06_10142013_1_2

borsaus.mobile

06_10142013_1_2

VOB30 ENDEKS

VOB DOLAR/TL

EURUSD

GBPUSD

USDJPY

ALTIN

10 Haziran – 14 Haziran 2013 Haftalık Bülten…

BAKIR

S&P 500

DAX

BRENT

OPSİYONLAR

ÇEKİNCE

Borsa.Us

Vadeli Piyasalarda Rehberiniz…

Kemal Cenk ERDEM

kce@borsa.us


VOB 30 ENDEKS KONTRATI…

95.775 altında kapattık, 96.100 ve 97.200 önemli direnç rakamları idi. 95.775 ise Cuma günü yukarı

kırılmanın desteklendiği seviye. Haftalık kapanış ve rakamlama olarak oluşan grafikler olumsuz, ancak

yaşanan olaylara göre Cuma günü gelen tepki kısmen iyi bir algı yaratabilir. Gelecek hafta çok önemli ve

rakamlar gerçekten çok yakından takip edilmesi gerekiyor.

Bu piyasanın yukarı yönde devam edebilmesi için size iki rakam vereceğim, 94.400 ve 93.300 bu iki rakamın

önemi çok büyük, 94.400 üstünde kalındığı sürece alışların gelmesi veya satışların giderek azalması

beklenebilir. Bu durumda 95.550 ve 96.100 rakamları yakında izlenecek, ve 96.100 üstünde kalındığı sürece

alışların devam etmesi beklenecektir.

Yukarıda ana dirençler 98.300 ve 99.650 rakamları. Özellikle 99.650 üstünde işlemler ve kapanışlar

olmadıkça daha da yukarı iştahı azalacak ve bu tepki alışları olarak kalacak ve bu seviyelerden satış

yiyecektir. Eğer 99.650 yukarı kırılacak olursa eski Türkiye’m havası geri gelebilir ve önemli 101.325 ve

102.200 dirençleri ve yukarı yön potansiyeli oluşacaktır.

Aşağıda ise 94..400 ve 93.300 arasında git geller olabilir. 93.300 kırılmasında yine düşük seviyeler ve geçen

sefer yaşana 90.100 ve89.200 destekleri denenebilir. Bu durumda algı, yurt dışı iştahı ve diğer olumsuz

etkenler gündeme gelecektir. Bu açılım hem satış hem de sıkıntılı bir piyasa getirecektir. Ben 94.400 ve

93.300 rakamlarını yakında takip edeceğim, altında kalınması durumunda DİKKAT ve kontrollü işlemler şart.

Seans içinde her gün canlı olarak seviye rakamlarımı , destek ve dirençlerimi sizlerle paylaşıyorum. Sizi de

seans odasında görmek üzere…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

96.100

97.200

98.300

Destekler

95.550

94.400

93.300

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

2


GBPUSD Spot…

VOB DOLAR/TL KONTRATI…

Dolar/TL’de Cuma günü satış izlendi, bu satışın iki sebebi vardı, birincisi global bazda doların değer

kaybetmesi, ikincisi ise yurt içindeki olumsuz ve negatif algının kısmen azalması, haftalık kapanış bana göre

negatif oldu. Rakamlarım ve destek dirençlerim belli.

Dolar/TL’de 1.900 rakamı kırılamadı, yurt içinde yaşanan olumsuzluklar ve yurt dışında doların değer

kaybetmesi bu süreçte yardımcı oldu. Şimdilik yurt dışı algımız yok ve ikinci planda, ancak dolar global bazda

değer kaybediyor ve bu bize de yansıyacaktır.

Rakamlar şöyle,

1.8888 altındaki kapanışlarda göreceli düzeltme beklenebilir, bu durumda ilk önemli destekler 1.8710, 1.8665

ve 1.8555 olarak izlenecektir. Yukarı senaryonun devam etmesi ve alışların iştah kazanabilmesi için 1.8920

ve 1.9005 üstü kapanışlar gerekiyor.

Kritik bir yerdeyiz…

Rakamlar önemli ve kısmen algının düzelmesi ile ben dolar/TL’de satış bekliyorum bu beklentimi ancak

1.9005 üstü haftalık kapanış bozacaktır.

