DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas - Lupatech
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SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
Legislação Societária<br />
O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS<br />
ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS.<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
4 - NIRE<br />
01.02 - SEDE<br />
1 - ENDEREÇO COMPLETO<br />
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES INDEPENDENTES<br />
CARLOS BIEDERMANN<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
RUA DALTON LAHM DOS REIS D. INDUSTRIAL<br />
3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF<br />
95112-090 CAXIAS DO SUL<br />
6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX<br />
54 3227-7000 3227-7009 -<br />
11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX<br />
54<br />
15 - E-MAIL<br />
01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)<br />
1 - NOME<br />
THIAGO ALONSO OLIVEIRA<br />
2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO<br />
RUA DALTON LAHM DOS REIS<br />
4 - CEP 5 - MUNICÍPIO<br />
D. INDUSTRIAL<br />
95112-090 CAXIAS DO SUL RS<br />
7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX<br />
54 3227-7000 - -<br />
12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX<br />
54 3227-7001 - -<br />
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR<br />
EXERCÍCIO<br />
1 - Último<br />
2 - Penúltimo<br />
3 - Antepenúltimo<br />
3227-7001<br />
agenor@lupatech.com.br<br />
16 - E-MAIL<br />
thiagoo@lupatech.com.br<br />
-<br />
01/01/2007<br />
01/01/2006<br />
01/01/2005<br />
-<br />
2 - BAIRRO OU DISTRITO<br />
31/12/2007<br />
31/12/2006<br />
31/12/2005<br />
00287-9<br />
220.349.270-87<br />
RS<br />
6 - UF<br />
1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL 2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL<br />
4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 5 - CÓDIGO CVM<br />
6 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO 7 - CPF DO RESP. TÉCNICO<br />
25/08/2009 16:12:51<br />
Pág: 1
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL<br />
01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA<br />
1 - TIPO DE EMPRESA<br />
Empresa Comercial, Industrial e Outras<br />
2 - TIPO DE SITUAÇÃO<br />
Operacional<br />
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO<br />
Privada Nacional<br />
5 - ATIVIDADE PRINCIPAL<br />
6 - TIPO DE CONSOLIDADO<br />
Total<br />
Número de Ações<br />
(Mil)<br />
Do Capital Integralizado<br />
1 - Ordinárias<br />
2 - Preferenciais<br />
3 - Total<br />
Em Tesouraria<br />
4 - Ordinárias<br />
5 - Preferenciais<br />
6 - Total<br />
4 - CÓDIGO ATIVIDADE<br />
1060 - Metalurgia e Siderurgia<br />
1<br />
31/12/2007<br />
Produção de peças microfundidas, válvulas industriais<br />
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS<br />
1 - ÍTEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL<br />
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO<br />
47.437<br />
0<br />
47.437<br />
0<br />
0<br />
0<br />
2<br />
31/12/2006<br />
0<br />
45.625<br />
3<br />
31/12/2005<br />
45.625 94.124<br />
0<br />
0<br />
0<br />
87.520<br />
181.644<br />
1 - ÍTEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E<br />
CLASSE DE<br />
AÇÃO<br />
7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO<br />
01.09 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES<br />
1 - DATA<br />
14/02/2008<br />
2 - ASSINATURA<br />
25/08/2009 16:12:52 Pág:<br />
0<br />
0<br />
0<br />
2
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/12/2007<br />
4 - 31/12/2006<br />
5 - 31/12/2005<br />
1 Ativo Total 418.849 521.095<br />
135.613<br />
1.01 Ativo Circulante 38.231 226.810<br />
73.146<br />
1.01.01 Disponibilidades 243 189.079<br />
16.966<br />
1.01.01.01 Caixa 27 23<br />
27<br />
1.01.01.02 Bancos Conta Corrente 216 908<br />
1.884<br />
1.01.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 0 188.148<br />
15.055<br />
1.01.02 Créditos 22.645 26.762<br />
40.261<br />
1.01.02.01 Clientes 13.886 13.268<br />
14.987<br />
1.01.02.02 Créditos Diversos 8.759 13.494<br />
25.274<br />
1.01.02.02.01 Dividendos a Receber 352 7.449<br />
22.953<br />
1.01.02.02.02 Impostos a Recuperar 7.372 3.922<br />
2.321<br />
1.01.02.02.03 Juros Sobre Capital Próprio a Receber 877 1.732<br />
0<br />
1.01.02.02.04 Imposto de Renda e Contr.Social Diferido 158 391<br />
0<br />
1.01.03 Estoques 12.800 9.179<br />
14.990<br />
1.01.04 Outros 2.543 1.790<br />
929<br />
1.02 Ativo Não Circulante 380.618 294.285<br />
62.467<br />
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 26.897 131.751<br />
3.334<br />
1.02.01.01 Créditos Diversos 11.331 4.271<br />
2.694<br />
1.02.01.01.01 Impostos a Recuperar 2.763 1.729<br />
2.334<br />
1.02.01.01.02 Imposto de Renda e Contr.Social Diferido 8.568 2.542<br />
360<br />
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 15.072 126.423<br />
597<br />
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0<br />
0<br />
1.02.01.02.02 Com Controladas 15.072 126.423<br />
597<br />
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0<br />
0<br />
1.02.01.03 Outros 494 1.057<br />
43<br />
1.02.02 Ativo Permanente 353.721 162.534<br />
59.133<br />
1.02.02.01 Investimentos 305.726 130.306<br />
26.839<br />
1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0<br />
0<br />
1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0<br />
0<br />
1.02.02.01.03 Participações em Controladas 190.588 108.631<br />
23.196<br />
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 115.048 21.585<br />
3.553<br />
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 90 90<br />
90<br />
1.02.02.02 Imobilizado 44.753 30.873<br />
30.744<br />
1.02.02.03 Intangível 0 0<br />
0<br />
1.02.02.04 Diferido 3.242 1.355<br />
1.550<br />
25/08/2009 16:12:52 Pág: 3
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/12/2007<br />
4 - 31/12/2006<br />
5 - 31/12/2005<br />
2 Passivo Total 418.849 521.095<br />
135.613<br />
2.01 Passivo Circulante 148.096 37.305<br />
50.919<br />
2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 11.122 8.661<br />
17.712<br />
2.01.02 Debêntures 0 9.795<br />
0<br />
2.01.03 Fornecedores 6.523 5.823<br />
7.451<br />
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 1.576 1.160<br />
2.422<br />
2.01.05 Dividendos a Pagar 0 5.825<br />
7.672<br />
2.01.06 Provisões 0 0<br />
0<br />
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 111.097 702<br />
0<br />
2.01.08 Outros 17.778 5.339<br />
15.662<br />
2.01.08.01 Juros Sobre Capital Próprio a Pagar 0 0<br />
7.584<br />
2.01.08.02 Contas a Pagar c/Aquis.de Investimentos 503 1.778<br />
2.501<br />
2.01.08.03 Salários a Pagar 2.212 1.744<br />
2.091<br />
2.01.08.04 Adiantamentos de Clientes 154 193<br />
983<br />
2.01.08.05 Participações no Resultado 19 627<br />
1.307<br />
2.01.08.06 Provisão para Passivo a Descoberto 14.185 561<br />
0<br />
2.01.08.07 Outros 705 436<br />
1.196<br />
2.02 Passivo Não Circulante 12.556 236.865<br />
15.739<br />
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 12.556 236.865<br />
15.739<br />
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 12.447 9.544<br />
13.912<br />
2.02.01.02 Debêntures 0 227.000<br />
0<br />
2.02.01.03 Provisões 0 0<br />
0<br />
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0<br />
0<br />
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0<br />
0<br />
2.02.01.06 Outros 109 321<br />
1.827<br />
2.02.01.06.01 Contas a Pagar c/Aquis.de Investimentos 0 0<br />
1.409<br />
2.02.01.06.02 Outros 109 321<br />
418<br />
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0<br />
0<br />
2.04 Patrimônio Líquido 258.197 246.925<br />
68.955<br />
2.04.01 Capital Social Realizado 307.511 227.619<br />
55.986<br />
2.04.02 Reservas de Capital 0 0<br />
0<br />
2.04.03 Reservas de Reavaliação 302 402<br />
623<br />
2.04.03.01 Ativos Próprios 302 402<br />
623<br />
2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0<br />
0<br />
2.04.04 Reservas de Lucro 0 18.904<br />
12.346<br />
2.04.04.01 Legal 0 1.226<br />
1.615<br />
2.04.04.02 Estatutária 0 0<br />
0<br />
2.04.04.03 Para Contingências 0 0<br />
0<br />
2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 17.678<br />
10.731<br />
2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0<br />
0<br />
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0<br />
0<br />
25/08/2009 16:12:53 Pág: 4
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/12/2007<br />
4 -31/12/2006<br />
5 -31/12/2005<br />
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0<br />
0<br />
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (49.616) 0<br />
0<br />
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0<br />
0<br />
25/08/2009 16:12:53 Pág: 5
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2007 a 31/12/2007 4 - 01/01/2006 a 31/12/2006 5 - 01/01/2005 a 31/12/2005<br />
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 71.544 68.179<br />
120.117<br />
3.02 Deduções da Receita Bruta (9.287) (9.457)<br />
(21.132)<br />
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 62.257 58.722<br />
98.985<br />
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (56.561) (49.975)<br />
(69.273)<br />
3.05 Resultado Bruto 5.696 8.747<br />
29.712<br />
3.06 Despesas/Receitas Operacionais (60.967) 13.883<br />
5.480<br />
3.06.01 Com Vendas (6.157) (5.402)<br />
(10.405)<br />
3.06.02 Gerais e Administrativas (7.267) (2.880)<br />
(4.656)<br />
3.06.03 <strong>Financeiras</strong> (9.787) 1.833<br />
(3.333)<br />
3.06.03.01 Receitas <strong>Financeiras</strong> 27.400 16.739<br />
4.743<br />
3.06.03.02 Despesas <strong>Financeiras</strong> (37.187) (14.906)<br />
(8.076)<br />
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 1.169 318<br />
158<br />
3.06.05 Outras Despesas Operacionais (26.062) (12.569)<br />
(344)<br />
3.06.05.01 Amortização de Ágio (23.855) (1.222)<br />
0<br />
3.06.05.02 Outros (2.207) (11.347)<br />
0<br />
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial (12.863) 32.583<br />
24.060<br />
3.07 Resultado Operacional (55.271) 22.630<br />
35.192<br />
3.08 Resultado Não Operacional 213 (84)<br />
(1.562)<br />
3.08.01 Receitas 233 2.919<br />
120<br />
3.08.02 Despesas (20) (3.003)<br />
(1.682)<br />
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (55.058) 22.546<br />
33.630<br />
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social 0 0<br />
0<br />
3.11 IR Diferido 5.826 2.629<br />
188<br />
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (54) (649)<br />
(1.515)<br />
3.12.01 Participações (54) (649)<br />
(1.515)<br />
3.12.02 Contribuições 0 0<br />
0<br />
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0<br />
0<br />
3.15 Lucro/Prejuízo do Período (49.286) 24.526<br />
32.303<br />
25/08/2009 16:12:53<br />
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)<br />
LUCRO POR AÇÃO (Reais)<br />
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais)<br />
47.437 45.625 181.644<br />
(1,03898)<br />
0,53756 0,17784<br />
Pág: 6
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
04.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (Reais Mil)<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2007 a 31/12/2007 4 - 01/01/2006 a 31/12/2006 5 - 01/01/2005 a 31/12/2005<br />
4.01 Origens 160.573 392.471<br />
49.963<br />
4.01.01 Das Operações (15.355) (3.333)<br />
14.946<br />
4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período (49.286) 24.526<br />
32.303<br />
4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 33.931 (27.859)<br />
(17.357)<br />
4.01.01.02.01 Depreciação e Amortização 3.715 3.144<br />
4.941<br />
4.01.01.02.02 Resultado de Equivalência Patrimonial 12.863 (32.583)<br />
(24.060)<br />
4.01.01.02.03 Realização de Ágio sobre Investimentos 23.855 1.222<br />
0<br />
4.01.01.02.04 Ajuste de Exercícios Anteriores (781) 0<br />
0<br />
4.01.01.02.05 Imposto Renda e CS diferidos de L.Prazo (6.026) (2.253)<br />
0<br />
4.01.01.02.06 Outros 305 2.611<br />
1.762<br />
4.01.02 Dos Acionistas 60.997 159.317<br />
8.504<br />
4.01.03 De Terceiros 114.931 236.487<br />
26.513<br />
4.01.03.01 Aumento do Exigível a Longo Prazo 3.020 0<br />
601<br />
4.01.03.02 Redução do Realizável a Longo Prazo 110.880 0<br />
2.959<br />
4.01.03.03 Emissão de Debêntures de Longo Prazo 0 227.000<br />
0<br />
4.01.03.04 Dividendos a Receber 0 7.449<br />
22.953<br />
4.01.03.05 Juros s/Capital Próprio a Receber 1.031 2.038<br />
0<br />
4.02 Aplicações 459.943 225.193<br />
43.014<br />
4.02.01 Aquisição de Investimentos 199.545 75.856<br />
9.418<br />
4.02.02 Aquisição de Imobilizado 17.793 10.349<br />
11.303<br />
4.02.03 Adições ao Diferido 1.981 1.122<br />
1.120<br />
4.02.04 Juros Sobre Capital Próprio Distribuídos 0 0<br />
12.205<br />
4.02.05 Dividendos Propostos 0 5.825<br />
7.672<br />
4.02.06 Empréstimos Concedidos Part.Relacionadas 0 125.826<br />
0<br />
4.02.07 Aumento do Realizável a Longo Prazo 0 409<br />
0<br />
4.02.08 Redução do Exigível a Longo Prazo 0 5.806<br />
0<br />
4.02.09 Liquidação de Debêntures 227.000 0<br />
0<br />
4.02.10 Reclassificação Prov. Passivo Descoberto 13.624 0<br />
0<br />
4.02.11 Outros 0 0<br />
1.296<br />
4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante (299.370) 167.278<br />
6.949<br />
4.04 Variação do Ativo Circulante (188.579) 153.664<br />
36.131<br />
4.04.01 Ativo Circulante no Início do Período 226.810 73.146<br />
37.015<br />
4.04.02 Ativo Circulante no Final do Período 38.231 226.810<br />
73.146<br />
4.05 Variação do Passivo Circulante 110.791 (13.614)<br />
29.182<br />
4.05.01 Passivo Circulante no Início do Período 37.305 50.919<br />
21.737<br />
4.05.02 Passivo Circulante no Final do Período 148.096 37.305<br />
50.919<br />
25/08/2009 16:12:54<br />
Pág: 7
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2007 A 31/12/2007 (Reais Mil)<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO<br />
3 - CAPITAL SOCIAL<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO<br />
CAPITAL REAVALIAÇÃO<br />
LUCRO ACUMULADOS LÍQUIDO<br />
5.01 Saldo Inicial 227.619 0 402<br />
18.904 0 246.925<br />
5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0<br />
0 (781) (781)<br />
5.03 Aumento/Redução do Capital Social 79.892 0 0<br />
(18.895) 0 60.997<br />
5.03.01 Com Reserva de Lucros 17.669 0 0<br />
(17.669) 0 0<br />
5.03.02 Com Reserva Legal 1.226 0 0<br />
(1.226) 0 0<br />
5.03.03 Com Subscrição de Novas Ações 60.997 0 0<br />
0 0 60.997<br />
5.04 Realização de Reservas 0 0 (100)<br />
0 100 0<br />
5.05 Ações em Tesouraria 0 0 0<br />
0 0 0<br />
5.06 Lucro/Prejuízo do Período 0 0 0<br />
0 (49.286) (49.286)<br />
5.07 Destinações 0 0 0<br />
0 0 0<br />
5.08 Outros 0 0 0<br />
(9) 351 342<br />
5.08.01 Resultado por Incorporação 0 0 0<br />
0 342 342<br />
5.08.02 Compensação de Prejuízos 0 0 0<br />
(9) 9 0<br />
5.09 Saldo Final 307.511 0 302<br />
0 (49.616) 258.197<br />
25/08/2009 16:12:54<br />
Divulgação Externa<br />
Pág:<br />
8
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
05.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2006 A 31/12/2006 (Reais Mil)<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO<br />
3 - CAPITAL SOCIAL<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO<br />
CAPITAL REAVALIAÇÃO<br />
LUCRO ACUMULADOS LÍQUIDO<br />
5.01 Saldo Inicial 55.986 0 623<br />
12.346 0 68.955<br />
5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0<br />
0 0 0<br />
5.03 Aumento/Redução do Capital Social 171.633 0 0<br />
(12.316) 0 159.317<br />
5.03.01 Com Reserva de Lucros 8.276 0 0<br />
(8.276) 0 0<br />
5.03.02 Com Reserva Legal 1.615 0 0<br />
(1.615) 0 0<br />
5.03.03 Com Subscrição de Novas Ações 159.317 0 0<br />
0 0 0<br />
5.03.04 Integralização de Ações 2.425 0 0<br />
(2.425) 0 0<br />
5.04 Realização de Reservas 0 0 (221)<br />
0 173 (48)<br />
5.05 Ações em Tesouraria 0 0 0<br />
0 0 0<br />
5.06 Lucro/Prejuízo do Período 0 0 0<br />
0 24.526 24.526<br />
5.07 Destinações 0 0 0<br />
18.874 (24.699) (5.825)<br />
5.07.01 Reserva Legal 0 0 0<br />
1.226 (1.226) 0<br />
5.07.02 Dividendos Propostos 0 0 0<br />
0 (5.825) (5.825)<br />
5.07.03 Constituição de Reserva de Lucros 0 0 0<br />
17.648 (17.648) 0<br />
5.08 Outros 0 0 0<br />
0 0 0<br />
5.09 Saldo Final 227.619 0 402<br />
18.904 0 246.925<br />
25/08/2009 16:12:55<br />
Divulgação Externa<br />
Pág:<br />
9
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
05.03 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2005 A 31/12/2005 (Reais Mil)<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO<br />
3 - CAPITAL SOCIAL<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
4 - RESERVAS DE 5 - RESERVAS DE 6 - RESERVAS DE 7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO<br />
CAPITAL REAVALIAÇÃO<br />
LUCRO ACUMULADOS LÍQUIDO<br />
5.01 Saldo Inicial 36.434 97 1.219<br />
1.080 10.498 49.328<br />
5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0<br />
0 (697) (697)<br />
5.03 Aumento/Redução do Capital Social 19.552 (97) 0<br />
(1.080) (9.871) 8.504<br />
5.04 Realização de Reservas 0 0 (596)<br />
0 596 0<br />
5.05 Ações em Tesouraria 0 0 0<br />
0 0 0<br />
5.06 Lucro/Prejuízo do Período 0 0 0<br />
0 32.303 32.303<br />
5.07 Destinações 0 0 0<br />
12.346 (32.223) (19.877)<br />
5.07.01 Reserva Legal 0 0 0<br />
1.615 (1.615) 0<br />
5.07.02 Constituição de Reserva de Lucros 0 0 0<br />
10.731 (10.731) 0<br />
5.07.03 Juros Sobre Capital Próprio 0 0 0<br />
0 (12.205) (12.205)<br />
5.07.04 Dividendos Propostos 0 0 0<br />
0 (7.672) (7.672)<br />
5.08 Outros 0 0 0<br />
0 (606) (606)<br />
5.09 Saldo Final 55.986 0 623<br />
12.346 0 68.955<br />
25/08/2009 16:12:55<br />
Divulgação Externa<br />
Pág:<br />
10
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
07.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/12/2007<br />
4 - 31/12/2006<br />
5 - 31/12/2005<br />
1 Ativo Total 1.107.913 569.895<br />
153.296<br />
1.01 Ativo Circulante 537.804 356.709<br />
94.906<br />
1.01.01 Disponibilidades 238.316 204.266<br />
30.644<br />
1.01.01.01 Caixa 38 26<br />
29<br />
1.01.01.02 Bancos Conta Corrente 59.073 11.493<br />
4.715<br />
1.01.01.03 Títulos e Valores Mobiliários 179.205 192.747<br />
25.900<br />
1.01.02 Créditos 155.096 76.551<br />
36.127<br />
1.01.02.01 Clientes 120.497 61.944<br />
33.362<br />
1.01.02.02 Créditos Diversos 34.599 14.607<br />
2.765<br />
1.01.02.02.01 Impostos a Recuperar 34.441 14.216<br />
2.765<br />
1.01.02.02.02 Imposto de Renda e Contr.Social Diferido 158 391<br />
0<br />
1.01.03 Estoques 126.116 71.175<br />
26.907<br />
1.01.04 Outros 18.276 4.717<br />
1.228<br />
1.02 Ativo Não Circulante 570.109 213.186<br />
58.390<br />
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 18.259 9.258<br />
3.258<br />
1.02.01.01 Créditos Diversos 15.305 8.159<br />
3.163<br />
1.02.01.01.01 Impostos a Recuperar 4.175 2.512<br />
2.803<br />
1.02.01.01.02 Imposto de Renda e Contr.Social Diferido 11.130 5.647<br />
360<br />
1.02.01.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0<br />
0<br />
1.02.01.02.01 Com Coligadas e Equiparadas 0 0<br />
0<br />
1.02.01.02.02 Com Controladas 0 0<br />
0<br />
1.02.01.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0<br />
0<br />
1.02.01.03 Outros 2.954 1.099<br />
95<br />
1.02.02 Ativo Permanente 551.850 203.928<br />
