Apresentação Apimec SP 26 11 2012 (Website) - mahle

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Apresentação Apimec SP 26 11 2012 (Website) - mahle

Reunião com Analistas e Profissionais deInvestimentoAPIMEC-SP 2012MAHLE Metal Leve S.A.São Paulo (SP), 26 de novembro de 20121© MAHLE


Nota ImportanteEste material é uma apresentação de informações gerais sobre a MAHLE Metal Leve S.A. e suas subsidiárias (“MAHLE" ou "Companhia") preparada na data destaapresentação.Esta apresentação foi resumida e não tem o objetivo de ser completa. Esta apresentação não deve ser utilizada como recomendação de investimento a potenciaisinvestidores. Nenhuma declaração, expressa ou não, é feita com relação à precisão, certeza ou abrangência das informações contidas nesta apresentação. Estaapresentação foi preparada com a finalidade exclusivamente informativa e não deve ser interpretada como uma solicitação ou oferta para compra ou venda dequaisquer valores mobiliários e não deve ser tratada como uma recomendação de investimento. Esta apresentação não é direcionada para objetivos de investimento,situações financeiras ou necessidades específicas de qualquer destinatário. Esta apresentação não tem a intenção de fornecer bases de avaliação para terceiros dequaisquer valores mobiliários e não deve ser considerada como recomendação para subscrição ou aquisição de valores mobiliários.Esta apresentação contém informações prospectivas, as quais constituem apenas estimativas e não são garantia de futura performance. Os investidores devem estarcientes de que tais informações prospectivas estão ou estarão, conforme o caso, sujeitas a diversos riscos, incertezas e fatores relacionados às operações da MAHLEe suas subsidiárias que podem fazer com que os seus atuais resultados sejam substancialmente diferentes das informações prospectivas contidas nesta apresentação.Embora a MAHLE acredite que as estimativas e considerações refletidas nas informações prospectivas desta apresentação são razoavelmente baseadas eminformações disponíveis atualmente à administração da Companhia, a MAHLE não pode garantir resultados ou eventos futuros. A MAHLE declara expressamente quenão atualizará quaisquer das informações prospectivas.As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a alterações sem aviso prévio aos destinatários desta apresentação. As performances passadas daCompanhia não são indicativas de resultados futuros. Esta apresentação não deve ser utilizada como base para qualquer acordo ou contrato.Nenhuma pessoa está autorizada a prestar qualquer informação ou a fazer qualquer declaração que não esteja contida ou que não seja consistente com estaapresentação e que, se fosse prestada ou feita, tal informação ou declaração não deve ser considerada como uma informação fornecida pela Companhia.Esta apresentação não deve ser reproduzida (no todo ou em parte), distribuída ou transmitida para qualquer outra pessoa sem o consentimento prévio e por escrito daCompanhia,. Esta apresentação não tem a intenção de ser distribuída para, ou utilizada por, pessoas ou sociedades em jurisdições ou países em que a sua distribuiçãoou utilização seja contrária à regulamentação ou legislação local.2MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


AgendaProgramação08:30h – Café de boas vindas09:00h – Reunião APIMEC-SP (Hotel Transamérica Prime International Plaza)09:00h às 10:00h - Apresentacão da Companhia e dos Resultados do TerceiroTrimestre e Período Acumulado de 2012Srs. Claus Hoppen, Heiko Pott e Thomas KleinClaus HoppenDiretor PresidenteHeiko PottDiretor Financeiro e de RIThomas KleinVice-Presidente Executivo de Vendase Engenharia de Aplicação310:00h às 10:30h - Sessão de perguntas e respostasMAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


AgendaApresentação da Companhia e dos Resultados doTerceiro Trimestre e Período Acumulado de 20121. Grupo MAHLE Mundial2. Grupo MAHLE Metal Leve S.A.3. Mercados e Tecnologias4. Resultados do Terceiro Trimestre e Período Acumulado de 20125. Mercado de Capitais6. Sustentabilidadea. Recursos Humanosb. Responsabilidade Socialc. Atuação Ambiental7. Perspectivas4MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Mundial5MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE MundialO Grupo MAHLE é líder mundial em componentes demotoresDestaques do GrupoFaturamento (Bi de EUR)5,1 5,05,36,02,42,83,13,33,84,14,33,92000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Grupo alemão, com sede em Stuttgart, fundado em 1920Presença MundialUm dos 3 principais fornecedores globais de sistemas depistão, componentes de cilindro, sistemas de trem de válvulas,sistemas de gerenciamento e filtração de ar e líquidosLíder global em parcerias no desenvolvimento de motoresMais de 100 unidades produtivas em 4 continentes8 centros tecnológicosMais de 49.000 colaboradoresPresença