2009 中国企业“走出去”发展报告 - 中国国际贸易促进委员会

2009 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 报 告中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 主 编人 民 出 版 社

份 制 公 司 , 代 表 性 强 , 体 现 了 我 国 企 业 积 极 参 与 国 际 竞 争 的 能 力 与 信 心 。仍 在 2009 年 度 里 , 我 们 还 不 失 时 机 地 举 办 或 支 持 、 参 与 了 中 国 — 马 来 西 亚 商 务 论 坛 、中 国 - 乌 拉 圭 企 业 家 论 坛 暨 商 务 洽 谈 会 、 中 泰 以 及 中 土 间 企 业 交 流 会 或 经 贸 洽 谈 会 、 第 十 五届 中 法 经 济 研 讨 会 ”、“ 中 阿 合 作 论 坛 第 三 届 企 业 家 大 会 暨 投 资 研 讨 会 ”、“ 第 四 届 中 国 -- 南 亚商 务 论 坛 ”、 第 十 四 届 圣 彼 得 堡 经 济 论 坛 及 上 海 合 作 组 织 经 济 会 议 和 实 业 家 委 员 会 理 事 会 会议 、 第 五 届 世 界 伊 斯 兰 经 济 论 坛 、 第 十 二 届 朝 鲜 平 壤 春 季 国 际 商 品 展 览 会 、“ 印 度 商 业 论 坛 ”在 华 成 立 仪 式 暨 印 度 与 中 国 在 全 球 金 融 危 机 形 势 下 的 机 遇 和 挑 战 会 议 、 首 届 中 国 — 韩 国 绿 色经 济 合 作 论 坛 、“ 中 国 - 白 俄 罗 斯 经 贸 合 作 论 坛 ” 和 “ 中 国 - 乌 克 兰 经 贸 合 作 论 坛 ” 以 及 中 俄双 边 企 业 家 理 事 会 第 四 次 全 体 会 议 、 第 二 届 中 国 — 中 亚 商 会 与 企 业 合 作 大 会 等 活 动 。 就 在 该年 度 的 上 半 年 里 , 我 会 还 继 续 与 美 国 商 务 部 合 作 开 展 了 中 美 企 业 合 作 对 接 项 目 , 已 完 成 280个 对 接 项 目 , 吸 引 了 美 国 近 百 家 公 司 的 积 极 参 与 , 取 得 了 一 定 成 果 。 在 该 年 度 的 下 半 年 里 ,我 会 还 积 极 组 织 或 支 持 参 与 了 中 国 与 葡 语 国 家 企 业 经 贸 合 作 洽 谈 会 、 第 五 届 中 俄 蒙 工 商 会 联合 论 坛 、 第 二 届 中 俄 印 企 业 家 会 议 、APEC 中 小 企 业 峰 会 、 首 届 上 海 合 作 组 织 企 业 合 作 峰 会( 北 京 )、 中 国 拉 美 企 业 家 高 峰 会 、 当 年 度 的 APEC 工 商 领 导 人 峰 会 、 第 五 届 中 欧 工 商 峰 会 ( 北京 )、“ 中 国 - 欧 盟 商 务 峰 会 ”、“ 中 国 - 东 盟 商 务 投 资 峰 会 ”、“ 中 阿 合 作 论 坛 ” 等 活 动 。此 外 , 我 们 还 建 立 了 支 持 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 双 边 或 多 边 工 作 机 制 ; 我 会 主 办 的 “ 中国 企 业 跨 国 投 资 研 讨 会 ” 已 经 成 为 国 家 有 关 部 门 宣 传 政 策 措 施 、 国 外 相 关 机 构 介 绍 投 资 环 境 、中 外 企 业 寻 求 客 户 的 重 要 平 台 ; 我 会 举 办 的 “ 中 国 国 际 信 用 和 风 险 管 理 大 会 ” 以 及 与 国 家 商务 部 一 道 主 办 的 旨 在 促 进 我 服 务 贸 易 业 发 展 壮 大 的 “ 中 国 服 务 贸 易 大 会 ” 等 , 受 到 了 我 国 家有 关 部 委 和 企 业 的 高 度 认 可 , 该 大 会 下 举 办 的 金 融 服 务 、 环 境 服 务 等 国 际 合 作 洽 谈 、 交 流 等论 坛 会 议 活 动 , 亦 得 到 了 中 外 广 泛 支 持 ; 此 外 我 会 还 通 过 组 织 、 举 办 或 参 与 其 他 形 式 多 样 的经 贸 活 动 , 促 进 我 企 业 赴 海 外 投 资 , 不 失 时 机 地 开 展 了 投 资 环 境 与 政 策 变 化 调 研 以 及 一 些 咨询 服 务 等 后 续 配 合 工 作 , 为 推 动 我 企 业 对 外 投 资 和 “ 走 出 去 ” 战 略 的 有 效 实 施 , 做 了 许 多 富有 中 国 贸 促 会 特 色 的 有 益 促 进 工 作 。《 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 报 告 》 是 我 会 实 施 “ 走 出 去 促 进 计 划 ” 的 一 系 列 成 果 之 一 。2009 年 版 的 《 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 报 告 》, 在 去 年 出 版 的 内 容 基 础 上 , 回 顾 了 2008 年下 半 年 到 2009 年 第 三 季 度 前 后 我 国 “ 走 出 去 ” 战 略 实 施 进 展 情 况 , 继 续 完 善 了 “ 走 出 去 ”发 展 政 策 体 系 所 需 的 一 些 内 容 , 择 要 披 露 了 最 新 的 全 球 外 国 直 接 投 资 发 展 趋 势 , 继 续 向 大 家介 绍 一 些 国 家 和 地 区 的 投 资 政 策 法 规 与 投 资 环 境 的 新 变 化 , 着 重 介 绍 一 些 我 在 外 投 资 企 业 的发 展 现 状 及 经 验 教 训 , 并 选 择 刊 发 了 我 部 分 专 家 学 者 就 我 企 业 “ 走 出 去 ” 工 作 涉 及 到 的 一 些

需 要 注 意 问 题 的 观 点 阐 述 或 深 度 分 析 , 还 借 机 全 本 刊 发 了 就 我 会 于 去 年 底 第 一 次 开 展 的 面 向全 国 贸 促 系 统 会 员 企 业 的 “ 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 与 意 象 ” 调 查 所 形 成 的 分 析 报 告 及 问 卷 调查 题 。 总 之 我 们 希 望 , 这 本 报 告 能 为 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 提 供 一 定 参 考 , 对 有 意 走 出 国 门 、开 展 对 外 投 资 的 企 业 具 有 指 导 作 用 , 为 海 内 外 工 商 界 提 供 更 好 的 帮 助 。我 相 信 , 通 过 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 我 国 将 不 仅 是 国 际 贸 易 大 国 、 吸 引 外 资 大 国 , 而 且会 成 为 对 外 投 资 大 国 。 中 国 贸 促 会 在 今 后 将 继 续 开 展 “ 走 出 去 ” 促 进 工 作 , 关 注 企 业 “ 走 出去 ” 发 展 趋 势 , 为 企 业 提 供 更 多 、 更 好 的 服 务 。中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 会 长 万 季 飞 ( 签 名 )二 ○○ 九 年 十 一 月

目录第 一 章 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 概 况第 一 节 、 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 及 特 点一 、 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 的 发 展 历 程( 一 )、 对 外 直 接 投 资 BOP 统 计 的 局 限( 二 )、 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度 的 逐 步 确 立二 、 当 前 中 国 的 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度( 一 )、 总 说 明 部 分( 二 )、 统 计 报 表 目 录( 三 )、 调 查 表 式( 四 )、 主 要 概 念 及 指 标 解 释( 五 )、 附 录三 、 对 外 投 资 统 计 制 度 的 特 点( 一 )、 权 威 性( 二 )、 全 面 性( 三 )、 定 期 性第 二 节 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 分 析一 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 发 展 历 程( 一 )、 对 外 援 助 开 启 “ 走 出 去 ” 大 门( 二 )、 工 程 承 包 和 劳 务 合 作 迅 速 发 展( 三 )、 对 外 直 接 投 资 的 不 断 发 展 壮 大二 、 对 外 直 接 投 资 的 现 状 分 析( 一 )、 投 资 规 模 快 速 增 长( 二 )、 投 资 领 域 日 益 拓 展( 三 )、 投 资 地 域 分 布 特 点 更 加 突 出( 四 )、 投 资 主 体 仍 以 国 有 企 业 和 中 央 企 业 为 主

三 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 趋 势 展 望( 一 )、 对 外 直 接 投 资 总 量 仍 将 保 持 较 快 增 长( 二 )、 企 业 通 过 对 外 投 资 提 升 国 际 竞 争 力 的 动 力 增 强( 三 )、 针 对 不 同 目 标 的 对 外 投 资 模 式 更 加 灵 活 多 样第 三 节 、 近 来 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 与 对 外 直 接 投 资 特 点一 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 必 要 性 和 有 利 条 件( 一 ) 这 是 转 变 发 展 方 式 、 优 化 经 济 结 构 的 迫 切 要 求( 二 ) 这 是 解 决 经 济 发 展 与 资 源 短 缺 矛 盾 的 有 效 途 径( 三 ) 中 国 入 世 带 来 的 新 机 遇 和 新 挑 战 是 开 展 对 外 投 资 的 重 要 因 素二 、 近 来 中 国 对 外 直 接 投 资 特 点( 一 )2007 年 对 外 投 资 特 点( 二 )2008 年 对 外 投 资 特 点( 三 )2009 年 上 半 年 对 外 投 资三 、 中 国 对 外 直 接 投 资 发 展 趋 势( 一 ) 对 外 投 资 呈 加 快 发 展 之 势 , 规 模 持 续 扩 大( 二 ) 对 外 投 资 形 势 日 趋 多 样( 三 ) 一 批 大 型 企 业 集 团 成 为 具 有 较 强 国 际 竞 争 力 的 跨 国 公 司( 四 ) 社 会 经 济 效 益 逐 渐 显 现第 二 章 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 现 状 和 意 向 调 查 分 析第 一 节 、 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 和 意 向 调 查 报 告 (2008 年 度 )一 、 调 查 背 景 说 明二 、 调 查 报 告 概 要三 、 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状( 一 )、 参 与 对 外 投 资 的 企 业 数 量( 二 )、 投 资 规 模 依 旧 较 小( 三 )、 投 资 领 域 分 布 较 广( 四 )、 投 资 目 的 地 分 布

7, 各 行 业 未 来 投 资 意 向8, 各 行 业 未 来 投 资 规 模六 、 投 资 政 策 和 环 境 评 价( 一 )、 对 投 资 东 道 国 / 地 区 开 放 程 度 的 评 价( 二 )、 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 评 价( 三 )、 对 中 国 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价( 四 )、 希 望 获 得 中 国 贸 促 会 提 供 的 哪 些 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务七 、 样 本 分 析( 一 )、 所 有 制 分 布( 二 )、 地 区 代 表 性( 三 )、 行 业 分 布( 四 )、 企 业 收 入 规 模八 、 结 论九 、 中 国 企 业 跨 国 经 营 程 度 指 数 计 算 方 法( 一 )、 跨 国 经 营 指 数 (Transnationality Index, 简 称 TNI)( 二 )、 网 络 分 布 指 数 (Network Index, 简 称 NI)第 二 节 、 部 分 省 市 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 报 告一 、 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 报 告( 一 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 现 状( 二 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 特 点1, 积 极 开 拓 集 群 式 的 投 资 新 模 式 -- 境 外 合 作 区2, 民 营 企 业 已 发 展 成 为 我 省 境 外 投 资 的 中 坚 力 量3, 境 外 投 资 项 目 呈 现 出 多 样 化 、 大 型 化 、 集 群 化 的 发 展 势 头( 三 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 存 在 的 问 题( 四 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 意 见 和 建 议( 五 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 对 外 投 资 意 向1, 泰 国 投 资 商 机

2, 柬 埔 寨 投 资 商 机3, 投 资 东 南 亚 市 场 的 风 险( 六 )、 充 分 发 挥 贸 促 作 用 , 为 我 省 企 业 “ 走 出 去 ” 搭 建 信 息 渠 道 和 服 务 平 台( 七 )、 附 件 1 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 统 计 数 据( 八 )、 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 抽 样 名 单二 、 济 南 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告( 一 )、 调 查 背 景 说 明( 二 )、 调 查 报 告 概 要( 三 )、 调 查 报 告 结 论三 、 广 东 省 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告( 一 )、 广 东 企 业 对 外 投 资 现 状( 二 )、 未 来 对 外 投 资 意 向( 三 )、 广 东 企 业 对 外 投 资 过 程 中 面 临 的 主 要 挑 战( 四 )、 对 策 与 建 议1, 扶 持 大 型 企 业 , 打 造 一 批 广 东 的 跨 国 公 司2, 完 善 人 力 资 源 培 训 体 系3, 建 立 和 完 善 我 省 外 贸 出 口 信 用 风 险 防 范 机 制4, 加 大 信 贷 支 持 力 度5, 进 一 步 优 化 对 外 投 资 公 共 服 务 体 系四 、 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告( 一 )、 背 景( 二 )、 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状( 三 )、 未 来 对 外 投 资 意 向( 四 )、 投 资 政 策 和 环 境 评 估( 五 )、 样 本 分 析

( 六 ) 结 论第 三 章 全 球 对 外 投 资 概 况第 一 节 、 当 前 世 界 一 些 主 要 国 家 和 地 区 投 资 政 策 的 变 化一 、 美 国 投 资 政 策 的 变 化二 、 加 拿 大 投 资 政 策 的 变 化三 、 墨 西 哥 投 资 政 策 的 变 化四 、 英 国 投 资 政 策 的 变 化五 、 法 国 投 资 政 策 的 变 化六 、 德 国 投 资 政 策 的 变 化七 、 意 大 利 投 资 政 策 的 变 化八 、 海 湾 地 区 投 资 政 策 的 变 化九 、 日 本 投 资 政 策 的 变 化十 、 韩 国 投 资 政 策 的 变 化十 一 、 新 加 坡 投 资 政 策 的 变 化十 二 、 香 港 特 区 投 资 政 策 的 变 化第 二 节 、 全 球 外 国 直 接 投 资 概 况一 、 外 国 直 接 投 资 的 趋 势 、 政 策 和 前 景二 、 外 国 直 接 投 资 下 降 的 结 构 性 特 征三 、 国 际 生 产 中 的 跨 国 公 司四 、 外 国 直 接 投 资 的 前 景五 、 国 家 和 国 际 一 级 投 资 政 策 的 最 新 动 态六 、 危 机 对 外 国 直 接 投 资 相 关 政 策 的 影 响七 、 区 域 趋 势( 一 )、 非 洲( 二 )、 南 亚 、 东 亚 和 东 南 亚( 三 )、 西 亚( 四 )、 拉 丁 美 洲 和 加 勒 比

( 五 )、 东 南 欧 和 独 联 体( 六 )、 发 达 国 家八 、 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展( 一 )、 按 国 家 、 商 品 和 区 域 分 类 看 外 国 直 接 投 资 的 重 要 性( 二 )、 发 展 中 国 家 订 单 农 业 的 重 要 性( 三 )、 参 与 农 业 生 产 的 跨 国 公 司 面 面 观( 四 )、 南 南 外 国 直 接 投 资 的 增 长( 五 )、 跨 国 公 司 对 发 展 中 国 家 农 业 生 产 的 影 响( 六 )、 发 展 中 国 家 针 对 跨 国 公 司 参 与 本 国 农 业 的 战 略( 七 )、 促 进 农 业 生 产 中 的 外 国 直 接 投 资 和 跨 国 公 司 与 农 民 的 合 同 安 排( 八 )、 利 用 跨 国 公 司 参 与 促 进 长 期 农 业 发 展 : 一 体 化 政 策 方 针( 九 )、 发 展 中 东 道 国 确 保 粮 食 供 应 的 外 国 直 接 投 资 战 略( 十 )、 就 农 业 生 产 方 面 外 国 投 资 者 大 规 模 征 购 土 地 制 订 一 套 国 际 公 认 的 核 心 原 则( 十 一 )、 投 资 新 绿 色 革 命第 三 节 、 新 加 坡 对 外 投 资 发 展 浅 论一 、 新 加 坡 经 济 政 策 简 介二 、 新 加 坡 对 外 投 资 情 况三 、 东 南 亚四 、 从 区 域 化 到 全 球 化五 、 中 国六 、 印 度七 、 越 南八 、 中 东九 、 澳 洲十 、 海 外 投 资 行 业 分 布 情 况十 一 、 海 外 投 资 地 理 分 布 情 况十 二 、 政 府 所 扮 演 的 角 色十 三 、 政 府 所 提 供 的 政 策 与 服 务

第 四 章 中 国 企 业 在 国 外------ 中 国 贸 促 会 驻 外 代 表 处 与 驻 在 国 中 资 企 业 协 会 合 作 调 查 案 例 择 选第 一 节 、 中 国 企 业 在 北 美一 、 中 国 企 业 在 加 拿 大 ------ 中 小 型 私 营 企 业 的 海 外 发 展 尝 试 ---- 江 苏 省 新 中 投 资 有限 公 司 在 加 拿 大 投 资 的 一 些 体 会( 一 )、 目 标 公 司 的 简 介( 二 )、 收 购 特 点( 三 )、 收 购 经 历二 、 中 国 企 业 在 美 国( 一 )、 摘 要( 二 )、 美 国 的 总 体 投 资 环 境( 三 )、 中 国 企 业 在 美 经 营 概 况( 四 )、 部 分 在 美 中 资 企 业 投 资 案 例1, 山 东 莱 芜 钢 铁 集 团 美 国 投 资 项 目 案 例2, 海 尔 集 团 在 美 投 资 案 例3, 中 集 TRAILER 在 美 投 资 案 例4, 中 远 集 团 在 美 投 资 案 例5, 中 国 联 想 在 美 投 资 案 例6, 中 海 油 购 买 美 国 尤 尼 卡 公 司 案 例7, 中 国 华 为 公 司 在 美 投 资 案 例8, 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 纽 约 分 行( 五 )、 中 国 企 业 在 美 国 上 市 情 况( 六 )、 中 国 企 业 在 美 国 上 市 不 成 功 的 主 要 原 因三 、 中 国 企 业 在 墨 西 哥( 一 )、 中 国 企 业 到 墨 西 哥 经 商 和 投 资 的 有 关 注 意 事 项1, 如 何 在 墨 西 哥 办 理 商 标 、 图 案 和 设 计 注 册2, 如 何 在 墨 西 哥 打 官 司3, 在 墨 西 哥 如 何 成 立 公 司4, 墨 西 哥 企 业 税 简 介

5, 在 墨 西 哥 如 何 付 员 工 工 伤 或 生 病 期 间 的 工 资6, 在 墨 西 哥 城 如 何 处 理 车 被 盗 被 抢7, 墨 西 哥 雇 员 辞 职 辞 退 手 续 须 知8, 在 墨 西 哥 如 何 应 付 警 察 搜 查9, 墨 城 墨 州 新 交 通 规 则10, 墨 西 哥 和 中 国 达 成 双 边 贸 易 保 护 协 议11, 墨 西 哥 海 关 改 革( 二 )、 新 天 墨 西 哥 公 司 财 务 工 作 的 一 些 介 绍( 三 )、 墨 西 哥 华 为 公 司 的 一 些 情 况 介 绍1, 关 于 墨 西 哥 华 为2, 赴 墨 投 资 过 程 中 的 挑 战 及 应 对 措 施3, 墨 西 哥 投 资 环 境 和 投 资 政 策 的 特 点4, 对 中 国 企 业 到 墨 西 哥 开 展 投 资 活 动 的 建 议5, 积 极 应 对 金 融 危 机6, 立 足 长 远 发 展( 四 )、 墨 西 哥 华 勤 公 司 的 发 展 情 况( 五 )、 迈 瑞 墨 西 哥 公 司 的 一 些 情 况1, 公 司 总 体 情 况2, 在 墨 投 资 分 析3, 墨 西 哥 的 投 资 环 境4, 在 墨 投 资 要 注 意 的 一 些 问 题5, 公 司 未 来 目 标第 二 节 、 中 国 企 业 在 欧 洲一 、 中 国 企 业 在 德 国( 一 )、 北 一 与 德 瓦 德 里 希 - 科 堡 收 购 投 资 案 例 ------- 北 京 第 一 机 床 厂 在 德 国 投 资 的一 些 体 会1, 北 一 与 瓦 德 里 希 - 科 堡 收 购 前 的 合 作 背 景2, 收 购 时 出 现 的 问 题 及 解 决 方 案3, 当 地 投 资 环 境 、 政 策 和 文 化

10, 德 国 作 为 物 流 地 具 有 的 一 些 优 势( 七 )、 中 国 银 行 在 德 国1, 企 业 概 况2, 中 银 在 德 国 经 营 活 动 过 程 中 的 经 验 和 体 会3, 应 对 金 融 危 机 的 举 措二 、 中 国 企 业 在 法 国 ------ 中 国 银 行 巴 黎 分 行 在 法 国 有 关 情 况 介 绍( 一 )、 中 国 银 行 巴 黎 分 行 在 法 国 的 投 资 规 模 、 历 史 演 变 、 发 展 前 景( 二 )、 在 投 资 过 程 中 遇 到 的 问 题 和 阻 力( 三 )、 对 法 国 投 资 环 境 和 政 策 的 看 法( 四 )、 以 自 身 经 验 为 依 据 , 总 结 在 当 地 投 资 需 要 注 意 到 的 问 题 和 建 议( 五 )、 金 融 危 机 对 在 法 国 投 资 造 成 的 影 响 以 及 企 业 的 应 对 措 施( 六 )、 企 业 对 外 投 资 的 长 期 战 略三 、 中 国 企 业 在 意 大 利 ------ 江 淮 意 大 利 设 计 中 心 在 意 发 展 简 介( 一 )、 安 徽 江 淮 汽 车 集 团 在 意 投 资 合 作 情 况( 二 )、 如 果 选 择 投 资 意 大 利 , 应 先 考 虑 以 下 因 素( 三 )、 在 意 大 利 投 资 的 一 些 优 势( 四 )、 意 大 利 文 化 差 异 和 政 策 限 制 对 在 意 投 资 公 司 带 来 的 一 些 困 难( 五 )、 金 融 危 机 对 意 大 利 的 冲 击 , 给 中 国 选 择 在 意 投 资 带 来 了 一 些 机 遇第 三 节 、 中 国 企 业 在 中 东 ( 海 湾 地 区 )一 、 中 建 中 东 公 司 在 阿 联 酋 的 投 资 介 绍( 一 )、 中 建 早 期 在 阿 联 酋 的 发 展( 二 )、 阿 联 酋 宏 观 环 境( 三 )、 阿 联 酋 建 筑 市 场( 四 )、 阿 联 酋 建 筑 市 场 特 点( 五 )、 环 境 和 资 源 分 析( 六 )、 市 场 定 位 和 目 标( 七 )、 措 施( 八 )、 结 论

二 、 中 国 港 湾 工 程 有 限 责 任 公 司 在 中 东 地 区 的 投 资 介 绍( 一 )、 初 期 投 资 的 一 些 情 况( 二 )、 阿 联 酋 的 一 些 基 本 情 况( 三 )、 积 累 出 来 的 一 些 经 验( 四 )、 金 融 危 机 对 该 国 以 及 该 公 司 的 一 些 冲 击 和 影 响( 五 )、 该 公 司 市 场 定 位 与 未 来 战 略 目 标三 、 中 东 中 国 工 程 贸 易 公 司 的 一 些 情 况 介 绍( 一 )、 公 司 总 体 情 况( 二 )、 公 司 在 中 东 投 资 的 大 致 过 程( 三 )、 投 资 中 遇 到 的 一 些 问 题 与 成 功 解 决 的 一 些 事 例四 、 立 足 阿 联 酋 , 展 望 电 讯 发 展 新 方 向 ---- 阿 联 酋 华 为 公 司 “ 走 出 去 ” 战 略 探 索 与实 践五 、 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 在 阿 联 酋 的 发 展 介 绍第 四 节 、 中 国 企 业 在 日 韩一 、 中 国 企 业 在 日 本( 一 )、 宝 和 通 商 贯 彻 宝 钢 “ 走 出 去 ” 战 略 的 实 践 和 探 索1, 宝 和 通 商 简 况2, 宝 和 通 商 在 经 营 主 业 方 面 的 探 索 和 实 践3, 宝 和 通 商 在 经 营 主 业 之 外 的 探 索 和 实 践4, 金 融 危 机 对 宝 和 通 商 钢 铁 产 品 销 售 的 影 响 和 采 取 的 应 对 措 施( 二 )、 交 通 银 行 东 京 分 行 在 日 业 务 发 展 情 况1,“ 走 出 去 ” 背 景2, 交 通 银 行 及 东 京 分 行 概 况3, 交 通 银 行 “ 走 出 去 ” 发 展 战 略4, 交 通 银 行 东 京 分 行 发 展 经 验5, 对 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 建 议6, 结 束 语二 、 中 国 企 业 在 韩 国( 一 )、 中 国 建 设 银 行 在 韩 国 的 发 展 情 况

第 六 节 、 中 国 企 业 在 澳 大 利 亚一 、 工 商 银 行 在 悉 尼( 一 )、 集 团 及 分 行 简 介( 二 )、 在 澳 大 利 亚 申 设 经 历( 三 )、 当 地 金 融 环 境( 四 )、 中 资 银 行 投 资 环 境( 五 )、 金 融 危 机 影 响二 、 兖 煤 澳 大 利 亚 公 司 在 澳 情 况( 一 )、 公 司 背 景 及 进 展 情 况( 二 )、 存 在 的 问 题 及 面 临 的 困 难( 三 )、 对 当 地 投 资 环 境 、 政 策 及 文 化 的 简 要 认 识( 四 )、 工 作 体 会 和 建 议( 五 )、 公 司 长 期 发 展 战 略第 七 节 、 中 国 企 业 在 港 澳一 、 我 招 商 银 行 在 港 成 功 收 购 永 隆 银 行二 、 收 购 案 例 分 析( 一 )、 收 购 背 景1, 永 隆 银 行 简 介2, 招 商 银 行 简 介3, 招 商 银 行 并 购 永 隆 银 行 的 考 虑( 二 )、 收 购 始 末三 、 并 购 整 合( 一 )、 改 组 董 事 会 制 定 战 略 计 划( 二 )、 品 牌 整 合( 三 )、 业 务 对 接四 、 前 景 展 望第 五 章 “ 走 出 去 ” 发 展 战 略 专 论

三 、 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 的 完 善 路 径第 三 节 、 西 方 国 家 资 源 能 源 类 境 外 投 资 政 策 的 借 鉴 与 思 考一 、 西 方 发 达 国 家 资 源 能 源 类 “ 对 外 投 资 ” 鼓 励 政 策 探 析( 一 )、 西 方 国 家 支 持 对 外 投 资 的 促 进 政 策( 二 )、 西 方 发 达 国 家 对 资 源 能 源 类 对 外 投 资 的 专 项 鼓 励 政 策二 、 关 于 进 一 步 支 持 我 国 的 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 政 策 建 议( 一 )、 我 国 已 出 台 的 支 持 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 政 策 措 施( 二 )、 关 于 进 一 步 支 持 我 国 的 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 具 体 政 策 建 议1, 通 过 立 法 支 持 资 源 能 源 类 境 外 投 资2, 尽 快 发 展 完 善 境 外 投 资 保 险 制 度3, 设 立 我 国 资 源 能 源 类 境 外 投 资 专 项 基 金4, 尽 快 完 善 扩 大 资 源 收 储 制 度5, 加 快 规 范 资 源 能 源 的 外 资 准 入 及 出 口 制 度第 四 节 、 非 洲 的 经 济 发 展 和 中 国 企 业 对 非 投 资一 、 近 年 来 非 洲 经 济 发 展 概 况( 一 )、2008 年 非 洲 经 济 发 展 概 况( 二 )、2009 年 非 洲 经 济 发 展 展 望二 、 非 洲 吸 收 外 资 概 况( 一 )、 非 洲 吸 收 外 资 和 对 外 投 资 快 速 增 长( 二 )、 撒 哈 拉 以 南 非 洲 的 FDI 流 入 快 速 增 长( 三 )、FDI 主 要 投 向 以 制 造 业 为 主 的 第 二 产 业 和 服 务 业三 、2008 年 中 国 对 非 洲 的 直 接 投 资( 一 )、 投 资 流 量 和 存 量 保 持 快 速 增 长( 二 )、 对 非 洲 投 资 国 别 相 对 集 中( 三 )、 投 资 规 模 由 小 到 大 , 投 资 领 域 由 窄 到 宽( 四 )、 通 过 中 非 发 展 基 金 带 动 对 非 洲 的 投 资四 、 中 国 对 非 洲 投 资 前 景 展 望( 一 )、 优 势 互 补 , 促 进 中 国 对 非 洲 投 资 继 续 保 持 增 长

( 二 )、 投 资 合 作 领 域 不 断 扩 大( 三 )、 建 立 经 贸 合 作 园 区 , 促 进 中 非 经 贸 合 作第 五 节 、 海 外 政 治 风 险 与 中 国 企 业 传 统 模 式 的 危 机一 、“ 次 贷 危 机 ” 以 来 我 海 外 投 资 跃 进 的 隐 忧二 、 怎 样 理 解 海 外 政 治 风 险 对 我 赴 外 投 资 能 产 生 重 大 影 响( 一 )、 反 华 排 华 论 解 释( 二 )、 环 境 论 解 释( 三 )、 经 验 论 解 释( 四 )、 中 国 企 业 自 身 结 构 性 缺 陷 是 主 因三 、 海 内 外 体 制 的 巨 大 差 异( 一 )、 中 国 体 制 性 市 场 扭 曲 带 来 的 致 命 风 险1, 土 地 价 格 和 环 境 成 本 被 压 低2, 劳 动 力 价 格 被 压 低3, 资 本 的 价 格 同 样 低 廉( 二 )、 海 外 体 制 是 社 会 对 企 业 具 有 强 大 的 组 织 化 反 对 力 量1, 各 种 社 会 利 益 在 政 治 上 有 代 表 机 制2, 工 人 普 遍 具 有 独 立 工 会 和 罢 工 的 权 利3, 基 层 社 区 上 往 往 拥 有 强 韧 的 组 织 网 络4, 国 际 NGO 组 织 影 响四 、 摩 擦 与 风 险( 一 )、 案 例 一( 二 )、 案 例 二( 三 )、 案 例 三( 四 )、 中 国 企 业 模 式 与 海 外 环 境 摩 擦 中 的 国 企 问 题五 、 结 论第 六 节 、 我 农 业 “ 走 出 去 ” 中 应 注 意 的 问 题 ( 具 体 题 目 尚 未 获 知 , 也 就 这 几 日 将 交 稿 )

第 六 章 中 国 促 进 对 外 投 资 政 策 及 服 务 体 系第 一 节 、 中 国 促 进 对 外 投 资 政 策 分 析一 、 政 府 指 导 意 见二 、 对 外 投 资 鼓 励 政 策1, 财 政 支 持2, 税 收 优 惠3, 融 资 渠 道三 、 对 外 投 资 服 务 措 施四 、 对 外 投 资 监 管 体 系第 二 节 、 中 国 企 业 对 外 投 资 办 事 指 南一 、 商 务 部 对 企 业 对 外 投 资 的 管 理1, 商 务 部 核 准 境 外 投 资 的 法 律 依 据2, 商 务 部 核 准 境 外 投 资 的 范 围 ( 以 下 简 称 “ 范 围 ”)3, 企 业 申 报 需 提 交 的 材 料4, 材 料 报 送 渠 道 和 核 准 时 限 要 求5, 变 更 和 终 止6, 罚 则二 、 国 家 发 展 改 革 委 对 境 外 投 资 的 管 理1, 发 展 改 革 委 核 准 的 境 外 投 资 项 目 及 报 送 途 径2, 境 外 投 资 项 目 的 核 准 程 序3, 报 送 的 材 料4, 核 准 的 变 更5, 罚 则三 、 国 家 外 汇 管 理 局 对 境 外 投 资 的 管 理1, 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 和 资 金 汇 出2, 境 外 直 接 投 资 前 期 费 用 汇 出

其 实 施 细 则 , 对 外 直 接 投 资 的 业 务 主 管 部 门 联 合 统 计 部 门 发 布 了 《 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度 》( 以 下 简 称 “《 制 度 》”) 并 每 两 年 修 订 一 次 , 迄 今 已 修 订 了 3 次 , 参 与 部 委 更 为 全 面 。 修 订过 程 如 下 :2002 年 , 原 外 经 贸 部 、 国 家 统 计 局 共 同 印 发 了 《 制 度 》( 外 经 贸 合 发 [2002]549 号 );2004年 , 商 务 部 联 合 国 家 统 计 局 修 订 并 发 布 了 《 制 度 》( 商 合 发 [2004]645 号 );2006 年 , 商 务 部和 国 家 外 管 局 对 《 制 度 》 进 行 了 修 订 ( 商 合 发 〔2006〕684 号 );2008 年 12 月 , 商 务 部 、 国家 统 计 局 和 国 家 外 汇 管 理 局 又 对 《 制 度 》 进 行 了 修 订 补 充 。对 《 制 度 》 的 修 订 主 要 根 据 国 际 通 行 惯 例 和 中 国 相 关 统 计 分 类 , 调 整 完 善 企 业 申 报 的 内容 和 口 径 , 拓 展 统 计 对 象 从 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 至 全 部 对 外 直 接 投 资 企 业 , 建 立 了 更 为 便捷 准 确 的 网 上 填 报 渠 道 , 并 与 国 家 外 管 局 的 BOP 数 据 进 行 了 比 对 和 调 整 。二 、 当 前 中 国 的 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度目 前 , 中 国 的 《 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度 》 分 为 总 说 明 、 统 计 报 表 表 目 录 、 调 查 表 式 、 主要 概 念 及 指 标 解 释 和 附 录 五 个 部 分 。( 一 )、 总 说 明 部 分明 确 了 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度 的 制 订 目 的 、 依 据 , 确 定 了 该 制 度 所 称 的 对 外 直 接 投 资 的范 围 , 是 指 我 国 国 内 投 资 者 以 现 金 、 实 物 、 无 形 资 产 等 方 式 在 国 外 及 港 澳 台 地 区 设 立 、 参 股 、兼 并 国 ( 境 ) 外 企 业 , 拥 有 该 企 业 10% 以 上 的 股 权 , 并 以 拥 有 或 控 制 企 业 的 经 营 管 理 权 为 核心 的 经 济 活 动 。同 时 规 定 , 对 外 直 接 投 资 统 计 实 行 统 一 领 导 , 分 级 管 理 , 逐 级 报 送 的 方 式 。 商 务 部 负 责全 国 对 外 直 接 投 资 的 统 计 、 管 理 和 汇 总 工 作 ; 国 家 外 汇 管 理 局 负 责 全 国 金 融 业 的 对 外 直 接 投资 统 计 工 作 并 汇 总 后 向 商 务 部 提 供 ; 各 省 级 商 务 主 管 部 门 负 责 本 行 政 区 域 内 对 外 投 资 统 计 工作 并 汇 总 后 向 商 务 部 提 供 ; 境 内 投 资 者 负 责 管 理 本 单 位 的 对 外 投 资 统 计 工 作 并 汇 总 后 向 商 务部 提 供 。统 计 的 内 容 主 要 包 括 : 境 内 投 资 者 的 基 本 情 况 ; 境 外 企 业 的 基 本 情 况 ; 境 内 投 资 者 与 境外 企 业 间 的 投 资 、 收 益 分 配 情 况 ; 通 过 境 外 企 业 实 现 的 货 物 出 口 情 况 , 境 内 企 业 通 过 境 外 企业 再 投 资 情 况 等 。统 计 的 指 标 主 要 包 括 : 对 外 直 接 投 资 额 ; 反 向 投 资 额 ; 对 外 直 接 投 资 净 额 ; 对 境 内 投 资者 分 配 的 投 资 收 益 ; 对 境 外 企 业 分 配 的 投 资 收 益 ; 资 产 总 额 ; 负 债 总 额 ; 所 有 者 权 益 ; 实 收资 本 ; 销 售 ( 营 业 ) 收 入 ; 利 润 总 额 ; 年 末 从 业 人 数 ; 境 内 投 资 者 通 过 境 外 企 业 实 现 的 出 口额 ; 境 内 投 资 者 通 过 境 外 企 业 实 现 的 进 口 额 ; 对 所 在 国 交 纳 的 税 金 总 额 ; 汇 回 利 润 等 。

《 制 度 》 规 定 , 年 度 统 计 数 据 由 商 务 部 、 国 家 统 计 局 和 外 汇 局 于 次 年 9 月 30 日 前 以 统计 公 报 形 式 对 外 公 布 , 季 度 统 计 数 据 由 商 务 部 于 季 后 40 日 内 对 外 公 布 , 并 自 公 布 之 日 起 10日 内 报 国 家 统 计 局 备 案 。( 二 )、 统 计 报 表 目 录以 表 目 录 的 形 式 列 出 了 《 制 度 》 所 涉 及 统 计 需 填 报 的 报 表 。 报 表 分 综 合 报 表 和 基 层 报 表两 类 , 分 别 对 应 金 融 类 对 外 直 接 投 资 的 统 计 和 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 的 统 计 。 综 合 报 表 由“FDI 金 融 J 汇 1 表 ”、“FDI 金 融 J 汇 2 表 ”、“FDI 金 融 N 汇 1 表 ”、“FDI 金 融 N 汇 2 表 ” 和“FDI 金 融 N 汇 3 表 ” 等 5 个 表 组 成 ; 基 层 报 表 包 括 “FDIJ 表 ”,“FDIN1 表 ”、“FDIN2 表 ”、“FDIN3 表 ”、“FDIN4 表 ”、“FDIN5 表 ” 和 “FDI101 表 ” 等 7 个 报 表 。综 合 报 表 由 外 汇 管 理 局 分 别 于 季 后 30 日 前 和 次 年 7 月 31 日 前 向 商 务 部 报 送 纸 介 质 的 季报 和 年 报 ; 基 层 报 表 则 分 别 由 非 金 融 业 的 境 内 投 资 者 和 境 外 企 业 在 季 后 20 日 和 次 年 6 月 20日 前 以 网 络 传 输 的 方 式 报 送 省 级 商 务 主 管 部 门 , 经 整 理 汇 总 后 提 交 商 务 部 。( 三 )、 调 查 表 式对 “ 统 计 报 表 目 录 ” 部 分 中 所 列 报 表 的 具 体 样 式 给 出 范 例 并 提 出 填 表 要 求 。( 四 )、 主 要 概 念 及 指 标 解 释详 细 说 明 《 制 度 》 所 涉 及 的 主 要 概 念 , 解 释 12 个 报 表 的 指 标 如 何 计 算 和 填 报 。同 时 , 明 确 规 定 了 《 制 度 》 所 涉 及 的 统 计 原 则 的 界 定 。“ 执 行 国 际 非 统 一 体 系 , 仅 统 计境 内 投 资 者 在 国 外 及 港 澳 台 地 区 完 成 的 直 接 投 资 活 动 ”。“ 对 外 直 接 投 资 的 国 家 ( 地 区 ) 按 直接 东 道 国 / 直 接 投 资 国 体 系 确 定 直 接 投 资 的 流 出 / 流 入 国 家 ( 地 区 ), 即 按 对 外 直 接 投 资 的 子公 司 、 联 营 公 司 、 分 支 机 构 所 在 国 家 ( 地 区 ) 统 计 ”。“ 境 内 投 资 者 根 据 中 华 人 民 共 和 国 《 国民 经 济 行 业 分 类 》(GB/T 4754-2002), 按 照 销 售 收 入 份 额 最 大 的 产 品 的 所 属 行 业 确 定 其 行 业类 别 ”。 除 境 内 投 资 者 调 查 表 (FDIN1 表 ) 以 人 民 币 填 报 外 , 其 余 报 表 的 金 额 均 须 按 外 汇 局《 各 类 货 币 对 美 元 内 部 统 一 折 算 表 》( 按 月 公 布 ) 规 定 的 折 算 率 折 合 为 美 元 填 报 。( 五 )、 附 录“ 附 录 ” 部 分 列 出 了 《 制 度 》 所 涉 及 的 “ 国 民 经 济 行 业 分 类 ”、“ 关 于 划 分 企 业 登 记 注 册类 型 的 规 定 ”、“ 国 别 ( 地 区 ) 统 计 代 码 ” 以 及 “ 关 于 统 计 机 构 和 统 计 人 员 及 统 计 奖 惩 办 法 的说 明 ” 等 四 个 文 件 。三 、 对 外 投 资 统 计 制 度 的 特 点中 国 的 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度 建 立 的 时 间 虽 然 不 长 , 却 已 经 成 为 全 面 反 映 中 国 对 外 投 资情 况 的 重 要 依 据 , 具 有 以 下 三 个 主 要 特 点 :

( 一 )、 权 威 性《 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》( 以 下 简 称 “《 公 报 》”) 由 商 务 部 、 国 家 统 计 局 和 国 家 外汇 管 理 局 联 合 发 布 。 商 务 部 是 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 业 务 的 主 管 部 门 , 外 汇 局 则 掌 握 了 国 内金 融 机 构 的 对 外 投 资 情 况 。 两 个 部 门 报 送 的 数 据 经 商 务 部 汇 总 后 , 与 国 家 统 计 局 联 合 发 布 。统 计 工 作 有 《 制 度 》 作 为 保 证 , 统 计 数 据 来 源 和 汇 总 结 果 权 威 准 确 。( 二 )、 全 面 性在 《 制 度 》 保 障 下 ,《 公 报 》 中 数 据 能 够 全 面 反 映 中 国 对 外 直 接 投 资 的 情 况 。 一 方 面 ,在 目 前 资 本 项 下 未 放 开 和 金 融 企 业 对 外 投 资 仍 较 为 谨 慎 的 情 况 下 , 外 汇 局 提 供 的 金 融 类 对 外直 接 投 资 数 据 能 够 基 本 涵 盖 所 有 开 展 对 外 投 资 的 金 融 机 构 ; 另 一 方 面 , 非 金 融 类 境 内 投 资 者按 《 制 度 》 要 求 都 应 向 各 省 级 商 务 主 管 部 门 报 送 资 料 , 目 前 的 对 外 投 资 也 都 采 取 备 案 制 的 管理 模 式 , 省 级 商 务 主 管 部 门 掌 握 企 业 对 外 投 资 情 况 , 报 送 资 料 较 为 全 面 。( 三 )、 定 期 性《 制 度 》 规 定 ,《 公 报 》 需 在 年 后 的 9 月 30 日 之 前 对 外 公 布 , 季 度 统 计 数 据 需 在 季 后40 日 内 对 外 公 布 。 目 前 ,《 公 报 》 基 本 都 在 每 年 9 月 8 日 在 厦 门 召 开 的 “ 中 国 国 际 投 资 贸 易洽 谈 会 ” 上 公 布 。 定 期 发 布 的 对 外 直 接 投 资 数 据 对 于 政 府 部 门 、 研 究 学 者 、 企 业 家 及 公 众 了解 情 况 明 确 了 关 键 的 时 点 , 便 于 以 此 为 据 安 排 相 应 各 项 工 作 。 而 《 制 度 》 也 具 体 规 定 了 外 汇局 向 商 务 部 提 供 纸 质 数 据 , 以 及 非 金 融 类 对 外 投 资 者 向 各 省 级 商 务 主 管 部 门 报 送 有 关 数 据 的时 限 , 为 统 计 数 据 的 按 时 发 布 奠 定 了 基 础 。第 二 节 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 分 析中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 从 无 到 有 、 从 小 到 大 , 不 断 发 展 , 在 全 球 经 济 舞 台 上 发 挥 着 日 益 重要 的 作 用 , 在 短 期 内 仍 将 继 续 保 持 较 快 发 展 , 成 为 中 国 实 现 产 业 结 构 调 整 和 经 济 可 持 续 发 展的 重 要 动 力 之 一 。一 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 发 展 历 程“ 走 出 去 ” 的 概 念 形 成 于 20 世 纪 末 , 中 央 提 出 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 推 动 企 业 走 出 国门 , 到 国 际 市 场 开 拓 发 展 。 但 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 、 开 展 对 外 工 程 承 包 和 对 外 劳 务 合 作 的历 史 却 要 早 得 多 。 经 过 几 十 年 的 发 展 , 已 经 形 成 了 对 外 直 接 投 资 为 主 , 多 种 业 务 形 式 相 互 促进 、 共 同 发 展 的 良 好 局 面 。( 一 )、 对 外 援 助 开 启 “ 走 出 去 ” 大 门新 中 国 成 立 之 初 , 百 废 待 兴 , 经 济 实 力 较 弱 。 但 是 正 是 在 这 样 的 条 件 下 , 中 国 人 民 在 努

力 重 建 家 园 , 建 设 自 己 工 业 体 系 的 同 时 , 向 亚 非 拉 广 大 发 展 中 国 家 伸 出 了 援 助 之 手 。 除 了 援助 各 种 物 资 外 , 中 国 还 向 一 些 受 援 国 派 出 了 工 程 技 术 人 员 和 医 疗 人 员 , 他 们 是 中 国 “ 走 出 去 ”的 先 行 者 。 而 以 坦 赞 铁 路 、 援 非 医 疗 队 为 代 表 的 对 外 援 助 不 仅 为 受 援 国 发 展 经 济 做 出 了 重 要贡 献 , 也 成 为 铭 刻 中 国 与 受 援 国 情 谊 的 丰 碑 , 为 后 续 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 创 造 了 良 好 的 环 境 。( 二 )、 工 程 承 包 和 劳 务 合 作 迅 速 发 展在 援 外 项 目 的 带 动 下 , 中 国 对 外 承 包 工 程 公 司 遵 循 “ 守 约 、 保 质 、 薄 利 、 重 义 ” 的 经 营原 则 , 以 自 身 优 势 为 依 托 , 快 速 拓 展 国 际 市 场 , 带 动 了 建 筑 工 程 等 领 域 的 优 势 劳 动 力 资 源 输出 。1978 年 , 中 国 建 筑 工 程 公 司 、 中 国 公 路 桥 梁 工 程 公 司 和 中 国 土 木 工 程 公 司 先 后 成 立 ,连 同 1959 年 成 立 的 中 国 成 套 设 备 出 口 公 司 , 共 同 揭 开 了 中 国 对 外 承 包 工 程 和 劳 务 合 作 的 序幕 。 对 外 承 包 工 程 , 经 过 30 年 的 发 展 , 已 经 逐 步 形 成 了 自 身 的 优 势 领 域 和 地 区 , 合 同 项 目屡 创 新 高 , 业 务 领 域 更 加 完 善 。 而 劳 务 合 作 在 对 外 工 程 承 包 和 中 东 石 油 输 出 国 对 外 籍 劳 务 需求 快 速 增 长 的 共 同 拉 动 下 , 获 得 了 较 大 发 展 , 并 逐 渐 向 亚 洲 和 周 边 地 区 市 场 进 军 。 近 年 来 ,受 金 融 危 机 影 响 , 一 些 劳 务 输 出 目 的 国 贸 易 保 护 主 义 兴 起 , 对 外 来 劳 务 有 所 限 制 , 在 一 定 程度 上 制 约 了 中 国 对 外 劳 务 合 作 的 发 展 。( 三 )、 对 外 直 接 投 资 的 不 断 发 展 壮 大新 中 国 的 对 外 直 接 投 资 起 步 于 改 革 开 放 以 后 。 此 后 随 着 改 革 开 放 的 不 断 发 展 而 稳 步 前进 。 在 改 革 开 放 初 期 , 中 国 的 外 汇 储 备 仍 十 分 匮 乏 , 促 进 出 口 、 吸 引 外 国 直 接 投 资 成 为 当 时经 济 工 作 的 重 点 。 相 对 而 言 , 对 外 直 接 投 资 发 展 较 慢 。20 世 纪 90 年 代 随 着 市 场 经 济 的 逐 步确 立 , 政 府 积 极 鼓 励 开 展 对 外 投 资 。21 世 纪 之 初 , 在 “ 走 出 去 ” 战 略 和 中 国 加 入 WTO 的 大i力 推 动 下 , 中 国 的 对 外 直 接 投 资 获 得 了 空 前 的 发 展 , 进 入 了 一 个 全 新 的 历 史 阶 段图 1 1985-2008 两 种 口 径 的 中 国 年 度 对 外 直 接 投 资 量 ( 亿 美 元 )

美 元 增 长 到 419 亿 美 元 , 每 年 几 乎 都 达 到 或 接 近 50% 的 增 长 速 度 ,6 年 的 年 均 增 长 速 度 达86.9%。图 2 2002-2008 年 中 国 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 流 量 及 增 长 率 ( 亿 美 元 ,%)非 金 融 对 外 直 接 投 资 的 存 量 也 保 持 快 速 增 长 。 如 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。 所 示 ,2002 年末 , 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 存 量 为 227 亿 美 元 , 在 保 持 年 均 100 亿 美 元 左 右 的 增 长 后 到 2005年 出 现 加 速 增 长 , 增 长 率 连 年 增 加 ,2008 年 增 长 率 达 到 了 45.5%, 年 末 投 资 存 量 达 1473 亿美 元 。图 3 2002-2008 年 中 国 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 存 量 及 增 长 率 ( 亿 美 元 ,%)金 融 类 对 外 直 接 投 资 增 长 速 度 更 快 。 如 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。 所 示 , 在 开 始 有 统 计 的2006 年 , 金 融 类 对 外 直 接 投 资 仅 有 397 万 美 元 ,2007 年 就 达 到 16.7 亿 美 元 ,2008 年 更 是

一 跃 达 到 140.5 亿 美 元 ; 与 此 同 时 ,3 年 的 金 融 类 对 外 直 接 投 资 存 量 分 别 为 555 万 美 元 、167.2亿 美 元 和 366.9 亿 美 元 。图 4 2006-2008 中 国 金 融 类 对 外 直 接 投 资 流 量 和 存 量 ( 亿 美 元 )( 二 )、 投 资 领 域 日 益 拓 展2002 年 , 中 国 对 外 直 接 投 资 的 行 业 还 较 为 集 中 。 如 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。 所 示 , 信 息传 输 、 计 算 机 和 软件 业 的 年 末 投 资 存 量 为 110 亿 美 元 , 占 总 量 的 三 分 之 一 (33%); 批 发 和 零 售 业 为 66 亿 美 元 ,占 20%; 采 矿 业 60 亿 美 元 , 占 18%, 前 三 大 行 业 的 投 资 存 量 占 到 了 总 量 的 71%。图 5 2002 年 末 对 外 直 接 投 资 存 量 行 业 分 布 条 形 图 ( 亿 美 元 )

2008 年 , 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 的 行 业 分 布 更 加 广 泛 。 如 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。 所 示 ,租 赁 和 商 务 服 务 业 已 经 成 为 对 外 投 资 的 第 一 大 行 业 , 年 末 对 外 投 资 存 量 为 546.4 亿 美 元 , 占总 量 的 29.7%; 金 融 业 的 对 外 投 资 紧 随 其 后 , 为 366.1 亿 美 元 , 占 19.9%; 批 发 和 零 售 业 298.0亿 美 元 , 占 16.2%; 采 矿 业 228.1 亿 美 元 , 占 12.4%。 排 名 前 四 位 的 行 业 年 末 对 外 直 接 投 资存 量 共 计 占 到 年 末 投 资 存 量 总 数 的 78.2%。图 6 2008 年 末 对 外 直 接 投 资 存 量 行 业 分 布 条 形 图 ( 亿 美 元 )但 总 的 来 讲 , 除 信 息 传 输 / 计 算 机 服 务 软 件 业 外 , 其 余 传 统 产 业 的 投 资 排 名 次 序 变 化 不大 。2008 年 末 , 中 国 信 息 传 输 / 计 算 机 服 务 软 件 业 对 外 直 接 投 资 16.6 亿 美 元 , 仅 为 2003 年末 投 资 存 量 的 15.1%, 排 名 也 从 第 1 位 降 至 第 11 位 ; 批 发 和 零 售 业 2008 年 末 的 投 资 存 量 为

2003 年 末 的 4.5 倍 , 排 名 从 第 2 位 降 至 第 3 位 ; 采 矿 业 2008 年 末 的 投 资 存 量 为 2003 年 末的 3.8 倍 , 排 名 从 第 3 位 降 至 第 4 位 。金 融 业 的 对 外 直 接 投 资 异 军 突 起 , 发 展 迅 速 , 从 2006 年 的 第 4 逐 年 上 升 1 位 , 到 2008年 已 经 在 所 有 行 业 中 排 名 第 2。 其 中 , 银 行 业 是 中 国 金 融 业 对 外 投 资 的 主 力 。 截 至 2008 年末 , 银 行 业 为 132 亿 美 元 , 占 金 融 业 对 外 投 资 总 量 的 94%; 保 险 业 5.1 亿 美 元 , 占 1.4%; 证券 业 5.3 亿 美 元 , 占 1.4%; 其 他 金 融 活 动 88.6 亿 美 元 , 占 24.2%。( 三 )、 投 资 地 域 分 布 特 点 更 加 突 出2003 年 , 中 国 的 对 外 直 接 投 资 分 布 在 139 个 国 家 和 地 区 , 到 2008 年 , 这 一 数 字 已 经 增加 到 了 174。 投 资 的 目 的 地 也 发 生 了 显 著 的 变 化 , 特 点 更 为 突 出 。 亚 洲 成 为 最 吸 引 中 国 企 业对 外 直 接 投 资 的 地 区 , 非 洲 、 大 洋 洲 也 吸 引 了 更 多 的 中 国 企 业 的 目 光 。如 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。 和 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。 所 示 ,2003 年 , 亚 洲 吸 收 了 最 多 的中 国 对 外 直 接 投 资 。 对 亚 洲 的 投 资 流 量 为 15 亿 美 元 , 占 到 总 量 的 52.5%; 对 拉 丁 美 洲 的 投资 为 10.4 亿 美 元 , 占 比 为 36.4%。 这 两 大 地 区 吸 收 了 中 国 对 外 直 接 投 资 总 量 的 88.9%。2008年 , 亚 洲 在 吸 收 中 国 对 外 直 接 投 资 中 的 地 位 更 加 重 要 , 吸 收 了 435.5 亿 美 元 的 投 资 , 占 到 当年 中 国 对 外 直 接 投 资 总 量 的 77.9%。 同 时 , 中 国 企 业 对 非 洲 的 投 资 增 长 迅 速 ,2008 年 投 资 额为 54.9 亿 美 元 , 比 2003 年 增 长 了 73.2 倍 , 一 跃 成 为 中 国 对 外 直 接 投 资 的 第 二 大 目 的 大 洲 。受 采 矿 业 投 资 合 作 的 推 动 , 中 国 企 业 对 大 洋 洲 的 直 接 投 资 增 长 较 快 ,2003-2008 年 间 增 长 了57.4 倍 , 达 到 19.5 亿 美 元 , 排 名 紧 随 拉 丁 美 洲 之 后 。图 7 2003 年 和 2008 年 中 国 对 外 直 接 投 资 流 量 洲 别 分 布 ( 亿 美 元 )图 8 2008 年 中 国 对 外 直 接 投 资 流 量 的 大 洲 分 布 ( 亿 美 元 ,%)

具 体 到 国 别 ( 地 区 ), 中 国 香 港 仍 然 保 持 着 吸 收 直 接 投 资 第 一 的 位 置 。2008 年 , 内 地 企业 对 香 港 的 直 接 投 资 为 386.4 亿 美 元 , 比 2003 年 增 长 了 33.6 倍 。 南 非 因 工 商 银 行 对 南 非 标准 银 行 的 收 购 而 名 列 第 二 。 除 此 以 外 , 对 传 统 的 避 税 地 英 属 维 尔 京 群 岛 和 开 曼 群 岛 的 投 资 仍排 在 较 为 重 要 的 位 置 ,2008 年 投 资 流 量 分 别 为 21.04 亿 美 元 和 15.24 亿 美 元 。2008 年 , 投资 流 量 超 过 1 亿 美 元 的 国 别 ( 地 区 ) 已 达 22 个 , 而 2003 年 仅 为 4 个 。对 外 直 接 投 资 存 量 呈 现 多 元 化 趋 势 。2008 年 末 中 国 企 业 在 亚 洲 投 资 存 量 为 1313.2 亿 美元 , 占 年 末 存 量 的 71.4%, 非 洲 、 欧 洲 、 大 洋 洲 和 北 美 洲 的 投 资 存 量 占 比 均 有 所 增 加 , 均 超过 了 2%。 排 名 前 20 位 的 国 家 ( 地 区 ) 中 , 亚 洲 就 占 了 9 个 。( 四 )、 投 资 主 体 仍 以 国 有 企 业 和 中 央 企 业 为 主2008 年 , 地 方 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 流 量 为 58.76 亿 美 元 , 同 比 增 长 了 11.9%。 其 中 ,中 部 地 区 增 长 最 快 , 同 比 增 长 了 35.9%; 西 部 地 区 和 其 他 地 区 分 别 增 长 了 15.4% 和 8.6%。 广东 、 江 苏 、 山 东 、 北 京 、 浙 江 、 甘 肃 、 上 海 、 云 南 、 湖 南 、 黑 龙 江 名 列 年 度 投 资 十 强 ii 。2008 年 末 , 在 中 国 对 外 直 接 投 资 存 量 中 , 国 有 企 业 占 比 为 69.6%, 比 上 年 下 降 1.4%;有 限 责 任 公 司 占 20.1%; 股 份 有 限 公 司 占 6.6%; 股 份 合 作 企 业 占 1.2%; 私 营 企 业 占 1%; 外商 投 资 企 业 占 0.8%; 集 体 企 业 占 0.4%; 台 港 澳 投 资 企 业 占 0.1%; 其 他 占 0.2%。与 2003 年 相 比 , 地 方 企 业 对 外 直 接 投 资 更 为 积 极 , 在 总 量 中 占 比 有 所 提 高 。2008 年 末各 省 市 区 对 外 直 接 投 资 存 量 合 计 275.4 亿 美 元 , 占 18.7%, 而 2003 年 这 一 比 例 不 足 10%。 广东 省 的 年 末 投 资 存 量 为 86.85 亿 美 元 , 排 在 第 一 ; 其 次 分 别 为 北 京 市 (25.10 亿 美 元 )、 上海 市 (21.86 亿 美 元 ) 和 山 东 省 (20.80 亿 美 元 )。三 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 趋 势 展 望

在 未 来 若 干 年 , 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 仍 将 保 持 较 快 增 长 。 企 业 将 通 过 “ 走 出 去 ” 更 好 参与 国 际 资 源 配 置 , 以 更 多 的 创 新 模 式 , 快 速 提 升 国 际 竞 争 力 。( 一 )、 对 外 直 接 投 资 总 量 仍 将 保 持 较 快 增 长支 撑 中 国 对 外 直 接 投 资 增 长 的 主 要 动 力 仍 未 发 生 变 化 。 首 先 , 中 国 提 出 “ 走 出 去 ” 战 略已 近 10 年 , 政 府 通 过 多 双 边 协 议 为 企 业 对 外 投 资 搭 建 更 好 的 国 际 平 台 , 使 企 业 在 对 外 直 接投 资 时 的 环 境 更 好 。 同 时 通 过 包 括 编 制 覆 盖 160 余 个 国 别 地 区 的 《 对 外 投 资 国 别 ( 地 区 ) 指南 》 等 方 式 为 企 业 提 供 信 息 服 务 , 帮 助 企 业 了 解 国 外 环 境 , 大 大 减 少 了 信 息 的 不 对 称 性 和 投资 的 盲 目 性 。 其 次 , 一 国 对 外 直 接 投 资 的 变 化 与 其 经 济 发 展 状 况 密 切 相 关 。 尽 管 受 到 金 融 危机 导 致 的 出 口 大 幅 下 滑 影 响 , 中 国 经 济 仍 保 持 了 全 球 领 先 的 增 长 , 经 济 增 长 的 趋 势 并 未 发 生根 本 性 变 化 。 在 全 球 经 济 逐 步 回 暖 的 过 程 中 , 中 国 经 济 的 出 口 引 擎 会 逐 渐 启 动 , 中 国 企 业 对外 投 资 的 能 力 将 更 强 。 第 三 , 金 融 危 机 使 得 许 多 国 外 企 业 价 值 水 平 较 低 , 部 分 中 国 企 业 把 握机 遇 , 以 较 低 成 本 获 得 了 更 具 潜 力 的 国 外 资 产 , 势 必 带 动 其 他 企 业 加 快 “ 走 出 去 ” 的 步 伐 。第 四 , 随 着 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度 的 不 断 完 善 , 相 关 宣 传 工 作 的 推 进 , 统 计 的 覆 盖 面 将 进 一步 拓 展 , 更 多 的 境 内 外 中 资 企 业 会 按 照 要 求 提 供 资 料 , 也 会 增 加 投 资 量 。( 二 )、 企 业 通 过 对 外 投 资 提 升 国 际 竞 争 力 的 动 力 增 强中 国 企 业 经 过 几 十 年 的 发 展 , 已 经 形 成 了 自 身 的 优 势 , 在 生 产 制 造 和 加 工 领 域 拥 有 较 强的 国 际 竞 争 力 。 但 是 , 经 济 的 增 长 所 带 来 的 环 境 制 约 和 能 源 资 源 制 约 已 经 成 为 中 国 经 济 保 持可 持 续 发 展 的 严 重 阻 碍 。 发 挥 产 业 链 的 更 大 价 值 , 提 升 自 身 技 术 水 平 , 拓 展 国 际 市 场 已 经 成为 中 国 企 业 发 展 的 必 然 选 择 。 尽 管 金 融 危 机 使 得 一 些 国 家 的 贸 易 保 护 主 义 盛 行 , 国 际 化 仍 是不 可 逆 转 的 大 趋 势 , 大 多 数 国 家 也 在 通 过 吸 收 外 资 解 决 本 国 资 金 匮 乏 的 难 题 , 并 创 造 更 多 就业 岗 位 。 为 了 充 分 利 用 “ 后 发 优 势 ”, 节 省 完 全 自 主 研 发 所 需 投 入 的 资 金 和 时 间 , 更 多 中 国企 业 通 过 对 外 投 资 , 特 别 是 在 发 达 国 家 设 立 研 发 中 心 、 并 购 或 参 股 本 行 业 领 先 企 业 等 方 式 提升 自 身 国 际 竞 争 力 。( 三 )、 针 对 不 同 目 标 的 对 外 投 资 模 式 更 加 灵 活 多 样随 着 对 外 投 资 经 验 的 积 累 , 企 业 也 开 始 适 当 调 整 自 身 的 国 际 化 战 略 , 有 针 对 性 地 开 展 对外 投 资 。 一 方 面 , 各 行 业 的 企 业 对 外 投 资 更 加 灵 活 。 例 如 , 受 资 源 供 应 不 足 制 约 的 企 业 , 通过 并 购 、 获 得 勘 探 开 采 权 、 与 当 地 企 业 合 作 开 发 并 完 成 部 分 处 理 , 实 现 了 企 业 与 东 道 国 的 互利 共 赢 ; 受 贸 易 壁 垒 限 制 的 企 业 , 在 海 外 新 建 或 收 购 加 工 厂 , 把 部 分 产 业 链 环 节 转 移 至 东 道国 , 既 符 合 东 道 国 吸 收 外 资 、 促 进 本 国 相 关 产 业 发 展 的 计 划 , 又 拓 展 了 海 外 市 场 ; 金 融 、 电信 、 交 通 运 输 、 专 业 服 务 等 服 务 业 的 对 外 投 资 也 将 迎 来 快 速 发 展 , 中 国 服 务 企 业 通 过 商 业 存

在 的 方 式 扩 大 出 口 。 另 一 方 面 , 投 资 的 创 新 也 层 出 不 穷 。 企 业 根 据 投 资 回 报 和 风 险 的 变 化 ,可 能 通 过 金 融 创 新 , 实 现 直 接 投 资 与 间 接 投 资 的 适 时 转 变 ; 利 用 境 外 IPO、 借 助 国 际 银 团 或风 险 投 资 筹 集 海 外 投 资 所 需 资 金 、 利 用 股 权 置 换 和 战 略 联 盟 等 形 式 快 速 开 拓 国 际 市 场 ; 通 过同 产 业 链 上 下 游 企 业 一 起 “ 走 出 去 ”, 降 低 投 资 成 本 和 风 险 。iii( 中 国 商 务 部 研 究 院 海 外 投 资 研 究 中 心 副 主 任 、 副 研 究 员 、 博 士 周 密 撰 写 )第 三 节 、 近 来 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 与 对 外 直 接 投 资 特 点促 进 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 开 展 跨 国 投 资 和 国 际 化 经 营 , 是 近 年 来 我 国 深 化 改 革 、 扩 大 开放 的 一 项 战 略 举 措 , 也 是 企 业 发 展 壮 大 的 必 由 之 路 。20 世 纪 90 年 代 以 来 , 在 “ 走 出 去 ” 战略 指 引 下 , 中 国 企 业 明 显 加 快 了 对 外 投 资 的 步 伐 , 越 来 越 多 的 中 国 企 业 开 始 走 出 国 门 , 到 国外 开 展 投 资 活 动 。胡 锦 涛 总 书 记 在 党 的 十 七 大 报 告 中 指 出 , 拓 展 对 外 开 放 的 广 度 和 深 度 , 提 高 开 放 型 经 济水 平 , 把 “ 引 进 来 ” 和 “ 走 出 去 ” 更 好 结 合 起 来 , 完 善 内 外 联 动 , 建 立 互 利 共 赢 、 安 全 高 效的 开 放 型 经 济 体 系 , 形 成 经 济 全 球 化 条 件 下 参 与 国 际 经 济 合 作 与 竞 争 的 新 优 势 。 这 对 中 国 企业 进 一 步 积 极 、 有 效 地 开 展 对 外 投 资 , 提 出 了 明 确 的 方 向 和 基 本 原 则 。一 、 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 必 要 性 和 有 利 条 件对 外 开 放 是 中 国 的 基 本 国 策 ,30 年 来 我 国 利 用 外 资 取 得 了 明 显 成 绩 , 到 2008 年 底 , 我们 累 计 吸 收 的 外 资 达 到 了 8700 多 亿 美 元 , 连 续 17 年 位 列 发 展 中 国 家 第 一 位 , 进 出 口 总 额 达2.56 亿 美 元 , 居 世 界 第 三 位 , 对 中 国 经 济 的 快 速 发 展 发 挥 了 重 要 作 用 。 随 着 经 济 全 球 化 的不 断 发 展 , 特 别 是 中 国 工 业 化 、 城 镇 化 和 现 代 化 进 程 的 加 快 , 以 “ 引 进 来 ” 为 主 要 特 征 的 对外 开 放 战 略 必 须 发 展 为 “ 引 进 来 ” 和 “ 走 出 去 ” 相 结 合 的 开 放 战 略 , 鼓 励 中 国 企 业 更 好 的 开展 对 外 投 资 。( 一 ) 这 是 转 变 发 展 方 式 、 优 化 经 济 结 构 的 迫 切 要 求2007 年 , 中 国 的 信 息 制 造 业 销 售 收 入 已 达 5.6 万 亿 人 民 币 , 居 世 界 第 二 位 , 微 型 电 子计 算 机 和 手 机 等 的 产 量 居 世 界 首 位 , 高 技 术 产 业 的 增 加 值 已 占 中 国 GDP 的 近 8%。 但 中 国 的发 展 主 要 还 是 靠 投 资 和 出 口 拉 动 , 先 进 制 造 业 、 现 代 服 务 业 等 领 域 的 发 展 水 平 还 比 较 低 。 我们 需 要 进 一 步 扩 大 内 需 , 加 大 国 内 产 业 结 构 调 整 与 优 化 升 级 的 力 度 , 同 时 鼓 励 企 业 更 积 极 地参 与 国 际 合 作 和 竞 争 , 学 习 国 际 先 进 经 验 , 在 全 球 范 围 内 优 化 配 置 资 源 。( 二 ) 这 是 解 决 经 济 发 展 与 资 源 短 缺 矛 盾 的 有 效 途 径中 国 多 种 重 要 矿 产 资 源 的 人 均 占 有 量 低 , 在 工 业 化 、 城 镇 化 快 速 发 展 后 , 矿 产 和 能 源 消

耗 量 快 速 增 加 。2008 年 , 中 国 净 进 口 石 油 2 亿 吨 , 铁 矿 砂 4.4 亿 吨 , 进 口 的 石 油 、 铁 矿 砂和 铜 类 产 品 占 国 内 消 费 总 量 的 比 重 分 别 达 到 49%、55% 和 60%。 在 加 大 国 内 资 源 开 发 力 度 、 努力 节 约 资 源 、 提 高 资 源 使 用 效 率 的 同 时 , 必 须 更 好 地 开 展 国 际 化 经 营 , 积 极 利 用 国 外 资 源 。( 三 ) 中 国 入 世 带 来 的 新 机 遇 和 新 挑 战 是 开 展 对 外 投 资 的 重 要 因 素加 入 世 贸 组 织 为 中 国 发 展 外 贸 、 利 用 外 资 和 对 外 投 资 等 创 造 了 更 为 有 利 的 环 境 。 加 入WTO 的 七 年 是 中 国 经 济 高 速 发 展 的 七 年 ,GDP 平 均 年 增 长 速 度 达 到 10.8%。2008 年 , 我 国 对外 贸 易 规 模 是 2001 年 5,100 亿 美 元 的 5 倍 , 外 汇 储 备 由 2001 年 的 2,122 亿 美 元 增 长 到 2009年 6 月 末 的 21,316 亿 美 元 。 中 国 企 业 的 实 力 有 了 较 大 增 强 , 国 际 化 经 营 的 能 力 逐 步 提 升 。二 、 近 来 中 国 对 外 直 接 投 资 特 点( 一 )2007 年 对 外 投 资 特 点2007 年 是 中 国 经 济 保 持 平 稳 较 快 增 长 的 一 年 , 中 国 政 府 鼓 励 和 支 持 有 比 较 优 势 的 各 种所 有 制 企 业 对 外 投 资 , 积 极 推 动 对 外 投 资 便 利 化 进 程 , 不 断 完 善 和 促 进 服 务 体 系 , 对 外 直 接投 资 呈 现 快 速 发 展 态 势 。根 据 商 务 部 、 国 家 统 计 局 和 外 汇 管 理 局 发 布 的 《2007 年 度 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》,2007 年 中 国 对 外 直 接 投 资 净 额 ( 即 流 量 ) 为 265.1 亿 美 元 , 其 中 新 增 股 本 投 资 86.9 亿 美 元 ,占 32.8%; 当 期 利 润 再 投 资 97.9 亿 美 元 , 占 36.9%; 其 他 投 资 80.3 亿 美 元 , 占 30.3%。 截止 2007 年 底 , 中 国 近 7000 家 境 外 投 资 主 体 设 立 对 外 直 接 投 资 企 业 超 过 1 万 家 , 共 分 布 在 全球 173 个 国 家 和 地 区 , 对 外 直 接 投 资 累 计 净 额 ( 即 存 量 )1179.1 亿 美 元 , 其 中 股 本 投 资 475.6亿 美 元 , 占 40.3%; 利 润 再 投 资 434.7 亿 美 元 , 占 36.9%; 其 他 投 资 268.8 亿 美 元 , 占 22.8%。表 1 2007 年 中 国 对 外 直 接 投 资 流 量 、 存 量 分 类 构 成指 标流 量 ( 亿 美 元 ) 存 量 ( 亿 美 元 )分 类 金 额 所 占 比 重 金 额 所 占 比 重非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 248.4 93.7% 1011.9 85.8%金 融 类 对 外 直 接 投 资 16.7 6.3% 167.2 14.2%合 计 265.1 100% 1179.1 100%数 据 来 源 :《 2007 年 度 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》2007 年 末 , 金 融 业 对 外 直 接 投 资 存 量 中 , 银 行 业 有 112.9 亿 美 元 , 占 67.5%; 保 险 业12.05 亿 美 元 , 占 7.2%; 证 券 业 2.93 亿 美 元 , 占 1.8%; 其 他 金 融 活 动 39.34 亿 美 元 , 占 23.5%。2007 年 末 中 国 国 有 银 行 在 美 国 、 日 本 、 英 国 等 27 个 国 家 和 地 区 设 立 有 33 家 分 行 、19 家 附属 机 构 和 12 家 代 表 处 , 共 在 境 外 设 立 保 险 业 金 融 机 构 12 家 。非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 比 2006 年 增 长 了 40.9%, 境 外 企 业 实 现 销 售 收 入 3,376 亿 美 元 ,

境 外 纳 税 总 额 29.4 亿 美 元 , 境 外 投 资 主 体 通 过 境 外 企 业 实 现 进 出 口 额 1189 亿 美 元 。2007 年 对 外 投 资 的 主 要 特 点(1) 投 资 继 续 保 持 两 位 数 快 速 增 长 。2007 年 , 中 国 对 外 直 接 投 资 流 量 265.1 亿 美 元 ,同 比 增 长 25.3%。2002-2007 年 , 中 国 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 年 均 增 长 速 度 为 56%。(2) 通 过 收 购 、 兼 并 实 现 的 直 接 投 资 较 上 年 减 少 两 成 。2007 年 , 通 过 收 购 、 兼 并 实 现的 直 接 投 资 63 亿 美 元 , 较 上 年 下 降 23.6%, 占 当 年 流 量 的 23.8%。(3) 当 期 利 润 再 投 资 所 占 比 重 较 上 年 增 加 5.5 个 百 分 点 。2007 年 当 期 利 润 再 投 资 97.9亿 美 元 , 同 比 增 长 47.2%, 占 当 年 流 量 的 36.9%, 较 上 年 增 加 5.5 个 百 分 点 。(4) 流 向 批 发 和 零 售 、 商 务 服 务 业 、 交 通 运 输 仓 储 业 、 采 矿 业 、 制 造 业 、 金 融 业 的 投资 占 到 当 年 对 外 直 接 投 资 流 量 的 91%。。( 5 ) 当 年 流 量 超 过 1 亿 美 元 的 国 家 ( 地 区 ) 数 量 较 上 年 增 加 17 个 。2007 年 , 中 国 对外 直 接 投 资 流 量 超 过 1 亿 美 元 的 国 家 ( 地 区 ) 有 24 个 , 较 上 年 增 加 17 个 。(6) 金 融 类 对 外 直 接 投 资 流 量 主 要 分 布 在 亚 洲 和 欧 洲 。2007 年 , 投 向 金 融 业 的 流 量 16.7亿 美 元 , 其 中 亚 洲 地 区 12.2 亿 美 元 , 占 73%, 主 要 分 布 在 中 国 香 港 、 中 国 澳 门 、 韩 国 、 巴基 斯 坦 、 印 度 尼 西 亚 等 国 家 ( 地 区 )。 欧 洲 地 区 4.5 亿 美 元 , 占 27%, 主 要 分 布 在 英 国 、 德国 、 俄 罗 斯 、 卢 森 堡 。(7) 从 非 金 融 类 投 资 流 量 分 析 ,2007 年 对 拉 丁 美 洲 地 区 的 投 资 下 降 幅 度 较 大 , 对 亚 洲 、北 美 洲 、 非 洲 、 大 洋 洲 的 投 资 增 长 1 倍 以 上 。2007 年 , 中 国 对 拉 丁 美 洲 的 投 资 49 亿 美 元 , 较 上 年 减 少 35.7 亿 美 元 , 同 比 下 降 42.1%。其 中 : 对 开 满 群 岛 和 英 属 维 尔 京 群 岛 的 投 资 较 上 年 减 少 38.9 亿 美 元 , 对 拉 丁 美 洲 其 他 国 家( 地 区 ) 增 加 了 3.2 亿 美 元 , 主 要 流 向 阿 根 廷 、 委 内 瑞 拉 、 圭 亚 那 、 巴 西 、 巴 哈 马 等 。亚 洲 153.8 亿 美 元 , 较 上 年 增 长 100.1%。 主 要 分 布 在 中 国 香 港 、 巴 基 斯 坦 、 新 加 坡 、哈 萨 克 斯 坦 、 蒙 古 、 老 挝 、 沙 特 阿 拉 伯 、 越 南 等 国 家 ( 地 区 )。北 美 洲 11.3 亿 美 元 , 较 上 年 增 长 336%, 主 要 流 向 加 拿 大 、 美 国 。非 洲 15.7 亿 美 元 , 较 上 年 增 长 202.6%, 主 要 流 向 南 非 、 尼 日 利 亚 、 阿 尔 及 利 亚 、 赞 比亚 、 尼 日 尔 、 刚 果 ( 金 ) 等 国 家 。大 洋 洲 7.7 亿 美 元 , 较 上 年 增 长 509%, 主 要 流 向 澳 大 利 亚 、 巴 布 亚 新 几 内 亚 、 马 绍 尔群 岛 等 国 家 。欧 洲 10.9 亿 美 元 , 较 上 年 增 长 83.1%, 主 要 流 向 俄 罗 斯 、 英 国 、 德 国 、 荷 兰 等 国 家 。(8) 地 方 对 外 投 资 增 势 强 劲 , 广 东 、 上 海 、 江 苏 名 列 各 省 市 区 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资

流 量 的 前 列 。2007 年 , 各 省 市 区 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 流 量 52.5 亿 美 元 , 同 比 增 长 118.8%, 广 东 、上 海 、 江 苏 、 浙 江 、 福 建 、 四 川 、 新 疆 生 产 建 设 兵 团 、 山 东 、 黑 龙 江 、 甘 肃 名 列 年 度 投 资 十强 。表 2 2007 年 中 国 对 外 直 接 投 资 流 量 超 过 1 亿 美 元 的 国 家 ( 地 区 )序 号 国 家 ( 地 区 ) 金 额 ( 万 美 元 )1 中 国 香 港 13732352 开 曼 群 岛 2601593 英 属 维 尔 京 群 岛 1876144 加 拿 大 1032575 巴 基 斯 坦 910636 英 国 566547 澳 大 利 亚 531598 俄 罗 斯 联 邦 477619 南 非 4544110 新 加 坡 3977311 尼 日 利 亚 3903512 哈 萨 克 斯 坦 2799213 德 国 2386614 巴 布 亚 新 几 内 亚 1968115 蒙 古 1962716 美 国 1957317 老 挝 1543518 阿 尔 及 利 亚 1459219 阿 根 廷 1366920 赞 比 亚 1193421 沙 特 阿 拉 伯 1197622 越 南 1108823 荷 兰 1067524 尼 日 尔 10083数 据 来 源 :《 2007 年 度 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》( 二 )2008 年 对 外 投 资 特 点2008 年 , 中 国 对 外 直 接 投 资 净 额 559.1 亿 美 元 , 较 上 年 增 长 111%。 其 中 非 金 融 类 418.6亿 美 元 , 同 比 增 长 68.5%, 占 74.9%, 金 融 类 140.5 亿 美 元 , 同 比 增 长 741%, 占 25.1%。 截 至2008 年 底 , 中 国 8500 多 家 境 内 投 资 者 在 全 球 174 个 国 家 设 立 境 外 直 接 投 资 企 业 12000 家 ,对 外 直 接 投 资 累 计 净 额 1839.7 亿 美 元 , 境 外 企 业 资 产 总 额 超 过 1 万 亿 美 元 。2008 年 对 外 投 资 的 主 要 特 点

(1) 流 量 首 次 突 破 500 亿 美 元 , 规 模 较 上 年 放 大 一 倍 。(2) 收 购 、 兼 并 金 额 占 当 期 对 外 直 接 投 资 流 量 的 一 半 。(3) 金 融 业 对 外 直 接 投 资 活 跃 , 流 量 较 上 年 增 长 7.4 倍 。(4) 流 向 商 务 服 务 业 、 金 融 业 、 批 发 和 零 售 业 、 采 矿 业 、 交 通 运 输 业 的 投 资 占 到 当 年对 外 直 接 投 资 流 量 的 九 成 。(5) 亚 洲 是 当 年 流 量 最 为 集 中 的 地 区 , 非 洲 是 增 长 幅 度 最 大 的 地 区 。(6) 地 方 对 外 投 资 稳 步 增 长 , 广 东 、 江 苏 、 山 东 位 于 各 省 区 市 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资流 量 前 列 。表 3 2008 年 中 国 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 分 省 市 区 排 名 ( 单 位 百 万 美 元 )序 号 省 市 区 名 称 实 际 投 资 额 ( 百 万 美 元 )1 广 东 省 1213942 浙 江 省 505583 山 东 省 486274 湖 南 省 465025 甘 肃 省 386516 辽 宁 省 325587 上 海 市 325438 福 建 省 279399 江 苏 省 2702510 云 南 省 2391511 河 南 省 2363612 北 京 市 2058213 天 津 市 1527714 陕 西 省 1449915 黑 龙 江 省 1428516 四 川 省 1279917 重 庆 市 1121518 新 疆 生 产 建 设 兵 团 1015819 广 西 壮 族 自 治 区 853720 吉 林 省 741621 新 疆 维 吾 尔 自 治 区 620522 安 徽 省 531523 河 北 省 470924 湖 北 省 345025 山 西 省 275426 宁 夏 回 族 自 治 区 157127 江 西 省 144628 内 蒙 古 自 治 区 46029 青 海 省 202

30 海 南 省 11331 贵 州 省 15数 据 来 源 : 中 国 商 务 部(7) 中 央 企 业 占 到 对 外 投 资 流 量 的 85.4%, 私 营 企 业 仅 占 流 量 的 0.3%。( 三 )2009 年 上 半 年 对 外 投 资2009 年 上 半 年 , 我 国 境 内 投 资 者 共 对 全 球 105 个 国 家 和 地 区 的 1016 家 境 外 企 业 进 行 了直 接 投 资 , 累 计 实 现 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 124 亿 美 元 , 同 比 下 降 51.7%。三 、 中 国 对 外 直 接 投 资 发 展 趋 势( 一 ) 对 外 投 资 呈 加 快 发 展 之 势 , 规 模 持 续 扩 大据 商 务 部 的 统 计 ,2002 年 --2008 年 , 我 国 累 计 对 外 直 接 投 资 净 额 达 到 1156 亿 美 元 , 年均 增 速 高 达 60%, 累 计 核 准 的 境 外 合 资 投 资 企 业 已 达 1.2 万 余 家 。 中 国 是 发 展 中 国 家 吸 收 外商 投 资 最 多 的 , 同 时 也 是 对 外 投 资 最 多 的 。 中 国 企 业 通 过 对 外 投 资 开 展 国 际 化 经 营 , 拓 展 了业 务 空 间 , 提 高 了 技 术 管 理 水 平 和 国 际 竞 争 力 , 更 好 地 解 决 了 企 业 发 展 所 需 要 的 资 源 供 应 等问 题 。 中 国 企 业 对 外 投 资 已 步 入 快 速 发 展 阶 段 , 今 后 几 年 无 论 是 规 模 还 是 质 量 都 会 有 较 大 的发 展 。( 二 ) 对 外 投 资 形 势 日 趋 多 样近 年 来 , 中 国 企 业 对 外 投 资 的 方 式 学 习 借 鉴 了 国 际 经 验 , 日 益 多 样 化 , 既 有 传 统 的 绿 地投 资 , 也 有 跨 国 收 购 和 兼 并 ; 既 有 中 国 企 业 独 资 , 也 有 与 当 地 企 业 合 资 , 以 及 与 第 三 国 企 业联 合 投 资 , 代 资 承 包 工 程 BOT 等 方 式 也 取 得 了 新 进 展 。2005 年 中 国 并 购 实 现 的 对 外 投 资 为 65 亿 美 元 ,2006 年 上 升 为 70 亿 美 元 ,2007 年 为 65亿 美 元 ,2008 年 收 购 、 兼 并 金 额 占 当 期 对 外 直 接 投 资 流 量 559.1 的 一 半 左 右 。 并 购 主 要 集中 在 电 信 、 家 电 、 石 油 、 汽 车 、 资 源 等 领 域 , 很 多 大 型 并 购 案 倍 受 世 人 关 注 , 如 联 想 收 购IBM 个 人 电 脑 业 务 , 京 东 方 集 团 收 购 韩 国 现 代 显 示 器 业 务 等 。( 三 ) 一 批 大 型 企 业 集 团 通 过 专 业 化 、 集 约 化 和 规 模 化 的 跨 国 经 营 , 在 更 大 范 围 内 优化 资 源 配 置 , 增 强 了 参 与 国 际 经 济 合 作 和 竞 争 的 能 力 , 成 为 具 有 较 强 国 际 竞 争 力 的 跨 国 公司联 想 、 中 兴 、 华 为 、 中 远 、 中 石 油 、 海 尔 、TCL 等 一 批 中 国 企 业 在 对 外 投 资 和 国 际 化 经营 方 面 取 得 了 令 人 瞩 目 的 成 绩 , 在 企 业 发 展 的 同 时 也 为 当 地 增 加 了 就 业 和 税 收 。 在 美 国 《 财富 》 杂 志 公 布 的 2009 年 世 界 500 强 企 业 中 , 中 国 有 43 家 企 业 入 选 , 企 业 排 名 也 有 大 幅 度 的提 升 , 中 石 化 成 为 第 一 家 进 入 前 十 名 的 中 国 企 业 , 排 名 全 球 第 9 位 。

( 四 ) 社 会 经 济 效 益 逐 渐 显 现到 2008 年 末 , 中 国 境 外 企 业 雇 佣 的 外 方 人 数 达 到 45.5 万 , 促 进 了 东 道 国 的 经 济 和 社 会的 发 展 , 实 现 了 互 利 互 赢 。 许 多 中 国 企 业 在 境 外 投 资 中 注 意 培 养 当 地 人 才 , 履 行 社 会 责 任 ,为 当 地 的 教 育 、 卫 生 等 社 会 事 业 发 展 做 出 了 积 极 贡 献 , 受 到 当 地 政 府 和 民 众 的 好 评 。1、 促 进 当 地 经 济 和 社 会 的 发 展中 国 企 业 在 发 展 中 国 家 参 与 的 铁 路 、 公 路 、 电 力 等 项 目 为 解 决 当 地 的 发 展 瓶 颈 发 挥 了 重要 作 用 。电 子 、 轻 纺 企 业 在 发 展 中 国 家 的 投 资 , 把 具 有 先 进 使 用 技 术 、 价 格 较 低 的 技 术 装 备 带 到当 地 , 既 发 挥 了 当 地 的 劳 动 力 优 势 , 又 更 好 地 满 足 了 当 地 的 市 场 需 求 。中 国 是 世 界 矿 产 资 源 长 期 、 稳 定 、 可 靠 和 大 规 模 需 求 的 市 场 。 中 国 企 业 在 矿 产 和 能 源 领域 的 投 资 , 使 当 地 的 资 源 优 势 能 够 更 有 效 地 转 化 为 经 济 优 势 , 通 过 矿 业 产 品 对 华 出 口 规 模 的迅 速 扩 大 , 提 高 了 产 品 价 格 , 充 分 分 享 了 中 国 经 济 快 速 发 展 的 成 果 , 促 进 了 本 国 的 相 关 企 业的 发 展 和 民 众 福 利 的 提 高 。优 势 互 补 、 互 利 共 赢 、 共 同 发 展 , 这 是 中 国 企 业 开 展 对 外 投 资 能 够 持 续 扩 大 、 不 断 发 展的 最 根 本 原 因 。2、 积 极 参 与 当 地 社 会 公 益 活 动境 外 中 资 企 业 参 加 的 社 会 公 益 活 动 主 要 包 括 捐 赠 、 赞 助 、 助 学 、 赈 灾 、 免 费 修 建 福 利 设施 如 道 路 、 医 院 、 学 校 等 。 据 不 完 全 统 计 , 在 非 洲 的 1407 家 中 资 企 业 为 所 在 国 捐 赠 了 5,500多 万 美 元 , 义 务 修 建 道 路 218 公 里 , 无 偿 为 当 地 建 设 了 15 所 学 校 和 79 家 医 院 。3、 增 加 当 地 就 业 , 培 训 当 地 员 工许 多 境 外 中 资 企 业 注 重 本 土 化 经 营 , 有 计 划 地 培 养 当 地 人 才 , 为 当 地 创 造 了 更 多 的 就 业机 会 , 有 效 地 缓 解 了 当 地 的 就 业 压 力 。 非 洲 的 1407 家 中 资 企 业 共 雇 佣 了 当 地 员 工 1.1 万 多人 , 培 训 员 工 5.4 万 多 人 ; 中 石 油 在 哈 萨 克 斯 坦 当 地 长 期 雇 佣 员 工 11 万 多 人 , 并 选 拔 优 秀的 学 员 到 中 国 名 牌 大 学 学 习 。4、 参 加 当 地 环 境 保 护 , 与 当 地 居 民 和 谐 相 处中 石 化 在 厄 瓜 多 尔 的 子 公 司 近 几 年 投 入 了 580 万 美 元 , 用 于 公 司 、 工 业 生 活 废 水 的 处 理 。中 国 在 缅 甸 的 发 电 项 目 是 当 地 最 大 的 发 电 场 , 投 入 500 多 万 美 元 ( 占 总 成 本 的 12%) 用 于环 保 方 面 , 最 大 限 度 地 降 低 了 对 环 境 的 影 响 。 中 国 在 新 几 内 亚 的 项 目 投 资 了 100 多 万 美 元 建设 初 期 的 植 被 管 理 项 目 。( 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 市 场 调 研 处 干 部 、 博 士 卢 宁 撰 写 )

i周 密 执 行 主 编 ,《 中 国 对 外 经 济 合 作 30 年 》, 中 国 商 务 出 版 社 ,2009 年 1 月 。ii中 部 地 区 包 括 山 西 、 安 徽 、 江 西 、 河 南 、 湖 北 、 湖 南 六 省 ; 西 部 地 区 包 括 内 蒙 古 、 广 西 、 四 川 、 重 庆 、 贵州 、 云 南 、 山 西 、 甘 肃 、 青 海 、 宁 夏 、 新 疆 和 西 藏 。iii周 密 , 上 海 WTO 事 务 咨 询 中 心 、 复 旦 大 学 公 共 管 理 专 业 在 站 博 士 后 ; 商 务 部 国 际 贸 易 经 济 合 作 研 究 院 海外 投 资 研 究 中 心 副 主 任 , 副 研 究 员 , 博 士 。 主 要 研 究 领 域 为 中 国 企 业 对 外 投 资 、 工 程 承 包 劳 务 合 作 , 以 及服 务 贸 易 。

第 二 章 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 现 状 和 意 向 调 查 分 析第 一 节 、 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 和 意 向 调 查 报 告 (2008 年 度 )一 、 调 查 背 景 说 明中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 继 2005 年 和 2006 年 两 次 初 步 尝 试 之 后 , 于 2008 年 12 月 至2009 年 2 月 开 展 了 第 三 次 “ 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 ”。 此 次 调 查 规 范 了 取 样 对象 , 扩 大 了 调 查 规 模 , 目 的 是 深 入 了 解 中 国 企 业 在 国 家 促 进 企 业 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对外 投 资 现 状 及 意 向 , 并 通 过 与 前 面 两 次 调 查 结 果 进 行 对 比 , 了 解 中 国 企 业 对 外 投 资 的 发 展 动态 。 同 时 , 调 查 的 目 的 还 包 括 了 解 企 业 对 中 国 政 府 “ 走 出 去 ” 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 评 价 与需 求 。本 次 调 查 主 体 是 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 , 实 施 主 体 是 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 19 家分 会 , 分 别 是 江 苏 、 广 东 、 深 圳 、 大 连 、 广 西 、 济 南 、 四 川 、 陕 西 、 武 汉 、 上 海 、 珠 海 、 河南 、 湖 南 、 厦 门 、 广 州 、 云 南 、 杭 州 、 河 北 和 电 子 行 业 分 会 。 本 调 查 以 中 国 国 际 贸 易 促 进 委员 会 的 会 员 企 业 中 曾 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 为 对 象 , 因 为采 用 随 机 抽 样 的 方 法 , 有 部 分 受 访 企 业 没 有 达 到 上 述 标 准 , 我 们 也 把 这 部 分 受 访 企 业 作 为 样本 。调 查 采 用 问 卷 调 查 的 方 式 。 问 卷 包 括 企 业 对 外 投 资 现 状 、 对 外 投 资 意 向 、 公 司 的 情 况以 及 对 中 国 政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 等 问 题 。 参 与 调 查 的 企 业 直 接 完成 问 卷 或 由 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 分 会 的 工 作 人 员 协 助 完 成 问 卷 。 调 查 期 间 为 2008 年 12月 至 2009 年 2 月 。 问 卷 回 收 率 为 46%, 回 收 的 有 效 问 卷 为 1104 份 。2005 年 和 2006 年 的 同 类 调 查 是 中 国 贸 促 会 (CCPIT) 与 加 拿 大 亚 太 基 金 会 (APF) 合 作开 展 的 ,2009 年 的 调 查 也 获 得 了 APF 的 大 力 协 助 , 另 外 中 国 贸 促 会 的 部 分 地 方 分 会 和 行 业分 会 协 助 总 会 实 施 了 问 卷 发 放 和 回 收 的 工 作 , 在 此 一 并 对 其 表 示 感 谢 。本 调 查 的 数 据 和 所 有 文 字 报 告 版 权 归 中 国 贸 促 会 所 有 。 其 他 机 构 和 个 人 使 用 须 经 中 国贸 促 会 授 权 。二 、 调 查 报 告 概 要为 了 深 入 了 解 中 国 企 业 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 及 意 向 , 了 解 影 响 和决 定 企 业 对 外 投 资 的 因 素 以 及 企 业 对 我 国 政 府 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 , 中 国 国 际 贸 易 促进 委 员 会 开 展 了 第 三 次 “ 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 研 ”。

调 查 的 主 要 结 果 包 括 :• 参 与 对 外 投 资 的 企 业 比 例 约 为 28%。 在 1104 家 受 访 企 业 中 , 有 315 家 企 业 进 行 过 对 外投 资 。• 信 息 技 术 行 业 受 访 企 业 对 外 投 资 比 例 最 大 。 信 息 技 术 行 业 受 访 企 业 中 , 有 超 过 50% 的 企业 有 对 外 投 资 , 其 次 是 建 筑 企 业 , 超 过 40%, 自 然 资 源 开 发 企 业 和 农 业 企 业 对 外 投 资 的比 例 也 超 过 了 30%。• 在 所 有 受 访 企 业 中 , 位 于 环 渤 海 地 区 的 企 业 进 行 过 对 外 投 资 的 比 例 较 高 , 有 接 近 半 数 的企 业 曾 经 进 行 过 对 外 投 资 , 其 次 是 长 三 角 地 区 , 珠 三 角 排 在 第 三 位 , 而 中 部 地 区 和 西 部地 区 都 仅 有 20% 的 企 业 有 对 外 投 资 。• 虽 然 几 年 来 企 业 对 外 投 资 规 模 有 所 上 升 , 但 是 总 体 对 外 投 资 规 模 仍 然 较 小 。 在 所 有 进 行过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 中 , 约 有 三 分 之 二 的 企 业 表 示 现 有 对 外 投 资 规 模 小 于 500 万 美元 。 对 外 投 资 超 过 1000 万 美 元 的 企 业 占 20%, 其 中 超 过 1 亿 美 元 的 仅 达 到 6%。• 制 造 业 是 目 前 中 国 企 业 对 外 投 资 领 域 的 首 选 , 其 次 是 贸 易 和 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和 加工 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向 的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。• 东 亚 和 东 南 亚 ( 包 含 中 国 香 港 、 澳 门 地 区 ) 是 目 前 中 国 企 业 对 外 投 资 的 首 选 之 地 。 在 进行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 , 超 过 60% 的 企 业 在 东 亚 和 东 南 亚 有 对 外 投 资 , 其 次 是 北 美 洲 、西 欧 和 非 洲 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向 的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。• 扩 张 市 场 是 中 国 企 业 目 前 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 。 居 于 第 二 位 的 是 获 取 国 外 先 进 技 术 和管 理 经 验 , 其 他 投 资 目 的 包 括 降 低 成 本 、 利 用 东 道 国 的 自 然 资 源 、 获 取 国 际 知 名 品 牌 和回 避 贸 易 壁 垒 等 。• 虽 然 各 行 业 对 外 投 资 的 目 的 差 异 较 大 , 但 是 对 外 投 资 时 基 本 遵 循 了 发 挥 优 势 、 取 长 补 短的 原 则 , 说 明 中 国 企 业 已 经 把 对 外 投 资 作 为 一 个 长 期 战 略 。• 在 海 外 建 立 销 售 办 事 处 是 中 国 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 形 式 , 紧 随 其 后 的 是 与 当 地 企 业 建立 股 份 制 合 资 公 司 , 然 后 才 是 设 立 自 己 的 零 售 商 店 和 营 销 网 络 以 及 建 立 全 新 的 独 资 公司 , 并 购 还 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 。 这 种 格 局 未 来 3—5 年 内 不 会 发 生 大 的 改 变 。• 对 外 投 资 的 融 资 渠 道 呈 现 多 元 化 趋 势 , 自 有 资 本 成 为 企 业 未 来 对 外 投 资 的 最 重 要 资 金 来源 , 选 择 国 有 银 行 贷 款 进 行 融 资 的 企 业 为 45%, 选 择 国 内 非 国 有 银 行 融 资 的 企 业 为 10%,选 择 发 行 新 股 票 融 资 的 为 15%, 有 少 部 分 企 业 选 择 发 行 债 券 融 资 。• 中 国 企 业 跨 国 经 营 程 度 仍 然 较 低 。 根 据 调 查 , 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 总 体 跨 国 经 营

指 数 在 20% 左 右 , 而 世 界 顶 级 跨 国 公 司 的 跨 国 经 营 指 数 的 值 大 多 数 都 在 50% 以 上 , 说 明中 国 企 业 跨 国 经 营 的 程 度 总 体 上 看 还 比 较 低 。 企 业 跨 国 经 营 的 网 络 分 散 程 度 也 比 较 低 。• 多 数 受 访 企 业 对 现 有 对 外 投 资 状 况 表 示 满 意 。 超 过 90% 的 企 业 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上 满意 , 仅 有 不 到 10% 企 业 表 示 不 满 意 。• 受 访 企 业 表 示 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 的 担 心 是 他 们 对 外 投 资 过 程 中 面 临 的 最大 挑 战 。 其 他 一 些 主 要 挑 战 包 括 融 资 困 难 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 、 当 地 消 费者 不 了 解 中 国 品 牌 、 公 司 缺 乏 专 业 人 才 等 。• 金 融 危 机 对 中 国 企 业 的 对 外 投 资 意 向 产 生 明 显 影 响 。 超 过 半 数 的 企 业 表 示 , 金 融 危 机 后将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 , 接 近 18% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资 的 所 在 国 或 者 改 变 投 资 行 业 ,仅 有 7% 的 企 业 表 示 会 增 加 对 外 投 资 的 金 额 。• 受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 投 资 开 放 程 度 总 体 是 满 意 的 。 以 5 分 制 打 分 , 所 有 国 家 ( 地区 ) 的 分 数 均 超 过 了 3 分 , 即 介 于 开 放 和 比 较 开 放 之 间 。 而 北 美 地 区 成 为 中 国 企 业 认 为最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 。• 受 访 企 业 总 体 上 对 中 国 政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 , 在 各 项 政策 中 , 对 财 税 政 策 和 投 资 管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 而 对 信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的 满 意度 最 低 。• 受 访 企 业 大 多 数 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 , 但 是 也 有 20% 左 右 的企 业 对 各 项 服 务 表 示 了 不 满 意 。 在 各 项 公 共 服 务 中 , 企 业 对 信 息 服 务 表 示 出 了 最 高 的 满意 度 , 满 意 度 最 低 的 是 人 才 培 训 服 务 , 其 次 是 技 术 服 务 。三 、 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状( 一 )、 参 与 对 外 投 资 的 企 业 数 量1104 家 受 访 企 业 中 , 有 315 家 企 业 进 行 过 对 外 投 资 , 占 全 体 受 访 企 业 的 28%, 这 个 比 例比 2006 年 进 行 的 同 类 调 查 有 较 明 显 下 降 , 主 要 是 受 访 企 业 的 地 区 范 围 和 数 量 的 扩 大 造 成 的 。14%图 2. 114%现 有 对 外 投 资 规 模 较 小6%少 于 100 万 美 元41%100 万 — 500 万 美 元500 万 — 1000 万 美 元1000 万 — 1 亿 美 元超 过 1 亿 美 元( 二 )、 投 资 规 模 依 旧 较 小在 所 有 进 行 过 对 外 投 资的 受 访 企 业 中 , 约 有 三 分 之 二企 业 表 示 现 有 对 外 投 资 规 模小 于 500 万 美 元 , 对 外 投 资 超25%

过 1000 万 美 元 的 企 业 占 20%。与 2006 年 的 调 查 相 比 , 投 资 规 模 少 于 500 万 美 元 的 企 业 比 例 从 73% 下 降 到 66%, 投 资 超过 1 亿 美 元 的 企 业 比 例 则 从 3% 上 升 到 6% 以 上 。总 体 上 反 映 , 中 国 企 业 对 外 投 资 的 规 模 依 旧 较 小 , 但 是 比 三 年 前 有 显 著 提 高 。( 三 )、 投 资 领 域 分 布 较 广企 业 对 外 投 资 涉 及 的 产 业 分布 较 广 , 包 括 信 息 产 品 在 内 的 制造 业 是 首 选 , 其 次 是 贸 易 , 为 21%,投 资 于 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和图 2 . 240%现 有 投 资 涉 及 的 行 业 分 布7%6%11%服 务 业农 业 及 农 产 品自 然 资 源 开 发其 他贸 易制 造 业加 工 的 企 业 比 例 超 过 10%, 投 资 于16%农 业 和 农 产 品 生 产 、 金 融 、 商 业21%和 技 术 等 服 务 业 的 企 业 比 例 较少 。( 四 )、 投 资 目 的 地 分 布进 行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 , 超 过 60% 在 东 亚 和 东 南 亚 有 对 外 投 资 , 这 个 比 例 比 2006 年的 45% 有 显 著 上 升 , 说 明 东 亚 地 区 对 中 国 企 业 的 吸 引 力 增 强 。 而 非 洲 以 22% 上 升 为 可 以 与 西欧 和 北 美 地 区 相 比 的 热 点 地 区 。 只 有 较 少 的 中 国 企 业 选 择 到 拉 丁 美 洲 和 大 洋 洲 投 资 。在 美 国 和 中 国 香 港 , 有 20% 的 企 业 有 投 资 , 是 吸 引 中 国 投 资 最 多 的 地 区 , 而 在 越 南 有 10%的 企 业 有 投 资 , 越 南 正 在 成 为 吸 引 中 国 投 资 的 一 个 重 要 国 家 。表 2.1, 前 十 位 中 国 企 业 投 资 数 量 最 多 的 国家 或 地 区图 2 . 3现 有 投 资 地 区 分 布国 别 企 业 数 比 例美 国 63 20%香 港 62 20%70%60%50%40%61%日 本 35 11%越 南 33 10%德 国 25 8%30%20%10%0%22% 22% 21%16% 16%11% 11%澳 大 利 亚 25 8%新 加 坡 19 6%俄 罗 斯 15 5%亚 南 东 和 亚 东洲 非区 地 欧 西洲 美 北区 地 东 中区 地 欧 东洲 洋 大洲 美 丁 拉

英 国 13 4%印 度 13 4%( 五 )、 投 资 目 的扩 张 市 场 是 中 国 企 业 对 外 投 资 最 主要 的 目 的 , 而 获 取 国 外 先 进 技 术 和 管 理经 验 居 于 第 二 位 , 第 三 是 降 低 成 本 , 而开 发 自 然 资 源 、 获 取 国 际 知 名 品 牌 和 回避 贸 易 壁 垒 等 都 是 企 业 对 外 投 资 所 关 注的 目 标 。图 2 . 4 扩 大 市 场 是 企 业 对 外 投资 的 最 主 要 目 的扩 大 市 场获 取 先 进 技 术 和 经 验30%降 低 成 本24%开 发 自 然 资 源19%获 取 国 际 知 名 品 牌19%39%回 避 贸 易 壁 垒16%0% 10% 20% 30% 40% 50%( 六 )、 对 外 投 资 方 式 选 择超 过 半 数 的 企 业 在国 外 建 立 自 己 的 销 售 办事 处 , 表 明 这 种 方 式 仍然 是 对 外 投 资 最 常 见 的方 式 。 与 当 地 企 业 建 立图 2 . 5设 立 销 售 办 事 处 是 企 业 选 择 最 多 的投 资 方 式设 立 销 售 办 事 处建 立 股 份 制 合 资 企 业26%53%股 份 制 合 资 公 司 紧 随 其后 , 然 后 才 是 设 立 自 己设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司20%24%的 零 售 商 店 和 营 销 网络 , 以 及 建 立 全 新 的 独资 公 司 。 通 过 并 购 方 式对 外 投 资 的 企 业 只 有 不与 当 地 公 司 建 立 非 股 权 合 作兼 并 / 收 购 外 国 资 产 或 公 司9%8%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%到 8%, 并 购 还 没 有 成 为 中 国 企 业 对 外 投 资 的 主 流 选 择 。( 七 )、 跨 国 经 营 程 度 估 计本 次 调 查 我 们 第 一 次 尝 试 对 中 国 企 业 的 总 体 跨 国 经 营 程 度 进 行 衡 量 , 我 们 用 三 个 指 标 来度 量 中 国 企 业 跨 国 经 营 的 程 度 , 分 别 是 : 企 业 海 外 资 产 占 总 资 产 的 比 例 (FATA)、 企 业 海 外销 售 收 入 占 总 销 售 收 入 比 例 (FSTS) 和 网 络 分 布 指 数 (NI), 这 三 个 指 数 的 计 算 方 法 见 附 录

二 。经 过 计 算 :进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 总 体 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 为 :22.7%进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 总 体 海 外 收 入 占 总 收 入 比 例 为 :21.9%进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 网 络 分 布 指 数 为 :2.15根 据 联 合 国 贸 发 会 议 《2008 年 世 界 投 资 报 告 》 数 据 显 示 , 世 界 顶 级 跨 国 公 司 的 跨 国 经营 指 数 TNI 的 值 大 多 数 都 在 50% 以 上 , 而 我 们 的 调 查 结 果 显 示 , 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业总 体 TNI 估 计 应 该 在 20% 左 右 , 这 说 明 中 国 企 业 跨 国 经 营 程 度 在 总 体 上 看 还 比 较 低 , 从 海 外资 产 和 海 外 销 售 来 看 , 与 大 型 的 跨 国 公 司 相 差 较 远 , 在 网 络 分 布 方 面 , 有 对 外 投 资 的 受 访 企业 对 外 投 资 的 国 家 数 平 均 仅 为 2 个 国 家 。( 八 )、 面 临 的 挑 战受 访 企 业 表 示 在 对 外 投 资 中 面 临的 最 大 挑 战 是 外 国 消 费 者 对 中 国 产 品质 量 和 安 全 性 存 在 担 心 , 其 他 一 些 主 要挑 战 是 : 融 资 困 难 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规和 风 险 的 了 解 、 当 地 消 费 者 不 了 解 中 国品 牌 、 公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才等 , 中 国 和 东 道 国 政 府 和 民 间 对 投 资 项目 的 负 面 反 应 , 并 不 是 很 突 出 的 挑 战 。表 2.2, 海 外 投 资 过 程 中 遇 到 的 各 种 挑 战 的 评 分挑 战得 分外 国 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 存 在 担 心 2.71公 司 在 融 资 上 有 困 难 2.61公 司 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 2.60当 地 消 费 者 对 中 国 品 牌 还 不 了 解 2.59公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才 2.53公 司 缺 乏 国 际 经 营 战 略 和 管 理 策 略 等 知 识 2.49公 司 缺 乏 对 国 际 市 场 2.36当 地 雇 员 对 公 司 不 熟 悉 2.34文 化 壁 垒 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行 2.19后 勤 保 障 上 的 障 碍 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行 2.18投 资 东 道 国 对 于 该 投 资 有 负 面 反 应 1.81中 国 政 府 或 民 间 对 于 该 投 资 有 负 面 反 应 1.63注 : 得 分 越 大 表 示 挑 战 越 大

( 九 )、 是 否 满 意多 数 受 访 企 业 对 现 有 对 外 投 资 状 况 表 示 满 意 , 超 过 90% 的 企 业 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上 满意 , 仅 有 不 到 10% 企 业 表 示 不 满 意 。图 2.680%70%60%50%40%30%20%10%0%现 有 对 外 投 资 满 意 度 评 价75%16%8%2%非 常 满 意 基 本 上 满 意 基 本 上 不 满 意 非 常 不 满 意四 、 未 来 对 外 投 资 意 向( 一 )、 未 来 2 年 投 资 趋 势受 访 企 业 中 , 预期 在 未 来 2 年 内 会 增加 对 外 投 资 的 企 业图 2 . 750%40%今 后 2 年 对 外 投 资 预 期38%42%超 过 40%, 同 时 也 有30%超 过 40% 的 企 业 表 示未 来 2 年 不 会 进 行20%10%0%5%11%4%对 外 投 资 。 这 反 映 了中 国 企 业 面 对 当 前金 融 危 机 带 来 的 风长 增 著 显长 增 度 适变 不 持 保少 减资 投 外 对 有 没险 , 对 海 外 投 资 采 取 了 较 为 谨 慎 的 态 度 。( 二 )、 未 来 3—5 年 投 资 规 模

在 中 长 期 (3—5 年 ) 内 , 受 访 企 业 拟 对外 投 资 的 规 模 仍 然 较 小 , 有 超 过 60% 的企 业 预 期 未 来 3—5 年 的 对 外 投 资 规 模图 2.8 今 后 3—5 年 预 期 投 资 规 模100 万 美 元 以 下61%在 100 万 美 元 以 下 , 另 外 还 有 22% 企 业100—500 万 美 元 之 间22%表 示 对 外 投 资 规 模 将 介 于 100 万 —500万 美 元 之 间 , 未 来 对 外 投 资 超 过 500 万美 元 的 企 业 不 足 20%。 这 组 数 字 与 2006年 的 调 查 结 果 相 比 显 得 不 是 很 乐 观 , 除了 金 融 危 机 的 影 响 外 , 我 们 认 为 抽 样 范围 的 扩 大 也 是 一 个 影 响 因 素 。( 二 )、 未 来 3—5 年 投 资 规 模500—1000 万 美 元 之 间1000 万 —1 亿 美 元 之 间超 过 1 亿 美 元9%6%3%0% 20% 40% 60% 80%在 中 长 期 (3—5 年 ) 内 , 受 访 企 业 拟 对 外 投 资 的 规 模 仍 然 较 小 , 有 超 过 60% 的 企 业 预 期未 来 3—5 年 的 对 外 投 资 规 模 在 100 万 美 元 以 下 , 另 外 还 有 22% 企 业 表 示 对 外 投 资 规 模 将 介于 100 万 —500 万 美 元 之 间 , 未 来 对 外 投 资 超 过 500 万 美 元 的 企 业 不 足 20%。 这 组 数 字 与 2006年 的 调 查 结 果 相 比 显 得 不 是 很 乐 观 , 除 了 金 融 危 机 的 影 响 外 , 我 们 认 为 抽 样 范 围 的 扩 大 也 是一 个 影 响 因 素 。( 三 )、 未 来 选 择 的 融 资 渠 道与 2006 年 的 调 查 结 果 相 比 , 企 业 未 来 对 外 投 资 选 择 的 融 资 渠 道 发 生 了 重 要 变 化 , 公 司自 有 资 本 成 为 企 业 最 重 要 的 资 金来 源 , 有 超 过 60% 的 企 业 做 出 了 这图 2. 9未 来 融 资 渠 道 选 择样 的 选 择 , 而 选 择 国 有 银 行 贷 款公 司 的 自 有 资 本17%62%进 行 融 资 的 企 业 比 例 从 2006 年 的49% 下 降 到 45%, 选 择 国 内 非 国 有银 行 融 资 的 比 例 从 2006 年 的 5%上 升 到 10%, 通 过 发 行 新 股 票 融 资向 中 国 国 有 银 行 借 贷发 行 新 股 票向 中 国 非 国 有 银 行 借 贷2%15%5%10%49%45%的 从 2006 年 2% 上 升 到 15%, 发 行发 行 新 债 券3%3%新 债 券 融 资 的 仍 然 保 持 在 3% 左右 。0% 20% 40% 60% 80%2009 年 2006 年融 资 渠 道 的 变 化 反 映 了 两 个 事 实 , 第 一 是 3 年 来 中 国 企 业 盈 利 能 力 大 幅 提 高 , 自 有 资 金

相 对 变 得 充 裕 ; 第 二 是 3 年 来 中 国 的 金 融 体 制 和 资 本 市 场 也 发 生 了 重 大 的 变 化 , 融 资 渠 道 变得 多 元 化 了 , 过 去 融 资 难 的 问 题 有 重 要 的 改 善 。( 四 )、 未 来 投 资 目 的受 访 企 业 已 经 将 未 来 的 海图 2.10 未 来 对 外 投 资 目 的外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战扩 张 海 外 市 场37%略 。 尽 管 扩 张 海 外 市 场 还 是 37%降 低 生 产 成 本31%受 访 企 业 对 外 投 资 的 主 要 目 的 ,获 取 外 国 技 术 和 经 验30%但 是 其 他 的 一 些 因 素 , 例 如 降 低开 发 和 获 取 自 然 资 源25%成 本 、 获 取 技 术 和 经 验 、 绕 开贸 易 壁 垒 、 获 取 国 外 知 名 品 牌 、获 取 战 略 性 自 然 资 源 等 都 成 为获 取 国 际 知 名 的 品 牌24%回 避 国 外 贸 易 壁 垒22%其 他 4%0% 10% 20% 30% 40%企 业 进 行 对 外 投 资 决 策 时 重 要 的 影 响 因 素 , 表 明 中 国 企 业 对 外 投 资 的 目 的 趋 于 多 元 化 。( 五 )、 未 来 投 资 方 式 选 择设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 还图 2 . 11未 来 对 外 投 资 方 式 选 择是 未 来 企 业 对 外 投 资 方 式 的 首选 , 这 是 大 多 数 初 次 进 行 对 外 投资 企 业 最 愿 意 采 取 的 方 式 , 也 有相 当 数 量 的 企 业 选 择 了 其 他 的设 立 销 售 办 事 处设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络建 立 股 份 制 合 资 企 业30%18%58%对 外 投 资 方 式 , 而 扩 充 、 升 级 现扩 充 / 升 级 现 有 的 制 造 公 司13%有 制 造 公 司 的 企 业 并 不 多 , 可 能兼 并 / 收 购 外 国 资 产 或 公 司11%反 映 了 现 有 对 外 投 资 并 没 有 给设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司11%企 业 带 来 太 大 的 效 益 , 追 加 投 资的 动 力 相 对 不 足 等 所 致 。 另 外 ,未 来 希 望 通 过 并 购 进 行 投 资 的其 他9%0% 20% 40% 60% 80%企 业 比 例 与 现 状 相 比 , 有 所 增 加 , 但 是 增 加 并 不 明 显 。( 六 )、 行 业 选 择受 访 企 业 未 来 对 外 投 资 涉 及 的 行 业 领 域 分 布 与 现 有 投 资 的 行 业 分 布 几 乎 相 同 , 制 造 业 仍然 是 主 要 的 企 业 对 外 投 资 的 行 业 , 其 次 是 进 出 口 贸 易 , 与 现 有 投 资 相 比 , 投 资 于 农 业 和 金 融服 务 业 的 意 向 略 有 上 升 。

图 2.12 未 来 投 资 涉 及 的 主 要 领 域8%8%40%10%12%23%农 业 及 农 产 品 服 务 业 自 然 资 源 开 发其 他 贸 易 制 造 业( 七 )、 投 资 目 的 地 选 择东 亚 和 东 南 亚 地 区 仍 然 是 受 访 企 业 未 来 对 外 投 资 的 首 选 , 有 59% 的 企 业 表 示 未 来 投 资 的20% 以 上 要 投 向 东 亚 和 东 南 亚 , 西 欧 、 北 美 、 非 洲 、 中 东 等 地 区 也 吸 引 了 很 多 受 访 企 业 , 而选 择 投 资 大 洋 洲 的 企 业 数 最 少 , 仅 有 5% 的 企 业 愿 意 把 20% 以 上 的 投 资 投 向 大 洋 洲 。 在 排 名 前十 的 最 有 可 能 的 投 资 国 ( 地 区 ) 中 , 越 南 出 人 意 料 地 成 为 受 访 企 业 最 愿 意 投 资 的 国 家 , 有 近28% 的 企 业 表 示 未 来 最 有 可 能 在 越 南 投 资 , 而 香 港 和 澳 门 、 美 国 、 泰 国 、 澳 大 利 亚 、 加 拿 大 、新 加 坡 、 德 国 紧 随 其 后 。图 2.13 未 来 对 外 投 资 目 的 地 选 择70%59%60%50%40%30%20% 20% 19%20%16%10%0%亚 南 东 和 亚 东区 地 欧 西洲 美 北洲 非区 地 东 中12%区 地 欧 东7% 5%洲 美 丁 拉洲 洋 大表 2.3: 排 名 前 十 的 最 有 可 能 投 资 目 的 地比最 有 可 能 投 资 国 ( 地 区 )例越 南 28%香 港 / 澳 门 21%美 国 20%澳 大 利 亚 15%泰 国 15%加 拿 大 13%新 加 坡 12%德 国 12%韩 国 10%开 曼 群 岛 、 维 尔 京 群 岛 等 免 税 港 6%

( 八 )、 首 要 目 标 市 场受 访 企 业 表 示 , 未 来图 2.14 未 来 对 外 投 资 的 目 标 市 场海 外 投 资 首 要 的 服 务 目标 市 场 是 投 资 所 在 地 市场 , 其 次 是 拟 服 务 于 整 个国 际 市 场 , 而 服 务 于 亚洲 市 场 的 企 业 要 多 于 服10%12%9%4% 3%43%投 资 所 在 地 市 场整 个 国 际 市 场亚 洲 市 场中 国 市 场欧 洲 市 场北 美 洲 市 场其 他 市 场务 于 中 国 市 场 , 瞄 准 欧19%洲 和 北 美 市 场 的 企 业 比 例 仅 有 13%。( 九 )、 金 融 危 机 的 影 响起 源 于 美 国 的 国 际 金 融 危图 2.15金 融 危 机 对 海 外 投 资 的 影 响机 对 中 国 企 业 的 对 外 投 资 造 成 了重 大 影 响 , 有 接 近 85% 的 企 业 表50%40%45%40%示 金 融 危 机 对 海 外 投 资 有 影 响 ,30%其 中 40% 企 业 表 示 有 较 大 影 响 。超 过 半 数 的 企 业 表 示 , 金 融20%10%15%危 机 后 , 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,接 近 18% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资0%没 有 产 生 影 响 有 轻 微 影 响 有 较 大 影 响的 所 在 国 或 者 改 变 投 资 行 业 , 仅 有 7% 的 企 业 表 示 会 增 加 对 外 投 资 的 金 额 , 有 不 少 企 业 对 金融 危 机 后 对 外 投 资 的 决 策 采 取 了 观 望 态 度 。图 2 .16金 融 危 机 后 , 对 外 投 资 的 变 化将 减 少 对 海 外 的 投 资 金 额54%其 他23%将 转 移 投 资 所 在 国 家 ( 地 区 )11%将 转 移 投 资 行 业7%将 加 大 对 海 外 的 投 资 金 额7%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

五 、 地 区 和 行 业 比 较( 一 )、 地 区 比 较我 们 把 中 国 划 分 为 五 个 区 域 , 分 别 是 环 渤 海 、 长 三 角 、 珠 三 角 、 中 部 地 区 、 西 部 地 区 ,然 后 比 较 位 于 不 同 区 域 的 受 访 企 业 在 对 外 投 资 的 现 状 和 未 来 意 向 方 面 的 异 同 。1, 参 与 对 外 投 资 的 企 业 比 例 和 对 外 投 资 规 模 比 较在 所 有 受 访 企 业 中 , 位 于环 渤 海 地 区 的 企 业 进 行 过 对 外投 资 的 比 例 较 高 , 有 接 近 半 数 的企 业 曾 经 进 行 过 对 外 投 资 , 其 次是 长 三 角 地 区 , 珠 三 角 排 在 第 三位 , 而 中 部 地 区 和 西 部 地 区 都 仅有 20% 的 企 业 有 对 外 投 资 。 这 是因 为 就 经 济 发 展 水 平 和 对 外 开放 程 度 而 言 , 东 部 沿 海 地 区 比 中西 部 地 区 要 高 。图 2 . 17 各 地 区 有 对 外 投 资 的 企 业 占 受访 企 业 总 数 的 比 例60%48%50%39%40%30%26%20%20% 20%10%0%海 渤 环角 三 长角 三 珠区 地 部 中区 地 部 西29%部 全而 比 较 现 有 对 外 投 资 的 规 模 , 我 们 发 现 , 环 渤 海 地 区 超 过 80% 的 企 业 对 外 投 资 少 于 500万 美 元 , 对 外 投 资 总 体 规 模 较 小 , 珠 三 角 的 企 业 与 环 渤 海 类 似 , 也 有 接 近 80% 的 企 业 对 外 投资 规 模 小 于 500 万 美元 , 长 三 角 企 业 对 外 投图 2 . 18各 地 区 现 有 对 外 投 资 规 模 比 较资 规 模 相 对 较 为 均 衡 ,有 接 近 45% 的 企 业 对 外投 资 超 过 500 万 美 元 ,有 趣 的 是 , 中 部 地 区 和西 部 地 区 对 外 投 资 超全 部 受 访 企 业西 部 地 区中 部 地 区珠 三 角长 三 角环 渤 海过 1000 万 美 元 的 企 业比 例 比 东 部 沿 海 的 环渤 海 、 长 三 角 和 珠 三 角0% 20% 40% 60% 80% 100%< 100 万 美 元 100 万 — 500 万 美 元 500 万 — 1000 万 美 元1000 万 — 1 亿 美 元 > 1 亿 美 元都 要 高 。

2, 对 外 投 资 涉 及 的 领 域 比 较所 有 地 区 投 资 于 制 造 业 的 企 业 比 例 均 超 过 或 接 近 30%, 表 明 制 造 业 是 对 外 投 资 的 最 重 点行 业 。 在 制 造 业 之 外 , 环 渤 海 企 业 投 资 于 服 务 业 的 比 例 相 对 较 高 一 些 , 而 投 资 于 贸 易 和 农 业的 比 例 相 对 较 小 , 而 长 三 角企 业 在 自 然 资 源 开 发 、 贸 易和 服 务 业 方 面 的 投 资 比 较均 衡 , 比 例 都 在 10% 左 右 ,珠 三 角 企 业 的 特 征 非 常 明显 , 就 是 主 要 投 资 于 贸 易 和制 造 业 , 投 资 于 其 他 行 业 的企 业 比 例 均 低 于 10%。 中 部地 区 企 业 除 了 投 资 于 制 造图 2 . 19 各 地 区 现 有 对 外 投 资 行 业 比 较西 部 地 区中 部 地 区珠 三 角长 三 角环 渤 海0% 20% 40% 60% 80% 100%自 然 资 源 开 发 农 业 制 造 业 贸 易 服 务 业 其 他业 外 , 行 业 重 点 是 自 然 资 源 开 发 和 贸 易 , 投 资 于 农 业 的 企 业 比 例 非 常 小 。 西 部 地 区 对 外 投 资的 行 业 分 布 也 比 较 均 衡 , 除 了 服 务 业 投 资 较 少 外 , 在 自 然 资 源 开 发 、 农 业 、 制 造 业 和 贸 易 等行 业 , 都 有 不 小 比 例 的 企 业 进 行 投 资 , 多 元 化 的 表 现 较 为 突 出 。3, 对 外 投 资 目 的 地 比 较东 亚 和 东 南 亚 是 受访 企 业 选 择 最 多 的 对 外 投资 目 的 地 , 中 国 的 各 地 区企 业 对 外 投 资 项 目 都 有 超过 30% 的 比 例 选 择 在 那 里落 户 。 环 渤 海 企 业 的 对 外投 资 项 目 主 要 集 中 在 东亚 、 东 南 亚 、 西 欧 和 北 美地 区 , 而 长 三 角 企 业 除 了东 亚 和 东 南 亚 外 , 更 多 地图 2 . 20 各 地 区 现 有 对 外 投 资 目 的 地 比 较100%80%60%40%20%0%环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 中 部 地 区 西 部 地 区非 洲 东 亚 和 东 南 亚 中 东西 欧 东 欧 拉 丁 美 洲北 美 洲大 洋 洲投 资 于 非 洲 和 北 美 洲 , 欧 洲 也 是 长 三 角 企 业 投 资 较 多 的 地 区 , 珠 三 角 企 业 投 资 于 东 亚 、 东 南亚 、 中 东 、 欧 洲 和 北 美 地 区 的 企 业 比 例 较 高 , 中 部 地 区 企 业 的 投 资 主 要 集 中 于 非 洲 、 东 亚 、东 南 亚 和 西 欧 , 这 几 个 地 区 集 中 了 中 部 地 区 企 业 超 过 60% 的 对 外 投 资 。 除 了 东 亚 和 东 南 亚 外 ,

西 部 地 区 企 业 对 外 投 资 比 较 分 散 , 在 非 洲 、 中 东 、 欧 洲 、 拉 丁 美 洲 、 北 美 等 地 区 的 投 资 企 业比 例 都 少 于 10%。4, 企 业 跨 国 经 营 程 度 比 较用 海 外 资 产 占 总 资 产 的 比 例 (FATA) 来 衡 量 , 西 部 地 区 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 最 高 , 其 次是 长 三 角 企 业 , 珠 三 角 和 中 部 地 区 企 业 排 在 第 三 , 而 环 渤 海 企 业 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 最 低 。因 为 西 部 企 业 对 外 投 资 中 投 资 于 自 然 资 源 开 发 和 农 业 的 比 例 较 高 , 所 以 其 海 外 资 产 所 占 比 例也 较 高 一 些 。如 果 用 海 外 收 入 占 总 销 售 收 入比 例 (FSTS) 衡 量 , 长 三 角 企 业 跨国 经 营 程 度 最 高 , 其 次 是 珠 三 角 企业 和 环 渤 海 企 业 , 而 中 部 地 区 和 西部 地 区 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 相 对 较低 。 这 与 各 地 区 经 济 发 展 水 平 和 开表 2.4: 各 地 区 对 外 投 资 企 业 跨 国 经 营 程 度 比 较FATA FSTS NI环 渤 海 20.1% 22.3% 1.69长 三 角 24.0% 23.0% 2.22珠 三 角 21.6% 22.6% 2.57中 部 地 区 21.3% 20.4% 2.02西 部 地 区 27.4% 20.9% 1.96放 程 度 是 一 致 的 。如 果 用 对 外 投 资 国 家 数 量 (NI) 来 衡 量 , 那 么 珠 三 角 和 长 三 角 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 都 相对 较 高 , 而 中 部 地 区 和 西 部 地 区 为 其 次 , 环 渤 海 企 业 平 均 对 外 投 资 的 国 家 数 最 小 。 这 放 映 了环 渤 海 地 区 企 业 主 要 针 对 韩 国 和 日 本 进 行 投 资 的 事 实 。5, 未 来 对 外 投 资 意 向 比 较对 于 未 来 的 对外 投 资 , 各 地 区 都 有超 过 40% 的 企 业 预 期会 减 少 或 者 不 进 行投 资 , 相 对 来 说 , 环渤 海 、 珠 三 角 和 中 部地 区 企 业 未 来 对 外投 资 的 意 愿 更 强 烈一 些 , 这 几 个 地 区 有图 2 . 21 各 地 区 未 来 对 外 投 资 意 向 比 较60%40%20%0%长 增 著 显长 增 度 适变 不 持 保少 减环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 中 部 地 区 西 部 地 区资 投 外 对 有 没超 过 半 数 的 企 业 表 示 在 未 来 两 年 会 增 加 或 者 维 持 对 外 投 资 , 长 三 角 和 西 部 地 区 企 业 未 来 两 年增 加 或 者 维 持 对 外 投 资 的 企 业 比 例 不 足 一 半 。

6, 未 来 对 外 投 资 规 模 比 较各 地 区 未 来 投 资 规模 预 期 都 比 较 小 , 都 有 接近 或 者 超 过 70% 的 企 业 表示 未 来 3 年 对 外 投 资 将图 2 .22西 部 地 区中 部 地 区各 地 区 未 来 对 外 投 资 规 模 比 较限 于 500 万 美 元 以 内 , 相对 而 言 , 长 三 角 地 区 企 业未 来 3 年 预 期 会 有 较 多一 些 的 大 规 模 对 外 投 资 ,其 次 是 中 部 地 区 也 会 有一 定 比 例 的 企 业 会 进 行珠 三 角长 三 角环 渤 海0% 20% 40% 60% 80% 100%少 于 1 百 万 美 元 100 万 至 500 万 美 元 500 万 至 1000 美 元1000 万 — 1 亿 美 元 超 过 1 亿 美 元规 模 较 大 的 对 外 投 资 。( 二 )、 行 业 比 较受 访 企 业 的 行 业 分 布 较 广 , 其 中 纺 织 / 服 装 / 鞋 帽 企 业 有 132 家 , 化 工 企 业 82 家 , 机 械设 备 制 造 企 业 238 家 , 建 筑 企 业 50 家 , 农 业 及 农 产 品 生 产 企 业 84 家 , 信 息 技 术 企 业 100家 , 自 然 资 源 开 发 企 业 72 家 , 其 他 行 业 样 本 量 较 少 , 所 以 我 们 主 要 针 对 以 上 7 各 行 业 来 比较 对 外 投 资 的 现 状 和 意 向 。1, 各 行 业 对 外 投 资 的 企 业 数 量信 息 技 术 行 业 受 访 企 业 中 , 有 超 过 50%图 2 . 23 信 息 技 术 和 建 筑 业 企业 参 与 对 外 投 资 的 比 例 较 大的 企 业 有 对 外 投 资 , 其 次 是 建 筑 企 业 , 超 过40%, 自 然 资 源 开 发 企 业 和 农 业 企 业 对 外 投资 的 比 例 也 超 过 了 30%, 化 工 企 业 对 外 投 资比 例 相 对 较 低 一 些 。60%50%40%30%20%10%0%帽 鞋 装 服 织 纺工 化备 设 械 机筑 建品 产 农 及 业 农术 技 息 信发 开 源 资 然 自2, 各 行 业 对 外 投 资 规 模各 行 业 有 对 外 投 资 的 企 业 中 , 均 有 超 过 50% 的 企 业 对 外 投 资 少 于 500 万 美 元 , 规 模 较 小 ,而 信 息 技 术 和 自 然 资 源 开 发 的 大 型 对 外 投 资 相 对 较 多 一 些 。

图 2 .24 各 行 业 对 外 投 资 规 模 比 较100%80%60%40%20%0%> 10000 万 美 元1000 - 1 亿500 — 1000100 — 5000 — 100帽 鞋 装 服 织 纺工 化备 设 械 机筑 建品 产 农 及 业 农术 技 息 信发 开 源 资 然 自3, 各 行 业 对 外 投 资 目 的 地 分 布各 行 业 中 超 过 50% 的 企 业 在 东 亚 和 东 南 亚 地 区 有 投 资 , 除 东 亚 和 东 南 亚 地 区 外 , 纺 织 服装 鞋 帽 制 造 企 业 在 非 洲 、 欧 洲 的 投 资 较 多 , 化 工 企 业 在 中 东 和 北 美 的 投 资 较 多 , 机 械 设 备 制造 和 建 筑 企 业 在 非 洲 投 资 较 多 , 农 业 和 农 产 品 生 产 企 业 在 欧 洲 投 资 较 多 , 信 息 技 术 企 业 投 资地 区 分 布 较 广 , 在 非 洲 、 东 欧 、 西 欧 、 北 美 的 投 资 比 例 均 超 过 20%, 各 行 业 在 拉 美 和 大 洋 洲的 投 资 都 较 少 。 各 行 业 的 投 资 目 的 地 分 布 与 世 界 各 地 的 行 业 发 展 水 平 和 行 业 吸 引 力 是 相 一 致的 。图 2.25 所 有 行 业 投 资 于 东 亚 和 东 南 亚 的 企 业 最 多 , 信 息 技 术 企 业 对 外 投 资 目 的 地 相 对 更 广 泛80%70%60%50%40%30%20%10%0%洲 非亚 南 东 和 亚 东区 地 东 中区 地 欧 西区 地 欧 东洲 美 丁 拉洲 美 北洲 洋 大纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑 农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发

4, 各 行 业 对 外 投 资 方 式 比 较除 了 建 筑 企 业 外 , 大 多 数 行 业都 以 设 立 自 己 的 国 外 销 售 办 事 处 作图 2.26 设 立 销 售 办 事 处 是 多 数 行 业对 外 投 资 方 式 的 首 选为 对 外 投 资 的 最 佳 选 择 , 建 筑 企 业 的对 外 投 资 方 式 比 较 多 元 化 , 有 相 当 比例 的 建 筑 企 业 通 过 设 立 营 销 网 络 , 设立 销 售 办 事 处 、 与 外 国 公 司 合 资 或 者成 立 独 资 公 司 的 方 式 对 外 投 资 。 信 息技 术 企 业 的 对 外 投 资方 式 也 呈 现 多 元 化 , 除 了 并 购并 购 外 国 资 产 或 公 司设 立 全 新 的 独 资 公 司建 立 股 份 制 合 资 企 业设 立 商 店 和 营 销 网 络外 , 每 一 种 投 资 方 式 都 有 超 过 30% 的信 息 技 术 企 业 采 用 。采 取 并 购 方 式 对 外 投 资 较 多 的是 自 然 资 源 开 发 型 企 业 , 化 工 企 业 采取 这 种 方 式 的 也 相设 立 销 售 办 事 处0% 20% 40% 60% 80%纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发对 多 一 些 。5, 各 行 业 对 外 投 资 目 的 比 较扩 张 海 外 市 场 显 然 是 各 行 业 对 外 投 资 的 一 个 重 要 目 的 , 但 是 除 此 之 外 , 各 行 业 对 外 投资 的 目 的 差 异 较 大 , 纺 织 服 装 鞋 帽 制 造 企 业 对 外 投 资 还 有 降 低 成 本 和 绕 开 外 国 的 贸 易 壁 垒 的目 的 ; 化 工 企 业 则 主 要 是 为 了 获 得 自 然 资 源 、 先 进 技 术 和 管 理 经 验 ; 而 机 械 设 备 制 造 企 业 对外 投 资 主 要 是 为 了 获 取 先 进 技 术 、 管 理 经 验 , 以 及 获 取 海 外 知 名 的 品 牌 ; 建 筑 企 业 的 最 主 要目 的 是 开 拓 市 场 , 其 他 方 面 考 虑 较 少 ; 而 农 业 企 业 对 外 投 资 的 目 的 更 显 多 样 化 , 降 低 成 本 、获 取 技 术 、 回 避 贸 易 壁 垒 、 获 取 资 源 等 都 是 农 业 企 业 海 外 投 资 的 重 要 目 的 ; 信 息 技 术 企 业 海外 投 资 有 三 个 非 常 重 要 的 目 的 , 分 别 是 降 低 成 本 、 获 取 技 术 和 获 取 品 牌 ; 获 取 自 然 资 源 毋 庸置 疑 是 资 源 开 发 型 企 业 对 外 投 资 的 最 主 要 目 的 , 对 这 类 企 业 而 言 , 扩 张 市 场 还 是 其 次 的 目 的 。各 行 业 对 外 投 资 时 基 本 遵 循 了 发 挥 优 势 、 取 长 补 短 的 原 则 , 可 见 中 国 企 业 已 经 把 对 外投 资 作 为 一 个 长 期 战 略 , 对 外 投 资 时 , 做 出 了 比 较 理 性 的 决 策 。

图 2 . 27 行 业 不 同 , 对 外 投 资 所 追 求 的 目 的 也 不 同60%50%40%30%20%10%0%场 市 张 扩本 成 产 生 低 降垒壁 易 贸 外 国 避 回验 经 和 术 技 取 获牌 品的 名 知 际 国 取 获源 资然 自 取 获 或 发 开6, 各 行 业 跨 国 经 营 程 度 比 较纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发如 果 用 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 (FATA) 来 衡 量 ,资 源 开 发 型 企 业 跨 国 经 营 程 度 最 高 , 其 次 是 化 工 企业 , 机 械 设 备 制 造 业 和 建 筑 业 排 在 第 三 , 而 信 息 技 术行 业 的 跨 国 经 营 程 度 最 低 。如 果 用 海 外 销 售 收 入 占 总 销 售 收 入 比 例 (FSTS)来 衡 量 , 则 纺 织 服 装 鞋 帽 制 造 业 的 跨 国 经 营 程 度 最高 , 其 次 是 农 业 和 建 筑 业 , 化 工 和 机 械 设 备 制 造 业 跨国 经 营 程 度 较 低 。表 2.5: 各 行 业 跨 国 经 营 指 数FATA FSTS NI纺 织 服 装 鞋 帽 23% 25% 2.29化 工 26% 20% 1.61机 械 设 备 24% 20% 2.32建 筑 24% 23% 2.17农 业 及 农 产 品 22% 23% 2.03信 息 技 术 21% 21% 3.48自 然 资 源 开 发 27% 21% 2.15如 果 用 在 海 外 投 资 的 平 均 国 家 数 来 衡 量 (NI),信 息 技 术 行 业 的 跨 国 经 营 程 度 最 高 , 平 均 每 个 企 业 在 超 过 3 各 国 家 有 投 资 , 其 次 是 机 械 设 备制 造 业 、 纺 织 服 装 鞋 帽 制 造 业 , 而 化 工 行 业 的 网 络 分 布 指 数 最 小 , 平 均 每 个 企 业 在 不 到 两 个国 家 有 投 资 。7, 各 行 业 未 来 投 资 意 向未 来 两 年 , 各 行 业 中 有 相 当 比 例 的 企 业 决 定 将 减 少 或 者 不 进 行 对 外 投 资 。 超 过 50% 的 纺织 服 装 鞋 帽 制 造 企 业 表 示 不 再 对 外 投 资 , 而 信 息 技 术 企 业 做 出 这 样 预 期 的 比 例 较 小 , 仅 有20%。 各 行 业 也 有 一 定 比 例 的 企 业 表 示 未 来 的 投 资 会 适 度 增 长 , 而 表 示 将 显 著 增 加 海 外 投 资的 企 业 比 例 超 过 10% 只 有 信 息 技 术 行 业 。 总 体 来 看 , 信 息 技 术 企 业 未 来 对 外 投 资 的 一 项 更 强烈 一 些 , 其 次 是 资 源 开 发 型 企 业 , 纺 织 服 装 企 业 对 外 投 资 意 愿 最 弱 。

图 2.28 未 来 两 年 , 各 行 业 都 有 相 当 比 例 企 业 将 减 少 或 者 不 进 行 对 外 投 资60%50%40%30%20%10%0%长 增 著 显长 增 度 适变 不 持 保少 减资 投 外 对 有 没纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发8, 各 行 业 未 来 投 资 规 模未 来 三 至 五 年 , 各 行 业 对 外 投 资 的 规 模 仍 将 保 持 较 小 的 规 模 , 而 信 息 技 术 企 业 进 行 大规 模 海 外 投 资 的 可 能 性 相 对 高 一 些 , 其 次 是 资 源 开 发 型 企 业 , 建 筑 业 居 第 三 位 。图 2 . 29 未 来 三 年 , 企 业 对 外 投 资 仍 将 保 持 较 小 的 规 模自 然 资 源 开 发信 息 技 术农 业 及 农 产 品建 筑机 械 设 备化 工纺 织 服 装 鞋 帽0% 20% 40% 60% 80% 100% 10000 万 美 元六 、 投 资 政 策 和 环 境 评 价( 一 )、 对 投 资 东 道 国 / 地 区 开 放 程 度 的 评 价受 访 企 业 对 世 界 各 国 / 地 区 对 中 国 直 接 投 资 的 开 放 程 度 总 体 上 是 满 意 的 , 以 5 分 制 打 分 ,所 有 国 家 / 地 区 的 分 数 均 超 过 了 3 分 , 即 介 于 开 放 和 比 较 开 放 之 间 。 而 北 美 地 区 成 为 中 国 企业 认 为 最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 欧 洲 的 德 国 、 英 国 和 法 国 排 在 第 三 个 档次 , 有 趣 的 是 中 国 企 业 认 为 非 洲 的 开 放 程 度 与 欧 洲 的 德 、 法 、 英 等 主 要 国 家 不 相 上 下 。 东 欧

地 区 和 中 亚 地 区 被 认 为 是 开 放 程 度 最 低 的 地 区 。图 2 . 30 投 资 东 道 国( 地 区 ) 开 放 程 度 评 价3.603.503.403.303.203.103.002.902.802.703.50 3.47 3.45 3.423.27 3.23 3.18 3.18 3.16 3.11 3.04 3.01 3.00国 美大 拿 加亚 南 东亚 利 大 澳国 德国 英洲 非国 法亚 东美 南家 国 欧 西 他 其欧 东亚 中注 : 分 值 表 示 :1— 非 常 不 开 放 ;2— 不 开 放 ;3— 开 放 ;4— 比 较 开 放 ;5— 非 常 开 放( 二 )、 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 评 价受 访 企 业 总 体 上 对 中 国政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发图 2 .31对 中 国 政 府 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 满 意 度 评 价展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 , 在 各项 政 策 中 , 对 财 税 政 策 和 投 资管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 而 对信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的满 意 度 最 低 。2.982.962.942.922.902.882.862.97 2.96度 制 理 管 税 财度 制 理 管 资 投2.92度 制 用 使 金 资2.912.90度 制 理 管 汇 外策 政 险 保 贷 信注 : 分 值 表 示 :1— 非 常 不 满 意 ;2— 基 本 不 满 意 ;3— 基 本 满 意 ;4— 非 常 满 意受 访 企 业 认 为 在 对 外 投 资 时 , 最 需 要 政 府 提 供 专 项 资 金 使 用 和 信 贷 上 的 支 持 , 希 望 政 府简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 还 有 就 是 希 望 政 府 通 过 双 边 磋 商 , 保 护 海 外 投 资 者 和 海 外 资 产 的 合法 权 益 , 企 业 对 外 汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 也 表 示 立 刻 相 当 的 关 心 。

图 2.32企 业 重 点 关 注 的 政 策 支 持提 供 专 项 资 金 使 用 和 信 贷 上 的 支 持简 化 对 外 投 资 管 理 程 序56%55%保 护 投 资 者 和 境 外 资 产 的 合 法 权 益50%完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 外 汇 管 理 制 度完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 税 收 制 度签 订 投 资 保 护 协 定 , 避 免 双 重 征 税35%35%33%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%( 三 )、 对 中 国 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价受 访 企 业 大 多 数 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 , 但 是 也 有 20% 左 右 的企 业 对 各 项 服 务 表 示了 不 满 意 。 在 各 项 公共 服 务 中 , 企 业 对 信息 服 务 表 示 除 了 最 高的 满 意 度 , 满 意 度 最低 的 是 人 才 培 训 服务 , 其 次 是 技 术 服 务 。图 2 . 332.902.882.862.842.822.802.782.762.742.72对 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 满 意 度2.882.852.85 2.84务 服 息 信务 服 导 指 业 行 和 别 国务 服 接 对 目 项务 服 律 法2.83务 服 术 技2.79训 培 才 人注 : 分 值 表 示 :1— 非 常 不 满 意 ;2— 基 本 不 满 意 ;3— 基 本 满 意 ;4— 非 常 满 意超 过 三 分 之 二 的 企 业 表 示 对 开 展 经 贸 活 动 , 搭 建 海 内 外 合 作 平 台 感 兴 趣 , 表 明 加 强 中 外合 作 交 流 是 促 进 中 国 对 外 投 资 的 重 要 方 面 , 有 半 数 以 上 企 业 对 信 息 服 务 和 项 目 对 接 有 需 求 ,而 需 要 技 术 援 助 的 企 业 不 足 30%。

图 2 . 34企 业 对 公 共 服 务 项 目 需 求开 展 经 贸 活 动 , 搭 建 合 作 平 台68%提 供 信 息 服 务61%提 供 项 目 对 接 服 务56%解 决 争 端 , 维 护 企 业 利 益41%提 供 技 术 援 助28%0% 20% 40% 60% 80%( 四 )、 希 望 获 得 中 国 贸 促 会 提 供 的 哪 些 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务受 访 企 业 中 , 有 70%的 企 业 曾 经 获 得 过 中 国 贸促 会 的 服 务 , 在 中 国 贸 促图 2 . 35企 业 重 点 希 望 获 得 中 国 贸 促 会 提 供 的 公 共 服 务会 提 供 的 公 共 服 务 中 , 企业 最 希 望 得 到 的 是 信 息 服务 , 有 70% 的 企 业 表 示 希望 中 国 贸 促 会 提 供 海 外 经贸 信 息 服 务 , 介 绍 海 外 投资 环 境 和 市 场 状 况 。 而 组提 供 信 息 服 务 , 介 绍 投 资 和 市场 环 境组 织 经 贸 洽 谈 , 介 绍 合 作 对 象组 织 企 业 考 察 海 外 市 场提 供 法 律 服 务组 织 参 加 海 外 展 博 览 会27%32%46%58%70%织 中 外 企 业 经 贸 洽 谈 , 介绍 商 业 合 作 伙 伴 和 组 织 企业 考 察 海 外 市 场 也 是 企 业重 点 希 望 中 国 贸 促 会 提 供提 供 人 才 培 训 服 务 20%提 供 知 识 产 权 服 务 15%0% 20% 40% 60% 80%的 服 务 项 目 。

七 、 样 本 分 析( 一 )、 所 有 制 分 布1104 家 受 访 企 业 回 答 企 业 性 质 的图 2 . 36样 本 所 有 制 分 布8%4%19%有 1093 家 , 其 中 接 近 半 数 为 民 营 企 业 ,股 份 制 企 业 占 20%, 国 有 企 业 接 近 20%,其 他 所 有 制 企 业 ( 包 括 集 体 所 有 制 、 合资 、 外 商 独 资 ) 各 自 均 不 到 10%。46%2%22%国 有 企 业 股 份 制 集 体 所 有 制民 营 企 业 合 资 企 业 外 国 独 资 企 业( 二 )、 地 区 代 表 性受 访 企 业 覆 盖 了 中 国 的 大 多 数图 2 .37样 本 企 业 的 地 区 代 表 性省 份 , 我 们 把 中 国 划 分 为 五 个 经 济圈 , 分 别 是 环 渤 海 、 长 三 角 、 珠 三 角 、20%13%中 部 地 区 和 西 部 地 区 , 这 五 个 经 济 圈18%的 样 本 数 都 比 较 充 足 , 具 有 较 好 的 地区 代 表 性 。17%31%环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 中 部 地 区 西 部 地 区表 2.6: 样 本 企 业 的 地 区 分 布省 份 企 业 数 比 例 省 份 企 业 数 比 例 省 份 企 业 数 比 例广 东 277 25.3% 湖 北 52 4.7% 北 京 22 2.0%广 西 101 9.2% 辽 宁 50 4.6% 河 南 21 1.9%江 苏 98 8.9% 云 南 45 4.1% 香 港 5 0.5%山 东 74 6.8% 河 北 43 3.9% 安 徽 2 0.2%湖 南 73 6.7% 陕 西 41 3.7% 台 湾 2 0.2%上 海 58 5.3% 浙 江 40 3.7% 宁 夏 1 0.1%福 建 56 5.1% 四 川 35 3.2%

( 三 )、 行 业 分 布受 访 企 业 覆 盖 了 大多 数 的 行 业 , 其 中 有 部 分图 2 .38 受 访 企 业 的 行 业 分 布1% 1%行 业 的 样 本 量 较 小 , 我 们在 对 各 行 业 对 外 投 资 的 现8%7%5%29%状 和 意 向 进 行 比 较 分 析时 , 舍 去 了 交 通 运 输 和 金8%9%融 保 险 两 个 行 业 , 因 为 这12%22%两 个 行 业 的 样 本 数 较 少 。其 他 机 械 设 备 纺 织 服 装 鞋 帽 信 息 技 术农 业 及 农 产 品 化 工 行 业 自 然 资 源 开 发 建 筑 业交 通 运 输 业金 融 保 险 业( 四 )、 企 业 收 入 规 模受 访 企 业 中 有 36% 的 企 业上 一 年 收 入 超 过 1 亿 元 人 民 币 ,上 一 年 收 入 介 于 1000 万 元 人 民币 至 1 亿 元 人 民 币 之 间 的 企 业 比图 2 . 39 样 本 企 业 的 收 入 规 模 分 布36%7%24%例 也 超 过 30%, 总 体 上 看 , 此 次调 查 受 访 企 业 规 模 比 2006 年 的调 查 要 大 。13%20%100 万 以 下大 于 等 于 100 万 , 小 于 1000 万大 于 等 于 1000 万 , 小 于 5000 万大 于 等 于 5000 万 , 小 于 1 亿1 亿 及 以 上八 、 结 论随 着 中 国 经 济 开 放 水 平 的 不 断 提 高 , 近 几 年 来 其 对 外 投 资 加 速 发 展 ,2002 年 至 2008 年 ,中 国 累 计 实 现 对 外 直 接 投 资 金 额 以 年 均 超 过 60% 的 速 度 增 长 。 但 是 , 我 们 的 调 查 反 映 , 中 国还 处 于 发 展 中 国 家 企 业 对 外 投 资 成 长 道 路 上 的 起 步 阶 段 。 中 国 企 业 , 特 别 是 中 小 企 业 , 参 与对 外 投 资 的 比 例 还 较 少 , 在 投 资 规 模 方 面 , 尽 管 近 3 年 来 , 中 国 企 业 对 外 投 资 的 规 模 有 所 提高 , 但 总 体 而 言 , 投 资 规 模 依 旧 较 小 的 状 况 并 未 发 生 显 著 改 变 。 有 近 半 数 的 企 业 表 示 在 未 来

的 3—5 年 中 会 增 加 对 外 投 资 , 这 说 明 , 未 来 中 国 的 对 外 投 资 还 将 保 持 一 定 的 增 长 速 度 , 但也 有 相 当 比 例 的 企 业 对 海 外 投 资 持 观 望 态 度 , 表 达 了 未 来 不 会 进 行 对 外 投 资 的 意 愿 。 这 一 状况 一 方 面 放 映 了 中 国 国 际 直 接 投 资 发 展 还 处 于 第 二 阶 段 , 即 每 年 直 接 投 资 流 出 在 加 速 增 长 ,但 是 其 增 量 还 不 足 以 抵 消 直 接 投 资 流 入 增 量 的 阶 段 , 另 一 方 面 也 放 映 了 自 2008 年 下 半 年 以来 受 国 际 金 融 危 机 影 响 , 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 的 意 愿 有 所 降 低 。据 受 访 企 业 的 反 馈 , 中 国 企 业 已 经 把 对 外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战 略 , 企 业 对 外 投 资的 目 的 、 融 资 渠 道 和 投 资 方 式 都 呈 现 出 多 元 化 的 趋 势 。尽 管 扩 张 海 外 市 场 还 是 目 前 和 未 来 几 年 企 业 对 外 投 资 最 重 要 的 目 标 , 但 是 降 低 成 本 、获 取 先 进 技 术 与 管 理 经 验 、 培 育 知 名 品 牌 以 及 开 发 和 获 取 能 源 、 原 材 料 等 资 源 , 都 已 经 或 正在 成 为 企 业 对 外 投 资 所 关 注 的 重 要 目 标 ;除 了 设 立 海 外 办 事 处 、 零 售 商 店 等 营 销 网 络 外 , 有 相 当 比 例 的 企 业 在 海 外 设 立 独 资 公司 或 股 份 制 合 资 企 业 , 虽 然 中 国 的 一 些 大 型 企 业 在 海 外 投 资 多 采 用 兼 并 、 收 购 外 国 资 产 或 公司 的 方 式 , 但 是 对 于 中 小 企 业 来 说 , 并 购 并 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 , 但 是 受 访 企 业 未来 将 会 采 取 更 多 的 并 购 方 式 进 行 对 外 投 资 。由 于 近 年 来 中 国 经 济 快 速 发 展 , 中 国 企 业 盈 利 能 力 大 幅 提 高 , 自 有 资 金 相 对 充 裕 , 未来 愿 意 用 自 有 资 金 对 外 投 资 的 企 业 比 例 大 幅 提 高 , 而 伴 随 近 年 来 中 国 金 融 体 制 改 革 的 深 化 ,资 本 市 场 的 完 善 , 中 国 的 对 外 投 资 融 资 渠 道 呈 现 出 多 元 化 的 趋 势 , 融 资 难 问 题 有 显 著 改 善 ,采 取 发 行 股 票 、 发 行 债 券 、 向 非 国 有 银 行 借 贷 等 方 式 融 资 的 企 业 明 显 增 多 。受 访 企 业 中 , 在 海 外 投 资 于 制 造 业 的 最 多 , 其 次 是 投 资 于 国 际 贸 易 领 域 , 这 与 中 国 产业 的 比 较 优 势 相 符 。 经 过 近 30 年 的 改 革 开 放 , 中 国 在 轻 工 、 机 电 等 制 造 业 的 优 势 大 增 , 已经 成 为 世 界 较 大 的 制 造 业 产 品 出 口 大 国 。 因 此 为 了 进 一 步 拓 展 海 外 市 场 , 降 低 生 产 和 出 口 成本 , 回 避 外 国 贸 易 壁 垒 , 在 海 外 投 资 建 厂 、 设 立 营 销 网 络 已 经 成 为 制 造 业 企 业 进 一 步 提 高 国际 竞 争 力 的 重 要 手 段 。 同 时 , 也 有 相 当 一 部 分 企 业 为 了 弥 补 资 源 的 稀 缺 , 采 取 投 资 于 海 外 ,从 事 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和 加 工 。 中 国 服 务 业 发 展 比 较 滞 后 , 反 应 在 海 外 投 资 上 就 是 投 资于 各 类 服 务 行 业 的 企 业 数 量 和 金 额 都 比 较 少 。东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 中 国 在 经 济 结 构 方 面 有 较 强 的 互 补 性 , 而 且 文 化 传 统 相 近 , 与 中国 有 着 悠 久 的 商 业 往 来 和 联 系 , 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 成 为 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 的 最佳 目 的 地 , 集 中 了 大 量 的 中 国 海 外 投 资 , 而 且 这 种 状 况 在 未 来 的 3—5 年 内 不 会 发 生 重 大 改变 , 特 别 需 要 关 注 的 是 , 越 南 因 为 其 经 济 改 革 的 成 效 , 正 日 益 成 为 吸 引 中 国 投 资 的 一 个 重 要

国 家 。 中 国 企 业 在 其 他 地 区 的 直 接 投 资 比 较 分 散 , 非 洲 、 欧 洲 、 北 美 和 中 东 等 地 区 都 吸 引 了不 少 中 国 企 业 。 中 国 各 经 济 圈 、 各 行 业 在 上 述 地 区 的 投 资 是 按 照 发 挥 世 界 各 国 比 较 优 势 的 规律 来 进 行 的 , 例 如 在 中 东 的 投 资 大 多 是 为 了 更 好 地 获 取 能 源 资 源 , 在 非 洲 投 资 是 为 了 降 低 成本 、 扩 大 市 场 , 在 欧 洲 和 北 美 更 多 地 是 为 了 获 取 先 进 技 术 和 管 理 经 验 等 。曾 经 进 行 过 海 外 投 资 的 受 访 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 与 世 界 顶 级 的 跨 国 公 司 相 比 , 还 存 在较 大 差 距 , 用 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 、 海 外 收 入 占 全 部 营 销 收 入 的 比 例 等 指 标 来 衡 量 , 中 国企 业 的 跨 国 经 营 程 度 远 远 低 于 顶 级 跨 国 公 司 , 而 用 对 外 投 资 国 家 数 衡 量 , 有 对 外 投 资 的 中 国企 业 平 均 仅 在 2 个 国 家 有 投 资 。 总 体 上 看 , 中 国 东 部 沿 海 地 区 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 要 高 于 中西 部 地 区 , 这 与 东 部 沿 海 地 区 经 济 发 展 水 平 较 高 , 开 放 程 度 较 高 有 关 。 而 各 行 业 企 业 的 跨 国经 营 程 度 都 较 低 , 没 有 明 显 差 别 。受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 的 投 资 开 放 程 度 总 体 上 表 示 满 意 , 北 美 被 认 为 是 最 开 放的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 非 洲 和 西 欧 排 在 其 后 , 东 欧 和 中 亚 被 认 为 开 放 程 度 略 低 。受 访 企 业 对 中 国 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 政 策 基 本 满 意 , 企 业 希 望 在 对 外 投 资 时 ,政 府 能 够 更 多 地 提 供 专 项 资 金 和 信 贷 支 持 , 同 时 希 望 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 保 护 投 资者 和 海 外 资 产 的 合 法 权 益 等 , 企 业 对 外 汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 等 , 也 表示 出 相 当 的 关 心 。 企 业 对 中 国 现 有 的 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 基 本 满 意 , 其 中 对 人 才 培训 服 务 的 满 意 度 略 低 一 些 。 企 业 希 望 政 府 部 门 、 商 协 会 等 能 够 更 积 极 地 开 展 经 贸 活 动 , 为 企业 搭 建 中 外 交 流 的 务 实 有 效 平 台 , 为 企 业 提 供 更 多 更 好 的 国 际 市 场 、 投 资 环 境 、 投 资 项 目 等方 面 的 信 息 和 服 务 。九 、 中 国 企 业 跨 国 经 营 程 度 指 数 计 算 方 法衡 量 企 业 的 国 际 化 程 度 可 以 在 两 个 方 向 上 进 行 , 其 一 是 企 业 的 国 际 化 深 度 , 即 企 业 在 外国 经 营 的 绩 效 与 企 业 整 体 经 营 绩 效 的 比 较 , 例 如 可 以 用 外 国 销 售 ( 或 净 收 入 ) 占 总 销 售 比 率 、外 国 利 润 占 总 利 润 比 率 、 外 国 资 产 占 总 资 产 的 比 率 、 国 外 员 工 占 总 员 工 的 比 率 等 衡 量 ; 其 二是 企 业 国 际 化 广 度 , 即 企 业 在 国 外 经 营 的 分 散 程 度 , 例 如 产 品 销 售 区 域 的 分 散 程 度 、 海 外 投资 的 分 散 程 度 等 指 标 来 衡 量 。学 术 界 最 常 用 的 衡 量 跨 国 公 司 国 际 化 经 营 程 度 的 五 个 指 标 分 别 是 :( 一 )、 跨 国 经 营 指 数 (Transnationality Index, 简 称 TNI)TNI 是 根 据 一 家 企 业 的 国 外 资 产 比 重 、 对 外 销 售 比 重 和 国 外 雇 员 比 重 这 几 个 参 数 所 计算 的 算 术 平 均 值 。 跨 国 经 营 指 数 可 以 衡 量 一 个 跨 国 公 司 对 国 外 资 产 、 国 外 销 售 和 国 外 雇 员 的

依 赖 程 度 。 跨 国 程 度 指 数 高 , 表 明 海 外 企 业 相 对 于 母 国 企 业 , 在 跨 国 公 司 中 的 地 位 更 重 要 ;跨 国 程 度 指 数 低 , 表 明 这 个 公 司 虽 然 也 有 海 外 投 资 企 业 , 但 对 母 国 的 资 产 、 市 场 和 雇 员 依 赖性 更 大 。TNI 用 公 式 表 示 如 下 :TNI=( 国 外 资 产 / 总 资 产 + 国 外 销 售 收 入 / 总 销 售 收 入 + 国 外 雇 员 数 / 雇 员 总数 )÷3×100%联 合 国 贸 易 和 发 展 委 员 会 就 是 用 TNI 来 衡 量 一 家 跨 国 公 司 的 跨 国 经 营 程 度 。( 二 )、 网 络 分 布 指 数 (Network Index, 简 称 NI)它 是 公 司 国 外 分 支 机 构 所 在 的 国 家 数 与 公 司 有 可 能 建 立 国 外 分 支 机 构 的 国 家 数 , 即 世界 上 有 FDI 输 入 的 国 家 数 之 间 的 比 率 。 这 个 指 数 用 于 反 映 公 司 经 营 所 涉 及 的 东 道 国 的 数 量 。用 公 式 表 示 如 下 :NI= N/N*× l00%其 中 :N 为 公 司 国 外 分 支 机 构 所 在 的 国 家 数 ;N* 为 公 司 有 可 能 建 立 国 外 分 支 机 构 的 国家 数 , 即 世 界 上 有 FDI 输 入 的 国 家 数 。 实 际 运 算 中 , 从 已 接 受 FDI 输 入 存 量 的 国 家 数 目 中 减去 1( 排 除 母 国 ) 即 可 得 出 N*。 根 据 《1997 世 界 投 资 报 告 》 提 供 的 数 据 ,N*=178。1、 外 向 程 度 比 率 (Outward Significance Ratio, 简 称 OSR)2、 研 究 与 开 发 支 出 的 国 内 外 比 率 (R&D Ratio, 简 称 R&DR)3、 外 销 比 例 (Foreign Sales Ratios, 简 称 FSR)由 于 我 们 调 查 数 据 仅 涉 及 到 企 业 的 海 外 资 产 占 总 资 产 比 率 、 企 业 海 外 收 入 占 总 收 入 比率 和 企 业 在 海 外 投 资 的 国 家 数 等 几 个 指 标 , 所 以 我 们 对 衡 量 企 业 国 际 化 程 度 的 指 数 进 行 了 调整 , 用 三 个 指 标 来 衡 量 :1、 企 业 海 外 资 产 占 总 资 产 比 率 (FATA)2、 企 业 海 外 收 入 占 总 收 入 比 率 (FSTS)3、 企 业 海 外 投 资 国 家 数 (NI)另 外 , 由 于 以 上 三 个 指 标 是 直 接 针 对 具 体 企 业 的 , 我 们 在 其 基 础 上 , 将 三 个 指 标 扩 展为 衡 量 一 组 特 定 样 本 的 总 体 国 际 化 程 度 的 指 标 。假 设 我 们 有 I 个 样 本 企 业 , 企 业 i 的 三 个 指 标 分 别 是 FATA(i)、 FSTS(i)、 NI(i),我 们 用 总 体 样 本 的 参 数 平 均 值 作 为 三 个 参 数 的 无 偏 、 有 效 估 计 , 即 :FATA =I∑i=1FATA(i) / I

FSTS=I∑i=1FSTS(i) / INI=I∑i=1NI ( i) / I我 们 用 上 述 三 个 公 式 计 算 一 组 样 本 的 FATA、FSTS 和 NI, 总 样 本 可 以 划 分 为 不 同 地 区企 业 样 本 、 不 同 行 业 企 业 样 本 进 行 计 算 。FATA 和 FSTS 两 个 指 标 与 联 合 国 贸 发 会 议 《 世 界 投 资 报 告 》 中 所 使 用 的 TNI 指 数 在 衡量 企 业 的 国 际 化 程 度 上 很 近 似 , 可 以 互 相 进 行 比 较 , 而 NI 与 学 术 界 常 用 的 网 络 分 布 指 数 是一 致 的 , 可 以 互 相 比 较 。第 二 节 、 部 分 省 市 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 报 告一 、 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 报 告为 深 入 了 解 江 苏 企 业 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 和 意 向 , 掌 握 企 业 对 政 府促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 和 要 求 ,2008 年 12 月 到 2009 年 5 月 , 江 苏 省 贸促 会 和 所 属 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心 对 本 省 相 关 企 业 对 外 投 资 情 况 开 展 了 调 查 。( 一 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 现 状目 前 , 我 省 企 业 “ 走 出 去 ” 步 伐 明 显 加 快 , 境 外 投 资 较 快 增 长 。2008 年 全 年 新 批 境 外投 资 项 目 232 个 , 中 方 协 议 投 资 6.3 亿 美 元 。 截 至 到 2008 年 底 , 我 省 累 计 核 准 境 外 投 资 项目 1400 个 , 中 方 协 议 投 资 20 亿 美 元 。2008 年 新 签 对 外 承 包 工 程 和 劳 务 合 作 合 同 额 49.5 亿美 元 , 增 长 9.3%; 完 成 营 业 额 46.1 亿 美 元 , 增 长 10.7%; 期 末 在 外 人 数 10.2 万 人 , 下 降12.8%。( 二 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 特 点我 省 企 业 “ 走 出 去 ” 具 有 以 下 三 个 特 点 :1, 积 极 开 拓 集 群 式 的 投 资 新 模 式 -- 境 外 合 作 区我 省 现 有 尼 日 利 亚 莱 基 自 贸 区 、 柬 埔 寨 西 哈 努 克 港 经 济 特 区 和 埃 塞 俄 比 亚 东 方 工 业 园 3

个 境 外 合 作 区 项 目 , 是 全 国 中 标 项 目 数 最 多 的 省 份 之 一 。 建 设 境 外 经 贸 合 作 区 , 一 是 能 够 为入 区 的 企 业 提 供 一 个 可 靠 、 安 全 的 环 境 ; 二 是 能 够 提 供 良 好 的 硬 件 设 施 及 适 合 中 国 企 业 的 配套 服 务 , 能 够 提 高 投 资 效 益 , 避 免 重 复 建 设 ; 三 是 能 够 克 服 企 业 无 序 投 资 的 问 题 , 提 升 企 业生 产 效 益 , 可 以 全 面 考 察 各 地 的 投 资 环 境 、 投 资 资 讯 、 项 目 、 合 作 伙 伴 等 。尼 日 利 亚 莱 基 自 贸 区 是 我 国 第 一 家 以 开 发 区 为 主 导 走 出 国 门 兴 办 的 自 由 贸 易 区 。 我 省 江宁 开 发 区 以 其 10 多 年 自 主 开 发 滚 动 发 展 的 成 功 经 验 , 负 责 自 贸 区 的 开 发 建 设 和 管 理 。 目 前 ,莱 基 自 贸 区 已 有 40 个 国 家 和 地 区 的 企 业 与 其 签 订 意 向 投 资 协 议 , 其 中 8 家 为 世 界 500 强 企业 。 该 自 由 贸 易 区 将 建 成 非 洲 最 现 代 的 集 制 造 、 生 产 、 销 售 、 进 出 口 贸 易 为 一 体 的 经 济 平 台 。2008 年 2 月 , 由 红 豆 集 团 、 光 明 集 团 、 益 多 集 团 、 华 泰 投 资 置 业 咨 询 公 司 四 家 无 锡 企业 与 柬 埔 寨 国 际 投 资 开 发 公 司 共 同 投 资 建 设 的 国 家 级 境 外 经 贸 合 作 区 西 哈 努 克 港 经 济 特 区 ,在 柬 埔 寨 西 哈 努 克 港 市 正 式 奠 基 。 由 无 锡 红 豆 集 团 主 持 的 西 港 公 司 可 为 入 园 企 业 提 供 项 目 审批 、 规 划 管 理 、 建 筑 管 理 、 劳 动 人 事 、 招 工 培 训 、 物 流 配 送 等 “ 一 条 龙 ” 服 务 , 免 去 了 与 当地 政 府 交 涉 等 精 力 的 牵 扯 , 进 驻 特 区 “ 大 本 营 ” 的 企 业 只 需 管 好 自 己 的 生 产 经 营 。 截 止 到2008 年 底 , 意 向 入 区 企 业 高 达 30 多 家 , 现 已 有 7 家 企 业 正 式 入 驻 西 港 特 区 。埃 塞 俄 比 亚 东 方 工 业 园 的 主 要 投 资 体 为 江 苏 永 元 投 资 有 限 公 司 , 该 公 司 由 江 苏 永 钢 集团 、 江 苏 其 元 集 团 等 张 家 港 企 业 联 合 成 立 。 项 目 建 设 总 投 资 将 超 过 20 亿 元 人 民 币 , 计 划 引进 项 目 近 100 个 , 将 成 为 中 国 在 埃 塞 计 划 投 资 金 额 最 大 的 项 目 。 埃 塞 俄 比 亚 绝 大 部 分 工 业 产品 依 赖 进 口 , 商 品 价 位 都 在 我 国 的 1-3 倍 以 上 。 能 源 、 矿 产 、 建 材 、 机 械 、 五 金 、 玻 璃 、 陶瓷 、 电 器 、 塑 料 、 纺 织 、 服 装 、 轻 工 、 家 电 、 食 品 加 工 、 化 工 、 医 药 、 造 纸 、 冶 金 等 领 域 具有 巨 大 的 潜 在 市 场 和 利 润 空 间 , 是 一 个 未 开 发 和 未 利 用 的 市 场 。 其 区 位 优 势 有 利 于 向 中 东 、北 非 、 东 南 非 和 西 亚 市 场 辐 射 , 市 场 销 路 非 常 广 阔 , 并 且 产 品 可 以 免 关 税 免 配 额 进 入 欧 美 市场 。2, 民 营 企 业 已 发 展 成 为 我 省 境 外 投 资 的 中 坚 力 量本 次 调 查 中 , 民 营 企 业 的 数 量 占 到 54%。 近 年 来 , 我 省 民 营 企 业 在 从 小 到 大 、 由 弱 到 强的 转 变 中 逐 渐 放 眼 全 球 , 从 打 拼 国 内 市 场 上 升 到 拓 展 海 外 市 场 , 从 利 用 国 内 资 源 升 级 到 利 用

国 内 外 两 种 资 源 , 积 极 参 与 国 际 竞 争 。 民 营 企 业 在 我 省 境 外 投 资 中 所 占 的 比 例 逐 步 增 大 , 发挥 了 越 来 越 重 要 的 作 用 , 成 为 我 省 “ 走 出 去 ” 开 展 境 外 投 资 的 中 坚 力 量 。我 省 民 营 企 业 根 据 其 自 身 特 点 , 积 极 探 索 各 种 " 走 出 去 " 途 径 和 形 式 : 境 外 投 资 领 域 由 点到 面 , 从 以 设 立 贸 易 公 司 和 办 事 处 为 主 , 向 以 设 立 境 外 生 产 加 工 型 企 业 、 资 源 开 发 、 营 销 网络 、 房 地 产 开 发 、 设 立 研 发 机 构 和 商 品 专 业 市 场 等 多 领 域 发 展 ; 境 外 投 资 形 式 从 单 一 向 多 样化 发 展 , 从 单 纯 出 资 设 立 企 业 到 跨 国 参 股 并 购 、 境 外 上 市 ; 国 别 从 发 展 中 国 家 到 发 达 国 家 ,从 最 初 集 中 在 东 南 亚 国 家 、 欧 美 等 传 统 市 场 投 资 , 向 中 东 、 南 美 、 非 洲 等 新 兴 市 场 扩 张 。 如连 云 港 太 阳 雨 公 司 已 在 韩 国 设 立 了 全 资 公 司 , 在 西 班 牙 成 立 了 合 资 公 司 , 建 立 了 德 国 、 奥 地利 、 土 耳 其 三 个 海 外 办 事 处 , 海 外 代 理 商 超 过 100 家 , 产 品 出 口 60 多 个 国 家 和 地 区 。 公 司的 国 际 市 场 拓 展 的 网 络 已 经 初 步 形 成 。 太 阳 雨 也 为 此 成 为 了 “ 中 国 太 阳 能 产 业 国 际 化 的 领 航者 ”。3, 境 外 投 资 项 目 呈 现 出 多 样 化 、 大 型 化 、 集 群 化 的 发 展 势 头我 省 企 业 在 大 踏 步 “ 走 出 去 ” 过 程 中 不 断 改 变 过 去 各 自 为 战 、 小 打 小 闹 、 商 品 输 出 为 主的 状 态 , 逐 步 呈 现 出 多 样 化 、 大 型 化 、 集 群 化 的 发 展 态 势 , 出 现 了 以 梯 度 推 进 的 企 业 团 队 迈入 国 际 市 场 。 境 外 投 资 项 目 的 行 业 除 了 传 统 的 我 省 具 有 比 较 优 势 的 纺 织 服 装 、 医 药 化 工 、 轻工 、 机 械 、 电 子 家 电 等 外 , 还 出 现 了 一 批 从 事 境 外 资 源 开 发 、 技 术 研 发 、 国 际 营 销 网 络 以 及软 件 、 房 地 产 、 教 育 、 酒 店 、 有 线 电 视 等 服 务 业 的 境 外 企 业 。 如 南 汽 、 大 亚 集 团 在 境 外 购 并上 取 得 实 质 性 突 破 , 南 汽 收 购 MG 资 产 项 目 成 为 我 省 最 大 的 境 外 收 购 项 目 ; 大 亚 集 团 收 购 美国 凯 普 公 司 , 取 得 了 该 公 司 70% 的 股 权 , 利 用 凯 普 的 销 售 网 络 拓 展 美 国 家 具 市 场 , 成 效 斐 然 。( 三 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 存 在 的 问 题我 省 企 业 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 已 经 取 得 了 丰 硕 的 成 果 , 但 也 还 存 在 很 多 问 题 , 应 该 引 起我 们 的 重 视 , 这 些 问 题 存 在 于 企 业 和 政 府 两 个 层 面 。1, 企 业 层 面 的 问 题 主 要 有 以 下 四 个 方 面 :A、 认 识 障 碍 。 有 的 企 业 认 为 目 前 国 内 经 营 情 况 尚 可 , 缺 乏 参 与 国 际 竞 争 的 自 觉 性 和 长远 发 展 的 战 略 思 考 。 有 的 企 业 认 为 工 作 头 绪 多 , 负 担 重 , 无 暇 顾 及 境 外 投 资 。 也 有 的 企 业 缺

乏 境 外 投 资 方 面 的 知 识 , 因 此 也 谈 不 上 利 用 国 家 鼓 励 境 外 投 资 的 政 策 去 促 进 企 业 发 展 。B、 资 金 障 碍 。 大 多 数 企 业 资 金 比 较 紧 张 , 不 可 能 完 全 依 靠 自 有 资 金 发 展 境 外 投 资 。 而我 们 的 资 本 市 场 还 不 发 达 , 金 融 体 系 尚 未 与 国 际 接 轨 。 另 外 我 国 外 汇 管 理 制 度 一 向 极 为 严 格 ,外 汇 的 使 用 、 借 贷 以 及 其 他 流 转 都 需 要 经 过 复 杂 的 手 续 或 审 批 , 这 对 企 业 海 外 投 资 活 动 产 生一 定 的 不 利 影 响 。C、 人 才 障 碍 。 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 需 要 懂 外 语 、 懂 专 业 、 懂 法 律 、 会 经 营 等 具 有 多方 面 能 力 的 复 合 人 才 。 企 业 普 遍 感 到 这 类 人 才 在 国 内 难 找 , 用 东 道 国 的 本 土 人 才 需 要 一 个 过程 , 即 使 用 了 也 需 要 他 们 了 解 我 国 的 情 况 。 同 时 由 于 激 励 机 制 不 完 善 , 人 才 外 流 , 更 加 剧 了人 才 的 匮 乏 。D、 经 验 障 碍 。 企 业 自 身 缺 乏 国 际 投 资 经 验 , 特 别 是 缺 乏 投 资 、 整 合 、 并 购 国 际 企 业 的经 验 。 部 分 企 业 在 开 拓 海 外 市 场 时 往 往 带 有 很 大 的 盲 目 性 , 付 出 的 成 本 较 高 。 由 于 企 业 缺 乏获 取 国 际 市 场 信 息 的 规 范 、 快 捷 、 有 效 渠 道 , 很 多 急 于 想 走 出 国 门 的 企 业 存 在 着 饥 渴 症 、 盲目 性 、 容 易 上 当 受 骗 。2, 政 府 层 面 的 问 题 主 要 有 以 下 二 个 方 面 :A、 对 外 投 资 信 息 咨 询 服 务 欠 缺 。 由 于 国 内 企 业 对 外 部 世 界 的 了 解 有 限 , 资 金 、 人 才 、渠 道 缺 乏 , 对 国 外 有 关 法 律 、 政 策 、 投 资 环 境 等 知 之 不 多 , 在 互 联 网 上 能 够 查 询 到 真 正 有 用的 信 息 不 多 。 长 期 以 来 , 各 部 门 信 息 自 成 一 体 , 外 经 、 海 关 、 工 商 、 税 务 、 外 管 等 部 门 相 互独 立 , 缺 乏 统 一 的 机 构 或 部 门 为 境 外 投 资 企 业 提 供 全 面 、 系 统 的 信 息 服 务 。 有 关 的 研 究 、 咨询 机 构 较 为 分 散 , 各 种 资 源 未 能 有 效 整 合 。B、 对 外 投 资 的 审 批 手 续 繁 琐 。 过 去 为 了 防 止 国 有 资 产 流 失 , 加 强 对 国 有 企 业 对 外 投 资的 控 制 , 我 国 制 订 了 较 为 严 格 的 对 外 投 资 审 批 政 策 。 企 业 “ 走 出 去 ” 要 审 批 的 项 目 和 牵 涉 的部 门 较 多 , 时 间 过 长 , 影 响 了 境 外 投 资 项 目 前 期 筹 备 和 资 金 运 作 , 严 重 的 还 会 失 去 投 资 机 会 。对 外 投 资 的 审 批 的 协 调 工 作 机 制 尚 未 建 立 , 存 在 多 头 审 批 管 理 问 题 , 增 加 了 企 业 的 行 政 成 本 。( 四 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 意 见 和 建 议1, 企 业 要 进 一 步 培 育 国 际 竞 争 力

国 际 竞 争 力 是 指 一 国 企 业 在 一 定 的 外 部 经 济 环 境 下 , 成 功 地 进 行 国 际 生 产 与 经 营 活 动 的能 力 。 我 省 企 业 只 有 提 高 国 际 竞 争 力 , 才 能 更 有 效 地 开 展 对 外 贸 易 和 海 外 投 资 , 才 能 在 激 烈的 竞 争 中 生 存 和 发 展 。 企 业 可 以 通 过 扩 大 实 力 与 规 模 、 保 护 自 有 知 识 产 权 、 注 重 引 进 和 培 养人 才 、 不 断 进 行 技 术 创 新 等 手 段 培 育 和 提 高 竞 争 力 。2, 企 业 要 大 力 实 施 人 才 战 略企 业 要 “ 走 出 去 ”, 和 世 界 性 的 竞 争 对 手 抗 衡 , 需 要 匹 配 具 有 国 际 化 视 野 和 商 业 整 合 能力 、 跨 区 域 跨 文 化 管 理 能 力 、 应 变 危 机 管 理 能 力 的 全 球 化 高 级 管 理 人 才 。 在 组 建 项 目 管 理 团队 时 , 项 目 经 理 和 主 要 骨 干 可 由 企 业 派 出 或 特 聘 , 中 下 层 则 可 实 施 “ 本 土 化 ” 策 略 。3, 企 业 要 选 择 合 适 的 投 资 地 区考 虑 到 资 金 相 对 不 足 等 问 题 , 可 选 择 在 一 些 有 资 源 和 潜 力 的 中 小 城 市 设 办 事 处 或 建 厂 。如 东 南 亚 地 区 就 非 常 欢 迎 外 来 投 资 , 他 们 的 优 惠 政 策 和 中 国 各 地 的 开 发 区 差 不 多 , 而 且 土 地相 对 比 较 廉 价 , 劳 工 成 本 也 不 高 , 税 收 政 策 也 较 为 优 惠 。4, 企 业 要 选 择 合 适 的 经 营 投 资 方 式企 业 进 入 国 际 市 场 时 , 经 营 方 式 主 要 有 独 资 经 营 和 合 作 经 营 方 式 。 独 资 经 营 的 风 险 相 对较 大 , 因 为 企 业 需 要 自 己 投 入 全 部 的 资 金 , 从 建 厂 、 设 办 事 处 、 招 聘 员 工 、 培 训 、 设 计 、 生产 到 市 场 开 发 等 都 要 自 己 负 责 , 但 这 样 的 经 营 会 使 企 业 拥 有 更 多 的 控 制 权 ; 而 合 作 经 营 相 对风 险 较 小 , 并 可 利 用 合 作 伙 伴 的 资 源 以 最 快 的 速 度 进 入 当 地 市 场 , 既 可 缓 解 资 金 短 缺 的 压 力 ,还 可 分 享 现 有 资 源 和 市 场 通 路 , 但 它 可 能 会 因 文 化 背 景 和 经 营 理 念 的 差 异 而 产 生 合 作 上 的 摩擦 。 综 合 考 虑 , 可 先 考 虑 以 合 作 经 营 方 式 进 入 国 际 市 场 , 如 请 有 经 验 的 国 际 顾 问 公 司 协 助 ,并 充 分 利 用 当 地 的 人 才 资 源 , 合 作 的 摩 擦 可 以 减 少 到 最 低 。5, 企 业 要 认 真 学 习 和 研 究 国 际 惯 例企 业 要 “ 走 出 去 ”, 不 了 解 和 把 握 不 好 国 际 惯 例 以 及 东 道 国 的 有 关 法 律 政 策 是 根 本 不 行的 。 因 此 , 企 业 在 “ 走 出 去 ” 之 前 , 要 认 真 地 做 好 知 识 准 备 和 相 应 的 人 才 准 备 , 提 升 企 业 管理 团 队 和 员 工 队 伍 的 素 质 , 特 别 是 应 该 了 解 与 国 际 商 业 和 贸 易 接 轨 的 游 戏 规 则 。6, 政 府 可 以 进 一 步 加 大 政 策 扶 持 力 度

政 府 尤 其 加 大 对 中 小 企 业 的 扶 持 力 度 。 在 信 贷 和 贴 息 支 持 政 策 、 外 经 合 作 专 向 资 金 、 出口 信 用 保 险 支 持 等 政 策 基 础 上 , 进 一 步 出 台 一 些 扶 持 中 小 企 业 “ 走 出 去 ” 的 政 策 , 降 低 门 槛 ,简 化 操 作 环 节 , 支 持 企 业 在 境 外 合 作 开 发 项 目 。7, 政 府 可 以 打 造 资 本 运 作 平 台建 议 国 家 政 策 性 专 业 银 行 设 立 扶 持 企 业 “ 走 出 去 ” 的 专 项 放 贷 项 目 , 帮 助 企 业 取 得 境 外投 资 项 目 的 中 长 期 贷 款 和 流 动 资 金 贷 款 。 企 业 也 可 以 借 力 银 行 的 离 岸 金 融 业 务 , 争 取 银 行 为境 外 公 司 企 业 提 供 担 保 和 鉴 证 、 各 项 国 际 结 算 业 务 , 办 理 贴 现 、 提 供 贸 易 融 资 便 利 等 , 解 决跨 境 资 金 管 理 、 境 外 融 资 等 难 题 , 规 避 金 融 危 机 带 来 的 经 营 风 险 。( 五 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 对 外 投 资 意 向从 调 查 中 我 们 看 出 江 苏 企 业 对 外 投 资 的 目 的 主 要 是 : 利 用 政 府 “ 走 出 去 ” 政 策 的 相 关 鼓励 措 施 , 回 避 中 国 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 , 降 低 生 产 成 本 。 企 业 最 有 意 向 进 行 投 资 的 地 区集 中 在 东 南 亚 、 北 美 、 欧 洲 、 非 洲 等 地 区 。2007 年 、2008 年 我 会 多 次 组 织 江 苏 企 业 家 代 表 团 赴 泰 国 、 柬 埔 寨 、 文 莱 等 东 盟 国 家 实地 考 察 当 地 投 资 环 境 和 相 关 政 策 。2009 年 我 会 将 继 续 组 织 江 苏 企 业 家 们 深 入 考 察 东 盟 相 关国 家 的 投 资 环 境 , 积 极 推 动 江 苏 企 业 投 资 东 南 亚 市 场 。 考 察 期 间 代 表 团 发 现 , 东 南 亚 已 经 成为 居 中 国 、 印 度 、 美 国 之 后 投 资 商 眼 里 最 值 得 投 资 的 地 区 之 一 。 东 南 亚 以 其 得 天 独 厚 的 投 资优 势 正 在 吸 引 越 来 越 多 的 各 国 投 资 者 。1, 泰 国 投 资 商 机泰 国 目 前 有 五 大 产 业 是 最 鼓 励 外 商 投 资 的 , 分 别 是 机 械 设 备 及 零 配 件 加 工 , 汽 车 及 零 配件 加 工 , 电 子 电 器 , 农 产 品 加 工 , 替 代 能 源 。 凡 是 投 资 这 些 领 域 的 , 都 能 获 得 免 缴 机 械 设 备进 口 税 、 免 缴 8 年 法 人 所 得 税 、 外 国 投 资 者 可 拥 有 土 地 权 、 允 许 引 进 专 家 与 技 术 人 员 为 项 目工 作 、 给 予 外 国 投 资 者 长 期 签 证 等 一 系 列 优 惠 。江 苏 企 业 到 泰 国 投 资 , 可 以 选 择 我 省 纺 织 、 机 械 、 电 子 、 家 电 、IT 等 优 势 产 业 到 工 业区 中 投 资 办 厂 , 产 品 可 以 在 东 盟 地 区 销 售 , 还 可 出 口 到 欧 美 市 场 。A、 投 资 纺 织 品 制 造 业

中 国 的 纺 织 品 制 造 业 在 欧 美 屡 屡 受 到 限 制 , 并 有 遭 到 某 些 国 家 反 倾 销 起 诉 的 可 能 性 。 而如 果 到 泰 国 投 资 , 遭 到 这 种 起 诉 的 可 能 性 微 乎 其 微 。 例 如 中 国 华 源 集 团 的 纺 织 品 主 要 销 往 美国 , 在 出 口 时 遇 到 很 大 的 配 额 问 题 , 购 买 原 材 料 棉 花 时 又 遇 到 配 额 问 题 , 让 该 公 司 头 疼 不 已 。但 华 源 集 团 在 泰 国 的 投 资 就 从 来 没 有 遇 到 过 这 些 麻 烦 , 不 管 是 原 料 购 买 还 产 品 出 口 , 都 是 由他 们 自 己 安 排 , 没 有 任 何 限 制 。B、 投 资 汽 车 及 零 配 件 加 工 业泰 国 的 汽 车 制 造 业 十 分 发 达 , 是 世 界 第 14 大 汽 车 市 场 , 是 东 盟 最 大 的 汽 车 生 产 国 , 且有 望 在 两 至 四 年 内 升 到 第 10 位 。 泰 国 共 有 16 家 汽 车 装 配 厂 , 年 生 产 能 力 已 经 突 破 100 万 辆 。泰 国 政 府 正 努 力 将 泰 国 打 造 成 “ 亚 洲 的 底 特 律 ”。目 前 , 泰 国 尚 不 能 生 产 的 零 部 件 包 括 轿 车 发 动 机 、 燃 油 喷 射 泵 、 变 速 器 、 差 动 齿 轮 、 喷嘴 、 电 子 系 统 和 电 子 控 制 装 置 等 。 因 此 , 如 果 能 在 上 述 方 面 拥 有 先 进 技 术 和 开 发 能 力 的 江 苏企 业 来 泰 投 资 设 厂 , 为 现 有 的 各 大 整 车 厂 供 应 零 配 件 或 提 供 服 务 , 会 有 较 大 获 利 机 会 。C、 投 资 家 电 以 及 电 子 信 息 产 业泰 国 是 东 盟 国 家 中 空 调 器 、 冰 箱 、 微 波 炉 、 复 印 机 、 打 印 机 的 头 号 生 产 基 地 , 是 硬 盘 驱动 器 、 汽 车 音 响 、 彩 电 和 传 真 机 的 第 二 号 生 产 基 地 。 作 为 东 盟 自 贸 区 的 主 要 成 员 , 拥 有 大 量的 工 程 技 术 人 员 , 且 人 员 工 资 水 平 较 低 。 尽 管 泰 国 的 电 子 产 业 比 较 发 达 , 但 在 信 息 技 术 和 软件 产 业 方 面 仍 存 在 较 大 投 资 机 会 , 这 些 机 会 主 要 集 中 在 网 络 服 务 、 客 户 关 系 管 理 、 企 业 资 源策 划 、 数 据 存 贮 、 数 据 开 发 等 方 面 。D、 投 资 自 然 资 源泰 国 的 一 些 自 然 资 源 也 是 企 业 家 们 海 外 投 资 探 索 的 领 域 。 例 如 : 泰 国 是 世 界 第 一 大 橡 胶生 产 和 出 口 国 , 橡 胶 作 为 一 种 重 要 的 战 略 资 源 , 近 年 的 价 格 不 断 上 涨 , 因 此 在 泰 国 进 行 橡 胶的 种 植 和 开 发 , 也 是 我 省 企 业 较 好 对 外 投 资 选 择 。2, 柬 埔 寨 投 资 商 机中 国 投 资 在 柬 埔 寨 外 国 投 资 中 名 列 第 一 。 中 国 投 资 之 所 以 如 此 青 睐 柬 埔 寨 , 通 过 考 察 ,我 们 认 为 这 是 与 柬 埔 寨 优 越 的 投 资 环 境 分 不 开 的 。 为 了 鼓 励 外 商 投 资 , 柬 埔 寨 出 台 了 免 征 投

资 生 产 企 业 的 生 产 设 备 、 建 筑 材 料 、 零 配 件 和 原 材 料 等 的 进 口 关 税 ; 企 业 投 资 后 可 享 受 3~8 年 的 免 税 期 , 免 税 期 后 按 税 法 交 纳 税 率 为 9% 的 所 得 税 ; 产 品 出 口 , 免 征 出 口 税 等 一 系 列 优惠 政 策 。A、 投 资 纺 织 品 制 造 业就 纺 织 服 装 产 品 而 言 , 柬 埔 寨 给 予 出 口 国 较 宽 松 的 配 额 、 减 免 增 收 进 口 关 税 、 不 设 限 等优 惠 措 施 , 吸 引 了 以 中 国 为 首 的 纺 织 服 装 出 口 受 限 国 家 和 地 区 来 柬 埔 寨 投 资 , 在 柬 埔 寨 的200 余 家 纺 织 服 装 企 业 中 ,80% 以 上 来 自 中 国 。B、 投 资 电 子 产 品 产 业柬 埔 寨 民 用 电 器 商 品 都 是 依 靠 进 口 , 如 电 线 、 电 器 开 关 等 各 类 中 、 小 型 家 用 电 器 。 科 技含 量 比 较 高 的 各 类 产 品 如 各 类 电 子 防 盗 系 统 、 电 子 鉴 别 系 统 等 在 柬 埔 寨 也 很 受 欢 迎 , 家 用 电器 、 电 子 产 品 和 零 配 件 是 中 国 具 有 优 势 的 出 口 产 品 , 因 此 在 柬 埔 寨 都 有 广 阔 的 市 场 。C、 投 资 自 然 资 源柬 埔 寨 自 然 资 源 丰 富 , 木 材 种 类 多 达 200 余 种 , 盛 产 贵 重 的 柚 木 、 铁 木 、 紫 檀 等 热 带 林木 , 并 有 多 种 竹 类 ; 水 产 资 源 丰 富 , 洞 里 萨 湖 是 世 界 上 著 名 的 天 然 淡 水 渔 场 , 也 是 东 南 亚 最大 的 渔 场 , 素 有 “ 鱼 湖 ” 之 称 。 尽 管 柬 埔 寨 的 渔 业 资 源 很 丰 富 , 但 是 捕 捞 技 术 、 设 备 和 渔 业加 工 技 术 、 设 备 都 很 落 后 , 江 苏 企 业 可 以 利 用 其 渔 业 捕 捞 、 加 工 技 术 和 设 备 的 优 势 与 柬 方 进行 合 作 。3, 投 资 东 南 亚 市 场 的 风 险东 南 亚 国 家 普 遍 存 在 政 局 不 稳 , 国 家 领 导 人 经 常 更 迭 的 现 象 , 一 些 经 济 和 吸 引 外 资 政 策也 随 之 改 变 。 这 种 政 策 的 不 连 贯 性 直 接 影 响 到 江 苏 企 业 境 外 投 资 的 开 展 , 同 时 大 大 增 加 了 投资 风 险 。东 南 亚 国 家 政 府 机 构 臃 肿 、 效 率 低 下 、 贪 污 腐 败 现 象 严 重 。 在 政 府 机 构 办 理 任 何 手 续 基本 上 都 需 要 交 纳 数 量 不 等 的 “ 小 费 ”, 否 则 即 受 刁 难 。 另 外 东 南 亚 地 区 工 会 组 织 繁 多 , 力 量较 强 , 罢 工 现 象 较 为 频 繁 , 罢 工 、 示 威 等 活 动 时 常 威 胁 企 业 正 常 经 营 甚 至 人 身 、 财 产 安 全 。总 之 , 企 业 在 投 资 东 南 亚 时 要 仔 细 研 究 和 充 分 考 虑 东 道 国 的 风 俗 习 惯 、 人 口 特 征 等 属 地

