543 630.000 1.763.543<br />
31.03.2001<br />
Provisão<br />
Exis te nte<br />
184.090<br />
59.614<br />
104.857<br />
152.874<br />
216.970<br />
45.164<br />
208.723<br />
39.916<br />
275.180<br />
1.287.388<br />
31.03.2000<br />
Provisão<br />
Exis te nte<br />
184.090<br />
59.614<br />
104.857<br />
152.874<br />
216.970<br />
45.164<br />
208.723<br />
39.916<br />
275.180<br />
1.287.388<br />
Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
f) Recuperação e Renegociação <strong>de</strong> Créditos<br />
I - Recuperação <strong>de</strong> Créditos Baixados ("Write-offs") contra a Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
Estas recuperações estão classifica<strong>da</strong>s em Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />
II - Em 31.03.2001, o saldo <strong>de</strong> créditos renegociados totalizava R$ 375.564 (R$ 308.479 em 31.03.2000), com constituição<br />
<strong>de</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa no montante <strong>de</strong> R$ 195.097 (R$ 77.143 em 31.03.2000), o que<br />
representa 51,9% (25,0% em 31.03.2000) <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> créditos renegociados.<br />
g) Despesa <strong>de</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa Líqui<strong>da</strong> <strong>da</strong> Recuperação <strong>de</strong> Créditos Baixados ("Write-offs")<br />
contra a Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
22<br />
Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO<br />
01.01 a 31.03.2001 70.331 56.437<br />
Renegociação 20.138 20.138<br />
Recebimento 50.193 36.299<br />
01.01 a 31.03.2000 92.141 92.141<br />
Renegociação 31.685 31.685<br />
Recebimento 60.456 60.456<br />
01.01 a 31.03.2001<br />
Com Sem 01.01 a<br />
BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />
Constituição Líqui<strong>da</strong> do Período 234.282 209.432 150.588<br />
(-) Recuperações (70.331) (56.437) (92.141)<br />
Despesa Líqui<strong>da</strong> <strong>de</strong> Recuperações 163.951 152.995 58.447
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 6 - Investimentos - Composição<br />
(1) Em 31.03.2000, incluía os investimentos na Duraflora S.A., alienado em 29.06.2000, na União Carbi<strong>de</strong> do Brasil S.A., alienado em 28.12.2000, e na<br />
SERASA, empresa consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> proporcionalmente a partir <strong>de</strong> 30.06.2000.<br />
(2) Aumento <strong>de</strong> participação <strong>de</strong> 12,5% para 15,0%.<br />
23<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
Participação em Coliga<strong>da</strong>s - No País 99,515 173,903<br />
AGF BRASIL SEGUROS S.A. 98,600 77,196<br />
Outros (1) 915 96,707<br />
Participação em Coliga<strong>da</strong>s - No Exterior 274,144 142,443<br />
BPI - SGPS S.A. (BPI) (2) 270,147 142,443<br />
Outros 3,997 -<br />
Outros Investimentos 329,908 282,436<br />
Investimentos por Incentivos Fiscais 236,106 217,978<br />
Títulos Patrimoniais 18,017 17,977<br />
Ações e Cotas 46,681 26,419<br />
Outros 29,104 20,062
Notas Explicativas<br />
Nota 7 - Depósitos e Captações - Composição por Vencimento<br />
a) Depósitos<br />
Vencimento em Dias<br />
À vista<br />
Poupança<br />
Interfinanceiros<br />
A prazo<br />
TOTAL<br />
% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento<br />
31.03.2001<br />
31.03.2000<br />
b) Captações no Mercado Aberto<br />
Vencimento em Dias<br />
Instituições Financeiras<br />
Pessoas Jurídicas Não Financeiras<br />
Pessoas Físicas<br />
TOTAL<br />
% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento<br />
31.03.2001<br />
31.03.2000<br />
5.875.044<br />
15.731.775<br />
205.204<br />
2.677.766<br />
24.489.789<br />
0-30 31-180 181-365 Acima <strong>de</strong> 365 Total Com BANESTADO % Total Sem BANESTADO %<br />
19.540<br />
129.147<br />
1.992.000<br />
2.140.687<br />
- - - 5.875.044<br />
19.114<br />
385.950<br />
405.064<br />
31.03.2001<br />
- - 15.751.315<br />
892<br />
122.420<br />
123.312<br />
90,2% 7,9% 1,5% 0,5%<br />
91,4% 7,2% 1,3% 0,1%<br />
24<br />
354.357<br />
5.178.136<br />
27.158.852<br />
21,6% 5.219.049<br />
58,0% 14.338.347<br />
1,3% 1.508.567<br />
19,1% 4.133.747<br />
100,0% 25.199.710<br />
31.03.2001<br />
0-30 31-180 181-365 Acima <strong>de</strong> 365 Total Com BANESTADO % do total <strong>da</strong> Carteira Total Sem BANESTADO % do total <strong>da</strong> Carteira<br />
1.088.450<br />
415.665<br />
265.605<br />
1.884.596<br />
4.815.941<br />
477.875<br />
- - 1.960<br />
2.973.046<br />
5.231.606<br />
745.440<br />
664.148<br />
631.420<br />
33.217<br />
1.328.785<br />
28,9% 50,9% 7,3% 12,9%<br />
60,9% 3,4% 20,9% 14,8%<br />
2.433.868<br />
7.809.832<br />
35.177<br />
10.278.877<br />
23,7% 2.229.456<br />
76,0% 7.781.386<br />
0,3% 35.177<br />
100,0% 10.046.019<br />
20,7%<br />
56,9%<br />
6,0%<br />
16,4%<br />
100,0%<br />
22,1%<br />
77,5%<br />
0,4%<br />
100,0%<br />
4.163.950<br />
14.674.345<br />
16.696<br />
3.276.030<br />
22.131.021<br />
Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
31.03.2000<br />
Total %<br />
31.03.2000<br />
18,8%<br />
66,3%<br />
0,1%<br />
14,8%<br />
100,0%<br />
Total % do total <strong>da</strong> Carteira<br />
1.810.824 42,2%<br />
2.477.115 57,8%<br />
1.368 0,0%<br />
4.289.307 100,0%
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
c) Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior<br />
Vencimento em dias<br />
Non-Tra<strong>de</strong> Related 6.412<br />
Em itidos pelo Brasil 6.412<br />
Commercial Paper 1.143<br />
Fixed Rate Notes 5.269<br />
Emitidos no Exterior -<br />
Commercial Paper -<br />
Fixed Rate Notes -<br />
Tra<strong>de</strong> Related 25.439<br />
Emitidos no Exterior 25.439<br />
Euronotes -<br />
Bankers Acceptance 25.439<br />
Fixed Rate Notes -<br />
TOTAL 31.851<br />
Nota 8 - Carteira De Câmbio<br />
0-30 31-180 181-365<br />
33.372<br />
33.372<br />
24.360<br />
9.012<br />
-<br />
-<br />
-<br />
479.406<br />
479.406<br />
318.955<br />
160.451<br />
-<br />
512.778<br />
175.713<br />
175.713<br />
175.713<br />
-<br />
-<br />
-<br />
432.320<br />
432.320<br />
432.320<br />
-<br />
-<br />
608.033<br />
25<br />
Acima <strong>de</strong><br />
365<br />
563.947<br />
372.282<br />
122.478<br />
- 249.804<br />
191.665<br />
-<br />
191.665<br />
270.200<br />
270.200<br />
270.200<br />
-<br />
-<br />
834.147<br />
% por Prazo <strong>de</strong> Vencimento<br />
31.03.2001 1,6% 25,8% 30,6% 42,0%<br />
31.03.2000 23,0% 21,9% 33,7% 21,4%<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
Total % Total %<br />
779.444<br />
587.779<br />
323.694<br />
264.085<br />
191.665<br />
-<br />
191.665<br />
1.207.365<br />
1.207.365<br />
1.021.475<br />
185.890<br />
-<br />
1.986.809<br />
39,2% 761.833<br />
29,6% 721.961<br />
16,3% 271.333<br />
13,3% 450.628<br />
9,6% 39.872<br />
0,0% 39.872<br />
9,6% -<br />
60,8% 1.237.265<br />
60,8% 1.237.265<br />
51,4% 1.122.197<br />
9,4% 114.531<br />
0,0% 537<br />
100,0% 1.999.098<br />
38,1%<br />
36,1%<br />
13,6%<br />
22,5%<br />
2,0%<br />
2,0%<br />
0,0%<br />
61,9%<br />
61,9%<br />
56,1%<br />
5,7%<br />
0,0%<br />
100,0%<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO<br />
ATIVO – OUTROS CRÉDITOS 4.204.241 4.337.201 3.117.351<br />
Câmbio Comprado a Liqui<strong>da</strong>r 3.163.476 3.239.969 2.300.321<br />
Cambiais e Documentos a Prazo - Moe<strong>da</strong>s Estrangeiras 25.628 25.627 20.484<br />
Direitos Sobre Ven<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Câmbio 1.136.519 1.192.684 1.140.461<br />
(-) Adiantamentos em Moe<strong>da</strong> Nacional Recebidos (155.809) (154.330) (371.706)<br />
Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos 34.427 33.251 27.791<br />
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES 2.382.366 2.520.473 1.989.092<br />
Câmbio Vendido a Liqui<strong>da</strong>r 1.134.326 1.191.035 1.138.468<br />
Obrigações por Compras <strong>de</strong> Câmbio 2.981.307 3.059.794 2.349.244<br />
(-) Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio (1.739.754) (1.734.487) (1.512.988)<br />
Outros 6.487 4.131 14.368<br />
CONTAS DE COMPENSAÇÃO 134.781 133.938 60.749<br />
Créditos Abertos para Importação 109.370 108.527 23.803<br />
Créditos <strong>de</strong> Exportação Confirmados 25.411 25.411 36.946
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 9 - Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />
a) Os encargos com Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social inci<strong>de</strong>ntes sobre as operações do período são <strong>de</strong>monstrados<br />
a seguir:<br />
b) Abaixo composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social a compensar,<br />
referentes a adições temporárias:<br />
26<br />
01.01 a<br />
31.03.2001<br />
01.01 a<br />
31.03.2001<br />
Im posto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social a com pensar referentes a adições<br />
tem porárias 86.459<br />
Cré ditos Tributários:<br />
Constituição Sobre Adições/Exclusões Temporárias 17.874<br />
Constituição Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa <strong>de</strong> Contribuição Social 53.229<br />
Constituição (Reversão)Sobre Estoque Inicial <strong>de</strong> Prejuízo Fiscal/Baixas e Outros (15.356)<br />
01.01 a<br />
31.03.2000<br />
Resultado Antes do Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />
Encargos (Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social) às alíquotas <strong>de</strong> 25% e 9% (*)<br />
817.916 551.071<br />
respectivamente (278.092) (187.364)<br />
Acré scimos/Decré scim os aos encargos <strong>de</strong> Im posto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição<br />
Social <strong>de</strong>correntes <strong>de</strong>:<br />
(Inclusões) Exclusões Perm ane ntes 152.894 43.816<br />
Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s 3.263<br />
3.918<br />
Despesas/Provisões In<strong>de</strong>dutíveis e Outras 95.189 (6.950)<br />
Juros sobre o Capital Próprio 54.442 46.848<br />
(Inclusões) Exclusões Temporárias (30.517)<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (16.020)<br />
Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras (14.497)<br />
Outros Ajustes : (7.403)<br />
Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> <strong>de</strong> Agências e Subsidiárias no Exterior (7.403)<br />
Im posto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social <strong>de</strong>vidos sobre operações do Período (163.118)<br />
Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> na Fonte sobre distribuição <strong>de</strong> Juros sobre Capital Próprio (24.505)<br />
Total do encargo <strong>de</strong> Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social <strong>de</strong>vidos (187.623)<br />
(*) Conforme Nota 3 h.<br />
(8.348)<br />
19.084<br />
(27.432)<br />
(11.415)<br />
(11.415)<br />
(163.311)<br />
(20.793)<br />
(184.104)<br />
01.01 a<br />
31.03.2000<br />
3.864<br />
3.508<br />
10.537<br />
(10.181)
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
c) O saldo <strong>de</strong> Créditos Tributários e Obrigações Fiscais Diferi<strong>da</strong>s (Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social) está<br />
representado por:<br />
Créditos Tributários<br />
Dif erenças temporárias, representa<strong>da</strong>s por:<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
Provisões para Desvalorização <strong>de</strong> TVM/Dep. Interfinanceiros<br />
Provisão <strong>de</strong> Juros sobre o Capital Próprio<br />
Provisões para Contingências Fiscais<br />
Provisões Trabalhistas<br />
Provisões para Contingências Cíveis<br />
Provisões para Imóveis<br />
Prejuízos Fiscais e Bases Negativas <strong>de</strong> Contribuição Social<br />
Outros<br />
27<br />
31.12.2000<br />
Com<br />
BANESTADO<br />
Movimentação<br />
Líqui<strong>da</strong> 31.03.2001 31.03.2001<br />
510.034 8.812 518.846 727.195<br />
261.871 (27.933) 233.938 246.359<br />
26.086 22.810 48.896 48.896<br />
109.975 4.851 114.826 187.432<br />
115.452 (1.338) 114.114 165.137<br />
53.391 13 53.404 62.945<br />
33.952 5.514 39.466 50.954<br />
245.048 74.787 319.835 797.466<br />
145.671 (2.296) 143.375 472.268<br />
Total 1.501.480 85.220 1.586.700 2.758.652<br />
Obrigações Fiscais Diferi<strong>da</strong>s<br />
Dif erenças temporárias, representa<strong>da</strong>s por:<br />
Superveniência <strong>de</strong> Depreciação – Leasing<br />
Reserva <strong>de</strong> Reavaliação<br />
Tributação sobre Resultados <strong>de</strong> Agências e Subsidiárias no Exterior<br />
Outras Provisões<br />
Sem<br />
BANESTADO<br />
135.341 16.604 151.945 151.944<br />
4.476 (198) 4.278 20.369<br />
29.877 (8.984) 20.893 24.551<br />
3.905 (77) 3.828 14.638<br />
Total 173.599 7.345 180.944 211.502<br />
A expectativa <strong>de</strong> prazo médio para realização é <strong>de</strong> 4 anos.
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
d) Para o correto entendimento dos saldos <strong>de</strong> Créditos Tributários apresenta-se abaixo sua composição em função <strong>da</strong><br />
origem e <strong>de</strong>sembolsos efetuados:<br />
Sem Com Sem Com<br />
BANESTADO BANESTADO BANESTADO BANESTADO<br />
Créditos Tributários 1.586.700 2.758.652<br />
Relativos a prejuízos fiscais<br />
28<br />
319.835 797.466<br />
Relativos a provisões <strong>de</strong>sembolsa<strong>da</strong>s<br />
476.166 831.041<br />
Devedores Duvidosos 343.677<br />
552.026<br />
Desvalorização <strong>de</strong> TVM/Depósitos Interfinanceiros 18.953<br />
31.374<br />
Provisões para Imóveis 39.466<br />
50.954<br />
Outros 74.070<br />
196.687<br />
Relativos a provisões não <strong>de</strong>sembolsa<strong>da</strong>s (*) 2.768.771 3.856.528 790.699 1.130.145<br />
Relativos à <strong>Operação</strong> 1.153.408 2.188.938 354.217 680.607<br />
Juros sobre o Capital Próprio 143.812<br />
Contingências Fiscais 233.808<br />
Processos Trabalhistas 386.356<br />
Ações Cíveis 184.417<br />
Outros 205.015<br />
Relativos a excessos <strong>de</strong> provisões em relação ao<br />
mínimo requerido não <strong>de</strong>sembolsados (*)<br />
PROVISÕES<br />
143.812<br />
444.250<br />
568.266<br />
219.872<br />
812.738<br />
Devedores Duvidosos 630.000 630.000<br />
Desvalorização <strong>de</strong> TVM/Depósitos Interfinanceiros 655.000<br />
655.000<br />
Contingências Fiscais 330.363<br />
382.590<br />
CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS<br />
48.896<br />
68.498<br />
114.114<br />
53.404<br />
69.305<br />
48.896<br />
128.048<br />
165.137<br />
62.945<br />
275.581<br />
1.615.363 1.667.590 436.482 449.538<br />
175.169<br />
214.985<br />
46.328<br />
(*) Sob um prisma financeiro ao invés <strong>de</strong> existirem provisões <strong>de</strong> R$3.856.528 e Créditos Tributários <strong>de</strong> R$1.130.145, <strong>de</strong>ver-se-ia consi<strong>de</strong>rar apenas a<br />
exigibili<strong>da</strong><strong>de</strong> pela diferença, isto porque os Créditos Tributários só se materializam por ocasião do <strong>de</strong>sembolso <strong>da</strong> exigibili<strong>da</strong><strong>de</strong>.<br />
175.169<br />
214.985<br />
59.384
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 10 - Outras Contas<br />
a) Outros Créditos Diversos<br />
b) Outras Obrigações Diversas<br />
29<br />
Com<br />
BANESTADO<br />
31.03.2001<br />
Sem<br />
BANESTADO<br />
31.03.2000<br />
Créditos Tributários 2.758.652 1.586.700 1.528.042<br />
Contribuição Social a Compensar (1) 1.370.023 777.016 805.334<br />
Depósitos em Garantia - Recursos Fiscais 941.254 833.682 385.811<br />
Depósitos em Garantia - Exterior (2) 599.087 599.087 32.188<br />
Depósitos em Garantia - Recursos Trabalhistas 317.094 186.862 213.504<br />
Depósitos em Garantia - Outros 152.790 74.302 84.012<br />
Impostos e Contribuições a Compensar 699.239 526.387 457.730<br />
Títulos e Créditos a Receber 498.329 (3) 25.054 11.775<br />
Devedores Diversos no País 379.950 351.035 187.242<br />
Devedores Diversos no Exterior 15.544 15.544 212.165<br />
Devedores por Compra <strong>de</strong> Valores e Bens 120.533 68.106 122.303<br />
Pagamentos a Ressarcir 42.789 41.948 45.697<br />
Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> a Recuperar 40.269 37.435 46.224<br />
Adiantamento e Antecipações Salariais 32.899 25.142 21.468<br />
Opções por Incentivos Fiscais 34.665 26.949 37.245<br />
Valores a Receber <strong>de</strong> Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s Liga<strong>da</strong>s 29.588 60.981 36.290<br />
Outros 179.353<br />
20.990 122.373<br />
Total 8.212.058 5.257.220 4.349.403<br />
(1) Decorrente <strong>da</strong> opção prevista no artigo 8º <strong>da</strong> Medi<strong>da</strong> Provisória nº 2.113-29, <strong>de</strong> 27.03.2001, e referente às empresas financeiras, <strong>de</strong> seguros e equipara<strong>da</strong>s.<br />
(2) Composto basicamente por <strong>de</strong>pósito em garantia <strong>de</strong> operação financeira efetua<strong>da</strong> em que houve entra<strong>da</strong> <strong>de</strong> recurso em montante equivalente.<br />
(3) No ITAÚ CONSOLIDADO, R$464.606 correspon<strong>de</strong> ao contrato <strong>de</strong> compra e ven<strong>da</strong> <strong>de</strong> títulos públicos, assinado com o Estado do Paraná, com caução <strong>de</strong><br />
ações <strong>da</strong> Companhia Paranaense <strong>de</strong> Energia - COPEL.<br />
Relativas a Empresas <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito<br />
Com<br />
BANESTADO<br />
1.382.102<br />
Provisões para Passivos Contingentes 1.419.754<br />
Provisões para Passivos Trabalhistas 636.541<br />
Provisão para Reestruturação do BANESTADO 326.627<br />
Pessoal 254.423<br />
Credores Diversos no Exterior<br />
Provisão para Cobertura <strong>de</strong> déficit atuarial do FUNBEP - Fundo <strong>de</strong> Pensão<br />
226.637<br />
Multipatrocinado<br />
235.000<br />
Provisões para Pagamentos Diversos 148.685<br />
Obrigações por Convênios Oficiais 92.446<br />
Relativas a Empresas <strong>de</strong> Seguros 83.007<br />
Valores a Pagar a Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s Liga<strong>da</strong>s 46.443<br />
Obrigações por Aquisição <strong>de</strong> Bens e Direitos 21.209<br />
Credores por Recursos a Liberar 33.429<br />
Outras (*) 998.025<br />
Total 5.904.328<br />
31.03.2001<br />
Sem<br />
BANESTADO<br />
1.365.554<br />
1.105.165<br />
461.824<br />
213.972<br />
226.129<br />
1.069.260<br />
1.024.589<br />
454.892<br />
- -<br />
196.554<br />
270.166<br />
- -<br />
123.280 43.934<br />
80.125<br />
58.746<br />
46.433<br />
20.860<br />
27.895<br />
962.047<br />
4.692.030<br />
31.03.2000<br />
70.281<br />
58.210<br />
39.837<br />
10.119<br />
19.440<br />
462.859<br />
3.720.141<br />
(*) Em 31.03.2001, inclui a parcela, ain<strong>da</strong> não apropria<strong>da</strong> em resultado, <strong>de</strong>R$434.926 do montante recebido antecipa<strong>da</strong>mente <strong>da</strong> America Online Brasil<br />
Lt<strong>da</strong>. (AOLB), cujo reconhecimento ocorrerá no prazo <strong>de</strong> cinco anos, iniciado em setembro <strong>de</strong> 2000, à medi<strong>da</strong> em que são incorridos os custos relativos ao<br />
atendimento <strong>da</strong>s metas estabeleci<strong>da</strong>s no contrato <strong>de</strong> parceria estratégica e <strong>de</strong> marketing, sendo que neste trimestre foram aprovados apenas R$3.398
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
c) Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços<br />
30<br />
Com<br />
BANESTADO<br />
01.01 a 31.03.2001<br />
Sem<br />
BANESTADO<br />
01.01 a<br />
31.03.2000<br />
Receita <strong>de</strong> Administração <strong>de</strong> Fundos 210.379 205.475 206.826<br />
Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Cobrança 53.708 50.083 51.764<br />
Serviços <strong>de</strong> Conta Corrente 172.673 154.501 140.281<br />
Serviços <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ções 50.678 46.662 40.746<br />
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) 42.287 42.287 35.437<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 74.475 72.780 44.844<br />
Cartões <strong>de</strong> Crédito 245.908 240.452 190.157<br />
Remuneração <strong>de</strong> Garantia e <strong>de</strong> Administração Financeira 90.949 87.999 63.934<br />
Anui<strong>da</strong><strong>de</strong>s 58.437 56.863 52.613<br />
Demais Serviços 96.522 95.590 73.610<br />
Outros Serviços 132.358 129.316 91.580<br />
Total 982.466<br />
941.556 801.635<br />
d) Outras Receitas Operacionais<br />
e) Outras Despesas Operacionais<br />
01.01 a 31.03.2001<br />
Com<br />
Sem<br />
01.01 a<br />
BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />
Receita com Operações <strong>de</strong> Seguros 27.933 25.642 30.847<br />
Reversão <strong>de</strong> Provisões Operacionais 16.129 7.771 5.761<br />
Recuperação <strong>de</strong> Encargos e Despesas 14.992 10.473 11.663<br />
Receita <strong>de</strong> Participação em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s não Decorrente <strong>de</strong> Lucro<br />
47 45 8.118<br />
Outras 108.545<br />
89.460 32.100<br />
Total 167.646 133.391 88.489<br />
01.01 a 31.03.2001<br />
Com<br />
Sem<br />
01.01 a<br />
BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />
Despesas com Operações <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito 49.368 49.325 40.451<br />
Encargos sobre Tributos 34.573 21.527 28.769<br />
Outras Despesas Financeiras 8.501 7.304 7.645<br />
Despesas com Operações <strong>de</strong> Seguros 9.394 9.055 17.321<br />
Vincula<strong>da</strong>s a Financiamentos Imobiliários 5.012 4.454 5.086<br />
Despesa <strong>de</strong> Participação em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s não Decorrente <strong>de</strong> Lucro<br />
3.782 3.782 4.066<br />
Outras Provisões Operacionais 6.553 119 566<br />
Comissões 1.841 1.841 630<br />
Outras 66.492<br />
56.178 1.793<br />
Total 185.516 153.585 106.327
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
f) Despesas <strong>de</strong> Pessoal e Outras Despesas Administrativas<br />
Nota 11 - Patrimônio Líquido - <strong>Itaú</strong><br />
a) Ações<br />
Conforme <strong>de</strong>liberado em AGE <strong>de</strong> 12.02.2001 e 29.03.2001<br />
(esta em processo <strong>de</strong> homologação pelo BACEN), foram<br />
cancela<strong>da</strong>s, respectivamente, 1.251.143.434 e 1.102.035.249<br />
ações ordinárias escriturais existentes em tesouraria, sem<br />
diminuição do capital social. Em <strong>de</strong>corrência, o capital social<br />
(pen<strong>de</strong>nte <strong>da</strong> cita<strong>da</strong> homologação) está representado por<br />
115.596.984.021 ações escriturais nominativas, sendo<br />
64.237.562.351 ações ordinárias e 51.359.421.670 ações<br />
preferenciais.<br />
Com base em autorizações do Conselho <strong>de</strong> Administração,<br />
foram adquiri<strong>da</strong>s ações próprias, para manutenção em<br />
A aquisição <strong>de</strong> 1.634.902.691 ações no período, correspon<strong>de</strong>nte a um <strong>de</strong>sencaixe <strong>de</strong> R$288.297 foi realiza<strong>da</strong> <strong>da</strong>do o excesso<br />
<strong>de</strong> capital que o ITAÚ possui, e após estudos técnicos que <strong>de</strong>monstram a criação <strong>de</strong> valor para o acionista, como segue:<br />
31<br />
01.01 a 31.03.2001<br />
Com<br />
Sem<br />
01.01 a<br />
BANESTADO BANESTADO 31.03.2000<br />
Despesas <strong>de</strong> Pessoal 612.390 507.625 516.626<br />
Outras Despesas Administrativas 789.282 744.260 636.007<br />
Instalações 102.595 90.762 77.247<br />
Materiais 26.565 25.341 22.365<br />
Processamento <strong>de</strong> Dados e Telecomunicações 134.691 134.401 110.015<br />
Transportes 44.033 41.133 45.056<br />
Serviços <strong>de</strong> Terceiros 106.196 95.777 75.804<br />
Segurança 29.878 26.889 22.444<br />
Propagan<strong>da</strong>, Promoções e Publicações 67.189 65.268 49.963<br />
Contribuições e Doações 11.065 11.012 8.246<br />
Depreciação e Amortização 122.194 118.253 97.393<br />
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro 60.631 59.669 57.850<br />
Outras 84.245<br />
75.755 69.624<br />
Total 1.401.672 1.251.885 1.152.633<br />
tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no<br />
mercado, ao custo mínimo, médio pon<strong>de</strong>rado e máximo, em<br />
uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> reais, por lote <strong>de</strong> mil ações <strong>de</strong>, respectivamente,<br />
R$35,23, R$176,19 e R$203,08 para ações ordinárias e<br />
R$39,03, R$87,74 e R$194,13 para ações preferenciais. O<br />
valor médio <strong>de</strong> mercado <strong>de</strong>stas ações em 31.03.2001 é <strong>de</strong>,<br />
respectivamente, R$172,00 e R$166,91 por lote <strong>de</strong> mil ações.<br />
Abaixo <strong>de</strong>monstramos a movimentação <strong>da</strong>s Ações em<br />
Tesouraria:<br />
QUANTIDADE<br />
Ordinárias Preferenciais Total<br />
Ações em Tesouraria em 31.12.2000 1.114.342.903 1.715.967.970 2.830.310.873<br />
Aquisições no Período 1.238.835.780 396.066.911 1.634.902.691<br />
(-) Cancelamento no Período (2.353.178.683) - (2.353.178.683)<br />
Ações em Tesouraria em 31.03.2001 - 2.112.034.881 2.112.034.881
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
O aumento no retorno sobre o patrimônio líquido e no lucro por lote <strong>de</strong> mil ações <strong>de</strong>ve-se ao fato <strong>de</strong> a per<strong>da</strong> <strong>de</strong> receita<br />
financeira pelo <strong>de</strong>sencaixe efetuado, correspon<strong>de</strong>nte às taxas <strong>de</strong> juros <strong>de</strong> mercado <strong>de</strong> 15,4% antes <strong>de</strong> impostos ou 10,1%<br />
após impostos, ser inferior ao retorno sobre o patrimônio antes <strong>da</strong> aquisição <strong>de</strong> 37,3%.<br />
b) Divi<strong>de</strong>ndos<br />
Os acionistas têm direito a divi<strong>de</strong>ndo mínimo obrigatório <strong>de</strong><br />
25% do Lucro Líquido, ajustado conforme disposto na Lei<br />
<strong>da</strong>s Socie<strong>da</strong><strong>de</strong>s por Ações. As ações <strong>de</strong> ambas as espécies<br />
participarão dos lucros distribuídos em igual<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong><br />
condições, <strong>de</strong>pois <strong>de</strong> assegurado às ordinárias divi<strong>de</strong>ndo igual<br />
ao mínimo prioritário a ser pago às ações preferenciais.<br />
A antecipação mensal do divi<strong>de</strong>ndo mínimo obrigatório, paga<br />
na forma <strong>de</strong> juros sobre o capital próprio, era <strong>de</strong> R$0,085<br />
(Oitenta e Cinco milésimos <strong>de</strong> real) por lote <strong>de</strong> mil ações, em<br />
31.03.2001.<br />
Situação antes Aquisição <strong>de</strong> Situação após a<br />
<strong>da</strong> aquisição ações aquisição<br />
Lucro Líquido 628.110 (2.897) 625.213<br />
Patrimônio Líquido 7.103.923 (288.297) 6.815.626<br />
Retorno sobre Patrimônio Líquido 40,3% - 42,1%<br />
Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> ações em circulação (mil) 115.119.852 (1.634.903) 113.484.949<br />
Lucro Líquido por lote <strong>de</strong> mil ações 5,46 - 5,51<br />
32
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 12 - Partes Relaciona<strong>da</strong>s<br />
As transações entre partes relaciona<strong>da</strong>s foram realiza<strong>da</strong>s a<br />
valores e prazos usuais <strong>de</strong> mercado e em condições <strong>de</strong><br />
comutativi<strong>da</strong><strong>de</strong>. As transações com empresas consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s<br />
Nota 13 - Instrumentos Financeiros<br />
a) Derivativos<br />
Em relação a operações com <strong>de</strong>rivativos, o ITAÚ vem<br />
aten<strong>de</strong>ndo às principais necessi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> seus clientes<br />
corporativos para gerenciamento <strong>de</strong> riscos <strong>de</strong> mercado,<br />
<strong>de</strong>correntes principalmente <strong>da</strong>s flutuações <strong>da</strong>s taxas <strong>de</strong> juros<br />
e cambial. Para o acompanhamento tempestivo dos riscos<br />
<strong>de</strong>ssas operações, tem investido no <strong>de</strong>senvolvimento <strong>de</strong><br />
sistemas internos <strong>de</strong> controle.<br />
O ITAÚ tem como política a minimização dos riscos <strong>de</strong><br />
mercado resultantes <strong>de</strong>stas operações, evitando assumir<br />
posições expostas à flutuação <strong>de</strong> fatores <strong>de</strong> mercado e<br />
operando apenas instrumentos que permitam controle <strong>de</strong><br />
riscos, que é exercido por área in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>nte.<br />
A maior parte dos contratos <strong>de</strong> <strong>de</strong>rivativos negociados com<br />
clientes são <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> swap e futuros, to<strong>da</strong>s registra<strong>da</strong>s<br />
33<br />
foram elimina<strong>da</strong>s nas <strong>de</strong>monstrações consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, sendo que<br />
as <strong>de</strong>mais, com empresas não consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s, não são relevantes<br />
no contexto global <strong>da</strong>s operações do ITAÚ.<br />
na Bolsa <strong>de</strong> Mercadorias e Futuros (BM&F) ou na Central <strong>de</strong><br />
Custódia e <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Financeira <strong>de</strong> Títulos (CETIP),<br />
envolvendo taxas pré-prefixa<strong>da</strong>s, mercado interfinanceiro<br />
(DI), variação cambial ou índices <strong>de</strong> preços. Os contratos<br />
futuros <strong>de</strong> DI e Dólar <strong>da</strong> BM&F são utilizados principalmente<br />
como instrumentos para trava <strong>de</strong> taxas <strong>de</strong> financiamentos<br />
oferecidos a clientes por prazos ou moe<strong>da</strong>s <strong>de</strong>scasados com<br />
os dos recursos utilizados para fun<strong>de</strong>á-los.<br />
As posições <strong>de</strong>sses instrumentos financeiros têm seus valores<br />
referenciais registrados em contas <strong>de</strong> compensação e os<br />
ajustes/prêmios em contas patrimoniais.<br />
Os valores referentes às posições nos mercados <strong>de</strong> futuro,<br />
swap e opções, são:
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Contratos <strong>de</strong> futuros 26.890.330<br />
CONTA DE COMPENSAÇÃO<br />
VALOR REFERENCIAL<br />
Compromissos <strong>de</strong> compra 12.778.562<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira 1.039.259<br />
Mercado interfinanceiro 10.124.853<br />
Índices 1.443.083<br />
Outros 171.367<br />
Compromissos <strong>de</strong> ven<strong>da</strong> 14.111.768<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira 1.272.332<br />
Mercado interfinanceiro 10.514.952<br />
Índices 2.289.608<br />
Ações 26.918<br />
Outros 7.958<br />
31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />
34<br />
6.953.822<br />
3.421.765<br />
456.075<br />
2.716.909<br />
243.474<br />
5.307<br />
3.532.057<br />
1.658.012<br />
581.549<br />
1.040.893<br />
246.432<br />
5.171<br />
(115.714)<br />
(116.659)<br />
(49.543)<br />
(90.152)<br />
21.772<br />
1.264<br />
945<br />
3.341<br />
31.610<br />
(34.651)<br />
569<br />
76<br />
Contratos <strong>de</strong> swaps (141.759)<br />
Posição ativa 10.316.856<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira 1.167.010<br />
Mercado interfinanceiro 4.968.997<br />
Pré-fixados 2.586.343<br />
Índices 548.480<br />
Outros 1.046.026<br />
Posição passiva 10.458.615<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira 3.575.663<br />
Mercado interfinanceiro 3.116.372<br />
Pré-fixados 1.778.985<br />
Índices 768.221<br />
Outros 1.219.374<br />
Contratos <strong>de</strong> opções 4.227.568<br />
De compra - posição compra<strong>da</strong> 1.034.945<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira 31.375<br />
Pré-fixados 212.017<br />
Índices 138.570<br />
Ações 618.067<br />
Outros 34.916<br />
De ven<strong>da</strong> - posição compra<strong>da</strong> 907.162<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira 741.685<br />
Índices 17.091<br />
Ações 104.877<br />
Outros 43.509<br />
De compra - posição vendi<strong>da</strong> 1.443.685<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira 35.125<br />
Mercado interfinanceiro 1.236.073<br />
Índices 43.246<br />
Ações 118.326<br />
Outros 10.915<br />
8.014.411<br />
597.718<br />
3.435.029<br />
3.550.918<br />
32.454<br />
398.292<br />
7.889.727<br />
2.279.858<br />
3.682.302<br />
1.513.485<br />
193.680<br />
220.402<br />
815.546<br />
173.127<br />
80.085<br />
2.025<br />
40.311<br />
886<br />
49.820<br />
(314.886)<br />
(259.836)<br />
(8.833)<br />
(36.376)<br />
(5.301)<br />
(4.540)<br />
(112.648)<br />
12.567<br />
(2.737)<br />
(1.133)<br />
(18)<br />
(1.562)<br />
(24)<br />
15.304<br />
7.070<br />
79<br />
5.640<br />
2.480<br />
35<br />
124.684<br />
192.599<br />
623<br />
98.745<br />
68.466<br />
-<br />
24.765<br />
(67.915)<br />
(4.272)<br />
(27.271)<br />
(27.532)<br />
(8.135)<br />
(705)<br />
(6.176)<br />
373.285<br />
(44.215) (7.304)<br />
88.344<br />
(322) (729)<br />
173.848<br />
- -<br />
- (246)<br />
-<br />
82.087<br />
(42.560) (6.575)<br />
29.006<br />
(1.087)<br />
-<br />
77.843<br />
15.726<br />
14.575<br />
9.800<br />
37.742<br />
CONTA PATRIMONIAL<br />
VALOR A RECEBER/RECEBIDO<br />
(A PAGAR/PAGO)<br />
(121.839)<br />
(111.173)<br />
(1.004)<br />
(8.737)<br />
(925)<br />
(3.980)<br />
(1.461)<br />
(1.051)<br />
(1.468)<br />
-<br />
184.678<br />
10.657 4.729<br />
62.625<br />
510<br />
58<br />
- - -<br />
63.310<br />
948 1.302<br />
58.743<br />
9.010 3.369<br />
- 189<br />
-<br />
De ven<strong>da</strong> - posição vendi<strong>da</strong> 841.776 179.740<br />
42.749<br />
379<br />
Moe<strong>da</strong> estrangeira - 3.652<br />
- 11<br />
Pré-fixados 212.017 173.848<br />
- -<br />
Ações 624.618 2.240<br />
42.625<br />
368<br />
Outros 5.141<br />
- 124<br />
-
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Os contratos <strong>de</strong> futuros, Swaps e opções possuem os seguintes vencimentos em dias:<br />
b) Valor <strong>de</strong> Mercado<br />
Futuros 3.114.891<br />
Sw aps 1.675.261<br />
Opções 442.806<br />
As <strong>de</strong>monstrações contábeis são elabora<strong>da</strong>s com base em<br />
critérios contábeis, que pressupõem a continui<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong>s<br />
operações do ITAÚ e <strong>de</strong> suas controla<strong>da</strong>s.<br />
O valor contábil relativo a ca<strong>da</strong> instrumento financeiro,<br />
constante ou não do balanço patrimonial, quando<br />
comparado com o valor que se po<strong>de</strong>ria obter na sua<br />
ITAÚ CONSOLIDADO<br />
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima <strong>de</strong> 365 31.03.2001 31.03.2000<br />
9.553.881<br />
4.409.358<br />
1.777.138<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2,880,573<br />
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 19,592,724<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 20,024,449<br />
Participação no BPI - SGPS, S.A. (BPI) 270,147<br />
Outros Investimentos 318,322<br />
Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e<br />
Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 8,647,384<br />
Ações em Tesouraria 179,048<br />
35<br />
6.983.490<br />
1.611.305<br />
994.711<br />
7.238.068<br />
2.447.805<br />
1.012.913<br />
26.890.330<br />
10.143.729<br />
4.227.568<br />
6.953.822<br />
7.821.812<br />
815.546<br />
negociação em um mercado ativo ou, na ausência <strong>de</strong>ste,<br />
com o valor presente líquido dos fluxos <strong>de</strong> caixa futuros<br />
ajustados com base na taxa <strong>de</strong> juros vigente no mercado,<br />
aproxima-se do seu conrrespon<strong>de</strong>nte valor <strong>de</strong> mercado, ou<br />
este não é disponível, exceto para os incluídos em:<br />
CONTÁBIL MERCADO<br />
31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />
1,756,560<br />
15,950,382<br />
13,895,649<br />
142,443<br />
277,708<br />
6,432,400<br />
110,713<br />
2,882,199<br />
20,500,363<br />
19,998,023<br />
609,579<br />
317,391<br />
8,526,056<br />
352,520<br />
1,778,179<br />
16,899,964<br />
13,913,562<br />
455,043<br />
279,940<br />
6,291,073<br />
275,864<br />
1,626<br />
907,639<br />
(26,426)<br />
339,432<br />
(931)<br />
121,328<br />
173,472<br />
Total Não Realizado 1,516,140<br />
(1) Inclui Lucro Não Realizado <strong>de</strong> minoritários no montante <strong>de</strong> R$ 152.995 (R$ 148.934 em 31.03.2000).<br />
Para a obtenção dos valores <strong>de</strong> mercado dos Instrumentos<br />
Financeiros, são adotados os seguintes critérios:<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Certificados <strong>de</strong><br />
Depósitos Bancários e Letras Hipotecárias, os dois últimos<br />
incluídos em Títulos e Valores Mobiliários, pelo valor<br />
Lucro ( Prejuízo )<br />
Não Realizado (1)<br />
21,619<br />
949,582<br />
17,913<br />
312,600<br />
2,232<br />
141,327<br />
165,151<br />
1,610,424<br />
nominal atualizado até a <strong>da</strong>ta do vencimento, <strong>de</strong>scontado<br />
o valor presente às taxas <strong>de</strong> mercado futuro <strong>de</strong> juros e <strong>de</strong><br />
swaps para títulos pré-fixados, e às taxas no mercado dos<br />
títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> fixa, publica<strong>da</strong>s na Gazeta Mercantil <strong>de</strong><br />
02.04.2001, para títulos pós-fixados.
