A indústria do aço no Brasil e no mundo
A indústria do aço no Brasil e no mundo
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A <strong>indústria</strong> <strong>do</strong> <strong>aço</strong><strong>no</strong> <strong>Brasil</strong> e <strong>no</strong> mun<strong>do</strong>Alba<strong>no</strong> Chagas VieiraPresidente <strong>do</strong> Conselho Diretor1
Deterioração <strong>do</strong> Valor de Merca<strong>do</strong>Usiminas Market Cap (R$ bi)Gerdau Market Cap (R$ bi)3025201510525,220,513,8 13,410,44540353025201510538,231,423,629,427,7-2009 2010 2011 2012 12/09/13-2009 2010 2011 2012 12/09/13CSN Market Cap (R$ bi)45 42,34039,635302521,8201511,913,6105-2009 2010 2011 2012 12/09/13Fonte: Demonstrações Financeiras das Empresas / BM&FBovespa70605040302010-ArcelorMittal Market Cap(USD bi)60,556,627,3 26,222,72009 2010 2011 2012 12/09/13
Perda da competitividade da Indústria13,35
Evolução de Índices de Preços – Dez/08=100Fonte: FGV; SINDUSCON6
Perda de CompetitividadeEm função de to<strong>do</strong>s esses fatores, a <strong>indústria</strong> brasileira<strong>do</strong> <strong>aço</strong> vem deterioran<strong>do</strong> sua competitividade <strong>no</strong>s últimos a<strong>no</strong>s.8
Quanto vale o que você compraPREÇOPOR PAÍSEM REAISFord Focus HatchiPad 416 GBWi-FiCamera SonyNEX-3Zara BasicBlazerMasculi<strong>no</strong>Bola AdidasCafusa OficialCopa dasConfederações(FIFA 2013)PerfumeChanel Nº 5Femini<strong>no</strong>(100 ml)<strong>Brasil</strong>55.0001.7491.799269400300México36.8021.2721.179150368204EUA34.7331.070965171322225Alemanha42.4741.4141.414142368207China41.6741.2821.244173356266Fonte: Ford, Apple, Sony, Zara, Adidas, Google, Oanda - câmbio 11/06/2013.9
Consumo de Aço xDesenvolvimentoEconômico (PIB)10
Evolução <strong>do</strong> Consumo Per Capitade Produtos Siderúrgicos11
Fatores Estruturais: A estagnação <strong>do</strong> consumoper capita <strong>do</strong> <strong>aço</strong> <strong>no</strong> <strong>Brasil</strong>Consumo per capita de lamina<strong>do</strong>s (kg/habitante)1980 2000 2012Coréia <strong>do</strong> Sul 160 818 1.114Japão 611 601 507China 34 98 477Alemanha 469 475 460Turquia 65 199 357USA 376 425 306Rússia 570 201 293Espanha 202 435 228Média Mundial 152 133 217México 120 142 173Chile 56 97 172<strong>Brasil</strong> 101 93 128Índia 17 30 57Fonte: worldsteel. O consumo per capita de <strong>aço</strong> <strong>no</strong> <strong>Brasil</strong> equivalia, em 2000, a 70% <strong>do</strong>consumo per capita da média mundial. Em 2012, esta relação foi reduzida para 59%.
