05_13172013_1_2

borsaus.mobile

05_13172013_1_2

VOB30 ENDEKS

VOB DOLAR/TL

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

ALTIN

13 Mayıs – 17 Mayıs 2013 Haftalık Bülten…

BAKIR

S&P 500

DAX

BRENT

OPSİYONLAR

ÇEKİNCE

Borsa.Us

Vadeli Piyasalarda Rehberiniz…

Kemal Cenk ERDEM

kce@borsa.us


VOB 30 ENDEKS KONTRATI…

Zirveler test edildi, 112.800 rakamına kadar ulaşıldı ve hafta 110.300 seviyelerinden kapandı. Haftanın son iki

günü sıkıntılı ve satış baskısı altında geçti. Sonuç önemli destek seviyelerinde üstünde ve göreceli tutunan ve

satıldıkça önemli desteklerden alış gelen bir kapanış yaşandı.

110.00 ve 109.900 rakamlarının önemi büyük. 109.100 ise yön ve satış baskısının oluşabileceği bir seviye. Bu

yüzden dikkat…

109.800 ve 109.100 rakamları önemli destekler. 109.100 altı kapanışlarda satış baskısı artacak ve sert bir

şekilde gündeme gelecektir. Bu satışların ana destek rakamlarını veya nereye gideceğini ancak 109.100

kırılırsa konuşmamızda fayda var. Şimdilik yükseliş ortamında ve sadece düzeltme yapmaya çalışan bir borsa

karşımızda. 110.250 üstünde kalındığı sürece alışların devam etmesi ve oluşan zirvelere hareket beklenebilir.

Ancak 110.250 altındaki kapanışlarda ve 110.550 rakamının kırılmaması durumunda aşağı satışlar

başlayacaktır.

Gelecek haftaki fiyatlamalar önemli olacak. Özellikle paritelerdeki ve yurt dışı global endekslerdeki

fiyatlamalar yakında takip edilecektir. Ayrıca yurt içinde ki faiz ve doların TL karşısındaki fiyatlaması da

yakında takip edilecektir.

Seans içinde her gün canlı olarak seviye rakamlarımı , destek ve dirençlerimi sizlerle paylaşıyorum. Sizi de

seans odasında görmek üzere…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

110.550

111.300

112.400

Destekler

110.250

109.100

108.300

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

2


GBPUSD Spot…

VOB DOLAR/TL KONTRATI…

Geçen haftadan gelen yorumumu koruyorum, bütün bu iyimserlik, faizdeki gerileme, not artışındaki beklenti

ve para girişi doların değer kaybetmesine izin vermiyor, bu durumda olası bir dolar lehine hareketlerde

dolar/TL’de hızlıca 1.8080 ve üstü hareketler izlenebilir. Buna dikkat…

Faizler rekor seviyede düşük ve dolar, TL karşısında değer kazanamıyor. Göreceli para girişinin devam ettiği

bir dönemdeyiz, bu yüzden dikkat. Dolar/TL 1.7810-1.8080 arasında bir süre daha kalabilir, Benim beklentim

1.7810 altında kapanışların olmayacağı yönünde ve süre içerisinde yükselişler ile 1.8225-1.8670 aralığına

doğru bir hareket. Ancak bu senaryo için ilk önce 1.8225 üstü kapanış gerekli bu oluşmadıkça arada bekleyen

bir fiyatlama izliyor olacağız.

1.7920 üstünde kaldıkça 1.8010 ve 1.8080 hedef olarak izlenebilir.1.8080 üstünde oluşacak kapanışların bizi

tekrar 1.8110 ve 1.8225 aralığına götürmesi beklenebilir.Aşağıda 1.7920 ara destek, 1.7810 ise ana destek

olarak görev yapacaktır. Buna dikkat..

Yurt içinde beklenen not artışı ve merkez bankası kararları hem faizde baskı yaratmakta hem de doların TL

karşısında değer kazanmasını engellemekte. Ancak buna rağmen dolar 1.7810 altında da kalmak istemiyor.

