Aktuella Solvens 2-frågor - Finansinspektionen

Aktuella Solvens 2-frågor
Finansinspektionen
Frukostmöte 11 maj 2010

Solvens 2
Nytt modernt regelverk för hela försäkringsbranschen
i Europa
Effektivare riskhantering i bolagen
– Stark koppling mellan risker och kapitalkrav
– Alla risker ska beaktas
– Större krav på styrelse och ledning
Förbättrad transparens
Bättre skydd för konsumenterna
Harmonisering av regelverken inom EU
2

Tidsplan för införande av Solvens 2
EU-processen
2010 2011 2012 2013
Svensk lagstiftning
Utredning
Författningar från FI
Interna modeller
Anmälan Föransökan
Solvens 2 träder i kraft
31 december 2012.
Formell ansökan
Formellt
godkännande
3

Innehåll i dag
Styrelsens ansvar
Rapportering
Interna modeller
QIS 5
– Kapitalbas
– Diskonteringsränta
4

Styrelsens uttalade ansvar
Ana Maria Matei
anamaria.matei@fi.se

logga
Mer uttalat ansvar för styrelsen
Styrelsen ytterst ansvarig för att företaget följer de
lagar och författningar som antas enligt Solvens 2-
direktivet
Mer uttalat ansvar för fler direkt utpekade
frågeställningar
Höga krav på kunskap och erfarenhet hos styrelsen
6

Särskilt utpekade områden för
styrelsen
Sund och ansvarsfull företagsledning
Riskhantering och en riskhanteringsfunktion
Internkontroll, inkl en funktion för regelefterlevnad
(compliance)
Internrevision
Aktuariefunktion
7

Särskilt utpekade områden för
styrelsen (forts.)
Genomföra en egen risk- och solvensbedömning
(ORSA)
Lämplighetskrav för personer som leder företagets
verksamhet eller innehar andra centrala funktioner
Rapportering till tillsynsmyndigheten
Solvens och finansiell ställning
Uppdragsavtal (Outsourcing)
8

Styrelsens ansvar för
interna modeller
Ansvar för utformningen och användningen av den
interna modellen
Godkänna företagets ansökan om en intern modell
och större ändringar
Ansvarar för att det upprättas ett system som
säkerställer att den interna modellen fortlöpande
fungerar korrekt
Höga krav på kunskap och förståelse för den interna
modellen hos styrelsen
9

Rapportering
Joakim Ström
joakim.strom@fi.se

Rapportering enligt Solvens 2
Gemensam rapportering inom hela EU
Periodisk rapportering till FI
– Rapportering både på bolags- och gruppnivå
– Gemensamt elektroniskt rapporteringsformat ska tas
fram inom EU
– Rapporteringen blir mer omfattande än i dag
Regelbunden publik information enligt fastställt
innehåll
11

Utveckling av kommande
rapportering
Informell testomgång pågår nu
– Minst 160 europeiska bolag deltar, varav 8 svenska
Formell remissomgång är planerad till kvartal 4, 2010
Rapportpaketet kommer vara klart kvartal 4, 2011
– Tester av rapportpaketet planeras pågå under 2012
– Första skarpa rapportering troligen kvartal 1, 2013
12

Interna modeller
Petter Pettersson
petter.pettersson@fi.se

logga
Kartläggningen av interna
modeller inför Solvens 2
FI bad bolagen beskriva sina förberedelser till 1 mars
2010.
19 försäkringsgrupper svarade
Motsvarar mer än halva försäkringsmarknaden
Mest partiella interna modeller
Ofta både marknads- och försäkringsrisk
14

logga
1 jan
2010
Interna modeller – godkännandeprocess
Arbete med
startpaket
Startpaketet
lämnas in
1 jan
2011
Föransökan Formellt
godkännande
tidigast
1 jan
2012
Sista
bedömning
Solvens 2 i kraft
1 jan
2013
Formell
ansökan
15

QIS 5 är ett viktigt test
Start i augusti
Younes Elonq
younes.elonq@fi.se

QIS 5 ett viktigt test
QIS 5 är ett test av det nya solvenssystemets
kapitalkrav
Ju fler som deltar desto bättre blir bilden av
regelverkets effekter
Bolag som deltar får veta hur det egna kapitalkravet
påverkas av det nya regelverket
Sista chansen för branschen att påverka hur
kapitalkraven ska beräknas i det nya
solvenssystemet
17

Alla bolag som omfattas av Solvens 2-
direktivet bör delta i QIS 5
Kommissionen har följande förväntningar om
deltagande i QIS 5:
Solobolag: minst 60 procent
Försäkringsgrupper: minst 75 procent
18

