Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
SÚHRNNÝ DOKUMENT<br />
Investičné certifikáty VÚB, a.s., <strong>2016</strong><br />
153 200,00 EUR<br />
ISIN SK5110000133 séria 01<br />
Všeobecná úverová <strong>banka</strong>, a.s.<br />
Bratislava, 24. júl 2013
Tento Súhrnný dokument spolu s Opisom cenných papierov zo dňa 24.7.2013 (ďalej len „Opis cenných<br />
papierov“) a s Registračným dokumentom zo dňa 24.7.2013 budú po schválení Národnou bankou<br />
Slovenska a ich zverejnení tvoriť platný prospekt cenného papiera (ďalej aj „Prospekt“) emisie Investičných<br />
certifikátov VÚB, a.s., <strong>2016</strong> (ďalej len „Investičné certifikáty“, resp. jeden „Investičný certifikát“).<br />
Prospekt bude po schválení Národnou bankou Slovenska zverejnený bezplatným sprístupnením v písomnej<br />
forme v sídle emitenta: Mlynské nivy 1, 829 90 Bratislava, v odbore Riadenie bilancie a na internetovej<br />
stránke emitenta: www.vub.sk. Oznam o sprístupnení bude zverejnený v Hospodárskych novinách.<br />
Súhrnné dokumenty sú v zmysle DELEGOVANÉHO NARIADENIA KOMISIE (EÚ) č. 486/2012 z 30. marca<br />
2012, príloha XXII. tvorené požiadavkami na zverejnenie označenými ako „Prvky“. Tieto Prvky sú číslované<br />
v sekciách A – E (A.1 – E.7).<br />
Tento Súhrnný dokument obsahuje všetky tie Prvky, ktoré sú požadované pre súhrnný dokument pre tento<br />
typ cenného papiera a emitenta. Pretože niektoré Prvky nie je potrebné zodpovedať, môžu sa vyskytnúť<br />
medzery v číslovaní Prvkovej časti.<br />
Napriek tomu, že vzhľadom na typ cenného papiera a emitenta sa požaduje daný Prvok zahrnúť do súhrnu,<br />
je možné, že žiadna relevantná informácia nemôže byť na daný Prvok poskytnutá. V tomto prípade je<br />
uvedené krátke vysvetlenie Prvku spolu s vyjadrením „nepoužije sa“.<br />
Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />
Oddiel A - Úvod a upozornenia<br />
Tento Súhrnný dokument by sa mal chápať ako úvod k Prospektu.<br />
Každé rozhodnutie investovať do cenných papierov by sa malo zakladať na<br />
investorovom zvážení Prospektu ako celku.<br />
V prípade podania žaloby na súd, týkajúcej sa údajov obsiahnutých v Prospekte,<br />
môže byť žalujúcemu investorovi v zmysle vnútroštátnych právnych predpisov<br />
členských štátov uložená povinnosť znášať náklady spojené s prekladom<br />
Prospektu pred začatím súdneho konania.<br />
A.1 Upozornenie<br />
Občianskoprávnu zodpovednosť majú len tie osoby, ktoré Súhrnný dokument<br />
vrátane jeho prekladu predložili, ale len v prípade, keď tento Súhrnný dokument<br />
je zavádzajúci, nepresný alebo v rozpore s ostatnými časťami Prospektu, alebo<br />
neobsahuje v spojení s inými časťami Prospektu kľúčové informácie, ktoré majú<br />
investorom pomôcť pri rozhodovaní sa o investíciách do takýchto cenných<br />
papierov.<br />
Zodpovednými osobami sú:<br />
__________________________<br />
Andrea De Michelis<br />
člen predstavenstva VÚB, a.s.<br />
__________________________<br />
Ing. Peter Magala<br />
člen predstavenstva VÚB, a.s.<br />
A.2<br />
Finančné<br />
sprostredkovanie<br />
Nepoužije sa; Emitent neudelí súhlas na použitie Prospektu finančnými<br />
sprostredkovateľmi v sekundárnom obchodovaní a žiadna osoba nebude konať<br />
ako sprostredkovateľ v sekundárnom obchodovaní.<br />
Súhrnný dokument 1
Oddiel B - Emitent<br />
Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />
B.1 Názov emitenta Všeobecná úverová <strong>banka</strong>, a.s.; skrátený názov: VÚB, a.s.<br />
B.2<br />
B.4b<br />
Domicil a právna forma<br />
emitenta<br />
Právne predpisy, podľa<br />
ktorých emitent vykonáva<br />
činnosť<br />
Krajina založenia<br />
Opis všetkých známych<br />
trendov ovplyvňujúcich<br />
emitenta a odvetvia v<br />
ktorých pôsobí<br />
Sídlo: Mlynské nivy 1, 829 90 Bratislava, IČO: 31 320 155, zapísaná<br />