化 问 题 , 以 最 大 程 度 的 降 低 其 经 营 风 险 和 成 本 。( 六 )、 充 分 发 挥 贸 促 作 用 , 为 我 省 企 业 “ 走 出 去 ” 搭 建 信 息 渠 道 和 服 务 平 台通 过 此 次 调 查 , 我 们 发 现 有 部 分 企 业 对 我 国 境 外 投 资 企 业 的 扶 持 政 策 一 无 所 知 , 有 的 即使 听 说 过 , 但 因 不 了 解 而 错 失 海 外 投 资 机 会 。 因 此 江 苏 省 贸 促 会 作 为 双 向 贸 易 和 投 资 的 促 进机 构 , 要 继 续 提 供 优 质 、 高 效 的 服 务 , 为 全 省 企 业 “ 走 出 去 ” 营 造 一 个 良 好 的 环 境 。1, 做 好 “ 走 出 去 ” 的 宣 传 工 作积 极 向 企 业 宣 传 国 家 和 我 省 出 台 的 各 类 “ 走 出 去 ” 优 惠 政 策 政 策 , 帮 助 企 业 掌 握 有 关 政策 的 享 受 条 件 和 操 作 办 法 , 用 足 用 好 各 类 投 资 政 策 。 广 泛 宣 传 境 外 投 资 地 区 的 政 治 、 经 济 、社 会 环 境 、 市 场 现 状 、 风 险 程 度 以 及 发 展 前 景 等 多 方 面 的 投 资 信 息 , 帮 助 企 业 了 解 竞 争 对 手 、合 作 伙 伴 的 准 确 情 况 。 加 强 与 “ 走 出 去 ” 成 功 企 业 的 交 流 , 定 期 组 织 一 些 研 讨 会 , 为 即 将 “ 走出 去 ” 的 企 业 提 供 学 习 经 验 、 吸 取 教 训 、 避 免 弯 路 的 机 会 。(2) 做 好 “ 走 出 去 ” 的 信 息 工 作注 重 捕 捉 和 收 集 境 外 投 资 项 目 信 息 , 对 信 息 进 行 归 类 、 整 理 , 建 立 和 完 善 “ 走 出 去 ” 项目 信 息 库 。 不 断 拓 宽 信 息 渠 道 , 可 与 我 国 驻 外 使 领 馆 、 海 外 商 会 建 立 广 泛 紧 密 的 联 系 , 为 我省 企 业 “ 走 出 去 ” 搭 建 畅 通 的 信 息 渠 道 , 促 使 更 多 的 企 业 融 入 企 业 国 际 化 、 经 济 全 球 化 进 程 。(3) 举 办 多 形 式 的 境 内 推 介 活 动可 采 取 “ 请 进 来 ” 方 式 , 举 办 各 类 推 介 会 、 研 讨 会 、 报 告 会 。 如 德 国 北 威 州 投 资 环 境 推介 会 、 中 泰 投 资 机 遇 研 讨 会 、 中 国 - 东 盟 自 由 贸 易 区 商 机 报 告 会 、 欧 洲 化 工 园 区 推 介 会 等 投资 活 动 。 通 过 向 我 省 企 业 介 绍 这 些 国 家 和 地 区 的 具 体 投 资 环 境 和 政 策 , 使 企 业 足 不 出 户 就 了解 到 有 用 的 信 息 和 有 效 的 指 导 , 帮 助 企 业 全 面 、 深 入 了 解 产 业 发 展 的 最 新 动 态 、 跨 国 投 资 的最 新 信 息 和 国 际 化 经 营 的 最 新 经 验 。(4) 举 办 多 形 式 的 境 外 推 介 活 动组 织 企 业 赴 国 外 考 察 投 资 环 境 。 如 组 织 太 阳 能 企 业 赴 德 国 和 美 国 参 加 国 际 太 阳 能 展 , 与采 购 客 商 开 展 对 接 活 动 , 帮 助 我 省 光 伏 企 业 寻 找 合 作 伙 伴 , 扩 大 产 品 出 口 和 技 术 合 作 。 在 境外 举 办 行 业 对 接 活 动 , 如 在 北 美 开 展 优 势 行 业 对 接 活 动 , 在 欧 洲 开 展 机 械 、 建 筑 暨 家 具 行 业

对 接 活 动 , 帮 助 我 省 有 境 外 投 资 意 向 的 企 业 与 国 际 合 作 伙 伴 对 接 , 提 高 投 资 促 进 活 动 的 成 效 。江 苏 企 业 要 “ 走 出 去 ” 实 现 跨 国 经 营 , 在 更 广 领 域 和 更 高 层 次 上 参 与 国 际 经 济 技 术 合 作和 竞 争 , 就 要 充 分 利 用 国 外 资 源 和 资 本 市 场 拓 宽 发 展 空 间 , 这 是 一 个 必 然 趋 势 , 也 是 增 强 国际 竞 争 力 的 重 要 手 段 。 当 前 我 国 鼓 励 企 业 “ 走 出 去 ” 的 发 展 战 略 , 为 产 业 集 团 跨 国 经 营 创 造了 有 利 条 件 。 省 内 有 实 力 的 企 业 集 团 应 尽 快 实 施 海 外 投 资 战 略 , 对 资 源 进 行 全 球 性 、 地 区 性的 合 理 配 置 和 布 局 , 充 分 了 解 目 标 国 的 市 场 情 况 及 投 资 促 进 的 相 关 法 律 法 规 , 建 立 全 球 生 产销 售 网 络 , 向 跨 国 公 司 的 目 标 迈 进 ( 二 OO 九 年 六 月 五 日 )。( 七 )、 附 件 1 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 统 计 数 据1, 调 查 对 象 及 方 法本 次 调 查 主 要 针 对 有 进 出 口 实 绩 , 年 销 售 收 入 100 万 人 民 币 以 上 的 企 业 。 问 卷 发 放 主 要采 取 邮 寄 并 辅 以 网 上 填 报 和 现 场 填 报 等 形 式 。2, 调 查 统 计 结 果图 2.40: 各 地 区 抽 样 企 业 数 量4035302520151050南 京37苏 州14 15 4 4无 锡常 州镇 江淮 安2连 云 港11泰 州3 2盐 城南 通4扬 州1 2 1宿 迁徐 州数 量此 次 调 查 共 发 放 120 份 问 卷 , 收 回 有 效 问 卷 100 份 , 有 效 率 达 83%。 本 次 调 查 覆 盖 全 省13 个 地 级 市 , 抽 样 企 业 主 要 分 布 在 南 京 、 苏 州 、 无 锡 、 连 云 港 等 地 区 , 具 体 分 布 参 见 上 图2.40。调 查 结 果 显 示 35% 的 企 业 进 行 过 对 外 投 资 ,11% 的 企 业 在 今 后 的 2-5 年 中 有 对 外 投 资 的意 向 。 而 抽 样 企 业 中 54% 没 有 任 何 对 外 投 资 和 意 向 。(1) 对 外 投 资 现 状 调 查 结 果在 针 对 35 家 有 实 际 对 外 投 资 的 企 业 调 查 后 , 相 关 统 计 数 据 如 下 :a、 对 外 投 资 规 模图 2.41: 企 业 对 外 投 资 规 模

1211109 98645数 量210少 于 100 万 美 元100 万 -400 万 美 元500 万 -900 万 美 元1000 万 -1 亿 美 元超 过 1 亿 美 元从 图 2.41 中 我 们 可 以 看 出 31% 的 企 业 规 模 为 500 万 -900 万 美 元 , 超 过 1 亿 的 企 业 只 有 一家 企 业 。b、 对 外 投 资 涉 及 前 三 位 的 产 业依 次 为 : 制 造 业 ; 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 或 加 工 ; 贸 易 。c、 企 业 境 外 投 资 涉 及 的 主 要 国 家 和 地 区主 要 涉 及 美 加 地 区 、 中 国 香 港 特 区 、 欧 洲 地 区 、 澳 洲 地 区 、 东 南 亚 地 区 、 北 非 地 区 、 南美 洲 地 区 等 共 有 26 个 国 家 和 地 区 ; 其 中 最 多 的 三 个 国 家 和 地 区 为 美 国 、 中 国 香 港 特 区 、 澳大 利 亚 。d、 企 业 目 前 对 外 投 资 状 况 总 体 评 价 见 图 2.42图 2.42: 对 外 投 资 状 况 总 体 评 价非 常 满 意 ,基 本 上 不 满 2.90%意 , 5.90%非 常 满 意基 本 满 意基 本 上 不 满 意基 本 满 意 ,91.20%总 的 来 看 ,91% 的 企 业 对 目 前 对 外 投 资 状 况 基 本 满 意 , 只 有 6% 的 企 业 非 常 不 满 意 。 可见 江 苏 企 业 对 “ 走 出 去 ” 现 状 的 满 意 度 较 高 。(2) 企 业 总 体 情 况

a、 企 业 规 模图 2.43: 企 业 上 一 年 的 收 入 总 额数 量50454035302520151050100 万 以 下3大 于 等 于 100 万 小 于 1000 万大 于 等 于 1000 万 小 于 5000 万22 21大 于 等 于 5000 万 小 于 1 亿101 亿 及 以 上44数 量从 图 2.43 中 我 们 可 以 看 出 ,100 万 以 下 的 企 业 只 占 3%, 而 1 亿 及 以 上 的 企 业 则 占 44%。其 中 80% 的 企 业 与 与 外 国 商 业 伙 伴 有 过 国 际 贸 易 。b、 企 业 性 质图 2.44: 企 业 性 质数 量60民 营 企 业 , 54504030数 量2010股 份 制 或 上 市 公司 , 18国 有 企 业 , 13合 资 企 业 , 11外 资 企 业 , 40国 有 企 业 民 营 企 业 外 资 企 业从 图 2.44 中 我 们 可 以 看 出 , 这 次 调 查 主 要 集 中 在 民 营 企 业 、 股 份 制 或 上 市 公 司 和 国 有企 业 , 其 中 民 营 企 业 超 过 半 数 。c、 企 业 业 务 主 要 集 中 的 领 域纺 织 业 、 服 装 、 鞋 帽 制 造 业 领 域 和 机 械 、 设 备 制 造 业 等 。(3) 企 业 对 政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 和 要 求a、 企 业 重 点 希 望 得 到 “ 走 出 去 ” 方 面 主 要 公 共 服 务 项 目 :(i) 在 利 用 双 边 磋 商 机 制 , 与 投 资 所 在 国 加 强 协 商 , 依 法 保 护 境 外 投 资 者 和 境 外 资 产的 合 法 权 益 ;(ii) 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 ;(iii) 完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 税 收 制 度 。b、 金 融 危 机 对 企 业 海 外 投 资 的 影 响

图 2.45: 金 融 危 机 对 企 业 海 外 投 资 的 影 响较 大 影 响27%没 影 响20%没 影 响轻 微 影 响较 大 影 响轻 微 影 响53%对 起 源 于 美 国 的 金 融 危 机 对 企 业 海 外 投 资 的 影 响 进 行 调 查 时 , 我 们 发 现 超 过 半 数 的 企 业认 为 影 响 很 小 , 只 有 27% 的 企 业 认 为 有 较 大 影 响 。( 八 )、 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 抽 样 名 单1、 江 苏 太 湖 柬 埔 寨 国 际 经 济 合 作 区 投 资 有 限 公 司2、 江 苏 汇 鸿 同 源 进 出 口 有 限 公 司3、 南 京 技 术 进 出 口 有 限 责 任 公 司4、 常 州 市 越 洋 机 械 有 限 公 司5、 江 苏 开 元 亚 森 国 际 贸 易 有 限 公 司6、 连 云 港 宏 杨 木 业 有 限 公 司7、 丰 立 集 团 有 限 公 司8、 江 苏 沙 钢 集 团 有 限 公 司9、 苏 州 创 业 投 资 集 团10、 江 苏 金 浦 集 团 有 限 公 司11、 百 奥 生 物 技 术 ( 南 通 ) 有 限 公 司12、 徐 矿 集 团 有 限 公 司13、 南 京 思 言 国 际 贸 易 有 限 公 司14、 南 京 阳 伞 厂 有 限 公 司15、 南 京 恒 润 宏 苏 贸 易 有 限 公 司16、 华 源 园 艺 用 品 ( 南 京 ) 有 限 公 司17、 南 京 联 瑞 环 境 能 源 科 技 有 限 公 司18、 江 苏 省 华 宁 国 际 技 术 贸 易 公 司19、 江 苏 省 纺 织 品 进 出 口 集 团 达 泰 国 际 贸 易 有 限 公 司20、 南 京 宝 泰 特 种 材 料 有 限 公 司21、 南 京 赛 肯 特 进 出 口 有 限 公 司22、 江 苏 中 电 润 华 国 际 贸 易 有 限 公 司23、 苏 州 胜 利 精 密 制 造 科 技 股 份 有 限 公 司24、 昆 山 畅 兴 建 筑 钢 品 有 限 公 司25、 扬 州 市 仁 和 电 子 有 限 公 司26、 南 京 纺 织 品 进 出 口 股 份 有 限 公 司

27、 苏 州 国 信 集 团 丰 源 进 出 口 有 限 公 司28、 南 通 森 力 达 投 资 有 限 公 司29、 大 亚 科 技 集 团 有 限 公 司30、 无 锡 兰 德 机 电 工 程 成 套 有 限 公 司31、 无 锡 光 明 集 团 有 限 公 司32、 南 京 尊 臣 贸 易 实 业 有 限 公 司33、 江 苏 波 司 登 羽 绒 服 装 有 限 公 司34、 句 容 市 金 猴 机 电 有 限 公 司35、 太 仓 振 辉 化 纤 有 限 公 司36、 江 苏 金 石 机 械 集 团 有 限 公 司37、 江 苏 盛 氏 国 际 投 资 集 团 有 限 公 司38、 江 苏 环 胜 铜 业 有 限 公 司39、 连 云 港 南 天 国 际 经 贸 有 限 公 司40、 江 苏 南 通 三 建 集 团 有 限 公 司41、 江 苏 秀 强 玻 璃 有 限 公 司42、 宿 迁 特 力 工 具 制 造 有 限 公 司43、 法 尔 胜 集 团 公 司44、 盐 城 市 新 特 灯 饰 电 器 有 限 公 司45、 盐 城 市 对 外 贸 易 有 限 公 司46、 江 苏 AB 集 团 有 限 责 任 公 司47、 苏 州 勤 太 纺 织 制 品 有 限 公 司48、 南 京 川 博 生 物 技 术 有 限 公 司49、 常 州 派 尼 曼 家 私 有 限 公 司50、 常 州 市 南 夏 墅 工 具 有 限 公 司51、 江 苏 弘 业 国 际 集 团 投 资 管 理 有 限 公 司52、 江 苏 新 百 利 拉 链 有 限 公 司53、 宜 兴 市 江 南 合 金 机 械 有 限 公 司54、 金 城 集 团 进 出 口 有 限 公 司55、 江 苏 省 希 西 维 轴 承 有 限 公 司56、 金 东 纸 业 江 苏 股 份 有 限 公 司57、 连 云 港 中 韩 轮 渡 有 限 公 司58、 江 苏 省 金 茂 国 际 电 子 商 务 有 限 公 司59、 江 苏 开 元 国 际 集 团 轻 工 业 进 出 口 股 份 有 限 公 司60、 无 锡 美 得 利 服 装 有 限 公 司61、 常 熟 市 对 外 贸 易 有 限 公 司62、 江 苏 华 瑞 国 际 实 业 集 团 有 限 公 司63、 泰 州 益 陆 服 饰 有 限 公 司64、 泰 州 维 娜 三 信 时 装 有 限 公 司65、 江 苏 舜 天 股 份 有 限 公 司66、 江 苏 苏 豪 国 际 集 团 股 份 有 限 公 司67、 连 云 港 亿 联 国 际 贸 易 有 限 公 司68、 连 云 港 远 泰 国 际 贸 易 有 限 公 司69、 连 云 港 大 开 瀛 洲 工 艺 品 有 限 公 司

70、 连 云 港 太 阳 雨 贸 易 有 限 公 司71、 连 云 港 台 对 外 贸 易 有 限 责 任 公 司72、 江 苏 金 田 集 团 有 限 公 司73、 连 云 港 飞 雁 毛 毯 有 限 公 司74、 连 云 港 顺 天 木 业 有 限 公 司75、 江 苏 明 电 科 技 有 限 公 司76、 中 国 有 色 金 属 进 出 口 江 苏 公 司77、 江 苏 巨 和 化 工 实 业 有 限 公 司78、 南 京 华 卤 食 品 有 限 公 司79、 江 苏 味 和 汤 业 有 限 公 司80、 南 京 同 凯 兆 业 生 物 技 术 有 限 公 司81、 江 苏 舜 天 西 服 有 限 公 司82、 无 锡 菊 花 进 出 口 有 限 公 司83、 南 通 中 新 毛 纺 印 染 有 限 公 司84、 无 锡 特 莱 雅 国 际 贸 易 有 限 公 司85、 无 锡 新 中 润 国 际 集 团 公 司86、 南 京 海 泰 进 出 口 实 业 有 限 公 司87、 南 京 正 卓 纺 织 品 有 限 公 司88、 赛 斯 吸 气 剂 南 京 有 限 公 司89、 江 苏 开 元 国 际 集 团 有 限 公 司90、 江 苏 舜 天 国 际 集 团 轻 纺 进 出 口 有 限 公 司91、 淮 安 市 宏 阳 织 造 有 限 公 司92、 南 京 东 富 石 油 自 动 化 设 备 有 限 公 司93、 无 锡 金 多 油 脂 有 限 公 司94、 江 苏 健 龙 新 田 摩 托 车 制 造 有 限 公 司95、 苏 州 丝 绸 进 出 口 有 限 责 任 公 司96、 江 苏 坤 凤 纺 织 品 有 限 公 司97、 江 阴 市 宏 武 纺 织 有 限 公 司98、 江 苏 玉 龙 钢 管 股 份 有 限 公 司99、 苏 州 进 出 口 集 团 有 限 公 司100、 江 苏 常 发 集 团( 项 目 负 责 人 : 仇 小 萍 江 苏 省 贸 促 会 副 会 长项 目 组 成 员 : 丛 苏 峰 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心 主 任施 水 英 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心王 宁 珊 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心 ,2009 年 8 月 )二 、 济 南 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告( 一 )、 调 查 背 景 说 明调 查 名 称 为 “ 济 南 地 区 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 研 ”, 调 查 目 的 是 为 了 深 入 了 解 济 南地 区 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 及 意 向 , 了 解 影 响 和 决 定 企 业 对 外 投 资 的 因 素

以 及 企 业 对 我 国 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 。本 次 调 查 主 体 是 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 济 南 市 分 会 , 本 调 查 以 济 南 市 分 会 会 员 企 业 中曾 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 为 对 象 , 因 为 采 用 随 机 抽 样 的 方法 , 有 部 分 受 访 企 业 没 有 达 到 上 述 标 准 , 我 们 也 把 这 部 分 受 访 企 业 作 为 样 本 。调 查 采 用 问 卷 调 查 的 方 式 。 问 卷 包 括 企 业 对 外 投 资 现 状 、 对 外 投 资 意 向 、 公 司 的 情 况 以及 对 中 国 政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 等 问 题 。 参 与 调 查 的 企 业 直 接 完 成问 卷 或 由 中 国 贸 促 会 济 南 市 分 会 工 作 人 员 协 助 完 成 问 卷 。 调 查 期 间 为 2008 年 12 月 至 2009年 2 月 。 问 卷 回 收 率 为 30%, 回 收 的 有 效 问 卷 为 61 份 。( 二 )、 调 查 报 告 概 要为 深 入 了 解 济 南 地 区 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 及 意 向 , 了 解 影 响 和 决 定企 业 对 外 投 资 的 因 素 以 及 企 业 对 我 国 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 , 济 南 市 贸 促 会 开 展 了 “ 济南 地 区 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 研 ”。 调 查 主 要 结 果 如 下 :(1) 参 与 对 外 投 资 的 企 业 比 例 约 为 25%。 在 61 家 受 访 企 业 中 , 有 15 家 企 业 进 行 过 对外 投 资 。(2) 虽 然 几 年 来 企 业 对 外 投 资 规 模 有 所 上 升 , 但 是 总 体 对 外 投 资 规 模 仍 然 较 小 。 在 所有 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 中 , 超 过 86% 的 企 业 表 示 现 有 对 外 投 资 规 模 小 于 500 万 美 元 。对 外 投 资 超 过 1000 万 美 元 的 企 业 为 2 家 。(3) 制 造 业 是 目 前 企 业 对 外 投 资 领 域 的 首 选 , 其 次 是 贸 易 和 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和加 工 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向 的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。(4) 东 亚 和 东 南 亚 是 目 前 企 业 对 外 投 资 的 首 选 之 地 。 在 进 行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 ,40%的 企 业 在 东 亚 和 东 南 亚 有 对 外 投 资 , 其 次 是 大 洋 洲 和 北 美 洲 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。(5) 扩 张 市 场 是 济 南 企 业 目 前 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 。 居 于 第 二 位 的 是 获 取 国 外 先 进技 术 和 管 理 经 验 , 其 他 投 资 目 的 包 括 降 低 成 本 、 利 用 东 道 国 的 自 然 资 源 、 获 取 国 际 知 名 品 牌和 回 避 贸 易 壁 垒 等 。(6) 虽 然 各 行 业 对 外 投 资 的 目 的 差 异 较 大 , 但 是 对 外 投 资 时 基 本 遵 循 了 发 挥 优 势 、 取长 补 短 的 原 则 , 说 明 企 业 已 经 逐 步 把 对 外 投 资 作 为 一 个 长 期 战 略 。(7) 在 海 外 建 立 销 售 办 事 处 是 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 形 式 , 紧 随 其 后 的 是 设 立 自 己 的零 售 商 店 和 营 销 网 络 , 然 后 是 与 当 地 企 业 建 立 股 份 制 合 资 公 司 以 及 建 立 全 新 的 独 资 公 司 , 并

购 还 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 。 这 种 格 局 未 来 3—5 年 内 不 会 发 生 大 的 改 变 。(8) 对 外 投 资 的 融 资 渠 道 多 元 化 趋 势 不 明 显 , 自 有 资 本 仍 然 是 企 业 未 来 对 外 投 资 的 最重 要 资 金 来 源 , 选 择 国 有 银 行 贷 款 进 行 融 资 的 企 业 为 38%, 而 选 择 其 他 方 式 如 国 内 非 国 有 银行 、 发 行 新 股 票 融 资 的 企 业 数 量 很 少 。(9) 多 数 受 访 企 业 对 现 有 对 外 投 资 状 况 表 示 满 意 。66.7% 的 企 业 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上满 意 ,33.3% 企 业 表 示 非 常 不 满 意 或 基 本 不 满 意 。(10) 受 访 企 业 表 示 , 融 资 困 难 、 公 司 缺 乏 专 业 人 才 等 是 对 外 投 资 过 程 中 面 临 的 最 大 挑战 。 其 他 一 些 主 要 挑 战 包 括 当 地 消 费 者 不 了 解 中 国 品 牌 、 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 的担 心 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 等 。(11) 金 融 危 机 对 济 南 企 业 的 对 外 投 资 意 向 产 生 明 显 影 响 。 超 过 半 数 的 企 业 表 示 , 金 融危 机 后 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,40% 的 企 业 表 示 要 谨 慎 与 观 望 。(12) 受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 投 资 开 放 程 度 总 体 是 满 意 的 。 北 美 地 区 成 为 济 南 企业 认 为 最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 。(13) 受 访 企 业 总 体 上 对 中 国 政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 , 在各 项 政 策 中 , 对 财 税 政 策 和 投 资 管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 对 信 贷 保 险 满 意 度 最 低 。(14) 受 访 企 业 大 多 数 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 。 在 各 项 公 共 服务 中 , 企 业 对 信 息 服 务 表 示 出 了 最 高 的 满 意 度 , 满 意 度 最 低 的 是 项 目 对 接 服 务 、 国 别 和 行 业指 导 服 务 。( 三 )、 调 查 报 告 结 论随 着 中 国 经 济 开 放 水 平 的 不 断 提 高 , 近 几 年 来 其 对 外 投 资 加 速 发 展 ,2002 年 至 2008 年 ,中 国 累 计 实 现 对 外 直 接 投 资 金 额 以 年 均 超 过 60% 的 速 度 增 长 。 通 过 此 次 调 查 反 映 , 济 南 还 处于 对 外 投 资 成 长 道 路 上 的 起 步 阶 段 。 济 南 企 业 特 别 是 中 小 企 业 , 参 与 对 外 投 资 的 比 例 还 较 少 ,投 资 规 模 较 小 。 有 近 半 数 的 企 业 表 示 在 未 来 的 3—5 年 中 会 增 加 对 外 投 资 , 这 说 明 , 未 来 济南 的 对 外 投 资 还 将 保 持 一 定 的 增 长 速 度 , 但 也 有 相 当 比 例 的 企 业 对 海 外 投 资 持 观 望 态 度 , 表达 了 未 来 不 会 进 行 对 外 投 资 的 意 愿 。 这 一 状 况 一 方 面 反 映 济 南 国 际 直 接 投 资 发 展 还 处 于 第 二阶 段 , 即 每 年 直 接 投 资 流 出 在 加 速 增 长 , 但 是 其 增 量 还 不 足 以 抵 消 直 接 投 资 流 入 增 量 的 阶 段 ,另 一 方 面 也 放 映 了 自 2008 年 下 半 年 以 来 受 国 际 金 融 危 机 影 响 , 济 南 企 业 对 外 直 接 投 资 的 意愿 有 所 降 低 。据 受 访 企 业 的 反 馈 , 济 南 企 业 已 经 把 对 外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战 略 , 企 业 对 外 投 资

的 目 的 和 投 资 方 式 呈 现 出 多 元 化 的 趋 势 。尽 管 扩 张 海 外 市 场 还 是 目 前 和 未 来 几 年 企 业 对 外 投 资 最 重 要 的 目 标 , 但 是 降 低 成 本 、 获取 先 进 技 术 与 管 理 经 验 、 培 育 知 名 品 牌 以 及 开 发 和 获 取 能 源 、 原 材 料 等 资 源 , 都 已 经 或 正 在成 为 企 业 对 外 投 资 所 关 注 的 重 要 目 标 。除 了 设 立 海 外 办 事 处 、 零 售 商 店 等 营 销 网 络 外 , 有 相 当 比 例 的 企 业 在 海 外 设 立 独 资 公 司或 股 份 制 合 资 企 业 , 虽 然 中 国 的 一 些 大 型 企 业 在 海 外 投 资 多 采 用 兼 并 、 收 购 外 国 资 产 或 公 司的 方 式 , 但 是 对 于 中 小 企 业 来 说 , 并 购 并 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 , 但 是 受 访 企 业 未 来将 会 采 取 更 多 的 并 购 方 式 进 行 对 外 投 资 。由 于 近 年 来 中 国 经 济 快 速 发 展 , 济 南 企 业 盈 利 能 力 大 幅 提 高 , 自 有 资 金 相 对 充 裕 , 未 来愿 意 用 自 有 资 金 对 外 投 资 的 企 业 比 例 大 幅 提 高 , 伴 随 近 年 来 中 国 金 融 体 制 改 革 的 深 化 , 资 本市 场 的 完 善 , 对 外 投 资 融 资 渠 道 将 会 逐 步 呈 现 出 多 元 化 趋 势 , 融 资 难 问 题 会 逐 步 得 到 改 善 ,采 取 发 行 股 票 、 发 行 债 券 、 向 非 国 有 银 行 借 贷 等 方 式 融 资 的 企 业 明 显 增 多 。受 访 企 业 中 , 在 海 外 投 资 于 制 造 业 的 最 多 , 其 次 是 投 资 于 国 际 贸 易 领 域 , 这 与 济 南 产 业比 较 优 势 相 符 。 经 过 30 多 年 的 改 革 开 放 , 济 南 在 机 电 制 造 业 的 优 势 增 加 , 为 了 进 一 步 拓 展海 外 市 场 , 降 低 生 产 和 出 口 成 本 , 回 避 外 国 贸 易 壁 垒 , 在 海 外 投 资 建 厂 、 设 立 营 销 网 络 已 经成 为 制 造 业 企 业 进 一 步 提 高 国 际 竞 争 力 的 重 要 手 段 。 同 时 , 也 有 相 当 一 部 分 企 业 为 了 弥 补 资源 的 稀 缺 , 采 取 投 资 于 海 外 , 从 事 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和 加 工 。 济 南 市 服 务 业 发 展 比 较 滞后 , 反 应 在 海 外 投 资 上 就 是 投 资 于 各 类 服 务 行 业 的 企 业 数 量 和 金 额 都 比 较 少 。东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 济 南 市 在 经 济 结 构 方 面 有 较 强 的 互 补 性 , 而 且 文 化 传 统 相 近 , 与 济南 市 有 着 悠 久 的 商 业 往 来 和 联 系 , 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 成 为 济 南 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 的最 佳 目 的 地 , 集 中 了 大 量 的 海 外 投 资 , 而 且 这 种 状 况 在 未 来 的 3—5 年 内 不 会 发 生 重 大 改 变 ,特 别 需 要 关 注 的 是 , 大 洋 洲 因 为 其 资 源 和 环 境 优 势 , 正 日 益 成 为 吸 引 济 南 投 资 的 一 个 重 要 国家 。曾 经 进 行 过 海 外 投 资 的 受 访 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 与 世 界 顶 级 的 跨 国 公 司 相 比 , 还 存 在 较大 差 距 , 用 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 、 海 外 收 入 占 全 部 营 销 收 入 的 比 例 等 指 标 来 衡 量 , 济 南 企业 的 跨 国 经 营 程 度 远 远 低 于 顶 级 跨 国 公 司 , 而 用 对 外 投 资 国 家 数 衡 量 , 有 对 外 投 资 的 济 南 企业 最 多 仅 在 2 个 国 家 有 投 资 。受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 的 投 资 开 放 程 度 总 体 上 表 示 满 意 , 北 美 被 认 为 是 最 开 放 的地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 非 洲 和 西 欧 排 在 其 后 , 东 欧 和 中 亚 被 认 为 开 放 程 度 略 低 。

受 访 企 业 对 中 国 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 政 策 基 本 满 意 , 希 望 在 对 外 投 资 时 , 政 府 能够 更 多 地 提 供 专 项 资 金 和 信 贷 支 持 , 同 时 希 望 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 保 护 投 资 者 和 海外 资 产 的 合 法 权 益 等 , 企 业 对 外 汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 等 , 也 表 示 出 相当 的 关 心 。 企 业 对 现 有 的 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 基 本 满 意 , 其 中 对 项 目 对 接 服 务 、 国别 和 行 业 指 导 服 务 满 意 度 略 低 一 些 。 企 业 希 望 政 府 部 门 、 商 协 会 等 能 够 更 积 极 地 开 展 经 贸 活动 , 为 企 业 搭 建 中 外 交 流 的 务 实 有 效 平 台 , 为 企 业 提 供 更 多 更 好 的 国 际 市 场 、 投 资 环 境 、 投资 项 目 等 方 面 的 信 息 和 服 务 。( 中 国 贸 促 会 济 南 市 分 会 经 济 信 息 部 2009 年 8 月 )三 、 广 东 省 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告为 了 深 入 了 解 中 国 企 业 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 对 外 投 资 的 现 状 和 意 向 , 更 好 地 为 企 业“ 走 出 去 ” 服 务 , 广 东 省 贸 促 会 ( 广 东 国 际 商 会 ) 协 助 中 国 贸 促 总 会 开 展 了 “ 中 国 企 业 对 外投 资 现 状 及 意 向 调 查 ” 工 作 。 在 此 期 间 , 我 会 对 我 省 102 家 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入( 利 润 ) 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 进 行 了 随 机 问 卷 调 查 , 根 据 回 收 问 卷 的 结 果 , 我 会 对 广 东省 企 业 对 外 投 资 的 现 状 及 意 向 、 面 临 的 挑 战 进 行 了 分 析 , 提 出 了 对 策 建 议 , 形 成 了 《 广 东 省企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告 》。( 一 )、 广 东 企 业 对 外 投 资 现 状1, 参 与 对 外 投 资 的 企 业 数 量接 受 此 次 问 卷 调 查 的 企 业 涉 及 机 械 设 备 制 造 、 纺 织 服 装 及 鞋 帽 、 进 出 口 贸 易 、 建 筑 建 材 、自 然 资 源 开 发 、 电 子 电 器 、 五 金 制 品 、 农 业 及 农 产 品 、 食 品 加 工 、 信 息 技 术 、 交 通 运 输 、 陶瓷 、 家 具 、 纸 品 、 灯 饰 等 行 业 。 在 102 家 受 访 企 业 中 , 有 16 家 企 业 进 行 过 对 外 投 资 , 对 外投 资 企 业 所 占 比 例 为 15.7%。2, 投 资 规 模在 16 家 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 中 , 有 8 家 企 业 的 投 资 规 模 小 于 100 万 美 元 , 占 对外 投 资 企 业 总 数 的 50%;4 家 企 业 的 投 资 规 模 在 100 至 500 万 美 元 之 间 , 占 对 外 投 资 企 业 总数 的 25%; 投 资 在 500 至 1000 万 美 元 的 企 业 有 一 家 , 占 对 外 投 资 企 业 总 数 的 6.2%; 超 过1000 万 美 元 的 企 业 有 3 家 , 占 对 外 投 资 企 业 总 数 的 18.8%。 总 体 上 反 映 广 东 企 业 对 外 投 资的 规 模 依 旧 不 大 。3, 投 资 领 域

企 业 对 外 投 资 涉 及 的 行 业 分 布 较 广 , 贸 易 类 占 47.1%, 包 括 信 息 通 讯 产 品 在 内 的 制 造业 占 41.2%, 其 他 为 投 资 于 自 然 资 源 开 采 、 运 输 和 加 工 , 农 业 和 农 产 品 生 产 , 金 融 、 商 业 和技 术 等 服 务 业 等 行 业 。4, 投 资 目 的 地在 对 外 投 资 的 企 业 中 , 约 60% 在 东 亚 和 东 南 亚 地 区 有 投 资 , 说 明 东 亚 和 东 南 亚 地 区 对 广东 企 业 具 有 较 强 的 投 资 吸 引 力 ; 有 25% 的 企 业 在 非 洲 有 投 资 , 这 说 明 非 洲 已 上 升 为 可 与 西 欧 、北 美 地 区 媲 美 的 投 资 热 点 地 区 ; 只 有 较 少 的 广 东 企 业 选 择 到 大 洋 洲 投 资 。中 国 香 港 是 吸 引 广 东 企 业 投 资 最 多 的 国 家 ( 地 区 ), 有 35.3% 的 企 业 在 此 有 投 资 ; 越 南正 在 成 为 吸 引 广 东 企 业 投 资 的 一 个 重 要 国 家 , 有 17.6% 的 企 业 在 越 南 有 投 资 。5, 投 资 目 的获 取 先 进 技 术 、 经 验 和 扩 张 市 场 是 目 前 广 东 企 业 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 , 此 外 , 降 低 成本 、 获 取 国 际 知 名 品 牌 、 回 避 贸 易 壁 垒 、 开 发 自 然 资 源 等 也 是 企 业 进 行 对 外 投 资 时 考 虑 的 因素 。6, 对 外 投 资 方 式有 近 半 数 的 企 业 选 择 在 国 外 设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 , 这 表 明 在 国 外 设 立 销 售 办 事 处 仍 然是 我 省 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 方 式 。 其 次 是 设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络 , 然 后 才 是 与 当 地 企 业建 立 股 份 制 合 资 公 司 或 建 立 全 新 的 独 资 公 司 。 在 接 受 问 卷 调 查 的 102 家 广 东 企 业 中 , 还 没 有通 过 兼 并 / 收 购 方 式 对 外 进 行 投 资 的 企 业 , 并 购 还 未 成 为 企 业 对 外 投 资 的 主 流 选 择 。7, 对 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 评 价受 访 企 业 总 体 上 对 政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 。 在 对 各 项 政 策的 评 价 中 , 企 业 对 财 税 政 策 和 投 资 管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 而 对 信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的满 意 度 最 低 。受 访 企 业 认 为 , 在 对 外 投 资 过 程 中 , 最 需 要 政 府 提 供 专 项 资 金 使 用 和 信 贷 上 的 支 持 , 希望 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 并 希 望 政 府 利 用 双 边 磋 商 机 制 , 与 投 资 所 在 国 加 强 协 商 , 依法 保 护 境 外 投 资 者 和 境 外 资 产 的 合 法 权 益 。 同 时 , 企 业 也 相 当 关 注 如 何 避 免 双 重 征 税 、 如 何进 一 步 完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 税 收 制 度 和 外 汇 管 理 制 度 。8, 对 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价据 调 查 , 受 访 企 业 总 体 上 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 。 在 各 项 公 共服 务 中 , 企 业 对 信 息 服 务 的 满 意 度 最 高 , 满 意 度 最 低 的 是 人 才 培 训 服 务 。

在 企 业 希 望 得 到 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 项 目 中 , 开 展 多 种 形 式 的 经 贸 活 动 , 为 企 业 对 外投 资 合 作 提 供 咨 询 平 台 是 企 业 最 感 兴 趣 的 项 目 。61% 的 企 业 选 择 了 此 项 目 。 其 次 有 半 数 以 上企 业 对 项 目 对 接 服 务 和 信 息 服 务 有 需 求 , 解 决 争 端 、 维 护 企 业 利 益 以 及 提 供 技 术 援 助 也 是 企业 希 望 获 得 的 公 共 服 务 内 容 。( 二 )、 未 来 对 外 投 资 意 向1, 未 来 投 资 规 模受 访 企 业 中 , 预 期 在 未 来 3—5 年 内 会 增 加 或 开 展 对 外 投 资 的 企 业 占 25.5%, 其 中 72.2% 的 企 业 预 期 对 外 投 资 规 模 将 在 100 万 美 元 以 下 ,23% 的 企 业 表 示 对 外 投 资 规 模 将 介 于 100万 —400 万 美 元 之 间 , 未 来 对 外 投 资 超 过 500 万 美 元 的 企 业 占 4.8%。总 的 来 说 , 在 未 来 3—5 年 内 , 受 访 企 业 拟 对 外 投 资 的 规 模 仍 不 大 。2, 未 来 选 择 的 融 资 渠 道公 司 自 有 资 本 成 为 企 业 最 重 要 的 资 金 来 源 , 有 超 过 80% 的 企 业 做 出 了 这 样 的 选 择 。 选 择国 有 银 行 贷 款 进 行 融 资 、 国 内 非 国 有 银 行 融 资 的 企 业 比 例 分 别 为 50%、12.5%, 通 过 发 行 新股 票 融 资 的 比 例 为 12.5%。3, 未 来 投 资 目 的扩 张 海 外 市 场 、 回 避 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 是 受 访 企 业 对 外 投 资 的 主 要 目 的 , 降 低 成本 、 获 取 技 术 和 经 验 、 回 避 贸 易 壁 垒 、 获 取 国 外 知 名 品 牌 、 获 取 战 略 性 自 然 资 源 、 利 用 中 国政 府 “ 走 出 去 ” 政 策 的 相 关 鼓 励 措 施 、 利 用 东 道 国 对 投 资 的 优 惠 政 策 等 也 成 为 企 业 在 对 外 投资 决 策 时 考 虑 的 一 些 重 要 因 素 。 这 表 明 广 东 企 业 对 外 投 资 的 目 的 已 趋 于 多 元 化 , 企 业 已 经 将未 来 的 海 外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战 略 。4, 未 来 投 资 方 式 选 择企 业 未 来 对 外 投 资 方 式 的 首 选 是 设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 , 这 也 是 大 多 数 初 次 进 行 对 外 投资 企 业 最 愿 意 采 取 的 方 式 。 也 有 不 少 企 业 选 择 了 其 他 的 对 外 投 资 方 式 , 如 设 立 自 己 的 零 售 商店 和 销 售 网 络 、 与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 共 同 建 立 股 份 制 合 资 企 业 等 。5, 行 业 选 择受 访 企 业 未 来 对 外 投 资 涉 及 的 行 业 领 域 分 布 与 现 在 投 资 的 行 业 分 布 几 乎 相 同 , 仍 主 要 集中 在 贸 易 、 制 造 这 两 个 行 业 。6, 投 资 目 的 地 选 择受 访 企 业 中 , 有 62.5% 的 企 业 表 示 未 来 3-5 年 内 投 资 的 20% 以 上 要 投 向 东 亚 和 东 南 亚 ,

东 亚 和 东 南 亚 地 区 仍 然 是 受 访 企 业 未 来 投 资 的 首 选 , 非 洲 、 中 东 、 西 欧 、 北 美 等 地 区 也 受 到了 很 多 受 访 企 业 的 关 注 。越 南 、 泰 国 成 为 受 访 企 业 最 愿 意 投 资 的 国 家 , 有 约 31% 的 企 业 表 示 未 来 最 有 可 能 在 越 南或 泰 国 投 资 , 而 香 港 和 澳 门 、 美 国 、 澳 大 利 亚 、 加 拿 大 、 德 国 等 则 紧 随 其 后 , 是 企 业 在 未 来3-5 年 内 有 可 能 选 择 进 行 投 资 的 国 家 或 地 区 。广 东 企 业 在 选 择 对 外 投 资 目 的 地 时 , 一 般 是 根 据 目 的 地 国 家 或 地 区 的 比 较 优 势 进 行 选择 。 如 东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 广 东 有 着 悠 久 的 商 业 往 来 历 史 , 地 缘 相 近 , 人 文 相 通 , 经 济 互 补性 强 , 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 依 然 是 广 东 企 业 , 特 别 是 初 次 进 行 对 外 投 资 的 企 业 的 首 选 。广 东 企 业 在 非 洲 的 投 资 大 多 是 为 了 扩 大 市 场 、 降 低 成 本 , 在 中 东 的 投 资 是 为 了 更 好 地 获 得 资源 , 在 西 欧 、 北 美 地 区 的 投 资 则 看 中 的 是 他 们 的 先 进 技 术 和 管 理 经 验 。7, 金 融 危 机 的 影 响起 源 于 美 国 的 国 际 金 融 危 机 对 企 业 的 对 外 投 资 造 成 了 重 大 影 响 , 有 约 91% 的 受 访 企 业 表示 金 融 危 机 对 海 外 投 资 有 影 响 , 其 中 59% 的 企 业 表 示 有 较 大 影 响 。在 已 有 对 外 投 资 的 企 业 中 ,56.3% 的 企 业 表 示 , 金 融 危 机 后 , 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,6.2% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资 的 所 在 国 或 者 改 变 投 资 行 业 , 有 37.5% 的 企 业 对 金 融 危 机 后 对外 投 资 的 决 策 采 取 了 观 望 态 度 。( 三 )、 广 东 企 业 对 外 投 资 过 程 中 面 临 的 主 要 挑 战(1) 经 营 主 体 整 体 实 力 不 强当 前 , 国 际 经 济 环 境 不 确 定 、 不 稳 定 因 素 明 显 增 多 , 不 仅 科 技 、 环 境 、 卫 生 等 技 术 和 绿色 壁 垒 层 出 不 穷 , 而 且 社 会 对 企 业 责 任 、 企 业 文 化 也 提 出 了 更 高 的 要 求 。 从 此 次 问 卷 回 收 的情 况 来 看 , 在 16 家 进 行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 , 有 13 家 企 业 的 对 外 投 资 规 模 小 于 500 万 美 元 ,占 对 外 投 资 企 业 总 数 的 81.2%。 由 于 企 业 对 外 投 资 的 规 模 不 是 很 大 , 多 数 投 资 企 业 在 国 际市 场 上 还 处 于 单 打 独 斗 或 孤 军 奋 战 的 状 况 , 再 加 上 不 少 企 业 缺 乏 自 主 知 识 产 权 和 自 主 品 牌 ,缺 少 熟 悉 国 际 规 则 和 国 际 化 经 营 管 理 的 复 合 型 人 才 , 因 而 使 得 部 分 对 外 投 资 企 业 应 对 突 发 事件 的 经 验 和 能 力 不 足 。(2) 对 外 投 资 资 金 不 足受 访 企 业 表 示 , 在 对 外 投 资 中 面 临 的 最 大 挑 战 之 一 是 融 资 困 难 。 在 国 际 金 融 危 机 的 影 响下 , 国 内 外 企 业 都 面 临 资 本 金 紧 缺 的 考 验 , 由 于 我 国 资 本 市 场 还 不 发 达 , 银 行 体 系 尚 不 能 完全 与 国 际 接 轨 , 因 此 国 内 企 业 很 难 通 过 国 际 资 本 市 场 进 行 融 资 或 贷 款 , 而 外 国 企 业 往 往 可 以

通 过 其 健 全 和 发 达 的 资 本 市 场 , 通 过 融 资 或 贷 款 等 多 种 渠 道 来 解 决 其 资 金 的 缺 乏 。 因 此 , 如果 我 们 企 业 对 外 投 资 还 是 以 不 太 充 裕 的 自 有 资 金 为 主 体 , 那 么 我 们 投 资 企 业 资 金 规 模 偏 小 的状 况 , 势 必 会 影 响 到 投 资 企 业 在 国 际 市 场 的 竞 争 能 力 。(3)“ 走 出 去 ” 的 环 境 仍 有 进 一 步 优 化 的 空 间其 主 要 表 现 在 : 少 数 地 方 对 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 的 重 要 性 认 识 不 足 , 缺 乏 整 体 规 划 ; 管理 “ 走 出 去 ” 的 部 门 太 多 , 行 政 审 批 复 杂 ; 政 策 配 套 不 完 善 , 法 律 、 法 规 和 政 策 还 时 有 冲 突 ;相 关 的 外 汇 、 投 资 、 审 批 、 金 融 等 方 面 的 政 策 还 有 待 完 善 ; 对 外 投 资 服 务 体 系 有 待 进 一 步 健全 等 。( 四 )、 对 策 与 建 议1, 扶 持 大 型 企 业 , 打 造 一 批 广 东 的 跨 国 公 司金 融 危 机 是 对 国 际 市 场 的 一 次 重 新 洗 牌 , 也 为 广 东 省 企 业 通 过 “ 收 购 ”、“ 兼 并 ” 等 方 式“ 走 出 去 ” 提 供 了 难 得 的 机 遇 。 我 们 要 支 持 各 类 有 条 件 的 企 业 开 展 对 外 投 资 , 通 过 设 立 生 产加 工 基 地 、 并 购 国 外 有 核 心 技 术 和 营 销 网 络 的 中 小 企 业 、 合 作 开 发 境 外 资 源 以 及 工 程 承 包 和劳 务 承 包 等 形 式 , 全 方 位 、 多 领 域 地 推 进 广 东 企 业 的 对 外 投 资 与 合 作 。要 充 分 发 挥 国 有 大 型 企 业 “ 走 出 去 ” 主 力 军 的 作 用 , 着 力 培 养 一 些 大 型 跨 国 投 资 公 司 ,并 鼓 励 他 们 尝 试 在 境 外 开 展 广 东 投 资 合 作 区 的 建 设 , 以 此 吸 引 更 多 的 广 东 企 业 到 投 资 合 作 区开 办 企 业 。 要 鼓 励 有 实 力 、 有 自 主 品 牌 和 创 新 能 力 , 在 国 外 市 场 有 一 定 占 有 率 的 优 势 中 小 企业 实 行 跨 国 经 营 , 打 造 一 批 广 东 的 跨 国 公 司 , 并 形 成 典 型 案 例 , 为 企 业 提 供 榜 样 和 经 验 借 鉴 。2, 完 善 人 力 资 源 培 训 体 系针 对 企 业 缺 乏 熟 悉 国 际 企 业 规 则 和 国 际 化 经 营 管 理 复 合 型 人 才 的 现 状 , 进 一 步 发 挥 境 内外 高 校 、 行 业 协 会 和 中 介 组 织 的 作 用 , 通 过 政 府 资 助 和 企 业 自 我 培 养 相 结 合 的 形 式 , 整 合 省内 培 训 资 源 , 打 造 精 品 培 训 课 程 , 造 就 一 批 通 晓 国 际 经 济 运 行 规 则 、 熟 悉 当 地 法 律 法 规 、 具有 国 际 市 场 开 拓 能 力 的 复 合 型 人 才 队 伍 , 为 广 东 企 业 “ 走 出 去 ” 服 务 。3, 建 立 和 完 善 我 省 外 贸 出 口 信 用 风 险 防 范 机 制在 充 分 发 挥 国 家 出 口 信 用 保 险 作 用 的 基 础 上 , 尝 试 建 立 广 东 省 出 口 信 用 保 险 的 风 险 基金 ; 依 托 银 行 、 保 险 和 国 际 商 会 体 系 , 建 立 我 省 全 球 资 信 调 查 服 务 体 系 和 外 贸 风 险 预 警 机 制 ,加 大 监 测 出 口 风 险 的 力 度 , 加 大 对 欧 美 买 家 信 用 风 险 的 监 控 , 及 时 向 企 业 发 布 国 别 风 险 和 行业 风 险 等 信 息 ; 将 出 现 信 用 风 险 异 动 状 况 的 国 外 买 家 、 金 融 机 构 列 入 “ 黑 名 单 ”, 及 时 向 企业 发 出 预 警 ; 要 增 强 企 业 风 险 防 范 意 识 , 完 善 企 业 内 部 信 用 风 险 管 理 体 制 建 设 , 倡 导 在 企 业

内 部 设 立 信 用 风 险 管 理 专 责 部 门 , 负 责 客 户 资 信 的 调 查 、 分 析 和 评 估 , 用 信 用 风 险 管 理 机 制来 保 障 企 业 出 口 收 汇 的 安 全 。4, 加 大 信 贷 支 持 力 度加 大 信 贷 支 持 力 度 是 在 不 降 低 信 贷 标 准 、 金 融 风 险 得 到 有 效 控 制 的 前 提 下 , 建 立 快 速 信贷 审 批 的 “ 绿 色 通 道 ”。 对 于 以 进 出 口 业 务 为 主 的 “ 走 出 去 ” 企 业 , 金 融 机 构 应 为 企 业 积 极提 供 汇 率 、 利 率 走 势 等 方 面 的 专 业 分 析 及 外 汇 保 值 服 务 , 帮 助 企 业 规 避 汇 率 风 险 ; 对 于 通 过“ 收 购 ”、“ 兼 并 ” 等 方 式 “ 走 出 去 ” 进 行 能 源 或 资 源 性 项 目 合 作 、 合 资 的 企 业 , 金 融 机 构 可采 取 多 种 信 贷 方 式 , 确 保 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 的 企 业 在 资 金 方 面 的 需 要 , 特 别 是 根 据 国 家 相关 政 策 对 重 大 项 目 提 供 专 项 贷 款 的 支 持 和 服 务 。5, 进 一 步 优 化 对 外 投 资 公 共 服 务 体 系(1) 建 立 全 方 位 的 信 息 服 务 体 系整 合 现 有 政 府 资 源 , 建 立 国 别 投 资 项 目 库 和 数 据 库 , 搭 建 跨 国 投 资 平 台 和 跨 国 采 购 平 台 ,为 企 业 提 供 贸 易 指 南 、 贸 易 机 会 和 投 资 国 信 息 , 帮 助 企 业 确 定 “ 走 出 去 ” 参 与 国 际 化 竞 争 的投 资 方 向 ; 搭 建 “ 走 出 去 ” 信 息 研 究 和 咨 询 系 统 , 免 费 向 社 会 公 开 , 为 我 省 企 业 提 供 有 关 国家 政 策 、 行 业 发 展 、 市 场 行 情 、 经 济 态 势 , 以 及 国 际 市 场 的 产 品 销 售 、 需 求 预 测 , 目 标 市 场国 的 法 律 、 法 规 等 信 息 ; 建 立 综 合 信 息 管 理 系 统 , 帮 助 我 省 企 业 有 效 地 降 低 境 外 投 资 因 政 治 、法 律 、 汇 率 等 方 面 带 来 的 风 险 。(2) 建 立 企 业 境 外 投 资 指 导 体 系要 充 分 发 挥 我 国 、 我 省 驻 外 机 构 和 海 外 华 侨 华 人 专 业 社 团 、 服 务 机 构 的 作 用 , 为 广 东 企业 “ 走 出 去 ” 提 供 专 业 服 务 ; 要 进 一 步 实 现 我 省 各 类 商 会 、 协 会 等 贸 易 促 进 机 构 相 关 资 源 的整 合 , 积 极 通 过 我 省 已 经 建 立 的 “ 境 外 广 东 商 会 ” 和 “ 双 边 企 业 家 理 事 会 ” 等 合 作 机 构 , 为广 东 企 业 “ 走 出 去 ” 提 供 延 伸 服 务 ; 要 建 立 境 外 专 业 投 资 服 务 中 介 机 构 数 据 库 , 充 分 利 用 一批 有 实 力 、 有 经 验 、 信 誉 好 的 国 际 专 业 投 资 服 务 中 介 机 构 , 为 企 业 或 投 资 经 营 主 体 提 供 贸 易 、商 务 策 划 、 市 场 调 查 、 信 息 咨 询 等 一 系 列 “ 走 出 去 ” 服 务 。(3) 完 善 政 策 支 持 体 系进 一 步 明 确 鼓 励 企 业 “ 走 出 去 ” 的 相 关 优 惠 政 策 , 在 审 批 、 税 收 、 关 税 、 外 汇 兑 换 、 出国 参 展 、 贸 易 洽 谈 、 人 员 出 入 境 管 理 等 方 面 予 以 便 利 和 支 持 。 要 简 化 和 规 范 办 事 程 序 , 包 括简 化 境 外 投 资 审 批 程 序 , 减 少 审 批 层 次 ; 简 化 “ 走 出 去 ” 人 员 商 务 证 照 审 批 程 序 , 建 立 申 办商 务 签 证 的 “ 绿 色 通 道 ”; 简 化 外 汇 管 理 审 批 手 续 等 。 同 时 还 要 注 重 政 策 引 导 , 扶 持 一 些 企

业 建 立 和 打 造 民 族 品 牌 , 实 现 从 “ 中 国 制 造 ” 到 “ 中 国 创 造 ” 的 转 变 。(4) 完 善 “ 走 出 去 ” 法 律 服 务 体 系根 据 商 务 部 出 台 的 《 对 外 投 资 管 理 办 法 》 和 现 有 双 边 协 议 , 推 动 广 东 企 业 “ 走 出 去 ” 相关 法 律 法 规 建 设 , 保 护 海 外 投 资 企 业 生 产 、 经 营 的 管 理 自 主 权 和 合 法 权 益 。 针 对 “ 走 出 去 ”中 存 在 的 风 险 和 纠 纷 , 政 府 要 扶 持 、 整 合 、 建 立 广 东 省 专 业 国 际 贸 易 纠 纷 调 解 仲 裁 机 构 , 由司 法 、 外 经 贸 管 理 和 国 际 贸 易 促 进 机 构 及 相 关 商 协 会 联 合 组 建 “ 国 际 贸 易 投 资 法 律 援 助 事 务中 心 ”, 帮 助 企 业 应 对 国 际 贸 易 摩 擦 , 为 企 业 “ 走 出 去 ” 提 供 法 律 援 助 。( 广 东 省 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 2009 年 9 月 )四 、 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告( 一 )、 背 景2008 年 12 月 至 2009 年 2 月 , 中 国 贸 促 会 组 织 开 展 了 第 三 次 “ 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状及 意 向 调 查 ”, 目 的 是 深 入 了 解 中 国 企 业 在 国 家 促 进 企 业 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资现 状 及 意 向 、 中 国 企 业 对 外 投 资 的 发 展 动 态 以 和 企 业 对 国 家 “ 走 出 去 ” 相 关 政 策 及 服 务 体 系的 评 价 与 需 求 。广 西 贸 促 会 负 责 对 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 的 调 查 工 作 。 这 次 调 查 以 我 会 会 员 企 业中 曾 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 为 对 象 , 采 用 随 机 抽 样 和 问 卷调 查 的 方 式 进 行 。 问 卷 内 容 包 括 企 业 对 外 投 资 现 状 、 对 外 投 资 意 向 、 公 司 的 情 况 以 及 对 中 国政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 等 。 参 与 调 查 的 企 业 直 接 完 成 问 卷 或 由 广 西 贸促 会 工 作 人 员 协 助 完 成 问 卷 。 调 查 时 间 为 2008 年 12 月 至 2009 年 2 月 , 发 出 问 卷 200 份 ;收 回 问 卷 120 份 占 60%, 其 中 有 效 问 卷 105 份 占 87.5%。( 二 )、 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状1, 参 与 对 外 投 资 的 企 业 数 量105 家 受 访 企 业 中 , 有 19 家 企 业 有 过 对 外 投 资 , 占 18%。2, 投 资 规 模 较 小在 对 外 投 资 企 业 中 ,79% 的 企 业 投 资 规 模 小 于 500 万 美 元 , 超 过 1000 万 美 元 的 企 业 占5 %。 总 体 投 资 规 模 较 小 。3, 投 资 领 域 分 布 相 对 集 中广 西 企 业 对 外 投 资 涉 及 的 产 业 相 对 集 中 , 其 中 制 造 业 为 47.37 %, 农 业 和 农 产 品 生 产 占

31.58 %, 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 、 加 工 和 贸 易 的 比 例 均 为 5.26%, 金 融 、 技 术 、 服 务 业 比例 较 少 。4, 投 资 目 的 地 分 布投 资 目 的 地 分 别 为 东 亚 和 东 南 亚 78.95%、 中 东 和 西 欧 21.05%、 拉 丁 美 洲 和 大 洋 洲10.53%。5, 投 资 目 的开 辟 市 场 是 广 西 企 业 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 , 其 次 是 降 低 成 本 、 开 发 自 然 资 源 、 运 用 我国 和 东 道 国 的 优 惠 政 策 等 。6, 对 外 投 资 方 式 选 择与 当 地 企 业 建 立 股 份 制 合 资 公 司 是 广 西 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 方 式 , 占 42.11 %; 在 国外 建 立 销 售 办 事 处 和 设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络 , 各 占 26.32 %; 设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司 ,兼 并 、 收 购 外 国 资 产 或 公 司 和 与 当 地 公 司 、 政 府 部 门 建 立 非 股 权 合 作 关 系 , 各 占 10.53 %。7, 面 临 的 挑 战受 访 企 业 表 示 , 在 外 投 资 面 临 的 最 大 挑 战 是 外 国 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 存 在 担心 , 其 他 一 些 主 要 挑 战 是 融 资 困 难 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 、 当 地 消 费 者 不 了 解 中国 品 牌 、 公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才 等 。8, 是 否 满 意 目 前 投 资 现 状80% 以 上 企 业 对 投 资 状 况 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上 满 意 。( 三 )、 未 来 对 外 投 资 意 向1, 未 来 2 年 投 资 趋 势受 访 企 业 中 , 预 期 在 未 来 2 年 内 会 增 加 对 外 投 资 的 企 业 约 占 23.8%, 68.57% 的 企 业 表示 未 来 2 年 不 会 进 行 对 外 投 资 。2, 未 来 3—5 年 投 资 规 模受 访 企 业 中 , 未 来 3—5 年 内 , 对 外 投 资 规 模 在 100 万 美 元 以 下 的 超 过 80%、 介 于 100万 —500 万 美 元 之 间 的 占 11.54%、 超 过 500 万 美 元 的 企 业 不 足 10%。3, 未 来 选 择 的 融 资 渠 道超 过 50% 的 企 业 选 择 向 国 有 银 行 贷 款 和 向 中 国 政 府 贷 款 ,36.19 % 的 公 司 选 择 自 有 资 本作 为 对 外 投 资 的 资 金 来 源 , 向 中 国 非 国 有 银 行 借 贷 的 占 6.67 %, 通 过 发 行 新 股 票 融 资 的 到4.76%, 发 行 新 债 券 融 资 在 0.95% 左 右 。 向 国 有 银 行 贷 款 和 向 中 国 政 府 贷 款 仍 是 我 区 企 业 融

资 的 主 要 方 式 。4, 未 来 投 资 目 的回 避 中 国 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 、 降 低 生 产 成 本 、 利 用 中 国 政 府 鼓 励 措 施 和 东 道 国 的优 惠 政 策 是 受 访 企 业 对 外 投 资 的 主 要 目 的 , 获 取 技 术 和 经 验 、 绕 开 贸 易 壁 垒 、 获 取 国 外 知 名品 牌 、 获 取 战 略 性 自 然 资 源 等 是 对 外 投 资 决 策 的 重 要 因 素 。 对 外 投 资 的 目 的 趋 于 多 元 化 。5, 未 来 投 资 方 式 选 择与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 共 同 建 立 股 份 制 合 资 企 业 、 设 立 销 售 办 事 处 、 零 售 商 店 和 营 销 网络 是 未 来 企 业 对 外 投 资 主 要 方 式 , 也 有 相 当 数 量 的 企 业 选 择 了 其 他 的 对 外 投 资 方 式 。6, 未 来 投 资 行 业 选 择制 造 业 仍 然 是 主 要 的 对 外 投 资 的 行 业 , 其 次 是 进 出 口 贸 易 、 自 然 资 源 和 农 业 。7, 投 资 目 的 地 选 择88.57% 的 企 业 表 示 未 来 对 外 投 资 总 额 的 20% 以 上 投 向 东 亚 和 东 南 亚 , 其 次 是 西 欧 、 非 洲 、中 东 等 地 区 , 而 选 择 投 资 大 洋 洲 的 企 业 仅 有 0.95%。最 有 可 能 的 投 资 国 ( 地 区 ) 中 , 69.52% 的 企 业 表 示 选 择 在 越 南 投 资 , 其 次 是 泰 国 、 澳大 利 亚 、 德 国 、 韩 国 、 美 国 、 加 拿 大 、 香 港 / 澳 门 、 新 加 坡 。8, 首 要 目 标 市 场受 访 企 业 表 示 , 未 来 海 外 投 资 首 要 的 服 务 目 标 市 场 是 投 资 所 在 地 市 场 , 其 次 是 拟 服 务 于整 个 国 际 市 场 , 而 服 务 于 亚 洲 和 欧 洲 市 场 的 比 例 相 当 。9, 金 融 危 机 的 影 响起 源 于 美 国 的 国 际 金 融 危 机 对 中 国 企 业 的 对 外 投 资 造 成 很 大 影 响 ,95% 的 受 访 企 业 表 示金 融 危 机 对 海 外 投 资 有 影 响 , 其 中 50.48% 的 企 业 表 示 有 较 大 影 响 。89.42% 的 企 业 表 示 , 金 融 危 机 后 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,3.84% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资国 或 者 改 变 投 资 行 业 , 仅 有 2.88% 的 企 业 表 示 会 增 加 对 外 投 资 的 金 额 , 有 不 少 企 业 对 金 融 危机 后 的 对 外 投 资 采 取 观 望 态 度 。( 四 )、 投 资 政 策 和 环 境 评 估1, 对 投 资 东 道 国 / 地 区 开 放 程 度 的 评 价受 访 企 业 对 世 界 各 国 / 地 区 对 中 国 在 当 地 直 接 投 资 的 开 放 程 度 总 体 上 是 满 意 的 , 介 于 开放 和 比 较 开 放 之 间 。 而 北 美 地 区 成 为 中 国 企 业 认 为 最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利亚 , 第 三 是 欧 洲 的 德 国 、 英 国 和 法 国 , 第 四 是 非 洲 , 东 欧 地 区 和 中 亚 地 区 被 认 为 是 开 放 程 度

最 低 的 地 区 。2, 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 评 价受 访 企 业 表 示 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 企 业 “ 走 出 去 ” 的 政 策 基 本 满 意 , 对 财 税 政 策 和 投 资管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 对 信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的 满 意 度 最 低 。受 访 企 业 认 为 , 在 对 外 投 资 时 , 最 需 要 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 和 政 府 提 供 专 项 资 金使 用 和 信 贷 上 的 支 持 ; 希 望 政 府 通 过 双 边 磋 商 , 保 护 海 外 投 资 者 和 海 外 资 产 的 合 法 权 益 ; 对 外汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 也 表 示 相 当 的 关 心 。3, 对 中 国 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价大 多 数 受 访 企 业 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 。 在 各 项 公 共 服 务 中 ,企 业 对 国 别 和 行 业 指 导 服 务 表 示 了 最 高 的 满 意 度 , 满 意 度 最 低 的 是 人 才 培 训 服 务 , 其 次 是 法律 服 务 。超 过 80% 的 企 业 表 示 对 开 展 经 贸 活 动 , 搭 建 海 内 外 合 作 平 台 和 信 息 服 务 感 兴 趣 ; 半 数 以上 企 业 对 项 目 对 接 有 需 求 ;25.96% 的 企 业 对 纠 纷 发 生 后 , 与 投 资 所 在 国 家 或 地 区 的 沟 通 、 维护 本 企 业 利 益 比 较 关 心 , 而 需 要 技 术 援 助 的 企 业 不 足 15%。4, 希 望 获 得 中 国 贸 促 会 提 供 哪 些 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务受 访 企 业 中 ,90% 以 上 的 企 业 曾 经 获 得 过 中 国 贸 促 会 的 服 务 。 在 中 国 贸 促 会 提 供 的 公 共服 务 中 , 企 业 最 希 望 得 到 的 是 信 息 服 务 , 有 84.76% 的 企 业 表 示 希 望 中 国 贸 促 会 提 供 海 外 经贸 信 息 服 务 , 介 绍 海 外 投 资 环 境 和 市 场 状 况 。 组 织 中 外 企 业 经 贸 洽 谈 , 介 绍 商 业 合 作 伙 伴 和组 织 企 业 考 察 海 外 市 场 也 是 企 业 希 望 中 国 贸 促 会 提 供 的 重 点 服 务 项 目 。( 五 )、 样 本 分 析1, 所 有 制 分 布105 家 受 访 企 业 回 答 企 业 性 质 的 有 105 家 , 其 中 国 有 企 业 和 股 份 制 或 上 市 公 司 各 占 36.19%, 民 营 企 业 占 19.05%, 其 他 所 有 制 企 业 ( 包 括 集 体 所 有 制 、 合 资 、 外 商 独 资 ) 各 自 均 不到 10%。2, 行 业 分 布受 访 企 业 覆 盖 了 大 多 数 的 行 业 , 但 交 通 运 输 和 金 融 保 险 行 业 的 样 本 量 较 小 。3, 企 业 收 入 规 模受 访 企 业 中 的 上 年 收 入 , 超 过 1 亿 元 人 民 币 的 占 22.12%, 介 于 1000 万 元 至 1 亿 元 人 民币 之 间 占 35.58%, 介 于 100 万 元 至 1000 万 元 人 民 币 之 间 占 40.38%。

( 六 ) 结 论随 着 广 西 对 外 开 放 水 平 的 不 断 提 高 , 企 业 对 外 投 资 加 速 发 展 , 投 资 规 模 有 所 提 高 , 今 后还 将 保 持 一 定 的 增 长 速 度 。 但 是 由 于 受 国 际 金 融 危 机 影 响 , 广 西 企 业 对 外 投 资 总 体 规 模 还 不够 大 , 参 与 比 例 较 少 , 有 的 尚 持 观 望 态 度 。开 辟 海 外 市 场 是 目 前 和 未 来 几 年 企 业 对 外 投 资 最 重 要 的 目 标 , 降 低 成 本 、 开 发 和 获 取 能源 、 原 材 料 等 资 源 以 及 获 取 先 进 技 术 与 管 理 经 验 、 培 育 知 名 品 牌 等 已 经 或 正 在 成 为 企 业 对 外投 资 所 关 注 的 重 点 。除 了 设 立 海 外 办 事 处 、 零 售 商 店 等 营 销 网 络 外 , 有 相 当 比 例 的 企 业 在 海 外 设 立 独 资 公 司或 股 份 制 合 资 企 业 。 对 于 广 西 的 中 小 企 业 来 说 , 并 购 并 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 要 方 式 。广 西 企 业 对 外 投 资 融 资 的 渠 道 主 要 是 向 国 有 银 行 贷 款 、 向 中 国 政 府 贷 款 和 利 用 自 有 资本 , 采 取 发 行 股 票 、 向 非 国 有 银 行 借 贷 等 方 式 融 资 的 企 业 在 逐 步 增 多 。 企 业 融 资 难 问 题 有 了一 定 的 改 善 。东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 我 国 在 经 济 结 构 方 面 有 较 强 的 互 补 性 , 而 且 文 化 传 统 相 近 , 有 着 悠久 的 商 业 往 来 和 联 系 。 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 成 为 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 的 较 为 理 想 的目 的 地 。 越 南 因 为 其 经 济 改 革 的 成 效 , 正 日 益 成 为 吸 引 广 西 企 业 投 资 的 一 个 重 要 国 家 。 西 欧 、非 洲 、 中 东 等 地 区 也 吸 引 了 不 少 广 西 企 业 。受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 的 投 资 开 放 程 度 总 体 上 表 示 满 意 , 认 为 北 美 是 最 开 放 的 地区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 非 洲 和 西 欧 排 在 其 后 , 东 欧 和 中 亚 开 放 程 度 略 低 。受 访 企 业 对 中 国 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 政 策 基 本 满 意 , 希 望 政 府 能 够 提 供 更 多 的 专项 资 金 和 信 贷 支 持 , 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 保 护 投 资 者 和 海 外 资 产 的 合 法 权 益 。 企 业 对 外汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 等 表 示 出 相 当 的 关 心 ; 对 中 国 现 有 的 促 进 “ 走 出去 ” 的 公 共 服 务 体 系 基 本 满 意 , 其 中 对 人 才 培 训 服 务 的 满 意 度 略 低 一 些 。 企 业 希 望 政 府 部 门 、商 协 会 等 能 够 更 积 极 地 开 展 经 贸 活 动 , 为 企 业 搭 建 中 外 交 流 的 务 实 有 效 平 台 , 为 企 业 提 供 更多 更 好 的 国 际 市 场 、 投 资 环 境 、 投 资 项 目 等 方 面 的 信 息 和 服 务 。( 广 西 贸 促 会 2009 年 9 月 )

第 二 章 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 现 状 和 意 向 调 查 分 析第 一 节 、 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 和 意 向 调 查 报 告 (2008 年 度 )一 、 调 查 背 景 说 明中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 继 2005 年 和 2006 年 两 次 初 步 尝 试 之 后 , 于 2008 年 12 月 至2009 年 2 月 开 展 了 第 三 次 “ 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 ”。 此 次 调 查 规 范 了 取 样 对象 , 扩 大 了 调 查 规 模 , 目 的 是 深 入 了 解 中 国 企 业 在 国 家 促 进 企 业 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对外 投 资 现 状 及 意 向 , 并 通 过 与 前 面 两 次 调 查 结 果 进 行 对 比 , 了 解 中 国 企 业 对 外 投 资 的 发 展 动态 。 同 时 , 调 查 的 目 的 还 包 括 了 解 企 业 对 中 国 政 府 “ 走 出 去 ” 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 评 价 与需 求 。本 次 调 查 主 体 是 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 , 实 施 主 体 是 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 19 家分 会 , 分 别 是 江 苏 、 广 东 、 深 圳 、 大 连 、 广 西 、 济 南 、 四 川 、 陕 西 、 武 汉 、 上 海 、 珠 海 、 河南 、 湖 南 、 厦 门 、 广 州 、 云 南 、 杭 州 、 河 北 和 电 子 行 业 分 会 。 本 调 查 以 中 国 国 际 贸 易 促 进 委员 会 的 会 员 企 业 中 曾 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 为 对 象 , 因 为采 用 随 机 抽 样 的 方 法 , 有 部 分 受 访 企 业 没 有 达 到 上 述 标 准 , 我 们 也 把 这 部 分 受 访 企 业 作 为 样本 。调 查 采 用 问 卷 调 查 的 方 式 。 问 卷 包 括 企 业 对 外 投 资 现 状 、 对 外 投 资 意 向 、 公 司 的 情 况以 及 对 中 国 政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 等 问 题 。 参 与 调 查 的 企 业 直 接 完成 问 卷 或 由 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 分 会 的 工 作 人 员 协 助 完 成 问 卷 。 调 查 期 间 为 2008 年 12月 至 2009 年 2 月 。 问 卷 回 收 率 为 46%, 回 收 的 有 效 问 卷 为 1104 份 。2005 年 和 2006 年 的 同 类 调 查 是 中 国 贸 促 会 (CCPIT) 与 加 拿 大 亚 太 基 金 会 (APF) 合 作开 展 的 ,2009 年 的 调 查 也 获 得 了 APF 的 大 力 协 助 , 另 外 中 国 贸 促 会 的 部 分 地 方 分 会 和 行 业分 会 协 助 总 会 实 施 了 问 卷 发 放 和 回 收 的 工 作 , 在 此 一 并 对 其 表 示 感 谢 。本 调 查 的 数 据 和 所 有 文 字 报 告 版 权 归 中 国 贸 促 会 所 有 。 其 他 机 构 和 个 人 使 用 须 经 中 国贸 促 会 授 权 。二 、 调 查 报 告 概 要为 了 深 入 了 解 中 国 企 业 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 及 意 向 , 了 解 影 响 和决 定 企 业 对 外 投 资 的 因 素 以 及 企 业 对 我 国 政 府 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 , 中 国 国 际 贸 易 促进 委 员 会 开 展 了 第 三 次 “ 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 研 ”。

调 查 的 主 要 结 果 包 括 :• 参 与 对 外 投 资 的 企 业 比 例 约 为 28%。 在 1104 家 受 访 企 业 中 , 有 315 家 企 业 进 行 过 对 外投 资 。• 信 息 技 术 行 业 受 访 企 业 对 外 投 资 比 例 最 大 。 信 息 技 术 行 业 受 访 企 业 中 , 有 超 过 50% 的 企业 有 对 外 投 资 , 其 次 是 建 筑 企 业 , 超 过 40%, 自 然 资 源 开 发 企 业 和 农 业 企 业 对 外 投 资 的比 例 也 超 过 了 30%。• 在 所 有 受 访 企 业 中 , 位 于 环 渤 海 地 区 的 企 业 进 行 过 对 外 投 资 的 比 例 较 高 , 有 接 近 半 数 的企 业 曾 经 进 行 过 对 外 投 资 , 其 次 是 长 三 角 地 区 , 珠 三 角 排 在 第 三 位 , 而 中 部 地 区 和 西 部地 区 都 仅 有 20% 的 企 业 有 对 外 投 资 。• 虽 然 几 年 来 企 业 对 外 投 资 规 模 有 所 上 升 , 但 是 总 体 对 外 投 资 规 模 仍 然 较 小 。 在 所 有 进 行过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 中 , 约 有 三 分 之 二 的 企 业 表 示 现 有 对 外 投 资 规 模 小 于 500 万 美元 。 对 外 投 资 超 过 1000 万 美 元 的 企 业 占 20%, 其 中 超 过 1 亿 美 元 的 仅 达 到 6%。• 制 造 业 是 目 前 中 国 企 业 对 外 投 资 领 域 的 首 选 , 其 次 是 贸 易 和 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和 加工 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向 的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。• 东 亚 和 东 南 亚 ( 包 含 中 国 香 港 、 澳 门 地 区 ) 是 目 前 中 国 企 业 对 外 投 资 的 首 选 之 地 。 在 进行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 , 超 过 60% 的 企 业 在 东 亚 和 东 南 亚 有 对 外 投 资 , 其 次 是 北 美 洲 、西 欧 和 非 洲 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向 的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。• 扩 张 市 场 是 中 国 企 业 目 前 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 。 居 于 第 二 位 的 是 获 取 国 外 先 进 技 术 和管 理 经 验 , 其 他 投 资 目 的 包 括 降 低 成 本 、 利 用 东 道 国 的 自 然 资 源 、 获 取 国 际 知 名 品 牌 和回 避 贸 易 壁 垒 等 。• 虽 然 各 行 业 对 外 投 资 的 目 的 差 异 较 大 , 但 是 对 外 投 资 时 基 本 遵 循 了 发 挥 优 势 、 取 长 补 短的 原 则 , 说 明 中 国 企 业 已 经 把 对 外 投 资 作 为 一 个 长 期 战 略 。• 在 海 外 建 立 销 售 办 事 处 是 中 国 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 形 式 , 紧 随 其 后 的 是 与 当 地 企 业 建立 股 份 制 合 资 公 司 , 然 后 才 是 设 立 自 己 的 零 售 商 店 和 营 销 网 络 以 及 建 立 全 新 的 独 资 公司 , 并 购 还 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 。 这 种 格 局 未 来 3—5 年 内 不 会 发 生 大 的 改 变 。• 对 外 投 资 的 融 资 渠 道 呈 现 多 元 化 趋 势 , 自 有 资 本 成 为 企 业 未 来 对 外 投 资 的 最 重 要 资 金 来源 , 选 择 国 有 银 行 贷 款 进 行 融 资 的 企 业 为 45%, 选 择 国 内 非 国 有 银 行 融 资 的 企 业 为 10%,选 择 发 行 新 股 票 融 资 的 为 15%, 有 少 部 分 企 业 选 择 发 行 债 券 融 资 。• 中 国 企 业 跨 国 经 营 程 度 仍 然 较 低 。 根 据 调 查 , 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 总 体 跨 国 经 营

指 数 在 20% 左 右 , 而 世 界 顶 级 跨 国 公 司 的 跨 国 经 营 指 数 的 值 大 多 数 都 在 50% 以 上 , 说 明中 国 企 业 跨 国 经 营 的 程 度 总 体 上 看 还 比 较 低 。 企 业 跨 国 经 营 的 网 络 分 散 程 度 也 比 较 低 。• 多 数 受 访 企 业 对 现 有 对 外 投 资 状 况 表 示 满 意 。 超 过 90% 的 企 业 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上 满意 , 仅 有 不 到 10% 企 业 表 示 不 满 意 。• 受 访 企 业 表 示 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 的 担 心 是 他 们 对 外 投 资 过 程 中 面 临 的 最大 挑 战 。 其 他 一 些 主 要 挑 战 包 括 融 资 困 难 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 、 当 地 消 费者 不 了 解 中 国 品 牌 、 公 司 缺 乏 专 业 人 才 等 。• 金 融 危 机 对 中 国 企 业 的 对 外 投 资 意 向 产 生 明 显 影 响 。 超 过 半 数 的 企 业 表 示 , 金 融 危 机 后将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 , 接 近 18% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资 的 所 在 国 或 者 改 变 投 资 行 业 ,仅 有 7% 的 企 业 表 示 会 增 加 对 外 投 资 的 金 额 。• 受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 投 资 开 放 程 度 总 体 是 满 意 的 。 以 5 分 制 打 分 , 所 有 国 家 ( 地区 ) 的 分 数 均 超 过 了 3 分 , 即 介 于 开 放 和 比 较 开 放 之 间 。 而 北 美 地 区 成 为 中 国 企 业 认 为最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 。• 受 访 企 业 总 体 上 对 中 国 政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 , 在 各 项 政策 中 , 对 财 税 政 策 和 投 资 管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 而 对 信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的 满 意度 最 低 。• 受 访 企 业 大 多 数 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 , 但 是 也 有 20% 左 右 的企 业 对 各 项 服 务 表 示 了 不 满 意 。 在 各 项 公 共 服 务 中 , 企 业 对 信 息 服 务 表 示 出 了 最 高 的 满意 度 , 满 意 度 最 低 的 是 人 才 培 训 服 务 , 其 次 是 技 术 服 务 。三 、 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状( 一 )、 参 与 对 外 投 资 的 企 业 数 量1104 家 受 访 企 业 中 , 有 315 家 企 业 进 行 过 对 外 投 资 , 占 全 体 受 访 企 业 的 28%, 这 个 比 例比 2006 年 进 行 的 同 类 调 查 有 较 明 显 下 降 , 主 要 是 受 访 企 业 的 地 区 范 围 和 数 量 的 扩 大 造 成 的 。14%图 2. 114%现 有 对 外 投 资 规 模 较 小6%少 于 100 万 美 元41%100 万 — 500 万 美 元500 万 — 1000 万 美 元1000 万 — 1 亿 美 元超 过 1 亿 美 元( 二 )、 投 资 规 模 依 旧 较 小在 所 有 进 行 过 对 外 投 资的 受 访 企 业 中 , 约 有 三 分 之 二企 业 表 示 现 有 对 外 投 资 规 模小 于 500 万 美 元 , 对 外 投 资 超25%

过 1000 万 美 元 的 企 业 占 20%。与 2006 年 的 调 查 相 比 , 投 资 规 模 少 于 500 万 美 元 的 企 业 比 例 从 73% 下 降 到 66%, 投 资 超过 1 亿 美 元 的 企 业 比 例 则 从 3% 上 升 到 6% 以 上 。总 体 上 反 映 , 中 国 企 业 对 外 投 资 的 规 模 依 旧 较 小 , 但 是 比 三 年 前 有 显 著 提 高 。( 三 )、 投 资 领 域 分 布 较 广企 业 对 外 投 资 涉 及 的 产 业 分布 较 广 , 包 括 信 息 产 品 在 内 的 制造 业 是 首 选 , 其 次 是 贸 易 , 为 21%,投 资 于 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和图 2 . 240%现 有 投 资 涉 及 的 行 业 分 布7%6%11%服 务 业农 业 及 农 产 品自 然 资 源 开 发其 他贸 易制 造 业加 工 的 企 业 比 例 超 过 10%, 投 资 于16%农 业 和 农 产 品 生 产 、 金 融 、 商 业21%和 技 术 等 服 务 业 的 企 业 比 例 较少 。( 四 )、 投 资 目 的 地 分 布进 行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 , 超 过 60% 在 东 亚 和 东 南 亚 有 对 外 投 资 , 这 个 比 例 比 2006 年的 45% 有 显 著 上 升 , 说 明 东 亚 地 区 对 中 国 企 业 的 吸 引 力 增 强 。 而 非 洲 以 22% 上 升 为 可 以 与 西欧 和 北 美 地 区 相 比 的 热 点 地 区 。 只 有 较 少 的 中 国 企 业 选 择 到 拉 丁 美 洲 和 大 洋 洲 投 资 。在 美 国 和 中 国 香 港 , 有 20% 的 企 业 有 投 资 , 是 吸 引 中 国 投 资 最 多 的 地 区 , 而 在 越 南 有 10%的 企 业 有 投 资 , 越 南 正 在 成 为 吸 引 中 国 投 资 的 一 个 重 要 国 家 。表 2.1, 前 十 位 中 国 企 业 投 资 数 量 最 多 的 国家 或 地 区图 2 . 3现 有 投 资 地 区 分 布国 别 企 业 数 比 例美 国 63 20%香 港 62 20%70%60%50%40%61%日 本 35 11%越 南 33 10%德 国 25 8%30%20%10%0%22% 22% 21%16% 16%11% 11%澳 大 利 亚 25 8%新 加 坡 19 6%俄 罗 斯 15 5%亚 南 东 和 亚 东洲 非区 地 欧 西洲 美 北区 地 东 中区 地 欧 东洲 洋 大洲 美 丁 拉

英 国 13 4%印 度 13 4%( 五 )、 投 资 目 的扩 张 市 场 是 中 国 企 业 对 外 投 资 最 主要 的 目 的 , 而 获 取 国 外 先 进 技 术 和 管 理经 验 居 于 第 二 位 , 第 三 是 降 低 成 本 , 而开 发 自 然 资 源 、 获 取 国 际 知 名 品 牌 和 回避 贸 易 壁 垒 等 都 是 企 业 对 外 投 资 所 关 注的 目 标 。图 2 . 4 扩 大 市 场 是 企 业 对 外 投资 的 最 主 要 目 的扩 大 市 场获 取 先 进 技 术 和 经 验30%降 低 成 本24%开 发 自 然 资 源19%获 取 国 际 知 名 品 牌19%39%回 避 贸 易 壁 垒16%0% 10% 20% 30% 40% 50%( 六 )、 对 外 投 资 方 式 选 择超 过 半 数 的 企 业 在国 外 建 立 自 己 的 销 售 办事 处 , 表 明 这 种 方 式 仍然 是 对 外 投 资 最 常 见 的方 式 。 与 当 地 企 业 建 立图 2 . 5设 立 销 售 办 事 处 是 企 业 选 择 最 多 的投 资 方 式设 立 销 售 办 事 处建 立 股 份 制 合 资 企 业26%53%股 份 制 合 资 公 司 紧 随 其后 , 然 后 才 是 设 立 自 己设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司20%24%的 零 售 商 店 和 营 销 网络 , 以 及 建 立 全 新 的 独资 公 司 。 通 过 并 购 方 式对 外 投 资 的 企 业 只 有 不与 当 地 公 司 建 立 非 股 权 合 作兼 并 / 收 购 外 国 资 产 或 公 司9%8%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%到 8%, 并 购 还 没 有 成 为 中 国 企 业 对 外 投 资 的 主 流 选 择 。( 七 )、 跨 国 经 营 程 度 估 计本 次 调 查 我 们 第 一 次 尝 试 对 中 国 企 业 的 总 体 跨 国 经 营 程 度 进 行 衡 量 , 我 们 用 三 个 指 标 来度 量 中 国 企 业 跨 国 经 营 的 程 度 , 分 别 是 : 企 业 海 外 资 产 占 总 资 产 的 比 例 (FATA)、 企 业 海 外销 售 收 入 占 总 销 售 收 入 比 例 (FSTS) 和 网 络 分 布 指 数 (NI), 这 三 个 指 数 的 计 算 方 法 见 附 录

二 。经 过 计 算 :进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 总 体 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 为 :22.7%进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 总 体 海 外 收 入 占 总 收 入 比 例 为 :21.9%进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 网 络 分 布 指 数 为 :2.15根 据 联 合 国 贸 发 会 议 《2008 年 世 界 投 资 报 告 》 数 据 显 示 , 世 界 顶 级 跨 国 公 司 的 跨 国 经营 指 数 TNI 的 值 大 多 数 都 在 50% 以 上 , 而 我 们 的 调 查 结 果 显 示 , 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业总 体 TNI 估 计 应 该 在 20% 左 右 , 这 说 明 中 国 企 业 跨 国 经 营 程 度 在 总 体 上 看 还 比 较 低 , 从 海 外资 产 和 海 外 销 售 来 看 , 与 大 型 的 跨 国 公 司 相 差 较 远 , 在 网 络 分 布 方 面 , 有 对 外 投 资 的 受 访 企业 对 外 投 资 的 国 家 数 平 均 仅 为 2 个 国 家 。( 八 )、 面 临 的 挑 战受 访 企 业 表 示 在 对 外 投 资 中 面 临的 最 大 挑 战 是 外 国 消 费 者 对 中 国 产 品质 量 和 安 全 性 存 在 担 心 , 其 他 一 些 主 要挑 战 是 : 融 资 困 难 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规和 风 险 的 了 解 、 当 地 消 费 者 不 了 解 中 国品 牌 、 公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才等 , 中 国 和 东 道 国 政 府 和 民 间 对 投 资 项目 的 负 面 反 应 , 并 不 是 很 突 出 的 挑 战 。表 2.2, 海 外 投 资 过 程 中 遇 到 的 各 种 挑 战 的 评 分挑 战得 分外 国 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 存 在 担 心 2.71公 司 在 融 资 上 有 困 难 2.61公 司 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 2.60当 地 消 费 者 对 中 国 品 牌 还 不 了 解 2.59公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才 2.53公 司 缺 乏 国 际 经 营 战 略 和 管 理 策 略 等 知 识 2.49公 司 缺 乏 对 国 际 市 场 2.36当 地 雇 员 对 公 司 不 熟 悉 2.34文 化 壁 垒 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行 2.19后 勤 保 障 上 的 障 碍 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行 2.18投 资 东 道 国 对 于 该 投 资 有 负 面 反 应 1.81中 国 政 府 或 民 间 对 于 该 投 资 有 负 面 反 应 1.63注 : 得 分 越 大 表 示 挑 战 越 大

( 九 )、 是 否 满 意多 数 受 访 企 业 对 现 有 对 外 投 资 状 况 表 示 满 意 , 超 过 90% 的 企 业 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上 满意 , 仅 有 不 到 10% 企 业 表 示 不 满 意 。图 2.680%70%60%50%40%30%20%10%0%现 有 对 外 投 资 满 意 度 评 价75%16%8%2%非 常 满 意 基 本 上 满 意 基 本 上 不 满 意 非 常 不 满 意四 、 未 来 对 外 投 资 意 向( 一 )、 未 来 2 年 投 资 趋 势受 访 企 业 中 , 预期 在 未 来 2 年 内 会 增加 对 外 投 资 的 企 业图 2 . 750%40%今 后 2 年 对 外 投 资 预 期38%42%超 过 40%, 同 时 也 有30%超 过 40% 的 企 业 表 示未 来 2 年 不 会 进 行20%10%0%5%11%4%对 外 投 资 。 这 反 映 了中 国 企 业 面 对 当 前金 融 危 机 带 来 的 风长 增 著 显长 增 度 适变 不 持 保少 减资 投 外 对 有 没险 , 对 海 外 投 资 采 取 了 较 为 谨 慎 的 态 度 。( 二 )、 未 来 3—5 年 投 资 规 模

在 中 长 期 (3—5 年 ) 内 , 受 访 企 业 拟 对外 投 资 的 规 模 仍 然 较 小 , 有 超 过 60% 的企 业 预 期 未 来 3—5 年 的 对 外 投 资 规 模图 2.8 今 后 3—5 年 预 期 投 资 规 模100 万 美 元 以 下61%在 100 万 美 元 以 下 , 另 外 还 有 22% 企 业100—500 万 美 元 之 间22%表 示 对 外 投 资 规 模 将 介 于 100 万 —500万 美 元 之 间 , 未 来 对 外 投 资 超 过 500 万美 元 的 企 业 不 足 20%。 这 组 数 字 与 2006年 的 调 查 结 果 相 比 显 得 不 是 很 乐 观 , 除了 金 融 危 机 的 影 响 外 , 我 们 认 为 抽 样 范围 的 扩 大 也 是 一 个 影 响 因 素 。( 二 )、 未 来 3—5 年 投 资 规 模500—1000 万 美 元 之 间1000 万 —1 亿 美 元 之 间超 过 1 亿 美 元9%6%3%0% 20% 40% 60% 80%在 中 长 期 (3—5 年 ) 内 , 受 访 企 业 拟 对 外 投 资 的 规 模 仍 然 较 小 , 有 超 过 60% 的 企 业 预 期未 来 3—5 年 的 对 外 投 资 规 模 在 100 万 美 元 以 下 , 另 外 还 有 22% 企 业 表 示 对 外 投 资 规 模 将 介于 100 万 —500 万 美 元 之 间 , 未 来 对 外 投 资 超 过 500 万 美 元 的 企 业 不 足 20%。 这 组 数 字 与 2006年 的 调 查 结 果 相 比 显 得 不 是 很 乐 观 , 除 了 金 融 危 机 的 影 响 外 , 我 们 认 为 抽 样 范 围 的 扩 大 也 是一 个 影 响 因 素 。( 三 )、 未 来 选 择 的 融 资 渠 道与 2006 年 的 调 查 结 果 相 比 , 企 业 未 来 对 外 投 资 选 择 的 融 资 渠 道 发 生 了 重 要 变 化 , 公 司自 有 资 本 成 为 企 业 最 重 要 的 资 金来 源 , 有 超 过 60% 的 企 业 做 出 了 这图 2. 9未 来 融 资 渠 道 选 择样 的 选 择 , 而 选 择 国 有 银 行 贷 款公 司 的 自 有 资 本17%62%进 行 融 资 的 企 业 比 例 从 2006 年 的49% 下 降 到 45%, 选 择 国 内 非 国 有银 行 融 资 的 比 例 从 2006 年 的 5%上 升 到 10%, 通 过 发 行 新 股 票 融 资向 中 国 国 有 银 行 借 贷发 行 新 股 票向 中 国 非 国 有 银 行 借 贷2%15%5%10%49%45%的 从 2006 年 2% 上 升 到 15%, 发 行发 行 新 债 券3%3%新 债 券 融 资 的 仍 然 保 持 在 3% 左右 。0% 20% 40% 60% 80%2009 年 2006 年融 资 渠 道 的 变 化 反 映 了 两 个 事 实 , 第 一 是 3 年 来 中 国 企 业 盈 利 能 力 大 幅 提 高 , 自 有 资 金

相 对 变 得 充 裕 ; 第 二 是 3 年 来 中 国 的 金 融 体 制 和 资 本 市 场 也 发 生 了 重 大 的 变 化 , 融 资 渠 道 变得 多 元 化 了 , 过 去 融 资 难 的 问 题 有 重 要 的 改 善 。( 四 )、 未 来 投 资 目 的受 访 企 业 已 经 将 未 来 的 海图 2.10 未 来 对 外 投 资 目 的外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战扩 张 海 外 市 场37%略 。 尽 管 扩 张 海 外 市 场 还 是 37%降 低 生 产 成 本31%受 访 企 业 对 外 投 资 的 主 要 目 的 ,获 取 外 国 技 术 和 经 验30%但 是 其 他 的 一 些 因 素 , 例 如 降 低开 发 和 获 取 自 然 资 源25%成 本 、 获 取 技 术 和 经 验 、 绕 开贸 易 壁 垒 、 获 取 国 外 知 名 品 牌 、获 取 战 略 性 自 然 资 源 等 都 成 为获 取 国 际 知 名 的 品 牌24%回 避 国 外 贸 易 壁 垒22%其 他 4%0% 10% 20% 30% 40%企 业 进 行 对 外 投 资 决 策 时 重 要 的 影 响 因 素 , 表 明 中 国 企 业 对 外 投 资 的 目 的 趋 于 多 元 化 。( 五 )、 未 来 投 资 方 式 选 择设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 还图 2 . 11未 来 对 外 投 资 方 式 选 择是 未 来 企 业 对 外 投 资 方 式 的 首选 , 这 是 大 多 数 初 次 进 行 对 外 投资 企 业 最 愿 意 采 取 的 方 式 , 也 有相 当 数 量 的 企 业 选 择 了 其 他 的设 立 销 售 办 事 处设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络建 立 股 份 制 合 资 企 业30%18%58%对 外 投 资 方 式 , 而 扩 充 、 升 级 现扩 充 / 升 级 现 有 的 制 造 公 司13%有 制 造 公 司 的 企 业 并 不 多 , 可 能兼 并 / 收 购 外 国 资 产 或 公 司11%反 映 了 现 有 对 外 投 资 并 没 有 给设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司11%企 业 带 来 太 大 的 效 益 , 追 加 投 资的 动 力 相 对 不 足 等 所 致 。 另 外 ,未 来 希 望 通 过 并 购 进 行 投 资 的其 他9%0% 20% 40% 60% 80%企 业 比 例 与 现 状 相 比 , 有 所 增 加 , 但 是 增 加 并 不 明 显 。( 六 )、 行 业 选 择受 访 企 业 未 来 对 外 投 资 涉 及 的 行 业 领 域 分 布 与 现 有 投 资 的 行 业 分 布 几 乎 相 同 , 制 造 业 仍然 是 主 要 的 企 业 对 外 投 资 的 行 业 , 其 次 是 进 出 口 贸 易 , 与 现 有 投 资 相 比 , 投 资 于 农 业 和 金 融服 务 业 的 意 向 略 有 上 升 。

图 2.12 未 来 投 资 涉 及 的 主 要 领 域8%8%40%10%12%23%农 业 及 农 产 品 服 务 业 自 然 资 源 开 发其 他 贸 易 制 造 业( 七 )、 投 资 目 的 地 选 择东 亚 和 东 南 亚 地 区 仍 然 是 受 访 企 业 未 来 对 外 投 资 的 首 选 , 有 59% 的 企 业 表 示 未 来 投 资 的20% 以 上 要 投 向 东 亚 和 东 南 亚 , 西 欧 、 北 美 、 非 洲 、 中 东 等 地 区 也 吸 引 了 很 多 受 访 企 业 , 而选 择 投 资 大 洋 洲 的 企 业 数 最 少 , 仅 有 5% 的 企 业 愿 意 把 20% 以 上 的 投 资 投 向 大 洋 洲 。 在 排 名 前十 的 最 有 可 能 的 投 资 国 ( 地 区 ) 中 , 越 南 出 人 意 料 地 成 为 受 访 企 业 最 愿 意 投 资 的 国 家 , 有 近28% 的 企 业 表 示 未 来 最 有 可 能 在 越 南 投 资 , 而 香 港 和 澳 门 、 美 国 、 泰 国 、 澳 大 利 亚 、 加 拿 大 、新 加 坡 、 德 国 紧 随 其 后 。图 2.13 未 来 对 外 投 资 目 的 地 选 择70%59%60%50%40%30%20% 20% 19%20%16%10%0%亚 南 东 和 亚 东区 地 欧 西洲 美 北洲 非区 地 东 中12%区 地 欧 东7% 5%洲 美 丁 拉洲 洋 大表 2.3: 排 名 前 十 的 最 有 可 能 投 资 目 的 地比最 有 可 能 投 资 国 ( 地 区 )例越 南 28%香 港 / 澳 门 21%美 国 20%澳 大 利 亚 15%泰 国 15%加 拿 大 13%新 加 坡 12%德 国 12%韩 国 10%开 曼 群 岛 、 维 尔 京 群 岛 等 免 税 港 6%

( 八 )、 首 要 目 标 市 场受 访 企 业 表 示 , 未 来图 2.14 未 来 对 外 投 资 的 目 标 市 场海 外 投 资 首 要 的 服 务 目标 市 场 是 投 资 所 在 地 市场 , 其 次 是 拟 服 务 于 整 个国 际 市 场 , 而 服 务 于 亚洲 市 场 的 企 业 要 多 于 服10%12%9%4% 3%43%投 资 所 在 地 市 场整 个 国 际 市 场亚 洲 市 场中 国 市 场欧 洲 市 场北 美 洲 市 场其 他 市 场务 于 中 国 市 场 , 瞄 准 欧19%洲 和 北 美 市 场 的 企 业 比 例 仅 有 13%。( 九 )、 金 融 危 机 的 影 响起 源 于 美 国 的 国 际 金 融 危图 2.15金 融 危 机 对 海 外 投 资 的 影 响机 对 中 国 企 业 的 对 外 投 资 造 成 了重 大 影 响 , 有 接 近 85% 的 企 业 表50%40%45%40%示 金 融 危 机 对 海 外 投 资 有 影 响 ,30%其 中 40% 企 业 表 示 有 较 大 影 响 。超 过 半 数 的 企 业 表 示 , 金 融20%10%15%危 机 后 , 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,接 近 18% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资0%没 有 产 生 影 响 有 轻 微 影 响 有 较 大 影 响的 所 在 国 或 者 改 变 投 资 行 业 , 仅 有 7% 的 企 业 表 示 会 增 加 对 外 投 资 的 金 额 , 有 不 少 企 业 对 金融 危 机 后 对 外 投 资 的 决 策 采 取 了 观 望 态 度 。图 2 .16金 融 危 机 后 , 对 外 投 资 的 变 化将 减 少 对 海 外 的 投 资 金 额54%其 他23%将 转 移 投 资 所 在 国 家 ( 地 区 )11%将 转 移 投 资 行 业7%将 加 大 对 海 外 的 投 资 金 额7%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

五 、 地 区 和 行 业 比 较( 一 )、 地 区 比 较我 们 把 中 国 划 分 为 五 个 区 域 , 分 别 是 环 渤 海 、 长 三 角 、 珠 三 角 、 中 部 地 区 、 西 部 地 区 ,然 后 比 较 位 于 不 同 区 域 的 受 访 企 业 在 对 外 投 资 的 现 状 和 未 来 意 向 方 面 的 异 同 。1, 参 与 对 外 投 资 的 企 业 比 例 和 对 外 投 资 规 模 比 较在 所 有 受 访 企 业 中 , 位 于环 渤 海 地 区 的 企 业 进 行 过 对 外投 资 的 比 例 较 高 , 有 接 近 半 数 的企 业 曾 经 进 行 过 对 外 投 资 , 其 次是 长 三 角 地 区 , 珠 三 角 排 在 第 三位 , 而 中 部 地 区 和 西 部 地 区 都 仅有 20% 的 企 业 有 对 外 投 资 。 这 是因 为 就 经 济 发 展 水 平 和 对 外 开放 程 度 而 言 , 东 部 沿 海 地 区 比 中西 部 地 区 要 高 。图 2 . 17 各 地 区 有 对 外 投 资 的 企 业 占 受访 企 业 总 数 的 比 例60%48%50%39%40%30%26%20%20% 20%10%0%海 渤 环角 三 长角 三 珠区 地 部 中区 地 部 西29%部 全而 比 较 现 有 对 外 投 资 的 规 模 , 我 们 发 现 , 环 渤 海 地 区 超 过 80% 的 企 业 对 外 投 资 少 于 500万 美 元 , 对 外 投 资 总 体 规 模 较 小 , 珠 三 角 的 企 业 与 环 渤 海 类 似 , 也 有 接 近 80% 的 企 业 对 外 投资 规 模 小 于 500 万 美元 , 长 三 角 企 业 对 外 投图 2 . 18各 地 区 现 有 对 外 投 资 规 模 比 较资 规 模 相 对 较 为 均 衡 ,有 接 近 45% 的 企 业 对 外投 资 超 过 500 万 美 元 ,有 趣 的 是 , 中 部 地 区 和西 部 地 区 对 外 投 资 超全 部 受 访 企 业西 部 地 区中 部 地 区珠 三 角长 三 角环 渤 海过 1000 万 美 元 的 企 业比 例 比 东 部 沿 海 的 环渤 海 、 长 三 角 和 珠 三 角0% 20% 40% 60% 80% 100%< 100 万 美 元 100 万 — 500 万 美 元 500 万 — 1000 万 美 元1000 万 — 1 亿 美 元 > 1 亿 美 元都 要 高 。

2, 对 外 投 资 涉 及 的 领 域 比 较所 有 地 区 投 资 于 制 造 业 的 企 业 比 例 均 超 过 或 接 近 30%, 表 明 制 造 业 是 对 外 投 资 的 最 重 点行 业 。 在 制 造 业 之 外 , 环 渤 海 企 业 投 资 于 服 务 业 的 比 例 相 对 较 高 一 些 , 而 投 资 于 贸 易 和 农 业的 比 例 相 对 较 小 , 而 长 三 角企 业 在 自 然 资 源 开 发 、 贸 易和 服 务 业 方 面 的 投 资 比 较均 衡 , 比 例 都 在 10% 左 右 ,珠 三 角 企 业 的 特 征 非 常 明显 , 就 是 主 要 投 资 于 贸 易 和制 造 业 , 投 资 于 其 他 行 业 的企 业 比 例 均 低 于 10%。 中 部地 区 企 业 除 了 投 资 于 制 造图 2 . 19 各 地 区 现 有 对 外 投 资 行 业 比 较西 部 地 区中 部 地 区珠 三 角长 三 角环 渤 海0% 20% 40% 60% 80% 100%自 然 资 源 开 发 农 业 制 造 业 贸 易 服 务 业 其 他业 外 , 行 业 重 点 是 自 然 资 源 开 发 和 贸 易 , 投 资 于 农 业 的 企 业 比 例 非 常 小 。 西 部 地 区 对 外 投 资的 行 业 分 布 也 比 较 均 衡 , 除 了 服 务 业 投 资 较 少 外 , 在 自 然 资 源 开 发 、 农 业 、 制 造 业 和 贸 易 等行 业 , 都 有 不 小 比 例 的 企 业 进 行 投 资 , 多 元 化 的 表 现 较 为 突 出 。3, 对 外 投 资 目 的 地 比 较东 亚 和 东 南 亚 是 受访 企 业 选 择 最 多 的 对 外 投资 目 的 地 , 中 国 的 各 地 区企 业 对 外 投 资 项 目 都 有 超过 30% 的 比 例 选 择 在 那 里落 户 。 环 渤 海 企 业 的 对 外投 资 项 目 主 要 集 中 在 东亚 、 东 南 亚 、 西 欧 和 北 美地 区 , 而 长 三 角 企 业 除 了东 亚 和 东 南 亚 外 , 更 多 地图 2 . 20 各 地 区 现 有 对 外 投 资 目 的 地 比 较100%80%60%40%20%0%环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 中 部 地 区 西 部 地 区非 洲 东 亚 和 东 南 亚 中 东西 欧 东 欧 拉 丁 美 洲北 美 洲大 洋 洲投 资 于 非 洲 和 北 美 洲 , 欧 洲 也 是 长 三 角 企 业 投 资 较 多 的 地 区 , 珠 三 角 企 业 投 资 于 东 亚 、 东 南亚 、 中 东 、 欧 洲 和 北 美 地 区 的 企 业 比 例 较 高 , 中 部 地 区 企 业 的 投 资 主 要 集 中 于 非 洲 、 东 亚 、东 南 亚 和 西 欧 , 这 几 个 地 区 集 中 了 中 部 地 区 企 业 超 过 60% 的 对 外 投 资 。 除 了 东 亚 和 东 南 亚 外 ,

西 部 地 区 企 业 对 外 投 资 比 较 分 散 , 在 非 洲 、 中 东 、 欧 洲 、 拉 丁 美 洲 、 北 美 等 地 区 的 投 资 企 业比 例 都 少 于 10%。4, 企 业 跨 国 经 营 程 度 比 较用 海 外 资 产 占 总 资 产 的 比 例 (FATA) 来 衡 量 , 西 部 地 区 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 最 高 , 其 次是 长 三 角 企 业 , 珠 三 角 和 中 部 地 区 企 业 排 在 第 三 , 而 环 渤 海 企 业 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 最 低 。因 为 西 部 企 业 对 外 投 资 中 投 资 于 自 然 资 源 开 发 和 农 业 的 比 例 较 高 , 所 以 其 海 外 资 产 所 占 比 例也 较 高 一 些 。如 果 用 海 外 收 入 占 总 销 售 收 入比 例 (FSTS) 衡 量 , 长 三 角 企 业 跨国 经 营 程 度 最 高 , 其 次 是 珠 三 角 企业 和 环 渤 海 企 业 , 而 中 部 地 区 和 西部 地 区 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 相 对 较低 。 这 与 各 地 区 经 济 发 展 水 平 和 开表 2.4: 各 地 区 对 外 投 资 企 业 跨 国 经 营 程 度 比 较FATA FSTS NI环 渤 海 20.1% 22.3% 1.69长 三 角 24.0% 23.0% 2.22珠 三 角 21.6% 22.6% 2.57中 部 地 区 21.3% 20.4% 2.02西 部 地 区 27.4% 20.9% 1.96放 程 度 是 一 致 的 。如 果 用 对 外 投 资 国 家 数 量 (NI) 来 衡 量 , 那 么 珠 三 角 和 长 三 角 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 都 相对 较 高 , 而 中 部 地 区 和 西 部 地 区 为 其 次 , 环 渤 海 企 业 平 均 对 外 投 资 的 国 家 数 最 小 。 这 放 映 了环 渤 海 地 区 企 业 主 要 针 对 韩 国 和 日 本 进 行 投 资 的 事 实 。5, 未 来 对 外 投 资 意 向 比 较对 于 未 来 的 对外 投 资 , 各 地 区 都 有超 过 40% 的 企 业 预 期会 减 少 或 者 不 进 行投 资 , 相 对 来 说 , 环渤 海 、 珠 三 角 和 中 部地 区 企 业 未 来 对 外投 资 的 意 愿 更 强 烈一 些 , 这 几 个 地 区 有图 2 . 21 各 地 区 未 来 对 外 投 资 意 向 比 较60%40%20%0%长 增 著 显长 增 度 适变 不 持 保少 减环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 中 部 地 区 西 部 地 区资 投 外 对 有 没超 过 半 数 的 企 业 表 示 在 未 来 两 年 会 增 加 或 者 维 持 对 外 投 资 , 长 三 角 和 西 部 地 区 企 业 未 来 两 年增 加 或 者 维 持 对 外 投 资 的 企 业 比 例 不 足 一 半 。

6, 未 来 对 外 投 资 规 模 比 较各 地 区 未 来 投 资 规模 预 期 都 比 较 小 , 都 有 接近 或 者 超 过 70% 的 企 业 表示 未 来 3 年 对 外 投 资 将图 2 .22西 部 地 区中 部 地 区各 地 区 未 来 对 外 投 资 规 模 比 较限 于 500 万 美 元 以 内 , 相对 而 言 , 长 三 角 地 区 企 业未 来 3 年 预 期 会 有 较 多一 些 的 大 规 模 对 外 投 资 ,其 次 是 中 部 地 区 也 会 有一 定 比 例 的 企 业 会 进 行珠 三 角长 三 角环 渤 海0% 20% 40% 60% 80% 100%少 于 1 百 万 美 元 100 万 至 500 万 美 元 500 万 至 1000 美 元1000 万 — 1 亿 美 元 超 过 1 亿 美 元规 模 较 大 的 对 外 投 资 。( 二 )、 行 业 比 较受 访 企 业 的 行 业 分 布 较 广 , 其 中 纺 织 / 服 装 / 鞋 帽 企 业 有 132 家 , 化 工 企 业 82 家 , 机 械设 备 制 造 企 业 238 家 , 建 筑 企 业 50 家 , 农 业 及 农 产 品 生 产 企 业 84 家 , 信 息 技 术 企 业 100家 , 自 然 资 源 开 发 企 业 72 家 , 其 他 行 业 样 本 量 较 少 , 所 以 我 们 主 要 针 对 以 上 7 各 行 业 来 比较 对 外 投 资 的 现 状 和 意 向 。1, 各 行 业 对 外 投 资 的 企 业 数 量信 息 技 术 行 业 受 访 企 业 中 , 有 超 过 50%图 2 . 23 信 息 技 术 和 建 筑 业 企业 参 与 对 外 投 资 的 比 例 较 大的 企 业 有 对 外 投 资 , 其 次 是 建 筑 企 业 , 超 过40%, 自 然 资 源 开 发 企 业 和 农 业 企 业 对 外 投资 的 比 例 也 超 过 了 30%, 化 工 企 业 对 外 投 资比 例 相 对 较 低 一 些 。60%50%40%30%20%10%0%帽 鞋 装 服 织 纺工 化备 设 械 机筑 建品 产 农 及 业 农术 技 息 信发 开 源 资 然 自2, 各 行 业 对 外 投 资 规 模各 行 业 有 对 外 投 资 的 企 业 中 , 均 有 超 过 50% 的 企 业 对 外 投 资 少 于 500 万 美 元 , 规 模 较 小 ,而 信 息 技 术 和 自 然 资 源 开 发 的 大 型 对 外 投 资 相 对 较 多 一 些 。

图 2 .24 各 行 业 对 外 投 资 规 模 比 较100%80%60%40%20%0%> 10000 万 美 元1000 - 1 亿500 — 1000100 — 5000 — 100帽 鞋 装 服 织 纺工 化备 设 械 机筑 建品 产 农 及 业 农术 技 息 信发 开 源 资 然 自3, 各 行 业 对 外 投 资 目 的 地 分 布各 行 业 中 超 过 50% 的 企 业 在 东 亚 和 东 南 亚 地 区 有 投 资 , 除 东 亚 和 东 南 亚 地 区 外 , 纺 织 服装 鞋 帽 制 造 企 业 在 非 洲 、 欧 洲 的 投 资 较 多 , 化 工 企 业 在 中 东 和 北 美 的 投 资 较 多 , 机 械 设 备 制造 和 建 筑 企 业 在 非 洲 投 资 较 多 , 农 业 和 农 产 品 生 产 企 业 在 欧 洲 投 资 较 多 , 信 息 技 术 企 业 投 资地 区 分 布 较 广 , 在 非 洲 、 东 欧 、 西 欧 、 北 美 的 投 资 比 例 均 超 过 20%, 各 行 业 在 拉 美 和 大 洋 洲的 投 资 都 较 少 。 各 行 业 的 投 资 目 的 地 分 布 与 世 界 各 地 的 行 业 发 展 水 平 和 行 业 吸 引 力 是 相 一 致的 。图 2.25 所 有 行 业 投 资 于 东 亚 和 东 南 亚 的 企 业 最 多 , 信 息 技 术 企 业 对 外 投 资 目 的 地 相 对 更 广 泛80%70%60%50%40%30%20%10%0%洲 非亚 南 东 和 亚 东区 地 东 中区 地 欧 西区 地 欧 东洲 美 丁 拉洲 美 北洲 洋 大纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑 农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发

4, 各 行 业 对 外 投 资 方 式 比 较除 了 建 筑 企 业 外 , 大 多 数 行 业都 以 设 立 自 己 的 国 外 销 售 办 事 处 作图 2.26 设 立 销 售 办 事 处 是 多 数 行 业对 外 投 资 方 式 的 首 选为 对 外 投 资 的 最 佳 选 择 , 建 筑 企 业 的对 外 投 资 方 式 比 较 多 元 化 , 有 相 当 比例 的 建 筑 企 业 通 过 设 立 营 销 网 络 , 设立 销 售 办 事 处 、 与 外 国 公 司 合 资 或 者成 立 独 资 公 司 的 方 式 对 外 投 资 。 信 息技 术 企 业 的 对 外 投 资方 式 也 呈 现 多 元 化 , 除 了 并 购并 购 外 国 资 产 或 公 司设 立 全 新 的 独 资 公 司建 立 股 份 制 合 资 企 业设 立 商 店 和 营 销 网 络外 , 每 一 种 投 资 方 式 都 有 超 过 30% 的信 息 技 术 企 业 采 用 。采 取 并 购 方 式 对 外 投 资 较 多 的是 自 然 资 源 开 发 型 企 业 , 化 工 企 业 采取 这 种 方 式 的 也 相设 立 销 售 办 事 处0% 20% 40% 60% 80%纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发对 多 一 些 。5, 各 行 业 对 外 投 资 目 的 比 较扩 张 海 外 市 场 显 然 是 各 行 业 对 外 投 资 的 一 个 重 要 目 的 , 但 是 除 此 之 外 , 各 行 业 对 外 投资 的 目 的 差 异 较 大 , 纺 织 服 装 鞋 帽 制 造 企 业 对 外 投 资 还 有 降 低 成 本 和 绕 开 外 国 的 贸 易 壁 垒 的目 的 ; 化 工 企 业 则 主 要 是 为 了 获 得 自 然 资 源 、 先 进 技 术 和 管 理 经 验 ; 而 机 械 设 备 制 造 企 业 对外 投 资 主 要 是 为 了 获 取 先 进 技 术 、 管 理 经 验 , 以 及 获 取 海 外 知 名 的 品 牌 ; 建 筑 企 业 的 最 主 要目 的 是 开 拓 市 场 , 其 他 方 面 考 虑 较 少 ; 而 农 业 企 业 对 外 投 资 的 目 的 更 显 多 样 化 , 降 低 成 本 、获 取 技 术 、 回 避 贸 易 壁 垒 、 获 取 资 源 等 都 是 农 业 企 业 海 外 投 资 的 重 要 目 的 ; 信 息 技 术 企 业 海外 投 资 有 三 个 非 常 重 要 的 目 的 , 分 别 是 降 低 成 本 、 获 取 技 术 和 获 取 品 牌 ; 获 取 自 然 资 源 毋 庸置 疑 是 资 源 开 发 型 企 业 对 外 投 资 的 最 主 要 目 的 , 对 这 类 企 业 而 言 , 扩 张 市 场 还 是 其 次 的 目 的 。各 行 业 对 外 投 资 时 基 本 遵 循 了 发 挥 优 势 、 取 长 补 短 的 原 则 , 可 见 中 国 企 业 已 经 把 对 外投 资 作 为 一 个 长 期 战 略 , 对 外 投 资 时 , 做 出 了 比 较 理 性 的 决 策 。

图 2 . 27 行 业 不 同 , 对 外 投 资 所 追 求 的 目 的 也 不 同60%50%40%30%20%10%0%场 市 张 扩本 成 产 生 低 降垒壁 易 贸 外 国 避 回验 经 和 术 技 取 获牌 品的 名 知 际 国 取 获源 资然 自 取 获 或 发 开6, 各 行 业 跨 国 经 营 程 度 比 较纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发如 果 用 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 (FATA) 来 衡 量 ,资 源 开 发 型 企 业 跨 国 经 营 程 度 最 高 , 其 次 是 化 工 企业 , 机 械 设 备 制 造 业 和 建 筑 业 排 在 第 三 , 而 信 息 技 术行 业 的 跨 国 经 营 程 度 最 低 。如 果 用 海 外 销 售 收 入 占 总 销 售 收 入 比 例 (FSTS)来 衡 量 , 则 纺 织 服 装 鞋 帽 制 造 业 的 跨 国 经 营 程 度 最高 , 其 次 是 农 业 和 建 筑 业 , 化 工 和 机 械 设 备 制 造 业 跨国 经 营 程 度 较 低 。表 2.5: 各 行 业 跨 国 经 营 指 数FATA FSTS NI纺 织 服 装 鞋 帽 23% 25% 2.29化 工 26% 20% 1.61机 械 设 备 24% 20% 2.32建 筑 24% 23% 2.17农 业 及 农 产 品 22% 23% 2.03信 息 技 术 21% 21% 3.48自 然 资 源 开 发 27% 21% 2.15如 果 用 在 海 外 投 资 的 平 均 国 家 数 来 衡 量 (NI),信 息 技 术 行 业 的 跨 国 经 营 程 度 最 高 , 平 均 每 个 企 业 在 超 过 3 各 国 家 有 投 资 , 其 次 是 机 械 设 备制 造 业 、 纺 织 服 装 鞋 帽 制 造 业 , 而 化 工 行 业 的 网 络 分 布 指 数 最 小 , 平 均 每 个 企 业 在 不 到 两 个国 家 有 投 资 。7, 各 行 业 未 来 投 资 意 向未 来 两 年 , 各 行 业 中 有 相 当 比 例 的 企 业 决 定 将 减 少 或 者 不 进 行 对 外 投 资 。 超 过 50% 的 纺织 服 装 鞋 帽 制 造 企 业 表 示 不 再 对 外 投 资 , 而 信 息 技 术 企 业 做 出 这 样 预 期 的 比 例 较 小 , 仅 有20%。 各 行 业 也 有 一 定 比 例 的 企 业 表 示 未 来 的 投 资 会 适 度 增 长 , 而 表 示 将 显 著 增 加 海 外 投 资的 企 业 比 例 超 过 10% 只 有 信 息 技 术 行 业 。 总 体 来 看 , 信 息 技 术 企 业 未 来 对 外 投 资 的 一 项 更 强烈 一 些 , 其 次 是 资 源 开 发 型 企 业 , 纺 织 服 装 企 业 对 外 投 资 意 愿 最 弱 。

图 2.28 未 来 两 年 , 各 行 业 都 有 相 当 比 例 企 业 将 减 少 或 者 不 进 行 对 外 投 资60%50%40%30%20%10%0%长 增 著 显长 增 度 适变 不 持 保少 减资 投 外 对 有 没纺 织 服 装 鞋 帽 化 工 机 械 设 备 建 筑农 业 及 农 产 品 信 息 技 术 自 然 资 源 开 发8, 各 行 业 未 来 投 资 规 模未 来 三 至 五 年 , 各 行 业 对 外 投 资 的 规 模 仍 将 保 持 较 小 的 规 模 , 而 信 息 技 术 企 业 进 行 大规 模 海 外 投 资 的 可 能 性 相 对 高 一 些 , 其 次 是 资 源 开 发 型 企 业 , 建 筑 业 居 第 三 位 。图 2 . 29 未 来 三 年 , 企 业 对 外 投 资 仍 将 保 持 较 小 的 规 模自 然 资 源 开 发信 息 技 术农 业 及 农 产 品建 筑机 械 设 备化 工纺 织 服 装 鞋 帽0% 20% 40% 60% 80% 100% 10000 万 美 元六 、 投 资 政 策 和 环 境 评 价( 一 )、 对 投 资 东 道 国 / 地 区 开 放 程 度 的 评 价受 访 企 业 对 世 界 各 国 / 地 区 对 中 国 直 接 投 资 的 开 放 程 度 总 体 上 是 满 意 的 , 以 5 分 制 打 分 ,所 有 国 家 / 地 区 的 分 数 均 超 过 了 3 分 , 即 介 于 开 放 和 比 较 开 放 之 间 。 而 北 美 地 区 成 为 中 国 企业 认 为 最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 欧 洲 的 德 国 、 英 国 和 法 国 排 在 第 三 个 档次 , 有 趣 的 是 中 国 企 业 认 为 非 洲 的 开 放 程 度 与 欧 洲 的 德 、 法 、 英 等 主 要 国 家 不 相 上 下 。 东 欧

地 区 和 中 亚 地 区 被 认 为 是 开 放 程 度 最 低 的 地 区 。图 2 . 30 投 资 东 道 国( 地 区 ) 开 放 程 度 评 价3.603.503.403.303.203.103.002.902.802.703.50 3.47 3.45 3.423.27 3.23 3.18 3.18 3.16 3.11 3.04 3.01 3.00国 美大 拿 加亚 南 东亚 利 大 澳国 德国 英洲 非国 法亚 东美 南家 国 欧 西 他 其欧 东亚 中注 : 分 值 表 示 :1— 非 常 不 开 放 ;2— 不 开 放 ;3— 开 放 ;4— 比 较 开 放 ;5— 非 常 开 放( 二 )、 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 评 价受 访 企 业 总 体 上 对 中 国政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发图 2 .31对 中 国 政 府 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 满 意 度 评 价展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 , 在 各项 政 策 中 , 对 财 税 政 策 和 投 资管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 而 对信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的满 意 度 最 低 。2.982.962.942.922.902.882.862.97 2.96度 制 理 管 税 财度 制 理 管 资 投2.92度 制 用 使 金 资2.912.90度 制 理 管 汇 外策 政 险 保 贷 信注 : 分 值 表 示 :1— 非 常 不 满 意 ;2— 基 本 不 满 意 ;3— 基 本 满 意 ;4— 非 常 满 意受 访 企 业 认 为 在 对 外 投 资 时 , 最 需 要 政 府 提 供 专 项 资 金 使 用 和 信 贷 上 的 支 持 , 希 望 政 府简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 还 有 就 是 希 望 政 府 通 过 双 边 磋 商 , 保 护 海 外 投 资 者 和 海 外 资 产 的 合法 权 益 , 企 业 对 外 汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 也 表 示 立 刻 相 当 的 关 心 。

图 2.32企 业 重 点 关 注 的 政 策 支 持提 供 专 项 资 金 使 用 和 信 贷 上 的 支 持简 化 对 外 投 资 管 理 程 序56%55%保 护 投 资 者 和 境 外 资 产 的 合 法 权 益50%完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 外 汇 管 理 制 度完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 税 收 制 度签 订 投 资 保 护 协 定 , 避 免 双 重 征 税35%35%33%0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%( 三 )、 对 中 国 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价受 访 企 业 大 多 数 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 , 但 是 也 有 20% 左 右 的企 业 对 各 项 服 务 表 示了 不 满 意 。 在 各 项 公共 服 务 中 , 企 业 对 信息 服 务 表 示 除 了 最 高的 满 意 度 , 满 意 度 最低 的 是 人 才 培 训 服务 , 其 次 是 技 术 服 务 。图 2 . 332.902.882.862.842.822.802.782.762.742.72对 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 满 意 度2.882.852.85 2.84务 服 息 信务 服 导 指 业 行 和 别 国务 服 接 对 目 项务 服 律 法2.83务 服 术 技2.79训 培 才 人注 : 分 值 表 示 :1— 非 常 不 满 意 ;2— 基 本 不 满 意 ;3— 基 本 满 意 ;4— 非 常 满 意超 过 三 分 之 二 的 企 业 表 示 对 开 展 经 贸 活 动 , 搭 建 海 内 外 合 作 平 台 感 兴 趣 , 表 明 加 强 中 外合 作 交 流 是 促 进 中 国 对 外 投 资 的 重 要 方 面 , 有 半 数 以 上 企 业 对 信 息 服 务 和 项 目 对 接 有 需 求 ,而 需 要 技 术 援 助 的 企 业 不 足 30%。

图 2 . 34企 业 对 公 共 服 务 项 目 需 求开 展 经 贸 活 动 , 搭 建 合 作 平 台68%提 供 信 息 服 务61%提 供 项 目 对 接 服 务56%解 决 争 端 , 维 护 企 业 利 益41%提 供 技 术 援 助28%0% 20% 40% 60% 80%( 四 )、 希 望 获 得 中 国 贸 促 会 提 供 的 哪 些 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务受 访 企 业 中 , 有 70%的 企 业 曾 经 获 得 过 中 国 贸促 会 的 服 务 , 在 中 国 贸 促图 2 . 35企 业 重 点 希 望 获 得 中 国 贸 促 会 提 供 的 公 共 服 务会 提 供 的 公 共 服 务 中 , 企业 最 希 望 得 到 的 是 信 息 服务 , 有 70% 的 企 业 表 示 希望 中 国 贸 促 会 提 供 海 外 经贸 信 息 服 务 , 介 绍 海 外 投资 环 境 和 市 场 状 况 。 而 组提 供 信 息 服 务 , 介 绍 投 资 和 市场 环 境组 织 经 贸 洽 谈 , 介 绍 合 作 对 象组 织 企 业 考 察 海 外 市 场提 供 法 律 服 务组 织 参 加 海 外 展 博 览 会27%32%46%58%70%织 中 外 企 业 经 贸 洽 谈 , 介绍 商 业 合 作 伙 伴 和 组 织 企业 考 察 海 外 市 场 也 是 企 业重 点 希 望 中 国 贸 促 会 提 供提 供 人 才 培 训 服 务 20%提 供 知 识 产 权 服 务 15%0% 20% 40% 60% 80%的 服 务 项 目 。

七 、 样 本 分 析( 一 )、 所 有 制 分 布1104 家 受 访 企 业 回 答 企 业 性 质 的图 2 . 36样 本 所 有 制 分 布8%4%19%有 1093 家 , 其 中 接 近 半 数 为 民 营 企 业 ,股 份 制 企 业 占 20%, 国 有 企 业 接 近 20%,其 他 所 有 制 企 业 ( 包 括 集 体 所 有 制 、 合资 、 外 商 独 资 ) 各 自 均 不 到 10%。46%2%22%国 有 企 业 股 份 制 集 体 所 有 制民 营 企 业 合 资 企 业 外 国 独 资 企 业( 二 )、 地 区 代 表 性受 访 企 业 覆 盖 了 中 国 的 大 多 数图 2 .37样 本 企 业 的 地 区 代 表 性省 份 , 我 们 把 中 国 划 分 为 五 个 经 济圈 , 分 别 是 环 渤 海 、 长 三 角 、 珠 三 角 、20%13%中 部 地 区 和 西 部 地 区 , 这 五 个 经 济 圈18%的 样 本 数 都 比 较 充 足 , 具 有 较 好 的 地区 代 表 性 。17%31%环 渤 海 长 三 角 珠 三 角 中 部 地 区 西 部 地 区表 2.6: 样 本 企 业 的 地 区 分 布省 份 企 业 数 比 例 省 份 企 业 数 比 例 省 份 企 业 数 比 例广 东 277 25.3% 湖 北 52 4.7% 北 京 22 2.0%广 西 101 9.2% 辽 宁 50 4.6% 河 南 21 1.9%江 苏 98 8.9% 云 南 45 4.1% 香 港 5 0.5%山 东 74 6.8% 河 北 43 3.9% 安 徽 2 0.2%湖 南 73 6.7% 陕 西 41 3.7% 台 湾 2 0.2%上 海 58 5.3% 浙 江 40 3.7% 宁 夏 1 0.1%福 建 56 5.1% 四 川 35 3.2%

( 三 )、 行 业 分 布受 访 企 业 覆 盖 了 大多 数 的 行 业 , 其 中 有 部 分图 2 .38 受 访 企 业 的 行 业 分 布1% 1%行 业 的 样 本 量 较 小 , 我 们在 对 各 行 业 对 外 投 资 的 现8%7%5%29%状 和 意 向 进 行 比 较 分 析时 , 舍 去 了 交 通 运 输 和 金8%9%融 保 险 两 个 行 业 , 因 为 这12%22%两 个 行 业 的 样 本 数 较 少 。其 他 机 械 设 备 纺 织 服 装 鞋 帽 信 息 技 术农 业 及 农 产 品 化 工 行 业 自 然 资 源 开 发 建 筑 业交 通 运 输 业金 融 保 险 业( 四 )、 企 业 收 入 规 模受 访 企 业 中 有 36% 的 企 业上 一 年 收 入 超 过 1 亿 元 人 民 币 ,上 一 年 收 入 介 于 1000 万 元 人 民币 至 1 亿 元 人 民 币 之 间 的 企 业 比图 2 . 39 样 本 企 业 的 收 入 规 模 分 布36%7%24%例 也 超 过 30%, 总 体 上 看 , 此 次调 查 受 访 企 业 规 模 比 2006 年 的调 查 要 大 。13%20%100 万 以 下大 于 等 于 100 万 , 小 于 1000 万大 于 等 于 1000 万 , 小 于 5000 万大 于 等 于 5000 万 , 小 于 1 亿1 亿 及 以 上八 、 结 论随 着 中 国 经 济 开 放 水 平 的 不 断 提 高 , 近 几 年 来 其 对 外 投 资 加 速 发 展 ,2002 年 至 2008 年 ,中 国 累 计 实 现 对 外 直 接 投 资 金 额 以 年 均 超 过 60% 的 速 度 增 长 。 但 是 , 我 们 的 调 查 反 映 , 中 国还 处 于 发 展 中 国 家 企 业 对 外 投 资 成 长 道 路 上 的 起 步 阶 段 。 中 国 企 业 , 特 别 是 中 小 企 业 , 参 与对 外 投 资 的 比 例 还 较 少 , 在 投 资 规 模 方 面 , 尽 管 近 3 年 来 , 中 国 企 业 对 外 投 资 的 规 模 有 所 提高 , 但 总 体 而 言 , 投 资 规 模 依 旧 较 小 的 状 况 并 未 发 生 显 著 改 变 。 有 近 半 数 的 企 业 表 示 在 未 来

的 3—5 年 中 会 增 加 对 外 投 资 , 这 说 明 , 未 来 中 国 的 对 外 投 资 还 将 保 持 一 定 的 增 长 速 度 , 但也 有 相 当 比 例 的 企 业 对 海 外 投 资 持 观 望 态 度 , 表 达 了 未 来 不 会 进 行 对 外 投 资 的 意 愿 。 这 一 状况 一 方 面 放 映 了 中 国 国 际 直 接 投 资 发 展 还 处 于 第 二 阶 段 , 即 每 年 直 接 投 资 流 出 在 加 速 增 长 ,但 是 其 增 量 还 不 足 以 抵 消 直 接 投 资 流 入 增 量 的 阶 段 , 另 一 方 面 也 放 映 了 自 2008 年 下 半 年 以来 受 国 际 金 融 危 机 影 响 , 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 的 意 愿 有 所 降 低 。据 受 访 企 业 的 反 馈 , 中 国 企 业 已 经 把 对 外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战 略 , 企 业 对 外 投 资的 目 的 、 融 资 渠 道 和 投 资 方 式 都 呈 现 出 多 元 化 的 趋 势 。尽 管 扩 张 海 外 市 场 还 是 目 前 和 未 来 几 年 企 业 对 外 投 资 最 重 要 的 目 标 , 但 是 降 低 成 本 、获 取 先 进 技 术 与 管 理 经 验 、 培 育 知 名 品 牌 以 及 开 发 和 获 取 能 源 、 原 材 料 等 资 源 , 都 已 经 或 正在 成 为 企 业 对 外 投 资 所 关 注 的 重 要 目 标 ;除 了 设 立 海 外 办 事 处 、 零 售 商 店 等 营 销 网 络 外 , 有 相 当 比 例 的 企 业 在 海 外 设 立 独 资 公司 或 股 份 制 合 资 企 业 , 虽 然 中 国 的 一 些 大 型 企 业 在 海 外 投 资 多 采 用 兼 并 、 收 购 外 国 资 产 或 公司 的 方 式 , 但 是 对 于 中 小 企 业 来 说 , 并 购 并 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 , 但 是 受 访 企 业 未来 将 会 采 取 更 多 的 并 购 方 式 进 行 对 外 投 资 。由 于 近 年 来 中 国 经 济 快 速 发 展 , 中 国 企 业 盈 利 能 力 大 幅 提 高 , 自 有 资 金 相 对 充 裕 , 未来 愿 意 用 自 有 资 金 对 外 投 资 的 企 业 比 例 大 幅 提 高 , 而 伴 随 近 年 来 中 国 金 融 体 制 改 革 的 深 化 ,资 本 市 场 的 完 善 , 中 国 的 对 外 投 资 融 资 渠 道 呈 现 出 多 元 化 的 趋 势 , 融 资 难 问 题 有 显 著 改 善 ,采 取 发 行 股 票 、 发 行 债 券 、 向 非 国 有 银 行 借 贷 等 方 式 融 资 的 企 业 明 显 增 多 。受 访 企 业 中 , 在 海 外 投 资 于 制 造 业 的 最 多 , 其 次 是 投 资 于 国 际 贸 易 领 域 , 这 与 中 国 产业 的 比 较 优 势 相 符 。 经 过 近 30 年 的 改 革 开 放 , 中 国 在 轻 工 、 机 电 等 制 造 业 的 优 势 大 增 , 已经 成 为 世 界 较 大 的 制 造 业 产 品 出 口 大 国 。 因 此 为 了 进 一 步 拓 展 海 外 市 场 , 降 低 生 产 和 出 口 成本 , 回 避 外 国 贸 易 壁 垒 , 在 海 外 投 资 建 厂 、 设 立 营 销 网 络 已 经 成 为 制 造 业 企 业 进 一 步 提 高 国际 竞 争 力 的 重 要 手 段 。 同 时 , 也 有 相 当 一 部 分 企 业 为 了 弥 补 资 源 的 稀 缺 , 采 取 投 资 于 海 外 ,从 事 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和 加 工 。 中 国 服 务 业 发 展 比 较 滞 后 , 反 应 在 海 外 投 资 上 就 是 投 资于 各 类 服 务 行 业 的 企 业 数 量 和 金 额 都 比 较 少 。东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 中 国 在 经 济 结 构 方 面 有 较 强 的 互 补 性 , 而 且 文 化 传 统 相 近 , 与 中国 有 着 悠 久 的 商 业 往 来 和 联 系 , 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 成 为 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 的 最佳 目 的 地 , 集 中 了 大 量 的 中 国 海 外 投 资 , 而 且 这 种 状 况 在 未 来 的 3—5 年 内 不 会 发 生 重 大 改变 , 特 别 需 要 关 注 的 是 , 越 南 因 为 其 经 济 改 革 的 成 效 , 正 日 益 成 为 吸 引 中 国 投 资 的 一 个 重 要

国 家 。 中 国 企 业 在 其 他 地 区 的 直 接 投 资 比 较 分 散 , 非 洲 、 欧 洲 、 北 美 和 中 东 等 地 区 都 吸 引 了不 少 中 国 企 业 。 中 国 各 经 济 圈 、 各 行 业 在 上 述 地 区 的 投 资 是 按 照 发 挥 世 界 各 国 比 较 优 势 的 规律 来 进 行 的 , 例 如 在 中 东 的 投 资 大 多 是 为 了 更 好 地 获 取 能 源 资 源 , 在 非 洲 投 资 是 为 了 降 低 成本 、 扩 大 市 场 , 在 欧 洲 和 北 美 更 多 地 是 为 了 获 取 先 进 技 术 和 管 理 经 验 等 。曾 经 进 行 过 海 外 投 资 的 受 访 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 与 世 界 顶 级 的 跨 国 公 司 相 比 , 还 存 在较 大 差 距 , 用 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 、 海 外 收 入 占 全 部 营 销 收 入 的 比 例 等 指 标 来 衡 量 , 中 国企 业 的 跨 国 经 营 程 度 远 远 低 于 顶 级 跨 国 公 司 , 而 用 对 外 投 资 国 家 数 衡 量 , 有 对 外 投 资 的 中 国企 业 平 均 仅 在 2 个 国 家 有 投 资 。 总 体 上 看 , 中 国 东 部 沿 海 地 区 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 要 高 于 中西 部 地 区 , 这 与 东 部 沿 海 地 区 经 济 发 展 水 平 较 高 , 开 放 程 度 较 高 有 关 。 而 各 行 业 企 业 的 跨 国经 营 程 度 都 较 低 , 没 有 明 显 差 别 。受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 的 投 资 开 放 程 度 总 体 上 表 示 满 意 , 北 美 被 认 为 是 最 开 放的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 非 洲 和 西 欧 排 在 其 后 , 东 欧 和 中 亚 被 认 为 开 放 程 度 略 低 。受 访 企 业 对 中 国 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 政 策 基 本 满 意 , 企 业 希 望 在 对 外 投 资 时 ,政 府 能 够 更 多 地 提 供 专 项 资 金 和 信 贷 支 持 , 同 时 希 望 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 保 护 投 资者 和 海 外 资 产 的 合 法 权 益 等 , 企 业 对 外 汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 等 , 也 表示 出 相 当 的 关 心 。 企 业 对 中 国 现 有 的 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 基 本 满 意 , 其 中 对 人 才 培训 服 务 的 满 意 度 略 低 一 些 。 企 业 希 望 政 府 部 门 、 商 协 会 等 能 够 更 积 极 地 开 展 经 贸 活 动 , 为 企业 搭 建 中 外 交 流 的 务 实 有 效 平 台 , 为 企 业 提 供 更 多 更 好 的 国 际 市 场 、 投 资 环 境 、 投 资 项 目 等方 面 的 信 息 和 服 务 。九 、 中 国 企 业 跨 国 经 营 程 度 指 数 计 算 方 法衡 量 企 业 的 国 际 化 程 度 可 以 在 两 个 方 向 上 进 行 , 其 一 是 企 业 的 国 际 化 深 度 , 即 企 业 在 外国 经 营 的 绩 效 与 企 业 整 体 经 营 绩 效 的 比 较 , 例 如 可 以 用 外 国 销 售 ( 或 净 收 入 ) 占 总 销 售 比 率 、外 国 利 润 占 总 利 润 比 率 、 外 国 资 产 占 总 资 产 的 比 率 、 国 外 员 工 占 总 员 工 的 比 率 等 衡 量 ; 其 二是 企 业 国 际 化 广 度 , 即 企 业 在 国 外 经 营 的 分 散 程 度 , 例 如 产 品 销 售 区 域 的 分 散 程 度 、 海 外 投资 的 分 散 程 度 等 指 标 来 衡 量 。学 术 界 最 常 用 的 衡 量 跨 国 公 司 国 际 化 经 营 程 度 的 五 个 指 标 分 别 是 :( 一 )、 跨 国 经 营 指 数 (Transnationality Index, 简 称 TNI)TNI 是 根 据 一 家 企 业 的 国 外 资 产 比 重 、 对 外 销 售 比 重 和 国 外 雇 员 比 重 这 几 个 参 数 所 计算 的 算 术 平 均 值 。 跨 国 经 营 指 数 可 以 衡 量 一 个 跨 国 公 司 对 国 外 资 产 、 国 外 销 售 和 国 外 雇 员 的

依 赖 程 度 。 跨 国 程 度 指 数 高 , 表 明 海 外 企 业 相 对 于 母 国 企 业 , 在 跨 国 公 司 中 的 地 位 更 重 要 ;跨 国 程 度 指 数 低 , 表 明 这 个 公 司 虽 然 也 有 海 外 投 资 企 业 , 但 对 母 国 的 资 产 、 市 场 和 雇 员 依 赖性 更 大 。TNI 用 公 式 表 示 如 下 :TNI=( 国 外 资 产 / 总 资 产 + 国 外 销 售 收 入 / 总 销 售 收 入 + 国 外 雇 员 数 / 雇 员 总数 )÷3×100%联 合 国 贸 易 和 发 展 委 员 会 就 是 用 TNI 来 衡 量 一 家 跨 国 公 司 的 跨 国 经 营 程 度 。( 二 )、 网 络 分 布 指 数 (Network Index, 简 称 NI)它 是 公 司 国 外 分 支 机 构 所 在 的 国 家 数 与 公 司 有 可 能 建 立 国 外 分 支 机 构 的 国 家 数 , 即 世界 上 有 FDI 输 入 的 国 家 数 之 间 的 比 率 。 这 个 指 数 用 于 反 映 公 司 经 营 所 涉 及 的 东 道 国 的 数 量 。用 公 式 表 示 如 下 :NI= N/N*× l00%其 中 :N 为 公 司 国 外 分 支 机 构 所 在 的 国 家 数 ;N* 为 公 司 有 可 能 建 立 国 外 分 支 机 构 的 国家 数 , 即 世 界 上 有 FDI 输 入 的 国 家 数 。 实 际 运 算 中 , 从 已 接 受 FDI 输 入 存 量 的 国 家 数 目 中 减去 1( 排 除 母 国 ) 即 可 得 出 N*。 根 据 《1997 世 界 投 资 报 告 》 提 供 的 数 据 ,N*=178。4、 外 向 程 度 比 率 (Outward Significance Ratio, 简 称 OSR)5、 研 究 与 开 发 支 出 的 国 内 外 比 率 (R&D Ratio, 简 称 R&DR)6、 外 销 比 例 (Foreign Sales Ratios, 简 称 FSR)由 于 我 们 调 查 数 据 仅 涉 及 到 企 业 的 海 外 资 产 占 总 资 产 比 率 、 企 业 海 外 收 入 占 总 收 入 比率 和 企 业 在 海 外 投 资 的 国 家 数 等 几 个 指 标 , 所 以 我 们 对 衡 量 企 业 国 际 化 程 度 的 指 数 进 行 了 调整 , 用 三 个 指 标 来 衡 量 :4、 企 业 海 外 资 产 占 总 资 产 比 率 (FATA)5、 企 业 海 外 收 入 占 总 收 入 比 率 (FSTS)6、 企 业 海 外 投 资 国 家 数 (NI)另 外 , 由 于 以 上 三 个 指 标 是 直 接 针 对 具 体 企 业 的 , 我 们 在 其 基 础 上 , 将 三 个 指 标 扩 展为 衡 量 一 组 特 定 样 本 的 总 体 国 际 化 程 度 的 指 标 。假 设 我 们 有 I 个 样 本 企 业 , 企 业 i 的 三 个 指 标 分 别 是 FATA(i)、 FSTS(i)、 NI(i),我 们 用 总 体 样 本 的 参 数 平 均 值 作 为 三 个 参 数 的 无 偏 、 有 效 估 计 , 即 :FATA =I∑i=1FATA(i) / I

FSTS=I∑i=1FSTS(i) / INI=I∑i=1NI ( i) / I我 们 用 上 述 三 个 公 式 计 算 一 组 样 本 的 FATA、FSTS 和 NI, 总 样 本 可 以 划 分 为 不 同 地 区企 业 样 本 、 不 同 行 业 企 业 样 本 进 行 计 算 。FATA 和 FSTS 两 个 指 标 与 联 合 国 贸 发 会 议 《 世 界 投 资 报 告 》 中 所 使 用 的 TNI 指 数 在 衡量 企 业 的 国 际 化 程 度 上 很 近 似 , 可 以 互 相 进 行 比 较 , 而 NI 与 学 术 界 常 用 的 网 络 分 布 指 数 是一 致 的 , 可 以 互 相 比 较 。第 二 节 、 部 分 省 市 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 报 告一 、 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 报 告为 深 入 了 解 江 苏 企 业 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 和 意 向 , 掌 握 企 业 对 政 府促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 和 要 求 ,2008 年 12 月 到 2009 年 5 月 , 江 苏 省 贸促 会 和 所 属 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心 对 本 省 相 关 企 业 对 外 投 资 情 况 开 展 了 调 查 。( 一 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 现 状目 前 , 我 省 企 业 “ 走 出 去 ” 步 伐 明 显 加 快 , 境 外 投 资 较 快 增 长 。2008 年 全 年 新 批 境 外投 资 项 目 232 个 , 中 方 协 议 投 资 6.3 亿 美 元 。 截 至 到 2008 年 底 , 我 省 累 计 核 准 境 外 投 资 项目 1400 个 , 中 方 协 议 投 资 20 亿 美 元 。2008 年 新 签 对 外 承 包 工 程 和 劳 务 合 作 合 同 额 49.5 亿美 元 , 增 长 9.3%; 完 成 营 业 额 46.1 亿 美 元 , 增 长 10.7%; 期 末 在 外 人 数 10.2 万 人 , 下 降12.8%。( 二 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 特 点我 省 企 业 “ 走 出 去 ” 具 有 以 下 三 个 特 点 :1, 积 极 开 拓 集 群 式 的 投 资 新 模 式 -- 境 外 合 作 区我 省 现 有 尼 日 利 亚 莱 基 自 贸 区 、 柬 埔 寨 西 哈 努 克 港 经 济 特 区 和 埃 塞 俄 比 亚 东 方 工 业 园 3

个 境 外 合 作 区 项 目 , 是 全 国 中 标 项 目 数 最 多 的 省 份 之 一 。 建 设 境 外 经 贸 合 作 区 , 一 是 能 够 为入 区 的 企 业 提 供 一 个 可 靠 、 安 全 的 环 境 ; 二 是 能 够 提 供 良 好 的 硬 件 设 施 及 适 合 中 国 企 业 的 配套 服 务 , 能 够 提 高 投 资 效 益 , 避 免 重 复 建 设 ; 三 是 能 够 克 服 企 业 无 序 投 资 的 问 题 , 提 升 企 业生 产 效 益 , 可 以 全 面 考 察 各 地 的 投 资 环 境 、 投 资 资 讯 、 项 目 、 合 作 伙 伴 等 。尼 日 利 亚 莱 基 自 贸 区 是 我 国 第 一 家 以 开 发 区 为 主 导 走 出 国 门 兴 办 的 自 由 贸 易 区 。 我 省 江宁 开 发 区 以 其 10 多 年 自 主 开 发 滚 动 发 展 的 成 功 经 验 , 负 责 自 贸 区 的 开 发 建 设 和 管 理 。 目 前 ,莱 基 自 贸 区 已 有 40 个 国 家 和 地 区 的 企 业 与 其 签 订 意 向 投 资 协 议 , 其 中 8 家 为 世 界 500 强 企业 。 该 自 由 贸 易 区 将 建 成 非 洲 最 现 代 的 集 制 造 、 生 产 、 销 售 、 进 出 口 贸 易 为 一 体 的 经 济 平 台 。2008 年 2 月 , 由 红 豆 集 团 、 光 明 集 团 、 益 多 集 团 、 华 泰 投 资 置 业 咨 询 公 司 四 家 无 锡 企业 与 柬 埔 寨 国 际 投 资 开 发 公 司 共 同 投 资 建 设 的 国 家 级 境 外 经 贸 合 作 区 西 哈 努 克 港 经 济 特 区 ,在 柬 埔 寨 西 哈 努 克 港 市 正 式 奠 基 。 由 无 锡 红 豆 集 团 主 持 的 西 港 公 司 可 为 入 园 企 业 提 供 项 目 审批 、 规 划 管 理 、 建 筑 管 理 、 劳 动 人 事 、 招 工 培 训 、 物 流 配 送 等 “ 一 条 龙 ” 服 务 , 免 去 了 与 当地 政 府 交 涉 等 精 力 的 牵 扯 , 进 驻 特 区 “ 大 本 营 ” 的 企 业 只 需 管 好 自 己 的 生 产 经 营 。 截 止 到2008 年 底 , 意 向 入 区 企 业 高 达 30 多 家 , 现 已 有 7 家 企 业 正 式 入 驻 西 港 特 区 。埃 塞 俄 比 亚 东 方 工 业 园 的 主 要 投 资 体 为 江 苏 永 元 投 资 有 限 公 司 , 该 公 司 由 江 苏 永 钢 集团 、 江 苏 其 元 集 团 等 张 家 港 企 业 联 合 成 立 。 项 目 建 设 总 投 资 将 超 过 20 亿 元 人 民 币 , 计 划 引进 项 目 近 100 个 , 将 成 为 中 国 在 埃 塞 计 划 投 资 金 额 最 大 的 项 目 。 埃 塞 俄 比 亚 绝 大 部 分 工 业 产品 依 赖 进 口 , 商 品 价 位 都 在 我 国 的 1-3 倍 以 上 。 能 源 、 矿 产 、 建 材 、 机 械 、 五 金 、 玻 璃 、 陶瓷 、 电 器 、 塑 料 、 纺 织 、 服 装 、 轻 工 、 家 电 、 食 品 加 工 、 化 工 、 医 药 、 造 纸 、 冶 金 等 领 域 具有 巨 大 的 潜 在 市 场 和 利 润 空 间 , 是 一 个 未 开 发 和 未 利 用 的 市 场 。 其 区 位 优 势 有 利 于 向 中 东 、北 非 、 东 南 非 和 西 亚 市 场 辐 射 , 市 场 销 路 非 常 广 阔 , 并 且 产 品 可 以 免 关 税 免 配 额 进 入 欧 美 市场 。2, 民 营 企 业 已 发 展 成 为 我 省 境 外 投 资 的 中 坚 力 量本 次 调 查 中 , 民 营 企 业 的 数 量 占 到 54%。 近 年 来 , 我 省 民 营 企 业 在 从 小 到 大 、 由 弱 到 强的 转 变 中 逐 渐 放 眼 全 球 , 从 打 拼 国 内 市 场 上 升 到 拓 展 海 外 市 场 , 从 利 用 国 内 资 源 升 级 到 利 用

国 内 外 两 种 资 源 , 积 极 参 与 国 际 竞 争 。 民 营 企 业 在 我 省 境 外 投 资 中 所 占 的 比 例 逐 步 增 大 , 发挥 了 越 来 越 重 要 的 作 用 , 成 为 我 省 “ 走 出 去 ” 开 展 境 外 投 资 的 中 坚 力 量 。我 省 民 营 企 业 根 据 其 自 身 特 点 , 积 极 探 索 各 种 " 走 出 去 " 途 径 和 形 式 : 境 外 投 资 领 域 由 点到 面 , 从 以 设 立 贸 易 公 司 和 办 事 处 为 主 , 向 以 设 立 境 外 生 产 加 工 型 企 业 、 资 源 开 发 、 营 销 网络 、 房 地 产 开 发 、 设 立 研 发 机 构 和 商 品 专 业 市 场 等 多 领 域 发 展 ; 境 外 投 资 形 式 从 单 一 向 多 样化 发 展 , 从 单 纯 出 资 设 立 企 业 到 跨 国 参 股 并 购 、 境 外 上 市 ; 国 别 从 发 展 中 国 家 到 发 达 国 家 ,从 最 初 集 中 在 东 南 亚 国 家 、 欧 美 等 传 统 市 场 投 资 , 向 中 东 、 南 美 、 非 洲 等 新 兴 市 场 扩 张 。 如连 云 港 太 阳 雨 公 司 已 在 韩 国 设 立 了 全 资 公 司 , 在 西 班 牙 成 立 了 合 资 公 司 , 建 立 了 德 国 、 奥 地利 、 土 耳 其 三 个 海 外 办 事 处 , 海 外 代 理 商 超 过 100 家 , 产 品 出 口 60 多 个 国 家 和 地 区 。 公 司的 国 际 市 场 拓 展 的 网 络 已 经 初 步 形 成 。 太 阳 雨 也 为 此 成 为 了 “ 中 国 太 阳 能 产 业 国 际 化 的 领 航者 ”。3, 境 外 投 资 项 目 呈 现 出 多 样 化 、 大 型 化 、 集 群 化 的 发 展 势 头我 省 企 业 在 大 踏 步 “ 走 出 去 ” 过 程 中 不 断 改 变 过 去 各 自 为 战 、 小 打 小 闹 、 商 品 输 出 为 主的 状 态 , 逐 步 呈 现 出 多 样 化 、 大 型 化 、 集 群 化 的 发 展 态 势 , 出 现 了 以 梯 度 推 进 的 企 业 团 队 迈入 国 际 市 场 。 境 外 投 资 项 目 的 行 业 除 了 传 统 的 我 省 具 有 比 较 优 势 的 纺 织 服 装 、 医 药 化 工 、 轻工 、 机 械 、 电 子 家 电 等 外 , 还 出 现 了 一 批 从 事 境 外 资 源 开 发 、 技 术 研 发 、 国 际 营 销 网 络 以 及软 件 、 房 地 产 、 教 育 、 酒 店 、 有 线 电 视 等 服 务 业 的 境 外 企 业 。 如 南 汽 、 大 亚 集 团 在 境 外 购 并上 取 得 实 质 性 突 破 , 南 汽 收 购 MG 资 产 项 目 成 为 我 省 最 大 的 境 外 收 购 项 目 ; 大 亚 集 团 收 购 美国 凯 普 公 司 , 取 得 了 该 公 司 70% 的 股 权 , 利 用 凯 普 的 销 售 网 络 拓 展 美 国 家 具 市 场 , 成 效 斐 然 。( 三 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 存 在 的 问 题我 省 企 业 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 已 经 取 得 了 丰 硕 的 成 果 , 但 也 还 存 在 很 多 问 题 , 应 该 引 起我 们 的 重 视 , 这 些 问 题 存 在 于 企 业 和 政 府 两 个 层 面 。1, 企 业 层 面 的 问 题 主 要 有 以 下 四 个 方 面 :A、 认 识 障 碍 。 有 的 企 业 认 为 目 前 国 内 经 营 情 况 尚 可 , 缺 乏 参 与 国 际 竞 争 的 自 觉 性 和 长远 发 展 的 战 略 思 考 。 有 的 企 业 认 为 工 作 头 绪 多 , 负 担 重 , 无 暇 顾 及 境 外 投 资 。 也 有 的 企 业 缺

乏 境 外 投 资 方 面 的 知 识 , 因 此 也 谈 不 上 利 用 国 家 鼓 励 境 外 投 资 的 政 策 去 促 进 企 业 发 展 。B、 资 金 障 碍 。 大 多 数 企 业 资 金 比 较 紧 张 , 不 可 能 完 全 依 靠 自 有 资 金 发 展 境 外 投 资 。 而我 们 的 资 本 市 场 还 不 发 达 , 金 融 体 系 尚 未 与 国 际 接 轨 。 另 外 我 国 外 汇 管 理 制 度 一 向 极 为 严 格 ,外 汇 的 使 用 、 借 贷 以 及 其 他 流 转 都 需 要 经 过 复 杂 的 手 续 或 审 批 , 这 对 企 业 海 外 投 资 活 动 产 生一 定 的 不 利 影 响 。C、 人 才 障 碍 。 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 需 要 懂 外 语 、 懂 专 业 、 懂 法 律 、 会 经 营 等 具 有 多方 面 能 力 的 复 合 人 才 。 企 业 普 遍 感 到 这 类 人 才 在 国 内 难 找 , 用 东 道 国 的 本 土 人 才 需 要 一 个 过程 , 即 使 用 了 也 需 要 他 们 了 解 我 国 的 情 况 。 同 时 由 于 激 励 机 制 不 完 善 , 人 才 外 流 , 更 加 剧 了人 才 的 匮 乏 。D、 经 验 障 碍 。 企 业 自 身 缺 乏 国 际 投 资 经 验 , 特 别 是 缺 乏 投 资 、 整 合 、 并 购 国 际 企 业 的经 验 。 部 分 企 业 在 开 拓 海 外 市 场 时 往 往 带 有 很 大 的 盲 目 性 , 付 出 的 成 本 较 高 。 由 于 企 业 缺 乏获 取 国 际 市 场 信 息 的 规 范 、 快 捷 、 有 效 渠 道 , 很 多 急 于 想 走 出 国 门 的 企 业 存 在 着 饥 渴 症 、 盲目 性 、 容 易 上 当 受 骗 。2, 政 府 层 面 的 问 题 主 要 有 以 下 二 个 方 面 :A、 对 外 投 资 信 息 咨 询 服 务 欠 缺 。 由 于 国 内 企 业 对 外 部 世 界 的 了 解 有 限 , 资 金 、 人 才 、渠 道 缺 乏 , 对 国 外 有 关 法 律 、 政 策 、 投 资 环 境 等 知 之 不 多 , 在 互 联 网 上 能 够 查 询 到 真 正 有 用的 信 息 不 多 。 长 期 以 来 , 各 部 门 信 息 自 成 一 体 , 外 经 、 海 关 、 工 商 、 税 务 、 外 管 等 部 门 相 互独 立 , 缺 乏 统 一 的 机 构 或 部 门 为 境 外 投 资 企 业 提 供 全 面 、 系 统 的 信 息 服 务 。 有 关 的 研 究 、 咨询 机 构 较 为 分 散 , 各 种 资 源 未 能 有 效 整 合 。B、 对 外 投 资 的 审 批 手 续 繁 琐 。 过 去 为 了 防 止 国 有 资 产 流 失 , 加 强 对 国 有 企 业 对 外 投 资的 控 制 , 我 国 制 订 了 较 为 严 格 的 对 外 投 资 审 批 政 策 。 企 业 “ 走 出 去 ” 要 审 批 的 项 目 和 牵 涉 的部 门 较 多 , 时 间 过 长 , 影 响 了 境 外 投 资 项 目 前 期 筹 备 和 资 金 运 作 , 严 重 的 还 会 失 去 投 资 机 会 。对 外 投 资 的 审 批 的 协 调 工 作 机 制 尚 未 建 立 , 存 在 多 头 审 批 管 理 问 题 , 增 加 了 企 业 的 行 政 成 本 。( 四 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 意 见 和 建 议1, 企 业 要 进 一 步 培 育 国 际 竞 争 力

国 际 竞 争 力 是 指 一 国 企 业 在 一 定 的 外 部 经 济 环 境 下 , 成 功 地 进 行 国 际 生 产 与 经 营 活 动 的能 力 。 我 省 企 业 只 有 提 高 国 际 竞 争 力 , 才 能 更 有 效 地 开 展 对 外 贸 易 和 海 外 投 资 , 才 能 在 激 烈的 竞 争 中 生 存 和 发 展 。 企 业 可 以 通 过 扩 大 实 力 与 规 模 、 保 护 自 有 知 识 产 权 、 注 重 引 进 和 培 养人 才 、 不 断 进 行 技 术 创 新 等 手 段 培 育 和 提 高 竞 争 力 。2, 企 业 要 大 力 实 施 人 才 战 略企 业 要 “ 走 出 去 ”, 和 世 界 性 的 竞 争 对 手 抗 衡 , 需 要 匹 配 具 有 国 际 化 视 野 和 商 业 整 合 能力 、 跨 区 域 跨 文 化 管 理 能 力 、 应 变 危 机 管 理 能 力 的 全 球 化 高 级 管 理 人 才 。 在 组 建 项 目 管 理 团队 时 , 项 目 经 理 和 主 要 骨 干 可 由 企 业 派 出 或 特 聘 , 中 下 层 则 可 实 施 “ 本 土 化 ” 策 略 。3, 企 业 要 选 择 合 适 的 投 资 地 区考 虑 到 资 金 相 对 不 足 等 问 题 , 可 选 择 在 一 些 有 资 源 和 潜 力 的 中 小 城 市 设 办 事 处 或 建 厂 。如 东 南 亚 地 区 就 非 常 欢 迎 外 来 投 资 , 他 们 的 优 惠 政 策 和 中 国 各 地 的 开 发 区 差 不 多 , 而 且 土 地相 对 比 较 廉 价 , 劳 工 成 本 也 不 高 , 税 收 政 策 也 较 为 优 惠 。4, 企 业 要 选 择 合 适 的 经 营 投 资 方 式企 业 进 入 国 际 市 场 时 , 经 营 方 式 主 要 有 独 资 经 营 和 合 作 经 营 方 式 。 独 资 经 营 的 风 险 相 对较 大 , 因 为 企 业 需 要 自 己 投 入 全 部 的 资 金 , 从 建 厂 、 设 办 事 处 、 招 聘 员 工 、 培 训 、 设 计 、 生产 到 市 场 开 发 等 都 要 自 己 负 责 , 但 这 样 的 经 营 会 使 企 业 拥 有 更 多 的 控 制 权 ; 而 合 作 经 营 相 对风 险 较 小 , 并 可 利 用 合 作 伙 伴 的 资 源 以 最 快 的 速 度 进 入 当 地 市 场 , 既 可 缓 解 资 金 短 缺 的 压 力 ,还 可 分 享 现 有 资 源 和 市 场 通 路 , 但 它 可 能 会 因 文 化 背 景 和 经 营 理 念 的 差 异 而 产 生 合 作 上 的 摩擦 。 综 合 考 虑 , 可 先 考 虑 以 合 作 经 营 方 式 进 入 国 际 市 场 , 如 请 有 经 验 的 国 际 顾 问 公 司 协 助 ,并 充 分 利 用 当 地 的 人 才 资 源 , 合 作 的 摩 擦 可 以 减 少 到 最 低 。5, 企 业 要 认 真 学 习 和 研 究 国 际 惯 例企 业 要 “ 走 出 去 ”, 不 了 解 和 把 握 不 好 国 际 惯 例 以 及 东 道 国 的 有 关 法 律 政 策 是 根 本 不 行的 。 因 此 , 企 业 在 “ 走 出 去 ” 之 前 , 要 认 真 地 做 好 知 识 准 备 和 相 应 的 人 才 准 备 , 提 升 企 业 管理 团 队 和 员 工 队 伍 的 素 质 , 特 别 是 应 该 了 解 与 国 际 商 业 和 贸 易 接 轨 的 游 戏 规 则 。6, 政 府 可 以 进 一 步 加 大 政 策 扶 持 力 度

政 府 尤 其 加 大 对 中 小 企 业 的 扶 持 力 度 。 在 信 贷 和 贴 息 支 持 政 策 、 外 经 合 作 专 向 资 金 、 出口 信 用 保 险 支 持 等 政 策 基 础 上 , 进 一 步 出 台 一 些 扶 持 中 小 企 业 “ 走 出 去 ” 的 政 策 , 降 低 门 槛 ,简 化 操 作 环 节 , 支 持 企 业 在 境 外 合 作 开 发 项 目 。7, 政 府 可 以 打 造 资 本 运 作 平 台建 议 国 家 政 策 性 专 业 银 行 设 立 扶 持 企 业 “ 走 出 去 ” 的 专 项 放 贷 项 目 , 帮 助 企 业 取 得 境 外投 资 项 目 的 中 长 期 贷 款 和 流 动 资 金 贷 款 。 企 业 也 可 以 借 力 银 行 的 离 岸 金 融 业 务 , 争 取 银 行 为境 外 公 司 企 业 提 供 担 保 和 鉴 证 、 各 项 国 际 结 算 业 务 , 办 理 贴 现 、 提 供 贸 易 融 资 便 利 等 , 解 决跨 境 资 金 管 理 、 境 外 融 资 等 难 题 , 规 避 金 融 危 机 带 来 的 经 营 风 险 。( 五 )、 江 苏 企 业 “ 走 出 去 ” 的 对 外 投 资 意 向从 调 查 中 我 们 看 出 江 苏 企 业 对 外 投 资 的 目 的 主 要 是 : 利 用 政 府 “ 走 出 去 ” 政 策 的 相 关 鼓励 措 施 , 回 避 中 国 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 , 降 低 生 产 成 本 。 企 业 最 有 意 向 进 行 投 资 的 地 区集 中 在 东 南 亚 、 北 美 、 欧 洲 、 非 洲 等 地 区 。2007 年 、2008 年 我 会 多 次 组 织 江 苏 企 业 家 代 表 团 赴 泰 国 、 柬 埔 寨 、 文 莱 等 东 盟 国 家 实地 考 察 当 地 投 资 环 境 和 相 关 政 策 。2009 年 我 会 将 继 续 组 织 江 苏 企 业 家 们 深 入 考 察 东 盟 相 关国 家 的 投 资 环 境 , 积 极 推 动 江 苏 企 业 投 资 东 南 亚 市 场 。 考 察 期 间 代 表 团 发 现 , 东 南 亚 已 经 成为 居 中 国 、 印 度 、 美 国 之 后 投 资 商 眼 里 最 值 得 投 资 的 地 区 之 一 。 东 南 亚 以 其 得 天 独 厚 的 投 资优 势 正 在 吸 引 越 来 越 多 的 各 国 投 资 者 。1, 泰 国 投 资 商 机泰 国 目 前 有 五 大 产 业 是 最 鼓 励 外 商 投 资 的 , 分 别 是 机 械 设 备 及 零 配 件 加 工 , 汽 车 及 零 配件 加 工 , 电 子 电 器 , 农 产 品 加 工 , 替 代 能 源 。 凡 是 投 资 这 些 领 域 的 , 都 能 获 得 免 缴 机 械 设 备进 口 税 、 免 缴 8 年 法 人 所 得 税 、 外 国 投 资 者 可 拥 有 土 地 权 、 允 许 引 进 专 家 与 技 术 人 员 为 项 目工 作 、 给 予 外 国 投 资 者 长 期 签 证 等 一 系 列 优 惠 。江 苏 企 业 到 泰 国 投 资 , 可 以 选 择 我 省 纺 织 、 机 械 、 电 子 、 家 电 、IT 等 优 势 产 业 到 工 业区 中 投 资 办 厂 , 产 品 可 以 在 东 盟 地 区 销 售 , 还 可 出 口 到 欧 美 市 场 。A、 投 资 纺 织 品 制 造 业

中 国 的 纺 织 品 制 造 业 在 欧 美 屡 屡 受 到 限 制 , 并 有 遭 到 某 些 国 家 反 倾 销 起 诉 的 可 能 性 。 而如 果 到 泰 国 投 资 , 遭 到 这 种 起 诉 的 可 能 性 微 乎 其 微 。 例 如 中 国 华 源 集 团 的 纺 织 品 主 要 销 往 美国 , 在 出 口 时 遇 到 很 大 的 配 额 问 题 , 购 买 原 材 料 棉 花 时 又 遇 到 配 额 问 题 , 让 该 公 司 头 疼 不 已 。但 华 源 集 团 在 泰 国 的 投 资 就 从 来 没 有 遇 到 过 这 些 麻 烦 , 不 管 是 原 料 购 买 还 产 品 出 口 , 都 是 由他 们 自 己 安 排 , 没 有 任 何 限 制 。B、 投 资 汽 车 及 零 配 件 加 工 业泰 国 的 汽 车 制 造 业 十 分 发 达 , 是 世 界 第 14 大 汽 车 市 场 , 是 东 盟 最 大 的 汽 车 生 产 国 , 且有 望 在 两 至 四 年 内 升 到 第 10 位 。 泰 国 共 有 16 家 汽 车 装 配 厂 , 年 生 产 能 力 已 经 突 破 100 万 辆 。泰 国 政 府 正 努 力 将 泰 国 打 造 成 “ 亚 洲 的 底 特 律 ”。目 前 , 泰 国 尚 不 能 生 产 的 零 部 件 包 括 轿 车 发 动 机 、 燃 油 喷 射 泵 、 变 速 器 、 差 动 齿 轮 、 喷嘴 、 电 子 系 统 和 电 子 控 制 装 置 等 。 因 此 , 如 果 能 在 上 述 方 面 拥 有 先 进 技 术 和 开 发 能 力 的 江 苏企 业 来 泰 投 资 设 厂 , 为 现 有 的 各 大 整 车 厂 供 应 零 配 件 或 提 供 服 务 , 会 有 较 大 获 利 机 会 。C、 投 资 家 电 以 及 电 子 信 息 产 业泰 国 是 东 盟 国 家 中 空 调 器 、 冰 箱 、 微 波 炉 、 复 印 机 、 打 印 机 的 头 号 生 产 基 地 , 是 硬 盘 驱动 器 、 汽 车 音 响 、 彩 电 和 传 真 机 的 第 二 号 生 产 基 地 。 作 为 东 盟 自 贸 区 的 主 要 成 员 , 拥 有 大 量的 工 程 技 术 人 员 , 且 人 员 工 资 水 平 较 低 。 尽 管 泰 国 的 电 子 产 业 比 较 发 达 , 但 在 信 息 技 术 和 软件 产 业 方 面 仍 存 在 较 大 投 资 机 会 , 这 些 机 会 主 要 集 中 在 网 络 服 务 、 客 户 关 系 管 理 、 企 业 资 源策 划 、 数 据 存 贮 、 数 据 开 发 等 方 面 。D、 投 资 自 然 资 源泰 国 的 一 些 自 然 资 源 也 是 企 业 家 们 海 外 投 资 探 索 的 领 域 。 例 如 : 泰 国 是 世 界 第 一 大 橡 胶生 产 和 出 口 国 , 橡 胶 作 为 一 种 重 要 的 战 略 资 源 , 近 年 的 价 格 不 断 上 涨 , 因 此 在 泰 国 进 行 橡 胶的 种 植 和 开 发 , 也 是 我 省 企 业 较 好 对 外 投 资 选 择 。2, 柬 埔 寨 投 资 商 机中 国 投 资 在 柬 埔 寨 外 国 投 资 中 名 列 第 一 。 中 国 投 资 之 所 以 如 此 青 睐 柬 埔 寨 , 通 过 考 察 ,我 们 认 为 这 是 与 柬 埔 寨 优 越 的 投 资 环 境 分 不 开 的 。 为 了 鼓 励 外 商 投 资 , 柬 埔 寨 出 台 了 免 征 投

资 生 产 企 业 的 生 产 设 备 、 建 筑 材 料 、 零 配 件 和 原 材 料 等 的 进 口 关 税 ; 企 业 投 资 后 可 享 受 3~8 年 的 免 税 期 , 免 税 期 后 按 税 法 交 纳 税 率 为 9% 的 所 得 税 ; 产 品 出 口 , 免 征 出 口 税 等 一 系 列 优惠 政 策 。A、 投 资 纺 织 品 制 造 业就 纺 织 服 装 产 品 而 言 , 柬 埔 寨 给 予 出 口 国 较 宽 松 的 配 额 、 减 免 增 收 进 口 关 税 、 不 设 限 等优 惠 措 施 , 吸 引 了 以 中 国 为 首 的 纺 织 服 装 出 口 受 限 国 家 和 地 区 来 柬 埔 寨 投 资 , 在 柬 埔 寨 的200 余 家 纺 织 服 装 企 业 中 ,80% 以 上 来 自 中 国 。B、 投 资 电 子 产 品 产 业柬 埔 寨 民 用 电 器 商 品 都 是 依 靠 进 口 , 如 电 线 、 电 器 开 关 等 各 类 中 、 小 型 家 用 电 器 。 科 技含 量 比 较 高 的 各 类 产 品 如 各 类 电 子 防 盗 系 统 、 电 子 鉴 别 系 统 等 在 柬 埔 寨 也 很 受 欢 迎 , 家 用 电器 、 电 子 产 品 和 零 配 件 是 中 国 具 有 优 势 的 出 口 产 品 , 因 此 在 柬 埔 寨 都 有 广 阔 的 市 场 。C、 投 资 自 然 资 源柬 埔 寨 自 然 资 源 丰 富 , 木 材 种 类 多 达 200 余 种 , 盛 产 贵 重 的 柚 木 、 铁 木 、 紫 檀 等 热 带 林木 , 并 有 多 种 竹 类 ; 水 产 资 源 丰 富 , 洞 里 萨 湖 是 世 界 上 著 名 的 天 然 淡 水 渔 场 , 也 是 东 南 亚 最大 的 渔 场 , 素 有 “ 鱼 湖 ” 之 称 。 尽 管 柬 埔 寨 的 渔 业 资 源 很 丰 富 , 但 是 捕 捞 技 术 、 设 备 和 渔 业加 工 技 术 、 设 备 都 很 落 后 , 江 苏 企 业 可 以 利 用 其 渔 业 捕 捞 、 加 工 技 术 和 设 备 的 优 势 与 柬 方 进行 合 作 。3, 投 资 东 南 亚 市 场 的 风 险东 南 亚 国 家 普 遍 存 在 政 局 不 稳 , 国 家 领 导 人 经 常 更 迭 的 现 象 , 一 些 经 济 和 吸 引 外 资 政 策也 随 之 改 变 。 这 种 政 策 的 不 连 贯 性 直 接 影 响 到 江 苏 企 业 境 外 投 资 的 开 展 , 同 时 大 大 增 加 了 投资 风 险 。东 南 亚 国 家 政 府 机 构 臃 肿 、 效 率 低 下 、 贪 污 腐 败 现 象 严 重 。 在 政 府 机 构 办 理 任 何 手 续 基本 上 都 需 要 交 纳 数 量 不 等 的 “ 小 费 ”, 否 则 即 受 刁 难 。 另 外 东 南 亚 地 区 工 会 组 织 繁 多 , 力 量较 强 , 罢 工 现 象 较 为 频 繁 , 罢 工 、 示 威 等 活 动 时 常 威 胁 企 业 正 常 经 营 甚 至 人 身 、 财 产 安 全 。总 之 , 企 业 在 投 资 东 南 亚 时 要 仔 细 研 究 和 充 分 考 虑 东 道 国 的 风 俗 习 惯 、 人 口 特 征 等 属 地

化 问 题 , 以 最 大 程 度 的 降 低 其 经 营 风 险 和 成 本 。( 六 )、 充 分 发 挥 贸 促 作 用 , 为 我 省 企 业 “ 走 出 去 ” 搭 建 信 息 渠 道 和 服 务 平 台通 过 此 次 调 查 , 我 们 发 现 有 部 分 企 业 对 我 国 境 外 投 资 企 业 的 扶 持 政 策 一 无 所 知 , 有 的 即使 听 说 过 , 但 因 不 了 解 而 错 失 海 外 投 资 机 会 。 因 此 江 苏 省 贸 促 会 作 为 双 向 贸 易 和 投 资 的 促 进机 构 , 要 继 续 提 供 优 质 、 高 效 的 服 务 , 为 全 省 企 业 “ 走 出 去 ” 营 造 一 个 良 好 的 环 境 。1, 做 好 “ 走 出 去 ” 的 宣 传 工 作积 极 向 企 业 宣 传 国 家 和 我 省 出 台 的 各 类 “ 走 出 去 ” 优 惠 政 策 政 策 , 帮 助 企 业 掌 握 有 关 政策 的 享 受 条 件 和 操 作 办 法 , 用 足 用 好 各 类 投 资 政 策 。 广 泛 宣 传 境 外 投 资 地 区 的 政 治 、 经 济 、社 会 环 境 、 市 场 现 状 、 风 险 程 度 以 及 发 展 前 景 等 多 方 面 的 投 资 信 息 , 帮 助 企 业 了 解 竞 争 对 手 、合 作 伙 伴 的 准 确 情 况 。 加 强 与 “ 走 出 去 ” 成 功 企 业 的 交 流 , 定 期 组 织 一 些 研 讨 会 , 为 即 将 “ 走出 去 ” 的 企 业 提 供 学 习 经 验 、 吸 取 教 训 、 避 免 弯 路 的 机 会 。(2) 做 好 “ 走 出 去 ” 的 信 息 工 作注 重 捕 捉 和 收 集 境 外 投 资 项 目 信 息 , 对 信 息 进 行 归 类 、 整 理 , 建 立 和 完 善 “ 走 出 去 ” 项目 信 息 库 。 不 断 拓 宽 信 息 渠 道 , 可 与 我 国 驻 外 使 领 馆 、 海 外 商 会 建 立 广 泛 紧 密 的 联 系 , 为 我省 企 业 “ 走 出 去 ” 搭 建 畅 通 的 信 息 渠 道 , 促 使 更 多 的 企 业 融 入 企 业 国 际 化 、 经 济 全 球 化 进 程 。(3) 举 办 多 形 式 的 境 内 推 介 活 动可 采 取 “ 请 进 来 ” 方 式 , 举 办 各 类 推 介 会 、 研 讨 会 、 报 告 会 。 如 德 国 北 威 州 投 资 环 境 推介 会 、 中 泰 投 资 机 遇 研 讨 会 、 中 国 - 东 盟 自 由 贸 易 区 商 机 报 告 会 、 欧 洲 化 工 园 区 推 介 会 等 投资 活 动 。 通 过 向 我 省 企 业 介 绍 这 些 国 家 和 地 区 的 具 体 投 资 环 境 和 政 策 , 使 企 业 足 不 出 户 就 了解 到 有 用 的 信 息 和 有 效 的 指 导 , 帮 助 企 业 全 面 、 深 入 了 解 产 业 发 展 的 最 新 动 态 、 跨 国 投 资 的最 新 信 息 和 国 际 化 经 营 的 最 新 经 验 。(4) 举 办 多 形 式 的 境 外 推 介 活 动组 织 企 业 赴 国 外 考 察 投 资 环 境 。 如 组 织 太 阳 能 企 业 赴 德 国 和 美 国 参 加 国 际 太 阳 能 展 , 与采 购 客 商 开 展 对 接 活 动 , 帮 助 我 省 光 伏 企 业 寻 找 合 作 伙 伴 , 扩 大 产 品 出 口 和 技 术 合 作 。 在 境外 举 办 行 业 对 接 活 动 , 如 在 北 美 开 展 优 势 行 业 对 接 活 动 , 在 欧 洲 开 展 机 械 、 建 筑 暨 家 具 行 业

对 接 活 动 , 帮 助 我 省 有 境 外 投 资 意 向 的 企 业 与 国 际 合 作 伙 伴 对 接 , 提 高 投 资 促 进 活 动 的 成 效 。江 苏 企 业 要 “ 走 出 去 ” 实 现 跨 国 经 营 , 在 更 广 领 域 和 更 高 层 次 上 参 与 国 际 经 济 技 术 合 作和 竞 争 , 就 要 充 分 利 用 国 外 资 源 和 资 本 市 场 拓 宽 发 展 空 间 , 这 是 一 个 必 然 趋 势 , 也 是 增 强 国际 竞 争 力 的 重 要 手 段 。 当 前 我 国 鼓 励 企 业 “ 走 出 去 ” 的 发 展 战 略 , 为 产 业 集 团 跨 国 经 营 创 造了 有 利 条 件 。 省 内 有 实 力 的 企 业 集 团 应 尽 快 实 施 海 外 投 资 战 略 , 对 资 源 进 行 全 球 性 、 地 区 性的 合 理 配 置 和 布 局 , 充 分 了 解 目 标 国 的 市 场 情 况 及 投 资 促 进 的 相 关 法 律 法 规 , 建 立 全 球 生 产销 售 网 络 , 向 跨 国 公 司 的 目 标 迈 进 ( 二 OO 九 年 六 月 五 日 )。( 七 )、 附 件 1 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 统 计 数 据1, 调 查 对 象 及 方 法本 次 调 查 主 要 针 对 有 进 出 口 实 绩 , 年 销 售 收 入 100 万 人 民 币 以 上 的 企 业 。 问 卷 发 放 主 要采 取 邮 寄 并 辅 以 网 上 填 报 和 现 场 填 报 等 形 式 。2, 调 查 统 计 结 果图 2.40: 各 地 区 抽 样 企 业 数 量4035302520151050南 京37苏 州14 15 4 4无 锡常 州镇 江淮 安2连 云 港11泰 州3 2盐 城南 通4扬 州1 2 1宿 迁徐 州数 量此 次 调 查 共 发 放 120 份 问 卷 , 收 回 有 效 问 卷 100 份 , 有 效 率 达 83%。 本 次 调 查 覆 盖 全 省13 个 地 级 市 , 抽 样 企 业 主 要 分 布 在 南 京 、 苏 州 、 无 锡 、 连 云 港 等 地 区 , 具 体 分 布 参 见 上 图2.40。调 查 结 果 显 示 35% 的 企 业 进 行 过 对 外 投 资 ,11% 的 企 业 在 今 后 的 2-5 年 中 有 对 外 投 资 的意 向 。 而 抽 样 企 业 中 54% 没 有 任 何 对 外 投 资 和 意 向 。(1) 对 外 投 资 现 状 调 查 结 果在 针 对 35 家 有 实 际 对 外 投 资 的 企 业 调 查 后 , 相 关 统 计 数 据 如 下 :a、 对 外 投 资 规 模图 2.41: 企 业 对 外 投 资 规 模

1211109 98645数 量210少 于 100 万 美 元100 万 -400 万 美 元500 万 -900 万 美 元1000 万 -1 亿 美 元超 过 1 亿 美 元从 图 2.41 中 我 们 可 以 看 出 31% 的 企 业 规 模 为 500 万 -900 万 美 元 , 超 过 1 亿 的 企 业 只 有 一家 企 业 。b、 对 外 投 资 涉 及 前 三 位 的 产 业依 次 为 : 制 造 业 ; 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 或 加 工 ; 贸 易 。c、 企 业 境 外 投 资 涉 及 的 主 要 国 家 和 地 区主 要 涉 及 美 加 地 区 、 中 国 香 港 特 区 、 欧 洲 地 区 、 澳 洲 地 区 、 东 南 亚 地 区 、 北 非 地 区 、 南美 洲 地 区 等 共 有 26 个 国 家 和 地 区 ; 其 中 最 多 的 三 个 国 家 和 地 区 为 美 国 、 中 国 香 港 特 区 、 澳大 利 亚 。d、 企 业 目 前 对 外 投 资 状 况 总 体 评 价 见 图 2.42图 2.42: 对 外 投 资 状 况 总 体 评 价非 常 满 意 ,基 本 上 不 满 2.90%意 , 5.90%非 常 满 意基 本 满 意基 本 上 不 满 意基 本 满 意 ,91.20%总 的 来 看 ,91% 的 企 业 对 目 前 对 外 投 资 状 况 基 本 满 意 , 只 有 6% 的 企 业 非 常 不 满 意 。 可见 江 苏 企 业 对 “ 走 出 去 ” 现 状 的 满 意 度 较 高 。(2) 企 业 总 体 情 况

a、 企 业 规 模图 2.43: 企 业 上 一 年 的 收 入 总 额数 量50454035302520151050100 万 以 下3大 于 等 于 100 万 小 于 1000 万大 于 等 于 1000 万 小 于 5000 万22 21大 于 等 于 5000 万 小 于 1 亿101 亿 及 以 上44数 量从 图 2.43 中 我 们 可 以 看 出 ,100 万 以 下 的 企 业 只 占 3%, 而 1 亿 及 以 上 的 企 业 则 占 44%。其 中 80% 的 企 业 与 与 外 国 商 业 伙 伴 有 过 国 际 贸 易 。b、 企 业 性 质图 2.44: 企 业 性 质数 量60民 营 企 业 , 54504030数 量2010股 份 制 或 上 市 公司 , 18国 有 企 业 , 13合 资 企 业 , 11外 资 企 业 , 40国 有 企 业 民 营 企 业 外 资 企 业从 图 2.44 中 我 们 可 以 看 出 , 这 次 调 查 主 要 集 中 在 民 营 企 业 、 股 份 制 或 上 市 公 司 和 国 有企 业 , 其 中 民 营 企 业 超 过 半 数 。c、 企 业 业 务 主 要 集 中 的 领 域纺 织 业 、 服 装 、 鞋 帽 制 造 业 领 域 和 机 械 、 设 备 制 造 业 等 。(3) 企 业 对 政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 和 要 求a、 企 业 重 点 希 望 得 到 “ 走 出 去 ” 方 面 主 要 公 共 服 务 项 目 :(i) 在 利 用 双 边 磋 商 机 制 , 与 投 资 所 在 国 加 强 协 商 , 依 法 保 护 境 外 投 资 者 和 境 外 资 产的 合 法 权 益 ;(ii) 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 ;(iii) 完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 税 收 制 度 。b、 金 融 危 机 对 企 业 海 外 投 资 的 影 响

图 2.45: 金 融 危 机 对 企 业 海 外 投 资 的 影 响较 大 影 响27%没 影 响20%没 影 响轻 微 影 响较 大 影 响轻 微 影 响53%对 起 源 于 美 国 的 金 融 危 机 对 企 业 海 外 投 资 的 影 响 进 行 调 查 时 , 我 们 发 现 超 过 半 数 的 企 业认 为 影 响 很 小 , 只 有 27% 的 企 业 认 为 有 较 大 影 响 。( 八 )、 江 苏 省 企 业 “ 走 出 去 ” 现 状 及 “ 走 出 去 ” 意 向 调 查 抽 样 名 单1、 江 苏 太 湖 柬 埔 寨 国 际 经 济 合 作 区 投 资 有 限 公 司2、 江 苏 汇 鸿 同 源 进 出 口 有 限 公 司3、 南 京 技 术 进 出 口 有 限 责 任 公 司4、 常 州 市 越 洋 机 械 有 限 公 司5、 江 苏 开 元 亚 森 国 际 贸 易 有 限 公 司6、 连 云 港 宏 杨 木 业 有 限 公 司7、 丰 立 集 团 有 限 公 司8、 江 苏 沙 钢 集 团 有 限 公 司9、 苏 州 创 业 投 资 集 团10、 江 苏 金 浦 集 团 有 限 公 司11、 百 奥 生 物 技 术 ( 南 通 ) 有 限 公 司12、 徐 矿 集 团 有 限 公 司13、 南 京 思 言 国 际 贸 易 有 限 公 司14、 南 京 阳 伞 厂 有 限 公 司15、 南 京 恒 润 宏 苏 贸 易 有 限 公 司16、 华 源 园 艺 用 品 ( 南 京 ) 有 限 公 司17、 南 京 联 瑞 环 境 能 源 科 技 有 限 公 司18、 江 苏 省 华 宁 国 际 技 术 贸 易 公 司19、 江 苏 省 纺 织 品 进 出 口 集 团 达 泰 国 际 贸 易 有 限 公 司20、 南 京 宝 泰 特 种 材 料 有 限 公 司21、 南 京 赛 肯 特 进 出 口 有 限 公 司22、 江 苏 中 电 润 华 国 际 贸 易 有 限 公 司23、 苏 州 胜 利 精 密 制 造 科 技 股 份 有 限 公 司24、 昆 山 畅 兴 建 筑 钢 品 有 限 公 司25、 扬 州 市 仁 和 电 子 有 限 公 司26、 南 京 纺 织 品 进 出 口 股 份 有 限 公 司

27、 苏 州 国 信 集 团 丰 源 进 出 口 有 限 公 司28、 南 通 森 力 达 投 资 有 限 公 司29、 大 亚 科 技 集 团 有 限 公 司30、 无 锡 兰 德 机 电 工 程 成 套 有 限 公 司31、 无 锡 光 明 集 团 有 限 公 司32、 南 京 尊 臣 贸 易 实 业 有 限 公 司33、 江 苏 波 司 登 羽 绒 服 装 有 限 公 司34、 句 容 市 金 猴 机 电 有 限 公 司35、 太 仓 振 辉 化 纤 有 限 公 司36、 江 苏 金 石 机 械 集 团 有 限 公 司37、 江 苏 盛 氏 国 际 投 资 集 团 有 限 公 司38、 江 苏 环 胜 铜 业 有 限 公 司39、 连 云 港 南 天 国 际 经 贸 有 限 公 司40、 江 苏 南 通 三 建 集 团 有 限 公 司41、 江 苏 秀 强 玻 璃 有 限 公 司42、 宿 迁 特 力 工 具 制 造 有 限 公 司43、 法 尔 胜 集 团 公 司44、 盐 城 市 新 特 灯 饰 电 器 有 限 公 司45、 盐 城 市 对 外 贸 易 有 限 公 司46、 江 苏 AB 集 团 有 限 责 任 公 司47、 苏 州 勤 太 纺 织 制 品 有 限 公 司48、 南 京 川 博 生 物 技 术 有 限 公 司49、 常 州 派 尼 曼 家 私 有 限 公 司50、 常 州 市 南 夏 墅 工 具 有 限 公 司51、 江 苏 弘 业 国 际 集 团 投 资 管 理 有 限 公 司52、 江 苏 新 百 利 拉 链 有 限 公 司53、 宜 兴 市 江 南 合 金 机 械 有 限 公 司54、 金 城 集 团 进 出 口 有 限 公 司55、 江 苏 省 希 西 维 轴 承 有 限 公 司56、 金 东 纸 业 江 苏 股 份 有 限 公 司57、 连 云 港 中 韩 轮 渡 有 限 公 司58、 江 苏 省 金 茂 国 际 电 子 商 务 有 限 公 司59、 江 苏 开 元 国 际 集 团 轻 工 业 进 出 口 股 份 有 限 公 司60、 无 锡 美 得 利 服 装 有 限 公 司61、 常 熟 市 对 外 贸 易 有 限 公 司62、 江 苏 华 瑞 国 际 实 业 集 团 有 限 公 司63、 泰 州 益 陆 服 饰 有 限 公 司64、 泰 州 维 娜 三 信 时 装 有 限 公 司65、 江 苏 舜 天 股 份 有 限 公 司66、 江 苏 苏 豪 国 际 集 团 股 份 有 限 公 司67、 连 云 港 亿 联 国 际 贸 易 有 限 公 司68、 连 云 港 远 泰 国 际 贸 易 有 限 公 司69、 连 云 港 大 开 瀛 洲 工 艺 品 有 限 公 司

70、 连 云 港 太 阳 雨 贸 易 有 限 公 司71、 连 云 港 台 对 外 贸 易 有 限 责 任 公 司72、 江 苏 金 田 集 团 有 限 公 司73、 连 云 港 飞 雁 毛 毯 有 限 公 司74、 连 云 港 顺 天 木 业 有 限 公 司75、 江 苏 明 电 科 技 有 限 公 司76、 中 国 有 色 金 属 进 出 口 江 苏 公 司77、 江 苏 巨 和 化 工 实 业 有 限 公 司78、 南 京 华 卤 食 品 有 限 公 司79、 江 苏 味 和 汤 业 有 限 公 司80、 南 京 同 凯 兆 业 生 物 技 术 有 限 公 司81、 江 苏 舜 天 西 服 有 限 公 司82、 无 锡 菊 花 进 出 口 有 限 公 司83、 南 通 中 新 毛 纺 印 染 有 限 公 司84、 无 锡 特 莱 雅 国 际 贸 易 有 限 公 司85、 无 锡 新 中 润 国 际 集 团 公 司86、 南 京 海 泰 进 出 口 实 业 有 限 公 司87、 南 京 正 卓 纺 织 品 有 限 公 司88、 赛 斯 吸 气 剂 南 京 有 限 公 司89、 江 苏 开 元 国 际 集 团 有 限 公 司90、 江 苏 舜 天 国 际 集 团 轻 纺 进 出 口 有 限 公 司91、 淮 安 市 宏 阳 织 造 有 限 公 司92、 南 京 东 富 石 油 自 动 化 设 备 有 限 公 司93、 无 锡 金 多 油 脂 有 限 公 司94、 江 苏 健 龙 新 田 摩 托 车 制 造 有 限 公 司95、 苏 州 丝 绸 进 出 口 有 限 责 任 公 司96、 江 苏 坤 凤 纺 织 品 有 限 公 司97、 江 阴 市 宏 武 纺 织 有 限 公 司98、 江 苏 玉 龙 钢 管 股 份 有 限 公 司99、 苏 州 进 出 口 集 团 有 限 公 司100、 江 苏 常 发 集 团( 项 目 负 责 人 : 仇 小 萍 江 苏 省 贸 促 会 副 会 长项 目 组 成 员 : 丛 苏 峰 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心 主 任施 水 英 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心王 宁 珊 江 苏 省 跨 国 采 购 促 进 中 心 ,2009 年 8 月 )二 、 济 南 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告( 一 )、 调 查 背 景 说 明调 查 名 称 为 “ 济 南 地 区 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 研 ”, 调 查 目 的 是 为 了 深 入 了 解 济 南地 区 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 及 意 向 , 了 解 影 响 和 决 定 企 业 对 外 投 资 的 因 素

