Bem-Vindo! - Relações com Investidores

Itaú UnibancoDesafios e OportunidadesAlfredo SetubalVice-Presidente Executivo,Diretor de Relações com Investidores, eGraduado e Pós-graduado em Administração de Empresas pela FGVBem-Vindo!Fundação Getúlio Vargas31 de maio de 2012

3O mundomudou

4101das505maiores empresas domundo são dos BRICs** BRICs – Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul

5entre os15 maiores*bancos mundiais, em valor de mercado5são dosBRICs**,sendo que1é brasileiro* dados de 31 de março de 2012 (fonte Bloomberg)* *BRICs – Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul

6Novas marcas globaisNovas oportunidades

Grafismo

E se o mundo muda nóstambém mudamos

10Uma única culturaModo Itaú de FazerJeito Unibanco• Equipe• Performance• Valoreshumanos• Melhoriacontínua• Motivador• Satisfaçãodos clientes• Feedback• Celebramos• O time é tudo• O que vale é oplacar• Boa ambição• Meritocraciainquestionável• Descomplicado• Sem frescura• Diferente detodos• Liderançaintelectual• O melhor, comos melhores• Cabeça nasnuvens, pésno chãoMais focado em ProcessosMais focado em PessoasNosso jeito de fazer

Confidencial Outubro 2011

13Relacionamento com stakeholders...=22 reuniões 799 árvores22 reuniões Apimecs de 2011 tiveram maisde 126 toneladas de CO2 neutralizadas.Para compensar este montante foinecessário o plantio de 799 árvores=Reciclamos um Pacaembusuperlotado (3,8 mil toneladas)por ano de materiais de TI=Nossas salas de telepresença evitamo deslocamento de pessoas equivalenteà 40 voltas ao redor do mundo, deixandode emitir 236 toneladas de CO2dados de 31 de dezembro de 2011

14...relacionamento com stakeholders...40 milhões de clientes=Quantidade de clientes equivalenteà população da Suécia e Canadásomadas107 mil107 mil fornecedores=Nossos fornecedores lotariama plateia de um dia do Rock in Rio 2011=Temos cerca de 5 mil agências epostos de atendimento bancário e29 mil caixas eletrônicosdados de 31 de dezembro de 2011

Estruturas especializadasAgência Itaú15...aprofundamos nossa segmentação para atender cada vez melhor nossos clientesPessoa jurídicaPessoa físicaItaú BBAClientes InstitucionaisPoder PúblicoItaú Private BankPequenas e Médias EmpresasItaú PersonnalitéItaú NegóciosItaú UniclassItaú VarejoPara atingirmos esses resultados, nossa estrutura conta com áreas de negócios com diversas especialidades

16Sabemos do nosso impacto no desenvolvimento econômico do paísR$ 1,2tri*=Nossos recursos próprios e livresequivalem à 1/3 do PIB brasileiro= 15Entre os 15 maiores bancos domundo** em valor de mercado pelo 2ºano consecutivo (fonte Bloomberg)R$ 897bi*>ColômbiaNossos ativos são maiores do queo PIB da Colômbia=A cada R$ 4,00 movimentados noBrasil, R$ 1,00 passa pelo Itaú*dados de 31 de março de 2012** Em 17/05 o Itaú Unibanco figurava na 15º colocação, em virtude, principalmente, da variação cambial.

Balanço

1920,00%19,95%19,90%19,85%19,80%19,75%19,70%19,65%19,60%19,55%19,50%19,45%19,40%19,35%19,30%19,25%19,20%19,15%19,10%19,05%19,00%18,95%18,90%18,85%18,80%18,75%18,70%18,65%18,60%18,55%18,50%18,45%18,40%18,35%18,30%18,25%18,20%18,15%18,10%18,05%18,00%17,95%17,90%17,85%17,80%17,75%17,70%17,65%17,60%17,55%17,50%17,45%17,40%17,35%17,30%17,25%17,20%17,15%17,10%17,05%17,00%16,95%16,90%16,85%16,80%16,75%16,70%16,65%16,60%16,55%16,50%16,45%16,40%Rentabilidade do Patrimônio (%)18,90% 18,90%17,80%17,60% 17,60%Farmacêutico Mineração Bens de Capital Autoindústria BancosFonte: Revista Exame – Melhores e Maiores 2011