v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka č. 341/B.<br />
Právna forma: akciová spoločnosť.<br />
Emitent vykonáva činnosť v súlade s právnym poriadkom platným v Slovenskej<br />
republike a na základe zákona č. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v znení<br />
neskorších predpisov, zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách v znení neskorších<br />
predpisov, zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách<br />
a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov.<br />
Slovenská republika<br />
Nepoužije sa; Emitentovi nie sú známe žiadne trendy a neistoty, prípadne nevie o<br />
žiadnych nárokoch, záväzkoch alebo udalostiach, o ktorých je reálne<br />
pravdepodobné, že budú mať podstatný vplyv na perspektívu emitenta aspoň<br />
počas bežného finančného roka.<br />
VÚB, a.s., je členom skupiny Intesa Sanpaolo. Akcionárom s rozhodujúcim<br />
podielom na ZI a hlasovacích právach emitenta je Intesa Sanpaolo Holding<br />
International S.A.<br />
Závislosť VÚB, a.s., na iných subjektoch v rámci skupiny je priamo úmerná<br />
podielu týchto subjektov na základnom imaní emitenta. Emitent má priamu<br />
majetkovú účasť v 11 subjektoch.<br />
B.5<br />
Opis skupiny a postavenie<br />
emitenta v tejto skupine<br />
Skupina<br />
Právnická osoba,<br />
ktorá má kontrolu<br />
nad VÚB, a.s.<br />
(k 31.3.2013)<br />
Právnická osoba,<br />
ktorá má kontrolu<br />
nad Intesa<br />
Sanpaolo Holding<br />
International S.A.,<br />
Luxemburg<br />
(k 31.3.2013)<br />
Významné priame<br />
majetkové účasti<br />
VÚB, a.s.,<br />
v obchodných<br />
spoločnostiach<br />
(k 12.6.2013) s<br />
podielom na<br />
základnom imaní<br />
50% a vyšším<br />
Obchodné meno<br />
a IČO<br />
Intesa Sanpaolo<br />
Holding<br />
International S.A.,<br />
IČO: B 44318<br />
Intesa Sanpaolo<br />
S.p.A., IČO:<br />
0079960158<br />
Consumer Finance<br />
Holding, a.s.,<br />
IČO: 35 923 130<br />
Recovery, a.s., IČO:<br />
35 771 615<br />
VÚB, Factoring,<br />
a.s.,<br />
IČO: 31 345 310<br />
Nadácia VÚB, IČO:<br />
30 856 043<br />
VÚB Leasing a.s.,<br />
IČO: 31 318 045<br />
VÚB Generali,<br />
Dôchodková<br />
správcovská<br />
spoločnosť, a.s.,<br />
IČO: 35 903 058<br />
% podielu S í d l o<br />
96,84 35 Boulevard du Prince Henri,<br />
L-1724 Luxemburg, Luxembursko<br />
100,00 Piazza San Carlo 156,<br />
Turín, Taliansko<br />
100,00 Hlavné nám. 12,<br />
060 01 Kežmarok,<br />
Slovenská republika<br />
100,00 Mlynské nivy 1,<br />
829 90 Bratislava,<br />
Slovenská republika<br />
100,00 Mlynské nivy 1,<br />
829 90 Bratislava,<br />
Slovenská republika<br />
100,00 Mlynské nivy 1,<br />
829 90 Bratislava,<br />
Slovenská republika<br />
100,00 Mlynské nivy 1,<br />
820 05 Bratislava,<br />
Slovenská republika<br />
50,00 Mlynské nivy 1, 820 04 Bratislava,<br />
Slovenská republika<br />
B.9<br />
Prognóza alebo odhad<br />
zisku<br />
Nepoužije sa; Emitent sa rozhodol nezaradiť prognózu zisku a ku dňu<br />
vypracovania tohto Súhrnného dokumentu prognózu zisku nezverejnil.<br />
Súhrnný dokument 2
B.10<br />
Výhrady v audítorskej<br />
správe<br />
Nepoužije sa; Vo výroku audítora neboli uskutočnené žiadne výhrady.<br />
B.12<br />
Vybrané kľúčové historické finančné informácie<br />
Vybrané kľúčové historické finančné informácie z audítorsky overených konsolidovaných účtovných závierok za<br />
obdobie končiace 31.12.2011 a 31.12.2012, zostavených v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného<br />
vykazovania (IFRS).<br />
Konsolidovaný výkaz o finančnej situácii<br />
(v tisícoch eur)<br />
2012 2011 2010<br />
Majetok<br />
Peniaze a zostatky na účtoch v centrálnych bankách 150 837 90 977 179 093<br />
Pohľadávky voči bankám 580 780 502 291 108 843<br />
Finančný majetok na obchodovanie 73 770 273 96 253 025<br />