55.132<br />
1.02.02.01 Investimentos 359.577 128.799<br />
3.697<br />
1.02.02.01.01 Participações Coligadas/Equiparadas 0 0<br />
0<br />
1.02.02.01.02 Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio 0 0<br />
0<br />
1.02.02.01.03 Participações em Controladas 0 0<br />
0<br />
1.02.02.01.04 Participações em Controladas - Ágio 357.640 128.616<br />
3.553<br />
1.02.02.01.05 Outros Investimentos 1.937 183<br />
144<br />
1.02.02.02 Imobilizado 183.682 71.908<br />
49.885<br />
1.02.02.03 Intangível 0 0<br />
0<br />
1.02.02.04 Diferido 8.591 3.221<br />
1.550<br />
25/08/2009 16:12:55 Pág: 11
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
07.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 31/12/2007<br />
4 - 31/12/2006<br />
5 - 31/12/2005<br />
2 Passivo Total 1.107.913 569.895<br />
153.296<br />
2.01 Passivo Circulante 237.201 73.110<br />
67.478<br />
2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 62.514 10.366<br />
23.488<br />
2.01.01.01 Empréstimos e Financiamentos 54.546 10.366<br />
23.488<br />
2.01.01.02 Juros Sobre Bônus Perpétuos a Pagar 7.968 0<br />
0<br />
2.01.02 Debêntures 0 9.795<br />
0<br />
2.01.03 Fornecedores 45.510 18.933<br />
11.253<br />
2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 10.904 4.379<br />
4.669<br />
2.01.05 Dividendos a Pagar 0 5.825<br />
7.672<br />
2.01.06 Provisões 0 0<br />
0<br />
2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0<br />
94<br />
2.01.08 Outros 118.273 23.812<br />
20.302<br />
2.01.08.01 Juros Sobre Capital Próprio a Pagar 0 0<br />
7.584<br />
2.01.08.02 Contas a Pagar c/Aquis.de Investimentos 77.378 3.702<br />
2.501<br />
2.01.08.03 Salários a Pagar 8.384 5.044<br />
2.911<br />
2.01.08.04 Adiantamentos de Clientes 7.451 677<br />
3.025<br />
2.01.08.05 Participações no Resultado 1.358 3.143<br />
2.335<br />
2.01.08.06 Provisão para Imp. Renda e Contr.Social 14.636 6.064<br />
347<br />
2.01.08.07 Imposto de renda e Contr.social Diferido 0 2.059<br />
0<br />
2.01.08.08 Outros 9.066 3.123<br />
1.599<br />
2.02 Passivo Não Circulante 613.968 251.066<br />
17.435<br />
2.02.01 Passivo Exigível a Longo Prazo 613.968 251.066<br />
17.435<br />
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 603.940 14.125<br />
14.892<br />
2.02.01.01.01 Empréstimos e Financiamentos 249.680 14.125<br />
14.892<br />
2.02.01.01.02 Bônus Perpétuos 354.260 0<br />
0<br />
2.02.01.02 Debêntures 0 227.000<br />
0<br />
2.02.01.03 Provisões 7.571 5.294<br />
197<br />
2.02.01.03.01 Provisão para Contingência 7.478 5.168<br />
0<br />
2.02.01.03.02 Imposto de Renda e Contr.Social Diferido 93 126<br />
197<br />
2.02.01.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0<br />
0<br />
2.02.01.05 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0<br />
0<br />
2.02.01.06 Outros 2.457 4.647<br />
2.346<br />
2.02.01.06.01 Contas a Pagar c/Aquis.de Investimnetos 1.594 3.847<br />
1.409<br />
2.02.01.06.02 Outros 863 800<br />
937<br />
2.02.02 Resultados de Exercícios Futuros 0 0<br />
0<br />
2.03 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0<br />
(94)<br />
2.04 Patrimônio Líquido 256.744 245.719<br />
68.477<br />
2.04.01 Capital Social Realizado 307.511 227.619<br />
55.986<br />
2.04.02 Reservas de Capital 0 0<br />
0<br />
2.04.03 Reservas de Reavaliação 302 402<br />
623<br />
2.04.03.01 Ativos Próprios 0 0<br />
0<br />
25/08/2009 16:12:56 Pág: 12
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
07.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 -31/12/2007<br />
4 -31/12/2006<br />
5 -31/12/2005<br />
2.04.03.02 Controladas/Coligadas e Equiparadas 0 0<br />
0<br />
2.04.04 Reservas de Lucro 0 17.698<br />
11.868<br />
2.04.04.01 Legal 0 1.226<br />
1.615<br />
2.04.04.02 Estatutária 0 0<br />
0<br />
2.04.04.03 Para Contingências 0 0<br />
0<br />
2.04.04.04 De Lucros a Realizar 0 16.472<br />
10.253<br />
2.04.04.05 Retenção de Lucros 0 0<br />
0<br />
2.04.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0<br />
0<br />
2.04.04.07 Outras Reservas de Lucro 0 0<br />
0<br />
2.04.05 Lucros/Prejuízos Acumulados (51.069) 0<br />
0<br />
2.04.06 Adiantamento para Futuro Aumento Capital 0 0<br />
0<br />
25/08/2009 16:12:56 Pág: 13
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
08.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil)<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2007 a 31/12/2007 4 - 01/01/2006 a 31/12/2006 5 - 01/01/2005 a 31/12/2005<br />
3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 427.492 256.343<br />
203.837<br />
3.02 Deduções da Receita Bruta (40.517) (32.757)<br />
(30.668)<br />
3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 386.975 223.586<br />
173.169<br />
3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (245.576) (132.586)<br />
(100.100)<br />
3.05 Resultado Bruto 141.399 91.000<br />
73.069<br />
3.06 Despesas/Receitas Operacionais (173.248) (53.047)<br />
(34.911)<br />
3.06.01 Com Vendas (31.562) (23.007)<br />
(19.086)<br />
3.06.02 Gerais e Administrativas (27.420) (11.561)<br />
(8.941)<br />
3.06.03 <strong>Financeiras</strong> (55.234) (2.926)<br />
(6.850)<br />
3.06.03.01 Receitas <strong>Financeiras</strong> 24.097 15.732<br />
4.303<br />
3.06.03.02 Despesas <strong>Financeiras</strong> (79.331) (18.658)<br />
(11.153)<br />
3.06.04 Outras Receitas Operacionais 2.322 612<br />
311<br />
3.06.05 Outras Despesas Operacionais (61.448) (16.165)<br />
(345)<br />
3.06.05.01 Amortização de Ágio (50.033) (3.473)<br />
0<br />
3.06.05.02 Outros (11.415) (12.692)<br />
0<br />
3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 94 0<br />
0<br />
3.07 Resultado Operacional (31.849) 37.953<br />
38.158<br />
3.08 Resultado Não Operacional 368 305<br />
(1.725)<br />
3.08.01 Receitas 881 3.620<br />
121<br />
3.08.02 Despesas (513) (3.315)<br />
(1.846)<br />
3.09 Resultado Antes Tributação/Participações (31.481) 38.258<br />
36.433<br />
3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (23.779) (13.269)<br />
(2.914)<br />
3.11 IR Diferido 7.342 2.575<br />
188<br />
3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (1.618) (3.762)<br />
(2.874)<br />
3.12.01 Participações (1.618) (3.762)<br />
(2.874)<br />
3.12.02 Contribuições 0 0<br />
0<br />
3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0<br />
0<br />
3.14 Part. de Acionistas Não Controladores 0 0<br />
1.204<br />
3.15 Lucro/Prejuízo do Período (49.536) 23.802<br />
32.037<br />
25/08/2009 16:12:57<br />
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)<br />
LUCRO POR AÇÃO (Reais)<br />
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais)<br />
47.437 45.625 181.644<br />
(1,04425)<br />
0,52169 0,17637<br />
Pág: 14
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
09.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS (Reais Mil)<br />
Divulgação Externa<br />
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3 - 01/01/2007 a 31/12/2007 4 - 01/01/2006 a 31/12/2006 5 - 01/01/2005 a 31/12/2005<br />
4.01 Origens 657.096 422.601<br />
52.282<br />
4.01.01 Das Operações 12.091 36.284<br />
41.551<br />
4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Período (49.536) 23.802<br />
32.037<br />
4.01.01.02 Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante 61.627 12.482<br />
9.514<br />
4.01.01.02.01 Depreciação e Amortização 14.477 7.245<br />
6.334<br />
4.01.01.02.02 Custo do Imobilizado Baixado ou Vendido 1.071 3.193<br />
1.868<br />
4.01.01.02.03 Imposto Renda e CS diferidos de L.Prazo (5.483) (4.035)<br />
0<br />
4.01.01.02.04 Amortização Àgio sobre Investimentos 50.033 1.222<br />
0<br />
4.01.01.02.05 Outros 1.529 4.857<br />
1.312<br />
4.01.02 Dos Acionistas 60.997 159.317<br />
8.504<br />
4.01.03 De Terceiros 584.008 227.000<br />
2.227<br />
4.01.03.01 Aumento do exigível a Longo Prazo 229.748 0<br />
2.227<br />
4.01.03.02 Emissão de Debêntures de Longo Prazo 0 227.000<br />
0<br />
4.01.03.03 Bônus Perpétuos 354.260 0<br />
0<br />
4.02 Aplicações 699.467 205.610<br />
46.549<br />
4.02.01 Aquisição de Investimentos 409.237 170.208<br />
2.982<br />
4.02.02 Aquisição de Imobilizado 56.767 25.835<br />
20.289<br />
4.02.03 Adições ao Diferido 5.158 1.696<br />
1.316<br />
4.02.04 Juros Sobre Capital Próprio Distribuídos 0 0<br />
12.205<br />
4.02.05 Dividendos Propostos 0 5.825<br />
7.672<br />
4.02.06 Aumento do Realizável a Longo Prazo 1.305 671<br />
1.479<br />
4.02.07 Redução do Exigível a Longo Prazo 0 1.375<br />
0<br />
4.02.08 Pagamento de Bonificação a Acionistas 0 0<br />
606<br />
4.02.09 Liquidação de Debêntures 227.000 0<br />
0<br />
4.03 Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante (42.371) 216.991<br />
5.733<br />
4.04 Variação do Ativo Circulante 44.637 208.149<br />
35.917<br />
4.04.01 Ativo Circulante no Início do Período 493.167 148.560<br />
58.989<br />
4.04.02 Ativo Circulante no Final do Período 537.804 356.709<br />
94.906<br />
4.05 Variação do Passivo Circulante 87.008 (8.842)<br />
30.184<br />
4.05.01 Passivo Circulante no Início do Período 150.193 81.952<br />
37.294<br />
4.05.02 Passivo Circulante no Final do Período 237.201 73.110<br />
67.478<br />
25/08/2009 16:12:58<br />
Pág: 15
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CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
12.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA<br />
Parecer dos auditores independentes<br />
Aos Administradores e Acionistas<br />
<strong>Lupatech</strong> S.A.<br />
1 Examinamos os balanços patrimoniais da <strong>Lupatech</strong> S.A. e os balanços patrimoniais<br />
consolidados da <strong>Lupatech</strong> S.A. e suas controladas em 31 de dezembro de 2007 e de<br />
2006 e as correspondentes demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio<br />
líquido e das origens e aplicações de recursos da <strong>Lupatech</strong> S.A. e as correspondentes<br />
demonstrações consolidadas do resultado e das origens e aplicações de recursos dos<br />
exercícios findos nessas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua administração.<br />
Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras. Os<br />
exames das demonstrações financeiras das controladas Metalúrgica Ipê Ltda. e Industria<br />
Y Tecnologia En Aceros S.A. em 31 de dezembro de 2006 foram conduzidos sob a<br />
responsabilidade de outros auditores independentes. Nas demonstrações financeiras da<br />
<strong>Lupatech</strong> S.A., os investimentos nestas empresas são avaliados pelo método de<br />
equivalência patrimonial e representam investimentos de R$ 10.980 mil em 31 de<br />
dezembro de 2006 e a participação dos lucros por eles produzidos montam R$ 2.806 mil<br />
no exercício findo naquela data. As demonstrações financeiras dessas controladas, com<br />
ativos totais de R$ 34.378 mil em 31 de dezembro de 2006, são incluídas nas<br />
demonstrações financeiras consolidadas. Nosso parecer, no que se refere aos valores<br />
gerados por estas empresas, está fundamentado exclusivamente nos relatórios desses<br />
outros auditores.<br />
2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no<br />
Brasil, as quais requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a<br />
adequada apresentação das demonstrações financeiras em todos os seus aspectos<br />
relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o<br />
planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de<br />
transações e os sistemas contábil e de controles internos das companhias, (b) a<br />
constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores<br />
e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas<br />
contábeis mais representativas adotadas pela administração da companhia, bem como da<br />
apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.<br />
3 Com base em nossos exames e, nos pareceres de responsabilidade de outros auditores<br />
independentes, somos de parecer que as demonstrações financeiras referidas no primeiro<br />
parágrafo apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição<br />
patrimonial e financeira da <strong>Lupatech</strong> S.A. e da <strong>Lupatech</strong> S.A. e suas controladas em 31<br />
de dezembro de 2007 e de 2006 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio<br />
líquido e as origens e aplicações de recursos da <strong>Lupatech</strong> S.A. dos exercícios findos<br />
nessas datas, bem como o resultado consolidado das operações e as origens e<br />
aplicações de recursos consolidadas desses exercícios, de acordo com as práticas<br />
contábeis adotadas no Brasil.<br />
25/08/2009 16:13:00 Pág: 16
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CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
12.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA<br />
4 Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as<br />
demonstrações financeiras referidas no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto. A<br />
demonstração do fluxo de caixa, apresentada para propiciar informações suplementares<br />
sobre a Companhia e suas controladas, não é requerida como parte integrante das<br />
demonstrações financeiras. A demonstração do fluxo de caixa foi submetida aos<br />
procedimentos de auditoria descritos no segundo parágrafo e, em nossa opinião, está<br />
adequadamente apresentada em todos os seus aspectos relevantes em relação às<br />
demonstrações financeiras tomadas em conjunto.<br />
Porto Alegre, 14 de fevereiro de 2008<br />
PricewaterhouseCoopers<br />
Auditores Independentes<br />
CRC 2SP000160/O-5 "F" RS<br />
Carlos Biedermann<br />
Contador CRC 1RS029321/O-4<br />
25/08/2009 16:13:00 Pág: 17
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CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
A Receita Líquida Consolidada do exercício de 2007 cresceu<br />
73,1%. EBITDA atinge R$97,5 milhões e carteira de pedidos opera<br />
em nível recorde.<br />
Caxias do Sul, 14 de fevereiro de 2008 - A <strong>Lupatech</strong> S.A. (Bovespa: LUPA3) (“<strong>Lupatech</strong>” ou<br />
“Companhia”), líder no Mercosul na fabricação de Válvulas Industriais e fabricante de equipamentos<br />
para o setor de Petróleo e Gás e de conjuntos para a Cadeia Automotiva, anuncia o resultado do<br />
quarto trimestre (4T07) e do exercício de 2007. As demonstrações financeiras da Companhia são<br />
elaboradas de acordo com a legislação societária. As informações financeiras e operacionais abaixo<br />
são apresentadas com bases consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.<br />
Os Comentários de Desempenho, exceto quando indicado o contrário, referem-se ao quarto<br />
trimestre de 2007 (4T07) e as tabelas inseridas nos Comentários de Desempenho referem-se ao<br />
3T07 e ao exercício social de 2006.<br />
TELECONFERÊNCIA<br />
Português<br />
Terça-Feira, 19 de fevereiro de 2008<br />
10:00 a.m. (Brasil)<br />
08:00 a.m. (NY)<br />
Telefone: (55 11) 2188-0188<br />
Código: <strong>Lupatech</strong><br />
Replay: (55 11) 2188-0188<br />
Inglês<br />
Terça-feira, 19 de fevereiro de 2008<br />
11:30 a.m. (Brasil)<br />
09:30 a.m. (NY)<br />
Telefone: +1 973 935-8893<br />
Replay: +1 (706) 645-9291<br />
Código: 33044014<br />
CONTATO<br />
Thiago Alonso de Oliveira<br />
CFO & IRO<br />
Cynthia Burin - Gerente de RI<br />
Telefone<br />
São Paulo:+55 (11) 2134-7000<br />
E-mail:<br />
ri@lupatech.com.br<br />
DESTAQUES DO 4T07<br />
Crescimento da Receita Líquida<br />
Consolidada no 4T07 em 87,0%<br />
decorrente de expansão dos<br />
negócios e de aquisições.<br />
Carteira de pedidos do segmento de<br />
Óleo & Gás para o mercado brasileiro<br />
excede R$400 milhões.<br />
Parceria internacional com o Grupo<br />
Neterwala abre oportunidade de<br />
novos negócios no mercado asiático.<br />
Criação de valor para os acionistas<br />
durante 2007 excedeu R$1,38 bilhão,<br />
representando 87,5% de apreciação<br />
no valor das ações ao longo do ano.<br />
25/08/2009 16:13:03 Pág: 18
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CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
Prezados Acionistas,<br />
Encerramos o ano de 2007 com recuperação nos níveis de atividade da Companhia conforme<br />
antecipamos no encerramento do primeiro semestre de 2007. Hoje, submetemos à vossa<br />
apreciação e à do mercado o Relatório da Administração e as <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong><br />
Consolidadas da Companhia, com o parecer dos auditores independentes referente ao exercício<br />
social encerrado em 31 de dezembro de 2007.<br />
Perfil da Empresa e Descrição dos Negócios<br />
A <strong>Lupatech</strong> S.A., hoje composta por 23 unidades industriais e comerciais, possui três segmentos<br />
de negócios: Óleo & Gás, Flow e Metal e conta com cerca de 3.000 colaboradores.<br />
No Segmento Óleo & Gás oferecemos produtos de alto valor agregado e serviços para a indústria<br />
de petróleo e gás, como cabos para ancoragem de plataformas em águas profundas, válvulas<br />
manuais e automatizadas para uso em aplicações de exploração, produção, transporte e refino de<br />
petróleo e cadeia de hidrocarbonetos, equipamentos de completação de poços de petróleo<br />
permitindo a produção de óleo e gás, revestimentos de tubos de perfuração e produção, aluguel de<br />
equipamentos e serviços offshore e compressores para GNV através das marcas “MNA”, “CSL”,<br />
“Petroíma”, “Esferomatic”, “Gasoil”, “K&S” e “Aspro”.<br />
No Segmento Flow temos posição de liderança no Mercosul na produção e comercialização de<br />
válvulas industriais para as indústrias química, etanol, biodiesel, alimentícia, siderúrgica,<br />
mineração, farmacêutica, papel e celulose, construção civil e de máquinas e equipamentos, através<br />
das marcas “Valmicro”, “Mipel”, “ValBol” e “Jefferson”.<br />
No Segmento Metal ocupamos posição de destaque no mercado internacional e nos<br />
especializamos no desenvolvimento e na produção de peças, partes complexas e subconjuntos<br />
direcionados principalmente para a indústria automotiva mundial através dos processos de<br />
fundição de precisão e de injeção de aço, onde somos pioneiros na América Latina. Operamos,<br />
ainda, na fundição de peças em ligas metálicas com alta resistência a corrosão, voltadas para os<br />
setores de válvulas industriais e bombas, principalmente para aplicações nos processos para a<br />
indústria de petróleo e gás.<br />
Mensagem da Administração<br />
O exercício que encerramos apresentou para cada metade do ano um cenário totalmente oposto,<br />
sendo que o segundo semestre de 2007 apresentou uma forte recuperação de vendas, receitas e<br />
margens quando comparamos com o primeiro semestre. Estamos recuperando os níveis de<br />
ocupação que tínhamos nas fábricas, e, em alguns casos, superando-os.<br />
Nossa carteira de pedidos firmes (backlog), que apenas para o setor de petróleo e gás no Brasil<br />
excede a R$400 milhões, recorde na Companhia, nos permite visualizar um exercício de 2008 de<br />
continuidade do ritmo de recuperação que observamos a partir do encerramento do primeiro<br />
semestre de 2007.<br />
25/08/2009 16:13:03 Pág: 19
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<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
Pilares da Criação de Valor para os Acionistas<br />
Ao longo de 2007 tomamos uma série de iniciativas, tanto no que tange a expansão orgânica<br />
quanto por aquisições, e de estrutura de capital no sentido de melhor habilitar a Companhia para<br />
