Cencoday-CORP-ESP

CENCOSUD DAY BUENOS AIRES 2016
CONSOLIDANDO
LA ESTRATEGIA

AGENDA
1. CENCOSUD PRINCIPALES
INDICADORES
2. FOCOS ESTRATEGICOS Y AVANCES
ULTIMOS 12 MESES
3. VISION DE FUTURO
4. OPORTUNIDADES POR PAIS

1.- CENCOSUD PRINCIPALES
INDICADORES

FUERTE PRESENCIA REGIONAL Y ALTO
RECONOCIMIENTO POR PARTE DE SUS CLIENTES
137.400
Colaboradores
16B P&l
220 MM
Clientes
60 MM
Tickets
Mensuales
1.113
Tiendas de
Retail & 53
Shoppings
15
Marcas
Cencosud jun-2016

CRECIMIENTO POR DIVISION ULTIMOS 5 AÑOS
jun 2010 – jun 2016 / Miles M2 GLA
+70%
+19%
+77%
1.405
2.386
Supermercados
672
799
Mejoramiento
Hogar
234
416
Tiendas por
departamento
2010
2016
2010 2016
2010
2016
1.136
+77%
2.007
3.656
+61%
5.881
Shopping
2010
2016
2010
2016

EVOLUCION INGRESOS
(US$ MM) y Mg. EBITDA Aj (%)
Ingresos
20
15
10
5
0
8,5%
9,4
8,3%
11,4
Ingresos
13,8
7,1%
Margen EBITDA Aj
15,3
16,2 16,6
7,2%
6,9%
6,2%
Mg. EBITDA Aj
9,0%
8,5%
16,2
8,0%
7,5%
7,6%
7,0%
6,5%
0,0%
2010
2011
2012 2013 2014 2015 2016 LTM
EBITDA
Aj/m 2
(US$)
279
303 268 260 254 234
Nota: Datos en pesos chilenos (CLP) de cada año convertidos al dólar de Junio 2016 ($661,4)n
El EBITDA 2016 LTM jun sería de 7,1% si se quita el efecto de la venta de la participación de Marina Arauco
281

PRINCIPALES INDICADORES
13,8
Ingresos (US$Bn)
15,3 16,2 16,8 16,2
Margen (% Ingresos)
28,4% 28,7% 27,9% 28,9% 29,2%
2012 2013 2014 2015 2016
LTM Jun
2012
2013
2014
2015 2016
LTM Jun
Gastos (% Ingresos)
EBITDA Aj.(% Ingresos)
23,0%
23,9% 23,5% 24,3% 24,3%
7,1%
7,2%
6,9%
6,2%
7,6%
2012 2013 2014 2015 2016
2012 2013 2014
LTM Jun
2015
2016
LTM Jun
Nota: Datos en pesos chilenos (CLP) de cada año convertidos al dólar de Junio 2016 ($661,4)

PRINCIPALES INDICADORES
EBITDA (US$MM)
979
1.101 1.115 1.035
1.231
Deuda/ EBITDA Aj
2012
2013
2014
2015
2016
LTM Jun
4,6
3,4 3,7
3,3 3,2
Market Cap (US$Bn)
10,7
8,4
6,7 7,4
8,2
2012
2013
2014
2015
2016
LTM Jun
2012
2013
2014
2015
2016
LTM Jun
Nota: Datos en pesos chilenos (CLP) de cada año
convertidos al dólar de Junio 2016 ($661,4)

2.- FOCOS ESTRATEGICOS
Y AVANCES ULTIMOS 12
MESES

EN 2015 DEFINIMOS
NUESTRA HOJA DE RUTA
3 EJES ESTRATEGICOS
CLIENTES – TENDENCIAS - RENTABILIDAD

CLIENTES

CLIENTE INTERNO
FELICIDAD EN EL TRABAJO Y
PRODUCTIVIDAD
ADN CENCOSUD
DEFINIMOS 6 COMPETENCIAS CLAVES QUE
CONSTRUYEN CULTURA
1. EN LA CABEZA PRIMERO EL CLIENTE
2. TALENTO INDIVIDUAL AL SERVICIO DEL EQUIPO
3. EVOLUCION Y DESAFIOS PERMANENTES
4. CULTURA FUERTE CENTRADA EN LAS PERSONAS
5. MENTALIDAD DE DUEÑO
6. PERSIGO EL ACCOUNTABILITY