Derivátové finančné nástroje 42 619 80 399 45 205<br />
Finančný majetok na predaj 1 482 727 1 455 626 1 615 823<br />
Dlhodobý majetok na predaj 2 3 3 374<br />
Úvery poskytnuté klientom 7 526 581 7 266 546 6 437 675<br />
Investície držané do splatnoti 1 041 721 1 137 540 1 788 263<br />
Pridružené a spoločne kontrolované podniky 7 596 7 077 6 219<br />
Nehmotný majetok 47 84 41 486 41 342<br />
Goodwill 29 305 29 305 29 305<br />
Hmotný majetok 138 774 146 732 148 921<br />
Splatné daňové pohľadávky 16 475 2 791 8 931<br />
Odložené daňové pohľadávky 43 637 77 463 66 154<br />
Ostatný majetok 33 292 19 100 26 776<br />
11 215 957 11 131 298 10 758 949<br />
Záväzky<br />
Záväzky voči centrálnym a iným bankám 533 565 688 469 662 523<br />
Derivátové finančné ástroje 53 194 57 382 60 729<br />
Vklady a úvery od klientov 7 766 469 7 487 408 7 265 367<br />
Emitované dlhové cenné papiere 1 417 762 1 660 487 1 624 253<br />
Rezervy 25 607 27 328 24 256<br />
Ostatné záväzky 97 766 94 966 78 063<br />
9 894 363 10 016 040 9 715 191<br />
Vlastné imanie<br />
Vlastné imanie (bez čistého zisku za rok) 1 201 890 938 355 893 435<br />
Čistý zisk za rok 119 704 176 903 150 323<br />
1 321 594 1 115 258 1 043 758<br />
11 215 957 11 131 298 10 758 949<br />
Podsúvahové položky 2 682 700 2 691 354 2 588 428<br />
Súhrnný dokument 3
Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku<br />
(v tisícoch eur)<br />
2012 2011 2010<br />
Úrokové a obdobné výnosy 543 131 541 281 485 077<br />
Úrokové a obdobné náklady (151 895) (138 403) (114 275)<br />
Čisté úrokové výnosy 391 236 402 878 370 802<br />
Výnos z poplatkov a provízií 142 294 141 406 143 344<br />
Náklady na poplatky a provízie (32 670) (32 979) (35 602)<br />
Čisté výnosy z poplatkov a provízií 109 624 108 427 107 742<br />
Čistý zisk z finančných operácií (25 485) 942 6 303<br />
Ostatné prevádzkoé výnosy 6 338 13 646 7 860<br />
Výnosy z dividend - -<br />
Prevádzkové výnosy 481 713 525 893 492 707<br />
Mzdy a odmeny zamestnancom (97 428) (103 844) (97 195)<br />
Ostatné prevádzkové náklady (91 766) (99 814) (91 996)<br />
Osobitný odvod vybraných finančných inštitúcií (35 151) - -<br />
Odpisy nehmotného majetku (12 171) (14 297) (7 495)<br />
Odpisy hmotného majetku (18 575) (18 314) (20 985)<br />
Prevádzkové náklady (255 091) (236 269) (227 671)<br />
Prevádzkový zisk pred tvorbou opravných položiek 226 622 289 624 265 036<br />
Opravné položky k finančnému majetku (79 995) (67 935) (76 95)<br />
Prevádzkový zisk 146 627 221 689 188 541<br />
Podiel na zisku pridružených a spoločne kontrolovaných podnikov 1 213 850 596<br />
Zisk pred zdanením 147 840 222 539 189137<br />
Daň z príjmov (28 136) (45 636) (38 814)<br />
ČISTÝ ZISK ZA ROK 119 704 176 903 150 323<br />
Ostatné súčasti komplexného výsledku za rok po zdanení:<br />
Kurzový rozdiel z prepočtu zahraničnej prevádzky 152 (38) 485<br />
Finančný majetok na predaj 130 458 (45 012) (33 613)<br />
Zabezpečenie peňažných tokov 3 116 (1 006) (1 43)<br />
Ostatné súčasti komplexného výsledku za rok po zdanení 133 726 (46 056) (34 565)<br />
CELKOVÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK ZA ROK 253 430 130 847 115 758<br />
Súhrnný dokument 4
Vybrané kľúčové priebežné finančné informácie<br />
Vybrané údaje sú prevzaté z audítorsky neoverenej Priebežnej individuálnej účtovnej závierky za obdobia<br />
končiace sa 31. marca 2013, zostavenej v súlade s Medzinárodným účtovným štandardom IAS 34 Priebežné<br />
finančné vykazovanie.<br />
Výkaz o finančnej situácii k 31. marcu 2013<br />
(v tisícoch eur)<br />
Mar<br />
2013<br />
Upravený<br />
Dec 2012<br />
Majetok<br />
Peniaze a zostatky na účtoch v centrálnych bankách 151 705 150 774<br />
Pohľadávky voči bankám 747 389 580 590<br />
Finančný majetok v reálnej hodnote<br />
preceňovaný cez výaz ziskov a strát 99 026 68 887<br />
