CONGLOMERADO FINANCEIRO - Banco Alfa
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<strong>CONGLOMERADO</strong> <strong>FINANCEIRO</strong><br />
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS<br />
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010
ÍNDICE<br />
• Demonstrações Financeiras Combinadas - 30 de Junho de 2011 e 2010<br />
do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong><br />
Conteúdo<br />
- Relatório da Administração........................................................................................... 01-02<br />
- Balanço Patrimonial Combinado .................................................................................. 03-04<br />
- Demonstração Combinada do Resultado .................................................................... 05<br />
- Demonstração Combinada das Mutações do Patrimônio Líquido............................ 05<br />
- Demonstração dos Fluxos de Caixa............................................................................. 06<br />
- Demonstração do Valor Adicionado............................................................................. 06<br />
- Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas.............................. 07<br />
- Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras...... 19<br />
• Conselho de Administração, Diretoria Executiva e Contador.... 20<br />
• Produtos e Serviços.............................................................................................. 21<br />
• Sede e Agências...................................................................................................... 22
<strong>CONGLOMERADO</strong> <strong>FINANCEIRO</strong> ALFA<br />
BANCO ALFA S.A.,<br />
FINANCEIRA ALFA S.A. - CFI,<br />
BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A. E SUAS CONTROLADAS,<br />
ALFA ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.,<br />
ALFA CORRETORA DE CÂMBIO E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.,<br />
BRI PARTICIPAÇÕES LTDA. E UVALE - UVAS VALE DO GORUTUBA LTDA.<br />
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
Estamos divulgando as demonstrações financeiras combinadas<br />
do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> correspondentes às atividades<br />
desenvolvidas nos semestres findos em 30 de junho de 2011 e 2010,<br />
acrescidas das notas explicativas, do Relatório dos auditores independentes<br />
sobre as demonstrações financeiras e do Resumo do Relatório do Comitê<br />
de Auditoria. Essas demonstrações financeiras combinadas incluem as<br />
seguintes instituições financeiras: <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A., Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. -<br />
Crédito, Financiamento e Investimentos, <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A.<br />
e suas empresas controladas e seus correspondentes percentuais de<br />
participação: <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. (99,781%), <strong>Alfa</strong> Corretora<br />
de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. (60,307%), BRI Participações Ltda.<br />
(99,543%) e UVALE - Uvas Vale do Gorutuba Ltda.).<br />
Essas demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas<br />
somando-se os saldos apresentados nas demonstrações financeiras<br />
individuais, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no<br />
Brasil aplicáveis as instituições autorizadas a funcionar pelo <strong>Banco</strong> Central<br />
do Brasil, eliminando-se as participações de uma empresa em outra, os<br />
saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações<br />
realizadas entre as empresas integrantes e consideram as demonstrações<br />
financeiras da <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.<br />
CENÁRIO ECONÔMICO<br />
Passados quase três anos da crise financeira global, o cenário econômico<br />
mundial permanece com muitas incertezas. Especificamente quanto aos<br />
países desenvolvidos, fatores como: mercado de trabalho enfraquecido,<br />
elevado endividamento público e os impactos das tragédias recentes no<br />
Japão impõem restrições maiores para uma expansão sustentável da<br />
economia mundial. De um modo geral, o cenário internacional continua<br />
caracterizado por liquidez abundante, baixa aversão ao risco e cotações<br />
de “commodities” em alta.<br />
Notícias provenientes dos principais mercados evidenciam essa situação.<br />
Na zona do Euro, além do rebaixamento dos ratings da Grécia, Portugal<br />
e Irlanda, há a expectativa de redução também dos ratings da Itália e da<br />
Bélgica. A Grécia, no entanto, está próxima de uma reestruturação da<br />
dívida o que deverá tirar um pouco a pressão sobre esse país. Em situação<br />
difícil encontram-se também os Estados Unidos. Com a recente aprovação<br />
pelo Senado do projeto que permite a elevação da dívida americana dos<br />
atuais USD 14,3 trilhões para algo em torno de USD 16,7 trilhões em<br />
etapas, fica afastado, por hora, o risco de eventual falta de pagamento pelo<br />
Governo Americano. Porém, junto com este projeto, o Senado aprovou<br />
também cortes vultosos nos gastos do Governo nos próximos anos que<br />
deixam dúvidas e incertezas sobre o crescimento da própria economia<br />
americana e da economia mundial.<br />
No Brasil, após o forte crescimento econômico apresentado no ano de<br />
2010, de 7,5%, a inflação voltou a ser objeto de preocupação no início deste<br />
ano, impulsionada também pelo alto grau de indexação ainda existente na<br />
economia brasileira. A resposta às pressões inflacionárias tem se dado<br />
sob um contexto de mudança no mix de condução da política econômica,<br />
combinando elevação moderada da taxa básica de juros com desaceleração<br />
dos gastos públicos e adoção de medidas denominadas pelo governo de<br />
“macroprudenciais”. Tais medidas visam a redução do crédito para conter<br />
o consumo e, consequentemente, reduzir a pressão sobre os preços.<br />
No entanto, é consenso no mercado que a inflação do ano fique ao redor<br />
de 6,0% com convergência para a meta ao longo do ano de 2012. Nesse<br />
ambiente a expansão da economia deverá ser mais moderada do que a<br />
observada em 2010, em torno de 4% para 2011, taxas mais condizentes<br />
com o potencial de crescimento de longo prazo no País.<br />
DESEMPENHO DAS ATIVIDADES<br />
Resultado e Patrimônio Líquido<br />
As instituições do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> apresentaram lucro líquido<br />
combinado de R$ 75,6 milhões, correspondente à rentabilidade anualizada<br />
de 8,6% (2010 10,7%) sobre o patrimônio líquido inicial combinado de<br />
R$ 1.792,1 milhões.<br />
O patrimônio líquido atingiu R$ 1.849,1 milhões ao final do semestre,<br />
já deduzidos dos juros sobre o capital próprio propostos. O índice de<br />
solvabilidade instituído pelo Comitê da Basiléia e normatizado pelo <strong>Banco</strong><br />
Central do Brasil atingiu 19,47% ao final do semestre, demonstrando a<br />
boa capacidade de solvência das instituições do Conglomerado Financeiro<br />
<strong>Alfa</strong>, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo <strong>Banco</strong> Central<br />
do Brasil e o mínimo de 8% recomendado pelo Comitê da Basiléia.<br />
Rating<br />
As instituições do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, mantiveram suas<br />
boas avaliações de risco de crédito em nível nacional junto às seguintes<br />
agências de classificação de risco:<br />
• Austin Rating atribuiu classificação “AA +”.<br />
• Fitch Ratings atribuiu classificações “F1+ (bra)” ao crédito de curto prazo<br />
e “AA- (bra)” ao crédito de longo prazo e “5” para suporte legal.<br />
• A Moodys apresentou as seguintes avaliações:<br />
“C-” para força financeira de bancos;<br />
“Baa2” para depósito global de longo prazo em moeda local;<br />
1
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO<br />
“Prime-3” para depósito global de curto prazo em moeda local;<br />
“Baa2” para depósito de longo prazo em moeda estrangeira;<br />
“Prime 3” para depósito de curto prazo em moeda estrangeira;<br />
“Aaa.br” para depósito de longo prazo na escala nacional brasileira; e<br />
“Br-1” para depósito de curto prazo na escala nacional brasileira.<br />
Recursos Captados e Administrados<br />
O volume de recursos captados e administrados atingiu R$ 13.003,4<br />
milhões ao final do semestre. Esses recursos estavam representados<br />
por R$ 2.168,2 milhões em depósitos à vista, interfinanceiros e a prazo,<br />
R$ 2.473,6 milhões em operações compromissadas, R$ 1.279,1 milhões<br />
em recursos obtidos junto ao BNDES, R$ 277,7 milhões em box de<br />
opções flexíveis, R$ 2.007,1 milhões em títulos emitidos no país, R$ 229,6<br />
milhões em empréstimos e repasses interfinanceiros obtidos no exterior e<br />
R$ 152,0 milhões em operações de venda de ativos financeiros.<br />
Os recursos administrados de clientes totalizaram R$ 4.416,1 milhões ao<br />
final do semestre.<br />
Ativos<br />
O ativo total alcançou R$ 11.162,3 milhões ao final do semestre.<br />
As aplicações interfinanceiras de liquidez e a carteira de títulos e valores<br />
mobiliários e derivativos atingiram R$ 4.157,2 milhões. A carteira de títulos e<br />
valores mobiliários atingiu R$ 3.912,8 milhões, correspondente a 35,0% dos<br />
ativos totais ou 2,1 vezes o patrimônio líquido final. Representada por 95,4%<br />
em títulos de emissão do Tesouro Nacional e 4,6% em títulos de emissão<br />
privada. Dessa carteira, 46,9% dos títulos e valores mobiliários foram<br />
classificados na categoria “títulos mantidos até o vencimento” em razão da<br />
intenção da Administração e da capacidade financeira do Conglomerado,<br />
comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência<br />
do BACEN, em mantê-los nesta categoria. As instituições integrantes do<br />
Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> mantiveram a sua posição de alta liquidez<br />
encerrando o período com uma carteira de títulos livres da ordem de<br />
R$ 1.166,4 milhões.<br />
A carteira de crédito e leasing, incluindo fianças prestadas no montante<br />
de R$ 702,3 milhões, atingiu o saldo de R$ 7.258,4 milhões ao final do<br />
semestre. Merece destaque, a excelente qualidade da carteira de crédito,<br />
demonstrada pela concentração de 99,5% das operações classificadas<br />
entre os níveis de risco “AA” a “C” em conformidade com a regulamentação<br />
em vigor do <strong>Banco</strong> Central do Brasil, e pelo baixo índice de inadimplência.<br />
O volume de créditos vencidos acima de 15 dias totalizou R$ 36,2 milhões<br />
correspondente a 0,5% da carteira total, sendo que R$ 21,8 milhões<br />
encontravam-se vencidos há mais de 60 dias. O saldo da provisão para<br />
créditos de liquidação duvidosa atingiu R$ 96,2 milhões, correspondendo<br />
a 1,4% do total da carteira, montante superior ao total de créditos vencidos<br />
e ao mínimo requerido pela Resolução Bacen nº 2682, sendo constituída<br />
de forma a apurar a adequada provisão em montante suficiente para cobrir<br />
riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo<br />
com os níveis de risco e os respectivos percentuais mínimos estabelecidos<br />
pela regulamentação do <strong>Banco</strong> Central do Brasil.<br />
COMITÊ DE AUDITORIA<br />
O “Comitê de Auditoria” foi constituído no <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento<br />
S.A., instituição líder do Conglomerado, em observância ao artigo 10 da<br />
Resolução Bacen nº 3198 de 27/05/2004.<br />
OUVIDORIA<br />
O componente organizacional de ouvidoria encontra-se em funcionamento<br />
e a sua estrutura atende às disposições estabelecidas por meio da<br />
Resolução Bacen nº 3.849, de 25 de março de 2010.<br />
DIVULGAÇÃO SOBRE SERVIÇOS DA AUDITORIA INDEPENDENTE<br />
Em atendimento à Instrução CVM nº 381 de 14/01/2003, informamos que<br />
a empresa contratada para auditoria das demonstrações financeiras do<br />
Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, ou pessoas a ela ligada, não prestou no<br />
período outros serviços que não sejam de auditoria externa. A política<br />
adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor,<br />
de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam,<br />
o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções<br />
gerenciais no seu cliente ou promover o interesse deste.<br />
DECLARAÇÃO DOS DIRETORES<br />
Conforme Instrução CVM nº 480/2009, a Diretoria declara que em<br />
reunião realizada em 11 de agosto de 2011, revisou e concordou com<br />
as opiniões expressas no Relatório dos Auditores Independentes e com<br />
as Demonstrações financeiras individuais das empresas que integram o<br />
Combinado Financeiro <strong>Alfa</strong>, relativas ao semestre findo em 30 de junho<br />
de 2011.<br />
AGRADECIMENTOS<br />
É indispensável traduzir o reconhecimento das instituições integrantes<br />
do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> ao trabalho de seus funcionários e ao<br />
apoio de seus acionistas e, finalmente, a confiança de seus clientes e<br />
das instituições financeiras do mercado que continuaram a prestigiar a<br />