enfrentar os momentos de oscilações no mercado de capitais e os desafios da expansão da<br />
demanda local e internacional que tanto almejamos.<br />
1. Crescimento Orgânico: Investimos na modernização de nossas unidades industriais,<br />
ganhando capacidade produtiva bem como produtividade o que, a nosso ver, sustenta o<br />
processo de crescimento orgânico. A expansão de capacidade obtida será absorvida no<br />
crescimento da demanda verificado.<br />
2. Aquisições: Realizamos, com sucesso, seis aquisições, grande parte delas voltadas para<br />
o Segmento de Óleo e Gás. A aquisição da CSL Off Shore trouxe a melhor e mais<br />
respeitada empresa de cabos de ancoragem para plataformas em águas profundas, setor<br />
esse que apresenta as maiores taxas de crescimento dentro do mercado mundial de<br />
exploração de petróleo; a Petroíma permitiu nossa entrada no setor de ferramentas para<br />
exploração de petróleo; a Gasoil marcou nossa entrada no mercado de prestação de<br />
serviços para o setor de petróleo e gás; com a K&S passamos a condição de fornecedores<br />
de revestimentos de tubos para petróleo, com tecnologia patenteada e de ponta; a Aspro<br />
tem liderança mundial no mercado de equipamentos e sistemas para compressão de GNV<br />
(Gás Natural Veicular), e a Jefferson marcou nossa entrada no seleto grupo de fabricantes<br />
de válvulas solenóides.<br />
3. Estrutura de Capital: Emitimos US$200 milhões como forma de suportar nosso<br />
crescimento. Optamos por fazê-lo através de Bônus Perpétuos, pois temos a visão que<br />
esse instrumento de financiamento é uma fonte estável de recursos para a Companhia,<br />
muito semelhante ao capital, mas que não trouxe diluição de participação acionária para<br />
nossos acionistas. Com isso, entendemos que aumentamos a eficiência de nossa estrutura<br />
de capital, reduzindo o custo médio ponderado do capital (WACC), que associado com o<br />
crescimento da Companhia através de aquisições, que é o principal uso desses recursos,<br />
deverá resultar em valor econômico maior para os acionistas.<br />
O resultado da combinação das ações nos pilares de criação de valor pôde ser medido pelo<br />
crescimento de valor da Companhia durante 2007, da ordem de R$1.4 bilhão, representando<br />
87,5% de valorização nas ações (Bovespa: LUPA3).<br />
Integração das Aquisições<br />
O processo de integração das empresas adquiridas à <strong>Lupatech</strong> caminha a passos largos e já<br />
começamos a colher os primeiros frutos. Há um crescente envolvimento de nossas equipes, e<br />
estamos aproveitando essa fase de integração para promover nossa estratégia de expansão, e<br />
isso tem sido um catalisador de novas oportunidades de mercado, tanto para as empresas que já<br />
compunham a <strong>Lupatech</strong> como aquelas que hoje nos orgulhamos de ter adquirido. Aproveitamos<br />
também essa fase para promover um processo de Benchmarking, trocando experiências com os<br />
gestores das diversas unidades e aprimorando nossas melhores práticas de gestão.<br />
O programa de aquisições é algo que pretendemos manter em marcha, compondo, assim, parte<br />
importante do nosso planejamento estratégico de longo prazo. Continuaremos focando negócios<br />
com boas equipes de gestão, com perspectivas de altas taxas de crescimento, que tenham alto<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
grau de integração com nossas linhas de atuação e que apresentem retornos em linha com as<br />
expectativas de nossos acionistas.<br />
Contexto Operacional de 2007<br />
No plano operacional a primeira metade do ano foi muito difícil, quando o nosso principal mercado<br />
(Brasil) apresentou retração de negócios para nossas linhas de produto. Fizemos a lição de casa e<br />
colocamos em marcha um plano de ação comercial, não só no Brasil mas também no exterior, que<br />
trouxe significativo aumento da carteira de pedidos e permitiu que o segundo semestre<br />
apresentasse um desempenho melhor.<br />
A Receita Líquida Consolidada da <strong>Lupatech</strong> cresceu 73,1% em 2007, ínumeras vezes superior ao<br />
crescimento do PIB brasileiro no ano e reflete os efeitos das ações tomadas ao longo dos últimos<br />
anos no Brasil, do processo de aquisições, ambos viabilizados pelo importante apoio que<br />
recebemos de investidores, de capital e dívida.<br />
Nosso EBITDA, que dentro do nosso conceito é o resultado operacional recorrente não afetado<br />
pela depreciação, amortização e resultados financeiros, apresentou crescimento de 54,3% no<br />
exercício de 2007 e constitui a principal fonte para sustentar nosso processo de crescimento<br />
orgânico.<br />
Perspectivas<br />
Estamos entusiasmados com as perspectivas de negócios que visualizamos para os próximos<br />
anos nos três segmentos de atuação da <strong>Lupatech</strong>.<br />
1. Segmento Óleo & Gás: O mercado brasileiro de petróleo e gás deverá expandir sua infraestrutura,<br />
gerando importantes oportunidades de negócios para nós. No mercado mundial,<br />
onde começamos a atuar mais recentemente, percebemos excelentes oportunidades para<br />
nossos produtos, as quais serão efetivadas através de parcerias comerciais que serão<br />
feitas com importantes empresas no exterior;<br />
2. Segmento Flow: Nos principais países onde atuamos é percebido movimento de<br />
expansão de capacidade industrial e de modernização fabril; queremos aproveitar esses<br />
movimentos para expandir nossa atuação;<br />
3. Segmento Metal: Continuamos a ver o setor automotivo aquecido impulsionado pela<br />
crescente demanda de veículos, decorrente da queda de juros e da ampliação do prazo de<br />
financiamento.<br />
Com isso, vamos seguir em frente com nossas estratégias de (i) ampliar disciplinadamente nossa<br />
capacidade fabril, para aumentar nossa produção, produtividade e a qualidade final de nossos<br />
produtos; (ii) consolidar os mercados em que atuamos através da expansão de participação de<br />
mercado e de aquisições; (iii) aperfeiçoar nossos produtos e processos, para isso estamos<br />
reformulando a atuação do Centro de Pesquisas e Desenvolvimento <strong>Lupatech</strong> (CPDL) como forma<br />
de manter nossa linha de produtos atualizada com o que existe de mais moderno nos segmentos<br />
em que atuamos, e (iv) desenvolver parcerias estratégicas de longo prazo com nossos clientes,<br />
pois acreditamos na ampliação da relação comercial dessa forma.<br />
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CAPEX<br />
O crescimento projetado para a Companhia requer investimentos de ampliação de capacidade<br />
(CAPEX de Expansão) e de eficiência operacional (CAPEX de Manutenção). No quadro abaixo<br />
estamos apresentando um resumo do nosso plano de investimentos (CAPEX) para 2008.<br />
Segmento (em R$ mil) CAPEX de Expansão CAPEX de Manutenção<br />
CAPEX<br />
Total<br />
Óleo & Gás 48.332 3.528 51.860<br />
Flow 0 6.984 6.984<br />
Metal 9.372 2.997 12.369<br />
Centro de Pesquisas e Tecnologia N/A N/A 4.230<br />
Total 57.704 13.509 75.443<br />
Os principais investimentos programados para 2008 estão voltados para a expansão da<br />
capacidade de produção. Nosso CAPEX de Expansão consumirá 76,5% do CAPEX Total. O<br />
CAPEX de Manutenção representa pouco mais de 3,0% da Receita Bruta Consolidada em 2007.<br />
O grande destaque do CAPEX é o Segmento de Óleo & Gás, que consumirá 83,8% do CAPEX de<br />
Expansão. Esses investimentos são necessários para preparar industrialmente a Companhia para<br />
atender demandas futuras que decorrem do planejamento que as empresas de exploração<br />
projetam como forma de atender o necessário crescimento da oferta de petróleo, gás e derivados.<br />
Dentre os investimentos em expansão, o de maior relevância é na nova unidade industrial da MNA,<br />
que deverá iniciar suas atividades ainda em 2008. Essa unidade industrial terá o dobro da<br />
capacidade produtiva da unidade atual e será instalada num novo pólo de produção de<br />
equipamentos para petróleo e gás que a <strong>Lupatech</strong> está desenvolvendo no interior de São Paulo<br />
(Brasil).<br />
(Vista aérea do projeto de implantação da nova unidade da MNA)<br />
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Considerações finais<br />
Nossa gestão continuará a pautar-se pela transparência extrema e pelo alto grau de comunicação<br />
com o mercado. Queremos reafirmar nosso compromisso de longo prazo com nossos clientes,<br />
acionistas, credores, colaboradores e com o mercado de capitais. Nosso desenvolvimento<br />
corporativo depende, e continuará a depender, deles.<br />
Nossos Auditores Independentes, PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, que revisam<br />
nossas demonstrações financeiras desde 2004, prestaram serviços somente de auditoria externa à<br />
<strong>Lupatech</strong> S.A.<br />
Estão disponíveis no site www.lupatech.com.br/ri nossos comentários sobre o desempenho<br />
consolidado dos negócios da Companhia.<br />
A Companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme<br />
cláusula compromissória constante do Estatuto Social.<br />
Caxias do Sul, 14 de Fevereiro de 2008.<br />
A Administração<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO<br />
Consolidação de Dados Financeiros<br />
A partir deste trimestre passam a fazer parte de nossas demonstrações financeiras os dados das<br />
empresas do Grupo Jefferson (Jefferson Solenoidbras Ltda., Valjeff S.A. de C.V., Jefferson<br />
Solenoid Valves U.S.A., Inc., Jefferson Sudamericana S.A.) e 50% da Aspro (Compresores<br />
Panamericanos S.R.L., Delta Compresión S.R.L., e Aspro do Brasil - Sistemas de Compressão<br />
para GNV Ltda), adquirida no quarto trimestre de 2007.<br />
CSL Off Shore – Desde a aquisição da CSL Off Shore, em Abril de 2007, estávamos sem<br />
reconhecer as receitas e o resultado das suas operações. A partir do 4º trimestre de 2007,<br />
amparados por opinião externa e independente, começamos a reconhecer as receitas e resultados<br />
da CSL Off Shore adotando o critério de apropriação de receitas e resultados de acordo com o<br />
andamento dos contratos (“Percentage of Completion” ou POC) que atendem condições formais<br />
descritas em tal opinião independente.<br />
Aquisições<br />
Em novembro de 2007 concluímos a transação envolvendo os negócios da Jefferson nos Estados<br />
Unidos, México, Brasil e Argentina e com isso a Jefferson Solenoid Valves U.S.A., Inc., Valjeff S.A.<br />
de C.V., Jefferson Solenoidbras Ltda. e Jefferson Sudamericana S.A, respectivamente, passaram a<br />
integrar a <strong>Lupatech</strong>, marcando, com isso, nossa entrada no setor de válvulas solenóides,<br />
ampliando a nossa presença nessas regiões, assim como agregaram mais uma linha de válvulas à<br />
nossa gama de produtos.<br />
A Jefferson é uma das poucas empresas no mundo que produz válvulas solenóides e foi<br />
consolidada neste trimestre no segmento Flow. Este grupo tem amplas possibilidades de gerar<br />
sinergias operacionais e mercadológicas com as demais empresas de válvulas da Companhia,<br />
extendendo a presença da <strong>Lupatech</strong> no mercado de válvulas nas Américas.<br />
Em Dezembro anunciamos a aquisição dos negócios da Aspro (Compresores Panamericanos<br />
S.R.L., Delta Compresión S.R.L., e Aspro do Brasil - Sistemas de Compressão para GNV Ltda)<br />
juntamente com a Axxon Group (gestora de fundos de Private Equity cujo investidor âncora é o<br />
Natixis Private Equity, braço de investimentos privados do Banco Natixis, instituição financeira líder<br />
na França).<br />
A Aspro é líder mundial no mercado de equipamentos e sistemas para compressão de GNV (Gás<br />
Natural Veicular). A taxa de crescimento desse mercado é superior a 20% a.a. e as exportações<br />
destinam-se a quase 30 países nas Américas, na Europa e na Ásia.<br />
Ao longo de 2007 concluímos seis aquisições, que somadas às realizadas em 2005 e 2006, nos<br />
permitem seguir com nossa estratégia de ampliar nossa presença no setor de petróleo e gás e<br />
consolidar nossos mercados de modo a posicionar a Companhia como importante player global de<br />
fornecedores de equipamentos industriais de alta performance, principalmente para o setor de<br />
petróleo e gás.<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
Recompra e Cancelamento de Debêntures em Circulação<br />
A Companhia concluiu em 19 de novembro de 2007, a operação de compra da totalidade das<br />
debêntures em circulação da 1ª Emissão Pública de 20.000 Debêntures Não Conversíveis em<br />
Ações, em Série Única, da Espécie Quirografária, mediante exercício de opção de compra. O<br />
endividamento representado pelas debêntures foi substituído por linhas com vencimento em 2010.<br />
Cenário Mercadológico no 4T07<br />
Segmento Óleo & Gás:<br />
O Segmento Óleo & Gás é o de maior contribuição em receita e margem para a Companhia,<br />
representando 66,5% da Receita Líquida e 78,2% do EBITDA.<br />
O 4T07, assim como o 3T07, foi marcado pela retomada do ritmo dos negócios para a Companhia<br />
depois do 1S07 ser marcado por quedas decorrentes do adiamento de ordens de compra no setor<br />
no Brasil. A Receita Líquida cresceu 206,4% e o EBITDA 256,5%.<br />
Verificamos expressivo aumento da nossa carteira de pedidos firmes (“Backlog”). Desde o final do<br />
3T07 o crescimento foi da ordem de 60%, sinalizando um período de grande atividade para a<br />
Companhia ao longo de 2008.<br />
Segmento Flow:<br />
O Segmento Flow é o segundo maior em contribuição de receita e margem para a Companhia e<br />
representou 20,6% da Receita Líquida e 23,6% do EBITDA.<br />
No 4T07 a Receita Líquida cresceu 15,5% e o EBITDA 18,2%, impulsionado pela consolidação dos<br />
números da Jefferson.<br />
Segmento Metal:<br />
O Segmento Metal contribuiu com 12,9% da Receita Líquida e contribuiu negativamente com 1,8%<br />
do EBITDA.<br />
Em decorrência de férias coletivas (evento sazonal) no final do 4T07, a Receita Líquida caiu 7,7%<br />
e o EBITDA 134,4%.<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
COMENTÁRIO DA ADMINISTRAÇÃO AO DESEMPENHO CONSOLIDADO<br />
RECEITA LÍQUIDA<br />
Receita Líquida (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Segmento Óleo & Gás 35.671 109.313 206,4% 96.564 177.099 83,4%<br />
Segmento Óleo & Gás Mercado Interno 32.191 57.075 77,3% 37.602 115.662 207,6%<br />
Segmento Óleo & Gás Mercado Externo 3.480 52.238 1401,1% 58.962 61.437 4,2%<br />
Segmento Flow 29.335 33.873 15,5% 54.511 125.764 130,7%<br />
Segmento Flow Mercado Interno 27.000 30.030 11,2% 49.651 114.394 130,4%<br />
Segmento Flow Mercado Externo 2.335 3.843 64,6% 4.860 11.370 134,0%<br />
Segmento Metal 22.878 21.125 -7,7% 72.512 84.112 16,0%<br />
Segmento Metal Mercado Interno 16.123 14.009 -13,1% 48.518 55.082 13,5%<br />
Segmento Metal Mercado Externo 6.755 7.116 5,3% 23.994 29.030 21,0%<br />
Total 87.884 164.311 87,0% 223.587 386.975 73,1%<br />
% Óleo & Gás 40,6% 66,5% 43,2% 45,8%<br />
% Óleo & Gás Mercado Interno 90,2% 52,2% 38,9% 65,3%<br />
% Óleo & Gás Mercado Externo 9,8% 47,8% 61,1% 34,7%<br />
% Flow 33,4% 20,6% 24,4% 32,5%<br />
% Flow Mercado Interno 92,0% 88,7% 91,1% 91,0%<br />
% Flow Mercado Externo 8,0% 11,3% 8,9% 9,0%<br />
% Metal 26,0% 12,9% 32,4% 21,7%<br />
% Metal Mercado Interno 70,5% 66,3% 66,9% 65,5%<br />
% Metal Mercado Externo 29,5% 33,7% 33,1% 34,5%<br />
A Receita Líquida Consolidada da Companhia no exercício de 2007 cresceu 73,1% e foi de<br />
R$387,0 milhões contra R$223,6 milhões no exercício de 2006.<br />
O Segmento Óleo & Gás aumentou a Receita Líquida em 83,4% em 2007 e contribuiu com 45,8%<br />
da Receita Líquida Consolidada. O Segmento Flow aumentou a Receita Líquida em 130,7% em<br />
2007 e contribuiu com 32,5% da Receita Líquida Consolidada. O Segmento Metal aumentou a<br />
Receita Líquida em 16,0% em 2007 e contribuiu com 21,7% da Receita Líquida Consolidada em<br />
2007.<br />
No 4T07, a Receita Líquida Consolidada cresceu 87,0% e foi de R$164,3 milhões contra R$87,9<br />
milhões no 3T07.<br />
O Segmento Óleo & Gás cresceu a Receita Líquida no 4T07 em 206,4% atingindo R$109,3<br />
milhões e contribuindo com 66,5% da Receita Líquida Consolidada, versus 40,6% no 3T07. O<br />
crescimento do Segmento Óleo & Gás é decorrente do processo de expansão contínua dos níveis<br />
de atividade que estamos verificando no Brasil nos últimos trimestres, como também a<br />
consolidação dos dados da Aspro e da CSL Off Shore, que pela primeira vez nos foi possível<br />
reconhecer receitas.<br />
O Segmento Flow cresceu sua Receita Líquida no 4T07 em 15,5% atingindo R$33,9 milhões e<br />
contribuindo com 20,6% da Receita Líquida Consolidada, versus 33,4% no 3T07. No 4T07<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
iniciamos a contabilização dos dados da Jefferson. O desempenho deste segmento poderia ser<br />
mais positivo uma vez que por mais um trimestre a apreciação do Real frente ao Peso Argentino<br />
impactou a consolidação da Receita Líquida da Válvulas Worcester de Argentina.<br />
No Segmento Metal a Receita Líquida caiu 7,7% no 4T07 atingindo R$21,1 milhões contra R$22,9<br />
milhões no 3T07 e contribuiu com 12,9% da Receita Líquida Consolidada versus 26,0% no 3T07. A<br />
queda da Receita Líquida no Segmento Metal decorre de evento sazonal que verificamos no último<br />
mês do ano, que é a parada das unidades no Brasil para férias coletivas, o que impactou estes<br />
negócios em cerca de 12%. Em que pese à desvalorização do Peso Argentino frente ao Real, que<br />
impacta as vendas da Itasa, observamos naquela unidade crescimento de 15,0% na Receita<br />
Líquida.<br />
Segmentação da Receita – 4T07<br />
Petr. Gás<br />
96%<br />
Segmento Óleo & Gás Segmento Flow Segmento Metal<br />
Automotivo<br />
3%<br />
Papel Cel.<br />
1%<br />
Outros<br />
29%<br />
Alimentos<br />
8%<br />
CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS<br />
Maq.<br />
Equip.<br />
15%<br />
CPV (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Segmento Óleo & Gás 20.287 64.809 219,5% 46.574 105.371 126,2%<br />
Segmento Flow 16.412 16.904 3,0% 29.976 68.912 129,9%<br />
Segmento Metal 18.262 20.286 11,1% 56.036 71.293 27,2%<br />
Total 54.961 101.999 85,6% 132.586 245.576 85,2%<br />
% Óleo & Gás 36,9% 63,5% 35,1% 42,9%<br />
% Flow 29,9% 16,6% 22,6% 28,1%<br />
% Metal 33,2% 19,9% 42,3% 29,0%<br />
CPV/Receita Líquida Total 62,5% 62,1% 59,3% 63,5%<br />
CPV/Receita Líquida Óleo & Gás 56,9% 59,3% 48,2% 59,5%<br />
CPV/Receita Líquida Flow 55,9% 49,9% 55,0% 54,8%<br />
CPV/Receita Líquida Metal 79,8% 96,0% 77,3% 84,8%<br />
O Custo dos Produtos Vendidos no exercício de 2007 cresceu 85,2% e foi de R$245,6 milhões<br />
contra R$132,6 milhões no exercício de 2006. Essa variação é decorrente do crescimento orgânico<br />
verificado nas unidades, e do início da consolidação de seis novos negócios que passaram a fazer<br />
parte da <strong>Lupatech</strong> ao longo de 2007.<br />
O Custo dos Produtos Vendidos no 4T07 cresceu 85,6% atingindo R$102,0 milhões contra R$55,0<br />
milhões no 3T07 também decorrente do crescimento orgânico das receitas, da consolidação de<br />
dados de novas empresas adquiridas (Aspro e Jefferson), e reconhecimento o CPV da CSL Off<br />
Shore.<br />
25/08/2009 16:13:03 Pág: 27<br />
Petr. Gás<br />
16%<br />
Químico<br />
22%<br />
Construção<br />