Bu durumda arada işlem gören ve göreceli 1.7810-1.8225 arasında kalmayı tercih eden bir dolar/TL paritesi

ile karşı karşıyayız. Bu ana destek ve direnç rakamları kırılmadan yön tespiti yapmaya gerek yok. Aradayız

destekler alış , dirençler ise satış fırsatı olarak izlenecektir.

Bu üründe hafta içi seans odası canlıda ayrıntılı rakam ve yorumlarım olacaktır.. Takip etmenizi tavsiye

ederim…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

1.8020

1.8080

1.8155

Destekler

1.7990

1.7920

1.7810

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

3


EURUSD ALTIN… SPOT…

1.2920 önemli destek rakamı. Bu seviyenin kırılması ve altında işlemlerin oluşması durumunda satışların daha

da sertleşmesi beklenebilir.

1.2920 altı sıkıntılı ve paritede 1.2830 ve 1.2770 rakamları hedef olabilir. Buna dikkat.

Yukarı senaryoda 1.2990 ve 1.3030 üstünde kapanışlar gerekiyor. Özellikle 1.3030 üstü kapanışlarda tepki

yükselişleri gelebilir. Bu yükselişlerde yönün yukarı dönebilmesi için 1.3110 üstünde kapanışlara ihtiyaç

olacaktır.

1.3110 altında kalındıkça ana destekler 1.2920 ve 1.2830 hedefleri içerisinde. 1.2920 altı kapanışlarda ise

satışların çok daha sertleşmesi beklenebilir. Buna dikkat..

Önemli destek ve direnç seviyelerim sağdaki tabloda incelenebilir. Ayrıca web sitemde seans odası canlı

bölümünde seans içi her gün canlı piyasa yorumlarımı takip edebilirsiniz.

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

1.2990

1.3030

1.3075

Destekler

1.2965

1.2920

1.2810

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

4


GBPUSD BAKIR… SPOT…

1.5555 altında kapnışlar gelmesi bizi hızlıaca satış tarafına yönlendirdi. Zaten 1.5555 altında satışların devam

etmesi beklenen bir teknik açılımdı. 1.5555 altında satışalr sertleşti ve 1.5330 önemli desteğine kadar

hareketler oluştu.

Aşağı senaryoda 1.5380 ve 1.5410 altında kapanışlar oluştukça 1.5330 kırılacak ve satışl bizi 1.5225 ve

1.5110 seviyelerine kadar götürecektir.

Yukarı senaryoda ise 1.5440 ve 1.5555 üstü kapanışlara ihtiyaç var.

1.5440 üstünde kapanışlar olmadıkça yukarı tepkiler sınırlı kalacaktır. Ancak 1.5555 rakamına kadar

gelebilecek tepkilerin yönü değiştirebilmesi için 1.5555 üstünde kapanışlara ihtiyaç var, aksi halde her

yükseliş satış fırsatı olacaktır.

1.5310 ve 1.5225 rakamlarına dikkat, bu seviyeler höreceli önemli rakamlar, özellikle 1.5225 altında sıkıntılı

bir GBPUSD paritesi izlenecektir.

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

1.5380

1.5440

1.5555

Destekler

1.5330

1.5255

1.5225

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

5


USDJPY S&P 500 SPOT… Vadeli Kontratı…

100.50 ve 101.30 önemli destekler. 100.00 altında işlemler oluşmadıkça hedefler 103 ve 105 olarak

izlenecektir. DAX Vadeli 101.30 Kontratı…

ve 100.50 rakamlarına dikkat. Bu seviyelere dokundukça alışlar gelebilir. Ancak 101.30

üstünde kalıcılık bizi tekrar yukarı yönde hareketliliğe götürebilir.

Geçen haftaki yorumumu da bu raporumda koruyorum.. 100 üstünde kalıcılık 100 rakamını daha güçlü destek

yapacaktır. Buna dikkat.. 97.50-97.20 rakamları artık çok daha önemli destekler. Bu rakamların altında

işlemler olmadıkça her geri çekilme alış fırsatı olarak kullanılıyor ve her seferinde 98.30 üstünde haftalık

kapanışlar geliyor.