以 及 企 业 对 我 国 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 。本 次 调 查 主 体 是 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 济 南 市 分 会 , 本 调 查 以 济 南 市 分 会 会 员 企 业 中曾 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 为 对 象 , 因 为 采 用 随 机 抽 样 的 方法 , 有 部 分 受 访 企 业 没 有 达 到 上 述 标 准 , 我 们 也 把 这 部 分 受 访 企 业 作 为 样 本 。调 查 采 用 问 卷 调 查 的 方 式 。 问 卷 包 括 企 业 对 外 投 资 现 状 、 对 外 投 资 意 向 、 公 司 的 情 况 以及 对 中 国 政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 等 问 题 。 参 与 调 查 的 企 业 直 接 完 成问 卷 或 由 中 国 贸 促 会 济 南 市 分 会 工 作 人 员 协 助 完 成 问 卷 。 调 查 期 间 为 2008 年 12 月 至 2009年 2 月 。 问 卷 回 收 率 为 30%, 回 收 的 有 效 问 卷 为 61 份 。( 二 )、 调 查 报 告 概 要为 深 入 了 解 济 南 地 区 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资 现 状 及 意 向 , 了 解 影 响 和 决 定企 业 对 外 投 资 的 因 素 以 及 企 业 对 我 国 相 关 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 , 济 南 市 贸 促 会 开 展 了 “ 济南 地 区 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 研 ”。 调 查 主 要 结 果 如 下 :(1) 参 与 对 外 投 资 的 企 业 比 例 约 为 25%。 在 61 家 受 访 企 业 中 , 有 15 家 企 业 进 行 过 对外 投 资 。(2) 虽 然 几 年 来 企 业 对 外 投 资 规 模 有 所 上 升 , 但 是 总 体 对 外 投 资 规 模 仍 然 较 小 。 在 所有 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 中 , 超 过 86% 的 企 业 表 示 现 有 对 外 投 资 规 模 小 于 500 万 美 元 。对 外 投 资 超 过 1000 万 美 元 的 企 业 为 2 家 。(3) 制 造 业 是 目 前 企 业 对 外 投 资 领 域 的 首 选 , 其 次 是 贸 易 和 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和加 工 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向 的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。(4) 东 亚 和 东 南 亚 是 目 前 企 业 对 外 投 资 的 首 选 之 地 。 在 进 行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 ,40%的 企 业 在 东 亚 和 东 南 亚 有 对 外 投 资 , 其 次 是 大 洋 洲 和 北 美 洲 。 根 据 对 企 业 未 来 对 外 投 资 意 向的 调 查 , 这 一 趋 势 基 本 保 持 不 变 。(5) 扩 张 市 场 是 济 南 企 业 目 前 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 。 居 于 第 二 位 的 是 获 取 国 外 先 进技 术 和 管 理 经 验 , 其 他 投 资 目 的 包 括 降 低 成 本 、 利 用 东 道 国 的 自 然 资 源 、 获 取 国 际 知 名 品 牌和 回 避 贸 易 壁 垒 等 。(6) 虽 然 各 行 业 对 外 投 资 的 目 的 差 异 较 大 , 但 是 对 外 投 资 时 基 本 遵 循 了 发 挥 优 势 、 取长 补 短 的 原 则 , 说 明 企 业 已 经 逐 步 把 对 外 投 资 作 为 一 个 长 期 战 略 。(7) 在 海 外 建 立 销 售 办 事 处 是 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 形 式 , 紧 随 其 后 的 是 设 立 自 己 的零 售 商 店 和 营 销 网 络 , 然 后 是 与 当 地 企 业 建 立 股 份 制 合 资 公 司 以 及 建 立 全 新 的 独 资 公 司 , 并

购 还 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 。 这 种 格 局 未 来 3—5 年 内 不 会 发 生 大 的 改 变 。(8) 对 外 投 资 的 融 资 渠 道 多 元 化 趋 势 不 明 显 , 自 有 资 本 仍 然 是 企 业 未 来 对 外 投 资 的 最重 要 资 金 来 源 , 选 择 国 有 银 行 贷 款 进 行 融 资 的 企 业 为 38%, 而 选 择 其 他 方 式 如 国 内 非 国 有 银行 、 发 行 新 股 票 融 资 的 企 业 数 量 很 少 。(9) 多 数 受 访 企 业 对 现 有 对 外 投 资 状 况 表 示 满 意 。66.7% 的 企 业 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上满 意 ,33.3% 企 业 表 示 非 常 不 满 意 或 基 本 不 满 意 。(10) 受 访 企 业 表 示 , 融 资 困 难 、 公 司 缺 乏 专 业 人 才 等 是 对 外 投 资 过 程 中 面 临 的 最 大 挑战 。 其 他 一 些 主 要 挑 战 包 括 当 地 消 费 者 不 了 解 中 国 品 牌 、 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 的担 心 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 等 。(11) 金 融 危 机 对 济 南 企 业 的 对 外 投 资 意 向 产 生 明 显 影 响 。 超 过 半 数 的 企 业 表 示 , 金 融危 机 后 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,40% 的 企 业 表 示 要 谨 慎 与 观 望 。(12) 受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 投 资 开 放 程 度 总 体 是 满 意 的 。 北 美 地 区 成 为 济 南 企业 认 为 最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 。(13) 受 访 企 业 总 体 上 对 中 国 政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 , 在各 项 政 策 中 , 对 财 税 政 策 和 投 资 管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 对 信 贷 保 险 满 意 度 最 低 。(14) 受 访 企 业 大 多 数 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 。 在 各 项 公 共 服务 中 , 企 业 对 信 息 服 务 表 示 出 了 最 高 的 满 意 度 , 满 意 度 最 低 的 是 项 目 对 接 服 务 、 国 别 和 行 业指 导 服 务 。( 三 )、 调 查 报 告 结 论随 着 中 国 经 济 开 放 水 平 的 不 断 提 高 , 近 几 年 来 其 对 外 投 资 加 速 发 展 ,2002 年 至 2008 年 ,中 国 累 计 实 现 对 外 直 接 投 资 金 额 以 年 均 超 过 60% 的 速 度 增 长 。 通 过 此 次 调 查 反 映 , 济 南 还 处于 对 外 投 资 成 长 道 路 上 的 起 步 阶 段 。 济 南 企 业 特 别 是 中 小 企 业 , 参 与 对 外 投 资 的 比 例 还 较 少 ,投 资 规 模 较 小 。 有 近 半 数 的 企 业 表 示 在 未 来 的 3—5 年 中 会 增 加 对 外 投 资 , 这 说 明 , 未 来 济南 的 对 外 投 资 还 将 保 持 一 定 的 增 长 速 度 , 但 也 有 相 当 比 例 的 企 业 对 海 外 投 资 持 观 望 态 度 , 表达 了 未 来 不 会 进 行 对 外 投 资 的 意 愿 。 这 一 状 况 一 方 面 反 映 济 南 国 际 直 接 投 资 发 展 还 处 于 第 二阶 段 , 即 每 年 直 接 投 资 流 出 在 加 速 增 长 , 但 是 其 增 量 还 不 足 以 抵 消 直 接 投 资 流 入 增 量 的 阶 段 ,另 一 方 面 也 放 映 了 自 2008 年 下 半 年 以 来 受 国 际 金 融 危 机 影 响 , 济 南 企 业 对 外 直 接 投 资 的 意愿 有 所 降 低 。据 受 访 企 业 的 反 馈 , 济 南 企 业 已 经 把 对 外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战 略 , 企 业 对 外 投 资

的 目 的 和 投 资 方 式 呈 现 出 多 元 化 的 趋 势 。尽 管 扩 张 海 外 市 场 还 是 目 前 和 未 来 几 年 企 业 对 外 投 资 最 重 要 的 目 标 , 但 是 降 低 成 本 、 获取 先 进 技 术 与 管 理 经 验 、 培 育 知 名 品 牌 以 及 开 发 和 获 取 能 源 、 原 材 料 等 资 源 , 都 已 经 或 正 在成 为 企 业 对 外 投 资 所 关 注 的 重 要 目 标 。除 了 设 立 海 外 办 事 处 、 零 售 商 店 等 营 销 网 络 外 , 有 相 当 比 例 的 企 业 在 海 外 设 立 独 资 公 司或 股 份 制 合 资 企 业 , 虽 然 中 国 的 一 些 大 型 企 业 在 海 外 投 资 多 采 用 兼 并 、 收 购 外 国 资 产 或 公 司的 方 式 , 但 是 对 于 中 小 企 业 来 说 , 并 购 并 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 流 方 式 , 但 是 受 访 企 业 未 来将 会 采 取 更 多 的 并 购 方 式 进 行 对 外 投 资 。由 于 近 年 来 中 国 经 济 快 速 发 展 , 济 南 企 业 盈 利 能 力 大 幅 提 高 , 自 有 资 金 相 对 充 裕 , 未 来愿 意 用 自 有 资 金 对 外 投 资 的 企 业 比 例 大 幅 提 高 , 伴 随 近 年 来 中 国 金 融 体 制 改 革 的 深 化 , 资 本市 场 的 完 善 , 对 外 投 资 融 资 渠 道 将 会 逐 步 呈 现 出 多 元 化 趋 势 , 融 资 难 问 题 会 逐 步 得 到 改 善 ,采 取 发 行 股 票 、 发 行 债 券 、 向 非 国 有 银 行 借 贷 等 方 式 融 资 的 企 业 明 显 增 多 。受 访 企 业 中 , 在 海 外 投 资 于 制 造 业 的 最 多 , 其 次 是 投 资 于 国 际 贸 易 领 域 , 这 与 济 南 产 业比 较 优 势 相 符 。 经 过 30 多 年 的 改 革 开 放 , 济 南 在 机 电 制 造 业 的 优 势 增 加 , 为 了 进 一 步 拓 展海 外 市 场 , 降 低 生 产 和 出 口 成 本 , 回 避 外 国 贸 易 壁 垒 , 在 海 外 投 资 建 厂 、 设 立 营 销 网 络 已 经成 为 制 造 业 企 业 进 一 步 提 高 国 际 竞 争 力 的 重 要 手 段 。 同 时 , 也 有 相 当 一 部 分 企 业 为 了 弥 补 资源 的 稀 缺 , 采 取 投 资 于 海 外 , 从 事 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 和 加 工 。 济 南 市 服 务 业 发 展 比 较 滞后 , 反 应 在 海 外 投 资 上 就 是 投 资 于 各 类 服 务 行 业 的 企 业 数 量 和 金 额 都 比 较 少 。东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 济 南 市 在 经 济 结 构 方 面 有 较 强 的 互 补 性 , 而 且 文 化 传 统 相 近 , 与 济南 市 有 着 悠 久 的 商 业 往 来 和 联 系 , 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 成 为 济 南 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 的最 佳 目 的 地 , 集 中 了 大 量 的 海 外 投 资 , 而 且 这 种 状 况 在 未 来 的 3—5 年 内 不 会 发 生 重 大 改 变 ,特 别 需 要 关 注 的 是 , 大 洋 洲 因 为 其 资 源 和 环 境 优 势 , 正 日 益 成 为 吸 引 济 南 投 资 的 一 个 重 要 国家 。曾 经 进 行 过 海 外 投 资 的 受 访 企 业 的 跨 国 经 营 程 度 与 世 界 顶 级 的 跨 国 公 司 相 比 , 还 存 在 较大 差 距 , 用 海 外 资 产 占 总 资 产 比 例 、 海 外 收 入 占 全 部 营 销 收 入 的 比 例 等 指 标 来 衡 量 , 济 南 企业 的 跨 国 经 营 程 度 远 远 低 于 顶 级 跨 国 公 司 , 而 用 对 外 投 资 国 家 数 衡 量 , 有 对 外 投 资 的 济 南 企业 最 多 仅 在 2 个 国 家 有 投 资 。受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 的 投 资 开 放 程 度 总 体 上 表 示 满 意 , 北 美 被 认 为 是 最 开 放 的地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 非 洲 和 西 欧 排 在 其 后 , 东 欧 和 中 亚 被 认 为 开 放 程 度 略 低 。

受 访 企 业 对 中 国 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 政 策 基 本 满 意 , 希 望 在 对 外 投 资 时 , 政 府 能够 更 多 地 提 供 专 项 资 金 和 信 贷 支 持 , 同 时 希 望 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 保 护 投 资 者 和 海外 资 产 的 合 法 权 益 等 , 企 业 对 外 汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 等 , 也 表 示 出 相当 的 关 心 。 企 业 对 现 有 的 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 基 本 满 意 , 其 中 对 项 目 对 接 服 务 、 国别 和 行 业 指 导 服 务 满 意 度 略 低 一 些 。 企 业 希 望 政 府 部 门 、 商 协 会 等 能 够 更 积 极 地 开 展 经 贸 活动 , 为 企 业 搭 建 中 外 交 流 的 务 实 有 效 平 台 , 为 企 业 提 供 更 多 更 好 的 国 际 市 场 、 投 资 环 境 、 投资 项 目 等 方 面 的 信 息 和 服 务 。( 中 国 贸 促 会 济 南 市 分 会 经 济 信 息 部 2009 年 8 月 )三 、 广 东 省 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告为 了 深 入 了 解 中 国 企 业 在 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 对 外 投 资 的 现 状 和 意 向 , 更 好 地 为 企 业“ 走 出 去 ” 服 务 , 广 东 省 贸 促 会 ( 广 东 国 际 商 会 ) 协 助 中 国 贸 促 总 会 开 展 了 “ 中 国 企 业 对 外投 资 现 状 及 意 向 调 查 ” 工 作 。 在 此 期 间 , 我 会 对 我 省 102 家 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入( 利 润 ) 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 进 行 了 随 机 问 卷 调 查 , 根 据 回 收 问 卷 的 结 果 , 我 会 对 广 东省 企 业 对 外 投 资 的 现 状 及 意 向 、 面 临 的 挑 战 进 行 了 分 析 , 提 出 了 对 策 建 议 , 形 成 了 《 广 东 省企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告 》。( 一 )、 广 东 企 业 对 外 投 资 现 状1, 参 与 对 外 投 资 的 企 业 数 量接 受 此 次 问 卷 调 查 的 企 业 涉 及 机 械 设 备 制 造 、 纺 织 服 装 及 鞋 帽 、 进 出 口 贸 易 、 建 筑 建 材 、自 然 资 源 开 发 、 电 子 电 器 、 五 金 制 品 、 农 业 及 农 产 品 、 食 品 加 工 、 信 息 技 术 、 交 通 运 输 、 陶瓷 、 家 具 、 纸 品 、 灯 饰 等 行 业 。 在 102 家 受 访 企 业 中 , 有 16 家 企 业 进 行 过 对 外 投 资 , 对 外投 资 企 业 所 占 比 例 为 15.7%。2, 投 资 规 模在 16 家 进 行 过 对 外 投 资 的 受 访 企 业 中 , 有 8 家 企 业 的 投 资 规 模 小 于 100 万 美 元 , 占 对外 投 资 企 业 总 数 的 50%;4 家 企 业 的 投 资 规 模 在 100 至 500 万 美 元 之 间 , 占 对 外 投 资 企 业 总数 的 25%; 投 资 在 500 至 1000 万 美 元 的 企 业 有 一 家 , 占 对 外 投 资 企 业 总 数 的 6.2%; 超 过1000 万 美 元 的 企 业 有 3 家 , 占 对 外 投 资 企 业 总 数 的 18.8%。 总 体 上 反 映 广 东 企 业 对 外 投 资的 规 模 依 旧 不 大 。3, 投 资 领 域

企 业 对 外 投 资 涉 及 的 行 业 分 布 较 广 , 贸 易 类 占 47.1%, 包 括 信 息 通 讯 产 品 在 内 的 制 造业 占 41.2%, 其 他 为 投 资 于 自 然 资 源 开 采 、 运 输 和 加 工 , 农 业 和 农 产 品 生 产 , 金 融 、 商 业 和技 术 等 服 务 业 等 行 业 。4, 投 资 目 的 地在 对 外 投 资 的 企 业 中 , 约 60% 在 东 亚 和 东 南 亚 地 区 有 投 资 , 说 明 东 亚 和 东 南 亚 地 区 对 广东 企 业 具 有 较 强 的 投 资 吸 引 力 ; 有 25% 的 企 业 在 非 洲 有 投 资 , 这 说 明 非 洲 已 上 升 为 可 与 西 欧 、北 美 地 区 媲 美 的 投 资 热 点 地 区 ; 只 有 较 少 的 广 东 企 业 选 择 到 大 洋 洲 投 资 。中 国 香 港 是 吸 引 广 东 企 业 投 资 最 多 的 国 家 ( 地 区 ), 有 35.3% 的 企 业 在 此 有 投 资 ; 越 南正 在 成 为 吸 引 广 东 企 业 投 资 的 一 个 重 要 国 家 , 有 17.6% 的 企 业 在 越 南 有 投 资 。5, 投 资 目 的获 取 先 进 技 术 、 经 验 和 扩 张 市 场 是 目 前 广 东 企 业 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 , 此 外 , 降 低 成本 、 获 取 国 际 知 名 品 牌 、 回 避 贸 易 壁 垒 、 开 发 自 然 资 源 等 也 是 企 业 进 行 对 外 投 资 时 考 虑 的 因素 。6, 对 外 投 资 方 式有 近 半 数 的 企 业 选 择 在 国 外 设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 , 这 表 明 在 国 外 设 立 销 售 办 事 处 仍 然是 我 省 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 方 式 。 其 次 是 设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络 , 然 后 才 是 与 当 地 企 业建 立 股 份 制 合 资 公 司 或 建 立 全 新 的 独 资 公 司 。 在 接 受 问 卷 调 查 的 102 家 广 东 企 业 中 , 还 没 有通 过 兼 并 / 收 购 方 式 对 外 进 行 投 资 的 企 业 , 并 购 还 未 成 为 企 业 对 外 投 资 的 主 流 选 择 。7, 对 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 评 价受 访 企 业 总 体 上 对 政 府 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 的 政 策 表 示 基 本 满 意 。 在 对 各 项 政 策的 评 价 中 , 企 业 对 财 税 政 策 和 投 资 管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 而 对 信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的满 意 度 最 低 。受 访 企 业 认 为 , 在 对 外 投 资 过 程 中 , 最 需 要 政 府 提 供 专 项 资 金 使 用 和 信 贷 上 的 支 持 , 希望 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 并 希 望 政 府 利 用 双 边 磋 商 机 制 , 与 投 资 所 在 国 加 强 协 商 , 依法 保 护 境 外 投 资 者 和 境 外 资 产 的 合 法 权 益 。 同 时 , 企 业 也 相 当 关 注 如 何 避 免 双 重 征 税 、 如 何进 一 步 完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 税 收 制 度 和 外 汇 管 理 制 度 。8, 对 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价据 调 查 , 受 访 企 业 总 体 上 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 。 在 各 项 公 共服 务 中 , 企 业 对 信 息 服 务 的 满 意 度 最 高 , 满 意 度 最 低 的 是 人 才 培 训 服 务 。

在 企 业 希 望 得 到 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 项 目 中 , 开 展 多 种 形 式 的 经 贸 活 动 , 为 企 业 对 外投 资 合 作 提 供 咨 询 平 台 是 企 业 最 感 兴 趣 的 项 目 。61% 的 企 业 选 择 了 此 项 目 。 其 次 有 半 数 以 上企 业 对 项 目 对 接 服 务 和 信 息 服 务 有 需 求 , 解 决 争 端 、 维 护 企 业 利 益 以 及 提 供 技 术 援 助 也 是 企业 希 望 获 得 的 公 共 服 务 内 容 。( 二 )、 未 来 对 外 投 资 意 向1, 未 来 投 资 规 模受 访 企 业 中 , 预 期 在 未 来 3—5 年 内 会 增 加 或 开 展 对 外 投 资 的 企 业 占 25.5%, 其 中 72.2% 的 企 业 预 期 对 外 投 资 规 模 将 在 100 万 美 元 以 下 ,23% 的 企 业 表 示 对 外 投 资 规 模 将 介 于 100万 —400 万 美 元 之 间 , 未 来 对 外 投 资 超 过 500 万 美 元 的 企 业 占 4.8%。总 的 来 说 , 在 未 来 3—5 年 内 , 受 访 企 业 拟 对 外 投 资 的 规 模 仍 不 大 。2, 未 来 选 择 的 融 资 渠 道公 司 自 有 资 本 成 为 企 业 最 重 要 的 资 金 来 源 , 有 超 过 80% 的 企 业 做 出 了 这 样 的 选 择 。 选 择国 有 银 行 贷 款 进 行 融 资 、 国 内 非 国 有 银 行 融 资 的 企 业 比 例 分 别 为 50%、12.5%, 通 过 发 行 新股 票 融 资 的 比 例 为 12.5%。3, 未 来 投 资 目 的扩 张 海 外 市 场 、 回 避 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 是 受 访 企 业 对 外 投 资 的 主 要 目 的 , 降 低 成本 、 获 取 技 术 和 经 验 、 回 避 贸 易 壁 垒 、 获 取 国 外 知 名 品 牌 、 获 取 战 略 性 自 然 资 源 、 利 用 中 国政 府 “ 走 出 去 ” 政 策 的 相 关 鼓 励 措 施 、 利 用 东 道 国 对 投 资 的 优 惠 政 策 等 也 成 为 企 业 在 对 外 投资 决 策 时 考 虑 的 一 些 重 要 因 素 。 这 表 明 广 东 企 业 对 外 投 资 的 目 的 已 趋 于 多 元 化 , 企 业 已 经 将未 来 的 海 外 投 资 作 为 一 项 长 期 的 发 展 战 略 。4, 未 来 投 资 方 式 选 择企 业 未 来 对 外 投 资 方 式 的 首 选 是 设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 , 这 也 是 大 多 数 初 次 进 行 对 外 投资 企 业 最 愿 意 采 取 的 方 式 。 也 有 不 少 企 业 选 择 了 其 他 的 对 外 投 资 方 式 , 如 设 立 自 己 的 零 售 商店 和 销 售 网 络 、 与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 共 同 建 立 股 份 制 合 资 企 业 等 。5, 行 业 选 择受 访 企 业 未 来 对 外 投 资 涉 及 的 行 业 领 域 分 布 与 现 在 投 资 的 行 业 分 布 几 乎 相 同 , 仍 主 要 集中 在 贸 易 、 制 造 这 两 个 行 业 。6, 投 资 目 的 地 选 择受 访 企 业 中 , 有 62.5% 的 企 业 表 示 未 来 3-5 年 内 投 资 的 20% 以 上 要 投 向 东 亚 和 东 南 亚 ,

东 亚 和 东 南 亚 地 区 仍 然 是 受 访 企 业 未 来 投 资 的 首 选 , 非 洲 、 中 东 、 西 欧 、 北 美 等 地 区 也 受 到了 很 多 受 访 企 业 的 关 注 。越 南 、 泰 国 成 为 受 访 企 业 最 愿 意 投 资 的 国 家 , 有 约 31% 的 企 业 表 示 未 来 最 有 可 能 在 越 南或 泰 国 投 资 , 而 香 港 和 澳 门 、 美 国 、 澳 大 利 亚 、 加 拿 大 、 德 国 等 则 紧 随 其 后 , 是 企 业 在 未 来3-5 年 内 有 可 能 选 择 进 行 投 资 的 国 家 或 地 区 。广 东 企 业 在 选 择 对 外 投 资 目 的 地 时 , 一 般 是 根 据 目 的 地 国 家 或 地 区 的 比 较 优 势 进 行 选择 。 如 东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 广 东 有 着 悠 久 的 商 业 往 来 历 史 , 地 缘 相 近 , 人 文 相 通 , 经 济 互 补性 强 , 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 依 然 是 广 东 企 业 , 特 别 是 初 次 进 行 对 外 投 资 的 企 业 的 首 选 。广 东 企 业 在 非 洲 的 投 资 大 多 是 为 了 扩 大 市 场 、 降 低 成 本 , 在 中 东 的 投 资 是 为 了 更 好 地 获 得 资源 , 在 西 欧 、 北 美 地 区 的 投 资 则 看 中 的 是 他 们 的 先 进 技 术 和 管 理 经 验 。7, 金 融 危 机 的 影 响起 源 于 美 国 的 国 际 金 融 危 机 对 企 业 的 对 外 投 资 造 成 了 重 大 影 响 , 有 约 91% 的 受 访 企 业 表示 金 融 危 机 对 海 外 投 资 有 影 响 , 其 中 59% 的 企 业 表 示 有 较 大 影 响 。在 已 有 对 外 投 资 的 企 业 中 ,56.3% 的 企 业 表 示 , 金 融 危 机 后 , 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,6.2% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资 的 所 在 国 或 者 改 变 投 资 行 业 , 有 37.5% 的 企 业 对 金 融 危 机 后 对外 投 资 的 决 策 采 取 了 观 望 态 度 。( 三 )、 广 东 企 业 对 外 投 资 过 程 中 面 临 的 主 要 挑 战(1) 经 营 主 体 整 体 实 力 不 强当 前 , 国 际 经 济 环 境 不 确 定 、 不 稳 定 因 素 明 显 增 多 , 不 仅 科 技 、 环 境 、 卫 生 等 技 术 和 绿色 壁 垒 层 出 不 穷 , 而 且 社 会 对 企 业 责 任 、 企 业 文 化 也 提 出 了 更 高 的 要 求 。 从 此 次 问 卷 回 收 的情 况 来 看 , 在 16 家 进 行 过 对 外 投 资 的 企 业 中 , 有 13 家 企 业 的 对 外 投 资 规 模 小 于 500 万 美 元 ,占 对 外 投 资 企 业 总 数 的 81.2%。 由 于 企 业 对 外 投 资 的 规 模 不 是 很 大 , 多 数 投 资 企 业 在 国 际市 场 上 还 处 于 单 打 独 斗 或 孤 军 奋 战 的 状 况 , 再 加 上 不 少 企 业 缺 乏 自 主 知 识 产 权 和 自 主 品 牌 ,缺 少 熟 悉 国 际 规 则 和 国 际 化 经 营 管 理 的 复 合 型 人 才 , 因 而 使 得 部 分 对 外 投 资 企 业 应 对 突 发 事件 的 经 验 和 能 力 不 足 。(2) 对 外 投 资 资 金 不 足受 访 企 业 表 示 , 在 对 外 投 资 中 面 临 的 最 大 挑 战 之 一 是 融 资 困 难 。 在 国 际 金 融 危 机 的 影 响下 , 国 内 外 企 业 都 面 临 资 本 金 紧 缺 的 考 验 , 由 于 我 国 资 本 市 场 还 不 发 达 , 银 行 体 系 尚 不 能 完全 与 国 际 接 轨 , 因 此 国 内 企 业 很 难 通 过 国 际 资 本 市 场 进 行 融 资 或 贷 款 , 而 外 国 企 业 往 往 可 以

通 过 其 健 全 和 发 达 的 资 本 市 场 , 通 过 融 资 或 贷 款 等 多 种 渠 道 来 解 决 其 资 金 的 缺 乏 。 因 此 , 如果 我 们 企 业 对 外 投 资 还 是 以 不 太 充 裕 的 自 有 资 金 为 主 体 , 那 么 我 们 投 资 企 业 资 金 规 模 偏 小 的状 况 , 势 必 会 影 响 到 投 资 企 业 在 国 际 市 场 的 竞 争 能 力 。(3)“ 走 出 去 ” 的 环 境 仍 有 进 一 步 优 化 的 空 间其 主 要 表 现 在 : 少 数 地 方 对 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 的 重 要 性 认 识 不 足 , 缺 乏 整 体 规 划 ; 管理 “ 走 出 去 ” 的 部 门 太 多 , 行 政 审 批 复 杂 ; 政 策 配 套 不 完 善 , 法 律 、 法 规 和 政 策 还 时 有 冲 突 ;相 关 的 外 汇 、 投 资 、 审 批 、 金 融 等 方 面 的 政 策 还 有 待 完 善 ; 对 外 投 资 服 务 体 系 有 待 进 一 步 健全 等 。( 四 )、 对 策 与 建 议1, 扶 持 大 型 企 业 , 打 造 一 批 广 东 的 跨 国 公 司金 融 危 机 是 对 国 际 市 场 的 一 次 重 新 洗 牌 , 也 为 广 东 省 企 业 通 过 “ 收 购 ”、“ 兼 并 ” 等 方 式“ 走 出 去 ” 提 供 了 难 得 的 机 遇 。 我 们 要 支 持 各 类 有 条 件 的 企 业 开 展 对 外 投 资 , 通 过 设 立 生 产加 工 基 地 、 并 购 国 外 有 核 心 技 术 和 营 销 网 络 的 中 小 企 业 、 合 作 开 发 境 外 资 源 以 及 工 程 承 包 和劳 务 承 包 等 形 式 , 全 方 位 、 多 领 域 地 推 进 广 东 企 业 的 对 外 投 资 与 合 作 。要 充 分 发 挥 国 有 大 型 企 业 “ 走 出 去 ” 主 力 军 的 作 用 , 着 力 培 养 一 些 大 型 跨 国 投 资 公 司 ,并 鼓 励 他 们 尝 试 在 境 外 开 展 广 东 投 资 合 作 区 的 建 设 , 以 此 吸 引 更 多 的 广 东 企 业 到 投 资 合 作 区开 办 企 业 。 要 鼓 励 有 实 力 、 有 自 主 品 牌 和 创 新 能 力 , 在 国 外 市 场 有 一 定 占 有 率 的 优 势 中 小 企业 实 行 跨 国 经 营 , 打 造 一 批 广 东 的 跨 国 公 司 , 并 形 成 典 型 案 例 , 为 企 业 提 供 榜 样 和 经 验 借 鉴 。2, 完 善 人 力 资 源 培 训 体 系针 对 企 业 缺 乏 熟 悉 国 际 企 业 规 则 和 国 际 化 经 营 管 理 复 合 型 人 才 的 现 状 , 进 一 步 发 挥 境 内外 高 校 、 行 业 协 会 和 中 介 组 织 的 作 用 , 通 过 政 府 资 助 和 企 业 自 我 培 养 相 结 合 的 形 式 , 整 合 省内 培 训 资 源 , 打 造 精 品 培 训 课 程 , 造 就 一 批 通 晓 国 际 经 济 运 行 规 则 、 熟 悉 当 地 法 律 法 规 、 具有 国 际 市 场 开 拓 能 力 的 复 合 型 人 才 队 伍 , 为 广 东 企 业 “ 走 出 去 ” 服 务 。3, 建 立 和 完 善 我 省 外 贸 出 口 信 用 风 险 防 范 机 制在 充 分 发 挥 国 家 出 口 信 用 保 险 作 用 的 基 础 上 , 尝 试 建 立 广 东 省 出 口 信 用 保 险 的 风 险 基金 ; 依 托 银 行 、 保 险 和 国 际 商 会 体 系 , 建 立 我 省 全 球 资 信 调 查 服 务 体 系 和 外 贸 风 险 预 警 机 制 ,加 大 监 测 出 口 风 险 的 力 度 , 加 大 对 欧 美 买 家 信 用 风 险 的 监 控 , 及 时 向 企 业 发 布 国 别 风 险 和 行业 风 险 等 信 息 ; 将 出 现 信 用 风 险 异 动 状 况 的 国 外 买 家 、 金 融 机 构 列 入 “ 黑 名 单 ”, 及 时 向 企业 发 出 预 警 ; 要 增 强 企 业 风 险 防 范 意 识 , 完 善 企 业 内 部 信 用 风 险 管 理 体 制 建 设 , 倡 导 在 企 业

内 部 设 立 信 用 风 险 管 理 专 责 部 门 , 负 责 客 户 资 信 的 调 查 、 分 析 和 评 估 , 用 信 用 风 险 管 理 机 制来 保 障 企 业 出 口 收 汇 的 安 全 。4, 加 大 信 贷 支 持 力 度加 大 信 贷 支 持 力 度 是 在 不 降 低 信 贷 标 准 、 金 融 风 险 得 到 有 效 控 制 的 前 提 下 , 建 立 快 速 信贷 审 批 的 “ 绿 色 通 道 ”。 对 于 以 进 出 口 业 务 为 主 的 “ 走 出 去 ” 企 业 , 金 融 机 构 应 为 企 业 积 极提 供 汇 率 、 利 率 走 势 等 方 面 的 专 业 分 析 及 外 汇 保 值 服 务 , 帮 助 企 业 规 避 汇 率 风 险 ; 对 于 通 过“ 收 购 ”、“ 兼 并 ” 等 方 式 “ 走 出 去 ” 进 行 能 源 或 资 源 性 项 目 合 作 、 合 资 的 企 业 , 金 融 机 构 可采 取 多 种 信 贷 方 式 , 确 保 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 的 企 业 在 资 金 方 面 的 需 要 , 特 别 是 根 据 国 家 相关 政 策 对 重 大 项 目 提 供 专 项 贷 款 的 支 持 和 服 务 。5, 进 一 步 优 化 对 外 投 资 公 共 服 务 体 系(1) 建 立 全 方 位 的 信 息 服 务 体 系整 合 现 有 政 府 资 源 , 建 立 国 别 投 资 项 目 库 和 数 据 库 , 搭 建 跨 国 投 资 平 台 和 跨 国 采 购 平 台 ,为 企 业 提 供 贸 易 指 南 、 贸 易 机 会 和 投 资 国 信 息 , 帮 助 企 业 确 定 “ 走 出 去 ” 参 与 国 际 化 竞 争 的投 资 方 向 ; 搭 建 “ 走 出 去 ” 信 息 研 究 和 咨 询 系 统 , 免 费 向 社 会 公 开 , 为 我 省 企 业 提 供 有 关 国家 政 策 、 行 业 发 展 、 市 场 行 情 、 经 济 态 势 , 以 及 国 际 市 场 的 产 品 销 售 、 需 求 预 测 , 目 标 市 场国 的 法 律 、 法 规 等 信 息 ; 建 立 综 合 信 息 管 理 系 统 , 帮 助 我 省 企 业 有 效 地 降 低 境 外 投 资 因 政 治 、法 律 、 汇 率 等 方 面 带 来 的 风 险 。(2) 建 立 企 业 境 外 投 资 指 导 体 系要 充 分 发 挥 我 国 、 我 省 驻 外 机 构 和 海 外 华 侨 华 人 专 业 社 团 、 服 务 机 构 的 作 用 , 为 广 东 企业 “ 走 出 去 ” 提 供 专 业 服 务 ; 要 进 一 步 实 现 我 省 各 类 商 会 、 协 会 等 贸 易 促 进 机 构 相 关 资 源 的整 合 , 积 极 通 过 我 省 已 经 建 立 的 “ 境 外 广 东 商 会 ” 和 “ 双 边 企 业 家 理 事 会 ” 等 合 作 机 构 , 为广 东 企 业 “ 走 出 去 ” 提 供 延 伸 服 务 ; 要 建 立 境 外 专 业 投 资 服 务 中 介 机 构 数 据 库 , 充 分 利 用 一批 有 实 力 、 有 经 验 、 信 誉 好 的 国 际 专 业 投 资 服 务 中 介 机 构 , 为 企 业 或 投 资 经 营 主 体 提 供 贸 易 、商 务 策 划 、 市 场 调 查 、 信 息 咨 询 等 一 系 列 “ 走 出 去 ” 服 务 。(3) 完 善 政 策 支 持 体 系进 一 步 明 确 鼓 励 企 业 “ 走 出 去 ” 的 相 关 优 惠 政 策 , 在 审 批 、 税 收 、 关 税 、 外 汇 兑 换 、 出国 参 展 、 贸 易 洽 谈 、 人 员 出 入 境 管 理 等 方 面 予 以 便 利 和 支 持 。 要 简 化 和 规 范 办 事 程 序 , 包 括简 化 境 外 投 资 审 批 程 序 , 减 少 审 批 层 次 ; 简 化 “ 走 出 去 ” 人 员 商 务 证 照 审 批 程 序 , 建 立 申 办商 务 签 证 的 “ 绿 色 通 道 ”; 简 化 外 汇 管 理 审 批 手 续 等 。 同 时 还 要 注 重 政 策 引 导 , 扶 持 一 些 企

业 建 立 和 打 造 民 族 品 牌 , 实 现 从 “ 中 国 制 造 ” 到 “ 中 国 创 造 ” 的 转 变 。(4) 完 善 “ 走 出 去 ” 法 律 服 务 体 系根 据 商 务 部 出 台 的 《 对 外 投 资 管 理 办 法 》 和 现 有 双 边 协 议 , 推 动 广 东 企 业 “ 走 出 去 ” 相关 法 律 法 规 建 设 , 保 护 海 外 投 资 企 业 生 产 、 经 营 的 管 理 自 主 权 和 合 法 权 益 。 针 对 “ 走 出 去 ”中 存 在 的 风 险 和 纠 纷 , 政 府 要 扶 持 、 整 合 、 建 立 广 东 省 专 业 国 际 贸 易 纠 纷 调 解 仲 裁 机 构 , 由司 法 、 外 经 贸 管 理 和 国 际 贸 易 促 进 机 构 及 相 关 商 协 会 联 合 组 建 “ 国 际 贸 易 投 资 法 律 援 助 事 务中 心 ”, 帮 助 企 业 应 对 国 际 贸 易 摩 擦 , 为 企 业 “ 走 出 去 ” 提 供 法 律 援 助 。( 广 东 省 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 2009 年 9 月 )四 、 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告( 一 )、 背 景2008 年 12 月 至 2009 年 2 月 , 中 国 贸 促 会 组 织 开 展 了 第 三 次 “ 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状及 意 向 调 查 ”, 目 的 是 深 入 了 解 中 国 企 业 在 国 家 促 进 企 业 “ 走 出 去 ” 战 略 背 景 下 的 对 外 投 资现 状 及 意 向 、 中 国 企 业 对 外 投 资 的 发 展 动 态 以 和 企 业 对 国 家 “ 走 出 去 ” 相 关 政 策 及 服 务 体 系的 评 价 与 需 求 。广 西 贸 促 会 负 责 对 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 的 调 查 工 作 。 这 次 调 查 以 我 会 会 员 企 业中 曾 从 事 过 进 出 口 贸 易 、 企 业 年 收 入 超 过 100 万 人 民 币 的 企 业 为 对 象 , 采 用 随 机 抽 样 和 问 卷调 查 的 方 式 进 行 。 问 卷 内 容 包 括 企 业 对 外 投 资 现 状 、 对 外 投 资 意 向 、 公 司 的 情 况 以 及 对 中 国政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 等 。 参 与 调 查 的 企 业 直 接 完 成 问 卷 或 由 广 西 贸促 会 工 作 人 员 协 助 完 成 问 卷 。 调 查 时 间 为 2008 年 12 月 至 2009 年 2 月 , 发 出 问 卷 200 份 ;收 回 问 卷 120 份 占 60%, 其 中 有 效 问 卷 105 份 占 87.5%。( 二 )、 广 西 企 业 对 外 投 资 现 状1, 参 与 对 外 投 资 的 企 业 数 量105 家 受 访 企 业 中 , 有 19 家 企 业 有 过 对 外 投 资 , 占 18%。2, 投 资 规 模 较 小在 对 外 投 资 企 业 中 ,79% 的 企 业 投 资 规 模 小 于 500 万 美 元 , 超 过 1000 万 美 元 的 企 业 占5 %。 总 体 投 资 规 模 较 小 。3, 投 资 领 域 分 布 相 对 集 中广 西 企 业 对 外 投 资 涉 及 的 产 业 相 对 集 中 , 其 中 制 造 业 为 47.37 %, 农 业 和 农 产 品 生 产 占

31.58 %, 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 、 加 工 和 贸 易 的 比 例 均 为 5.26%, 金 融 、 技 术 、 服 务 业 比例 较 少 。4, 投 资 目 的 地 分 布投 资 目 的 地 分 别 为 东 亚 和 东 南 亚 78.95%、 中 东 和 西 欧 21.05%、 拉 丁 美 洲 和 大 洋 洲10.53%。5, 投 资 目 的开 辟 市 场 是 广 西 企 业 对 外 投 资 最 主 要 的 目 的 , 其 次 是 降 低 成 本 、 开 发 自 然 资 源 、 运 用 我国 和 东 道 国 的 优 惠 政 策 等 。6, 对 外 投 资 方 式 选 择与 当 地 企 业 建 立 股 份 制 合 资 公 司 是 广 西 企 业 对 外 投 资 最 常 见 的 方 式 , 占 42.11 %; 在 国外 建 立 销 售 办 事 处 和 设 立 零 售 商 店 和 营 销 网 络 , 各 占 26.32 %; 设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司 ,兼 并 、 收 购 外 国 资 产 或 公 司 和 与 当 地 公 司 、 政 府 部 门 建 立 非 股 权 合 作 关 系 , 各 占 10.53 %。7, 面 临 的 挑 战受 访 企 业 表 示 , 在 外 投 资 面 临 的 最 大 挑 战 是 外 国 消 费 者 对 中 国 产 品 质 量 和 安 全 性 存 在 担心 , 其 他 一 些 主 要 挑 战 是 融 资 困 难 、 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解 、 当 地 消 费 者 不 了 解 中国 品 牌 、 公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才 等 。8, 是 否 满 意 目 前 投 资 现 状80% 以 上 企 业 对 投 资 状 况 表 示 非 常 满 意 或 基 本 上 满 意 。( 三 )、 未 来 对 外 投 资 意 向1, 未 来 2 年 投 资 趋 势受 访 企 业 中 , 预 期 在 未 来 2 年 内 会 增 加 对 外 投 资 的 企 业 约 占 23.8%, 68.57% 的 企 业 表示 未 来 2 年 不 会 进 行 对 外 投 资 。2, 未 来 3—5 年 投 资 规 模受 访 企 业 中 , 未 来 3—5 年 内 , 对 外 投 资 规 模 在 100 万 美 元 以 下 的 超 过 80%、 介 于 100万 —500 万 美 元 之 间 的 占 11.54%、 超 过 500 万 美 元 的 企 业 不 足 10%。3, 未 来 选 择 的 融 资 渠 道超 过 50% 的 企 业 选 择 向 国 有 银 行 贷 款 和 向 中 国 政 府 贷 款 ,36.19 % 的 公 司 选 择 自 有 资 本作 为 对 外 投 资 的 资 金 来 源 , 向 中 国 非 国 有 银 行 借 贷 的 占 6.67 %, 通 过 发 行 新 股 票 融 资 的 到4.76%, 发 行 新 债 券 融 资 在 0.95% 左 右 。 向 国 有 银 行 贷 款 和 向 中 国 政 府 贷 款 仍 是 我 区 企 业 融

资 的 主 要 方 式 。4, 未 来 投 资 目 的回 避 中 国 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 、 降 低 生 产 成 本 、 利 用 中 国 政 府 鼓 励 措 施 和 东 道 国 的优 惠 政 策 是 受 访 企 业 对 外 投 资 的 主 要 目 的 , 获 取 技 术 和 经 验 、 绕 开 贸 易 壁 垒 、 获 取 国 外 知 名品 牌 、 获 取 战 略 性 自 然 资 源 等 是 对 外 投 资 决 策 的 重 要 因 素 。 对 外 投 资 的 目 的 趋 于 多 元 化 。5, 未 来 投 资 方 式 选 择与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 共 同 建 立 股 份 制 合 资 企 业 、 设 立 销 售 办 事 处 、 零 售 商 店 和 营 销 网络 是 未 来 企 业 对 外 投 资 主 要 方 式 , 也 有 相 当 数 量 的 企 业 选 择 了 其 他 的 对 外 投 资 方 式 。6, 未 来 投 资 行 业 选 择制 造 业 仍 然 是 主 要 的 对 外 投 资 的 行 业 , 其 次 是 进 出 口 贸 易 、 自 然 资 源 和 农 业 。7, 投 资 目 的 地 选 择88.57% 的 企 业 表 示 未 来 对 外 投 资 总 额 的 20% 以 上 投 向 东 亚 和 东 南 亚 , 其 次 是 西 欧 、 非 洲 、中 东 等 地 区 , 而 选 择 投 资 大 洋 洲 的 企 业 仅 有 0.95%。最 有 可 能 的 投 资 国 ( 地 区 ) 中 , 69.52% 的 企 业 表 示 选 择 在 越 南 投 资 , 其 次 是 泰 国 、 澳大 利 亚 、 德 国 、 韩 国 、 美 国 、 加 拿 大 、 香 港 / 澳 门 、 新 加 坡 。8, 首 要 目 标 市 场受 访 企 业 表 示 , 未 来 海 外 投 资 首 要 的 服 务 目 标 市 场 是 投 资 所 在 地 市 场 , 其 次 是 拟 服 务 于整 个 国 际 市 场 , 而 服 务 于 亚 洲 和 欧 洲 市 场 的 比 例 相 当 。9, 金 融 危 机 的 影 响起 源 于 美 国 的 国 际 金 融 危 机 对 中 国 企 业 的 对 外 投 资 造 成 很 大 影 响 ,95% 的 受 访 企 业 表 示金 融 危 机 对 海 外 投 资 有 影 响 , 其 中 50.48% 的 企 业 表 示 有 较 大 影 响 。89.42% 的 企 业 表 示 , 金 融 危 机 后 将 减 少 对 外 投 资 的 金 额 ,3.84% 的 企 业 表 示 要 转 移 投 资国 或 者 改 变 投 资 行 业 , 仅 有 2.88% 的 企 业 表 示 会 增 加 对 外 投 资 的 金 额 , 有 不 少 企 业 对 金 融 危机 后 的 对 外 投 资 采 取 观 望 态 度 。( 四 )、 投 资 政 策 和 环 境 评 估1, 对 投 资 东 道 国 / 地 区 开 放 程 度 的 评 价受 访 企 业 对 世 界 各 国 / 地 区 对 中 国 在 当 地 直 接 投 资 的 开 放 程 度 总 体 上 是 满 意 的 , 介 于 开放 和 比 较 开 放 之 间 。 而 北 美 地 区 成 为 中 国 企 业 认 为 最 为 开 放 的 地 区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利亚 , 第 三 是 欧 洲 的 德 国 、 英 国 和 法 国 , 第 四 是 非 洲 , 东 欧 地 区 和 中 亚 地 区 被 认 为 是 开 放 程 度

最 低 的 地 区 。2, 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 的 评 价受 访 企 业 表 示 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 企 业 “ 走 出 去 ” 的 政 策 基 本 满 意 , 对 财 税 政 策 和 投 资管 理 政 策 满 意 程 度 最 高 , 对 信 贷 保 险 和 外 汇 管 理 政 策 的 满 意 度 最 低 。受 访 企 业 认 为 , 在 对 外 投 资 时 , 最 需 要 政 府 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 和 政 府 提 供 专 项 资 金使 用 和 信 贷 上 的 支 持 ; 希 望 政 府 通 过 双 边 磋 商 , 保 护 海 外 投 资 者 和 海 外 资 产 的 合 法 权 益 ; 对 外汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 也 表 示 相 当 的 关 心 。3, 对 中 国 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价大 多 数 受 访 企 业 对 现 有 的 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 表 示 基 本 满 意 。 在 各 项 公 共 服 务 中 ,企 业 对 国 别 和 行 业 指 导 服 务 表 示 了 最 高 的 满 意 度 , 满 意 度 最 低 的 是 人 才 培 训 服 务 , 其 次 是 法律 服 务 。超 过 80% 的 企 业 表 示 对 开 展 经 贸 活 动 , 搭 建 海 内 外 合 作 平 台 和 信 息 服 务 感 兴 趣 ; 半 数 以上 企 业 对 项 目 对 接 有 需 求 ;25.96% 的 企 业 对 纠 纷 发 生 后 , 与 投 资 所 在 国 家 或 地 区 的 沟 通 、 维护 本 企 业 利 益 比 较 关 心 , 而 需 要 技 术 援 助 的 企 业 不 足 15%。4, 希 望 获 得 中 国 贸 促 会 提 供 哪 些 促 进 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务受 访 企 业 中 ,90% 以 上 的 企 业 曾 经 获 得 过 中 国 贸 促 会 的 服 务 。 在 中 国 贸 促 会 提 供 的 公 共服 务 中 , 企 业 最 希 望 得 到 的 是 信 息 服 务 , 有 84.76% 的 企 业 表 示 希 望 中 国 贸 促 会 提 供 海 外 经贸 信 息 服 务 , 介 绍 海 外 投 资 环 境 和 市 场 状 况 。 组 织 中 外 企 业 经 贸 洽 谈 , 介 绍 商 业 合 作 伙 伴 和组 织 企 业 考 察 海 外 市 场 也 是 企 业 希 望 中 国 贸 促 会 提 供 的 重 点 服 务 项 目 。( 五 )、 样 本 分 析1, 所 有 制 分 布105 家 受 访 企 业 回 答 企 业 性 质 的 有 105 家 , 其 中 国 有 企 业 和 股 份 制 或 上 市 公 司 各 占 36.19%, 民 营 企 业 占 19.05%, 其 他 所 有 制 企 业 ( 包 括 集 体 所 有 制 、 合 资 、 外 商 独 资 ) 各 自 均 不到 10%。2, 行 业 分 布受 访 企 业 覆 盖 了 大 多 数 的 行 业 , 但 交 通 运 输 和 金 融 保 险 行 业 的 样 本 量 较 小 。3, 企 业 收 入 规 模受 访 企 业 中 的 上 年 收 入 , 超 过 1 亿 元 人 民 币 的 占 22.12%, 介 于 1000 万 元 至 1 亿 元 人 民币 之 间 占 35.58%, 介 于 100 万 元 至 1000 万 元 人 民 币 之 间 占 40.38%。

( 六 ) 结 论随 着 广 西 对 外 开 放 水 平 的 不 断 提 高 , 企 业 对 外 投 资 加 速 发 展 , 投 资 规 模 有 所 提 高 , 今 后还 将 保 持 一 定 的 增 长 速 度 。 但 是 由 于 受 国 际 金 融 危 机 影 响 , 广 西 企 业 对 外 投 资 总 体 规 模 还 不够 大 , 参 与 比 例 较 少 , 有 的 尚 持 观 望 态 度 。开 辟 海 外 市 场 是 目 前 和 未 来 几 年 企 业 对 外 投 资 最 重 要 的 目 标 , 降 低 成 本 、 开 发 和 获 取 能源 、 原 材 料 等 资 源 以 及 获 取 先 进 技 术 与 管 理 经 验 、 培 育 知 名 品 牌 等 已 经 或 正 在 成 为 企 业 对 外投 资 所 关 注 的 重 点 。除 了 设 立 海 外 办 事 处 、 零 售 商 店 等 营 销 网 络 外 , 有 相 当 比 例 的 企 业 在 海 外 设 立 独 资 公 司或 股 份 制 合 资 企 业 。 对 于 广 西 的 中 小 企 业 来 说 , 并 购 并 没 有 成 为 对 外 投 资 的 主 要 方 式 。广 西 企 业 对 外 投 资 融 资 的 渠 道 主 要 是 向 国 有 银 行 贷 款 、 向 中 国 政 府 贷 款 和 利 用 自 有 资本 , 采 取 发 行 股 票 、 向 非 国 有 银 行 借 贷 等 方 式 融 资 的 企 业 在 逐 步 增 多 。 企 业 融 资 难 问 题 有 了一 定 的 改 善 。东 亚 和 东 南 亚 地 区 与 我 国 在 经 济 结 构 方 面 有 较 强 的 互 补 性 , 而 且 文 化 传 统 相 近 , 有 着 悠久 的 商 业 往 来 和 联 系 。 因 此 , 东 亚 和 东 南 亚 地 区 成 为 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 的 较 为 理 想 的目 的 地 。 越 南 因 为 其 经 济 改 革 的 成 效 , 正 日 益 成 为 吸 引 广 西 企 业 投 资 的 一 个 重 要 国 家 。 西 欧 、非 洲 、 中 东 等 地 区 也 吸 引 了 不 少 广 西 企 业 。受 访 企 业 对 世 界 各 国 ( 地 区 ) 的 投 资 开 放 程 度 总 体 上 表 示 满 意 , 认 为 北 美 是 最 开 放 的 地区 , 其 次 是 东 南 亚 和 澳 大 利 亚 , 非 洲 和 西 欧 排 在 其 后 , 东 欧 和 中 亚 开 放 程 度 略 低 。受 访 企 业 对 中 国 现 有 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 发 展 政 策 基 本 满 意 , 希 望 政 府 能 够 提 供 更 多 的 专项 资 金 和 信 贷 支 持 , 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 , 保 护 投 资 者 和 海 外 资 产 的 合 法 权 益 。 企 业 对 外汇 管 理 制 度 、 税 收 制 度 和 如 何 避 免 双 重 征 税 等 表 示 出 相 当 的 关 心 ; 对 中 国 现 有 的 促 进 “ 走 出去 ” 的 公 共 服 务 体 系 基 本 满 意 , 其 中 对 人 才 培 训 服 务 的 满 意 度 略 低 一 些 。 企 业 希 望 政 府 部 门 、商 协 会 等 能 够 更 积 极 地 开 展 经 贸 活 动 , 为 企 业 搭 建 中 外 交 流 的 务 实 有 效 平 台 , 为 企 业 提 供 更多 更 好 的 国 际 市 场 、 投 资 环 境 、 投 资 项 目 等 方 面 的 信 息 和 服 务 。( 广 西 贸 促 会 2009 年 9 月 )

第 三 章 全 球 对 外 投 资 概 况第 一 节 、 当 前 世 界 一 些 主 要 国 家 和 地 区 投 资 政 策 的 变 化一 、 美 国 投 资 政 策 的 变 化美 国 的 《 外 国 投 资 和 国 家 安 全 法 》(Foreign Investment and National Security Act of2007,“FINSA”) 于 2007 年 7 月 经 美 总 统 签 署 成 为 法 律 。 该 法 律 是 对 1950 年 美 国 《 国 防 生产 法 》 其 中 一 条 的 修 订 , 并 对 已 经 存 在 的 美 国 外 国 投 资 委 员 会 (Committee on ForeignInvestment in the United States,“CFIUS”) 从 结 构 、 任 务 、 工 作 程 序 和 职 责 等 方 面 在法 律 上 进 行 确 认 和 制 度 化 , 同 时 确 定 了 外 国 投 资 委 员 会 各 有 关 行 政 部 门 的 具 体 职 责 。 该 法 确定 外 国 投 资 委 员 会 的 成 员 包 括 : 财 政 部 、 国 务 院 、 国 防 部 、 商 务 部 、 总 检 察 官 办 公 室 、 科 技政 策 办 公 室 、 国 土 安 全 部 、 能 源 和 劳 工 部 等 部 门 , 总 统 也 可 视 情 况 指 派 其 他 部 门 负 责 人 参 与外 国 投 资 委 员 会 。外 国 投 资 委 员 会 原 是 财 政 部 下 属 的 负 责 监 控 和 评 估 外 资 影 响 的 一 个 机 构 ,《 外 国 投 资 与国 家 安 全 法 》 的 颁 布 从 法 律 上 确 认 了 该 机 构 的 合 法 性 , 规 定 由 其 对 可 能 威 胁 美 国 国 家 安 全 的外 国 投 资 项 目 进 行 审 查 。“ 国 家 安 全 ” 包 括 的 范 围 十 分 广 泛 : 如 关 键 基 础 设 施 、 重 要 能 源 资产 、 重 要 技 术 、 对 关 键 资 源 和 物 质 的 长 期 需 求 、 外 国 投 资 者 是 谁 并 且 它 在 武 器 扩 散 和 其 他 方面 的 纪 录 , 以 及 美 国 反 恐 政 策 等 等 。《 外 商 投 资 与 国 家 安 全 法 案 》 规 定 外 国 投 资 委 员 会 要 每 年 定 期 向 议 会 汇 报 审 查 情 况 , 把过 去 议 会 的 不 定 期 监 督 变 为 了 定 期 监 督 。 该 法 案 还 授 权 美 国 总 统 可 以 中 止 或 禁 止 任 何 被 认 定为 威 胁 美 国 国 家 安 全 的 外 国 收 购 、 并 购 行 为 的 权 力 。《 外 商 投 资 与 国 家 安 全 法 案 》 还 将 “ 民事 处 罚 ” 的 条 款 纳 入 了 委 员 会 在 审 查 程 序 里 所 谓 “ 减 损 协 议 ” 中 。 在 审 查 中 , 外 国 投 资 委 员会 将 与 外 国 企 业 达 成 减 损 协 议 , 一 旦 美 国 认 为 外 资 并 购 造 成 其 损 失 将 在 减 损 协 议 中 挽 回 损失 。2008 年 4 月 , 美 财 政 部 公 布 《 关 于 外 国 法 人 收 购 、 兼 并 和 接 管 的 条 例 》, 作 为 《2007年 外 国 投 资 与 国 家 安 全 法 》 的 实 施 细 则 , 旨 在 落 实 《 外 国 投 资 与 国 家 安 全 法 》 有 关 规 定 。 该条 例 对 外 资 收 购 提 出 了 十 分 苛 刻 的 要 求 : 第 一 , 目 前 美 国 政 府 允 许 外 资 投 资 的 最 大 比 例 是10%。 之 前 规 定 只 要 外 资 持 股 不 大 于 10% 就 不 必 受 到 审 查 。 按 条 例 规 定 , 只 要 外 国 投 资 审 查委 员 会 对 外 资 的 投 资 目 的 存 有 疑 虑 , 不 论 其 入 股 多 少 都 可 以 对 交 易 进 行 审 查 。 考 虑 到 其 审 查的 主 观 性 , 任 何 外 资 并 购 从 法 理 上 讲 都 是 可 以 被 否 决 的 ; 第 二 , 打 算 收 购 美 国 敏 感 资 产 的 外

国 投 资 者 , 将 被 要 求 呈 交 关 于 以 往 在 军 队 及 政 府 部 门 服 务 的 个 人 信 息 , 包 括 此 前 是 否 在 本 国军 队 或 政 府 中 服 务 。 另 外 还 须 提 交 投 资 者 在 本 国 的 身 份 证 号 码 、 护 照 号 码 、 过 往 服 务 本 国 军队 和 政 府 的 具 体 日 期 、 具 体 职 务 。 须 提 交 此 类 信 息 的 人 员 有 : 该 企 业 全 体 董 事 会 董 事 、 该 企业 以 及 母 公 司 的 高 级 管 理 人 员 、 拥 有 股 权 超 过 5% 的 大 股 东 ( 母 公 司 包 括 在 内 ); 第 三 , 一 旦外 资 收 购 交 易 被 裁 定 危 及 美 国 国 家 安 全 , 相 关 外 国 企 业 可 能 面 临 高 达 数 千 万 美 元 的 罚 款 。 由于 赋 予 了 外 国 投 资 委 员 会 对 已 完 成 交 易 的 外 资 并 购 的 重 新 审 查 权 , 这 更 加 大 了 外 资 并 购 美 国企 业 的 潜 在 风 险 , 而 美 国 则 可 以 随 时 取 消 或 改 变 达 成 的 出 售 协 议 。新 的 呈 报 要 求 包 括 : 交 易 涉 及 的 所 有 金 融 机 构 的 清 单 , 包 括 顾 问 机 构 和 融 资 机 构 ; 美 公司 在 过 去 5 年 内 得 到 的 所 有 涉 及 机 密 信 息 、 技 术 或 数 据 的 政 府 合 同 清 单 ; 美 国 公 司 在 过 去 3年 内 得 到 的 其 他 政 府 合 同 清 单 ; 美 国 公 司 向 第 三 方 提 供 的 、 商 标 后 来 发 生 改 变 的 产 品 和 服 务清 单 。 敏 感 跨 境 交 易 的 相 关 方 还 需 要 提 交 网 络 安 全 计 划 书 , 阐 述 如 何 防 范 针 对 美 国 企 业 的 网络 攻 击 。美 国 对 外 资 监 管 的 权 力 级 别 之 高 , 体 现 了 美 国 对 外 资 对 国 家 安 全 影 响 的 重 视 。 总 统 具 有最 终 裁 决 权 , 保 证 了 国 家 对 外 资 危 害 国 家 安 全 的 重 视 级 别 和 行 政 动 员 能 力 , 总 统 、 行 政 、 议会 权 力 间 的 制 衡 , 则 降 低 了 个 别 机 构 造 成 外 资 威 胁 美 国 国 家 安 全 的 风 险 。 美 国 正 是 通 过 这 种风 险 的 严 密 控 制 , 才 使 得 外 资 只 能 为 美 国 的 国 家 利 益 服 务 , 而 不 会 构 成 对 美 国 金 融 安 全 的 威胁 。 但 该 《 条 例 》 在 法 律 层 面 上 , 给 包 括 中 国 企 业 在 内 的 外 国 企 业 赴 美 投 资 增 加 了 障 碍 , 对中 国 企 业 赴 美 投 资 产 生 负 面 影 响 , 以 后 将 会 有 越 来 越 多 的 中 国 企 业 面 临 着 越 来 越 大 的 投 资 困难 。二 、 加 拿 大 投 资 政 策 的 变 化出 于 保 护 本 国 利 益 的 需 要 , 加 拿 大 出 台 了 各 种 法 律 法 规 对 外 国 投 资 者 进 行 了 各 种 约 束 ,比 如 :1, 通 过 立 法 限 制 外 国 公 司 的 所 有 权根 据 加 拿 大 的 投 资 法 、 广 播 法 、 电 信 法 和 保 险 公 司 法 , 对 投 资 加 拿 大 的 广 播 、 电 信 、 保险 等 行 业 的 外 国 公 司 的 所 有 权 、 业 务 范 围 予 以 限 制 。 外 国 公 司 在 广 播 业 的 控 股 权 不 得 超 过33.3%, 在 电 信 业 中 不 得 超 过 46.7%。 在 保 险 业 中 加 政 府 对 外 国 公 司 实 行 审 批 制 度 , 限 制 其经 营 的 业 务 范 围 , 规 定 外 国 人 寿 保 险 公 司 在 加 境 内 不 得 开 展 其 它 业 务 。2, 采 取 各 种 措 施 对 外 国 投 资 公 司 进 行 规 范1995 年 加 政 府 采 取 税 收 刺 激 手 段 , 推 出 《 加 拿 大 影 视 制 片 税 收 信 贷 》, 为 那 些 制 作 加 拿

大 影 视 片 的 外 国 公 司 提 供 可 偿 还 税 收 信 贷 ; 在 音 像 服 务 中 , 采 用 限 制 影 视 内 容 的 措 施 , 规 定外 国 公 司 在 经 营 中 须 有 一 定 比 例 的 加 拿 大 影 视 片 方 可 营 业 ; 在 建 筑 服 务 中 , 对 外 国 公 司 实 行许 可 证 管 理 制 度 , 规 定 在 纽 芬 兰 (Newfoundland)、 新 斯 科 舍 (Nova Scotia) 等 省 的 从 业 者 须是 当 地 居 民 , 外 国 公 司 不 得 进 入 ; 在 工 程 服 务 中 , 当 地 建 筑 公 司 享 有 与 加 政 府 签 约 的 优 先 权 ,使 外 国 公 司 在 同 等 条 件 下 无 法 和 加 公 司 竞 争 。 上 述 种 种 壁 垒 , 使 加 拿 大 有 效 地 维 护 了 本 国 人民 利 益 , 增 加 了 就 业 机 会 , 充 分 体 现 了 “ 加 拿 大 的 净 利 益 ”。3, 对 一 些 投 资 领 域 相 关 规 定 的 更 新 或 解 除另 一 方 面 , 近 两 年 加 拿 大 政 府 和 各 类 机 构 也 出 台 了 一 些 新 的 法 律 和 政 策 , 对 一 些 投 资 领域 的 投 资 规 定 进 行 更 新 或 解 除 。(1),2008 年 1 月 份 , 加 拿 大 联 邦 财 政 部 表 示 , 计 划 对 收 购 加 拿 大 公 司 的 外 国 公 司 采取 保 安 调 查 措 施 。 此 前 , 加 拿 大 多 家 重 要 公 司 包 括 矿 业 的 英 高 (Inco) 和 鹰 桥 (Falconbridge),百 货 业 老 字 号 赫 逊 氏 湾 公 司 (Hudson's Bay Co.) 以 及 铝 业 巨 头 加 铝 (Alcan Inc.) 先 后 被 外 国公 司 收 购 , 引 起 加 拿 大 国 民 强 烈 反 应 , 促 使 政 府 考 虑 修 改 外 商 投 资 规 则 。 一 旦 落 实 修 改 规 则 ,联 邦 政 府 则 以 国 家 安 全 为 由 , 外 资 将 不 能 轻 易 收 购 加 拿 大 公 司 。 在 此 数 月 前 , 加 拿 大 联 邦 政府 成 立 竞 争 政 策 调 查 委 员 会 (Competition Policy Review Panel), 由 前 加 拿 大 贝 尔 公 司(Bell Canada) 行 政 总 裁 威 尔 逊 (Red Wilson) 出 任 主 席 , 调 查 加 拿 大 对 外 资 并 购 可 以 采 取 的选 择 政 策 。(2),2008 年 3 月 10 日 , 加 拿 大 政 府 推 出 新 政 策 , 将 从 2012 年 开 始 , 强 制 新 建 油 田“ 捕 捉 和 储 存 ” 温 室 气 体 排 放 量 , 同 时 限 制 新 煤 矿 建 设 。 新 规 定 还 包 括 , 将 建 立 一 个 气 体 排放 交 易 市 场 , 并 给 碳 定 下 市 场 价 格 , 希 望 借 此 促 使 气 体 排 放 量 减 少 。“ 碳 捕 捉 和 储 存 ” 技 术可 将 液 化 二 氧 化 碳 “ 填 埋 ” 到 地 下 深 处 , 有 助 于 减 少 温 室 气 体 排 放 和 控 制 全 球 变 暖 。 加 拿 大目 前 的 “ 碳 捕 捉 和 储 存 ” 技 术 在 世 界 上 处 于 领 先 水 平 。(3), 加 拿 大 总 理 哈 珀 于 2008 年 5 月 21 日 在 安 大 略 省 举 行 新 闻 发 布 会 , 宣 布 联 邦 政 府计 划 制 定 新 的 条 例 , 严 格 规 范 食 品 标 注 “ 加 拿 大 制 造 ”(Made in Canada) 和 “ 加 拿 大 产 品 ”(Product of Canada) 标 签 的 使 用 。 在 现 有 规 则 下 , 只 要 食 品 成 本 的 51% 在 加 拿 大 本 土 支出 、 产 品 最 终 在 本 地 合 成 , 就 能 使 用 “ 加 拿 大 产 品 ” 的 标 签 , 而 在 新 条 例 一 旦 生 效 ,“ 加 拿大 制 造 ” 产 品 中 必 须 “ 全 部 或 绝 大 多 数 ” 成 分 是 在 加 出 产 , 除 了 加 拿 大 没 有 的 少 数 添 加 剂 之外 。 而 用 大 量 外 国 原 料 制 造 的 食 品 不 能 加 上 这 个 标 签 , 必 须 标 明 “ 加 拿 大 制 造 , 含 进 口 原 料 ”字 样 。

(4), 为 防 止 类 似 美 国 房 产 市 场 的 崩 溃 , 加 拿 大 联 邦 政 府 于 2008 年 7 月 9 日 发 布 公 告称 将 不 再 保 证 40 年 或 零 首 付 按 揭 贷 款 , 以 促 进 加 拿 大 房 地 产 市 场 的 进 一 步 降 温 。 该 公 告 表示 , 政 府 支 持 抵 押 贷 款 须 最 低 预 付 5%, 分 期 付 款 的 年 限 最 多 35 年 , 而 且 借 款 人 也 需 要 一 个指 定 的 最 低 信 贷 评 分 。 所 有 联 邦 管 理 规 定 下 的 抵 押 贷 款 如 预 付 低 于 20% 则 必 须 办 理 保 险 。 政府 支 持 所 有 保 险 , 无 论 是 通 过 加 拿 大 抵 押 贷 款 、 住 房 公 司 或 是 私 人 保 险 皆 可 。(5),2008 年 9 月 12 日 , 加 拿 大 总 理 哈 珀 承 诺 将 放 宽 外 商 投 资 限 制 , 外 商 的 审 查 投 资限 额 从 2.95 亿 加 元 提 高 到 10 亿 加 元 , 航 空 公 司 外 资 比 例 从 现 时 25% 增 加 到 49%, 外 国 公 司有 权 拥 有 加 拿 大 铀 矿 。 同 时 , 关 于 航 空 公 司 及 铀 矿 , 需 有 其 它 国 家 协 议 , 例 如 航 空 界 开 放 领空 协 议 。(6),2008 年 10 月 23 日 , 加 拿 大 财 长 费 海 提 (Jim Flaherty) 宣 布 , 加 联 邦 政 府 将 增援 大 型 银 行 借 贷 业 务 , 以 便 加 人 以 及 企 业 可 以 继 续 贷 款 。 渥 太 华 政 府 计 划 创 建 加 拿 大 借 贷 担保 机 构 (Canadian Lenders Assurance Facility), 为 大 型 期 限 贷 款 提 供 担 保 。三 、 墨 西 哥 投 资 政 策 的 变 化根 据 墨 西 哥 颁 布 的 2007 年 -2012 年 全 国 六 年 发 展 规 划 , 投 资 方 面 的 新 举 措 为 :1, 增 加 固 定 资 产 投 资 , 向 赢 利 性 高 的 产 业 更 多 的 投 资 , 降 低 投 资 风 险 和 所 需 成 本 , 为投 资 者 提 供 更 公 正 的 法 律 环 境 和 安 全 , 保 持 宏 观 经 济 的 稳 定 , 加 大 公 共 资 金 的 投 入 , 简 化 企业 注 册 手 续 , 简 化 并 稳 定 企 业 赋 税 制 度 , 培 训 更 多 有 效 率 的 员 工 , 加 强 对 基 础 建 设 的 投 资 ,扩 大 外 贸 规 模 , 简 化 企 业 出 口 所 需 办 理 的 手 续 , 使 贸 易 赢 利 多 样 化 ;2, 缓 解 地 区 发 展 不 平 衡 的 矛 盾 , 对 欠 发 展 的 个 别 州 给 予 更 多 的 投 资 以 及 人 力 和 政 策 上的 支 持 , 帮 助 这 些 州 发 展 具 有 特 色 的 地 方 经 济 ;3, 加 大 对 基 础 设 施 的 投 资 , 在 现 在 的 投 入 国 内 生 产 总 值 2% 的 基 础 上 再 增 加 1% 到 1.25%, 提 高 基 础 设 施 的 覆 盖 率 和 质 量 , 提 前 规 划 并 充 分 有 效 的 完 成 每 项 新 的 相 关 工 程 。2009 年 , 墨 西 哥 政 府 将 陆 续 采 取 以 下 投 资 方 面 的 措 施 来 应 对 美 国 金 融 危 机 所 产 生 的 影响 :1, 制 定 2008 年 -2012 年 国 家 发 展 资 金 计 划 , 通 过 扩 大 投 资 带 动 就 业 , 每 年 国 家 的 投 资 额应 占 当 年 GDP 的 22.% 至 25%。2, 政 府 决 定 2009 年 用 于 基 础 设 施 建 设 的 投 资 占 当 年 GDP 的 5%。墨 西 哥 注 意 向 外 国 投 资 者 提 供 稳 定 而 优 惠 的 投 资 促 进 政 策 , 除 了 联 邦 政 府 给 予 政 策 优 惠外 , 各 州 政 府 还 在 自 身 职 权 范 围 内 给 外 资 提 供 多 种 优 惠 措 施 。

现 行 外 国 投 资 法 允 许 外 国 投 资 者 可 在 墨 西 哥 境 内 从 事 绝 大 多 数 行 业 , 甚 至 让 外 资 可 100% 参 与 经 营 ; 除 了 个 别 保 留 及 特 殊 规 定 的 行 业 外 , 国 外 投 资 者 也 可 任 意 添 购 固 定 资 产 、 扩 充或 迁 移 公 司 / 厂 房 、 同 时 投 资 其 他 新 的 产 业 或 新 生 产 线 等 ; 外 资 公 司 还 可 以 将 公 司 利 润 、 权利 金 、 股 利 、 利 息 和 资 本 自 由 汇 出 。 这 些 政 策 保 证 了 外 资 企 业 在 墨 西 哥 得 到 基 本 公 正 而 透 明的 国 民 待 遇 。 另 外 , 政 府 还 对 加 工 贸 易 实 施 特 别 的 优 惠 措 施 , 对 墨 西 哥 经 济 发 展 起 着 重 要 的促 进 作 用 。墨 西 哥 政 府 对 外 商 投 资 的 优 惠 政 策 主 要 涉 及 “ 客 户 工 业 ”、 电 机 电 子 等 部 分 产 业 促 进 政策 和 员 工 培 训 促 进 政 策 等 。“ 客 户 工 业 ” 的 各 项 投 资 优 惠 政 策 :1, 保 税 加 工 出 口 工 厂 (Maquiladora)A, 保 税 工 厂 的 生 产 过 程 中 原 材 料 、 半 成 品 、 包 装 材 料 及 机 器 等 进 口 , 可 免 征 关 税 。B, 保 税 工 厂 可 申 请 部 分 产 品 内 销 墨 西 哥 , 内 销 产 品 所 含 进 口 材 料 须 补 缴 进 口 税 及 增 值税 15%。C, 墨 西 哥 企 业 也 可 申 请 加 入 Maquiladora 计 划 , 且 设 立 地 点 不 受 限 制 , 但 其 产 品 必 须 用于 出 口 。D, 符 合 Maquiladora 的 条 件 如 下 :(1) 如 果 进 口 原 料 、 零 部 件 , 加 工 企 业 每 年 出 口 金额 50 万 美 元 以 上 或 产 品 10% 以 上 用 于 出 口 。E, 如 果 进 口 生 产 机 械 及 设 备 , 则 公 司 每 年 出 口 额 占 其 全 部 销 售 额 必 须 是 30% 以 上 。2, 临 时 加 工 出 口 计 划 (ProgramadeImportancionTemporalparaProducirArticulosDe exportacion, PITEX)A, 每 年 出 口 金 额 50 万 美 元 以 上 或 产 品 10% 以 上 出 口 的 企 业 适 用 本 计 划 。B, 出 口 企 业 生 产 过 程 中 原 材 料 、 半 成 品 、 包 装 材 料 及 机 器 等 进 口 免 征 2 年 关 税 。C, 出 口 企 业 生 产 过 程 中 燃 料 、 零 配 件 及 其 它 消 耗 性 物 品 进 口 免 税 。D, 如 果 产 品 30% 以 上 用 于 出 口 , 则 生 产 中 机 器 及 安 全 设 备 5 年 期 间 进 口 免 税 , 期 满 后 可再 申 请 延 期 。3, 外 贸 公 司 计 划 (Programa de Empresas de Comercio Exterior)A, 年 出 口 额 300 万 美 元 以 上 的 企 业 适 用 本 计 划 。B, 除 享 有 上 述 PITEX 计 划 优 惠 外 , 所 有 在 墨 西 哥 用 于 生 产 出 口 的 采 购 均 可 免 缴 增 值 税 。4, 调 整 后 的 保 税 加 工 出 口 计 划

根 据 北 美 自 由 贸 易 协 定 及 世 界 贸 易 组 织 规 定 , 墨 西 哥 经 济 部 针 对 禁 止 非 NAFTA 国 家 享 受优 惠 关 税 和 双 重 征 税 等 议 题 , 已 调 整 了 保 税 加 工 计 划 , 并 分 为 两 个 阶 段 实 施 : 第 一 阶 段 :1994年 至 2000 年 , 公 司 可 无 限 期 地 保 留 进 口 的 机 械 设 备 , 且 无 需 付 进 口 税 , 但 该 设 备 须 用 来 加 工外 销 品 。 若 公 司 想 把 外 销 品 变 更 为 内 销 , 则 须 付 机 械 设 备 的 折 旧 费 作 为 进 口 税 。 第 二 阶 段 :2001 年 以 后 ( 包 括 2001 年 ), 墨 西 哥 征 收 临 时 进 口 的 机 械 设 备 关 税 , 其 税 率 与 一 般 非 NAFTA国 家 产 品 关 税 一 样 。 为 避 免 从 非 NAFTA 国 家 进 口 原 料 在 墨 西 哥 被 征 关 税 , 之 后 成 品 外 销 至 美国 或 加 拿 大 , 又 被 其 中 一 国 征 收 成 品 进 口 税 的 双 重 征 税 问 题 , 新 的 法 令 规 定 将 从 两 国 的 进 口关 税 中 采 取 最 低 额 为 减 免 关 税 。 但 北 美 自 由 贸 易 协 定 附 件 2.4 或 附 件 300.B 第 6 条 所 规 定 的 产品 不 在 此 限 ( 纺 织 品 及 女 性 成 衣 )。 尽 管 如 此 , 出 口 制 造 商 仍 可 享 有 产 业 优 先 发 展 计 划 所 提供 的 优 惠 条 件 。除 了 联 邦 政 府 制 定 各 种 吸 引 外 资 的 优 惠 举 措 外 , 各 州 政 府 也 通 过 各 种 奖 励 投 资 措 施 , 为吸 引 更 多 的 外 资 创 造 有 利 的 条 件 , 如 减 免 各 种 地 方 税 费 、 土 地 价 格 优 惠 、 劳 工 培 训 计 划 赞 助经 费 、 设 立 工 业 园 区 、 改 善 基 础 设 施 等 多 项 方 案 。如 在 墨 西 哥 城 联 邦 区 , 政 府 对 历 史 中 心 区 、 旅 游 区 及 工 业 区 都 有 一 定 的 优 惠 鼓 励 政 策 :对 土 地 税 、 不 动 产 税 及 收 入 所 得 税 的 减 免 甚 至 能 达 到 100%。 同 样 还 有 一 些 其 他 方 面 的 优 惠 政策 , 例 如 建 筑 登 记 或 特 殊 建 筑 批 准 , 排 水 系 统 的 连 接 安 装 和 使 用 , 财 产 的 公 开 登 记 等 。各 州 优 惠 条 件 详 见 下 表 。表 3.1, 墨 西 哥 各 州 针 对 外 资 的 各 项 优 惠 条 件优 惠 条 件州外 资 享 受 的 优 惠 条 件阿 瓜 斯 卡 连特 斯南 下 加 里 福尼 亚免 征 2% 薪 金 税 ; 优 惠 出 售 工 业 园 区 的 土 地 ; 减 免 各 种 市 政 税 费 。企 业 类 型重 组 改 造 中 正 常 运 行 的 外优 惠 种 类的 外 资 企 业 资 企 业生 产 资 本 货 的 外 资 企 业薪 金 税 2 年 免 除 3 年 免 除 3 年 免 除财 产 税 减 免 50% 减 免 50% 减 免 50%产 权 交 易 税 减 免 30% 减 免 50% 减 免 70%公 司 登 记 费 免 除 免 除 免 除外 资 企 业 经免 除 免 除 免 除营 许 可 证 费

建 筑 工 程 许 可 证 费 减 免 30% 减 免 50% 减 免 70%饮 用 水 和 污 水 处 理管 道 成 本 。减 免 30% 减 免 50% 减 免 70%从 州 或 市 政 府 购 买免 费 获 得 ; 价 格 免 费 获 得 ; 价 格 ( 租 金 )―或 租 赁 不 动 产( 租 金 ) 优 惠 优 惠坎 佩 切薪 金 税 和 产 权 商 业 登 记 费 用 减 免 2%; 新 的 生 产 性 投 资 财 产 税 和 不 动 产 交 易 税 实 行 优惠 税 率 。恰 帕 斯 职 业 培 训 ; 工 业 区 厂 房 ; 劳 工 市 场 支 持 ; 工 业 区 基 础 设 施 ; 研 发 支 持 。奇 瓦 瓦 优 惠 薪 金 税 ; 产 权 登 记 费 减 免 ; 优 惠 地 方 税 费 ; 州 就 业 服 务 部 门 提 供 工 人 职 业 培 训 。科 阿 韦 拉外 资 服 务 办 公 室 提 供 专 门 服 务 ; 工 人 特 殊 培 训 计 划 ; 免 除 州 薪 金 税 ; 针 对 不 同 外 资企 业 提 供 相 应 的 优 惠 条 件 。科 利 马降 低 或 暂 时 免 除 地 方 税 ; 企 业 购 买 或 租 赁 不 动 产 提 供 价 格 优 惠 ; 特 定 条 件 下 免 费 提供 厂 房 等 不 动 产 ; 人 员 培 训 计 划 ; 改 善 基 础 设 施 条 件 ; 实 施 出 口 促 进 计 划 ; 免 除 州薪 金 税 。联 邦 区 旅 游 服 务 计 划 ; 工 业 园 区 计 划 ; 税 收 激 励 计 划 。杜 兰 戈 免 除 四 年 薪 金 税 ; 减 免 产 权 登 记 费 用 60%; 州 就 业 服 务 部 门 提 供 人 员 培 训 计 划 。瓜 纳 华 托 员 工 招 聘 和 培 训 计 划 ; 暂 时 免 除 地 方 税 ; 免 除 产 权 转 让 交 易 税 ; 免 除 薪 金 税 。格 雷 罗新 成 立 或 扩 建 的 企 业 减 免 所 得 税 (55~80%), 减 免 幅 度 根 据 创 造 就 业 数 而 定 ; 企 业登 记 费 减 免 50%。伊 达 尔 戈州 政 府 设 立 伊 达 尔 戈 国 际 公 司 (COINHI) 为 外 国 投 资 者 制 定 和 执 行 投 资 计 划 ; 减 免州 薪 金 税 以 及 办 理 执 照 和 许 可 证 的 各 项 费 用 ; 通 过 经 济 发 展 秘 书 处 对 员 工 培 训 给 以补 贴 。哈 利 斯 科州 财 差 旅 政 预 算 员 工 培 训 补 贴 ( 培 训 材 料 、 设 施 、 费 ); 改 善 基 础 设 施 ( 供 电 、 供水 ); 环 保 设 备 ( 污 水 、 废 气 处 理 ); 厂 房 土 地 优 惠 。米 却 肯减 免 州 和 市 政 税 ; 产 权 登 记 费 优 惠 ; 工 业 园 区 的 不 动 产 价 格 优 惠 ; 企 业 员 工 培 训 指导 ; 简 化 手 续 。

莫 雷 洛 斯 免 征 薪 金 税 ; 减 免 产 权 登 记 费 ; 减 免 产 权 转 让 交 易 税 。纳 亚 里 特州 经 济 发 展 促 进 计 划 ; 减 免 薪 金 税 ; 减 免 动 产 和 不 动 产 交 易 市 政 税 ; 减 免 财 产 税 ;减 免 执 照 费 ; 根 据 投 资 规 模 和 创 造 就 业 数 量 提 供 基 础 设 施 建 设 支 持 。新 莱 昂减 免 薪 金 税 和 其 他 地 方 税 ; 产 权 登 记 费 优 惠 ; 员 工 培 训 ; 公 司 设 立 程 序 指 导 ; 简 化手 续 ; 金 融 服 务 指 南 。瓦 哈 卡免 征 两 年 地 方 税 费 ; 第 三 年 减 免 地 方 税 费 50%, 第 四 年 减 免 25%; 员 工 培 训 ; 简 化手 续 ; 免 征 薪 金 税 。普 埃 布 拉州 政 府 为 每 个 投 资 项 目 提 供 不 同 的 优 惠 ;1% 的 薪 金 税 优 惠 ; 员 工 培 训 ; 简 化 手 续 ;有 利 的 工 业 基 础 设 施 和 教 育 设 施 。减 免 2~3% 的 薪 金 税 ; 产 权 转 让 交 易 税 ( 总 价 值 2%), 不 同 市 政 府 提 供 不 同 幅 度 的 减免 ; 免 交 产 权 登 记 费 ; 州 政 府 支 付 失 业 人 员 培 训 期 间 最 低 工 资 和 培 训 费 ( 最 长 3 个克 雷 塔 罗月 ), 企 业 必 须 雇 佣 70% 受 训 后 的 工 人 ; 政 府 支 付 员 工 培 训 师 200 个 小 时 培 训 费 中 50%( 最 高 250 比 索 / 小 时 )。减 免 10% 的 增 值 税 和 32% 的 企 业 所 得 税 ; 风 险 投 资 支 持 ; 开 发 银 行 提 供 风 险 投 资 项 目金 塔 纳 罗 奥融 资 ; 技 术 创 新 和 商 标 保 护 支 持 。在 经 济 发 展 秘 书 处 设 置 专 门 人 员 全 程 协 调 外 资 项 目 进 程 , 办 理 联 邦 、 州 和 市 镇 各 级许 可 证 、 手 续 等 , 具 体 包 括 工 业 用 地 、 建 筑 服 务 、 法 律 咨 询 、 厂 房 、 学 校 等 ; 员 工培 训 奖 励 计 划 , 州 劳 工 和 社 会 保 障 秘 书 处 提 供 补 贴 ( 每 人 每 天 1~1.25 倍 最 低 工 资 、圣 路 易 斯 波培 训 时 间 最 长 90 天 、2006 年 实 际 最 低 工 资 45.8 比 索 / 天 ); 经 营 第 一 年 免 征 州 薪 金 税 ;托 西经 济 发 展 秘 书 处 免 费 为 外 国 投 资 者 寻 找 区 域 性 供 应 商 ( 原 材 料 和 半 成 品 供 应 ); 外资 项 目 的 基 础 设 施 升 级 ( 水 、 电 、 气 、 污 水 处 理 等 ); 建 筑 许 可 证 优 惠 和 土 地 购 买价 格 优 惠 等 。州 政 府 通 过 经 济 促 进 计 划 提 供 7 年 期 的 税 收 激 励 计 划 ; 通 过 PROBECAT 计 划 提 供 员 工锡 那 罗 培 训 服 务 ; 为 高 层 管 理 者 州 外 培 训 提 供 差 旅 费 补 贴 ; 为 不 动 产 购 买 ( 租 赁 ) 提 供 各种 优 惠 条 件 ; 提 供 财 务 咨 询 服 务 。劳 动 力 市 场 分 析 ; 工 人 培 训 支 持 ; 根 据 企 业 创 造 的 就 业 岗 位 数 实 行 不 同 幅 度 的 税 收索 诺 拉优 惠 ; 协 助 招 聘 工 人 。政 府 直 接 提 供 支 持 ; 土 地 、 不 动 产 购 买 、 租 赁 优 惠 ; 通 过 州 就 业 服 务 计 划 提 供 员 工塔 瓦 斯 科培 训 ; 供 水 、 污 水 处 理 等 服 务 。塔 毛 利 帕 斯 税 收 减 免 ; 员 工 培 训 ; 免 费 办 理 登 记 、 执 照 和 许 可 证 等 。财 产 税 减 免 50~100%; 办 理 建 筑 许 可 证 费 用 减 免 50~100%; 产 权 登 记 费 减 免 25~特 拉 斯 卡 拉70%; 薪 金 税 减 免 50%。薪 金 税 减 免 50%; 为 外 资 安 全 提 供 法 律 保 障 ;《 经 济 促 进 法 》 为 工 业 园 区 的 企 业 设 立韦 拉 克 鲁 斯和 重 组 提 供 各 种 支 持 。尤 卡 坦 州 政 府 提 供 员 工 培 训 成 本 (1~3 个 月 ); 为 中 小 企 业 员 工 培 训 提 供 支 持 (50% 培 训 支

出 , 每 小 时 培 训 费 最 高 150 比 索 ); 基 础 设 施 改 造 支 持 ; 以 最 低 成 本 提 供 供 水 和 供 电服 务 。萨 卡 特 卡 斯工 业 园 区 土 地 价 格 优 惠 ; 工 业 园 区 的 基 础 设 施 服 务 ; 提 供 2 个 月 的 员 工 培 训 ; 提 供饮 用 水 。资 料 来 源 : 墨 西 哥 投 资 贸 易 促 进 局四 、 英 国 投 资 政 策 的 变 化英 国 政 府 鼓 励 外 来 投 资 , 但 在 吸 引 外 来 投 资 方 面 并 没 有 专 门 的 法 律 。 外 资 公 司 享 有 国 民待 遇 , 可 从 事 多 种 形 式 的 经 济 活 动 。 虽 然 关 键 领 域 如 能 源 、 交 通 、 银 行 和 邮 政 等 行 业 受 政 府控 制 , 但 政 府 对 经 济 活 动 的 直 接 参 与 很 少 , 而 且 这 些 领 域 中 的 部 分 服 务 也 已 转 包 给 私 有 公 司运 营 。 金 融 与 保 险 业 有 独 立 的 监 管 机 构 , 即 金 融 服 务 局 (Financial Service Authority),在 英 从 事 这 些 领 域 的 活 动 必 须 得 到 金 融 服 务 局 和 政 府 的 批 准 。1, 鼓 励 投 资 的 行 业英 国 政 府 特 别 鼓 励 外 资 对 某 些 行 业 的 投 资 。 这 些 行 业 包 括 研 发 、 汽 车 业 、 制 造 业 、 电 子行 业 、 电 讯 、 软 件 和 电 子 商 务 、 化 工 业 、 制 药 和 生 物 技 术 、 金 融 服 务 、 创 新 产 业 等 。2, 鼓 励 措 施英 国 中 央 和 地 方 政 府 都 有 鼓 励 投 资 的 措 施 。 某 一 项 目 可 能 有 资 格 获 得 多 个 鼓 励 计 划 的 补助 。 根 据 一 项 名 为 “ 选 择 性 地 区 补 助 ” 的 计 划 , 在 政 府 补 助 的 地 区 设 立 投 资 项 目 , 依 据 不 同的 投 资 资 金 及 创 造 或 保 障 的 就 业 机 会 , 可 获 得 不 同 数 额 的 政 府 补 助 。地 方 补 助 通 常 包 括 提 供 土 地 和 建 筑 物 , 或 向 能 够 改 善 当 地 环 境 的 市 内 建 筑 和 施 工 项 目 提供 贷 款 。 对 于 能 够 创 造 就 业 机 会 或 刺 激 当 地 经 济 发 展 的 项 目 也 提 供 拨 款 或 贷 款 。英 国 各 个 地 区 都 设 有 “ 企 业 区 ”, 企 业 区 里 实 行 特 殊 的 补 救 性 政 策 , 以 改 善 其 经 济 环 境 。这 些 措 施 包 括 :(1), 投 资 工 商 业 建 筑 物 享 有 100% 的 税 收 减 免 措 施(2), 工 商 业 房 地 产 免 交 地 方 税(3), 简 化 规 划 程 序(4), 减 轻 向 政 府 提 供 统 计 资 料 的 义 务(5), 精 简 其 他 管 理 措 施此 外 , 英 国 还 设 立 了 7 个 “ 自 由 区 ”, 分 布 在 Southampton, Sheerness, Hull &Humberside,Tilbury, Liverpool Docks, Birmingham 和 Prestwick 机 场 。 自 由 区 被 认 为 是 处 于 欧 盟 之

外 , 可 以 进 口 本 来 要 征 收 反 倾 销 关 税 的 货 物 , 加 工 成 为 只 征 正 常 关 税 的 制 成 品 。 这 些 货 物 可以 在 自 由 区 无 限 期 存 放 。英 国 全 国 各 地 都 设 有 海 关 仓 库 , 提 供 与 自 由 区 同 样 的 优 惠 条 件 。 所 不 同 的 是 , 这 里 一 般来 说 只 可 存 储 货 物 , 进 行 物 品 再 包 装 或 分 类 整 理 。 政 府 允 许 对 货 物 作 进 一 步 处 理 , 例 如 将 货物 临 时 移 走 进 行 加 工 后 再 运 回 仓 库 。 货 物 可 在 海 关 仓 库 无 限 期 存 储 。除 此 以 外 , 英 国 各 地 区 还 有 不 少 其 他 的 鼓 励 措 施 , 为 初 次 在 英 国 投 资 或 是 再 投 资 的 公 司提 供 各 种 免 费 的 服 务 和 帮 助 。3, 税 收 政 策自 2008 年 4 月 起 , 英 国 的 公 司 税 的 最 高 税 率 调 整 为 28%, 该 税 率 为 欧 洲 经 济 大 国 中 最低 之 一 。 自 20 世 纪 80 年 代 起 , 英 国 政 府 将 公 司 税 从 50% 不 断 调 整 , 降 到 各 工 业 化 国 家 最低 税 率 之 一 。2008-2009 年 度 , 英 国 公 司 税 率 具 体 如 下 表 ( 数 据 来 源 : 英 国 海 关 税 务 总 署 2008年 发 布 数 据 )。表 3.2, 针 对 各 种 类 型 企 业 的 税 率税 率小 型 企 业 税 率 (21%)边 际 减 免 (Marginal Relief)主 要 税 率 (28%)企 业 利 润 额0~300,000 英 镑300,001~1,500,000 英 镑1,500,000 英 镑 以 上英 国 最 高 个 人 税 率 为 40%, 是 欧 洲 各 国 个 人 税 率 最 低 的 国 家 。英 国 增 值 税 率 于 2008 年 底 调 整 为 15%。 但 某 些 产 品 如 食 品 、 多 数 公 共 交 通 以 及 出 口 可享 受 零 税 率 , 保 险 、 金 融 、 教 育 及 保 健 服 务 则 免 征 增 值 税 。印 花 税 根 据 收 购 方 式 不 同 而 不 等 。 如 果 是 收 购 一 家 公 司 的 股 份 , 将 按 收 购 价 征 收 0.5%的 印 花 税 ; 如 果 直 接 收 购 企 业 或 资 产 , 对 在 英 国 境 内 的 超 过 50 万 英 镑 的 房 产 或 特 定 资 产 的收 购 , 将 征 收 高 达 4% 的 印 花 税 。英 国 没 有 外 汇 管 制 , 公 司 的 资 金 及 利 润 可 以 自 由 流 入 或 流 出 英 国 。 英 国 公 司 法 对 有 限 责任 公 司 没 有 设 最 低 资 本 要 求 , 但 股 份 有 限 公 司 的 资 本 最 低 为 5 万 英 镑 。如 果 中 国 母 公 司 或 另 一 家 外 国 集 团 公 司 直 接 贷 款 给 英 国 子 公 司 并 且 期 限 超 过 一 年 , 则 所付 利 息 也 要 缴 纳 所 得 税 。 全 额 税 率 为 20%, 但 根 据 中 英 之 间 的 双 重 征 税 协 议 , 可 减 至 10%。自 2005 年 开 始 , 英 国 政 府 将 对 集 团 公 司 强 制 实 行 国 际 会 计 准 则 。 这 些 都 将 会 在 英 国 投资 的 企 业 造 成 一 定 影 响 。

4, 移 民 政 策自 2008 年 10 月 起 , 英 国 推 出 新 移 民 法 , 将 入 境 签 证 分 为 五 类 , 即 该 技 能 人 士 (T1)、 技能 人 士 (T2)、 低 技 能 人 士 (T3)、 学 生 (T4) 和 临 时 工 人 (T5), 其 中 在 英 中 资 企 业 几 乎 全 部 属 于T2 范 畴 。 按 新 规 定 , 在 英 中 资 企 业 在 为 外 派 员 工 办 理 签 证 时 需 要 向 英 内 政 部 边 境 移 民 局 申请 相 应 资 格 证 (Certificate of Sponsorship), 获 得 后 方 可 为 员 工 办 理 工 作 许 可 及 入 境 签证 ;T2 签 证 申 请 人 需 提 交 相 应 财 产 证 明 及 通 过 相 应 英 语 测 试 。五 、 法 国 投 资 政 策 的 变 化为 应 对 全 球 性 经 济 的 衰 退 , 法 国 总 统 萨 科 奇 于 2008 年 10 月 23 日 宣 布 了 一 系 列 支 持 经济 的 新 措 施 , 其 中 包 括 对 企 业 投 资 减 免 部 分 税 务 。 此 项 新 措 施 的 内 容 为 , 直 至 2010 年 1 月1 日 , 法 国 企 业 所 有 新 的 投 资 将 百 分 之 百 免 除 职 业 税 , 而 且 职 业 税 将 于 2010 年 正 式 取 消 。2008 年 11 月 20 日 , 法 国 总 统 萨 科 齐 宣 布 成 立 法 国 战 略 投 资 基 金 。 法 国 战 略 投 资 基 金相 当 于 国 家 主 权 财 富 基 金 , 旨 在 对 受 当 前 金 融 危 机 冲 击 而 陷 入 困 境 , 并 且 可 能 沦 入 外 国 企 业集 团 控 制 的 法 国 企 业 提 供 支 持 , 并 保 护 法 国 战 略 性 企 业 。 该 基 金 将 出 于 长 期 发 展 战 略 考 虑 ,通 过 对 具 有 战 略 意 义 的 大 型 或 小 型 企 业 参 股 的 方 式 , 而 对 一 些 工 业 项 目 进 行 投 资 。 该 基 金 总额 为 200 亿 欧 元 , 其 中 60 亿 欧 元 是 现 金 , 主 要 由 政 府 信 托 投 资 银 行 通 过 发 行 债 券 筹 集 , 另外 140 亿 欧 元 将 来 自 政 府 和 信 托 投 资 银 行 在 一 些 大 企 业 中 的 股 份 。 这 种 做 法 在 法 国 并 不 少见 , 而 是 早 有 的 法 国 “ 经 济 爱 国 主 义 ” 的 最 新 体 现 。 法 国 政 府 对 能 源 、 汽 车 、 航 空 和 防 务 等战 略 性 企 业 一 贯 采 取 这 一 做 法 。 每 当 这 些 企 业 陷 入 困 境 或 面 临 外 资 收 购 时 , 政 府 均 会 干 预 ,以 免 因 企 业 易 主 而 威 胁 法 国 能 源 、 金 融 等 战 略 经 济 部 门 的 安 全 。六 、 德 国 投 资 政 策 的 变 化德 国 政 府 努 力 推 行 改 革 , 提 升 外 国 投 资 信 心 。2008 年 , 德 国 公 司 平 均 税 率 从 39% 降 到了 29.83%, 对 于 外 国 投 资 者 吸 引 力 大 增 。 另 外 , 工 会 与 资 方 确 定 的 工 资 水 平 在 过 去 几 年 里一 直 得 到 控 制 , 使 得 德 国 的 劳 动 成 本 相 对 可 以 接 受 。生 产 力 的 提 高 使 德 国 制 造 业 的 劳 动 效 率 不 断 改 进 。 经 济 合 作 组 织 的 数 据 表 明 , 德 国 劳 动力 单 位 成 本 呈 下 降 趋 势 。2007 年 第 四 季 度 , 德 国 制 造 业 单 位 劳 动 力 成 本 比 上 年 同 期 下 降 了0.6%, 而 经 济 合 作 组 织 成 员 国 平 均 下 降 了 0.1%。 劳 动 力 单 位 成 本 下 降 反 映 了 德 国 近 年 来的 工 业 结 构 彻 底 改 革 和 工 资 的 缓 慢 增 长 。 这 些 举 措 提 高 了 德 国 在 发 达 工 业 经 济 体 内 的 竞 争力 , 有 利 于 改 善 德 国 吸 引 外 资 环 境 。在 另 一 方 面 , 德 国 近 年 越 来 越 关 注 一 些 新 兴 国 家 的 国 家 资 本 的 进 入 。 包 括 中 国 对 投 资 德

国 铁 路 、 银 行 的 兴 趣 等 都 引 起 德 国 政 府 对 于 外 国 国 家 资 本 威 胁 到 德 国 经 济 安 全 的 担 忧 。 德 国政 府 在 其 投 资 政 策 中 强 化 了 阻 止 外 国 投 资 者 进 入 德 国 基 础 设 施 、 国 防 和 其 他 可 能 危 害 国 家 安全 的 重 工 业 、 金 融 、 高 科 技 领 域 的 限 制 措 施 。2008 年 8 月 20 日 , 德 国 政 府 通 过 一 项 限 制 海 外 收 购 的 立 法 草 案 , 意 在 阻 止 欧 盟 以 外 的投 资 者 收 购 对 德 国 安 全 至 关 重 要 的 本 国 企 业 25% 以 上 的 股 权 。 根 据 该 草 案 内 容 , 德 国 政 府 将有 权 对 股 权 收 购 达 到 25% 以 上 非 欧 盟 国 家 的 外 资 收 购 行 为 进 行 审 核 。 即 使 收 购 方 和 被 收 购 企业 对 外 公 布 交 易 或 签 订 了 协 议 , 政 府 仍 可 对 其 行 使 为 期 3 个 月 的 审 查 权 。 一 旦 被 认 为 “ 危 害国 家 安 全 ”, 政 府 有 权 利 对 收 购 行 为 加 以 法 律 限 制 , 或 者 中 止 该 项 收 购 。2009 年 , 德 国 准 备 调 整 对 中 国 的 发 展 援 助 合 作 。 今 后 将 不 再 提 供 低 息 贷 款 , 而 把 重 点放 在 技 术 咨 询 和 经 济 合 作 上 。 德 国 发 展 援 助 部 认 为 :“ 联 邦 政 府 将 以 战 略 伙 伴 关 系 取 代 传 统的 财 经 合 作 。 在 此 框 架 下 推 动 司 法 、 社 会 和 气 候 保 护 等 领 域 的 改 革 进 程 , 其 中 包 括 促 进 对 话和 咨 询 , 扩 大 经 济 伙 伴 关 系 。 财 经 合 作 这 一 概 念 指 的 是 给 予 补 贴 和 贷 款 , 而 咨 询 则 属 于 技 术合 作 的 范 畴 ”。根 据 经 济 发 展 与 合 作 组 织 的 调 研 报 告 ,2005 年 和 2006 年 , 德 国 平 均 每 年 向 中 国 提 供 2亿 欧 元 , 其 中 包 括 德 国 各 州 政 府 为 中 国 公 派 留 学 生 提 供 的 经 费 和 低 于 市 场 利 率 的 贷 款 。2007年 德 国 许 诺 向 中 国 提 供 6750 万 欧 元 , 其 中 主 要 是 接 近 市 场 条 件 的 贷 款 , 项 目 重 点 是 气 候 和环 境 保 护 、 可 再 生 能 源 和 提 高 能 源 效 率 。七 、 意 大 利 投 资 政 策 的 变 化1, 吸 引 外 资 的 政 策据 我 驻 意 大 利 使 馆 经 商 参 处 调 研 认 为 , 过 去 十 年 间 , 意 大 利 在 私 有 化 、 市 场 开 放 和 减 少限 制 等 诸 多 方 面 修 订 了 有 关 法 规 , 同 时 改 革 了 金 融 市 场 和 政 府 公 共 行 政 管 理 。 目 前 意 大 利 在其 行 政 法 规 中 采 纳 了 绝 大 多 数 OECD 原 则 , 市 场 管 理 变 得 更 加 透 明 、 公 开 。 经 过 一 系 列 改 革 ,意 大 利 在 能 源 、 铁 路 和 通 信 行 业 的 开 放 程 度 均 有 所 扩 大 。尤 值 一 提 的 是 , 国 有 企 业 私 有 化 给 外 国 投 资 者 创 造 了 机 遇 。 自 1992 年 开 始 推 行 私 有 化以 来 , 意 大 利 私 有 化 资 本 总 额 已 达 到 1,120 亿 欧 元 , 涉 及 行 业 包 括 食 品 及 食 品 加 工 、 钢 铁 、制 铝 、 水 泥 、 玻 璃 、 化 学 化 纤 、 机 械 设 备 、 建 筑 和 银 行 保 险 业 等 。 在 私 有 化 进 程 中 , 众 多 的外 国 公 司 获 得 在 意 投 资 的 机 会 , 并 借 此 加 强 其 国 际 地 位 。意 大 利 对 外 国 投 资 者 名 义 上 的 开 放 程 度 较 高 , 外 国 投 资 者 可 以 100% 拥 有 产 权 , 但 此 类情 况 极 少 。 根 据 欧 盟 协 定 第 43 条 款 , 外 资 企 业 在 意 大 利 享 受 国 民 待 遇 , 在 税 收 和 优 惠 政 策

方 面 与 意 大 利 本 国 企 业 一 致 。 但 也 有 例 外 , 如 意 大 利 的 反 垄 断 法 (Anti Trust law) 赋 予 意大 利 政 府 可 以 出 于 “ 国 家 经 济 利 益 和 战 略 利 益 优 先 ” 的 考 虑 和 在 意 大 利 企 业 在 别 国 遭 受 歧 视性 对 待 情 况 下 , 意 大 利 政 府 有 权 回 应 。 因 此 , 意 大 利 政 府 出 于 国 家 利 益 有 权 阻 止 外 资 企 业 的并 购 计 划 。 此 外 , 意 大 利 对 外 资 企 业 在 国 防 工 业 、 飞 机 制 造 、 石 油 天 然 气 资 源 勘 探 开 发 、 国内 航 空 业 经 营 和 海 运 等 行 业 的 外 资 限 制 较 严 格 。 在 银 行 业 、 保 险 业 、 航 空 业 、 电 信 业 、 钢 铁产 业 、 能 源 产 业 等 行 业 存 在 某 些 限 制 外 资 的 特 殊 法 律 条 文 。 法 律 限 制 外 资 进 入 的 其 它 行 业 还有 : 广 播 影 视 业 、 海 洋 渔 业 ( 商 业 捕 捞 )、 铁 路 运 输 、 邮 政 、 博 彩 业 、 水 资 源 开 发 与 管 理 、城 市 垃 圾 处 理 等 。目 前 , 我 国 企 业 在 意 大 利 投 资 的 金 额 不 大 , 投 资 领 域 尚 未 涉 及 能 源 、 航 空 、 基 础 电 信 等敏 感 行 业 , 在 市 场 准 入 方 面 还 没 有 遇 到 障 碍 和 限 制 。 所 涉 及 的 问 题 主 要 与 投 资 便 利 化 有 关 。根 据 中 国 驻 意 大 利 大 使 馆 经 商 参 处 调 查 结 果 , 几 乎 所 有 的 中 资 机 构 都 反 映 签 证 和 居 留 证 件 办理 十 分 困 难 , 其 次 是 不 熟 悉 当 地 法 律 、 雇 用 当 地 雇 员 费 用 较 高 、 资 金 不 足 和 语 言 障 碍 等 。 意大 利 的 签 证 ( 包 括 商 务 签 证 、 工 作 签 证 等 ) 办 理 时 间 较 长 、 手 续 繁 锁 。 整 个 过 程 不 仅 环 节 很多 , 而 且 每 一 个 环 节 都 可 能 因 为 缺 少 材 料 、 信 息 不 全 等 遭 遇 反 复 。 即 使 办 好 居 留 。 有 效 期 最长 为 2 年 , 到 期 前 必 须 重 新 办 理 上 述 手 续 , 这 给 长 期 在 意 大 利 工 作 的 中 国 公 民 带 来 很 多 麻 烦 。此 外 , 意 大 利 工 会 组 织 发 达 , 罢 工 现 象 频 繁 , 且 人 工 成 本 很 高 , 这 些 都 对 企 业 经 营 活 动 造 成一 定 的 负 面 影 响 。尽 管 存 在 上 述 这 些 问 题 , 但 近 几 年 , 意 大 利 对 中 国 的 投 资 还 是 给 予 了 极 大 的 关 注 , 意 大利 对 外 贸 易 委 员 会 (ICE) 已 连 续 四 年 派 团 , 参 加 在 厦 门 国 际 会 展 中 心 举 办 的 中 国 国 际 投 资贸 易 洽 谈 会 (CIFIT, 简 称 投 洽 会 ), 吸 引 中 国 企 业 到 意 大 利 投 资 , 促 进 中 国 企 业 在 物 流 、 信息 通 信 技 术 、 生 命 科 学 、 汽 车 、 可 再 生 能 源 和 旅 游 业 等 领 域 的 投 资 。 一 些 中 国 知 名 企 业 , 如和 记 黄 埔 、 中 远 集 团 、 中 海 集 团 、 华 为 技 术 、 江 淮 汽 车 、 长 安 汽 车 、 海 尔 集 团 及 宝 钢 集 团 等都 已 选 择 在 意 大 利 投 资 。根 据 意 大 利 投 资 促 进 署 公 布 的 资 料 , 意 大 利 鼓 励 本 国 企 业 和 外 国 企 业 投 资 的 政 策 和 措 施主 要 分 为 两 部 分 , 一 部 分 由 本 国 给 予 资 助 补 贴 , 本 国 资 助 的 补 贴 分 别 来 自 国 家 和 大 区 政 府 ;另 一 部 分 由 欧 盟 根 据 有 关 政 策 给 予 资 助 。 不 论 是 欧 盟 还 是 意 大 利 本 国 政 府 和 地 方 政 府 的 补贴 , 目 的 都 是 支 持 企 业 发 展 和 业 务 开 发 , 调 动 现 有 或 新 成 立 企 业 的 积 极 性 , 提 供 企 业 支 持 服务 , 推 动 研 发 、 创 新 和 培 训 活 动 等 。根 据 国 家 的 有 关 法 律 和 政 策 , 意 大 利 颁 布 了 许 多 政 策 , 鼓 励 支 持 以 下 投 资 :

-- 新 生 产 工 厂 的 建 立 或 现 有 生 产 工 厂 的 改 建 ( 如 ,488/92 号 法 律 )-- 在 经 济 复 苏 地 区 和 生 产 地 区 的 投 资 ( 如 181/89 号 法 律 )-- 支 持 青 年 企 业 家 ( 如 185/00 号 法 令 )-- 支 持 妇 女 企 业 家 (215/92 号 法 律 )-- 支 持 研 究 和 技 术 创 新 ( 如 140/1997 号 法 律 和 “ 一 揽 子 优 惠 ”(PIA)-- 农 产 品 加 工 业 发 展 (266/97 号 法 律 )-- 新 投 资 和 新 就 业 机 会 (388/00 号 法 律 , 条 款 7.8)在 国 家 有 关 规 划 文 件 中 还 有 其 它 一 些 条 款 , 如 在 《 大 区 行 动 规 划 》(Programmi OperativiRegionali–POR) 以 及 《 规 划 统 一 文 件 》(Documento Unico di Programmazione–DOCUP)中 也 有 相 关 规 定 。 这 些 文 件 通 过 其 资 助 范 围 确 定 了 一 系 列 具 体 优 先 投 资 领 域 , 如 研 发 和 技 术创 新 、 培 训 、 地 方 企 业 家 发 展 以 及 新 企 业 设 立 等 。欧 盟 资 助 主 要 是 通 过 设 立 结 构 性 基 金 , 其 目 的 是 加 强 经 济 和 社 会 凝 聚 力 , 缩 小 地 区 间 发展 差 异 。 这 些 结 构 性 基 金 分 别 是 : 欧 洲 地 区 发 展 基 金 (ERDF), 欧 洲 社 会 基 金 (ESF), 欧 洲农 业 指 导 和 保 障 基 金 (EAGGF) 以 及 渔 业 指 导 金 融 工 具 (FIFG)。结 构 性 基 金 是 “ 欧 盟 地 区 长 期 发 展 规 划 (multi-annual programs)” 的 组 成 部 分 和 财政 来 源 , 在 欧 盟 成 员 国 和 欧 盟 委 员 会 共 同 达 成 的 增 长 战 略 框 架 下 确 立 。 这 些 基 金 支 持 欧 盟 成员 国 ( 意 大 利 作 为 其 中 之 一 ) 实 施 其 经 济 政 策 :-- 促 进 欧 盟 经 济 欠 发 达 地 区 的 发 展 和 结 构 调 整-- 支 持 面 临 结 构 困 难 地 区 的 经 济 和 社 会 转 型-- 鼓 励 培 训 和 制 定 就 业 政 策2, 促 进 对 外 直 接 投 资 的 政 策意 大 利 是 西 方 第 七 大 工 业 强 国 , 然 而 , 它 的 工 业 生 产 体 系 却 是 以 中 小 企 业 为 主 。 尽 管 意大 利 中 小 企 业 平 均 规 模 小 , 但 它 们 在 国 内 生 产 总 值 、 就 业 、 出 口 中 所 占 的 比 重 都 较 大 。 这 是因 为 数 量 众 多 的 中 小 企 业 凭 借 专 业 性 强 、 个 性 化 突 出 、 技 术 先 进 、 生 产 网 络 成 熟 等 优 势 , 成为 意 大 利 工 业 和 经 济 发 展 的 中 流 砥 柱 , 为 意 大 利 的 国 际 贸 易 得 以 迅 速 发 展 做 出 了 巨 大 贡 献 。由 于 中 小 企 业 在 意 大 利 工 业 和 经 济 发 展 中 所 拥 有 的 重 要 地 位 和 作 用 , 意 大 利 政 府 把 扶 持中 小 企 业 发 展 作 为 本 国 的 一 项 基 本 经 济 政 策 , 针 对 中 小 企 业 开 展 对 外 经 贸 活 动 的 主 要 扶 持 政策 有 :(1), 对 开 发 国 外 市 场 计 划 提 供 优 惠 贷 款 : 根 据 意 大 利 第 394/81 号 法 律 , 为 了 促 进 意大 利 企 业 开 发 国 际 市 场 , 意 大 利 对 外 投 资 促 进 公 司 向 计 划 在 非 欧 盟 国 家 建 立 长 期 有 效 机 构

( 代 表 处 、 分 公 司 、 服 务 中 心 等 ) 的 意 大 利 企 业 发 放 低 息 贷 款 。(2), 向 参 加 国 际 招 标 的 企 业 提 供 低 息 贷 款 : 根 据 第 304/90 号 法 律 , 意 大 利 对 外 投 资促 进 公 司 通 过 提 供 低 息 贷 款 协 助 企 业 参 与 非 欧 盟 国 家 的 国 际 招 标 活 动 。(3), 为 对 非 欧 盟 国 家 进 行 先 期 可 行 性 研 究 的 企 业 提 供 优 惠 贷 款 : 根 据 第 143/98 号 政令 , 第 22 条 , 第 5 款 、 第 136/2000 号 部 级 政 令 , 通 过 提 供 优 惠 贷 款 和 技 术 服 务 , 鼓 励 意 大利 企 业 特 别 是 中 小 型 企 业 和 他 们 的 联 合 体 , 以 及 农 业 行 业 企 业 对 非 欧 盟 国 家 进 行 可 行 性 研究 。(4), 为 实 现 有 关 意 大 利 出 口 和 对 外 投 资 的 技 术 支 持 计 划 提 供 的 优 惠 贷 款 : 根 据 意 大 利第 143/98 号 法 律 , 企 业 特 别 是 中 小 型 企 业 和 他 们 的 联 合 体 , 在 完 成 有 关 出 口 和 对 外 投 资 的技 术 支 持 计 划 时 可 申 请 优 惠 贷 款 。(5), 协 助 意 大 利 企 业 参 股 外 国 企 业 : 为 了 促 进 意 大 利 企 业 参 股 非 欧 盟 国 家 企 业 , 意 大利 第 100/90 号 法 律 和 143/98 号 政 令 规 定 , 意 大 利 对 外 投 资 促 进 公 司 可 协 助 意 大 利 企 业 购 买外 国 企 业 不 超 过 25% 的 股 份 (8 年 内 由 意 大 利 企 业 进 行 回 购 ), 并 为 企 业 因 购 买 股 份 而 向 银行 申 请 的 贷 款 进 行 贴 息 。此 外 , 意 大 利 各 大 区 和 省 、 市 级 政 府 对 中 小 企 业 的 发 展 和 参 与 国 际 经 贸 活 动 给 予 扶 持 。根 据 意 大 利 1997 年 3 月 15 日 第 59 号 法 律 , 政 府 应 将 职 能 和 任 务 下 放 给 各 大 区 及 各 地 方 机关 , 并 改 革 公 共 管 理 及 精 简 管 理 机 构 。 如 今 在 经 济 发 展 、 企 业 扶 持 方 面 , 国 家 、 中 央 级 政 府的 作 用 越 来 越 趋 向 于 制 定 大 政 方 针 , 引 导 发 展 方 向 , 而 大 区 、 省 、 市 级 政 府 则 在 各 项 政 策 的具 体 制 定 上 占 据 越 来 越 主 要 的 位 置 。 意 大 利 共 有 20 个 大 区 , 每 个 大 区 根 据 本 地 区 自 身 特 点为 区 内 的 中 小 企 业 制 定 了 有 针 对 性 的 扶 持 政 策 , 通 过 补 贴 、 低 息 贷 款 或 税 收 优 惠 等 方 式 , 鼓励 企 业 开 展 技 术 研 发 、 促 进 企 业 加 快 国 际 化 进 程 、 督 促 企 业 进 行 行 业 调 整 或 结 构 重 组 等 。 但地 方 和 中 央 政 府 为 企 业 提 供 的 补 贴 和 资 助 总 和 不 能 超 过 欧 盟 的 有 关 规 定 。八 、 海 湾 地 区 投 资 政 策 的 变 化阿 联 酋 将 投 资 作 为 各 酋 长 国 经 济 发 展 的 重 点 ,( 内 资 和 外 资 ) 私 营 领 域 逐 渐 成 为 可 持 续发 展 的 核 心 动 力 。 为 此 , 政 府 向 私 营 领 域 提 供 各 种 鼓 励 政 策 , 推 动 项 目 投 资 。 外 商 直 接 投 资(FDI) 特 别 关 键 , 它 可 以 将 知 识 和 技 能 输 入 阿 联 酋 尚 不 成 熟 的 领 域 、 创 造 新 市 场 机 遇 以 及在 知 识 密 集 型 和 高 增 值 部 分 创 造 就 业 机 会 。 因 此 , 阿 联 酋 致 力 于 修 改 法 律 和 营 造 适 宜 环 境 ,以 吸 引 外 资 并 鼓 励 各 大 国 际 公 司 进 入 本 国 市 场 。 阿 联 酋 在 这 一 方 面 已 取 得 很 大 成 功 , 它 在 阿拉 伯 国 家 的 国 际 经 济 自 由 度 指 数 和 透 明 度 指 数 中 名 列 第 二 。 在 吸 引 外 来 投 资 方 面 名 列 第 一 。阿 联 酋 是 全 球 资 本 市 场 的 重 要 参 与 国 , 其 投 资 机 构 包 括 阿 布 扎 比 投 资 委 员 会 、 迪 拜 港 口世 界 公 司 、 迪 拜 控 股 公 司 和 阿 布 扎 比 国 际 石 油 投 资 公 司 (IPIC)。 建 国 以 来 阿 联 酋 经 常 来 帐户 一 直 呈 盈 余 状 态 。官 方 数 据 显 示 , 阿 联 酋 与 海 湾 合 作 委 员 会 其 他 成 员 在 2006-2007 年 度 对 外 直 接 投 资 额 达

到 630 亿 美 元 (2310 亿 迪 拉 姆 ), 一 直 位 居 中 东 地 区 资 本 输 出 之 首 。 阿 联 酋 是 仅 次 于 科 威 特的 第 二 大 对 外 直 接 投 资 国 , 对 外 投 资 总 量 超 过 170 美 元 (IAIGC 提 供 数 据 支 持 )。在 2006-2007 年 度 外 国 直 接 投 资 资 金 流 入 海 湾 合 作 委 员 会 各 国 的 数 量 达 到 788 亿 美 元 ,而 阿 联 酋 再 一 次 成 为 海 外 直 接 投 资 目 的 地 的 第 二 选 择 地 。 阿 联 酋 获 得 对 外 直 接 投 资 额 接 近260 亿 美 元 。报 告 同 时 指 出 , 海 湾 合 作 委 员 会 2007 年 对 外 直 接 投 资 从 去 年 的 210 亿 美 元 增 加 到 2007年 的 410 亿 美 元 , 而 外 资 流 入 也 由 350 亿 美 元 增 加 到 420 亿 美 元 。九 、 日 本 投 资 政 策 的 变 化日 本 企 业 的 海 外 投 资 , 首 先 以 开 发 天 然 资 源 , 确 保 原 材 料 的 投 资 活 动 为 其 出 发 点 ; 其 次 ,开 展 了 向 东 亚 地 区 制 造 业 的 投 资 , 以 及 在 发 达 国 家 建 立 销 售 网 络 而 进 行 的 商 业 领 域 的 投 资 ;然 后 逐 渐 向 发 达 国 家 的 制 造 业 投 资 ; 最 后 进 入 发 达 国 家 的 金 融 、 保 险 、 不 动 产 业 的 投 资 。 但是 在 针 对 发 展 中 国 家 和 发 达 国 家 时 , 具 体 投 资 策 略 又 是 不 同 的 。 对 发 展 中 国 家 和 地 区 投 资 ,注 重 利 用 当 地 资 源 和 市 场 占 有 , 通 过 转 移 国 内 比 较 劣 势 部 门 产 业 生 产 能 力 , 形 成 母 国 与 投 资国 之 间 垂 直 分 工 , 带 动 本 国 技 术 和 设 备 出 口 , 采 取 顺 贸 易 偏 向 战 略 。 在 对 发 达 国 家 投 资 时 ,注 重 规 避 贸 易 壁 垒 、 减 少 贸 易 摩 擦 、 确 保 市 场 份 额 , 同 时 注 重 采 取 合 资 企 业 方 式 , 不 搞 飞 地经 济 , 确 保 了 对 外 投 资 成 功 。20 世 纪 90 年 代 以 后 , 日 本 开 始 努 力 促 进 外 商 对 日 直 接 投 资 。1994 年 日 本 政 府 设 立 以 首相 为 主 席 、 内 阁 阁 僚 组 成 的 “ 对 日 投 资 会 议 ”, 下 设 分 会 由 政 府 二 十 多 个 部 门 的 官 员 、 外 资企 业 人 士 等 组 成 , 研 究 如 何 扩 大 外 商 对 日 投 资 。1997 年 5 月 , 日 本 再 次 修 改 《 外 汇 及 外 国贸 易 管 理 法 》, 更 名 为 《 外 汇 及 外 国 贸 易 法 》。 该 法 规 定 , 外 国 对 日 本 矿 业 ( 原 油 、 天 然 气 、核 原 料 除 外 ) 的 投 资 由 事 先 申 请 改 为 事 后 报 告 ; 公 司 或 分 支 机 构 变 更 事 业 目 的 , 如 不 属 事 先申 请 行 业 , 不 需 申 请 和 报 告 ; 投 资 需 要 事 先 申 请 的 行 业 , 可 在 业 务 开 始 前 3 个 月 内 通 过 日 本银 行 向 财 务 大 臣 及 主 管 大 臣 提 出 , 且 外 国 投 资 者 可 通 过 日 本 的 代 理 人 进 行 申 请 ; 有 关 政 府 部门 收 到 申 请 后 , 如 无 特 殊 问 题 , 应 在 2 周 内 做 出 批 准 ; 如 需 审 查 , 有 关 部 门 将 举 行 审 议 会 议进 行 研 究 , 并 可 要 求 投 资 者 改 变 投 资 内 容 或 终 止 投 资 , 审 查 期 限 最 长 可 达 5 个 月 ; 事 后 报 告在 业 务 开 始 后 15 天 内 通 过 日 本 银 行 提 交 给 有 关 政 府 部 门 , 也 可 通 过 代 理 进 行 。为 促 进 引 资 , 日 本 政 府 在 五 个 方 面 采 取 措 施 : 第 一 , 加 大 宣 传 力 度 , 树 立 欢 迎 对 日 投 资的 形 象 。 第 二 , 将 濒 临 破 产 的 中 小 企 业 的 债 务 分 解 为 股 权 , 允 许 拥 有 专 业 知 识 、 生 产 诀 窍 和风 险 资 金 的 外 资 企 业 收 购 兼 并 , 推 动 日 本 企 业 的 再 生 。 第 三 , 简 化 行 政 手 续 , 提 高 行 政 效 率 。学 习 其 他 国 家 成 功 引 进 外 资 的 经 验 , 为 外 国 投 资 者 提 供 “ 一 站 式 ” 服 务 。 第 四 , 在 就 业 、 医

疗 、 养 老 金 等 方 面 改 善 外 国 投 资 者 在 日 的 生 活 环 境 。 第 五 , 建 立 地 方 与 国 家 相 一 致 的 引 资 体制 , 设 立 “ 结 构 改 革 特 区 ”, 搞 活 地 方 经 济 。 目 前 日 本 政 府 已 确 立 5 个 地 区 为 “ 促 进 对 日 投资 地 区 ”:1、 大 阪 府 、 大 阪 市 、 东 大 阪 市 、 茨 木 市 ;2、 仙 台 市 ;3、 兵 库 县 、 神 户 市 ;4、广 岛 县 、 广 岛 市 ;5、 福 冈 县 、 北 九 州 市 、 福 冈 市 、 山 口 县 、 下 关 市 。日 本 对 外 资 企 业 的 优 惠 政 策 主 要 有 :1, 日 本 《 促 进 进 口 和 对 日 投 资 法 》 对 投 资 于 被 日 本 政 府 认 定 为 特 定 对 内 投 资 的 制 造 业 、批 发 业 、 零 售 流 通 业 、 服 务 业 等 151 个 行 业 , 出 资 比 例 超 过 1/3 的 外 国 投 资 者 , 日 本 政 府 提供 优 惠 税 率 和 债 务 担 保 。 外 资 企 业 成 立 5 年 内 所 欠 税 款 可 延 长 到 7 年 缴 纳 。2, 日 本 政 策 投 资 银 行 为 外 国 投 资 者 或 外 资 企 业 在 设 厂 、 设 备 投 资 、 研 究 开 发 、 企 业 并购 等 方 面 提 供 融 资 。3, 各 地 方 自 治 体 ( 都 道 府 县 、 市 町 村 ) 制 定 地 方 性 法 规 , 减 免 外 资 企 业 事 业 税 、 固 定资 产 税 、 不 动 产 取 得 税 , 并 给 予 资 金 补 贴 , 帮 助 企 业 顺 利 开 展 各 项 筹 备 活 动 , 对 购 置 厂 房 建筑 物 、 设 备 投 资 、 流 动 资 金 等 提 供 融 资 的 便 利 。4、 日 本 中 小 企 业 与 特 定 外 资 企 业 有 一 定 金 额 以 上 的 商 品 和 劳 务 交 易 时 , 经 当 地 政 府 确认 , 可 获 得 信 用 保 证 协 会 的 信 用 担 保 , 获 得 2.35 亿 日 元 以 内 的 贷 款 额 度 。日 本 贸 易 振 兴 机 构 (JETRO) 是 日 本 吸 引 外 国 企 业 对 日 投 资 的 核 心 机 构 。JETRO 通 过 设立 在 全 球 的 77 家 事 务 所 , 宣 传 日 本 国 内 的 商 业 机 会 , 发 掘 对 日 本 投 资 的 优 势 项 目 , 对 有 意向 企 业 提 供 详 细 信 息 , 同 时 对 企 业 开 展 投 资 合 作 提 供 具 体 支 持 。 在 日 本 国 内 ,JETRO 专 门 设立 对 日 本 投 资 商 务 支 持 中 心 , 配 备 经 验 丰 富 的 员 工 , 可 以 接 受 委 托 进 行 市 场 调 查 , 寻 找 合 作伙 伴 , 协 助 办 理 设 立 法 人 和 驻 在 资 格 等 行 政 手 续 。 同 时 通 过 设 在 国 内 各 地 方 的 36 家 事 务 所 ,按 照 各 地 方 要 求 , 将 有 投 资 意 向 的 外 国 企 业 推 荐 到 地 方 。 为 了 促 进 日 本 企 业 吸 收 外 国 人 才 ,JETRO 建 立 了 面 向 欧 美 和 亚 洲 大 学 生 的 商 务 日 语 能 力 测 验 制 度 , 同 时 通 过 开 展 各 种 研 讨 会 、商 务 交 流 会 等 形 式 , 促 进 日 本 与 世 界 各 国 经 贸 交 流 。十 、 韩 国 投 资 政 策 的 变 化2008 年 2 月 , 韩 国 新 一 届 政 府 上 任 立 即 积 极 推 进 招 商 引 资 工 作 , 并 废 除 及 修 正 了 一 些有 碍 外 国 企 业 来 韩 投 资 的 条 文 条 款 。 韩 国 知 识 经 济 部 , 法 务 部 , 国 土 资 源 部 等 部 门 也 对 各 自部 门 内 的 一 些 条 例 作 了 修 正 。 各 地 政 府 在 中 央 政 府 的 支 持 下 , 积 极 对 外 进 行 招 商 引 资 工 作 。自 08 年 3 月 起 , 许 多 韩 国 市 道 政 府 都 到 首 尔 举 办 过 由 地 方 行 政 长 官 亲 自 参 与 的 投 资 环 境 说明 会 。

受 到 中 国 经 济 的 快 速 增 长 以 及 中 国 政 府 鼓 励 企 业 “ 走 出 去 ” 的 影 响 , 韩 国 各 地 对 中 国 企业 的 招 商 也 在 加 速 。 但 由 于 韩 国 法 务 部 对 中 国 来 韩 工 作 人 员 的 审 批 过 严 , 韩 国 工 会 经 常 性 的罢 工 等 各 种 条 件 限 制 , 中 国 企 业 来 韩 投 资 尚 未 形 成 规 模 。 目 前 主 要 集 中 在 金 融 、 航 空 、 海 运等 领 域 来 韩 投 资 制 造 业 服 务 业 的 公 司 并 不 多 , 投 资 金 额 也 较 小 , 远 远 低 于 韩 国 对 中 国 的 投 资 。09 年 1 月 初 , 中 国 在 韩 国 投 资 最 大 ( 约 6 亿 美 元 ) 的 制 造 业 公 司 : 韩 国 双 龙 汽 车 由 于 工 会 4年 来 一 直 拒 绝 进 行 结 构 调 整 , 拒 绝 通 过 裁 员 等 措 施 来 改 善 公 司 的 人 力 成 本 , 以 增 强 公 司 渡 过目 前 全 球 经 济 危 机 的 能 力 , 公 司 的 控 股 股 东 : 中 国 上 海 汽 车 决 定 放 弃 双 龙 汽 车 的 经 营 权 , 双龙 汽 车 进 入 法 庭 管 理 模 式 。 上 海 汽 车 对 双 龙 汽 车 的 放 弃 无 疑 对 今 后 中 国 企 业 到 韩 国 投 资 兴 业有 一 定 的 负 面 影 响 , 也 折 射 出 韩 国 投 资 环 境 并 非 很 完 善 , 中 国 企 业 来 韩 投 资 应 该 充 分 做 好 各种 事 前 调 研 及 准 备 工 作 。08 年 , 韩 国 的 对 华 投 资 出 现 了 较 大 的 下 滑 。 据 中 方 统 计 ,08 年 1-10 月 , 韩 国 对 华 投 资1900 件 , 同 比 下 降 33.68%, 实 际 到 位 27.11 亿 美 元 , 同 比 减 少 15.86%, 占 中 国 同 期 吸 引 外资 的 3.34%, 同 比 下 降 2.03%。 而 根 据 韩 方 的 统 计 ,08 年 1-9 月 , 韩 国 对 中 国 的 投 资 为 35亿 美 元 , 占 韩 国 对 外 投 资 的 15.3%, 低 于 韩 国 对 美 国 同 期 53 亿 美 元 的 投 资 , 中 国 已 从 韩 国连 续 多 年 的 第 一 投 资 对 象 国 下 滑 到 了 第 二 位 , 这 可 能 和 中 国 调 整 外 资 政 策 、 出 口 退 税 政 策 及产 业 结 构 的 变 化 有 关 , 但 长 期 来 看 , 中 国 仍 然 是 韩 国 最 有 魅 力 的 投 资 对 象 国 之 一 。十 一 、 新 加 坡 投 资 政 策 的 变 化新 加 坡 政 府 在 吸 引 外 资 流 入 方 面 采 取 多 种 投 资 优 惠 政 策 , 重 点 是 鼓 励 投 资 政 府 计 划 大 力发 展 的 产 业 。 根 据 新 加 坡 政 府 公 布 的 至 2010 年 长 期 战 略 产 业 发 展 计 划 , 电 子 、 石 油 化 工 、生 命 科 学 、 工 程 、 物 流 等 9 个 产 业 部 门 被 列 为 奖 励 投 资 的 产 业 。 凡 在 上 述 领 域 投 资 的 国 内 外企 业 均 可 获 得 5-10 年 的 免 税 期 。 为 了 进 一 步 鼓 励 跨 国 公 司 到 新 加 坡 设 立 总 部 , 新 加 坡 政 府制 定 了 一 系 列 配 套 税 收 优 惠 政 策 , 符 合 条 件 的 地 区 总 部 只 需 缴 交 10% 的 公 司 税 。 在 维 系 欧美 国 家 的 主 要 投 资 来 源 地 大 同 时 , 新 加 坡 正 力 图 开 拓 周 边 地 区 及 中 东 地 区 等 新 的 投 资 地 区 。在 对 外 投 资 方 面 , 新 加 坡 政 府 对 中 国 的 投 资 仍 然 幅 度 很 大 , 投 资 范 围 包 括 金 融 、 房 地 产 、能 源 、 基 础 设 施 、 物 流 、 污 水 处 理 及 其 他 制 造 业 , 投 资 区 域 包 括 江 苏 、 广 东 、 上 海 、 福 建 、山 东 、 浙 江 、 辽 宁 、 四 川 、 天 津 和 北 京 等 地 , 环 渤 海 、 四 川 、 重 庆 则 成 为 新 加 坡 的 投 资 新 热点 。 而 印 度 已 经 成 为 另 一 个 投 资 热 点 , 新 加 坡 目 前 在 印 度 的 投 资 与 合 作 已 涉 足 房 地 产 、 酒 店及 科 技 园 等 领 域 。十 二 、 香 港 特 区 投 资 政 策 的 变 化

香 港 致 力 于 维 持 公 平 自 由 的 营 商 优 势 , 确 保 了 海 外 及 中 国 内 地 公 司 继 续 选 择 香 港 作 为 建立 其 区 域 及 国 际 业 务 的 基 地 。2008 年 香 港 继 续 吸 引 了 多 家 大 型 跨 国 企 业 及 中 小 企 业 来 港 开 展 或 扩 充 业 务 。 这 些 公 司来 自 不 同 行 业 , 既 包 括 诸 如 金 融 、 商 业 及 专 门 服 务 业 这 样 的 香 港 支 柱 产 业 , 也 有 新 兴 技 术 行业 。 此 外 , 还 出 现 了 两 个 较 新 的 趋 势 : 越 来 越 多 的 内 地 私 营 公 司 选 择 香 港 作 为 发 展 其 区 域 及全 球 业 务 的 基 地 , 此 外 著 名 跨 国 公 司 纷 纷 将 其 全 球 业 务 及 职 能 部 门 ( 以 及 负 责 全 球 事 务 的 高级 管 理 人 员 ) 转 移 至 香 港 。从 可 再 生 技 术 为 改 善 环 境 作 出 贡 献 举 例 来 说 , 美 国 化 工 巨 头 杜 邦 公 司 (DuPont) 于 5 月份 宣 布 在 香 港 科 技 园 新 建 的 太 阳 能 研 发 支 持 中 心 建 立 其 太 阳 能 研 究 及 产 业 平 台 。 杜 邦 将 是 首家 落 户 科 技 园 设 立 全 球 薄 膜 伏 光 业 务 / 研 发 中 心 的 核 心 租 户 。 与 香 港 毗 邻 的 深 圳 市 也 将 参 与合 作 , 为 支 持 太 阳 能 产 品 的 下 游 发 展 和 制 造 提 供 土 地 及 其 它 设 施 。 这 是 “ 深 港 创 新 圈 ” 协 议下 启 动 的 首 个 大 型 科 技 合 作 项 目 。另 一 个 与 技 术 有 关 的 项 目 是 美 国 Dynamic Progress International 在 屯 门 设 立 香 港 首间 生 物 柴 油 工 厂 。 该 炼 油 厂 旨 在 通 过 减 少 温 室 气 体 排 放 、 减 缓 气 候 变 化 以 及 生 产 可 再 生 的 生物 燃 料 能 源 , 协 助 改 善 香 港 的 空 气 污 染 状 况 。 工 厂 加 工 处 理 餐 馆 用 过 的 烹 调 油 , 将 其 转 化 成生 物 柴 油 后 出 售 予 建 筑 公 司 作 发 电 用 途 。为 增 加 香 港 对 投 资 者 的 吸 引 力 , 香 港 特 区 政 府 作 出 取 消 原 有 40% 葡 萄 酒 税 的 决 定 , 以 推动 香 港 成 为 亚 洲 的 区 域 性 葡 萄 酒 中 心 。 免 税 后 的 葡 萄 酒 相 关 业 务 激 增 , 意 味 着 香 港 这 一 项 策略 行 之 有 效 。Bonhams 及 AckerMerrall & Condit 已 在 香 港 成 功 举 行 名 酒 拍 卖 会 。 两 场 拍卖 会 销 售 所 得 均 超 过 预 期 , 当 中 90% 以 上 的 拍 卖 品 被 售 出 。 随 后 , 香 港 再 次 主 办 了 亚 太 区葡 萄 酒 及 烈 酒 展 览 会 (VinexpoAsiaPacific), 这 是 次 展 览 会 取 得 巨 大 成 功 , 共 吸 引 了 超 过700 家 参 展 商 。香 港 将 继 续 把 新 观 念 、 新 服 务 和 新 技 术 引 进 香 港 以 增 强 本 港 整 体 经 济 竞 争 力 , 同 时 , 香港 也 需 要 不 断 改 善 投 资 环 境 , 继 续 保 持 对 投 资 者 的 吸 引 力 , 以 使 他 们 在 此 经 营 亚 洲 乃 至 世 界其 它 地 方 的 业 务 。而 受 国 际 金 融 海 啸 的 影 响 , 就 目 前 而 言 香 港 的 对 外 投 资 主 要 趋 于 保 守 , 但 凭 香 港 商 界 敏锐 的 商 业 嗅 觉 以 及 多 年 以 来 的 成 功 经 验 , 香 港 的 投 资 者 将 有 望 在 经 济 复 苏 前 就 做 好 投 资 布局 , 在 下 一 波 的 经 济 景 气 中 获 得 丰 收 。( 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 市 场 调 研 处 王 树 谦 编 辑 整 理 )

第 二 节 、 全 球 外 国 直 接 投 资 概 况一 、 外 国 直 接 投 资 的 趋 势 、 政 策 和 前 景随 着 金 融 和 经 济 危 机 的 加 剧 , 全 球 外 国 直 接 投 资 流 入 量 从 2007 年 19,790 亿 美 元 的 历 史最 高 水 平 下 降 到 2008 年 的 16,970 亿 美 元 , 下 降 了 14%。2009 年 这 一 跌 势 继 续 且 势 头 加 大 :96 个 国 家 的 初 步 数 据 显 示 ,2009 年 第 一 季 度 流 入 量 比 2008 年 同 期 下 降 了 44%。2010 年 有 望缓 慢 回 升 ,2011 年 应 会 加 速 恢 复 。 危 机 还 改 变 了 投 资 格 局 ,2008 年 发 展 中 经 济 体 和 转 型 期经 济 体 在 全 球 外 国 直 接 投 资 流 量 中 的 比 例 激 增 至 占 43%。2008 年 公 布 的 全 球 这 一 下 滑 在 三 大 类 经 济 体 ―― 发 达 国 家 、 发 展 中 国 家 , 以 及 东 南 欧转 型 期 经 济 体 和 独 立 国 家 联 合 体 ( 独 联 体 ) 之 间 表 现 不 一 , 反 映 了 当 前 危 机 初 步 影 响 的 差 异性 。 发 达 国 家 作 为 金 融 危 机 的 源 头 ,2008 年 外 国 直 接 投 资 流 入 量 下 降 , 而 发 展 中 国 家 和 转型 期 经 济 体 的 流 入 量 则 持 续 增 长 。 这 种 地 域 差 异 似 乎 于 2008 年 底 至 2009 年 初 结 束 , 初 步 数据 显 示 所 有 经 济 体 普 遍 呈 现 下 跌 之 势 ( 图 3.1)。2008 年 发 达 国 家 的 外 国 直 接 投 资 流 量 下 降 了 29%, 主 要 原 因 是 跨 国 并 购 历 经 五 年 繁 荣 期于 2007 年 结 束 后 , 并 购 额 下 降 了 39%。 欧 洲 的 跨 国 并 购 交 易 骤 跌 56%, 日 本 下 降 了 43%。 世界 范 围 内 的 巨 额 交 易 ( 即 交 易 额 超 过 10 亿 美 元 的 交 易 ) 倍 受 这 场 危 机 的 影 响 。图 3.1.2007-2009 年 按 季 度 列 出 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 (10 亿 美 元 )

资 料 来 源 : 贸 发 会 议 《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》, 图 1.12。a96 个 国 家 的 总 计 , 占 2007-2008 年 全 世 界 流 入 量 的 91%。b35 个 国 家 的 总 计 , 几 乎 占 2007-2008 年 发 达 国 家 流 入 量 的 全 部 。c49 个 国 家 的 总 计 , 占 2007-2008 年 发 展 中 国 家 流 入 量 的 74%。d12 个 国 家 的 总 计 , 占 2007-2008 年 东 南 欧 和 独 联 体 ( 转 型 期 经 济 体 ) 流 入 量 的 95%。2008 年 上 半 年 , 发 展 中 国 家 与 发 达 国 家 相 比 较 好 地 抵 御 了 全 球 金 融 危 机 , 因 为 发 展 中国 家 的 金 融 体 系 与 遭 受 重 创 的 美 国 和 欧 洲 银 行 体 系 的 联 系 不 太 紧 密 。 在 初 级 商 品 价 格 上 涨 的支 持 下 , 发 展 中 国 家 的 经 济 增 长 仍 然 强 劲 。 外 国 直 接 投 资 流 入 量 继 续 增 长 , 但 是 增 长 速 度 明显 低 于 往 年 , 涨 幅 17%, 达 到 6,210 亿 美 元 。 按 区 域 划 分 , 非 洲 (27%) 和 拉 美 和 加 勒 比 地 区(13%) 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 增 长 显 著 ,2008 年 这 两 个 区 域 继 续 保 持 往 年 的 增 长 趋 势 。 然 而 ,2008 年 下 半 年 到 2009 年 初 , 全 球 经 济 下 滑 也 影 响 到 了 这 些 国 家 , 给 外 国 直 接 投 资 流 入 量 造成 负 面 影 响 。2008 年 , 南 亚 、 东 亚 和 东 南 亚 的 流 入 量 增 长 了 17%, 达 到 3,000 亿 美 元 , 但 是自 2009 年 第 一 季 度 起 开 始 大 幅 下 降 。 东 南 欧 转 型 期 经 济 体 和 独 联 体 也 普 遍 出 现 了 相 同 走 势 ,

2008 年 的 流 入 量 增 长 26%, 达 到 1,140 亿 美 元 ( 新 高 ), 而 2009 年 一 季 度 则 同 比 下 降 46%。去 年 外 国 直 接 投 资 格 局 的 巨 大 变 化 导 致 外 国 直 接 投 资 东 道 国 和 母 国 的 总 体 排 名 发 生 变 化 。2008 年 , 美 国 仍 然 是 最 大 的 东 道 国 和 母 国 , 但 是 许 多 发 展 中 和 转 型 期 经 济 体 也 成 为 大的 接 受 国 和 投 资 国 : 它 们 分 别 占 2008 年 全 球 外 国 直 接 投 资 流 入 量 和 流 出 量 的 43% 和 19%。 许多 欧 洲 国 家 , 不 论 是 外 国 直 接 投 资 流 入 量 还 是 流 出 量 , 排 名 均 有 所 下 降 。 英 国 不 再 是 欧 洲 国家 中 最 大 的 外 国 直 接 投 资 来 源 国 和 接 受 国 。 日 本 在 外 国 直 接 投 资 流 出 量 方 面 的 排 名 略 有 上 升( 图 3.2)。图 3.2,2007-2008 年 全 球 外 国 直 接 投 资 流 量 居 前 20 位 的 经 济 体 (10 亿 美 元 )资 料 来 源 : 贸 发 会 议 《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》, 附 件 表 B.1。a 按 2008年 外 国 直 接 投 资 流 量 的 规 模 排 序 。2008 年 , 流 入 结 构 脆 弱 的 经 济 体 , 包 括 最 不 发 达 国 家 、 内 陆 发 展 中 国 家 和 小 岛 屿 发 展

中 国 家 的 外 国 直 接 投 资 分 别 增 加 了 29%、54% 和 32%。 不 过 , 由 于 这 三 类 经 济 体 特 征 有 所 不 同 ,包 括 它 们 所 依 赖 的 少 数 几 种 出 口 商 品 因 发 达 国 家 需 求 下 降 而 使 其 受 到 重 创 , 因 此 当 前 危 机 暴露 出 它 们 在 吸 引 外 国 直 接 投 资 方 面 的 脆 弱 性 。 这 些 经 济 期 体 不 妨 考 虑 在 不 易 受 周 期 性 波 动 影响 的 产 业 , 例 如 农 业 相 关 产 业 , 特 别 是 食 品 和 饮 料 行 业 推 动 外 国 直 接 投 资 , 作 为 多 样 化 战 略的 一 部 分 。二 、 外 国 直 接 投 资 下 降 的 结 构 性 特 征2008 年 底 和 2009 年 初 的 几 个 月 , 外 国 直 接 投 资 流 入 量 的 三 个 组 成 部 分 : 股 本 投 资 、 其他 资 本 ( 主 要 是 公 司 内 借 贷 ) 和 再 投 资 收 益 全 都 大 幅 下 降 。 随 着 跨 国 并 购 的 下 降 , 股 本 投 资 有所 减 少 。 国 外 子 公 司 的 利 润 下 降 导 致 再 投 资 收 益 下 降 , 造 成 2009 年 第 一 季 度 发 达 国 家 外 国直 接 投 资 流 出 量 下 降 46%。 在 某 些 情 况 下 , 母 公 司 和 总 部 的 重 组 导 致 国 外 子 公 司 偿 还 欠 款 ,以 及 跨 国 公 司 对 国 外 子 公 司 的 公 司 间 净 资 本 流 动 下 降 。 重 要 的 是 , 目 前 股 本 投 资 的 相 应 下 降幅 度 超 过 了 以 往 经 济 下 滑 时 的 水 平 。自 2008 年 中 起 , 一 些 国 家 撤 出 投 资 , 包 括 收 回 投 资 、 公 司 内 反 向 借 贷 和 偿 还 母 公 司 的债 务 都 超 过 了 外 国 直 接 投 资 的 总 量 。 例 如 , 撤 离 德 国 的 外 向 外 国 直 接 投 资 达 1,100 亿 美 元 ,占 其 2008 年 外 国 直 接 投 资 总 量 的 40%。2009 年 第 一 季 度 , 将 近 1/3 的 跨 国 并 购 交 易 案 涉 及向 其 他 公 司 ( 不 论 是 东 道 国 、 母 国 还 是 第 三 国 的 公 司 ) 出 售 国 外 子 公 司 。 这 进 一 步 打 击 了 外 国直 接 投 资 。 虽 然 撤 资 并 不 罕 见 ( 影 响 到 1/4 至 4/5 的 所 有 外 国 直 接 投 资 项 目 ), 但 是 在 危 机 期间 变 得 尤 为 显 著 。 确 实 , 由 于 危 机 期 间 跨 国 公 司 力 求 降 低 运 营 成 本 , 取 消 非 核 心 活 动 , 并 在某 些 情 况 下 参 加 全 行 业 的 重 组 , 因 此 危 机 期 间 的 撤 资 动 力 更 大 。绿 地 投 资 ( 新 投 资 和 现 有 设 施 的 扩 张 ) 在 2008 年 基 本 显 现 出 了 对 危 机 的 耐 受 力 , 但 是 自2008 年 底 也 开 始 受 到 危 机 影 响 。可 获 得 的 按 部 门 划 分 的 跨 国 并 购 数 据 表 明 , 少 数 行 业 中 的 公 司 在 2008 年 增 加 了 外 国 直接 投 资 活 动 。2008 年 跨 国 并 购 交 易 ( 额 ) 增 加 的 行 业 包 括 : 食 品 、 饮 料 和 烟 草 , 这 是 因 为 受到 英 博 集 团 (Stichting Interbrew, 比 利 时 ) 以 520 亿 美 元 收 购 安 海 斯 . 布 希 (AnheuserBusch, 美 国 ) 的 鼓 舞 ; 精 密 仪 器 ; 采 矿 、 采 石 和 石 油 ; 汽 车 及 其 他 交 通 工 具 ; 商 业 服 务 ; 其他 服 务 ; 农 业 、 狩 猎 、 林 业 和 渔 业 ; 焦 炭 、 石 油 和 核 燃 料 ; 以 及 公 共 管 理 和 国 防 。 总 体 而 言 ,2008 年 初 级 商 品 部 门 的 并 购 交 易 额 增 长 了 17%; 而 占 全 球 内 向 外 国 直 接 投 资 存 量 比 例 最 高 的制 造 业 和 服 务 业 却 分 别 下 降 了 10% 和 54%。金 融 和 经 济 危 机 对 各 种 特 别 基 金 , 例 如 主 权 财 富 基 金 或 私 募 基 金 的 外 国 直 接 投 资 的 影 响

各 不 相 同 。 私 募 基 金 所 受 打 击 尤 为 严 重 , 因 为 金 融 危 机 直 击 其 命 门 ―― 易 筹 募 资 本 , 其 随 贷方 对 风 险 更 加 敏 感 而 迅 速 萎 缩 。2008 年 , 这 些 基 金 的 跨 国 并 购 下 降 到 2,910 亿 美 元 , 比 2007年 4,700 亿 美 元 的 最 高 水 平 下 降 了 38%。 大 幅 下 降 的 主 要 原 因 是 2008 年 下 半 年 杠 杆 收 购 的融 资 几 乎 耗 尽 , 而 前 些 年 对 这 些 基 金 的 跨 国 并 购 增 长 贡 献 最 大 的 正 是 杠 杆 收 购 。另 一 方 面 , 初 级 商 品 的 出 口 收 入 通 常 为 主 权 财 富 基 金 提 供 资 金 , 尽 管 初 级 商 品 价 格 下 降 ,但 是 2008 年 主 权 财 富 基 金 的 外 国 直 接 投 资 仍 呈 上 升 之 势 。 跨 国 并 购 是 主 权 财 富 基 金 进 行 外国 直 接 投 资 的 主 要 形 式 ,2008 年 其 跨 国 并 购 额 比 2007 年 增 长 了 16%, 达 到 200 亿 美 元 , 与主 权 财 富 基 金 的 外 国 直 接 投 资 及 其 他 管 理 资 产 规 模 相 比 数 额 较 小 。 该 增 长 与 全 球 外 国 直 接 投资 整 体 下 滑 之 势 逆 势 而 行 。 但 是 ,2008 年 , 发 达 国 家 经 济 急 剧 下 滑 、 全 世 界 股 票 价 格 下 跌导 致 主 权 财 富 基 金 的 投 资 损 失 巨 大 ( 部 分 原 因 在 于 投 资 高 度 集 中 在 金 融 业 和 商 业 服 务 业 ), 减缓 了 其 跨 国 并 购 交 易 的 增 长 速 度 。 此 外 , 主 权 财 富 基 金 的 巨 大 规 模 及 其 可 觉 察 到 的 非 经 济 意图 在 许 多 国 家 引 起 了 担 忧 。 为 了 消 除 这 种 担 忧 ,2008 年 10 月 许 多 主 权 财 富 基 金 商 定 了 一 套公 认 的 原 则 和 规 范 ―― 又 称 《 圣 地 亚 哥 原 则 》。2009 年 上 半 年 的 并 购 数 据 显 示 , 主 权 财 富 基金 跨 国 并 购 进 一 步 增 加 的 前 景 十 分 暗 淡 。三 、 国 际 生 产 中 的 跨 国 公 司全 世 界 共 有 约 82,000 家 跨 国 公 司 , 其 国 外 子 公 司 共 计 810,000 家 。 这 些 公 司 在 世 界 经济 中 发 挥 主 要 作 用 , 且 作 用 愈 来 愈 大 。 例 如 , 跨 国 公 司 国 外 子 公 司 的 出 口 估 计 占 全 世 界 商 品和 服 务 出 口 总 量 的 1/3,2008 年 的 全 球 雇 员 人 数 达 到 7,700 万 人 , 超 过 德 国 劳 动 力 总 数 的 两倍 。 然 而 , 它 们 的 国 际 地 位 并 没 有 使 它 们 免 遭 这 场 一 代 人 一 遇 的 全 球 衰 退 的 影 响 。 全 球 内 向外 国 直 接 投 资 存 量 降 幅 为 4.8%, 表 现 为 2008 年 跨 国 公 司 国 外 子 公 司 的 总 产 值 、 销 售 额 和 资产 价 值 以 及 就 业 的 全 面 下 滑 , 与 2006 和 2007 年 两 位 数 的 迅 猛 增 长 形 成 了 鲜 明 的 反 差 ( 表3.3)。

表 3.3,1982-2008 年 外 国 直 接 投 资 和 国 际 生 产 的 若 干 指 标资 料 来 源 : 贸 发 会 议 《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》, 表 1.6。贸 发 会 议 《2009-2011 年 世 界 投 资 前 景 调 查 》 显 示 , 跨 国 公 司 的 外 国 直 接 投 资 计 划 短 期内 受 到 全 球 经 济 和 金 融 危 机 的 影 响 。 之 前 的 调 查 显 示 , 只 有 40% 的 公 司 称 受 到 危 机 的 影 响 ,而 2009 年 全 世 界 多 达 85% 的 跨 国 公 司 称 全 球 经 济 下 滑 导 致 其 减 少 投 资 计 划 ;79% 的 公 司 称 金融 危 机 是 直 接 原 因 。 这 两 方 面 因 素 分 别 和 共 同 减 损 了 跨 国 公 司 进 行 外 国 直 接 投 资 的 倾 向 和 能力 。经 济 和 金 融 危 机 对 全 行 业 以 及 各 公 司 都 造 成 了 严 重 影 响 。 这 体 现 在 利 润 下 降 , 撤 资 和 裁员 增 加 , 以 及 被 迫 重 组 。 根 据 贸 发 会 议 的 初 步 估 计 ,2008 年 大 型 跨 国 公 司 的 国 际 化 速 度 明显 下 降 , 其 整 体 利 润 下 降 27%。即 便 如 此 , 跨 国 公 司 世 界 100 强 在 所 有 跨 国 公 司 的 国 际 生 产 总 量 中 仍 然 占 有 相 当 大 的 比重 。2006 年 至 2008 年 的 三 年 间 , 这 100 家 公 司 占 所 有 跨 国 公 司 的 国 际 资 产 、 销 售 和 就 业 的比 例 分 别 计 为 9%、16% 和 11%。 其 附 加 值 总 共 约 占 全 球 国 内 生 产 总 值 的 4%, 自 2000 年 以 来这 一 比 例 即 保 持 相 对 稳 定 。

就 2007 年 100 强 的 部 门 构 成 而 言 , 最 大 的 跨 国 公 司 大 多 数 仍 然 是 制 造 业 企 业 。 最 大 的制 造 商 有 通 用 电 气 、 丰 田 汽 车 公 司 和 福 特 汽 车 公 司 等 。 不 过 , 服 务 业 的 跨 国 公 司 在 100 强 中的 比 例 稳 步 上 升 。2008 年 100 强 中 有 26 家 服 务 业 企 业 , 而 1993 年 只 有 14 家 , 最 大 的 有 沃达 丰 集 团 和 法 国 电 力 公 司 。 由 于 国 外 资 产 的 膨 胀 , 第 一 产 业 的 跨 国 公 司 ―― 例 如 皇 家 荷 兰 /壳 牌 集 团 、 英 国 石 油 公 司 和 埃 克 森 美 孚 公 司 在 排 名 榜 上 位 居 前 列 。 至 于 发 展 中 国 家 的 跨 国 公司 , 有 7 家 榜 上 有 名 , 其 中 包 括 经 营 不 同 门 类 业 务 的 巨 头 公 司 , 如 和 记 黄 埔 和 中 信 集 团 , 以及 重 要 的 电 子 产 品 制 造 商 , 如 LG 集 团 和 三 星 电 子 。2008 年 ,50 家 最 大 的 金 融 跨 国 公 司 的 业 务 在 地 域 分 布 上 比 以 往 更 广 ; 不 过 2008 年 底 和2009 年 初 业 务 断 裂 的 最 终 后 果 还 不 明 朗 。 由 于 政 府 对 银 行 和 金 融 服 务 的 大 量 干 预 , 一 些 发达 国 家 政 府 已 经 成 为 一 些 最 大 金 融 跨 国 公 司 的 最 大 或 唯 一 股 东 。 这 种 剧 烈 变 化 , 再 加 上 一 些最 大 的 金 融 跨 国 公 司 的 倒 闭 , 将 彻 底 改 变 未 来 金 融 服 务 领 域 的 外 国 直 接 投 资 格 局 。四 、 外 国 直 接 投 资 的 前 景2009 年 的 全 球 外 国 直 接 投 资 注 定 仍 将 前 景 晦 暗 , 流 入 量 预 计 将 下 降 到 1.2 万 亿 美 元 以下 。 不 过 , 从 2010 年 开 始 , 流 量 有 望 缓 慢 回 升 , 达 到 1.4 万 亿 美 元 , 并 将 于 2011 年 重 拾 势头 , 估 计 将 接 近 1.8 万 亿 美 元 , 几 乎 相 当 于 2008 年 的 水 平 。从 短 期 来 看 ,2009 年 全 球 衰 退 将 继 续 ,2010 年 预 计 增 长 缓 慢 , 再 加 上 公 司 利 润 的 大 幅缩 减 , 因 此 预 计 外 国 直 接 投 资 将 很 低 。 跨 国 公 司 似 乎 对 扩 大 国 际 业 务 感 到 踌 躇 和 悲 观 。《 世 界 投 资 前 景 调 查 》 的 结 果 证 实 了 这 一 点 : 大 多 数 (58%) 的 大 型 跨 国 公 司 称 打 算 削 减2009 年 的 外 国 直 接 投 资 支 出 , 使 之 低 于 2008 年 水 平 , 近 1/3( 超 过 30%) 的 大 型 跨 国 公 司 甚至 计 划 大 幅 缩 减 该 项 支 出 。 考 虑 到 2009 年 第 一 季 度 全 球 外 国 直 接 投 资 实 际 流 入 量 已 经 比 去年 同 期 下 降 了 44%,2009 年 的 流 量 可 能 将 远 远 低 于 2008 年 的 水 平 。外 国 直 接 投 资 的 中 期 前 景 较 为 乐 观 。 对 《 世 界 投 资 前 景 调 查 》 给 予 答 复 的 跨 国 公 司 预 计其 外 国 直 接 投 资 支 出 将 于 2010 年 逐 步 恢 复 , 于 2011 年 增 强 势 头 ; 一 半 以 上 的 公 司 甚 至 预 计2011 年 的 外 国 直 接 投 资 就 会 超 过 2008 年 水 平 。大 型 跨 国 公 司 对 《 世 界 投 资 前 景 调 查 》 的 答 复 显 示 , 美 国 以 及 中 国 、 印 度 、 巴 西 和 俄 罗斯 联 邦 ( 所 谓 金 砖 四 国 ) 有 可 能 引 领 外 国 直 接 投 资 的 复 苏 。 对 商 业 周 期 不 那 么 敏 感 , 在 需 求 稳定 的 市 场 运 营 的 行 业 ( 例 如 农 工 商 产 业 和 许 多 服 务 业 ), 以 及 那 些 具 有 长 期 增 长 前 景 的 行 业( 例 如 制 药 业 ) 很 可 能 成 为 下 一 轮 外 国 直 接 投 资 增 长 的 推 动 力 。 此 外 , 在 危 机 一 过 全 球 经 济 重上 复 苏 之 路 之 时 , 随 着 公 共 / 政 府 资 金 从 困 难 行 业 中 撤 出 可 能 会 引 发 新 一 轮 的 跨 国 并 购 。

五 、 国 家 和 国 际 一 级 投 资 政 策 的 最 新 动 态2008 年 和 2009 年 上 半 年 , 尽 管 对 投 资 保 护 主 义 可 能 抬 头 有 所 担 忧 , 外 国 直 接 投 资 政 策的 总 体 趋 势 仍 然 是 更 加 开 放 , 包 括 降 低 外 国 直 接 投 资 的 门 槛 和 降 低 企 业 所 得 税 。 贸 发 会 议 《 关于 外 国 直 接 投 资 的 国 家 法 律 和 法 规 改 革 年 度 调 查 》 显 示 ,2008 年 全 年 颁 布 了 110 项 有 关 外国 直 接 投 资 的 新 措 施 , 其 中 85 项 更 加 有 利 于 外 国 直 接 投 资 ( 表 3.4)。 与 2007 年 相 比 , 不 太有 利 于 外 国 直 接 投 资 的 措 施 的 比 例 保 持 不 变 。表 3.4,1992-2008 年 国 家 管 理 规 定 的 变 化资 料 来 源 : 贸 发 会 议 《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》, 表 1.14。出 于 国 家 安 全 原 因 审 查 外 国 投 资 的 趋 势 仍 在 继 续 。 一 些 经 合 组 织 国 家 通 过 了 这 方 面 的 条例 。 它 们 扩 大 了 强 制 性 通 报 规 则 的 范 围 , 或 使 新 政 府 能 够 阻 止 对 国 内 公 司 股 权 的 收 购 。 特 别是 在 拉 丁 美 洲 的 某 些 地 区 , 采 掘 行 业 外 资 企 业 的 国 有 化 趋 势 仍 在 继 续 。贸 发 会 议 秘 书 处 最 近 对 20 国 集 团 在 42 个 国 家 投 资 政 策 变 化 的 调 查 显 示 , 这 些 国 家 在2008 年 11 月 至 2009 年 6 月 期 间 采 取 的 投 资 和 / 或 与 投 资 有 关 的 政 策 措 施 绝 大 多 数 都 没 有 限制 外 资 流 入 或 国 家 对 外 投 资 。 事 实 上 , 受 调 查 的 大 量 政 策 改 革 都 是 朝 着 促 进 投 资 , 包 括 促 进对 外 投 资 的 方 向 发 展 。 不 过 , 也 有 少 数 政 策 措 施 限 制 私 人 ( 包 括 外 国 ) 对 某 些 高 度 敏 感 部 门 的投 资 , 或 是 对 引 发 国 家 安 全 关 切 的 投 资 颁 行 新 标 准 和 作 出 检 验 。2008 年 期 间 , 国 际 投 资 协 定 继 续 增 加 : 新 签 订 了 59 项 双 边 投 资 条 约 , 使 总 数 达 到 2,676项 。 此 外 , 双 重 征 税 条 约 增 加 了 75 项 , 累 计 达 到 2,805 项 , 载 有 投 资 条 款 的 其 他 国 际 条 约 ( 大多 数 为 载 有 缔 约 方 在 投 资 自 由 化 和 保 护 方 面 具 有 约 束 性 义 务 的 自 由 贸 易 协 定 ) 在 2008 年 底达 到 273 项 。 另 一 方 面 ,2008 年 底 废 除 了 六 项 双 边 投 资 条 约 。 随 着 国 际 投 资 协 定 的 增 加 ,投 资 者 与 国 家 之 间 的 纠 纷 也 在 增 加 ,2008 年 底 总 计 达 317 起 。六 、 危 机 对 外 国 直 接 投 资 相 关 政 策 的 影 响

迄 今 为 止 , 当 前 金 融 和 经 济 危 机 对 外 国 直 接 投 资 政 策 本 身 没 有 产 生 重 大 影 响 , 因 为 外 国直 接 投 资 不 是 危 机 的 起 因 。 但 是 , 一 些 为 应 对 危 机 而 采 用 的 更 加 具 有 普 遍 性 的 国 家 政 策 措 施( 国 家 救 助 方 案 、 经 济 激 励 一 揽 子 计 划 ) 很 有 可 能 对 外 国 直 接 投 资 流 动 和 跨 国 公 司 的 业 务 造 成直 接 影 响 。 这 些 政 策 即 使 不 能 改 善 , 至 少 有 助 于 稳 定 吸 引 外 国 直 接 投 资 的 关 键 经 济 决 定 因 素 ,因 此 对 内 向 外 国 直 接 投 资 具 有 积 极 影 响 。 另 一 方 面 , 有 人 担 心 国 家 政 策 措 施 通 过 照 顾 国 内 投资 者 , 或 者 阻 碍 投 资 流 出 以 便 将 资 本 留 在 国 内 , 可 能 导 致 投 资 方 面 的 保 护 主 义 。还 有 迹 象 表 明 , 一 些 国 家 开 始 运 用 国 际 规 则 中 的 漏 洞 ,“ 变 相 ” 歧 视 外 国 投 资 者 和 / 或 他们 的 产 品 。“ 变 相 ” 保 护 主 义 的 例 子 包 括 , 在 政 府 采 购 ( 特 别 是 大 型 公 共 基 础 工 程 项 目 ) 中 青睐 “ 国 内 ” 含 量 高 的 产 品 , 在 事 实 上 阻 止 银 行 为 外 国 业 务 提 供 贷 款 , 援 引 曲 解 国 家 安 全 定 义的 “ 国 家 安 全 ” 例 外 情 况 , 或 者 将 保 护 主 义 壁 垒 下 移 至 不 适 用 国 际 义 务 的 国 家 以 下 各 级 ( 例如 在 采 购 事 宜 上 )。展 望 未 来 , 一 个 重 要 问 题 是 一 旦 全 球 经 济 开 始 复 苏 , 东 道 国 将 采 用 哪 些 外 国 直 接 投 资 政策 ? 预 料 公 共 资 金 从 旗 舰 产 业 的 撤 出 有 可 能 推 动 私 人 投 资 , 包 括 外 国 直 接 投 资 。 这 有 可 能 引发 新 的 一 轮 经 济 民 族 主 义 , 保 护 “ 国 内 顶 尖 企 业 ” 不 被 外 国 收 购 。 国 际 投 资 协 定 在 确 保 国 际投 资 体 系 的 可 预 见 性 、 稳 定 性 和 透 明 度 方 面 应 发 挥 重 要 作 用 。 政 策 制 定 者 还 应 考 虑 通 过 切 实有 效 的 业 务 规 定 , 加 强 国 际 投 资 协 定 对 投 资 的 促 进 作 用 。 投 资 保 险 以 及 母 国 鼓 励 外 向 投 资 的其 他 措 施 充 分 证 明 了 持 续 的 国 际 合 作 可 以 发 挥 有 益 的 作 用 。所 有 这 些 发 展 , 以 及 危 机 对 外 国 直 接 投 资 流 动 和 跨 国 公 司 活 动 的 影 响 都 对 不 同 区 域 的 外国 直 接 投 资 格 局 产 生 了 不 同 影 响 ( 表 3.5)。七 、 区 域 趋 势( 一 )、 非 洲尽 管 全 球 遭 遇 金 融 和 经 济 危 机 , 但 是 2008 年 非 洲 的 直 接 外 资 流 入 量 高 达 880 亿 美 元 ,再 创 历 史 纪 录 。 这 使 该 区 域 的 外 国 直 接 投 资 存 量 达 到 5,110 亿 美 元 。 虽 然 出 现 全 球 流 动 性 紧缩 , 但 2008 年 跨 国 并 购 的 价 值 翻 了 一 番 以 上 , 占 投 资 流 入 增 长 的 很 大 一 部 分 。 上 一 年 全 球商 品 市 场 格 外 景 气 是 吸 引 外 国 直 接 投 资 流 入 该 地 区 的 主 要 因 素 。 外 国 直 接 投 资 的 主 要 接 受 国包 括 许 多 自 然 资 源 生 产 国 , 这 些 国 家 过 去 几 年 一 直 吸 引 大 量 投 资 流 入 该 区 域 , 还 有 其 他 一 些投 资 接 受 国 亦 为 初 级 商 品 充 盈 国 家 。除 北 非 外 ,2008 年 非 洲 所 有 次 区 域 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 均 有 所 上 升 。 虽 然 南 部 非 洲吸 引 了 近 三 分 之 一 的 投 资 流 入 量 , 但 是 西 非 国 家 的 投 资 流 入 量 增 幅 最 大 (63%)。 发 达 国 家 是

非 洲 外 国 直 接 投 资 的 主 要 来 源 , 但 随 着 时 间 的 推 移 , 发 达 国 家 占 该 地 区 外 国 直 接 投 资 存 量 的比 例 已 降 低 。许 多 非 洲 国 家 采 取 政 策 措 施 , 使 该 地 区 的 商 务 环 境 较 为 有 利 于 吸 引 外 国 直 接 投 资 , 但 是该 地 区 的 总 体 投 资 环 境 仍 良 莠 不 齐 。 例 如 , 为 吸 引 外 国 直 接 投 资 , 一 些 非 洲 国 家 政 府 开 辟 了自 由 经 济 区 , 制 定 了 新 的 投 资 法 , 还 将 公 用 事 业 私 有 化 。 然 而 , 也 有 一 些 国 家 采 用 了 较 不 利的 规 章 制 度 , 如 增 税 。表 3.5,1995-2008 年 按 区 域 和 选 定 国 家 列 出 的 外 国 直 接 投 资 流 量 (10 亿 美 元 和 百 分 比 )资 料 来 源 : 贸 发 会 议 《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》, 附 件 表 B.1 和 外 国 直 接 投 资 /跨 国 公 司 数 据 库 (www.unctad.org/ fdistatistics)。在 双 边 一 级 , 非 洲 国 家 继 续 采 取 与 投 资 相 关 的 措 施 。2008 年 , 有 12 个 国 家 签 署 了 13项 双 边 投 资 条 约 ,6 个 国 家 签 署 了 9 项 避 免 双 重 征 税 条 约 , 使 这 两 类 条 约 的 总 数 分 别 达 到 718和 467 项 。 与 过 去 一 样 ,2008 年 的 大 部 分 双 边 投 资 条 约 (8 项 ) 和 避 免 双 重 征 税 条 约 (4 项 ) 是与 发 达 国 家 签 署 的 。 在 次 区 域 和 区 域 一 级 , 西 非 国 家 经 济 共 同 体 ( 西 非 经 共 体 ) 通 过 了 三 项 与投 资 规 则 相 关 的 法 律 以 及 执 行 这 些 法 律 的 模 式 , 南 部 非 洲 关 税 同 盟 和 东 非 共 同 体 与 美 国 达 成了 协 议 。经 过 连 续 六 年 增 长 之 后 ,2009 年 非 洲 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 有 可 能 下 滑 , 其 主 要 原 因包 括 全 球 经 济 放 缓 、 全 球 初 级 商 品 价 格 走 低 , 以 及 许 多 发 达 国 家 和 快 速 增 长 的 发 展 中 经 济 体

的 金 融 危 机 形 势 恶 化 等 。 然 而 , 对 全 球 初 级 商 品 价 格 的 乐 观 展 望 可 能 对 中 期 的 投 资 流 入 量 产生 积 极 影 响 。《 世 界 投 资 前 景 调 查 》 的 结 果 印 证 了 这 一 预 测 。( 二 )、 南 亚 、 东 亚 和 东 南 亚南 亚 、 东 亚 和 东 南 亚 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 2008 年 继 续 强 劲 增 长 ( 增 长 17%), 达 到 3,000亿 美 元 的 新 高 。 但 是 ,2009 年 初 所 获 数 据 显 示 , 该 投 资 将 会 大 幅 下 挫 , 外 国 直 接 投 资 的 短期 前 景 令 人 堪 忧 。在 次 区 域 一 级 , 外 国 直 接 投 资 同 比 增 长 的 情 况 参 差 不 齐 : 南 亚 增 长 49%、 东 亚 增 长 24%、东 南 亚 下 降 14%, 三 个 地 区 的 投 资 流 入 量 分 别 为 510 亿 美 元 、1,870 亿 美 元 和 600 亿 美 元 。该 地 区 主 要 经 济 体 的 投 资 流 入 量 也 有 巨 大 差 异 : 流 入 中 国 、 印 度 和 大 韩 民 国 的 投 资 剧 增 ;( 中国 ) 香 港 的 投 资 流 入 量 继 续 增 长 ; 马 来 西 亚 和 泰 国 的 投 资 流 入 量 略 微 减 少 ; 新 加 坡 和 中 国 台湾 省 的 投 资 流 入 量 巨 幅 减 少 。 中 国 的 投 资 流 入 量 达 到 历 史 最 高 (1,080 亿 美 元 ), 成 为 世 界 上第 三 大 外 国 直 接 投 资 接 受 国 。 印 度 的 投 资 流 入 量 为 420 亿 美 元 , 在 世 界 外 国 直 接 投 资 接 受 国中 排 名 第 13 位 。 在 全 球 金 融 危 机 的 背 景 下 , 这 两 大 新 兴 经 济 体 吸 引 外 国 直 接 投 资 的 能 力 重新 塑 造 了 全 球 外 国 直 接 投 资 流 向 的 局 面 。 毫 无 疑 问 , 两 国 的 投 资 流 入 量 受 到 了 危 机 的 影 响 ,但 是 , 它 们 的 中 长 期 前 景 仍 然 充 满 希 望 。 这 一 点 得 到 了 《 世 界 投 资 前 景 调 查 》 的 证 实 : 该 调查 的 受 访 者 分 别 将 中 国 和 印 度 评 为 第 一 和 第 三 最 具 外 国 直 接 投 资 吸 引 力 的 国 家 。2008 年 , 南 亚 、 东 亚 和 东 南 亚 服 务 部 门 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 保 持 增 长 势 头 , 这 一 点体 现 在 该 地 区 服 务 业 跨 国 并 购 交 易 价 值 增 长 上 。 虽 然 全 球 金 融 危 机 导 致 对 银 行 业 的 投 资 减少 , 但 是 服 务 业 外 国 直 接 投 资 占 一 些 经 济 体 外 国 直 接 投 资 流 入 量 的 大 部 分 。 中 国 和 印 度 服 务业 的 外 国 直 接 投 资 增 加 , 特 别 是 基 础 设 施 和 零 售 等 行 业 。 沃 尔 玛 ( 美 国 )2008 年 在 印 度 开 设第 一 家 连 锁 店 , 并 计 划 在 今 后 几 年 中 陆 续 开 设 15 家 连 锁 店 。由 于 中 国 大 量 对 外 投 资 ,2008 年 , 南 亚 、 东 亚 和 东 南 亚 的 外 向 外 国 直 接 投 资 增 长 了 7%,达 到 1,860 亿 美 元 。 虽 然 印 度 的 外 向 外 国 直 接 投 资 几 乎 与 2007 年 持 平 , 但 是 , 印 度 正 在 成为 一 个 重 要 的 投 资 国 。 中 国 成 功 地 成 为 外 国 直 接 投 资 的 重 要 来 源 :2008 年 , 中 国 在 全 世 界排 名 第 13 位 , 在 所 有 发 展 中 和 转 型 经 济 体 中 排 名 第 三 位 。 中 国 输 出 的 外 国 直 接 投 资 2008年 高 达 520 亿 美 元 , 比 2007 年 增 加 132%。2009 年 初 , 中 国 的 对 外 投 资 继 续 增 长 。 的 确 , 危机 导 致 汇 率 剧 烈 波 动 和 国 外 资 产 价 格 下 跌 等 原 因 为 中 国 公 司 创 造 了 并 购 机 会 。 与 之 形 成 反 差的 是 , 该 地 区 其 他 主 要 经 济 体 的 外 向 外 国 直 接 投 资 2009 年 初 普 遍 放 缓 , 因 为 危 机 严 重 削 弱了 这 些 经 济 体 中 的 许 多 跨 国 公 司 到 国 外 投 资 的 能 力 和 动 力 。

南 亚 、 东 亚 和 东 南 亚 的 公 司 在 发 达 国 家 开 展 的 跨 国 并 购 活 动 继 续 增 多 。 在 初 级 产 品 部 门 ,不 只 是 石 油 公 司 , 中 国 和 印 度 的 大 型 采 矿 和 金 属 公 司 在 收 购 海 外 资 产 方 面 越 来 越 咄 咄 逼 人 。例 如 ,2008 年 , 中 国 铝 业 集 团 ( 中 国 ) 和 美 国 铝 业 公 司 ( 美 国 ) 合 作 , 以 140 亿 美 元 收 购 力 拓矿 业 公 司 ( 英 国 )12% 的 股 份 。 在 制 造 业 , 近 期 的 一 个 案 例 是 塔 塔 汽 车 公 司 ( 印 度 ) 以 23 亿 美 元收 购 捷 豹 汽 车 公 司 ( 英 国 )。 服 务 业 大 型 交 易 案 的 例 子 有 淡 马 锡 控 股 有 限 公 司 ( 新 加 坡 ) 入 股 美林 证 券 ( 美 国 )。一 些 国 家 调 整 了 国 家 政 策 和 立 法 , 以 便 利 外 国 直 接 投 资 , 例 如 提 高 或 消 除 外 国 直 接 投 资的 上 限 或 简 化 审 批 程 序 。 这 些 做 法 使 该 地 区 的 市 场 进 一 步 开 放 、 为 外 国 投 资 者 提 供 更 有 利 的商 务 环 境 。 个 别 其 他 国 家 为 保 护 敏 感 产 业 制 定 了 新 的 政 策 和 法 律 。2008 年 , 该 地 区 签 署 了19 项 双 边 投 资 条 约 和 13 项 避 免 双 重 征 税 条 约 , 仍 然 是 最 积 极 的 发 展 中 地 区 , 除 双 边 投 资 条约 和 避 免 双 重 征 税 条 约 以 外 , 还 达 成 了 10 项 新 的 协 议 。 新 加 坡 与 海 湾 合 作 理 事 会 、 中 国 和秘 鲁 缔 结 自 由 贸 易 协 定 , 中 国 与 新 西 兰 和 秘 鲁 达 成 协 定 。 东 盟 国 家 与 日 本 、 澳 大 利 亚 和 新 西兰 达 成 自 由 贸 易 协 定 ; 越 南 与 日 本 达 成 自 由 贸 易 协 定 。( 三 )、 西 亚流 入 西 亚 的 外 国 直 接 投 资 至 2008 年 连 续 六 年 增 长 。 外 国 直 接 投 资 流 入 增 长 16%, 达 900亿 美 元 , 主 要 是 因 为 对 沙 特 阿 拉 伯 的 投 资 流 入 大 幅 度 上 升 ( 增 长 57%, 达 到 380 亿 美 元 ), 投资 尤 其 流 向 房 地 产 、 石 化 和 炼 油 。 它 巩 固 了 该 国 作 为 该 区 域 首 要 接 受 国 的 地 位 。 该 地 区 其 他国 家 的 外 国 直 接 投 资 增 长 分 布 不 均 。 例 如 : 在 第 二 大 和 第 三 大 接 受 国 ―― 土 耳 其 和 阿 拉 伯 联合 酋 长 国 , 外 国 直 接 投 资 增 长 为 负 值 。 土 耳 其 的 投 资 流 入 量 降 低 至 180 亿 美 元 , 下 降 了 17%,而 2007 年 投 资 流 入 量 曾 因 金 融 业 若 干 大 型 跨 国 并 购 活 动 而 显 著 增 加 。 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 的投 资 流 入 量 只 有 140 亿 美 元 , 减 少 了 3%, 这 是 因 为 迪 拜 的 旅 游 业 、 房 地 产 和 银 行 业 遭 受 到全 球 经 济 和 金 融 危 机 的 重 创 。自 2008 年 第 三 季 度 以 来 , 石 油 价 格 急 剧 下 跌 和 对 世 界 经 济 前 景 的 展 望 日 益 悲 观 , 使 过去 六 年 来 该 地 区 普 遍 存 在 的 乐 观 主 义 蒙 上 了 阴 影 。 整 个 地 区 的 发 展 项 目 受 到 全 球 信 贷 市 场 紧缩 的 沉 重 打 击 。 愿 意 为 海 湾 合 作 理 事 会 国 家 的 项 目 提 供 贷 款 的 国 际 银 行 数 量 大 减 , 导 致 需 要大 量 外 国 直 接 投 资 的 石 油 和 天 然 气 、 工 业 和 基 础 设 施 关 键 项 目 延 期 。 这 也 有 可 能 造 成 2009年 外 国 直 接 投 资 流 入 量 减 少 。对 这 一 地 区 两 个 主 要 外 资 接 受 国 ―― 沙 特 阿 拉 伯 和 土 耳 其 来 说 , 房 地 产 、 石 化 、 炼 油 、建 筑 和 贸 易 是 外 国 直 接 投 资 流 入 量 的 主 要 动 力 源 。2008 年 , 这 几 个 行 业 吸 引 的 外 国 直 接 投

资 流 入 量 占 该 地 区 的 63%。 流 入 房 地 产 业 的 资 金 增 加 了 120%, 达 109 亿 美 元 ; 炼 油 和 石 化 行业 的 外 资 流 入 增 加 了 37%, 达 120 亿 美 元 ; 建 筑 业 的 外 资 流 入 增 加 104%, 达 37 亿 美 元 ; 贸易 的 外 资 流 入 增 加 154%, 达 29 亿 美 元 。2008 年 , 西 亚 的 对 外 直 接 投 资 减 少 30%, 为 340 亿 美 元 , 这 主 要 是 因 为 西 亚 的 跨 国 公 司跨 国 并 购 交 易 净 额 剧 减 ( 下 降 45%)。 投 资 减 幅 最 大 的 国 家 是 沙 特 阿 拉 伯 ( 从 130 亿 美 元 降 至10 亿 美 元 ) 和 卡 塔 尔 ( 从 53 亿 美 元 降 至 24 亿 美 元 )。 由 于 全 球 危 机 导 致 的 巨 大 亏 损 , 外 向 型投 资 者 更 希 望 规 避 风 险 , 其 中 一 些 投 资 者 转 而 投 资 于 深 受 危 机 冲 击 的 本 国 。 另 一 方 面 , 全 球证 券 市 场 下 跌 为 政 府 掌 控 的 实 体 提 供 了 新 的 投 资 机 会 , 如 : 阿 布 扎 比 酋 长 国 的 主 权 财 富 基 金等 一 些 实 体 已 经 开 始 进 行 小 规 模 收 购 活 动 , 以 支 持 其 国 家 经 济 发 展 目 标 。 这 一 点 预 示 2009年 输 出 的 外 国 直 接 投 资 有 望 增 加 。制 定 更 为 宽 松 的 外 国 直 接 投 资 相 关 政 策 , 这 一 趋 势 2008 年 在 许 多 国 家 仍 继 续 占 主 流 。这 方 面 的 例 子 包 括 对 外 国 公 司 降 低 税 率 、 国 有 企 业 私 有 化 、 汇 率 制 度 自 由 化 、 改 善 投 资 者 获得 资 金 的 条 件 和 投 资 便 利 等 。2008 年 , 该 地 区 达 成 了 15 项 新 的 双 边 投 资 条 约 和 12 项 新 的避 免 双 重 征 税 条 约 。 此 外 , 土 耳 其 和 智 利 、 海 湾 合 作 理 事 会 和 新 加 坡 之 间 也 达 成 了 包 含 投 资条 款 的 自 由 贸 易 协 议 。( 四 )、 拉 丁 美 洲 和 加 勒 比虽 然 全 球 遭 遇 经 济 和 金 融 危 机 , 但 是 拉 丁 美 洲 和 加 勒 比 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 2008 年上 升 了 13%, 达 1,440 亿 美 元 。 各 次 区 域 的 增 长 分 布 不 均 : 南 美 洲 增 长 了 29%,920 亿 美 元的 投 资 中 有 49% 流 入 巴 西 ; 中 美 洲 和 加 勒 比 的 投 资 流 入 降 低 6%。 这 一 差 异 主 要 来 自 危 机 对 两个 次 区 域 经 济 体 的 不 同 影 响 : 中 美 洲 和 加 勒 比 受 到 美 国 经 济 放 缓 的 直 接 影 响 , 而 更 多 依 赖 初级 商 品 出 口 收 入 的 南 美 洲 后 来 因 初 级 商 品 价 格 下 跌 而 受 到 影 响 。与 自 然 资 源 相 关 的 活 动 仍 然 是 南 美 洲 外 国 直 接 投 资 的 主 要 吸 引 力 所 在 , 而 且 正 逐 步 成 为中 美 洲 和 加 勒 比 外 国 直 接 投 资 的 重 要 目 标 。2008 年 , 金 属 采 矿 业 格 外 繁 荣 : 瞄 准 这 一 行 业的 跨 国 并 购 交 易 净 值 高 达 90 亿 美 元 , 是 上 一 年 的 8 倍 。 相 反 , 石 油 和 天 然 气 行 业 跨 国 并 购交 易 价 值 为 负 值 , 说 明 外 国 公 司 对 该 行 业 撤 资 以 及 行 业 的 国 有 化 。 因 为 流 入 中 美 洲 和 加 勒 比的 资 金 急 剧 减 少 , 导 致 制 造 业 的 外 国 直 接 投 资 减 少 , 而 该 地 区 外 资 出 口 导 向 型 制 造 活 动 与 美国 经 济 周 期 息 息 相 关 。 在 南 美 洲 , 流 入 制 造 业 的 外 国 直 接 投 资 多 集 中 于 与 自 然 资 源 相 关 的 活动 , 并 且 以 国 内 市 场 和 美 国 以 外 的 出 口 目 的 地 为 主 , 所 以 相 对 较 为 稳 定 。拉 丁 美 洲 和 加 勒 比 的 对 外 直 接 投 资 2008 年 上 升 了 22%, 达 630 亿 美 元 , 这 是 因 为 南 美

洲 的 对 外 投 资 暴 涨 ( 增 加 了 131%), 抵 消 了 中 美 洲 和 加 勒 比 对 外 投 资 22% 的 降 幅 。 巴 西 的 增 长最 为 强 劲 (189%), 对 外 投 资 高 达 200 亿 美 元 , 墨 西 哥 的 对 外 投 资 从 上 年 的 80 亿 美 元 猛 降 至6.86 亿 美 元 。2008 年 , 墨 西 哥 的 公 司 跨 国 收 购 交 易 净 值 为 负 数 (-3.58 亿 美 元 ), 这 说 明 总部 设 在 墨 西 哥 的 跨 国 公 司 现 有 海 外 子 公 司 的 卖 价 高 于 这 些 墨 西 哥 跨 国 公 司 收 购 外 国 公 司 的价 值 。国 家 在 经 济 中 发 挥 更 大 的 作 用 , 这 一 转 变 在 一 些 国 家 继 续 发 展 , 并 扩 展 至 新 的 活 动 , 导致 更 多 国 家 的 石 油 和 天 然 气 行 业 国 有 化 。 一 些 国 家 采 取 措 施 , 加 强 国 家 龙 头 企 业 的 力 量 。2008年 , 拉 丁 美 洲 和 加 勒 比 仅 签 署 了 6 项 双 边 投 资 条 约 和 8 项 避 免 双 重 征 税 条 约 。 非 加 太 加 勒 比论 坛 国 家 与 欧 洲 联 盟 ( 欧 盟 ) 签 署 了 《 经 济 伙 伴 关 系 协 定 》, 商 定 实 行 渐 进 、 互 惠 和 不 对 称 的投 资 自 由 化 。随 着 经 济 和 金 融 危 机 的 影 响 在 拉 丁 美 洲 和 加 勒 比 蔓 延 , 预 计 2009 年 该 区 域 的 外 国 直 接投 资 流 入 量 和 流 出 量 将 会 减 少 。( 五 )、 东 南 欧 和 独 联 体虽 然 东 南 欧 和 独 联 体 某 些 地 区 遭 受 了 金 融 风 暴 和 冲 突 的 影 响 , 但 该 区 域 的 外 国 直 接 投 资流 入 量 连 续 第 八 年 增 长 , 达 到 1,140 亿 美 元 的 历 史 新 高 。 尤 其 在 2008 年 上 半 年 , 两 个 次 区域 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 快 速 增 长 。 东 南 欧 的 大 部 分 外 国 直 接 投 资 流 入 量 仍 受 剩 余 国 有 资 产私 有 化 的 驱 动 , 而 在 独 联 体 国 家 , 跨 国 公 司 投 资 的 主 要 动 力 是 企 望 进 入 不 断 增 长 的 地 方 消 费市 场 , 并 捕 捉 一 些 选 定 行 业 自 由 化 带 来 的 商 机 。 外 国 直 接 投 资 流 入 量 仍 然 分 布 不 均 , 三 个 国家 ( 俄 罗 斯 联 邦 、 哈 萨 克 斯 坦 和 乌 克 兰 , 按 此 顺 序 ) 占 该 区 域 外 国 直 接 投 资 流 入 总 量 的 84%。对 松 绑 的 发 电 业 以 及 汽 车 和 房 地 产 的 大 量 投 资 为 俄 罗 斯 联 邦 外 国 直 接 投 资 流 入 量 做 出 了 贡献 , 但 是 该 国 外 国 直 接 投 资 的 绝 大 部 分 仍 然 投 入 与 自 然 资 源 相 关 的 项 目 。 针 对 哈 萨 克 斯 坦 石油 和 天 然 气 项 目 的 外 国 直 接 投 资 和 对 乌 克 兰 银 行 业 和 钢 铁 业 的 大 笔 投 资 是 2008 年 分 别 推 动两 国 投 资 流 量 升 高 的 原 因 。2008 年 对 外 直 接 投 资 仍 以 俄 罗 斯 的 跨 国 公 司 为 主 导 , 哈 萨 克 斯 坦 也 有 一 些 对 外 投 资 ,尽 管 俄 罗 斯 联 邦 2008 年 下 半 年 出 现 一 些 撤 资 现 象 , 但 对 外 投 资 总 体 维 持 上 升 趋 势 。 由 于 国外 对 该 地 区 跨 国 公 司 的 产 品 需 求 下 降 , 这 些 公 司 转 变 了 战 略 , 从 扩 张 产 品 的 国 外 市 场 转 向 寻求 技 术 创 新 、 先 进 的 营 销 方 式 和 管 理 知 识 。由 于 市 场 机 会 良 好 , 对 该 地 区 非 “ 战 略 性 ” 制 造 业 ( 主 要 是 汽 车 和 冶 金 行 业 ) 公 司 的 跨 国并 购 增 加 。 初 级 产 品 部 门 和 服 务 业 部 门 的 跨 国 投 资 项 目 于 2007 年 创 下 极 高 值 后 陷 于 停 顿 。