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Títulos Públicos, incluídos em Títulos e Valores Mobiliários,<br />
com base em taxas coleta<strong>da</strong>s junto ao mercado, vali<strong>da</strong><strong>da</strong>s através<br />
<strong>de</strong> comparação com informações forneci<strong>da</strong>s pela Associação<br />
Nacional <strong>da</strong>s Instituições do Mercado Aberto (ANDIMA).<br />
Cotas <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos, incluí<strong>da</strong>s em Títulos e<br />
Valores Mobiliários, pelo valor <strong>da</strong> cota na <strong>da</strong>ta do balanço.<br />
Ações <strong>de</strong> Companhias Abertas, quando incluí<strong>da</strong>s em Títulos e<br />
Valores Mobiliários, pela cotação média disponível no último<br />
pregão do mês ou, na falta <strong>de</strong>sta, a cotação mais recente em<br />
pregões anteriores, publica<strong>da</strong> no Boletim Diário <strong>de</strong> ca<strong>da</strong> Bolsa.<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando<br />
disponível, com base no valor presente líquido <strong>de</strong> fluxos <strong>de</strong><br />
caixa futuros <strong>de</strong>scontados a taxa <strong>de</strong> juros pratica<strong>da</strong> no<br />
mercado na <strong>da</strong>ta do balanço, consi<strong>de</strong>rando, inclusive, os<br />
efeitos <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> hedge (contratos <strong>de</strong> swap).<br />
Outros Investimentos e Participação em Coliga<strong>da</strong>s e<br />
Controla<strong>da</strong>s - No Exterior, pelo valor <strong>da</strong> ação nas bolsas <strong>de</strong><br />
valores, pelo valor patrimonial <strong>da</strong> ação e cotação <strong>de</strong> leilão.<br />
Nota 14 - Reclassificações para fins <strong>de</strong> Comparabili<strong>da</strong><strong>de</strong><br />
Os efeitos <strong>de</strong> variação cambial sobre os investimentos no<br />
exterior estão sendo apresentados <strong>de</strong> forma distribuí<strong>da</strong> nas<br />
linhas <strong>de</strong> Demonstração do Resultado, conforme a natureza<br />
<strong>da</strong>s contas patrimoniais correspon<strong>de</strong>ntes.<br />
31.03.2000<br />
Divulgação Saldos<br />
Anterior Reclassificações Reclassificados<br />
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 901.801 (133.823) 767.978<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 144.630 (54) 144.576<br />
Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 862.624 (210.995) 651.629<br />
Resultado <strong>de</strong> Câmbio 7.351 (5.729) 1.622<br />
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA<br />
Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (588.277) 218.196 (370.081)<br />
Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (81.721) 55.099 (26.622)<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (152.752) 2.164 (150.588)<br />
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.026.216 (75.142) 951.074<br />
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (486.285) 76.229 (410.056)<br />
Outras Despesas Administrativas (639.026) 3.019 (636.007)<br />
Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s (53.074) 64.599 11.525<br />
Outras Receitas Operacionais 99.786 (11.297) 88.489<br />
Outras Despesas Operacionais (126.235) 19.908 (106.327)<br />
RESULTADO OPERACIONAL 539.931 1.087 541.018<br />
RESULTADO NÃO-OPERACIONAL<br />
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL<br />
9.884 169 10.053<br />
Devidos sobre Operações do Período (162.055) (1.256) (163.311)<br />
LUCRO LÍQUIDO 365.275 - 365.275<br />
36<br />
Depósitos Interfinanceiros, a Prazo e Recursos <strong>de</strong> Aceites<br />
e Emissão <strong>de</strong> Títulos, quando disponíveis, com base no<br />
valor presente <strong>de</strong> fluxos <strong>de</strong> caixa futuros <strong>de</strong>scontados às<br />
taxas <strong>de</strong> mercado futuro <strong>de</strong> juros e <strong>de</strong> swaps para títulos<br />
pré-fixados, e nas taxas no mercado dos títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong><br />
fixa, publica<strong>da</strong>s na Gazeta Mercantil <strong>de</strong> 02.04.2001, para<br />
títulos pós-fixados. São consi<strong>de</strong>rados, inclusive, os efeitos<br />
<strong>de</strong> operações <strong>de</strong> hedge (contratos <strong>de</strong> swap).<br />
Derivativos, relativos às operações <strong>de</strong> swap contrata<strong>da</strong>s<br />
para hedge dos <strong>de</strong>mais Ativos/Passivos, com base nos<br />
valores referenciais <strong>de</strong> ca<strong>da</strong> um dos parâmetros dos<br />
contratos (parte e contraparte), atualizados até as <strong>da</strong>tas<br />
dos vencimentos e <strong>de</strong>scontados o valor presente às taxas<br />
no mercado futuro <strong>de</strong> juros, respeita<strong>da</strong>s as características<br />
<strong>de</strong> ca<strong>da</strong> contrato.<br />
Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no<br />
último pregão do mês ou, na falta <strong>de</strong>sta, a cotação mais<br />
recente em pregões anteriores, publica<strong>da</strong> no Boletim Diário<br />
<strong>de</strong> ca<strong>da</strong> Bolsa.<br />
A fim <strong>de</strong> tornar as Demonstrações Contábeis <strong>de</strong> 31.03.2001<br />
comparáveis, foram efetua<strong>da</strong>s reclassificações nos saldos do<br />
1º trimestre <strong>de</strong> 2000.
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
Nota 15 - Resultado Extraordinário<br />
A fim <strong>de</strong> possibilitar a<strong>de</strong>qua<strong>da</strong> análise <strong>da</strong>s <strong>de</strong>monstrações<br />
contábeis do período, foram segrega<strong>da</strong>s à conta <strong>de</strong> Resultado<br />
Extraordinário, líqui<strong>da</strong>s dos respectivos tributos (Imposto<br />
<strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social), as <strong>de</strong>spesas não recorrentes<br />
<strong>de</strong> R$2.354, correspon<strong>de</strong>nte a amortização integral <strong>de</strong> ágio<br />
relativa a participação adquiri<strong>da</strong> <strong>da</strong> Capitaliza – Empresa <strong>de</strong><br />
Capitalização S.A. efetua<strong>da</strong> pela Banestado S.A. –<br />
Nota 16 - Informações Complementares<br />
37<br />
Participações, Administração e Serviços, <strong>de</strong> R$3.300 relativos<br />
à provisão constituí<strong>da</strong> para a transferência do Centro <strong>de</strong><br />
Processamento <strong>de</strong> Dados <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Seguros S.A. para o Centro<br />
Técnico Operacional e <strong>de</strong> R$19.800 referentes à mu<strong>da</strong>nça<br />
do polo operacional <strong>da</strong> Boa Vista para o Centro Empresarial<br />
<strong>Itaú</strong> Conceição.<br />
a) O ITAÚ administra Fundos <strong>de</strong> Privatização, <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> Fixa - Nacional e Estrangeiros, <strong>de</strong> Ações, <strong>de</strong> Ações Carteira Livre,<br />
Clubes <strong>de</strong> Investimento e Carteiras <strong>de</strong> Clientes e do Grupo, distribuídos conforme segue:<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
QUANTIDADE DE FUNDOS E<br />
CARTEIRAS ADMINISTRADAS<br />
EM 31.03.2001<br />
Com Sem Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO BANESTADO BANESTADO<br />
Fundos <strong>de</strong> Investimento 38.722.518 38.204.382 28.691.239 417 389<br />
Ren<strong>da</strong> Fixa 36.864.085 36.375.056 26.249.216 323 300<br />
Ações e Outros Fundos 1.858.433 1.829.326 2.442.023 94 89<br />
Carteiras Administra<strong>da</strong>s 13.822.890 13.504.531 11.971.161 2.045 2.045<br />
Clientes 7.069.122 7.069.122 6.207.917 1.999 1.999<br />
Grupo <strong>Itaú</strong> 6.753.768 6.435.409 5.763.244 46 46<br />
TOTAL 52.545.408 51.708.913 40.662.400 2.462 2.434<br />
O quadro abaixo elimina as duplas contagens relativas às aplicações <strong>da</strong>s carteiras administra<strong>da</strong>s em fundos <strong>de</strong> investimento:<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
QUANTIDADE DE FUNDOS E<br />
CARTEIRAS ADMINISTRADAS<br />
EM 31.03.2001<br />
Com Sem Com Sem<br />
BANESTADO BANESTADO BANESTADO BANESTADO<br />
Fundos <strong>de</strong> Investimento 38.722.518 38.204.382 28.691.239 417 389<br />
Ren<strong>da</strong> Fixa 36.864.085 36.375.056 26.249.216 323 300<br />
Ações e Outros Fundos 1.858.433 1.829.326 2.442.023 94 89<br />
Carteiras Administra<strong>da</strong>s 5.643.702 5.643.702 5.444.182 2.045 2.045<br />
Clientes 2.064.388 2.064.388 2.123.077 1.999 1.999<br />
Grupo <strong>Itaú</strong> 3.579.314 3.579.314 3.321.105 46 46<br />
TOTAL 44.366.220 43.848.084 34.135.421 2.462 2.434
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
b) Os saldos patrimoniais, em R$, vinculados a moe<strong>da</strong>s estrangeiras eram:<br />
c) O ITAÚ e suas controla<strong>da</strong>s são patrocinadores dos planos<br />
<strong>de</strong> aposentadoria complementar, administrados pela<br />
Fun<strong>da</strong>ção Itaubanco e pelo FUNBEP - Fundo <strong>de</strong> Pensão<br />
Multipatrocinado (enti<strong>da</strong><strong>de</strong>s fecha<strong>da</strong>s <strong>de</strong> previdência<br />
priva<strong>da</strong>), que tem por finali<strong>da</strong><strong>de</strong> básica a concessão <strong>de</strong><br />
benefício que, sob a forma <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> vitalícia (no caso <strong>da</strong><br />
FUNBEP e do plano oriundo <strong>da</strong> Fun<strong>da</strong>ção Bemge <strong>de</strong><br />
Seguri<strong>da</strong><strong>de</strong> Social - FASBEMGE, também sob a forma <strong>de</strong> pensão<br />
por morte), complementará a aposentadoria paga pela<br />
previdência social. Durante o período, as contribuições<br />
efetua<strong>da</strong>s totalizaram R$7.239 (R$14.854 <strong>de</strong> 01.01 a<br />
31.03.2000). Os exigíveis atuariais, calculados <strong>de</strong> acordo<br />
O preço <strong>de</strong> exercício <strong>de</strong> ca<strong>da</strong> série é fixado consi<strong>de</strong>rando-se<br />
a média dos preços verificados para as ações nos pregões <strong>da</strong><br />
Bolsa <strong>de</strong> Valores <strong>de</strong> São Paulo, no período <strong>de</strong> no mínimo um<br />
e no máximo três meses anteriores à <strong>da</strong>ta <strong>da</strong> emissão <strong>da</strong>s<br />
opções - facultado, ain<strong>da</strong>, um ajuste <strong>de</strong> até 20% para mais<br />
ou para menos -, no ato <strong>da</strong> outorga <strong>da</strong> opção e reajustado,<br />
pelo IGP-M, até o mês anterior ao do exercício <strong>da</strong> opção.<br />
Nota 17 - Informações Adicionais sobre Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s<br />
Para permitir melhor análise <strong>da</strong> situação econômica financeira<br />
do grupo, apresentamos abaixo informações contábeis<br />
resumi<strong>da</strong>s, consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s <strong>de</strong> acordo com as ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>da</strong>s<br />
38<br />
31.03.2001 31.03.2000<br />
Investimentos permanentes no exterior 4.044.773 2.625.548<br />
Saldo líquido dos <strong>de</strong>mais ativos e passivos in<strong>de</strong>xados em moe<strong>da</strong> estrangeira, inclusive <strong>de</strong>rivativos (1.672.859) 13.846<br />
Posição Cambial Líqui<strong>da</strong> 2.371.914 2.639.394<br />
com os mo<strong>de</strong>los atuariais estabelecidos nas Notas Técnicas<br />
dos planos, cujos regimes são <strong>de</strong> capitalização composta,<br />
benefício <strong>de</strong>finido, encontram-se integralmente cobertos ou<br />
provisionados, consi<strong>de</strong>ra<strong>da</strong>s to<strong>da</strong>s as reservas técnicas <strong>de</strong><br />
riscos expirados e não-expirados. A taxa <strong>de</strong> contribuição é<br />
crescente em função do rendimento do participante.<br />
d) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga <strong>de</strong> Opções <strong>de</strong><br />
Ações com o objetivo <strong>de</strong> integrar executivos no processo <strong>de</strong><br />
<strong>de</strong>senvolvimento <strong>da</strong> instituição a médio e longo prazos.<br />
Até 31.03.2001, as opções apresentaram a seguinte<br />
movimentação:<br />
Prazo<br />
Lotes <strong>de</strong> 1000 ações<br />
Preço Exercício<br />
Emissão Carência Final para Atualizado em Outorga<strong>da</strong>s Exerci<strong>da</strong>s Cancela<strong>da</strong>s Não<br />
até Exe r cício 31.03.2001 Exerci<strong>da</strong>s<br />
Nº Data (R$1)<br />
1ª 15.05.1995 31.12.1997 31.12.2001 41,75 282.000 271.000 11.000 -<br />
2ª 29.04.1996 31.12.1998 31.12.2001 44,99 597.000 571.952 10.000 15.048<br />
3ª 17.02.1997 31.12.2001 31.12.2004 58,42 533.000 10.000 7.000 516.000<br />
4ª 09.02.1998 31.12.2002 31.12.2005 67,78 535.000 3.000 4.000 528.000<br />
31.12.2002 31.12.2005 67,65 43.500 - - 43.500<br />
5ª 22.02.1999 31.12.2003 31.12.2006 79,91 464.100 - - 464.100<br />
31.12.2003 31.12.2006 79,78 34.000 - - 34.000<br />
6ª 14.02.2000 31.12.2004 31.12.2007 121,98 533.200 - - 533.200<br />
7ª 19.02.2001 31.12.2005 31.12.2008 158,09 510.000 - - 510.000<br />
31.12.2005 31.12.2008 157,33 22.000 - - 22.000<br />
Total 3.553.800 855.952 32.000 2.665.848<br />
e) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos e<br />
contribuições no montante <strong>de</strong> R$347.140, (R$381.379 <strong>de</strong><br />
01.01 a 31.03.2000) que incidiram sobre lucros, receitas e<br />
folha <strong>de</strong> pagamento. Além disso foram retidos <strong>de</strong> clientes e<br />
recolhidos R$755.606 (R$762.582 <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2000),<br />
que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira.<br />
respectivas empresas, <strong>da</strong>s agências e instituições financeiras<br />
no exterior e principais instituições bancárias no País.