Bu üründe hafta içi seans odası canlıda ayrıntılı rakam ve yorumlarım olacaktır.. Takip etmenizi tavsiye

ederim…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

1.8920

1.9065

1.9110

Destekler

1.8830

1.8710

1.8555

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

3


EURUSD ALTIN… SPOT…

EURUSD paritesi için ilginç, yükseliş ağırlıklı ve format dışı bir haftaydı.

Fazla yorum yapmaya gereke yok, hem teknik açıdan hem de Avrupa Merkez Bankası Başkanının açıklamaları

euro da yükseliş getirdi. Ancak bu yükselişin kalıcılığı ve bulunduğu seviye yakında izlenecektir. Ayrıca

USDJPY paritesindeki güç kaybı da diğer para birimlerine alış getirdi bunu da göz ardı etmemeliyiz.

Rakamlarım şöyle;

Aşağıda 1.3155 kırılması ve 1.3075 altındaki kapanışlarda negatif hava yükselecektir. Bu durumda ben

sadece 1.3155 ve 1.3110 kırılmalarını izliyor olacağım. 1.3110 kırılması bizi hızlıca 1.3075 rakamına

götürecektir. Ne zaman 1.3075 altında kapanışlar izliyoruz bilinki satış baskısı artacak ve bizi sırasıyla 1.3030

ve 1.2990 aralığına götürecektir. Eğer 1.2920 kırılacak olursa satışlar daha da sertleşecektir. Bu aşağı

senaryo için takip edilmesi gereken strateji, 1.3075 altı olmadıkça aşağı gidişat zor. Buna dikkat.

Yukarıda ise 1.3245 ve 1.3300 rakamları var, 1.3300 kırılması alışları güçlendirebilir ve bizi 1.3365 ve 1.3440

aralığına götürebilir. Bu ihtimali pek görmesem de 1.3075 kırılmadan kısa önermem hata olur. Malum

paritelerdeki yön ve momentum hareketleri tepe ve dip aramak veya bulmak isteyenlere acı çektirmek

üzerine kurulmuş durumda. Rakamlar net, sabırla önemli seviyeleri izlemek ve karar aşamasında rakamlara

saygı dymak en iyi strateji olacaktır.

Önemli destek ve direnç seviyelerim sağdaki tabloda incelenebilir. Ayrıca web sitemde seans odası canlı

bölümünde seans içi her gün canlı piyasa yorumlarımı takip edebilirsiniz.

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

1.3245

1.3295

1.3330

Destekler

1.3155

1.3075

1.3030

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

4


GBPUSD BAKIR… SPOT…

1.5555 üstünde kapanış geldi.

1.5440 ve 1.5310 rakamlarına dikkat bu seviyeler ara destekler ve özellikle 1.5310 kırılması ile satışlar daha

da sıkıntılı hale gelebilir. Ancak 1.5440 üstünde kalındıkça ve 1.5555 üstü kapanışlar geldiği sürece yukarı

yönde hareketleri beklemek muhtemel.

Sterlindeki alışlar hem politik hem de global rakamlamalardan kaynaklanıyor. 1.5555 üstünde kaldıkça

1.5620 tekrar hedef olacaktır. 1.5620 kırılması ve üstünde kalınması ile 1.5720 ve 1.5830 rakamları

muhtemel dokunulacak seviyeler olabilir. Ancak yukarda da bahsettiğim gibi 1.5440 rakamına dikkat.

15440 kırılması ve altındaki işlemlerde ben kısa düşünebilirim ve 1.5555 üstü olmadıkça bu kısaların prim

yapması muhtemel, ancak 1.5555 üstünde tepe aramak ve kısa pozisyon aramak hata olabilir.

Haftaya rakamları ve potansiyel fırsatları seans odası canlıda yazmaya devam edeceğim unutmayın İngiltere

ekonomisinin ve politikalarının sonucu GBPUSD daha değer kazanabilir, rakamlar net, inat etmek veya bir

yönde ısrarcı olmak canımızı yakabilir.

Seans içinde her gün canlı olarak seviye rakamlarımı , destek ve dirençlerimi sizlerle paylaşıyorum. Sizi de

seans odasında görmek üzere…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

1.5620

1.5720

1.5830

Destekler

1.5555

1.5440

1.5310

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

5


USDJPY S&P 500 SPOT… Vadeli Kontratı…

ABD tarım dışı istihdam rakamları geldi ve USDJPY prim yapmaya başladı, bunun sonucunda global parasal

genişleme DAX Vadeli algısı ve Kontratı…

piyasa iştahı yükseldi, endeksler primli bir kapanış yaparken, ters korelasyona sahi

GBPUSD ve EURUSD pariteleri yüksek seviyelerden geri çekilmek zorunda kaldı.