CLIENTE INTERNO
FELICIDAD EN EL TRABAJO Y
PRODUCTIVIDAD
LIDERAZGO & FORMACION.
5.000+ ESENCIA DE LIDER.
140.000+ E-LEARNING, TIENDAS ESCUELA EN
MAYORIA DE FORMATOS, FOCO EN
EXPERIENCIA DE CLIENTES
MUJER & TENDENCIAS.
CAMPAÑA MQDH (1.000 NOMINADAS),
ESTUDIO BRECHAS SALARIALES HOMBRE-
MUJER. ALIMENTACIÓN SANA. POLITICAS DE
INCLUSIÓN.
FELICIDAD & CONFIANZA.
+19 PTOS EN 4 AÑOS, 6 BANDERAS EN
RANKING GPTW.

CONSUMIDOR
DE LA TRANSACCION A LA EMOCION
1. GENERACION DE PROMESAS
2. FOCO EN LA EXPERIENCIA COMO EJE
CENTRAL
3. AUTORIDAD EN CATEGORIAS
RELEVANTES / DISPONIBILIDAD
4. VELOCIDAD EN EL CHECK OUT
5. VELOCIDAD E IMPECABILIDAD EN LA
POST VENTA
6. CRM: FIDELIZACION Y CONOCIMIENTO

TENDENCIAS

SUSTENTABILIDAD
NUEVA FORMA DE HACER EMPRESA
1. DEFINICION DE UNA POLITICA Y
ESTRATEGIA DE RSE PARA TODOS LOS
NEGOCIOS EN CHILE, PERU Y COLOMBIA
2. REPORTES DE SOSTENIBILIDAD Y
MEDICIÓN DE HUELLA DE CARBONO
3. NUEVA POLITICA DE DIVERSIDAD E
INCLUSION
4. CENCOSUD INGRESA AL DJSI
5. 3 MARCAS EN EL RANKING PROHUMANA
CHILE 2016

VIDA SANA
PIONEROS Y LIDERES EN LA REGION
EN ALIMENTACION SALUDABLE
1. BUSCAMOS EDUCAR AL CONSUMIDOR EN
EL CORRECTO USO DE LOS ALIMENTOS
2. DESARROLLO DE TENDENCIAS Y
NECESIDADES ESPECIFICAS DE
ALIMENTACION
3. CAMPAÑAS COME SANO Y COME LIBRE DE
JUMBO, VIVE SANO EN WONG, MUNDO
SALUDABLE JUMBO COLOMBIA
4. AUSPICIO TEAM CHILE
5. ALIMENTOS ORGANICOS Y FUNCIONALES

OMNICANALIDAD &
ECOMMERCE
PRINCIPAL CAMBIO AL MODELO
1. PROYECTOS DE INVERSION / 30% TOTAL IT.
2. ALTA TASA DE CRECIMIENTO EN ECOMMERCE EN
LA REGION
3. PLENO PROCESO DE DESARROLLO DE ACTIVOS,
CLICK & COLLECT, DRIVE THROUGH…
4. CAPILARIDAD CENCOSUD COMO EJE DE
DIFERENCIACIÓN
5. SURTIDO COMO CLAVE PARA EL BRANDING Y
COMPRA EN TIENDA
6. ASPIRAMOS A SER EL PRINCIPAL OPERADOR DE
FOOD EN LA REGION

FIDELIDAD Y
DATAMINING
MAXIMIZAR EL VALOR DE CADA
CLIENTE DENTRO DEL GRUPO
MAS DE 16 MILLONES DE CLIENTES
FIDELIZADOS A TRAVÉS DE 5
PROGRAMAS EN CADA UNO DE LOS
PAÍSES EN LOS QUE OPERAMOS

MOBILITY
DONDE HAY QUE ESTAR
1. DESARROLLO DE NUEVOS
SITIOS RESPONSIVE
2. DISEÑO MOBILE FIRST
3. NUEVAS APPS PARA LOS
NEGOCIOS
4. CENCO WALLET

RENTABILIDAD

PLANIFICACION
ESTRATEGICA
CORPORATIVA
REVISAR EL CAMINO PARA CADA NEGOCIO
Y EL ROL DE CADA NEGOCIO EN NUESTRO
PORTFOLIO
ASEGURAR ALINEAMIENTO EN LA
ASIGNACION DE CAPITAL A NUESTRA
ESTRATEGIA
MISMA METODOLOGIA DE TRABAJO PARA
TODA LA ORGANIZACIÓN

