21.01.2015 Views

Ic 2016 sd (PDF, 127 kB) - VÚB banka

Ic 2016 sd (PDF, 127 kB) - VÚB banka

Ic 2016 sd (PDF, 127 kB) - VÚB banka

SHOW MORE
SHOW LESS

Create successful ePaper yourself

Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.

SÚHRNNÝ DOKUMENT<br />

Investičné certifikáty VÚB, a.s., <strong>2016</strong><br />

153 200,00 EUR<br />

ISIN SK5110000133 séria 01<br />

Všeobecná úverová <strong>banka</strong>, a.s.<br />

Bratislava, 24. júl 2013


Tento Súhrnný dokument spolu s Opisom cenných papierov zo dňa 24.7.2013 (ďalej len „Opis cenných<br />

papierov“) a s Registračným dokumentom zo dňa 24.7.2013 budú po schválení Národnou bankou<br />

Slovenska a ich zverejnení tvoriť platný prospekt cenného papiera (ďalej aj „Prospekt“) emisie Investičných<br />

certifikátov VÚB, a.s., <strong>2016</strong> (ďalej len „Investičné certifikáty“, resp. jeden „Investičný certifikát“).<br />

Prospekt bude po schválení Národnou bankou Slovenska zverejnený bezplatným sprístupnením v písomnej<br />

forme v sídle emitenta: Mlynské nivy 1, 829 90 Bratislava, v odbore Riadenie bilancie a na internetovej<br />

stránke emitenta: www.vub.sk. Oznam o sprístupnení bude zverejnený v Hospodárskych novinách.<br />

Súhrnné dokumenty sú v zmysle DELEGOVANÉHO NARIADENIA KOMISIE (EÚ) č. 486/2012 z 30. marca<br />

2012, príloha XXII. tvorené požiadavkami na zverejnenie označenými ako „Prvky“. Tieto Prvky sú číslované<br />

v sekciách A – E (A.1 – E.7).<br />

Tento Súhrnný dokument obsahuje všetky tie Prvky, ktoré sú požadované pre súhrnný dokument pre tento<br />

typ cenného papiera a emitenta. Pretože niektoré Prvky nie je potrebné zodpovedať, môžu sa vyskytnúť<br />

medzery v číslovaní Prvkovej časti.<br />

Napriek tomu, že vzhľadom na typ cenného papiera a emitenta sa požaduje daný Prvok zahrnúť do súhrnu,<br />

je možné, že žiadna relevantná informácia nemôže byť na daný Prvok poskytnutá. V tomto prípade je<br />

uvedené krátke vysvetlenie Prvku spolu s vyjadrením „nepoužije sa“.<br />

Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />

Oddiel A - Úvod a upozornenia<br />

Tento Súhrnný dokument by sa mal chápať ako úvod k Prospektu.<br />

Každé rozhodnutie investovať do cenných papierov by sa malo zakladať na<br />

investorovom zvážení Prospektu ako celku.<br />

V prípade podania žaloby na súd, týkajúcej sa údajov obsiahnutých v Prospekte,<br />

môže byť žalujúcemu investorovi v zmysle vnútroštátnych právnych predpisov<br />

členských štátov uložená povinnosť znášať náklady spojené s prekladom<br />

Prospektu pred začatím súdneho konania.<br />

A.1 Upozornenie<br />

Občianskoprávnu zodpovednosť majú len tie osoby, ktoré Súhrnný dokument<br />

vrátane jeho prekladu predložili, ale len v prípade, keď tento Súhrnný dokument<br />

je zavádzajúci, nepresný alebo v rozpore s ostatnými časťami Prospektu, alebo<br />

neobsahuje v spojení s inými časťami Prospektu kľúčové informácie, ktoré majú<br />

investorom pomôcť pri rozhodovaní sa o investíciách do takýchto cenných<br />

papierov.<br />

Zodpovednými osobami sú:<br />

__________________________<br />

Andrea De Michelis<br />

člen predstavenstva VÚB, a.s.<br />

__________________________<br />

Ing. Peter Magala<br />

člen predstavenstva VÚB, a.s.<br />

A.2<br />

Finančné<br />

sprostredkovanie<br />

Nepoužije sa; Emitent neudelí súhlas na použitie Prospektu finančnými<br />

sprostredkovateľmi v sekundárnom obchodovaní a žiadna osoba nebude konať<br />

ako sprostredkovateľ v sekundárnom obchodovaní.<br />

Súhrnný dokument 1


Oddiel B - Emitent<br />

Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />

B.1 Názov emitenta Všeobecná úverová <strong>banka</strong>, a.s.; skrátený názov: VÚB, a.s.<br />