do Grupo MAHLECentros Tecnológicos do Grupo MAHLE6MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE MundialLocalidadesCanadá• Niagra-on-the-Lake• TilburyUSA• Ann Arbor (MI)• Atlantic (IA)• Caldwell (OH)• Churubusco (IN)• Farmington Hills/Detroit (MI)• Franklin (KY)• Holland (MI)• Manchester (MO)• McConnelsville (OH)• Morristown (TN)• Murfreesboro (TN)• Muskegon (MI)• Novi/Detroit (MI)• Olive Branch (MS)• Russellville (AR)• St. Johns (MI)• Trumbull (CT)• Winterset (IA)Argentina• El talar/ Buenos Aires• RafaelaMéxico• Aguascalientes• Naucalpan• Puebla• Ramos Arizpe• Santa Catarina/MonterreyBrasil•Indaiatuba• Itajubá• Limeira• Mogi Guaçu• São B. Campo• Jundiaí• QueimadosGrã-Bretanha• Bathgate• Kilmarnock• Northampton• Rugby• Salisbury• Telford• Wellingborough• WorcesterEspanha• Alcalá de Henares/Madrid• Vilanova i la GeltrúPortugal• MurtedeSuiça• GrenchenItalia• La Loggia• Potenza• Saluzzo• Trento• VolveraAustria• Rankweil• St. Michael ob Bleiburg• Vöcklabruck• WolfsbergPolônia• KrotoszynAlemanha• Albershausen• Alzenau• Barsinghausen• Eislingen/Fils• Fellbach• Flintbek• Gaildorf• Hamburg• Leibertingen• Lorch• Markgröningen• Öhringen• Plettenberg• Roßwein• Rottweil• Schorndorf• Stuttgart• Wölfersheim• Wustermark• Zell im WiesentalTurquia• KrotoszynRomênia• TimisoaraEslováquia• Dolný KubínÍndia• Gurgaon• Parwanoo• Pithampur• Pune• ChennaiChina• Changchun• Chongqing• Guangzhou• Macheng• Nanjing• Shanghai• Tianjin• YingkouTailândia• Bangkok• SamutprakarnCoréa• Hwasung• UlsanFilipinas• CaviteJapão• Fukushima• Ibaraki• Kawagoe• Okegawa• Tochigi• Tokyo• Tsuruoka• YamagataAustrália• Laverton North/Melbourne7MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE MundialPortfólio de Produtos MAHLE – muito mais do que pistões8MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE MundialAplicações de Produtos MAHLE – muito além dosetor automobilístico9MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE MundialIntegração do Grupo BehrEm janeiro de 2011, o Grupo MAHLE aumentou sua participação para 36,85% no Grupo Behr,com uma call option para assumir o controle (superior a 50% do capital social) do Grupo Behrem janeiro de 2013O Grupo Behr é especializado em componentes para o gerenciamento térmico do veículo e desistemas de ar condicionado. Com mais de 17 mil colaboradores, o Grupo Behr faturou em2011 mais de 3,7 bi de EurosA aquisição do Grupo Behr permitirá ao Grupo MAHLE ampliar seu portfólio de produtos eserviços com sistemas de gerenciamento térmico de motores de veículos leves e comerciaisA aquisição do controle da Behr pela MAHLE, estimada inicialmente para ocorrer no início dopróximo ano, está sendo adiada. A Administração da Behr informou a MAHLE sobreprocedimentos de investigação que foram iniciados pelas autoridades anti-trust européias emStuttgart, Alemanha e pelo Departamento de Justiça nos EUA junto aos fabricantes de sistemastérmicos de veículos, visando investigar a ocorrência de práticas restritivas de concorrência. AMAHLE como companhia não está sendo afetada por esta investigaçãoO objetivo de adquirir o controle do Grupo Behr e a integração das atividades da Behr naMAHLE continuam em curso10MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.11MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Histórico de aquisições bem sucedidas e elevado crescimentoAquisições96 Aquisição docontrole daMetal Levepela MAHLE03-07 Aquisição de 3unidades denegócios daSiemens - VDO07 Aquisição donegócio decomponentesde motores daDanaAquisição daEdival naArgentina(fábrica deválvulas)1,908 Formação daJoint VentureMAHLEHIRSCHVOGELFORJAS S.A. emQueimados, RJ2,110 Aquisição donegócio de anéisde pistão daMAHLEComponentes deMotores pelaMAHLE MetalLeve2,02,31,71,71,71,7Outros Eventos50 Fundação daMETALLEVE, a 1ªfabricantenacional depistões98 Incorporação dafábrica depistões e tremde válvulas emMogi Guaçu,SP0,771 Abertura decapital naBM&FBovespa0,901 Inauguraçãoda fábrica defiltros em MogiGuaçu, SP1,01,405 Inauguração dafábrica debuchas emItajubá, MG08 Inauguração donovo CentroTecnológico emJundiaí, SP11 MAHLE completasua oferta púlicasecundária deUS$195 milhões eadere ao segmentoNovo Mercado daBM&FBovespa1950 - 1959 1960 - 1999 2000 2001 2002 2003 2004 20052006 2007 2008 2009 2010 2011Receita Líquida (R$ bi)12MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Localidades no BrasilMOGI-GUAÇUSede SocialPistões, Pinos,Camisas, Eixoscomando,Bielas eFiltrosITAJUBÁBuchas e Anéisde PistãoLIMEIRACentro deDistribuiçãoQUEIMADOSBielas e outrosprodutosforjadosJUNDIAÍCentro TecnológicoINDAIATUBASinterizados6Unidades ProdutivasSÃO PAULOCity Office(Rel. com Investidores)111Centro de DistribuiçãoCentro TecnológicoCity OfficeSÃO BERNARDODO CAMPOBronzinas13MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Localidades na ArgentinaRAFAELAVálvulas /Guias de Válvulas /Sede de VálvulasBUENOS AIRESCentro de Distribuição11Unidade ProdutivaCentro de Distribuição14MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Mercados e Tecnologias15MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Mercados16MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Presença diversificada em mercados e produtos (2011)Mercados Produtos Vendas por tipo de motor17MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Produção de veículos leves (


