DEFINICAO E APLICACAO TAXA SELIC
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29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
Aprenda tudo sobre o investimentos em renda<br />
fixa<br />
O que é Taxa Selic e qual o seu rendimento:<br />
Aprenda o que essa taxa tem a ver com o seu dia a dia e como ela influencia os seus<br />
investimentos.<br />
Acredito que algum dia você já deve ter vivido a seguinte cena: sentou no sofá da sala, ligou a televisão no noticiário e assistiu o Willian Bonner<br />
dizendo que o comitê de política monetária aumentou a taxa básica de juros da economia.<br />
Você pode até não assistir televisão, mas deve ter ficado sabendo da movimentação da taxa <strong>SELIC</strong> de alguma forma, seja na internet, em revista,<br />
no jornal ou em uma roda de amigos, afinal ela é muito importante para o país e afeta a vida de todos brasileiros.<br />
O que é essa Taxa Selic?<br />
A sigla <strong>SELIC</strong> é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia, que nada mais é que um sistema computadorizado utilizado pelo<br />
governo, a cargo do Banco Central do Brasil, para que haja controle na emissão, compra e venda de títulos.<br />
A Taxa Selic é obtida pelo cálculo da taxa média ponderada dos juros praticados pelas instituições financeiras. Na sequência desse artigo, irei lhe<br />
explicar:<br />
Como ela é formada;<br />
Qual a sua relação com a inflação;<br />
Como até mesmo o seu emprego pode sofrer influência com a movimentação da Selic.<br />
Como funciona a Taxa Selic?<br />
Tudo começa com uma necessidade do governo em ter dinheiro para pagar suas próprias dívidas e fazer investimentos.<br />
Ou seja, para construir estradas, hospitais, escolas, investir na segurança e na saúde da população, o governo irá precisar de impostos.<br />
http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 1/8
29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
Porém, apesar do principal meio de arrecadação ser os impostos, existe outra maneira de arrecadar dinheiro, que é através do Tesouro<br />
Nacional(//www.tororadar.com.br/blog/o-que-e-tesouro-direto).<br />
A secretaria do tesouro emite títulos públicos com essa mesma função: conseguir recursos para o governo. Além disso, captar dinheiro permite que<br />
o governo antecipe a receita de impostos.<br />
É como se o governo antecipasse o valor que vai lhe cobrar no ajuste do IRPF em abril do ano que vem, por exemplo.<br />
A grande maioria desses títulos públicos é comprada por grandes bancos, e por lei todo banco é obrigado a depositar uma percentagem de seus<br />
depósitos em uma conta no Banco Central.<br />
Esta medida é necessária para controlar o excesso de dinheiro em circulação na economia e evitar um aumento descontrolado da inflação.<br />
Devido as milhões de operações bancárias realizadas diariamente, é comum os bancos chegarem ao final do dia com a percentagem maior ou<br />
menor do que deveriam ter na conta do Banco Central.<br />
Como os bancos são obrigados a respeitar a percentagem estabelecida, eles se vêem obrigados a pegar empréstimos com outros bancos para<br />
cumprirem a lei.<br />
Esses empréstimos geralmente são de curto prazo, durando em torno de 24 horas, e da mesma forma que você oferece a sua casa como garantia<br />
em um financiamento habitacional por exemplo, os bancos dão como garantia os títulos públicos adquiridos do Banco Central.<br />
Toda essa história de bancos e empréstimos serve para você entender o que significa taxa selic over, porque na verdade a taxa <strong>SELIC</strong> que você<br />
conhece e vê nos noticiários divide-se em duas: a over e a meta.<br />
<strong>TAXA</strong> <strong>SELIC</strong> OVER<br />
É a taxa de juros praticada quando<br />
um banco empresta dinheiro para<br />
outro usando, como garantia, os<br />
títulos públicos comprados no banco<br />
central, assim como descrevi<br />
anteriormente.<br />
<strong>TAXA</strong> <strong>SELIC</strong> META<br />
É aquela utilizada nos noticiários, que<br />
representa a taxa básica da economia no<br />
Brasil, pois serve como parâmetro para<br />
todas as outras praticadas no mercado. Ela<br />
tende a ser a menor taxa de juros que existe<br />
na economia.<br />
Daqui para frente, sempre que a taxa <strong>SELIC</strong> for referida estarei tratando da <strong>SELIC</strong> META, que é o termo mais utilizado e o que você<br />
