trh s nehnuteľnosťami BRATISLAVA 2008 - J&T Real Estate
trh s nehnuteľnosťami BRATISLAVA 2008 - J&T Real Estate
trh s nehnuteľnosťami BRATISLAVA 2008 - J&T Real Estate
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>trh</strong> s <strong>nehnuteľnosťami</strong><br />
Bratislava <strong>2008</strong>
Úvodné slovo 3<br />
Slovensko v roku <strong>2008</strong> 4<br />
Politika 4<br />
Ekonomika 6<br />
Zdravotníctvo 6<br />
Penzijný systém 6<br />
Hrubý domáci produkt 6<br />
Verejné financie 7<br />
Inflácia 7<br />
Trh práce 7<br />
Slovenská mena 7<br />
Stavebníctvo 8<br />
Trh kancelárskych priestorov v Bratislave 9<br />
Nové objekty v roku <strong>2008</strong> 10<br />
Najväčšie transakcie v roku <strong>2008</strong> 12<br />
Obsadenosť 13<br />
Ceny prenájmov 14<br />
Medzinárodné porovnanie 15<br />
Prognóza ďalšieho vývoja na <strong>trh</strong>u<br />
kancelárskych priestorov v Bratislave 16<br />
Nové projekty v roku 2009 16<br />
Nové projekty v roku 2010 16<br />
Nové projekty dokončené v roku 2011 a neskôr 17<br />
Obchodné priestory 18<br />
Bratislava 18<br />
Regióny Slovenska 19<br />
Trh s objektmi na priemyselné využitie 21<br />
Logistické projekty dokončené v roku <strong>2008</strong> 21<br />
Ceny prenájmov 23<br />
Prognóza ďalšieho vývoja v Bratislave a okolí 25<br />
Pripravované parky mimo Bratislavy 26<br />
Trh s bytmi 28<br />
Ceny 30<br />
Štandard bytov 36<br />
Obsadenosť 36<br />
Byty v zázemí Bratislavy 37<br />
Ceny starých bytov 38<br />
Rekreačné apartmány 41<br />
Trh stavebných pozemkov 43<br />
OBSAH
Vážení priatelia,<br />
držíte v rukách dokument, ktorý po minulé roky prinášal dobré správy. Priaznivé podmienky ako ekonomická situácia,<br />
atmosféra na <strong>trh</strong>u, vývoj cien nehnuteľností a prenájmov podnecovali investičné plány a stáli za dosiahnutým ziskom.<br />
Dnes sme však v úplne inej situácii. Zmenili sa veci, ktoré sme považovali za nemenné. Zmenili sme sa aj my.<br />
O tom, aké veľké boli tieto zmeny, čo priniesli a aj o tom, čo ešte môžeme očakávať, že zmeny prinesú, sa dočítate<br />
v tejto analýze, ktorú vám, tak ako každý rok, predkladáme.<br />
Základom dobrých rozhodnutí je dostatok kvalitných a relevantných informácií. Považujte preto tento materiál za náš<br />
príspevok k správnosti vašich rozhodnutí.<br />
Peter Korbačka<br />
predseda predstavenstva J&T REAL ESTATE, a.s.<br />
3
SLOVENSKO V ROKu <strong>2008</strong><br />
POLITIKA<br />
KOAlíciA SmeR, SNS A HZDS<br />
Vláda koaličných strán Smer, SNS a HZDS za dva a pol roka pri moci schválila viacero zmien v reformách bývalej vlády.<br />
Zmeny však zatiaľ nemali zásadný vplyv na kvalitu podnikateľského prostredia, pričom súčasná vláda sa netají snahou<br />
o posilnenie úlohy štátu v ekonomike.<br />
Vládna koalícia je napriek viacerým sporom stabilná. Premiér Robert Fico deklaruje snahu zvíťaziť aj v budúcich voľbách<br />
a zostaviť vládu iba s jedným partnerom.<br />
Opozičné strany zatiaľ nenašli tému, ktorou by oslovili voličov. Všetky tri – SDKÚ, KDH aj SMK – navyše riešia vnútorné<br />
rozpory. Preto je pravdepodobné, že aj v budúcej vláde (ďalšie parlamentné voľby sú plánované na leto 2010) bude hrať<br />
hlavnú úlohu strana Smer.<br />
SmeR STále ÚSpešNý<br />
Vláda má v parlamente 84 zo 150 kresiel, pričom s koalíciou hlasuje aj bývalý poslanec HZDS Tibor Mikuš. V samotnej<br />
vláde jednoznačne dominuje Smer, ktorý má 11 zo 16 ministerských postov.<br />
VýVOj VOleBNýcH pRefeReNcií (%)<br />
4<br />
Sep.<br />
02 *<br />
Jan.<br />
06<br />
Jún<br />
06 *<br />
Jan.<br />
07<br />
Jan.<br />
08<br />
Mar.<br />
08<br />
Smer 13,5 36,8 29,1 47,7 43,9 42,8 48,5 44,9 46,5 44,8 46,3 48,0<br />
SNS 3,3 5,2 11,7 11,8 14,0 13,8 11,4 12,8 11,8 10,6 10,7 13,2<br />
SDKÚ 15,1 11,1 18,4 10,7 14,7 14,7 9,7 12,4 11,0 13,6 13,7 11,7<br />
SMK 11,2 9,6 11,7 9,1 8,0 8,9 8,4 9,0 10,6 8,3 8,0 8,6<br />
HZDS 19,5 13,3 8,8 9,6 7,2 8,1 9,6 9,0 6,7 9,4 8,7 7,6<br />
KDH 8,3 9,1 8,3 7,3 8,2 6,9 8,2 8,5 8,4 8,5 6,6 7,2<br />
Zdroj: Štatistický úrad<br />
*výsledky volieb<br />
SNS aj HZDS doteraz akceptovali programové priority Smeru a ustúpili aj v prípadoch, keď avizovali iné názory na rôzne<br />
problémy. Smer tak presadil svoje predstavy o Zákonníku práce či o zmenách v penzijnom systéme a zdravotníctve.<br />
Výsledkom tejto stability je pretrvávajúca vysoká podpora stranám vládnej koalície, najmä Smeru. Ten dosahuje<br />
v prieskumoch verejnej mienky podporu, akú doteraz na Slovensku nemala žiadna strana. Spoločná podpora pre všetky<br />
vládne strany v prieskumoch verejnej mienky stabilne presahuje 60 %, kým podpora troch parlamentných opozičných strán<br />
sa pohybuje okolo 30 %. Je však dosť pravdepodobné, že napriek snahe vlády o aktívny prístup k ekonomickej kríze bude<br />
s pribúdajúcimi negatívnymi javmi podpora vládnych strán klesať.<br />
Júl<br />
08<br />
aug.<br />
08<br />
Sep.<br />
08<br />
Okt.<br />
08<br />
nOv.<br />
08<br />
Dec.<br />
08
VOleBNé pRefeReNcie STRáN VláDNej KOAlície A OpOZície (%)<br />
Zdroj: Štatistický úrad, Symsite Research<br />
ZOSTAVA VláDy SA meNilA<br />
Na ministerských postoch došlo od parlamentných volieb k viacerým zmenám. Ešte v roku 2007 odstúpil z funkcie ministra<br />
pôdohospodárstva Milan Jureňa (HZDS), ktorého nahradila Zdenka Kramplová. Tá svoj post opustila už po necelých<br />
deviatich mesiacoch (v auguste <strong>2008</strong>) a na jej miesto prišiel Stanislav Becík.<br />
Druhým ministrom zo strany Smer (po Františkovi Kašickom), ktorý skončil vo vláde, bol minister zdravotníctva<br />
Ivan Valentovič. Ten pri svojom odstúpení udal ako dôvod zdravotné problémy. Nástupcom Ivana Valentoviča sa stal<br />
Richard Raši, predtým riaditeľ najväčšej nemocnice na Slovensku, Fakultnej nemocnice v Bratislave.<br />
Odstúpiť musel aj minister životného prostredia Jaroslav Izák z tretej koaličnej strany – SNS. Dôvodom boli dotácie<br />
zo štátneho Environmentálneho fondu. Novým ministrom sa stal Jozef Chrbet (SNS).<br />
Ďalšia zmena na ministerskom poste v súčasnej vláde nastala koncom januára 2009, keď na poste ministra zahraničných<br />
vecí nahradil Jána Kubiša kariérny diplomat Miroslav Lajčák. Zatiaľ posledná zmena nastala na Ministerstve výstavby<br />
a regionálneho rozvoja SR, kde Mariana Janušeka nahradil Igor Štefanov.<br />
mOžNé ZDROje NeSTABiliTy<br />
Vládnej koalícii sa doteraz podarilo vyriešiť všetky spory. Je však možné, že časom sa stabilita koalície oslabí, ale<br />
s najväčšou pravdepodobnosťou dovládne do leta 2010. Možným zdrojom nestability môžu byť aj vnútorné rozpory vo dvoch<br />
menších koaličných stranách. HZDS bolo v rokoch 1992 – 2006 veľmi nestabilnou stranou, keď z nej v každom z minulých<br />
volebných období odišla časť poslancov. V súčasnom volebnom období zatiaľ odišiel iba jeden poslanec, Tibor Mikuš.<br />
SNS sa pred voľbami v roku 2002 rozštiepila na dve, neskôr až na tri strany, v súčasnosti však vystupuje jednotne.<br />
OpOZíciA BeZ Tém<br />
Opozičné strany zatiaľ nenašli tému, ktorou by oslovili voličov, navyše museli riešiť vnútorné rozpory. Napriek tomuto<br />
vývoju sa dohodli na spoločnej podpore pre Ivetu Radičovú (podpredsedníčku SDKÚ) v prezidentských voľbách.<br />
Ich favoritom bol však súčasný prezident Ivan Gašparovič, ktorého podporuje strana Smer a SNS. Tretí koaličný partner<br />
HZDS prišiel s vlastným kandidátom Milanom Melníkom. Celkovo sa na prvom kole prezidentských volieb 21. marca 2009<br />
zúčastnilo sedem kandidátov. Do druhého kola postúpili Ivan Gašparovič a Iveta Radičová. Víťazom volieb sa stal Ivan<br />
Gašparovič, podporovaný vládnou koalíciou.<br />
5
EKONOMIKA<br />
Pred voľbami strana Smer avizovala zásadné zmeny v daňovom a penzijnom systéme, zdravotníctve či pracovnom práve.<br />
Program vlády bol opatrnejší a počas prvého dva a pol roka koalícia zásadné zmeny v reformách bývalej vlády neurobila.<br />
V daňovom systéme vláda zaviedla nižšiu, 10-percentnú DPH na lieky (a od roku <strong>2008</strong> aj na knihy). Niekoľko zmien<br />
presadila vláda v zákonníku práce, zdravotníctve a dôchodkovom systéme.<br />
ZDRAVOTNíCTVO<br />
V zdravotníctve vláda po nástupe zrušila poplatky za návštevu lekára. Pokračovala tlakom na súkromné zdravotné<br />
poisťovne. Parlament schválil zákon, ktorým zakazuje poisťovniam disponovať ziskom (musia ho využiť na úhradu<br />
zdravotnej starostlivosti) a znižuje im administratívny fond. uvedené opatrenia zapríčinili odchod najmenšej Európskej<br />
zdravotnej poisťovne začiatkom mája <strong>2008</strong> z <strong>trh</strong>u. Navyše, dve z troch súkromných ZP, ktoré majú zahraničných akcionárov,<br />
žalujú štát za ušlé zisky. Chcú pritom využiť zmluvy o ochrane investícií. Súkromná zdravotná poisťovňa Dôvera avizovala,<br />
že bude požadovať 500 mil. EuR. Vláda tiež zastavila transformáciu nemocníc na akciové spoločnosti a stále zvažuje<br />
retransformáciu štátnych zdravotných poisťovní na verejnoprávne inštitúcie.<br />
PENZIJNý SySTéM<br />
Zmeny urobila koalícia aj v ďalšej z kľúčových reforiem bývalej vlády. Súčasná vláda vidí ako problém fakt, že vyše<br />
663,8 mil. EuR ročne ide na súkromné účty klientov dôchodkových správcovských spoločnosti (DSS) a tieto peniaze tak<br />
chýbajú v prvom, priebežnom pilieri. Koncom roka 2007 vláda schválila otvorenie druhého piliera počas prvého polroka<br />
<strong>2008</strong> a koncom roka <strong>2008</strong> ďalšie otvorenie na prvý polrok 2009. Klienti DSS budú môcť odísť späť do prvého piliera,<br />
ale zároveň do druhého piliera budú môcť vstúpiť aj tí, ktorí tak doteraz neurobili. Vláda však ustúpila od plánov znížiť<br />
odvody do druhého piliera. Mierne iba upravila základy na platenie odvodov, čím ich zvýšila zamestnancom s platom nad<br />
3-násobok priemernej mzdy.<br />
HRuBý DOMáCI PRODuKT<br />
V roku <strong>2008</strong> sa tempo rastu hrubého domáceho produktu spomalilo o 4 body a ustálilo sa na hodnote 6,4 %, no aj<br />
tak sa zaradilo medzi krajiny s najvyšším rastom v Európe. Hlavným ťahúňom rastu bola výroba v automobilovom<br />
a elektrotechnickom priemysle a s ňou súvisiaci rast exportu. Zvýšenie výkonnosti ekonomiky podporil do značnej miery aj<br />
domáci dopyt pod vplyvom rastúcich reálnych miezd aj zamestnanosti. Kúpyschopnosť obyvateľov podporil aj pokračujúci<br />
boom úverov, keď sa ich objem medziročne zvýšil o približne 25 %.<br />
ODHAD HRuBéHO DOmáceHO pRODuKTu V KRAjiNácH V4 V ROKu <strong>2008</strong> (%, odhad eurostat)<br />
6<br />
kraJina raSt HDp prieMer eú27 *<br />
SR 7,0/6,4** 69,1<br />
ČR 4,4/3,5** 80,6<br />
poľsko 5,4 54,3<br />
maďarsko 1,7/0,6** 61,5<br />
Zdroj: Eurostat, centrálne banky<br />
*HDP na obyvateľa ako podiel priemeru EÚ, v parite kúpnej sily<br />
**skutočnosť (predbežné výsledky)
Na rok 2009 očakávame ďalšie spomalenie tempa rastu hospodárstva, najmä pre pôsobenie globálnej hospodárskej krízy.<br />
Tá sa už výrazne prejavila v závere roka <strong>2008</strong>, keď došlo k dvojcifernému prepadu tržieb v priemysle. Hlavným problémom<br />
pre ekonomiku Slovenska je klesajúci dopyt po našom exporte, spôsobenom znížením spotreby občanov v západnej Európe<br />
a uSA. Napr. slovenské automobilky už prikročili k zníženiu výroby, úprave pracovného času a prepúšťaniu zamestnancov.<br />
To sa dotklo aj ich subdodávateľov, ktorí okrem obmedzenia výroby pristúpili aj k hromadnému prepúšťaniu. Kríza sa<br />
nepochybne prejaví aj zmenšením prílevu zahraničných investícií na Slovensko. Súčasná situácia v domácej ekonomike sa<br />
prejavila aj na revízii prognóz hospodárskeho rastu Slovenska, ktorý vláda v rozpočte predikovala na úrovni 6,5 %. Podľa<br />
februárovej (2009) prognózy MF SR by mala domáca ekonomika v roku 2009 narásť o 2,4 %, pričom viaceré banky odhadujú<br />
zvýšenie jej výkonnosti pod úrovňou 2 %. Pokles hospodárstva o 1 % predikuje ČSOB, pričom najpesimistickejší variant<br />
zverejnila dánska Saxo Bank, podľa ktorej sa HDP krajiny prepadne o 2,5 %.<br />
VEREJNé FINANCIE<br />
Na rok <strong>2008</strong> bol rozpočtovaný deficit verejných financií na úrovni 2,3 % HDP a Slovensko tak s veľkou rezervou splnilo<br />
Maastrichtské kritérium. Podľa zákona o štátnom rozpočte z októbra <strong>2008</strong> bol plánovaný deficit na rok 2009 1,7 %.<br />
V novembri došlo vplyvom rozširujúcej sa hospodárskej krízy k jeho navýšeniu na 2,08 %. S najväčšou pravdepodobnosťou<br />
však nebude dodržaný ani ten a deficit verejných financií sa zvýši na úroveň okolo 3 % HDP. S určitosťou sa tak<br />
predovšetkým pod vplyvom pomalšieho ekonomického rastu nesplnia plány vlády do roku 2011 hospodáriť s vyrovnaným<br />
rozpočtom.<br />
INFLáCIA<br />
Inflácia meraná indexom spotrebiteľských cien vlani vzrástla na 4,6 % (2,8 % v roku 2007). Najvyšší rast zaznamenali,<br />
predovšetkým následkom vývoja v prvých troch kvartáloch, ceny potravín (7,7 %). Do tohto vývoja sa premietol<br />
predovšetkým globálny vývoj, najmä používanie niektorých obilnín na výrobu biopalív. Keďže rast cien bol zaznamenaný<br />
v celej Európe, Slovensko splnilo inflačné kritérium na zavedenie eura. V roku 2009 sa priemerná hodnota indexu<br />
spotrebiteľských cien v porovnaní s uplynulým rokom zníži a zrejme neprekročí hranicu troch percent.<br />
TRH PRáCE<br />
Hoci sa ešte v prvej polovici roka <strong>2008</strong> zahraniční investori sťažovali na nedostatok kvalifikovanej pracovnej sily, ku koncu<br />
roka sa začala situácia na pracovnom <strong>trh</strong>u výrazne meniť. Viaceré podniky museli totiž vplyvom krízy zredukovať výrobu, čo<br />
sa odrazilo na raste nezamestnanosti v závere roka <strong>2008</strong>. Aj vývoj začiatkom roka nasvedčuje, že sa situácia na <strong>trh</strong>u práce<br />
zhorší a miera nezamestnanosti sa tak opätovne vráti nad hranicu 10 %.<br />
SLOVENSKá MENA<br />
Pozitívny ekonomický vývoj v ostatných rokoch a najmä splnenie všetkých tzv. Maastrichtských kritérií na prijatie eura sa<br />
začiatkom mája <strong>2008</strong> prejavili v odporúčaní Európskej komisie prijať Slovensko ako 16. člena eurozóny od januára 2009.<br />