Fonte: BACENSpread Mercado Financeiro20Spread Bancáriocusto de captação derecursoscusto de concessão doempréstimofevereiro de 2012Pessoa físicaPessoa jurídicaConsolidadoBanco Central do Brasil35,8% 18,8%28,4%Febraban 28,4% 13,5%20,2%MERCADOFINANCEIROSpread do BACEN representa 52,9% para PF e 39,1% para PJPessoa físicaPessoa jurídica2,92,98,322,74,939,14,49,43,83,00,952,9• Cheque especial• Crédito pessoal• Aquisição de veículos• Aquisição de outros bens17,917,65,01,42,9• Desconto de duplicatas• Desconto de notas promissórias• Capital de Giro, Conta garantida• Aquisição de bens, Vendor• ACC, Repasses externosSpread BACEN Outras (1)Outras (2)Crédito a cooperativasCartão de crédito não financiado Cartão de créditoHabitaçãoLeasingSpread BACEN Outras (1)Outras (2) Outras (3)BNDES (Repasses)BNDES (Direto)Cartão de crédito não financiado e Agroindústria LeasingRural(1) Outras Operações com taxa pré-fixada: Desconto de cheques e Penhor(2) Outras Operações: Financiamento imobiliário, operações com taxa pós-fixada, com taxa flutuante e comíndice de preços; operações de crédito rural concedidas por cooperativas.(1) Outras Operações: Outros fundos constitucionais, agências de fomento e bancos de desenvolvimento(2) Outras operações com taxa pré-fixada: Financiamento imobiliário e outros créditos referenciais(3) Outras operações: operações com taxa pós-fixada, com taxa flutuante e com índice de preços e Rural livre.

21Composição do Spread Bancário no BrasilDecomposição do spread bancário prefixado – Nova Metodologia – Total (Em proporção % do Spread)Discriminação 2004 2010D p.p.2004 - 2010Pessoas Físicas1 – Spread Total100100-2 – Custo Administrativo2013-73 – Inadimplência242954 – Compulsório + Subsídio Cruzado + Encargos Fiscais e FGC94-5Pessoas5 – ImpostosJurídicasDiretos162266 – Margem Líquida31321Fonte: BACEN - Relatório de Economia Bancária e Crédito 2010

22Alteração do mix de ativos frente a ambientes desafiadores(Participação dos empréstimos e títulos públicos brasileiros sobre ativos)Crise CambialCrise do PeríodoEleitoral BrasileiroCrise doSubprimeQuebra doLehmanBrothersCrise da DívidaEuropéia38,5%31,1%28,7%32,5% 34,0% 36,2% 34,6%32,6%36,4%40,1% 40,1% 39,2% 38,1%40,4% 39,3%40,6%23,8%18,0%21,0%9,0%10,7%14,0%9,5%12,7%5,7%4,4% 4,5% 4,9%8,4%7,2%11,8%9,8%Empréstimos / AtivosTít. Públicos Brasileiros / AtivosObs.: As informações referentes aos anos anteriores a 2008 não contemplam o Unibanco.

23Alteração do mix de ativos frente a ambientes desafiadores(Participação dos empréstimos e títulos públicos brasileiros sobre ativos)Crise CambialCrise do PeríodoEleitoral BrasileiroCrise doSubprimeQuebra doLehmanBrothersCrise da DívidaEuropéia38,5%9,0%31,1%10,7%28,7%23,8%32,5% 34,0% 36,2% 34,6%32,6%36,4%18,0%21,0%14,0%9,5%12,7%5,7%40,1% 40,1% 39,2% 38,1%40,4% 39,3%40,6%Novo mix favorece juros maisbaixos:Aumento de crédito8,4%7,2%4,4% Diminuição 4,5% 4,9% da inadimplência11,8%9,8%Empréstimos / AtivosTít. Públicos Brasileiros / AtivosObs.: As informações referentes aos anos anteriores a 2008 não contemplam o Unibanco.

APIMEC 201224Estamos vivendo um momento histórico no BrasilNão somos mais o país do futuro, somos o país do presente, a bola da vez.• O Brasil está mudando, crescendo, e o Itaú, um banco brasileiro, quecresceu por aqui está apoiando e participando junto com o país dessamudança;• A redução na taxa de juros Selic e as novas regras da poupança vãoacelerar ainda mais o crescimento do nosso país;• O Itaú também fez a sua parte e reduziu as taxas em diversas linhas deempréstimos e cartões de crédito, que ficaram ainda mais competitivas;• Nosso compromisso: continuaremos reduzindo nossas taxas conforme ataxa Selic continue caindo;• Tudo isso é porque o Itaú acredita nesse novo momento do Brasil e cadaum dos brasileiros que batalhou para o país chegar até aqui merececrédito por essa transformação.O mundo muda. O Brasil muda. E o Itaú muda com você.