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Produção de caminhões (> 6 tons.) por região 2010-2013(em mil unidades)-6,5% -7,0% +5,2%+28,4% -3,8%+8,4%505 648 624 676+45,1% +12,8%+4,0%+4,7% -5,3%+6,3%+12,5% -25,0% +15,3%** Including Western and Eastern EuropeSource: IHS 01.11.2012, Trucks, Buses > 6 tons19MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Produção de veículos x Vendas de veículos - BrasilVehicle SALES in Brasil (*)Jan - Sep Jan - Sep2011 2012 B/AUnits A BSales LV 2.527.601 2.666.146 5,5%Vehicle PROD. in Brasil (*)Jan - Sep Jan - Sep2011 2012 B/AUnits A BProd. LV 2.409.584 2.337.545 -3%(*)(*)20(*) Expected (estimates).MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-20123.141.4063.164.5813.533.879© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Produção de veículos x Vendas de veículos - BrasilVehicle SALES in Brasil (*)Jan - Sep Jan - Sep2011 2012 B/AUnits A BSales Trucks 129.901 101.318 -22%Sales Buses 25.204 21.836 -13%Sales Total 155.105 123.154 -21%(*) Expected (estimates)(*)(*)Vehicle PROD. in Brasil (*)Jan - Sep Jan - Sep2011 2012 B/AUnits A BProd.Trucks 165.542 99.410 -40%Prod.Buses 35.692 25.918 -27%Prod. Total 201.234 125.328 -38%21Working Days 22 20 22 20 22 20 22 23 19 22 20 172012 Veh.Prod/day 205 716 855 709 670 612 708 699 782 763 782 782Export (Truck+Bus) 1.833 2.781 2.750 1.951 2.760 3.128 2.995 3.253 2.639 2.827 2.676 2.676Inventory 55.000 42.068 39.930 39.200 38.120 36.914 33.443 33.062 31.279 33.080 32.419 31.426 30.181Agricultural Prod. 6.802 6.900 7.906 6.902 6.812 6.372 7.584 7.562 6.510 7.713 7.000 5.000MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012271.454171.037195.85632.26983.061© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Mercado brasileiro – caminhões e ônibusSales (Trucks+Buses) 183.267 203.408 162.921 186.000Sales Export 30.284 34.152 32.120 32.600Production x Sales 16.764 33.894 -25.415 -9.600Inventory 15.000 55.000 29.585 19.985medium and heavy vehicles >3,5t (bus included22MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Produção de veículos x Vendas de veículos x Vendas MAHLEMercosulVehicle SALES in MERCOSUR (*)Jan - Sep Jan - Sep2011 2012 B/AUnits A BSales LV 3.145.011 3.250.616 3,4%Sales Trucks 149.457 116.449 -22%Sales Buses 30.375 25.980 -14%Sales Agric. 50.043 50.266 0%Sales MH 229.875 192.695 -16%Total Veh.Sales 3.374.886 3.443.311 2,0%Vehicle PROD. in MERCOSUR (*)Jan - Sep Jan - Sep2011 2012 B/AUnits A BProd. LV 3.030.511 2.877.785 -5%Prod.Trucks 169.703 103.129 -39%Prod.Buses 38.162 28.047 -27%Prod.Agric. 61.830 63.347 2%Prod. MH 269.695 194.523 -28%Total Veh.Prod. 3.300.206 3.072.308 -7%(*) Considering Brazil and Argentina4.444.8514.323.6084.677.465Agricultural Prod. 6.802 6.900 7.906 6.902 6.812 6.372 7.584 7.562 6.510 7.713 7.000 5.000 83.06123MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Produção de veículos (NAFTA e Europa) x Vendas MAHLE -Exportação34.387,135.310,3 **(2,7% increase due to Nafta increase 16%, Europe decrease is -6%)24MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Investimentos de clientesAutomaker (City/State) SOP* Qty th/year Plant R$ mio Eur mio Last Status Aug/12Light Vehicle 1.351 R$ 25.660 € 11.108Fiat Goiana - PE 2014 250 New R$ 9.748 € 4.220 Building construction startedVW Taubaté - SP 2014 200 Expansion R$ 3.431 € 1.485 Confirmed investimentNissan Resende - RJ 2014 200 New R$ 2.486 € 1.076 Building construction startedToyota (Engines) Porto Feliz - SP 2015 200 New R$ 1.000 € 433 Announced on Aug/12Toyota Sorocaba - SP 2012 70 New R$ 994 € 430 Start of production confirmed to Sep/12Hyundai Piracicaba - SP 2012 150 New R$ 994 € 430 Start of production confirmed to Sep/12JAC Camaçari - BA 2014 100 New R$ 900 € 390 Waiting the New automotive Regime rulesChery Jacareí - SP 2013 100 New R$ 771 € 334 Land leveling finishedFoton Camaçari - BA 2013 TBD** New R$ 500 € 216 Announced on Sep/12BMW Araquari - RS 2014 30 New R$ 460 € 199 Announced on Oct/12GM Joinville - SC 2013 120-200 New R$ 350 € 152 Building construction finished. SOP Jan/13CN Auto(Hafei) Linhares - ES 2014 46 New R$ 250 € 108 Waiting the New automotive Regime rulesHonda Sumaré - SP 2014 TBD** Expansion R$ 100 € 43 Announced on Oct/12Suzuki Itumbiara - GO 2013 5 New R$ 97 € 42 Waiting the New automotive Regime rulesHeavy 64 R$ 4.618 € 1.999MAN Resende - RJ 2012 TBD** Expansion R$ 1.000 € 433 Started in 2012 