Derivátové finančné nástroje 45 182 42 619<br />
Finančný majetok na predaj 1 301 195 1 482 727<br />
Úvery poskytnuté klientom 7 027 169 7 139 119<br />
Investície držané do splatnosti 1 033 950 1 041 721<br />
Dcérske, pridružené a spoločne kontrolované podniky 96 014 96 014<br />
Nehmotný majetok 41 358 43 566<br />
Hmotný majetok a Dlhodobý majetok na predaj 123 548 <strong>127</strong> 327<br />
Splatné daňové pohľadávky 15 761 17 098<br />
Odložené daňové pohľadávky 33 534 29 512<br />
Ostatný majetok 15 324 13 830<br />
10 731 155 10 833 784<br />
áväzky<br />
Záväzky voči centrálnym a iným bankám 338 912 394 011<br />
Derivátové finančné nástroje 38 661 53 194<br />
Vklady a úvery od klientov 7 528 329 7 634 484<br />
Emitované dlhové cenné papiere 1 488 132 1 417 762<br />
Rezervy 25 348 25 449<br />
Osttné záväzky 50 022 63 809<br />
9 469 404 9 588 709<br />
Vlastné imanie<br />
Vlastné imanie (bez čistého zisku za obdobie) 1 234 909 1 159 036<br />
Čistý zisk za obdobie 26 842 86 039<br />
1 261 751 1 245 075<br />
10 731 155 10 833 784<br />
Podsúvahové položky 2 656 837 2 728 837<br />
Výkaz ziskov a strát a ostatných súčastí komplexného výsledku<br />
za 3 mesiace končiace sa 31. marca 2013<br />
(v tisícoch eur)<br />
Mar<br />
2013<br />
Mar<br />
2012<br />
Úrokové a obdobné výnosy 115 138 124 761<br />
Úrokové a obdobné náklady (2 811) (38 772)<br />
Čisté úrokové výnosy 86 327 85 989<br />
Výnosy z poplatkov a provízií 33 435 32 128<br />
Náklady na poplatky a provízie (13 884) (12 535)<br />
Čisté výnosy z poplatkov a provízií 19 551 19 593<br />
Súhrnný dokument 5
Čistý zisk/(strata) z finančných operácií 3 536 (4 196)<br />
Ostatné prevádzkové výnosy 770 1 012<br />
Prevádzkové výnosy 110 184 102 398<br />
Mzdy a odmeny zamestnancom (23 448) (23 340)<br />
Ostatné prevádzkvé náklady (18 717) (20 309)<br />
Osobitný odvod vybraných finančných inštitúcií ( 712) (5 200)<br />
Odpisy nehmotného majetku (2 234) (2 054)<br />
Odpisy hmotného majetku (3 849) (4 166)<br />
Prevádzkové náklady (57 960) (55 069)<br />
Prevádzkový zisk pred tvorbou opravných položiek 52 224 47 329<br />
Opravné položky (17 037) (16 171)<br />
Zisk pred zdanením 35 187 31 158<br />
Daň z príjmov (8 345) (6 490)<br />
ČISTÝ ZISK ZA 3 MESIACE 26 842 24 668<br />
Ostatné súčasti komplexného výsledku za 3 mesiace po zdaneí:<br />
Kurzový rozdiel z prepočtu zahraničnej prevádzky (7) 144<br />
Finančný majetok na predaj (10 114) 63 516<br />
Zabezpečenie peňažných tokov 115 (31)<br />
Ostatné súčasti komplexného výsledku za 3 mesiace po zdanení (10 006) 63 629<br />
CELKOVÝ KOMPLEXNÝ ÝSLEDOK ZA 3 MESIACE 16 836 88 297<br />
B.13<br />
B.14<br />
Základný a zriedený zisk na akciu v hodnote 33,2 € v eurách 2,07 1,90<br />
Od obdobia, kedy boli uverejnené posledné Konsolidované výsledky<br />
Podstatná nepriaznivá<br />
hospodárenia k 31.12.2012 vypracované v súlade s Medzinárodnými štandardami<br />
finančného vykazovania, nenastala žiadna podstatná nepriaznivá zmena<br />
zmena vyhliadok Emitenta<br />
vyhliadok emitenta.<br />
Významné zmeny<br />
Špecifické udalosti vo<br />
vzťahu k platobnej<br />
schopnosti emitenta<br />
Závislosť od iných<br />
subjektov v rámci skupiny<br />
B.15 Hlavné činnosti emitenta<br />
B.16<br />
Priame alebo nepriame<br />
vlastnenie alebo<br />
ovládanie emitenta<br />
Nepoužije sa; Po období, za ktoré sú uvedené historické finančné informácie,<br />
nenastali žiadne významné zmeny vo finančnej alebo obchodnej pozícii emitenta.<br />
Nepoužije sa; Nenastali žiadne nedávne špecifické udalosti pre emitenta, ktoré by<br />
mali vplyv na jeho platobnú schopnosť.<br />
Závislosť VÚB, a.s., na iných subjektoch v rámci skupiny je priamo úmerná<br />
podielu týchto subjektov na základnom imaní emitenta. Akcionárom s<br />