provavelmente está mais habituado a ouvir.<br />
Como a Taxa Selic é definida?<br />
Além de servir como um parâmetro para as demais taxas da economia, o aumento e diminuição da Selic também possui profunda influência no seu<br />
dia a dia e na economia do Brasil.<br />
Devido a sua importância, é fundamental que exista um meio transparente e confiável para decidir os rumos da mesma, e isso é feito através do<br />
COPOM.<br />
Em 1996 o Brasil criou o Comitê de Política Monetária, responsável por definir a taxa de juros básica da economia e estabelecer as regras da<br />
quantidade de dinheiro em circulação no país.<br />
Para definir a taxa <strong>SELIC</strong> são realizadas oito reuniões por ano.<br />
Como a Selic influencia seus investimentos<br />
http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 2/8
29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
1) Títulos públicos<br />
O impacto imediato acontece no título indexado a ela, que no caso é a LFT, também conhecida como Tesouro <strong>SELIC</strong>.<br />
Nesse investimento o aumento da taxa também aumentará a rentabilidade, pois ele rende exatamente a sua variação. O mesmo acontece no caso<br />
da sua redução, que implicará em menor rentabilidade.<br />
2) Caderneta de poupança<br />
O rendimento poupança(//www.tororadar.com.br/blog/poupanca-juros-rendimento-mensal) depende diretamente do valor da taxa <strong>SELIC</strong> vigente no<br />
período e se divide em duas situações:<br />
3) CDI<br />
No primeiro caso a ser considerado, se a taxa <strong>SELIC</strong> está em patamar maior que 8,5% ao ano, a poupança terá rendimento de 0,5% ao<br />
mês mais a TR (taxa referencial - usada para influenciar o rendimento da caderneta de poupança e os juros finais de alguns contratos de<br />
empréstimos).<br />
No segundo caso, se ela for menor ou igual a 8,5%, a poupança terá um rendimento equivalente a 70% da taxa <strong>SELIC</strong> vigente no período.<br />
Nesse investimento podemos comparar com o que acontece na taxa <strong>SELIC</strong> over, que é a taxa de juros praticados nos empréstimos realizados<br />
entre um banco e outro, dando como garantia títulos públicos, assim como explicado anteriormente.<br />
Em geral, CDI e <strong>SELIC</strong> são muito próximos.<br />
Acontece que ao invés de usar títulos públicos como garantia, os bancos podem usar seus próprios títulos privados baseados na solidez do próprio<br />
banco, chamados de Certificado de Depósito Interbancário, ou CDI.<br />
Se esses títulos forem utilizados como garantia entre empréstimos de um banco e outro, a taxa de juros usada será o CDI.<br />
Não detalheremos nesse momento como funciona o CDI, mas considere que tanto esse quanto a <strong>SELIC</strong> possuem praticamente os mesmos<br />
valores e variam de maneira bem semelhante.<br />
Entenda melhor o CDI(//www.tororadar.com.br/investimento/cdi-o-que-e-rendimento)<br />
Sendo assim: Se a Selic aumentar, o CDI também aumenta e vice versa. Desse modo, todo investimento de renda fixa que se baseia no CDI<br />
rende mais quando a taxa <strong>SELIC</strong> aumenta e menos quando ela diminui, assim como:<br />
Certificado de depósito bancário (CDB(//www.tororadar.com.br/investimento/cdb-rendimento-o-que-e))<br />
Letras de crédito imobiliário (LCI(//www.tororadar.com.br/investimento/lci-rendimento-o-que-e))<br />
Letras de crédito do agronegócio (LCA(//www.tororadar.com.br/investimento/lca-rendimento-o-que-e))<br />
Letras de cambio (LC(//www.tororadar.com.br/investimento/letra-de-cambio-rendimento-o-que-e))<br />
Taxa Selic e inflação<br />
Agora que você já sabe o que é taxa selic e como ela age como base para outras taxas de juros praticadas no mercado, vamos ver como ela<br />
influencia o seu dia a dia.<br />
http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 3/8
29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
Imagine que determinada pessoa esteja juntando dinheiro durante 6 meses para comprar o seu primeiro carro. Esse investidor fez uma<br />
simulação em um banco no começo de janeiro e a partir disso começou a poupar e economizar para financiar seu carro dentro do prazo<br />
estipulado.<br />
