Алмаз как инвестиция - Diamantschleiferei Michael Bonke

● Материальные активы в виде реального золота в домашнем сейфе: за несколько
дней удвоили свою стоимость (в местной валюте).
● Инвестиции в «бумажное» золото, т.е. сертификаты, которые можно конвертировать
в золото: если банк, выдавший данные бумаги, пережил кризис, их цена
увеличилась вдвое. Если выдавший их банк или инвестиционный фонд не пережил
падения системы, эти ценные бумаги не стоили ничего.
● Материальные активы в виде алмазов и драгоценностей: за несколько дней их ценность
выросла на 100%. Поскольку национальная валюта упала в два раза по отношению
к иностранной и поскольку цена алмазов привязана к международной валюте
(доллару), их цены в тайских батах удвоились буквально за одну ночь. Местные предприятия
и небольшие скупщики в Бангкоке приобрели за это время у таиландцев алмазы
на несколько сотен миллионов долларов и продали их на антверпенской бирже.
● Международный фонд акций: здесь наблюдались смешанные результаты. Паевые
сертификаты, не связанные с обанкротившимися банками, удвоили стоимость относительно
таиландской валюты. Акции и депозиты, относящиеся к тайским банкам,
объявившим банкротство, естественно ничего не стоили.
В итоге азиатского финансового кризиса 1997/1998 почти все виды собственности потеряли
большую часть своей ценности. Многие вкладчики потеряли свои сберегательные вклады.
Те, кто не лишился всех сбережений, все равно потерял около 50% от их покупательной
способности из-за обесценивания бата и соответствующего роста цен на товары (повышенной
инфляции). Акции местных компаний и предприятий соседних стран, в том числе Индонезии
и Южной Кореи, потеряли свою ценность либо полностью, либо в очень большой
степени. Последовавшая за экономическим кризисом инфляция нанесла ущерб большому
количеству инвестиций, сделанных в батах.
С другой стороны те, кто вложил свои деньги в золото или алмазы, вышли из кризиса победителями.
Ценность их вложений удвоилась в местной валюте за несколько дней, и их
всегда можно было мгновенно обменять на наличность. Их международное признание и
высокая мобильность (алмазы, к примеру, по большей части вернулись обратно на антверпенскую
биржу) сделали их лучшими объектами инвестирования во время кризиса. Все это
благодаря тому факту, что эти материальные активы обладают иммунитетом против крушений
системы и гарантируют мгновенную конвертацию в деньги — особенно в те моменты,
когда деньги нужны особенно срочно.
Финансовый и экономический кризис, произошедший осенью 2008, показывают похожую
картину. Хотя он и не был таким же драматичным, как азиатский кризис, он имеет принципиальную
схожесть. Цены на недвижимость стремительно понизились во всем мире:
в некоторых странах вроде США и Испании — до 70%, в Германии — 30–50%. Однако не
все инвесторы даже осведомлены об этом. У большинства частных немецких инвесторов
нет необходимости продавать свою недвижимость. Однако, если кому-то потребуется избавиться
от своих активов во время пика кризиса из-за срочной потребности в деньгах, скорее
всего он получит значительно меньше, чем его собственность стоила когда-то. Если учесть
также тот факт, что в момент покупки недвижимости деньги имели большую покупательную
способность, то потеря ценности окажется еще более значительной.