Európska komisia, podobne ako aj Európska centrálna banka, síce vyjadrila pochybnosti o dlhodobej udržateľnosti nízkej<br />
inflácie a rozpočtových schodkov, no splnenie formálnych kritérií Slovenskom jej nedávalo možnosť odmietnuť vládny plán<br />
zavedenia eura. V januári 2009 tak slovenskú korunu nahradilo euro.<br />
Konverzný kurz bol stanovený na úrovni centrálnej parity, 30,1260 SKK/EuR. Tá bola v novembri 2006 pôvodne stanovená<br />
na 38,46 SKK/EuR. Koruna však pod vplyvom ekonomickej a politickej stability a rýchleho rastu ekonomiky rapídne<br />
posilňovala, a tak v marci 2007 došlo k prehodnoteniu centrálnej parity na úroveň 35,44 SKK/EuR. Odvtedy sa koruna<br />
pohybovala okolo úrovne 33 SKK/EuR, no po zverejnení rekordného tempa rastu v roku 2007 koruna začala opäť posilňovať.<br />
Koncom mája <strong>2008</strong> tak bola parita opäť revalvovaná na úroveň 30,1260 SKK/EuR.<br />
7
STAVEBNíCTVO<br />
Po prekvapivo nízkom raste stavebného sektora v roku 2007 sa jeho výkonnosť vlani opäť dostala do dvojciferných čísel.<br />
Podľa údajov ŠÚ SR sa stavebná produkcia dostala na úroveň skoro 190 mld. SKK/6,3 mld. EuR, čo medziročne predstavuje<br />
rast 12,1 %. Rekordná výkonnosť stavebnej produkcie z roku <strong>2008</strong> sa pravdepodobne v nasledujúcich dvanástich mesiacoch<br />
nezopakuje. Okrem relatívne studenej zimy je za týmto predpokladom predovšetkým zastavenie prílevu zahraničných<br />
investícií a obmedzenie výstavby nových rezidenčných, ako aj kancelárskych projektov. Podľa očakávaní vlády sa vzhľadom<br />
na opatrný postoj bánk a investorov nerozbehne program výstavby diaľnic v požadovanom rozsahu.<br />
STAVeBNá VýROBA VyKONANá VlASTNými pRAcOVNíKmi (mil. SKK, reálny rast v %)<br />
8<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
stavebná výroba 77 554 63 974 69 462 74 725 81 746 91 197 102 342 122 220 145 975 160 327 189 878<br />
reálny medziročný rast –3,7 % –25,8 % –0,4 % 0,8 % 3,5 % 6,0 % 5,6 % 14,7 % 14,9 % 5,7 % 12,1 %<br />
Zdroj: Štatistický úrad<br />
KľÚČOVé uKAZOVATele (%, ak nie je uvedené inak)<br />
2005 2006 2007 <strong>2008</strong> 2009 1)<br />
reálny rast HDP 6,1 8,5 10,4 6,4 2,4/–2,5 2)<br />
inflácia (priemer) 2,7 4,5 2,8 4,6 2,7<br />
rast reálnych miezd 5,9 3,3 5,3 4,0 3,3<br />
miera nezamestnanosti (ŠÚ; koniec roka) 16,2 13,3 10,9 9,9 10,5<br />
bilancia verejných financií (% HDP) –2,9 –3,6 –2,2 –2,3 –2,1/–3,1 3)<br />
bilancia bežného účtu (% HDP) –8,4 –7,0 –5,3 –6,1 –4,6<br />
výmenný kurz SKK:EuR (priemer) 38,60 37,20 33,77 31,20 –<br />
Zdroj: Trend, MF SR, INEKO<br />
1) MF SR, 2) MF SR/Saxo bank, 3) rozpočet/INEKO
TRH KANCELáRSKyCH<br />
PRIESTOROV V BRATISLAVE<br />
Po takmer 130 000 m 2 kancelárskych plôch najvyššieho štandardu, ktoré sa dostali na <strong>trh</strong> v roku 2007, sa bratislavský <strong>trh</strong><br />
v nasledujúcich dvanástich mesiacoch obohatil o ďalších viac ako 180 000 m 2 . Medziročne tak bol prírastok kancelárskej<br />
plochy vyšší zhruba o 38 %. To znamená, že druhý rok po sebe sa prepisovali historické rekordy. uvedené prírastky však<br />
zostanú dlhší čas neprekonané, pričom už prekročenie hranice 100 000 m 2 bude v niekoľkých nasledujúcich rokoch<br />
výnimočné. V súvislosti so súčasným ekonomickým vývojom sa totiž dá očakávať, že dokončenie viacerých avizovaných<br />
projektov sa presunie na obdobie po roku 2010 alebo sa nezačnú stavať vôbec. Prísun zahraničného kapitálu sa zastavil,<br />
firmy aktívne na slovenskom <strong>trh</strong>u zabrzdili expanzívne plány a výrazne sa znížila ochota bánk požičiavať, čo všetko<br />
komplikuje developerom situáciu. Zosilní sa taktiež konkurencia na <strong>trh</strong>u, keďže v roku <strong>2008</strong> sa dokončili viaceré veľké<br />
projekty a s ďalšími sa ráta v nasledujúcich 24 mesiacoch.<br />
V roku 2009 bude najväčším dokončeným kancelárskym objektom v Bratislave druhá fáza projektu Digital Park v Petržalke<br />
s viac ako 36 000 m 2 kancelárií. V ďalších dvanástich mesiacoch to budú komplexy na brehu Dunaja River Park a Eurovea,<br />
obidva s prenajímateľnou plochou kancelárií väčšou ako 20 000 m 2 . Na základe štruktúry rozpracovaných projektov sa dá<br />
predpokladať, že rok 2010 zrejme bude nadlho posledným, keď budú ročné prírastky kancelárskych plôch atakovať hranicu<br />
100 000 m 2 .<br />
plOcHA KANceláRSKycH pRieSTOROV V BRATiSlAVe (m 2 )<br />
m 2 1 800 000<br />
1 600 000<br />
1 400 000<br />
1 200 000<br />
1 000 000<br />
800 000<br />
600 000<br />
400 000<br />
200 000<br />
0<br />
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong>p 2009o 2010p ROK<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
Pozn.: V rokoch 2001 – 2006 ide o stav na konci prvého štvrťroka nasledujúceho roka,<br />
roky 2007 – 2010 sú už za obdobie január – december.<br />
O – odhad; p – prognóza<br />
9
NOVé OBJEKTy V ROKu <strong>2008</strong><br />
Celkový stav kancelárskej plochy vyššieho štandardu v Bratislave dosiahol ku koncu roka <strong>2008</strong> úroveň 1,4 mil. m 2 . Vlani<br />
sa dokončilo deväť projektov budov na prenájom a tri spoločnosti si postavili vlastné nové budovy. Najväčší prírastok sa na<br />
<strong>trh</strong> dostal dokončením projektu Apollo Business Center II developera HB Reavis, v ktorom sa nachádza skoro 80 000 m 2<br />
plôch na prenájom. Viac ako 20 000 m 2 pribudlo ešte v ďalších dvoch objektoch, a to v novej centrále Slovenskej sporiteľne<br />
a v prvej fáze komplexu Lakeside Park.<br />
Kým v roku 2007 pribudlo najviac novej plochy v Starom Meste, v ďalších dvanástich mesiacoch to bolo v druhom<br />
bratislavskom okrese. Za týmto vývojom je predovšetkým výstavba už spomínaného Apollo Business Center II.<br />
pONuKA KANceláRSKycH pRieSTOROV V BRATiSlAVe (m 2 )<br />
10<br />
Stav<br />
2001<br />
Stav<br />
2002<br />
Stav<br />
2003<br />
príraStOk<br />
2004<br />
Stav<br />
2004<br />
príraStOk<br />
2005<br />
Stav<br />
2005<br />
príraStOk<br />
2006<br />
Stav<br />
2006<br />
príraStOk<br />
2007<br />
Stav<br />
2007<br />
príraStOk<br />
<strong>2008</strong><br />
BA I 247 600 261 600 276 000 6 950 282 950 14 200 297 150 41 275 338 425 56 627 395 052 4 574 399 626<br />
BA II 207 500 216 600 256 500 58 700 315 200 23 500 338 700 19 700 358 400 34 563 392 963 121 339 514 302<br />
BA III 171 100 171 850 194 100 3 200 197 300 5 700 203 000 2 000 205 000 1 500 206 500 51 500 258 000<br />
BA IV 64 200 66 400 66 400 12 200 78 600 1 400 80 000 0 80 000 5 620 85 620 0 85 620<br />
BA V 66 600 70 400 70 400 0 70 400 8 300 78 700 19 280 97 980 29 130 127 110 10 780 137 890<br />
celKOm 757 000 786 850 863 400 81 050 944 450 53 100 997 550 82 255 1 079 805 127 440 1 207 245 188 193 1 395 438<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
Pozn.: V rokoch 2001 – 2006 ide o stav na konci prvého štvrťroka nasledujúceho roka, roky 2007 – <strong>2008</strong> sú už za obdobie január – december.<br />
BRATiSlAVA i:<br />
Vzhľadom na nedostatok vhodných voľných pozemkov na výstavbu v samotnom historickom centre mesta sú v kurze<br />
rekonštrukcie starších budov, resp. ich nadstavby. Takýmto spôsobom sa napr. ešte v roku 2007 vybudovali projekty<br />
Passage House, Opera Palace a Galéria Delta na Poštovej. K nim v ďalších mesiacoch pribudli budovy Elag House<br />
s približne 1 400 m 2 a Office Center Poštová developera Orco s prenajímateľnou plochou vyššou ako 3 100 m 2 . Okrem nich<br />
sa v uplynulom roku nepostavil žiadny administratívny projekt na prenájom vyššieho štandardu. Najväčším prírastkom<br />
bude začiatkom roka 2010 avizované dokončenie polyfunkčného komplexu River Park domácej skupiny J&T REAL ESTATE.<br />
V rámci neho sa bude nachádzať 29 000 m 2 kancelárskych priestorov najvyššieho štandardu.<br />
BRATiSlAVA ii:<br />
Od konca 90. rokov pokračuje v lokalite Mlynské Nivy – Prievozská ulica rozvoj administratívneho distriktu, v rámci ktorého<br />
každoročne pribúdajú nové kancelárske budovy. Najväčším projektom roka <strong>2008</strong> v tejto lokalite, ale aj v rámci celej<br />
Bratislavy, bolo dokončenie druhej časti projektu Apollo Business Center developera HB Reavis. Celková prenajímateľná<br />
plocha tohto komplexu zloženého z ôsmich budov je skoro 80 000 m 2 . Ide tak o dosiaľ najväčšie bizniscentrum postavené<br />
v Bratislave. V rovnakej oblasti bola v minulom roku taktiež zrealizovaná prvá etapa administratívneho centra Strabag<br />
a v zóne Galvaniho tretia etapa bizniscentra s rovnomenným názvom. Obe centrá majú prenajímateľnú plochu väčšiu ako<br />
10 000 m 2 . V najbližších dvoch rokoch ovplyvní ponuku v tejto časti mesta hlavne dokončenie Galvani Business Center IV,<br />
projektu Eurovea írskeho developera Ballymore a ďalších skoro 15 000 m 2 by malo priniesť pokračovanie projektu CBC.<br />
BRATiSlAVA iii:<br />
V porovnaní s rokom 2007 bol prírastok nových plôch na prenájom v okrese Bratislava III pomerne významný, najmä vďaka<br />
projektu od developera TriGranit s názvom Lakeside Park. V rámci neho sa na <strong>trh</strong> dostalo približne 25 000 m 2 plochy kancelárií.<br />
Ďalšie ukončené objekty boli vybudované konkrétnym firmám na mieru. Predovšetkým ide o novú centrálu SLSP s 25 000 m 2<br />
kancelárií a dve menšie budovy na Tuhovskej. V budúcich rokoch je v plánoch developerov aj tretia veža centra Polus<br />
a pokračovanie projektu Lakeside Park, čo by sa významne prejavilo na celkovej prenajímateľnej ploche kancelárií v Bratislave.<br />
Stav<br />
<strong>2008</strong>
BRATiSlAVA iV:<br />
V okrese Bratislava IV sa v uplynulom roku nedokončili žiadne nové administratívne plochy. V lokalite Patrónka sa však začala<br />
výstavba administratívneho centra Westend Square developera J&T REAL ESTATE. V rámci neho by malo v roku 2010 pribudnúť<br />
viac ako 18 000 m 2 prenajímateľnej plochy. V pláne je aj výstavba súboru Westend Quadrant a Westend Crossing, ktoré by mali<br />
rozšíriť <strong>trh</strong> kancelárskych priestorov o približne 60 000 m 2 . Podobne ako v prípade ďalších veľkých administratívnych projektov<br />
je však ich výstavba vzhľadom na ekonomickú situáciu a existujúcu ponuku na <strong>trh</strong>u v súčasnosti prehodnocovaná.<br />
BRATiSlAVA V:<br />
V závere roka <strong>2008</strong> dokončila slovenská skupina IDO Hutný projekt v piatom bratislavskom okrese Administratívne<br />
centrum Petržalka s takmer 11 000 m 2 kancelárskej plochy. V najbližších mesiacoch bude dokončený projekt Digital Park II<br />
(36 000 m 2 ) na Einsteinovej ulici domáceho developera Penta. Bude to zároveň najväčší administratívny celok uvedený<br />
na <strong>trh</strong> v roku 2009. Zároveň by mali pokračovať práce na projekte Emporia Towers, pričom írsky developer Quinlan Private<br />
Golub očakáva ukončenie prvej etapy s 11 000 m 2 v roku 2010.<br />
Nasledujúca tabuľka prináša zoznam budov s novými administratívnymi plochami za celú Bratislavu, ktoré boli dokončené<br />
v roku <strong>2008</strong>. Sú postavené v nových bizniscentrách alebo v polyfunkčných budovách.<br />
NOVé BuDOVy DOKONČeNé V ROKu <strong>2008</strong>, icH NájOmcOViA A OBSADeNOSť (m 2 , %, euR/m 2 /mesiac)<br />
BuDOva DevelOper OkreS aDreSa výMera<br />
Apollo BC II HB Reavis II Prievozská 79 000<br />
Hl.<br />
náJOMcOvia<br />
Alcatel, České<br />
aerolínie,<br />
Jan Becher,<br />
Peugeot, Enel<br />
OBSaDenOSť náJOMné<br />
60 13,8 + E<br />
Lakeside Park TriGranit III Tomášikova 25 000 KONE, Danisco 28 13,5 + E<br />
BC Galvaniho III Lindner Group II Galvaniho 16 500<br />
HP, Philip<br />
Morris, Ness<br />
100 n.<br />
AB Strabag Strabag II Mlynské Nivy 11 439 Strabag, Zipp 37 n.<br />
BC Aircraft Aircraft Diagnostik Co. II Ivánska cesta 11 000 SkyEurope 53 12,4 + E<br />
AC Petržalka IDO Hutný projekt V Röntgenova 10 780 – 0 12,0 + E<br />
LogiBOX ICT Istroconti II Mokráň záhon 3 400<br />
Office Center<br />
Poštová<br />
Váhostav,<br />
Gebrüder Weiss<br />
93 12,5 + E<br />
Orco group I Poštová 3 144 – 0 12,0 + E<br />
Elag House Elag Slovakia I Heydukova 1 430 n. 80 n.<br />
Zdroj: Symsite Research, J&T REAL ESTATE<br />
E – energie<br />
Vlani v Bratislave pribudlo päť väčších budov, ktoré si spoločnosti postavili na vlastné používanie. Najväčšou z nich bola už<br />
spomínaná budova Slovenskej sporiteľne s plochou takmer 25 000 m 2 . Ďalšie dve budovy postavené na vlastné účely vznikli<br />
v rámci polyfunkčných celkov firiem Asbis a i-Center na Tuhovskej ulici.<br />
NAjVäČšie BuDOVy DOKONČeNé V ROKu <strong>2008</strong> A uRČeNé NA VlASTNé užíVANie (m 2 )<br />
BuDOva OkreS aDreSa výMera (m 2 )<br />
SLSP III Tomášikova 25 000<br />
Asbis III Tuhovská 3 100 *<br />
i-Center III Tuhovská 2 200 **<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
*odhad administratívna časť 1 000 m 2 , **odhad administratívna časť 550 m 2<br />
11
NAJVäČŠIE TRANSAKCIE V ROKu <strong>2008</strong><br />
V roku <strong>2008</strong> dosiahla suma známych kancelárskych transakcií úroveň necelých 130 000 m 2 , čo je približne rovnako ako<br />
v predchádzajúcom roku. Ide tak o približne 10 % zo všetkých bratislavských kancelárskych plôch najvyššieho štandardu.<br />
Celkovo 25 spoločností obsadilo plochy väčšie ako 1 000 m 2 , čo je číslo na úrovni ostatných rokov. Z nich tri najväčšie<br />
presiahli úroveň 5 000 m 2 – SLSP obsadila vlastné nové priestory na Tomášikovej a Telefónica O2 sa spolu s AT&T stali<br />
najväčšími nájomcami v Aupark Tower. Keďže však v prípade SLSP (podobne ako v minulosti firma Dell) ide o jej vlastné<br />
priestory a firma sa sťahovala zo starých priestorov, s <strong>trh</strong>om prenájmov nových plôch to veľmi nepohlo a pri takej veľkej<br />
transakcii nedošlo k reťazovej reakcii presunu nájomníkov.<br />
ZOZNAm NAjVäČšícH pReNájmOV V ROKu <strong>2008</strong> (m 2 )<br />
náJOMník BuDOva OkreS plOcHa<br />
Telefónica O2 Slovakia Aupark Tower V 8 000<br />
AT&T Aupark Tower V 5 457<br />
HB REAVIS Apollo BC II II 4 000<br />
Eset Aupark Tower V 3 939<br />
Zürich Insurance Park One I 3 327<br />
HP BC Galvaniho III II 3 300<br />
KONE Lakeside Park III 3 060<br />
SkyEurope Airlines BC Aircraft III 2 816<br />
Alcatel – Lucent Apollo BC II II 2 720<br />
Petit Press Lazaretská 12 I 2 625<br />