O aumento da taxa selic pode fazer todo esse plano ser desestruturado. Isso porque ele pode não conseguir arcar com as prestações, uma vez<br />
que o aumento dos juros levaria a um aumento no valor das mesmas.<br />
Desse modo, o dinheiro que ele pegaria emprestado e que circularia na economia deixará de existir (porque foi emprestado pelo governo em<br />
troca do rendimento da <strong>SELIC</strong>), considerando que essa pessoa não irá mais fazer a compra.<br />
Em um modo geral essa situação aconteceria com outras pessoas que também comprariam menos, o que aumentaria a quantidade de produtos<br />
disponíveis no mercado.<br />
Nessa situação, uma alternativa para manter o ritmo das vendas seria o comércio diminuir os preços dos produtos, o que faria a inflação recuar.<br />
Além disso, o aumento da taxa <strong>SELIC</strong> é um grande incentivador para as pessoas postergaram seu consumo para um momento futuro. Isso porque<br />
investimentos conservadores e de renda fixa ficam mais atrativos, fazendo com que as pessoas prefiram investir o dinheiro que recebem a usá-lo<br />
para consumo imediato ou seja, postergam o consumo para quando resgatarem seus investimentos.<br />
No curto prazo isso ajuda a diminuir a inflação, porque o consumo geral diminui, encalhando os produtos nas prateleiras e fazendo o preço desses<br />
abaixar.<br />
Em resumo: Aumentar a taxa <strong>SELIC</strong> é a arma que o governo tem para<br />
combater diretamente a inflação, da mesma forma que a redução permite<br />
correção dos preços e consequentemente aumento da inflação (o que geralmente<br />
é um preço que o governo aceita pagar para ter crescimento econômico).<br />
Qual é a Taxa Selic hoje?<br />
A <strong>SELIC</strong> hoje, em setembro de 2015, é de 14,25% ao ano, mas assim como descrevi ao longo do artigo, ela sempre sofrerá variações.<br />
Para verificar a modificação desse valor, você pode acessar o site do Banco Central(http://www.bcb.gov.br/pt-br/paginas/default.aspx).<br />
E com esse atual valor significaria que uma pessoa ao aplicar R$1.000,00 em um investimento totalmente atrelado a ela teria em um ano 14,25%<br />
de rendimento, o que daria o total de R$1.142,50.<br />
Conheça 3 segredos para ganhar com a Taxa Selic Alta(//www.tororadar.com.br/blog/o-que-e-a-taxa-selic-veja-3-segredospara-ganhar-com-a-alta-da-taxa)<br />
Como ganhar mais que a Selic?<br />
http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 4/8
29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
Se investir em produtos de renda fixa já está interessante agora, devido à alta da <strong>SELIC</strong>, imagine se você conseguir um rendimento ainda maior.<br />
Saiba que há inúmeras outras possibilidades, como investir da bolsa de valores(//www.tororadar.com.br/como-investir-na-bolsa-devalores),<br />
que permitem ao investidor buscar rentabilidades ainda mais altas, e isso é possível das seguintes maneiras:<br />
1) Investindo em Renda Fixa<br />
Há várias opções de renda fixa privada que pagam mais que a <strong>SELIC</strong>. Isso acontece porque os bancos que oferecem seus produtos de<br />
investimento são menores que o governo e dessa forma devem remunerar mais do que a taxa básica para atrair o investidor.<br />
É o que acontece com os investimentos que citamos acima:<br />
CDB<br />
LCI<br />
LCA<br />
LC<br />
E é importante ressaltar que o risco nessas operações é igualmente baixo à compra do título na mão do governo, pois esses produtos contam com<br />
a segurança do FGC - Fundo Garantidor de Créditos(//www.tororadar.com.br/blog/fgc-fundo-garantidor-de-creditos).<br />
(http://www.tororadar.com.br/cs/c/?cta_guid=bebef6b9-d32a-44<br />
867e-b2f35c107560&portal_id=203871&redirect_url=APefjpERY0rppYMs33nMP8asZly0CHpTNdxRDf8mMZ5WY<br />
8PiqmP3qIgJbyEUFJa_lbsOKJbOSy1K2LclMDIha2nS80h8OAyhqZrWnVqOHGlFoT6cHXdcKBMr0hr1j0-Tm1uVUlc0p6hN7<br />
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rendimento&pageId=3506144920&__hstc=127905042.c50a76f86f951b76c3cb0e04b0ed72df.1472475102056.1472475102056.1472475102056.1&_<br />
2) Investindo além da Renda Fixa<br />
http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 5/8
29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
Uma informação fantástica e que nem todo mundo sabe é que você pode aplicar seu capital em renda fixa e utilizar esse mesmo dinheiro para<br />