EvoluçãoMUNDO13
Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto10 6 t18001600China Demais Países Total Mun<strong>do</strong>14001200100080060040020001997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012A China responde por 84% <strong>do</strong> aumento da produção mundial entre 2001 e 2012Fonte: worldsteel14
ChinaJapãoEUAIndiaRússiaCoreia <strong>do</strong> SulAlemanhaTurquia<strong>Brasil</strong>UcrâniaItáliaTaiwanMéxicoFrançaIrãEspanhaCanadáUKPolôniaÁustriaProdução de Aço Bruto - 201210 6 t800,0716,5700,020 países maiores produtoresProdução mundial total = 1.547,4 milhões toneladas600,0500,0400,0300,0200,0100,00,0107,2 88,777,6 70,4 69,1 42,7 35,934,533,027,220,718,115,614,513,613,59,68,47,4A produção da China em 2012 corresponde à produção acumulada <strong>do</strong>s 16 paísesseguintes <strong>no</strong> ranking mundial15
EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTEDE AÇO NO MUNDO 2000/2011(10 6 t)20002011CrescimentoMédioAnual (%)2000/2011UE (27)Outros EuropaCISNAFTAAmérica <strong>do</strong> Sul e CentralÁfricaOriente MédioAsiaOceania167,717,732,9152,028,114,519,5321,56,6152,833,054,0121,246,022,748,1888,57,0-0,84+5,83+4,61-2,04+4,58+4,16+8,55+9,68+0,54Mun<strong>do</strong>ChinaMun<strong>do</strong> (excl. China)760,5124,3636,31.373,3623,9749,4+5,52+15,80+1,80<strong>Brasil</strong>16,0• Mun<strong>do</strong> desenvolvi<strong>do</strong> manteve-se estagna<strong>do</strong> ou cresceu pouco• Países em desenvolvimento cresceram a taxas modestas (3% a 6%)• China cresceu a taxas muito elevadas25,0+4,14Fonte: worldsteel16
Indústria <strong>do</strong> Aço Mundial*Compound Annual Growth Rate.Source: worldsteel.17
Capacidade MundialVariação2015/2013BOF(Mt)EAF(Mt)TotalChina 87,2 17,6 104,8Índia 33,0 10,5 43,5MENA 1,0 42,8 43,818
Merca<strong>do</strong> Mundial de AçoResumo RegionalConsumo Aparente, Aço Acaba<strong>do</strong> (SRO Outubro 2013)Source: worldsteel.19
EvoluçãoBRASIL20
Fatores Estruturais: Crescimento <strong>do</strong> merca<strong>do</strong> de <strong>aço</strong>em termos agrega<strong>do</strong>sFonte: Aço <strong>Brasil</strong>. Previsão para 2013.21
Fatores Estruturais: A diminuição <strong>do</strong> superávitsetorial (comércio direto)Exportação e importação direta de produtossiderúrgicos, <strong>Brasil</strong> (Mt)Fonte: Aço <strong>Brasil</strong>.
Consolidação da Indústria <strong>do</strong> Aço <strong>no</strong> <strong>Brasil</strong>Participação na Produção de AçoBruto 2012403530252015105035282320,4 20,625,1 27,9 30,9 33,8 33,71326,532,9 35,28 8 8 8 9 10 111985 1990 1995 2000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 201234,5123456Unid.: 10³ t8.181GRUPO GERDAUARCELORMITTAL 7.813USIMINAS 7.157CSN 4.847CSA 3.510VOTORANTIM SIDERURGIA 1.1457 APERAM 72889V&MSINOBRÁS51131910 VILLARES METALS 12111 VSB192Número de EmpresasProdução Total de Aço Bruto(em milhões de toneladas)Fonte: Aço <strong>Brasil</strong>*Consideran<strong>do</strong> Grupo ArcelorMittal: ArcelorMittal Tubarão + ArcelorMittal Aços longos + Aperam23
Perfil <strong>do</strong> ParqueParque produtor de <strong>aço</strong>: 24 usinas (14integradas e 15 mini-mills),administradas por 11 gruposCapacidade instalada: 48,4 milhões det/a<strong>no</strong> de <strong>aço</strong> brutoContribuições sociais:R$ 1,7 bilhão12,8% <strong>do</strong> sal<strong>do</strong> da balança comercial <strong>do</strong>paísO impacto <strong>do</strong> setor é de 4,0% sobre oPIB (FGV).Embora não seja intensivo em pessoal,gera impactos substanciais sobre ossetores que o são (multiplica<strong>do</strong>r 23,57)(FGV)24
