Apólice #299

Mala Direta
Básica
9912281412/2011-SE/SPM
Correcta Editora
JULHO | 2024
Nº 299 • ANO 29
IMPRESSO FECHADO
Pode ser aberto pela ECT
ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
Seguro garantia aposta nas
mudanças de circular 662
para ampliar participação da
modalidade tradicional
Responsabilidade Civil cresce
junto com a conscientização
dos direitos individuais
D&O sofre retração como
consequência de eventos
geradores de grandes
indenizações
Latin Re: uma linha
direta com o mercado
internacional
Aliá Seguros
SEGURO GARANTIA
FORTALECIDO PELA
EXPERIÊNCIA
Corretora completa cinco anos de
atuação com missão de oferecer
serviços financeiros de maneira
inovadora, simples e objetiva
Confira no Caderno Especial
A EXPERTISE DA TOKIO MARINE EM
GRANDES RISCOS

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EDITORIAL
Seguro como garantia da saúde
financeira de empresas e executivos
Aretomada dos investimentos em infraestrutura terá um
grande impacto no seguro garantia. É o que apostam
os especialistas com os quais conversamos para escrever
esta edição especial de riscos financeiros. Hoje, o mercado
de seguro garantia é dominado por apólices de garantia judicial,
que cobrem as despesas com sentenças judiciais de diversas áreas
do direito.
Esse tipo de apólice responde por 80% dos seguros garantia
comercializados no mercado. Mas, esta já é uma commodity. O
grande desafio está no desenho dos produtos de performance,
que cobrem a execução e entrega de obras. Com a nova Lei das
Licitações e as mudanças da circular 662 da Susep, esse produto
deve ser impulsionado, principalmente com o aumento do percentual
do seguro e novas cláusulas, como a da Step In.
Nos produtos financeiros de Responsabilidade Civil, existe a
certeza de que a carteira vai crescer à medida que as demandas
jurídicas e a conscientização sobre responsabilidade nos eventos
aumentam. O D&O, por exemplo, passou por momentos difíceis
e busca uma recuperação após episódios de grande impacto,
como a Lava Jato e as Lojas Americanas.
Esta edição traz um caderno especial da Tokio Marine, mostrando
a sua atuação no seguro garantia. A seguradora investiu
em um evento exclusivo sobre o tema e informa como as apólices
integradas podem tornar a jornada do cliente mais fluida dentro
da empresa, protegendo-o de forma completa. A companhia
apresenta, além do seguro garantia, os riscos de engenharia e o
RC Ambiental.
Realizamos a cobertura especial do evento Insurtech Brasil,
com novidades sobre tecnologia para seguradoras, corretores e
outros entes do mercado de seguros.
Boa leitura!
JULHO • 2024 • Nº 299 • ANO 29
EXPEDIENTE
Diretora de Redação:
Kelly Lubiato - MTB 25933
klubiato@revistaapolice.com.br
Diretora de Negócios:
Graciane Pereira
graciane@revistaapolice.com.br
Colaborador:
André Felipe de Lima
Diagramação e Arte:
Enza Lofrano
Tiragem:
12.000 exemplares
Circulação:
Nacional
Periodicidade:
Mensal
Os artigos assinados são de
responsabilidade exclusiva de
seus autores, não representando,
necessariamente, a opinião desta revista.
Esta revista é uma
publicação independente
da Correcta Editora Ltda e
de público dirigido
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ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
RESPONSABILIDADE
CIVIL
Carteira de seguros de
responsabilidade civil no
País cresce, mas ainda
esbarra no perfil do
consumidor, que só busca
proteção quando identifica
o risco real à sua reputação
>> PÁG. 22
SEGURO GARANTIA
Desde que a circular
Susep 662 entrou em
vigor o seguro garantia
ganhou novo desenho e
as seguradoras tentam
adequá-lo à realidade
atual de mercado
>> PÁG. 12
D&O
O seguro Directors
& Officers teve uma
queda do valor
arrecadado por conta
do aumento da oferta
de capital
>> PÁG. 16
ÍNDICE
05 gente
06 capa
Aliá Seguros completa cinco anos de atuação
nos seguros de garantia habitacional e
garantias financeiras, levando alívio para o
caixa das empresas consumidoras de seus
produtos
ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
10 latin re
broker de resseguros mostra a sua atuação em
Seguros para Riscos Financeiros, ressaltando o
seu diferencial de ser um broker habilitado pelo
Lloyd’s
17 tokio marine
Seguradora dá novo contorno para o seguro
garantia, apostando na transição energética,
no Novo PAC e na neoindustrialização. Aqui
você vai conhecer mais detalhes sobre o
seguro garantia, os riscos de engenharia e o RC
Ambiental
21 wiz corporate
corretora apresenta suas soluções para
empresas preservarem o seu caixa através do
seguro garantia para operações financeiras
32 evento
Insurtech Brasil aumenta a participação de
startups de seguro que apresentaram suas
soluções ao mercado de seguros e resseguros.
Momento é propício para o investimento em
novas soluções
Os artigos assinados são de
responsabilidade exclusiva de seus autores,
não representando, necessariamente, a
opinião desta revista.
4

gente
MEDIDAS SUSTENTÁVEIS
Para fotalecer ações
e projetos de sustentabilidade
para o setor segurador,
a Confederação
Nacional das Seguradoras
(CNseg) tem uma nova diretora
de Sustentabilidade
e Relações de Consumo.
Ana Cristina Barros possui
três décadas de trabalho na área socioambiental,
atuando em políticas públicas e privadas de conservação
e uso sustentável de recursos naturais,
mudanças climáticas, produção e desenvolvimento
sustentável.
“Tenho a sensação de estar no melhor lugar
possível para trabalhar por mais efetividade na reparação
de danos e na adaptação a um tempo de
mudanças climáticas e incertezas. Os instrumentos
de seguro e previdência são fortes para isso e poder
ampliar seu escopo e estender esses serviços a
quem mais precisa me traz grande motivação”, explicou
a executiva.
MEDIDAS SUSTENTÁVEIS
A Aon (NYSE: AON) anunciou Mateus
Angelo, até então responsável pela área de Natural
Resources no país, como
líder de Broking & Strategy
de Commercial Risk Solutions
em sua operação no
Brasil. Angelo assume o cargo
anteriormente ocupado
por Alexandre Jardim, que
a partir de maio assumiu a
posição de Head of Commercial
Risk Solutions.
“A liderança do Mateus ao longo desses 14
anos na Aon é marcada por grandes contribuições
às nossas equipes, à nossa empresa e a todo o mercado
segurador brasileiro. Estamos seguros de que
sua expertise será fundamental para entregar toda
nossa capacidade técnica, soluções integradas em
consultoria e gestão de riscos que apoiam nossos
clientes com clareza e confiança na tomada de melhores
decisões para os seus negócios”, comenta
Alexandre Jardim.
REFORÇO NA EQUIPE
A Justos anunciou a chegada de
dois novos executivos: Luciano Lima, como
novo diretor comercial sênior e Alexandre
Camillo, como consultor. Os executivos,
que possuem mais de 40 anos atuando no
mercado de seguros, chegam à empresa
para auxiliar no relacionamento com corretores
e impulsionar o crescimento deste
importante canal de distribuição para a
startup.
“O modelo que a Justos está trazendo para o
mercado é inovador. O mercado de seguros é muito
tradicional e as grandes companhias têm limitações
para avançar na questão do relacionamento com segurados
e corretores. A Justos, por sua vez,
já nasce com uma cultura digital e busca
simplificar esse relacionamento, oferecendo
facilidade de acesso aos processos e
uma abordagem descomplicada e amigável”,
afirma Lima.
“O que me chama a atenção na Justos
é que é uma companhia que vem com
um DNA inovador, que faz com que o mercado,
em razão dos seus resultados, quebre essa zona
de conforto. Acredito que a Justos está no caminho
certo para oxigenar o mercado de seguros com seus
produtos e, com isso, está mais próxima à real necessidade
dos clientes”, declara Camillo.
5

CAPA
ALIÁ SEGUROS
6

5 Anos de Excelência em
Seguros Garantia: Fortalecendo
Compromissos e Conquistas
A ALIÁ NASCEU PARA ATUAR NOS SEGUROS HABITACIONAIS E GARANTIAS FINANCEIRAS,
LEVANDO ALÍVIO AO CAIXA DAS EMPRESAS, PROPORCIONANDO MAIORES INVESTIMENTOS
NO RAMO E DESTACANDO-SE COMO ESPECIALISTA NESSE SEGMENTO
A
Aliá Seguros foi fundada em 2019 com a missão de oferecer
serviços financeiros de maneira inovadora, simples
e objetiva, criando elos cada vez mais fortes entre seus
clientes e entidades governamentais. Desde o início, a empresa
definiu como seus pilares principais o atendimento eficiente e de
qualidade, preço competitivo e agilidade.
A trajetória da Aliá Seguros é marcada por um crescimento
acelerado e sólido no mercado de seguros. Desde o início, a empresa
surgiu para atender um gap no mercado de seguros habitacionais
e garantias financeiras. Desde o princípio, a corretora estabeleceu
parcerias estratégicas, como com o Banco Pan e Fairfax, para oferecer
seguros de garantia para a construção civil, incluindo término de
obra, pós-entrega e riscos de engenharia.
Thiago Bortoleto Cabral, CEO e fundador
da Aliá, iniciou sua carreira em 2011
como gerente regional no interior de São
Paulo, atuando com grandes empresas
como Caixa Econômica Federal, Banco
do Brasil e BRB. Durante esse período,
o seguro garantia judicial tornou-se lei,
equiparando-se ao depósito em espécie.
Junto com esse marco muita experiência
foi adquirida, através de operações complexas
com grandes empresas de renome
nacional em diversos segmentos como
varejo, óleo e gás, energia, contrução civil
e instituições financeiras, promovendo o
“Estou na Aliá há dois anos e meio. A empresa abriu as
portas para o universo do seguro, que eu nem sabia que
existia. Depois de trabalhar com seguro de varejo (vida,
carro, residência), descobri uma nova gama de seguros
para empresas, mais especificamente o seguro garantia,
no qual atuo hoje. Estou aprendendo muito desde então. A
Aliá indicou alguns cursos para eu fazer também. Porém,
por conta da alta complexidade, eu aprendi colocando
a mão na massa, fazendo com as pessoas que já atuam
nesta área e que me apoiaram muito em todas as etapas.
Eu já cresci dentro da empresa e sei que ela oferece um
horizonte para seus colaboradores. Espero continuar
aprendendo e aproveitando as oportunidades que surgirem
NADINE PAVANI
7

CAPA
ALIÁ SEGUROS
seguro garantia judicial como uma forma
de aliviar o caixa dessas companhias.
Após esse período de dedicação
e empenho, muita bagagem foi adquirida
nestes processos complexos, eis que
chega o momento do nascimento da Aliá
Seguros Para Empresas
No primeiro semestre de existência,
a Aliá alcançou quase R$ 6 milhões de
faturamento, diversificando seu portfólio
de produtos. Com a CHUBB, fechou um
contrato de risco nomeado em um centro
de distribuição de uma das maiores
redes varejistas do estado de São Paulo. A
empresa também se destacou no modelo
de assessoria personalizada para grandes
seguradoras, viabilizando negócios
que poderiam não acontecer.
Em 2021, a Aliá começou a operar
com a seguradora lider de seguro garantia
do pais e já no primeiro ano tornouse
a segunda maior produtora de vendas
de seguro habitacional. O crescimento da
empresa foi de 300%, e, no segundo ano,
em 2022, foi de 305%, com 550% de aumento
no número de clientes atendidos
e 480% em termos de prêmios emitidos.
Com o crescimento da empresa,
surgiram também novas filiais - Avenida
Estou na Aliá há três anos e meio. A corretora de
seguros nasceu com o propósito de oferecer soluções de
forma diferenciada para os clientes, com atendimento
(de fato) humanizado, entendendo a necessidade de
cada demanda, não trabalhando de forma robotizada.
Conseguimos atingir este objetivo com muito sucesso. A
empresa passou por várias restruturações, sempre com
o propósito de melhorar e estar mais capacitada com
processos. A empresa funciona com as engrenagens
muito bem alinhadas, em busca de oferecer ao cliente
o que ele precisa e não aquilo que é melhor para a
corretora. Entramos como intermediador para fazer o
melhor negócio acontecer. Por tudo que já vivenciei neste
período, vejo uma empresa sólida, que busca evolução
diariamente, com atenção para todos os colaboradores,
para que a equipe possa entregar soluções aos seus
parceiros, como bancos, escritórios de investimento,
advocacias, etc.”
THAÍS MORAES
Paulista em São Paulo, São José do Rio Preto e Marília, todas no
Estado de São Paulo, para emitir mais de R$ 25 milhões em prêmios
e atender mais de 700 clientes no primeiro ano. Em 2021, a
Aliá foi reconhecida pela Revista Apólice com o Prêmio Melhores
do Seguro.
Em 2022, a Aliá atingiu a marca de R$ 30 milhões em prêmios
emitidos, atraindo a atenção de grandes multinacionais.
Em 2024, no quinto ano de existência, a Aliá consolidou sua
marca no mercado. A empresa enfrenta grandes desafios, desde
questões simples de sistemas até complexas de gestão, mas sempre
se mantém firme no crescimento estruturado e na valorização de
seus colaboradores. A Aliá continua buscando novos clientes e oportunidades,
com uma gestão focada no desenvolvimento de pessoas
e estruturação do mercado de seguro habitacional e riscos especiais.
NÚMEROS ATUAIS
O crescimento da empresa foi exponencial desde o início. Em
2020, a empresa cresceu 305%, com um aumento de 550% no número
de clientes atendidos e 480% em termos de prêmios emitidos.
A criação de um Conselho, com a participação de ex-presidentes da
Caixa Econômica Federal e grandes advogados foi fundamental para
esse crescimento.
8