战 略 投 资 者 仍 继 续 投 资 于 大 规 模 复 杂 的 油 、 气 田 的 开 采 。2008 年 , 东 南 欧 和 独 联 体 国 家 继 续 放 宽 对 某 些 行 业 外 国 直 接 投 资 的 管 制 , 如 发 电 、 银行 、 零 售 和 通 信 。 反 之 , 一 些 自 然 资 源 丰 富 的 国 家 进 行 了 某 些 不 利 于 外 国 投 资 者 的 政 策 调 整如 : 通 过 立 法 加 强 对 自 然 资 源 的 控 制 。2008 年 , 该 地 区 共 签 署 了 25 项 避 免 双 重 征 税 条 约 和19 项 双 边 投 资 条 约 。东 南 欧 和 独 联 体 各 国 经 济 增 长 放 缓 和 初 级 商 品 价 格 走 低 、 以 及 重 大 的 私 有 化 机 会 几 乎 穷尽 等 原 因 , 有 可 能 导 致 该 地 区 外 国 直 接 投 资 的 大 幅 下 降 。2009 年 一 季 度 外 国 直 接 投 资 和 跨国 并 购 的 初 步 数 据 以 及 贸 发 会 议 《 世 界 投 资 前 景 调 查 》 反 映 的 投 资 者 感 觉 都 支 持 这 一 预 测 。( 六 )、 发 达 国 家由 于 经 济 和 金 融 危 机 以 及 经 济 加 速 衰 退 严 重 影 响 世 界 上 所 有 的 主 要 经 济 体 , 发 达 国 家 的外 国 直 接 投 资 流 入 量 和 流 出 量 在 2007 年 攀 上 历 史 高 峰 后 于 2008 年 急 剧 下 滑 。 外 国 直 接 投 资流 入 量 为 9,620 亿 美 元 , 下 降 29%。 除 美 国 外 , 所 有 主 要 东 道 国 的 直 接 投 资 流 入 量 都 在 减 少 。流 入 欧 盟 27 国 的 外 国 直 接 投 资 2008 年 为 5,030 亿 美 元 , 减 少 40%, 金 融 危 机 和 经 济 衰 退 是其 中 大 部 分 国 家 外 国 直 接 投 资 流 入 量 减 少 的 原 因 所 在 。 反 之 , 流 入 美 国 、 主 要 来 自 欧 洲 投 资者 的 外 国 直 接 投 资 增 加 了 17%, 达 到 3,160 亿 美 元 的 历 史 最 高 点 。从 跨 国 并 购 的 数 据 看 , 流 入 发 达 国 家 的 外 国 直 接 投 资 在 制 造 业 和 服 务 业 的 降 幅 更 为 明显 , 而 采 矿 和 采 石 行 业 合 并 , 以 及 发 展 中 国 家 ( 尤 其 是 中 国 ) 大 型 公 司 增 加 持 股 等 原 因 导 致2008 年 初 级 产 品 部 门 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 增 加 。由 于 利 润 减 少 、 跨 国 公 司 的 海 外 子 公 司 将 贷 款 汇 回 总 部 等 原 因 , 使 收 益 再 投 资 活 动 减 少 ,发 达 国 家 2008 年 的 对 外 直 接 投 资 为 1.5 万 亿 美 元 , 下 降 了 17%。 然 而 , 正 如 过 去 一 样 , 发达 国 家 作 为 一 个 整 体 仍 保 持 最 大 对 外 净 投 资 者 的 地 位 。 在 最 大 的 外 国 直 接 投 资 来 源 国 中 , 唯有 日 本 、 瑞 士 、 加 拿 大 和 荷 兰 ( 依 此 顺 序 )2008 年 的 对 外 直 接 投 资 增 长 , 美 国 仍 保 持 其 最 大对 外 投 资 国 的 地 位 。关 于 主 权 财 富 基 金 跨 国 投 资 的 持 续 公 共 辩 论 , 以 及 经 济 和 金 融 危 机 导 致 对 新 的 投 资 保 护主 义 的 恐 惧 , 使 发 达 国 家 2008 年 外 国 直 接 投 资 政 策 环 境 受 到 影 响 。 因 担 忧 主 权 财 富 基 金 可能 遭 受 歧 视 措 施 , 故 成 立 了 国 际 主 权 财 富 基 金 工 作 组 , 还 制 定 了 《 圣 地 亚 哥 原 则 》。 此 外 ,一 些 发 达 国 家 还 以 国 家 安 全 为 由 , 通 过 或 修 订 了 关 于 审 查 外 资 的 规 定 , 其 它 一 些 发 达 国 家 制定 了 旨 在 进 一 步 放 松 投 资 制 度 的 措 施 , 或 调 整 税 收 政 策 和 其 它 激 励 办 法 , 以 促 进 外 国 投 资 。2008 年 , 发 达 国 家 签 署 了 38 项 双 边 投 资 条 约 ( 大 部 分 与 发 展 中 国 家 签 署 )、63 项 避 免 双 重 征

税 条 约 和 15 项 其 他 国 际 投 资 协 定 。受 金 融 危 机 以 及 发 达 国 家 较 低 经 济 增 长 的 持 续 影 响 , 预 计 2009 年 发 达 国 家 的 外 国 直 接投 资 流 入 量 和 流 出 量 将 减 少 。 预 计 跨 国 公 司 因 企 业 利 润 减 少 、 资 金 来 源 受 限 和 融 资 成 本 增 高将 减 少 投 资 计 划 。 实 际 上 ,2009 年 一 季 度 的 外 国 直 接 投 资 流 入 量 已 经 比 2008 年 最 后 一 个 季度 减 少 24%, 而 2009 年 上 半 年 的 跨 国 并 购 交 易 比 2008 年 下 半 年 减 少 40% 以 上 。 这 些 数 据 为《 世 界 投 资 前 景 调 查 》 所 证 实 。八 、 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展农 业 是 提 供 粮 食 、 消 除 贫 困 和 饥 饿 的 关 键 。 农 业 不 仅 可 为 农 村 提 供 大 规 模 就 业 , 而 且 是许 多 发 展 中 国 家 国 民 经 济 增 长 的 主 要 贡 献 者 并 可 赚 取 大 量 外 汇 收 入 。 鉴 于 农 业 对 大 多 数 发 展中 国 家 至 关 重 要 , 许 多 国 家 长 期 忽 视 农 业 一 向 令 人 极 为 担 忧 。 然 而 , 一 些 并 非 相 互 排 斥 的 因素 导 致 近 期 为 数 不 少 的 发 展 中 国 家 农 业 部 门 中 国 内 私 人 企 业 或 外 国 企 业 参 与 增 加 。 这 些 因 素大 部 分 是 结 构 性 的 , 预 计 能 够 在 可 预 见 的 未 来 促 进 农 业 投 资 。 在 这 一 背 景 下 , 外 国 参 与 以 及国 内 投 资 能 够 对 发 展 中 国 家 的 农 业 生 产 发 挥 重 要 作 用 , 提 高 生 产 率 并 推 动 经 济 发 展 。推 动 农 业 投 资 的 主 要 因 素 包 括 目 标 地 区 备 有 的 土 地 和 水 资 源 情 况 , 加 之 不 同 国 家 粮 食 需求 的 快 速 增 长 和 粮 食 作 物 进 口 的 增 长 , 这 些 国 家 既 包 括 人 口 众 多 的 新 兴 国 家 , 如 : 巴 西 、 中国 、 印 度 和 大 韩 民 国 , 也 有 土 地 和 水 资 源 稀 少 的 发 展 中 地 区 , 如 : 海 湾 合 作 理 事 会 成 员 国 。进 一 步 刺 激 农 业 初 级 商 品 国 际 需 求 的 其 它 因 素 还 有 全 球 使 用 生 物 燃 料 的 各 项 举 措 , 从 而 促 进了 对 发 展 中 国 家 的 甘 蔗 、 谷 物 ( 如 : 玉 米 )、 油 籽 ( 如 : 大 豆 ) 以 及 非 粮 食 作 物 , 如 麻 风 树 种 植蜂 拥 而 至 的 投 资 。 这 些 趋 势 与 过 去 几 年 粮 食 价 格 飞 涨 以 及 随 后 出 现 的 大 米 等 初 级 商 品 短 缺 现象 交 织 在 一 起 , 引 来 众 多 “ 新 投 资 者 ”, 也 引 发 了 一 些 对 农 业 和 土 地 的 投 机 性 直 接 投 资 。( 一 )、 按 国 家 、 商 品 和 区 域 分 类 看 外 国 直 接 投 资 的 重 要 性投 入 农 业 的 外 国 直 接 投 资 虽 有 所 上 升 , 但 与 其 它 行 业 相 比 ( 表 4), 对 农 业 的 总 投 资 规 模仍 然 有 限 (2007 年 , 农 业 外 国 直 接 投 资 存 量 为 320 亿 美 元 )。1990 年 代 初 , 全 球 农 业 外 国 直接 投 资 为 每 年 不 到 10 亿 美 元 , 但 是 到 2005 年 至 2007 年 , 该 投 资 额 已 增 加 了 两 倍 , 达 到 每年 30 亿 美 元 ( 表 4)。 此 外 , 处 于 东 道 国 价 值 链 下 游 产 业 的 跨 国 公 司 ( 如 : 食 品 加 工 和 超 市 )也 投 资 于 农 业 生 产 和 订 单 农 业 , 进 而 使 其 对 该 行 业 的 参 与 规 模 成 倍 增 长 。 实 际 上 , 经 过 本 世纪 初 的 快 速 增 长 ,2005 年 至 2007 年 , 仅 投 入 食 品 和 饮 料 业 的 外 国 直 接 投 资 ( 不 包 括 其 它 下游 活 动 ) 就 超 过 400 亿 美 元 ( 表 3.6)。

ab表 3.6, 不 同 年 份 农 、 林 、 渔 、 食 品 和 饮 料 业 外 国 直 接 投 资 的 估 计 数 据 (10 亿 美 元 和 百 分 比 )资 料 来 源 : 贸 发 会 议 《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 和 发 展 》, 表 3.7。a 包 括 狩 猎 。b包 括 烟 草 。虽 然 农 业 部 门 的 外 国 直 接 投 资 占 发 达 经 济 体 、 发 展 中 经 济 体 和 转 型 经 济 体 全 部 外 国 直 接投 资 的 一 小 部 分 , 但 是 一 些 最 不 发 达 国 家 , 如 : 柬 埔 寨 、 老 挝 人 民 民 主 共 和 国 、 马 拉 维 、 莫桑 比 克 和 坦 桑 尼 亚 联 合 共 和 国 农 业 部 门 的 外 国 直 接 投 资 占 外 国 直 接 投 资 总 量 或 存 量 的 比 例相 对 较 大 ( 图 3.3)。 一 些 非 最 不 发 达 国 家 , 如 厄 瓜 多 尔 、 洪 都 拉 斯 、 印 度 尼 西 亚 、 马 来 西 亚 、巴 布 亚 新 几 内 亚 和 越 南 的 情 况 也 是 如 此 。 造 成 这 些 国 家 农 业 部 门 外 国 直 接 投 资 比 例 高 的 因 素包 括 国 内 经 济 结 构 、 可 用 耕 地 的 情 况 ( 大 部 分 为 长 期 租 赁 ), 以 及 国 家 政 策 ( 包 括 促 进 农 业 投资 ) 等 。图 3.3, 不 同 年 份 选 列 经 济 体 农 业 占 外 国 直 接 投 资 流 入 量 的 比 例 (10 亿 美 元 )

资 料 来 源 : 贸 发 会 议 《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》 图 3.6。某 些 经 济 作 物 , 如 甘 蔗 、 花 卉 和 蔬 菜 获 得 的 外 国 直 接 投 资 相 对 较 多 。 发 展 中 地 区 大 部 分外 国 直 接 投 资 流 入 的 目 标 是 食 品 和 经 济 作 物 。 对 生 产 生 物 燃 料 的 作 物 的 兴 趣 也 在 逐 渐 增 加 ,例 如 , 有 与 非 洲 油 籽 作 物 和 南 美 洲 甘 蔗 相 关 的 项 目 。 在 外 国 投 资 者 投 资 于 发 展 中 经 济 体 和 转型 经 济 体 的 主 要 目 标 物 产 方 面 , 区 域 专 门 化 的 趋 势 明 显 。 例 如 : 南 美 洲 国 家 有 类 型 广 泛 的 产品 吸 引 了 外 国 直 接 投 资 , 如 小 麦 、 水 稻 、 甘 蔗 、 水 果 、 花 卉 、 黄 豆 、 肉 类 和 禽 类 ; 在 中 美 洲国 家 , 跨 国 公 司 的 重 点 是 水 果 和 甘 蔗 。 在 非 洲 , 外 国 投 资 者 尤 其 对 水 稻 、 小 麦 等 主 粮 作 物 和油 料 作 物 感 兴 趣 ; 但 是 , 也 有 跨 国 公 司 投 资 于 南 部 非 洲 的 甘 蔗 和 棉 花 业 , 或 东 非 的 花 卉 栽 培业 。 外 国 投 资 者 在 南 亚 的 主 要 目 标 是 大 规 模 水 稻 和 小 麦 生 产 , 而 在 亚 洲 其 它 地 区 活 动 的 重 点则 是 经 济 作 物 、 肉 类 和 禽 类 。 最 后 , 转 型 经 济 体 的 跨 国 公 司 主 要 从 事 乳 制 品 生 产 , 但 近 期 它们 也 开 始 投 资 于 小 麦 和 谷 物 。( 二 )、 发 展 中 国 家 订 单 农 业 的 重 要 性不 论 从 地 域 分 布 、 国 家 一 级 的 活 动 强 度 、 初 级 商 品 覆 盖 面 和 跨 国 公 司 参 与 类 型 等 各 个 角

度 出 发 , 订 单 农 业 都 是 跨 国 公 司 参 与 农 业 生 产 的 重 要 组 成 部 分 。 在 这 一 背 景 下 , 可 将 订 单 农业 界 定 为 农 民 和 跨 国 公 司 的 子 公 司 ( 或 代 表 跨 国 公 司 的 中 介 机 构 ) 做 出 的 非 股 权 合 同 安 排 , 其中 前 者 同 意 按 照 商 定 的 价 格 、 质 量 标 准 、 交 付 日 期 和 其 它 具 体 要 求 , 向 后 者 交 付 一 定 数 量 的农 产 品 。 对 于 跨 国 公 司 来 说 , 该 选 择 具 有 吸 引 力 , 因 为 这 种 做 法 可 以 比 现 货 市 场 更 好 地 控 制产 品 的 规 格 和 供 应 。 同 时 , 该 做 法 比 土 地 租 赁 或 所 有 权 方 式 占 用 资 金 少 、 风 险 低 , 更 为 灵 活 。从 农 民 的 角 度 来 看 , 订 单 农 业 能 够 为 其 提 供 可 预 见 的 收 入 、 市 场 准 入 , 跨 国 公 司 还 可 在 信 贷和 知 识 等 领 域 提 供 支 持 。在 全 球 范 围 内 , 从 事 订 单 农 业 和 其 它 非 股 权 形 式 投 资 的 跨 国 公 司 遍 及 非 洲 、 亚 洲 和 拉 丁美 洲 110 多 个 国 家 。 例 如 :2008 年 ,80 多 个 发 展 中 经 济 体 和 转 型 经 济 体 的 60 多 万 个 农 场 作为 各 种 农 业 初 级 商 品 的 直 接 供 应 商 , 与 食 品 加 工 企 业 雀 巢 公 司 ( 瑞 士 ) 签 订 合 同 。 同 样 , 奥 兰公 司 ( 新 加 坡 ) 拥 有 一 个 覆 盖 全 球 的 订 单 农 业 网 络 , 在 60 个 国 家 ( 大 部 分 为 发 展 中 国 家 ) 约 有20 万 供 应 商 。订 单 农 业 不 仅 分 布 广 泛 , 而 且 集 中 在 许 多 新 兴 国 家 和 较 贫 穷 的 国 家 。 例 如 , 在 巴 西 ,75%的 禽 类 和 35% 的 黄 豆 生 产 为 订 单 农 业 采 购 , 包 括 跨 国 公 司 的 订 单 农 业 。 越 南 的 情 况 颇 为 相 似 ,90% 的 棉 花 和 鲜 奶 、50% 的 茶 叶 和 40% 的 水 稻 是 通 过 订 单 农 业 采 购 的 。 肯 尼 亚 60% 的 茶 叶 和 糖采 取 这 种 模 式 进 行 生 产 。此 外 , 订 单 农 业 安 排 涉 及 类 型 广 泛 的 不 同 商 品 , 从 家 畜 到 主 粮 作 物 产 品 到 经 济 作 物 。 例如 : 奥 兰 公 司 在 全 球 采 购 17 种 农 业 商 品 ( 包 括 腰 果 、 棉 花 、 佐 料 、 咖 啡 、 可 可 和 糖 )。 同 样 ,农 作 物 占 联 合 利 华 公 司 ( 英 国 / 荷 兰 ) 原 材 料 的 三 分 之 二 , 其 中 包 括 棕 榈 油 和 其 它 食 用 油 、 茶叶 和 其 它 冲 泡 饮 品 、 番 茄 、 豌 豆 和 门 类 繁 多 的 其 它 各 式 蔬 菜 。 这 些 作 物 来 自 发 展 中 国 家 10万 个 小 农 场 主 和 大 型 农 场 以 及 第 三 方 供 应 商 。订 单 农 业 安 排 能 够 使 农 工 商 产 业 价 值 链 下 游 段 的 不 同 类 型 跨 国 公 司 , 包 括 食 品 制 造 公司 、 生 物 燃 料 生 产 商 、 零 售 商 和 其 它 公 司 保 证 从 不 同 东 道 国 当 地 农 民 手 里 获 得 农 业 产 出 。( 三 )、 参 与 农 业 生 产 的 跨 国 公 司 面 面 观以 农 业 为 主 的 跨 国 公 司 25 强 ( 即 主 要 处 于 农 工 商 产 业 的 农 业 生 产 区 段 , 如 农 场 和 种 植 园的 公 司 ) 和 与 农 业 相 关 的 顶 尖 跨 国 公 司 ( 即 主 要 处 于 这 些 价 值 链 上 游 或 下 游 段 的 公 司 ) 不 同 :前 者 的 队 伍 中 包 含 许 多 发 展 中 国 家 的 公 司 , 而 后 者 则 没 有 ( 表 5)。 就 外 国 资 产 而 言 , 以 农 业为 主 的 跨 国 公 司 外 国 资 产 的 数 量 在 发 达 国 家 和 发 展 中 国 家 几 乎 平 均 分 布 , 说 明 发 展 中 国 家 也正 在 成 为 全 球 食 品 和 非 食 品 农 业 生 产 的 重 要 主 体 。 然 而 , 与 农 业 相 关 的 跨 国 公 司 仍 然 以 发 达

国 家 公 司 为 主 。 在 以 农 业 为 主 的 跨 国 公 司 25 强 中 , 有 12 家 总 部 设 在 发 展 中 国 家 ,13 家 总部 设 在 发 达 国 家 。 事 实 上 , 在 该 名 单 中 雄 居 榜 首 的 是 一 家 发 展 中 国 家 的 跨 国 公 司 , 即 森 达 美公 司 ( 马 来 西 亚 ), 而 美 国 公 司 ( 都 乐 食 品 公 司 和 德 尔 蒙 食 品 公 司 ) 居 第 二 位 和 第 三 位 ( 表3.7)。表 3.7,2007 年 按 国 外 资 产 排 名 的 农 工 商 产 业 跨 国 公 司 25 强 ( 发 展 中 经 济 体 或 转 型 经 济 体 的 公 司 用黑 体 标 出 )资 料 来 源 : 贸 发 会 议 ,《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》, 表 3.12。a 核 心 业 务 为 农 业 和 种 植 业 的 联 合 大 企 业 。b 大 部 分 活 动 为 农 业 供 给 , 尤 其 是 作 物 保 护 、 种 籽 、 植 物 科 学 、 动 物 健 康 和 害 虫 管 理 的 综 合 化 学 /医 药 公 司 。c 与 德 尔 蒙 食 品 公 司 无 法 律 关 系 。d 卜 蜂 集 团 的 成 员 按 各 公 司 报 告 其 业 务 活 动 。e 为 一 家 多 种 业 务 公 司 , 在 农 业 方 面 的 业 务 占 重 要 地 位 。注 解 : 一 些 公 司 从 事 的 业 务 涉 及 多 个 农 工 商 产 业 , 出 现 这 种 情 况 时 , 对 其 分 类 依 据 其 主 要 核 心 业 务 。与 农 业 相 关 的 跨 国 公 司 业 界 涉 及 食 品 加 工 / 制 造 商 、 零 售 商 、 贸 易 商 , 以 及 投 入 的 供 应商 。 这 类 跨 国 公 司 通 常 比 以 农 业 为 主 的 跨 国 公 司 规 模 大 。 例 如 : 世 界 上 最 大 的 食 品 和 饮 料 跨国 公 司 ―― 雀 巢 公 司 ( 瑞 士 ) 控 制 着 660 亿 美 元 的 外 国 资 产 , 最 大 的 食 品 零 售 商 ―― 沃 尔 玛 公

司 ( 美 国 ) 控 制 着 630 亿 美 元 的 外 国 资 产 。 与 之 形 成 反 差 的 是 , 最 大 的 农 业 跨 国 公 司 ―― 森 达美 公 司 ( 马 来 西 亚 ) 仅 拥 有 50 亿 美 元 外 国 资 产 。 最 大 的 跨 国 公 司 农 业 投 入 供 应 商 中 仅 包 括 发达 国 家 的 公 司 。 食 品 加 工 行 业 前 50 名 的 公 司 中 有 39 家 的 总 部 设 在 发 达 国 家 。 与 农 工 商 产 业的 其 它 跨 国 公 司 相 比 , 食 品 和 饮 料 公 司 的 规 模 巨 大 : 前 九 家 公 司 的 总 部 都 设 在 发 达 国 家 , 每家 公 司 控 制 约 200 亿 美 元 的 外 国 资 产 ; 它 们 占 50 家 最 大 公 司 外 国 资 产 的 三 分 之 二 以 上 。 零售 和 超 市 跨 国 公 司 在 国 际 农 业 供 应 链 中 也 发 挥 重 要 作 用 。 该 行 业 最 大 的 25 家 公 司 中 绝 大 部分 (22 家 ) 来 自 发 达 国 家 ( 表 6.7)。除 了 投 资 于 农 业 的 传 统 跨 国 公 司 以 外 , 国 有 企 业 、 主 权 财 富 基 金 和 国 际 机 构 等 新 生 力 量也 越 来 越 积 极 地 参 与 农 业 。 危 险 和 机 遇 相 互 交 织 并 存 是 新 投 资 者 的 主 要 动 力 ( 或 动 机 )。 例 如 :农 业 资 本 基 金 ( 设 在 巴 林 的 一 家 国 有 基 金 ) 在 海 外 进 行 粮 食 作 物 投 资 , 以 支 持 该 国 政 府 的 粮 食安 全 政 策 。 同 时 , 其 它 参 与 者 认 为 , 为 迅 速 成 长 的 世 界 市 场 提 供 食 品 可 带 来 丰 厚 收 益 , 这 一点 也 刺 激 Vision 3 公 司 ( 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 ) 和 高 盛 集 团 ( 美 国 ) 等 公 司 和 基 金 对 农 业 进 行 国际 投 资 。( 四 )、 南 南 外 国 直 接 投 资 的 增 长有 迹 象 表 明 , 南 南 农 业 生 产 投 资 正 在 增 长 , 并 且 该 趋 势 将 长 期 持 续 下 去 。 发 展 中 国 家 的投 资 者 成 为 2008 年 跨 国 收 购 的 主 力 军 , 其 跨 国 并 购 的 净 额 高 达 15.77 亿 美 元 , 占 世 界 总 额(35.63 亿 美 元 ) 的 40%。 南 南 投 资 项 目 的 实 例 包 括 森 达 美 公 司 ( 马 来 西 亚 )2009 年 对 利 比 里 亚的 种 植 园 进 行 8 亿 美 元 投 资 ; 中 国 对 湄 公 河 流 域 , 主 要 是 对 柬 埔 寨 和 老 挝 人 民 民 主 共 和 国 的玉 米 、 糖 和 橡 胶 等 商 品 进 行 投 资 以 及 开 展 订 单 农 业 ; 赞 比 亚 牛 制 品 公 司 (Zambeef, 赞 比 亚 )向 加 纳 和 尼 日 利 亚 作 区 域 拓 展 ; 以 及 宾 堡 集 团 ( 墨 西 哥 ) 向 拉 丁 美 洲 和 加 勒 比 进 行 拓 展 等 。对 农 业 进 行 商 业 投 资 是 粮 食 危 机 之 后 发 达 国 家 和 发 展 中 国 家 跨 国 公 司 的 一 个 共 同 特 征 ,除 此 以 外 , 粮 食 安 全 也 成 为 新 投 资 者 的 主 要 动 力 。 这 些 新 投 资 者 包 括 来 自 许 多 国 家 的 公 司 和基 金 ( 一 些 公 司 和 基 金 为 国 有 或 有 政 府 背 景 ), 尤 其 是 大 韩 民 国 和 海 湾 合 作 理 事 会 国 家 。 这 些资 金 来 源 国 的 政 府 不 同 程 度 地 认 为 , 对 目 标 东 道 国 的 投 资 能 够 使 它 们 控 制 作 物 生 产 , 并 通 过出 口 , 将 产 出 的 粮 食 运 回 本 国 , 因 此 这 是 确 保 国 人 粮 食 安 全 最 有 效 的 方 式 。 对 许 多 这 类 国 家来 说 , 对 农 业 进 行 对 外 直 接 投 资 的 最 重 要 因 素 或 驱 动 力 不 是 土 地 本 身 , 而 是 有 无 灌 溉 土 地 用的 水 资 源 。 上 述 国 家 将 大 部 分 投 资 投 向 其 它 发 展 中 国 家 。以 粮 食 安 全 考 虑 为 出 发 点 的 南 南 外 国 直 接 投 资 的 规 模 很 难 确 定 , 因 为 许 多 相 关 交 易 近 期刚 签 署 , 其 他 的 交 易 正 在 审 议 或 谈 判 中 。 在 迄 今 为 止 涉 及 土 地 收 购 ( 即 完 整 所 有 权 和 长 期 租

赁 ) 的 更 大 规 模 投 资 中 , 来 自 南 方 的 最 大 投 资 国 包 括 巴 林 、 中 国 、 卡 塔 尔 、 科 威 特 、 阿 拉 伯利 比 亚 民 众 国 、 沙 特 阿 拉 伯 、 大 韩 民 国 和 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 。 最 主 要 的 发 展 中 东 道 国 位 于 非洲 , 其 中 埃 塞 俄 比 亚 、 苏 丹 和 坦 桑 尼 亚 联 合 共 和 国 是 接 受 外 国 直 接 投 资 最 多 的 国 家 ( 图 3.4)。图 3.4,006 年 至 2009 年 5 月 对 农 业 生 产 海 外 土 地 投 资 的 投 资 者 、 目 标 区 域 和 国 家( 签 署 或 执 行 交 易 的 数 量 )资 料 来 源 : 贸 发 会 议 ,《2009 年 世 界 投 资 报 告 : 跨 国 公 司 、 农 业 生 产 与 发 展 》, 图 3.14。注 释 : 本 图 仅 包 括 已 签 署 的 确 认 交 易 , 其 中 一 些 已 经 执 行 。 但 是 , 并 非 所 有 已 签 署 交 易 最 终 都 会 执 行 ,本 地 图 不 包 括 由 双 方 之 一 方 在 2009 年 5 月 底 之 前 提 出 撤 销 的 所 有 已 签 署 交 易 。 也 不 包 括 已 有新 闻 报 道 , 但 未 进 展 到 协 定 阶 段 的 预 期 交 易 。 中 国 和 俄 罗 斯 联 邦 均 为 “ 土 地 交 易 ” 的 投 资 者 和目 标 区 ; 中 国 主 要 是 投 资 者 , 而 俄 罗 斯 联 邦 主 要 是 此 类 交 易 的 目 标 区 。 共 计 48 宗 交 易 , 按 来源 国 和 目 的 国 分 列 。( 五 )、 跨 国 公 司 对 发 展 中 国 家 农 业 生 产 的 影 响关 于 跨 国 公 司 参 与 农 业 对 重 要 发 展 领 域 的 影 响 , 如 对 资 本 形 成 、 技 术 转 让 和 外 国 市 场 准入 等 等 的 贡 献 , 因 碍 于 可 获 得 的 国 家 主 管 当 局 所 收 集 或 国 际 来 源 拥 有 的 相 关 确 切 数 据 有 限 ,难 以 做 出 精 确 的 量 化 分 析 。 实 际 影 响 和 结 果 依 不 同 国 家 和 农 业 生 产 类 别 不 同 而 存 在 巨 大 差异 。 此 外 , 它 们 受 到 一 系 列 因 素 的 影 响 , 包 括 跨 国 公 司 的 参 与 形 式 、 体 制 环 境 以 及 东 道 国 的发 展 水 平 。 但 仍 出 现 了 一 些 关 于 跨 国 公 司 参 与 发 展 中 国 家 农 业 的 显 要 评 论 。总 体 而 言 , 跨 国 公 司 在 发 展 中 国 家 的 参 与 促 进 了 农 业 的 商 业 化 和 现 代 化 。 在 这 一 进 程 中 ,跨 国 公 司 绝 不 是 唯 一 的 推 动 者 , 也 极 少 是 主 要 的 推 动 者 , 但 它 们 在 很 多 国 家 扮 演 了 重 要 角色 。 它 们 不 仅 直 接 投 资 于 农 业 生 产 , 而 且 通 过 非 股 权 形 式 参 与 农 业 , 主 要 是 订 单 农 业 。 事 实上 , 近 年 来 非 股 权 形 式 的 参 与 在 不 断 增 加 。 在 许 多 情 况 下 , 跨 国 公 司 带 来 重 要 的 技 能 、 专 门

知 识 和 生 产 方 式 转 让 , 促 进 了 获 得 信 贷 和 各 类 投 入 的 途 径 , 使 大 批 以 往 主 要 靠 农 作 糊 口 的 小农 进 入 市 场 。虽 然 跨 国 公 司 参 与 农 业 在 一 些 发 展 中 国 家 促 进 了 生 产 力 的 提 高 和 产 量 的 增 加 , 但 缺 乏 证据 说 明 这 种 参 与 在 何 种 程 度 上 使 发 展 中 国 家 增 加 了 主 要 粮 食 作 物 的 生 产 并 改 善 了 粮 食 安 全 。有 证 据 显 示 跨 国 公 司 主 要 参 与 的 是 经 济 作 物 ( 近 来 这 一 领 域 的 南 南 外 国 直 接 投 资 增 加 除 外 )。这 一 发 现 表 明 , 发 展 中 国 家 在 推 动 跨 国 公 司 参 与 本 国 农 业 以 改 进 粮 食 安 全 的 发 展 中 面 临 挑战 。 但 是 , 粮 食 安 全 不 只 涉 及 粮 食 供 应 。 跨 国 公 司 还 能 对 粮 食 的 获 得 、 供 应 的 稳 定 以 及 粮 食利 用 产 生 影 响 , 从 长 期 看 , 跨 国 公 司 对 粮 食 安 全 上 述 方 面 的 影 响 有 可 能 证 明 对 东 道 经 济 体 更为 重 要 。发 展 中 国 家 并 非 能 够 自 然 而 然 获 得 跨 国 公 司 参 与 农 业 的 积 极 影 响 。 虽 然 跨 国 公 司 有 时 会在 农 村 创 造 就 业 机 会 并 改 善 收 入 状 况 , 但 并 无 明 显 的 趋 势 。 就 跨 国 公 司 推 动 农 业 现 代 化 以 及从 维 持 生 计 的 农 作 转 向 商 业 种 植 而 言 , 这 一 长 期 影 响 有 可 能 在 增 加 收 入 的 同 时 加 速 农 业 长 期就 业 机 会 的 减 少 。 只 有 数 量 有 限 的 发 展 中 国 家 能 从 技 术 转 让 中 受 益 。 特 别 是 大 型 跨 国 公 司 的研 发 和 技 术 创 新 通 常 不 是 针 对 许 多 发 展 中 国 家 生 产 的 主 食 作 物 的 。除 了 发 展 中 国 家 可 从 跨 国 公 司 参 与 本 国 农 业 获 得 潜 在 的 巨 大 益 处 , 以 往 的 经 验 和 证 据 表明 , 政 府 需 要 警 惕 可 能 出 现 的 不 利 影 响 。 特 别 令 人 关 注 的 是 小 农 与 数 量 有 限 的 大 买 家 之 间 关系 的 不 对 称 , 它 会 引 发 严 重 的 竞 争 问 题 。近 来 的 经 验 还 突 出 表 明 , 发 展 中 国 家 的 政 府 需 要 认 识 到 跨 国 公 司 参 与 农 业 带 来 的 环 境 和社 会 结 果 , 即 便 没 有 明 确 和 固 定 的 影 响 模 式 。 案 例 研 究 表 明 , 跨 国 公 司 有 可 能 带 来 有 益 于 环境 的 生 产 技 术 , 但 它 对 粗 放 式 耕 种 的 影 响 也 引 人 关 切 , 还 有 对 生 物 多 样 性 和 用 水 方 面 的 影 响 。同 样 , 凡 跨 国 公 司 占 有 或 控 制 大 量 农 业 用 地 时 , 其 参 与 都 会 引 起 重 大 的 社 会 和 政 治 问 题 。( 六 )、 发 展 中 国 家 针 对 跨 国 公 司 参 与 本 国 农 业 的 战 略扩 大 农 业 生 产 对 发 展 中 国 家 至 关 重 要 , 既 为 了 满 足 不 断 增 加 的 粮 食 需 求 , 亦 为 重 振 这 一部 门 。 因 此 , 政 策 制 定 者 需 要 推 动 对 该 部 门 增 加 投 资 , 包 括 私 人 和 公 共 投 资 , 以 及 国 内 和 国外 投 资 。 鉴 于 许 多 发 展 中 国 家 受 财 政 和 技 术 条 件 的 限 制 , 政 策 制 定 者 们 应 制 订 农 业 发 展 战 略 ,并 思 考 在 实 施 该 战 略 中 跨 国 公 司 可 发 挥 的 作 用 。 挑 战 是 巨 大 的 , 因 为 农 业 是 一 个 敏 感 的 产 业 。因 此 需 要 反 映 所 有 利 益 攸 关 方 特 别 是 当 地 农 民 的 利 益 , 并 尽 可 能 将 他 们 纳 入 政 策 研 讨 和 制 订过 程 中 。对 发 展 中 国 家 政 策 制 定 者 们 的 关 键 挑 战 是 如 何 确 保 跨 国 公 司 参 与 农 业 生 产 带 来 发 展 收

益 。 外 国 直 接 投 资 以 及 跨 国 公 司 与 当 地 农 民 之 间 的 合 同 安 排 能 够 为 东 道 国 带 来 明 确 具 体 的 好处 , 如 技 术 转 让 , 创 造 就 业 机 会 , 提 高 当 地 农 民 的 生 产 能 力 , 以 及 提 升 生 产 率 和 竞 争 力 。 因此 , 需 要 制 订 实 现 这 些 利 益 最 大 化 的 政 策 。对 政 策 制 定 者 们 同 样 重 要 的 是 解 决 关 于 跨 国 公 司 参 与 引 发 的 社 会 和 环 境 关 切 。 要 仔 细 评估 社 会 和 环 境 影 响 , 尤 其 关 注 对 本 国 农 业 发 展 和 粮 食 安 全 可 能 造 成 的 长 期 影 响 。 与 外 国 投 资者 关 于 涉 及 的 土 地 和 生 产 用 途 的 谈 判 应 当 透 明 , 并 鼓 励 当 地 土 地 所 有 人 参 与 这 一 进 程 。 政 策的 制 定 应 保 护 当 地 农 民 的 传 统 土 地 租 用 租 佃 权 , 避 免 可 能 被 视 为 未 充 分 利 用 或 未 予 开 发 的 滥用 土 地 , 使 当 地 农 民 在 土 地 被 剥 夺 时 有 可 能 上 诉 法 院 。 要 注 意 确 保 国 内 人 口 的 食 物 权 , 并 保护 土 著 人 民 的 权 利 。( 七 )、 促 进 农 业 生 产 中 的 外 国 直 接 投 资 和 跨 国 公 司 与 农 民 的 合 同 安 排众 多 发 展 中 国 家 已 着 手 积 极 吸 引 外 国 直 接 投 资 进 入 农 业 生 产 。 贸 发 会 议 与 世 界 投 资 促 进机 构 协 会 联 合 开 展 的 关 于 投 资 促 进 机 构 在 吸 引 外 国 直 接 投 资 进 入 农 业 生 产 方 面 作 用 的 联 合调 查 表 明 , 大 多 数 答 复 者 , 特 别 是 发 展 中 国 家 的 答 复 者 推 动 了 这 一 部 门 的 外 国 直 接 投 资 。 此外 , 这 些 答 复 预 计 将 来 外 国 直 接 投 资 在 这 一 领 域 还 会 发 挥 更 大 的 作 用 。 预 计 跨 国 公 司 主 要 为这 一 行 业 带 来 新 的 技 术 、 资 金 和 投 入 , 促 进 经 济 作 物 进 入 国 外 市 场 。总 体 上 , 发 展 中 国 家 对 跨 国 公 司 参 与 农 业 生 产 相 对 比 较 开 放 , 但 就 单 个 国 家 而 言 , 由 于文 化 、 社 会 经 济 和 安 全 方 面 的 考 虑 也 存 在 巨 大 差 异 。 最 经 常 见 到 的 对 外 国 投 资 进 入 农 业 生 产的 限 制 是 在 土 地 所 有 权 方 面 , 但 是 在 很 多 情 况 下 都 允 许 外 国 投 资 者 租 赁 土 地 。除 了 促 进 农 业 生 产 中 的 外 国 直 接 投 资 外 , 东 道 国 应 特 别 重 视 促 进 跨 国 公 司 与 当 地 农 民 之间 的 合 同 安 排 , 如 订 单 农 业 , 这 能 使 当 地 农 民 提 高 能 力 , 成 为 国 家 或 国 际 粮 食 价 值 链 中 的 一个 组 成 部 分 。 但 是 , 在 奉 行 这 类 政 策 时 , 东 道 国 应 了 解 , 一 般 来 说 跨 国 公 司 对 涉 及 经 济 作 物生 产 的 合 同 安 排 更 有 兴 趣 。 这 意 味 着 促 进 订 单 农 业 以 解 决 粮 食 危 机 依 然 是 巨 大 挑 战 。在 这 一 背 景 下 , 政 府 应 解 决 跨 国 公 司 与 当 地 农 民 之 间 有 效 合 作 的 具 体 障 碍 , 如 :(1) 小农 户 缺 乏 以 连 续 和 标 准 方 式 提 供 产 品 的 能 力 ;(2) 缺 少 能 够 利 用 的 恰 当 技 术 ;(3) 缺 少 资 金 ;(4) 产 地 遥 远 和 缺 乏 及 时 交 付 能 力 ;(5) 农 民 组 织 的 作 用 有 限 ;(6) 缺 乏 解 决 争 端 的 充 足 法 律手 段 。 解 决 这 些 瓶 颈 有 各 种 政 策 选 择 , 其 中 包 括 针 对 当 地 农 民 的 教 育 和 培 训 方 案 , 提 供 政府 主 导 的 推 广 服 务 , 订 立 标 准 和 认 证 程 序 , 发 放 财 政 补 助 , 提 供 使 当 地 农 民 与 跨 国 公 司 对 接的 搭 桥 服 务 , 支 持 建 立 农 民 组 织 , 改 进 国 内 法 律 体 系 以 提 高 法 律 保 障 。 政 府 也 应 考 虑 制 订 合同 范 本 , 以 便 在 与 跨 国 公 司 谈 判 时 保 护 农 民 的 利 益 。

( 八 )、 利 用 跨 国 公 司 参 与 促 进 长 期 农 业 发 展 : 一 体 化 政 策 方 针东 道 国 尽 管 对 外 国 直 接 投 资 进 入 农 业 生 产 持 有 某 些 保 留 , 但 不 应 低 估 跨 国 公 司 这 种 参 与形 式 对 推 进 发 展 目 标 的 潜 力 。 特 别 是 , 鉴 于 近 来 对 借 外 向 外 国 直 接 投 资 确 保 本 国 粮 食 供 应 的兴 趣 升 温 , 东 道 国 有 可 能 在 本 国 主 食 农 作 物 需 求 方 面 受 益 于 这 种 投 资 , 前 提 条 件 是 由 母 国 和东 道 国 分 享 产 量 。 东 道 国 的 挑 战 是 如 可 将 内 向 外 国 直 接 投 资 与 国 内 现 有 资 源 合 理 匹 配 , 如 大量 的 劳 动 力 和 可 用 的 土 地 , 建 立 积 极 的 协 同 作 用 , 促 进 长 期 农 业 发 展 , 增 加 粮 食 安 全 。使 外 国 直 接 投 资 对 可 持 续 农 业 和 农 村 发 展 贡 献 最 大 化 的 关 键 手 段 是 国 内 法 律 框 架 , 而 尤其 是 在 大 宗 土 地 征 购 的 情 况 下 东 道 国 政 府 与 外 国 投 资 者 之 间 的 投 资 合 同 。 制 订 这 些 合 同 时 应当 确 保 使 东 道 国 和 小 农 户 利 益 的 最 大 化 。 需 要 考 虑 的 关 键 问 题 主 要 是 :(1) 管 理 跨 国 公 司 进入 的 规 章 条 例 ;(2) 创 造 就 业 机 会 ;(3) 技 术 转 让 与 研 发 ;(4) 当 地 农 民 和 社 区 的 福 利 ;(5)产 品 分 享 ;(6) 收 入 分 配 ;(7) 投 入 采 购 的 本 地 化 ;(8) 目 标 市 场 的 要 求 ;(9) 发 展 与 农 业 相 关的 基 础 设 施 ;(10) 环 境 保 护 。 为 确 保 “ 新 ” 投 资 者 外 国 直 接 投 资 进 入 主 食 作 物 生 产 为 东 道 国带 来 粮 食 安 全 , 母 国 和 东 道 国 可 考 虑 产 量 分 享 安 排 。 在 与 外 国 投 资 者 缔 结 投 资 合 同 之 前 , 政府 应 对 具 体 项 目 进 行 环 境 和 社 会 影 响 评 估 。 在 投 资 完 成 后 , 对 东 道 国 整 体 发 展 进 程 影 响 的 监测 和 评 价 至 关 重 要 。国 际 投 资 协 定 可 成 为 促 进 跨 国 公 司 参 与 农 业 生 产 的 一 种 额 外 途 径 , 但 关 键 是 要 谨 慎 制订 , 以 便 在 保 护 和 促 进 外 国 投 资 的 义 务 与 监 管 权 的 政 策 空 间 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 。 这 对 于 农业 尤 其 重 要 , 因 为 这 是 一 个 高 度 受 管 制 和 敏 感 的 部 门 , 政 府 的 农 业 政 策 可 能 引 发 争 议 , 而 需加 以 变 化 。跨 国 公 司 参 与 农 业 生 产 及 其 对 东 道 国 发 展 影 响 的 决 定 因 素 中 存 在 涉 及 更 广 泛 经 济 日 程的 一 些 其 它 政 策 领 域 。 因 此 应 将 它 们 纳 入 东 道 国 旨 在 吸 引 跨 国 公 司 进 入 农 业 生 产 的 战 略 , 其中 包 括 有 关 基 础 设 施 发 展 、 竞 争 、 贸 易 以 及 研 发 的 领 域 。作 为 促 进 农 产 品 贸 易 的 一 个 手 段 , 基 础 设 施 发 展 至 关 重 要 , 包 括 改 进 现 有 交 通 体 系 , 投资 贸 易 便 利 化 设 施 , 提 供 充 足 的 收 获 后 储 藏 设 施 , 更 新 陈 旧 的 灌 溉 基 础 设 施 。 鉴 于 所 涉 费 用高 昂 , 可 利 用 的 官 方 发 展 援 助 有 限 , 政 策 制 订 者 在 批 准 大 型 项 目 时 不 妨 要 求 跨 国 公 司 为 基 础设 施 发 展 做 出 贡 献 。由 于 农 民 通 常 是 供 应 链 中 最 薄 弱 的 环 节 , 竞 争 政 策 可 以 为 保 护 农 民 免 受 跨 国 公 司 恃 强 凌弱 而 发 挥 关 键 性 作 用 。关 税 和 非 关 税 壁 垒 以 及 补 贴 有 可 能 对 跨 国 公 司 参 与 农 业 生 产 具 有 重 大 影 响 。 当 补 贴 国 和

潜 在 的 发 展 中 东 道 国 生 产 同 样 的 农 产 品 或 相 近 的 替 代 产 品 时 , 发 达 国 家 的 这 类 政 策 措 施 会 阻碍 对 发 展 中 国 家 的 投 资 及 合 同 农 业 。 减 少 发 达 国 家 的 补 贴 能 够 鼓 励 对 穷 国 的 外 国 直 接 投 资 。尤 其 是 对 小 的 发 展 中 国 家 来 说 , 规 模 经 济 是 另 一 个 挑 战 。 对 于 这 些 国 家 , 区 域 一 体 化 可成 为 增 强 其 对 参 与 其 跨 国 公 司 农 业 生 产 和 出 口 行 业 吸 引 力 的 重 要 手 段 。东 道 国 也 应 考 虑 研 发 活 动 和 知 识 产 权 对 提 高 农 业 产 量 、 使 种 籽 和 农 产 品 开 发 适 应 当 地 和区 域 条 件 的 作 用 。 应 以 国 内 能 力 建 设 为 政 策 目 标 , 从 而 在 东 道 国 中 培 养 与 跨 国 公 司 对 口 的 强有 力 私 营 和 公 共 伙 伴 。 在 这 方 面 , 研 发 领 域 公 共 私 营 伙 伴 关 系 可 以 作 为 以 下 工 作 的 典 范 : 扶持 创 新 , 使 种 籽 和 农 产 品 开 发 适 应 当 地 和 区 域 条 件 , 使 农 业 研 发 更 加 迎 合 小 农 户 需 要 和 可 持续 性 等 挑 战 , 降 低 成 本 , 通 过 伙 伴 风 险 分 担 减 轻 企 业 的 商 业 和 金 融 风 险 。( 九 )、 发 展 中 东 道 国 确 保 粮 食 供 应 的 外 国 直 接 投 资 战 略继 近 期 粮 食 价 格 飙 升 和 农 业 出 口 国 实 施 出 口 限 制 之 后 , 一 些 粮 食 进 口 国 订 立 了 开 发 海 外粮 食 来 源 以 保 证 国 内 粮 食 安 全 的 政 策 。 尽 管 有 人 担 心 这 些 政 策 可 能 加 重 东 道 国 的 粮 食 短 缺 问题 , 但 这 些 政 策 有 可 能 增 加 全 球 粮 食 生 产 , 缓 解 母 国 和 东 道 发 展 中 国 家 的 粮 食 短 缺 问 题 。 一些 政 府 以 往 试 图 投 资 海 外 农 业 的 尝 试 并 非 总 能 如 愿 以 偿 。 事 实 上 是 有 教 训 可 吸 取 的 。 除 了 外向 外 国 直 接 投 资 之 外 , 母 国 可 考 虑 订 单 种 植 式 的 海 外 粮 食 生 产 能 否 成 为 外 国 直 接 投 资 可 行 而争 议 较 少 的 替 代 办 法 。 除 了 以 农 业 生 产 本 身 为 重 点 外 , 另 一 个 选 择 办 法 是 投 资 贸 易 行 和 港 口等 物 流 基 础 设 施 。( 十 )、 就 农 业 生 产 方 面 外 国 投 资 者 大 规 模 征 购 土 地 制 订 一 套 国 际 公 认 的 核 心 原 则农 业 和 粮 食 安 全 在 国 际 政 策 日 程 上 占 极 其 重 要 的 地 位 , 包 括 在 多 边 和 区 域 一 级 。 一 项 主要 进 展 是 2008 年 4 月 成 立 了 联 合 国 全 球 粮 食 安 全 危 机 高 级 别 工 作 队 ( 粮 食 安 全 工 作 队 )。 该工 作 队 的 任 务 是 制 订 一 项 处 理 全 球 粮 食 危 机 重 点 明 确 的 行 动 计 划 , 并 协 调 其 实 施 。 因 此 , 该工 作 队 制 订 了 综 合 行 动 框 架 , 其 中 列 出 工 作 队 成 员 关 于 处 理 目 前 缺 粮 威 胁 和 粮 价 上 涨 所 带 来机 遇 的 行 动 建 议 的 共 同 立 场 , 进 行 政 策 变 革 以 避 免 将 来 发 生 粮 食 危 机 , 促 进 国 家 、 区 域 和 全球 粮 食 和 营 养 安 全 。 在 区 域 一 级 也 提 出 一 些 提 高 农 业 生 产 率 的 提 议 , 包 括 在 非 洲 发 展 新 伙 伴关 系 ( 新 伙 伴 关 系 ) 下 的 非 洲 综 合 农 业 发 展 方 案 。2009 年 7 月 在 意 大 利 拉 奎 拉 举 行 的 八 国 峰会 承 诺 未 来 三 年 筹 措 200 亿 美 元 , 用 于 一 项 可 持 续 全 球 粮 食 安 全 综 合 战 略 , 并 在 2009 年 底以 前 推 进 实 施 全 球 农 业 和 粮 食 安 全 伙 伴 关 系 。 在 决 定 如 何 对 这 些 新 的 官 方 发 展 援 助 基 金 加 以最 佳 利 用 时 , 可 以 考 虑 结 合 公 共 投 资 并 最 大 限 度 从 跨 国 公 司 参 与 中 获 利 的 农 业 发 展 战 略 。 关于 未 来 可 能 的 国 际 倡 议 , 应 当 考 虑 制 订 一 套 关 于 大 宗 土 地 征 购 的 核 心 原 则 , 包 括 关 于 透 明 度 、

尊 重 现 有 土 地 权 利 , 获 得 食 物 权 、 保 护 土 著 人 民 以 及 社 会 和 环 境 可 持 续 性 等 规 则 。( 十 一 )、 投 资 新 绿 色 革 命跨 国 公 司 通 过 外 国 直 接 投 资 、 订 单 农 业 以 及 其 他 形 式 参 与 发 展 中 国 家 农 业 协 助 一 些 先 行一 步 国 家 ―― 包 括 巴 西 、 中 国 、 肯 尼 亚 和 越 南 ―― 完 成 了 增 加 农 业 投 资 的 挑 战 , 从 而 使 这 一产 业 成 为 经 济 发 展 和 一 体 化 的 关 键 环 节 。 这 条 道 路 并 不 平 坦 , 跨 国 公 司 参 与 既 带 来 收 益 也 要付 出 代 价 。 对 大 多 数 发 展 中 国 家 而 言 , 争 取 实 现 农 业 发 展 、 粮 食 安 全 和 现 代 化 的 诸 多 发 展 挑战 依 然 存 在 。 这 些 挑 战 ―― 其 中 跨 国 公 司 可 以 发 挥 作 用 , 包 括 如 何 建 立 和 加 强 国 内 、 区 域 和国 际 价 值 链 , 驾 驭 技 术 使 之 为 农 业 服 务 。 显 然 , 对 于 非 洲 和 其 他 地 区 最 不 发 达 国 家 和 其 他 贫困 国 家 来 说 , 一 场 “ 新 的 绿 色 革 命 ” 刻 不 容 缓 , 要 提 出 的 根 本 问 题 是 跨 国 公 司 能 否 为 其 实 现助 一 臂 之 力 。今 年 的 《 世 界 投 资 报 告 》 显 示 , 包 括 来 自 南 方 和 北 方 的 跨 国 公 司 对 于 投 资 发 展 中 国 家 的农 业 产 业 具 有 切 实 和 不 断 增 强 的 兴 趣 , 其 中 很 大 一 部 分 是 针 对 贫 穷 地 区 , 如 非 洲 。 沿 价 值 链的 跨 国 公 司 形 形 色 色 各 不 相 同 , 但 总 体 上 它 们 拥 有 可 用 以 支 持 发 展 中 国 家 加 紧 启 动 绿 色 革 命战 略 的 技 术 和 其 他 资 产 。《 报 告 》 还 介 绍 了 这 一 进 程 中 通 过 与 农 民 、 公 共 研 究 实 体 和 其 他 方面 结 成 伙 伴 关 系 和 联 盟 的 当 前 实 例 。 仍 有 许 多 事 情 要 做 , 但 是 , 达 成 新 的 “ 巨 大 交 易 ”, 驾驭 绿 色 革 命 , 使 之 造 福 于 非 洲 的 穷 人 和 饥 民 并 服 务 于 更 广 泛 发 展 目 标 的 砖 石 已 经 具 备 。 该 计划 的 核 心 首 先 是 , 投 资 贸 易 和 投 资 便 利 化 ; 第 二 , 创 建 诸 如 公 私 合 作 伙 伴 关 系 等 体 制 安 排 ,通 过 鼓 励 和 推 进 关 键 性 的 资 本 、 信 息 、 知 识 和 技 能 从 伙 伴 传 播 到 农 村 , 推 进 区 域 的 绿 色 革 命 。这 方 面 一 个 重 要 举 措 是 以 公 私 合 作 伙 伴 关 系 形 式 建 立 种 籽 和 技 术 推 广 中 心 , 负 责 开 辟 各 种 渠道 , 以 改 良 相 关 种 籽 和 农 业 技 术 , 使 之 适 合 当 地 条 件 , 向 农 民 发 放 种 籽 , 并 从 长 远 角 度 出 发 ,培 养 和 深 化 本 地 能 力 。( 择 要 引 自 贸 发 会 议 秘 书 长 素 帕 猜 . 巴 尼 巴 滴于 2009 年 7 月 在 瑞 士 日 内 瓦 发 表 的 《2009 年 世 界 投 资 报 告 》,中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 市 场 调 研 处 李 书 婷 、 承 海 摘 编 整 理 )第 三 节 、 新 加 坡 对 外 投 资 发 展 浅 论过 去 30 年 , 由 于 新 加 坡 本 土 资 源 有 限 , 各 种 生 产 要 素 成 本 较 高 , 加 上 本 土 市 场 较 小 、产 业 结 构 转 型 、 全 球 经 济 一 体 化 等 因 素 , 新 加 坡 对 外 投 资 迅 猛 增 长 , 其 中 有 到 亚 洲 区 域 投 资的 , 也 有 到 欧 美 等 发 达 经 济 体 投 资 的 。 本 时 期 东 亚 、 东 南 亚 政 治 相 对 稳 定 、 经 济 起 飞 , 同 时 ,

新 加 坡 政 府 积 极 鼓 励 发 展 海 外 经 济 , 采 取 了 经 济 全 球 化 的 国 策 , 对 新 加 坡 工 商 界 大 举 投 资 海外 起 了 很 大 的 作 用 。一 、 新 加 坡 经 济 政 策 简 介新 加 坡 经 济 发 展 和 管 理 有 两 个 原 则 : 一 、 自 由 市 场 经 济 运 作 , 二 、 积 极 推 行 外 向 型 经 济政 策 。新 加 坡 奉 行 的 是 自 由 市 场 经 济 制 度 。 因 此 , 新 加 坡 企 业 能 够 迅 速 对 市 场 变 化 作 出 反 应 ,并 调 整 战 略 。 这 也 确 保 新 加 坡 极 其 有 限 的 资 源 能 够 得 到 最 有 效 的 分 配 。 除 非 有 重 大 的 社 会 或政 治 考 量 , 新 加 坡 政 府 一 般 不 会 介 入 企 业 的 商 业 决 策 。 企 业 家 也 可 以 自 由 在 任 何 行 业 进 行 生产 、 经 营 活 动 , 极 少 数 特 例 除 外 。新 加 坡 的 外 向 型 经 济 政 策 体 现 在 “ 引 进 来 ”、“ 走 出 去 ” 两 个 方 面 。 在 “ 引 进 来 ” 方 面 ,由 于 新 加 坡 奉 行 开 放 政 策 , 因 此 吸 引 了 许 多 外 资 跨 国 企 业 。 这 些 跨 国 企 业 引 入 了 资 金 、 技 术 、管 理 理 念 和 方 式 , 也 为 新 加 坡 打 开 了 通 往 全 球 市 场 的 外 贸 通 道 。 由 于 奉 行 自 由 市 场 制 度 , 新加 坡 不 但 允 许 本 土 企 业 进 行 公 开 竞 争 , 也 允 许 外 资 企 业 和 其 产 品 加 入 竞 争 。 高 度 的 竞 争 环 境使 本 土 企 业 保 持 高 度 的 竞 争 力 , 也 确 保 消 费 者 的 利 益 。由 于 新 加 坡 幅 员 狭 小 、 资 源 有 限 , 因 此 , 无 论 在 贸 易 或 在 投 资 方 面 , 新 加 坡 采 取 了 向全 球 开 放 的 政 策 。2008 年 , 新 加 坡 外 贸 量 是 GDP 的 3 倍 多 , 这 是 全 球 最 高 的 比 例 。 经 济 发展 有 赖 于 经 济 体 之 间 的 自 由 贸 易 和 经 济 合 作 。 在 区 域 范 围 内 , 新 加 坡 经 济 的 持 续 繁 荣 , 需 要依 靠 邻 国 经 济 的 发 展 , 反 之 亦 然 。因 此 , 新 加 坡 与 一 些 志 同 道 合 的 国 家 与 地 区 一 起 致 力 于 推 广 自 由 贸 易 。 新 加 坡 支 持 所有 有 助 于 促 进 国 际 贸 易 的 建 议 , 包 括 亚 太 经 济 合 作 组 织 和 东 盟 自 由 贸 易 区 。 近 年 来 , 新 加 坡积 极 推 展 自 由 贸 易 , 至 今 已 经 与 多 个 国 家 及 地 区 签 署 了 自 由 贸 易 与 投 资 协 议 , 包 括 中 国 、 澳洲 、 智 利 、 冰 岛 、 印 度 、 日 本 、 约 旦 、 新 西 兰 、 挪 威 、 巴 拿 马 、 秘 鲁 、 韩 国 、 瑞 士 、 美 国 等等 , 基 本 涵 盖 了 全 世 界 主 要 经 济 区 。 外 国 企 业 可 以 利 用 新 加 坡 的 这 些 自 由 贸 易 协 议 , 或 者 与新 加 坡 企 业 结 成 联 盟 , 或 者 索 性 在 新 加 坡 成 立 分 支 机 构 , 进 军 第 三 国 家 或 地 区 , 享 受 关 税 减免 优 惠 。 不 久 前 , 新 加 坡 在 日 本 举 办 了 一 次 有 关 的 讲 座 , 许 多 日 本 企 业 就 表 示 很 有 兴 趣 通 过新 加 坡 - 印 度 全 面 经 济 合 作 协 议 进 军 印 度 市 场 。作 为 全 球 重 要 的 商 务 中 心 , 新 加 坡 拥 有 超 过 7000 家 跨 国 企 业 和 14.8 万 家 中 小 企 业 。新 加 坡 的 亲 商 环 境 和 绝 佳 的 商 务 框 架 也 能 够 给 企 业 家 提 供 很 好 的 支 持 。 根 据 毕 马 威 的 一 项 调查 , 在 九 个 工 业 国 家 中 , 新 加 坡 是 最 具 有 成 本 竞 争 力 的 商 务 中 心 。 同 时 , 世 界 银 行 也 连 续 两

年 把 新 加 坡 列 为 全 球 178 个 国 家 中 最 容 易 经 商 的 国 家 。 在 这 个 调 查 中 的 所 有 十 个 评 判 题 目 ,新 加 坡 的 得 分 或 者 比 以 往 高 、 或 者 保 持 以 往 同 等 水 平 。 这 是 新 加 坡 绝 好 亲 商 环 境 的 有 力 证 明 。二 、 新 加 坡 对 外 投 资 情 况在 “ 走 出 去 ” 方 面 , 新 加 坡 工 商 界 对 海 外 投 资 的 历 史 起 步 较 早 , 几 乎 与 “ 引 进 来 ” 是同 步 的 。 比 如 , 新 加 坡 华 侨 银 行 在 1925 年 就 在 厦 门 开 办 分 行 。 新 中 国 成 立 之 后 , 华 侨 银 行在 50 年 代 率 先 进 入 中 国 , 是 在 中 国 第 一 家 成 立 分 行 的 外 资 银 行 。 到 了 20 世 纪 70 年 代 之 后 ,随 着 经 济 发 展 , 特 别 是 配 合 经 济 产 业 转 型 需 要 , 新 加 坡 在 全 力 吸 引 外 资 的 同 时 , 也 有 本 土 企业 开 始 对 海 外 投 资 。 例 如 , 新 加 坡 美 都 纺 织 品 有 限 公 司 1985 年 与 北 京 顺 义 区 顺 义 镇 农 工 商总 公 司 共 同 创 办 北 京 顺 美 服 装 股 份 有 限 公 司 , 是 北 京 第 一 家 服 装 中 外 合 资 企 业 。 自 1992 年起 ,“ 顺 美 ” 商 标 连 续 15 年 评 为 北 京 市 著 名 商 标 , 并 于 2006 年 获 得 了 中 国 驰 名 商 标 荣 誉 。1988 年 , 新 加 坡 著 名 食 品 工 业 企 业 “ 新 加 坡 第 一 家 食 品 集 团 ” 开 始 在 美 国 加 州 投 资 生 产 日本 面 条 、 饼 干 和 奶 制 品 。 也 在 福 建 福 清 合 资 生 产 春 卷 皮 、 饼 干 、 咖 哩 角 , 并 向 欧 洲 出 口 鱼 肉制 品 。到 了 80 年 代 底 、90 年 代 初 , 新 加 坡 经 济 发 展 达 到 一 定 规 模 , 但 是 一 方 面 受 制 于 本 土 市场 总 量 小 , 另 一 方 面 受 制 于 生 产 原 料 匮 乏 、 成 本 偏 高 , 对 外 发 展 空 间 的 需 要 日 益 凸 显 。 同 时 ,当 时 区 域 政 治 稳 定 、 经 济 起 飞 , 欢 迎 新 加 坡 企 业 投 资 。1985 年 的 一 项 调 查 显 示 , 在 新 加 坡证 券 交 易 所 上 市 的 52 家 工 商 企 业 中 ,80% 在 80 年 代 初 期 已 经 开 展 了 海 外 投 资 。三 、 东 南 亚1989 年 底 , 新 加 坡 政 府 提 出 “ 经 济 发 展 三 角 ” 概 念 , 倡 议 区 域 经 济 合 作 。 次 年 , 新 加坡 与 印 度 尼 西 亚 签 署 协 议 , 在 廖 内 省 启 动 巴 淡 工 业 园 项 目 (Batam Industrial Park), 并 在后 来 逐 渐 推 出 民 丹 海 滩 国 际 度 假 村 (Bintan Beach International Resort)、 民 丹 工 业 区(Bintan Industrial Estate)、 和 克 里 曼 海 洋 及 工 业 区 (Karimun Marine & IndustrialComplex) 等 投 资 项 目 。1993 年 , 新 加 坡 政 府 进 一 步 推 出 “2000 年 经 济 区 域 化 ” 国 家 经 济 战 略 , 成 立 “ 促 进 企业 海 外 化 委 员 会 ”, 鼓 励 本 土 企 业 在 亚 洲 地 区 投 资 、 开 拓 海 外 业 务 , 发 展 “ 第 二 只 经 济 翅 膀 ”。这 形 成 了 国 民 经 济 发 展 的 中 心 战 略 之 一 。 这 个 战 略 很 快 得 到 了 响 应 。 例 如 , 和 美 集 团 在 1996年 开 始 进 军 海 外 , 首 个 项 目 是 投 资 在 伦 敦 的 私 人 住 宅 房 地 产 。 国 浩 地 产 则 于 1994 年 开 始 到北 京 、 上 海 发 展 。1994 年 见 证 了 新 加 坡 对 外 投 资 的 两 个 里 程 碑 , 新 加 坡 与 中 国 签 订 了 苏 州新 加 坡 工 业 园 区 开 发 和 公 共 管 理 软 件 转 移 协 议 , 同 年 , 也 签 订 了 印 度 尼 西 亚 - 马 来 西 亚 - 新 加

坡 增 长 三 角 合 作 备 忘 录 (The MOU on Indonesia-Malaysia-Singapore Growth Triangle)。到 了 1995 年 , 新 加 坡 对 外 投 资 增 长 29%。 然 则 , 到 了 1998 年 , 由 于 亚 洲 金 融 危 机 的 爆 发 ,新 加 坡 经 济 区 域 化 的 势 头 有 所 减 缓 。四 、 从 区 域 化 到 全 球 化亚 洲 金 融 危 机 的 发 生 , 使 得 新 加 坡 的 经 济 区 域 化 战 略 发 生 了 明 显 的 调 整 。2002 年 , 由时 任 新 加 坡 副 总 理 兼 财 政 部 长 李 显 龙 领 导 的 经 济 检 讨 委 员 会 明 确 提 出 , 未 来 15 年 , 新 加 坡的 经 济 区 域 化 战 略 必 须 改 为 全 球 化 战 略 , 把 新 加 坡 发 展 为 全 球 经 济 中 重 要 的 一 环 , 走 出 本 区域 , 与 全 球 所 有 主 要 经 济 体 都 要 加 强 联 系 与 合 作 。这 些 年 来 , 许 多 新 加 坡 企 业 在 经 历 初 期 的 阵 痛 和 成 长 阶 段 之 后 , 吸 取 失 败 教 训 , 总 结成 功 经 验 , 逐 渐 掌 握 了 境 外 经 商 要 领 , 发 展 了 一 定 的 境 外 作 业 能 力 和 信 心 , 并 开 始 具 备 抢 占海 外 市 场 的 实 力 。 随 着 这 些 早 年 投 资 项 目 的 成 功 、 扩 产 、 扩 建 , 以 及 近 年 来 许 多 新 兴 经 济 逐渐 走 向 规 范 化 、 透 明 化 、 市 场 化 , 很 多 其 他 新 加 坡 企 业 得 到 了 很 大 的 鼓 舞 。同 时 , 到 了 21 世 纪 初 , 经 历 了 亚 洲 金 融 危 机 洗 礼 , 又 成 功 渡 过 非 典 和 911 的 冲 击 之 后 ,亚 洲 在 中 国 和 印 度 经 济 发 展 的 带 动 下 , 快 速 发 展 。 在 这 样 的 大 环 境 下 , 新 加 坡 对 外 投 资 也 进入 另 一 个 高 峰 。 例 如 , 以 膜 分 离 为 核 心 技 术 的 凯 发 集 团 在 1994 年 成 功 进 入 中 国 之 后 , 本 时期 得 到 迅 速 发 展 , 大 举 进 入 东 南 亚 、 印 度 、 中 东 、 北 非 等 地 区 。五 、 中 国2001 年 , 为 了 搭 中 国 经 济 起 飞 之 顺 风 , 新 加 坡 政 府 推 出 了 新 加 坡 中 国 工 商 联 会 (NetworkChina)、 亚 洲 商 务 奖 学 金 (Asian Business Fellowship) 等 措 施 , 积 极 促 进 对 华 贸 易 与 投 资 ,培 养 熟 悉 中 国 的 新 一 代 。 同 时 , 新 加 坡 对 华 投 资 在 苏 州 工 业 园 区 等 大 型 标 志 性 项 目 的 稳 健 发展 带 动 和 鼓 励 下 , 最 近 几 年 呈 大 幅 度 增 长 。2007 年 底 , 在 内 阁 资 政 李 光 耀 的 倡 议 下 , 成 立了 高 级 别 的 特 殊 社 团 “ 通 商 中 国 ”(Business China), 旨 在 建 立 一 个 以 华 文 华 语 为 交 流 媒 介语 的 平 台 , 造 就 一 批 双 语 双 文 化 的 中 流 砥 柱 , 保 留 新 加 坡 多 元 文 化 传 统 , 搭 建 联 系 中 国 与 世界 各 地 的 文 化 和 经 济 桥 梁 。 在 这 些 努 力 下 , 到 了 2008 年 , 新 加 坡 在 华 实 际 投 资 较 前 一 年 增长 39%, 达 到 44.35 亿 美 元 , 是 当 年 中 国 第 三 大 外 资 来 源 地 , 尚 排 在 日 本 、 韩 国 、 美 国 、 台湾 地 区 、 英 国 之 前 , 达 到 一 个 历 史 高 峰 。2009 年 1 月 1 日 , 随 着 中 国 - 新 加 坡 自 由 贸 易 协 定的 生 效 , 肯 定 能 进 一 步 促 进 新 加 坡 对 华 投 资 的 增 长 。六 、 印 度印 度 是 新 加 坡 十 分 关 注 的 投 资 目 的 地 。2002 年 , 新 加 坡 政 府 成 立 了 新 加 坡 印 度 工 商 联

会 (Network India), 协 助 双 方 商 务 信 息 交 流 、 促 进 企 业 之 间 的 联 系 与 合 作 , 并 协 助 新 加 坡企 业 家 建 立 关 系 。 东 盟 国 家 中 , 新 加 坡 是 印 度 最 大 的 贸 易 伙 伴 和 投 资 国 。 两 国 政 府 关 系 很 好 ,高 层 互 访 频 繁 。2005 年 , 两 国 政 府 签 订 了 印 度 - 新 加 坡 综 合 经 济 合 作 协 议 。 随 着 协 议 的 签 订 ,新 加 坡 外 资 大 举 进 入 印 度 ,2005 年 至 2006 年 , 新 加 坡 在 印 度 投 资 为 2.75 亿 美 元 , 到 了 次年 , 增 长 至 5.78 亿 美 元 , 增 幅 比 较 大 。 到 2008 年 底 , 新 加 坡 超 越 了 美 国 和 英 国 , 成 了 印 度的 第 二 大 投 资 国 , 仅 排 在 避 税 港 毛 里 求 斯 之 后 。 新 加 坡 在 印 度 的 一 些 投 资 项 目 包 括 : 班 加 罗尔 信 息 产 业 园 、Pipavav 港 、Tuticorin 港 、 电 信 、 金 融 等 等 。七 、 越 南越 南 与 新 加 坡 双 边 关 系 良 好 , 并 有 很 强 的 经 济 联 系 。 新 加 坡 是 越 南 主 要 的 投 资 国 之 一 。越 南 虽 不 是 新 加 坡 企 业 开 拓 海 外 据 点 的 首 选 , 但 它 庞 大 的 市 场 潜 力 、 丰 富 的 资 源 及 相 对 较 低的 运 作 成 本 , 已 得 到 新 加 坡 企 业 的 重 视 。 因 此 , 从 医 药 设 施 、 公 用 事 业 到 资 源 贸 易 , 甚 至 美容 产 品 服 务 等 新 加 坡 业 者 , 纷 纷 跟 上 早 期 的 本 地 先 锋 , 近 期 在 越 南 的 投 资 力 度 越 来 越 强 。 去年 10 月 , 新 加 坡 Mapletree 集 团 与 越 南 工 业 投 资 发 展 公 司 签 订 了 租 用 74 公 顷 土 地 用 于 建 设高 科 技 城 的 协 议 。 高 科 技 城 总 投 资 4 亿 美 元 , 将 主 要 发 展 高 技 术 软 件 , 研 发 和 生 产 高 附 加 值产 品 。八 、 中 东历 史 上 , 新 加 坡 与 中 东 地 区 的 双 边 投 资 规 模 较 小 , 但 911 之 后 出 现 的 政 治 和 经 济 变 化在 一 定 程 度 上 推 动 新 加 坡 与 中 东 地 区 的 双 边 关 系 。 同 时 中 东 各 国 政 府 、 企 业 也 开 始 在 其 他 地区 寻 找 投 资 和 贸 易 机 会 以 摆 脱 对 欧 美 国 家 的 过 度 依 赖 。 近 年 来 , 中 东 国 家 对 新 加 坡 的 部 长 级以 上 访 问 , 超 过 50 次 , 是 前 10 年 总 和 的 两 倍 多 。 另 一 方 面 , 在 过 去 两 年 里 , 包 括 总 理 李 显龙 、 国 务 资 政 吴 作 栋 、 内 阁 资 政 李 光 耀 在 内 的 新 加 坡 高 层 领 导 , 对 中 东 和 北 非 进 行 了 一 系 列官 方 访 问 , 有 时 还 带 着 大 型 商 界 代 表 团 。2003 年 , 新 加 坡 在 中 东 地 区 的 直 接 投 资 达 到 8.52 亿 新 加 坡 元 ( 按 2009 年 3 月 1 日 汇率 ,1 新 加 坡 元 约 兑 0.65 美 元 ), 较 1999 年 增 加 两 倍 以 上 ,2004 年 新 加 坡 与 中 东 的 双 边 贸易 额 迅 速 增 长 32%, 达 到 323 亿 新 元 。 许 多 新 加 坡 企 业 从 中 觅 到 蕴 藏 的 商 机 , 开 始 在 中 东 地区 扩 展 业 务 包 括 与 中 东 的 企 业 成 立 合 资 企 业 共 同 开 拓 市 场 并 承 建 中 东 地 区 一 些 大 型 房 地 产投 资 企 业 的 项 目 。在 外 交 活 动 频 繁 进 行 的 同 时 , 新 加 坡 也 跟 多 个 中 东 国 家 提 升 了 政 治 关 系 、 建 立 了 多 个联 合 商 会 , 并 签 署 了 一 系 列 贸 易 和 投 资 等 商 业 协 议 , 其 中 包 括 将 新 加 坡 作 为 回 教 银 行 地 区 中

心 。2004 年 5 月 , 新 加 坡 与 约 旦 签 署 了 自 由 贸 易 协 议 , 目 前 还 在 与 埃 及 、 阿 曼 、 巴 林 、 科威 特 、 阿 联 酋 、 卡 塔 尔 以 及 沙 特 谈 判 类 似 的 协 议 , 其 中 后 六 个 国 家 是 “ 海 湾 合 作 委 员 会 ”(GulfCooperation Council) 成 员 。新 加 坡 和 沙 特 的 关 系 尤 其 重 要 。 沙 特 是 新 加 坡 在 中 东 的 最 大 贸 易 伙 伴 , 双 边 贸 易 额 超过 一 百 亿 美 元 , 而 且 也 是 在 新 加 坡 投 资 最 多 的 中 东 国 家 。 与 此 同 时 , 沙 特 政 府 计 划 在 未 来20 年 , 兴 建 总 值 八 千 亿 美 元 的 基 础 设 施 项 目 , 这 对 新 加 坡 极 具 吸 引 力 , 特 别 是 工 程 、 项 目管 理 和 信 息 技 术 领 域 的 合 同 。九 、 澳 洲新 加 坡 是 澳 洲 第 五 大 贸 易 伙 伴 , 也 是 澳 洲 在 东 盟 国 家 中 最 大 的 贸 易 伙 伴 和 投 资 国 。 新加 坡 - 澳 洲 自 由 贸 易 协 定 2003 年 7 月 生 效 以 来 , 双 方 经 济 合 作 更 为 密 切 。 在 投 资 方 面 , 截 止2007 年 底 , 新 加 坡 在 澳 洲 累 积 投 资 为 323 亿 美 元 。 传 统 , 新 加 坡 在 澳 洲 主 要 投 资 领 域 为 房地 产 , 不 过 近 年 来 逐 渐 多 元 发 展 , 包 括 电 信 、 医 疗 、 能 源 、 教 育 等 。十 、 海 外 投 资 行 业 分 布 情 况根 据 新 加 坡 统 计 局 的 最 新 数 据 , 直 至 2006 年 底 , 新 加 坡 海 外 投 资 主 要 领 域 为 金 融 业(53.4%) 和 制 造 业 (22.7%)。 主 要 地 区 为 亚 洲 (49.4%), 其 中 , 以 中 国 (27.5%)、 马 来 西亚 (15.7%)、 印 度 尼 西 亚 (14.7%) 为 亚 洲 主 要 投 资 目 的 地 。表 3.8, 截 止 2006 年 底 新 加 坡 对 外 投 资 行 业 分 布 情 况行 业 分 布 2005 年 数 据 (S$ mil) 2006 年 数 据 (S$ mil) 2006 年 份 额 (%)总 额 202,073 226,266 100.0制 造 业 46,396 51,299 22.7批 发 、 零 售 、 酒 店 、 餐 饮 13,445 14,662 6.5物 流 9,335 7,775 3.4信 息 产 业 与 交 通 10,365 13,084 5.8金 融 104,764 120,792 53.4房 地 产 、 租 赁 8,986 9,816 4.3专 业 服 务 4,035 3,749 1.72006 年 , 新 加 坡 对 制 造 业 的 海 外 投 资 主 要 是 放 在 亚 洲 , 包 括 : 中 国 大 陆 (197 亿 新 加 坡元 )、 马 来 西 亚 (70 亿 新 加 坡 元 )、 印 度 尼 西 亚 (52 亿 新 加 坡 元 )。对 批 发 、 零 售 、 酒 店 与 餐 饮 、 和 信 息 产 业 与 交 通 这 两 方 面 的 投 资 也 以 亚 洲 为 主 。 在 批 发 、零 售 、 酒 店 与 餐 饮 方 面 , 在 香 港 投 资 为 32 亿 新 加 坡 元 , 在 马 来 西 亚 投 资 为 22 亿 新 加 坡 元 。

十 一 、 海 外 投 资 地 理 分 布 情 况表 3.9, 截 止 2006 年 底 新 加 坡 对 外 投 资 地 理 分 布 情 况地 理 分 布份 额亚 洲 49.4%中 南 美 洲 及 加 勒 比 地 区 23.0%欧 洲 11.5%北 美 3.9%其 他 12.2%亚 洲 是 新 加 坡 对 外 投 资 的 主 要 目 的 地 。 新 加 坡 对 亚 洲 投 资 的 41% 是 在 制 造 业 ,25.5% 是 在金 融 业 。表 3.10, 截 止 2006 年 底 新 加 坡 对 亚 洲 投 资 地 理 分 布 情 况2005 年 数 据 (S$ mil) 2006 年 数 据 (S$ mil) 2006 增 幅 (%)亚 洲 总 额 104,516 111,679 6.9中 国 大 陆 27,277 30,698 12.5马 来 西 亚 17,885 17,513 -2.1印 度 尼 西 亚 14,631 16,407 12.1中 国 香 港 15,331 14,110 -8.0泰 国 8,556 11,292 32.0中 国 台 湾 4,710 4,980 5.7中 国 大 陆 、 马 来 西 亚 、 印 度 尼 西 亚 是 新 加 坡 在 亚 洲 的 主 要 投 资 目 的 地 。 新 加 坡 在 华 投 资主 要 领 域 为 : 制 造 业 (64.1%) 和 房 地 产 与 租 赁 业 (12.7%)。 对 马 投 资 主 要 领 域 为 制 造 业 和金 融 业 。 对 印 度 尼 西 亚 投 资 主 要 领 域 为 制 造 业 、 金 融 业 、 和 信 息 产 业 与 交 通 业 。表 3.11, 截 止 2006 年 底 新 加 坡 对 欧 洲 投 资 地 理 分 布 情 况2005 年 数 据 (S$ mil) 2006 年 数 据 (S$ mil) 2006 增 幅 (%)欧 洲 总 额 17,513 25,997 48.4英 国 7,220 15,778 118.5荷 兰 2,533 2,471 -2.4新 加 坡 在 欧 洲 的 主 要 投 资 目 的 地 是 英 国 , 占 了 新 加 坡 对 欧 洲 投 资 的 60.7%.表 4.12, 截 止 2006 年 底 新 加 坡 对 欧 洲 、 美 国 投 资 分 布 情 况2005 年 数 据 (S$mil)2006 年 数 据 (S$mil)2006 增 幅 (%)澳 洲 8,935 9,538 6.7

美 国 9,827 8,545 -13.0另 外 , 澳 洲 和 美 国 也 吸 引 了 相 当 份 额 的 新 加 坡 投 资 。 新 加 坡 在 澳 洲 投 资 主 要 领 域 为 信 息产 业 与 交 通 (34.6%) 和 金 融 业 (25.7%); 在 美 国 的 主 要 投 资 领 域 则 为 金 融 业 (54.5%) 和 制造 业 (25.1%)。十 二 、 政 府 所 扮 演 的 角 色在 鼓 励 对 外 投 资 方 面 , 新 加 坡 政 府 主 要 扮 演 了 两 类 角 色 : 促 进 者 (facilitator)、 伙 伴者 (partner)。首 先 , 新 加 坡 政 府 通 过 其 常 驻 海 外 机 构 定 期 给 国 内 工 商 界 提 供 有 关 海 外 市 场 、 投 资 项 目信 息 及 其 他 重 要 信 息 , 包 括 向 企 业 建 议 投 资 目 标 地 区 、 为 企 业 物 色 投 资 项 目 、 物 色 合 资 合 作伙 伴 、 协 助 企 业 建 立 一 些 必 要 的 当 地 政 府 联 系 、 在 投 资 前 期 进 行 一 些 扶 持 与 协 助 等 等 。 政 府也 对 海 外 投 资 提 供 鼓 励 政 策 。 这 是 政 府 作 为 促 进 者 所 发 挥 的 作 用 。作 为 伙 伴 者 , 政 府 也 发 挥 重 要 作 用 。 比 如 , 淡 联 公 司 和 新 加 坡 政 府 法 定 机 构 通 过 提 供 咨询 服 务 的 形 式 、 合 资 合 作 组 成 财 团 的 形 式 协 助 私 人 企 业 投 资 海 外 。 有 时 , 某 些 在 本 土 市 场 已经 形 成 气 候 的 淡 联 公 司 也 以 行 业 领 头 羊 的 身 份 带 领 本 行 业 其 他 企 业 一 起 进 军 海 外 市 场 。淡 联 公 司 是 新 加 坡 企 业 对 外 投 资 的 重 要 力 量 。 以 中 国 为 例 , 过 去 20 年 来 , 淡 联 公 司 在华 投 资 无 论 在 质 还 是 在 量 上 都 有 长 足 的 发 展 。80 年 代 , 淡 联 公 司 主 要 在 华 投 资 房 地 产 、 酒店 和 服 务 性 行 业 , 如 今 已 扩 展 到 金 融 业 、 制 造 业 、 交 通 运 输 、 仓 储 物 流 等 等 。 投 资 目 标 地 区主 要 分 布 在 北 京 、 上 海 、 广 东 、 苏 州 、 大 连 等 地 。 随 着 中 西 部 和 东 北 发 展 , 淡 联 公 司 也 开 始进 军 这 些 腹 地 , 包 括 成 都 、 青 岛 、 沈 阳 和 天 津 。 比 如 , 盛 邦 新 业 和 吉 宝 置 地 就 在 成 都 投 资 一个 较 大 规 模 、 以 中 产 阶 层 为 目 标 房 产 项 目 。 一 些 在 中 国 有 较 大 投 资 的 淡 联 公 司 包 括 : 凯 德 置地 、 星 展 银 行 、 吉 宝 集 团 、 胜 科 工 业 、 新 加 坡 国 际 港 务 集 团 、 新 加 坡 航 空 公 司 等 等 。十 三 、 政 府 所 提 供 的 政 策 与 服 务新 加 坡 政 府 主 要 通 过 贸 易 工 业 部 下 辖 的 国 际 企 业 发 展 局 ( 简 称 企 发 局 ,InternationalEnterprise Singapore) 给 有 意 投 资 海 外 的 企 业 提 供 扶 持 与 协 助 。 值 得 注 意 的 是 , 企 发 局 强调 , 接 受 扶 持 和 协 助 的 企 业 须 符 合 一 些 条 件 , 包 括 : 须 是 本 地 企 业 、 拥 有 至 少 5 万 元 缴 足 资本 、 年 营 业 额 必 须 达 50 万 新 加 坡 元 、 拥 有 明 确 的 国 际 化 计 划 、 并 具 备 国 际 化 的 条 件 。 主 要的 精 神 是 , 接 受 扶 持 或 协 助 的 企 业 尽 管 在 海 外 投 资 , 其 投 资 回 报 最 终 必 须 能 够 为 新 加 坡 经 济作 出 贡 献 , 否 则 无 法 说 服 新 加 坡 纳 税 人 为 这 些 企 业 负 担 国 际 化 的 部 分 成 本 。

简 单 来 说 , 企 发 局 为 企 业 提 供 以 下 三 个 主 要 方 面 的 扶 持 与 协 助 :1, 金 融 方 面 的 协 助 : 企 发 局 协 助 企 业 取 得 资 金 、 降 低 成 本 、 加 强 金 融 能 力2, 市 场 准 入 方 面 的 协 助 : 企 发 局 为 企 业 提 供 必 要 的 关 系 和 联 系 , 协 助 企 业 建 立 、 加 强必 要 的 软 环 境3, 协 助 企 业 发 展 核 心 竞 争 力 : 企 发 局 通 过 各 种 服 务 和 资 源 , 协 助 企 业 建 立 长 期 竞 争 力 。表 3.13, 新 加 坡 政 府 对 海 外 投 资 的 一 些 主 要 政 策 协 助 一 览 表金 融 方 面 的 协 助 市 场 准 入 方 面 的 协 助 协 助 企 业 发 展 核 心 竞 争 力金 融 工 具* 企 业 基 金* 出 口 保 证 计 划* 国 际 化 融 资 计 划* 贷 款 保 险 计 划* BuySingapore 商 贸 配 对 门 户 网站* 商 务 关 系 网 络 : 新 加 坡 中 国 工 商联 会 、 新 加 坡 印 度 工 商 联 会 、 新 加坡 印 尼 工 商 联 会* 各 种 自 由 贸 易 协 定* 品 牌 推 广* 设 计* 人 力* 知 识 产 权* 国 际 合 作 伙 伴 计 划* 企 发 局 商 务 咨 询 中 心财 政 补 贴* 国 际 商 务 奖 学 金* 本 地 企 业 协 会 发 展 计 划* 马 来 西 亚 - 新 加 坡 第 三 国 商 务 发展 基 金* 企 发 局 国 际 网 络* 国 际 销 售 活 动 计 划* 海 外 投 资 考 察 活 动* 与 国 际 机 构 合 作* 企 发 局 各 种 刊 物* 贸 易 数 据税 务 优 惠* 海 外 投 资 费 用 享 受 双 重 减 税* 发 展 海 外 市 场 费 用 享 受 双 重 减税* 全 球 贸 易 商 税 务 优 惠 计 划由 于 篇 幅 所 限 , 笔 者 在 此 仅 就 最 新 推 出 的 两 项 政 府 协 助 计 划 作 进 一 步 介 绍 。为 了 协 助 有 意 拓 展 海 外 市 场 的 中 小 企 业 应 付 当 前 的 经 济 危 机 , 企 发 局 推 出 两 项 新 计 划 —— 包 括 即 将 在 2009 年 中 正 式 推 出 的 “ 出 口 商 促 进 计 划 ”(Exporter Development Programme)和 2009 年 3 月 推 出 的 “ 出 口 保 证 计 划 ”(Export Coverage Scheme)。企 发 局 将 拨 出 1.23 亿 新 加 坡 元 推 出 “ 出 口 商 促 进 计 划 ”, 为 本 地 中 小 企 业 进 行 培 训 、 出口 策 略 规 划 和 到 海 外 市 场 视 察 。 在 接 下 来 2009-2010 年 内 , 协 助 1 万 家 企 业 提 升 进 军 海 外 的技 能 和 开 发 新 市 场 。 在 这 项 为 期 六 至 九 个 月 的 计 划 下 , 企 发 局 将 在 以 上 三 个 项 目 中 , 分 别 资助 参 与 企 业 70% 的 费 用 。 估 计 在 接 下 来 三 年 , 企 发 局 拨 款 是 610 万 新 加 坡 元 。

同 时 , 由 于 全 球 出 口 受 到 经 济 衰 退 的 影 响 , 一 些 本 地 公 司 的 海 外 客 户 就 面 对 了 客 户 违 约和 无 法 偿 还 债 务 的 风 险 。 因 此 , 一 些 银 行 较 不 愿 意 借 贷 给 那 些 拥 有 不 少 海 外 客 户 的 本 地 企 业 ,融 资 成 本 也 相 应 提 高 了 。 为 协 助 中 小 企 业 获 得 额 外 保 险 , 来 抵 销 客 户 违 约 的 风 险 , 并 在 银 根收 紧 时 依 然 能 保 住 流 动 资 金 , 从 而 促 进 本 地 出 口 , 在 新 的 “ 出 口 保 证 计 划 ” 下 , 企 发 局 除 了资 助 50% 的 保 费 外 , 也 会 进 行 填 补 安 排 。 受 保 期 为 一 年 。例 如 : 在 计 划 推 行 前 , 需 要 600 万 新 加 坡 元 贸 易 信 贷 保 险 保 障 的 公 司 , 只 能 从 保 险 公 司处 获 得 200 万 新 加 坡 元 的 保 险 保 障 。 在 新 计 划 下 , 提 供 填 补 保 险 者 会 自 动 提 供 100 万 新 加 坡元 的 保 险 保 障 , 然 后 选 择 要 不 要 给 予 另 外 的 100 万 新 加 坡 元 保 险 保 障 。 然 后 , 政 府 才 提 供 最后 的 200 万 新 加 坡 元 保 险 保 障 。这 项 融 资 贷 款 计 划 将 支 持 高 达 42 亿 新 加 坡 元 的 贷 款 。 预 计 2009 年 将 制 造 总 值 144 亿 新加 坡 元 的 贸 易 和 16 亿 新 加 坡 元 的 海 外 投 资 额 , 让 2500 家 新 加 坡 公 司 受 惠 。值 得 注 意 的 是 , 新 加 坡 鼓 励 对 外 投 资 , 不 只 是 从 经 济 方 面 进 行 促 进 、 协 助 和 扶 持 , 也 从更 基 本 的 文 化 、 教 育 、 国 际 关 系 方 面 着 手 , 包 括 : 在 新 加 坡 国 立 大 学 建 立 “ 中 东 研 究 所 ”、“ 东 亚 研 究 所 ”; 将 阿 拉 伯 语 列 入 新 加 坡 中 学 和 大 学 课 程 ; 在 新 加 坡 国 立 大 学 开 办 中 文 MBA课 程 ; 在 新 加 坡 高 中 课 程 中 引 入 “ 中 国 导 论 ”、“ 印 度 导 论 ”、“ 双 文 化 ” 等 课 程 ; 通 过 以 李光 耀 为 名 誉 赞 助 人 的 高 层 次 社 团 “ 通 商 中 国 ”, 培 养 新 加 坡 国 民 对 中 华 文 化 、 中 文 、 及 中 国商 务 方 面 的 了 解 和 认 识 ; 给 新 加 坡 大 学 生 、 大 专 生 甚 至 重 点 中 学 学 生 提 供 三 个 月 到 半 年 的 海外 实 习 课 程 ; 在 新 加 坡 南 洋 理 工 大 学 开 设 中 国 “ 市 长 班 ”, 为 中 国 培 养 熟 悉 国 际 商 务 、 城 市管 理 等 方 面 的 中 层 干 部 等 等 。 这 些 都 有 助 于 新 加 坡 企 业 国 际 化 的 长 远 发 展 。在 生 活 方 面 , 新 加 坡 政 府 也 尽 量 给 海 外 侨 民 提 供 方 便 , 让 他 们 在 从 事 海 外 投 资 的 工 作 时没 有 后 顾 之 忧 , 包 括 : 设 立 “ 海 外 侨 民 联 系 署 ”, 加 强 海 外 侨 民 之 间 的 社 交 联 系 与 沟 通 ; 通过 “ 海 外 侨 民 网 ” 让 侨 民 更 加 便 捷 地 互 相 分 享 海 外 投 资 、 工 作 、 生 活 经 验 ; 从 2006 年 开 始 ,政 府 允 许 海 外 侨 民 就 近 在 所 居 住 的 城 市 参 与 本 国 大 选 的 投 票 , 首 次 让 海 外 侨 民 方 便 地 参 与 本国 的 政 治 生 活 。除 了 政 府 , 新 加 坡 民 间 团 体 也 积 极 支 持 对 外 投 资 的 战 略 。 比 如 , 新 加 坡 工 商 联 合 总 会 、新 加 坡 中 华 总 商 会 等 本 土 商 会 定 期 组 织 商 团 到 海 外 考 察 投 资 机 会 ; 在 海 外 各 国 新 加 坡 工 商 界的 商 会 ( 如 : 中 国 新 加 坡 商 会 、 印 尼 新 加 坡 商 会 、 美 国 新 加 坡 商 会 等 等 ) 定 期 举 办 各 种 商 务讲 座 、 交 流 酒 会 、 地 方 投 资 考 察 活 动 、 代 表 会 员 向 所 在 国 政 府 陈 情 等 等 。 这 些 都 对 新 加 坡 对外 投 资 起 了 相 当 重 要 的 推 动 、 促 进 、 支 持 的 作 用 。

限 于 篇 幅 , 本 文 无 法 详 细 介 绍 新 加 坡 的 对 外 投 资 情 况 和 经 验 。 仅 对 新 加 坡 对 外 投 资 的 简史 、 在 一 些 国 家 的 投 资 概 况 、 对 外 投 资 的 主 要 数 据 、 以 及 新 加 坡 政 府 所 提 供 的 协 助 和 政 策 进行 简 单 的 介 绍 。( 中 国 新 加 坡 商 会 执 行 总 监 许 振 义 撰 写 , 该 文 仅 代 表 其 个 人 观 点 ,中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 市 场 调 研 处 顾 晓 红 、 承 海 编 辑 整 理 )

第 四 章 中 国 企 业 在 国 外------ 中 国 贸 促 会 驻 外 代 表 处 与 驻 在 国 中 资 企 业 协 会 合 作 调 查 案 例 择 选第 一 节 、 中 国 企 业 在 北 美一 、 中 国 企 业 在 加 拿 大 ------ 中 小 型 私 营 企 业 的 海 外 发 展 尝 试 ------- 江 苏 省 新 中 投 资 有限 公 司 在 加 拿 大 投 资 的 一 些 体 会( 一 )、 目 标 公 司 的 简 介沃 森 公 司 在 1983 年 与 德 国 GVD 公 司 合 资 成 立 WATSON/GVD, 在 北 美 市 场 设 计 并 销 售 除 雾器 设 备 。GVD 公 司 通 过 广 泛 的 研 究 和 大 量 的 经 验 , 开 发 了 先 进 的 除 雾 技 术 和 产 品 , 是 制 造 叶片 除 雾 器 和 离 心 除 雾 器 的 世 界 先 驱 。 在 1986 年 沃 森 工 程 处 理 系 统 公 司 接 管 了 GVD 在 北 美 市场 的 所 有 业 务 。 从 那 时 起 , 沃 森 就 扩 展 了 有 关 除 雾 技 术 的 支 持 的 范 围 , 现 在 是 北 美 提 供 最 完善 的 除 雾 器 及 空 气 污 染 控 制 设 备 的 供 应 商 之 一 。沃 森 因 创 新 的 设 计 和 开 发 特 殊 设 备 解 决 实 际 应 用 困 难 而 闻 名 。 沃 森 的 设 计 源 于 对 工 程 和与 工 程 处 理 有 关 的 物 理 、 化 学 知 识 的 深 入 了 解 。 该 公 司 已 经 为 所 售 产 品 的 完 美 设 计 、 高 质 量以 及 成 熟 技 术 支 持 建 立 了 良 好 的 声 誉 。 它 不 仅 保 证 供 货 而 且 保 证 提 供 的 是 问 题 的 解 决 方 案 。在 市 场 中 , 该 公 司 的 定 位 是 工 业 气 体 处 理 设 备 的 供 应 商 和 相 关 问 题 解 决 方 案 的 提 供 者 。擅 长 供 应 法 兰 / 法 兰 的 整 体 设 备 , 因 为 那 样 公 司 就 能 控 制 所 有 对 其 性 能 有 影 响 的 重 要 因 素 ,确 保 应 用 中 的 难 题 得 到 解 决 。 沃 森 尤 其 期 待 解 决 特 殊 应 用 中 的 难 题 , 因 为 市 场 上 的 竞 争 者 一来 不 能 确 定 适 当 的 设 计 或 不 愿 投 入 很 多 技 术 费 用 。 在 市 场 上 , 沃 森 不 仅 是 靠 便 宜 价 格 , 而 且靠 完 善 的 技 术 赢 得 订 单 。 其 客 户 是 那 些 渴 望 高 质 量 产 品 和 一 流 技 术 支 持 的 用 户 。在 二 十 世 纪 九 十 年 代 , 沃 森 公 司 的 产 品 增 加 了 涡 流 式 喷 淋 技 术 (WEV) 和 直 接 接 触 热 回收 技 术 。 现 在 我 们 ( 即 指 ---- 江 苏 省 新 中 投 资 有 限 公 司 ) 接 手 后 , 更 致 力 于 “ 绿 色 ” 设 计 技术 开 发 与 推 广 。( 二 )、 收 购 特 点收 购 该 公 司 的 另 一 大 特 点 是 投 资 资 金 非 常 少 , 因 为 该 公 司 主 要 是 技 术 为 主 , 没 有 硬 件 设备 和 大 量 人 员 的 负 担 , 技 术 形 式 的 存 在 比 较 易 转 换 , 客 户 的 关 系 与 技 术 联 系 紧 密 , 而 个 人 团队 对 客 户 的 关 系 影 响 不 大 。 自 从 2006 年 初 收 购 以 来 , 我 们 经 历 了 几 个 过 程 : 收 购 , 接 手 技术 和 产 品 , 稳 定 当 地 的 供 货 商 , 保 证 满 足 客 户 的 需 要 , 谋 求 市 场 的 新 机 遇 。 实 际 上 , 每 一 个阶 段 都 是 与 人 的 交 道 , 是 对 对 方 的 了 解 和 让 对 方 了 解 自 己 的 过 程 。 这 一 点 同 国 内 情 形 相 似 ,但 由 于 文 化 和 背 景 的 不 同 , 做 法 大 不 相 同 。 目 前 基 本 上 是 达 到 了 我 们 预 想 的 目 标 ----- 技 术

在 国 内 的 相 关 行 业 开 始 发 挥 作 用 , 并 能 以 此 为 窗 口 将 国 内 产 品 推 向 北 美 市 场 , 可 以 在 北 美 市场 上 为 国 内 的 企 业 寻 得 所 需 的 技 术 和 资 源 。 沃 森 本 身 的 市 场 也 能 维 持 并 有 发 展 的 趋 势 。( 三 )、 收 购 经 历就 我 们 这 次 走 出 去 的 经 历 谈 一 下 国 内 企 业 走 出 去 应 该 经 历 的 几 个 步 骤 :1, 企 业 战 略在 决 定 走 出 去 时 , 必 须 清 楚 出 来 的 原 因 , 目 的 和 可 能 的 投 资 负 担 的 承 受 能 力 。 记 得 我 们决 定 开 始 收 购 一 家 北 美 公 司 是 在 开 始 行 动 的 半 年 前 , 在 北 京 谈 论 环 保 技 术 , 尤 其 讨 论 国 内 电力 脱 硫 市 场 , 那 时 国 内 除 雾 技 术 以 欧 洲 的 技 术 为 主 , 价 格 和 工 期 都 由 外 方 决 定 。 我 们 想 以 后的 10 年 -20 年 内 , 脱 硫 市 场 主 要 在 国 内 。 因 此 无 论 从 任 何 意 义 上 我 们 都 应 该 在 这 个 技 术 上有 突 破 , 当 时 认 为 收 购 海 外 的 一 家 公 司 是 最 快 和 彻 底 的 方 法 , 可 能 获 得 的 是 技 术 、 经 验 、 市场 和 长 久 的 商 业 利 益 。 同 时 考 虑 到 国 内 母 公 司 的 经 济 实 力 和 愿 意 承 担 风 险 的 情 况 , 决 定 收 购一 家 这 个 行 业 中 , 以 技 术 为 主 且 技 术 领 先 的 小 规 模 的 公 司 。 一 来 利 用 海 外 的 先 进 技 术 并 不 承担 可 能 的 海 外 人 力 资 源 的 负 担 , 二 来 可 以 利 用 国 内 生 产 设 备 和 人 员 优 势 。 两 者 结 合 无 论 国 内国 外 都 应 有 前 途 。2, 目 标 公 司 的 物 色目 标 战 略 确 定 后 , 就 要 开 始 寻 找 目 标 公 司 。 这 是 一 个 非 常 重 要 的 环 节 , 找 不 到 想 要 的 ,计 划 无 法 实 施 。 这 里 我 介 绍 几 个 途 径 。 都 知 道 大 型 国 际 收 购 , 是 通 过 主 流 媒 体 和 国 际 层 面 的中 介 公 司 来 获 得 信 息 的 。 但 中 小 型 公 司 这 样 的 信 息 渠 道 就 不 同 了 。 双 方 都 没 有 这 个 经 济 实 力来 聘 用 这 样 的 平 台 来 操 作 。 通 常 国 内 的 公 司 应 先 寻 找 一 个 合 适 的 人 员 , 对 当 地 和 对 口 行 业 非常 了 解 , 由 他 来 带 为 搜 寻 这 样 的 信 息 。 可 以 讲 在 北 美 任 何 公 司 都 会 出 让 , 只 要 合 适 。 具 体 讲 ,行 业 信 息 可 以 通 过 协 会 和 各 种 专 业 组 织 获 得 , 企 业 的 出 让 信 息 可 以 由 商 业 买 卖 代 理 处 获 得 。特 别 重 要 而 有 效 的 信 息 渠 道 是 通 过 企 业 内 部 的 人 员 介 绍 。 否 则 对 企 业 的 了 解 是 很 费 力 的 事情 。 沃 森 的 信 息 是 我 在 专 业 工 程 师 的 月 刊 上 看 到 的 , 然 后 联 系 上 的 , 大 概 花 了 近 一 年 的 时 间完 成 的 收 购 。 实 际 收 购 公 司 之 前 , 需 要 考 虑 的 还 有 一 条 是 , 将 来 谁 来 管 理 和 运 作 。 当 时 我 们定 的 是 由 我 来 实 际 操 作 所 有 事 宜 。3, 收 购 过 程收 购 的 方 式 大 致 有 两 种 , 一 种 是 股 份 收 购 , 公 司 的 所 有 商 业 运 营 都 不 受 影 响 , 只 是 公 司的 主 人 变 更 了 。 另 一 种 是 资 产 收 购 , 购 买 目 标 公 司 的 所 有 资 产 , 动 产 和 不 动 产 , 包 括 公 司 的名 称 , 技 术 和 商 业 信 息 及 商 标 等 , 但 不 承 担 原 来 公 司 的 法 律 义 务 和 商 业 承 诺 。 重 新 注 册 为 新公 司 。 即 使 还 沿 用 原 来 的 公 司 名 称 。 两 者 的 区 别 是 , 公 司 对 外 的 法 律 义 务 和 商 业 承 诺 的 不 同 。

前 者 可 沿 用 原 来 公 司 的 信 用 , 供 货 商 等 的 信 誉 没 有 影 响 , 特 别 是 客 户 的 感 觉 是 没 有 影 响 。 后者 是 撇 清 了 原 公 司 的 可 能 债 务 和 商 业 承 诺 。 供 货 商 和 客 户 的 信 誉 要 重 新 建 立 。 我 们 的 收 购 采用 了 前 者 , 继 承 了 原 来 公 司 的 所 有 债 务 和 信 誉 。很 多 企 业 或 经 办 收 购 的 人 员 , 都 会 认 为 收 购 的 价 钱 很 重 要 。 没 错 。 收 购 的 价 格 是 直 接 影响 投 资 的 数 额 。 但 股 份 收 购 的 价 格 计 算 标 准 很 多 , 账 目 上 的 应 收 应 付 可 以 直 接 改 变 价 格 的 定位 。 合 同 的 条 款 也 非 常 重 要 。 交 接 的 过 程 中 项 目 花 费 和 材 料 仓 储 量 都 会 是 价 格 中 的 相 当 比例 。 这 些 条 款 和 金 额 的 差 错 是 可 以 通 过 细 心 来 避 免 的 。实 际 上 技 术 型 公 司 的 收 购 , 一 定 要 看 技 术 的 存 在 的 形 式 和 技 术 与 人 员 的 关 系 。 如 果 技 术的 存 在 是 经 验 且 技 术 是 掌 握 在 要 离 开 公 司 的 现 公 司 主 人 的 手 上 , 接 管 这 一 环 节 就 非 常 重 要 。Due Diligence 的 过 程 非 常 关 键 。 我 们 的 这 个 收 购 就 是 这 种 情 况 。Due Diligence 首 要 搞 清的 是 合 同 中 签 署 的 这 些 技 术 在 哪 , 什 么 形 式 , 如 图 纸 , 文 档 , 程 序 或 其 他 形 式 , 如 何 才 算 接收 了 , 这 个 不 仅 要 自 己 清 楚 , 一 定 让 对 方 也 认 可 和 了 解 你 的 意 图 , 否 则 他 不 配 合 , 你 无 法 达到 目 的 。 我 们 将 收 购 的 技 术 详 细 的 列 在 合 同 中 , 在 Due Diligence 过 程 中 将 每 一 项 技 术 的 细节 和 需 要 了 解 的 内 容 , 详 细 记 录 为 备 忘 录 , 并 让 对 方 理 解 和 认 可 。 在 接 下 来 的 半 年 内 公 司 的原 人 员 都 在 对 新 公 司 的 人 员 进 行 培 训 , 这 是 在 合 同 里 都 有 保 证 的 。这 个 过 程 实 际 上 也 是 人 际 关 系 的 建 立 。 首 先 我 们 的 收 购 目 的 是 接 手 公 司 , 运 营 公 司 , 用发 展 公 司 来 达 到 为 母 公 司 创 造 效 益 的 目 的 。 原 公 司 人 员 最 担 心 的 是 我 们 会 收 购 公 司 , 转 移 公司 技 术 和 关 闭 公 司 , 这 样 他 们 在 技 术 培 训 时 会 非 常 被 动 , 对 技 术 的 转 手 和 掌 握 非 常 不 利 。 我们 的 做 法 是 委 派 公 司 的 当 地 新 人 来 接 技 术 , 打 消 原 来 人 员 认 为 我 们 会 关 掉 公 司 的 想 法 , 然 后让 当 地 的 员 工 到 中 国 去 开 发 一 下 中 国 的 市 场 , 让 他 们 感 受 到 中 国 市 场 的 巨 大 和 公 司 的 机 遇 ,让 他 们 觉 得 与 中 国 市 场 走 的 越 近 , 公 司 的 发 展 会 越 有 利 , 让 他 们 感 觉 到 我 们 的 利 益 中 心 不 是在 中 国 母 公 司 , 而 是 要 发 展 北 美 的 公 司 。 这 样 他 们 会 更 积 极 主 动 提 供 技 术 培 训 和 愿 意 将 技 术交 给 国 内 去 做 , 而 留 出 更 多 时 间 来 发 展 北 美 的 优 势 。 我 们 原 公 司 老 板 , 同 我 们 去 几 趟 中 国 后 ,主 动 提 出 去 中 国 母 公 司 作 咨 询 并 要 另 外 代 理 中 国 产 品 。公 司 接 手 的 过 程 中 一 方 面 要 保 护 自 己 的 利 益 , 据 理 力 争 。 同 时 一 定 要 顾 全 大 局 , 表 达关 注 本 地 公 司 的 利 益 和 向 公 司 人 员 表 明 发 展 本 地 业 务 的 决 心 和 计 划 , 让 他 们 同 公 司 站 在 同 一边 。 不 然 公 司 收 购 成 功 会 大 打 折 扣 。4, 平 稳 过 渡 和 健 康 发 展如 果 没 有 特 别 的 原 因 , 继 续 维 持 原 班 人 员 是 非 常 重 要 的 。 公 司 收 购 后 的 连 续 需 要 原 班 人员 来 维 系 。 改 变 应 是 渐 渐 的 。 这 样 , 新 的 管 理 人 员 一 定 让 员 工 和 客 户 感 到 你 的 决 心 是 继 续 维

持 原 来 的 运 营 方 式 和 经 营 理 念 , 除 非 是 他 们 要 求 要 改 的 。 公 司 的 平 稳 过 渡 恐 怕 是 收 购 海 外 公司 的 最 大 难 点 。 这 里 有 文 化 冲 突 和 管 理 理 念 的 问 题 , 更 有 当 地 员 工 对 中 国 新 管 理 人 员 不 认 可的 原 因 。 我 们 知 道 外 国 公 司 到 中 国 去 投 资 办 公 司 , 除 主 要 管 理 人 员 外 , 都 招 中 国 当 地 人 员 来工 作 , 而 且 很 多 优 秀 人 才 愿 为 其 工 作 , 主 要 原 因 还 是 外 企 的 工 资 高 , 待 遇 好 , 工 作 理 念 先 进 ,对 自 己 的 外 企 工 作 很 自 豪 。 但 中 国 收 购 这 里 的 公 司 后 , 一 来 不 会 提 供 比 当 地 同 等 行 业 更 高 的工 资 待 遇 , 二 来 当 地 员 工 从 心 里 上 不 认 为 中 国 公 司 会 在 这 里 长 久 发 展 下 去 和 更 进 一 步 开 拓 这里 的 劳 动 市 场 , 这 样 他 们 不 愿 意 去 改 变 自 己 来 适 应 我 们 的 管 理 方 式 。 这 个 不 仅 是 我 们 在 海 外收 购 的 企 业 面 临 的 问 题 , 实 际 上 也 是 当 地 公 司 面 临 的 大 问 题 。 最 近 的 多 伦 多 市 政 工 人 的 罢 工时 最 明 显 的 例 子 。在 今 天 这 样 , 经 济 和 工 作 市 场 都 不 尽 人 意 的 情 况 下 , 他 们 仍 罢 工 要 求 涨 工 资 和 提 高 待 遇 ,而 且 他 们 原 本 的 工 资 和 待 遇 已 很 好 了 , 可 见 北 美 的 劳 工 市 场 是 很 保 护 员 工 的 , 甚 至 是 过 保 护 。中 国 的 公 司 根 本 没 有 这 样 的 问 题 , 所 以 收 购 后 一 定 没 有 足 够 的 应 对 措 施 。 若 收 购 后 急 于 灌 策我 们 的 管 理 理 念 , 一 定 遭 遇 困 难 。 我 们 的 做 法 是 在 收 购 后 的 一 段 时 间 内 一 定 依 靠 于 原 来 的 管理 人 员 和 沿 用 原 来 的 规 章 制 度 。 等 对 接 收 对 象 熟 悉 后 , 在 根 据 情 况 制 定 新 的 策 略 。 过 渡 时 期人 员 的 突 然 流 失 或 发 生 其 他 任 何 方 面 的 争 执 , 都 会 非 常 影 响 对 目 标 公 司 的 真 正 接 手 。 有 些 损失 是 永 远 无 法 弥 补 的 。一 旦 掌 握 了 公 司 的 运 营 和 商 业 , 应 尽 快 推 进 发 展 , 目 的 是 显 示 收 购 后 对 公 司 在 本 地 发 展的 承 诺 , 同 时 给 自 己 创 造 机 会 灌 策 自 己 的 运 营 和 管 理 理 念 和 实 现 真 正 自 己 管 理 公 司 的 人 员 结构 。 这 是 收 购 公 司 并 令 公 司 走 入 轨 道 的 步 骤 之 一 。 只 有 通 过 发 展 , 才 好 合 理 的 实 现 新 的 管 理结 构 和 灌 策 新 的 理 念 , 并 逐 渐 赢 得 当 地 员 工 的 认 可 和 支 持 。(David Cui, PhD, PEng. Watson Process Systems, 我 驻 加 拿 大 代 表 处 提 供 )二 、 中 国 企 业 在 美 国( 一 )、 摘 要根 据 我 会 信 息 部 《 关 于 请 代 表 处 参 与 撰 写 相 关 内 容 的 函 》 的 通 知 要 求 , 驻 美 代 表 处 积 极 收 集 有 关 资 料 , 但 非 常 困 难 。 据 了 解 ,1) 由于 中 美 经 贸 关 系 的 敏 感 性 , 多 数 在 美 国 的 中 资 企 业 普 遍 比 较 谨 慎 、 低 调 , 对 外 宣 传 少 , 恐 稍有 不 慎 , 对 中 美 关 系 产 生 不 良 影 响 。2) 大 多 数 在 美 的 中 资 企 业 都 是 上 市 公 司 , 企 业 有 些 资料 对 外 公 布 , 要 经 过 董 事 会 或 专 门 机 构 批 准 , 其 一 举 一 动 都 会 影 响 股 市 价 格 。3) 涉 及 到 企业 经 营 状 况 、 成 本 核 算 、 投 资 规 模 、 创 业 经 验 和 教 训 等 方 面 的 信 息 , 更 属 于 企 业 的 商 业 秘 密 ,

企 业 对 此 防 之 又 防 。 因 此 , 要 找 到 这 方 面 的 资 料 很 困 难 。 现 根 据 代 表 处 收 集 到 的 相 关 资 料 ,汇 总 、 整 理 成 《 中 国 企 业 在 美 国 》, 如 下 。( 二 )、 美 国 的 总 体 投 资 环 境总 体 上 看 , 中 国 企 业 对 美 国 的 投 资 环 境 包 括 市 场 的 开 放 度 , 竞 争 的 公 平 性 , 法 律 的 完 善 、清 晰 与 透 明 和 基 础 设 施 的 完 备 等 方 面 留 下 深 刻 印 象 。 多 元 化 的 文 化 和 良 好 的 投 资 环 境 使 中 国企 业 在 美 国 的 经 营 得 到 了 较 好 的 发 展 。 美 国 不 失 为 中 国 企 业 在 国 外 投 资 的 国 家 之 一 。但 是 在 个 别 行 业 仍 存 在 歧 视 性 政 策 和 法 规 , 主 要 是 金 融 业 、 交 通 运 输 业 等 。 其 主 要 问 题表 现 在 美 国 政 府 将 经 济 问 题 与 政 治 挂 钩 , 导 致 中 国 企 业 在 经 营 过 程 中 受 到 不 公 平 的 对 待 。 有50% 的 企 业 认 为 中 美 关 系 对 企 业 的 经 营 产 生 较 大 或 重 大 影 响 , 这 反 映 出 中 美 经 济 往 来 过 多 地掺 杂 了 政 治 等 其 他 因 素 。另 外 ,75% 的 企 业 反 映 签 证 难 的 问 题 已 经 使 企 业 的 经 营 受 到 了 较 大 的 影 响 , 成 为 中 国 企业 对 美 国 投 资 环 境 中 最 为 不 满 的 因 素 。 人 力 资 源 成 本 、 商 务 成 本 高 , 也 是 中 国 企 业 遇 到 的 主要 困 难 之 一 , 半 数 以 上 企 业 认 为 在 美 经 营 的 高 成 本 影 响 了 企 业 的 盈 利 水 平 。另 外 , 美 国 市 场 是 一 个 高 度 分 工 的 市 场 , 其 完 备 的 法 律 体 系 带 来 的 另 一 个 问 题 是 法 律 、法 规 的 繁 琐 与 过 于 专 业 性 , 中 国 企 业 需 要 更 多 地 借 助 当 地 专 业 机 构 的 服 务 。( 三 )、 中 国 企 业 在 美 经 营 概 况中 国 在 美 企 业 数 量 上 大 多 为 中 小 规 模 企 业 , 半 数 以 上 的 企 业 人 数 不 足 50 人 ; 另 外 , 在美 中 资 企 业 的 发 展 尚 处 于 初 级 阶 段 ,50% 的 企 业 业 务 占 母 公 司 业 务 的 比 重 不 足 2%, 真 正 在 母公 司 业 务 能 中 占 据 一 定 比 重 (30% 以 上 ) 的 企 业 约 15%。由 于 中 国 经 济 的 持 续 发 展 , 尤 其 是 全 球 产 业 结 构 调 整 所 带 来 的 商 机 , 中 国 企 业 在 美 经 营情 况 基 本 良 好 , 并 稳 步 发 展 。 数 据 显 示 :25% 和 58% 的 企 业 表 示 其 在 美 的 盈 利 水 平 很 好 和 较好 ;25% 和 42% 的 企 业 对 未 来 的 经 济 走 势 表 示 出 乐 观 与 谨 慎 乐 观 ; 接 近 60% 的 企 业 打 算 进 一 步扩 大 在 美 的 经 营 规 模 。 这 反 映 出 中 资 企 业 对 未 来 经 营 状 态 有 一 定 的 信 心 , 也 反 映 出 这 些 企 业对 现 有 经 营 状 况 基 本 满 意 。( 四 )、 部 分 在 美 中 资 企 业 投 资 案 例1, 山 东 莱 芜 钢 铁 集 团 美 国 投 资 项 目 案 例中 国 山 东 莱 芜 钢 铁 集 团 于 2003 年 11 月 与 美 国 克 里 佛 兰 - 克 里 佛 斯 公 (CLEVELAND-CLIFFSINC 简 称 CCI) 合 作 , 成 功 投 资 美 国 EVTAC 球 团 厂 , 不 仅 扩 展 了 自 身 的 发 展 空 间 , 为 濒 临 破 产的 EVTAC 球 团 厂 倾 注 了 重 生 的 活 力 , 更 为 该 厂 的 所 在 地 - 埃 弗 勒 斯 (EVELETH) 镇 增 加 了 政 府 税收 , 同 时 也 保 证 和 创 造 了 居 民 就 业 机 会 。

埃 弗 勒 斯 是 位 于 美 国 明 尼 苏 达 州 东 北 角 的 偏 僻 小 镇 , 在 历 史 上 , 铁 矿 石 的 开 采 和 加 工 一直 是 当 地 最 主 要 的 经 济 来 源 , 也 是 居 民 们 赖 以 为 生 的 命 脉 产 业 。EVTAC 球 团 厂 始 建 于 1965年 , 利 用 当 地 出 产 的 优 质 铁 矿 石 生 产 炼 铁 用 的 球 团 , 拥 有 两 条 回 转 窑 球 团 生 产 线 。 该 厂 雇 佣员 工 450 人 , 占 埃 弗 勒 斯 居 民 总 数 的 1/10 以 上 , 是 当 地 最 大 的 纳 税 企 业 。 但 随 着 美 国 钢 铁工 业 整 体 的 大 幅 度 萎 缩 ,EVTAC 的 产 品 销 路 受 到 严 重 阻 碍 , 生 产 经 营 不 可 避 免 地 开 始 走 下 坡路 。 再 加 上 工 厂 曾 经 发 生 过 两 起 损 失 惨 重 的 火 灾 , 工 厂 经 营 更 是 雪 上 加 霜 。2002 年 , 原 有的 三 家 股 东 先 后 终 止 继 续 投 资 的 决 定 更 是 给 了 EVTAC 致 命 的 一 击 。 虽 关 闭 了 一 条 生 产 线 , 勉强 维 持 , 但 工 厂 的 经 营 一 直 捉 襟 见 肘 , 举 步 维 艰 。 到 2003 年 5 月 1 日 ,EVTAC 终 于 不 堪 重负 , 不 得 不 宣 布 停 产 , 并 向 美 国 法 庭 申 请 破 产 保 护 。 如 此 一 来 , 所 有 员 工 失 业 , 整 个 埃 弗 勒斯 镇 立 刻 面 临 经 济 陷 入 萧 条 的 威 胁 。中 国 莱 钢 集 团 了 解 到 EVTAC 球 团 厂 的 基 本 情 况 后 , 认 为 该 厂 拥 有 的 矿 山 储 量 丰 富 , 按 现产 量 可 以 继 续 开 采 30 年 , 而 且 原 有 的 生 产 设 备 也 比 较 好 , 很 容 易 恢 复 生 产 。 随 后 , 莱 钢 集团 立 即 与 EVTAC 取 得 联 系 , 双 方 一 拍 即 合 。EVTAC 对 这 种 互 利 互 惠 的 合 作 意 向 大 感 兴 趣 , 双方 很 快 进 入 正 面 磋 商 签 约 阶 段 。短 短 数 月 之 后 , 莱 钢 集 团 与 CCI 联 手 向 EVTAC 球 团 厂 注 入 2300 万 美 元 , 新 的 跨 国 公 司宣 告 成 立 , 命 名 为 UNITED TACONITE LLC. -- 燧 岩 矿 业 联 合 公 司 。2003 年 12 月 1 日 ,CCI 派 出 的 管 理 人 员 抵 达 埃 弗 勒 斯 , 带 领 EVTAC 的 380 名 当 地 工 人复 工 , 首 先 对 生 产 设 备 进 行 全 面 的 检 修 和 清 理 。2003 年 的 圣 诞 夜 , 停 产 逾 半 年 之 久 的 原 EVTAC厂 区 中 生 产 出 了 第 一 炉 球 团 , 新 公 司 为 此 举 行 了 隆 重 的 庆 祝 活 动 , 经 历 了 失 业 的 工 人 们 为 他们 重 新 得 到 的 工 作 机 会 流 下 了 激 动 的 眼 泪 。燧 岩 矿 业 联 合 公 司 此 后 的 生 产 按 部 就 班 地 顺 利 进 行 , 公 司 营 运 状 况 良 好 。 目 前 , 莱 钢 集团 方 面 的 单 独 投 资 额 已 达 2000 万 美 元 , 主 要 用 于 设 备 维 护 、 更 新 及 生 产 所 需 的 日 常 开 支 。联 合 公 司 销 售 到 中 国 的 球 团 也 已 达 600 万 吨 。《 洛 杉 矶 时 报 》、《 美 国 钢 铁 市 场 》 等 报 章 杂 志 在 报 道 中 称 , 这 个 项 目 不 仅 仅 解 决 了 380名 失 业 工 人 的 就 业 问 题 , 更 重 要 的 是 , 它 的 成 功 运 作 直 接 为 明 尼 苏 达 州 每 况 愈 下 的 采 矿 业 注入 了 新 鲜 的 活 力 , 促 进 了 该 州 经 济 的 全 面 发 展 。2, 海 尔 集 团 在 美 投 资 案 例海 尔 在 美 建 厂 至 今 已 是 第 10 年 。 目 前 已 有 500 多 位 美 国 人 在 海 尔 美 国 的 工 厂 、 贸 易 公司 就 业 , 海 尔 美 国 正 在 作 新 的 规 划 , 未 来 几 年 , 将 在 南 卡 莱 罗 那 州 建 立 洗 衣 机 、 空 调 和 电 视等 相 关 的 工 厂 , 预 计 增 加 1 亿 美 元 投 资 , 可 创 造 近 千 个 就 业 机 会 。

1999 年 , 中 国 青 岛 海 尔 响 应 南 卡 州 的 招 商 , 在 当 地 投 资 3000 多 万 美 元 购 买 了 110 英 亩土 地 , 建 起 了 占 地 35 万 平 方 英 尺 的 全 新 厂 房 , 安 装 了 最 现 代 化 的 设 备 。 第 二 年 春 天 , 工 厂正 式 投 产 运 行 。美 国 《 华 尔 街 日 报 》 在 2004 年 9 月 27 日 题 为 《 逆 流 而 上 》 的 长 篇 报 道 中 说 :“ 一 家 中国 的 家 用 电 器 公 司 将 宝 押 在 了 违 反 常 理 的 经 营 策 略 上 , 她 给 美 国 人 创 造 了 机 会 。 正 当 数 百 家美 国 企 业 到 中 国 建 立 工 厂 , 充 分 享 受 中 国 廉 价 的 劳 动 力 资 源 , 渗 入 中 国 蒸 蒸 日 上 的 国 内 市 场时 , 海 尔 却 作 为 首 批 中 国 公 司 将 劳 动 机 会 和 基 础 设 施 带 到 了 美 国 。”海 尔 在 南 卡 的 工 厂 雇 用 了 从 总 经 理 到 管 理 层 的 30 多 名 管 理 人 员 和 300 多 名 原 来 失 业 的工 人 与 农 场 的 农 工 ,100% 为 美 国 当 地 人 员 。 南 卡 坎 登 市 是 一 个 只 有 6000 多 人 的 小 镇 , 现 在每 十 个 家 庭 中 就 有 一 个 家 庭 的 成 员 是 海 尔 的 员 工 , 这 个 原 本 并 不 起 眼 的 小 城 已 成 为 一 个 年 产20 多 万 台 家 电 产 品 的 家 电 城 。海 尔 的 产 品 已 经 进 入 美 国 最 主 要 的 15 家 家 电 和 百 货 零 售 连 锁 店 , 如 百 思 买 、 西 尔 斯 、沃 尔 玛 、 塔 吉 特 、 家 具 城 等 , 并 获 得 “ 最 佳 供 货 商 ” 的 荣 誉 。 海 尔 在 全 美 的 销 售 网 点 已 经 超过 1 万 个 。2004 年 7 月 1 日 , 美 国 塔 吉 特 连 锁 店 与 海 尔 联 合 在 纽 约 创 下 了 7 小 时 内 销 售 700台 空 调 的 出 色 记 录 , 由 此 可 见 海 尔 产 品 受 欢 迎 的 程 度 。3, 中 集 TRAILER 在 美 投 资 案 例2003 年 , 中 集 集 团 通 过 美 国 全 资 子 公 司 , 收 购 了 美 国 拖 车 (TRAILER) 业 中 破 产 的 HPAMonon 公 司 。 收 购 后 企 业 复 产 三 年 就 已 逼 近 了 美 国 拖 车 业 前 十 大 企 业 , 在 中 国 厢 式 半 挂 车 行业 登 上 榜 首 。 预 计 到 2010 年 有 可 能 成 为 全 球 拖 车 业 中 的 第 一 大 企 业 。 这 是 在 美 中 两 国 实 现 ”双 赢 ” 的 成 功 典 范 。美 国 是 世 界 半 挂 车 制 造 企 业 最 大 的 集 中 地 之 一 , 这 个 有 近 一 个 世 纪 历 史 的 劳 动 密 集 型 产业 已 经 普 遍 老 化 , 产 能 过 剩 , 利 用 率 低 于 50%, 利 润 水 平 不 高 , 企 业 普 遍 缺 乏 技 术 改 造 资 金 。HPA Monon 公 司 位 于 印 第 安 纳 州 , 有 50 年 的 历 史 , 其 资 产 曾 经 4 次 易 手 。 在 达 到 生 产顶 峰 的 1999 年 , 该 公 司 共 生 产 厢 式 挂 车 8386 辆 , 加 上 其 他 车 型 总 计 近 14000 辆 , 在 美 国 拖车 行 业 内 排 名 第 8 位 。 然 而 在 进 入 新 世 纪 不 久 , 美 国 挂 车 业 一 片 萧 条 ,HPAMonon 也 风 光 不再 。2002 年 5 月 , 这 个 有 1200 名 员 工 、 占 地 120 万 平 方 米 的 庞 大 企 业 申 请 破 产 保 护 。2003 年 6 月 26 日 , 中 集 北 美 公 司 独 家 应 标 , 接 受 这 个 大 大 的 “ 烫 山 芋 ”, 改 名 为 VANGUARDNATIONAL TRAILER CORPORATION。 正 是 中 集 集 团 对 HPA Monon 的 收 购 , 以 中 国 基 地 作 为 强大 后 盾 , 不 但 使 那 个 已 经 破 产 的 企 业 起 死 回 生 , 而 且 创 造 了 奇 迹 :2004 年 产 量 达 3000 台 ,2005 年 产 量 达 5000 台 ,2006 年 产 量 达 8000 台 , 年 增 长 率 超 过 60%, 实 现 销 售 收 入 14600

万 美 元 。 在 三 年 之 中 , 一 个 曾 经 濒 临 破 产 的 企 业 奇 迹 般 地 恢 复 了 生 产 , 还 实 现 了 盈 利 。 这 不能 不 让 美 国 拖 车 业 刮 目 相 看 。美 国 TRAILER 工 业 是 个 低 利 润 、 低 增 长 的 产 业 。 但 VANGUARD 具 有 其 他 对 手 没 有 的 中 国优 势 , 只 经 过 短 短 三 年 ,VANGUARD 便 成 为 美 国 主 要 的 半 挂 车 生 产 企 业 , 名 列 11 位 , 即 将 进入 前 十 大 , 并 已 成 为 美 国 主 要 的 半 挂 车 零 部 件 供 应 商 , 在 全 美 拥 有 100 个 服 务 网 点 , 是 当 地最 主 要 的 雇 主 , 雇 佣 当 地 员 工 超 过 500 名 。4, 中 远 集 团 在 美 投 资 案 例中 国 远 洋 运 输 ( 集 团 ) 总 公 司 ( 中 远 集 团 ) 是 中 国 最 大 的 运 输 企 业 。1979 年 , 中 远 集团 上 海 分 公 司 “ 柳 林 海 ” 轮 , 从 上 海 启 航 , 成 功 驶 达 美 国 的 西 雅 图 港 , 开 辟 了 中 美 建 交 以 后两 国 之 间 的 第 一 条 定 期 班 轮 航 线 , 回 复 了 两 国 之 间 中 断 30 年 之 久 的 海 运 往 来 。随 着 “ 柳 林 海 ” 号 首 航 美 国 和 中 美 贸 易 的 迅 速 发 展 , 中 远 在 美 国 的 业 务 和 投 资 也 不 断 扩大 。 中 远 每 周 公 司 业 务 由 单 一 的 远 洋 运 输 而 扩 展 到 码 头 经 营 、 物 流 、 仓 储 , 包 括 集 装 箱 、 散货 和 石 油 运 输 等 相 关 行 业 。 如 今 地 处 新 泽 西 州 的 中 国 远 洋 运 输 ( 集 团 ) 总 公 司 美 洲 公 司 , 下辖 各 类 公 司 30 多 家 , 雇 佣 当 地 员 工 1000 余 人 , 网 络 基 本 覆 盖 全 美 , 已 经 成 为 一 个 实 力 雄 厚的 综 合 性 美 国 中 资 企 业 。 他 们 所 取 得 的 成 绩 , 不 仅 是 中 国 经 济 发 展 的 缩 影 , 更 是 中 美 经 贸 关系 持 续 深 入 和 拓 展 的 见 证 。2001 年 , 中 远 公 司 应 波 士 顿 所 在 的 美 国 马 塞 诸 塞 州 长 简 · 斯 威 福 特 女 士 的 邀 请 , 并 经过 深 入 的 研 究 论 证 , 于 2002 年 成 功 开 辟 了 远 东 到 波 士 顿 的 直 挂 航 线 , 成 为 唯 一 的 亚 洲 直 挂波 士 顿 港 的 全 水 路 周 班 航 线 。目 前 , 中 远 在 这 条 航 线 上 共 投 入 6 艘 3800TEU、 总 吨 位 为 48300 吨 的 现 代 化 全 集 装 箱 船 ,并 由 中 远 的 航 运 合 作 方 投 入 的 2 艘 3800TEU 船 舶 共 同 经 营 。经 过 多 年 来 的 努 力 , 中 远 在 当 地 的 货 量 得 到 了 成 倍 的 增 长 。 平 均 每 航 次 进 口 量 从 146TEU提 高 到 242TEU( 其 中 25%-30% 为 冷 藏 货 ), 出 口 量 从 147TEU 提 高 到 900TEU。由 于 中 远 集 团 的 加 盟 , 短 短 一 年 时 间 内 , 波 士 顿 进 口 、 出 口 货 量 就 分 别 增 长 了 4 倍 和 2倍 。 波 士 顿 港 复 苏 了 ,9000 余 名 原 失 业 工 人 重 返 工 作 岗 位 , 同 时 , 中 远 在 波 士 顿 的 商 机 也带 动 了 中 国 海 南 航 空 公 司 拟 开 辟 到 波 士 顿 的 货 运 航 班 , 受 到 当 地 政 府 的 欢 迎 。5, 中 国 联 想 在 美 投 资 案 例2005 年 5 月 1 日 , 联 想 正 式 宣 布 完 成 收 购 IBM 全 球 PC 业 务 , 任 命 杨 元 庆 为 联 想 集 团 董事 局 主 席 , 前 IBM 高 级 副 总 裁 兼 IBM 个 人 系 统 事 业 部 总 经 理 Stephen Ward 出 任 联 想 CEO 及董 事 会 董 事 。 合 并 后 的 新 联 想 将 以 130 亿 美 元 的 年 销 售 额 一 跃 成 为 全 球 第 三 大 PC 制 造 商 。

根 据 收 购 交 易 条 款 , 联 想 支 付 IBM 的 交 易 代 价 为 12.5 亿 美 元 , 交 易 完 成 后 ,IBM 拥 有 联 想18.9% 的 股 权 。这 项 很 正 常 的 公 司 收 购 也 是 一 波 三 折 。 在 世 界 大 公 司 中 , 个 人 电 脑 业 务 并 非 IBM 的 强 项 ,在 美 国 几 大 个 人 电 脑 生 产 商 的 激 烈 竞 争 和 冲 击 下 , 该 公 司 的 个 人 电 脑 业 务 每 况 愈 下 , 长 期 亏损 。 联 想 在 此 情 形 下 与 IBM 达 成 了 收 购 其 个 人 电 脑 业 务 的 协 议 , 这 一 并 购 显 然 是 合 情 合 理 的“ 双 赢 ” 经 济 活 动 , 也 有 利 于 IBM 扬 长 避 短 , 优 化 经 营 结 构 , 并 对 美 国 企 业 经 营 乃 至 美 国 经济 有 利 无 害 。 正 如 当 时 美 国 全 国 对 外 贸 易 委 员 会 主 席 、 曾 在 克 林 顿 政 府 中 担 任 主 管 高 科 技 出口 事 务 的 副 部 长 比 尔 · 赖 因 施 表 示 , 联 想 和 IBM 的 交 易 并 不 涉 及 机 密 技 术 , 因 为 个 人 电 脑 制造 技 术 现 在 已 成 为 广 泛 运 用 的 东 西 。 但 美 国 外 国 投 资 委 员 会 有 人 担 心 , 这 一 并 购 有 可 能 会 危及 美 国 的 国 家 安 全 并 进 行 调 查 。 在 为 时 30 天 的 第 一 阶 段 正 常 审 查 即 将 于 到 期 时 , 美 国 国 会又 有 3 名 共 和 党 议 员 联 名 向 委 员 会 主 席 、 财 政 部 长 斯 诺 写 信 , 以 同 样 的 理 由 要 求 继 续 进 行 调查 , 为 此 又 不 得 不 增 加 了 为 时 45 天 的 延 期 调 查 。美 国 在 高 科 技 技 术 方 面 长 期 以 来 对 中 国 的 戒 心 很 重 。 实 际 上 美 国 外 国 投 资 委 员 会 审 查 外国 并 购 美 国 企 业 和 美 国 总 统 阻 止 公 司 兼 并 的 案 例 非 常 少 见 。 据 统 计 , 在 此 案 的 前 一 年 向 该 委员 会 申 报 的 相 关 并 购 案 例 近 50 件 , 委 员 会 只 调 查 了 1 件 。 过 去 约 30 年 中 总 共 只 调 查 过 20多 件 。 从 今 年 美 国 审 查 和 阻 止 外 国 并 购 美 国 公 司 的 实 践 看 , 其 关 注 点 在 于 对 方 来 自 什 么 样 的国 家 , 是 什 么 样 的 外 国 公 司 。 中 国 在 这 方 面 往 往 会 得 到 比 别 的 国 家 更 多 的 “ 关 心 ”。 这 种 不公 平 的 区 别 对 待 不 符 合 WTO 的 有 关 规 定 。从 这 一 普 通 并 购 案 引 起 的 风 波 可 以 看 出 , 虽 然 中 美 经 济 和 贸 易 关 系 发 展 的 总 体 前 景 广阔 , 但 中 美 两 国 在 技 术 方 面 的 交 流 却 面 临 不 少 的 困 难 。6, 中 海 油 购 买 美 国 尤 尼 卡 公 司 案 例2005 年 6 月 23 日 , 中 国 国 有 企 业 、 全 国 最 大 的 海 上 石 油 和 天 然 气 生 产 商 中 国 海 洋 石 油有 限 公 司 宣 布 向 美 国 加 州 石 油 公 司 优 尼 科 发 出 要 约 , 以 每 股 67 美 元 的 价 格 全 现 金 方 式 竞 购优 尼 科 。 此 要 约 价 总 值 相 当 于 185 亿 美 元 。 此 前 美 国 雪 佛 龙 公 司 也 曾 表 示 收 购 优 尼 科 公 司 ,以 6 月 21 日 雪 佛 龙 公 司 的 报 价 计 算 , 中 海 油 的 报 价 比 雪 佛 龙 要 高 出 约 15 亿 美 元 。 中 海 油 收购 优 尼 科 的 理 由 是 , 优 尼 科 所 拥 有 的 已 探 明 石 油 天 然 气 资 源 约 70% 在 亚 洲 和 里 海 地 区 ,“ 优尼 科 的 资 源 与 中 海 油 占 有 的 市 场 相 结 合 , 将 会 产 生 巨 大 的 经 济 效 益 ”。在 中 海 油 向 优 尼 科 提 交 了 “ 无 约 束 力 报 价 ” 后 , 美 国 雪 佛 龙 公 司 提 出 了 180 亿 美 元 的 报价 ( 包 括 承 担 债 务 )。2005 年 7 月 20 日 , 优 尼 科 董 事 会 决 定 接 受 雪 佛 龙 公 司 加 价 之 后 的 报价 , 并 推 荐 给 股 东 大 会 。 中 海 油 对 此 深 表 遗 憾 。 由 于 雪 佛 龙 提 高 了 报 价 , 优 尼 科 决 定 维 持 原

来 推 荐 不 变 。 同 日 , 中 海 油 认 为 185 亿 美 元 的 全 现 金 报 价 仍 然 具 有 竞 争 力 , 优 于 雪 佛 龙 现 金加 股 票 的 出 价 , 对 优 尼 科 股 东 而 言 , 中 海 油 的 出 价 价 值 确 定 , 溢 价 明 显 。 中 海 油 表 示 : 为 了维 护 股 东 利 益 , 公 司 无 意 提 高 原 报 价 。8 月 2 日 , 中 海 油 撤 回 并 购 优 尼 科 的 报 价 。此 案 虽 然 以 价 格 确 定 了 最 终 的 归 属 , 但 中 海 油 的 举 动 在 美 国 各 界 引 起 了 巨 大 反 弹 。 美 国国 会 议 员 写 信 给 布 什 政 府 , 要 求 严 格 审 查 中 海 油 对 优 尼 科 的 收 购 。 媒 体 、 政 策 界 甚 至 公 众 的反 对 声 也 显 强 烈 。中 海 油 收 购 美 国 优 尼 科 公 司 是 一 个 比 较 单 纯 的 商 业 行 为 , 其 目 的 旨 在 扩 大 石 油 来 源 , 确保 石 油 进 口 的 稳 定 性 。 这 并 不 意 味 着 美 国 的 安 全 利 益 和 经 济 利 益 将 受 损 。 优 尼 科 在 美 国 境 内所 生 产 的 石 油 和 天 然 气 将 继 续 在 美 国 市 场 销 售 。 另 外 , 优 尼 科 美 国 油 气 资 产 的 产 量 占 全 美 石油 和 天 然 气 消 耗 量 的 比 例 不 到 1%, 而 且 其 资 产 大 多 都 是 未 经 开 发 的 海 外 天 然 气 储 藏 。 即 便收 购 成 功 , 中 国 也 绝 无 可 能 影 响 美 国 的 能 源 供 应 , 甚 至 操 控 世 界 原 油 市 场 。 相 反 , 中 海 油 收购 优 尼 科 有 利 于 美 国 经 济 , 一 是 将 导 致 大 量 资 金 从 中 国 回 流 到 美 国 , 从 而 改 善 美 国 外 来 投 资一 直 不 佳 的 局 面 ; 二 是 有 助 于 美 国 产 品 在 中 国 市 场 上 获 得 更 大 份 额 ; 三 是 将 使 中 国 更 愿 意 与美 国 保 持 稳 定 和 密 切 的 经 贸 关 系 。7, 中 国 华 为 公 司 在 美 投 资 案 例3Com 公 司 2007 年 9 月 宣 布 , 华 为 将 联 合 贝 恩 基 金 收 购 3Com 公 司 , 该 公 司 已 经 接 受 了私 募 投 资 公 司 贝 恩 资 本 的 收 购 报 价 。 根 据 协 议 , 贝 恩 资 本 将 以 22 亿 美 元 现 金 收 购 3Com。 作为 这 一 交 易 的 一 部 分 , 华 为 也 将 通 过 在 香 港 的 全 资 子 公 司 收 购 3Com 的 少 数 股 份 。 在 该 交 易中 , 华 为 将 收 购 3Com16.5% 的 股 份 , 而 剩 余 83.5% 归 贝 恩 资 本 。 另 外 , 根 据 公 司 的 未 来 业 绩 ,华 为 将 来 可 以 增 持 5% 的 3Com 股 份 。 华 为 CEO 任 正 非 表 示 :“ 这 是 华 为 的 一 项 商 业 投 资 , 我们 相 信 通 过 新 的 业 务 重 组 后 ,3Com 能 够 为 客 户 提 供 更 好 的 产 品 和 服 务 , 为 客 户 带 来 更 多 的价 值 。”但 是 , 此 收 购 案 引 起 了 美 国 国 会 的 高 度 关 注 。3Com 产 品 中 包 含 一 项 入 侵 检 测 技 术 , 可以 帮 助 客 户 抵 御 黑 客 的 入 侵 , 而 美 国 国 防 部 正 是 3Com 的 主 要 客 户 之 一 。 业 界 担 心 , 华 为 参与 收 购 3Com 可 能 将 遭 遇 美 国 政 府 的 国 家 安 全 审 查 。 美 国 国 会 外 务 委 员 会 委 员 Ileana RosLehtinen 还 出 台 了 一 项 非 约 束 性 决 议 , 建 议 美 国 政 府 阻 止 贝 恩 资 本 和 华 为 并 购 3Com 交 易 。为 了 打 消 美 国 政 府 在 安 全 方 面 的 顾 虑 ,3Com 表 示 , 华 为 不 会 接 触 到 3Com 的 核 心 技 术 , 而 且也 不 拥 有 3Com 的 运 营 决 策 控 制 权 。3Com 并 不 会 直 接 与 美 国 政 府 产 生 合 同 , 而 主 要 是 通 过 代理 商 , 而 且 3Com 并 没 有 专 门 为 美 国 政 府 定 制 的 产 品 , 所 有 的 产 品 都 是 大 众 化 的 , 针 对 的 是中 小 企 业 客 户 。 贝 恩 资 产 则 允 诺 , 将 遵 守 和 履 行 严 格 的 安 全 计 划 。3Com 总 裁 及 CEO 表 示 ,

有 公 司 董 事 和 高 层 经 理 组 成 的 3Com 董 事 会 全 盘 考 虑 了 可 选 的 战 略 , 认 为 这 次 合 并 能 够 更 好地 帮 助 3Com 成 为 全 球 的 网 络 领 导 者 , 将 会 给 3Com 股 票 持 有 者 带 来 最 大 的 价 值 , 从 而 使 公 司员 工 、 客 户 和 合 作 伙 伴 受 益 。尽 管 3Com 公 司 董 事 会 已 经 接 受 了 22 亿 美 元 的 报 价 , 但 华 为 和 贝 恩 资 本 的 此 次 联 合 收 购仍 然 面 临 着 巨 大 压 力 。 美 国 部 分 立 法 人 员 敦 促 美 国 财 政 部 , 要 求 对 华 为 并 购 3Com 交 易 进 行最 严 格 的 审 查 。3Com 和 它 的 两 个 合 伙 人 不 得 不 表 示 , 他 们 将 撤 回 递 交 给 美 国 国 外 投 资 管 理委 员 会 的 申 请 。在 华 为 和 贝 恩 资 本 对 3Com 股 权 的 收 购 因 美 方 “ 安 全 担 忧 ” 而 功 败 垂 成 之 后 , 中 国 外 交部 发 言 人 呼 吁 “ 这 是 符 合 市 场 规 则 的 正 常 商 业 投 资 , 它 是 符 合 华 为 自 身 发 展 的 投 资 决 定 ”,美 国 应 “ 公 平 依 法 处 理 该 交 易 , 为 中 国 企 业 在 美 国 投 资 创 造 一 个 公 平 和 有 利 的 环 境 ”。在 美 国 政 府 外 资 委 员 会 对 这 笔 22 亿 美 元 的 交 易 表 示 担 忧 之 后 , 这 两 家 公 司 撤 销 了 对 该交 易 安 全 审 查 的 申 请 。 虽 然 这 两 家 公 司 仍 在 进 行 讨 论 , 该 交 易 还 没 有 终 止 , 但 是 这 次 并 购 的交 易 事 实 上 已 经 流 产 。 在 所 谓 “ 国 家 安 全 ” 笼 罩 下 的 政 治 歧 视 , 使 中 美 企 业 在 市 场 上 失 去 了商 业 的 公 平 和 竞 争 。8, 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 纽 约 分 行中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 纽 约 分 行 ( 工 行 纽 约 分 行 ) 于 2008 年 10 月 15 日 正 式 成 立 ,其 前 身 是 始 建 于 1997 年 7 月 23 日 的 工 行 纽 约 代 表 处 。 工 行 驻 美 机 构 11 年 艰 辛 创 业 , 从 无到 有 , 从 小 到 大 , 通 过 不 懈 努 力 , 最 终 实 现 了 在 美 设 立 营 业 行 机 构 的 历 史 性 突 破 。工 行 纽 约 分 行 位 于 纽 约 市 第 五 大 道 725 号 , 是 工 商 银 行 在 美 洲 地 区 的 业 务 平 台 , 依 托 工行 集 团 强 大 的 资 金 、 网 络 和 技 术 优 势 , 提 供 大 额 存 款 、 贷 款 、 美 元 清 算 、 国 际 结 算 、 贸 易 融资 、 咨 询 顾 问 等 综 合 性 跨 国 金 融 服 务 , 竭 诚 服 务 于 中 美 两 国 经 贸 往 来 。( 五 )、 中 国 企 业 在 美 国 上 市 情 况2005 年 年 底 , 有 310 家 中 国 企 业 在 海 外 上 市 , 其 市 值 达 3700 亿 美 元 , 比 当 时 在 沪 深 两市 A、B 市 场 可 流 通 市 值 高 1 倍 多 。 其 中 不 少 公 司 海 外 上 市 后 受 到 热 烈 地 追 捧 。 网 易 、 百 度在 纳 斯 达 克 交 易 所 上 市 后 的 惊 人 涨 幅 , 使 美 国 金 融 市 场 成 为 众 多 中 国 企 业 最 想 去 的 地 方 之一 。 在 后 来 的 二 三 年 内 , 有 100 多 家 企 业 打 算 奔 赴 海 外 上 市 : 无 论 是 拥 有 优 质 资 产 的 国 有 企业 , 还 是 一 些 盈 利 能 力 良 好 、 有 成 长 潜 力 的 民 营 企 业 。 与 此 相 对 应 的 , 美 国 风 险 投 资 基 金 的目 光 也 在 东 移 , 中 国 成 为 寻 找 未 来 资 本 市 场 明 星 的 摇 篮 。随 着 中 国 经 济 的 持 续 强 劲 增 长 , 中 国 企 业 除 吸 收 海 外 的 投 资 项 目 , 同 时 对 海 外 的 金 融 投资 吸 引 力 越 来 越 大 , 其 中 包 括 到 中 国 香 港 、 新 加 坡 、 伦 敦 及 纽 约 金 融 市 场 上 市 , 以 股 份 换 资

金 , 提 高 企 业 的 知 名 度 和 在 全 球 同 行 业 的 地 位 , 谋 求 企 业 的 进 一 步 发 展 。2005 年 , 无 锡 尚德 第 一 个 达 到 纽 约 证 券 交 易 所 标 准 , 这 是 中 国 第 一 家 在 美 国 上 市 的 民 营 企 业 。2007 年 就 有20 家 中 国 企 业 在 纽 约 证 券 交 易 所 上 市 。据 统 计 , 经 过 前 几 年 的 连 续 不 断 的 增 长 ,2006 年 全 年 有 86 家 中 国 企 业 在 海 外 成 功 上 市 。上 市 的 地 点 主 要 集 中 在 中 国 香 港 和 新 加 坡 , 个 数 占 全 部 上 市 量 的 82.56%, 资 金 占 总 量 的97.41%, 上 市 公 司 的 行 业 分 布 较 为 均 衡 , 其 中 传 统 行 业 上 市 企 业 数 量 共 计 54 家 , 占 62.79%,服 务 行 业 和 IT 行 业 为 9 家 , 其 他 高 科 技 和 生 物 医 药 行 业 分 别 为 10 家 和 4 家 。在 2006 年 内 中 国 企 业 在 纽 约 上 市 共 9 家 , 其 中 纽 约 证 券 交 易 所 3 家 , 纳 斯 达 克 交 易 所6 家 , 分 别 融 得 资 金 480.55 亿 美 元 和 527.07 亿 美 元 。至 目 前 不 完 全 统 计 , 中 国 企 业 在 北 美 以 各 种 形 式 上 市 的 有 261 家 , 分 属 于 11 个 主 要 行业 , 包 括 原 材 料 、 金 融 服 务 、 电 信 和 医 疗 保 健 等 , 其 中 医 疗 保 健 、 商 业 和 金 融 服 务 、 电 信 、电 脑 软 件 和 互 联 网 公 司 占 一 半 以 上 , 国 有 企 业 只 占 5%。 中 国 企 业 在 北 美 主 板 挂 牌 的 有 127家 , 约 占 50% 左 右 , 其 余 分 别 在 柜 台 外 交 易 市 场 等 市 场 交 易 。2007 年 9 月 , 中 国 证 监 会 正 式 批 准 纽 约 泛 欧 交 易 所 集 团 旗 下 的 纽 交 所 在 北 京 设 立 中 国代 表 处 , 从 而 使 其 成 为 《 境 外 证 券 交 易 所 》 实 施 以 来 , 首 家 获 准 登 陆 中 国 内 地 的 境 外 交 易 所 。纳 斯 达 克 交 易 所 紧 跟 其 后 , 在 12 月 3 日 设 立 代 表 处 。 其 他 国 际 交 易 所 包 括 东 京 交 易 所 、 新加 坡 交 易 所 等 , 也 将 陆 续 在 北 京 设 立 代 表 处 。2007 年 中 国 企 业 证 券 在 美 国 市 场 上 交 易 的 公 司 共 308 家 , 其 中 , 纽 约 证 券 交 易 所 50 家 ,纳 斯 达 克 证 券 交 易 所 70 家 , 美 国 证 券 交 易 所 13 家 , 柜 台 外 交 易 市 场 104 家 , 粉 红 单 市 场70 家 。 总 体 来 讲 , 中 国 公 司 在 北 美 证 券 市 场 受 到 投 资 者 青 睐 , 募 集 资 金 数 量 较 大 , 对 本 企业 的 发 展 有 一 定 的 推 动 作 用 。 特 别 是 中 国 的 民 营 中 小 企 业 , 在 中 国 国 内 筹 集 资 金 困 难 的 情 况下 , 美 国 买 壳 上 市 , 取 得 积 极 的 效 果 。但 是 , 有 相 当 一 部 分 企 业 在 美 上 市 不 能 如 愿 以 偿 。 其 主 要 表 现 在 : 未 完 成 或 全 面 完 成 预定 的 筹 资 目 标 、 股 票 上 市 的 市 值 和 交 易 量 未 达 到 一 定 的 规 模 、 具 有 再 融 资 的 潜 力 不 大 。 它 们在 策 略 层 面 的 问 题 主 要 有 三 个 方 面 , 一 方 面 是 企 业 为 什 么 要 上 市 、 在 哪 里 上 市 、 怎 样 上 市 和再 融 资 ; 第 二 方 面 是 如 何 提 高 上 市 融 资 成 效 、 如 何 把 握 时 间 进 程 、 如 何 控 制 融 资 成 本 、 如 何规 避 上 市 风 险 ; 第 三 方 面 是 怎 样 作 好 企 业 的 战 略 发 展 规 划 、 如 何 提 高 募 集 资 金 的 使 用 效 率 以及 如 何 建 立 投 资 者 关 系 管 理 策 略 等 。( 六 )、 中 国 企 业 在 美 国 上 市 不 成 功 的 主 要 原 因1, 对 美 国 上 市 程 序 了 解 甚 少

不 少 的 中 国 公 司 , 特 别 是 民 营 公 司 迫 切 需 要 资 金 发 展 , 希 望 立 即 在 美 国 证 券 市 场 上 市 ,但 未 很 好 了 解 上 市 的 有 关 程 序 , 四 处 寻 找 , 四 处 碰 壁 , 百 思 不 得 其 解 。 也 有 很 多 中 国 公 司 虽然 已 经 在 美 国 上 市 , 但 是 项 目 操 作 远 谈 不 上 成 功 , 隐 形 损 失 非 常 大 。 许 多 上 市 心 切 的 中 国 公司 , 在 没 有 弄 清 楚 华 尔 街 的 有 关 规 则 和 承 诺 程 序 之 前 就 鲁 莽 行 事 , 导 致 融 资 方 案 失 败 。2, 要 建 立 好 上 市 操 作 团 队公 司 想 要 得 到 最 高 的 股 价 就 必 须 建 立 于 一 个 由 该 行 业 里 最 好 的 投 资 者 、 分 析 师 和 投 资 银行 组 成 的 操 作 团 队 。 大 多 数 中 国 公 司 不 理 解 获 得 有 用 的 网 络 远 比 得 到 最 高 的 估 价 更 为 重 要 。更 确 切 地 说 , 不 建 立 好 有 用 的 华 尔 街 网 络 就 不 可 能 得 到 最 好 的 股 价 。根 据 《 萨 班 斯 法 案 》 条 款 的 规 定 , 在 美 上 市 的 外 国 公 司 自 2006 年 7 月 15 日 以 后 必 须 提交 财 务 报 表 内 控 报 告 。 据 此 , 在 美 上 市 中 国 企 业 须 符 合 以 下 的 要 求 才 有 可 能 顺 利 过 关 :公 司 治 理 方 面 : 上 市 公 司 必 须 建 立 审 计 委 员 会 , 并 对 审 计 委 员 会 的 人 员 组 成 作 出 规 定 ,以 保 证 审 计 委 员 会 的 独 立 性 , 同 时 赋 予 审 计 委 员 会 更 多 的 责 任 , 并 增 加 高 管 人 员 及 董 事 会 的责 任 。IT 内 控 方 面 : 针 对 《 萨 班 斯 法 案 》302 条 款 , 公 司 管 理 层 应 该 设 计 所 需 的 内 部 控 制 , 并保 证 首 席 官 员 能 知 道 公 司 及 合 并 报 表 子 公 司 的 所 有 重 大 信 息 , 尤 其 是 报 告 期 内 的 重 大 信 息 ,保 证 评 价 公 司 的 内 部 控 制 在 签 署 报 告 前 90 天 内 的 有 效 性 。针 对 《 萨 班 斯 法 案 》404 条 款 , 公 司 管 理 层 应 该 承 担 建 立 和 维 护 内 部 控 制 系 统 及 相 应 控制 程 序 充 分 有 效 的 责 任 ; 发 行 人 管 理 层 要 对 最 近 财 政 年 度 末 对 内 部 控 制 体 系 及 控 制 程 序 进 行有 效 性 评 价 。审 计 方 面 : 增 加 审 计 师 对 信 息 系 统 的 审 计 , 要 求 审 计 师 必 须 了 解 业 务 如 何 穿 过 系 统 , 而不 是 绕 过 系 统 。( 资 料 来 源 、 整 理 : 美 国 中 国 总 商 会 、 中 国 贸 促 会 驻 美 国 代 表 处 2009.7)三 、 中 国 企 业 在 墨 西 哥( 一 )、 中 国 企 业 到 墨 西 哥 经 商 和 投 资 的 有 关 注 意 事 项1, 如 何 在 墨 西 哥 办 理 商 标 、 图 案 和 设 计 注 册在 墨 西 哥 经 商 , 产 品 的 商 标 , 包 装 图 案 设 计 , 产 品 本 身 的 设 计 等 , 不 算 是 关 键 问 题 , 但绝 对 是 必 须 重 视 的 问 题 。 因 为 不 少 在 墨 西 哥 经 商 的 华 人 , 都 有 过 非 常 深 刻 的 教 训 。 由 于 没 有及 时 将 自 身 经 营 的 产 品 商 标 , 包 装 图 案 设 计 和 产 品 本 身 的 设 计 等 在 墨 西 哥 注 册 , 被 其 他 不 法华 人 或 墨 西 哥 人 告 到 墨 西 哥 ( 各 级 ) 检 察 院 (PGR), 并 被 检 察 院 传 讯 , 没 收 货 物 , 甚 至 被 抓 。

更 有 甚 者 , 有 的 不 法 华 人 和 墨 西 哥 人 在 墨 西 哥 恶 意 抢 注 别 人 的 商 标 、 图 案 、 设 计 , 然 后 敲 诈勒 索 未 办 理 注 册 的 中 国 商 人 。 前 车 之 鉴 , 后 事 之 师 。 为 防 止 同 类 事 件 的 发 生 , 现 将 在 墨 西 哥如 何 办 理 商 标 、 图 案 和 设 计 的 注 册 介 绍 如 下 。墨 西 哥 办 理 商 标 、 图 案 和 设 计 注 册 的 部 门 有 两 个 , 它 们 是 墨 西 哥 工 业 产 权 局 (INSTITUTOMEXICANO DE LA PROPIEDAD INDUSTRIAL)( 简 称 工 业 产 权 局 ) 和 教 育 部 下 属 的 墨 西 哥 版 权 局(INSTITUTO NACIONAL DEL DERECHO DE AUTOR)( 简 称 版 权 局 )。 工 业 产 权 局 和 版 权 局 的 功能 有 不 同 之 处 , 但 也 有 重 叠 的 地 方 。 比 如 , 工 业 产 权 局 侧 重 商 标 注 册 , 但 也 受 理 包 装 图 案 设计 , 不 过 , 极 少 受 理 产 品 本 身 的 设 计 。 版 权 局 则 相 反 , 主 要 受 理 包 装 图 案 的 设 计 和 产 品 本 身的 设 计 的 注 册 , 不 受 理 商 标 的 注 册 。通 常 , 最 省 钱 的 方 法 是 商 标 注 册 在 工 业 产 权 局 办 理 , 而 包 装 图 案 设 计 和 产 品 本 身 的 设 计在 版 权 局 办 理 。 因 为 工 业 产 权 局 是 按 每 个 商 标 或 图 案 计 收 费 , 而 版 权 局 是 按 每 批 图 案 计 收 费的 , 而 且 每 批 不 限 数 量 。 当 然 , 他 们 也 会 建 议 每 批 图 案 最 好 在 1 到 2 百 左 右 。举 个 例 子 , 工 艺 品 的 特 点 是 包 装 图 案 多 , 产 品 本 身 设 计 图 案 也 多 。 如 果 逐 个 在 工 业 产 权局 注 册 , 费 用 是 惊 人 的 。 但 用 打 包 的 方 法 去 版 权 局 办 理 注 册 , 费 用 就 非 常 的 低 了 。同 时 , 工 业 产 权 局 和 版 权 局 最 大 的 区 别 之 一 是 有 效 期 。 工 业 产 权 局 批 出 的 注 册 有 效 期 是10 年 , 而 版 权 局 批 出 的 注 册 有 效 期 是 50 年 。 尽 管 有 效 期 有 很 大 的 区 别 , 但 两 者 的 注 册 具 有同 等 法 律 效 力 。工 业 产 权 局 和 版 权 局 的 另 一 个 共 同 点 是 申 请 注 册 人 可 以 是 自 然 人 (PERSONA FISICA),也 可 以 是 公 司 法 人 (PERSONA MORAL)。以 下 , 再 简 单 介 绍 一 下 如 何 在 工 业 产 权 局 和 版 权 局 办 理 商 标 , 包 装 图 案 和 设 计 图 案 的 注册 。工 业 产 权 局 : 首 先 , 可 以 花 10 美 元 去 工 业 产 权 局 查 你 拟 注 册 的 商 标 是 否 已 经 被 别 人 注册 了 。 一 旦 确 认 没 被 人 注 册 , 就 可 以 花 300 美 元 左 右 向 工 业 产 权 局 提 出 注 册 申 请 。 也 可 以 申请 注 册 商 标 本 身 的 文 字 , 也 可 以 同 时 申 请 注 册 商 标 本 身 的 图 案 设 计 。 两 者 收 费 是 一 样 的 。 一般 情 况 下 , 工 业 产 权 局 在 3 到 6 个 月 就 能 批 下 来 。版 权 局 : 先 向 版 权 局 递 交 拟 注 册 的 包 装 图 案 和 产 品 本 身 的 设 计 图 案 , 待 版 权 局 确 认 图 案没 被 别 人 注 册 过 , 然 后 就 可 以 向 版 权 局 提 出 注 册 申 请 了 。 一 般 情 况 下 , 版 权 局 在 1 到 3 个 月就 能 批 下 来 。由 于 具 体 手 续 比 较 复 杂 , 而 且 , 工 业 产 权 局 内 部 的 工 作 人 员 也 多 有 舞 弊 行 为 , 再 加 上 墨西 哥 有 非 常 多 的 专 利 、 商 标 和 版 权 代 办 公 司 。 因 此 , 笔 者 强 烈 建 议 各 位 不 用 亲 自 去 工 业 产 权

局 或 版 权 局 去 办 理 注 册 , 完 全 可 以 就 近 找 一 家 代 理 公 司 去 办 理 。 通 常 , 墨 西 哥 的 代 理 公 司 收费 标 准 是 : 在 工 业 产 权 局 办 理 商 标 注 册 代 理 费 为 300 美 元 左 右 ; 在 版 权 局 办 理 包 装 图 案 或 产品 本 身 的 设 计 图 案 注 册 , 每 批 收 费 500 美 元 左 右 。最 后 , 提 醒 各 位 读 者 注 意 , 本 文 所 提 到 的 所 有 收 费 都 是 大 约 收 费 标 准 。 具 体 收 费 可 能 与上 述 收 费 金 额 不 同 。 因 此 , 上 述 收 费 金 额 仅 供 参 考 。2, 如 何 在 墨 西 哥 打 官 司在 墨 西 哥 生 活 , 无 你 是 做 生 意 , 还 是 打 工 , 都 必 须 知 道 如 何 打 官 司 。打 官 司 不 能 自 己 去 打 , 要 靠 律 师 去 打 。 因 此 , 必 须 知 道 遇 到 什 么 问 题 , 去 请 什 么 律 师 。打 官 司 和 请 律 师 是 一 回 事 , 也 是 两 回 事 。 说 是 一 回 事 , 是 因 为 当 事 人 有 了 麻 烦 , 不 用 自 己 亲自 出 面 , 聘 请 对 口 的 律 师 替 自 己 打 官 司 就 可 以 了 。 说 是 两 回 事 , 是 因 为 有 了 麻 烦 , 不 能 自 己一 点 法 律 程 序 都 不 知 道 , 全 指 望 律 师 去 办 , 否 则 必 然 是 要 吃 亏 的 。 说 实 话 , 墨 西 哥 的 律 师 多如 牛 毛 , 但 收 费 合 理 , 敢 于 主 持 公 道 , 肯 替 外 国 人 说 话 的 好 律 师 非 常 难 找 。 假 如 自 己 能 懂 点打 官 司 的 程 序 , 起 码 可 以 少 受 不 良 律 师 的 欺 骗 。墨 西 哥 的 律 师 分 很 多 种 , 主 要 有 : 刑 事 律 师 、 税 务 律 师 、 商 标 专 利 律 师 、 劳 工 律 师 、 海关 事 务 律 师 等 等 。本 文 主 要 介 绍 如 何 打 税 务 官 司 。在 墨 西 哥 经 商 的 不 外 乎 两 种 形 式 : 一 是 开 零 售 店 , 然 后 从 专 门 做 进 口 的 中 国 人 那 里 调 货去 零 售 ; 二 是 租 海 关 仓 或 买 或 租 自 己 的 仓 库 , 然 后 从 中 国 进 货 、 存 仓 分 拨 。第 一 种 形 式 , 即 开 零 售 店 的 , 由 于 存 货 不 多 , 金 额 不 大 , 通 常 都 不 是 财 政 部 各 分 局 所 关注 的 对 象 。 但 各 分 局 有 时 也 会 对 中 国 人 开 的 零 售 店 进 行 检 查 。 原 因 是 , 外 国 人 好 欺 负 , 零 售店 不 用 开 发 票 , 客 观 上 容 易 偷 税 漏 税 。通 常 , 财 政 部 各 分 局 对 中 国 人 的 零 售 店 检 查 主 要 采 取 两 种 方 式 : 一 是 认 为 存 货 没 有 进 货发 票 来 证 明 其 合 法 性 ; 二 是 进 货 发 票 是 否 有 问 题 , 如 地 址 金 额 打 错 、 缺 项 漏 项 等 等 。第 一 种 情 况 税 务 局 就 会 把 货 拉 走 , 存 到 他 们 仓 库 。 第 二 种 情 况 税 务 局 会 给 罚 款 单 。 假 如拉 走 的 货 不 多 , 考 虑 到 几 个 月 甚 至 几 年 后 即 使 能 把 货 拿 回 来 货 也 丢 得 差 不 多 了 , 建 议 干 脆 放弃 。 假 如 是 收 到 罚 款 单 就 比 较 难 处 理 了 。 通 常 税 务 局 的 罚 款 金 额 都 很 大 , 除 了 税 务 局 认 定 的偷 税 漏 税 金 额 外 , 还 要 加 上 罚 款 金 额 和 通 膨 率 , 往 往 就 是 天 文 数 字 了 。 这 个 时 候 , 唯 一 的 方法 就 是 找 税 务 律 师 打 官 司 了 。当 然 , 雇 税 务 律 师 打 官 司 的 前 题 必 须 是 你 能 证 明 进 货 是 合 法 的 , 税 务 局 罚 错 款 了 。 如 果证 明 不 了 这 点 , 一 旦 官 司 打 输 了 , 若 干 年 后 罚 款 数 可 能 就 翻 番 了 。

第 二 种 形 式 , 即 进 口 中 国 货 来 存 仓 分 拨 的 。 由 于 墨 西 哥 对 非 常 多 的 中 国 产 品 征 收 反 倾 销税 , 而 不 少 华 人 不 懂 西 班 牙 语 、 华 人 势 力 不 大 等 原 因 , 华 人 进 口 商 是 财 政 部 下 属 的 海 关 总 署和 各 口 岸 分 署 以 及 财 政 部 下 属 各 税 务 局 所 关 照 的 重 点 对 象 。除 极 个 别 华 人 进 口 商 被 财 政 部 认 定 走 私 ( 主 要 是 指 低 值 报 关 的 形 式 走 私 ) 外 , 财 政 部 直属 各 局 和 下 属 各 税 务 分 局 通 常 都 只 对 他 们 认 定 有 问 题 的 华 人 进 口 商 发 出 罚 款 单 。 罚 款 单 也 分预 罚 款 单 和 最 终 罚 款 单 。 预 罚 款 单 的 西 班 牙 文 叫 NOTIFICACION. 罚 款 单 的 西 班 牙 文 叫RESOLUCION, 两 者 的 区 别 是 预 罚 款 单 指 财 政 部 ( 以 下 统 称 财 政 部 ) 怀 疑 你 偷 税 漏 税 , 准 备 对你 进 行 罚 款 , 但 给 你 一 个 机 会 , 让 你 在 规 定 天 数 内 给 财 政 部 提 供 能 证 明 你 没 偷 税 漏 税 的 文 件 。提 供 文 件 后 , 假 如 财 政 部 认 为 证 据 属 实 则 不 罚 款 。 反 之 , 就 给 你 发 出 正 式 的 罚 款 单 。但 是 许 多 情 况 下 , 财 政 部 是 直 接 发 出 最 终 罚 款 单 (RESOLUCION) 的 。 收 到 财 政 部 的 正 式罚 款 单 后 , 只 有 两 种 选 择 : 一 是 认 罚 , 在 规 定 的 时 间 内 , 按 罚 款 单 的 金 额 去 银 行 交 罚 款 ; 二是 认 为 自 己 有 理 由 证 明 财 政 部 的 罚 款 是 错 的 , 这 种 情 况 下 就 必 须 找 一 个 税 务 律 师 帮 忙 打 官司 。墨 西 哥 的 税 务 律 师 多 如 牛 毛 , 但 收 费 合 理 又 精 通 税 务 的 律 师 不 多 。 他 们 一 般 收 费 是 财 政部 罚 款 金 额 总 额 的 10% 到 30%, 通 常 都 是 签 委 托 书 时 付 一 半 的 律 师 费 , 余 额 在 官 司 结 束 时付 清 。 一 般 情 况 下 , 与 律 师 签 的 合 约 或 委 托 书 上 应 注 明 余 额 在 官 司 胜 诉 后 支 付 , 但 败 诉 则 不用 支 付 。墨 西 哥 的 官 司 可 谓 旷 日 持 久 , 一 般 官 司 要 5 到 10 年 甚 至 10 多 年 才 能 打 完 。 假 如 在 初 级法 庭 败 诉 , 还 可 以 上 诉 到 高 级 法 庭 。 两 级 官 司 下 来 , 少 说 也 要 10 年 到 20 年 了 。一 旦 将 官 司 交 给 律 师 , 律 师 就 会 根 据 每 个 官 司 ( 税 务 官 司 里 面 也 分 好 多 种 官 司 , 比 如 有关 于 海 关 关 税 的 , 有 关 于 所 得 税 的 , 也 有 关 于 IVA 增 值 税 的 , 等 等 ) 要 你 提 供 有 关 证 据 。笔 者 建 议 , 一 旦 收 到 财 政 部 的 罚 款 单 (RESOLUCION), 不 妨 冷 静 想 想 打 官 司 有 没 有 胜 诉的 可 能 。 假 如 有 , 就 坚 决 的 打 官 司 。 打 官 司 的 好 处 是 证 明 你 的 公 司 是 敢 于 对 付 财 政 部 的 公 司 ,是 不 怕 财 政 部 检 查 的 公 司 。 这 么 一 来 , 财 政 部 反 而 会 看 得 起 你 的 公 司 , 觉 得 你 不 怕 被 查 , 以后 反 而 少 给 你 找 麻 烦 。3, 在 墨 西 哥 如 何 成 立 公 司墨 西 哥 的 公 司 分 很 多 种 类 , 最 常 见 的 有 :可 变 注 册 资 本 股 份 公 司 (SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, 西 班 牙 文 简 称 是 S.A.DE C.V.)。责 任 有 限 公 司 (SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA, 西 班 牙 文 简 称 是 S. DE R.L.)。

民 事 公 司 (SOCIEDAD CIVIL, 西 班 牙 文 简 称 是 S.C.)。民 事 协 会 (ASOCIACION CIVIL, 西 班 牙 文 简 称 是 A.C.)。私 人 援 助 机 构 (INSTITUCION Y ASISTENCIA PRIVADA, 西 班 牙 文 简 称 是 I.A.P.)。合 作 社 (SOCIEDAD COOPERATIVA, 由 于 缩 写 跟 民 事 公 司 一 样 , 故 规 定 不 能 用 缩 写 , 必 须用 全 称 )。可 变 注 册 资 本 股 份 公 司 是 最 为 普 遍 的 一 种 , 广 泛 适 用 于 贸 易 、 商 业 、 进 出 口 、 餐 饮 等 各个 领 域 , 它 的 特 点 是 必 须 有 两 个 以 上 的 合 伙 人 , 但 合 伙 人 的 股 比 没 有 任 何 规 定 。 最 低 注 册 资本 是 5 万 比 索 , 注 册 以 后 股 东 们 可 以 根 据 需 要 通 过 董 事 会 决 议 决 定 增 加 注 册 资 本 。责 任 有 限 公 司 与 可 变 注 册 资 本 股 份 公 司 差 不 多 , 区 别 之 一 是 前 者 规 定 了 合 伙 人 的 经 济 责任 。民 事 公 司 按 规 定 不 能 从 事 商 业 活 动 , 而 只 能 从 事 如 律 师 行 、 会 计 师 行 需 要 等 提 供 服 务 的公 司 。民 事 协 会 有 些 类 似 基 金 会 , 只 能 从 事 社 会 福 利 事 业 。私 人 援 助 机 构 大 体 与 民 事 协 会 一 样 , 但 前 者 被 墨 西 哥 政 府 承 认 , 而 后 者 只 需 要 注 册 而不 需 要 政 府 批 准 。合 作 社 是 员 工 合 伙 性 质 , 有 点 像 中 国 改 革 以 前 的 集 体 所 有 制 。在 墨 西 哥 , 必 须 通 过 公 证 行 办 理 公 司 注 册 。 墨 西 哥 的 公 证 行 分 属 各 州 和 联 邦 区 ( 即 墨 西哥 城 )。 州 的 公 证 行 也 可 以 办 理 墨 城 的 公 司 注 册 , 反 之 , 墨 城 的 公 证 行 也 可 以 办 理 州 的 公 司注 册 。 不 过 , 建 议 注 册 地 址 在 各 州 的 公 司 通 过 州 的 公 证 行 办 理 , 而 注 册 地 址 在 墨 城 的 公 司 则通 过 墨 城 的 公 证 行 办 理 。委 托 公 证 行 办 理 公 司 注 册 不 需 要 太 多 的 文 件 。 假 如 你 已 经 入 了 墨 西 哥 籍 , 就 提 供 墨 西 哥的 选 民 证 复 印 件 。 假 如 你 还 持 中 国 护 照 , 就 要 提 供 有 效 期 内 的 护 照 和 3 号 或 2 号 册 复 印 件 。此 外 , 还 要 提 供 拟 注 册 的 新 公 司 的 所 在 地 地 址 。建 议 提 供 多 个 新 公 司 名 称 , 以 便 在 你 首 选 名 字 已 被 其 他 人 注 册 的 情 况 下 公 证 行 可 以 从 提供 的 其 他 名 称 中 再 作 挑 选 。建 议 不 要 用 中 国 色 彩 太 浓 的 名 称 , 以 免 以 后 运 作 时 引 起 不 必 要 的 麻 烦 。公 证 行 有 固 定 的 ( 可 变 注 册 资 本 有 限 公 司 等 ) 注 册 文 本 , 注 册 人 可 以 根 据 自 己 的 需 要 对内 容 进 行 增 减 。 建 议 尽 量 保 持 多 些 经 营 范 围 , 以 保 证 日 后 公 司 改 变 经 营 范 围 时 注 册 文 件 还 可以 适 用 。公 证 行 需 要 办 理 一 系 列 手 续 , 主 要 是 报 墨 西 哥 外 交 部 条 法 司 (DIRECCION GENERAL DE

ASUNTOS JURIDICOS) 批 准 。 最 后 还 要 获 州 或 墨 城 政 府 财 产 登 记 局 (REGISTRO PUBLICO DE LAPROPIEDAD) 的 批 准 。各 公 证 行 的 收 费 不 一 , 但 大 体 收 费 在 500 到 1,000 美 元 左 右 。公 证 行 受 理 后 一 般 在 一 到 3 个 月 内 就 能 办 妥 注 册 手 续 。 但 正 式 的 公 证 注 册 文 件 要 在 墨 西哥 公 证 员 协 会 (COLEGIO DE NOTARIOS) 登 记 后 才 能 出 , 而 登 记 所 须 时 间 很 长 , 往 往 是 1 年甚 至 1 年 多 才 能 登 记 上 。 但 你 不 必 要 等 正 式 注 册 文 件 , 等 公 证 行 办 妥 注 册 手 续 后 , 可 以 要 公证 行 先 出 一 份 确 认 文 本 (CERTIFICADO), 确 认 文 本 具 有 法 律 效 力 。拿 到 确 认 文 本 后 , 要 先 去 公 司 所 在 地 所 属 的 墨 西 哥 财 政 部 下 属 税 务 分 局 申 请 税 号 。 拿 到税 号 后 再 去 银 行 开 立 公 司 帐 户 , 这 样 公 司 就 可 以 运 作 了 。当 然 , 假 如 公 司 要 做 进 出 口 生 意 , 还 需 要 拿 着 有 关 文 件 去 财 政 部 的 海 关 总 署 申 请 进 口 出许 可 。墨 西 哥 有 很 多 专 门 办 理 进 口 许 可 的 代 理 公 司 , 建 议 委 托 上 述 代 理 公 司 办 理 。 通 常 , 这 类代 理 公 司 收 费 在 5 百 到 1,000 美 元 之 间 。假 如 做 食 品 或 其 他 特 殊 产 品 的 进 口 , 除 了 一 般 进 口 许 可 外 还 需 要 办 理 部 门 进 口 许 可 。 通常 收 费 也 是 在 5 百 到 1,000 美 元 之 间 。当 有 了 公 司 注 册 文 件 、 财 政 部 的 税 号 、 银 行 帐 户 , 进 出 口 批 文 之 后 , 你 的 公 司 就 可 以 从事 进 出 口 生 意 了 。4, 墨 西 哥 企 业 税 简 介墨 西 哥 财 政 部 日 前 公 布 , 从 2008 年 1 月 1 日 起 征 企 业 税 (IMPUESTO EMPRESARIAL A TASAUNICA, 简 称 IETU)。 笔 者 就 企 业 税 简 单 介 绍 如 下 :(1), 法 人 和 自 然 人 在 同 一 家 银 行 开 设 的 一 个 或 多 个 本 币 或 外 币 帐 户 , 累 计 每 月 收 存 现金 超 过 2.5 万 比 索 , 银 行 代 收 2% 所 得 税 。 开 户 人 可 以 在 以 后 交 所 得 税 或 企 业 税 时 抵 扣 。 不交 所 得 税 或 企 业 税 的 不 得 退 回 , 上 缴 财 政 部 。 银 行 间 网 上 转 帐 或 其 他 方 式 的 转 帐 , 支 票 或 其他 票 据 付 款 不 算 现 金 存 款 。(2), 企 业 税 和 所 得 税 的 征 收 原 则 是 按 照 税 率 高 的 进 行 交 付 。 名 义 上 是 哪 头 大 就 付 哪 头 ,实 际 计 付 时 假 如 所 得 税 的 税 额 大 就 全 额 付 所 得 税 。 假 如 企 业 税 的 税 额 大 就 先 付 所 得 税 , 然 后支 付 企 业 税 与 所 得 税 的 差 额 。据 悉 , 每 个 企 业 情 况 不 同 , 企 业 税 比 所 得 税 大 20-250% 不 等 。 根 据 墨 西 哥 全 国 货 运 商会 提 供 的 数 据 , 该 商 会 下 属 的 货 运 企 业 应 交 的 企 业 税 , 将 是 应 交 所 得 税 的 2 到 6 倍 。墨 西 哥 企 业 税 率 是 :2008 年 16.5%,2009 年 17%,2010 年 起 固 定 在 17.5%。

(3), 企 业 税 和 增 值 税 都 按 企 业 的 实 收 款 征 收 , 所 得 税 按 发 票 金 额 征 收 。(4), 企 业 可 以 向 最 高 法 院 申 请 保 护 , 最 高 法 院 可 能 在 1 至 2 年 内 判 决 。 假 如 高 法 判 决财 政 部 败 诉 , 其 他 没 有 申 请 和 已 经 申 请 保 护 的 企 业 可 以 不 交 企 业 税 , 仍 交 所 得 税 。 假 如 法 院判 财 政 部 胜 诉 , 没 交 企 业 税 的 企 业 , 都 要 补 交 所 得 税 与 企 业 税 的 差 额 部 分 , 另 交 滞 纳 金 和 罚款 、 利 息 等 。企 业 税 的 征 收 范 围 有 : 已 收 到 的 销 售 收 入 ; 客 户 预 付 款 ; 保 险 公 司 退 还 的 保 险 费 ; 其 他公 司 收 入 。企 业 税 可 以 扣 除 的 摊 销 范 围 有 :(1), 当 期 进 口 费 用 : 货 值 和 远 洋 运 费 , 但 必 须 以 已 付 供 货 人 货 款 为 依 据 。 比 如 , 进 货一 百 万 美 元 必 要 付 了 一 百 万 美 元 给 出 货 人 , 这 一 百 万 美 元 才 能 摊 销 企 业 税 。 这 里 关 键 是 要 处理 08 年 1 月 1 日 以 前 对 供 货 人 的 欠 款 。 假 如 不 处 理 , 当 期 的 付 供 货 人 款 只 能 算 是 付 08 年 1月 1 日 以 前 的 欠 款 , 不 能 算 入 付 当 前 进 货 的 欠 款 。 换 言 之 , 当 期 的 进 货 就 不 能 摊 入 当 期 的 成本 费 用 。(2), 各 种 税 费 如 车 辆 年 税 、 地 税 等 。 但 所 得 税 ( 包 括 银 行 代 收 的 每 月 收 现 金 存 款 超 过2.5 万 比 索 以 上 部 分 的 2% 所 得 税 ) 不 能 摊 入 企 业 税 成 本 。 员 工 工 资 、 社 会 保 险 、 住 房 公 积金 、 员 工 年 终 分 红 款 等 只 能 摊 16.5%。(3), 客 户 退 货 或 给 客 户 的 折 扣 款 。 客 户 呆 坏 帐 : 公 司 用 车 、IVA 税 前 车 价 在 $175,000.00以 下 , 费 用 摊 入 当 年 企 业 税 。 超 过 部 分 不 能 摊 销 。 如 果 车 是 分 期 付 款 , 那 么 , 按 分 期 付 款 额分 别 摊 入 当 期 的 企 业 税 。另 , 所 得 税 包 括 原 库 存 分 10 年 退 出 成 本 直 接 进 入 销 售 收 入 的 每 年 固 定 缴 税 金 额 , 假 如企 业 交 了 企 业 税 , 就 不 用 交 所 得 税 , 也 不 用 交 上 述 每 年 固 定 退 出 成 本 的 缴 税 金 额 。 由 于 所 得税 和 企 业 税 的 征 收 方 法 不 同 , 企 业 的 财 务 工 作 一 般 增 加 30-40%。由 于 企 业 税 规 定 很 多 所 得 税 可 以 税 务 摊 销 的 开 支 现 在 不 能 或 部 分 不 能 摊 销 , 结 果 是 企 业实 际 是 亏 损 , 按 过 去 规 定 不 用 交 所 得 税 , 现 在 却 要 交 企 业 税 了 。 比 如 , 一 个 企 业 雇 员 很 多 ,过 去 全 部 雇 工 费 用 如 工 资 、 社 保 和 医 保 等 费 用 、 员 工 年 终 分 红 等 等 都 全 额 摊 销 到 所 得 税 , 只要 公 司 亏 损 就 不 用 交 所 得 税 。 现 在 , 企 业 税 只 能 摊 销 上 述 费 用 的 16.5%。 由 于 大 量 的 费 用不 能 摊 销 , 哪 怕 公 司 亏 损 也 要 交 企 业 税 了 。5, 在 墨 西 哥 如 何 付 员 工 工 伤 或 生 病 期 间 的 工 资谈 这 个 话 题 前 先 要 了 解 墨 西 哥 社 会 保 险 局 (IMSS) 对 墨 西 哥 的 企 业 分 成 无 劳 动 危 险(riesgode trabajo) 和 有 劳 动 危 险 两 大 类 。 第 一 类 无 劳 动 危 险 的 企 业 , 社 保 费 中 的 劳 动 危

险 费 按 员 工 工 资 的 0.5% 缴 费 。 有 劳 动 危 险 的 企 业 按 不 同 的 级 别 缴 纳 不 同 比 例 的 劳 动 危 险费 。无 劳 动 危 险 的 企 业 , 员 工 受 伤 或 生 病 的 3 天 内 公 司 可 以 不 支 付 工 资 。 从 第 4 天 起 , 员 工凭 设 保 局 下 属 的 社 保 医 院 (IMSS) 休 息 证 明 去 社 保 局 领 取 60% 工 资 。有 劳 动 危 险 的 企 业 , 从 第 1 天 起 员 工 凭 IMSS 医 院 的 休 息 证 明 , 去 社 保 局 领 取 60% 工 资 。墨 社 保 局 根 据 工 伤 员 工 的 休 息 总 天 数 每 月 调 整 企 业 的 劳 动 危 险 ,1 到 12 天 是 5% 到 1.4% 不 等 , 满 13 天 或 超 过 13 天 , 均 按 1.44% 缴 费 。员 工 生 病 领 取 社 保 局 工 资 方 法 与 无 劳 动 危 险 企 业 员 工 受 伤 方 法 一 样 , 前 3 天 企 业 和 社 保局 都 不 付 员 工 工 资 , 从 第 4 天 起 社 保 局 发 60% 工 资 。6, 在 墨 西 哥 城 如 何 处 理 车 被 盗 被 抢据 不 完 全 统 计 , 墨 西 哥 城 每 天 被 盗 被 抢 的 汽 车 是 150 辆 到 250 辆 。由 于 在 墨 城 生 活 的 绝 大 多 数 中 国 人 都 是 有 车 一 族 , 而 绝 大 多 数 有 车 一 族 的 华 人 都 有 过 车被 盗 被 抢 的 经 历 , 因 此 很 有 必 要 了 解 车 被 盗 被 偷 时 如 何 去 处 理 。 在 此 , 本 文 以 属 公 司 名 下 有保 险 、 装 有 公 司 货 物 、 由 专 职 司 机 驾 驶 的 货 车 在 送 货 途 中 被 歹 徒 抢 劫 为 例 , 详 细 介 绍 事 后 如何 处 理 :货 车 被 抢 后 , 车 主 要 第 一 时 间 通 知 保 险 公 司 , 保 险 公 司 会 马 上 给 一 个 报 告 号 码 (NO. DEREPORTE)。 然 后 指 派 一 名 经 办 人 (GESTOR) 陪 同 被 抢 司 机 去 案 发 地 的 区 政 府 警 察 局(MINISTERIO PUBLICO) 报 案 。 警 察 局 根 据 报 案 出 具 刑 事 立 案 报 告 (LEVANTAR ACTA), 同 时出 具 约 会 书 (CITARIO)。 车 主 按 照 约 合 书 的 时 间 拿 着 以 下 文 件 去 警 察 局 证 明 车 和 货 物 属 于 公司 财 产 : 购 车 发 票 ; 公 司 法 人 代 表 有 效 身 份 证 明 如 选 民 证 、 护 照 、3 号 册 等 ; 证 明 事 主 是 公司 法 人 代 表 的 公 证 行 公 证 文 件 ; 保 险 单 ; 货 物 进 关 文 件 ; 货 物 的 销 售 发 票 副 本 ( 正 本 应 跟 车一 块 丢 失 )。 警 察 局 根 据 上 述 文 件 , 出 具 财 产 立 案 报 告 。车 被 抢 后 保 险 公 司 将 车 的 资 料 报 告 政 府 专 门 负 责 丢 失 车 辆 登 记 的 部 门 (LOCATEL)。 假 如车 辆 被 抢 15 天 后 LOCATEL 登 记 上 仍 未 出 现 被 抢 车 辆 , 保 险 公 司 开 始 理 赔 。保 险 公 司 理 赔 需 要 以 下 文 件 : 购 车 发 票 ; 最 近 的 5 次 环 境 保 护 检 检 证 明 ; 司 机 被 抢 后 第一 时 间 报 案 的 刑 事 立 案 报 告 ; 事 主 事 后 去 警 察 局 出 的 财 产 立 案 报 告 ; 行 车 证 。 以 上 只 需 要 提供 复 印 件 。一 般 的 保 险 公 司 免 赔 率 是 10%, 然 后 根 据 车 的 年 份 价 格 扣 除 免 赔 率 后 在 30 到 60 天 内给 事 主 开 出 赔 偿 支 票 。假 如 被 抢 汽 车 是 被 警 察 在 街 上 发 现 并 被 警 察 拖 车 拖 到 警 察 局 车 场 , 手 续 就 麻 烦 些 。 墨 城

大 约 有 5 百 个 警 察 局 车 场 , 这 时 LOCATEL 部 门 会 通 知 保 险 公 司 被 抢 车 辆 在 那 个 车 场 , 然 后 ,保 险 公 司 通 知 车 主 车 找 到 了 并 派 经 办 人 (GESTOR) 陪 同 事 主 去 警 察 局 车 场 领 车 。 事 主 必 须 带以 下 文 件 : 购 车 发 票 、 公 司 法 人 代 表 有 效 身 份 证 明 如 选 民 证 、 护 照 、3 号 册 等 ; 证 明 事 主 是公 司 法 人 代 表 的 公 证 行 公 证 文 件 ; 保 险 单 ; 行 车 证 复 印 件 ; 司 机 被 抢 后 第 一 时 间 报 案 的 刑 事立 案 报 告 ; 事 主 事 后 去 警 察 局 出 的 财 产 立 案 报 告 。 假 如 是 二 手 车 , 还 要 带 上 全 部 的 过 户 文 件如 上 一 手 车 主 的 卖 车 发 票 等 。根 据 被 抢 车 辆 的 受 损 情 况 , 保 险 公 司 会 做 以 下 处 理 :(1), 车 辆 完 好 无 损 , 当 场 由 事 主 开 走 ;(2), 车 辆 体 无 完 肤 、 形 同 报 废 , 由 保 险 公 司 雇 拖 车 拖 到 其 车 场 进 行 评 估 , 然 后 视 同 车辆 丢 失 由 保 险 公 司 赔 偿 ;(3), 车 辆 局 部 受 损 、 需 要 修 理 , 由 保 险 公 司 雇 拖 车 拖 到 其 指 定 的 车 行 进 行 修 理 , 事 主等 车 行 通 知 去 取 车 。 取 车 时 需 要 向 车 行 支 付 车 的 免 赔 率 。值 得 一 提 的 是 , 过 去 去 警 察 局 车 场 认 领 被 偷 被 抢 车 辆 时 事 主 往 往 要 给 车 场 工 作 人 员 几 百甚 至 上 千 比 索 黑 钱 。 近 年 来 , 由 于 墨 西 哥 民 主 革 命 党 执 政 的 墨 西 哥 城 政 府 进 行 反 腐 败 运 动 ,已 基 本 杜 绝 了 车 场 收 黑 钱 现 象 。 但 为 了 方 便 , 建 议 事 主 不 妨 给 车 场 工 作 人 员 一 些 小 费 。笔 者 感 觉 , 从 车 辆 被 偷 被 抢 到 认 领 回 车 辆 或 由 保 险 公 司 理 赔 , 手 续 虽 然 复 杂 费 时 , 但 由于 处 处 有 保 险 公 司 帮 忙 , 事 情 总 能 得 到 圆 满 解 决 的 。 因 此 建 议 大 家 买 车 后 , 一 定 要 给 车 买 保险 。7, 墨 西 哥 雇 员 辞 职 辞 退 手 续 须 知墨 西 哥 雇 员 自 动 辞 职 (finiquito) 结 算 方 法 :当 月 工 作 天 数 工 资 (sueldonormal)。 工 作 当 年 是 6 天 , 第 2 年 是 8 天 , 到 第 4 年 按 每年 2 天 增 加 , 即 到 第 5 年 是 14 天 。 第 6 年 到 第 9 年 都 是 14 天 。 第 10 年 到 14 年 是 16 天 。第 15 年 至 19 年 为 18 天 。 以 后 每 隔 5 年 增 加 2 天 。休 假 工 资 (vacaciones) 计 算 方 法 : 按 当 年 辞 职 那 天 计 算 , 当 年 应 有 多 少 天 休 假 天 数 ,乘 每 天 工 资 。休 假 补 贴 (prima vacacional) 计 算 方 法 : 按 休 假 工 资 总 额 的 25% 计 算 。工 资 奖 金 (aguinaldo proporcional) 墨 政 府 规 定 , 雇 主 每 年 要 给 雇 员 发 15 天 的 工 资奖 金 。 按 辞 职 当 天 计 算 , 当 年 应 发 的 工 资 奖 金 。墨 西 哥 雇 员 被 开 除 (liquidacion) 的 计 算 方 法 : 雇 主 应 付 雇 员 的 款 项 除 自 动 辞 职(finiquito) 应 付 的 4 项 外 还 应 付 以 下 款 项 :