Strabag AB Strabag II 2 622<br />
Danisco Lakeside park III 2 520<br />
GFK Slovakia Aupark Tower V 1 820<br />
SAS Lazaretská 12 I 1 750<br />
Philip Morris Slovakia BC Galvaniho III II 1 650<br />
Ness BC Galvaniho III II 1 650<br />
Zipp AB Strabag II 1 631<br />
Qimonda Europeum I 1 524<br />
IBM T115 I 1 396<br />
OBI Slovakia Apollo BC I II 1 170<br />
Accor Services CBC I II 1 155<br />
Novartis BC Galvaniho III II 1 100<br />
SCA BC Galvaniho III II 1 100<br />
Datalan Works BC Galvaniho III II 1 100<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
12
OBSADENOSť<br />
Dynamický ekonomický rast a s ním spojený prílev zahraničných investorov v ostatných rokoch veľmi spoľahlivo napĺňal<br />
kvalitné administratívne priestory v Bratislave. Zmeny v tomto trende spolu s historicky najvyšším prírastkom novej<br />
kancelárskej plochy v roku <strong>2008</strong> však začínajú majiteľom budov spôsobovať problémy s obsadzovaním priestorov.<br />
Nasvedčuje tomu klesajúca celková obsadenosť priestorov na <strong>trh</strong>u, predovšetkým na tom majú podiel objekty dostavané<br />
v roku <strong>2008</strong>.<br />
V súčasnosti v Bratislave evidujeme 54 bizniscentier kvalitatívneho štandardu A, z ktorých 19 ponúka plochu nad 10 000 m 2 .<br />
Celkovo bola priemerná obsadenosť priestorov v týchto budovách 87 %, čo bolo zhruba o 8 bodov menej ako na začiatku<br />
roka <strong>2008</strong>. Za týmto znížením je predovšetkým dokončenie viacerých veľkých projektov v druhej polovici roka, čo relatívne<br />
skresľuje údaj za celý <strong>trh</strong>. Ide predovšetkým o Apollo BC II, Lakeside Park, ale aj štyri projekty s viac ako 10 000 m 2 plochy –<br />
BC Galvaniho III, AB Strabag, AC Petržalka a BC Aircraft. Ešte nižšia je priemerná obsadenosť centier, ktoré pribudli v roku<br />
<strong>2008</strong>. Tie vykazovali začiatkom roka 2009 hodnoty tohto ukazovateľa na úrovni 50 %.<br />
Masívny prílev nových kancelárskych budov dokončených v rokoch <strong>2008</strong> – 2010 výrazne otestuje absorpčnú kapacitu<br />
bratislavského <strong>trh</strong>u. Skoro 90-percentná obsadenosť kvalitných kancelárskych budov zo začiatku roka 2009 sa zrejme<br />
v najbližších mesiacoch zníži. Rast hospodárstva sa prakticky zastavil, čo zabrzdí expanzívne plány firiem a obmedzí tvorbu<br />
nových pracovných miest. Navyše v roku 2009 pribudne ďalších spolu približne 80 000 m 2 kancelárií, a ak vezmeme do<br />
úvahy reálne rozostavané projekty, minimálne rovnaká rozloha pribudne aj v roku 2010.<br />
OBSADeNOSť VO VyBRANýcH BiZNiSceNTRácH ZAČiATKOm ROKA 2009 (m 2 , %)<br />
BuDOva plOcHa OBSaDenOSť<br />
Apollo BC II 79 000 * 60 %<br />
Apollo BC 37 440 90 %<br />
Tower 115 32 100 100 %<br />
BBC 5 30 200 100 %<br />
Aupark Tower 29 130 90 %<br />
BBC 4 26 000 100 %<br />
Lakeside 25 000 28 %<br />
CBC1 24 900 100 %<br />
Millenium Tower II 22 600 100 %<br />
Millenium Tower I 19 600 100 %<br />
BC Galvaniho III 16 500 100 %<br />
CBC 2 13 204 100 %<br />
Pressburg Trade Center 12 200 100 %<br />
Digital Park 11 740 97 %<br />
BC Galvaniho II 11 570 100 %<br />
AB Strabag 11 439 37 %<br />
AC Petržalka 10 780 0 %<br />
BC Aircraft 11 000 53 %<br />
Park One 10 855 88 %<br />
BBC 1 9 540 100 %<br />
Europeum 8 550 95 %<br />
13
BuDOva plOcHa OBSaDenOSť<br />
Westend Court 7 700 100 %<br />
Plus Centrum 7 400 100 %<br />
BC Galvaniho I 7 261 100 %<br />
Delta BC 7 250 100 %<br />
Trade Center II 6 900 32 %<br />
Rozadol 6 700 100 %<br />
Westend Tower 6 640 91 %<br />
Lazaretská/Cintorínska 5 500 100 %<br />
BC Ravak 5 500 100 %<br />
H-Business Center 5 284 100 %<br />
Shopping Palace 5 000 100 %<br />
IPP 5 000 100 %<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
*prepočet na základe zistených informácii v budovách A až E<br />
CENy PRENáJMOV<br />
S výnimkou druhého bratislavského okresu je ťažké hodnotiť medziročný vývoj cien nových projektov. Okrem neho bol<br />
totiž v ďalších okresoch dokončený iba jeden projekt alebo sme poznali iba cenu jedného projektu. V kvalitných nových<br />
bizniscentrách sa priemerné ceny pohybujú v intervale 12,00 – 13,50 EuR/m 2 /mesiac, čo je v porovnaní s rovnakým<br />
obdobím roka 2007 pokles o viac ako 1 euro. V okrese Bratislava II sa cena štvorcového metra pohybovala na úrovni<br />
13,10 EuR/mesiac. Nepochybne však developeri pri veľkých transakciách na dlhé obdobie idú k hranici 10 EuR/m 2 /mesiac.<br />
Dá sa však očakávať, že v súvislosti s prevahou ponuky nad dopytom dôjde v najbližších mesiacoch k poklesu ceny<br />
prenájmov.<br />
pRiemeRNý pReNájOm V NOVOpOSTAVeNýcH BuDOVácH (euR/m 2 /mesiac)<br />
14<br />
EuR<br />
16<br />
14<br />
12<br />
10<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
2002 2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
BA I BA II BA III BA IV BA V<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
*iba jeden projekt<br />
*<br />
*<br />
*<br />
ROK
Napriek rekordnému prírastku ponuky kvalitných nových priestorov ceny prenájmov v starých priestoroch v Bratislave vlani<br />
neklesli. Okrem kurzového vývoja sú za týmto vývojom pomerne nízke hodnoty indexu neobsadenosti nových priestorov<br />
v priebehu roka <strong>2008</strong>. Priemerná cena starších administratívnych priestorov v Bratislave tak ku koncu roka <strong>2008</strong> prekročila<br />
hranicu 11 EuR/m 2 /mesiac. Najvyššie ceny boli, prirodzene, zaznamenané v centre mesta, a to vo výške skoro<br />
16 EuR/m 2 /mesiac, čo je výrazne nad úrovňou ostatných častí mesta. Podobne ako v prípade budov najvyššieho štandardu<br />
však aj pri starších budovách dôjde k poklesu ceny prenájmov.<br />
pRiemeRNý NájOm ZA STARšie KANceláRSKe pRieSTORy V jeDNOTliVýcH OKReSOcH<br />
BRATiSlAVy (euR/m 2 /mesiac)<br />
OkreS MeStSká čaSť 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
BA I Staré Mesto 15,4 13,0 15,1 10,1 13,2 11,3 12,7 15,8<br />
BA II P. Biskupice, Ružinov, Vrakuňa 9,2 10,8 13,3 8,5 8,0 6,6 8,5 10,0<br />
BA III N. Mesto, Rača, Vajnory 12,6 8,0 14,0 7,5 8,4 7,4 7,4 9,8<br />
BA IV DNV, K. Ves, Lamač, Dúbravka – – – 6,8 6,2 7,6 8,0 9,4<br />
BA V Petržalka – – – 8,4 8,0 7,6 8,7 11,2<br />
priemer 12,4 10,6 14,1 8,3 8,8 8,1 9,1 11,3<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
MEDZINáRODNé POROVNANIE<br />
V roku <strong>2008</strong> sa podľa správy poradenskej spoločnosti CB Richard Ellis dostalo na <strong>trh</strong> v krajinách strednej a východnej<br />
Európy 21,3 mil. m 2 nových kancelárskych priestorov. Pokračoval aj silný dopyt po kancelárskych priestoroch a v hlavných<br />
mestách týchto krajín sa miera neobsadenosti napriek týmto prírastkom pohybuje okolo 8,5 %. Napriek tendencii rastu<br />
v prvom polroku <strong>2008</strong> zostali ceny ku koncu roka vplyvom hospodárskej krízy prakticky na nezmenenej úrovni. Priemerná<br />
cena za štvorcový meter sa v regióne pohybuje v rozmedzí 15 – 25 EuR za mesiac, pričom výnimkou sú mestá Moskva,<br />
Kyjev a Varšava. Spomedzi krajín V4 má tak poľské hlavné mesto najvyššiu cenu za prenájom kancelárskych priestorov<br />
v top lokalitách, a to na úrovni 30 EuR/mesiac/m 2 . Ceny sa tu však medziročne prepadli o takmer 10 %. Naopak, vyše<br />
12-percentný rast priemerných cien bol zaznamenaný v Prahe. Bratislava podľa porovnania CB Richard Ellis zostala aj<br />
v roku <strong>2008</strong> najlacnejšou spomedzi metropol krajín V4 s 18 EuR/m 2 /mesiac.<br />
HlAVNé meSTá KRAjíN V4, ceNy ZA pReNájOm KANceláRSKycH pRieSTOROV<br />
V TOp lOKAliTácH V 4. Q <strong>2008</strong> (euR/mesiac/m 2 , %)<br />
MeStO <strong>2008</strong> 2007/<strong>2008</strong> neOBSaDenOSť<br />
Varšava 30,0 –9,1 2,9<br />
Budapešť 22,5 0,0 16,8<br />
Praha 23,0 12,2 9,0<br />
Bratislava 18,0 0,0 8,9<br />
Zdroj: CB Richard Ellis<br />
15
PROGNóZA ĎALŠIEHO VýVOJA NA TRHu KANCELáRSKyCH<br />
PRIESTOROV V BRATISLAVE<br />
Začiatkom roka 2009 sa v Bratislave realizovalo zhruba 15 projektov s termínom dokončenia v rokoch 2009 – 2010. Zväčša<br />
ide o projekty na prenájom, ale nechýbajú ani veľké budovy na vlastné používanie. Najväčšími projektmi na prenájom<br />
budú v roku 2009 Digital Park II a štvrtá etapa BC Galvaniho. V ďalšom roku sa očakáva uvedenie do prevádzky komplexov<br />
River Park a Eurovea. Spomedzi budov na vlastné použitie nepribudne žiadna s plochou vyššou ako 10 000 m 2 .<br />
Kancelársky <strong>trh</strong> v Bratislave zaznamená v rokoch 2009 – 2010 prílev približne 180 000 m 2 novej kancelárskej plochy. Z tohto<br />
objemu by mali približne dve pätiny pribudnúť v roku 2009, zvyšok v nasledujúcich dvanástich mesiacoch. Do konca roka<br />
2010 tak súčasný stav kancelárskej plochy v Bratislave prekročí úroveň 1,5 mil. m 2 . Nasledujúca časť stručne predstavuje<br />
administratívne projekty, ktoré sú v štádiu realizácie, pričom časť bude venovaná aj najväčším ohláseným projektom.<br />
NOVé PROJEKTy V ROKu 2009<br />
Digital park ii – Výstavba druhej etapy Digital Parku na Einsteinovej sa začala v závere roka 2007 a jej ukončenie<br />
je naplánované na prvú polovicu roka 2009. Digital Park II budú tvoriť štyri rovnako vysoké vzájomne prepojené<br />
administratívne budovy. Spolu majú priniesť približne 36 000 m 2 kancelárskej plochy.<br />
Galvaniho Business center iV – Ešte v závere roka 2007 sa rozbehla výstavba štvrtej etapy Galvaniho Business Center,<br />
ktorá by mala byť dokončená v priebehu roka 2009. Mal by priniesť približne 22 000 m 2 prenajímateľných plôch.<br />
Business centrum Vajnory – Projekt developera HTI <strong>Real</strong> by mal byť odovzdaný do užívania v druhej polovici roka 2009.<br />
Po dokončení bude poskytovať 5 000 m 2 administratívnych priestorov.<br />
Zvyšné projekty, ktoré majú termín dokončenia v roku 2009, majú plochu menšiu ako 5 000 m 2 . Ide o projekty Vienna park<br />
(4 000 m 2 ) v okrese Bratislava V, ip centrum (4 000 m 2 ) v okrese Bratislava III a budova na Sedlárskej ulici (1 370 m 2 )<br />
developera urbia Holding v centre mesta, ktoré doplní firemná budova SPP s viac ako 3 000 m 2 v lokalite Mlynské Nivy.<br />
NOVé PROJEKTy V ROKu 2010<br />
River park – Developerom tohto polyfunkčného projektu je spoločnosť J&T REAL ESTATE. Súčasťou komplexu bude okrem<br />
hotela Kempinski a bytov približne 29 000 m 2 kancelárskych priestorov. Plánované investičné náklady sa odhadujú na<br />
približne 232 mil. EuR. Stavať sa začalo v roku 2006 a termín oficiálneho otvorenia je stanovený na prvý polrok 2010.<br />
Westend Square – V lokalite Patrónka začala skupina J&T REAL ESTATE s výstavbou administratívneho centra Westend<br />
Square, ktoré by malo v prvej polovici roka 2010 priniesť asi 18 000 m 2 prenajímateľnej plochy. V plánoch developera je<br />
v jeho susedstve aj výstavba súboru Westend Quadrant a Westend Crossing, ktoré by mali rozšíriť <strong>trh</strong> kancelárskych<br />
priestorov o približne 60 000 m 2 .<br />
cBc iii-iV – V roku <strong>2008</strong> developer HB Reavis Group pokračoval vo výstavbe projektu City Business Center na Karadžičovej<br />
ulici. Dve budovy centra (súčasťou etapy je aj obytný dom) doplnia existujúce CBC I a II. Po dokončení budovy poskytnú<br />
približne 15 000 m 2 administratívnej plochy.<br />
emporia Towers – Developerská spoločnosť Quinlan Private Golub začala na Panónskej ceste v Petržalke s výstavbu<br />
nového administratívneho objektu, ktorý by mal vo dvoch etapách priniesť 22 000 m 2 kancelárskych priestorov štandardu A.<br />
Investor odhaduje náklady na 26,5 mil. EuR. Predpokladané ukončenie prvej etapy projektu je stanovené na začiatok roka<br />
2010, pričom druhá etapa sa rozbehne po naplnení minimálne 80 % priestorov vybudovaných v počiatočnej fáze.<br />
16
eurovea – Developerom je írska spoločnosť Ballymore Properties. Investičné náklady majú byť približne 350 mil. EuR.<br />
Projekt vo svojej prvej fáze ponúkne 23 000 m 2 kancelárskych priestorov, 250 bytov, necelých 60 000 m 2 zábavných<br />
a obchodných plôch, hotel Sheraton a 1 700 parkovacích miest. Výstavba sa začala v júli 2006, dokončenie projektu sa<br />
plánuje v prvej polovici roka 2010.<br />
Ďalšie významné kapacity, ktoré by mali byť dokončené v roku 2010, vzniknú v rámci polyfunkčných objektov Residence<br />
Tower (7 800 m 2 ) a Viktoria (2 200 m 2 ).<br />
NOVé PROJEKTy DOKONČENé V ROKu 2011 A NESKôR<br />
Administratívne centrum Reding ii – Developer Reding plánuje výstavbu projektu v rámci jestvujúceho areálu v Rači.<br />
Novostavba bude pozostávať z dvoch výškových administratívnych budov, ktoré budú mať jedno podzemné a deväť<br />
nadzemných podlaží a po dokončení ponúknu celkovú kancelársku plochu s výmerou takmer 13 000 m 2 . Na stavbu získal<br />
developer stavebné povolenie.<br />
Business center 1 plus – Spoločnosť CA Immo International začala na mieste pôvodného BBC II na Prievozskej ulici s prípravnými<br />
prácami na výstavbu novej administratívnej budovy. Veľkosť prenajímateľnej plochy je plánovaná na viac ako 14 000 m 2 .<br />
forum Business center – Developerská spoločnosť HB Reavis plánuje výstavbu nového polyfunkčného komplexu, ktorý by<br />
mal vyrásť na Bajkalskej ulici. Výstavbou projektu pribudne takmer 37 000 m 2 administratívnych priestorov. V októbri <strong>2008</strong><br />
prebiehalo územné konanie a termín dokončenia developer predpokladá na rok 2011.<br />
millenium Tower iii – Investorom projektu Millenium Tower III je spoločnosť IMMOEAST. Objekt doplňujúci obchodné<br />
centrum Polus a dve súčasné administratívne budovy by mal mať 22 nadzemných podlaží, ktoré by po dokončení poskytli<br />
približne 18 000 m 2 nových administratívnych priestorov. Projekt má vydané územné rozhodnutie, no termíny jeho<br />
realizácie sú v súčasnosti otázne.<br />
pO Starohorská – Developerské spoločnosti Sekyra Group <strong>Real</strong> <strong>Estate</strong> a CA Immo International pripravujú spoločne<br />
projekt polyfunkčného objektu na Starohorskej ulici. V rámci objektu by okrem bytov a obchodných priestorov malo byť<br />
k dispozícii aj viac ako 10 000 m 2 kancelárií.<br />
Twin city – HB Reavis Group plánuje kompletnú prestavbu autobusovej stanice Mlynské Nivy a jej najbližšieho okolia.<br />