10%<br />
Outros<br />
15%<br />
Dental<br />
1%<br />
Alimentos<br />
6%<br />
Automação<br />
6%<br />
Petr. Gás<br />
17%<br />
Automotivo<br />
53%
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
O CPV do Segmento Óleo & Gás cresceu 219,5% e contribuiu com 63,5% do CPV total verificado<br />
no 4T07 contra 36,9% no 3T07. O crescimento do CPV decorre principalmente da consolidação<br />
dos dados da Aspro e CSL Off Shore, e também de maior atividade produtiva verificada nesse<br />
segmento durante o 4T07.<br />
No Segmento Flow, o CPV cresceu 3,0% e contribuiu com 16,6% do CPV verificado no 4T07<br />
contra 29,9% no 3T07. O crescimento é decorrente de maior nível de receitas no 4T07 e a<br />
consolidação da Jefferson.<br />
O CPV do Segmento Metal cresceu 11,1% no 4T07 e representou 19,9% do CPV total no 4T07<br />
contra 33,2% no 3T07. O crescimento é decorrente do crescimento de vendas na Itasa e<br />
adicionalmente, o aumento da relação CPV/Receita Líquida Metal decorre da manutenção dos<br />
custos fixos frente a um menor nível de faturamento no 4T07 nos demais negócios desse<br />
segmento devido a férias coletivas.<br />
ESTRUTURA DE CUSTOS<br />
Abaixo apresentamos a evolução da estrutura de custos durante o exercício 2007.<br />
Estrutura de Custos (em %) 1T07 2T07 3T07 4T07<br />
Segmento Óleo & Gás:<br />
Matéria Prima 61,8 59,9 53,3 73,7<br />
Mão de Obra 24,3 23,8 25,9 16,1<br />
GGF 9,5 11,3 17,0 7,5<br />
Depreciações 4,4 5,1 3,8 2,7<br />
Segmento Flow:<br />
Matéria Prima 70,1 75,7 69,7 76,0<br />
Mão de Obra 15,4 15,0 17,1 14,7<br />
GGF 8,0 5,8 9,4 5,3<br />
Depreciações 6,4 3,4 3,7 4,0<br />
Segmento Metal:<br />
Matéria Prima 50,8 49,7 51,3 50,5<br />
Mão de Obra 28,9 26,3 27,5 28,4<br />
GGF 8,5 13,6 13,3 10,9<br />
Energia Elétrica 6,0 4,6 3,8 4,6<br />
Depreciações 5,9 5,8 4,2 5,6<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA<br />
Lucro Bruto (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Segmento Óleo & Gás 15.384 44.504 189,3% 49.990 71.728 43,5%<br />
Margem Bruta Óleo & Gás 43,1% 40,7% 51,8% 40,5%<br />
Segmento Flow 12.923 16.969 31,3% 24.535 56.852 131,7%<br />
Margem Bruta Flow 44,1% 50,1% 45,0% 45,2%<br />
Segmento Metal 4.616 839 -81,8% 16.476 12.819 -22,2%<br />
Margem Bruta Metal 20,2% 4,0% 22,7% 15,2%<br />
Total 32.923 62.312 89,3% 91.001 141.399 55,4%<br />
Margem Bruta Total 37,5% 37,9% 40,7% 36,5%<br />
% Óleo & Gás 46,7% 71,4% 54,9% 50,7%<br />
% Flow 39,3% 27,2% 27,0% 40,2%<br />
% Metal 14,0% 1,3% 18,1% 9,1%<br />
O Lucro Bruto no exercício de 2007 cresceu 55,4% quando comparado ao exercício de 2006,<br />
atingindo R$141,4 milhões contra R$91,0 milhões, e reflete os ganhos de alavancagem<br />
operacional e eficiência industrial, bem como a consolidação da Aspro, CSL Off Shore e Jefferson.<br />
O Lucro Bruto no 4T07 cresceu 89,3% quando comparado ao 3T07, atingindo R$62,3 milhões<br />
contra R$32,9 milhões no 3T07. A Margem Bruta melhorou e subiu de 37,5% para 37,9%.<br />
O Lucro Bruto do Segmento Óleo & Gás cresceu 189,3% no 4T07 atingindo R$44,5 milhões contra<br />
R$15,4 milhões no 3T07 e contribuiu com 71,4% do Lucro Bruto Total. O Lucro Bruto do Segmento<br />
Flow no 4T07 cresceu 31,3% atingindo R$17,0 milhões contra R$12,9 milhões no 3T07, e<br />
contribuiu com 27,2% do Lucro Bruto Total. O Lucro Bruto do Segmento Metal decresceu 81,8% no<br />
4T07 atingindo R$0,8 milhão contra R$4,6 milhões no 3T07, e contribuiu com 1,3% do Lucro Bruto<br />
Total.<br />
DESPESAS<br />
Despesas (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Total de Despesas com vendas 7.393 11.479 55,3% 23.008 31.562 37,2%<br />
Total de Despesas administrativas 7.812 8.754 12,1% 10.017 25.254 152,1%<br />
Segmento Óleo & Gás 7.114 10.654 49,8% 11.738 23.889 103,5%<br />
Despesas com vendas Óleo & Gás 2.509 6.102 143,2% 8.852 12.268 38,6%<br />
Despesas administrativas Óleo & Gás 4.605 4.552 -1,2% 2.886 11.621 302,7%<br />
Segmento Flow 4.660 6.804 46,0% 11.063 20.852 88,5%<br />
Despesas com vendas Flow 2.924 3.496 19,6% 7.605 11.553 51,9%<br />
Despesas administrativas Flow 1.736 3.308 90,6% 3.458 9.299 168,9%<br />
Segmento Metal 3.430 2.775 -19,1% 10.224 12.074 18,1%<br />
Despesas com vendas Metal 1.959 1.881 -4,0% 6.551 7.741 18,2%<br />
Despesas administrativas Metal 1.471 894 -39,2% 3.673 4.333 18,0%<br />
Total de vendas e administrativas 15.205 20.233 33,1% 33.025 56.816 72,0%<br />
Honorários dos Administradores 582 578 -0,7% 1.544 2.168 40,4%<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
Total de Despesas Vendas, Administrativas e<br />
Honorários 15.787 20.811 31,8% 34.569 58.984 70,6%<br />
% Óleo & Gás 46,8% 52,7% 35,5% 42,0%<br />
% Flow 30,6% 33,6% 33,5% 36,7%<br />
% Metal 22,6% 13,7% 31,0% 21,3%<br />
Despesas com vendas/Total da Rec. Líquida 8,4% 7,0% 10,3% 8,2%<br />
Despesas administrativas/Total da Rec. Líquida 8,9% 5,3% 4,5% 6,5%<br />
Despesas com honorários/Total da Rec. Líquida -0,7% -0,4% 0,7% -0,6%<br />
Despesas/Receita Líquida Total 18,0% 12,7% 15,5% 15,2%<br />
Despesas/Receita Líquida Óleo & Gás 19,9% 9,7% 12,2% 13,5%<br />
Despesas/Receita Líquida Flow 15,9% 20,1% 20,3% 16,6%<br />
Despesas/Receita Líquida Metal 15,0% 13,1% 14,1% 14,4%<br />
As Despesas Gerais com Vendas, Administrativas e Honorários no exercício de 2007 cresceram<br />
70,6% atingindo R$59,0 milhões contra R$34,6 milhões no exercício de 2006.<br />
As Despesas Gerais com Vendas, Administrativas e Honorários verificadas no 4T07 cresceram<br />
31,8% e atingiram R$20,8 milhões contra R$15,8 milhões verificados no 3T07 e representaram<br />
12,7% da Receita Líquida Consolidada do 4T07 contra 18,0% da Receita Líquida Consolidada do<br />
3T07.<br />
As Despesas Gerais com Vendas, Administrativas e Honorários do Segmento Óleo & Gás<br />
cresceram 49,8% no 4T07 e atingiram R$10,7 milhões contra R$7,1 milhões no 3T07. Essa<br />
variação decorre, principalmente, da consolidação da Aspro.<br />
As Despesas Gerais com Vendas, Administrativas e Honorários do Segmento Flow cresceram<br />
46,0% no 4T07 e atingiram R$6,8 milhões contra R$4,7 milhões no 3T07. Essa variação decorre,<br />
principalmente, da consolidação da Jefferson.<br />
As Despesas Gerais com Vendas, Administrativas e Honorários do Segmento Metal decresceram<br />
19,1% no 4T07 e atingiram R$2,8 milhões contra R$3,4 milhões no 3T07. Essa variação decorre<br />
da redução de vendas em todas as unidades do Brasil.<br />
DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO<br />
Depreciação e Amortização 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Segmento Óleo & Gás 1.869 2.773 48,4% 1.552 6.386 311,5%<br />
Segmento Flow 817 928 13,6% 2.403 3.690 53,6%<br />
Segmento Metal 1.208 1.191 -1,4% 3.290 4.401 33,8%<br />
Total 3.894 4.892 25,6% 7.245 14.477 99,8%<br />
% Óleo & Gás 48,0% 56,7% 21,4% 44,1%<br />
% Flow 21,0% 19,0% 33,2% 25,5%<br />
% Metal 31,0% 24,3% 45,4% 30,4%<br />
A Depreciação e Amortização (exceto a amortização de ágio em aquisição de sociedades)<br />
contabilizada no exercício de 2007 foi de R$14,5 milhões, ou 99,8% superior ao verificado no<br />
exercício de 2006. O Segmento Óleo & Gás representou R$6,4 milhões, um crescimento de<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
311,5% no período. O Segmento Flow representou R$3,7 milhões, um crescimento de 53,6% no<br />
período. O Segmento Metal representou R$4,4 milhões, um crescimento de 33,8% no período.<br />
A Depreciação e Amortização contabilizada no 4T07 foi de R$4,9 milhões, ou 25,6% superior ao<br />
verificado no 3T07, quando representou R$3,9 milhões.<br />
A Despesa de Depreciação e Amortização do Segmento Óleo & Gás no 4T07 representou R$2,8<br />
milhões e aumentou 48,4% quando comparada com o 3T07, quando representou R$1,9 milhão. O<br />
aumento verificado é decorrente da consolidação da Aspro e também da depreciação da parcela<br />
do custo da CSL.<br />
A Despesa de Depreciação e Amortização do Segmento Flow cresceu 13,6%, representando<br />
R$0,9 milhão contra R$0,8 milhão no 3T07, decorrente da consolidação da Jefferson.<br />
A Despesa de Depreciação e Amortização do Segmento Metal manteve-se praticamente em linha<br />
com o trimestre anterior representando R$1,2 milhão.<br />
EBITDA<br />
EBITDA (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Segmento Óleo & Gás 10.149 36.179 256,5% 38.960 53.525 37,4%<br />
Margem EBITDA Segmento Óleo & Gás 28,5% 33,1% 40,3% 30,2%<br />
Segmento Flow 9.239 10.925 18,2% 15.374 39.195 154,9%<br />
Margem EBITDA Segmento Flow 31,5% 32,3% 28,2% 31,2%<br />
Segmento Metal 2.477 (853) -134,4% 8.884 4.801 -46,0%<br />
Margem EBITDA Segmento Metal 10,8% -4,0% 12,3% 5,7%<br />
Total 21.865 46.251 111,5% 63.218 97.521 54,3%<br />
Margem EBITDA Total 24,9% 28,1% 28,3% 25,2%<br />
% Óleo & Gás 46,4% 78,2% 61,6% 54,9%<br />
% Flow 42,3% 23,6% 24,3% 40,2%<br />
% Metal 11,3% -1,8% 14,1% 4,9%<br />
O EBITDA Consolidado da Companhia no exercício de 2007 cresceu 54,3% atingindo R$97,5<br />
milhões contra R$63,2 milhões no exercício de 2006. O EBITDA do Segmento Óleo & Gás cresceu<br />
37,4% em 2007 e atingiu R$53,5 milhões. O EBITDA do Segmento Flow cresceu 154,9% em 2007<br />
e atingiu R$39,2 milhões. O EBITDA do Segmento Metal decresceu 46,0% em 2007 e atingiu<br />
R$4,8 milhões.<br />
O EBITDA Consolidado da Companhia no 4T07 atingiu R$46,3 milhões e cresceu 111,5% quando<br />
comparado ao 3T07, quando somou R$21,9 milhões. A Margem EBITDA Consolidada cresceu e<br />
atingiu 28,1% no 4T07 contra 24,9% no 3T07.<br />
O EBITDA do Segmento Óleo & Gás cresceu 256,5% no 4T07 quando comparado ao 3T07 e<br />
atingiu R$36,2 milhões no 4T07 versus R$10,1 milhões no 3T07. A Margem EBITDA alcançou<br />
33,1% no 4T07 versus 28,5% no 3T07. O crescimento do EBITDA decorre da melhoria dos<br />
negócios que consolidávamos no 3T07 e das aquisições consolidadas a partir do 4T07. O<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
crescimento da Margem EBITDA é resultante da recuperação no nível de atividade nesse<br />
segmento durante o 4T07.<br />
O EBITDA do Segmento Flow cresceu 18,2% no 4T07 quando comparado ao 3T07 e atingiu<br />
R$10,9 milhões no 4T07 versus R$9,2 milhões no 3T07. A Margem EBITDA alcançou 32,3% no<br />
4T07 versus 31,5% no 3T07. O crescimento da Margem EBITDA resulta de melhor eficiência<br />
operacional verificada nesse 4T07.<br />
O EBITDA do Segmento Metal observou uma queda de 134,4% no 4T07 quando comparado ao<br />
3T07 e atingiu o montante negativo de R$0,9 milhão contra R$2,5 milhões positivo no 3T07. A<br />
Margem EBITDA foi negativa em 4,0% no 4T07 versus uma margem positiva de 10,8% no 3T07. A<br />
queda do EBITDA é decorrente de menor nível de atividade e manutenção dos custos fixos durante<br />
o período de férias coletivas.<br />
O Segmento Óleo & Gás contribuiu com 78,2% do EBITDA Consolidado do 4T07, contra 46,4% no<br />
3T07. O Segmento Flow contribuiu com 23,6% do EBITDA Consolidado do 4T07 contra 42,3% no<br />
3T07. O Segmento Metal representou -1,8% do EBITDA Consolidado do 4T07 contra 11,3% no<br />
3T07.<br />
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS<br />
Outras Receitas e Despesas<br />
Operacionais (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Outras Receitas Operacionais 243 1.375 465,8% 612 2.322 279,4%<br />
Outras Despesas Operacionais (5.281) (2.845) -46,1% (12.692) (11.415) -10,1%<br />
Total (5.038) (1.470) -70,8% (12.080) (9.093) -24,7%<br />
As Outras Receitas e Despesas Operacionais verificadas no exercício de 2007 apresentaram<br />
queda de 24,7% quando comparadas ao exercício de 2006. A queda é decorrente de menores<br />
gastos em 2007 quando comparados a 2006, principalmente com ofertas públicas.<br />
O crescimento de Outras Receitas Operacionais verificadas no 4T07 em 465,8%, decorre da<br />
consolidação da Aspro, que traz consigo créditos referentes a incentivos à exportação concedidos<br />
pelo governo argentino (país onde a Aspro possuí operações).<br />
A queda verificada em Outras Despesas Operacionais no 4T07 de 46,1% em relação ao 3T07 é<br />
decorrente do reconhecimento no 3T07 de despesas com a oferta de Bônus Perpétuos.<br />
AMORTIZAÇÃO DE ÁGIO<br />
Amortização de Ágio (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Amortização de Ágio em<br />
Investimentos (9.921) (27.801) 180,2% (3.473) (50.033) 1340,6%<br />
Total (9.921) (27.801) 180,2% (3.473) (50.033) 1340,6%<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
No exercício de 2007 efetuamos seis aquisições que geraram ágio. Estamos realizando o montante<br />
gerado em 2007, juntamente com o montante gerado em 2005 e 2006, de acordo com a<br />
expectativa de realização de resultados. Ao longo do ano realizamos R$50,0 milhões.<br />
Durante o 4T07 amortizamos ágio no montante de R$27,8 milhões. O crescimento de 180,2% com<br />
relação ao 3T07 é decorrente, principalmente da contabilização do ágio da CSL (no valor de<br />
R$18,5 milhões). O ágio da CSL, com a adoção do POC, somente agora pôde ser reconhecido.<br />
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL<br />
Resultado da Equivalência<br />
Patrimonial (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Resultado da Equivalência Patrimonial - 94 n.a. - 94 n.a.<br />
Total - 94 n.a. - 94 n.a.<br />
O Resultado da Equivalência Patrimonial observado no 4T07 refere-se à participação minoritária<br />
que a Aspro possui nas empresas Aspro Serviços Centro Ltda. e Carwal Services Assistência<br />
Técnica Ltda.<br />
RESULTADO FINANCEIRO<br />
Resultado Financeiro (em R$<br />
Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Receitas <strong>Financeiras</strong> 11.156 3.240 -71,0% 15.732 24.097 53,2%<br />
Despesas <strong>Financeiras</strong> (24.570) (28.842) 17,4% (18.658) (79.331) 325,2%<br />
Total (13.414) (25.602) 90,9% (2.926) (55.234) 1787,7%<br />
As Receitas <strong>Financeiras</strong> no exercício de 2007 totalizaram R$24,1 milhões, com um aumento de<br />
53,2% em relação ao exercício de 2006. Esse resultado maior é decorrente da aplicação financeira<br />
dos recursos oriundos da emissão dos Bônus Perpétuos em Julho de 2007.<br />
No 4T07 as Receitas <strong>Financeiras</strong> decresceram 71,0% quando comparadas ao 3T07 decorrente de<br />
menor posição de caixa ao longo do 4T07.<br />
As Despesas <strong>Financeiras</strong> no exercício de 2007 totalizaram R$79,3 milhões, com aumento de<br />
325,2% em relação ao exercício de 2006. Esse resultado maior é explicado pelo maior volume<br />
captado em 2007 e que está sendo aplicado no programa de crescimento da Companhia e, que<br />
gerou incidência de juros; adicionalmente, houve reconhecimento de variação cambial na<br />
conversão dos informes financeiros dos investimentos no exterior, que somaram R$12,2 milhões e<br />
também o pagamento de prêmio para opção de compra das debêntures, que totalizou R$0,8<br />
milhão. A Despesa Financeira Ajustada atingiu R$66,3 milhões no ano.<br />
As Despesas <strong>Financeiras</strong> do 4T07, que somaram R$28,8 milhões, estão impactadas pela variação<br />
cambial na conversão dos informes financeiros dos investimentos no exterior, que somaram R$7,3<br />
milhões no 4T07 e também pelo pagamento de prêmio para opção de compra das debêntures, que<br />
totalizou R$0,8 milhão. A Despesa Financeira Ajustada do 4T07 é de R$20,7 milhões.<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
O Resultado Financeiro Líquido de 2007 foi uma despesa de R$55,2 milhões ante R$2,9 milhões<br />
em 2006, representando um crescimento de 1787,7% no período.<br />
O Resultado Financeiro Líquido do 4T07 foi uma despesa de R$25,6 milhões ante R$13,4 milhões<br />
no 3T07, representando um crescimento de 90,9% neste trimestre.<br />
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS NÃO OPERACIONAIS<br />
Outras Receitas e Despesas Não<br />
Operacionais (em R$ Mil) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Outras Receitas Não Operacionais 203 265 30,5% 3.620 881 -75,7%<br />
Outras Despesas Não Operacionais (44)<br />
Total 159<br />
(387) 779,5% (3.315)<br />
(513) -84,5%<br />
(122) -176,7% 305 368 20,7%<br />
No exercício de 2007 obtivemos Outras Receitas Não Operacionais no montante de R$0,9 milhão<br />
e Outras Despesas Não Operacionais no montante de R$0,5 milhão. O resultado é uma Receita<br />
Não Operacional Líquida de R$0,4 milhão, superior 20,7% ao exercício de 2006.<br />
No 4T07 obtivemos Outras Receitas Não Operacionais no montante de R$0,3 milhão e Outras<br />
Despesas Não Operacionais no montante de R$0,4 milhão. O resultado foi uma Despesa Não<br />
Operacional Líquida de R$0,1 milhão ou 176,7% inferior ao 3T07, onde a Receita Não Operacional<br />
Líquida atingiu R$0,2 milhão. O crescimento de Outras Despesas Não Operacionais no 4T07 se<br />
refere à baixa de ativo imobilizado.<br />
RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS E LUCRO LÍQUIDO<br />
Resultado Líquido (em R$ Mil)<br />
Resultado Antes dos Impostos e<br />
3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Participações (11.078) (13.399) 21,0% 38.259 (31.481) -182,3%<br />
Impostos Sobre o Lucro (CSL e IR)<br />
Impostos Sobre o Lucro (CSL e IR) -<br />
(5.633) (13.209) 134,5% (13.269) (23.779) 79,2%<br />
Diferido<br />
Participação dos Empregados e<br />
(12) 4.074 n.a. 2.575 7.342 185,1%<br />
Administradores (149) (1.189) 698,0% (3.762) (1.618) -57,0%<br />
Participação Minoritária no Resultado 863 (1.141) -232,2% - - n.a.<br />
Resultado Líquido do Período (16.009) (24.864) 55,3% 23.802<br />
(49.536) -308,1%<br />
O Resultado Antes dos Impostos e Participações do exercício de 2007 atingiu R$31,5 milhões de<br />
prejuízo contra um valor positivo de R$38,3 milhões verificado no exercício de 2006. O Resultado<br />
Antes dos Impostos e Participações foi influenciado pela (i) Amortização de Ágio (R$ 50,0 milhões),<br />
que decorre do programa de aquisições, (ii) Despesa Financeira (R$ 55,2 milhões), que foi a fonte<br />
de capital que usamos para realizar o programa de aquisições, e (iii) por despesas não recorrentes,<br />
como as da emissão dos Bônus Perpétuos e honorários pagos nos processos de aquisição de<br />
empresas (R$ 9,7 milhões). Ajustando essas despesas teríamos um resultado de R$83,5 milhões,<br />
o que seria um crescimento de 48,4% quando comparado a 2006, nas mesmas bases de<br />
comparação.<br />
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CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
O Resultado Antes dos Impostos e Participações do 4T07 atingiu R$13,4 milhões de prejuízo,<br />
apresentando crescimento do prejuízo em 21,0% quando comparado ao 3T07. O Resultado Antes<br />
dos Impostos e Participações no 4T07 foi influenciado pela (i) Amortização de Ágio, que cresceu<br />
R$19,7 milhões quando comparada ao 3T07, decorrente, principalmente, da amortização de ágio<br />
da CSL nesse trimestre, (ii) pela Despesa Financeira que cresceu R$12,2 milhões com relação ao<br />
3T07 e (iii) despesas não recorrentes que reduziu em R$4,5 milhões.<br />
O Imposto de Renda e a Contribuição Social Sobre o Lucro (correntes) apurados no 4T07<br />
atingiram R$13,2 milhões, um crescimento de 134,5% comparado com o 3T07.<br />
O Imposto de Renda e a Contribuição Social Sobre o Lucro (diferidos) apurados no 4T07 foram de<br />
R$4,1 milhões decorrentes da constituição de créditos fiscais.<br />
A Participação dos Empregados e dos Administradores atingiu R$1,2 milhão no 4T07, um<br />