(1),3 个 月 雇 员 工 资 (indemnizacion de 3 meses de sueldo)。 墨 西 哥 的 雇 工 合 同分 两 种 , 一 是 有 期 限 合 同 , 跟 雇 员 签 有 限 期 合 同 , 雇 主 要 向 劳 工 部 门 说 明 原 因 , 如 前 秘 书 怀孕 , 要 雇 用 临 时 秘 书 。 这 种 合 同 按 实 际 工 作 天 数 的 一 半 工 资 补 偿 。 假 如 雇 主 在 正 式 雇 用 后 第2 天 就 开 除 雇 员 , 也 要 补 偿 雇 员 当 年 的 3 个 月 工 资 。另 一 种 是 无 限 期 合 同 (indeternminado)。 正 式 雇 用 后 , 哪 怕 是 第 2 天 开 除 雇 员 也 要 补偿 雇 员 当 年 的 3 个 月 工 资 。 通 常 雇 主 可 以 跟 雇 员 商 量 补 偿 金 额 , 雇 主 可 以 根 据 雇 员 实 际 情 况只 补 发 1-2 个 月 工 资 , 假 如 双 方 达 不 成 补 偿 协 议 , 可 以 交 劳 工 法 庭 裁 决 。 假 如 达 不 成 协 议 ,建 议 雇 主 找 劳 工 律 师 跟 雇 员 协 商 。 当 劳 工 律 师 也 达 不 成 补 偿 协 议 时 可 以 按 雇 员 要 求 支 付 3个 月 工 资 , 或 者 等 雇 员 告 到 劳 工 法 庭 后 委 托 劳 工 律 师 代 为 应 诉 。(2), 有 争 议 补 偿 (pagoen disputa)。 每 个 工 作 年 份 补 偿 20 天 工 资 (20 dias por cadaano de trabajo)。 雇 主 要 辞 退 雇 员 , 雇 员 不 想 退 , 要 继 续 工 作 。 雇 主 可 以 不 支 付 , 但 雇 员可 以 将 雇 主 告 到 劳 工 法 庭 , 由 劳 工 法 庭 判 决 雇 主 是 否 支 付 。(3), 每 个 工 作 年 份 补 偿 2 天 工 资 (prima de antiguidad)。 按 每 个 工 作 年 份 支 付 2 天工 资 , 处 理 方 法 同 上 。 但 根 据 劳 工 法 , 雇 员 要 在 被 解 雇 公 司 工 作 满 15 年 后 才 能 得 到 该 项 补偿 。总 而 言 之 , 假 如 是 雇 员 自 动 辞 职 , 雇 主 自 己 就 可 以 跟 雇 员 签 订 自 动 辞 职 书 (carta definiquito) 并 支 付 雇 员 自 动 辞 职 费 。 一 旦 签 了 自 动 辞 职 书 , 理 论 上 雇 员 就 无 权 将 雇 主 告 到劳 工 法 庭 , 劳 工 法 庭 也 不 会 受 理 。 但 雇 主 辞 退 就 不 同 了 , 哪 怕 是 雇 主 自 己 跟 雇 员 签 订 了 辞 退书 (carta de liquidacion) 的 情 况 下 雇 员 还 是 有 权 利 将 雇 主 告 到 劳 工 法 庭 。 因 此 , 建 议 雇主 辞 退 雇 员 时 最 好 是 聘 请 有 专 业 知 识 的 劳 工 律 师 , 先 由 劳 工 律 师 出 面 跟 雇 员 协 商 补 偿 金 额 。假 如 能 达 成 协 议 , 雇 主 、 雇 员 和 劳 工 律 师 三 方 就 要 一 起 去 劳 工 法 庭 签 订 辞 职 书 , 劳 工 法 庭 免费 提 供 公 证 服 务 。 一 旦 签 订 有 劳 工 法 庭 公 证 的 辞 职 书 , 雇 员 就 无 权 再 将 雇 主 告 到 劳 工 法 庭 。劳 工 律 师 对 辞 退 雇 员 个 案 收 费 大 约 是 1 百 美 元 。8, 在 墨 西 哥 如 何 应 付 警 察 搜 查墨 西 哥 只 有 两 种 搜 检 查 令 (ORDEN):(1), 检 查 令 , 西 文 叫 DORDEN DE INVESTIGACION。 由 州 的 各 级 公 安 局 (MINISTERIOPUBLICO LOCAL) 签 发 , 由 直 属 各 州 政 府 的 司 法 武 警 (POLICIA JUCIAL DE LA PRODURADURIAGENERAL DE JUSTICIA DEL ESTADO DE MEXICO) 执 行 。 任 何 人 包 括 州 属 司 法 武 警 都 可 以 去 州的 各 级 公 安 局 报 案 和 申 请 检 查 令 。持 有 这 种 检 查 令 是 不 能 进 入 商 店 或 仓 库 的 , 只 能 在 商 店 或 仓 库 外 调 查 。

搜 查 令 , 西 文 叫 ORDEN DE CADEO。 由 直 属 联 邦 ( 即 全 国 ) 最 高 法 院 的 各 级 地 方 法 院 的法 官 (JUSGADO DE DISTRITO DE LA SUPREMA CORTE DE JUSTICIA DE LA NACION) 签 发 , 由 直属 国 家 公 安 部 的 刑 警 (AGENTE DE MINISTERIO PUBLICO FEDERAL) 执 行 。 这 种 搜 查 令 不 能 由 州的 各 级 检 察 院 去 申 请 , 也 不 能 由 直 属 各 级 检 察 院 的 司 法 武 警 去 申 请 , 而 必 需 由 以 下 部 门 去 申请 : 财 政 部 下 属 的 海 关 总 署 、 财 政 部 下 属 的 审 计 总 署 、 墨 西 哥 联 邦 调 查 局 (AGENCIA FEDERALDE INVESTIGACION )、 内 政 部 下 属 的 移 民 局 、 墨 西 哥 缉 毒 局 (AGENCIA FEDERALANTINARCOTICOS)、 财 政 部 下 属 的 税 务 警 察 局 (POLICIA FISCAL)、 墨 西 哥 联 邦 ( 即 全 国 ) 检察 院 (PGR)。 上 述 部 门 可 以 陪 同 刑 警 去 执 行 搜 查 , 但 不 能 没 有 搜 查 令 自 己 单 独 去 搜 查 。 刑 警(POLICIA JUDICIAL) 持 有 这 种 搜 查 令 时 商 店 或 仓 库 要 开 门 。 假 如 不 开 门 刑 警 可 以 破 门 而 入 。-------------------------注 :1、 根 据 墨 西 哥 宪 法 第 14 条 和 16 条 规 定 , 没 有 法 院 的 法 官 签 发 的 逮 捕 令 任 何 人 都 不 能 被 剥 夺 人 身自 由 。 无 论 是 墨 西 哥 公 民 , 还 是 合 法 居 住 在 墨 西 哥 的 外 国 公 民 , 其 公 民 权 利 受 墨 西 哥 宪 法 保 护 。墨 西 哥 联 邦 检 察 院 再 各 州 有 分 院 , 但 只 负 责 所 谓 的 联 邦 犯 罪 ( 墨 西 哥 刑 法 将 罪 分 了 两 个 等 级 , 一 是 联邦 罪 , 即 贩 毒 等 大 罪 ; 二 是 地 方 罪 , 如 抢 劫 等 小 罪 , 各 州 的 各 级 检 察 院 和 直 属 他 们 的 司 法 武 警 只 负 责 地 方罪 。9, 墨 城 墨 州 新 交 通 规 则2007 年 7 月 19 日 和 20 日 , 墨 西 哥 城 和 墨 西 哥 州 共 同 起 用 新 的 统 一 交 通 规 则 。 现 将 有关 处 罚 的 具 体 规 定 摘 录 如 下 :第 5 章 第 1 和 2 条 规 定 : 无 驾 驶 执 照 和 无 行 车 证 驾 驶 , 罚 款 505.70 比 索 , 并 拖 车 去 警察 局 。第 5 章 第 4 条 规 定 : 逆 行 驾 驶 , 罚 款 252.85 比 索 。第 5 章 第 6 条 规 定 : 驾 驶 员 和 其 他 乘 员 没 系 安 全 带 , 罚 款 252.85 比 索 。第 6 章 第 1 条 规 定 : 在 人 行 道 , 步 行 街 , 步 行 区 , 自 行 车 道 或 其 他 人 行 道 驾 驶 , 罚 款252.85 比 索 。第 6 章 第 3 条 规 定 : 越 过 斑 马 线 , 罚 款 252.85 比 索 。第 6 章 第 4 条 规 定 : 前 排 座 搭 乘 12 岁 以 下 儿 童 , 罚 款 505.70 比 索 。第 6 章 第 5 条 规 定 : 在 拐 弯 口 之 前 的 路 段 掉 头 , 罚 款 1,011.40 比 索 。第 6 章 第 6 条 规 定 : 边 驾 驶 边 听 耳 机 或 打 手 提 电 话 , 罚 款 252.85 比 索 。第 6 章 第 10 条 规 定 : 在 公 共 汽 车 专 用 道 驾 驶 , 罚 款 1,011.44 比 索 , 并 拖 车 到 警 察 局 。第 12 章 第 6 条 规 定 : 在 公 共 汽 车 道 停 车 , 罚 款 252.85 比 索 , 并 拖 车 道 警 察 局 。

第 12 章 第 9 条 规 定 : 在 人 行 道 , 步 行 街 , 步 行 区 , 掉 头 车 道 , 步 行 岛 或 其 他 人 行 道 停车 , 罚 款 252.85 比 索 , 并 拖 车 到 警 察 局 。在 道 路 放 置 阻 碍 或 影 响 交 通 的 标 志 或 其 他 物 品 , 或 用 车 辆 或 其 他 物 品 妨 碍 交 通 或 封 路 ,罚 款 505.70 比 索 。第 23 章 第 3 条 规 定 : 在 第 2 和 第 3 车 道 上 下 车 , 罚 款 505.70 比 索 。在 两 条 车 道 中 间 驾 驶 , 罚 款 505.70 比 索 。汽 车 和 摩 托 车 在 人 行 道 上 驾 驶 , 罚 款 252.85 比 索 。同 时 , 新 交 通 规 则 还 规 定 除 上 述 处 罚 外 , 以 下 违 章 予 以 扣 分 :(1), 以 下 违 章 扣 6 分 : 超 速 驾 驶 ; 在 人 行 道 , 步 行 街 , 步 行 区 , 自 行 车 道 或 其 他 人 行道 驾 驶 ; 组 织 或 参 加 非 法 赛 车 ; 酒 后 开 车 或 吸 毒 后 开 车 。(2), 以 下 违 章 扣 3 分 : 违 反 交 通 标 志 或 不 听 交 警 指 挥 ; 前 排 座 搭 乘 12 岁 以 下 儿 童 。(3), 以 下 违 章 扣 1 分 : 违 反 交 通 规 则 的 其 他 有 关 规 定 。(4), 扣 满 12 分 , 要 3 年 后 才 能 重 新 办 领 新 的 驾 驶 执 照 。10, 墨 西 哥 和 中 国 达 成 双 边 贸 易 保 护 协 议经 过 漫 长 的 3 年 半 谈 判 , 墨 西 哥 和 中 国 终 于 达 成 双 边 贸 易 保 护 协 议 , 但 要 等 到 今 年 下 半年 协 议 才 能 签 订 和 生 效 。负 责 谈 判 的 墨 西 哥 经 济 部 副 部 长 CARLOS ARCE 表 示 , 该 协 议 必 将 促 进 墨 中 之 间 的 投 资 。因 为 它 能 营 造 投 资 的 信 心 , 而 且 已 经 有 墨 西 哥 跨 国 公 司 在 中 国 投 资 , 另 外 相 当 多 的 墨 西 哥 公司 对 中 国 市 场 很 感 兴 趣 。中 国 是 墨 西 哥 第 2 大 进 口 国 ,2007 年 进 口 额 达 297 亿 多 美 元 , 但 中 国 对 墨 投 资 才 0.66亿 美 元 , 而 当 年 墨 西 哥 的 外 国 投 资 达 到 232 亿 多 美 元 。 说 明 中 国 对 墨 投 资 有 很 大 的 发 展 空 间 。CARLOR ARCE 副 部 长 同 时 表 示 , 很 难 准 确 估 计 双 方 投 资 增 长 额 。 目 前 中 国 对 墨 投 资 主 要在 农 业 、 制 造 业 、 矿 业 、 技 术 等 领 域 , 很 可 能 会 扩 展 到 旅 游 等 。MEXICANA 航 空 公 司 2008 年5 月 开 通 墨 城 - 蒂 环 纳 - 中 国 航 线 ( 注 : 现 由 于 墨 西 哥 爆 发 流 感 于 2009 年 5 月 停 航 )。2006-2007 年 度 , 墨 对 中 国 投 资 1.5 亿 美 元 , 投 资 者 包 括 ALFA,MODELO 和 BIMBO 等 大公 司 。该 协 议 准 备 在 今 年 7 月 墨 总 统 访 华 时 签 署 , 并 刊 登 在 墨 官 方 日 报 上 。 该 协 议 没 有 涉 及 双边 贸 易 的 内 容 , 墨 西 哥 经 济 部 的 谈 判 代 表 ALEJANDRO FAYA 同 时 抱 怨 中 国 方 面 的 谈 判 机 制 过于 松 散 , 造 成 该 协 议 的 谈 判 旷 日 持 久 。 该 代 表 还 指 出 , 关 于 对 中 国 近 千 种 商 品 征 收 反 倾 销 税的 谈 判 还 在 继 续 , 尽 管 谈 判 过 程 非 常 复 杂 , 但 进 展 顺 利 , 估 计 双 方 很 快 就 能 达 成 协 议 ( 注 :2008

年 两 国 政 府 签 定 的 协 议 取 消 了 大 部 分 反 倾 销 税 , 还 有 204 个 税 号 的 反 倾 销 税 将 与 2011 年 全 部取 消 )。11, 墨 西 哥 海 关 改 革2008 年 3 月 31 日 , 墨 西 哥 海 关 总 署 在 墨 官 方 日 报 公 布 , 从 2008 年 4 月 14 日 起 , 墨 海关 做 出 以 下 改 革 :(1), 取 消 实 施 已 久 的 进 口 最 低 限 价 , 改 由 海 关 监 控 。(2), 除 化 工 产 品 、 带 放 射 性 产 品 和 化 工 原 材 料 外 , 取 消 所 有 产 品 的 部 门 进 口 许 可 制 。(3), 取 消 18 号 文 件 的 执 行 , 即 原 要 求 提 供 产 品 说 明 的 , 以 后 不 需 要 提 供 。(4), 进 口 商 不 用 提 供 原 产 地 证 明 , 但 海 关 有 权 要 求 进 口 商 日 后 提 供 。 因 此 , 建 议 进 口商 按 原 来 做 法 备 好 证 明 , 以 备 海 关 检 查 。(5), 海 关 将 引 进 更 多 的 无 纸 办 公 措 施 , 以 加 速 货 物 的 进 出 口 通 关 。(6), 取 消 部 分 产 品 专 用 海 关 的 规 定 , 所 有 产 品 都 可 以 在 任 何 海 关 通 关 。(7), 取 消 部 分 商 品 必 须 在 14:00 前 通 关 的 规 定 。( 墨 西 哥 华 勤 有 限 公 司 总 经 理 谢 沛 江 , 我 驻 墨 西 哥 代 表 处 提 供 )( 二 )、 新 天 墨 西 哥 公 司 财 务 工 作 的 一 些 介 绍在 墨 西 哥 工 作 的 这 几 年 , 我 最 深 刻 的 体 会 就 是 两 种 文 化 的 差 异 , 而 这 种 差 异 往 往 反 映 到工 作 当 中 。墨 西 哥 人 爱 好 音 乐 、 跳 舞 , 性 格 比 较 浪 漫 , 但 时 间 观 念 较 差 、 工 作 较 为 拖 沓 , 而 财 务 工作 又 是 一 个 要 求 认 真 、 严 肃 , 较 为 严 谨 、 具 有 时 效 性 的 工 作 , 和 墨 西 哥 人 的 性 格 特 点 完 全 相反 , 所 以 , 在 同 墨 西 哥 人 共 事 的 这 几 年 , 有 很 多 的 感 受 和 体 会 , 记 得 2005 年 , 我 们 聘 用 了一 个 叫 JUAN CARLOS 墨 西 哥 会 计 , 刚 开 始 你 会 以 为 他 工 作 很 勤 奋 , 他 每 天 下 班 比 别 人 都 晚 ,经 常 星 期 六 也 加 班 , 看 着 忙 忙 碌 碌 , 但 每 次 问 他 要 财 务 报 表 资 料 , 他 总 是 说 MANINA MANINA到 最 后 也 没 能 给 你 提 供 。 中 国 人 说 明 日 复 明 日 , 明 日 何 其 多 , 我 看 墨 西 哥 人 的 MANINA 比 中国 人 明 日 更 多 。 最 后 没 办 法 把 他 辞 退 了 , 他 反 而 告 我 们 不 公 正 对 待 他 , 到 现 在 官 司 还 没 有 结束 。 这 些 年 我 们 陆 续 聘 用 过 一 些 墨 西 哥 的 财 务 人 员 , 经 过 不 断 的 调 整 , 慢 慢 的 有 所 稳 定 。财 务 工 作 是 一 个 单 位 的 经 济 中 心 , 所 有 部 门 的 业 务 都 要 汇 集 到 财 务 部 门 来 , 来 反 映 公 司的 财 务 状 况 和 经 营 成 果 。 有 些 业 务 时 间 较 长 , 因 此 , 一 般 来 说 财 务 人 员 要 相 对 比 较 稳 定 。 但在 稳 定 的 同 时 , 怎 样 来 鉴 定 他 们 工 作 的 好 坏 , 对 于 我 们 来 自 国 内 的 工 作 人 员 , 涉 及 到 语 言 的障 碍 、 对 当 地 法 律 、 财 税 、 劳 工 等 法 律 法 规 了 解 的 有 限 , 要 想 管 理 好 财 务 工 作 难 度 较 大 。 因

此 , 从 去 年 开 始 我 们 开 始 聘 请 专 业 的 具 有 资 质 的 审 计 师 事 务 所 对 我 公 司 进 行 定 期 的 审 计 , 这种 资 质 要 求 就 是 经 过 他 们 的 审 计 能 够 购 得 到 HICETA 的 认 可 , 这 为 以 后 财 税 等 方 面 的 检 查 消除 了 不 少 隐 患 。 服 务 的 内 容 主 要 包 括 :1, 对 公 司 财 务 人 员 财 务 工 作 的 评 价 以 及 从 事 财 务 工 作 资 质 的 认 可 。2, 检 查 公 司 的 财 务 是 否 按 当 地 财 税 制 度 执 行 。3, 审 核 公 司 的 合 同 、 协 议 签 订 的 是 否 妥 当 、 有 无 隐 患 。4, 特 别 是 有 关 财 税 方 面 , 根 据 公 司 涉 及 的 业 务 和 资 产 状 况 制 定 财 务 筹 划 , 争 取 使 公 司的 各 项 支 出 更 加 合 理 , 通 过 公 司 内 部 和 外 部 相 结 合 的 管 理 , 使 公 司 的 财 务 管 理 水 平 有 力 一 定的 提 高 。另 一 个 是 有 关 资 产 安 全 方 面 的 问 题 。 国 有 企 业 特 别 是 中 小 型 国 有 企 业 在 海 外 投 资 , 由 于受 到 签 证 、 审 计 成 本 等 多 方 面 的 限 制 , 国 内 公 司 对 海 外 项 目 的 实 际 控 制 被 削 弱 了 。 所 以 , 这些 年 看 到 也 听 到 过 有 些 国 有 企 业 做 着 做 就 变 成 了 私 有 企 业 , 国 有 资 产 就 这 样 流 失 了 。 因 此 ,我 认 为 国 有 企 业 在 海 外 投 资 项 目 时 , 财 务 一 定 要 及 时 跟 进 , 在 设 立 公 司 的 同 时 建 立 财 务 , 而且 财 务 最 好 能 够 实 行 委 派 制 , 之 所 以 说 最 好 实 行 委 派 制 , 是 因 为 这 种 方 式 监 控 力 度 更 大 一 些 。因 为 企 业 的 大 部 分 投 资 往 往 发 生 在 企 业 设 立 后 不 久 , 此 时 , 如 果 没 有 建 立 监 督 制 度 , 没 有 明确 产 权 关 系 , 这 为 以 后 的 经 营 造 成 非 常 大 的 隐 患 , 这 就 是 前 面 说 的 国 有 企 业 做 着 做 着 变 成 私有 企 业 主 要 方 式 之 一 。( 新 天 墨 西 哥 公 司 温 新 建 撰 稿 , 我 驻 墨 西 哥 代 表 处 提 供 )( 三 )、 墨 西 哥 华 为 公 司 的 一 些 情 况 介 绍华 为 公 司 自 进 入 墨 西 哥 电 信 市 场 投 资 和 经 营 以 来 , 在 不 断 深 入 了 解 当 地 产 业 政 策 和 投 资法 规 的 基 础 上 , 针 对 当 地 市 场 特 点 和 客 户 文 化 , 制 定 了 一 套 旨 在 发 展 产 业 规 模 、 促 进 整 体 经营 、 完 善 服 务 质 量 、 扩 大 市 场 占 有 率 和 提 升 公 司 业 绩 的 投 资 规 划 , 并 取 得 了 一 定 成 效 。 与 此同 时 , 由 于 经 验 缺 乏 和 文 化 差 异 等 原 因 , 我 公 司 在 开 发 墨 西 哥 市 场 过 程 中 也 遇 到 了 很 多 问 题和 阻 力 。 总 体 而 言 , 我 们 认 为 墨 西 哥 电 信 市 场 挑 战 与 机 遇 并 存 , 有 较 大 的 发 展 潜 力 和 竞 争 空间 , 在 充 分 了 解 当 地 法 律 法 规 和 市 场 需 求 的 基 础 上 , 中 国 企 业 有 能 力 和 实 力 在 当 地 开 展 投 资合 作 , 发 挥 比 较 优 势 , 取 得 “ 双 赢 ” 的 结 果 。 现 将 我 公 司 的 一 些 经 验 及 建 议 总 结 如 下 :1, 关 于 墨 西 哥 华 为华 为 公 司 于 2001 年 2 月 在 墨 西 哥 开 设 办 事 处 , 同 年 10 月 注 册 成 立 墨 西 哥 华 为 公 司 。 墨西 哥 华 为 目 前 拥 有 员 工 400 多 人 , 其 中 80% 以 上 为 墨 西 哥 籍 员 工 。2008 年 销 售 额 3 亿 美 元 。

通 过 多 年 耕 耘 , 华 为 已 成 为 墨 西 哥 电 信 市 场 的 主 流 供 应 商 , 与 Telcel、Telmex、Telefonica、Iuscacell、Nextel 等 运 营 商 结 成 紧 密 的 战 略 合 作 伙 伴 关 系 , 所 有 产 品 在 墨 西哥 市 场 均 有 规 模 应 用 。 同 时 , 通 过 与 墨 西 哥 运 营 商 的 合 作 , 华 为 也 为 墨 西 哥 电 信 产 业 的 发 展做 出 了 巨 大 贡 献 。墨 西 哥 市 场 是 华 为 全 球 重 点 市 场 之 一 。 秉 持 和 谐 共 赢 的 发 展 理 念 , 华 为 注 重 对 墨 西 哥 市场 的 投 入 和 长 期 经 营 , 并 努 力 融 入 墨 西 哥 社 会 。 截 至 2008 年 底 , 华 为 在 墨 西 哥 累 计 投 资 上亿 美 元 。 占 地 1000 多 平 方 米 的 圣 达 菲 培 训 中 心 于 2006 年 10 月 正 式 落 成 投 入 使 用 , 截 至 2008年 底 累 计 培 训 墨 西 哥 电 信 专 业 人 才 1500 多 人 次 。09 年 培 训 中 心 还 将 扩 大 至 占 地 2000 平 方米 , 年 培 训 能 力 可 达 3000 人 次 。 以 定 制 软 件 和 应 用 为 方 向 的 墨 西 哥 软 件 研 发 中 心 于 2009年 投 入 运 行 , 该 软 件 中 心 以 业 界 最 高 标 准 ——CMM 5 软 件 研 发 标 准 建 立 。 作 为 企 业 公 民 , 华为 积 极 参 与 墨 西 哥 社 会 活 动 , 并 为 中 墨 两 国 的 交 流 和 沟 通 做 了 很 多 有 益 的 工 作 。 在 2007 年8 月 墨 西 哥 洪 灾 和 2009 年 4-5 月 墨 西 哥 H1N1 流 感 期 间 , 华 为 积 极 向 灾 区 和 相 关 机 构 捐 款 捐物 。2, 赴 墨 投 资 过 程 中 的 挑 战 及 应 对 措 施(1), 对 当 地 情 况 缺 乏 了 解我 们 在 刚 进 入 墨 西 哥 的 时 候 , 并 不 掌 握 当 地 的 电 信 市 场 的 情 况 , 连 客 户 在 哪 里 都 不 清 楚 。也 不 熟 悉 当 地 的 法 律 法 规 , 工 作 开 展 非 常 被 动 。面 对 困 难 , 我 们 加 大 了 市 场 调 研 的 投 入 , 聘 请 当 地 的 咨 询 机 构 和 顾 问 , 逐 渐 摸 清 了 当 地电 信 市 场 的 情 况 , 解 决 了 客 户 在 哪 里 的 问 题 。 另 外 通 过 聘 请 当 地 律 师 , 对 当 地 的 法 律 法 规 也有 了 一 定 的 了 解 , 避 免 了 不 必 要 的 法 律 风 险 。 通 过 有 效 的 利 用 当 地 的 资 源 , 使 得 我 们 的 工 作得 以 正 常 开 展 。(2), 客 户 对 我 们 缺 乏 了 解华 为 赴 墨 投 资 初 期 , 客 户 对 中 国 和 中 国 企 业 缺 乏 了 解 和 信 任 , 甚 至 不 相 信 中 国 的 企 业 能够 提 供 高 新 技 术 的 通 信 方 面 产 品 。我 们 首 先 从 宣 传 中 国 开 始 做 起 , 经 过 了 解 , 我 们 得 知 当 地 有 一 本 宣 传 中 国 的 《 今 日 中 国 》杂 志 , 我 们 每 期 都 定 购 一 批 向 客 户 邮 寄 , 通 过 这 种 形 式 向 客 户 传 播 中 国 文 化 和 中 国 最 新 的 信息 , 加 强 了 客 户 对 中 国 的 了 解 。 我 们 还 向 客 户 邮 寄 华 为 公 司 自 己 刊 发 的 全 球 刊 物 ――《 华 为人 》、《 华 为 技 术 》 等 杂 志 , 介 绍 华 为 的 故 事 , 华 为 最 新 的 动 态 , 华 为 在 全 球 其 他 地 方 又 取 得了 哪 些 成 绩 等 , 加 强 客 户 对 我 们 公 司 情 况 的 了 解 。利 用 和 创 造 机 会 请 客 户 到 中 国 去 走 一 走 看 一 看 , 让 客 户 感 受 中 国 近 些 年 发 生 的 巨 大 变

化 , 安 排 客 户 到 公 司 总 部 去 参 观 , 实 地 感 受 一 下 公 司 的 规 模 , 加 深 客 户 对 公 司 实 力 的 认 可 。通 过 不 断 的 努 力 , 才 慢 慢 的 建 立 了 客 户 对 我 们 公 司 的 信 任 。 客 户 可 以 给 我 们 一 些 小 的 项 目 ,这 样 我 们 与 客 户 才 得 以 建 立 初 步 的 合 作 。(3), 面 临 激 烈 竞 争 的 挑 战由 于 欧 美 的 老 牌 设 备 商 在 墨 西 哥 已 经 经 营 了 数 十 年 , 与 客 户 建 立 了 非 常 稳 固 的 合 作 关系 , 市 场 地 位 很 难 动 摇 。 在 项 目 竞 争 中 , 我 们 遇 到 了 巨 大 的 挑 战 。 在 刚 刚 有 机 会 参 与 到 具 体项 目 的 竞 标 时 , 我 们 一 直 都 处 于 配 衬 的 角 色 , 很 长 一 段 时 间 都 没 有 中 标 过 项 目 。在 这 种 困 难 的 情 况 下 , 我 们 没 有 放 弃 , 而 是 踏 踏 实 实 的 做 好 每 一 件 事 情 , 发 挥 自 身 优 势 ,聚 焦 客 户 需 求 , 想 客 户 之 所 想 , 急 客 户 之 所 急 , 为 客 户 创 造 价 值 , 提 供 解 决 实 际 问 题 的 方 案和 产 品 。 在 墨 西 哥 建 立 培 训 中 心 , 帮 助 客 户 培 训 通 信 领 域 的 专 业 人 才 ; 建 立 GTAC 中 心 , 为客 户 提 供 24 小 时 不 间 断 的 服 务 支 持 , 解 答 客 户 日 常 工 作 中 的 实 际 问 题 。通 过 华 为 人 的 辛 勤 付 出 , 客 户 被 华 为 人 兢 兢 业 业 的 工 作 态 度 和 精 湛 的 专 业 技 能 所 折 服 ,经 过 不 断 的 实 践 检 验 和 积 累 , 华 为 的 产 品 和 服 务 赢 得 了 客 户 的 高 度 认 可 , 树 立 了 公 司 的 品 牌 。华 为 公 司 完 成 能 够 胜 任 客 户 各 种 复 杂 的 网 络 建 设 任 务 , 逐 步 的 获 取 了 一 个 又 一 个 重 要 项 目 ,在 与 西 方 竞 争 对 手 的 竞 争 中 , 华 为 得 以 脱 颖 而 出 , 开 拓 出 全 新 的 市 场 局 面 。3, 墨 西 哥 投 资 环 境 和 投 资 政 策 的 特 点(1), 墨 西 哥 的 投 资 政 策 和 投 资 环 境与 其 他 拉 丁 美 洲 国 家 相 比 , 墨 西 哥 拥 有 国 际 竞 争 优 势 较 为 明 显 的 投 资 环 境 : 其 宏 观 经 济整 体 运 行 平 稳 , 制 造 业 持 续 发 展 , 汽 车 业 、 电 子 业 、 纺 织 业 和 食 品 加 工 业 等 产 业 已 经 具 备 了国 际 竞 争 实 力 ; 国 内 基 础 设 施 比 较 完 备 , 具 备 了 海 陆 空 一 应 俱 全 的 国 内 外 物 流 运 输 体 系 ; 拥有 健 全 的 金 融 基 础 设 施 和 投 资 融 资 体 制 ; 再 加 上 相 关 金 融 机 构 的 发 展 , 有 助 于 贸 易 和 投 资 的顺 畅 运 行 。墨 西 哥 在 长 期 经 济 发 展 中 已 经 形 成 了 现 代 化 的 产 业 结 构 , 凭 借 其 供 应 充 足 的 劳 动 力 资 源和 较 低 的 工 资 水 平 , 墨 服 务 业 产 值 在 GDP 总 值 中 所 占 比 重 为 国 民 经 济 三 大 产 业 之 首 , 工 业 门类 齐 全 , 政 府 对 “ 客 户 工 业 ” 的 长 期 鼓 励 政 策 使 得 汽 车 业 、 纺 织 业 、 电 子 业 和 食 品 加 工 业 等产 业 具 有 了 较 为 明 显 的 国 际 竞 争 优 势 。 科 技 方 面 , 墨 西 哥 拥 有 拉 丁 美 洲 最 发 达 的 教 育 体 系 ,研 发 水 平 较 高 , 多 项 技 术 处 于 世 界 领 先 水 平 。基 于 经 济 的 稳 定 发 展 , 墨 西 哥 日 益 深 入 地 融 入 到 了 全 球 化 进 程 中 , 逐 渐 形 成 了 具 有 竞 争力 的 经 济 区 位 优 势 。 目 前 , 墨 西 哥 不 仅 是 世 界 贸 易 组 织 、 经 济 合 作 与 发 展 组 织 、 亚 太 经 济 合作 组 织 、 拉 美 一 体 化 组 织 的 成 员 , 还 是 世 界 上 签 署 自 由 贸 易 协 定 最 多 的 国 家 之 一 。 由 此 形 成

的 自 由 、 开 放 的 市 场 拉 近 了 墨 西 哥 与 亚 洲 、 欧 洲 市 场 的 距 离 。 作 为 北 美 自 由 贸 易 协 定 的 缔 约国 , 墨 西 哥 也 利 用 进 入 美 国 和 加 拿 大 市 场 距 离 近 、 门 槛 低 和 生 产 成 本 低 这 三 大 区 位 优 势 不 断扩 大 在 美 洲 市 场 的 占 有 率 。此 外 , 墨 西 哥 政 府 十 分 注 意 向 外 国 投 资 者 提 供 稳 定 而 优 惠 的 投 资 促 进 政 策 , 对 重 点 行 业的 外 资 给 予 进 出 口 、 税 收 、 产 业 发 展 等 方 面 的 优 惠 政 策 , 保 证 了 外 资 企 业 在 墨 国 内 获 得 基 本公 正 而 透 明 的 国 民 待 遇 。 另 外 , 政 府 还 对 加 工 贸 易 实 施 特 别 的 优 惠 措 施 , 以 促 进 墨 西 哥 经 济重 点 部 门 和 行 业 的 发 展 。 迄 今 为 止 , 墨 西 哥 已 成 为 拉 丁 美 洲 仅 次 于 巴 西 的 第 二 大 外 国 直 接 投资 吸 收 国 , 已 吸 引 了 来 自 全 球 近 1.6 万 家 外 国 公 司 的 直 接 投 资 。但 是 , 墨 西 哥 的 社 会 问 题 仍 很 严 重 : 贫 富 分 化 加 剧 、 部 分 地 区 的 民 族 冲 突 加 剧 、 区 域 社会 与 经 济 发 展 失 衡 、 走 私 等 犯 罪 活 动 猖 獗 、 社 会 治 安 问 题 严 重 , 这 些 因 素 都 不 同 程 度 地 影 响了 墨 西 哥 投 资 环 境 的 健 康 发 展 , 制 约 了 其 对 外 贸 易 的 不 断 扩 大 。 此 外 , 在 电 力 和 石 油 、 电 信行 业 、 劳 工 体 制 以 及 税 收 结 构 等 关 键 领 域 的 改 革 进 展 较 为 缓 慢 也 阻 碍 了 其 进 一 步 吸 收 外 国 直接 投 资 。此 外 , 墨 西 哥 还 具 有 一 定 的 经 济 依 附 性 , 这 种 依 附 性 具 体 表 现 在 对 国 际 资 本 的 高 度 依 赖和 对 美 国 市 场 的 高 度 依 赖 两 个 方 面 。 墨 西 哥 虽 然 占 有 北 美 自 由 贸 易 区 的 地 理 优 势 和 广 阔 的 新兴 市 场 发 展 前 景 , 但 北 美 自 由 贸 易 区 在 为 墨 西 哥 提 供 一 个 稳 定 的 经 济 金 融 体 系 、 刺 激 经 济 增长 、 促 进 对 外 贸 易 、 吸 引 外 资 等 方 面 发 挥 了 积 极 作 用 的 同 时 , 也 加 深 了 墨 对 美 市 场 的 依 赖 度 。近 几 年 来 , 墨 对 美 出 口 份 额 不 断 上 涨 , 最 高 时 接 近 其 出 口 总 额 的 90%。 由 于 墨 西 哥 无 力 控 制国 际 资 本 和 美 国 市 场 的 变 化 情 况 , 因 此 美 国 经 济 一 旦 出 现 波 动 , 墨 西 哥 经 济 将 直 接 受 到 影 响 ,进 而 影 响 其 投 资 环 境 的 稳 定 性 。 此 次 金 融 危 机 墨 西 哥 是 拉 丁 美 洲 受 影 响 最 为 严 重 的 国 家 , 也从 侧 面 说 明 了 这 种 依 附 性 带 来 的 严 重 后 果 。(2), 对 墨 西 哥 投 资 环 境 的 几 点 看 法我 们 认 为 , 目 前 困 扰 中 国 企 业 到 墨 西 哥 投 资 的 主 要 因 素 有 以 下 三 点 : 一 是 因 当 地 劳 动 力成 本 和 合 作 伙 伴 的 生 产 周 期 问 题 , 导 致 总 体 生 产 成 本 相 对 较 高 且 客 户 满 意 度 偏 低 ; 二 是 对 墨西 哥 的 企 业 文 化 、 企 业 运 营 环 境 等 缺 乏 了 解 , 中 国 化 的 企 业 管 理 方 式 到 当 地 容 易 水 土 不 服 ;三 是 开 拓 市 场 的 难 度 较 大 , 如 由 于 语 言 方 面 的 障 碍 , 不 了 解 当 地 消 费 者 的 需 求 等 。针 对 这 些 困 难 , 中 国 企 业 到 墨 西 哥 进 行 投 资 要 注 意 遵 循 以 下 几 大 原 则 : 首 先 是 要 选 择 在墨 西 哥 有 市 场 前 景 和 企 业 本 身 擅 长 的 产 业 进 行 投 资 ; 其 次 是 要 注 意 先 开 发 市 场 , 再 规 模 落 地 ,也 就 是 常 说 的 先 保 生 存 , 后 图 发 展 ; 第 三 是 要 认 真 研 究 墨 西 哥 的 社 会 文 化 和 企 业 文 化 , 充 分发 挥 本 地 员 工 和 顾 问 的 作 用 ; 第 四 是 投 资 应 遵 守 当 地 法 律 法 规 , 以 规 避 和 防 范 可 能 出 现 的 投

资 风 险 。4, 对 中 国 企 业 到 墨 西 哥 开 展 投 资 活 动 的 建 议综 合 华 为 公 司 开 拓 墨 西 哥 市 场 的 经 验 和 教 训 , 建 议 中 国 有 意 赴 墨 西 哥 投 资 的 企 业 注 意 以下 问 题 :(1), 赴 墨 之 前 在 充 分 调 研 的 基 础 上 , 确 定 投 资 地 点 、 投 资 规 模 、 合 作 伙 伴 等 事 宜 。(2), 墨 西 哥 是 西 语 国 家 , 主 要 办 事 程 序 均 使 用 西 语 , 企 业 应 配 备 相 应 的 西 文 翻 译 或 对主 要 管 理 人 员 进 行 岗 前 西 语 培 训 , 不 然 在 投 资 过 程 中 会 遇 到 诸 多 不 便 。(3), 物 色 本 地 合 格 的 合 作 伙 伴 , 充 分 利 用 其 在 熟 悉 当 地 的 优 势 以 协 助 解 决 投 资 过 程 中可 能 出 现 的 各 种 问 题 , 同 时 在 墨 西 哥 寻 找 合 适 的 经 销 代 理 商 , 寻 求 市 场 拓 展 最 大 化 。(4), 企 业 在 投 资 前 应 研 究 是 否 能 使 本 企 业 产 品 符 合 当 地 原 产 地 规 则 和 准 入 原 则 。(5), 遵 守 当 地 法 律 , 依 法 纳 税 。 由 于 墨 西 哥 法 律 健 全 , 内 容 繁 杂 , 规 定 具 体 , 所 聘 用的 当 地 会 计 师 和 律 师 水 平 参 差 不 齐 , 公 司 在 经 营 活 动 中 如 稍 有 疏 忽 就 会 因 劳 工 或 税 务 问 题 遭受 损 失 。(6), 注 意 安 全 问 题 。 由 于 墨 西 哥 当 地 治 安 形 势 严 峻 , 尤 其 是 近 年 来 墨 经 济 不 景 气 , 失业 率 高 , 暴 力 抢 劫 和 绑 架 事 件 上 升 很 快 , 已 经 成 为 社 会 不 安 定 的 主 要 因 素 。 公 司 开 展 经 营 活动 需 将 安 全 成 本 预 算 计 入 其 中 。 同 时 尽 量 选 择 良 好 的 居 住 环 境 , 加 强 防 范 和 员 工 安 全 意 识 提醒 , 关 注 当 地 新 闻 动 态 , 确 保 员 工 在 海 外 的 生 活 健 康 平 安 。 如 有 必 要 , 还 应 建 立 起 符 合 自 身情 况 的 紧 急 情 况 预 警 机 制 和 应 急 预 案 。(7), 了 解 墨 西 哥 劳 动 法 的 规 定 , 按 墨 法 律 规 定 的 比 例 合 法 化 雇 佣 本 地 员 工 , 按 时 发 放工 资 和 奖 金 , 保 证 本 地 员 工 享 受 法 律 规 定 的 福 利 和 劳 保 待 遇 , 签 订 合 法 有 效 的 劳 动 合 同 , 同时 聘 请 专 业 领 域 律 师 , 有 效 规 避 劳 动 争 议 , 树 建 合 法 企 业 形 象 。(8), 密 切 与 当 地 居 民 的 关 系 , 入 乡 随 俗 , 尊 重 当 地 居 民 生 活 习 惯 、 宗 教 信 仰 和 传 统 文化 习 俗 , 保 护 当 地 自 然 生 态 环 境 , 在 力 所 能 及 的 范 围 内 可 以 承 担 适 当 的 社 会 公 益 活 动 , 以 扩大 企 业 在 当 地 的 影 响 力 。(9), 懂 得 与 媒 体 打 交 道 , 可 寻 找 信 誉 良 好 , 经 验 富 足 的 媒 体 企 业 安 排 企 业 品 牌 和 产 品宣 传 。(10), 加 强 与 驻 墨 使 馆 及 其 他 中 国 政 府 驻 墨 相 关 机 构 的 沟 通 与 交 流 , 并 利 用 其 官 方 优势 咨 询 墨 西 哥 进 出 口 、 投 资 业 务 的 相 关 信 息 。 如 遇 贸 易 纠 纷 或 企 业 的 合 法 权 益 受 到 侵 犯 , 也可 向 使 馆 寻 求 帮 助 进 行 解 决 。5, 积 极 应 对 金 融 危 机

全 球 金 融 危 机 由 美 国 的 次 贷 危 机 引 发 , 导 致 美 国 经 济 持 续 低 迷 , 墨 西 哥 经 济 与 美 国 经 济依 赖 性 非 常 强 , 因 此 墨 西 哥 经 济 遭 受 重 创 , 加 上 年 初 的 猪 流 感 , 经 济 发 展 势 头 持 续 下 滑 , 虽然 墨 西 哥 政 府 出 台 了 相 关 的 刺 激 经 济 的 政 策 , 但 短 期 内 收 效 不 会 太 大 。 预 计 墨 西 哥 经 济 还 会在 低 谷 中 徘 徊 一 段 时 间 。 这 必 将 会 给 中 资 企 业 在 墨 西 哥 的 经 营 带 来 巨 大 冲 击 。对 于 电 信 行 业 , 由 于 经 济 危 机 带 来 的 最 终 用 户 消 费 水 平 或 消 费 意 愿 的 降 低 , 电 信 运 营 商的 采 购 计 划 或 缩 减 、 或 推 迟 , 甚 至 取 消 。 这 些 从 短 期 来 看 给 华 为 在 墨 西 哥 的 发 展 计 划 带 来 一定 压 力 。但 总 的 来 看 , 我 们 认 为 , 华 为 在 墨 西 哥 的 发 展 机 会 大 于 风 险 。首 先 , 目 前 我 们 的 市 场 份 额 还 不 是 很 大 的 情 况 下 , 受 到 的 冲 击 相 对 于 欧 美 的 老 牌 竞 争 对手 要 小 很 多 。 其 次 , 运 营 商 用 于 网 络 投 资 建 设 的 资 金 虽 然 总 量 在 减 少 , 但 建 设 的 需 求 仍 然 迫切 。 而 且 在 新 的 环 境 下 , 运 营 商 必 需 更 加 注 重 网 络 建 设 效 益 。 这 个 时 候 , 华 为 的 定 制 化 产 品和 服 务 、 快 速 响 应 和 低 TCO 整 体 方 案 等 独 特 优 势 变 得 不 容 忽 视 。 比 如 , 由 于 我 们 采 用 了 低 能耗 的 电 路 设 计 , 我 们 的 产 品 能 耗 相 对 于 其 他 欧 美 老 牌 竞 争 对 手 可 以 节 省 30% 以 上 的 , 由 于电 能 是 运 营 商 一 个 重 要 的 费 用 支 出 , 仅 此 一 项 , 每 年 我 们 可 以 帮 助 客 户 节 省 数 千 万 美 元 的 费用 。 因 此 我 们 可 以 凭 藉 独 特 的 比 较 优 势 , 在 总 体 市 场 空 间 萎 缩 的 情 况 下 , 赢 得 市 场 份 额 的 增加 , 实 现 总 体 销 售 额 的 增 长 。另 外 一 方 面 , 从 电 信 消 费 的 结 构 来 看 , 其 中 的 移 动 通 信 部 分 、 宽 带 互 联 网 业 务 部 分 却 仍是 呈 快 速 增 长 趋 势 的 , 而 这 些 恰 恰 是 华 为 的 优 势 所 在 。因 此 , 保 持 总 投 资 的 增 长 、 聚 焦 核 心 业 务 、 更 多 地 关 注 客 户 在 调 整 中 的 需 求 并 以 最 快 的速 度 响 应 , 是 华 为 应 对 此 次 危 机 的 基 本 策 略 。6, 立 足 长 远 发 展不 同 于 大 部 分 企 业 以 股 东 利 益 最 大 化 为 经 营 目 的 , 华 为 深 刻 明 白 “ 皮 之 不 存 、 毛 将 焉 附 ”的 道 理 , 以 客 户 价 值 最 大 化 为 经 营 理 念 。 同 时 , 华 为 坚 持 聚 焦 电 信 领 域 , 不 随 波 逐 流 以 图 一时 之 利 , 我 们 的 目 标 是 成 为 运 营 商 最 可 信 赖 的 战 略 伙 伴 。因 此 , 墨 西 哥 华 为 将 继 续 专 注 于 以 创 新 的 通 信 解 决 方 案 和 技 术 引 领 墨 西 哥 电 信 产 业 发 展潮 流 , 坚 持 保 持 在 墨 西 哥 的 投 资 稳 定 增 长 , 在 为 墨 西 哥 电 信 运 营 商 和 墨 西 哥 人 民 创 造 最 大 价值 的 过 程 中 获 得 自 身 的 成 长 和 成 功 。( 墨 西 哥 华 为 公 司 撰 稿 , 我 驻 墨 西 哥 代 表 处 提 供 )( 四 )、 墨 西 哥 华 勤 公 司 的 发 展 情 况

墨 西 哥 华 勤 公 司 成 立 于 1992 年 , 原 是 广 州 某 进 出 口 公 司 在 墨 西 哥 的 分 公 司 ,2000 年 改为 股 份 公 司 , 公 司 经 理 层 入 股 , 现 为 公 私 合 营 公 司 。 公 司 年 营 业 额 保 持 在 几 百 万 美 元 。 华 勤公 司 只 经 营 从 中 国 大 陆 进 口 , 下 面 的 介 绍 仅 对 有 意 在 墨 做 贸 易 的 中 国 公 司 有 参 考 作 用 。1, 墨 西 哥 市 场华 勤 公 司 创 办 的 1992 年 , 中 国 对 墨 出 口 额 不 到 10 亿 美 元 。 为 了 保 护 本 国 工 业 不 受 中 国货 冲 击 , 尤 其 是 为 了 保 护 其 劳 动 密 集 型 的 制 鞋 , 纺 织 , 五 金 等 工 业 , 墨 政 府 在 1994 年 对 中国 的 1 千 多 个 税 号 的 商 品 征 收 进 口 反 倾 销 税 。 墨 也 成 为 全 世 界 最 后 一 个 跟 中 国 签 订 同 意 中 国加 入 世 贸 组 织 的 国 家 。 附 加 条 件 是 延 长 反 倾 销 税 的 时 间 。 随 着 中 国 取 消 反 倾 销 税 的 强 烈 要 求和 中 墨 双 方 同 意 的 最 终 取 消 反 倾 销 税 期 限 临 近 , 加 上 许 多 反 倾 销 商 品 在 墨 西 哥 无 法 生 产 等 原因 , 墨 近 年 已 逐 步 取 消 了 部 分 反 倾 销 税 。 尽 管 有 反 倾 销 税 , 近 十 多 年 来 , 中 国 对 墨 出 口 仍 大幅 增 长 。 按 墨 海 关 统 计 , 中 国 对 墨 出 口 近 年 来 保 持 在 2 百 多 亿 美 元 。 中 国 也 一 跃 成 为 继 美 国之 后 的 墨 第 2 大 进 口 国 。墨 有 将 近 1.1 亿 人 口 , 加 上 墨 长 期 依 赖 石 油 出 口 , 不 重 视 传 统 工 业 发 展 。 由 于 价 廉 物 美 ,经 济 实 用 , 大 量 没 列 入 墨 反 倾 销 名 单 的 中 国 产 品 进 入 墨 市 场 , 即 满 足 了 墨 人 民 要 求 , 也 有 利于 墨 降 低 通 货 膨 胀 。2, 公 司 创 业华 勤 公 司 成 立 时 , 为 减 少 经 营 成 本 , 买 了 一 个 4 千 多 平 米 的 仓 库 。 同 时 , 将 经 营 产 品 放在 墨 国 内 没 有 生 产 的 产 品 上 , 如 机 床 和 机 床 附 件 , 工 业 用 缝 纫 机 , 起 重 设 备 , 叉 车 和 搬 运 车 ,以 及 风 扇 等 家 用 电 器 。公 司 采 用 季 节 前 进 货 , 存 仓 分 拨 的 模 式 , 积 极 寻 找 客 户 , 并 不 断 根 据 客 户 需 求 , 扩 大市 场 销 售 。3, 公 司 发 展华 勤 公 司 能 发 展 到 今 天 , 主 要 因 为 做 到 以 下 几 点 :(1), 做 好 市 场 调 查 , 经 常 走 访 客 户 , 了 解 市 场 需 要 , 根 据 客 户 要 求 进 货 。 同 时 , 利 用中 国 人 的 自 身 优 势 , 回 国 参 加 广 交 会 和 各 种 专 业 展 览 会 , 经 常 走 访 国 内 工 厂 , 向 工 厂 介 绍 墨客 户 要 求 , 以 公 司 良 好 的 付 款 信 誉 , 争 取 国 内 工 厂 给 优 惠 的 价 格 和 放 帐 数 期 。(2), 多 做 技 术 含 量 高 的 产 品 , 如 数 控 车 床 , 车 磨 刨 铣 钻 等 大 中 型 机 床 , 工 业 专 业 缝 纫机 等 , 以 减 少 市 场 竞 争 , 提 高 盈 利 水 平 。(3), 墨 西 哥 市 场 习 惯 放 帐 , 有 些 中 资 公 司 或 中 国 人 开 的 公 司 , 就 因 为 呆 坏 帐 太 多 导 致破 产 。 入 乡 随 俗 , 华 勤 公 司 不 免 也 要 放 帐 。 但 公 司 始 终 注 意 收 款 安 全 。 宁 肯 失 去 市 场 , 也 不

轻 易 乱 放 帐 。 由 于 放 帐 规 模 小 , 公 司 现 金 流 有 保 障 , 付 国 内 工 厂 货 款 及 时 , 进 货 价 格 优 惠 ,公 司 最 终 走 上 了 良 性 循 环 的 路 。(4), 找 好 各 种 代 理 。 墨 政 府 等 办 事 部 门 官 僚 主 义 严 重 , 事 事 亲 历 亲 为 , 往 往 事 倍 功 半 。公 司 注 意 找 好 各 种 代 理 , 比 如 海 关 代 理 , 办 NOM 代 理 (NOM 是 NORMA OFICIAL DE MEXICO 墨西 哥 官 方 标 准 的 简 称 。 墨 规 定 家 用 电 器 等 产 品 必 须 每 年 办 理 一 次 NOM), 商 标 代 理 等 。4, 有 理 打 官 司华 勤 公 司 在 墨 合 法 经 营 , 遵 守 墨 的 有 关 法 律 规 定 。 但 墨 海 关 和 墨 税 务 局 等 执 法 部 门 会 对公 司 的 一 些 具 体 做 法 有 不 同 意 见 , 他 们 会 根 据 他 们 的 理 解 , 对 公 司 进 行 罚 款 等 。 只 要 公 司 认为 有 理 , 公 司 就 通 过 税 务 律 师 打 官 司 。 通 过 打 官 司 , 使 有 关 部 门 知 道 公 司 是 合 法 经 营 的 , 是敢 于 抗 诉 的 。5, 处 理 好 与 墨 雇 员 关 系华 勤 公 司 雇 有 10 多 个 墨 籍 员 工 。 公 司 按 规 定 替 墨 方 员 工 交 纳 社 会 保 险 费 等 。 墨 方 员 工辞 职 或 辞 退 , 也 按 规 定 发 足 辞 职 和 辞 退 费 。 遇 到 有 不 讲 道 理 的 员 工 , 先 争 取 协 商 解 决 。 解决 不 了 的 , 就 雇 劳 工 律 师 上 劳 工 法 庭 解 决 。6, 重 视 商 标 注 册公 司 重 视 商 标 的 注 册 。 公 司 运 作 伊 始 , 就 着 手 商 标 注 册 。 从 而 有 效 避 免 了 可 能 产 生 的 商标 纠 纷 。7, 合 法 经 营公 司 开 始 运 作 , 营 业 额 还 达 不 到 墨 财 政 部 要 求 的 审 计 标 准 , 但 公 司 自 动 聘 请 审 计 公 司进 行 年 终 审 计 。 同 时 , 公 司 按 时 按 章 纳 税 , 以 免 因 迟 交 税 等 原 因 被 罚 款 和 交 滞 纳 金 。8, 今 后 发 展近 年 来 , 到 墨 西 哥 开 公 司 的 中 国 人 越 渐 增 多 , 且 不 少 墨 商 人 也 加 入 到 自 己 直 接 从 中 国 进货 的 行 列 。 中 国 商 品 在 墨 市 场 竞 争 越 来 越 激 励 。 为 此 , 华 勤 公 司 也 要 与 时 俱 进 , 争 取 扩 大 经营 产 品 , 提 高 产 品 的 附 加 值 , 努 力 扩 大 自 身 市 场 。( 墨 西 哥 华 勤 有 限 公 司 总 经 理 谢 沛 江 2009 年 7 月 22 日 于 墨 西 哥 城 , 我 驻 墨 西 哥 代 表 处 提 供 )( 五 )、 迈 瑞 墨 西 哥 公 司 的 一 些 情 况1, 公 司 总 体 情 况迈 瑞 公 司 是 中 国 领 先 的 高 科 技 医 疗 设 备 研 发 制 造 厂 商 , 也 是 全 球 医 疗 设 备 的 创 新 领 导 者之 一 。 自 1991 年 成 立 以 来 , 迈 瑞 公 司 始 终 致 力 于 临 床 医 疗 设 备 的 研 发 和 制 造 , 产 品 涵 盖 生

命 信 息 与 支 持 、 临 床 检 验 及 试 剂 、 数 字 超 声 、 放 射 影 像 等 领 域 , 将 最 优 性 能 价 格 比 的 医 疗 设备 和 服 务 带 到 世 界 每 一 角 落 。2006 年 9 月 迈 瑞 公 司 作 为 中 国 首 家 医 疗 设 备 企 业 在 美 国 纽 交所 成 功 上 市 ; 同 年 10 月 , 获 科 技 部 批 准 正 式 挂 牌 成 立 “ 国 家 医 用 诊 断 仪 器 工 程 技 术 研 究 中心 ”。2008 年 5 月 完 成 对 美 国 Datascope 监 护 业 务 收 购 , 成 为 全 球 生 命 信 息 监 护 领 域 第 三大 品 牌 。迈 瑞 公 司 总 部 位 于 中 国 深 圳 , 在 深 圳 、 北 京 、 南 京 、 美 国 西 雅 图 、 新 泽 西 、 瑞 典 斯 德 哥尔 摩 设 有 研 发 中 心 , 在 中 国 29 个 主 要 城 市 设 立 了 分 公 司 , 在 美 国 、 加 拿 大 、 英 国 、 荷 兰 、德 国 、 法 国 、 意 大 利 、 俄 罗 斯 、 土 耳 其 、 印 度 、 墨 西 哥 、 巴 西 等 国 设 立 了 海 外 子 公 司 。 截 至2008 年 12 月 , 迈 瑞 在 全 球 范 围 内 的 销 售 已 扩 展 至 190 多 个 国 家 和 地 区 , 赢 得 广 泛 认 可 , 全球 员 工 超 过 5,500 人 。2002 年 迈 入 WTO 后 的 新 时 代 , 随 着 公 司 改 制 的 成 功 , 迈 瑞 抓 住 机 遇 、 稳 健 开 拓 国 际 化发 展 和 专 业 化 领 域 的 多 元 化 发 展 之 路 , 开 始 了 在 海 外 市 场 包 括 墨 西 哥 市 场 的 探 索 , 并 于 2007年 8 月 6 日 在 墨 西 哥 城 注 册 成 立 了 子 公 司 。 迈 瑞 墨 西 哥 子 公 司 于 2008 年 10 月 正 式 运 营 , 至2009 年 7 月 底 发 展 为 10 人 精 英 团 队 , 中 墨 员 工 各 5 人 , 经 验 丰 富 , 专 业 尽 职 , 承 担 了 用 服 ,销 售 , 行 政 等 职 能 , 致 力 于 更 好 地 了 解 终 端 用 户 的 需 求 , 及 时 提 供 和 改 进 我 们 的 服 务 ; 支 持当 地 物 流 和 仓 储 ; 更 亲 密 地 接 触 墨 西 哥 市 场 , 加 强 代 理 商 管 理 , 拓 展 商 业 渠 道 和 业 务 模 式 ;为 用 户 带 来 临 床 效 率 和 价 值 的 同 步 提 升 。2, 在 墨 投 资 分 析迈 瑞 之 所 以 选 择 在 墨 西 哥 投 资 , 是 因 为 看 重 它 拥 有 较 好 的 投 资 环 境 优 势 。 墨 西 哥 是 拉 美为 数 不 多 的 政 局 长 期 稳 定 的 国 家 之 一 , 政 府 比 较 重 视 向 外 国 投 资 者 提 供 稳 定 而 优 惠 的 投 资 促进 政 策 。 另 外 作 为 拉 美 的 第 二 人 口 大 国 , 迈 瑞 也 把 墨 西 哥 子 公 司 作 为 战 略 发 展 的 基 点 , 通 过这 个 基 点 进 行 辐 射 , 以 加 大 迈 瑞 品 牌 及 产 品 在 拉 丁 美 洲 的 推 广 和 覆 盖 。作 为 中 国 医 疗 器 械 的 龙 头 企 业 , 迈 瑞 早 在 2001 年 就 进 入 当 地 市 场 , 至 今 , 迈 瑞 的 产 品包 括 临 床 检 验 , 生 命 信 息 与 支 持 , 放 射 影 像 和 数 字 超 声 仪 器 , 都 已 经 被 墨 西 哥 卫 生 部 , 社 保局 系 统 和 私 立 医 院 集 团 所 广 泛 使 用 。 产 品 的 平 均 市 场 占 有 率 在 20% 以 上 。进 入 2009 年 来 , 墨 西 哥 接 连 遭 遇 经 济 危 机 , 比 索 贬 值 、 猪 流 感 、 地 震 等 事 件 , 对 当 地的 经 济 形 势 和 市 场 前 景 造 成 极 大 的 负 面 影 响 。 迈 瑞 墨 西 哥 针 对 这 些 危 机 , 分 别 召 开 了 多 次 管理 层 级 和 销 售 面 上 的 会 议 , 密 切 关 注 墨 西 哥 的 经 济 形 势 , 代 理 渠 道 的 反 馈 , 政 府 部 门 及 终 端客 户 的 需 求 , 及 时 调 整 公 司 推 广 策 略 , 并 最 终 在 09 年 上 半 年 实 现 同 比 销 售 增 长 10%。在 子 公 司 建 立 过 程 中 , 我 们 感 到 墨 西 哥 银 行 体 系 的 金 融 服 务 与 其 他 国 家 的 不 同 。 例 如 政

府 规 定 公 司 银 行 账 户 的 设 立 需 提 供 一 系 列 支 持 文 件 , 包 括 公 司 总 经 理 的 工 作 签 证 , 公 司 注 册文 件 的 副 本 和 公 证 件 , 办 公 室 一 个 月 的 杂 费 发 票 , 并 需 总 经 理 当 场 签 字 。 调 研 并 了 解 到 这 些规 定 后 , 迈 瑞 总 部 决 定 先 在 墨 西 哥 城 精 心 选 址 租 定 办 公 室 , 期 间 产 生 的 各 项 服 务 费 用 从 总 部直 接 支 付 给 当 地 供 应 商 , 同 时 尽 快 为 子 公 司 总 经 理 办 好 了 工 作 签 证 , 一 个 月 后 公 司 银 行 账 户开 通 。 遇 到 的 另 一 个 麻 烦 是 当 地 部 分 银 行 不 提 供 英 语 服 务 , 网 站 也 只 有 西 语 页 面 , 为 此 中 方员 工 除 了 努 力 学 习 西 语 , 还 请 当 地 员 工 多 多 帮 忙 。在 墨 西 哥 我 们 鲜 有 碰 到 医 疗 同 行 的 企 业 , 这 也 是 因 为 墨 西 哥 医 疗 投 资 门 槛 较 高 的 原 因 。同 其 他 拉 美 国 家 相 似 的 , 墨 西 哥 的 医 疗 产 品 准 入 规 则 也 非 常 严 格 , 产 品 及 配 套 耗 材 , 试 剂 需在 卫 生 部 门 注 册 后 方 能 在 墨 西 哥 境 内 出 售 , 注 册 所 需 时 长 一 般 为 6-8 个 月 , 注 册 费 用 也 需 要企 业 有 充 足 的 预 算 。3, 墨 西 哥 的 投 资 环 境墨 西 哥 的 投 资 环 境 总 体 来 说 还 是 比 较 吸 引 外 资 的 。 墨 西 哥 是 拉 美 为 数 不 多 的 政 局 长 期 稳定 的 国 家 之 一 , 政 府 比 较 重 视 向 外 国 投 资 者 提 供 稳 定 而 优 惠 的 投 资 促 进 政 策 。《 世 界 投 资 报告 》 显 示 , 墨 西 哥 是 全 球 外 国 投 资 风 险 较 小 的 国 家 ( 地 区 ) 之 一 。 现 行 的 外 国 投 资 法 允 许 外国 投 资 者 可 在 墨 西 哥 境 内 从 事 绝 大 多 数 行 业 , 甚 至 允 许 外 资 100% 参 与 经 营 ; 除 个 别 保 留 及特 殊 规 定 的 行 业 外 , 国 外 投 资 者 可 任 意 添 购 固 定 资 产 、 扩 充 或 迁 移 公 司 / 厂 房 、 投 资 新 的 产业 或 新 生 产 线 等 ; 外 资 公 司 还 可 将 公 司 利 润 、 权 利 金 、 股 利 、 利 息 和 资 本 自 由 汇 出 。 这 些 政策 保 证 了 外 资 企 业 在 墨 西 哥 得 到 基 本 公 正 和 透 明 的 国 民 待 遇 。4, 在 墨 投 资 要 注 意 的 一 些 问 题在 墨 西 哥 投 资 也 要 注 意 一 些 潜 在 的 风 险 和 阻 碍 。 墨 西 哥 已 成 为 新 兴 市 场 中 全 球 化 程 度 最高 的 国 家 , 本 国 经 济 对 国 际 资 本 和 美 国 市 场 高 度 依 赖 ; 国 内 税 种 偏 多 (49 项 ), 且 纳 税 耗时 过 长 ; 墨 西 哥 《 劳 工 法 》 对 国 内 劳 工 保 护 程 度 相 当 高 , 使 得 国 内 劳 工 合 同 的 灵 活 程 度 偏 低 ,解 雇 劳 工 的 成 本 相 对 高 ( 需 补 偿 74.3 周 的 薪 金 ——《2007 各 国 营 商 环 境 报 告 》); 社 会 治安 不 良 , 走 私 、 在 公 路 及 海 关 发 生 的 抢 劫 等 犯 罪 活 动 给 墨 西 哥 对 外 贸 易 带 来 的 损 失 每 年 高 达240 亿 美 元 。在 首 都 墨 西 哥 城 , 最 突 出 的 犯 罪 是 出 租 车 抢 劫 、 武 装 抢 劫 、 偷 窃 、 地 铁 抢 劫 以 及 抢 钱 包等 , 在 一 些 报 道 中 甚 至 出 现 过 身 穿 制 服 的 男 士 参 与 此 类 犯 罪 活 动 , 商 务 人 士 还 要 注 意 在 一 些貌 似 安 全 的 地 方 预 防 犯 罪 活 动 的 发 生 , 比 如 在 国 际 机 场 和 商 务 酒 店 , 手 提 箱 和 笔 记 本 电 脑 失窃 事 件 时 有 发 生 。 到 航 空 港 的 乘 客 如 需 兑 换 墨 西 哥 比 索 , 最 好 选 择 在 机 场 入 港 ( 或 出 港 ) 的兑 换 点 或 者 自 动 提 款 机 进 行 , 因 为 该 地 点 其 他 人 员 禁 止 入 内 , 如 果 选 择 地 铁 出 行 尤 其 要 注 意

保 管 随 身 携 带 的 财 物 , 避 免 在 早 晨 和 下 午 的 高 峰 出 行 , 避 免 独 自 一 人 在 夜 间 活 动 。 需 要 用 车时 应 通 过 电 话 订 正 规 的 出 租 车 并 向 管 理 员 索 要 司 机 姓 名 、 车 辆 车 牌 号 , 要 求 饭 店 的 有 关 人 员记 录 , 到 达 机 场 后 , 尽 量 乘 坐 机 场 出 租 车 。5, 公 司 未 来 目 标在 未 来 的 发 展 道 路 上 , 迈 瑞 公 司 将 加 大 国 际 化 发 展 步 伐 , 不 断 追 求 更 高 的 目 标 , 成 长 为世 界 级 的 优 秀 企 业 , 并 继 续 拓 展 在 墨 西 哥 的 投 资 业 务 , 致 力 于 向 用 户 提 供 最 优 性 能 价 格 比 的医 疗 设 备 和 服 务 , 使 迈 瑞 成 为 人 类 生 活 链 中 不 可 或 缺 的 一 环 , 为 客 户 、 员 工 、 股 东 、 社 会 创造 价 值 , 赢 得 全 球 客 户 的 尊 重 和 信 赖 , 同 时 坚 持 将 每 年 营 业 额 的 10% 投 入 到 支 持 产 品 创 新 研发 , 使 得 产 品 安 全 性 、 可 靠 性 得 到 充 分 保 障 , 为 大 众 的 健 康 做 出 卓 越 贡 献 。( 迈 瑞 墨 西 哥 公 司 撰 稿 , 我 驻 墨 西 哥 代 表 处 提 供 )第 二 节 、 中 国 企 业 在 欧 洲一 、 中 国 企 业 在 德 国( 一 )、 北 一 与 德 瓦 德 里 希 - 科 堡 收 购 投 资 案 例 ------- 北 京 第 一 机 床 厂 在 德 国 投 资 的一 些 体 会1, 北 一 与 瓦 德 里 希 - 科 堡 收 购 前 的 合 作 背 景北 京 第 一 机 床 厂 ( 以 下 简 称 北 一 ) 具 有 60 年 机 床 生 产 历 史 , 生 产 各 种 镗 铣 床 、 加 工 中 心 、钻 削 中 心 以 及 重 型 、 超 重 型 的 数 控 龙 门 镗 铣 床 、 数 控 车 床 、 地 质 工 程 钻 机 等 机 械 设 备 , 产 品远 销 世 界 50 多 个 国 家 和 地 区 。2005 年 8 月 企 业 告 别 位 于 建 国 门 外 大 街 的 老 厂 区 , 完 成 了 企 业 历 史 上 划 时 代 的 搬 迁 改造 , 迁 入 了 顺 义 林 河 开 发 区 。 通 过 搬 迁 改 造 , 北 一 形 成 四 个 产 业 基 地 , 即 河 北 高 碑 店 市 的 铸造 、 锻 造 基 地 ; 北 京 良 乡 的 零 件 与 小 产 品 基 地 ; 北 京 通 州 的 普 通 机 床 基 地 及 北 京 顺 义 的 新 产品 、 重 型 产 品 基 地 。 现 有 5 个 事 业 部 ,16 家 参 股 、 控 股 公 司 和 子 公 司 。瓦 德 里 希 - 科 堡 机 床 厂 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 科 堡 公 司 ), 位 于 德 国 巴 伐 利 亚 州 科 堡 市 ,占 地 面 积 11.3 万 平 方 米 , 建 筑 面 积 3.3 万 平 方 米 , 是 全 球 最 大 的 高 精 度 重 型 机 床 制 造 商 之一 。 其 品 牌 在 全 世 界 机 床 行 业 得 到 广 泛 认 可 。 其 客 户 跨 越 25 个 国 家 、16 个 行 业 、4500 家 公司 , 与 许 多 大 用 户 建 立 了 50 多 年 的 合 作 关 系 。北 京 第 一 机 床 厂 和 瓦 德 里 希 - 科 堡 公 司 之 间 从 80 年 代 起 就 开 始 了 联 系 , 起 初 仅 限 于 松 散的 合 作 。 北 一 开 始 只 是 以 客 户 的 身 份 出 现 , 通 过 合 作 如 签 订 长 期 供 货 和 维 修 合 同 , 两 个 企 业间 加 深 了 互 相 了 解 , 双 方 都 很 重 视 相 互 间 的 信 任 : 就 像 “ 兄 弟 ” 一 样 合 作 。 由 于 积 极 的 经 验

交 流 以 及 外 部 的 客 观 情 况 , 尤 其 是 中 国 经 济 的 崛 起 和 经 济 全 球 化 使 得 双 方 日 益 接 近 。2004年 英 格 索 尔 国 际 公 司 签 署 破 产 时 , 北 京 第 一 机 床 厂 的 管 理 层 就 已 经 开 始 着 手 对 收 购 进 行 审核 。2005 年 当 新 的 母 公 司 海 库 勒 斯 集 团 对 瓦 德 里 希 - 科 堡 公 司 不 再 有 兴 趣 的 时 候 , 首 先 向北 一 提 出 协 议 转 让 的 建 议 ,2005 年 10 月 24 日 , 北 一 成 功 收 购 了 德 国 瓦 德 里 希 科 堡 公 司 ,使 其 成 为 北 一 100% 控 股 的 子 公 司 。2, 收 购 时 出 现 的 问 题 及 解 决 方 案(1), 瓦 德 里 希 - 科 堡 还 是 瓦 德 里 希 - 科 堡对 于 这 次 收 购 , 当 地 社 会 一 开 始 担 心 北 一 进 入 科 堡 后 会 发 生 大 面 积 的 裁 员 情 况 , 无 法 保证 就 业 也 无 法 延 续 科 堡 公 司 的 品 牌 优 势 。 有 人 也 担 心 中 国 人 买 下 来 之 后 会 把 机 器 设 备 全 部 拆下 运 走 , 图 纸 等 技 术 全 部 拿 走 , 转 移 到 中 国 生 产 。 收 购 之 后 , 北 一 立 即 召 开 科 堡 全 体 员 工 大会 , 在 会 上 明 确 表 态 : 不 会 进 行 大 批 裁 员 , 科 堡 依 旧 是 科 堡 , 科 堡 公 司 就 像 一 颗 大 树 , 深 深扎 根 在 德 国 这 片 土 地 上 , 只 有 在 德 国 才 能 更 加 茂 盛 地 生 长 。 北 一 坦 率 地 沟 通 赢 得 了 德 国 员 工的 信 任 , 稳 定 了 人 心 , 消 除 了 误 解 , 有 利 于 科 堡 公 司 上 下 迅 速 恢 复 正 常 运 行 。 同 时 , 北 一 对外 也 向 客 户 和 市 场 公 开 全 面 地 通 知 了 公 司 的 变 化 。 其 中 一 再 地 强 调 , 科 堡 公 司 这 个 大 型 机 床制 造 商 仍 然 是 他 们 强 大 、 可 靠 的 合 作 伙 伴 , 科 堡 产 品 的 品 质 不 变 。 北 一 和 科 堡 的 努 力 争 取 到了 客 户 的 信 任 和 支 持 , 收 到 了 显 著 的 成 效 , 客 户 和 市 场 都 给 予 了 积 极 的 回 应 , 也 得 到 了 银 行等 合 作 伙 伴 的 有 力 支 持 , 科 堡 公 司 创 造 了 历 史 上 从 未 有 过 的 好 成 绩 。(2), 参 与 不 主 导 的 管 控 模 式北 一 的 管 理 层 对 伴 随 收 购 瓦 德 里 希 科 堡 所 要 面 临 的 风 险 十 分 清 楚 。 因 为 之 前 不 仅 没 有 什么 国 际 企 业 管 理 的 经 验 , 而 且 也 没 有 承 担 过 如 此 的 重 任 , 所 以 北 一 收 购 科 堡 后 , 依 然 保 持 科堡 原 有 的 经 营 运 营 体 系 , 参 与 管 理 但 不 主 导 , 增 强 了 科 堡 管 理 层 的 信 任 感 。 参 与 不 主 导 就 是保 留 科 堡 原 有 的 管 理 层 , 保 持 现 行 管 理 制 度 不 变 , 同 时 派 出 中 方 人 员 到 科 堡 的 关 键 岗 位 , 参与 日 常 管 理 和 决 策 , 逐 步 过 渡 到 完 全 本 土 化 管 理 。 北 一 的 “ 不 主 导 ” 很 明 确 , 即 以 科 堡 为 主 ,逐 步 向 本 土 化 管 理 过 渡 。 而 对 于 “ 参 与 ”, 北 一 提 出 “ 决 策 矩 阵 ” 的 管 理 方 法 , 即 对 管 理 权限 进 行 设 定 , 将 决 策 分 成 3 个 层 次 :A, 股 东 与 管 理 团 队 ( 包 括 中 方 派 驻 管 理 者 ) 的 决 策 分 工 体 系根 据 双 方 的 实 际 情 况 , 主 要 是 科 堡 公 司 的 经 营 决 策 需 要 , 双 方 讨 论 制 定 了 决 策 矩 阵 , 明确 了 三 方 ( 控 股 公 司 、 北 一 与 WACO) 的 决 策 权 限 、 责 任 , 包 括 了 从 公 司 对 外 宣 传 、 人 力 资源 管 理 、 产 品 开 发 、 市 场 销 售 、 财 务 决 策 及 报 表 、 重 大 生 产 活 动 决 策 一 直 到 资 产 的 处 置 与 利用 、 日 常 经 营 的 总 体 活 动 等 各 个 必 要 方 面 , 有 力 地 保 证 了 科 堡 的 正 常 运 营 与 经 营 风 险 的 降 低 。

B, 月 度 经 营 情 况 汇 报 制 度每 月 定 期 制 作 月 度 经 营 报 告 , 由 中 德 双 方 的 主 要 经 营 管 理 人 员 签 字 , 上 报 北 一 与 控 股 公司 , 便 于 北 一 与 控 股 公 司 及 时 、 全 面 地 了 解 科 堡 公 司 的 经 营 情 况 。C, 管 理 团 队 向 股 东 年 度 汇 报 制 度科 堡 公 司 的 经 营 管 理 层 每 年 年 底 向 控 股 公 司 及 北 一 汇 报 经 营 情 况 , 对 与 预 算 偏 差 较 大 的项 目 做 出 解 释 并 提 出 改 进 方 案 , 对 下 一 年 度 的 经 营 目 标 提 出 预 算 , 并 申 请 股 东 的 批 准 , 作 为年 度 的 经 营 目 标 。参 与 不 主 导 的 模 式 也 在 职 工 中 产 生 了 积 极 的 反 响 , 因 为 他 们 习 惯 的 工 作 条 件 , 如 工 资 结构 、 工 作 时 间 、 进 修 机 会 、 提 升 的 机 会 等 等 都 基 本 上 保 持 不 变 。 他 们 在 中 方 面 前 不 觉 得 窘 迫 ,更 没 有 觉 得 中 方 在 主 导 一 切 。 北 一 在 营 运 和 管 理 策 略 方 面 的 矜 持 态 度 , 得 到 了 德 方 管 理 人 员的 积 极 好 评 。另 外 , 还 成 立 了 科 堡 公 司 的 顾 问 委 员 会 , 对 双 方 的 经 营 、 合 作 进 行 咨 询 。 顾 问 委 员 会 的主 要 成 员 是 业 界 的 资 深 经 营 管 理 人 员 、 重 要 合 作 银 行 的 管 理 人 员 和 全 球 范 围 的 重 要 的 客 户 代表 。 每 年 定 期 召 开 两 次 集 中 会 议 , 介 绍 公 司 的 经 营 情 况 , 并 对 公 司 的 一 些 决 策 进 行 咨 询 。 在日 常 经 营 中 , 保 持 随 时 的 、 密 切 的 联 系 。 实 践 证 明 : 对 于 跨 国 经 营 , 顾 问 委 员 会 起 到 了 公 司与 股 东 之 间 再 认 识 的 桥 梁 作 用 , 特 别 是 对 于 双 方 都 不 能 很 容 易 统 一 的 认 识 得 到 了 客 观 的 建 议与 意 见 。(3), 推 进 协 同 战 略成 功 收 购 之 后 , 北 一 采 取 了 协 同 战 略 。 所 谓 战 略 协 同 , 是 指 在 并 购 、 整 合 的 过 程 中 , 并购 方 与 被 并 购 方 充 分 发 挥 各 自 的 优 势 , 弥 补 各 自 的 劣 势 , 形 成 协 同 效 应 , 获 得 共 赢 的 效 果 。A, 产 品 和 技 术 协 同a, 合 作 制 造 机 床目 前 由 北 一 和 科 堡 通 过 合 作 获 得 订 单 并 联 合 制 造 的 项 目 已 达 36 台 , 累 计 金 额 超 过 12亿 元 人 民 币 。b, 联 合 设 计 开 发 新 产 品联 合 设 计 , 在 北 一 制 造 , 共 同 开 发 中 、 高 档 性 价 比 较 好 的 产 品 , 并 在 同 一 品 牌 下 销 往 全球 市 场 。 收 购 行 为 在 国 内 产 生 了 巨 大 反 响 , 许 多 用 户 担 心 科 堡 产 品 的 质 量 会 出 现 下 降 。 为 了消 除 以 上 疑 虑 , 北 一 和 科 堡 公 司 正 在 联 合 开 发 满 足 科 堡 公 司 的 质 量 要 求 的 新 产 品 , 并 将 利 用科 堡 品 牌 效 应 , 面 向 全 球 销 售 。 同 时 也 可 以 提 升 北 京 第 一 机 床 厂 自 身 的 技 术 与 生 产 水 平 。 例如 重 型 立 车 由 科 堡 设 计 , 北 一 自 己 生 产 、 调 试 , 已 经 在 2009 年 4 月 举 办 的 国 际 机 床 展 上 亮

相 。 通 过 引 进 科 堡 技 术 提 高 北 一 产 品 的 技 术 水 平 , 同 时 , 增 加 产 品 系 列 , 拓 宽 了 产 品 门 类 ,提 高 了 北 一 的 研 发 能 力 , 构 筑 技 术 领 先 优 势 。B, 采 购 协 同利 用 双 方 采 购 渠 道 , 获 取 最 佳 物 资 价 格 和 供 货 期 。 这 样 可 以 绕 过 中 间 环 节 , 在 主 要 国 外配 套 件 上 获 得 价 格 和 交 货 期 上 利 益 , 例 如 通 过 科 堡 公 司 购 买 Siemens 数 控 系 统 、 海 德 汉 精 密测 量 仪 器 等 ; 科 堡 公 司 也 通 过 北 一 的 内 部 渠 道 及 其 子 公 司 购 买 铸 件 和 少 量 普 通 的 配 套 件 ,如 利 用 国 内 北 一 高 碑 店 毛 坯 生 产 基 地 的 的 优 势 , 为 科 堡 公 司 提 供 优 质 铸 件 , 缓 解 科 堡 公 司 的铸 件 供 应 紧 张 问 题 , 降 低 其 铸 件 采 购 成 本 。C, 销 售 协 同共 用 双 方 销 售 网 络 , 共 享 信 息 , 提 高 北 一 和 科 堡 在 国 内 和 国 际 市 场 的 影 响 力 , 增 加 北 一和 科 堡 公 司 的 销 售 量 。 双 方 共 同 规 定 了 信 息 交 流 的 时 间 、 形 式 和 内 容 。 特 别 是 北 一 产 品 在 国际 市 场 认 可 的 情 况 下 , 如 何 通 过 科 堡 公 司 的 销 售 网 络 , 使 北 一 产 品 迅 速 进 入 国 际 市 场 。D, 服 务 协 同科 堡 和 北 一 共 享 服 务 网 络 。 科 堡 希 望 通 过 北 一 取 代 其 在 华 的 所 有 服 务 业 务 , 以 降 低 高 额的 人 工 成 本 ; 北 一 则 希 望 通 过 服 务 培 养 和 提 高 职 工 的 素 质 。2007 年 10 月 , 北 一 科 堡 售 后 服务 部 成 立 , 北 一 承 担 科 堡 的 中 国 / 亚 洲 市 场 的 售 后 服 务 工 作 。E, 人 力 资 源 协 同北 一 分 批 选 派 技 术 研 发 和 生 产 人 员 到 科 堡 公 司 进 行 培 训 ; 同 时 , 请 科 堡 公 司 的 技 术 人 员来 北 一 进 行 现 场 指 导 。 通 过 交 流 培 训 , 达 到 提 高 国 内 研 发 创 新 能 力 和 生 产 技 术 水 平 。 北 一 已经 多 批 次 地 派 人 到 科 堡 公 司 进 行 技 术 交 流 和 人 员 培 训 , 及 时 沟 通 了 项 目 中 的 问 题 , 推 动 了 设计 、 装 配 水 平 的 提 高 , 也 为 联 合 开 发 、 协 同 售 后 服 务 、 共 同 制 造 等 方 面 提 供 了 人 员 保 证 。(4), 劳 资 关 系与 中 国 情 况 不 同 , 德 国 的 工 会 在 员 工 之 中 有 着 很 大 的 影 响 力 。 在 德 国 的 各 个 行 业 中 都 有全 国 性 的 工 会 组 织 , 工 会 借 助 《 企 业 组 织 法 》 维 护 劳 动 者 权 益 、 行 使 决 策 参 与 权 、 负 责 代 表雇 员 与 雇 主 委 员 会 进 行 集 体 劳 资 协 议 谈 判 。 此 外 , 工 会 还 在 各 企 业 中 成 立 职 工 委 员 会 , 在 企业 中 代 表 员 工 的 利 益 , 促 进 和 保 障 就 业 岗 位 , 加 强 和 改 善 劳 动 保 护 和 劳 动 环 境 , 对 职 工 的 加班 、 工 资 调 整 、 职 业 培 训 等 都 有 参 与 的 权 利 。 因 此 , 能 否 与 工 会 良 好 的 沟 通 , 并 使 他 们 成 为协 助 企 业 发 展 的 积 极 力 量 , 也 是 并 购 欧 洲 企 业 的 关 键 点 。北 一 在 收 购 之 后 , 认 真 的 了 解 德 国 的 法 律 和 劳 动 法 规 , 重 新 加 入 雇 主 委 员 会 ( 原 股 东HERKULES 集 团 曾 退 出 雇 主 委 员 会 ), 并 且 与 工 会 和 企 业 职 工 委 员 会 积 极 坦 诚 地 沟 通 , 达 成 共

识 。 非 常 重 要 的 是 , 股 东 的 态 度 和 行 动 得 到 了 员 工 的 完 全 理 解 , 顺 利 地 解 决 了 原 股 东 和 经 营管 理 层 赶 到 非 常 棘 手 的 工 作 时 间 延 长 问 题 。 自 2006 年 11 月 起 , 在 不 增 加 工 资 的 前 提 下 , 每周 延 长 了 两 个 小 时 ( 即 37 小 时 ) 的 工 作 时 间 , 而 且 员 工 的 情 绪 空 前 高 涨 , 所 有 工 作 都 得 到有 序 开 展 。(5), 财 务 、 税 收 方 面 中 德 的 差 异 性中 德 两 国 的 基 本 会 计 规 范 , 在 规 范 的 基 本 内 容 上 有 很 多 相 似 之 处 , 然 而 , 两 国 会 计 规 范体 系 无 论 是 在 规 定 方 式 还 是 内 容 上 仍 有 相 当 的 差 异 。 北 一 连 续 三 年 委 托 专 业 国 际 审 计 公 司 对京 城 控 股 欧 洲 有 限 公 司 和 科 堡 公 司 的 德 国 商 法 报 表 和 合 并 会 计 报 表 按 照 中 国 会 计 准 则 进 行调 整 , 并 与 北 京 第 一 机 床 厂 年 度 中 国 境 内 公 司 的 合 并 会 计 报 表 进 行 合 并 , 出 具 合 并 会 计 报 表 。而 且 中 国 企 业 在 德 投 资 应 注 意 税 务 问 题 : 在 德 国 谈 到 有 关 税 务 问 题 的 规 定 时 , 常 能 听 到人 们 用 “ 原 始 森 林 ” 来 比 喻 , 意 思 是 涉 及 税 务 的 法 律 、 规 章 、 条 例 、 司 法 解 释 和 判 例 等 纷 繁芜 杂 , 而 且 还 在 不 断 发 展 和 变 化 , 一 般 人 很 难 掌 握 。 即 便 是 大 企 业 在 内 部 设 有 法 律 、 财 务 等职 能 部 门 , 也 需 另 请 专 业 税 务 咨 询 公 司 ( 即 会 计 公 司 ) 做 税 务 顾 问 。为 保 证 在 德 商 务 和 经 营 活 动 的 顺 利 进 行 , 维 护 自 身 合 法 利 益 , 北 一 在 积 极 了 解 和 研 究 德税 务 体 制 和 法 规 的 同 时 , 也 应 根 据 业 务 发 展 的 需 要 聘 请 了 专 业 税 务 咨 询 机 构 或 人 员 担 任 税 务顾 问 。通 过 各 种 积 极 的 应 对 措 施 , 收 购 科 堡 三 年 以 来 , 2005 年 年 底 , 科 堡 公 司 员 工 508 人 ,到 2008 年 年 底 公 司 员 工 701 人 , 根 据 2009 年 在 手 订 单 的 预 算 , 估 计 2009 年 底 员 工 会 达 到750 人 , 也 就 是 说 , 在 收 购 以 后 , 增 加 就 业 岗 位 50%, 对 德 国 当 地 政 府 的 贡 献 是 巨 大 的 。市 场 销 售 方 面 ,2008 年 底 与 2007 年 年 底 相 比 , 新 增 订 单 增 了 23%, 是 2005 年 收 购 时候 的 5 倍 。 库 存 订 单 ,2008 年 年 底 比 2007 年 增 长 了 32%, 是 2005 年 收 购 时 候 的 8 倍 。 销售 收 入 2008 年 比 2007 年 增 长 70%, 是 2005 年 收 购 时 的 2 倍 , 产 值 2008 年 比 2007 年 增 长43%, 是 2005 年 的 2.3 倍 , 利 润 2008 年 比 2007 年 翻 了 一 番 , 是 2005 年 的 5 倍 , 销 售 收 入是 2005 年 的 2 倍 , 但 利 润 却 是 5 倍 , 利 润 的 增 幅 远 远 高 于 销 售 收 入 , 运 营 质 量 得 到 显 著 提高 。 以 上 众 多 数 据 表 明 , 北 一 收 购 科 堡 规 避 了 一 般 收 购 项 目 中 的 财 务 风 险 , 比 较 平 稳 地 渡过 了 整 合 期 , 已 经 取 得 初 步 成 功 。3, 当 地 投 资 环 境 、 政 策 和 文 化作 为 一 个 中 国 企 业 收 购 一 座 世 界 知 名 的 重 型 机 床 技 术 领 导 企 业 , 国 外 的 媒 体 和 市 场 在 一开 始 都 会 用 严 格 的 、 审 视 的 目 光 来 关 注 这 件 事 情 , 存 在 怀 疑 和 偏 见 也 在 所 难 免 。 所 以 , 北 一并 没 有 主 动 地 对 此 次 收 购 进 行 大 肆 的 宣 传 。 经 过 一 年 多 的 成 功 实 践 , 用 科 堡 公 司 良 性 运 转 、

快 速 发 展 并 和 北 一 并 肩 协 作 的 事 实 证 明 了 中 国 公 司 并 购 国 外 企 业 和 跨 国 经 营 的 实 力 , 媒 体 开始 对 这 个 共 同 体 予 以 积 极 地 肯 定 , 市 场 的 反 馈 也 达 到 了 历 史 最 高 点 , 科 堡 公 司 订 单 的 大 量 增长 , 增 加 了 就 业 岗 位 , 也 为 地 区 劳 动 力 就 业 作 出 了 贡 献 。 北 一 和 科 堡 的 成 功 合 作 促 成 了 2007年 科 堡 市 政 府 成 功 举 办 的 德 中 经 济 日 的 活 动 , 这 个 活 动 受 到 了 各 方 的 好 评 , 科 堡 公 司 及 其 中国 股 东 在 此 次 活 动 上 备 受 关 注 。2008 年 科 堡 市 长 市 长 诺 伯 特 · 卡 斯 特 纳 还 亲 自 来 到 中 国 ,代 表 科 堡 市 政 府 对 这 一 企 业 合 并 的 成 功 表 示 祝 贺 。 科 堡 市 经 济 促 进 局 也 将 继 续 从 各 方 面 支 持科 堡 公 司 的 发 展 , 为 北 一 和 科 堡 的 合 作 提 供 便 利 。 这 一 访 问 带 来 了 舆 论 界 积 极 的 反 响 , 肯 定了 北 一 收 购 科 堡 后 双 方 共 同 取 得 的 突 出 成 绩 和 贡 献 , 也 欢 迎 更 多 的 中 国 投 资 到 科 堡 来 , 鼓 舞了 中 国 企 业 愿 意 承 担 风 险 收 购 德 国 公 司 的 勇 气 。另 外 , 企 业 竞 争 的 全 球 化 必 然 带 来 管 理 活 动 的 国 际 化 , 管 理 活 动 受 人 们 的 价 值 观 、 伦 理道 德 、 行 为 准 责 、 社 会 习 俗 等 等 的 全 面 影 响 , 当 其 与 不 同 的 文 化 相 结 合 , 就 形 成 了 不 同 的 管理 文 化 和 管 理 风 格 。 德 国 企 业 文 化 以 基 督 教 理 性 精 神 和 人 文 主 义 思 想 为 基 础 , 注 重 科 学 与 法制 , 中 国 企 业 文 化 的 基 础 则 是 儒 家 文 化 , 注 重 “ 人 情 ” 和 “ 精 神 ”。 目 前 中 国 文 化 还 不 是 主导 型 强 势 文 化 , 我 们 自 己 也 还 没 有 一 套 独 特 的 、 世 界 认 可 的 先 进 管 理 模 式 。 所 以 北 一 在 收 购后 , 一 直 摸 索 如 何 建 立 既 具 有 中 国 文 化 特 色 , 又 吸 纳 包 括 德 国 在 内 的 一 切 先 进 文 化 成 果 的 管理 文 化 模 式 , 这 对 任 何 收 购 企 业 都 是 需 要 深 入 研 究 的 。4, 海 外 并 购 的 经 验 总 结即 使 在 金 融 危 机 日 益 严 重 的 2009 年 , 北 一 截 至 6 月 底 的 数 字 还 很 乐 观 , 销 售 收 入 增 加了 13.1%, 利 润 同 比 增 加 了 28.4%。 同 样 是 利 润 远 远 高 于 销 售 收 入 。 北 一 用 实 际 行 动 证 明 ,中 国 企 业 不 但 可 以 成 功 收 购 比 自 己 大 得 多 的 国 际 性 大 企 业 , 还 可 以 成 功 实 现 整 合 , 让 它 产 生利 润 , 实 现 增 长 。 以 下 是 科 堡 收 购 经 验 的 几 点 总 结 :(1), 并 购 时 的 优 势 互 补 形 成 整 合 协 同 优 势 : 在 并 购 时 做 好 尽 职 调 查 , 尊 重 常 识 , 充 分 掌握 情 况 , 做 到 知 己 知 彼 。 严 格 按 照 调 查 程 序 , 严 格 披 露 各 项 风 险 。 对 并 购 的 行 业 和 企 业 有 充分 了 解 之 后 , 要 考 虑 能 否 实 现 优 势 互 补 。(2), 并 购 与 整 合 同 步 进 行 , 提 高 并 购 成 效 : 不 能 将 跨 国 收 购 与 整 合 作 为 相 互 独 立 、 互 不联 系 的 过 程 来 对 待 , 不 能 在 收 购 协 议 签 订 以 后 才 考 虑 整 合 的 问 题 。 收 购 整 合 应 该 贯 穿 于 从 尽职 调 查 到 接 管 的 全 过 程 , 整 合 经 理 人 与 财 务 管 理 人 、 营 销 管 理 人 等 一 样 重 要 。 这 一 点 对 跨 国收 购 的 中 国 企 业 尤 其 重 要 , 许 多 企 业 并 不 清 楚 整 合 经 理 人 的 存 在 和 作 用 。并 购 初 期 在 尽 职 调 查 阶 段 和 对 方 交 流 沟 通 过 程 当 中 应 该 选 择 有 效 的 方 式 把 整 合 意 图 在这 个 时 候 贯 彻 下 去 , 同 时 试 下 对 他 的 反 应 , 三 个 月 之 内 必 须 达 到 什 么 样 的 成 果 , 必 须 实 现 ,

否 则 计 划 权 威 性 执 行 性 要 受 到 管 理 层 的 质 疑 。(3), 并 购 后 主 动 加 强 技 术 学 习 , 实 现 追 赶 和 超 越 : 企 业 最 需 要 的 核 心 技 术 不 可 能 通 过 并购 自 动 获 得 。 机 床 是 一 种 技 术 密 集 型 的 复 杂 产 品 , 既 使 我 们 获 得 了 设 计 图 纸 和 生 产 线 , 但 技术 仍 然 掌 握 在 外 国 技 术 人 员 手 中 , 要 消 化 、 吸 收 、 掌 握 和 应 用 这 些 技 术 , 需 要 一 个 很 长 的 学习 、 磨 合 与 转 化 过 程 , 技 术 能 级 的 提 升 不 是 一 年 两 年 就 能 赶 上 去 的 。 这 是 对 北 一 而 言 , 但 相信 大 部 分 中 国 企 业 在 并 购 时 的 水 平 是 低 于 对 方 的 , 所 以 并 购 之 后 要 主 动 加 强 技 术 学 习 实 现 追赶 和 超 越 , 重 视 自 主 研 发 , 让 海 外 技 术 不 断 溢 出 , 加 强 创 新 研 发 流 程 , 不 断 推 出 新 产 品 , 在渐 进 当 中 获 取 组 织 的 内 升 能 力 。企 业 在 并 购 之 后 , 只 有 在 战 略 层 次 上 重 视 自 主 研 发 和 自 主 创 新 , 嫁 接 海 外 技 术 , 让 海 外技 术 在 国 内 不 断 地 “ 溢 出 ”; 在 战 术 层 面 上 , 加 强 基 础 研 究 , 创 新 研 发 流 程 , 在 干 中 学 , 不断 推 出 新 产 品 , 在 动 态 渐 进 中 获 取 组 织 的 内 生 能 力 , 才 能 逐 步 缩 短 与 世 界 的 差 距 。 北 一 并 购科 堡 后 , 非 常 看 重 科 堡 的 技 术 对 北 一 的 技 术 引 领 作 用 , 把 科 堡 作 为 技 术 来 源 , 而 北 一 作 为 生产 基 地 。 北 一 对 于 技 术 的 转 化 和 利 用 , 显 得 不 是 那 样 急 切 , 而 是 表 现 得 游 刃 有 余 。如 果 说 北 一 取 得 成 功 简 单 概 括 而 言 , 是 并 购 的 四 项 基 本 原 则 , 第 一 是 “ 用 得 着 ”, 判 断依 据 是 企 业 发 展 战 略 , 北 一 的 战 略 是 什 么 —— 被 并 购 的 企 业 用 得 着 用 不 着 ; 第 二 个 是 “ 买 得起 ”, 除 了 财 务 问 题 以 外 , 相 关 的 政 策 环 境 、 法 律 环 境 有 没 有 相 应 障 碍 使 收 购 成 本 升 高 。 第三 个 是 “ 管 得 住 ”, 用 得 着 又 买 得 起 , 但 拿 过 来 管 不 住 是 最 大 的 问 题 , 整 合 上 面 肯 定 出 问 题 ;北 一 设 计 了 自 己 的 管 理 矩 阵 、 月 度 汇 报 、 年 度 述 职 。 如 果 前 三 项 都 做 得 到 , 但 企 业 变 成 了 一潭 死 水 , 收 购 就 没 了 意 义 , 最 好 也 只 能 是 维 持 在 收 购 时 的 水 平 , 所 以 最 后 就 是 要 “ 养 得 活 ”,使 企 业 保 持 自 身 活 力 , 并 源 源 不 断 输 出 创 造 财 富 。5, 北 一 并 购 的 未 来 规 划北 一 对 未 来 进 行 了 充 分 的 战 略 方 案 规 划 。 通 过 与 科 堡 的 资 源 整 合 , 引 进 消 化 吸 收 科 堡 技术 及 协 同 发 展 , 北 一 在 未 来 的 规 划 将 以 重 型 产 品 为 核 心 , 继 续 保 持 并 深 化 在 重 型 、 超 重 型 龙门 铣 方 面 的 技 术 优 势 , 进 一 步 引 进 研 发 科 堡 其 它 产 品 , 形 成 在 重 型 和 大 型 机 床 方 面 的 技 术 优势 ; 并 贯 彻 效 率 优 先 , 通 过 对 生 产 组 织 模 式 、 销 售 和 售 后 服 务 模 式 的 优 化 , 提 升 生 产 和 市 场效 率 。北 一 的 短 期 目 标 是 以 重 型 和 大 型 龙 门 铣 床 为 依 托 , 重 点 保 持 重 型 龙 门 铣 床 优 势 , 开 发 大型 卧 加 产 品 , 开 始 启 动 重 型 、 大 型 数 控 立 车 生 产 , 准 备 轻 型 龙 门 的 生 产 。北 一 的 最 终 目 标 是 成 为 重 型 铣 床 和 镗 铣 床 领 域 的 国 内 领 先 者 , 成 为 中 高 端 重 型 龙 门 机 床的 重 要 进 口 替 代 者 。

从 目 前 来 看 , 金 融 危 机 还 没 有 真 正 的 触 底 , 并 购 是 一 个 很 好 的 机 遇 , 也 是 必 然 要 采 取 的措 施 , 北 一 的 成 功 经 验 值 得 借 鉴 , 中 国 企 业 要 从 长 远 的 角 度 出 发 , 正 确 地 看 待 并 购 , 从 而 制订 出 有 效 可 行 的 方 案 , 取 得 双 赢 。( 我 驻 德 国 代 表 处 提 供 )( 二 )、 佳 力 对 外 投 资 情 况 介 绍 ------ 佳 力 公 司 在 德 国 投 资 的 一 些 体 会当 年 以 一 项 泥 浆 泵 的 专 利 技 术 起 家 的 佳 力 , 现 在 已 经 成 为 一 家 跨 国 经 营 生 产 石 油 化 工 设备 与 物 流 工 程 机 械 的 民 营 高 科 技 企 业 , 总 资 产 3.5 亿 元 , 拥 有 15 万 平 方 米 、 年 产 2000 套 大型 风 力 发 电 机 关 键 件 铸 造 的 生 产 基 地 , 被 列 为 国 家 重 点 高 新 技 术 企 业 。 这 一 切 , 要 归 功 于 佳力 在 发 展 的 二 十 多 年 里 , 坚 持 走 技 术 创 新 的 道 路 。 而 走 出 去 , 建 立 德 国 研 发 中 心 , 则 成 为 佳力 在 技 术 发 展 过 程 中 历 史 性 的 一 步 。1, 走 出 去 , 机 遇 和 挑 战佳 力 的 创 始 人 龚 政 尧 先 生 认 为 , 企 业 要 想 从 制 造 业 中 跳 出 来 , 走 向 创 造 , 必 须 拥 有 自 己的 核 心 技 术 和 核 心 价 值 , 才 能 具 有 竞 争 能 力 , 成 为 真 正 意 义 上 的 现 代 企 业 。 显 然 对 民 营 企 业出 身 佳 力 来 说 仅 仅 依 靠 自 身 的 技 术 力 量 还 远 远 不 够 , 因 此 佳 力 尝 试 寻 求 国 内 的 大 专 院 校 进 行合 作 , 合 作 过 程 初 有 成 效 , 但 是 也 存 在 一 些 问 题 。 国 内 大 专 院 校 、 科 研 机 构 都 有 很 强 的 研 发水 平 与 能 力 , 但 某 些 成 果 离 实 现 产 业 化 还 有 一 定 的 距 离 。 原 因 是 国 内 研 发 人 员 学 历 、 职 称 一高 似 乎 就 没 有 了 实 践 机 会 , 造 成 一 些 研 发 成 果 超 前 , 再 加 上 没 有 经 验 丰 富 的 相 应 生 产 企 业 配合 , 使 得 科 研 成 果 产 业 化 的 道 路 较 为 漫 长 。 随 着 对 外 经 贸 交 流 机 会 的 增 加 , 佳 力 开 始 把 目 光投 向 全 球 制 造 业 最 发 达 的 德 国 。 在 与 德 国 企 业 的 经 贸 交 往 中 佳 力 发 现 , 有 些 德 国 专 家 不 但 学历 高 、 职 称 高 , 而 且 有 着 丰 富 的 一 线 实 践 经 验 。2003 年 , 经 中 国 驻 德 大 使 馆 的 联 系 , 获 悉 已 有 126 年 历 史 的 斯 韦 姆 公 司 的 母 公 司 因 财务 问 题 欲 将 其 出 售 的 消 息 。 为 得 到 斯 韦 姆 的 先 进 技 术 , 佳 力 提 出 以 450 万 欧 元 收 购 该 企 业 ,并 承 诺 不 裁 员 。 在 有 关 部 门 支 持 下 , 佳 力 很 快 申 请 到 了 500 万 美 元 的 外 汇 额 度 , 但 在 进 入 最后 程 序 前 , 德 国 老 板 突 然 拒 绝 了 佳 力 公 司 的 收 购 。 收 购 不 成 转 而 谈 合 资 , 又 因 在 控 股 问 题 上最 终 也 未 能 达 成 一 致 而 告 吹 。 这 个 过 程 中 , 佳 力 的 董 事 长 龚 政 尧 数 次 赶 赴 德 国 , 与 斯 韦 姆 公司 协 谈 , 这 种 诚 意 和 坚 持 , 打 动 了 该 公 司 的 技 术 骨 干 , 时 任 公 司 副 总 的 博 耶 杨 博 士 。 他 已经 到 了 法 定 服 务 年 限 , 特 别 是 他 的 一 些 技 术 和 产 品 专 利 , 已 超 过 保 护 年 限 , 不 会 受 到 法 律 制约 。 因 此 佳 力 转 而 与 他 进 行 了 沟 通 , 最 终 双 方 达 成 一 致 , 于 2003 年 11 月 在 德 国 魯 尔 工 业 区所 在 的 伍 珀 塔 尔 市 , 投 资 180 万 欧 元 成 立 佳 力 德 国 研 发 中 心 有 限 公 司 , 博 耶 杨 博 士 出 任 总 经

理 。 同 时 佳 力 德 国 研 发 中 心 成 立 控 股 子 公 司 ―― 贝 欧 科 技 有 限 公 司 , 负 责 日 常 经 营 和 对 外 交流 。 在 组 建 研 发 中 心 的 过 程 中 , 公 司 得 到 了 中 国 驻 德 国 大 使 馆 和 经 济 商 务 参 赞 处 的 大 力 帮 助 ,并 且 也 得 到 了 当 地 市 政 府 的 支 持 , 解 决 了 来 德 人 员 的 签 证 问 题 。佳 力 德 国 研 发 中 心 成 立 5 年 来 , 雇 用 了 6 名 德 国 技 术 人 员 , 并 且 在 不 少 编 外 专 家 的 帮 助下 , 进 行 产 品 开 发 。 研 发 中 心 充 分 利 用 德 国 现 有 的 技 术 和 产 品 设 计 经 验 , 提 高 了 佳 力 产 品 设计 生 产 能 力 , 并 组 织 国 内 专 家 和 国 外 专 家 协 同 开 发 , 大 大 缩 短 了 产 品 的 开 发 时 间 , 减 少 了 设计 失 误 , 产 品 基 本 上 都 能 一 次 设 计 成 功 , 并 依 托 国 内 成 熟 的 生 产 能 力 迅 速 转 化 为 产 品 , 在 国内 、 国 际 市 场 上 进 行 销 售 。由 于 公 司 德 方 员 工 都 是 有 丰 富 经 验 的 专 家 和 设 计 人 员 , 在 开 始 的 短 短 三 年 里 , 迅 速 设 计出 了 三 个 高 新 科 技 产 品 项 目 : 压 缩 天 然 气 加 气 站 成 套 设 备 、 油 气 回 收 装 置 、 干 式 分 离 阀 。 这三 个 高 新 科 技 产 品 集 安 全 、 环 保 、 节 能 于 一 体 , 都 属 于 国 内 空 白 、 国 际 顶 尖 , 市 场 潜 力 巨 大 。今 年 佳 力 研 发 中 心 根 据 母 公 司 的 要 求 , 把 握 市 场 变 化 和 客 户 要 求 , 协 同 佳 力 德 国 专 家 完 成 了开 发 另 一 种 形 式 的 碳 吸 附 油 气 回 收 系 统 的 任 务 , 并 将 于 6 月 份 进 行 整 套 图 纸 和 技 术 的 移 交 工作 。 在 开 发 收 尾 的 时 候 , 佳 力 德 国 研 发 中 心 配 合 佳 力 科 技 的 发 展 计 划 , 又 将 眼 光 放 在 了 新 兴能 源 ―― 风 力 发 电 的 相 关 技 术 开 发 上 了 , 并 积 极 在 德 国 寻 找 理 想 的 技 术 开 发 的 合 作 伙 伴 。对 佳 力 来 说 , 在 德 国 设 立 研 发 中 心 不 光 是 为 了 利 用 欧 洲 先 进 的 技 术 为 我 所 用 , 并 且 还 有另 外 一 顶 重 要 的 任 务 ―― 对 外 投 资 。 在 公 司 成 立 后 很 快 就 在 德 国 寻 找 适 合 佳 力 发 展 的 合 作 伙伴 和 投 资 领 域 , 近 两 年 参 股 了 德 国 斯 米 特 防 爆 叉 车 公 司 , 成 为 其 第 三 大 股 东 , 并 依 据 合 作 协议 , 我 们 无 偿 享 有 斯 密 特 先 进 的 防 爆 电 瓶 叉 车 生 产 技 术 , 加 快 了 佳 力 公 司 自 身 的 技 术 研 发 和新 产 品 开 发 进 度 。除 此 之 外 , 佳 力 德 国 研 发 中 心 还 吸 引 德 国 各 个 方 面 的 资 深 专 家 建 立 了 “ 脑 库 ”, 利 用 “ 脑库 ” 资 源 实 施 了 请 进 来 和 送 出 去 的 人 才 交 流 、 培 训 机 制 , 有 效 地 提 升 了 国 内 技 术 人 员 的 研 发水 平 。 佳 力 科 技 ( 中 国 ) 拥 有 65 名 专 家 和 技 术 员 , 国 内 解 决 不 了 的 技 术 , 就 拿 到 德 国 研 发中 心 去 攻 关 , 最 大 限 度 地 突 破 自 主 创 新 中 的 技 术 难 点 。 德 国 研 发 中 心 负 责 最 前 沿 的 基 础 研 究 ,本 土 化 的 改 进 则 在 中 国 完 成 。佳 力 德 国 研 发 中 心 还 担 负 在 欧 洲 推 广 佳 力 产 品 的 重 任 。 佳 力 在 组 成 德 国 研 发 中 心 时 已 经敏 锐 地 感 觉 到 新 能 源 制 造 的 崛 起 是 佳 力 公 司 再 次 发 展 的 最 佳 机 遇 , 公 司 利 用 收 购 的 原 杭 州 申达 铸 造 厂 为 基 础 , 于 2008 年 投 资 8000 万 元 建 造 了 一 个 大 型 机 加 工 车 间 , 可 年 加 工 风 机 铸 件500 套 。 公 司 还 将 在 2009 年 实 施 风 电 设 备 铸 件 二 期 工 程 , 预 计 总 投 资 3.3 亿 元 。 项 目 建 成投 产 后 , 可 形 成 生 产 1.5MW 以 上 风 电 设 备 铸 件 2500 套 ( 最 大 单 件 75 吨 )、 年 产 6 万 吨 的 生

产 能 力 。 在 佳 力 德 国 研 发 中 心 的 努 力 下 , 欧 洲 几 大 风 力 和 风 机 零 部 件 制 造 商 已 经 把 佳 力 列 入供 应 商 目 录 , 佳 力 总 公 司 下 属 的 佳 力 风 能 公 司 已 经 长 年 向 他 们 提 供 风 电 铸 件 产 品 , 实 现 了 通过 德 国 平 台 把 佳 力 产 品 送 到 欧 美 的 目 标 。2, 留 下 来 , 发 现 问 题 , 解 决 问 题自 佳 力 德 国 研 发 中 心 成 立 五 年 来 , 我 们 在 享 用 海 外 研 发 平 台 的 便 利 性 的 同 时 , 也 碰 到 了一 些 以 前 所 没 有 想 到 的 问 题 , 主 要 体 现 在 以 下 几 个 方 面 :(1), 不 同 的 商 业 习 惯德 国 商 人 强 调 的 首 要 素 质 是 时 间 观 念 , 在 谈 生 意 的 过 程 中 能 严 格 遵 守 时 间 。 所 以 , 在 拜会 德 国 客 户 时 通 常 需 要 提 前 以 邮 件 或 者 电 话 的 方 式 和 客 户 预 约 时 间 , 并 按 时 抵 达 。 另 外 , 德国 人 有 一 种 名 副 其 实 的 讲 究 效 率 与 质 量 的 声 誉 , 他 们 的 工 业 生 产 严 格 按 照 技 术 标 准 , 他 们 很为 自 己 的 产 品 质 量 而 自 豪 。 出 于 尊 重 , 一 般 不 要 轻 易 议 论 德 国 产 品 的 优 劣 。(2), 不 同 的 法 律 环 境中 国 刚 刚 经 历 了 30 年 的 改 革 开 放 , 和 市 场 经 济 已 经 非 常 成 熟 的 德 国 相 比 , 很 多 法 律 和制 度 还 不 够 完 备 。 对 德 国 公 司 而 言 , 一 切 以 法 律 为 准 绳 。 这 对 讲 究 人 情 的 中 国 人 来 说 , 可 能会 觉 得 比 较 死 板 。 对 于 企 业 来 说 , 不 能 依 照 对 中 国 法 律 环 境 的 理 解 进 行 决 策 及 经 营 , 而 要 尽量 熟 悉 德 国 的 法 律 , 特 别 是 劳 动 法 、 税 法 、 公 司 法 。 在 起 草 类 似 于 书 面 合 同 之 类 的 文 件 的 时候 必 须 相 当 仔 细 。 有 时 候 虽 然 是 合 作 伙 伴 , 因 为 里 面 涉 及 到 各 方 的 利 益 , 每 一 项 条 款 都 要 务必 写 得 很 详 细 准 确 , 如 果 需 要 的 话 , 还 应 该 尽 量 让 德 国 律 师 参 与 合 同 起 草 。 在 发 生 纠 纷 的 时候 , 也 需 要 聘 请 专 业 的 德 国 律 师 据 理 力 争 。(3), 德 国 人 的 偏 见 尤 其 是 在 知 识 产 权 保 护 方 面 的 争 议 或 分 歧中 国 近 三 十 年 取 得 了 经 济 的 迅 猛 发 展 , 别 人 在 赞 叹 的 同 时 也 产 生 了 些 危 机 感 。 欧 洲 媒 体一 直 在 夸 大 报 道 中 国 人 抄 袭 、 剽 窃 等 事 件 。 很 多 德 国 企 业 是 怀 有 防 备 心 态 与 中 国 人 进 行 合 作的 , 这 自 然 加 大 了 合 作 的 难 度 。 所 以 , 在 找 合 作 伙 伴 的 时 候 , 需 要 详 细 了 解 对 方 的 情 况 , 也要 加 大 沟 通 的 力 度 。 很 多 场 合 下 , 由 德 国 人 出 面 对 外 沟 通 会 有 更 好 的 效 果 。对 佳 力 来 说 , 德 国 公 司 的 成 立 犹 如 打 开 了 另 一 扇 门 。 在 这 五 年 里 , 佳 力 的 德 国 公 司 在乌 珀 塔 尔 这 座 美 丽 的 城 市 生 根 发 芽 , 还 促 进 了 这 座 城 市 和 佳 力 所 在 的 萧 山 市 的 交 流 。 乌 珀 塔尔 市 的 市 长 曾 亲 临 佳 力 在 汉 诺 威 的 展 台 , 并 表 示 欢 迎 更 多 的 中 国 企 业 来 这 里 投 资 合 作 。2008 年 金 融 危 机 爆 发 , 制 造 业 也 受 到 了 极 大 的 冲 击 。 但 佳 力 依 然 保 持 着 稳 定 的 增 长 ,并 对 前 景 充 满 信 心 。 在 德 国 5 年 多 的 经 营 过 程 , 使 佳 力 集 团 实 现 了 高 技 术 、 低 成 本 , 增 加 了竞 争 优 势 , 这 对 企 业 是 最 直 接 和 最 实 惠 的 。 因 为 一 般 的 从 国 外 引 进 技 术 的 做 法 是 拿 不 到 核 心

技 术 的 , 而 佳 力 拿 到 的 知 识 产 权 100% 属 佳 力 所 有 。 再 有 , 加 速 了 国 际 化 进 程 , 从 产 品 研 发到 产 业 化 的 时 间 可 以 很 短 , 使 要 素 资 源 得 到 了 国 际 化 整 合 , 在 国 际 市 场 上 与 欧 美 等 高 端 客 户配 套 , 保 证 了 佳 力 的 持 续 发 展 。 佳 力 将 继 续 把 德 国 的 技 术 和 国 内 成 熟 的 生 产 条 件 进 行 有 效 的结 合 , 走 出 一 片 属 于 自 己 的 天 地 。( 我 驻 德 国 代 表 处 提 供 )( 三 )、 上 工 申 贝 集 团 成 功 并 购 德 杜 克 普 · 阿 德 勒 股 份 公 司 步 入 跨 国 经 营 轨 道1, 成 功 收 购 德 国 百 年 老 店 , 实 现 缝 制 设 备 业 务 国 际 化 发 展 良 好 起 步为 积 极 贯 彻 国 家 “ 走 出 去 战 略 ”, 实 施 其 海 外 并 购 项 目 和 国 际 化 业 务 发 展 战 略 , 总 部 位于 上 海 的 上 工 申 贝 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 上 工 申 贝 集 团 ”) 于 2004 年 2 月 在德 国 设 立 了 全 资 子 公 司 上 工 ( 欧 洲 ) 控 股 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 “ 上 工 ( 欧 洲 )”), 公司 注 册 资 本 为 1,000 万 欧 元 。历 经 三 年 多 的 筹 备 和 谈 判 , 上 工 申 贝 集 团 于 2005 年 7 月 通 过 上 工 ( 欧 洲 ) 作 为 控 股 平台 完 成 了 对 目 标 企 业 德 国 杜 克 普 · 阿 德 勒 股 份 公 司 ( 以 下 简 称 “DA 公 司 ”) 多 数 股 份 的 收购 , 项 目 总 投 资 1,700 万 欧 元 。 截 至 目 前 , 上 工 申 贝 集 团 通 过 上 工 ( 欧 洲 ) 共 持 有 DA 公 司7,776,223 股 股 份 , 约 占 其 总 股 份 数 的 94.83%。德 国 DA 公 司 创 建 于 1860 年 , 发 展 至 今 已 有 近 150 年 的 历 史 。DA 公 司 是 当 今 工 业 缝 制技 术 领 域 的 全 球 领 先 企 业 之 一 , 公 司 产 品 范 围 广 , 尤 其 在 服 装 自 动 缝 制 生 产 和 汽 车 座 椅 、 家具 及 工 业 纺 织 品 等 皮 革 、 中 厚 料 加 工 领 域 拥 有 先 进 的 产 品 和 应 用 技 术 以 及 齐 全 的 产 品 系 列 。此 外 , 公 司 凭 借 其 对 用 户 广 泛 的 咨 询 和 可 靠 的 服 务 在 项 目 运 作 方 面 具 有 雄 厚 的 实 力 。 公 司 拥有 卓 越 的 产 品 品 质 和 上 乘 的 服 务 质 量 , 公 司 品 牌 和 产 品 在 服 装 行 业 和 汽 车 、 家 具 和 家 居 装 饰 、制 鞋 等 行 业 中 享 有 极 高 的 声 誉 。物 料 输 送 技 术 是 DA 公 司 的 另 一 重 要 业 务 领 域 , 公 司 在 该 业 务 领 域 拥 有 全 球 领 先 技 术 ,具 有 高 度 的 创 新 性 , 尤 其 在 大 型 服 装 仓 储 物 流 管 理 系 统 等 领 域 具 有 明 显 的 市 场 优 势 。 在 该 领域 全 球 最 发 达 的 市 场 - 欧 洲 ,DA 公 司 的 市 场 占 有 率 始 终 位 居 首 位 。除 德 国 ( 位 于 比 勒 费 尔 德 的 总 部 和 霍 斯 巴 赫 ) 以 外 ,DA 公 司 还 在 捷 克 、 罗 马 尼 亚 和 中国 设 有 生 产 工 厂 。 同 时 , 公 司 还 拥 有 由 在 全 世 界 多 个 国 家 和 地 区 设 立 的 销 售 子 公 司 以 及 遍 布全 球 的 100 多 家 经 销 商 所 组 成 的 销 售 和 服 务 网 络 。 截 至 2008 年 年 底 ,DA 公 司 在 全 球 约 有 1650名 员 工 。

然 而 , 长 期 以 来 , 由 于 DA 公 司 的 业 务 在 其 原 控 股 股 东 INA/FAG 的 企 业 集 团 中 属 于 非 核心 业 务 , 因 而 原 控 股 股 东 始 终 缺 乏 对 其 长 期 战 略 性 的 规 划 与 发 展 。 此 外 , 由 于 DA 公 司 在 前些 年 未 能 及 时 跟 随 本 行 业 全 球 性 市 场 及 生 产 布 局 变 化 与 转 移 的 趋 势 , 致 使 销 售 和 经 营 业 绩 不断 下 滑 , 发 生 连 年 亏 损 。上 工 申 贝 集 团 ( 前 身 为 上 海 工 业 缝 纫 机 股 份 有 限 公 司 ) 在 上 一 世 纪 九 十 年 代 曾 是 中 国 工业 缝 制 机 械 行 业 中 的 领 先 制 造 商 。 然 而 此 后 , 随 着 全 球 工 业 缝 制 设 备 主 要 制 造 商 纷 纷 前 往 中国 投 资 设 立 独 资 或 合 资 企 业 , 直 接 大 规 模 运 作 中 国 市 场 业 务 , 同 时 , 一 批 具 有 体 制 、 机 制 及成 本 优 势 的 民 营 企 业 通 过 技 术 改 造 和 灵 活 的 营 销 手 段 在 市 场 上 迅 速 崛 起 与 壮 大 。 激 烈 的 市 场竞 争 使 得 地 处 上 海 、 生 产 和 商 务 成 本 不 断 上 升 的 上 工 申 贝 集 团 举 步 维 艰 , 逐 步 陷 入 经 营 困 境 。上 工 申 贝 集 团 管 理 层 清 楚 地 意 识 到 , 仅 仅 依 靠 自 身 有 限 的 力 量 很 难 在 这 样 的 竞 争 格 局 中求 得 生 存 与 发 展 , 只 有 实 施 超 常 规 的 战 略 , 通 过 广 泛 深 入 的 国 内 外 企 业 联 盟 协 作 乃 至 海 内 外并 购 和 业 务 重 组 , 实 现 国 际 化 业 务 发 展 , 才 能 在 残 酷 的 市 场 搏 击 中 突 出 重 围 , 取 得 企 业 经 营发 展 的 突 破 , 赢 得 企 业 可 持 续 发 展 的 动 力 。 在 此 战 略 方 针 的 指 引 下 , 上 工 申 贝 集 团 管 理 层 以敏 锐 的 嗅 觉 捕 捉 到 了 并 购 全 球 领 先 缝 制 设 备 制 造 商 德 国 DA 公 司 的 机 遇 , 并 充 分 利 用 了 中 国资 本 市 场 蓬 勃 发 展 所 提 供 的 项 目 融 资 机 遇 , 经 过 艰 苦 的 谈 判 和 充 分 的 策 划 与 准 备 , 一 举 取 得了 海 外 并 购 交 易 的 成 功 。在 完 成 对 DA 公 司 的 收 购 之 后 , 随 着 上 工 申 贝 集 团 欧 亚 两 地 业 务 战 略 整 合 计 划 的 实 施 以及 对 DA 公 司 在 全 球 营 销 策 略 和 网 络 、 生 产 部 局 方 面 的 不 断 调 整 与 优 化 ,2005 年 下 半 年 起 ,DA 公 司 的 经 营 业 绩 有 了 明 显 的 改 善 , 此 前 曾 连 续 四 年 发 生 亏 损 的 DA 公 司 在 被 收 购 的 当 年 即实 现 了 扭 亏 为 盈 的 目 标 。 此 后 的 两 年 间 ,DA 公 司 整 个 经 济 运 行 呈 现 了 良 性 发 展 的 态 势 , 销售 收 入 与 利 润 水 平 均 取 得 了 较 好 的 增 长 , 现 金 流 量 也 保 持 了 相 对 充 裕 的 水 平 。 至 2007 年 ,DA 公 司 全 年 实 现 营 业 额 1.5 亿 欧 元 , 税 前 利 润 690 万 欧 元 。此 外 , 为 切 实 有 效 地 改 善 与 发 展 中 国 及 亚 洲 其 他 地 区 这 一 重 点 市 场 的 经 营 , 上 工 申 贝 集团 按 实 施 并 购 时 DA 公 司 管 理 层 认 同 的 战 略 目 标 , 与 DA 公 司 在 中 国 上 海 先 后 合 资 设 立 了 一 家生 产 公 司 和 一 家 销 售 公 司 作 为 发 展 DA 中 国 及 亚 洲 业 务 的 平 台 , 销 售 公 司 还 吸 纳 了 DA 公 司 的原 中 国 市 场 总 代 理 为 合 营 第 三 方 , 以 期 充 分 结 合 德 国 DA 公 司 在 技 术 、 品 牌 方 面 的 优 势 和 上工 申 贝 集 团 以 及 原 中 国 总 代 理 在 中 国 和 亚 洲 地 区 制 造 及 销 售 网 络 的 现 有 资 源 , 生 产 和 销 售 在技 术 和 价 格 水 平 上 适 应 于 中 国 和 亚 洲 市 场 的 批 量 型 产 品 , 以 提 升 公 司 在 这 些 市 场 上 的 竞 争力 。

2008 年 以 来 , 受 到 全 球 金 融 危 机 的 负 面 影 响 , 导 致 市 场 需 求 和 下 游 行 业 投 资 显 著 萎 缩 ,本 行 业 的 全 球 各 主 要 企 业 均 受 到 了 不 同 程 度 的 影 响 。 由 于 及 时 和 积 极 采 取 了 有 效 的 应 对 措施 ,DA 公 司 在 2008 年 度 尽 管 在 营 业 额 方 面 有 一 定 程 度 的 下 降 , 但 仍 然 保 持 了 盈 利 , 总 体 销售 及 经 营 业 绩 状 况 明 显 优 于 全 球 其 他 主 要 竞 争 对 手 。表 4.1:DA 公 司 近 年 来 主 要 经 营 数 据单 位 : 百 万 欧 元2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年营 业 额 133.3 128.6 146.1 151.3 135.3税 前 利 润 -3.8 0.9 6.0 6.9 1.2净 资 产 20.2 22.2 29.1 31.8 31.8年 末 流 动 资 金 1.0 7.8 17.5 16.1 13.7至 此 , 收 购 交 易 的 成 功 以 及 DA 公 司 欧 洲 基 地 运 营 的 稳 定 与 发 展 标 志 着 上 工 申 贝 集 团 海外 并 购 和 国 际 化 业 务 发 展 已 实 现 了 良 好 的 起 步 。2, 建 立 有 效 管 控 模 式 并 加 强 互 信 的 跨 文 化 管 理 与 合 作 , 是 取 得 成 功 的 关 键上 工 申 贝 集 团 是 中 国 工 业 缝 制 机 械 制 造 商 中 最 早 大 规 模 开 展 国 际 交 流 与 合 作 的 企 业 , 自上 一 世 纪 八 十 年 代 中 期 开 始 , 上 工 申 贝 集 团 就 已 与 当 时 全 球 业 界 的 知 名 企 业 日 本 重 机 公 司 和胜 家 公 司 成 功 进 行 了 技 术 引 进 与 合 作 项 目 , 并 在 此 后 不 断 保 持 了 在 技 术 、 生 产 和 销 售 领 域 的各 种 形 式 的 国 际 合 作 。 尽 管 上 工 申 贝 集 团 从 这 一 系 列 国 际 合 作 中 积 累 了 不 少 有 益 的 经 验 , 然而 , 这 些 合 作 与 此 次 海 外 并 购 和 开 展 跨 国 经 营 之 间 的 不 同 毕 竟 仍 是 不 言 而 喻 的 。 尤 其 是 此 次并 购 与 其 后 的 业 务 整 合 发 生 在 一 家 中 国 国 有 企 业 和 一 家 德 国 的 传 统 企 业 之 间 , 东 西 方 文 化 差异 巨 大 , 能 否 建 立 起 互 信 关 系 并 加 强 跨 文 化 管 理 与 合 作 成 为 了 并 购 交 易 完 成 后 业 务 整 合 取 得成 功 与 否 的 关 键 。早 在 上 工 申 贝 集 团 收 购 DA 公 司 之 前 , 已 有 不 少 中 国 企 业 在 德 国 实 施 了 跨 国 并 购 , 但 从当 时 德 国 工 业 界 的 普 遍 反 映 来 看 , 对 中 国 企 业 在 德 国 的 并 购 活 动 还 是 负 面 评 价 为 多 。 这 一 方面 反 映 了 德 国 作 为 世 界 上 高 度 发 达 的 工 业 化 国 家 , 德 国 工 业 界 对 于 来 自 中 国 这 一 发 展 中 国 家的 投 资 者 收 购 德 国 企 业 这 一 事 实 所 表 现 出 的 尴 尬 和 不 愿 接 受 的 心 态 , 但 另 一 方 面 确 实 由 于 不少 中 国 投 资 者 缺 乏 跨 国 并 购 的 经 验 , 收 购 的 又 多 是 问 题 企 业 , 缺 乏 必 要 的 互 信 、 跨 国 经 营 管理 经 验 和 有 效 管 控 的 欠 缺 、 急 于 求 成 的 心 态 以 及 对 中 西 方 文 化 差 异 的 重 视 不 足 致 使 当 时 不 少并 购 项 目 都 以 失 败 而 收 场 。 事 实 上 , 对 于 上 工 申 贝 集 团 收 购 DA 公 司 , 德 国 工 业 界 当 时 也 存在 反 对 的 呼 声 , 他 们 认 为 上 工 申 贝 集 团 会 象 其 他 中 国 投 资 者 一 样 , 拿 走 了 德 国 企 业 的 技 术 、

设 备 、 产 品 和 品 牌 , 然 后 关 闭 德 国 的 工 厂 , 一 走 了 之 。作 为 被 收 购 的 DA 公 司 的 新 股 东 , 上 工 申 贝 集 团 以 何 种 姿 态 、 采 取 何 种 行 动 和 措 施 进 行并 购 后 的 经 营 管 理 和 控 制 , 对 于 欧 洲 基 地 尤 其 是 德 国 本 部 如 何 定 位 和 规 划 成 为 了 对 方 和 外 界倍 受 关 注 的 焦 点 。 基 于 各 种 现 实 情 况 和 中 国 跨 国 并 购 先 驱 者 们 留 下 的 宝 贵 经 验 和 深 刻 教 训 ,上 工 申 贝 集 团 在 实 施 并 购 交 易 后 的 业 务 接 管 方 面 采 取 了 非 常 审 慎 的 步 骤 。“ 建 立 有 效 的 管 理和 控 制 模 式 , 建 立 与 被 收 购 企 业 管 理 层 、 员 工 和 工 会 的 互 信 , 稳 定 经 营 管 理 团 队 , 稳 定 欧 洲基 地 业 务 ” 被 确 定 为 并 购 交 易 完 成 后 的 首 要 任 务 。并 购 完 成 以 后 , 在 重 点 掌 控 重 大 决 策 权 和 稳 定 原 DA 公 司 经 营 管 理 团 队 的 基 本 原 则 下 ,上 工 申 贝 集 团 选 派 了 由 包 括 集 团 董 事 长 、 首 席 执 行 官 张 敏 先 生 在 内 的 四 名 中 方 资 深 高 管 成 员担 任 DA 公 司 的 监 事 会 成 员 , 并 和 二 名 德 籍 原 企 业 劳 方 代 表 成 员 组 成 了 监 事 会 , 续 聘 了 经 验丰 富 的 德 籍 原 董 事 会 发 言 人 和 所 有 中 层 管 理 人 员 , 仅 派 出 了 两 名 具 有 跨 国 公 司 和 外 资 企 业 工作 经 验 的 中 方 管 理 人 员 加 入 了 DA 公 司 董 事 会 和 中 层 管 理 团 队 参 与 日 常 经 营 管 理 。 在 与 中 方管 理 人 员 保 持 协 调 的 原 则 下 , 监 事 会 按 德 国 股 份 公 司 法 的 相 关 规 定 在 经 营 管 理 和 业 务 运 作 方面 给 予 了 管 理 团 队 充 分 的 信 任 和 较 大 的 独 立 性 和 自 由 度 , 这 也 极 大 地 调 动 了 德 籍 管 理 人 员 的积 极 性 , 增 强 了 他 们 的 信 心 。在 遵 循 德 国 相 关 法 律 的 原 则 下 , 监 事 会 和 董 事 会 之 间 建 立 起 了 和 谐 的 工 作 关 系 和 严 格 的监 管 、 汇 报 制 度 , 一 个 由 监 事 会 和 董 事 会 共 同 协 商 制 定 企 业 战 略 规 划 、 由 监 事 会 实 施 监 控 、在 董 事 会 负 责 下 由 中 层 部 门 经 理 负 责 具 体 实 施 的 管 理 和 控 制 模 式 在 并 购 完 成 不 久 后 得 以 在DA 公 司 内 成 功 地 建 立 起 来 。 监 事 会 主 席 张 敏 先 生 通 过 与 DA 公 司 德 方 董 事 会 发 言 人 、 中 方 董事 会 成 员 及 中 方 派 出 的 中 层 管 理 人 员 在 德 国 或 中 国 的 定 期 会 晤 和 各 种 方 式 的 密 切 联 系 , 保 证了 良 好 的 交 流 、 沟 通 与 协 商 , 使 得 这 一 功 能 健 全 、 反 应 迅 速 的 管 理 和 控 制 模 式 在 DA 公 司 的各 个 层 面 都 能 有 效 顺 畅 地 运 转 。收 购 完 成 后 不 久 , 上 工 申 贝 集 团 即 明 确 了 保 持 DA 公 司 德 国 比 勒 费 尔 德 基 地 作 为 集 团 高端 缝 制 设 备 产 品 制 造 基 地 、 企 业 集 团 研 发 和 全 球 销 售 管 理 的 职 能 中 心 不 变 的 战 略 原 则 , 明 确了 其 他 欧 洲 生 产 基 地 的 职 能 与 分 工 , 并 同 时 明 确 了 中 方 股 东 将 继 续 大 力 推 进 企 业 集 团 以 DA公 司 为 主 体 的 缝 制 设 备 业 务 的 可 持 续 发 展 , 这 一 决 策 在 很 大 程 度 上 驱 散 了 DA 公 司 广 大 员 工对 企 业 被 收 购 后 何 去 何 从 的 疑 惑 和 顾 虑 , 稳 定 了 员 工 的 心 态 , 大 大 激 发 了 全 体 员 工 的 积 极 性和 责 任 感 。 相 比 DA 公 司 原 控 股 股 东 始 终 缺 乏 对 企 业 长 期 战 略 规 划 与 发 展 的 实 施 , 新 股 东 上工 申 贝 集 团 极 大 地 赢 得 了 德 方 全 体 员 工 的 信 任 。此 外 , 监 事 会 和 董 事 会 与 企 业 工 会 之 间 也 建 立 了 一 种 积 极 合 作 的 关 系 , 自 收 购 完 成 后 ,

监 事 会 主 席 张 敏 先 生 本 人 更 是 保 持 了 与 企 业 工 会 主 要 负 责 人 员 的 积 极 和 良 好 的 沟 通 , 这 促 使了 企 业 工 会 在 许 多 企 业 重 要 决 策 方 面 都 给 予 了 公 司 管 理 层 肯 定 和 积 极 的 支 持 。这 样 , 在 DA 公 司 各 个 管 理 层 面 、 员 工 以 及 工 会 , 中 方 与 德 方 之 间 成 功 建 立 起 了 难 能 可贵 的 互 信 , 此 后 企 业 经 营 状 况 的 不 断 改 善 和 发 展 又 增 进 了 这 种 互 信 , 股 东 与 企 业 之 间 和 企 业内 部 之 间 均 形 成 了 一 种 融 洽 的 工 作 氛 围 。诚 然 , 互 信 和 良 好 机 制 的 建 立 是 跨 国 经 营 成 功 的 必 要 保 证 , 但 对 于 中 国 投 资 者 来 说 , 如何 妥 善 处 理 中 西 方 文 化 和 中 德 两 个 企 业 文 化 之 间 的 差 异 , 成 功 运 作 跨 文 化 管 理 和 合 作 也 是 一个 必 须 要 面 对 和 正 视 的 课 题 。 上 工 申 贝 集 团 在 完 成 对 DA 公 司 收 购 之 后 的 业 务 整 合 过 程 中 ,也 时 常 遇 到 此 方 面 的 问 题 , 以 下 即 为 两 个 较 为 典 型 的 例 子 。例 如 , 和 大 多 数 德 国 企 业 一 样 ,DA 公 司 也 非 常 注 重 促 进 管 理 创 新 、 个 人 能 力 的 发 展 以及 员 工 优 势 的 发 挥 , 而 且 让 员 工 也 有 平 等 的 权 利 参 与 各 个 级 别 的 决 策 。 在 管 理 层 会 议 上 , 各级 管 理 人 员 也 可 以 有 争 议 地 进 行 讨 论 , 阐 述 自 己 的 观 点 , 而 非 一 味 追 随 其 上 级 或 部 门 负 责 人的 意 见 。 与 之 不 同 的 是 , 中 国 企 业 的 战 略 和 决 策 往 往 只 是 由 在 高 级 管 理 层 的 少 数 人 做 出 的 ,而 这 种 文 化 和 领 导 风 格 的 差 异 正 是 清 晰 的 权 力 关 系 和 对 权 威 的 高 度 尊 重 在 中 国 文 化 中 的 独特 体 现 。 因 此 , 中 国 的 经 理 们 对 员 工 的 消 极 态 度 早 就 习 以 为 常 , 而 一 名 德 国 经 理 人 积 极 寻 求解 决 问 题 办 法 的 不 同 观 点 则 可 能 被 中 方 看 作 是 对 中 国 股 东 决 策 力 的 挑 战 。 为 此 , 上 工 申 贝 集团 的 中 方 管 理 层 在 此 方 面 表 现 出 了 极 大 的 宽 容 和 理 解 , 在 进 行 一 系 列 重 大 业 务 整 合 决 策 时 积极 听 取 德 方 管 理 人 员 的 意 见 , 认 真 加 以 分 析 和 比 较 , 对 于 有 益 于 企 业 业 务 发 展 的 意 见 和 建 议则 均 给 予 肯 定 和 支 持 。 反 之 , 德 方 管 理 人 员 也 力 求 给 予 有 价 值 的 提 议 , 做 到 以 理 服 人 。又 如 , 德 国 公 司 习 惯 于 制 订 全 面 而 准 确 的 计 划 , 并 力 求 精 确 地 执 行 各 项 时 间 计 划 , 而 中国 管 理 层 和 员 工 在 这 方 面 则 表 现 出 更 大 的 灵 活 性 , 而 这 种 灵 活 性 使 得 德 国 同 行 认 为 , 中 方 是不 守 时 和 不 可 靠 的 。 类 似 的 情 况 也 体 现 在 上 工 申 贝 集 团 与 DA 公 司 共 同 组 建 的 生 产 合 资 公 司在 技 术 引 进 和 产 品 转 移 的 过 程 中 , 德 方 工 程 师 对 于 质 量 要 求 决 不 容 任 何 让 步 , 而 中 方 同 事 一方 面 认 可 德 国 同 行 在 质 量 管 理 上 的 能 力 和 执 行 力 度 , 但 另 一 方 面 他 们 却 将 项 目 进 度 的 延 迟 归咎 于 德 国 人 的 慢 性 子 、 过 分 苛 刻 、 死 板 和 不 肯 让 步 , 而 德 国 人 则 把 中 国 同 行 的 灵 活 性 和 创 新 、变 通 能 力 更 多 地 理 解 为 无 能 、 过 于 随 便 , 把 他 们 对 速 度 的 要 求 评 论 为 过 于 仓 促 、 草 率 和 欲 速则 不 达 。 在 此 情 形 下 , 面 对 这 种 因 文 化 差 异 而 引 起 的 不 同 工 作 理 念 、 时 间 观 念 和 交 流 方 式 ,中 德 双 方 的 管 理 者 和 员 工 本 着 求 大 同 存 小 异 的 合 作 诚 意 , 努 力 尝 试 寻 求 最 佳 平 衡 点 , 以 最 有效 的 方 式 解 决 了 一 系 列 生 产 、 技 术 和 管 理 合 作 中 存 在 的 分 歧 和 问 题 。通 过 一 系 列 循 序 渐 进 和 逐 步 深 入 的 了 解 、 沟 通 、 协 调 和 磨 合 , 上 工 申 贝 集 团 管 理 者 和

DA 公 司 管 理 人 员 相 互 之 间 的 理 解 和 认 识 也 在 这 种 跨 文 化 的 管 理 和 合 作 中 不 断 成 熟 起 来 , 跨国 经 营 运 作 经 理 人 的 跨 文 化 问 题 的 协 调 和 处 理 能 力 也 不 断 得 以 提 高 。 这 一 任 务 固 然 是 艰 巨的 , 但 也 是 必 须 面 对 和 实 现 的 , 因 为 这 必 将 有 助 于 减 少 跨 国 企 业 运 作 中 因 文 化 差 异 而 造 成 的矛 盾 , 促 进 企 业 内 部 的 多 层 面 交 流 , 统 一 管 理 层 和 员 工 之 间 的 思 维 和 行 为 方 式 , 协 调 企 业 的领 导 管 理 。 这 也 是 跨 国 企 业 取 得 海 外 并 购 和 国 际 化 业 务 成 功 的 一 个 关 键 要 素 , 上 工 申 贝 集 团在 并 购 德 国 DA 公 司 后 的 业 务 整 合 实 践 中 对 此 给 予 了 很 好 的 验 证 。3, 采 取 积 极 措 施 应 对 金 融 危 机 , 进 一 步 推 进 全 球 范 围 业 务 重 组 与 整 合正 当 上 工 申 贝 集 团 海 外 业 务 取 得 积 极 进 展 并 朝 着 集 团 国 际 化 业 务 中 长 期 战 略 目 标 稳 步推 进 之 时 , 一 场 空 前 的 全 球 金 融 海 啸 却 向 我 们 迎 面 袭 来 。2008 年 以 来 , 由 美 国 次 贷 危 机 引 发 的 全 球 金 融 危 机 对 实 体 经 济 的 负 面 影 响 开 始 显 现 ,并 从 2008 年 下 半 年 开 始 呈 逐 步 恶 化 的 态 势 。 就 以 上 工 申 贝 集 团 此 次 海 外 并 购 项 目 所 在 国 -德 国 为 例 , 作 为 欧 洲 最 大 的 经 济 体 , 德 国 的 经 济 目 前 已 陷 入 二 战 结 束 以 来 最 严 重 的 衰 退 之 中 。据 德 国 联 邦 统 计 局 公 布 的 数 据 显 示 , 德 国 2008 年 国 内 生 产 总 值 年 增 长 率 已 回 落 到 1.3%, 而2009 年 预 计 将 下 降 2.2%。 德 国 政 府 先 前 更 预 测 2009 年 德 国 经 济 将 萎 缩 6%, 经 济 衰 退 将 持续 到 2010 年 , 届 时 失 业 人 口 和 国 家 财 政 赤 字 都 将 大 幅 上 升 。 德 国 多 年 来 一 直 被 誉 为 “ 世 界出 口 冠 军 ”, 此 次 全 球 金 融 危 机 和 经 济 衰 退 造 成 的 需 求 锐 减 也 对 德 国 的 出 口 造 成 了 严 重 冲 击 。尽 管 最 近 公 布 的 数 据 有 所 改 观 , 显 示 经 济 衰 退 有 趋 缓 的 迹 象 , 但 德 国 经 济 活 动 仍 处 于 非常 疲 弱 的 状 态 ,2009 年 全 年 德 国 经 济 仍 将 出 现 较 为 严 重 的 负 增 长 , 要 到 2010 年 才 有 望 探 底回 升 。 然 而 , 鉴 于 此 次 经 济 衰 退 的 严 重 性 及 其 与 几 十 年 来 最 严 重 的 金 融 危 机 相 结 合 的 特 性 ,将 使 得 这 次 危 机 过 后 的 复 苏 在 力 度 和 速 度 上 都 小 于 以 往 。受 全 球 经 济 衰 退 的 影 响 , 作 为 近 年 来 推 动 整 个 欧 洲 经 济 增 长 中 流 砥 柱 的 德 国 机 械 设 备 制造 业 的 新 增 订 单 已 经 持 续 近 一 年 的 大 幅 下 滑 , 据 德 国 机 械 设 备 制 造 商 协 会 的 统 计 数 据 显 示 ,尤 其 是 2009 年 以 来 , 该 行 业 订 单 额 比 去 年 同 期 下 降 50% 以 上 。上 工 申 贝 集 团 所 处 的 全 球 缝 制 机 械 行 业 也 不 无 例 外 地 受 到 了 前 所 未 有 的 重 创 , 据 综 合 本行 业 全 球 各 主 要 行 业 协 会 统 计 数 据 显 示 ,2008 年 全 球 工 业 缝 制 设 备 贸 易 总 额 比 2007 年 减 少了 近 40%, 并 且 ,2009 年 相 较 于 2008 年 的 下 降 幅 度 预 计 仍 将 维 持 在 这 一 水 平 。 全 球 工 业 缝制 设 备 行 业 中 的 几 乎 所 有 主 要 企 业 销 售 收 入 均 有 40-60% 的 下 降 , 全 行 业 利 润 状 况 严 重 滑 坡 ,不 少 企 业 出 现 较 大 程 度 亏 损 , 更 有 一 些 企 业 甚 至 是 昔 日 曾 经 辉 煌 一 时 的 企 业 破 产 倒 闭 或 濒 临破 产 。2008 年 ,DA 公 司 虽 然 通 过 采 取 一 系 列 应 对 措 施 仍 取 得 了 稳 定 的 经 营 业 绩 , 但 面 对 此 次

金 融 危 机 极 为 广 泛 及 深 远 的 负 面 影 响 也 难 以 独 善 其 身 。 尤 其 是 2008 年 第 四 季 度 以 来 , 受 到金 融 危 机 日 益 加 深 的 冲 击 , 市 场 需 求 和 下 游 行 业 投 资 急 剧 萎 缩 , 尤 其 是 全 球 汽 车 及 汽 车 配 套供 应 行 业 、 服 装 行 业 所 受 危 机 的 严 重 冲 击 , 对 DA 公 司 在 这 些 重 要 市 场 领 域 的 业 务 造 成 了 较大 的 影 响 。DA 公 司 历 来 出 口 业 务 的 比 重 很 大 , 因 而 所 受 全 球 金 融 危 机 的 影 响 亦 更 为 严 重 。此 外 , 中 国 和 亚 洲 其 他 地 区 这 一 全 球 最 重 要 市 场 的 大 幅 萎 缩 , 对 于 创 建 不 久 、 业 务 发 展 尚 处于 起 步 阶 段 的 两 家 主 要 旨 在 面 向 该 市 场 的 合 资 企 业 也 带 来 了 极 大 的 冲 击 , 业 务 进 展 不 顺 , 从而 阻 碍 和 延 缓 了 上 工 申 贝 集 团 在 “ 稳 定 欧 洲 ” 的 基 础 上 进 一 步 实 现 “ 发 展 中 国 / 亚 洲 业 务 ”的 目 标 。进 入 2009 年 以 来 ,DA 公 司 新 增 订 单 和 营 业 额 同 比 下 降 超 过 50%, 尽 管 采 取 了 诸 多 降 本节 支 措 施 ,2009 年 上 半 年 仍 出 现 了 较 大 规 模 的 经 营 亏 损 。此 外 , 金 融 危 机 造 成 的 负 面 影 响 还 体 现 在 , 企 业 取 得 项 目 融 资 的 难 度 大 大 增 加 , 进 一 步投 资 行 为 受 阻 , 事 实 上 上 工 申 贝 集 团 也 因 此 失 去 了 一 次 通 过 DA 公 司 收 购 一 家 已 破 产 的 、 但仍 拥 有 优 秀 品 牌 和 技 术 的 德 国 知 名 工 业 缝 纫 机 制 造 商 的 机 会 。 企 业 在 危 机 阶 段 比 以 往 更 加 迫切 地 需 要 提 高 自 有 资 本 和 通 过 外 来 资 本 进 行 长 期 融 资 。 此 外 , 公 司 为 应 对 危 机 度 过 难 关 而 被迫 采 取 大 量 降 本 节 支 的 措 施 , 其 中 的 一 些 措 施 , 即 便 是 对 于 DA 公 司 这 样 运 营 良 好 的 企 业 ,也 会 在 一 定 程 度 上 造 成 中 长 期 的 负 面 影 响 。面 对 金 融 危 机 对 业 务 造 成 的 负 面 影 响 ,DA 公 司 一 方 面 努 力 采 取 更 为 积 极 和 灵 活 的 营 销策 略 , 继 续 拓 展 和 优 化 全 球 经 销 网 络 , 主 动 出 击 , 在 为 生 存 而 战 的 激 烈 市 场 竞 争 中 尽 最 大 努力 抢 占 市 场 份 额 。 另 一 方 面 , 在 2008 年 业 已 采 取 的 诸 多 降 本 节 支 措 施 的 基 础 上 ,DA 公 司 在2009 年 以 来 进 一 步 实 施 了 一 系 列 减 少 人 员 费 用 支 出 和 成 本 控 制 的 措 施 , 例 如 充 分 利 用 德 国政 府 为 应 对 金 融 危 机 而 出 台 实 施 的 相 关 劳 工 政 策 , 以 根 据 企 业 实 际 业 务 状 况 最 大 限 度 地 全 面实 施 短 时 工 作 制 度 , 推 迟 劳 资 协 议 框 架 下 员 工 的 加 薪 , 与 已 接 近 退 休 年 龄 的 员 工 协 商 提 前 退休 等 。 对 于 DA 公 司 在 捷 克 和 罗 马 尼 亚 的 生 产 基 地 则 实 施 了 一 定 规 模 的 裁 员 , 以 应 对 企 业 订单 不 足 所 必 需 的 调 整 。2009 年 以 来 , 在 DA 位 于 东 欧 的 这 两 家 生 产 子 公 司 已 累 计 裁 员 近 210人 , 截 至 2009 年 6 月 底 ,DA 公 司 全 球 员 工 人 数 已 缩 减 到 约 1440 人 。 通 过 有 效 地 实 施 一 系列 降 本 节 支 的 措 施 , 使 公 司 各 项 成 本 和 费 用 支 出 比 上 年 同 期 累 计 节 省 了 近 1000 万 欧 元 。鉴 于 金 融 危 机 尚 未 见 底 , 危 机 对 全 球 经 济 的 冲 击 巨 大 且 影 响 深 远 , 经 济 复 苏 仍 有 待 时 日 。全 球 工 业 缝 制 设 备 市 场 经 过 前 些 年 的 高 速 发 展 以 及 此 次 金 融 危 机 的 强 烈 冲 击 , 需 求 的 回 升 和市 场 的 复 苏 将 会 是 一 个 漫 长 而 缓 慢 的 过 程 。 基 于 对 此 的 预 期 , 为 适 应 当 前 业 务 规 模 的 萎 缩 ,并 为 匹 配 和 适 应 未 来 预 期 的 业 务 发 展 形 势 , 上 工 申 贝 集 团 将 进 一 步 明 确 DA 公 司 各 欧 洲 生 产

基 地 的 定 位 及 其 未 来 发 展 方 向 , 继 续 调 整 和 优 化 DA 公 司 在 德 国 和 东 欧 各 基 地 的 生 产 、 工 艺布 局 和 协 作 分 工 , 采 取 诸 如 集 中 德 国 国 内 生 产 基 地 、 对 包 括 德 国 在 内 的 欧 洲 各 生 产 子 公 司 采取 进 一 步 缩 减 冗 员 等 一 系 列 措 施 , 以 为 今 后 的 业 务 发 展 构 建 一 个 分 工 和 布 局 更 为 合 理 、 经 济效 益 更 高 及 更 能 有 效 发 挥 各 地 核 心 竞 争 力 和 综 合 协 同 效 应 的 欧 洲 制 造 基 地 网 络 。与 此 同 时 , 母 公 司 上 工 申 贝 集 团 和 DA 公 司 正 在 积 极 筹 划 对 中 国 业 务 进 行 全 面 的 重 组 与整 合 , 加 快 实 施 生 产 梯 度 转 移 , 实 现 向 低 成 本 地 区 的 生 产 转 移 。 上 工 申 贝 集 团 将 抓 住 危 机 中的 机 遇 , 进 一 步 充 分 利 用 和 整 合 优 势 资 源 , 不 断 提 高 市 场 竞 争 力 和 经 济 效 益 , 加 快 转 变 运 营发 展 模 式 , 以 保 持 企 业 的 可 持 续 发 展 。通 过 对 企 业 集 团 全 球 范 围 内 的 一 系 列 重 组 和 整 合 措 施 , 上 工 申 贝 集 团 旨 在 目 前 已 成 功 稳定 欧 洲 基 地 业 务 的 基 础 上 , 进 一 步 实 现 其 取 得 跨 国 经 营 全 面 成 功 , 在 全 球 工 业 缝 制 机 械 行 业中 跻 身 前 二 甲 的 企 业 中 长 期 战 略 发 展 目 标 。( 我 驻 德 国 代 表 处 提 供 )( 四 )、 上 海 电 气 集 团 股 份 有 限 公 司 子 公 司 ---- 德 国 沃 伦 贝 格 机 床 有 限 公 司 情 况 介 绍1, 沃 伦 贝 格 的 历 史 、 企 业 概 况 、 投 资 规 模 和 发 展 前 景沃 伦 贝 格 公 司 是 由 沃 伦 贝 格 先 生 于 1872 年 建 立 的 , 它 是 VDF 车 床 协 会 及 其 标 准 的 创 始人 之 一 ; 主 要 经 营 方 式 为 加 工 装 配 数 控 机 床 并 销 售 , 公 司 拥 有 多 项 数 控 机 床 的 相 关 专 利 技 术 。1989 年 被 美 国 的 AMI 公 司 买 下 ,1990 年 AMI 将 沃 伦 贝 格 的 机 床 技 术 ( 位 于 Brink-Hafen)卖 给 了 Bremer Vulkan,1996 年 该 公 司 破 产 , 由 经 营 者 、 职 工 及 外 来 投 资 者 买 下 了 这 个 公 司 。但 是 近 年 来 的 世 界 经 济 不 景 气 与 机 床 业 的 投 资 减 少 , 导 致 沃 伦 贝 格 身 受 重 创 , 企 业 经 营 管 理不 善 更 是 雪 上 加 霜 , 因 此 该 公 司 于 2005 年 3 月 底 再 次 正 式 宣 布 破 产 。1996 年 到 破 产 的 9 年中 , 公 司 人 员 平 均 约 35 人 , 破 产 时 有 资 产 约 80 万 欧 元 , 负 债 4 百 多 万 欧 元 , 应 收 帐 为 60万 欧 元 ( 多 数 难 收 回 )。2005 年 4 月 上 海 电 气 实 业 公 司 通 过 他 的 全 资 贸 易 子 公 司 四 达 (SMAC)机 床 有 限 公 司 以 100 万 欧 元 的 价 格 收 购 了 该 公 司 的 绝 大 部 分 资 产 , 包 括 210,000 欧 元 的 固 定资 产 及 专 利 权 、175,000 欧 元 的 原 材 料 及 615,000 欧 元 的 在 产 品 。 所 有 的 合 同 、 负 债 和 应 收帐 及 破 产 公 司 的 义 务 全 不 在 收 购 之 列 。2006 年 4 月 , 上 海 电 气 实 业 公 司 将 四 达 公 司 的 全 部 股 权 ( 包 括 沃 伦 贝 格 机 床 有 限 公 司 )转 让 给 了 上 海 电 气 集 团 股 份 有 限 公 司 。2007 年 9 月 由 上 海 电 气 集 团 股 份 有 限 公 司 对 四 达 公司 增 资 五 百 一 十 六 万 美 元 。上 海 电 气 集 团 股 份 有 限 公 司 把 在 德 的 四 达 公 司 和 沃 伦 贝 格 机 床 有 限 公 司 作 为 一 个 整 体

看 待 。 四 达 公 司 未 来 的 作 用 是 控 股 沃 伦 贝 格 机 床 有 限 公 司 和 把 有 限 的 机 床 贸 易 ( 从 上 海 电 气集 团 股 份 有 限 公 司 - 上 海 子 公 司 进 口 简 易 机 床 ) 也 交 沃 伦 贝 格 。 这 样 即 可 保 证 沃 伦 贝 格 机 生 产和 销 售 所 需 流 动 资 金 , 也 可 安 全 保 护 总 部 在 四 达 的 资 金 , 即 四 达 的 资 金 可 不 受 沃 伦 贝 格 公 司经 营 的 影 响 随 时 收 回 。沃 伦 贝 格 机 床 ( 车 床 , 深 钻 孔 机 床 及 加 工 中 心 ) 的 品 牌 建 筑 在 一 百 多 年 的 优 质 机 床 制 造 技术 基 础 之 上 , 是 机 床 行 业 里 的 名 优 品 牌 , 深 得 众 多 顾 客 的 青 睐 。 该 产 品 不 仅 质 量 高 , 使 用 二十 的 机 床 仍 然 可 以 保 质 保 量 地 工 作 , 而 且 具 备 高 品 质 的 售 后 服 务 , 用 户 可 以 毫 无 后 顾 之 忧 。通 过 和 电 气 在 上 海 的 相 应 的 机 床 业 的 子 公 司 进 行 内 外 联 动 , 携 手 前 进 。 我 们 有 希 望 使 国 内 的机 床 姐 妹 公 司 的 产 品 更 上 一 层 楼 , 使 沃 伦 贝 格 机 床 在 保 证 质 量 的 前 提 下 , 降 低 成 本 , 扩 大 沃伦 贝 格 机 床 在 全 球 的 销 售 量 , 目 标 是 为 全 球 顾 客 提 供 他 想 要 的 产 品 , 即 沃 伦 贝 格 德 国 造 机 床或 沃 伦 贝 格 上 海 造 机 床 。 同 时 不 断 使 沃 伦 贝 格 德 国 公 司 做 强 做 大 , 大 到 可 保 证 有 实 力 和 国 际上 竞 争 对 手 竞 争 并 可 保 证 沃 伦 贝 格 机 床 ( 车 床 , 深 钻 孔 机 床 及 加 工 中 心 ) 的 品 牌 在 未 来 有 它 的内 涵 和 实 质 的 支 承 。 为 降 低 成 本 , 扩 大 整 体 销 售 量 , 需 使 国 内 机 床 姐 妹 公 司 的 生 产 在 保 证 质量 的 前 提 下 , 和 在 市 场 扩 大 的 同 时 做 大 做 强 , 以 保 证 市 场 的 需 求 。通 过 各 自 的 努 力 和 和 合 作 , 各 自 的 年 产 值 在 四 年 内 都 翻 了 三 翻 。 德 国 沃 伦 贝 格 年 产 值 由2005 年 的 三 百 万 欧 元 到 2008 年 的 一 千 多 万 欧 元 。 在 好 的 合 作 前 提 下 , 德 国 沃 伦 贝 格 有 希 望在 3 年 内 将 年 产 值 翻 一 翻 , 使 德 国 沃 伦 贝 格 达 到 一 个 有 一 定 实 力 和 规 模 的 品 牌 机 床 公 司 , 并具 有 全 球 的 竞 争 力 和 使 沃 伦 贝 格 机 床 的 品 牌 在 全 球 顾 客 的 心 中 升 级 。 同 时 可 通 过 德 国 沃 伦 贝格 把 国 内 生 产 的 沃 伦 贝 格 机 床 推 向 全 球 , 使 国 內 的 年 产 值 也 翻 一 翻 。2, 投 资 德 国 以 来 遇 到 的 问 题 或 阻 力 及 攻 克 之 的 方 法在 投 资 过 程 中 我 们 首 先 遇 到 的 是 让 该 企 业 破 产 后 再 收 购 , 还 是 挽 救 和 加 入 该 公 司 , 把 所有 股 权 买 下 。破 产 后 收 购 的 优 缺 点 :---- 可 很 容 易 用 新 的 管 理 班 子 , 用 新 的 总 经 理---- 可 以 较 容 易 搞 清 所 要 买 的 东 西 的 价 值---- 收 购 时 可 剔 除 一 切 有 风 风 险 的 东 西 ( 如 负 债 、 应 收 帐 款 、 合 同 等 )---- 对 原 老 顾 员 的 选 择 再 顾 用 的 可 能 性 大 多 了---- 需 付 没 用 原 雇 员 的 安 家 赔 偿 费 的 可 能 性 要 小 多 了---- 公 司 未 来 要 面 临 顾 客 心 中 你 又 有 一 次 破 产 的 印 象 , 对 品 牌 的 形 象 影 响 较 大---- 对 那 些 未 接 过 来 的 已 签 销 售 机 床 合 同 ( 预 付 款 已 被 破 产 公 司 用 掉 ), 需 从 新 接 合 同

---- 由 于 品 牌 原 因 , 新 公 司 继 续 使 用 老 品 牌 名 称 后 , 必 然 会 面 临 到 诸 多 与 顾 客 和 供 货 商接 触 或 沟 通 时 涉 及 到 一 些 法 律 问 题破 产 前 收 购 的 优 缺 点 :---- 不 易 用 新 的 管 理 班 子 比 如 新 的 总 经 理 等 , 尤 其 是 如 果 老 总 经 理 有 问 题 的 话---- 很 难 搞 清 所 要 购 买 东 西 的 附 加 价 值 , 准 确 对 其 评 估 以 及 做 出 定 价 等 会 遇 到 问 题---- 收 购 时 不 能 剔 除 有 风 险 的 东 西 ( 如 负 债 、 应 收 帐 款 、 合 同 等 )---- 对 原 老 雇 员 选 择 再 雇 用 的 可 能 性 很 小---- 需 付 较 高 的 没 用 原 雇 员 的 安 家 赔 偿 费---- 品 牌 形 象 受 到 的 影 响 较 少---- 已 签 销 售 机 床 合 同 有 效 ( 但 预 付 歀 已 被 老 公 司 用 掉 ), 需 从 新 接 合 同通 过 对 以 上 的 二 种 收 购 的 优 缺 点 的 比 较 和 所 需 信 息 情 况 的 调 查 核 实 , 我 们 选 定 破 产 后 收购 。我 们 在 沃 伦 贝 格 破 产 后 收 购 了 大 部 资 产 , 即 开 始 确 定 要 招 聘 的 人 选 。 首 先 我 们 以 2004年 的 销 售 额 为 基 准 , 在 核 算 各 项 开 支 和 收 入 后 , 确 定 新 公 司 开 始 时 所 需 的 各 岗 位 的 人 员 数 ,以 打 平 为 原 则 , 然 后 和 原 公 司 管 理 人 员 讨 论 后 最 后 定 案 , 再 请 原 公 司 管 理 人 员 为 我 们 提 供 所需 人 员 的 名 单 , 在 和 原 公 司 管 理 人 员 讨 论 名 单 上 人 员 后 , 再 找 每 一 个 人 谈 , 确 认 为 素 质 好 的员 工 , 再 和 他 们 单 各 签 工 作 合 同 , 共 招 聘 18 名 顾 员 , 大 部 分 是 签 的 有 期 合 同 ( 风 险 控 制 )。为 了 使 2005 年 当 年 拿 到 合 同 并 尽 快 恢 复 生 产 , 招 聘 工 作 结 束 后 ( 二 天 ),4 月 20 号 所 有员 工 开 始 上 班 。 全 体 开 始 在 着 手 装 配 生 产 的 准 备 工 作 和 与 原 三 合 同 的 顾 客 商 谈 重 新 签 合 同 。通 过 与 原 三 合 同 的 顾 客 较 好 的 谈 判 , 沃 伦 贝 格 新 公 司 重 新 拿 到 该 三 合 同 , 在 2005 使 支 出 和收 入 基 本 打 平 。为 了 解 决 员 工 在 老 公 司 的 一 些 不 良 习 惯 , 我 们 制 订 了 一 些 规 章 制 度 , 尽 量 改 好 工 作 环 境 ,改 善 员 工 工 资 待 遇 , 尽 量 搞 些 企 业 文 化 ( 如 圣 诞 节 全 体 聚 餐 和 发 放 小 礼 品 , 生 日 发 小 礼 品 等 ,以 前 无 ) 和 员 工 勾 通 , 使 他 们 逐 渐 看 到 公 司 前 景 。所 装 配 的 机 床 的 机 械 零 部 件 大 部 分 来 自 电 气 在 上 海 的 子 公 司 , 这 也 是 合 作 的 开 始 。合 作 是 内 外 联 动 , 做 大 做 强 的 基 本 条 件 。合 作 的 好 处 :---- 可 降 低 德 国 沃 伦 贝 格 机 床 的 生 产 成 本---- 可 使 国 内 姐 妹 公 司 学 到 技 术---- 可 通 过 合 作 , 在 合 理 、 合 法 、 公 平 的 基 础 上 实 现 那 些 原 本 在 德 国 生 产 制 造 的 机 床 也

能 在 上 海 生 产 制 造---- 能 在 上 海 制 造 沃 伦 贝 格 机 床 , 可 既 扩 大 我 市 场 , 又 可 将 技 术 正 确 转 移 到 国 内合 作 的 问 题 :---- 零 部 件 价 格 ( 相 对 国 内 其 它 供 货 商 ) 和 质 量 问 题---- 无 报 酬 仿 造 问 题---- 市 场 的 分 配 问 题价 格 问 题 :双 方 通 过 交 流 、 讨 论 , 尽 量 按 互 利 互 惠 定 价 。质 量 问 题 :在 国 内 尽 量 建 立 供 我 所 用 零 部 件 的 一 套 完 整 质 检 体 系 , 提 高 员 工 素 质 和 员 工 理 念 。 员工 素 质 和 理 念 具 有 什 么 水 平 非 常 重 要 , 例 如 打 毛 刺 和 保 证 清 洁 , 你 很 好 理 解 并 能 做 到 。 但 如员 工 素 质 和 理 念 不 到 位 , 那 就 是 做 不 到 。 在 国 内 , 自 已 要 切 实 提 高 实 际 管 理 水 平 , 德 国 沃 伦贝 格 专 门 要 派 人 到 上 海 来 验 收 。无 报 酬 仿 造 问 题 :通 过 多 次 探 讨 使 双 方 明 确 , 合 作 双 方 都 是 独 立 的 法 人 ( 独 立 的 财 务 )。 很 多 事 应 按 市 场 规则 办 , 即 使 一 方 利 润 多 , 也 属 于 总 公 司 的 , 但 可 按 规 则 部 分 上 交 , 部 分 留 公 司 发 展 , 部 分 作为 奖 励 发 放 员 工 , 不 能 搞 成 你 的 我 的 无 所 谓 。 现 在 我 们 双 方 在 准 备 做 技 术 有 偿 转 让 合 同 , 这样 即 可 使 技 术 转 让 较 好 进 行 ( 少 阻 力 ), 国 内 厂 家 也 可 正 大 光 名 地 向 德 国 厂 家 询 问 技 术 问 题 。德 国 厂 家 员 工 的 抵 制 情 绪 就 会 小 多 了 ( 一 是 无 偿 仿 制 问 题 , 二 是 怕 国 内 厂 家 起 来 了 , 自 已 会 掉饭 碗 )。 技 术 转 让 有 了 报 酬 , 德 国 厂 家 就 可 用 这 些 投 到 新 产 品 开 发 中 去 , 使 德 国 厂 家 做 强 和适 度 做 大 , 从 而 把 品 牌 的 旗 帜 高 高 举 起 。 这 样 , 我 们 可 通 过 德 国 厂 家 销 售 上 海 产 的 沃 伦 贝 格牌 机 床 , 来 达 到 很 好 的 费 用 与 质 量 比 , 提 高 销 售 额 。市 场 的 分 配 问 题 :目 前 我 们 还 在 探 讨 一 可 行 方 案 。目 前 合 作 的 情 况 :国 内 厂 家 ( 上 重 ) 为 我 们 做 所 有 能 做 的 零 部 件 , 通 过 做 零 部 件 , 上 重 可 获 一 定 的 利 润 和 技术 , 目 前 上 重 经 正 确 渠 道 来 仿 制 生 产 的 机 床 销 售 额 , 已 达 该 厂 总 产 值 的 1/3。3, 企 业 对 当 地 投 资 环 境 、 政 策 乃 至 文 化 的 看 法在 德 国 投 资 有 6 个 具 体 问 题 :(1), 可 靠 的 管 理 人 员 ( 大 公 司 需 管 理 团 队 ), 最 好 具 备 有 在 德 国 公 司 管 理 的 工 作 经 验 ,

德 文 很 好 , 中 文 是 母 语 , 懂 德 国 法 律 , 对 财 务 了 解 , 对 公 司 的 产 品 了 解 , 人 品 好 。(2), 雇 员 应 尽 量 为 德 国 雇 员 , 以 保 证 产 品 质 量 为 德 国 造 , 保 证 产 品 的 品 牌 和 信 誉 中 有内 涵 和 支 撑 。(3), 总 部 的 控 制 问 题 , 总 部 的 控 制 和 检 查 主 要 为 财 务 、 帐 目 和 公 司 发 展 方 向 , 如 财 务系 统 和 银 行 帐 户 等 方 面 能 全 方 位 对 总 部 通 过 Internet 开 放 。 具 体 事 务 由 所 聘 总 经 理 处 理 ,以 保 证 德 国 公 司 好 的 实 质 持 有 。(4), 高 工 资 问 题 , 解 决 此 问 题 的 关 键 是 如 何 提 高 员 工 个 人 工 作 效 率 和 合 理 管 理 公 司 ,为 此 要 有 合 理 的 部 门 结 构 , 合 理 大 小 , 因 人 而 定 , 即 尽 量 用 员 工 的 长 处 。 合 理 的 管 理 可 大 大提 高 生 产 效 率 , 在 德 国 生 产 的 产 品 质 量 通 常 都 很 好 , 这 样 就 无 工 资 高 、 造 成 公 司 不 可 生 存 的问 题 。(5), 劳 动 保 护 法 , 即 需 减 人 时 的 法 律 问 题 。 招 人 一 定 要 仔 细 挑 选 , 用 人 要 扬 长 避 短 。公 司 的 销 售 额 一 定 要 走 在 人 员 数 前 面 , 这 样 可 大 大 减 少 裁 员 的 需 要 。 新 员 工 签 合 同 应 尽 量 签有 期 的 ( 法 律 允 许 一 般 为 二 年 , 有 特 殊 理 由 的 可 多 些 )。(6), 公 司 内 部 控 制 问 题 , 制 定 规 章 制 度 , 总 经 理 需 以 身 作 则 , 不 谋 私 利 , 以 保 证 全 公司 谋 私 利 的 情 况 向 零 靠 齐 。4, 从 自 身 经 验 教 训 出 发 , 为 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 提 些 建 议中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 是 一 个 提 高 企 业 在 国 际 上 的 声 望 、 提 高 品 牌 和 信 誉 的 一 种 方 式 。 做好 了 可 通 过 内 外 联 动 , 使 中 国 本 身 的 技 术 和 产 品 质 量 很 快 上 一 台 阶 , 使 企 业 成 为 国 际 型 企 业 ,可 发 展 几 个 层 次 的 产 品 来 适 应 不 同 的 消 费 者 。 如 收 购 , 关 键 要 使 原 来 的 品 牌 保 持 , 并 发 扬 光大 。 使 原 公 司 保 持 一 定 规 模 和 实 力 , 不 光 是 产 品 开 发 和 销 售 , 也 要 有 一 定 的 生 产 能 力 , 这 样就 可 把 国 内 通 国 内 外 联 动 做 出 的 好 质 量 产 品 , 打 此 品 牌 销 售 到 全 球 。 要 走 出 去 一 定 要 解 决 前述 讲 到 的 6 个 具 体 问 题 。5, 金 融 危 机 对 企 业 在 当 地 投 资 造 成 的 影 响 与 应 对 举 措此 次 金 融 危 机 对 在 德 沃 伦 贝 格 的 影 响 是 : 产 品 价 格 竞 争 加 强 , 需 求 量 减 少 。 我 们 的 举 措是 : 在 求 生 存 的 方 针 下 ( 不 求 年 利 润 , 求 打 平 , 不 裁 员 ), 尽 量 提 高 销 售 活 动 , 价 格 多 让 利 顾客 , 保 证 德 国 造 的 质 量 和 内 涵 。 到 目 前 , 我 们 2010 的 订 单 几 乎 满 了 。6, 对 外 投 资 的 长 期 战 略(1), 通 过 内 外 联 动 , 使 国 内 企 业 的 技 术 、 产 品 质 量 能 很 快 提 高 , 从 而 提 高 全 球 市 场 占有 率 , 达 到 做 大 做 强 。(2), 通 过 内 外 联 动 , 使 国 外 公 司 在 保 证 质 量 的 同 时 还 能 降 低 成 本 , 从 而 使 它 做 强 做 大 ,

使 品 牌 的 内 容 和 内 涵 一 直 持 有 , 达 到 全 体 公 司 可 一 直 共 享 此 品 牌 的 目 的 。(3), 国 内 企 业 能 继 续 发 展 并 成 为 好 质 量 产 品 的 生 产 基 地 , 同 时 还 提 供 国 外 企 业 原 始 服务 , 如 提 供 零 部 件 等 。(4), 国 外 企 业 的 发 展 能 使 其 成 为 自 有 品 牌 的 支 柱 , 关 键 要 使 原 来 的 品 牌 保 持 , 并 发 扬光 大 , 使 原 公 司 保 持 一 定 规 模 和 实 力 , 不 光 是 产 品 开 发 和 销 售 , 也 要 有 一 定 的 生 产 能 力 , 这样 就 可 把 国 内 以 及 通 过 内 外 联 动 做 出 的 好 质 量 产 品 , 依 此 品 牌 销 售 到 全 球 。( 我 驻 德 国 代 表 处 提 供 )( 五 )、 从 汉 堡 到 欧 洲 的 发 展 之 路 ---- 中 国 海 运 ( 欧 洲 ) 控 股 有 限 公 司 在 德 发 展 情 况中 国 海 运 ( 欧 洲 ) 控 股 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 海 欧 控 ) 于 1999 年 6 月 在 德 国 汉 堡 注 册成 立 , 注 册 资 金 50 万 美 元 , 是 中 国 海 运 ( 集 团 ) 总 公 司 ( 以 下 简 称 中 国 海 运 ) 在 欧 洲 地 区设 立 的 全 资 子 公 司 , 现 任 总 裁 为 俞 增 港 先 生 。 中 海 欧 控 下 设 市 场 部 、 操 作 部 、 箱 管 部 、 财 务部 、 审 计 部 等 五 个 部 门 , 职 责 是 配 合 集 团 总 公 司 的 海 外 发 展 规 划 , 管 理 、 拓 展 、 协 调 集 团 在欧 洲 地 区 的 各 项 业 务 , 目 前 主 要 是 为 集 团 的 集 装 箱 运 输 业 务 提 供 服 务 , 将 集 装 箱 船 东 对 客 户的 服 务 延 伸 到 欧 洲 和 地 中 海 地 区 , 同 时 为 集 装 箱 船 东 开 辟 和 巩 固 欧 洲 和 地 中 海 地 区 的 出 口 运输 市 场 。伴 随 着 中 国 海 运 集 装 箱 业 务 的 飞 速 发 展 , 中 海 欧 控 在 俞 增 港 总 裁 的 率 领 下 , 克 服 了 公 司的 本 土 化 等 一 系 列 困 难 , 以 德 国 汉 堡 为 总 部 , 在 欧 洲 和 地 中 海 地 区 获 得 了 空 前 的 发 展 。 目 前 ,中 海 欧 控 下 辖 14 家 代 理 公 司 和 2 家 拖 车 公 司 , 为 13 条 自 营 和 合 作 航 线 提 供 货 代 和 船 代 服 务 ;员 工 651 名 , 其 中 中 方 人 员 41 名 ; 总 资 产 达 到 11 亿 元 人 民 币 。2004 年 4 月 , 中 海 欧 控 在 汉堡 市 中 心 新 港 口 城 投 资 1600 万 欧 元 购 买 了 一 栋 新 建 的 全 钢 结 构 现 代 化 办 公 大 楼 , 充 分 体 现了 中 国 海 运 雄 厚 的 经 济 实 力 和 立 足 于 汉 堡 、 放 眼 于 欧 洲 的 长 远 发 展 规 划 。中 海 欧 控 在 德 国 和 欧 洲 的 快 速 发 展 与 其 母 公 司 中 国 海 运 的 海 外 战 略 实 施 是 密 不 可 分 的 。中 国 海 运 成 立 于 1997 年 7 月 1 日 , 总 部 设 在 中 国 上 海 。 在 前 任 总 裁 李 克 麟 和 现 任 总 裁 李 绍德 的 领 导 下 , 中 国 海 运 在 10 多 年 来 获 得 了 跳 跃 式 发 展 ,2008 年 底 总 资 产 达 到 1123 亿 元 , 年收 入 736 亿 元 , 总 利 润 达 到 90.4 亿 元 ; 拥 有 各 类 船 舶 440 余 艘 ,1798 万 载 重 吨 , 集 装 箱 载箱 位 48 万 标 准 箱 。 中 国 海 运 在 全 球 85 个 国 家 和 地 区 , 设 有 北 美 、 欧 洲 、 香 港 、 东 南 亚 、 韩国 、 西 亚 六 个 控 股 公 司 和 日 本 株 式 会 社 、 澳 大 利 亚 代 理 有 限 公 司 , 境 外 营 销 网 点 总 计 超 过 300个 。为 什 么 中 海 欧 控 选 择 汉 堡 作 为 在 欧 洲 地 区 发 展 的 基 点 呢 ? 除 了 汉 堡 具 有 成 熟 的 商 贸 环

境 、 高 素 质 的 人 才 市 场 外 , 还 有 一 个 重 要 的 原 因 , 那 就 是 德 国 地 处 欧 洲 的 中 心 , 是 中 国 在 欧洲 地 区 最 重 要 的 贸 易 合 作 伙 伴 之 一 , 而 汉 堡 作 为 德 国 的 主 要 港 口 城 市 , 是 欧 洲 第 二 大 港 口 ,具 有 完 善 的 港 口 服 务 和 四 通 八 达 的 水 陆 交 通 运 输 网 , 有 利 于 我 们 降 低 运 输 成 本 和 减 少 运 输 时间 。1, 克 服 困 难 , 发 展 业 务 的 几 点 体 会中 海 欧 控 从 成 立 至 今 , 遇 到 的 困 难 和 挑 战 很 多 , 有 一 些 是 汉 堡 中 资 企 业 都 会 碰 到 的 , 而有 一 些 是 与 航 运 系 统 特 点 相 关 的 , 概 括 起 来 主 要 有 三 点 :(1), 如 何 规 范 并 完 善 企 业 的 组 织 结 构 和 工 作 流 程 , 使 企 业 能 遵 循 当 地 的 法 律 法 规 、 适应 当 地 的 人 文 习 俗 。 对 于 一 件 事 情 的 处 理 , 各 个 国 家 的 法 律 法 规 或 者 风 俗 习 惯 都 可 能 不 一 样 ,比 如 北 欧 国 家 安 排 事 物 比 较 注 重 计 划 性 , 而 一 些 南 欧 国 家 却 比 较 普 遍 流 行 搞 关 系 解 决 问 题 ;又 如 德 国 员 工 对 工 作 内 容 和 工 作 时 间 的 理 解 跟 我 们 国 内 是 有 差 距 的 , 我 们 有 时 分 配 工 作 就 会存 在 困 难 。 这 就 需 要 我 们 适 时 调 整 我 们 企 业 的 组 织 结 构 和 工 作 流 程 来 应 付 , 因 为 公 司 没 有 能力 也 没 有 必 要 去 改 变 当 地 的 习 惯 势 力 。(2), 如 何 较 好 地 延 伸 集 装 箱 船 东 在 欧 洲 和 地 中 海 地 区 对 客 户 的 服 务 。 为 船 东 和 客 户 做好 服 务 是 我 们 的 义 务 , 但 局 限 于 我 们 的 客 户 信 息 和 社 会 资 源 的 把 握 度 , 以 及 我 们 当 地 语 言 的能 力 , 中 方 想 做 好 这 项 工 作 是 很 难 的 , 只 能 借 助 于 当 地 合 作 方 , 而 我 们 对 于 这 类 工 作 的 控 制程 度 是 需 要 谨 慎 处 理 的 , 处 理 不 好 就 会 引 起 合 作 摩 擦 。(3), 如 何 为 船 东 开 辟 和 巩 固 欧 洲 及 地 中 海 地 区 的 出 口 市 场 。 国 内 出 口 业 务 , 船 东 自 己能 把 握 和 发 展 , 而 船 舶 从 欧 洲 开 回 国 内 时 的 箱 量 保 证 就 要 依 赖 于 代 理 公 司 了 。 客 户 资 源 和 工作 效 率 都 取 决 于 合 作 方 , 而 不 愉 快 总 是 会 产 生 的 , 比 如 有 时 合 作 方 揽 了 货 船 东 航 线 不 挂 靠 ,有 时 船 东 航 线 挂 靠 了 箱 量 却 达 不 到 要 求 , 这 些 不 和 谐 因 素 将 影 响 到 客 户 的 质 量 和 数 量 。需 要 指 出 的 是 , 上 述 三 点 并 不 是 公 司 某 一 发 展 阶 段 的 矛 盾 , 而 是 贯 穿 公 司 整 个 发 展 历 程的 并 行 事 物 , 问 题 并 不 能 孤 立 地 解 决 。 在 面 对 和 解 决 这 些 困 难 的 过 程 中 , 我 们 公 司 也 是 在 学习 中 尝 试 , 在 尝 试 中 改 进 , 在 改 进 中 完 善 。2, 在 海 外 投 资 还 需 要 注 意 的 几 点(1), 优 化 岗 位 配 置 , 实 现 分 工 互 补 。 由 于 中 方 员 工 和 德 国 员 工 各 有 特 长 , 我 们 对 岗位 配 置 进 行 了 优 化 , 做 到 分 工 互 补 , 起 到 了 事 半 功 倍 的 效 果 。 比 如 在 我 们 公 司 的 业 务 部 门 ,中 方 人 员 主 要 负 责 与 船 东 进 行 协 调 , 制 定 本 部 门 的 任 务 , 而 具 体 的 大 部 份 工 作 都 是 由 当 地 员工 来 组 织 实 施 的 。 这 样 安 排 使 当 地 员 工 获 得 了 较 大 的 工 作 自 主 权 , 可 以 充 分 调 动 他 们 的 积 极性 , 提 高 市 场 运 营 、 船 舶 调 度 、 集 装 箱 管 理 、 客 户 服 务 等 各 个 环 节 的 工 作 效 率 , 而 我 们 也 能

保 证 公 司 完 成 既 定 任 务 。 从 我 们 的 实 践 经 验 来 看 , 德 国 员 工 的 专 业 素 质 很 高 、 自 律 性 较 强 ,完 全 值 得 信 赖 。 比 如 我 们 控 股 公 司 共 有 36 人 , 而 中 方 人 员 只 有 11 人 , 充 分 发 挥 了 德 人 制 德的 效 果 。(2), 坚 持 双 赢 互 惠 、 共 同 发 展 。 跟 我 们 的 目 标 一 样 , 合 资 方 与 我 们 合 作 的 目 标 是 为了 盈 利 , 要 求 合 资 方 提 供 良 好 的 服 务 、 但 不 提 高 回 报 是 不 现 实 的 , 因 此 在 谈 合 作 条 件 时 要 下足 功 夫 , 阐 明 双 方 的 责 任 和 权 利 , 双 方 在 合 作 过 程 中 按 照 协 议 的 规 定 行 事 , 不 要 过 分 索 求 ,打 断 平 衡 。 只 有 互 惠 互 利 , 才 能 合 作 持 久 , 共 同 发 展 。(3), 求 同 存 异 , 互 相 尊 重 , 融 合 文 化 。 每 个 国 家 都 有 些 约 定 俗 成 的 做 法 , 我 们 的 工作 要 求 有 时 会 以 当 地 的 文 化 发 生 冲 突 , 不 能 武 断 地 强 压 硬 推 。 举 个 例 子 来 说 , 德 国 员 工 比 较重 视 劳 动 合 同 规 定 的 工 作 范 围 , 如 果 我 们 给 他 增 加 了 合 同 外 的 工 作 , 我 们 会 与 他 协 商 , 争 取他 的 配 合 ; 再 比 如 德 国 员 工 下 班 后 一 般 不 加 班 , 那 我 们 就 通 过 加 强 工 作 安 排 的 计 划 性 来 解 决 。尊 重 和 适 应 当 地 习 惯 做 法 , 才 能 争 取 当 地 员 工 向 我 们 的 工 作 思 维 方 式 靠 近 , 才 能 使 不 同 的 文化 逐 渐 融 合 、 提 高 工 作 效 率 。(4), 适 当 借 助 专 业 咨 询 机 构 的 力 量 。 对 于 不 太 确 定 如 何 处 理 比 较 妥 当 的 部 份 当 地 业务 , 我 们 有 时 交 给 专 业 咨 询 、 会 计 、 审 计 机 构 进 行 处 理 , 有 时 甚 至 是 整 类 业 务 。 这 样 做 可 以为 公 司 规 避 很 多 潜 在 的 政 策 和 法 律 风 险 , 以 及 一 些 来 自 政 府 部 门 的 麻 烦 。 汉 堡 的 华 人 社 区 是德 国 最 大 的 , 在 上 述 服 务 行 业 里 也 有 不 少 具 备 中 方 背 景 的 公 司 , 由 他 们 提 供 的 服 务 将 会 更 加贴 心 、 便 利 。3, 对 走 出 来 的 中 国 企 业 的 几 点 建 议除 了 上 面 的 几 点 经 验 , 我 们 觉 得 准 备 走 出 来 的 中 国 企 业 还 应 该 注 意 下 面 两 点 :(1), 注 重 干 部 的 选 派 。 国 内 培 训 和 派 出 干 部 时 , 除 了 要 考 虑 外 派 干 部 的 管 理 水 平 和外 语 能 力 外 , 还 要 考 虑 其 是 否 具 备 将 东 道 国 公 司 本 土 化 的 能 力 和 乐 于 适 应 东 道 国 游 戏 规 则 的态 度 。(2), 合 资 公 司 从 成 立 伊 始 , 就 要 着 手 建 立 这 样 一 种 合 作 氛 围 : 起 主 导 作 用 的 不 应 该 是个 别 人 先 入 为 主 的 意 见 , 而 应 当 是 什 么 样 的 意 见 使 工 作 更 加 完 善 。 只 有 这 样 , 才 能 给 合 作 双方 一 个 自 由 对 话 的 舞 台 , 才 有 利 于 融 合 文 化 , 才 能 不 断 改 进 工 作 , 加 强 合 作 。交 通 运 输 业 是 一 个 周 期 性 很 强 的 行 业 , 它 受 国 际 贸 易 和 国 民 经 济 的 影 响 很 大 。 美 国 次 贷危 机 引 发 的 世 界 性 经 济 危 机 同 样 给 我 们 公 司 施 加 了 重 大 影 响 , 由 于 中 国 出 口 货 物 和 美 国 进 口货 物 的 大 幅 减 少 , 自 2008 年 10 月 开 始 , 欧 亚 和 欧 美 航 线 的 箱 量 和 运 价 一 路 下 跌 , 使 得 航 线效 益 逐 步 下 滑 。 为 适 应 船 东 航 线 调 整 的 状 况 , 保 障 中 海 欧 控 的 持 续 发 展 , 我 们 采 取 了 缩 小 规

模 、 控 制 人 工 成 本 的 措 施 。 对 外 投 资 的 长 期 战 略 将 根 据 船 东 的 业 务 发 展 , 适 时 调 整 规 模 、 稳步 经 营 发 展 。( 中 国 ( 海 运 ) 欧 洲 控 股 有 限 公 司 我 驻 德 国 代 表 处 提 供 )( 六 )、 中 国 企 业 在 德 的 成 功 之 路 —--- 中 远 欧 洲 有 限 公 司 的 一 些 经 验 介 绍中 远 欧 洲 有 限 公 司 总 裁 在 谈 到 的 德 国 时 强 调 ,“ 德 国 对 于 我 们 来 说 很 重 要 , 它 是 一 个 海运 大 国 , 整 体 货 物 量 很 大 。 德 国 市 场 拥 有 非 常 大 的 潜 力 和 持 续 性 。 除 此 之 外 , 它 的 投 资 环 境优 秀 而 安 全 。 这 对 于 我 们 搞 航 运 的 很 重 要 。”汉 堡 是 中 远 欧 洲 公 司 的 总 部 。1989 年 中 远 在 德 国 汉 堡 成 立 公 司 , 到 目 前 为 止 , 它 已 在欧 洲 28 个 国 家 拥 有 56 个 分 公 司 , 近 两 千 名 员 工 为 中 远 欧 洲 公 司 服 务 。 仅 在 德 国 就 有 近 180人 左 右 。 这 个 中 国 最 大 的 船 运 公 司 是 较 早 “ 走 出 去 ” 的 中 国 企 业 之 一 , 按 照 杨 总 的 话 来 说 ,该 公 司 在 德 国 的 业 务 发 展 状 况 令 人 “ 非 常 满 意 ”。 因 为 中 远 的 业 务 量 增 加 了 很 多 , 目 前 经 营欧 洲 地 区 17 条 航 线 , 中 远 的 运 营 量 也 越 来 越 大 。 同 时 中 远 还 在 各 地 港 口 进 行 投 资 , 业 务 也发 展 迅 猛 。 目 前 中 远 欧 洲 公 司 成 了 中 远 集 团 最 重 要 的 业 务 区 域 。对 于 这 样 好 的 业 绩 , 与 该 公 司 对 当 时 投 资 地 的 选 择 密 切 相 关 。 杨 总 进 一 步 指 出 , 作 为 与中 国 贸 易 往 来 密 切 , 同 时 也 是 世 界 出 口 冠 军 的 德 国 是 欧 洲 最 大 的 经 济 实 体 。 它 的 货 流 量 是 欧洲 最 多 的 。 大 部 分 的 货 物 都 需 要 通 过 德 国 港 口 。 因 此 德 国 北 部 海 岸 对 中 远 的 欧 洲 业 务 非 常 重要 。 从 地 理 环 境 来 看 , 德 国 地 处 欧 洲 的 中 心 , 特 别 是 随 着 欧 盟 的 东 扩 , 其 中 心 地 位 尤 显 突 出 。从 投 资 条 件 来 看 , 德 国 的 条 件 非 常 优 秀 , 尤 其 是 船 舶 金 融 与 保 险 业 在 汉 堡 非 常 发 达 , 同 时 汉堡 作 为 国 际 知 名 的 港 口 , 拥 有 许 多 船 东 。 再 加 上 汉 堡 与 上 海 是 多 年 的 友 好 城 市 , 汉 堡 人 对 中国 人 也 十 分 的 热 情 。 综 合 这 些 因 素 , 中 远 从 一 开 始 就 选 择 了 汉 堡 作 为 欧 洲 总 部 。总 之 , 中 远 整 个 战 略 是 重 视 欧 洲 市 场 , 不 仅 是 因 为 这 个 地 区 的 船 舶 运 力 很 有 继 续 增 长 的潜 力 , 而 且 因 为 德 国 作 为 一 个 传 统 的 物 流 强 国 也 给 船 运 物 流 公 司 带 来 了 许 多 便 利 。 德 国 的 高速 公 路 发 达 , 铁 路 网 络 密 集 , 水 路 运 输 畅 通 , 并 且 拥 有 全 欧 洲 最 长 的 高 速 公 路 网 、 铁 路 网 和水 路 网 。 在 2008 年 著 名 的 安 永 咨 询 公 司 全 球 竞 争 力 报 告 中 就 指 出 , 德 国 物 流 行 业 排 名 全 球第 一 , 拥 有 最 杰 出 的 物 流 设 施 。 比 如 , 杨 斌 总 裁 对 德 国 的 基 础 设 施 也 是 赞 不 绝 口 的 ,“ 德 国除 了 汉 堡 和 不 来 梅 两 大 重 要 港 口 之 外 , 还 为 中 远 提 供 了 非 常 便 捷 的 国 内 运 输 渠 道 。 通 常 是 将货 物 通 过 莱 茵 河 运 往 Duisburg, 再 从 这 个 物 流 枢 纽 中 心 分 发 到 各 地 。”选 中 一 个 理 想 的 投 资 地 并 利 用 其 优 势 是 中 远 成 功 的 原 因 之 一 。 中 远 的 第 二 个 成 功 法 宝 是“ 人 ”。 汉 堡 虽 然 是 中 远 公 司 在 整 个 欧 洲 地 区 包 括 西 北 非 在 内 的 欧 洲 总 部 , 但 是 仅 有 23 名 中