Luxembourg
Netherlands
Spain
United Kingdom
1412 solobolag deltog i QIS 4
Italy
Ireland Denmark
Sweden
Portugal
Belgium
Austria
Germany
Poland
Finland
Norway
Malta
Hungary
Czech Republic
Lithuania
France
Sverige
Others
Slovenia
Cyprus
Estonia
Latvia
Romania
Slovakia
Iceland
Bulgaria
Greece
Liechtenstein
Ju fler som deltar från Sverige, ju starkare blir vår röst
19

Nytt i QIS 5
Bestämning av diskonteringsräntan
Beräkning av kapitalkravet för motpartsrisker
Beräkning av kapitalkravet för sjukförsäkringsrisker
Kalibreringar, framför allt av
skadeförsäkringsparametrarna
Hantering av katastrofrisker
Beräkning av kapitalbasen
20

Tidsplan för QIS 5
20 maj Remisstid teknisk specifikation avslutas
1 juli Slutlig teknisk specifikationen publiceras
19 aug Start för solobolag
26 aug Start för grupper
31 okt Sista inlämning för solobolag till FI
15 nov Sista inlämning för gruppnivå till FI
2011
Jan/feb Kortfattat utfall från Kommissionen
Apr Slutrapport från Kommissionen
21

QIS 5-utbildningar hos
CEIOPS och FI
CEIOPS-utbildningar om Excel-mallar:
– För branschen 25–26 augusti
FI håller utbildning i rapporteringspaketet för:
– Livbolag
– Skadebolag september
– Grupper
FI erbjuder separata möten med bolagen
– För att underlätta för bolagen att delta
– Ett sätt för FI att ta del av bolagens problem med
QIS 5
22

Frågor till Finansinspektionen
Skriftliga frågor kan skickas till Finansinspektionens
QIS 5-mejl: qis5@fi.se
FI:s webbplats: www.fi.se/solvens2
med kontaktpersoner för QIS 5
Se även www.ceiops.eu
23

Kapitalbasen i QIS 5
Bertil Sjöö
bertil.sjoo@fi.se

logga
Kapitalbasen i QIS 5
Immateriella poster
Vinster på framtida premier (profits on future premiums)
Tjänstepensionsverksamhet, Ring-fenced funds
Säkerhetsreserven
25

Beräkning i QIS 5 jämfört med direktivet
Direktiv QIS 5
SCR får täckas av SCR
Tier 1 Lägst 33 % Lägst 50 %
varav högst 20 % hybrider
Tier 2 Högst 67 % Högst 50%
Tier 3 Högst 33 % Högst 15 %
MCR får täckas av MCR
Tier 1 Lägst 50 % Lägst 80 %
Tier 2 (primärkapital) Högst 50 % Högst 20 %
26

Principer för att fastställa
diskonteringsräntor QIS 5
Per Jakobsson
per.jakobsson@fi.se

logga
Indata från branschen
CRO/CFO Forum levererar den likvida delen av
diskonteringsräntekurvan för samtliga valutor
Räntorna är baserade på swapräntor med en
justering på 10 punkter för kreditrisk
Sista likvida noteringen är 10 år
28

Extrapoleringsmetod
Smith-Wilson modellen
– Makroekonomisk modell
– En kontinuerlig kurva som går genom alla likvida
punkter som sedan konvergerar asymptotiskt mot
den långsiktiga jämviktsräntan (UFR)
– Ingen fast tidpunkt då UFR ska nås
– Anger i stället en parameter för hur fort
forwardräntan ska konvergera mot UFR
Stäms av mot den linjära extrapolationsmetoden
– Forwardräntan ska ligga max 3 punkter från UFR
vid 90 år
29

Parametrar och antaganden
UFR = 4,2 % (2 % inflation + 2,2 % realränta)
Alpha (konvergenshastighet) = 0,1
Likviditetspremie = 0,54 %
Sista tidpunkt för likviditetspremie = 15 år,
linjär nedtrappning från 10 år
30

Resultat för svenska kronor
%
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
År
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Spot rate S-W Forward rate S-W Adjusted spot rate S-W
50
55
60
65
70
75
80
85
31

Summering
Malin Björkmo
malin.bjorkmo@fi.se

Vad har vi sagt?
Rapporteringen blir mer omfattande i Solvens 2
Styrelsen får ett mer uttalat ansvar. Höga krav på
kunskap och erfarenhet
Utnyttja möjligheten att delta i QIS 5
Interna modeller från start? Påbörja arbetet redan nu
33

Solvens 2-seminarier för
försäkringsbolagen i höst
Nytt övergripande informationsmöte
Fördjupningsseminarier för följande sakområden:
– Värderingsfrågor
– Försäkringstekniska avsättningar
– Kapitalkrav
– Kapitalbas
– Interna modeller
– Tillsyn och rapportering
– Gruppfrågor
FI:s webbplats: www.fi.se/solvens2
34