organização como sempre fizeram.<br />
São Paulo, 11 de agosto de 2011<br />
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E DIRETORIAS<br />
2
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO<br />
(EM R$ MIL)<br />
ATIVO<br />
Ativo 30/06/2011 30/06/2010<br />
Circulante 7.596.598 8.444.510<br />
Disponibilidades 3.799 5.472<br />
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 03) 146.709 39.460<br />
Aplicações no Mercado Aberto 140.998 25.002<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros – 14.458<br />
Aplicações em Moedas Estrangeiras 5.711 –<br />
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 3.198.000 5.091.849<br />
Carteira Própria 1.040.421 2.269.648<br />
Vinculados a Operações Compromissadas 1.962.773 2.526.689<br />
Vinculados à Prestação de Garantias 148.187 192.308<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 46.619 103.204<br />
Relações Interfinanceiras 48.441 3.320<br />
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 2.114 862<br />
Depósitos no <strong>Banco</strong> Central 3.659 2.453<br />
Repasses Interfinanceiros 42.612 –<br />
Correspondentes 56 5<br />
Operações de Crédito (Nota 05) 3.533.563 2.669.116<br />
Setor Público 10.174 199.852<br />
Setor Privado 3.564.134 2.527.965<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (40.745) (58.701)<br />
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 284.826 384.059<br />
Setor Privado 287.855 389.446<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.029) (5.387)<br />
Outros Créditos 366.736 241.164<br />
Carteira de Câmbio (Nota 06) 177.069 83.246<br />
Rendas a Receber 1.974 1.397<br />
Negociação e Intermediação de Valores 9.337 12.908<br />
Diversos (Nota 07) 179.922 153.210<br />
Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05) (1.566) (9.597)<br />
Outros Valores e Bens (Nota 18a) 14.524 10.070<br />
Outros Valores e Bens 5.186 5.858<br />
Provisões para Desvalorizações (982) (1.068)<br />
Despesas Antecipadas 10.320 5.280<br />
Realizável a Longo Prazo 3.546.801 3.332.146<br />
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 04) 812.506 834.041<br />
Carteira Própria 126.061 437.018<br />
Vinculados a Operações Compromissadas 524.517 287.584<br />
Vinculados à Prestação de Garantias 110.923 23.712<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 51.005 85.727<br />
Operações de Crédito (Nota 05) 2.237.711 1.963.638<br />
Setor Público 3.186 13.792<br />
Setor Privado 2.280.146 2.031.777<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (45.621) (81.931)<br />
Operações de Arrendamento Mercantil (Nota 05) 209.955 254.388<br />
Setor Privado 215.216 264.010<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.261) (9.622)<br />
Outros Créditos 277.659 275.326<br />
Diversos (Nota 07) 277.717 275.326<br />
Provisão p/Outros Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 05) (58) –<br />
Outros Valores e Bens (Nota 18a) 8.970 4.753<br />
Despesas Antecipadas 8.970 4.753<br />
Permanente (Nota 2d) 18.951 22.166<br />
Investimentos 9.326 9.326<br />
Outros Investimentos (Nota 18b) 9.326 9.326<br />
Imobilizado de Uso 6.173 6.434<br />
Imóveis de Uso 2.987 2.897<br />
Outras Imobilizações de Uso 16.202 20.653<br />
Depreciação Acumulada (12.926) (17.116)<br />
Imobilizado de Arrendamento 2.312 4.631<br />
Bens Arrendados 6.218 7.829<br />
Depreciação Acumulada (3.906) (3.198)<br />
Diferido 936 1.626<br />
Gastos de Organização e Expansão 3.050 3.681<br />
Amortização Acumulada (2.114) (2.055)<br />
Intangível 204 149<br />
Ativos Intangíveis 287 186<br />
Amortização Acumulada (83) (37)<br />
Total Geral do Ativo 11.162.350 11.798.822<br />
As notas explicativas são parte integrante das<br />
Demonstrações Financeiras Combinadas.<br />
3
BALANÇO PATRIMONIAL COMBINADO<br />
(EM R$ MIL)<br />
PASSIVO<br />
Passivo 30/06/2011 30/06/2010<br />
Circulante 5.722.525 6.085.435<br />
Depósitos (Nota 08) 1.298.791 2.081.215<br />
Depósitos à Vista 31.439 22.692<br />
Depósitos Interfinanceiros 330.341 497.014<br />
Depósitos a Prazo 936.649 1.560.440<br />
Outros Depósitos 362 1.069<br />
Captações no Mercado Aberto (Nota 08) 2.473.627 2.806.639<br />
Carteira Própria 2.473.627 2.806.639<br />
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 08) 542.077 143.758<br />
Recursos de Aceites Cambiais 118.151 61.156<br />
Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similiares 75.305 51.609<br />
Recursos de Debêntures 2.324 30.993<br />
Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil 346.297 –<br />
Relações Interfinanceiras 4.852 3.371<br />
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 4.852 3.371<br />
Relações Interdependências 19.846 3.536<br />
Recursos em Trânsito de Terceiros 19.846 3.536<br />
Obrigações por Empréstimos (Nota 08) 228.017 166.576<br />
Empréstimos no Exterior 228.017 166.576<br />
Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 08) 609.539 415.933<br />
BNDES 378.556 171.225<br />
FINAME 230.983 244.708<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos 196.480 81.539<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 196.480 81.539<br />
Outras Obrigações 349.296 382.868<br />
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 7.228 5.944<br />
Carteira de Câmbio (Nota 06) 32.344 4.095<br />
Sociais e Estatutárias 29.768 31.680<br />
Fiscais e Previdenciárias 124.263 30.812<br />
Negociação e Intermediação de Valores 9.168 20.175<br />
Diversas (Nota 09) 146.525 290.162<br />
Exigível a Longo Prazo 3.590.627 3.974.268<br />
Depósitos (Nota 08) 869.466 1.063.973<br />
Depósitos Interfinanceiros 379.679 155.479<br />
Depósitos a Prazo 489.787 908.494<br />
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 08) 1.465.112 1.135.978<br />
Recursos de Aceites Cambiais 320.602 696.636<br />
Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias, de Crédito e Similares 576.201 437.091<br />
Recursos de Debêntures – 2.251<br />
Recursos de Letras de Arrendamento Mercantil 566.309 –<br />
Obrigações por Empréstimos (Nota 08) 1.667 1.698<br />
Empréstimos no Exterior 1.667 1.698<br />
Obrig. por Repasses no País - Inst. Oficiais (Nota 08) 669.644 748.765<br />
BNDES 236.899 292.143<br />
FINAME 432.745 456.622<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos 164.539 333.101<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) 164.539 333.101<br />
Outras Obrigações 420.199 690.753<br />
Fiscais e Previdenciárias 286.197 368.910<br />
Diversas (Nota 09) 134.002 321.843<br />
Patrimônio Líquido 1.849.198 1.739.119<br />
Capital Social<br />
Domiciliados no País e no Exterior 827.505 768.330<br />
Reservas de Capital 115.827 114.033<br />
Reservas de Lucros 905.853 857.771<br />
Ajuste ao Valor de Mercado 13 (1.015)<br />
Total Geral do Passivo 11.162.350 11.798.822<br />
As notas explicativas são parte integrante das<br />
Demonstrações Financeiras Combinadas.<br />
4
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DO RESULTADO SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO<br />
(EM R$ MIL)<br />
2011 2010<br />
Receitas da Intermediação Financeira 654.680 645.689<br />
Operações de Crédito 414.575 351.400<br />
Resultado com Operações de Arrendamento Mercantil 36.568 62.622<br />
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 220.088 253.586<br />
Resultado de Operações de Câmbio (3.246) 4.819<br />
Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (Nota 15) (13.305) (26.738)<br />
Despesas da Intermediação Financeira 408.407 441.466<br />
Operações de Captação no Mercado 350.826 317.186<br />
Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses 33.360 50.838<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 5.993 12.908<br />
Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros (Nota 05) 18.228 60.534<br />
Resultado Bruto da Intermediação Financeira 246.273 204.223<br />
Outras Receitas/Despesas Operacionais (130.342) (93.720)<br />
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 18c) 13.869 14.846<br />
Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 18c) 12.393 6.601<br />
Despesas de Pessoal (63.342) (54.938)<br />
Outras Despesas Administrativas (Nota 18d) (45.860) (51.050)<br />
Despesas Tributárias (9.461) (7.993)<br />
Outras Receitas Operacionais (Nota 18e) 22.507 73.650<br />
Outras Despesas Operacionais (Nota 18f) (60.448) (74.836)<br />
Resultado Operacional 115.931 110.503<br />
Resultado antes da Tributação e Participações 115.931 110.503<br />
Imposto de Renda e Contribuição Social (Nota 10) (34.889) (17.253)<br />
Imposto de Renda (19.051) (19.967)<br />
Contribuição Social (12.163) (12.419)<br />
Ativo Fiscal Diferido (3.675) 15.133<br />
Participações Estatutárias do Lucro (5.440) (5.957)<br />
Empregados (3.219) (2.687)<br />
Administradores - Estatutárias (2.221) (3.270)<br />
Lucro Líquido 75.602 87.293<br />
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO<br />
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (EM R$ MIL)<br />
<strong>Alfa</strong><br />
Corretora Outras Eliminação de<br />
<strong>Banco</strong><br />
<strong>Banco</strong><br />
<strong>Alfa</strong> de Financeira<br />
<strong>Alfa</strong><br />
Arrendamento<br />
de Câmbio<br />
e Vls.<br />
Companhias<br />
Incluídas na<br />
Transações<br />
entre<br />
Eventos <strong>Alfa</strong> Investimento <strong>Alfa</strong> Mercantil Mobiliários Consolidação Companhias Total<br />
Saldos em 31 de Dezembro de 2009 58.368 980.518 534.812 250.978 245.070 281.513 (677.971) 1.673.288<br />
Aumento de Capital em Dinheiro 497 – – – – – – 497<br />
Outros Eventos:<br />
Dividendos não Reclamados – 1.076 568 – – – – 1.644<br />
Ajuste de Títulos e Derivativos a Valor de Mercado – 772 2 – – – – 774<br />
Lucro Líquido do Semestre 2.932 47.019 33.200 17.880 10.172 12.913 (36.823) 87.293<br />
Destinação:<br />
Juros sobre o Capital Próprio (819) (13.140) (9.276) (4.996) (2.842) – 6.696 (24.377)<br />
Saldos em 30 de Junho de 2010 60.978 1.016.245 559.306 263.862 252.400 294.426 (708.098) 1.739.119<br />
Saldos em 31 de Dezembro de 2010 63.445 1.042.549 579.474 265.954 262.442 302.813 (724.557) 1.792.120<br />
Aumento de Capital em Dinheiro 814 – – – – – – 814<br />
Outros Eventos:<br />
Dividendos não Reclamados – 1.334 460 – – – – 1.794<br />
Ajuste de Títulos e Derivativos a Valor de Mercado – (19) – – – – – (19)<br />
Lucro Líquido do Semestre 4.265 30.379 35.874 4.817 12.559 9.048 (21.340) 75.602<br />
Destinação:<br />
Juros sobre o Capital Próprio (1.192) (8.489) (10.024) (2.517) (3.509) – 4.618 (21.113)<br />
Saldos em 30 de Junho de 2011 67.332 1.065.754 605.784 268.254 271.492 311.861 (741.279) 1.849.198<br />
As notas explicativas são parte integrante das<br />
Demonstrações Financeiras Combinadas.<br />
5
DEMONSTRAÇÃO COMBINADA DOS FLUXOS DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO<br />
SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (EM R$ MIL)<br />
ATIVIDADES OPERACIONAIS 2011 2010<br />
LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE 75.602 87.293<br />
AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO 6.894 988<br />
- Depreciações e Amortizações 3.909 2.695<br />
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 5.993 12.908<br />
- Provisão para Créd. de Liq. Duv. Operações de Crédito 5.677 11.015<br />
- Provisão para Créd. de Liq. Duv. Operações Arrendamento Mercantil 316 1.893<br />
- Despesas com Provisões Cíveis, Trabalhistas e Fiscais (3.008) (14.615)<br />
(AUMENTO)/REDUÇÃO DOS ATIVOS OPERACIONAIS (92.093) 759.088<br />
Títulos e Valores Mobiliários 326.733 113.341<br />
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 9.283 (413)<br />
Operações de Crédito (439.770) 466.073<br />
Operações de Arrendamento Mercantil 88.435 227.089<br />
Outros Créditos (70.947) (61.052)<br />
Outros Valores e Bens (11.834) 15.037<br />
Relações Interfinanceiras 6.007 (987)<br />
AUMENTO/(REDUÇÃO) DOS PASSIVOS OPERACIONAIS 50.124 (1.032.425)<br />
Relações Interfinanceiras 4.431 3.356<br />
Relações Interdependências (17.263) 875<br />
Depósitos (38.040) (1.051.378)<br />
Captações no Mercado Aberto (28.541) 344.438<br />
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 258.399 19.273<br />
Obrigações por Empréstimos e Repasses (11.875) (1.656)<br />
Instrumentos Financeiros Derivativos (61.746) (15.938)<br />
Outras Obrigações (30.795) (301.880)<br />
Pagamentos de Imposto de Renda e Contribuição Social (24.446) (29.515)<br />
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES OPERACIONAIS 40.527 (185.056)<br />
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS<br />
Aquisição de Bens não de uso Próprio (3.447) (2.544)<br />
Aquisição de Imobilizados de Arrendamento (160) (310)<br />
Aquisição de Imobilizados de Uso (605) (512)<br />
Aplicações no Diferido (24) (319)<br />
Aplicações no Intangível (44) –<br />
Alienação de Bens não de uso Próprio 3.425 8.303<br />
Alienação de Imobilizados de Arrendamento – 2.461<br />
Alienação de Imobilizados de Usos 22 117<br />
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (833) 7.196<br />
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS<br />
Aumento de Capital 814 497<br />
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos 1.794 1.644<br />