Gelecek hafta USDJPY için kritik olacak, Asya’daki gelişmeleri Japonya Hükümetinin para politikası ve global

bazdaki ekonomik veriler Japon yenini yakından ilgilendiriyor. Bu yüzden rakamlar ve önemli destek dirençler

çok dikkatli izlenmeli.

96.10 ve 95.050 üstünde kapanışlar olduğu sürece alışların 97.80 ve 98.300 seviyelerine kadar ulaşması,

98.30 kırılması ile tekrar 99.10 ve 100.90 aralığına yolculukların gerçekleşmesi beklenebilir.

Aşağıda ise 95.05 kırılması tam anlamıyla satışların sertleşmesine neden olacaktır. 95.55.95.05 önemli

destekler bu rakam altında kalmadıkça yukarı hareketler gelecektir. Buna dikkat.

USDJPY’ de sert alışların yine gündeme gelebilmesi ve 100 seviyesinin üstüne çıkılabilmesi için iki ara direnç

rakamının kolaylıkla geçilmesi gerek. 98.30 ve 99.45 bu rakamları kırılır ve oyalanmadan yukarı yönde

kapanışlar gelecek olursa en kısa zamanda yine 100 üstünde işlemler görebiliriz. Oyalanmalar durumunda

95.550-99.10 arasında sıkışma ve oyalanma beklenebilir. Bu ihtimal de yüksek buna dikkat.

Seans odası canlıda USDJPY üzerine yazdığım yorumlarımı her gün okuyabilirsiniz..

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

97.70

98.55

99.45

97.10

96.20

95.55

6


BREN

ALTIN…

1386 bu rakam altındaki kapanışlarda sıkıntılı fiyatlamalar izleyebiliriz.

1386 ve 1425 arasında git geller oluşabilir ve arada kalan rakamlamaları görebiliriz. Geçen hafta bu aralıkta

fiyatlamalar izledik, ancak 1425 kırılamadı ve 1386 kırılması ile satışlar geldi. Seans sonunda ise 1386

seviyelerine yakın kapanışlar gerçekleşti.

Şimdilik görünün ben bakış açımda negatif. Ben 1386 altı kapanışları beğenmiyorum. Bu fiyatlamalar

oluştukça 1367 ve 1355 ara destekleri gündeme gelebilir ve 1330 rakamı çok daha önemli hale gelebilir. 1330

kırılması ve altında kapanışların oluşması durumunda 1290-1225 rakamları hedef olacaktır.

1330 altında kalınmadıkça kısmen 1386 rakamının yukarı yönde kırılması ve tekrar ara dirençlere yolculuk

beklenebilir. Ancak dikkat 1425 üstünde olamayan bir altın fiyatlamasında dip seviyeler her an gündeme

gelebilir. Bu ürüne çok güvenmemek ve 1425 üstünde kalınmadıkça çok dikkatli olmak iyi bir strateji

olacaktır.

Seans odası canlıda bu ürün hakkında her gün hem seans öncesi hem de seans içerisinde aktif rakamları,

destek ve dirençleri yazmaya devam ediyorum…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

1386

1404

1425

1367

1330

1290

7


BAKIR…

Arada kalan bir rakamdan kapandık. 328 seviyeleri, 330 altında ve 320 üstünde kaldığımız sürece bakır

beklemede ve yön arayışında diyebiliriz.

328 ve 324 rakamlarına dikkat, özellikle 324 altındaki kapanışlarda önemli destek 320 test edilecektir. Geçen

sefer 320 kırılmasında 307 rakamına kadar satış gelmişti, bu sefer böyle bir kırılmada satışlar daha da

sertleşebilir.

Bakırda satışları ateşleyecek ve güçlendirecek en büyük etken Çin ekonomik verileri, büyüme ve sanayi

rakamları, bu yüzden her gelen kötü Çin ekonomik verisinde bakırda satışları görmek muhtemel.

Arada kaldık, 330 ve 334 üstünde kapanışlar olmadıkça 320 desteği hep aklımızda olmalı, 320 kırılması ve bu

seviyelere yaklaşılması ile satış baskısı ve global piyasalarda algı bozukluğuna dikkat. Satışlar ve global

endekslerdeki bozukluklar bakır fiyatının 320 rakamını kırması ile daha da etkili olacaktır.