crescimento de 698,0% quando comparada ao 3T07. O crescimento decorre do provisionamento<br />
do valor a ser destinado aos colaboradores que fazem parte do Programa de Remuneração<br />
Variável das unidades que atingiram seus indicadores de desempenho ao longo do exercício de<br />
2007.<br />
A Participação Minoritária no Resultado do 4T07 foi negativa em decorrência da incorporação da<br />
<strong>Lupatech</strong> MNA pela <strong>Lupatech</strong> S.A., que gerava essa participação minoritária.<br />
O Resultado Líquido do trimestre foi um prejuízo de R$24,9 milhões e o Resultado Líquido do ano<br />
foi um prejuízo de R$49,5 milhões.<br />
ENDIVIDAMENTO<br />
Endividamento (em R$ MM) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Curto Prazo 13.361 54.546 308,2% 10.366 54.546 426,2%<br />
Longo Prazo 244.759 249.680 2,0% 250.920 249.680 -0,5%<br />
Perpetual Bond 367.780 362.229 -1,5% - 362.229 n.a.<br />
Total do Endividamento 625.900 666.455 6,5% 261.286 666.455 155,1%<br />
Disponibilidades +<br />
Aplicações <strong>Financeiras</strong> 306.602 238.317 -22,3% 204.266 238.317 16,7%<br />
Caixa (Dívida) Líquido (319.298) (428.138) 34,1% (57.020) (428.138) 650,9%<br />
A dívida de curto prazo no 4T07 atingiu R$54,5 milhões. O crescimento foi necessário para o<br />
financiamento das operações da Companhia, principalmente das Contas a Receber, que cresceu<br />
R$47,5 milhões durante o 4T07.<br />
No 4T07 a Dívida de Longo Prazo, sem incluir o Perpetual Bond, manteve-se praticamente estável,<br />
com crescimento de 2,0%, resultante da apropriação dos juros da parcela da Dívida de Longo<br />
Prazo e do Perpetual Bond, que serão amortizados durante o exercício de 2008.<br />
A queda do saldo do Perpetual Bond no 4T07 em 1,5% quando comparado ao 3T07, é decorrente<br />
da valorização do Real frente ao Dólar.<br />
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
O Endividamento Total Consolidado da Companhia cresceu R$40,6 milhões, ou 6,5% no 4T07<br />
quando comparado ao 3T07.<br />
A posição de Disponibilidades e Aplicações <strong>Financeiras</strong> caiu R$68,3 milhões no 4T07, resultante<br />
do uso de recursos para realizar o pagamento pela compra da Jefferson e a aquisição de<br />
equipamentos.<br />
Com isso a Dívida Líquida Consolidada atingiu, no encerramento do 4T07, o patamar de R$428,1<br />
milhões.<br />
ESTRUTURA DE CAPITAL<br />
Nossa estrutura de capital está composta por 28,0% do Patrimônio Líquido e 72,0% das Dívidas.<br />
Nossas dívidas têm vencimento de longo prazo, exceto por uma parcela de 9,0% do total do<br />
endividamento, ou 7,0% da estrutura de capital, que vence em 2008. Nesse montante já incluímos<br />
os juros devidos pelas linhas de longo prazo e que amortizaremos em 2008.<br />
Ajustando o Patrimônio Líquido pela parcela dos Perpetual Bonds (fonte estável de financiamento<br />
para a Companhia), veremos nossa dívida (com vencimento) reduzindo-se para 34,0% do capital<br />
empregado na Companhia.<br />
CAPITAL DE GIRO<br />
Estrutura de Capital<br />
28,0%<br />
Capital<br />
72,0%<br />
Dívida<br />
Componentes da Dívida<br />
38,0%<br />
14,0%<br />
13,0%<br />
Capital de Giro (R$ MM) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Contas a Receber 73.044 120.497 65,0% 61.944 120.497 94,5%<br />
Estoques 106.973 126.116 17,9% 71.175 126.116 77,2%<br />
Fornecedores 32.455 45.510 40,2% 18.933 45.510 140,4%<br />
Adiantamentos de Clientes 4.251 7.451 75,3% 677 7.451 1000,6%<br />
Capital de Giro Aplicado 143.311 193.652 35,1% 113.509 193.652 70,6%<br />
Variação do Capital de Giro Aplicado 50.341 80.143<br />
25/08/2009 16:13:03 Pág: 36<br />
7,0%<br />
Perpetual Bonds<br />
Vencendo em 2010+<br />
Vencendo de 2009 a 2010<br />
Vencendo em 2008
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
A variação do Capital de Giro Aplicado no 4T07 em R$50,3 milhões decorre principalmente do<br />
crescimento das Contas a Receber, que cresceu R$47,5 milhões no 4T07, o que representa 65,0%<br />
a mais que o aplicado no 3T07. O crescimento das Contas a Receber decorre do maior nível de<br />
receitas apuradas pela Companhia durante o 4T07.<br />
O financiamento do Estoque, que cresceu R$19,1 milhões, foi suportado pelos Fornecedores e por<br />
Adiantamentos de Clientes. A variação destas três contas representou uma aplicação de capital de<br />
giro da ordem de R$2,8 milhões.<br />
INVESTIMENTOS<br />
Investimentos (em R$MM) 3T07 4T07 Var. % 2006 2007 Var. %<br />
Investimentos em Controladas 298.644 360.004 20,5% 128.799 360.004 179,5%<br />
Imobilizado Líquido 159.409 183.682 15,2% 71.908 183.682 155,4%<br />
Diferido 6.085 8.591 41,2% 3.221 8.591 166,7%<br />
Total 464.138 552.277 19,0% 203.928 552.277 170,8%<br />
Nossos Investimentos totais cresceram 170,8% no exercício de 2007 quando comparados ao<br />
exercício de 2006, fruto, principalmente, de aquisições de sociedades. No 4T07 verificamos<br />
crescimento dos Investimentos em 19,0% quando comparado ao 3T07, atingindo R$552,3 milhões<br />
contra R$464,1 milhões no 3T07.<br />
A conta Investimentos em Controladas, que representa, principalmente, o saldo do ágio gerado em<br />
processos de aquisições a amortizar, apresentou variação de 179,5% quando comparado ao<br />
exercício de 2006 e atingiu R$360,0 milhões ao término do exercício de 2007. Esse crescimento é<br />
resultante das seis aquisições concluídas durante o período.<br />
O Imobilizado Líquido cresceu 155,4% no exercício de 2007 em comparação ao exercício de 2006<br />
e atingiu R$183,7 milhões. Esse crescimento é decorrente da consolidação de imobilizado das seis<br />
aquisições de sociedades concluídas ao longo do exercício de 2007, bem como de aquisições de<br />
imobilizado realizadas pela Companhia e suas Controladas (Capex 2007).<br />
O Diferido cresceu 166,7% durante o exercício de 2007, quando comparado ao exercício de 2006 e<br />
atingiu R$8,6 milhões. O Diferido refere-se, principalmente, ao desenvolvimento de novos produtos<br />
para a Companhia e suas Controladas, que estão sendo efetuados pelo Centro de Pesquisa e<br />
Desenvolvimento <strong>Lupatech</strong> (CPDL) pela MNA, Petroíma e K&S.<br />
25/08/2009 16:13:03 Pág: 37
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02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
CONTATOS NA ÁREA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES<br />
Thiago Alonso de Oliveira Cynthia Burin<br />
CFO & IRO Gerente de RI<br />
Telefone<br />
São Paulo: + 55 (11) 2134-7000<br />
Email:<br />
ri@lupatech.com.br<br />
Sobre a <strong>Lupatech</strong><br />
A <strong>Lupatech</strong> S.A. possui três segmentos de negócios: Óleo & Gás, Flow e Metal. No Segmento<br />
Óleo & Gás oferece produtos de alto valor agregado e serviços para a indústria de petróleo e gás,<br />
como cabos para ancoragem de plataformas em águas profundas, válvulas, equipamentos para<br />
exploração de poços, revestimentos de tubos e compressores para GNV, através das marcas<br />
“MNA”, “CSL”, “Petroíma”, “Esferomatic”, “Gasoil”, “K&S” e “Aspro”. No Segmento Flow tem<br />
posição de liderança no Mercosul na produção e comercialização de válvulas industriais,<br />
principalmente para as indústrias química, farmacêutica, papel e celulose e construção civil,<br />
através das marcas “Valmicro”, “Mipel”, “ValBol” e “Jefferson”. No Segmento Metal ocupa posição<br />
de destaque no mercado internacional e especializa-se no desenvolvimento e na produção de<br />
peças, partes complexas e subconjuntos direcionados principalmente para a indústria automotiva<br />
mundial através dos processos de fundição de precisão e de injeção de aço, onde é a pioneira na<br />
América Latina. Opera, ainda, na fundição de peças em ligas metálicas com alta resistência a<br />
corrosão, voltadas para os setores de válvulas industriais e bombas, principalmente para<br />
aplicações nos processos para a indústria de petróleo e gás.<br />
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base<br />
estimativas e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações<br />
sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, estimattivas ou expectativas atuais, assim como aquelas<br />
dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e<br />
informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem<br />
como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera",<br />
"prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são<br />
garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo,<br />
portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão<br />
diferir de maneira significativa daqueles expressos ou estimados pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores<br />
que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da <strong>Lupatech</strong>.<br />
25/08/2009 16:13:03 Pág: 38
1 Contexto operacional<br />
A <strong>Lupatech</strong> S.A., localizada em Caxias do Sul, Estado do Rio Grande do Sul, à Rua Dalton Lahm dos Reis, 201 é<br />
composta por 26 unidades, possui três segmentos de negócios: Óleo & Gás, Flow e Metal e conta com cerca de<br />
3.000 colaboradores.<br />
No Segmento Óleo & Gás oferecemos produtos de alto valor agregado e serviços para a indústria de petróleo e gás,<br />
como cabos para ancoragem de plataformas em águas profundas, válvulas manuais e automatizadas para uso em<br />
aplicações de exploração, produção, transporte e refino de petróleo e cadeia de hidrocarbonetos, equipamentos de<br />
completação de poços de petróleo permitindo a produção de óleo e Gás, revestimentos de tubos de perfuração e<br />
produção, aluguel de equipamentos e serviços offshore e compressores para GNV através das marcas “MNA”, “CSL<br />
Off Shore”, “Petroíma”, “Esferomatic”, “Gasoil”, “K&S” e “Aspro”.<br />
No Segmento Flow temos posição de liderança no Mercosul na produção e comercialização de válvulas industriais,<br />
principalmente para as indústrias química, farmacêutica, papel e celulose, alimentícia, construção civil e de máquinas<br />
e equipamentos, através das marcas “Valmicro”, “Mipel”, “ValBol” e “Jefferson”.<br />
No Segmento Metal ocupamos posição de destaque no mercado internacional e nos especializamos no<br />
desenvolvimento e na produção de peças, partes complexas e subconjuntos direcionados principalmente para a<br />
indústria automotiva mundial através dos processos de fundição de precisão e de injeção de aço, onde somos<br />
pioneiros na América Latina. Operamos, ainda, na fundição de peças em ligas metálicas com alta resistência a<br />
corrosão, voltadas para os setores de válvulas industriais e bombas, principalmente para aplicações nos processos<br />
para a indústria de petróleo e gás.<br />
Nosso desenvolvimento corporativo é resultante do processo orgânico, através do qual temos expandido nossos<br />
negócios, quer por ampliação de capacidade instalada, quer por abertura de novos negócios, e de aquisições. Abaixo<br />
apresentamos as datas nas quais a Companhia e suas controladas passaram a atuar de forma conjunta:<br />
Companhia e Controladas Data Forma Linha de Negócios<br />
Microinox 1980 Criação Microfusão<br />
Valmicro 1984 Criação Válvulas<br />
Steelinject 1995 Criação Injeção de Pós Metálicos<br />
Metalúrgica Nova Americana 2000 Aquisição Válvulas<br />
<strong>Lupatech</strong> North America 2002 Criação Comercial<br />
Carbonox 2005 Aquisição Microfusão<br />
Metalúrgica Ipê 2006 Aquisição Válvulas<br />
Mipel Sul 2006 Criação Válvulas<br />
Itasa 2006 Aquisição Fundição<br />
Worcester de Argentina 2006 Aquisição Válvulas<br />
Esferomatic 2006 Aquisição Válvulas<br />
CSL Off-Shore 2007 Aquisição Cordas<br />
<strong>Lupatech</strong> Petroíma 2007 Aquisição Usinagem/serviços<br />
Gasoil 2007 Aquisição Serviços para empresas de petróleo<br />
Kaestner & Salermo 2007 Aquisição Serviços para empresas de petróleo<br />
Ocean Coating 2007 Aquisição Serviços para empresas de petróleo<br />
Recu 2006 Aquisição Investimentos<br />
<strong>Lupatech</strong> Finance 2007 Criação Investimentos<br />
Jefferson Sudamericana 2007 Aquisição Válvulas<br />
Jefferson Solenoid Valves 2007 Aquisição Válvulas<br />
Valjeff 2007 Aquisição Válvulas<br />
Jefferson Solenoidbras 2007 Aquisição Válvulas<br />
Aspro 2007 Aquisição Compressores<br />
Delta 2007 Aquisição Compressores<br />
Compressores Panamericanos 2007 Aquisição Compressores<br />
Luxxon Participações Ltda 2007 Criação Investimentos<br />
2 Principais práticas contábeis<br />
As presentes demonstrações financeiras foram aprovadas pelo Conselho de Administração da Companhia em 12 de<br />
fevereiro de 2008 e estão sendo apresentadas com base nas práticas contábeis adotadas no Brasil e normas da<br />
Comissão de Valores Mobiliários - CVM.<br />
Na elaboração das demonstrações financeiras utilizamos estimativas para contabilizar certos ativos, passivos e outras<br />
transações. As demonstrações financeiras da Companhia e suas controladas incluem, portanto, estimativas referentes<br />
Pág: 39
à seleção das vidas úteis do ativo imobilizado, provisões necessárias para passivos contingentes, determinações de<br />
provisões para imposto de renda e outras similares. Os resultados reais podem apresentar variações em relação às<br />
estimativas.<br />
(a) Títulos e valores mobiliários<br />
São demonstrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.<br />
(b) Contas a receber de clientes<br />
São demonstradas pelos valores nominais das notas fiscais, acrescidos de variação cambial até a data do balanço,<br />
quando aplicável. A provisão para devedores duvidosos é reconhecida, quando necessário, em montante<br />
considerado suficiente pela administração para cobrir as eventuais perdas estimadas na realização dos créditos.<br />
(c) Estoques<br />
Os estoques são demonstrados ao custo médio das compras ou produção, inferior aos custos de reposição ou aos<br />
valores de realização.<br />
(d) Investimentos<br />
Os investimentos em controladas são avaliados pelo método de equivalência patrimonial. O resultado da avaliação<br />
tem como contrapartida uma conta de resultado operacional. Os demais investimentos estão registrados pelo custo de<br />
aquisição, corrigidos monetariamente até 31 de dezembro de 1995, e, quando aplicável, ajustados a valor de<br />
mercado.<br />
Pág: 40
(e) Investimentos societários no exterior<br />
As práticas contábeis adotadas para a preparação das demonstrações financeiras dos investimentos no exterior,<br />
quando divergentes das práticas contábeis adotadas no Brasil, foram devidamente ajustadas considerando a<br />
relevância das informações. A conversão das referidas demonstrações para a moeda nacional foi efetuada segundo<br />
os termos do Pronunciamento Técnico do IBRACON XXV e o ganho (perda) decorrente foi incluído no resultado de<br />
equivalência patrimonial.<br />
(f) Imobilizado<br />
É registrado ao custo de aquisição ou fabricação corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995 e reavaliado<br />
em 1994. A depreciação é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na nota explicativa n° 9.<br />
(g) Diferido<br />
Registrado ao custo de aquisição ou formação, deduzido da amortização, a qual é calculada pelo método linear às<br />
taxas que levam em consideração o tempo de recuperação dos custos incorridos.<br />
(h) Empréstimos e financiamentos<br />
Estão apresentados pelos valores de captação acrescidos dos correspondentes encargos, das variações da taxa de<br />
câmbio e das variações monetárias incorridas.<br />
(i) Reserva de reavaliação<br />
A reavaliação do ativo imobilizado, contabilizada pela Companhia no exercício de 1994, foi registrada em<br />
contrapartida da conta de reserva de reavaliação no patrimônio líquido, líquida do efeito de impostos. Conforme<br />
mencionado na letra (f) acima, a prática contábil de avaliação dos bens integrantes do ativo imobilizado da Companhia<br />
e suas controladas é a do custo original.<br />
(j) Imposto de renda e contribuição social<br />
A provisão para imposto de renda foi calculada e contabilizada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, mais<br />
adicional de 10%, e a contribuição social à alíquota de 9%, calculada e contabilizada sobre o lucro antes do imposto<br />
de renda, ajustado na forma da legislação fiscal.<br />
As controladas tributadas com base no lucro presumido calculam o imposto de renda a alíquota de 15%, mais<br />
adicional de 10%, e contribuição social à alíquota de 9%, sobre um lucro estimado de 8% para imposto de renda e<br />
12% para contribuição social aplicados sobre o faturamento bruto das controladas, observadas as normas fiscais em<br />
vigor.<br />
Os tributos diferidos foram reconhecidos considerando as alíquotas vigentes para o imposto de renda e contribuição<br />
social sobre as diferenças temporárias e prejuízos fiscais, na extensão em que sua realização seja provável.<br />
Pág: 41
(l) Demonstração do resultado<br />
As receitas e despesas são registradas pelo regime de competência, exceto na sua controlada, Cordoaria São<br />
Leopoldo Off Shore Ltda. O critério adotado por esta foi o método conhecido como “Porcentagem Completada ou<br />
POC” devido as características de atividade e comercialização, as quais apresentam tempo médio de produção<br />
superior a periodicidade na qual as demonstrações contábeis são publicadas (trimestral). Neste critério o<br />
reconhecimento da receita e os respectivos custos de produção são feitos com base no estágio de produção, visando<br />
evitar distorções na apresentação das demonstrações financeiras.<br />
(m) Participações no resultado<br />
As participações dos empregados e administradores nos resultados da Companhia foram calculadas com base nos<br />
Planos de Participação nos Resultados e Plano de Remuneração Variável, conforme estabelecido pela legislação em<br />
vigor e nos limites estabelecidos no Estatuto Social.<br />
(n) Provisões<br />
Uma provisão é reconhecida no balanço quando a Companhia possui uma obrigação legal ou constituída como<br />
resultado de um evento passado, e é provável que um recurso econômico seja requerido para saldar a obrigação. As<br />
provisões para contingências são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido (Nota<br />
explicativa nº 15).<br />
(o) Demais direitos e obrigações<br />
Os demais direitos e obrigações, classificados no circulante e não circulante, obedecem ao prazo de realização ou de<br />
exigibilidade, nos termos dos artigos 179 e 180 da Lei 6.404/76.<br />
(p) Demonstração dos fluxos de caixa<br />
A Companhia está apresentando como informação suplementar, a demonstração dos fluxos de caixa individual e<br />
consolidada preparada pelo método indireto e de acordo com a NPC 20 - <strong>Demonstrações</strong> dos fluxos de caixa, emitida<br />
pelo IBRACON - Instituto de Auditores Independentes do Brasil.<br />
Pág: 42
3 <strong>Demonstrações</strong> financeiras consolidadas<br />
As demonstrações financeiras consolidadas incluem as demonstrações financeiras da <strong>Lupatech</strong> S.A. e suas<br />
controladas, conforme demonstrado a seguir:<br />
Participação (%)<br />
2007 2006<br />
Metalúrgica Nova Americana Ltda. - (Brasil) 100 100<br />
<strong>Lupatech</strong> N.A. LLC – (USA) 100 100<br />
Carbonox Fundição de Precisão Ltda. - (Brasil) 100 100<br />
Valmicro Ind. e Com. de Válvulas Ltda. - (Brasil) 100 100<br />
