DCC300610.pdf - Relações com Investidores - Banco Itaú

Principais ResultadosA seguir estão apresentados os principais resultados do Itaú Unibanco no primeiro semestre de 2010, sendoque as demonstrações contábeis completas e o Relatório de Análise Gerencial da Operação, com asinformações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do Itaú Unibanco (www.itauunibanco.com.br/ri).Jan a Jun/10Jan a Jun/09Evolução (%)Resultados - R$ bilhões (1)Resultado Bruto da Intermediação Financeira 21,0 23,3 -10,0%Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (7,9) (8,1) -2,5%Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1,8 0,9 108,1%Receitas de Serviços e Resultado de Operações de Seguros, Previdência eCapitalização 9,8 8,3 18,4%Despesas de Pessoal, Administrativas e Outras Despesas Operacionais (14,2) (12,6) 13,1%Imposto de Renda e Contribuição Social (2,1) (4,2)Lucro Líquido Recorrente 6,5 5,0 29,6%Lucro Líquido 6,4 4,6 39,5%Resultados por Ação - R$Lucro Líquido Recorrente (2) 1,43 1,11 29,0%Lucro Líquido (2) 1,41 1,02 38,9%Valor Patrimonial (2) 12,15 10,46 16,1%Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquido de Impostos) 0,42 0,34 25,5%Preço da Ação PN (3) 33,00 28,34 16,5%Capitalização de Mercado - R$ bilhões (4) 149,6 128,0 16,9%Balanço Patrimonial - R$ bilhõesAtivos Totais 651,6 596,4 9,3%Empréstimos Totais (inclui avais e fianças) 296,2 266,0 11,4%Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 904,2 814,8 11,0%Dívidas Subordinadas 28,3 22,5 25,6%Patrimônio Líquido 55,1 47,3 16,5%Patrimônio de Referência (Consolidado Econômico-Financeiro) 71,5 67,6 5,8%Índices Financeiros (%)Rentabilidade Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio 24,4% 22,0%Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio 24,2% 20,2%Retorno sobre o Ativo Médio 2,0% 1,5%Índice de Eficiência (5) 45,7% 45,8%Índice de Basileia (Consolidado Econômico-Financeiro) 15,7% 16,5%Índice de Imobilização (Consolidado Operacional) 39,0% 31,8%(1)(2)(3)(4)Exclui os efeitos não recorrentes de cada período.Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações .Com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período.Calculado com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulaçãono final do período).(5) Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 46

PessoasO Itaú Unibanco contava com cerca de 106 mil colaboradores no final de junho, incluindo aproximadamente 5mil colaboradores em unidades no exterior. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos ebenefícios totalizou R$ 5,5 bilhões no semestre. Os benefícios sociais proporcionados aos colaboradores eseus dependentes foram de R$ 825 milhões.Foram investidos mais de R$ 90 milhões em programas de treinamento no primeiro semestre, com evolução decerca de 69% em relação ao período anterior. Houve mais de 220 mil participações de colaboradores emtreinamentos presenciais e a distância, com destaque para as ações de capacitação dos profissionaisenvolvidos na integração.Pelo terceiro ano consecutivo, o Itaú Unibanco foi apontado por jovens de todo o Brasil como uma dasEmpresas dos Sonhos para se trabalhar. O banco é a única instituição financeira que figura entre as dezprimeiras posições no ranking da pesquisa realizada pela Companhia de Talentos, consultoria especializadaem programas de estágios e trainees no Brasil e América Latina, em parceria com a NextView e a TNS.SustentabilidadeO Itaú Asset Management consolidou sua adesão aos Princípios para Investimento Responsável (PRI, na siglaem inglês) da Organização das Nações Unidas. Baseados na adesão voluntária, os princípios ajudam asentidades do mercado financeiro e de capitais a tomar decisões de investimentos considerando os temasambientais, sociais e de governança.O Itaú Unibanco é a primeira instituição financeira no Brasil a obter o selo do FSC - Forest Stewardship Council(Conselho de Manejo Florestal) em sua gráfica própria. A certificação garante que o papel foi produzido deforma economicamente viável, socialmente justa e ambientalmente correta. Gradativamente, todos osimpressos do Banco terão papel com o selo FSC.Investimentos Sociais e CulturaisOs investimentos sociais e culturais do Itaú Unibanco alcançaram o valor aproximado de R$ 75 milhões noprimeiro semestre de 2010.A edição 2010 da Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro, lançada no início de março,envolverá mais de 7 milhões de alunos, 1 milhão a mais do que em 2008. Este ano, a Olimpíada chega a 99%dos municípios do país, com a inscrição de 239.435 professores de 60.120 escolas de todo o Brasil. Outrainiciativa da Fundação Itaú Social, o Programa Jovens Urbanos proporciona formação em diversas áreas deconhecimento a jovens em situação de vulnerabilidade. Em sua terceira edição, foi comprovado que o projetoinfluenciou positivamente o trabalho e a renda dos participantes.Desenvolvidos pelo Instituto Unibanco em parceria com as Secretarias Estaduais de Educação, os projetosJovem de Futuro e Entre Jovens beneficiarão em 2010 escolas de São Paulo, Porto Alegre, Vale do Paraíba,Belo Horizonte, Brasília, Vitória, Rio de Janeiro, Juiz de Fora e Campinas. Em maio, o Instituto Unibancopromoveu a SuperAção na Escola, competição solidária nas escolas apoiadas pelo Projeto Jovem de Futuro,com a participação de cerca de 50 mil pessoas, entre professores, alunos, pais, diretores e membros dacomunidade.No primeiro semestre de 2010, o Itaú Cultural teve a presença de 118.506 pessoas em sua sede. Asenciclopédias de Artes Visuais, Arte e Tecnologia, Teatro e Literatura registraram um total de 3.145.854acessos. A primeira grande exposição anual, Helio Oiticica – Museu É o Mundo, foi vista por 63.668 visitantes.Também foram realizados 290 eventos, sendo 218 nacionais e 72 internacionais. Até junho de 2010, foramdistribuídos 12.432 produtos culturais com destaque para livros, DVDs e catálogos de arte. O programa RumosItaú Cultural lançou, em 3 de março, editais para as categorias Música, Teatro, Critica Literária e GestãoCultural. Nesse período, o Itaú Cultural assinou contrato com a Acesp (Associação dos Canais Comunitáriosdo Estado de São Paulo), e outras mídias, que resultou em 40 novas TVs parceiras.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 48

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)(Em Milhares de Reais)01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA37.270.901 39.402.659Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos24.907.026 23.698.465Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos8.373.391 13.050.623Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c)1.768.115 2.333.836Resultado de Operações de Câmbio955.113 (20.290)Resultado das Aplicações Compulsórias1.267.256 340.025DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA(16.291.878) (16.094.576)Operações de Captação no Mercado(13.838.266) (14.184.469)Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (Nota 11c)(1.525.468) (2.073.690)Operações de Empréstimos e Repasses(928.144) 163.583RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA20.979.023 23.308.083RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 8d I)(6.073.246) (7.215.207)Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa(7.885.843) (8.086.080)Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo1.812.597 870.873RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA14.905.777 16.092.876OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS(5.821.065) (7.471.511)Receitas de Prestação de Serviços (Nota 13d)6.882.354 5.811.791Administração de Recursos 1.214.261 1.020.786Serviços de Conta Corrente 280.404 224.979Cartões de Crédito 3.192.172 2.770.573Operações de Crédito e Garantias Prestadas 700.110 578.185Serviços de Recebimentos 639.796 595.905Outros 855.611 621.363Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 13e)1.536.669 1.331.011Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 11c)1.366.509 1.121.756Despesas de Pessoal (Nota 13f)(6.067.944) (5.885.539)Outras Despesas Administrativas (Nota 13g)(6.312.506) (5.656.345)Despesas Tributárias (Notas 4o e 14a II)(1.977.645) (2.018.466)Resultado de Participações em Coligadas e Outros Investimentos (Nota 15a lII)116.418 116.141Outras Receitas Operacionais (Nota 13h)704.258 516.455Outras Despesas Operacionais (Nota 13i)(2.069.178) (2.808.315)RESULTADO OPERACIONAL9.084.712 8.621.365RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 13j)17.976 353.416RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES9.102.688 8.974.781IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4o e 14a I) (2.090.336) (3.873.634)Devidos sobre Operações do Período(2.883.048) (4.355.345)Referentes a Diferenças Temporárias792.712 481.711PARTICIPAÇÕES NO LUCRO - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976(116.347) (112.328)PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 16e)(496.863) (403.087)LUCRO LÍQUIDO6.399.142 4.585.732MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃOLUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 30/06)4.531.690.313 4.511.697.6361,41 1,0212,15 10,46EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES (Notas 2a e 22k)LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTESLUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$66.488 404.6506.465.630 4.990.3821,43 1,11It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 56

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa(Em Milhares de Reais)01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO17.163.165 18.236.925Lucro Líquido6.399.142 4.585.732Ajustes ao Lucro Líquido:10.764.023 13.651.193Opções de Outorgas Reconhecidas 56.134 56.210Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos) 270.731 (2.653.877)Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 77.762 2.095.695Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 7.885.843 8.086.080Resultado de Operações com Dívida Subordinada 1.308.434 627.278Resultado de Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior - (203.124)Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização 1.525.468 2.073.690Depreciações e Amortizações (Nota 15b) 1.076.304 1.085.333Ajuste de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (217.627) 1.540.567Ajuste de Provisão de Passivos Contingentes 663.336 (376.992)Tributos Diferidos (792.712) (481.711)Resultado de Participações em Coligadas e Outros Investimentos (Nota 15a) (116.418) (116.141)Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (1.306.891) 558.351Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento (131.831) 420.228Amortização de Ágios - 556.575(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (156.055) (346.550)Resultado dos Acionistas Minoritários 496.863 403.087Outros 124.682 326.494VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES(30.882.183) (1.910.435)(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez12.780.396 15.819.848(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)(9.059.149) 5.695.661(Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil(44.114.385) 551.784(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos/Passivos)804.683 234.876(Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos(26.658.936) 1.280.188(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens2.241.224 1.940.295(Aumento) Redução em Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos/Passivos)734.910 1.135.637(Redução) Aumento em Depósitos(1.115.390) (16.095.019)(Redução) Aumento em Captações no Mercado Aberto25.326.395 (2.449.455)(Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos1.584.799 (504.042)(Redução) Aumento em Obrigações por Empréstimos e Repasses3.378.422 (10.200.933)(Redução) Aumento em Operações com Cartões de Crédito (Ativos/Passivos)(112.360) (1.499.658)(Redução) Aumento em Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior- (2.928.148)(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 1.657.666 2.555.603(Redução) Aumento em Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados3.265.506 2.624.249(Redução) Aumento em Outras Obrigações91.866 1.524.684(Redução) Aumento em Resultado de Exercícios Futuros (6.836) (18.529)Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social(1.680.994) (1.577.476)CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS(13.719.018) 16.326.490Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos de ColigadasRecursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para VendaRecursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o VencimentoAlienação de Bens não de Uso PróprioAlienação de InvestimentosPagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social na Alienação de InvestimentosAquisição de Participação minoritária na Itaú XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a)Alienação de Imobilizado de UsoBaixas no IntangívelAquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para VendaAquisição de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o VencimentoCaixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da Redecard S.A.Aquisição de InvestimentosAquisição de Imobilizado de UsoAquisição de IntangívelCAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO53.412 49.7169.596.575 12.520.140396 3.119102.013 114.261183.176 369.112(56.511) (117.827)(157.299) -40.408 37.26268.354 -(6.103.815) (9.372.551)(467.647) -- (485.994)(19.262) (11.751)(726.442) (501.773)(184.223) (226.166)2.329.135 2.377.548Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada 4.908.629 (594.220)Variação da Participação dos Acionistas Minoritários (163.996) (407.497)Outorga de Opções de Ações 116.722 137.872Aquisições de Ações para Tesouraria - (21)Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (2.871.179) (2.614.170)CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 1.990.176 (3.478.036)AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (9.399.707) 15.226.002Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período65.917.455 37.182.300Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (77.762) (2.095.695)Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5)56.439.986 50.312.607It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 57

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração Consolidada do Valor Adicionado(Em Milhares de Reais)01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009RECEITASIntermediação FinanceiraPrestação de Serviços e Rendas de Tarifas BancáriasResultado das Operações com Seguros, Previdência e CapitalizaçãoResultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (Nota 8d)OutrasDESPESASIntermediação FinanceiraOutrasINSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROSMateriais, Energia e OutrosServiços de TerceirosOutras42.005.989 41.482.21637.270.901 39.402.6598.419.023 7.142.8021.366.509 1.121.756(6.073.246) (7.215.207)1.022.802 1.030.206(18.361.056) (18.902.888)(16.291.878) (16.094.576)(2.069.178) (2.808.312)(5.239.011) (4.566.057)(195.451) (137.184)(1.358.906) (1.464.441)(3.684.654) (2.964.432)Processamento de Dados e Telecomunicações (Nota 13g) (1.501.731) (1.262.060)Propaganda, Promoções e Publicações (Nota 13g) (532.709) (387.970)Instalações (672.036) (472.644)Transportes (Nota 13g) (289.605) (186.149)Segurança (Nota 13g) (211.730) (186.900)Viagens (Nota 13g) (69.836) (56.871)Outras (407.007) (411.838)VALOR ADICIONADO BRUTODEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO (Nota 13g)VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADEVALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA (Nota 15a lll)VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIRDISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADOPessoal18.405.922 18.013.271(660.434) (655.234)17.745.488 17.358.03763.853 104.01817.809.341 17.462.05517.809.341 17.462.0555.623.518 5.388.802Remuneração Direta 4.467.210 4.428.475Benefícios 874.380 714.688F.G.T.S. 281.928 245.639Impostos, Taxas e Contribuições4.876.757 6.649.380Federais 4.574.422 6.374.418Estaduais 840 4.182Municipais 301.495 270.780Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis413.061 435.054Remuneração de Capitais Próprios6.896.005 4.988.819Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 2.205.445 1.709.172Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período 4.193.697 2.876.560Participação dos não-controladores nos Lucros Retidos 496.863 403.087It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 58

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Balanço Patrimonial(Em Milhares de Reais)ATIVO30/06/2010 30/06/2009CIRCULANTE1.177.574 8.087.722DISPONIBILIDADES233 18APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4b e 6)154.682 7.243.359Aplicações no Mercado Aberto 154.682 328.009Aplicações em Depósitos Interfinanceiros - 6.915.350TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)32.053 -Carteira Própria 27.122 -Vinculados a Prestação de Garantias 4.931 -OUTROS CRÉDITOS981.624 842.441Rendas a Receber (Nota 15a I) 170.702 30.432Diversos (Nota 13a) 810.922 812.009OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 4g)8.982 1.904REALIZÁVEL A LONGO PRAZO12.360.262 209.383APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 6) 12.181.570 102.088TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c, 4d e 7)6.069 29.591Carteira Própria 13 25.059Vinculados a Prestação de Garantias 6.056 4.532OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 13a)172.623 77.704PERMANENTE60.245.101 56.219.359INVESTIMENTOS60.244.779 56.218.684Participações em Controladas (Notas 4h e 15a I) 60.244.372 56.218.277Outros 407 407IMOBILIZADO DE USO (Nota 4i)322 675TOTAL DO ATIVO73.782.937 64.516.464PASSIVOCIRCULANTE2.033.859 1.560.911INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)2.143 60OUTRAS OBRIGAÇÕES2.031.716 1.560.851Sociais e Estatutárias (Nota 16b II) 1.997.901 1.518.911Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c) 809 32.596Dívidas Subordinadas (Nota 10f) 23.580 -Diversas 9.426 9.344EXIGÍVEL A LONGO PRAZO5.365.177 1.154.730DEPÓSITOS - Depósitos Interfinanceiros (Notas 4b e 10b)3.177.246 861.937INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4d e 7h)- 978OUTRAS OBRIGAÇÕES2.187.931 291.815Fiscais e Previdenciárias (Nota 14c) 397.554 290.457Dívidas Subordinadas (Nota 10f) 1.784.461 -Diversas 5.916 1.358PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 16)66.383.901 61.800.823Capital Social45.000.000 45.000.000Reservas de Capital565.460 697.492Reservas de Lucros21.546.227 17.233.453Ajustes de Avaliação Patrimonial (Notas 4c, 4d e 7d)147.952 111.123(Ações em Tesouraria)(875.738) (1.241.245)TOTAL DO PASSIVO73.782.937 64.516.464It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 59

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 61ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)(Em Milhares de Reais)SALDOS EM 01/01/2009CapitalSocialReservas deCapitalReservas deLucrosAjustes deAvaliaçãoPatrimonial(Nota 7d)LucrosAcumulados(Ações emTesouraria)29.000.000 597.706 31.192.635 (423.717) - (1.525.695) 58.840.929Capitalização por Reservas - AGO/E de 24/04/200916.000.000 - (16.000.000) - - - -Ações em Tesouraria- (38.350) (108.249) - - 284.450 137.851Aquisições de Ações para Tesouraria - - - - - (21) (21)Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas - (38.350) (108.249) - - 284.471 137.872Outorga de Opções ReconhecidasVariação do Ajuste ao Valor de MercadoReversão de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos em 17/03 e 08/04/2009 - Exercício 2008Lucro LíquidoDestinações:- 138.136 (81.926) - - - 56.210- - - 534.840 - - 534.840- - 104 - - - 104- - - - 3.940.165 - 3.940.165Reserva Legal - - 197.008 - (197.008) - -Reservas Estatutárias - - 2.033.881 - (2.033.881) - -Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - - - (1.709.276) - (1.709.276)SALDOS EM 30/06/2009MUTAÇÕES DO PERÍODOSALDOS EM 01/01/2010Outorga de Opções de Ações - Opções ExercidasOutorga de Opções ReconhecidasVariação do Ajuste a Valor de MercadoComplemento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Pagos em 01/03/2010 - Exercício 2009Lucro LíquidoDestinações:45.000.000 697.492 17.233.453 111.123 - (1.241.245) 61.800.82316.000.000 99.786 (13.959.182) 534.840 - 284.450 2.959.89445.000.000 640.759 18.771.151 120.031 - (1.031.327) 63.500.614- (45.061) 6.194 - - 155.589 116.722- (30.238) 86.372 - - - 56.134- - (3.935) 27.921 - - 23.986- - (620) - - - (620)- - - - 4.891.890 - 4.891.890Reserva Legal - - 244.595 - (244.595) - -Reservas Estatutárias - - 2.442.470 - (2.442.470) - -Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - - - (2.204.825) - (2.204.825)SALDOS EM 30/06/2010MUTAÇÕES NO PERÍODO45.000.000 565.460 21.546.227 147.952 - (875.738) 66.383.901- (75.299) 2.775.076 27.921 - 155.589 2.883.287Total

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração dos Fluxos de Caixa(Em Milhares de Reais)LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) AJUSTADOLucro LíquidoAjustes ao Lucro Líquido:01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009219.509 57.5274.891.890 3.940.165(4.672.381) (3.882.638)Outorga de Opções Reconhecidas 56.134 56.210Tributos Diferidos (531.960) (538.430)Resultado de Participações em Controladas (Nota 15a I) (4.222.122) (3.450.870)Amortização de Ágio 28.872 28.873Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (3.366) 21.477Outros 61 102VARIAÇÃO DE ATIVOS E OBRIGAÇÕES(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e BensAumento (Redução) em Outras ObrigaçõesCAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS359.946 1.368.333(8.785) (5.900)348.915 1.459.51619.816 (85.283)579.455 1.425.860Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez(Aquisição) Alienação de Imobilizado de UsoCAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOAumento (Redução) em DepósitosAumento (Redução) em Obrigações por Dívida SubordinadaOutorga de Opções de AçõesAquisições de Ações para TesourariaDividendos e Juros sobre o Capital Próprio PagosCAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE/(APLICADO) NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO3.473.530 7.420.636(5.256.609) (6.708.115)(27) (225)(1.783.106) 712.2962.278.022 515.9401.808.041 -116.722 137.872- (21)(2.871.179) (2.614.170)1.331.606 (1.960.379)AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA127.955 177.777Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 23.594 171.727Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 3.366 (21.477)Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período (Notas 4a e 5) 154.915 328.027It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 62

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração do Valor Adicionado(Em Milhares de Reais)RECEITASIntermediação FinanceiraOutrasDESPESASIntermediação FinanceiraINSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROSServiços de TerceirosPropaganda, Promoções e PublicaçõesDespesas com Serviços do Sistema FinanceiroSegurosOutrasVALOR ADICIONADO BRUTODEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃOVALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADEVALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA (Nota 15a lll)VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIRDISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADOPessoal01/01 a30/06/201001/01 a30/06/20091.027.490 758.385433.089 160.240594.401 598.145(126.897) (32.368)(126.897) (32.368)(28.027) (23.002)(10.104) (8.378)(538) (1.806)(3.014) (3.124)(2.949) (1.742)(11.422) (7.952)872.566 703.015(61) (112)872.505 702.9034.222.122 3.450.8705.094.627 4.153.7735.094.627 4.153.77372.466 113.196Remuneração Direta 70.454 107.052Benefícios 1.319 4.953F.G.T.S. 693 1.191Impostos, Taxas e Contribuições129.817 99.961Federais 129.756 99.855Municipais 61 106Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis454 451Remuneração de Capitais Próprios4.891.890 3.940.165Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 2.205.445 1.709.172Lucros Retidos/(Prejuízo) do Período 2.686.445 2.230.993It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 63

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISPERÍODOS DE 01/01 A 30/06 DE 2010 E 2009(Em Milhares de Reais)NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONALO Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma sociedade anônima de capital aberto que,em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária emtodas as modalidades através de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito,financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio e nasatividades complementares, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem deTítulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos eCarteiras Administradas.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 64

NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISa) Apresentação das Demonstrações ContábeisAs Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCOHOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo asalterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância,quando aplicável, com os normativos do BACEN, do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão deValores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Conselho Nacional deSeguros Privados (CNSP), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição deprovisões.Em 12/05/2010 a SUSEP aprovou o contrato assinado em 12/11/2009 relativo à aquisição pelo ITAÚUNIBANCO HOLDING da participação minoritária na subsidiária Itaú XL Seguros Corporativos S.A. pelovalor de R$ 157.299, gerando um ágio de R$ 24.700.A fim de possibilitar adequada análise do Lucro Líquido, é apresentado logo abaixo à Demonstração deResultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numaúnica rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22k).Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, ostítulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4c) são apresentados noBalanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independente de suas datas de vencimentos.As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente no BalançoPatrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessasoperações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil eOutros Créditos da Demonstração do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos deCâmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio. O resultado de Câmbio éapresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representarexclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas demoedas estrangeiras.b) Convergência as normas internacionais de contabilidadeA Resolução nº 3.786, de 24/09/2009, do CMN e a Circular nº 3.472, de 23/10/2009, do BACENestabeleceram que as instituições financeiras devem, a partir de 31/12/2010, elaborar e divulgar anualmenteas demonstrações contábeis consolidadas adotando o padrão contábil internacional de acordo com ospronunciamentos emitidos pelo Internacional Accounting Standard Board (IASB), traduzidos para a línguaPortuguesa por entidade Brasileira credenciada pela Internacional Accounting Standards CommitteeFoundation (IASC Foundation)Os pronunciamentos contábeis emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as respectivasnormas internacionais do IASB que serão adotados nas demonstrações contábeis consolidadas até otérmino do exercício de 2010 e que poderão gerar algum impacto no patrimônio líquido e ou no resultadosão:• CPC 2 (IAS 21) – Efeitos nas mudanças nas taxas de câmbio e conversão das demonstraçõescontábeis: Efeito no resultado de 01/01 a 30/06/2010 (sem efeito no patrimônio líquido) pelaalocação da variação cambial no patrimônio líquido relativo a controladas com moeda funcionaldiferente do Real, representadas basicamente pelas unidades do Itaú Europa, Chile, Argentina,Uruguai e Paraguai (Nota 20).• CPC 11 (IFRS 4) – Contratos de Seguros: a administração não espera efeitos significativos;• CPC 15 (IFRS 3) – Combinação de Negócios: no período de 01/01 a 30/06/2010 não ocorreramoperações que possam gerar efeitos significativos;• CPC 24 (IAS 10) – Eventos subseqüentes: Dividendos e Juros sobre capital próprio declaradosapós o período contábil a que se referem às demonstrações contábeis, se excederem o dividendomínimo obrigatório, deverão ser estornados, com efeito no patrimônio líquido (Nota 16b I);It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 65

• CPC 32 (IAS 12) – Tributos sobre o Lucro: reconhecimento a crédito no patrimônio líquido dobalanço de abertura do valor dos créditos tributários não contabilizados conforme nota 14b IV;• CPC 33 (IAS 19) – Benefícios a Empregados: reconhecimento a crédito no patrimônio líquido dobalanço de abertura do valor do superávit dos planos de benefícios conforme nota 19c;• CPC 38 (IAS 39) – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração – Perda no valorrecuperável e perda por não recebimento de ativos financeiros: Revisão dos procedimentosadotados na constituição da Provisão para Créditos em Liquidação Duvidosa. A administração nãoespera valor superior ao valor provisionado.Os demais pronunciamentos basicamente devem impactar a forma de divulgação das informações.c) ConsolidaçãoConforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, asdemonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING abrangem a consolidação de suas dependênciasno exterior.Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações, entre as empresasconsolidadas, são eliminados. Estão consolidados os Fundos de Investimentos Exclusivos de aplicação deempresas consolidadas. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificadospor tipo de operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmenteforam alocados. Os efeitos da Variação Cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados narubrica de resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativosna Demonstração do Resultado.A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCOHOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta da adoção de critérios distintos na amortização de ágiosoriginados nas aquisições de investimentos, líquidos dos respectivos créditos tributários.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas, originados substancialmente daassociação ITAÚ UNIBANCO são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura e em laudosde avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e do BACEN.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, esses ágios foram integralmente amortizados até31/12/2009 nos períodos em que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir melhorcomparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar aavaliação do Resultado e do Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores.A partir de 01/01/2010 os ágios originados nas aquisições de investimentos deixaram de ser integralmenteamortizados nas demonstrações contábeis consolidadas, visando compatibilizar as práticas contábeis atuaiscom as normais internacionais de contabilidade.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 66

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas,destacando-se:(1)(2)(3)(4)(5)País deConstituiçãoParticipação %30/06/2010 30/06/2009Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda. Portugal 100,00 100,00Banco Dibens S.A. Brasil 100,00 100,00Banco Fiat S.A. Brasil 99,99 99,99Banco Itaú Argentina S.A. Argentina 99,99 99,99Banco Itaú BBA S.A. Brasil 99,99 99,99Banco Itaú Chile S.A. Chile 99,99 99,99Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. Luxemburgo 99,99 99,98Banco Itaú Europa, S.A. Portugal 99,99 99,99Banco Itaú Uruguay S.A. Uruguai 100,00 100,00Banco Itaucard S.A. Brasil 99,99 99,99Banco Itaucred Financiamentos S.A. Brasil 99,99 99,99Banco Itauleasing S.A. Brasil 99,99 99,99BIU Participações S.A. (1) Brasil 66,15 66,15Cia. Itaú de Capitalização Brasil 99,99 99,99Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Brasil 100,00 100,00FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (2) Brasil 50,00 50,00Fiat Administradora de Consórcios Ltda. Brasil 99,99 99,99Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento (3) Brasil 50,00 50,00Hipercard Banco Múltiplo S.A. Brasil 99,99 99,99Itaú Administradora de Consórcios Ltda. Brasil 99,99 99,99Itau Bank, Ltd. (4) Ilhas Cayman 100,00 100,00Itaú Corretora de Valores S.A. Brasil 99,99 99,99Itaú Seguros S.A. Brasil 100,00 100,00Itaú Unibanco S.A. Brasil 100,00 100,00Itaú Vida e Previdência S.A. Brasil 100,00 100,00Itaú XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a) Brasil 100,00 50,00Itaúsa Export S.A. Brasil 100,00 100,00OCA Casa Financiera S.A. Uruguai 100,00 100,00Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A. Brasil 99,99 99,99Porto Seguro S.A. (5) Brasil 30,00 -Redecard S.A. Brasil 50,00 50,00Unibanco Cayman Bank Ltd. Ilhas Cayman 100,00 100,00Unibanco Participações Societárias S.A. Brasil 51,00 51,00Empresa consolidada integralmente a partir de 30/09/2009;Empresa com controle compartilhado incluída proporcionalmente na consolidação;Empresa com controle compartilhado, incluída integralmente na consolidação, com autorização da CVM, em função da gestão do negócio peloITAÚ UNIBANCO HOLDING;Não contempla a participação das Ações Preferenciais Resgatáveis (Nota 10f);Empresa controlada pela Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. incluída proporcionalmente na consolidação a partir de 31/12/2009.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 67