rozhodujúcim podielom na ZI a hlasovacích právach emitenta je Intesa Sanpaolo<br />
Holding International S.A., so sídlom 35 Boulevard du Prince Henri, L-1724<br />
Luxemburg, Luxembursko, identifikačné číslo B 44318, s podielom 96,84%.<br />
Právnická osoba, ktorá má kontrolu nad spoločnosťou Intesa Sanpaolo Holding<br />
International S.A., Luxemburg je Intesa Sanpaolo S.p.A., so sídlom Piazza San<br />
Carlo 156, Turín, Taliansko, identifikačné číslo 00799960158, s podielom 100%.<br />
Medzi hlavné činnosti emitenta ako univerzálnej banky patrí poskytovanie úverov<br />
a záruk v eurách a v cudzích menách, prijímanie a poskytovanie vkladov v<br />
eurách a v cudzích menách, poskytovanie bankových služieb obyvateľstvu,<br />
poskytovanie služieb na kapitálovom trhu a poskytovanie služieb na<br />
medzibankovom trhu.<br />
Právnická osoba, ktorá ma kontrolu nad emitentom je Intesa Sanpaolo Holding<br />
International S.A., so sídlom 35 Boulevard du Prince Henri, L-1724 Luxemburg,<br />
Luxembursko, identifikačné číslo B 44318, s podielom 96,84%. Právnická osoba,<br />
ktorá má kontrolu nad spoločnosťou Intesa Sanpaolo Holding International S.A.,<br />
Luxemburg je Intesa Sanpaolo S.p.A., so sídlom Piazza San Carlo 156, Turín,<br />
Taliansko, identifikačné číslo 00799960158, s podielom 100%.<br />
Súhrnný dokument 6
B.17 Rating<br />
Emitentovi bol spoločnosťou Moody's pridelený nasledovný rating:<br />
vklady A3/P- 2; finančná sila C-; výhľad negatívny.<br />
Dlhopisom vydaným emitentom nebol pridelený rating.<br />
Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />
Druh a trieda cenných<br />
papierov<br />
C.1<br />
Identifikačné číslo<br />
cenného papiera<br />
C.2 Mena emisie EUR<br />
C.5<br />
C.8<br />
Obmedzenie voľnej<br />
prevoditeľnosti<br />
Opis práv spojených s<br />
cennými papiermi vrátane<br />
hodnotiaceho zaradenia a<br />
obmedzení týchto práv<br />
Oddiel C - Cenné papiere<br />
Zaknihovaný cenný papier na meno<br />
Názov cenného papiera: Investičný certifikát VÚB, a.s., <strong>2016</strong><br />
ISIN: SK5110000133 séria 01<br />
Investičné certifikáty nie sú voľne prevoditeľné na iného majiteľa. K Investičným<br />
certifikátom sa neviažu žiadne predkupné ani výmenné práva.<br />
Práva spojené s Investičnými certifikátmi, obmedzenia práv a postup pri ich<br />
vykonávaní sú obsiahnuté v platných právnych predpisoch Slovenskej republiky,<br />
najmä v zákone o dlhopisoch, zákone o cenných papieroch a v emisných<br />
podmienkach týchto dlhopisov. Investičné certifikáty predstavujú priame,<br />
všeobecné, nezabezpečené, nepodmienené a nepodriadené záväzky emitenta,<br />
ktoré sú pari passu (vzájomne rovnocenné) medzi sebou a vo vzťahu k iným<br />
súčasným a/alebo budúcim priamym, všeobecným, nezabezpečeným,<br />
nepodmieneným a nepodriadeným záväzkom banky, s výnimkou tých záväzkov,<br />
pri ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych predpisov.<br />
Investičné certifikáty sú úročené pevnou úrokovou sadzbou vo výške 0% p.a.<br />
Hodnota Investičných certifikátov, teda menovitá hodnota Investičného certifikátu<br />
alebo jej časť, vypočítaná Emitentom podľa podmienok uvedených nižšie, ktorá<br />
bude vyplatená majiteľom Investičných certifikátov v čase ich splatnosti (ďalej len<br />
„Hodnota Investičných certifikátov“), bude vychádzať z nasledovného:<br />
C.9<br />
Údaje o úrokovej sadzbe,<br />
splatnosti a zástupcovi<br />
držiteľov Investičných<br />
certifikátov<br />
Tabuľka 1:<br />
CAR >=12% LAR >=1,1<br />
Štvrťrok<br />
x+1 x+2 x+3<br />
CAR LAR CAR LAR CAR LAR<br />
1 4% 4% 4% 4% 4% 4%<br />
2 4% 4% 4% 4% 4% 4%<br />
3 4% 4% 4% 4% 5% 5%<br />
4 4% 4% 4% 4% 5% 5%<br />
Spolu 100%<br />
kde:<br />
CAR (Capital Adequacy Ratio) – ukazovateľ kapitálovej primeranosti Emitenta<br />
LAR (Liquid Asset Ratio) – ukazovateľ likvidných aktív Emitenta (ďalej spolu aj<br />
