Povzetek v slovenskem jeziku

Pomembne informacije za vlagatelje
COMMERZ FUNDS SOLUTIONS
Skupina Commerzbank Group
Predmet tega dokumenta so pomembne informacije za vlagatelje o zadevnem skladu. To ni promocijsko gradivo. Informacije so zakonsko
predpisane in so namenjene predstavitvi sklada ter tveganj, ki jih predstavlja naložba vanj. Priporočamo vam, da dokument preučite, da
boste lahko sprejeli utemeljeno odločitev za naložbo.
ComStage ETF MSCI World TRN
podsklad sklada ComStage ETF
Razred naložb I (ISIN: LU0392494562/WKN: ETF110/Valor: 4878086)
Sklad ComStage ETF MSCI World TRN (v nadaljevanju: »sklad«) upravlja družba Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward
Steichen, L–2540 Luksemburg (v nadaljevanju: »družba za upravljanje«), ki je hčerinska družba v 100–odstotni lasti družbe
Commerzbank AG.
Cilji in naložbena politika
Naložbeni cilj sklada ComStage ETF MSCI World TRN je
vlagateljem zagotoviti donos, ki je vezan na razvoj vrednosti
indeksa MSCI TRN World Index (v nadaljevanju: »indeks«).
Indeks je ponderiran po tržni kapitalizaciji in predstavlja razvoj
vrednosti borznih trgov v industrijskih državah po svetu. Pri
izračunu indeksa se poleg tečajnih vrednosti vključenih podjetij
upoštevajo tudi izplačila dividend z obračunanim davčnim
odtegljajem. Informacije o indeksu so na voljo na spletnem mestu
www.msci.com.
Za doseganje naložbenega cilja sklad pridobi določeno število
delnic, ki se v sestavi ne ujemajo nujno z delnicami, ki jih vsebuje
indeks. Za izravnavo razlike v razvoju vrednosti med temi
delnicami in indeksom, s katerim jih želimo ponazoriti, sklad z
družbo Commerzbank sklene menjalno pogodbo (t. i. zamenjava
indeksa).
Posledice za družbo Commerzbank in sklad so plačilne obveznosti.
Če se na primer delnice v indeksu razvijajo uspešneje od delnic,
kupljenih iz sklada, mora družba Commerzbank izravnati razliko v
razvoju vrednosti. To plačilno obveznost družba Commerzbank
zavaruje z deponiranjem vrednostnih papirjev.
Sklad je mogoče na vsak delovni dan bank vrniti skladno s čisto
vrednostjo premoženja (ČVP) ali prodati po trenutni tržni ceni na
borzi ali prostem trgu. Družba za upravljanje lahko zavrne vračilo
ob upoštevanju interesov vlagateljev, če je to nujno v primeru
izrednih okoliščin.
Pri skladu se vsi doseženi donosi znova vložijo (zadržijo).
Nizko tveganje
Običajno nizki donosi
1 2 3 4 5 6 7
Profil tveganja in uspešnosti
Visoko tveganje
Običajno visoki donosi
predstavitev najdete v odstavku »Dejavniki tveganja« v prodajnem
prospektu.
Naslednje vrste tveganja na razvrstitev nimajo neposrednega
vpliva, vendar so lahko kljub temu pomembne za sklad:
Ta pokazatelj tveganja temelji na preteklih podatkih, zato napoved
prihodnjega razvoja ni mogoča. Razvrstitev sklada se lahko v
prihodnosti spremeni in ne predstavlja zagotovila. Tudi sklad,
uvrščen v 1. kategorijo, ne predstavlja naložbe, ki bi bila povsem
brez tveganja.
Sklad je delniški sklad s 100–odstotnim tveganjem delnice, zato je
uvrščen v 6. kategorijo. Njegova vrednost enote premoženja (VEP)
namreč močno niha, zato sta lahko možnost za dobiček in tveganje
za izgubo visoka.
Pri razvrstitvi sklada v kategorije tveganja se lahko zgodi, da
zaradi modela izračuna niso upoštevana vsa tveganja. Podrobno
Tveganja, ki izhajajo iz uporabe izvedenih finančnih
instrumentov: Iz pogodbe (zamenjave indeksa), sklenjene z
družbo Commerzbank AG, izhaja glavno tveganje, da bo družba
Commerzbank AG izpadla in ne bo mogla izpolniti obveznosti
oziroma plačil v razmerju do sklada (tveganje nasprotne stranke).