NOTA 3 - EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃOa) Índices de Basileia e de ImobilizaçãoApresentamos abaixo os principais indicadores em 30/06/2010, obtidos conforme regulamentação em vigor:ConsolidadoConsolidadoOperacional (1) Econômico-Financeiro (2)Patrimônio de Referência (3)69.520.662 71.548.087Índice de Basiléia15,7% 15,7%Nível I 12,2% 12,3%Nível II 3,5% 3,4%Índice de Imobilização (4)39,0% 16,0%Folga de Imobilização7.681.066 24.291.705(1)(2)Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras;Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, deprevidência e de capitalização, e também aquelas cujo controle societário é representado pelo somatório das participações detidaspela instituição, independentemente do percentual, com as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresasligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento;(3) O CMN, através da Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limitesoperacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itensintegrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida.(4)A diferença entre o Índice de Imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresascontroladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com conseqüente redução do índice deimobilização do Consolidado Econômico-Financeiro e possibilitando quando necessário, distribuição de recursos para as empresasfinanceiras.A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia (15,7%, com base no ConsolidadoEconômico-Financeiro), levando em consideração que:a) Supera em 4,7 pontos percentuais o mínimo exigido pelas autoridades (11,0%); eb) Os demais valores de realização dos ativos (Nota 18), o montante de provisionamentos adicionais aomínimo requerido (Nota 8c) e os créditos tributários não contabilizados (Nota 14b IV), o índice passaria a serde 17,8%.A Resolução nº 3.490 de 29/08/2007 do CMN, dispõe sobre os critérios de apuração do Patrimônio deReferência Exigido (PRE). Para os cálculos das parcelas de risco, foram observados os procedimentos daCircular 3.360, de 12/09/2007 para risco de crédito, das Circulares 3.361, 3.362, 3.363, 3.364, 3.366 e 3.368,de 12/09/2007, 3.388, de 04/06/2008 e 3.389, de 25/06/2008 e das Cartas-Circulares 3.309 e 3.310, de15/04/2008 para risco de mercado, e da Circular 3.383 e das Cartas-Circulares 3.315 e 3.316, de 30/04/2008para risco operacional. Para a parcela de risco operacional, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela utilizaçãoda Abordagem Padronizada Alternativa.A partir de 01/01/2010 a parcela de risco operacional passou a ser considerada pelo seu valor integral,conforme a Circular 3.383.A Resolução nº 3.825 de 16/12/2009 do CMN revogou, com efeitos a partir de 01/04/2010, a Resolução nº3.674 de 30/12/2008, que permitia adicionar ao Nível I, integralmente, o valor da provisão adicional aospercentuais mínimos requeridos pela Resolução 2.682 de 21/12/1999.A Circular 3.476 de 28/12/2009 estabelece que para o Consolidado Econômico-Financeiro, a partir de30/06/2010, deve ser incluido um adicional na Parcela de Risco Operacional – POPR, mediante a utilização deum indicador baseado no resultado de participações em coligadas e controladas. Caso este adicional fosseconsiderado imediatamente, o Índice de Basileia do Consolidado Econômico-financeiro seria de 15,6%.A Circular 3.498, de 28 de junho de 2010, altera dispositivos das mencionadas Circulares 3.361, 3.362, 3.363,3.364 e 3.366, de 12/09/2007 e 3.389, de 25/06/2008, que estabelecem os procedimentos para o cálculo dasparcelas referentes ao risco de mercado. A implementação das novas sistemáticas de cálculo será gradual, apartir de 01/01/2012, sendo que a partir de 30/06/2012 passam a ser adotadas na íntegra. Caso as novasregras já estivessem em vigor, os índices seriam reduzidos em cerca de 1,3 ponto percentual.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 68

O Patrimônio de Referência utilizado para o cálculo dos índices e a composição das exposições ao risco em 30/06/2010, estãodemonstrados abaixo:ConsolidadoOperacionalConsolidado Econômico-FinanceiroPatrimônio Líquido Itaú Unibanco Holding S.A. (Consolidado) 55.073.961 55.073.961Participações Minoritárias nas Subsidiárias 953.814 3.010.685Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 56.027.775 58.084.646Reservas de Reavaliação Excluídas do Nível I (7) (7)Créditos Tributários Excluídos do Nível I (527.094) (551.971)Ativo Permanente Diferido Excluído do Nível I (458.943) (463.512)Ajustes ao Vr de Mercado - TVM e Instr. Fin. Derivativos Excluídos do Nível I (147.952) (147.930)Provisão Adicional para Operações de Crédito, de Arrendamento e Outras - -Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate Excluídas do Nível I (711.167) (711.167)Nível I 54.182.612 56.210.059Dívidas Subordinadas 14.641.027 14.641.027Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate 568.934 568.934Reservas de Reavaliação 7 7Ajustes ao Valor de Mercado - TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 147.952 147.930Nível II 15.357.920 15.357.898Nível I + Nível II 69.540.532 71.567.957Exclusões:Instrumentos de Captação Emitidos por Instituições Financeiras (19.870) (19.870)Patrimônio de Referência 69.520.662 71.548.087Exposições ao Risco:Exposição Ponderada pelo Risco de Crédito (EPR) 410.722.073 421.882.645Parcela exigida para cobertura do risco de crédito (PEPR) 45.179.428 92,6% 46.407.091 92,7%FPR de 20% 223.511 0,5% 316.225 0,6%FPR de 35% 56.873 0,1% 56.870 0,1%FPR de 50% 2.316.358 4,7% 2.809.638 5,6%FPR de 75% 11.527.743 23,6% 11.391.196 22,8%FPR de 100% 29.704.177 60,9% 30.391.856 60,7%FPR de 300% 1.172.709 2,4% 1.262.983 2,5%Derivativos - Ganho Potencial Futuro 178.057 0,4% 178.323 0,4%Parcela exigida para cobertura do risco Operacional (POPR) 2.662.186 5,5% 2.662.186 5,3%Varejo 421.084 0,9% 421.084 0,8%Comercial 762.287 1,6% 762.287 1,5%Finanças Corporativas 70.742 0,1% 70.742 0,1%Negociação e Vendas 816.589 1,7% 816.589 1,6%Pagamentos e Liquidações 259.881 0,5% 259.881 0,5%Serviços de Agente Financeiro 104.270 0,2% 104.270 0,2%Administração de Ativos 205.678 0,4% 205.678 0,4%Corretagem de Varejo 20.321 0,0% 20.321 0,0%Planos de Negócios 1.334 0,0% 1.334 0,0%Parcelas exigidas para cobertura do risco de Mercado: 969.595 2,0% 972.512 1,9%Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial(PCAM)- 0,0% - 0,0%Operações sujeitas à variação de taxas de juros (PJUR) 512.341 1,0% 515.258 1,0%Prefixadas denominadas em real (PJUR1) 104.497 0,2% 106.920 0,2%Cupons de moedas estrangeiras (PJUR2) 207.679 0,4% 208.173 0,4%Cupom de índices de preços (PJUR3) 158.539 0,3% 158.539 0,3%Cupons de taxas de juros (PJUR4) 41.626 0,1% 41.626 0,1%Operações sujeitas à variação do preço de commodities (PCOM) 100.260 0,2% 100.260 0,2%Operações sujeitas à variação do preço de ações (PACS) 356.994 0,7% 356.994 0,7%Patrimônio de Referência Exigido 48.811.209 100,0% 50.041.789 100,0%Folga em relação ao Patrimônio de Referência Exigido 20.709.453 42,4% 21.506.298 43,0%Exposição Total Ponderada pelo Risco [EPR + (1/0,11 X (POPR + PCAM +PJUR + PCOM + PACS)443.738.262 454.925.352Índice (%) 15,7 15,7Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros dasoperações não classificadas na carteira de negociação (RBAN)1.115.089 1.208.265It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 69

Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos:Evolução do Índice de BasileiaPatrimônio deReferênciaConsolidado OperacionalExposiçãoPonderadaEfeitoConsolidado Econômico-FinanceiroPatrimônio deReferênciaExposiçãoPonderadaEfeitoÍndice em 31/12/2009Resultado do PeríodoJuros sobre o Capital Próprio e DividendosPDD Adicional - adicionada ao nível I do PROutorga de Opções ReconhecidasOutorga de Opções de Ações - Opções Exercidas noPeríodoAjustes de Avaliação PatrimonialDívidas Subordinadas e Ações Preferenciais ResgatáveisAtivos Diferidos Excluídos do Nível I do PROutras Variações no PRVariações na Exposição ao RiscoÍndice em 30/06/201068.432.521 402.713.393 17,0% 70.514.408 422.840.336 16,7%6.440.546 1,6% 6.864.922 1,6%(2.205.445) -0,5% (2.205.445) -0,5%(6.107.459) (6.107.459) -1,3% (6.104.000) (6.104.000) -1,2%56.134 0,0% 56.134 0,0%113.956 0,0% 113.956 0,0%23.986 0,0% 23.986 0,0%2.492.996 0,6% 2.492.996 0,6%110.708 110.708 0,0% 112.350 112.350 0,0%162.719 0,1% (321.220) -0,1%47.021.620 -1,8% 38.076.666 -1,4%69.520.662 443.738.262 15,7% 71.548.087 454.925.352 15,7%It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 70

) Capital para a Atividade de SegurosA SUSEP, acompanhando a tendência mundial de fortalecimento do mercado segurador divulgou em26/12/2006 as Resoluções nºs 155 e 158, modificadas pelas Resoluções nºs 178, de 28/12/2007 e 200, de16/12/2008 e pela Circular nº 355 de 14/12/2007. Os normativos dispõem sobre as regras de capitalregulamentar exigido para autorização e funcionamento das sociedades seguradoras e regras de alocaçãode capital provenientes do risco de Subscrição para os diversos ramos de seguros.É importante destacar que o Patrimônio Líquido Ajustado – PLA das empresas do ITAÚ UNIBANCOHOLDING, que participam exclusivamente de atividades de seguros, é superior ao capital regulamentarexigido. Em 30/06/2010, a exigência regulamentar era de R$ 861.532, para um PLA existente de R$3.112.802.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 71

NOTA 4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEISa) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluemcaixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em DepósitosInterfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo original igualou inferior a 90 dias.b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, DepósitosRemunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos,Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas ePassivas - As operações com cláusula de atualização monetária/cambial e as operações com encargosprefixados estão registradas a valor presente, líquidas dos custos de transação incorridos, calculadas "prorata die" com base na taxa efetiva das operações, de acordo com a Deliberação nº 556 de 12/11/2008 daCVM.c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa dejuros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, doBACEN. São classificados nas seguintes categorias:• Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa efrequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;• Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém nãosão adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor demercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido;• Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para osquais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção emcarteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando datransferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendoavaliados pelo valor de mercado.Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data denegociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidosaté o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas nãotemporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas.d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com aintenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circularnº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas porsolicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmentederivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor demercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente nademonstração do resultado.Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos epassivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor demercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto aolongo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida,são classificados como hedge de acordo com sua natureza:• Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentosfinanceiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdasrealizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 72

• Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como osrespectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com osganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecidadiretamente na demonstração do resultado.e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações comCaracterística de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas "pro rata die" combase na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas accrual até o 60º dia deatraso nas empresas financeiras. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivorecebimento das prestações. Nas Operações com Cartões de Crédito estão incluídos os valores a receber,decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estãoregistrados em Outras Obrigações – Operações com Cartões de Crédito, que incluem adicionalmenterecursos derivados de outros créditos relativos a operações com emissores de cartão de crédito.f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos derealização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidasàs normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:• As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco docliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenasquando da ocorrência de inadimplência;• Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas de operações de crédito contra prejuízowrite-offs devem ser efetuadas após 360 dias do vencimento do crédito ou após 540 dias, para asoperações com prazo a decorrer superior a 36 meses.g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes aimóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais sãoajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes;Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicaçõesde recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial,sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aoscritérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valorde custo, e são ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com asnormas vigentes.i) Imobilizado de Uso – Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada,ajustado ao valor de mercado até 31/12/2007, quando aplicável, para os imóveis relacionados às operaçõesde seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos.Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividadesda companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiramà companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos deArrendamento Mercantil Financeiro são registrados de acordo com a Deliberação n° 554, de 12/11/2008, daCVM, em contrapartida a Obrigações de Leasing Financeiro. As depreciações são calculadas pelo métodolinear, sobre o custo corrigido e às seguintes taxas anuais:Imóveis de uso 4 % a 8 %Benfeitorias em Imóveis de Terceiros A partir de 10%Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação 10 % a 25 %Sistemas de processamento de dados 20 % a 50 %j) Arrendamento Mercantil Operacional – Os bens arrendados são demonstrados ao custo de aquisiçãomenos depreciação acumulada. A depreciação dos bens arrendados é reconhecida pelo método linear noprazo de vida útil usual, considerando uma redução de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nascondições previstas na Portaria nº 113, de 26/02/1988, do Ministério da Fazenda. Os valores a receber sãoregistrados em arrendamentos a receber pelo valor contratual, em contrapartida às contas retificadoras derendas a apropriar. A apropriação em resultado ocorrerá na data da exigibilidade da contraprestação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 73

k) Intangível – Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados àmanutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642, de26/11/2008, do CMN. Está composto por direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos deassociações, amortizados de acordo com os prazos dos contratos, e softwares e carteiras de clientes,amortizados em prazos de cinco a dez anos.l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras deque os ativos estão avaliados por valor não recuperável. Este procedimento passou a ser realizadoanualmente, ao termino de cada exercício.m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos edespesas de comercialização são contabilizados de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio deconstituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Osjuros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. Asreceitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentesconstituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros eResseguros:• Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a recebervincendas e vencidas de acordo com as apólices de seguros emitidas;• Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes derecuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos mas nãoavisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pelaResolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 195, de16/12/2008, do CNSP, e Circular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP;• Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos deresseguro, calculado pro-rata-die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa, conformeestudo técnico atuarial e de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 162, de26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 195, de 16/12/2008, do CNSP, eCircular nº 379, de 19/12/2008, da SUSEP.II - Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar e Capitalização – As provisõestécnicas são calculadas de acordo com as notas técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critériosestabelecidos pela Resolução nº 162, de 26/12/2006, do CNSP e alterações promovidas pelasResoluções nº 181, de 19/12/2007, e nº 195, de 16/12/2008 do CNSP.II.I - Seguros:• Provisão de Prêmios não Ganhos – Para riscos emitidos constituída para apurar a parcela deprêmios não ganhos a decorrer, calculado pro-rata die, e para riscos não emitidos calculados porestimativa, conforme estudo técnico atuarial;• Provisão de Insuficiência de Prêmios – Constituída, de acordo com Nota Técnica Atuarial, se forconstatada insuficiência da Provisão de Prêmios não Ganhos;• Provisão de Sinistros a Liquidar - Constituída com base nas notificações de sinistros, em valorsuficiente para fazer face aos compromissos futuros, em discussões judiciais, onde o valor édeterminado por peritos reguladores e assessores jurídicos que efetuam as avaliações com basena importância segurada e nas regulações técnicas, levando-se em conta a probabilidade deresultado desfavorável para a Seguradora;• Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados – IBNR - Constituída em função do montanteesperado de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e não avisados.II.II - Previdência Complementar e Seguro de Vida com Cobertura de Sobrevivência -Correspondem a obrigações assumidas sob forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão epecúlio:It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 74

• Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos - Correspondem,respectivamente, aos compromissos assumidos com participantes, cuja percepção dosbenefícios ainda não se iniciou e àqueles em gozo de benefícios;• Provisão de Insuficiência de Contribuição – Constituída quando constatada atuarialmenteinsuficiência das provisões matemáticas;• Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados – IBNR - Constituída em função do montanteesperado de eventos ocorridos e não avisados;• Provisão de Excedente Financeiro – Constituída pela diferença entre as contribuiçõesatualizadas diariamente pela Carteira de Investimentos com o fundo garantidor constituído,conforme regulamento do plano;• Provisão de Oscilação Financeira – Constituída de acordo com a metodologia prevista em NotaTécnica Atuarial para assegurar que os ativos financeiros sejam suficientes para a cobertura dasprovisões matemáticas.II.III- Capitalização:• Provisão Matemática para Resgates – Representa a parcela de títulos de capitalização recebidosa serem resgatados;• Provisão para Contingências de Sorteios – Constituída de acordo com a metodologia prevista emNota Técnica Atuarial para cobertura da provisão de sorteio a realizar em eventual insuficiênciade recursos.n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados,reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.I - Ativos e Passivos ContingentesReferem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrênciadepende de eventos futuros.• Ativos Contingentes - Não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências queassegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito emjulgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento oucompensação com outro exigível;• Passivos Contingentes - Decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes aocurso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em açõescíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentescom práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideraçãoa probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montantedas obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadascomo prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadassem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores dascontingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração deforma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com aregulamentação vigente.Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e comliquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente osvalores a receber, não gerando efeito no resultado.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 75

II - Obrigações Legais – Fiscais e PrevidenciáriasRepresentadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade éobjeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentaçãovigente.o) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases decálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.Imposto de RendaAdicional de Imposto de RendaContribuição Social (1)PIS (2)COFINS (2)ISS(1)15,00%10,00%15,00%0,65%4,00%até 5,00%A partir de 01/05/2008, para as controladas financeiras e equiparadas, a alíquota foi alterada de 9% para 15% conforme artigos17 e 41 da Lei nº 11.727, de 24/06/2008. Para as controladas não financeiras e de previdência privada a alíquota foi mantida em9%;(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativa, a alíquota do PIS é de 1,65% eda COFINS é de 7,6%.As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela Lei nº 11.941 (artigos 37 e 38) que modificaram ocritério de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido doexercício não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica optante pelo RegimeTributário de Transição (RTT), sendo utilizadas, para fins tributários, as normas vigentes em 31/12/2007. Osefeitos tributários da adoção das referidas normas estão registrados, para fins contábeis, nos ativos epassivos diferidos correspondentes.p) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo daobrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cujaapropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e deságios na aquisição deinvestimentos, não absorvidos no processo de consolidação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 76

NOTA 5 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXAPara fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCOHOLDING CONSOLIDADO é composto por:30/6/2010 30/6/2009Disponibilidades 12.415.203 9.377.879Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 5.479.465 5.910.434Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 38.545.318 35.024.294TOTAL 56.439.986 50.312.607Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:30/6/2010 30/6/2009Disponibilidades 233 18Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 154.682 328.009TOTAL 154.915 328.027It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 77

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 78NOTA 6 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZAplicações no Mercado AbertoPosição Bancada (*)Posição Financiada30/06/201030/06/20090 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %73.301.517 24.751.243 266.355 53.840 98.372.955 85,5 106.141.913 82,738.934.835 2.919.316 266.355 53.840 42.174.346 36,6 46.411.615 36,231.306.557 15.769.594 - - 47.076.151 40,9 58.260.447 45,4Com Livre Movimentação 3.484.572 15.769.488 - - 19.254.060 16,7 8.514.062 6,6Sem Livre Movimentação 27.821.985 106 - - 27.822.091 24,2 49.746.385 38,8Posição Vendida3.060.125 6.062.333 - - 9.122.458 7,9 1.469.851 1,1Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores dasProvisões Técnicas - SUSEP3.038.968 183.098 209.086 - 3.431.152 3,0 2.379.931 1,9Aplicações em Depósitos Interfinanceiros6.338.196 4.871.350 1.678.855 424.361 13.312.762 11,5 19.803.871 15,4TOTAL82.678.681 29.805.691 2.154.296 478.201 115.116.869 128.325.715% por prazo de vencimento71,8 25,9 1,9 0,4TOTAL - 30/06/2009103.379.728 18.034.579 4.618.563 2.292.845 128.325.715% por prazo de vencimento80,6 14,1 3,6 1,7(*) Inclui R$ 8.713.444 (R$ 14.475.849 em 30/06/2009) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&FBovespa S.A. - Bolsa deValores, Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa) e BACEN.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2010, a Carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$154.682 (R$ 328.009 em 30/06/2009), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros acima de 365 dias de R$ 12.181.570 (R$ 102.088 em 30/06/2009).

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 79NOTA 7 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.a) Resumo por Vencimento30/06/2010Provisão para Ajustes aoValor de Mercado refletidaValor deCusto no: % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720MercadoPatrimônioResultadoLíquidoTÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL45.461.619 41.863 287.417 45.790.899 35,5 1.158.186 3.698.992 1.436.546 6.873.919 6.654.387 25.968.869 48.663.738Letras Financeiras do Tesouro17.311.772 660 (1.933) 17.310.499 13,4 259.428 1.382.220 359.254 3.053.645 1.779.449 10.476.503 16.329.825Letras do Tesouro Nacional 4.794.899 (5.603) (116) 4.789.180 3,7 514.722 - 52.461 1.654.059 1.695.050 872.888 16.637.535Notas do Tesouro Nacional19.325.697 29.507 97.448 19.452.652 15,1 104.845 2.286.446 228.601 2.146.411 2.998.609 11.687.740 12.088.813Tesouro Nacional/Securitização658.616 15.675 (24.234) 650.057 0,5 277.122 16.282 5.543 19.246 23.466 308.398 321.861Títulos da Dívida Externa Brasileira3.367.414 1.624 216.291 3.585.329 2,8 758 13.834 790.687 558 156.768 2.622.724 3.061.615Aplicações em Fundos não Exclusivos1.311 - - 1.311 - 1.311 - - - - - 222.184Outros1.910 - (39) 1.871 - - 210 - - 1.045 616 1.905TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES6.195.019 42.700 26.091 6.263.810 4,8 613.266 653.209 2.825.450 1.649.679 71.379 450.827 9.440.435Portugal- - - - - - - - - - - 256.460Áustria- - - - - - - - - - - 572.611Argentina220.511 3.377 - 223.888 0,2 25.042 56.151 62.945 34.164 - 45.586 302.145Banco Central 70.427 1.891 - 72.318 0,1 - 39.465 3 29.865 - 2.985 173.003Tesouro Nacional 150.084 1.486 - 151.570 0,1 25.042 16.686 62.942 4.299 - 42.601 129.142Dinamarca788.674 - (433) 788.241 0,6 168.104 - 179.220 440.917 - - 1.807.920Espanha447.330 - (6.799) 440.531 0,3 - - - 440.531 - - 1.840.671Coréia2.057.824 - 32.387 2.090.211 1,6 - - 1.835.322 254.889 - - 1.729.648Chile1.183.971 - (1.666) 1.182.305 0,9 248.310 381.284 312.126 190.285 12.645 37.655 664.893Paraguai368.362 - (1) 368.361 0,3 66.268 45.322 58.195 108.368 35.896 54.312 295.340Uruguai771.024 313 2.210 773.547 0,6 101.826 154.781 320.778 179.771 4.431 11.960 97.362Estados Unidos351.270 38.968 386 390.624 0,3 1.801 15.485 56.853 - 17.902 298.583 1.855.048Outros6.053 42 7 6.102 - 1.915 186 11 754 505 2.731 18.337TÍTULOS DE EMPRESAS27.151.741 55.998 224.566 27.432.305 21,3 6.370.971 4.033.534 1.966.429 2.596.903 2.581.888 9.882.580 24.116.840Euro Bonds e Assemelhados4.853.038 15.643 88.560 4.957.241 3,8 403.356 405.367 387.111 330.742 568.310 2.862.355 3.025.710Certificados de Depósito Bancário2.867.090 - 534 2.867.624 2,2 427.607 120.733 115.770 451.235 586.910 1.165.369 2.144.440Ações3.779.574 36.234 24.443 3.840.251 3,0 3.840.251 - - - - - 3.425.449Debêntures6.046.589 838 13.756 6.061.183 4,7 243.547 807.306 960.293 1.661.524 1.200.209 1.188.304 5.905.707Notas Promissórias3.111.492 - 444 3.111.936 2,4 - 2.665.450 446.486 - - - 2.195.214Cotas de Fundos1.419.594 1.828 14.371 1.435.793 1,2 1.431.981 - - - - 3.812 3.293.552Renda Fixa 496.801 (22.577) 6.601 480.825 0,4 477.013 - - - - 3.812 2.121.826Direitos Creditórios 739.852 - - 739.852 0,6 739.852 - - - - - 867.153Renda Variável 182.941 24.405 7.770 215.116 0,2 215.116 - - - - - 304.573Certificados de Recebíveis ImobiliáriosOutrosCOTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1)SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOSTítulos para NegociaçãoTítulos Disponíveis para VendaTítulos Mantidos até o Vencimento (2)INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOSTOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOSFINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO)Acima de 720dias30/06/2009Valor deMercado5.035.613 1.455 82.485 5.119.553 4,0 20.078 32.339 56.769 153.160 204.407 4.652.800 3.991.42838.751 - (27) 38.724 - 4.151 2.339 - 242 22.052 9.940 135.34041.436.196 - - 41.436.196 32,2 41.436.196 - - - - - 34.475.799120.244.575 140.561 538.074 120.923.210 93,9 49.578.619 8.385.735 6.228.425 11.120.501 9.307.654 36.302.276 116.696.81280.245.495 140.561 - 80.386.056 62,4 45.050.310 4.081.892 1.204.123 4.340.421 6.292.023 19.417.287 71.524.98636.970.147 - 538.074 37.508.221 29,1 4.517.121 4.293.616 5.005.528 6.637.086 2.765.861 14.289.009 42.180.3103.028.933 - - 3.028.933 2,4 11.188 10.227 18.774 142.994 249.770 2.595.980 2.991.5167.983.263 (81.889) - 7.901.374 6,2 1.735.512 1.135.859 831.264 832.960 1.052.112 2.313.667 8.047.925128.227.838 58.672 538.074 128.824.584 100,0 51.314.131 9.521.594 7.059.689 11.953.461 10.359.766 38.615.943 124.744.73739,8% 7,4% 5,5% 9,3% 8,0% 30,0%(6.837.510) 16.358 (28.007) (6.849.159) 100,0 (1.474.927) (411.015) (1.018.982) (1.181.778) (923.307) (1.839.150) (7.507.199)(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rúbrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigivel a LongoPrazo, conforme determina a SUSEP;(2) Ajustes ao mercado positivo não contabilizado de R$ 542.111 (R$ 341.877 em 30/06/2009), conforme Nota 7e.

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 80b) Resumo por Tipo de Carteira30/06/2010Vinculados Instrumentos RecursosCompromissos Prestação de Banco Central Financeiros GarantidoresTotalCarteira Própria de Recompra Garantias (1) (2) Derivativos (Nota 11b)TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL13.817.889 16.155.882 7.035.425 3.602.046 - 5.179.657 45.790.899Letras Financeiras do Tesouro4.246.828 6.328.592 3.597.972 1.787.603 - 1.349.504 17.310.499Letras do Tesouro Nacional522.194 2.435.157 375.280 1.231.333 - 225.216 4.789.180Notas do Tesouro Nacional6.455.069 5.747.363 3.062.173 583.110 - 3.604.937 19.452.652Tesouro Nacional/Securitização650.057 - - - - - 650.057Títulos da Dívida Externa Brasileira1.940.559 1.644.770 - - - - 3.585.329Aplicações em Fundos não Exclusivos1.311 - - - - - 1.311Outros1.871 - - - - - 1.871TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES5.103.273 357.407 796.207 - - 6.923 6.263.810Argentina222.086 1.802 - - - - 223.888Banco Central 70.516 1.802 - - - - 72.318Tesouro Nacional 151.570 - - - - - 151.570DinamarcaEspanhaCoréiaChileParaguaiUruguaiEstados UnidosOutrosTÍTULOS DE EMPRESASEuro Bonds e AssemelhadosCertificados de Depósito BancárioAçõesDebênturesNotas Promissórias788.241 - - - - - 788.241440.531 - - - - - 440.5311.326.334 - 763.877 - - - 2.090.2111.172.330 3.052 - - - 6.923 1.182.305368.361 - - - - - 368.361773.547 - - - - - 773.5475.741 352.553 32.330 - - - 390.6246.102 - - - - - 6.10222.499.932 1.710.798 14.148 - - 3.207.427 27.432.3053.627.478 1.329.763 - - - - 4.957.241655.177 - 2.028 - - 2.210.419 2.867.6243.716.438 111.693 12.120 - - - 3.840.2514.843.130 269.342 - - - 948.711 6.061.1833.111.936 - - - - - 3.111.9361.410.885 - - - - 24.908 1.435.793Cotas de FundosRenda Fixa 479.503 - - - - 1.322 480.825Direitos Creditórios 716.266 - - - - 23.586 739.852Renda Variável 215.116 - - - - - 215.116Certificados de Recebíveis Imobiliários5.096.164 - - - - 23.389 5.119.553Outros38.724 - - - - - 38.724COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL- - - - - 41.436.196 41.436.196SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS41.421.094 18.224.087 7.845.780 3.602.046 - 49.830.203 120.923.210Títulos para Negociação15.117.953 11.678.364 5.086.188 2.774.048 - 45.729.503 80.386.056Títulos Disponíveis para Venda25.772.903 6.420.519 2.719.760 827.998 - 1.767.041 37.508.221Títulos Mantidos até o Vencimento530.238 125.204 39.832 - - 2.333.659 3.028.933INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS- - - - 7.901.374 - 7.901.374TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOSFINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO)TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOSFINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVO) - 30/06/2009(1) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.(2) Representam os Títulos Vinculados ao Compulsório.41.421.094 18.224.087 7.845.780 3.602.046 7.901.374 49.830.203 128.824.58453.177.391 3.651.382 10.750.797 6.236.012 8.047.925 42.881.230 124.744.737