ultil 2016Foton Group Camaçari - BA 2017 30 New R$ 578 € 250 Waiting the New automotive Regime rulesMBB Juíz de Fora - MG 2012 15 New R$ 439 € 190 Already in ProductionNavistar TBD - Brasil 2013 3,5 New R$ 385 € 167 Waiting the New automotive Regime rulesPaccar/ DAF Ponta Grossa - PR 2013 10 New R$ 331 € 143 Building construction startedComil Lorena - SP 2013 5 New R$ 110 € 48 Land leveling startedAgricultural/ Industrial 14 R$ 970 € 420J.Deere Indaiatuba - SP 2013 TBD** New R$ 289 € 125 Land leveling startedCaterpillar Campo Largo - PR 2012 TBD** New R$ 166 € 72 Already in ProductionHyundai Heavy Ind. Itatiaia - RJ 2013 5 New R$ 234 € 101 Land leveling startedCNH TBD - Brasil TBD TBD** New TBD** TBD** TBDAGCO Argentina 2013 3,5 Expansion R$ 232 € 100 TBDJohn Deere Rosario - AR TBD** TBD** Expansion TBD** TBD** TBDLS Mtron Garuva - SC 2013 5 New R$ 30 € 13 Announced on Apr/12Total 1.428 R$ 31.248 € 13.527*SOP= Start of Production**TBD= To be defined25MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Montadoras de veículos no Brasil – Localidades dasinstalações de produção de veículosMahindra - ManausFord - CamaçariJAC – Camaçari (2014)Foton – Camaçari (2017)Fiat – Goiana (2014)Shacman – Caruaru (2013)Currently 26 Plants (19 LV + 07 MH)Future 11 Plants (06 LV + 05 MH)Total 37 Plants (25 LV + 12 MH)Currently 22 Brands (15 LV + 07MH)Future 09 Brands (04 LV + 05MH)Total 31 Brands (19 LV + 12 MH)CAOA – AnápolisMitsubishi - CatalãoSuzuki – Itumbiara (2013)Honda - SumaréToyota – SorocabaToyota – IndaiatubaHyundai - PiracicabaSinotruk – Lages (TBD)BMW – Araquari (2014)GM - GravataíAgrale – Caxias do Sul (LV+MH)Shiyan Yunlihong – Camaquã (TBD)Fiat - BetimIveco – Sete LagoasMercedes – Juiz de ForaPSA – Porto RealR/N – Resende (2014)MAN – ResendeGM – SJCVW – TaubatéChery – Jacareí (2013)Ford – SBC (LV+MH)Scania – SBCVW – SBCR/N – SJPGM – SBCVW – SJPMercedes - SBCVolvo – CuritibaDAF/Paccar – Ponta Grossa (2013)LV – Light VehicleMH – Medium/Heavy VehicleTBD – To Be DefinedSBC – São Bernardo do CampoSJC – São Caetano do SulSJP – São José dos Pinhais26MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Medidas governamentais brasileiras para o setorautomobilístico – Principais impactosPlano Brasil Maior constituindo-se de uma nova política industrial no Brasil focada ao estímulo da inovação e produçãodoméstica para incrementar a competitividade da indústria brasileira Primeira Fase foi anunciada em agosto de 2011Programa Reintegra (regime especial de recuperação de tributos para exportadoras), no qual entitula aCompanhia até dezembro de 2012 a receber um crédito fiscal de 3% sobre as exportações (líquida dePIS/COFINS)Segunda Fase foi anunciada no início de abril de 2012. Esta fase constitui-se do novo regime automotivo brasileirocompreendendo um amplo pacote de estímulo industrial:Principalmente medidas tributárias (eliminação da contribuição patronal do INSS de 20% sobre a folha depagamento alterada para 1% sobre a receita bruta de vendas, excluindo as exportações)O Programa, chamado INOVAR-AUTO, foi regulamentado em outubro, e será descrito nos próximos slidesUma série de medidas anunciadas em maio de 2012 para a indústria automobilística incluindo medidas financeiras(principalmente aumento do volume de crédito e corte nas taxas de juros) e medidas tributárias (redução na alíquota do IPIadiada para 31 de dezembro de 2012)Em Junho de 2012 foi anunciado o Programa PAC Equipamentos, constituindo-se de uma expansão do Programa deAceleração do Crescimento (PAC) através de compras governamentais, e em meados de agosto de 2012 foi anunciado oPrograma de Investimentos em Logística , atuando sobre as rodovias e ferroviasO Governo Federal anunciou no final de agosto de 2012 novas medidas de estímulo, basicamente incrementandocondições de financiamento, tais como uma extensão da validade das condições de financiamento para o Programa deSustentação de Investimento (PSI 4) de 31 de agosto para 31 de dezembro de 2012, e novas condições de financiamentopara Caminhões, Máquinas e Equipamentos (FINAME) de 7,7% para 2,5% ao ano, bem como anunciou a depreciaçãoacelerada na aquisiççao de caminhões e vagões até dezembro de 2012 (a ser contabilizada em 2013): de 48 para 12 meses27MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Regime Automotivo 2013 a 2017 (INOVAR-AUTO) The Program INOVAR-AUTO announced in early October new rules to offset 30%increase on IPI rateMandatory¹ Limited to 4.800/year, ² Limited to 50% of new plant capacity during 2 years maximumQualification* Including Importing companies (light vehicles) limited to 4.800 veh./year28MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Regime Automotivo 2013 a 2017 (INOVAR-AUTO)Steps 2013 2014 2015 2016 2017Inovation 0,15% 0,30% 0,50% 0,50% 0,50%Eng. / TBI* 0,50% 0,75% 1,00% 1,00% 1,00%ProductionStepsFactorPV** localPass