HEDEF 100.00 ve bu hafta bu olacak gibi duruyor, bu yüzden bu üründe inatçı ve satıcı olmak yerine önemli

desteklerde alış yönünde düşünmek ve önemli desteklerin altında stop olmak en iyi strateji olarak

algılanabilir.Bu hafta 99.10 ve 99.40 rakamlarına dikkat, özellikle 99.40 üstünde kalıcılık ve tutunma

sonucunda tekrar 99.65-99.90 rakamlarına yolculuk gelebilir. Bu sefer 99.90 kırılacak ve hedef rakam 100.00

test edilecektir. Eğer 100.00 rakamı kırılır ve üstünde kalıcılık oluşacak olursa aman dikkat, çünkü alışlar daha

da sertleşebilir ve kapanışlar 100.00 seviyesinin üstünde gelebilir. Bu beklentimin bu hafta olacağını

düşünüyorum…

Önemli destek ve direnç rakamların belli, 99.40 üstünde ana dirençler ve yükselişler ile 100.00 rakamına

yolculuk beklenebilir.Aşağıda ise 98.30 ve 97.50 önemli ara destekler. 96.80 ve 94.40 rakamları ise ana

destek ve bu destekler kırılmadıkça her geri çekilme alış fırsatı olarak karşımıza çıkacaktır. Buna dikkat…

Seans odası canlıda USDJPY üzerine yazdığım yorumlarımı her gün okuyabilirsiniz..

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

101.80

102.20

103.30

Destekler

101.30

100.50

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

99.80

6


BREN

ALTIN…

1454 kırılması ve altında kapanışların gelmesi satış baskısını artırıyor. Özellikle 1454 ve 1425 rakamlarının

önemi büyük. Geçen hafta arada kapandı 1454 ve 1425 arasında, yön göreceli satış tarafında ancak yinede

dikkat…

1454 altıdna kapanması satış baskısını artırabilir, ancak 1425 üstünde kalması satışların hala karşılandığı

izlenimini verecektir. Eğer 1425 altında kapanışlar olacak ise buna dikkat, bu sefer satışlar daha da

sertleşecek ve aşağıda 1390 ve 1330 hedef olacaktır.

1454 ve 1477 rakamları kırılmadıkça ve 1482 üstünde kapanışlar gelmedikçe alışların devam etmesi zor.

Tepkiler ise 1466 altında kalması ve satış fırsatı olarak kullanılmalı.

Altında göreceli satış baskısı var buna dikkat. Rakam ise net 1425 bu rakamın kırılması ve altında kapanışların

gelmesi durumunda satışlar daha da sertleşecektir..

Seans odası canlıda bu ürün hakkında her gün hem seans öncesi hem de seans içerisinde aktif rakamları,

destek ve dirençleri yazmaya devam ediyorum…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

1454

1466

1482

1438

1425

1386

7


BAKIR…

Bakır’da Cuma seans sonuna doğru sert alışlar ile 334 seviyelerinde kapanışlar geldi.

Bu üründe benim sıkıntılı rakamım 320 ve altındaki kapanışlar idi, ancak çok sert alışlarla 329 üstünde

kapanışlar geldi.

Haftaya oluşacak rakamlar önemli, ABD ekonomik verilerin iyi gelmesi ve geleceğe dair beklentileri

yükseltmesi emtialarda alışlara neden oldu. Bakır ise teknik olarak 320 üstüne atında sert alışlar geldi. 320

üstünde ben negatif algının azalacağını ve doğal olarak Asya borsalarında da bu rakamın olumlu

karşılanacağını düşünüyorum. Bu yüzden haftaya pozitif başlanabilir.

328 ve 320 altında kapanışlar olmadıkça global endekslerde de satışların izlenmesi zor. Bu yüzden bakır

fiyatlarına dikkat.

320 üstünde kalındıkça olumlu ve dirençler sırasıyla 332 ve 344 olarak izlenebilir. Ancak 320 altında

sarkmalarda 318 ve 308 rakamları çok daha önemli ve kritik hale geldi. Özellikle 308 altı kapanışlarda global

kriz ve global ekonomik verilerin sıkıntılı hale gelmesi beklenebilir. Buna dikkat..

Önemli destek ve direnç rakamlarıma dikkat..