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 81c) Títulos para NegociaçãoAbaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.CustoAjustes aoValor deMercado (emResultado)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de720 dias30/06/2009TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL30.157.275 41.863 30.199.138 37,4 1.157.881 3.663.724 810.813 3.497.121 4.998.576 16.071.023 27.993.104Letras Financeiras do Tesouro10.293.514 660 10.294.174 12,8 259.428 1.368.780 284.937 67.352 444.879 7.868.798 8.984.718Letras do Tesouro Nacional4.746.164 (5.603) 4.740.561 5,9 514.722 - 52.461 1.605.440 1.695.050 872.888 12.755.593Notas do Tesouro Nacional14.372.711 29.507 14.402.218 17,9 104.540 2.276.999 227.299 1.804.646 2.819.544 7.169.190 5.877.907Tesouro Nacional/Securitização378.908 15.675 394.583 0,5 277.122 16.282 5.543 19.125 23.466 53.045 97.492Títulos da Dívida Externa Brasileira364.667 1.624 366.291 0,5 758 1.663 240.573 558 15.637 107.102 54.967Aplicações em Fundos não Exclusivos1.311 - 1.311 - 1.311 - - - - - 222.184Outros- - - - - - - - - - 243TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES629.038 42.700 671.738 0,9 30.649 71.632 121.089 97.408 4.671 346.289 2.263.335Argentina220.077 3.377 223.454 0,3 25.042 56.151 62.945 34.164 - 45.152 301.517Banco Central 70.427 1.891 72.318 0,1 - 39.465 3 29.865 - 2.985 173.003Tesouro Nacional 149.650 1.486 151.136 0,2 25.042 16.686 62.942 4.299 - 42.167 128.514Chile114 - 114 - - - 108 - - 6 195.531Paraguai- - - - - - - - - - 295.340Uruguai69.567 313 69.880 0,1 1.891 131 1.172 62.490 4.166 30 6.254Estados Unidos333.434 38.968 372.402 0,5 1.801 15.165 56.853 - - 298.583 1.446.603Outros5.846 42 5.888 - 1.915 185 11 754 505 2.518 18.090TÍTULOS DE EMPRESAS8.022.986 55.998 8.078.984 10,0 2.425.584 346.536 272.221 745.892 1.288.776 2.999.975 6.792.748Euro Bonds e Assemelhados1.388.833 15.643 1.404.476 1,7 9.460 165.429 54.630 34.058 259.899 881.000 277.325Certificados de Depósito Bancário2.584.049 - 2.584.049 3,2 423.831 119.722 112.403 451.235 533.049 943.809 1.932.148Ações1.308.564 36.234 1.344.798 1,7 1.344.798 - - - - - 814.091Debêntures1.538.351 838 1.539.189 1,9 781 61.130 100.169 259.867 489.639 627.603 1.481.200Notas Promissórias- - - - - - - - - - 107.636Cotas de Fundos644.757 1.828 646.585 0,8 646.585 - - - - - 2.146.329Renda Fixa 473.200 (22.577) 450.623 0,6 450.623 - - - - - 1.974.030Direitos Creditórios 24.985 - 24.985 - 24.985 - - - - - 100.012Renda Variável 146.572 24.405 170.977 0,2 170.977 - - - - - 72.287Certificados de Recebíveis Imobiliários558.432 1.455 559.887 0,7 129 255 5.019 732 6.189 547.563 34.019COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL41.436.196 - 41.436.196 51,5 41.436.196 - - - - - 34.475.799Total80.245.495 140.561 80.386.056 100,0 45.050.310 4.081.892 1.204.123 4.340.421 6.292.023 19.417.287 71.524.986% por prazo de vencimento56,0% 5,1% 1,5% 5,4% 7,8% 24,2%Total 30/06/200971.215.364 309.622 71.524.986 100,0 41.346.772 1.043.695 3.328.975 7.551.167 5.883.217 12.371.160% por prazo de vencimento57,7% 1,5% 4,7% 10,6% 8,2% 17,3%30/06/2010No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2010 a carteira é composta por Títulos Públicos - Letras Financeiras do Tesouro no valor de R$ 5.534 com vencimento acima de 365 dias.Valor deMercado

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 82d) Títulos Disponíveis para VendaAbaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.TÍTULOS PÚBLICOS - BRASILLetras Financeiras do TesouroLetras do Tesouro NacionalNotas do Tesouro NacionalTesouro Nacional/SecuritizaçãoTítulos da Dívida Externa BrasileiraOutrosTÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSESPortugalÁustriaArgentina - Tesouro NacionalDinamarcaEspanhaCoréiaChileParaguaiUruguaiEstados UnidosOutrosTÍTULOS DE EMPRESASEuro Bonds e AssemelhadosCertificados de Depósito BancárioAçõesDebênturesNotas PromissóriasCustoAjustes aoValor deMercado (noPL)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de720 dias30/06/2009Valor deMercado12.536.750 287.417 12.824.167 34,1 305 26.824 625.323 3.234.494 1.499.733 7.437.488 17.999.0907.018.258 (1.933) 7.016.325 18,7 - 13.440 74.317 2.986.293 1.334.570 2.607.705 7.345.10748.735 (116) 48.619 0,1 - - - 48.619 - - 3.881.9422.430.553 97.448 2.528.001 6,7 305 1.003 1.302 199.461 163.172 2.162.758 3.832.450279.708 (24.234) 255.474 0,7 - - - 121 - 255.353 224.3692.757.586 216.291 2.973.877 7,9 - 12.171 549.704 - 946 2.411.056 2.713.5601.910 (39) 1.871 - - 210 - - 1.045 616 1.6625.548.466 26.091 5.574.557 14,9 575.977 581.577 2.704.361 1.552.271 66.708 93.663 7.158.111- - - - - - - - - - 256.460- - - - - - - - - - 572.611434 - 434 - - - - - - 434 628788.674 (433) 788.241 2,1 168.104 - 179.220 440.917 - - 1.807.920447.330 (6.799) 440.531 1,2 - - - 440.531 - - 1.840.6712.057.824 32.387 2.090.211 5,6 - - 1.835.322 254.889 - - 1.729.6481.183.857 (1.666) 1.182.191 3,2 248.310 381.284 312.018 190.285 12.645 37.649 469.362368.362 (1) 368.361 1,0 66.268 45.322 58.195 108.368 35.896 54.312 -683.942 2.210 686.152 1,8 93.295 154.650 319.606 117.281 265 1.055 72.11917.836 386 18.222 - - 320 - - 17.902 - 408.445207 7 214 - - 1 - - - 213 24718.884.931 224.566 19.109.497 51,0 3.940.839 3.685.215 1.675.844 1.850.321 1.199.420 6.757.858 17.023.1093.275.615 88.560 3.364.175 9,0 389.480 238.366 332.481 296.684 216.255 1.890.909 2.520.106283.041 534 283.575 0,8 3.776 1.011 3.367 - 53.861 221.560 212.2922.471.010 24.443 2.495.453 6,7 2.495.453 - - - - - 2.611.3584.459.004 13.756 4.472.760 11,9 242.662 745.965 841.760 1.400.967 709.034 532.372 4.359.3223.111.492 444 3.111.936 8,3 - 2.665.450 446.486 - - - 2.087.578774.809 14.371 789.180 2,1 785.368 - - - - 3.812 1.147.223Cotas de FundosRenda Fixa 23.573 6.601 30.174 0,1 26.362 - - - - 3.812 147.796Direitos Creditórios 714.867 - 714.867 1,9 714.867 - - - - - 767.141Renda Variável 36.369 7.770 44.139 0,1 44.139 - - - - - 232.286Certificados de Recebíveis ImobiliáriosOutrosTOTALAjuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores paracategoria de mantidos até o vencimentoAjuste Hedge Contábil - Circular 3082Impostos DiferidosParticipações Minoritárias nas SubsidiáriasAjuste de Títulos de participações em Coligadas não ConsolidadasAJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 30/06/2010TOTAL 30/06/2009Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores paracategoria de mantidos até o vencimentoAjuste Hedge Contábil - Circular 3082Impostos DiferidosParticipações Minoritárias nas SubsidiáriasAjuste de Títulos de participações em Coligadas não ConsolidadasAJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 30/06/20094.471.209 82.485 4.553.694 12,1 19.949 32.084 51.750 152.428 198.218 4.099.265 3.950.07138.751 (27) 38.724 0,1 4.151 2.339 - 242 22.052 9.940 135.15936.970.147 538.074 37.508.221 100,0 4.517.121 4.293.616 5.005.528 6.637.086 2.765.861 14.289.009 42.180.31014.358 11,9% 11,5% 13,4% 17,7% 7,4% 38,1%(96.084)(171.351)(1.687)(135.358)147.95241.540.069 640.241 42.180.310 100,0 4.674.020 2.325.415 6.019.017 6.883.375 6.516.750 15.761.73317.862 11,1% 5,5% 14,3% 16,3% 15,4% 37,4%(390.244)(102.584)1.825(55.977)111.123No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2010 a carteira é composta por Títulos Públicos no valor de R$ 32.588 (R$ 29.591 em 30/06/2009), sendo - Notas do Tesouro Nacional no montante de R$ 26.519 com vencimento entre 181 e365 dias (R$ 24.505 em 30/06/2009 com vencimento acima de 365 dias) e Letras Financeiras do Tesouro no montante de R$ 6.069 (R$ 5.086 em 30/06/2009) com vencimento acima de 365 dias.30/06/2010

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 83e)f)g)Títulos Mantidos até o VencimentoAbaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estãoincluídos em 30/06/2010 o valor de R$ 14.358 (R$ 17.862 em 30/06/2009), referentes ao ajuste a mercado dos títulos reclassificados em 31/12/2003. Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a valorde mercado, apresentariam em 30/06/2010 um ajuste positivo no valor de R$ 542.111 (R$ 341.877 em 30/06/2009).30/06/201030/06/2009Acima de 720 Custodias ContábilCusto Contábil % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL2.767.594 91,4 - 8.444 410 142.304 156.078 2.460.358 2.671.544Notas do Tesouro Nacional (*)2.522.433 83,3 - 8.444 - 142.304 15.893 2.355.792 2.378.456Títulos da Dívida Externa Brasileira245.161 8,1 - - 410 - 140.185 104.566 293.088TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES - Uruguai17.515 0,6 6.640 - - - - 10.875 18.989TÍTULOS DE EMPRESAS243.824 8,0 4.548 1.783 18.364 690 93.692 124.747 300.983Euro Bonds e Assemelhados188.590 6,2 4.416 1.572 - - 92.156 90.446 228.279Debêntures49.234 1,6 104 211 18.364 690 1.536 28.329 65.185Cotas de Fundos - Renda Fixa28 - 28 - - - - - -Certificados de Recebíveis Imobiliários (*)5.972 0,2 - - - - - 5.972 7.338Outros- - - - - - - - 181Total3.028.933 100,0 11.188 10.227 18.774 142.994 249.770 2.595.980 2.991.516% por prazo de vencimento0,4% 0,3% 0,6% 4,7% 8,2% 85,8%Total 30/06/20092.991.516 100,0 26.472 13.310 785 56.376 156.127 2.738.446% por prazo de vencimento1,0% 0,4% 0,0% 1,9% 5,2% 91,5%(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 1.819.018 (R$ 1.291.092 em 30/06/2009).Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Títulos e Valores MobiliáriosLucro (Prejuízo) - Títulos para NegociaçãoLucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para VendaTotal do Resultado RealizadoAjustes ao Valor de Mercado dos Títulos para NegociaçãoTotal01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009(75.370) 777.582347.640 217.471272.270 995.053(184.443) (141.706)87.827 853.347Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)A Administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica esistematicamente avaliadas de acordo com tais diretrizes.Conforme estabelecido no artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2008, do BACEN, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasião dos balancetes semestrais.Além disso, no caso da transferência da categoria “mantidos até o vencimento” para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a datada classificação.No período, não foram realizadas reclassificações ou alterações nas diretrizes existentes.

h) Instrumentos Financeiros DerivativosA globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dosprodutos financeiros utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda porinstrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente deflutuações em taxas de juros, câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚUNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento àscrescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Talpolítica baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscosresultantes das operações comerciais e financeiras.A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação delimites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenáriosde stress.O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestaçãode informações sobre os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas, asseguram atransparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado àssuas necessidades.As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientessão neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado.A maior parte dos contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes no Brasil refere-se aoperações de swap, termos, opções e futuros, todas registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. -Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. No exterior, realizam-se operações com contratos derivativos defuturos, termos, opções, swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, Nova York e Londres.Importante destacar que no exterior existem operações de balcão, mas seus riscos são baixos em relaçãoao total da instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operaçõesestruturadas com base em ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risconegociados em bolsa.Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 30/06/2010 eram relacionados a taxas decâmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dólar e de TR, Libor e renda variável. O gerenciamentodestes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em modelos determinísticos e estatísticossofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização deoperações envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em situações de grandevolatilidade.A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos sãoutilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixarepresentatividade do preço por iliquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçadosdesta forma são os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações(preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e que são apreçados utilizando estasinformações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos eprivados) internacionais de alta liquidez e ações.Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos pormeio de modelos de apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a partir de preçosdivulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades demercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos debalcão, contratos a termos e títulos pouco líquidos.O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 8.471.853 (R$ 17.785.086 em 30/06/2009) e estavabasicamente composto por Títulos Públicos.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 84

I - Derivativos por IndexadorContratos de futurosConta de CompensaçãoValor ReferencialValor Patrimonial aReceber / (Recebido) (APagar) / PagoAjustes ao Valor deMercado (noResultado / PatrimônioLíquido)Valor de Mercado30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2009306.053.850 170.169.597 68.097 (11.826) 56.271 37.012111.732.715 71.542.399 (44.235) 8.002 (36.233) (19.578)Compromissos de CompraMoeda Estrangeira 2.587.609 6.338.982 (5.043) (771) (5.814) (1.129)Mercado Interfinanceiro 80.396.517 59.754.756 (5.703) 8.203 2.500 (576)Índices 28.336.523 5.196.491 (33.490) (97) (33.587) (3.624)Títulos 143.499 233.045 - - - 87Outros 268.567 19.125 1 667 668 (14.336)Compromissos de Venda194.321.135 98.627.198 112.332 (19.828) 92.504 56.590Moeda Estrangeira 18.479.108 14.978.163 25.679 (27.102) (1.423) (8.805)Mercado Interfinanceiro 150.864.457 57.493.893 15.017 32 15.049 313Índices 20.736.675 22.217.167 75.208 4.825 80.033 46.881Títulos 7.112 1.525.073 - - - 431Outros 4.233.783 2.412.902 (3.572) 2.417 (1.155) 17.770Contratos de Swaps60.157 111.746 171.903 898.289Posição Ativa63.415.529 87.093.489 1.891.328 506.311 2.397.639 2.895.102Moeda Estrangeira 8.523.590 10.352.022 45.050 75.162 120.212 328.842Mercado Interfinanceiro 30.941.360 33.201.522 927.175 102.117 1.029.292 1.550.640Prefixados 7.993.783 21.547.612 222.109 168.703 390.812 295.692Pós-Fixados 1.296.859 8.845.032 (22) 219 197 172Índices 14.557.937 11.001.707 694.547 160.008 854.555 699.219Títulos 5.854 48.687 2.424 44 2.468 20.176Outros 96.146 2.096.907 45 58 103 361Posição Passiva63.355.372 86.101.838 (1.831.171) (394.565) (2.225.736) (1.996.813)Moeda Estrangeira 12.998.915 13.394.675 (264.804) (19.393) (284.197) (417.108)Mercado Interfinanceiro 21.930.759 19.664.949 (613.290) 33.568 (579.722) (382.503)Prefixados 5.367.524 19.423.133 (116.418) (274.003) (390.421) (458.334)Pós-Fixados 3.124.134 17.488.500 (15.304) 56 (15.248) (56.550)Índices 19.831.478 14.163.685 (815.119) (135.594) (950.713) (667.976)Títulos - 31.165 - - - (14.244)Outros 102.562 1.935.731 (6.236) 801 (5.435) (98)Contratos de Opções2.796.966.849 1.047.461.498 422.127 (284.097) 138.030 (340.910)De Compra - Posição Comprada726.390.047 355.437.690 1.323.448 (484.444) 839.004 642.675Moeda Estrangeira 25.712.970 22.869.557 620.566 (231.715) 388.851 400.148Mercado Interfinanceiro 555.900.411 201.538.478 356.186 (100.825) 255.361 78.320Pós-Fixados 193.084 36.573 1.138 (288) 850 393Índices 143.006.015 130.410.949 244.328 (111.729) 132.599 133.492Títulos 1.091.554 548.234 82.790 (37.765) 45.025 27.606Outros 486.013 33.899 18.440 (2.122) 16.318 2.716De Venda - Posição Comprada903.984.640 184.802.357 1.017.267 (151.273) 865.994 1.414.304Moeda Estrangeira 18.628.045 11.267.116 312.914 (118.516) 194.398 449.734Mercado Interfinanceiro 754.252.957 85.236.160 140.541 (98.640) 41.901 184.422Pós-Fixados 108.396 - 289 364 653 -Índices 127.516.924 87.263.576 102.610 (5.805) 96.805 400.520Títulos 1.320.454 907.175 447.209 67.931 515.140 354.676Outros 2.157.864 128.330 13.704 3.393 17.097 24.952De Compra - Posição Vendida459.953.731 247.248.901 (1.225.047) 349.882 (875.165) (580.847)Moeda Estrangeira 22.929.450 17.909.265 (566.035) 147.686 (418.349) (338.097)Mercado Interfinanceiro 268.124.091 123.422.479 (98.053) 40.978 (57.075) (51.851)Índices 167.516.543 105.349.359 (441.539) 104.209 (337.330) (172.490)Títulos 1.174.784 517.201 (109.309) 56.215 (53.094) (18.280)Outros 208.863 50.597 (10.111) 794 (9.317) (129)De Venda - Posição Vendida706.638.431 259.972.550 (693.541) 1.738 (691.803) (1.817.042)Moeda Estrangeira 21.028.895 19.599.278 (284.561) (74.716) (359.277) (1.217.588)Mercado Interfinanceiro 580.914.795 139.844.150 (182.939) 98.259 (84.680) (185.491)Prefixados - - (11.833) - (11.833) -Índices 103.295.414 100.147.037 (92.141) 41.220 (50.921) (390.126)Títulos 1.261.592 351.569 (107.019) (68.205) (175.224) (14.850)Outros 137.735 30.516 (15.048) 5.180 (9.868) (8.987)Contratos a Termo2.494.759 4.374.926 507.497 (395) 507.102 20.016Compras a Receber883.956 1.006.973 883.462 3.082 886.544 282.368Mercado Interfinanceiro - 724.775 - - - 438Prefixados 179.089 134.341 178.837 2.963 181.800 134.278Pós-Fixados 704.867 147.652 704.625 119 704.744 147.633Outros - 205 - - - 19Obrigações por Compra a Pagar- 885 (883.462) (3.082) (886.544) (281.947)Prefixados - - (178.837) (2.963) (181.800) (134.278)Pós-Fixados - - (704.625) (119) (704.744) (147.632)Outros - 885 - - - (37)Vendas a Receber1.610.803 1.262.097 1.606.263 4.920 1.611.183 1.262.198Prefixados 628.617 893.431 636.308 5.244 641.552 893.163Pós-Fixados 462.838 348.321 462.458 71 462.529 348.707Outros 519.348 20.345 507.497 (395) 507.102 20.328Obrigações por Venda a Entregar- 2.104.971 (1.098.766) (5.315) (1.104.081) (1.242.603)Moeda Estrangeira - 375 - - - (5)Mercado Interfinanceiro - 2.104.596 - - - (728)Prefixados - - (636.308) (5.244) (641.552) (899.487)Pós-Fixados - - (462.458) (71) (462.529) (342.383)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 85

Derivativos de CréditoPosição AtivaValor Patrimonial aReceber / (Recebido) (APagar) / PagoAjustes ao Valor deMercado (noResultado / PatrimônioLíquido)30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2010 30/06/2010 30/06/20094.055.100 5.304.116 (120.950) (15.295) (136.245) (102.853)923.119 3.151.861 31.713 3.743 35.456 22.684Moeda Estrangeira 33.232 509.048 177 1.654 1.831 9.366Prefixados 849.134 2.642.813 31.504 645 32.149 13.318Títulos 19.397 - 2 1.051 1.053 -Outros 21.356 - 30 393 423 -Posição Passiva3.131.981 2.152.255 (152.663) (19.038) (171.701) (125.537)Moeda Estrangeira - 13.036 (167) (1.595) (1.762) (9.263)Mercado Interfinanceiro 50.000 50.000 (2) - (2) (231)Prefixados 3.050.355 2.089.219 (152.298) (16.088) (168.386) (116.043)Índices 1.914 - - - - -Títulos 29.712 - (33) (1.096) (1.129) -Outros - - (163) (259) (422) -Operações de Forwards13.623.705 18.220.588 (22.757) (139) (22.896) (4.667)Posição Ativa6.923.889 9.755.915 193.389 (9) 193.380 550.513Moeda Estrangeira 6.050.795 8.676.263 171.699 - 171.699 476.743Prefixados 231.311 483.438 12.596 (9) 12.587 70.046Pós-Fixados 550.358 596.214 7.788 - 7.788 3.724Índices 82.656 - 1.306 - 1.306 -Outros 8.769 - - - - -Posição Passiva6.699.816 8.464.673 (216.146) (130) (216.276) (555.180)Moeda Estrangeira 6.110.406 7.819.115 (202.539) (130) (202.669) (538.691)Mercado Interfinanceiro 7.207 1.779 (338) - (338) (156)Prefixados 84.088 153.220 (4.880) - (4.880) (12.651)Pós-Fixados 360.300 390.320 (3.903) - (3.903) (2.380)Índices 137.815 100.239 (4.486) - (4.486) (1.302)Swap com Verificação70.895 3.672.301 25.855 (26.258) (403) (73.210)Posição Ativa48.375 1.819.599 26.492 (26.452) 40 40.938Moeda Estrangeira 32.797 855.471 26.492 (26.452) 40 14.136Mercado Interfinanceiro 15.576 786.423 - - - 26.742Prefixados 2 152.012 - - - -Outros - 25.693 - - - 60Posição Passiva22.520 1.852.702 (637) 194 (443) (114.148)Moeda Estrangeira 2 1.257.715 - - - (83.403)Mercado Interfinanceiro 15.715 537.819 (139) (304) (443) (30.691)Prefixados 6.803 32.728 (498) 498 - (9)Outros - 24.440 - - - (45)Verificação de Swap - Moeda Estrangeira2.731.227 4.981.902 (69.445) 129.190 59.745 74.988Posição Ativa2.082.687 3.739.010 126.853 48.248 175.101 216.512Moeda Estrangeira 2.082.687 3.657.891 126.853 48.248 175.101 213.100Índices - 7.058 - - - -Outros - 74.061 - - - 3.412Posição Passiva648.540 1.242.892 (196.298) 80.942 (115.356) (141.524)Moeda Estrangeira 648.540 1.235.134 (196.298) 80.942 (115.356) (138.876)Outros - 7.758 - - - (2.648)Outros Instrumentos Financeiros12.971.098 12.391.430 275.172 3.536 278.708 32.061Posição Ativa6.247.943 7.724.615 814.951 25.811 840.762 683.619Moeda Estrangeira 3.154.009 5.916.882 307.298 (501) 306.797 623.276Mercado Interfinanceiro 173.431 - (37) 1.343 1.306 -Prefixados 657.187 - 351.834 1.976 353.810 -Pós-Fixados 24.458 - - (1.304) (1.304) -Outros 2.238.858 1.807.733 155.856 24.297 180.153 60.343Posição Passiva6.723.155 4.666.815 (539.779) (22.275) (562.054) (651.558)Moeda Estrangeira 5.940.081 4.496.891 (497.745) (16.586) (514.331) (484.331)Mercado Interfinanceiro 646.038 - (10.348) (3.358) (13.706) -Prefixados 7.042 155.170 (2.329) 771 (1.558) (160.661)Outros 129.994 14.754 (29.357) (3.102) (32.459) (6.566)ATIVO 7.983.263 (81.889) 7.901.374 8.047.925PASSIVO (6.837.510) (11.649) (6.849.159) (7.507.199)TOTAL 1.145.753 (93.538) 1.052.215 540.726Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:CompensaçãoFuturosSwapsOpçõesTermoDerivativos de CréditoForwardsSwaps com VerificaçãoVerificação de SwapOutrosConta de CompensaçãoValor ReferencialValor de Mercado0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 30/06/2010 30/06/200999.590.377 107.173.719 45.295.615 53.994.139 306.053.850 170.169.5976.271.492 21.268.449 7.013.180 26.971.080 61.524.201 84.656.7321.095.587.636 907.184.162 760.098.123 34.096.928 2.796.966.849 1.047.461.4981.056.539 386.720 75.180 976.320 2.494.759 4.374.926128.866 559.341 187.920 3.178.973 4.055.100 5.304.1165.786.059 4.273.534 2.516.411 1.047.701 13.623.705 18.220.58814.815 - 763 6.305 21.883 1.708.6071.372.505 46.808 240.194 1.071.720 2.731.227 4.981.9022.309.905 4.743.997 2.506.017 3.411.179 12.971.098 12.391.430O ITAÚ UNIBANCO HOLDING tinha em 30/06/2010, operações de derivativos nas modalidades swap com verificação e target foward junto a 3 clientes não existindo exposição totalnesses produtos a uma taxa de câmbio de R$ 1,80 por dólar, para liquidação no vencimento. Estes clientes têm classificação de risco AA, A ou B.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 86

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 87II - Derivativos por Contra ParteAbaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.CustoAjustes aoValor deMercado (noResultado /PatrimônioLíquido)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720ATIVOFuturos 68.097 (11.826) 56.271 0,7 (9.731) 66.305 2.900 2.034 3.343 (8.580) 37.012BM&F Bovespa 68.097 (17.880) 50.217 0,6 (9.731) 60.485 2.612 2.033 3.398 (8.580) (34.399)Instituições Financeiras - 6.054 6.054 0,1 - 5.820 288 1 (55) - 53.756Empresas - - - - - - - - - - 17.655Prêmios de Opções 2.340.715 (635.717) 1.704.998 21,6 221.873 182.029 324.286 449.757 17.519 509.534 2.056.979BM&F Bovespa 1.449.430 (651.594) 797.836 10,1 167.313 79.474 208.348 329.274 13.427 - 607.430Instituições Financeiras 382.611 (11.516) 371.095 4,7 42.394 88.216 114.357 117.519 3.302 5.307 1.039.323Empresas 507.868 27.561 535.429 6,8 12.161 14.146 1.330 2.775 790 504.227 410.201Pessoas Físicas 806 (168) 638 - 5 193 251 189 - - 25Operações a Termo 2.489.725 8.002 2.497.727 31,6 1.056.058 262.715 115.127 72.267 230.652 760.908 1.544.566BM&F Bovespa 507.497 (395) 507.102 6,4 86.783 262.715 115.127 42.477 - - 456Instituições Financeiras 960.878 8.397 969.275 12,3 969.275 - - - - - 221.779Empresas 1.021.350 - 1.021.350 12,9 - - - 29.790 230.652 760.908 1.322.197Pessoas Físicas - - - - - - - - - - 134Swaps - Ajuste a Receber 1.891.328 506.311 2.397.639 30,3 262.808 330.763 172.608 172.743 637.221 821.496 2.895.102BM&F Bovespa 252.015 56.133 308.148 3,9 26.807 84.163 5.883 10.330 66.088 114.877 192.868Instituições Financeiras 432.183 166.872 599.055 7,6 110.760 87.635 50.463 40.132 90.276 219.789 793.036Empresas 1.154.325 293.668 1.447.993 18,3 116.204 144.603 104.928 118.720 477.908 485.630 1.903.458Pessoas Físicas 52.805 (10.362) 42.443 0,5 9.037 14.362 11.334 3.561 2.949 1.200 5.740Derivativos de Crédito 31.713 3.743 35.456 0,4 25 6.882 989 382 1.966 25.212 22.684Instituições Financeiras 31.713 3.743 35.456 0,4 25 6.882 989 382 1.966 25.212 22.632Empresas - - - - - - - - - - 52Forwards 193.389 (9) 193.380 2,5 53.738 30.739 24.432 75.144 5.229 4.098 550.513Instituições Financeiras 122.755 1 122.756 1,6 38.837 17.415 18.295 40.353 4.015 3.841 315.407Empresas 69.536 (9) 69.527 0,9 14.599 12.571 6.126 34.791 1.214 226 233.728Pessoas Físicas 1.098 (1) 1.097 - 302 753 11 - - 31 1.378Swaps com Verificação 153.345 21.796 175.141 2,2 126.860 152 397 2.793 11.117 33.822 257.450Swaps - Empresas 26.492 (26.452) 40 - - - - - - 40 40.939Verificação de Swap - Empresas 126.853 48.248 175.101 2,2 126.860 152 397 2.793 11.117 33.782 216.511Outros 814.951 25.811 840.762 10,7 23.881 256.274 190.525 57.840 145.065 167.177 683.619BM&F Bovespa - 222 222 - 180 43 (1) - - - -Instituições Financeiras 694.049 22.773 716.822 9,1 4.035 226.657 164.396 22.721 136.815 162.198 186.809Empresas 120.518 2.712 123.230 1,6 19.666 29.574 25.642 35.119 8.250 4.979 496.810Pessoas Físicas 384 104 488 - - - 488 - - - -Total 7.983.263 (81.889) 7.901.374 100,0 1.735.512 1.135.859 831.264 832.960 1.052.112 2.313.667 8.047.925% por prazo de vencimento 22,0% 14,4% 10,5% 10,5% 13,3% 29,3%Total 30/06/2009 7.589.538 458.387 8.047.925 100,0 2.546.239 949.819 953.739 1.825.937 582.392 1.189.799% por prazo de vencimento 31,6% 11,8% 11,9% 22,7% 7,2% 14,8%30/06/2010Acima de720 dias30/06/2009Valor deMercado