Po dokončení komplexu Twin City ponúkne celkovú prenajímateľnú plochu takmer 200 000 m 2 . Súčasťou komplexu budú obchody<br />
a priestory na zábavu a oddych, v komplexe sa budú nachádzať aj byty, administratívne priestory 54 600 m 2 a hotel. Developer<br />
počíta s investičnými nákladmi vo výške 600 mil. EuR. Termín začiatku výstavby a uvedenia do prevádzky dnes nie je známy.<br />
17
OBCHODNé PRIESTORy<br />
Pozitívny ekonomický vývoj na Slovensku v ostatných rokoch sa odrazil aj na raste životnej úrovne obyvateľstva a tým aj<br />
na vyššej kúpyschopnosti. Najväčším lákadlom je Bratislava, kde sú mzdy a celková životná úroveň najvyššie. Postupne sa<br />
však atraktívnymi z pohľadu developerov stali aj regionálne metropoly, kde sa v ostatných rokoch otvorilo viacero nových<br />
nákupných centier.<br />
<strong>BRATISLAVA</strong><br />
Prvým moderným nákupným centrom v Bratislave (aj na Slovensku) bol Polus City Center. Neskôr nasledovala výstavba<br />
populárnych komplexov Aupark, Avion a Shopping Palace. V meste je aj pomerne hustá sieť hypermarketov a ponuku<br />
dotvárajú obchody s nábytkom Kika a Ikea a hobby markety Baumax a Hornbach.<br />
Po pomerne chudobnom roku 2007 boli prírastky nových obchodných plôch v roku <strong>2008</strong> ešte menšie. V závere roka <strong>2008</strong><br />
sa rozšírilo nákupné centrum Avion o približne 12 000 m 2 . Prírastok vo forme obchodnej zóny Galéria získal Hypermarket<br />
TESCO Lamač, kde vzniklo 5 700 m 2 obchodných plôch na prenájom. Približne po dvoch rokoch výstavby bol dokončený<br />
projekt obchodného domu Light Park na Račianskej ulici s 5 000 m 2 určenými na prenájom. Prírastky v nasledujúcich<br />
rokoch však pomerne významne rozšíria ponuku nových obchodných plôch a tým aj konkurenciu už existujúcim centrám<br />
v hlavnom meste. V roku 2009 by mala byť ukončená realizácia rozšírenia Shopping Palace o približne 34 000 m 2 . Pred<br />
ukončením je projekt Eurovea, v ktorom sa bude nachádzať približne 60 000 m 2 obchodných plôch a priestorov na zábavu<br />
a voľný čas. Niekoľko tisíc metrov obchodných priestorov ponúkne na prenájom aj komplex River Park, ktorý bude rovnako<br />
ako Eurovea dokončený v roku 2010.<br />
V plánoch developerov je výstavba nových mestských štvrtí The Port (Lamač) a South City (Petržalka), v ktorých by mali<br />
priestory vyčlenené pre maloobchod tvoriť významnú časť. V roku 2012 by malo byť dokončené najväčšie obchodno-zábavné<br />
centrum Twin City s plochou takmer 100 000 m 2 . Oproti nákupnému centru Avion plánuje firma Inter Ikea Centre Slovensko<br />
vybudovať centrum Strip Mall s úžitkovou plochou 22 000 m 2 . Obchodnej zóne je určená polovica tejto rozlohy. Pôvodne<br />
malo byť centrum dokončené v druhej polovici roka 2009, ale jeho výstavba sa odložila. Budúcnosť ďalších ohlásených<br />
projektov, ako yosaria Plaza, MegaMax v bratislavskom Ružinove, prípadne prestavba zóny hlavnej železničnej stanice,<br />
je v súčasnosti nejasná. Termíny ich dostavby boli v minulosti už niekoľkokrát zmenené, čo platí aj pre vyššie uvedené<br />
projekty The Port a South City.<br />
NáKupNé ceNTRá V BRATiSlAVe A NAjVäČší NájOmNíci (m 2 )<br />
centruM plOcHa naJväčší náJOMcOvia príraStky <strong>2008</strong><br />
Shopping park Avion 84 000 *<br />
18<br />
Ikea, C&A, Marks&Spencer, GigaSport, H&M, P&C,<br />
Hypernova, Datart, Electroworld<br />
Aupark 57 374 P&C, C&A, ZARA, Terno, H&M, Nay 0<br />
Polus City Center 40 100 Carrefour, Datart, Kenvelo, Baťa, Mango, Panta Rhei 0<br />
Shopping Palace 35 000 Tesco, Dráčik, Sport 2000, Exisport, New yorker 0<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
*spolu s OD Ikea, inak 50 000 m 2<br />
12 000
REGIóNy SLOVENSKA<br />
Najintenzívnejší rozvoj nákupných centier spomedzi krajských miest zaznamenala Nitra. V tomto meste boli vybudované tri<br />
nákupné centrá s rozlohou skoro 45 000 m 2 . Ako posledné bolo v roku <strong>2008</strong> dokončené Family Center na sídlisku Klokočina<br />
s veľkosťou 3 700 m 2 . Najväčším projektom v meste je Centro Nitra, ktoré sa v roku 2009 rozšíri o približne 8 500 m 2 . V roku<br />
2009 sa stane najväčším mimobratislavským nákupným centom Laugaricio v Trenčíne. Za jeho výstavbou stojí realitný fond<br />
Czech and Slovak Property Fund, pričom celková nákupná plocha centra by mala dosiahnuť približne 67 000 m 2 , z toho prvá<br />
fáza 26 000 m 2 prenajímateľnej plochy. Posledným prírastkom modernej obchodnej plochy v meste bolo dokončenie Centra<br />
Masaryčky (3 300 m 2 ). Približne 16 500 m 2 je nájomcom k dispozícii od konca roka <strong>2008</strong> v rozšírenej časti najväčšieho<br />
košického obchodného centra Optima. Celkovo tak má toto centrum približne 52 300 m 2 obchodnej plochy. Optima zostane<br />
najväčším obchodným priestorom v Košiciach aj po plánovanom dokončení Auparku v roku 2011. Druhé najväčšie centrum<br />
bolo v roku <strong>2008</strong> Cassovia, ale dokončením prístavby OC Galéria klesne na tretie miesto. V Prešove a Banskej Bystrici majú<br />
nakupujúci k dispozícii iba po jednom modernom centre, pričom v oboch mestách nie je v súčasnosti rozostavané žiadne<br />
nové nákupné centrum. V Prešove investori oznámili záujem vystavať až päť takýchto zariadení, ale realizácia väčšiny z nich<br />
je v súčasnosti otázna.<br />
Vo viacerých slovenských mestách boli vybudované, resp. sú naplánované menšie obchodné centrá ako Stop.Shop<br />
(pôvodne budované ako Big Box alebo City Center), Aquario a Arkadia. Pokračuje aj expanzia centier Max developera<br />
Euromax, ako aj Aupark od HB Reavis. Zatiaľ ako posledné, ôsme v poradí bolo v roku <strong>2008</strong> otvorené Max Shoppipng Center<br />
v Prešove. Vo výstavbe sú Auparky v Žiline a Piešťanoch, pričom HB Reavis plánuje ich vybudovanie aj v Trenčíne, Košiciach<br />
a Ružomberku. Developer VAV Invest, ktorý vybudoval Europa Shopping Center (37 500 m 2 ) v Banskej Bystrici, by mal<br />
v prvej polovici roka 2009 začať s výstavbou podobného centra v susednom meste Zvolen.<br />
OBcHODNé ceNTRá V KRAjSKýcH meSTácH (m 2 )<br />
MeStO<br />
Trnava<br />
Nitra<br />
Trenčín<br />
Žilina<br />
exiStuJúce centrá vO výStavBe OznáMené<br />
centruM plOcHa centruM plOcHa centruM plOcHa<br />
Max Shopping Center 10 000<br />
Tesco Gallery 5 300<br />
Arkadia 4 500<br />
– – Trnava Park 38 000<br />
Centro Nitra 24 000 Centro Nitra 8 500 City Center 10 000<br />
Max Shopping Center 17 000<br />
Family Center 3 700<br />
Big Box 6 800<br />
Max Shopping Center 15 000<br />
Masaryčky 3 300<br />
Dubeň Shopping Center 23 000<br />
Max Shopping Center 18 000<br />
Mlyny 28 500 City Park 28 000<br />
Laugaricio 67 000 Aupark 16 000<br />
Aupark 24 000<br />
Dubeň –<br />
rozšírenie<br />
Banská Bystrica Europa SC 37 500 – – – –<br />
Košice<br />
Optima 52 300<br />
Cassovia 20 000<br />
Galéria 13 500<br />
Galéria<br />
rozšírenie<br />
Prešov Max Shopping Center 18 600 – –<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Colliers<br />
11 000<br />
16 500 Aupark 32 000<br />
Arkadia SC 21 000<br />
SC Corso 20 000<br />
ConvergenCE 30 000<br />
Forum Prešov 16 000<br />
Solivaria 25 900<br />
19
V roku <strong>2008</strong> sa uskutočnili dve väčšie transakcie nákupných centier. Slovenský developer Tatra <strong>Real</strong> predal za 16 mil. EuR<br />
bratislavské nákupné centrum Hron. Nehnuteľnosť sa tak dostala do portfólia Aviva Central European Property Fund.<br />
Nového vlastníka má aj Hypermarket Tesco Senec, ktorý sa dostal do portfólia realitného fondu Tatra Asset Management.<br />
ceNy NájmOV SÚ NAjNižšie V BRATiSlAVe<br />
Podľa údajov spoločnosti CBRE bola koncom roka <strong>2008</strong> spomedzi krajín V4 najvyššia cena prenájmov obchodných<br />
priestorov v Prahe, a to na úrovni 180 EuR/m 2 /mesiac. Táto suma je trojnásobná v porovnaní s cenou prenájmov<br />
v Bratislave, ktorá je zároveň najlacnejším mestom spomedzi porovnávaných metropol strednej Európy.<br />
ceNy pReNájmOV V HlAVNýcH meSTácH VyBRANýcH KRAjíN (euR/m 2 /mesiac, prime rent)<br />
MeStO cena zMena <strong>2008</strong>/2007 v %<br />
Viedeň 220 15,8<br />
Praha 180 5,9<br />
Varšava 120 20,0<br />
Budapešť 100 5,3<br />
Bratislava 60 0,0<br />
Zdroj: CBRE<br />
20
TRH S OBJEKTMI<br />
NA PRIEMySELNé VyuŽITIE<br />
Dynamický rast slovenského hospodárstva v ostatných rokoch, ktorý bol stimulovaný predovšetkým domácim dopytom<br />
a prílevom zahraničných investícií, si vyžiadal vybudovanie moderných logistických centier. Tie sa vzhľadom na význam<br />
Bratislavy v ekonomike Slovenska dlhodobo koncentrovali do jej okrajových štvrtí, resp. blízkeho okolia. Silným impulzom<br />
ich výstavby bola prítomnosť automobilky VW, okolo ktorej vyrástol moderný priemyselný park s väzbami na Záhorie.<br />
Významnejšie kapacity v Bratislave boli vybudované v Petržalke – v zóne Kopčianska a menšie nové firemné skladové<br />
priestory pribudli v ostatných rokoch v okolí Tuhovskej.<br />
Druhým dôležitým logistickým uzlom v blízkosti Bratislavy je Senec. Postupne sa vplyvom vznikajúcich priestorových<br />
obmedzení a nedostatku pracovnej sily v tejto oblasti, ale aj príchodom silných zahraničných investorov PSA a Samsung,<br />
postupne presúva ďalší rozvoj logistických kapacít do okolia Trnavy a Galanty. Výsledkom zlepšenia kvality dopravnej<br />
infraštruktúry, rastúcich cien pozemkov v okolí Bratislavy a hospodárskeho rozvoja mimobratislavských regiónov sú<br />
realizácie projektov developerov v roku <strong>2008</strong> v Novom Meste nad Váhom, Žiline, ale aj Prešove. Ďalší rozvoj logistických<br />
kapacít bude predovšetkým záležať na schopnosti slovenského hospodárstva vyrovnať sa s dosahmi globálnej ekonomickej<br />
krízy. V tejto súvislosti sa dá očakávať, že podobne ako v prípade obytných a kancelárskych projektov sa obmedzenia dotknú<br />
aj výstavby významnej časti plánovaných moderných logistických a priemyselných centier.<br />
LOGISTICKé PROJEKTy DOKONČENé V ROKu <strong>2008</strong><br />
V roku <strong>2008</strong> pribudli nové logistické priestory v Bratislave a jej širšom okolí (ohraničenom okresmi Malacky, Senec,<br />
Galanta) s celkovou plochou skoro 270 000 m 2 . O približne 100 000 m 2 tak bol prekonaný rekordný rok 2007, keď bolo<br />
v sledovanom regióne vybudovaných viac ako 170 000 m 2 nových plôch. Celková výmera moderných logistických plôch<br />
v sledovanom regióne tak presiahla 1,3 mil. m 2 .<br />
pONuKA lOGiSTicKýcH ceNTieR V ReGióNe BRATiSlAVA (m 2 , stav na konci roka)<br />
1 600 000<br />
1 400 000<br />
1 200 000<br />
1 000 000<br />
800 000<br />
600 000<br />
400 000<br />
200 000<br />
0<br />
*<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong> ROK<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
*zahŕňa iba Bratislavu, nie Senec<br />
stav<br />
prírastok<br />
21
Až približne polovicou sa na prírastku plôch v Bratislave a jej zázemí v roku <strong>2008</strong> podieľala ďalšia fáza projektu firmy<br />
ProLogis v Galante-Gáni. K tomu táto firma vybudovala skoro 30 000 m 2 v rámci ProLogis Parku Senec. Celkovo tak<br />
aktivitami ProLogisu pribudlo na <strong>trh</strong>u v roku <strong>2008</strong> skoro 160 000 m 2 prenajímateľných plôch. Za ProLogisom s veľkým<br />
odstupom nasleduje Goodman, ktorý pripravil klientom v Senci na prenájom 45 000 m 2 . Ide o dokončenie prvej fázy plánov<br />
výstavby tejto firmy. V bratislavskom regióne boli v roku <strong>2008</strong> vybudované ešte dva projekty, ktorých plocha na prenájom<br />
presahuje 20 000 m 2 . Ide o novú budovu vo Westpoint Parku Lozorno od developera Pinnacle s 27 500 m 2 skladových plôch<br />
a so 17 000 m 2 vybudovanými v spolupráci J&T REAL ESTATE a IIG v Bratislave, časti Devínska Nová Ves.<br />
Na rozdiel od roku 2007 boli aj v samotnej Bratislave v minulom roku realizované nové projekty (okrem rozšírenia<br />
existujúcich plôch) logistických centier s plochami na prenájom. Ich plochy sú však výrazne menšie, ako je to v prípade<br />
vyššie uvedených centier. Ide o projekty spoločností Profinal Farm.a – Logistic Center Bratislava s 10 600 m 2 dokončených<br />
plôch a ICT ISTROCONTI s názvom Logibox s 3 600 m 2 .<br />
Okrem veľkých logistických centier vlani pribudlo niekoľko tisíc metrov vlastných, resp. firemných skladových plôch.<br />
Najväčšími takýmito projektmi boli logistické centrá spoločností Asbis, i-Center a TNT.<br />
NOVé lOGiSTicKé pROjeKTy V BRATiSlAVe A OKOlí DOKONČeNé V ROKu <strong>2008</strong> (m 2 )<br />
názOv DevelOper lOkalita plOcHa<br />
ProLogis Park Galanta-Gáň ProLogis Galanta-Gáň 125 000<br />
Senec Logistics Centre Goodman Senec 45 000<br />
ProLogis Park Senec ProLogis Senec 28 200<br />
Westpoint Park Lozorno Pinnacle Lozorno 27 500<br />
DNV logistics J&T-IIG Bratislava 17 000<br />
Farm.a – Logistic Center<br />
Bratislava<br />
22<br />
Profinal Bratislava 10 600<br />
Logibox ICT ISTROCONTI Bratislava 3 600<br />
Asbis* Asbis Bratislava 2 100<br />
i-Center* i-Center Bratislava 1 650<br />
TNT* TNT Bratislava 1 500<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, King Sturge, C&W<br />
*vlastné prevádzky firiem<br />
Pomerne významné prírastky logistických centier boli v roku <strong>2008</strong> zaznamenané aj v mestách mimo Bratislavy. Takmer<br />
50 000 m 2 pribudlo v Novom Meste nad Váhom vo dvoch projektoch developerov ProLogis a Eyemaxx. Približne 25 000 m 2<br />
prenajímateľných plôch bolo v uplynulom roku dokončených vo dvoch projektoch na východe Slovenska. Ide o Logistics<br />
Centre Petrovany v blízkosti mesta Prešov, ktoré bolo postavené firmami SDH a Chemako, ako aj IPEC Point Prešovský od<br />
združenia firiem IPEC/HB Reavis. V roku <strong>2008</strong> sa dokončil aj prvý logisticko-výrobný objekt v rámci Priemyselného parku<br />
Horný Hričov s 8 000 m 2 .<br />
Spolu tak na Slovensku v roku <strong>2008</strong> pribudlo v rámci pätnástich projektov takmer 350 000 m 2 novej plochy najvyššieho<br />
štandardu pre logistiku. Podľa údajov spoločnosti King Sturge bola v decembri uplynulého roka priemerná neobsadenosť<br />
všetkých priestorov najvyššieho štandardu na úrovni 8,31 %.