B.2<br />

B.4b<br />

Domicil a právna forma<br />

emitenta<br />

Právne predpisy, podľa<br />

ktorých emitent vykonáva<br />

činnosť<br />

Krajina založenia<br />

Opis všetkých známych<br />

trendov ovplyvňujúcich<br />

emitenta a odvetvia v<br />

ktorých pôsobí<br />

Sídlo: Mlynské nivy 1, 829 90 Bratislava, IČO: 31 320 155, zapísaná<br />

v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č. 341/B.<br />

Právna forma: akciová spoločnosť.<br />

Emitent vykonáva činnosť v súlade s právnym poriadkom platným v Slovenskej<br />

republike a na základe zákona č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v znení<br />

neskorších predpisov, zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách v znení neskorších<br />

predpisov, zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách<br />

a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov.<br />

Slovenská republika<br />

Nepoužije sa; Emitentovi nie sú známe žiadne trendy a neistoty, prípadne nevie o<br />

žiadnych nárokoch, záväzkoch alebo udalostiach, o ktorých je reálne<br />

pravdepodobné, že budú mať podstatný vplyv na perspektívu emitenta aspoň<br />

počas bežného finančného roka.<br />

VÚB, a.s., je členom skupiny Intesa Sanpaolo. Akcionárom s rozhodujúcim<br />

podielom na ZI a hlasovacích právach emitenta je Intesa Sanpaolo Holding<br />

International S.A.<br />

Závislosť VÚB, a.s., na iných subjektoch v rámci skupiny je priamo úmerná<br />

podielu týchto subjektov na základnom imaní emitenta. Emitent má priamu<br />

majetkovú účasť v 11 subjektoch.<br />

B.5<br />

Opis skupiny a postavenie<br />

emitenta v tejto skupine<br />

Skupina<br />

Právnická osoba,<br />

ktorá má kontrolu<br />

nad VÚB, a.s.<br />

(k 31.3.2013)<br />

Právnická osoba,<br />

ktorá má kontrolu<br />

nad Intesa<br />

Sanpaolo Holding<br />

International S.A.,<br />

Luxemburg<br />

(k 31.3.2013)<br />

Významné priame<br />

majetkové účasti<br />

VÚB, a.s.,<br />

v obchodných<br />

spoločnostiach<br />

(k 12.6.2013) s<br />

podielom na<br />

základnom imaní<br />

50% a vyšším<br />

Obchodné meno<br />

a IČO<br />

Intesa Sanpaolo<br />

Holding<br />

International S.A.,<br />

IČO: B 44318<br />

Intesa Sanpaolo<br />

S.p.A., IČO:<br />

0079960158<br />

Consumer Finance<br />

Holding, a.s.,<br />

IČO: 35 923 130<br />

Recovery, a.s., IČO:<br />

35 771 615<br />

VÚB, Factoring,<br />

a.s.,<br />

IČO: 31 345 310<br />

Nadácia VÚB, IČO:<br />

30 856 043<br />

VÚB Leasing a.s.,<br />

IČO: 31 318 045<br />

VÚB Generali,<br />

Dôchodková<br />

správcovská<br />

spoločnosť, a.s.,<br />

IČO: 35 903 058<br />

% podielu S í d l o<br />

96,84 35 Boulevard du Prince Henri,<br />

L-1724 Luxemburg, Luxembursko<br />

100,00 Piazza San Carlo 156,<br />

Turín, Taliansko<br />

100,00 Hlavné nám. 12,<br />

060 01 Kežmarok,<br />

Slovenská republika<br />

100,00 Mlynské nivy 1,<br />

829 90 Bratislava,<br />

Slovenská republika<br />

100,00 Mlynské nivy 1,<br />

829 90 Bratislava,<br />

Slovenská republika<br />

100,00 Mlynské nivy 1,<br />

829 90 Bratislava,<br />

Slovenská republika<br />

100,00 Mlynské nivy 1,<br />

820 05 Bratislava,<br />

Slovenská republika<br />

50,00 Mlynské nivy 1, 820 04 Bratislava,<br />

Slovenská republika<br />

B.9<br />

Prognóza alebo odhad<br />

zisku<br />

Nepoužije sa; Emitent sa rozhodol nezaradiť prognózu zisku a ku dňu<br />

vypracovania tohto Súhrnného dokumentu prognózu zisku nezverejnil.<br />

Súhrnný dokument 2


B.10<br />

Výhrady v audítorskej<br />

správe<br />

Nepoužije sa; Vo výroku audítora neboli uskutočnené žiadne výhrady.<br />

B.12<br />

Vybrané kľúčové historické finančné informácie<br />

Vybrané kľúčové historické finančné informácie z audítorsky overených konsolidovaných účtovných závierok za<br />

obdobie končiace 31.12.2011 a 31.12.2012, zostavených v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného<br />