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 88CustoAjustes ao Valor deMercado (noResultado /PatrimônioLíquido)Valor deMercado% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de720 dias30/06/2009PASSIVOPrêmios de Opções (1.918.588) 351.620 (1.566.968) 22,9 (219.585) (115.590) (309.199) (860.777) (48.888) (12.929) (2.397.889)BM&F Bovespa (1.324.407) 468.705 (855.702) 12,5 (165.854) (42.258) (180.712) (431.076) (35.802) - (412.605)Instituições Financeiras (401.197) (159.704) (560.901) 8,2 (30.640) (55.474) (105.268) (344.399) (13.052) (12.068) (1.924.132)Empresas (191.918) 42.315 (149.603) 2,2 (23.091) (17.813) (22.592) (85.212) (34) (861) (61.137)Pessoas Físicas (1.066) 304 (762) - - (45) (627) (90) - - (15)Operações a Termo (1.982.228) (8.397) (1.990.625) 29,4 (969.275) - - (29.790) (230.652) (760.908) (1.524.550)BM&F Bovespa - - - - - - - - - - (728)Instituições Financeiras (960.878) (8.397) (969.275) 14,5 (969.275) - - - - - (201.583)Empresas (1.021.350) - (1.021.350) 14,9 - - - (29.790) (230.652) (760.908) (1.322.202)Pessoas Físicas - - - - - - - - - - (37)Swaps - Ajuste a Pagar (1.831.171) (394.565) (2.225.736) 32,6 (176.079) (184.461) (588.533) (152.182) (413.310) (711.171) (1.996.813)BM&F Bovespa (352.440) (75.848) (428.288) 6,3 (32.784) (48.374) (23.122) (52.689) (63.828) (207.491) (327.513)Instituições Financeiras (470.026) (314.373) (784.399) 11,5 (65.733) (107.277) (45.267) (45.081) (109.899) (411.142) (885.138)Empresas (969.658) (21.379) (991.037) 14,5 (77.041) (28.154) (519.297) (42.091) (232.426) (92.028) (737.022)Pessoas Físicas (39.047) 17.035 (22.012) 0,3 (521) (656) (847) (12.321) (7.157) (510) (47.140)Derivativos de Crédito (152.663) (19.038) (171.701) 2,5 (10.092) (10.022) (4.423) (3.404) (6.028) (137.732) (125.537)Instituições Financeiras (152.625) (19.064) (171.689) 2,5 (10.092) (10.010) (4.423) (3.404) (6.028) (137.732) (125.537)Empresas (38) 26 (12) - - (12) - - - - -Forwards (216.146) (130) (216.276) 3,1 (68.737) (49.051) (45.812) (41.412) (6.116) (5.148) (555.180)Instituições Financeiras (126.069) 1 (126.068) 1,8 (58.670) (28.389) (7.563) (25.011) (2.408) (4.027) (294.485)Empresas (89.500) (131) (89.631) 1,3 (9.917) (20.584) (38.191) (16.161) (3.698) (1.080) (259.605)Pessoas Físicas (577) - (577) - (150) (78) (58) (240) (10) (41) (1.090)Swaps com Verificação (196.935) 81.136 (115.799) 1,7 (1.959) - - (25.845) (41.437) (46.558) (255.672)Swaps (637) 194 (443) - (443) - - - - - (114.147)Instituições Financeiras (761) 761 - - - - - - - - -Empresas 124 (567) (443) - (443) - - - - - (114.147)Verificação de Swap - Moeda Estrangeira (196.298) 80.942 (115.356) 1,7 (1.516) - - (25.845) (41.437) (46.558) (141.525)Instituições Financeiras (758) (758) (1.516) - (1.516) - - - - - (88.848)Empresas (195.540) 81.700 (113.840) 1,7 - - - (25.845) (41.437) (46.558) (52.677)Outros (539.779) (22.275) (562.054) 7,8 (29.200) (51.891) (71.015) (68.368) (176.876) (164.704) (651.558)BM&F Bovespa - (270) (270) - (288) (4) - 22 - - -Instituições Financeiras (199.780) (15.598) (215.378) 3,1 (2.267) (2.117) (16.905) (6.863) (100.744) (86.482) (151.403)Empresas (338.823) (6.431) (345.254) 4,7 (26.198) (49.563) (53.645) (61.494) (76.132) (78.222) (367.982)Pessoas Físicas (1.176) 24 (1.152) - (447) (207) (465) (33) - - (132.173)Total (6.837.510) (11.649) (6.849.159) 100,0 (1.474.927) (411.015) (1.018.982) (1.181.778) (923.307) (1.839.150) (7.507.199)% por prazo de vencimento 21,5% 6,0% 14,9% 17,3% 13,5% 26,9%Total 30/06/2009 (6.735.540) (771.659) (7.507.199) 100,0 (2.634.702) (835.770) (917.564) (1.192.561) (539.202) (1.387.400)% por prazo de vencimento 35,1% 11,1% 12,2% 15,9% 7,2% 18,5%No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo Moeda Estrangeira, Mercado Interfinanceiro e Índice, totalizava R$ (2.143) na posição passiva (R$ 1.038 em30/06/2009), distribuídos R$ (55) de 31 a 180 dias (R$ (31) em 30/06/2009), R$ (2.088) de 181 a 365 dias (R$ (29) em 30/06/2009) e (R$ (978) em 30/06/2009 acima de 365).30/06/2010Valor deMercado

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 89III - Derivativos por Valor ReferencialAbaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizado ou balcão) e contrapartes.BM&F/BovespaBalcãoInstituições FinanceirasEmpresasPessoas FísicasTotalTotal 30/06/2009Swap comVerificação Swap OutrosVerificação30/06/2010Futuros Swaps Opções Termo Derivativo Crédito Forward270.267.622 14.150.221 2.755.767.451 519.349 - - - - 825.27435.786.228 47.373.980 41.199.398 1.975.410 4.055.100 13.623.705 21.883 2.731.227 12.145.82431.496.017 20.681.332 37.721.766 969.275 4.051.497 10.043.162 16.652 6.305 3.350.9924.290.211 25.136.973 3.422.583 1.006.135 3.603 3.509.976 5.231 2.724.922 8.784.390- 1.555.675 55.049 - - 70.567 - - 10.442306.053.850 61.524.201 2.796.966.849 2.494.759 4.055.100 13.623.705 21.883 2.731.227 12.971.098170.169.597 84.656.732 1.047.461.498 4.374.926 5.304.116 18.220.588 1.708.607 4.981.902 12.391.430

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 90IV - Derivativos de CréditoAbaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de ReferênciaExigido.TransferidosSwaps de créditos cujos ativos subjacentes são:Títulos e valores mobiliáriosSwap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes são:Títulos e valores mobiliáriosRecebidosValor do Risco de Crédito30/06/2010 30/06/2009(847.626) (2.490.672)(845.712) (2.490.672)(1.914) -3.207.474 2.152.255Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:Títulos e valores mobiliários3.205.673 2.110.898Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacente são:Títulos e valores mobiliários1.801 41.357Total 2.359.848 (338.417)Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.De acordo com a Resolução nº 3.490 do CMN, que passou a vigorar a partir de 01/07/2008 (Nota 3), o efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido em 30/06/2010 é de R$173.733 (R$ 413.673 em 30/06/2009).

V - Hedge Contábila) O objetivo do relacionamento de hedge do ITAÚ UNIBANCO é proteger os fluxos de caixa de pagamento dejuros da dívida (CDB / Ações Preferenciais Resgatáveis) referente ao seu risco de taxa de juros variável(CDI / LIBOR), tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI CetipOver e da LIBOR.Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (CDI), em30/06/2010 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING negociou contratos de Futuro DI na BM&FBOVESPA a vencerentre 2010 e 2017 no montante de R$ 22.445.674 (R$ 13.021.089 em 30/06/2009). Para proteger os fluxosde caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (LIBOR), em 30/06/2010 o ITAÚUNIBANCO HOLDING negociou contratos de SWAPS com vencimento em 2015 no montante de R$708.119. Tais Instrumentos Financeiros Derivativos geraram ajuste a valor de mercado líquido dos efeitostributários registrado no patrimônio líquido de R$ (53.182) (R$ (213.822) em 30/06/2009), sendo R$ (37.681)(R$ (213.822) em 30/06/2009) referentes a CDB e R$ (15.502) referente a Ações Preferenciais Resgatáveis.Os itens objeto de hedge totalizam R$ 23.153.794 (R$ 12.557.126 em 30/06/2009) sendo R$ 22.445.674 deCDB com vencimentos entre 2010 e 2017 e R$ 708.119 de SWAPS de Ações Preferenciais Resgatáveiscom vencimento em 2015.Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de fluxo de caixa, que esperamos reconhecer noresultado nos próximos 12 meses, montam em R$ 168.980 (R$ 1.184 em 30/06/2009).A efetividade apurada para a carteira de hedge estava em conformidade com o estabelecido na Circular nº3.082, de 30/01/2002, do BACEN.b) As operações de swap contratadas em negociação associada à operação de captação e/ou aplicação nomontante de R$ 302.414 (R$ 720.766 em 30/06/2009) estão registradas pelos valores atualizados conformea variação incorrida dos respectivos indexadores (“curva”), e não são avaliadas pelo valor de mercado,conforme facultado pela Circular nº. 3.150/02 do BACEN.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 91

VI - Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009Swap (247.244) 1.242.428Termo 9.042 41.566Futuro 123.301 4.616.754Opções 71.689 472.888Derivativos de Crédito 7.438 51.915Variação Cambial Investimentos no Exterior 190.699 (3.139.158)Outros 264.810 (782.318)Total 419.735 2.504.075It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 92

i) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do PeríodoSaldo InicialAjustes com efeitos no:01/01 a01/01 a30/06/2010 30/06/2009608.422 (2.799.446)Resultado(270.731) 2.653.877Títulos para Negociação(184.433) (141.706)Instrumentos Financeiros Derivativos(86.298) 2.795.583Patrimônio Líquido179.329 391.916Disponiveis para Venda 122.214 799.598Hedge Contábil Inst Financeiros Derivativos 57.115 (407.682)Futuros 78.212 (407.682)Swap (21.097) -Saldo FinalAjuste a Valor de Mercado517.020 246.347517.020 246.347Títulos para Negociação140.561 309.622Títulos Disponíveis para Venda538.074 640.241Instrumentos Financeiros Derivativos(161.615) (703.516)Para Negociação (65.531) (313.272)Hedge Contábil (96.084) (390.244)Futuros (68.077) (390.244)Swap (28.007) -O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, o resultado não realizado de títulos disponíveis para venda e dos mantidosaté o vencimento:30/06/2010 30/06/2009Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda - Patrimônio Líquido538.074 640.241Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (*)556.469 359.739Total de Resultado Não Realizado1.094.543 999.980(*) Inclui o valor de R$ 14.358 (R$ 17.862 em 30/06/2009) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até 31/12/2003, não reconhecidos no resultado.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 93

j) Análise de Sensibilidade (CARTEIRA TRADING E BANKING)De acordo com os critérios de classificação de operações previstos na Resolução nº 3.464/07 e na Circular nº 3.354/07 do BACEN eno Novo Acordo de Capitais – Basiléia II, os instrumentos financeiros do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., incluídas todas asoperações com derivativos, são segregados em Carteira de Negociação (Trading) e Carteira Estrutural (Banking).As análises de sensibilidades, demonstradas abaixo, não prevêem a dinâmica de funcionamento das áreas de risco e de tesouraria,pois uma vez constatada perda relativa a estas posições, medidas mitigadoras do risco são rapidamente acionadas, minimizando apossibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, ressalta-se que os resultados apresentados não se traduzem necessariamenteem resultados contábeis, pois o estudo tem fins exclusivos de divulgação de exposição a riscos e as respectivas ações de proteçãoconsiderando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pela instituição.A Carteira Trading consiste em todas as operações, inclusive derivativos, detidas com a intenção de negociação ou destinadas ahedge de outros instrumentos financeiros desta estratégia. São operações destinadas à revenda, obtenção de benefícios dosmovimentos de preços, efetivos ou esperados ou realização de arbitragens. Esta carteira tem limites rígidos definidos pelas áreas derisco e é diariamente controlada.Carteira TradingFatores de Risco30/06/2010 (*)CenáriosI II IIIPrefixado Taxas de juros prefixadas em reais (491) (12.234) (24.405)Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras 153 (3.868) (7.814)Moedas Estrangeiras Variação cambial (10.257) (256.420) (512.840)Índices de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (214) (5.303) (10.507)TJLP Taxa do cupom de TJLP 57 (1.433) (2.888)TR Taxa do cupom de TR 60 (1.524) (3.079)Renda Variável Preço de ações 1.576 (39.393) (78.786)(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.ExposiçõesRisco de Variação em:Total sem correlação (9.115) (320.175) (640.319)Total com correlação (6.206) (217.967) (435.912)A Carteira Banking abriga as operações que não se enquadram no conceito de Carteira Trading e são, tipicamente, operaçõesestruturais das linhas de negócio da instituição e seus respectivos hedges, que podem ou não ser realizados com instrumentosfinanceiros derivativos. Portanto, os derivativos desta carteira não são utilizados para fins especulativos, não gerando riscoseconômicos relevantes para a instituição.O expressivo impacto no fator prefixado deve-se ao riscos de mercado dos financiamentos prefixados da carteira de banking, que nãosão contabilmente marcados a mercado e, portanto, não são necessariamente objeto de "hedge" na sua totalidade.Carteira Trading e Banking Exposições 30/06/2010 (*)Fatores de Risco Risco de Variação em:CenáriosI II IIIPrefixado Taxas de juros prefixadas em reais (3.691) (91.962) (183.280)Cupons Cambiais Taxas dos cupons de moedas estrangeiras 2.919 (72.676) (144.667)Moedas Estrangeiras Variação cambial (8.593) (214.837) (429.674)Índices de Preços Taxas dos cupons de índices de preços (916) (22.567) (44.433)TJLP Taxa do cupom de TJLP 55 (1.481) (2.984)TR Taxa do cupom de TR (169) (14.198) (27.360)Renda Variável Preço de ações 1.720 (43.004) (86.009)Total sem correlação (8.676) (460.726) (918.407)Total com correlação (5.906) (313.650) (625.227)(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.Cenário I: Acréscimo de 1 ponto básico nas curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação e índices de taxas de juros e 1ponto percentual nos preços de moedas e ações, que tem como base as informações de mercado (BM&F BOVESPA, Andima, etc);Cenário II: Aplicação de choques de mais e menos 25% na carteira de 30/06/2010, sendo consideradas as maiores perdas resultantespor fator de risco;Cenário III: Aplicação de choques de mais e menos 50% na carteira de 30/06/2010, sendo consideradas as maiores perdas resultantespor fator de risco.Todos os instrumentos financeiros derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. estão demonstrados na Nota 7.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 94

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 95NOTA 8 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOSa) Composição da Carteira com Característica de Concessão de CréditoI - Por Tipo de Operação e Níveis de RiscoOperações de CréditoNíveis de RiscoAA A B C D E F G H Total Total38.618.074 82.691.589 35.245.456 10.516.157 7.081.250 2.938.771 1.842.002 1.176.115 6.472.071 186.581.485 153.137.088Empréstimos e Títulos Descontados 20.178.688 40.288.622 23.101.996 8.005.663 6.339.421 2.459.306 1.633.969 1.046.645 5.862.358 108.916.668 98.326.290Financiamentos 13.982.681 31.463.458 10.562.966 2.089.155 456.173 267.190 166.716 105.747 488.352 59.582.438 40.646.288Financiamentos Rurais e Agroindustriais 1.742.429 2.029.691 877.040 117.647 78.075 118.284 10.172 323 40.957 5.014.618 4.673.613Financiamentos Imobiliários 2.714.276 8.909.818 703.454 303.692 207.581 93.991 31.145 23.400 80.404 13.067.761 9.490.897Operações de Arrendamento Mercantil FinanceiroOperações com Cartões de CréditoAdiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)Outros Créditos Diversos (2)Total Operações com Característica de Concessão de CréditoAvais e Fianças (3)Total com Avais e FiançasTotal - 30/06/200930/06/20101.494.417 29.990.916 5.478.667 2.541.332 1.086.425 482.327 386.360 319.863 1.083.609 42.863.916 49.270.159- 11.954.703 10.281.376 2.180.036 2.058.800 658.385 479.885 364.376 2.518.185 30.495.746 25.158.083589.741 1.304.461 945.933 226.412 94.270 38.458 9.553 1.118 23.083 3.233.029 6.622.42916.562 94.401 44.399 6.461 3.393 3.019 3.412 1.753 150.796 324.196 302.71140.718.794 126.036.070 51.995.831 15.470.398 10.324.138 4.120.960 2.721.212 1.863.225 10.247.744 263.498.372 234.490.47032.693.668 31.475.70640.718.794 126.036.070 51.995.831 15.470.398 10.324.138 4.120.960 2.721.212 1.863.225 10.247.744 296.192.040 265.966.17636.979.880 107.140.107 45.241.442 16.426.948 9.463.381 4.472.394 3.028.072 1.944.539 9.793.707 234.490.470(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;(3) Contabilizados em Contas de Compensação.30/06/2009

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 96II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de RiscoAA A B C D E F G H Total TotalOPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL (1) (2)Parcelas Vincendas- - 2.735.172 2.148.431 1.581.790 980.862 769.299 612.608 3.073.712 11.901.874 12.136.16001 a 30 - - 123.398 111.054 110.817 53.303 48.383 37.681 283.471 768.107 804.54231 a 60 - - 111.107 96.906 89.363 45.525 41.402 33.105 231.130 648.538 626.35061 a 90 - - 111.025 100.114 82.905 46.269 42.126 34.285 183.561 600.285 590.73691 a 180 - - 332.609 287.011 219.935 131.693 115.681 92.809 358.033 1.537.771 1.637.615181 a 365 - - 564.269 496.051 361.791 225.261 194.891 149.165 591.299 2.582.727 2.756.886Acima de 365 - - 1.492.764 1.057.295 716.979 478.811 326.816 265.563 1.426.218 5.764.446 5.720.031Parcelas Vencidas- - 521.773 642.539 1.179.827 847.962 1.144.287 961.092 5.676.270 10.973.750 11.842.82001 a 14 - - 21.222 53.867 36.896 22.838 18.798 16.272 64.814 234.707 250.95615 a 30 - - 456.414 163.493 279.315 77.611 63.134 35.667 144.761 1.220.395 1.422.95231 a 60 - - 44.137 389.007 340.651 133.409 96.144 64.152 248.727 1.316.227 1.648.94261 a 90 - - - 26.134 479.255 171.449 143.193 102.767 283.913 1.206.711 1.408.89991 a 180 - - - 10.038 43.710 408.527 770.798 676.522 1.221.860 3.131.455 3.588.665181 a 365 - - - - - 34.128 52.220 65.712 3.518.498 3.670.558 3.367.757Acima de 365 - - - - - - - - 193.697 193.697 154.649SUBTOTALPROVISÃO ESPECÍFICASUBTOTAL - 30/06/2009- - 3.256.945 2.790.970 2.761.617 1.828.824 1.913.586 1.573.700 8.749.982 22.875.624 23.978.980- - (32.569) (83.729) (276.162) (548.647) (956.793) (1.101.591) (8.749.982) (11.749.473) (11.289.685)- - 3.802.870 3.343.743 2.859.958 2.278.484 2.065.207 1.598.396 8.030.322 23.978.980OPERAÇÕES EM CURSO NORMALParcelas Vincendas40.620.822 125.499.575 48.310.080 12.379.433 7.365.599 2.248.353 788.817 281.246 1.444.729 238.938.654 208.057.27101 a 30 5.261.519 16.139.343 11.960.725 3.966.169 2.180.329 463.816 155.034 61.561 463.441 40.651.937 42.419.05231 a 60 3.048.155 9.772.962 5.139.022 1.341.616 681.442 156.432 80.064 20.295 162.138 20.402.126 19.255.09161 a 90 2.484.026 7.311.790 4.036.729 966.127 420.973 104.060 39.069 15.919 117.845 15.496.538 12.943.63591 a 180 4.389.536 14.333.120 6.914.433 1.531.111 849.459 202.734 105.142 23.846 214.454 28.563.835 25.982.783181 a 365 5.308.378 20.162.586 6.631.732 1.422.796 957.530 313.024 127.431 33.818 208.265 35.165.560 31.684.450Acima de 365 20.129.208 57.779.774 13.627.439 3.151.614 2.275.866 1.008.287 282.077 125.807 278.586 98.658.658 75.772.260Parcelas Vencidas até 14 diasSUBTOTALPROVISÃO GENÉRICASUBTOTAL - 30/06/200997.972 536.495 428.806 299.995 196.922 43.783 18.809 8.279 53.033 1.684.094 2.454.21940.718.794 126.036.070 48.738.886 12.679.428 7.562.521 2.292.136 807.626 289.525 1.497.762 240.622.748 210.511.490- (630.180) (487.389) (380.383) (756.252) (687.641) (403.813) (202.667) (1.497.762) (5.046.087) (5.148.214)36.979.880 107.140.107 41.438.572 13.083.205 6.603.423 2.193.910 962.865 346.143 1.763.385 210.511.490TOTAL GERAL 40.718.794 126.036.070 51.995.831 15.470.398 10.324.138 4.120.960 2.721.212 1.863.225 10.247.744 263.498.372 234.490.470PROVISÃO EXISTENTE(1)(2)(3)- (630.180) (1.552.251) (1.545.493) (3.096.209) (2.060.068) (1.904.576) (1.863.039) (10.247.744) (22.899.560) (22.914.899)Provisão Mínima Requerida (3) - (630.180) (519.958) (464.112) (1.032.414) (1.236.288) (1.360.606) (1.304.258) (10.247.744) (16.795.560) (16.437.899)Provisão Adicional (4) - - (1.032.293) (1.081.381) (2.063.795) (823.780) (543.970) (558.781) - (6.104.000) (6.477.000)TOTAL GERAL 30/06/2009PROVISÃO EXISTENTE(4)36.979.880 107.140.107 45.241.442 16.426.948 9.463.381 4.472.394 3.028.072 1.944.539 9.793.707 234.490.470- (989.912) (1.352.719) (1.641.052) (2.838.068) (2.235.750) (2.119.347) (1.944.344) (9.793.707) (22.914.899)Provisão Mínima Requerida (3) - (535.701) (452.414) (492.808) (946.338) (1.341.718) (1.514.036) (1.361.177) (9.793.707) (16.437.899)Provisão Adicional (4) - (454.211) (900.305) (1.148.244) (1.891.730) (894.032) (605.311) (583.167) - (6.477.000)Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;O saldo das operações não atualizadas ("Non Accrual"), montam em R$ 14.777.867 (R$ 15.743.812 em 30/06/2009);30/06/2010 30/06/2009Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco "AA" para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição deprovisão quando da concessão do crédito;Alocada em cada nível de risco, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar os adicionais quantificados para manter a robustez necessária à absorção de eventuais aumentos de inadimplência observados em cenários históricos deperda incorrida.

III - Por Setores de Atividade30/06/2010 % 30/06/2009 %SETOR PÚBLICO1.468.645 0,6 1.557.501 0,7Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica 684.121 0,3 870.424 0,4Química e Petroquímica 299.110 0,1 172.783 0,1Outros 485.414 0,2 514.294 0,2SETOR PRIVADO262.029.727 99,4 232.932.969 99,3PESSOA JURÍDICA142.473.039 54,1 127.010.758 54,2INDÚSTRIA E COMÉRCIO73.372.265 27,8 67.727.673 28,9Alimentos e Bebidas 11.371.142 4,3 11.153.511 4,8Autopeças e Acessórios 3.019.835 1,1 2.536.930 1,1Bens de Capital Agrícola 762.308 0,3 580.766 0,2Bens de Capital Industrial 4.460.085 1,7 3.482.645 1,5Celulose e Papel 1.990.240 0,8 1.826.331 0,8Distribuição de Combustíveis 1.723.580 0,7 1.622.293 0,7Eletroeletrônicos 5.926.545 2,2 5.131.020 2,2Farmacêutica 1.698.828 0,6 1.557.059 0,7Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos 1.217.642 0,5 1.568.437 0,7Fumo 545.447 0,2 953.665 0,4Importação e Exportação 1.670.371 0,6 1.552.768 0,7Materiais e Equipamentos Médico Hospitalar 846.849 0,3 637.514 0,3Material de Construção 3.905.452 1,5 3.193.134 1,4Metalurgia e Siderurgia 5.883.543 2,2 6.856.294 2,9Móveis e Madeira 2.418.068 0,9 2.301.557 1,0Química e Petroquímica 5.661.127 2,1 5.175.532 2,2Supermercados 970.473 0,4 711.613 0,3Veículos Leves e Pesados 5.466.373 2,1 5.147.498 2,2Vestuário 6.203.258 2,4 5.000.043 2,1Outros Comércio 4.433.316 1,7 3.382.962 1,4Outros Indústria 3.197.783 1,2 3.356.101 1,4SERVIÇOS54.248.709 20,6 42.224.215 18,0Construção Pesada (Empreiteiras) 3.225.376 1,2 2.540.948 1,1Financeiro 5.865.707 2,2 4.124.688 1,8Geração, Transmissão e Distribuição de Energia Elétrica 5.474.449 2,1 5.274.152 2,2Holding 2.636.466 1,0 2.903.829 1,2Imobiliário 8.208.253 3,1 5.860.894 2,5Mídia 2.348.269 0,9 2.136.863 0,9Prestadoras de Serviços 3.778.347 1,4 2.665.194 1,1Saúde 1.505.019 0,6 1.183.523 0,5Telecomunicações 990.314 0,4 1.188.068 0,5Transportes 11.009.079 4,2 8.431.195 3,6Outros Serviços 9.207.430 3,5 5.914.861 2,5SETOR PRIMÁRIO12.795.739 4,9 13.177.947 5,6Agroindústria 10.963.972 4,2 11.455.027 4,9Mineração 1.831.767 0,7 1.722.920 0,7OUTROS Pessoa Jurídica2.056.326 0,8 3.880.923 1,7PESSOA FÍSICA119.556.688 45,3 105.922.211 45,2Cartão de Crédito 30.320.026 11,5 24.896.684 10,6CDC / Conta Corrente 25.530.718 9,7 24.415.619 10,4Crédito Imobiliário 8.613.138 3,3 7.074.722 3,0Veículos 55.092.806 20,9 49.535.186 21,1TOTAL GERAL263.498.372 100,0 234.490.470 100,0It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 97

) Concentração de CréditoOperações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros30/06/2010 30/06/2009Créditos (*)% do% doRiscoRiscoTotalTotalMaior Devedor 2.304.976 0,8 3.328.490 1,320 Maiores Devedores 25.389.296 8,7 24.598.053 9,350 Maiores Devedores 42.482.117 14,6 40.993.171 15,4100 Maiores Devedores 57.425.095 19,7 55.722.067 21,0Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros30/06/2010 30/06/2009Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e InstituiçõesFinanceiras (*)% do% doRiscoRiscoTotalTotalMaior Devedor 5.064.341 1,5 4.043.579 1,420 Maiores Devedores 39.856.746 12,0 36.498.527 12,250 Maiores Devedores 61.906.226 18,7 58.004.464 19,5100 Maiores Devedores 80.550.266 24,3 76.752.100 25,7(*) Os valores incluem Avais e Fianças.c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaSaldo InicialConstituição Líquida do Período(24.051.873) (19.972.155)(7.885.843) (8.086.080)Mínima requerida pela Resolução nº 2.682/99 (7.885.843) (9.400.080)Adicional (3) - 1.314.000Write-OffSaldo Final9.038.156 5.143.336(22.899.560) (22.914.899)Provisão Específica (1) (11.749.473) (11.289.685)Provisão Genérica (2) (5.046.087) (5.148.214)Provisão Adicional (3) (6.104.000) (6.477.000)(1) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias,ou em processo de falência;(2)(3)01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação;Refere-se à provisão adicional aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN,constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade com a boa prática bancária, no sentido depermitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico.A partir de 31/12/2008, considerando o cenário econômico e as incertezas a ele associadas, foram revistos os critérios deconstituição da PDD adicional para riscos de crédito, incorporando parcela referente aos riscos associados a um cenário maispessimista. Ao longo de 2009, os reflexos da crise foram parcialmente concretizados, provocando aumento de provisãoregulamentar e redução da PDD adicional em relação à carteira.Em 30/06/2010, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 8,7% (9,8% em30/06/2009).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 98

d) Recuperação e Renegociação de CréditosI - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa01/01 a 01/01 a30/06/2010 30/06/2009Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (7.885.843) (8.086.080)Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.812.597 870.873Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (6.073.246) (7.215.207)II - Créditos Renegociados30/06/2010 30/06/2009Créditos Renegociados 8.688.392 6.890.446Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (4.301.654) (3.490.772)(%) 49,5 50,7It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 99

e) Operações Ativas VinculadasApresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921,de 17/01/2002, do CMN.0 - 30 31 - 180Acimade 365TotalReceitas(Despesas)Operações Ativas VinculadasOperações de Crédito 452 863 166.681 167.996 8.875Obrigações por Operações Ativas VinculadasObrigações por Títulos e Valores Mobiliários no ExteriorResultado líquido das operações vinculadas452 863 166.681 167.996 (8.135)740Em 30/06/2010 não havia operações inadimplentes.f) Operações de Vendas ou Transferências de Ativos Financeiros30/06/201001/01 a30/06/2010De acordo com a Resolução 3.809, de 28/10/2009, o montante das operações de vendas ou transferências de ativos financeirosonde a entidade reteve substancialmente os riscos e benefícios é de R$ 40.207 composto exclusivamente por operações decrédito e recebíveis cedidos com coobrigação.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 100

NOTA 9 - CARTEIRA DE CÂMBIO30/06/2010 30/06/2009ATIVO - OUTROS CRÉDITOS18.237.735 31.313.143Câmbio Comprado a Liquidar - ME 11.514.878 26.198.996Cambiais e Documentos a Prazo - ME 42 228Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN 7.167.949 5.431.041(Adiantamentos Recebidos) - MN (445.134) (317.122)PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 2a)18.792.956 31.768.170Câmbio Vendido a Liquidar - ME 7.063.187 18.252.294Obrigações por Compras de Câmbio - MN 11.724.703 13.512.311Outras 5.066 3.565CONTAS DE COMPENSAÇÃO691.786 423.357Créditos Abertos para Importação - ME 678.920 382.929Créditos de Exportação Confirmados - ME 12.866 40.428It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 101

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 102NOTA 10 - CAPTAÇÃO DE RECURSOS E OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSESa) Resumo30/06/20100-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %Depósitos 98.320.175 13.971.133 11.853.527 65.511.944 189.656.779 43,8 190.094.379 49,0Captações no Mercado Aberto 63.650.466 11.702.544 16.760.302 65.147.616 157.260.928 36,3 121.909.007 31,5Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 2.845.345 6.509.824 1.995.669 7.553.580 18.904.418 4,4 19.091.603 4,9Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.118.048 6.702.848 7.207.211 22.042.486 38.070.593 8,8 32.537.224 8,4Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (1) - - - - - 0,0 697.461 0,2Dívidas Subordinadas (2) 13.496 50.613 2.670 28.899.667 28.966.446 6,7 23.270.744 6,0TOTAL 166.947.530 38.936.962 37.819.379 189.155.293 432.859.164 387.600.418% por prazo de vencimento 38,6 9,0 8,7 43,7TOTAL - 30/06/2009 152.513.912 40.271.939 31.689.359 163.125.208 387.600.418% por prazo de vencimento 39,3 10,4 8,2 42,1(1) Captações de Recursos no exterior através da venda à empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company de direitos relativos a ordens de pagamento a receber no exterior;(2) Inclui R$ 711.167 (R$ 773.070 em 30/06/2009) de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço na rubrica de Participações Minoritárias.b) Depósitos30/06/200930/06/201030/06/20090-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %À vista 25.280.832 - - - 25.280.832 13,3 22.918.472 12,1Poupança 51.851.801 - - - 51.851.801 27,3 40.847.711 21,5Interfinanceiros 1.339.222 722.829 119.355 126.087 2.307.493 1,2 3.146.726 1,7A prazo 18.730.733 13.248.304 11.734.172 65.385.857 109.099.066 57,5 122.243.012 64,2Outros Depósitos 1.117.587 - - - 1.117.587 0,6 938.458 0,5TOTAL 98.320.175 13.971.133 11.853.527 65.511.944 189.656.779 190.094.379% por prazo de vencimento 51,8 7,4 6,2 34,5TOTAL - 30/06/2009 82.649.288 16.359.454 11.404.690 79.680.947 190.094.379% por prazo de vencimento 43,6 8,6 6,0 41,9No ITAÚ UNIBANCO em 30/06/2010 a Carteira é composta por Depósitos Interfinanceiros no montante de R$ 3.177.246 (R$ 861.937 em 30/06/2009) com vencimento acima de 365 dias.