Em 2024, no quinto ano de
existência, a Aliá consolidou sua
marca no mercado. A empresa
enfrenta grandes desafios, desde
questões simples de sistemas
até complexas de gestão, mas
sempre se mantém firme no
crescimento estruturado e na
valorização de seus colaboradores.
A Aliá continua buscando novos
clientes e oportunidades, com uma
gestão focada no desenvolvimento
de pessoas e estruturação do
mercado de seguro habitacional e
riscos especiais.
Equipe Aliá
ALIÁ
- NÚMEROS E PRODUTOS -
R$ 4,8 BILHÕES EM IMPORTÂNCIA SEGURADA
MAIS DE 1220 CLIENTES ATENDIDOS
MAIS DE 7700 APÓLICES EMITIDAS
PRODUTOS
• GARANTIA MCMV
• GARANTIAS TRADICIONAIS
• GARANTIA DE CONTRATO
• GARANTIAS JUDICIAIS
• GARANTIA DE LICITAÇÕES
• RISCOS DE ENGENHARIA
• SEGURO EMPRESARIAL
A expansão continua com a perspectiva
de abertura de novas filiais e o
reconhecimento no mercado.
Em 2022, a Aliá alcançou R$ 30 milhões
em prêmios emitidos, fortalecendo
parcerias e ampliando sua atuação geográfica.
CONSOLIDAÇÃO DA MARCA
A Aliá tem como objetivo ser uma
das maiores corretoras de seguros da
construção civil nos próximos cinco anos.
A empresa está em negociações para
atender clientes de benefícios e seguro
de automóveis, além de continuar a investir
em seguro habitacional e garantia.
A empresa também valoriza seus colaboradores,
oferecendo benefícios como
Gympass e promovendo treinamento e
desenvolvimento contínuo.
A Aliá é um exemplo de que um
sonho pode se tornar realidade. “Ele só
foi possível porque procuramos ouvir o
que os colaboradores falam e desejam. É
o desafio de todo um setor crescer de forma
estruturada, construindo um universo
com mais empatia”, completa Cabral.
9

DESTAQUE RISCOS FINANCEIROS
LATIN RE
Rafael Caminha
10

Uma linha direta com o mercado internacional
NAS MAIS DIFERENTES LINHAS DE NEGÓCIOS, A LATIN RE TRABALHA PARA TRAZER
NOVOS CONSUMIDORES E NOVO CAPITAL PARA O MERCADO DE SEGUROS
A
Specialty de linhas financeiras da Latin Re foi constituída
com foco totalmente centrado nas pessoas. Hoje, transaciona
quase US$ 8 milhões em prêmios por ano, valor
que cresce de forma exponencial. A maior parte dos valores transacionados
(80%) está em apólices de D&O, cujo volume de prêmio/
ano no Brasil chega a R$ 1,3 bilhões, mas cujo valor vem caindo ano
após ano devido ao ambiente competitivo entre os provedores de
capital, com descontos de 20% a 30% para os clientes nos últimos
três anos. Os outros 20% estão segmentados em outras linhas de
negócios, como E&O, Cyber e Responsabilidade Civil.
“Em termos de tração de negócio, Cyber é a linha com
maior movimentação, com um volume bem maior de capital
disponível para riscos na América Latina comparado a alguns
anos atrás. Estimamos que hoje, em termos de capacidade ativa,
tenhamos em torno de USD 100 milhões disponíveis por risco, o
que representa mais do que o dobro de alguns anos atrás”, informa
Rafael Caminha, Managing Director de FinPro & Casualty.
Os limites contratados no seguro de Responsabilidade
Civil estão muito aquém da real necessidade e dos riscos envolvidos.
Grandes clientes, cujo faturamento está acima de R$ 30
bilhões, possuem um limite de R$ 150 milhões, provavelmente
por uma questão financeira. “Existe muita capacidade em um nível
muito competitivo para esses contratos nas principais seguradoras
brasileiras. Não é uma dificuldade do mercado, mas uma
cultura de transferência de risco que é suprimida pela vontade
de fechar um prêmio um pouco menor”, avalia Caminha. O viés
financeiro ainda é predominante na decisão de contratação do
seguro de Responsabilidade Civil.
O seguro D&O é um produto maduro no Brasil e no mundo,
devido ao conhecido social inflation, termo que descreve
os custos de sinistros em curva ascendente, como resultado da
tendência também elevada de litigiosidade na sociedade como
um todo. Aliado a isso, o beneficiário da apólice é justamente o
tomador de decisão nas empresas, fato que ajuda a equiparar a
necessidade com a realidade. “Falando sobre Brasil, tivemos um
crescimento exponencial desde 2010, mais especificamente de
R$ 150 milhões por ano para R$ 1,1 bilhão, com queda de dois
dígitos nos últimos anos em função da queda nos prêmios e taxas
praticadas nesse período. Além disso, empresas menores já entraram
no rol de consumidores, pela eficiência gerada por canais digitais
providos pelas grandes seguradoras no país e a maturidade
sobre o produto”, considera Caminha.
Na linha de Cyber Risk, o mercado conta com prêmios
de R$ 200 milhões por ano, o que é pouco, considerando que a
real necessidade do mercado é muito maior. Caminha avalia que
a proporção é desigual, porque havia um volume de capacidade
muito baixo no mercado para riscos no Brasil em comparação
à real necessidade dos grandes riscos. “Hoje temos um valor de
capital muito maior, mas a conversão ainda é lenta devido às discussões
internas necessárias dentro das empresas, em face de um
produto em desenvolvimento, por mais que a percepção de risco
seja grande”.
O RC Geral é um seguro maduro, com cerca de R$ 1,8 bilhão
em prêmios. É um volume condizente com o setor de grandes
riscos e que conta com canais de distribuição proporcionais
para cada nicho. No varejo, já existem meios digitais que atingem
os pequenos e médios clientes, com grande número de negócios.
Larissa Capiberibe, coordenadora de RC da Latin Re, comenta
que em casos menos complexos, nas apólices de Property,
está sendo incluída a cobertura de RC. “Isso é um problema porque
reduz a contratação stand alone do RC, respeitando suas particularidades
e cláusulas, mas as seguradoras têm um limite para
RC nos contratos, geralmente muito baixo. Há casos de indústrias
com faturamento enorme com cobertura de R$ 1,6 milhão de RC
Operações, por exemplo. Se houver problemas, teríamos um hiato
entre necessidade e exposição”.
Para o seguro Cyber, quando há mídia negativa sobre o
tema em função de um ataque hacker a grandes empresas, aumenta
a percepção do risco, o interesse e, consequentemente, a
contratação. Felipe Fernandes, coordenador de Linhas Financeiras,
avalia que “é um item que faz crescer o interesse da sociedade.
O incidente da CrowdStrike, onde a avaliação em termos de prejuízos
a serem cobertas pela indústria é bastante incerta, contribuiu
para despertar a necessidade do seguro, porque atingiu diversas
indústrias dos mais diferentes segmentos. Para uma melhor explicação,
temos cobertura disponível cujo gatilho da apólice seja um
evento não malicioso, como é o caso. Em relatório gerado pela Fitch
Ratings, a estimativa em termos de perdas para todas as linhas
em função do evento, incluindo Cyber, é entre USD 5 bilhões a
USD 9 bilhões, porém difícil prever algo concreto”, avalia Caminha.
Como corretor de seguros, o core business do broker é a
prestação de serviços nas mais diferentes esferas, como tempo de
resposta, investimento em estruturas de risco alternativas em prol
do cliente, informação e soluções de portfólio trabalhadas com
os resseguradores. A preocupação com inovação também é frequente,
por isso, a Latin Re investe agora no tratamento de dados
dos riscos e clientes para melhorar as suas análises. “Contratamos
Milena Hechtman para realizar todo o trabalho de Business Intelligence,
com o objetivo de acelerar os processos e melhorar os resultados
das análises de dados”, completa Caminha.
11

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
SEGURO GARANTIA
Garantia
REPAGINADA
DESDE QUE A CIRCULAR SUSEP 662 ENTROU EM VIGOR, EM MEADOS DO ANO PASSADO, O SEGURO GARANTIA
VEM GANHANDO NOVO DESENHO E, ASSIM, SEGURADORAS TENTAM ADEQUÁ-LO À REALIDADE ATUAL DE
MERCADO PARA O QUAL A CARTEIRA SE TORNA IMPRESCINDÍVEL
O
André Felipe de Lima
mercado
de seguro garantia
fechou o ano passado com um
volume recorde de prêmio de
R$ 4,3 bilhões, que corresponde a um
crescimento de 24% quando comparado
com o resultado do ano anterior. As
expectativas de fontes ouvidas por Apólice
são de crescimento constante, especialmente
por conta do aumento de
empresas utilizando o seguro garantia
judicial, bem como as perspectivas de
novos investimentos em infraestrutura,
a exemplo do Novo PAC anunciado pelo
governo federal. “Em meio a esse cenário,
o seguro garantia é cercado por uma
série de fatores e não somente um, sendo,
inclusive, o principal deles o aumento
na demanda pelo produto”, avalia o
presidente da Comissão de Crédito e
Garantia da Federação Nacional de Seguros Gerais (FenSeg) e CEO
da Junto Seguros, Roque de Holanda Melo.
Fatores regulatórios também precisam ser considerados nessa
jornada do seguro garantia. Como avalia o advogado Michael Miosso,
o segmento vem sendo impulsionado pelas recentes mudanças regulatórias,
mas, também, pelo crescimento da economia. “Após a entrada
em vigor da Circular Susep nº 662/2022, o mercado de seguro garantia
no Brasil experimentou um crescimento significativo. Com suas
medidas inovadoras e flexíveis, a Circular nº 662, atua como um catalisador
para a expansão do mercado, atraindo seguradoras nacionais e
internacionais, além de fomentar a entrada de novos players em áreas
correlatas, como a fiança locatícia e a fiança imobiliária, criando um
ambiente mais dinâmico e atrativo para investimentos”, diz Miosso.
Atualmente, lembra o advogado, mais de 35 seguradoras
operam no mercado de seguro garantia, oferecendo uma ampla
gama de produtos e serviços para atender às demandas de diversos
setores da economia, refletindo um aumento na participação
de novas empresas, tanto nacionais quanto internacionais. “O crescimento
do volume de prêmios após a entrada em vigor da circular
12