Car 6 of 12 7 of 12 7 of 12 8 of 12 8 of 12Trucks 8 of 14 9 of 14 9 of 14 10 of 14 10 of 14Chassis 5 of 11 6 of 11 6 of 11 7 of 11 7 of 11Pass Car 1,3 1,25 1,15 1,1 1Trucks¹/Chassis 1,30 1,25 1,15 1,10 1,00Trucks² 1,00 0,95 0,90 0,85 0,85Labeling 36% 49% 64% 81% 100%Trucks ¹ = Heavy and Semi HeavyTrucks ² = Light and M edium* Technology Basic Industrial**Purchase ValueMore spends with Inovation and Eng./TBI can be add extra IPI discount: 2,00% in Inovation -1% IPI 0,75% - 2,75% in Eng./TBI -1% IPI Offset of the IPI increase 30% To purchase in Mercosur the same value supplies or tooling as the IPI increase Estimated purchase value increase in Mercosur 30%29MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Tecnologias30MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Regulamentações de emissão de CO 2 / Economia noconsumo de combustívelCO 2 g/kmNEDC-Cycle(MPG – CAFE Cycle)2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 …EU154(39 MPG)130(45 MPG)95(61 MPG)Remark : 2025 proposal by EUparliament: ~ 70 g/kmUS240172228 205 198 191 181Federal (26 MPG)(34 MPG)140*(43 MPG)Remark : Based on a 5% p.a. 2017-2025; The current mandate targets54.5 mpg (~108 g CO 2 ) by 2025JapanChinaBrazil141(42 MPG)185(33 MPG)(170)(33/23* MPG)125(47 MPG)167(36 MPG)Mandatory (130) 37/26* MPG1(120) 39/27* MPG2(110) 41/28* MPGEnacted (through legislation) Prepared Estimated11% Tax Reduction22% Tax Reduction109(53 MPG)116(50 MPG)Remark : the Chinese governmentis considering a new fuel economytarget for 2020, which would requirethe fleet average fuel economy toreach 5.0 L/100 km.This target would translate into about50 mpg US-equivalent, or about 116CO2-g/km EU-equivalent. (May2011)* For Gasoline/Ethanol Source: BCG, government agencies31MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Potencial de redução de emissão de CO 2 com tecnologiasconvencionais (BCG)MAHLE products32MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Resultados do Terceiro Trimestre ePeríodo Acumulado de 201233MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Receita líquida de vendas e margensR$ million YTD Sep201134MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Demonstrações Financeiras (em R$ milhões)Income statement YTD Sep. % 2011 %Net sales revenue 1,685.9 2,236.8Cost of goods sold (1,240.6) (1,687.9)Gross income 445.2 26.4 548.9 24.5Selling expenses (112.1) 6.6 (147.3) 6.6General and administrative expenses (72.7) 4.3 (81.9) 3.7Tech and product development expenses (49.0) 2.9 (72.8) 3.3Other operating income (expenses) (14.6) 0.9 (4.8) 0.2Financial income (expenses), net (15.5) 0.9 8.6 0.4Operating income 181.4 10.8 250.7 11.2Net income 127.4 7.6 189.3 8.5EBITDA 285.7 16.9 400.4 17.9EBITDA margin 16.9% 17.9%Assets YTD Sep. % 2011 %Current assets 1,113.1 44.1 1,115.9 42.1Cash and banks 315.8 12.5 342.2 12.9Trade accounts receivable 413.3 16.4 349.2 13.2Inventories 312.5 12.4 331.4 12.5Other assets 71.5 2.8 93.0 3.5Long-term assets 41.1 1.6 153.1 5.8Fixed assets 1,368.8 54.3 1,380.3 52.1Investments 0.4 0.0 0.4 0.0Property, plant and equipment 731.3 29.0 737.6 27.8Intangible assets 637.2 25.3 642.4 24.2Total assets 2,523.1 100.0 2,649.3 100.0Liabilities YTD Sep. % 2011 %Current liabilities 700.0 27.7 827.0 31.2Trade accounts payable 86.3 3.4 69.0 2.6Financings 381.2 15.1 488.8 18.5Provisions 51.1 2.0 38.8 1.5Other liabilities 181.4 7.2 230.4 8.7Long-term liabilities 407.6 16.2 480.2 18.1Financings 194.9 7.7 203.6 7.7Provisions and others 212.7 8.4 276.6 10.4Minority interest 13.8 0.5 13.6 0.5Shareholder's equity 1,415.5 56.1 1,328.5 50.1Total liabilities 2,523.1 100.0 2,649.3 100.035MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Investimentos e Depreciação / EndividamentoInvestimentos e DepreciaçãoR$ million R$ millionEndividamentoCapex 2009 2010 2011 YTD Sep% Net sales 2.3% 3.7% 5.4% 4.7%% Depreciation 27.4% 50.3% 97.9% 93.3%* Capex expected for 2012 (includes an increase in the amount of R$ 7.9 million, related tothe implementation of a new product line for piston rings Large Bore)Financial leverage 2009 2010 2011 YTD Sep (*)Net indebtedness/EBITDA 1.1 x 1 x 0.9 x 0.7 x% Short term debt 21.0% 26.4% 70.6% 66.2%* Extrapolating the EBITDA of YTD Sep for FY 2012.In July the Company released a BNDES funding in the amount of R$162.5 million36MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Mercado de Capitais37MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Dividendos e JCP (líquido de IR)R$ milhõesBase de cálculo paradividendos :(=) Lucro líquido(+) Custo atribuído(–) Reserva legal (5%)2008 2009 2010 2011 YTD SetPayout 46,8% 56,0% 72,6% 95,7% 36,57%Dividend yield 3,6% 6,0% 8,9% 10,3% 1,5%* Refere-se a duas distribuições de juros sobre o capital próprio38MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Desempenho das ações e perfil de acionistas (até 05/11/12)LEVE3 X IbovespaVolume Médio Diário de Negócios eGiro em relação ao Free-FloatPeriodo 3T11 4T11 1T2 2T12 3T12 4T12Vol. Neg.(R$ Mio.) 1,8 1,7 4,9 4,9 5,8 5,4Giro (%) 0,44% 0,37% 0,77% 0,64% 0,67% 0,56%39MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Sustentabilidade40MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