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (21.113) (24.377)<br />
Outros (19) 774<br />
CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DE (APLICADO EM) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (18.524) (21.462)<br />
REDUÇÃO LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTES 21.170 (199.322)<br />
Caixa e Equivalentes no Início do Semestre 129.338 231.417<br />
Caixa e Equivalentes no Final do Semestre 150.508 32.095<br />
Redução de Caixa e Equivalentes 21.170 (199.322)<br />
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO (EM R$ MIL)<br />
2011 2010<br />
1. RECEITAS 697.456 727.878<br />
Intermediação Financeira 654.680 645.689<br />
Prestação de Serviços 26.262 21.447<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.993) (12.908)<br />
Outras Receitas Operacionais 22.507 73.650<br />
2. DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 402.414 429.614<br />
3. MATERIAIS E SERVIÇOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 93.979 116.727<br />
Materiais, Energia e Outros (Materiais de Consumo, Telefone e Água) 3.264 3.158<br />
Serviços de Terceiros 90.715 113.569<br />
4. VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3) 201.063 181.537<br />
5. DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO 995 1.116<br />
6. VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 200.068 180.421<br />
7. VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 200.068 180.421<br />
8. DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 200.068 180.421<br />
Pessoal 68.782 60.895<br />
Remuneração Direta 47.784 42.113<br />
Benefícios 17.048 15.269<br />
F.G.T.S. 3.952 3.513<br />
Imposto, Taxas e Constribuições 49.823 26.544<br />
Federais 48.170 25.012<br />
Estaduais 1 18<br />
Municipais 1.652 1.514<br />
Remuneração de Capitais de Terceiros 5.824 5.328<br />
Aluguéis 5.824 5.328<br />
Outras (Doações Filantrópicas) 37 361<br />
Remuneração de Capitais Próprios 75.602 87.293<br />
Juros sobre o Capital Próprio 21.113 24.377<br />
Lucros Retidos do Semestre 54.489 62.916<br />
As notas explicativas são parte integrante das<br />
Demonstrações Financeiras Combinadas.<br />
6
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(01) - ATIVIDADE E ESTRUTURA DO GRUPO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMBINADAS<br />
a) Atividade e Estrutura do Grupo<br />
O Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> têm suas origens no ano de 1925, com a fundação do <strong>Banco</strong> da Lavoura de Minas Gerais. Em 1972, o <strong>Banco</strong> da Lavoura alterou<br />
sua denominação para <strong>Banco</strong> Real S.A. e posteriormente criou as outras empresas financeiras que constituíam o Conglomerado Financeiro Real. Em 1998, o <strong>Banco</strong><br />
Real S.A. teve seu controle acionário vendido ao ABN Amro Bank. As empresas financeiras não vendidas (então, <strong>Banco</strong> Real de Investimento, Real Financeira, Real<br />
Arrendamento Mercantil e Corretora Real) formaram o novo Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>. O qual foi completado logo depois com a criação do <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A. (<strong>Banco</strong><br />
Comercial).<br />
O Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> é composto de 7 entidades legais que atuam através de controle operacional efetivo, caracterizado pela administração ou gerência<br />
comum e pela atuação sob a mesma marca ou nome comercial. O <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A. é a instituição financeira controladora, a qual controla diretamente a<br />
<strong>Alfa</strong> Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A., a <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. e a BRI Participações Ltda. e indiretamente a Uvale - Uvas do Vale do Gorotuba<br />
Ltda. Além destas entidades o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> é integrado pela Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - CFI e o <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A.. O <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A. e a<br />
Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - CFI são companhias abertas com ações negociadas na BMFBOVESPA S.A..<br />
Com esta sólida história de mais de 80 anos, o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> vêm desenvolvendo sua atuação principalmente nos segmentos de crédito a pessoas<br />
jurídicas e físicas, tesouraria e administração de recursos de terceiros.<br />
O Conglomerado está sediado em São Paulo, na Alameda Santos nº 466, e mantém filiais no Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Curitiba, Campinas, Porto Alegre, Salvador,<br />
Brasília, Fortaleza, Recife, Vitória, Goiânia, Florianópolis, São José dos Campos, Piracicaba, Ribeirão Preto, Londrina e Sorocaba. Todas contando com modernas<br />
plataformas tecnológicas, o que permite maior agilidade nas decisões e no desenvolvimento de produtos.<br />
b) Apresentação das Demonstrações Financeiras<br />
As demonstrações financeiras combinadas do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> estão sendo apresentadas com o objetivo de possibilitar uma adequada análise do conjunto<br />
das instituições que atuam de forma integrada no mercado financeiro, utilizando-se as demonstrações financeiras individuais das empresas: <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A., Financeira<br />
<strong>Alfa</strong> S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos e <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A. e suas empresas controladas diretas e indiretas e seus correspondentes percentuais<br />
de participação: <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. 99,781% (30/06/2010 99,781%), <strong>Alfa</strong> Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 60,307% (30/06/2010 60,307%)<br />
e BRI Participações Ltda. 99,543% (30/06/2010 99,543%) e UVALE - Uvas Vale do Gorutuba Ltda. 71,26% (30/06/2010 71,26%), elaboradas com base nas práticas<br />
contábeis adotadas no Brasil, e em conformidade com as normas e instruções do <strong>Banco</strong> Central do Brasil (BACEN), concluídas em 09/08/2011 e aprovadas pelo<br />
Conselho Fiscal em 11/08/2011.<br />
As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, e certas operações têm a participação ou a<br />
intermediação de instituições associadas, integrantes do sistema financeiro, cujas atividades incluem as carteiras de arrendamento mercantil, administração de fundos<br />
de investimentos, distribuição e corretagem de câmbio e valores mobiliários.<br />
(02) - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS<br />
(a) Consolidação: As demonstrações financeiras combinadas foram elaboradas de acordo com as normas específicas do BACEN aplicáveis a Conglomerados<br />
Financeiros o que estabelecem a soma dos saldos apresentados nas demonstrações financeiras individuais, eliminando-se as participações de uma empresa em outra,<br />
os saldos de contas, as receitas e as despesas correspondentes às operações realizadas entre as empresas integrantes. Foram consideradas também as demonstrações<br />
financeiras da <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. pelo método financeiro.<br />
(b) Apuração do Resultado: As receitas e despesas foram apropriadas pelo regime de competência. As rendas das operações de crédito vencidas são reconhecidas<br />
até o 59º dia como receita, e, a partir do 60º dia, deixa de ser apropriada, e o seu reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações,<br />
conforme determina o art. 9º da Resolução CMN nº 2.682/99.<br />
(c) Ativos Circulante e Realizável a Longo Prazo: Demonstrados pelos valores de realização e, quando aplicável, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do<br />
balanço, deduzidos de provisão para perdas e ajustados pelos seus valores de mercado, especificamente em relação ao registro e avaliação contábil dos títulos e valores<br />
mobiliários e instrumentos financeiros derivativos estabelecidos pelas Circulares Bacen nºs 3068 e 3082 (vide notas explicativas nº 04 “b” e 15). A Provisão para Créditos<br />
de Liquidação Duvidosa foi constituída considerando a atual conjuntura econômica, a experiência de anos anteriores e a expectativa de realização da carteira, de forma<br />
que apure a adequada provisão em montante suficiente para cobrir riscos específicos e globais, associada à provisão calculada de acordo com os níveis de risco e os<br />
respectivos percentuais mínimos estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99 (vide nota explicativa nº 5 “f”).<br />
(d) Ativo Permanente: Demonstrado ao custo corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, combinado com os seguintes aspectos: Depreciação do<br />
Imobilizado de Uso - calculada pelo método linear, às seguintes taxas anuais: Edificações 2,5%, Veículos e Equipamentos de Processamento de Dados 20% e demais<br />
itens 10%. Amortização - basicamente de despesas com benfeitorias em imóveis de terceiros e com programas de processamento de dados, calculada pelo método<br />
linear pelo prazo máximo de 05 anos.<br />
A Lei 11.638 eliminou a conta do Ativo Diferido. O Conselho Monetário Nacional autorizou as Instituições Financeiras a manter o saldo de 31 de dezembro de 2008 até<br />
a sua completa amortização ou baixa.<br />
(e) Passivos Circulante e Exigível a Longo Prazo: Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos e as variações<br />
monetárias ou cambiais incorridos, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar.<br />
(f) Impostos e Contribuições: As provisões são calculadas considerando a legislação pertinente a cada encargo para efeito das respectivas bases de cálculo e suas<br />
respectivas alíquotas: Imposto de Renda (15% mais adicional de 10%), Contribuição Social (15%), Pis (0,65%) e Cofins (4%).<br />
Também é observada pelo Conglomerado a prática contábil de constituição de créditos tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre diferenças<br />
temporárias, às mesmas alíquotas vigentes utilizadas para a constituição das provisões fiscais (vide nota nº 10 letra “b”).<br />
(g) Estimativas Contábeis: As demonstrações financeiras combinadas, de acordo com as práticas contábeis brasileiras, incluem algumas contas cujos valores são<br />
determinados por estimativas baseadas na experiência passada, ambiente legal e de negócios, probabilidade de ocorrência de eventos sujeitos ou não ao controle da<br />
Administração, etc. Essas estimativas são revistas pelo menos anualmente, buscando-se determinar valores que mais se aproximem dos futuros valores de liquidação<br />
dos ativos ou passivos considerados.<br />
(g) Moeda Funcional e de Apresentação: As demonstrações financeiras combinadas estão sendo apresentadas em Reais (R$), que é a moeda funcional do<br />
Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>. Exceto quando indicado, as informações financeiras expressas em Reais foram arredondadas para o milhar mais próximo.<br />
(03) - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ<br />
Composição 30/06/2011 30/06/2010<br />
Aplicações no Mercado Aberto - Pos.Bancada: Títulos Públicos do Tesouro Nacional 140.998 25.002<br />
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros – 14.458<br />
Aplicações em Moedas Estrangeiras 5.711 –<br />
Total - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 146.709 39.460<br />
7
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(04) - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS <strong>FINANCEIRO</strong>S DERIVATIVOS<br />
a) Composição de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos<br />
Composta por: 30/06/2011 30/06/2010<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 988.999 2.357.191<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 288.370 386.251<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN 439.442 423.778<br />
• Notas do Tesouro Nacional - NTN 261.187 1.547.162<br />
• Ações de Companhias Abertas 2.539 9.959<br />
• Debêntures 64.805 70.985<br />
• Notas Promissórias 54.474 156.955<br />
• Certificados de Depósitos Bancários 2.533 2.288<br />
• Cotas de Fundos de Investimento de Direitos Creditórios – 55.272 (a)<br />
• Cotas de Fundos de Investimento 50.454 45.453<br />
• Títulos da Dívida Agrária 2.678 8.563<br />
Títulos Livres 1.166.482 2.706.666<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 2.746.400 3.030.293<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT 1.242.231 2.046.174<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN 720.877 689.846<br />
• Notas do Tesouro Nacional - NTN 783.292 294.273<br />
Títulos Vinculados 2.746.400 3.030.293<br />
TOTAL - Títulos e Valores Mobiliários 3.912.882 5.736.959<br />
• Swaps - Diferencial a Receber 97.591 131.615<br />
• Vendas a Termo a Receber - Ações 33 57.316<br />
TOTAL - Instrumentos Financeiros Derivativos (*) 97.624 188.931<br />
TOTAL GERAL 4.010.506 5.925.890<br />
(a) Em 2010, referem-se basicamente às cotas subordinadas decorrentes de cessão de recebíveis da <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A.<br />
(*) Vide detalhes na nota explicativa nº 15.<br />
b) Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por Categorias e Prazos de Vencimento<br />
Títulos<br />
Até 3<br />
Meses (1)<br />
3 Meses<br />
até 1 Ano<br />
1 Ano até<br />
3 anos<br />
Acima de<br />
3 anos<br />
Saldos em<br />
30/06/2011<br />
Valor de<br />
Custo (2)<br />
• Títulos do Tesouro Nacional – 41.590 646.456 1.206.588 1.894.634 1.896.830<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT – 8.691 221.725 1.158.908 1.389.324 1.389.306<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN – – 240.968 – 240.968 241.779<br />
• Notas do Tesouro Nacional - NTN – 32.899 183.763 47.680 264.342 265.745<br />
• Ações de Companhias Abertas 2.539 – – – 2.539 2.573<br />
• Cotas de Fundos de Investimento 2.229 – – – 2.229 2.229<br />
• Debêntures 36.865 – 15.745 – 52.610 52.442<br />
• Certificados de Depósitos Bancários 2.503 30 – – 2.533 2.533<br />
• Notas Promissórias 54.474 – – – 54.474 54.527<br />
• Títulos da Dívida Agrária 1.479 1.199 – – 2.678 2.681<br />
Títulos para Negociação (3) 100.089 42.819 662.201 1.206.588 2.011.697 2.013.815<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 89 14 17.843 – 17.946 17.923<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT – 14 17.843 – 17.857 17.834<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN 89 – – – 89 89<br />
• Cotas de Fundos de Investimento 48.225 – – – 48.225 48.225<br />
Títulos Disponíveis para Venda (3) 48.314 14 17.843 – 66.171 66.148<br />
• Títulos do Tesouro Nacional 239.933 851.423 731.463 – 1.822.819 1.822.819<br />
• Letras Financeiras do Tesouro - LFT – 123.420 – – 123.420 123.420<br />
• Letras do Tesouro Nacional - LTN 239.933 – 679.329 – 919.262 919.262<br />
• Notas do Tesouro Nacional - NTN – 728.003 52.134 – 780.137 780.137<br />
• Debêntures – – 12.195 – 12.195 12.195<br />
Títulos Mantidos até o Vencimento (4) 239.933 851.423 743.658 – 1.835.014 1.835.014<br />
Total em 30/06/2011 388.336 894.256 1.423.702 1.206.588 3.912.882 3.914.977<br />
% Concentração em 30/06/2011 10,0 22,8 36,4 30,8 100,0<br />
Total em 30/06/2010 409.943 2.061.973 2.797.435 467.788 5.736.959 5.744.840<br />
% Concentração em 30/06/2010 7,1 35,9 48,8 8,2 100,0<br />
1) inclui as aplicações em fundos de investimento e ações de companhias de capital aberto sem data de vencimento final.<br />
2) Valor de Custo - representado pelo valor de custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço.<br />
3) Títulos para Negociação e Títulos Disponíveis para Venda - o valor contábil corresponde ao valor de mercado desses títulos na data do balanço e foi obtido<br />
principalmente através de coletas de preços de mercado, quando aplicável, as quais são comparadas com informações fornecidas pela Associação Brasileira das<br />
Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).<br />
a) O ajuste positivo dos Títulos para Negociação no montante de R$ 2.118 (30/06/2010 R$ 6.118 ajuste negativo), obtido entre os valores de custo R$ 2.013.815<br />
(30/06/2010 R$ 2.784.471) e de mercado R$ 2.011.697 (30/06/2010 R$ 2.778.353), foi registrado em conta adequada do resultado do período.<br />
b) O ajuste negativo dos Títulos Disponíveis para Venda no montante de R$ 23 (30/06/2010 R$ 1.763 ajuste negativo), obtido entre os valores de custo R$ 66.148<br />
(30/06/2010 R$ 403.387) e de mercado R$ 66.171 (30/06/2010 R$ 401.624), foi registrado em conta adequada do patrimônio líquido, deduzidos dos efeitos tributários.<br />
4) Títulos Mantidos até o Vencimento - classificados em razão da intenção da Administração e da capacidade financeira do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> em mantêlos<br />
até o vencimento, comprovada com base em projeção de fluxo de caixa conforme exigência do BACEN. Esses títulos foram mantidos pelo seu valor de aquisição<br />
acrescido dos rendimentos auferidos, os quais foram registrados no resultado do período. O valor de mercado desses títulos na data do balanço totalizavam R$ 1.827.541<br />
(30/06/2010 R$ 2.551.661).<br />
Os títulos privados são custodiados na CETIP, os títulos públicos no Selic e as ações na CBLC.<br />
8
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(05) - OPERAÇÕES DE CRÉDITO<br />
a) Composição da Carteira de Crédito<br />
Composição 30/06/2011 30/06/2010<br />
- Empréstimos e Títulos Descontados 3.474.842 2.867.823<br />
- Financiamentos 2.377.570 1.902.728<br />
- Financiamentos Rurais 5.228 2.835<br />
- Adiantamentos s/Contratos de Câmbio (2) 151.874 78.136<br />
- Leasing (3) 503.071 653.456<br />
- Outros Créditos (4) 879 917<br />
Total da Carteira 6.513.464 5.505.895<br />
- Repasses Interfinanceiros 42.612 –<br />
- Avais e Fianças Prestadas (5) 702.392 790.022<br />
Total Global da Carteira 7.258.468 6.295.917<br />
(1) No semestre não foram realizadas operações de cessão de créditos com coobrigação. As operações realizadas no 1º semestre/2010, no montante de R$ 20.487,<br />
geraram um resultado de R$ 1.713 que foi registrado na rubrica “Receitas da Intermediação Financeira - Operações de Crédito”. Para registro dessas operações foi<br />
observado o critério contábil estabelecido pela Circular Bacen nº 2.568/95, com a baixa integral do saldo na carteira ativa.<br />
No período de Outubro de 2008 a Outubro de 2009, o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> realizou operações de cessão de créditos com coobrigação de contratos de<br />
capital de giro, nota de crédito de exportação, crédito pessoal consignado, operações de CDC e operações de Leasing. Para registro dessas operações foi observado<br />
o critério contábil estabelecido pela resolução nº 3.533 do <strong>Banco</strong> Central do Brasil. Estas operações de crédito objeto de cessão com coobrigação permaneceram<br />
registradas no ativo pelo valor, na data do balanço, de R$ 156.198 (30/06/2010 R$ 481.420) e os recursos correspondentes a essas cessões, foram registrados no<br />
passivo, na rubrica “Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros” em Outras Obrigações Diversas, cujo saldo na data do balanço era de R$ 152.066<br />
(30/06/2010 R$ 508.383). As despesas resultantes dessa obrigação no semestre foram de R$ 18.228 (1º semestre de 2009 R$ 60.534), e estão registradas na<br />
Demonstração de Resultado sob a rubrica “Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros”.<br />
(2) Adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados no balanço como redução de “Outras Obrigações”.<br />
(3) As operações de Leasing estão demonstradas pelo método financeiro a valor presente dos contratos e não considera o valor residual dos bens das operações de<br />
leasing operacional R$ 2.345 (30/06/2010 R$ 4.633) e em 2011 o saldo de adiantamentos a fornecedores R$ 3.829 (30/06/2010 R$ zero).<br />
(4) Outros Créditos incluem rendas a receber sobre contratos de câmbio e devedores por compra de bens.<br />
(5) Avais e Fianças Prestadas estão registrados em contas de compensação.<br />
b) Composição da Carteira de Crédito por Prazos de Vencimento<br />
Parcelas por Faixas de 30/06/2011 30/06/2010<br />
Vencimento (*) A Vencer Vencidos Total % A Vencer Vencidos Total %<br />
- a vencer até 180 dias 2.931.058 8.769 2.939.827 45,3 2.292.974 12.960 2.305.934 41,9<br />
- a vencer de 181 a 360 dias 1.084.324 6.161 1.090.485 16,7 904.870 9.503 914.373 16,6<br />
- a vencer acima de 360 dias 2.461.801 14.411 2.476.212 38,0 2.247.973 21.855 2.269.828 41,2<br />
Total Vincendas 6.477.183 29.341 6.506.524 100,0 5.445.817 44.318 5.490.135 99,7<br />
- vencidos até 60 dias – 2.421 2.421 – – 3.700 3.700 0,1<br />
- vencidos de 61 a 180 dias – 2.762 2.762 – – 6.660 6.660 0,1<br />
- vencidos acima de 180 dias – 1.757 1.757 – – 5.400 5.400 0,1<br />
Total Vencidas – 6.940 6.940 – – 15.760 15.760 0,3<br />
Total da Carteira 6.477.183 36.281 6.513.464 100,0 5.445.817 60.078 5.505.895 100,0<br />
(*) Incluem contratos com parcelas vencidas há mais de 14 dias.<br />
c) Composição da Carteira de Crédito por Setor de Atividade<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
Setores de Atividade Valor % Valor %<br />
- Setor Público 13.360 0,2 213.644 3,9<br />
- Setor Privado<br />
- Rural 24.481 0,4 17.774 0,3<br />
- Indústria 2.335.723 35,8 1.455.812 26,4<br />
- Comércio 639.826 9,8 649.733 11,8<br />
- Intermediários Financeiros 310.271 4,8 375.541 6,8<br />
- Outros Serviços 1.257.961 19,3 994.518 18,1<br />
- Pessoas Físicas 1.931.842 29,7 1.798.873 32,7<br />
Total da Carteira 6.513.464 100,0 5.505.895 100,0<br />
9
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
d) Relação dos 20 Maiores Devedores<br />
(incluem as carteiras de crédito e leasing, adiantamentos sobre contratos de câmbio, outros créditos e fianças).<br />
10<br />
30/06/2011<br />
Seq.<br />
Maiores Devedores/Segmento<br />
Saldo em<br />
R$ Mil<br />
% sobre<br />
P. Líquido<br />
% sobre<br />
Total Global<br />
da Carteira<br />
1 - Ind. de Combustível e Lubrificantes 183.833 9,9% 2,5%<br />
2 - Energia Elétrica 135.599 7,3% 1,9%<br />
3 - Química e Petroquímica 127.086 6,9% 1,8%<br />
4 - Comércio e Distribuição 122.398 6,6% 1,7%<br />
5 - Energia Elétrica 118.136 6,4% 1,6%<br />
6 - Eletroeletrônico 104.414 5,6% 1,4%<br />
7 - Logística 103.519 5,6% 1,4%<br />
8 - Construção Civil 103.512 5,6% 1,4%<br />
9 - Papel e Celulose 95.943 5,2% 1,3%<br />
10 - Engenharia 95.838 5,2% 1,3%<br />
11 - Alimentício 95.344 5,2% 1,3%<br />
12 - Papel e Celulose 89.182 4,8% 1,2%<br />
13 - Construção Civil 86.860 4,7% 1,2%<br />
14 - Construção Civil 84.250 4,6% 1,2%<br />
15 - Siderurgia 75.640 4,1% 1,1%<br />
16 - Construção Civil 74.217 4,0% 1,0%<br />
17 - Automobilístico 67.247 3,6% 0,9%<br />
18 - Ind. de Pneus 66.291 3,6% 0,9%<br />
19 - Eletroeletrônico 61.020 3,3% 0,9%<br />
20 - Construção Civil e Engenharia 59.097 3,2% 0,8%<br />
Total dos 20 Maiores Devedores 1.949.426 105,4% 26,8%<br />
30/06/2010<br />
Seq.<br />
Maiores Devedores/Segmento<br />
Saldo em<br />
R$ Mil<br />
% sobre<br />
P. Líquido<br />
% sobre<br />
Carteira<br />
1 - Indústria de Combustível e Lubrificantes 287.902 16,6% 4,6%<br />
2 - Indústria de Combustível e Lubrificantes 280.398 16,1% 4,5%<br />
3 - Instituição Financeira 189.176 10,9% 3,0%<br />
4 - Construção Civil 155.321 8,9% 2,5%<br />
5 - Telecomunicações 145.817 8,4% 2,3%<br />
6 - Logística 135.052 7,8% 2,1%<br />
7 - Papel e Celulose 121.523 7,0% 1,9%<br />
8 - Instituição Financeira 107.914 6,2% 1,7%<br />
9 - Energia Elétrica 97.033 5,6% 1,5%<br />
10 - Eletroeletrônicos 91.348 5,3% 1,5%<br />
11 - Construção Civil 82.599 4,7% 1,3%<br />
12 - Eletroeletrônicos 78.405 4,5% 1,2%<br />
13 - Distribuição de Gás 75.280 4,3% 1,2%<br />
14 - Papel e Celulose 71.031 4,1% 1,1%<br />
15 - Construção Civil 68.610 3,9% 1,1%<br />
16 - Indústria de Máquinas e Equipamentos 68.137 3,9% 1,1%<br />
17 - Holdings 66.118 3,8% 1,1%<br />
18 - Administração de Cartões de Crédito 65.216 3,8% 1,0%<br />
19 - Comércio Varejista 64.956 3,7% 1,0%<br />
20 - Energia Elétrica 61.204 3,5% 1,0%<br />
Total dos 20 Maiores Devedores 2.313.040 133,0% 36,7%<br />
e) Concentração da Carteira de Crédito (incluem Avais e Fianças Prestadas)<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
Concentração Valor % Valor %<br />
Maior Devedor 183.833 2,5% 287.902 4,6%<br />
Total dos 20 Maiores Devedores 1.949.426 26,8% 2.313.040 36,7%<br />
Total dos 50 Maiores Devedores 3.175.832 43,8% 3.256.242 51,7%<br />
Total dos 100 Maiores Devedores 4.023.095 55,4% 3.847.651 61,1%<br />
f) Classificação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco: A Resolução CMN nº 2.682 de 21.12.1999 introduziu os critérios para a classificação das operações de<br />
crédito e arrendamento mercantil e para a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa, os quais passaram a ser baseados em sistemas de avaliação<br />
de risco de clientes/operações. A composição da carteira de crédito e a constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa nos correspondentes níveis de<br />
risco estão demonstradas a seguir:<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
Saldo da Carteira de Crédito Provisão Saldo da Carteira de Crédito Provisão<br />
Mínima<br />
Mínima<br />
Níveis de Risco (*) A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil (*) A Vencer Vencidos Total Exigida Contábil<br />
AA 1.920.210 – 1.920.210 – 1.458 2.706.728 – 2.706.728 – 9.655<br />
A 3.256.659 – 3.256.659 16.283 31.373 1.829.776 – 1.829.776 9.149 24.040<br />
B 1.173.309 7.026 1.180.335 11.803 24.421 673.252 7.521 680.773 6.808 34.610<br />
C 122.705 7.436 130.141 3.904 16.270 186.970 7.469 194.439 5.833 26.343<br />
Soma de “AA a C” 6.472.883 14.462 6.487.345 31.990 73.522 5.396.726 14.990 5.411.716 21.790 94.648<br />
D 1.038 3.695 4.733 473 2.563 16.353 3.874 20.227 2.023 7.562<br />
E 321 2.468 2.789 838 2.278 19.719 4.328 24.047 7.214 18.274<br />
F 195 3.193 3.388 1.694 2.908 625 13.707 14.332 7.166 9.411<br />
G 251 2.086 2.337 1.636 2.137 363 3.106 3.469 2.428 3.239<br />
H 2.495 10.377 12.872 12.872 12.872 12.031 20.073 32.104 32.104 32.104<br />
Soma de “D a H” 4.300 21.819 26.119 17.513 22.758 49.091 45.088 94.179 50.935 70.590<br />
Total 6.477.183 36.281 6.513.464 49.503 96.280 5.445.817 60.078 5.505.895 72.725 165.238<br />
(*) Inclui os créditos vencidos até 14 dias.
