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Junho 2012 - Daycoval

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S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O<br />

Razão Social: Banco <strong>Daycoval</strong> S.A.<br />

Endereço: Av. Paulista, 1793 - Bela Vista - São Paulo SP - CEP.:<br />

01.311-200<br />

Site:<br />

www.daycoval.com.br<br />

CNPJ: 62.232.889/0001-90<br />

Características: Múltiplo: (Com., Inv.,CFI ) e Câmbio<br />

Início da Atividade: Maio.1989<br />

Origem do Controle: Privado<br />

Banco Estrang. Associado: -<br />

Segmento de Atuação: Middle Market<br />

Auditor: Deloitte Touche Tohmatsu<br />

Disclosure : Excelente<br />

Dados Estruturais<br />

Unidades no País 31<br />

Concentração RJ-SP 12<br />

Agências no Exterior 1<br />

Participação Acionária (%)<br />

<strong>Daycoval</strong> Holding Financeira S.A<br />

<strong>Daycoval</strong> Expert (*)<br />

Outros("Free Float" e Ações em Tesouraria)<br />

Data Base: MARÇO/<strong>2012</strong><br />

Total de Funcionários 932<br />

Func. na Matriz 443<br />

Clientes Passivos 1.253<br />

ON PN TOTAL<br />

100,00<br />

Salim Dayan Diretor Superintendente 15 anos<br />

ACS Participações Ltda. 99,99 156.119 3.684<br />

-<br />

-<br />

21,70<br />

2,85<br />

75,46<br />

73,25<br />

1,41<br />

25,34<br />

(*) Fundo de Invest. Exclusivo, o qual tem como cotistas acionistas do Banco <strong>Daycoval</strong>.<br />

Principais Executivos Cargo e Tempo de Banco<br />

Morris Dayan Diretor Executivo 14 anos<br />

Carlos Moche Dayan Diretor Executivo 12 anos<br />

Maria Regina R. M. Nogueira Diretora 18 anos<br />

Albert Rouben Diretor 11 anos<br />

Nilo Cavarzan Diretor 6 anos<br />

Ricardo Gelbaum Diretor de RI 1 mês<br />

Principais Ligadas % Pat.Líq.* Lucro Líq.*<br />

<strong>Daycoval</strong> Asset Management Ltda. 99,99 8.678 1.520<br />

Dayprev Vida e Previdência S/A 97,00 21.476 423<br />

* Valores em: R$ mil - mar/12<br />

DATA DO RELATÓRIO: 17 DE JULHO DE <strong>2012</strong><br />

DAYCOVAL<br />

ÍNDICE<br />

PORTE : MÉDIO<br />

RISKbank® INDICADORES EM ALERTA<br />

Classificação de Risco<br />

BAIXO RISCO PARA MÉDIO PRAZO (+)<br />

Fundamentos da Classificação de Risco<br />

RANK GERAL<br />

DEZ/11<br />

A despeito do ambiente mais restrito para os bancos médios no Brasil, neste<br />

trimestre estamos acrescentando um viés positivo à classificação de risco do<br />

<strong>Daycoval</strong>, amparados no crescimento consistente de suas atividades e pela boa<br />

condição de Liquidez, Caixa e Basileia, mantida ao longo das sucessivas crises<br />

sistêmicas nos últimos anos. Tal postura reflete o conservadorismo do banco na<br />

gestão de seus ativos e passivos, bem como a capacidade de seus profissionais.<br />

Neste contexto, apesar das mudanças no cenário econômico e regulatório<br />

associadas ao ambiente externo e interno mais volátil, o <strong>Daycoval</strong> conseguiu<br />

registrar bom resultado no 1T12. Embora tenha aumentado suas despesas de<br />

custeio, captação e PDDs, sua Rentabilidade (19%) foi mais que o dobro da<br />

obtida no 1T11 e superior à da média de seu “peer-group”. Isso foi possível pelas<br />

maiores receitas com serviços e com sua carteira de crédito, embora no 1T12 o<br />

volume total emprestado tenha se reduzido, além da questão da sazonalidade,<br />

pela redução da demanda por crédito, impactada pela piora das condições<br />

econômicas e maior inadimplência setorial. Apesar de ainda em bom patamar,<br />

sua Qualidade da Carteira se reduziu no trimestre pelo aumento dos créditos<br />

vencidos, mas que representavam apenas 2% do total. Todavia, precisa manter o<br />

rigor em sua política de crédito e cobrança. Em paralelo, a fim de ampliar as<br />