Seans odası canlıda bu ürün hakkında her gün hem seans öncesi hem de seans içerisinde aktif rakamları,

destek ve dirençleri yazmaya devam ediyorum…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç seviyelerime

ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

334

342

348

328

324

320

8


S&P 500 VADELİ KONTRATI…

Geçen hafta 1634 rakamı kırıldı ve 1600 seviyelerine kadar satışlar geldi. Benim için önemli olan 1634 altında

haftalık kapanış ve negatif algının artması için 1610 altı kapanışlar idi. Ancak Cuma kapanışı böyle olmadı,

1634 üstü kapanış gelerek yine pozitif algının devam edebileceği sinyalleri geldi.

Rakamlar net, aşağıda 1634 altı işlemler ve kapanışları görecek olursa satış baskısının artması beklenebilir.

1610 ve 1590 ara destekleri ise önemli, 1610 altı kapanışlar satışları da artıracaktır. Aşağıda 1588 ve 1555 ilk

hedefler olabilir.

Yukarıda ise 1634 üstünde kalındığı sürece 1644 ve 1658 ilk ara dirençler. 1658 üstünde kapanışların gelmesi

durumunda tekrar 1688-1694 aralığı ve yeni zirveler test edilebilir. Bu durumda alışlar ve global iştahın daha

da artığını izleyebiliriz.

Gelecek hafta çok kritik olacak, geçen haftaki kırılma ve 1634 altı kapanışların önemi büyük, olası gerileme ve

1634 altı kapanışların tekrar etmesi benim ana hedefim olan 1555 rakamına yolculuk getirebilir. Bu ancak

1634 ve 1610 altı kapanışların devam etmesi ile gerçekleşecektir. Aksi halde 1634 üstünde negatif

düşünmemek ve pozitif algıyı görmek gerekiyor. Buna dikkat.

Seans odası canlıda bu ürün hakkında her gün hem seans öncesi hem de seans içerisinde aktif rakamları,

destek ve dirençleri yazmaya devam ediyorum…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

1644

1658

1686

1634

1610

1588

9


DAX VADELİ KONTRATI…

8250 üstünde kapanış geldi. Diğer global endekslerle beraber pozitif havasını sürdürmeye devam ediyor.

Bu üründe 8080 ve 7777 destekleri kırılmadıkça ve altında kapanışlar olmadıkça aşağı düşünmek veya tepe

seviyesi aramak bence yersiz gibi duruyor. DAX endeksi uzun zamanların zirvesine dokundu ve küçük bir

düzeltme yaptı, ancak hala pozitif algı ve yön olarak yukarı alış iştahını destekliyor.

8080 altındaki kapanışlarda algı bozulabilir ancak 7777 rakamı aşağı kırılmadan satışların sertleşmesi

gerçekten zor. Almanya ekonomisindeki algı, beklenti ve Avrupa’dan ayrışmış yapısı ile DAX özel bir yer teşkil

ediyor. Bu yaz sonu Almanya’da yapılacak seçimler ve ekonominin iyi algılanmak istenmesi de buna bir sebep

olabilir.

Ben u üründeki grafiksel yapının bozuk olduğunu ve hiçbir şekilde trade etmediğimi belirtmek isterim.

Bahsettiğim destekler kırılmadıkça pozitif algının içinde olmak istemiyorum. Ancak 7777 desteğinin kırılması

ile 7444 hedefli aşağı yöndeki hareketlere katılabilir. Bu oluşmadıkça dışarıdan izleyiciyim.

Yukarıda 8330 ve 8440 ilk hedefleri. 8510 üstü kapanışlarda ise alışların daha da sertleşmesi ve bizi yine

rekor seviyelere götürmesi beklenebilir.

Seans odası canlıda bu ürün hakkında her gün hem seans öncesi hem de seans içerisinde aktif rakamları,

destek ve dirençleri yazmaya devam ediyorum…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

8310

8444

8530

8245

8110

8080

10


BRENT…

Bu üründeki rakamlarım değişmedi…

102 üstünde kaldığı sürece ben bu üründe yukarı yönde hareketler bekleyeceğim. Bu beklentimin ne global

büyüme nede orta doğu da oluşabilecek bir sıkıntı ile alakası var.