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 01.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
a) Consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong> Empresas do ramo <strong>de</strong> administração <strong>de</strong> cartões <strong>de</strong> crédito e do ramo <strong>de</strong> seguros, capitalização e<br />
previdência<br />
Ativo<br />
Circulante e Realizável a Longo Prazo<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 7.432<br />
Títulos e Valores Mobiliários 381.471<br />
Créditos <strong>de</strong> Operações com Seguros -<br />
Compras <strong>de</strong> Titulares 1.715.857<br />
Outras Contas e Valores a Receber 562.234<br />
Depósitos para Incentivos Fiscais 26.790<br />
Outros Valores e Bens 11.602<br />
Permanente<br />
Investimentos 1.774.216<br />
Imobilizado 41.985<br />
Diferido 16.611<br />
Total 4.538.198<br />
Passivo<br />
Circulante e Exigível a Longo Prazo<br />
Provisões Técnicas Comprometi<strong>da</strong>s -<br />
Débitos <strong>de</strong> Operações com Seguros -<br />
Obrigações por Empréstimos 209.586<br />
Fiscais e Previ<strong>de</strong>nciárias 133.968<br />
Valores a Pagar - Estabelecimentos 1.057.856<br />
Financiamento Bancário - Titulares Cartões 608.338<br />
Receitas <strong>de</strong> Anui<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> Cartões 98.607<br />
Outros 287.048<br />
Provisões Técnicas Não Comprometi<strong>da</strong>s -<br />
Participações Minoritárias nas Subsidiárias -<br />
Patrimônio Líquido<br />
Capital Social e Reservas 2.021.218<br />
Resultado do Período 121.577<br />
Total 4.538.198<br />
Em pre s as <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong><br />
Crédito<br />
31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />
(1) Inclui Banerjcard Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., <strong>Itaú</strong> Personnalité Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Serviços Lt<strong>da</strong>., Itaucard Administradora<br />
<strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e Imobiliária Lt<strong>da</strong>., Bemge Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., Banestado Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>. (apenas em<br />
31.03.2001) e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Lt<strong>da</strong>., Credicard S.A. Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito, Re<strong>de</strong>card S.A. e Orbitall Serviços<br />
e Processamento <strong>de</strong> Informações Comerciais Lt<strong>da</strong> (apenas em 31.03.2001).<br />
(2) Inclui Banerj Seguros S.A., <strong>Itaú</strong> Capitalização S.A., <strong>Itaú</strong> Previdência e Seguros S.A., <strong>Itaú</strong> Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A., Investprev Seguros e Previdência S.A.<br />
(somente em 31.03.2000) e, apenas em 31.03.2001, Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização S.A., Cia. <strong>de</strong> Seguros Gralha Azul e Paraná Cia. <strong>de</strong> Seguros - empresas<br />
regulamenta<strong>da</strong>s pela Superintendência <strong>de</strong> Seguros Privados (SUSEP).<br />
39<br />
5.685<br />
282.285<br />
-<br />
1.373.710<br />
244.113<br />
37.117<br />
9.777<br />
8.269<br />
35.425<br />
15.841<br />
2.012.222<br />
-<br />
-<br />
124.782<br />
33.623<br />
737.764<br />
536.297<br />
82.398<br />
157.856<br />
-<br />
-<br />
267.346<br />
72.156<br />
2.012.222<br />
Empresas <strong>de</strong> Seguros,<br />
Capitalização e Previdência<br />
(1) (2)<br />
13.587<br />
3.039.366<br />
421.471<br />
-<br />
180.653<br />
-<br />
212.562<br />
2.022.347<br />
214.880<br />
7.542<br />
6.112.408<br />
444.531<br />
73.430<br />
-<br />
204.701<br />
-<br />
-<br />
-<br />
127.664<br />
2.344.225<br />
405<br />
2.817.516<br />
99.936<br />
6.112.408<br />
9.059<br />
2.316.992<br />
354.982<br />
-<br />
155.559<br />
-<br />
175.551<br />
1.782.999<br />
228.723<br />
6.496<br />
5.030.361<br />
332.158<br />
68.233<br />
-<br />
117.938<br />
-<br />
-<br />
-<br />
106.703<br />
1.904.201<br />
1.199<br />
2.438.934<br />
60.995<br />
5.030.361
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 1.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
b) Subsidiárias no Exterior<br />
Ativo<br />
Circulante e Realizável a Longo Prazo<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 30.041<br />
19.435<br />
Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 798.943<br />
57.073<br />
Aplicações no Mercado Aberto 63.797<br />
57.073<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 735.146<br />
-<br />
Títulos e Valores Mobiliários 3.940.020 3.543.271<br />
Brasil 3.420.113 1.900.115<br />
Governo Fe<strong>de</strong>ral 742.972<br />
806.953<br />
Instituições Financeiras 2.677.141 1.093.162<br />
Outros Títulos 519.907 1.643.156<br />
Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências -<br />
-<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito e <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 3.549.777 2.019.146<br />
Empréstimos <strong>de</strong> Comércio Exterior 1.275.668 1.090.854<br />
Outros 2.274.109<br />
928.292<br />
Despesas Antecipa<strong>da</strong>s 13.563<br />
25.853<br />
Outros Ativos<br />
Perm anente<br />
464.127<br />
106.460<br />
Investimentos -<br />
Imobilizado 957<br />
805<br />
Diferido 662<br />
151<br />
Total 8.798.090 5.772.194<br />
Passivo<br />
Circulante e Exigível a Longo Prazo<br />
Depósitos 783.336<br />
Depósitos à Vista 6.864<br />
Depósitos <strong>de</strong> Poupança -<br />
Depósitos Interfinanceiros 32.297<br />
Depósitos a Prazo 744.175<br />
Captações no Mercado Aberto 633.257<br />
Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 1.228.173<br />
Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências -<br />
Obrigações por Empréstimos 3.925.310<br />
Outras Obrigações 140.017<br />
Resultado <strong>de</strong> Exercícios Futuros 584<br />
Participações Minoritárias nas Subsidiárias<br />
Patrimônio Líquido<br />
-<br />
Capital Social e Reservas 2.084.036<br />
Resultado do Período 3.377<br />
Total 8.798.090<br />
Agências no Exterior (1) <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A.<br />
31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />
407.931<br />
14.881<br />
-<br />
-<br />
393.050<br />
647.322<br />
1.279.424<br />
-<br />
1.898.218<br />
183.053<br />
79.177<br />
60.597<br />
-<br />
60.597<br />
303.713<br />
-<br />
-<br />
-<br />
303.713<br />
185.147<br />
689.689<br />
59.834<br />
629.855<br />
3.702<br />
97.601<br />
3.997<br />
142.284<br />
8.075<br />
1.573.982<br />
1.101.600<br />
123.960<br />
361.454<br />
84.420<br />
531.766<br />
-<br />
-<br />
-<br />
55.309<br />
98.933<br />
179.515<br />
87.622<br />
87.622<br />
-<br />
256.041<br />
118.321<br />
-<br />
118.321<br />
137.720<br />
1.741<br />
597.892<br />
82.087<br />
515.805<br />
2.351<br />
73.582<br />
175<br />
116.841<br />
13.726<br />
1.329.486<br />
860.076<br />
106.990<br />
301.210<br />
-<br />
451.876<br />
-<br />
-<br />
-<br />
83.216<br />
128.604<br />
16.581<br />
1.001.931<br />
30.854<br />
971.077<br />
992.656<br />
13.105<br />
3.123<br />
9.982<br />
979.551<br />
-<br />
1.119.820<br />
686.873<br />
432.947<br />
1.021<br />
49.030<br />
13.734<br />
650.018<br />
-<br />
650.018<br />
496.624<br />
70.355<br />
-<br />
70.355<br />
426.269<br />
-<br />
857.655<br />
532.084<br />
325.571<br />
315<br />
11.729<br />
(1) Agências <strong>de</strong> Grand Cayman e New York.<br />
(2) <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa, S.A. e BIE - Bank & Trust, Ltd.<br />
(3) <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg S.A. e <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa - Fund Management Company, S.A.<br />
(4) Instituição controla<strong>da</strong> pelo BANESTADO, adquiri<strong>da</strong> em 17.10.2000.<br />
(5) Afinco - Americas Ma<strong>de</strong>ira, SGPS Limita<strong>da</strong>, Banctec Informática S.A., BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora<br />
<strong>de</strong>l Buen Ayre S.A., <strong>Itaú</strong> Europa, SGPS, S.A., <strong>Itaú</strong> Socie<strong>da</strong>d Gerente <strong>de</strong> Fondos Comunes <strong>de</strong> Inversion S.A. (apenas em 31.03.2000), <strong>Itaú</strong>sa Portugal - SGPS, S.A.,<br />
ITH Zux Cayman Company Ltd., <strong>Itaú</strong> Leasing <strong>de</strong> Chile Lt<strong>da</strong>., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI - <strong>Itaú</strong>sa Portugal<br />
Investimentos, SGPS Lt<strong>da</strong>. (IPI) e <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A. (apenas em 31.03.2001).<br />
(6) Os <strong>da</strong>dos do consoli<strong>da</strong>do no exterior apresentam saldos líquidos <strong>da</strong>s eliminações <strong>de</strong> consoli<strong>da</strong>ção.<br />
39.211<br />
-<br />
1.307.746<br />
9.289<br />
5.772.194<br />
-<br />
-<br />
320.402<br />
(2.262)<br />
1.573.982<br />
-<br />
-<br />
271.795<br />
(14.205)<br />
1.329.486<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa S.A.<br />
Consoli<strong>da</strong>do (2)<br />
19.783<br />
4.830<br />
323<br />
3.205.975<br />
2.158.308<br />
40.302<br />
-<br />
148.973<br />
1.969.033<br />
266.784<br />
191.665<br />
-<br />
-<br />
219.578<br />
642<br />
-<br />
359.352<br />
9.646<br />
3.205.975<br />
21.011<br />
3.834<br />
353<br />
2.055.273<br />
1.582.798<br />
1.703<br />
-<br />
-<br />
1.581.095<br />
4.833<br />
39.872<br />
-<br />
3.692<br />
119.080<br />
542<br />
-<br />
299.442<br />
5.014<br />
2.055.273<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxembourg<br />
S.A. Consoli<strong>da</strong>do (3)<br />
11.017<br />
195.813<br />
-<br />
195.813<br />
10.520<br />
2.048<br />
-<br />
2.048<br />
8.472<br />
-<br />
18.773<br />
455<br />
18.773<br />
110<br />
412<br />
4.430<br />
763<br />
2.232<br />
244.070<br />
181.553<br />
117.272<br />
-<br />
13.058<br />
51.223<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
7.394<br />
-<br />
1<br />
51.523<br />
3.599<br />
244.070<br />
40<br />
12.949<br />
-<br />
-<br />
-<br />
160.855<br />
5.332<br />
-<br />
5.332<br />
155.523<br />
-<br />
50.460<br />
216<br />
50.244<br />
118<br />
3.802<br />
2.227<br />
648<br />
322<br />
231.381<br />
186.146<br />
93.035<br />
-<br />
-<br />
93.111<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
7.062<br />
-<br />
1<br />
36.191<br />
1.981<br />
231.381<br />
<strong>Banco</strong> <strong>de</strong>l<br />
Itau Bank, Ltd. IFE - <strong>Banco</strong> Bemge (Uruguay) S.A. Não Financeiras (5)<br />
Paraná S.A. (4)<br />
31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000<br />
12.446<br />
234.008<br />
-<br />
234.008<br />
871.902<br />
526.004<br />
297.633<br />
228.371<br />
345.898<br />
-<br />
229.100<br />
220.725<br />
8.375<br />
1.979<br />
190.542<br />
-<br />
142<br />
39<br />
1.540.158<br />
531.110<br />
11<br />
-<br />
153.308<br />
377.791<br />
239.776<br />
-<br />
-<br />
78.996<br />
41.656<br />
-<br />
-<br />
634.134<br />
14.486<br />
1.540.158<br />
488<br />
-<br />
-<br />
-<br />
580.957<br />
407.903<br />
214.398<br />
193.505<br />
173.054<br />
-<br />
188.842<br />
181.955<br />
6.887<br />
356<br />
54.312<br />
-<br />
78<br />
31<br />
825.064<br />
152.415<br />
38.421<br />
-<br />
-<br />
113.994<br />
259.511<br />
-<br />
-<br />
43.871<br />
31<br />
5.589<br />
-<br />
352.755<br />
10.892<br />
825.064<br />
66<br />
6.775<br />
-<br />
6.775<br />
38.985<br />
16.580<br />
-<br />
16.580<br />
22.405<br />
1.098<br />
76.379<br />
73.966<br />
2.413<br />
-<br />
27.550<br />
109<br />
10<br />
150.972<br />
54.024<br />
-<br />
-<br />
51.699<br />
2.325<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
24.393<br />
-<br />
-<br />
69.730<br />
2.825<br />
150.972<br />
2.057<br />
55<br />
-<br />
55<br />
50.228<br />
39.389<br />
-<br />
39.389<br />
10.839<br />
886<br />
21.867<br />
-<br />
21.867<br />
-<br />
-<br />
-<br />
111<br />
15<br />
75.219<br />
20.556<br />
1.942<br />
-<br />
-<br />
18.614<br />
2.835<br />
-<br />
-<br />
-<br />
14<br />
-<br />
-<br />
50.742<br />
1.072<br />
75.219<br />
3.684<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
23.164<br />
74.142<br />
-<br />
74.142<br />
-<br />
7.107<br />
684<br />
748<br />
936<br />
110.465<br />
98.022<br />
26.250<br />
45.567<br />
-<br />
26.205<br />
-<br />
-<br />
654<br />
-<br />
3.056<br />
-<br />
-<br />
10.224<br />
(1.491)<br />
110.465<br />
20.143<br />
13.671<br />
-<br />
13.671<br />
112.270<br />
39.295<br />
-<br />
39.295<br />
72.975<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
31<br />
323.223<br />
1.094.229<br />
546<br />
1.917<br />
1.566.030<br />
20.484<br />
-<br />
-<br />
-<br />
20.484<br />
-<br />
-<br />
-<br />
64.102<br />
75.847<br />
1.739<br />
24<br />
1.382.649<br />
21.185<br />
1.566.030<br />
2.975<br />
-<br />
-<br />
-<br />
87.650<br />
28.602<br />
2.641<br />
25.961<br />
59.048<br />
-<br />
1.554<br />
540<br />
1.014<br />
47<br />
401.116<br />
735.764<br />
523<br />
151<br />
1.229.780<br />
22.815<br />
-<br />
-<br />
-<br />
22.815<br />
-<br />
537<br />
-<br />
124.117<br />
103.125<br />
1.630<br />
-<br />
958.198<br />
19.358<br />
1.229.780<br />
CONSOLIDADO NO EXTERIOR (6)<br />
153.408<br />
2.105.529<br />
94.651<br />
2.010.878<br />
6.090.337<br />
4.127.257<br />
1.043.728<br />
3.083.529<br />
1.963.080<br />
209.409<br />
5.726.040<br />
2.317.521<br />
3.408.519<br />
20.406<br />
1.159.553<br />
277.769<br />
150.380<br />
14.333<br />
15.907.164<br />
4.609.744<br />
296.877<br />
407.021<br />
353.223<br />
3.552.623<br />
1.139.816<br />
1.399.031<br />
654<br />
4.092.153<br />
544.577<br />
2.964<br />
73.452<br />
4.009.649<br />
35.124<br />
15.907.164<br />
229.766<br />
794.768<br />
144.695<br />
650.073<br />
4.934.735<br />
2.570.017<br />
1.023.992<br />
1.546.025<br />
2.364.718<br />
2.627<br />
3.709.947<br />
1.887.736<br />
1.822.211<br />
28.677<br />
642.767<br />
144.006<br />
122.840<br />
14.864<br />
10.624.997<br />
3.085.454<br />
217.200<br />
301.210<br />
-<br />
2.567.044<br />
914.501<br />
1.277.138<br />
-<br />
2.128.011<br />
477.899<br />
46.783<br />
69.663<br />
2.596.743<br />
28.805<br />
10.624.997
Notas Explicativas Período <strong>de</strong> 1.01 a 31.03.2001<br />
(Em milhares <strong>de</strong> Reais)<br />
c) Principais instituições bancárias do País<br />
Ativo<br />
Circulante e Realizável a Longo Prazo<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 132.558<br />
Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 1.287.319<br />
Títulos e Valores Mobiliários 871.403<br />
Relações Interfinanceiras 627.027<br />
Relações Inter<strong>de</strong>pendências 10.207<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito e <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1.108.212<br />
Outros Créditos 310.461<br />
Outros Valores e Bens 7.155<br />
Permanente<br />
Investimentos 13.813<br />
Imobilizado 159.519<br />
Dif erido 97.655<br />
Total 4.625.329<br />
Passivo<br />
Circulante e Exigível a Longo Prazo<br />
Depósitos 3.151.035<br />
Captações no Mercado Aberto 69.484<br />
Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos -<br />
Relações Interfinanceiras 151.954<br />
Relações Inter<strong>de</strong>pendências 11.130<br />
Obrigações por Empréstimos 56.647<br />
Obrigações por Repasses do País – Instituições Oficiais 625<br />
Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros - Comprometi<strong>da</strong>s -<br />
Outras Obrigações 357.015<br />
Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros – Não Comprometi<strong>da</strong>s -<br />
Resultados <strong>de</strong> Exercícios Futuros 340<br />
Participações Minoritárias nas Subsidiárias<br />
Patrimônio Líquido<br />
176.838<br />
Capital Social e Reservas 604.185<br />
Resultado do Período 46.076<br />
Total 4.625.329<br />
(1) Inclui <strong>Banco</strong> Banerj S.A., Banerjcard Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A., Inversora <strong>de</strong>l Buen Ayre<br />
S.A., Figueira Administração e Participações Lt<strong>da</strong>.(apenas em 31.03.2001) e ain<strong>da</strong>, em 31.03.2000, <strong>Itaú</strong> Socie<strong>da</strong>d Gerente <strong>de</strong> Fondos Comunes <strong>de</strong> Inversion S.A.<br />
(2) Inclui <strong>Banco</strong> Bemge S.A., Bemge Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, Financeira Bemge S.A. –<br />
Crédito, Financiamento e Investimento, Guaxinim Administração e Participações Lt<strong>da</strong>. (apenas em 31.03.2001), IFE – <strong>Banco</strong> Bemge (Uruguay) S.A. e ain<strong>da</strong>, em<br />
31.03.2000, Bemge Part Lt<strong>da</strong>. e Controla<strong>da</strong>s.<br />
(3) Inclui <strong>Banco</strong> Banestado S.A., Asban S.A. Participações, <strong>Banco</strong> Del Paraná S.A., Banestado Administradora <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito Lt<strong>da</strong>., Banestado Leasing S.A. -<br />
Arren<strong>da</strong>mento Mercantil, Banestado Corretora <strong>de</strong> Valores Mobiliários S.A., Banestado S.A. - Participações, Administração e Serviços e Capitaliza - Empresa <strong>de</strong><br />
Capitalização S.A.<br />
41<br />
BANERJ<br />
(1)<br />
BANESTADO<br />
(3)<br />
31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001 31.03.2000 31.03.2001<br />
234.451<br />
2.069.656<br />
481.186<br />
431.934<br />
1.758<br />
825.829<br />
294.519<br />
7.275<br />
8.899<br />
145.661<br />
131.309<br />
4.632.477<br />
2.765.124<br />
510.148<br />
-<br />
136.957<br />
5.106<br />
95.573<br />
808<br />
-<br />
406.020<br />
-<br />
728<br />
141.059<br />
553.998<br />
16.956<br />
4.632.477<br />
9.824<br />
1.524.532<br />
794.514<br />
105.387<br />
10<br />
120.325<br />
743.844<br />
24.323<br />
13.555<br />
16.880<br />
1.906<br />
3.355.100<br />
739.890<br />
418.970<br />
-<br />
10.483<br />
309<br />
-<br />
-<br />
-<br />
395.246<br />
-<br />
63<br />
11.746<br />
1.755.105<br />
23.288<br />
3.355.100<br />
BEMGE<br />
(2)<br />
50.196<br />
796.761<br />
4.453.125<br />
149.792<br />
23<br />
2.316.290<br />
1.959.305<br />
184.183<br />
309.331<br />
859.335<br />
93.731<br />
11.172.072<br />
3.376.347<br />
127.603<br />
484.324<br />
38.318<br />
1.107<br />
223.119<br />
2.748<br />
331.980<br />
2.398.200<br />
1.904.201<br />
89.020<br />
495.120<br />
1.651.388<br />
48.597<br />
11.172.072<br />
93.814<br />
1.157.724<br />
920.762<br />
919.080<br />
3.222<br />
1.062.441<br />
1.862.436<br />
65.239<br />
26.999<br />
137.647<br />
10.127<br />
6.259.491<br />
3.115.470<br />
232.858<br />
214.381<br />
206.360<br />
14.974<br />
17.538<br />
348.165<br />
-<br />
1.626.053<br />
-<br />
3.516<br />
2.596<br />
474.933<br />
2.647<br />
6.259.491
<strong>Relatório</strong> dos auditores in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntes sobre a revisão<br />
limita<strong>da</strong><br />
1 Efetuamos uma revisão limita<strong>da</strong> <strong>da</strong>s informações contábeis<br />
conti<strong>da</strong>s nas Informações Trimestrais do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong><br />
S.A. e empresas controla<strong>da</strong>s referentes ao trimestre findo<br />
em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001, compreen<strong>de</strong>ndo o balanço<br />
patrimonial consoli<strong>da</strong>do e a correspon<strong>de</strong>nte<br />
<strong>de</strong>monstração consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> do resultado, preparados <strong>de</strong><br />
acordo com os princípios contábeis previstos na<br />
legislação societária brasileira e sob a responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong><br />
<strong>de</strong> sua administração.<br />
2 Nossa revisão foi efetua<strong>da</strong> <strong>de</strong> acordo com as normas<br />
específicas estabeleci<strong>da</strong>s pelo Instituto Brasileiro <strong>de</strong><br />
Contadores - IBRACON, em conjunto com o Conselho<br />
Fe<strong>de</strong>ral <strong>de</strong> Contabili<strong>da</strong><strong>de</strong>, e consistiram, principalmente,<br />
em: (a) in<strong>da</strong>gação e discussão com os administradores<br />
responsáveis pelas áreas contábil, financeira e<br />
operacional do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. e empresas controla<strong>da</strong>s<br />
quanto aos principais critérios adotados na elaboração<br />
<strong>da</strong>s informações trimestrais e (b) revisão <strong>da</strong>s informações<br />
relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou<br />
possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição<br />
financeira e as operações do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. e empresas<br />
controla<strong>da</strong>s.<br />
3 Baseados em nossa revisão limita<strong>da</strong>, não temos<br />
conhecimento <strong>de</strong> qualquer modificação relevante que<br />
<strong>de</strong>va ser feita nas informações trimestrais acima referi<strong>da</strong>s,<br />
para que as mesmas estejam <strong>de</strong> acordo com os princípios<br />
contábeis previstos na legislação societária aplicáveis à<br />
preparação <strong>da</strong>s informações trimestrais, <strong>de</strong> forma<br />
condizente com as normas expedi<strong>da</strong>s pela Comissão <strong>de</strong><br />
Valores Mobiliários.<br />
4 A revisão limita<strong>da</strong> <strong>da</strong>s Informações Trimestrais do<br />
trimestre findo em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2000, apresenta<strong>da</strong>s<br />
para fins <strong>de</strong> comparação, foi conduzi<strong>da</strong> sob a<br />
responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> outros auditores in<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntes, que<br />
emitiram seu relatório, sem ressalvas, com <strong>da</strong>ta <strong>de</strong> 8 <strong>de</strong><br />
maio <strong>de</strong> 2000.<br />
42<br />
30 <strong>de</strong> abril <strong>de</strong> 2001<br />
Ao Conselho <strong>de</strong> Administração e aos acionistas<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />
PricewaterhouseCoopers<br />
Auditores In<strong>de</strong>pen<strong>de</strong>ntes<br />
CRC 2SP000160/O-5<br />
Ricardo Baldin<br />
Sócio<br />
Contador CRC 1SP110374/O-0
<strong>Análise</strong> <strong>Gerencial</strong> <strong>da</strong> <strong>Operação</strong><br />
Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.
Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
Sumário Executivo<br />
Highlights<br />
R$ Milhões (exceto on<strong>de</strong> indicado)<br />
Balanço Patrimonial 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
43<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />
Ativos Totais 74.563 69.555 54.094<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 25.507 23.674 17.393<br />
Fianças, Avais e Garantias 4.424 3.579 2.848<br />
Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações em Dep. Interfinanceiros 23.499 24.132 18.476<br />
Patrimônio Líquido <strong>da</strong> Controladora 6.816 6.642 6.125<br />
Demonstração do Resultado do Exercício 1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000<br />
Lucro Líquido Recorrente 651 620 365<br />
Lucro Líquido Extraordinário (25) (41) -<br />
Lucro Líquido <strong>da</strong> Controladora 625 579 365<br />
Margem Financeira 1.465 1.633 1.102<br />
Resultado Bruto <strong>da</strong> Intermediação Financeira 1.230 1.339 951<br />
Receita <strong>de</strong> Serviços 982 958 802<br />
Resultado <strong>de</strong> Ações ( R$ )<br />
Lucro Líquido Consoli<strong>da</strong>do por Lote <strong>de</strong> Mil Ações 5,51<br />
5,03<br />
3,10<br />
Número <strong>de</strong> Ações em Circulação - em Milhões 113.485 115.120 117.844<br />
Valor Patrimonial por Lote <strong>de</strong> Mil Ações 60,06 57,70 51,97<br />
Divi<strong>de</strong>ndos / JCP * ( R$ Milhões ) 163 182 139<br />
Divi<strong>de</strong>ndos / JCP * por Lote <strong>de</strong> Mil Ações 1,44<br />
1,58<br />
1,18<br />
Market Capitalization ( R$ Milhões ) 19.323 21.297 16.566<br />
Market Capitalization ( US$ Milhões ) 8.939 10.891 9.481<br />
Índices <strong>de</strong> Desempenho ( % )<br />
ROE Recorrente Anualizado 44,0% 42,9% 26,1%<br />
ROE Extraordinário Anualizado -1,5% -2,4% 0,0%<br />
ROE Anualizado 42,1% 39,7% 26,1%<br />
ROA Anualizado 3,4% 3,4% 2,7%<br />
Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> 13,4% 14,4% 20,8%<br />
Índice <strong>de</strong> Eficiência * * 54,7% 59,7% 58,4%<br />
Dados Relevantes 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
Recursos Administrados 44.366<br />
Número <strong>de</strong> Funcionários do Conglomerado 46.694<br />
Número <strong>de</strong> Clientes ( Milhões ) 7,6<br />
Número <strong>de</strong> Agências ( Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s ) 2.127<br />
Número <strong>de</strong> PAB's ( Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s ) 870<br />
Número <strong>de</strong> Caixas Eletrônicos ( Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s ) 12.033<br />
42.025<br />
47.524<br />
7,5<br />
2.118<br />
877<br />
12.064<br />
Ratings<br />
Fitch ( London ) Nacional Internacional<br />
Curto prazo F1+ B<br />
Longo prazo AA+ BB-<br />
Individual B/C<br />
Legal 2T<br />
Moody's ( New York )<br />
Financial Strength C+<br />
Long Term Bank Deposits B2<br />
Short Term Local Currency P2<br />
Long Term Local Currency A2<br />
Long Term Deposit Aaa.br<br />
Short Term Deposit BR-1<br />
Stan<strong>da</strong>rd & Poor's ( New York ) BBpi<br />
Atlantic Rating ( Rio <strong>de</strong> Janeiro ) AAA<br />
(*) Juros sobre Capital Próprio.<br />
(**) Para o cálculo do índice <strong>de</strong> eficiência, foi utilizado somente o resultado recorrente.<br />
34.135<br />
39.072<br />
6,9<br />
1.761<br />
757<br />
11.746
Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
Sumário Executivo<br />
Lucro Líquido ( R$ Milhões )<br />
365<br />
435<br />
462<br />
579<br />
625<br />
1º trim./00 2º trim./00 3º trim./00 4º trim./00 1º trim./01<br />
Retorno sobre Patrimônio Líquido ( % )<br />
26,1%<br />
30,3%<br />
30,7%<br />
39,7%<br />
42,1%<br />
1º trim./00 2º trim./00 3º trim./00 4º trim./00 1º trim./01<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito ( R$ Bilhões )<br />
20,2<br />
21,6<br />
22,2<br />
27,3<br />
29,9<br />
31.Mar.00 30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01<br />
Total <strong>de</strong> Ativos ( R$ Bilhões )<br />
54,1 54,5<br />
57,2<br />
69,5<br />
74,6<br />
31.Mar.00 30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01<br />
Índice <strong>de</strong> Non Accrual Loans (2) ( % )<br />
3,74%<br />
3,77%<br />
4,45% (3)<br />
4,21% (3)<br />
3,66% 3,55%<br />
30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01<br />
Dados Relevantes ( R$ milhões )<br />
Lucro Líquido<br />
Lucro Líquido por Lote <strong>de</strong> Mil Ações ( R$ )<br />
Patrimônio Líquido<br />
ROE anualizado<br />
ROA anualizado<br />
Total <strong>de</strong> Ativos<br />
Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> ( Bis Ratio )<br />
Cost Asset Ratio anualizado (1)<br />
44 44<br />
1ºtrim./ 01<br />
625<br />
5,51<br />
6.816<br />
42,1%<br />
3,4%<br />
74.563<br />
13,4%<br />
8,0%<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />
4º trim./ 00<br />
579<br />
5,03<br />
6.642<br />
39,7%<br />
3,4%<br />
69.555<br />
14,4%<br />
10,3%<br />
O lucro líquido do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 alcançou R$ 625 milhões,<br />
crescendo 8,0% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido recorrente<br />
atingiu R$ 651 milhões, aumentando 5,0%. O Patrimônio Líquido <strong>da</strong> Controladora<br />
somou R$ 6.816 milhões, resultando num ROE anualizado <strong>de</strong> 42,1%. O total <strong>de</strong><br />
ativos alcançou R$ 74.563 milhões, levando a um ROA anualizado <strong>de</strong> 3,4%.<br />
O Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> atingiu 13,4% no período, contra 14,4% do trimestre<br />
anterior.<br />
A capitalização <strong>de</strong> mercado do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> somou R$ 19.323 milhões em 31 <strong>de</strong><br />
março <strong>de</strong> 2001.<br />
O saldo <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 29.931<br />
milhões, aumentando 9,8% em relação ao trimestre anterior. O maior crescimento<br />
nominal se <strong>de</strong>u no segmento <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s empresas com o incremento <strong>de</strong> R$ 2.154<br />
milhões. Já os empréstimos e financiamentos para pessoas físicas, contribuíram<br />
com a maior variação percentual, crescendo 18,9%.<br />
O saldo <strong>de</strong> Depósitos, Fundos e Carteiras Administra<strong>da</strong>s totalizou R$ 71.525 milhões,<br />
crescendo 2,3% no trimestre.<br />
A taxa anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong> margem financeira passou <strong>de</strong> 15,5% no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000<br />
para 12,4% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001. A redução <strong>de</strong> R$ 168 milhões na margem<br />
financeira do período foi reflexo <strong>da</strong>s alterações no cenário macro-econômico do primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2001.<br />
A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito continuou estável. Conservadoramente, a administração<br />
optou por incrementar o saldo <strong>da</strong>s provisões exce<strong>de</strong>ntes para <strong>de</strong>vedores<br />
duvidosos em R$ 27 milhões, elevando-as a R$ 630 milhões. A <strong>de</strong>spesa <strong>de</strong> provisão<br />
para <strong>de</strong>vedores duvidosos reduziu-se em R$ 59 milhões em relação ao trimestre<br />
anterior, mesmo consi<strong>de</strong>rando o aumento <strong>da</strong> carteira.<br />
O Índice <strong>de</strong> Non Accrual Loans (novo índice) (2) vem mostrando uma tendência <strong>de</strong><br />
que<strong>da</strong> para as operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias e que não geram<br />
apropriação <strong>de</strong> receitas no regime <strong>de</strong> competência, passando <strong>de</strong> 3,66% para 3,55%<br />
nesse trimestre. Esse índice, com a inclusão do Banestado, passou <strong>de</strong> 4,45% em<br />
<strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000 para 4,21% no final <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001.<br />
(1) Cost Asset Ratio: <strong>de</strong>spesas administrativas / média dos ativos<br />
(2) Operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias e que não geram receitas no regime <strong>de</strong> competência / total <strong>de</strong><br />
operações <strong>de</strong> crédito do conglomerado.<br />
(3) Passou-se a incluir o efeito <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito do Banestado.<br />
1º trim./ 00<br />
365<br />
3,10<br />
6.125<br />
26,1%<br />
2,7%<br />
54.094<br />
20,8%<br />
9,0%
Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
Sumário Executivo<br />
Índice <strong>de</strong> Eficiência ( % )<br />
58,4%<br />
56,6% 56,3%<br />
59,7%<br />
54,7%<br />
1º trim./00 2º trim./00 3º trim./00 4º trim./00 1º trim./01<br />
Índice <strong>de</strong> Sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>Itaú</strong> x Mercado<br />
80%<br />
70%<br />
65%<br />
50%<br />
31.Mar.98 30.Set.99 31.Mar.01<br />
<strong>Itaú</strong> Mercado<br />
As Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços cresceram R$ 24 milhões, sendo particularmente<br />
influencia<strong>da</strong>s pelo aumento <strong>de</strong> tarifas e crescimento do volume <strong>da</strong>s operações.<br />
Melhoria no índice <strong>de</strong> eficiência, passando <strong>de</strong> 59,7% no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000<br />
para 54,7% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, <strong>de</strong>vido a uma redução <strong>de</strong> R$ 138 milhões<br />
nas <strong>de</strong>spesas administrativas.<br />
O resultado parcial <strong>de</strong> seguros, capitalização e previdência cresceu R$ 27 milhões.<br />
A operação <strong>de</strong> seguros vem mantendo sua performance na redução do índice <strong>de</strong><br />
sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> total, fruto <strong>da</strong> revisão e contínuo aperfeiçoamento <strong>da</strong>s políticas <strong>de</strong><br />
aceitação <strong>de</strong> riscos e liqui<strong>da</strong>ção <strong>de</strong> sinistros, evi<strong>de</strong>nciado também pelo Combined<br />
Ratio do consoli<strong>da</strong>do <strong>da</strong>s empresas <strong>de</strong> seguros que no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
foi <strong>de</strong> 93,2%, melhorando 4,3 pontos percentuais em relação a 97,5% do primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
As <strong>de</strong>spesas com Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social cresceram R$ 163 milhões<br />
no trimestre, em função do efeito fiscal do complemento <strong>da</strong> remuneração anual dos<br />
acionistas sob a forma <strong>de</strong> Juros sobre Capital Próprio, ocorrido no quarto trimestre<br />
<strong>de</strong> 2000.<br />
O Resultado Extraordinário, líquido dos respectivos tributos ( Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e<br />
Contribuição Social ), somou <strong>de</strong>spesas não recorrentes <strong>de</strong> R$ 25 milhões, sendo R$<br />
2 milhões correspon<strong>de</strong>ntes a amortização integral <strong>de</strong> ágio relativo a participação<br />
adquiri<strong>da</strong> <strong>da</strong> Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização S.A. efetua<strong>da</strong> pela Banestado<br />
S.A. - Participações, Administração e Serviços, R$ 3 milhões relativos à provisão<br />
constituí<strong>da</strong> para a transferência do Centro <strong>de</strong> Processamento <strong>de</strong> Dados <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong><br />
Seguros S.A. para o Centro Técnico Operacional e R$ 20 milhões referentes à mu<strong>da</strong>nça<br />
do pólo operacional <strong>da</strong> Boa Vista para o Centro Empresarial <strong>Itaú</strong> Conceição.<br />
O resultado do Banestado nesse trimestre foi <strong>de</strong> R$ 2,6 milhões. Tivemos um aumento<br />
no número <strong>de</strong> clientes, passando <strong>de</strong> 457 mil em <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000 para 516<br />
mil em março <strong>de</strong> 2001. A quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> caixas eletrônicos cresceu 5%, atingindo<br />
457 uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s.<br />
O processo <strong>de</strong> integração do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre já apresenta seus primeiros reflexos,<br />
evi<strong>de</strong>nciados pela melhora no resultado, que no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
somou um prejuízo <strong>de</strong> US$ 1 milhão enquanto no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000 havia<br />
sido um prejuízo <strong>de</strong> US$ 8 milhões.<br />
A aliança estratégica firma<strong>da</strong> entre o <strong>Itaú</strong> e a América On line Latin America (AOLA),<br />
lança<strong>da</strong> em janeiro <strong>de</strong> 2001, já conta com mais <strong>de</strong> 100 mil clientes ca<strong>da</strong>strados.<br />
45<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />
Expectativas futuras, <strong>de</strong>correntes <strong>da</strong> leitura <strong>de</strong>sta análise, <strong>de</strong>vem consi<strong>de</strong>rar os riscos e<br />
incertezas que envolvem quaisquer ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s e que estão fora do controle <strong>da</strong>s empresas do<br />
conglomerado (mu<strong>da</strong>nças políticas e econômicas, volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> nas taxas <strong>de</strong> juros e câmbio,<br />
mu<strong>da</strong>nças tecnológicas, inflação, <strong>de</strong>sintermediação financeira, pressões competitivas sobre<br />
produtos e preços e mu<strong>da</strong>nças na legislação tributária).
Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
Sumário Executivo<br />
Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
ATIVO 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />
CIRCULANTE E REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 71.345<br />
DISPONIBILIDADES 1.530<br />
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 7.173<br />
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 19.642<br />
Carteira Própria 13.115<br />
Outros 6.528<br />
RELAÇÕES INTERF. E INTERDEPENDÊNCIAS 7.839<br />
OPERAÇÕES DE CRÉDITO 20.116<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito: 21.972<br />
(Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa) (1.856)<br />
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL 1.019<br />
OUTROS ATIVOS 14.026<br />
Carteira <strong>de</strong> Câmbio 4.204<br />
Outros 9.822<br />
PERMANENTE 3.218<br />
INVESTIMENTOS 692<br />
IMOBILIZADO DE USO 2.351<br />
DIFERIDO 176<br />
TOTAL DO ATIVO 74.563<br />
46<br />
66.358<br />
1.562<br />
8.725<br />
19.938<br />
14.050<br />
5.888<br />
4.366<br />
19.017<br />
20.874<br />
(1.857)<br />
863<br />
11.887<br />
2.171<br />
9.716<br />
3.197<br />
681<br />
2.335<br />
181<br />
69.555<br />
51.092<br />
1.496<br />
4.013<br />
15.831<br />
14.071<br />
1.760<br />
6.371<br />
13.891<br />
15.123<br />
(1.232)<br />
554<br />
8.936<br />
3.117<br />
5.819<br />
3.002<br />
594<br />
2.226<br />
182<br />
54.094<br />
PASSIVO 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />
CIRCULANTE E EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 64.715<br />
DEPÓSITOS 27.159<br />
Depósitos à Vis ta 5.875<br />
Depósitos <strong>de</strong> Poupança 15.751<br />
Depósitos Interfinanceiros 354<br />
Depósitos a Prazo 5.178<br />
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 10.279<br />
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 3.115<br />
RELAÇÕES INTERF. E INTERDEPENDÊNCIAS 3.754<br />
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 5.284<br />
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS 3.277<br />
OUTRAS OBRIGAÇÕES 11.848<br />
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEG., PREV. E CAP. 2.344<br />
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 117<br />
PARTICIPAÇÕES MINORIT. NAS SUBSIDIÁRIAS 572<br />
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.816<br />
TOTAL DO PASSIVO 74.563<br />
DEPÓSITOS 27.159<br />
FUNDOS + CARTEIRAS ADMINISTRADAS 44.366<br />
TOTAL 71.525<br />
59.892<br />
27.875<br />
6.398<br />
16.099<br />
230<br />
5.148<br />
11.173<br />
2.967<br />
540<br />
3.652<br />
3.220<br />
10.466<br />
2.337<br />
138<br />
546<br />
6.642<br />
69.555<br />
27.875<br />
42.025<br />
69.900<br />
45.527<br />
22.131<br />
4.164<br />
14.674<br />
17<br />
3.276<br />
4.289<br />
3.140<br />
2.504<br />
3.570<br />
1.900<br />
7.993<br />
1.904<br />
143<br />
395<br />
6.125<br />
54.094<br />
22.131<br />
34.135<br />
56.266<br />
Variação<br />
Mar01/Dez00<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />
4.987<br />
(32)<br />
(1.553)<br />
(296)<br />
(935)<br />
640<br />
3.474<br />
1.099<br />
1.098<br />
1<br />
155<br />
2.139<br />
2.034<br />
106<br />
21<br />
11<br />
16<br />
(5)<br />
5.008<br />
Variação<br />
Mar01/Dez00<br />
4.822<br />
(716)<br />
(523)<br />
(347)<br />
124<br />
30<br />
(894)<br />
148<br />
3.214<br />
1.632<br />
56<br />
1.382<br />
8<br />
(21)<br />
26<br />
174<br />
5.008<br />
(716)<br />
2.341<br />
1.625<br />
R$ Milhões<br />
Variação<br />
Mar01/Mar00<br />
20.253<br />
34<br />
3.159<br />
3.812<br />
(956)<br />
4.768<br />
1.468<br />
6.226<br />
6.849<br />
(624)<br />
464<br />
5.090<br />
1.087<br />
4.003<br />
216<br />
98<br />
125<br />
(6)<br />
20.470<br />
Variação<br />
Mar01/Mar00<br />
19.187<br />
5.028<br />
1.711<br />
1.077<br />
338<br />
1.902<br />
5.990<br />
(25)<br />
1.250<br />
1.714<br />
1.377<br />
3.854<br />
440<br />
(26)<br />
177<br />
691<br />
20.470<br />
5.028<br />
10.231<br />
15.258
Primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
Sumário Executivo<br />
Demonstração do Resultado do Período<br />
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.676<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 1.823<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 181<br />
Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1.585<br />
Resultado <strong>de</strong> Câmbio 20<br />
Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67<br />
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (2.446)<br />
Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (1.615)<br />
Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (455)<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil (142)<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (234)<br />
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.230<br />
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (448)<br />
Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços 982<br />
Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Capitalização, Seguros e Previdência 625<br />
Despesas com Variação <strong>de</strong> Provisões Técn. <strong>de</strong> Cap., Seg. e Prev. (197)<br />
Despesas com Sinistros (200)<br />
Despesas <strong>de</strong> Comercialização (43)<br />
Despesas com Benefícios <strong>de</strong> Planos <strong>de</strong> Previdência (54)<br />
Despesas <strong>de</strong> Pessoal (612)<br />
Outras Despesas Administrativas (789)<br />
Despesas Tributárias (153)<br />
Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s 10<br />
Outras Receitas Operacionais 168<br />
Outras Despesas Operacionais (186)<br />
RESULTADO OPERACIONAL 782<br />
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 36<br />
RESULTADO ANTES DO IR 818<br />
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (77)<br />
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (25)<br />
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (60)<br />
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (30)<br />
LUCRO LÍQUIDO 625<br />
Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO * (em milhares) 113.484.949<br />
VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ 60,06<br />
LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES - R$ 5,51<br />
(*) Redução pelo programa <strong>de</strong> recompra <strong>de</strong> ações<br />
1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000<br />
47<br />
3.422 1.614<br />
1.603<br />
768<br />
184<br />
145<br />
1.561<br />
652<br />
32<br />
2<br />
43<br />
49<br />
(2.083)<br />
(1.343)<br />
(297)<br />
(149)<br />
(294)<br />
1.339<br />
(731)<br />
958<br />
581<br />
(179)<br />
(200)<br />
(53)<br />
(44)<br />
(725)<br />
(814)<br />
(163)<br />
25<br />
181<br />
(296)<br />
608<br />
(23)<br />
585<br />
86<br />
(41)<br />
(12)<br />
(39)<br />
579<br />
115.119.852<br />
57,70<br />
5,03<br />
(663)<br />
(370)<br />
(27)<br />
(116)<br />
(151)<br />
951<br />
(410)<br />
802<br />
466<br />
(103)<br />
(182)<br />
(50)<br />
(42)<br />
(517)<br />
(636)<br />
(141)<br />
12<br />
88<br />
(106)<br />
541<br />
10<br />
551<br />
(159)<br />
-<br />
(29)<br />
2<br />
365<br />
117.844.337<br />
51,97<br />
3,10<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A.<br />
Variação<br />
1t.01/4t.00<br />
255<br />
220<br />
(3)<br />
24<br />
(12)<br />
25<br />
(364)<br />
(272)<br />
(158)<br />
7<br />
59<br />
(109)<br />
283<br />
25<br />
44<br />
(17)<br />
0<br />
10<br />
(10)<br />
113<br />
25<br />
11<br />
(15)<br />
(13)<br />
111<br />
174<br />
59<br />
233<br />
(163)<br />
16<br />
(48)<br />
9<br />
47<br />
(1.634.903)<br />
2,36<br />
0,48<br />
R$ Milhões<br />
Variação<br />
1t.01/1t.00<br />
2.062<br />
1.055<br />
36<br />
933<br />
18<br />
19<br />
(1.783)<br />
(1.245)<br />
(428)<br />
(26)<br />
(84)<br />
279<br />
(38)<br />
181<br />
159<br />
(93)<br />
(18)<br />
7<br />
(12)<br />
(96)<br />
(153)<br />
(11)<br />
(2)<br />
79<br />
(79)<br />
241<br />
26<br />
267<br />
83<br />
(25)<br />
(32)<br />
(32)<br />
260<br />
(4.359.388)<br />
Os efeitos <strong>da</strong> variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados <strong>de</strong> forma distribuí<strong>da</strong> nas<br />
linhas <strong>da</strong> Demonstração do Resultado, conforme a natureza <strong>da</strong>s contas patrimoniais correspon<strong>de</strong>ntes.<br />
O <strong>Relatório</strong> <strong>de</strong> <strong>Análise</strong> <strong>Gerencial</strong> <strong>da</strong> <strong>Operação</strong> e as Demonstrações Contábeis Completas estão disponíveis no website:<br />
http:// www.itau.com.br<br />
8,08<br />
2,40
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> apresentou um resultado consoli<strong>da</strong>do <strong>de</strong><br />
R$ 625 milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, crescendo<br />
8,0% em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Esse resultado<br />
é também 71,2% maior que o alcançado no primeiro trimestre<br />
do ano passado. O lucro líquido do primeiro trimestre <strong>de</strong><br />
2000 po<strong>de</strong> ser <strong>de</strong>composto em duas parcelas distintas. A<br />
primeira correspon<strong>de</strong> ao resultado recorrente <strong>da</strong>s operações<br />
e somou R$ 651 milhões, apresentando um crescimento <strong>de</strong><br />
5,0% sobre o resultado recorrente do quarto trimestre <strong>de</strong><br />
2000. A segun<strong>da</strong> parcela é composta pelo Resultado<br />
Extraordinário líquido <strong>de</strong> impostos e correspon<strong>de</strong> à <strong>de</strong>spesa<br />
<strong>de</strong> R$ 25 milhões, associa<strong>da</strong> principalmente à provisão para<br />
reestruturação do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>.<br />
O Patrimônio Líquido totalizou R$ 6.816 milhões,<br />
aumentando 2,6% em relação ao quarto trimestre do ano<br />
passado.<br />
O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido atingiu<br />
42,1% e o retorno anualizado sobre os Ativos Totais alcançou<br />
3,4%.<br />
16,566<br />
365<br />
6,125<br />
17,395<br />
435<br />
6,353<br />
18,006<br />
48<br />
O resultado obtido pelo <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> no primeiro trimestre<br />
<strong>de</strong> 2001 representa o benefício que a sóli<strong>da</strong> estrutura<br />
econômica e financeira <strong>da</strong> instituição proporciona a seus<br />
acionistas. O <strong>Itaú</strong> vem empreen<strong>de</strong>ndo constantes esforços,<br />
visando superar os <strong>de</strong>safios impostos por um ambiente <strong>de</strong><br />
negócios mais volátil e, ao mesmo tempo, rico em<br />
oportuni<strong>da</strong><strong>de</strong>s. Em particular, ressaltamos o crescimento do<br />
saldo <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito, incluindo avais e fianças,<br />
que atingiu R$ 29.931 milhões, o que correspon<strong>de</strong> a um<br />
aumento <strong>de</strong> 9,8% em relação ao saldo do quarto trimestre<br />
<strong>de</strong> 2000. Na comparação com o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000,<br />
esse saldo cresceu expressivos 47,9%, <strong>de</strong>monstrando a<br />
capaci<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> instituição <strong>de</strong> direcionar recursos para<br />
produtos que possibilitam a obtenção <strong>de</strong> spreads maiores.<br />
Se não consi<strong>de</strong>rarmos a contribuição do Banestado na carteira<br />
<strong>de</strong> crédito, o crescimento anual foi <strong>de</strong> 38,7%.<br />
Lucro Líquido Consoli<strong>da</strong>do, Market Capitalization e Patrimônio Líquido Consoli<strong>da</strong>do (R$ Milhões)<br />
462<br />
6,678<br />
21,297<br />
579<br />
6,642<br />
19,323<br />
1ºTrim./00 2ºTrim./00 3ºTrim./00 4ºTrim./00 1ºTrim./01<br />
Market Capitalization Patrimônio Líquido Consoli<strong>da</strong>do Lucro Líquido Consoli<strong>da</strong>do<br />
625<br />
6,816
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Eventos Relevantes<br />
O primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 foi marcado por inúmeros<br />
acontecimentos que vêm reforçando a posição <strong>de</strong> <strong>de</strong>staque<br />
ocupa<strong>da</strong> pelo <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>. Entre eles <strong>de</strong>stacamos:<br />
A Instituição<br />
Adoção do Código <strong>de</strong> Ética a ser observado por todos os<br />
seus administradores e funcionários, incluindo os <strong>da</strong>s<br />
empresas controla<strong>da</strong>s, representa um importante<br />
aprimoramento <strong>da</strong>s práticas <strong>de</strong> boa governança corporativa<br />
em nosso país.<br />
Internet<br />
Lançamento do novo portal do <strong>Itaú</strong> na Internet, oferecendo<br />
um novo espaço para a comunicação <strong>de</strong> produtos e serviços<br />
do <strong>Banco</strong>.<br />
Lançamento do site Itaumotors, que facilita a compra, ven<strong>da</strong><br />
e troca <strong>de</strong> veículos entre clientes, além <strong>de</strong> oferecer consultas<br />
e utilização <strong>de</strong> vários produtos e serviços financeiros para o<br />
mercado automotivo.<br />
Ampliação dos serviços e produtos disponibilizados através<br />
<strong>da</strong> Internet, como a criação do Investnet Viva-Voz e a<br />
Personalização <strong>de</strong> Informações. O Investnet Viva-Voz é um<br />
serviço <strong>de</strong> atendimento que permite ao internauta falar via<br />
computador diretamente com os consultores <strong>de</strong><br />
investimentos do banco. Também foi ofereci<strong>da</strong> aos clientes<br />
a opção <strong>de</strong> pagamento <strong>de</strong> DARF (Documento <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ção<br />
<strong>da</strong> Receita Fe<strong>de</strong>ral), e a consulta a Or<strong>de</strong>ns <strong>de</strong> Pagamento via<br />
Internet.<br />
49<br />
Relações com Investidores<br />
Em evento realizado no auditório <strong>da</strong> BOVESPA em primeiro<br />
<strong>de</strong> fevereiro <strong>de</strong> 2001, a consultoria especializa<strong>da</strong> MZ Consult<br />
premiou o <strong>Itaú</strong> com dois importantes reconhecimentos:<br />
a) Melhor Website <strong>de</strong> Relações com Investidores do Brasil<br />
(Prêmio obtido pela segun<strong>da</strong> vez consecutiva).<br />
b) Melhor <strong>Relatório</strong> Anual On line.<br />
Novos Negócios<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>, juntamente com os bancos HSBC e BNP-Paribas,<br />
foi o vencedor <strong>da</strong> licitação feita pela Secretaria <strong>de</strong> Previdência<br />
Complementar (SPC) para formar um “pool” que irá administrar<br />
recursos <strong>da</strong> or<strong>de</strong>m <strong>de</strong> R$ 500 milhões, pertencentes a 22<br />
fundos <strong>de</strong> pensão sob intervenção e liqui<strong>da</strong>ção.<br />
O <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> foi a única instituição Latino Americana<br />
<strong>de</strong>signa<strong>da</strong> para fazer parte do programa .NET Enterprise Early<br />
Adopter <strong>de</strong>senvolvido pela Microsoft. Entre as vantagens<br />
que o <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> e as <strong>de</strong>mais empresas terão com o programa<br />
estão o suporte a todos os produtos e tecnologias <strong>da</strong><br />
plataforma .NET e site beta exclusivo, entre outros.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Desempenho no Mercado <strong>de</strong> Ações<br />
A volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> externa e a elevação <strong>da</strong> taxa básica <strong>de</strong> juros<br />
afetaram negativamente o mercado acionário brasileiro,<br />
fazendo o Ibovespa <strong>de</strong>svalorizar 5,4 % no primeiro trimestre<br />
<strong>de</strong> 2001.<br />
As ações preferenciais do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> alcançaram R$ 168,01<br />
por lote <strong>de</strong> mil ações no final do mês <strong>de</strong> março,<br />
correspon<strong>de</strong>ndo a uma que<strong>da</strong> <strong>de</strong> 9,2% em relação ao preço<br />
<strong>de</strong> fechamento <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. As ações ordinárias<br />
fecharam o mês cota<strong>da</strong>s a R$ 172,00 por lote <strong>de</strong> mil ações,<br />
sofrendo uma <strong>de</strong>svalorização <strong>de</strong> 7,0% em relação ao preço<br />
do último dia do trimestre anterior. Além disso, tivemos a<br />
aquisição <strong>de</strong> ações para tesouraria nesse período. A conjunção<br />
<strong>de</strong>sses fatores fez com que a capitalização <strong>de</strong> mercado (market<br />
capitalization) somasse R$ 19.323 milhões em 31 <strong>de</strong> março<br />
<strong>de</strong> 2001, <strong>de</strong>crescendo 9,3% em relação a 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong><br />
2000.<br />
O lucro líquido consoli<strong>da</strong>do por lote <strong>de</strong> mil ações totalizou<br />
R$ 5,51 no primeiro trimestre. O valor patrimonial por lote<br />
<strong>de</strong> mil ações alcançou R$ 60,06 em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001.<br />
4.500<br />
4.000<br />
3.500<br />
3.000<br />
2.500<br />
2.000<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
0<br />
Ações Preferenciais - Valorização (*)<br />
Evolução <strong>de</strong> US$ 100 investidos em março <strong>de</strong> 1991<br />
VALORIZAÇÃO ANUAL ( US$ )<br />
. 10 ANOS (Média)<br />
42,76 %<br />
. 5 ANOS (Média)<br />
21,83 %<br />
. 12 MESES (Média) (9,51) %<br />
. 2001 (17,46) %<br />
ITAÚ BOVESPA<br />
50<br />
Market Capitalization (US$ Milhões)<br />
(*) Em 31 <strong>de</strong> Março <strong>de</strong> 2001.<br />
MAR-91 DEZ-91 DEZ-92 DEZ-93 DEZ-94 DEZ-95 DEZ-96 DEZ-/97 DEZ-98 DEZ-99 DEZ-00 MAR-01<br />
* Sem Reinvestimento <strong>de</strong> divi<strong>de</strong>ndos<br />
3,249<br />
4,789<br />
5,620<br />
5,614<br />
9,969<br />
10,891<br />
3.527<br />
904<br />
8,939<br />
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 (*)
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do do Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
A seguir, analisaremos os diversos fatores que influenciaram a formação do resultado no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 em<br />
relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
Margem Financeira<br />
R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
51<br />
Variação<br />
1º t.01/4º t.00<br />
Variação<br />
1ºt.01/1º t.00<br />
Receitas <strong>da</strong> Intermediação Financeira 3,676 3,422 1,614 255 2,062<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 1,823 1,603 768 220 1,055<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 181 184 145 (3) 36<br />
Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,585 1,561 652 24 933<br />
Resultado <strong>de</strong> Câmbio 20 32 2 (12) 18<br />
Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67 43 49 25 19<br />
Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira ( * ) (2,212) (1,789) (513) (423) (1,699)<br />
Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (1,615) (1,343) (370) (272) (1,245)<br />
Operações <strong>de</strong> Empréstimos,Cessões e Repasses (455) (297) (27) (158) (428)<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil (142) (149) (116) 7 (26)<br />
Margem Financeira ( * * ) 1,465 1,633 1,102 (168) 363<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (234) (294) (151) 59 (84)<br />
Resultado Bruto <strong>da</strong> Intermediação Financeira 1,230 1,339 951 (109) 279<br />
(*) Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira exclui Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
(**) Margem Financeira é o resultado <strong>de</strong>corrente <strong>da</strong> diferença entre as receitas e as <strong>de</strong>spesas <strong>da</strong> intermediação financeira<br />
Margem Financeira<br />
Os ganhos/per<strong>da</strong>s cambiais associados aos investimentos<br />
permanentes do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> no exterior eram contabilizados<br />
como Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s<br />
até <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. No entanto, a partir <strong>de</strong>sse trimestre,<br />
reclassificamos esses ganhos/per<strong>da</strong>s (inclusive os períodos<br />
anteriores) para melhor refletir o resultado do período,<br />
passando a integrar as receitas e <strong>de</strong>spesas correspon<strong>de</strong>ntes<br />
aos ativos e passivos que lhes <strong>de</strong>ram origem.<br />
Além disso, para uma melhor avaliação <strong>da</strong> margem financeira,<br />
ajustamos também as contas que integram as Receitas e as<br />
Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira, <strong>de</strong> tal forma a<br />
possibilitar a análise a partir <strong>de</strong> uma perspectiva gerencial.<br />
As contas foram reagrupa<strong>da</strong>s nos seguintes itens:<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito<br />
Por representar o resultado <strong>da</strong> concessão <strong>de</strong> empréstimos e<br />
financiamentos a terceiros, somamos às Operações <strong>de</strong> Crédito<br />
o saldo líquido <strong>de</strong>corrente do confronto entre as receitas e<br />
as <strong>de</strong>spesas <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil. As<br />
receitas financeiras associa<strong>da</strong>s ao financiamento do comércio<br />
exterior também foram soma<strong>da</strong>s às Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />
Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários<br />
Somamos as Despesas <strong>de</strong> Operações Compromissa<strong>da</strong>s,<br />
contabiliza<strong>da</strong>s no item Despesas <strong>de</strong> Captação no Mercado,<br />
ao Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários, <strong>de</strong> forma a<br />
refletir melhor o resultado <strong>da</strong>s negociações <strong>de</strong> títulos<br />
públicos, títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> fixa e variável, cotas <strong>de</strong> fundos<br />
<strong>de</strong> investimentos e <strong>de</strong>rivativos.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Resultado <strong>de</strong> Câmbio<br />
As receitas e <strong>de</strong>spesas financeiras <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong><br />
financiamento do comércio exterior contabiliza<strong>da</strong>s no<br />
Resultado <strong>de</strong> Câmbio foram reclassifica<strong>da</strong>s, passando a<br />
compor o saldo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito e <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong><br />
Captação no Mercado, respectivamente.<br />
Operações <strong>de</strong> Captação<br />
As <strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado e as<br />
<strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses<br />
Margem Financeira Realoca<strong>da</strong><br />
R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
Margem Financeira Realoca<strong>da</strong><br />
A margem financeira do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 alcançou R$ 1.465 milhões com uma redução <strong>de</strong> R$ 168 milhões<br />
em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Essa redução está associa<strong>da</strong> a um contexto <strong>de</strong> maior volatili<strong>da</strong><strong>de</strong> dos mercados,<br />
<strong>de</strong>corrente <strong>da</strong>s incertezas em relação ao <strong>de</strong>sempenho <strong>da</strong> economia norte-americana e argentina.<br />
52<br />
foram soma<strong>da</strong>s, sintetizando o esforço <strong>de</strong> captação <strong>de</strong><br />
recursos no mercado. Subtraímos as Despesas <strong>de</strong> Operações<br />
Compromissa<strong>da</strong>s <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado e as<br />
adicionamos ao item Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores<br />
Mobiliários, conforme <strong>de</strong>scrição anterior.<br />
Parte <strong>da</strong>s captações realiza<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong> ficam indisponíveis<br />
para utilização e são remunera<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong> Central nos<br />
mesmos níveis <strong>de</strong> seus custos <strong>de</strong> captação, constituindo as<br />
aplicações compulsórias. Assim, reclassificamos o Resultado<br />
<strong>da</strong>s Aplicações Compulsórias para o grupo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong><br />
Captação, a fim <strong>de</strong> obter um custo <strong>de</strong> funding mais acurado.<br />
Por fim, <strong>de</strong>bitamos as <strong>de</strong>spesas financeiras associa<strong>da</strong>s às<br />
operações <strong>de</strong> Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior.<br />
Variação<br />
1º t.01/4º t.00<br />
Variação<br />
1ºt.01/1º t.00<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 1,823 1,603 768 220 1,055<br />
Receitas <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 39 35 29 4 11<br />
Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior 35 22 20 13 15<br />
Total Operações <strong>de</strong> Crédito 1,897 1,660 817 238 1,081<br />
Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,585 1,561 652 24 933<br />
Operações Mercado a Termo (10) 15 (5) (25) (5)<br />
Despesas <strong>de</strong> Operações Compromissa<strong>da</strong>s (344) (325) (163) (20) (181)<br />
Total Títulos e Valores Mobiliários 1,231 1,251 483 (20) 748<br />
Câmbio 20 32 2 (12) 18<br />
Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior / Mercado a Termo (16) (27) 3 11 (19)<br />
Total Câmbio 4 5 5 (0) (0)<br />
Despesas <strong>de</strong> Captação (1,615) (1,343) (370) (272) (1,245)<br />
Despesas <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (455) (297) (27) (158) (428)<br />
Despesas <strong>de</strong> Operações Compromissa<strong>da</strong>s 344 325 163 20 181<br />
Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67 43 49 25 19<br />
Financiamento <strong>de</strong> Comércio Exterior (9) (10) (18) 1 9<br />
Total Despesas <strong>de</strong> Captação (1,668) (1,283) (203) # (385) (1,465)<br />
Margem Financeira 1,465 1,633 1,102 # (168) 363
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Na composição <strong>da</strong> margem financeira, <strong>de</strong>stacamos<br />
inicialmente as Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />
A elevação do saldo <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito colaborou<br />
positivamente para a formação do resultado do período. Esse<br />
crescimento vem sendo garantido pela estratégia <strong>de</strong> redução<br />
<strong>da</strong>s taxas pratica<strong>da</strong>s, simultaneamente ao esforço <strong>de</strong><br />
ampliação <strong>da</strong> participação <strong>de</strong> produtos que apresentam maior<br />
rentabili<strong>da</strong><strong>de</strong> no total comercializado. Além disso, o<br />
alongamento dos prazos <strong>da</strong>s operações vem atribuindo maior<br />
competitivi<strong>da</strong><strong>de</strong> aos produtos, resultando no crescimento<br />
do nível <strong>de</strong> receita num contexto <strong>de</strong> redução <strong>de</strong> spread.<br />
Assim, a receita <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> crédito aumentou 14,3%<br />
no período, ocasionando uma variação positiva <strong>de</strong> R$ 238<br />
milhões, quando compara<strong>da</strong> com o quarto trimestre.<br />
Por sua vez, o Resultado Ajustado <strong>de</strong> Títulos e Valores<br />
Mobiliários apresentou uma ligeira redução, alcançando R$<br />
1.231 milhões contra R$ 1.251 milhões do trimestre anterior.<br />
Resultado <strong>de</strong> Operações no Exterior<br />
53<br />
Cabe <strong>de</strong>stacar o impacto negativo <strong>de</strong> R$ 200 milhões em<br />
<strong>de</strong>rivativos, reflexo <strong>da</strong>s significativas alterações no cenário<br />
macro-econômico, sendo essa variação concentra<strong>da</strong> nas<br />
posições ativas no mercado futuro <strong>de</strong> juros, as quais são<br />
utiliza<strong>da</strong>s na administração do risco estrutural, visando<br />
reduzir o <strong>de</strong>scasamento produzido pelo gran<strong>de</strong> volume <strong>de</strong><br />
<strong>de</strong>pósitos do <strong>Banco</strong>, principalmente em Ca<strong>de</strong>rnetas <strong>de</strong><br />
Poupança.<br />
Esse impacto negativo foi compensado com o ganho <strong>de</strong> R$<br />
162 milhões na variação cambial sobre a carteira <strong>de</strong> Títulos<br />
e Valores Mobiliários investi<strong>da</strong> no exterior. Ressaltamos que<br />
este resultado não representa a margem obti<strong>da</strong> com<br />
investimentos no exterior, já que não engloba a variação<br />
cambial distribuí<strong>da</strong> nas <strong>de</strong>mais contas <strong>de</strong> resultado. Para<br />
fins <strong>de</strong> análise e adotando como benchmark o CDI como custo<br />
<strong>de</strong> oportuni<strong>da</strong><strong>de</strong>, apresentamos o seguinte resultado <strong>de</strong><br />
operações no exterior:<br />
R$ Milhões 1º Trim./01<br />
Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior 374<br />
Efeito Administração Risco Cambial sobre Investimentos no Exterior (87)<br />
Resultado no Exterior 287<br />
Custo do Funding (CDI) (*) (133)<br />
Margem <strong>Gerencial</strong> - Investimentos no Exterior 154<br />
(*) Equivalente à atualização do saldo do investimento no exterior em 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000 corrigido pela taxa Selic <strong>de</strong> 3,6%.<br />
Por fim, cabe ressaltar que não foi constituí<strong>da</strong> provisão para<br />
a <strong>de</strong>svalorização <strong>de</strong> títulos no mês <strong>de</strong> março em função <strong>da</strong>s<br />
alterações no cenário já cita<strong>da</strong>s, uma vez que o <strong>Itaú</strong> já possuía<br />
provisões constituí<strong>da</strong>s com essa finali<strong>da</strong><strong>de</strong> em montante<br />
a<strong>de</strong>quado.<br />
Por outro lado, impulsiona<strong>da</strong>s fun<strong>da</strong>mentalmente pela<br />
variação cambial, as <strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> captação <strong>de</strong> recursos<br />
cresceram 30,0% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001,<br />
correspon<strong>de</strong>ndo a uma variação <strong>de</strong> R$ 385 milhões.<br />
Da interação dos fatores acima <strong>de</strong>scritos <strong>de</strong>corre uma Taxa<br />
Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong> Margem Financeira <strong>de</strong> 12,4% no primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2001, contra os 15,5% do trimestre anterior.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
<strong>Análise</strong> <strong>da</strong> Margem Financeira Realoca<strong>da</strong><br />
MARGEM FINANCEIRA<br />
54<br />
R$ Milhões<br />
Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito 1,823 1,603 768<br />
Resultado <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 74 57 49<br />
A) Receitas <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito e Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1,897 1,660 817<br />
Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,231 1,251 483<br />
Resultado <strong>de</strong> Câmbio 4 5 5<br />
B) Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários + Câmbio 1,235 1,256 488<br />
C) Receitas <strong>da</strong> Intermediação Financeira 3,132 2,915 1,304<br />
D) Despesas <strong>da</strong> Intermediação Financeira (1,668) (1,283) (203)<br />
E) Margem Financeira 1,465 1,633 1,102<br />
SALDO MÉDIO DAS OPERAÇÕES (*)<br />
Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 21,423 18,975 15,172<br />
Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1,032 853 561<br />
Média <strong>de</strong> Outros Créditos (**) 673 420 178<br />
Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 1,462 1,165 1,435<br />
F) Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 24,591 21,413 17,346<br />
Média <strong>de</strong> ( Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s + Aplicações Interf. <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z + TVM*** - Captações no Mercado Aberto ) 18,559 17,622 17,365<br />
Média <strong>de</strong> Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 6,103 5,501 5,415<br />
Média <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 24,591 21,413 17,346<br />
G) Média dos Ativos Remunerados 49,252 44,536 40,126<br />
Média <strong>de</strong> Depósitos 27,517 24,990 22,678<br />
Média <strong>de</strong> Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 3,041 2,839 3,046<br />
Média <strong>de</strong> Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 2,147 1,483 1,499<br />
Média <strong>de</strong> Obrigações por Empréstimos 4,468 3,492 3,487<br />
Média <strong>de</strong> Obrigações por Repasses 3,249 2,637 1,883<br />
H) Média dos Recursos Captados 40,421 35,441 32,593<br />
TAXAS MÉDIAS<br />
1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