demonstra a confiança do mercado nas novas regras e a crescente
conscientização sobre a importância do seguro garantia como ferramenta
de gestão de riscos”, destaca Miosso.
Esse crescimento, acrescenta o advogado, é impulsionado
pela retomada de grandes projetos de infraestrutura, mudanças legislativas
favoráveis e maior flexibilidade das apólices. A capacidade de
customização e a clareza nas cláusulas, argumenta Miosso, também
atraíram novos participantes ao mercado, aumentando a competitividade
entre as seguradoras. Ele faz, contudo, uma ponderação: “É
importante destacar que o mercado ainda está em fase de adaptação
às novas regras e o impacto total da Circular 662/2022 ainda está
sendo mensurado. A expectativa é de que as mudanças regulatórias,
aliadas ao crescimento da economia e à maior conscientização sobre
a importância do seguro garantia, impulsionem o mercado nos próximos
anos, consolidando o seguro garantia como um instrumento
essencial para o desenvolvimento econômico e social do país.”
Fundador e CEO responsável pela liderança estratégica e gestão
geral da Finn Seguros, cujo principal foco é o seguro garantia,
Rodrigo Kolanian Gouveia explica que, após a Operação Lava Jato,
o cenário de investimentos em infraestrutura no Brasil passou a ser
dominado pelo setor privado através das iniciativas geradas em
concessões e parcerias público-privadas (PPP’s), exigindo adaptações
no mercado de seguro garantia. Em resposta, enfatiza o executivo,
a Superintendência de Seguros Privados (Susep) implementou
inovações para atrair o interesse desses investidores. “Primeiramente,
a regulação foi modernizada, com normas mais flexíveis e procedimentos
simplificados, além da atualização das coberturas oferecidas
pelo seguro garantia. Novas modalidades de seguro foram
criadas, como seguro garantia específico para concessões, PPP’s, e
garantia judicial, facilitando a substituição de depósitos judiciais
por apólices de seguro”, observa Gouveia.
É notória a importância do seguro garantia e a sua dimensão
atual, e capacidade de expansão, empolgam o mercado de seguros e
o de infraestrutura. Diretora de P&C e resseguros da Axa, Carla Almeida
assinala que o Novo PAC prevê mais de R$ 1 trilhão de investimentos
em infraestrutura, o que inclui saneamento, rodovias, portos etc. Somado
a isso, em janeiro entrou em vigor a Lei 14.133, que aumentou para
30% o montante de seguro garantia que poderá ser apresentado em
contratos superiores a R$ 200 milhões. “Isso trará uma nova dinâmica
para o segmento de seguro garantia, atendendo não só as necessidades
dos contratantes, quanto dos subcontratados”, prevê Carla.
Nos últimos anos, a Axa vem se preparando para os desafios
frente à nova legislação e, atualmente, conta com uma equipe
multidisciplinar formada por advogados, engenheiros e economistas.
“Nosso objetivo é trazer uma solução customizada ao cliente,
incluindo outras proteções, como risco de engenharia, RC e D&O.
Nossa expectativa é que, nos próximos anos, este produto represente
10% da carteira da Axa”, afirma Carla.
A Merit Seguros atua há 30 anos e mantém o foco centralizado
no seguro garantia. Hoje, a consultoria em seguros mantém em sua
base de dados mais de 10 mil clientes provenientes de captação inbound
e outbound marketing. São mais de 60 mil apólices emitidas
somente de seguro garantia. A nossa história da empresa se funde
com a própria história do seguro de garantia
de obrigações contratuais (GOC),
como era assim chamado na década de
1980. No portfólio da Merit, o seguro garantia
tem participação de 70%, sendo que
os outros 30% correspondem aos seguros
de responsabilidade civil geral, riscos de
engenharia e riscos diversos, somados.
“Ao abordarmos o ramo de seguro garantia,
devemos dividi-lo em dois grupos: garantias
contratuais e garantias judiciais. O
primeiro grupo está diretamente atrelado
aos níveis de investimentos feitos no Brasil.
Já o segundo grupo, está associado aos
processos tributários, cíveis e trabalhistas”,
explica o diretor da Merit Seguros, Marcelo
Fasolari.
No caso do seguro garantia para
contratos, as alterações na lei de licitações
públicas propiciam, como informa
Fasolari, a retomada de obras paralisadas
que atualmente são mais de 8.500 no Brasil.
“Some-se a isso o programa habitacional
Minha Casa Minha Vida, que prevê em
três anos investimentos de R$ 320 bilhões
que, apesar de ser um produto indisponível
para comercialização por todas as corretoras,
irá contribuir para o crescimento
do segmento de seguro garantia”, vaticina
o executivo.
O Brasil, discorre Fasolari, investe
quase 2% do produto interno bruto (PIB)
em infraestrutura, quando estudos apontam
que o ideal seria em torno de 4%.
Para 2024, segundo o executivo, aguarda-
-se um aumento de 20% dos prêmios arrecadados
de seguro garantia, podendo
atingir mais de 5 bilhões. “Porém, em uma
avaliação macroeconômica, tudo vai depender
da segurança política e jurídica do
país, ambientes que promovem o efetivo
desenvolvimento econômico”, pondera o
diretor da Merit.
SEGURADORAS X BANCOS?
As contratações do seguro garantia
judicial vêm crescendo mais de 20%
ao ano desde 2021. Pode-se afirmar que
um dos indicadores que explicam o maior
uso desse tipo de seguro é o fato dele ser
uma alternativa eficiente e mais barata do
que as fianças bancárias. “Atualmente, as
garantias judiciais de origem tributária re-
13

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
SEGURO GARANTIA
ROQUE DE HOLANDA MELO,
da Junto
presentam em torno de 80% das cauções
judiciais. Ao longo dos anos o produto tornou-se
mais conhecido e o mercado vem
mantendo um diálogo frequente com a
Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional
(PGFN), Procuradoria-Geral do Estado
(PGE) e Procuradoria-Geral do Município
(PGM), com o objetivo de aprimorar o clausulado
do produto”, resume Carla Almeida.
Essa modalidade de caução, complementa
a executiva da Axa, torna-se atraente ao
investidor, pois não mobiliza o seu capital,
uma vez que em muitos casos os bancos
exigem uma contrapartida em aplicação
financeira ou reduzem a disponibilidade
de linha de crédito, além de ter custos muito
mais atraentes face às fianças.
MICHAEL MIOSSO,
advogado
De cinco anos para cá, o seguro garantia tem sido mais divulgado
no mundo jurídico. Um dos fatores que contribuiu para o crescimento
do seguro garantia judicial foi a criação do Artigo 835, parágrafo
2º do Código de Processo Civil (CPC) de 2015, que equiparou
as apólices ao dinheiro. Esse mecanismo, segundo Fasolari, deu mais
segurança ao Poder Judiciário para a aceitação da apólice: “Pelo fato
de o seguro garantia oferecer uma taxa muito mais baixa, o setor
tem se beneficiado pela escolha das apólices, em vez das cartas bancárias.
Em contrapartida, a carta de fiança, além de ser um produto
seletivo, com taxas altas e exigir colaterais, não tem sido objeto de
adaptações. Basicamente existem três vantagens a favor do seguro
garantia: primeiro é a taxa baixa; segundo, a velocidade na emissão;
em terceiro, o mais importante: não compromete a linha de crédito
da empresa tomadora, visto que o setor de seguros é independente,
sem vínculos com as instituições financeiras.”
Carla Almeida garante que os bancos sempre estão atentos
às oportunidades de negócios, principalmente para os grandes tomadores
de garantia. “No entanto, em face ao aumento de exigência
para 30% em cauções para obras acima de R$ 200 milhões e a alteração
da Lei do CARF, entendemos que o mercado demandará de
garantia ao longo dos anos”, prevê a executiva.
CIRCULAR 662 E UM NOVO CENÁRIO EM CONSTRUÇÃO
As mudanças promovidas na circular Susep nº 662, de 11 de
abril de 2022, que estabelece regras e critérios para a elaboração e
a comercialização de planos de seguro garantia, surtiram o efeito
esperado, de uma forma geral.
“As mudanças foram bem-vindas e exigiram do mercado maior
clareza nos tipos de cobertura, critérios de indenização e adequação
das cláusulas de acordo com a necessidade do segurado. É óbvio que,
para este ramo, envolvem-se aspectos financeiros e comportamentais
dos tomadores, além da exposição. No entanto, percebemos um grande
avanço dos seguradores e corretores na automatização da análise
deste produto, no qual estão inseridos os médios e pequenos negócios.
Assim, há uma expectativa muito grande de crescimento na contratação
do produto para este porte de empresa”, diz Carla.
As determinações da circular implementadas há 18 meses,
argumenta Fasolari, favorecem mais as empresas de grande porte.
Isso porque os grandes contratos firmados são mais complexos e
mais difíceis de terem seus clausulados renegociados. “A nova circular
vem ao encontro para transpor esse obstáculo. Ela concede mais
liberdade para que as partes flexibilizem as coberturas e possam
atender as exigências contratuais sem muito desgaste. A circular se
aprofunda mais em questões técnicas e jurídicas, quando procura
aproximar a seguradora, tomador e segurado, objetivando tornar
essas relações mais transparentes e a contratação das garantias menos
burocráticas”, analisa o executivo.
Para Roque de Holanda Melo, a nova circular nº 662/2022 tem
como uma de suas características elementares eliminar os produtos
padronizados, apresentando as condições mínimas para comercialização
do seguro garantia. Desta forma, respeitadas as condições mínimas
e demais normas correlatas editadas pela Susep, bem como outros
órgãos do Poder Judiciário e agências reguladoras, há liberdade
14

RODRIGO KOLANIAN GOUVEIA,
da Finn
de contratação entre as seguradoras, tomadores e segurados. “Isso
não se limita às garantias de ‘performance’ ou seguro garantia judicial,
mas se estende a todas as modalidades de seguro garantia. Outra
mudança importante refere-se aos prêmios das apólices de garantia
judicial, que passam a ser corrigidos anualmente, na mesma medida
em que é reajustado o valor discutido no processo judicial”, cita Melo.
O representante da FenSeg e CEO da Junto Seguros afirma já
ser possível sentir o impacto desta e de outras mudanças determinadas
pela circular 662, como, por exemplo, a que se refere aos prêmios
das apólices de garantia judicial “Entendo que esta mudança ratificou
o correto entendimento a respeito do tema. Ora, não faz sentido se
exigir que uma determinada garantia sofra atualização automática de
sua importância segurada, sem a necessária contrapartida no recolhimento
do respectivo prêmio”, frisa Melo, para quem a alteração foi
fundamental para afastar algumas “resistências injustificadas”, bem
como trazer “maior alinhamento” para o mercado no tocante a atualização
de valores e respectiva cobrança do correspondente prêmio.
Uma das novidades da Circular 662, avalia Melo, é deixar explícito
o chamado mecanismo de step in, que corresponde à situação
em que a seguradora se obriga a retomar e concluir a obra,
prática que deve ser reforçada pela nova Lei das Licitações.
O entendimento do mercado, como observa Melo, é que, desde
que aplicado o correto percentual de garantia não inferior a 30%
do valor do contrato, as seguradoras terão, de fato, a possibilidade
de efetuar a retomada e conclusão das obras inacabadas mediante a
contratação de terceiro: “Portanto, uma vez aplicada corretamente, a
Lei reforça o protagonismo do seguro garantia nas contratações públicas
na medida em que oferece condições reais para que esta forma
de garantia seja a única capaz de possibilitar a retomada e conclusão
da obra por parte do agente garantidor sem a necessidade de um
novo processo de licitação, bem como desembolsos adicionais, salvo
o quanto previsto no orçamento original, o que, além de diminuir o
número de obras paralisadas, evitará maiores prejuízos ao erário.”
Diante disso, pode-se ainda aludir que a seguradora passa a
ter duas opções: ou paga a multa por não cumprimento ou executa a
obra, buscando outra construtora, incorporadora etc. “O entendimento
está correto. Esta previsão, diga-se de passagem, já constava dos
regramentos anteriores, porém o percentual de 5% ou mesmo 10%
sempre se mostraram insuficientes para fazer frente ao custo da nova
contratação e, por consequência, possibilitar a retomada da obra por
intermédio de terceiros contratados pelas seguradoras”, salienta Melo.
Segundo ele, é importante observar que a nova Lei de Licitações,
visando incentivar, “sempre que possível”, a retomada e conclusão
da obra por parte do agente garantidor, impõe o pagamento
da quantia total assegurada caso a seguradora não exerça esta
opção. “A faculdade trazida pela Lei foi fruto, inclusive, de amplos
debates com o mercado segurador e ressegurador e está em perfeita
harmonia com as demais legislações internacionais, inclusive os
países que adotam o percentual de 100% do valor do contrato para
as garantias”, argumenta Melo.
Autor dos livros O seguro-garantia: em busca de sua natureza
jurídica e O seguro-garantia: eficiência e proteção para o desenvolvimento,
o professor e a advogado Gladimir Adriani Poletto assinala
que a Lei e a norma setorial devem
harmonizar-se no sentido de preservar as
relações sociais e, principalmente, privilegiar
a essência do seguro garantia.
A segurança no cumprimento de
obrigações contratuais, especialmente
nos contratos de infraestrutura, explica
Poletto, deu origem ao seguro garantia,
ou seja, os projetos de infraestruturas
são tão importantes e necessários para o
desenvolvimento econômico e social de
um país que merecem que um terceiro
especialista em risco e economicamente
forte (seguradora) assegure o cumprimento
das obrigações no prazo e dentro
do orçamento inicialmente previsto para
o projeto. “O conceito de essência do
CARLA ALMEIDA,
da Axa
15