方 员 工 , 而 德 国 员 工 超 过 150 人 。 这 种 本 地 化 的 政 策 保 证 了 中 远 在 运 行 中 可 以 及 时 地 融 入 当地 市 场 。 中 远 领 导 层 与 德 国 员 工 的 关 系 和 睦 , 他 们 非 常 尊 重 德 国 员 工 的 意 见 , 并 与 工 会 保 持着 非 常 良 好 的 关 系 。 每 年 的 员 工 大 会 , 该 公 司 杨 斌 总 裁 总 是 提 前 和 工 会 进 行 沟 通 , 并 及 时 向员 工 讲 解 公 司 的 发 展 情 况 和 未 来 发 展 设 想 。 公 司 还 为 员 工 定 期 提 供 不 同 培 训 。 德 国 作 为 一 个物 流 大 国 , 从 事 该 行 业 的 专 业 人 员 近 250 万 人 , 约 占 德 国 总 人 口 的 8%。 他 们 受 过 良 好 的 培训 , 至 少 掌 握 一 门 外 语 。 专 家 预 计 , 在 接 下 来 的 十 年 , 这 个 比 例 将 会 增 加 到 20%。 因 此 对 于中 远 这 样 的 船 运 物 流 公 司 来 说 , 在 选 择 人 才 方 面 , 拥 有 很 大 的 空 间 。 这 也 难 怪 杨 总 对 他 的 德国 员 工 评 价 极 高 :“ 德 国 的 员 工 非 常 出 色 。 我 可 以 毫 无 疑 问 地 说 , 在 欧 洲 来 说 , 德 国 的 员 工是 最 优 秀 的 。 德 国 员 工 给 我 的 总 体 印 象 是 工 作 有 效 率 , 非 常 守 规 矩 , 工 作 态 度 十 分 严 谨 , 认真 , 工 作 方 法 也 很 好 。 对 于 管 理 者 来 说 , 德 国 的 员 工 相 对 容 易 管 理 。 同 时 他 们 对 企 业 也 很 忠诚 , 具 有 自 身 的 职 业 道 德 。”对 于 许 多 中 国 人 对 德 国 存 有 误 解 , 认 为 德 成 本 太 高 不 值 得 投 资 等 等 , 杨 总 却 认 为 , 德 国的 总 体 成 本 看 起 来 比 较 高 , 但 是 从 性 价 比 来 看 , 因 为 德 国 的 货 物 量 大 , 总 体 效 益 的 绝 对 值 是很 高 的 。 这 也 就 是 为 什 么 大 家 都 愿 意 在 德 国 投 资 的 原 因 。 尤 其 是 2008 年 开 始 , 德 国 实 行 了企 业 税 收 改 革 , 将 企 业 税 率 降 低 了 近 10%, 大 大 地 增 强 了 德 国 的 吸 引 力 和 竞 争 力 。 由 于 德 国对 所 有 的 外 国 企 业 实 行 的 是 一 视 同 仁 的 国 民 待 遇 , 因 此 来 德 国 投 资 的 中 国 企 业 也 将 从 中 受益 。杨 总 在 总 结 其 投 资 经 验 时 还 进 一 步 指 出 ,“ 我 认 为 在 德 国 投 资 是 非 常 值 得 的 。 投 资 需 要的 首 先 是 安 全 性 。 德 国 是 个 信 誉 社 会 , 政 治 和 经 济 环 境 都 非 常 安 全 。 至 于 投 资 可 行 性 必 须 要根 据 自 己 的 实 际 情 况 进 行 分 析 。 如 果 在 安 全 性 与 可 行 性 都 达 到 要 求 , 剩 下 的 就 看 公 司 管 理 层的 管 理 能 力 了 。”中 国 的 投 资 者 进 行 投 资 时 需 要 听 取 专 业 机 构 的 咨 询 和 意 见 。 这 样 才 能 做 出 正 确 的 抉 择 。德 国 政 府 为 此 特 地 成 立 了 一 个 官 方 的 机 构 : 德 国 政 府 投 资 促 进 署 (Invest in Germany)(www.invest-in-germany.com/cn)。 它 在 各 个 领 域 拥 有 专 业 团 队 。 这 些 专 家 可 以 进 行 不 同地 区 投 资 的 优 势 分 析 , 提 供 专 业 的 信 息 和 市 场 分 析 : 如 投 资 公 司 准 则 、 税 收 法 规 以 及 财 政 补助 以 及 战 略 策 划 、 市 场 调 研 和 竞 争 对 手 分 析 。 它 为 投 资 者 提 供 免 费 的 咨 询 服 务 。 该 机 构 总 部位 于 柏 林 , 并 在 上 海 、 北 京 设 有 代 表 处 , 并 已 开 设 了 中 文 网 站 。联 系 方 式 : 北 京 v.wrede@invest-in-germany.com, 上 海 tong@invest-in-germany.com1, 中 远 欧 洲 有 限 公 司 的 一 些 基 本 信 息公 司 名 称 : COSCO 中 远 欧 洲 有 限 公 司

行 业 : 船 运业 务 : 中 远 很 早 就 来 德 国 了 。 在 中 德 建 交 之 后 , 当 时 在 这 里 的 发 展 主 要 是 船 运 代 理 。1984年 中 远 开 始 正 式 建 立 自 己 的 公 司 。 前 面 都 是 采 取 委 托 代 理 的 形 式 进 行 的 。1984 年 开 始 建 立公 司 以 后 , 当 时 是 一 个 合 资 公 司 , 叫 COSRIK, 因 为 开 始 委 托 的 代 理 叫 RIKMAS。1989 年 我 们把 COSRIK 的 50% 的 股 份 受 了 回 来 。 就 成 为 全 资 的 中 国 公 司 , 因 此 COSCO 就 由 此 建 立 了 起 来 。随 后 我 们 又 在 汉 堡 成 立 一 个 区 域 公 司 。1989 年 我 们 正 式 成 立 了 区 域 公 司 , 以 汉 堡 为 基 地 ,主 要 管 理 整 个 欧 洲 , 以 及 西 北 欧 。 从 89 年 以 后 就 成 立 了 COSCO Europe。 成 立 这 个 公 司 后 ,汉 堡 的 这 个 公 司 就 成 为 中 远 在 欧 洲 地 区 的 总 公 司 。COSCO Germany 从 属 于 COSCO Europe。 这么 多 年 , 中 远 欧 洲 公 司 管 辖 的 范 围 和 地 区 , 南 面 一 直 到 西 非 和 北 非 , 北 面 一 直 到 所 有 的 斯 堪的 纳 维 亚 国 家 , 东 面 一 直 到 苏 伊 士 运 河 , 地 中 海 , 黑 海 等 所 有 的 国 家 , 西 面 一 直 到 英 伦 三 岛 。整 个 覆 盖 范 围 很 广 。 现 在 我 们 在 欧 洲 28 个 国 家 有 56 个 公 司 。 有 的 国 家 公 司 多 一 些 , 有 的 国家 公 司 少 一 些 。在 这 里 的 主 要 经 营 业 务 主 要 是 船 舶 代 理 。 因 为 我 们 有 那 么 多 集 装 箱 船 、 散 货 船 。 中 远 自己 的 船 队 , 包 括 拥 有 的 和 控 制 的 , 约 600 所 艘 。 整 体 约 有 4800 万 载 重 吨 数 。 这 些 船 来 到 这里 , 我 们 要 为 这 些 船 提 供 服 务 。 首 先 要 给 这 些 船 揽 货 , 然 后 为 这 些 船 提 供 服 务 。 这 是 我 们 的主 要 业 务 。 第 二 个 业 务 是 我 们 在 这 里 开 展 的 码 头 业 务 , 我 们 在 安 特 卫 普 , 在 荷 兰 今 年 九 月 份也 准 备 开 始 投 资 码 头 , 在 意 大 利 那 坡 里 亚 , 在 热 那 亚 (Genoa) 意 大 利 北 部 , 我 们 准 备 投 资码 头 。 现 在 我 们 正 在 积 极 的 筹 备 在 希 腊 。 投 资 码 头 的 意 思 是 指 , 码 头 有 我 们 自 己 经 营 , 自 己操 作 这 个 投 资 量 是 比 较 大 的 , 有 多 种 形 式 , 一 种 形 式 是 码 头 有 港 务 局 当 地 的 地 主 自 己 解 决 ,这 个 码 头 有 我 们 自 己 操 作 和 管 理 。 另 一 种 现 在 我 们 往 往 采 取 的 是 我 们 和 别 人 合 资 共 同 进 行 管理 。 第 三 个 业 务 , 内 陆 运 输 的 服 务 。 第 四 个 业 务 是 仓 库 储 存 , 也 属 于 物 流 业 。 目 前 我 们 的 仓库 并 不 多 。 目 前 我 们 的 仓 库 在 英 国 、 希 腊 在 其 他 的 一 些 地 方 我 们 开 展 了 这 个 业 务 。 这 个 是 我们 大 概 的 主 要 业 务 。 我 们 还 有 一 个 业 务 是 为 船 舶 提 供 保 障 , 如 供 油 、 修 理 , 技 术 方 面 的 服 务 。主 要 的 目 标 方 向 是 为 我 们 自 己 的 船 队 服 务 。 其 中 在 德 国 是 我 们 区 域 的 总 部 。 旗 下 有 一 个 中 远德 国 公 司 , 还 有 一 个 汉 远 公 司 , 还 有 一 个 COSCOBack 搞 散 货 的 公 司 ; 在 德 国 还 有 一 个 COSCOEuropeLogistic 的 公 司 。 我 们 在 法 兰 克 福 有 个 办 公 室 , 在 不 来 梅 有 个 办 公 室 , 在 杜 塞 尔 多夫 有 个 办 公 室 。 以 前 在 慕 尼 黑 , 柏 林 都 有 办 公 室 , 后 来 因 为 货 源 渠 道 的 关 系 将 这 两 个 办 公 室关 闭 了 。 但 是 不 排 除 今 后 会 在 这 两 个 城 市 重 新 再 设 立 办 公 室 。地 址 :COSCO Europe GmbH,Herrengraben 74, 20459 Hamburg工 作 岗 位 : 在 德 国 外 方 职 工 150 人 左 右 , 在 整 个 欧 洲 中 国 人 在 整 个 欧 洲 区 域 有 63 人 ,

外 方 员 工 1450 人 。 在 德 国 中 方 人 员 23 个 人 , 因 为 它 是 欧 洲 总 部 的 关 系 因 此 人 数 相 对 多 一些 , 这 23 人 包 括 在 63 人 之 内 。 大 部 分 我 们 使 用 的 都 是 当 地 的 职 工 。 原 来 已 开 始 中 方 人 员 多一 些 , 随 着 中 国 走 出 来 的 政 策 , 中 方 人 员 降 得 比 较 多 。 我 刚 来 的 时 候 这 里 的 中 方 人 员 约 有40 多 人 。 这 么 多 年 我 们 现 在 把 中 方 人 员 的 数 量 逐 步 降 下 来 , 现 在 我 们 只 有 20 多 人 。 我 相 信以 后 , 中 方 人 员 还 可 以 降 下 来 。 慢 慢 地 让 更 多 的 当 地 雇 员 来 做 这 里 的 事 情 , 这 也 是 德 国 希 望看 到 的 。 从 中 国 企 业 走 出 来 , 中 远 走 出 来 的 时 间 比 较 长 。投 资 金 额 : 当 时 的 投 资 金 额 很 少 , 到 目 前 为 止 , 我 们 大 概 投 资 500 多 万 欧 元 , 现 在 所有 的 资 产 更 多 。存 在 方 式 ( 子 公 司 、 德 国 总 部 或 者 欧 洲 总 部 ):中 德 建 交 是 在 1972 年 , 当 时 中 德 之 间 的 贸 易 刚 刚 开 始 , 而 在 欧 洲 有 其 他 的 欧 洲 钱 社 会主 义 国 家 如 罗 马 尼 亚 等 , 很 早 以 前 就 有 贸 易 往 来 。 因 此 我 们 在 德 国 并 不 是 来 欧 洲 最 早 的 。 在汉 堡 的 投 资 是 中 远 第 一 次 来 德 国 投 资 。 从 1984 年 开 始 第 一 次 用 中 远 的 名 字 , 并 在 这 里 成 立公 司 。 以 前 也 会 有 船 来 到 德 国 , 从 中 德 两 国 建 交 开 始 , 中 远 就 派 船 到 德 国 了 。目 前 中 国 政 府 也 在 号 召 中 国 企 业 走 出 去 , 中 远 走 出 去 也 比 较 早 , 目 前 我 们 的 发 展 主 要 目标 是 在 船 舶 的 运 力 上 , 希 望 能 增 加 在 这 个 区 域 的 运 力 。 班 轮 要 增 加 , 小 船 要 变 成 大 船 , 小 箱位 的 船 换 成 大 箱 位 。 运 力 增 加 后 , 对 这 个 地 方 的 货 物 需 求 也 会 增 加 , 你 需 要 不 断 发 展 客 户 ,以 及 服 务 , 因 此 这 些 投 资 是 最 大 的 投 资 。 这 些 是 无 形 的 投 资 。 从 中 远 的 整 个 战 略 角 度 来 看 ,增 加 运 力 就 是 表 明 你 对 这 个 地 方 有 信 心 , 伴 随 着 为 这 些 大 的 船 队 服 务 , 你 的 投 资 就 会 相 应 地增 加 。 你 就 可 能 会 从 刚 才 所 说 道 的 几 个 业 务 去 计 划 投 资 。 物 流 的 业 务 , 船 舶 技 术 服 务 , 也 要增 加 。 以 前 我 们 没 有 开 展 物 流 业 , 但 是 随 着 业 务 的 扩 大 , 我 们 自 己 也 加 大 了 在 物 流 业 的 投 资 。相 信 以 后 再 实 际 资 产 的 投 资 主 要 集 中 在 两 个 方 面 。 一 个 是 码 头 对 欧 洲 的 整 体 投 资 , 一 个 是 加强 物 流 投 资 。 当 然 , 其 他 方 面 , 随 着 我 们 办 公 人 员 的 增 加 , 我 们 的 办 公 楼 等 都 需 要 增 大 投 资 。最 近 我 正 在 和 汉 堡 谈 要 一 块 地 , 要 盖 一 个 楼 。 目 前 的 这 个 楼 , 我 们 是 在 94 年 , 拥 有 25% 的股 份 。2, 落 户 德 国 的 原 因 ( 是 什 么 原 因 使 中 远 来 到 德 国 投 资 呢 ?)对 这 一 问 题 , 杨 总 回 答 道 , 许 多 人 问 我 , 为 什 么 要 把 公 司 设 在 德 国 。 这 里 有 一 个 主 要 原因 , 德 国 是 一 个 欧 洲 大 国 , 从 经 济 实 力 、 从 贸 易 来 讲 都 是 欧 洲 强 国 , 尤 其 是 和 中 国 的 贸 易 非常 密 切 , 这 是 我 们 非 常 看 重 的 。 每 条 船 从 中 国 来 的 货 物 , 都 从 汉 堡 港 下 来 , 汉 堡 港 口 从 历 史上 和 远 东 之 间 的 贸 易 就 有 很 深 的 历 史 渊 源 。 远 东 之 间 的 贸 易 , 从 德 国 来 讲 大 部 分 都 集 中 在 汉堡 , 与 大 西 洋 美 国 之 间 的 贸 易 , 大 部 分 集 中 在 不 来 梅 , 因 为 不 来 梅 以 前 是 一 个 军 港 , 历 史 上

形 成 的 这 种 渊 源 关 系 , 使 得 不 来 梅 的 货 物 运 往 美 国 的 比 较 多 。 所 以 来 到 汉 堡 或 不 来 梅 的 船 很多 , 比 如 汉 堡 , 我 们 每 条 要 到 西 北 岸 的 船 几 乎 都 要 来 此 靠 港 。从 地 理 环 境 上 说 , 德 国 在 西 北 欧 是 属 于 中 心 位 置 , 尤 其 是 现 在 欧 盟 扩 大 , 范 围 越 来 越 大 ,地 理 位 置 的 中 心 型 越 显 突 出 。 因 此 它 的 地 理 位 置 重 要 性 就 越 来 越 重 要 。第 三 个 原 因 , 这 个 地 方 的 条 件 非 常 好 , 金 融 业 , 保 险 业 方 面 , 尤 其 是 船 舶 的 金 融 与 保 险在 汉 堡 非 常 发 达 。 因 此 对 我 们 来 说 非 常 有 吸 引 力 。还 有 一 个 更 重 要 的 原 因 是 , 在 汉 堡 有 许 多 货 主 , 拥 有 许 多 船 东 , 对 于 船 运 公 司 来 说 这个 很 重 要 。 这 也 是 中 远 从 一 开 始 就 选 择 汉 堡 作 为 公 司 整 个 大 区 域 总 部 的 原 因 。 再 加 上 汉 堡 人对 中 国 人 也 比 较 不 错 , 很 热 情 , 很 友 好 , 整 个 人 文 环 境 也 很 舒 适 。 加 上 这 么 多 年 来 的 互 相 交往 , 互 相 也 比 较 了 解 , 这 是 很 不 错 的 。 汉 堡 与 上 海 也 是 姐 妹 城 市 , 因 此 这 个 地 方 的 金 融 环 境和 这 个 地 方 的 人 文 文 化 , 应 该 说 是 非 常 适 合 我 们 在 这 里 经 营 的 。如 果 还 有 一 些 弱 点 的 话 , 杨 总 进 一 步 认 为 , 德 国 对 于 外 国 投 资 者 的 接 纳 程 度 , 从 思 想 上来 看 , 还 是 相 对 保 守 的 。 举 两 个 例 子 :我 们 对 码 头 的 靠 泊 需 求 比 较 高 , 我 们 曾 经 和 汉 堡 的 码 头 公 HHLA 谈 过 , 是 否 中 远 也 可以 参 与 一 定 的 股 份 , 我 们 可 以 对 码 头 投 资 , 甚 至 可 以 考 虑 长 期 投 资 , 比 如 20 年 到 30 年 。 在这 个 问 题 上 , 他 们 的 态 度 显 得 很 不 积 极 。 这 当 然 也 有 很 多 原 因 。 我 也 从 中 找 过 他 们 的 市 长 ,市 长 说 , 他 会 尽 量 从 中 斡 旋 , 但 是 结 果 不 是 很 理 想 。 从 我 们 提 出 这 个 问 题 到 现 在 , 已 经 五 六年 了 , 但 是 没 有 答 复 。 像 我 们 在 安 特 卫 普 码 头 投 资 , 在 荷 兰 的 鹿 特 丹 码 头 投 资 , 都 可 以 。 但德 国 在 这 方 面 走 的 步 伐 很 小 。 你 看 汉 堡 的 码 头 , 现 在 HHLA 只 有 一 个 德 国 公 司 , 有 百 分 之 十几 的 投 资 , 也 许 它 是 德 国 公 司 。 我 们 因 为 是 外 国 公 司 。 这 也 许 是 他 们 对 接 纳 外 国 投 资 者 的 开放 性 还 不 是 很 大 所 致 。 我 想 政 策 上 还 是 有 问 题 。 如 果 需 要 保 持 这 个 国 家 的 吸 引 力 , 那 么 就 应该 开 放 地 接 纳 它 。在 我 们 物 流 业 方 面 , 这 个 圈 子 你 很 难 进 入 。 有 些 行 业 , 他 们 行 业 内 形 成 的 壁 垒 大 , 这 也许 和 德 国 人 的 性 格 有 关 , 相 对 地 排 外 , 容 纳 性 还 不 行 , 不 向 美 国 人 , 所 有 的 民 族 都 可 以 来 ,连 英 国 也 比 这 里 好 , 总 之 在 这 方 面 是 差 一 些 的 。在 环 境 方 面 , 德 国 的 移 民 制 度 , 甚 至 于 在 我 们 过 来 后 , 必 须 学 习 德 国 语 言 , 虽 然 我 们 行业 内 只 需 要 英 语 就 够 了 。 最 近 甚 至 包 括 家 属 , 如 果 要 申 请 签 证 也 必 须 先 学 习 德 语 。 我 觉 得 这是 不 合 理 的 , 如 果 大 家 都 这 样 的 话 , 那 么 以 后 德 国 人 到 中 国 去 , 也 必 须 应 该 先 学 习 中 文 。 我们 曾 经 有 个 副 总 , 年 龄 和 我 差 不 多 大 , 他 的 太 太 年 龄 也 很 大 了 , 你 要 她 去 学 习 德 语 , 她 又 不是 来 工 作 的 , 她 就 是 要 和 丈 夫 团 聚 。 以 前 她 来 过 好 几 次 都 不 用 让 她 学 , 但 是 这 次 就 一 定 要 她

学 。 因 此 我 们 觉 得 不 合 理 , 这 个 环 境 还 是 有 问 题 , 始 终 没 有 解 决 , 好 像 还 没 有 中 国 宽 松 。 如果 要 这 个 国 家 多 来 人 , 要 蓬 勃 发 展 , 移 民 政 策 是 很 重 要 的 一 个 政 策 。德 国 人 很 爱 安 静 , 德 国 相 对 来 说 也 比 较 安 全 。 也 许 现 在 安 全 程 度 差 了 , 但 是 你 加 强 安 全与 改 善 移 民 政 策 之 间 , 应 该 有 相 应 的 调 整 。 但 给 我 们 的 感 觉 是 , 这 个 问 题 不 是 在 放 松 , 而 是在 加 强 。对 于 为 什 么 选 择 汉 堡 这 个 城 市 为 公 司 总 部 所 在 地 的 回 答 , 杨 总 认 为 , 我 们 的 客 户 ,应 该 说 在 所 有 国 家 都 有 。 但 是 从 欧 洲 来 说 , 德 国 是 世 界 进 出 口 方 面 的 冠 军 , 德 国 进 口 最 多 ,出 口 也 最 多 , 德 国 的 货 物 在 欧 洲 也 最 多 , 这 样 , 大 部 分 的 货 物 都 需 要 通 过 德 国 的 港 口 。 因 此 ,德 国 市 场 对 于 中 远 来 说 非 常 重 要 。 这 也 是 我 们 为 什 么 在 这 里 ( 汉 堡 ) 设 立 办 公 室 的 原 因 。 中德 的 双 边 贸 易 量 非 常 大 , 这 对 于 我 们 船 运 公 司 来 说 非 常 重 要 。 虽 然 现 在 东 欧 的 许 多 国 家 进 出口 增 幅 很 大 , 但 是 从 数 量 上 看 , 由 于 他 们 本 来 基 数 就 小 , 这 样 从 总 数 量 上 看 , 仍 不 能 和 德 国相 比 。 尤 其 是 在 德 国 的 出 口 方 面 , 绝 对 是 世 界 冠 军 , 这 和 他 本 身 的 经 济 实 力 分 不 开 的 。3, 投 资 进 程从 政 府 角 度 来 看 , 德 国 方 面 是 欢 迎 我 们 来 的 , 汉 堡 市 政 府 现 在 对 我 们 也 很 重 视 。 我 们 最近 希 望 想 在 河 边 COSCO Buidling 造 一 个 房 子 , 今 天 他 们 还 在 财 政 部 商 量 这 个事 情 。 为 了 这 个 楼 , 我 还 特 地 见 了 他 们 的 市 长 , 他 们 也 一 直 在 支 持 我 们 的 工 作 。 我 们 在 投 资问 题 上 也 是 雇 用 当 地 的 咨 询 公 司 , 比 如 KPMG 等 大 公 司 。 我 们 自 己 也 有 常 年 的 律 师 顾 问 。这 些 条 件 对 我 们 大 公 司 来 说 , 都 比 较 成 熟 。4, 最 想 获 得 的 一 些 服 务杨 总 介 绍 道 , 当 时 我 听 说 没 有 什 么 特 别 的 问 题 。 在 税 收 问 题 上 都 是 国 民 待 遇 , 没 有 像 中国 那 样 的 有 什 么 特 殊 优 惠 政 策 , 总 之 我 们 也 可 以 接 受 的 。 在 这 里 没 有 特 殊 的 投 资 优 惠 政 策 ,甚 至 于 在 这 里 的 港 口 城 , 我 关 于 在 这 里 的 地 产 投 资 , 中 远 希 望 有 一 个 完 全 属 于 自 己 的 楼 , 现在 这 个 楼 , 是 我 们 和 别 人 合 建 的 。Hafencity 也 希 望 别 人 到 他 那 里 去 投 资 。 我 也 去和 他 们 谈 过 。这 里 的 概 念 不 同 , 它 不 希 望 那 么 快 地 起 来 , 他 希 望 今 年 来 一 些 投 资 , 明 年 来 一 些 , 一 切都 在 控 制 之 中 。 他 的 投 资 概 念 和 中 国 的 完 全 不 同 。 这 样 的 话 对 于 我 们 从 中 国 出 来 的 投 资 者 而言 , 就 会 觉 得 这 里 的 投 资 环 境 并 不 是 那 么 理 想 , 还 不 如 在 中 国 自 己 投 资 。 杨 总 还 进 一 步 介 绍道 , 比 如 在 德 国 , 该 公 司 没 有 申 请 过 投 资 补 贴 , 但 对 一 些 方 面 , 还 是 很 希 望 能 予 以 务 实 解 决的 , 比 如 该 公 司 的 整 个 计 算 机 系 统 需 要 更 新 。 但 该 公 司 员 工 都 是 年 龄 比 较 大 的 , 接 受 新 的 事物 很 慢 , 不 象 在 埃 及 , 员 工 全 是 年 轻 的 大 学 生 , 一 个 星 期 的 计 算 机 培 训 便 全 搞 定 。 这 里 就 比

较 慢 , 他 们 甚 至 还 有 些 抗 拒 心 理 。 在 雇 用 了 多 少 劳 动 力 方 面 , 杨 总 披 露 道 , 目 前 该 公 司 有150 个 德 国 员 工 ,20 几 个 中 国 员 工 。 其 中 人 事 部 的 经 理 是 德 国 人 , 在 部 门 长 这 一 级 上 , 德 国自 己 的 公 司 也 是 比 较 多 地 使 用 德 国 人 自 己 的 , 大 部 分 的 德 国 人 是 在 部 门 长 这 一 级 左 右 , 或 者是 在 部 门 长 以 下 的 一 些 职 位 工 作 。Top Manager 以 前 也 有 个 副 总 , 但 现 在 没 有 了 。SectionManager 基 本 上 是 德 国 人 。 中 国 人 一 般 是 两 种 人 , 一 种 是 Top Manager, 还 有 一 种 是 财 务 。我 们 也 由 外 国 人 担 任 财 务 副 经 理 的 安 排 , 还 有 一 种 安 排 中 国 方 面 来 的 人 , 多 是 需 要 培 养 的 年轻 人 , 他 们 来 三 年 、 五 年 工 作 。 但 这 是 在 下 面 的 一 些 部 门 , 然 后 他 们 还 需 要 再 回 到 国 内 。5, 怎 样 在 德 国 找 到 合 适 的 劳 动 力杨 总 对 此 认 为 , 现 在 这 里 要 纯 粹 找 到 新 型 的 航 运 人 才 非 常 难 。 现 在 关 键 问 题 是 劳 工 的 体系 给 我 们 很 多 限 制 。 在 这 里 搞 航 运 的 人 员 , 其 文 化 程 度 比 较 低 。 大 学 毕 业 的 几 乎 没 有 , 一 般是 学 专 科 , 有 的 是 高 中 毕 业 的 , 技 校 毕 业 的 。 高 层 高 质 量 的 人 就 比 较 少 。 现 在 该 公 司 在 招 人方 面 有 这 样 的 困 难 。 为 此 该 公 司 每 年 都 接 受 很 多 学 生 做 实 习 , 都 是 德 当 地 劳 工 局 派 来 的 。 公司 人 事 经 理 一 直 和 劳 工 局 保 持 着 很 好 的 关 系 。 劳 工 局 有 时 候 希 望 安 排 一 些 年 纪 大 的 员 工 , 该公 司 也 接 受 。 劳 工 局 希 望 解 决 一 些 老 年 人 的 就 业 问 题 并 还 会 给 一 些 补 助 , 该 公 司 也 会 尽 量 配合 予 以 安 排 。 在 解 决 残 疾 人 问 题 上 , 该 公 司 也 接 受 , 主 要 看 给 他 安 排 什 么 样 的 工 作 。 当 然 德国 方 面 也 没 有 强 制 其 接 受 。 对 当 地 大 学 招 聘 会 , 该 公 司 没 有 去 , 该 公 司 招 聘 的 人 员 , 一 个 是劳 工 局 予 以 的 安 排 , 二 个 是 网 上 刊 登 广 告 形 式 的 招 聘 启 事 , 一 般 会 有 很 多 人 就 此 而 来 主 动 应聘 , 但 该 公 司 主 要 看 其 个 人 能 力 再 来 决 定 其 工 资 待 遇 等 。 一 般 找 一 个 员 工 快 的 话 , 大 概 需 要一 个 月 左 右 。6, 对 德 国 员 工 的 印 象对 此 杨 总 介 绍 道 , 和 其 他 国 家 相 比 , 在 欧 洲 来 说 , 德 国 的 员 工 是 最 优 秀 的 。 德 国 员 工 给我 的 总 体 印 象 是 不 错 的 , 他 们 非 常 守 规 矩 , 工 作 态 度 十 分 严 谨 , 对 于 管 理 者 来 说 , 德 国 的 员工 相 对 容 易 管 理 。 德 国 员 工 的 工 作 态 度 认 真 , 工 作 方 法 也 很 好 , 同 时 对 企 业 也 很 忠 诚 , 具 有自 身 的 职 业 道 德 , 在 这 些 方 面 德 国 员 工 是 很 出 色 的 。不 过 德 国 员 工 也 缺 少 一 些 进 取 精 神 。 中 国 的 一 些 年 轻 人 都 形 成 了 一 种 风 气 , 大 家 都 要往 前 走 , 但 是 德 国 员 工 的 进 取 精 神 差 了 些 。 他 们 做 事 , 如 果 布 置 给 他 们 任 务 并 告 诉 他 们 分 几步 走 , 他 们 都 会 完 成 得 很 好 , 但 是 如 果 只 是 布 置 任 务 给 他 而 不 告 诉 他 应 该 做 什 么 , 他 们 就 会有 些 问 题 。 总 之 我 以 为 主 要 还 是 进 取 精 神 不 够 。 按 道 理 , 德 国 的 基 础 教 育 非 常 好 , 都 是 启 发式 教 育 。 但 他 们 在 这 方 面 差 了 一 些 。 也 许 因 为 文 化 水 准 的 原 因 , 但 是 我 看 到 其 他 的 公 司 好 像也 有 这 样 的 问 题 。

7, 和 德 国 工 会 或 企 业 工 业 委 员 会 的 关 系 处 理杨 总 就 此 方 面 问 题 介 绍 道 , 该 公 司 有 工 会 , 他 们 与 之 关 系 很 好 , 没 有 出 现 过 劳 工 纠 纷 ,工 作 安 排 都 按 照 劳 工 法 来 做 。 工 会 一 年 要 开 两 次 会 , 我 会 在 会 上 讲 讲 公 司 发 展 的 情 况 和 未 来几 年 的 设 想 和 计 划 。 需 要 对 劳 工 有 什 么 处 理 的 话 , 我 们 首 先 和 工 会 商 量 。 我 们 第 一 不 会 违 反劳 工 法 , 我 们 会 按 照 劳 工 法 来 处 理 问 题 。 每 年 关 于 工 资 增 长 幅 度 和 奖 金 的 发 放 , 我 们 都 会 做一 个 计 划 , 人 事 经 理 和 我 商 量 , 我 们 会 将 公 司 的 发 展 情 况 和 工 资 增 长 幅 度 , 奖 金 方 法 。 先 和工 会 通 报 。 工 会 已 经 成 立 的 很 长 时 间 。 工 会 也 给 我 们 提 了 许 多 建 设 性 的 意 见 , 比 如 对 员 工 的管 理 , 抽 烟 问 题 , 上 下 班 的 问 题 , 培 训 问 题 。工 会 曾 经 因 为 我 们 要 上 新 系 统 , 希 望 我 们 和 员 工 谈 一 下 。 因 为 一 些 员 工 非 常 担 心 ,上 了 新 系 统 会 淘 汰 老 员 工 。 但 是 我 们 提 供 良 好 的 培 训 , 上 新 系 统 是 为 了 扩 大 我 们 的 业 务量 , 员 工 也 应 该 和 企 业 共 同 进 步 , 如 果 员 工 不 愿 意 接 受 新 事 物 , 自 己 愿 意 被 淘 汰 , 那 么作 为 雇 主 来 说 也 是 没 有 办 法 的 。 如 果 你 不 具 备 这 样 的 主 动 性 , 就 很 不 好 。 系 统 上 来 对 我们 来 说 是 老 板 的 投 资 , 希 望 效 率 更 高 , 业 务 更 多 , 但 不 会 因 此 不 要 你 们 , 我 们 要 给 你 们培 训 , 你 们 也 要 跟 上 。我 们 有 律 师 顾 问 , 也 完 全 尊 重 德 劳 动 法 , 根 本 没 有 问 题 。 中 远 在 国 外 那 么 多 年 , 几乎 没 有 劳 工 纠 纷 的 问 题 。 在 沟 通 上 也 没 有 语 言 障 碍 , 我 们 的 工 作 语 言 是 英 文 。 也 没 有 跨文 化 问 题 。8, 关 于 德 国 基 础 设 施 对 其 投 资 的 影 响我 们 所 说 的 基 础 设 施 , 应 该 是 还 包 括 这 些 层 面 的 , 比 如 信 息 技 术 ICT(Informationand Communications Technology), 这 是 便 于 你 沟 通 、 打 电 话 什 么 的 ; 还 比 如 人 才 基 础设 施 ( 大 学 或 者 研 发 中 心 、 集 群 等 ) 等 方 面 。杨 总 对 此 评 价 道 , 目 前 德 国 整 体 的 基 础 设 施 一 直 非 常 好 , 德 国 的 高 速 公 路 非 常 发 达 ,铁 路 网 络 密 集 , 水 路 运 输 畅 通 。 比 中 国 的 设 施 强 多 了 。 但 是 他 的 发 展 速 度 不 是 很 快 , 现行 的 港 口 设 施 已 经 饱 和 了 , 随 着 货 量 的 增 加 , 港 口 的 设 施 需 要 加 快 。 德 国 的 政 府 已 经 考虑 到 这 个 问 题 , 但 是 仅 仅 是 做 方 案 , 仅 仅 是 讨 论 不 能 解 决 问 题 , 实 施 起 来 很 慢 。 尽 管 他们 在 讨 论 深 水 港 , 但 是 太 慢 了 。 再 有 一 年 两 年 , 码 头 就 满 了 , 现 在 其 实 已 经 满 了 , 如 果我 们 的 一 艘 一 万 吨 的 船 前 来 , 车 子 可 以 排 成 一 公 里 长 的 队 伍 。 这 就 会 给 物 流 内 陆 的 管 路转 运 带 来 影 响 。 我 看 目 前 德 国 的 发 展 赶 不 上 荷 兰 。 业 务 运 行 状 况 呈 现 的 速 度 比 以 前 慢 了 。总 之 , 在 大 方 面 没 有 问 题 , 只 是 信 息 基 础 设 施 的 发 展 速 度 远 远 赶 不 上 中 国 。 旅 馆 的 信 息 设 施匹 配 也 很 差 , 旅 馆 太 老 , 上 网 很 困 难 。 在 安 全 性 方 面 , 应 该 是 不 错 的 。 但 从 投 资 经 营 成 本 来

说 , 目 前 的 德 国 是 高 于 中 国 、 高 于 美 国 的 。 在 美 国 , 任 何 一 个 三 星 级 的 宾 馆 都 是 上 网 免 费 的 ,中 国 现 在 也 是 。9, 其 在 德 开 展 的 物 流 运 输 是 如 何 运 行 的杨 总 介 绍 道 , 主 要 看 托 运 提 单 的 需 要 。 有 的 需 要 我 们 运 输 , 我 们 就 运 输 。 大 部 分 的 货 物 ,我 们 都 用 当 地 的 物 流 公 司 来 做 ,20%-30% 的 物 流 由 我 们 自 己 来 做 。 以 后 随 着 货 主 的 要 求 越 来越 高 , 我 们 希 望 自 己 也 来 承 担 物 流 的 运 输 。10, 德 国 作 为 物 流 地 具 有 的 一 些 优 势德 国 的 地 理 位 置 是 她 最 大 的 优 势 。 到 东 欧 去 , 到 西 欧 都 方 便 。 目 前 来 说 , 她 有 两 大 港 口 ,汉 堡 和 不 来 梅 。 罗 斯 多 科 不 行 , 因 为 大 船 过 不 去 , 要 求 成 本 太 高 。 第 二 个 有 利 条 件 , 是 她 有水 路 莱 茵 河 。 大 部 分 货 物 , 我 们 从 鹿 特 丹 卸 下 来 , 就 通 过 莱 茵 河 进 入 德 国 。 地 理 位 置 是 其 最得 天 独 厚 的 。从 港 口 的 状 况 来 看 , 汉 堡 的 港 口 不 如 鹿 特 丹 。 因 为 鹿 特 丹 是 原 来 世 界 大 港 。 汉 堡 是 内 陆港 , 它 的 方 便 程 度 没 有 鹿 特 丹 强 , 因 为 它 不 是 深 水 港 。 如 果 船 有 一 万 吨 , 吃 水 很 多 。 而 鹿 特丹 , 我 们 有 公 司 , 我 们 还 投 资 建 设 了 专 用 码 头 。对 相 比 较 中 国 的 或 者 其 他 欧 洲 生 产 国 家 来 说 , 德 国 的 工 资 成 本 如 何 这 一 问 题 , 杨 总 认 为 ,德 国 的 主 要 问 题 是 税 收 问 题 。 德 国 的 工 资 成 本 在 欧 洲 来 说 是 最 高 的 , 税 收 也 没 有 优 惠 , 因 此总 体 成 本 来 看 是 比 较 高 的 。 从 性 价 比 来 讲 , 我 们 为 什 么 愿 意 在 这 里 投 资 呢 ? 这 主 要 还 是 从 总体 的 量 来 看 。 最 终 的 量 大 , 因 此 总 体 效 益 的 绝 对 值 比 较 高 。 这 是 大 家 愿 意 在 这 里 投 资 的 主 要原 因 。 第 二 方 面 , 德 国 员 工 虽 然 成 本 比 较 高 , 但 是 比 较 容 易 管 理 。 如 果 今 年 把 税 收 降 了 以 后 ,应 该 说 德 国 的 竞 争 力 会 得 到 很 大 增 强 。我 们 并 不 是 很 计 较 德 国 的 劳 动 成 本 。 现 在 中 国 人 的 成 本 不 比 德 国 人 便 宜 。 如 果 我 从 中 国雇 用 一 个 人 , 现 在 中 国 的 工 资 水 平 , 像 上 海 等 地 方 的 工 资 水 平 都 很 高 。 另 外 , 中 国 来 的 人 ,公 司 要 给 予 其 额 外 的 补 助 与 开 销 , 家 属 、 小 孩 教 育 等 等 公 司 要 为 之 支 付 大 量 的 补 贴 。 因 此 ,德 国 政 府 其 实 对 我 们 不 愿 意 用 德 国 人 、 而 愿 意 用 中 国 人 这 一 问 题 不 用 太 担 心 , 因 为 实 际 情 况是 , 雇 用 中 国 人 比 雇 用 德 国 人 要 贵 的 。但 总 体 上 , 我 还 是 会 来 德 国 投 资 的 , 因 为 她 的 税 收 作 了 一 定 调 整 , 具 有 更 多 的 竞 争 力 。从 物 价 指 数 、 消 费 水 平 来 看 , 她 也 比 英 国 以 及 法 国 的 巴 黎 便 宜 多 了 。目 前 在 德 国 已 经 与 哪 些 研 究 机 构 开 展 了 合 作 方 面 , 杨 总 回 答 道 , 他 们 与 汉 堡 的 海 运 学 院有 接 触 。 其 本 人 就 是 欧 盟 码 头 咨 询 会 的 委 员 , 所 以 和 他 们 有 很 多 接 触 , 开 展 了 一 些 交 流 工 作 。对 德 国 的 创 新 能 力 与 潜 力 评 价 上 , 杨 总 认 为 , 我 来 了 八 年 , 总 体 看 德 国 这 八 年 的 发 展 ,

还 是 很 满 意 的 。 来 了 之 后 , 我 们 的 业 务 量 增 加 了 很 多 , 船 越 来 越 大 , 我 们 现 在 一 万 吨 箱 的 船 ,30 万 吨 的 油 轮 都 到 鹿 特 丹 。 各 个 港 口 的 业 务 也 发 展 得 很 快 。 这 一 区 域 的 发 展 很 快 很 大 。 也是 中 远 集 团 整 个 业 务 很 大 的 一 部 分 。 如 果 将 德 国 的 情 结 放 在 这 里 , 则 很 难 估 算 她 到 底 起 到 了多 大 作 用 , 很 难 说 因 为 德 国 是 欧 洲 的 总 部 而 会 对 自 身 业 务 发 展 很 快 造 成 绝 对 影 响 。德 国 是 一 个 信 誉 社 会 , 因 为 这 是 非 常 安 全 的 。 我 们 最 大 的 问 题 是 运 费 的 回 收 。 我 们 运 费回 收 的 准 确 性 和 及 时 性 , 我 们 在 德 国 几 乎 没 有 产 生 过 坏 账 , 或 者 不 好 的 情 况 。 在 欧 洲 其 他 国家 出 现 过 坏 账 , 比 如 奥 地 利 , 埃 及 也 不 奇 怪 。 东 欧 也 出 现 过 。 在 法 国 官 司 比 较 多 , 投 资 损 失的 官 司 比 较 多 。 但 是 德 国 从 来 没 有 。 德 国 的 安 全 性 、 讲 信 用 这 是 非 常 好 的 。德 国 在 国 外 的 形 象 评 价 问 题 , 主 要 还 是 当 地 移 民 政 策 问 题 , 这 个 我 认 为 不 是 很 公 正 的 。在 正 常 的 生 活 交 往 中 , 因 为 我 们 的 层 次 比 较 高 , 因 此 不 会 碰 到 什 么 不 愉 快 的 东 西 。 当 然 会 有一 些 社 会 问 题 , 这 是 难 免 的 。总 之 , 在 德 国 投 资 是 很 值 得 的 。 投 资 上 讲 , 首 先 是 一 个 安 全 性 问 题 。 如 何 避 免 风 险 , 这是 很 关 键 的 。 至 于 投 资 可 行 性 必 须 要 根 据 自 己 的 实 际 情 况 进 行 分 析 。 如 果 在 安 全 性 和 可 行 性两 个 方 面 都 达 到 要 求 了 , 那 就 没 有 问 题 了 。 其 他 就 是 看 你 如 何 管 理 公 司 , 你 的 能 力 问 题 了 。对 于 中 远 成 功 的 原 因 , 我 以 为 , 德 国 是 个 海 运 大 国 , 更 重 要 的 原 因 是 我 们 看 重 德 国 整 体的 货 物 量 很 大 , 另 一 个 原 因 是 德 国 的 投 资 环 境 。 搞 航 运 业 的 投 资 取 向 很 简 单 , 哪 里 货 物 多 ,哪 里 条 件 好 , 我 们 就 愿 意 去 那 里 。 货 多 的 意 思 是 指 市 场 潜 力 和 持 续 性 。 有 的 地 方 潜 力 很 大 ,如 果 他 不 持 续 不 稳 定 , 我 们 也 不 会 投 资 。 我 们 在 以 色 列 有 代 表 处 , 但 是 我 们 一 直 没 有 进 行 投资 、 设 立 公 司 。 今 天 货 物 很 多 , 但 是 如 果 一 打 仗 , 货 物 都 没 有 了 , 政 局 不 稳 定 , 对 外 政 策 不稳 定 , 就 很 难 让 人 家 对 你 长 期 投 资 。( 我 驻 德 国 代 表 处 提 供 )( 七 )、 中 国 银 行 在 德 国1, 企 业 概 况(1), 集 团 概 况中 国 银 行 , 全 称 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 , 是 中 国 大 型 国 有 控 股 商 业 银 行 之 一 。 中 国 银 行的 业 务 范 围 涵 盖 商 业 银 行 、 投 资 银 行 和 保 险 领 域 , 旗 下 有 中 银 香 港 、 中 银 国 际 、 中 银 保 险 等控 股 金 融 机 构 , 在 全 球 范 围 内 为 个 人 和 公 司 客 户 提 供 全 面 和 优 质 的 金 融 服 务 。 按 核 心 资 本 计算 ,2008 年 中 国 银 行 在 英 国 《 银 行 家 》 杂 志 “ 世 界 1000 家 大 银 行 ” 排 名 中 列 第 10 位 。中 国 银 行 主 营 传 统 商 业 银 行 业 务 , 包 括 公 司 金 融 业 务 、 个 人 金 融 业 务 和 金 融 市 场 业 务 。

公 司 金 融 业 务 基 于 银 行 的 核 心 信 贷 产 品 , 为 客 户 提 供 个 性 化 、 创 新 的 金 融 服 务 。 个 人 金 融 业务 主 要 针 对 个 人 客 户 的 金 融 需 求 , 提 供 基 于 银 行 卡 之 上 的 系 统 服 务 。 金 融 市 场 业 务 主 要 是 为全 球 其 他 银 行 、 证 券 公 司 和 保 险 公 司 提 供 国 际 汇 兑 、 资 金 清 算 、 同 业 拆 借 和 托 管 等 全 面 服 务 。中 国 银 行 是 中 国 国 际 化 程 度 最 高 的 商 业 银 行 。1929 年 , 中 国 银 行 在 伦 敦 设 立 了 中 国 金融 业 第 一 家 海 外 分 行 。 此 后 , 中 国 银 行 在 世 界 各 大 金 融 中 心 相 继 开 设 分 支 机 构 。 目 前 , 中 国银 行 拥 有 遍 布 全 球 29 个 国 家 和 地 区 的 机 构 网 络 , 其 中 境 内 机 构 超 过 10,000 家 , 境 外 机 构600 多 家 。1994 年 和 1995 年 , 中 国 银 行 先 后 成 为 香 港 、 澳 门 的 发 钞 银 行 。作 为 中 国 金 融 行 业 的 百 年 品 牌 , 中 国 银 行 在 稳 健 经 营 的 同 时 , 积 极 进 取 , 不 断 创 新 , 创造 了 国 内 银 行 业 的 许 多 第 一 , 在 国 际 结 算 、 外 汇 资 金 和 贸 易 融 资 等 领 域 得 到 业 界 和 客 户 的 广泛 认 可 和 赞 誉 。在 近 百 年 辉 煌 的 发 展 历 史 中 , 中 国 银 行 在 中 国 金 融 史 上 扮 演 了 十 分 重 要 的 角 色 。 中 国 银行 于 1912 年 由 孙 中 山 先 生 批 准 成 立 , 至 1949 年 中 华 人 民 共 和 国 成 立 的 37 年 间 , 中 国 银 行先 后 是 当 时 的 国 家 中 央 银 行 、 国 际 汇 兑 银 行 和 外 贸 专 业 银 行 。 中 国 银 行 以 诚 信 为 本 , 以 振 兴民 族 金 融 业 为 己 任 , 在 艰 难 和 战 乱 的 环 境 中 拓 展 市 场 , 稳 健 经 营 , 锐 意 改 革 , 表 现 出 了 顽 强的 创 业 精 神 , 银 行 业 务 和 经 营 业 绩 长 期 处 于 同 业 领 先 地 位 , 并 将 分 支 机 构 一 直 拓 展 到 海 外 ,在 中 国 近 现 代 银 行 史 上 留 下 了 光 辉 的 篇 章 。1949 年 , 中 国 银 行 成 为 国 家 指 定 的 外 汇 外 贸 专 业 银 行 , 为 国 家 经 济 建 设 和 社 会 发 展 做出 了 巨 大 贡 献 。1994 年 , 随 着 金 融 体 制 改 革 的 深 化 , 中 国 银 行 成 为 国 有 独 资 商 业 银 行 , 与其 它 三 家 国 有 独 资 商 业 银 行 一 道 成 为 国 家 金 融 业 的 支 柱 。2003 年 , 中 国 银 行 被 国 务 院 确 定为 国 有 独 资 商 业 银 行 股 份 制 改 造 试 点 银 行 之 一 。2004 年 8 月 26 日 , 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司挂 牌 成 立 , 标 志 着 中 国 银 行 的 历 史 翻 开 了 崭 新 的 篇 章 , 启 动 了 新 的 航 程 。2006 年 6 月 1 日 、7 月 5 日 , 中 国 银 行 先 后 在 香 港 证 券 交 易 所 和 上 海 证 券 交 易 所 成 功 挂 牌 上 市 , 成 为 首 家 A+H发 行 上 市 的 国 有 商 业 银 行 。在 近 百 年 岁 月 里 , 中 国 银 行 以 其 稳 健 的 经 营 、 雄 厚 的 实 力 、 成 熟 的 产 品 和 丰 富 的 经 验 ,深 得 广 大 客 户 信 赖 , 并 与 客 户 建 立 了 长 期 稳 固 的 合 作 关 系 。 中 国 银 行 将 秉 承 “ 以 客 户 为 中 心 ,以 市 场 为 导 向 , 强 化 公 司 治 理 , 追 求 卓 越 效 益 , 创 建 国 际 一 流 大 银 行 ” 的 宗 旨 , 依 托 其 雄 厚的 实 力 、 遍 布 全 球 的 分 支 机 构 、 成 熟 的 产 品 和 丰 富 的 经 验 , 为 客 户 提 供 全 方 位 、 高 品 质 的 银行 服 务 , 与 广 大 客 户 携 手 共 创 美 好 未 来 。(2), 法 兰 克 福 分 行 概 况中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 成 立 于 1989 年 5 月 , 是 中 资 金 融 机 构 在 德 国 金 融 中 心 --- 法 兰 克

福 开 设 的 第 一 家 分 支 机 构 。 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 获 得 的 是 全 能 银 行 营 业 执 照 , 可 以 经 营 所有 银 行 业 务 。1993 年 5 月 , 中 国 银 行 又 在 汉 堡 开 设 分 行 , 是 目 前 设 立 在 汉 堡 的 唯 一 一 家 中 资 金 融 机构 。在 过 去 的 20 年 中 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 经 历 了 一 个 短 暂 而 不 平 凡 的 、 由 小 到 大 、 由弱 变 强 的 发 展 过 程 :---1990 年 底 资 产 规 模 仅 为 6042 万 德 国 马 克 ( 约 合 3089 万 欧 元 );2008 年 底 , 表 内 总 资产 达 64.97 亿 欧 元 。--- 除 了 1989 年 刚 开 业 的 半 年 亏 损 71 万 德 国 马 克 外 , 自 1990 年 至 今 , 每 年 均 保 持 盈 利 。1990 年 的 税 后 利 润 仅 为 104 万 德 国 马 克 ( 约 合 53 万 欧 元 )。 近 年 来 , 税 后 利 润 不 断 增 长 , 屡创 新 高 ,2008 年 更 是 高 达 1283 万 欧 元 。表 4.2: 近 年 来 的 利 润 情 况 ( 单 位 : 千 欧 元 )20,00018,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000--- 员 工 人 数 从 刚 开 业 时 的 10 多 人 , 增 加 到 2008 年 底 的 54 人 ( 含税 前汉利堡润分 行 )。02005 2006 2007 2008税 后 利 润

---2008 年 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 本 部 搬 入 了 法 兰 克 福 金 融 区 现 代 化 的 WestendDuo目 前 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 的 业 务 重 点 为 欧 元 清 算 、 国 际 结 算 和 贸 易 融 资 这 两 大 主 流业 务 , 同 时 适 度 发 展 银 团 贷 款 和 零 售 业 务 , 即 以 公 司 金 融 业 务 为 主 , 突 出 中 间 业 务 优 势 , 以个 人 金 融 业 务 为 辅 。 主 要 业 务 包 括 欧 元 及 其 他 货 币 清 算 业 务 、 公 司 金 融 业 务 ( 包 括 国 际 结 算 、贸 易 融 资 、 银 团 贷 款 、 双 边 贷 款 等 )、 个 人 金 融 业 务 ( 包 括 欧 元 和 美 元 存 款 和 汇 款 、 光 票 托 收 、人 民 币 预 结 汇 、 借 记 卡 等 )、 资 金 业 务 ( 包 括 代 客 外 汇 买 卖 等 )。中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 的 主 要 服 务 对 象 为 “ 走 出 来 ” 的 中 资 企 业 、 与 中 国 有 经 济 、 金 融 、贸 易 往 来 关 系 的 各 类 德 国 及 周 边 国 家 的 各 类 企 业 、 在 德 国 及 周 边 地 区 经 营 的 中 资 企 业 、 中 国驻 外 使 领 馆 及 其 工 作 人 员 、 在 德 国 及 周 边 地 区 生 活 、 工 作 、 学 习 的 华 人 华 侨 留 学 生 、 德 国 及周 边 国 家 当 地 居 民 。展 望 未 来 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 将 继 续 发 挥 欧 元 清 算 业 务 优 势 , 积 极 争 揽 清 算 业 务 ;把 握 中 德 经 贸 发 展 机 遇 , 积 极 参 与 双 边 合 作 项 目 的 服 务 , 努 力 做 好 为 “ 走 出 来 ” 企 业 的 服 务 ,进 一 步 做 大 做 强 国 际 结 算 、 贸 易 融 资 等 优 势 产 品 , 继 续 当 好 “ 桥 梁 ” 作 用 , 力 争 为 广 大 客 户提 供 更 加 优 质 、 高 效 、 快 捷 、 方 便 、 安 全 的 服 务 , 努 力 达 到 银 企 双 赢 的 最 佳 效 果 ; 适 度 发 展个 人 金 融 业 务 , 努 力 为 广 大 个 人 客 户 提 供 各 类 方 便 、 快 捷 、 高 效 的 服 务 。2, 中 银 在 德 国 经 营 活 动 过 程 中 的 经 验 和 体 会(1), 重 视 调 查 研 究 , 不 盲 目 投 资 。 海 外 投 资 一 般 都 有 着 金 额 较 大 、 时 间 、 周 期 较 长 的特 点 。 如 果 投 资 失 败 , 不 仅 会 带 来 资 金 的 损 失 , 同 时 也 耗 时 耗 力 , 会 给 企 业 的 经 营 活 动 、 声誉 等 带 来 十 分 负 面 的 影 响 。A, 自 1979 年 改 革 开 放 后 , 中 国 的 对 外 经 贸 活 动 日 益 增 长 , 德 国 成 为 中 国 在 欧 盟 的 最 大贸 易 伙 伴 , 德 国 的 对 华 投 资 活 动 也 不 断 增 长 。 在 此 情 况 下 , 中 国 银 行 开 始 考 虑 在 德 国 设 立 分支 机 构 , 以 便 更 好 地 为 中 德 之 间 经 济 、 贸 易 、 人 员 往 来 等 提 供 金 融 服 务 。1986 年 底 , 中 国银 行 开 始 派 员 前 往 德 国 法 兰 克 福 办 理 设 立 代 表 处 事 宜 。 在 法 兰 克 福 代 表 处 设 立 后 , 经 过 几 年的 实 地 调 研 和 分 析 , 并 经 中 、 德 两 国 金 融 监 管 机 构 批 准 , 中 国 银 行 最 终 于 1989 年 5 月 正 式在 法 兰 克 福 开 设 了 分 行 。B, 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 自 1989 年 开 始 经 过 3 年 多 的 经 营 , 站 稳 脚 跟 后 , 又 根 据 业 务发 展 情 况 和 广 大 客 户 的 需 求 , 在 德 国 最 大 的 港 口 城 市 汉 堡 设 立 了 分 行 , 以 便 更 好 地 服 务 于 中德 经 贸 往 来 和 当 地 华 人 华 侨 留 学 生 。C, 在 业 务 发 展 中 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 制 定 了 清 晰 的 发 展 战 略 和 明 确 的 市 场 定 位 ,

在 20 多 年 的 发 展 历 程 中 循 序 渐 进 , 逐 渐 成 长 壮 大 起 来 。a,1989 年 开 业 时 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 只 开 办 公 司 金 融 业 务 , 并 无 零 售 业 务 。 其 后 ,针 对 中 德 两 国 之 间 人 员 往 来 日 益 密 切 、 广 大 华 人 华 侨 迫 切 期 盼 到 中 资 金 融 机 构 办 理 业 务 的 情况 , 经 过 缜 密 的 调 研 和 成 本 分 析 , 成 立 了 营 业 部 , 开 始 办 理 个 人 金 融 业 务 。b,1989 年 开 业 时 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 只 提 供 为 数 不 多 的 产 品 和 服 务 , 主 要 做 中 国银 行 的 优 势 业 务 。 以 中 国 具 有 传 统 优 势 的 国 际 结 算 为 例 。 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 从 开 业 至 今 ,长 期 以 来 一 直 为 广 大 公 司 客 户 办 理 传 统 的 各 类 进 出 口 业 务 , 包 括 进 口 开 证 、 进 口 保 函 、 进 口代 收 、 出 口 审 单 议 付 、 出 口 托 收 、 信 用 证 保 兑 、 信 用 证 项 下 买 单 等 传 统 的 国 际 结 算 业 务 。 随着 国 际 市 场 的 不 断 发 展 , 客 户 需 求 的 不 断 变 化 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 密 切 跟 踪 市 场 , 了 解客 户 需 求 , 与 时 俱 进 , 以 科 学 发 展 观 为 指 导 , 逐 步 发 展 壮 大 贸 易 融 资 业 务 , 开 始 为 公 司 客 户提 供 各 种 贸 易 项 下 的 短 期 融 资 服 务 , 包 括 进 口 押 汇 、 出 口 押 汇 、 出 口 贴 现 、 代 理 偿 付 等 , 同时 不 断 引 进 多 种 创 新 产 品 , 包 括 福 费 廷 、 风 险 参 与 、 海 外 代 付 、 保 理 等 , 努 力 服 务 客 户 , 实现 银 企 双 赢 。c, 欧 元 清 算 业 务 目 前 是 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 的 拳 头 产 品 , 也 是 收 益 的 重 要 来 源 之 一 。由 于 德 国 马 克 当 时 是 中 国 对 外 贸 易 和 非 贸 易 结 算 的 主 要 货 币 之 一 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行在 1989 年 成 立 之 初 就 开 办 了 德 国 马 克 清 算 业 务 。 从 马 克 清 算 起 步 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行密 切 跟 踪 德 国 中 央 银 行 的 政 策 变 化 和 技 术 发 展 , 作 为 德 国 中 央 银 行 为 数 不 多 的 几 家 来 自 亚 洲地 区 的 一 级 清 算 行 之 一 , 先 后 历 经 了 德 国 中 央 银 行 的 纸 清 算 、 电 清 算 EAF-1 和 EAF-2、TARGET2 等 阶 段 , 经 过 几 代 人 的 不 懈 努 力 , 培 养 和 锻 炼 了 一 支 素 质 过 硬 、 能 力 较 强 的 国 际 化清 算 队 伍 , 最 终 成 为 了 整 个 中 国 银 行 集 团 的 欧 元 清 算 中 心 , 在 当 地 欧 元 清 算 中 占 有 一 席 之 地 。(2), 坚 定 不 移 地 走 依 法 合 规 经 营 之 路 , 自 觉 接 受 和 主 动 配 合 当 地 监 管 当 局 以 及 总 行 各有 关 部 门 的 监 督 管 理 , 强 化 内 部 管 理 , 进 一 步 加 强 风 险 控 制 机 制 的 建 设 , 建 立 健 全 风 险 管 理与 内 控 机 制 , 防 范 和 化 解 各 种 金 融 风 险 。德 国 人 办 事 严 谨 、 刻 板 是 举 世 闻 名 的 , 在 德 国 办 事 的 繁 文 缛 节 是 不 可 避 免 的 。 德 国 是 个法 制 社 会 , 各 项 法 规 健 全 , 而 且 部 分 法 规 与 中 国 国 情 不 符 , 在 经 营 活 中 稍 有 不 慎 , 就 可 能 违规 违 纪 , 为 日 后 的 发 展 埋 下 隐 患 。 因 此 , 如 何 在 经 营 活 动 中 既 遵 守 国 内 母 公 司 / 总 公 司 的 规章 制 度 , 又 遵 守 当 地 的 法 律 法 规 , 严 格 依 法 合 规 经 营 成 为 了 头 等 大 事 。A, 对 于 管 理 层 的 人 员 配 备 , 中 国 银 行 在 法 兰 克 福 分 行 建 行 伊 始 就 根 据 当 地 的 有 关 监 管规 定 , 聘 请 了 当 地 专 业 人 士 担 任 分 行 业 务 领 导 人 , 充 实 了 管 理 层 的 力 量 。 当 地 人 士 比 外 派 人员 更 加 熟 悉 当 地 的 法 律 法 规 , 更 加 方 便 与 监 管 当 局 以 及 其 他 政 府 部 门 沟 通 , 能 起 到 外 派 人 员

所 不 能 发 挥 的 作 用 , 达 到 事 半 功 倍 的 效 果 。 同 时 , 外 派 高 管 人 员 都 是 资 深 银 行 家 , 经 过 总 行严 格 选 拔 , 具 有 外 语 好 、 业 务 精 、 能 力 强 、 素 质 高 、 经 验 丰 的 特 点 , 有 些 都 已 经 有 过 驻 外 工作 经 验 。B, 优 秀 的 员 工 队 伍 是 保 障 依 法 合 规 经 营 的 前 提 。 中 国 银 行 较 大 的 外 派 人 员 储 备 为 法 兰克 福 分 行 提 供 了 充 足 的 人 才 。 这 些 外 派 人 员 熟 悉 国 外 情 况 , 缩 短 了 在 外 的 适 应 期 , 能 在 较 短的 时 间 内 较 快 地 进 入 状 态 , 全 身 心 地 投 入 到 工 作 中 去 。 同 时 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 也 积 极招 聘 优 秀 当 地 员 工 , 给 予 充 分 的 信 任 , 给 予 足 够 的 空 间 让 其 发 挥 聪 明 才 干 。 目 前 , 部 分 当 地员 工 已 担 任 部 门 经 理 职 务 。C, 作 为 在 德 国 开 展 业 务 活 动 的 分 支 机 构 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 不 仅 要 遵 守 总 行 的 规章 制 度 , 也 必 须 遵 守 当 地 的 相 关 监 管 法 规 。 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 在 业 务 活 动 中 积 极 采 取 措施 , 去 除 中 国 理 念 , 树 立 国 际 化 观 念 , 自 我 加 压 , 实 行 趋 紧 政 策 , 即 凡 是 总 行 规 章 制 度 和 当地 监 管 法 规 相 比 , 有 松 有 紧 的 , 坚 决 从 严 掌 握 , 不 执 行 宽 松 的 规 定 。D, 自 觉 接 受 , 主 动 配 合 当 地 监 管 。a, 自 1989 年 开 业 以 来 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 与 当 地 金 融 监 管 当 局 、 当 地 主 管 外 国 人事 务 的 政 府 部 门 保 持 着 较 为 密 切 的 联 系 和 沟 通 , 主 动 汇 报 经 营 情 况 以 及 遇 到 的 问 题 , 让 其 详细 了 解 自 己 的 发 展 情 况 , 做 到 不 遮 不 掩 , 公 开 透 明 。b, 同 时 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 长 期 以 来 还 与 我 国 在 当 地 的 使 领 馆 、 当 地 商 会 、 当 地投 资 促 进 机 构 等 保 持 着 较 为 友 好 的 关 系 , 在 日 常 经 营 活 动 、 业 务 发 展 中 都 得 到 了 这 些 机 构 的积 极 指 导 、 大 力 支 持 和 帮 助 。 同 时 , 这 些 机 构 也 根 据 当 地 的 具 体 情 况 对 中 国 银 行 法 兰 克 福 分行 的 发 展 壮 大 提 出 了 许 多 宝 贵 的 意 见 和 建 议 , 使 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 受 益 匪 浅 。c, 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 还 聘 请 了 国 际 知 名 的 安 永 会 计 师 事 务 所 为 外 部 稽 核 、 德 勤 会计 师 事 务 所 为 内 部 稽 核 , 积 极 主 动 地 配 合 其 他 各 类 审 计 机 构 的 工 作 , 全 部 业 务 经 营 活 动 都 公开 透 明 , 不 留 死 角 , 坚 决 做 到 依 法 合 规 。d, 在 研 发 新 产 品 、 提 供 新 的 服 务 时 , 邀 请 内 部 稽 核 、 外 部 稽 核 提 前 介 入 , 认 真 做 好 合规 评 估 工 作 , 提 前 准 备 各 项 合 规 文 件 , 以 避 免 潜 在 的 合 规 风 险 , 确 保 业 务 的 正 常 进 行 。(3), 德 意 志 文 化 与 中 国 文 化 不 同 , 特 别 是 中 国 的 管 理 方 式 与 西 方 的 管 理 方 式 之 间 存 在着 较 大 的 差 异 , 当 地 劳 动 保 护 、 劳 工 保 护 的 理 念 比 中 国 大 大 超 前 , 因 此 在 德 国 经 营 活 动 中 发生 文 化 冲 突 在 所 难 免 。 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 不 回 避 矛 盾 , 采 取 各 种 措 施 , 积 极 应 对 , 努 力解 决 问 题 , 把 各 种 问 题 对 业 务 发 展 的 影 响 降 到 最 低 。A, 加 强 多 元 文 化 的 融 合 。 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 拥 有 一 支 国 际 化 的 员 工 队 伍 , 不 仅 包

括 外 派 人 员 , 也 包 括 了 当 地 华 人 华 侨 、 德 国 人 以 及 法 国 、 葡 萄 牙 、 波 兰 等 周 边 国 家 的 人 员 。中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 采 取 各 种 措 施 , 积 极 促 进 多 元 文 化 的 融 合 。 例 如 , 最 近 连 续 几 年 都 组织 全 体 中 外 籍 员 工 参 加 法 兰 克 福 一 年 一 度 的 JP MORGAN “ 企 业 挑 战 ”(Corporate Challenge)万 人 长 跑 比 赛 , 不 仅 提 升 了 在 当 地 的 企 业 知 名 度 , 也 加 深 了 中 外 籍 员 工 之 间 的 友 谊 , 为 分 行的 企 业 文 化 建 设 增 添 了 浓 墨 重 彩 的 一 笔 。 又 如 , 每 年 都 组 织 举 办 全 体 中 外 籍 员 工 参 加 的 “ 迎圣 诞 ” 聚 餐 活 动 。2008 年 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 还 利 用 中 国 银 行 是 2008 北 京 奥 运 会 合 作伙 伴 的 机 会 , 选 派 优 秀 德 籍 员 工 作 为 火 炬 手 参 加 在 中 国 国 内 的 奥 运 火 炬 传 递 活 动 ; 认 真 组 织全 行 中 外 籍 员 工 向 四 川 汶 川 大 地 震 灾 区 积 极 募 捐 , 通 过 各 种 方 式 的 活 动 增 加 中 外 籍 员 工 之 间的 交 流 和 沟 通 , 提 高 凝 聚 力 。B, 充 分 发 挥 工 会 的 作 用 。 德 国 企 业 的 工 会 与 中 国 企 业 的 工 会 截 然 不 同 , 有 着 较 大 的 自主 权 , 在 德 国 企 业 中 有 着 较 为 重 要 的 地 位 。 如 何 充 分 发 挥 工 会 的 积 极 作 用 , 让 工 会 成 为 企 业发 展 的 动 力 而 不 是 阻 力 , 是 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 面 临 的 艰 巨 任 务 。 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行严 格 遵 守 当 地 有 关 工 会 的 各 项 规 章 制 度 , 建 立 、 健 全 工 会 组 织 , 充 分 发 挥 工 会 的 话 语 权 , 使得 工 会 成 为 雇 主 和 雇 员 之 间 的 润 滑 剂 , 保 障 业 务 的 平 稳 、 健 康 、 快 速 发 展 。 例 如 , 发 动 工 会出 面 组 织 员 工 摄 影 比 赛 等 活 动 , 组 织 中 外 籍 员 工 参 加 各 类 体 育 锻 炼 活 动 等 , 既 丰 富 了 中 外 籍员 工 的 生 活 , 也 不 断 促 进 了 中 外 籍 员 工 之 间 的 沟 通 和 交 流 。C, 利 用 各 种 机 会 , 组 织 安 排 当 地 德 国 员 工 到 国 内 参 加 各 类 会 议 、 营 销 、 培 训 等 活 动 ,向 他 们 展 示 了 中 国 银 行 总 行 和 国 内 行 的 优 良 形 象 、 蓬 勃 发 展 的 各 项 业 务 、 生 机 勃 勃 的 员 工 面貌 , 让 他 们 亲 身 感 受 了 中 国 高 速 发 展 的 经 济 形 势 。 此 举 消 除 了 当 地 德 国 员 工 对 于 中 国 的 传 统偏 见 , 切 身 感 受 到 了 中 国 的 朝 气 和 活 力 , 同 时 也 增 强 了 凝 聚 力 , 提 高 了 他 们 为 中 国 银 行 事 业多 做 贡 献 的 愿 望 。3, 应 对 金 融 危 机 的 举 措全 球 金 融 危 机 愈 演 愈 烈 , 西 方 主 要 经 济 体 相 继 陷 入 经 济 衰 退 , 国 际 市 场 因 全 球 金 融 危 机的 不 断 深 化 和 蔓 延 而 继 续 呈 现 出 严 峻 的 局 面 , 全 球 市 场 低 迷 、 国 际 进 出 口 贸 易 大 幅 下 降 、 利差 急 剧 缩 减 、 客 户 资 信 下 降 、 业 务 风 险 增 加 等 诸 多 因 素 给 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 面 临 的 外部 经 营 环 境 带 来 了 较 大 的 负 面 影 响 , 承 受 着 较 大 的 经 营 压 力 , 业 务 发 展 相 对 比 较 艰 难 。面 对 不 利 的 局 面 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 积 极 迎 接 挑 战 。 在 总 行 的 正 确 领 导 和 海 内 外 分支 机 构 的 大 力 支 持 与 配 合 下 , 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 积 极 贯 彻 、 认 真 落 实 科 学 发 展 观 , 在 落实 “ 扩 规 模 、 调 结 构 、 做 品 牌 、 练 内 功 、 降 成 本 、 上 水 平 ” 十 八 字 方 针 上 自 我 加 压 , 坚 持 以质 量 和 效 益 为 中 心 , 继 续 发 挥 自 身 优 势 做 大 做 强 欧 元 清 算 等 主 流 业 务 的 规 模 , 加 快 主 流 业 务

的 发 展 , 同 时 切 实 转 换 经 营 理 念 和 管 理 机 制 , 提 前 预 测 业 务 机 会 、 及 时 判 断 业 务 机 会 、 积 极创 造 业 务 机 会 、 准 确 掌 握 业 务 机 会 、 有 效 利 用 业 务 机 会 , 大 力 发 展 金 融 企 业 资 金 往 来 业 务 ,同 时 加 强 联 动 营 销 , 充 分 发 挥 海 内 外 联 动 的 优 势 , 以 业 务 的 广 度 、 深 度 和 多 样 化 不 断 扩 大 客户 规 模 和 收 益 来 源 。 另 一 方 面 , 切 实 加 强 财 务 管 理 , 提 高 风 险 控 制 意 识 , 防 范 和 化 解 各 种 金融 风 险 , 加 快 业 务 流 程 改 造 , 向 内 部 管 理 要 效 益 。具 体 措 施 为 :(1), 明 确 市 场 定 位 , 不 断 调 整 客 户 结 构 , 切 实 加 强 营 销 工 作 , 充 分 发 挥 中 国 银 行 的 品牌 优 势 和 集 团 优 势 , 积 极 开 展 海 内 外 联 动 , 大 力 拓 展 、 成 功 服 务 “ 走 出 来 ” 的 企 业 , 为 其 提供 海 内 外 一 体 化 金 融 服 务 , 进 一 步 提 升 了 与 优 质 客 户 全 球 化 、 一 体 化 关 系 。 此 举 不 仅 大 大 增加 了 中 国 银 行 的 品 牌 优 势 , 扩 大 了 业 务 规 模 , 也 争 揽 了 不 少 优 质 客 户 , 为 调 整 客 户 结 构 和 业务 结 构 起 到 了 积 极 的 作 用 。(2), 不 断 提 高 风 险 管 理 水 平 , 为 业 务 发 展 保 驾 护 航坚 持 贯 彻 落 实 科 学 发 展 观 , 紧 紧 围 绕 中 国 银 行 发 展 战 略 , 有 效 应 对 下 行 经 济 周 期 对 授 信资 产 质 量 的 影 响 , 加 强 主 动 风 险 管 理 , 优 化 授 信 结 构 , 保 证 授 信 资 产 质 量 , 控 制 信 贷 成 本 ;提 高 风 险 管 理 专 业 化 水 平 , 改 善 授 信 审 批 质 量 和 效 率 , 促 进 授 信 业 务 的 持 续 健 康 较 快 发 展 ;完 善 政 策 制 度 , 根 据 当 地 监 管 要 求 努 力 提 高 风 险 监 控 水 平 。(3), 密 切 关 注 市 场 , 前 瞻 性 开 展 工 作 。 密 切 关 注 国 际 金 融 、 经 济 形 势 以 及 中 国 经 济 情况 、 金 融 政 策 , 注 重 在 工 作 中 思 考 、 分 析 , 及 时 收 集 相 关 信 息 , 全 面 掌 握 行 业 状 况 、 发 展 趋势 。 在 微 观 层 面 , 充 分 利 用 中 国 银 行 集 团 的 品 牌 优 势 、 海 内 外 广 泛 的 分 支 机 构 网 络 和 渠 道 优势 , 加 大 对 “ 走 出 来 ” 企 业 、 与 我 国 经 贸 和 投 资 关 系 密 切 的 当 地 优 质 企 业 的 营 销 力 度 , 通 过各 种 拜 访 活 动 , 主 动 了 解 存 量 客 户 经 营 情 况 和 财 务 情 况 , 主 动 了 解 当 地 客 户 的 业 务 需 求 , 分析 授 信 客 户 应 对 危 机 的 能 力 , 前 瞻 性 开 展 业 务 , 有 针 对 性 地 采 取 风 险 控 制 措 施 , 及 时 调 整 授信 政 策 和 支 持 力 度 , 努 力 调 整 我 行 的 客 户 群 , 不 断 优 化 客 户 结 构 , 搭 建 优 质 的 客 户 营 销 体 系 。努 力 做 到 及 时 判 断 业 务 机 会 、 积 极 创 造 业 务 机 会 、 准 确 掌 握 业 务 机 会 、 有 效 利 用 业 务 机 会 ,积 极 争 揽 其 到 我 行 叙 做 业 务 , 努 力 做 大 业 务 规 模 , 扩 大 我 行 在 当 地 市 场 的 知 名 度 和 影 响 力 。(4), 在 国 际 金 融 市 场 持 续 动 荡 , 在 金 融 风 暴 尚 未 平 息 、 金 融 市 场 局 势 尚 未 明 朗 前 , 中国 银 行 法 兰 克 福 分 行 积 极 采 取 措 施 , 进 行 资 金 业 务 的 结 构 调 整 , 一 方 面 充 分 利 用 品 牌 优 势 ,积 极 争 揽 客 户 , 使 自 己 成 为 广 大 客 户 资 金 的 “ 避 风 港 ”, 保 证 客 户 的 资 金 安 全 , 另 一 方 面 想方 设 法 有 效 利 用 这 部 分 庞 大 的 资 金 , 努 力 在 低 利 率 的 大 环 境 下 争 取 获 得 最 大 的 收 益 。( 中 国 银 行 法 兰 克 福 分 行 2009 年 7 月 13 日 , 我 驻 德 国 代 表 处 提 供 )

二 、 中 国 企 业 在 法 国 ------ 中 国 银 行 巴 黎 分 行 在 法 国 有 关 情 况 介 绍( 一 )、 中 国 银 行 巴 黎 分 行 在 法 国 的 投 资 规 模 、 历 史 演 变 、 发 展 前 景中 国 银 行 是 最 早 进 入 法 国 的 中 资 金 融 机 构 ,1979 年 即 在 法 国 设 立 了 代 表 处 ,1986 年 代表 处 升 格 为 分 行 。 中 国 银 行 巴 黎 分 行 是 中 国 银 行 总 行 一 级 法 人 架 构 下 的 海 外 分 行 , 是 中 国 银行 在 法 的 全 资 分 支 机 构 , 当 前 的 资 本 金 为 一 亿 欧 元 。中 国 银 行 巴 黎 分 行 本 部 位 于 巴 黎 十 六 区 的 AVENVE DE LA GRANDE ARMEE, 凯 旋 门 西 侧 附近 , 并 且 在 巴 黎 的 十 三 区 的 意 大 利 广 场 开 设 有 分 支 机 构 —— 十 三 区 分 行 。中 国 银 行 巴 黎 分 行 持 有 法 国 全 面 银 行 业 务 牌 照 , 获 准 经 营 法 国 金 融 法 律 许 可 的 所 有 银 行 业务 , 并 完 全 按 照 法 国 金 融 法 律 和 国 际 银 行 惯 例 运 作 。 中 国 银 行 巴 黎 分 行 立 足 法 国 , 业 务 辐 射欧 洲 和 非 洲 大 陆 。 金 融 服 务 和 产 品 丰 富 , 有 多 年 对 法 国 当 地 和 境 外 企 业 及 个 人 金 融 服 务 的 经验 , 提 供 法 语 、 英 语 、 西 班 牙 文 、 中 文 等 多 语 种 的 金 融 服 务 。当 前 , 中 国 银 行 巴 黎 分 行 积 极 配 合 国 家 “ 走 出 去 ” 战 略 , 支 持 众 多 国 家 大 型 企 业 开 拓 法国 、 欧 洲 及 非 洲 市 场 , 与 他 们 共 同 在 海 外 的 奋 斗 , 见 证 中 资 企 业 的 成 功 。 中 国 银 行 巴 黎 分 行还 积 极 为 中 法 双 边 合 作 项 目 提 供 服 务 , 促 进 两 国 企 业 间 投 资 和 贸 易 , 参 加 对 法 国 跨 国 公 司 的融 资 , 为 法 国 中 小 企 业 提 供 系 列 金 融 服 务 。展 望 未 来 , 中 国 银 行 巴 黎 分 行 致 力 于 为 客 户 提 供 增 值 服 务 , 实 现 又 好 又 快 的 发 展 目 标 ,做 大 做 强 , 成 为 中 国 银 行 国 际 大 型 银 行 集 团 战 略 道 路 上 的 重 要 组 成 部 分 。( 二 )、 在 投 资 过 程 中 遇 到 的 问 题 和 阻 力作 为 “ 走 出 去 ” 企 业 , 尤 其 又 是 一 个 国 家 的 核 心 领 域 内 的 中 资 商 业 银 行 , 中 国 银 行 巴 黎分 行 在 法 国 的 发 展 面 临 各 式 各 样 的 问 题 , 从 经 济 意 识 形 态 、 金 融 监 管 、 到 技 术 层 面 的 各 种 问题 不 一 而 足 , 下 面 简 单 举 例 说 明 。作 为 中 资 金 融 企 业 , 中 国 银 行 巴 黎 分 行 受 到 了 较 一 般 外 资 银 行 更 加 严 格 的 金 融 监 管 。 这种 严 格 监 管 体 现 在 诸 多 方 面 , 其 中 必 须 说 明 的 一 项 是 分 行 被 按 照 子 行 进 行 监 管 , 两 者 间 的 差异 主 要 体 现 在 后 者 的 单 一 客 户 授 信 额 度 被 限 定 在 资 本 金 的 25% 以 内 。 正 如 前 面 介 绍 的 , 中 国银 行 巴 黎 分 行 是 中 国 银 行 总 行 下 辖 的 一 家 分 行 而 不 是 子 行 , 并 非 独 立 法 人 , 在 总 行 一 级 法 人的 公 司 架 构 下 巴 黎 分 行 的 资 本 金 应 视 同 中 国 银 行 总 的 资 本 金 , 而 不 仅 仅 是 巴 黎 分 行 现 有 的 一亿 欧 元 的 资 本 金 , 这 种 限 制 的 实 质 是 对 巴 黎 分 行 业 务 开 展 的 限 制 , 无 疑 是 不 公 正 的 , 造 成 的后 果 不 仅 仅 是 中 国 银 行 业 务 开 展 的 局 促 , 法 国 企 业 也 会 因 此 遭 受 损 失 , 得 不 到 更 多 的 资 金 支持 , 尤 其 是 在 当 前 世 界 性 的 金 融 危 机 导 致 欧 美 银 行 发 生 严 重 困 难 的 情 况 下 。

针 对 法 国 监 管 存 在 的 明 显 偏 颇 , 中 国 银 行 巴 黎 分 行 一 方 面 向 总 行 汇 报 情 况 , 请 总 行 帮 助在 一 定 层 面 上 与 法 方 协 助 解 决 , 另 一 方 面 也 积 极 利 用 各 种 机 会 和 渠 道 向 法 国 政 府 部 门 、 金 融监 管 机 构 、 法 国 央 行 以 及 其 他 金 融 协 会 、 人 士 等 反 应 情 况 、 介 绍 近 阶 段 中 国 金 融 企 业 良 好 的业 绩 表 现 , 以 及 中 国 银 行 巴 黎 分 行 一 贯 依 法 合 规 经 营 、 努 力 为 法 国 引 入 外 资 服 务 的 实 际 情 况 ,扭 转 法 国 金 融 监 管 部 门 对 中 资 金 融 机 构 的 看 法 。( 三 )、 对 法 国 投 资 环 境 和 政 策 的 看 法法 国 的 社 会 保 障 制 度 健 全 , 不 但 形 成 完 善 的 法 律 体 系 来 约 束 劳 资 双 方 的 用 工 关 系 , 也 形成 了 国 民 的 社 会 保 障 依 赖 , 这 给 在 法 国 投 资 的 外 资 企 业 带 来 了 很 高 的 社 会 成 本 。法 国 希 望 提 高 自 己 在 世 界 经 济 舞 台 的 份 量 , 从 中 央 到 地 方 政 府 都 在 积 极 地 推 出 各 种 吸 引外 资 的 政 策 和 优 惠 , 在 中 国 经 济 不 断 发 展 壮 大 的 今 天 , 吸 引 中 国 投 资 自 然 也 成 为 法 国 政 府 的计 划 之 一 。 但 由 于 法 国 行 政 制 度 和 体 系 复 杂 且 效 率 不 高 , 政 府 吸 引 外 资 的 良 好 意 愿 并 没 有 得到 很 好 的 贯 彻 执 行 , 尤 其 在 一 些 基 层 地 方 政 府 更 是 如 此 。具 体 到 金 融 行 业 , 法 国 的 金 融 监 管 政 策 和 标 准 与 国 际 标 准 有 一 定 差 异 , 这 种 差 异 简 单 的说 是 更 加 严 格 , 不 论 与 周 边 的 英 国 、 德 国 比 较 还 是 与 卢 森 堡 等 国 比 较 , 外 资 银 行 资 金 受 到 更加 严 格 的 限 制 。 这 种 情 况 下 外 资 银 行 难 以 有 较 大 和 较 快 地 发 展 , 应 该 说 , 法 国 的 金 融 监 管 政策 与 法 国 政 府 致 力 于 推 动 巴 黎 成 为 世 界 金 融 中 心 的 希 望 背 道 而 驰 。( 四 )、 以 自 身 经 验 为 依 据 , 总 结 在 当 地 投 资 需 要 注 意 到 的 问 题 和 建 议从 整 体 来 看 , 中 国 企 业 进 行 海 外 投 资 是 企 业 发 展 的 必 然 趋 势 , 当 前 西 方 国 家 正 在 受 到 金融 危 机 冲 击 , 中 资 企 业 具 有 进 入 国 际 经 济 舞 台 的 良 好 时 机 。无 论 是 直 接 投 资 、 还 是 通 过 收 购 并 购 进 入 海 外 市 场 , 依 法 合 规 经 营 、 按 照 规 则 办 事 都 是贯 穿 在 企 业 运 转 中 的 首 要 问 题 。 一 般 来 说 , 中 国 企 业 在 海 外 发 展 还 要 面 临 经 济 活 动 政 治 化 、更 加 严 格 的 监 管 力 度 、 文 化 习 惯 差 异 等 企 业 管 理 方 面 的 问 题 。建 议 中 国 企 业 赴 包 括 法 国 在 内 的 海 外 发 展 时 要 清 醒 认 识 到 海 外 投 资 是 一 项 高 风 险 的 事业 , 要 有 清 晰 的 战 略 规 划 和 明 确 的 风 险 认 识 、 风 险 底 线 。( 五 )、 金 融 危 机 对 在 法 国 投 资 造 成 的 影 响 以 及 企 业 的 应 对 措 施对 在 法 国 投 资 而 言 , 金 融 危 机 带 来 的 是 机 遇 与 风 险 并 存 。 这 是 基 于 欧 洲 及 法 国 的 经 济 衰退 与 我 国 和 中 行 的 实 力 上 升 所 形 成 的 此 消 彼 长 的 变 化 。 从 宏 观 来 讲 包 括 中 国 资 本 在 内 的 外 国资 本 受 到 更 多 的 关 注 和 期 待 , 从 微 观 方 面 看 投 资 机 遇 和 机 会 总 体 大 于 金 融 危 机 前 。 以 法 国 市场 对 中 资 银 行 信 贷 需 求 变 化 为 例 , 无 论 是 受 本 次 金 融 危 机 冲 击 较 大 的 法 国 中 小 企 业 还 是 较 小的 大 型 跨 国 企 业 , 已 经 主 动 或 考 虑 与 中 资 银 行 在 信 贷 方 面 建 立 业 务 关 系 。

在 为 机 遇 而 欣 喜 的 同 时 也 应 该 冷 静 地 看 到 风 险 , 这 些 关 注 和 期 待 的 出 发 点 仍 然 是 为 了 法国 本 国 利 益 , 其 本 质 是 一 种 风 险 转 移 。( 六 )、 企 业 对 外 投 资 的 长 期 战 略中 国 银 行 巴 黎 分 行 作 为 中 国 银 行 总 行 的 一 家 海 外 分 行 , 在 总 行 海 外 发 展 战 略 指 导 下 实 施自 身 经 营 发 展 战 略 。中 国 银 行 的 整 体 战 略 目 标 是 : 追 求 卓 越 , 持 续 增 长 , 建 设 国 际 一 流 银 行 。在 海 外 投 资 和 发 展 方 面 , 中 国 银 行 将 继 续 优 化 海 外 布 局 , 通 过 自 建 、 并 购 、 现 有 海 外 机构 延 伸 和 加 强 与 国 外 代 理 行 合 作 等 多 种 方 式 加 快 海 外 网 络 发 展 , 扩 大 业 务 覆 盖 面 , 提 升 海 外品 牌 形 象 。巴 黎 分 行 的 经 营 战 略 目 标 是 : 速 度 与 质 量 并 重 , 持 续 发 展 , 置 身 当 地 主 流 银 行 之 列 。( 中 国 银 行 巴 黎 分 行 二 〇 〇 九 年 七 月 七 日 , 我 驻 法 国 代 表 处 提 供 )三 、 中 国 企 业 在 意 大 利 ------ 江 淮 意 大 利 设 计 中 心 在 意 发 展 简 介( 一 )、 安 徽 江 淮 汽 车 集 团 在 意 投 资 合 作 情 况安 徽 江 淮 汽 车 集 团 成 立 于 1997 年 5 月 18 日 , 集 团 下 有 14 个 子 公 司 。2007 年 , 资 产 总额 逾 150 亿 元 , 职 工 近 两 万 人 。 集 团 下 有 两 个 上 市 公 司 。江 淮 产 品 包 括 商 用 车 和 乘 用 车 , 发 动 机 及 汽 车 零 部 件 , 年 整 车 生 产 量 达 45 万 辆 。 江 淮汽 车 集 团 是 国 内 十 大 整 车 企 业 之 一 , 具 有 自 己 完 整 的 产 品 研 发 能 力 , 并 且 也 是 国 内 汽 车 自 主品 牌 的 主 力 军 之 一 。为 了 加 强 自 主 品 牌 的 研 发 实 力 , 于 2006 年 6 月 15 日 , 江 淮 意 大 利 设 计 中 心 正 式 成 立 于意 大 利 都 灵 , 承 担 着 产 品 研 发 、 工 程 设 计 、 造 型 设 计 等 工 作 , 员 工 30 多 人 , 其 中 90% 为 外籍 员 工 。 到 2008 为 止 我 们 已 经 高 质 量 完 成 了 一 系 列 江 淮 集 团 产 品 平 台 的 开 发 , 其 中 包 括 A0,A,B,C,SUV,MPV, 卡 车 和 皮 卡 的 整 车 平 台 。2008 年 7 月 , 意 大 利 设 计 中 心 于 都 灵 购 置 了 占 地 面 积 为 4000 多 平 方 米 的 新 研 发 基 地 。意 大 利 设 计 中 心 在 意 大 利 也 受 到 了 高 度 重 视 , 都 灵 市 招 商 局 颁 发 了 “ 最 具 投 资 价 值 企 业 ”、“ 最 佳 绿 色 发 展 企 业 ” 等 荣 誉 称 号 , 对 我 们 在 意 大 利 的 发 展 与 工 作 给 与 了 充 分 的 肯 定 。至 2008 年 意 大 利 设 计 中 心 年 营 业 额 已 逾 2 百 万 欧 元 。 我 们 设 计 中 心 的 目 标 是 成 为 江 淮集 团 驻 欧 洲 总 部 , 培 养 一 支 具 备 国 际 水 平 的 研 发 队 伍 , 肩 负 为 江 淮 集 团 开 发 高 质 量 产 品 的 使命 , 把 具 有 中 国 特 色 的 设 计 引 入 西 方 市 场 , 推 动 汽 车 行 业 的 技 术 更 新 及 发 展 。在 意 大 利 都 灵 落 脚 之 前 , 公 司 领 导 也 去 过 多 个 国 家 进 行 考 察 过 , 最 终 选 择 了 都 灵 这 个 汽

车 城 。意 大 利 是 以 车 闻 名 的 浪 漫 国 度 , 汽 车 市 场 发 展 依 托 于 对 传 统 汽 车 制 造 业 精 湛 与 专 业 的 传统 , 无 论 是 设 计 , 技 术 还 是 性 能 , 都 是 意 大 利 早 期 汽 车 制 造 的 结 晶 。 而 政 府 也 为 外 国 投 资 者铺 平 了 一 条 广 阔 的 汽 车 工 业 投 资 道 路 。 而 意 大 利 的 汽 车 工 业 能 成 为 意 大 利 的 明 星 产 业 , 主 要有 赖 于 其 对 研 发 新 技 术 的 突 出 贡 献 。都 灵 位 于 意 大 利 西 北 部 , 在 近 一 百 年 的 工 业 发 展 史 上 , 该 地 区 许 多 行 业 的 中 小 企 业 发 展成 为 知 名 的 大 企 业 , 形 成 意 大 利 最 发 达 的 工 业 地 区 。 都 灵 汽 车 工 业 园 区 已 经 是 世 界 汽 车 工 业领 域 中 最 重 要 的 中 心 之 一 , 汇 集 着 菲 亚 特 (Fiat)、 博 通 (Bertone)、 宾 法 (Pininfarina) 等著 名 的 汽 车 设 计 公 司 。江 淮 意 大 利 设 计 中 心 自 开 业 以 来 已 有 三 年 多 时 间 , 从 无 到 有 , 从 小 到 大 , 成 为 在 意 投 资颇 有 影 响 的 中 资 企 业 。 这 期 间 , 免 不 了 一 些 由 文 化 、 风 俗 习 惯 、 观 念 差 异 带 来 的 困 惑 , 免 不了 由 于 政 策 限 制 而 作 的 放 弃 , 也 免 不 了 由 于 对 当 地 的 法 律 知 识 缺 乏 认 识 而 走 了 长 路 。( 二 )、 如 果 选 择 投 资 意 大 利 , 应 先 考 虑 以 下 因 素1, 投 资 前 的 咨 询公 司 看 好 在 意 大 利 进 行 投 资 , 可 以 咨 询 意 大 利 境 内 或 在 中 国 的 投 资 咨 询 机 构 , 如INVITALIA,INVESTINITALY,ICE。2, 决 定 投 资 地 点由 于 南 部 地 区 基 础 设 施 较 差 , 相 关 配 套 产 业 不 齐 全 , 犯 罪 几 率 稍 高 等 原 因 , 目 前 中 资 企业 的 投 资 地 区 主 要 集 中 在 北 部 经 济 发 达 的 大 区 。 意 大 利 政 府 为 了 吸 引 外 资 到 南 方 去 投 资 , 出台 了 不 少 相 关 的 优 惠 政 策 。3, 企 业 经 营 组 织 的 形 式由 于 东 道 国 在 税 务 制 度 上 的 不 同 待 遇 , 是 设 立 没 有 独 立 法 律 地 位 的 分 公 司 还 是 具 有 法 人资 格 、 通 过 控 股 形 式 组 建 子 公 司 。4, 雇 员 的 劳 动 合 同 类 型意 大 利 劳 动 法 偏 向 雇 员 利 益 , 而 且 工 会 组 织 发 达 , 重 视 劳 工 利 益 , 谨 慎 选 择 适 合 于 公 司实 际 情 况 , 符 合 公 司 利 益 的 劳 动 合 同 类 型 , 熟 悉 选 中 劳 动 合 同 的 主 要 条 款 , 可 以 避 免 将 来 公司 与 雇 员 之 间 的 日 常 矛 盾 。5, 劳 力 成 本意 大 利 工 作 人 员 所 拿 净 工 资 虽 然 在 欧 洲 属 于 较 低 国 家 , 但 是 因 为 个 人 所 得 税 较 高 , 企 业所 承 担 的 成 本 也 相 应 较 高 。 劳 力 成 本 高 的 另 外 一 个 原 因 是 由 于 年 度 假 期 长 而 工 作 效 率 和 工 作

产 量 自 然 降 低 : 除 了 带 薪 的 寒 假 暑 假 , 中 间 还 有 名 目 纷 繁 的 宗 教 节 日 和 一 些 国 际 节 日 , 这 些假 日 自 然 而 然 地 会 增 加 公 司 的 劳 力 成 本 支 出 。( 三 )、 在 意 大 利 投 资 的 一 些 优 势1, 人 才 众 多 : 意 大 利 拥 有 高 品 质 和 创 造 力 的 人 力 资 源 , 几 乎 涵 盖 每 个 领 域 。2, 市 场 方 便 , 成 熟 的 消 费 群 体 , 物 流 系 统 ,40 多 个 海 港 ,3500 多 个 火 车 站 ,20 多 个飞 机 场 。3, 良 好 的 商 业 环 境 : 汽 车 工 业 , 信 息 和 通 信 技 术 , 生 命 科 学 上 的 合 作 能 力 强 , 绝 大 部 分的 国 际 顶 尖 知 名 公 司 都 已 经 在 意 大 利 设 立 分 公 司 或 子 公 司 。4, 能 保 证 国 际 投 资 者 有 一 个 较 高 水 平 的 投 资 、 商 业 和 交 易 的 自 由 度 , 由 于 位 于 地 中 海的 中 心 , 意 大 利 占 据 了 一 个 地 理 上 的 战 略 位 置 , 是 联 接 欧 洲 、 中 东 和 非 洲 的 纽 带 。5, 外 资 企 业 在 意 大 利 享 受 国 民 待 遇 , 在 税 收 和 优 惠 政 策 方 面 与 意 大 利 本 国 企 业 一 致 ,对 所 有 企 业 投 资 与 扩 大 投 资 提 供 了 广 泛 的 优 惠 政 策 , 包 括 赠 款 、 免 税 、 低 息 贷 款 和 政 府 信 贷担 保 等 。 多 种 类 型 的 优 惠 政 策 都 针 对 商 业 活 动 的 主 要 需 求 , 体 现 特 定 目 标 , 如 新 建 工 厂 、 技术 改 造 、 扩 大 规 模 、 增 置 新 设 备 、 研 发 、 培 训 、 雇 工 等 。( 四 )、 意 大 利 文 化 差 异 和 政 策 限 制 对 在 意 投 资 公 司 带 来 的 一 些 困 难1, 意 大 利 的 日 常 报 刊 杂 志 很 少 有 英 文 版 的 , 难 以 了 解 各 种 信 息为 了 能 够 及 时 获 取 与 公 司 经 营 有 关 的 东 道 国 的 各 种 财 经 以 及 税 务 法 律 最 新 信 息 , 市 场 动态 的 发 展 , 提 高 公 司 在 东 道 国 的 知 名 度 , 应 该 积 极 参 与 各 种 行 业 协 会 ;与 当 地 政 府 机 构 建 立 友 好 、 常 规 的 沟 通 模 式 ;与 中 国 驻 外 使 领 馆 加 强 沟 通 , 寻 求 帮 助 ;中 资 企 业 之 间 加 强 联 系 , 定 期 沟 通 。2, 派 遣 人 员 的 居 留 签 证 办 理 十 分 困 难 , 期 限 很 长 , 手 续 繁 琐 , 且 办 理 程 序 不 断 更 新虽 然 意 大 利 朝 着 简 化 手 续 的 方 向 发 展 , 但 是 移 民 流 量 与 办 事 人 员 的 比 例 促 使 发 放 居 留 的期 限 不 见 缩 短 。 有 很 多 相 关 网 站 可 以 咨 询 办 理 程 序 , 争 取 一 次 性 交 齐 申 请 材 料 , 以 便 节 省 时间 和 资 源 。3, 中 国 企 业 信 誉 问 题由 于 意 大 利 民 众 受 媒 体 影 响 , 对 中 国 制 造 产 品 信 任 度 不 高 。4, 意 大 利 从 区 到 省 市 镇 的 各 级 政 府 及 公 共 机 构 办 事 拖 拉 , 效 率 较 低 , 所 以 临 时 抱 佛 脚的 办 事 方 式 在 意 大 利 行 不 通 , 花 钱 也 解 决 不 了 问 题 , 只 会 耽 搁 公 务 。( 五 )、 金 融 危 机 对 意 大 利 的 冲 击 , 给 中 国 选 择 在 意 投 资 带 来 了 一 些 机 遇

经 济 发 展 规 律 表 明 , 每 一 次 危 机 都 是 优 胜 劣 汰 的 过 程 , 危 机 会 孕 育 和 催 生 许 多 新 的 机 遇 。西 方 的 经 济 危 机 ( 金 融 危 机 如 果 进 一 步 深 化 的 话 ) 所 带 来 的 百 年 不 遇 的 打 击 和 给 我 们 带 来 的些 许 机 遇 是 不 言 而 喻 的 。 西 方 国 家 的 汽 车 业 在 过 去 五 年 中 已 面 临 了 发 展 瓶 颈 , 由 于 优 越 的 薪酬 待 遇 和 社 会 保 险 政 策 , 各 企 业 普 遍 面 临 产 品 缺 乏 价 格 竞 争 力 的 问 题 , 企 业 自 己 的 包 袱 也 越来 越 沉 重 。 为 此 , 这 一 局 面 对 我 企 业 来 讲 有 如 下 一 些 利 好 :1, 引 进 高 级 人 才 的 好 时 机大 型 企 业 由 于 经 济 危 机 的 原 因 而 导 致 规 模 萎 缩 , 从 而 大 批 高 技 术 人 员 外 流 , 现 在 是 我 们引 入 这 些 高 级 人 员 的 最 好 时 机 , 而 引 进 的 成 本 及 条 件 比 过 去 五 年 降 低 了 百 分 之 三 十 到 五 十 。2, 并 购 行 动由 于 经 济 危 机 , 现 在 欧 洲 有 大 量 的 高 科 技 企 业 和 优 质 企 业 面 临 资 金 短 缺 , 所 以 我 们 现 在如 果 要 并 购 他 们 的 话 , 成 本 与 条 件 相 比 较 前 几 年 可 以 得 到 大 幅 度 下 降 。 这 些 企 业 具 有 自 己 专项 的 技 术 以 及 知 名 的 品 牌 , 如 宾 法 、 博 通 公 司 等 等 。 收 购 他 们 对 我 国 汽 车 业 的 发 展 一 定 会 起到 强 力 的 支 持 。3, 与 意 大 利 企 业 携 手 合 作由 于 经 济 危 机 的 原 因 , 西 方 国 家 对 劳 动 成 本 问 题 的 解 决 困 难 已 经 愈 发 突 显 , 他 们 急 需 找到 劳 动 成 本 相 对 较 低 的 合 作 伙 伴 和 转 移 产 品 生 产 的 地 域 。 而 这 时 , 中 国 的 劳 动 成 本 及 相 关 的人 力 资 源 , 加 上 中 国 市 场 的 前 景 , 对 他 们 来 说 有 极 大 的 吸 引 力 。 现 在 如 我 们 与 欧 洲 的 大 型 企业 洽 谈 合 作 或 引 进 一 些 技 术 产 品 , 我 们 将 可 以 用 更 低 的 条 件 和 成 本 与 他 们 谈 判 , 可 以 要 求 获得 更 多 的 控 制 权 。总 之 , 江 淮 意 大 利 设 计 中 心 在 这 次 全 球 金 融 危 机 肆 虐 下 , 也 受 到 了 一 些 影 响 , 导 致 资 金紧 张 。 为 此 , 公 司 立 即 采 取 严 格 控 制 非 生 产 性 支 出 , 在 人 力 资 源 方 面 , 恪 守 人 才 是 企 业 不 可复 制 的 核 心 竞 争 力 之 一 的 理 念 , 千 方 百 计 留 住 人 才 , 并 给 员 工 吃 定 心 丸 , 提 出 “ 双 不 ”( 不裁 员 、 不 减 薪 ) 政 策 , 使 员 工 能 够 凝 聚 在 一 起 , 齐 心 协 力 对 抗 金 融 危 机 带 来 的 不 利 影 响 。( 我 驻 意 大 利 代 表 处 提 供 )第 三 节 、 中 国 企 业 在 中 东 ( 海 湾 地 区 )一 、 中 建 中 东 公 司 在 阿 联 酋 的 投 资 介 绍( 一 )、 中 建 早 期 在 阿 联 酋 的 发 展早 至 1982 年 底 , 中 建 公 司 就 派 人 进 入 阿 联 酋 建 筑 市 场 ,1980 年 代 以 阿 布 扎 比 为 基 地 ,陆 续 开 展 了 一 些 工 程 承 包 项 目 , 由 于 工 程 质 量 问 题 ,90 年 代 停 止 了 正 常 经 营 , 主 要 留 人 解

决 遗 留 问 题 。2004 年 成 功 移 交 阿 布 扎 比 80 套 项 目 , 获 得 移 交 证 书 , 收 回 保 函 。( 二 )、 阿 联 酋 宏 观 环 境1, 基 本 状 况阿 联 酋 面 积 83600 平 方 公 里 , 位 于 阿 拉 伯 半 岛 东 部 , 北 濒 波 斯 湾 。 属 热 带 沙 漠 气 候 , 夏季 炎 热 潮 湿 (5 月 -10 月 ), 气 温 40-50℃, 冬 季 (11 月 - 翌 年 4 月 ) 气 温 7-20℃, 偶 有沙 暴 。 每 年 12 月 到 2 月 为 雨 季 , 降 雨 量 稀 少 , 年 均 不 足 100 毫 米 。 人 口 435 万 , 外 籍 人 占3/4, 主 要 来 自 印 度 、 巴 基 斯 坦 、 阿 拉 伯 国 家 和 菲 律 宾 等 国 。 阿 拉 伯 语 为 官 方 语 言 , 通 用 英语 。 居 民 大 多 信 奉 伊 斯 兰 教 。阿 联 酋 联 邦 最 高 委 员 会 由 阿 布 扎 比 、 迪 拜 、 沙 迦 、 阿 治 曼 、 哈 伊 马 角 、 富 查 伊 拉 和 乌 姆盖 万 七 个 酋 长 国 的 酋 长 组 成 , 是 最 高 权 力 机 构 。 除 外 交 和 国 防 相 对 统 一 外 , 各 酋 长 国 拥 有 相当 的 独 立 性 和 自 主 权 。 联 邦 经 费 基 本 上 由 阿 布 扎 比 和 迪 拜 两 个 酋 长 国 承 担 。2, 外 交 关 系为 反 击 欧 洲 各 国 的 入 侵 ,1892 年 与 英 国 建 立 紧 密 的 双 边 关 系 , 依 附 于 英 国 , 受 英 国 保护 。1971 年 英 国 正 式 决 定 解 除 与 其 紧 密 的 双 边 关 系 , 阿 联 酋 成 为 独 立 国 家 。阿 联 酋 与 各 国 均 保 持 良 好 的 外 交 关 系 , 在 OPEC、OAPEC、 联 合 国 和 海 湾 合 作 委 员 会 中 均采 取 温 和 的 策 略 。2002 年 , 它 与 美 国 建 立 了 战 略 合 作 关 系 , 在 外 交 上 追 随 美 国 , 是 反 恐 怖主 义 的 重 要 力 量 , 其 军 队 也 为 伊 拉 克 提 供 了 人 道 主 义 援 助 , 美 国 亦 为 其 提 供 安 全 保 护 。3, 对 华 关 系中 国 与 阿 联 酋 外 交 关 系 发 展 顺 利 。2004 年 是 中 阿 建 交 20 周 年 , 两 国 友 好 合 作 关 系 继 续稳 步 发 展 。 政 治 上 , 两 国 高 层 和 各 级 别 人 员 互 访 不 断 , 双 方 在 国 际 和 地 区 事 务 中 相 互 支 持 与配 合 。4, 政 策 法 律 环 境阿 联 酋 一 直 执 行 自 由 开 放 的 市 场 经 济 政 策 , 无 外 汇 管 制 、 无 外 贸 配 额 。 在 开 放 程 度 上 ,按 照 美 国 传 统 基 金 会 (the Heritage Foundation) 和 华 尔 街 日 报 发 表 的 《2005 年 经 济 自 由度 指 数 》(2003 Economic Freedom Index) 报 告 书 , 阿 联 酋 的 经 济 自 由 度 在 整 个 阿 拉 伯 国 家排 名 第 三 , 仅 次 于 巴 林 和 以 色 列 , 在 161 个 国 家 中 则 名 列 第 48 位 。《 联 邦 商 法 》 鼓 励 阿 联 酋 公 民 从 事 商 业 活 动 , 外 国 公 司 在 阿 联 酋 必 须 有 阿 联 酋 担 保 人 ,其 他 行 业 中 阿 联 酋 公 民 控 制 的 股 份 比 例 不 得 低 于 51%, 但 设 在 阿 联 酋 自 由 区 内 的 公 司 不 适 用有 关 代 理 人 、 分 销 商 和 担 保 人 的 法 律 规 定 。 不 过 现 在 阿 联 酋 为 了 吸 引 外 资 , 有 意 修 改 《 公 司法 》, 废 黜 51:49 的 控 股 比 例 和 诸 如 此 类 不 合 理 的 规 定 。

阿 劳 工 法 规 定 , 雇 用 外 国 劳 工 须 事 先 向 劳 动 和 社 会 事 务 部 申 请 用 工 指 标 , 并 向 劳 动 部 出具 每 名 劳 工 3000 迪 拉 姆 ( 约 合 6700 元 人 民 币 ) 的 银 行 保 函 作 为 抵 押 之 后 , 才 能 取 得 用 工 指标 批 文 。 对 于 拖 欠 劳 工 工 资 的 情 况 , 阿 联 酋 劳 动 和 社 会 事 务 部 坚 决 支 持 工 人 的 合 理 要 求 , 阿联 酋 还 注 重 改 善 工 人 的 工 作 条 件 , 如 迪 拜 酋 长 国 要 求 建 筑 公 司 必 须 为 工 人 上 、 下 班 提 供 大 客车 , 而 不 能 用 运 货 卡 车 接 送 。阿 联 酋 无 营 业 税 、 消 费 税 和 所 得 税 。 在 特 许 区 占 有 股 份 的 外 国 公 司 需 支 付 特 许 权 使 用 费和 其 他 捐 税 , 关 税 税 率 为 5%。国 际 货 币 基 金 组 织 要 求 阿 联 酋 征 收 房 地 产 产 权 税 和 将 公 司 税 扩 大 到 各 个 方 面 。 据 阿 联 酋财 政 方 面 一 位 高 级 人 士 说 , 尽 管 阿 联 酋 财 政 工 业 部 和 联 邦 议 会 围 绕 保 证 增 加 财 政 收 入 的 建 议对 增 值 税 (VAT) 进 行 了 讨 论 , 但 目 前 并 不 打 算 征 收 增 值 税 。5, 经 济 环 境石 油 和 天 然 气 资 源 非 常 丰 富 。 已 探 明 石 油 储 量 为 973 亿 桶 , 占 世 界 石 油 总 储 量 的 9.5%, 居 世 界 第 4 位 ; 天 然 气 储 量 为 6.06 万 亿 立 方 米 , 居 世 界 第 5 位 。 按 现 在 的 开 采 速 度 ,估 计 仍 可 开 采 150 年 。按 不 变 价 格 计 算 ,2004 年 国 内 生 产 总 值 903 亿 美 元 , 人 均 2.16 万 美 元 , 增 长 率 9.7%,通 货 膨 胀 率 为 4.6%;2005 年 国 内 生 产 总 值 977 亿 美 元 , 人 均 2.18 万 美 元 , 增 长 率 8.2%,通 货 膨 胀 率 3.9%, 在 阿 拉 伯 国 家 中 居 于 沙 特 和 埃 及 之 后 , 排 名 第 三 位 。 石 油 工 业 约 占 GDP总 量 的 32%, 其 他 工 业 约 占 21%, 服 务 业 占 44%。各 酋 长 国 之 间 由 现 代 化 高 速 公 路 相 连 , 交 通 方 便 , 目 前 正 建 设 轻 轨 , 另 外 它 们 的 通 讯 非常 发 达 , 但 过 去 很 长 时 间 内 只 有 一 家 电 信 公 司 ( 最 近 又 新 设 了 一 家 公 司 ), 效 率 低 下 , 费 用高 昂 。 迪 拜 拉 希 德 港 是 中 东 第 二 大 深 水 港 , 还 有 阿 布 扎 比 、 迪 拜 等 6 个 国 际 机 场 ,2004 年客 流 量 达 2200 万 人 次 。阿 银 行 业 发 达 , 外 汇 不 受 限 制 , 货 币 自 由 入 出 境 , 汇 率 稳 定 ,1 美 元 =3.66 迪 拉 姆 。随 着 经 济 开 放 、 市 场 自 由 化 、 促 进 资 本 和 商 品 自 由 流 动 政 策 的 施 行 , 私 营 部 门 在 阿 联 酋经 济 中 占 有 重 要 地 位 。 据 联 邦 商 会 提 供 的 报 告 称 , 私 营 部 门 的 产 值 现 在 已 经 占 阿 联 酋 国 内 生产 总 值 的 40%。6, 社 会 环 境人 均 收 入 居 世 界 前 列 , 实 行 免 费 医 疗 。 国 家 重 视 发 展 教 育 事 业 和 培 养 本 国 的 科 技 人 才 ,实 行 免 费 教 育 制 。 主 要 英 文 报 纸 《 海 湾 时 报 》。 美 国 的 研 究 机 构 认 为 , 阿 联 酋 是 世 界 上 风 险较 小 的 地 区 之 一 。

7, 技 术 环 境采 用 英 国 标 准 。 地 震 系 数 0.07g, 相 当 于 抗 震 设 防 烈 度 6 度 和 7 度 之 间 。( 三 )、 阿 联 酋 建 筑 市 场1, 市 场 发 展 迅 速1995 年 建 筑 业 实 现 国 内 生 产 总 值 136 亿 迪 拉 姆 ,2001 年 达 174 亿 迪 拉 姆 , 年 均 增 长 4.2%,2004 年 阿 联 酋 建 筑 业 的 产 值 达 688 亿 迪 拉 姆 , 约 合 187 亿 美 元 。1996 年 至 2004 年 年 均 增 长11%, 迪 拜 酋 长 国 和 沙 迦 酋 长 国 占 据 阿 联 酋 建 筑 业 前 两 位 。 建 筑 业 工 人 达 49.8 万 人 。 迄 今 为止 , 阿 联 酋 已 对 外 公 布 的 建 筑 项 目 金 额 达 1,705 亿 美 元 。 据 美 国 商 务 部 的 报 告 , 估 计 阿 联酋 目 前 在 建 和 计 划 将 要 建 设 的 各 种 项 目 投 资 总 额 约 达 8,230 亿 美 元 。2005 年 在 建 项 目 金 额达 357 亿 美 元 , 约 占 海 湾 六 国 建 筑 项 目 总 金 额 的 63.7%。2, 房 地 产 投 资 比 例 大阿 联 酋 房 地 产 投 资 在 中 东 居 领 先 地 位 , 其 房 地 产 业 和 建 筑 业 对 国 内 生 产 总 值 (GDP) 的贡 献 率 仅 次 于 商 业 零 售 业 , 居 各 部 门 的 第 二 位 , 每 年 房 地 产 和 建 筑 业 投 资 68─95 亿 美 元 。2004 年 房 地 产 业 总 产 值 326 亿 迪 拉 姆 , 约 合 89 亿 美 元 , 工 人 7.4 万 人 。 仅 建 筑 部 门 就 吸 引投 资 46.5─60 亿 美 元 ,2003 年 房 地 产 部 门 投 资 超 过 43.7 亿 美 元 。 预 计 未 来 7 年 阿 联 酋 房地 产 投 资 将 达 630 亿 美 元 , 超 过 过 去 20 年 房 地 产 投 资 的 总 和 , 阿 联 酋 的 建 材 工 业 将 出 现 大的 繁 荣 。据 迪 拜 《 宣 言 报 》 报 道 , 未 来 5 年 阿 联 酋 哈 伊 马 角 、 阿 治 曼 、 乌 姆 盖 万 、 富 查 伊 拉 等 北部 酋 长 国 的 房 地 产 投 资 将 超 过 123 亿 美 元 。根 据 迪 拜 投 资 发 展 局 执 行 主 席 穆 罕 默 德 · 卡 尔 卡 维 的 估 计 , 未 来 10 年 迪 拜 的 房 地 产 投资 将 达 3,000 亿 迪 拉 姆 , 约 合 819 亿 美 元 。3, 阿 布 扎 比 建 筑 市 场 概 况阿 布 扎 比 是 阿 联 酋 最 大 的 酋 长 国 , 也 是 阿 联 酋 的 首 都 。 各 个 酋 长 国 的 政 治 地 位 由 其 经 济实 力 决 定 , 阿 布 扎 比 是 阿 联 酋 最 主 要 的 产 油 国 , 其 石 油 产 量 占 到 阿 联 酋 石 油 总 产 量 的 94%,因 此 他 的 财 力 最 为 雄 厚 , 他 的 国 王 也 是 阿 联 酋 的 总 统 , 土 地 占 阿 联 酋 的 86.7%。 阿 布 扎 比 约有 126 万 人 口 (2003 年 )。阿 布 扎 比 探 明 石 油 储 量 922 亿 桶 , 占 世 界 石 油 储 备 总 量 的 9%, 世 界 排 名 第 四 ; 探 明 天然 气 储 量 196 万 亿 立 方 英 尺 , 占 世 界 总 量 的 3.8%。2003 年 国 内 生 产 总 值 1665 亿 迪 拉 姆 , 非 石 油 工 业 约 占 53.3%, 建 筑 业 占 5.6%, 房 地 产业 占 5.2%。

看 到 政 治 地 位 和 经 济 实 力 远 不 如 阿 布 扎 比 的 迪 拜 的 发 展 如 此 迅 猛 , 如 此 受 到 全 球 投 资 的追 捧 , 阿 布 在 比 正 在 积 极 推 动 其 经 济 建 设 。 由 于 其 经 济 实 力 远 在 迪 拜 之 上 , 估 计 未 来 几 年 阿布 扎 比 酋 长 国 将 推 动 阿 联 酋 建 筑 业 新 一 轮 的 高 潮 , 与 北 部 酋 长 国 的 建 筑 业 形 成 平 行 增 长 的 形势 , 推 动 阿 联 酋 建 筑 业 的 发 展 。4, 迪 拜 建 筑 市 场 概 况迪 拜 是 阿 联 酋 第 二 大 的 酋 长 国 , 也 是 最 具 经 济 活 力 的 酋 长 国 。 迪 拜 是 连 接 亚 洲 和 非 洲 的重 要 枢 纽 , 是 中 东 最 大 的 转 口 贸 易 中 心 , 具 有 繁 忙 而 庞 大 的 机 场 和 港 口 。 他 的 国 王 是 阿 联 酋的 副 总 统 兼 总 理 。 迪 拜 约 有 107 万 人 口 (2004 年 )。按 不 变 价 格 计 算 ,2004 年 国 内 生 产 总 值 986 亿 迪 拉 姆 , 石 油 产 业 不 到 20%。目 前 , 大 约 有 30000 台 塔 吊 在 迪 拜 运 行 , 占 全 世 界 的 24%。( 四 )、 阿 联 酋 建 筑 市 场 特 点1, 少 数 几 个 大 型 开 发 商 , 项 目 规 模 大政 府 部 门 和 少 数 几 个 开 发 商 占 有 大 部 分 投 资 , 如 阿 布 扎 比 阿 尔 达 尔 地 产 公 司 、Surouh地 产 公 司 和 Tamouh 投 资 公 司 , 迪 拜 的 伊 马 尔 地 产 公 司 、 迪 拜 地 产 公 司 和 Nakheel 等 。 阿 尔达 尔 地 产 公 司 位 于 阿 布 扎 比 , 是 阿 布 扎 比 最 大 的 房 地 产 公 司 , 在 阿 布 扎 比 证 券 市 场 上 市 。 它共 有 9 个 大 型 项 目 , 包 括 占 地 面 积 2485 万 平 方 米 的 亚 斯 岛 项 目 及 占 地 面 积 556 万 平 方 米 的拉 哈 海 滩 项 目 等 。据 中 东 经 济 文 摘 调 查 , 阿 布 扎 比 在 今 后 一 年 内 开 工 的 项 目 总 值 达 到 700 亿 美 元 , 主 要 的大 型 项 目 有 :---- 八 星 级 的 酋 长 宫 酒 店 , 投 资 30 亿 美 元 , 已 建 成 ;---- 清 真 寺 , 投 资 7 亿 美 元 , 已 建 成 ;---- 阿 布 扎 比 国 际 机 场 扩 建 项 目 , 投 资 68 亿 美 元 , 正 投 标 ;---- 奥 图 卜 利 斯 汽 车 城 , 投 资 20 亿 美 元 , 正 规 划 ;----Al-Gurm 度 假 村 ,2.7 亿 美 元 , 主 楼 已 发 标 ;---- 中 央 商 场 ,3.5 亿 美 元 , 已 发 标 ;----Raha 海 滨 开 发 项 目 ,144.3 亿 美 元 , 开 挖 合 同 即 将 授 标 ;----Raha 花 园 ,2.7 亿 美 元 , 别 墅 合 同 将 要 授 标 ;----Mina Zayed 港 口 开 发 ,150 亿 美 元 , 咨 询 合 同 即 将 授 标 ;---- 综 合 性 开 发 项 目 ,0.7 亿 美 元 , 建 造 合 同 已 发 标 ;----Khaklidiya Rotana 酒 店 和 住 宅 ,2 亿 美 元 , 建 造 合 同 已 发 标 ;

----Saadiyat Start 岛 ,20 亿 美 元 , 建 造 合 同 已 发 标 ;----Reem 岛 - 阿 布 扎 比 Shams ,55 亿 美 元 , 咨 询 公 司 已 选 定 , 开 挖 标 已 发 ;----Lulu 岛 , 即 将 发 标 ;----Reem 岛 - 综 合 商 务 区 ,Bovis Lend Lease 负 责 项 目 管 理 , 第 一 部 分 将 发 标 ;----Khalifa 港 口 和 工 业 区 ,21 亿 美 元 , 总 体 规 划 阶 段 ;---- 阿 联 酋 大 学 扩 建 ,3-4 亿 美 元 , 主 合 同 资 格 预 审 阶 段 ;---- 海 湾 酒 店 度 假 村 ,2 亿 美 元 , 主 合 同 年 中 发 标 ;---- 国 门 酒 店 ,1 亿 美 元 , 主 合 同 年 中 发 标 。伊 马 尔 地 产 公 司 2006 年 收 入 达 到 140 亿 迪 拉 姆 , 利 润 达 到 63.6 亿 迪 拉 姆 , 正 在 开 发 的大 型 项 目 共 有 10 个 , 其 中 包 括 闻 名 于 世 的 世 界 最 高 楼 迪 拜 塔 , 还 有 建 筑 面 积 52 万 平 方 米 的迪 拜 购 物 中 心 。迪 拜 地 产 公 司 是 主 要 由 政 府 控 制 的 房 地 产 开 发 公 司 , 正 在 开 发 的 项 目 包 括 商 务 湾 、Mudon等 五 个 大 型 项 目 。 商 务 湾 项 目 占 地 600 万 平 方 米 , 包 括 高 档 酒 店 、 高 档 住 宅 以 及 商 业 设 施 。Mudon 项 目 包 括 巴 格 达 、 贝 鲁 特 、 大 马 士 革 、 开 罗 和 马 拉 克 奇 五 个 卫 星 城 , 每 个 城 市 都 接 近700 万 平 方 米 。Nakheel 公 司 正 在 开 发 棕 榈 岛 、 世 界 岛 、 杰 拜 拉 里 机 场 城 等 16 个 大 型 项 目 , 开 发 总 值达 到 300 亿 美 元 。 其 中 仅 最 小 的 朱 美 拉 棕 榈 岛 就 有 2000 栋 别 墅 ,5000 套 公 寓 ,40 家 酒 店 。如 果 这 些 全 部 开 发 完 成 , 将 增 加 1000 公 里 的 海 岸 线 , 实 现 1.86 亿 平 方 米 的 建 筑 面 积 。2, 基 础 设 施 项 目政 府 是 基 础 设 施 项 目 投 资 的 重 要 主 体 , 私 人 开 发 商 运 作 的 大 型 房 地 产 项 目 中 也 有 大 量 的基 础 设 施 项 目 。3, 物 资 供 应 不 足阿 联 酋 除 石 油 、 天 然 气 等 资 源 外 , 矿 产 资 源 、 农 业 、 水 资 源 等 均 不 足 , 加 工 制 造 业 原 材料 主 要 依 靠 进 口 , 经 济 对 外 依 存 度 高 。由 于 不 断 推 出 一 系 列 的 巨 型 建 设 项 目 , 阿 联 酋 的 建 筑 业 实 现 了 质 的 飞 跃 , 建 材 价 格 持 续大 幅 度 增 长 , 一 些 建 材 价 格 上 涨 了 80%。 预 订 建 材 一 般 需 要 提 前 5 个 月 , 因 此 造 成 供 给 不 足 。地 区 政 局 不 稳 , 导 致 装 运 费 和 保 险 费 增 加 。 此 外 , 美 国 在 中 东 地 区 的 一 些 项 目 需 要 大 量 的 钢材 和 建 筑 建 材 。 另 一 个 因 素 是 欧 元 对 美 元 升 值 , 这 也 是 建 材 涨 价 的 原 因 。2004 年 阿 联 酋 市 场 消 费 的 钢 材 达 250 万 吨 , 而 当 地 钢 铁 厂 的 产 量 仅 60 万 吨 , 只 能 满 足市 场 需 求 的 24%。

因 此 专 业 分 包 商 和 材 料 供 应 商 处 于 优 势 地 位 , 具 有 较 强 的 谈 判 能 力 , 是 典 型 的 卖 方 市 场 。4, 本 地 建 筑 公 司 具 有 比 较 优 势本 地 承 包 商 占 据 重 要 位 置 , 阿 联 酋 对 本 国 公 民 和 本 国 公 司 有 明 显 的 保 护 导 向 。 因 此 在 投标 直 至 施 工 的 每 个 环 节 中 , 本 地 公 司 占 有 优 势 地 位 。5, 暗 箱 操 作 和 较 高 的 国 际 化 程 度 并 存一 方 面 , 阿 联 酋 依 然 是 皇 权 社 会 , 担 保 人 发 挥 着 重 要 影 响 , 暗 箱 操 作 普 遍 。另 一 方 面 , 阿 联 酋 采 用 英 国 规 范 , 业 主 的 经 理 和 工 程 师 不 少 是 欧 美 人 , 咨 询 公 司 和 设 计也 常 由 欧 美 人 担 任 , 项 目 的 运 行 规 则 通 常 较 为 国 际 化 。6, 中 国 劳 务 难 具 优 势建 筑 劳 务 主 要 来 自 于 印 度 、 巴 基 斯 坦 、 孟 加 拉 和 中 国 , 比 较 而 言 中 国 工 人 难 以 忍 耐 酷 暑 ,工 资 较 高 , 但 技 术 水 平 较 好 。 据 初 步 测 算 , 印 巴 工 人 的 成 本 是 中 国 工 人 的 50%, 而 工 效 则 可达 到 中 国 工 人 的 80%。( 五 )、 环 境 和 资 源 分 析1, 机 会 分 析阿 联 酋 建 筑 市 场 发 展 迅 速 , 承 包 商 的 服 务 供 应 能 力 不 足 , 项 目 规 模 巨 大 , 这 为 包 括 中 建在 内 的 承 包 商 提 供 了 良 好 的 发 展 机 会 。2, 威 胁 分 析阿 联 酋 地 域 有 限 , 人 口 不 多 , 因 此 其 经 济 为 典 型 的 外 向 型 经 济 , 一 是 在 全 球 经 济 一 体 化中 提 供 增 值 服 务 , 二 是 依 赖 外 来 人 口 增 长 增 加 需 求 。 一 旦 其 地 区 交 通 枢 纽 的 地 位 因 外 界 环 境的 变 化 而 丧 失 , 或 者 外 来 人 口 的 增 加 不 能 跟 上 基 础 设 施 和 房 屋 建 筑 的 速 度 , 则 有 可 能 带 来 经济 发 展 的 泡 沫 破 裂 。由 于 薪 水 较 低 、 家 庭 分 离 、 错 失 国 内 发 展 机 会 等 原 因 , 现 有 国 内 派 出 人 才 稳 定 性 不 高 。3, 优 势 分 析根 据 我 们 其 他 海 外 市 场 的 发 展 经 验 , 中 建 具 有 较 强 的 人 员 整 合 优 势 。 总 部 这 一 巨 大 的 人才 库 是 其 他 当 地 承 包 商 无 可 比 拟 的 优 势 , 国 内 派 出 的 新 毕 业 生 学 习 能 力 强 , 且 具 有 成 本 优 势 。我 们 拟 以 阿 拉 伯 人 对 接 业 主 的 阿 拉 伯 人 , 协 助 市 场 开 拓 ; 欧 美 人 对 接 业 主 的 欧 美 人 , 负 责 同业 主 高 层 对 接 和 合 约 法 律 事 务 ; 以 印 度 人 对 接 业 主 的 印 度 人 , 负 责 技 术 、 索 赔 ; 以 既 会 中 文又 会 英 文 的 新 加 坡 人 作 为 沟 通 的 桥 梁 ; 以 中 国 工 程 师 管 理 中 国 劳 务 、 中 国 施 工 队 , 负 责 项 目实 施 。 这 样 形 成 “ 多 国 部 队 ” 管 理 团 队 , 发 挥 众 长 。中 建 具 有 较 强 的 资 金 支 持 能 力 , 总 部 的 雄 厚 资 金 支 持 以 及 几 乎 无 限 制 的 保 函 提 供 能 力 是

业 务 发 展 必 不 可 缺 的 条 件 之 一 。中 建 具 有 提 供 全 方 位 建 筑 服 务 的 能 力 , 服 务 范 围 包 括 设 计 和 施 工 , 工 程 类 型 包 括 房 建 和基 础 设 施 , 还 具 有 强 大 的 结 构 、 装 修 、 木 器 和 机 电 自 营 体 系 和 自 营 劳 务 队 伍 。我 们 具 有 较 为 成 熟 的 自 营 劳 务 管 理 体 系 , 新 加 坡 等 海 外 机 构 自 营 劳 务 管 理 的 体 系 可 以 得到 充 分 沿 用 借 鉴 , 增 强 现 场 控 制 力 ; 较 强 的 中 国 技 工 和 印 巴 劳 务 整 合 能 力 也 是 很 重 要 的 优 势 ,中 国 工 人 走 技 工 型 道 路 , 大 量 使 用 印 巴 劳 务 , 既 能 够 保 证 一 定 的 功 效 , 又 能 够 控 制 成 本 。4, 劣 势 分 析不 同 来 源 、 不 同 文 化 背 景 的 人 员 的 快 速 整 合 是 公 司 面 临 的 较 大 的 挑 战 , 将 决 定 公 司 是 否能 够 持 续 发 展 。对 成 本 较 低 的 印 巴 工 人 的 管 理 能 力 不 如 当 地 其 他 承 包 商 。( 六 )、 市 场 定 位 和 目 标1, 市 场 定 位坚 决 贯 彻 “ 大 市 场 、 大 业 主 、 大 项 目 ” 的 市 场 策 略 。“ 大 市 场 ”, 就 是 以 迪 拜 为 主 , 兼 顾阿 布 扎 比 ;“ 大 业 主 ”, 就 是 主 要 承 接 迪 拜 地 产 、Nakheel、DAMAC 和 迪 拜 道 路 局 的 项 目 ;“ 大项 目 ”, 我 们 将 主 要 承 接 1 亿 美 元 以 上 的 项 目 。从 工 程 类 型 看 , 确 立 房 建 总 包 、 基 础 设 施 总 包 和 机 电 专 业 分 包 三 位 一 体 的 定 位 。 房 建 主要 瞄 准 技 术 难 度 不 大 、 规 模 大 的 别 墅 和 公 寓 。 基 础 设 施 主 要 是 离 中 心 城 区 较 远 的 技 术 难 度 不大 的 路 桥 项 目 。2, 中 建 目 标争 取 利 用 三 年 时 间 成 为 中 建 总 公 司 前 三 名 的 海 外 分 支 机 构 , 成 为 阿 联 酋 建 筑 市 场 前 三 名的 承 包 商 。( 七 )、 措 施1 , 人 才 开 发总 部 调 配 , 特 别 是 国 际 化 经 验 丰 富 的 高 层 次 人 才 和 新 毕 业 的 研 究 生 。着 力 做 好 学 生 培 养 工 作 , 包 括 培 训 和 导 师 制 度 的 贯 彻 。加 强 国 际 人 才 的 引 进 , 提 高 国 际 化 程 度 。解 决 好 国 内 派 出 人 员 的 配 偶 、 住 房 、 医 疗 、 子 女 教 育 等 保 障 问 题 , 制 订 政 策 吸 引 鼓 励 员工 长 期 扎 根 海 外 。抓 好 不 同 来 源 、 不 同 文 化 背 景 的 人 员 的 融 合 工 作 , 使 之 成 为 有 机 整 体 , 努 力 成 为 国 际 化 、属 地 化 的 公 司 。

2, 管 理 体 系 建 设建 设 完 善 的 内 部 管 理 制 度 , 全 面 贯 彻 ISO9000 质 量 体 系 、ISO14000 环 境 体 系 和OHSAS18000 职 业 健 康 安 全 体 系 , 以 全 面 预 算 管 理 和 A、B 联 签 为 中 心 进 行 人 力 资 源 、 财 务 、行 政 办 公 、 项 目 管 理 等 管 理 制 度 的 建 设 。3, 投 标 报 价(1), 严 格 按 照 市 场 定 位 , 选 择 市 场 信 誉 好 、 支 付 能 力 强 的 大 业 主 大 项 目 作 为 重 点 的 确定 投 标 项 目 。(2), 投 标 前 针 对 技 术 、 工 期 、 资 源 配 备 、 付 款 条 件 及 合 同 条 件 等 进 行 综 合 评 估 , 确 定最 优 的 投 标 策 略 及 利 润 指 标 。(3), 针 对 价 格 风 险 , 对 主 要 材 料 在 历 史 价 格 分 析 的 基 础 上 预 估 10% 作 为 材 料 风 险 成 本 ;对 劳 动 力 价 格 以 目 前 综 合 成 本 为 基 础 , 预 估 20% 左 右 作 为 劳 动 力 风 险 成 本 ; 同 时 保 持 成 本 总价 的 3.5% 以 上 作 为 风 险 系 数 。(4), 针 对 工 期 风 险 , 充 分 考 虑 技 术 方 案 及 合 理 的 工 期 需 求 , 采 用 投 标 说 明 提 出 或 者 标价 包 含 延 期 罚 款 等 方 式 控 制 风 险 。(5), 采 用 机 电 自 营 、 中 国 产 品 替 代 及 Value Engineering 等 综 合 方 式 提 高 我 方 在 投 标上 竞 争 力 , 避 免 简 单 的 降 价 竞 争 方 式 。4, 项 目 管 理以 成 本 管 理 为 核 心 , 划 小 责 任 单 元 , 切 实 落 实 岗 位 责 任 制 , 落 实 项 目 奖 惩 制 度 。坚 决 做 强 做 大 自 营 劳 务 , 建 设 强 大 的 结 构 分 公 司 和 装 修 分 公 司 的 队 伍 。提 高 印 巴 劳 务 比 重 , 形 成 综 合 劳 务 队 伍 , 以 降 低 成 本 。( 八 )、 结 论以 “ 大 市 场 、 大 业 主 、 大 项 目 ” 原 则 , 立 足 迪 拜 , 兼 顾 阿 布 扎 比 , 做 好 国 际 化 人 才 和 国内 人 才 的 融 合 , 发 挥 自 营 劳 务 的 优 势 , 中 建 总 公 司 有 能 力 也 足 可 以 做 强 做 大 阿 联 酋 建 筑 市 场 。( 我 驻 海 湾 地 区 代 表 处 提 供 )二 、 中 国 港 湾 工 程 有 限 责 任 公 司 在 中 东 地 区 的 投 资 介 绍中 国 港 湾 工 程 有 限 责 任 公 司 隶 属 中 国 交 通 建 设 集 团 , 专 营 海 事 工 程 , 其 前 身 中 国 港 湾 工程 公 司 于 1984 年 在 阿 联 酋 首 都 阿 布 扎 比 设 立 了 分 支 机 构 —— 中 港 公 司 办 事 处 , 这 是 公 司 继科 威 特 市 场 后 在 中 东 开 辟 的 第 二 个 市 场 , 也 是 最 早 进 入 阿 联 酋 市 场 的 中 资 公 司 。当 时 办 事 处 在 阿 布 扎 比 承 揽 到 两 个 施 工 总 承 包 项 目 , 由 于 经 验 不 足 , 项 目 并 未 营 利 , 随

后 办 事 处 经 历 了 一 段 平 淡 时 期 , 主 要 承 揽 一 些 小 型 维 修 类 工 程 项 目 。2003 年 , 沙 迦 办 事 处成 立 , 成 功 开 拓 了 沙 迦 及 北 部 酋 长 国 市 场 , 承 接 了 一 系 列 施 工 总 承 包 项 目 , 主 营 业 务 涉 及 港口 工 程 、 疏 浚 吹 填 造 地 工 程 、 护 岸 工 程 、 桥 梁 工 程 、 基 础 服 务 设 施 工 程 等 多 个 领 域 , 阿 联 酋办 事 处 逐 渐 在 当 地 水 工 业 站 稳 脚 跟 。随 着 在 阿 施 工 队 伍 的 不 断 壮 大 和 公 司 影 响 力 的 不 断 扩 大 , 公 司 于 2008 年 成 立 了 阿 联 酋分 公 司 , 内 部 重 新 构 建 了 组 织 机 构 , 并 调 整 管 理 模 式 , 使 公 司 更 高 效 的 运 转 , 业 绩 也 再 创 新高 , 并 相 继 在 哈 伊 马 角 成 立 了 办 事 处 。2009 年 7 月 , 阿 曼 、 尼 巴 嫩 市 场 也 纳 入 分 公 司 的 管理 下 。 到 目 前 为 止 , 分 公 司 拥 有 员 工 近 1700 人 , 固 定 资 产 1100 万 美 元 , 在 建 项 目 14 个 ,合 同 额 近 6 亿 美 元 , 竣 工 项 目 28 个 , 完 成 产 值 近 3 亿 美 元 。在 公 司 长 期 发 展 计 划 的 指 导 下 , 公 司 将 尝 试 突 破 传 统 业 务 领 域 , 进 入 房 地 产 市 场 和 基 础设 施 建 设 投 资 等 新 领 域 以 拓 宽 公 司 经 营 面 , 同 时 将 进 一 步 加 强 对 大 型 项 目 的 追 踪 , 力 争 在 大型 项 目 上 有 所 突 破 , 使 我 公 司 在 该 地 区 的 装 备 力 量 得 以 优 化 配 置 , 进 一 步 扩 大 公 司 在 海 湾 地区 的 影 响 。 当 前 公 司 正 重 点 跟 踪 位 于 阿 布 扎 比 的 几 个 大 型 水 工 项 目 , 合 同 额 预 计 达 数 十 亿 美元 。( 一 )、 初 期 投 资 的 一 些 情 况在 投 资 初 期 , 我 司 面 临 的 主 要 困 难 就 是 如 何 进 入 市 场 , 这 一 难 题 花 费 了 我 们 至 少 十 年 的时 间 。一 是 不 了 解 当 地 市 场 , 直 接 影 响 到 下 阶 段 的 投 标 报 价 。 对 水 泥 、 石 块 、 钢 筋 等 原 材 料 的供 货 商 、 价 格 、 价 格 变 动 因 素 、 运 输 途 径 和 费 用 等 各 方 面 , 我 们 花 了 大 量 时 间 进 行 考 察 、 询价 、 对 比 、 筛 选 , 建 立 自 己 的 信 息 资 源 库 , 力 求 全 面 把 握 当 地 市 场 。二 是 不 熟 悉 当 地 法 律 法 规 和 政 府 机 构 设 置 。 阿 联 酋 是 以 伊 斯 兰 教 为 国 教 的 国 家 , 国 家 法律 是 宗 教 律 法 为 主 , 西 方 法 律 为 辅 , 政 府 机 构 设 置 也 与 国 内 大 相 径 庭 。 政 府 对 公 司 的 运 作 和项 目 实 施 有 许 多 规 定 , 若 无 充 分 的 了 解 , 将 阻 碍 项 目 的 实 施 和 公 司 运 转 , 甚 至 引 来 不 必 要 的法 律 纠 纷 问 题 , 耗 费 大 量 人 力 物 力 去 解 决 。三 是 缺 乏 当 地 社 会 关 系 。 我 司 在 公 司 成 立 初 期 经 过 了 很 长 时 间 的 平 淡 期 , 当 时 只 能 承 接到 一 些 小 型 维 修 工 程 , 一 直 扮 演 劳 务 分 包 商 的 角 色 , 市 场 一 直 打 不 开 。 在 考 察 市 场 的 过 程 中 ,我 司 不 断 与 各 方 面 打 交 道 , 表 达 合 作 意 愿 , 建 立 良 好 关 系 , 一 步 步 建 立 起 当 地 的 社 会 关 系 。四 是 缺 乏 对 口 的 人 才 。 做 海 外 工 程 对 人 才 有 多 方 面 的 高 要 求 。 公 司 对 此 制 定 了 员 工 培 训计 划 , 帮 助 员 工 在 适 应 期 重 点 攻 克 难 题 , 并 在 不 断 的 学 习 工 作 中 积 累 经 验 。在 中 期 公 司 逐 步 承 接 一 系 列 总 承 包 项 目 后 , 从 项 目 前 期 的 谈 判 投 标 到 施 工 管 理 再 到 项 目

顺 利 验 收 的 整 个 过 程 中 , 又 面 临 许 多 新 的 困 难 , 譬 如 劳 工 纠 纷 问 题 , 由 于 分 包 商 能 力 不 足 而影 响 工 程 进 度 和 工 期 。 遇 到 业 主 拖 延 付 款 的 情 况 , 我 方 尽 量 与 业 主 协 调 商 议 , 并 与 咨 工 打 好关 系 , 使 咨 工 在 其 中 斡 旋 , 积 极 发 挥 作 用 。 在 项 目 施 工 过 程 中 遇 到 业 主 设 计 变 更 问 题 , 我 们原 则 上 通 过 商 务 谈 判 调 整 合 同 价 格 , 在 业 主 无 理 拒 绝 且 态 度 强 硬 情 况 下 , 我 们 就 诉 诸 法 律 手段 , 提 出 索 赔 , 坚 决 维 护 我 方 权 益 。在 公 司 当 前 的 发 展 阶 段 , 我 们 主 要 面 临 着 如 何 进 一 步 打 开 市 场 的 难 题 。 解 决 这 一 难 题 需要 多 方 协 助 , 比 如 需 要 借 助 政 府 高 层 运 作 大 型 项 目 , 并 帮 助 解 决 融 资 问 题 ; 需 要 选 择 国 内 外合 作 伙 伴 , 整 合 资 源 , 提 高 核 心 竞 争 力 , 需 要 提 高 大 型 项 目 的 管 理 能 力 并 培 养 高 级 人 才 ; 还需 要 对 市 场 走 势 有 总 体 的 把 握 和 正 确 的 预 测 。( 二 )、 阿 联 酋 的 一 些 基 本 情 况阿 联 酋 有 七 个 酋 长 国 , 各 酋 长 国 经 济 基 本 独 立 , 各 自 执 行 自 己 的 经 济 发 展 计 划 。阿 联 酋 拥 有 占 世 界 9.8% 的 石 油 资 源 和 4.6% 的 天 然 气 资 源 , 而 这 两 种 资 源 的 95% 以 上 都集 中 在 阿 布 扎 比 酋 长 国 。阿 联 酋 经 济 政 策 的 制 定 是 极 力 朝 多 元 化 方 向 发 展 , 充 分 灵 活 运 用 其 快 速 累 积 的 石 油 财 富资 源 , 造 就 出 中 东 地 区 最 现 代 化 、 最 开 放 、 最 能 吸 引 外 资 的 经 济 体 系 。迪 拜 在 这 方 面 起 了 表 率 作 用 。 经 济 结 构 的 调 整 , 经 济 多 元 化 的 成 功 弥 补 了 迪 拜 石 油 储 量的 不 足 , 非 石 油 经 济 在 GDP 中 的 比 重 从 1975 年 的 46% 上 升 到 2006 年 的 94.6%, 服 务 业 已 经成 为 经 济 的 主 要 推 动 力 , 占 到 GDP 的 74%, 酒 店 旅 游 、 房 地 产 建 筑 业 、 交 通 运 输 等 行 业 起 头并 进 , 迪 拜 一 举 成 为 世 界 上 最 富 裕 、 经 济 发 展 最 迅 速 、 人 均 GDP 最 高 的 地 区 之 一 。 在 全 世 界都 把 目 光 投 向 迪 拜 时 ,08 年 底 突 然 而 至 的 金 融 危 机 带 给 迪 拜 不 小 的 打 击 。 多 个 项 目 停 工 甚至 取 消 , 业 主 拖 延 付 款 , 大 量 裁 员 , 政 府 增 加 课 税 , 政 府 机 构 及 下 属 公 司 信 誉 受 损 , 大 批 人员 涌 入 其 它 酋 长 国 …… 在 这 样 的 形 势 下 , 阿 布 扎 比 无 疑 成 为 投 资 者 的 下 一 个 焦 点 。广 义 的 阿 布 扎 比 酋 长 国 面 积 占 阿 联 酋 国 土 面 积 的 86.7%。 由 三 个 主 要 地 区 和 二 百 多 个 岛屿 组 成 。 阿 布 扎 比 的 酋 长 谢 赫 • 哈 里 发 • 本 • 扎 耶 德 于 2004 年 当 选 阿 联 酋 国 王 , 他 的 弟 弟 穆 罕默 德 当 选 阿 布 扎 比 王 储 , 家 族 掌 权 , 政 局 相 对 稳 定 。2008 年 , 阿 布 扎 比 GDP 达 984 亿 美 元 , 其 中 石 油 产 业 达 547.7 亿 , 占 国 民 生 产 总 值 的55.6%。 阿 布 扎 比 不 同 于 迪 拜 , 石 油 产 业 是 支 柱 产 业 , 其 优 势 是 稳 定 的 投 资 环 境 、 充 足 的 资金 来 源 和 巨 大 的 发 展 潜 力 。 据 官 方 预 计 ,2009 年 阿 布 扎 比 石 油 部 门 生 产 总 值 将 占 国 民 生 产总 值 的 65%, 政 府 和 公 共 部 门 占 13%, 私 有 企 业 占 22%; 其 中 原 油 生 产 占 55%, 制 造 业 占 18.1%,建 筑 和 房 地 产 业 占 9.3%, 贸 易 、 旅 馆 和 餐 饮 业 占 4.5%, 其 它 行 业 占 13.1%。

在 未 来 五 年 , 阿 布 扎 比 政 府 计 划 在 石 油 部 门 投 入 8000 亿 迪 拉 姆 , 在 旅 游 和 酒 店 业 投 入2300 亿 迪 拉 姆 , 贸 易 部 门 的 投 资 有 望 在 09 年 达 到 39 亿 , 对 建 筑 业 的 投 资 也 将 增 加 。阿 布 扎 比 政 局 稳 定 , 经 济 持 续 稳 定 发 展 , 稳 定 的 巨 额 石 油 收 入 成 为 其 发 展 的 坚 实 后 盾 ,相 对 减 小 了 投 资 风 险 , 并 增 加 了 政 府 信 誉 。 同 时 阿 布 扎 比 基 础 设 施 完 善 , 外 汇 汇 出 自 由 , 市场 规 范 , 法 制 也 在 不 断 完 善 中 , 这 些 都 是 其 利 用 外 资 的 优 势 。在 阿 布 扎 比 投 资 的 外 国 公 司 中 , 英 国 高 居 榜 首 , 投 入 资 金 达 640 亿 迪 拉 姆 , 其 次 是 尼 巴嫩 和 阿 曼 , 分 别 投 入 227 亿 和 201 亿 , 其 它 投 资 国 还 包 括 日 本 、 韩 国 、 法 国 、 埃 及 、 印 度 等 。2008 年 , 阿 布 扎 比 金 融 业 增 长 率 达 15%, 当 地 银 行 22 家 , 外 国 银 行 27 家 ,15 个 外 国公 司 在 当 地 股 票 市 场 上 市 。 据 2007 年 数 据 显 示 , 在 阿 布 扎 比 进 口 贸 易 中 , 沙 特 位 居 榜 首 ,贸 易 额 近 100 亿 迪 拉 姆 , 其 次 是 日 本 和 德 国 , 中 国 位 居 第 八 , 贸 易 额 超 过 18 亿 迪 拉 姆 。 在出 口 贸 易 中 , 中 国 位 居 第 三 , 贸 易 额 超 过 5 亿 迪 拉 姆 , 对 中 国 投 资 者 具 有 相 当 的 吸 引 力 。阿 布 扎 比 在 Mussafah 已 建 有 两 个 工 业 区 , 第 三 个 正 在 建 设 , 工 业 区 向 投 资 者 提 供 许 多优 惠 政 策 , 特 别 在 税 收 和 原 料 价 格 方 面 。 但 与 迪 拜 相 比 , 海 港 空 港 业 务 还 有 待 扩 展 , 当 地 政府 早 已 认 识 到 这 点 , 已 斥 资 300 亿 迪 拉 姆 扩 建 阿 布 扎 比 机 场 , 预 计 2010 年 完 工 , 机 场 将 占地 340 公 顷 。在 港 口 建 设 方 面 , 也 将 投 入 超 过 110 亿 迪 拉 姆 。 可 以 说 , 迪 拜 的 成 功 成 为 阿 布 扎 比 借 鉴的 最 生 动 例 子 。 阿 布 扎 比 市 场 日 益 开 放 、 自 由 化 和 多 元 化 , 巨 额 的 石 油 收 入 , 政 府 规 划 的 各种 大 型 项 目 , 优 惠 的 税 收 政 策 , 都 是 吸 引 外 资 的 优 势 。阿 联 酋 是 个 阿 拉 伯 国 家 , 信 奉 古 老 的 伊 斯 兰 教 , 同 时 也 是 经 济 迅 速 发 展 的 现 代 化 国 家 ,共 同 谋 求 发 展 , 实 现 双 赢 , 是 我 们 双 方 的 结 合 点 。( 三 )、 积 累 出 来 的 一 些 经 验我 司 从 成 立 以 来 已 走 过 20 多 个 年 头 , 经 历 过 无 数 惨 痛 的 教 训 和 困 境 , 同 时 也 积 累 出 应对 难 题 的 一 些 经 验 。 任 何 企 业 的 发 展 , 特 别 是 工 程 公 司 , 都 需 要 以 下 因 素 的 协 调 配 合 :1, 人 力 资 源 建 设这 就 要 我 们 加 强 人 才 交 流 与 合 作 , 人 才 的 输 入 与 输 出 要 有 一 个 动 态 平 衡 ; 根 据 市 场 需 要 ,引 进 熟 悉 EPC 等 国 际 项 目 承 包 管 理 模 式 的 专 门 人 才 ; 培 养 和 引 进 熟 悉 海 外 市 场 的 专 业 HSE人 才 。2, 强 化 设 备 、 技 术 与 管 理充 实 公 司 自 有 专 业 设 备 ; 及 时 了 解 国 内 外 最 新 科 技 动 态 与 信 息 , 加 强 信 息 交 流 ; 引 进 先进 的 施 工 技 术 ; 加 强 质 量 监 督 方 面 的 管 理 ; 重 视 项 目 前 期 策 划 和 准 备 工 作 ; 引 进 国 内 先 进 的

管 理 理 念 和 管 理 模 式 。3, 强 化 合 同 管 理 , 寻 求 资 金 支 持制 定 适 用 国 际 工 程 总 承 包 和 分 包 的 标 准 合 同 范 本 , 审 核 合 同 条 款 , 规 避 企 业 风 险 ; 寻 求资 金 支 持 。( 四 )、 金 融 危 机 对 该 国 以 及 该 公 司 的 一 些 冲 击 和 影 响08 年 底 的 金 融 风 暴 对 阿 联 酋 经 济 影 响 巨 大 而 深 远 , 对 不 同 酋 长 国 的 影 响 程 度 大 不 相 同 。阿 布 扎 比 虽 然 在 金 融 风 暴 的 影 响 下 损 失 巨 大 , 但 在 石 油 收 入 的 支 撑 下 很 快 恢 复 了 元 气 。09 年 5 月 以 来 , 阿 布 扎 比 大 力 扶 持 北 部 酋 长 国 阿 治 曼 、 乌 姆 盖 万 、 哈 伊 马 角 和 富 查 伊 拉 的经 济 , 北 部 酋 长 国 的 状 况 得 到 迅 速 改 善 。沙 迦 酋 长 国 的 经 济 在 今 年 上 半 年 落 入 了 最 低 谷 , 预 计 10 月 份 以 后 会 有 明 显 的 改 善 。而 迪 拜 虽 然 在 上 半 年 发 行 了 债 券 , 但 维 持 自 身 运 转 已 非 常 艰 辛 , 预 计 尚 需 要 更 长 的 时 间进 行 恢 复 。我 司 在 一 定 程 度 上 也 受 到 了 波 及 , 大 部 分 项 目 业 主 拖 欠 工 程 款 , 分 公 司 08 年 应 收 账 款急 剧 增 加 , 目 前 应 收 账 款 达 7600 万 美 元 , 这 些 款 项 的 收 回 是 目 前 分 公 司 面 对 的 最 大 任 务 和风 险 。由 于 阿 联 酋 大 部 分 房 地 产 项 目 被 暂 停 或 放 缓 , 在 过 去 两 年 云 集 当 地 的 欧 美 和 中 日 韩 以 及周 边 国 家 承 包 商 , 随 着 市 场 的 急 速 萎 缩 大 多 出 现 人 员 富 余 、 任 务 不 满 的 现 象 , 建 筑 市 场 僧 多粥 少 , 竞 争 更 激 烈 , 造 成 承 包 商 们 为 增 加 中 标 项 目 而 低 价 竞 标 , 继 而 难 以 保 持 以 往 的 盈 利 水平 。 同 时 , 部 分 项 目 的 停 工 和 放 缓 还 引 起 项 目 管 理 费 用 比 例 的 提 高 , 增 加 了 项 目 成 本 , 并 连带 引 起 部 分 分 包 商 、 供 应 商 合 同 纠 纷 和 管 理 等 一 系 列 问 题 。但 是 得 益 于 前 期 计 划 对 市 场 的 正 确 预 测 , 我 司 迅 速 转 移 了 市 场 重 心 , 并 及 时 对 各 类 资 源重 新 分 配 重 组 , 公 司 完 成 了 较 为 平 稳 的 过 渡 。 且 由 于 建 筑 材 料 价 格 已 降 至 较 低 水 平 , 对 于 过去 两 年 价 格 高 峰 期 承 接 的 项 目 , 其 材 料 的 高 额 价 差 成 了 在 建 项 目 意 外 的 利 润 增 长 点 。 同 时 针对 以 上 不 利 影 响 , 我 司 及 时 将 富 余 劳 务 在 各 项 目 间 重 新 调 配 , 避 免 窝 工 ; 加 大 向 业 主 催 收 工程 款 力 度 , 成 立 催 款 小 组 , 把 工 程 款 催 收 责 任 落 实 到 人 , 收 集 并 整 理 项 目 文 件 , 准 备 诉 诸 法律 手 段 提 出 索 赔 , 保 护 我 司 权 利 ; 与 分 包 商 、 供 应 商 协 调 , 适 当 延 迟 支 付 分 包 款 ; 与 银 行 合作 , 办 理 应 收 账 款 买 断 业 务 , 转 嫁 风 险 ; 严 格 执 行 总 部 资 金 管 理 办 法 , 实 行 收 支 两 条 线 , 统筹 安 排 资 金 , 加 强 资 金 计 划 管 理 ; 请 求 总 部 支 持 , 办 理 项 目 融 资 及 流 动 资 金 借 款 ; 调 整 市 场战 略 , 重 点 关 注 阿 布 扎 比 市 场 , 积 极 跟 踪 阿 布 扎 比 项 目 , 同 时 兼 顾 其 他 酋 长 国 市 场 , 降 低 潜在 风 险 。

( 五 )、 该 公 司 市 场 定 位 与 未 来 战 略 目 标我 司 在 市 场 定 位 与 战 略 目 标 上 , 贯 彻 总 公 司 的 战 略 方 针 , 即 成 为 所 属 地 区 水 工 、 路 桥 及相 关 行 业 的 组 织 者 和 领 导 者 , 逐 步 扩 大 中 港 公 司 、 中 交 集 团 在 当 地 及 周 边 地 区 市 场 的 号 召 力和 影 响 力 。从 经 营 战 略 上 , 以 市 场 经 营 为 主 , 整 合 系 统 内 设 计 、 施 工 和 管 理 方 面 的 优 质 资 源 , 进 军高 端 市 场 , 如 大 型 EPC、BOT 项 目 , 进 一 步 占 领 市 场 。从 项 目 执 行 上 , 以 整 合 资 源 为 主 , 以 自 营 项 目 为 辅 , 自 营 项 目 以 培 养 项 目 管 理 型 人 才 为主 要 目 的 。金 融 危 机 前 , 我 司 的 市 场 经 营 格 局 基 本 上 是 阿 布 扎 比 和 北 部 酋 长 国 平 分 秋 色 , 共 同 发 展 。从 去 年 10 月 开 始 , 调 整 为 阿 布 扎 比 为 重 点 , 兼 顾 北 部 酋 长 国 , 继 续 保 持 与 北 部 酋 长 国 的 良好 关 系 , 着 眼 于 重 点 项 目 。 今 年 7 月 后 , 进 一 步 开 拓 黎 巴 嫩 和 阿 曼 市 场 , 依 靠 在 建 项 目 , 重点 跟 踪 大 型 水 工 和 路 桥 项 目 , 逐 步 扩 大 市 场 份 额 ; 加 强 对 业 主 和 项 目 的 资 审 工 作 , 对 信 誉 好的 业 主 和 资 金 良 好 的 大 型 水 工 和 路 桥 项 目 重 点 关 注 ; 做 好 从 求 生 存 到 求 发 展 的 过 程 中 的 思 想转 变 工 作 和 资 源 储 备 工 作 。( 我 驻 海 湾 地 区 代 表 处 提 供 )三 、 中 东 中 国 工 程 贸 易 公 司 的 一 些 情 况 介 绍( 一 )、 公 司 总 体 情 况中 东 中 国 工 程 贸 易 公 司 —METCO 企 业 , 是 一 家 以 经 营 全 新 及 二 手 工 程 机 械 设 备 为 主 营 业务 , 同 时 兼 营 各 种 施 工 机 具 配 件 、 备 件 、 仪 器 仪 表 和 建 筑 材 料 的 公 司 , 其 为 中 东 地 区 唯 一 一家 专 业 从 事 提 供 各 类 工 程 项 目 施 工 所 需 设 备 综 合 配 套 服 务 的 中 国 跨 国 贸 易 公 司 , 公 司 年 均 营业 额 超 过 3400 万 美 元 。 目 前 , 公 司 已 积 累 了 在 中 东 和 非 洲 地 区 发 展 工 程 承 包 和 工 程 采 办 的丰 富 经 验 ; 为 中 资 公 司 在 中 东 地 区 、 非 洲 等 国 家 开 展 工 程 承 包 和 项 目 建 设 起 到 了 重 要 的 桥 梁作 用 , 并 为 中 资 公 司 开 拓 海 外 市 场 做 出 了 积 极 的 贡 献 。中 东 - 中 国 工 程 贸 易 公 司 也 是 中 国 三 大 重 型 卡 车 制 造 商 之 一 的 陕 汽 集 团 在 中 东 地 区 的 代理 , 是 中 国 包 头 重 型 机 械 厂 阿 特 拉 斯 挖 掘 机 在 中 东 地 区 的 代 理 。( 二 )、 公 司 在 中 东 投 资 的 大 致 过 程METCO 企 业 前 身 为 阿 基 曼 — 中 国 贸 易 公 司 , 于 1991 年 在 阿 联 酋 - 阿 基 曼 注 册 成 立 , 主 要经 营 施 工 机 具 、 零 配 件 及 建 筑 材 料 。公 司 成 立 之 初 , 财 产 仅 仅 是 租 来 的 两 间 房 间 和 一 些 简 单 的 办 公 用 品 。 白 天 这 里 是 办 公 室 ,

晚 上 一 张 床 垫 拉 开 就 当 卧 室 了 。 生 活 的 艰 苦 更 激 励 了 创 业 的 斗 志 , 公 司 在 创 始 人 万 长 青 董 事长 的 不 懈 努 力 下 , 坚 持 “ 三 最 ” 的 供 货 原 则 ----- 最 大 的 利 益 让 给 客 户 ; 最 好 的 质 量 提 供 给客 户 ; 最 佳 的 服 务 留 给 客 户 , 由 此 赢 得 了 客 户 的 信 任 和 赞 赏 , 从 而 使 公 司 进 一 步 发 展 并 壮 大 。从 1995 年 起 , 公 司 从 阿 基 曼 转 往 沙 迦 , 进 而 转 往 迪 拜 并 最 终 将 总 部 设 立 在 了 阿 联 酋 迪拜 , 成 立 了 中 东 中 国 工 程 贸 易 公 司 —METCO 企 业 , 开 始 做 著 名 品 牌 的 二 手 工 程 机 械 业 务 , 参与 了 许 多 中 东 地 区 及 周 边 国 家 重 大 项 目 的 供 货 工 作 。2000 年 之 后 , 公 司 在 原 有 的 基 础 上 , 开 始 经 营 全 新 的 工 程 机 械 和 设 备 , 并 于 2007 年 与中 国 陕 汽 重 卡 集 团 合 作 成 立 了 陕 汽 重 卡 中 东 销 售 服 务 中 心 , 历 史 性 的 将 陕 汽 重 卡 带 入 了 中东 。随 着 企 业 的 不 断 发 展 壮 大 , 公 司 关 系 网 络 的 成 熟 化 , 其 已 开 始 为 中 国 承 包 企 业 在 中 东 地区 和 非 洲 地 区 业 务 的 开 拓 , 牵 线 搭 桥 并 提 供 设 备 、 材 料 和 服 务 的 支 持 , 为 这 些 工 程 项 目 的 顺利 施 工 做 出 了 突 出 贡 献 , 得 到 了 大 家 的 认 可 和 赞 誉 。( 三 )、 投 资 中 遇 到 的 一 些 问 题 与 成 功 解 决 的 一 些 事 例在 参 与 供 货 的 过 程 中 , 公 司 也 曾 遇 到 了 诸 多 问 题 , 诸 如 客 户 的 不 信 任 , 货 源 的 差 异 以 及设 备 与 现 场 情 况 不 配 套 等 等 。 公 司 在 解 决 这 些 问 题 的 时 候 , 坚 持 一 切 为 客 户 着 想 , 持 最 积 极的 态 度 在 第 一 时 间 去 解 决 问 题 。公 司 的 一 位 长 期 合 作 伙 伴 至 今 还 清 楚 地 记 得 合 作 之 初 让 他 感 动 的 一 次 经 历 。 那 是 1997年 开 始 的 中 石 油 管 道 局 苏 丹 管 道 建 设 项 目 , 阿 基 曼 — 中 国 贸 易 公 司 为 其 项 目 提 供 了 部 分 施 工机 具 和 管 道 设 备 , 对 方 对 公 司 的 实 力 和 资 质 持 怀 疑 姿 态 , 为 了 确 保 自 己 的 供 货 能 完 全 满 足 客户 施 工 的 要 求 , 保 证 施 工 的 安 全 和 质 量 , 公 司 董 事 长 万 长 青 先 生 在 自 然 环 境 及 其 恶 劣 和 艰 险的 情 况 下 , 亲 自 驱 车 1540 公 里 , 穿 越 了 苏 丹 荒 芜 的 沙 漠 和 险 象 环 生 的 沼 泽 , 检 查 中 石 油 项目 管 道 安 全 并 作 相 关 售 后 服 务 工 作 , 赢 得 了 客 户 的 信 赖 。1999 年 为 协 助 中 石 油 管 道 局 参 与 伊 拉 克 巴 格 达 的 石 油 开 发 会 议 , 不 顾 美 国 设 立 的 禁 飞区 所 覆 盖 的 陆 路 交 通 线 随 时 被 炸 的 危 险 , 协 助 中 石 油 管 道 局 一 行 5 人 , 经 1030 公 里 海 路 致伊 拉 克 南 部 城 市 巴 士 拉 , 然 后 自 驾 车 带 着 参 会 资 料 驱 车 600 余 公 里 来 到 巴 格 达 准 时 与 会 。 当时 中 国 驻 伊 拉 克 大 使 张 维 秋 先 生 批 评 之 余 , 对 这 种 忘 我 的 工 作 精 神 给 予 了 高 度 的 肯 定 , 感 动了 所 有 参 展 人 员 和 其 单 位 领 导 。2002 年 哈 尔 滨 变 电 站 苏 丹 的 一 个 1700 公 里 高 压 送 变 电 线 路 项 目 , 此 线 路 穿 越 了 大 部 分撒 哈 拉 东 部 沙 漠 , 由 于 自 然 环 境 的 特 殊 和 恶 劣 , 常 规 机 具 和 设 备 无 法 满 足 施 工 的 安 全 和 进 度 ,公 司 为 此 专 门 制 定 施 工 设 备 和 材 料 的 运 输 方 案 , 在 欧 洲 的 拍 卖 会 上 竟 购 了 百 余 台 退 役 的 北 约

军 车 , 根 据 项 目 要 求 组 织 专 门 的 团 队 对 该 批 车 辆 进 行 改 装 , 量 身 打 造 , 使 得 这 批 车 辆 成 为 名副 其 实 的 沙 漠 骆 驼 , 确 保 了 上 万 吨 的 施 工 物 资 运 输 到 现 场 , 为 项 目 施 工 的 顺 利 完 成 做 出 了 贡献 , 得 到 了 业 主 的 高 度 肯 定 。企 业 得 以 不 断 的 发 展 壮 大 , 除 了 对 待 客 户 的 真 诚 、 积 极 和 热 情 , 使 得 公 司 赢 得 了 一 大 批客 户 资 源 和 良 好 的 人 脉 关 系 , 为 公 司 的 发 展 奠 定 了 基 础 等 等 之 外 , 同 时 地 理 环 境 和 位 置 也 是企 业 发 展 的 一 个 重 要 因 素 。 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 ( 阿 联 酋 ) 北 濒 波 斯 湾 , 西 接 沙 特 阿 拉 伯 王 国 ,南 界 阿 曼 , 东 临 阿 拉 伯 海 , 是 中 东 这 片 蕴 藏 古 老 文 化 宝 地 的 交 通 要 塞 和 中 东 及 北 非 的 物 流 中心 , 而 我 司 METCO 总 部 所 在 地 — 阿 联 酋 的 经 济 贸 易 中 心 迪 拜 , 其 陆 、 海 、 空 交 通 便 利 , 无 关税 、 无 许 可 证 管 制 、 无 外 汇 管 制 、 商 品 进 出 口 畅 通 无 阻 ; 政 通 人 和 、 商 贾 云 集 , 这 也 是 保 证企 业 得 以 快 速 发 展 的 重 要 客 观 条 件 。随 着 阿 联 酋 经 济 的 不 断 发 展 , 良 好 的 投 资 环 境 吸 引 了 一 大 批 世 界 各 地 的 投 资 者 , 通 过 我司 长 达 20 年 在 阿 的 经 商 经 验 , 我 们 深 刻 的 体 会 到 , 阿 联 酋 人 民 是 友 善 的 , 同 时 也 是 一 个 很包 容 的 民 族 , 在 这 里 很 少 发 生 种 族 歧 视 的 事 件 。尽 管 宗 教 信 仰 和 民 族 文 化 不 同 , 对 事 业 的 理 念 持 有 也 不 尽 相 同 , 但 这 里 依 然 是 一 个 很 好的 投 资 环 境 。 普 通 物 资 进 口 的 关 税 仅 为 5%, 无 许 可 证 的 管 制 , 货 币 与 美 元 挂 钩 , 唯 有 其 担保 人 制 度 为 我 们 外 国 人 的 投 资 经 商 带 来 了 一 些 困 难 , 但 实 践 证 明 , 在 这 个 担 保 人 的 合 作 经 营架 构 中 , 很 少 发 生 当 地 人 恶 意 敲 诈 的 事 件 。 再 就 是 , 阿 联 酋 是 伊 斯 兰 教 国 家 , 有 较 多 的 风 俗限 制 和 严 格 的 惩 罚 制 度 , 他 国 投 资 者 初 涉 这 个 环 境 , 一 定 要 关 注 各 种 法 律 条 规 , 遵 守 当 地 的风 俗 习 惯 , 不 可 对 此 掉 以 轻 心 。此 次 世 界 性 金 融 危 机 的 爆 发 , 对 各 行 各 业 都 造 成 了 不 同 程 度 的 影 响 。 随 着 金 融 危 机 的 蔓延 , 国 家 及 企 业 都 减 少 了 工 程 类 项 目 的 投 资 , 甚 至 取 消 或 推 延 新 的 工 程 计 划 , 这 对 我 们 公 司来 说 是 一 个 很 不 利 的 因 素 。 但 是 我 们 并 没 有 因 此 而 怠 慢 、 松 懈 , 哪 怕 只 有 1% 的 希 望 也 要 付出 100% 的 努 力 。 在 企 业 领 导 的 带 领 下 , 员 工 各 尽 其 职 , 大 家 团 结 努 力 , 一 起 面 对 这 个 挑 战 ,保 证 了 企 业 的 正 常 运 转 和 稳 步 发 展 。金 融 危 机 的 影 响 已 走 进 尾 声 , 市 场 环 境 逐 步 平 稳 。 同 时 , 危 机 过 后 必 有 更 多 的 机 遇 , 公司 全 体 员 工 团 结 一 致 , 蓄 力 待 发 , 相 信 企 业 的 明 天 必 是 一 片 艳 阳 !( 我 驻 海 湾 地 区 代 表 处 提 供 )实 践四 、 立 足 阿 联 酋 , 展 望 电 讯 发 展 新 方 向 ---- 阿 联 酋 华 为 公 司 “ 走 出 去 ” 战 略 探 索 与

坐 落 于 波 斯 湾 口 的 阿 联 酋 是 中 东 地 区 的 一 颗 明 珠 , 是 中 东 地 区 的 交 通 枢 纽 , 也 是 全 世 界最 富 裕 的 国 家 之 一 。 目 前 , 阿 联 酋 有 140 万 互 联 网 用 户 , 占 其 人 口 总 数 的 33.3%, 是 人 均 使用 互 联 网 比 例 较 高 的 国 家 , 在 中 东 国 家 中 排 名 第 一 , 在 世 界 排 名 第 九 。 阿 联 酋 的 互 联 网 主 要由 阿 联 酋 电 信 公 司 (Etisalat) 和 酋 长 国 综 合 通 讯 公 司 (EITC—du) 这 两 家 公 司 经 营 监 管 ,其 他 公 司 目 前 只 能 向 其 租 用 网 线 , 提 供 服 务 。 另 有 两 家 卫 星 通 讯 公 司 , 分 别 是 苏 拉 亚 卫 星 通讯 公 司 和 撒 马 尔 特 萨 特 卫 星 通 讯 公 司 。其 中 , 阿 联 酋 电 信 公 司 (Emirates Telecommunications Corporation 简 称 Etisalat)成 立 于 1976 年 8 月 30 日 , 政 府 持 有 其 60% 的 股 份 。Etisalat 是 阿 联 酋 联 邦 政 府 除 石 油 部 分外 开 发 项 目 中 最 大 的 分 销 商 , 曾 获 得 包 括 社 会 责 任 奖 在 内 的 多 种 奖 项 , 并 在 中 东 地 区 享 有 较好 的 声 誉 。 而 2005 年 12 月 在 迪 拜 金 融 市 场 上 市 的 酋 长 国 综 合 通 讯 公 司 (EITC, 股 票 代 码“du”), 阿 联 酋 联 邦 政 府 拥 有 其 40% 的 股 份 ,Mubadala 发 展 公 司 和 阿 联 酋 通 信 科 技 公 司 各持 有 20% 的 股 份 , 公 众 持 有 剩 余 的 20% 股 份 。“du” 持 有 阿 联 酋 第 二 张 全 国 性 移 动 服 务 牌 照 ,以 DIC telecom & Samacom 的 名 称 为 住 宅 和 企 业 用 户 提 供 固 话 、 电 视 以 及 高 速 互 联 网 服 务 。剩 下 的 两 家 公 司 : 苏 拉 亚 卫 星 通 讯 公 司 和 撒 马 尔 特 萨 特 卫 星 通 讯 公 司 分 别 成 立 于 1997年 和 2009 年 , 前 者 是 一 家 大 型 的 卫 星 移 动 通 信 服 务 供 应 商 , 现 拥 有 3 颗 同 步 轨 道 移 动 通 信卫 星 ; 后 者 是 以 5 亿 美 元 注 册 资 金 在 迪 拜 成 立 的 新 公 司 , 目 标 是 成 为 世 界 级 的 提 供 卫 星 通 讯业 务 的 公 司 。 该 公 司 将 于 近 期 发 射 “ 撒 马 尔 特 萨 特 ” 卫 星 , 其 主 要 覆 盖 中 东 、 北 非 地 区 , 并为 用 户 提 供 因 特 网 和 GSM 电 话 通 信 业 务 。2003 年 初 , 华 为 公 司 与 多 家 业 界 领 先 厂 商 一 起 在 阿 联 酋 开 通 试 验 局 , 经 过 一 年 的 时 间 ,Etisalat 公 司 最 终 选 择 了 华 为 公 司 作 为 其 独 家 供 应 商 , 建 设 阿 联 酋 全 国 的 3G 网 络 并 投 入 使用 。华 为 的 胜 出 并 不 偶 然 。 从 2002 年 第 一 次 合 作 , 双 方 的 合 作 已 经 持 续 了 6 年 , 合 作 的 领域 也 越 来 越 广 泛 。2006 年 8 月 ,Etisalat 的 沙 特 子 公 司 Mobily 选 择 建 设 HSDPA WCDMA 网 络 。2006 年 7 月 ,Etisalat 在 巴 基 斯 坦 成 功 入 主 第 二 大 运 营 商 Ufone。 这 两 张 对 Etisalat 的 全球 战 略 具 有 重 要 意 义 的 网 络 ,Etisalat 都 选 择 了 华 为 承 建 。 而 Etisalat 阿 联 酋 本 土 的 HSPA网 络 也 由 华 为 独 家 承 建 。 华 为 公 司 提 供 的 全 套 WCDMA 解 决 方 案 包 括 全 套 WCDMA 的 无 线 基 站 系统 和 核 心 网 系 统 , 覆 盖 阿 联 酋 全 境 , 提 供 3G 可 视 电 话 、 会 议 电 视 、 高 速 快 速 上 网 等 3G 业 务 。同 时 双 方 在 网 络 规 划 与 优 化 等 多 方 面 还 要 进 行 更 深 入 的 合 作 。2008 年 9 月 爆 发 的 金 融 危 机 , 使 得 全 球 经 济 处 于 低 迷 状 态 , 如 何 在 这 种 危 机 下 发 展 华为 公 司 的 业 务 成 为 公 司 的 一 大 重 任 , 我 们 需 要 做 的 就 是 更 进 一 步 , 走 出 国 门 。

例 如 与 客 户 建 立 更 稳 固 的 合 作 关 系 , 加 强 与 国 际 主 流 运 营 商 的 战 略 合 作 , 进 一 步 改 善 与主 要 供 应 商 的 合 作 关 系 , 提 高 供 应 链 的 响 应 速 度 和 服 务 优 势 。 另 一 方 面 扩 大 与 友 商 的 多 层 次合 作 , 共 同 构 建 面 向 未 来 的 、 多 赢 的 、 共 同 生 存 的 安 全 发 展 模 式 , 实 现 分 工 合 作 、 优 势 互 补 ,更 好 地 为 全 球 客 户 创 造 价 值 。作 为 中 东 北 非 地 区 市 场 份 额 最 大 的 通 信 设 备 供 应 商 , 华 为 在 埃 及 , 乃 至 整 个 中 东 北 非 地区 都 拥 有 丰 富 的 网 络 部 署 经 验 , 在 埃 及 还 拥 有 一 支 专 业 的 网 络 规 划 和 优 化 队 伍 。 在 投 标 准 备阶 段 ,Etisalat 需 要 提 交 站 点 规 划 建 议 书 。 华 为 凭 借 对 当 地 市 场 的 深 刻 理 解 和 丰 富 的 网 络规 划 和 实 施 经 验 , 本 着 为 Etisalat 以 合 理 的 成 本 博 取 最 大 利 润 的 目 的 给 出 了 专 业 意 见 ; 比如 一 些 高 速 公 路 和 机 场 的 站 点 规 划 并 不 合 理 , 一 期 3G 覆 盖 区 域 需 要 调 整 等 。 这 种 一 切 为 客户 着 想 的 服 务 意 识 成 为 华 为 中 标 后 组 建 项 目 组 核 心 团 队 的 基 石 。2008 年 , 华 为 公 司 继 续 保 持 了 稳 健 的 、 健 康 的 增 长 , 全 球 销 售 额 达 到 233 亿 美 元 , 同比 增 长 46%, 国 际 市 场 收 入 所 占 比 例 超 过 75%。 这 是 华 为 公 司 在 海 外 进 行 实 践 合 作 后 带 来 的可 喜 成 绩 。经 过 21 年 的 艰 苦 创 业 , 华 为 建 立 了 良 好 的 组 织 体 系 和 技 术 网 络 , 市 场 覆 盖 全 国 , 并 延伸 到 香 港 、 欧 洲 、 中 亚 。 在 发 展 过 程 中 , 华 为 一 直 坚 持 以 “ 博 爱 " 为 主 导 的 企 业 文 化 , 发 展民 族 通 信 产 业 , 为 祖 国 及 海 外 的 通 信 事 业 做 贡 献 。 相 信 在 这 样 的 经 营 理 念 下 , 华 为 的 明 天 会更 美 好 。( 我 驻 海 湾 地 区 代 表 处 提 供 )五 、 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 在 阿 联 酋 的 发 展 介 绍上 个 世 纪 七 十 年 代 末 , 在 党 的 十 一 届 三 中 全 会 开 放 搞 活 的 发 展 方 针 指 导 下 , 中 国 航 空 技术 进 出 口 总 公 司 积 极 响 应 中 央 号 召 , 率 先 走 出 国 门 , 于 1979 年 在 中 东 约 旦 哈 希 姆 王 国 通 过国 际 竞 标 , 以 5000 多 万 美 元 的 标 价 一 举 赢 得 我 国 对 外 工 程 承 包 史 上 第 一 个 总 承 包 权 的 住 房工 程 项 目 , 自 此 踏 开 了 中 国 对 外 经 济 合 作 领 域 国 际 工 程 承 包 的 先 河 。中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 于 1984 年 在 阿 拉 伯 联 合 酋 长 国 首 都 阿 布 扎 比 设 立 代 表 处 并 于 1985年 正 式 注 册 成 立 。 中 阿 两 国 同 年 也 建 立 了 外 交 关 系 。 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 成 立 伊 始 , 阿 市的 建 设 高 峰 已 到 尾 声 。 随 着 国 际 油 价 的 急 剧 下 跌 , 阿 联 酋 当 地 建 筑 市 场 进 入 一 个 跨 时 相 当 长的 低 潮 期 。 市 场 上 基 本 没 有 私 人 地 产 公 司 融 资 开 发 的 项 目 。 只 有 政 府 发 包 市 场 的 公 共 设 施 建设 工 程 。 如 学 校 、 医 院 、 体 育 场 馆 , 以 及 由 国 民 住 房 委 员 会 供 资 的 小 型 别 墅 工 程 等 。 中 航 技( 阿 联 酋 ) 公 司 在 竞 争 异 常 激 烈 的 市 场 环 境 中 审 时 度 势 , 把 握 时 机 , 先 后 与 阿 布 扎 比 公 共 工

程 局 、 市 政 府 等 部 门 签 署 多 个 项 目 的 承 建 合 同 , 优 质 高 效 地 实 施 并 交 验 了 项 目 。 这 些 项 目 的实 施 不 但 得 到 了 业 主 的 好 评 , 而 且 受 到 了 多 位 来 阿 国 进 行 国 事 访 问 的 我 国 领 导 人 的 赞 誉 。进 入 90 年 代 中 期 , 随 着 国 内 房 地 产 业 务 的 催 生 , 总 部 对 公 司 业 务 发 展 方 向 适 时 调 整 并转 向 国 内 市 场 。 公 司 在 阿 业 务 开 始 收 缩 , 逐 步 演 变 成 一 个 守 摊 公 司 。 公 司 业 务 几 乎 停 滞 ; 资金 匮 乏 , 人 员 严 重 缺 失 , 施 工 机 具 及 设 备 处 理 的 所 剩 无 几 。 与 此 同 时 , 由 于 当 时 没 有 建 立 有效 的 行 业 监 管 准 入 机 制 , 国 内 许 多 公 司 出 于 对 中 东 地 区 石 油 国 家 不 切 实 际 的 幻 想 , 借 着 国 家鼓 励 走 出 去 的 政 策 契 机 , 开 始 一 窝 蜂 地 涌 入 当 地 市 场 。 他 们 对 当 地 市 场 缺 乏 了 解 , 大 部 分 公司 折 戟 沙 场 , 在 扔 下 当 时 仍 是 极 其 稀 缺 的 大 笔 外 汇 资 金 之 后 , 惨 痛 撤 回 。在 如 此 严 峻 的 形 势 下 , 中 航 技 国 际 工 程 公 司 重 新 调 整 经 营 思 路 和 经 营 团 队 。 重 新 确 立 了以 国 际 工 程 承 包 作 为 工 程 公 司 发 展 主 营 业 务 。 鉴 于 公 司 根 据 多 年 来 对 阿 联 酋 市 场 的 熟 悉 和 了解 以 及 对 国 际 工 程 承 包 发 展 态 势 的 判 断 和 把 握 , 深 入 分 析 公 司 所 处 的 环 境 、 面 临 的 问 题 以 及自 身 的 优 势 和 劣 势 , 制 定 了 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 阶 段 性 经 营 发 展 “ 三 步 走 ” 的 战 略 思 路 :即 第 一 步 用 2-3 年 的 时 间 重 新 进 入 阿 联 酋 市 场 , 利 用 我 们 对 市 场 相 对 熟 悉 的 优 势 与 国 内 地 方公 司 联 手 实 行 优 势 互 补 , 共 同 开 发 项 目 和 市 场 。 从 劳 务 分 包 和 承 揽 小 型 总 包 工 程 入 手 , 力 争经 营 自 负 盈 亏 , 实 现 自 己 养 活 自 己 。 第 二 步 开 始 自 营 分 包 和 总 包 , 逐 步 扩 大 规 模 并 确 保 利 润目 标 。 第 三 步 在 提 升 经 营 的 基 础 上 , 积 极 开 发 并 立 足 市 场 , 进 入 阿 市 场 名 副 其 实 的 国 际 工 程总 包 行 列 。时 至 2004 年 , 经 过 多 年 的 跟 踪 努 力 , 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 成 功 获 签 了 富 查 伊 拉 海 滨 五星 度 假 村 工 程 项 目 。 这 个 项 目 是 公 司 在 阿 获 签 的 最 大 单 项 设 计 和 实 施 总 包 交 钥 匙 工 程 , 合 同额 达 3400 多 万 美 元 。 业 主 是 阿 国 颇 具 影 响 力 的 总 统 东 区 代 表 塔 赫 努 王 爷 和 总 统 府 总 管 索 鲁王 爷 。 他 们 是 阿 布 扎 比 市 场 上 最 为 成 功 的 房 地 产 开 发 商 。 在 项 目 跟 踪 期 间 , 公 司 也 遇 到 了 许多 困 难 和 阻 力 , 几 近 失 败 , 但 职 员 们 从 未 气 馁 、 退 缩 , 为 拿 到 项 目 想 尽 了 各 种 办 法 , 作 了 大量 深 入 细 致 的 工 作 。 为 了 获 取 业 主 的 信 任 , 阿 联 酋 公 司 实 行 了 从 外 围 入 手 、 打 边 缘 战 的 策 略 ,先 后 为 业 主 承 建 了 皇 宫 围 墙 、 私 宅 等 5、6 个 小 项 目 , 借 助 一 切 机 会 向 业 主 展 示 中 航 技 的 能力 和 信 誉 , 通 过 不 懈 的 努 力 , 终 于 获 得 了 业 主 的 信 任 , 从 而 获 得 了 大 项 目 的 承 建 机 会 。 不 仅如 此 , 阿 联 酋 公 司 还 说 服 业 主 和 监 理 在 五 星 级 度 假 村 酒 店 项 目 中 使 用 中 国 的 建 材 和 设 备 , 打破 了 欧 美 建 材 和 设 备 一 统 阿 联 酋 酒 店 装 潢 市 场 的 局 面 , 带 动 了 国 内 建 材 和 设 备 的 出 口 。继 该 项 目 的 顺 利 实 施 , 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 在 当 地 皇 族 王 室 中 赢 得 了 良 好 口 碑 。 公 司积 极 主 动 地 开 拓 同 皇 族 王 室 其 他 成 员 的 关 系 , 在 项 目 承 接 上 狠 下 功 夫 , 先 后 与 阿 联 酋 特 种 设施 保 护 部 队 司 令 、 阿 联 酋 空 军 部 队 长 官 Ahmed bin Tanoon 王 子 殿 下 、 国 母 Fatima、 公 主 普

玛 、 阿 布 扎 比 执 委 会 委 员 及 阿 联 酋 航 空 公 司 董 事 会 主 席 Ahmed bin Saif 王 子 殿 下 等 皇 族 成员 签 订 多 个 工 程 承 包 合 同 , 使 单 项 合 同 额 不 断 攀 升 。 至 2008 年 , 承 接 项 目 总 额 已 达 五 亿 多美 元 , 诺 富 特 及 宜 必 思 酒 店 项 目 的 单 项 合 同 额 达 到 1.2 亿 美 元 , 为 皇 室 王 爷 们 承 建 的 别 墅 群和 别 墅 区 多 达 十 多 项 , 总 数 量 超 过 上 千 栋 。 值 得 强 调 的 是 , 业 主 都 为 我 公 司 承 接 的 这 些 项 目提 供 了 20% 至 25% 的 预 付 款 , 极 大 地 支 持 和 保 证 了 项 目 的 资 金 运 作 。 近 十 多 年 来 , 公 司 未 曾向 总 部 申 请 任 何 资 金 支 持 。 同 时 , 业 主 还 对 一 些 中 等 规 模 项 目 , 给 予 公 司 免 交 履 约 保 函 的 特殊 待 遇 。经 过 近 些 年 来 的 不 懈 努 力 , 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 的 经 营 面 貌 发 生 了 巨 大 变 化 。 公 司 现实 施 的 各 类 工 程 总 额 达 五 亿 多 美 元 , 现 有 各 类 工 程 技 术 和 管 理 人 员 近 200 多 人 , 施 工 队 伍 约2000 多 人 。 真 正 成 为 从 工 程 设 计 、 合 同 管 理 到 项 目 施 工 的 国 际 承 包 商 。鉴 于 2008 年 市 场 的 成 功 开 拓 , 金 融 危 机 对 于 科 学 发 展 型 企 业 来 说 是 难 得 的 机 遇 , 淘 劣存 优 。 这 场 危 机 对 于 我 公 司 执 行 2008 年 市 场 高 位 所 签 合 同 提 供 了 极 大 的 利 好 机 遇 , 建 材 价格 大 幅 回 落 , 劳 务 成 本 价 格 等 不 断 下 降 , 使 我 们 对 今 年 的 经 营 效 益 持 乐 观 的 态 度 。在 全 球 金 融 危 机 不 断 恶 化 的 2009 年 , 中 航 国 际 总 公 司 对 国 际 工 程 业 务 板 块 提 出 了 新 的发 展 布 局 , 要 求 中 航 技 国 际 工 程 公 司 进 一 步 开 拓 业 务 领 域 , 在 承 接 城 市 大 规 模 房 建 、 机 场 设施 、 工 业 厂 房 等 大 型 项 目 方 面 狠 下 功 夫 , 同 时 带 动 机 电 设 备 出 口 安 装 、 建 材 贸 易 及 各 种 技 术劳 务 及 普 通 劳 务 的 输 出 。( 阿 联 酋 ) 公 司 全 体 干 部 职 工 积 极 响 应 集 团 领 导 提 出 国 际 工 程 业 务板 块 “ 逆 势 而 上 ” 的 发 展 战 略 , 为 中 航 工 业 集 团 提 出 的 《 五 化 》《 万 亿 》 的 发 展 目 标 , 争 做贡 献 。发 展 的 道 路 充 满 艰 辛 和 困 难 , 同 时 也 伴 随 着 成 功 和 喜 悦 。 我 们 中 航 技 ( 阿 联 酋 ) 公 司 决心 秉 承 总 公 司 “ 行 商 天 下 , 创 造 非 凡 ” 的 发 展 远 景 , 以 强 大 的 中 国 航 空 工 业 为 依 托 , 突 出 我公 司 的 核 心 能 力 , 在 阿 联 酋 市 场 上 继 续 扬 帆 奋 进 , 为 公 司 进 一 步 发 展 再 创 辉 煌 。( 我 驻 海 湾 地 区 代 表 处 提 供 )第 四 节 、 中 国 企 业 在 日 韩一 、 中 国 企 业 在 日 本( 一 )、 宝 和 通 商 贯 彻 宝 钢 “ 走 出 去 ” 战 略 的 实 践 和 探 索宝 和 通 商 是 宝 钢 探 索 “ 走 出 去 ” 战 略 的 试 点 , 也 是 宝 钢 成 功 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 的 结 晶之 一 。 宝 和 通 商 的 成 长 和 发 展 也 是 中 国 企 业 冲 出 国 门 、 走 向 海 外 成 功 范 例 的 一 个 缩 影 。1988 年 11 月 , 为 了 更 好 地 出 口 钢 铁 产 品 和 进 口 设 备 备 件 , 宝 钢 首 次 尝 试 “ 走 出 去 ” 战

略 策 略 , 与 中 国 技 术 进 出 口 总 公 司 在 日 本 东 京 组 建 “ 宝 华 贸 易 株 式 会 社 ” 合 资 公 司 , 这 是 宝钢 创 办 的 第 一 家 海 外 企 业 。1993 年 8 月 , 随 着 国 家 对 企 业 外 贸 自 主 权 的 逐 步 放 开 , 宝 钢 在 日 本 成 立 了 第 一 家 海 外独 资 公 司 - 宝 和 通 商 株 式 会 社 。 经 过 近 10 多 年 的 发 展 , 虽 然 期 间 历 经 了 东 南 亚 金 融 危 机 和2008 年 下 半 年 开 始 的 世 界 性 经 济 危 机 , 但 是 宝 和 通 商 紧 紧 依 靠 国 家 “ 走 出 去 ” 战 略 的 强 力支 撑 和 母 公 司 的 大 力 支 持 , 克 服 了 一 个 又 一 个 困 难 , 业 务 上 取 得 了 长 足 的 发 展 。1, 宝 和 通 商 简 况宝 和 通 商 株 式 会 社 ( 以 下 简 称 宝 和 通 商 ) 成 立 于 1993 年 8 月 26 日 , 注 册 资 本 金 为 8亿 7600 万 日 元 , 是 宝 山 钢 铁 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 宝 钢 股 份 ) 的 全 资 子 公 司 。 经 营 范 围为 钢 材 、 设 备 、 备 件 与 资 材 、 钢 铁 原 料 ( 废 钢 ) 和 钢 铁 副 产 品 ( 焦 炭 )、 钢 铁 深 加 工 产 品 的进 出 口 贸 易 和 三 国 间 贸 易 。宝 和 通 商 本 部 设 在 东 京 , 在 韩 国 首 尔 和 中 国 上 海 分 别 设 有 事 务 所 , 在 澳 大 利 亚 佩 斯 设有 宝 钢 澳 大 利 亚 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 宝 澳 公 司 )。宝 和 通 商 以 销 售 宝 钢 钢 材 和 采 购 宝 钢 设 备 维 修 和 生 产 所 需 的 备 件 、 资 材 为 基 本 使 命 ,同 时 积 极 开 拓 集 装 箱 、 轧 辊 、 防 静 电 地 板 等 钢 材 深 加 工 产 品 ( 钢 制 品 ) 向 日 本 市 场 的 销 售 ,并 凭 借 身 处 海 外 、 信 息 便 捷 的 优 势 , 及 时 了 解 海 外 钢 铁 行 业 的 最 新 发 展 趋 势 和 日 本 、 韩 国 各大 钢 铁 企 业 的 最 新 动 态 , 为 宝 钢 各 级 领 导 提 供 必 要 的 决 策 依 据 。近 年 来 , 宝 和 通 商 凭 借 宝 钢 股 份 公 司 体 制 调 整 、 大 力 推 进 一 体 化 运 作 的 强 力 东 风 , 充分 抓 住 市 场 机 遇 , 积 极 克 服 日 本 经 济 不 景 气 所 带 来 的 不 利 影 响 , 苦 练 内 功 , 埋 头 致 力 于 进 出口 贸 易 的 开 拓 工 作 。 贸 易 额 从 成 立 初 1994 年 的 101 亿 日 元 逐 步 上 升 到 2000 年 的 351.1 亿 日元 , 由 于 东 南 亚 金 融 危 机 的 影 响 ,2002 年 下 跌 至 144.8 亿 日 元 , 此 后 , 宝 和 通 商 转 变 观 念 、调 整 思 路 , 以 市 场 为 导 向 , 以 客 户 需 求 为 指 向 , 深 入 用 户 做 好 各 种 售 前 、 售 后 服 务 工 作 , 贸易 额 从 2003 年 起 平 均 每 年 以 48% 左 右 的 速 度 递 增 , 每 年 都 在 创 造 新 的 历 史 记 录 ,2008 年 宝和 通 商 贸 易 额 达 到 1566 亿 日 元 , 进 入 了 日 本 经 济 界 大 企 业 的 行 列 。表 4.3: 宝 和 通 商 自 创 业 以 来 的 贸 易 额 情 况 见 下 表 :宝 和 通 商 株 式 会 社 营 业 额 趋 势 图单位 :億円年 度 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008营 业 额 0 101 322.9 446 559 316.4 329.4 351.2 216.3 144.8 271.2 596 904.3 1102 1532 1554