EFICIENCIA &
PRODUCTIVIDAD
1. REVISION ESTRUCTURAS Y HEADCOUNT
2. VENTA DE ACTIVOS Y LANDBANK NONCORE
3. SALUD DE LA MERCADERIA ( AGING )
4. EFICIENCIA ENERGETICA
5. NO M&A
6. SG&A CRECIENDO POR DEBAJO DE INGRESOS
7. CENTRALIZACION PROCESOS PRODUCTIVOS
8. TECNOLOGIA AL SERVICIO TIENDA Y CLIENTES

TIENDAS CON
EBITDA NEGATIVO
UNA TAREA MULTIDISCIPLINARIA
1. 173 TIENDAS INTERVENIDAS
2. 20 CIERRES DE TIENDAS
3. 1.000 PLANES EJECUTADOS
4. ADAPTACION DE SURTIDO Y LAYOUT

MARCAS PROPIAS
DIFERENCIACION Y RENTABILIDAD
1. 50 MARCAS EN SUPERMERCADOS,
TXD Y MEJORAMIENTO DEL HOGAR
2. 5 PUNTOS MAS DE MARGEN QUE LA
RESPECTIVA CATEGORÍA
3. ALTO POTENCIAL DE DESARROLLO Y
CRECIMIENTO

SINERGIAS COMERCIALES
REGIONALES
NEGOCIACION/COMPRA CONJUNTA CENCOSUD
• TOP 50 PROVEEDORES
• COMMODITIES FOOD
• COMPRA CONJUNTA DIVISIONES
RETAIL
• LINE REVIEWS
• IMPORTADOS FOOD
POTENCIAL SINERGIAS

LAS ACCIONES DESCRITAS HAN TENIDO EXITOSOS RESULTADOS, LO QUE SE
REFLEJA EN LOS RESULTADOS Y EL PRECIO DE LA ACCIÓN
+57 bps
+288 bps
+49%
28,6%
29,1%
7,9%
392.224
Mg Bruto
(%Vta)
EBITDA
Aj. (%Vta)
5,0%
EBITDA
Aj. ($MM)
262.518
2.000
1.500
2Q
Acum
2015
2Q
Acum
2016
+55,9%
2Q
Acum
2015
2Q
Acum
2016
2Q
Acum
2015
Evolución último
año Precio Acción
Cencosud
2Q
Acum
2016
1.000
Ago 15 Sep 16
Dic 15

3- VISION DE FUTURO

COMPAÑIA FIT
CULTURA DE AUSTERIDAD Y MAYOR
ACCOUNTABILITY
1. GASTOS CRECEN MENOS QUE LA VENTA
2. INVENTARIOS CRECEN MENOS QUE LA VENTA
3. ANTIGUEDAD A LA BAJA ( AGING )
4. SEGUIMIENTO Y RIGUROSIDAD EN EL
CUIDADO DE CAPITAL DE TRABAJO

CULTURA FUERTE
CENTRADA EN LAS
PERSONAS
1. LIDERAZGO COMO DRIVER DE
PERFORMANCE Y SUSTENTABILIDAD
DEL NEGOCIO
2. TALENT REVIEW EJECUTIVOS TOP 500
3. MANAGEMENT 6 COMPETENCIAS
CLAVES
4. RELEVANCIA DE LA MUJER, SALUD &
BIENESTAR E INCLUSION LABORAL
5. CAPACITACION Y PRODUCTIVIDAD
6. CLIMA LABORAL

TENDENCIAS / CONSUMIDOR
(LIDERAR NUEVAS TENDENCIAS EN LA REGION)
INTERNET Y OMNICANALIDAD
EMPRESA SOSTENIBLE
ALIMENTACION SALUDABLE
COMIDA PREPARADA
MUNDO DE LA MUJER Y LA BELLEZA
PAGO FACIL Y RAPIDO
FRESCO

CRECIMIENTO
ACELERAR EL CRECIMIENTO
ORGANICO MULTIFORMATO
SER LIDERES EN TODO LO QUE HACEMOS
SSS POSITIVO EN TODOS LOS FORMATOS
FORMATOS DE CALIDAD Y SERVICIO COMO
PIEDRA ANGULAR
DESARROLLO DE LANDBANK
ALTA AMBICION EN E-COMMERCE
ACELERAR PROCESO DE REMODELACIONES
DESARROLLO SELECTIVO DE NUEVAS
TIENDAS