102 üstünde benim grafiklerimde bir şey olacak ve bu ürün hızlıca 106-110 aralığına gidecek gibi duruyor. Bu

durumda 110 kırılması ile yine 114-122 aralığının fiyatlanması ve bu seviyelerin göreceli panik havası

yaratmasını bekliyorum. Şimdilik bu senaryomdan uzak olabiliriz. Ancak 102 üstünde kaldığımız siürece ben

bu üründe pozitif olacağım.

102 altında sıfır poz taşımak niyetindeyim, 102-96 arasında bir destek oluştu buna dikkat. Eğer satışlar 98

altında olacak ise satışların daha da devam etmesi beklenebilir. Bu durumda 94-88 aralığı hedef olabilir. Ben

böyle bir satış beklemiyorum, aksine 102 üstünde kaldıkça anlamsız ve sert alışların gündeme geleceğini

düşünüyorum. Bu bütün global endeks senaryolarını ve göreceli bizim için cari açık korkusunu gündeme

getirecektir.

Ben bizim hazinemiz yerinde olsam 102 üstünde petrolü mutlaka hedge eder bu riski en aza indirmek

isterdim.

Seans odası canlıda bu ürün hakkında her gün hem seans öncesi hem de seans içerisinde aktif rakamları,

destek ve dirençleri yazmaya devam ediyorum…

Seans Odası (Özel) bölümünde her sabah seans öncesi sizler için yazdığım 10 finansal üründe kısa yorumlarıma ve önemli destek-direnç

seviyelerime ulaşabilirsiniz. (Seans Odası Özel) odasına girmek için tıklayınız…

Dirençler

Destekler

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

106

110

114

102

98

94

11


Opsiyon Latince bir terim olup tercih, seçim anlamına gelmektedir.

Ekonomi dünyasında opsiyon sözleşmeleri herhangi bir varlığı belirli bir vadede ya da

vadeye kadar belirli bir miktarda, belirli bir fiyattan alma ya da satma hakkı veren

sözleşmelerdir.

Opsiyon piyasalarında alıcı açısından iki çeşit opsiyon vardır:

Alım opsiyonu (Call Option) : Alıcısına gelecekte belirli bir miktarda varlığı, belirli bir

fiyattan alma hakkı veren opsiyon sözleşmesidir.

Satım opsiyonu (Put Option) : Alıcısına gelecekte belirli bir miktarda varlığı, belirli bir

fiyattan satma ya da satın alma hakkı veren opsiyon sözleşmesidir.

Bu iki opsiyonda da taraflar miktar, işlemin vadesi, vade tarihindeki fiyat ve opsiyon

hakkını alan tarafın ödeyeceği prim konusunda bugünden anlaşırlar.

Anlaşma tarihinde opsiyon hakkını alan taraf anlaşılan prim miktarını opsiyon hakkını

veren tarafa nakden öder. Bunun dışında herhangi bir para değişimi yapılmaz.

Opsiyonların uygulanabilme vadelerine göre ise iki türü vardır:

Amerikan tipi opsiyon

Avrupa tipi opsiyon

Opsiyonlar ekstra bilgi için tıklayınız…

Ayrıca opsiyon ürünlerinde işlem görecek 10 hisse

yorum ve ayrıntılarda artık sitemde…

OPSİYONLAR

Opsiyon primi: Opsiyon alıcısının opsiyon satıcısına ödediği bedeldir.

Genelde işlem anında ödenir ve opsiyonun kullanılmadığı bir durumda ise

alıcıya iade edilmez. Opsiyonun fiyatıdır.

Kullanma / Uygulama fiyatı: Opsiyon sözleşmesinde önceden belirlenen ve

opsiyonun kullanıldığında, söz konusu varlık (ing. underlying) için ödenecek

alım ya da satım fiyatıdır. (genel kullanımda strike olarak geçer)

Opsiyon kârda: Opsiyonun, alıcısı açısından uygulanabilir değerde olması

durumudur; yani opsiyon kârdadır.

alım opsiyonunda: Kullanım fiyatı + prim < spot fiyatı

satım opsiyonunda: Kullanım fiyatı > spot fiyatı + prim

Opsiyon zararda: Opsiyonun, alıcısı açısından uygulanabilir değerde

olmaması durumudur; yani opsiyon zarardadır.

alım opsiyonunda; Kullanım fiyatı + prim > spot fiyatı

satım opsiyonunda ; Kullanım fiyatı< spot fiyatı + prim

Opsiyon ne kârda ne de zararda)