Steelinject Injeção de Aços Ltda. – (Brasil) 100 100<br />
Mipel Ind. e Com. de Válvulas Ltda. – (Brasil) 100 100<br />
Metalúrgica Ipê Ltda. – (Brasil) 100 100<br />
Industria Y Tecnologia En Aceros S.A. – (Argentina) 100 100<br />
Recu S.A. – (Argentina) 100 100<br />
Worcester de Argentina S.A. – (Argentina) 100 100<br />
Esferomatic S.A. – (Argentina) 100 100<br />
Cordoaria São Leopoldo Off Shore S/A (*) – (Brasil) 100<br />
<strong>Lupatech</strong> Petroima Equip. para Petróleo Ltda (*) – (Brasil) 100<br />
Gasoil Serviços Ltda(*) – (Brasil) 100<br />
Kaestner & Salermo Comércio e Serviços Ltda (*) – (Brasil) 100<br />
Ocean Coating Revestimentos Ltda (*) – (Brasil) 100<br />
<strong>Lupatech</strong> Finance Limited (**) – (Ilhas Cayman) 100<br />
Jefferson Sudamericana S.A. (*) – (Argentina) 100<br />
Jefferson Solenoid Valves (*) – (USA) 100<br />
Valjeff, S.A. de C.V. (*) – (México) 100<br />
Jefferson Solenoidbras Ltda (*) – (Brasil) 100<br />
Aspro do Brasil Sistemas de Compressão p/GNV Ltda (*) – (Brasil) 50<br />
Compressores Panamericanos S.R.L.(*) – (Argentina) 50<br />
Delta Compresión S.R.L.(*) – ( Argentina) 50<br />
Luxxon Participações Ltda (**) – (Brasil) 50<br />
(*) Empresas adquiridas no exercício de 2007.<br />
(**) Empresas constituídas no exercício de 2007.<br />
Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas, as seguintes principais práticas contábeis foram<br />
adotadas:<br />
(a) Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas consolidadas;<br />
(b) Eliminação das participações no capital, reservas e lucros acumulados das empresas controladas;<br />
(c) Eliminação dos saldos de receitas e despesas, bem como de lucros não realizados, decorrentes de negócios<br />
entre as empresas;<br />
(d) Eliminação dos encargos de tributos sobre a parcela de lucro não realizado e apresentados como tributos<br />
diferidos no balanço patrimonial consolidado; e<br />
(e) Destaque do valor da participação dos acionistas minoritários nas demonstrações financeiras consolidadas.<br />
Pág: 43
4 Títulos e valores mobiliários<br />
As aplicações financeiras referem-se, principalmente, a recursos aplicados em Fundos de Investimento e títulos de<br />
renda fixa, são efetuadas para otimizar os recursos de curto prazo da Companhia, podendo também ser utilizadas<br />
como reciprocidade na contratação de linhas de crédito para financiamentos.<br />
Controladora Consolidado<br />
2007 2006 2007 2006<br />
Fundos de investimento - 185.712 - 185.712<br />
Títulos de renda fixa – US$ - - 177.982 -<br />
Títulos de renda fixa - 2.436 1.223 7.035<br />
- 188.148 179.205 192.747<br />
As taxas de remuneração das aplicações financeiras em títulos de renda fixa variam entre 100% e 100,03% do CDI,<br />
resultando uma média ponderada de 100,02% do CDI. Os títulos de renda fixa – US$ tem uma remuneração de<br />
4,8%a.a.<br />
5 Contas a Receber de Clientes<br />
Controladora Consolidado<br />
2007 2006 2007 2006<br />
Mercado nacional 8.321 7.619 76.673 50.870<br />
Mercado externo 5.565 5.649 43.824 11.074<br />
6 Estoques<br />
Os estoques estão assim representados:<br />
13.886 13.268 120.497 61.944<br />
Controladora Consolidado<br />
2007 2006 2007 2006<br />
Produtos prontos 1.942 1.033 23.633 18.504<br />
Mercadorias para revenda - - 5.298 3.659<br />
Produtos em elaboração 5.676 6.215 31.835 24.817<br />
Matéria-prima e materiais auxiliares 5.182 1.931 64.333 24.169<br />
Importação de mercadorias em andamento 1.017 26<br />
Total 12.800 9.179 126.116 71.175<br />
7 Impostos a recuperar<br />
Os impostos a recuperar estão assim representados:<br />
Controladora Consolidado<br />
2007<br />
2006<br />
2007<br />
2006<br />
Pág: 44
ICMS a recuperar 1.776 1.423 16.786<br />
4<br />
7.058<br />
IPI a recuperar 2 7<br />
4 3.601 2.883<br />
PIS a recuperar 404 207 560 553<br />
Cofins a recuperar 1.869 1 948 2.583 2.544<br />
Antecipação de IRPJ 171 39 2.618 312<br />
Antecipação de CSLL 65 9 840 135<br />
IRF a recuperar 5.805 2.975 6.612 3.020<br />
IRPJ a recuperar 26 26 112 62<br />
CSLL a recuperar 17 17 221 34<br />
INSS a recuperar - - 315 -<br />
ISS a recuperar - - 148 -<br />
Outros - - 4.220 127<br />
10.135 5.651 38.616 16.728<br />
Circulante 7.372 3.922 34.441 14.216<br />
Não circulante 2.763 1.729 4.175 2.512<br />
Pág: 45
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
8 Investimentos<br />
Os investimentos estão assim representados:<br />
Dados dos investimentos<br />
Quantidade de ações ou cotas<br />
Controladora<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
Ágio<br />
Ágio<br />
Ágio Recu Ágio<br />
Ágio <strong>Lupatech</strong>- Cordo-<br />
Ágio<br />
Cordo- <strong>Lupatech</strong> <strong>Lupatech</strong><br />
MNA LNA Carbonox Carbonox Valmicro Steel Mipel Met.Ipê Met.Ipê Itasa Itasa Recu Worcester Worcester MNA aria aria Oil Tools Finance<br />
(a) (a) (b) (a) (c) (c) (a) (a) (a) (a) (d) (a) (e) (a) (f) (a) (g) (a) (a) (h) (a) (a)<br />
Ações ordinárias (mil) 10.808<br />
20<br />
150 120<br />
Cotas do capital social (mil)<br />
Percentual de participação<br />
33.500 500 16.000 5.000 6.100 3.100<br />
100<br />
115.000 35.000 20.010 50<br />
No capital social e votante 100 100 100 100 100 100<br />
5<br />
5 5<br />
47,83 100<br />
100<br />
100<br />
Quantidade de ações ou cotas<br />
Possuídas<br />
De ações ordinárias (mil) 10.808<br />
De cotas do capital social (mil) 33.500 500 16.000 5.000<br />
Dividendos e juros sobre o capital<br />
próprio propostos 1.031<br />
Patrimônio líquido (passivo a<br />
descoberto) 29.295 920 9.541 28.632 6.952<br />
Resultado do exercício (21.486) (64) 692 5.828 895<br />
6.100<br />
8.297<br />
722<br />
3.100<br />
8.961 5.191<br />
1.880 1.533<br />
1<br />
6<br />
583 46.125<br />
(74) 10.077<br />
55.000<br />
35.000<br />
16.319<br />
20.010<br />
49.048<br />
(1.227)<br />
50<br />
(14.185)<br />
(14.185)<br />
2007 2006<br />
Movimentação dos investimentos<br />
Saldo inicial 47.605 8.850 6.065 22.804 6.057 7.575 7.322 22.925 183 830 130.216 26.749<br />
Aumento / subscrição de capital 1.668<br />
56.184<br />
50.275<br />
108.127 50.564<br />
Aquisição de participação 33 74 1.772 4.010 5.889 31.029<br />
Movimentação p/ incorporação<br />
Resultado de equivalência<br />
patrimonial / provisão para perdas<br />
(56.352) 36.881 105.000 85.529<br />
em investimentos<br />
Reclassificação do passivo a<br />
(21.486) (187) 692 5.828 895 722 909 77<br />
(4) 497<br />
168 14.438<br />
(1.227) (14.185) (12.863) 32.583<br />
descoberto (561)<br />
14.185 13.624<br />
Amortização de ágio (1.000) (3.262) (237)<br />
Dividendos e Juros s/ Capital próprio (1.031)<br />
Saldo final 25.088 920 9.542 5.065 28.632 6.952<br />
8.297<br />
8.231 19.663 260 593<br />
29<br />
(11) (802)<br />
6<br />
3 2.269 3.208<br />
51.319<br />
(18.543)<br />
86.457<br />
49.048<br />
(23.855) (1.222)<br />
(1.031) (9.487)<br />
305.636 130.216<br />
Pág: 46
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Consolidado (Ágios)<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
Ágio<br />
Ágio<br />
Ágio<br />
Ágio<br />
Ágio<br />
Compressores<br />
Ágio Ágio Ágio Ágio Ágio Ágio <strong>Lupatech</strong> Ágio Ágio Jefferson Jefferson Ágio Jefferson Panameri- Ágio Ágio<br />
Carbonox Met. Ipê Itasa Recu Worcester Cordoaria Petroima Gasoil K&S Sudamericana Solenoid Valjeff Solenoidbras canos Delta Aspro Outros 2007 2006<br />
(c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) (a) (l) (a) (m) (a) (n) (a) (o) (a) (p) (a) (q) (a) (r)<br />
Movimentação dos<br />
investimentos<br />
Saldo inicial 6.065 22.925 16.588 1.490 81.454 94 128.616 3.553<br />
Adições 105.000 8.782 63.932 14.414 37.612 2.816 168 682 5.520 38.267 1.864 279.057 128.536<br />
Amortização de ágio<br />
(1.000) (3.262) (4.739) (298) (16.290) (18.543)<br />
(510)<br />
(4.858) ( 439)<br />
(94) (50.033) (3.473)<br />
Saldo final 5.065 19.663 11.849 1.192 65.164 86.457 8.272 59.074 14.414 37.173 2.816 168 682 5.520 38.267 1.864 357.640 128.616<br />
(a) (a) A razão social das controladas é a seguinte: MNA - Metalúrgica Nova Americana Ltda.; LNA - <strong>Lupatech</strong> N.A. LLC; Carbonox - Carbonox<br />
Fundição de Precisão Ltda.; Valmicro - Valmicro Ind. Com. Válculas Ltda.; Steelinject - Steelinject Injeção de Aços Ltda.; Mipel - Mipel Ind. Com.<br />
Válvulas Ltda.; Met. IPÊ - Metalúrgica Ipê Ltda.; Itasa - Industria Y Tecnologia En Aceros S.A.; Recu - Recu S.A.; Worcester - Válvulas Worcester de<br />
Argentina S.A.; Cordoaria – Cordoaria São Leopoldo Off Shore S/A; <strong>Lupatech</strong> Oil Tools – <strong>Lupatech</strong> Oil Tools Indústria de Ferramentas Ltda; <strong>Lupatech</strong><br />
Petroima – <strong>Lupatech</strong> Petroima Equipamentos para Petróleo Ltda; <strong>Lupatech</strong>-MNA – <strong>Lupatech</strong>-MNA Investimentos e Participações Ltda; Gasoil -<br />
Gasoil Serviços Ltda; K&S - Kaestner & Salermo Comércio e Serviços Ltda; <strong>Lupatech</strong> Finance – <strong>Lupatech</strong> Finance Limited; Worcester - Válvulas<br />
Worcester de Argentina S.A.; Jefferson Sudamericana – Jefferson Sudamericana S.A.; Jefferson Solenoid – Jefferson Solenoid Valves; Valjeff –<br />
Valjeff S.A. de C.V.; Jefferson Solenoidbras – Jefferson Solenoidbras Ltda; Compressores Panamericanos – Compressores Panamericanos S.R.L.;<br />
Delta – Delta Compresión S.R.L.; Aspro – Aspro do Brasil Sistemas de Compressão para GNV Ltda.<br />
-<br />
Pág: 47
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(b) Houve aumento e integralização de capital no montante de R$ 1.668 revertendo a situação da controlada<br />
que apresentava patrimônio líquido negativo no montante de R$ 561, cuja provisão para perdas estava<br />
constituída no passivo circulante.<br />
(c) No processo de aquisição do investimento na Carbonox Fundição de Precisão Ltda, foi apurado ágio no<br />
montante de R$ 6.665, o qual está fundamentado na expectativa de geração de lucros futuros. No período de<br />
2007 foi amortizado ágio no montante de R$ 1.000. O cronograma de amortização do saldo remanescente é<br />
apresentado na tabela após o item (r).<br />
(d) No processo de aquisição do investimento na Metalúrgica Ipê Ltda, foi apurado ágio no montante de R$<br />
23.428, o qual está fundamentado na expectativa de geração de lucros futuros, no montante de R$ 15.193, e na<br />
mais valia de ativo imobilizado no montante de R$ 8.235. No período de 2007 foi amortizado ágio no montante<br />
de R$ 3.262. O cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
A parcela relacionada a mais valia do ativo imobilizado será amortizada conforme realização verificada nos<br />
referidos ativos na empresa controlada.<br />
(e) No processo de aquisição do investimento na Industria Y Tecnologia en Aceros S.A. - Itasa, foi apurado<br />
ágio no montante de R$ 18.958, parte contabilizado na Companhia e parte na sua controlada MNA, o qual está<br />
fundamentado na expectativa de geração de lucros futuros. No período de 2007 foi amortizado ágio no montante<br />
de R$ 4.739. O cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
(f) No processo de aquisição do investimento na Recu S.A., foi apurado ágio no montante de R$ 1.490,<br />
contabilizado na controlada MNA o qual está fundamentado na expectativa de geração de lucros futuros. No<br />
período de 2007 foi amortizado ágio no montante de R$ 298. O cronograma de amortização do saldo<br />
remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
(g) No processo de aquisição do investimento na Válvulas Worcester de Argentina S.A., foi apurado ágio no<br />
montante de R$ 81.454, contabilizado na controlada MNA o qual está fundamentado na expectativa de geração<br />
de lucros futuros. No período de 2007 foi amortizado ágio no montante de R$ 16.290. O cronograma de<br />
amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
(h) No processo de aquisição do investimento na Cordoaria São Leopoldo Off Shore S/A, foi apurado ágio no<br />
montante de R$ 105.000, contabilizado na controlada <strong>Lupatech</strong>-MNA, o qual está fundamentado na expectativa<br />
de geração de lucros futuros. No período de 2007 foi amortizado ágio no montante de R$ 18.543. O cronograma<br />
de amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
Em 09 de novembro de 2007 conforme ata da Assembléia Geral Extraordinária, a <strong>Lupatech</strong> S/A incorporou a<br />
<strong>Lupatech</strong>-MNA Investimentos e Participações Ltda.<br />
Pág: 48
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(i) No processo de aquisição do investimento na <strong>Lupatech</strong> Petroima Equipamentos para Petróleo Ltda, foi<br />
apurado ágio no montante de R$ 8.782, contabilizado na controlada <strong>Lupatech</strong> Oil Tools o qual está<br />
fundamentado na expectativa de geração de lucros futuros. No período de 2007 foi amortizado ágio no montante<br />
de R$ 510. O cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
Na operação envolvendo a aquisição da <strong>Lupatech</strong> Petroima Equipamentos para Petróleo Ltda, parte do<br />
pagamento previsto no contrato de compra de venda das quotas, no montante de R$ 25.000, está vinculado ao<br />
cumprimento de metas futuras de EBITDA. O eventual pagamento futuro deste valor ou de parte dele aos<br />
vendedores será considerado para efeito das demonstrações financeiras, ágio realizado e lançado diretamente<br />
em conta de resultados da Companhia, quando verificado.<br />
(j) No processo de aquisição do investimento na Gasoil Serviços Ltda, foi apurado ágio no montante de R$<br />
63.932, contabilizado na controlada <strong>Lupatech</strong> Oil Tools o qual está fundamentado na expectativa de geração de<br />
lucros futuros. No período de 2007 foi amortizado ágio no montante de R$ 4.858. O cronograma de amortização<br />
do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
Na operação envolvendo a aquisição da Gasoil Serviços Ltda. (Gasoil), parte do pagamento previsto no contrato<br />
de compra de venda das quotas, no montante de R$ 16.240, está vinculado ao cumprimento de metas futuras de<br />
EBITDA. O eventual pagamento futuro deste valor ou de parte dele aos vendedores, será considerado para efeito<br />
das demonstrações financeiras, ágio realizado e lançado diretamente em conta de resultados da Companhia,<br />
quando verificado.<br />
(k) No processo de aquisição do investimento na Kaestner & Salermo Comércio e Serviços Ltda, foi apurado<br />
ágio no montante de R$ 14.414, contabilizado na controlada <strong>Lupatech</strong> Oil Tools o qual está fundamentado na<br />
expectativa de geração de lucros futuros. O cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado<br />
na tabela após o item (r).<br />
Na operação envolvendo a aquisição da Kaestner & Salermo Comércio e Serviços Ltda (K&S), parte do<br />
pagamento previsto no contrato de compra de venda das quotas, no montante de R$ 22.396, está vinculado a<br />
performance futura de EBITDA. O eventual pagamento futuro deste valor ou de parte dele aos vendedores, será<br />
considerado para efeito das demonstrações financeiras, ágio realizado e lançado diretamente em conta de<br />
resultados da Companhia, quando verificado.<br />
(l) No processo de aquisição do investimento na Jefferson Sudamericana S/A, foi apurado ágio no montante<br />
de R$ 37.612, contabilizado na controlada Gasoil o qual está fundamentado na expectativa de geração de lucros<br />
futuros. No período de 2007 foi amortizado ágio no montante de R$ 439. O cronograma de amortização do saldo<br />
remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
Na operação envolvendo a aquisição da Jefferson Sudamericana S/A, será pago adicionalmente 25% do EBITDA<br />
que exceder US$ 4.500 mil gerados anualmente em cada exercício fiscal de 2008, 2009, 2010.<br />
Pág: 49
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(m) No processo de aquisição do investimento na Jefferson Solenoid Valves, foi apurado ágio no montante de<br />
R$ 2.816, contabilizado na controlada Gasoil o qual está fundamentado na expectativa de geração de lucros<br />
futuros. O cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
(n) No processo de aquisição do investimento na Valjeff, S.A. de CV, foi apurado ágio no montante de R$ 168,<br />
contabilizado na controlada Gasoil o qual está fundamentado na expectativa de geração de lucros futuros. O<br />
cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
(o) No processo de aquisição do investimento na Jefferson Solenoidbras Ltda, foi apurado ágio no montante<br />
de R$ 682, contabilizado na controlada Gasoil o qual está fundamentado na expectativa de geração de lucros<br />
futuros. O cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado na tabela após o item (r).<br />
(p) No processo de aquisição do investimento na Compressores Panamericanos S.R.L, foi apurado ágio no<br />
montante de R$ 5.520, contabilizado na controlada indireta Luxxon Participações Ltda o qual está fundamentado<br />
na expectativa de geração de lucros futuros. O cronograma de amortização do saldo remanescente é<br />
apresentado na tabela após o item (r).<br />
(q) No processo de aquisição do investimento na Delta Compresión S.R.L., foi apurado ágio no montante de<br />
R$ 38.267, contabilizado na controlada indireta Luxxon Participações Ltda o qual está fundamentado na<br />
expectativa de geração de lucros futuros. O cronograma de amortização do saldo remanescente é apresentado<br />
na tabela após o item (r).<br />
Na operação envolvendo a aquisição da Delta Compresión S.R.L, Compressores Panamericanos S.R.L e Aspro<br />
do Brasil Sistemas de Compressão para GNV Ltda, será pago adicionalmente o valor de 100% do EBITDA<br />
consolidado dessas empresas do ano de 2008 que ultrapassar US$ 20.000 mil até o limite de US$ 23.000 mil,<br />
mais 200% do EBITDA consolidado que ultrapassar US$ 23.000 mil até o limite de US$ 25.000 mil e mais 50%<br />
do EBITDA consolidado que ultrapassar os US$ 25.000 mil.<br />
(r) No processo de aquisição do investimento na Aspro do Brasil Sistemas de Compressão para GNV Ltda, foi<br />
apurado ágio no montante de R$ 1.864, contabilizado na controlada indireta Luxxon Participações Ltda o qual<br />
está fundamentado na expectativa de geração de lucros futuros. O cronograma de amortização do saldo<br />
remanescente é apresentado na tabela resumo.<br />
Pág: 50
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Em resumo, o cronograma de amortização do saldo de ágio consolidado remanescente da Companhia e suas<br />
controladas é conforme tabela abaixo:<br />
Cronograma de amortização do Ágio:<br />
Consolidado<br />
Sociedade<br />
2008 2009 2010 2011 2012<br />
Carbonox 1.266 1.666 2.133 - -<br />
Metalúrgica Ipê 4.546 4.464 4.690 4.462 1.501<br />
Itasa 4.739 4.739 2.371 - -<br />
Recu<br />
Worcester de<br />
298 298 298 298 -<br />
Argentina 16.291 16.291 16.291 16.291 -<br />
CSL Off Shore 19.446 18.459 17.377 16.212 14.963<br />
<strong>Lupatech</strong> Petroíma 839 1.292 1.588 1.785 2.768<br />
Gasoil<br />
Kaestner &<br />
9.415 11.338 13.487 16.058 8.776<br />
Salermo<br />
Jefferson<br />
1.793 2.404 3.010 3.704 3.503<br />
Sudamericana<br />
Jefferson Solenoid<br />
2.096 2.475 2.875 3.388 3.853<br />
Valves 360 449 561 673 773<br />
Valjeff<br />
Jefferson<br />
27 29 32 37 43<br />
Solenoidbras<br />
Compressores<br />
105 121 133 153 170<br />
Panamericanos 1.031 1.070 1.111 1.139 1.169<br />