vykazovania (IFRS).<br />

Konsolidovaný výkaz o finančnej situácii<br />

(v tisícoch eur)<br />

2012 2011 2010<br />

Majetok<br />

Peniaze a zostatky na účtoch v centrálnych bankách 150 837 90 977 179 093<br />

Pohľadávky voči bankám 580 780 502 291 108 843<br />

Finančný majetok na obchodovanie 73 770 273 96 253 025<br />

Derivátové finančné nástroje 42 619 80 399 45 205<br />

Finančný majetok na predaj 1 482 727 1 455 626 1 615 823<br />

Dlhodobý majetok na predaj 2 3 3 374<br />

Úvery poskytnuté klientom 7 526 581 7 266 546 6 437 675<br />

Investície držané do splatnoti 1 041 721 1 137 540 1 788 263<br />

Pridružené a spoločne kontrolované podniky 7 596 7 077 6 219<br />

Nehmotný majetok 47 84 41 486 41 342<br />

Goodwill 29 305 29 305 29 305<br />

Hmotný majetok 138 774 146 732 148 921<br />

Splatné daňové pohľadávky 16 475 2 791 8 931<br />

Odložené daňové pohľadávky 43 637 77 463 66 154<br />

Ostatný majetok 33 292 19 100 26 776<br />

11 215 957 11 131 298 10 758 949<br />

Záväzky<br />

Záväzky voči centrálnym a iným bankám 533 565 688 469 662 523<br />

Derivátové finančné ástroje 53 194 57 382 60 729<br />

Vklady a úvery od klientov 7 766 469 7 487 408 7 265 367<br />

Emitované dlhové cenné papiere 1 417 762 1 660 487 1 624 253<br />

Rezervy 25 607 27 328 24 256<br />

Ostatné záväzky 97 766 94 966 78 063<br />

9 894 363 10 016 040 9 715 191<br />

Vlastné imanie<br />

Vlastné imanie (bez čistého zisku za rok) 1 201 890 938 355 893 435<br />

Čistý zisk za rok 119 704 176 903 150 323<br />

1 321 594 1 115 258 1 043 758<br />

11 215 957 11 131 298 10 758 949<br />

Podsúvahové položky 2 682 700 2 691 354 2 588 428<br />

Súhrnný dokument 3


Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku<br />

(v tisícoch eur)<br />

2012 2011 2010<br />

Úrokové a obdobné výnosy 543 131 541 281 485 077<br />

Úrokové a obdobné náklady (151 895) (138 403) (114 275)<br />

Čisté úrokové výnosy 391 236 402 878 370 802<br />

Výnos z poplatkov a provízií 142 294 141 406 143 344<br />

Náklady na poplatky a provízie (32 670) (32 979) (35 602)<br />

Čisté výnosy z poplatkov a provízií 109 624 108 427 107 742<br />

Čistý zisk z finančných operácií (25 485) 942 6 303<br />

Ostatné prevádzkoé výnosy 6 338 13 646 7 860<br />

Výnosy z dividend - -<br />

Prevádzkové výnosy 481 713 525 893 492 707<br />

Mzdy a odmeny zamestnancom (97 428) (103 844) (97 195)<br />

Ostatné prevádzkové náklady (91 766) (99 814) (91 996)<br />

Osobitný odvod vybraných finančných inštitúcií (35 151) - -<br />

Odpisy nehmotného majetku (12 171) (14 297) (7 495)<br />

Odpisy hmotného majetku (18 575) (18 314) (20 985)<br />

Prevádzkové náklady (255 091) (236 269) (227 671)<br />

Prevádzkový zisk pred tvorbou opravných položiek 226 622 289 624 265 036<br />

Opravné položky k finančnému majetku (79 995) (67 935) (76 95)<br />

Prevádzkový zisk 146 627 221 689 188 541<br />

Podiel na zisku pridružených a spoločne kontrolovaných podnikov 1 213 850 596<br />

Zisk pred zdanením 147 840 222 539 189137<br />

Daň z príjmov (28 136) (45 636) (38 814)<br />

ČISTÝ ZISK ZA ROK 119 704 176 903 150 323<br />

Ostatné súčasti komplexného výsledku za rok po zdanení:<br />

Kurzový rozdiel z prepočtu zahraničnej prevádzky 152 (38) 485<br />

Finančný majetok na predaj 130 458 (45 012) (33 613)<br />

Zabezpečenie peňažných tokov 3 116 (1 006) (1 43)<br />

Ostatné súčasti komplexného výsledku za rok po zdanení 133 726 (46 056) (34 565)<br />

CELKOVÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK ZA ROK 253 430 130 847 115 758<br />