Taxa Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong>s Receitas com Operações <strong>de</strong> Crédito = A/F 34.6% 34.8% 20.2%<br />
Taxa Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Intermediação Financeira =C/G 28.0% 28.9% 13.7%<br />
Taxa Anualiza<strong>da</strong> do Custo <strong>de</strong> Captação = D/H 17.6% 15.3% 2.5%<br />
Taxa Anualiza<strong>da</strong> <strong>da</strong> Margem Financeira =E/G 12.4% 15.5% 11.4%<br />
(*) Média aritmética entre o saldo do último dia do trimestre e do trimestre anterior.<br />
(**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber <strong>de</strong> Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra <strong>de</strong> Valores e<br />
Bens e Títulos e Créditos a Receber.<br />
(***) Títulos e Valores Mobiliários.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Resultado do Primeiro Trimestre <strong>de</strong> 2001 por Segmento<br />
A <strong>de</strong>composição do resultado por segmento apresenta a<br />
contribuição <strong>da</strong>s diversas áreas <strong>de</strong> atuação do Conglomerado<br />
na formação do resultado do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001.<br />
A eliminação <strong>da</strong>s receitas e <strong>de</strong>spesas resultantes <strong>de</strong> operações<br />
entre segmentos foi efetua<strong>da</strong> na corporação.<br />
Os resultados <strong>de</strong> equivalência patrimonial <strong>da</strong>s empresas não<br />
relativas ao segmento foram realocados para o segmento<br />
a<strong>de</strong>quado.<br />
Os impostos inci<strong>de</strong>ntes sobre o lucro foram calculados à<br />
alíquota <strong>de</strong> 34% em ca<strong>da</strong> segmento enquanto que o acréscimo<br />
ou <strong>de</strong>créscimo <strong>de</strong> imposto <strong>de</strong>corrente <strong>de</strong> diferenças<br />
temporárias e <strong>de</strong>mais efeitos fiscais foram alocados à<br />
corporação.<br />
Os resultados apurados em ca<strong>da</strong> um dos segmentos diferem<br />
dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos<br />
efeitos acima mencionados.<br />
1º Trim./01 Banking<br />
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3,502<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 1,724<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 181<br />
Resultado <strong>de</strong> Títulos e Valores Mobiliários 1,509<br />
Resultado <strong>de</strong> Câmbio 20<br />
Resultado <strong>de</strong> Aplicações Compulsórias 67<br />
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (2,211)<br />
Operações <strong>de</strong> Captação no Mercado (1,615)<br />
Operações <strong>de</strong> Empréstimos, Cessões e Repasses (454)<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil (142)<br />
MARGEM FINANCEIRA 1,291<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa (161)<br />
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1,130<br />
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (631)<br />
Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços 532<br />
Transferência para Banking 86<br />
Resultado Parcial <strong>de</strong> Seguros, Capitalização e Previdência 23<br />
Despesas Administrativas (1,197)<br />
Despesas Tributárias (113)<br />
Resultado <strong>de</strong> Participações em Coliga<strong>da</strong>s e Controla<strong>da</strong>s 10<br />
Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais 28<br />
RESULTADO OPERACIONAL 499<br />
RESULTADO NÃO OPERACIONAL 34<br />
RESULTADO ANTES DO IR 533<br />
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (178)<br />
55<br />
Cartões <strong>de</strong><br />
Crédito<br />
114<br />
99<br />
15<br />
(1)<br />
(1)<br />
113<br />
(74)<br />
39<br />
56<br />
246<br />
(107)<br />
(27)<br />
Seguros,<br />
Cap. e<br />
Previdência<br />
-<br />
61<br />
61<br />
61<br />
1<br />
63<br />
(2)<br />
1<br />
108<br />
(108)<br />
(12)<br />
Gestão <strong>de</strong> Fundos<br />
e Carteiras<br />
Administra<strong>da</strong>s<br />
RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (25)<br />
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO (53)<br />
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (30)<br />
LUCRO LÍQUIDO 302<br />
(56)<br />
95<br />
95<br />
(32)<br />
(2)<br />
60<br />
Corporação<br />
29%<br />
Gestão <strong>de</strong> Fundos<br />
e Carteiras<br />
Administra<strong>da</strong>s<br />
7%<br />
Seguros, Cap. e<br />
Previdência<br />
7%<br />
9<br />
61<br />
3<br />
64<br />
(22)<br />
42<br />
Cartões <strong>de</strong><br />
Crédito<br />
10%<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
70<br />
210<br />
(86)<br />
(48)<br />
(7)<br />
70<br />
70<br />
(24)<br />
(5)<br />
41<br />
Corporação CONSOLIDADO<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
58<br />
(7)<br />
57<br />
7<br />
58<br />
58<br />
179<br />
181<br />
Banking<br />
48%<br />
R$ Milhões<br />
3,676<br />
1,823<br />
181<br />
1,585<br />
20<br />
67<br />
(2,212)<br />
(1,615)<br />
(455)<br />
(142)<br />
1,464<br />
(234)<br />
1,231<br />
(448)<br />
982<br />
0<br />
131<br />
(1,401)<br />
(153)<br />
10<br />
(18)<br />
782<br />
37<br />
818<br />
(77)<br />
(25)<br />
(60)<br />
(30)<br />
625
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
As <strong>de</strong>spesas com Provisões para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 totalizaram R$ 234 milhões,<br />
diminuindo 20,2% em relação ao trimestre anterior.<br />
Constituição <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />
Em 31-Mar-01 R$ Milhões<br />
% <strong>de</strong><br />
Saldo <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito<br />
Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong><br />
Nível <strong>de</strong> Risco Provisionamento<br />
Requerido<br />
Curso Anormal<br />
Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />
Curso Normal<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Total Geral<br />
Específica<br />
Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />
Genérica<br />
AA 0.0% -<br />
-<br />
7,102<br />
7,102<br />
-<br />
-<br />
-<br />
A 0.5% -<br />
-<br />
6,548<br />
6,548<br />
-<br />
-<br />
33<br />
B 1.0% 449<br />
201<br />
6,592<br />
7,242<br />
4<br />
2<br />
66<br />
C 3.0% 519<br />
92<br />
1,176<br />
1,786<br />
16<br />
3<br />
35<br />
D 10.0% 319<br />
126<br />
788<br />
1,233<br />
32<br />
13<br />
79<br />
E 30.0% 41<br />
67<br />
149<br />
257<br />
12<br />
20<br />
45<br />
F 50.0% 133<br />
94<br />
242<br />
469<br />
66<br />
47<br />
121<br />
G 70.0% 40<br />
63<br />
89<br />
191<br />
28<br />
44<br />
62<br />
H 100.0% 180<br />
409<br />
90<br />
679<br />
180<br />
409<br />
90<br />
TOTAL 1,681<br />
Em 31-Dez-00<br />
1,051<br />
% <strong>de</strong><br />
Saldo <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito Provisão Mínima Requeri<strong>da</strong><br />
Nível <strong>de</strong> Risco Provisionamento<br />
Requerido<br />
Curso Anormal<br />
Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />
Curso Normal<br />
Vincen<strong>da</strong>s<br />
Total Geral<br />
Específica<br />
Vincen<strong>da</strong>s Venci<strong>da</strong>s<br />
Genérica<br />
AA 0.0% -<br />
-<br />
6,407<br />
6,407<br />
-<br />
-<br />
-<br />
A 0.5% -<br />
-<br />
5,527<br />
5,527<br />
-<br />
-<br />
28<br />
B 1.0% 138<br />
184<br />
6,637<br />
6,959<br />
1<br />
2<br />
67<br />
C 3.0% 363<br />
91<br />
1,282<br />
1,736<br />
11<br />
3<br />
38<br />
D 10.0% 334<br />
109<br />
1,003<br />
1,447<br />
33<br />
11<br />
100<br />
E 30.0% 48<br />
63<br />
163<br />
275<br />
14<br />
19<br />
49<br />
F 50.0% 211<br />
94<br />
119<br />
425<br />
105<br />
47<br />
60<br />
G 70.0% 36<br />
56<br />
101<br />
192<br />
25<br />
39<br />
70<br />
H 100.0% 173<br />
445<br />
89<br />
707<br />
173<br />
445<br />
89<br />
TOTAL 1,304<br />
22,775<br />
Apresentamos abaixo a movimentação <strong>da</strong> provisão para créditos <strong>de</strong> liqui<strong>da</strong>ção duvidosa por nível <strong>de</strong> risco. Destacamos que<br />
do total <strong>da</strong> <strong>de</strong>spesa, o montante <strong>de</strong> R$ 151 milhões é referente a Contratações (novas operações) e , <strong>de</strong>sse montante, R$ 62<br />
milhões, correspon<strong>de</strong>ntes aos níveis F,G e H, constitui-se basicamente em composição <strong>de</strong> dívi<strong>da</strong>s.<br />
NÍVEL DE RISCO<br />
1,041<br />
21,329<br />
56<br />
25,507<br />
23,674<br />
339<br />
364<br />
537<br />
565<br />
530<br />
501<br />
Provisão<br />
Exce<strong>de</strong>nte<br />
13<br />
25<br />
129<br />
98<br />
202<br />
-<br />
44<br />
67<br />
52<br />
630<br />
Provisão<br />
Exce<strong>de</strong>nte<br />
Movimentação <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />
SALDO<br />
31-Dez-00<br />
AA -<br />
A 28<br />
B 70<br />
C 52<br />
D 145<br />
E 82<br />
F 212<br />
G 135<br />
H 707<br />
Adicional 603<br />
TOTAL 2,033<br />
Contratações Movimentações Liqui<strong>da</strong>ções TOTAL<br />
-<br />
-<br />
10<br />
18<br />
16<br />
39<br />
4<br />
42<br />
2<br />
18<br />
151<br />
DESPESA DE PDD<br />
-<br />
(0)<br />
(2)<br />
(3)<br />
(31)<br />
(4)<br />
(3)<br />
2<br />
202<br />
27<br />
186<br />
-<br />
(5)<br />
(12)<br />
(11)<br />
(30)<br />
(5)<br />
(17)<br />
(4)<br />
(18)<br />
-<br />
(103)<br />
-<br />
5<br />
3<br />
2<br />
(21)<br />
(5)<br />
22<br />
(1)<br />
203<br />
27<br />
234<br />
WRITE-OFF<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
(231)<br />
-<br />
(231)<br />
-<br />
155<br />
288<br />
-<br />
58<br />
68<br />
8<br />
20<br />
6<br />
603<br />
Provisão<br />
Existente<br />
R$ Milhões<br />
13<br />
57<br />
202<br />
152<br />
325<br />
121<br />
302<br />
186<br />
679<br />
2,036<br />
Provisão<br />
Existente<br />
-<br />
183<br />
358<br />
110<br />
213<br />
90<br />
232<br />
140<br />
707<br />
2,033<br />
R$ Milhões<br />
SALDO<br />
31-Mar-01<br />
-<br />
33<br />
73<br />
54<br />
123<br />
77<br />
234<br />
134<br />
679<br />
630<br />
2,036
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
A seguir, apresentamos a movimentação <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> operações <strong>de</strong> crédito por nível <strong>de</strong> risco, mostrando um crescimento<br />
<strong>de</strong> 7,7% em relação a <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. Desta movimentação, <strong>de</strong>stacamos a Contratação (novas operações) no montante<br />
<strong>de</strong> R$ 7.592 milhões, e Liqui<strong>da</strong>ções (baixa total) <strong>de</strong> R$ 4.981 milhões.<br />
NÍVEL DE RISCO<br />
Movimentação <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito por Níveis <strong>de</strong> Risco<br />
SALDO<br />
31-Dez-00<br />
AA 6,407<br />
A 5,527<br />
B 6,959<br />
C 1,736<br />
D 1,447<br />
E 275<br />
F 425<br />
G 192<br />
H 707<br />
TOTAL 23,674<br />
A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito continuou estável no<br />
período. No entanto, a administração <strong>de</strong>cidiu reforçar em<br />
R$ 27 milhões as Provisões Exce<strong>de</strong>ntes constituí<strong>da</strong>s para<br />
fazer frente a situações <strong>de</strong> stress no mercado, guiando-se<br />
pela prudência e conservadorismo.<br />
As baixas por write-off efetua<strong>da</strong>s ao longo do primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2001 somaram R$ 231 milhões, crescendo<br />
123,6% em relação ao trimestre anterior. A Resolução 2.682<br />
alterou os prazos <strong>de</strong> permanência do registro <strong>da</strong>s operações<br />
<strong>de</strong> liqui<strong>da</strong>ção duvidosa no balanço patrimonial, represando<br />
as baixas. Isto é <strong>de</strong>corrente <strong>da</strong> nova regra <strong>de</strong> write-off<br />
<strong>de</strong>termina<strong>da</strong> pela Resolução 2.682 que estabelece que,<br />
configurando-se a inadimplência, os write-offs po<strong>de</strong>m ser<br />
efetuados após 360 dias do vencimento do crédito, ou após<br />
720 dias, para as operações com prazo a <strong>de</strong>correr superior a<br />
36 meses. Outros fatores ligados à análise <strong>da</strong> quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do<br />
Contratações Movimentações Liqui<strong>da</strong>ções WRITE-OFF<br />
2,674<br />
2,094<br />
1,776<br />
533<br />
394<br />
15<br />
84<br />
3<br />
18<br />
7,592<br />
57<br />
(9)<br />
(66)<br />
(234)<br />
(107)<br />
(308)<br />
(15)<br />
(6)<br />
2<br />
196<br />
(546)<br />
(2,002)<br />
(999)<br />
(1,234)<br />
(376)<br />
(300)<br />
(18)<br />
(34)<br />
(6)<br />
(12)<br />
(4,981)<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
(231)<br />
(231)<br />
R$ Milhões<br />
SALDO<br />
31-Mar-01<br />
7,071<br />
6,556<br />
7,266<br />
1,786<br />
1,233<br />
257<br />
469<br />
191<br />
679<br />
25,507<br />
cliente/crédito po<strong>de</strong>m provocar write-offs antes <strong>de</strong>sses prazos,<br />
porem nunca antes <strong>de</strong> 180 dias do vencimento.<br />
No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 foram renegociados ou<br />
recuperados R$ 70 milhões <strong>de</strong> créditos anteriormente<br />
baixados contra a Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção<br />
Duvidosa, sendo que esses ganhos estão classificados como<br />
Receita <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito.<br />
O saldo <strong>da</strong> Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção Duvidosa<br />
ao final do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 somou R$ 2.036<br />
milhões, variando 0,2% em relação ao saldo do trimestre<br />
anterior. A relação entre esse saldo e o total <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong><br />
crédito diminuiu, correspon<strong>de</strong>ndo a 8,0% em 31 <strong>de</strong> março<br />
contra 8,6% ao final <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. A quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong><br />
carteira <strong>de</strong> crédito permaneceu estável, com 82,0% do saldo<br />
<strong>da</strong>s operações situando-se em níveis <strong>de</strong> risco melhores que<br />
C.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Índices <strong>de</strong> Risco <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito<br />
As questões relativas à Provisão para Créditos <strong>de</strong> Liqui<strong>da</strong>ção<br />
Duvidosa compõem um dos principais focos <strong>de</strong> atenção do<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> e constitui-se em assunto recorrente <strong>da</strong>s<br />
discussões com o mercado.<br />
Risco 31-Mar-01 31-Dec-00 31-Mar-00<br />
AA 7,071<br />
6,407<br />
4,907<br />
A 6,556<br />
5,527<br />
6,022<br />
B 7,266<br />
6,958<br />
3,507<br />
C 1,786<br />
1,736<br />
1,530<br />
Total AA - C 22,679<br />
20,628<br />
15,966<br />
D 1,233<br />
1,447<br />
723<br />
E 257<br />
274<br />
90<br />
F 469<br />
425<br />
298<br />
G 191<br />
192<br />
40<br />
H 679<br />
707<br />
275<br />
Total D - H 2,829<br />
3,045<br />
1,426<br />
Total <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito 25,508<br />
23,673<br />
17,392<br />
Provisão Mínima 1,406<br />
1,430<br />
662<br />
Provisão Existente 2,036<br />
2,033<br />
1,287<br />
Prov. Existente / Prov. Mínima 144.8% 142.2% 194.4%<br />
Prov. Mínima / Op. <strong>de</strong> Crédito 5.5% 6.0% 3.8%<br />
D - H / Op. Crédito 11.1% 12.9% 8.2%<br />
E - H / Op. Crédito 6.3% 6.8% 4.0%<br />
D - G / Op. Crédito 8.4% 9.9% 6.6%<br />
E - G / Op. Crédito 3.6% 3.8% 2.5%<br />
Prov. Existente / D - H 72.0% 66.8% 90.3%<br />
Prov. Existente / E - H 127.6% 127.2% 183.1%<br />
Prov. Existente / D - G 94.7% 87.0% 111.8%<br />
Prov. Existente / E - G 222.0% 228.2% 300.7%<br />
Op. Crédito ( D - G ) 2,150<br />
2,338<br />
1,151<br />
Provisão ( D - G ) 569<br />
574<br />
276<br />
Provisão / Op. Crédito 26.4% 24.5% 24.0%<br />
Op. Crédito ( E - G ) 917<br />
891<br />
428<br />
Provisão ( E - G ) 445<br />
429<br />
204<br />
Provisão / Op. Crédito 48.6% 48.2% 47.7%<br />
Op. Crédito ( D - H ) 2,829<br />
3,045<br />
1,426<br />
Provisão ( D - H ) 1,248<br />
1,281<br />
551<br />
Provisão / Op. Crédito 44.1% 42.1% 38.7%<br />
Op. Crédito ( E - H ) 1,596<br />
1,598<br />
703<br />
Provisão ( E - H ) 1,124<br />
1,136<br />
479<br />
Provisão / Op. Crédito 70.4% 71.1% 68.1%<br />
58<br />
Dessa maneira, <strong>de</strong>cidimos apresentar as informações relativas<br />
à quali<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong> carteira, valendo-nos <strong>da</strong> perspectiva corrente<br />
entre os usuários <strong>da</strong>s informações divulga<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong>.<br />
R$ Milhões<br />
Como po<strong>de</strong>mos observar, a maioria dos índices revela a situação bastante confortável na gestão do crédito
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Índice <strong>de</strong> Non Accrual <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito - Conglomerado<br />
Com o objetivo <strong>de</strong> compatibilizar os <strong>da</strong>dos <strong>de</strong> operações <strong>de</strong><br />
crédito em atraso do <strong>Itaú</strong> (operações e prestações venci<strong>da</strong>s<br />
e não pagas) com aquelas divulga<strong>da</strong>s pelo <strong>Banco</strong> Central<br />
como índice <strong>de</strong> inadimplência do mercado financeiro,<br />
passamos a divulgar um novo índice, que representa as<br />
Non Accrual<br />
R$ Milhões 31-Mar-01 31-Dez-00 30-Set-00 30-Jun-00<br />
Total Non Accrual (a) 1.074 1.054 722 682<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito (b)<br />
25.507 23.674 19.151 18.233<br />
Índice 4,21% 4,45% 3,77% 3,74%<br />
Índice sem Banestado 3,55% 3,66% 3,77% 3,74%<br />
(a) Operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias, e que não geram apropriação <strong>de</strong> receitas no regime <strong>de</strong> competência.<br />
(b) Não Inclui Avais e Fianças.<br />
3,74%<br />
Índice <strong>de</strong> Non Accrual Loans (1) ( % )<br />
3,77%<br />
(1) Operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias e que não geram receitas no regime <strong>de</strong> competência / total <strong>de</strong><br />
operações <strong>de</strong> crédito do conglomerado.<br />
(2) Passou-se a incluir o efeito <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito do Banestado.<br />
59<br />
operações <strong>de</strong> crédito venci<strong>da</strong>s há mais <strong>de</strong> 60 dias, e que não<br />
geram apropriação <strong>de</strong> receitas no regime <strong>de</strong> competência<br />
sobre o total <strong>da</strong>s operações <strong>de</strong> crédito (Índice <strong>de</strong> Non<br />
Accrual).<br />
4,45% (2)<br />
3,66% 3,55%<br />
4,21% (2)<br />
30.Jun.00 30.Set.00 31.Dez.00 31.Mar.01
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços<br />
R$ Milhões 1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000 1ºt.01x4ºt.00 1ºt.01x1ºt.00<br />
Receita <strong>de</strong> Administração <strong>de</strong> Fundos 210 204 207 6<br />
Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Cobrança 54 58 52 (4)<br />
Serviços <strong>de</strong> Conta Corrente 173 168 140 5<br />
Serviços <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ções 51 42 41 9<br />
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) 42 43 35 (1)<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 74 58 45 16<br />
Cartões <strong>de</strong> Crédito 246 245 190 1<br />
Outros Serviços 132 140 92 (8)<br />
Total 982 958 802 24<br />
As Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong> Serviços totalizaram R$ 982<br />
milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, representando um<br />
acréscimo <strong>de</strong> R$ 24 milhões, quando compara<strong>da</strong>s aos<br />
R$ 958 milhões auferidos no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, e <strong>de</strong><br />
R$ 180 milhões se compara<strong>da</strong>s com o primeiro trimestre <strong>de</strong><br />
2000.<br />
Da variação <strong>de</strong> R$ 180 milhões, <strong>de</strong>stacam-se: inclusões, no<br />
Consoli<strong>da</strong>do, do Banestado a partir <strong>de</strong> outubro <strong>de</strong> 2000 -<br />
responsável por R$ 40 milhões e <strong>da</strong> Serasa - Centralização <strong>de</strong><br />
Serviços Bancários, a partir <strong>de</strong> junho <strong>de</strong> 2000, respon<strong>de</strong>ndo<br />
por R$ 22 milhões; bem como os aumentos <strong>de</strong> R$ 56 milhões<br />
nas receitas com Cartões <strong>de</strong> Crédito e R$ 29 milhões nas<br />
receitas <strong>de</strong> tarifas com operações <strong>de</strong> crédito.<br />
O índice <strong>de</strong> cobertura, resultado <strong>da</strong> divisão <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong><br />
Prestação <strong>de</strong> Serviços pelas Despesas Administrativas Totais<br />
(Pessoal + Outras), atingiu 70% no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001,<br />
conforme <strong>de</strong>monstra o gráfico a seguir. Consi<strong>de</strong>rando-se<br />
somente as Despesas <strong>de</strong> Pessoal, este índice representa 160%.<br />
Índice <strong>de</strong> Cobertura <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />
Serviços sobre as Despesas Administrativas<br />
70%<br />
155%<br />
70%<br />
165%<br />
67%<br />
154%<br />
62%<br />
132%<br />
70%<br />
160%<br />
1º trim/00 2º trim/00 3º trim/00 4º trim/00 1º trim/01<br />
100%<br />
Despesas Administrativas Totais Despesas <strong>de</strong> Pessoal<br />
60<br />
Produtos e Serviços<br />
Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Produtos por<br />
Tipo <strong>de</strong> Cliente Ativo*- <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong><br />
4.7<br />
3.6<br />
4.8 4.8<br />
4.2<br />
1º trim/00 2º trim/00 3º trim/00 4º trim/00 1º trim/01<br />
4.3<br />
5.0<br />
4.4<br />
5.0<br />
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas<br />
(*) Conceitualmente, um cliente (representado por um CPF/CGC) é<br />
consi<strong>de</strong>rado como ativo quando realiza um ou mais lançamentos em conta<br />
corrente no mês ou possua saldo médio trimestral <strong>de</strong> <strong>de</strong>pósitos à vista não nulo.<br />
4.6<br />
3<br />
2<br />
33<br />
10<br />
7<br />
29<br />
56<br />
40<br />
180<br />
O <strong>Itaú</strong> vem <strong>de</strong>senvolvendo novos serviços e produtos, bem<br />
como aprimorando os já existentes buscando aten<strong>de</strong>r às<br />
necessi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> seus clientes, cuja posição consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> em<br />
março <strong>de</strong> 2001 correspondia a 7,6 milhões <strong>de</strong> clientes ativos.<br />
A evolução <strong>da</strong> quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> produtos por tipo <strong>de</strong> cliente<br />
ativo é representado conforme gráfico a seguir:<br />
Administração <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos<br />
As Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Administração <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimentos<br />
totalizaram R$ 210 milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001,<br />
apresentando um aumento <strong>de</strong> 2,9% quando compara<strong>da</strong>s aos<br />
R$ 204 milhões do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Esta variação<br />
<strong>de</strong>ve-se principalmente ao incremento <strong>de</strong> 5,7% no volume<br />
dos recursos administrados que, no primeiro trimestre, atingiu<br />
R$ 44,4 bilhões.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Recursos Administrados<br />
17,7<br />
3.9<br />
13.8<br />
Cobrança<br />
21,1<br />
4.1<br />
17.0<br />
6.2<br />
25.8<br />
5.4<br />
28.7<br />
R$ Bilhões<br />
As Ren<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Cobrança, quando comparados o primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2001 com o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000,<br />
<strong>de</strong>monstram uma que<strong>da</strong> <strong>de</strong> 6,9%, passando <strong>de</strong> R$ 58 milhões<br />
para R$ 54 milhões. O volume <strong>de</strong> liqui<strong>da</strong>ções <strong>de</strong> títulos no<br />
primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 totalizou R$ 27.438 milhões,<br />
apresentando um <strong>de</strong>créscimo <strong>de</strong> 1,1% quando comparado ao<br />
registrado no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. A quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong><br />
títulos processados também apresentou uma que<strong>da</strong> <strong>de</strong> 2,9%<br />
no período em análise. Tais efeitos <strong>de</strong>vem-se ao crescimento<br />
sazonal observado no quarto trimestre.<br />
Contas Correntes / Poupança<br />
As Receitas com Contas Correntes totalizaram R$ 173 milhões<br />
no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, representando um aumento<br />
<strong>de</strong> 3,0%, quando compara<strong>da</strong>s aos R$ 168 milhões auferidos<br />
durante o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Tal aumento <strong>de</strong>ve-se às<br />
alterações <strong>de</strong> tarifas dos serviços <strong>de</strong> <strong>de</strong>volução <strong>de</strong> cheques/<br />
outros documentos por insuficiência <strong>de</strong> fundos, MaxiConta<br />
Básica - Mensali<strong>da</strong><strong>de</strong> e Transação Exce<strong>de</strong>nte <strong>de</strong> MaxiConta.<br />
O aumento <strong>de</strong> R$ 33 milhões observado na comparação entre<br />
os primeiros trimestres <strong>de</strong> 2001 e 2000 é, portanto, resultado<br />
dos efeitos acima citados, associados à aquisição do<br />
Banestado, que contribuiu com R$ 18 milhões.<br />
Lança<strong>da</strong> em abril <strong>de</strong> 2000, a campanha “O <strong>Itaú</strong> tem tudo, só<br />
falta você” vem motivando constante expansão <strong>da</strong> base <strong>de</strong><br />
clientes, como po<strong>de</strong> ser observado na variação ocasiona<strong>da</strong><br />
na quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> contas correntes que, em março <strong>de</strong> 2001,<br />
totalizava 11,0 milhões, contra 9,4 milhões do ano anterior.<br />
6.6<br />
30.7<br />
5.8<br />
33.9<br />
5.5<br />
36.5<br />
5.6<br />
38.8<br />
Dec-97 Dec-98 Dec-99 Mar-00 Jun-00 Sep-00 Dec-00 Mar-01<br />
Arreca<strong>da</strong>ções<br />
32,0<br />
34,1<br />
Fundos <strong>de</strong> Investimentos Carteiras Administra<strong>da</strong>s<br />
As Receitas <strong>de</strong> Serviços <strong>de</strong> Arreca<strong>da</strong>ções apresentaram um<br />
acréscimo <strong>de</strong> R$ 9 milhões quando comparados o primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2001 com o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Esta<br />
variação <strong>de</strong>ve-se principalmente aos recebimentos <strong>de</strong> IPVA,<br />
Bilhete <strong>de</strong> Seguro - DPVAT e IPTU, cujo maior volume ocorre<br />
no início do ano.<br />
A quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> 63 milhões <strong>de</strong> documentos arreca<strong>da</strong>dos no<br />
primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 <strong>de</strong>monstra um aumento <strong>de</strong> 23,5%<br />
em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
37,3<br />
39,7<br />
42,0<br />
44,4<br />
Mil<br />
4,000<br />
3,500<br />
3,000<br />
2,500<br />
2,000<br />
1,500<br />
1,000<br />
500<br />
0<br />
61<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito<br />
No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, as Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />
Serviços com Operações <strong>de</strong> Crédito totalizaram R$ 74 milhões,<br />
representando um aumento <strong>de</strong> R$ 16 milhões quando<br />
compara<strong>da</strong>s aos R$ 58 milhões auferidos no quarto trimestre<br />
<strong>de</strong> 2000 e <strong>de</strong> R$ 29 milhões quando compara<strong>da</strong>s aos R$ 45<br />
milhões do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000. Tais variações <strong>de</strong>vemse<br />
principalmente à intensificação <strong>da</strong> comercialização dos<br />
produtos relacionados ao crédito pessoal, especialmente<br />
aqueles sob a mo<strong>da</strong>li<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> créditos pré-aprovados aos<br />
clientes, às operações <strong>de</strong> leasing, bem como alteração dos<br />
valores <strong>da</strong>s tarifas <strong>de</strong> alguns serviços relacionados a<br />
empréstimos em conta corrente, a partir <strong>de</strong> janeiro <strong>de</strong> 2001.<br />
Cartões <strong>de</strong> Crédito<br />
R$ Milhões 1º Trim 2001 4º Trim 2000<br />
Remuneração <strong>de</strong> Garantia e <strong>de</strong><br />
Administração Financeira 91 87<br />
Anui<strong>da</strong><strong>de</strong>s 58 57<br />
Demais Serviços 97 101<br />
Total 246 245<br />
No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, as Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />
Serviços com administração e processamento <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong><br />
Crédito totalizaram R$ 246 milhões, mantendo-se<br />
praticamente estáveis quando compara<strong>da</strong>s às receitas auferi<strong>da</strong>s<br />
no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000. Vale <strong>de</strong>stacar que, comparando<br />
este resultado com o do primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000, observase<br />
um aumento <strong>de</strong> R$ 56 milhões <strong>de</strong>vido, basicamente, à<br />
ampliação <strong>da</strong> base <strong>de</strong> cartões.<br />
Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Cartões <strong>de</strong> Crédito e<br />
Participação <strong>de</strong> Mercado<br />
8.4% 8.4%<br />
1,870 1,875<br />
9.1%<br />
2,039<br />
9.7%<br />
10.0% 10.3% 10.7%<br />
2,279 2,407 2,556<br />
2,811<br />
11.9% 11.6%<br />
3,321<br />
3,521<br />
Mar/99 Jun/99 Set/99 Dez/99 Mar/00 Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar/01<br />
Número <strong>de</strong> Cartões (milhares) Participação <strong>de</strong> Mercado (%)<br />
<strong>Itaú</strong>, Banerj, Bemge e Banestado (a partir do 4º Trim./00)<br />
14%<br />
12%<br />
10%<br />
8%<br />
6%<br />
4%<br />
2%<br />
0%
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Em março <strong>de</strong> 2001, foi lançado o cartão <strong>de</strong> crédito Itaucard<br />
Mastercard com chip, que possui “memória” capaz <strong>de</strong><br />
armazenar uma série <strong>de</strong> informações e novas funções. Foram<br />
emitidos 40 mil cartões que fazem parte <strong>de</strong> um projeto piloto<br />
visando posterior expansão para to<strong>da</strong> a base <strong>de</strong> cartões.<br />
O <strong>Itaú</strong> conta com uma participação <strong>de</strong> 33,33% <strong>da</strong> Credicard,<br />
administradora lí<strong>de</strong>r do setor <strong>de</strong> cartões <strong>de</strong> crédito no país,<br />
responsável por 32,4% do total <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Serviços <strong>de</strong><br />
Cartões <strong>de</strong> Crédito auferi<strong>da</strong>s no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001.<br />
O <strong>Itaú</strong> <strong>de</strong>tinha, até março <strong>de</strong> 2001, 35,7% do lucro <strong>da</strong><br />
Credicard, consi<strong>de</strong>rando sua participação acionária e os<br />
divi<strong>de</strong>ndos especiais pagos - parcela do lucro que é<br />
distribuí<strong>da</strong> em função <strong>da</strong> performance <strong>da</strong> base <strong>de</strong> cartões<br />
dos sócios.<br />
Aliança Estratégica com a America On Line Latin<br />
America (AOLA)<br />
Em relação à aliança estratégica firma<strong>da</strong> entre o <strong>Itaú</strong> e a<br />
América On line Latin America (AOLA), cabe <strong>de</strong>stacar dois<br />
pontos: o serviço foi lançado a partir <strong>de</strong> janeiro <strong>de</strong> 2001<br />
contando com 38 mil clientes ca<strong>da</strong>strados; e, em março <strong>de</strong><br />
2001, alcançamos mais <strong>de</strong> 100 mil clientes ativos ca<strong>da</strong>strados,<br />
representando um acréscimo superior a 163%.<br />
Internet<br />
Consi<strong>de</strong>rado um canal <strong>de</strong> comunicação e <strong>de</strong> distribuição <strong>de</strong><br />
produtos e serviços financeiros com o objetivo <strong>de</strong> fortalecer<br />
o relacionamento com sua base <strong>de</strong> clientes, o <strong>Itaú</strong> continua<br />
<strong>de</strong>senvolvendo intensas melhorias nos seus sites.<br />
Destacam-se, no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, a<br />
disponibilização <strong>da</strong> nova Home Page <strong>Itaú</strong>, novo Bankline<br />
Internet do <strong>Itaú</strong>, Personnalité e Banerj, bem como os sites<br />
Itaumotors, <strong>Itaú</strong>/AOL, Private Bank e nova versão do <strong>Itaú</strong><br />
Shopline.<br />
62<br />
Tais ações, proporcionaram uma evolução <strong>de</strong> 11,2% no<br />
número <strong>de</strong> clientes ca<strong>da</strong>strados no Home & Office Banking<br />