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 103c) Captações no Mercado Aberto30/06/2010 30/06/20090 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %Carteira Própria21.312.896 11.702.544 15.629.981 52.354.476 100.999.897 64,2 61.351.240 50,3Títulos Públicos 14.205.959 234.136 107 15.875 14.456.077 9,2 684.016 0,6Títulos Privados - - - 105.641 105.641 0,1 - 0,0Emissão Própria 3.618.917 11.314.460 15.629.808 52.056.867 82.620.052 52,5 58.082.113 47,6Exterior 3.488.020 153.948 66 176.093 3.818.127 2,4 2.585.111 2,1Carteira de Terceiros42.279.410 - - 164.309 42.443.719 27,0 58.897.433 48,3Carteira Livre Movimentação58.160 - 1.130.321 12.628.831 13.817.312 8,8 1.660.334 1,4TOTAL63.650.466 11.702.544 16.760.302 65.147.616 157.260.928 121.909.007% por Prazo de Vencimento40,5 7,4 10,7 41,4TOTAL - 30/06/200963.483.332 7.764.698 14.092.795 36.568.182 121.909.007% por Prazo de Vencimento52,0 6,4 11,6 30,0

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 104d) Recursos de Aceites e Emissão de TítulosRECURSOS DE LETRAS IMOBILIÁRIAS, HIPOTECÁRIAS, DE CRÉDITO E SIMILARESDEBÊNTURESOBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIORTrade Related - Emitidos no Exterior - Structure Note IssuedNon-Trade RelatedTOTALEmitidos no Exterior0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %2.653.453 5.602.763 1.193.992 522.381 9.972.589 52,8 9.389.522 49,248.948 117.844 341.441 2.122.630 2.630.863 13,9 2.924.558 15,3142.944 789.217 460.236 4.908.569 6.300.966 33,3 6.777.523 35,5- 168.691 162.391 424.851 755.933 4,0 496.527 2,6142.944 620.526 297.845 4.483.718 5.545.033 29,3 6.280.996 32,9142.944 620.526 297.845 4.483.718 5.545.033 29,3 6.280.996 32,9Brazil Risk Note Programme 41.653 255.245 156.618 2.138.198 2.591.714 13,7 2.453.807 12,9Euro Certificates of Deposits 77.260 204.725 57.587 29.387 368.959 2,0 754.584 4,0Euro Medium Term Note Programme 2.418 143 11.480 509.728 523.769 2,8 1.161.764 6,1Euro Bonds 1.866 48.391 61.314 448.464 560.035 3,0 281.808 1,5Medium Term Note 1.504 2.256 2 151.750 155.512 0,8 213.379 1,1Fixed Rate Notes - 6.530 10.844 1.080.084 1.097.458 5,8 1.136.254 6,0Outros 18.243 103.236 - 126.107 247.586 1,3 279.400 1,5% por prazo de vencimentoTOTAL - 30/06/2009% por prazo de vencimento2.845.345 6.509.824 1.995.669 7.553.580 18.904.418 19.091.60315,1 34,4 10,6 39,930/06/2010 30/06/20092.752.641 7.153.834 1.700.752 7.484.376 19.091.60314,4 37,5 8,9 39,2

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 105e) Obrigações por Empréstimos e RepassesEMPRÉSTIMOSREPASSESdo País - Instituições OficiaisTOTAL(*)no Paísno Exterior (*)0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %1.372.499 4.138.046 4.101.284 3.709.402 13.321.231 35,0 14.137.558 43,5454.034 128.828 772.569 48.366 1.403.797 3,7 427.212 1,3918.465 4.009.218 3.328.715 3.661.036 11.917.434 31,3 13.710.346 42,1745.549 2.564.802 3.105.927 18.333.084 24.749.362 65,0 18.399.666 56,5560.448 2.557.475 3.100.942 18.251.629 24.470.494 64,3 18.088.947 55,6BNDES 200.470 969.820 1.222.945 7.339.431 9.732.666 25,6 8.882.747 27,3FINAME 353.207 1.559.900 1.824.134 10.656.845 14.394.086 37,8 8.708.770 26,8Outros 6.771 27.755 53.863 255.353 343.742 0,9 497.430 1,5do Exterior% por prazo de vencimentoTOTAL - 30/06/2009% por prazo de vencimento30/06/2010185.101 7.327 4.985 81.455 278.868 0,7 310.719 1,02.118.048 6.702.848 7.207.211 22.042.486 38.070.593 32.537.2245,6 17,6 18,9 57,93.628.651 7.758.835 4.398.963 16.750.775 32.537.22411,2 23,8 13,5 51,530/06/2009Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos àImportação.

f) Dívidas SubordinadasAs captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas pela Resolução nº 3.444,de 28/02/2007, do CMN, e alterações promovidas pela Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, são:CDBEuronotes30/06/201030/06/20090-30 31-180 181-365Acimade 365Total % Total %- - - 24.482.092 24.482.092 84,5 20.433.158 87,8- 44.833 - 2.715.534 2.760.367 9,5 957.969 4,1Bonos - 2.732 2.670 126.899 132.301 0,4 145.060 0,6Eurobondes 13.496 - - 900.750 914.246 3,2 990.421 4,3(-) Custo de transação incorrido (Nota 4b) - - - (33.727) (33.727) (0,1) (28.934) (0,1)TOTAL OUTRAS OBRIGAÇÕES13.496 47.565 2.670 28.191.548 28.255.279 22.497.674Ações Preferenciais Resgatáveis - 3.048 - 708.119 711.167 2,5 773.070 3,3TOTAL GERAL% por prazo de vencimentoTOTAL - 30/06/2009% por prazo de vencimento13.496 50.613 2.670 28.899.667 28.966.446 23.270.7440,0 0,2 0,0 99,8- 1.187.317 - 22.083.427 23.270.744- 5,1 - 94,9DescriçãoNome do PapelEmissão Vencimento Remuneração a.a. Principal R$Euronotes subordinado 2º semestre de 2001 agosto de 2011 10,00% 457.465Euronotes subordinado agosto de 2001 agosto de 2011 4,25% 625.008CDB subordinado março de 2007 abril de 2012 103,5% do CDI 5.000.000CDB subordinado (1) maio de 2007 maio de 2012 103,9% do CDI 1.406.000CDB subordinado (1) julho de 2007 julho de 2012 CDI + 0,38% 422.000CDB subordinado (1) agosto de 2007 agosto de 2012 CDI + 0,38% 200.000CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2012 IGPM + 7,33% 290.850CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2012 103,8% do CDI 93.000CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2012 CDI + 0,45% 450.000CDB subordinado novembro de 2007 novembro de 2012 CDI + 0,35% 300.000CDB subordinado dezembro de 2002 dezembro de 2012 102,25% do CDI 220.000CDB subordinado janeiro de 2008 fevereiro de 2013 CDI + 0,50% 880.000CDB subordinado fevereiro de 2008 fevereiro de 2013 CDI + 0,50% 1.256.000CDB subordinado (1) 1° trimestre de 2008 1° trimestre de 2013 CDI + 0,60% 817.310CDB subordinado (1) 1° trimestre de 2008 2° trimestre de 2013 106,5% do CDI 38.000CDB subordinado (1) 2° trimestre de 2008 2° trimestre de 2013 107% do CDI 10.400CDB subordinado novembro de 2003 novembro de 2013 102% do CDI 40.000CDB subordinado maio de 2007 maio de 2014 CDI + 0,35% 1.804.500CDB subordinado (1) agosto de 2007 agosto de 2014 CDI + 0,46% 50.000CDB subordinado novembro de 2008 outubro de 2014 112% do CDI 1.000.000CDB subordinado (1) outubro de 2007 outubro de 2014 IGPM + 7,35% 33.200CDB subordinado (1) dezembro de 2007 dezembro de 2014 CDI + 0,60% 10.000Ações Preferenciais dezembro de 2002 março de 2015 3,04% 1.388.841CDB subordinado (1) 3° trimestre de 2008 3° trimestre de 2015 119,8% do CDI 400.000CDB subordinado janeiro de 2010 janeiro de 2016 114% do CDI 500.000CDB subordinado 1º trimestre 2010 1º trimestre 2016 110% do CDI 82.880CDB subordinado 1º trimestre 2010 1º trimestre 2016 111% do CDI 33.400CDB subordinado 1º trimestre 2010 1º trimestre 2016 113% do CDI 2.152.988CDB subordinado março de 2010 março de 2016 IPCA + 7,33% 122.500CDB subordinado (2) dezembro de 2006 dezembro de 2016 CDI + 0,47% 500.000CDB subordinado março de 2010 março de 2017 IPCA + 7,45% 367.030Euronotes subordinado abril de 2010 abril de 2020 6,20% 1.730.600Bonos subordinado abril de 2008 abril de 2033 3,50% 64.555Bonos subordinado outubro de 2008 outubro de 2033 4,50% 45.400Eurobonds -Perpetual Non-cumulative JuniorSubordinated Securities (3) julho de 2005 indeterminado 8,70% 1.195.250(1)(2)(3)Os CDBs subordinados não podem ser resgatados antecipadamente;Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011;A dívida pode ser resgatada integralmente, somente por opção do emissor, a partir de 29 de julho de 2010 ou em cada pagamentosubsequente.No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2010 a carteira é composta por Euronotes Subordinado com vencimentode 91 a 180 no montante de R$ 23.580 e acima de 365 dias no montante de R$ 1.784.461 totalizando R$1.808.041.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 106

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 107NOTA 11 - OPERAÇÕES COM SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃOTOTALa) Composição das Provisões TécnicasSEGUROS PREVIDÊNCIACAPITALIZAÇÃO30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos31.651 33.912 45.445.230 38.195.188 - - 45.476.881 38.229.100Prêmios não Ganhos3.347.306 3.154.304 - - - - 3.347.306 3.154.304Sinistros a Liquidar2.446.516 2.329.525 - - - - 2.446.516 2.329.525Excedente Financeiro1.772 2.118 462.096 415.458 - - 463.868 417.576IBNR695.447 779.920 12.924 12.480 - - 708.371 792.400Oscilação Financeira473 448 120.338 110.553 - - 120.811 111.001Insuficiência de Prêmios256.070 162.555 - - - - 256.070 162.555Insuficiência de Contribuição130 - 532.470 433.022 - - 532.600 433.022Matemática para Resgates- - - - 2.352.450 2.100.941 2.352.450 2.100.941Contingência de Sorteio - - - - 23.881 36.654 23.881 36.654Outras76.445 75.688 170.201 179.229 25.686 21.795 272.332 276.712TOTAL6.855.810 6.538.470 46.743.259 39.345.930 2.402.017 2.159.390 56.001.086 48.043.790

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 108b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEPAplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado AbertoTítulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosCotas de Fundos de PGBL/VGBL (1)30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/20091.361.225 887.480 1.004.823 728.461 1.065.104 763.990 3.431.152 2.379.9312.653.157 2.814.650 45.797.117 38.647.007 1.379.929 1.419.573 49.830.203 42.881.230- - 41.436.196 34.475.799 - - 41.436.196 34.475.799Títulos Públicos - Brasil - - 29.110.336 20.485.062 - - 29.110.336 20.485.062Letras Financeiras do Tesouro - - 1.431.202 13.265.144 - - 1.431.202 13.265.144Letras do Tesouro Nacional - - 10.250.261 2.243.854 - - 10.250.261 2.243.854Notas do Tesouro Nacional - - 17.428.873 4.976.064 - - 17.428.873 4.976.064Títulos de Empresas - - 11.124.471 12.894.934 - - 11.124.471 12.894.934Certificados de Depósito Bancário - - 5.143.516 7.200.954 - - 5.143.516 7.200.954Ações - - 1.123.950 1.223.528 - - 1.123.950 1.223.528Debêntures - - 3.357.850 3.627.100 - - 3.357.850 3.627.100Certificados de Recebíveis Imobiliários - - 1.357 - - - 1.357 -Letras Financeiras - - 955.449 - - - 955.449 -Notas Promissórias - - 2.627 228.153 - - 2.627 228.153Cotas de Fundos - - 539.722 615.199 - - 539.722 615.199Cotas de Fundos de PGBL/VGBL - - 1.125.809 892.365 - - 1.125.809 892.365Instrumentos Financeiros Derivativos - - 46.256 172.982 - - 46.256 172.982Contas a Receber / (Pagar) - - 29.324 30.456 - - 29.324 30.456Outros Títulos2.653.157 2.814.650 4.360.921 4.171.208 1.379.929 1.419.573 8.394.007 8.405.431Públicos 1.803.211 2.062.179 3.338.706 2.912.358 44.663 750.846 5.186.580 5.725.383Privados 849.946 752.471 1.022.215 1.258.850 1.335.266 668.727 3.207.427 2.680.048Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2) 2.905.370 2.727.853 - - - - 2.905.370 2.727.853Direitos Creditórios 1.111.706 986.737 - - - - 1.111.706 986.737Resseguros 1.793.664 1.741.116 - - - - 1.793.664 1.741.116Depósito Judicial de Sinistro 37.749 143.355 - - - - 37.749 143.355TOTAL6.957.501 6.573.338 46.801.940 39.375.468 2.445.033 2.183.563 56.204.474 48.132.369(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rúbrica Provisões Técnicas dePrevidência, apresentada no Exigivel a Longo Prazo, conforme determina a SUSEP;(2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.c) Resultado das OperaçõesResultado da Intermediação FinanceiraReceita Financeira das Operações com Seguros, Previdência e CapitalizaçãoDespesa Financeira das Operações com Seguros, Previdência e CapitalizaçãoResultado de Operações com Seguros, Previdência e CapitalizaçãoTOTALReceita de Prêmios e ContribuiçõesVariações das Provisões TécnicasDespesas com SinistrosDespesas de ComercializaçãoDespesas com Benefícios e SorteiosOutras Receitas e DespesasSEGUROS PREVIDÊNCIA CAPITALIZAÇÃOSEGUROS CAPITALIZAÇÃOTOTALPREVIDÊNCIA01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/200992.719 102.085 116.592 135.219 33.336 22.842 242.647 260.146110.974 142.813 1.555.078 2.100.052 102.063 90.971 1.768.115 2.333.836(18.255) (40.728) (1.438.486) (1.964.833) (68.727) (68.129) (1.525.468) (2.073.690)1.115.812 805.264 28.367 122.523 222.330 193.969 1.366.509 1.121.7563.567.541 3.193.148 3.851.355 4.479.070 843.627 752.638 8.262.523 8.424.856(150.445) 34.221 (3.803.698) (4.308.428) (595.487) (532.634) (4.549.630) (4.806.841)(1.491.917) (1.657.145) - - - - (1.491.917) (1.657.145)(695.979) (685.786) (3.572) (5.960) (5.983) (9.199) (705.534) (700.945)- - (17.487) (13.485) (19.763) (17.992) (37.250) (31.477)(113.388) (79.174) 1.769 (28.674) (64) 1.156 (111.683) (106.692)1.208.531 907.349 144.959 257.742 255.666 216.811 1.609.156 1.381.902TOTAL

NOTA 12 - ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS, FISCAIS E PREVIDENCIÁRIASO ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, na execução de suas atividades normais, encontra-seenvolvido em contingências conforme segue:a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados.b) Passivos Contingentes: são quantificados e classificados conforme segue:- Critérios de quantificação:Ações Cíveis: quantificadas quando da notificação judicial ou quando da execução individual emprocessos transitados em julgado de ações movidas pelo Ministério Público ou por associações dedefesa do consumidor, e revisadas mensalmente:- Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e cujo valor não sejaconsiderado relevante): segundo parâmetro estatístico por grupo de ação, tipo de orgão legal(Juizado Especial Cível ou Justiça Comum) e reclamante; ou- Individualizados (processos relativos a causas consideradas não usuais ou cujo valor sejaconsiderado relevante): pelo valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na avaliaçãode assessores legais que considera jurisprudência, subsídios fáticos levantados, provas produzidasnos autos e as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação – quanto ao grau de risco deperda da ação judicial.Ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é exigido ou ao valor da execuçãodefinitiva (valor incontestável) quando em fase de trânsito em julgado.Ações Trabalhistas: quantificadas quando da notificação judicial e revisadas mensalmente ao valor damédia móvel dos pagamentos de processos encerrados nos últimos 12 meses, acrescida do custo médiode honorários pagos, para processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e ajustadas:ao valor do depósito em garantia; ao valor da execução definitiva (valor incontestável) quando em fasede trânsito em julgado; ou, ainda com base na análise individual do valor potencial de perda provávelpara ações com valor relevante.Ações Fiscais e Previdenciárias: quantificadas quando do recebimento da notificação dos processosadministrativos, com base nos valores destes, atualizados mensalmente.Outros Riscos: quantificados principalmente pela avaliação de crédito em operações com coobrigação.- Contingências classificadas como prováveis: são reconhecidas contabilmente e estão representadaspor:- Ações Cíveis: indenização por danos materiais e morais tais como protestos de títulos, devolução decheques e inclusão de informações no cadastro de restrições ao crédito, sendo em sua maior partedo Juizado Especial Cível e, portanto, limitadas a 40 salários mínimos. O banco também é parte emações específicas referentes a cobrança de expurgos inflacionários em caderneta de poupançadecorrente de planos econômicos. A jurisprudência no STF é favorável aos bancos com relação afenômeno econômico semelhante ao da poupança, como no caso da correção de depósitos a prazo edas correções aplicadas aos contratos em geral. Adicionalmente, no STJ recentemente foi decididoque o prazo para a propositura de ações civis públicas que discutem os expurgos é de cinco anos.Com essa decisão parte das ações, como foram propostas após o prazo de cinco anos, poderãotornar-se improcedentes.- Ações Trabalhistas: recuperação de pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhistaespecífica da categoria profissional tais como horas extras, equiparação salarial, reintegração,adicional de transferência, complemento de aposentadoria e outros;- Ações Fiscais e Previdenciárias: representadas principalmente por processos judiciais eadministrativos de tributos federais e municipais;- Outros Riscos representados basicamente por coobrigação em operações de rural securitizado.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 109

Abaixo demonstramos a movimentação das respectivas provisões para passivos contingentes e os saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos:Movimentação das Provisões para Passivos ContingentesSaldo Inicial(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)SubtotalCíveisTrabalhistas01/01 a 30/06/2010Fiscais ePrevidenciárias01/01 a30/06/2009Outros Total Total2.409.698 3.163.601 1.457.508 257.672 7.288.479 7.743.797(98.628) (573.261) (35.331) - (707.220) (692.451)2.311.070 2.590.340 1.422.177 257.672 6.581.259 7.051.346Atualização/Encargos 63.579 39.994 24.422 - 127.995 274.018Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i)666.004 238.582 108.584 10.862 1.024.032 1.025.593Constituição (*) 766.917 268.570 238.154 10.862 1.284.503 1.273.419Reversão (100.913) (29.988) (129.570) - (260.471) (247.826)PagamentoSubtotal(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)Saldo Final (Nota 13c)Saldo Final em 30/06/2009 (Nota 13c)Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2010 (Nota 13a)Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2009 (Nota 13a)(475.917) (148.233) (71.238) - (695.388) (739.429)2.564.736 2.720.683 1.483.945 268.534 7.037.898 7.611.528119.701 567.851 45.041 - 732.593 785.2932.684.437 3.288.534 1.528.986 268.534 7.770.491 8.396.8212.430.138 3.099.748 2.608.707 258.228 8.396.8211.348.344 1.552.468 743.022 - 3.643.834986.018 1.414.164 933.956 - 3.334.138(*) Nas Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 320.001 (R$ 166.398 de 01/01 a 30/06/2009) (Nota 22k).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 110

- Contingências classificadas como possíveis: não são reconhecidas contabilmente e estãorepresentadas por Processos Cíveis no montante de R$ 421.886 e Fiscais e Previdenciários nomontante de R$ 4.113.624, sendo as principais naturezas descritas a seguir:• IRPJ/CSLL - Perdas no recebimento de créditos e descontos concedidos na renegociação de crédito– R$ 463.029: defendemos a dedução como despesa operacional e necessária, própria da atividadefinanceira.• ISS Atividades Bancárias – R$ 443.823: entendemos que a operação bancária não se confunde comserviço e/ou não está listada na Lei Complementar 116/03 ou do Decreto-Lei 406/68.• IRPJ, CSLL, PIS e COFINS - Usufruto de cotas e Ações - R$ 346.713: discutimos o corretotratamento contábil e tributário do valor recebido pela constituição onerosa do usufruto.• IRPJ, CSLL, PIS e COFINS - Indeferimento de pedido de compensação - R$ 310.004: casos em quesão apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado.• IRPJ/CSLL - Tributação de lucro no exterior – R$ 305.733: discutimos os critérios para aferir a basede cálculo e determinar o fato gerador.• IRPJ/CSLL - Ágio – R$ 234.066: defendemos a dedutibilidade do ágio incorrido na aquisição deempresas incorporadas.• IRPJ/CSLL - Juros sobre o Capital Próprio – R$ 213.971: defendemos a dedutibilidade dos JCPdeclarados aos acionistas com base na taxa de juros TJLP aplicada sobre o patrimônio líquido do anoe de anos anteriores.• INSS - Verbas não remuneratórias – R$ 181.431: defendemos a não incidência do tributo sobre essasverbas, principalmente vale transporte e abono único.• IRPJ/CSLL - Despesas com aquisição de carteiras de clientes – R$ 175.573: defendemos suadedução como despesa operacional necessária.• IRPJ - Provisão para Devedores Duvidosos – R$ 166.336: pedimos o uso do percentual de 1,5% paraquantificação da despesa dada a irretroatividade da IN SRF 80/93.• ISS - Arrendamento Mercantil R$ 146.070: discutimos onde é o local da prestação do serviço e qual éa base de cálculo.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 111

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em garantia de recursos voluntários relativos a processos depassivos contingentes estão vinculados, depositados ou arrolados os montantes abaixo:Títulos e Valores Mobiliários30/06/2010 30/06/20091.196.906 797.136Depósitos em Garantia3.172.046 3.906.347Bens do Ativo Permanente (*)734.854 777.422(*) De acordo com o artigo 32 da Lei 10.522, de 19/07/2002. Em 10/04/2007, por meio da Ação Direta de Inconstitucionalidade nº 1.976, oSupremo Tribunal Federal declarou ser inconstitucional a exigência de arrolamento para a apreciação de recurso voluntário. O pedido dedesarrolamento desses bens está sendo providenciado junto à Secretaria da Receita Federal.O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 1.099.886 (R$ 1.107.111 em30/06/2009) (Nota 13a), representado basicamente pela garantia estabelecida no processo de privatização doBanco Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir arecomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 112

c)Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias e Depósitos em Garantia para Interposição deRecursos - Passivos constituídos pelo valor integral em discussão e respectivos depósitos em garantiaconforme abaixo:Movimentação das Obrigações Legais01/01 a 01/01 a30/06/2010 30/06/2009Saldo Inicial6.821.027 9.082.558Encargos sobre Tributos192.734 504.661Movimentação do Período Refletida no Resultado3.679 1.402.560Constituição 347.527 1.529.905Reversão (*) (343.848) (127.345)Pagamento (*)(1.936.969) (183.334)Saldo Final (Nota 14c)5.080.471 10.806.445(*) De 01/01 a 30/06/2010 refere-se basicamente aos efeitos decorrentes da adesão ao programa de Pagamento ou Parcelamentode Tributos Federais (Nota 12d);It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 113

Movimentação dos Depósitos em Garantia01/01 a 01/01 a30/06/2010 30/06/2009Saldo Inicial3.695.838 3.925.430Apropriação de Rendas125.022 300.948Movimentação no Período38.273 46.437Depositados 41.639 239.949Levantamentos Efetuados (13) (8.718)Conversão em Renda (3.353) (184.794)Saldo Final (Nota 13a)3.859.133 4.272.815It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 114

As principais naturezas são descritas a seguir:• PIS e COFINS – R$ 2.583.380 - Faturamento x Receita Bruta: pleiteamos a incidência dos tributos apenassobre o faturamento entendido como a receita da venda de bens e serviços ou ainda a incidência do PISRepique (a 5% do imposto ode renda devido), em detrimento da incidência sobre o total das receitascontabilizadas, alegando inconstitucionalidade do parágrafo 1º, artigo 3º da lei 9.718/98. O saldo dodepósito em garantia correspondente totaliza R$ 1.203.823.• CSLL – R$ 656.686 - Isonomia: pedimos a incidência do tributo à alíquota de 9% ao invés de 15%, no casodas empresas financeiras e seguradoras, alegando inconstitucionalidade do artigo 41 da Lei 11.727/08. Osaldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 259.208.• IRPJ e CSLL – R$ 453.510 - Tributação de Lucros Auferidos no Exterior: defendemos a isenção doresultado positivo de equivalência patrimonial de investimentos no exterior. O saldo do depósito em garantiacorrespondente totaliza R$ 439.930.• PIS e COFINS – R$ 323.713 - Anterioridade, Nonagesimal e Irretroatividade: pleiteamos o afastamento dasEmendas Constitucionais 10/96 e 17/97 dado o princípio da anterioridade e irretroatividade, visandorecolhimento pela Lei Complementar 07/70. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$57.918.• INSS – R$ 251.975 – Autônomos e Administradores: reivindicamos a não incidência sobre pagamento aautônomos e administradores, no período da Lei Complementar 84/96, alegando sua inconstitucionalidade.O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 251.975.d) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais - Lei 11.941/09.O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamentode Tributos Federais, instituído pela Lei 11.941, de 27/05/2009. O programa incluiu débitos administradospela Receita Federal do Brasil e pela Procuradoria Geral da Fazenda Nacional vencidos até 30 denovembro de 2008. No período a tese inserida no programa foi o alargamento da base de cálculo de PIS eCofins previsto pelo § 1º do art. 3º da Lei 9.718 de 27/11/1998, classificada como Obrigação Legal. O efeitolíquido no resultado foi de R$ 144.712 registrado em Outras Receitas Operacionais (Nota 22k).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 115

NOTA 13 - DETALHAMENTO DE CONTASa) Outros Créditos - Diversos30/06/2010 30/06/2009Créditos Tributários (Nota 14b I)27.075.505 26.974.106Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I)846.757 1.058.431Impostos e Contribuições a Compensar2.899.425 3.062.640Depósitos em Garantia de Passivos Contingentes (Nota 12b)6.815.880 7.240.485Depósitos em Garantia de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c) 3.859.133 4.272.815Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos539.460 448.045Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12b)1.099.886 1.107.111Valor a Receber da Venda de Ações Visa Inc. e Visa Net- 342.633Devedores Diversos no País811.066 552.081Devedores Diversos no Exterior137.440 237.221Pagamentos a Ressarcir36.949 60.279Adiantamento e Antecipações Salariais188.497 187.392Valores a Receber de Sociedades Ligadas18.191 22.121Operações sem Características de Concessão de Crédito285.102 584.432Títulos e Créditos a Receber 619.653 873.057(Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (334.551) (288.625)Outros116.677 176.603Total44.729.968 46.326.395No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos eContribuições a Compensar de R$ 271.289 (R$ 256.520 em 30/06/2009) e Créditos Tributários de R$ 680.839 (R$602.648 em 30/06/2009) (Nota 14b I).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 116