Súhrnný dokument 4


Vybrané kľúčové priebežné finančné informácie<br />

Vybrané údaje sú prevzaté z audítorsky neoverenej Priebežnej individuálnej účtovnej závierky za obdobia<br />

končiace sa 31. marca 2013, zostavenej v súlade s Medzinárodným účtovným štandardom IAS 34 Priebežné<br />

finančné vykazovanie.<br />

Výkaz o finančnej situácii k 31. marcu 2013<br />

(v tisícoch eur)<br />

Mar<br />

2013<br />

Upravený<br />

Dec 2012<br />

Majetok<br />

Peniaze a zostatky na účtoch v centrálnych bankách 151 705 150 774<br />

Pohľadávky voči bankám 747 389 580 590<br />

Finančný majetok v reálnej hodnote<br />

preceňovaný cez výaz ziskov a strát 99 026 68 887<br />

Derivátové finančné nástroje 45 182 42 619<br />

Finančný majetok na predaj 1 301 195 1 482 727<br />

Úvery poskytnuté klientom 7 027 169 7 139 119<br />

Investície držané do splatnosti 1 033 950 1 041 721<br />

Dcérske, pridružené a spoločne kontrolované podniky 96 014 96 014<br />

Nehmotný majetok 41 358 43 566<br />

Hmotný majetok a Dlhodobý majetok na predaj 123 548 <strong>127</strong> 327<br />

Splatné daňové pohľadávky 15 761 17 098<br />

Odložené daňové pohľadávky 33 534 29 512<br />

Ostatný majetok 15 324 13 830<br />

10 731 155 10 833 784<br />

áväzky<br />

Záväzky voči centrálnym a iným bankám 338 912 394 011<br />

Derivátové finančné nástroje 38 661 53 194<br />

Vklady a úvery od klientov 7 528 329 7 634 484<br />

Emitované dlhové cenné papiere 1 488 132 1 417 762<br />

Rezervy 25 348 25 449<br />

Osttné záväzky 50 022 63 809<br />

9 469 404 9 588 709<br />

Vlastné imanie<br />

Vlastné imanie (bez čistého zisku za obdobie) 1 234 909 1 159 036<br />

Čistý zisk za obdobie 26 842 86 039<br />

1 261 751 1 245 075<br />

10 731 155 10 833 784<br />

Podsúvahové položky 2 656 837 2 728 837<br />

Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku<br />

za 3 mesiace končiace sa 31. marca 2013<br />

(v tisícoch eur)<br />

Mar<br />

2013<br />

Mar<br />

2012<br />

Úrokové a obdobné výnosy 115 138 124 761<br />

Úrokové a obdobné náklady (2 811) (38 772)<br />

Čisté úrokové výnosy 86 327 85 989<br />

Výnosy z poplatkov a provízií 33 435 32 128<br />

Náklady na poplatky a provízie (13 884) (12 535)<br />

Čisté výnosy z poplatkov a provízií 19 551 19 593<br />

Súhrnný dokument 5


Čistý zisk/(strata) z finančných operácií 3 536 (4 196)<br />

Ostatné prevádzkové výnosy 770 1 012<br />

Prevádzkové výnosy 110 184 102 398<br />

Mzdy a odmeny zamestnancom (23 448) (23 340)<br />

Ostatné prevádzkvé náklady (18 717) (20 309)<br />

Osobitný odvod vybraných finančných inštitúcií ( 712) (5 200)<br />

Odpisy nehmotného majetku (2 234) (2 054)<br />

Odpisy hmotného majetku (3 849) (4 166)<br />

Prevádzkové náklady (57 960) (55 069)<br />

Prevádzkový zisk pred tvorbou opravných položiek 52 224 47 329<br />

Opravné položky (17 037) (16 171)<br />

Zisk pred zdanením 35 187 31 158<br />

Daň z príjmov (8 345) (6 490)<br />

ČISTÝ ZISK ZA 3 MESIACE 26 842 24 668<br />

Ostatné súčasti komplexného výsledku za 3 mesiace po zdaneí:<br />

Kurzový rozdiel z prepočtu zahraničnej prevádzky (7) 144<br />

Finančný majetok na predaj (10 114) 63 516<br />

Zabezpečenie peňažných tokov 115 (31)<br />

Ostatné súčasti komplexného výsledku za 3 mesiace po zdanení (10 006) 63 629<br />

CELKOVÝ KOMPLEXNÝ ÝSLEDOK ZA 3 MESIACE 16 836 88 297<br />

B.13<br />

B.14<br />

Základný a zriedený zisk na akciu v hodnote 33,2 € v eurách 2,07 1,90<br />

Od obdobia, kedy boli uverejnené posledné Konsolidované výsledky<br />

Podstatná nepriaznivá<br />

hospodárenia k 31.12.2012 vypracované v súlade s Medzinárodnými štandardami<br />

finančného vykazovania, nenastala žiadna podstatná nepriaznivá zmena<br />

zmena vyhliadok Emitenta<br />

vyhliadok emitenta.<br />

Významné zmeny<br />

Špecifické udalosti vo<br />

vzťahu k platobnej<br />

schopnosti emitenta<br />

Závislosť od iných<br />

subjektov v rámci skupiny<br />

B.15 Hlavné činnosti emitenta<br />

B.16<br />

Priame alebo nepriame<br />

vlastnenie alebo<br />

ovládanie emitenta<br />

Nepoužije sa; Po období, za ktoré sú uvedené historické finančné informácie,<br />

nenastali žiadne významné zmeny vo finančnej alebo obchodnej pozícii emitenta.<br />