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
g) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa<br />
Movimentação 30/06/2011 30/06/2010<br />
• Saldo Inicial do Período 101.303 174.644<br />
• Complemento (Reversão) de Provisão 7.270 14.298<br />
• Créditos Amortizados para Prejuízo (Write-offs) (12.293) (23.704)<br />
• Saldo Final do Período 96.280 165.238<br />
- Provisão Específica (1) 14.837 31.085<br />
- Provisão Genérica (2) 34.666 41.640<br />
- Provisão Adicional ao mínimo exigido pela Res. nº 2.682 46.777 92.513<br />
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias e;<br />
(2) Para as operações não enquadradas no item anterior e em função da classificação do cliente e/ou operação.<br />
No semestre ocorreram recuperações no montante de R$ 10.970 (30/06/2010 R$ 7.246). O saldo das operações renegociadas totalizou R$ 46.498 (30/06/2010<br />
R$ 66.008). O saldo apresentado considera como renegociação qualquer acordo ou alteração nos prazos de vencimento, e nas condições de pagamento originalmente<br />
pactuadas, em operações de crédito que tenham apresentado alguma deterioração nas condições de risco.<br />
(06) - CARTEIRA DE CÂMBIO<br />
Outros Créditos<br />
Outras Obrigações<br />
Composição 30/06/2011 30/06/2010 30/06/2011 30/06/2010<br />
• Câmbio Comprado a Liquidar 157.480 80.568 – –<br />
• Câmbio Vendido a Liquidar – – 19.903 2.119<br />
• Direitos sobre Vendas de Câmbio 20.135 2.115 – –<br />
• Obrigações por Compras de Câmbio – – 164.315 80.112<br />
• Adiantamentos Recebidos (1.410) (319) – –<br />
• Adiantamentos s/Contratos de Câmbio – – (151.874) (78.136)<br />
• Rendas a Receber 864 882 – –<br />
Total Global 177.069 83.246 32.344 4.095<br />
As responsabilidades por Créditos Abertos para Importação no valor de R$ 74.028 (30/06/2010 R$ 25.585) estão registradas em contas de compensação.<br />
(07) - OUTROS CRÉDITOS - DIVERSOS<br />
Composto por: 30/06/2011 % 30/06/2010 %<br />
• Créditos Tributários (nota nº 10 “b”) 135.202 29,5% 151.165 35,3%<br />
• Opções por Incentivos Fiscais 10.696 2,3% 10.696 2,5%<br />
• Depósitos Judiciais 153.022 33,4% 121.254 28,3%<br />
• Tributos Antecipados e a Recuperar 8.014 1,8% 11.609 2,7%<br />
• Garantias sobre Contratos Cedidos 9.356 2,1% 18.840 4,4%<br />
• Devedores Diversos e Adiantamentos (*) 141.349 30,9% 114.972 26,8%<br />
Total 457.639 100,0% 428.536 100,0%<br />
(*) Com destaque para o ajuste positivo obtido na avaliação de mercado dos ativos de crédito objeto de hedge conforme descrito na nota 15.<br />
(08) - DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES<br />
a) Composição dos Recursos Captados e Administrados<br />
Composto por: 30/06/2011 30/06/2010<br />
- Depósitos à vista 31.439 22.692<br />
- Depósitos Interfinanceiros 710.020 652.493<br />
- Depósitos a Prazo 1.426.436 2.468.934<br />
- Outros Depósitos 362 1.069<br />
Total de Depósitos 2.168.257 3.145.188<br />
• Captações no Mercado Aberto 2.473.627 2.806.639<br />
• Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.007.189 1.279.736<br />
• Obrigações por Empréstimos no Exterior 229.684 168.274<br />
• Obrigações por Repasses - País 1.279.183 1.164.698<br />
• Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 152.066 508.383<br />
• Box de Opções Flexíveis 277.730 322.723<br />
Total - Recursos Captados 8.587.736 9.395.641<br />
Fundos de Investimento e Carteiras Administradas 4.416.101 4.729.783<br />
Total - Recursos Captados e Administrados 13.003.837 14.125.424<br />
11
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
b) Composição de Depósitos e Captações por Prazos de Vencimento<br />
Títulos Até 3 meses (*) 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos<br />
Total<br />
30/06/2011<br />
- Depósitos à Vista 31.439 – – – 31.439<br />
- Depósitos Interfinanceiros (a) 219.031 111.310 174.592 205.087 710.020<br />
- Depósitos a Prazo (b) 284.269 652.380 459.233 30.554 1.426.436<br />
- Outros Depósitos 362 – – – 362<br />
Total de Depósitos 535.101 763.690 633.825 235.641 2.168.257<br />
- Captações no Mercado Aberto 2.473.627 – – – 2.473.627<br />
- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (c,d,e,f) 120.579 421.498 1.462.365 2.747 2.007.189<br />
- Obrigações por Repasses (g,h) 114.624 494.915 488.115 181.529 1.279.183<br />
- Obrigações por Empréstimos no Exterior (i) 78.987 149.030 1.667 – 229.684<br />
- Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 23.215 38.627 83.578 6.646 152.066<br />
- Box de Opções Flexíveis (j) 3.256 157.002 117.472 – 277.730<br />
TOTAL DE CAPTAÇÕES 3.349.389 2.024.762 2.787.022 426.563 8.587.736<br />
% Concentração por Prazo 39,0% 23,5% 32,5% 5,0% 100,0%<br />
Títulos Até 3 meses (*) 3 meses a 1 ano 1 ano a 3 anos Acima de 3 anos<br />
Total<br />
30/06/2010<br />
- Depósitos à Vista 22.692 – – – 22.692<br />
- Depósitos Interfinanceiros 492.643 4.371 155.479 – 652.493<br />
- Depósitos a Prazo 310.135 1.250.305 680.812 227.682 2.468.934<br />
- Outros Depósitos 1.069 – – – 1.069<br />
Total de Depósitos 826.539 1.254.676 836.291 227.682 3.145.188<br />
- Captações no Mercado Aberto 2.806.639 – – – 2.806.639<br />
- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 37.388 106.370 921.606 214.372 1.279.736<br />
- Obrigações por Empréstimos no Exterior 73.865 92.711 1.698 – 168.274<br />
- Obrigações por Repasses 105.041 310.892 561.679 187.086 1.164.698<br />
- Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 77.068 168.167 144.541 118.607 508.383<br />
- Box de Opções Flexíveis 7.463 15.986 25.009 274.265 322.723<br />
TOTAL DE CAPTAÇÕES 3.934.003 1.948.802 2.490.824 1.022.012 9.395.641<br />
% Concentração por Prazo 41,9% 20,7% 26,5% 10,9% 100,0%<br />
(*) inclui os Depósitos à Vista que não possuem prazo de vencimento final.<br />
- Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo: Em 30 de junho de 2011, os recursos captados no País e no Exterior para repasses a clientes, possuíam as seguintes<br />
características: a) Depósitos Interfinanceiros, com vencimentos até 22/04/2016 à taxa pré-fixada de 11,85% até 14,05% a.a. e pós-fixada indexado de 100,00% até<br />
117,00% do CDI; b) Depósitos a Prazo, com vencimentos até 18/12/2015 à taxa pré-fixada de 11,08% até 14,29% a.a., pós-fixados indexado às taxas que variam de<br />
98,00% a 112,00% do CDI, pós-fixados indexado à taxas que variam de 99,75% até 104,50% do Selic e pós-fixados indexado às taxas de 5,99% até 6,93% a.a. + 100,00%<br />
do IPCA; c) Recursos de Aceites Cambiais com vencimentos até 14/01/2014 à taxa pré-fixada de 11,10% a.a., indexados às taxas que variam de 98,50% a 112,00%<br />
do CDI, indexados, e indexados às taxas de 100,00% do IPCA mais taxa pré-fixada de 7,86% a.a.; d) Debêntures simples para colocação privada, não conversíveis em<br />
ações, no valor nominal de R$ 1.650 (30/06/2010 R$ 24.700), com vencimento até 18/01/2012 e taxa pós-fixada indexada que variam de 104,00% a 105,00% do CDI;<br />
e) Letras de Arrendamento Mercantil com vencimentos até 14/08/2015, à taxa pré-fixada de 11,91% até 13,79% a.a., pós-fixados à taxa que variam de 95,00% a<br />
110,00% do CDI; f) Recursos de Letras Hipotecárias, Imobiliárias de Crédito e Similiares com vencimentos até 23/05/2016, à taxa pré-fixada de 12,42% até 14,02%<br />
a.a., pós fixados à taxa que variam de 90,00% a 111,00% do CDI, indexados às taxas de 100,00% do IPCA mais taxa pré-fixada de 6,00% até 7,10% a.a. e indexados às<br />
taxas de 100,00% do IGP-M mais taxa pré-fixada de 5,55% até 5,95% a.a.; g) Operações de BNDES, com vencimentos até 15/01/2018 à taxa pré-fixada de até 6,0% a.a. e<br />
pós-fixada até 4,5% a.a. mais TJLP; h) Operações de FINAME, com vencimentos até 15/04/2021 à taxa pré-fixada de até 10,78% a.a. e pós-fixada até 4,0% a.a. mais TJLP;<br />
i) Recursos captados no mercado internacional (inclui Resolução 2770), com vencimentos até 19/04/2013 indexado à taxa libor acrescido de spread de 6,51% a.a;<br />
j) Box de Opções Flexíveis com vencimentos até 22/11/2013 à taxa pré-fixada de 5,33% até 13,36% a.a.. Os depósitos a prazo, contratos de Box de Opções Flexíveis<br />
e os aceites cambiais foram classificados de acordo com seus vencimentos contratuais e incluem o montante R$ 677.286 (30/06/2010 R$ 1.531.545), R$ 98.440<br />
(30/06/2010 R$ 188.668) e de R$ 593.651 (30/06/2010 R$ 887.311) respectivamente, referentes às captações com compromisso de liquidez que podem ser resgatados<br />
antecipadamente pelos clientes, todos registrados no Balcão Organizado de Ativos e Derivativos (CETIP).<br />
(09) - OUTRAS OBRIGAÇÕES - DIVERSAS<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Provisão para Pagto. de Despesas Administrativas e Pessoal 53.226 19,0% 44.097 7,2%<br />
• Obrigações para Aquisição de Bens e Direitos – 0,0% 603 0,1%<br />
• Obrigações por Operações de Venda de Ativos Financeiros 152.064 54,2% 508.383 83,1%<br />
• Provisão para Contingência Trabalhista 33.101 11,8% 28.747 4,7%<br />
• Credores Diversos 33.646 12,0% 20.089 3,3%<br />
• Resultado de Exercícios Futuros 8.490 3,0% 10.086 1,6%<br />
Total 280.527 100,0% 612.005 100,0%<br />
12
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(10) - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL<br />
a) Demonstração do Cálculo dos Encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social<br />
1º semestre<br />
Demonstrativo 2011 2010<br />
Lucro antes da Tributação, deduzido das Participações no Lucro 110.491 104.546<br />
IR e CS às alíquotas de 25% e 15%, respectivamente (44.196) (41.818)<br />
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:<br />
• Juros sobre o Capital Próprio 8.448 9.752<br />
• Créditos Amortizados para Prejuízo (303) (1.385)<br />
• Resultado obtido com Derivativos não Liquidados 348 3.215<br />
• Dividendos recebidos em investimentos pelo método de custo 883 574<br />
• Ajuste ao Valor de Mercado de Títulos e Derivativos 4.851 (229)<br />
• Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 2.008 3.762<br />
• Contingências Fiscais e Trabalhistas (4.122) 1.352<br />
• Superveniência/(Insuficiência) de Depreciação líquido do prejuízo fiscal de Imp. Renda 2.273 (14.858)<br />
• Prejuízo fiscal e base negativa de IR e CS 2.667 –<br />
• Outras Adições e Exclusões 2.482 (4.831)<br />
Total dos encargos devidos no semestre (24.661) (44.466)<br />
Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social (3.675) 15.133<br />
Imposto de Renda Diferido sobre ajuste financeiro das operações de leasing – 14.858<br />
Obrigações Fiscais Diferidas (6.553) (2.778)<br />
Despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social (34.889) (17.253)<br />
b) Créditos Tributários de Imposto de Renda e Contribuição Social<br />
Saldos<br />
Origem 31/12/2010 Constituição Realização 30/06/2011<br />
Contingências Fiscais, Trabalhistas e Cíveis 73.332 5.121 (4.515) 73.938<br />
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 40.522 24.782 (26.790) 38.514<br />
Créditos Amortizados para Prejuízo 9.510 855 (215) 10.150<br />
Resultado de Op. Derivativos não Liquidados 73 – – 73<br />
Insuficiência de Depreciação e Prejuízo Fiscal 4.808 260 (2.710) 2.358<br />
Ajuste ao Vlr. Mercado de Títulos e Derivativos 94 1.169 (89) 1.174<br />
Outros Créditos Tributários 10.187 2.185 (3.712) 8.660<br />
SUBTOTAL 138.528 34.372 (38.031) 134.867<br />
• Contribuição Social a Compensar 457 62 (184) 335<br />
TOTAL 138.985 34.434 (38.215) 135.202<br />
% sobre Patrimônio Líquido 7,76% 7,31%<br />
A Administração do Conglomerado, fundamentada em estudo técnico realizado tomando por base os dados contábeis disponíveis em 30/06/2011, estimou que a<br />
realização destes créditos tributários ocorrerá em até 5 anos na seguinte proporção: 26% no primeiro ano, 28% no segundo ano, 13% no terceiro ano, 16% no quarto<br />
ano e 17% no quinto ano. Na data do balanço, o valor presente dos créditos tributários, calculados com base na taxa Selic é de R$ 99.722 (30/06/2010 R$ 118.985).<br />
Os créditos tributários não ativados totalizavam R$ 15.125 (30/06/2010 • R$ 26.315).<br />
(11) - ÍNDICE DE SOLVABILIDADE<br />
O índice de solvabilidade atingiu 19,47% (30/06/2010 20,89%) ao final do trimestre demonstrando a boa capacidade de solvência das instituições financeiras integrantes<br />
do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, quando comparado com o mínimo de 11% exigido pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil e o mínimo de 8% recomendado pelo Comitê da<br />
Basiléia. Para efeito do cálculo, utilizamos as demonstrações financeiras combinadas das instituições financeiras (Consolidado Operacional).<br />
R$ mil<br />
Parcelas 30/06/2011<br />
Parcela PEPR 913.915<br />