) Despesas AntecipadasComissões30/06/2010 30/06/20091.791.057 2.314.342Vinculadas a Financiamento de Veículos 1.116.546 1.877.966Vinculadas a Seguros e Previdência 458.362 295.105Outras 216.149 141.271Fundo Garantidor de Crédito (*) 620.313 807.498Propaganda e Publicidade404.521 421.415Outras281.910 279.756Total3.097.801 3.823.011(*) Refere-se ao recolhimento voluntário equivalente à antecipação de parcelas da contribuição ao Fundo Garantidor de Crédito conformeCircular nº 3.416, de 24/10/2008, do BACEN.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 117

c) Outras Obrigações - Diversas30/06/2010 30/06/2009Provisões para Passivos Contingentes (Nota 12b)7.770.491 8.396.821Provisões para Pagamentos Diversos1.965.925 1.795.705Provisão de Pessoal1.143.471 1.055.910Credores Diversos no País583.178 548.856Credores Diversos no Exterior241.893 235.848Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento 441.467 398.750Relativas a Operações de Seguros1.115.828 1.264.917Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos67.632 9.864Credores por Recursos a Liberar588.116 334.336Recursos de Consorciados78.971 144.874Provisão para Cobertura de Déficit Atuarial (Nota 19c)135.098 121.510Provisão para Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO (1)520.721 1.129.775Provisão para Seguro Saúde (2)601.316 537.034Obrigações Leasing Financeiro (Nota 4i)84.644 135.660Outras232.428 291.673Total15.571.179 16.401.533(1) Provisão constituída em 31/12/2008 para cobrir gastos com comunicação a clientes, adequação de sistemas e pessoal;(2)Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre osreajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo orgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares queafetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 118

d) Receitas de Prestação de Serviços01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009Administração de Recursos1.214.261 1.020.786Administração de Fundos1.171.659 1.000.790Administração de Consórcios 42.602 19.996Serviços de Conta Corrente280.404 224.979Cartões de Crédito3.192.172 2.770.573Anuidades496.179 436.072Demais Serviços2.695.993 2.334.501Relacionamento com Estabelecimentos 2.464.665 2.146.644Processamento de Cartões 231.328 187.857Operações de Crédito e Garantias PrestadasOperações de CréditoGarantias PrestadasServiços de RecebimentosServiços de CobrançaServiços de ArrecadaçõesOutrasServiços de Corretagens e Colocação de TítulosServiços de Custódia e Adm. de CarteirasServiços de Assessoria Econômica e FinanceiraServiços de CâmbioOutros ServiçosTotal700.110 578.185420.429 337.412279.681 240.773639.796 595.905517.027 490.085122.769 105.820855.611 621.363266.229 141.98090.866 74.573133.759 47.11836.019 34.124328.738 323.5686.882.354 5.811.791It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 119

e) Rendas de Tarifas BancáriasOperações de Crédito/CadastroConta de DepósitosTransferência de RecursosPacotes de Serviços e OutrosTotal01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009636.398 490.28686.775 79.23560.390 54.661753.106 706.8291.536.669 1.331.011It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 120

f)Despesas de PessoalRemuneraçãoEncargosBenefícios SociaisTreinamentoProcessos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (Nota 12b)Total01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009(3.918.072) (3.836.971)(989.925) (949.928)(825.353) (700.072)(89.623) (53.066)(244.971) (345.502)(6.067.944) (5.885.539)g)Outras Despesas AdministrativasProcessamento de Dados e TelecomunicaçõesDepreciação e AmortizaçãoInstalaçõesServiços de TerceirosServiços do Sistema FinanceiroPropaganda, Promoções e PublicaçõesTransportesMateriaisSegurançaViagensOutrasTotal01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009(1.501.731) (1.262.060)(660.434) (655.234)(1.085.097) (907.698)(1.358.906) (1.464.441)(186.004) (187.369)(532.709) (387.970)(289.605) (186.149)(195.451) (137.184)(211.730) (186.900)(69.836) (56.871)(221.003) (224.469)(6.312.506) (5.656.345)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 121

h)Outras Receitas Operacionais01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009Reversão de Provisões Operacionais400.165 127.345Contingências e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Notas 12b, c e d) 380.976 59.421Outras 19.189 67.924Recuperação de Encargos e Despesas34.927 201.782Outras269.166 187.328Total704.258 516.455i)Outras Despesas OperacionaisProvisão para Contingências (Nota 12b)Ações CíveisFiscais e PrevidenciáriasOutrosComercialização - Cartões de CréditoSinistrosAmortização de Ágios de Investimentos (Nota 22k)Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c)Ressarcimento de Custos InterbancáriosOutrasTotal01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009(723.135) (682.511)(666.004) (630.979)(46.269) (44.539)(10.862) (6.993)(707.772) (680.793)(275.745) (284.514)- (556.575)(5.325) (6.400)(89.181) (113.187)(268.020) (484.335)(2.069.178) (2.808.315)j)Resultado não Operacional - De 01/01 a 30/06/2009 é composto basicamente por Alienação de Investimentos naVisa Inc e Visa Net.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 122

NOTA 14 - TRIBUTOSa)Composição das Despesas com Impostos e ContribuiçõesI -Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social Devidos Sobre as Operações doPeríodo e sobre as diferenças temporárias decorrentes de adições e exclusões:Devidos sobre Operações do PeríodoResultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 9.102.688 8.974.781Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas vigentes (Nota 4o) (3.641.075) (3.589.912)Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Socialdecorrentes de:(Inclusões) Exclusões Permanentes 1.269.148 (356.275)Participações em Coligadas 40.103 31.455Variação Cambial de Investimentos no Exterior 91.389 (1.310.102)Juros sobre o Capital Próprio 751.493 743.211Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa e Incentivos Fiscais 166.789 299.063Outras 219.374 (119.902)(Inclusões) Exclusões Temporárias 345.469 332.717Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.478.463) (1.536.248)Superveniência (Insuficiência) de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 709.893 1.610.208Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos FinanceirosDerivativos e Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura (138.450) 316.683Juros sobre o Capital Próprio (59.914) -Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias, Passivos Contingentes e Atualização deDepósitos em Garantia 692.369 (463.371)Realização de Ágio na Aquisição do Investimento 827.713 538.653Gastos com a Integração ITAÚ UNIBANCO 129.836 81.015Outras (337.515) (214.223)(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de ContribuiçãoSocial (856.590) (741.875)Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (2.883.048) (4.355.345)Referentes a Diferenças Temporárias01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009Constituição (Reversão) do Período 511.121 344.501Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores 281.591 137.210(Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos 792.712 481.711Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (2.090.336) (3.873.634)II - Composição das Despesas Tributárias:01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009PIS E COFINS (1.448.504) (1.625.824)ISS (373.298) (238.988)Outros (155.843) (153.654)Total (Nota 4o) (1.977.645) (2.018.466)No ITAÚ UNIBANCO HOLDING as despesas tributárias são compostas basicamente por PIS e COFINS nomontante de R$ 15.007 (R$ 7.921 de 01/01 a 30/06/2009).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 123

III- Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no ExteriorDe forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos Investimentosno exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING realiza operações dederivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na nota 22b.O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a suanatureza, enquanto a variação cambial dos Investimentos no Exterior não é considerada nas referidasbases, conforme legislação fiscal vigente.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 124

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 125b) Tributos DiferidosI -25.911.439 (3.963.383) 5.081.697 27.029.753 26.843.5962.989.576 (282.435) 912.756 3.619.897 3.574.3308.949.116 (1.493.094) 2.766.358 10.222.380 7.791.0387.827.348 (1.271.174) 2.518.715 9.074.889 6.456.233104.543 (104.543) 213.664 213.664 248.76581.012 (4.868) 24.251 100.395 70.615735.139 (80.783) - 654.356 775.783201.074 (31.726) 9.728 179.076 239.64237.285.974 46.267.347 13.972.747 (2.187.854) 1.402.583 13.187.476 15.478.22831.181.974 39.790.347 11.897.387 (2.187.854) 1.402.583 11.112.116 13.276.0485.080.471 7.047.963 1.989.617 (622.292) 11.624 1.378.949 2.172.783Provisões para Passivos Contingentes6.425.557 7.617.859 2.344.558 (269.457) 325.072 2.400.173 2.773.433Ações Cíveis 2.564.736 2.254.031 899.984 (170.198) 264.413 994.199 861.892Ações Trabalhistas 2.263.540 2.503.631 843.564 (15.485) 22.819 850.898 841.155Fiscais e Previdenciárias 1.384.334 2.558.992 495.553 (62.719) 37.840 470.674 950.682Outros 212.947 301.205 105.457 (21.055) - 84.402 119.704315.856 189.084 28.628 (5.321) 97.328 120.635 62.81712.813.765 18.502.397 5.758.270 (701.892) 69.128 5.125.506 6.290.815613.594 1.129.775 286.806 (78.184) - 208.622 384.124601.316 537.034 238.396 - 2.130 240.526 214.8145.331.415 4.766.235 1.251.112 (510.708) 897.301 1.637.705 1.377.2626.104.000 6.477.000 2.075.360 - - 2.075.360 2.202.180- - 72.676 (31.553) 4.629 45.752 130.510Total 37.285.974 46.267.347 25.984.115 (3.994.936) 5.086.326 27.075.505 26.974.106Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção prevista no artigo 8º daMedida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001933.723 (86.966) - 846.757 1.058.431(*)O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:Refletida no ResultadoRelativos a prejuízos fiscais e base negativa de contribuição socialRelativos a provisões desembolsadasCréditos de Liquidação DuvidosaAjustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativose Passivos)Provisões para ImóveisÁgio na Aquisição do InvestimentoOutrosRelativos a provisões não desembolsadas (*)Relativos à OperaçãoObrigações Legais - Fiscais e PrevidenciáriasAjustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação FuturaÁgio na Aquisição do InvestimentoProvisão para Gastos com Integração ITAÚ UNIBANCOProvisão Relativa à Operação de Seguro SaúdeOutras Provisões IndedutíveisRelativos a adicionais de provisões em relação ao mínimo requerido nãodesembolsados - Crédito de Liquidação DuvidosaRefletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de TítulosDisponíveis para Venda (Nota 2b)PROVISÕES CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS30/06/2010 30/06/2009 31/12/2009Realização /ReversãoConstituiçãoSob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 37.285.974 (R$ 46.267.347 em 30/06/2009) e Créditos Tributários de R$ 13.187.476 (R$ 15.478.228 em 30/06/2009), dever-se-ia considerar apenas as provisõeslíquidas dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 27.075.505 (R$ 26.974.106 em 30/06/2009) para o valor de R$ 13.888.029 (R$ 11.495.878 em 30/06/2009).No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 680.839 (R$ 602.648 em 30/06/2009) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa deContribuição Social de R$ 564.499 (R$ 536.685 em 30/06/2009), cuja expectativa de realização é de até 1 ano.30/06/201030/06/2009

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 126II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:31/12/2009Realização /ReversãoConstituição 30/06/2010 30/06/2009Refletida no Resultado8.552.839 (65.147) 821.586 9.309.278 7.706.667Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 7.567.878 - 671.041 8.238.919 6.767.087Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes 665.918 - 78.495 744.413 563.070Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e InstrumentosFinanceiros Derivativos 144.540 (1.445) - 143.095 110.749Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 42.463 (3.931) 19.526 58.058 127.550Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 35.911 (602) - 35.309 32.056Outros 96.129 (59.169) 52.524 89.484 106.155Refletida no Patrimônio Líquido - Ajustes ao Valor de Mercado de TítulosDisponíveis para Venda (Nota 2b)141.521 - 30.059 171.580 239.694Total8.694.360 (65.147) 851.645 9.480.858 7.946.361#VALOR!

III -A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensardecorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e ContribuiçõesDiferidos existentes em 30/06/2010, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros,com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são:Diferenças TemporáriasCréditos TributáriosPrejuízo Fiscal eBase NegativaTotalContribuiçãoSocial aCompensar2010 6.961.779 - 6.961.779 50.326 (564.150) 6.447.9552011 4.766.994 962.498 5.729.492 230.593 (1.586.847) 4.373.2382012 3.823.004 341.518 4.164.522 278.677 (2.202.251) 2.240.9482013 3.085.130 329.342 3.414.472 236.812 (2.544.408) 1.106.8762014 1.959.542 280.058 2.239.600 7.349 (1.755.852) 491.097acima de 2014 2.859.159 1.706.481 4.565.640 43.000 (827.350) 3.781.290Total 23.455.608 3.619.897 27.075.505 846.757 (9.480.858) 18.441.404Valor Presente (*) 20.894.570 2.900.726 23.795.296 748.459 (8.153.227) 16.390.528(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.Provisão paraImpostos eContribuiçõesDiferidosTributosDiferidosLíquidosAs projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas decâmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podemapresentar variações em relação aos dados e valores reais.O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição socialem função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectossocietários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes dasdiferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo de lucros líquidosfuturos.IV -Em função da Ação Direta de Inconstitucionalidade relativa a majoração de alíquota da Contribuição Socialinstituída pelos artigos 17 e 41 da Lei nº. 11.727 de 24/06/2008, impetrada em 26/06/2008 pela ConfederaçãoNacional do Sistema Financeiro - CONSIF, foram reconhecidos Créditos Tributários apenas até o limite doacréscimo ocorrido nas Obrigações Tributárias, remanescendo não contabilizado o valor de R$ 2.087.004 (R$2.462.894 em 30/06/2009).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 127

c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias30/06/2010 30/06/2009Impostos e Contribuições sobre Lucros a PagarImpostos e Contribuições a RecolherProvisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI)Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12c)Total1.275.191 2.086.9044.444.581 854.2209.480.858 7.946.3615.080.471 10.806.44520.281.101 21.693.930No ITAÚ UNIBANCO HOLDING o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 398.363 (R$323.053 em 30/06/2009) e está representado basicamente por Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias deR$ 394.765 (R$ 288.660 em 30/06/2009).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 128

d)Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de TerceirosO montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha depagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros sobre o capitalpróprio pago e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.30/06/2010 30/06/2009Tributos Recolhidos ou Provisionados 5.879.985 7.900.395Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros 3.936.249 4.072.323Total 9.816.234 11.972.718It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 129

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 130NOTA 15 - PERMANENTEa) InvestimentosI -Movimentação dos Investimentos RelevantesEmpresasSaldos em31/12/2009Amortizações deÁgioRecebimento deDividendos(3)Resultado deParticipaçãoemControladas(4a)Ajustes de Títulos eValores Mobiliáriosde Controladas eOutrosSaldos em30/06/2010Saldos em30/06/2009Resultado deParticipação emControladas de01/01 a30/06/2009(4b)No País 54.439.465 (3.168) (354.329) 4.064.495 22.469 58.168.932 54.132.754 3.675.606Itaú Unibanco S.A. (1a)(5a)(5d)(6a)(7a) 42.161.903 (3.168) (310.024) 2.629.696 23.255 44.501.662 40.950.748 1.765.024Banco Itaú BBA S.A. (5b)(5e)(6b)(7b) 4.940.599 - (3.804) 325.942 (1.586) 5.261.151 4.717.258 859.348Itauseg Participações S.A. (7c) 3.745.886 - - 99.289 900 3.846.075 3.716.985 221.162Banco Itaucard S.A. (2)(5c)(5f)(6c)(7d) 1.810.386 - - 804.209 324 2.614.919 3.091.218 667.722Itaú BBA Participações S.A. 1.398.437 - (40.501) 86.806 (427) 1.444.315 1.304.935 228.759Itaú Corretora de Valores S.A. (2)(7e) 382.254 - - 118.553 3 500.810 351.610 (66.409)No Exterior 1.940.723 (25.704) - 157.627 2.794 2.075.440 2.085.523 (224.736)Itaú Chile Holdings, Inc. (1b) 1.618.072 (22.621) - 124.204 1.046 1.720.701 1.756.420 (189.313)Banco Itaú Uruguay S.A. (1c) 216.686 (2.356) - 17.852 1.748 233.930 207.685 (27.990)Oca S.A. (1d) 72.044 (626) - 13.769 - 85.187 86.514 (4.339)Oca Casa Financiera S.A. (1e) 31.539 (91) - 1.858 - 33.306 32.574 (2.812)Aco Ltda. (1f) 2.382 (10) - (56) - 2.316 2.330 (282)TOTAL GERAL 56.380.188 (28.872) (354.329) 4.222.122 25.263 60.244.372 56.218.277 3.450.870(1) Inclui ágios nos montante de: (a) R$ 52.797; (b) R$ 294.070; (c) R$ 30.627; (d) R$ 8.139; (e) R$ 1.183 e (f) R$ 138;(2) O investimento e o resultado de equivalência patrimonial refletem a participação diferenciada das ações preferenciais, na distribuição de lucros e dividendos;(3) Em Rendas a Receber, estão registrados os Dividendos a receber ;(4) Inclui variação cambial nos montante de: (a) R$ 35.391 e (b) R$ (301.957) ;(5) Contempla Resultados não Realizados no Resultado de Participações nos montantes de: (a) R$ (60) e no investimentos nos montantes de: (b) R$ 13;(6) Investimentos e o Resultados de Equivalência Patrimonial refletem ajustes, de forma a padronizar os procedimentos no âmbito da investidora, nos montantes de: (a) R$ (21.101), (b) R$ (83.134) e R$ 6.013 e (c) R$ (1.897) e R$ (21.299);(7) Inclui parcelas de dividendos provisionados nos montantes de: (a) R$ 384.257, (b) R$ 75.812, (c) R$ 943, (d) R$ 241.036 e (e) R$ 29.580.No PaísItaú Unibanco S.A.Banco Itaú BBA S.A.Itauseg Participações S.A.Banco Itaucard S.A.Itaú BBA Participações S.A.Itaú Corretora de Valores S.A.No ExteriorItaú Chile Holdings, Inc.Banco Itaú Uruguay S.A.Oca S.A.Oca Casa Financiera S.A.Aco Ltda.Empresas CapitalPatrimônioLíquidoLucro Líquido(Prejuízo) do PeríodoNº de Ações de Propriedade doITAÚ UNIBANCO HOLDINGOrdinárias Preferenciais CotasParticipação noCapital Votante(%)Participação noCapital Social(%)39.676.320 44.069.491 2.652.560 2.081.169.523 2.014.258.290 - 100,00 100,004.224.086 6.688.802 405.220 3.041.104 5.284.526 - 57,55 78,775.582.908 7.885.850 203.667 1.582.676.636 - - 48,76 48,7615.644.884 18.682.095 1.067.458 3.592.433.657 1.277.933.118 - 1,50 2,02797.900 1.444.315 86.806 170.647 341.294 - 100,00 100,00516.841 1.075.705 131.101 - 811.503 - - 3,58323.295 1.426.631 79.057 100 - - 100,00 100,00141.647 203.306 24.269 1.639.430.739 - - 100,00 100,0012.979 77.046 15.976 1.502.176.740 - - 100,00 100,0016.749 32.123 2.913 646 - - 100,00 100,0011 2.193 22 - - 131 99,24 99,24

II -Composição dos Investimentos30/06/2010 30/06/2009Participação em Coligadas1.022.352 1.263.921No País295.418 353.931Allianz Seguros S.A. - 147.329Serasa S.A. 251.118 161.224Outras 44.300 45.378No Exterior726.934 909.990Banco BPI, S.A. 726.934 907.827Outras - 2.163Outros Investimentos 1.287.680 1.071.905Investimentos por Incentivos Fiscais 161.444 167.928Títulos Patrimoniais 9.165 8.088Ações e Cotas 350.278 126.047Participação no Instituto de Resseguros do Brasil - IRB 229.699 227.170Outros 537.095 542.672(Provisão para Perdas) (177.862) (182.368)Total 2.132.170 2.153.458III - Composição do Resultado de Participações em Coligadas e Outros Investimentos01/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009Participação em Coligadas – No País33.319 38.052Participação em Coligadas – No Exterior36.927 40.584Dividendos Recebidos de Outros Investimentos 52.565 12.124Outros(6.393) 25.381Total 116.418 116.141It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 131

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 132b) Imobilizado de Uso e IntangívelIMOBILIZADO DE USOAQUISIÇÕES BAIXASDESPESADEPRECIAÇÃO/AMORTIZAÇÃO(3)OUTROS CUSTODEPRECIAÇÃO/AMORTIZAÇÃOACUMULADAVALORLÍQUIDO30/06/2009VALORLÍQUIDO4.353.175 722.308 (40.408) (561.312) 4.410 10.858.858 (6.380.685) 4.478.173 4.186.015IMÓVEIS DE USO (1) 2.371.981 197.530 (3.249) (151.719) 22.552 4.377.102 (1.940.007) 2.437.095 2.349.658Terrenos 935.492 83.846 (1.258) - 442 1.018.522 - 1.018.522 821.178Edificações 844.565 57.417 (140) (51.179) 28.773 2.364.580 (1.485.144) 879.436 671.267Benfeitorias 591.924 56.267 (1.851) (100.540) (6.663) 994.000 (454.863) 539.137 857.213OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO 1.981.194 524.778 (37.159) (409.593) (18.142) 6.481.756 (4.440.678) 2.041.078 1.836.357Instalações de Uso 379.576 81.629 (3.681) (90.329) 35.769 854.803 (451.839) 402.964 196.035Móveis e Equipamentos de Uso 400.549 85.815 (1.422) (19.643) (99.603) 737.850 (372.154) 365.696 407.917Sistema de Processamento de Dados 968.429 321.045 (22.478) (276.323) 43.848 4.292.738 (3.258.217) 1.034.521 1.012.786Outros (Comunicação, Segurança e Transporte) 232.640 36.289 (9.578) (23.298) 1.844 596.365 (358.468) 237.897 219.619INTANGÍVEL(1)(2)(3)3.748.220 208.834 (68.354) (514.992) 4.130 5.141.546 (1.763.708) 3.377.838 3.761.014DIREITOS AQUISIÇÃO FOLHAS PAGAMENTO (2) 1.684.190 42.195 (68.354) (331.997) - 2.440.325 (1.114.291) 1.326.034 2.020.959OUTROS ATIVOS INTANGÍVEIS 2.064.030 166.639 - (182.995) 4.130 2.701.221 (649.417) 2.051.804 1.740.055Associação para Promoção e Oferta de Produtos e ServiçosFinanceiros1.388.050 61.503 - (83.873) 1.420 1.401.411 (34.311) 1.367.100 1.109.277Gastos com Aquisição de Softwares 477.691 79.786 - (83.723) 1.310 978.763 (503.699) 475.064 400.801Direito de Administração de Fundos de Investimentos 190.505 - - (15.073) 6.217 283.941 (102.292) 181.649 227.869Ágio Aquisição de Investimentos (Nota 2a e b) - 24.700 - - - 24.700 - 24.700 -Outros Ativos Intangiveis 7.784 650 - (326) (4.817) 12.406 (9.115) 3.291 2.108TOTAL GERALSALDORESIDUALEM31/12/2009MOVIMENTAÇÕES8.101.395 931.142 (108.762) (1.076.304) 8.540 16.000.404 (8.144.393) 7.856.011 7.947.029Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12b);Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares;As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira.30/06/2010

NOTA 16 - PATRIMÔNIO LÍQUIDOa) AçõesO capital social está representado por 4.570.936.219 ações escriturais sem valor nominal, sendo2.289.286.475 ações ordinárias e 2.281.649.744 ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de,em eventual alienação de controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a lhesassegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante dobloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias. O capital social totalizaR$ 45.000.000 (R$ 45.000.000 em 30/06/2009), sendo R$ 31.606.165 (R$ 36.147.186 em 30/06/2009) deacionistas domiciliados no país e R$ 13.393.835 (R$ 8.852.814 em 30/06/2009) de acionistas domiciliados noexterior.Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesourariano período:QUANTIDADEOrdinárias Preferenciais TotalValorAções Representativas do Capital Social em 31/12/2009 e30/06/20102.289.286.475 2.281.649.744 4.570.936.219Ações em Tesouraria em 31/12/2009 (1)2.202 43.588.307 43.590.509 (1.031.327)Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações - (6.575.992) (6.575.992) 155.589Ações em Tesouraria em 30/06/2010 (1)Em Circulação em 30/06/20102.202 37.012.315 37.014.517 (875.738)2.289.284.273 2.244.637.429 4.533.921.702Em Circulação em 30/06/2009 (2)(1)(2)2.289.284.273 2.229.062.675 4.518.346.949Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria,posterior cancelamento ou recolocação no mercado;Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 30/06/2009, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em28/08/2009.Abaixo são discriminados o custo médio das Ações em Tesouraria e o seu valor de mercado em 30/06/2010:Custo/Valor de MercadoOrdináriasPreferenciaisAções em TesourariaCusto médio 9,65 23,66Valor de Mercado 25,80 32,50It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 133

) DividendosOs acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância nãoinferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedadespor Ações. As ações de ambas as espécies participaram dos lucros distribuídos em igualdade de condições,depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação a serpago às ações preferenciais.A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, utiliza a posição acionária do último dia do mêsanterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valorde R$ 0,012 por ação. O valor por ação foi mantido conforme deliberado na AGO/ E de 24/04/2009, demodo que os valores totais pagos pela Sociedade mensalmente aos acionistas foram incrementados em10%, a partir de 01/10/2009, data da inclusão das ações bonificadas na posição acionária.I - CálculoLucro LíquidoAjustes:(-) Reserva LegalBase de Cálculo do DividendoDividendos Mínimo ObrigatórioDividendos Pagos/Provisionados4.891.890(244.595)4.647.2951.161.8241.923.032 41,4%II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e DividendosBruto IRF LíquidoPagos/Antecipados271.796 - 271.796Dividendos - 5 parcelas mensais de R$ 0,012 por ação pagas de fevereiro a junho de 2010 271.796 - 271.796Provisionados (1)1.933.029 (281.793) 1.651.236Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,012 por ação, paga em 01/07/2010 54.401 - 54.401Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,2465 por ação, a ser pago no 2º Semestre de 2010 1.117.675 (167.651) 950.024Juros sobre o Capital Próprio - R$ 0,1678 por ação 760.953 (114.142) 646.811Total de 01/01 a 30/06/2010 - R$ 0,4241 líquido por ação2.204.825 (281.793) 1.923.032Total de 01/01 a 30/06/2009 - R$ 0,3380 líquido por ação (2)1.709.276 (212.115) 1.497.161(1) Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias.(2) Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 30/06/2009, foram ajustadas pela bonificação de 10% ocorrida em 28/08/2009.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 134

c) Reservas de Capital e de Lucros30/06/2010 30/06/2009RESERVAS DE CAPITAL565.460 697.492Ágio na Subscrição de Ações283.512 283.512Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638 (Nota 16 f IV) 280.843 412.875Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e OutrasRESERVAS DE LUCROSLegal1.105 1.10521.546.227 17.233.4532.984.510 2.551.578Estatutárias:18.203.786 12.681.875Equalização de Dividendos (1) 6.082.584 4.801.270Reforço do Capital de Giro (2) 4.881.992 3.109.105Aumento de Capital de Empresas Participadas (3) 7.239.210 4.771.500Lucros a Realizar (4)357.931 2.000.000(1) Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de jurossobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas;(2)(3)(4)Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade;Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital dasempresas participadas;Refere-se à parte excedente do dividendo mínimo obrigatório em relação à parcela realizada do lucro líquido do exercício de 2008, constituídade acordo com o artigo 197 da Lei das Sociedades por Ações.d) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2c)Lucro LíquidoPatrimônio Líquido01/01 a01/01 a30/06/2010 30/06/200930/06/2010 30/06/2009ITAÚ UNIBANCO HOLDING 4.891.890 3.940.165 66.383.901 61.800.823Amortização de Ágios 1.504.915 645.514 (11.309.940) (14.528.935)Resultado Não Realizado 2.337 53 - (2.391)ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO 6.399.142 4.585.732 55.073.961 47.269.497It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 135

e) Participações Minoritárias nas SubsidiáriasPatrimônio LíquidoResultadoUnibanco Participações Societárias S.A.Itau Bank, Ltd. (*)30/06/2010 30/06/200901/01 a30/06/201001/01 a30/06/20091.158.167 1.091.662 (44.982) (31.501)711.167 773.070 - -Redecard S.A. 708.570 677.136 (363.421) (337.801)Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento 201.726 106.347 (34.632) (4.729)Itaú XL Seguros Corporativos S.A. (Nota 2a)- 115.036 (6.773) (11.100)Biu Participações S.A. 96.311 - (12.439) -Itaú Gestão de Ativos S.A.Biogeração de Energia S.A.Investimentos Bemge S.A.Três "B" Empreendimentos e Participações Ltda.OutrasTotal(*)59.142 60.602 894 (782)28.141 28.156 (321) (2.652)16.924 16.490 (483) (550)- 73.083 - (5.546)760.121 180.790 (34.706) (8.426)3.740.269 3.122.372 (496.863) (403.087)Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis - emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072mil, com vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveissemestralmente.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 136

f) Plano de Pagamento em AçõesO Itaú e o Unibanco possuíam, anteriormente à associação, programas de pagamento baseado em ações.Em 24 de abril de 2009, o plano do Itaú foi reformulado, e foi lançado um novo programa para o ItaúUnibanco, denominado “Plano de Outorga de Opções de Ações”. A partir desta data, nenhuma outorga seráemitida nos programas anteriores.I - Plano para Outorga de Opções de Ações – Novo Plano ITAÚ UNIBANCO HOLDINGEste programa visa integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longoprazos, através da outorga de opções de ações, pessoais e intransferíveis, que concedem o direito desubscrição de uma ação do capital autorizado ou, a critério da administração, de compra de uma ação emtesouraria adquirida para recolocação. Somente podem ser outorgadas opções em exercícios com lucrossuficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório aos acionistas e em quantidade que nãoultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas na data dobalanço de encerramento no exercício. Compete ao Comitê de Pessoas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING adefinição da quantidade total de opções a serem outorgadas, os beneficiários para os quais as opçõesserão outorgadas, a quantidade destinada a cada um, o prazo de vigência das séries de opções, o “períodode carência” e os “períodos de suspensão” para o exercício das opções. Podem ser outorgadas opções adiretores e membros do conselho de administração (“Administradores”) do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e,excepcionalmente, a Administradores de empresas controladas ou a funcionários categorizados do ITAÚUNIBANCO HOLDING ou das mencionadas empresas, e na contratação de pessoas altamente qualificadas.O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se a média dos preços verificados para as açõesnos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de um a três meses anteriores à data deemissão – facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais ou para menos, no ato da outorga da opção ereajustado, pelo IGP-M, até o mês anterior ao exercício da opção. Alternativamente, para aqueles diretoresque tiverem, a critério do Comitê e mediante a utilização das ferramentas de avaliação de performance eliderança, desempenho e potencial de destaque, o Comitê poderá oferecer opções cujo preço de exercícioseja pago através do cumprimento de obrigação de fazer, consubstanciada na obrigação de o beneficiárioinvestir, em ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, 20% da participação líquida nos lucros e resultados quetiverem recebido relativamente ao ano anterior, e manter a propriedade de tais ações inalterada e semqualquer tipo de ônus desde a data da outorga da opção até o seu exercício.No período de 01/04 a 30/06/2010 foi emitida a 18ª série.II - Plano para Outorga de Opções de Ações – Plano ItaúO plano originário do Itaú, também denominado “Plano de Outorga de Opções de Ações” possuíacaracterísticas similares ao plano atual.O percentual de diluição de participação dos atuais acionistas, considerando-se o exercício ao final do prazode carência de todas as opções já outorgadas e ainda não exercidas é de 0,36% em 2010, 0,20% em 2011,0,25% em 2012, 0,37% em 2013 e 0,17% em 2014.As opções apresentaram a seguinte movimentação até 30 de junho de 2010, considerando os efeitos debonificações de ações ocorridos em cada período:It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 137