NAjVäČšie NOVé lOGiSTicKé pROjeKTy V ReGióNOcH SlOVeNSKA DOKONČeNé V ROKu <strong>2008</strong><br />
(m 2 )<br />
názOv DevelOper lOkalita plOcHa<br />
ProLogis Park Nové Mesto ProLogis Nové Mesto nad Váhom 25 000<br />
Eyemaxx/GoAsset Park Nové Mesto Eyemaxx Nové Mesto nad Váhom 22 500<br />
Logistics Centre Petrovany SDH/Chemako Petrovany/Prešov 15 000<br />
IPEC Point Presov IPEC/HB Reavis Prešov 10 000<br />
PP Horný Hričov Istrofinal Horný Hričov/Žilina 8 000<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, King Sturge, C&W<br />
*vlastné prevádzky firiem<br />
CENy PRENáJMOV<br />
Ceny nových logistických priestorov najvyššieho štandardu sa vlani v decembri podľa údajov spoločnosti KingSturge<br />
pohybovali v intervale 3,3 – 4,9 EuR/m 2 /mesiac, pričom vyššie ceny boli zaznamenané v tzv. Bratislava prime location.<br />
Ceny prenájmov v Senci a Trnave boli v závere roka <strong>2008</strong> na rovnakej úrovni. Cenová úroveň prenájmov logistických<br />
priestorov v Košiciach bola zaznamenaná v intervale 3,5 – 5,0 EuR/m 2 /mesiac.<br />
VýVOj cieN pReNájmOV NOVýcH pRieSTOROV V ReGióNe BRATiSlAVA<br />
(euR/m 2 /mesiac)<br />
EuR/m 2 / mesiac<br />
6<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
CENA<br />
2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong> ROK<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Colliers, King Sturge<br />
23
ceNy pReNájmOV VO VyBRANýcH lOKAliTácH SlOVeNSKA (euR/m 2 /mesiac, december <strong>2008</strong>)<br />
lOkalita cena<br />
Bratislava – prime location 3,50 – 4,90<br />
Bratislava – Senec location 3,30 – 3,90<br />
Trnava 3,30 – 3,90<br />
Košice 3,50 – 5,00<br />
Zdroj: King Sturge<br />
Aj v roku <strong>2008</strong> pokračoval rast nájmov v starých skladoch v Bratislave pomerne vysokým tempom. Medziročne sa ceny<br />
prenájmov v týchto priestoroch zvýšili o 1,1 EuR na štvorcový meter. Priemerný nájom tak prekročil hranicu 5,0 EuR/m 2 /<br />
mesiac. Nárast bol zaznamenaný vo všetkých okresoch, najviac v okrese Bratislava II. Vývoj však bol do značnej miery<br />
ovplyvnený poklesom kurzu eura v uplynulom roku, ako aj relatívne úzkou ponukou bratislavských skladových priestorov.<br />
pRiemeRNé ceNy NájmOV STARýcH pRieSTOROV V BRATiSlAVe pODľA OKReSOV<br />
(euR/m 2 /mesiac)<br />
EuR<br />
24<br />
5<br />
4<br />
3<br />
2<br />
1<br />
0<br />
2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong> ROK<br />
BA II BA III BA IV BA V Priemer<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
BRATiSlAVA je V STReDNej euRópe NAjlAcNejšiA<br />
Podľa údajov spoločnosti CBRE sú ceny prenájmov v objektoch na priemyselné využitie v Bratislave výrazne nižšie ako<br />
v ostatných krajinách V4 alebo vo Viedni. Najvyššiu cenovú úroveň dosahujú spomedzi porovnávaných miest Budapešť<br />
a Varšava, a to 6,6, resp. 6,4 EuR/m 2 /mesiac.
ceNy pReNájmOV * VO VyBRANýcH KRAjiNácH pODľA cBRe V 4. Q <strong>2008</strong> (euR/m 2 /mesiac, %)<br />
MeStO cena zMena <strong>2008</strong>/2007 v %<br />
Bratislava 4,5 0,0<br />
Viedeň 5,4 8,0<br />
Praha 5,5 4,7<br />
Varšava 6,4 11,3<br />
Budapešť 6,5 0,0<br />
Zdroj: CBRE<br />
*prime rent<br />
PROGNóZA ĎALŠIEHO VýVOJA V BRATISLAVE A OKOLí<br />
Odvetvie logistiky je citlivé na vývoj v ekonomike. Súčasná ekonomická kríza sa tak nepochybne prejaví na realizácii<br />
ďalších plánov investorov. Problémy s odbytom majú automobilky a ich dodávatelia, pričom ich činnosť je výrazne spojená<br />
so slovenskou logistikou. V najbližších rokoch sa spomalí tiež expanzia maloobchodných reťazcov, ale aj tok nových<br />
zahraničných investícií na Slovensko, čo obmedzí rozvoj nových aktivít v odvetví. Developeri pravdepodobne obmedzia<br />
výstavbu špekulatívnych budov a zamerajú sa na tzv. koncept build-to-suit. V prípade, ak dôjde k realizácii projektov,<br />
očakávame, že sa výstavba nových centier bude koncentrovať do oblasti „veľkej Bratislavy“. Teda v lokalitách Lozorno<br />
– Malacky, ako aj na osi Senec – Galanta. Menšia časť bude smerovať na Považie a do okolia Trnavy. Nasledujúca časť<br />
kapitoly ponúka prehľad najväčších ohlásených projektov pre roky 2009 – 2011.<br />
DuNAjSKé pReDmeSTie<br />
Logisticko-administratívne centrum Dunajské predmestie plánuje v susedstve Slovnaftu postaviť firma Trajekt. Investor<br />
mal v pláne začať s výstavbou v roku 2009, pričom investičné náklady sa odhadujú na približne 30 mil. EuR. Rozloha<br />
skladových priestorov by mala byť okolo 4 000 m 2 .<br />
KARimpOl pARK<br />
V závere roka <strong>2008</strong> bol ohlásený zámer spoločnosti Bernina <strong>Real</strong> vybudovať na Kopčianskej ulici v Petržalke za približne<br />
15 mil. EuR centrum s názvom Karimpol Park. V parku sa majú nachádzať tri objekty s funkciou skladov, logistiky, ľahkej<br />
montáže a administratívy. Celková rozloha areálu je plánovaná na 24 000 m 2 , z čoho skladovým priestorom by malo patriť<br />
3 000 m 2 .<br />
lOGiSTicKý pARK ČieRNy leS<br />
Skupina BZ pripravuje logistický park v lokalite Pálenisko – Čierny les neďaleko závodu spoločnosti Slovnaft. Priebežne<br />
by celková rozloha parku mala dosahovať 263 000 m 2 a mali by sa v ňom vystavať, okrem iného, aj tri skladové budovy<br />
s výmerou 43 000 m 2 . Náklady na výstavbu celého parku (okrem skladov v ňom bude aj administratíva, obchody a služby)<br />
sa odhadujú na približne 160 mil. EuR. Výstavbu sa pôvodne predpokladalo ukončiť v roku 2010.<br />
lOGiSTicKé ceNTRum SeReď<br />
Spoločnosť Rebod predstavila v druhej polovici roka <strong>2008</strong> plány na výstavbu logistického centra v meste Sereď. Stavať by<br />
sa malo na ploche 174 ha s predpokladanými nákladmi viac ako 500 mil. EuR (asi 15 mld. SKK). Areál by mal pozostávať<br />
z 15 hál s celkovou skladovacou plochou 602 000 m 2 a tiež z výrobných a zo skladovacích priestorov. S výstavbou chce<br />
investor začať v roku 2011, pričom ukončenie je naplánované na rok 2015.<br />
25
pARK euROpOliS<br />
Ešte v závere roka 2007 sa začalo s výstavbou inžinierskych sietí pre novú logisticko-výrobnú zónu na území Triblaviny, ktorá<br />
sa nachádza medzi Bratislavou a Sencom. Park bude vybudovaný dcérskou spoločnosťou banky Volksbank – Investkredit<br />
a Európskou bankou pre obnovu a rozvoj. Podrobnosti o budúcich rozlohách logistickej zóny v súčasnosti nie sú známe.<br />
pARK lOZORNO<br />
V druhej polovici roka <strong>2008</strong> oznámila firma Cooperate zámer vystavať do konca roka 2010 logisticko-montážny park<br />
v Lozorne za zhruba 25 mil. EuR. V rámci štruktúry centra sa počíta s výstavbou 74 000 m 2 skladovacích plôch, pre ľahký<br />
priemysel by malo byť vytvorených 20 000 m 2 a súčasťou by malo byť aj 7 000 m 2 kancelárií.<br />
pROlOGiS pARK GAlANTA-Gáň<br />
Distribučný park firmy ProLogis v Galante sa v súčasnosti skladá z dvoch budov s celkovou skladovou plochou približne<br />
160 000 m². V roku 2009 bude dokončená ďalšia budova s rozlohou 27 000 m², ktorej približnú polovicu si prenajal reťazec<br />
Tesco.<br />
VGp mAlAcKy<br />
V lokalite mesta Malacky vyrastie v priemyselnej zóne Eurovalley, na ploche približne 200 000 m 2 VGP Park Malacky.<br />
Situovaný bude v blízkosti diaľnice D2 spájajúcej Bratislavu a Prahu. Developer v parku plánuje realizovať výstavbu piatich<br />
objektov s celkovou rozlohou 88 000 m 2 . Prvá vybudovaná hala, s termínom dokončenia v roku 2009, bude mať rozlohu<br />
12 500 m 2 .<br />
WeSTpOiNT pARK lOZORNO<br />
V závere roka <strong>2008</strong> bola vo Westpoint Parku Lozorno firmy Pinnacle dokončená nová budova s prenajímateľnou plochou<br />
necelých 30 000 m 2 , z väčšej časti obsadenou firmou Whirlpool. Na rok 2009 je v pláne dokončenie tretej budovy parku<br />
s 15 500 m 2 skladovej plochy. Vo finálnej fáze by malo mať centrum štyri budovy so skladmi s rozlohou 85 000 m 2 .<br />
PRIPRAVOVANé PARKy MIMO BRATISLAVy<br />
AViZOVANé pROjeKTy V KOšiciAcH<br />
Spoločnosť Immorent Delta (dcéra Immorent International Holding) oznámila plány na výstavbu priemyselného parku<br />
v blízkosti košického letiska. Jeho predpokladaná celková rozloha je viac ako 60 ha, pričom rozloha výrobných hál by mala<br />
byť 143 000 m 2 a skladová plocha 135 000 m 2 . Súčasťou by mala byť aj administratíva s prenajímateľnou plochou 34 000 m 2 .<br />
V blízkosti letiska plánuje postaviť logistický terminál Logistic Park Košice Airport aj Penta Investment. Jeho celková<br />
prenajímateľná plocha by mala byť 45 000 m 2 .<br />
AViZOVANé pROjeKTy V TRNAVe<br />
Po projektoch na Záhorí, vo Sv. Jure a v Rači plánuje HB Reavis začať výstavbu Logistického parku Trnava-Zavar. Konečná<br />
rozloha parku by mala podľa plánov developera dosiahnuť až 240 000 m 2 prenajímateľnej plochy. Spoločnosť chce na jeho<br />
výstavbu preinvestovať asi 130 mil. EuR. V rovnakej lokalite chce talianska spoločnosť Venti vystavať vyše 120 000 m 2<br />
skladov. Záujem investovať v logistike, ale aj obchode v rámci Extensa Business Park má aj spoločnosť Extensa.<br />
BuSiNeSS ceNTeR TReNČíN<br />
Začiatkom roka 2009 oznámila Investorská spoločnosť Kupred výstavbu logistického areálu Business Center<br />
Trenčín-Opatovce. Investor predpokladá náklady na jeho vybudovanie vo výške 33 mil. EuR. K dispozícií má 14 ha plochy,<br />
kde plánuje postaviť šesť logistických hál s úžitkovou plochou 35 430 m 2 . Začiatok výstavby je plánovaný na rok 2009.<br />
cTp<br />
Spoločnosť CTP so sídlom v českom Humpolci pripravuje výstavbu štyroch priemyselno-logistických centier. Konkrétne ide<br />
o lokality v Trenčíne, Hornom Hričove, Martine a Prešove.<br />
26
euROpA lOGiSTiK<br />
Developeri Royal Invest a VAV Invest plánujú výstavbu logistického centra vo Zvolene. Po dokončení bude centrum<br />
poskytovať 21 700 m 2 skladových priestorov. Areál bude umiestnený do blízkosti priemyselného parku Motúzy v lokalite<br />
Čierne Zeme.<br />
ipec pOiNT<br />
V roku <strong>2008</strong> bol dokončený prvý z plánovanej série šiestich Ipec Pointov v Prešove. K nemu by mali pribudnúť aj zariadenia<br />
v Senici, Senci, Dubnici, Liptovskom Mikuláši a vo Vígľaši, každý s prenajímateľnou výmerou zhruba 8 000 m².<br />
lOGiSTicKé ceNTRum GeTRAG fORD<br />
V októbri <strong>2008</strong> oznámila spoločnosť Getrag Ford Transmissions Slovakia plán postaviť logistické centrum v priemyselnom<br />
parku Kechnec za približne 30 mil. EuR pre vlastnú potrebu. Centrum sa bude rozprestierať na ploche väčšej ako<br />
12 000 m 2 .<br />
lOGiSTicKý pARK cHOcHOlNá-VelČice<br />
V plánoch firmy Signum Group je vybudovanie logistického parku za 99,6 mil. EuR v katastri obce Chocholná-Velčice pri<br />
Trenčíne. Mal by sa rozprestierať na 40 ha a bude ho tvoriť 5 hál s celkovou prenajímateľnou plochou takmer 150 000 m 2 .<br />
Park má slúžiť hlavne na logistiku, no sčasti je možné využitie aj na ľahkú priemyselnú výrobu.<br />
pRiemySelNý pARK HORNý HRiČOV<br />
Slovenská spoločnosť Istrofinal dokončila v roku <strong>2008</strong> v blízkosti žilinského závodu KIA prvú budovu s výmerou 8 000 m 2<br />
v rámci priemyselného parku Horný Hričov. V celom parku sa ráta s prenajímateľnou plochou s rozlohou 108 400 m 2 , ktorú<br />
tvoria logistické, ale aj výrobné haly a administratívne priestory.<br />
pROlOGiS pARK NOVé meSTO<br />
Distribučné centrum ProLogis Park Nové Mesto tvorí 24 000 m² skladov a kancelárskych priestorov dodaných spoločnosti<br />
C&A. Ďalší objekt s takmer 8 000 m² je vo výstavbe. V parku má developer priestor na dokončenie celkovo siedmich budov<br />
s rozlohou vyše 100 000 m² priemyselnej plochy.<br />
27
TRH S ByTMI<br />
Aj keď úroveň bytovej výstavby na Slovensku nedosahuje úroveň 80. rokov, môžeme vývoj v ostatných rokoch identifikovať<br />
ako realitný boom. Za týmto trendom sa skrýva množstvo faktorov. Najdôležitejší impulz pochádzal z rozvoja hypotekárneho<br />
bankovníctva podporovaného rastúcou životnou úrovňou. Napriek spomaleniu v posledných mesiacoch roka <strong>2008</strong>, celkovo<br />
objem úverov poskytnutých bankami na nehnuteľnosti vlani medziročne vzrástol o 26,4 %. Nezanedbateľný je aj vplyv štátu,<br />
ktorý podporuje bývanie prostredníctvom Štátneho fondu rozvoja bývania, štátneho príspevku k stavebnému sporeniu<br />
a bonifikácie hypoték. Zatiaľ čo vplyv štátu cítiť pomerne rovnomerne vo všetkých regiónoch Slovenska, objem úverov<br />
poskytnutých bankami sa výrazne koncentruje do Bratislavského kraja. K zmene situácie na realitnom <strong>trh</strong>u došlo v druhej<br />
polovici roka vplyvom silnejúcej hospodárskej krízy. Odzrkadlilo sa to predovšetkým v zamrznutí <strong>trh</strong>u s bytmi a zastavením<br />
výstavby väčšiny nových projektov.<br />
ZAČATé, DOKONČeNé A ROZOSTAVANé ByTy V SR V ROKOcH 2006 – <strong>2008</strong> (počet)<br />
28<br />
región<br />
začaté DOkOnčené<br />
<strong>2008</strong> inDex 2007 2006 <strong>2008</strong> inDex 2007 2006<br />
rOzOStavané<br />
Bratislava I 196 154 127 440 156 108 145 120 384<br />
Bratislava II 1 363 120 1 133 1 774 1 240 124 1 004 925 3 401<br />
Bratislava III 1 466 211 696 1 543 551 38 1 461 288 3 364<br />
Bratislava IV 1 580 284 556 382 667 71 937 801 2 410<br />
Bratislava V 461 309 149 617 399 90 445 387 1 420<br />
Bratislava i – V spolu 5 066 266 2 661 4 756 3 013 75 3 992 2 521 10 979<br />
Bratislavský 8 117 155 5 222 6 909 5 563 97 5 726 4 307 16 635<br />
Trnavský 4 195 140 2 987 3 843 2 739 102 2 688 2.646 10 053<br />
Trenčiansky 2 677 138 1 939 1 558 1 470 128 1 148 1 247 6 178<br />
Nitriansky 2 881 158 1 829 1 637 1 427 113 1 267 1 352 6 536<br />
Žilinský 3 911 194 2 012 2 587 2 138 109 1 970 1 815 9 635<br />
Banskobystrický 1 741 127 1 367 1 435 1 002 107 934 926 4 664<br />
Prešovský 2 851 168 1 699 1 705 1 575 92 1 711 1 352 7 077<br />
Košický 1 948 184 1 061 918 1 270 123 1 029 799 5 344<br />
SR 28 321 156 18 116 20 592 17 184 104 16 473 14 444 66 122<br />
Zdroj: ŠÚ SR<br />
V BRATiSlAVe SA DOKONČilA päTiNA ByTOV<br />
V roku <strong>2008</strong> sa na Slovensku dokončilo viac ako 17 000 bytov v obytných a rodinných domoch, čo bolo najvyššie číslo od<br />
roku 1993. Bol tak prekonaný rekord v počte dostavaných bytov z roku 2007, keď sa na území Slovenska podľa údajov ŠÚ<br />
SR ukončila výstavba približne 16 500 bytov. Ku koncu roka <strong>2008</strong> bolo na Slovensku rozostavaných približne 66 100 bytov,<br />
z toho v piatich okresoch Bratislavy 16 635. Podľa údajov ŠÚ SR sa v Bratislave v roku <strong>2008</strong> dokončilo 3 013 bytov, čo bolo<br />
v porovnaní s predchádzajúcim rokom o štvrtinu menej. Napriek tomu sa v Bratislave, kde žije 8 % obyvateľstva Slovenska,<br />
dokončila pätina z celkového počtu dokončených bytov.