40,035,030,0Evolução dos ativos, carteira de crédito e lucro líquidodesde o Plano Real(R$ bilhões)CAGR: 25,3%CAGR: 24,8%CAGR: 23,6%Crise CambialCrise do PeríodoEleitoral BrasileiroCrise doSubprimeQuebra doLehmanBrothersCrise da DívidaEuropéia632,7 608,3755,1851,3900,0800,0700,0600,0500,026D%dez/94-dez/114.552Ativos25,020,015,010,0151,2111,1 118,7 130,318,3 24,4 32,0 46,4 49,0 51,969,6 81,88,0 10,8 12,3 14,4 14,1 16,9 23,7 29,6 38,4 38,7 47,4 60,6294,9209,7115,584,18,5241,07,8246,010,1297,113,3345,514,6400,0300,0200,0100,0-(100,0)(200,0)4.219Carteira deCrédito3.550LucroLíquido5,00,4 0,3 0,6 0,7 0,91,9 1,82,4 2,43,23,85,34,3(300,0)(400,0)-(500,0)Lucro Líquido Ativos Carteira de CréditoObs.: As informações referentes aos anos anteriores a 2008 não contemplam o Unibanco.

27Empréstimos por tipo de Cliente / ProdutoR$ milhões1T121T111T12- 1T11201120102011- 2010Pessoas Físicas 147.570 128.696 14,7% 147.573 125.079 18,0%Cartão de Crédito 36.574 32.736 11,7% 38.961 33.030 18,0%Crédito Pessoal 37.351 26.825 39,2% 35.069 23.864 47,0%Veículos 59.054 59.858 -1,3% 60.093 60.118 0,0%Crédito Imobiliário 14.591 9.276 57,3% 13.450 8.067 66,7%Pessoas Jurídicas 231.232 201.453 14,8% 228.761 193.951 17,9%Grandes Empresas 142.456 119.972 18,7% 139.907 115.348 21,3%Micro, Pequenas e Médias Empresas 88.776 81.481 9,0% 88.854 78.604 13,0%Argentina/ Chile/ Uruguai/ Paraguai 21.717 14.706 47,7% 20.678 14.397 43,6%Total com Avais e Fianças 400.519 344.855 16,1% 397.012 333.427 19,1%Obs. A carteira de crédito consignado adquirida é considerada como risco de grandes empresas(saldo de R$ 1.265 milhões em 31/12/11 com reduções de 10,4% no 4ºT/11 e 37,3% em 2011)

28Indicadores de CréditoÍndice de Inadimplência (90 dias)7,9% 8,1% 8,0%7,4%5,4%4,4%3,1%1,9%6,7% 6,6%6,3%6,0%6,3%5,8% 5,7% 5,8%4,2% 4,2% 4,1% 4,0%4,2%5,9% 5,6%4,8% 4,6%4,5%4,7%4,9%3,3% 3,2%2,9% 3,1% 3,5% 3,5% 3,5%2,8%6,7%5,1%3,7%Índice deCobertura148%(Mar/12)Mar/09 Jun/09 Set/09 Dez/09 Mar/10 Jun/10 Set/10 Dez/10 Mar/11 Jun/11 Set/11 Dez/11 Mar/12Pessoas Jurídicas Total Pessoas Físicas

29Valorização das ações preferenciais (ITUB4)Evolução de R$ 100 investidos em 29 de maio de 2002 até 30 de maio de 2012Valorização Média Anual em R$2011 ItaúItaúIbovespaCDI10 Anos19,69%15,85%15,27%14,36%5 Anos 1,05% -2,03% 0,48% 10,83%12 Meses -18,13% -20,90% -15,88%10,93%PeríodoEleitoralBrasileiroElevaçãoda Taxade jurosnos EUASubprimeLehmanBrothersCriseEuropeia60410043541438302 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12Com reinvestimentode dividendosSem reinvestimentode dividendosIbovespaCertificado de DepósitoInterbancário

31Nossa atuação é bastanterepresentativa noBrasile crescente no exterior

32Rede de Atendimento no BrasilQuantidade de Agências e Postos de Atendimento Bancário (PAB)Norte114Nordeste339Destaques do 1º trimestre de 2012 - BrasilInauguração de 11 agênciasCentro-Oeste359• 93% em municípios com mais de 50 mil habitantes• 4.694 pontos de atendimento, sendo 3.826 agências e868 PAB sSul759Sudeste3.123dados de 31 de março de 2012F

AtuaçãoInternacional

34Nossa atuação no MundoDestaques 2011 e 1T12 - ExteriorAquisição da rede do HSBC Chile (4agências)Inauguração de 19 agências naAmérica LatinaAutorização para abertura deescritório na ColômbiaAméricado SulAméricaCentralAméricado NorteEuropaÁsiaOrienteMédioArgentina, Brasil, Chile, Colômbia,Paraguai, Peru e UruguaiBahamas e Ilhas CaymanMéxico e EUAAlemanha, Espanha, França, Inglaterra,Luxemburgo, Portugal e SuíçaChina, Hong Kong e JapãoEmirados Árabes UnidosNo hemisfério norte, onde nãotemos rede de agências, queremosser reconhecidos como:O banco especialistaem América Latina