II.I - Total de Opções OutorgadasPreçoOutorgaPrazo FinalOpçõesCarênciaExercícioparaatéAtualizadoNº Data Exercício(R$1)Outorgadas Exercidas Canceladas Não ExercidasSéries Encerradas 116.743.136 113.645.206 3.097.930 -9ª 10/03/03 31/12/2007 31/12/2010 7,97 14.682.250 13.985.250 638.000 59.0009ª 02/05/05 31/12/2007 31/12/2010 7,97 6.187 - - 6.18710ª 16/02/04 31/12/2008 31/12/2011 12,04 13.879.111 11.515.469 784.575 1.579.06711ª 21/02/05 31/12/2009 31/12/2012 16,95 11.044.550 6.380.145 390.775 4.273.63011ª 01/08/05 31/12/2009 31/12/2012 16,95 27.500 - - 27.50011ª 06/08/07 31/12/2009 31/12/2012 16,95 11.357 - - 11.35712ª 21/02/06 31/12/2010 31/12/2013 25,21 11.889.625 2.341.841 247.500 9.300.28412ª 06/08/07 31/12/2010 31/12/2013 25,21 15.867 - - 15.86713ª 14/02/07 31/12/2011 31/12/2014 32,11 10.774.775 1.538.900 58.850 9.177.02513ª 06/08/07 31/12/2011 31/12/2014 32,11 30.649 - - 30.64913ª 28/10/09 31/12/2011 31/12/2014 32,11 45.954 - - 45.95414ª 11/02/08 31/12/2012 31/12/2015 37,02 11.637.285 133.100 18.700 11.485.48514ª 05/05/08 31/12/2012 31/12/2015 37,02 20.625 - - 20.62514ª 28/10/09 31/12/2012 31/12/2015 37,02 45.954 - - 45.95415ª 03/03/09 31/12/2013 31/12/2016 24,21 17.008.970 229.990 29.370 16.749.61015ª 28/10/09 31/12/2013 31/12/2016 24,21 45.954 - - 45.95416ª 10/08/09 31/12/2010 31/12/2014 28,67 874.167 - - 874.16717ª 23/09/09 23/09/2012 31/12/2014 33,12 29.551 - - 29.55118ª 17/04/10 31/12/2014 31/12/2017 39,32 6.258.877 - - 6.258.87718ª 11/05/10 31/12/2014 31/12/2017 39,32 1.290.289 - - 1.290.289Total 216.362.633 149.769.901 5.265.700 61.327.032It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 138

II.II -Movimentação das Opções de AçõesSaldo em 31/12/2009Opções:. Outorgadas. ExercidasSaldo em 30/06/2010(*) Preço de Exercício Médio Ponderado.Quantidade Preço (*)58.808.831 25,117.549.166(5.030.965)61.327.032 29,06II.III -Opções Exercidas no Período (R$ 1)OutorgaQuantidadede açõesPreço deExercício (*)Valor de Mercado(*)9ª 511.500 7,81 38,3210ª 307.725 11,78 38,5311ª 2.808.570 16,34 38,7212ª 279.100 24,81 36,6213ª 1.043.900 31,41 37,7615ª 80.170 23,8 34,90Total 5.030.965 18,91 38,29(*) Valor Médio Ponderado.III - Plano de Opção de Compra de Ações – Plano UnibancoEste plano, oriundo do Unibanco, visava alinhar o comprometimento dos executivos com resultados delongo prazo e recompensar a alta performance, além de ser um instrumento para atrair, reter e motivartalentos, mediante a outorga de opções de ações de Opções Simples. Na Assembléia Geral Extraordinária,realizada em março de 2007, foi aprovada a alteração do Regulamento do Plano de Opção de Compra deAções do Unibanco – Performance, de forma a instituir o Programa de Sócios, pelo qual os executivosselecionados para participar do programa poderiam investir um percentual de seus bônus para adquirirAções Próprias, as quais os executivos deveriam manter em sua propriedade por um prazo de 3 a 5 anos eestariam sujeitas a variação de mercado. Dependendo do percentual do bônus investido na aquisição deAções Próprias, havia o recebimento de determinada quantidade de opções de compra de OpçõesBonificadas. Os prazos de exercício das Opções Bonificadas eram de 3 e 5 anos. As outorgas de OpçõesSimples e Opções Bonificadas anuais estavam limitadas a 1% do capital autorizado e o total das opçõesoutorgadas e não exercidas limitadas a 10% desse mesmo capital.As opções apresentaram a seguinte movimentação até 30 de junho de 2010, considerando os efeitos debonificações de ações ocorridos em cada período:It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 139

III.I - Total de Opções Outorgadas - Opções SimplesOutorgaNº DataCarência atéPrazo Finalpara ExercícioPreço deExercício (R$)Atualizado (IPCA)OutorgadasExercidasOpçõesCanceladasNãoexercidasSéries Encerradas17.597.687 11.778.009 5.819.678 -27ª 01/02/2005 01/02/2010 31/01/2011 15,79 5.338.354 4.044.944 1.077.358 216.05229ª 19/09/2005 19/09/2010 18/09/2011 20,03 75.900 50.600 - 25.30030ª 04/07/2006 04/07/2011 03/07/2012 26,43 158.127 52.710 - 105.41733ª 30/08/2006 30/08/2011 29/08/2012 29,27 63.251 - - 63.25134ª 21/03/2007 21/03/2012 20/03/2013 33,34 227.703 - - 227.70335ª 22/03/2007 22/03/2012 21/03/2013 33,30 88.550 - - 88.55036ª 14/05/2008 14/05/2013 13/05/2014 41,43 75.901 - - 75.901TOTAL23.625.473 15.926.263 6.897.036 802.174III.II - Movimentação das Opções - Opções SimplesQuantidade Preço (*)Saldo em 31/12/2009 2.336.660 18,40Opções:Exercidas (1.545.027)Canceladas 10.541Saldo em 30/06/2010 802.174 28,00(*) Preço de Exercício Médio Ponderado.III.III - Opções Exercidas no Período (R$ 1) - Opções SimplesOutorgaQuantidadede AçõesPreço deExercício (*)Valor deMercado(*)16ª 38.263 7,77 35,9424ª 29.516 12,58 39,5525ª 329.506 6,76 39,5127ª 1.082.382 15,74 36,8629ª 12.650 19,96 37,8630ª 52.710 26,73 33,00TOTAL 1.545.027 13,97 37,33(*) Valor Médio Ponderado.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 140

III.IV - Opções BonificadasOutorgaDataPrazo deexercício atéOutorgadas ExercidasOpçõesCanceladas Não ExercidasSéries Encerradas 8.160 8.160 -03/09/2007 03/09/2012 767.755 43.640 44.058 680.05729/02/2008 03/09/2012 66.948 - - 66.94803/03/2008 03/03/2013 932.078 45.434 46.300 840.34403/09/2008 03/09/2013 1.105.429 57.495 53.440 994.49406/03/2009 06/03/2014 1.697.536 133.581 55.029 1.508.92619/06/2009 06/03/2014 158.891 - - 158.891TOTAL 4.736.797 280.150 206.987 4.249.660III.V - Movimentação das Opções - Opções BonificadasQuantidadeSaldo em 31/12/2009 4.301.212Opções:Canceladas (51.552)Saldo em 30/06/2010 4.249.660IV -Efeitos Contábeis Decorrentes das Opções - Itaú e UnibancoConforme prevê o regulamento do Plano, até o presente, nos exercícios das opções outorgadas, foramvendidas ações preferenciais mantidas em tesouraria. Os registros contábeis relativos ao plano ocorrem noexercício das opções, quando o montante recebido relativo ao preço de exercício das opções de ações érefletido no Patrimônio Líquido. O efeito de 01/01 a 30/06/2010 é de:Valor recebido pela venda de ações - Opções Exercidas(-) Custo das Ações em Tesouraria Vendidas(+) Baixa do Custo Reconhecido das Opções ExercidasEfeito na Venda (*)(*) Registrado em Reservas de Lucros.116.722(155.589)45.0616.194O valor justo do programas é calculado através do método Binomial para as Opções Simples e Black &Scholes para as Opções Bonificadas.São considerados na apuração do custo dos programas: quantidade de executivos ativos, quantidade deopções outorgadas, quantidade de opções ativas, quantidade de opções exercidas, expectativa futura deexercício da opção, tempo entre a data da outorga e vesting period e Turnover projetado.O custo do serviço reconhecido no período de 01/01 a 30/06/2010 foi de R$ 56.134 (R$ 56.210 de 01/01 a30/06/2009), registrado em Despesa de Pessoal, em contrapartida a Reserva de Capital - Opção de OutorgaReconhecida - Lei 11.638 (Nota 16 c)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 141

NOTA 17 - PARTES RELACIONADASa) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 560, de11/12/2008, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas avalores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições decomutatividade.As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstraçõesconsolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:• A ITAÚSA, principal controladora do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, seus controladores e suascontroladas não financeiras, destacando-se: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A. e ItaúsaEmpreendimentos S.A.;• A Fundação Itaubanco, o FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, a Caixa de Previdência dosFuncionários do BEG (PREBEG), Fundação Bemgeprev, Itaubank Sociedade de Previdência Privada,UBB – Prev Previdência Complementar e Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de SeguridadeSocial, entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoriacomplementar patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e/ou por suas controladas; e• A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro DiPerna, Instituto Unibanco de Cinema e a Associação Clube “A”, entidades mantidas pelo ITAÚUNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 22ea 22j.As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:ITAÚ UNIBANCO HOLDINGITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADOATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS) ATIVO/(PASSIVO) RECEITAS/(DESPESAS)30/06/2010 30/06/200901/01 a 01/01 a01/01 a 01/01 a30/06/2010 30/06/200930/06/2010 30/06/200930/06/2010 30/06/2009Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 10.427.662 7.233.082 398.568 178.053 - - - -Itaú Unibanco S.A. 10.427.662 7.233.082 398.568 178.053 - - - -Instrumentos Financeiros Derivativos (2.143) (1.037) (880) 444 - 1.964 - 255Itaú Unibanco S.A. (2.143) (1.037) (880) 444 - - - -Duratex S.A. - - - - - 1.869 - -Itautec S.A. - - - - - 95 - 255Negociação e Intermediação de Valores - - - - - 75.180 - -Itaúsa Investimentos S.A. - - - - - 74.331 - -Duratex S.A. - - - - - 849 - -Depósitos Interfinanceiros (3.177.246) (861.937) (103.022) (32.369) - - - -Itaú Unibanco S.A. (3.177.246) (861.937) (103.022) (32.369) - - - -Itautec S.A. - - - - - - - -ITH Zux Cayman Company Ltd. - - - - - - - -Itaúsa Empreendimentos S.A. - - - - - - - -Operações Compromissadas - - - - (68.354) (144.127) (1.711) (14.423)Itaúsa Empreendimentos S.A. - - - - (49.883) (46.570) (1.109) (2.414)Duratex S.A. - - - - (5.588) (75.653) - (2.051)Elekeiroz S.A. - - - - (12.631) (10.880) (602) (9.115)Itautec S.A. - - - - - (10.006) - (821)Outras - - - - (252) (1.018) - (22)Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas (352) 6.923 16 - (59.174) (151.452) 135.790 (74.608)Itaú Unibanco S.A. - 7.272 16 - - - - -Itaú Corretora de Valores S. A. (352) (349) - - - - - -Fundação Itaubanco 1.086 484 - -Caixa de Prev.dos Func. do Banco Beg - PREBEG - - - - (11.407) (12.882) - -UBB Prev Previdência Complementar - - - - (15.267) (13.988) - -Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social - - - - (83.748) (81.021) - -Fundação BEMGEPREV - - - - (13.271) 7 - -FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado 199 149 - -Itaúsa Investimentos S.A. - - - - 63.234 (44.201) 135.790 (74.608)Receitas de Prestação de Serviços - - - - - - 10.713 8.261Fundação Itaubanco - - - - - - 6.207 4.591FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - - - 1.309 1.248UBB Prev Previdência Complementar - - - - - - 2.042 1.486Outras - - - - - - 1.155 936Receitas / Despesas com Aluguéis - - - - - - (15.249) (15.639)FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - - - (3.211) (3.267)Fundação Itaubanco - - - - - - (11.658) (12.022)Outras - - - - - - (380) (350)Despesas com Doações - - - - - - (21.025) (22.709)Instituto Itaú Cultural - - - - - - (20.917) (21.560)Fundação Itaú Social - - - - - - (108) (241)Instituto Unibanco de Cinema - - - - - - - (608)Associação Clube "A" - - - - - - - (300)Despesas de Processamento de Dados - - - - - - (135.744) (258.788)Itautec S.A. - - - - - - (135.744) (258.788)Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de CustosComuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ 8.591 (R$ 5.496 de 01/01 a 30/06/2009) em função da utilização da estrutura comum.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 142

) Remuneração do Pessoal-Chave da AdministraçãoOs honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING são compostosconforme segue:RemuneraçãoConselho de AdministraçãoAdministradoresParticipações no LucroConselho de AdministraçãoAdministradoresContribuições aos Planos de AposentadoriaConselho de AdministraçãoAdministradoresPlano de Pagamento em Ações - AdministradoresTotal30/06/2010 30/06/2009125.134 157.6061.659 9.113123.475 148.493116.347 112.3282.500 2.064113.847 110.2641.520 13.935376 7561.144 13.17956.134 56.210299.135 340.079As informações referentes a plano de outorga de opções de ações, benefícios a empregados e benefícios pósempregoencontram-se detalhadas nas Notas 16f IV, 19a e 19b, respectivamente.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 143

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 144NOTA 18 - VALOR DE MERCADOAs demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas controladas.O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um mercado ativo ou, naausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu correspondente valor de mercado, ou este não édisponível, exceto para os incluídos em:Aplicações em Depósitos InterfinanceirosTítulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros DerivativosCONTÁBIL MERCADO30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/200913.312.762 19.803.871 13.330.468 19.852.221 17.706 48.350 17.706 48.350128.824.584 124.744.737 129.366.695 125.086.614 1.094.543 999.980 542.111 341.877Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda 538.074 640.241 - -Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento 556.469 359.739 542.111 341.877Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 240.598.812 211.575.571 240.963.256 211.428.608 364.444 (146.963) 364.444 (146.963)InvestimentosBM&FBovespa 58.107 74.558 522.242 705.893 464.135 631.335 464.135 631.335BPI 726.934 907.827 573.225 846.987 (153.709) (60.840) (153.709) (60.840)Cetip S.A. 34.682 - 313.547 - 278.865 - 278.865 -Redecard S.A. 1.528.395 1.214.833 8.580.377 10.145.033 7.051.982 8.930.200 7.051.982 8.930.200Serasa S.A. 251.118 161.224 641.753 521.995 390.635 360.771 390.635 360.771Da Controladora 166.128 106.658 556.763 467.429 390.635 360.771 390.635 360.771Do Minoritário (1) 84.990 54.566 84.990 54.566 - - - -Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (2)143.632.208 158.618.899 143.662.308 158.630.048 (30.100) (11.149) (30.100) (11.149)Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior- 697.461 - 683.457 - 14.004 - 14.004Dívidas Subordinadas (Nota 10f)28.966.446 23.270.744 29.219.997 23.609.550 (253.551) (338.806) (253.551) (338.806)Ações em Tesouraria875.738 1.241.245 1.202.957 1.486.820 - - 327.219 245.575Total Não Realizado(1) A parcela de participação detida pelos minoritários não afeta o resultado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;(2) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Empréstimos;(3) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.Lucro (Prejuízo) Não Realizado (3)Em ResultadoNo Patrimônio Líquido9.224.950 10.426.882 8.999.737 10.014.354

Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento,descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e àstaxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço, paratítulos pós-fixados;• Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas atravésdas Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seuvalor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nestacategoria têm seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadasatravés da comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do MercadoFinanceiro (ANDIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado porcritério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima;• Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presentelíquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço,considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap);• Investimentos – Nas empresas BPI, Redecard S.A., BM&FBovespa e Visa Inc. pelo valor das ações nasbolsas de valores e na Serasa S.A. pelo valor da última negociação ocorrida;• Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos eValores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futurosdescontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&F na data do balanço;• Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior, com base no valor presente líquido dos fluxos de caixafuturos estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação, descontados à taxa de jurospraticada no mercado na data do balanço, considerando o risco de crédito do emissor, calculado a partir dopreço de mercado de outros papéis emitidos pelo mesmo;• Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixadosem moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço econsiderando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir dascurvas de juros das praças de indexação;• Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pelacotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 145

NOTA 19 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOSNos termos da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, apresentamos a seguir as políticas praticadas peloITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como osprocedimentos contábeis adotados:a) Benefícios de Complementação de AposentadoriaO ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são patrocinadores dos seguintes planos de benefíciosde aposentadoria:EntidadePlano de BenefícioPlano de Aposentadoria Complementar - PAC (1)Plano de Benefício Franprev - PBF (1)Plano de Benefício 002 - PB002 (1)Fundação ItaubancoPlano Básico Itaulam - PBI (1)Plano Suplementar Itaulam - PSI (2)Plano Itaubanco CD (3) (4)Fundação Bemgeprev Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia - ACMV (1)Plano de Benefícios Funbep I (1)Funbep Fundo de Pensão MultipatrocinadoPlano de Benefícios Funbep II (2)Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco Beg - Prebeg Plano de Benefícios Prebeg (1)Plano BD Itaú (1)Itaú Fundo MultipatrocinadoPlano CD Itaú (2)Plano de Aposentadoria Redecard Básico (1)Múltipla - Multiempresas de Previdência ComplementarPlano de Aposentadoria Redecard Suplementar (2)Itaubank Sociedade de Previdência Privada Plano de Aposentadoria Itaubank (3)Plano de Previdência Unibanco (3)UBB-PREV - Previdência ComplementarPlano Básico (1)Plano IJMS (1)Fundação Banorte Manoel Baptista da Silva de Seguridade Social(1) Plano de modalidade de benefício definido;(2) Plano de modalidade de contribuição variável;(3) Plano de modalidade de contribuição definida;Plano de Benefícios II (1)(4) O Plano Itaubanco CD foi instituído em decorrência da cisão parcial do PAC e foi oferecido aos participantes deste plano, inclusiveautopatrocinados e aqueles que tenham optado ou presumida a opção pelo instituto do benefício proporcional diferido, que não estejam recebendobenefício de aposentadoria pelo PAC. Os participantes que não ingressaram no Plano Itaubanco CD e os participantes assistidos do PACpermanecerão no referido plano, sem solução de continuidade, mantendo-se os direitos adquiridos. Conforme estabelecido no regulamento do PlanoItaubanco CD o prazo para transação e novação encerrou em 08/05/2010. Os efeitos decorrentes da cisão parcial do PAC estão apresentados na Nota19d.Os planos de modalidade de benefício definido e de contribuição variável têm por finalidade básica aconcessão de benefício que, em geral, se dão na forma de renda vitalícia, podendo haver conversão empensão por morte de acordo com o regulamento do plano. No caso dos planos de modalidade decontribuição definida o benefício é apurado com base no saldo acumulado na data da elegibilidade,conforme regulamento do plano, o qual não requer cálculo atuarial.Todos os planos acima estão fechados ao ingresso de novos participantes. Aos funcionários admitidos apóso fechamento é oferecido plano na modalidade de contribuição definida (PGBL), administrado pela Itaú Vidae Previdência S.A.No período, as contribuições efetuadas totalizaram R$ 34.577 (R$ 21.547 de 01/01 a 30/06/2009). A taxa decontribuição é crescente em função do rendimento do participante.b) Benefícios Pós EmpregoAs controladas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto noscasos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados peloITAÚ UNIBANCO, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planosde saúde para massas específicas de ex-funcionários e beneficiários. Durante o período as contribuiçõesefetuadas totalizaram R$ 2.792 (R$ 2.933 de 01/01 a 30/06/2009). A taxa de contribuição é crescente emfunção da idade do beneficiário.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 146

c)Valor Líquido dos Ativos e Passivos Atuariais dos Planos de BenefíciosApresenta-se a seguir a composição dos ativos e passivos atuariais líquidos, que consideram os exigíveisatuariais calculados de acordo com os conceitos estabelecidos na Deliberação nº. 371, de 13/12/2000 da CVM.30/06/2010 30/06/2009(1)Ativos líquidos dos planos 10.021.003 13.314.247Passivos atuariais (9.004.328) (11.796.801)Superveniência (2) 1.016.675 1.517.446(1) Considera os efeitos da cisão parcial do PAC (Nota 19 a);(2) Conforme parágrafo 49g do anexo da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, o ativo líquido não foi reconhecido.Adicionalmente às reservas mantidas pelos planos, os patrocinadores mantêm provisões no montante deR$ 135.098 (R$ 121.510 em 30/06/2009) (Nota 13c), para cobertura de eventuais insuficiências atuariais.d) Evolução do Ativo Líquido, dos Passivos Atuariais e da Superveniência01/01 a 30/06/201001/01 a 30/06/2009AtivoPassivosAtuariaisSuperveniênciaAtivoPassivosAtuariaisSuperveniênciaValor Presente Início do PeríodoAjustes Efetuados no Período (1)Efeitos Cisão Parcial do PAC (3)Inclusão Plano BD Itaú (Credicard Itaú/Orbitall)Rendimentos Esperados dos Ativos/CustoServiço Corrente + JurosBenefícios PagosContribuições Patroc./ParticipantesGanhos/(Perdas) no Período (2)14.536.891 (12.090.146) 2.446.745 12.775.978 (11.223.791) 1.552.187- - - - (127.661) (127.661)(5.143.981) 3.576.321 (1.567.660) - - -130.671 (123.330) 7.341 - - -764.211 (642.325) 121.886 771.789 (711.828) 59.961(275.152) 275.152 - (266.479) 266.479 -29.705 - 29.705 52.433 - 52.433(21.342) - (21.342) (19.474) - (19.474)Valor Presente Final do Período10.021.003 (9.004.328) 1.016.675 13.314.247 (11.796.801) 1.517.446(1)(2)(3)Efeito correspondente à reclassificação de opção de ex-colaboradores;As perdas do ativo correspondem aos rendimentos obtidos abaixo da premissa taxa de retorno esperada dos ativos.Decorrente da cisão parcial do PAC com a consequente criação do Plano Itaubanco CD, conforme Nota 19a. No Plano Itaubanco CD foi constituído Fundo Previdencialno montante de R$ 1.483.000 para assegurar a manutenção dos aportes futuros aos participantes deste plano.e)Principais premissas utilizadas na avaliação atuarialTaxa de DescontoTaxa de Retorno Esperado dos AtivosTábua de Mortalidade (1)Rotatividade (2)Crescimentos Salariais FuturosCrescimentos Benef. Previd. Social/ PlanosInflaçãoMétodo Atuarial(1)(2)(3)Itaú Unibanco Holding Redecard10,24% a.a. 11,45% a.a.12,32 % a.a. 12,92 % a.a.AT-2000AT-2000Exp.Itaú 2003/2004 Exp. Towers Watson7,12 % a.a. 6,50 % a.a.4,00 % a.a. 4,50 % a.a.4,00 % a.a. 4,50 % a.a.Cred.Unit.Projet.(3) Cred.Unit.Projet.(3)As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americanacorrespondente ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência emrelação às respectativas tábuas básicas;A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados no ITAÚ UNIBANCOHOLDING, as quais resultaram em média 1,2 % a.a. na experiência 2003/2004;No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetadomultiplicado pela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data daconcessão do benefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos deatividade de cada participante.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 147

It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 148NOTA 20 - INFORMAÇÕES DE SUBSIDIÁRIAS NO EXTERIORAtivoCirculante e Realizável a Longo PrazoDisponibilidadesAplicações Interfinanceiras de LiquidezTítulos e Valores MobiliáriosOperações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros CréditosCarteira de CambioOutros AtivosConsolidado Itaú ArgentinaDemais Empresas noAgências no Exterior (1)Itaú Europa Consolidado (3) Consolidado Cayman (4) Consolidado Chile (5) Consolidado Uruguai (6)Paraguai (7)Consolidado no Exterior (9)(2)Exterior (8)30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/20091.539.904 891.026 99.597 108.182 1.559.726 1.479.215 3.472.983 2.372.298 450.849 450.867 457.163 426.789 181.243 197.373 866.169 332.881 5.300.966 4.171.4005.518.095 13.511.494 171.786 304.029 2.585.893 3.848.099 4.597.858 5.920.708 74.736 13.335 603.569 447.347 114.979 210.292 - 22.897 7.070.436 17.483.53118.071.555 19.911.233 201.140 312.168 1.387.600 1.222.942 4.712.516 3.581.663 1.568.605 2.146.762 765.049 473.005 368.901 295.340 2.120 117.116 24.585.015 25.342.38223.825.357 9.425.676 1.354.480 1.147.078 5.199.406 5.777.355 276.524 370.988 7.738.026 7.826.087 1.206.232 1.117.676 1.107.095 763.643 19.163 - 40.632.755 26.305.06915.789.907 1.319.266 73.217 81.079 5.759.870 13.128.453 562.791 551.697 579.028 189.964 39.789 21.097 49.046 28.983 - 412.601 16.860.285 14.898.994767.739 517.409 372.861 276.997 175.411 310.352 869.618 706.684 342.974 477.446 392.270 595.967 349.962 342.364 111.955 58.251 3.379.946 3.240.787PermanenteInvestimentos - - 2.068 2.166 372.949 468.374 40.333 42.322 1.009 1.075 361 326 782 540 381.032 865.307 733.585 917.553BPI - - - - 370.736 462.992 - - - - - - - - 356.197 444.835 726.933 907.827Demais Investimentos - - 2.068 2.166 2.213 5.382 40.333 42.322 1.009 1.075 361 326 782 540 24.835 420.472 6.652 9.726Imobilizado e Intangível 24.951 31.123 59.877 56.992 197.991 240.575 1.491 227 183.708 164.877 19.976 23.507 16.136 16.000 22.225 4.801 526.403 538.169Total65.537.508 45.607.227 2.335.026 2.288.691 17.238.846 26.475.365 14.534.114 13.546.587 10.938.935 11.270.413 3.484.409 3.105.714 2.188.144 1.854.535 1.402.664 1.813.854 99.089.391 92.897.885PassivoBIEL Holdings AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.,Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaú Europa, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A.,Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd., Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., BIE Cayman, Ltd., Banco Itaú Europa International, Bie Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú Europa Securities Inc., ItaúMadeira Investimentos, SGPS, Ltda, BIE Directors, Ltd, BIE Nominees, Lda, Fin Trade, apenas em 30/06/2010, Kennedy Director International Services S.A., Federal Director International Services, S.A., Bay State Corporation Limited e Cape Ann Corporation Limited; e apenas em 30/06/2009, Unibanco - União de Bancos Brasileiros (Luxembourg) S.A., Brazcomp Limited, Banco Itaú Europa Fund Management Company, S.A e BIELBFB Overseas N.V., BFB Overseas Cayman, Ltd., Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC, Unibanco Cayman Bank Ltd., Unicorp Bank & Trust Ltd., Unibanco Securities, Inc, UBB Holding Company, Inc., Uni-Investments Inter. Corp., Unipart Partic. Internac. Ltd., Rosefield Finance Ltd. e apenas em 30/06/2010, UBT Finance S.A.;Itaú Chile Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Itaú Chile Securitizadora S.A., Recuperadora de Créditos Ltda e Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A.;Circulante e Exigível a Longo PrazoDepósitos21.140.788 14.778.153 1.792.613 1.556.992 7.295.520 8.146.365 1.637.165 3.252.990 7.280.394 7.209.930 2.719.046 2.434.175 1.720.352 1.513.676 5 52.589 33.093.430 30.137.261Depósitos a Vista 6.097.634 3.301.026 447.792 419.403 2.886.952 2.945.931 1.198.859 1.448.264 1.405.683 1.131.786 1.462.183 1.203.454 595.601 477.827 - - 9.312.369 8.262.544Depósitos de Poupança - - 460.635 392.835 - - - - - - 854.899 802.062 788.005 680.361 - - 2.103.540 1.875.259Depósitos Interfinanceiros 2.734.387 1.090.422 52.683 15.942 2.146.102 1.562.910 222.892 433.145 12 13 20.706 9.656 79.485 95.460 - - 1.049.051 1.037.188Depósitos a Prazo 12.308.767 10.386.705 831.503 728.812 2.262.466 3.637.524 215.414 1.371.581 5.874.699 6.078.131 381.258 419.003 257.261 260.028 5 52.589 20.628.470 18.962.270Captações no Mercado Aberto3.949.102 3.432.983 66.204 224.725 - - 869.641 1.381.096 218.412 207.962 - - - - - 4.427.263 3.742.838Recursos de Aceites e Emissão de Títulos1.132.460 2.421.157 - - 1.714.162 1.838.452 2.555.866 2.071.855 312.559 438.309 - - - - - 5.711.954 6.727.120Obrigações por Empréstimos7.864.850 10.179.387 34.732 10.742 618.655 1.250.081 64.843 5 664.790 1.088.951 3.202 15.007 24.159 3.990 35.736 7.754 9.274.746 12.401.406Instrumentos Financeiros Derivativos1.297.685 1.133.566 427 801 181.189 174.175 1.082.961 774.757 71.602 437.338 311 - - - - - 1.408.094 1.365.996Carteira de Cambio15.788.035 1.338.142 72.763 81.084 5.767.561 13.103.812 558.915 552.649 575.245 139.198 38.445 20.709 49.138 28.809 - 415.141 16.856.739 14.845.399Outras Obrigações4.549.366 2.946.222 209.998 214.950 270.430 169.898 863.577 1.010.241 389.003 331.267 408.736 336.195 102.044 106.305 74.147 51.829 6.789.475 5.057.706Resultado de Exercícios Futuros4.505 2.713 - - 11.888 14.844 292 460 178 232 - - 108 39 3.221 20.193 18.287Participações Minoritárias nas Subsidiárias- - 821 852 37 151 30 - 121 118 - (16) - - 9 11 269 292Patrimônio LíquidoCapital Social e Reservas 9.146.546 8.873.922 161.480 187.379 1.321.057 1.778.843 6.957.232 4.477.733 1.347.574 1.342.478 271.489 291.574 245.483 159.165 1.316.062 1.277.697 20.703.465 17.929.145Resultado do Período 664.171 500.982 (4.012) 11.166 58.347 (1.256) (56.408) 24.801 79.057 74.630 43.180 8.070 46.860 42.551 (26.516) 8.833 803.763 672.435Total65.537.508 45.607.227 2.335.026 2.288.691 17.238.846 26.475.365 14.534.114 13.546.587 10.938.935 11.270.413 3.484.409 3.105.714 2.188.144 1.854.535 1.402.664 1.813.854 99.089.391 92.897.885Demonstração do ResultadoReceitas da Intermediação Financeira 825.867 1.268.854 123.510 155.795 72.013 351.534 26.052 141.424 335.383 358.957 92.569 49.435 84.376 83.726 (64.354) 7.221 1.460.650 2.186.807Despesas da Intermediação Financeira (151.484) (679.222) (35.204) (45.659) (7.635) (284.505) (65.860) (123.253) (105.475) (116.958) (5.134) (6.728) (15.605) (17.820) (1.000) (1.216) (360.277) (1.221.408)Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.918) (67.255) (9.434) (14.805) 13.799 (6.207) - - (63.622) (84.237) (8.719) (2.832) (4.241) (7.585) (19.163) - (96.297) (182.921)Resultado Bruto da Intermediação Financeira 669.465 522.377 78.872 95.331 78.177 60.822 (39.808) 18.171 166.286 157.762 78.716 39.875 64.530 58.321 (84.517) 6.005 1.004.076 782.478Outras Receitas/Despesas Operacionais (4.837) 4.422 (89.778) (71.206) 1.563 (44.267) (16.024) 14.949 (69.839) (68.233) (19.997) (31.183) (13.107) (12.282) 74.099 9.890 (131.324) (19.067)Resultado Operacional 664.628 526.799 (10.906) 24.125 79.740 16.555 (55.832) 33.120 96.447 89.529 58.719 8.692 51.423 46.039 (10.418) 15.895 872.752 763.411Resultado Não Operacional (454) 2.163 7.032 526 (93) (456) - 149 (380) (603) (12) 5.803 1.231 1.016 (98) (215) 7.225 8.295Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações 664.174 528.962 (3.874) 24.651 79.647 16.099 (55.832) 33.269 96.067 88.926 58.707 14.495 52.654 47.055 (10.516) 15.680 879.977 771.706Imposto sobre a Renda (3) (27.980) - (9.662) (21.299) (14.114) - (762) (17.002) (14.288) (15.527) (6.425) (5.794) (4.504) (16.001) (3.672) (75.626) (81.405)Participações Estatutárias no Lucro - - - (3.732) - (3.240) (575) (7.706) - - - - - - - (3.175) (575) (17.856)Participações Minoritárias nas Subsidiárias - - (138) (91) (1) (1) (1) - (8) (8) - - - - 1 - (13) (10)Lucro (Prejuízo) Líquido664.171 500.982 (4.012) 11.166 58.347 (1.256) (56.408) 24.801 79.057 74.630 43.180 8.070 46.860 42.551 (26.516) 8.833 803.763 672.435(1) Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Banco Itaú-BBA - Nassau Branch, Banco Itaú-BBA Sucursal Uruguai, Itaú Unibanco Holding S.A. - Agência Grand Cayman e Unibanco Agência Grand Cayman;Branch, S.A. S.A. - (2) Banco Itaú Argentina S.A,Itaú Asset Management S.A.Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Financieros S.A. e Itaú Sociedad de Bolsa S.A.(3) Fund Management Company S.A. , ;(4) (5) (6) ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA Casa Financiera S.A., OCA S.A, e Unión Capital AFAP S.A;(7) Interbanco S.A;(8)Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, Lda., Agate SARL, Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc, Itaú International Investment LLC, Albarus S.A., Banco Del Paraná S.A., Amethyst Holding Ltd., Garnet Corporation, Itaú International Holding Limited (nova denominação da Itaú Securities Holding), Spinel Corporation, Tanzanite Corporation, Mundostar S.A., Karen International Ltd.,Nevada Woods S.A., Itaú Asia Securities Ltd., Líbero Trading International Ltd., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaú USA Securities, Inc., Itaú Middle East Securities Limited, Unipart B2B Investments, S.L., Tarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable, Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V., apenas em 30/06/2010, Itau UK Securities Ltd e Itaú Japan Asset Management Ltd e apenas em 30/06/2009,Peroba Ltd;(9) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.