a. Recursos Humanos41MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.UM TIME COESO SABE ONDE QUER CHEGAR42MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Missão de Recursos HumanosA MAHLE acredita na importância dodesenvolvimento dos seus recursos humanoscomo fator fundamental para o aumento de suaeficácia e compromisso empresarial.“Ser parceiro empresarial,mobilizar e valorizar as pessoasna busca do crescimento evitalidade da MAHLE.”43MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Ética e ValoresNossos valores:INOVAÇÃOQUALIDADEORIENTAÇÃO AO CLIENTEEFICIÊNCIAMUDANÇACRESCIMENTOPRINCÍPIO DEMOCRÁTICOTRANSPARÊNCIAMEIO AMBIENTECONHECIMENTOCOMUNICAÇÃOCOMPROMISSOINDEPENDÊNCIARESPONSABILIDADEINTEGRIDADEPERSPECTIVAUma empresa de valor, é feita porgente de valor.44MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Ética e ValoresPrincípios fundamentais de nosso Código de Ética: Tratamento justo de todos os colaboradores; Respeito aos direitos e valores de cada país, procedimentos epolíticas; Nenhuma tolerância a qualquer tipo de assédio; Garantia de confidencialidade das informações pessoais; Canal de Comunicação específicoMAIS DO QUE UMA MARCA,ZELAMOS POR UM NOME.45MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Desenvolvimento OrganizacionalGestão por CompetênciasO talento pode ser identificado e desenvolvido, por isso oprograma de gestão por competências foca nodesenvolvimento das competências que maximizam osmelhores resultados.PEP – Programa de Evolução ProfissionalReconhecimento e desenvolvimento de carreira deespecialistas nas áreas de tecnologia.46MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Desenvolvimento OrganizacionalDesenvolvimento de Lideranças(Programa Kaizen 0)Conhecimentos fundamentais para a mudança depercepção de vida nas relações interpessoais no ambientede trabalho..Outros ProgramasBolsa educação (curso superior e pós-graduação)Bolsa idiomasCursos para desenvolvimento das competênciasRecrutamento internoTreinamentos On the job47MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Comunicação InternaRH ON-LINEO RH On-line é um sistema de comunicação, pelo qual oscolaboradores podem acessar seus dados pessoais e trabalhistas,através de quiosques de autoatendimento.REVISTA MAHLE GLOBALPublicação trimestral, objetivando informar todos os colaboradores eseus familiares os principais assuntos das unidades MAHLE no Brasile no exterior.Outras ferramentas de comunicação, como quadros de avisos eintranet, tornam mais veloz o processo de comunicação interna.CANAL DO CONHECIMENTOO Canal do Conhecimento é uma ferramenta de integração deinformações e aplicativos, que visa facilitar a geração, codificação,disseminação e apropriação de conhecimentos, com o propósito deatingir a excelência organizacional através da interação entrecolaboradores.Promover a conexão entre as pessoas e as culturas: o desafio deuma empresa global.Outros programas de comunicação:Quadros de avisosPortas AbertasCafé com GerenteIntranet / Internet48MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


. Responsabilidade Social49MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Responsabilidade Social“É IMPRESCINDÍVEL QUE CADA UM, INDEPENDENTEMENTE DE CARGO E FUNÇÃO,FAÇA A SUA PARTE.”50MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Programas de Responsabilidade SocialNOSSA MISSÃOTrabalhar pela autonomia e independência das pessoas ecomunidades com as quais a empresa interage,potencializando as competências, inteligências e aempregabilidade dos jovens e fortalecendo a SociedadeCivil, desenvolvendo a participação cidadã dos indivíduos.FUNDAÇÃO MAHLEA fundação MAHLE, reconhece nossos projetos deresponsabilidade social e os bons resultados obtidos noBrasil, e direciona recursos financeiros para projetosbrasileiros, a fim de reforçar a filosofia antroposófica.51MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Principais projetosEscola MAHLE Formare:A MAHLE mantém seu Programa deResponsabilidade Social e encoraja o trabalhovoluntário em projetos sociais com foco emeducação e inclusão de jovens no mercado detrabalho.Curso técnico profissionalizanteministrado por colaboradoresvoluntários para jovens de família debaixa renda:Status atual:• 991 jovens formados• 06 escolas ativas• 127 alunos estudandoDança e CidadaniaStatus atual:• 550 jovens de famílias de baixa renda de Mogi Guaçu eCampinas, visa o desenvolvimento cultural através da dança.Destaques:• Jonathan Roberts and Carlos Santos - Ballet Teatro na África do Sul• Philip Frederick - Teatro Magdeburg na Alemanha• William Lee - Cursou o 4º e último ano da Escola de Dança daUniversidade de Berlim.52MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Principais projetosProjeto Santa Casa de ItajubáA MAHLE estabeleceu uma parceriacom a “Santa Casa de Misericórdia”de Itajubá para aprovação de umprojeto arquitetônico para reformade 6 andares.Instituto Cultural IVOTIO instituto promove o desenvolvimento e atualização dosprofessores de música. Corais e aulas de músicas sãoministradas às crianças e professores na comunidade de Ivoti(RS).Maestro Ernst MahleA escola de música “Maestro Ernst Mahle” promove aformação de futuros músicos. Além das aulas individuais,estudantes também desenvolvem conhecimento teórico demúsica, participam de corais e apresentações em orquestras.53MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Principais projetosViva e Deixe ViverA Associação Viva e Deixe viver promove o entretenimento e ainformação educacional de crianças internadas em hospitais,transformando essa vivência em um momento mais agradável ealegre através da leitura de histórias. Vinte e nove voluntáriosMAHLE estão capacitados e atuam como contadores de histórias.Doutores da AlegriaCom a parceria da MAHLE, os Doutores da Alegriacapacitaram o grupo Cirurgiões da Alegria , tanto na áreaartística como na área de gestão da organização. OsCirurgiões da Alegria proporcionam conforto e carinho para ascrianças hospitalizadas, humanizando os hospitais de Limeira eCampinas.54MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Ações voluntárias – atualmente, contamos com403 voluntários atuandoCoral MAHLE• Grupo formado por colaboradores querealizam eventos em hospitais e outrasinstituições assistenciais.• Grupo em Mogi Guaçu e ItajubáPrograma Easy English• Voluntários ensinam inglês para 30colaboradores da unidade de Itajubá.•O curso tem duração de 6 meses.Pessoas de Brilho• Voluntários se dedicam em várias frentesde trabalho, como reforma, pintura,jardinagem e organização de arquivos naSanta Casa de Itajubá.• Em Indaiatuba um trabalho semelhante érealizado na creche Pedacinho do Céu.Ação Beneficente• As unidades de Itajubá , Indaiatuba e MogiGuaçu organizam um bingo beneficentepara colaboradores e comunidade a fim dearrecadar fundos e alimentos para doaçãoàs entidades locais.Lar Pequeno Leão• Instituição Filantrópica que abrigacrianças de 0 a18 anos em situação derisco. Parceria para realização de açõessociais voluntárias.Sacolinha de Natal• Montagem de kits com roupas, brinquedose outros itens para crianças de instituiçõesassistenciais.Lixo e Cidadania• Parceria com a AssociaçãoRefazendo, para repasse de materiaisrecicláveis (papel e plástico), formadapor catadores profissionais. Aarrecação é revertida para as famíliasque trabalham nesse projeto.Grupo Alegria• Formado por voluntários MAHLE efamiliares, o grupo Alegria realizadiversas ações sociais em Mogi Guaçuno decorrer do ano, beneficiando maisde 450 crianças.55MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Ações realizadas em 2012Tchu Tchu Tchu2.370 crianças da rede de ensino público de Mogi Guaçu, Indaiatuba, Jundiaí e SBC,assistiram ao espetáculo Tchu Tchu Tchu.Festival de Dança - MovimentaEspetáculos de Cias. de Dança foram realizados em Indaiatuba, Mogi Guaçu SBC eJundiaí. Este projeto oferece ainda gratuitamente oficinas de dança e ações que visamà integração social através da arte.Desenhando e ColorindoOficinas de artesanato e palestras sobre arte. Os trabalhos produzidos em sala de aula ganharamdestaque em uma exposição no Centro Cultural de Mogi Guaçu que contou com a participação de200 mulheres, sendo elas familiares de colaboradores MAHLE.Circuito de Corridas e CaminhadasPromovidos pela MAHLE têm por objetivo a melhoria da qualidade vida e saúde.Já foram realizadas etapas em Mogi Guaçu, Itajubá, Indaiatuba, Jundiaí e Limeira.Música para o Bem56MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012A MAHLE apoiou o projeto “Música para o bem” que proporcionou aulas de flauta doce para60 crianças com idade entre 7 e 14 anos da cidade de Mogi Guaçu. O projeto oferecegratuitamente aos participantes além das aulas, a flauta, o material didático e a estante departitura.© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Responsabilidade Social© MAHLEA MAHLE é signatária de um importante acordo, Pacto pelo Combate Ao Trabalho Escravo no Brasil, emconjunto com a Organização Internacional do Trabalho (OIT) e a ONG Reporter Brasil, que coordenam asações das empresas.57MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012