宝 和 通 商 经 过 国 际 市 场 的 多 年 磨 练 , 在 钢 材 、 设 备 、 备 件 资 材 贸 易 方 面 积 累 了 丰 富 的 经验 , 和 日 本 的 许 多 商 社 和 大 型 制 造 企 业 建 立 了 长 期 友 好 的 合 作 关 系 。 形 成 了 现 代 化 的 经 营 理念 和 管 理 模 式 , 建 立 了 快 速 反 应 机 制 , 锻 炼 了 一 支 有 相 当 文 化 基 础 、 有 较 高 语 言 能 力 、 懂 得国 际 贸 易 的 经 营 团 队 。在 企 业 文 化 的 建 设 上 , 宝 和 通 商 根 据 宝 钢 股 份 公 司 “ 严 格 苛 求 的 精 神 , 学 习 创 新 的 道 路 ,争 创 一 流 的 目 标 ” 和 “ 诚 信 ” 的 大 宝 钢 企 业 文 化 , 结 合 宝 和 通 商 的 工 作 要 求 和 地 处 海 外 的 特点 , 提 出 了 “ 严 谨 、 务 实 、 服 务 、 团 结 ” 的 宝 和 通 商 企 业 精 神 和 “ 努 力 把 宝 和 通 商 建 成 勤 劳的 、 快 捷 高 效 的 、 健 康 的 优 秀 企 业 ” 的 目 标 , 并 衍 生 出 了 树 立 “ 以 顾 客 为 中 心 ”、 提 倡 “ 行动 主 义 ”、 实 行 “ 成 果 主 义 ”、 树 立 “ 利 润 中 心 ” 意 识 、 提 倡 “ 自 我 了 结 ” 精 神 和 “ 每 天 从零 开 始 ” 等 6 条 工 作 原 则 。2, 宝 和 通 商 在 经 营 主 业 方 面 的 探 索 和 实 践(1), 钢 铁 产 品 销 售A, 借 船 出 海 、 走 出 国 门 , 在 异 国 他 乡 立 足 、 扎 根随 着 宝 钢 一 期 工 程 顺 利 投 产 和 二 期 工 程 的 顺 利 在 建 , 宝 钢 的 产 能 进 一 步 扩 大 , 产 品 质 量也 处 于 急 速 提 升 阶 段 。 为 了 尽 快 把 握 国 际 市 场 的 信 息 动 态 , 早 日 把 自 己 的 产 品 推 向 国 际 市 场 ,接 受 最 挑 剔 客 户 的 检 验 , 宝 钢 作 出 了 在 海 外 设 立 子 公 司 的 决 策 。 这 项 决 策 在 今 天 看 来 似 乎 是一 件 很 平 常 的 事 , 而 在 当 时 , 却 是 中 国 钢 铁 企 业 走 出 国 门 的 前 所 未 有 的 创 举 。 考 虑 到 缺 乏 经验 和 相 应 的 专 业 人 员 , 宝 钢 采 取 了 “ 借 船 出 海 ” 的 策 略 ,1988 年 11 月 , 宝 钢 与 中 国 技 术 进出 口 总 公 司 合 资 成 立 宝 华 贸 易 株 式 会 社 , 迈 出 了 宝 钢 在 海 外 设 点 布 局 的 第 一 步 。 随 着 国 家 改革 开 放 政 策 的 不 断 深 化 , 对 企 业 自 主 经 营 权 的 逐 步 放 开 , 宝 钢 第 一 个 独 资 的 海 外 公 司 -- 宝 和通 商 株 式 会 社 于 1993 年 8 月 在 日 本 大 阪 设 立 , 标 志 着 宝 钢 “ 走 出 去 ” 战 略 迈 出 了 坚 实 的 第

一 步 。B, 在 日 本 市 场 经 济 的 海 洋 中 学 会 游 泳 , 改 变 观 念 , 提 高 认 识1990 年 8 月 , 宝 钢 第 一 批 热 卷 3000 吨 在 横 浜 港 上 岸 , 客 户 在 码 头 看 货 以 后 , 对 宝 钢 热卷 赞 叹 不 已 , 认 为 卷 重 、 卷 宽 以 及 表 面 质 量 可 与 新 日 铁 热 卷 相 媲 美 。 日 本 钢 铁 业 界 的 报 纸 也在 日 后 的 报 道 中 引 用 客 户 的 评 价 说 :“ 宝 钢 把 热 轧 精 品 打 入 了 日 本 市 场 。”1991 年 , 日 本 从 世 界 上 30 多 个 国 家 和 地 区 进 口 热 卷 共 350 万 吨 。 虽 然 其 中 宝 钢 热 卷 只有 8 万 吨 , 但 日 本 客 户 还 是 把 宝 钢 产 品 定 位 在 与 浦 项 、 台 湾 中 钢 相 当 的 水 平 。 这 是 宝 钢 产 品质 量 水 平 的 真 实 反 映 , 为 宝 钢 热 卷 在 日 本 市 场 的 价 格 设 定 和 客 户 群 的 建 立 起 到 了 决 定 性 作用 。宝 钢 热 轧 出 口 日 本 以 后 , 派 出 了 一 个 用 户 访 问 团 。 在 走 访 中 团 组 碰 到 了 一 个 意 想 不 到 的索 赔 , 客 户 说 宝 钢 的 热 轧 产 品 焊 接 性 能 没 达 到 标 准 。 代 表 团 成 员 解 释 说 :“ 你 们 要 的 产 品 规格 没 有 焊 接 性 能 这 项 要 求 , 我 们 完 全 是 按 照 JIS 规 格 生 产 的 。” 用 户 说 :“ 没 错 , 宝 钢 的 产 品完 全 符 合 JIS 标 准 , 但 我 们 用 户 附 加 的 焊 接 性 能 标 准 你 们 没 有 满 足 。” 这 一 案 例 引 发 了 宝 钢上 下 的 大 讨 论 , 究 竟 什 么 是 产 品 质 量 标 准 ? 经 过 一 场 由 上 而 下 、 由 下 而 上 的 大 讨 论 , 终 于 在宝 钢 确 立 了 “ 标 准 +α( 用 户 的 特 殊 要 求 )” 的 供 货 标 准 , 确 立 了 对 用 户 要 求 的 满 足 就 是 产 品质 量 的 最 高 标 准 的 理 念 。C, 接 受 最 挑 剔 客 户 的 检 验 , 促 进 宝 钢 产 品 质 量 水 平 提 高在 多 年 的 销 售 工 作 中 , 宝 和 通 商 十 分 重 视 产 品 质 量 的 信 息 反 馈 , 积 极 向 宝 钢 的 生 产 、 技术 部 门 提 供 客 户 的 要 求 和 各 种 改 进 意 见 , 促 进 宝 钢 产 品 质 量 水 平 的 不 断 提 高 。 例 如 在 热 轧 产品 进 入 日 本 市 场 后 , 客 户 反 映 宝 钢 贴 在 钢 卷 上 的 标 签 一 旦 被 雨 水 打 湿 即 模 糊 不 清 。 虽 然 这 与热 卷 质 量 无 关 , 但 用 户 在 挑 选 使 用 钢 卷 时 不 能 迅 速 确 认 规 格 , 相 当 不 便 。 为 使 宝 钢 尽 快 改 进 ,宝 和 通 商 赴 日 本 主 要 港 口 收 集 了 十 多 种 来 自 世 界 各 地 的 标 签 样 本 , 提 供 给 宝 钢 攻 关 小 组 参考 , 迅 速 解 决 了 标 签 模 糊 不 清 的 问 题 。 在 冷 轧 产 品 的 销 售 过 程 中 , 客 户 反 映 某 一 批 次 的 冷 轧卷 在 焊 接 后 存 在 断 裂 的 不 良 现 象 , 宝 和 通 商 及 时 取 样 并 送 达 宝 钢 , 经 过 宝 钢 专 家 曾 乐 等 的 直接 介 入 , 很 快 找 出 了 生 产 工 艺 上 的 问 题 , 调 整 了 炼 钢 时 的 化 学 成 份 控 制 , 彻 底 消 除 了 产 品 焊接 性 能 不 良 的 问 题 。 从 中 宝 和 通 商 深 刻 认 识 到 : 产 品 质 量 是 一 个 整 体 概 念 , 重 产 品 、 轻 包 装的 老 观 念 必 须 改 变 。D, 认 真 处 理 质 量 异 议 , 提 高 售 后 服 务 水 平宝 钢 产 品 进 入 日 本 , 面 临 的 是 世 界 上 最 挑 剔 的 客 户 , 不 但 对 产 品 质 量 要 求 苛 刻 , 对 厂 家的 售 后 服 务 也 有 严 格 的 要 求 。在 宝 钢 有 关 部 门 的 理 解 和 支 持 下 , 宝 和 通 商 建 立 了 异 议 处 理 的 规 章 制 度 。 我 们 对 客 户 承诺 : 接 到 客 户 的 异 议 投 诉 3 天 之 内 派 人 到 现 场 确 认 情 况 ; 一 周 之 内 向 宝 钢 提 出 调 查 报 告 ; 一个 月 之 内 向 客 户 反 馈 宝 钢 的 评 估 和 原 因 分 析 、 改 进 措 施 ; 三 个 月 内 理 赔 到 位 。 所 有 的 质 量 异议 处 理 均 建 立 档 案 , 方 便 跟 踪 和 查 询 。 这 些 措 施 的 实 行 , 进 一 步 提 高 了 宝 钢 的 声 誉 , 有 力 地

促 进 了 销 售 的 扩 大 和 产 品 产 量 的 不 断 提 升 。E, 指 导 客 户 合 理 使 用 宝 钢 产 品宝 钢 产 品 中 的 热 轧 和 普 冷 在 进 入 日 本 市 场 后 一 般 被 作 为 通 用 原 材 料 使 用 。 宝 和 通 商 尽 可能 地 跟 踪 、 获 取 每 批 产 品 的 生 产 过 程 情 况 , 在 一 定 程 度 上 了 解 产 品 实 物 质 量 之 后 , 指 导 客 户适 当 调 整 使 用 流 向 。例 如 某 批 热 轧 产 品 腰 折 情 况 略 为 严 重 , 宝 和 通 商 就 指 导 客 户 尽 可 能 地 用 于 制 造 普 通 焊管 , 以 规 避 用 于 切 板 后 可 能 引 发 的 异 议 索 赔 。有 的 客 户 会 以 日 本 钢 厂 的 牌 号 向 宝 钢 订 货 , 忽 略 了 日 本 钢 厂 对 客 户 所 作 的 细 微 调 整 。 名古 屋 地 区 的 一 家 丰 田 汽 车 的 配 件 生 产 厂 , 从 流 通 商 那 里 购 入 宝 钢 普 通 冷 轧 板 以 后 , 用 于 冲 压汽 车 座 椅 零 部 件 , 结 果 发 生 了 部 分 冲 压 件 开 裂 。 经 现 场 确 认 , 确 认 为 客 户 对 宝 钢 ST12 普 通冷 轧 板 的 不 恰 当 使 用 所 致 , 经 推 荐 使 用 宝 钢 深 冲 冷 轧 板 , 此 类 情 况 就 再 没 有 出 现 过 。F, 抓 住 宝 钢 推 进 “ 一 体 化 ” 战 略 的 机 遇 , 积 极 宣 传 宝 钢 集 团 成 员 的 产 品2003 年 开 始 , 宝 和 通 商 按 照 集 团 一 体 化 发 展 战 略 的 要 求 , 积 极 主 动 地 与 梅 钢 、 一 钢 、三 钢 、 五 钢 等 宝 钢 集 团 成 员 联 系 , 将 他 们 的 海 外 销 售 逐 步 地 纳 入 到 统 一 的 销 售 平 台 。实 行 一 体 化 运 作 后 , 宝 和 通 商 根 据 宝 钢 股 份 内 整 体 资 源 情 况 , 以 各 区 域 的 长 期 战 略 客 户为 中 心 , 实 施 有 针 对 性 的 联 合 销 售 策 略 , 以 避 免 产 品 在 销 售 区 域 内 的 冲 突 , 实 现 宝 钢 整 体 利益 最 大 化 。 对 用 户 来 说 , 可 获 得 更 多 的 稳 定 的 资 源 保 证 , 也 防 止 了 质 量 过 剩 , 为 用 户 节 约 了成 本 。 宝 通 通 商 利 用 各 分 公 司 产 品 具 有 差 异 性 的 一 面 , 实 行 差 异 化 销 售 , 动 态 灵 活 地 调 整 产品 和 用 户 的 关 系 , 引 导 用 户 不 断 扩 大 使 用 我 们 的 产 品 范 围 , 逐 步 真 正 地 实 现 了 宝 钢 和 用 户 间的 “ 互 动 ” 和 “ 双 赢 ”。G, 做 好 售 前 服 务 , 迅 速 建 立 新 产 品 的 新 渠 道近 年 来 , 随 着 宝 钢 新 产 线 的 逐 步 投 产 , 镀 铝 锌 、 宽 厚 板 、 不 锈 钢 、ERW 等 新 产 品 逐 步 走向 市 场 。 宝 和 通 商 早 在 这 些 设 备 还 在 陆 续 安 装 时 , 就 开 始 针 对 产 品 情 况 进 行 市 场 调 查 、 开 发新 用 户 , 和 生 产 厂 的 技 术 人 员 一 起 拜 访 客 户 , 和 销 售 中 心 一 起 制 定 出 口 策 略 。 在 产 品 投 产 前 ,宝 和 通 商 就 已 经 精 心 地 物 色 和 培 养 了 一 批 潜 在 的 用 户 。如 宝 钢 的 宽 厚 板 产 线 , 宝 和 通 商 在 04 年 就 开 始 对 船 舶 、 建 筑 、 重 机 等 行 业 进 行 了 深 入调 研 , 并 与 韩 国 三 大 造 船 厂 ( 现 代 重 工 , 三 星 重 工 , 大 宇 重 工 ) 以 及 日 本 的 今 治 、 三 菱 等 大型 船 厂 等 潜 在 的 船 板 长 期 用 户 进 行 过 多 次 技 术 交 流 和 产 品 性 能 交 流 , 向 这 些 客 户 取 经 , 并 在最 短 的 时 间 通 过 了 各 类 船 级 社 认 证 工 作 。2005 年 上 半 年 , 宽 厚 板 一 投 产 , 立 即 就 有 了 订 单 。由 于 准 备 工 作 充 分 , 售 前 工 作 到 位 , 宝 钢 的 这 些 新 产 线 一 旦 投 产 , 宝 和 通 商 便 很 快 接 单 ,并 按 照 预 先 已 经 和 客 户 协 议 好 的 技 术 要 求 进 行 生 产 , 使 得 新 产 线 、 新 产 品 能 够 在 最 短 的 时 间内 被 客 户 接 受 。H, 大 力 开 拓 战 略 客 户 , 打 造 牢 固 的 供 应 链为 稳 定 宝 钢 的 产 品 销 售 , 近 年 来 宝 和 通 商 致 力 于 发 展 战 略 客 户 群 。 目 前 宝 和 通 商 所 辖 区

域 已 经 发 展 了 现 代 HYSCO、 现 代 重 工 、 三 星 重 工 、 世 亚 金 属 、 韩 国 双 龙 、 澳 州 霍 顿 等 6 家 战略 客 户 。 宝 和 通 商 在 销 售 策 略 上 充 分 向 战 略 客 户 倾 斜 , 根 据 战 略 用 户 的 需 求 , 妥 善 制 订 季 度与 月 度 出 口 预 案 , 重 点 确 保 了 战 略 客 户 的 需 求 。 目 前 宝 和 通 商 供 应 给 这 些 战 略 客 户 的 数 量 已经 占 销 售 数 量 的 40% 以 上 。I, 优 化 产 品 结 构 , 提 升 高 附 加 值 产 品 在 本 区 域 的 出 口 比 例日 本 、 韩 国 等 地 区 是 钢 铁 强 手 云 集 的 “ 激 战 区 ”, 宝 钢 的 高 附 加 值 产 品 只 有 打 入 该 市 场 ,才 能 真 正 意 义 上 地 接 受 市 场 苛 刻 的 考 验 。 宝 和 通 商 积 极 响 应 宝 钢 “ 优 化 产 品 结 构 , 提 升 高 附加 值 产 品 的 比 例 ” 的 要 求 , 在 产 品 销 售 中 尽 量 避 免 与 国 内 外 其 它 钢 厂 低 端 产 品 的 过 度 竞 争 ,提 高 高 端 产 品 的 销 售 比 例 。为 了 响 应 宝 钢 的 高 级 钢 战 略 , 宝 和 通 商 积 极 推 进 热 轧 和 厚 板 中 高 档 产 品 的 研 发 和 市 场 开拓 。 近 三 年 来 , 在 热 轧 产 品 中 , 宝 和 通 商 成 功 地 推 动 了 梅 山 分 公 司 的 J55、SPHT3/4、MR、IF 钢 等 钢 种 的 研 发 ; 推 动 了 不 锈 钢 分 公 司 的 IF 钢 的 研 发 ; 推 动 了 宝 钢 分 公 司 一 部 分 汽 车 板用 钢 的 研 发 。 厚 板 方 面 , 宝 和 通 商 利 用 市 场 的 需 求 , 推 动 了 热 处 理 船 板 、TMCP 船 板 的 研 发 。在 日 本 市 场 , 宝 和 通 商 已 经 将 宝 钢 的 酸 洗 、 冷 轧 、 热 镀 锌 等 产 品 大 批 量 地 打 入 日 本 市 场 ,如 从 06 年 下 半 年 开 始 , 宝 和 通 商 与 亚 洲 第 一 、 世 界 第 二 的 制 桶 用 户 --- 日 本 JFE 制 罐 确 立 了年 度 供 货 协 议 ;06 年 下 半 年 , 宝 钢 的 普 通 牌 号 50A1300 无 取 向 电 工 钢 首 次 批 量 进 了 日 本 市场 , 引 起 了 日 本 高 炉 厂 和 用 户 的 高 度 关 注 ;07 年 初 50A470 中 高 牌 号 无 取 向 电 工 钢 也 成 功 地进 入 日 本 市 场 , 预 示 着 宝 钢 高 端 电 工 钢 的 质 量 已 经 逼 近 日 本 钢 厂 ; 宝 和 通 商 还 与 日 产 汽 车 的零 部 件 厂 --- 东 京 冲 压 签 订 了 样 品 供 货 协 议 , 加 快 对 日 本 汽 车 零 部 件 用 钢 市 场 的 开 发 , 为 将来 进 入 日 本 汽 车 板 最 终 用 户 市 场 创 造 必 要 的 条 件 。在 韩 国 市 场 , 宝 和 通 商 将 世 界 上 只 有 少 数 几 家 钢 厂 能 够 生 产 的 “ 双 高 ” 产 品 内 磁 屏 蔽 钢销 售 给 了 LG-PHLIPS; 宝 和 通 商 也 已 经 开 始 向 GM 大 宇 供 应 汽 车 板 样 品 , 为 今 后 批 量 供 货 奠定 了 基 础 。在 澳 大 利 亚 市 场 , 宝 和 通 商 将 二 次 冷 轧 镀 锡 产 品 批 量 、 稳 定 地 供 应 给 了 VISY 这 家 世 界知 名 制 罐 企 业 。 目 前 , 宝 和 通 商 正 在 和 GM Holden 洽 谈 汽 车 板 供 应 的 具 体 事 宜 。J, 钢 铁 产 品 销 售 数 量 逐 年 大 幅 提 高 ,2007 年 开 始 稳 居 日 本 钢 铁 贸 易 公 司 第 九 位宝 和 地 处 世 界 钢 铁 强 手 最 为 集 中 的 东 北 亚 , 和 我 们 过 招 的 是 “ 八 大 高 手 ”: 日 本 新 日 铁 、JFE、 住 友 金 属 、 日 新 制 钢 、 神 户 制 钢 以 及 韩 国 浦 项 、 台 湾 中 钢 、 澳 洲 的 博 思 格 钢 铁 。 经 过宝 和 通 商 的 不 懈 努 力 ,05 年 宝 和 钢 铁 销 售 量 突 破 100 万 吨 大 关 。 随 后 , 市 场 开 拓 进 入 了 快车 道 ,06 年 开 始 , 宝 钢 的 特 殊 钢 销 售 数 量 大 幅 增 加 , 不 锈 钢 产 品 也 开 始 批 量 出 口 ,06 年 钢铁 业 务 量 猛 增 至 150 万 吨 。07 年 钢 材 贸 易 量 实 现 宝 和 历 史 最 高 的 170 万 吨 , 排 名 日 本 钢 铁贸 易 公 司 第 九 位 。08 年 虽 然 遭 遇 到 世 界 金 融 危 机 的 重 挫 , 但 宝 和 通 商 在 确 保 收 汇 无 风 险 的前 提 下 , 实 现 钢 材 贸 易 销 售 量 130 万 吨 。K, 突 出 “ 精 细 服 务 ” 理 念 , 注 重 海 外 营 销 “ 高 效 快 捷 ” 的 特 点

坚 持 宝 钢 “ 为 用 户 创 造 价 值 ” 的 营 销 理 念 , 并 将 “ 精 细 服 务 ” 理 念 加 以 突 出 。 日 、 韩 产业 界 对 商 社 功 能 一 直 非 常 挑 剔 ,“ 精 细 服 务 ” 已 经 成 为 一 种 常 识 性 的 要 求 。日 本 是 个 非 常 注 重 细 节 的 国 度 , 这 在 产 品 和 服 务 上 都 有 明 显 体 现 。 宝 和 通 商 作 为 一 家 注册 在 日 本 的 贸 易 公 司 , 也 唯 有 注 重 服 务 细 节 , 才 能 融 入 这 样 的 社 会 氛 围 和 贸 易 氛 围 。 宝 和 通商 强 调 “ 精 细 服 务 ” 的 理 念 , 坚 持 在 产 品 宣 传 、 技 术 交 流 、 合 同 执 行 、 售 后 服 务 等 各 环 节 都注 重 “ 精 细 ”。 类 如 传 真 的 格 式 、 电 邮 的 往 返 确 认 、 电 话 用 语 的 礼 仪 等 “ 小 节 ” 也 都 给 予 了足 够 的 重 视 , 让 客 户 真 真 感 受 到 我 们 的 真 诚 。高 效 快 捷 地 处 理 各 项 事 务 是 海 外 营 销 的 重 要 特 点 之 一 。 我 们 要 求 营 销 人 员 对 客 户 和 生 产厂 的 要 求 必 须 “ 快 速 应 对 , 密 切 跟 踪 ”, 能 够 当 天 处 理 完 的 事 务 决 不 拖 到 第 二 天 。 务 实 不 拖沓 , 让 客 户 真 正 感 到 他 们 的 要 求 和 意 见 一 直 受 到 我 们 高 度 的 重 视 。一 些 大 的 客 户 是 宝 钢 的 长 期 战 略 用 户 , 但 也 是 其 他 钢 厂 的 长 期 战 略 用 户 。 尽 早 地 发 现 并满 足 用 户 的 新 需 求 , 并 保 持 人 性 化 的 “ 精 细 服 务 ”, 无 疑 已 成 为 决 定 胜 负 的 重 要 因 素 。(2), 资 材 备 件 采 购 供 应宝 钢 投 产 初 期 每 年 要 从 日 本 采 购 大 量 的 维 持 生 产 用 备 品 备 件 , 由 于 当 时 在 海 外 没 有 自 己的 公 司 , 只 能 依 靠 日 本 的 贸 易 商 社 进 行 , 要 及 时 、 快 速 地 为 宝 钢 生 产 提 供 可 靠 的 支 撑 , 困 难较 大 。宝 和 通 商 成 立 后 , 充 分 发 挥 地 域 上 和 语 言 上 的 优 势 , 在 资 材 备 件 采 购 上 选 择 最 佳 供 应 商和 专 业 代 理 店 , 并 尽 量 直 接 寻 找 末 端 制 造 厂 , 在 价 格 上 得 到 大 幅 度 的 降 低 , 为 宝 钢 节 约 了 采购 成 本 , 同 时 , 服 务 上 更 加 有 力 了 , 特 别 在 宝 钢 现 场 发 生 重 大 生 产 事 故 , 需 要 紧 急 备 件 时 ,更 显 示 出 海 外 公 司 的 保 驾 护 航 作 用 和 存 在 价 值 。为 了 确 保 宝 钢 生 产 现 场 设 备 的 安 全 顺 行 , 宝 和 通 商 不 仅 为 宝 钢 采 购 资 材 备 件 , 还 根 据 宝钢 现 场 的 要 求 , 安 排 日 本 备 件 供 应 厂 商 到 宝 钢 现 场 进 行 技 术 交 流 和 服 务 。 在 宝 和 通 商 的 努 力下 , 轧 辊 制 造 厂 家 每 个 月 都 定 期 地 到 宝 钢 进 行 交 流 和 技 术 服 务 。 例 如 , 宝 钢 在 刚 刚 开 始 使 用高 速 钢 轧 辊 时 , 还 掌 握 不 好 使 用 技 术 , 使 用 中 经 常 出 问 题 , 一 根 高 速 钢 辊 一 旦 发 生 暴 辊 , 损失 非 常 严 重 。 为 了 帮 助 宝 钢 尽 快 找 到 解 决 问 题 的 钥 匙 , 宝 和 通 商 请 日 本 制 造 厂 家 的 技 术 专 家到 宝 钢 , 直 接 与 热 轧 的 技 术 人 员 进 行 交 流 , 介 绍 轧 机 的 使 用 和 操 作 技 术 以 及 轧 辊 的 使 用 技 术 ,帮 助 宝 钢 找 到 轧 钢 过 程 中 存 在 的 问 题 和 发 生 问 题 的 原 因 , 并 给 宝 钢 提 出 了 很 多 有 效 的 建 议 ,解 决 了 当 时 宝 钢 一 直 困 惑 而 无 法 解 决 的 问 题 , 降 低 了 辊 耗 , 深 受 热 轧 厂 技 术 人 员 的 欢 迎 。 通过 这 样 的 技 术 服 务 和 交 流 , 使 宝 钢 及 时 了 解 轧 辊 的 最 新 发 展 动 态 和 研 发 情 况 , 了 解 轧 辊 的 最新 技 术 和 最 新 材 质 , 了 解 其 他 用 户 轧 辊 使 用 情 况 , 提 高 宝 钢 的 使 用 水 平 。 通 过 交 流 , 使 宝 钢与 制 造 厂 之 间 建 立 了 更 加 信 赖 的 关 系 。3, 宝 和 通 商 在 经 营 主 业 之 外 的 探 索 和 实 践关 于 宝 钢 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 和 海 外 经 营 问 题 , 宝 钢 的 领 导 在 多 种 场 合 指 出 :“ 宝 钢 海外 公 司 的 价 值 不 仅 体 现 在 开 发 宝 钢 钢 铁 产 品 的 国 际 市 场 和 战 略 用 户 上 , 体 现 在 保 障 原 材 料 供

应 、 降 低 原 材 料 使 用 成 本 上 , 体 现 在 为 钢 铁 企 业 引 进 设 备 、 备 件 、 技 术 、 提 供 商 务 服 务 上 ,还 体 现 在 推 动 宝 钢 对 外 合 作 、 提 高 宝 钢 国 际 影 响 力 和 在 世 界 钢 铁 业 界 的 地 位 上 ”。 这 是 宝 钢领 导 对 海 外 公 司 多 年 实 践 成 果 的 高 度 总 结 和 概 括 , 也 是 对 海 外 公 司 定 位 和 未 来 发 展 提 出 了 明确 的 方 向 。宝 和 通 商 自 成 立 以 来 , 不 仅 在 宝 钢 钢 铁 产 品 销 售 和 设 备 、 资 材 、 备 件 的 采 购 上 作 了 大 量有 效 的 工 作 , 还 在 协 助 公 司 本 部 推 进 国 际 化 经 营 、 提 升 宝 钢 企 业 形 象 方 面 做 了 大 量 的 工 作 。(1), 扎 实 工 作 、 全 面 提 升 宝 钢 形 象A,1995 年 , 针 对 日 本 泡 沫 经 济 崩 溃 、 房 地 产 市 场 不 景 气 的 有 利 时 机 , 宝 和 通 商 在 千 代田 区 购 买 了 公 司 大 楼 , 并 在 东 京 市 内 购 买 了 职 工 宿 舍 , 这 是 宝 钢 集 团 首 次 在 海 外 购 买 办 公 大楼 和 职 工 宿 舍 , 提 升 了 宝 和 通 商 和 宝 钢 集 团 在 日 本 的 企 业 形 象 。B, 多 年 来 , 由 于 宝 和 通 商 出 色 的 业 绩 , 受 到 了 在 日 中 国 企 业 的 尊 重 和 支 持 。 迄 今 为 止 ,“ 在 日 中 国 企 业 协 会 ” 的 5 届 会 长 中 宝 和 通 商 担 任 了 4 届 。 作 为 在 日 中 国 企 业 协 会 的 领 头 羊 ,作 为 会 长 单 位 的 宝 和 通 商 在 协 会 中 提 出 了 “ 苦 练 内 功 、 同 等 条 件 优 先 贸 易 ” 的 12 字 方 针 ,优 先 照 顾 中 资 企 业 的 业 务 , 强 化 中 资 企 业 的 尊 严 , 受 到 了 全 体 中 资 企 业 的 好 评 , 并 多 次 得 到中 国 驻 日 大 使 的 表 扬 。C, 宝 和 通 商 ( 株 ) 遵 守 当 地 的 法 律 法 规 , 严 格 按 照 当 地 的 要 求 合 法 经 营 、 依 法 纳 税 ,受 到 日 本 政 府 的 好 评 ,14 次 被 评 为 “ 优 秀 法 人 企 业 ”。D, 江 泽 民 主 席 、 李 鹏 总 理 、 朱 镕 基 总 理 等 党 和 国 家 领 导 人 访 问 日 本 时 , 宝 和 通 商 ( 株 )的 社 长 都 会 受 到 接 见 。2007 年 温 家 宝 总 理 到 日 本 的 破 冰 之 旅 和 2008 年 胡 锦 涛 主 席 的 “ 融 冰之 旅 ”, 宝 和 通 商 的 社 长 作 为 中 资 企 业 的 高 层 代 表 参 加 了 温 家 宝 总 理 和 胡 锦 涛 主 席 在 日 期 间与 中 日 经 贸 高 层 领 导 会 见 等 一 系 列 活 动 。E,2007 年 是 中 日 建 交 35 周 年 , 在 大 使 馆 的 指 导 和 宝 和 通 商 的 协 调 下 , 宝 钢 集 团 参 与并 赞 助 在 日 本 举 行 的 、 象 征 中 日 友 好 的 中 华 年 的 开 幕 仪 式 , 扩 大 了 宝 钢 集 团 在 日 本 民 间 的 影响 。F, 吴 仪 副 总 理 2000 年 访 问 日 本 时 专 程 到 宝 和 通 商 视 察 , 在 听 取 了 宝 和 通 商 ( 株 ) 成 长和 发 展 历 程 的 汇 报 后 , 充 分 肯 定 了 宝 和 通 商 ( 株 ) 的 成 绩 和 贡 献 。2007 年 春 节 前 夕 , 中 国驻 日 本 特 命 全 权 大 使 王 毅 视 察 了 宝 和 通 商 , 赞 赏 宝 钢 很 早 以 来 持 之 以 恒 领 先 实 施 “ 走 出 去 战略 ”, 殷 切 鼓 励 宝 和 通 商 继 续 保 持 在 中 资 企 业 中 的 领 头 羊 地 位 。2008 年 11 月 , 原 国 家 政 协主 席 陈 锦 华 同 志 视 察 宝 和 通 商 , 勉 励 宝 和 通 商 再 接 再 厉 , 为 中 国 国 有 企 业 的 “ 走 出 去 ” 战 略树 立 示 范 榜 样 。(2), 与 日 本 的 大 商 社 、 钢 铁 大 企 业 建 立 良 好 的 互 动 关 系 , 建 立 并 推 进 与 三 井 物 产 、三 菱 商 事 、 新 日 铁 等 大 型 企 业 的 定 期 干 部 交 流 机 制日 本 是 世 界 500 强 企 业 最 多 的 国 家 之 一 , 很 多 大 商 社 、 钢 铁 大 企 业 的 管 理 经 验 、 先 进 技术 值 得 宝 钢 学 习 和 借 鉴 。 以 宝 和 通 商 ( 株 ) 为 平 台 , 主 动 推 进 宝 钢 与 这 些 大 商 社 、 钢 铁 大 企

业 的 良 好 合 作 关 系 也 是 宝 钢 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 的 重 要 成 果 之 一 。A, 从 1995 年 起 , 通 过 宝 和 通 商 的 推 进 和 协 调 , 宝 钢 集 团 与 三 井 物 产 建 立 了 每 年 定 期 干部 交 流 机 制 , 并 签 订 了 长 期 合 作 协 议 。 随 着 宝 钢 与 三 井 物 产 合 作 交 流 的 不 断 深 化 , 合 作 领 域也 越 来 越 广 , 目 前 宝 钢 与 三 井 物 产 不 仅 在 剪 切 中 心 上 全 面 合 作 , 双 方 在 中 国 国 内 的 企 业 也 进行 统 合 和 合 作 , 同 时 , 在 环 保 、 汽 车 零 部 件 等 方 面 的 合 作 也 在 推 进 之 中 。B, 通 过 宝 和 通 商 的 协 调 , 宝 钢 与 三 菱 商 事 建 立 了 干 部 定 期 交 流 制 度 , 每 年 双 方 干 部 互访 , 就 共 同 关 心 的 能 源 、 天 然 气 等 话 题 进 行 专 题 交 流 。C, 宝 钢 是 以 新 日 铁 为 样 板 建 立 起 来 的 大 型 联 合 钢 铁 企 业 , 宝 钢 与 新 日 铁 有 着 天 然 的 特殊 感 情 。 新 日 铁 是 世 界 上 著 名 的 钢 铁 大 企 业 , 在 生 产 管 理 、 人 事 管 理 和 技 术 设 计 、 产 品 开 发上 有 着 很 多 独 到 的 经 验 。 宝 和 通 商 积 极 协 调 与 新 日 铁 的 关 系 , 组 织 双 方 高 层 互 访 交 流 , 协 调新 日 铁 与 宝 钢 有 关 部 门 进 行 技 术 和 业 务 交 流 。 在 宝 钢 与 新 日 铁 关 于 汽 车 板 合 资 工 厂 的 谈 判 过程 中 , 宝 和 通 商 根 据 宝 钢 集 团 的 要 求 积 极 做 好 协 调 和 配 合 工 作 , 在 宝 钢 - 新 日 铁 汽 车 板 有 限公 司 成 立 后 , 又 积 极 参 与 合 资 公 司 汽 车 原 板 的 采 购 工 作 。(3), 为 母 公 司 招 商 引 资 、 物 色 合 作 伙 伴 , 为 钢 铁 产 品 的 深 加 工 提 供 延 伸 服 务A, 宝 和 通 商 促 成 宝 新 不 锈 钢 公 司 的 成 立1996 年 , 根 据 宝 钢 战 略 发 展 的 需 要 , 宝 钢 集 团 拟 进 入 不 锈 钢 领 域 。 当 时 , 国 内 不 锈 钢行 业 落 后 , 宝 钢 想 借 用 国 外 的 先 进 技 术 来 发 展 宝 钢 自 己 的 不 锈 钢 产 业 , 经 营 方 式 拟 采 用 合 资企 业 方 式 , 这 样 既 可 以 调 动 国 外 合 作 企 业 的 积 极 性 , 又 可 以 享 受 到 国 家 对 合 资 企 业 的 税 收 优惠 条 件 。宝 和 通 商 ( 株 ) 在 接 到 寻 找 合 资 伙 伴 的 任 务 后 , 立 即 积 极 开 展 工 作 。 根 据 国 家 批 准 的 条 件 ,即 将 成 立 的 不 锈 钢 公 司 必 须 是 合 资 公 司 , 宝 和 通 商 ( 株 ) 利 用 在 国 外 注 册 企 业 的 优 势 , 于1996 年 3 月 和 宁 波 市 率 先 成 立 合 资 公 司 , 然 后 积 极 物 色 合 作 伙 伴 。 经 过 努 力 , 最 终 日 本 著名 的 不 锈 钢 企 业 - 日 新 制 钢 、 三 井 物 产 和 阪 和 兴 业 三 家 外 资 企 业 入 股 宁 波 宝 新 不 锈 钢 公 司 ,成 立 后 不 久 , 宝 和 通 商 又 根 据 集 团 公 司 的 战 略 需 要 适 时 退 出 了 合 资 公 司 。B, 宝 和 通 商 催 生 了 万 宝 井 汽 车 零 部 件 合 资 公 司 的 成 立2002 年 , 根 据 宝 钢 集 团 公 司 关 于 大 力 发 展 汽 车 零 部 件 产 业 的 战 略 部 署 , 宝 和 通 商 利 用三 井 物 产 在 日 本 国 内 的 影 响 力 , 于 2002 年 11 月 和 2003 年 1 月 分 别 在 东 京 和 名 古 屋 与 三 井物 产 召 开 了 2 次 汽 车 零 部 件 招 商 洽 谈 会 , 宣 传 宝 钢 进 入 汽 车 零 部 件 行 业 的 设 想 和 优 势 , 并 与三 井 物 产 一 起 走 访 了 十 多 家 汽 车 零 部 件 制 造 企 业 。 这 些 宣 传 和 走 访 起 到 了 良 好 的 效 果 , 一 家与 日 产 汽 车 配 套 的 底 盘 生 产 企 业 正 准 备 到 中 国 建 厂 为 日 产 配 套 , 听 了 宝 和 与 三 井 物 产 的 宣 传推 介 后 , 这 家 公 司 准 备 在 中 国 国 内 与 宝 钢 集 团 、 三 井 物 产 建 立 合 资 工 厂 。 在 谈 判 过 程 中 宝 和通 商 作 了 大 量 的 协 调 、 推 进 工 作 , 尤 其 在 03 年 9 月 上 旬 , 由 于 合 资 三 方 在 投 资 比 例 、 投 资回 报 率 等 问 题 上 出 现 分 歧 而 导 致 谈 判 陷 入 僵 局 时 , 宝 和 通 商 积 极 与 外 方 以 及 宝 钢 有 关 部 门 沟通 , 并 根 据 日 本 的 实 际 情 况 和 文 化 特 点 , 向 宝 钢 有 关 部 门 提 出 建 议 。 这 些 建 议 对 增 进 互 相 了

解 、 弥 合 裂 痕 、 朝 着 解 决 问 题 的 方 向 前 进 产 生 了 良 好 的 推 进 作 用 。 在 宝 钢 集 团 公 司 领 导 的 直接 关 心 下 , 最 终 合 作 三 方 经 过 友 好 协 商 达 成 一 致 意 见 , 在 广 州 花 都 成 立 了 合 资 的 万 宝 井 汽 车零 部 件 有 限 公 司 。 该 合 资 项 目 于 2004 年 10 月 正 式 开 工 投 产 , 投 产 后 立 即 盈 利 , 创 造 了 投 资史 上 的 一 段 佳 话 。(4), 信 息 工 作信 息 是 为 领 导 提 供 决 策 依 据 、 为 有 关 部 门 制 定 价 格 政 策 的 重 要 支 撑 , 信 息 工 作 也 是 宝 和通 商 日 常 的 重 要 工 作 之 一 。 日 本 、 韩 国 都 是 世 界 钢 铁 强 国 , 这 些 国 家 的 钢 铁 技 术 动 向 、 价 格走 势 对 世 界 的 钢 铁 行 业 有 重 大 的 影 响 作 用 。 近 年 来 , 在 做 好 日 常 贸 易 的 同 时 , 宝 和 通 商 十 分注 重 信 息 的 收 集 、 整 理 和 提 供 。 对 日 本 报 刊 杂 志 上 刊 登 的 重 大 技 术 变 化 、 重 大 投 资 信 息 、 钢铁 行 业 兼 并 收 购 动 态 和 各 大 公 司 的 重 要 人 事 变 动 等 信 息 , 以 及 在 商 务 谈 判 、 技 术 交 流 中 获 得的 各 种 技 术 和 价 格 趋 势 信 息 , 宝 和 通 商 会 以 速 报 或 不 定 期 的 信 息 资 料 等 形 式 呈 送 有 关 领 导 和部 门 , 及 时 将 钢 铁 强 国 的 情 况 如 实 呈 现 在 有 关 人 员 的 面 前 , 便 于 他 们 的 决 策 和 思 考 。(5), 大 力 推 进 宝 钢 集 团 子 公 司 及 有 竞 争 力 的 社 会 企 业 的 钢 铁 制 品 、 机 电 产 品 出 口宝 和 通 商 从 95 年 起 开 始 将 机 电 产 品 出 口 到 日 本 , 随 着 中 国 经 济 的 崛 起 和 加 工 制 造 能 力的 提 高 , 中 国 产 品 的 劳 动 力 成 本 优 势 和 产 品 质 量 优 势 逐 步 显 现 , 中 国 逐 步 成 为 公 认 的 世 界 加工 中 心 。宝 钢 是 在 全 国 人 民 的 关 心 、 支 持 下 成 长 、 发 展 起 来 的 钢 铁 企 业 , 在 引 进 设 备 国 产 化 的 过程 中 得 到 了 国 内 有 关 制 造 企 业 的 支 持 和 帮 助 , 因 此 , 对 宝 钢 设 备 引 进 后 又 成 功 完 成 国 产 化 的机 电 产 品 , 宝 钢 有 责 任 、 有 义 务 帮 助 这 些 国 内 制 造 企 业 把 产 品 打 入 国 际 市 场 , 反 哺 于 社 会 。同 时 , 宝 钢 下 属 的 很 多 子 公 司 也 有 很 多 产 品 希 望 出 口 到 国 外 , 为 此 , 宝 和 通 商 抓 住 机 遇 、 部署 力 量 , 加 大 对 有 竞 争 优 势 的 中 国 国 内 制 造 企 业 的 产 品 和 宝 钢 下 属 子 公 司 产 品 的 出 口 工 作 。到 目 前 为 止 , 机 电 产 品 的 出 口 品 种 从 开 始 单 一 的 炉 篦 条 、 衬 板 , 发 展 到 如 今 的 集 装 箱 、 轧 辊 、钢 锭 模 、 减 径 辊 、 防 静 电 地 板 和 各 种 铸 造 件 、 机 械 加 工 品 等 数 十 种 产 品 。 贸 易 金 额 已 经 从 当初 的 3 万 美 元 发 展 到 今 天 的 4000 多 万 美 元 。通 过 这 些 机 电 产 品 的 出 口 , 接 受 挑 剔 的 日 本 用 户 的 严 格 考 验 , 使 得 宝 钢 集 团 的 这 些 子 公司 和 给 宝 钢 提 供 国 产 化 备 件 的 国 内 制 造 企 业 引 入 了 国 外 的 质 量 管 理 理 念 和 先 进 的 企 业 管 理经 验 , 带 动 了 这 些 企 业 的 产 品 革 新 和 技 术 进 步 , 同 时 , 由 于 宝 钢 也 使 用 这 些 企 业 的 产 品 , 通过 这 些 机 电 产 品 的 出 口 , 提 高 了 产 品 的 质 量 和 使 用 周 期 , 间 接 地 也 使 宝 钢 受 益 。(6), 为 宝 钢 集 团 的 可 持 续 发 展 引 进 必 要 的 先 进 技 术 和 专 业 技 术 人 才海 外 公 司 的 价 值 不 是 单 纯 体 现 在 可 量 化 的 经 济 指 标 上 , 更 要 体 现 在 虽 然 对 海 外 公 司 没 有直 接 经 济 价 值 、 但 对 宝 钢 集 团 的 发 展 有 价 值 的 活 动 上 。宝 和 通 商 根 据 宝 钢 集 团 公 司 和 各 子 公 司 可 持 续 发 展 战 略 的 需 要 , 推 荐 在 国 内 适 用 的 技 术和 合 适 的 技 术 人 才 , 促 进 企 业 的 技 术 进 步 和 人 才 培 养 。2006 年 下 半 年 , 根 据 宝 钢 下 属 从 事机 械 加 工 子 公 司 的 需 求 , 宝 和 通 商 为 他 们 物 色 了 一 名 既 懂 材 料 、 又 懂 机 械 加 工 和 热 处 理 的 日

本 退 休 技 术 专 家 , 该 技 术 专 家 被 聘 为 该 公 司 的 质 量 总 监 , 全 权 负 责 全 厂 的 质 量 管 理 。 该 总 监到 位 后 , 除 了 对 产 品 质 量 进 行 指 导 和 把 关 外 , 还 亲 自 编 写 质 量 手 册 , 给 公 司 高 级 管 理 人 员 和质 量 管 理 人 员 讲 课 , 进 行 质 量 意 识 和 团 队 意 识 的 培 训 , 受 到 了 该 子 公 司 领 导 和 员 工 的 好 评 。由 于 有 国 外 请 来 的 质 量 专 家 进 行 质 量 把 关 , 国 内 用 户 对 产 品 非 常 放 心 , 订 货 需 求 明 显 上 升 。同 时 , 宝 和 通 商 通 过 各 种 渠 道 想 方 设 法 物 色 为 该 子 公 司 物 色 了 一 名 国 际 营 销 专 家 , 为 该 子 公司 开 拓 国 际 市 场 、 国 际 化 经 营 出 谋 划 策 。 由 于 引 进 人 才 带 来 企 业 的 显 著 变 化 , 该 公 司 被 市 里评 为 “ 引 进 外 脑 ” 先 进 单 位 。4, 金 融 危 机 对 宝 和 通 商 钢 铁 产 品 销 售 的 影 响 和 采 取 的 应 对 措 施(1), 钢 材 销 售 业 务 受 到 金 融 危 机 的 严 重 冲 击2008 年 下 半 年 开 始 的 世 界 性 金 融 危 机 爆 发 后 , 宝 和 通 商 面 临 着 钢 材 价 格 急 剧 下 跌 、 需求 极 度 萎 缩 、 钢 材 库 存 大 幅 上 升 、 订 单 严 重 不 足 、 用 户 资 金 周 转 高 度 紧 缩 的 严 峻 市 场 形 势 。宝 和 的 钢 材 销 售 业 务 面 临 着 全 力 接 单 与 资 金 风 险 加 大 的 矛 盾 。在 此 危 急 关 头 , 宝 和 通 商 紧 急 制 定 出 金 融 危 机 环 境 下 钢 铁 业 务 的 风 险 应 对 措 施 , 钢 铁 营销 员 工 夜 以 继 日 地 频 繁 走 访 用 户 60 多 家 , 力 求 保 业 务 与 控 风 险 平 衡 推 进 。(2), 采 取 的 应 对 措 施A, 加 强 用 户 资 信 管 理 , 防 御 资 金 风 险---- 紧 急 出 台 并 严 格 执 行 应 对 金 融 危 机 的 实 务 操 作 流 程 。---- 通 过 走 访 用 户 , 以 及 与 金 融 机 构 、 咨 询 机 构 以 及 大 型 商 社 交 流 , 动 态 跟 踪 用 户 资 信情 况 。---- 对 部 分 长 期 用 户 适 度 允 许 使 用 远 期 信 用 证 加 无 追 溯 或 保 兑 的 支 付 方 式 , 但 坚 决 杜 绝D/A 付 款 。---- 确 保 信 用 证 议 付 单 证 相 符 。B, 将 工 作 方 式 调 整 到 危 机 处 理 模 式临 时 实 行 每 周 六 天 工 作 制 , 周 一 至 周 五 积 极 跑 用 户 抓 订 单 , 周 六 整 理 、 研 究 问 题 , 与 总部 协 调 解 决 ; 简 化 汇 报 流 程 , 提 高 业 务 处 理 效 率 , 当 天 可 以 决 断 的 事 务 决 不 拖 延 至 第 二 天 。“ 抢 订 单 、 抢 时 间 、 抢 发 运 ”, 本 着 “ 收 款 安 全 第 一 , 不 放 弃 任 何 一 个 单 子 ” 的 宗 旨 , 在 极其 困 难 的 市 场 环 境 下 , 确 保 钢 铁 业 务 的 下 跌 减 少 , 并 确 保 收 汇 安 全 。 树 立 大 局 观 , 着 眼 宝 钢全 局 利 益 , 与 总 部 各 相 关 部 门 密 切 配 合 , 互 通 信 息 , 互 相 促 进 , 协 同 增 效 , 发 挥 宝 钢 一 体 化协 同 效 应 。C, 树 立 信 心 , 积 极 努 力 , 尽 量 从 战 略 、 重 点 用 户 多 拿 订 单宝 钢 与 战 略 、 重 点 用 户 的 合 作 追 求 的 是 长 期 合 作 , 互 利 双 赢 的 关 系 , 这 些 用 户 都 是 各 行业 的 龙 头 企 业 , 相 对 其 它 中 小 企 业 而 言 , 抵 御 危 机 的 能 力 也 强 些 。 通 过 一 系 列 的 销 售 举 措 ,我 们 从 这 些 用 户 那 里 拿 到 了 很 多 宝 贵 的 订 单 。 在 短 短 的 2 个 月 时 间 内 , 钢 铁 部 员 工 夜 以 继 日 、频 繁 地 走 访 了 60 多 家 用 户 。

(3), 市 场 情 况 分 析经 过 宝 和 通 商 全 体 员 工 的 努 力 ,2008 年 4 季 度 宝 和 通 商 共 完 成 了 21 万 吨 的 产 品 销 售 ,为 宝 钢 股 份 的 产 销 平 衡 做 出 了 突 出 的 贡 献 。2009 年 上 半 年 由 于 日 本 、 韩 国 、 台 湾 等 地 区 的市 场 总 体 低 迷 , 用 户 基 本 上 都 是 处 于 清 理 库 存 和 大 幅 减 量 采 购 的 状 态 , 整 个 市 场 处 于 恢 复 期 ,签 约 数 量 远 低 于 08 年 。 截 止 2009 年 6 月 底 , 宝 和 通 商 完 成 钢 材 贸 易 量 46 万 吨 , 出 口 量 占宝 钢 09 年 上 半 年 海 外 出 口 销 售 量 的 一 半 。2009 年 下 半 年 , 随 着 各 国 和 地 区 经 济 情 况 的 逐 步 好 转 、 钢 材 市 场 库 存 的 下 降 以 及 当 地钢 厂 限 产 效 果 的 继 续 延 伸 , 预 计 需 求 量 将 会 逐 步 增 加 。 另 外 , 随 着 中 国 对 热 轧 和 厚 板 等 主 要产 品 退 税 率 的 提 高 , 宝 钢 产 品 在 海 外 市 场 的 竞 争 力 也 在 增 加 , 预 计 下 半 年 的 签 约 量 必 然 会 高于 上 半 年 。( 宝 和 通 商 株 式 会 社 2009 年 7 月 27 日 , 我 驻 日 本 代 表 处 提 供 )( 二 )、 交 通 银 行 东 京 分 行 在 日 业 务 发 展 情 况1,“ 走 出 去 ” 背 景全 球 化 的 大 潮 日 愈 猛 烈 地 冲 击 着 经 济 快 速 增 长 的 中 国 ,“ 走 出 去 ” 战 略 已 经 成 为 中 国 企业 做 大 做 强 和 持 续 发 展 的 重 要 选 择 , 为 中 国 企 业 实 现 国 际 化 发 展 提 供 了 一 个 历 史 性 的 机 遇 。近 几 年 , 中 国 经 济 以 不 低 于 10% 的 增 速 实 现 了 又 好 又 快 的 发 展 , 经 济 的 高 速 发 展 必 须 利 用 更为 广 阔 的 海 外 资 源 , 这 无 疑 拓 展 了 中 国 对 外 开 放 的 广 度 和 深 度 。 党 的 十 六 大 报 告 就 鼓 励 能 够发 挥 我 国 具 有 比 较 优 势 的 对 外 投 资 , 提 出 了 “ 坚 持 引 进 来 和 走 出 去 相 结 合 , 全 面 提 高 对 外 开放 水 平 ”, 第 一 次 将 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 提 到 如 此 高 度 。 加 快 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 主 动 参与 国 际 竞 争 与 合 作 , 是 中 国 在 参 与 经 济 全 球 化 进 程 中 优 化 资 源 配 置 、 与 其 它 国 家 相 互 取 长 补短 、 实 现 共 同 发 展 的 必 然 选 择 。 近 年 来 , 交 通 银 行 大 力 推 进 “ 走 国 际 化 、 综 合 化 道 路 , 建 设以 财 富 管 理 为 特 色 的 一 流 公 众 持 股 银 行 集 团 ” 战 略 的 实 施 , 同 世 界 上 各 个 国 家 及 地 区 积 极 开展 各 种 形 式 的 合 作 , 在 “ 走 出 去 ” 战 略 上 取 得 了 丰 硕 的 成 果 。2, 交 通 银 行 及 东 京 分 行 概 况交 通 银 行 始 建 于 1908 年 , 是 中 国 历 史 最 悠 久 的 银 行 之 一 , 也 是 近 代 中 国 发 钞 行 之 一 。交 通 银 行 先 后 于 2005 年 6 月 和 2007 年 5 月 在 香 港 联 交 所 、 上 交 所 挂 牌 上 市 。交 通 银 行 现 有 境 内 机 构 105 家 , 其 中 省 级 分 行 29 家 、 直 属 分 行 7 家 、 省 辖 行 69 家 , 并在 全 国 166 个 大 中 城 市 设 立 2636 家 营 业 网 点 。 交 通 银 行 是 国 内 最 早 尝 试 国 际 化 经 营 的 商 业银 行 之 一 , 目 前 有 境 外 机 构 8 家 , 分 别 为 香 港 、 纽 约 、 东 京 、 新 加 坡 、 首 尔 、 法 兰 克 福 、 澳门 分 行 和 伦 敦 代 表 处 。 在 金 融 集 团 化 发 展 方 面 , 以 交 通 银 行 为 主 体 , 先 后 成 立 了 交 银 国 际 、

中 国 交 银 保 险 及 交 通 信 托 等 子 公 司 , 初 步 在 香 港 形 成 了 以 商 业 银 行 业 务 为 主 、 保 险 和 证 券 为辅 的 业 务 体 系 和 服 务 网 络 。出 色 的 业 绩 、 稳 健 的 经 营 管 理 、 和 谐 的 社 企 关 系 使 交 通 银 行 的 市 场 地 位 、 品 牌 形 象 和 美誉 度 稳 步 提 升 。 根 据 英 国 《 银 行 家 》 杂 志 公 布 的 2008 年 全 球 1000 家 银 行 最 新 排 名 , 按 一 级资 本 排 序 , 交 行 从 第 68 位 上 升 至 第 54 位 , 总 资 产 排 名 也 由 第 69 位 上 升 至 第 66 位 。 根 据 彭博 资 讯 的 数 据 , 截 至 2008 年 末 , 交 行 在 全 球 商 业 银 行 市 值 排 名 中 位 列 第 十 , 这 也 是 交 行 上市 以 来 首 次 进 入 前 十 位 。2008 年 , 交 行 先 后 获 得 各 类 权 威 媒 体 颁 发 的 “ 最 佳 效 益 银 行 ”、“ 最佳 国 有 控 股 银 行 ”、“ 中 国 最 佳 公 司 治 理 企 业 ” 等 100 多 项 荣 誉 称 号 。交 通 银 行 东 京 分 行 前 身 是 于 1993 年 12 月 1 日 设 立 的 交 通 银 行 东 京 代 表 处 。1995 年 10月 30 日 , 经 中 国 人 民 银 行 和 日 本 大 藏 省 批 准 , 交 通 银 行 东 京 代 表 处 于 同 年 12 月 1 日 升 格 为交 通 银 行 东 京 分 行 , 是 继 中 国 银 行 (1986 年 开 业 ) 之 后 , 在 日 本 开 设 分 行 的 第 二 家 中 资 银行 。 分 行 地 处 日 本 政 府 机 关 集 中 的 心 脏 地 区 之 一 的 虎 之 门 37 森 大 楼 的 9 层 。交 通 银 行 东 京 分 行 设 有 合 规 部 、 稽 核 部 、 营 业 部 、 资 金 部 、 融 资 部 、 风 险 管 理 部 、 国 际业 务 部 、 清 算 部 、 会 计 部 、 电 脑 部 和 总 务 部 11 个 部 门 , 目 前 共 有 员 工 33 名 , 主 要 向 中 、 日两 国 客 户 提 供 存 款 、 汇 款 、 外 汇 买 卖 、 贷 款 和 贸 易 结 算 等 银 行 服 务 。 开 业 以 来 , 交 通 银 行 东京 分 行 一 直 为 日 本 地 区 的 中 、 日 两 国 企 业 和 居 民 提 供 便 捷 和 优 质 的 服 务 , 树 立 了 良 好 的 信 誉 。近 年 来 , 交 通 银 行 东 京 分 行 各 项 业 务 发 展 较 快 , 盈 利 稳 步 增 长 , 并 保 持 了 良 好 的 资 产 质 量 ,取 得 了 很 好 的 社 会 效 益 和 经 济 效 益 。3, 交 通 银 行 “ 走 出 去 ” 发 展 战 略交 通 银 行 “ 走 出 去 ” 发 展 战 略 的 重 心 是 实 现 机 构 网 络 、 业 务 结 构 和 经 营 管 理 水 平 的 国 际化 。 根 据 国 际 经 济 形 势 和 自 身 特 色 , 交 通 银 行 确 立 了 “ 以 亚 太 为 主 体 , 欧 美 为 两 翼 ” 的 国 际化 发 展 道 路 , 着 力 打 造 国 际 业 务 优 势 明 显 、 经 营 管 理 水 平 向 先 进 银 行 看 齐 、 活 跃 于 亚 太 地 区的 国 际 一 流 银 行 集 团 。 在 业 务 发 展 方 面 , 通 过 优 化 国 际 业 务 发 展 战 略 , 深 化 产 品 开 发 , 持 续增 强 交 行 国 际 业 务 竞 争 力 ; 在 机 构 布 局 方 面 , 加 大 海 外 投 入 , 做 大 现 有 机 构 , 适 时 增 设 分 支机 构 。4, 交 通 银 行 东 京 分 行 发 展 经 验(1), 深 入 研 究 日 本 监 管 制 度 和 有 关 法 律 , 确 保 持 续 稳 健 经 营深 入 研 究 所 在 国 的 法 律 法 规 , 是 银 行 业 得 以 基 业 长 青 、 持 续 发 展 的 根 本 保 证 。 特 别 是 在日 本 这 种 经 济 高 度 发 达 、 法 律 法 规 特 别 健 全 的 国 家 , 依 法 经 营 显 得 尤 为 重 要 。 交 通 银 行 以 循序 渐 进 的 方 式 , 先 设 立 办 事 处 , 对 日 本 的 政 策 法 规 进 行 了 充 分 的 研 究 。 在 机 构 升 格 之 后 , 东

京 分 行 更 加 注 意 对 监 管 机 构 新 设 法 律 法 规 的 研 究 , 在 分 行 内 部 特 别 设 立 合 规 部 , 聘 请 当 地 富有 经 验 的 从 业 人 员 , 不 断 加 强 合 规 管 理 工 作 。 近 年 来 , 在 日 本 金 融 厅 、 税 务 局 等 各 类 监 管 机构 的 历 次 检 查 中 , 交 通 银 行 东 京 分 行 均 未 发 生 重 大 违 规 事 项 , 获 得 了 日 本 监 管 当 局 的 好 评 。(2), 因 地 制 宜 , 寻 找 适 当 的 切 入 点 , 促 进 业 务 发 展长 久 以 来 , 日 本 金 融 业 中 普 遍 存 在 “ 主 银 行 ” 制 度 , 即 在 企 业 自 我 积 累 能 力 低 而 证 券 市场 又 不 发 达 的 情 况 下 , 日 本 企 业 形 成 了 以 某 一 家 银 行 为 首 的 信 用 贷 款 融 资 渠 道 , 并 建 立 长 期的 合 作 契 约 关 系 。 在 这 种 情 况 下 , 外 资 银 行 拓 展 日 本 当 地 客 户 的 难 度 很 大 。 交 通 银 行 东 京 分行 通 过 改 变 客 户 拓 展 方 向 , 寻 找 到 了 业 务 发 展 的 新 切 入 点 。一 是 加 强 与 日 本 同 业 的 合 作 , 逐 步 扩 大 现 地 业 务 规 模 。 通 过 积 极 参 与 现 地 各 类 贷 款 项 目 ,交 通 银 行 东 京 分 行 在 当 地 同 业 中 获 得 了 较 好 的 声 誉 , 日 本 现 地 客 户 的 认 可 度 不 断 提 高 。二 是 加 强 与 中 国 企 业 驻 日 机 构 的 合 作 , 为 国 内 企 业 “ 走 出 去 ” 做 好 金 融 服 务 。 通 过 为 国内 驻 日 机 构 服 务 , 成 功 地 将 交 通 银 行 的 金 融 服 务 延 伸 到 了 海 外 。(3), 促 进 交 流 与 沟 通 , 构 建 和 谐 经 营 团 队交 通 银 行 东 京 分 行 一 直 致 力 于 融 合 中 日 文 化 , 构 建 和 谐 的 经 营 和 管 理 团 队 。 东 京 分 行 员工 组 成 包 括 国 内 外 派 员 工 、 在 日 华 人 华 侨 员 工 和 日 籍 员 工 。 日 常 经 营 中 , 努 力 做 到 针 对 员 工不 同 的 个 人 特 点 来 安 排 岗 位 。 通 过 安 排 各 类 培 训 机 会 , 积 极 关 心 员 工 成 长 , 增 强 企 业 凝 聚 力 ,形 成 了 “ 勤 学 , 善 思 , 勤 恳 , 守 则 ” 的 企 业 文 化 。5, 对 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 建 议从 当 前 的 形 势 看 , 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 面 临 着 不 少 有 利 的 国 际 国 内 环 境 , 但 要 形 成 “ 立足 海 外 市 场 , 持 续 健 康 发 展 ” 的 局 面 , 还 需 要 进 行 有 效 的 战 略 抉 择 。(1), 加 强 自 身 修 炼 , 提 高 抗 风 险 能 力继 续 重 视 加 强 “ 走 出 去 ” 和 准 备 “ 走 出 去 ” 企 业 的 “ 内 功 ” 修 炼 。 企 业 是 实 施 “ 走 出去 ” 战 略 的 市 场 主 体 , 企 业 的 实 力 和 素 质 是 决 定 企 业 “ 走 出 去 ” 战 略 成 败 的 关 键 。 因 此 “ 走出 去 ” 对 企 业 的 实 力 和 素 质 有 更 高 的 要 求 , 包 括 主 营 业 务 突 出 , 核 心 竞 争 力 强 , 拥 有 自 主 知识 产 权 或 品 牌 , 对 市 场 和 资 源 有 较 强 的 控 制 能 力 ; 产 权 清 晰 , 激 励 机 制 健 全 , 治 理 结 构 完 备 、决 策 机 制 稳 健 ; 企 业 管 理 团 队 有 全 球 视 野 , 拥 有 一 批 通 晓 国 际 化 经 营 的 专 门 人 才 。(2), 加 强 对 国 际 环 境 的 研 究 , 认 清 形 势重 视 对 各 国 政 治 、 经 济 和 法 律 法 规 的 熟 悉 和 分 析 。 海 外 投 资 特 别 是 跨 国 并 购 是 市 场 行 为 ,但 也 会 在 不 同 程 度 上 受 到 各 国 政 治 、 政 策 和 法 律 法 规 等 因 素 的 影 响 和 制 约 。 例 如 在 中 海 油 竞购 优 尼 科 的 关 键 时 刻 , 由 于 美 国 国 会 和 外 国 投 资 委 员 会 的 反 对 和 不 赞 成 的 态 度 , 优 尼 科 公 司

又 不 敢 有 所 作 为 , 中 海 油 只 好 被 迫 放 弃 竞 购 。 这 说 明 即 使 在 美 国 这 样 的 市 场 经 济 高 度 发 达 国家 进 行 投 资 和 并 购 都 要 承 担 很 大 的 政 治 和 政 策 风 险 。(3), 注 意 “ 走 出 去 ” 的 运 作 方 式自 金 融 海 啸 爆 发 以 来 , 西 方 国 家 的 金 融 业 和 制 造 业 都 陷 入 困 境 , 而 中 国 坐 拥 近 两 万 亿 美元 的 外 汇 储 备 , 足 可 看 准 机 会 进 行 各 项 收 购 。 但 是 , 走 出 去 的 步 伐 过 于 勇 进 也 会 带 来 一 定 的负 面 效 果 , 从 中 铝 这 次 收 购 澳 大 利 亚 力 拓 失 利 来 看 , 中 国 企 业 本 身 的 一 些 做 法 颇 值 得 我 们 反思 。 根 据 有 关 专 家 的 分 析 , 失 利 的 原 因 之 一 是 中 铝 高 调 地 拿 两 万 亿 美 元 外 汇 横 扫 海 外 , 引 起澳 大 利 亚 有 关 方 面 的 反 感 , 反 对 党 政 客 在 澳 大 利 亚 政 坛 掀 起 了 罕 见 的 反 对 中 国 投 资 的 风 潮 ,使 力 拓 的 董 事 会 出 现 意 见 分 歧 。 今 年 2 月 之 后 金 融 市 场 显 著 改 善 , 力 拓 与 中 铝 的 交 易 条 款 价值 随 之 下 降 , 最 终 导 致 力 拓 违 反 承 诺 , 拒 绝 了 中 铝 的 入 股 要 求 。(4), 对 “ 走 出 去 ” 的 目 的 地 要 有 所 选 择根 据 有 关 研 究 , 目 前 北 美 、 欧 洲 的 市 场 已 经 相 对 饱 和 , 进 入 的 门 槛 也 比 较 高 , 管 理 、 组织 与 交 易 的 成 本 也 随 之 提 高 。 因 此 , 从 “ 走 出 去 ” 的 区 域 选 择 来 看 , 中 国 应 该 将 更 多 的 精 力放 到 亚 洲 、 拉 美 、 非 洲 等 经 济 实 力 相 对 较 弱 , 政 治 稳 定 的 国 家 , 将 其 作 为 进 入 世 界 市 场 的 跳板 , 然 后 再 逐 步 向 欧 美 等 发 达 国 家 和 地 区 发 展 。6, 结 束 语全 球 化 浪 潮 和 中 国 经 济 高 速 发 展 , 客 观 上 为 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 提 供 了 绝 佳 的 机 会 。 不可 否 认 , 企 业 在 国 际 化 的 初 期 , 由 于 受 到 当 地 文 化 、 制 度 、 法 律 等 各 层 面 的 约 束 , 难 免 表 现不 佳 。 经 过 一 定 时 间 的 学 习 和 了 解 , 企 业 逐 步 适 应 了 当 地 的 文 化 和 政 策 环 境 , 并 对 组 织 架 构和 管 理 流 程 进 行 重 整 后 , 海 外 市 场 仍 可 大 有 作 为 。 我 国 企 业 应 坚 定 “ 走 出 去 ” 的 信 心 , 对 内练 好 内 功 , 对 外 加 深 研 究 , 充 分 借 鉴 国 际 领 先 企 业 在 跨 国 经 营 方 面 积 累 的 成 功 经 验 , 发 挥 自身 比 较 优 势 , 必 定 能 够 国 际 化 发 展 上 闯 出 一 片 新 天 地 , 更 快 更 好 地 走 向 世 界 。( 交 通 银 行 东 京 分 行 2009-6-26, 我 驻 日 本 代 表 处 提 供 )二 、 中 国 企 业 在 韩 国( 一 )、 中 国 建 设 银 行 在 韩 国 的 发 展 情 况1, 首 尔 分 行中 国 建 设 银 行 首 尔 分 行 于 2004 年 2 月 开 设 。 近 几 年 , 中 国 建 设 银 行 不 断 发 展 壮 大 , 社会 价 值 和 形 象 进 一 步 提 升 。 回 顾 建 设 银 行 首 尔 分 行 这 几 年 的 发 展 历 史 可 以 看 出 , 中 韩 两 国 经贸 往 来 成 就 了 建 设 银 行 的 发 展 , 同 时 建 设 银 行 也 将 以 更 优 质 的 服 务 , 为 促 进 中 韩 两 国 经 济 合

作 做 出 自 己 的 贡 献 。(1), 建 设 银 行 首 尔 分 行 的 发 展 历 程1993 年 2 月 , 设 立 汉 城 代 表 处 ;2003 年 4 月 13 日 , 汉 城 分 行 申 设 预 备 申 请 获 得 金 融 监 督 院 批 准 ;2003 年 12 月 11 日 , 汉 城 分 行 申 设 正 式 申 请 获 得 金 融 监 督 院 批 准 ;2004 年 2 月 25 日 , 中 国 建 设 银 行 汉 城 分 行 正 式 开 业 ;2005 年 12 月 , 中 国 建 设 银 行 汉 城 分 行 正 式 更 名 为 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 首 尔 分 行( 以 下 统 称 首 尔 分 行 )。(2), 首 尔 分 行 基 本 情 况A, 资 本 金 : 分 行 现 有 资 本 金 6000 万 美 元 。B, 机 构 设 置 : 分 行 内 设 公 司 业 务 部 、 资 金 部 、 信 贷 部 、 贸 易 融 资 部 、 运 营 部 、 会 计 部 、审 计 部 、 电 脑 部 、 总 务 部 等 九 个 部 门 。C, 业 务 经 营 范 围 : 存 款 、 贷 款 、 项 目 融 资 、 银 团 贷 款 、 双 边 贷 款 、 贸 易 融 资 、 国 际 结算 、 外 币 汇 款 、 有 价 证 券 投 资 、 外 汇 买 卖 、 其 他 外 汇 衍 生 产 品 等 各 类 金 融 产 品 。 首 尔 分 行 的特 色 产 品 及 业 务 是 “ 中 韩 汇 款 即 时 通 ” 和 “ 人 民 币 预 结 汇 汇 款 ” 业 务 。 该 业 务 的 推 出 , 为 在韩 华 人 、 华 侨 、 留 学 生 以 及 在 华 工 作 和 学 习 的 韩 国 人 进 行 人 民 币 兑 换 和 汇 款 提 供 了 极 大 的 便利 。D, 客 户 定 位努 力 保 持 及 提 升 首 尔 分 行 在 当 地 韩 资 企 业 及 大 型 中 资 企 业 客 户 服 务 方 面 的 优 势 , 重 点 拓展 当 地 ( 特 ) 大 型 企 业 、 跨 国 集 团 、 跨 国 公 司 等 , 不 断 丰 富 分 行 的 优 质 客 户 群 体 。 结 合 中 国与 当 地 双 边 经 贸 往 来 和 国 家 鼓 励 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 的 发 展 战 略 , 依 托 建 行 内 地 庞 大 的 金 融网 络 和 客 户 资 源 优 势 , 努 力 为 其 国 际 化 的 经 营 活 动 提 供 多 功 能 、 差 别 化 的 金 融 服 务 。 形 成 以大 客 户 为 主 、 中 小 客 户 为 辅 的 优 良 客 户 群 体 。E, 经 营 战 略以 中 韩 贸 易 为 依 托 , 大 力 推 动 贸 易 融 资 业 务 发 展 , 积 极 稳 妥 地 开 展 银 团 贷 款 业 务 , 适 度开 展 债 券 投 资 业 务 ; 努 力 提 高 中 间 业 务 收 入 的 比 重 , 拓 展 融 资 渠 道 , 努 力 实 现 本 土 化 经 营 ;加 强 风 险 控 制 、 完 善 内 控 制 度 , 强 化 贷 后 管 理 , 加 强 集 约 化 经 营 , 努 力 提 高 综 合 经 营 水 平 。F, 业 务 规 模截 至 2009 年 6 月 30 日 , 分 行 资 产 总 额 为 10.10 亿 美 元 , 拨 备 前 利 润 及 税 前 利 润 各 实 现了 1141.7 万 美 元 和 1239.2 万 美 元 。 资 产 收 益 率 (ROA) 为 2.45%、 资 本 收 益 率 (ROE) 为 21.5%、

成 本 收 入 比 为 14.8%。(3), 业 务 发 展 目 标 和 规 划---- 拥 有 稳 定 而 优 质 的 客 户 群 体 ;---- 建 立 规 模 适 度 、 结 构 合 理 、 质 量 优 良 的 资 产 ;---- 确 立 重 点 突 出 、 功 能 完 善 的 业 务 架 构 ;---- 完 善 健 全 而 高 效 的 内 部 管 理 和 风 险 监 控 体 系 ;---- 初 步 实 现 集 约 化 、 高 效 益 的 经 营 模 式 ;---- 建 立 一 支 稳 定 而 优 秀 的 员 工 队 伍 ;---- 努 力 实 现 业 务 和 收 入 的 多 元 化 , 致 力 于 成 为 在 韩 外 资 银 行 中 具 有 一 定 竞 争 实 力 的 银行 。2, 韩 国 金 融 监 管 独 具 特 色 , 合 规 合 法 经 营 是 分 行 的 经 营 准 则根 据 总 行 确 定 的 业 务 战 略 , 参 考 我 行 其 它 海 外 分 行 的 实 践 , 并 结 合 韩 国 当 地 的 实 际 情 况 ,在 起 步 阶 段 分 行 充 分 考 虑 中 韩 双 边 贸 易 量 大 的 特 点 , 逐 步 扩 大 贸 易 融 资 业 务 , 加 强 海 内 外 联动 , 发 挥 全 行 整 体 优 势 , 奠 定 了 首 尔 分 行 初 期 业 务 结 构 的 基 础 。 由 于 韩 国 经 济 当 时 正 处 于 增长 缓 慢 时 期 , 分 行 开 业 的 第 一 年 面 临 着 相 当 困 难 的 局 面 。 在 经 营 过 程 中 , 分 行 成 立 初 期 在 管理 体 制 、 财 务 体 制 和 业 务 经 营 等 方 面 面 临 着 诸 多 困 难 。韩 国 是 一 个 具 有 “ 双 重 监 管 ” 特 色 的 国 家 , 对 于 一 家 外 资 银 行 在 韩 国 的 分 行 , 既 将 其 作为 一 个 独 立 的 金 融 机 构 来 监 管 , 又 对 该 分 行 的 总 部 有 监 管 方 面 的 多 种 要 求 。 根 据 韩 国 方 面 监管 要 求 , 分 行 在 注 入 资 本 金 的 同 时 , 还 需 要 利 用 来 自 于 总 行 的 长 期 资 金 以 形 成 第 二 类 资 本 金 ,第 二 类 资 本 金 不 得 超 过 直 接 资 本 金 的 两 倍 , 这 是 韩 国 监 管 不 同 于 他 国 的 一 个 重 要 特 色 。根 据 相 关 法 规 , 在 韩 国 做 公 司 类 融 资 业 务 , 对 单 一 客 户 信 贷 额 度 有 较 大 的 限 制 。 当 地 规定 , 对 单 一 客 户 , 各 种 信 贷 总 量 不 得 超 过 资 本 金 的 20%; 对 集 团 客 户 的 信 贷 总 量 不 得 超 过 资本 金 的 25%。 大 企 业 集 团 较 多 是 韩 国 企 业 的 一 个 重 要 特 色 , 一 个 大 型 企 业 集 团 , 少 则 十 几 家公 司 , 大 到 几 十 、 上 百 家 公 司 , 授 信 额 度 往 往 达 到 数 千 万 美 元 甚 至 几 亿 美 元 , 一 、 两 千 万 美元 的 信 贷 额 度 难 以 与 这 些 大 企 业 集 团 开 展 业 务 合 作 。 针 对 韩 国 的 特 殊 市 场 需 求 , 建 设 银 行 总行 给 予 了 首 尔 分 行 大 力 的 支 持 , 通 过 实 行 统 一 授 信 , 积 极 为 韩 国 大 企 业 提 供 资 金 支 持 。近 年 来 , 分 行 克 服 了 开 业 初 期 知 名 度 低 、 资 本 金 规 模 小 、 客 户 基 础 薄 弱 等 不 利 因 素 , 努力 开 拓 , 业 务 发 展 迅 速 , 效 益 稳 定 提 高 , 内 部 管 理 体 制 完 全 成 型 , 为 以 后 年 度 实 现 盈 利 奠 定了 坚 实 的 基 础 。 截 止 目 前 , 首 尔 分 行 已 与 韩 国 的 三 星 电 子 、 现 代 汽 车 、LG 电 子 、HANHWA、晓 星 、 大 宇 国 际 、GS 集 团 、 现 代 重 工 等 大 型 集 团 和 公 司 建 立 了 良 好 的 业 务 合 作 关 系 。 依 托

良 好 的 银 企 业 务 合 作 关 系 , 建 设 银 行 首 尔 分 行 的 各 项 业 务 实 现 了 从 无 到 有 、 从 小 到 大 的 逐 步发 展 和 壮 大 。3, 注 重 激 励 , 探 索 培 植 先 进 企 业 文 化首 尔 分 行 的 员 工 队 伍 由 中 国 内 派 员 工 、 韩 籍 银 行 “ 出 身 ” 的 本 地 员 工 , 以 及 驻 韩 外 资 银行 “ 出 身 ” 的 当 地 员 工 组 成 。 不 同 的 “ 出 身 ” 代 表 着 不 同 的 文 化 , 能 否 吸 收 各 种 文 化 的 优 势面 , 克 服 不 利 面 , 将 不 同 的 文 化 融 合 成 积 极 向 上 的 合 力 , 创 造 属 于 建 设 银 行 首 尔 分 行 的 企 业文 化 是 管 理 者 需 要 面 对 的 重 要 课 题 。 为 此 , 分 行 注 重 业 务 贡 献 和 职 业 道 德 建 设 , 通 过 会 议 、集 体 活 动 、 个 别 交 谈 等 各 种 形 式 向 职 员 们 讲 述 中 国 的 银 行 文 化 , 强 调 为 分 行 贡 献 是 个 人 利 益基 础 的 理 念 和 一 个 职 业 银 行 人 应 当 有 的 职 业 道 德 和 操 守 等 , 潜 移 默 化 地 使 职 业 文 化 理 念 深 入人 心 。在 薪 酬 方 面 , 首 尔 分 行 改 革 了 当 地 传 统 的 基 本 薪 酬 加 固 定 奖 金 的 缺 乏 激 励 的 薪 酬 制 度 ,将 员 工 工 资 分 为 基 本 工 资 和 奖 励 工 资 部 分 , 后 者 按 年 终 考 评 结 果 发 放 , 并 对 有 突 出 贡 献 的 职员 给 予 特 别 奖 励 。 如 此 的 工 资 安 排 和 薪 酬 制 度 , 大 大 地 调 动 了 职 员 的 积 极 性 和 工 作 热 情 。奖 优 罚 劣 方 面 。 为 了 培 植 一 种 崭 新 的 先 进 企 业 文 化 , 自 开 业 第 一 年 起 , 首 尔 分 行 坚 持 对员 工 进 行 年 终 考 评 , 并 依 据 考 评 结 果 对 员 工 进 行 奖 励 。 与 此 同 时 , 对 缺 乏 团 队 合 作 精 神 、 业务 上 不 够 努 力 的 员 工 坚 决 辞 退 。 截 止 目 前 , 首 尔 分 行 已 有 两 名 当 地 职 员 被 辞 退 。 经 过 几 年 的努 力 ,“ 分 行 兴 我 兴 , 我 与 分 行 共 命 运 ” 的 理 念 已 在 首 尔 分 行 所 有 员 工 间 普 及 , 部 门 间 协 同合 作 效 应 也 大 大 增 强 。4, 中 韩 经 贸 往 来(1), 中 韩 双 边 贸 易2008 年 , 中 韩 进 出 口 总 额 1860 亿 美 元 , 同 比 增 长 16.2%, 韩 国 是 中 国 第 六 大 贸 易 伙 伴 、第 六 大 出 口 市 场 和 第 四 大 进 口 来 源 地 ( 含 欧 盟 和 东 盟 )。 其 中 , 中 国 对 韩 出 口 740 亿 美 元 、进 口 1122 亿 美 元 , 中 方 逆 差 为 382 亿 美 元 。(2), 双 向 投 资2008 年 , 韩 国 在 华 投 资 新 设 立 企 业 2226 家 , 同 比 下 降 35.5%; 实 际 使 用 韩 资 31.4 亿 美元 , 同 比 下 降 14.8%。韩 国 是 中 国 第 六 大 外 商 直 接 投 资 来 源 地 , 截 至 2008 年 底 , 韩 国 累 计 对 华 投 资 420 亿 美元 , 在 华 韩 资 企 业 48800 家 ,2008 年 , 中 国 对 韩 国 非 金 融 类 直 接 投 资 7820 万 美 元 , 累 计 对韩 投 资 13 亿 美 元 。(3), 劳 务 合 作

2008 年 , 中 韩 新 签 劳 务 和 工 程 承 包 合 同 额 3.3 亿 美 元 , 完 成 营 业 额 5.4 亿 美 元 。 中 国在 韩 国 工 作 人 员 4 万 名 , 累 计 完 成 营 业 额 45 亿 美 元 。5, 对 韩 国 经 营 环 境 的 评 价韩 国 的 政 治 经 济 中 心 主 要 集 中 于 首 都 经 济 圈 , 即 京 畿 道 一 带 。 釜 山 是 韩 国 第 二 大 城 市 ,不 同 于 首 都 经 济 圈 大 企 业 林 立 的 产 业 特 征 , 釜 山 区 域 的 主 要 特 点 是 中 小 企 业 多 , 轻 工 业 企 业多 ( 区 域 内 制 造 业 企 业 共 9.8 万 家 , 其 中 轻 工 业 企 业 近 6.1 万 家 , 所 占 比 重 较 大 。), 服 务 业和 物 流 业 企 业 多 , 为 大 型 重 化 工 企 业 配 套 协 作 的 企 业 多 。 从 产 业 结 构 来 看 , 区 域 内 服 务 物 流等 各 类 企 业 占 企 业 总 数 的 89%, 制 造 企 业 仅 占 11%。 釜 山 区 域 内 80 万 余 家 企 业 中 , 进 入 韩 国500 企 业 强 的 仅 有 60 家 左 右 , 多 数 大 企 业 聚 居 于 首 都 经 济 圈 内 。 蔚 山 、 浦 项 一 半 以 上 的 中小 制 造 企 业 和 釜 山 、 大 邱 、 昌 原 等 地 近 三 分 之 一 的 中 小 制 造 企 业 都 定 位 于 为 汽 车 、 造 船 、 化工 、 机 械 等 大 型 企 业 生 产 配 套 零 部 件 。外 国 在 韩 投 资 企 业 没 有 特 殊 的 税 收 优 惠 , 同 时 根 据 有 关 规 定 , 当 地 税 务 机 关 对 在 韩 投 资企 业 定 期 进 行 税 务 检 查 。最 近 以 来 , 韩 国 努 力 改 善 投 资 环 境 , 大 幅 度 开 放 投 资 市 场 , 把 大 规 模 引 进 外 国 直 接 投 资 作为 企 业 结 构 调 整 的 一 项 重 要 内 容 。 李 明 博 政 府 上 台 后 , 致 力 吸 引 外 资 , 出 台 了 一 系 列 放 宽 投资 限 制 、 改 善 投 资 环 境 的 政 策 措 施 :(1), 突 出 “ 两 手 抓 ”一 手 抓 对 外 宣 传 , 提 升 软 实 力 ; 一 手 抓 改 善 投 资 环 境 , 减 轻 投 资 者 忧 虑 。 年 内 出 台 的 改进 措 施 主 要 包 括 :A, 企 业 用 地 方 面 , 缩 短 产 业 园 区 构 建 时 间 和 环 境 交 通 影 响 评 估 期 限 ;B, 税 收 方 面 , 逐 步 降 低 法 人 税 、 允 许 通 关 地 以 外 的 异 地 海 关 受 理 企 业 关 税 业 务 ;C, 劳 资 方 面 , 设 立 外 资 企 业 劳 资 支 援 T/F(Task Force);D, 生 活 环 境 方 面 , 引 进 外 国 教 育 机 构 、 增 加 外 国 人 学 校 、 放 宽 外 国 医 疗 机 构 限 制 、 开 设英 文 广 播 频 道 等 。(2), 着 重 “ 双 渠 道 ”在 韩 国 中 央 政 府 大 力 推 进 招 商 引 资 的 同 时 , 地 方 政 府 亦 积 极 “ 走 出 去 ”, 出 台 多 种 优 惠政 策 吸 引 外 资 , 优 化 产 业 结 构 , 搞 活 区 域 经 济 。1962-2007 年 , 韩 国 协 议 吸 引 外 资 1373 亿 美 元 , 实 际 利 用 外 资 927 亿 美 元 。 今 年 韩 国政 府 吸 引 外 资 的 目 标 值 是 125 亿 美 元 ; 一 季 度 , 韩 国 吸 引 外 资 金 额 16.77 亿 美 元 , 同 比 下 降38%。 其 中 , 日 本 企 业 的 投 资 大 幅 增 长 162%, 美 国 和 欧 洲 企 业 的 投 资 分 别 同 比 减 少 21% 和 65%。

当 前 , 尽 管 韩 国 政 府 对 外 国 投 资 已 转 变 为 积 极 吸 引 , 制 定 和 完 善 相 关 的 鼓 励 外 商 投 资 的政 策 法 规 , 但 韩 国 相 当 数 量 的 团 体 及 个 人 对 外 国 投 资 仍 持 有 否 定 或 不 欢 迎 的 态 度 。 例 如 ,2002年 10 月 , 韩 国 政 府 向 国 会 提 交 的 《 关 于 经 济 特 区 的 指 定 及 运 营 的 法 律 案 》 遭 到 韩 国 工 会 组织 的 反 对 , 被 指 责 为 “ 殖 民 法 案 ”, 最 后 不 得 不 对 名 称 及 有 关 条 款 进 行 修 改 。 此 外 ,2006年 美 国 的 long Star 出 售 外 换 银 行 、 以 及 2009 年 上 汽 退 出 双 龙 汽 车 经 营 等 事 例 均 是 较 好 的例 证 。 因 此 , 对 韩 投 资 企 业 应 该 在 投 资 前 做 好 可 行 性 调 研 论 证 , 最 大 限 度 地 避 免 日 后 可 能 出现 的 经 营 风 险 。6, 在 韩 国 投 资 需 要 注 意 的 问 题(1), 国 内 有 条 件 走 出 来 的 企 业 在 投 资 韩 国 市 场 时 尤 其 需 要 特 别 注 意 劳 资 关 系 问 题 。 无 论是 韩 国 国 内 企 业 还 是 外 国 投 资 企 业 中 , 工 会 组 织 的 力 量 都 非 常 强 大 , 动 辄 举 行 罢 工 , 对 企 业经 营 产 生 重 大 影 响 。 劳 资 关 系 的 和 谐 与 否 , 一 定 程 度 上 关 系 到 企 业 经 营 的 成 败 , 是 所 有 对 韩投 资 者 都 需 要 认 真 考 虑 和 对 待 的 问 题 。(2), 韩 国 法 律 禁 止 外 国 律 师 上 庭 , 只 能 通 过 韩 国 律 师 代 表 客 户 到 韩 国 法 院 办 理 相 关 手续 。 此 外 , 外 国 法 院 的 判 决 无 法 在 韩 国 得 到 强 制 执 行 。 这 种 法 律 制 度 导 致 了 许 多 在 韩 国 投 资的 外 国 公 司 在 遭 遇 法 律 纠 纷 时 , 往 往 迫 于 法 律 程 序 的 繁 琐 和 代 价 的 高 昂 而 放 弃 诉 讼 请 求 。(3), 韩 国 劳 动 成 本 相 对 较 高 、 劳 动 报 酬 需 逐 年 递 增 的 现 状 以 及 国 民 “ 身 土 不 二 ” 的 经 营和 消 费 理 念 可 能 会 对 外 商 投 资 经 营 产 生 潜 在 的 影 响 。 韩 国 《 劳 动 法 》 的 有 关 规 定 相 对 僵 化 ,解 雇 工 人 比 较 困 难 , 雇 用 新 员 工 也 有 一 定 的 局 限 。7, 本 次 金 融 危 机 对 韩 国 投 资 造 成 的 影 响 及 分 行 采 取 的 措 施本 次 金 融 危 机 来 势 凶 猛 、 持 续 时 间 长 , 对 韩 国 经 济 冲 击 较 大 。 韩 国 是 个 以 出 口 立 国 的 国家 , 主 要 贸 易 国 和 地 区 包 括 中 国 、 美 国 、 日 本 、 欧 洲 、 中 东 等 , 由 于 进 出 口 大 量 萎 缩 , 一 些与 进 出 口 有 关 的 行 业 和 企 业 如 电 子 、 汽 车 、 航 空 、 造 船 ( 船 运 ) 等 受 到 的 冲 击 较 大 , 房 地 产行 业 也 遭 遇 了 寒 冬 , 恢 复 缓 慢 。 股 市 下 跌 、 韩 元 贬 值 , 经 济 出 现 负 增 长 。 金 融 危 机 对 韩 国 企业 、 银 行 的 直 接 影 响 是 流 动 性 紧 张 , 筹 资 成 本 飚 升 和 外 国 投 资 明 显 下 降 。 本 轮 危 机 波 及 面 广泛 , 不 仅 涉 及 金 融 层 面 , 也 渗 透 到 实 体 经 济 层 面 , 但 总 体 来 看 , 并 未 出 现 金 融 领 域 的 外 资 大举 撤 离 的 现 象 , 危 机 也 并 未 对 韩 国 金 融 、 经 济 的 基 本 面 产 生 根 本 性 的 冲 击 。面 对 新 的 经 济 形 势 , 首 尔 分 行 抓 住 机 遇 适 时 进 行 产 品 结 构 和 客 户 结 构 的 调 整 , 审 慎 开 展债 券 投 资 和 银 团 贷 款 等 业 务 , 提 高 准 入 门 槛 , 退 出 了 一 些 可 能 存 在 潜 在 风 险 的 领 域 , 对 现 有资 产 再 次 进 行 梳 理 、 评 估 和 动 态 跟 踪 , 确 定 现 有 资 产 的 风 险 关 联 程 度 , 严 防 出 现 风 险 隐 患 。同 时 积 极 采 取 措 施 加 强 流 动 性 管 理 , 加 强 资 金 头 寸 的 调 度 , 密 切 关 注 市 场 动 态 , 制 定 相 应 预

案 , 确 保 流 动 性 安 全 。 通 过 以 上 措 施 的 实 施 , 首 尔 分 行 抵 御 风 险 的 能 力 有 了 较 大 提 升 。8, 建 设 银 行 海 外 投 资 的 长 期 战 略由 于 金 融 危 机 的 不 断 蔓 延 , 许 多 国 际 大 型 商 业 银 行 受 到 重 创 , 中 国 的 四 大 商 业 银 行 在 国际 上 的 排 名 有 了 较 大 幅 度 的 提 高 。 据 英 国 《 银 行 家 》 杂 志 的 最 新 统 计 , 全 球 1000 家 银 行 榜单 中 , 三 大 国 有 商 业 银 行 在 一 级 资 本 、 股 票 市 值 和 税 前 利 润 排 名 中 均 进 入 前 10 名 , 尤 其 在市 值 排 名 中 , 工 行 、 建 行 和 中 行 分 列 第 1、2 和 4 位 , 高 居 排 行 榜 前 列 。 以 此 为 契 机 , 在 海外 投 资 领 域 , 建 设 银 行 将 积 极 寻 求 可 为 分 行 带 来 盈 利 或 潜 在 业 务 机 会 的 城 市 或 地 区 , 探 索 扩展 机 构 网 点 的 可 行 性 , 同 时 也 积 极 寻 求 通 过 并 购 、 参 股 等 方 式 扩 展 我 行 业 务 覆 盖 面 和 市 场 领域 , 以 更 好 地 提 升 建 行 的 市 场 品 牌 和 国 际 知 名 度 。对 世 界 任 何 国 家 来 说 , 金 融 业 是 涉 及 国 家 安 全 的 战 略 性 产 业 。 中 国 国 有 商 业 银 行 在 “ 走出 去 ” 实 施 海 外 发 展 战 略 的 过 程 中 , 很 可 能 引 起 外 国 政 府 有 关 “ 经 济 安 全 ” 的 担 忧 和 对 “ 金融 安 全 ” 的 考 量 , 这 无 形 中 让 国 有 商 业 银 行 在 海 外 拓 展 的 过 程 中 承 担 了 不 必 要 的 政 治 风 险 和压 力 。 中 资 银 行 的 海 外 投 资 , 应 充 分 认 识 到 国 际 金 融 市 场 的 复 杂 性 和 风 险 性 , 重 视 投 资 回 报 ,要 与 自 身 发 展 战 略 和 客 观 条 件 有 机 结 合 。 在 中 国 银 行 业 海 外 发 展 的 过 程 中 , 政 府 的 支 持 和 帮助 也 是 必 不 可 少 的 一 个 重 要 助 推 力 量 。建 设 银 行 海 外 投 资 地 域 选 择 的 宗 旨 是 在 主 要 国 际 金 融 中 心 和 一 些 客 户 比 较 集 中 的 区 域设 立 网 络 , 海 外 投 资 的 定 位 是 “ 植 根 本 土 、 面 向 全 球 , 依 托 国 内 的 客 户 和 网 络 资 源 , 实 现 海外 业 务 的 持 续 、 稳 定 、 健 康 发 展 ”。 由 于 建 设 银 行 的 海 外 业 务 仍 处 于 起 步 阶 段 , 在 经 营 管 理经 验 、 人 才 储 备 等 方 面 还 有 待 于 进 一 步 积 累 , 因 此 现 阶 段 建 设 银 行 的 海 外 战 略 是 “ 立 足 自 身发 展 , 适 时 并 购 其 它 ”; 同 时 亦 会 选 择 业 务 发 展 前 景 较 好 或 有 一 定 业 务 潜 力 的 地 区 为 目 标 市场 , 根 据 不 同 市 场 的 特 点 、 自 身 战 略 定 位 和 资 源 优 势 、 准 入 条 件 和 审 批 程 序 , 在 管 理 能 力 许可 、 时 机 目 标 合 适 的 情 况 下 进 行 适 时 并 购 。 在 海 外 收 购 目 标 方 面 , 建 行 将 以 商 业 银 行 为 重 点 ,并 希 望 通 过 收 购 占 有 控 股 地 位 , 或 为 达 成 控 股 目 标 而 先 期 进 行 财 务 投 资 操 作 。 对 一 些 较 大 规模 的 收 购 目 标 , 如 果 不 能 实 现 控 股 , 做 单 纯 的 财 务 投 资 人 也 是 外 汇 资 金 运 用 的 一 种 可 取 方 式 。“ 做 强 亚 洲 、 巩 固 欧 非 、 突 破 美 澳 ” 这 句 话 概 括 了 建 行 在 海 外 分 支 机 构 拓 展 方 面 的 战 略 。随 着 业 务 发 展 , 具 体 战 略 也 在 不 断 完 善 , 随 着 客 户 业 务 在 其 它 区 域 形 成 新 的 集 中 需 求 , 建 设银 行 也 将 适 应 这 个 发 展 步 伐 。 希 望 能 在 较 短 的 时 间 内 基 本 建 成 海 外 机 构 网 络 , 从 而 全 面 提 升建 设 银 行 的 国 际 化 水 平 。经 过 三 十 年 改 革 开 放 , 中 资 银 行 特 别 是 国 有 商 业 银 行 在 不 断 摸 索 和 探 寻 之 中 已 逐 渐 走 上了 国 际 化 道 路 , 逐 步 实 现 了 与 全 球 金 融 业 的 融 合 , 在 全 球 化 的 竞 争 中 增 强 了 经 营 管 理 能 力 和

市 场 竞 争 力 。 展 望 未 来 ,“ 走 出 去 ”、 实 现 国 际 化 必 将 是 国 有 商 业 银 行 深 化 改 革 、 谋 求 发 展的 重 要 和 长 远 战 略 。( 中 国 建 设 银 行 首 尔 分 行 供 稿 , 我 驻 韩 国 代 表 处 提 供 )( 二 )、 中 国 工 商 银 行 在 韩 国 的 发 展1, 开 篇 寄 语值 此 共 和 国 建 国 60 周 年 之 际 , 承 蒙 《 中 国 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 报 告 》 编 委 会 的 厚 爱 ,借 此 栏 目 宝 地 , 特 向 工 作 在 国 际 经 济 、 贸 易 、 金 融 、 文 化 等 各 个 领 域 的 广 大 海 内 外 同 胞 们 ,致 以 最 诚 挚 的 问 候 ! 如 果 我 们 在 韩 国 经 营 发 展 取 得 的 些 许 经 验 , 能 够 给 大 家 提 供 一 点 有 益 的帮 助 , 我 们 就 将 感 到 不 胜 荣 幸 之 至 。2, 中 国 工 商 银 行 在 韩 发 展 历 程中 国 工 商 银 行 是 目 前 唯 一 在 韩 国 前 两 大 城 市 设 立 分 行 的 中 资 银 行 。1993 年 11 月 , 工 行成 立 了 汉 城 代 表 处 , 是 第 二 家 进 入 韩 国 市 场 的 中 资 银 行 ,1997 年 12 月 , 在 亚 洲 金 融 风 暴 席卷 韩 国 时 , 代 表 处 升 格 为 分 行 ( 即 今 天 的 首 尔 分 行 )。2002 年 5 月 , 在 韩 日 世 界 杯 赛 事 前 夕 ,工 行 成 立 了 釜 山 分 行 。 全 行 员 工 总 数 63 人 , 其 中 中 方 员 工 12 人 , 韩 国 当 地 员 工 51 人 。 目前 , 首 尔 分 行 为 韩 国 地 区 机 构 总 部 , 负 责 整 个 韩 国 区 域 的 市 场 拓 展 和 业 务 经 营 , 同 时 承 担 着全 区 域 的 管 理 职 能 ; 釜 山 分 行 主 要 负 责 韩 国 东 南 区 域 的 经 营 , 负 责 相 关 的 落 地 营 销 和 业 务 操作 。开 设 分 行 十 多 年 来 , 工 行 遵 循 “ 因 地 制 宜 、 突 出 特 色 、 稳 健 经 营 、 持 续 发 展 ” 的 经 营 方针 , 根 据 韩 国 经 济 、 金 融 市 场 环 境 及 特 点 , 深 入 开 拓 当 地 市 场 , 平 衡 发 展 各 项 业 务 , 取 得 了良 好 的 经 营 业 绩 。 从 1997 年 到 2008 年 , 工 行 首 尔 分 行 ( 含 釜 山 分 行 ) 的 总 资 产 规 模 由 1,706万 美 元 发 展 到 13.7 亿 美 元 , 增 长 79.1 倍 ; 所 有 者 权 益 由 265 万 美 元 增 长 到 8,122.8 万 美 元 ,增 长 30.7 倍 ; 累 计 实 现 拨 备 前 利 润 1.2 亿 美 元 , 账 面 利 润 8,651.5 万 美 元 , 年 均 资 产 回 报率 1%, 年 均 资 本 回 报 率 15.9%, 纳 税 总 额 达 2,326.6 万 美 元 。 从 2001 年 到 2008 年 , 国 际 结算 累 计 额 达 332.4 亿 美 元 , 累 计 实 现 中 间 业 务 收 入 1,706.5 万 美 元 , 年 均 增 长 率 为 37%。在 业 务 飞 速 发 展 的 同 时 , 我 们 也 塑 造 了 “ 团 结 拼 搏 、 积 极 向 上 、 扎 实 工 作 ” 的 企 业 文 化 ,员 工 整 体 素 质 不 断 提 高 , 团 队 的 凝 聚 力 逐 渐 增 强 。 尤 其 是 工 商 银 行 上 市 以 来 , 我 行 在 韩 国 当地 的 知 名 度 和 影 响 力 日 渐 彰 显 , 为 在 韩 业 务 的 长 期 发 展 奠 定 了 坚 实 基 础 。3, 在 韩 发 展 过 程 中 遇 到 的 挑 战 和 收 获 的 经 验(1), 准 确 、 深 刻 理 解 法 规 和 监 管 政 策 是 发 展 的 基 础

韩 国 对 外 资 银 行 的 监 管 十 分 严 格 , 作 为 在 韩 国 经 营 的 中 资 银 行 , 准 确 、 深 刻 理 解 法 规 和监 管 政 策 是 整 个 业 务 发 展 的 基 础 , 如 果 不 能 严 格 遵 守 法 规 和 监 管 政 策 , 一 旦 出 现 问 题 , 对 银行 声 誉 的 损 害 是 十 分 巨 大 的 , 无 法 用 金 钱 来 衡 量 。韩 国 金 融 体 系 具 有 “ 分 业 经 营 、 统 一 监 管 ” 的 产 业 特 点 , 即 银 行 、 证 券 、 保 险 、 租 赁 服务 等 金 融 服 务 需 由 不 同 的 专 业 实 体 提 供 , 但 对 各 类 金 融 机 构 的 主 要 监 管 职 能 则 统 一 由 韩 国 金融 监 督 院 在 韩 国 金 融 委 员 会 的 管 理 和 指 导 下 实 施 。 我 们 始 终 注 意 认 真 学 习 、 深 刻 理 解 有 关 法规 和 政 策 , 不 仅 在 日 常 业 务 中 严 格 遵 守 , 而 且 也 通 过 加 强 与 金 融 委 员 会 、 金 融 监 督 院 、 韩 国银 行 等 监 管 机 构 的 沟 通 , 对 一 些 制 约 我 行 发 展 的 规 定 , 尽 量 求 得 监 管 当 局 的 指 导 、 理 解 和 支持 , 寻 求 尽 可 能 大 的 业 务 发 展 空 间 。 此 外 , 我 们 还 组 织 人 员 对 韩 国 银 行 监 管 体 制 进 行 专 门 的研 究 , 参 与 编 写 了 《 境 外 银 行 监 管 体 制 》、《 商 业 银 行 国 际 化 之 监 管 环 境 》 等 书 籍 , 为 国 内 银行 业 了 解 韩 国 金 融 及 监 管 体 系 提 供 一 些 帮 助 。(2), 找 准 业 务 突 破 口 创 造 竞 争 中 的 比 较 优 势 是 发 展 的 关 键在 我 行 开 设 分 行 经 营 的 初 期 , 中 资 银 行 与 国 际 化 大 银 行 相 比 , 缺 乏 具 有 竞 争 力 的 产 品 ( 即便 现 在 来 看 , 有 竞 争 力 的 产 品 仍 然 不 太 多 ), 面 临 巨 大 的 竞 争 压 力 。 在 2006 年 工 行 上 市 前 ,知 道 工 行 的 韩 国 人 都 非 常 少 。 针 对 这 种 情 况 , 我 们 确 定 的 策 略 是 必 须 找 出 自 身 相 对 于 其 他 银行 有 比 较 优 势 的 特 征 , 在 此 基 础 上 开 展 产 品 创 新 、 服 务 创 新 , 创 造 出 竞 争 优 势 和 营 销 突 破 口 。经 过 分 析 , 我 们 发 现 了 韩 国 经 济 的 几 个 特 点 :一 是 大 企 业 在 韩 国 政 治 经 济 生 活 中 的 作 用 举 足 轻 重 。 包 括 三 星 、 现 代 、SK、LG 等 集 团在 内 的 前 50 家 大 企 业 集 团 数 量 虽 少 , 但 创 造 的 价 值 在 国 民 经 济 中 所 占 比 重 超 过 60%, 并 且基 本 上 控 制 了 韩 国 经 济 的 主 要 支 柱 产 业 , 取 得 了 较 为 稳 固 的 垄 断 地 位 。 根 据 2008 年 度 美 国《 财 富 》 杂 志 公 布 的 数 据 , 韩 国 位 居 世 界 500 强 的 企 业 达 15 家 。二 是 这 些 大 企 业 集 团 一 般 都 有 几 十 年 的 历 史 , 有 不 少 甚 至 在 上 世 纪 30 年 代 日 本 占 领 期间 就 已 经 成 立 。 在 其 发 展 历 程 中 , 虽 也 有 过 起 伏 , 遇 到 过 金 融 危 机 的 洗 礼 , 但 大 部 分 企 业 集团 都 顽 强 地 存 活 下 来 并 发 展 壮 大 , 持 续 经 营 能 力 极 强 。三 是 韩 国 制 造 业 和 服 务 业 在 GDP 中 的 比 重 较 高 并 不 断 上 升 。 目 前 服 务 业 占 比 为 62%, 制造 业 占 比 为 23%, 其 中 造 船 、 石 化 、 汽 车 、 电 子 、 信 息 通 信 等 行 业 发 展 迅 速 , 并 在 世 界 范 围具 有 较 高 的 市 场 占 有 率 和 影 响 力 。四 是 自 中 韩 建 交 以 来 , 两 国 经 济 往 来 发 展 迅 速 。 中 韩 双 边 进 出 口 总 额 每 年 以 近 20% 的速 度 增 长 , 中 韩 双 边 贸 易 往 来 中 也 体 现 出 了 较 明 显 的 产 业 特 征 , 投 资 上 也 符 合 韩 国 优 势 产 业特 点 , 即 制 造 业 居 多 , 约 占 投 资 总 额 的 85% 左 右 , 近 两 年 开 始 扩 大 对 金 融 、 餐 饮 、 物 流 、

通 信 等 服 务 业 领 域 的 投 资 。五 是 韩 资 企 业 在 中 国 的 投 资 一 般 先 从 比 较 熟 悉 的 地 区 、 招 商 条 件 较 好 的 地 区 、 有 其 他 大型 韩 资 企 业 的 地 区 开 始 。 初 始 投 资 主 要 集 中 在 环 渤 海 湾 地 区 , 之 后 投 资 重 心 逐 渐 南 移 , 面 向长 江 三 角 洲 和 珠 江 三 角 洲 的 投 资 在 不 断 增 加 。通 过 对 这 些 特 点 的 总 结 , 我 们 很 快 找 准 了 客 户 、 行 业 、 区 域 和 产 品 定 位 —— 优 质 大 企 业 、优 势 行 业 、 中 国 联 动 业 务 、 贸 易 融 资 。 在 针 对 韩 国 优 质 大 企 业 集 团 的 营 销 过 程 中 , 特 别 注重 通 过 与 总 行 、 国 内 分 行 的 联 动 营 销 , 充 分 发 挥 中 国 工 商 银 行 在 中 国 区 域 内 的 地 域 、 网 络 、科 技 、 人 才 、 社 会 资 源 等 方 面 的 巨 大 影 响 力 , 创 造 出 远 大 于 其 他 外 资 银 行 的 竞 争 优 势 。 同 时 ,我 们 还 针 对 韩 资 企 业 比 较 喜 欢 群 体 行 动 的 特 点 , 根 据 其 在 中 国 投 资 的 地 区 分 布 特 征 , 与 国 内一 些 重 点 区 域 分 行 开 展 了 专 项 、 重 点 联 动 营 销 和 产 品 创 新 活 动 , 不 断 巩 固 涉 及 中 国 业 务 的 联动 竞 争 优 势 。 从 而 使 我 们 得 到 了 大 量 韩 资 企 业 集 团 的 认 可 , 取 得 了 较 好 的 发 展 成 果 。(3), 拥 有 优 秀 的 企 业 文 化 和 员 工 队 伍 是 保 持 竞 争 力 的 核 心首 尔 分 行 在 经 营 中 能 够 逐 步 融 入 当 地 市 场 、 不 断 发 展 壮 大 , 我 们 认 为 最 大 的 财 富 不 是 别的 , 正 是 我 们 这 个 团 队 的 凝 聚 力 。我 们 通 过 强 调 大 家 来 自 五 湖 四 海 , 但 都 要 有 强 烈 的 使 命 感 , 营 造 团 结 和 谐 、 积 极 向 上 的企 业 文 化 氛 围 ; 通 过 积 极 培 养 韩 方 员 工 参 与 经 营 的 意 识 , 开 展 各 种 培 训 , 努 力 加 强 员 工 队 伍建 设 ; 通 过 组 织 行 友 会 , 丰 富 业 余 生 活 , 注 意 积 极 克 服 、 正 确 引 导 不 同 文 化 之 间 的 差 异 , 营造 和 谐 的 劳 资 关 系 ; 通 过 加 强 班 子 建 设 , 培 养 相 互 尊 重 、 相 互 支 持 、 齐 心 协 力 、 配 合 默 契 的工 作 作 风 。 这 些 企 业 文 化 建 设 工 作 , 大 大 增 强 了 团 队 凝 聚 力 , 使 得 不 仅 中 韩 员 工 之 间 融 洽 相处 , 而 且 中 方 员 工 之 间 、 韩 方 员 工 之 间 也 都 融 洽 相 处 。正 是 这 种 凝 聚 力 , 使 得 我 们 分 行 不 论 中 方 员 工 还 是 韩 方 员 工 , 对 每 项 业 务 都 能 千 方 百 计 、竭 尽 全 力 地 去 工 作 , 去 寻 找 办 法 完 成 任 务 。 每 个 人 身 上 的 这 种 工 作 热 情 和 态 度 , 又 可 以 相 互感 染 , 进 一 步 形 成 合 力 。 正 是 靠 着 这 种 凝 聚 力 , 靠 着 我 们 优 秀 的 员 工 队 伍 , 我 们 努 力 为 客 户提 供 着 真 诚 、 细 致 的 服 务 。 我 们 的 服 务 要 求 是 : 客 户 有 1% 的 需 求 , 我 们 就 要 付 出 99% 的 努 力去 服 务 , 客 户 需 求 再 小 , 也 要 用 放 大 镜 来 看 , 作 细 作 实 , 以 充 分 的 热 情 、 诚 恳 的 态 度 、 细 致的 服 务 去 感 染 客 户 。 这 也 是 我 们 的 客 户 —— 不 论 中 资 企 业 和 韩 资 企 业 还 是 国 内 来 的 代 表 团 ,都 能 够 认 可 我 们 这 个 团 队 , 也 愿 意 宣 传 和 支 持 我 们 的 原 因 。 首 尔 分 行 取 得 的 良 好 业 绩 , 是 我们 优 秀 的 员 工 队 伍 集 体 创 造 的 成 果 !4, 金 融 危 机 对 我 行 经 营 的 影 响 及 应 对 情 况2008 年 以 来 , 随 着 美 国 次 贷 危 机 引 发 的 金 融 危 机 不 断 深 化 , 其 影 响 波 及 全 球 导 致 流 动

性 风 险 和 信 用 风 险 不 断 加 剧 , 并 逐 步 向 实 体 经 济 蔓 延 。 韩 国 也 受 到 了 巨 大 的 冲 击 , 韩 元 剧 烈贬 值 , 外 汇 储 备 流 失 , 金 融 市 场 流 动 性 风 险 加 剧 , 企 业 经 营 困 难 , 经 济 运 行 中 不 确 定 因 素 大为 增 加 。面 对 如 此 复 杂 多 变 的 经 营 环 境 , 我 们 在 总 行 的 支 持 下 继 续 加 强 资 金 运 营 和 客 户 的 营 销 维护 工 作 , 努 力 在 控 制 流 动 性 风 险 的 基 础 上 提 高 业 务 收 益 , 同 时 也 积 极 推 动 中 间 业 务 、 现 金 管理 、 联 动 和 投 行 等 业 务 , 拓 展 业 务 领 域 ; 为 有 效 应 对 危 机 , 我 们 还 启 动 了 应 急 机 制 加 强 信 用风 险 分 析 和 监 测 工 作 , 密 切 关 注 危 机 进 展 、 沉 着 应 对 市 场 风 险 , 并 实 施 非 常 经 营 时 期 的 多 项政 策 强 化 了 信 用 风 险 控 制 , 取 得 了 良 好 效 果 。 危 机 中 有 “ 危 ” 也 有 “ 机 ”, 今 后 我 们 将 审 时度 势 , 一 方 面 认 真 识 别 和 控 制 各 种 潜 在 风 险 , 另 一 方 面 积 极 抓 住 危 机 带 来 的 机 遇 促 进 业 务 开拓 , 为 确 保 我 行 在 韩 国 机 构 的 持 续 稳 定 健 康 发 展 而 不 断 努 力 。5, 对 韩 国 当 地 投 资 环 境 、 政 策 、 文 化 等 的 看 法一 是 韩 国 同 业 的 先 进 经 营 理 念 和 管 理 方 法 值 得 我 们 认 真 学 习 。 韩 国 国 土 面 积 仅 有 9.6万 平 方 公 里 , 人 口 4800 多 万 , 但 经 过 40 多 年 的 努 力 , 能 从 一 个 农 业 国 发 展 成 为 GDP 居 世 界第 11 位 、 外 贸 总 额 居 世 界 第 12 位 、 拥 有 发 达 的 造 船 、 汽 车 、 钢 铁 、 化 工 、 电 子 、 建 筑 、 信息 通 信 产 业 的 新 兴 先 进 工 业 国 , 其 创 造 的 “ 汉 江 奇 迹 ” 确 有 很 多 值 得 称 道 之 处 。 在 与 韩 国 企业 、 政 府 等 接 触 时 , 我 们 经 常 能 体 会 到 其 超 强 竞 争 力 除 了 体 现 在 优 秀 的 硬 件 环 境 外 , 更 重 要的 是 良 好 的 软 环 境 , 其 高 素 质 人 员 细 致 周 到 的 服 务 、 勤 奋 高 效 的 作 风 所 打 造 出 的 软 实 力 常 常让 我 们 感 到 震 撼 和 冲 击 。 因 此 在 韩 投 资 除 了 搞 好 业 务 经 营 外 , 还 应 充 分 利 用 这 一 机 会 努 力 学习 如 何 锻 造 自 身 的 “ 核 心 竞 争 软 实 力 ”。二 是 韩 国 产 业 对 政 策 的 敏 感 度 极 高 , 必 须 时 刻 关 注 。 韩 国 制 造 业 和 服 务 业 比 重 高 , 经 济发 展 对 外 依 赖 度 高 , 贸 易 依 存 度 更 是 高 达 60% 以 上 。 近 年 来 , 劳 动 密 集 型 产 业 逐 步 向 中 国 、越 南 、 捷 克 等 发 展 中 国 家 转 移 , 中 韩 双 边 贸 易 往 来 中 这 种 产 业 特 征 也 较 明 显 。 因 此 , 在 韩 投资 发 展 的 企 业 经 营 者 必 须 要 有 国 际 视 野 , 密 切 关 注 国 际 政 治 、 经 济 、 金 融 形 势 以 及 韩 国 相 关监 管 、 行 业 政 策 变 化 对 自 身 经 营 带 来 的 影 响 , 做 到 心 中 有 数 、 未 雨 绸 缪 。三 是 中 、 韩 文 化 虽 为 同 源 , 有 很 多 相 同 的 地 方 , 但 随 着 历 史 的 发 展 也 形 成 了 较 大 差 异 ,对 此 必 须 正 确 认 识 并 加 强 企 业 文 化 建 设 。 韩 国 等 级 观 念 很 重 , 只 有 深 入 当 地 生 活 实 际 , 了 解和 适 应 当 地 文 化 习 俗 和 风 土 人 情 , 才 能 充 分 了 解 和 掌 握 员 工 心 理 和 价 值 观 , 有 效 地 实 施 科 学管 理 。 此 外 , 韩 国 工 会 势 力 极 强 , 上 汽 退 出 双 龙 汽 车 的 经 营 , 有 相 当 部 分 原 因 是 工 会 的 强 势对 抗 导 致 的 , 因 此 工 会 问 题 必 须 引 起 高 度 重 视 , 比 如 可 以 通 过 构 建 积 极 向 上 的 企 业 文 化 、 创造 和 谐 融 洽 的 工 作 氛 围 等 方 式 予 以 正 确 引 导 。

6, 结 合 工 行 自 身 发 展 经 验 提 出 的 在 韩 经 营 几 点 建 议境 外 的 经 营 环 境 与 境 内 相 比 , 有 较 大 的 政 治 、 经 济 、 文 化 等 方 面 的 差 别 。 我 们 结 合 多 年积 累 的 自 身 发 展 实 践 经 验 , 建 议 境 外 机 构 的 经 营 者 应 树 立 五 种 意 识 , 以 确 保 在 复 杂 多 变 的 外部 环 境 下 求 得 持 续 、 稳 定 、 健 康 发 展 。(1), 开 拓 创 新 意 识 —— 作 为 境 外 经 营 的 中 资 机 构 , 进 入 一 个 全 新 市 场 时 , 只 有 坚 持 开拓 创 新 才 有 生 存 的 机 会 和 成 长 的 空 间 。(2), 民 间 外 交 意 识 —— 作 为 涉 外 机 构 , 在 对 外 交 往 中 一 定 要 时 刻 谨 记 我 们 的 一 言 一 行不 仅 代 表 企 业 形 象 , 也 代 表 中 国 企 业 、 中 国 人 的 形 象 。(3), 超 经 营 风 险 意 识 —— 在 境 外 经 营 中 一 定 要 审 慎 稳 健 、 防 控 好 风 险 , 一 旦 产 生 风 险或 损 失 , 其 影 响 不 单 单 是 资 金 上 的 损 失 , 还 会 对 我 们 的 国 际 形 象 造 成 损 失 , 这 在 中 国 企 业 加速 国 际 化 发 展 的 过 程 中 尤 其 需 要 重 视 。 除 此 之 外 , 在 处 理 一 些 涉 外 事 务 中 , 也 要 注 意 有 可 能产 生 的 其 他 各 种 风 险 因 素 , 这 也 是 区 别 于 国 内 经 营 的 一 个 地 方 。(4), 服 务 奉 献 意 识 —— 外 派 机 构 大 多 人 手 紧 张 、 工 作 条 件 艰 苦 , 要 能 够 及 时 转 换 角 色 ,承 担 多 种 工 作 , 成 为 多 面 手 ; 要 有 奉 献 精 神 , 能 够 为 企 业 的 发 展 付 出 自 己 的 努 力 , 哪 怕 是 一些 以 往 自 己 在 国 内 根 本 不 用 操 心 和 具 体 办 理 的 事 情 也 要 用 心 做 好 。(5), 全 局 整 体 意 识 —— 在 境 外 工 作 中 , 应 做 到 既 要 有 细 致 入 微 的 意 识 和 工 作 作 风 , 更要 有 全 局 意 识 , 这 里 的 全 局 既 包 括 海 外 团 队 的 整 体 , 也 包 括 整 个 企 业 的 整 体 。7, 我 行 在 韩 投 资 发 展 战 略2009 年 是 首 尔 分 行 成 立 后 迈 入 的 第 十 二 个 年 头 , 在 经 历 了 十 一 年 奠 基 和 积 累 的 过 程 后 ,在 面 临 着 经 济 危 机 的 风 险 和 机 遇 双 重 挑 战 下 ,2009 年 应 该 是 工 商 银 行 在 韩 机 构 经 营 发 展 继往 开 来 、 努 力 实 现 从 量 变 到 质 变 飞 跃 的 开 局 之 年 。回 顾 过 去 , 展 望 未 来 , 我 们 深 感 肩 头 担 子 的 沉 重 : 身 处 海 外 , 各 种 风 险 和 机 遇 并 存 。 一方 面 , 境 外 机 构 经 营 中 必 须 树 立 广 义 的 风 险 意 识 , 我 们 的 经 营 不 仅 涉 及 单 纯 的 业 务 风 险 , 还涉 及 工 行 信 誉 风 险 、 中 资 机 构 窗 口 形 象 风 险 、 涉 外 交 往 风 险 等 “ 超 风 险 ” 概 念 的 内 涵 , 大 大增 加 了 经 营 管 理 的 难 度 ; 另 一 方 面 , 工 行 上 市 以 来 整 体 形 象 不 断 提 升 , 尤 其 是 经 济 危 机 中 整个 中 国 实 力 和 形 象 的 大 幅 提 升 , 使 我 们 在 营 销 和 谈 判 中 , 经 常 能 感 受 到 “ 中 国 ” 和 “ICBC”这 种 品 牌 形 象 所 提 供 的 强 大 支 持 , 为 我 们 的 海 外 经 营 发 展 创 造 了 非 常 有 利 的 局 面 。我 们 将 充 分 珍 惜 和 利 用 好 祖 国 提 供 的 坚 强 后 盾 , 不 负 总 行 和 上 级 领 导 的 寄 托 , 按 照 工 商银 行 在 韩 机 构 中 长 期 发 展 规 划 所 指 明 的 方 向 , 一 方 面 抓 住 韩 国 经 济 发 展 和 中 韩 经 贸 往 来 为 我们 拓 展 传 统 业 务 提 供 的 良 好 平 台 , 另 一 方 面 抓 住 韩 国 金 融 业 资 本 重 组 、 混 业 经 营 发 展 趋 势 和

资 本 市 场 开 放 为 我 们 跨 跃 式 发 展 提 供 的 难 得 历 史 机 遇 , 勤 奋 工 作 、 积 极 进 取 、 稳 健 经 营 , 为实 现 总 行 提 出 的 “ 努 力 将 工 行 韩 国 机 构 打 造 成 当 地 一 流 外 资 银 行 ” 的 发 展 目 标 而 不 断 努 力 。( 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 首 尔 分 行 总 经 理 崔 基 仟 2009 年 7 月 1 日 , 我 驻 韩 国 代 表 处 提 供 )第 五 节 、 中 国 企 业 在 新 加 坡一 、 市 场 逆 流 中 的 经 典 ——— 中 国 建 筑 ( 南 洋 ) 发 展 有 限 公 司中 国 建 筑 ( 南 洋 ) 发 展 有 限 公 司 ( 简 称 “ 南 洋 公 司 ” 或 “ 中 建 南 洋 公 司 ”) 是 中 国 建 筑工 程 总 公 司 1992 年 在 新 加 坡 注 册 成 立 的 全 资 子 公 司 。 经 过 短 短 6 年 的 发 展 , 南 洋 公 司 在 1998年 即 成 功 获 得 新 加 坡 最 高 房 建 资 质 G8( 现 在 的 A1) 而 可 参 与 任 何 类 型 的 房 建 工 程 承 建 且 投标 金 额 不 受 限 制 。 公 司 目 前 拥 有 700 多 名 管 理 人 员 和 5000 多 名 中 国 建 筑 工 人 。 截 至 2009年 5 月 , 公 司 累 计 成 交 123 个 工 程 项 目 , 合 同 总 额 62.42 亿 新 元 ; 其 中 竣 工 项 目 96 个 , 合同 总 额 40.77 亿 新 元 ; 累 计 实 现 营 业 额 46.79 亿 新 元 。 无 论 是 在 承 包 工 程 数 量 及 合 同 总 额 方面 , 还 是 在 实 现 营 业 额 方 面 , 南 洋 公 司 在 新 加 坡 建 筑 承 包 市 场 上 均 名 列 前 茅 。二 、 在 南 洋 开 拓 的 一 些 经 验南 洋 公 司 的 成 功 经 营 和 稳 健 发 展 , 一 方 面 得 益 于 新 加 坡 开 放 的 贸 易 政 策 、 规 范 的 建 筑 市场 、 高 效 廉 洁 的 政 府 运 作 机 制 以 及 健 全 的 司 法 体 系 等 良 好 的 外 部 环 境 , 另 一 方 面 也 得 益 于 公司 自 身 成 功 的 “ 市 场 营 销 策 略 ” 和 适 用 有 效 的 “ 内 部 管 理 体 系 ”。( 一 )、 市 场 开 拓公 司 始 终 坚 持 “ 成 本 领 先 , 质 量 精 品 , 诚 信 客 户 ” 的 市 场 策 略 。 南 洋 公 司 的 “ 成 本 领先 ” 是 以 规 模 经 济 为 基 础 , 有 别 于 通 常 所 讲 的 简 单 的 低 价 竞 争 。 经 过 17 年 的 经 营 发 展 , 公司 不 但 实 现 了 集 团 的 规 模 经 济 , 还 先 后 在 集 团 内 部 成 立 了 专 业 化 程 度 很 高 的 二 级 子 公 司 , 如机 电 公 司 、 结 构 公 司 、 铝 合 金 及 钢 结 构 公 司 和 劳 务 公 司 等 , 实 现 了 专 业 化 的 管 理 , 提 高 了 生产 效 率 , 降 低 了 经 营 成 本 。同 时 , 集 团 在 财 务 资 金 、 材 料 / 分 包 采 购 以 及 劳 动 力 资 源 等 方 面 高 度 有 效 的 集 约 化 管 理也 为 公 司 降 低 工 程 成 本 、 提 升 市 场 竞 争 力 提 供 了 保 障 。 南 洋 公 司 良 好 的 市 场 信 誉 主 要 来 自 于对 每 一 项 工 程 打 造 “ 质 量 精 品 ” 的 不 懈 追 求 , 公 司 承 接 并 顺 利 竣 工 的 工 程 项 目 中 先 后 有 3个 获 得 新 加 坡 建 筑 施 工 金 奖 ,3 个 获 得 建 筑 施 工 优 质 奖 ,4 个 获 得 绿 色 建 筑 标 志 的 白 金 奖 、金 奖 等 , 另 外 还 有 总 计 十 多 个 项 目 获 得 业 主 的 施 工 质 量 专 项 奖 金 。“ 诚 信 客 户 ” 是 南 洋 公 司 另 一 重 要 市 场 策 略 。 对 每 一 个 客 户 , 无 论 公 司 规 模 大 小 , 工 程难 易 程 度 , 还 是 工 程 利 润 高 低 , 南 洋 公 司 都 诚 信 以 待 。17 年 以 来 , 公 司 确 保 了 每 一 个 工 程

产 品 的 按 时 高 质 交 付 使 用 , 尽 管 有 些 项 目 的 盈 利 状 况 并 不 十 分 理 想 , 甚 至 个 别 项 目 亏 损 , 但公 司 一 直 本 着 “ 诚 信 客 户 ” 的 精 神 , 以 客 户 的 满 意 为 公 司 的 第 一 任 务 。 正 是 一 直 以 来 的 坚 持 ,为 公 司 带 来 了 良 好 的 市 场 声 誉 。 所 有 南 洋 公 司 的 客 户 今 天 都 成 为 信 赖 南 洋 公 司 的 朋 友 , 真 正做 到 了 做 一 个 项 目 、 交 一 批 朋 友 。长 期 的 坚 持 难 免 会 带 来 短 期 的 压 力 , 但 信 赖 南 洋 公 司 的 业 主 群 却 为 公 司 的 长 远 发 展 奠 定了 坚 实 的 基 础 。2009 年 3 月 , 新 加 坡 裕 廊 集 团 (JTC) 将 新 加 坡 淡 滨 尼 国 际 学 校 项 目 的 总 承 包合 同 授 予 南 洋 公 司 。 该 项 目 是 南 洋 公 司 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 , 以 第 二 最 低 标 价 , 通 过 “ 价 格+ 质 量 ” 的 评 分 体 系 (PQM) 获 得 的 高 质 量 工 程 , 这 是 南 洋 公 司 多 年 以 来 坚 持 的 “ 质 量 精 品 ”和 “ 诚 信 客 户 ” 的 市 场 策 略 关 键 时 刻 给 公 司 带 来 的 良 好 回 报 。( 二 )、 内 部 管 理“ 内 部 管 理 ” 与 “ 市 场 开 拓 ” 是 管 理 中 相 辅 相 成 的 两 个 方 面 。 没 有 好 的 “ 内 部 管 理 ”,成 功 的 “ 市 场 开 拓 ” 只 会 是 昙 花 一 现 , 长 期 的 市 场 成 功 一 定 是 “ 内 部 管 理 ” 与 “ 市 场 开 拓 ”的 有 机 结 合 。 良 好 的 品 牌 形 象 的 最 大 内 在 含 义 应 该 首 先 在 企 业 内 部 得 到 彻 底 贯 彻 , 然 后 才 会被 外 部 的 客 户 认 可 。 南 洋 公 司 在 加 强 “ 内 部 管 理 ” 方 面 主 要 采 取 的 策 略 为 : 选 贤 任 能 , 厚 待员 工 , 细 节 管 理 , 职 业 精 神 。1, 选 贤 任 能企 业 之 间 的 竞 争 最 终 取 决 于 企 业 人 才 之 间 的 竞 争 。 对 企 业 的 海 外 市 场 开 拓 而 言 , 这 句 话有 其 特 别 重 要 的 意 义 。 海 外 企 业 领 导 人 的 选 择 对 其 成 败 而 言 至 关 重 要 , 南 洋 公 司 的 成 功 很 大程 度 上 来 自 于 总 公 司 对 其 领 导 的 选 择 及 对 所 选 领 导 人 的 充 分 信 任 。 南 洋 公 司 在 成 立 之 初 , 公司 现 任 董 事 长 陈 国 才 仅 带 领 一 名 员 工 来 到 新 加 坡 。 在 陈 总 的 带 领 下 , 公 司 从 无 到 有 , 不 断 发展 壮 大 , 而 他 的 卓 越 领 导 与 艰 辛 、 无 私 的 付 出 是 公 司 取 得 今 天 成 就 的 关 键 。同 样 难 能 可 贵 的 是 , 中 建 总 公 司 始 终 对 南 洋 公 司 的 领 导 班 子 信 任 有 加 。 正 是 这 种 信 任 ,使 南 洋 公 司 的 领 导 层 可 以 将 公 司 的 经 营 目 标 立 足 长 远 , 不 以 一 时 的 成 功 而 松 懈 , 不 以 一 时 的挫 折 而 气 馁 。 南 洋 公 司 将 “ 选 贤 任 能 ” 作 为 长 期 的 人 才 政 策 加 以 执 行 , 在 17 年 中 从 未 间 断 ,并 培 养 出 了 一 大 批 中 高 级 管 理 人 员 。2, 厚 待 员 工“ 厚 待 员 工 ” 是 南 洋 公 司 长 期 坚 持 的 人 才 策 略 。“ 严 进 严 出 ” 是 公 司 主 要 的 人 事 政 策 ,把 好 员 工 招 聘 关 是 建 设 一 支 过 硬 的 员 工 队 伍 的 基 石 , 对 于 已 经 进 入 南 洋 公 司 的 员 工 , 公 司 会与 每 一 个 员 工 共 同 努 力 在 公 司 内 找 到 其 适 任 的 位 置 与 团 队 。3, 细 节 管 理

南 洋 公 司 的 “ 细 节 管 理 ” 定 位 在 投 标 、 采 购 、 分 包 、 项 目 管 理 、 财 务 、 人 事 、 劳 动 力 管理 等 制 度 与 系 统 的 建 立 , 这 些 制 度 与 系 统 不 是 凭 空 而 来 或 照 搬 照 抄 , 而 是 在 17 年 的 艰 辛 实践 中 逐 步 摸 索 、 建 立 与 完 善 起 来 的 。 这 些 系 统 能 顺 利 得 以 在 南 洋 公 司 实 行 , 得 益 于 其 领 导 层既 是 这 些 制 度 的 设 计 者 与 完 善 者 , 同 时 也 是 这 些 制 度 的 具 体 执 行 者 。“ 细 节 管 理 ” 由 始 至 终贯 穿 于 公 司 管 理 的 每 一 个 环 节 。4, 职 业 精 神“ 职 业 精 神 ” 是 南 洋 公 司 提 倡 的 企 业 文 化 之 一 。 建 筑 行 业 往 往 被 认 为 是 一 个 劳 动 力 密 集型 行 业 , 但 它 同 时 也 是 一 个 技 术 含 量 很 高 的 领 域 , 没 有 一 批 技 术 精 湛 、 追 求 卓 越 的 专 业 人 员 ,要 想 实 现 “ 成 本 领 先 ” 是 不 可 能 的 。 在 南 洋 公 司 ,“ 职 业 精 神 ” 意 味 着 在 本 职 工 作 内 精 益 求精 , 从 各 个 方 面 吸 收 有 用 的 知 识 , 激 发 每 一 个 员 工 的 学 习 精 神 , 将 其 培 养 成 其 所 在 位 置 的 专家 ;“ 职 业 精 神 ” 意 味 着 尊 重 专 业 , 不 唯 权 , 不 唯 上 , 在 自 己 的 专 业 范 围 内 敢 于 坚 持 ;“ 职 业精 神 ” 意 味 着 每 个 员 工 以 公 司 的 利 益 为 工 作 的 出 发 点 , 做 好 本 职 工 作 ;“ 职 业 精 神 ” 意 味 着无 论 员 工 来 自 哪 里 , 都 一 视 同 仁 ;“ 职 业 精 神 ” 意 味 着 不 管 有 任 何 摩 擦 或 矛 盾 , 在 工 作 上 都能 彼 此 精 诚 合 作 , 以 诚 相 待 。经 过 17 年 的 发 展 , 南 洋 公 司 现 在 拥 有 700 多 名 专 业 管 理 人 才 , 这 些 专 业 人 才 以 及 其 所形 成 的 配 合 默 契 的 各 个 团 队 是 南 洋 公 司 保 持 自 己 竞 争 优 势 的 有 力 保 证 , 是 公 司 宝 贵 的 无 形 资产 。回 顾 过 去 17 年 的 风 雨 历 程 , 南 洋 公 司 的 发 展 并 非 一 帆 风 顺 , 而 是 在 逆 境 中 不 断 得 到 洗礼 和 锤 炼 , 尤 其 是 公 司 在 危 机 管 理 和 处 理 方 面 所 积 累 的 成 熟 经 验 , 能 为 业 界 人 士 提 供 一 些 有价 值 的 参 考 。三 、 沉 着 应 对 亚 洲 金 融 危 机1997 年 下 半 年 开 始 的 亚 洲 金 融 危 机 , 使 1998 年 新 加 坡 整 体 经 济 从 前 两 年 的 双 位 数 增 长变 为 负 增 长 , 全 年 的 建 筑 市 场 发 包 总 额 也 从 1997 年 的 244 亿 新 元 下 降 到 166 亿 新 元 。 面 对危 机 , 南 洋 公 司 及 时 调 整 经 营 策 略 , 以 确 保 公 司 安 全 运 行 为 前 提 , 采 取 了 一 系 列 应 对 危 机 的办 法 :1, 公 司 管 理 层 临 危 不 乱 , 调 整 好 心 态 , 以 高 度 团 结 、 勤 奋 工 作 的 实 际 行 动 来 稳 定 员 工情 绪 , 激 发 员 工 同 舟 共 济 、 共 度 难 关 的 忠 诚 ;2, 高 度 重 视 保 持 公 司 经 营 规 模 的 重 要 性 , 并 通 过 资 金 挖 潜 、 确 保 和 加 快 工 程 款 回 收 等来 保 证 公 司 资 金 流 畅 ;3, 狠 抓 项 目 管 理 , 以 集 约 化 管 理 为 突 破 口 , 加 强 项 目 精 细 化 管 理 , 增 加 项 目 产 出 能 力 ;

4, 开 源 节 流 , 紧 缩 各 项 开 支 , 抓 好 公 司 成 本 核 算 。以 上 措 施 见 效 明 显 。 在 当 时 市 场 上 不 少 一 流 的 建 筑 承 包 商 纷 纷 倒 闭 的 形 势 下 , 南 洋 公 司成 功 缔 造 了 市 场 逆 流 中 的 经 典 。四 、 停 止 引 进 新 工 人 和 全 球 性 的 “ 非 典 ” 给 公 司 所 带 来 的 困 难2002 年 3 月 , 新 加 坡 政 府 在 毫 无 征 兆 的 情 况 下 , 突 然 宣 布 暂 停 止 引 进 中 国 工 人 , 直 至03 年 9 月 重 新 开 放 。 整 整 1.5 年 时 间 , 新 工 人 无 法 进 入 , 期 满 工 人 陆 续 回 国 , 新 加 坡 整 个建 筑 市 场 严 重 缺 乏 劳 动 力 , 公 司 正 常 生 产 经 营 受 到 极 大 挑 战 。 面 对 短 期 无 法 改 变 的 不 利 政 策 ,公 司 一 面 积 极 尝 试 引 进 印 度 工 人 , 一 面 加 大 对 现 有 工 人 履 行 合 同 义 务 的 宣 传 和 要 求 。 从 1999年 开 始 , 公 司 将 原 来 2 年 工 人 合 同 调 整 为 2+2 合 同 , 即 工 人 在 完 成 2 年 基 本 雇 佣 期 以 后 , 如果 公 司 需 要 , 工 人 需 继 续 完 成 另 外 2 年 的 续 佣 期 。 事 实 证 明 , 这 一 合 同 管 理 的 预 见 性 和 前 瞻性 对 保 证 公 司 劳 动 力 资 源 的 正 常 供 应 起 到 十 分 关 键 的 作 用 , 特 别 是 在 新 加 坡 政 府 突 然 停 止 引进 中 国 工 人 期 间 , 其 作 用 更 加 明 显 。大 量 工 人 进 入 后 2 年 的 续 佣 , 不 但 确 保 了 02 和 03 年 13 个 项 目 的 按 时 竣 工 , 为 公 司 赢得 良 好 声 誉 , 而 且 还 保 证 了 公 司 市 场 开 拓 工 作 的 顺 利 进 行 。 公 司 2003 年 第 一 次 突 破 年 度 新签 5 亿 新 元 合 同 的 大 关 , 规 模 经 营 模 式 初 见 成 效 。2003 年 全 球 性 非 典 在 重 创 新 加 坡 经 济 的 同 时 , 也 给 南 洋 公 司 的 行 政 管 理 工 作 带 来 严 峻挑 战 。 新 加 坡 政 府 对 SARS 的 传 播 采 取 严 厉 监 控 措 施 。 任 何 地 方 只 要 发 现 SARS 病 例 , 周 围所 有 接 触 过 的 人 均 需 要 强 制 隔 离 。 当 时 公 司 总 共 有 超 过 20 个 遍 布 新 加 坡 的 在 施 项 目 , 近 3000名 工 人 和 超 过 400 名 管 理 人 员 ,“ 规 模 大 , 人 员 多 , 分 布 广 ”, 管 理 上 面 临 的 难 度 和 风 险 是 当时 新 加 坡 其 他 公 司 所 难 以 想 象 的 。 如 何 保 证 措 施 有 效 , 有 令 必 行 , 确 保 公 司 利 益 不 因 管 理 上的 疏 忽 而 受 损 , 考 验 了 管 理 层 的 智 慧 、 决 心 和 执 行 能 力 。 公 司 上 下 同 心 , 严 防 死 守 , 再 一 次用 实 际 行 动 打 赢 了 这 场 战 役 。五 、 成 功 化 解 砂 荒 危 机南 洋 公 司 在 十 几 年 发 展 过 程 中 , 不 断 总 结 经 验 , 自 我 完 善 , 逐 步 形 成 了 一 套 严 谨 有 效 的合 约 商 务 管 理 体 系 , 同 时 也 培 养 和 拥 有 了 一 支 素 质 高 、 业 务 精 , 敢 于 承 担 责 任 的 合 约 商 务 管理 团 队 , 这 在 规 避 公 司 经 营 风 险 方 面 起 到 了 十 分 关 键 的 作 用 。2007 年 1 月 25 日 , 印 尼 突 然 禁 止 陆 砂 出 口 , 致 使 新 加 坡 本 地 砂 价 飙 升 , 混 凝 土 G30N价 格 也 一 夜 之 间 从 原 来 的 S$65/m 3 升 至 S$190/m 3 。 随 即 , 所 有 的 混 凝 土 供 应 商 宣 告 单 方 面 废除 供 应 合 同 , 市 场 上 绝 大 多 数 主 包 商 都 陷 入 了 瞻 前 顾 后 、 进 退 维 谷 的 艰 难 境 地 。 当 时 , 南 洋公 司 共 有 27 个 在 施 项 目 , 受 影 响 的 混 凝 土 量 超 过 30 万 方 , 若 以 当 时 市 场 价 格 计 算 , 公 司 将

面 临 好 几 千 万 新 元 的 损 失 。 基 于 所 签 合 同 的 周 密 性 和 完 整 性 , 公 司 果 断 决 策 , 立 即 对 几 家 供应 商 进 行 起 诉 。 在 其 他 承 包 商 都 裹 足 不 前 之 际 , 南 洋 公 司 的 果 断 行 动 迫 使 剩 余 的 几 家 供 应 商很 快 主 动 回 到 谈 判 桌 前 并 最 终 同 意 以 较 小 的 价 格 调 整 全 面 恢 复 履 约 。 而 被 诉 的 供 应 商 也 主 动多 次 提 出 和 解 , 公 司 最 终 以 绝 对 优 惠 的 条 件 赢 得 诉 讼 , 最 大 程 度 地 保 护 了 公 司 利 益 。 另 一 方面 , 基 于 公 司 长 期 以 来 在 市 场 上 的 良 好 信 誉 和 与 业 主 建 立 起 来 的 互 信 互 利 的 长 期 合 作 关 系 ,通 过 与 相 关 业 主 进 行 谈 判 , 公 司 顺 利 地 从 业 主 处 获 得 了 应 有 的 补 偿 。六 、 有 信 心 面 对 金 融 海 啸 的 肆 虐2008 年 开 始 的 全 球 金 融 海 啸 已 迅 速 影 响 到 了 新 加 坡 , 不 少 私 人 发 展 项 目 马 上 出 现 了 停建 或 缓 建 的 趋 势 。 尽 管 截 至 目 前 , 新 加 坡 经 济 前 景 并 不 明 朗 , 也 可 能 会 遇 到 比 以 往 更 大 的 困难 , 但 作 为 一 个 管 理 成 熟 的 一 流 建 筑 承 包 商 , 今 天 的 中 建 南 洋 公 司 有 信 心 迎 接 任 何 挑 战 。( 我 驻 新 加 坡 代 表 处 提 供 )第 六 节 、 中 国 企 业 在 澳 大 利 亚一 、 工 商 银 行 在 悉 尼( 一 )、 集 团 及 分 行 简 介1, 集 团 公 司适 应 金 融 体 制 改 革 的 需 要 ,1984 年 1 月 1 日 , 中 国 工 商 银 行 从 中 国 人 民 银 行 分 设 出 来 ,标 志 着 中 国 工 商 银 行 的 诞 生 。 多 年 来 , 作 为 中 国 最 大 的 商 业 银 行 , 展 现 了 雄 厚 的 经 营 实 力 和发 展 速 度 。2005 年 4 月 21 日 , 国 家 正 式 批 准 中 国 工 商 银 行 实 施 股 份 制 改 造 , 并 注 资 150 亿 美 元 ,发 起 设 立 股 份 有 限 公 司 , 随 后 中 国 工 商 银 行 顺 利 完 成 了 财 务 重 组 ,2005 年 10 月 28 日 , 中国 工 商 银 行 由 国 有 独 资 商 业 银 行 整 体 改 制 为 股 份 有 限 公 司 , 正 式 更 名 为 “ 中 国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司 ”。 2006 年 10 月 27 日 , 中 国 工 商 银 行 (601398.SH;1398.HK)A 股 和 H 股 分 别 在 香港 联 合 交 易 所 和 上 海 证 券 交 易 所 同 日 挂 牌 , 市 值 刷 新 全 球 IPO 纪 录 。经 过 25 年 的 发 展 , 中 国 工 商 银 行 已 经 发 展 成 为 经 营 网 络 遍 布 亚 非 欧 美 , 全 球 市 值 最 大的 国 际 化 商 业 银 行 。2, 分 行 简 介2008 年 9 月 , 中 国 工 商 银 行 在 悉 尼 举 办 了 盛 大 的 悉 尼 分 行 开 业 典 礼 , 标 志 着 悉 尼 分 行的 正 式 设 立 , 也 是 工 商 银 行 国 际 化 战 略 的 又 一 次 突 破 , 中 国 工 商 银 行 业 务 网 络 正 式 拓 展 到 南半 球 最 发 达 的 澳 新 经 济 圈 , 对 于 提 高 我 行 国 际 化 经 营 水 平 、 增 强 客 户 整 体 服 务 能 力 具 有 深 远

的 战 略 意 义 。针 对 澳 大 利 亚 金 融 市 场 的 特 点 以 及 国 内 客 户 走 向 澳 洲 市 场 的 发 展 机 遇 , 悉 尼 分 行 的 市场 定 位 首 先 是 为 从 事 中 澳 间 贸 易 和 投 资 的 集 团 客 户 以 及 其 分 支 机 构 提 供 全 面 金 融 服 务 , 同 时致 力 于 开 发 当 地 客 户 , 推 进 本 地 化 进 程 。按 照 当 地 监 管 准 则 和 国 际 最 佳 实 践 , 悉 尼 分 行 积 极 推 进 各 项 制 度 建 设 和 业 务 发 展 。建 立 了 完 善 的 组 织 结 构 和 经 营 体 系 。 分 行 管 理 层 由 总 经 理 及 三 位 副 总 经 理 组 成 , 下 设营 业 部 、 市 场 部 、 财 资 市 场 部 、 风 险 管 理 部 、 会 计 科 技 部 和 综 合 管 理 部 六 个 部 门 , 另 外 设 有独 立 的 内 部 审 计 和 合 规 管 理 岗 位 。按 照 总 行 和 当 地 监 管 条 例 , 搭 建 了 风 险 控 制 框 架 。 构 造 了 清 晰 严 谨 的 前 中 后 台 风 险 管理 架 构 ; 遵 照 当 地 反 恐 和 反 洗 钱 规 定 , 建 立 可 疑 资 金 审 核 报 告 等 内 外 部 控 制 流 程 ; 遵 循 当 地法 规 和 市 场 规 则 , 建 立 合 规 性 风 险 防 范 制 度 , 形 成 了 有 效 的 风 险 控 制 体 系 。悉 尼 分 行 为 客 户 提 供 广 泛 的 金 融 服 务 。 涵 盖 贸 易 融 资 、 项 目 融 资 、 银 团 贷 款 、 公 司 贷款 、 公 司 存 款 、 其 他 存 款 、 资 金 业 务 、 外 汇 交 易 、 衍 生 交 易 、 结 算 服 务 和 资 金 清 算 等 业 务 。( 二 )、 在 澳 大 利 亚 申 设 经 历2006 年 底 经 董 事 会 批 准 , 工 商 银 行 正 式 开 始 准 备 分 行 的 申 设 工 作 , 此 后 先 后 经 历 了 “ 预申 请 ”、“ 申 请 ” 和 “ 筹 备 ” 过 程 , 前 后 历 时 1 年 半 的 时 间 。作 为 外 资 金 融 企 业 在 当 地 设 立 营 业 性 机 构 , 澳 大 利 亚 有 严 格 的 准 入 和 监 管 要 求 。 我 行从 最 高 标 准 出 发 , 在 申 设 过 程 中 , 注 重 吸 收 当 地 实 践 , 充 分 利 用 外 部 资 源 , 聘 用 最 权 威 咨 询公 司 打 造 完 善 的 银 行 管 理 结 构 、 业 务 流 程 和 操 作 体 系 。。 另 一 方 面 , 工 商 银 行 在 内 部 建 设 中积 极 将 国 内 先 进 的 业 务 平 台 延 伸 到 澳 大 利 亚 , 为 日 后 经 营 管 理 奠 定 了 坚 实 的 系 统 基 础 。 此 外 ,筹 建 中 的 悉 尼 分 行 一 直 推 进 人 力 资 源 的 当 地 化 , 大 力 招 聘 澳 籍 人 员 , 努 力 追 求 分 行 的 本 地 化经 营 。由 于 理 念 和 措 施 到 位 , 工 商 银 行 顺 利 地 获 得 了 澳 大 利 亚 审 慎 监 管 局 (AustralianPrudential Regulation Authority,APRA) 颁 发 的 银 行 业 务 经 营 牌 照 。( 三 )、 当 地 金 融 环 境随 着 今 年 来 中 高 经 贸 往 来 的 加 强 , 中 资 机 构 在 澳 投 资 活 动 越 来 越 活 跃 , 投 资 范 围 更 加广 泛 , 投 资 金 额 逐 年 增 加 。 另 外 , 两 国 间 的 文 化 交 流 越 来 越 密 切 , 人 员 往 来 更 加 频 繁 。 这 些可 喜 的 变 化 也 为 中 资 金 融 企 业 布 局 澳 大 利 亚 创 造 了 市 场 条 件 。对 金 融 企 业 而 言 , 当 地 金 融 市 场 同 国 际 市 场 密 切 接 轨 , 交 易 活 动 非 常 活 跃 , 金 融 产 品和 服 务 比 较 发 达 。 银 行 机 构 中 , 当 地 四 大 银 行 - 国 民 银 行 (National Australian Bank,nab)、

联 邦 银 行 (Commonwealth Bank of Australia, CBA)、 西 太 平 洋 银 行 (Westpac Bank) 和 澳新 银 行 (Australian New Zealand Bank Corporation) 居 于 垄 断 地 位 , 占 有 传 统 银 行 业 务的 绝 大 份 额 。 而 花 旗 银 行 和 汇 丰 银 行 作 为 外 资 银 行 的 代 表 , 在 当 地 经 营 多 年 , 也 基 本 确 立 了在 当 地 的 地 位 ; 其 他 外 资 银 行 目 前 还 主 要 以 服 务 来 源 国 企 业 和 本 民 族 个 人 为 主 , 较 难 突 破 本地 企 业 和 个 人 客 户 。当 地 对 金 融 业 的 监 管 较 严 格 , 除 澳 大 利 亚 审 慎 监 管 局 是 银 行 业 、 保 险 业 和 基 金 管 理 业的 主 要 监 管 机 关 , 对 上 述 行 业 的 业 务 进 行 具 体 监 管 外 , 澳 大 利 亚 证 券 投 资 委 员 会 (AustralianSecurities and Investments Commission, ASIC) 负 责 金 融 从 业 执 照 (AustralianFinancialServices License, AFSL) 的 颁 发 。 此 外 , 澳 大 利 亚 财 政 部 下 属 外 国 投 资 委 员 会 (ForeignInvestment Review Board, FIRB), 澳 大 利 亚 交 易 和 报 告 中 心 (The Australian TransactionReports andAnalysis Centre,AUSTRAC), 澳 大 利 亚 税 务 局 (Australian Taxation Office,ATO) 和 澳 大 利 亚 竞 争 和 消 费 者 委 员 会 (AustralianCompetition and Consumer Commission,ACCC) 分 别 在 外 国 人 投 资 审 批 、 反 洗 钱 、 税 务 、 公 平 竞 争 和 消 费 者 保 护 等 各 个 方 面 对 外 资 金融 机 构 进 行 监 管 。 整 体 而 言 , 澳 大 利 亚 对 境 外 投 资 保 持 着 积 极 的 态 度 , 但 仍 保 持 着 较 高 的 准入 门 槛 , 合 规 管 理 成 本 较 高 。由 于 同 国 际 市 场 接 轨 较 高 , 澳 大 利 亚 保 持 着 诚 信 务 实 的 商 业 文 化 , 政 府 部 门 管 理 行 为透 明 。 澳 大 利 亚 的 人 口 组 成 决 定 了 其 国 家 的 社 会 文 化 。 作 为 传 统 的 移 民 国 家 , 该 国 70% 以 上的 人 口 为 从 欧 洲 进 入 的 白 人 族 裔 , 从 而 构 成 了 其 文 化 的 主 体 。 二 战 后 其 他 国 家 和 地 区 的 人 口大 批 进 入 澳 大 利 亚 , 从 而 促 进 了 多 种 族 文 化 的 融 合 。 进 入 80 年 代 后 , 亚 洲 地 区 移 民 上 升 趋势 显 著 , 其 中 来 自 中 国 的 新 移 民 和 留 学 生 人 数 上 升 速 度 尤 为 突 出 。( 四 )、 中 资 银 行 投 资 环 境总 的 来 说 , 澳 大 利 亚 金 融 市 场 稳 定 , 开 放 度 高 , 目 前 有 50 多 家 外 资 金 融 机 构 在 澳 经 营各 项 金 融 业 务 。 金 融 产 品 丰 富 , 交 易 活 跃 。随 着 国 内 银 行 财 务 重 组 和 股 份 制 改 造 的 完 成 和 上 市 , 以 及 中 澳 经 济 关 系 的 进 一 步 密 切 ,越 来 越 多 的 中 资 银 行 将 进 入 澳 洲 。 另 一 方 面 , 我 们 也 要 看 到 , 在 澳 大 利 亚 , 银 行 和 金 融 业 进入 的 门 槛 很 高 , 分 行 有 较 高 的 存 款 起 点 限 制 。 同 时 , 受 外 国 投 资 政 策 限 制 , 外 资 银 行 在 澳 并购 银 行 股 权 超 过 15%, 要 受 外 国 投 资 委 员 会 和 财 政 部 审 批 , 难 度 很 大 。( 五 )、 金 融 危 机 影 响在 全 球 金 融 危 机 中 , 由 于 澳 大 利 亚 较 好 的 资 源 型 经 济 结 构 和 较 低 的 资 产 泡 沫 , 澳 大 利亚 在 西 方 国 家 中 , 表 现 较 好 , 相 对 稳 定 。 但 是 , 随 着 全 球 金 融 危 机 的 深 化 和 蔓 延 , 对 澳 大 利

亚 的 冲 击 从 2008 年 下 半 年 开 始 逐 渐 显 现 出 来 ,GDP 下 降 、 失 业 上 升 、 财 政 赤 字 、 贸 易 逆 差深 度 影 响 澳 大 利 亚 的 经 济 形 势 。从 去 年 下 半 年 起 , 澳 大 利 亚 央 行 已 经 多 次 降 息 以 刺 激 投 资 , 同 时 , 澳 大 利 亚 政 府 采 取积 极 的 财 政 政 策 , 尽 可 能 地 避 免 经 济 进 入 衰 退 , 目 前 , 总 体 形 势 稳 定 。从 金 融 业 看 , 由 于 澳 大 利 亚 银 行 体 系 高 度 集 中 , 加 之 资 产 质 量 好 , 危 机 对 金 融 业 影 响较 小 。 特 别 是 , 澳 大 利 亚 政 府 及 时 出 台 了 银 行 债 券 和 存 款 的 担 保 措 施 , 保 证 了 银 行 在 国 内 外金 融 市 场 的 筹 资 能 力 , 为 金 融 市 场 的 稳 定 奠 定 了 坚 实 的 基 础 。( 我 驻 澳 大 利 亚 代 表 处 提 供 )二 、 兖 煤 澳 大 利 亚 公 司 在 澳 情 况在 国 家 各 部 门 的 大 力 支 持 下 , 兖 州 煤 业 于 2004 年 在 澳 大 利 亚 成 功 收 购 了 澳 思 达 煤 矿 ,并 于 2006 年 使 该 矿 井 恢 复 了 生 产 , 目 前 各 项 工 作 顺 利 有 序 进 行 。 下 面 根 据 会 议 通 知 精 神 ,将 有 关 情 况 简 要 汇 报 如 下 :( 一 )、 公 司 背 景 及 进 展 情 况2004 年 11 月 , 兖 州 煤 业 在 澳 大 利 亚 独 资 设 立 兖 煤 澳 大 利 亚 有 限 公 司 ,2004 年 12 月 24日 收 购 了 新 州 因 采 煤 工 作 面 发 火 而 被 迫 关 闭 停 产 的 南 田 煤 矿 , 将 南 田 煤 矿 更 名 为 澳 思 达 煤矿 。澳 思 达 煤 矿 地 处 澳 大 利 亚 新 南 威 尔 士 州 猎 人 谷 地 区 , 井 田 面 积 63 平 方 公 里 , 地 质 储 量1.4 亿 吨 , 可 采 煤 量 5000 万 吨 。 矿 井 原 有 系 统 设 计 生 产 能 力 250 万 吨 / 年 。 煤 层 厚 度 4.5-7.5米 , 煤 层 倾 角 4°, 埋 深 450-700 米 。 煤 质 为 低 灰 、 高 发 热 量 烟 煤 , 发 热 量 8000 大 卡 / 公 斤 ,具 有 炼 焦 煤 的 流 质 特 性 , 可 直 接 用 于 冶 金 。 矿 井 有 配 套 的 洗 煤 厂 和 自 营 铁 路 。矿 井 收 购 完 成 以 后 , 兖 州 煤 业 相 继 建 立 了 澳 思 达 煤 矿 新 的 矿 井 管 理 体 系 , 签 订 了 商 务 合同 , 开 展 了 工 程 施 工 、 设 备 采 购 和 综 采 技 术 准 入 等 工 作 。 经 新 南 威 尔 士 州 矿 产 资 源 部 批 准 ,澳 思 达 煤 矿 于 2005 年 6 月 开 始 恢 复 矿 井 掘 进 工 作 。 完 成 了 洗 煤 厂 及 铁 路 技 术 改 造 和 恢 复 运转 工 程 、 井 下 巷 道 维 修 工 程 和 水 处 理 工 程 建 设 。 对 通 风 、 排 水 、 供 电 、 皮 带 系 统 进 行 了 升 级改 造 。 完 成 了 综 放 设 备 配 套 技 术 方 案 、 技 术 评 定 和 验 收 , 授 权 德 国 DBT 公 司 制 造 的 中 国 兖 矿自 有 知 识 产 权 的 综 采 放 顶 煤 工 作 面 及 澳 洲 第 一 个 综 放 工 作 面 于 2006 年 9 月 29 日 成 功 调 试 生产 。自 公 司 成 立 以 来 , 兖 煤 澳 大 利 亚 有 限 公 司 围 绕 安 全 、 增 盈 的 目 标 , 努 力 克 服 港口 运 力 限 制 , 积 极 协 调 社 区 及 工 会 关 系 , 努 力 组 织 澳 思 达 煤 矿 的 生 产 、 运 销 和 经 营

工 作 , 加 强 综 采 放 顶 煤 技 术 的 应 用 和 完 善 , 全 面 提 升 矿 井 经 济 运 行 质 量 , 各 项 工 作平 稳 推 进 。 目 前 有 在 册 员 工 230 人 , 共 计 原 煤 产 量 达 600 万 吨 。( 二 )、 存 在 的 问 题 及 面 临 的 困 难一 是 澳 大 利 亚 国 情 、 法 律 法 规 和 人 文 环 境 与 国 内 存 在 较 大 差 异 。 在 用 工 制 度 、 劳 工 关 系 、安 全 标 准 、 环 保 标 准 等 方 面 与 国 内 存 在 明 显 差 异 , 尤 其 是 矿 井 安 全 管 理 压 力 大 。 澳 大 利 亚 是法 制 健 全 、 监 管 严 格 的 社 会 , 法 律 对 所 有 的 社 会 活 动 都 有 着 详 细 而 严 格 的 规 定 , 企 业 的 整 个安 全 生 产 经 营 活 动 都 按 照 法 律 法 规 的 要 求 规 范 运 作 。二 是 澳 大 利 亚 环 境 保 护 标 准 与 中 国 存 在 差 异 , 环 保 意 识 强 烈 , 管 理 严 格 , 监 督 处 罚 力 度大 。 按 照 澳 大 利 亚 政 府 的 环 境 保 护 要 求 , 矿 井 污 水 需 处 理 到 接 近 可 饮 用 水 标 准 后 方 可 排 放 ,带 来 矿 井 环 保 投 入 较 大 , 生 产 和 管 理 成 本 增 加 。三 是 港 口 配 额 限 制 , 煤 炭 营 销 难 度 增 大 。 由 于 受 港 口 能 力 的 限 制 和 受 到 国 际 金 融 风 暴 影响 , 世 界 经 济 衰 退 , 煤 炭 市 场 需 求 严 重 下 滑 , 我 们 煤 炭 客 户 日 本 和 韩 国 钢 铁 公 司 纷 纷 开 始 减产 , 造 成 焦 煤 市 场 的 严 重 供 大 于 求 , 预 计 今 年 煤 炭 价 格 将 有 大 幅 度 下 降 。四 是 技 能 人 员 相 对 短 缺 , 人 才 的 流 动 性 较 大 。 由 于 澳 大 利 亚 人 力 资 源 短 缺 , 人 才 流 动 频繁 , 为 保 证 雇 员 得 到 足 够 的 在 岗 专 业 技 能 培 训 , 澳 大 利 亚 政 府 颁 布 了 《 培 训 保 证 法 》, 规 定雇 主 每 年 必 须 支 出 高 于 工 资 总 额 1.5% 的 费 用 用 于 员 工 的 培 训 。 在 澳 大 利 亚 , 员 工 对 组 织 无任 何 忠 诚 可 言 , 雇 主 和 雇 员 之 间 的 关 系 只 是 简 单 的 生 意 交 换 , 脱 离 企 业 另 谋 高 就 十 分 普 遍 。五 是 政 府 调 高 煤 炭 企 业 资 源 税 。 新 南 威 尔 士 州 于 11 月 11 日 宣 布 自 2009 年 1 月 1 日 起将 煤 炭 资 源 税 提 高 了 1.2%, 其 中 露 天 开 采 煤 炭 提 高 到 8.2%、 地 下 开 采 煤 炭 7.2%、 深 层 地 下开 采 煤 炭 (400 米 以 下 )6.2%。 州 政 府 预 计 执 行 新 的 税 率 后 ,2008/2009 年 度 财 政 收 入 将 增加 1.52 亿 澳 元 , 这 给 煤 炭 企 业 带 来 更 大 压 力 。六 是 市 场 萎 缩 带 来 煤 炭 行 业 新 一 轮 的 整 合 。 由 于 矿 产 品 价 格 下 降 , 全 球 股 市 低 迷 , 资 源类 资 产 价 值 下 跌 , 正 是 中 国 能 源 企 业 进 入 澳 洲 的 良 好 机 会 , 应 调 整 资 源 发 展 扩 张 战 略 , 抓 住这 一 良 好 机 会 收 购 优 质 资 源 , 谋 求 更 大 发 展 。( 三 )、 对 当 地 投 资 环 境 、 政 策 及 文 化 的 简 要 认 识通 过 几 年 的 工 作 , 我 们 深 刻 地 体 会 到 兖 煤 澳 大 利 亚 公 司 在 澳 大 利 亚 的 煤 矿 投 资 经 营 和 稳步 发 展 得 益 于 中 澳 两 国 良 好 的 合 作 关 系 和 中 国 政 府 鼓 励 海 外 投 资 的 政 策 , 得 益 于 澳 大 利 亚 丰富 的 煤 炭 资 源 和 良 好 投 资 环 境 和 澳 洲 健 全 的 法 律 法 规 和 政 府 部 门 的 大 力 支 持 , 也 得 益 于 有 效跨 文 化 管 理 下 中 澳 结 合 中 形 成 的 团 结 协 作 的 团 队 。一 是 中 澳 两 国 关 系 稳 定 , 促 进 企 业 的 投 资 发 展 。 近 年 来 , 在 两 国 政 府 的 共 同 努 力 下 , 中

澳 友 好 关 系 稳 定 发 展 , 特 别 是 贸 易 和 双 向 投 资 的 快 速 增 长 , 对 促 进 两 国 交 流 和 经 贸 关 系 的 发展 起 着 重 要 的 推 动 作 用 。2007 年 以 来 , 中 国 成 为 澳 大 利 亚 的 第 一 大 贸 易 伙 伴 , 澳 大 利 亚 是中 国 第 九 大 贸 易 伙 伴 ,2007 年 的 双 边 贸 易 额 达 438.5 亿 美 元 , 比 上 一 年 增 长 100 多 亿 美 元 。澳 大 利 亚 成 为 中 国 最 大 的 铁 矿 砂 、 氧 化 铝 来 源 地 和 重 要 的 煤 炭 、 铜 矿 石 和 液 化 天 然 气 来 源 地 。两 国 经 贸 具 有 高 度 互 补 性 , 展 示 了 双 赢 的 共 同 发 展 之 路 。 为 中 澳 两 国 工 商 界 和 企 业 界 的 合 作交 流 奠 定 了 良 好 基 础 。二 是 投 资 环 境 良 好 、 煤 炭 资 源 丰 富 , 发 展 潜 力 巨 大 。 澳 大 利 亚 是 一 个 多 元 文 化 社 会 , 各民 族 和 睦 相 处 , 社 会 安 全 有 序 , 政 府 高 效 务 实 , 经 济 近 12 年 持 续 增 长 。 澳 洲 政 府 对 外 商 投资 实 行 鼓 励 政 策 。 澳 大 利 亚 煤 炭 资 源 丰 富 , 煤 炭 质 量 好 , 已 探 明 的 硬 煤 资 源 有 800 亿 吨 , 其中 的 700 亿 吨 分 布 在 新 南 威 尔 士 州 和 昆 士 兰 州 , 约 占 总 储 量 的 90%, 其 中 6 米 以 上 的 厚 煤 层占 总 储 量 的 60%, 非 常 适 合 应 用 放 顶 煤 技 术 , 我 们 相 信 随 着 该 技 术 在 澳 思 达 煤 矿 的 成 功 应 用 ,将 会 逐 步 获 得 澳 洲 采 矿 界 认 可 和 接 受 并 能 在 适 合 放 顶 煤 生 产 的 煤 矿 得 到 推 广 。 同 时 澳 大 利 亚良 好 的 法 制 环 境 、 金 融 环 境 和 完 善 发 达 的 基 础 设 施 都 为 国 外 投 资 提 供 了 便 利 。三 是 法 律 法 规 健 全 , 确 保 了 煤 矿 安 全 。 澳 洲 煤 矿 的 法 律 法 规 健 全 , 公 司 经 营 都 按 法 律 要求 规 范 运 做 , 各 种 文 件 报 批 程 序 系 统 严 格 。 政 府 对 煤 矿 安 全 管 理 非 常 重 视 , 各 项 规 定 具 体 可行 , 安 全 状 况 良 好 , 居 世 界 领 先 水 平 。 澳 洲 的 煤 矿 注 重 安 全 培 训 、 安 全 意 识 强 , 强 调 过 程 控制 和 实 时 监 测 , 具 有 健 全 的 安 全 管 理 体 系 , 明 确 具 体 的 安 全 要 求 和 作 业 程 序 。 通 过 每 一 个 具体 的 生 产 环 节 风 险 评 估 , 降 低 风 险 , 真 正 做 到 不 安 全 不 生 产 , 澳 洲 煤 矿 的 管 理 和 生 产 真 正 体现 了 “ 安 全 为 天 ”、“ 安 全 第 一 ”、“ 不 安 全 不 生 产 ” 的 宗 旨 , 安 全 设 施 齐 全 , 人 人 都 具 有 很 高的 安 全 意 识 , 以 人 为 本 的 思 想 已 经 深 入 人 心 。 自 运 营 矿 井 以 来 , 我 们 就 始 终 树 立 建 设 澳 大 利亚 一 流 的 安 全 型 矿 井 的 目 标 , 安 全 意 识 始 终 贯 穿 在 日 常 工 作 生 产 中 的 各 个 环 节 , 有 效 保 证 了矿 井 的 安 全 和 正 常 运 转 。四 是 注 重 诚 信 守 诺 , 信 用 体 系 完 善 。 澳 洲 个 人 和 企 业 坚 守 诚 信 , 诚 信 已 置 于 整 个 社 会 道德 体 系 之 中 , 形 成 良 好 的 社 会 风 气 。 在 社 会 服 务 、 生 产 组 织 以 及 各 种 商 业 活 动 过 程 中 , 注 重行 为 规 范 , 彼 此 平 等 相 待 , 互 利 互 惠 , 实 现 双 赢 。 一 旦 有 不 诚 实 守 信 的 不 良 记 录 , 将 会 被 社会 唾 弃 , 难 以 立 足 发 展 。 企 业 非 常 注 重 品 牌 、 形 象 的 维 护 , 企 业 标 志 不 仅 代 表 企 业 的 实 力 ,更 代 表 它 的 诚 信 度 。五 是 实 施 中 澳 结 合 , 实 现 优 势 互 补 。 澳 大 利 亚 煤 矿 管 理 技 术 先 进 , 有 很 多 先 进 的 设 备 、工 艺 和 管 理 理 念 值 得 我 们 学 习 和 借 鉴 。 中 国 煤 矿 拥 有 先 进 的 企 业 文 化 , 拥 有 世 界 领 先 的 综 采放 顶 煤 核 心 技 术 , 安 全 理 念 、 管 理 思 想 、 环 保 意 识 、 质 量 观 念 都 已 与 国 际 接 轨 , 装 备 的 现 代

化 程 度 也 已 达 到 世 界 先 进 水 平 , 培 养 了 能 够 适 应 国 际 化 管 理 的 企 业 人 才 。 我 们 按 照 “ 立 足 实际 、 中 澳 结 合 , 取 长 补 短 、 文 化 互 融 ” 的 原 则 , 正 确 积 极 面 对 两 种 文 化 的 差 异 , 加 强 文 化 培训 和 交 流 , 多 方 面 宣 传 中 国 文 化 特 点 , 充 分 尊 重 当 地 习 俗 和 宗 教 信 仰 , 使 两 种 不 同 文 化 相 互借 鉴 、 取 长 补 短 、 互 为 补 充 , 将 两 种 文 化 的 优 势 同 时 运 行 于 公 司 的 操 作 运 营 当 中 。 在 实 际 的管 理 中 , 我 们 充 分 尊 重 澳 大 利 亚 煤 矿 企 业 文 化 和 法 律 规 定 , 采 用 澳 大 利 亚 通 用 的 管 理 手 段 ,结 合 中 国 矿 井 管 理 的 先 进 管 理 经 验 , 加 强 跨 文 化 交 流 培 训 , 逐 步 建 立 起 兼 有 中 澳 煤 矿 企 业 文化 的 先 进 矿 井 管 理 体 系 , 建 设 创 新 管 理 机 制 , 中 澳 之 间 相 互 借 鉴 先 进 的 管 理 经 验 , 优 势 互 补 ,使 企 业 产 生 了 较 强 的 向 心 力 和 创 新 力 , 通 过 有 效 的 跨 文 化 管 理 , 建 立 了 一 支 中 澳 相 互 学 习 、借 鉴 、 合 作 的 团 队 , 更 好 地 对 矿 井 实 施 有 效 管 理 , 促 进 了 企 业 的 持 续 的 发 展 。 通 过 在 澳 洲 两年 多 的 管 理 经 营 中 , 我 们 深 切 地 感 到 中 国 的 煤 炭 公 司 完 全 具 备 了 去 发 达 国 家 开 发 煤 矿 和 拓 展业 务 的 能 力 。( 四 )、 工 作 体 会 和 建 议对 于 煤 炭 企 业 的 跨 国 管 理 , 特 别 是 中 国 煤 炭 企 业 到 澳 大 利 亚 经 营 煤 矿 , 有 了 几 点 较 为 深刻 的 体 会 , 希 望 能 为 今 后 跨 国 企 业 的 管 理 工 作 提 供 参 考 。1, 跨 国 企 业 管 理 中 的 文 化 差 异 不 可 避 免 , 加 强 跨 文 化 培 训 是 解 决 问 题 的 有 效 办 法 。 由于 文 化 的 差 异 , 中 澳 两 国 的 管 理 理 念 、 管 理 制 度 和 管 理 方 法 不 尽 相 同 , 加 之 语 言 交 流 的 障 碍 ,导 致 企 业 内 中 澳 管 理 人 员 之 间 的 管 理 理 念 和 管 理 方 法 产 生 冲 击 与 碰 撞 。 在 企 业 日 常 运 作 和 对外 交 往 中 , 如 果 缺 乏 跨 文 化 交 流 的 知 识 和 技 巧 , 文 化 之 间 的 差 异 就 会 产 生 误 解 和 摩 擦 , 从 而会 影 响 工 作 效 率 , 降 低 企 业 的 竞 争 力 。 因 此 , 必 须 对 项 目 管 理 人 员 进 行 跨 文 化 培 训 , 使 他 们及 早 适 应 跨 文 化 环 境 , 并 能 够 顺 利 胜 任 跨 文 化 环 境 下 的 管 理 工 作 。2, 发 挥 多 元 文 化 优 势 , 实 现 文 化 互 融 , 有 利 提 高 效 率 。 以 澳 思 达 煤 矿 的 管 理 为 例 , 两种 不 同 文 化 相 互 借 鉴 、 取 长 补 短 、 互 为 补 充 , 将 两 种 文 化 的 优 势 同 时 运 行 于 公 司 的 操 作 运 营当 中 , 形 成 一 种 优 于 两 种 源 文 化 的 独 特 的 创 新 文 化 。 该 种 文 化 更 加 适 应 企 业 的 现 状 , 增 加 企业 的 效 率 和 效 益 , 充 分 体 现 跨 文 化 管 理 的 优 势 。3, 澳 大 利 亚 煤 矿 有 许 多 先 进 的 企 业 文 化 可 供 中 国 煤 矿 借 鉴 。 例 如 , 澳 大 利 亚 煤 矿 的 安全 文 化 十 分 先 进 , 他 们 所 有 的 煤 矿 可 以 达 到 连 续 几 年 不 发 生 死 亡 事 故 , 居 世 界 领 先 地 位 , 这主 要 得 益 于 他 们 先 进 的 安 全 文 化 , 安 全 立 法 健 全 、 执 法 严 格 , 以 人 为 本 的 安 全 理 念 得 到 贯 彻 ,“ 我 要 安 全 ” 的 主 动 保 安 意 识 深 入 人 心 , 从 管 理 者 到 工 人 都 不 去 冒 险 , 真 正 做 到 安 全 第 一 ,不 安 全 不 生 产 。 中 国 煤 矿 企 业 管 理 者 应 当 很 好 地 学 习 和 借 鉴 。4, 中 国 煤 矿 的 许 多 先 进 企 业 文 化 同 样 可 以 被 澳 大 利 亚 煤 矿 借 鉴 。 借 鉴 中 国 煤 矿 工 人 讲

究 奉 献 、 吃 苦 耐 劳 、 特 别 能 战 斗 的 精 神 ; 中 国 工 人 爱 矿 如 家 、 以 矿 为 家 、 舍 小 家 顾 大 家 、 对企 业 忠 诚 的 优 良 品 质 也 值 得 澳 大 利 亚 煤 矿 管 理 者 思 考 和 借 鉴 。( 五 )、 公 司 长 期 发 展 战 略发 扬 团 结 协 作 、 勇 于 探 索 、 敢 为 人 先 、 干 事 创 业 的 精 神 , 立 足 澳 洲 、 中 澳 结 合 、 扎 根 矿井 , 将 澳 思 达 煤 矿 作 为 综 放 技 术 的 示 范 基 地 , 以 澳 思 达 煤 矿 的 成 功 运 作 为 平 台 , 充 分 发 挥 综采 放 顶 煤 技 术 的 技 术 优 势 和 人 才 优 势 , 大 力 依 托 综 采 放 顶 煤 技 术 , 建 设 安 全 高 效 的 现 代 化 矿井 , 不 断 寻 求 优 质 资 源 , 通 过 资 本 运 作 , 以 建 设 千 万 吨 的 煤 炭 公 司 为 目 标 , 为 建 设 主 业 突 出 ,核 心 竞 争 力 强 , 国 际 化 的 企 业 集 团 做 出 积 极 贡 献 , 为 中 国 煤 炭 企 业 在 海 外 的 并 购 和 发 展 做 出贡 献 。( 兖 煤 澳 大 利 亚 公 司 供 稿 ,2009 年 7 月 15 日 , 我 驻 澳 大 利 亚 代 表 处 提 供 )第 七 节 、 中 国 企 业 在 港 澳一 、 我 招 商 银 行 在 港 成 功 收 购 永 隆 银 行随 着 中 国 经 济 的 快 速 发 展 和 市 场 机 制 的 不 断 完 善 , 越 来 越 多 的 中 国 企 业 把 目 光 盯上 了 全 球 市 场 , 并 掀 起 了 一 波 又 一 波 的 国 际 化 浪 潮 。 在 企 业 走 出 去 的 过 程 中 , 有 些 企 业 是 通过 在 海 外 设 立 分 公 司 从 零 开 始 开 拓 海 外 市 场 , 有 的 则 是 通 过 并 购 策 略 , 收 购 了 海 外 同 业 或 者产 业 链 上 下 游 的 供 应 商 和 渠 道 商 来 实 现 国 际 化 , 今 天 本 章 就 为 读 者 介 绍 发 生 在 香 港 由 来 自 中国 内 地 的 招 商 银 行 并 购 香 港 本 地 银 行 永 隆 银 行 的 成 功 案 例 。2008 年 5 月 30 日 , 招 商 银 行 与 香 港 永 隆 银 行 签 署 协 议 , 招 商 银 行 以 每 股 156.5 港 元 的价 格 , 总 价 合 计 193 亿 港 元 ( 约 合 172 亿 元 人 民 币 ) 的 巨 资 收 购 伍 氏 家 族 持 有 的 香 港 永 隆 银行 53.12% 的 股 权 。 这 是 近 7 年 以 来 亚 洲 最 大 的 收 购 活 动 , 也 是 中 国 银 行 业 有 史 以 来 最 大 的一 次 收 购 活 动 。二 、 收 购 案 例 分 析( 一 )、 收 购 背 景1, 永 隆 银 行 简 介永 隆 银 行 成 立 于 1933 年 , 由 伍 宜 孙 创 立 。2005 年 伍 宜 孙 去 世 后 , 伍 氏 家 族 决 定 出 售 控股 权 。 永 隆 银 行 于 1980 年 上 市 ,4 年 后 在 美 国 加 州 设 立 首 家 海 外 分 支 机 构 , 该 行 在 香 港 拥有 35 个 分 支 机 构 , 在 大 陆 有 三 个 , 在 洛 杉 矶 和 开 曼 群 岛 也 有 分 支 机 构 , 共 有 1,660 名 员 工 。永 隆 银 行 1994 年 在 中 国 广 州 设 立 代 表 处 ,2004 年 成 立 永 隆 银 行 深 圳 分 行 , 并 获 准 开 展 外 币储 蓄 、 贷 款 、 汇 款 和 贸 易 融 资 业 务 ,2008 年 2 月 成 立 永 隆 银 行 上 海 分 行 。

永 隆 银 行 2007 年 底 的 资 产 总 计 为 930 亿 港 元 , 根 据 2007 年 报 , 永 隆 银 行 逾 90% 的 获 利来 自 香 港 , 该 年 净 利 润 为 13.7 亿 港 元 , 较 2006 年 的 全 年 收 益 下 降 了 15%。2, 招 商 银 行 简 介招 商 银 行 成 立 于 1987 年 , 是 中 国 第 一 家 完 全 由 企 业 法 人 持 股 的 股 份 制 商 业 银 行 , 总 行设 在 深 圳 。 自 成 立 以 来 , 招 商 银 行 先 后 进 行 了 四 次 增 资 扩 股 , 并 于 2002 年 3 月 成 功 地 发 行了 15 亿 普 通 股 ,4 月 9 日 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 , 是 国 内 第 一 家 采 用 国 际 会 计 标 准 的 上 市公 司 。 目 前 , 招 商 银 行 总 资 产 逾 7000 亿 元 , 在 英 国 《 银 行 家 》 杂 志 “ 世 界 1000 家 大 银 行 ”的 最 新 排 名 中 , 资 产 总 额 居 前 150 位 。经 过 21 年 的 发 展 , 招 商 银 行 已 从 当 初 偏 居 深 圳 蛇 口 一 隅 的 区 域 性 小 银 行 , 发 展 成 为 了一 家 具 有 一 定 规 模 与 实 力 的 全 国 性 商 业 银 行 , 初 步 形 成 了 立 足 深 圳 、 辐 射 全 国 、 面 向 海 外 的机 构 体 系 和 业 务 网 络 。 目 前 在 境 内 30 多 个 大 中 城 市 和 香 港 设 有 分 行 , 网 点 总 数 400 多 家 ,并 于 2007 年 在 美 国 纽 约 设 立 了 纽 约 分 行 , 还 与 世 界 93 多 个 国 家 和 地 区 的 1210 多 家 银 行 建立 了 代 理 行 关 系 。 该 行 2008 年 实 现 营 业 收 入 556.44 亿 元 , 同 比 增 长 35.04%; 归 属 于 股 东的 净 利 润 210.77 亿 元 , 同 比 增 长 38.27%。3, 招 商 银 行 并 购 永 隆 银 行 的 考 虑招 商 银 行 的 有 关 负 责 人 在 接 受 媒 体 采 访 时 表 示 , 招 商 银 行 收 购 永 隆 银 行 主 要 是 基 于 以 下三 方 面 的 战 略 考 虑 。首 先 , 经 济 全 球 化 背 景 下 招 商 银 行 实 施 国 际 化 战 略 是 必 然 趋 势 。 加 入 世 界 贸 易 组 织 后 ,中 国 经 济 加 速 与 世 界 经 济 融 为 一 体 , 跨 国 贸 易 和 跨 国 投 资 高 速 增 长 。 目 前 中 国 的 商 品 出 口 额已 超 过 美 国 , 成 为 世 界 上 仅 次 于 德 国 的 全 球 第 二 大 出 口 国 ; 净 出 口 对 中 国 GDP 增 长 的 贡 献 率超 过 20%。 与 此 同 时 , 国 内 企 业 也 加 快 了 “ 走 出 去 ” 的 步 伐 , 一 批 优 秀 企 业 纷 纷 把 跨 国 经 营和 海 外 业 务 纳 入 战 略 视 野 , 并 积 极 付 诸 行 动 。 从 2002 至 2007 年 , 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 已从 25 亿 美 元 上 升 到 187.6 亿 美 元 , 增 长 了 近 7 倍 , 从 世 界 第 26 位 上 升 到 13 位 , 高 居 发 展中 国 家 首 位 , 中 国 对 外 开 放 已 从 单 纯 的 “ 引 进 来 ” 向 “ 引 进 来 ” 与 “ 走 出 去 ” 相 结 合 的 新 阶段 转 变 。 截 至 2007 年 底 , 我 国 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 累 计 达 920.5 亿 美 元 , 已 有 5000 多 家境 内 投 资 主 体 设 立 对 外 直 接 投 资 企 业 近 万 家 , 共 分 布 在 全 球 172 个 国 家 和 地 区 , 投 资 覆 盖 率超 过 71%。 企 业 跨 国 经 营 活 动 的 蓬 勃 发 展 , 迫 切 需 要 金 融 机 构 提 供 全 方 位 的 , 包 括 境 外 融 资需 求 、 集 团 财 务 管 理 需 求 、 降 低 财 务 成 本 需 求 、 规 避 投 资 风 险 需 求 、 投 资 中 转 需 求 以 及 参 与境 内 外 招 投 标 需 求 等 在 内 的 多 种 境 外 金 融 服 务 , 迫 切 需 要 国 内 金 融 机 构 提 供 相 应 的 “ 跟 随 ”服 务 。

此 外 , 随 着 内 地 与 香 港 两 地 经 贸 往 来 的 深 入 , 两 地 企 业 对 两 地 金 融 机 构 的 跨 境 金 融 需 求也 随 之 快 速 增 长 。 目 前 , 内 地 是 香 港 最 大 贸 易 伙 伴 , 内 地 在 香 港 对 外 贸 易 中 的 重 要 性 逐 年 增加 。2006 年 内 地 与 香 港 的 货 物 贸 易 占 香 港 整 体 货 物 贸 易 总 值 的 46.4%, 内 地 是 香 港 转 口 贸易 的 最 主 要 来 源 兼 最 大 市 场 , 香 港 转 口 贸 易 的 62.8% 来 自 内 地 ,48% 以 内 地 为 目 的 地 。 另 一方 面 , 香 港 地 区 成 为 内 地 第 五 大 贸 易 伙 伴 , 占 中 国 对 外 贸 易 总 额 的 比 重 接 近 10%, 仅 次 于 欧盟 、 美 国 、 日 本 和 东 盟 。 而 且 , 内 地 与 香 港 之 间 投 资 联 系 密 切 。 目 前 内 地 对 香 港 累 计 直 接 投资 占 中 国 对 外 累 计 直 接 投 资 超 过 70%, 而 香 港 对 内 地 的 直 接 投 资 占 香 港 对 外 直 接 投 资 的 比 重超 过 40%。 另 外 , 随 着 对 外 开 放 纵 深 推 进 , 我 国 居 民 出 境 活 动 日 益 增 多 , 同 样 需 要 国 内 银 行提 供 相 应 的 跨 境 金 融 服 务 。 正 是 从 这 个 意 义 上 说 , 在 全 球 化 背 景 下 招 商 银 行 推 进 国 际 化 发 展是 必 然 趋 势 。第 三 , 并 购 永 隆 银 行 是 招 商 银 行 实 施 国 际 化 战 略 的 正 确 选 择 。 国 内 银 行 “ 走 出 去 ” 无 外乎 两 条 道 路 : 一 是 通 过 自 身 在 海 外 逐 一 设 立 机 构 , 逐 步 搭 建 国 际 经 营 网 络 ; 二 是 收 购 与 兼 并 ,即 通 过 并 购 国 际 目 标 市 场 的 已 有 金 融 机 构 , 快 速 搭 建 国 际 经 营 网 络 。 这 两 条 路 径 各 有 优 劣 势 。新 设 分 支 机 构 的 扩 张 方 式 具 有 周 期 较 长 、 布 局 分 散 、 壁 垒 较 多 , 以 及 对 当 地 市 场 的 适 应 和 渗透 速 度 不 快 等 特 点 , 但 是 不 存 在 较 大 的 文 化 整 合 问 题 , 管 理 和 控 制 会 相 对 容 易 。相 比 较 而 言 , 通 过 并 购 进 入 国 际 目 标 市 场 则 具 有 以 下 两 方 面 的 优 势 : 一 是 可 以 利 用 并 购目 标 的 现 有 网 络 和 客 户 基 础 迅 速 融 入 当 地 市 场 , 进 而 节 省 构 建 分 支 网 络 和 客 户 体 系 的 时 间 ;二 是 通 过 并 购 本 地 金 融 机 构 , 可 以 在 一 定 程 度 上 减 少 和 规 避 目 标 市 场 国 针 对 外 资 银 行 经 营 设置 的 种 种 壁 垒 , 有 利 于 在 当 地 开 展 多 元 化 经 营 。 此 外 , 收 购 永 隆 银 行 , 招 商 银 行 还 考 虑 到 :一 可 利 用 香 港 的 特 殊 区 位 优 势 。 香 港 是 重 要 的 国 际 金 融 中 心 , 拥 有 全 球 最 成 熟 、 效 率 最高 、 国 际 化 程 度 最 高 的 金 融 体 系 。 香 港 金 融 业 务 种 类 繁 多 , 金 融 工 具 层 出 不 穷 , 金 融 创 新 十分 活 跃 , 金 融 人 才 密 集 。 通 过 并 购 永 隆 银 行 , 招 商 银 行 可 以 积 极 拓 展 香 港 金 融 市 场 , 比 较 稳妥 地 获 得 和 积 累 国 际 化 的 经 验 , 这 比 直 接 进 入 其 它 国 家 和 地 区 市 场 , 风 险 要 小 得 多 , 效 果 要大 得 多 。二 可 适 应 香 港 与 内 地 两 地 客 户 的 金 融 需 求 。 一 方 面 , 招 商 银 行 近 40% 的 业 务 在 珠 江 三 角洲 , 而 珠 江 三 角 洲 的 很 多 客 户 要 到 香 港 从 事 经 商 活 动 , 希 望 招 商 银 行 在 香 港 能 够 提 供 相 应 的跟 随 服 务 , 但 招 商 银 行 在 香 港 只 有 一 个 分 行 、 一 个 网 点 , 而 永 隆 银 行 在 香 港 拥 有 30 余 个 网点 , 并 购 永 隆 正 好 提 供 了 招 商 银 行 欠 缺 的 网 络 和 打 通 香 港 和 珠 三 角 的 机 会 。 另 一 方 面 , 永 隆银 行 的 香 港 客 户 纷 纷 到 内 地 从 事 工 商 业 活 动 或 生 活 , 跟 随 客 户 开 展 两 地 业 务 的 需 求 也 随 之 出现 。 也 就 是 说 , 招 商 银 行 需 要 满 足 客 户 在 香 港 发 展 的 需 要 , 永 隆 银 行 也 需 要 满 足 客 户 在 内 地

发 展 的 需 要 , 因 此 , 并 购 永 隆 银 行 , 对 两 家 银 行 更 好 地 满 足 两 地 客 户 金 融 需 求 具 有 十 分 现 实的 意 义 。第 四 , 并 购 永 隆 银 行 能 够 发 挥 1+1>2 的 协 同 效 应 。 招 商 银 行 和 永 隆 银 行 各 有 优 势 和 不足 , 在 经 营 管 理 和 业 务 发 展 方 面 存 在 较 强 的 互 补 性 。 永 隆 银 行 成 立 75 年 以 来 , 经 历 了 多 次金 融 危 机 和 经 济 波 动 的 考 验 , 保 持 了 良 好 的 发 展 势 头 。 虽 然 其 资 产 总 额 在 香 港 上 市 银 行 中 仅列 第 十 位 , 但 经 营 比 较 稳 健 , 资 产 质 量 较 好 , 业 务 结 构 比 较 均 衡 , 具 有 一 定 的 客 户 基 础 和 良好 的 市 场 声 誉 。 其 优 势 突 出 体 现 在 以 下 几 个 方 面 :一 是 在 国 际 化 经 营 方 面 经 验 比 较 丰 富 。 其 扎 根 香 港 75 年 , 在 香 港 这 一 国 际 化 的 市 场 环境 中 成 长 和 发 展 , 熟 悉 国 际 金 融 规 则 和 国 际 会 计 准 则 。二 是 积 累 了 混 业 经 营 的 经 验 。 永 隆 银 行 是 典 型 的 银 行 控 股 集 团 , 旗 下 拥 有 保 险 、 财 务 、证 券 、 信 托 、 期 货 等 多 家 全 资 子 公 司 , 业 务 范 围 涵 盖 多 个 领 域 , 对 扩 大 收 入 来 源 发 挥 了 积 极作 用 。2007 年 , 永 隆 银 行 非 利 息 净 收 入 占 营 业 净 收 入 的 比 重 接 近 48%, 接 近 国 际 先 进 银 行 水平 。三 是 作 为 香 港 本 地 的 一 家 老 牌 银 行 , 永 隆 银 行 在 香 港 拥 有 广 泛 的 分 销 渠 道 和 稳 定 的 客 户群 体 , 建 立 了 良 好 的 声 誉 和 品 牌 。 该 行 在 香 港 设 有 35 家 分 行 和 41 台 ATM 机 , 营 业 网 络 遍 布全 港 ;60% 以 上 的 存 款 账 户 开 立 超 过 5 年 , 其 中 30% 以 上 超 过 10 年 , 客 户 忠 诚 度 较 高 。此 外 , 永 隆 银 行 还 拥 有 一 支 高 素 质 的 员 工 队 伍 , 精 通 中 英 文 两 种 语 言 , 熟 悉 香 港 金 融 法律 法 规 和 国 际 市 场 游 戏 规 则 。当 然 , 永 隆 银 行 也 有 一 些 不 足 之 处 , 突 出 表 现 在 : 一 是 治 理 结 构 不 尽 合 理 , 属 于 家 族 式银 行 , 与 现 代 商 业 银 行 公 司 治 理 的 有 差 距 ; 二 是 在 大 陆 的 网 点 资 源 明 显 不 足 , 目 前 仅 有 深 圳分 行 、 上 海 分 行 及 深 圳 南 山 支 行 和 广 州 代 表 处 4 家 分 支 机 构 , 内 地 业 务 的 开 展 受 到 限 制 ; 三是 经 营 活 力 显 得 不 足 , 业 务 增 长 相 对 缓 慢 , 市 场 份 额 有 限 。招 商 银 行 也 有 自 己 的 优 势 和 不 足 。 招 商 银 行 的 优 势 主 要 在 于 逐 步 建 立 了 比 较 规 范 、 合 理的 公 司 治 理 结 构 , 呈 现 出 资 产 规 模 稳 步 增 长 、 管 理 水 平 不 断 提 升 、 经 营 绩 效 持 续 向 好 的 良 好发 展 态 势 , 形 成 了 良 好 的 企 业 文 化 , 整 体 竞 争 优 势 和 品 牌 形 象 得 到 了 社 会 各 界 比 较 广 泛 的 认可 。 与 永 隆 银 行 相 比 , 招 商 银 行 在 内 地 拥 有 广 泛 的 机 构 网 络 和 众 多 的 包 括 高 端 客 户 在 内 的 零售 客 户 , 而 且 建 立 起 了 网 上 银 行 、 电 话 银 行 等 功 能 强 大 的 虚 拟 渠 道 。 目 前 , 招 商 银 行 在 国 内主 要 大 中 城 市 都 设 立 了 分 支 机 构 , 网 点 总 数 超 过 600 家 。招 商 银 行 的 不 足 主 要 在 于 : 一 是 欠 缺 国 际 化 经 营 方 面 的 经 验 , 对 国 际 金 融 市 场 的 规 则 、制 度 不 够 了 解 , 经 营 管 理 的 国 际 化 程 度 还 不 高 ; 二 是 综 合 化 经 营 刚 刚 起 步 , 基 础 还 比 较 薄 弱 ;

