SMMMO-egitim katalogu

SMMMO ODALARI
EĞİTİM PROGRAMI

FİNANSAL KÜLTÜR VE EKOSİSTEM ANALİZİ
AMAÇ
Şirketlerin başarısı, alınan stratejik ve finansal
kararlara bağlıdır. Bu tip kararları sağlıklı alabilmek
için makroekonomik verileri ve piyasa gelişmelerini
iyi analiz etmek ve yorumlamak, işletmenin finansal
tablolarına hâkim olmak gerekir.
Bu eğitimde, katılımcıların ekonomi ve piyasalara
ilişkin karşılaştığı makro verileri, piyasa
göstergelerini, istatistikleri ve makaleleri analiz
edip yorumlayabilmesini ve kendi bakış açısını
oluşturmasını sağlamak amaçlanıyor. Ayrıca
şirketin finansal tablolarını doğrudan ya da
dolaylı yoldan etkileyen piyasa gelişmelerini ve
ekosistem değişimlerini öngörebilecek veri setiyle
donatılmaları hedeflenmektedir.
İÇERİK
Ekosistem Analizi
• CDS – VIX - DTH
• Önemli yurt dışı ekonomik veriler
• PMI endeksleri
• Gösterge faiz
• Kredi göstergesi
• İç piyasa ve ihracat pazarı analizi
• Sepet kur
• TCMB ortalama fonlama maliyeti
• Kur ve faiz tahmini
Finansal Kültür
• Dövizde başabaş noktası
• Kaldıraç
• Alternatif maliyet
• Reel getiri
• Tahvil ve bono piyasası
• Eurobond piyasası
• Konvertible para, rezerv para
• Kredi derecelendirme kuruluşları
• Temel ekonomik büyüklükler
• Soğuk ve sıcak para
• Ekonomi yönetimi
• Şirketin finansal tablolarını
etkileyen göstergeler
• Ekosisteme göre şirket
stratejilerinin şekillendirilmesi

FİNANSAL CHECK-UP (GÖZDEN GEÇİRME)
AMAÇ
Ölçemezsen bilemezsin, bilemezsen yönetemezsin. Teknolojideki yıkıcı inovasyonlar
endüstriyel verimliliği ciddi şekilde geliştirdi ve daha önce emsali görülmemiş ürün
ve hizmet çeşitliliği ortaya çıktı. Küreselleşmenin artması ve iletişimin kolaylaşması
ile ülkeler ve bölgeler arasındaki fiyat farkları anlamsızlaştı. Ürün ve hizmetlerin
hızla metalaştığı, teknolojinin giderek minyatürleştiği, fiyat savaşlarının arttığı,
kar marjlarının düştüğü günlerdeyiz. Dolayısıyla, yeni yollarda eski kunduralarla
yürümek mümkün olmayacak. Dünün yöntemleri ile bugünü yönetmeye çalışanlar
yarın olmayacaklar.
Şirketlerimizin yüzde 98’i vahşi rekabetin hakim olduğu kanlı kızıl okyanusta üçüncü
kuşakta boğuluyor. Sadece yüzde 2’si rekabetin hemen oluşmasının güç olduğu
bir pazar boşluğu yaratıp mavi okyanusa yelken açabiliyor. Bir zincirin gücü en
zayıf halkası kadardır, o zayıf halkalardan biri de birçok şirketimiz için “finansal
yönetim”dir.
“Finansal Check-Up” eğitimi ile katılımcıların CAMELSC sisteminden yararlanarak
“stratejik finansal yönetim” konusunda uzmanlaşmalarının sağlanması
amaçlanmaktadır.
İÇERİK
CAMELSC
• Capital Adequacy – Sermaye Yeterliliği
• Asset Quality – Varlık Kalitesi
• Management Quality – Yönetim Kalitesi
• Earnings Quality – Karlılık Kalitesi
• Liquidity Management – Likidite Yönetimi
• Sensitivity – Risklere Hassasiyet Analizi
• Compliance – “En İyi Uygulamalara” Uyumluluk
Finansal Check-Up
• Bilançonun “üç boyutlu” analizi
• Bilançoyu saat yönünde ya da saate
ters yönde çevirme
• Du-Pont analizi, S-Skoru ve
finansal analiz teknikleri
• Şirket süreçlerinde “darboğazların” tespiti
• Uygulamalar