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
SEGURO GARANTIA
MARCELO FASOLARI,
da Merit
seguro garantia extrapola o seu efeito
imediato de garantia de cumprimento
de obrigações para tornar-se a proteção
do contribuinte contra a eventual ineficiência
do estado no processo e na contratação
de empresas para execução dos
projetos públicos de infraestrutura. A lei
e a norma setorial devem garantir essas
prerrogativas, principalmente no Brasil,
pois sofremos desde muito com a falta
de infraestrutura e com os relevantes
prejuízos decorrentes das obras públicas
inacabadas”, justifica o advogado.
Poletto ainda frisa que nas obras e
serviços de engenharia de grande vulto,
a Lei nº 14.133/21 estabeleceu a possibilidade
de exigência de seguro garantia,
GLADIMIR ADRIANI POLETTO,
advogado
com cláusula de retomada, o step in, no valor equivalente a até 30%
do contrato. “Em caso de sinistro, a seguradora poderá optar em
pagar o valor integral referente à importância segurada de 30% ou
finalizar a obra sob a suas expensas e responsabilidades. Não havia
essa previsão na lei anterior nº 8.666/93. Não há dúvidas que é um
avanço para assegurar o término das obras de grande porte”, comemora
o advogado.
Ele pondera, contudo, que, sob a perspectiva do contribuinte
que anseia pela eficiência na contratação de obras públicas e o seu
término dentro do prazo e preço contratados, trata-se de um avanço
considerado tímido: “O aumento de 10% para 30% somente tem
previsão para obras de grande vulto e a limitação do percentual de
cobertura ainda permanece. Artigos 98 e 99 preveem limites de até
5%, 10% ou 30%, a depender do caso.”
Pelo menos duas razões justificam essa posição, afirma Poletto.
A primeira é que a grande massa de obras públicas inacabadas
não é de grande vulto e, portanto, não teria a cobertura de até 30%
do valor do contrato, permanecendo a cobertura de 10%, que serve
apenas para cobrir a multa rescisória. Ou seja, é insuficiente para
garantir a finalização das obras em caso de sinistro. A segunda diz
respeito à limitação do percentual de cobertura.
“A nova legislação não deveria estabelecer um percentual
máximo, de até 5%, 10% ou 30%, mas sim privilegiar um percentual
mínimo em conformidade com o grau de complexidade e relevância
da obra de infraestrutura. Assim, a exigência de garantia
poderia prever a cobertura mínima — não máxima — de 30%, e o
limite máximo deveria ser ampliado em razão dos elevados riscos
inerentes às obras de infraestrutura e a relevância do projeto para
o desenvolvimento econômico e social da sociedade”, argumenta
o advogado.
O CORRETOR
Especialistas chamam a atenção para os efeitos do novo seguro
garantia para o mercado. Um deles é o papel do corretor. Para
Rodrigo Gouveia, desde que a circular 662 passou a vigorar, os corretores
começaram a atuar de maneira mais consultiva e estratégica,
oferecendo um serviço mais personalizado e adaptado às necessidades
específicas dos clientes. “Eles têm desempenhado um papel
fundamental na educação dos clientes sobre as novas coberturas
e modalidades de seguro disponíveis, bem como na facilitação do
processo de contratação de apólices. Além disso, os corretores agora
possuem um papel mais ativo na análise e mitigação de riscos, utilizando
ferramentas e tecnologias avançadas para fornecer soluções
mais eficientes”, exalta Gouveia
O CEO da Finn pondera, contudo, que, apesar dessas mudanças
positivas, especialistas apontam que ainda há um longo
caminho a percorrer. “O mercado ainda está em processo de adaptação
às novas regras e práticas, e muitos corretores precisam se
atualizar continuamente para acompanhar as inovações. Há uma
necessidade contínua de capacitação e desenvolvimento profissional
para que os corretores possam maximizar seu potencial e
agregar ainda mais valor ao mercado de seguro garantia”, observa
Gouveia.
16

O promissor mercado
do seguro garantia
TOKIO MARINE
SEGURO GARANTIA
>>
NA TOKIO MARINE A CARTEIRA GANHOU NOVOS CONTORNOS, COM APOSTA NA
TRANSIÇÃO ENERGÉTICA, NO NOVO PAC E A NEOINDUSTRIALIZAÇÃO
O
seguro garantia ganhou novos contornos com o anúncio
de mais investimentos em grandes obras e, principalmente,
com a nova Lei de Licitações, sancionada em dezembro de
2023, que eleva para até 30% o valor que pode ser segurado em
uma obra pública.
Segundo Carol Ayub, superintendente de Produtos Financeiros
da Tokio Marine, este é um mercado de mais de R$ 4 bilhões,
que vem crescendo por conta da garantia judicial, por questões
tributárias e trabalhistas. “Com a mudança da nova Lei de Licitações
e a volta dos investimentos em infraestrutura (saneamento,
energia), é um mercado que pode facilmente dobrar, chegando a
mais de R$ 8 bilhões, porque as demandas judiciais não vão deixar
de existir mesmo com a Reforma Tributária”, aposta a executiva.
Em sua avaliação, o que acontece no mercado público acaba
refletindo no setor privado porque o Governo precisa das parcerias
público-privadas e continuará investindo em concessões. Muito do
que está sendo aplicado na Lei de Licitações para garantir a conclusão
das obras deverá ser replicado pelo setor privado.
Além do impacto da Lei de Licitações, a circular 662 da Susep,
de 2022, já surtiu os efeitos esperados para a contratação de seguro
garantia por empresas de menor porte. A 662 dá liberdade de
contratação, estabelecendo requisitos mínimos para o seguro, com
flexibilidade para que a seguradora lance produtos adequados às
necessidades de tomadores e de segurados. Isso tem flexibilizado
o mercado.
Para atender a todas estas demandas, a Tokio Marine possui
uma grande estrutura de Produtos Financeiros. Carol explica que a
equipe multidisciplinar atua desde a subscrição, realizando a avaliação
técnica dos contratos e monitorando os projetos. A análise
mais criteriosa do risco leva a bons resultados no final, conciliando
os interesses tanto do tomador quanto do segurado.
Em 2023, a empresa emitiu R$ 157milhões em prêmios, ocupando
a décima posição no mercado. Agora, por meio do Plano de
Kelly Lubiato
Carol Ayub
Expansão do Seguro Garantia, tem como
objetivo tornar-se a seguradora multiprodutos
referência no segmento até 2026,
alcançando o 3º lugar do ranking, com
market share em torno de 10%. “Aumentamos
o tamanho de nossa equipe com a
contratação de mais 16 especialistas para
atingir esse objetivo”, conta Carol Ayub.
A seguradora opera com todas as
modalidades de seguro garantia, seja
judicial, performance e concessão tanto
para o setor público quanto para o privado.
17

TOKIO MARINE
OPINIÃO DO CORRETOR
Parceria com corretores é
fundamental para sucesso
do seguro garantia
>>
O SEGURO GARANTIA POSSUI UM PAPEL SOCIAL IMPORTANTE, PARA ASSEGURAR A EXECUÇÃO
DE CONTRATOS DE GRANDES OBRAS DE INFRAESTRUTURA E O CRESCIMENTO DO PAÍS
Tatiana Moura
Kelly Lubiato
A
nova Lei de Licitações muda o jogo no seguro garantia.
As seguradoras precisam de um preparo importante para
atuar nesta carteira, porque é preciso que elas entrem
nos projetos e conheçam seus clientes”. Esta é a opinião de Tatiana
Moura, líder Global de Seguro Garantia, Seguro de Crédito e Riscos
Políticos na Oneglobal Corretora. Ela ressalta que o movimento de
parceria entre clientes, corretores e seguradoras já é comum nos
Estados Unidos e Europa e será cada vez mais visto aqui no Brasil
também.
A seguradora deve entender o que o tomador do seguro garantia
faz para escolher seus projetos, estabelecer parcerias, analisar
o cashflow destes projetos e sua viabilidade sob o ponto de vista
técnico e financeiro. "Entretanto, nem todas as seguradoras estão
preparadas para isso, inclusive com respaldo de resseguros. O ressegurador
só atua com empresas com corpo técnico capaz de analisar
estes riscos, como no caso da Tokio, que já possui um departamento
de Engenharia e já opera com outros ramos como riscos de engenharia
e RC Obras", aponta Tatiana.
Pelo lado do segurado, Tatiana conta que levanta, há algum
tempo, a bandeira do pagamento do sinistro de seguro garantia.
“Acho que é importante termos um bom histórico de pagamento de
sinistro. Eu assessoro o segurado para que ele construa um contrato
que tenha uma apólice que funcione. É preciso que a apólice seja
passível de indenização, que é o objeto do seguro”. Este é um ponto
sensível para o mercado de seguro garantia privado, pois no setor
público é preciso seguir os ritos administrativos. “Como segurado, é
preciso escolher uma seguradora que pague as indenizações. Vale
olhar o seu track-record de pagar sinistros”, ensina Tatiana.
O mercado está melhorando a qualidade dos produtos de seguro
garantia e provando para os resseguradores que é possível fazer
coisas diferentes, além do judicial. “Podemos fazer garantias financeiras,
desde que seja para tomadores bons, com prazos definidos. Queremos
que o mercado vá além do judicial, que ele fomente a construção
de metrôs, sistemas hídricos, parques
de energia. Minha maior alegria é emitir a
garantia de uma obra e depois poder dizer
que participei da sua execução. É o nosso
papel social, de ajudar a construir um país”,
conta Tatiana.
Entretanto, ela acrescenta que ainda
há muito a se fazer: “Eu gostaria de ver
produtos novos ou combos como o garantia
com RC, garantia com Cyber”. Há pouca
criatividade, mas apenas uma seguradora
multilinha será capaz de investir no desenvolvimento
de novas soluções para o
mercado.
18

TOKIO MARINE
RISCOS DE ENGENHARIA
Apólice integrada é a aposta para atender bem os clientes corporativos
>>
O SEGURO GARANTIA PRECEDE OS RISCOS DE ENGENHARIA E TAMBÉM PODE SER A PORTA DE ENTRADA PARA A
FIDELIZAÇÃO DAS EMPRESAS CONSUMIDORAS POR MEIO DA PROTEÇÃO DE SEU PATRIMÔNIO
Kelly Lubiato
O
seguro de riscos de engenharia pode ser contratado desde pequenas
obras residenciais até fábricas e usinas de energia renovável.
Esta é uma carteira que emitiu, em 2023, R$ 180 milhões em prêmios
na Tokio Marine. E o crescimento deve continuar de forma acentuada,
acredita Sidney Cezarino, diretor de Seguros Patrimoniais da seguradora. “O
mercado cresce na média de 5% ao ano. Aqui, esperamos o crescimento de
dois dígitos para 2024”.
O otimismo se justifica pela natureza da operação de riscos de engenharia,
pois é uma carteira que permite a continuidade do cliente na seguradora,
evoluindo para os produtos patrimoniais depois da conclusão da obra.
O seguro de riscos de engenharia cobre qualquer dano de origem
súbita e imprevista, exceto os riscos excluídos. “A cobertura é contra todos
os riscos, mas é possível incrementá-la. Por exemplo, podemos agregar a
Responsabilidade Civil do Construtor como uma cobertura adicional”, conta
Cezarino. Além disso, é possível também agregar Danos Consequentes de Erros
de Projetos; ou ainda uma despesa de desentulho; ou uma cobertura de
tumultos; ou o lucro cessante esperado. Todos estes são exemplos de coberturas
adicionais que são acrescentadas aos contratos.
A inovação da Tokio aparece em alguns produtos, como o Energia
Sustentável Integrada. Uma usina de energia solar ou eólica faz a entrega da
planta em fases. Em tese, deveria ser contratado um seguro patrimonial. “Às
vezes, tem uma zona indefinida, do que é dano no risco de engenharia e o
que é risco de operação. Nós colocamos na mesma apólice a cobertura para
a fase de obra e para o primeiro ano de operação. Isso evita discussões sobre
de quem é a responsabilidade em caso de sinistro”, explica Cezarino. A Tokio
Marine é líder no segmento de geração de energias renováveis, seguindo sua
diretriz mundial de descarbonização da sociedade.
A comercialização destas apólices é simplificada para projetos de
até R$ 100 milhões, por meio de um kit de cotação. Para as obras maiores,
há uma equipe de engenheiros que realiza as cotações caso a caso porque
é preciso entender as novas tecnologias, como o hidrogênio verde. "Temos
Sidney Cezarino
que estudar e entender como vamos subscrever.
Nós facilitamos a vida do corretor para os
projetos de pequeno e médio portes. Para os
grandes, fazemos o trabalho de forma tailor
made”, detalha o executivo.
Em 2024, a carteira de riscos de engenharia
deve crescer 5% no mercado. Na Tokio
Marine, a perspectiva é de que o crescimento
seja, no mínimo, de 10%. Para Cezarino, este
número é factível por conta dos investimentos
em infraestrutura. “O Brasil tem muita coisa
para construir, como saneamento, mobilidade
urbana, programas de privatizações, concessões
etc. Por outro lado, vemos o crescimento
exponencial da energia renovável, principalmente
a solar. Ela é democrática porque atinge
segmentos de todos os tamanhos”.
A equipe da empresa é multidisciplinar
porque há riscos de natureza diferente. “Além
de sermos um País em desenvolvimento, somos
abençoados por riquezas naturais. Agora,
o hidrogênio verde vem das energias renováveis
e vai gerar muitas obras”, prevê Cezarino.
Sem o risco de engenharia não existe obra. Sem
o seguro garantia não existe desenvolvimento.
19