DISCIPLINA FINANCIERA
I
Deuda/
EBITDA a la
baja
4,6
3,4 3,7
3,3 3,2
2012 2013 2014 2015 2016
II
Desinversión
activos
non-core
• Venta de terrenos improductivos no estratégicos
• Venta de Mall Marina Arauco Viña del Mar
• Venta de Farmacias en Colombia y Perú
• Estaciones de Servicio en Colombia
III
Outlook
estable
Fitch Ratings
BBB -
Moody’s
Baa3

4- OPORTUNIDADES POR PAIS

ARGENTINA
EL 2017 ESPERAMOS UNA CAMBIO DE TENDENCIA
EN LA ECONOMÍA:
BUEN PIPELINE DE PROYECTOS, EN TERRENOS
PROPIOS
FORMATO DE CERCANÍA EN JUMBO
EL MERCADO ESTA AUMENTANDO SU NIVEL DE
FORMALIZACIÓN
EL MERCADO SE ESTA ABRIENDO A
IMPORTACIONES
LIDERAMOS EN E-COMMERCE
EQUIPO CONSOLIDADO / FUERTE PLAYER LOCAL

BRASIL
FIN DE LA RECESIÓN, CRECIMIENTO A
PARTIR DEL 2018
MARCAS RECONOCIDAS, CON HISTORIA Y
PRESTIGIO EN SUS MERCADOS
CONTAMOS CON UN EXITOSO FORMATO DE
ATACAREJO, CON CRECIMIENTO POSITIVO
HEMOS ARMADO UN EQUIPO LOCAL DE
EXCELENTE NIVEL, RECONOCIDO DENTRO
DEL MERCADO
INICIATIVAS TRANSFORMACIONALES EN
SUPPLY CHAIN, PRICING, SURTIDO Y
EFICIENCIA
SINERGIAS COMERCIALES, MEJORANDO
EN MARGEN Y COMPETITIVIDAD

CHILE
PAÍS CON UNA SOLIDA ECONOMÍA, QUE
CRECE BAJO EL POTENCIAL
APERTURAS CLAVE PARA NUESTRAS
PRINCIPALES MARCAS
LANDBANK DE 2,7 MM SQM
FULL MULTIFORMATO, 6 BANDERAS DE
RETAIL + SHOPPING + RETAIL FINANCIERO
FUERTE CRECIMIENTO DEL NEGOCIO
FINANCIERO DE LA MANO DE SCOTIABANK
LIDERES EN E-COMMERCE FOOD, FUERTE
CRECIMIENTO EN NON-FOOD
EXPANSIÓN PROYECTO COSTANERA

COLOMBIA
CRECEMOS MAS QUE NUESTROS PRINCIPALES
COMPETIDORES
DESARROLLO OMNICANAL, E-COMMERCE Y
VENTA TELEFÓNICA
OPTIMISMO DE LOS INVERSIONISTAS POR EL
PROCESO DEL PAZ
EQUIPO CONSOLIDADO CON EXPERIENCIA EN EL
MERCADO LOCAL
OPORTUNIDAD DE RENTABILIZAR NUESTROS
ACTIVOS ACTUALES
NUESTRAS MARCAS SE ESTAN CONSOLIDANDO
GRAN POTENCIAL DE DESARROLLO, DE LA MANO
DE LANDBAK Y UBICACIONES IRREPLICABLES
EASY CRECIENDO A DOBLE DIGITO EN LOS
ÚLTIMOS 2 TRIMESTRES

PERÚ
CAMBIO POLÍTICO, CONFIANZA EN LA
ECONOMÍA DEL PAÍS
EXPECTATIVA CRECIMIENTO MÁS ALTO E
INFLACIÓN MÁS BAJA
PAÍS JOVEN: 2/3 DE LA POBLACIÓN EN PLENA
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN, AHORRO E
INVERSIÓN
BAJA PENETRACIÓN DEL CANAL MODERNO
POTENCIAL DE TRIPLICAR SHARE EN PARÍS
EXCELENTE BANCO DE TERRENOS
WONG TIENE UN POSICIONAMIENTO
IMBATIBLE EN EL SEGMENTO ALTO
EL MEJOR PROGRAMA DE FIDELIDAD - BONUS
FUERTE DESARROLLO MARCA PROPIA

CONFIANZA

FINALMENTE…
Estamos en una mejor situación
que hace 15 meses
Hemos tomado acciones que están
dando resultado
Vamos a abordar el futuro con un
crecimiento ambicioso pero responsable
Y siempre siendo fieles al ADN que ha
forjado a Cencosud, nuestros clientes al
centro de cualquier decisión
41

MUCHAS GRACIAS