Zato družba Commerzbank AG skladu dnevno zagotavlja poroštva,
ki se v skladu uporabijo, če družba Commerzbank AG ni plačilno
sposobna, in ki naj bi zmanjšala tveganje nasprotne stranke.
Operativna in skrbniška tveganja: Obstaja splošno operativno
tveganje, da zaradi zatajitve notranjih postopkov, ljudi in sistemov
ali zaradi zunanjih dogodkov sklad utrpi škodo. Prav tako obstaja
tveganje, da se z malomarnim, namernim ali goljufivim ravnanjem
skrbnika ali podskrbnika temu odvzame dostop do enot
premoženja sklada.

Stroški
Stroški, ki jih mora poravnati vlagatelj, krijejo tekoče stroške (vključno s trženjem in prodajo sklada). Stroški zmanjšujejo uspešnost
naložbe v sklad.
Enkratni stroški pred naložbo in po njej
Do 3 %, najmanj 5.000
Vstopna provizija in
evrov na vlogo
Do 3 %, najmanj 5.000
pogojna prodajna provizija
evrov na vlogo
Pri tem gre za najvišji znesek, ki se odšteje od vaše naložbe.
Stroški, ki se odštejejo od sklada tekom leta
Tekoči stroški:
0,40 % letno
Stroški, ki se v določenih okoliščinah krijejo iz sklada:
Provizije, povezane z
Jih ni
uspešnostjo sklada
Navedena vstopna provizija/pogojna prodajna provizija je najvišji
znesek. V posameznih primerih je lahko tudi nižji. O trenutnih
vstopnih provizijah/pogojnih prodajnih provizijah se lahko vlagatelji
pozanimajo na najbližjih prodajnih mestih. Ob nakupu enot premoženja
sklada na borzi ali zunaj borze na sekundarnem trgu se ne plačajo
vstopne provizije/pogojne prodajne provizije. Vlagatelji namesto tega
plačajo nakupno oz. prodajno ceno, ki jo postavi ustvarjalec trga, v
nekaterih okoliščinah pa po nakupnem oz. prodajnem tečaju, ki se
razlikuje od ČVP, in provizijo banke, ki izvaja naročilo.
Tukaj navedeni tekoči stroški nastanejo v zadnjem poslovnem letu
sklada, ki se je zaključilo junija 2011.
Podrobnejše informacije so vam na voljo v poglavju »Davki in stroški«
v prodajnem prospektu, ki je brezplačno na voljo na spletnem mestu
www.comstage-etf.com.
Pretekli razvoj vrednosti
Pretekla uspešnost ni zagotovilo za prihodnjo uspešnost.
Pri izračunu so bili odšteti vsi stroški in provizije, razen vstopne provizije oz.
pogojne prodajne provizije.
Sklad je bil ustanovljen leta 2008.
□ Sklad □ Indeks
Pretekli razvoj vrednosti je bil izračunan v ameriških dolarjih.
Praktične informacije
• Skrbniška banka sklada: BNP Paribas Securities Services S.C.A. s sedežem v Luksemburgu.
• Ta dokument opisuje podsklad. Prodajni prospekt ter letna in polletna poročila se nanašajo na skupno naložbeno družbo
ComStage ETF SICAV (»societe d'investissement ä capital variable«) ter so tako kot trenutne vrednosti enote premoženja in
nadaljnje informacije za vlagatelje na voljo brezplačno v nemškem jeziku na spletnem mestu www.comstage-etf.com
• Različni podskladi so med sabo pravno ločeni in ne jamčijo za izpolnjevanje obveznosti ali izgube drugih podskladov.
• Vlagatelji svojih deležev ne morejo zamenjati za deleže drugega podsklada.
• Davčna zakonodaja matične države članice sklada lahko vpliva na osebni davčni položaj vlagatelja.
• Od družbe Commerz Funds Solutions S.A. je mogoče terjati odgovornost na podlagi izjav v tem dokumentu, ki so zavajajoče,
nepravilne ali neskladne z zadevnimi deli prospekta KNPVP.
• Ta sklad in njegova družba za upravljanje sta registrirana v Luksemburgu, njuno poslovanje pa ureja Agencija za nadzor finančnih
družb (Commission de Surveillance du Secteur Financier – CSSF).
• Te pomembne informacije za vlagatelje so točne in skladne s stanjem iz avgusta 2011.