TOKIO MARINE
RC AMBIENTAL
A responsabilidade com
o mundo à sua volta
O SEGURO DE RC AMBIENTAL DEVE SER IMPULSIONADO PELA AGENDA ESG DAS EMPRESAS
E PELO RISCO DE TER SUA REPUTAÇÃO ABALADA
Anderson Soares
Kelly Lubiato
O
seguro ambiental não é nada diferente dos demais seguros
que uma empresa contrata hoje. O seguro RC Ambiental
é contratado exclusivamente para pessoas jurídicas e serve
para qualquer tipo de empresa, indústria, comércio e serviços. Este
tipo de seguro tem por objetivo a proteção da empresa em relação
a algum acidente ou incidente que possa resultar em uma contaminação
ou poluição.
A partir do evento de contaminação de origem súbita, gradual
e acidental, a seguradora passa a ser responsável pela indenização.
Anderson Soares, gerente de Responsabilidade Civil da Tokio
Marine, explica que qualquer tipo de dano que possa ser causado
a um rio, a uma comunidade, a um terreno será indenizado pela
seguradora, desde que esteja coberto. O seguro de RC Ambiental
está dividido em três pilares: custo de remediação; reclamações de
terceiros e dano ambiental de fato.
O produto é destinado a qualquer tipo de empresa, seja um
shopping, uma petroquímica, uma mineradora, uma usina de açúcar
e álcool etc. “É claro que há determinadas atividades com maior
capacidade de contaminação, mas o seguro é voltado a qualquer
tipo de indústria. Quando há um sinistro, é preciso devolver o local
contaminado ao estado de origem”, avalia Soares.
A análise do risco para a subscrição é muito detalhada. É preciso
conhecer a atividade da empresa, o tipo de remediação que ela
teria em caso de contaminação, qual seria o PAE (Plano de Atendimento
Emergencial), quais são as medidas de segurança. “É um risco
que precisa ser analisado criteriosamente e a sua cotação pode levar
mais tempo. Neste caso, a parceria com o corretor é fundamental,
porque 100% dos produtos são vendidos por este canal. Ele faz a
primeira análise, identifica e mapeia o risco antes de enviar para a
seguradora”, analisa o gerente de RC. O corretor já conhece a realidade
do segurado e é capaz de identificar a sua necessidade.
O seguro de RC Ambiental da Tokio cresceu 16,9% em 2023,
contra 8,7% do mercado. O market share da seguradora é de mais de
12,4%. O potencial de alavancagem deste produto é grande, principalmente
por conta da política de ESG das empresas.
“O seguro ambiental é fundamental
para a empresa se precaver, principalmente,
do risco reputacional. Se a empresa é
causadora de um dano ambiental e possui
uma apólice de seguro, ela demonstra responsabilidade
diante dos terceiros atingidos.
O nome da empresa não é exposto de
forma negativa”, ressalta Soares.
O produto é importante não apenas
para o terceiro atingido, mas para o
acionista da empresa. “Quando se predispõe
a ter uma apólice de RC Ambiental,
a empresa demonstra sua preocupação
com a sociedade”, completa o executivo.
20

ESPECIAL SEGURO GARANTIA
WIZ CORPORATE
Seguro como preservação
do caixa das empresas
EXECUTIVOS DA WIZ CORPORATE CONTAM A IMPORTÂNCIA DO SEGURO GARANTIA
PARA AS OPERAÇÕES FINANCEIRAS DAS EMPRESAS
O
seguro garantia é um tipo de seguro utilizado
pelas empresas ao firmar contratos ou caucionar
processos judiciais. Para assegurar a boa performance
de prestações de serviços, construções, fornecimentos
de bens, entre outros, em contratos firmados
entre empresas públicas ou privadas, ou em processos
judiciais em que a empresa precisa caucionar o valor a ser
discutido até transitado e julgado, seu objetivo é garantir
o cumprimento de obrigações contratuais e acordos
assumidos pela empresa, sem que haja a necessidade de
dispor recursos financeiros.
Em resumo, este seguro funciona como uma espécie
de garantia contratual, assegurando que o tomador
cumprirá as obrigações assumidas com o segurado garantindo
a liquidez imediata para as empresas, pois não
onera o balanço e nem dispende de valores que podem
manter investimentos constantes em bancos, trazendo
rendimentos diários.
Há um mar aberto para a distribuição
desse produto, especialmente
porque a Wiz Corporate
conta com parceiros de negócios
como fundos de investimentos
e balcões dos bancos.
O Diretor de Negócios da Especialidade
de Bancos, Serviços
e Varejo, Marco Menezes,
conta que este produto existe para
abrir novas possibilidades de negócios para empresas
clientes, sem interferir em seu fluxo de caixa. Neste caso, o
seguro garantia atua para fomentar operações financeiras
dentro dos bancos, sempre no modelo B2B2C.
Como exemplo de aplicabilidade desta operação,
Menezes cita o caso de empresas que começam discussões
fiscais, mas que perdurará por longos anos. “Como
elas não conhecem os produtos do mercado de seguros,
acabam oferecendo um imóvel como garantia. Em nosso
trabalho, nós visualizamos este bem depositado judicialmente,
fazemos a substituição deste por um seguro garantia
e facilitamos a sua operação de crédito. O seguro é
usado para fomentar estas operações financeiras”.
Outro exemplo no qual o seguro garantia pode ser
utilizado é quando uma empresa tem uma SPE (Sociedade
de Propósito Específico) e precisa de aportes financeiros.
Em um eventual default dessa empresa, o banco
passa a converter, obrigatoriamente, a dívida em equity,
passando de agente financiador a detentor da empresa.
“A habilidade do banco é fornecer crédito e não tocar negócio
no dia-a-dia. Nós substituímos essa alienação por
um seguro de garantia de crédito”, comenta Menezes.
O relacionamento e o conhecimento dos negócios
dos clientes, além da parceria com os bancos, levam a uma
operação integrada para desenvolver a melhor solução.
Isabel Alves, Gerente Técnica
especializada no Produto de Seguro
Garantia, explica que a Wiz
Corporate, com a sua expertise,
faz junto aos clientes toda a
estruturação financeira e consegue
soluções mais precisas.
A executiva da Wiz acrescenta
que este é um produto de prateleira,
com pequenos ajustes para
cada cliente, contando com o apoio das seguradoras parceiras
na adaptação do clausulado a cada risco. “Quando
falamos das operações mais voltadas para o pagamento
onde o mercado é mais restrito, é preciso fazer operações
estruturadas”, ponderando que a Corporate ajuda seus
clientes a montarem um clausulado que dê conforto ao
terceiro, ao qual o seu cliente é devedor e que ampare esta
frente da tomada de crédito.
“Quando esgotamos todas as possibilidades dentro
do mercado de garantia, avançamos em um desenho
para seguro de crédito, inclusive para os produtos de ‘single
buyer’, cujo fornecimento do bem é feito por apenas
uma empresa e o recebimento acontece após 60/90 dias
e conseguimos garantir o fluxo e o crédito adicional, sem
o desconto dos recebíveis”, comenta Isabel Alves.
Apesar do seguro garantia ser muito difundido e
conhecido entre os entes do mercado de seguros, ele é
um ilustre anônimo para os consumidores de menor porte.
“Quanto maior o faturamento da empresa, maior é o
seu conhecimento deste instrumento de preservação de
caixa”, conta Menezes.
21

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
RC
Seguradora cria iniciativas para apoiar
negócios de corretores e clientes
SEGURADORAS BUSCAM EXPANDIR
CARTEIRA DE SEGUROS DE
RESPONSABILIDADE CIVIL NO PAÍS,
QUE CRESCE, PORÉM AINDA ESBARRA
NO PERFIL DO CONSUMIDOR, QUE
SÓ BUSCA PROTEÇÃO QUANDO O
“CALDO ENTORNA” E, EM ALGUNS
CASOS, QUANDO TEM ARRUINADA
A REPUTAÇÃO. PROCRASTINAR
PREVALECE COMO VERBO COMUM
NA SOCIEDADE BRASILEIRA
André Felipe de Lima
Você conhece alguém que teve
a reputação arruinada? Muito
provavelmente a resposta é
“sim”. São corriqueiros episódios que envolvem
médicos, hospitais, advogados,
engenheiros, construtoras, professores,
escolas, enfim, toda gama de profissões
e instituições que, num átimo, perdem
tudo por conta de uma falha profissional
que cometeram. A palavra “responsabilidade”
empresta o nome para um dos
seguros que mais avança e se mostra
necessário nestes tempos tão confusos
onde se esquece de que a reputação começa (ou ao menos deveria)
desde o primeiro dia em que um estudante inicia sua graduação.
Falamos do seguro de responsabilidade civil, ou simplesmente “RC”,
e de seus diversos segmentos. Quem o contratou sabe de sua importância.
É o caso da advogada Aline de Araujo Hirayama, 38 anos, que
atua na capital paulista. “Como advogada, entendo a importância de
proteger minha carreira e patrimônio contra possíveis imprevistos.
Conversando com alguns colegas que possuem este tipo de seguro
e que passaram por situações muito complicadas, me perguntei: e
se fosse comigo? Ao longo dos anos, lidando com casos complexos
nas áreas civil e trabalhista, percebi que mesmo com todo cuidado
e dedicação estamos sujeitos a enfrentar processos por supostos erros
ou omissões no exercício da profissão. Sei que uma única ação
22

judicial pode prejudicar seriamente minha reputação e finanças.
Portanto, estes fatores me motivaram a contratar um seguro de responsabilidade
civil profissional. É uma forma de ter tranquilidade,
sabendo que terei apoio jurídico e financeiro caso enfrente alguma
reclamação.”
Estar resguardado (a) por um seguro de RC é uma disposição
para mudança de pontos de vista e, mais além, de comprometimento
social. O profissional segurado, definitivamente, não será mais o
mesmo. “Desde que contratei uma apólice de responsabilidade civil,
sinto que posso exercer minha profissão de advogada com muito
mais serenidade e confiança. Anteriormente, vivia com uma preocupação
constante sobre a possibilidade de enfrentar processos
por eventuais falhas, o que gerava um estresse adicional no meu
dia a dia. Agora, sabendo que tenho uma apólice que me ampara
em caso de reclamações de clientes, consigo me dedicar aos meus
casos com mais foco e tranquilidade. Além disso, percebi que ter o
seguro de RC também ampliou significativamente minhas oportunidades
profissionais, permitindo-me aceitar casos mais complexos
e desafiadores com a certeza de que estou protegida”, conta Aline.
Dados da Confederação Nacional das Seguradoras, (CNseg)
apontam que o segmento dos seguros de danos e responsabilidades
arrecadou, com base de dados de abril deste ano, R$ 10,4 bilhões,
voltando a crescer na comparação interanual (+15,9%), após
queda em março (-0,9%), sobre o mesmo mês do ano passado. O
segmento pagou, no mesmo período, R$ 18,2 bilhões em indenizações.
Ao se comparar abril de 2024 com o mesmo mês no ano
anterior, os seguros de danos e responsabilidades evoluíram 15,9%.
Já a arrecadação acumulada em doze meses até abril foi de R$ 128,4
bilhões em prêmios, crescimento de 8,1% em relação ao mesmo período
do ano anterior.
No ano passado, pontualmente, conforme dados da Superintendência
de Seguros Privados (Susep), o seguro de responsabilidade
civil geral (RCG) obteve R$ 1,8 bilhão em prêmios e R$ 1,5 bilhão
em sinistros, sendo seguido pelo seguro para executivos e diretores
de empresas, o D&O (directors & officers), registrou R$ 1 bilhão em
prêmios e R$ 200 milhões em sinistros, enquanto a modalidade que
cobre danos e prejuízos decorrentes de ações ou omissões culposas
na prestação de serviços, o chamado E&O (errors and omissions), alavancou
R$ 700 milhões em prêmios e R$ 290 milhões em sinistros.
Tradicional empresa de corretagem de seguros, gestão de
riscos e consultoria do mercado global de seguros, a Gallagher atua
no campo do seguro de responsabilidade civil com demandas de
RC operações, RC empregador, RC produtos, RC ambiental, RC obras
civis e RC prestação de serviços em locais de terceiros. A superintendente
de Placement da Gallagher Brasil, Denise Bellezi, destaca
que o mercado de seguros para o ramo de responsabilidade civil
geral tem se mostrado bastante promissor nos últimos anos. Além
de muitas opções de seguradoras operando na modalidade, a sinistralidade
controlada tem resultado em taxas bastante agressivas em
todo o mercado. “Nos últimos anos, a cultura do seguro de responsabilidade
civil tem crescido e empresas dos mais diversos segmentos
passaram a se interessar por esse tipo de apólice, já que tem sido
cada vez mais exigida por clientes e parceiros de negócios, ou até
ALINE DE ARAUJO HIRAYAMA,
advogada
mesmo, após entenderem a sua importância
depois da ocorrência de catástrofes
como a de Brumadinho, por exemplo”,
exemplifica Denise.
A executiva da Gallagher lembra
haver seguros de responsabilidade civil
para praticamente todo o tipo de atividade,
desde comércio e serviços até grandes
indústrias, empresas de energia, de saneamento
e muitas outras. “Hoje recebemos
demandas dos mais diversos clientes.
Entretanto, o mercado ainda é um pouco
restrito no caso de seguros para armazéns,
barragens ou riscos offshore, por
exemplo”, frisa Denise.
O advogado, professor universitário,
vice-presidente da seção brasileira
DENISE BELLEZI,
da Gallagher Brasil
23