Parcela PCAM 2.246<br />
Parcela PJUR[1] 8.916<br />
Parcela PJUR[2] 16<br />
Parcela PJUR[3] 9.687<br />
Parcela PJUR[4] 20<br />
Parcela PACS 616<br />
Parcela POPR 73.575<br />
Parcela RBAN 13.751<br />
Patrimônio de Referência Exigido (PRE) 1.008.990<br />
Patrimônio de Referência (PR) 1.785.499<br />
Excesso de recursos aplicados no ativo permanente<br />
Patrimônio de Referência para limite de compatibilização 1.785.499<br />
Margem ou Insuficiência 762.758<br />
Índice de Basiléia<br />
- em 30/06/2011 19,47%<br />
- em 30/06/2010 20,89%<br />
(12) - PATRIMÔNIO LÍQUIDO<br />
Representado pelos valores e número de ações/cotas das seguintes empresas:<br />
Quantidade<br />
Valores em R$ Mil<br />
Ações em Capital Patrimônio Resultado<br />
Empresas Circulação Social Líquido do Período<br />
- <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> S.A. 24.732.721 33.000 67.332 4.265<br />
- Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - CFI 105.765.903 270.000 605.784 35.874<br />
- <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A. 90.224.492 476.000 1.065.754 30.379<br />
e as suas controladas:<br />
- <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A. 20.485.056 178.300 268.254 4.817<br />
- <strong>Alfa</strong> Corretora de Câmbio e 16.000.000 120.000 271.492 12.559<br />
Valores Mobiliários S.A.<br />
- BRI Participações Ltda. (a) 26.744.827 26.868 307.979 8.904<br />
(a) quantidade de cotas possuídas.<br />
13
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(13) - TRANSAÇÕES ENTRE PARTES RELACIONADAS<br />
a) Sempre em concordância com os dispositivos legais vigentes e com as normas expedidas pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil, são efetuadas operações com empresas<br />
controladas e ligadas a taxas e valores médios praticados com terceiros.<br />
1º semestre<br />
30/06/2011 30/06/2010 2011 2010<br />
Ativos Ativos Receitas Receitas<br />
Operações (Passivos) (Passivos) (Despesas) (Despesas)<br />
Depósitos à Vista (1) (395) (383) – –<br />
Certificado de Depósito Bancário (1) – (16.986) – (16.650)<br />
Prestação de Serviços (2) (55) (861) (7.605) (6.582)<br />
(1) As aplicações e captações de recursos referem-se às operações envolvendo as empresas que compõe o conglomerado e empresas ligadas, efetuadas a taxas<br />
compatíveis com as taxas médias praticadas pelo mercado, vigentes nas datas das operações.<br />
(2) Referem-se a serviços contratados de tecnologia e informática, auditoria interna, divulgação da marca, transporte aéreo, hospedagem e consultoria contábil.<br />
b) Remuneração do pessoal-chave da Administração:<br />
Em Assembléia geral anual dos acionistas, de cada Empresa do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, é estabelecida a remuneração para os membros do Conselho da<br />
Administração e Diretoria. Em 2011, foi determinado o valor médio de remuneração mensal no montante em até R$ 1.173 (30/06/2010 R$ 959).<br />
(b.1) Benefícios - Conselho de Administração e Diretoria: No período findo em 30 de junho de 2011 no montante de R$ 9.890 (30/06/2010 R$ 9.684) sendo:<br />
Remuneração R$ 7.417 (30/06/2010 R$ 6.414) e Participação no Resultado R$ 2.221 (30/06/2010 R$ 3.270).<br />
O Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> não possui para o pessoal-chave da Administração, benefícios pós-emprego, benefícios de longo prazo, de rescisão de contrato de<br />
trabalho.<br />
(b.2) Conforme legislação em vigor, o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> não pode conceder empréstimos ou adiantamentos para:<br />
- Diretores e membros dos conselhos consultivos ou administrativos, fiscais e semelhantes, bem como aos respectivos cônjuges e parentes até 2º grau;<br />
- Pessoas físicas ou jurídicas que participem de seu capital, com mais de 10%;<br />
- Pessoas jurídicas que participem, com mais de 10%, da própria instituição financeira, quaisquer diretores ou administradores da própria instituição, bem como seus<br />
cônjuges e respectivos parentes até o 2º grau.<br />
Dessa forma, não são efetuados pelo Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do Conselho de Administração<br />
ou da Diretoria Executiva e seus familiares.<br />
c) Participação acionária:<br />
Os membros do Conselho de Administração possuem em conjunto a seguinte participação acionária em 30 de junho de 2011: <strong>Banco</strong> <strong>Alfa</strong> de Investimento S.A.:<br />
Preferenciais 22,256% e Ordinárias 3,220% e do total de ações 10,8736%. Financeira <strong>Alfa</strong> S.A. - Crédito, Financiamento e Investimentos: Ordinárias 1,763%<br />
Preferenciais 28,966% e do total de ações 12,687%.<br />
(14) - GERENCIAMENTO DE RISCO<br />
O Gerenciamento de Riscos é um instrumento essencial para garantir o uso adequado do capital e a melhor relação risco x retorno para o <strong>Banco</strong>. O gerenciamento<br />
e monitoramento dos riscos envolvidos nas diversas atividades do <strong>Banco</strong> são realizados por área independente através de políticas de controles, estabelecimento de<br />
estratégias de operação, determinação de limites e do acompanhamento constante das posições assumidas através de técnicas específicas, consoantes às diretrizes<br />
estabelecidas pela Administração.<br />
A estrutura de gerenciamento de riscos contempla os seguintes riscos segregados por natureza:<br />
Risco de Mercado - O risco de mercado está relacionado à probabilidade de perda decorrente dos impactos de flutuações dos preços e taxas de mercado sobre as posições<br />
ativas e passivas da carteira própria do <strong>Banco</strong>. A política global em termos de exposição a riscos de mercado é conservadora, sendo a estratégia e os limites de VaR (Value<br />
at Risk) definidos pelo Comitê de Gestão de Risco de Mercado e seu cumprimento acompanhado diariamente por área independente à gestão das carteiras, através de<br />
métodos e modelos estatísticos e financeiros desenvolvidos de forma consistente com a realidade de mercado. A metodologia para apuração do VaR é baseada no modelo<br />
paramétrico, com intervalo de confiança de 99% para o horizonte de tempo de um dia e as volatilidades são calculadas pela metodologia EWMA com a utilização de fator<br />
de decaimento (lâmbda) de 0,94. Além do VaR, são adotados os parâmetros de risco acumulado mensal e cenários de stress em que são elaborados cenários históricos e<br />
hipotéticos para as taxas de mercado e verificados os possíveis impactos nas posições. As informações para elaboração das curvas de mercado são obtidas através da tabela<br />
de taxas médias divulgada diariamente pela BM&FBOVESPA S.A.. Complementando a estrutura de acompanhamento, controle e gestão de riscos de mercado, são calculados<br />
diariamente os valores exigidos de capital para cobertura das exposições ao risco de mercado, em conformidade com a Resolução do <strong>Banco</strong> Central do Brasil nº 3.490.<br />
A descrição da estrutura de gerenciamento de risco de mercado encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.<br />
Risco de Liquidez - O controle e estratégia de liquidez são decididos pelo Comitê de Caixa que se reúne diariamente antes do início das operações, com o objetivo de<br />
avaliar o comportamento dos diversos mercados de juros, dólar e bolsas, domésticos e internacionais, bem como, definir as estratégias do dia e avaliar o fluxo de caixa<br />
das empresas financeiras. O Comitê de Caixa gerencia o risco de liquidez concentrando sua carteira em ativos de alta qualidade e de grande liquidez, cujas posições<br />
são monitoradas on-line e casadas cuidadosamente quanto a moedas e prazos. Adicionalmente, os controles do risco de liquidez utilizam-se de fluxo de caixa projetado<br />
diariamente para atendimento à Resolução do <strong>Banco</strong> Central do Brasil nº 2.804, adotando-se as premissas de fluxo de vencimento das operações financeiras, fluxo de<br />
caixa de despesas, o nível de atraso nas carteiras e antecipação de passivos.<br />
Risco de Crédito - É a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes, dentre outras, mas principalmente, das seguintes situações:<br />
A. Da inadimplência dos tomadores de crédito (pessoas físicas, empresas, instituições financeiras) na liquidação dos compromissos assumidos sobre posições de<br />
empréstimos, ativos financeiros e/ou seus respectivos instrumentos derivativos.<br />
B. Da possibilidade de desembolsos financeiros para honrar avais, fianças, compromissos de crédito, coobrigações ou operações de natureza semelhante.<br />
C. De possíveis renegociações, em termos mais desfavoráveis, das condições pactuadas na operação original.<br />
A estrutura de gerenciamento de risco de crédito do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> deve, em conformidade com as disposições do Art. 3º da Resolução do <strong>Banco</strong> Central<br />
do Brasil nº 3.721, permitir a identificação, mensuração e controle dos riscos associados às operações de crédito, bem como a aplicação de mitigadores a estes riscos.<br />
Ressalta-se que este objetivo estende-se a todas as empresas integrantes do Conglomerado Financeiro. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco de crédito<br />
encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.<br />
Risco Operacional - A Gestão de Risco Operacional tem por objetivo a identificação, avaliação e monitoramento dos riscos operacionais, conceituados na Resolução do<br />
<strong>Banco</strong> Central do Brasil nº 3.380, aos quais o Conglomerado está sujeito, e a consequente adoção de medidas preventivas. Tais ações visam resguardar nossa imagem<br />
de integridade e correção perante a comunidade, acionistas, colaboradores e autoridades reguladoras, gerando benefícios resultantes da boa gestão destes riscos.<br />
Em conformidade com a política institucional, o gerenciamento do risco operacional é de responsabilidade do departamento de Gestão de Riscos. Este departamento<br />
reporta-se diretamente à Controladoria, que além de coordenar diretamente as atividades inerentes ao processo, desempenha também o papel de disseminador da<br />
cultura de prevenção ao risco operacional pelo Conglomerado. É sua responsabilidade reportar ao Comitê de Controles de Risco Operacional a identificação e ações<br />
para correção de eventuais deficiências de controle e gerenciamento de riscos operacionais. Cabe ressaltar que as medidas tomadas e registradas em atas neste comitê<br />
serão acompanhadas diretamente pela Presidência e Conselho de Administração do Conglomerado. A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional<br />
encontra-se disponível no site www.alfanet.com.br.<br />
Conforme disposto no parágrafo 2º do Art. 15 da Circular do <strong>Banco</strong> Central do Brasil n° 3.477, as informações referentes à gestão de riscos, ao Patrimônio de Referência<br />
Exigido (PRE), estão disponíveis no site www.alfanet.com.br.<br />
14
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(15) - INSTRUMENTOS <strong>FINANCEIRO</strong>S DERIVATIVOS<br />
Em consequência ao crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados pelo mercado, houve uma crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos<br />
para administração dos riscos envolvidos, em função das variações em taxas de juros, câmbio e preços de ativos. Desta forma, o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> participa<br />
de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos tanto para atender as necessidades de seus clientes como na execução de sua política de gestão de riscos.<br />
Tal política baseia-se na utilização de instrumentos financeiros derivativos como forma de minimizar os riscos resultantes das variações em taxas de juros, câmbio e<br />
preços de ativos contidos nos instrumentos financeiros em operações comerciais e financeiras, podendo-se valer, excepcionalmente, destas operações para a geração<br />
de lucro, desde que dentro dos limites de exposição aprovados para o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> e com a autorização do Diretor de Tesouraria.<br />
Para comercializar instrumentos financeiros derivativos com os clientes é necessária a existência de limites de crédito previamente aprovados e tais operações são<br />
neutralizadas de forma a eliminar eventuais riscos trazidos para o Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>.<br />
Os principais fatores de risco dos instrumentos financeiros derivativos assumidos em 30/06/2011 eram relacionados a taxas prefixadas e taxas de câmbio e todas<br />
as operações foram efetuadas para neutralizar exposições com outros instrumentos financeiros da carteira. Portanto, na referida data-base não haviam instrumentos<br />