NOTA 21 – GERENCIAMENTO DE RISCOA Gestão de Riscos é considerada um instrumento essencial para a otimização do uso do capital e para aseleção das melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno para osseus acionistas, sendo feita pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING por meio de suas Comissões Superiores. Agestão do apetite de risco é centralizada em uma dessas comissões, responsável pela divulgação das políticasgerais e avaliação consolidada dos riscos, enquanto a gestão operacional é realizada por comissõesespecíficas para cada tipo de risco, que definem os parâmetros a serem seguidos pelas áreas de negócios, osquais são monitorados de forma independente pela área de controle.Esse processo é contínuo, permanentemente revisado e serve de base às estratégias do conglomerado.Maiores detalhes sobre o processo de controle de risco podem ser consultados no site (www.itauunibanco.com.br/ri)na rota: Governança Corporativa/Gerenciamento de Riscos.I - Risco de MercadoPossibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidaspor uma instituição financeira, bem como de sua margem financeira, incluindo os riscos das operaçõessujeitas à variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias("commodities").O processo de controle de risco começa com a definição dos limites, aprovados pela Comissão Superiorresponsável pela gestão de risco de mercado, com base no apetite de risco e na capacidade financeira decada unidade principal. O controle do risco de mercado é realizado por área de controle de riscocentralizado que executa as atividades diárias de mensuração, avaliação e reporte de risco por meio dasunidades de controle estabelecidas nos Veículos Legais.Adicionalmente realiza monitoramento, avaliação e reporte consolidado das informações de risco demercado, visando fornecer subsídios para acompanhamento da comissão superior e atendimento ao órgãoregulador brasileiro.O processo de gestão e controle de risco de mercado é submetido a revisões periódicas, com objetivo demanter-se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua noITAÚ UNIBANCO HOLDING.Valor em Risco (VaR)O processo de análise de risco quantifica a exposição e o apetite pelo risco utilizando limites de riscobaseados em critérios estatísticos (VaR Estatístico: nível de confiança de 99% - é uma medida estatísticaque estima a perda econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado,considerando horizonte de tempo e intervalo de confiança definidos), simulações de Stress (VaR Stress – éuma medida que estima a perda em condições extremas de mercado a partir de cenários de estresse) ecapital econômico alocado.As operações de atividade de banco comercial e as posições estratégicas são gerenciadas utilizando-semedidas do risco econômico e simulações das exposições contábeis. As operações direcionais (operaçõesdestinadas a buscar as melhores alternativas no mercado, visando aproveitar imperfeições na formação depreços e taxas em relação às expectativas da instituição), executadas pelas mesas proprietárias, sãocontroladas pelas medidas de VaR Stress, VaR Estatístico e limites de prevenção de perdas.Os limites e a exposição aos riscos de mercado são relativamente baixos quando comparados aoPatrimônio Líquido da instituição, de acordo com administração diversificada dos riscos. Em junho/10 o VaRGlobal Total do ITAÚ UNIBANCO HOLDING foi de R$ 86,2 milhões (R$ 76,5 milhões em março/10).Sensibilidade da carteira à variação dos fatores de risco de mercado.Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475 de 17 de dezembro de 2008, o Itaú Unibanco Holdingrealizou análise de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes aos quais oconglomerado estava exposto (Nota 7j). Cada fator de risco de mercado foi sensibilizado com aplicações dechoques em mais ou menos 25% (cenário II) e de mais ou menos 50%, (cenário III) e as maiores perdasresultantes, por fator de risco, em cada um dos cenários foram apresentadas com impacto no resultado,líquido de efeitos fiscais, fornecendo uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING emderivativos em cenários excepcionais.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 149

De acordo com os critérios de classificação de operações previstos na Resolução nº 3.464/07 e na Circular nº3.354/07 do BACEN e no Novo Acordo de Capitais – Basileia II, a análise foi aplicada integralmente àscarteiras trading e banking, cujas exposições terão impactos significativos sobre o resultado corrente dainstituição.O resultado da análise de sensibilidade, com efeito de correlação entre os fatores de risco presentes nacarteira trading e líquido de efeitos fiscais, aponta uma sensibilidade da marcação a mercado de R$ 218milhões e R$ 436 milhões para os cenários com variações de 25% e 50%, respectivamente. Na carteiraconsolidada (trading + banking), a sensibilidade é de R$ 313 milhões e R$ 625 milhões para os cenários comvariações de 25% e 50%, respectivamente.As análises de sensibilidades aqui apresentadas não consideram a dinâmica de funcionamento das áreas derisco e de tesouraria, pois uma vez constatada perdas relativas a estas posições, medidas mitigadoras do riscosão rapidamente acionadas, minimizando a possibilidade de perdas significativas.O método, parâmetros e premissas da análise encontram-se no Relatório de Análise Gerencial da Operação(www.itau-unibanco.com.br/ri).A Política de Gerenciamento de Risco de Mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, alinhada com asorientações do BACEN e os conceitos do Comitê de Basileia, constitui um conjunto de princípios que norteiama estratégia da Instituição no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as Unidades de Negócioe Veículos Legais do Conglomerado. Encontra-se no site (www.itau-unibanco.com.br/ri) na rota: GovernançaCorporativa/ Regulamentos e Políticas/ Política de Gerenciamento de Risco de Mercado.II - Risco de CréditoPossibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de suasrespectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de contrato de crédito decorrenteda deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às vantagensconcedidas na renegociação e aos custos de recuperação.A gestão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING é feita tendo como objetivo maximizar a relação risco x retorno deseus ativos, mantendo-se a qualidade da carteira de crédito em patamares adequados aos segmentos demercado em que esteja atuando. A estratégia é voltada para a criação de valor para seus acionistas em níveissuperiores a um valor mínimo de retorno ajustado ao risco.O ITAÚ UNIBANCO HOLDING estabelece sua política de crédito com base em fatores internos, como oscritérios de classificação de clientes e a análise da evolução da carteira, os níveis de inadimplência registrados,as taxas de retorno, a qualidade da carteira e o capital econômico alocado; e externos, relacionados aoambiente econômico no Brasil e exterior, incluindo market share, taxas de juros, indicadores de inadimplênciado mercado, inflação, aumento/redução do consumo.O processo centralizado de tomada de decisões e definição da política de crédito do ITAÚ UNIBANCOHOLDING garante a sincronização das ações de crédito e a otimização das oportunidades de negócios. Novarejo, as decisões são tomadas tendo como base modelos de escore continuamente acompanhados,avaliando-se o resultado de suas aplicações nas safras de concessão. No atacado, as diversas comissões sesubordinam à Comissão Superior responsável pela gestão do risco de crédito, através de alçadas quegarantem a detalhada observação do risco das operações, bem como a necessária tempestividade eflexibilidade na sua aprovação.Para proteger a instituição contra perdas decorrentes de operações de crédito, o ITAÚ UNIBANCO HOLDINGdetermina nível de provisões adequado ao risco incorrido em cada operação através de análises que levam emconta os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente. Observa-se, para cada operação, a avaliação eclassificação do cliente/grupo econômico, classificação da operação e condição do atraso da operação.Adicionalmente, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING constitui provisão para cobrir perdas adicionais que possamsurgir pela inversão do ciclo econômico. Essa provisão é normalmente quantificada em função docomportamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica (Nota 8c).It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 150

O conjunto de exposições, suas probabilidades de default e a recuperação esperada nas operações sãocompostos em um modelo de capital que calcula para uma situação extrema, a necessidade de capital doconglomerado dado um nível de segurança de 99,99%.III - Risco OperacionalPossibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processosinternos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos. Inclui o risco legal, associado à inadequação oudeficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento dedispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pelainstituição.A crescente sofisticação do ambiente e dos negócios bancários e a evolução da tecnologia tornam maiscomplexos os perfis de risco das organizações, delineando com mais nitidez esta classe de risco, cujogerenciamento apesar de não ser prática nova, requer agora uma estrutura específica, distinta dastradicionalmente aplicadas aos riscos de crédito e de mercado.Em linha com os princípios da Resolução nº. 3.380, de 29/06/2006, do CMN, o ITAÚ UNIBANCO HOLDINGdefiniu uma política de gerenciamento do risco operacional, aprovada pelo seu Comitê de Auditoria, com aaprovação ratificada pelo seu Conselho de Administração, e aplicável às empresas e subsidiárias no Brasile exterior.A política constitui um conjunto de princípios, procedimentos e instrumentos que proporcionam umapermanente adequação do gerenciamento à natureza e complexidade dos produtos, serviços, atividades,processos e sistemas.A estrutura formalizada na política prevê os procedimentos para identificação, avaliação, monitoramento,controle, mitigação e comunicações relacionados ao risco operacional, e os papéis e responsabilidades dosórgãos que participam dessa estrutura.A partir de 01 de julho de 2008 entrou em vigor a legislação do BACEN obrigando as instituições financeirasa alocar capital para risco operacional. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING optou pela utilização da AbordagemPadronizada Alternativa.Além do capital regulatório, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING já utilizava o modelo gerencial de avaliaçãoeconômica por linha de negócios com quantificação dos riscos operacionais incorridos através de modelosestatísticos que permitem a constituição de provisão para perdas esperadas e alocação de capital paraperdas não esperadas (VaR no intervalo de confiança 99,9%).A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional está disponibilizada no site (www.itauunibanco.com.br/ri)na rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Política de Gerenciamentode Risco Operacional.IV - Risco de LiquidezPossibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos exigíveis -"descasamentos" entre pagamentos e recebimentos - que possam afetar a capacidade de pagamento dainstituição, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos eobrigações.Para administrar a liquidez dos caixas em moeda nacional e estrangeira, são estabelecidas premissas dedesembolsos e recebimentos futuros, com base em modelos estatísticos e econômico-financeiros, sendomonitoradas diariamente pelas áreas de controle e de gestão de liquidez. Como parte dos controles diários,são estabelecidos limites de caixa mínimos e de concentração de passivos, os quais permitem que açõesprévias sejam tomadas para garantir um caixa confortável e rentável.V - Risco de SubscriçãoRisco oriundo de uma situação econômica adversa que contraria tanto as expectativas da sociedadeseguradora no momento da elaboração de sua política de subscrição quanto às incertezas existentes naestimação das provisões.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 151

Analogamente à Basileia II, a IAIS (International Association of Insurance Supervisors), orienta que associedades seguradoras possuam um sistema de gerenciamento de risco de forma a complementar osistema de capital mínimo e de margem de solvência.O ITAÚ UNIBANCO HOLDING já utiliza modelos para a gestão da atividade de seguros desde 2006 eantecipou a legislação de alocação de capital, Resolução SUSEP nº 178, que beneficia empresasdetentoras de modelo interno de gestão de riscos. A abrangência dos modelos internos vai além dos ramosprevistos pelo órgão regulador, compreendendo praticamente todo o universo dos produtos relacionados aseguros.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 152

NOTA 22 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARESa) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas, apesar de possuírem reduzidograu de risco em função da não concentração física de seus ativos, têm como política segurar seus valorese bens, a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:Investimentos permanentes no exteriorSaldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moedaestrangeira, inclusive derivativosPosição Cambial Líquida30/06/2010 30/06/200921.507.228 18.601.580(38.991.747) (30.802.069)(17.484.519) (12.200.489)c)A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demaisativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, através de suascontroladas, administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubesde Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas decompensação, distribuídos conforme segue:Valor Valor (*) Quantidade de Fundos30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009 30/06/2010 30/06/2009Fundos de Investimento262.227.652 245.483.125 262.227.652 245.483.125 1.776 1.696Renda Fixa 240.765.502 219.724.068 240.765.502 219.724.068 1.480 1.392Ações 21.462.150 25.759.057 21.462.150 25.759.057 296 304Carteiras Administradas137.417.081 121.029.833 82.461.075 59.125.687 16.764 10.608Clientes 75.159.247 65.160.763 67.965.201 46.154.020 16.684 10.532Grupo Itaú 62.257.834 55.869.070 14.495.874 12.971.667 80 76TOTAL 399.644.733 366.512.957 344.688.727 304.608.811 18.540 12.304(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos deinvestimento.d) Recursos de Consórcios30/06/2010 30/06/2009Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados 45.493 35.525Obrigações do Grupo por Contribuições 2.808.021 2.116.784Consorciados - Bens a Contemplar 2.612.324 2.026.401Créditos à Disposição de Consorciados 305.945 255.155(Em unidades)Quantidade de grupos administrados 656 663Quantidade de Consorciados Ativos 140.107 115.649Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados 83.681 64.754It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 153

e) Fundação Itaú Social - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os principais mantenedoresda Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”, que visa sistematizar aatuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos eculturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas emcurso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”; e 3) proporcionaralimentação e outros benefícios afins aos funcionários do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e demais empresasdo conglomerado.As doações efetuadas pelas empresas consolidadas atingiram R$ 108 (R$ 241 em 30/06/2009) durante operíodo, sendo que o patrimonio social da Fundação, atingiu R$ 508.464 (R$ 484.092 em 30/06/2009). Arentabilidade gerada pelos recursos aplicados será utilizada para viabilização dos seus objetivos.f) Instituto Itaú Cultural – IIC - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores doInstituto Itaú Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio culturaldo País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$20.917 (R$ 21.560 de 01/01 a 30/06/2009).g) Instituto Unibanco - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do InstitutoUnibanco, entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistência social, em especial, aeducação, a cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente,diretamente e/ou complementarmente por meio de instituições da sociedade civil.h) Instituto Unibanco de Cinema - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedoresdo Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto (i) a promoção da cultura em geral; e (ii)permitir o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendoque para tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clubepara exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem comoexibir e divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira. No período de 01/01 a30/06/2010 as empresas consolidadas não efetuaram doações (R$ 608 de 01/01 a 30/06/2009).i) Associação Clube “A” - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores daAssociação Clube “A”, entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais, com vistas ao bem estardos Beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo com osrecursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividadesculturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde. No período de 01/01 a 30/06/2010 as empresasconsolidadas não efetuaram doações (R$ 300 de 01/01 a 30/06/2009).j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são osmantenedores do Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidade que tem por objetivo prestar serviçosassistenciais, estimular a prática de desportes e promover recreações, com vista ao bem estar dos seusassociados, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de acordo com os recursosde que dispuser.k)Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos FiscaisAlienações de InvestimentosPrograma de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais -Lei nº 11.941/09 (Nota 12d)Provisão para Contingências - Planos EconômicosAmortização de Ágios (*)Total(*) De 01/01 a 30/06/2009, refere-se basicamente à operação da REDECARD.ITAÚ UNIBANCO HOLDINGITAÚ UNIBANCO HOLDINGCONSOLIDADO01/01 a30/06/201001/01 a30/06/200901/01 a30/06/201001/01 a30/06/2009- 211.652 - 211.652144.712 - 144.712 -(211.200) (109.819) (211.200) (109.819)- - - (506.483)(66.488) 101.833 (66.488) (404.650)It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 154

l) Reclassificações para Fins de Comparabilidade - Foram efetuadas reclassificações nos saldos de 30/06/2009,visando permitir a comparabilidade das demonstrações contábeis, em decorrência do reagrupamento dasseguintes rubricas: no Balanço Patrimonial, da reclassificação, da rubrica Outras Obrigações – Fiscais ePrevidenciárias para Diversas. Na Demonstração do Resultado da reclassificação de Participações no Lucro dosEmpregados para Despesas de Pessoal e Imposto de Renda e Contribuição Social; e da reclassificação dosDividendos Recebidos de Outros Investimentos da rubrica de Outras Receitas Operacionais e Resultado deOperações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos para Resultado deParticipações em Coligadas e Outros Investimentos.DivulgaçãoSaldosReclassificaçõesAnteriorReclassificadosOUTRAS OBRIGAÇÕES120.530.147 - 120.530.147Fiscais e Previdenciárias 21.789.753 (95.823) 21.693.930Diversas 16.305.710 95.823 16.401.533TOTAL DO PASSIVO596.387.066 - 596.387.066DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADORECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA39.414.783 (12.124) 39.402.659Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos13.062.747 (12.124) 13.050.623RESULTADO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 23.320.207 (12.124) 23.308.083RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA16.105.000 (12.124) 16.092.876OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS(6.458.196) (1.013.315) (7.471.511)Despesas de Pessoal(4.860.100) (1.025.439) (5.885.539)Resultado de Participações em Coligadas e Outros Investimentos78.638 37.503 116.141Outras Receitas Operacionais541.834 (25.379) 516.455RESULTADO OPERACIONAL9.646.804 (1.025.439) 8.621.365RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES10.000.220 (1.025.439) 8.974.781IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (4.244.052) 370.418 (3.873.634)Devidos sobre Operações do PeríodoReferentes a Diferenças TemporáriasPARTICIPAÇÕES NO LUCROEmpregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000LUCRO LÍQUIDO(4.743.047) 387.702 (4.355.345)498.995 (17.284) 481.711(767.349) 655.021 (112.328)(655.021) 655.021 -4.585.732 - 4.585.732It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 155

Parecer dos auditores independentesAo Conselho de Administração e aos AcionistasItaú Unibanco Holding S.A.1 Examinamos os balanços patrimoniais do Itaú Unibanco Holding S.A. (Banco) e do Itaú UnibancoHolding S.A. e empresas controladas (consolidado) em 30 de junho de 2010 e de 2009 e ascorrespondentes demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos fluxos de caixa edos valores adicionados dos semestres findos nessas datas, bem como as demonstrações consolidadasdo resultado, dos fluxos de caixa e dos valores adicionados correspondentes aos semestres findos em30 de junho de 2010 e de 2009, elaborados sob a responsabilidade de sua administração. Nossaresponsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis.2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quaisrequerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação dasdemonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos examescompreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando arelevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco eempresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros quesuportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativascontábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco e empresas controladas, bemcomo da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.3 Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos osaspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Unibanco Holding S.A. (Banco) e do ItaúUnibanco Holding S.A. e empresas controladas (consolidado) em 30 de junho de 2010 e de 2009 e oresultado das operações, as mutações do patrimônio líquido, os fluxos de caixa e os valores adicionadoscorrespondentes aos semestres findos nessas datas, bem como o resultado consolidado das operações,os fluxos consolidados de caixa e os valores adicionados consolidados dos semestres findos em 30 dejunho de 2010 e de 2009, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis àsinstituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.São Paulo, 02 de agosto de 2010PricewaterhouseCoopersAuditores IndependentesCRC 2SP000160/O-5Paulo Sergio MironContador CRC 1SP173647/O-5It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 156

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.CNPJ. 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE. 35300010230RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIADe acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponível no site http://www.itau.com.br – Relações comInvestidores), compete ao Comitê zelar pela qualidade e integridade das demonstrações contábeis doConglomerado Financeiro Itaú Unibanco, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pelaatuação, independência e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna epela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administração de riscos doConglomerado. As avaliações do Comitê baseiam-se nas informações recebidas da Administração, dosauditores externos, da auditoria interna, dos responsáveis pelo gerenciamento de riscos e de controles internose nas suas próprias análises decorrentes de observação direta.Atividades do ComitêO Comitê reuniu-se quatorze vezes no período de fevereiro a julho de 2010 e uma vez mais em agosto. Foramanalisadas as demonstrações contábeis da data-base de 30.06.2010, assim como foram examinados eaprovados o Relatório do Comitê de Auditoria relativo às atividades desenvolvidas no semestre até a database,e este Resumo.Sistema de Controles Internos e de Administração de RiscosNo primeiro semestre de 2010, o Comitê, em reuniões com a Diretoria de Controle de Riscos, avaliou aspectosrelativos ao gerenciamento e controle de riscos no Conglomerado, com ênfase nos riscos de crédito, deliquidez e de mercado.O Comitê vem, também, acompanhando os esforços do Itaú Unibanco no alinhamento à Basileia II com odesenvolvimento de seus modelos internos de gestão de riscos, o que deverá resultar em melhores controlesna gestão integrada dos negócios.O Comitê de Auditoria, com base nas informações trazidas a seu conhecimento, registra como positivos osesforços que vêm sendo desenvolvidos com vistas a garantir a efetividade dos sistemas de controle interno ede gerenciamento de riscos do Conglomerado. Considera também que a abordagem adotada pelaOrganização no sentido de se preparar para a utilização de modelos internos nas condições definidas peloNovo Acordo de Basileia está bem estabelecida e adequadamente direcionada.No primeiro semestre de 2010, procedeu-se ao atendimento das demandas finais geradas pela Seção 404 daLei Sarbanes-Oxley, com vistas à remessa de documentação à SEC – Securities and Exchange Commission(Form. 20-F). O parecer dos auditores externos em maio de 2010 certificou que, na data-base de 31.12.2009,em todos os aspectos relevantes, o Conglomerado manteve controles internos efetivos no processo deelaboração das demonstrações financeiras.Como parte do programa de avaliação dos Controles Internos Contábeis requeridos pela seção 404 da LeiSarbanes-Oxley, o Comitê acompanhou os trabalhos de avaliação dos controles ao nível da Entidade – EntityLevel Controls relativamente ao Itaú Unibanco Holding S.A..Cumprimento da Legislação, da Regulamentação e das Normas InternasO Comitê de Auditoria, com base nas informações recebidas das áreas responsáveis, nos trabalhos daAuditoria Interna e nos relatórios produzidos pela Auditoria Externa, conclui que não foram apontadas falhas nocumprimento da legislação, da regulamentação e das normas internas que possam colocar em risco acontinuidade da Organização.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 157

Auditoria ExternaO Comitê mantém com os auditores externos um canal regular de comunicação para ampla discussão dosresultados de seus trabalhos e de aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos seus membrosfundamentar opinião acerca da integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros.O Comitê avalia como plenamente satisfatórios o volume e a qualidade das informações fornecidas pelaPricewaterhouseCoopers, as quais apóiam sua opinião acerca da integridade das demonstrações financeiras.Não foram identificadas situações que pudessem afetar a objetividade e a independência dos auditoresexternos.Auditoria InternaO Comitê de Auditoria acompanhou o processo de auditoria desenvolvido pela Auditoria Interna, através darealização de reuniões periódicas e da aprovação de seus planejamentos estratégico e tático, relativos aoexercício de 2010, e do acompanhamento de sua execução.O Comitê avalia positivamente a cobertura e a qualidade dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna. Osresultados desses trabalhos, apresentados nas sessões de trabalho do Comitê, não trouxeram aoconhecimento do Comitê a existência de riscos residuais que possam afetar a solidez e a continuidade daOrganização.Demonstrações Contábeis ConsolidadasO Comitê analisou os procedimentos que envolvem o processo de preparação dos balancetes e balanços,individuais e consolidados, das notas explicativas e relatórios financeiros publicados em conjunto com asdemonstrações contábeis consolidadas, assim como ouviu, a respeito, a PricewaterhouseCoopers e executivosda Organização.Foram, igualmente, examinadas as práticas contábeis relevantes utilizadas pelo Conglomerado Financeiro ItaúUnibanco na elaboração das demonstrações contábeis. Verificou-se que estão alinhadas aos princípiosfundamentais de contabilidade, à legislação societária brasileira e às normas do Conselho Monetário Nacional,da Comissão de Valores Mobiliários, do Banco Central do Brasil, do Conselho Nacional de Seguros Privados eda Superintendência de Seguros Privados.No semestre foram, também, analisados os aspectos considerados relevantes para a preparação dasdemonstrações financeiras na data-base 31.12.09, arquivadas junto à Securities and Exchange Commission -SEC em maio de 2010. O Comitê de Auditoria avalia que foram observados os procedimentos estabelecidospela legislação norte-americana, relativamente às demonstrações financeiras preparadas em conformidadecom os princípios de contabilidade geralmente aceitos nos Estados Unidos da América.RecomendaçõesO Comitê realizou reuniões regulares com o Presidente do Conselho de Administração e o Diretor Presidentedo Itaú Unibanco, ocasião em que teve a oportunidade de expor opiniões e pontos de vista sobre diversosaspectos decorrentes do exercício de suas funções.No semestre, o Comitê acompanhou a implementação das recomendações por ele apresentadas e acatadaspela Administração.It aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 158

ConclusãoO Comitê de Auditoria, ponderadas devidamente suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentesdo escopo da sua atuação, recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das demonstraçõescontábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A., para a data-base de 30.06.2010.São Paulo, 2 de agosto de 2010.O Comitê de AuditoriaGustavo Jorge Laboissière Loyola - PresidenteAlcides Lopes TápiasAlkimar Ribeiro MouraEduardo Augusto de Almeida GuimarãesGuy Almeida Andrade – Especialista FinanceiroIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 159

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.CNPJ. 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE. 35300010230PARECER DO CONSELHO FISCALOs membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A., após procederem ao examedas demonstrações contábeis referentes ao período de janeiro a junho de 2010, verificaram a exatidão detodos os elementos apreciados e, à vista do parecer sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers AuditoresIndependentes, entendem que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posiçãofinanceira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.São Paulo-SP, 2 de agosto de 2010.IRAN SIQUEIRA LIMAPresidenteALBERTO SOZIN FURUGUEMConselheiroARTEMIO BERTHOLINIConselheiroIt aú Unibanco oldin S.A. – Demonstrações Contábeis Completas - 30 de Junho de 010 160