ŞİRKET DEĞERLEME
AMAÇ
Bu eğitimde şirket değerlemesi hem teorik hem de
pratik uygulamalarıyla katılımcılara aktarılmaktadır.
Değerlemeye şirket satın alınması, şirket satılması
veya şirket birleşmesi süreçlerinde ihtiyaç
duyulmaktadır. Ayrıca yeni yatırım planlanması ve
fizibilite çalışmaları, finansal modelleme, kritik karar
süreçleri, stratejik ortaklık çalışmaları ve yeniden
yapılandırma faaliyetlerinde de şirket değerinin
belirlenmesi gerekmektedir. Eğitimde genel kabul
görmüş yöntemler, şirketin faaliyet gösterdiği sektör ve
şirketin iş modelindeki farklılıklara göre uyarlanarak
anlatılmaktadır. Ayrıca maddi olmayan duran varlıkların
değerleme yöntemleri de aktarılmaktadır. Eğitimin son
bölümünde şirket değerini yükseltmeye yönelik öneriler
paylaşılmakta ve hassasiyet analizi çalışmasına yer
verilmektedir.
İÇERİK
Şirket Değerleme
• Şirket değerini etkileyen faktörler
• Marka, kontrat ve müşteri portföyü gibi maddi
olmayan varlıkların değerlemesi
• Şirket değerini artırmaya yönelik öneriler
• Satın alma ve birleşme süreçlerinin yönetimi
• Net varlık yöntemi
• İndirgenmiş nakit akımı yöntemi
• Piyasa çarpanları yöntemi
• Satın alma fiyatının dağıtılması ve şerefiye tespiti
• Hassasiyet analizi
• Şirket değerleme ve finansal gözden geçirme raporu

RİSK YÖNETİMİ
AMAÇ
Hangi sektörde ve hangi iş kolunda faaliyet gösterdiğinden
bağımsız olarak her şirket finansal piyasalardaki
gelişmelerden ciddi şekilde etkilenmektedir. Küresel
piyasalardaki gelişmeler sadece finansal piyasalarda
faaliyet gösteren şirketleri etkilememiş, finans dışı
sektörlerde de faaliyet gösteren birçok farklı şirkette
finansal risklerin yakından takip edilmesi ve yönetilmesi
gerekliliğini ortaya koymuştur.
Bu eğitimde katılımcıların finansal riskleri belirlemeyi,
ölçümlemeyi ve yönetmeyi öğrenmesi amaçlanmaktadır.
İÇERİK
Risk Yönetimi
• Spekülasyon – Manipülasyon - Hedge
• Finansal risk haritasının hazırlanması
• Her bir risk faktörü için risk yönlerinin
(long ya da short) tespit edilmesi
• Riske maruz değerlerin ölçülmesi (value at risk)
• Emtia risklerinin belirlenmesi, ölçülmesi ve yönetilmesi
• Döviz risklerinin belirlenmesi, ölçülmesi ve yönetilmesi
• Faiz oranı risklerinin belirlenmesi,
ölçülmesi ve yönetilmesi
• VİOP ile risk yönetimi
• Forward ile risk yönetimi
• SWAP ile risk yönetimi
• Net işletme sermayesi yönetimi

HAZİNE YÖNETİMİ
AMAÇ
Bu eğitimde temel analizin en önemli tamamlayıcısı olan
teknik analiz teknikleri, göstergeleri ve göstergelerin
yorumlanışı aktarılmaktadır. Katılımcıların, başta döviz
olmak üzere, likiditesi yüksek piyasalarda “ana trend”
ve “kısa vadeli eğilimlerin” tespit edilmesinde kullanılan
teknikleri ve modelleri öğrenmeleri ve kendi başlarına
yorumlayabilecek seviyeye gelmeleri amaçlanmaktadır.
İÇERİK
• Finansal risk haritasının hazırlanması
• Teknik analiz ve temel analiz sistemlerinin kurulması
• Hazine yönetimi biriminin kurulması, eğitilmesi,
çalışır hale getirilmesi
• Teknik Analiz
Bar ve mum grafikler
Grafiklerin yorumlanması
Hareketli ortalamalar
Hareketli ortalama stratejileri
Destek ve direnç kavramları
Trend çizimi
Trendler ve kanallar
Formasyonlar
Fiyat boşlukları (Gap’ler)
• Göstergeler
Göstergelerdeki uyumsuzluklar
Fibonacci çalışmaları ve altın oran
Bolinger bantları ve stratejileri
RSI göstergesi
MACD göstergesi
Stokastik osilatör
Parabolic SAR
Hacim analizi
Piyasa psikolojisi

www.erkinsahinozakademi.com