financeiros derivativos com outros objetivos que não fossem para proteção patrimonial.<br />
Os instrumentos financeiros derivativos são representados por operações de contratos futuros, a termo, opções e de swap, registrados na BM&FBOVESPA S.A. ou<br />
na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), envolvendo taxas prefixadas, mercado<br />
interfinanceiro (DI), variação cambial ou índice de preços e correspondiam somente a operações para proteção patrimonial.<br />
Esses instrumentos financeiros derivativos tem seus valores registrados em contas de compensação e os ajustes/diferenciais em contas patrimoniais.<br />
Abaixo, composição dessa carteira por tipo de instrumento indexador, demonstrada pelo seu valor de custo, referencial e de mercado. Para apuração dos preços de<br />
mercado destes contratos foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com prazo e indexadores similares na data do balanço, conforme divulgações da<br />
BM&FBOVESPA S.A.<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
Contratos Custo Referência Mercado Custo Referência Mercado<br />
Pré 556.919 801.191 814.431 2.280.494 2.600.093 2.600.093<br />
Mercado Interfinanceiro 1.795.596 2.160.621 2.160.621 1.066.626 1.333.725 1.378.503<br />
Moeda Estrangeira 4.000 3.747 3.739 12.000 12.945 13.376<br />
Índices 9.942 10.538 10.388 900 912 912<br />
Posição Ativa 2.366.457 2.976.097 2.989.179 3.360.020 3.947.675 3.992.884<br />
Pré 1.795.596 2.230.594 2.228.482 2.280.494 2.672.782 2.682.624<br />
Mercado Interfinanceiro 570.861 746.395 746.395 1.079.526 1.270.148 1.270.150<br />
Posição Passiva 2.366.457 2.976.989 2.974.877 3.360.020 3.942.930 3.952.774<br />
Contratos de Swaps -Exposição Líquida – (892) 14.302 – 4.745 40.110<br />
Prêmio de Opções - Ações/Futuro – – – (392) (392) (412)<br />
Contratos a Termo a Receber - Vendas de Ações 32 33 33 55.543 57.325 57.316<br />
Box de Opções Flexíveis - Prêmios recebidos (239.774) (282.944) (277.730) (296.120) (322.723) (322.723)<br />
Total (263.395) (225.709)<br />
Ativo - Instrumentos Financeiros Derivativos - Curto Prazo 46.619 103.204<br />
Ativo - Instrumentos Financeiros Derivativos - Longo Prazo 51.005 85.727<br />
Passivo - Instrumentos Financeiros Derivativos - Curto Prazo (196.480) (81.539)<br />
Passivo - Instrumentos Financeiros Derivativos - Longo Prazo (164.539) (333.101)<br />
Contratos Futuros<br />
Compromissos de Venda - DDI 3.886 (15.101)<br />
Compromissos de Compra - DI 745.607 269.727<br />
Compromissos de Venda - DI 232.593 (2.025.885)<br />
Compromissos de Compra - Dólar – 1.811<br />
Compromissos de Compra - Índices – 2.461<br />
Contratos Futuros 982.086 (1.766.987)<br />
O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 259.210 (30/06/2010 R$ 216.020) e estava composto por Títulos do Tesouro Nacional.<br />
Os seguintes valores a receber (ativo) e a pagar (passivo) foram registrados em contas patrimoniais sob o título “Instrumentos Financeiros Derivativos”:<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
Ativo - Saldo Passivo - Saldo Ativo - Saldo Passivo - Saldo<br />
Operações<br />
a Receber a Pagar a Receber<br />
a Pagar<br />
• de swaps 97.591 83.289 131.615 91.505<br />
• de vendas a termo 33 – 57.316 –<br />
• Opções – – – 412<br />
• box de opções flexíveis – 277.730 – 322.723<br />
TOTAL 97.624 361.019 188.931 414.640<br />
Os seguintes resultados foram registrados sob o título “Instrumentos Financeiros Derivativos”:<br />
1º Semestre<br />
Operações 2011 2010<br />
• de swaps (4.321) (13.888)<br />
• de vendas a termo 104 5.609<br />
• Futuro (96) (4.185)<br />
• Opções 1.202 225<br />
• box de opções flexíveis (10.212) (14.499)<br />
• Non deliverable forward 18 –<br />
TOTAL (13.305) (26.738)<br />
O total do ajuste, de marcação a mercado, registrado no resultado foi de:<br />
1º Semestre<br />
Operações 2011 2010<br />
• de swaps (7.347) (13.322)<br />
• de vendas a termo 1 (229)<br />
• Opções (26) (21)<br />
• Non deliverable forward 1 –<br />
TOTAL (7.371) (13.572)<br />
15
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
Prazo de Vencimento dos Instrumentos Financeiros Derivativos: Os instrumentos financeiros derivativos registrados possuíam os seguintes vencimentos:<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
Prazos de Vencimento<br />
Contratos<br />
de Swaps<br />
Contratos<br />
a Termo<br />
Box de<br />
Opções<br />
Contratos<br />
de Swaps Opções<br />
Contratos<br />
a Termo<br />
Box de<br />
Opções<br />
Contratos<br />
Futuros<br />
• até 90 dias 3.806 33 (3.256) 3.130 (412) 26.984 (7.463) (58.407)<br />
• de 91 até 180 dias 3.030 – (54.686) 2.701 – 30.332 (15.986) (2.684)<br />
• de 181 até 360 dias 3.528 – (102.316) 7.388 – – (25.009) 264.398<br />
• acima de 360 dias 3.938 – (117.472) 26.891 – – (274.265) (1.970.294)<br />
TOTAL 14.302 33 (277.730) 40.110 (412) 57.316 (322.723) (1.766.987)<br />
Contabilidade de “Hedge”: No Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> adota-se a política de proteger operações ativas prefixadas em consonância com suas políticas de gestão<br />
de risco, levando em consideração as taxas de captação praticadas. Estas operações de “hedge” são realizadas em conformidade com a Circular Bacen nº 3082 de<br />
30/01/2002, que exige avaliação periódica de efetividade do “hedge” e o registro a mercado tanto do instrumento financeiro derivativo como do item objeto de “hedge”,<br />
considerando tratar-se de uma operação de “hedge” de risco de mercado.<br />
Em 30 de junho de 2011 o valor contábil e de mercado dos itens objeto de “hedge” são, respectivamente, R$ 1.279.596 (30/06/2010 R$ 1.184.104) e R$ 1.399.509<br />
(30/06/2010 R$ 1.287.362).<br />
Para apuração do valor de mercado das parcelas dos ativos de crédito foram utilizadas as taxas médias praticadas para operações com prazo e indexador similar na data<br />
do balanço conforme divulgações da BM&FBOVESPA S.A., acrescidas dos custos de captação, de produção e operacionais, passíveis de verificação, necessários para<br />
a originação e manutenção até o vencimento dessas operações, de forma a refletir adequadamente os efeitos dessas taxas de juros no resultado.<br />
A avaliação dos ativos de crédito objeto de hedge a mercado gerou um ajuste positivo de R$ 119.913 (30/06/2010 R$ 103.258), o qual foi registrado na rubrica “Devedores<br />
Diversos” do grupo “Outros Créditos Diversos”. O ajuste negativo no trimestre foi registrado em adequada conta de resultado de operações de crédito, no montante de<br />
R$ 21.667 (30/06/2010 R$ 19.366 negativo).<br />
(16) - PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS - FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS<br />
As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>, no curso normal de suas atividades, são parte em processos de natureza fiscal, previdenciária, trabalhista<br />
e cível.<br />
As respectivas provisões foram constituídas levando-se em conta a legislação em vigor, a opinião dos assessores legais, a natureza e complexidade dos processos, o<br />
posicionamento dos Tribunais, o histórico de perdas e outros critérios que permitam a sua estimativa da forma mais adequada possível. A Administração considera que<br />
as provisões existentes na data destas demonstrações são suficientes para fazer face aos riscos decorrentes destes processos.<br />
As provisões constituídas e respectivas variações no período estão demonstradas a seguir:<br />
Fiscais e Cíveis e<br />
Movimentação Previdenciárias Trabalhistas<br />
Saldo inicial em 01/01/2011 de contingências e obrigações legais 242.633 32.613<br />
(+) Complemento e Atualização de Provisão 13.790 2.489<br />
(–) Reversão (16.634) (*) (2.001)<br />
Saldo final em 30/06/2011 de contingências e obrigações legais 239.789 33.101<br />
Prov. para impostos e contribuição sobre o lucro 9.638<br />
Impostos e Contribuições a recolher 99.061<br />
Prov. para I. Renda e Contrib. Diferidos 61.972<br />
Total 410.460<br />
(a) As obrigações legais e as contingências fiscais e previdenciárias referem-se principalmente a obrigações tributárias cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto<br />
de contestação nas esferas administrativa e judicial, com destaque para: (i) o alargamento da base de cálculo da COFINS determinado pela Lei nº 9.718/98, (ii) a<br />
cobrança do PIS pelas Emendas Constitucionais 01/94, 17/97 e a não observância da irretroatividade e da anterioridade nonagesimal quando da cobrança do PIS<br />
pela Emenda Constitucional nº 10/96 e (iii) a dedução dos valores da CSLL na base de cálculo do IRPJ.<br />
As provisões existentes amparam o risco decorrente das obrigações legais e das contingências fiscais e previdenciárias consideradas como de perda provável e<br />
encontram-se registradas no exigível a longo prazo na rubrica “Provisão para Riscos Fiscais” do grupo “Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias”.<br />
(b) As instituições integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> possuem outras contingências fiscais e previdenciárias, avaliadas individualmente por nossos assessores<br />
como risco de perda não provável, conforme Deliberação CVM nº 594, de 15/09/2009, com destaque para:<br />
(i) Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL): Trata-se de cobranças efetuadas pela Receita Federal do Brasil relativas ao período de janeiro/92 a junho/94 no montante<br />
de R$ 9,9 milhões. A empresa possui decisão judicial favorável transitada em julgado em 1991 exonerando-a do pagamento dessa contribuição no mencionado período.<br />
A Companhia recorreu dessas cobranças e obteve acórdãos favoráveis do TRF da 3ª Região, aguardando apenas o trânsito em julgado desses acórdãos.<br />
(ii) ISS sobre as operações de leasing: Trata-se de autos de infração no montante de R$ 51.835, lavrados por diversos Municípios para a cobrança de ISS sobre as<br />
operações de leasing onde o bem é adquirido, ao passo que o tributo é recolhido ao Município onde se encontra a sede da Companhia, nos termos do artigo 12 “a”<br />
do Decreto-Lei nº 406/68 e artigo 3º da Lei Complementar nº 116/03.<br />
(iii) ISS - Instituições Bancárias: Trata-se de autos de infração no montante de R$ 19.844 lavrados pela Prefeitura de São Paulo para a cobrança de ISS sobre valores<br />
registrados em diversas contas contábeis sob a alegação de se tratar de receitas de prestação de serviços.<br />
(c) As contingências trabalhistas originam-se de ações judiciais movidas por terceiros que buscam obter indenizações referentes a pretensos direitos trabalhistas.<br />
A provisão constituída encontra-se registrada na rubrica “Provisão para Passivos Contingentes” do grupo “Outras Obrigações - Diversas”.<br />
(d) As contingências cíveis são originadas basicamente por ações judiciais movidas por terceiros, pleiteando indenizações por danos materiais e morais, sendo em<br />
sua maior parte julgadas pelos Juizados Especiais Cíveis. Para determinar o volume adequado de provisão a Administração divide o conjunto de ações entre<br />
“individualmente significativas” e as demais. Para as ações consideradas individualmente significativas são elaboradas análises individuais e constituída provisão<br />
para aquelas consideradas com risco de perda provável. Para as demais ações, ou seja, não consideradas individualmente significativas, é constituída provisão com<br />
base em um histórico de perdas.<br />
(*) Trata-se de reversão da CSLL do ano de 1996 cuja não observância da irretroatividade e anterioridade nonagesimal foi considerada inconstitucional pelo STF.<br />
(18) - OUTRAS INFORMAÇÕES<br />
(a) Outros Valores e Bens: composto principalmente por veículos e imóveis recebidos por reintegração de posse e dação de pagamento. Despesas Antecipadas:<br />
Refere-se substancialmente a valores pagos a título de intermediação de negócios às revendas de veículos e às lojas de departamento. Essas despesas, quando não<br />
são pagas ou financiadas pelos clientes, são apropriadas ao resultado com base no prazo contratual da operação de crédito.<br />
(b) Outros Investimentos: composto basicamente por ações da BM&FBOVESPA S.A. e Visanet.<br />
16
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(c) Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias<br />
1º Semestre<br />
2011 2010<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Taxa de Administração de Fundos e Carteiras 6.805 25,9% 7.752 36,1%<br />
• Tarifas de Câmbio e Operações de Bolsa 1.749 6,7% 1.710 8,0%<br />
• Comissões sobre Garantias Prestadas 3.610 13,7% 3.798 17,7%<br />
• Comissão sobre Colocação de Títulos 183 0,7% – –<br />