turbinar seus ganhos com outras opções, como investir em ações ou Mercado Futuro(//www.tororadar.com.br/mercado-futuro).<br />
Isso porque o dinheiro investido em alguns títulos, como o CDB por exemplo, serve de garantia para suas operações. Então, quando utilizar essa<br />
estratégia, você terá garantido o retorno da sua aplicação em renda fixa e poderá potencializar o ganho com as operações de Daytrade(//www.tororadar.com.br/day-trade-acoes)<br />
e Mercado Futuro. Lembrando que em qualquer investimento de renda variável é necessário<br />
assumir algum risco, de acordo com seu perfil de investidor, para melhores rentabilidades.<br />
Para utilizar essa estratégia, veja:<br />
E um detalhe importante que precisamos ressaltar: Antes de realizar qualquer investimento é preciso conhecer qual é o seu perfil de investidor,<br />
sua tolerância ao risco, traçar seus objetivos, o prazo que pretende investir e o capital disponível e assim encontrar um investimento que atenda a<br />
todos esses quesitos.<br />
Mas fique tranquilo, você (//www.tororadar.com.br)<br />
não precisa fazer isso sozinho! Dentro das melhores corretoras você encontra assessores de investimentos experientes e<br />
qualificados, que te auxiliam em todos os passos para uma escolha correta.<br />
A taxa selic influenciando o seu emprego<br />
Da mesma forma que o Willian Bonner pode dar a notícia sobre o aumento ou redução da taxa <strong>SELIC</strong>, você também pode assistir nos noticiários<br />
empresas realizando demissões em massa e férias temporárias aos funcionários.<br />
Isso é muito comum de acontecer no mercado automotivo, demonstrando que o mercado está desaquecido devido ao baixo consumo.<br />
Com o aumento da taxa <strong>SELIC</strong> o consumo diminui e as empresas venderão menos, fazendo com que não seja necessário manter a produção de<br />
produtos no mesmo ritmo.<br />
Com o número de vendas baixo, existe uma necessidade cada vez menor de funcionários trabalhando nas linhas de produção ou na venda direta<br />
com o cliente, provocando demissões.<br />
Meu conselho aqui é que você sempre invista na sua capacitação profissional e nunca pare no tempo.<br />
E para contribuir com esse aprendizado, quero lhe indicar nossos cursos completos(http://app.tororadar.com.br/cursos). Você pode ter acesso<br />
gratuitamente, basta fazer um cadastro.<br />
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Como ganhar 8 vezes seu dinheiro para investir(//www.tororadar.com.br/ganhe-ate-8-vezes-o-seu-dinheiropara-investir)<br />
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Além disso, tenha uma reserva de emergência para eventuais situações, como o desemprego temporário. Essa economia lhe ajudará a focar em<br />
uma recolocação profissional ao invés de ficar preocupado em pagar as contas.<br />
Espero que este texto tenha sido esclarecedor para o seu conhecimento e que todo conteúdo lhe ajude a avaliar melhor o quanto essa taxa pode<br />
impactar o seu dia a dia.<br />
http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 6/8
29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
Seja no seu investimento, em seu trabalho ou no controle da inflação, a Taxa Selic é hoje, e continuará a ser, algo muito importante para o cotidiano<br />
dos brasileiros.<br />
Caso queira entender as melhores opções de investimentos com a atual alta da taxa <strong>SELIC</strong>, procure uma boa corretora e aproveite esta<br />
oportunidade (entenda o que é uma corretora de valores(//www.tororadar.com.br/blog/qual-a-melhor-corretora-de-valores)).<br />
No Toro Radar indicamos aos nosso clientes o que consideramos como a melhor opção de corretora, a Evo Investimentos, maior agente<br />
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VEJA TAMBÉM:<br />
Como investir na Bolsa de Valores(//www.tororadar.com.br/como-investir-na-bolsa-de-valores)<br />
Análise técnica de ações(//www.tororadar.com.br/day-trade-acoes)<br />
Day trade ações(//www.tororadar.com.br/day-trade-acoes)<br />
Mercado Futuro(//www.tororadar.com.br/mercado-futuro)<br />
http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 7/8
29/08/2016 O que é Taxa Selic? Qual rendimento de investimentos atrelados a ela<br />
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http://www.tororadar.com.br/investimento/taxa-selic-o-que-e-rendimento 8/8