35Principais dados atuação internacionalAtivosPatrimônio LíquidoLucro LíquidoItaú UnibancoHolding S.A.R$ 896,8 bilhõesR$ 72,5 bilhõesR$ 3,4 bilhõesParticipaçãoUnidadesInternacionais20,4%34,4%13,1%América Latina (não inclui Brasil)Outras operações no exterior• 4 países (Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai)com foco no varejo e empresas• Escritório de representação no Peru, eautorização recente para operação do Itaú BBAna Colômbia com foco em investidoresinstitucionais• México com foco em cartões de crédito• 273 Agências e PAB’s• 520 Caixas Eletrônicos• 5,8 mil Colaboradores• R$ 30,7 bilhões em Ativos• R$ 3,2 bilhões em Patrimônio Líquido• R$ 132,9 milhões em Lucro Líquido• Atuação na Europa, Caribe, Estados Unidos,Oriente Médio e Ásia• Operações por segmento de atuação:• clientes institucionais (5 países),• corporate (4 países),• private banking (5 países),• escritórios de representação (4 países),• corretoras (5 países),• assets (6 países), e• tesouraria (8 países)• 610 Colaboradores• R$ 152,3 bilhões em Ativos• R$ 21,7 bilhões em Patrimônio Líquido• R$ 316,2 milhões em Lucro Líquidodados de 31 de março de 2012

36PersonalidadesAlice BragaVik MunizFrancisco CostaPaloma HerreraNicolás Catena ZapataMídia ImpressaThe EconomistBloomberg MarketsWall Street JournalFinancial TimesTVBloomberg Latin American Breaking NewsTV de bordo Swiss Airlines durante o World Economic Forum

Colaboradores38ChileParaguaiUruguaiArgentinaTotal1º Trim/11 VariaçãoindivíduosBahamasCaymanLuxemburgoSuíçaOutrosPrivateMiamiSecuritiesPortugalParaguai1º Trim/1210,1%-6,5%--10,0%-40,0%128,6%5,6%36,5%14,0%10,3%5,7%14,6%23,5%-0,3%América LatinaMéxico5.260109.83622511106514125631501161.5232.0775401.085355.790102.69422511113932132861711281.6102.3816671.08250 23,5%Subtotal 10,1%5.8146.400Brasil -7,4%104.02296.294

39Encontro entre líderes 2012 (18 e 19 de abril – Credicard Hall – SP)Objetivos• Alinhar os nossos objetivos eprioridades com os 12 mil líderesda organização;• Mobilizar e orientar nosso time nabusca do nosso propósito, danossa Visão.

Bloco deperguntassobre:40Preocupação com o clima e a culturaPesquisa de Clima• A pesquisa Fale Francamente é a principal ferramenta de gestão doclima organizacional;• Possibilita a todos conhecer a percepção e expectativas doscolaboradores com relação ao ambiente de trabalho, a maneira comoas pessoas interagem umas com as outras e com a empresa.Credibilidade Respeito Imparcialidade Orgulho Camaradagem• Comunicação• Apoio• Equidade• Trabalho• Hospitalidade• Competência• Integridade• Colaboração• Consideração• Imparcialidade noreconhecimento• Justiça• Equipe• Empresa• Proximidade• Comunidade

41Resultados Pesquisa de climaO clima interno vem evoluindo de maneira relevante nos últimos anos16 p.p.8 p.p.VE +2VG +4VE +0VG +2VE +2VG +3VE +4VG +767% 69% 71% 73%69% 71%67%76%75%83%2005 2007 2009 2010 2011Obs.: Até 2009 a pesquisa era realizada a cada dois anos.Visão Empresa Visão Gestor

Comportamental42Processo de avaliaçãoOs colaboradores das unidades são avaliados no seguinte modelo:1 - Eixo XO que alcançou?Eixo YMetas audaciosas: financeiras, de processos e pessoasCarreiraSucessão2 - Eixo YGestão deconseqüênciasDesenvolvimentoComo alcançou?ResultadosEixo XRemuneraçãoAvaliação 360 baseada nas 10 atitudes do Nosso Jeito de FazerNeste processo, estamos também avaliando a prontidão para a mobilidadeinternacional de cada colaboradorF

Itaú sem papel

44Mude. Itaú sem papel_• Acreditamos que cada pessoa e cada ação têm o poder de mudar omundo.• Contribuindo com práticas mais sustentáveis podemos fazer adiferença para o futuro do planeta.• Desta maneira, substituímos a versão desta apresentação em papelpela digital.• Ela está disponível no site de Relações com Investidores:www.itau.com/ri > Apresentações > Reuniões no Brasil

Campanha Institucional45

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