Delta Compresión 7.148 7.422 7.701 7.900 8.096<br />
Aspro do Brasil 353 302 298 404 507<br />
Outros<br />
Total 72.881 76.512 78.246 77.560 52.441<br />
Controladora<br />
Sociedade<br />
2008<br />
2009<br />
2010<br />
2011<br />
2013<br />
4.291<br />
4.291<br />
2012 Total<br />
Carbonox 1.266 1.666 2.133 - - 5.065<br />
Metalúrgica Ipê 4.546 4.464 4.690 4.462 1.501 19.663<br />
Itasa 237 237 119 - - 593<br />
Recu<br />
Worcester de<br />
15 16 16 16 - 63<br />
Argentina 802 802 802 802 - 3.208<br />
CSL Off Shore 19.446 18.459 17.377 16.212 14.963 86.457<br />
Total 26.312 25.644 25.137 21.492 16.464 115.049<br />
2014<br />
4.759<br />
4.759<br />
2015<br />
5.184<br />
5.184<br />
Ágio<br />
amortizado em<br />
2007<br />
(1.000)<br />
(3.262)<br />
(237)<br />
(11)<br />
(802)<br />
(18.543)<br />
(23.855)<br />
2016<br />
5.711<br />
5.711<br />
2017 Total<br />
5.065<br />
19.663<br />
11.849<br />
1.192<br />
65.164<br />
86.457<br />
8.272<br />
59.074<br />
14.414<br />
2.541 37.173<br />
2.816<br />
168<br />
682<br />
5.520<br />
38.267<br />
1.864<br />
2.541 357.640<br />
Ágio<br />
amortizado<br />
em 2007<br />
Pág: 51<br />
(1.000)<br />
(3.262)<br />
(4.739)<br />
(298)<br />
(16.290)<br />
(18.543)<br />
(510)<br />
(4.858)<br />
-<br />
(439)<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
-<br />
(94)<br />
(50.033)
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
9 Imobilizado<br />
Controladora 2007 2006<br />
Taxas<br />
ponderadas de<br />
depreciação<br />
% ao ano Custo<br />
Depreciação<br />
acumulada Líquido Líquido<br />
Terrenos 2.822 - 2.822 2.822<br />
Prédios e construções 4 10.033 (3.255) 6.778 6.992<br />
Máquinas e equipamentos 10 34.305 (14.663) 19.642 13.135<br />
Moldes e matrizes 19,76 5.849 (4.934) 915 1.064<br />
Instalações industriais 10 3.496 (1.637) 1.859 1.847<br />
Móveis e utensílios 10 1.356 (580) 776 757<br />
Sistemas e equipamentos<br />
para processamento de<br />
dados 20 4.558 (1.505) 3.053 2.602<br />
Veículos 20 279 (184) 95 109<br />
Vasilhames 50 96 (75) 21 47<br />
Marcas e patentes 157 - 157 153<br />
Adiantamentos para aquisição<br />
de imobilizado 1.318 - 1.318 234<br />
Imobilizações em andamento 7.317 - 7.317 1.111<br />
Total 71.586 (26.833) 44.753 30.873<br />
Pág: 52
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Consolidado 2007 2006<br />
Taxas<br />
ponderadas de<br />
depreciação<br />
% ao ano Custo<br />
Depreciação<br />
acumulada Líquido Líquido<br />
Terrenos 19.780 - 19.780 3.569<br />
Prédios e construções 4 30.848 (4.901) 25.947 13.525<br />
Máquinas e equipamentos 10 128.043 (36.136) 91.907 33.802<br />
Moldes e matrizes 19,94 13.724 (9.121) 4.603 3.264<br />
Instalações industriais 10 8.060 (2.882) 5.178 3.183<br />
Móveis e utensílios 10 5.070 (2.385) 2.685 1.574<br />
Sistemas e equipamentos<br />
para processamento de<br />
dados 20 11.017 (3.723) 7.294 3.845<br />
Benfeitorias 4 3.250 (1.546) 1.704 1.632<br />
Veículos 20 2.690 (1.113) 1.577 869<br />
Vasilhames 50 132 (78) 54 54<br />
Marcas e patentes 317 (38) 279 228<br />
Adiantamentos para aquisição<br />
de imobilizado 4.425 - 4.425 3.360<br />
Imobilizações em andamento 18.249 - 18.249 3.003<br />
Total 245.605 (61.923) 183.682 71.908<br />
O ativo imobilizado contém, também, saldo de reavaliações efetuada no exercício de 1994, conforme comentado<br />
na nota 2 (i), conduzidas por peritos independentes, cujo saldo residual líquido é conforme segue:<br />
2007 2006<br />
Máquinas e equipamentos 5 12<br />
Instalações industriais 2 6<br />
Moldes e formas 295 384<br />
Total 302 402<br />
Pág: 53
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
10 Empréstimos, financiamentos e Bônus Perpétuos<br />
(a) Empréstimos e financiamentos<br />
Os empréstimos e financiamentos estavam assim representados:<br />
Controladora<br />
Descrição Indexador<br />
Taxas de<br />
juros<br />
ponderada<br />
Circulante<br />
2007 2006<br />
Não<br />
circulante Total Circulante<br />
Não<br />
circulante Total<br />
Moeda nacional<br />
FINEP TJLP 3,5% a.a. 408 - 408 445 405 850<br />
BRDE TJLP 6,46% a.a.<br />
12,95%<br />
1.310 1.021 2.331 1.368 2.315 3.683<br />
BRDE FIXO a.a.<br />
669 1.074 1.743 649 1.546 2.195<br />
FINAME<br />
Financiamento de<br />
TJLP 6,53% a.a. 139 68 207 288 206 494<br />
exportação<br />
BNDES – Capital<br />
TJLP 5,5% a.a.<br />
- - - 241 241<br />
de Giro TJLP 3,5% a.a.<br />
Financiamento<br />
incentivo a<br />
pesquisa e<br />
tecnologia<br />
Banespa - Capital<br />
TJLP<br />
-3,5% p.p.<br />
de Giro CDI<br />
0,068%<br />
a.m.<br />
Unibanco - Finame TJLP 1,5% a.a. 260 1.110 1.370<br />
Itaú – Finame<br />
Santander Cta<br />
TJLP 1,3% a.a. 1.022 3.342 4.364<br />
Garantida CDI 1,5% a.a. 6.412 - 6.412<br />
Moeda<br />
estrangeira<br />
Financiamento de<br />
exportação US$ 6,01%a.a.<br />
- - - 2.883 2.883<br />
902 5.832 6.734 836 5.072 5.908<br />
1.844 1.844<br />
11.122 12.447 23.569 8.554 9.544 18.098<br />
- - - 107 107<br />
11.122 12.447 23.569 8.661 9.544 18.205<br />
Pág: 54
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Consolidado<br />
Descrição Indexador<br />
Taxas de<br />
juros<br />
ponderada<br />
Circulante<br />
2007 2006<br />
Não<br />
circulante Total Circulante<br />
Não<br />
circulante Total<br />
Moeda nacional<br />
FINEP TJLP 3,5% a.a.. 408 - 408 445 404 849<br />
BRDE TJLP 6,29% a.a.. 1.427 2.210 3.637 1.546 3.593 5.139<br />
BRDE FIXO 12,95% a.a.. 669 1.074 1.743 650 1.546 2.196<br />
SAFRA FIXO 13,95% a.a.. 271 418 689 247 634 881<br />
FINAME<br />
Financiamento de<br />
TJLP 5,95% a.a.. 952 1.412 2.364 932 1.703 2.635<br />
exportação TJLP 5,5% a.a..<br />
- - - 241 - 241<br />
BNDES – Capital de<br />
Giro TJLP 3,5% a.a..<br />
Financiamento<br />
incentivo a pesquisa<br />
e tecnologia<br />
Banespa – Capital<br />
TJLP<br />
-3,5%p.p.<br />
de Giro CDI 0,068% a.m..<br />
- - - 2.883 - 2.883<br />
902 5.832 6.734 836 5.072 5.908<br />
- - - 1.844 1.844<br />
Banco Safra Fixo 34,28%a.a.. - - - 27 25 52<br />
Banco Unibanco TJLP 1,50% a.a.. 260 1.110 1.370 - - -<br />
Banco Itaú Dólar 5,61% a.a.. 32 3.511 3.543 - - -<br />
Banco Itaú CDI 1,22% a.a.. 1.028 69.480 70.508 - - -<br />
Banco Itaú TJLP 1,30% a.a. 1.022 3.342 4.364 120 35 155<br />
Banco Citibank<br />
Agência<br />
Desenvolvimento do<br />
109,85%.<br />
acima do<br />
CDII<br />
2.648 160.000 162.648 - - -<br />
Estado da Bahia Fixo 18% a.a..<br />
28 - 28 - - -<br />
Banco do Brasil Fixo 13% a.a.. 53 38 91 - - -<br />
Banco Real Fixo 24,90% a.a.. 8 7 15 - - -<br />
Banco Sudameris Fixo 30,15% a.a.. 13 38 51 - - -<br />
Banco Finasa S/A Fixo 18,24% a.a.. 45 - 45 - - -<br />
Banco Itaú 1,85% a.m.. 784 - 784 - - -<br />
Bco Merc. Do Brasil 1,72% a.m.. 19 - 19 - - -<br />
Bco Merc. Do Brasil 1,80% a.m.. 697 - 697 - - -<br />
Bco Indl.e Coml. CDI 8,70% a.a.. 1.432 761 2.193 - - -<br />
Bco HSBC Pré-Fixado 45,77% a.a. 39 - 39 - - -<br />
Banco Toyota<br />
Santander Cta<br />
7,79% a.a.. 13 - 13 - - -<br />
Garantida CDI 1,5% a.a.. 39.061 - 39.061 - - -<br />
Moeda estrangeira<br />
Financiamento de<br />
exportação US$ 6,01% a.a..<br />
51.811 249.233 301.044 9.771 13.012 22.783<br />
107 - 107<br />
Banco Itáu Libor 8,75% a.a.. 447 447 894 488 1.113 1.601<br />
Banco HSBC Arg. US$ 6,33% a.a.. 1.365 - 1.365<br />
Banco da Patagonia Libor 6,40% a.a.. 923 - 923<br />
54.546 249.680 304.226 10.366 14.125 24.491<br />
Pág: 55
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Os vencimentos das parcelas não circulantes dos financiamentos estão assim distribuídos:<br />
Controladora Consolidado<br />
Vencimento 2007 2006 2007 2006<br />
2008 - 3.588 - 5.320<br />
2009 4.348 2.737 122.343 4.264<br />
2010 3.582 1.799 120.243 2.534<br />
2011 3.062 1.217 4.615 1.612<br />
2012 1.455 203 2.479 395<br />
12.447 9.544 249.680 14.125<br />
As garantias dos empréstimos e financiamentos foram concedidas conforme segue:<br />
Controladora<br />
Operação: Garantia Valor<br />
FINEP Imóveis 1.919<br />
BRDE Próprio bem financiado 10.695<br />
FINAME Próprio bem financiado 804<br />
Financiamento Incentivo Pesq. e Tecnologia Fiança bancária 4.329<br />
Banco Unibanco Próprio bem financiado 1.492<br />
Banco Itaú Próprio bem financiado 5.045<br />
Total 24.284<br />
Consolidado<br />
Operação: Garantia Valor<br />
FINEP Imóveis 1.919<br />
BRDE Próprio bem financiado 11.945<br />
SAFRA Próprio bem financiado 984<br />
FINAME Próprio bem financiado 3.352<br />
Financiamento Incentivo Pesq. e Tecnologia Fiança bancária 4.329<br />
Banco Itaú Aval dos Sócios 170.972<br />
Banco Citibank Aval dos Sócios 69.480<br />
Banco Unibanco Próprio bem financiado 1.492<br />
Agência de Desenvolvimento do Estado da Bahia Aval dos Sócios 82<br />
Banco do Brasil Próprio bem financiado 67<br />
Banco Real Próprio bem financiado 18<br />
Banco Sudameris Próprio bem financiado 57<br />
Banco Finasa S/A Próprio bem financiado 62<br />
Banco Mercantil do Brasil Próprio bem financiado 1.096<br />
Banco da Patagônia Capital de giro 1.026<br />
Bic Banco Capital de giro 2.600<br />
Banco Toyota Próprio bem financiado 520<br />
Banco HSBC Capital de giro 82<br />
Total 270.083<br />
Pág: 56
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(b) Bônus Perpétuos<br />
Em 11 de Julho de 2007, através de sua controlada <strong>Lupatech</strong> Finance Limited concluiu-se oferta no exterior de<br />
Bônus Perpétuo sênior remunerado em 9,875%a.a. (os Bônus) no valor total de US$ 200 milhões. Os juros da<br />
remuneração dos Bônus Perpétuos serão pagos trimestralmente.<br />
Os Bônus não foram nem serão registrados perante a Comissão de Valores Mobiliários do Brasil nem sob o U.S.<br />
Securities Act of 1933, ou o Securities Act. Os Bônus foram oferecidos apenas a investidores institucionais<br />
qualificados sob a Regra 144A e a pessoas não americanas fora dos Estados Unidos, exceto nas jurisdições em<br />
que tal oferta ou venda seja proibida, de acordo com a Regulation S. Os Bônus estão listados na Bolsa de<br />
Luxemburgo.<br />
Os recursos obtidos com a oferta serão utilizados para financiar o plano de crescimento da Companhia.<br />
11 Debêntures<br />
A totalidade das Debêntures da Companhia em circulação foi resgatada em 14 de novembro de 2007 de acordo<br />
com deliberação do Conselho de Administração realizada em 08 de novembro de 2008. O montante foi<br />
substituído por linhas de crédito bancário com vencimento em Novembro de 2010, e são remuneradas a taxa de<br />
CDI + 1,22% a.a para Itaú CCb e taxa de 109,85% acima do CDI para Citibank.<br />
12 Partes relacionadas<br />
A posição das transações e dos saldos com partes relacionadas está assim representada:<br />
Carbono<br />
Cordoari<br />
MNA LNA x Valmicro Mipel Steel a Petroima Gasoil K&S Ocean 2007 2006<br />
(a) (a) (a) (a) (a) (a) (a) (a) (a) (a) (a)<br />
Ativo<br />
Duplicatas a receber 78 525 86 30 719 1.133<br />
Mútuos e empréstimos 129 590 6.990 304 6.704 355 15.072 126.423<br />
JCP a receber 877 877 1.732<br />
Dividendos a receber 352 352 7.449<br />
Total 877 129 78 525 590 352 7.076 304 6.734 355 17.020 136.737<br />
Passivo<br />
Duplicatas a pagar 3 6 9 11<br />
Mútuos e empréstimos 95.380 15.707 111.087 702<br />
Total 95.380 3 15.713 111.096 713<br />
Vendas de produtos 5 89 662 157 214 43 1.170 4.555<br />
Compras de produtos 8 1.671 44 1.723 1.584<br />
Receitas financeiras 15.602 9 98 126 517 353 7 613 17 17.342 2.980<br />
Despesas financeiras 2.756 56 356 3.168 113<br />
(a) A razão social das controladas é a seguinte: MNA - Metalúrgica Nova Americana Ltda.; LNA - <strong>Lupatech</strong><br />
N.A. LLC; Carbonox - Carbonox Fundição de Precisão Ltda.; Valmicro - Valmicro Ind. Com. Válculas Ltda.; Mipel<br />
- Mipel Ind. Com. Válculas Ltda.; Steel - Steelinject Injeção de Aços Ltda; Cordoaria – Cordoaria São Leopoldo<br />
Off Shore S/A; Petroima – <strong>Lupatech</strong> Petroima Equipamentos para Petróleo Ltda; Gasoil - Gasoil Serviços Ltda;<br />
K&S - Kaestner & Salermo Comércio e Serviços Ltda; Ocean – Ocean Coating Revestimentos Ltda.<br />
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02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(b) As transações são praticadas a valores e prazos usuais de mercado. Os créditos e débitos com as partes<br />
relacionadas são remunerados às taxas praticadas pelo mercado financeiro.<br />
(c) A Companhia possuía em 31 de dezembro de 2007, avais e/ou fianças no montante de R$ 279.132 entre<br />
empresas do Grupo, que têm em contrapartida a garantia dos respectivos bens financiados.<br />
13 Imposto de renda e contribuição social<br />
(a) Imposto de renda e contribuição social diferidos<br />
A base para constituição dos impostos é a seguinte:<br />
Controladora Consolidado<br />
2007 2006 2007 2006<br />
Ativo<br />
Provisão contingências 2.128 2.671<br />
Prejuízos fiscais 6.377 2.124 6.642 2.388<br />
Base negativa da CSLL 2.349 809 2.518 979<br />
Imposto de renda e contribuição social diferidos 8.726 2.933 11.288 6.038<br />
Parcela circulante 158 391 158 391<br />
Parcela não circulante 8.568 2.542 11.130 5.647<br />
Passivo<br />
Valorização estoque mercadorias 2.059<br />
Reserva de reavaliação 93 126 93 126<br />
Imposto de renda e contribuição social diferidos 93 126 93 2.185<br />
Parcela circulante 2.059<br />
Parcela não circulante 93 126 93 126<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(b) Estimativa das parcelas de realização do ativo fiscal diferido<br />
A recuperação dos créditos fiscais, na controladora e consolidado, está baseada em projeções de resultados<br />
tributáveis para os seguintes exercícios:<br />
Ano Controladora Consolidado<br />
2008 158 158<br />
2009 534 1.852<br />
2010 954 2.198<br />
2011 1.312 1.312<br />
2012 1.718 1.718<br />
2013 1.718 1.718<br />
2014 1.718 1.718<br />
2015 614 614<br />
8.726 11.288<br />
O recolhimento dos débitos fiscais, na controladora e consolidado, será conforme realização da reserva de<br />
reavaliação:<br />
Ano Controladora Consolidado<br />
2008 13 13<br />
2009 e posteriores 80 80<br />
93 93<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
c) Conciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social<br />
Controladora Consolidado<br />
2007 2006 2007 2006<br />
Lucro (prejuízo) antes dos impostos e participações (55.058) 22.546 (31.481) 38.258<br />
Adições e exclusões<br />
Equivalência patrimonial 12.863 (32.583)<br />
Participação de empregados e administradores (54) (649) (1.618) (3.762)<br />
Amortização de ágio 23.855 1.222 50.033 3.473<br />
Efeito tributário sobre controladas tributadas pelo lucro<br />
presumido (nota 2 (j)) 15.912 (7.995)<br />
Resultado de Controladas em paraísos fiscais 14.185<br />
Outros 1.259 1.732 1.313 1.479<br />
Base de cálculo (17.135) (7.732) 48.344 31.453<br />
Alíquota fiscal combinada 34% 34% 34% 34%<br />
Imposto de renda e contribuição social pela alíquota fiscal (5.826) (2.629)<br />
combinada<br />
16.437 10.694<br />
Imposto de renda e contribuição social diferidos (5.826) (2.629) (7.342) (2.575)<br />
Imposto de renda e contribuição social correntes 23.779 13.269<br />
14 Contas a pagar por aquisição de investimentos<br />
Durante o exercício de 2005 a Companhia adquiriu a controlada Carbonox - Fundição de Precisão Ltda. O saldo<br />
dos valores relacionados ao custo de aquisição dessa controlada serão quitados em 2008 e estão contabilizados<br />
na posição controladora. Sobre estes valores incidem juros de 6% a.a. acrescido da variação do IGPM.<br />
Durante o segundo trimestre de 2006 a controlada Metalúrgica Nova Americana Ltda, adquiriu a Indústria y<br />
Tecnologia En Aceros S.A. - Itasa. Aos vendedores da Itasa, atuais executivos da mesma, será pago a título de<br />
remuneração variável, um montante equivalente a 30% do lucro líquido no primeiro ano, 20% do lucro líquido no<br />
segundo ano e 10% do lucro líquido no terceiro ano.<br />
No quarto trimestre de 2007 a Companhia através de sua investida Luxxon Participações Ltda, adquiriu as<br />
empresas Aspro do Brasil – Compressores para GNV Ltda, Delta Compresores S.R.L. e Compressores<br />
Panamericanos S.R.L. O saldo existente foi integralmente quitado em 10 de janeiro de 2008.<br />
O cronograma de liquidação das aquisições é conforme tabela a seguir:<br />
Aquisição Aquisição Aquisição Aquisição Aquisição<br />
Carbonox Itasa Aspro Delta Compressores Consolidado<br />
Ano Valor Valor Valor Valor Valor Valor<br />
2008 503 1.594 14.795 53.400 7.086 77.378<br />
2009 1.594 1.594<br />
503 3.188 14.795 53.400 7.086 78.972<br />
15 Contingências<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(a) Contingências passivas<br />
A Companhia e suas controladas, por intermédio de seus advogados, vêm discutindo algumas questões de<br />
natureza tributária, trabalhista e civil na esfera judicial. A provisão para contingências foi apurada pela<br />
administração com base em informações dos advogados da Companhia, em montante considerado suficiente<br />
para cobrir as perdas consideradas prováveis que venham a ocorrer em função de decisões judiciais<br />
desfavoráveis.<br />
Controladora<br />
Probabilidade de perda<br />
Remota Possível Provável<br />
Tributários (i) 12.399 288 60<br />
Trabalhistas (ii) 83 1.249 94<br />
Cíveis (iii) 73 1.483 -<br />
Total 12.555 3.020 154<br />
(-) Depósitos judiciais (138)<br />
Total em 31 de dezembro de 2007 12.555 3.020 16<br />
Total em 31 de dezembro de 2006 12.139 2.183 3<br />
Consolidado<br />
Probabilidade de perda<br />
Remota Possível Provável<br />
Tributários (i) 12.399 5.701 10.710<br />
Trabalhistas (ii) 837 1.663 813<br />
Cíveis (iii) 306 1.773 21<br />
Total 13.542 9.137 11.544<br />
(-) Depósitos judiciais (4.066)<br />
Total em 31 de dezembro de 2007 13.542 9.137 7.478<br />
Total em 31 de dezembro de 2006 12.986 8.738 5.168<br />
(i) Tributários - discussões envolvendo tributos na esfera municipal, estadual e federal, dentre estes IRPJ, PIS,<br />
COFINS, INSS, ICMS e IPI. Existem processos em todas as fases processuais, desde a instância inicial até as<br />
Cortes Superiores, STJ e STF.<br />
(ii) Trabalhistas - diversas reclamatórias trabalhistas vinculadas a vários pleitos indenizatórios.<br />
(iii) Cíveis - demandas de natureza civil, abrangendo ações ordinárias, cautelares, execuções dentre outras.<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
(b) Ativos Contingentes<br />
Controladora<br />
Probabilidade de ganho<br />
Remota Possível Provável<br />
Tributários (i) 2.011 775 1.971<br />
Cíveis (ii) 21 387 -<br />
Total em 31 de dezembro de 2007 2.032 1.162 1.971<br />
Total em 31 de dezembro de 2006 2.052 343 1.894<br />
Consolidado<br />
Probabilidade de ganho<br />
Remota Possível Provável<br />
Tributários (i) 3.150 913 3.307<br />
Cíveis (ii) 7.249 401 -<br />
Total em 31 de dezembro de 2007 10.399 1.314 3.307<br />
Total em 31 de dezembro de 2006 2.216 562 3.206<br />
(i) Tributários - discussão envolvendo obtenção de direitos tributários na esfera municipal, estadual e federal.<br />
(ii) Cíveis - demandas de natureza civil, abrangendo ações ordinárias, cautelares, execuções, dentre outras.<br />
A Companhia não registrou contabilmente os ganhos contingentes, pois somente os contabiliza após o trânsito<br />
em julgado das ações ou pelo efetivo ingresso dos recursos.<br />
16 Patrimônio líquido<br />
(a) Capital social<br />
O capital social atual é composto apenas por ações ordinárias, com 100% de direito de Tag Along:<br />