Vlani sa na Slovensku začalo stavať viac ako 28 000 bytov v obytných a rodinných domoch. Najdynamickejší rast bol<br />
v relatívnom vyjadrení zaznamenaný v Žilinskom, Trnavskom a Prešovskom kraji. Tento trend bol v prípade prvých dvoch<br />
menovaných regiónov podporený hlavne zahraničnými investíciami do priemyslu, ktorý priťahoval pracovnú silu. Situácia<br />
v Prešovskom kraji je výsledkom rozvoja budovania apartmánových rezidencií v oblasti Tatier. V Bratislave bola začatá<br />
výstavba 5 066 bytov, čo je skoro dvojnásobok ako v predchádzajúcom roku. Byty v rodinných domoch tvorili v rámci<br />
kraja približne jednu tretinu z tejto sumy, v prípade piatich okresov Bratislavy iba pätinu. Zvyšok sa stavia prestavbou,<br />
nadstavbou, príp. prístavbou alebo vzniká v novostavbách.<br />
ByTOVá VýSTAVBA V BRATiSlAVe * (počet)<br />
12 000<br />
10 000<br />
8 000<br />
6 000<br />
4 000<br />
2 000<br />
Počet<br />
0<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
Začaté byty Rozostavané byty** Dokončené byty<br />
Zdroj: ŠÚ SR<br />
*do kategórie dokončené byty sú podľa metodiky ŠÚ SR zaradené okrem bytov v bytových domoch aj byty, ktoré vznikli výstavbou rodinného domu<br />
**ku koncu obdobia<br />
V ROKu 2009 pRiBuDNe V BRATiSlAVe pRiBližNe 5 000 ByTOV<br />
Podľa monitoringu Symsite Research (sledované boli projekty výstavby s minimálne 20 bytmi, ktoré sa stavajú, predávajú,<br />
a s plánovaným termínom dokončenia v roku 2009) pribudlo v Bratislave v poslednom kvartáli <strong>2008</strong> celkovo 700 bytov.<br />
V prebiehajúcom roku 2009 to bude približne 5 000 bytov. Väčšina z nich by mala byť podľa plánov developerov klientom<br />
k dispozícii v druhom polroku, a to prevažne v druhom bratislavskom okrese. Iba približne desatina z týchto bytov pribudne<br />
v prvom a piatom okrese. Najvýraznejšie sa pod tento údaj podpíše dokončenie projektov Jégeho alej I a II, Tri veže<br />
(veža 1 a 2) a Vienna Gate.<br />
ROK<br />
29
ZOZNAm ByTOVýcH pROjeKTOV DOKONČeNýcH V BRATiSlAVe V ROKu <strong>2008</strong> *<br />
(počet)<br />
názOv prOJektu DevelOper OkreS Ba pOčet BytOv<br />
Obytný dom Pegas Balart V 187<br />
Polyfunkčný komplex Dominant Investičná a obchodná spoločnosť BA V 169<br />
Rustica Quantum Invest IV 167<br />
Avidol a-develop II 152<br />
Polyfunkčný dom universo Diverso Development II 132<br />
Nové bratislavské centrum ASSEZ IV 130<br />
PB Centrál OTyK Development II 126<br />
Tatra Panonia Tatra <strong>Real</strong>ity V 96<br />
Parkville Orco Slovakia III 91<br />
Gaudí CZB REAL II 80<br />
Ružinovské centrum Ružinovské centrum II 80<br />
Condominium Renaissance Geosan Developement IV 80<br />
Novostavba Štefanovičova – Mýtna <strong>Real</strong> Štúdio KFA I 77<br />
Polyfunkčná budova Karolína OTyK invest IV 74<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
*projekty s viac ako 70 bytmi<br />
CENy<br />
NAjDRAHšie SÚ jeDNOiZBOVé ByTy<br />
Podľa údajov NBS sa pohybovala priemerná cena štvorcového metra bytov na Slovensku v štvrtom kvartáli <strong>2008</strong> na úrovni<br />
približne 1 527 EuR/46 000 SKK/m 2 (iba byty). V porovnaní s rovnakým obdobím roka 2007 to predstavuje nárast iba o 4,3 %,<br />
čo v absolútnom vyjadrení predstavuje asi 62 EuR/1 860 SKK. V období rokov 2005 – <strong>2008</strong> tak bol po prvý raz zaznamenaný<br />
iba jednociferný rast priemernej ceny. Priemerná cena za celý rok <strong>2008</strong> na úrovni 1 574 EuR/47 418 SKK/m 2 bola<br />
ovplyvnená vývojom v prvých dvoch štvrťrokoch, keď rástla o 30 – 40 %. Najvyššie ceny za štvorcový meter majú najmenšie<br />
– jednoizbové byty a garsónky, ktorých cena sa pohybuje vo výške približne 1 700 EuR/51 200 SKK/m 2 (4. Q <strong>2008</strong>). Naopak,<br />
v sledovanom období najmenej stáli štvorizbové byty, ktorých cena za m 2 bola v porovnaní s najmenšími bytmi nižšia<br />
o približne 330 EuR/10 000 SKK.<br />
30
pRiemeRNé ceNy NeHNuTeľNOSTí V SR V ZáViSlOSTi OD pOČTu iZieB (v SKK/m 2 )<br />
OBDOBie celkOvO<br />
pOčet izieB<br />
1 + g 2 3 4 5+<br />
<strong>2008</strong> 47 418 54 408 49 859 43 743 42 658 44 345 23,3<br />
4. Q 08 45 822 51 244 48 202 42 417 42 146 46 786 4,3<br />
3. Q 08 48 216 55 923 50 365 44 045 43 350 45 179 20,1<br />
2. Q 08 48 772 56 432 51 049 44 962 43 140 43 194 34,2<br />
1. Q 08 46 846 54 010 49 864 43 579 42 058 42 250 40,3<br />
2007 38 446 43 766 40 819 36 236 34 850 39 356 27,8<br />
4. Q 07 43 926 50 446 46 451 41 439 39 764 40 540 37,7<br />
3. Q 07 40 139 46 693 42 320 37 574 36 400 39 788 29,4<br />
2. Q 07 36 335 41 215 38 606 34 000 33 488 38 863 24,1<br />
1. Q 07 33 386 36 71 35 900 31 933 29 748 38 234 18,7<br />
2006 30 080 32 176 32 005 28 896 27 945 33 071 18,8<br />
4. Q 06 31 900 34 732 34 275 30 537 29 163 35 799 20,1<br />
3. Q 06 31 012 33 186 32 641 30 050 29 081 34 557 20,9<br />
2. Q 06 29 288 30 965 30 826 28 333 27 438 31 145 19,4<br />
1. Q 06 28 122 29 821 30 277 26 664 26 099 30 783 14,5<br />
2005 25 326 26 650 26 092 24 684 23 576 28 348 – *<br />
Zdroj: NBS<br />
*od roku 2005 používa NBS novú metodiku<br />
zMena<br />
<strong>2008</strong>/<br />
2007<br />
v %<br />
ceNA NeHNuTeľNOSTí V BRATiSlAVSKOm ReGióNe<br />
Regiónom s najdrahšími <strong>nehnuteľnosťami</strong> je Bratislava, kde podľa NBS cena nehnuteľností za m 2 (bytov a domov) v štvrtom<br />
kvartáli <strong>2008</strong> dosiahla skoro 1 925 EuR/58 000 SKK. To prestavovalo 129 % celoslovenského priemeru, čo je o päť bodov<br />
menej ako v rovnakom období predchádzajúceho roka. Za cenovou úrovňou Bratislavského regiónu s vysokým odstupom<br />
nasleduje Košický región, kde je cenová hladina ovplyvnená predovšetkým metropolou Košice. Trochu prekvapivo,<br />
vzhľadom na hospodársku situáciu, vyznieva v prípade priemernej ceny za rok <strong>2008</strong> tretia pozícia Prešovského kraja. Toto<br />
postavenie regiónu však s najväčšou pravdepodobnosťou ovplyvnila výstavba bytov vyššieho štandardu v regióne Vysokých<br />
Tatier. Prešovský kraj patril k regiónom s najvyšším rastom ceny v ostatných 12 mesiacoch končiacich sa v 4. Q <strong>2008</strong><br />
(3. Q bol dokonca prvý – medziročne + 53,2 %). Naopak, priemerné ceny sa v najdrahšom Bratislavskom kraji v poslednom<br />
kvartáli medziročne zvýšili o necelé 3 %. Skoro 30-percentný medziročný rast cien nehnuteľností zaznamenal v 4. Q <strong>2008</strong><br />
Nitriansky kraj, kde sa prejavil silný hospodársky rozvoj spojený s prílevom zahraničných investícií. Ceny v Nitrianskom<br />
kraji však naďalej zostávajú najnižšie z porovnávaných regiónov, čo súvisí s pretrvávajúcim vidieckym a poľnohospodárskym<br />
charakterom regiónu.<br />
31
ceNy NeHNuTeľNOSTí V ReGióNOcH SR (v SKK/m 2 )<br />
OBDOBie<br />
32<br />
región<br />
Ba tt nr tn za BB ke pO<br />
<strong>2008</strong> 59 408 30 307 22 414 25 005 28 469 25 637 34 253 31 662 45 520<br />
4. Q 08 57 541 31 211 23 528 26 119 28 951 25 788 33 380 31 060 44 556<br />
3. Q 08 59 970 31 792 23 966 25 740 29 308 25 693 34 920 34 866 46 453<br />
2. Q 08 60 830 30 685 22 621 26 007 29 041 26 076 35 732 31 742 46 658<br />
1. Q 08 59 285 27 554 19 533 22 182 26 609 25 045 32 939 28 918 44 463<br />
2007 50 188 24 074 15 581 18 447 21 373 20 655 24 472 22 516 37 306<br />
4. Q 07 56 019 25 857 18 297 20 778 24 655 24 717 29 477 25 095 41 893<br />
3. Q 07 51 803 24 139 16 586 18 895 22 874 22 333 25 990 22 742 38 728<br />
2. Q 07 47 808 23 927 14 306 17 557 20 478 19 233 22 526 20 511 35 552<br />
1. Q 07 45 123 22 371 13 135 16 556 17 485 16 337 19 896 21 714 33 050<br />
2006 41 464 21 449 11 652 14 262 15 275 15 410 17 489 18 425 30 114<br />
4. Q 06 43 661 21 511 12 435 15 762 16 341 16 280 18 273 19 005 31 628<br />
3. Q 06 42 613 21 653 11 828 14 478 15 034 15 770 18 064 17 489 30 888<br />
2. Q 06 40 656 21 305 11 190 14 605 15 031 14 831 17 483 18 386 29 511<br />
1. Q 06 38 925 21 325 11 153 12 202 14 695 14 761 16 136 18 818 28 429<br />
2005 34 594 19 535 11 005 10 395 13 612 12 711 15 740 17 842 25 780<br />
Zdroj: NBS<br />
Podľa údajov Národnej asociácie realitných kancelárií Slovenska sa ceny jednoizbových bytov v krajských mestách na<br />
Slovensku pohybovali v závere roka v intervale 1 085 EuR/32 700 – 1 972 EuR/59 400 SKK za m 2 . V prípade trojizbových<br />
bytov to bolo 935 EuR/28 178 – 1 676 EuR/50 500 SKK za m 2 . Vo všetkých sledovaných kategóriách bytov boli zaznamenané<br />
najvyššie ceny v Bratislave, opačne to platilo pre mesto Prešov.<br />
ceNy ByTOV V KRAjSKýcH meSTácH SlOVeNSKA V DecemBRi <strong>2008</strong> (cena v euR (SKK)/za m 2 )<br />
Bratislava<br />
Trnava<br />
Nitra<br />
Trenčín<br />
Žilina<br />
Banská Bystrica<br />
Košice<br />
Prešov<br />
Zdroj: NARKS, aktualne.sk<br />
1-izBOvý Byt 2-izBOvý Byt 3-izBOvý Byt<br />
1 972<br />
(59 400)<br />
1 503<br />
(45 289)<br />
1 404<br />
(42 291)<br />
1 407<br />
(42 381)<br />
1 209<br />
(36 436)<br />
1 387<br />
(41 792)<br />
1 235<br />
(37 200)<br />
1 085<br />
(32 700)<br />
1 953<br />
(58 850)<br />
1 325<br />
(39 923)<br />
1 124<br />
(33 856)<br />
1 206<br />
(36 343)<br />
1 145<br />
(34 505)<br />
1 091<br />
(32 855)<br />
1 167<br />
(35 165)<br />
1 023<br />
(30 828)<br />
1 676<br />
(50 500)<br />
1 198<br />
(36 076)<br />
1 017<br />
(30 651)<br />
1 083<br />
(32 626)<br />
1 065<br />
(32 070)<br />
982<br />
(29 596)<br />
1 090<br />
(32 846)<br />
935<br />
(28 178)<br />
Sr
Napriek tomu, že priemerná mzda pracujúceho v Bratislavskom kraji je vysoko nad celoslovenským priemerom, náklady<br />
na kúpu m 2 nehnuteľnosti sú tu výrazne vyššie ako v ostatných regiónoch Slovenska. Priemerná cena za m 2 nehnuteľnosti<br />
tu v 3. Q <strong>2008</strong> dosahovala rovných 200 % priemernej mesačnej mzdy. Tesne za Bratislavským regiónom sa umiestnil<br />
Prešovský kraj so 198 %. umiestnenie tohto regiónu je výsledkom výrazne nízkych miezd v tomto regióne pri druhej<br />
najvyššej „mimobratislavskej“ cene nehnuteľností. „Dobiehanie“ Bratislavy sa v Prešovskom kraji začalo v prvom kvartáli<br />
<strong>2008</strong>, keď sa pravdepodobne prejavil vyšší predaj apartmánových domov v horských turistických centrách. Naopak,<br />
najnižšie hodnoty sledovaného ukazovateľa dlhodobo dosahuje Nitriansky a Trenčiansky kraj. No aj tieto dva regióny sa<br />
vplyvom rýchlo rastúcich cien, ktoré rástli rýchlejšie, ako bolo tempo rastu miezd, dostali v roku <strong>2008</strong> nad úroveň 100 %.<br />
pOROVNANie ceNy m 2 ByTOV V SR A mieZD V ReGióNOcH SR (m 2 SKK/priemerná mzda SKK)<br />
200<br />
180<br />
160<br />
140<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
BA TT NR TN ZA BB Ke pO<br />
1. Q – 2006 1. Q – 2007 1. Q – <strong>2008</strong><br />
Zdroj: NBS, ŠÚ SR, Symsite Research<br />
200<br />
180<br />
160<br />
140<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
BA TT NR TN ZA BB Ke pO<br />
2. Q – 2006 2. Q – 2007 2. Q – <strong>2008</strong><br />
Zdroj: NBS, ŠÚ SR, Symsite Research<br />
33
200<br />
180<br />
160<br />
140<br />
120<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
34<br />
BA TT NR TN ZA BB Ke pO<br />
3. Q – 2006 3. Q – 2007 3. Q – <strong>2008</strong><br />
Zdroj: NBS, ŠÚ SR, Symsite Research<br />
DOpyT pO NOVýcH ByTOcH uTícHOl<br />
V rokoch 2005 – 2006 bol dopyt po nových bytoch v Bratislave vysoký, pričom v tom čase bola významná časť bytov<br />
v projektoch novej výstavby predaná ešte pred kolaudáciou. V nasledujúcom období sa konkurencia v ponuke postupne<br />
odzrkadľovala v znižujúcej sa miere obsadenosti nových projektov a hlavne v dravšom marketingu predajcov. V priebehu roka<br />
<strong>2008</strong> postihla <strong>trh</strong> kríza a predaj nových bytov sa prakticky zastavil, podobne ako štart plánovaných ambicióznych realitných<br />
projektov. Zvyšujúca sa ponuka bytov však zatiaľ výraznejšie neovplyvnila ceny – práve naopak, ich úroveň sa v roku <strong>2008</strong><br />
naďalej zvyšovala. V tomto čase sa však už nedá hovoriť o tempe z rokov 2006 – 2007. Dôvodom je predovšetkým dostatočná<br />
ponuka, spomaľujúci sa rast kúpyschopnosti Slovákov a všeobecné očakávanie klesajúcich cien do budúcnosti.<br />
pRiemeRNá ceNA NOVýcH ByTOV 2 333 euR/m 2<br />
Priemerná cena nových bytov predávaných začiatkom decembra <strong>2008</strong> je na úrovni 2 333 EuR/70 300 SKK bez DPH/m 2 ,<br />
s mediánom na úrovni 2 100 EuR/63 280 SKK s DPH/m 2 . V porovnaní s priemernou cenovou hladinou koncom roka 2007 to<br />
predstavuje rast o 15 %. Ceny bytov sa začínajú na 1 310 EuR/39 500 SKK bez DPH za m 2 obytnej plochy bytu, pričom horná<br />
hranica najluxusnejších projektov dosahovala 6 141 EuR/185 000 SKK bez DPH/m 2 . Pri prepočte priemernej ceny obytnej<br />
plochy projektov, v ktorých bolo k dispozícii minimálne 25 % bytov, bola priemerná cena v tom čase 2 357 EuR/71 000 SKK<br />
bez DPH/m 2 (medián 2 162 EuR/65 130 SKK/m 2 ). Znamená to teda, že medzi projektmi, kde je ešte aspoň štvrtina bytov na<br />
predaj, sú voľné tie drahšie z nich.<br />
pOČTy pROjeKTOV pODľA ceNOVýcH Relácií ByTOV (euR/SKK BeZ DpH/m 2 , pOČeT)<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
cena pOčet prOJektOv<br />
1 310 – 1 950<br />
39 500 – 58 800<br />
1 950 – 2 510<br />
58 800 – 75 600<br />
viac ako 2 510<br />
viac ako 75 600<br />
Poznámka: Pri výpočte priemernej ceny v obytnom komplexe sme použili vážený priemer, kde váhami bola plocha bytov (v prípade nedostatku údajov sme<br />
použili aritmetický priemer). Cenu bytov sme uvádzali ako konečnú cenu, ktorú klient zaplatí za m 2 obytnej plochy bytu, teda cena zahŕňala všetky nevyhnutné<br />
výdavky (podiel na pozemku a spoločných priestoroch, pivničná kobka a pod.). Plochu balkónov, terás, lodžií, prípadne predzáhradky sme pri výpočte ceny za<br />
m 2 nezohľadňovali a cenu bytu sme delili iba obytnou plochou bytu.<br />
37<br />
29<br />
19
lAcNejšícH ByTOV uBuDlO<br />
Na medziročnom zdražovaní bytov sa do značnej miery podpísala zmena v štruktúre porovnávaných bytov, keďže<br />
v ostatných mesiacoch sa do ponuky dostalo viac nadštandardných bytov v dobrých lokalitách, ktorých cena sa pohybuje<br />