Nepoužije sa; Nenastali žiadne nedávne špecifické udalosti pre emitenta, ktoré by<br />

mali vplyv na jeho platobnú schopnosť.<br />

Závislosť VÚB, a.s., na iných subjektoch v rámci skupiny je priamo úmerná<br />

podielu týchto subjektov na základnom imaní emitenta. Akcionárom s<br />

rozhodujúcim podielom na ZI a hlasovacích právach emitenta je Intesa Sanpaolo<br />

Holding International S.A., so sídlom 35 Boulevard du Prince Henri, L-1724<br />

Luxemburg, Luxembursko, identifikačné číslo B 44318, s podielom 96,84%.<br />

Právnická osoba, ktorá má kontrolu nad spoločnosťou Intesa Sanpaolo Holding<br />

International S.A., Luxemburg je Intesa Sanpaolo S.p.A., so sídlom Piazza San<br />

Carlo 156, Turín, Taliansko, identifikačné číslo 00799960158, s podielom 100%.<br />

Medzi hlavné činnosti emitenta ako univerzálnej banky patrí poskytovanie úverov<br />

a záruk v eurách a v cudzích menách, prijímanie a poskytovanie vkladov v<br />

eurách a v cudzích menách, poskytovanie bankových služieb obyvateľstvu,<br />

poskytovanie služieb na kapitálovom trhu a poskytovanie služieb na<br />

medzibankovom trhu.<br />

Právnická osoba, ktorá ma kontrolu nad emitentom je Intesa Sanpaolo Holding<br />

International S.A., so sídlom 35 Boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxemburg,<br />

Luxembursko, identifikačné číslo B 44318, s podielom 96,84%. Právnická osoba,<br />

ktorá má kontrolu nad spoločnosťou Intesa Sanpaolo Holding International S.A.,<br />

Luxemburg je Intesa Sanpaolo S.p.A., so sídlom Piazza San Carlo 156, Turín,<br />

Taliansko, identifikačné číslo 00799960158, s podielom 100%.<br />

Súhrnný dokument 6


B.17 Rating<br />

Emitentovi bol spoločnosťou Moody's pridelený nasledovný rating:<br />

vklady A3/P- 2; finančná sila C-; výhľad negatívny.<br />

Dlhopisom vydaným emitentom nebol pridelený rating.<br />

Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />

Druh a trieda cenných<br />

papierov<br />

C.1<br />

Identifikačné číslo<br />

cenného papiera<br />

C.2 Mena emisie EUR<br />

C.5<br />

C.8<br />

Obmedzenie voľnej<br />

prevoditeľnosti<br />

Opis práv spojených s<br />

cennými papiermi vrátane<br />

hodnotiaceho zaradenia a<br />

obmedzení týchto práv<br />

Oddiel C - Cenné papiere<br />

Zaknihovaný cenný papier na meno<br />

Názov cenného papiera: Investičný certifikát VÚB, a.s., <strong>2016</strong><br />

ISIN: SK5110000133 séria 01<br />

Investičné certifikáty nie sú voľne prevoditeľné na iného majiteľa. K Investičným<br />

certifikátom sa neviažu žiadne predkupné ani výmenné práva.<br />

Práva spojené s Investičnými certifikátmi, obmedzenia práv a postup pri ich<br />

vykonávaní sú obsiahnuté v platných právnych predpisoch Slovenskej republiky,<br />

najmä v zákone o dlhopisoch, zákone o cenných papieroch a v emisných<br />

podmienkach týchto dlhopisov. Investičné certifikáty predstavujú priame,<br />

všeobecné, nezabezpečené, nepodmienené a nepodriadené záväzky emitenta,<br />

ktoré sú pari passu (vzájomne rovnocenné) medzi sebou a vo vzťahu k iným<br />

súčasným a/alebo budúcim priamym, všeobecným, nezabezpečeným,<br />

nepodmieneným a nepodriadeným záväzkom banky, s výnimkou tých záväzkov,<br />

pri ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych predpisov.<br />

Investičné certifikáty sú úročené pevnou úrokovou sadzbou vo výške 0% p.a.<br />

Hodnota Investičných certifikátov, teda menovitá hodnota Investičného certifikátu<br />

alebo jej časť, vypočítaná Emitentom podľa podmienok uvedených nižšie, ktorá<br />

bude vyplatená majiteľom Investičných certifikátov v čase ich splatnosti (ďalej len<br />