Opsiyonun, alıcısı açısından ne uygulanabilir değerde olması ne de olmaması

durumudur. Yani opsiyon ne kârda ne de zarardadır.

alım opsiyonunda; Kullanım fiyatı + prim = spot fiyatı

satım opsiyonunda ; Kullanım fiyatı = spot fiyatı + prim


Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

12


Çekince:

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı

kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası

Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım Danışmanlığı

Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında

Takip Ettiğim Rakamlar…

Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat

kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım

danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan

yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel

görüşlerine ve tüm sistem sonuçları tercih edilen ve kullanılan hesaplama

yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve

getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer

alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun

sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve

çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel

çalışma ve değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz

yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak

algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki

bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

Yüksek Risk Uyarısı:

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) Yüksek Riskli Bir Yatırımdır.

Kaldıraçlı Alım-Satım İşlemleri (Forex) piyasalarında teminat ile yapılan

işlemler yüksek risk içerirler ve bu risk seviyesi her yatırımcı için uygun

olmayabilir. Yüksek kaldıraç sizin lehinize olabileceği gibi aleyhinize de

olabilir. Sunulan ürünlerle işlem yapmaya başlamadan önce parasal

durumunuzu, deneyiminizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden

geçirmelisiniz. Yatırımınızın bir kısmını ya da tümünü kaybetme olasılığı

bulunmaktadır, bu yüzden kaybetmeyi göze alamayacağınız parayı

yatırmamalısınız. Sunulan ürünlerin içerdiği tüm risklerin farkında

olmalısınız ve eğer herhangi bir kaygınız olduğu takdirde bağımsız bir

finansal danışmandan tavsiye almanızı öneriyoruz. Forex yatırım

işlemleri yüksek risk taşır ve bütün paranızı kaybedebilirsiniz.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

13


Amaç:

Bu raporu hazırlarken en bütün amacım vadeli piyasalarla ilgilenen bütün yatırımcılar için

bu raporun bir rakam ve bilgi kaynağı olmasını arzulamamdır.

Sizlerle paylaştığım rakamlar bir yatırım tavsiyesi değildir, benim kendi model ve bakış

açımla oluşmuş ve benim için önemli destek ve direnç seviyelerimdir.

Bu rakamları ve düşüncelerimi sizlerle paylaşmamım iki sebebi var.

Birincisi bu piyasalarda disiplinli ve sabırlı olunursa süreç içerisinde olumlu sonuçlar almanın

mümkün olduğunu göstermek. Özellikle risk, kaldıraç ve disiplinin bir arada olması gereken

en büyük ihtiyaçlar. Bu tür kaldıraçlı piyasalarda bu üç özelliğiniz yok ise çok ciddi zarar ve

olumsuz sonuçlar alabilirsiniz. Bu yüzden bütün yatırımcıların bu tür piyasalar ve yapısı

hakkında uzmanlar ve çalıştıkları finansal kurumlardan ayrıntılı bilgi almalarını ve bu finansal

ürünleri tanımalarını işlem yapmadan önce şiddetle tavsiye ediyorum.

İkinci amacım ise 2013 yılına hedeflediğim ‘’Bisiklet Turu Projemdir’’. Bu projeme destek

toplamak ve sizleri de bu projeme ortak etmek en büyük amaçlarımdan biri. Bu projemle

ilgili ayrıntılı bilgi için lütfen bu linke tıklayınız. Şimdiden destekleriniz için teşekkürler…

Kemal Cenk Erdem

kce@borsa.us

www.borsa.us

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri:V, No:52 Sayılı "Yatırım

Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" çerçevesinde aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri

arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çevresinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorumlar ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine ve tüm sistem sonuçları

tercih edilen ve kullanılan hesaplama yöntemlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak

yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sitedeki tüm bilgi, teknik analiz, makale ve çalışmalar, bilgi paylaşmak amacıyla hazırlanmış, site yazarlarının kişisel çalışma ve

değerlendirmeleridir. Bu içerik, sitede anlatılan teknik analiz yöntemlerinin uygulama örnekleri ve eğitim materyali olarak algılanmalıdır. Bu site, site yönetimi, çalışanları ve yazarları; buradaki bilgilere

dayanılarak yapılan işlemlerden sorumlu tutulamaz.

14

More magazines by this user
Similar magazines