passando <strong>de</strong> 1,43 milhão no 4º trimestre <strong>de</strong> 2000, para 1,59<br />
milhão no 1º trimestre <strong>de</strong>ste ano. Se compararmos ao primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000, o número <strong>de</strong> clientes apresenta acréscimo<br />
<strong>de</strong> 33,3%.<br />
O aumento na base <strong>de</strong> clientes ca<strong>da</strong>strados reflete-se,<br />
também, no volume <strong>de</strong> transações que, no primeiro trimestre<br />
<strong>de</strong> 2001, totalizou 28 milhões, 21,7% superior ao registrado<br />
no 4º trimestre <strong>de</strong> 2000 e 154,5% maior em relação ao mesmo<br />
período do ano anterior.<br />
Transações em Home & Office Banking<br />
por tipo <strong>de</strong> cliente<br />
3.9<br />
4.0<br />
4.4<br />
4.7<br />
0,9<br />
4<br />
4.4<br />
4.7<br />
1,0<br />
5<br />
1,0<br />
7<br />
4.7<br />
5.0<br />
<strong>Itaú</strong>, Banerj, Bemge e Banestado (a partir do 4º Trim./00)<br />
Transações Home & Office Banking por Tipo <strong>de</strong> Conexão<br />
Clientes ca<strong>da</strong>strados no<br />
Home & Office Banking<br />
(em milhões)<br />
1,1<br />
8<br />
11<br />
20 22 22 22 22 22 22 21 19<br />
15<br />
18<br />
23 28<br />
1º 2º 3º 4º 1º 2º 3º 4º 1º<br />
Trim/99 Trim/99 Trim/99 Trim/99 Trim/00 Trim/00 Trim/00 Trim/00 Trim/01<br />
1,2<br />
1,3<br />
1,4<br />
Conexão Direta Internet Banking<br />
<strong>Itaú</strong>, Banerj, Bemge e Banestado (a partir do 4º Trim./00)<br />
5.2<br />
5.8<br />
5.3<br />
6.7<br />
5.5<br />
7.0<br />
Valores Mensais em milhões<br />
5.7<br />
7.6<br />
Valores Acumulados em milhões<br />
1,4<br />
6.2<br />
Pessoa Jurídica<br />
8.7<br />
Pessoa Física<br />
Dez/98 Mar/99 Jun/99 Set/99 Dez/99 Mar/00 Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar-01<br />
1,6<br />
7.1<br />
10.0
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Operações <strong>de</strong> Seguros, Capitalização e Previdência<br />
R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
Provisões Técnicas não Comprometi<strong>da</strong>s<br />
<strong>de</strong> Seguros, Capitalização e Previdência<br />
Provisões Técnicas Comprometi<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Seguros,<br />
Capitalização e Previdência<br />
63<br />
63<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 4ºt.00<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 1ºt.00<br />
Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Seguros, Cap. e Previdência 625 581 466 44 159<br />
Receitas <strong>de</strong> Seguros 313 293 281 20 32<br />
Receitas <strong>de</strong> Capitalização 197 137 109 60 88<br />
Receitas <strong>de</strong> Previdência Priva<strong>da</strong> 115 151 76 (36) 39<br />
Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas (197) (179) (103) (17) (93)<br />
Despesas com Sinistros (200) (200) (182) 0 (18)<br />
Despesas <strong>de</strong> Comercialização (43) (53) (50) 10 7<br />
Despesas com Planos <strong>de</strong> Previdência (54) (44) (42) (10) (12)<br />
Resultado Parcial <strong>de</strong> Seguros, Cap. e Previdência 132 104 88 27 43<br />
O quadro acima mostra a evolução dos resultados parciais <strong>de</strong><br />
Seguros, Capitalização e Previdência Priva<strong>da</strong>, passando <strong>de</strong><br />
R$ 104 milhões no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 para R$ 132<br />
milhões no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, com um crescimento<br />
<strong>de</strong> R$ 27 milhões, o que equivale a 26% sobre o resultado<br />
do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
Também se <strong>de</strong>ve <strong>de</strong>stacar o crescimento <strong>de</strong> R$ 43 milhões,<br />
equivalente a 49%, no resultado do primeiro trimestre <strong>de</strong><br />
2001 em relação ao mesmo período do ano passado.<br />
Convém ressaltar que estes montantes não refletem os lucros<br />
líquidos <strong>da</strong>s empresas, pois os resultados financeiros<br />
<strong>de</strong>correntes <strong>da</strong>s aplicações <strong>da</strong>s reservas estão alocados na<br />
margem financeira, assim como suas <strong>de</strong>spesas administrativas<br />
estão consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s com as <strong>de</strong>mais empresas do conglomerado.<br />
A seguir apresentamos a evolução <strong>da</strong>s provisões técnicas <strong>de</strong><br />
seguros, capitalização e previdência, on<strong>de</strong> <strong>de</strong>stacamos o<br />
aumento <strong>de</strong> 8,3% <strong>da</strong>s provisões técnicas <strong>de</strong> previdência no<br />
primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong><br />
2000 e 61,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.<br />
R$ Milhões 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />
Seguros 574 595 525<br />
Capitalização 871 911 822<br />
Previdência 900 831 558<br />
Total 2.344 2.337 1.904<br />
R$ Milhões 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />
Seguros 368 353 268<br />
Capitalização 2 2 1<br />
Previdência 75 71 63<br />
Total 445 425 332
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Operações <strong>de</strong> Seguros<br />
R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
110%<br />
100%<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
110%<br />
100%<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
Mar/98<br />
Mar/98<br />
Jun/98<br />
Jun/98<br />
Set/98<br />
Set/98<br />
Dez/98<br />
Dez/98<br />
Mar/99<br />
Mar/99<br />
Jun/99<br />
Jun/99<br />
64<br />
64<br />
Set/99<br />
Set/99<br />
Dez/99<br />
Dez/99<br />
Mar/00<br />
Mar/00<br />
Jun/00<br />
Jun/00<br />
Set/00<br />
Set/00<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 4ºt.00<br />
Dez/00<br />
Dez/00<br />
Mar/01<br />
Mar/01<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 1ºt.00<br />
Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Seguros 313 293 281 20 32<br />
Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas 21 34 17 (12) 4<br />
Prêmios Ganhos 334 326 298 8 36<br />
Despesas com Sinistros (200) (200) (182) 0 (18)<br />
Despesas <strong>de</strong> Comercialização (43) (53) (50) 10 7<br />
Resultado Parcial <strong>de</strong> Seguros 91 73 65 18 26<br />
As operações <strong>de</strong> seguros atingiram um resultado <strong>de</strong> R$ 91<br />
milhões durante o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, apresentando<br />
um crescimento tanto em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong><br />
2000, quanto em relação ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
(*)Índice <strong>de</strong> sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> = Sinistros Retidos<br />
Prêmios Ganhos<br />
Sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> Total<br />
Grupo <strong>Itaú</strong><br />
Além do crescimento dos Prêmios Ganhos, outro fator que<br />
contribuiu para o resultado alcançado foi a redução <strong>da</strong>s<br />
Despesas <strong>de</strong> Comercialização.<br />
Média Ajusta<strong>da</strong> Mensal<br />
Mercado<br />
No gráfico acima, está representa<strong>da</strong> a evolução do índice <strong>de</strong><br />
sinistrali<strong>da</strong><strong>de</strong> (*) <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Seguros.<br />
A melhora apresenta<strong>da</strong> ao longo do tempo é <strong>de</strong>corrente <strong>da</strong><br />
revisão e contínuo aperfeiçoamento <strong>da</strong>s políticas <strong>de</strong> aceitação<br />
<strong>de</strong> riscos e liqui<strong>da</strong>ção <strong>de</strong> sinistros.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Consoli<strong>da</strong>do <strong>Itaú</strong> Seguros (*)<br />
<strong>Itaú</strong> Seguros/Banerj Seguros/Bemge Seguradora/Gralha Azul/Paraná Seguros<br />
(Pela Legislação Societária)<br />
(*) O Consoli<strong>da</strong>do <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Seguros consi<strong>de</strong>ra a Gralha Azul e a Paraná Seguros a partir <strong>de</strong> fevereiro <strong>de</strong> 2001; estas<br />
empresas contribuíram com R$ 41 milhões em Prêmios Ganhos e R$ 33 milhões em Sinistros nesse período. Na<br />
operação <strong>de</strong> seguros do Conglomerado <strong>Itaú</strong>, essas empresas já estavam consoli<strong>da</strong><strong>da</strong>s <strong>de</strong>s<strong>de</strong> outubro <strong>de</strong> 2000.<br />
Composição do Prêmio Ganho - Grupo <strong>Itaú</strong><br />
8%<br />
1º Trimestre/2001 4º Trimestre/2000 1º Trimestre/2000<br />
6%<br />
14%<br />
31%<br />
Demonstração do Resultado<br />
Prêmios Retidos<br />
Variações <strong>da</strong>s Provisões <strong>de</strong> Prêmios<br />
Prêmios Ganhos<br />
Sinistros Retidos<br />
Despesas <strong>de</strong> Comercialização<br />
Despesas Administrativas<br />
Outras Receitas / ( Despesas ) Operacionais<br />
Resultado <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Seguros<br />
Resultado Financeiro, Patrimonial e Tributos<br />
Resultado Operacional<br />
Outras Rec./(Desp.) Não Operacionais<br />
Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />
Participação dos Administradores e Empregados<br />
Resultado Gralha Azul/Paraná (janeiro/2001)<br />
Participação Minoritária nas Controla<strong>da</strong>s<br />
Lucro Líquido<br />
Patrimônio Líquido<br />
ROE (Anualizado) - Calculado c/ Resultado Acumulado<br />
Sinistros Retidos/Prêmios Ganhos<br />
Despesas <strong>de</strong> Comercialização/Prêmios Ganhos<br />
Desp. Admin. e Outras Operacionais/Prêmios Ganhos<br />
Combined Ratio(**)<br />
Provisões Técnicas Não Comprometi<strong>da</strong>s <strong>de</strong> Seguros<br />
Apólices Vigentes (<strong>Itaú</strong> Seguros) - Principais Ramos (milhares)<br />
Automóvel<br />
Vi<strong>da</strong> + Aci<strong>de</strong>ntes Pessoais<br />
Resi<strong>de</strong>ncial<br />
(**)Combined Ratio =<br />
41%<br />
9%<br />
7%<br />
13%<br />
30%<br />
Auto Vi<strong>da</strong> Risco Patrimonial Transportes<br />
A carteira <strong>de</strong> automóvel representava 41% do total <strong>de</strong> prêmios ganhos <strong>da</strong>s seguradoras do Grupo <strong>Itaú</strong> em março <strong>de</strong> 2001.<br />
As estratégias <strong>de</strong> comercialização <strong>de</strong> produtos Itauvi<strong>da</strong> e PPI através do canal <strong>Banco</strong>, resultaram na alteração do mix <strong>da</strong><br />
carteira, com a redução do ramo automóvel na comparação com o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
65<br />
65<br />
1º Trim./01<br />
312<br />
21<br />
333<br />
(199)<br />
(54)<br />
(59)<br />
1<br />
23<br />
30<br />
53<br />
(0)<br />
(18)<br />
(0)<br />
3<br />
(0)<br />
38<br />
702<br />
23,3%<br />
59,6%<br />
16,3%<br />
17,2%<br />
93,2%<br />
574<br />
2.284<br />
512<br />
1.469<br />
303<br />
41%<br />
4º Trim./00<br />
262<br />
21<br />
283<br />
(162)<br />
(55)<br />
(51)<br />
0<br />
15<br />
44<br />
59<br />
(2)<br />
4<br />
(5)<br />
-<br />
(0)<br />
56<br />
663<br />
23,7%<br />
57,3%<br />
19,5%<br />
18,0%<br />
94,8%<br />
549<br />
2.207<br />
540<br />
1.388<br />
279<br />
5%<br />
9%<br />
Demais<br />
R$ Milhões<br />
1º Trim./00<br />
14%<br />
27%<br />
278<br />
18<br />
297<br />
(181)<br />
(60)<br />
(45)<br />
(3)<br />
8<br />
39<br />
47<br />
(1)<br />
(17)<br />
(0)<br />
-<br />
(0)<br />
29<br />
615<br />
20,3%<br />
60,9%<br />
20,3%<br />
16,2%<br />
97,5%<br />
525<br />
2.192<br />
560<br />
1.354<br />
278<br />
(Sinistros Retidos + Despesas <strong>de</strong> Comercialização + Despesas Administrativas + Outras Rec. /Desp. Operacionais)<br />
(Prêmios Ganhos)<br />
45%
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Operações <strong>de</strong> Capitalização<br />
R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
O Resultado Parcial <strong>de</strong> Capitalização no primeiro trimestre<br />
<strong>de</strong> 2001 apresentou um crescimento <strong>de</strong> 40% em relação ao<br />
quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
Os <strong>de</strong>staques, no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, foram as<br />
campanhas do PIC Carnaval e do Super PIC Carnaval, que<br />
resultaram na ven<strong>da</strong> <strong>de</strong> 178 mil e 75 mil planos,<br />
respectivamente, e contribuíram para o crescimento <strong>de</strong> 1,2%<br />
na quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> planos ativos em relação a 31/12/2000, e<br />
2,4% em relação a 31/03/2000. Os planos <strong>de</strong> capitalização<br />
<strong>de</strong> contribuição mensal, comercializados a partir <strong>de</strong> março<br />
<strong>de</strong> 2001, tiveram sua prestação altera<strong>da</strong> <strong>de</strong> R$ 35,00 para<br />
R$ 50,00.<br />
900<br />
800<br />
700<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
-<br />
651<br />
683<br />
836<br />
770<br />
841<br />
811<br />
Dez/96<br />
Mar/97<br />
Jun/97<br />
Set/97<br />
Dez/97<br />
Mar/98<br />
Jun/98<br />
Set/98<br />
Dez/98<br />
Mar/99<br />
Jun/99<br />
Set/99<br />
Dez/99<br />
Mar/00<br />
Jun/00<br />
Set/00<br />
Dez/00<br />
Mar/01<br />
66<br />
66<br />
Em relação ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000, as operações <strong>de</strong><br />
capitalização também apresentaram um <strong>de</strong>sempenho melhor<br />
no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, obtendo uma receita superior<br />
em R$ 88 milhões.<br />
A <strong>Itaú</strong> Capitalização distribuiu nos últimos 12 meses R$ 21,5<br />
milhões <strong>de</strong> prêmios em dinheiro para 539 títulos sorteados.<br />
A Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização (adquiri<strong>da</strong> quando<br />
<strong>da</strong> privatização do Banestado) contribuiu com R$ 12<br />
milhões no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 e R$ 7 milhões no<br />
primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 para as Receitas <strong>de</strong><br />
Capitalização. O total <strong>de</strong> suas Provisões Técnicas alcançou<br />
R$ 52 milhões em 31/03/2001.<br />
1.800<br />
1.600<br />
1.400<br />
1.200<br />
1.000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
-<br />
Dez/96<br />
Mar/97<br />
1.210<br />
1.347<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 4ºt.00<br />
1.576<br />
1.562<br />
Jun/97<br />
Set/97<br />
Dez/97<br />
Mar/98<br />
Jun/98<br />
Set/98<br />
Dez/98<br />
Mar/99<br />
Jun/99<br />
Set/99<br />
Dez/99<br />
Mar/00<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 1ºt.00<br />
Receitas <strong>de</strong> Capitalização 197 137 109 60 88<br />
Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas (158) (109) (87) (49) (71)<br />
Resultado Parcial <strong>de</strong> Capitalização 39 28 22 11 17<br />
Provisões Técnicas - Itaucap<br />
(Somente Planos <strong>de</strong> Capitalização)<br />
R$ Milhões<br />
Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos - Itaucap<br />
Em mil uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s<br />
1.614<br />
1.594<br />
Jun/00<br />
Set/00<br />
Dez/00<br />
Mar/01<br />
R$ Milhõ es (exceto on<strong>de</strong> indicado)<br />
Ita ú C a p ita liz a ção S.A. 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />
Ativos T otais 3.057 3.042 2.744<br />
P atrim ô nio Líquido 2.201 2.140 1.885<br />
Luc ro Líquido do trim estre 61 166 32<br />
RO E (Anualizado) - Calculado c/ Resultado Acum ulado 11,6% 15,6% 6,9%<br />
Q uanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos Ativos (m il uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s) 1.614 1.594 1.576
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Operações <strong>de</strong> Previdência Priva<strong>da</strong><br />
R$ Milhões 1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
O Resultado Parcial <strong>de</strong> Previdência no primeiro trimestre <strong>de</strong><br />
2001 foi superior ao resultado do mesmo período do ano<br />
anterior. Comparativamente ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000,<br />
ocorreu uma redução do resultado em virtu<strong>de</strong> <strong>da</strong> campanha<br />
realiza<strong>da</strong> no final do ano <strong>de</strong> 2000, quando o volume <strong>de</strong><br />
contratações e aportes é historicamente superior pela<br />
possibili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> aproveitamento, pelos participantes, do<br />
incentivo fiscal na <strong>de</strong>claração do imposto <strong>de</strong> ren<strong>da</strong>.<br />
Além <strong>de</strong> ações intensas <strong>de</strong> telemarketing, a <strong>Itaú</strong> Previdência<br />
vem <strong>de</strong>dicando esforços na comercialização <strong>de</strong> produtos <strong>de</strong><br />
10%<br />
6%<br />
35%<br />
9%<br />
67<br />
67<br />
41%<br />
10%<br />
1%<br />
9%<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 4ºt.00<br />
6%<br />
Variação<br />
1ºt.01/ 1ºt.00<br />
Receitas <strong>de</strong> Previdência 115 151 76 (36) 39<br />
Despesas com Variações <strong>de</strong> Provisões Técnicas (60) (104) (34) 44 (26)<br />
Despesas com Planos <strong>de</strong> Previdência (54) (44) (42) (10) (12)<br />
Resultado Parcial <strong>de</strong> Previdência 2 4 1 (2) 1<br />
Composição <strong>da</strong>s Receitas <strong>de</strong> Previdência Priva<strong>da</strong><br />
4%<br />
12%<br />
30%<br />
1º Trimestre/2001<br />
6%<br />
48%<br />
4º Trimestre/2000<br />
previdência via Internet, procurando aumentar a quali<strong>da</strong><strong>de</strong><br />
dos serviços prestados, facilitando o acesso dos clientes.<br />
Nos últimos doze meses, a <strong>Itaú</strong> Previdência apresentou<br />
crescimento <strong>de</strong> 58% <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> investimentos sob sua<br />
administração. No período <strong>de</strong>stacamos o crescimento do<br />
patrimônio do PGBL (Plano Gerador <strong>de</strong> Benefício Livre) em<br />
628%, passando para R$ 212 milhões.<br />
Flexprev <strong>Itaú</strong> PGBL PF PGBL PJ Itauprev Invest Outros<br />
1º Trimestre/2000<br />
74%
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Provisões Técnicas - Itauprev<br />
R$ Milhões<br />
1.000<br />
-<br />
900<br />
800<br />
700<br />
600<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
-<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
165<br />
Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos - Itauprev<br />
Em mil uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s<br />
193<br />
Provisões Técnicas - Média por plano - Itauprev<br />
Em Reais<br />
4.000<br />
3.500<br />
3.000<br />
2.500<br />
2.000<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
-<br />
318<br />
240<br />
569<br />
259<br />
68<br />
68<br />
620<br />
246<br />
896<br />
971<br />
281 275<br />
Em março <strong>de</strong> 2001, a <strong>Itaú</strong><br />
Previdência atingiu R$ 971 milhões<br />
em provisões técnicas, um<br />
crescimento <strong>de</strong> 57% em relação a<br />
março <strong>de</strong> 2000 (R$ 620 milhões).<br />
Em março <strong>de</strong> 2001, a <strong>Itaú</strong><br />
Previdência apresentava um<br />
portfolio com 275 mil planos, com<br />
um crescimento <strong>de</strong> 12% em relação<br />
a março <strong>de</strong> 2000.<br />
Dez/96<br />
Mar/97<br />
Jun/97<br />
Set/97<br />
Dez/97<br />
Mar/98<br />
Jun/98<br />
Set/98<br />
Dez/98<br />
Mar/99<br />
Jun/99<br />
Dez/96<br />
Set/99<br />
Mar/97<br />
Dez/99<br />
Jun/97<br />
Mar/00<br />
Set/97<br />
Jun/00<br />
Dez/97<br />
Set/00<br />
Mar/98<br />
Dez/00<br />
Jun/98<br />
Mar/01<br />
Set/98<br />
Dez/98<br />
Mar/99<br />
Jun/99<br />
Dez/96<br />
Set/99<br />
Mar/97<br />
Dez/99<br />
Jun/97<br />
Mar/00<br />
Set/97<br />
Jun/00<br />
Dez/97<br />
Set/00<br />
Mar/98<br />
Dez/00<br />
Jun/98<br />
Mar/01<br />
Set/98<br />
Dez/98<br />
Mar/99<br />
Jun/99<br />
Set/99<br />
Dez/99<br />
Mar/00<br />
Jun/00<br />
Set/00<br />
Dez/00<br />
Mar/01<br />
A média <strong>de</strong> Provisões Técnicas por<br />
plano atingiu R$ 3.528 ao final <strong>de</strong><br />
março <strong>de</strong> 2001, contra R$ 2.520 <strong>de</strong><br />
março <strong>de</strong> 2000.<br />
R$ Milhõ es (exceto on<strong>de</strong> indicado)<br />
Ita ú Previdê ncia e Seguros S.A. 31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00<br />
Ativos T otais 1.054 973 673<br />
P atrim ô nio Líquido 67 62 52<br />
Luc ro Líquido do trim estre 5 16 11<br />
RO E (Anualizado) - Calculado c/ Resultado Acum ulado 35,3% 43,6% 112,0%<br />
Q uanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> Planos Ativos (m il uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s) 275 281 246
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Despesas Administrativas<br />
R$ Milhões 1º Trim 2001 4º Trim 2000 1º Trim 2000 1ºt.01x 4ºt.00 1ºt.01x 1ºt.00<br />
Despesas <strong>de</strong> Pessoal 612 725 517<br />
Outras Despesas Administrativas 789 814 636<br />
Instalações 103 102 77<br />
Materiais 27 28 22<br />
Processamento <strong>de</strong> Dados e Telecomunicações 147 142 110<br />
Transportes 44 46 45<br />
Serviços <strong>de</strong> Terceiros 106 118 76<br />
Viagens 11 12 6<br />
Segurança 30 30 22<br />
Propagan<strong>da</strong>, Promoções e Publicações 67 77 50<br />
Contribuições e Doações 11 13 8<br />
Depreciação e Amortização 122 124 97<br />
Despesas com Serviços do Sistema Financeiro 61 59 58<br />
Outras 60 63 65<br />
Total 1.401 1.539 1.153<br />
As Despesas Administrativas totais reduziram R$ 138 milhões<br />
entre o quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 e o primeiro <strong>de</strong> 2001,<br />
sendo que as Despesas <strong>de</strong> Pessoal foram responsáveis por<br />
82% <strong>de</strong>sta variação.<br />
Quando comparados os primeiros trimestres <strong>de</strong> 2000 e 2001,<br />
observa-se um aumento <strong>de</strong> R$ 248 milhões, dos quais a<br />
inclusão do Banestado, no Consoli<strong>da</strong>do, respon<strong>de</strong> por R$<br />
149 milhões.<br />
Despesas <strong>de</strong> Pessoal<br />
Os fatores mais significativos responsáveis pela redução nas<br />
Despesas <strong>de</strong> Pessoal, <strong>de</strong> R$ 113 milhões, ocorreram no quarto<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000. O principal <strong>de</strong>les refere-se aos critérios<br />
<strong>de</strong> apuração adotados na constituição <strong>da</strong>s provisões<br />
trabalhistas, o que representa 58% <strong>da</strong> variação.<br />
O outro impacto está relacionado com o acordo aprovado<br />
em convenção coletiva, basicamente em função <strong>da</strong> diferença<br />
entre o valor estimado e o efetivamente acor<strong>da</strong>do <strong>de</strong> 7,2%<br />
sobre o saldo <strong>da</strong>s provisões <strong>de</strong> férias e décimo terceiro salário.<br />
Em relação ao primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, o maior número<br />
<strong>de</strong> funcionários em férias associado à que<strong>da</strong> do quadro <strong>de</strong><br />
pessoal também contribuiu para o <strong>de</strong>créscimo <strong>da</strong>s <strong>de</strong>spesas<br />
<strong>de</strong> or<strong>de</strong>nados e encargos sociais.<br />
A redução do quadro do <strong>Itaú</strong> foi <strong>de</strong> 830 funcionários,<br />
passando <strong>de</strong> 47.524 para 46.694 do quarto trimestre <strong>de</strong><br />
2000 para o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, principalmente<br />
<strong>de</strong>vido ao processo <strong>de</strong> reestruturação do Banestado, iniciado<br />
a partir <strong>da</strong> sua aquisição no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
69<br />
Número <strong>de</strong> Funcionários<br />
40.493 39.430 39.162 39.011 39.072 39.230 39.101<br />
1º<br />
T99<br />
2º<br />
T99<br />
Programas <strong>de</strong> Desenvolvimento <strong>de</strong> RH<br />
O <strong>Itaú</strong> contratou, no primeiro trimestre, 208 universitários<br />
e recém-formados, <strong>da</strong>s melhores universi<strong>da</strong><strong>de</strong>s brasileiras,<br />
aplicou 23.160 treinamentos abor<strong>da</strong>ndo assuntos como<br />
implantação <strong>da</strong> Uni<strong>da</strong><strong>de</strong> Pequenas Empresas, internet e<br />
<strong>de</strong>senvolvimento gerencial e, para tanto, investiu R$ 8<br />
milhões na realização <strong>de</strong>stes programas, contra R$ 9 milhões<br />
do trimestre anterior.<br />
Benefícios<br />
3º<br />
T99<br />
4º<br />
T99<br />
1º<br />
T00<br />
2º<br />
T00<br />
(113) 95<br />
(25) 153<br />
1 26<br />
(1) 5<br />
5 37<br />
(2) (1)<br />
(12) 30<br />
(1) 5<br />
0 8<br />
(10) 17<br />
(2) 3<br />
(2) 25<br />
2 3<br />
(3) (5)<br />
(138) 248<br />
3º<br />
T00<br />
47.524<br />
4º<br />
T00<br />
46.694<br />
1º<br />
T01<br />
No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, os benefícios oferecidos aos<br />
funcionários do <strong>Itaú</strong> totalizaram R$ 109,5 milhões, sendo<br />
que, <strong>de</strong>stes, R$ 34,5 milhões são do tipo espontâneo,<br />
incluindo assistência médica, plano <strong>de</strong> aposentadoria<br />
complementar e ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> treinamento, conforme citado<br />
anteriormente.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Outras Despesas Administrativas<br />
As Outras Despesas Administrativas somaram R$ 789 milhões<br />
no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, apresentando redução quando<br />
compara<strong>da</strong>s com o total <strong>de</strong> R$ 814 milhões do quarto<br />
trimestre.<br />
No quarto trimestre foram efetuados pagamentos a<br />
consultorias externas, visando apoio técnico nos projetos<br />
<strong>de</strong> avaliação para aquisição do Banestado e Banespa. Tais<br />
fatores impactaram em uma redução <strong>de</strong> R$ 11 milhões nas<br />
Despesas com Serviços <strong>de</strong> Terceiros.<br />
As <strong>de</strong>spesas com Marketing reduziram R$ 10 milhões no<br />
período analisado. Este efeito é resultado, principalmente,<br />
<strong>da</strong> intensificação <strong>de</strong> campanhas, no quarto trimestre,<br />
Automação e Expansão <strong>da</strong> Re<strong>de</strong> <strong>de</strong> Atendimento<br />
Período<br />
Caixas<br />
Eletrônicos<br />
1998 559<br />
1999 702<br />
2000 718<br />
1° t. /00 180<br />
2° t. /00 175<br />
3° t. /00 178<br />
4° t. /00 185<br />
1° t. /01 194<br />
Débito<br />
Automático<br />
No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, foram realiza<strong>da</strong>s 364 milhões<br />
<strong>de</strong> transações eletrônicas pelos clientes do <strong>Itaú</strong> em terminais<br />
<strong>de</strong> auto-atendimento, <strong>da</strong>s quais cabe <strong>de</strong>stacar o crescimento<br />
<strong>de</strong> 27% na quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> operações no Home & Office Banking<br />
através <strong>da</strong> Internet, quando compara<strong>da</strong> com o quarto<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
A re<strong>de</strong> <strong>de</strong> atendimento do <strong>Itaú</strong> contava, em março <strong>de</strong> 2001,<br />
com 2.127 agências, 870 PAB (Postos <strong>de</strong> Atendimento<br />
Bancário) e 12.033 caixas eletrônicos.<br />
70<br />
objetivando alavancar a comercialização <strong>de</strong> produtos e<br />
serviços, através do envio <strong>de</strong> mala direta aos clientes e<br />
veiculação <strong>de</strong> propagan<strong>da</strong>s nos diversos meios <strong>de</strong><br />
comunicação. Dentre os produtos e serviços envolvidos<br />
<strong>de</strong>stacam-se: investimentos, internet, crédito pessoal,<br />
disponibilização <strong>de</strong> informações via WAP, conta corrente,<br />
ven<strong>da</strong> <strong>de</strong> traveller cheques via Bankline, <strong>de</strong>ntre outros.<br />
Quanto a processamento <strong>de</strong> <strong>da</strong>dos e telecomunicações, o<br />
aumento <strong>de</strong> R$ 5 milhões está relacionado ao envio <strong>de</strong> malas<br />
diretas para pesquisas <strong>de</strong> mercado, novos cartões magnéticos,<br />
CD para acesso à internet AOL e envio do informe anual <strong>de</strong><br />
rendimentos.<br />
Volume <strong>de</strong> Transações no Auto-Atendimento (*)<br />
138<br />
177<br />
203<br />
48<br />
50<br />
51<br />
54<br />
57<br />
(Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> em Milhões)<br />
Itaufone Conexão<br />
Direta<br />
Internet<br />
Total<br />
119 41 68<br />
8 15 23 971<br />
138 41 87 24 17 38 1.224<br />
138 41 87 66 16 53 1.322<br />
35 11 22 11 4 11 322<br />
34 10 22 15 4 12 322<br />
32 10 22 18 4 13 328<br />
37 10 21 22 4 17 350<br />
35 10 19 28 4 17 364<br />
Bankfone<br />
Home & Office Banking<br />
Ponto <strong>de</strong><br />
Itaufax Ven<strong>da</strong><br />
Re<strong>de</strong>shop<br />
(*) Somente <strong>Itaú</strong> em 1998. A partir <strong>de</strong> 1999, contempla <strong>Itaú</strong>, Banerj e Bemge, e, a partir <strong>de</strong> 2001, inclui também o Banestado.<br />
Mar/99<br />
831<br />
1.780<br />
10.870<br />
Jun/99<br />
825<br />
1.771<br />
11.135<br />
Histórico <strong>da</strong> Quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong><br />
Pontos <strong>de</strong> Atendimento (*)<br />
1.767<br />
11.345<br />
Set/99<br />
814<br />
Dez/99<br />
780<br />
1.765 1.761 1.754 1.754<br />
11.715<br />
Mar/00<br />
757<br />
11.746<br />
Jun/00<br />
722<br />
11.672<br />
Set/00<br />
712<br />
11.570<br />
Dez/00<br />
877<br />
870<br />
2.118 2.127<br />
12.064 12.033<br />
Mar/01<br />
Caixas Eletrônicos Agências Posto <strong>de</strong> Atendimento Bancário<br />
(*) Inclui <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Índice <strong>de</strong> Eficiência<br />
O índice <strong>de</strong> eficiência apresentou melhora significativa no<br />
primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, quando comparado com o quarto<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000, passando <strong>de</strong> 59,7% para 54,7%. Esta<br />
redução está associa<strong>da</strong> ao efeito do crescimento <strong>da</strong>s<br />
Despesas Administrativas no quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, em<br />
<strong>de</strong>corrência do reforço <strong>da</strong>s provisões trabalhistas, <strong>da</strong><br />
diferença entre o valor estimado e o efetivamente acor<strong>da</strong>do<br />
<strong>de</strong> 7,2% do dissídio coletivo, sobre o saldo <strong>da</strong>s provisões<br />
<strong>de</strong> Despesas <strong>de</strong> Pessoal, bem como <strong>da</strong>s <strong>de</strong>spesas com serviços<br />
<strong>de</strong> consultoria nos processos <strong>de</strong> privatização do Banestado<br />
e Banespa e <strong>da</strong>s <strong>de</strong>spesas <strong>de</strong> marketing.<br />
(1) Índice <strong>de</strong> Eficiência =<br />
Função Social<br />
58,4%<br />
56,6% 56,3%<br />
(Despesas <strong>de</strong> Pessoal + Outras Despesas Administrativas)<br />
(Resultado <strong>de</strong> Intermediação Financeira + Prov. para Créd. <strong>de</strong> Liq. Duvidosa + Receitas <strong>de</strong> Prestação <strong>de</strong><br />
Serviços + Receitas <strong>de</strong> Prêmios <strong>de</strong> Cap., Seguros e Planos <strong>de</strong> Previdência - Var. <strong>da</strong>s Prov. Técnicas <strong>de</strong> Cap.,<br />
Seguros e Planos <strong>de</strong> Previdência - Sinistros - Desp. <strong>de</strong> Comercialização - Desp. com Benefícios <strong>de</strong> Planos <strong>de</strong><br />
Previdência - Outras Despesas Operacionais + Outras Receitas Operacionais)<br />
O <strong>Itaú</strong> vem <strong>de</strong>monstrando sua responsabili<strong>da</strong><strong>de</strong> social através<br />
<strong>de</strong> ações <strong>de</strong> apoio a diversas enti<strong>da</strong><strong>de</strong>s e movimentos sociais.<br />
As Contribuições e Doações totalizaram R$ 11 milhões no<br />
primeiro trimestre, contra R$ 13 milhões no trimestre anterior.<br />
71<br />
No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2000, o índice apurado foi <strong>de</strong><br />
58,4%.<br />
Cabe observar que, para melhor comparabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong>s<br />
<strong>de</strong>monstrações contábeis, foram efetua<strong>da</strong>s reclassificações<br />
nos saldos do primeiro ao quarto trimestre do ano 2000,<br />
a<strong>de</strong>quando-os ao critério <strong>de</strong> classificação contábil <strong>da</strong><br />
variação cambial sobre os investimentos <strong>de</strong> subsidiárias no<br />
exterior, adotado no presente trimestre. Em função disto,<br />
revisamos os índices <strong>de</strong> eficiência apurados no <strong>de</strong>correr do<br />
ano 2000, conforme apresentado no gráfico abaixo.<br />
Índice <strong>de</strong> Eficiência (1)<br />
59,7%<br />
54,7%<br />
1° T00 2° T00 3° T00 4º T00 1º T01<br />
Dentro do Programa <strong>Itaú</strong> Social, foram aplicados R$ 3,2<br />
milhões no primeiro trimestre em 38 projetos em diversas<br />
áreas como educação, saú<strong>de</strong>, cultura e assistência social.