c. Atuação Ambiental58MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Atuação AmbientalPor acreditar que ações conscientes promovem resultados significativos, a MAHLE buscafomentar o envolvimento de seus colaboradores em diversas campanhas ambientais.59MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Atuação AmbientalO Programa de Produção MaisLimpa (P+L) é uma iniciativa dedesenvolvimento sustentável, poismaterializa os princípios básicos dasustentabilidade que são os pilaresambientais, econômicos e sociais.AmbientalPilar Ambiental: Tendo comobase os 3Rs – estimula aredução, a reutilização e areciclagem de materiais einsumos, trabalha diretamente norespeito pela capacidade desuporte da natureza.Pilar Social: Gera empregospois, para a conclusão dociclo dos materiais até areciclagem ou disposição,abre portas para novasformas de geração de renda.SocialSustentabilidadeEquitativoEconômicoPilar Econômico: Peloaproveitamento total dosmateriais, promove aredução de custos eganhos econômicossignificativos.60MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Atuação AmbientalPrograma de Produção + Limpa MAHLEGanhos Ambientais ConsolidadosRedução de143.600 kwh/anono consumo deEnergiaRedução de2.616,53 m³/anono consumo deÁguaRedução de35.714,10 m³/anona geração deEfluentesReaproveitamento de 191,40ton/ano deMatéria PrimaRedução de 6,90ton/ano nageração deResíduosIndustriaisRedução de 160ton/ano naEmissão de CO2Redução de16.501,70ton/ano noconsumo deinsumos /suprimentos(produtosquímicos, óleo eoutros)61MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Atuação AmbientalPrograma de Produção + Limpa MAHLE Reconhecimento da CETESBDo total de 86 casos de sucesso publicados nosite da CETESB, 20 são da MAHLE.Por setor produtivo são 41 casos de sucessopublicados, desses 48,8% são da MAHLEDados: nov./2012.62MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Atuação AmbientalA Associação Brasileira de Engenharia Automotiva(AEA) divulgou os vencedores do Prêmio de MeioAmbiente 2012 promovido entre a comunidade deengenharia do setor, universidades, imprensa eorganizações não governamentais.Vencedor - Categoria Tecnologia Otto com o trabalho “Nova bronzina com coberturapolimérica para redução de atrito e emissão de CO2” de autoria de Matheus Ferreira,Mário Praça, Samantha Uehara e Sandra Cordeiro.Menção Honrosa – Categoria Acadêmica com o trabalho “Camisa © de MAHLEcilindrorevestida com filme a base de carbono tipo DLC para redução do consumo decombustível” de autoria de Edney Rejowski, Paulo Mordente em parceria com a ProfªMarina Pillis do Instituto de Pesquisas Energéticas e Nucleares – IPEN.O Prêmio REI é promovido pela AutomotiveBusiness para reconhecer a excelência e ainovação nas realizações de profissionais eempresas da indústria automotiva.A MAHLE foi selecionada como finalista do Premio REI 2012 na Categoria Autopeças –Powertrain com o trabalho“BRONZINA COM COBERTURA ESPECIAL PARA REDUÇÃO DE CONSUMO DECOMBUSTÍVEL”, de autoria de Samantha Uehara, Sandra Cordeiro, Mário Praça eMatheus Ferreira.Da esquerda para a direita: Matheus Ferreira, Sandra Cordeiro,Samantha Uehara, Mário Praça.63MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012


Perspectivas64MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.PerspectivasCENÁRIO MACRO ECONÔMICO– As perspectivas para a atividade econômica doméstica nos próximos meses se mantêm favoráveis, porémdependentes do cenário global– A demanda doméstica tende a se apresentar resiliente, e esse ambiente tende a prevalecer, quando forimpactada efetivamente pelos efeitos das ações adotadas pelo Governo Federal– Os indicadores de condições de crédito, construídos pelo Bacen evidenciam, em geral, condições maisflexíveis no quarto trimestre de 2012 em comparação ao terceiro– Economia global: eventos extremos pouco prováveis, mas ambiente externo permanece complexo. Destemodo, o período de fragilidade da economia global tende a ser mais prolongado do que se antecipavaSETOR AUTOMOBILÍSTICO– Anfavea manteve suas projeções (2012): crescimento em vendas (+4 a 5%) e produção de veículos (+2%)– Programa INOVAR-AUTO: perspectivas positivas– Exigências de redução de consumo de combustível dos veículos leves que em média deverão serde 12% a 19% até 2017– Aumento em 30% do conteúdo regional dos veículos produzidos no País, com compras locaisefetuadas pelas montadorasCOMPANHIA– Desempenho operacional estável e margens em linha com o ano anterior65MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Reunião Pública com Analistas (APIMEC-SP)Sessão de Perguntas e Respostas66MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


Grupo MAHLE Metal Leve S.A.Reunião Pública com Analistas (APIMEC-SP)OBRIGADO !Para mais informações, acesse o website deRelações com Investidores da Companhia:http://ri.mahle.com.brou entre em contato com a Área de Relaçõescom Investidores:Heiko PottJoão Antônio Passos CarvalhoAna Paula NogueiraTel.: (0xx11) 3787-3520/3522relacoes.investidores@br.mahle.comwww.mahle.com.br67MAHLE Metal Leve S.A., 26-November-2012© MAHLE


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