• Serviços de Análise de Crédito 12.048 45,9% 6.473 30,2%<br />
• Serviços de Consultoria em Investimentos – – 164 0,8%<br />
• Comissão sobre Operações de Crédito – – 105 0,5%<br />
• Outros Serviços Bancários: Custódia, Cobrança, outros 1.867 7,1% 1.445 6,7%<br />
Total 26.262 100,0% 21.447 100,0%<br />
(d) Outras Despesas Administrativas<br />
1º Semestre<br />
2011 2010<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Aluguéis, Condomínio 5.464 11,9% 5.221 10,2%<br />
• Comunicações 2.266 4,9% 2.221 4,4%<br />
• Processamento de Dados e Informática 12.482 27,2% 11.064 21,6%<br />
• Propaganda, Publicidade, Publicações e R. Públicas 2.956 6,4% 6.205 12,2%<br />
• Serviços do Sistema Financeiro 5.817 12,7% 4.619 9,0%<br />
• Serviços de Terceiros 6.774 14,8% 9.198 18,0%<br />
• Despesas com Vendas - Comissões 2.384 5,2% 5.350 10,5%<br />
• Vigilância e Segurança 1.051 2,3% 1.016 2,0%<br />
• Transportes e Viagens 2.146 4,7% 1.743 3,4%<br />
• Outras Despesas Administrativas 3.526 7,7% 3.297 6,5%<br />
• Depreciação e Amortização 994 2,2% 1.116 2,2%<br />
Total 45.860 100,0% 51.050 100,0%<br />
(e) Outras Receitas Operacionais<br />
1º Semestre<br />
2011 2010<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Reversão de Provisões Operacionais (1) 16.392 72,8% 53.087 72,1%<br />
• Atualização de Tributos a Compensar 1.129 5,0% 371 0,5%<br />
• Dividendos recebidos e/ou declarados 2.648 11,8% 2.062 2,8%<br />
• Lucro na Alienação de Bens 425 1,9% 516 0,7%<br />
• Crédito decorrente de ação judicial transitado em julgado (2) – – 15.200 20,6%<br />
• Lucro na Venda de Investimentos 513 2,3% 401 0,5%<br />
• Rdas de garantias retidas nas cessões de crédito 990 4,4% 1.690 2,4%<br />
• Outras Receitas 410 1,8% 323 0,4%<br />
Total 22.507 100,0% 73.650 100,0%<br />
(1) Vide nota explicativa nº 16.<br />
(2) Em 2010, refere-se a ação judicial da CPMF com trânsito em julgado favorável da <strong>Alfa</strong> Arrendamento Mercantil S.A.<br />
(f) Outras Despesas Operacionais<br />
1º Semestre<br />
2011 2010<br />
Composto por: Valor % Valor %<br />
• Complemento e atualização da Provisão para Riscos Fiscais, Trabalhista e Tributos a Recolher 17.994 29,8% 39.728 53,1%<br />
• Despesas com Alocação de Contratos Cedidos 140 0,2% 4.287 5,7%<br />
• Despesas com a Cobrança de Vencidos 820 1,4% 1.079 1,4%<br />
• Despesas de Intermediação/Equalização de Contratos 36.021 59,6% 24.070 32,2%<br />
• Prejuízo na Alienação de Bens 501 0,8% 1.038 1,4%<br />
• Processos Operacionais 2.165 3,6% – –<br />
• Outras Despesas Operacionais 2.807 4,6% 4.634 6,2%<br />
Total 60.448 100,0% 74.836 100,0%<br />
(g) As instituições financeiras integrantes do Conglomerado possuem como política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para coberturas de<br />
eventuais perdas.<br />
(h) Em atendimento à Deliberação CVM nº 371 informamos que as instituições financeiras integrantes do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong> não mantém planos de<br />
remuneração em ações (stock options) e outros benefícios a seus empregados.<br />
(19) - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA<br />
O Caixa e equivalentes de caixa, conforme Resolução CMN nº 3.604/08, apresentado na Demonstração dos fluxos de caixa está constituído por:<br />
30/06/2011 30/06/2010<br />
No início do semestre 129.338 231.417<br />
Disponibilidade 7.499 7.343<br />
Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 121.839 224.074<br />
No final do semestre 150.508 32.095<br />
Disponibilidade 3.799 5.472<br />
Aplicações interfinanceiras de liquidez (1) 146.709 26.623<br />
Caixa e equivalente de caixa 21.170 (199.322)<br />
(1) Refere-se a operações cujo o vencimento na data da aplicação foi igual ou inferior a 90 dias.<br />
17
Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras Combinadas do Conglomerado<br />
<strong>FINANCEIRO</strong> ALFA DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 - Em R$ Mil<br />
(20) - ORGANOGRAMA SOCIETÁRIO - 30/06/2011<br />
DR. ALOYSIO DE ANDRADE FARIA<br />
99,99% Cotas<br />
ADMINISTRADORA<br />
FORTALEZA LTDA. (AF)<br />
AF=84,64%ON/<br />
54,25%T<br />
Público=15,36%ON/<br />
45,75%T<br />
AF=88,96%ON/<br />
55,79%T<br />
Público=11,04%ON/<br />
44,21%T<br />
CONSÓRCIO ALFA DE<br />
ADMINISTRAÇÃO S.A. (CAA)*<br />
ALFA HOLDING S.A.<br />
(AH)*<br />
CAA=29,12%ON/17,41%T<br />
AH=29,18%ON/17,45%T<br />
Grupo=22,16%ON/27,56%T<br />
Público=19,54%ON/37,58%T<br />
BANCO ALFA DE<br />
INVESTIMENTO S.A.* (BAI) (1)<br />
BANCO ALFA S.A.<br />
(BASA) (1)<br />
CAA=17,45%ON/T<br />
AH=17,45%ON/T<br />
Grupo=65,09%ON/T<br />
FINANCEIRA ALFA S.A.<br />
C.F.I.* (FASA) (1)<br />
CAA=29,21%ON/16,42%T<br />
AH=29,24%ON/16,44%T<br />
Grupo=28,14%ON/24,15%T<br />
Público=13,41%ON/42,99%T<br />
ALFA CORRETORA DE CÂMBIO E<br />
VALORES MOBILIÁRIOS S.A. (1)<br />
BRI<br />
PARTICIPAÇÕES LTDA. (1)<br />
ALFA Arrendamento<br />
Mercantil S.A. (1)<br />
BAI=70,64%ON/60,31%T<br />
Grupo=29,36%ON/39,69%T<br />
BAI=99,54%C<br />
Grupo=0,46%C<br />
BAI=84,75%ON/55,66%T<br />
BRI=15,22%ON/44,32%T<br />
AF=0,03%ON/0,02%T<br />
Obs.:<br />
* As ações das companhias de capital aberto são negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo.<br />
** Grupo: refere-se à participação de outras empresas do grupo.<br />
(1) Empresas do Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>.<br />
18
Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras<br />
Aos<br />
Administradores das<br />
Instituições Financeiras do “Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>”<br />
São Paulo - SP<br />
Examinamos as demonstrações financeiras combinadas do “Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>” (Conglomerado - nota 1), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de<br />
junho de 2011 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, assim como o<br />
resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.<br />
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras<br />
A administração das Instituições Financeiras integrantes do “Conglomerado” é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras<br />
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil e pelos controles internos que ela<br />
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.<br />
Responsabilidade dos auditores independentes<br />
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras<br />
e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter<br />
segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.<br />
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações<br />
financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,<br />
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação<br />
das demonstrações financeiras combinadas para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião<br />
sobre a eficácia desses controles internos das Instituições Financeiras integrantes do “Conglomerado”. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas<br />
contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas<br />
em conjunto.<br />
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.<br />
Opinião<br />
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras combinadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira<br />
do “Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>” em 30 de junho de 2011, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo naquela data, de acordo com<br />
as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo <strong>Banco</strong> Central do Brasil.<br />
Demonstração do valor adicionado<br />
Examinamos também a demonstração combinada do valor adicionado (DVA) para o semestre findo em 30 de junho de 2011, cuja apresentação é requerida pela legislação<br />
societária brasileira para companhias abertas e apresentada espontaneamente pelo “Conglomerado Financeiro <strong>Alfa</strong>”. Essa demonstração foi submetida aos mesmos<br />
procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às<br />
demonstrações financeiras tomadas em conjunto.<br />
São Paulo, 11 de agosto de 2011<br />
KPMG Auditores Independentes<br />
CRC 2SP14428/O-6<br />
Alberto Spilborghs Neto<br />
Contador CRC 1SP167455/O-0<br />
19
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO<br />
PAULO GUILHERME MONTEIRO LOBATO RIBEIRO - PRESIDENTE<br />
FERNANDO PINTO DE MOURA - CONSELHEIRO<br />
HUMBERTO MOURÃO DE CARVALHO - CONSELHEIRO<br />
LUIZ ALVES PAES DE BARROS - CONSELHEIRO<br />
RUBENS GARCIA NUNES - CONSELHEIRO<br />
Diretoria Executiva<br />
FÁBIO ALBERTO AMOROSINO - DIRETOR PRESIDENTE - BANCO ALFA DE INVESTIMENTO S.A.<br />
RUBENS BUTION - DIRETOR PRESIDENTE - BANCO ALFA S.A. / FINANCEIRA ALFA S.A. - CFI / ALFA ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A.<br />
ADILSON HERRERO - DIRETOR<br />
ANTONIO CÉSAR SANTOS COSTA - DIRETOR<br />
ANTONIO JOSÉ AMBROZANO NETO - DIRETOR<br />
BENEDITO CARLOS DE PÁDUA - DIRETOR<br />
BENY FITERMAN - DIRETOR<br />
CHRISTOPHE Y. FRANÇOIS CADIER - DIRETOR<br />
HUGO ANTÔNIO DE CAMPOS FERREIRA - DIRETOR<br />
JOSÉ ELANIR DE LIMA - DIRETOR<br />
ROBERTO MUSTO - DIRETOR<br />
RUBEM CLÓVIS ROCHA CECCHINI - DIRETOR<br />
CONTADOR<br />
Gilberto Cabeleira Alves<br />
CRC 1PR 040031<br />
20
Produt0s e Serviços<br />
INVESTIMENTO E TESOURARIA<br />
MERCADO DE CAPITAIS<br />
- Certificados de depósitos bancários<br />
- Fundos de investimento de renda fixa<br />
- Fundos de investimento de renda variável<br />
- Carteiras administradas<br />
- Compra e venda de ações<br />
- Compra e venda de ouro<br />
- Compra e venda de títulos públicos e privados<br />
- Consultoria financeira<br />
- Operações de swaps<br />
- Operações estruturadas<br />
- Compra e venda de export notes<br />
- Mercados primário e secundário<br />
• Renda fixa - originação e distribuição<br />
• Renda variável - originação e distribuição<br />
COMÉRCIO EXTERIOR<br />
EXPORTAÇÃO<br />
- Adiantamento sobre contratos de câmbio<br />
- Confirmação de cartas de crédito<br />
- Desconto de cambiais de exportação<br />
- FINAMEX/PROEX<br />
- Pré-pagamento de exportações<br />
EMPRÉSTIMOS, FINANCIAMENTOS<br />
E PRESTAÇÃO DE GARANTIAS<br />
- Cartões de crédito<br />
- Cheque especial<br />
- Crédito direto ao consumidor<br />
- Leasing<br />
- Aquisição de recebíveis<br />
- Financiamento de vendas<br />
• Desconto de títulos<br />
• Desconto de cheques<br />
• Vendor<br />
• Compror<br />
- Empréstimos de capital de giro, curto e longo prazos,<br />
em moeda nacional e estrangeira, no país e no exterior<br />
- Repasses BNDES - POC/FINAME<br />
- Repasses de recursos externos<br />
- Garantias, fianças e avais<br />
IMPORTAÇÃO<br />
- Cartas de crédito e cobranças<br />
- Financiamento de curto e longo prazo<br />
OUTRAS<br />
- Garantias e fianças do/e para o exterior<br />
- Operações interbancárias de câmbio<br />
SERVIÇOS BANCÁRIOS<br />
- Contas correntes<br />
- Custódia de cheques<br />
- Cobrança bancária<br />
- Custódia eletrônica de títulos<br />
- Atendimento a clientes<br />
• ALFA LINE<br />
• Ouvidoria: 0800-7220140<br />
• ALFANET<br />
21
Sede<br />
Alameda Santos, 466 - Cerqueira César - São Paulo - CEP 01418-000<br />
Atendimento a Clientes<br />
ALFALINE: 0800-553355 • e-mail: alfanet@alfa.com.br • Internet: www.bancoalfa.com.br<br />
Ouvidoria: 0800-7220140<br />
Agências<br />
Belo Horizonte - MG<br />
Avenida Afonso Pena, 1.996 - Térreo - CEP 30130-005<br />
Telefone: (0xx31) 4501-1250 • e-mail: agenciabh@bancoalfa.com.br<br />
Brasília - DF<br />
SBN Q 01 Bloco nº 14 - Edifício C.N.C. Salas 401/402 - CEP 70040-000<br />
Telefone: (0xx61) 3328-1821 • e-mail: agenciabras@bancoalfa.com.br<br />
Campinas - SP<br />
Rua Maria Monteiro, 716 - Cambuí - CEP 13025-151<br />
Telefone: (0xx19) 3251-9999 • e-mail: agenciacamp@bancoalfa.com.br<br />
Curitiba - PR<br />
Rua Marechal Deodoro, 941 - Centro - CEP 80060-010<br />
Telefone: (0xx41) 4501-3450 • e-mail: agenciactba@bancoalfa.com.br<br />
Porto Alegre - RS<br />
Avenida Dom Pedro II, 1.351 - Cj. 501 - Higienópolis - CEP 90550-143<br />
Telefone: (0xx51) 3337-8970 • e-mail: agenciapoa@bancoalfa.com.br<br />
Rio de Janeiro - RJ<br />
Avenida Rio Branco, 99 - Loja/Sobreloja - Centro - CEP 20040-004<br />
Telefone: (0xx21) 2123-8926 • e-mail: agenciarj@bancoalfa.com.br<br />
Salvador - BA<br />
Avenida Tancredo Neves, 450 - Cj. 1902 - Caminho das Árvores - CEP 41820-020<br />
Telefone: (0xx71) 2105-7321 • e-mail: agenciasalv@bancoalfa.com.br<br />
São Paulo - SP<br />
Avenida Brasil, 1.387 - Jardim Paulistano - CEP 01431-001<br />
Telefone: (0xx11) 3063-4063 • e-mail: agenciasp@bancoalfa.com.br<br />
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