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

334

342

348

328

324

320

8


S&P 500 VADELİ KONTRATI…

1610 üstündeyiz…

1600 üstünde kapanışın gelmesi ve Cuma seans içinde 1610 üstünde rakamların test edilmesi ise bu hafta

1600 üstünde kalıcılığın devam edebileceği sinyalini bize veriyor olabilir. Bu yüzden 1602 ve 1596 üstünde

kalındıkça alışların devam etmesi ve yükselişlerin yeni rekorlarla netleşmesi beklenebilir.

Aşağıda 1596 ve 1586 rakamları ilk destekler. 1568 ve 1555 ise önemli ana destekler. Bu destekler

kırılmadıkça yukarı iştah devam edecektir. Buna dikkat.

Yukarıda ise yeni bir bölge ve yeni zirve rakamlar gündeme gelecektir. 1610 üstü kapanışlarda hızlıca 1617

ve 1622 rakamları test edilebilir. 1622 üstü kapanışlarda ise hedef hızlıca 1644 ve 1652 rakamlarına

ulaşacaktır. Bu durumda bütün S&P500 algısı ve zirve beklentileri daha da güçlenebilir.

Bu hafta oluşacak rakamlar ve kapanışlar çok önemli hale geldiler. 1602 ve 1596 rakamlarına dikkat, bu

rakamların altındaki kapanışlarda bir düzeltme beklenebilir ve buda iyi bir alış fırsatı olabilir. Ama bu

rakamların üstünde kalınacak ise yeni zirveler gündeme gelecektir.

1610 üstünde kapanışların oluşması ve yukarı yönde iştahın artması devam ediyor. Yukarıda 1630 ve 1644

rakamları önemli. Ancak 1610 rakamı altında kapanışların gelmesi durumunda satış baskısının oluşması

beklenebilir. S&P500 endeksindeki alış gücü ortada, şimdilik rakamlara saygı diyeceğiz. 1610 kırılmasına

dikkat…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

1630

1644

1652

1622

1602

1588

9


DAX VADELİ KONTRATI…

8300 seviyelerinde, benim rakamlarım net, ciddi yükselişler yaşadı ve önemli destekler aşağı yönde

kırılmadıkça DAX endeksini kendi başına bırakıyorum, düşüşleri de, yükselişleri de sert ve hızlı oluyor. Buna

dikkat..

Bu üründen uzak durmak ve bu ürüne korelasyon bazında yakın olan bazı parite ve endekslere odaklanmak

en iyi strateji gibi duruyor.

7777 üstündeki kapanışlarda iştaha göre yükselişler bekleniyordu ama 8080 seviyesin üstünde kapanışlar

gelerek DAX yine güçlü ve duyarsız yükselişini gösterdi.

8080 üstünde kalındığı sürece yükselişler ve yeni zirve rakamlar oluşabilir. 8080 altında ilk destek 7777

olacaktır. 7777 kırılması ile hedef 7444’lere ulaşabilir. Şimdilik bu düşüş senaryosu geçekçi olmayacak gibi

duruyor.

8080 üstünde kaldıkça yükselişlerin devam etmesi ve 8080 altında ise 7777 seviyesine kadar düzeltmelerin

oluşması beklenebilir. Bu durumda ben bu ürünü dışarıdan izlemeyi ve eş zamanlı hareket edebilecek

EURUSD, SP500 ve Bakır gibi ürünlere odaklanarak DAX endeksini göreceli takip etmenin en iyi strateji

olduğunu düşünüyorum.

Önemli destek ve direnç rakamları sağ bölümde belirtilmiştir.

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

8300

8360

8445

8255

8180

8080

10


BRENT…

102 üstünde ben bu ürünü beğeniyorum, hedeflerim 108-112-116 olarak izlenebilir. Bu bir zaman aralığında

olacaktır ama 102 üstü kapanışlar bu üründe göreceli ayrışma ve yükseliş getirebilir.