nad hranicou 2 543 EuR/76 600 SKK/m 2 bez DPH. Naopak, v ponuke z konca roka <strong>2008</strong> sa znížilo zastúpenie lacnejších<br />
bytov z menej lukratívneho štvrtého a piateho okresu do 1 673 EuR/50 400 SKK/m 2 bez DPH obytnej plochy. V porovnaní<br />
s predchádzajúcim rokom taktiež z <strong>trh</strong>u úplne zmizli projekty, kde sa cena pohybovala pod úrovňou 1 255 EuR/37 800 SKK/m 2 .<br />
V tejto súvislosti môžeme konštatovať, že ponuka takýchto bytov sa presunula do priľahlých okresov v zázemí Bratislavy.<br />
Tento trend bude pokračovať aj naďalej a nových bytov v takejto nízkej cenovej úrovni dokončených priamo v Bratislave<br />
v nasledujúcich rokoch napriek stagnácii na realitnom <strong>trh</strong>u už veľa nebude.<br />
VýVOj cieN V ROKOcH 2009 – 2010 S mNOHými OTáZNiKmi<br />
Symsite Research v uplynulom roku pomerne presne odhadoval interval rastu cien bytov v nových projektoch v roku<br />
<strong>2008</strong>, a to o 10 – 15 % ročne. Potvrdil sa tak predpoklad, že ceny už nebudú rásť tak výrazne ako v rokoch 2004 – 2007.<br />
K ďalšiemu spomaleniu rastu, prípadne k miernemu poklesu cien bytov dôjde v rokoch 2009 – 2010. Nie je za tým len<br />
svetová finančná kríza a následné spomalenie hospodárskeho rastu, ale z veľkej časti aj ponuka prevyšujúca dopyt. Podľa<br />
údajov ŠÚ SR sa v Bratislave v rokoch 2007 – <strong>2008</strong> dokončilo približne 7 000 bytov, pričom v nasledujúcich 36 mesiacoch<br />
k nim pribudne ďalších zhruba 10 000 bytov. Z <strong>trh</strong>u sa v ostatných mesiacoch prakticky vytratili projekty vypredané už pred<br />
kolaudáciou, čo bolo v minulosti bežné. Silnú konkurenciu dostali nové projekty aj v podobe zvýšenej ponuky zlacnených<br />
starých bytov. Developeri taktiež v ostatných rokoch relatívne zle odhadli schopnosť slovenského <strong>trh</strong>u absorbovať prílev<br />
pomerne veľkého množstva nadštandardných a drahých bytov.<br />
V neprospech developerov hrá aj hospodárska situácia spôsobujúca rast nezamestnanosti a pokles reálnych príjmov<br />
obyvateľstva. Ľudia sú v tejto súvislosti opatrnejší pri rozhodnutí investovať do nákupu nehnuteľností, rovnako ako<br />
banky pri poskytovaní úverov na ne (čo sa prejavilo na zdražovaní úverov). Napr. v decembri <strong>2008</strong> bolo podpísaných<br />
300 hypotekárnych zmlúv, pričom v rovnakom mesiaci predchádzajúceho roka to bolo 1 800. Navyše, potenciálni kupujúci<br />
vo zvýšenej miere očakávajú ďalší pokles cien nehnuteľností. Takýto postoj vzniká následkom vývoja na <strong>trh</strong>u so starými<br />
bytmi, resp. postupné zavádzanie akciových cien a bonusov na nové byty.<br />
Očakávame, že výskyt zliav a bonusov sa bude zvyšovať, keďže obsadenosť projektov s termínom kolaudácie tento, ale aj<br />
budúci rok je pomerne nízka, a to 60, resp. 30 %. Len minimum developerov je však schopných dokončiť svoje projekty bez<br />
úverov od bánk, ktoré sa odvíjajú aj od ich úspešnosti – predajnosti.<br />
Dopyt po nových bytoch v Bratislave je tlačený aj pracovnou migráciou ľudí z regiónov, ale výrazná časť z neho sa orientuje<br />
na staršie, prípadne novšie lacnejšie byty v okolí Bratislavy a nájmy. Nepredpokladáme tiež, že relatívne solventnejšia<br />
klientela pozostávajúca z dlhodobo pracujúcich v cudzine, ktorí sa v posledných mesiacoch vracajú na Slovensko,<br />
výraznejšie rozhýbe predaj bytov. Z <strong>trh</strong>u sa v súvislosti s vývojom cenovej hladiny prakticky vytratili špekulatívni domáci a už<br />
dávnejšie aj zahraniční investori.<br />
Napriek faktu, že ceny nových bytov v Bratislave nie sú v súčasnosti na úrovni porovnateľných európskych miest, v budúcich<br />
dvoch rokoch sa ich výraznejšie doháňanie nedá očakávať. Táto skutočnosť súvisí s menšou atraktívnosťou Bratislavy<br />
v porovnaní napr. s Prahou alebo Viedňou, ale aj s menšou kúpyschopnosťou obyvateľstva.<br />
pRAVDepODOBNe SA VšAK pOKleSu NeVyHNÚ<br />
Na základe uvedených skutočností očakávame, že priemerné ceny projektov novostavieb zaznamenajú v roku 2009 pokles,<br />
no nepredpokladáme, že bude viac ako jednociferný. Pri projektoch s ponukou nadštandardných a drahých bytov, ktoré<br />
ešte nestihli upraviť svoje ceny, však pravdepodobne k zníženiu cien dôjde. Ich ponuka je totiž na parametre domáceho<br />
<strong>trh</strong>u veľká. Problémy s predajom budú mať bez zníženia cien aj objekty s cenami na úrovni priemeru, resp. tesne pod<br />
ním, situované v menej atraktívnych lokalitách alebo s nevyriešenou občianskou a dopravnou vybavenosťou. Naopak,<br />
nepredpokladáme, že by v súčasnosti predávané nové projekty s cenami do 1 952 EuR/58 800 SKK/m 2 bez DPH museli<br />
svoje ceny upravovať razantne smerom nadol. Čiastočne sa však aj tieto byty budú musieť cenovo prispôsobiť situácii na<br />
<strong>trh</strong>u. Všeobecne však musia predajcovia rátať s tým, že sa budú byty predávať pomalšie ako v uplynulých rokoch.<br />
Celkovo je však veľmi ťažké, vzhľadom na ekonomickú situáciu v krajine, presne predikovať cenovú úroveň bytov na<br />
nadchádzajúce roky. Veľa však naznačuje súčasná ponuka, ktorá je pomerne široká a v nasledujúcich mesiacoch sa ešte<br />
viac rozšíri. Na <strong>trh</strong> sa postupne dostávajú aj byty nakúpené v ostatných rokoch na investíciu, čo zabráni ďalšiemu zvyšovaniu<br />
cenovej hladiny nových bytov. Na druhej strane sa developeri budú snažiť držať ceny a skôr budú ponúkať bonusy. Podstatný<br />
však bude hospodársky vývoj v krajine, pričom až jeho oživenie nepochybne opätovne naštartuje realitný <strong>trh</strong>.<br />
35
ŠTANDARD ByTOV<br />
VäČšiNA ByTOV je V šTANDARDNOm VyHOTOVeNí<br />
V súčasnosti až približne 70 % projektov ponúka bývanie na štandardnej úrovni. Zároveň sa na <strong>trh</strong> dostali projekty ponúkajúce<br />
exkluzívne bývanie v luxusných apartmánoch a v mestských vilách s rôznymi doplnkovými službami. Zlepšila sa aj ochota<br />
vyhovieť zákazníkovým požiadavkám na dispozičné zmeny či špecifické stavebné úpravy. Dodržiavanie termínov je stále slabou<br />
stránkou developerov; ohlásený termín kolaudácie sa posúva. V prípade projektov, kde sa dali dať jednoznačne do súvisu<br />
termíny kolaudácie a ohlásené zámery developera, došlo k prekročeniu stanovenej lehoty približne v 50 % projektov.<br />
OBSADENOSť<br />
mieRA OBSADeNOSTi KleSá<br />
V decembri <strong>2008</strong> bola obsadenosť najlacnejších projektov s cenou do 1 952 EuR/58 800 SKK/m 2 najvyššia, a to<br />
na úrovni viac ako 60 %. Naopak, miera obsadenosti najdrahších projektov s cenou obytnej plochy vyššou ako<br />
2 510 EuR/75 600 SKK/m 2 sa pohybovala v rovnakom čase na úrovni iba 38 %. V súvislosti s prepočtom obsadenosti<br />
projektov však treba uviesť, že tento ukazovateľ je do veľkej miery závislý od termínu začiatku predaja bytov (čím je<br />
vzdialenejší, tým je, samozrejme, obsadenosť nižšia). Môže sa tak stať, že projekt, ktorý sa dobre predáva, má v ukazovateli<br />
vstupujúceho do našich prepočtov nízku obsadenosť. uvedené údaje o obsadenosti zahŕňajú aj rezervované byty.<br />
Ak by sme s touto kategóriou nepočítali, tak sa obsadenosť v jednotlivých cenových hladinách zníži o približne 10 bodov.<br />
Tento ukazovateľ je presnejší, ale problematickejší, keďže nie všetci predajcovia vykazujú predbežné rezervácie.<br />
OBSADeNOSť ByTOV pODľA ceNOVýcH Relácií (euR/SKK/m 2 , %, v zátvorke iba predané byty)<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
36<br />
cena OBSaDenOSť<br />
1 310 – 1 950<br />
39 500 – 58 800<br />
1 950 – 2 510<br />
58 800 – 75 600<br />
viac ako 2 510<br />
viac ako 75 600<br />
62,9 (54,1)<br />
45,3 (36,3)<br />
37,8 (32,0)<br />
mieRA OBSADeNOSTi pROjeKTOV SA ZNižuje<br />
V prípade všetkých známych projektov, ktoré boli skolaudované v roku <strong>2008</strong> a v decembri sa ešte predávali, bola podľa<br />
našich prepočtov dosiahnutá obsadenosť v priemere na úrovni 74 %. Projekty, ktorých kolaudácia je naplánovaná na prvý<br />
polrok 2009, sú obsadené priemerne na 65 %, v druhom polroku sa tento ukazovateľ pohybuje na úrovni viac ako 50 %.<br />
Objekty s predpokladom kolaudácie v roku 2009 však vykazujú pomerne výrazné rozdiely v obsadenosti, čo napovedá<br />
o kvalite a atraktívnosti jednotlivých projektov. Obsadenosť iba necelých 30 % majú projekty s dátumom kolaudácie v roku<br />
2010, ale nájdu sa medzi nimi aj také, ktoré sú už v súčasnosti vypredané na viac ako dvojnásobok tejto hodnoty.<br />
Priemerná obsadenosť projektov na <strong>trh</strong>u, v závislosti od termínu kolaudácie, sa v decembri <strong>2008</strong> v porovnaní s rovnakým<br />
obdobím predchádzajúceho roka znížila. Napr. v prípade bytov, ktoré by mali byť skolaudované pol roka do decembrového<br />
monitoringu, klesla obsadenosť o približne 30 percentuálnych bodov. V ostatných prípadoch sa pokles pohybuje v intervale<br />
približne 10 – 20 bodov. Znamená to, že predaj bytov sa v ostatných mesiacoch pomerne výrazne spomalil, čo je výsledkom<br />
viacerých faktorov. Medzi najdôležitejšie patrí súčasná hospodárska situácia, previs ponuky nových bytov, výrazné zlacnenie<br />
starých bytov, ale aj špekulatívny nákup nehnuteľností.
pRiemeRNá OBSADeNOSť pROjeKTOV pODľA TeRmíNu KOlAuDácie (%)<br />
100 %<br />
80 %<br />
60 %<br />
40 %<br />
20 %<br />
0 %<br />
Zdroj Symsite Research<br />
t = čas kolaudácie<br />
t t + 1 – 6 m. t + 6 – 12 m. t + 2 r. t + 3 r.<br />
ByTy V ZáZEMí BRATISLAVy<br />
FEB. 2007<br />
DEC. 2007<br />
DEC. <strong>2008</strong><br />
Dynamický rozvoj bytovej výstavby v uplynulých rokoch sa citeľne prejavil aj v zázemí Bratislavy. V rokoch 2006 – 2007<br />
pribudlo v troch susedných okresoch hlavného mesta viac ako 1 700 nových bytov. Rekordný bol rok <strong>2008</strong>, keď podľa údajov<br />
Štatistického úradu SR bolo v okresoch Pezinok, Senec a Malacky celkovo skolaudovaných 2 550 dokončených bytov.<br />
V porovnaní s predchádzajúcim rokom to predstavuje medziročný nárast skoro 50 %. O približne pätinu sa zvýšil aj počet<br />
začatých bytov. Výraznú prevahu v počte začatých a dokončených bytov vykazuje okres Senec.<br />
ZAČATé, DOKONČeNé A ROZOSTAVANé ByTy V SR V ROKOcH 2006 – <strong>2008</strong> (pOČeT)<br />
OkreS<br />
začaté DOkOnčené<br />
<strong>2008</strong> inDex 2007 2006 <strong>2008</strong> inDex 2007 2006<br />
rOzOStavané<br />
Malacky 515 64 802 449 572 168 341 420 1 404<br />
Pezinok 903 130 693 579 579 152 382 423 1 701<br />
Senec 1 633 153 1 066 1 125 1 399 138 1 011 943 2 551<br />
Spolu 3 051 119 2 561 2 153 2 550 147 1 734 1 786 5 656<br />
Zdroj: ŠÚ SR<br />
V porovnaní s Bratislavou sa však v týchto okresoch stavia výrazne vyšší podiel bytov v rodinných domoch v rámci<br />
individuálnej výstavby. Čiastočne sa podielu v Bratislave (20 %) približuje iba okres Pezinok, kde sa začalo v roku <strong>2008</strong><br />
stavať približne 50 % bytov v rámci rodinných domov. Vo zvyšných dvoch sledovaných okresoch to bolo okolo 80 %.<br />
Ku koncu roka <strong>2008</strong> bolo v rámci približne 30 projektov v okresoch susediacich s Bratislavou na predaj necelých<br />
1 400 rodinných domov. V prípade niektorých projektov, ako napr. Monari, Jurský park, Dubový vŕšok, dopĺňajú ponuku<br />
rodinných domov aj byty v bytových domoch. Celkovo sa v sledovaných troch okresoch predáva okolo 1 100 bytov<br />
vystavaných v pätnástich projektoch. Ceny týchto bytov sú však výrazne nižšie ako v Bratislave a pohybujú sa v priemere na<br />
úrovni 1 115 EuR/33 600 SKK/m 2 bez DPH.<br />
37
CENy STARýCH ByTOV<br />
ceNy STARýcH ByTOV pADAjÚ<br />
Cenová úroveň starých bytov sa od decembra 2007 do polovice roka <strong>2008</strong> pomerne ustálila, a to na úrovni presahujúcej<br />
2 257 EuR/68 000 SKK/m 2 . Ceny starých bytov od júna začali klesať a do decembra <strong>2008</strong> zo svojej hodnoty stratili približne<br />
10 %. Keďže tieto údaje vychádzajú zo zverejnených ponúk, miera poklesu je pravdepodobne ešte vyššia.<br />
Najprudší rast cien v období 2005 – jún <strong>2008</strong> vidieť pri menších bytoch – garsónkach a jednoizbových bytoch, kde sa<br />
sústreďoval najväčší dopyt. Sú totiž v absolútnom vyjadrení najlacnejšie a tým aj najdostupnejšie, pričom v mnohých<br />
prípadoch majú funkciu štartovacích bytov a bytov pre zvyšujúci sa počet tzv. singles. Vo všeobecnosti bol dôvodom stáleho<br />
rastu cien vysoký dopyt stimulovaný zlepšujúcou sa kúpyschopnosťou a rozmachom hypotekárneho financovania. Ide teda<br />
o rovnaké faktory, ktoré boli za veľmi dobrou predajnosťou a rastom cien nových bytov. No podobne ako v tomto segmente,<br />
aj na <strong>trh</strong>u starých bytov došlo v polovici uplynulého roka k obratu.<br />
Rovnako ako pri nových bytoch, aj pri starých bytoch predpokladáme, že v najbližších mesiacoch dôjde k ďalšiemu<br />
poklesu ich hodnoty. Očakávame, že pokles cien starých bytov sa bude v roku 2009 pohybovať v intervale 10 – 15 %. Okrem<br />
menšieho záujmu zo strany kupujúcich spôsobeného „vyčkávaním na lepšie ceny“ a zložitejšou finančnou situáciou bude<br />
tlačiť na ceny v tomto segmente ponuka zlacnených nových bytov na <strong>trh</strong>u. Pod ich vplyvom sa nepochybne začnú ceny<br />
starých bytov oveľa viac diferencovať – ceny bytov v najhorších lokalitách v nominálnej hodnote poklesnú výraznejšie, ako<br />
to bude v priemerných lokalitách. Najmenej sa pokles cien dotkne bytov v lukratívnych častiach mesta, a to aj napriek<br />
silnejúcej konkurencii nadštandardných projektov. Ich cena je totiž výrazne vyššia, ako je cena ponúkaných starých bytov<br />
v centre mesta.<br />
ceNy ByTOV V BRATiSlAVe V OBDOBí feBRuáR 2004 – DecemBeR <strong>2008</strong> (SKK/m 2 )<br />
Garsónky<br />
SKK/m 2<br />
38<br />
90 000<br />
80 000<br />
70 000<br />
60 000<br />
50 000<br />
40 000<br />
30 000<br />
20 000<br />
10 000<br />
0<br />
XII XII XII III VI IX XII III VI IX* XII ROK<br />
2004 2005 2006 2007 2007 2007 2007 <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong><br />
Zdroj: Symsite Research<br />
*k dispozícii nebola v Bratislave I žiadna garsónka
1-izbové<br />
SKK/m 2<br />
90 000<br />
80 000<br />
70 000<br />
60 000<br />
50 000<br />
40 000<br />
30 000<br />
20 000<br />
10 000<br />
0<br />
2-izbové<br />