„Ukazovatele“a každý jednotlivo „Ukazovateľ“ )<br />
x – rok 2012 (t.j. x+1 znamená rok 2013 a pod.)<br />
Štvrťrok – predstavuje poradové číslo štvrťroka v danom roku<br />
Spolu – vyjadruje 100% Hodnoty Investičných certifikátov za predpokladu<br />
splnenia Ukazovateľov CAR >=12% a LAR >=1,1 v každom Sledovanom období<br />
(tak ako je definované nižšie).<br />
Sledovaným obdobím na účely výpočtu Hodnoty Investičných certifikátov v čase<br />
ich splatnosti, sa rozumie posledný pracovný deň každého štvrťroka počas<br />
obdobia rokov 2013 až 2015 začínajúc 29.3.2013 a končiac uplynutím dňa<br />
31.12.2015 (ďalej každé jednotlivo len „Sledované obdobie“).<br />
Hodnota Investičných certifikátov sa vypočíta nasledovne:<br />
• Ak v každom Sledovanom období dosiahnu Ukazovatele hodnoty CAR<br />
>=12% a LAR >=1,1 Hodnota Investičných certifikátov sa bude rovnať<br />
menovitej hodnote Investičných certifikátov, teda v čase splatnosti bude<br />
majiteľom vyplatené 100% menovitej hodnoty Investičných certifikátov;<br />
• Ak čo i len v jednom Sledovanom období nedosiahne niektorý<br />
Súhrnný dokument 7
C.10<br />
Vysvetlenie derivátovej<br />
zložky pri vyplácaní úroku<br />
z Ukazovateľov hodnoty: CAR >=12% a/alebo LAR >=1,1, Hodnota<br />
Investičných certifikátov sa vypočíta v zmysle Tabuľky 1 uvedenej vyššie<br />
a to tak, že za každé nesplnenie každého jedného ukazovateľa sa<br />
v prvých 10 (slovom „desiatich“) Pozorovacích obdobiach odpočíta<br />
z Hodnoty Investičných certifikátov 4% za každý nesplnený ukazovateľ,<br />
v posledných dvoch Pozorovacích obdobiach to bude 5% za každý<br />
nesplnený ukazovateľ.<br />
• Ak v žiadnom Sledovanom období nedosiahnu Ukazovatele hodnoty<br />
CAR >=12% a LAR >=1,1, Hodnota Investičných certifikátov vyplatená<br />
ich majiteľom bude 0.<br />
Hodnota Investičných certifikátov je splatná 15.8.<strong>2016</strong>. Emitent splatí Hodnotu<br />
Investičných certifikátov jednorazovo v deň splatnosti.<br />
Nie je a nebude ustanovený spoločný zástupca majiteľov Investičných certifikátov<br />
na uspokojenie pohľadávok z Investičných certifikátov. Emitent neuzavrel so<br />
žiadnym subjektom pevnú dohodu o spoločnom zastupovaní držiteľov<br />
Investičných certifikátov.<br />
Nepoužije sa; Cenný papier nemá derivátovú zložku.<br />
C.11 Prijatie na obchodovanie<br />
Emitent nepodá žiadosť o prijatie Investičných certifikátov na obchodovanie na<br />
žiaden regulovaný trh.<br />
Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />
Oddiel D - Riziká<br />
Vystavenie emitenta kreditnému riziku, riziku likvidity, úrokovej miery či<br />
operačnému riziku vyvstáva z bežnej podnikateľskej činnosti s ohľadom na<br />
predmet podnikania emitenta.<br />
D.2<br />
Kľúčové informácie o<br />
najvýznamnejších<br />
rizikách, ktoré sú<br />
špecifické pre emitenta<br />
Emitent v záujme zníženia spomenutých rizík využíva viacero nástrojov, ktorými<br />
kontroluje kvalitu svojich aktív, finančných operácií a obchodov, ktoré sú<br />
vykonávané. Pracovné procesy na eliminovanie týchto rizík sú implementované<br />
pod dohľadom vnútornej kontroly. Všetky aktivity, ktoré emitent vykonáva, sú<br />
pravidelne monitorované a kontrolované Národnou bankou Slovenska.<br />
Hospodárenie emitenta a jeho výsledky môžu byť nepriaznivo ovplyvnené aj<br />
externými faktormi, ktoré sú mimo vplyvu emitenta. Sem patrí napríklad zmena<br />
ekonomických podmienok, fázy ekonomického cyklu, volatilita na finančných<br />
trhoch, či nárast konkurencie v sektore finančných služieb. Súčasná nepriaznivá<br />
situácia na svetovom finančnom trhu zvyšuje kolísavosť cien dlhopisov, ktorá<br />
môže spolu s volatilitou úrokových sadzieb a výmenných kurzov znížiť dopyt po<br />
produktoch a službách emitenta.<br />
Emitenta a jeho schopnosť plniť si svoje záväzky okrem vyššie uvedených rizík<br />