„Hodnota Investičných certifikátov“), bude vychádzať z nasledovného:<br />

C.9<br />

Údaje o úrokovej sadzbe,<br />

splatnosti a zástupcovi<br />

držiteľov Investičných<br />

certifikátov<br />

Tabuľka 1:<br />

CAR >=12% LAR >=1,1<br />

Štvrťrok<br />

x+1 x+2 x+3<br />

CAR LAR CAR LAR CAR LAR<br />

1 4% 4% 4% 4% 4% 4%<br />

2 4% 4% 4% 4% 4% 4%<br />

3 4% 4% 4% 4% 5% 5%<br />

4 4% 4% 4% 4% 5% 5%<br />

Spolu 100%<br />

kde:<br />

CAR (Capital Adequacy Ratio) – ukazovateľ kapitálovej primeranosti Emitenta<br />

LAR (Liquid Asset Ratio) – ukazovateľ likvidných aktív Emitenta (ďalej spolu aj<br />

„Ukazovatele“a každý jednotlivo „Ukazovateľ“ )<br />

x – rok 2012 (t.j. x+1 znamená rok 2013 a pod.)<br />

Štvrťrok – predstavuje poradové číslo štvrťroka v danom roku<br />

Spolu – vyjadruje 100% Hodnoty Investičných certifikátov za predpokladu<br />

splnenia Ukazovateľov CAR >=12% a LAR >=1,1 v každom Sledovanom období<br />

(tak ako je definované nižšie).<br />

Sledovaným obdobím na účely výpočtu Hodnoty Investičných certifikátov v čase<br />

ich splatnosti, sa rozumie posledný pracovný deň každého štvrťroka počas<br />

obdobia rokov 2013 až 2015 začínajúc 29.3.2013 a končiac uplynutím dňa<br />

31.12.2015 (ďalej každé jednotlivo len „Sledované obdobie“).<br />

Hodnota Investičných certifikátov sa vypočíta nasledovne:<br />

• Ak v každom Sledovanom období dosiahnu Ukazovatele hodnoty CAR<br />

>=12% a LAR >=1,1 Hodnota Investičných certifikátov sa bude rovnať<br />

menovitej hodnote Investičných certifikátov, teda v čase splatnosti bude<br />

majiteľom vyplatené 100% menovitej hodnoty Investičných certifikátov;<br />

• Ak čo i len v jednom Sledovanom období nedosiahne niektorý<br />

Súhrnný dokument 7


C.10<br />

Vysvetlenie derivátovej<br />

zložky pri vyplácaní úroku<br />

z Ukazovateľov hodnoty: CAR >=12% a/alebo LAR >=1,1, Hodnota<br />

Investičných certifikátov sa vypočíta v zmysle Tabuľky 1 uvedenej vyššie<br />

a to tak, že za každé nesplnenie každého jedného ukazovateľa sa<br />

v prvých 10 (slovom „desiatich“) Pozorovacích obdobiach odpočíta<br />

z Hodnoty Investičných certifikátov 4% za každý nesplnený ukazovateľ,<br />

v posledných dvoch Pozorovacích obdobiach to bude 5% za každý<br />

nesplnený ukazovateľ.<br />

• Ak v žiadnom Sledovanom období nedosiahnu Ukazovatele hodnoty<br />

CAR >=12% a LAR >=1,1, Hodnota Investičných certifikátov vyplatená<br />

ich majiteľom bude 0.<br />

Hodnota Investičných certifikátov je splatná 15.8.<strong>2016</strong>. Emitent splatí Hodnotu<br />

Investičných certifikátov jednorazovo v deň splatnosti.<br />

Nie je a nebude ustanovený spoločný zástupca majiteľov Investičných certifikátov<br />

na uspokojenie pohľadávok z Investičných certifikátov. Emitent neuzavrel so<br />

žiadnym subjektom pevnú dohodu o spoločnom zastupovaní držiteľov<br />

Investičných certifikátov.<br />

Nepoužije sa; Cenný papier nemá derivátovú zložku.<br />

C.11 Prijatie na obchodovanie<br />

Emitent nepodá žiadosť o prijatie Investičných certifikátov na obchodovanie na<br />

žiaden regulovaný trh.<br />

Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />

Oddiel D - Riziká<br />

Vystavenie emitenta kreditnému riziku, riziku likvidity, úrokovej miery či<br />

operačnému riziku vyvstáva z bežnej podnikateľskej činnosti s ohľadom na<br />

predmet podnikania emitenta.<br />

D.2<br />

Kľúčové informácie o<br />

najvýznamnejších<br />

rizikách, ktoré sú<br />

špecifické pre emitenta<br />

Emitent v záujme zníženia spomenutých rizík využíva viacero nástrojov, ktorými<br />

kontroluje kvalitu svojich aktív, finančných operácií a obchodov, ktoré sú<br />

vykonávané. Pracovné procesy na eliminovanie týchto rizík sú implementované<br />

pod dohľadom vnútornej kontroly. Všetky aktivity, ktoré emitent vykonáva, sú<br />

pravidelne monitorované a kontrolované Národnou bankou Slovenska.<br />

Hospodárenie emitenta a jeho výsledky môžu byť nepriaznivo ovplyvnené aj<br />

externými faktormi, ktoré sú mimo vplyvu emitenta. Sem patrí napríklad zmena<br />