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
RC
INALDO BEZERRA,
do Pellon & Associados
da Associação Internacional de Direito
do Seguro (Aida), acadêmico da Academia
Nacional de Seguros e Previdência
(ANSP) e sócio do escritório Pellon & Associados
Advocacia Empresarial, Inaldo
Bezerra, diz que a história conta que a
responsabilidade civil sempre teve íntima
conexão com o sentimento de vingança
e que visavam sempre uma resposta na
tentativa de que o responsável pelo ato
danoso sofresse os mesmos danos do
ofendido. “O ditado popular ‘olho por
olho, dente por dente’ traduz o conceito
histórico. O fato, contudo, é que a evolução
da sociedade afastou essa ideia mais
violenta de responsabilização na esfera
civil das relações humanas, chegando a
BRENO NARDY,
da Austral
um patamar de compensação/reparação financeira ou indenização.
A responsabilidade, ou seja, o dever de indenizar, pode surgir em
diversos contextos, como acidentes de trânsito, negligência médica,
danos causados por produtos defeituosos, danos ambientais, entre
outros”, analisa Bezerra.
No Brasil, principalmente após a constituição de 1988, enfatiza
o advogado, que trouxe em seu bojo como um dos princípios
a proteção dos direitos e garantias individuais, a responsabilização
civil seja do particular ou do ente público ganhou força a cada dia.
O head de Linhas Financeiras e Responsabilidade Civil da
Austral Seguradora, Breno Nardy, ressalta que por uma questão cultural,
o nível de litigância nos Estados Unidos é muito superior ao
observado no resto do mundo. “É lugar comum falar que o brasileiro
não possui cultura de seguro de maneira geral, não apenas no setor
de responsabilidade civil. Em especial, nesse ramo, diversos fatores,
desde o desconhecimento dos próprios direitos até a dificuldade de
acesso ao sistema Judiciário, desestimulam o brasileiro a formalizar
uma reclamação civil. O mercado brasileiro tem mostrado amadurecimento,
mas ainda há muito a caminhar para atingirmos níveis
semelhantes aos norte-americanos”, pondera.
Para o gerente de produtos RE PJ/ Patrimoniais/Responsabilidade
da Porto, Antônio Santos, a percepção de risco está aumentando
no Brasil porque a sociedade está cada vez mais consciente
dos seus direitos e é notório, segundo ele, o aumento no
volume de reclamações por falhas profissionais em diversas áreas
de atuação. “Segundo dados do CNJ [Conselho Nacional de Justiça]
divulgados pelo [jornal] Valor Econômico em fevereiro de
2024, em 2023 foram abertos 25 mil processos por erro médico,
por exemplo. Este comportamento tem contribuído para o aumento
de contratações no seguro de responsabilidade civil profissional”,
observa Santos.
O setor segurador está realmente atento à área médica. A
Tokio Marine, por exemplo, que opera com cerca de 30 atividades no
ramo de RC, está empenhada no desenvolvimento de um produto
de E&O para o segmento, como revela a superintendente de linhas
financeiras da Tokio, Caroline Ayub. “É algo para o ano que vem. Mas
ele tem basicamente o mesmo escopo dos produtos com os quais
hoje já atuamos de responsabilidade civil profissional. Será um produto
voltado para danos que podem ocorrer a terceiros e aí eventuais
tipos de condenações e tudo mais. Mas, a princípio, ainda não
temos muitos detalhes. Estamos desenvolvendo, fazendo algumas
pesquisas, mas o que eu posso falar é que viremos com o escopo
mais restrito do que já foi feito no passado”, diz Caroline
O fato é que no Brasil ainda há um longo caminho a ser percorrido
e estamos longe de alcançar os padrões internacionais da
cultura de seguros, como constata Denise Bellezi: “Não só nos Estados
Unidos como na Europa o seguro é item básico obrigatório
nas mais diversas situações e os profissionais das mais diversas áreas
realmente entendem o grau de importância e de responsabilidade
que todos têm diante da sociedade. Estamos falando de médicos,
engenheiros, advogados, contadores dentre outros profissionais
nos quais um pequeno erro pode gerar graves consequências para
seu cliente.”
24

No Brasil, avalia Denise, grande parte das empresas e profissionais
começam a contratar o seguro após uma exigência contratual
ou após a ocorrência de um evento em que não houve respaldo
securitário porque não havia apólice de seguro. “Somente em condições
em que a dor veio primeiro o seguro passa a ser mais valorizado”,
diz a executiva da Gallagher. Para virar o jogo, Denise entende
que os meios de comunicação digitais permitem à indústria do seguro
que se aproxime do público para tornar mais fácil e dinâmica
a divulgação de produtos de seguros, mostrando a sua importância
e conscientizando os profissionais sobre os riscos a que todos estão
expostos. “No que diz respeito aos seguros de RC profissional muitas
seguradoras disponibilizam produtos na ponta a custos acessíveis,
ideal para dar início ao hábito de se contratar o seguro para sua atividade.
Ainda assim, não se pode negar que o fator econômico também
é um grande influenciador das decisões sobre contratar ou não
um seguro, já que muitas vezes é encarado como uma despesa e não
como uma prevenção a um possível dano que se possa vir a causar.”
DISTRIBUIÇÃO E PRECIFICAÇÃO
Como informa Breno Nardy, seguros mais massificados têm
visto um aumento em sua contratação pelos canais digitais, mas
clientes corporativos, que demandam soluções especializadas e sob
medida, ainda buscam corretores com alto conhecimento e seguradoras
especialistas. “Os produtos das chamadas linhas financeiras,
como D&O e E&O, sofreram forte influência de mercados mais maduros.
O RCG, por outro lado, possui uma tradição ligada ao tempo
de monopólio nacional de resseguro, buscando uma modernização
mais recente diante da flexibilização normativa da última década”,
observa Nardy.
Para Denise Bellezi, a carteira de RC geral vem demonstrando
equilíbrio e estabilidade, o que resulta na queda das taxas, além
disso, assinala, o grande númevro de players no segmento tem tornado
a concorrência acirrada derrubando os prêmios. “Nesse momento,
a oportunidade vem para o segurado contratar limites mais
altos garantindo maiores coberturas sem sentir tanto o aumento do
prêmio, o que é bastante vantajoso”, afirma.
Corretor de seguros com mais de três décadas de experiência,
Fabio Sorolla, reforça que em 2021 o setor de seguros passou
por um período bem desafiador, com os preços das apólices de RC
subindo muito, chegando até a triplicar em alguns casos. “Isso aconteceu
por causa do aumento dos sinistros e também por conta da
pandemia de covid-19, que mexeu com todo o mercado. No entanto,
após o pico em 2021, os preços das apólices de RC apresentaram
uma tendência de estabilização e até mesmo de leve recuo em alguns
segmentos, embora ainda se encontrem em patamares elevados
quando comparados ao período anterior à pandemia.”
Como explica Sorolla, outros segmentos com valores elevados
incluem RC ambiental, devido à crescente preocupação
com questões ambientais e a possibilidade de danos de grande
proporção, e o RC geral para empresas de setores considerados
de alto risco, como construção civil e indústria: “Mas, apesar desses
desafios, o mercado de RC continua sendo muito importante
e tem muito espaço para crescer. As seguradoras estão se adap-
ANTÔNIO SANTOS,
da Porto
tando, melhorando a forma de avaliar os
riscos e oferecendo coberturas mais adequadas
para cada segurado. A tendência
é que as apólices de RC fiquem cada vez
mais personalizadas, conforme as necessidades
de cada setor e perfil de risco.
E, com mais empresas e profissionais
entendendo a importância deste seguro,
a procura por esse tipo de proteção
deve aumentar. Mesmo com o aumento
dos preços em 2021, o mercado de RC
está se ajustando. Os preços ainda estão
mais altos do que antes, mas tendem a
se manter assim por um tempo, enquanto
as seguradoras se adaptam aos novos
desafios e à necessidade de equilibrar a
sinistralidade”, conclui o especialista.
FABIO SOROLLA,
corretor
25

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
RC
Olhar jurídico
ADVOGADOS DEBATEM O ARCABOUÇO
JURÍDICO QUE CERCA O SEGURO DE
RESPONSABILIDADE CIVIL
O
campo da responsabilidade civil
é sensível à subjetividade. Por
isso, o cerco jurídico precisa ser
consistente. Inaldo Bezerra destaca que o
Código Civil Brasileiro passa por atualização
e que, no dia 17 de abril, foi entregue,
em cerimônia oficial no plenário do Senado
Federal e ao seu presidente, Rodrigo
Pacheco, o anteprojeto de atualização
e reforma do Código Civil Brasileiro que,
entre outras sugestões, traz mecanismos
novos para a segurança das relações patrimoniais,
nos múltiplos aspectos da
vida civil. “A título de exemplo, no direito
digital se observa a abordagem de temas
novos e de maneira inovadora e que estimulam
a forma de pensar da teoria da
responsabilidade civil. O anteprojeto de
lei acresce ainda diversos dispositivos e
parágrafos ao artigo 944 do Código Civil
para inserir previsões sobre dano extrapatrimonial,
inclusive punitivo, perda de
uma chance, danos futuros e danos indiretos,
refletindo o entendimento da doutrina
e jurisprudência atual.”
Há aspectos vulneráveis ou, no
mínimo, contraditórios na legislação
que cerca o seguro de responsabilidade
civil? advogado especialista, autor dos
livros Direito do Seguro no Cotidiano e
Direito do Seguro no Novo Código Civil
e Legislação Própria, ambos pela editora
Forense Rio, Ricardo Bechara Santos
explica que, não obstante podem existir
— “E existem mesmo”, frisa ele — alguns
ruídos nas normas infralegais da Susep.
Ele explica os motivos: “Por algumas interpretações
“truncadas” ao Código Civil
— sabido que no ordenamento jurídico
pátrio inexiste regulamento autônomo
ou contra a lei, por isso não podendo
normas infralegais serem contrárias ao
CC —, como por exemplo sobre o tema
da embriaguez quando norma infralegal
NÚMEROS DO SEGURO DE RCG NO MERCADO BRASILEIRO, ISTO
ANTES DA DESPESA ADMINISTRATIVA DAS SEGURADORAS
Responsabilidade
Civil Geral (RCG)
2021 2022 2023
da Susep — Circular Susep 621/21, que trata dos seguros de danos
em geral, dentre os quais se incluem os seguros de RC na classificação
dicotômica do Código —, segundo a qual, em seu artigo 23,
estabelece ser vedado constar no rol de riscos excluídos do seguro,
eventos decorrentes de atos praticados pelo segurado em estado
de insanidade mental, de embriaguez ou sob efeito de substâncias
tóxicas, sendo que, ainda bem, consoante seu parágrafo único, o
estado de insanidade mental, de embriaguez e o uso de substâncias
tóxicas pelo segurado podem ser consideradas como causas de
agravamento de risco suscetível de levar à perda da cobertura, desde
que a seguradora demonstre no caso concreto que tais situações
tenham sido determinantes para a ocorrência do sinistro, ou seja, o
nexo de causalidade.”
Bechara também afirma existirem ruídos na jurisprudência
dos tribunais que se inclina, inadvertidamente, segundo ele, para
não admitir no seguro de RC a recusa da embriaguez em relação
ao terceiro sob o argumento de que esse seguro cobre a responsabilidade
civil do segurado, salvo por dolo deste. “Só que a embriaguez,
em regra, é intencional, dolosa, ainda que por dolo eventual
— crime de perigo concreto e amplamente divulgada e repudiada
pela sociedade - se beber não dirija, se dirigir não beba —, por isso
caracteriza-se agravamento de risco intencional
conforme o artigo 768 do CC e, como
sabido, o agravamento está no fato de
tornar a situação inicialmente considerada
na conclusão do contrato
mais gravosa no curso da garantia e
no sinistro.”
RICARDO BECHARA SANTOS,
advogado
12 meses até
04/24
Prêmio Ganho 1.195.031.339 1.412.706.133 1.694.280.066 1.759.522.458
Despesa com
Resseguro
489.576.546 535.224.559 610.013.354 626.444.349
Sinistro Ocorrido 608.701.877 592.591.711 1.564.893.616 868.707.808
Receita com
Resseguro
307.707.553 207.048.826 1.098.746.742 394.400.793
Despesa Comercial 189.980.095 225.040.107 274.758.672 293.656.909
Sinistralidade 51% 42% 92% 49%
Resultado antes
da D.A.
214.480.374 266.898.582 343.361.166 365.114.185
Resultado % 17,95% 18,89% 20,27% 20,75%
26

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
D&O
Caminhos
sinuosos
ENTENDA COMO A OPERAÇÃO
LAVA JATO, O CASO “LOJAS
AMERICANAS” E O IMPASSE
NA CÂMARA PARA VOTAR
O PL QUE ALTERA LEIS DO
MERCADO DE CAPITAIS E DAS
S.A. IMPACTAM O SEGURO DE
RESPONSABILIDADE CIVIL DE
DIRETORES DE EMPRESAS,
MAIS CONHECIDO COMO D&O
(DIRECTORS & OFFICERS)
André Felipe de Lima
A
Operação Lava Jato, que completaria 10 anos em março,
foi desmantelada e desqualificada de forma contundente
pelos principais atores do meio jurídico, sobretudo do Supremo
Tribunal Federal (STF), como o ministro Gilmar Mendes que,
em recente entrevista a repórteres da Agência Brasil e da TV Brasil,
declarou que a Lava Jato “fez um mal enorme” às instituições, “produzindo
uma série de distorções” no sistema jurídico político. O impacto
econômico foi, na mesma proporção, incomensurável. Diante
dele coube ao STF, por meio de 120 acordos de colaboração premiada
dos envolvidos nos casos citados na Lava Jato, resgatar para
o erário o que foi possível em cifras. Divulgado em março, o relatório
assinado pelo ministro Edson Fachin, que assumiu a relatoria da
Lava Jato no STF em 2017, após a morte do ministro Teori Zavascki
em um acidente aéreo, informa que mais de R$ 2 bilhões recuperados
para os cofres públicos por meio de pagamento de multas ou
restituição de bens ou valores à União.
Como vários segmentos de mercado, o setor de seguros não
foge à regra e também sentiu o peso da Lava Jato, sobretudo para a
comercialização do seguro de Responsabilidade Civil de diretores
de empresas, o D&O (directors & officers, na sigla em inglês). Des-
de o começo da Lava Jato, há dez anos,
que a carteira vem sendo impactada, e
não somente pela operação cuja base foi
a Justiça Federal em Curitiba. Outros escândalos
financeiros, o maior deles o das
Lojas Americanas, preocupam o setor
de seguros, dificultando não somente o
seguro D&O, mas refletindo ainda no seguro
de crédito interno, como mostrado
na reportagem A crise mora ao lado, publicada
em junho do ano passado pela
revista Apólice. Os prejuízos causados
pela recuperação judicial das Lojas Americanas
ampliaram significativamente a
sinistralidade em 2023. Em setembro do
ano passado, o ministro Dias Toffoli, no
âmbito da Lava Jato, anulou provas do
acordo de leniência da Odebrecht, hoje
chamada Novonor. O primeiro debate
sobre os reflexos dessa decisão na cartei-
27