môžu ovplyvňovať aj riziká vyplývajúce zo zmeny legislatívy a postavenia<br />
emitenta na slovenskom bankovom trhu. Ďalšiu skutočnosť, ktorú je potrebné<br />
zvážiť je rating emitenta, ktoré nemusí vyjadrovať všetky potenciálne riziká.<br />
Všeobecne negatívne zmeny lokálnych aj medzinárodných ekonomických<br />
podmienok, inflácia, spotreba obyvateľstva a podnikovej sféry, recesia,<br />
nezamestnanosť, obmedzené úverové možnosti a ďalšie faktory, ktoré investor<br />
nie je schopný ovplyvniť, môžu mať negatívny vplyv na hospodárenie emitenta,<br />
hodnotu investičného portfólia ako aj trhovú hodnotu cenných papierov vydaných<br />
emitentom.<br />
Súhrnný dokument 8
D.3<br />
Kľúčové informácie o<br />
najvýznamnejších<br />
rizikách, ktoré sú<br />
špecifické pre cenné<br />
papiere<br />
Potenciálny investor by mal zodpovedne zvážiť investíciu do Emitentom<br />
vydaných Investičných certifikátov. Najmä je potrebné, aby:<br />
1) mal dostatok znalostí a skúseností urobiť zmysluplné ohodnotenie<br />
Investičných certifikátov, posúdenie výhod a rizík investovania do Investičných<br />
certifikátov a informácií obsiahnutých v Prospekte alebo tých, na ktoré Prospekt<br />
alebo jeho relevantný dodatok odkazuje;<br />
2) mal dostatok informácií týkajúcich sa investície ako aj schopnosť<br />
zhodnotiť ju v kontexte svojej finančnej situácie ako aj vplyvu tejto investície na<br />
jeho už existujúce portfólio;<br />
3) mal dostatok finančných prostriedkov, aby bol schopný zvládnuť<br />
prípadný negatívny vývoj rizikových faktorov týkajúcich sa Emitenta alebo<br />
Investičných certifikátov;<br />
4) plne porozumel emisným podmienkam, poznal relevantné finančné<br />
ukazovatele a ich možný vývoj spolu s vývojom finančných trhov;<br />
5) bol schopný zhodnotiť možné scenáre vývoja ekonomiky, úrokových<br />
sadzieb a ostatných faktorov, ktoré môžu ovplyvniť jeho investíciu a jej schopnosť<br />
niesť príslušné riziká.<br />
Investičné certifikáty sú zloženým finančným nástrojom – investícia do<br />
Investičných certifikátov je vysoko riziková a investori môžu stratiť hodnotu celej<br />
svojej investície alebo jej časti. Potenciálny investor by mal dôkladne zvážiť<br />
investíciu do Investičného certifikátu a podľa vlastného uváženia posúdiť jej<br />
vhodnosť. Investičný certifikát je zložený finančný nástroj. Vyplatenie výnosu<br />
a menovitej hodnoty alebo jej časti je podmienené výkonnosťou jedného alebo<br />
viacerých podkladových aktív a preto investícia do Investičných certifikátov je<br />
značne riziková.<br />
Nízka likvidita sekundárneho trhu - súčasnú situáciu na kapitálovom trhu<br />
v Slovenskej republike charakterizuje pretrvávajúca nízka likvidita a preto Emitent<br />
nemôže zaručiť, že prípadné obchodovanie s investičnými certifikátmi bude<br />
likvidné. Emitent nepodá žiadosť o prijatie emisie Investičných certifikátov na<br />
žiadny trh akejkoľvek burzy cenných papierov.<br />
Negarantovaná cena Investičných certifikátov - Emitent nemôže garantovať cenu,<br />
za ktorú sa budú dať tieto Investičné certifikáty kúpiť, respektíve predať. Cenu<br />
ovplyvňujú aktuálne trhové podmienky a preto sa v čase mení. Môže sa tiež stať,<br />
že nebude možné zistiť alebo získať cenu Investičných certifikátov.<br />
Úrokové riziko – na hodnotu Investičných certifikátov vplýva zmena úrokových<br />
sadzieb, ktoré reagujú na ekonomické, politické či trhové očakávania.<br />
Kreditné riziko – hodnota Investičných certifikátov sa môže meniť v závislosti od<br />
trhového vnímania úverovej bonity Emitenta.<br />
Vplyv inflácie – výška záväzku Emitenta splatiť svoj záväzok v určitej mene má<br />
z dôvodu zvýšenej inflácie tejto meny nižšiu reálnu hodnotu ako v čase investície.<br />
Vplyv daní a poplatkov - návratnosť investície do Investičných certifikátov<br />