ekonomických podmienok, fázy ekonomického cyklu, volatilita na finančných<br />

trhoch, či nárast konkurencie v sektore finančných služieb. Súčasná nepriaznivá<br />

situácia na svetovom finančnom trhu zvyšuje kolísavosť cien dlhopisov, ktorá<br />

môže spolu s volatilitou úrokových sadzieb a výmenných kurzov znížiť dopyt po<br />

produktoch a službách emitenta.<br />

Emitenta a jeho schopnosť plniť si svoje záväzky okrem vyššie uvedených rizík<br />

môžu ovplyvňovať aj riziká vyplývajúce zo zmeny legislatívy a postavenia<br />

emitenta na slovenskom bankovom trhu. Ďalšiu skutočnosť, ktorú je potrebné<br />

zvážiť je rating emitenta, ktoré nemusí vyjadrovať všetky potenciálne riziká.<br />

Všeobecne negatívne zmeny lokálnych aj medzinárodných ekonomických<br />

podmienok, inflácia, spotreba obyvateľstva a podnikovej sféry, recesia,<br />

nezamestnanosť, obmedzené úverové možnosti a ďalšie faktory, ktoré investor<br />

nie je schopný ovplyvniť, môžu mať negatívny vplyv na hospodárenie emitenta,<br />

hodnotu investičného portfólia ako aj trhovú hodnotu cenných papierov vydaných<br />

emitentom.<br />

Súhrnný dokument 8


D.3<br />

Kľúčové informácie o<br />

najvýznamnejších<br />

rizikách, ktoré sú<br />

špecifické pre cenné<br />

papiere<br />

Potenciálny investor by mal zodpovedne zvážiť investíciu do Emitentom<br />

vydaných Investičných certifikátov. Najmä je potrebné, aby:<br />

1) mal dostatok znalostí a skúseností urobiť zmysluplné ohodnotenie<br />

Investičných certifikátov, posúdenie výhod a rizík investovania do Investičných<br />

certifikátov a informácií obsiahnutých v Prospekte alebo tých, na ktoré Prospekt<br />

alebo jeho relevantný dodatok odkazuje;<br />

2) mal dostatok informácií týkajúcich sa investície ako aj schopnosť<br />

zhodnotiť ju v kontexte svojej finančnej situácie ako aj vplyvu tejto investície na<br />

jeho už existujúce portfólio;<br />

3) mal dostatok finančných prostriedkov, aby bol schopný zvládnuť<br />

prípadný negatívny vývoj rizikových faktorov týkajúcich sa Emitenta alebo<br />

Investičných certifikátov;<br />

4) plne porozumel emisným podmienkam, poznal relevantné finančné<br />

ukazovatele a ich možný vývoj spolu s vývojom finančných trhov;<br />

5) bol schopný zhodnotiť možné scenáre vývoja ekonomiky, úrokových<br />

sadzieb a ostatných faktorov, ktoré môžu ovplyvniť jeho investíciu a jej schopnosť<br />

niesť príslušné riziká.<br />

Investičné certifikáty sú zloženým finančným nástrojom – investícia do<br />

Investičných certifikátov je vysoko riziková a investori môžu stratiť hodnotu celej<br />

svojej investície alebo jej časti. Potenciálny investor by mal dôkladne zvážiť<br />

investíciu do Investičného certifikátu a podľa vlastného uváženia posúdiť jej<br />

vhodnosť. Investičný certifikát je zložený finančný nástroj. Vyplatenie výnosu<br />

a menovitej hodnoty alebo jej časti je podmienené výkonnosťou jedného alebo<br />

viacerých podkladových aktív a preto investícia do Investičných certifikátov je<br />

značne riziková.<br />

Nízka likvidita sekundárneho trhu - súčasnú situáciu na kapitálovom trhu<br />

v Slovenskej republike charakterizuje pretrvávajúca nízka likvidita a preto Emitent<br />

nemôže zaručiť, že prípadné obchodovanie s investičnými certifikátmi bude<br />

likvidné. Emitent nepodá žiadosť o prijatie emisie Investičných certifikátov na<br />

žiadny trh akejkoľvek burzy cenných papierov.<br />

Negarantovaná cena Investičných certifikátov - Emitent nemôže garantovať cenu,<br />

za ktorú sa budú dať tieto Investičné certifikáty kúpiť, respektíve predať. Cenu<br />

ovplyvňujú aktuálne trhové podmienky a preto sa v čase mení. Môže sa tiež stať,<br />