<strong>Análise</strong> do Resultado Consoli<strong>da</strong>do<br />
Despesas Tributárias<br />
As <strong>de</strong>spesas tributárias no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001 somaram<br />
R$ 153 milhões, reduzindo 6,4% em relação ao quarto<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000. Isso se <strong>de</strong>ve basicamente, ao <strong>de</strong>créscimo<br />
<strong>da</strong> base tributável para efeito <strong>de</strong> PIS/COFINS <strong>de</strong>corrente,<br />
principalmente, <strong>da</strong> maior margem financeira obti<strong>da</strong> no quarto<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000.<br />
Outras Receitas/Outras Despesas Operacionais<br />
As Outras Receitas/Outras Despesas Operacionais variaram<br />
R$ 97 milhões entre os dois períodos.<br />
O principal evento que causou esse impacto foi a necessi<strong>da</strong><strong>de</strong><br />
<strong>de</strong> a<strong>de</strong>quação dos critérios contábeis adotados pelo<br />
Banestado ao mo<strong>de</strong>lo do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>, elevando as <strong>de</strong>spesas<br />
do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000 em R$ 63 milhões.<br />
Imposto <strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social<br />
Ao contrário do quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, o primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong>ste ano apresentou <strong>de</strong>spesa líqui<strong>da</strong> <strong>de</strong> Imposto<br />
<strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social <strong>de</strong> R$ 77 milhões. Isso se<br />
<strong>de</strong>ve ao efeito fiscal do complemento <strong>da</strong> remuneração anual<br />
dos acionistas sob a forma <strong>de</strong> Juros sobre Capital Próprio<br />
ocorri<strong>da</strong> no trimestre anterior.<br />
Resultado Extraordinário<br />
A fim <strong>de</strong> possibilitar a<strong>de</strong>qua<strong>da</strong> análise <strong>da</strong>s <strong>de</strong>monstrações<br />
contábeis do período, foram segrega<strong>da</strong>s à conta <strong>de</strong> Resultado<br />
Extraordinário, líqui<strong>da</strong>s dos respectivos tributos (Imposto<br />
<strong>de</strong> Ren<strong>da</strong> e Contribuição Social ), as <strong>de</strong>spesas não recorrentes<br />
<strong>de</strong> R$ 25 milhões, sendo R$ 2 milhões correspon<strong>de</strong>ntes a<br />
amortização integral <strong>de</strong> ágio relativa a participação adquiri<strong>da</strong><br />
<strong>da</strong> Capitaliza - Empresa <strong>de</strong> Capitalização S.A. efetua<strong>da</strong> pela<br />
Banestado S.A. - Participações, Administração e Serviços,<br />
R$ 3 milhões relativos à provisão constituí<strong>da</strong> para a<br />
transferência do Centro <strong>de</strong> Processamento <strong>de</strong> Dados <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong><br />
Seguros S.A. para o Centro Técnico Operacional e R$ 20<br />
milhões referentes à mu<strong>da</strong>nça do pólo operacional <strong>da</strong> Boa<br />
Vista para o Centro Empresarial <strong>Itaú</strong> Conceição.<br />
<strong>Itaú</strong> Corretora<br />
A <strong>Itaú</strong> Corretora lançou no inicio do ano o site Home Broker,<br />
www.itautra<strong>de</strong>.com.br. O site contém análises gráficas e<br />
fun<strong>da</strong>mentalista com recomen<strong>da</strong>ções, prepara<strong>da</strong>s pelos<br />
profissionais <strong>da</strong> <strong>Itaú</strong> Corretora e também do mercado. O site<br />
oferece um serviço diferenciado <strong>de</strong> “consultor online” para<br />
esclarecer as dúvi<strong>da</strong>s dos clientes em tempo real. O site já<br />
conta com um gran<strong>de</strong> número <strong>de</strong> clientes ativos e o<br />
crescimento neste primeiro trimestre está bem acima do<br />
esperado.<br />
A <strong>Itaú</strong> Corretora adquiriu no final <strong>de</strong> 2000 a empresa<br />
Lineinvest, consi<strong>de</strong>ra<strong>da</strong> um dos melhores portais <strong>de</strong><br />
investimentos do mercado. O primeiro trimestre tem sido<br />
gasto na <strong>de</strong>finição do novo posicionamento estratégico<br />
<strong>da</strong> empresa e a sua implementação irá ocorrer no inicio do<br />
segundo semestre.<br />
Além disso, a <strong>Itaú</strong> Corretora terminou a estruturação <strong>da</strong><br />
sua equipe <strong>de</strong> análise <strong>de</strong> investimentos, com 11 profissionais<br />
cobrindo cerca <strong>de</strong> 100 empresas com ações lista<strong>da</strong>s na<br />
Bolsa. To<strong>da</strong>s as análises são dirigi<strong>da</strong>s aos clientes pessoas<br />
físicas e institucionais, domésticos e estrangeiros. A <strong>Itaú</strong><br />
Corretora também oferece análises econômicas e <strong>de</strong> ren<strong>da</strong><br />
fixa para os ativos negociados nos mercados doméstico e<br />
internacional.<br />
A abertura <strong>de</strong> seu Broker Dealer em Nova York, <strong>Itaú</strong><br />
Securities, <strong>de</strong>verá ocorrer no segundo semestre <strong>de</strong>ste ano.<br />
A <strong>Itaú</strong> Corretora intermediou no primeiro trimestre mais<br />
<strong>de</strong> R$2,8 bilhões em negócios na Bovespa, aumentando<br />
significativamente a quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> clientes institucionais<br />
em relação ao ano <strong>de</strong> 2000.<br />
Na BM&F, somente no primeiro trimestre foram negociados<br />
mais <strong>de</strong> 1,8 milhões <strong>de</strong> contratos com volume financeiro<br />
<strong>de</strong> R$ 194 bilhões. Esses valores são expressivos se<br />
comparados com as quanti<strong>da</strong><strong>de</strong>s totais <strong>de</strong> contratos<br />
negociados, 1,4 milhões e 5,5 milhões durante todo o<br />
ano <strong>de</strong> 1999 e 2000, respectivamente.<br />
73<br />
Private Bank<br />
Em 2001, a área <strong>de</strong> private bank do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> completa<br />
10 anos <strong>de</strong> existência, <strong>de</strong>dicados a oferecer assessoria<br />
financeira <strong>de</strong> alto nível e soluções sob medi<strong>da</strong>, no Brasil<br />
e no exterior, para clientes <strong>de</strong> elevado patrimônio.<br />
Ocupando posição <strong>de</strong> <strong>de</strong>staque neste segmento, no final<br />
<strong>de</strong> março o <strong>Itaú</strong> Private Bank administrava recursos <strong>de</strong><br />
3.124 clientes, totalizando R$ 4.200 milhões.<br />
Neste trimestre, o volume administrado cresceu 10%,<br />
tendo conquistado 170 novos clientes.<br />
Os clientes do <strong>Itaú</strong> Private Bank têm acesso exclusivo a<br />
mais <strong>de</strong> 30 fundos, administrados pelo <strong>Itaú</strong> ou por<br />
outras instituições financeiras, constituídos para<br />
aten<strong>de</strong>r os mais diversos perfis <strong>de</strong> risco. O portfolio <strong>de</strong><br />
produtos inclui ain<strong>da</strong> títulos <strong>de</strong> ren<strong>da</strong> fixa e to<strong>da</strong>s as<br />
suas mo<strong>da</strong>li<strong>da</strong><strong>de</strong>s, operações estrutura<strong>da</strong>s, fundos <strong>de</strong><br />
previdência priva<strong>da</strong> e seguros, entre outros.
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre<br />
Em virtu<strong>de</strong> do crescente interesse, manifestado pelo<br />
mercado, por informações referentes à operação do <strong>Banco</strong><br />
<strong>Itaú</strong> na Argentina, passamos a incluir o Balanço<br />
Patrimonial do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre <strong>de</strong>talhando suas<br />
principais contas em US$ e Pesos e fornecendo outras<br />
informações que também consi<strong>de</strong>ramos ser <strong>de</strong> interesse<br />
geral.<br />
A administração do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre vem<br />
privilegiando a liqui<strong>de</strong>z nas suas operações, adotando<br />
Balanço Patrimonial<br />
31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00<br />
Em US$ Milhões<br />
31-mar-00<br />
ATIVO Pesos US$ Total Total Total<br />
Circulante e Realizável a Longo Prazo 144 540 684<br />
675<br />
686<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 21 101 122<br />
97<br />
78<br />
Títulos Públicos -<br />
25 25<br />
24<br />
82<br />
Empréstimos 88 266 354<br />
397<br />
407<br />
Provisões (20) (13) (32)<br />
(34)<br />
(40)<br />
Outros Créditos por Intermediação Financeira 42 161 203<br />
178<br />
145<br />
Outros Ativos 12<br />
0 12<br />
14<br />
15<br />
Permanente 70 -<br />
70<br />
70<br />
75<br />
Total do Ativo 214<br />
PASSIVO<br />
Circulante e Exigível a Longo Prazo 220<br />
Depósitos 175<br />
Outras Obrigações por Intermediação Financeira 26<br />
Obrigações Diversas 19<br />
Patrimônio Líquido 147<br />
Capital e Reservas 148<br />
Resultado do Exercício (1)<br />
Total do Passivo 367<br />
Composição <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito por Nível <strong>de</strong> Risco<br />
Dados Relevantes<br />
31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
Resultado Líquido (Em US$ Milhões)<br />
Re<strong>de</strong> <strong>de</strong> Distribuição<br />
(1)<br />
(9)<br />
(8)<br />
Agências 84<br />
90<br />
94<br />
PAB's 29<br />
26<br />
22<br />
ATM's 328<br />
339<br />
352<br />
Número <strong>de</strong> Clientes (mil) 162<br />
156<br />
150<br />
Número <strong>de</strong> Contas <strong>de</strong> Poupança (mil) 183<br />
171<br />
159<br />
Número <strong>de</strong> Funcionários 1.417 1.433 1.655<br />
74<br />
uma postura bastante conservadora em relação a política<br />
<strong>de</strong> concessão <strong>de</strong> créditos, mesmo não sendo constata<strong>da</strong><br />
a <strong>de</strong>terioração <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> empréstimos e<br />
financiamentos. Diante do atual cenário <strong>de</strong> instabili<strong>da</strong><strong>de</strong>,<br />
a a<strong>de</strong>qua<strong>da</strong> gestão <strong>de</strong> risco é fator <strong>da</strong> maior relevância.<br />
O resultado do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Buen Ayre se aproxima do<br />
“ break-even” , apresentando no primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001<br />
uma sensível melhora em seus resultados, fruto <strong>de</strong><br />
criteriosa alocação <strong>de</strong> recursos e racionalização <strong>de</strong> custos.<br />
US$ Milhões 31-mar-01<br />
Total <strong>da</strong><br />
AA A B C D E F G H Carteira<br />
Carteira 129<br />
Provisão -<br />
16<br />
144<br />
1<br />
25<br />
1<br />
6<br />
1<br />
540<br />
386<br />
296<br />
90<br />
0<br />
-<br />
-<br />
-<br />
386<br />
1<br />
753<br />
606<br />
471<br />
116<br />
20<br />
147<br />
148<br />
(1)<br />
753<br />
6<br />
3<br />
1<br />
745<br />
597<br />
475<br />
102<br />
20<br />
148<br />
181<br />
(32)<br />
745<br />
26<br />
26<br />
761<br />
613<br />
463<br />
131<br />
19<br />
147<br />
156<br />
(8)<br />
761<br />
354<br />
32
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Balanço Patrimonial<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s, Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z e Títulos e Valores Mobiliários<br />
Em março <strong>de</strong> 2001, o total <strong>de</strong> ativos do <strong>Itaú</strong>, alcançou<br />
R$ 74.563 milhões, representando um acréscimo <strong>de</strong> 7,2%<br />
em relação ao saldo <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. Os Saldos <strong>de</strong><br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s, Aplicações Interfinanceiras e Títulos e<br />
Valores Mobiliários, não consi<strong>de</strong>rando as Operações<br />
Compromissa<strong>da</strong>s, totalizaram R$ 18.599 milhões,<br />
correspon<strong>de</strong>ndo a um <strong>de</strong>créscimo <strong>de</strong> 4% no primeiro<br />
trimestre <strong>de</strong> 2001 em relação ao trimestre anterior. Esse<br />
Liqui<strong>de</strong>z (Excluindo Operações Compromissa<strong>da</strong>s)<br />
R$ Milhões Variação Variação<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.530<br />
Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 3.850<br />
Mercado Aberto 965<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.886<br />
Títulos e Valores Mobiliários 14.195<br />
Títulos Públicos - Brasil 7.353<br />
Over 2.584<br />
Pré 882<br />
Cambiais 3.210<br />
DCB’s e Outros Títulos <strong>da</strong> Dívi<strong>da</strong> Externa Brasileira 678<br />
Títulos Públicos - Outros Países 399<br />
República Argentina 23<br />
República Portugal 376<br />
Títulos Privados 5.834<br />
Certificados <strong>de</strong> Depósito Bancário 3.416<br />
Ações <strong>de</strong> Companhias Abertas 337<br />
Debêntures 349<br />
Letras Hipotecárias 674<br />
Prêmios <strong>de</strong> Opções 166<br />
Euro Bond’s e Assemelhados 500<br />
Cotas <strong>de</strong> Fundos <strong>de</strong> Investimento no Exterior 392<br />
Outros 610<br />
Subtotal 19.575<br />
Provisões (976)<br />
TOTAL 18.599<br />
saldo representa 25% do total <strong>de</strong> ativos <strong>de</strong> 31 <strong>de</strong> março<br />
<strong>de</strong> 2001.<br />
A exclusão <strong>da</strong>s operações compromissa<strong>da</strong>s no quadro<br />
abaixo tem como objetivo realçar o nível <strong>de</strong> liqui<strong>de</strong>z do<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong>. Desta forma, as aplicações em Mercado Aberto<br />
e Títulos Públicos retratam posições líqui<strong>da</strong>s <strong>de</strong> suas<br />
respectivas captações vincula<strong>da</strong>s a recompra.<br />
31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00 Mar01 / Dez00 Mar01 / Mar00<br />
75<br />
1.562<br />
3.680<br />
458<br />
3.221<br />
15.115<br />
8.797<br />
2.806<br />
1.204<br />
3.509<br />
1.278<br />
342<br />
47<br />
295<br />
5.310<br />
3.130<br />
287<br />
343<br />
662<br />
118<br />
441<br />
329<br />
666<br />
20.357<br />
(973)<br />
19.384<br />
1.496<br />
2.150<br />
393<br />
1.757<br />
14.268<br />
7.830<br />
1.986<br />
633<br />
4.097<br />
1.114<br />
305<br />
138<br />
167<br />
6.133<br />
4.321<br />
469<br />
339<br />
374<br />
12<br />
340<br />
279<br />
463<br />
18.377<br />
(889)<br />
17.489<br />
(32)<br />
171<br />
506<br />
(336)<br />
(920)<br />
(1.444)<br />
(222)<br />
(322)<br />
(300)<br />
(600)<br />
56<br />
(24)<br />
81<br />
524<br />
286<br />
50<br />
6<br />
12<br />
48<br />
60<br />
63<br />
(57)<br />
(781)<br />
(3)<br />
(785)<br />
34<br />
1.700<br />
571<br />
1.129<br />
(73)<br />
(477)<br />
599<br />
248<br />
(888)<br />
(437)<br />
94<br />
(115)<br />
209<br />
(299)<br />
(905)<br />
(132)<br />
10<br />
300<br />
154<br />
161<br />
113<br />
147<br />
1.198<br />
(88)<br />
1.111
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Conciliação<br />
R$ M ilhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
Títulos e Valores Mobiliários + Depós itos Interfinanceiros 23.499<br />
Liqui<strong>de</strong>z (Excluindo Operações Compromissa<strong>da</strong>s)<br />
76<br />
24.132<br />
(+) Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.530<br />
1.562<br />
(+) Aplicações Mercado Aberto 4.292<br />
5.504<br />
Total Liqui<strong>de</strong>z 29.321<br />
31.198<br />
(-) Mercado Aberto - Recompras a Liqui<strong>da</strong>r (3.328)<br />
(5.046)<br />
(-) Títulos Públicos - Vinculados à Recompra (6.418) (5.795)<br />
Total Liqui<strong>de</strong>z (excluindo operações compromissa<strong>da</strong>s) 19.575<br />
R$ Milhões<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.376<br />
Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 1.740<br />
Aplicações no Mercado Aberto 870<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 870<br />
Títulos e Valores Mobiliários 10.856<br />
Total 13.972<br />
20.357<br />
18.476<br />
1.496<br />
2.257<br />
22.229<br />
(1.863)<br />
(1.988)<br />
18.377<br />
País Exterior Total País Exterior Total País Exterior Total<br />
153<br />
2.106<br />
95<br />
2.011<br />
3.344<br />
5.603<br />
Total (US$ Milhões) 2.592<br />
31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
1.530<br />
3.845<br />
965<br />
2.881<br />
14.200<br />
19.575<br />
1.462<br />
1.349<br />
257<br />
1.092<br />
12.283<br />
15.094<br />
100<br />
2.331<br />
202<br />
2.129<br />
2.832<br />
5.263<br />
2.691<br />
1.562<br />
3.680<br />
458<br />
3.221<br />
15.115<br />
20.357<br />
1.266<br />
1.355<br />
249<br />
1.106<br />
10.968<br />
13.590<br />
230<br />
795<br />
145<br />
650<br />
3.763<br />
4.788<br />
2.740<br />
1.496<br />
2.150<br />
393<br />
1.757<br />
14.731<br />
18.377
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito<br />
O saldo <strong>da</strong>s Operações <strong>de</strong> Crédito correspondia a 34,2% do<br />
total <strong>de</strong> ativos no final <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001, praticamente a<br />
mesma relação <strong>de</strong> 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. O volume <strong>da</strong>s<br />
operações <strong>de</strong> crédito vem crescendo quantitativa e<br />
qualitativamente, fazendo com que a carteira <strong>de</strong> crédito<br />
atingisse R$ 25.507 milhões, 7,7 % maior que o saldo em 31<br />
<strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000. Se compararmos com o primeiro<br />
trimestre do ano passado, esse crescimento chega a 46,7%<br />
entre os períodos. Se não consi<strong>de</strong>rarmos a contribuição do<br />
Banestado na carteira <strong>de</strong> crédito, o crescimento anual foi<br />
<strong>de</strong> 38,7%.<br />
30.000<br />
27.500<br />
25.000<br />
22.500<br />
20.000<br />
17.500<br />
15.000<br />
12.500<br />
10.000<br />
7.500<br />
5.000<br />
2.500<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito<br />
6.366<br />
6.328<br />
11.798<br />
11.572<br />
5.846<br />
5.531<br />
77<br />
4.634<br />
3.958<br />
9.057<br />
8.022<br />
14.127<br />
12.325<br />
19.596<br />
27.253<br />
16.890<br />
29.931<br />
23.674<br />
0<br />
82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2000 2001<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito (1)<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito (1)<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito e Garantias (2)<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito e Garantias (2)<br />
(*) Em moe<strong>da</strong> constante <strong>de</strong> 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 1995 até esta <strong>da</strong>ta; após,<br />
em valores nominais.<br />
(**) 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001.<br />
(1) Operações <strong>de</strong> Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos e<br />
Adiantamentos sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio.<br />
(2) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras.<br />
No primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, as operações <strong>de</strong> Adiantamento<br />
sobre Contrato <strong>de</strong> Câmbio foram estimula<strong>da</strong>s pela variação<br />
<strong>da</strong> pari<strong>da</strong><strong>de</strong> real x dólar, juntamente com o aumento do spread<br />
entre a taxa <strong>de</strong> juros americana e a brasileira. Assim,<br />
verificamos o crescimento <strong>de</strong> 46,9% do saldo <strong>de</strong>ssas operações<br />
em relação a 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000, somando R$ 1.740<br />
milhões.<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito<br />
R$ Milhões (*)<br />
25.507<br />
(**)<br />
Mar/01 Dez/00 Mar/00<br />
Empréstimos 21.972 20.873 15.122<br />
Leasing 1.110 955 589<br />
Outros Créditos 686 661 168<br />
ACC/ACE 1.740 1.184 1.513<br />
Subtotal 25.507 23.674 17.393<br />
Garantias 4.424 3.579 2.848<br />
Total 29.931 27.253 20.241
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Apresentamos, a seguir, a composição <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito por setor <strong>de</strong> ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>, a concentração dos maiores <strong>de</strong>vedores,<br />
as operações <strong>de</strong> crédito por níveis <strong>de</strong> risco e a composição por faixa <strong>de</strong> vencimento e risco.<br />
Comparativo do Total <strong>da</strong> Carteira por Setor <strong>de</strong> Ativi<strong>da</strong><strong>de</strong> (*)<br />
R$ Milhões 31-mar-01<br />
31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
Setor Público<br />
(*)Inclui Avais e Fianças<br />
Oper. Crédito ACC/ACE<br />
78<br />
Arrend.<br />
Mercantil<br />
Fianças Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />
Indústria<br />
Química e Petroquímica 491 0 0 36 528 590 688<br />
Outros 521 0 0 0 521 501 12<br />
Total Setor Público 1.013 0 0 36 1.049 1.091 699<br />
Setor Privado<br />
Indústria<br />
26.162<br />
Si<strong>de</strong>rúrgica, Metalúrgica e Mecânica 793 265 6 959 2.024 1.497 1.426<br />
Química e Petroquímica 924 177 10 329 1.440 1.080 936<br />
Alimentícia e Bebi<strong>da</strong>s 934 129 3 163 1.229 1.110 1.065<br />
Papel e Celulose 342 227 4 64 637 496 507<br />
Veículos Leves e Pesados 202 169 1 213 584 685 452<br />
Eletroeletrônica 452 42 2 167 663 489 427<br />
Têxtil e Confecções 182 52 3 37 274 311 199<br />
Autopeças e Acessórios 75 43 1 15 134 116 121<br />
Fertilizantes, Adubos, Insetici<strong>da</strong>s e Defensivos 239 7 0 39 285 243 218<br />
Farmacêutica 48 1 1 32 81 74 99<br />
Outros 751 152 11 183 1.097 1.031 692<br />
Subtotal 4.944 1.262 42 2.201 8.449 7.132 6.141<br />
Comércio<br />
Serviços<br />
1.562 48 25 132 1.767 1.868 996<br />
Financeiro 632 0 0 369 1.001 947 1.077<br />
Telecomunicações 1.771 0 4 533 2.307 2.285 721<br />
Concess. Serv. Públicos 637 0 0 289 926 932 732<br />
Holding e Prestadora <strong>de</strong> Serviços 954 8 28 185 1.176 801 562<br />
Crédito Imobiliário (Empresa) 286 0 0 0 286 326 401<br />
Empreiteiras e Imobiliárias 257 0 8 94 359 345 224<br />
Transportes 122 0 16 39 177 187 139<br />
Outros 386 1 10 222 619 501 300<br />
Subtotal<br />
Setor Primário<br />
5.044 10 66 1.731 6.851 6.323 4.156<br />
Agropecuária 367 69 1 57 493 479 400<br />
Mineração 78 351 1 231 660 474 546<br />
Subtotal<br />
Outros Pessoa Física<br />
445 419 2 288 1.154 953 946<br />
Cartão <strong>de</strong> Crédito 2.007 0 0 0 2.007 2.130 1.442<br />
Crédito Imobiliário (Mutuário) 2.815 0 0 0 2.815 2.979 2.488<br />
CDC/Veículos/ Conta Corrente 4.449 0 954 1 5.404 4.486 3.016<br />
Subtotal 9.271 0 954 1 10.227 9.595 6.945<br />
Outros Pessoa Jurídica 379 0 20 35 434 290 357<br />
Total Setor Privado 21.645 1.740 1.110 4.388 28.882 26.162 19.541<br />
TOTAL GERAL 22.658 1.740 1.110 4.424 29.931 27.253 20.241
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
A tabela abaixo apresenta a classificação <strong>de</strong> risco <strong>da</strong>s diversas mo<strong>da</strong>li<strong>da</strong><strong>de</strong>s <strong>de</strong> concessão <strong>de</strong> créditos e coobrigações.<br />
Composição por Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Níveis <strong>de</strong> Risco (*)<br />
R$ Milhões 31-mar-01<br />
31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
(*)Inclui Avais e Fianças<br />
Apresentamos a seguir a composição <strong>de</strong> risco <strong>da</strong> carteira <strong>de</strong> crédito por prazos <strong>de</strong> vencimentos, e a composição <strong>da</strong> carteira<br />
classifica<strong>da</strong> entre Pessoa Física/Pessoa Jurídica e Região.<br />
Composição por Faixa <strong>de</strong> Vencimento e Níveis <strong>de</strong> Risco (*)<br />
(*)Inclui Avais e Fianças<br />
AA A B C D E F G H Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 6.061 5.147 6.587 1.605 1.129 243 447 186 568 21.972 20.874<br />
Empréstimos e Títulos Descontados 4.039 2.776 4.462 780 703 62 318 73 374 13.587 12.589<br />
Financiamentos 1.686 1.442 702 220 67 17 16 3 13 4.165 3.835<br />
Financiamentos Rurais e Agroindustriais 317 370 174 44 12 107 7 78 11 1.119 1.143<br />
Financiamentos Imobiliários 20 559 1.248 561 346 57 106 32 171 3.101 3.305<br />
Financiamentos <strong>de</strong> TVM 1<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 14 665 201 80 82 6 16 4 41 1.110 955<br />
Outros Créditos 29 486 82 12 8 2 3 1 62 686 661<br />
Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 998 251 372 90 14 6 2 0 7 1.740 1.184<br />
Total 7.102 6.548 7.242 1.786 1.233 257 469 191 679 25.507 23.674<br />
Avais e Fianças 2.672 824 479 302 41 70 34 0 1 4.424 3.579<br />
Total com Avais e Fianças 9.774 7.372 7.722 2.089 1.274 327 503 192 680 29.931 27.253<br />
R$ Milhões 31-mar-01<br />
31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
AA A B C D E F G H Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />
Parcelas Vincen<strong>da</strong>s<br />
0 a 30 946 1.057 2.877 291 230 6 39 2 22 5.471 6.078<br />
31 a 60 1.345 904 533 152 93 7 26 3 10 3.074 2.070<br />
61 a 90 946 318 366 112 53 16 24 2 10 1.847 1.363<br />
91 a 180 1.553 708 750 187 126 59 73 6 36 3.499 3.839<br />
181 a 360 1.231 1.081 1.027 300 178 59 79 6 51 4.013 3.364<br />
acima <strong>de</strong> 360 3.721 3.266 2.076 934 444 112 161 109 140 10.962 9.310<br />
Sub-Total<br />
Parcelas Venci<strong>da</strong>s<br />
9.743 7.335 7.629 1.976 1.123 259 403 129 269 28.866 26.023<br />
1 a 14 31 36 63 26 30 1 13 2 16 219 249<br />
15 a 30 0 0 28 10 28 6 8 1 5 86 228<br />
31 a 60 0 0 1 76 29 4 9 3 11 133 113<br />
61 a 90 0 0 0 1 62 5 7 2 9 86 82<br />
91 a 120 0 0 0 0 1 50 7 3 12 74 77<br />
121 a 180 0 0 0 0 1 1 54 50 28 133 119<br />
181 a 240 0 0 0 0 0 1 1 1 176 179 137<br />
241 a 360 0 0 0 0 0 0 0 1 74 75 89<br />
acima <strong>de</strong> 360 0 0 0 0 0 0 0 0 80 81 136<br />
Sub-Total 31 37 93 113 151 68 100 63 411 1.065 1.230<br />
Total 9.774 7.372 7.722 2.089 1.274 327 503 192 680 29.931 27.253<br />
Composição por PF/PJ e Região<br />
Re gião PF PJ<br />
R$ Milhões<br />
Total<br />
Centro - Oeste 460 367 827<br />
Norte 93 139 232<br />
Nor<strong>de</strong>ste 342 658 1.059<br />
Sul 946 2.784 3.730<br />
Su<strong>de</strong>ste 5.931 14.029 19.960<br />
Argentina 343 417 759<br />
Cartões 2.028 1 2.028<br />
Cayman 0 222 222<br />
Europa 0 637 637<br />
New York 0 431 431<br />
Paraguay 84 1 85<br />
Uruguay 0 20 20<br />
Total 10.226 19.705 29.931<br />
79<br />
15.123<br />
8.857<br />
2.490<br />
885<br />
2.889<br />
2<br />
589<br />
168<br />
1.513<br />
17.393<br />
2.848<br />
20.241<br />
4.378<br />
1.834<br />
1.373<br />
2.541<br />
3.133<br />
6.299<br />
19.557<br />
95<br />
215<br />
98<br />
63<br />
54<br />
35<br />
19<br />
20<br />
84<br />
684<br />
20.241
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
A carteira <strong>de</strong> crédito do segmento <strong>de</strong> gran<strong>de</strong>s empresas<br />
manteve seu crescimento histórico, com aumento <strong>de</strong><br />
14,2% em relação ao quarto trimestre <strong>de</strong> 2000, totalizando<br />
R$ 17.370 milhões. Essa carteira está foca<strong>da</strong> nos setores<br />
econômicos com maior <strong>de</strong>man<strong>da</strong> por investimentos e<br />
Evolução <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito Consoli<strong>da</strong><strong>da</strong> por Tipo <strong>de</strong> Cliente (*)<br />
R$ Milhões<br />
Gran<strong>de</strong>s Empresas 17.370<br />
Micro/ Pequenas e Médias Empresas 2.049<br />
Pessoas Físicas 5.404<br />
Cartão <strong>de</strong> Crédito 2.007<br />
Subtotal 26.830<br />
Crédito Imobiliário PF 2.815<br />
PJ 286<br />
Subtotal 3.101<br />
Total 29.931<br />
(*)Inclui Avais e Fianças<br />
A carteira <strong>de</strong> crédito volta<strong>da</strong> às micro, pequenas e médias<br />
empresas praticamente manteve-se estável, alcançando<br />
em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001 o saldo <strong>de</strong> R$ 2.049 milhões<br />
contra R$ 2.115 milhões em 31 <strong>de</strong> <strong>de</strong>zembro <strong>de</strong> 2000.<br />
O segmento <strong>de</strong> Pessoas Físicas apresentou um elevado<br />
crescimento no volume <strong>de</strong> sua carteira, <strong>de</strong>stacando-se a<br />
<strong>de</strong>man<strong>da</strong> por operações <strong>de</strong> crédito pessoal e por<br />
20.241<br />
14.365 16.017 16.718<br />
589<br />
885<br />
1.513<br />
21.572<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito (*)<br />
22.215<br />
647 751<br />
832<br />
941<br />
1.234<br />
1.146<br />
2.889 2.842 2.659 3.305 3.101<br />
80<br />
27.253<br />
20.666<br />
22.861<br />
955 1.110<br />
1.143<br />
1.119<br />
1.184<br />
1.740<br />
31/03/00 30/06/00 30/09/00 31/12/00 31/03/01<br />
Crédito Imobiliário ACC Rurais e Agroindustriais Leasing Outros<br />
(*)Inclui Avais e Fianças<br />
consistência na geração <strong>de</strong> resultados <strong>de</strong> médio e longo<br />
prazos. O banco mantém sua política <strong>de</strong> crédito volta<strong>da</strong><br />
aos grupos econômicos nacionais e estrangeiros com<br />
maior soli<strong>de</strong>z econômico-financeira.<br />
31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
Saldo % Saldo % Saldo %<br />
58% 15.216<br />
7% 2.115<br />
18% 4.486<br />
7% 2.130<br />
90% 23.947<br />
9% 2.979<br />
1% 326<br />
10% 3.305<br />
100% 27.253<br />
58% 11.680<br />
7% 1.214<br />
17% 3.016<br />
8% 1.442<br />
90% 17.352<br />
9% 2.488<br />
1% 401<br />
10% 2.889<br />
100% 20.241<br />
29.931<br />
58%<br />
6%<br />
15%<br />
7%<br />
86%<br />
12%<br />
2%<br />
14%<br />
100%<br />
financiamentos para aquisição <strong>de</strong> bens, impulsiona<strong>da</strong>s<br />
pela redução dos spreads e pelo alongamento dos prazos<br />
concedidos. O banco manteve sua política <strong>de</strong> expansão<br />
<strong>da</strong> carteira, com aumento <strong>de</strong> 20,5% em relação ao quarto<br />
trimestre <strong>de</strong> 2000, atingindo R$ 5.404 milhões, por meio<br />
<strong>da</strong> abertura <strong>de</strong> contas-correntes e pela utilização dos<br />
processos <strong>de</strong> crédito pré-aprovado.