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
D&O
seus objetivos (pessoais e políticos), o que não se pode admitir em
um estado democrático de direito.
DÉBORA SCHALCH
advogada
ra D&O partiu de uma reportagem assinada
pela jornalista Denise Bueno logo
após o veredito no STF. Mas aquela projeção
de Toffoli foi só o começo. No final
de maio, o ministro foi ainda mais incisivo
ao anular todos os atos praticados
pelo juízo da 13ª Vara Federal de Curitiba
contra Marcelo Bahia Odebrecht,
o principal executivo da empresa, que
se viu livre de todos os procedimentos
penais instaurados contra ele sumariamente
enterrados pela decisão de Toffoli,
que, em sua decisão, considerou que
os integrantes da Lava Jato, atuando em
conluio, ignoraram o devido processo
legal, o contraditório, a ampla defesa e a
própria institucionalidade para garantir
LUÍS FERNANDO GARCIA,
advogado
COMPLEXA “DANÇA” DOS NÚMEROS OU “SOPA” DE CIFRÕES
Diante desse contexto jurídico tão eloquente a carteira de
D&O foi a que mais sentiu os efeitos da Lava Jato devido ao pagamento
de vultosas indenizações. Veja os números: em 2010, o total
de prêmios era de R$ 150 milhões. No ano passado foi de R$ 1 bilhão,
embora com queda de, aproximadamente, 15% entre 2022 (R$ 1,3
bi) e 2023. As indenizações despencaram 63%, mas a sinistralidade
também caiu em 18% no ano passado. Em 2022 foi de 46%.
Atuante em causas envolvendo seguros, a advogada Débora
Schalch e seu sócio Luís Fernando Garcia, especialista em seguros
de responsabilidade civil e D&O, citam dados da Federação Nacional
dos Corretores de Seguros Privados (Fenacor) que comprovam
que de 2014, ano em que foi deflagrada a Operação Lava Jato, a
2021 o seguro D&O realmente enfrentou grande oscilação por
conta do aumento da sinistralidade e, em contrapartida, da conscientização
das empresas e administradores na necessidade de sua
contratação. “No período, as indenizações pagas pelas seguradoras
totalizaram aproximadamente R$ 3 bilhões, de acordo com a
FenSeg [Federação Nacional de Seguros Privados], e cerca de 80%
desses valores se referem ao pagamento de custos com advogados
[despesas de defesa]. Ainda no mesmo período, as vendas do seguro
D&O aumentaram 436% no Brasil, passando de uma arrecadação
de R$ 227,6 milhões para R$ 1,2 bilhão [reforce-se: até 2021]”, explicam
os dois advogados.
Desde 2022, no entanto, afirmam Débora e Garcia, o setor
apresentou modesta estabilidade. No primeiro semestre de 2023,
conforme dados fornecidos pelos dois advogados, as vendas registraram
uma queda de 12,5%, passando de R$ 586 milhões para
R$ 512 milhões. Em termos de indenizações, as seguradoras pagaram
R$ 138,7 milhões de janeiro a junho de 2023, registrando
uma queda de 75% em relação aos R$ 564,4 milhões do mesmo
período de 2022.
Para Débora e Garcia, especificamente quanto à decisão do
STF no âmbito da Lava Jato, poderá haver discussão sobre a viabilidade
de os segurados cobrarem de volta das seguradoras os valores
de custos de defesa anteriormente antecipados pelas companhias e
posteriormente devolvidos (pelos segurados) em razão do conteúdo
dos acordos de leniência firmados. O fundamento para tanto seria
justamente a anulação das provas e, eventualmente, das respectivas
condenações. “De toda forma, há que se considerar que a responsabilidade
civil é independente da criminal, art. 935, CC. Assim, eventual
confissão ou prova produzida no juízo civil poderá eventualmente
fundamentar o direito das companhias de não seguirem com a devolução
de valores aos segurados, mas, é claro, sempre a depender
dos detalhes de cada caso e, principalmente, do clausulado das apólices”,
assinalam os advogados.
Eles ponderam, contudo, que os números de tais impactos
ainda não contam com precisão dos órgãos oficiais, mas estima-se
que cerca de 100 apólices de D&O estejam relacionadas à Lava Jato,
com as principais seguradoras envolvidas, sendo a AIG e a Chubb,
28

as maiores no mercado mundial desse seguro. “Portanto podemos
concluir que o seguro D&O ainda vem sofrendo os impactos da
operação Lava Jato, principalmente por conta da recente decisão
do STF, mas os números oficiais após a referida decisão ainda não
foram divulgados”, dizem Débora e Garcia.
Hoje, no Brasil, as seguradoras líderes do mercado em D&O
são, na ordem, Chubb, Tokio Marine, AIG, Kovr, Zurich, Akad e Fator,
conforme dados da Superintendência de Seguros Privados (Susep),
de janeiro a maio, totalizando uma produção em termos de prêmios
emitidos em torno de R$ 420 milhões, sendo que as cinco primeiras
dessa lista detêm basicamente 70% da produção da carteira de D&O
no Brasil.
O presidente da subcomissão de linhas financeiras da Federação
Nacional de Seguros Gerais (FenSeg) e líder de linhas financeiras
da AIG no Brasil, João Fontes, conversou conosco: “Temos que
aguardar [o desfecho das decisões do STF sobre a Lava Jato]. O D&O
tem uma peculiaridade que é ser um seguro de ‘cauda longa’. Todo
e qualquer movimento que aconteça dentro do mercado de D&O
demora para ter um resultado, para ter um impacto, seja ele positivo
ou negativo ou qualquer outro que seja. Houve, sim, essa decisão do
STF, com o ministro Dias Toffoli anulando as decisões da 13.ª Vara de
Curitiba. Mas ainda é um pouco cedo para seguradoras e mercado
terem qualquer visão clara do que pode acontecer ou não relacionado
a isso.”
ESTUDO CONFIRMA IMPACTO DA LAVA JATO EM D&O
Advogados e juristas argumentam o viés jurídico. Executivos,
o desfecho econômico. Mas dois pesquisadores da USP, o
historiador e especialista em ciência atuarial Rafael Tonet Rensi e
o professor da própria USP e especialista em seguros João Vinícius
de França Carvalho escreveram o ensaio científico intitulado
Operação Lava Jato: Impactos no Mercado Segurador de Responsabilidade
Civil de Executivos, que foi publicado pela Revista de
Administração Contemporânea, da Associação Nacional de Pós-
-Graduação e Pesquisa em Administração (Anpad). Os dois acadêmicos
se debruçaram na representatividade da Lava Jato como
choque exógeno à dinâmica social que a precedeu, verificando as
suas implicações no mercado segurador. Desse modo, ambos estudaram
a operação com distanciamento científico, fazendo com
que ela represente apenas um evento que, como escreveram, “ancora
a percepção de risco dos agentes econômicos tal como uma
pandemia ou uma crise climática”.
“Para avaliar o efeito da Operação Lava-Jato no seguro D&O,
utilizamos dados públicos do sistema de estatística da Susep, compilando
informações de todas as seguradoras que ofertaram o seguro
D&O em algum momento. A intenção foi identificar as características
das seguradoras que operam com este seguro para verificar
se, considerando tais fatores, a Operação Lava Jato ainda seria significativa
na decisão de ofertar o seguro D&O e em caso afirmativo,
no volume de prêmios”, justificam os dois estudiosos do mercado,
acrescentando que, para isso, construíram um modelo de série temporal
de dois estágios, onde acompanharam a operação D&O de seguradora
a seguradora, em todos os meses entre 2003 a 2017. “Além
JOÃO FONTES,
da AIG
do valor da subscrição do seguro D&O,
observamos o tamanho das seguradoras,
a alavancagem, a distribuição geográfica
e de portfólio e, se pertenciam a algum
grupo econômico. Os resultados indicam
que, no geral, tanto a oferta quanto o volume
de prêmios do seguro D&O aumentaram
nos períodos imediatos às fases da
operação [Lava Jato] e reverberaram após
o seu fim.”
O objetivo de Rensi e Carvalho
foi, em síntese, avaliar a relação entre o
crescimento da arrecadação de prêmios
de seguros D&O e os desdobramentos
da Lava jato no Brasil sob a hipótese de
mudança na percepção de agentes econômicos
expostos aos riscos cobertos
RAFAEL TONET RENSI,
historiador
29

ESPECIAL RISCOS FINANCEIROS
D&O
JOÃO VINÍCIUS DE FRANÇA
CARVALHO, professor
pelo seguro D&O, em processo conhecido
como atualização de probabilidade.
Os estudiosos usaram como métodos
para o ensaio dados mensais oficiais de
todas as seguradoras ativas dispostas
longitudinalmente entre 2003 e 2017 e
utilizando o método de regressão para
dados em painel em dois estágios. Como
resultado desse cruzamento de informações,
ambos concluíram que a Lava Jato
teve “relação significante” não apenas
para a probabilidade de oferta deste tipo
de seguro, mas também sobre o aumento
do volume de prêmios arrecadados
de D&O, “sendo estes resultados consistentes”
com a hipótese da atualização de
probabilidade. “Mas verificou-se relação
MARCO AURÉLIO MARQUES,
da West
negativa da OLJ [Operação Lava Jato] com todo o mercado segurador,
sugerindo que a operação atuou na retração setorial observada
desde a sua deflagração”, escreveram os especialistas.
A pesquisa de Rensi e Carvalho avaliou o efeito da Operação
sobre os prêmios emitidos, identificando um efeito positivo, à medida
que houve um crescimento do seguro. Ele afirmam ser possível
que o mesmo fator que provocou o aumento da demanda pelo seguro
possa, também, ter influenciado sua sinistralidade. Eles ponderam,
contudo, que, empiricamente, não testaram isso. “Como análise
descritiva, podemos dizer que entre 2017 e 2020, a sinistralidade do
D&O foi superior a 50% em todos os anos, tendo como pico o valor
de 152% em 2019, ou seja, para cada R$ 1,00 recebido de prêmio
neste ano, foi pago R$ 1,52 em sinistros. Após 2020, a sinistralidade
do seguro ficou abaixo de 50%, terminando 2023 em 18%. Até maio
deste ano, observamos uma sinistralidade de 15%.”
CASO “AMERICANAS”
O setor de seguros aguarda com expectativa a aprovação do
projeto de lei (PL) nº 2.925/2023, que prevê alterações a Lei nº 6.385,
de 7 de dezembro de 1976, a “lei do mercado de capitais”, e a Lei nº
6.404, de 15 de dezembro de 1976, a “lei das S.A.”, para dispor sobre
a transparência em processos arbitrais e o sistema de tutela privada
de direitos de investidores do mercado de valores mobiliários. Caso
aprovada, a nova lei poderá proporcionar a expansão da carteira de
D&O, isso porque ela irá impor, de forma mais clara, critérios para as
ações dos executivos e as responsabilidades que as norteiam e, consequentemente,
possibilitando, com mais exatidão, o ressarcimento
de investidores em caso de condenação de executivos e empresas e
a elevação dos prêmios na carteira de D&O.
Este PL foi apresentado na Câmara dos Deputados em junho
do ano passado sobretudo como resposta ao propalado escândalo
contábil das Lojas Americanas, que levou a empresa a uma polêmica
recuperação judicial e à prisão de alguns ex-executivos da tradicional
marca do varejo. Em março, o deputado federal Isnaldo Bulhões
(MDB-AL) pediu urgência para a votação. Mas ainda é aguardado
despacho do presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), e do colégio
de líderes para que vá ao plenário da Casa.
Para os acadêmicos Rafael Tonet e João Vinícius, assim como
a Operação Lava Jato, o caso “Americanas” pode criar um novo efeito
de probabilidade de atualização no seguro D&O. “Em nossa pesquisa,
antes da operação Lava Jato, identificamos dois momentos em
que o D&O também apresentou crescimento expressivo, os quais
também podem estar relacionados às mudanças na percepção de
risco dos agentes econômicos”, dizem os especialistas. O primeiro,
apontam ambos, ocorreu em 2004 devido ao início da vigência do
Novo Código Civil do ano anterior, onde foi reforçado o conceito de
desconsideração da personalidade jurídica. O segundo em 2010, associado
ao movimento de responsabilização de executivos após a
crise do subprime, que consiste em uma profunda crise financeira
iniciada em julho de 2007, nos Estados Unidos. Foi um dos piores
desastres econômicos globais dos últimos anos que conduziu vários
bancos e bolsas de valores ao cadafalso, alastrando-se pelo restante
do mundo, com efeitos catastróficos e duradouros.
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DIFICULDADE para
comercialização
CARTEIRA D&O SE EXPANDE, MAS AINDA ESBARRA NO
DESCONHECIMENTO DO PRODUTO TANTO POR PARTE DO
CONSUMIDOR QUANTO DOS CORRETORES
E
stimulado pela onda de privatizações ao longo da década
de 1990, o mercado D&O chegou ao Brasil. Vários administradores
estrangeiros, quando aqui aportaram, passaram a
exigir esse modelo de seguro.
Os produtos comercializados hoje em dia, como enfatiza o diretor
financeiro do Clube dos Corretores de Seguros do Rio de Janeiro
(CCS-RJ) e CEO da West Corretora de Seguros, Marco Aurélio Marques,
são mais completos, abrangentes e com mais coberturas. “Algumas
seguradoras que não tinham um produto [D&O] começaram a ter o
produto na sua prateleira. Outras que já tinham estão desenvolvendo
o produto para torná-lo mais acessível à utilização do corretor que
não é especialista, com cotação na ponta, ou seja, com treinamentos
específicos para o desenvolvimento do produto”, diz Marques.
Embora o número de empresas que buscam esse seguro tenha
crescido, há desafios a serem superados para a expansão da carteira
D&O. “Sabemos que ainda tem uma penetração limitada. Mas
tem muito espaço para crescer. Se nós nos compararmos com mercados
mais maduros, entenderemos que existe, sim, espaço para
crescimento desse mercado. Mas olhando os dados, obviamente os
divulgados pelo nosso regulador, e também, por outro lado, vemos
um crescimento bastante elevado”, frisa João Fontes, da AIG.
Marques, do CCS-RJ, é enfático ao
afirmar que a carteira de D&O no mercado
segurador brasileiro ainda é pouco
explorada pela maioria dos corretores de
seguros. “Grande parte das apólices emitidas
de D&O hoje no mercado é emitida
por corretoras especializadas ou corretoras
mega brokers. Já o corretor médio e
pequeno, ele dificilmente comercializa
esse produto, na grande maioria das vezes
por falta de conhecimento do produto”,
ressalta Marques, que assinala: “A
nossa corretora possui como principais
dificuldades ainda a questão da conscientização
do cliente final, do segurado
com relação à necessidade e importância
do produto do D&O. Por ser um produto
ainda com pouca divulgação na
mídia geral, muitos clientes têm grande
dificuldade de entender o que efetivamente
representa isso.”
31