Perfil da Indústria <strong>do</strong> Aço <strong>no</strong> <strong>Brasil</strong>• Profissionais qualifica<strong>do</strong>s• Parque industrial moder<strong>no</strong>• Disponibilidade de minério de ferro de qualidade• Capacidade para investir• Agilidade e flexibilidade na gestão• Desempenho operacional entre os melhores <strong>do</strong> mun<strong>do</strong>• Proximidade entre usinas, merca<strong>do</strong> consumi<strong>do</strong>r e portos25
Razão da Crise:Perda deCompetitividade26
Carga tributária27
Carga tributária28
CâmbioA lucratividade da <strong>indústria</strong> brasileira <strong>do</strong> <strong>aço</strong> vem regredin<strong>do</strong> <strong>no</strong>s últimosa<strong>no</strong>s sen<strong>do</strong>, em grande medida, influenciada pela apreciação cambial.29
Base 100: Jan/2005jan-05mai-05set-05jan-06mai-06set-06jan-07mai-07set-07jan-08mai-08set-08jan-09mai-09set-09jan-10mai-10set-10jan-11mai-11set-11jan-12mai-12set-12jan-13mai-13Fatores Sistêmicos: A desfavorável taxa decâmbio à <strong>indústria</strong> brasileiraEvolução das taxas de câmbio (Jan 2005 =100)150Mais Competitivo140130120110100US$9080Mais706050Me<strong>no</strong>s CompetitivoReal Peso Mexica<strong>no</strong> Lira Turca Rublo Russo EuroFonte: Oanda
Matérias PrimasAo longo <strong>do</strong>s últimos a<strong>no</strong>s vem ocorren<strong>do</strong> uma brutal transferênciade margens para as matérias primas.31
<strong>Brasil</strong>Custo de energia elétricaMédia Mundial = US$ 40/MWhFonte: Associação <strong>Brasil</strong>eira <strong>do</strong> Alumínio - ABAL32
Custo de mão de obraFonte: Eco<strong>no</strong>mist Intelligence Unit (EIU)33
Custos de InvestimentoLaminaçãoSemi-acaba<strong>do</strong>s (integradas)34
jan/03mai/03set/03jan/04mai/04set/04jan/05mai/05set/05jan/06mai/06set/06jan/07mai/07set/07jan/08mai/08set/08jan/09mai/09set/09jan/10mai/10set/10jan/11mai/11set/11jan/12mai/12set/12jan/13Capacidade Ociosa – Nível de utilização dacapacidade instalada da Indústria <strong>do</strong> Aço <strong>no</strong> <strong>Brasil</strong>110%92,4% 96,7% 87,7% 83,3% 87,0% 81,3%100%90%80%70%73,8% 73,6% 71,6%69,3%60%50%<strong>Brasil</strong>63,0%40%
jan/03mai/03set/03jan/04mai/04set/04jan/05mai/05set/05jan/06mai/06set/06jan/07mai/07set/07jan/08mai/08set/08jan/09mai/09set/09jan/10mai/10set/10jan/11mai/11set/11jan/12mai/12set/12jan/13Capacidade Ociosa – Nível de utilização dacapacidade instalada da Indústria <strong>do</strong> Aço <strong>no</strong> <strong>Brasil</strong>110%92,4% 96,7% 87,7% 83,3% 87,0% 81,3%100%90%80%77,0%70%73,8% 73,6% 71,6%69,3%60%50%40%<strong>Brasil</strong>Mun<strong>do</strong>63,0%
Capacidade x Demanda37
Distribuição Setorial <strong>do</strong> Consumo deProdutos SiderúrgicosUtilidadesComerciais6,5%TubosPeq. Diam.4,4%Outros Embalagens5,2% 3,1%Constr. Civil35,4%20,7%Máquinas e EquipamentosBens de Capital24,7%AutomotivoFonte: Instituto Aço <strong>Brasil</strong> (2011)38
Evolução das Importações diretas e indiretas eexportações de lamina<strong>do</strong>s39
Fator ChinaPorto de Santos40
Conclusões41
Conclusão• A solução <strong>do</strong>s problemas da <strong>indústria</strong> brasileira <strong>do</strong> <strong>aço</strong> está <strong>no</strong> <strong>Brasil</strong> /O merca<strong>do</strong> inter<strong>no</strong> precisa crescer.• A manutenção das assimetrias tributárias e o cambio valoriza<strong>do</strong>continuam a impedir que a <strong>indústria</strong> brasileira <strong>do</strong> <strong>aço</strong> volte aevidenciar sua alta competitividade estrutural. As assimetriasprecisam ser corrigidas• O setor de <strong>aço</strong> continuará capacita<strong>do</strong> para atender plenamente omerca<strong>do</strong> inter<strong>no</strong>• A melhoria <strong>do</strong> setor depende <strong>do</strong> fortalecimento da cadeia42
Aço | Construin<strong>do</strong> um Futuro SustentávelObriga<strong>do</strong>43
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