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Abaixo é apresenta<strong>da</strong> a Composição <strong>da</strong> Carteira <strong>de</strong> Crédito por Pessoa, Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Faixa <strong>de</strong> Vencimento.<br />
Composição por Tipo <strong>de</strong> <strong>Operação</strong> e Faixa <strong>de</strong> Vencimento (*)<br />
Créditos em Curso Normal<br />
Créditos em Curso Anormal<br />
0 a<br />
30<br />
31 a<br />
60<br />
61 a<br />
90<br />
91 a<br />
180<br />
181 a<br />
360<br />
81<br />
acima<br />
<strong>de</strong> 360<br />
31-mar-01<br />
Parcelas Vincen<strong>da</strong>s Parcelas Venci<strong>da</strong>s<br />
1 a<br />
14<br />
15 a<br />
30<br />
31 a<br />
90<br />
91 a<br />
180<br />
181 a<br />
360<br />
acima<br />
<strong>de</strong> 360<br />
Consoli<strong>da</strong>do<br />
R$ Milhões<br />
Pessoa Jurídica<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 4 9 3 24 20 49 7 15 19 16 19 10 195 195<br />
Empréstimos e Títulos Descontados 2 2 2 5 5 4 6 9 15 14 17 6 86 98<br />
Financiamentos 0 0 1 1 9 21 0 0 0 0 0 4 36 11<br />
Financiamentos Rurais e Agroindustriais 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 1 0 2 4<br />
Financiamentos Imobiliários 1 7 1 19 6 23 1 5 3 1 2 1 70 83<br />
Financiamentos <strong>de</strong> TVM -<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 1 1 1 2 2 5 1 0 1 1 1 0 16 30<br />
Outros Créditos 0 1 1 3 1 7 0 1 1 1 8 22 46 46<br />
Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 9 9 8 6 0 0 3 23 10 5 5 2 79 99<br />
Total 15 19 13 35 23 61 11 39 31 24 33 34 336 370<br />
Avais e Fianças 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />
Total PJ com Avais e Fianças 15 19 13 35 23 61 11 39 31 24 33 34 336 370<br />
Pessoa Física<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 135 33 31 161 217 809 24 209 178 174 211 46 2.228 1.804<br />
Empréstimos e Títulos Descontados 116 16 14 110 120 48 9 201 162 161 198 21 1.178 990<br />
Financiamentos 2 1 1 4 7 16 1 1 2 2 1 0 36 49<br />
Financiamentos Rurais e Agroindustriais 0 0 0 0 1 1 0 0 1 1 1 2 8 23<br />
Financiamentos Imobiliários 16 15 15 48 89 745 13 7 14 10 11 23 1.006 741<br />
Financiamentos <strong>de</strong> TVM -<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 7 6 6 17 27 43 2 4 7 4 3 0 128 107<br />
Outros Créditos 1 1 1 3 4 13 0 1 3 5 6 1 41 64<br />
Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />
Total 143 41 38 181 248 865 26 215 188 183 221 47 2.397 1.975<br />
Avais e Fianças 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />
Total PF com Avais e Fianças 143 41 38 181 248 865 26 215 188 183 221 47 2.397 1.975<br />
Total Créditos em Curso Anormal 158 60 51 216 271 925 37 253 219 207 254 81 2.732 2.345<br />
Total <strong>de</strong> Operações <strong>de</strong> Crédito 29.931 27.253<br />
R$ Milhões<br />
31-Dez-00<br />
1 a 14 15 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 180 181 a 360 acima <strong>de</strong> 360 Consoli<strong>da</strong>do Consoli<strong>da</strong>do<br />
Pessoa Jurídica<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 84 1.902 1.949 872 1.279 1.857 4.659 12.602 11.983<br />
Empréstimos e Títulos Descontados 69 1.692 1.661 580 695 1.160 1.880 7.736 7.292<br />
Financiamentos 0 124 220 69 236 449 2.598 3.696 3.456<br />
Financiamentos Rurais e Agroindustriais 14 81 56 213 313 187 89 954 991<br />
Financiamentos Imobiliários 1 6 11 10 36 61 92 216 243<br />
Financiamentos <strong>de</strong> TVM 1<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 0 9 8 8 23 35 55 140 130<br />
Outros Créditos 1 21 6 5 15 9 487 544 516<br />
Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 37 268 235 114 699 307 1 1.661 1.085<br />
Total 121 2.201 2.198 1.000 2.016 2.208 5.203 14.947 13.714<br />
Avais e Fianças 0 206 332 497 494 412 2.481 4.422 3.579<br />
Total PJ com Avais e Fianças 121 2.407 2.530 1.497 2.510 2.620 7.684 19.369 17.293<br />
Pessoa Física<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito 54 2.673 439 257 653 918 1.954 6.947 6.892<br />
Empréstimos e Títulos Descontados 49 2.602 377 183 447 596 332 4.586 4.210<br />
Financiamentos 1 22 18 17 50 94 196 397 319<br />
Financiamentos Rurais e Agroindustriais 0 12 10 23 60 39 10 155 126<br />
Financiamentos Imobiliários 4 38 34 34 95 189 1.415 1.809 2.238<br />
Financiamentos <strong>de</strong> TVM -<br />
Operações <strong>de</strong> Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 5 45 43 41 115 197 381 826 688<br />
Outros Créditos 1 20 2 2 5 7 18 54 35<br />
Adiantamento sobre Contratos <strong>de</strong> Câmbio 0 0 0 0 0 0 0 0 -<br />
Total 60 2.738 484 299 773 1.121 2.353 7.828 7.615<br />
Avais e Fianças 0 0 0 0 0 0 0 1 -<br />
Total PF com Avais e Fianças 60 2.738 484 299 773 1.121 2.353 7.829 7.615<br />
Total Créditos em Curso Normal 182 5.145 3.014 1.796 3.283 3.742 10.037 27.198 24.908<br />
(*)Inclui Avais e Fianças<br />
31-Mar-01<br />
31-Dez-00<br />
Consoli<strong>da</strong>do
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
A seguir apresentamos os Créditos e Garantias em Moe<strong>da</strong> Nacional e em Moe<strong>da</strong> Estrangeira.<br />
Créditos e Garantias em Moe<strong>da</strong> Nacional<br />
R$ Milhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
(1) Inclui: Títulos e Valores Mobiliários (exceto Títulos Fe<strong>de</strong>rais), Créditos por Avais e Fianças Honrados, Ren<strong>da</strong>s a Receber, Devedores por Compra <strong>de</strong> Valores <strong>de</strong> Bens e<br />
Títulos e Créditos a Receber.<br />
Principais Créditos e Garantias em Moe<strong>da</strong> Estrangeira<br />
82<br />
Variação<br />
Mar01 / Dez00<br />
Variação<br />
Mar01 / Mar00<br />
Empréstimos /Financiamentos 9.036 8.394 5.479 642 3.557<br />
Empréstimos/Financiamentos - Crédito Imobiliário 3.044 3.253 2.885 (209) 159<br />
Operações Rurais 1.107 1.132 885 (25) 222<br />
Operações <strong>de</strong> Leasing 1.107 950 566 157 541<br />
Repasses BNDES 2.399 2.314 1.364 85 1.035<br />
Outros Créditos (1) 6.984 6.153 4.847 831 2.137<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 845 1.067 1.089 (222) (244)<br />
Títulos Fe<strong>de</strong>rais e Mercado Aberto 9.094 11.350 4.681 (2.256) 4.413<br />
Avais e Fianças 2.610 2.650 2.300 (40) 310<br />
Total 36.226 37.263 24.096 (1.037) 12.130<br />
US$ Milhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
Financiamentos e Garantias para Comércio Exterior - Exportação 1.903<br />
Financiamentos e Garantias para Comércio Exterior - Importação 689<br />
Outros Financiamentos Domésticos <strong>da</strong>s Uni<strong>da</strong><strong>de</strong>s Externas 544<br />
Títulos <strong>da</strong> República Portuguesa 175<br />
Títulos Privados OECD 78<br />
Depósitos Instituições Financeiras OECD 1.184<br />
DCB's / EIB's / IDU's / Globals Bond's 458<br />
Bônus / CD's / Títulos e Fundos <strong>de</strong> Investimentos 979<br />
Títulos <strong>da</strong> República Argentina 25<br />
Repasse sob a Resolução 63 1.179<br />
Clientes 734<br />
Livre Aplicação no Mercado 303<br />
NTN-D -<br />
Bônus / Clientes 142<br />
Total 7.214<br />
1.671<br />
636<br />
651<br />
172<br />
72<br />
1.179<br />
599<br />
776<br />
24<br />
726<br />
556<br />
-<br />
-<br />
170<br />
6.505<br />
1.615<br />
651<br />
544<br />
95<br />
79<br />
1.291<br />
553<br />
490<br />
79<br />
757<br />
260<br />
-<br />
295<br />
202<br />
6.154<br />
Variação<br />
Mar01 / Dez00<br />
232<br />
53<br />
(107)<br />
3<br />
6<br />
4<br />
(140)<br />
202<br />
1<br />
453<br />
178<br />
303<br />
-<br />
(28)<br />
708<br />
Variação<br />
Mar01 / Mar00<br />
288<br />
38<br />
(0)<br />
80<br />
(1)<br />
(107)<br />
(95)<br />
489<br />
(54)<br />
422<br />
777<br />
-<br />
(295)<br />
(60)<br />
1.060
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Depósitos<br />
O saldo dos Depósitos atingiu R$ 27.159 milhões em 31 <strong>de</strong><br />
março <strong>de</strong> 2001, diminuindo 2,6% durante o último trimestre.<br />
A remuneração dos fundos <strong>de</strong> investimento tem atraído<br />
recursos que eram anteriormente direcionados aos <strong>de</strong>pósitos.<br />
Durante o primeiro trimestre <strong>de</strong> 2001, o saldo dos fundos <strong>de</strong><br />
Composição dos Depósitos por Vencimento<br />
( * ) Depósitos à vista contemplam <strong>de</strong>pósitos em moe<strong>da</strong> nacional e moe<strong>da</strong> estrangeira.<br />
Principais Programas e Recursos em Moe<strong>da</strong> Estrangeira<br />
Captações Externas do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> S.A. (Operações com Terceiros)<br />
investimento e carteiras administra<strong>da</strong>s cresceu 5,6%,<br />
atingindo R$ 44,4 bilhões.<br />
Vencimento em dias 31-Mar-01<br />
31-Dez-00 31-Mar-00<br />
( R$ Milhões ) 0-30 31-180 181-365 +365 Total Total Total<br />
À vista ( * ) 5.875 0 0 0 5.875 6.398<br />
Poupança 15.732 20 0 0 15.751 16.099<br />
Interfinanceiros 205 129 19 1 354 230<br />
À prazo 2.678 1.992 386 122 5.178 5.148<br />
TOTAL 24.490 2.141 405 123 27.159 27.875<br />
US$ Milhões 31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 31-mar-00<br />
Linhas Comerciais, Garantias e Captações Estrutura<strong>da</strong>s para Comércio Exterior 2.254<br />
Captações no Mercado Monetário 656<br />
Captações Estrutura<strong>da</strong>s e Financeiras Internacionais 2.608<br />
Captações no Mercado Interbancário Brasileiro 5<br />
Capital <strong>de</strong> Giro Próprio 1.700<br />
Total 7.223<br />
Dentre as Captações Estrutura<strong>da</strong>s e Financeiras Internacionais po<strong>de</strong>-se <strong>de</strong>stacar os programas <strong>de</strong> Commercial Paper, Euro<br />
Certificate of Deposit e Physical CD que em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001 totalizavam US$ 427.185.000, além <strong>da</strong>s emissões ilustra<strong>da</strong>s<br />
no quadro abaixo:<br />
Instrumento Coor<strong>de</strong>nador <strong>da</strong> Emissão<br />
Montante<br />
US$<br />
Promissory Notes <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> SA, Grand Cayman 195.000.000<br />
Fixed Rate Notes ABN Amro 150.000.000<br />
Fixed Rate Notes Merrill Lynch 100.000.000<br />
Fixed Rate Notes Merrill Lynch 100.000.000<br />
Fixed Rate Notes ABN Amro 125.000.000<br />
Syndicated Loans <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> SA, Grand Cayman 175.000.000<br />
Syndicated Loans <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> SA, Grand Cayman 100.000.000<br />
Total 945.000.000<br />
83<br />
Data <strong>de</strong><br />
Emissão<br />
1.957<br />
510<br />
2.330<br />
5<br />
1.720<br />
6.522<br />
Data do<br />
Vencimento<br />
2.088<br />
439<br />
2.309<br />
10<br />
1.381<br />
6.227<br />
Variação<br />
Mar01 / Dez00<br />
Cupom (%)<br />
28/04/00 14/05/01 8,00000<br />
14/03/00 14/03/02 8,75000<br />
28/12/00 28/12/01 7,37500<br />
20/03/01 20/09/02 6,62500<br />
23/02/01 22/02/02<br />
23/02/01 23/03/04<br />
297<br />
146<br />
278<br />
0<br />
(20)<br />
701<br />
4.164<br />
14.674<br />
17<br />
3.276<br />
22.131<br />
Variação<br />
Mar01 / Mar00<br />
166<br />
217<br />
299<br />
(5)<br />
319<br />
996<br />
Spread Over<br />
Treasury no<br />
Lançamento (%)<br />
1,66000<br />
2,35000<br />
1,67000<br />
2,13000
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Distribuição Geográfica <strong>de</strong> Linhas Tra<strong>de</strong> (em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001)<br />
A captação <strong>de</strong> Linhas Tra<strong>de</strong> do <strong>Itaú</strong> vem mantendo uma<br />
abrangente distribuição geográfica <strong>da</strong>s fontes <strong>de</strong> recursos,<br />
buscando aumentar a quanti<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>de</strong> bancos<br />
correspon<strong>de</strong>ntes, mesmo levando-se em consi<strong>de</strong>ração o<br />
efeito dos processos <strong>de</strong> fusões e aquisições que vem<br />
marcando o mercado bancário mundial, os quais<br />
naturalmente implicam em uma diminuição do número total<br />
<strong>de</strong> bancos.<br />
Destaques <strong>de</strong> Contratação <strong>de</strong> Câmbio e Financiamentos <strong>de</strong> Comércio Exterior<br />
US$ Milhões<br />
Contratação <strong>de</strong> Câmbio Exportação 1.150<br />
Contratação <strong>de</strong> Câmbio Importação 1.173<br />
Contratação <strong>de</strong> Câmbio Financeiro 2.434<br />
Sub total 4.757<br />
Contratação <strong>de</strong> Interbancário 25.072<br />
Contratação <strong>de</strong> Arbitragens 2.382<br />
Sub total 27.454<br />
Total Câmbio Contratado 32.211<br />
Contratação <strong>de</strong> ACC/ACE Exportação 707<br />
Contratação <strong>de</strong> Empréstimo Off-shore 192<br />
Contratação <strong>de</strong> Financiamento <strong>de</strong> Importação 250<br />
Contratação <strong>de</strong> Pré Pagamento <strong>de</strong> Exportação 84<br />
Sub total 1.233<br />
PROEX 18<br />
BNDES EXIM-PRÉ 30<br />
BNDES EXIM-PÓS 12<br />
Sub total 60<br />
Total Financiamentos (*) 1.293<br />
Obs.: (*) Não foram consi<strong>de</strong>rados os volumes negociados pelo Banestado.<br />
Ativi<strong>da</strong><strong>de</strong>s Bancárias no Exterior<br />
US$ Milhões<br />
Ativos<br />
Agências Grand Cayman e Nova York 4.070<br />
<strong>Itaú</strong> Buen Ayre S.A. 728<br />
<strong>Itaú</strong> Bank Lt<strong>da</strong>. 713<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa Luxemburgo S.A. 113<br />
<strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> Europa S.A. 1.483<br />
IFE - Bemge - Uruguai S.A. 70<br />
<strong>Banco</strong> Del Paraná S.A. 51<br />
1º Trim./01 4º Trim./00 1º Trim./00<br />
84<br />
França<br />
5,1%<br />
América Latina<br />
9,9%<br />
Ásia<br />
7,6%<br />
849<br />
1.144<br />
2.148<br />
4.141<br />
18.874<br />
2.741<br />
21.615<br />
25.756<br />
507<br />
304<br />
328<br />
191<br />
1.330<br />
13<br />
91<br />
86<br />
190<br />
1.520<br />
Inglaterra<br />
16,4%<br />
Holan<strong>da</strong><br />
2,1%<br />
Portugal<br />
4,0%<br />
Canadá<br />
3,4%<br />
759<br />
1.060<br />
1.986<br />
3.805<br />
24.130<br />
4.037<br />
28.167<br />
31.972<br />
484<br />
145<br />
88<br />
60<br />
777<br />
1<br />
41<br />
9<br />
51<br />
828<br />
Espanha<br />
4,3%<br />
Total <strong>de</strong> <strong>Banco</strong>s Correspon<strong>de</strong>ntes : 145<br />
Variação<br />
1º t.01/4º t.00<br />
31-Mar-01 31-Dez-00 31-Mar-00 Mar01 / Dez00<br />
Patrimônio<br />
Líquido<br />
1.648<br />
966<br />
147<br />
300<br />
26<br />
171<br />
34<br />
4<br />
Ativos<br />
3.506<br />
721<br />
604<br />
115<br />
1.438<br />
65<br />
57<br />
Patrimônio<br />
Líquido<br />
1.678<br />
993<br />
148<br />
292<br />
24<br />
184<br />
32<br />
5<br />
Ativos<br />
3.303<br />
761<br />
472<br />
132<br />
1.176<br />
-<br />
43<br />
Patrimônio<br />
Líquido<br />
1.335<br />
754<br />
147<br />
208<br />
22<br />
174<br />
-<br />
30<br />
Ativos<br />
564<br />
7<br />
109<br />
Patrimônio<br />
Líquido<br />
Alemanha<br />
14,4%<br />
301<br />
29<br />
286<br />
616<br />
6.198<br />
(359)<br />
5.839<br />
6.455<br />
200<br />
(112)<br />
(78)<br />
(107)<br />
(97)<br />
5<br />
(61)<br />
(74)<br />
(130)<br />
(227)<br />
(30)<br />
(27)<br />
(1)<br />
8<br />
Outros<br />
4,7%<br />
Estados Unidos<br />
28,1%<br />
Variação<br />
1º t.01/1º t.00<br />
Variação Variação<br />
(2)<br />
45<br />
5<br />
(6)<br />
2<br />
(13)<br />
2<br />
(1)<br />
Mar01 / Mar00<br />
Ativos<br />
767<br />
(33)<br />
241<br />
(19)<br />
307<br />
27<br />
51<br />
391<br />
113<br />
448<br />
952<br />
942<br />
(1.655)<br />
(713)<br />
239<br />
223<br />
47<br />
162<br />
24<br />
456<br />
17<br />
(11)<br />
3<br />
9<br />
465<br />
Patrimônio<br />
Líquido<br />
313<br />
212<br />
(0)<br />
92<br />
4<br />
(3)<br />
4<br />
4
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Estrutura <strong>de</strong> Capital<br />
O Patrimônio Líquido do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> atingiu R$ 6.816<br />
milhões, crescendo 2,6% em relação ao saldo final do<br />
trimestre anterior. No ano <strong>de</strong> 2000, passaram a vigorar<br />
resoluções do <strong>Banco</strong> Central do Brasil que estabeleceram<br />
novos padrões para a a<strong>de</strong>quação do nível <strong>de</strong> eficiência e<br />
solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> <strong>da</strong>s instituições integrantes do Sistema<br />
Financeiro Nacional. Essas resoluções impuseram condições<br />
para limitar a exposição ao risco <strong>de</strong> taxas <strong>de</strong> juros,<br />
propiciando ao mercado um nível mínimo <strong>de</strong> consistência<br />
financeira. A Circular nº 2.916 do <strong>Banco</strong> Central do Brasil<br />
ampliou também o pon<strong>de</strong>rador para o saldo dos créditos<br />
tributários, passando <strong>de</strong> 200% para 300%. Assim, em 31<br />
Movimentação do Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong><br />
(TIER 1)<br />
Índice <strong>de</strong> Solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> (BIS RATIO)<br />
<strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001, o coeficiente <strong>de</strong> solvabili<strong>da</strong><strong>de</strong> atingiu<br />
13,4%, utilizando-se o balanço consoli<strong>da</strong>do econômicofinanceiro,<br />
e 14,4% quando calculado com base no balanço<br />
consoli<strong>da</strong>do operacional. Ambas as taxas situam-se acima<br />
do limite mínimo <strong>de</strong> 11% <strong>de</strong>terminado pelo <strong>Banco</strong> Central<br />
do Brasil. É importante citar que se consi<strong>de</strong>rarmos a<br />
totali<strong>da</strong><strong>de</strong> dos créditos tributários do Banestado, o valor <strong>de</strong><br />
mercado dos ativos ou, na ausência do valor <strong>de</strong> mercado, o<br />
valor presente líquido dos fluxos <strong>de</strong> caixa futuros, e ain<strong>da</strong>,<br />
o montante <strong>de</strong> provisionamentos exce<strong>de</strong>ntes ao mínimo<br />
requerido, bem como os créditos tributários não<br />
contabilizados, o índice passaria a ser <strong>de</strong> 17,8%.<br />
31-mar-01 31-<strong>de</strong>z-00 30-set-00 30-jun-00 31-mar-00<br />
EFEITOS NO PERÍODO<br />
Cômputo do Risco <strong>da</strong> Taxa <strong>de</strong> Juros -0,5% 0,0% 0,0% -0,4%<br />
Resultado do Trimestre 1,3% 1,8% 1,4% 1,4%<br />
Juros sobre o Capital Próprio -0,4% -0,5% -0,4% -0,6%<br />
Variação <strong>da</strong> Exposição Cambial 0,6% -0,3% 0,4% -0,5%<br />
Outros Aumentos (Reduções) no PR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%<br />
Aumento na Pond. Créd. Tributário 0,0% -0,5% 0,0% -0,6%<br />
Aumento no Ativo Pon<strong>de</strong>rado -1,4% -3,2% -0,9% -0,4%<br />
Aquisição <strong>de</strong> Ações em Tesouraria -0,6% -1,2% 0,0% 0,0%<br />
Efeito Consoli<strong>da</strong>do Econômico - Financeiro - - -1,9% -<br />
ÍNDICE DE SOLVABILIDADE 13,4% 14,4% 18,3% 19,6% 20,8%<br />
20,8%<br />
19,6%<br />
18,3%<br />
85<br />
14,4%<br />
13,4%<br />
31.03.00 30.06.00 30.09.00 31.12.00 31.03.01
<strong>Análise</strong> do Balanço Patrimonial Consoli<strong>da</strong>do<br />
Balanço por Moe<strong>da</strong>s (*)<br />
Apresentamos, a seguir, o balanço patrimonial por moe<strong>da</strong>s, evi<strong>de</strong>nciando os saldos patrimoniais vinculados à moe<strong>da</strong><br />
nacional e às moe<strong>da</strong>s estrangeiras. A posição cambial líqui<strong>da</strong> em 31 <strong>de</strong> março <strong>de</strong> 2001 somava R$ 2.372 milhões, incluindo<br />
os investimentos no Exterior.<br />
R$ Milhões<br />
ATIVO<br />
(*) Não consi<strong>de</strong>ra as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior<br />
31-Mar-01<br />
TOTAL MOEDA LOCAL<br />
86<br />
MOEDA<br />
ESTRANGEIRA<br />
Disponibili<strong>da</strong><strong>de</strong>s 1.530 1.384 683 701<br />
Aplicações Interfinanceiras <strong>de</strong> Liqui<strong>de</strong>z 7.173 5.067 5.042 25<br />
Aplicações no Mercado Aberto 4.292 4.197 4.197 0<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 2.881 870 845 25<br />
Títulos e Valores Mobiliários 19.642 16.296 10.723 5.573<br />
Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 7.839 7.630 7.630 0<br />
Operações <strong>de</strong> Crédito e Arren<strong>da</strong>mento Mercantil 21.135 17.696 14.837 2.859<br />
Outros Ativos 14.026 13.233 10.047 3.186<br />
Carteira <strong>de</strong> Câmbio 4.204 4.122 984 3.139<br />
Outros 9.822 9.111 9.063 47<br />
Permanente 3.218 6.823 2.778 4.045<br />
Investimentos 692 4.462 417 4.045<br />
Imobilizado <strong>de</strong> Uso 2.351 2.200 2.200 0<br />
Diferido 176 161 161 0<br />
TOTAL DO ATIVO<br />
74.563 68.129 51.740 16.389<br />
DERIVATIVOS - POSIÇÂO COMPRADA<br />
Futuros 1.459<br />
Opções 5<br />
Swap 787<br />
TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a)<br />
PASSIVO<br />
CONSOLIDADO<br />
NEGÓCIOS NO BRASIL<br />
31-Mar-01<br />
TOTAL MOEDA LOCAL<br />
18.640<br />
MOEDA<br />
ESTRANGEIRA<br />
Depósitos 27.159 22.557 22.556 1<br />
Depósitos à Vista 5.875 5.580 5.580 1<br />
Depósitos <strong>de</strong> Poupança 15.751 15.344 15.344 0<br />
Depósitos Interfinanceiros 354 1 1 0<br />
Depósitos a Prazo 5.178 1.631 1.631 0<br />
Captações no Mercado Aberto 10.279 9.139 9.139 0<br />
Recursos <strong>de</strong> Aceites e Emissão <strong>de</strong> Títulos 3.115 4.462 1.131 3.331<br />
Relações Interfinanceiras e Inter<strong>de</strong>pendências 3.754 3.753 3.605 148<br />
Obrigações por Empréstimos 5.284 3.404 205 3.199<br />
Obrigações por Repasses 3.277 3.277 2.742 534<br />
Outras Obrigações 11.848 11.766 9.964 1.802<br />
Carteira <strong>de</strong> Câmbio 2.382 2.334 1.157 1.177<br />
Outras<br />
Provisões Técnicas <strong>de</strong> Seguros, Previdência e<br />
9.465 9.432 8.807 625<br />
Capitalização - Não Comprometi<strong>da</strong>s 2.344 2.344 2.344 0<br />
Resultados <strong>de</strong> Exercícios Futuros 117 114 114 0<br />
Participações Minoritárias nas Subsidiárias 572 499 499 0<br />
Patrimônio Líquido 6.816 6.816 6.816 0<br />
Capital Social e Reservas 6.190 6.190 6.190 0<br />
Resultado do Período 625 625 625 0<br />
TOTAL DO PASSIVO<br />
74.563 68.129 59.114 9.016<br />
DERIVATIVOS - POSIÇÂO VENDIDA<br />
Futuros (Inclui Fundos <strong>de</strong> Investimento) 3.389<br />
Opções 398<br />
Swap (Inclui Fundos <strong>de</strong> Investimento) 3.466<br />
TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b)<br />
POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a - b)<br />
CONSOLIDADO<br />
NEGÓCIOS NO BRASIL<br />
16.268<br />
2.372<br />
NEGÓCIOS NO<br />
EXTERIOR<br />
NEGÓCIOS NO<br />
EXTERIOR<br />
31-Dez-00 31-Mar-00<br />
CONSOLIDADO<br />
CONSOLIDADO<br />
153 1.562 1.496<br />
2.106 8.725 4.013<br />
95 5.504 2.257<br />
2.011 3.221 1.757<br />
6.090 19.938 15.831<br />
209 4.366 6.371<br />
5.726 19.881 14.445<br />
1.180 11.887 8.936<br />
121 2.171 3.117<br />
1.059 9.716 5.819<br />
442 3.197 3.002<br />
278 681 594<br />
150 2.335 2.226<br />
14 181 182<br />
15.907 69.555 54.094<br />
31-Dez-00 31-Mar-00<br />
CONSOLIDADO<br />
CONSOLIDADO<br />
4.610 27.875 22.131<br />
297 6.398 4.164<br />
407 16.099 14.674<br />
353 230 17<br />
3.553 5.148 3.276<br />
1.140 11.173 4.289<br />
1.399 2.967 3.140<br />
1 540 2.504<br />
4.092 3.652 3.570<br />
0 3.220 1.900<br />
545 10.466 7.993<br />
92 1.025 1.989<br />
452 9.441 6.004<br />
0 2.337 1.904<br />
3 138 143<br />
73 546 395<br />
4.045 6.642 6.125<br />
4.010 4.802 5.760<br />
35 1.841 365<br />
15.907 69.555 54.094
Gestão <strong>de</strong><br />
Risco<br />
Gestão <strong>de</strong> Risco <strong>de</strong> Mercado<br />
A gestão diária <strong>de</strong> risco <strong>de</strong> mercado do <strong>Banco</strong> <strong>Itaú</strong> baseia-se<br />
em análises <strong>de</strong> <strong>de</strong>scasamento <strong>de</strong> ativos e passivos (Gap<br />
Estrutural), per<strong>da</strong>s potenciais basea<strong>da</strong> em oscilações<br />
históricas (Value at Risk - VaR) e cenários <strong>de</strong> situações<br />
extremamente <strong>de</strong>sfavoráveis (VaR Stress). São feitas ain<strong>da</strong><br />
simulações históricas <strong>da</strong>s posições <strong>de</strong> risco, para verificar a<br />
quali<strong>da</strong><strong>de</strong> do resultado medido pelos diversos métodos<br />