EVENTO
INSURTECH BRASIL
Novidades da Susep e de startups de seguros
INSURTECHS, SEGURADORAS,
RESSEGURADORAS E CORRETORES DE
SEGUROS PARTICIPARAM DO EVENTO
BUSCANDO RELACIONAMENTO E
INVESTIMENTO
Kelly Lubiato
Com objetivo de conhecer novidades
e investidores, os quase
mil participantes da Insurtech
Brasil assistiram palestras e dividiram
experiências nos estandes das empresas
expositoras.
A grande novidade foi anunciada
pela diretora da Superintendência de
Seguros Privados – Susep, Julia Lins. Ela
revelou que o novo edital do Sandbox
Regulatório será lançado ainda em julho.
“Desejamos, através do próprio Sandbox
incentivar comportamentos por parte das
seguradoras. Por isso, estamos trazendo
duas temáticas que centralizam a estratégia
do programa: a inovação tecnológica e
a sustentabilidade”. Ela acrescentou que o
edital passará a ter fluxo contínuo, permitindo
que as empresas submetam projetos
inovadores ao longo do tempo.
Para a executiva do mercado
de seguros Ana Mello, o evento teve a
combinação de regulamentação, com
novidades sobre o Sandbox regulatório,
open insurance e SRO, temas atuais do
mercado de seguros que todos devem
acompanhar. “Também foi interessante
ver como as insurtechs do Sandbox estão
performando, o que teve de bom e o que
não deu muito certo”.
“O resseguro também recebe
apoio das empresas de tecnologia, porque
tratamos de transferência de risco,
apoio de capital, volatilidade. Este mercado
tem muito a aprender com o resseguro,
na parte de maior mitigação, porque
são companhias com estruturas de
capital mais leve, então é necessário ter
o apoio do mercado tradicional", avaliou
Pedro Farme, CEO da Guy Carpenter.
José Prado, Marcel Giacon e Ilan Kajan Golia
José Prado, idealizador e realizador do Insurtech Brasil, antecipou
que o mercado está buscando formas de fazer crescer o seu
bolo, ao invés de continuar na política do rouba montes. Para o head
Brasil da Shift Technology, há muitas empresas trazendo novidades
ligadas a Inteligência Artificial e outras tecnologias de visão de dados.
“Sair da caixa é fundamental, enxergando a atuação além do
mercado de seguros, porque as empresas agora tem coragem e folego
para investir no pós pandemia. Temos uma série de mudanças
maiores em catástrofes e novos produtos com oportunidades para
nos transformarmos”.
Também foi necessário olhar para vários mercados. “O desafio
era trazer um tema de grandes riscos e abordar sob a ótica da tecnologia.
Estar conectado a este ambiente abre nossa cabeça para olhar
para as iniciativas que deram certo no varejo, em canais de distribuição
massificados e como trazer para os grandes riscos. Já há empresas
atuando com grandes riscos e algumas insurtechs atuam como
MGA’s”, avaliou Marcel Giacon, diretor comercial da Fairfax.
A tecnologia ajuda os seguros no varejo a escalar as operações.
Agora falta ao mercado transpor a barreira do uso em grandes
riscos. Este seguro é feito de forma artesanal, mas o uso de dados
pode ajudar na precificação, prevenção de riscos. A parte operacional
também é muito importante, porque o corretor precisa ir a todas
as seguradoras para fazer sua cotação. “Já temos como preencher as
cotações de forma digital, com os subscritores fazendo a análise humana,
mas com uso de dados e informações de diversas fontes para
apoiá-lo na decisão de aceitação. A IoT também está presente com as
empresas de rastreamento, instalada em grandes fábricas com monitoramento
que podem prevenir perdas”, ponderou Roberto Uhl,
head digital da Essor Seguros.
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DEPOIMENTOS
“A .add é uma consultoria especializada em desenvolvimento
de sistemas para o mercado de seguros, no qual
atua há mais de 20 anos. Ela desenvolve diversos tipos de
sistemas, desde de vendas, passando por processos regulatórios,
sistemas core das seguradoras.
O foco atual, por conta do SRO e do Open Insurance,
são as adequações às normas da Susep, mas trabalhamos
também com automação de processos internos, olhando a
eficiência operacional. Entendemos a dor das seguradoras
e transformamos em negócios.
Enfrentamos também o desafio da integração dos
sistemas internos das seguradoras, de fornecedores diferentes,
mas que elas tenham eficiência operacional”.
RICARDO GONDIM, CTO DA .ADD
“Temos um sistema de SRO com grande capacidade
de processamento e facilidade de conexão para as seguradoras.
Sempre antecipamos as demandas da Susep para
seguradoras e o nosso grande diferencial é o atendimento
ao cliente, com equipe dedicada e próxima. Neste evento,
com grandes players do mercado, tivemos a oportunidade
de falar sobre o SRO, que está em fase de readequação. O
SRO deve ser implantado até 2025 e o projeto está no caminho
certo. Já é possível entrar na plataforma gov.br e ter
uma visão organizada de todas as apólices que você possui
no mercado segurador.”
DANIEL POLANO, CTO DA CSD
“A Amparo é um sistema de suporte para famílias
em luto. Acreditamos que toda família deve ter mais suporte,
desde o momento da perda, nós ajudamos em cada um
dos processos. Já mapeamos mais de 120 etapas com as
quais elas precisam lidar. Criamos uma estrutura de dados,
prestadores de serviços e produtos financeiros para ajudar
a família a passar por esta fase sem corroer o seu patrimônio.
Em termos de seguros de pessoas, ajudamos na
medida em que criamos uma nova proposta de valor principalmente
para o seguro de vida, melhorando a retenção
para as seguradoras, porque o serviço funciona tanto para
o titular quanto ao beneficiário, economizando horas, recursos
e estresse dos envolvidos”.
MATHEUS DRUMMOND, CEO DA AMPARO
“A Poupz é uma plataforma focada no corretor de
seguros, que conecta as seguradoras e o cliente. Ele consegue,
em uma única plataforma, trazer tudo que ele tem
em qualquer seguradora para atender seu cliente de forma
rápida.
A inovação fica por conta do uso do WhatsApp, pois
o cliente consegue acompanhar todas as suas movimentações
através do aplicativo de mensagens.
Disponibilizamos uma plataforma white label, com
a cara do corretor, para que o cliente sinta-se confortável.”
WAGNER SANTOS, CEO DA POUPZ
“A Conversu é uma empresa de atendimento, que
busca solucionar a dor do mercado, automatizando todo o
contato do corretor com a seguradora, transacionando dados
de maneira mais inteligente.
A empresa recebeu uma rodada de investimento
de R$ 1,5 milhão, que possibilita um crescimento de forma
mais estruturada. A Conversu também trouxe pessoas mais
especializadas para a sua equipe e conseguiu também mais
robustez para a sua solução, seguindo todas as normas da
Susep e do Bacen.”
GABRIEL SARES, CO-FUNDADOR DA CONVERSU
“A Sinqia é uma empresa que atua com soluções
para o mercado financeiro, atendendo bancos, fundos,
consórcios, previdência e seguros. A Sinqia oferece ao
mercado diversas soluções segregadas ao RP principal,
mas todas acopladas por API ou arquivos. Se necessário
mantemos os sistemas legados e tentamos agregar soluções
aos sistemas já existentes.”
RODRIGO PACHECO, HEAD COMERCIAL DA SINQIA
“A SutHub apresentou o módulo Zero Code da nossa
plataforma, que permite que qualquer canal comece a
vender seguros em menos de 10 minutos. Este canal pode
ser um corretor de seguros, um banco, uma fintech, uma
plataforma online.
Para se ter uma ideia, em um dos maiores varejistas
do país a plataforma foi instalada em menos de 30 dias,
incluindo a assinatura do contrato. Ela atende a todos os
produtos do mercado de seguros. Por uma questão mercadológico,
estão sendo aplicados primeiro os produtos massificados,
como vida, AP, assistência PET, mas ele poderia
ser aplicado até ao seguro aeronáutico, por exemplo.”
MARCOS WATANABE, CTO DA SUTHUB
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EVENTO
INSURTECH BRASIL
TransUnion: Um bureau de dados
para o mercado de seguros
Kelly Lubiato, Rafael Quintana, Roberto Ciccone e Alexandre Reis
Uma das tendências apresentadas pela TransUnion
durante o evento Insurtech Brasil foi o Data Driven.
Segundo Roberto Ciccone, vice-presidente comercial,
ser Data Driven é importante para atender melhor as
expectativas dos clientes, que espera que as empresas
sejam mais digitais, instantâneas, mais personalizadas e
que consigam endereçar os momentos de vida dele. “A
TransUnion é um dos maiores bureau de dados do mundo,
com modelagem específica para a indústria de seguros,
que auxiliam na subscrição, na medição de fraude e
na regulação de sinistros”.
A TransUnion é uma datatech, de acordo com Rafael
Quintana, head da vertical seguros da empresa, com
uma forte reputação no Brasil por conta da plataforma
Crivo. “Somos uma empresa de inteligência de dados, que
traz reupatação e autoridade de especialista no setor. Por
ser uma empresa global, ela resolve grandes problemas
em todos os locais nos quais opera. O Brasil é o país com
maior representatividade dentro do negócio regional”.
Isso significa que ela possui equipe de especialistas
em diversos setores sensíveis para as seguradoras,
olhando e resolvendo problemas do segmento. Há também
um constante intercâmbio de conhecimento com
outros países onde atua.
Desde que aportou em solo brasileiro, em 2012,
18 das 20 maiores seguradoras são clientes. Agora, é o
momento de trazer todas as capacidades de dados do
bureau de crédito, fazendo uso do conhecimento global.
E todas estas informações estão na plataforma Crivo.
Alexandre Reis, , explica que o Crivo é a plataforma
que faz a gestão da estratégia. Dentro do planejamento
é possível determinar os mercados que serão
atacados, como atrair o cliente para dentro da empresa
etc. Tudo isso pode ser materializado no Crivo, que faz
a conexão entre as informações para tornar as jornadas
fluídas, entendendo o momento de cada cliente e oferecendo
não apenas produtos. “Usamos as informações
que já estão dentro das seguradoras, como o comportamento
do segurado na empresa, para oferecer jornadas
únicas, que façam sentido para cada pessoa”, ressalta
Reis.
É a hiperpersonalização tão comentada pelo
mercado de seguros. “A preocupação é manter o negócio
saudável, que é benéfico para todos. Algumas
agendas são prioritárias: maior capacidade de combate
e prevenção ao problema da fraude; digitalização etc.
Este é o nosso papel junto às companhias de seguros”,
acrescenta Quintana.
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