receitas, vem formando aos poucos carteiras de repasses do BNDES, CDC lojista<br />

e fianças, além de vir crescendo fundos de investimento. Estes últimos em<br />

mar.12 somavam R$ 1,1 bilhão sob gestão. Digno de nota no 1T12 foi o reforço de<br />

seu Caixa mediante a abundância de recursos dos bancos grandes (via LF e CDI),<br />

oriundos da flexibilização do compulsório. Além disso, o prazo alongado destes<br />

novos recursos contribui para melhorar o gerenciamento de seus ativos e<br />

passivos. Ademais, vem conseguindo expandir sua captação com LCAs. Vale<br />

ressalvar que não captou DPGE, no qual possui limite de R$ 3,2 bilhões, podendo<br />

ser utilizado em crises. No geral se mantém operando com boa liquidez mesmo<br />

após evento Bcsul e buscando diluir e alongar o Passivo, a fim de continuar<br />

crescendo de forma sólida e com bons retornos. Ressaltamos ainda o excelente<br />

“disclosure” junto ao RISKbank.<br />

Histórico<br />

Iniciou-se na área financeira no País em 1968, com a criação da <strong>Daycoval</strong> DTVM<br />

Ltda e da Valco Corretora de Valores, que à época tinham à frente Ibrahim<br />

Dayan e Sasson Dayan. Contudo, vem de 1952 a vocação para as atividades<br />

financeiras, quando entrou em operação, no Líbano, a Casa Bancária Salim A.<br />

Dayan, constituída para operações comerciais. O banco atua focado em PME<br />

(65%) e a partir de 2004 formou uma Asset e iniciou atividades da Financeira<br />

DayCred no Consignado e CDC - veículos (35%). Na carteira de investimento, o<br />

PL dos fundos era de R$ 1,1 bi. Possui sob controle indireto dos sócios no<br />

exterior, a Treetop Investments com PL de R$ 21 MM. Em jun.07 realizou seu<br />

IPO-Nível 1 da Bovespa. Em mai.08 iniciou negócios em Cayman e em mar.12<br />

tinha 12 postos de câmbio. O processo de adesão ao Nível 2 de Governança<br />

Corporativa está sob aprovação do Bacen e da BM&FBovespa.<br />

Grupo Associado<br />

L=LIQUIDEZ;S=SOLVÊNCIA;Q=QUALIDADE DA CARTEIRA;R=RENTABILIDADE;C=CUSTO;G=GERAÇÃO DE CAIXA;B=BASILEIA;A=CONCENTRAÇÃO DE ATIVOS; T=TRANSPARÊNCIA<br />