2007 2006<br />
Ações ordinárias 47.437.333 45.625.310<br />
Total 47.437.333 45.625.310<br />
Aos acionistas é assegurada, anualmente, a distribuição de dividendos mínimos obrigatórios correspondente a<br />
25% do lucro líquido ajustado nos termos da legislação societária.<br />
Em 09 de maio de 2007 conforme ata de reunião do Conselho de Administração, foi aprovado o aumento de<br />
capital com a emissão de novas 104.601 ações ordinárias, subscritas e integralizadas em conformidade com o<br />
Plano de Opção de Ações ( Stock Options).<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Em 09 de novembro de 2007 conforme ata da Assembléia Geral Extraordinária, foi aprovado o aumento de<br />
capital com a emissão de novas 1.707.422 ações ordinárias.<br />
Segundo Estatuto Social, o Conselho de Administração poderá aumentar o capital social, independente de<br />
reforma estatutária, em mais 127.000.000 de ações ordinárias.<br />
(b) Reserva de reavaliação<br />
A reserva de reavaliação, realizada com base nas depreciações, baixas ou alienações dos respectivos bens<br />
reavaliados, é transferida para a conta de lucros acumulados, quando realizada, considerando-se ainda os<br />
efeitos tributários das provisões constituídas.<br />
17 Reconciliação do patrimônio líquido e do resultado do período entre controladora e consolidado<br />
Patrimônio<br />
líquido<br />
Resultado<br />
do exercício<br />
2007 2006 2007 2006<br />
Controladora 258.197 246.925 (49.286) 24.526<br />
Lucro não realizado com controladas (1.453) (1.206) (250) (724)<br />
Consolidado 256.744 245.719 (49.536) 23.802<br />
18 Cobertura de seguros<br />
É política da Companhia manter cobertura de seguros para bens do ativo imobilizado e estoques sujeitos a<br />
riscos, na modalidade “Compreensivo Empresarial”, e por montantes considerados suficientes para cobertura<br />
dos riscos envolvidos. Também possui cobertura de seguros de responsabilidade civil geral, bem como dos<br />
administradores da Companhia.<br />
Finalidade do seguro Importância Segurada<br />
- Seguro de Compreensivo Empresarial 206.000<br />
- Seguro de responsabilidade civil geral 5.000<br />
- Seguro de responsabilidade de Administradores D&O 10.000<br />
19 Instrumentos financeiros<br />
A Companhia avaliou seus ativos e passivos em relação aos valores de mercado/realização, por meio de<br />
informações disponíveis e metodologias de avaliação estabelecidas pela administração. Entretanto, tanto a<br />
interpretação dos dados de mercado quanto a seleção de métodos de avaliação requerem considerável<br />
julgamento e razoáveis estimativas para produzir o valor de realização mais adequado. Conseqüentemente, as<br />
estimativas apresentadas não indicam, necessariamente, os montantes que poderão ser realizados no mercado<br />
corrente. O uso de diferentes hipóteses de mercado e/ou metodologias para estimativas pode ter um efeito<br />
material nos valores de realização estimados.<br />
Valorização dos instrumentos financeiros e principais riscos de negócio<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Os principais instrumentos financeiros ativos e passivos da Companhia em 31 de dezembro<br />
de 2007 estão descritos a seguir, bem como os critérios para sua valorização/avaliação:<br />
(a) Caixa e bancos, aplicações financeiras, contas a receber, outros ativos circulantes e contas a<br />
pagar<br />
Os saldos em conta corrente e aplicações financeiras mantidas em bancos têm seus valores similares aos saldos<br />
contábeis. Os montantes de contas a receber e contas a pagar divulgados no balanço, da mesma forma,<br />
aproximam-se dos valores de mercado.<br />
(b) Investimentos<br />
Consistem, principalmente, em investimentos em controladas de capital fechado, registrado pelo método de<br />
equivalência patrimonial, nas quais a Companhia tem interesse estratégico. Considerações de valor de mercado<br />
das ações/quotas possuídas não são aplicáveis. A grande parte das aquisições da Companhia, foi realizada nos<br />
últimos dois anos, o que indica que os mesmos se aproximam do seu valor de mercado.<br />
(c) Empréstimos e financiamentos<br />
Sujeitos a juros com taxas usuais de mercado, conforme descrito na Nota 10. O valor estimado de mercado foi<br />
calculado com base no valor presente do desembolso futuro de caixa, usando taxas de juros que estão<br />
disponíveis à Companhia e a avaliação indica que os valores de mercado são similares aos contábeis.<br />
Fatores de risco que podem afetar os negócios da Companhia e de suas controladas<br />
(a) Risco com taxa de juros<br />
Esse risco é oriundo da possibilidade de a Companhia incorrer em perdas por causa de flutuações nas taxas de<br />
juros que aumentem as despesas financeiras relativas a empréstimos e financiamentos captados no mercado. A<br />
Companhia monitora continuamente as taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual<br />
necessidade de contratação de operações para proteger-se contra o risco de volatilidade dessas taxas. As<br />
aplicações financeiras atuais estão atreladas a taxas de juros flutuantes, reduzindo, enquanto existentes, de<br />
riscos com taxas de juros, ficando a Companhia onerada apenas pelo spread verificado entre a captação e a<br />
aplicação.<br />
(b) Risco com taxa de câmbio<br />
Esse risco decorre da possibilidade de a Companhia vir a incorrer em perdas por causa de flutuações nas taxas<br />
de câmbio, que reduzam valores nominais faturados ou aumentem valores captados no mercado.<br />
Tendo em vista que parte do faturamento da Companhia (aproximadamente 15%) tem sido em euros e dólares<br />
norte-americanos, a estratégia principal é de que este atue como um “hedge” natural para suas operações<br />
passivas denominadas em moeda estrangeira.<br />
Em 31 de dezembro de 2007, a Companhia possuía ativos e passivos denominados em dólares norteamericanos<br />
no montante de US$ 17.590 mil e US$ 81.627 mil, respectivamente, além de ativos e passivos<br />
denominados em euros nos montantes de € 1.634 mil e € 497 mil, respectivamente, não existindo nenhum<br />
instrumento para proteger essa exposição nessa data, além das operações de exportação (em moeda<br />
estrangeira) que minimizam eventuais riscos cambiais.<br />
(c) Risco de crédito<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
A política de vendas da Companhia está intimamente associada ao nível de risco de crédito a que está disposta<br />
a se sujeitar no curso de seus negócios. A diversificação de sua carteira de recebíveis, a seletividade de seus<br />
clientes, assim como o acompanhamento dos prazos de financiamentos de vendas por segmento de negócios e<br />
limites individuais de posição, são procedimentos adotados a fim de minimizar eventuais problemas de<br />
inadimplência em seu contas a receber.<br />
(d) Risco de preço<br />
Considerando-se o planejamento da Administração para as exportações tanto da controladora quanto das<br />
controladas, eventual volatilidade da taxa de câmbio poderá representar volatilidade de preço.<br />
20 Ajuste de exercícios anteriores<br />
No primeiro trimestre de 2007 a Companhia reconheceu ajuste na conta de estoques, no montante de R$ 781,<br />
em decorrência de erro no apontamento no inventário de produtos semi-acabados de 2006. Tal ajuste foi<br />
efetuado diretamente à conta de lucros acumulados, no patrimônio líquido.<br />
21 Gastos com o processo de oferta pública de Ações (IPO)<br />
A Companhia contabilizou no primeiro trimestre de 2007 gastos complementares com o processo de abertura de<br />
capital, no valor de R$ 304, levando-os diretamente ao resultado do exercício, na conta de outras despesas<br />
operacionais.<br />
22 Plano de opção de compra de ações - "stock options"<br />
Com o fim de estimular a expansão da Companhia e o atendimento das metas empresariais estabelecidas,<br />
possibilitando à Companhia obter e manter os serviços de seus executivos e empregados de alto nível e<br />
promover o bom desempenho da Companhia e dos interesses dos acionistas mediante comprometimento de<br />
longo prazo por parte dos administradores, a Assembléia Geral Extraordinária realizada em 19 de abril de 2006<br />
decidiu pela aprovação do Plano de Outorga de Opções de Compra de Ações (Plano).<br />
O Conselho de Administração definiu as pessoas elegíveis aos programas dentro do estabelecido no Plano,<br />
entre as quais os beneficiários, o número de ações que terão direito a subscrever com o exercício da opção e a<br />
forma de pagamento das ações.<br />
Em reunião do Conselho de Administração realizada em 20 de julho de 2006, ratificou-se os demais termos e<br />
condições previstos no Plano, quais sejam o preço de subscrição das ações, o prazo máximo para o exercício da<br />
opção, as restrições à transferência das ações, as normas sobre transferência da opção e as penalidades<br />
aplicáveis.<br />
Em 02 de janeiro de 2007 o Conselho de Administração aprovou o Segundo Programa de Outorga de Opções de<br />
Ações, aprovado na Assembléia Geral Extraordinária realizada de 19 de abril de 2006.<br />
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11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Os programas tem as seguintes características:<br />
Quantidade de ações Número de Colaboradores Preço de Exercício<br />
1° Programa 537.558 29 R$ 11,10<br />
2° Programa 424.835 30 R$ 28,32<br />
A opção oferecida, nos termos dos Planos, representará em cada ano, o máximo de 5% (cinco por cento) do total<br />
de ações do capital da Companhia existentes na data da concessão, acrescidas das ações existentes caso todas<br />
as opções de subscrição de ações oferecidas nos termos dos Planos fossem exercidas.<br />
23 Participação de empregados e administradores nos lucros e resultados<br />
Em conformidade com o disposto na Lei 10.101 de 19 de dezembro de 2000, a Administração optou pelo<br />
pagamento semestral da participação de empregados nos lucros, tendo pago em agosto de 2007 uma parcela e<br />
o saldo será pago em março 2008. O montante de participações nos lucros referente ao exercício de 2007 foi no<br />
valor de R$ 54 (controladora) e R$ 1.618 (consolidado). A participação de empregados e administradores foi<br />
calculada conforme estabelecido no Programa de Participação nos Resultados homologado no sindicato da<br />
categoria.<br />
24 Eventos subseqüentes<br />
(a) Alteração da Lei das Sociedades por ações para 2008<br />
Em 28 de dezembro de 2007, foi promulgada a Lei nº. 11.638/07, que altera a Lei das Sociedades por Ações,<br />
quanto a determinadas práticas contábeis, escrituração e elaboração das demonstrações financeiras, a partir do<br />
exercício social que se encerrará em 31 de dezembro de 2008.<br />
Considerando a extensão e complexidade das alterações promovidas pela referida Lei, a administração está<br />
avaliando seus reflexos na Companhia, ao tempo em que acompanha as discussões e debates no mercado, em<br />
especial nos órgãos e associações da classe contábil e junto aos reguladores, que possivelmente se<br />
manifestarão sobre aspectos para a aplicação da Lei.<br />
(b) Criação joint-venture<br />
Em 28 de janeiro de 2008, a <strong>Lupatech</strong> S.A. informa que assinou um Memorando de Entendimentos com o Grupo<br />
Neterwala visando a formação de uma joint-venture (LUPANET Automotive Ltd.) para explorar oportunidades de<br />
fornecimento de peças em microfusão para a cadeia automotiva, alinhando a excelência dos dois grupos e suas<br />
respectivas vantagens competitivas e ampliando a internacionalização da <strong>Lupatech</strong>.<br />
Sediado em Mumbai, o Grupo Neterwala, que opera, dentre outros negócios na Índia, 3 microfusões, conta com<br />
diversas outras joint-ventures com grupos ocidentais e tem faturamento anual de US$ 80 milhões.<br />
O investimento aproximado da <strong>Lupatech</strong> nessa joint-venture será de US$1 milhão e parte significativa do<br />
desenvolvimento dos produtos a serem ofertados, inicialmente na Ásia, já foram desenvolvidos no Brasil dentro<br />
do Centro de Pesquisas e Desenvolvimento <strong>Lupatech</strong> em conjunto com a Microinox.<br />
O fornecimento do material microfundido será garantido pelas unidades do Grupo Neterwala, a preços de<br />
mercado, e a usinagem e montagem serão de responsabilidade da LUPANET, que será a fornecedora final dos<br />
produtos.<br />
Para novos projetos de global sourcing, excetuando-se os mercados da Índia e Brasil, onde a <strong>Lupatech</strong> e a<br />
Neterwala já estão presentes, a LUPANET será o fornecedor.<br />
Pág: 66
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO FINDOS EM:<br />
31/12/2007 31/12/2006<br />
Fluxos de caixa das atividades operacionais<br />
Lucro líquido (prejuízo) do período (49.536) 23.802<br />
Ajustes para conciliar o resultado as disponibilidades<br />
geradas pelas atividades operacionais<br />
Depreciação e amortização 14.477 7.245<br />
Amortização de ágio 50.033 3.473<br />
Custo do imobilizado baixado ou alienado 1.072 3.193<br />
Juros e variação s/ empréstimos apropriados e não pagos (15.772) 9.795<br />
Variações nos ativos e passivos<br />
Aumento em contas a receber (17.763) (15.765)<br />
Aumento em estoques (864) (8.838)<br />
Aumento em impostos a recuperar (13.480) (13.358)<br />
Aumento em outros ativos (2.518) (2.985)<br />
Redução em fornecedores (8.526) 1.322<br />
Aumento (redução) em impostos a recolher 8.227 (847)<br />
Redução em outras contas a pagar (16.832) (2.003)<br />
Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais (51.482) 5.034<br />
Fluxos de caixa das atividades de investimentos<br />
Compras de imobilizado (56.767) (25.835)<br />
Aquisição de investimentos (333.956) (164.437)<br />
Aplicação no diferido (5.158) (1.696)<br />
Disponibilidades líquidas aplicadas nas atividades de investimento (395.881) (191.968)<br />
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos<br />
Integralização de capital 60.997 159.317<br />
Bônus perpétuos 378.000<br />
Pagamentos de dividendos (5.825) (12.256)<br />
Empréstimos / financiamentos tomados 287.708 9.304<br />
Emissão de debêntures 227.000<br />
Pagamento de empréstimos / financiamentos (21.058) (29.755)<br />
Liquidação de debêntures (227.000)<br />
Juros pagos por empréstimos (7.879) 3.197<br />
Concessão de empréstimos a partes relacionadas (94)<br />
Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades de financiamento 464.943 356.713<br />
Aumento (redução) nas disponibilidades 17.580 169.779<br />
No início do exercício 204.266 30.644<br />
Disponibilidades de controladas adquiridas 16.470 3.843<br />
No final do exercício 238.316 204.266<br />
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SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
FLUXO DE CAIXA DA CONTROLADORA FINDOS EM:<br />
31/12/2007 31/12/2006<br />
Fluxos de caixa das atividades operacionais<br />
Lucro líquido (prejuízo) do período<br />
Ajustes para conciliar o resultado as disponibilidades<br />
geradas pelas atividades operacionais<br />
(49.286) 24.526<br />
Depreciação e amortização 3.715 3.146<br />
Baixa de imobilizado 292 2.608<br />
Amortização de ágio 23.855 1.222<br />
Resultado de equivalência patrimonial<br />
Variações nos ativos e passivos<br />
12.863 (32.583)<br />
(Aumento) redução em contas a receber (618) 1.719<br />
Aumento em estoques (3.621) (4.258)<br />
Aumento em impostos a recuperar (10.322) (6.543)<br />
Redução em outros ativos 8.261 11.897<br />
Aumento (redução) em fornecedores 700 (1.628)<br />
Aumento em partes relacionadas 104.568 702<br />
Aumento (redução) em impostos a recolher 191 (1.362)<br />
Aumento (redução) em outras contas a pagar 3.687 (4.055)<br />
Disponibilidades líquidas geradas pelas (aplicadas nas) atividades<br />
operacionais 94.285 (4.609)<br />
Fluxos de caixa das atividades de investimentos<br />
Compras de imobilizado (17.763) (10.349)<br />
Aquisição de investimentos (199.545) (54.918)<br />
Dividendos de subsidiárias 1.031 1.463<br />
Aplicação no diferido (1.981) (1.085)<br />
Disponibilidades líquidas aplicadas nas atividades de investimento (218.258) (64.889)<br />
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos<br />
Integralização de capital 60.997 159.317<br />
Pagamento de dividendos (5.825) (15.256)<br />
Empréstimos / financiamentos tomados 14.305 3.624<br />
Pagamento de empréstimos / financiamentos (7.519) (5.407)<br />
Emissão de debêntures 227.000<br />
Pagamento de debêntures (227.000)<br />
Juros pagos por empréstimos / financiamentos (11.216) (1.841)<br />
Empréstimos concedidos a partes relacionadas (47.395) (133.921)<br />
Recebimento de empréstimos a partes relacionadas 148.658 7.501<br />
Juros recebidos por empréstimos a partes relacionadas 10.132 594<br />
Disponibilidades líquidas geradas pelas (aplicadas nas) atividades de<br />
financiamento (64.863) 241.611<br />
Aumento (redução) nas disponibilidades (188.836) 172.113<br />
No início do exercício 189.079 16.966<br />
No final do exercício 243 189.079<br />
Pág: 68
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - <strong>Demonstrações</strong> <strong>Financeiras</strong> <strong>Padronizadas</strong> Legislação Societária<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 31/12/2007<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
11.01 - NOTAS EXPLICATIVAS<br />
Pág: 69
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL<br />
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS<br />
<strong>DFP</strong> - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS<br />
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS<br />
01.01 - IDENTIFICAÇÃO<br />
Legislação Societária<br />
02006-0 LUPATECH S.A. 89.463.822/0001-12<br />
GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO<br />
ÍNDICE<br />
Data-Base - 31/12/2007<br />
1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ<br />
Divulgação Externa<br />
01 01 IDENTIFICAÇÃO 1<br />
01 02 SEDE 1<br />
01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1<br />
01 04 REFERÊNCIA DO <strong>DFP</strong> 1<br />
01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2<br />
01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2<br />
01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2<br />
01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2<br />
01 09 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 2<br />
02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 3<br />
02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 4<br />
03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 6<br />
04 01 DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS 7<br />
05 01 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2007 A 31/12/2007 8<br />
05 02 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2006 A 31/12/2006 9<br />
PÁGINA<br />
05 03 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2005 A 31/12/2005 10<br />
07 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO 11<br />
07 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO 12<br />
08 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO 14<br />
09 01 DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS CONSOLIDADAS 15<br />
12 01 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA 16<br />
13 01 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 18<br />
14 01 NOTAS EXPLICATIVAS 39/69<br />
25/08/2009 16:13:07<br />
Pág: 70