Buna dikkat… Bu üründe 102-110 arası uzun olmayı tercih eden ve bu seviyelerin tutunacağına dair bir

beklenti ile bu pozisyonları koruyan bir yaklaşımla yoluma devam ediyorum. Ancak kritik ve riskli bir

bölgedeyim. 102 seviyesi benim için önemli ve 102 seviyesi altında bu üründe taşıdığım uzun pozisyonları

göreceli azalacağım. Bu stoplarımı ancak 102 üstüne atan bir brent petrol fiyatlamasında geri alıyor ve

beklentimi yine 110 üstü olarak korumaya devam ediyor olacağım.

Bu aşamada şunu dikkatle takip etmemiz gerekiyor. 102 altında kalındıkça ben bu üründe dışarıdan izliyor

olacağım, ancak her 102 üstü kapanış ve fiyatlamada duruşumu koruyor olacağım. Ben bunu yapabiliyorum

çünkü her gün ekran başında bu ürünleri trade etmekteyim. Ancak orta vade beklentisi ile alım pozisyonlar

var ise bakılması gereken fiyat 102 altı kapanış ve bu kapanışın devam etmesi olmalıdır. Bu durumda uzun

pozisyonlar stop olmalı ve dışarıdan izlenmeye çalışılmalıdır.Teknik rakamlar şöyle, 102 önemli bir destek

seviyesi, kırılması ile 100 ve 98 rakamları test edilebilir. Bu durumda 102 altı kapanışlarda teknik olarak algı

bozulacak ve satış baskısı artacaktır. 102 altında kapanışlar sıkıntılı bölgeler olarak algılanmalıdır.

Yukarı senaryoda ise 102 desteğinin tutunması ve yukarı yönde 104 ve 106 ara direnç rakamları yakında

takip edilmelidir. 108 üstü kapanışlarda ise alış iştahı artacak ve 110 denemesi tekrar gündeme gelecektir. Bu

durumda yükselişler yine sert ve şuarasızca olabilir. Kısa vade de 102 desteğine dikkat, altı negatif üstü ise

pozitif olarak algılanabilir. Brent petrolde her zaman teknik rakamların yanında global konjektör ve orta doğu

beklentileri de aklınızda olmalı ve fiyatlamalar dikkat edilmelidir.

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

106

110

114

102

98

94

11


Opsiyon Latince bir terim olup tercih, seçim anlamına gelmektedir.

Ekonomi dünyasında opsiyon sözleşmeleri herhangi bir varlığı belirli bir vadede ya da

vadeye kadar belirli bir miktarda, belirli bir fiyattan alma ya da satma hakkı veren

sözleşmelerdir.

Opsiyon piyasalarında alıcı açısından iki çeşit opsiyon vardır:

Alım opsiyonu (Call Option) : Alıcısına gelecekte belirli bir miktarda varlığı, belirli bir

fiyattan alma hakkı veren opsiyon sözleşmesidir.

Satım opsiyonu (Put Option) : Alıcısına gelecekte belirli bir miktarda varlığı, belirli bir

fiyattan satma ya da satın alma hakkı veren opsiyon sözleşmesidir.

Bu iki opsiyonda da taraflar miktar, işlemin vadesi, vade tarihindeki fiyat ve opsiyon

hakkını alan tarafın ödeyeceği prim konusunda bugünden anlaşırlar.

Anlaşma tarihinde opsiyon hakkını alan taraf anlaşılan prim miktarını opsiyon hakkını

veren tarafa nakden öder. Bunun dışında herhangi bir para değişimi yapılmaz.

Opsiyonların uygulanabilme vadelerine göre ise iki türü vardır:

Amerikan tipi opsiyon

Avrupa tipi opsiyon

Opsiyonlar ekstra bilgi için tıklayınız…

Ayrıca opsiyon ürünlerinde işlem görecek 10 hisse

yorum ve ayrıntılarda artık sitemde…

OPSİYONLAR

Opsiyon primi: Opsiyon alıcısının opsiyon satıcısına ödediği bedeldir.

Genelde işlem anında ödenir ve opsiyonun kullanılmadığı bir durumda ise

alıcıya iade edilmez. Opsiyonun fiyatıdır.