SKK/m 2<br />
90 000<br />
80 000<br />
70 000<br />
60 000<br />
50 000<br />
40 000<br />
30 000<br />
20 000<br />
10 000<br />
0<br />
3-izbové<br />
SKK/m 2<br />
90 000<br />
80 000<br />
70 000<br />
60 000<br />
50 000<br />
40 000<br />
30 000<br />
20 000<br />
10 000<br />
0<br />
XII XII XII III VI IX XII III VI IX XII ROK<br />
2004 2005 2006 2007 2007 2007 2007 <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong><br />
XII XII XII III VI IX XII III VI IX XII ROK<br />
2004 2005 2006 2007 2007 2007 2007 <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong><br />
XII XII XII III VI IX XII III VI IX XII ROK<br />
2004 2005 2006 2007 2007 2007 2007 <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong><br />
Zdroj: Symsite Research<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
39
4 +<br />
SKK/m 2<br />
40<br />
90 000<br />
80 000<br />
70 000<br />
60 000<br />
50 000<br />
40 000<br />
30 000<br />
20 000<br />
10 000<br />
0<br />
XII XII XII III VI IX XII III VI IX XII ROK<br />
2004 2005 2006 2007 2007 2007 2007 <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong> <strong>2008</strong><br />
Zdroj: Symsite Research
REKREAČNé APARTMáNy<br />
V ostatných rokoch sa na Slovensku popri bytovej výstavbe rozbehlo budovanie apartmánov predovšetkým v turisticky<br />
atraktívnych horských oblastiach. Z pohľadu klienta tu dochádza k vytvoreniu pomerne zaujímavých synergií, ako<br />
je prírodné prostredie, relaxačno-športové aktivity (golf, akvapark, turistika), ale aj možnosť zárobku z prenájmu<br />
nehnuteľností.<br />
Najviac takýchto projektov sa sústreďuje do oblasti Vysokých Tatier, a to 22. Viac ako polovica z nich je situovaná<br />
v podhorských obciach. No z hľadiska počtu predávaných apartmánov je ich väčšina v projektoch v samotnom meste<br />
Vysoké Tatry. Za týmto regiónom v počte projektov, ale aj predávaných apartmánov nasledujú Nízke Tatry a objekty v oblasti<br />
Veľkej a Malej Fatry. Celkovo sa ku koncu roka <strong>2008</strong> predávalo v rámci 44 projektov vyše 3 200 rekreačných apartmánov.<br />
Z nich bolo viac ako sto v podobe apartmánových dreveníc alebo rekreačných domov. Väčšina z predávaných projektov<br />
apartmánov ešte nebola dokončená a klientom by mali byť odovzdané do užívania v rokoch 2009 – 2010.<br />
Okrem analyzovaných projektov v horských oblastiach Slovenska by mali v najbližších rokoch v blízkosti Bratislavy<br />
pribudnúť aj tri golfové rezorty s možnosťou rekreačného bývania. Ide o projekty Golf Resort Senica (207 rekreačných chát),<br />
Sekule Dunes a Royal Golf Resort Bratislava v lokalite Veľký Biel.<br />
pONuKA ReKReAČNýcH ApARTmáNOV pODľA lOKAliTy<br />
(počet, v zátvorke – drevenice/rekreačne domy)<br />
lOkalita prOJekty apartMány<br />
Vysoké Tatry (región) 22 1 720 (43)<br />
– z toho Vysoké Tatry (mesto) 10 932 (12)<br />
Nízke Tatry 9 626 (30)<br />
Malá a Veľká Fatra 5 353 (28)<br />
Liptov 3 249 (5)<br />
Ostatné* 5 227 (11)<br />
Zdroj: Symsite Research<br />
*Orava (bez M. Fatry), Kysuce, Kremnické vrchy, V. Ružbachy<br />
Výrazná väčšina apartmánov v ponuke sa dostane do užívania klientov až počas rokov 2009 – 2010. Rovnako to platí pre<br />
projekty v oblasti Vysokých Tatier, ako aj pre ostatné oblasti. Vo Vysokých Tatrách plánujú investori v roku 2009 dokončiť<br />
deväť projektov s takmer 420 ubytovacími jednotkami, pričom o rok neskôr by ich malo byť približne 1 000. V prípade<br />
zvyšných sledovaných lokalít by sa väčšina kapacít mala dostať do užívania v roku 2009. Ide o 600 apartmánov, ktoré doplní<br />
v nasledujúcich dvanástich mesiacoch ešte ďalších 345.<br />
41
10 NAjVäČšícH pROjeKTOV pReDáVANýcH KONcOm ROKA <strong>2008</strong><br />
prOJekt DevelOper lOkalita<br />
42<br />
pOčet<br />
apartMánOv<br />
terMín<br />
DOkOnčenia<br />
Silver Resort Letterstone Slovakia Vysoké Tatry 388 2010<br />
Tatragolf Mountain Resort Nelly & Kyrie Vysoké Tatry 264 2010<br />
Grand Residences Jasná JASNá Nízke Tatry Nízke Tatry 155 <strong>2008</strong><br />
Apartmány Hrabovo Czech Property Investments Veľká Fatra 152 <strong>2008</strong><br />
Eagle´s Nest Gloral Development Nízke Tatry 145 2010<br />
Golden Park Kremnica Golden Park Kremnické vrchy 134 2009<br />
Sunrise Dominant Capital, skupina CREDO Liptov 134 2011<br />
Lomenice Veľká Lomnica (Lindner AG) Vysoké Tatry 114 2010<br />
Apartm. Thermal park Bešeňová Eurocom & Co. Liptov 110 <strong>2008</strong><br />
Zdroj: Symsite Research<br />
Ceny rekreačných apartmánov do značnej miery závisia od lokality, ako aj od štandardu a vybavenia jednotlivých objektov.<br />
Ich ceny sa pohybujú od 1 140 EuR/34 360 SKK/m 2 bez DPH do 6 054 EuR/182 383 SKK/m 2 bez DPH. Najlacnejšie<br />
apartmány, ktoré sa na <strong>trh</strong>u predávali ku koncu roka <strong>2008</strong>, sa nachádzali v menej lukratívnych lokalitách Malej Fatry, Kysúc<br />
alebo Kremnických vrchov. Z oblasti mimo Vysokých Tatier boli, naopak, najdrahšie apartmány v predaji priamo na Liptove,<br />
v okolí Liptovskej Mary. Výhodou týchto rezortov je predovšetkým ich poloha.<br />
V regióne Vysokých Tatier sú priemerné ceny oproti ostatným sledovaným lokalitám približne o pätinu vyššie. Tento<br />
fakt je predovšetkým výsledkom ich umiestenia v atraktívnom horskom prostredí a v mnohých prípadoch aj vysokého<br />
štandardu nehnuteľností. Developeri vysokú cenu odôvodňujú aj možnosťou prenájmu apartmánov, čo majiteľom vráti časť<br />
prostriedkov investovaných do kúpy. Ale okrem štandardu sú aj medzi projektmi cenové rozdiely spôsobené umiestnením<br />
jednotlivých objektov a komplexov. Apartmány situované v podhorskej časti Tatier, resp. mimo mesta Vysoké Tatry sú<br />
cenovou úrovňou zhruba na úrovni Nízkych Tatier. Vyššiu cenu spomedzi nich dosahujú rezorty v katastri obce Veľká<br />
Lomnica naviazané na využívanie golfového strediska Black Stork.<br />
Priemerná cena apartmánov predávaných v jednotlivých osadách mesta Vysoké Tatry (predovšetkým v Smokovcoch, na<br />
Štrbskom Plese a v Tatranskej Lomnici) je na úrovni približne 2 700 EuR/m 2 bez DPH, teda približne 81 000 SKK/m 2 .<br />
Momentálne najvyššiu cenu dosahujú apartmány v projekte Panorama Apartments, kde ich maximálna cena dosahuje<br />
zhruba 6 054 EuR/182 383 SKK/m 2 bez DPH. V prvej polovici roku 2009 po otvorení Grand Hotel Kempisnki High Tatras na<br />
Štrbskom Plese však budú na <strong>trh</strong> uvedené Kempinski Private Residences Hight Tatras od developera J&T REAL ESTATE.<br />
Ide o výnimočne luxusný projekt v tesnej blízkostí hotela, ktorý bude komplex aj servisovať a poskytovať budúcim<br />
majiteľom nadštandardné služby. Keďže rezidencie budú ponúknuté v kompletnom vyhotovení interiéru, očakáva sa cena<br />
od 10 000 EuR/m 2 . V ponuke budú rezidencie vo výmere od 92 m 2 až po mezonety s rozlohou 384 m 2 . Takéto cenové úrovne<br />
v súčasnosti dosahujú najluxusnejšie projekty v hlavnom meste Slovenska. Celkovo však bola zaznamenaná obsadenosť<br />
projektov v meste Vysoké Tatry na úrovni viac ako 50 %, čo je napriek ich vyššej cene prakticky na úrovni iných sledovaných<br />
lokalít.
TRH STAVEBNýCH POZEMKOV<br />
Centrum Bratislavy už niekoľko rokov neponúka dostatok vhodných parciel pre development. V centre mesta sa tak<br />
uplatňuje postup asanácie starého objektu, resp. výstavby v tzv. brownfield lokalitách. Najväčším projektom, ktorý by mal<br />
byť takto realizovaný, je Twin City slovenského developera HB Reavis na Mlynských Nivách. K obdobným projektom patrí<br />
zámer spoločnosti Sekyra Group v areály Cvernovky, projekty viacerých developerov v zóne Bottova – Chalupkova alebo<br />
plány v lokalite bývalej kefárne na Radlinského ulici.<br />
Ponuka voľných pozemkov sa tak v súčasnosti rozširuje smerom od centra, predovšetkým do okrajových častí mesta, kde je<br />
najviac voľných stavebných pozemkov. Nespornou výhodou developmentu v týchto častiach Bratislavy je fakt, že developeri<br />
môžu nájsť širšiu paletu stavebných pozemkov – rôznej plochy, orientácie, dostupnosti či vybavenosti infraštruktúrou. Táto<br />
skutočnosť je tiež predpokladom na budovanie nových mestských štvrtí ako The Port v Lamači a South City v Petržalke.<br />
Na <strong>trh</strong>u s pozemkami dlhodobo platí, že čím viac sa pohybujeme na východ Slovenska, tým lacnejšie ceny stavebných<br />
pozemkov môžeme očakávať. Táto téza úzko súvisí s ekonomickou vyspelosťou daného regiónu. určitými výnimkami,<br />
ktoré výraznejšie navyšujú regionálne ceny, sú miesta veľkých investícií zahraničných investorov, ako napr. Trnava a Žilina.<br />
Rovnaké to je aj v prípade metropoly východného Slovenska Košíc alebo regiónu Vysokých Tatier.<br />
VýVOj pRiemeRNej ceNy ZA STAVeBNý pOZemOK V BRATiSlAVe (v euR/m 2 )<br />
rOk 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 <strong>2008</strong><br />
cena 60 65 69 72 79 95 107 139 187 277 297<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
V prípade cien pozemkov v Bratislave bol v uplynulých rokoch zaznamenaný medziročný rast. V roku <strong>2008</strong> vzrástli<br />
v priemere o viac ako 7 %. Oproti predchádzajúcemu roku, keď ceny pozemkov vzrástli medziročne skoro o 50 %, to<br />
predstavuje výrazné zníženie dynamiky rastu cien, a to aj napriek poklesu kurzu eura. Najviac sa smerom nahor zmenili<br />
ceny pozemkov v Petržalke (+66,5 %), ktoré ešte v roku 2007, naopak, klesali. K pomerne významnému zvýšeniu cien došlo<br />
v lokalitách okolo Slavína a aj v roku <strong>2008</strong> pokračoval ich rast v lokalite Mlynských Nív, Prievozu a Štrkovca (+26,1 %). Na<br />
druhej strane, najvyšší pokles cien bol zaznamenaný v Rači (–33,9%), ktorá bola v roku 2007 spolu s Karlovou Vsou (–9,6 %)<br />
na špici najviac rastúcich lokalít.<br />
43
ceNy STAVeBNýcH pOZemKOV V jeDNOTliVýcH ČASTiAcH BRATiSlAVy V ROKu <strong>2008</strong><br />
(euR/m 2 )<br />
44<br />
OkreS úzeMie HOrná cena DOlná cena prieMer<br />
BA I<br />
BA II<br />
BA III<br />
BA IV<br />
BA V<br />
Staré Mesto 1 562,1 282,2 961,5<br />
Bôrik, Machnáč, Horský park, Slavín 1 500,4 379,4 896,3<br />
Vlčie Hrdlo, Pod. Bikupice, Vrakuňa 465,0 26,0 185,0<br />
Mlynské Nivy, Trávniky, Štrkovec, Prievoz 646,7 132,0 225,4<br />
Trnávka, Zlaté piesky, Cesta na Senec 405,0 118,2 177,5<br />
Kramáre, Vinohrady, Koliba 1 022,4 116,2 495,1<br />
Nové Mesto 299,0 89,6 219,2<br />
Rača, Krasňany, Komisárky 230,0 128,5 154,1<br />
Vajnory 417,0 69,7 124,5<br />
Karlova Ves, Staré Grunty 660,0 162,5 313,4<br />
Dúbravka 328,6 92,9 200,2<br />
Dev. Nová Ves, Záhorská Bystrica 314,5 66,4 117,3<br />
Lamač 506,0 146,1 192,3<br />
Devín 663,9 43,0 164,1<br />
Petržalka 597,5 35,7 186,8<br />
Jarovce, Rusovce, Čunovo 199,2 96,3 132,3<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
V porovnaní s rokom 2007 bol pohyb cien v jednotlivých lokalitách spôsobený aj relatívne úzkou ponukou. Preto aj ponuka<br />
jedného či dvoch pozemkov mohla výrazne pohnúť priemernou cenou za celú lokalitu.<br />
V nasledovných rokoch očakávame mierny pokles cien stavebných pozemkov spojený s nárastom ich ponuky na <strong>trh</strong>u.<br />
Celkovo je totiž citeľný útlm v budovaní nových realitných projektov, čo vedie aj k menšiemu záujmu o stavebné pozemky.<br />
K poklesu cien prispejú tiež developeri, ktorí v minulosti nakupovali veľké balíky pozemkov. V súčasnosti sú totiž v mnohých<br />
prípadoch nútení, vzhľadom na väčšiu opatrnosť bánk pri poskytovaní úverov, získavať potrebnú likviditu práve predajom<br />
pozemkov aj za nižšiu cenu.
páSmA cieN ZA STAVeBNé pOZemKy V jeDNOTliVýcH ČASTiAcH BRATiSlAVy (euR/m 2 )<br />
EuR/m 2<br />
1 600<br />
1 400<br />
1 200<br />
1 000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
Staré Mesto<br />
Bôrik, Machnáč,<br />
Horský park, Slavín<br />
Vlčie Hrdlo,<br />
Pod. Bikupice, Vrakuňa<br />
Mlynské Nivy, Trávniky,<br />
Štrkovec, Prievoz<br />
Trnávka, Zlaté piesky,<br />
Cesta na Senec<br />
Kramáre, Vinohrady,<br />
Koliba<br />
Nové Mesto<br />
Rača, Krasňany,<br />
Komisárky<br />
Vajnory<br />
Karlova Ves,<br />
Staré Grunty<br />
Dúbravka<br />
Dev. Nová Ves,<br />
Záhorská Bystrica<br />
BA I BA II BA III BA IV BA V<br />
Zdroj: J&T REAL ESTATE, Symsite Research<br />
Lamač<br />
Devín<br />
Petržalka<br />
Jarovce, Rusovce,<br />
Čunovo<br />
pRiemeR<br />
45
DeVelOpeR<br />
Spoločnosť j&T ReAl eSTATe je súčasťou skupiny J&T, jednej z najvýznamnejších slovenských finančných skupín,<br />
a lídrom na <strong>trh</strong>u v oblasti realitného developmentu.<br />
medzi najvýznamnejšie projekty spoločnosti patria:<br />
• Hotel Baltschug Kempinski v Moskve<br />
• Grandhotel Kempinski Vysoké Tatry<br />
• Hotel Le Royal Meridien Praha<br />
• Multifunkčný komplex River Park v Bratislave<br />
• Hotel Crowne Plaza Bratislava<br />
• Westend Business Park v Bratislave<br />
• Najvyššia budova Slovenska – Tower 115 v Bratislave<br />
• Bytový komplex Karloveské rameno v Bratislave<br />
• Multifunkčný komplex Panorama City v Bratislave<br />
• Multifunkčný projekt Rustonka v Prahe<br />
• Multifunkčný projekt Tower City Holešovice v Prahe<br />
• Logistický park pri závode Volkswagen v Bratislave<br />
• Logistický park pri PSA Peugeot Citroën v Trnave<br />
• Rekonštrukcia a výstavba rekreačných stredísk vo Vysokých Tatrách<br />
Objem investícií, ktoré J&T realizuje len v rámci realitných projektov, presiahne v nasledujúcich piatich rokoch sumu<br />
3,75 mld. EuR.<br />
Trh s <strong>nehnuteľnosťami</strong>, Bratislava <strong>2008</strong><br />
Apríl/2009<br />
Kolektív autorov<br />
Ing. Peter Korbačka, predseda predstavenstva J&T REAL ESTATE<br />
Ing. Miroslav Fülöp, obchodný riaditeľ J&T REAL ESTATE<br />
B. S. Radoslav Mokrý, analytik J&T REAL ESTATE<br />
Symsite Research, spol. sr. o., externý poradca<br />
Informácie uvedené v tejto publikácii sú určené výhradne pre potreby klientov J&T REAL ESTATE.<br />
Ich ďalšie používanie a kopírovanie nie je možné bez písomného súhlasu J&T REAL ESTATE.<br />
j&T ReAl eSTATe, a.s.<br />
Lamačská cesta 3, 841 04 Bratislava 4, Slovenská republika<br />
tel.: +421 2 5941 8200, fax: +421 2 5941 8201<br />
http://www.jtrealestate.sk, email: info@jtrealestate.sk