JULHO/<strong>2012</strong><br />

10,98<br />

MAR/12<br />

LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br<br />

Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou<br />

venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.<br />

18<br />

36


S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O<br />

BALANÇO PATRIMONIAL -<br />

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 3.299.754<br />

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 663.663<br />

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 6.620.686<br />

Op. Crédito Vencidas 148.845<br />

Provisões (Res.2.682) 237.926<br />

ARRENDAMENTO MERCANTIL 0<br />

OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS 1.734.455<br />

Carteira de Câmbio<br />

417.569<br />

OUTROS VALORES E BENS<br />

184.463<br />

PERMANENTE 190.698<br />

ATIVO/PASSIVO TOTAL 12.856.635<br />

DEPÓSITOS TOTAIS 4.568.640<br />

À Vista 241.739<br />

A Prazo 3.491.120<br />

De Poupança 0<br />

Interfinanceiros 835.781<br />

CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO 1.466.954<br />

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES 1.491.645<br />

No País 300.054<br />

No Exterior 1.191.591<br />

OUTRAS OBRIGAÇÕES 980.284<br />

Carteira de Câmbio 29.405<br />

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.024.096<br />

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 488.259<br />

Operações de Crédito 376.354<br />

Títulos e Valores Mobiliários 100.697<br />

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 320.107<br />

Captação 206.818<br />

Provisão para CRELI 74.715<br />

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 147.852<br />

RESULTADO COM SERVIÇOS 15.641<br />

EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 4.198<br />

DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS 84.288<br />

RESULTADO OPERACIONAL 155.978<br />

RESULTADO NÃO OPERACIONAL -4.072<br />

RESULTADO LÍQUIDO 95.273<br />

LIQUIDEZ CORRENTE 2,53<br />

LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO 0,61<br />

QUALIDADE DA CARTEIRA (*) 8,42<br />

INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO 2,0%<br />

INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6,6%<br />

RENTABILIDADE (aa) 19,2%<br />

CUSTO OPERACIONAL 0,35<br />

GERAÇÃO DE CAIXA 0,12<br />

CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO 61,2%<br />

CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 6,7%<br />

CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO 3,4%<br />

RBA BASILEIA<br />

DEMONSTRATIVO DE RESULTADO<br />

INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE<br />

DATA DO RELATÓRIO: 17 DE JULHO DE <strong>2012</strong><br />

MAR/<strong>2012</strong><br />

DISPONIBILIDADES 48.421<br />

MAR/12<br />

19,0%<br />

CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO 97,5%<br />

CAIXA LIVRE - R$ MIL 1.973.290<br />

ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL 12.084.890<br />

DAYCOVAL<br />

MAR/12<br />

DEZ/2011 MAR/2011 DEZ/2010<br />

25.899<br />

2.132.788<br />

663.243<br />

6.985.945<br />

104.949<br />

198.304<br />

0<br />

1.787.348<br />

435.823<br />

164.664<br />

183.426<br />

12.068.049<br />

4.613.421<br />

306.180<br />

3.803.374<br />

0<br />

503.867<br />

1.269.879<br />

1.630.016<br />

315.429<br />

1.314.586<br />

911.695<br />

50.274<br />

1.952.415<br />

2.091.443<br />

1.396.987<br />

368.281<br />

1.490.201<br />

1.116.911<br />

171.919<br />

545.342<br />

51.677<br />

8.123<br />

295.647<br />

461.886<br />

-7.217<br />

305.031<br />

2,50<br />

0,39<br />

8,59<br />

1,4%<br />

4,9%<br />

16,3%<br />

0,39<br />

0,26<br />

67,0%<br />

6,3%<br />

3,7%<br />

16,5%<br />

56,6%<br />

1.105.065<br />

11.447.960<br />

23.761<br />

2.011.224<br />

1.038.557<br />

5.455.085<br />

93.131<br />

181.559<br />

0<br />

871.345<br />

223.209<br />

103.261<br />

178.245<br />

9.780.155<br />

3.490.949<br />

228.757<br />

3.005.233<br />

0<br />

256.959<br />

1.221.521<br />

1.193.576<br />

287.168<br />

906.409<br />

669.133<br />

47.964<br />

1.791.180<br />

DEZ/11 MAR/11 DEZ/10<br />

369.146<br />

281.031<br />

80.222<br />

301.660<br />

160.648<br />

46.406<br />

3,18<br />

0,61<br />

8,56<br />

1,6%<br />

4,7%<br />

9,7%<br />

0,55<br />

0,07<br />

63,7%<br />

12,7%<br />

2,3%<br />

18,0%<br />

67,1%<br />

57.986<br />

10.281<br />

1.866<br />

65.531<br />

53.164<br />

-1.582<br />

43.426<br />

1.201.376<br />

8.886.133<br />

10.871<br />

1.647.493<br />

1.016.214<br />

4.996.750<br />

84.565<br />

169.780<br />

0<br />

847.901<br />

209.849<br />

91.724<br />

178.395<br />

8.876.686<br />

3.262.072<br />

202.323<br />

2.860.905<br />

0<br />

198.844<br />

1.147.327<br />

1.142.326<br />

263.743<br />

878.584<br />

653.579<br />

5.267<br />

1.780.671<br />

1.300.029<br />

944.712<br />

319.467<br />

762.464<br />

532.229<br />

147.249<br />

507.665<br />

30.745<br />

5.551<br />

210.259<br />

421.696<br />

-9.733<br />

276.869<br />

DEZ/11 MAR/11 DEZ/10<br />

SOLVÊNCIA 1,17 1,18 1,20 1,23<br />

ATIVOS INTANGÍVEIS / PL 11,4% 10,4% 10,9%<br />

CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS 46,3% 26,7% 35,5% 29,8%<br />

(*) Calculado a partir da Res.2682 (Bacen), incluindo os Créditos Cedidos com Coobrigação. A partir de jun.11 considera os Créditos Cedidos com Coobrigação classificados pela Res.2682, conforme exigência do Bacen.<br />

JULHO/<strong>2012</strong><br />

NÃO CONSOLIDADO<br />

2,69<br />

0,54<br />

8,56<br />

1,5%<br />

4,3%<br />

15,9%<br />

0,33<br />

0,20<br />

66,4%<br />

13,8%<br />

2,5%<br />

19,9%<br />

53,0%<br />

943.854<br />

8.144.851<br />

LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br<br />

Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou<br />

venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.

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