Kullanma / Uygulama fiyatı: Opsiyon sözleşmesinde önceden belirlenen ve

opsiyonun kullanıldığında, söz konusu varlık (ing. underlying) için ödenecek

alım ya da satım fiyatıdır. (genel kullanımda strike olarak geçer)

Opsiyon kârda: Opsiyonun, alıcısı açısından uygulanabilir değerde olması

durumudur; yani opsiyon kârdadır.

alım opsiyonunda: Kullanım fiyatı + prim < spot fiyatı

satım opsiyonunda: Kullanım fiyatı > spot fiyatı + prim

Opsiyon zararda: Opsiyonun, alıcısı açısından uygulanabilir değerde

olmaması durumudur; yani opsiyon zarardadır.

alım opsiyonunda; Kullanım fiyatı + prim > spot fiyatı

satım opsiyonunda ; Kullanım fiyatı< spot fiyatı + prim

Opsiyon ne kârda ne de zararda)

Opsiyonun, alıcısı açısından ne uygulanabilir değerde olması ne de olmaması

durumudur. Yani opsiyon ne kârda ne de zarardadır.

alım opsiyonunda; Kullanım fiyatı + prim = spot fiyatı

satım opsiyonunda ; Kullanım fiyatı = spot fiyatı + prim


Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

12


Çekince:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı

kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası

Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım Danışmanlığı

Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında

Takip Ettiğim Rakamlar…

Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat

kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım

danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan

yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel

görüşlerine ve tüm sistem sonuçları tercih edilen ve kullanılan hesaplama

yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve

getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer

alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun

sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve

çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel

çalışma ve değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz

yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak

algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki

bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

Yüksek Risk Uyarısı:

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) Yüksek Riskli Bir Yatırımdır.

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan

işlemler yüksek risk içerirler ve bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun

olmayabilir. Yüksek kaldıraç sizin lehinize olabileceği gibi aleyhinize de

olabilir. Sunulan ürünlerle işlem yapmaya başlamadan önce parasal

durumunuzu, deneyiminizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden

geçirmelisiniz. Yatırımınızın bir kısmını ya da tümünü kaybetme olasılığı

bulunmaktadır, bu yüzden kaybetmeyi göze alamayacağınız parayı

yatırmamalısınız. Sunulan ürünlerin içerdiği tüm risklerin farkında

olmalısınız ve eğer herhangi bir kaygınız olduğu takdirde bağımsız bir

finansal danışmandan tavsiye almanızı öneriyoruz. Forex yatırım

işlemleri yüksek risk taşır ve bütün paranızı kaybedebilirsiniz.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

13


Amaç:

Bu raporu hazırlarken en bütün amacım vadeli piyasalarla ilgilenen bütün yatırımcılar için

bu raporun bir rakam ve bilgi kaynağı olmasını arzulamamdır.

Sizlerle paylaştığım rakamlar bir yatırım tavsiyesi değildir, benim kendi model ve bakış

açımla oluşmuş ve benim için önemli destek ve direnç seviyelerimdir.

Bu rakamları ve düşüncelerimi sizlerle paylaşmamım iki sebebi var.

Birincisi bu piyasalarda disiplinli ve sabırlı olunursa süreç içerisinde olumlu sonuçlar almanın

mümkün olduğunu göstermek. Özellikle risk, kaldıraç ve disiplinin bir arada olması gereken

en büyük ihtiyaçlar. Bu tür kaldıraçlı piyasalarda bu üç özelliğiniz yok ise çok ciddi zarar ve

olumsuz sonuçlar alabilirsiniz. Bu yüzden bütün yatırımcıların bu tür piyasalar ve yapısı

hakkında uzmanlar ve çalıştıkları finansal kurumlardan ayrıntılı bilgi almalarını ve bu finansal

ürünleri tanımalarını işlem yapmadan önce şiddetle tavsiye ediyorum.

İkinci amacım ise 2013 yılına hedeflediğim ‘’Bisiklet Turu Projemdir’’. Bu projeme destek

toplamak ve sizleri de bu projeme ortak etmek en büyük amaçlarımdan biri. Bu projemle

ilgili ayrıntılı bilgi için lütfen bu linke tıklayınız. Şimdiden destekleriniz için teşekkürler…

Kemal Cenk Erdem

kce@borsa.us

www.borsa.us

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

14

More magazines by this user
Similar magazines