že nebude možné zistiť alebo získať cenu Investičných certifikátov.<br />

Úrokové riziko – na hodnotu Investičných certifikátov vplýva zmena úrokových<br />

sadzieb, ktoré reagujú na ekonomické, politické či trhové očakávania.<br />

Kreditné riziko – hodnota Investičných certifikátov sa môže meniť v závislosti od<br />

trhového vnímania úverovej bonity Emitenta.<br />

Vplyv inflácie – výška záväzku Emitenta splatiť svoj záväzok v určitej mene má<br />

z dôvodu zvýšenej inflácie tejto meny nižšiu reálnu hodnotu ako v čase investície.<br />

Vplyv daní a poplatkov - návratnosť investície do Investičných certifikátov<br />

ovplyvňuje daňový režim platný v krajine sídla Emitenta, investora či krajine, kde<br />

dochádza k prevodu cenného papiera. Potenciálny investor by sa mal taktiež<br />

oboznámiť s výškou a druhmi poplatkov, ktoré mu budú účtované v súvislosti<br />

s nadobudnutím, držbou, prípade s predajom Investičných certifikátov.<br />

Právny režim - Investičné certifikáty sú vydané v súlade s právnym poriadkom<br />

platným v Slovenskej republike v čase ich vydania. Zmena právnych predpisov<br />

počas životnosti Investičných certifikátov môže mať vplyv na ich hodnotu,<br />

respektíve na návratnosť investície.<br />

Súhrnný dokument 9


Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />

E.2b<br />

Dôvody ponuky a použitia<br />

výnosov<br />

E.3 Opis podmienok ponuky<br />

Oddiel E - Ponuka<br />

Investičné certifikáty budú vydané za účelom použitia získaných prostriedkov,<br />

v súlade s dlhodobou obchodnou stratégiou emitenta, na zabezpečenie cieľov<br />

v rámci systému riadenia rizík s ohľadom na osobitnú motiváciu vybraných pozícií<br />

v rámci skupiny VUB a.s.<br />

Emisia Investičných certifikátov nebude vydaná na základe verejnej ponuky a<br />

bude určená vopred známym investorom, a to menej ako 150 fyzickým osobám<br />

v Slovenskej republike, ktoré nie sú kvalifikovanými investormi. Celková výška<br />

emisie bude 153 200,00 EUR.<br />

Ponuku si zrealizoval emitent. Obstaranie vydania týchto Investičných certifikátov<br />

si zabezpečil emitent, ktorý vykonáva činnosť obchodníka s cennými papiermi. Za<br />

účelom umiestnenia alebo upísania emisie neboli uzavreté žiadne pevné dohody<br />

na upísanie ani dohody o umiestnení typu „najlepšia snaha“. Emitent si zabezpečí<br />

výkon platobného agenta na výplatu výnosov a menovitej hodnoty. V iných<br />

krajinách ako v Slovenskej republike nebude stanovený žiadny platobný ani<br />

depozitný agent.<br />

Názov cenného papiera: Investičný certifikát VÚB, a.s., <strong>2016</strong><br />

Najvyššia suma menovitých hodnôt: 153 200,00 EUR<br />

Menovitá hodnota: 1,00 EUR<br />

Počet kusov Investičných certifikátov: 153 200 kusov<br />

Emisný kurz: 100% z menovitej hodnoty Investičného certifikátu<br />

Dátum začiatku vydávania Investičných certifikátov: 15. august 2013<br />

Termín splatnosti Hodnoty Investičných certifikátov: 15. august <strong>2016</strong><br />

Platobné miesto výplaty Hodnoty Investičných certifikátov je VÚB, a.s., Mlynské<br />

nivy 1, 829 90 Bratislava. Zdaňovanie príjmu, ktorý plynie investorom<br />

z nadobudnutia investičných certifikátov sa riadi platnými daňovými predpismi<br />

(Zákon č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov) v čase<br />

emitovania investičných certifikátov ako aj v čase výplaty ich menovitej hodnoty<br />

alebo jej časti.<br />

E.4<br />

E.7<br />

Dôležité záujmy, vrátane<br />

konfliktných<br />

Odhadované náklady pre<br />

investora<br />

Právne predpisy, na základe ktorých boli cenné papiere vydané:<br />

Zákon č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších právnych predpisov;<br />

Zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene<br />

a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších právnych predpisov;<br />

Zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách v znení neskorších právnych predpisov.<br />

Rozhodnutie o vydaní emisie Investičných certifikátov môže byť považované za<br />

potenciálny konflikt záujmov. Emitent má v súlade s platnými právnymi predpismi<br />

nastavené pravidlá tak, aby k takémuto konfliktu záujmov nedošlo. Emitentovi nie<br />

sú známe žiadne iné záujmy, vrátane konfliktných záujmov, ktoré by mohli byť<br />

podstatné z hľadiska tejto emisie Investičných certifikátov.<br />

Nepoužije sa; Na nákup cenných papierov sa pre investorov nevzťahovali žiadne<br />

poplatky.<br />

Súhrnný dokument 10

Hooray! Your file is uploaded and ready to be published.

Saved successfully!

Ooh no, something went wrong!