ovplyvňuje daňový režim platný v krajine sídla Emitenta, investora či krajine, kde<br />
dochádza k prevodu cenného papiera. Potenciálny investor by sa mal taktiež<br />
oboznámiť s výškou a druhmi poplatkov, ktoré mu budú účtované v súvislosti<br />
s nadobudnutím, držbou, prípade s predajom Investičných certifikátov.<br />
Právny režim - Investičné certifikáty sú vydané v súlade s právnym poriadkom<br />
platným v Slovenskej republike v čase ich vydania. Zmena právnych predpisov<br />
počas životnosti Investičných certifikátov môže mať vplyv na ich hodnotu,<br />
respektíve na návratnosť investície.<br />
Súhrnný dokument 9
Prvok Požiadavka na zverejnenie<br />
E.2b<br />
Dôvody ponuky a použitia<br />
výnosov<br />
E.3 Opis podmienok ponuky<br />
Oddiel E - Ponuka<br />
Investičné certifikáty budú vydané za účelom použitia získaných prostriedkov,<br />
v súlade s dlhodobou obchodnou stratégiou emitenta, na zabezpečenie cieľov<br />
v rámci systému riadenia rizík s ohľadom na osobitnú motiváciu vybraných pozícií<br />
v rámci skupiny VUB a.s.<br />
Emisia Investičných certifikátov nebude vydaná na základe verejnej ponuky a<br />
bude určená vopred známym investorom, a to menej ako 150 fyzickým osobám<br />
v Slovenskej republike, ktoré nie sú kvalifikovanými investormi. Celková výška<br />
emisie bude 153 200,00 EUR.<br />
Ponuku si zrealizoval emitent. Obstaranie vydania týchto Investičných certifikátov<br />
si zabezpečil emitent, ktorý vykonáva činnosť obchodníka s cennými papiermi. Za<br />
účelom umiestnenia alebo upísania emisie neboli uzavreté žiadne pevné dohody<br />
na upísanie ani dohody o umiestnení typu „najlepšia snaha“. Emitent si zabezpečí<br />
výkon platobného agenta na výplatu výnosov a menovitej hodnoty. V iných<br />
krajinách ako v Slovenskej republike nebude stanovený žiadny platobný ani<br />
depozitný agent.<br />
Názov cenného papiera: Investičný certifikát VÚB, a.s., <strong>2016</strong><br />
Najvyššia suma menovitých hodnôt: 153 200,00 EUR<br />
Menovitá hodnota: 1,00 EUR<br />
Počet kusov Investičných certifikátov: 153 200 kusov<br />
Emisný kurz: 100% z menovitej hodnoty Investičného certifikátu<br />
Dátum začiatku vydávania Investičných certifikátov: 15. august 2013<br />
Termín splatnosti Hodnoty Investičných certifikátov: 15. august <strong>2016</strong><br />
Platobné miesto výplaty Hodnoty Investičných certifikátov je VÚB, a.s., Mlynské<br />
nivy 1, 829 90 Bratislava. Zdaňovanie príjmu, ktorý plynie investorom<br />
z nadobudnutia investičných certifikátov sa riadi platnými daňovými predpismi<br />
(Zákon č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov) v čase<br />
emitovania investičných certifikátov ako aj v čase výplaty ich menovitej hodnoty<br />
alebo jej časti.<br />
E.4<br />
E.7<br />
Dôležité záujmy, vrátane<br />
konfliktných<br />
Odhadované náklady pre<br />
investora<br />
Právne predpisy, na základe ktorých boli cenné papiere vydané:<br />
Zákon č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších právnych predpisov;<br />
Zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene<br />
a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších právnych predpisov;<br />
Zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách v znení neskorších právnych predpisov.<br />
Rozhodnutie o vydaní emisie Investičných certifikátov môže byť považované za<br />
potenciálny konflikt záujmov. Emitent má v súlade s platnými právnymi predpismi<br />
nastavené pravidlá tak, aby k takémuto konfliktu záujmov nedošlo. Emitentovi nie<br />
sú známe žiadne iné záujmy, vrátane konfliktných záujmov, ktoré by mohli byť<br />
podstatné z hľadiska tejto emisie Investičných certifikátov.<br />
Nepoužije sa; Na nákup cenných papierov sa pre investorov nevzťahovali žiadne<br />
poplatky.<br />
Súhrnný dokument 10