三 是 招 商 银 行 在 香 港 的 渠 道 资 源 比 较 有 限 , 目 前 仅 设 有 1 家 分 行 ,5 年 来 没 有 新 设 任 何 分 支机 构 , 且 主 要 从 事 批 发 业 务 。 因 此 , 并 购 永 隆 银 行 后 , 通 过 资 源 共 享 、 优 势 互 补 、 各 显 所 长 、有 机 整 合 与 高 效 联 动 , 双 方 能 够 达 到 1+1>2 的 协 同 效 应 。( 二 )、 收 购 始 末2005 年 , 永 隆 银 行 创 办 人 伍 宜 孙 去 世 后 , 香 港 市 场 便 一 直 传 言 伍 氏 家 族 决 定 出 售 控 股权 。 由 于 香 港 市 场 竞 争 激 烈 , 对 于 内 资 银 行 来 说 , 收 购 一 家 中 小 型 银 行 比 开 一 家 新 银 行 要 容易 很 多 。 而 对 于 香 港 银 行 业 来 说 , 竞 争 激 烈 , 盈 利 水 平 下 降 , 才 让 像 永 隆 这 样 历 史 悠 久 的 家族 银 行 也 动 了 出 售 股 权 的 念 头 。 但 在 2007 年 8 月 之 后 , 在 传 言 越 传 越 真 的 情 况 下 , 永 隆 并未 在 扩 张 内 地 业 务 方 面 停 下 脚 步 。2008 年 2 月 18 日 , 香 港 永 隆 银 行 上 海 分 行 开 业 。 在 开 业 典 礼 上 , 永 隆 银 行 董 事 长 伍 步高 不 但 把 内 地 三 大 经 济 圈 视 为 永 隆 未 来 发 展 的 重 点 地 区 , 让 外 界 感 觉 到 其 对 在 内 地 发 展 的 前景 “ 雄 心 勃 勃 ”, 还 十 分 肯 定 地 称 “ 有 关 永 隆 银 行 被 收 购 传 闻 是 不 正 确 的 。”而 此 前 的 2 月 13 日 , 永 隆 银 行 公 告 称 , 其 确 认 目 前 并 无 任 何 有 关 收 购 的 谈 判 或 协 议 须予 公 开 , 亦 不 知 悉 有 任 何 足 以 或 可 能 影 响 价 格 的 事 宜 须 予 公 开 。 该 公 告 否 认 了 有 关 该 行 或 被出 售 的 传 闻 的 准 确 性 。即 使 到 了 3 月 17 日 , 离 发 布 出 售 股 权 声 明 不 到 4 天 , 永 隆 银 行 依 然 称 :“ 并 无 任 何 有 关收 购 或 变 卖 的 商 谈 或 协 议 须 予 公 开 。”2008 年 3 月 21 日 , 永 隆 银 行 董 事 长 伍 步 高 (Michael Wu) 宣 布 他 和 他 的 家 族 愿 意 出 售 永隆 银 行 53.12% 的 家 族 股 份 ( 伍 氏 家 族 名 下 的 伍 挈 宜 有 限 公 司 、 伍 宜 孙 有 限 公 司 和 宜 康 有 限公 司 分 别 持 有 永 隆 银 行 28.22%、13.89% 和 11.01% 的 股 份 )。 紧 随 其 后 , 多 家 香 港 媒 体 报出 中 国 工 商 银 行 、 中 国 建 设 银 行 、 招 商 银 行 、 交 通 银 行 、 澳 大 利 亚 澳 新 银 行 (Australia andNew Zealand Banking Group Ltd.,ANZ.AU) 等 多 家 金 融 机 构 加 入 竞 争 之 列 的 消 息 。其 实 早 在 2007 年 8 月 , 市 场 上 就 出 现 “ 建 行 将 全 面 收 购 永 隆 ” 的 传 言 。 据 《 中 国 经 济周 刊 》 发 现 , 在 长 达 8 个 月 的 “ 传 言 期 ” 内 , 永 隆 银 行 的 股 价 已 由 2007 年 8 月 的 72 港 元 附近 暴 涨 接 近 100%,2008 年 4 月 11 日 更 是 触 及 纪 录 高 点 145 港 元 。 这 期 间 , 招 商 银 行 透 露 出了 积 极 向 海 外 进 一 步 扩 展 的 计 划 , 在 2007 年 报 说 明 会 上 , 招 商 银 行 董 事 长 秦 晓 高 调 表 态 :招 商 银 行 2008 年 将 推 进 国 际 化 策 略 , 目 前 正 在 物 色 海 外 及 国 内 的 收 购 对 象 。由 于 2001 年 新 加 坡 星 展 银 行 收 购 香 港 老 牌 本 地 银 行 道 亨 银 行 时 , 收 购 价 相 当 于 每 股 账面 价 值 的 3.14 倍 。 一 直 以 来 , 香 港 市 场 普 遍 认 为 , 星 展 收 购 道 亨 的 价 格 是 香 港 银 行 业 出 售银 行 股 权 的 一 个 底 线 。 伍 氏 家 族 宣 布 出 售 永 隆 银 行 后 , 市 场 预 测 最 终 夺 标 者 可 能 以 超 出 3

倍 市 净 率 ( 市 净 率 = 每 股 市 价 / 每 股 净 资 产 , 香 港 称 为 “ 市 账 率 ”) 的 价 格 收 购 永 隆 的 股 份 。 据了 解 , 在 第 一 轮 出 价 时 , 竞 购 银 行 都 以 接 近 3.14 倍 的 溢 价 出 价 。 而 招 商 银 行 在 第 一 轮 投 标中 因 出 价 低 于 其 它 竞 争 者 而 出 局 。 根 据 永 隆 银 行 2007 财 年 大 约 53 港 元 的 每 股 账 面 价 值 计 算 ,3 倍 账 面 价 值 相 当 于 每 股 出 价 159 港 元 。但 在 收 购 永 隆 银 行 的 首 轮 竞 标 中 失 败 的 招 商 银 行 并 没 有 彻 底 放 弃 , 随 后 不 久 , 经 由 其 财务 顾 问 摩 根 大 通 牵 线 搭 桥 , 招 商 银 行 管 理 层 与 永 隆 银 行 创 始 人 伍 氏 家 族 取 得 联 系 , 并 表 示 了明 确 的 合 作 意 图 。在 永 隆 银 行 股 权 收 购 的 最 后 一 轮 截 标 日 (2008 年 5 月 15 日 ) 的 前 一 天 , 招 商 银 行 董 事 会全 票 通 过 了 收 购 永 隆 银 行 的 相 关 决 议 。 第 二 天 , 在 前 一 轮 中 失 败 的 招 商 银 行 再 次 返 回 竞 标 场 ,而 且 这 一 次 的 报 价 竟 还 低 于 第 一 轮 报 价 , 其 每 股 156.5 港 元 的 收 购 价 格 仅 相 当 于 永 隆 银 行2007 年 每 股 账 面 价 值 的 2.91 倍 , 低 于 市 场 普 遍 预 测 的 3 倍 市 账 率 。而 关 键 性 转 折 也 就 发 生 在 招 商 银 行 和 永 隆 银 行 面 对 面 沟 通 和 了 解 之 后 , 伍 氏 家 族 最 终 决定 将 永 隆 银 行 的 股 权 出 售 给 招 商 银 行 。 市 场 人 士 认 为 ,“ 不 死 心 ” 的 招 商 银 行 之 所 以 能 够 击败 其 它 竞 争 对 手 , 靠 的 不 是 价 格 , 而 是 诚 意 和 综 合 条 件 。此 次 见 面 , 招 商 银 行 向 永 隆 大 股 东 介 绍 了 招 商 银 行 的 经 营 战 略 和 经 营 风 格 。 在 沟 通 中 ,永 隆 大 股 东 特 别 认 同 招 商 银 行 独 特 的 股 权 结 构 —— 有 国 有 股 权 , 但 不 完 全 是 国 有 银 行 的 机制 ; 此 外 , 招 商 银 行 总 部 在 深 圳 , 地 理 位 置 的 相 近 可 能 使 将 来 双 方 沟 通 更 为 方 便 ; 招 商 银 行在 经 营 上 一 直 强 调 品 牌 , 这 使 永 隆 这 家 有 75 年 历 史 的 品 牌 更 可 能 被 尊 重 和 善 用 ; 永 隆 银 行拥 有 的 中 小 企 业 客 户 群 、 私 人 银 行 业 务 以 及 经 纪 业 务 也 正 是 招 商 银 行 重 点 经 营 的 领 域 。“ 永 隆 银 行 有 30% 的 盈 利 来 自 非 利 息 收 入 , 而 招 商 银 行 是 中 资 银 行 最 早 拓 展 非 利 息 收入 的 银 行 ; 招 商 银 行 的 中 小 客 户 群 有 很 多 在 香 港 有 业 务 , 而 永 隆 的 客 户 近 年 来 也 在 中 国 东 南沿 海 有 业 务 发 展 , 双 方 客 户 都 需 要 自 己 的 银 行 有 网 点 跟 进 。 这 样 通 过 有 机 的 交 叉 销 售 , 可 以有 力 发 挥 其 协 同 效 应 。” 一 位 参 与 此 交 易 人 士 分 析 道 。此 外 , 招 商 银 行 也 向 永 隆 方 面 承 诺 , 至 少 在 18 个 月 内 保 持 永 隆 银 行 管 理 层 的 稳 定 ; 如果 可 能 , 招 商 银 行 希 望 这 个 期 限 不 止 18 个 月 。 招 商 银 行 承 诺 将 来 会 更 多 聘 用 香 港 本 地 员 工 ,以 保 持 原 有 客 户 群 的 稳 定 性 。仅 有 收 购 双 方 见 面 沟 通 还 不 够 , 实 际 上 , 在 永 隆 股 权 收 购 问 题 上 , 内 地 监 管 机 构 代 表 和香 港 金 融 监 管 局 代 表 也 进 行 过 沟 通 。“ 两 地 监 管 机 构 的 正 面 反 馈 意 见 , 特 别 是 对 招 商 银 行 品 牌 、 实 力 、 管 理 水 平 及 收 购 后 产生 最 佳 协 同 效 益 的 认 可 逐 渐 消 除 了 伍 氏 兄 弟 的 顾 虑 和 担 心 。 除 了 以 上 这 些 原 因 外 , 招 商 银 行

对 永 隆 的 认 可 和 及 时 沟 通 , 使 得 招 商 银 行 在 这 场 激 烈 的 竞 标 中 胜 出 。” 作 为 招 商 银 行 本 次 收购 项 目 的 独 家 财 务 顾 问 , 摩 根 大 通 董 事 总 经 理 、 中 国 区 副 主 席 兼 中 国 金 融 机 构 部 主 席 刘 小 俞认 为 。2008 年 6 月 2 日 , 招 商 银 行 发 表 公 告 , 表 示 已 经 与 伍 氏 家 族 达 成 收 购 协 议 , 招 商 银 行以 193 亿 港 元 ( 约 合 172 亿 元 人 民 币 ) 收 购 伍 氏 家 族 持 有 的 永 隆 银 行 53.12% 的 股 权 , 每 股156.5 港 元 的 价 格 是 永 隆 2007 年 经 审 计 后 净 资 产 值 的 约 2.91 倍 。2008 年 9 月 30 日 , 招 商 银 行 与 永 隆 银 行 完 成 股 权 交 割 并 发 布 联 合 公 告 称 , 招 商 银 行 以193 亿 港 元 的 现 金 总 额 , 收 购 取 得 永 隆 银 行 的 大 股 东 伍 絜 宜 有 限 公 司 、 伍 宜 孙 有 限 公 司 和 宜康 有 限 公 司 所 持 有 的 永 隆 银 行 53.12% 的 股 权 。2008 年 10 月 6 日 , 招 商 银 行 根 据 香 港 《 公 司 收 购 及 合 并 守 则 》 的 有 关 规 定 , 按 每 股 156.5港 元 的 价 格 向 永 隆 银 行 剩 余 股 东 发 出 全 面 要 约 收 购 。 按 照 永 隆 银 行 全 部 股 本 估 值 363.38 亿港 元 估 算 , 招 商 银 行 完 成 全 面 要 约 收 购 还 需 支 付 170.38 亿 港 元 。2008 年 10 月 27 日 完 成 对 永 隆 银 行 的 全 面 收 购 , 耗 资 约 363 亿 港 元 , 持 有 永 隆 银 行 全部 已 发 行 股 份 的 97.82%。 从 2008 年 11 月 起 , 招 商 银 行 开 始 对 永 隆 银 行 剩 余 的 2.18% 股 份 进行 强 制 性 收 购 。2009 年 1 月 15 日 招 商 银 行 发 布 公 告 表 示 , 招 商 银 行 强 制 性 收 购 香 港 永 隆 银 行 剩 余 股 份已 于 当 日 完 成 , 永 隆 银 行 正 式 成 为 招 商 银 行 直 接 全 资 附 属 公 司 , 永 隆 银 行 于 2009 年 1 月 16日 上 午 9 时 30 分 撤 销 在 港 交 所 上 市 地 位 。三 、 并 购 整 合( 一 )、 改 组 董 事 会 制 定 战 略 计 划并 购 之 后 , 招 商 银 行 为 永 隆 银 行 选 定 了 新 的 领 导 班 子 , 并 搭 建 了 整 合 项 目 管 理 办 公 室(PMO) 的 运 作 机 制 和 团 队 架 构 , 按 照 专 业 分 工 ,PMO 下 设 零 售 业 务 、 批 发 业 务 、 金 融 市 场 交易 业 务 、IT 及 管 理 支 持 等 六 个 工 作 小 组 , 由 这 些 工 作 小 组 推 进 整 合 工 作 。在 永 隆 银 行 的 董 事 会 改 组 中 , 招 商 银 行 行 长 马 蔚 华 出 任 永 隆 银 行 董 事 长 兼 非 执 行 董 事 ,招 商 银 行 副 行 长 张 光 华 将 出 任 永 隆 银 行 副 董 事 长 兼 非 执 行 董 事 , 工 银 ( 亚 洲 ) 有 限 公 司 前 任 首席 执 行 官 朱 琦 被 任 命 为 永 隆 银 行 行 政 总 裁 并 将 兼 任 常 务 董 事 。 此 外 , 招 商 银 行 副 行 长 李 浩 、投 资 银 行 部 总 经 理 郑 先 炳 和 战 略 发 展 部 总 经 理 许 世 清 也 将 作 为 非 执 行 董 事 加 盟 永 隆 银 行 董事 会 。而 永 隆 银 行 原 董 事 会 成 员 中 , 前 行 政 总 裁 伍 步 谦 将 作 为 非 执 行 董 事 , 钟 子 森 将 作 为 常 务董 事 , 梁 乃 鹏 、 苏 洪 亮 及 陈 智 思 将 作 为 独 立 非 执 行 董 事 留 在 董 事 会 。

永 隆 银 行 新 任 行 政 总 裁 朱 琦 表 示 , 整 合 之 初 , 新 的 管 理 层 已 做 了 大 量 的 准 备 工 作 , 深 入 研究 了 宏 观 经 济 金 融 发 展 趋 势 , 对 招 商 银 行 和 永 隆 银 行 的 优 劣 势 进 行 严 密 分 析 。 他 表 示 并 购 之后 , 两 行 预 期 可 以 在 以 下 四 个 方 面 产 生 大 的 协 同 效 应 : 一 是 战 略 协 同 效 应 , 二 是 销 售 协 同 效 应 ,三 是 营 运 协 同 效 应 , 四 是 管 理 协 同 效 应 。鉴 于 永 隆 银 行 过 往 的 业 务 和 经 营 表 现 平 平 , 资 源 投 放 不 足 , 整 体 优 势 发 挥 不 够 , 因 此 , 招商 银 行 收 购 永 隆 银 行 具 有 大 量 价 值 创 造 的 潜 在 空 间 。永 隆 银 行 要 在 香 港 市 场 实 现 差 异 化 战 略 定 位 , 采 取 三 步 业 务 转 型 和 功 能 提 升 计 划 : 在 六个 月 内 保 持 客 户 稳 定 , 推 进 快 赢 , 并 为 业 务 增 长 进 行 必 要 的 组 织 重 组 和 业 务 拓 展 准 备 ; 三 年 内扩 大 客 户 基 础 和 强 化 核 心 能 力 , 重 点 推 动 内 外 联 动 和 对 系 统 改 善 要 求 比 较 低 的 业 务 , 同 时 提高 渠 道 、IT、 运 营 和 风 险 管 理 的 核 心 能 力 , 为 差 异 化 做 准 备 ; 五 年 内 实 现 市 场 差 异 化 , 并 提 高市 场 渗 透 率 。( 二 )、 品 牌 整 合除 了 在 运 营 战 略 上 的 整 合 , 招 商 银 行 也 积 极 开 展 对 永 隆 银 行 的 品 牌 整 合 ,2009 年 5 月 1日 起 , 在 香 港 多 家 永 隆 银 行 的 营 业 机 构 都 已 相 继 换 上 了 新 标 。 由 于 招 商 银 行 当 初 承 诺 收 购 后保 留 永 隆 的 名 字 , 因 此 新 标 识 的 变 动 主 要 是 永 隆 经 典 的 绿 底 “ 地 球 标 ” 换 称 红 底 的 “ 招 商 标 ”。永 隆 银 行 原 标 识 :永 隆 银 行 新 标 识 :( 三 )、 业 务 对 接2009 年 1 月 12 日 , 招 商 银 行 和 永 隆 银 行 在 香 港 举 办 了 “ 永 隆 银 行 发 行 全 球 首 张 镶 钻 石VISA 无 限 卡 产 品 发 布 会 ”, 这 是 招 商 银 行 收 购 永 隆 银 行 后 双 方 首 次 联 手 推 出 新 业 务 。2009 年 5 月 , 永 隆 银 行 获 得 香 港 金 融 管 理 局 批 准 开 办 了 “ 上 市 收 款 行 ” 及 “ 见 证 开 户 ”服 务 , 为 永 隆 银 行 和 招 商 银 行 的 内 外 联 动 跨 境 服 务 构 建 了 得 天 独 厚 的 条 件 。2009 年 7 月 6 日 , 招 商 银 行 深 圳 分 行 接 受 比 亚 迪 公 司 委 托 , 将 一 笔 人 民 币 资 金 顺 利 汇入 香 港 永 隆 银 行 。 在 随 后 的 两 天 时 间 里 , 又 与 其 香 港 分 行 及 香 港 永 隆 银 行 联 手 合 作 , 办 理 了

多 笔 人 民 币 跨 境 贸 易 结 算 的 资 金 汇 出 和 汇 入 , 实 现 了 境 内 外 机 构 联 动 “ 无 缝 对 接 ” 的 人 民 币汇 出 和 汇 入 的 全 流 程 , 为 客 户 提 供 了 优 于 同 业 的 服 务 体 验 。 另 有 众 多 企 业 和 境 外 机 构 表 达 了与 招 商 银 行 开 展 人 民 币 跨 境 结 算 业 务 合 作 的 意 愿 , 深 圳 100 家 试 点 企 业 中 , 有 一 半 以 上 都 是招 商 银 行 的 客 户 。招 商 银 行 在 内 地 的 近 700 家 网 点 与 永 隆 银 行 的 37 个 网 点 搭 建 了 “ 点 对 点 ” 跨 境 链 接 平台 , 使 客 户 能 够 在 短 时 间 内 于 招 商 银 行 内 地 分 行 和 永 隆 银 行 香 港 所 有 营 业 网 点 之 间 实 现 双 向实 时 快 速 汇 款 。 此 外 , 永 隆 银 行 已 实 现 了 网 银 渠 道 的 “ 汇 款 快 线 ” 服 务 , 永 隆 银 行 的 客 户 足不 出 户 , 即 可 汇 款 至 招 商 银 行 众 多 的 内 地 分 行 。四 、 前 景 展 望尽 管 市 场 人 士 对 于 招 商 银 行 对 永 隆 银 行 的 并 购 褒 贬 不 一 , 但 招 商 银 行 的 管 理 层 表 示 出了 坚 定 的 信 心 。 他 们 对 外 界 表 示 , 此 项 收 购 对 招 商 银 行 未 来 经 营 战 略 转 型 具 有 重 要 意 义 , 收购 永 隆 银 行 , 招 商 银 行 的 钱 不 会 白 花 。专 家 分 析 认 为 , 在 近 年 来 银 行 客 户 港 深 两 地 业 务 需 求 迅 速 攀 升 的 大 背 景 下 , 此 次 并 购完 成 后 , 永 隆 一 夜 之 间 在 深 圳 多 了 70 个 、 在 珠 三 角 增 加 了 近 200 个 合 作 网 点 , 而 招 商 银 行在 香 港 的 形 象 和 实 力 得 以 迅 速 提 升 , 收 购 同 时 冲 破 了 制 约 双 方 的 网 络 瓶 颈 , 为 做 深 、 做 透 这一 中 国 甚 至 亚 洲 最 具 发 展 前 景 的 金 融 市 场 提 供 了 可 能 。 招 商 银 行 将 在 保 持 永 隆 银 行 客 户 资 源基 本 稳 定 的 基 础 上 , 接 力 永 隆 银 行 在 香 港 的 渠 道 和 客 户 资 源 , 进 军 国 际 化 , 以 理 财 业 务 、 综合 化 经 营 、 中 小 企 业 贷 款 等 为 重 点 领 域 , 实 现 双 方 客 户 资 料 共 享 , 联 合 开 发 内 地 和 香 港 之 间往 来 密 切 的 公 司 和 个 人 客 户 。而 且 随 着 近 年 来 深 度 和 广 度 都 不 断 加 强 的 深 港 两 地 经 济 金 融 合 作 , 深 港 两 地 人 民 币 跨境 贸 易 结 算 是 大 势 所 趋 , 具 有 十 分 广 阔 的 发 展 前 景 , 招 商 银 行 与 永 隆 银 行 已 经 成 功 开 展 该 项业 务 的 无 缝 对 接 , 今 后 十 分 有 望 成 为 两 个 银 行 新 的 业 务 增 长 点 。----------------参 考 资 料 来 源 :招 商 银 行 网 站 、《 中 国 经 济 周 刊 》、《 证 券 日 报 》、《 深 圳 特 区 报 》、 人 民 网 、 新 浪 网 等( 我 驻 香 港 代 表 处 提 供 )

第 五 章 我 “ 走 出 去 ” 发 展 战 略 工 作 专 论第 一 节 、 当 代 中 国 “ 走 出 去 ” 政 策 与 企 业 实 践------- 摘 自 《 中 国 对 外 直 接 投 资 长 期 发 展 趋 势 》 4 第 五 章如 果 说 , 近 代 中 国 “ 走 出 去 ” 的 主 力 依 然 是 个 体 经 济 的 话 , 那 么 当 代 中 国 “ 走 出去 ” 的 主 力 则 转 到 企 业 身 上 。 由 此 , 本 文 的 重 点 也 转 移 到 研 究 企 业 的 走 出 去 和 相 关 政策 体 系 上 , 毕 竟 当 代 世 界 FDI 发 展 潮 流 的 主 角 已 经 由 企 业 担 当 , 特 别 是 跨 国 公 司 。一 、 当 代 中 国 净 对 外 投 资 (NOI)在 《 中 国 对 外 直 接 投 资 长 期 发 展 趋 势 》 这 本 书 的 第 3 章 中 , 我 提 出 了 “ 中 国 NOI 曲 线 ”假 设 , 其 中 对 当 代 中 国 NOI 的 走 势 也 有 描 述 (P18---31)。 本 节 则 以 实 证 的 方 法 , 分 析 1979年 以 后 的 实 际 走 势 。( 一 )、 当 代 中 国 国 际 直 接 投 资 发 展 概 况1949 年 新 中 国 成 立 之 后 , 在 计 划 经 济 和 自 力 更 生 政 策 指 导 下 , 中 国 经 济 的 工 业 化有 了 很 大 发 展 , 企 业 的 技 术 水 平 、 生 产 能 力 有 了 长 足 的 进 步 , 但 是 中 国 经 济 的 市 场 化进 程 基 本 中 断 , 企 业 的 市 场 功 能 大 体 消 失 。 在 国 际 直 接 投 资 方 面 , 从 50 年 代 至 70 年 代 ,中 国 曾 在 海 外 开 办 了 一 些 海 洋 运 输 、 金 融 、 餐 饮 等 合 资 或 独 资 企 业 , 但 数 量 很 少 ; 同 期 外 商对 华 直 接 投 资 也 极 少 , 中 国 国 际 直 接 投 资 几 乎 停 止 于 0 的 位 置 。1978 年 底 十 一 届 三 中 全 会 决 定 实 行 改 革 开 放 , 从 此 中 国 走 上 了 市 场 经 济 的 轨 道 。中 国 的 国 际 投 资 在 经 历 过 近 代 的 初 次 尝 试 后 , 终 于 在 当 代 正 式 走 上 了 邓 宁 揭 示 的 发 展中 国 家 国 际 投 资 的 流 入 与 流 出 、 本 土 企 业 跨 国 经 营 按 阶 段 逐 步 发 展 的 道 路 。 由 于 已 经拥 有 一 定 的 工 业 化 基 础 , 改 革 开 放 后 外 商 对 华 直 接 投 资 、 中 国 企 业 成 长 并 开 展 对 外 直接 投 资 的 进 程 进 展 很 快 。表 5.1 1979-2006 年 中 国 国 际 直 接 投 资外 商 对 中 国 直 接 投 资 中 国 对 外 直 接 投 资 ( 含 港 澳 )对 外 直 接年 份实 际 利 用 外 资批 准 项 目 个 数批 准 项 目 个 数 投 资 ( 亿金 额 ( 亿 美 元 )美 元 )1979-1982 922 11.67 43 0.371983 470 6.36 18 0.131984 1856 12.58 47 0.811985 3073 16.6 77 0.81986 1498 18.7 92 0.75

1987 2233 23.1 124 3.51988 5945 31.9 169 1.531989 5779 33.9 119 2.31990 7273 34.9 157 0.751991 12978 43.7 207 3.671992 48764 110.1 355 1.951993 83437 275.2 294 0.961994 47549 337.7 106 0.711995 37011 375.2 119 1.061996 24556 417.3 103 2.941997 21001 452.6 158 1.961998 19749 454.6 253 2.591999 16918 403.2 220 5.912000 22532 407.7 343 5.512001 26140 468.46 232 7.082002 34171 527.4 350 9.832003 41081 535.1 510 20.872004 43664 606.3 829 552005 44001 603.2 1067 112.62006 41485 694.7 176.3数 据 主 要 源 自 商 务 部 及 原 外 经 贸 部 统 计 ; 项 目 为 非 金 融 类 境 外 投 资 企 业 。中 国 官 方 对 外 商 直 接 投 资 的 统 计 一 直 比 较 正 规 , 基 本 没 有 遗 漏 ; 但 对 中 国 对 外 直接 投 资 的 统 计 , 则 很 不 规 范 , 遗 漏 甚 多 。2002 年 12 月 中 国 商 务 部 和 中 国 国 家 统 计 局 才正 式 宣 布 共 同 建 立 中 国 对 外 投 资 统 计 制 度 。2007 年 9 月 , 国 家 外 汇 管 理 局 也 加 入 进 来 ,三 个 部 门 联 合 发 布 《2006 年 度 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》, 这 是 三 部 门 首 次 共 同 发 布 中国 全 行 业 对 外 直 接 投 资 统 计 数 据 , 首 次 加 入 金 融 类 对 外 投 资 。 由 此 , 中 国 对 外 直 接 投 资 的统 计 进 一 步 规 范 。即 便 如 此 , 中 国 相 当 一 部 分 海 外 投 资 , 包 括 民 营 企 业 、 个 体 经 济 的 走 出 去 , 以 及大 量 的 外 逃 资 本 , 因 为 不 经 过 或 避 开 了 官 方 审 批 的 渠 道 , 未 能 纳 入 统 计 之 中 。 例 如 ,国 外 大 学 有 一 些 教 授 专 门 研 究 英 属 维 尔 京 群 岛 、 开 曼 群 岛 和 萨 摩 亚 等 自 由 港 的 中 国 资 本 流动 问 题 , 并 认 为 这 些 自 由 港 一 直 是 中 国 企 业 外 资 化 的 重 要 中 转 地 。 大 量 中 国 资 本 通 过 非 正 常渠 道 流 出 中 国 大 陆 ,“ 由 内 而 外 , 再 由 外 而 内 ”, 成 为 国 际 投 资 领 域 的 奇 观 。 至 于 当 代 个 体经 济 走 向 世 界 的 资 本 , 则 更 是 千 头 万 绪 , 无 法 深 究 。 不 过 谁 都 知 道 , 在 世 界 的 每 个 角 落 ,都 有 中 餐 馆 、 中 国 人 开 的 商 店 和 做 生 意 的 中 国 人 。 所 以 , 实 际 上 当 代 中 国 各 类 投 资 主体 对 外 的 投 资 额 远 远 超 过 表 中 统 计 值 。

( 二 )、 当 代 中 国 净 对 外 投 资 (NOI) 走 势在 短 短 不 到 30 年 的 时 间 里 , 中 国 国 际 直 接 投 资 的 发 展 已 经 经 历 了 发 展 中 国 家 国 际直 接 投 资 发 展 道 路 的 第 一 、 第 二 阶 段 , 正 位 于 第 二 、 第 三 阶 段 交 接 处 , 即 将 进 入 第 三阶 段 。表 5.2 1979-2006 年 中 国 净 对 外 投 资 (NOI)年 份中 国 对 外 直 外 商 对 中 国 直 接 NOI (FDI 流 出接 投 资 投 资-FDI 流 入 )1979-1982 0.37 11.67 -11.31983 0.13 6.36 -6.231984 0.81 12.58 -11.771985 0.8 16.6 -15.81986 0.75 18.7 -17.951987 3.5 23.1 -19.61988 1.53 31.9 -30.371989 2.3 33.9 -31.61990 0.75 34.9 -34.151991 3.67 43.7 -40.031992 1.95 110.1 -108.151993 0.96 275.2 -274.241994 0.71 337.7 -336.991995 1.06 375.2 -374.141996 2.94 417.3 -414.361997 1.96 452.6 -450.641998 2.59 454.6 -452.011999 5.91 403.2 -397.292000 5.51 407.7 -402.192001 7.08 468.46 -461.382002 9.83 527.4 -517.572003 20.87 535.1 -514.232004 55 606.3 -551.32005 112.6 603.2 -490.62006 176.3 694.7 -518.4

图 5.1 当 代 中 国 净 对 外 投 资 (NOI) 走 势根 据 以 上 图 表 , 我 们 大 致 可 以 把 1979-1991 年 定 为 当 代 中 国 国 际 直 接 投 资 发 展 的第 一 阶 段 。 在 此 阶 段 , 中 国 属 于 贫 穷 的 发 展 中 国 家 , 人 均 GDP 很 低 。 由 于 实 行 改 革 开 放 政策 不 久 , 外 商 直 接 投 资 开 始 流 入 , 但 不 是 很 多 ; 直 接 投 资 流 出 更 少 ,NOI 为 负 数 , 且 负 值 趋增 。此 时 , 境 内 资 本 有 限 , 资 产 效 率 低 , 国 内 市 场 潜 力 未 显 示 , 人 均 GDP 少 而 有 效 需 求 水 平低 下 。 经 济 体 制 和 政 策 有 缺 陷 , 基 础 设 施 落 后 ; 劳 动 力 素 质 不 高 , 受 教 育 和 培 训 的 程 度 低 。外 商 以 试 探 的 态 度 进 入 中 国 。 中 国 企 业 缺 少 自 主 产 权 , 缺 少 所 有 权 优 势 和 内 部 化 优 势 , 一 般无 力 对 外 投 资 。中 国 政 府 采 取 各 种 政 策 措 施 , 改 革 经 济 体 制 , 加 强 基 础 设 施 建 设 , 改 善 投 资 环 境 , 吸 引外 商 投 资 ; 同 时 努 力 培 育 中 国 企 业 , 加 强 企 业 的 独 立 自 主 性 和 市 场 功 能 。 中 国 企 业 在 政 府 的支 持 下 , 在 学 习 外 资 企 业 的 组 织 和 经 营 管 理 经 验 中 开 始 成 长 。1992 年 至 今 , 属 于 第 二 阶 段 。 以 邓 小 平 南 巡 讲 话 为 标 志 。1992 年 初 , 邓 小 平 南 巡 讲 话发 表 。 他 的 关 于 发 展 生 产 力 、 引 进 外 资 、 发 展 市 场 经 济 、 依 靠 科 技 和 教 育 等 著 名 观 点 , 对 中国 经 济 改 革 与 社 会 进 步 起 到 了 关 键 的 推 动 作 用 。 此 后 , 外 商 直 接 投 资 流 入 加 快 , 规 模 扩 大 ;中 国 企 业 进 一 步 成 长 , 对 外 直 接 投 资 亦 开 始 增 加 , 但 规 模 不 能 与 外 商 投 资 相 比 ,NOI 负 值 继续 增 加 。此 阶 段 , 中 国 人 均 GDP 快 速 增 长 , 国 内 市 场 成 长 , 其 规 模 和 购 买 力 为 外 资 企 业 在 本 地生 产 提 供 条 件 。 在 出 口 导 向 的 行 业 , 中 国 能 够 向 外 商 提 供 必 需 的 交 通 、 通 讯 等 基 础 设 施 、 技

术 和 非 技 术 的 劳 动 力 等 。中 国 企 业 的 所 有 权 优 势 也 开 始 增 加 。 政 府 的 政 策 为 企 业 自 主 产 权 的 积 累 创 造 了 条 件 ,企 业 生 产 开 始 向 半 熟 练 技 术 和 中 等 知 识 密 集 型 的 产 品 发 展 。 企 业 开 始 对 外 投 资 , 一 般 采 取 两种 形 式 , 一 是 到 海 外 以 寻 求 市 场 为 目 的 的 或 与 贸 易 相 关 的 投 资 , 二 是 到 发 达 国 家 以 获 取 战 略性 资 产 为 目 的 的 投 资 , 如 联 想 收 购 IBM 个 人 电 脑 业 务 。2000 年 以 来 , 随 着 国 家 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 同 时 强 调 提 高 利 用 外 资 的 质 量 , 每 年 流出 直 接 投 资 的 增 加 值 与 流 入 直 接 投 资 的 增 加 值 开 始 趋 于 相 等 ,2003 和 2005 年 的 NOI 曾 经 翘头 上 行 。 这 说 明 , 中 国 国 际 直 接 投 资 发 展 的 第 二 阶 段 即 将 完 成 ,2007 年 就 可 能 是 迈 入 第 三阶 段 的 起 点 。国 家 统 计 局 于 2007 年 9 月 公 布 , 中 国 经 济 总 量 已 经 据 世 界 第 四 位 , 人 均 GDP 已 经 步 入中 等 收 入 国 家 水 平 。 这 标 志 着 中 国 作 为 新 兴 经 济 体 , 其 国 际 投 资 将 类 似 于 当 年 韩 国 、 新 加 坡等 新 兴 经 济 体 曾 经 走 过 的 道 路 , 开 始 进 入 发 展 中 国 家 国 际 投 资 发 展 之 路 的 第 三 阶 段 。 预 计2006-2010 年 间 , 中 国 对 外 直 接 投 资 能 够 保 证 年 均 40% 的 增 长 , 进 入 一 个 稳 步 快 速 发 展 的 时期 。 中 国 企 业 对 外 投 资 的 区 位 优 势 、 所 有 权 优 势 、 内 部 化 优 势 都 将 进 一 步 提 升 , 对 外 直 接 投资 的 增 加 值 将 逐 步 扩 大 对 外 商 对 华 直 接 投 资 增 加 值 的 超 越 ,NOI 向 0 的 位 置 上 升 。 图 中 的 虚线 表 示 这 一 趋 势 。需 要 特 别 说 明 的 是 , 上 图 如 果 加 入 金 融 类 对 外 直 接 投 资 , 并 加 入 避 过 官 方 审 批 的 “ 非体 制 内 ” 对 外 直 接 投 资 , 则 中 国 的 NOI 位 置 会 有 很 大 的 不 同 。二 、“ 走 出 去 ” 战 略 及 政 策 支 持 体 系新 世 纪 之 始 , 中 国 政 府 根 据 国 内 外 发 展 新 形 势 提 出 了 “ 走 出 去 ” 战 略 , 标 志 着 以 “ 引 进来 ” 为 主 的 对 外 开 放 进 入 了 新 阶 段 。“ 走 出 去 ” 战 略 又 称 国 际 化 经 营 战 略 , 是 中 国 企 业 充 分利 用 国 内 外 “ 两 个 市 场 、 两 种 资 源 ”, 通 过 对 外 直 接 投 资 ( 本 文 分 析 重 点 )、 对 外 工 程 承 包 、对 外 劳 务 合 作 等 形 式 积 极 参 与 国 际 竞 争 , 实 现 经 济 可 持 续 发 展 的 现 代 化 强 国 战 略 。本 节 以 政 策 出 台 时 间 为 序 , 并 结 合 中 国 对 外 直 接 投 资 实 际 变 化 趋 势 , 对 “ 走 出 去 ” 战 略的 形 成 及 政 策 支 持 体 系 进 行 分 析 。为 了 说 明 “ 走 出 去 ” 战 略 的 形 成 与 企 业 实 际 开 展 对 外 投 资 的 互 动 关 系 , 先 请 看 下 图 :

图 5.2 1979-2006 年 中 国 对 外 直 接 投 资 情 况亿 美 元2001801601401201008060402001979-1982198419861988199019921994199619982000200220042006对 外 投 资从 上 图 可 见 , 中 国 历 年 对 外 直 接 投 资 的 趋 势 以 2000 年 为 分 水 岭 。 此 前 , 对 外 直 接 投 资基 本 呈 缓 慢 增 长 并 有 波 动 的 情 况 ;2000 年 之 后 , 则 呈 明 显 的 单 边 上 扬 趋 势 。 这 种 发 展 趋 势反 映 了 中 国 “ 走 出 去 ” 政 策 体 系 的 基 本 变 化 。“ 走 出 去 ” 战 略 的 形 成 经 历 了 探 索 、 雏 形 、 正 式 提 出 、 政 策 支 持 这 样 一 个 过 程 。 5( 一 )、“ 走 出 去 ” 战 略 的 探 索改 革 开 放 至 1995 年 , 是 “ 走 出 去 战 略 ” 的 探 索 期 。1979 年 8 月 , 国 务 院 提 出 “ 出 国 办企 业 ”, 第 一 次 把 发 展 对 外 投 资 作 为 国 家 政 策 , 从 而 拉 开 了 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 的 序 幕 。在 对 外 开 放 政 策 的 指 引 下 , 中 国 的 海 外 投 资 企 业 逐 步 建 立 起 来 , 并 在 不 太 长 的 时 期 里 得以 迅 速 发 展 。1979 年 11 月 , 北 京 市 友 谊 商 业 服 务 总 公 司 与 日 本 东 京 丸 一 商 事 株 式 会 社 合 资在 东 就 兴 办 了 “ 京 和 股 份 有 限 公 司 ”。 这 是 中 国 实 行 对 外 开 放 政 策 后 在 国 外 兴 办 的 第 一 家 合资 企 业 。 其 主 要 业 务 范 围 是 为 北 京 市 食 品 工 业 企 业 的 改 造 引 进 技 术 、 设 备 , 在 日 本 开 办 北 京风 味 餐 馆 , 提 供 厨 师 服 务 等 。1980 年 3 月 , 中 国 船 舶 工 业 总 公 司 、 中 国 租 船 公 司 与 香 港 环球 航 运 集 团 等 合 资 成 立 “ 国 际 联 合 船 舶 投 资 有 限 公 司 ”, 并 于 同 年 4 月 开 业 , 主 要 从 事 代 理中 国 船 舶 及 船 用 设 备 的 井 出 口 和 经 营 国 际 航 运 业 务 。 其 最 初 投 资 额 5000 万 美 元 , 中 方 占 45%, 成 为 1985 年 以 前 中 国 最 大 的 海 外 投 资 企 业 。1980 年 7 月 , 中 国 银 行 与 美 国 芝 加 哥 第 一国 民 银 行 、 日 本 兴 业 银 行 、 香 港 华 润 ( 集 团 ) 有 限 公 司 合 资 , 在 香 港 创 办 了 第 一 家 中 外 合 资金 融 企 业 —— 中 芝 兴 业 财 务 有 限 公 司 。 中 国 在 海 外 投 资 开 办 较 早 的 企 业 还 有 : 从 事 经 济 技 术

咨 询 服 务 的 “ 京 连 股 份 有 限 公 司 ”( 日 本 ), 从 事 承 包 工 程 的 “ 中 也 建 筑 工 程 有 限 公 司 ”( 也门 ), 从 事 轮 船 代 理 业 务 的 “ 跨 洋 公 司 ”( 荷 兰 ) 等 。1979-1983 年 , 中 国 在 海 外 开 办 企 业 61 个 , 分 布 在 23 个 国 家 或 地 区 。 这 一 时 期 , 中 国海 外 投 资 项 目 少 , 规 模 小 , 投 资 领 域 主 要 集 中 在 航 运 服 务 、 金 融 保 险 、 承 包 工 程 和 中 餐 馆 等少 数 行 业 。此 期 的 中 国 境 外 投 资 项 目 , 无 论 以 何 种 方 式 出 资 , 无 论 投 资 金 额 大 小 , 一 律 需 要 报 请 国务 院 审 批 。 从 1983 年 开 始 , 国 务 院 授 权 原 外 经 贸 部 为 中 国 境 外 投 资 企 业 审 批 和 管 理 部 门 。此 阶 段 的 审 批 还 只 是 个 案 审 批 , 尚 未 形 成 规 范 。1979 -1983 年 , 是 尝 试 性 的 、 极 为 有 限 的对 外 直 接 投 资 阶 段 。随 着 经 济 的 发 展 , 中 国 企 业 对 外 投 资 的 意 向 加 强 , 加 上 前 期 的 对 外 投 资 审 批 缺 乏 规 范 性 ,1984 年 5 月 , 原 外 经 贸 部 发 布 了 《 关 于 在 国 外 和 港 澳 地 区 举 办 非 贸 易 性 合 资 经 营 企 业 审 批权 限 和 原 则 的 通 知 》。1985 年 7 月 , 原 外 经 贸 部 颁 布 了 《 关 于 在 境 外 开 办 非 贸 易 性 企 业 的 审批 程 序 和 管 理 办 法 的 试 行 规 定 》。 对 外 直 接 投 资 开 始 从 个 案 审 批 到 规 范 性 审 批 转 变 。但 是 , 直 到 20 世 纪 90 年 代 初 , 中 国 对 外 直 接 投 资 政 策 体 系 的 基 本 指 导 思 想 仍 然 是 限 制中 国 企 业 的 海 外 投 资 。 主 要 缘 于 1991 年 , 国 务 院 同 意 了 原 国 家 计 委 递 交 的 《 关 于 加 强 海 外投 资 项 目 管 理 意 见 》。 该 《 意 见 》 指 出 “ 目 前 , 我 国 尚 不 具 备 大 规 模 到 海 外 投 资 的 条 件 , 到海 外 投 资 办 企 业 主 要 应 从 我 国 需 要 出 发 , 侧 重 于 利 用 国 外 的 技 术 、 资 源 和 市 场 以 补 充 国 内 的不 足 ”。在 这 样 的 政 策 指 导 下 , 1992-1995 年 , 中 国 批 准 海 外 投 资 的 企 业 数 量 、 批 准 海 外 投 资总 额 呈 下 降 趋 势 。 总 的 来 看 , 这 一 阶 段 , 中 国 的 对 外 开 放 主 要 是 “ 引 进 来 ”, 引 进 外 国 资 金 、技 术 、 设 备 和 管 理 经 验 ,“ 走 出 去 ” 的 企 业 不 多 , 规 模 不 大 。( 二 )、“ 走 出 去 ” 战 略 的 雏 形1995-1999 年 是 “ 走 出 去 ” 战 略 的 雏 形 期 。1995 年 9 月 , 中 共 中 央 十 四 五 中 全 会 通 过 《 关于 国 民 经 济 和 社 会 发 展 “ 九 五 ” 计 划 和 2010 年 远 景 目 标 建 议 》, 提 出 经 济 体 制 从 传 统 的 计 划经 济 体 制 向 社 会 主 义 市 场 经 济 体 制 转 变 。 次 年 3 月 八 届 全 国 人 大 四 次 会 议 通 过 的 《“ 九 五 ”计 划 和 2010 年 远 景 目 标 纲 要 》。“ 纲 要 ” 中 提 到 :“ 鼓 励 我 国 优 秀 企 业 到 发 展 中 国 家 开 展 多 种形 式 的 经 济 合 作 , 实 行 合 资 经 营 。”“ 走 出 去 ” 一 词 的 提 法 最 早 可 能 是 在 1997 年 12 月 。 时 任 中 共 中 央 总 书 记 江 泽 民 接 见 出席 全 国 外 资 工 作 会 议 的 代 表 时 说 :“ 我 们 不 仅 要 积 极 吸 引 外 国 企 业 到 中 国 来 投 资 办 厂 , 也 要积 极 引 导 和 组 织 国 内 有 实 力 的 企 业 走 出 去 , 到 国 外 投 资 办 厂 , 利 用 当 地 的 市 场 资 源 。”

1999 年 2 月 , 国 务 院 办 公 厅 转 发 了 原 外 经 贸 部 、 原 国 家 经 贸 委 、 财 政 部 《 关 于 鼓 励 企业 开 展 境 外 带 料 加 工 装 配 业 务 的 意 见 》。 这 份 文 件 从 指 导 思 想 和 基 本 原 则 、 工 作 重 点 、 有 关鼓 励 政 策 、 项 目 审 批 程 序 、 组 织 实 施 等 五 个 方 面 提 出 了 支 持 我 国 企 业 以 境 外 加 工 贸 易 方 式 “ 走出 去 ” 的 具 体 政 策 措 施 。在 整 个 “ 九 五 ” 期 间 , 从 1995-1999 年 , 中 国 年 批 准 海 外 投 资 企 业 的 年 平 均 增 长 率 为20.66%, 年 批 准 海 外 投 资 额 的 年 平 均 增 长 率 为 70.71%。 这 两 个 数 据 与 “ 八 五 ” 期 间 相 比 较 ,已 经 取 得 了 非 常 大 的 进 步 。( 三 )、“ 走 出 去 ” 战 略 的 正 式 提 出在 实 行 改 革 开 放 政 策 的 前 二 十 年 中 , 中 国 国 际 投 资 政 策 的 重 点 放 在 利 用 外 资 、 特 别 是 吸收 外 商 直 接 投 资 方 面 。 随 着 利 用 外 资 规 模 的 趋 大 , 以 及 外 贸 顺 差 的 趋 增 , 中 国 外 汇 储 备 越 来越 多 , 国 际 投 资 不 平 衡 问 题 逐 渐 显 现 出 来 。 这 也 是 许 多 新 兴 国 家 曾 经 历 过 的 问 题 。 在 这 种 新形 势 下 , 中 国 政 府 做 出 决 定 , 实 行 “ 走 出 去 ” 战 略 。“ 走 出 去 ” 战 略 的 正 式 提 出 , 是 在 2000 年 3 月 的 全 国 人 大 九 届 三 次 会 议 期 间 。 江 泽 民指 出 , 随 着 我 国 经 济 的 不 断 发 展 , 我 们 要 积 极 参 与 国 际 经 济 竞 争 , 并 努 力 掌 握 主 动 权 。 必 须不 失 时 机 地 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 把 “ 引 进 来 ” 和 “ 走 出 去 ” 紧 密 结 合 起 来 , 更 好 地 利 用 国内 外 两 种 资 源 、 两 个 市 场 。“ 走 出 去 ” 战 略 的 最 终 明 确 , 是 在 2000 年 10 月 召 开 的 党 的 十 五 届 五 中 全 会 上 。 全 会 审议 并 通 过 了 《 中 共 中 央 关 于 制 定 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 个 五 年 计 划 的 建 议 》。《 建 议 》 指 出 ,“ 十 五 ” 时 期 我 国 对 外 开 放 将 进 入 新 的 阶 段 。 实 行 对 外 开 放 的 基 本 国 策 , 在 “ 十 五 ” 期 间 乃至 更 长 的 一 段 时 期 , 一 个 很 重 要 的 内 容 , 就 是 要 实 施 “ 走 出 去 ” 的 开 放 战 略 。《 建 议 》 首 次明 确 提 出 “ 走 出 去 ” 战 略 , 并 把 它 作 为 四 大 新 战 略 ( 西 部 大 开 发 战 略 、 城 镇 化 战 略 、 人 才 战略 和 “ 走 出 去 ” 战 略 ) 之 一 。2001 年 3 月 , 朱 镕 基 总 理 在 九 届 全 国 人 大 四 次 会 议 上 所 作 的 《 关 于 国 民 经 济 和 社 会 发展 第 十 个 五 年 计 划 纲 要 的 报 告 》 中 提 出 ,“ 适 应 经 济 全 球 化 趋 势 , 进 一 步 提 高 对 外 开 放 水 平 ”,“ 进 一 步 发 展 出 口 贸 易 ”,“ 实 施 ‘ 走 出 去 ’ 战 略 。 鼓 励 有 比 较 优 势 的 企 业 到 境 外 投 资 , 开 展加 工 贸 易 , 合 作 开 发 资 源 , 发 展 国 际 工 程 承 包 , 扩 大 劳 务 出 口 等 。 建 立 和 完 善 政 策 支 持 体 系 ,为 企 业 到 境 外 投 资 兴 业 创 造 条 件 ”。最 完 整 反 映 “ 走 出 去 ” 战 略 内 涵 和 战 略 要 点 的 文 献 , 应 当 属 2006 年 3 月 在 全 国 十 届 人大 四 次 会 议 上 通 过 的 国 家 “ 十 一 五 ” 规 划 纲 要 。 在 《 纲 要 》 第 三 十 七 章 “ 积 极 开 展 国 际 经 济合 作 ” 中 专 门 用 一 节 的 内 容 明 确 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 :“ 支 持 有 条 件 的 企 业 对 外 直 接 投 资 和

跨 国 经 营 。 以 优 势 产 业 为 重 点 , 引 导 企 业 开 展 境 外 加 工 贸 易 , 促 进 产 品 原 产 地 多 元 化 。 通 过跨 国 并 购 、 参 股 、 上 市 、 重 组 联 合 等 方 式 , 培 育 和 发 展 我 国 的 跨 国 公 司 。 按 照 优 势 互 补 、 平等 互 利 的 原 则 扩 大 境 外 资 源 合 作 开 发 。 鼓 励 企 业 参 与 境 外 基 础 设 施 建 设 , 提 高 工 程 承 包 水 平 ,稳 步 发 展 劳 务 合 作 。 完 善 境 外 投 资 促 进 和 保 障 体 系 , 加 强 境 外 投 资 的 统 筹 协 调 、 风 险 控 制 、风 险 管 理 和 海 外 国 有 资 产 监 管 6 ”。( 四 )、“ 走 出 去 ” 战 略 的 政 策 支 持 体 系“ 走 出 去 ” 战 略 提 出 后 , 中 国 政 府 为 了 推 动 该 战 略 的 实 施 , 努 力 完 善 政 策 支 持 体 系 。 国家 各 相 关 部 门 在 境 外 开 设 企 业 、 境 外 企 业 的 财 税 、 信 贷 、 保 险 、 外 汇 , 以 及 投 资 国 别 的 导 向等 方 面 制 定 了 一 系 列 的 政 策 措 施 。 这 些 政 策 措 施 分 别 是 “ 走 出 去 ” 战 略 的 管 理 保 障 、 服 务 保障 和 监 督 保 障 。1,“ 走 出 去 ” 战 略 的 管 理 保 障原 先 , 中 国 政 府 对 企 业 赴 海 外 投 资 实 行 审 批 制 。“ 走 出 去 ” 战 略 提 出 后 , 商 务 部 逐 步 简化 与 放 宽 审 批 手 续 , 对 外 直 接 投 资 的 审 批 制 开 始 转 向 核 准 备 案 制 。 这 是 对 “ 走 出 去 ” 战 略的 管 理 保 障 。2003 年 , 商 务 部 在 部 分 省 市 进 行 了 简 化 境 外 投 资 审 批 手 续 的 试 点 、 在 全 国 范 围 内 简 化了 境 外 加 工 贸 易 项 目 审 批 程 序 和 申 报 材 料 的 内 容 。 中 方 投 资 额 在 300 万 美 元 以 下 ( 含 300 万美 元 ) 的 境 外 加 工 贸 易 项 目 , 由 投 资 主 体 所 在 地 省 级 商 务 主 管 部 门 核 准 。 中 方 投 资 额 在 300万 美 元 以 上 的 , 由 省 级 商 务 主 管 部 门 报 商 务 部 核 准 。对 外 投 资 从 审 批 制 向 核 准 ( 备 案 制 ) 的 根 本 性 转 变 源 于 2004 年 , 这 种 转 变 从 管 理 制 度上 保 障 了 对 外 投 资 的 大 力 发 展 。2004 年 7 月 , 国 务 院 做 出 了 《 关 于 投 资 体 制 改 革 的 决 定 》,明 确 提 出 改 革 项 目 审 批 制 度 , 落 实 企 业 投 资 自 主 权 。 对 于 企 业 不 使 用 政 府 投 资 建 设 的 项 目 ,一 律 不 再 实 行 审 批 制 , 区 别 不 同 情 况 实 行 核 准 制 和 备 案 制 。 中 方 投 资 3000 万 美 元 及 以 上 资源 开 发 类 境 外 投 资 项 目 由 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 核 准 。 中 方 投 资 用 汇 额 1000 万 美 元 及 以 上的 非 资 源 类 境 外 投 资 项 目 由 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 核 准 。 上 述 项 目 之 外 的 境 外 投 资 项 目 , 中央 管 理 企 业 投 资 的 项 目 报 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 、 商 务 部 备 案 ; 其 他 企 业 投 资 的 项 目 由 地 方政 府 按 照 有 关 法 规 办 理 核 准 。 国 内 企 业 对 外 投 资 开 办 企 业 ( 金 融 企 业 除 外 ) 由 商 务 部 核 准 。国 家 鼓 励 和 支 持 内 地 各 种 所 有 制 企 业 在 港 澳 地 区 投 资 开 办 企 业 ,2004 年 8 月 , 商 务 部和 国 务 院 港 澳 办 制 定 了 《 关 于 内 地 企 业 赴 香 港 、 澳 门 特 别 行 政 区 投 资 开 办 企 业 核 准 事 项 的 规定 》。 该 《 规 定 》 提 出 国 家 鼓 励 和 支 持 内 地 各 种 所 有 制 企 业 在 港 澳 地 区 投 资 开 办 企 业 。 商 务部 是 核 准 内 地 企 业 赴 港 澳 地 区 投 资 开 办 企 业 ( 非 金 融 类 ) 的 实 施 机 关 。 省 级 人 民 政 府 商 务 行

政 主 管 部 门 根 据 商 务 部 委 托 , 对 本 地 区 企 业 赴 港 澳 地 区 投 资 开 办 企 业 进 行 初 步 审 查 或 核 准 。2004 年 10 月 , 商 务 部 发 布 了 《 关 于 境 外 投 资 开 办 企 业 核 准 事 项 的 规 定 》。 该 《 规 定 》为 促 进 境 外 投 资 发 展 , 为 国 家 支 持 和 鼓 励 有 比 较 优 势 的 各 种 所 有 制 企 业 赴 境 外 投 资 开 办 企 业提 供 了 政 策 依 据 , 进 一 步 明 确 、 简 化 了 境 外 投 资 程 序 。2004 年 10 月 , 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 发 布 了 《 境 外 投 资 项 目 核 准 暂 行 管 理 办 法 》。 本办 法 适 用 于 中 华 人 民 共 和 国 境 内 各 类 法 人 及 其 通 过 在 境 外 控 股 的 企 业 或 机 构 , 在 境 外 进 行 的投 资 ( 含 新 建 、 购 并 、 参 股 、 增 资 、 再 投 资 ) 项 目 的 核 准 。2005 年 10 月 , 为 了 促 进 境 外 投 资 核 准 工 作 的 规 范 、 科 学 、 透 明 、 高 效 , 商 务 部 又 制 定了 《 境 外 投 资 开 办 企 业 核 准 工 作 细 则 》, 以 便 进 一 步 贯 彻 执 行 《 关 于 境 外 投 资 开 办 企 业 核 准事 项 的 规 定 》。以 上 一 系 列 政 策 , 反 映 出 我 国 对 外 直 接 投 资 从 审 批 制 到 核 准 ( 备 案 ) 制 的 变 化 。 这 种 变化 从 制 度 上 为 我 国 企 业 走 出 去 提 供 了 管 理 保 障 , 使 得 企 业 走 出 去 的 步 伐 更 加 高 效 、 有 序 。2,“ 走 出 去 ” 战 略 的 服 务 保 障为 服 务 于 我 国 “ 走 出 去 ” 战 略 的 实 施 , 推 动 我 国 企 业 进 行 跨 国 经 营 , 在 政 策 制 定 上 , 已形 成 一 个 包 括 资 金 使 用 、 信 贷 保 险 、 外 汇 管 理 、 财 务 税 收 、 服 务 中 心 等 方 面 的 纵 向 服 务 体 系 。资 金 使 用为 了 鼓 励 有 条 件 的 企 业 “ 走 出 去 ” 到 海 外 投 资 办 厂 ,2000 年 以 后 , 有 关 部 委 先 后 出 台了 许 多 规 定 或 办 法 。 比 如 : 原 外 经 贸 部 和 财 政 部 联 合 制 定 了 《 中 小 企 业 国 际 市 场 开 拓 资 金 管理 ( 试 行 ) 办 法 》, 原 外 经 贸 部 与 财 政 部 又 联 合 制 定 了 《 中 小 企 业 国 际 市 场 开 拓 资 金 管 理 办法 实 施 细 则 ( 暂 行 )》, 商 务 部 、 财 政 部 、 人 民 银 行 制 定 出 台 了 《 关 于 支 持 我 国 企 业 带 资 承 包国 外 工 程 的 若 干 意 见 》, 商 务 部 、 国 土 资 源 部 协 商 设 立 了 “ 境 外 矿 产 资 源 勘 查 开 发 专 项 资 金 ”,财 政 部 制 订 了 《 国 外 矿 产 资 源 风 险 勘 查 专 项 资 金 管 理 暂 行 办 法 》, 财 政 部 、 商 务 部 联 合 下 发了 《 财 政 部 、 商 务 部 关 于 做 好 2004 年 资 源 类 境 外 投 资 和 对 外 经 济 合 作 项 目 前 期 费 用 扶 持 有关 问 题 的 通 知 》, 商 务 部 、 财 政 部 出 台 了 《 对 外 经 济 技 术 合 作 专 项 资 金 管 理 办 法 》, 等 等 , 在资 金 上 支 持 企 业 走 出 去 。信 贷 保 险 服 务商 务 部 、 财 政 部 、 人 民 银 行 、 国 家 外 汇 管 理 局 联 合 下 发 了 《 关 于 境 外 加 工 贸 易 企 业 周 转外 汇 贷 款 贴 息 和 人 民 币 中 长 期 贷 款 贴 息 有 关 问 题 的 补 充 通 知 》, 国 家 发 改 委 、 中 国 进 出 口 银行 等 政 府 部 门 颁 布 了 《 关 于 对 国 家 鼓 励 的 境 外 投 资 重 点 项 目 给 予 信 贷 支 持 的 通 知 》, 国 家 发改 委 和 进 出 口 行 共 同 建 立 境 外 投 资 信 贷 支 持 机 制 , 每 年 专 门 安 排 “ 境 外 投 资 专 项 贷 款 ”, 享

受 出 口 信 贷 优 惠 利 率 , 商 务 部 和 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司 做 出 了 《 关 于 实 行 出 口 信 用 保 险 专 项优 惠 措 施 支 持 个 体 私 营 等 非 公 有 制 企 业 开 拓 国 际 市 场 的 通 知 》, 国 家 外 汇 管 理 局 做 出 了 《 关于 调 整 境 内 银 行 为 境 外 投 资 企 业 提 供 融 资 性 对 外 担 保 管 理 方 式 的 通 知 》, 等 等 , 在 信 贷 保 险服 务 方 面 支 持 企 业 走 出 去 ,外 汇 服 务外 汇 是 企 业 进 行 境 外 投 资 的 生 命 链 。 只 有 资 金 链 畅 通 , 才 能 保 证 境 外 投 资 工 程 的 顺 利 进行 。 在 外 汇 管 理 方 面 , 国 家 已 经 出 台 了 取 消 境 外 投 资 风 险 审 查 、 简 化 了 外 汇 资 金 来 源 审 查 制度 ; 取 消 境 外 投 资 汇 回 利 润 保 证 金 制 度 ; 在 额 度 内 允 许 企 业 购 汇 进 行 境 外 投 资 ; 下 放 审 批 权限 , 允 许 境 外 企 业 产 生 的 利 润 用 于 境 外 企 业 的 增 资 或 者 在 境 外 再 投 资 等 一 系 列 政 策 。 这 些 政策 为 企 业 “ 走 出 去 ” 提 供 了 制 度 保 障 和 金 融 支 持 。2006 年 7 月 , 国 家 外 汇 管 理 局 发 布 了 《 关 于 调 整 部 分 境 外 投 资 外 汇 管 理 政 策 的 通 知 》。《 通 知 》 主 要 内 容 包 括 :( 一 ) 取 消 境 外 投 资 购 汇 额 度 的 限 制 , 自 2006 年 7 月 1 日 开 始 ,国 家 外 汇 管 理 局 不 再 核 定 并 下 达 境 外 投 资 购 汇 额 度 , 境 内 投 资 者 从 事 对 外 投 资 业 务 的 外 汇 需求 可 以 得 到 充 分 满 足 ;( 二 ) 境 内 投 资 者 如 需 向 境 外 支 付 与 其 境 外 投 资 有 关 的 前 期 费 用 , 经核 准 可 以 先 行 汇 出 。这 两 大 新 政 策 的 推 出 , 对 “ 走 出 去 ” 战 略 的 贯 彻 实 施 和 积 极 推 进 , 以 及 中 国 企 业 境 外 投资 的 持 续 健 康 快 速 发 展 具 有 重 大 的 现 实 意 义 和 促 进 作 用 。财 务 管 理 服 务1996 年 7 月 , 为 了 规 范 境 外 投 资 的 财 务 管 理 , 提 高 境 外 投 资 的 经 济 效 益 , 财 政 部 出 台了 《 境 外 投 资 财 务 管 理 暂 行 办 法 》, 规 定 我 国 境 外 投 资 的 财 务 管 理 实 行 “ 统 一 政 策 , 分 级 管理 ” 的 原 则 。 由 财 政 部 统 一 制 定 境 外 投 资 的 财 务 管 理 制 度 , 各 级 主 管 财 政 机 关 负 责 对 本 级 境外 投 资 的 财 务 工 作 进 行 管 理 和 监 督 。 这 是 我 国 第 一 个 统 一 的 境 外 投 资 财 务 管 理 制 度 , 标 志 着我 国 境 外 投 资 财 务 管 理 逐 步 走 上 规 范 化 、 制 度 化 轨 道 。服 务 中 心商 务 部 、 外 交 部 等 部 委 , 还 在 各 方 面 加 大 了 对 企 业 走 出 去 的 服 务 , 比 如 建 立 企 业 境 外 投资 意 向 信 息 库 、 设 立 了 “ 出 口 商 品 技 术 服 务 中 心 ”、“ 技 术 服 务 中 心 ”、“ 中 国 企 业 境 外 商 务 投诉 服 务 中 心 ”、“ 中 国 企 业 境 外 商 务 投 诉 服 务 中 心 ” 等 。此 外 , 商 务 部 还 在 海 外 投 资 的 国 别 和 行 业 指 导 、 境 外 投 资 环 境 报 告 、 对 外 工 程 和 劳 务 合作 的 协 调 与 保 护 等 方 面 给 企 业 提 供 服 务 。3,“ 走 出 去 ” 战 略 的 监 督 保 障

建 立 对 外 直 接 统 计 制 度为 了 科 学 、 有 效 地 组 织 全 国 对 外 直 接 统 计 工 作 , 客 观 、 真 实 地 反 映 我 国 对 外 直 接 投 资 的实 际 情 况 , 保 障 统 计 资 料 的 准 确 性 、 及 时 性 和 完 整 性 , 加 强 我 国 企 业 开 展 境 外 投 资 活 动 的 宏观 动 态 监 管 , 为 各 级 政 府 管 理 部 门 掌 握 情 况 、 制 定 政 策 、 指 导 工 作 以 及 建 立 我 国 资 本 项 目 预警 机 制 提 供 依 据 , 商 务 部 、 国 家 统 计 局 、 国 家 外 汇 管 理 局 共 同 建 立 了 对 外 直 接 投 资 统 计 制 度 。建 立 对 外 投 资 联 合 年 检 制 度为 加 强 对 外 投 资 的 宏 观 监 管 , 掌 握 对 外 投 资 变 动 情 况 , 促 进 对 外 投 资 的 健 康 发 展 , 商 务部 和 国 家 外 汇 管 理 局 制 定 了 年 检 办 法 , 对 年 检 工 作 进 行 组 织 、 协 调 和 监 督 检 查 。建 立 对 外 投 资 综 合 绩 效 评 价 制 度为 全 面 掌 握 我 国 境 外 投 资 状 况 , 对 境 外 投 资 活 动 进 行 客 观 、 科 学 的 综 合 评 价 分 析 从 而 对境 外 投 资 活 动 进 行 有 效 监 管 , 商 务 部 根 据 政 府 职 能 转 变 的 要 求 , 结 合 加 入 世 贸 组 织 后 对 外 投资 的 新 情 况 、 新 问 题 , 建 立 了 “ 境 外 投 资 综 合 绩 效 评 价 体 系 ”。建 立 境 外 中 商 企 业 商 会 制 度2002 年 , 为 了 促 进 境 外 中 资 企 业 健 康 发 展 , 维 护 我 国 境 外 中 资 企 业 的 合 法 权 益 , 原 外经 贸 部 做 出 了 《 成 立 境 外 中 资 企 业 商 会 ( 协 会 ) 的 暂 行 规 定 》。建 立 多 种 报 告 制 度为 及 时 了 解 我 国 企 业 境 外 并 购 情 况 , 向 企 业 提 供 境 外 并 购 及 时 有 效 的 政 府 服 务 , 商 务 部和 国 家 外 汇 管 理 局 制 定 了 《 企 业 境 外 并 购 事 项 前 期 报 告 制 度 》, 商 务 部 制 定 了 《 国 别 投 资 经营 障 碍 报 告 制 度 》。除 以 上 的 各 种 监 督 制 度 以 外 , 信 息 产 业 部 与 商 务 部 等 单 位 建 立 了 联 合 工 作 协 调 机 制 。正 是 上 述 政 策 法 规 和 措 施 , 构 成 了 “ 走 出 去 ” 战 略 “ 三 位 一 体 ” 的 政 策 支 持 体 系 , 即 “ 走出 去 ” 战 略 的 管 理 保 障 、 服 务 保 障 和 监 管 保 障 。 管 理 保 障 为 “ 走 出 去 ” 企 业 提 供 了 走 出 去 的管 理 制 度 前 提 , 政 府 的 角 色 从 审 批 转 变 到 了 管 理 服 务 ; 服 务 保 障 为 企 业 在 “ 走 出 去 ” 过 程 中提 供 资 金 、 信 息 等 方 面 的 服 务 措 施 ; 监 管 保 障 已 经 “ 走 出 去 ” 企 业 进 行 监 管 , 合 理 规 范 其 市场 行 为 。在 “ 走 出 去 ” 战 略 及 其 各 项 支 持 和 保 障 性 政 策 、 措 施 的 推 动 下 , 中 国 企 业 及 其 它 经 济 组织 对 外 直 接 投 资 显 著 增 加 。三 、“ 走 出 去 ” 战 略 实 施 的 效 果2000 年 , 中 国 政 府 正 式 将 企 业 “ 走 出 去 ” 战 略 确 立 为 新 时 期 的 一 项 开 放 战 略 加 以 实 施 。几 年 来 , 在 各 界 的 积 极 参 与 和 推 动 下 , 企 业 “ 走 出 去 ” 的 步 伐 加 快 , 对 外 直 接 投 资 和 跨 国 经

营 发 展 势 头 迅 猛 , 并 形 成 一 大 潮 流 。“ 走 出 去 ” 已 成 为 各 级 政 府 涉 外 经 济 管 理 部 门 、 企 业 界 、相 关 学 术 和 理 论 界 谈 论 最 多 、 影 响 最 广 泛 的 概 念 和 话 题 之 一 。 总 的 来 看 , 中 国 政 府 推 动 企 业“ 走 出 去 ” 的 战 略 及 相 关 政 策 体 系 是 有 效 的 。 在 当 代 世 界 上 还 未 见 象 中 国 政 府 这 样 高 调 推 动企 业 “ 走 出 去 ” 的 其 他 国 家 ; 但 从 另 一 个 角 度 看 ,“ 走 出 去 ” 政 策 体 系 仍 有 诸 多 不 足 , 有 待完 善 。7( 一 )、 对 外 直 接 投 资 规 模 迅 速 扩 大2000-2006 年 , 中 国 批 准 海 外 投 资 企 业 数 量 的 年 平 均 增 长 率 为 30% 以 上 , 批 准 海 外 投 资额 的 年 平 均 增 长 率 为 60 % 以 上 。2006 年 , 中 国 对 外 直 接 投 资 (FDI 流 出 )211.6 亿 美 元 , 其 中非 金 融 类 176.3 亿 美 元 , 同 比 增 长 43.8%, 占 83.3%, 金 融 类 35.3 亿 美 元 , 占 16.7%。截 至 2006 年 底 , 中 国 5000 多 家 境 内 投 资 主 体 设 立 对 外 直 接 投 资 企 业 近 万 家 , 共 分 布 在全 球 172 个 国 家 ( 地 区 ); 对 外 直 接 投 资 累 计 净 额 ( 存 量 )906.3 亿 美 元 , 其 中 非 金 融 类 750.2亿 美 元 , 占 82.8, 金 融 类 156.1 亿 美 元 , 占 17.2%。对 外 直 接 投 资 存 量 906.3 亿 美 元 中 , 股 本 投 资 372.4 亿 美 元 , 占 41.1%; 利 润 再 投 资 336.8亿 美 元 , 占 37.2%; 其 他 投 资 197.1 亿 美 元 , 占 21.7%。2006 年 末 , 金 融 业 对 外 直 接 投 资 存 量 156.1 亿 美 元 , 其 中 银 行 业 123.36 亿 美 元 , 占 79%;保 险 业 7.76 亿 美 元 , 占 5%。2006 年 末 中 国 国 有 商 业 银 行 共 在 美 国 、 日 本 、 英 国 等 29 个 国家 和 地 区 设 有 47 家 分 行 、31 家 附 属 机 构 和 12 家 代 表 处 , 雇 佣 外 方 员 工 逾 2 万 人 ;2006年 末 中 国 共 在 境 外 设 立 保 险 业 金 融 机 构 12 家 。2006 年 末 , 境 外 企 业 就 业 人 数 达 63 万 人 , 其 中 雇 用 外 方 人 员 26.8 万 人 , 境 内 投 资 主 体通 过 境 外 企 业 实 现 的 进 出 口 额 925 亿 美 元 。( 二 )、 跨 国 并 购 兴 起中 国 企 业 的 跨 国 并 购 活 动 始 于 20 世 纪 80 年 代 。 自 1986 中 信 公 司 以 4700 万 加 元 并 购 加拿 大 塞 尔 加 纸 浆 厂 50% 的 股 权 开 始 , 中 国 企 业 境 外 并 购 已 走 过 了 20 个 年 头 。1986-1996 年 的十 年 间 , 中 国 企 业 的 跨 国 并 购 金 额 共 计 仅 为 2.6 亿 美 元 ,1999-2001 年 跨 国 并 购 有 较 大 波 动 。此 前 时 期 中 国 企 业 跨 国 并 购 主 要 以 窗 口 公 司 或 者 比 较 有 创 新 思 维 的 公 司 为 主 , 而 且 集 中 于 一些 能 够 在 当 地 市 场 受 到 欢 迎 的 行 业 和 产 品 , 并 购 动 机 多 在 于 绕 开 贸 易 壁 垒 , 获 取 更 大 的 贸 易机 会 。2000 年 中 国 提 出 “ 走 出 去 ” 战 略 之 后 , 特 别 是 2001 年 国 家 相 继 出 台 了 鼓 励 跨 国 并 购 的 政策 , 中 国 企 业 也 加 快 了 跨 国 并 购 的 步 伐 。2000 年 中 国 企 业 跨 国 并 购 金 额 为 4.7 亿 美 元 ,2001年 开 始 的 数 个 重 大 海 外 并 购 案 例 掀 起 了 中 国 企 业 通 过 并 购 方 式 “ 走 出 去 ” 的 热 潮 。2003 年 中

国 企 业 海 外 直 接 投 资 额 为 28 亿 美 元 , 其 中 有 18% 是 通 过 跨 国 并 购 进 行 的 。2004 年 中 国 企 业 跨国 并 购 活 动 掀 起 了 一 个 小 高 潮 , 新 疆 中 基 实 业 、 上 汽 集 团 、 联 想 集 团 等 先 后 出 手 跨 国 并 购 。2005 年 通 过 并 购 实 现 的 对 外 直 接 投 资 65 亿 美 元 , 占 当 年 对 外 投 资 总 量 的 一 半 , 达 53%。2005年 10 月 中 油 国 际 击 败 印 度 竞 争 对 手 以 41.8 亿 美 元 的 报 价 100% 收 购 哈 萨 克 斯 坦 石 油 公 司 ( PK),2006 年 8 月 建 行 签 署 协 议 以 91.7 亿 港 元 全 资 收 购 美 国 美 洲 银 行 在 香 港 的 子 公 司 , 显 示 出 中 国大 型 跨 国 公 司 利 用 并 购 手 段 在 海 外 拓 展 的 决 心 。2006 年 , 通 过 收 购 、 兼 并 方 式 实 现 的 直 接投 资 82.5 亿 美 元 , 占 当 年 流 量 的 39%。 其 中 非 金 融 类 70 亿 美 元 , 金 融 类 12.5 亿 美 元 。 由 此可 见 , 随 着 中 国 企 业 实 力 的 增 强 和 国 家 宏 观 经 济 条 件 的 不 断 改 善 , 海 外 并 购 将 成 为 中 国 企 业继 通 过 境 外 加 工 贸 易 方 式 “ 走 出 去 ” 的 另 一 种 重 要 方 式 。中 国 企 业 进 行 跨 国 并 购 , 从 地 区 分 布 看 , 主 要 集 中 于 比 较 发 达 的 市 场 经 济 国 家 或 是 矿 物资 源 ( 如 石 油 、 矿 石 ) 储 量 大 的 地 区 , 以 北 美 ( 美 国 和 加 拿 大 )、 西 欧 、 东 南 亚 各 国 为 主 ,其 次 是 中 国 香 港 、 韩 国 、 日 本 等 , 而 且 比 较 分 析 显 示 , 中 国 企 业 通 过 并 购 方 式 投 资 倾 向 于 发达 国 家 , 而 通 过 新 建 投 资 的 则 倾 向 于 发 展 中 国 家 。从 海 外 并 购 的 行 业 分 布 看 , 主 要 集 中 在 石 油 及 其 他 矿 产 资 源 、IT 通 讯 、 家 电 等 行 业 ,在 化 工 、 航 空 、 汽 车 、 钢 铁 、 轻 工 、 医 药 等 行 业 也 有 少 量 的 并 购 案 例 。从 海 外 并 购 的 动 机 看 , 国 际 上 企 业 跨 国 并 购 主 要 有 市 场 导 向 型 、 资 源 导 向 型 、 技 术 导 向型 及 混 合 导 向 型 。 中 国 企 业 海 外 并 购 的 主 要 动 机 目 前 呈 多 元 化 趋 势 , 但 主 要 有 三 : 一 是 为 了占 有 市 场 , 获 取 完 善 的 市 场 网 络 以 及 国 际 性 品 牌 ; 二 是 为 了 获 得 石 油 和 矿 产 资 源 ; 三 是 为 了获 得 核 心 技 术 。 这 与 中 国 “ 走 出 去 ” 战 略 的 目 标 是 基 本 一 致 的 。从 并 购 主 体 看 , 中 国 海 外 并 购 企 业 绝 大 多 数 为 国 有 或 国 有 控 股 的 大 型 企 业 , 如 中 石 化 、中 石 油 、 中 海 油 、 中 化 进 出 口 总 公 司 、 首 钢 集 团 、 中 国 航 空 技 术 进 出 口 公 司 、 中 信 集 团 、 华北 制 药 股 份 有 限 公 司 、 中 国 国 际 航 空 公 司 、 中 国 华 能 控 股 公 司 等 。 另 外 一 部 分 是 有 实 力 的 私营 企 业 和 股 份 制 企 业 , 如 联 想 、 海 尔 、TCL、 康 佳 、 浙 江 万 向 集 团 、 华 立 集 团 、 京 东 方 集 团等 。( 三 )、 在 世 界 的 排 名 迅 速 上 升几 年 前 , 中 国 的 对 外 直 接 投 资 还 排 在 大 多 是 发 达 国 家 和 许 多 新 兴 经 济 体 之 后 , 然 而 实 施“ 走 出 去 ” 战 略 以 来 , 中 国 FDI 流 出 逐 年 快 速 上 升 , 排 名 也 快 速 上 移 。 根 据 商 务 部 、 国 家 统计 局 、 国 家 外 汇 管 理 局 2007 年 9 月 联 合 发 布 《2006 年 度 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》, 再 结合 经 济 合 作 与 发 展 组 织 2007 年 6 月 对 相 关 国 家 FDI 流 出 量 的 估 计 ,2006 年 中 国 FDI 流 出 位 于 全球 国 家 ( 地 区 ) 排 名 的 第 16 位 。

表 5.3 2006 年 中 国 FDI 流 出 在 世 界 的 排 位序 号 国 别 地 区 百 万 美 元1 美 国 248856.02 法 国 115101.03 西 班 牙 89728.34 卢 森 堡 81552.35 瑞 士 81547.06 英 国 79470.07 德 国 79466.48 比 利 时 62586.99 日 本 50244.110 加 拿 大 42134.411 意 大 利 42059.712 香 港 地 区 32560.013 瑞 典 24146.214 荷 兰 22704.915 爱 尔 兰 22113.716 中 国 21160.017 澳 大 利 亚 20987.1在 FDI 流 出 存 量 方 面 , 中 国 与 发 达 国 家 的 差 距 要 大 一 些 , 但 在 发 展 中 国 家 的 新 兴 经 济 体中 , 中 国 排 位 靠 前 。 请 看 下 列 二 图 :图 5.3 2006 年 末 中 国 与 主 要 发 达 国 家 FDI 流 出 存 量 比 较 ( 单 位 : 亿 美 元 )2500020000亿 美 元150001000050000中 国美 国英 国德 国法 国荷 兰日 本西 班 牙意 大 利澳 大 利 亚丹 麦爱 尔 兰对 外 投 资

图 5.4 2006 年 末 中 国 与 主 要 发 展 中 国 家 FDI 流 出 存 量 比 较 ( 单 位 : 亿 美 元 )140012001000亿 美 元800600400200对 外 投 资0中 国俄 罗 斯新 加 坡巴 西马 来 西 亚韩 国墨 西 哥阿 根 廷2006 年 末 中 国 对 外 直 接 投 资 存 量 906.3 亿 美 元 , 共 分 布 在 全 球 172 个 国 家 和 地 区 。 在 中 国非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 存 量 中 , 亚 洲 、 拉 丁 美 洲 地 区 占 九 成 , 中 国 香 港 、 开 曼 群 岛 、 英 属 维尔 京 群 岛 聚 集 了 投 资 存 量 的 81.5%。图 5.5 2006 年 末 中 国 非 金 融 类 FDI 流 出 存 量 各 大 洲 分 布亚 洲 479.7 亿美 元拉 丁 美 洲196.9 亿 美 元非 洲 25.6 亿美 元欧 洲 22.7 亿美 元北 美 洲 15.9亿 美 元大 洋 洲 9.4 亿美 元

表 5.4 2006 年 末 中 国 非 金 融 类 FDI 流 出 存 量 前 20 位 国 家 ( 地 区 )序 号 国 别 地 区 亿 美 元1 香 港 地 区 422.72 开 曼 群 岛 142.13 英 属 维 尔 京 群 岛 47.54 美 国 12.45 韩 国 9.56 俄 罗 斯 9.37 澳 大 利 亚 7.98 澳 门 6.19 苏 丹 5.010 德 国 4.711 新 加 坡 4.712 蒙 古 3.213 哈 萨 克 斯 坦 2.814 沙 特 阿 拉 伯 2.715 赞 比 亚 2.716 越 南 2.517 阿 尔 及 利 亚 2.518 泰 国 2.319 印 度 尼 西 亚 2.320 日 本 2.2( 四 )、 顺 应 了 企 业 向 海 外 发 展 的 要 求发 展 中 国 家 的 企 业 开 展 对 外 投 资 , 是 在 经 济 发 展 、GDP 增 长 基 础 上 的 一 种 规 律 , 不以 政 府 的 意 志 而 转 移 ; 但 政 府 政 策 的 友 好 与 否 , 却 可 以 对 企 业 对 外 投 资 的 发 展 趋 势 产生 积 极 或 消 极 的 作 用 。 在 中 国 这 样 强 势 政 府 的 国 家 , 政 府 的 政 策 具 有 强 大 的 左 右 企 业对 外 投 资 进 程 快 慢 、 投 资 质 量 好 坏 与 多 少 的 力 量 。 在 “ 走 出 去 ” 战 略 正 式 提 出 之 前 ,由 于 政 府 对 企 业 开 展 对 外 投 资 的 政 策 尚 处 于 探 索 阶 段 , 表 现 得 多 变 或 不 确 定 , 审 批 程序 复 杂 , 管 理 严 格 。 面 对 当 时 的 政 策 和 管 理 制 度 , 国 内 企 业 对 外 投 资 的 意 愿 得 不 到 鼓励 , 于 是 有 的 企 业 放 慢 了 对 外 投 资 的 计 划 , 有 的 企 业 则 绕 过 政 府 审 批 , 自 行 到 海 外 投资 。 上 个 世 纪 , 非 国 有 的 或 非 “ 体 制 内 ” 的 企 业 采 取 各 种 渠 道 去 海 外 投 资 的 现 象 并 不少 见 , 而 在 官 方 统 计 的 数 字 中 却 基 本 看 不 到 它 们 的 存 在 。新 世 纪 , 中 国 政 府 “ 走 出 去 ” 战 略 及 其 政 策 支 持 体 系 的 提 出 和 建 立 , 标 志 政 府 对企 业 对 外 投 资 的 态 度 转 为 积 极 , 这 给 中 国 企 业 成 长 为 跨 国 公 司 创 造 了 良 好 的 条 件 。2000年 以 来 , 中 国 对 外 直 接 投 资 主 体 向 多 元 化 格 局 发 展 , 从 原 来 国 有 企 业 为 主 , 向 多 种 所 有 制

企 业 并 存 。 以 2006 年 为 例 , 当 年 对 外 投 资 主 体 的 数 量 , 有 限 责 任 公 司 所 占 比 重 为 33%, 位 于投 资 主 体 数 量 的 首 位 ; 国 有 企 业 占 26%, 为 第 二 位 ; 私 营 企 业 占 12%, 为 第 三 位 ; 股 份 有 限公 司 占 11%, 为 第 四 位 ; 股 份 合 作 企 业 占 9%, 为 第 五 位 ; 其 它 所 有 制 企 业 , 包 括 外 商 投 资 企业 、 港 澳 台 投 资 企 业 、 集 体 企 业 、 联 营 企 业 占 其 余 部 分 。 在 非 金 融 类 对 外 直 接 投 资 主 体 中 ,中 央 企 业 及 单 位 仅 占 11%, 各 省 市 区 的 投 资 主 体 占 了 89%。 其 中 : 浙 江 、 广 东 、 山 东 、 福 建 、江 苏 、 上 海 、 黑 龙 江 六 省 一 市 的 投 资 主 体 数 量 占 总 数 的 六 成 ; 浙 江 省 的 投 资 主 体 数 量 最 多 ,占 总 数 的 22%; 七 成 的 私 营 企 业 投 资 主 体 来 自 浙 江 、 福 建 两 省 。非 公 有 制 企 业 的 对 外 投 资 进 入 官 方 统 计 的 渠 道 , 最 能 说 明 国 家 对 外 投 资 政 策 对 企 业 友 好的 程 度 , 一 方 面 说 明 , 非 公 有 制 企 业 可 以 走 正 规 的 渠 道 对 外 投 资 , 不 必 采 取 逃 避 的 方 式 ; 另一 方 面 说 明 , 通 过 在 政 府 备 案 , 它 们 可 以 得 到 政 策 的 优 惠 和 支 持 。可 见 ,“ 走 出 去 ” 战 略 及 其 政 策 体 系 , 顺 应 了 企 业 向 海 外 发 展 的 要 求 , 推 动 了 各 种 经济 类 型 的 企 业 对 外 投 资 。( 五 )、 扩 大 了 国 内 工 业 经 济 的 外 延过 去 , 中 国 走 的 是 传 统 的 工 业 化 道 路 , 其 经 济 增 长 主 要 依 靠 物 质 资 源 和 廉 价 劳 动 力 的 投入 。2002 年 中 共 十 六 大 第 一 次 明 确 提 出 要 走 科 技 含 量 高 、 经 济 效 益 好 、 资 源 消 耗 低 、 环 境 污染 少 、 人 力 资 源 优 势 得 到 充 分 发 挥 的 “ 新 型 工 业 化 道 路 ”。 然 而 , 不 管 是 传 统 的 工 业 化 , 还是 新 型 工 业 化 , 都 属 于 工 业 化 的 范 畴 。 既 然 是 工 业 化 , 就 是 以 物 质 产 品 的 生 产 , 包 括 制 造 业 、加 工 业 、 采 掘 业 、 能 源 业 等 行 业 为 主 要 内 容 , 以 大 机 器 生 产 、 加 工 为 特 征 , 终 究 需 要 消 耗 相当 的 资 源 。 随 着 工 业 化 的 发 展 , 中 国 对 石 油 、 矿 产 等 重 要 战 略 资 源 的 需 求 趋 于 增 加 。 由 于 中国 自 身 的 资 源 并 不 丰 富 , 于 是 一 些 企 业 把 目 光 投 向 国 外 , 通 过 对 外 投 资 , 获 取 海 外 矿 产 、 能源 等 战 略 资 源 的 控 制 权 , 然 后 把 资 源 运 回 国 内 , 弥 补 国 内 工 业 生 产 资 源 的 不 足 。中 国 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 的 重 点 和 重 要 组 成 部 分 , 就 是 开 展 境 外 资 源 开 发 合 作 , 特 别 是境 外 石 油 天 然 气 以 及 铁 矿 石 、 铜 、 铝 、 镍 、 铬 、 钾 等 固 体 矿 产 战 略 资 源 的 开 发 利 用 。 境 外 资源 开 发 , 一 般 指 企 业 在 境 外 通 过 合 资 或 独 资 办 企 业 从 事 当 地 资 源 的 开 发 , 或 以 购 买 矿 权 或 专项 经 营 许 可 、 产 品 分 成 或 份 额 收 益 、 资 源 偿 付 、 收 购 兼 并 或 参 控 股 等 方 式 实 现 对 境 外 资 源 的利 用 。中 国 企 业 走 出 去 参 与 境 外 资 源 开 发 是 是 随 着 工 业 化 进 程而 逐 步 开 展 起 来 的 。1987 年 , 中 国 钢 铁 工 贸 集 团 公 司 投 资1.26 亿 美 元 , 取 得 了 澳 大 利 亚 恰 那 铁 矿 40% 的 股 份 , 每 年 生

产 铁 矿 石 1 千 万 吨 , 这 是 中 国 资 源 企 业 最 早 “ 走 出 去 ” 尝 试之 一 。80 年 代 末 和 90 年 代 初 , 一 批 企 业 开 始 涉 足 境 外 资 源开 发 。 进 入 21 世 纪 中 国 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 后 , 更 多 的 企业 走 出 国 门 , 积 极 参 与 境 外 资 源 开 发 , 取 得 了 成 效 。 在 油 气资 源 领 域 , 目 前 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 、 中 国 石 油 化 工 集团 公 司 、 中 国 海 洋 石 油 总 公 司 等 已 在 非 洲 、 南 美 、 东 南 亚 、中 亚 等 地 区 , 建 立 起 原 油 生 产 基 地 , 中 国 中 化 集 团 也 开 始 在涉 足 境 外 油 气 项 目 近 2000 万 吨 。 在 矿 产 资 源 领 域 , 中 国 中钢 集 团 、 宝 钢 集 团 、 首 钢 集 团 在 澳 大 利 亚 、 秘 鲁 投 资 开 发 铁矿 , 其 中 上 海 宝 钢 集 团 先 后 在 澳 大 利 亚 、 巴 西 等 国 取 得 每 年1600 万 吨 铁 矿 石 的 稳 定 供 应 , 中 国 中 钢 集 团 公 司 通 过 澳 大 利亚 恰 那 铁 矿 项 目 和 南 非 金 属 有 限 公 司 项 目 , 共 锁 定 国 内 紧 缺和 具 有 战 略 意 义 的 铁 矿 2.2 亿 吨 、 铬 矿 5000 万 吨 ( 相 当 中国 储 量 的 4~5 倍 ), 每 年 可 向 国 内 提 供 优 质 铁 矿 石 1100 万吨 、 铬 矿 石 40 万 吨 、 铬 铁 13 万 吨 , 对 保 证 中 国 钢 铁 工 业 资源 的 供 应 发 挥 了 重 要 作 用 ; 中 国 有 色 矿 业 建 设 集 团 公 司 、 中国 冶 金 建 设 集 团 公 司 分 别 在 赞 比 亚 、 巴 基 斯 坦 建 立 了 铜 矿 基地 , 其 中 中 国 有 色 矿 业 建 设 集 团 公 司 组 织 国 内 企 业 联 合 “ 走出 去 ”, 在 20 多 个 国 家 、 地 区 搭 建 市 场 网 络 , 拥 有 铜 、 钴 、锌 、 镍 、 铅 、 金 等 海 外 有 色 矿 产 资 源 ,2004 年 有 色 金 属 矿 产量 达 到 4.2 亿 吨 ; 中 信 集 团 、 中 国 五 矿 集 团 在 澳 大 利 亚 投 资获 得 了 一 定 的 氧 化 铝 和 电 解 铝 的 供 应 能 力 。 在 林 农 渔 业 领

域 , 黑 龙 江 华 诚 国 际 公 司 、 烟 台 西 北 林 业 有 限 公 司 等 收 购 俄罗 斯 的 林 场 , 中 国 农 业 发 展 集 团 、 中 国 水 产 ( 集 团 ) 总 集 团在 数 十 个 国 家 和 地 区 开 展 远 洋 渔 业 合 作 , 中 国 大 连 国 际 合 作集 团 股 份 公 司 在 加 蓬 的 中 加 渔 业 公 司 项 目 , 新 天 集 团 在 古 巴播 种 水 稻 项 目 , 四 川 新 希 望 集 团 在 越 南 、 菲 律 宾 的 饲 料 开 发项 目 , 中 国 农 垦 集 团 总 公 司 赞 比 亚 中 赞 友 谊 农 场 项 目 8 。 目 前 ,由 于 国 际 市 场 上 资 源 类 产 品 价 格 攀 升 、 国 内 资 源 开 发 趋 紧 ,国 内 企 业 赴 境 外 开 展 投 资 合 作 热 情 继 续 高 涨 。 可 以 说 , 这 种资 源 获 得 型 对 外 投 资 支 持 了 国 内 工 业 化 的 进 程 , 扩 大 了 国 内工 业 化 经 济 的 外 延 。再 从 国 内 过 剩 生 产 能 力 向 外 转 移 的 情 况 看 , 也 证 明 对外 直 接 投 资 促 使 国 内 工 业 化 经 济 外 延 的 扩 张 。 改 革 开 放 以后 , 随 着 中 国 工 业 化 进 程 , 大 量 的 外 国 制 造 加 工 产 业 以 “ 雁行 模 式 ” 向 中 国 转 移 。 经 过 20 多 年 的 引 进 和 消 化 , 中 国 工业 生 产 能 力 迅 速 发 展 , 一 些 行 业 变 得 市 场 饱 和 , 生 产 能 力 过剩 。 为 了 解 决 其 出 路 , 一 些 政 府 官 员 和 当 事 的 企 业 家 们 , 自然 而 然 地 想 到 把 剩 余 的 生 产 能 力 投 向 国 外 , 于 是 以 调 整 国 内产 业 结 构 的 名 义 , 同 样 通 过 “ 雁 行 模 式 ”, 向 其 它 发 展 中 国家 转 移 过 剩 的 生 产 能 力 。 这 也 是 中 国 对 外 直 接 投 资 中 比 较 常见 的 现 象 。从 统 计 数 据 看 , 中 国 对 外 直 接 投 资 主 体 的 行 业 分 布 以 制 造 业 为 主 , 制 造 业 投 资 主 体 占 总数 的 53.4%, 主 要 分 布 在 纺 织 服 装 、 鞋 、 帽 制 造 业 , 纺 织 业 , 通 信 设 备 、 计 算 机 及 其 他 电 子 设备 制 造 业 , 电 气 机 械 及 器 材 制 造 业 , 工 艺 品 及 其 他 制 造 业 , 医 药 制 造 业 , 交 通 运 输 设 备 制 造

业 , 金 属 制 品 业 , 专 用 设 备 制 造 业 等 ; 其 次 为 批 发 和 零 售 业 , 占 14.3%; 再 次 为 建 筑 业 , 占 6.1%。中 国 制 造 业 投 资 主 体 中 相 当 一 部 分 企 业 , 其 向 外 直 接 投 资 的 重 要 动 机 就 是 因 为 国 内 同 业 竞 争过 于 激 烈 , 市 场 基 本 饱 和 , 于 是 转 而 投 向 国 外 , 在 境 外 开 展 生 产 、 加 工 贸 易 。以 上 说 明 , 中 国 对 外 直 接 投 资 , 大 体 上 是 国 内 工 业 化 经 济 的 对 外 延 伸 , 并 对 国 内 工 业 化提 供 支 持 , 部 分 缓 解 了 资 源 紧 张 、 制 造 业 产 能 过 剩 等 矛 盾 。 可 以 设 想 , 如 果 没 有 大 力 开 展 对外 投 资 , 中 国 目 前 经 济 增 长 方 式 下 的 工 业 化 进 程 肯 定 会 面 临 更 多 的 困 难 。( 六 )、 存 在 的 问 题辩 证 地 看 ,“ 走 出 去 ” 战 略 的 实 施 推 动 了 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 的 快 速 发 展 , 对 国 内 工业 化 进 程 提 供 了 有 效 支 持 ; 但 “ 走 出 去 ” 战 略 是 在 国 内 工 业 化 进 程 的 背 景 下 , 在 工 业 化 思 想的 指 导 下 形 成 的 , 其 实 施 的 效 果 也 就 是 , 利 在 工 业 化 , 弊 也 在 工 业 化 。 国 内 工 业 化 进 程 中 出现 的 问 题 , 也 表 现 在 对 外 直 接 投 资 上 。工 业 化 , 是 近 代 以 来 一 直 存 于 中 国 人 心 中 的 一 个 情 结 。 人 类 社 会 发 展 在 经 历 了 狩 猎 经 济 、农 业 经 济 之 后 , 于 近 代 进 入 工 业 经 济 阶 段 。 中 国 在 农 业 经 济 发 展 阶 段 曾 领 先 于 世 界 , 是 世 界首 富 , 然 而 在 工 业 经 济 发 展 阶 段 , 却 落 后 了 。 于 是 , 发 展 工 业 , 实 现 工 业 现 代 化 , 成 为 中 国社 会 各 界 、 各 政 党 高 度 认 同 的 目 标 。 改 革 开 放 以 后 , 与 市 场 化 、 国 际 化 进 程 同 步 , 大 量 外 商投 资 的 工 业 项 目 进 入 中 国 , 对 中 国 工 业 化 进 程 是 一 个 很 大 的 推 动 。 从 此 中 国 的 工 业 化 进 入 了快 速 发 展 轨 道 , 在 世 界 物 质 产 品 生 产 所 占 的 份 额 迅 速 增 长 , 如 果 单 从 数 量 看 , 则 中 国 工 业 产品 在 许 多 细 分 行 业 占 据 世 界 第 一 。 今 天 的 中 国 , 已 经 成 为 世 界 的 制 造 、 加 工 中 心 、“ 世 界 工厂 ”, 大 量 的 中 国 制 造 商 品 流 向 世 界 各 个 角 落 。 当 代 工 业 化 的 成 就 可 谓 巨 大 。然 而 , 在 科 技 革 命 的 推 动 下 , 世 界 上 先 行 工 业 化 国 家 已 经 率 先 向 信 息 化 、 服 务 业 化 方 向发 展 , 人 类 社 会 正 从 工 业 社 会 向 信 息 、 服 务 业 社 会 过 渡 。 在 此 背 景 下 , 工 业 化 的 弊 端 更 加 显现 出 来 。 采 掘 、 能 源 生 产 、 制 造 的 过 程 , 总 是 与 资 源 消 耗 、 环 境 污 染 相 联 系 。 这 是 工 业 化 的昂 贵 成 本 。 发 达 国 家 之 所 以 要 把 这 类 FDI 项 目 转 移 到 境 外 , 就 是 因 为 要 降 低 和 避 免 这 方 面 的成 本 。吴 敬 琏 教 授 对 中 国 工 业 化 进 程 中 的 弊 端 曾 有 深 刻 的 分 析 。 他 认 为 : 改 革 开 放 之 前 , 中 国经 济 学 界 和 经 济 界 全 盘 接 受 了 苏 联 的 工 业 化 观 念 , 把 生 产 活 动 局 限 地 定 义 为 “ 物 质 生 产 领 域 ”之 内 , 而 把 服 务 业 活 动 定 义 为 “ 非 生 产 劳 动 ”。 中 国 部 门 领 导 一 直 把 实 现 工 业 化 的 基 本 标 志界 定 为 工 业 总 产 值 在 工 农 业 中 占 优 势 地 位 , 重 工 业 又 在 工 业 总 产 值 中 占 优 势 地 位 。 改 革 开 放以 来 20 余 年 中 , 消 除 先 行 工 业 化 国 家 早 期 增 长 模 式 和 社 会 主 义 传 统 工 业 化 道 路 影 响 的 工 作 ,虽 然 取 得 了 一 些 成 绩 , 但 还 是 存 在 重 大 不 足 , 高 消 耗 、 低 效 率 的 情 况 没 有 根 本 改 变 。 尤 其 是

依 靠 高 投 入 、 高 消 耗 带 动 的 重 化 工 业 化 热 潮 已 经 带 来 了 一 系 列 负 面 效 应 。 对 此 他 认 为 , 中 国必 须 彻 底 转 变 经 济 增 长 模 式 , 走 出 一 条 主 要 依 靠 技 术 进 步 和 效 率 提 高 驱 动 的 新 型 工 业 化 道路 , 包 括 鼓 励 科 学 发 展 与 技 术 创 新 、 大 力 发 展 服 务 业 、 运 用 信 息 通 信 技 术 提 升 国 民 经 济 各 产业 的 效 率 等 9 。 笔 者 认 同 吴 教 授 的 基 本 观 点 , 只 是 想 略 作 补 充 或 修 正 , 认 为 吴 教 授 提 出 的 “ 新型 工 业 化 道 路 ” 的 内 容 , 实 际 上 已 经 不 是 工 业 化 的 范 畴 , 而 是 属 于 信 息 化 、 服 务 化 道 路 的 范畴 。 一 旦 实 现 上 述 转 变 , 中 国 的 经 济 就 从 工 业 化 经 济 发 展 到 更 高 的 信 息 化 、 服 务 业 化 经 济 的层 次 。由 于 现 阶 段 工 业 化 经 济 的 发 展 水 平 , 决 定 了 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 的 水 平 , 即 与 20 多 年前 发 达 国 家 向 中 国 转 移 工 业 项 目 的 水 平 大 致 相 当 。 除 了 少 数 先 行 企 业 向 发 达 国 家 企 业 并 购 高科 技 战 略 资 产 之 外 , 大 部 分 中 国 企 业 的 对 外 投 资 只 是 现 实 工 业 化 经 济 的 一 种 被 动 性 反 应 , 或者 到 海 外 获 取 资 源 以 供 应 国 内 工 业 化 进 程 的 需 要 , 或 者 把 过 剩 的 产 能 转 移 国 外 , 没 有 发 挥 促进 国 内 经 济 形 态 、 产 业 结 构 升 级 的 能 动 作 用 。时 代 毕 竟 不 同 了 , 今 天 的 发 展 中 国 家 对 待 外 商 直 接 投 资 的 态 度 正 如 我 国 对 待 外 商 直 接 投资 的 态 度 , 欢 迎 高 科 技 高 质 量 高 水 平 的 项 目 , 而 对 资 源 开 发 、 产 品 生 命 周 期 已 过 了 成 熟 期 的项 目 则 保 持 警 惕 。 所 谓 “ 雁 行 模 式 ” 已 经 逐 步 失 去 人 们 的 认 同 感 , 谁 都 希 望 靠 后 发 优 势 赶 上先 进 国 家 。 中 国 企 业 在 海 外 开 发 资 源 、 转 移 “ 过 剩 ” 产 能 的 行 为 , 受 东 道 国 民 众 认 可 的 程 度并 不 高 , 受 批 评 的 现 象 也 不 少 见 。 此 类 “ 走 出 去 ” 的 可 持 续 性 , 令 人 怀 疑 。对 于 中 国 对 外 直 接 投 资 如 何 顺 应 时 代 潮 流 问 题 , 在 《 中 国 对 外 直 接 投 资 长 期 发 展 趋 势 》这 本 书 的 后 几 章 里 , 将 作 进 一 步 讨 论 。( 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 部 长 、 博 士 赵 晓 笛 撰 写 )第 二 节 、 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 的 思 考改 革 开 放 至 今 , 在 全 球 资 本 和 生 产 日 益 国 际 化 的 影 响 下 , 我 国 经 济 的 发 展 实 现 了 从 吸 收外 资 为 主 向 吸 收 外 资 与 对 外 投 资 并 重 的 战 略 性 转 变 。 如 今 , 在 “ 走 出 去 ” 战 略 的 指 导 下 , 越来 越 多 的 中 国 企 业 开 始 走 出 国 门 , 发 展 对 外 投 资 , 以 期 实 现 国 际 化 经 营 。 自 20 世 纪 90 年 代第 一 次 对 外 投 资 的 高 峰 以 来 , 中 国 企 业 的 对 外 投 资 从 无 到 有 , 从 少 到 多 , 日 益 发 展 壮 大 , 在入 世 后 更 是 进 入 对 外 投 资 的 高 速 增 长 期 。2007 年 以 来 , 即 便 受 到 金 融 危 机 的 冲 击 , 中 国 企业 的 投 资 热 情 依 然 高 涨 , 对 外 直 接 投 资 仍 保 持 较 快 增 长 。2008 年 , 我 国 累 计 实 现 非 金 融 类对 外 直 接 投 资 406.5 亿 美 元 , 同 比 增 幅 高 达 63.6%。为 规 范 对 外 直 接 投 资 活 动 , 并 对 其 进 行 科 学 管 理 , 我 国 业 已 颁 布 一 系 列 政 策 法 规 以 引 导

对 外 直 接 投 资 业 务 的 开 展 。 但 是 , 与 蓬 勃 发 展 的 对 外 直 接 投 资 相 比 , 我 国 对 外 投 资 立 法 工 作明 显 滞 后 , 存 在 的 缺 陷 亦 日 趋 显 现 , 导 致 对 外 投 资 管 理 运 行 中 一 些 深 层 次 的 矛 盾 难 以 得 到 较好 地 解 决 。 因 此 , 新 时 期 新 形 势 下 迫 切 需 要 以 对 外 直 接 投 资 立 法 为 契 机 来 推 动 我 国 对 外 投 资活 动 的 繁 荣 并 完 善 对 外 投 资 管 理 工 作 。10一 、 我 国 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 的 现 状 扫 描对 外 投 资 法 律 体 系 是 一 国 现 行 的 调 整 对 外 投 资 关 系 的 法 律 规 范 的 有 机 体 。 我 国 对 外 投 资立 法 是 随 着 对 外 经 济 关 系 的 发 展 而 产 生 和 发 展 起 来 的 。 自 1979 年 开 始 , 为 配 合 改 革 开 放 的方 针 、 政 策 , 我 国 先 后 制 定 了 大 量 有 关 涉 外 投 资 的 法 律 规 范 , 并 与 外 国 签 订 了 有 关 投 资 的 双边 协 议 和 多 边 国 际 条 约 。 为 全 面 把 握 和 分 析 我 国 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 的 基 本 状 况 , 有 必 要对 我 国 对 外 直 接 投 资 的 法 律 体 系 进 行 一 个 全 景 式 的 扫 描 。( 一 )、 对 外 投 资 立 法 体 系 的 层 次 结 构目 前 , 我 国 对 外 直 接 投 资 并 未 采 取 统 一 的 立 法 形 式 , 而 是 由 各 种 专 项 立 法 及 相 关 的 单 行11法 规 规 章 及 其 他 规 范 性 文 件 相 互 联 系 形 成 的 一 个 综 合 的 对 外 投 资 法 律 体 系 , 即 包 括 纵 向 层次 和 横 向 联 系 的 各 项 专 门 法 规 规 章 。从 纵 向 结 构 看 , 根 据 法 律 效 力 层 次 的 高 低 不 同 , 我 国 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 可 以 分 为 三个 层 次 , 即 宪 法 性 规 范 、 部 门 规 章 和 其 他 规 范 性 文 件 。 宪 法 性 规 范 是 对 外 直 接 投 资 的 第 一 层次 立 法 ,《 中 华 人 民 共 和 国 宪 法 》 序 言 明 确 规 定 ,“ 中 国 坚 持 独 立 自 主 的 对 外 政 策 , 坚 持 互 相尊 重 主 权 和 领 土 完 整 、 互 不 侵 犯 、 互 不 干 涉 内 政 、 平 等 互 利 、 和 平 共 处 的 五 项 原 则 , 发 展 同各 国 的 外 交 关 系 和 经 济 、 文 化 的 交 流 ……”, 这 成 为 指 导 我 国 一 切 有 关 对 外 直 接 投 资 立 法 的最 高 法 律 依 据 ; 部 门 规 章 是 对 外 直 接 投 资 的 第 二 层 次 立 法 , 内 容 主 要 包 括 境 外 投 资 企 业 管 理 、境 外 投 资 项 目 管 理 、 外 汇 管 理 、 海 关 管 理 以 及 中 国 企 业 境 外 商 务 投 诉 服 务 等 , 如 商 务 部 于2009 年 3 月 颁 布 的 《 境 外 投 资 管 理 办 法 》; 其 他 规 范 性 文 件 是 对 外 直 接 投 资 立 法 的 第 三层 次 立 法 , 由 国 家 各 相 关 部 委 在 其 权 限 范 围 内 制 定 并 发 布 , 内 容 非 常 宽 泛 , 包 括 境 外 投 资 业务 管 理 、 财 政 支 持 、 金 融 支 持 、 外 汇 管 理 、 通 关 商 检 、 国 别 产 业 导 向 、 境 外 权 益 保 障 等 多 方面 。 如 国 家 外 汇 局 于 1993 年 发 布 的 《 境 外 投 资 外 汇 风 险 及 外 汇 资 金 来 源 审 查 的 审 批 规 范 》。从 横 向 结 构 看 , 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 体 系 主 要 分 为 境 外 投 资 审 批 制 度 、 外 汇 监 管 制 度 、境 外 国 有 资 产 管 理 制 度 、 境 外 投 资 优 惠 措 施 、 境 外 投 资 税 收 制 度 、 对 外 投 资 促 进 和 服 务 制 度等 六 个 方 面 的 内 容 , 如 《 关 于 境 外 投 资 开 办 企 业 核 准 事 项 的 规 定 》、《 境 外 投 资 外 汇 管 理 办 法 》、《 关 于 用 国 有 资 产 实 物 向 境 外 投 入 开 办 企 业 的 有 关 规 定 》 等 。以 上 法 律 体 系 的 层 次 结 构 属 于 国 内 立 法 的 范 畴 , 也 是 我 国 对 外 直 接 投 资 的 主 体 结 构 。 与

此 同 时 , 我 国 对 外 签 订 的 投 资 保 护 协 定 中 的 有 关 规 定 及 加 入 的 国 际 条 约 , 也 对 国 内 对 外 投 资立 法 有 重 要 的 保 证 作 用 。 就 双 边 协 议 而 言 , 截 至 2008 年 底 , 我 国 已 经 与 美 、 德 、 法 、 意 、英 等 127 个 国 家 缔 结 了 双 边 投 资 保 护 协 定 , 与 90 个 国 家 签 订 了 避 免 双 重 征 税 协 定 ; 就 国 际条 约 而 言 , 我 国 已 加 入 《 解 决 国 家 与 他 国 国 民 之 间 投 资 争 议 的 公 约 》( 即 《 华 盛 顿 公 约 》ICSID)、《 多 边 投 资 担 保 机 构 公 约 》( 即 《 汉 城 公 约 》MIGA), 并 作 为 WTO 的 成 员 方 , 遵 守 WTO《 与 贸易 有 关 的 投 资 措 施 协 议 》(TRIMS) 的 相 关 协 议 安 排 。 这 些 都 是 我 国 对 外 直 接 投 资 的 重 要 依 据 。( 二 )、 对 外 直 接 投 资 的 立 法 模 式由 于 对 外 直 接 投 资 所 依 托 的 政 治 、 经 济 以 及 社 会 背 景 的 各 不 相 同 , 世 界 各 国 有 关 对 外 直接 投 资 的 立 法 模 式 并 不 统 一 , 大 体 可 以 概 括 为 两 种 模 式 :一 是 制 定 统 一 的 对 外 直 接 投 资 法 典 , 作 为 调 整 对 外 直 接 投 资 的 基 本 法 , 并 辅 之 以 其 它 相关 法 律 来 调 整 对 外 直 接 投 资 关 系 。 此 种 模 式 以 美 国 为 典 型 , 其 对 外 投 资 国 内 立 法 主 要 体 现 在《 对 外 援 助 法 》 及 其 多 次 修 订 案 和 1970 年 的 《 岁 入 法 》 之 中 12 , 其 中 《 对 外 援 助 法 》 即 处于 对 外 投 资 基 本 法 的 地 位 , 除 主 要 对 对 外 投 资 保 险 制 度 进 行 规 定 以 外 , 还 间 接 性 的 对 其 他 相关 问 题 进 行 调 整 。二 是 没 有 统 一 的 对 外 直 接 投 资 法 典 , 而 是 制 定 一 个 或 几 个 对 外 直 接 投 资 的 专 门 法 律 , 构成 对 外 直 接 投 资 的 基 本 法 群 , 并 辅 之 以 其 他 相 关 法 律 来 调 整 对 外 投 资 关 系 。 此 种 模 式 以 韩 国为 典 型 , 它 采 取 了 制 定 单 行 立 法 的 方 式 制 定 和 颁 布 了 一 系 列 有 关 对 外 投 资 监 管 、 保 险 、 金 融和 税 收 等 多 方 面 的 立 法 。从 内 容 上 看 , 目 前 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 的 现 状 接 近 第 二 种 模 式 , 即 在 没 有 统 一 对 外 直接 投 资 法 典 的 情 况 下 , 依 据 一 些 单 行 的 立 法 及 相 关 法 规 规 章 来 调 整 对 外 投 资 关 系 。二 、 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 存 在 的 问 题按 照 市 场 经 济 的 原 则 进 行 的 对 外 直 接 投 资 , 应 该 有 完 善 的 法 律 法 规 体 系 来 引 导 和 规 范 企业 的 投 资 行 为 , 保 护 企 业 的 投 资 利 益 以 及 对 境 外 投 资 进 行 必 要 的 管 理 。 从 我 国 目 前 对 外 直 接投 资 的 立 法 现 状 可 以 看 出 , 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 的 系 统 性 和 协 调 性 方 面 仍 存 在 许 多 尚 待 解决 的 问 题 , 有 制 度 的 因 素 , 亦 有 立 法 本 身 的 缺 陷 。( 一 )、 对 外 投 资 法 律 体 系 缺 少 基 石对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 , 应 该 是 以 对 外 直 接 投 资 法 律 为 基 石 , 辅 之 以 行 政 法 规 、 部 门 规章 等 配 套 性 规 范 。 然 而 , 我 国 至 今 尚 未 出 台 一 部 关 于 对 外 直 接 投 资 的 法 律 或 行 政 法 规 , 现 有用 以 规 范 我 国 对 外 直 接 投 资 关 系 的 只 有 几 部 部 门 规 章 , 重 点 也 只 涉 及 审 批 、 税 收 、 外 汇 、 国有 资 产 等 方 面 。 此 外 , 大 量 的 以 其 他 规 范 性 文 件 的 形 式 出 现 , 这 些 文 件 一 般 由 一 个 或 几 个 部

委 制 定 , 包 括 商 务 部 、 财 政 部 、 外 交 部 、 发 改 委 、 海 关 总 署 、 中 国 人 民 银 行 、 国 家 外 汇 管 理局 、 国 有 资 产 管 理 局 等 , 存 在 多 头 管 理 或 管 理 空 白 的 弊 端 , 缺 乏 权 威 性 和 透 明 度 。 主 要 依 据这 些 尚 不 成 熟 、 临 时 性 、 应 急 性 的 其 他 规 范 性 文 件 来 调 整 我 国 的 对 外 直 接 投 资 活 动 , 在 国 内外 形 势 急 剧 变 化 的 环 境 下 , 面 对 纷 至 沓 来 的 立 法 需 求 , 结 果 是 章 法 无 存 、 疲 于 应 付 和 问 题 迭出 。( 二 )、 立 法 严 重 滞 后 且 多 领 域 空 白从 世 界 重 要 国 家 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 可 以 看 出 , 不 仅 美 国 、 欧 盟 、 日 本 等 发 达 国 家 对对 外 直 接 投 资 给 予 了 海 外 投 资 保 险 制 度 、 税 收 优 惠 制 度 、 融 资 支 持 和 信 息 服 务 与 技 术 服 务 等多 方 面 系 统 的 立 法 支 持 , 诸 如 韩 国 、 印 度 等 发 展 中 国 家 对 对 外 直 接 投 资 的 法 律 促 进 体 系 也 是相 当 有 力 度 的 。 而 与 对 外 投 资 的 高 速 发 展 相 比 , 我 国 的 对 外 直 接 投 资 立 法 则 显 得 较 为 落 后 ,既 没 有 出 台 一 部 针 对 对 外 投 资 促 进 的 基 本 法 律 , 更 没 有 包 括 税 收 、 信 贷 、 保 险 等 方 面 的 配 套性 法 律 法 规 。 例 如 对 外 投 资 保 证 立 法 已 是 世 界 各 国 对 外 投 资 法 制 的 主 要 内 容 , 而 我 国 尚 停 留在 学 者 的 立 法 构 思 层 次 上 , 没 有 纳 入 立 法 者 的 议 事 日 程 。 对 外 投 资 审 核 立 法 、 境 外 融 资 立 法 、对 外 投 资 援 助 立 法 以 及 有 关 税 收 法 制 、 境 外 银 行 金 融 法 制 等 都 亟 须 出 台 。( 三 )、 结 构 松 散 且 协 调 性 差目 前 , 我 国 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 主 要 由 法 律 法 规 之 外 的 其 他 规 范 性 文 件 作 为 主 体 支 撑的 , 内 容 宽 泛 并 “ 法 ” 出 多 门 , 由 于 没 有 系 统 及 时 的 清 理 , 要 想 将 这 些 散 见 于 各 部 门 的 规 范性 文 件 汇 总 分 类 , 是 一 件 非 常 繁 杂 的 工 作 , 因 此 , 至 今 尚 没 有 权 威 的 总 结 。 相 关 部 门 往 往 在急 需 时 , 把 尚 不 成 熟 的 临 时 性 的 经 济 政 策 和 措 施 制 成 条 文 发 布 , 这 些 文 件 没 有 明 确 的 目 标 ,相 互 之 间 缺 少 必 要 的 协 调 , 结 构 松 散 , 不 成 体 系 。与 此 同 时 , 对 外 直 接 投 资 领 域 的 国 内 立 法 与 国 际 立 法 也 缺 乏 协 调 。 从 数 量 上 看 , 我 国 对外 投 资 的 国 际 立 法 占 明 显 优 势 。 从 效 力 上 看 , 我 国 对 外 投 资 的 国 际 立 法 优 先 。 从 内 容 上 看 ,我 国 对 外 投 资 的 国 际 立 法 与 国 内 立 法 有 多 方 面 的 不 一 致 , 例 如 有 关 “ 投 资 者 ” 的 规 定 , 我 国对 外 投 资 的 国 内 立 法 规 定 的 过 于 狭 窄 , 限 于 经 注 册 的 具 有 法 人 资 格 和 对 外 合 作 经 营 权 的 组织 , 而 在 我 国 签 订 的 某 些 双 边 或 多 边 协 议 中 , 已 将 投 资 主 体 扩 大 为 具 有 或 不 具 有 法 人 资 格 的经 济 组 织 或 我 国 公 民 ; 又 如 有 关 代 位 权 的 规 定 , 我 国 国 内 立 法 根 本 不 存 在 行 使 国 际 法 意 义 上的 代 位 权 主 体 , 因 此 使 得 国 际 立 法 所 规 定 的 权 利 无 法 在 国 内 立 法 中 得 到 落 实 。 然 而 , 要 行 使国 际 投 资 法 对 一 国 对 外 投 资 的 有 效 保 护 , 国 际 立 法 与 国 内 立 法 必 须 有 力 配 合 , 相 互 照 应 , 具备 良 好 的 协 调 性 。( 四 )、 与 市 场 经 济 不 符 的 诸 多 瑕 疵

由 于 我 国 对 外 投 资 法 律 体 系 的 很 多 规 范 是 在 改 革 开 放 初 期 特 定 的 历 史 时 期 或 在 摸 索 中制 定 的 , 因 此 , 出 现 了 不 少 与 市 场 经 济 体 制 不 相 符 合 的 瑕 疵 。 例 如 , 上 文 提 及 的 境 外 投 资 主体 规 定 过 窄 的 问 题 , 现 有 的 规 定 不 仅 与 我 国 签 订 的 投 资 保 护 协 定 不 符 , 也 与 我 国 社 会 主 义 市场 经 济 条 件 下 非 公 有 制 经 济 组 织 成 为 我 国 经 济 力 量 的 重 要 组 成 部 分 的 实 际 情 况 不 符 , 许 多 非法 人 经 济 组 织 包 括 合 伙 制 企 业 和 个 体 工 商 户 都 可 以 成 为 我 国 对 外 投 资 的 主 体 。又 如 , 我 国 目 前 对 外 直 接 投 资 监 管 的 基 点 仍 然 依 附 于 计 划 经 济 的 行 政 管 理 模 式 , 缺 乏 活力 和 相 对 独 立 性 , 监 管 的 力 度 不 够 , 主 要 体 现 在 两 个 方 面 。 一 是 对 国 有 企 业 境 外 投 资 监 管 有待 进 一 步 加 强 : 商 务 部 负 责 我 国 对 外 投 资 业 务 的 统 一 协 调 管 理 , 但 目 前 对 外 投 资 的 主 体 中 国有 企 业 占 主 体 是 一 个 不 争 的 事 实 , 新 组 建 的 国 有 资 产 监 督 管 理 委 员 会 应 当 承 担 起 出 资 人 的 角色 , 负 责 对 对 外 投 资 项 目 的 国 内 母 体 ( 总 公 司 或 集 团 ) 进 行 管 理 。 二 是 对 民 营 企 业 境 外 投 资监 管 领 域 存 在 漏 洞 : 由 于 我 国 市 场 经 济 发 育 还 不 健 全 , 民 营 企 业 自 身 的 企 业 制 度 建 设 以 及 诚信 度 仍 有 不 少 问 题 , 因 此 对 其 对 外 投 资 进 行 有 效 的 监 管 是 不 可 或 缺 的 , 不 能 放 任 自 流 , 需 要搭 建 一 个 符 合 我 国 国 情 的 相 应 的 监 管 体 系 , 既 可 以 鼓 励 民 营 企 业 正 常 的 境 外 投 资 , 又 能 有 效防 止 其 成 为 资 本 非 法 外 流 的 一 个 通 道 。三 、 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 的 完 善 路 径从 国 内 需 求 来 看 , 对 外 直 接 投 资 是 促 进 我 国 国 民 经 济 持 续 、 稳 定 、 协 调 发 展 的 客 观 需 要 ,也 是 全 面 完 成 进 一 步 扩 大 对 外 开 放 , 更 多 更 好 地 利 用 国 外 资 金 、 资 源 、 技 术 和 管 理 经 验 战 略部 署 的 需 要 , 而 对 外 直 接 投 资 法 制 建 设 在 推 动 对 外 直 接 投 资 过 程 中 起 到 关 键 性 的 作 用 。 正 如党 的 十 五 大 报 告 指 出 :“ 鼓 励 能 够 发 挥 我 国 比 较 优 势 的 对 外 投 资 。 更 好 地 利 用 国 内 国 外 两 个市 场 、 两 种 资 源 。 完 善 和 实 施 涉 外 经 济 贸 易 的 法 律 法 规 。”从 国 际 形 势 来 看 , 随 着 经 济 全 球 化 和 贸 易 自 由 化 的 发 展 , 国 际 投 资 业 呈 现 出 强 大 的 自 由化 态 势 , 国 际 投 资 法 的 发 展 是 以 保 障 国 际 投 资 自 由 化 为 目 标 的 。 作 为 一 个 新 兴 的 资 本 输 出 国 ,我 国 必 须 在 立 法 上 保 持 与 国 际 投 资 法 制 相 一 致 的 变 化 趋 势 , 需 要 一 个 适 应 国 际 经 济 发 展 和 当前 国 际 投 资 自 由 化 的 、 全 面 的 、 先 进 的 、 科 学 的 对 外 直 接 投 资 立 法 体 系 , 还 应 积 极 参 与 到 国际 投 资 立 法 活 动 中 , 通 过 缔 结 双 边 或 区 域 性 的 国 际 投 资 条 约 , 尽 量 使 国 际 投 资 立 法 对 我 国 投资 者 更 为 有 利 。因 此 , 适 应 国 际 投 资 新 形 势 下 的 发 展 , 解 决 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 的 诸 多 缺 陷 , 当 时 而立 法 , 适 时 而 修 法 , 成 为 我 国 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 完 善 刻 不 容 缓 的 问 题 。 当 然 , 一 个 新 兴法 律 部 门 体 系 的 建 立 是 由 一 国 经 济 生 活 条 件 、 法 律 文 化 传 统 和 一 定 的 历 史 阶 段 的 实 践 需 要 等多 种 因 素 共 同 作 用 的 结 果 。 鉴 于 此 , 我 国 对 外 直 接 投 资 立 法 必 须 立 足 中 国 对 外 直 接 投 资 的 实

际 , 有 自 己 的 特 点 。就 立 法 模 式 而 言 , 我 国 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 应 该 由 基 本 法 和 若 干 单 行 法 及 其 他 配 套 法规 组 成 。 基 本 法 可 定 名 为 《 中 国 对 外 直 接 投 资 法 》, 其 他 单 行 法 包 括 《 对 外 直 接 投 资 保 险 法 》、《 对 外 直 接 投 资 监 管 法 》、《 对 外 直 接 投 资 税 收 法 》、《 对 外 直 接 投 资 外 汇 法 》、《 对 外 直 接 投 资银 行 法 》、《 对 外 直 接 投 资 产 业 法 》 等 。《 对 外 直 接 投 资 法 》 应 当 从 宏 观 上 把 握 对 外 直 接 投 资的 战 略 , 对 我 国 对 外 直 接 投 资 工 作 的 开 展 作 出 导 向 性 的 规 定 , 其 他 对 外 投 资 法 律 法 规 不 得 违反 《 对 外 投 资 法 》 的 原 则 和 规 定 。就 立 法 层 级 而 言 , 对 外 直 接 投 资 基 本 法 应 由 全 国 人 大 或 全 国 人 大 常 委 会 制 定 ; 其 他 单 行法 可 以 法 律 或 行 政 法 规 的 形 式 出 现 , 即 既 可 由 全 国 人 大 常 委 会 制 定 , 也 可 由 国 务 院 制 定 ; 除此 之 外 的 配 套 法 规 可 以 以 部 门 规 章 或 地 方 性 法 规 的 形 式 出 现 , 即 可 由 有 立 法 权 限 的 国 家 部 委制 定 或 有 立 法 权 限 的 地 方 立 法 机 关 制 定 。 如 此 设 定 的 立 法 层 级 , 一 方 面 下 位 法 不 得 与 上 位 法冲 突 , 可 以 保 障 对 外 投 资 法 律 体 系 内 的 协 调 ; 另 一 方 面 , 在 维 持 对 外 直 接 投 资 基 本 法 律 制 度相 对 稳 定 的 基 础 上 , 可 以 通 过 适 时 颁 布 和 修 订 行 政 规 章 的 方 式 , 保 证 对 外 直 接 投 资 立 法 与 国家 对 外 经 济 政 策 的 高 度 一 致 , 体 现 对 外 投 资 立 法 活 动 的 灵 活 性 和 适 应 性 。就 立 法 理 念 而 言 , 设 计 中 的 对 外 直 接 投 资 立 法 体 系 应 坚 持 全 面 参 与 经 济 全 球 化 、 推 动 我国 企 业 全 球 经 营 战 略 及 促 进 我 国 国 民 经 济 发 展 的 理 念 。 在 世 界 经 济 一 体 化 与 国 际 多 极 竞 争 的环 境 下 , 一 国 经 济 发 展 战 略 的 制 定 和 法 制 建 设 应 更 具 国 际 性 , 对 外 投 资 法 制 建 设 作 为 一 国 经济 发 展 战 略 的 重 要 组 成 部 分 也 必 须 走 国 际 化 道 路 。 在 参 与 经 济 全 球 化 的 同 时 , 对 外 投 资 立 法对 内 应 鼓 励 和 引 导 “ 走 出 去 ” 企 业 走 效 益 型 发 展 道 路 , 提 高 本 国 对 外 投 资 的 集 约 化 程 度 , 真正 提 高 我 国 跨 国 经 营 的 质 量 和 效 益 。 而 走 国 际 化 道 路 和 实 施 全 球 经 营 战 略 的 根 本 目 标 是 促 进我 国 国 民 经 济 的 发 展 。就 立 法 进 程 而 言 , 对 外 直 接 投 资 立 法 体 系 的 建 设 和 完 善 已 经 迫 在 眉 睫 , 全 国 人 大 及 其 常委 会 应 尽 快 将 对 外 投 资 基 本 法 的 制 定 工 作 列 入 立 法 计 划 。 只 有 当 基 本 法 颁 布 后 , 单 行 法 及 其他 配 套 法 规 的 制 定 才 有 上 位 法 依 据 , 也 才 能 保 证 整 个 对 外 投 资 法 律 体 系 的 协 调 。 事 实 上 , 我国 对 外 直 接 投 资 已 经 经 历 了 改 革 开 放 之 后 三 十 年 的 发 展 , 在 实 践 中 已 经 积 累 了 丰 富 的 经 验 和教 训 。 世 界 重 要 国 家 的 对 外 投 资 立 法 也 为 我 国 立 法 提 供 了 典 范 。 同 时 , 我 国 整 体 立 法 水 平 和技 术 的 提 高 更 为 对 外 投 资 立 法 提 供 了 坚 实 的 保 证 。 因 此 , 我 国 有 望 实 现 对 外 直 接 投 资 基 本 法的 颁 布 实 施 和 整 个 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 的 完 善 。13( 商 务 部 国 际 贸 易 经 济 合 作 研 究 院 程 慧 撰 写 )

第 三 节 、 西 方 国 家 资 源 能 源 类 境 外 投 资 政 策 的 借 鉴 与 思 考一 、 西 方 发 达 国 家 资 源 能 源 类 “ 对 外 投 资 ” 鼓 励 政 策 探 析西 方 发 达 国 家 一 直 在 政 策 立 法 上 重 视 对 “ 对 外 投 资 ” 的 支 持 。 西 方 国 家 历 史 上 就 有 允 许对 外 投 资 的 传 统 , 二 战 后 特 别 是 20 世 纪 60 年 代 以 来 , 随 着 国 际 分 工 和 经 济 全 球 化 形 势 的 发展 , 西 方 国 家 以 其 跨 国 公 司 为 载 体 , 推 动 跨 国 双 向 投 资 的 自 由 化 , 鼓 励 企 业 通 过 开 展 对 外 投资 开 拓 国 际 市 场 、 获 取 战 略 资 源 。 西 方 国 家 的 经 验 表 明 , 企 业 在 跨 国 投 资 初 期 的 成 功 往 往 离不 开 母 国 政 府 的 政 策 支 持 , 资 源 能 源 类 的 跨 国 投 资 尤 其 如 此 。( 一 )、 西 方 国 家 支 持 对 外 投 资 的 促 进 政 策1, 专 门 立 法 并 设 立 专 门 政 府 机 构 为 对 外 投 资 提 供 包 括 信 息 、 人 才 培 训 、 调 研 经 费 补 助 、技 术 支 持 等 各 种 服 务美 国 在 二 战 后 通 过 了 《 经 济 合 作 法 案 》、《 对 外 援 助 法 》、《 共 同 安 全 法 》 等 , 设 立 了经 济 合 作 署 , 专 门 负 责 境 外 投 资 事 务 ; 韩 国 20 世 纪 70 年 代 就 出 台 了 专 门 的 《 扩 大 海 外 投 资法 案 》,1992 年 颁 布 了 《 海 外 直 接 投 资 制 度 改 善 法 案 》 和 《 外 汇 管 理 规 定 修 正 案 》 鼓 励 企 业开 展 海 外 投 资 , 后 来 并 依 靠 互 联 网 技 术 组 建 了 海 外 投 资 信 息 系 统 (OIIS), 同 时 通 过 大 韩 贸易 投 资 振 兴 公 社 、 中 小 企 业 振 兴 公 团 为 对 外 投 资 提 供 各 种 信 息 服 务 。2, 给 予 财 政 、 税 收 直 接 支 持日 本 的 对 外 投 资 亏 损 准 备 金 制 度 、 扣 除 外 国 税 额 制 度 等 ; 美 国 的 所 得 税 、 关 税 优 惠 制 度 。143, 政 府 或 民 间 机 构 对 对 外 投 资 给 予 积 极 的 信 贷 、 担 保 、 保 险 支 持包 括 日 本 的 海 外 经 济 合 作 基 金 、 美 国 的 海 外 ( 私 人 ) 投 资 公 司 (OPIC)、 美 国 进 出 口 银行 等 机 构 多 以 政 府 财 政 作 为 后 盾 , 为 对 外 投 资 提 供 咨 询 、 信 贷 、 风 险 担 保 。 而 日 本 海 外 贸 易开 发 协 会 等 民 间 机 构 也 发 挥 了 重 要 作 用 。 韩 国 进 出 口 银 行 对 境 外 投 资 项 目 的 贷 款 不 仅 利 率 优惠 , 而 且 贷 款 总 额 甚 至 最 高 可 达 项 目 投 资 额 的 90%。 日 本 的 对 外 投 资 保 险 对 境 外 投 资 的 支持 力 度 不 断 加 大 。1956 年 , 日 本 的 《 输 出 保 险 法 》 将 本 金 、 利 润 均 划 在 保 险 范 围 之 内 , 并不 断 增 加 保 险 险 种 、 扩 大 保 险 对 象 , 提 高 理 赔 比 率 , 并 于 1970 年 实 施 了 单 边 保 险 制 度 ( 即是 否 受 理 海 外 投 资 企 业 投 保 不 以 与 东 道 国 订 有 双 边 投 资 保 护 协 定 为 前 提 )。( 二 )、 西 方 发 达 国 家 对 资 源 能 源 类 对 外 投 资 的 专 项 鼓 励 政 策1, 设 立 专 门 机 构 鼓 励 支 持 资 源 能 源 类 境 外 投 资前 西 德 成 立 联 邦 地 质 调 查 所 (BGR), 与 那 些 资 源 丰 富 的 发 展 中 国 家 开 展 探 矿 合 作 , 多年 来 在 境 外 矿 业 投 资 合 作 中 一 直 处 于 “ 先 锋 ” 和 “ 中 心 ” 地 位 。 法 国 也 成 立 了 拥 有 国 内 外 雇

员 数 千 人 的 地 址 矿 物 调 查 所 (BRGM), 经 常 由 其 出 面 执 行 法 国 的 资 源 政 策 , 政 府 给 予 了 该组 织 大 量 的 委 托 费 用 。2, 各 国 的 众 多 鼓 励 对 外 投 资 的 政 策 均 重 点 支 持 资 源 能 源 类 对 外 投 资 。(1), 日 本在 对 外 直 接 投 资 亏 损 准 备 金 制 度 中 , 专 项 设 立 了 资 源 开 发 投 资 亏 损 准 备 金 , 如 果 企 业 因进 行 资 源 能 源 类 境 外 投 资 而 造 成 亏 损 , 企 业 可 以 获 得 项 目 累 计 投 资 额 的 12% 的 补 贴 金 额 ;日 本 输 出 入 银 行 对 于 资 源 能 源 项 目 的 贷 款 利 率 、 贷 款 期 限 优 惠 优 于 制 造 业 ; 对 于 境 外 的 矿 产资 源 调 研 补 助 专 门 做 了 重 点 规 定 , 境 外 探 矿 调 研 的 补 助 经 费 为 75%, 探 矿 费 补 助 50%。(2), 美 国美 国 进 出 口 银 行 设 有 专 项 的 境 外 开 发 资 源 贷 款 , 用 于 开 发 国 外 的 战 略 资 源 。1969 年 设立 的 美 国 海 外 私 人 投 资 公 司 , 为 了 鼓 励 企 业 在 发 展 中 国 家 获 取 矿 产 资 源 , 为 资 源 类 海 外 投 资企 业 提 供 广 泛 的 政 治 风 险 担 保 ( 包 括 外 汇 货 币 不 可 兑 换 风 险 担 保 、 财 产 被 没 收 风 险 担 保 、 运营 干 扰 担 保 、 政 治 动 乱 风 险 担 保 , 以 及 由 于 东 道 国 非 法 收 回 或 侵 犯 投 资 者 关 于 矿 产 项 目 的 合法 权 利 所 造 成 损 失 的 担 保 )。(3), 韩 国为 支 持 境 外 资 源 能 源 类 投 资 开 发 , 出 台 了 特 殊 的 扶 持 性 优 惠 措 施 , 制 定 了 专 项 的 《 海 外资 源 开 发 促 进 法 》, 不 仅 为 此 类 项 目 提 供 资 金 支 持 , 而 且 采 取 了 包 括 亏 损 提 留 、 国 外 收 入 所得 税 信 贷 和 资 源 开 发 项 目 东 道 国 红 利 所 得 税 减 让 甚 至 完 全 免 税 等 众 多 措 施 ( 依 据 《 关 于 海 外资 源 开 发 项 目 的 分 配 所 得 免 税 的 规 定 》)。 韩 国 进 出 口 银 行 专 门 负 责 海 外 投 资 金 融 支 援 , 特 别规 定 了 “ 主 要 资 源 开 发 支 援 资 金 贷 款 ” 制 度 , 明 确 规 定 : 如 果 企 业 进 行 的 海 外 资 源 能 源 开 发符 合 政 府 资 源 开 发 计 划 及 政 策 方 针 , 主 管 部 门 可 以 出 具 附 有 资 源 需 求 意 见 的 推 荐 书 或 许 可书 , 进 出 口 银 行 可 依 此 给 予 贷 款 ( 贷 款 条 件 非 常 优 惠 , 期 限 高 达 20 年 、 额 度 达 所 需 资 金 的70%、 利 率 为 8%)。二 、 关 于 进 一 步 支 持 我 国 的 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 政 策 建 议( 一 )、 我 国 已 出 台 的 支 持 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 政 策 措 施近 年 来 , 鉴 于 国 内 部 分 矿 产 资 源 供 应 保 障 不 足 的 现 状 , 我 国 在 财 政 、 产 业 导 向 、 信 贷 等领 域 已 经 陆 续 出 台 了 多 项 政 策 措 施 , 积 极 鼓 励 企 业 开 展 资 源 能 源 类 境 外 投 资 。2003 年 , 商务 部 、 国 土 资 源 部 协 商 设 立 了 “ 境 外 矿 产 资 源 勘 查 开 发 专 项 资 金 ”( 财 政 部 随 之 于 2005 年 制定 了 《 国 外 矿 产 资 源 风 险 勘 查 专 项 资 金 管 理 暂 行 办 法 》), 商 务 部 制 定 出 台 了 在 “ 中 非 合 作 论坛 ” 框 架 下 促 进 对 非 洲 资 源 开 发 合 作 的 政 策 措 施 。2005 年 12 月 , 财 政 部 、 商 务 部 依 据 《 预

算 法 》 和 财 政 预 算 管 理 的 有 关 规 定 , 制 定 了 《 对 外 经 济 技 术 合 作 专 项 资 金 管 理 办 法 》, 根 据年 度 预 算 安 排 和 国 家 产 业 政 策 导 向 , 使 资 源 能 源 类 境 外 投 资 列 为 年 度 专 项 资 金 重 点 支 持 领 域和 范 围 成 为 定 例 。 另 外 , 在 我 国 已 经 出 台 的 有 关 鼓 励 境 外 投 资 的 产 业 指 导 政 策 、 信 贷 政 策 诸多 具 体 政 策 均 将 资 源 能 源 类 境 外 投 资 列 为 “ 重 点 支 持 ” 的 产 业 项 目 , 给 予 优 先 优 惠 待 遇 。金 融 危 机 以 来 , 我 国 在 政 策 导 向 上 进 一 步 加 强 了 对 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 鼓 励 和 支 持 。国 家 能 源 局 提 出 , 利 用 外 汇 储 备 设 立 海 外 能 源 勘 探 开 发 基 金 , 以 支 持 石 油 企 业 开 拓 海 外 资 源 。在 国 家 能 源 局 的 2009~2011 年 油 气 行 业 发 展 规 划 中 , 为 鼓 励 企 业 开 展 海 外 资 源 开 发 和 并 购 ,对 重 大 境 外 能 源 投 资 项 目 予 以 贷 款 贴 息 、 优 惠 贷 款 和 提 高 财 政 注 资 比 例 等 支 持 政 策 , 修 改 完善 境 外 油 气 资 源 开 发 协 调 机 制 。 抓 紧 与 有 关 国 家 签 订 投 资 保 护 、 避 免 双 重 征 税 、 司 法 协 助 等政 府 间 双 边 协 定 。 15 规 划 还 提 出 , 未 来 三 年 , 将 扩 大 能 源 企 业 通 过 债 券 、 上 市 等 方 法 , 推 动建 立 能 源 产 业 发 展 基 金 , 促 进 能 源 投 资 多 元 化 ; 设 立 石 油 储 备 、 能 源 风 险 勘 探 、 煤 层 气 开 发利 用 等 政 府 性 专 项 基 金 。 162009 年 初 , 在 国 务 院 公 布 的 十 大 产 业 调 整 和 振 兴 规 划 中 就 包 括 了 钢 铁 、 有 色 金 属 、 石化 等 资 源 能 源 类 产 业 。 鼓 励 有 条 件 的 大 型 企 业 到 国 外 独 资 或 合 资 办 矿 , 组 织 实 施 好 已 经 开 展前 期 工 作 的 境 外 矿 产 资 源 项 目 。 进 一 步 简 化 项 目 审 批 程 序 , 完 善 信 贷 、 外 汇 、 财 税 、 人 员 出入 境 等 政 策 措 施 。 支 持 符 合 准 入 条 件 的 重 点 骨 干 企 业 到 境 外 开 展 资 源 勘 探 、 开 发 、 技 术 合 作和 对 外 并 购 。 充 分 利 用 境 外 矿 产 资 源 权 益 投 资 专 项 资 金 、 对 外 经 济 技 术 合 作 专 项 资 金 和 国 外矿 产 资 源 风 险 勘 探 专 项 资 金 , 支 持 企 业 实 施 “ 走 出 去 ” 战 略 , 增 强 资 源 保 障 能 力 。( 二 )、 关 于 进 一 步 支 持 我 国 的 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 具 体 政 策 建 议1, 通 过 立 法 支 持 资 源 能 源 类 境 外 投 资通 过 立 法 继 续 明 确 和 强 化 支 持 资 源 能 源 类 境 外 投 资 。 在 将 来 制 定 的 《 对 外 投 资 法 》、《 对外 援 助 法 》、《 对 外 投 资 促 进 法 》、《 对 外 投 资 保 险 法 》 中 及 今 后 修 订 《 矿 产 资 源 法 》、《 能 源法 》 时 , 均 应 当 明 确 将 资 源 能 源 类 的 境 外 投 资 列 为 重 点 支 持 对 象 ( 即 将 现 行 的 部 门 出 台 的 产业 政 策 导 向 上 升 为 基 本 法 律 , 以 增 加 权 威 性 )。 今 后 , 国 家 发 改 委 、 商 务 部 、 外 管 局 、 税 务总 局 等 相 关 部 门 及 国 家 政 策 性 信 贷 、 保 险 等 金 融 部 门 , 应 加 大 力 度 进 行 研 究 , 依 据 国 内 外 经验 , 制 定 出 台 更 加 系 统 详 细 的 资 源 能 源 类 境 外 投 资 支 持 政 策 , 以 确 保 我 国 的 资 源 保 障 及 战 略目 标 实 现 。 如 , 对 资 源 能 源 类 境 外 投 资 项 目 的 产 品 进 口 , 应 使 其 享 受 比 一 般 进 口 贸 易 更 加 优惠 的 关 税 、 增 值 税 。2, 尽 快 发 展 完 善 境 外 投 资 保 险 制 度境 外 投 资 , 特 别 是 资 源 能 源 类 的 境 外 投 资 在 企 业 经 营 过 程 中 面 临 政 治 的 、 法 律 的 诸 多 风

险 , 且 此 类 项 目 往 往 投 资 巨 大 , 企 业 自 身 难 以 承 受 相 关 风 险 , 尤 其 是 我 国 在 境 外 能 够 获 取 的资 源 能 源 大 多 分 布 于 政 治 经 济 不 稳 定 的 敏 感 地 区 , 因 此 , 我 国 必 须 尽 快 建 立 系 统 完 备 的 境 外直 接 投 资 保 险 制 度 , 通 过 投 保 制 度 来 转 移 和 降 低 企 业 的 境 外 投 资 风 险 。 目 前 的 中 国 出 口 信 用保 险 公 司 所 提 供 的 保 障 仍 难 以 满 足 能 源 类 对 外 投 资 需 求 , 而 中 国 参 加 的 多 边 投 资 担 保 机 构(MIGA) 所 覆 盖 的 国 别 范 围 仍 较 有 限 。借 鉴 国 外 经 验 , 尽 快 建 立 起 完 善 的 境 外 投 资 保 险 制 度 , 特 别 是 为 鼓 励 资 源 能 源 类 的 境 外投 资 , 保 险 公 司 应 当 承 担 较 高 额 度 ( 如 有 些 项 目 应 该 可 以 达 到 90%) 的 风 险 损 失 , 以 化 解潜 在 的 境 外 投 资 风 险 , 消 除 企 业 境 外 投 资 的 顾 虑 。3, 设 立 我 国 资 源 能 源 类 境 外 投 资 专 项 基 金设 立 支 持 我 国 的 资 源 能 源 类 境 外 投 资 的 专 项 基 金 。 我 国 已 经 拥 有 超 过 2 万 亿 美 元 的 巨 额外 汇 储 备 。 可 以 探 索 提 取 一 定 比 例 的 外 汇 储 备 用 于 设 立 海 外 资 源 勘 探 开 发 专 项 基 金 , 17 支 持我 国 的 资 源 能 源 类 企 业 开 展 对 外 投 资 ( 不 包 括 投 机 ), 获 取 海 外 矿 产 资 源 , 满 足 国 内 的 资 源供 应 需 求 , 增 强 资 源 保 障 能 力 。 既 可 以 促 进 我 国 实 现 国 家 资 源 能 源 安 全 保 障 战 略 ; 又 可 以 有效 规 避 外 汇 贬 值 的 风 险 , 实 现 外 汇 储 备 多 元 化 及 其 保 值 增 值 。 18可 以 先 尝 试 向 中 央 国 有 企 业 出 售 或 借 出 外 汇 , 支 持 央 企 抓 住 当 前 全 球 资 源 能 源 类 资 产 价格 处 于 相 对 低 位 的 历 史 机 遇 , 到 海 外 开 展 资 源 能 源 类 投 资 。4, 尽 快 完 善 扩 大 资 源 收 储 制 度尽 快 完 善 扩 大 资 源 收 储 制 度 , 为 成 功 开 展 资 源 能 源 类 境 外 投 资 建 立 稳 固 的 “ 大 后 方 ”。从 中 长 期 来 看 , 全 球 对 资 源 的 需 求 不 断 增 加 , 导 致 国 际 矿 产 品 价 格 大 幅 波 动 , 市 场 竞 争 日 趋激 烈 复 杂 。 我 国 目 前 有 效 应 对 资 源 供 应 中 断 和 重 大 突 发 事 件 的 预 警 应 急 能 力 较 弱 , 矿 产 资 源安 全 供 应 面 临 较 大 的 挑 战 。 建 立 完 善 的 资 源 战 略 储 备 制 度 能 够 有 效 应 对 我 国 资 源 保 障 不 足 的风 险 。 国 务 院 近 期 发 布 的 多 个 产 业 调 整 和 振 兴 规 划 中 , 均 提 到 了 要 进 一 步 完 善 相 关 矿 产 资 源收 储 制 度 。 应 积 极 应 对 影 响 经 济 运 行 错 综 复 杂 的 因 素 , 做 好 必 要 的 物 质 准 备 , 抓 紧 做 好 重 要战 略 性 产 品 的 储 备 , 增 强 对 国 际 市 场 的 承 受 能 力 。 19 需 要 应 加 大 投 入 , 扩 大 资 源 收 储 规 模 及品 种 。 不 仅 收 储 原 油 , 更 要 收 储 成 品 油 ; 不 仅 收 储 能 源 , 也 要 扩 大 收 储 有 色 金 属 和 铁 矿 石 等资 源 。实 际 上 , 建 立 完 善 的 资 源 收 储 制 度 , 不 仅 能 够 降 低 国 际 资 源 市 场 价 格 波 动 对 我 国 的 影 响 ,缓 冲 资 源 领 域 的 对 外 依 存 压 力 , 也 能 够 使 我 国 企 业 在 开 展 资 源 能 源 类 境 外 直 接 投 资 时 具 有 更大 的 回 旋 余 地 , 因 为 完 备 的 收 储 制 度 将 成 为 我 们 稳 固 的 “ 大 后 方 ”, 使 得 我 们 参 与 境 外 能 源矿 产 的 投 资 不 再 是 “ 没 有 退 路 的 背 水 一 战 ”, 为 与 资 源 所 有 者 谈 判 争 取 更 多 筹 码 。

5, 加 快 规 范 资 源 能 源 的 外 资 准 入 及 出 口 制 度加 快 规 范 资 源 能 源 的 外 资 准 入 及 其 出 口 制 度 , 依 照 国 际 惯 例 合 理 对 等 地 对 待 “ 引 进来 的 外 资 ” 和 “ 走 出 去 的 内 资 ”。“ 欲 取 之 , 必 先 予 之 ”、“ 己 所 不 欲 , 勿 施 于 人 ”, 我 国 政 府和 民 众 也 应 以 理 性 开 放 的 态 度 平 等 对 待 外 国 来 华 的 矿 产 资 源 能 源 类 投 资 者 。 我 国 部 分 种 类 的矿 产 资 源 储 量 丰 富 ( 如 稀 土 、 焦 炭 、 铝 钒 土 等 矿 产 ), 也 是 资 源 能 源 类 跨 国 公 司 的 重 点 投 资区 域 之 一 。 因 此 , 在 资 源 能 源 类 跨 国 投 资 领 域 , 我 国 不 仅 是 投 资 母 国 同 时 也 是 东 道 国 。 当 今世 界 是 一 个 全 球 化 的 时 代 , 各 国 之 间 的 经 济 合 作 频 繁 , 正 在 实 施 改 革 开 放 国 策 的 我 国 政 府 和民 众 也 应 以 开 放 、 合 作 的 心 态 对 待 外 来 投 资 者 ( 无 论 投 资 者 来 自 发 达 国 家 抑 或 是 发 展 中 国家 ), 对 外 来 投 资 者 不 排 斥 、 不 歧 视 , 而 是 应 积 极 进 行 立 法 规 范 , 给 予 其 相 应 待 遇 , 这 样 做不 仅 符 合 国 际 法 上 的 对 等 原 则 , 同 时 也 不 违 背 我 国 作 为 母 国 和 东 道 国 双 重 身 份 的 利 益 需 要 ,更 有 利 于 为 我 国 的 资 源 能 源 类 境 外 投 资 创 造 良 好 的 国 际 环 境 。 从 而 实 现 “ 引 进 来 ” 与 “ 走 出去 ” 的 相 互 融 合 。 20 应 多 从 我 国 产 业 内 部 整 合 规 范 的 角 度 考 虑 解 决 问 题 , 而 不 是 单 纯 限 制 外资 和 出 口 , 应 当 尽 量 遵 循 国 际 惯 例 , 避 免 “ 授 人 以 柄 ”。18( 商 务 部 研 究 院 副 研 究 员 、 博 士 张 广 荣 撰 写 )第 四 节 、 非 洲 的 经 济 发 展 和 中 国 企 业 对 非 投 资一 、 近 年 来 非 洲 经 济 发 展 概 况根 据 国 际 货 币 基 金 组 织 统 计 数 据 ,2004 年 -2008 年 , 非 洲 地 区 GDP 的 年 均 增 长 率 超 过5.5%, 呈 现 出 快 速 、 稳 定 的 增 长 态 势 。 其 中 ,2007 年 的 GDP 增 长 率 为 6.2%,2008 年 的 增 长率 为 5.2%。 受 金 融 危 机 的 影 响 ,2009 年 非 洲 的 GDP 增 长 率 预 计 只 有 1.8%, 其 中 撒 哈 拉 以 南非 洲 国 家 的 GDP 增 长 率 预 计 为 1.5%。 随 着 世 界 经 济 走 出 金 融 危 机 的 阴 影 ,2010 年 , 非 洲 大陆 的 经 济 增 长 率 预 计 将 达 到 4.1%。图 5.6:2007-2010 年 非 洲 实 际 GDP 增 长 率 (%)

87654321076.35.55.24.1 43.24.13.51.33.61.72007 2008 2009 2010非 洲 大 陆马 格 里 布 国 家撒 哈 拉 以 南 非 洲 国 家注 :2009 年 、2010 年 为 预 测 数 据 。 资 料 来 源 :IMF World Economic Outlook 2009( 一 )、 2008 年 非 洲 经 济 发 展 概 况根 据 国 际 货 币 基 金 组 织 的 统 计 ,2008 年 , 非 洲 地 区 经 济 增 长 率 为 5.2%, 比 2007 年 的6.3% 有 所 下 降 。 非 洲 经 济 增 长 主 要 得 益 于 国 际 市 场 上 的 石 油 价 格 走 高 , 为 非 洲 石 油 出 口 国 带来 不 菲 的 收 益 。 非 洲 石 油 出 口 国 对 非 洲 地 区 GDP 的 贡 献 率 达 到 了 53.3%, 对 石 油 出 口 国 GDP增 长 率 的 贡 献 率 为 61.4%。2008 年 非 洲 石 油 出 口 国 的 GDP 增 长 率 为 6.6%, 略 低 于 2007 年 6.8%的 增 长 率 , 公 共 投 资 和 私 人 投 资 也 保 持 较 高 的 增 长 水 平 。 与 石 油 出 口 国 相 比 ,2008 年 非 洲石 油 进 口 国 的 经 济 增 长 率 只 有 4.6%, 增 速 明 显 低 于 石 油 出 口 国 家 。2008 年 非 洲 东 部 、 南 部 和 北 部 地 区 的 经 济 增 长 率 分 别 为 5.7、4.2 和 5.4%, 较 上 年 出 现下 滑 , 西 部 和 中 部 地 区 的 增 长 率 为 5.4 和 4.9%, 保 持 继 续 增 长 的 态 势 。表 5.5:2006-2008 年 非 洲 地 区 经 济 增 长 (%)2006 年 2007 年 2008 年东 部 非 洲 6.2 6.3 5.7南 部 非 洲 6.1 6.2 4.2北 部 非 洲 5.8 5.9 5.4西 部 非 洲 4.6 5.2 5.4中 部 非 洲 1.8 3.9 4.9非 洲 大 陆 5.7 6.0 5.1资 料 来 源 :UN-DESA, November(2008a)尽 管 东 部 非 洲 2008 年 的 经 济 增 长 率 较 上 年 有 所 下 降 , 仍 保 持 连 续 3 年 的 最 高 增 长 率 。其 中 埃 塞 俄 比 亚 的 增 长 率 为 8.0%, 排 在 后 面 的 国 家 是 刚 果 金 (7.2%)、 坦 桑 尼 亚 (6.8%),塞 舌 尔 (6.2%)、 乌 干 达 (6.0%), 卢 旺 达 (5.8%), 马 达 加 斯 加 (5.2%), 布 罗 迪 和 吉 布 提 为5.0%。 肯 尼 亚 由 于 国 内 大 选 引 发 的 骚 乱 , 造 成 旅 游 业 出 现 较 大 的 下 滑 , 其 2008 年 的 GDP 增

长 率 仅 为 3.5%, 与 2007 年 的 6.1% 相 比 , 下 降 幅 度 较 大 。 厄 立 特 里 亚 和 科 摩 罗 的 增 长 率 仅 为1.0% 和 0.5%。东 部 非 洲 经 济 增 长 主 要 得 益 于 这 些 国 家 扩 大 对 农 业 、 花 卉 和 服 务 业 的 投 资 , 尤 其 是 对 金融 、 电 讯 和 建 筑 业 投 资 。 与 此 同 时 , 海 外 官 方 援 助 、 旅 游 业 和 外 国 投 资 也 极 大 地 促 进 东 部 非洲 国 家 的 经 济 发 展 。 但 是 , 一 些 能 源 和 交 通 等 基 础 设 施 薄 弱 的 国 家 , 如 乌 干 达 , 其 经 济 增 长仍 很 缓 慢 。北 部 非 洲 经 济 发 展 主 要 得 益 于 石 油 和 旅 游 业 的 收 入 。2008 年 , 埃 及 的 经 济 增 长 率 为6.5%, 其 次 是 利 比 亚 (6.2%)、 苏 丹 (6.0%)、 摩 洛 哥 (5.1%) 和 突 尼 斯 (4.8%)。 经 济 增 速最 快 的 国 家 是 毛 里 塔 尼 亚 ,2007 年 的 增 长 率 仅 为 1%, 而 2008 年 的 增 长 率 达 到 了 4.2%。 经济 增 长 放 缓 的 国 家 有 阿 尔 及 利 亚 ,2008 年 的 增 长 率 为 3.3%, 低 于 2007 年 的 4.6%。 此 外 ,北 部 非 洲 国 家 的 经 济 增 长 还 得 益 于 当 年 的 农 业 获 得 了 丰 收 , 以 及 旅 游 业 和 私 人 住 宅 建 设 带 动的 建 筑 业 发 展 。 突 尼 斯 则 由 于 国 际 石 油 和 食 品 价 格 上 扬 , 以 及 欧 盟 减 少 对 突 尼 斯 商 品 需 求 ,造 成 突 尼 斯 的 经 济 增 长 放 缓 。 苏 丹 则 由 于 石 油 价 格 走 低 导 致 经 济 发 展 低 于 往 年 。西 部 非 洲 大 部 分 国 家 的 经 济 增 长 较 快 。 其 中 , 利 比 里 亚 由 于 其 快 速 恢 复 的 经 济 发 展 , 使其 增 长 达 到 8.0%; 尼 日 利 亚 得 益 于 石 油 产 量 增 加 , 价 格 走 高 以 及 非 石 油 领 域 的 快 速 发 展 ,其 经 济 增 长 率 为 6.1%、 外 资 流 入 增 长 和 侨 汇 增 加 促 使 佛 得 角 经 济 增 长 5.8%。 经 济 发 展 较 为缓 慢 的 国 家 有 几 内 亚 比 绍 (3.3%)、 多 哥 (2.9%)、 科 特 迪 瓦 (2.8%), 以 及 几 内 亚 (2.0%)。2008 年 , 中 部 非 洲 经 济 增 长 率 为 4.9%。 其 中 增 长 率 最 高 的 国 家 是 赤 道 几 内 亚 , 为 9.0%,刚 果 ( 布 ) 得 益 于 石 油 产 业 和 非 石 油 产 业 的 发 展 , 增 长 率 为 7.8%; 加 蓬 为 3.9%, 圣 多 美 和普 林 西 比 的 增 长 率 为 5.3%。2008 年 , 南 部 非 洲 的 经 济 增 长 率 为 4.2%, 和 2007 年 的 6.2% 相 比 , 出 现 较 大 幅 度 的 下降 。 安 哥 拉 的 经 济 增 长 率 最 高 , 达 到 12.9%, 其 次 是 马 拉 维 (6.6%)、 博 茨 瓦 纳 (6.5%)、 莫桑 比 克 (6.2%)、 赞 比 亚 (5.9%)、 毛 里 求 斯 (5.4%)、 莱 索 托 (5.0%)、 纳 米 比 亚 (3.5%)。南 非 3.1%。 津 巴 布 韦 -4.5%。总 体 而 言 , 非 洲 国 家 , 尤 其 是 撒 哈 拉 以 南 许 多 国 家 大 多 属 于 单 一 经 济 国 家 , 许 多 国 家 的经 济 发 展 更 多 依 赖 本 国 能 源 和 矿 产 品 , 石 油 和 矿 产 品 价 格 上 涨 有 力 地 促 进 了 非 洲 经 济 发 展 。与 此 同 时 , 出 口 增 长 、 农 产 品 产 量 提 高 、 商 业 和 交 通 运 输 发 展 对 非 洲 的 经 济 发 展 也 起 到 了 促进 的 作 用 。 而 那 些 严 重 依 赖 外 国 官 方 发 展 援 助 、 基 础 设 施 不 发 达 以 及 国 内 政 局 动 荡 的 国 家 ,国 内 经 济 发 展 受 到 了 较 大 的 制 约 。非 洲 国 家 中 , 受 金 融 危 机 影 响 较 大 的 国 家 主 要 有 与 世 界 金 融 紧 密 联 系 的 南 非 , 其 次 是 石

油 出 口 国 ( 阿 尔 及 利 亚 、 安 哥 拉 、 利 比 亚 和 尼 日 利 亚 ); 摩 洛 哥 和 突 尼 斯 的 制 造 业 、 博 茨 瓦纳 的 产 品 销 售 , 由 于 这 些 国 家 主 要 以 国 际 市 场 为 主 要 销 售 方 向 , 金 融 危 机 也 使 这 些 国 家 的 相关 行 业 受 到 了 较 大 的 冲 击 。( 二 )、 2009 年 非 洲 经 济 发 展 展 望Africa Economic Outlook 的 调 查 显 示 , 受 金 融 危 机 影 响 ,2009 年 国 际 市 场 的 能 源 和 初级 产 品 价 格 的 下 降 , 将 主 要 影 响 非 洲 石 油 和 矿 产 品 出 口 国 家 的 经 济 增 长 。 出 口 收 益 下 降 , 亦将 进 一 步 推 动 经 济 增 长 的 下 降 。 非 洲 石 油 出 口 国 家 的 经 济 发 展 仍 将 保 持 较 高 的 增 长 率 。 目 前 ,这 些 国 家 的 GDP 对 非 洲 经 济 增 长 的 贡 献 率 超 过 了 60%; 石 油 进 口 国 的 经 济 增 长 将 出 现 下 降 ,财 政 和 经 常 账 户 出 现 赤 字 。国 际 货 币 基 金 组 织 预 计 2009 年 非 洲 大 陆 的 经 济 增 长 率 约 为 1.8%, 其 中 撒 哈 拉 以 南 非 洲国 家 的 增 长 率 为 1.5%。Africa Economic Outlook 预 计 南 部 非 洲 的 经 济 增 长 率 为 1.5%, 中部 非 洲 为 1.9%, 北 部 非 洲 和 西 部 非 洲 为 3.1%, 东 部 非 洲 为 3.8%。非 洲 大 陆 持 续 的 经 济 改 革 , 国 际 石 油 和 食 品 价 格 走 低 带 来 的 通 货 膨 胀 下 降 , 货 币 贬 值 和国 内 消 费 增 长 等 , 将 成 为 促 进 经 济 发 展 的 主 要 因 素 。 通 货 膨 胀 下 降 将 促 进 非 洲 一 些 国 家 的 个人 消 费 和 投 资 。2009 年 能 源 和 食 品 价 格 下 降 , 亦 将 减 缓 非 洲 各 国 政 府 的 财 政 压 力 , 使 政 府有 能 力 加 强 宏 观 经 济 管 理 和 机 构 改 革 , 促 进 私 人 投 资 和 经 济 发 展 。由 于 世 界 金 融 危 机 给 许 多 国 家 和 投 资 者 造 成 资 金 困 难 ,2009 年 国 际 资 本 流 入 非 洲 将 减少 。 刚 果 ( 金 )、 中 非 共 和 国 、 乍 得 、 苏 丹 和 津 巴 布 韦 等 国 家 由 于 政 局 不 稳 、 冲 突 不 断 ,2009年 的 经 济 发 展 将 面 临 更 大 的 困 难 。 东 部 非 洲 、 西 部 非 洲 以 及 发 生 冲 突 的 国 家 , 由 于 食 品 危机 和 饥 饿 等 现 象 有 可 能 对 这 些 国 家 的 政 治 和 社 会 稳 定 造 成 威 胁 。 贫 困 人 口 增 加 和 疾 病 扩 散 也会 冲 击 非 洲 的 经 济 发 展 。 而 实 现 经 济 多 元 化 以 及 以 农 产 品 为 主 要 出 口 商 品 的 非 洲 国 家 , 受 金融 危 机 的 影 响 较 小 , 这 些 国 家 的 经 济 增 长 率 继 续 保 持 增 长 。二 、 非 洲 吸 收 外 资 概 况( 一 )、 非 洲 吸 收 外 资 和 对 外 投 资 快 速 增 长2008 年 , 在 初 级 商 品 价 格 上 涨 的 支 持 下 , 非 洲 的 经 济 发 展 仍 保 持 较 快 的 增 长 , 外 国 直接 投 资 流 入 量 继 续 保 持 快 速 增 长 , 再 创 历 史 新 高 。 根 据 联 合 国 《2009 年 世 界 投 资 报 告 》 公布 的 统 计 数 据 ,2008 年 非 洲 的 FDI 流 量 高 达 876.47 亿 美 元 , 比 上 年 增 长 27%,FDI 存 量 达到 了 5105 亿 美 元 。 其 中 流 入 撒 哈 拉 以 南 非 洲 国 家 的 FDI 总 额 为 636.47 亿 美 元 , 比 上 年 增 长43%。 与 此 同 时 ,2008 年 , 非 洲 FDI 流 出 为 93.09 亿 美 元 , 其 中 北 部 非 洲 国 家 FDI 流 出 86.35亿 美 元 , 占 当 年 FDI 流 出 总 量 的 93%。 欧 洲 是 非 洲 主 要 外 资 的 来 源 地 , 跨 国 并 购 成 为 当 年 投

资 非 洲 的 重 要 形 式 。表 5.6:2006 - 2008 年 非 洲 FDI 流 入 和 流 出单 位 : 百 万 美 元2006 年 2007 年 2008 年非 洲 大 陆流 入 57058 69170 87647流 出 7170 10614 9309北 部 非 洲流 入 23155 24786 24001流 出 134 5545 8635撒 哈 拉 以 南 地 区流 入 33903 44384 63647流 出 7036 5069 674资 料 来 源 : 联 合 国 贸 发 组 织 《2009 年 世 界 投 资 报 告 》( 二 )、 撒 哈 拉 以 南 非 洲 的 FDI 流 入 快 速 增 长2008 年 , 撒 哈 拉 以 南 非 洲 地 区 吸 收 的 外 国 直 接 投 资 继 续 保 持 增 长 , 北 部 非 洲 的 FDI 流入 则 较 上 年 下 降 。2008 年 ,29 个 非 洲 国 家 吸 收 外 资 出 现 增 长 ,24 个 国 家 出 现 下 降 。 非 洲 吸引 外 资 最 多 的 国 家 是 尼 日 利 亚 , 当 年 外 资 流 入 量 为 202.79 亿 美 元 , 吸 收 外 资 超 过 10 亿 美 元的 北 部 非 洲 国 家 有 埃 及 、 利 比 亚 、 突 尼 斯 、 苏 丹 和 阿 尔 及 利 亚 ; 撒 哈 拉 以 南 非 洲 国 家 有 安 哥拉 、 南 非 、 刚 果 ( 布 )、 加 纳 、 几 内 亚 和 马 达 加 斯 加 。从 地 区 分 布 看 ,2008 年 流 入 北 部 非 洲 的 FDI 为 240.01 亿 美 元 , 比 上 年 下 降 3.2%, 占 非洲 FDI 总 流 入 量 的 27%, 低 于 上 年 的 36% 水 平 ; 流 入 撒 哈 拉 以 南 非 洲 47 个 国 家 的 FDI 占 总 流入 量 的 73%, 高 于 上 年 的 64%。 南 部 非 洲 FDI 流 入 量 为 271.23 亿 美 元 , 西 部 非 洲 的 流 入 量 为259.69 亿 美 元 , 中 部 非 洲 流 入 量 为 62.82 亿 美 元 , 东 部 非 洲 流 入 量 为 42.72 亿 美 元 。表 5.7: 非 洲 地 区 和 主 要 国 家 的 FDI 流 入 和 流 出单 位 : 亿 美 元地 区 和 国 家FDI 流 入FDI 流 出2006 2007 2008 2006 2007 2008非 洲 570.58 691.7 876.47 71.71 106.14 93.09北 部 非 洲 231.55 247.86 240.01 1.34 55.45 86.35阿 尔 及 利 亚 17.95 16.62 26.46 0.35 2.95 3.18埃 及 100.43 115.78 94.95 1.48 6.65 19.2利 比 亚 20.13 46.89 41.11 -5.34 39.33 58.88摩 洛 哥 24.5 28.03 23.88 4.45 6.21 3.69苏 丹 35.41 24.36 26.01 0.07 0.11 0.98突 尼 斯 33.12 16.18 27.61 0.33 0.2 0.42西 部 非 洲 160.95 159.34 259.69 5.47 8.68 13.93利 比 里 亚 1.08 1.32 1.44 3.46 3.63 3.82

尼 日 利 亚 139.56 124.54 202.79 2.28 4.68 2.99中 部 非 洲 47.88 56.94 62.82 1.23 0.72 1.19刚 果 ( 布 ) 19.19 18.16 26.22 - - -赤 道 几 内 亚 16.56 17.26 12.9 - - -东 部 非 洲 26.42 40.28 42.72 0.63 1.08 1.14南 部 非 洲 103.77 187.29 271.23 63.03 40.21 -9.52安 哥 拉 90.64 97.96 155.48 1.94 9.12 25.7南 非 -5.27 56.87 90.09 60.67 29.62 -35.33资 料 来 源 :UNCTAD, World Investment Report, 2009( 三 )、 FDI 主 要 投 向 以 制 造 业 为 主 的 第 二 产 业 和 服 务 业2008 年 , 外 资 在 石 油 、 天 然 气 和 采 矿 业 的 投 资 出 现 负 增 长 , 外 资 主 要 集 中 在 非 金 属 矿产 品 和 金 属 产 品 等 第 二 产 业 的 投 资 , 而 服 务 业 继 续 吸 引 外 资 的 投 入 , 运 输 、 仓 储 和 通 信 、 金融 以 及 健 康 和 社 会 服 务 是 外 资 投 向 的 重 点 。2008 年 上 半 年 , 在 国 际 市 场 的 商 品 价 格 持 续 走 高 、 金 融 危 机 爆 发 前 , 外 资 流 入 非 洲 的主 要 形 式 是 跨 国 并 购 , 当 年 的 跨 国 并 购 总 额 高 达 210 亿 美 元 , 远 高 于 2007 年 的 80 亿 美 元 。跨 国 并 购 主 要 集 中 在 埃 及 、 南 非 和 赤 道 几 内 亚 。 其 中 , 两 起 并 购 规 模 较 大 : 法 国 Lafarge SA公 司 并 购 埃 及 OCI 水 泥 集 团 公 司 案 , 金 额 高 达 150 亿 美 元 , 占 制 造 业 吸 引 外 资 总 额 的 75%;中 国 工 商 银 行 并 购 南 非 标 准 银 行 集 团 案 和 赤 道 几 内 亚 Devon 能 源 公 司 并 购 案 。 其 他 发 生 跨 国并 购 的 国 家 主 要 包 括 加 纳 、 刚 果 ( 金 )、 尼 日 利 亚 和 安 哥 拉 。2008 年 下 半 年 , 世 界 金 融 危 机爆 发 以 后 , 许 多 跨 国 公 司 出 现 资 金 困 难 , 开 始 减 少 甚 至 取 消 跨 国 并 购 业 务 。 当 年 的 绿 地 投 资共 发 生 820 起 , 主 要 投 向 与 自 然 资 源 相 关 的 项 目 , 投 资 新 的 采 矿 项 目 开 始 出 现 下 降 。表 5.8:2007 – 2009 年 1 月 -6 月 非 洲 发 生 的 跨 国 并 购 行 业 分 布单 位 : 亿 美 元部 门 / 行 业出 售购 买2007 年 2008 年 2009 年 2007 年 2008 年 2009 年1-6 月1-6 月合 计 79.06 209.01 33.32 99.14 82.14 1.86基 础 产 业 38.37 -20.55 24.3 53.28 -2.62 -0.36第 二 产 业 13.67 156.39 3.93 8.1 16、49 0.82木 材 和 木 制 品 -14.38 - - 3.51 10.82 -非 金 属 矿 产 品 8.31 154.69 1.45 4.66 3.39 -金 属 和 金 属 产 品 2.5 1.04 2.48 0.55 0.07 0.44服 务 业 27.02 73.16 5.09 37.76 66.27 1.4贸 易 -3.96 0.32 - -0.27 2.99 -运 输 、 仓 储 和 电 信 3.35 16.65 6.44 2.5 -1.56 -金 融 25.95 56.13 0.06 10.99 71.68 1.79商 业 服 务 0.99 -1.57 -0.77 1.22 0.12 -0.39

健 康 和 社 会 服 务 业 - 1.52 0.05 23.63 2.82 -资 料 来 源 :UNCTAD, World Investment Report, 2009三 、2008 年 中 国 对 非 洲 的 直 接 投 资近 年 来 , 在 中 非 合 作 论 坛 特 别 是 2006 年 北 京 峰 会 的 推 动 下 , 经 贸 合 作 发 展 迅 速 , 中 国加 快 了 对 非 洲 投 资 的 步 伐 。 中 国 企 业 对 非 洲 投 资 的 国 别 数 量 由 少 到 多 , 投 资 规 模 由 小 到 大 ,投 资 领 域 由 窄 到 宽 , 投 资 主 体 也 呈 多 元 化 。( 一 )、 投 资 流 量 和 存 量 保 持 快 速 增 长2008 年 , 中 国 对 非 洲 的 投 资 继 续 保 持 持 续 快 速 增 长 的 态 势 。 当 年 , 中 国 对 非 洲 的 投 资流 量 为 54.9 亿 美 元 , 较 上 年 增 长 249%, 占 当 年 总 流 量 的 9.8%, 投 资 增 长 率 在 中 国 对 外 投 资的 所 有 大 洲 中 排 名 第 一 。 投 资 流 量 超 过 1 亿 美 元 的 国 家 有 南 非 、 赞 比 亚 和 尼 日 利 亚 , 投 资 金额 分 别 为 48.8 亿 美 元 、2.14 亿 美 元 和 1.63 亿 美 元 , 在 中 国 对 外 直 接 投 资 流 量 超 过 1 亿 美元 国 家 和 地 区 排 名 中 名 列 第 2 位 、 第 14 位 和 第 18 位 。截 至 2008 年 底 , 中 国 在 非 洲 的 投 资 存 量 为 78 亿 美 元 , 占 中 国 对 外 投 资 存 量 的 4.2%,比 上 年 增 长 57%。 投 资 存 量 超 过 1 亿 美 元 的 国 家 有 南 非 、 尼 日 利 亚 、 赞 比 亚 、 苏 丹 、 阿 尔 及利 亚 、 毛 里 求 斯 、 坦 桑 尼 亚 、 马 达 加 斯 加 、 尼 日 尔 、 刚 果 ( 金 )、 埃 及 和 埃 塞 俄 比 亚 等 国 家 。如 图 2 所 示 ,2006 年 以 后 , 中 国 在 非 洲 的 投 资 流 量 和 存 量 保 持 快 速 增 长 ,2008 年 的 投资 流 量 占 当 年 存 量 的 70%, 远 高 于 2007 年 的 占 比 , 反 映 出 越 来 越 多 的 中 国 企 业 走 进 非 洲 ,开 展 新 的 投 资 业 务 。图 5.7:2003 – 2008 年 中 国 对 非 洲 投 资 流 量 和 存 量 ( 万 美 元 ,%)资 料 来 源 :2008 年 《 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》

( 二 )、 对 非 洲 投 资 国 别 相 对 集 中截 至 2008 年 底 , 中 国 在 非 洲 的 投 资 覆 盖 率 为 81.4%, 主 要 集 中 在 南 非 、 赞 比 亚 、 尼 日利 亚 、 马 达 加 斯 加 、 阿 尔 及 利 亚 、 加 蓬 、 毛 里 求 斯 和 刚 果 ( 金 ) 等 国 家 。 其 中 ,2008 年 中国 在 南 非 的 投 资 高 达 48.08 亿 美 元 , 占 当 年 中 国 对 非 洲 投 资 总 流 量 的 87.6%。 其 他 投 资 流 量超 过 1 亿 美 元 的 国 家 有 赞 比 亚 和 尼 日 利 亚 ; 投 资 存 量 超 过 1 亿 美 元 的 国 家 有 南 非 、 尼 日 利 亚 、苏 丹 、 阿 尔 及 利 亚 、 毛 里 求 斯 、 马 达 加 斯 加 、 尼 日 尔 、 刚 果 ( 金 )、 埃 及 等 。( 三 )、 投 资 规 模 由 小 到 大 , 投 资 领 域 由 窄 到 宽随 着 中 国 企 业 经 济 实 力 的 不 断 增 强 , 中 国 企 业 投 资 非 洲 的 领 域 也 不 断 拓 宽 。 除 传 统 的 基础 产 业 和 商 业 服 务 领 域 外 , 中 国 企 业 积 极 投 资 电 信 业 、 交 通 运 输 、 农 产 品 生 产 和 加 工 、 能 源 、旅 游 和 医 疗 卫 生 等 领 域 , 投 资 规 模 也 在 不 断 扩 大 。( 四 )、 通 过 中 非 发 展 基 金 带 动 对 非 洲 的 投 资为 鼓 励 和 支 持 中 国 企 业 到 非 洲 投 资 , 中 国 设 立 了 中 非 发 展 基 金 , 首 期 10 亿 美 元 。 截 至2008 年 底 , 中 非 发 展 基 金 已 投 资 20 个 项 目 , 投 资 额 近 4 亿 美 元 , 带 动 中 国 企 业 对 非 洲 的 投资 20 多 亿 美 元 。四 、 中 国 对 非 洲 投 资 前 景 展 望2008 年 世 界 金 融 危 机 对 FDI 的 影 响 更 多 是 体 现 在 FDI 流 入 发 达 国 家 出 现 较 大 幅 度 的 下滑 , 而 流 入 发 展 中 国 家 的 外 资 继 续 保 持 增 长 。 究 其 原 因 , 外 资 在 发 达 国 家 的 投 资 模 式 更 多 是企 业 并 购 , 受 金 融 危 机 的 影 响 较 大 ; 而 在 发 展 中 国 家 的 外 资 , 主 要 以 绿 地 投 资 为 主 , 加 上 发展 中 国 家 的 金 融 体 系 与 发 达 国 家 金 融 体 系 的 关 联 度 较 小 , 因 而 受 金 融 危 机 的 影 响 相 对 要 小 。世 界 银 行 和 联 合 国 贸 发 组 织 的 调 查 表 明 ,2009 年 , 由 于 全 球 经 济 放 缓 , 国 际 市 场 初 级商 品 价 格 走 低 , 许 多 发 达 国 家 经 济 发 展 受 金 融 危 机 冲 击 较 大 , 许 多 跨 国 公 司 推 迟 甚 至 取 消 近期 的 对 外 投 资 。 外 资 在 非 洲 的 投 资 将 出 现 下 降 , 跨 国 公 司 减 少 对 非 洲 企 业 的 并 购 , 预 计 2010年 外 资 流 入 非 洲 将 出 现 恢 复 性 增 长 。( 一 )、 优 势 互 补 , 促 进 中 国 对 非 洲 投 资 继 续 保 持 增 长非 洲 是 一 个 人 口 众 多 、 资 源 丰 富 、 具 有 极 大 发 展 潜 力 的 地 区 , 是 世 界 上 经 济 发 展 增 速 较快 的 地 区 。 而 中 国 拥 有 巨 大 的 市 场 , 丰 富 的 发 展 经 验 , 以 及 非 洲 国 家 需 要 的 资 金 、 技 术 和 人才 , 两 者 有 很 强 的 互 补 性 。 中 国 政 府 鼓 励 和 支 持 中 国 企 业 按 照 平 等 互 利 、 共 同 发 展 的 原 则 赴非 洲 投 资 , 并 积 极 为 中 非 企 业 间 的 投 资 合 作 搭 建 良 好 的 平 台 。 通 过 设 立 中 非 发 展 基 金 、 境 外经 贸 合 作 区 等 举 措 , 支 持 中 国 企 业 扩 大 对 非 洲 投 资 , 重 点 帮 助 非 洲 国 家 加 快 基 础 设 施 建 设 ,改 善 交 通 通 讯 、 发 展 加 工 业 和 制 造 业 , 提 升 农 业 生 产 水 平 , 并 积 极 探 索 在 旅 游 、 金 融 、 科 技 、

环 境 保 护 等 领 域 的 合 作 。 虽 然 金 融 危 机 导 致 形 势 严 峻 复 杂 , 但 中 国 对 非 洲 的 投 资 业 务 仍 将 继续 保 持 稳 定 增 长 态 势 。( 二 )、 投 资 合 作 领 域 不 断 扩 大首 先 , 许 多 非 洲 国 家 的 经 济 比 较 单 一 , 多 年 来 的 经 济 发 展 主 要 依 靠 能 源 和 原 材 料 出 口 ,在 过 去 乃 至 未 来 很 长 一 段 时 间 内 仍 将 依 赖 这 种 单 一 经 济 体 系 , 将 资 源 开 发 作 为 国 家 经 济 发 展的 重 心 。 资 源 开 发 和 基 础 设 施 建 设 领 域 的 投 资 仍 将 是 中 国 企 业 的 投 资 重 点 。其 次 , 随 着 非 洲 国 家 近 年 来 经 济 持 续 稳 定 的 增 长 , 国 家 的 经 济 实 力 得 到 了 加 强 , 许 多 非洲 国 家 都 把 新 建 或 改 善 公 路 、 铁 路 、 机 场 、 码 头 、 供 水 、 供 电 等 基 础 设 施 作 为 振 兴 经 济 的 优先 领 域 , 逐 步 放 低 外 资 进 入 的 门 槛 。 中 国 企 业 将 继 续 踊 跃 参 与 非 洲 基 础 设 施 工 程 建 设 , 推 动非 洲 社 会 经 济 向 可 持 续 方 向 发 展 。 中 国 政 府 历 来 积 极 鼓 励 和 引 导 中 国 企 业 以 成 熟 的 成 套 技 术及 管 理 经 验 与 非 洲 国 家 开 展 工 程 项 目 合 作 , 帮 助 非 洲 国 家 提 高 经 济 建 设 的 自 主 发 展 能 力 , 为非 洲 国 家 尽 快 摆 脱 贫 困 作 出 积 极 贡 献 。此 外 , 中 国 企 业 在 农 产 品 加 工 、 制 造 业 、 电 信 业 、 旅 游 、 物 流 、 批 发 零 售 、 卫 生 服 务 、金 融 和 保 险 等 领 域 的 投 资 将 会 有 所 发 展 。 在 资 源 合 作 方 面 , 双 方 的 合 作 形 式 将 从 简 单 的 直 接开 发 , 逐 步 向 资 源 的 深 加 工 和 综 合 利 用 发 展 。( 三 )、 建 立 经 贸 合 作 园 区 , 促 进 中 非 经 贸 合 作随 着 赞 比 亚 — 中 国 经 贸 合 作 区 、 尼 日 利 亚 广 东 经 贸 合 作 区 、 尼 日 利 亚 莱 基 自 由 贸 易 区 、埃 及 苏 伊 士 经 贸 合 作 区 、 埃 塞 俄 比 亚 东 方 工 业 园 等 陆 续 建 成 投 入 使 用 , 将 会 有 更 多 的 中 国 企业 走 进 非 洲 , 开 展 形 式 多 样 的 经 贸 合 作 。 建 设 经 济 合 作 园 区 将 有 利 于 中 国 政 府 引 导 和 鼓 励 中国 企 业 以 集 群 方 式 开 展 对 非 洲 的 投 资 , 降 低 投 资 风 险 。( 商 务 部 国 际 贸 易 经 济 合 作 研 究 院 海 外 投 资 研 究 中 心 副 主 任 、 高 级 商 务 师 梁 桂 宁 撰 写 )第 五 节 、 海 外 政 治 风 险 与 中 国 企 业 传 统 模 式 的 危 机一 、“ 次 贷 危 机 ” 以 来 我 海 外 投 资 跃 进 的 隐 忧2008 年 以 来 , 世 界 经 济 遭 受 次 贷 金 融 危 机 的 沉 重 打 击 , 众 多 国 外 资 产 价 格 大 幅 下 降 。这 一 变 化 为 中 国 企 业 的 海 外 扩 张 提 供 了 历 史 性 的 机 遇 , 大 型 国 企 和 一 些 具 有 优 势 地 位 的 民 企纷 纷 到 海 外 收 购 , 形 成 了 一 个 继 2004 年 的 收 购 潮 后 的 又 一 个 海 外 投 资 高 潮 。 收 购 案 消 息 纷至 沓 来 : 中 国 五 矿 收 购 澳 洲 矿 业 公 司 、 中 石 油 拟 收 购 新 加 坡 石 油 公 司 、 中 石 化 出 价 求 购 瑞 士阿 克 达 斯 石 油 公 司 、 腾 中 求 购 悍 马 、 吉 利 示 好 沃 尔 沃 …… 根 据 中 国 商 务 部 2009 年 9 月 份 公

布 的 统 计 数 据 ,2009 年 1-9 月 份 中 国 企 业 以 收 购 方 式 实 现 的 直 接 投 资 总 额 达 143 亿 美 元 ,占 到 同 期 投 资 总 额 的 43.5%, 收 购 领 域 主 要 涉 及 采 矿 业 、 制 造 业 等 。 这 股 浪 潮 势 头 迅 猛 , 有人 称 之 为 海 外 大 跃 进 。但 是 , 尽 管 金 融 危 机 为 中 国 企 业 的 海 外 收 购 和 经 营 提 供 了 难 得 的 机 遇 , 但 中 国 企 业 是 否已 经 具 备 成 熟 的 海 外 并 购 和 经 营 能 力 仍 然 是 一 个 疑 问 , 在 此 次 海 外 投 资 跃 进 的 背 后 隐 伏 着 重重 风 险 。迄 今 为 止 , 中 国 企 业 海 外 收 购 的 失 败 率 居 高 不 下 , 据 世 界 知 名 咨 询 公 司 麦 肯 锡 最 新 的 一项 研 究 显 示 , 过 去 20 年 里 全 球 大 型 企 业 兼 并 案 中 取 得 预 期 效 果 的 比 例 低 于 50%, 而 中 国 则有 67% 的 海 外 收 购 不 成 功 。 以 德 国 市 场 为 例 , 据 统 计 , 过 去 5 年 中 国 在 德 国 进 行 的 并 购 案例 中 ,2/3 的 交 易 在 中 途 结 束 ; 并 购 成 功 的 案 例 中 , 只 有 20% 运 作 比 较 稳 定 ,80% 不 太 好 。商 务 部 另 一 项 数 据 显 示 ,2008 年 , 中 国 内 地 企 业 的 海 外 并 购 升 至 约 1,400 亿 人 民 币 , 但 是2008 年 中 国 企 业 海 外 的 并 购 亏 损 却 达 到 了 约 2,000 亿 人 民 币 。中 企 海 外 并 购 失 败 的 原 因 众 多 , 如 垃 圾 资 产 、 技 术 陷 阱 等 , 但 政 治 风 险 的 遭 遇 是 一 个 被国 内 研 究 者 普 遍 强 调 的 基 本 要 素 。 众 多 的 中 企 海 外 并 购 案 都 或 多 或 少 地 遭 遇 了 政 治 风 险 的 干扰 和 破 坏 。在 2004 年 那 波 海 外 并 购 潮 中 , 大 多 数 都 以 失 败 告 终 , 为 并 购 所 困 的 中 国 企 业 , 可 以 开出 一 个 长 长 的 名 单 :TCL、 联 想 、 中 投 、 海 尔 、 中 国 平 安 、 上 汽 集 团 ……2009 年 , 中 铝 收购 力 拓 的 戏 剧 性 失 败 、 上 汽 双 龙 宣 布 破 产 进 入 回 生 程 序 两 起 事 件 , 再 一 次 突 出 地 反 映 了 海 外政 治 风 险 对 中 企 海 外 投 资 的 重 大 影 响 。二 、 怎 样 理 解 海 外 政 治 风 险 对 我 赴 外 投 资 能 产 生 重 大 影 响为 什 么 中 国 企 业 海 外 收 购 失 败 率 比 其 他 国 家 高 得 多 ? 为 什 么 中 国 企 业 走 出 去 这 么 容 易遭 受 政 治 风 险 ?这 是 一 个 需 要 全 面 和 深 刻 反 思 的 问 题 。 在 这 一 重 大 问 题 上 , 国 内 学 界 大 体 上 有 三 种 不 同的 解 释 :( 一 )、 反 华 排 华 论 解 释这 是 报 刊 媒 体 上 常 见 的 反 华 排 华 论 解 释 , 强 调 西 方 国 家 和 社 会 对 中 国 企 业 存 在 严 重 的 政治 偏 见 和 戒 备 , 他 们 把 中 国 企 业 的 海 外 收 购 看 成 中 国 国 家 威 胁 , 于 是 或 明 或 暗 地 予 以 干 扰 、阻 挠 和 破 坏 。 这 种 解 释 立 场 甚 至 演 变 成 阴 谋 论 的 解 释 , 认 为 西 方 国 家 存 在 一 个 系 统 的 围 堵 中国 海 外 投 资 的 计 划 , 阻 拦 中 国 购 买 资 源 和 核 心 技 术 , 只 许 中 国 购 买 垃 圾 债 券 、 国 债 和 落 后 工艺 。 19 中 海 油 收 购 优 尼 科 受 阻 、 中 铝 收 购 力 拓 被 拒 等 事 件 是 这 种 意 识 形 态 性 质 解 释 的 主 要 论

据 。( 二 )、 环 境 论 解 释将 结 论 归 结 到 环 境 上 的 , 是 一 般 性 解 释 , 强 调 中 国 企 业 进 入 的 许 多 地 区 存 在 政 治 不 稳 定 、政 府 腐 败 等 客 观 环 境 因 素 , 这 不 可 避 免 会 带 来 该 地 区 中 国 企 业 的 风 险 遭 遇 。 这 一 解 释 秉 承 了西 方 流 行 的 政 治 风 险 理 论 的 观 点 , 后 者 正 是 从 上 世 纪 60 年 代 左 右 频 繁 的 民 族 国 家 征 收 西 方公 司 资 产 的 经 历 中 发 展 出 来 的 , 它 可 以 解 释 中 国 企 业 在 一 些 发 展 中 国 家 的 政 治 风 险 遭 遇 。( 三 )、 经 验 论 解 释经 验 论 的 解 释 , 主 要 认 为 中 国 企 业 普 遍 遭 遇 政 治 风 险 是 因 为 在 跨 国 经 营 上 的 经 验 不 足 和对 国 外 情 况 的 不 了 解 所 导 致 。 诸 如 TCL 收 购 法 国 汤 姆 逊 、 长 虹 受 骗 APEX 等 案 件 都 是 这 种解 释 的 依 据 。这 三 种 解 释 各 有 偏 颇 , 各 有 其 客 观 依 据 , 但 是 三 者 有 一 个 共 性 : 它 们 都 很 少 谈 中 国 企 业自 身 的 结 构 缺 陷 , 而 是 把 政 治 风 险 的 责 任 或 者 算 到 西 方 国 家 的 不 良 政 治 动 机 上 , 或 者 归 咎 到东 道 国 的 环 境 恶 劣 上 , 或 者 推 到 中 国 企 业 知 识 储 备 不 足 的 客 观 困 难 上 。 然 而 , 中 国 企 业 遭 遇政 治 风 险 只 是 他 人 的 主 观 责 任 、 客 观 环 境 的 恶 劣 以 及 自 己 的 知 识 不 足 所 致 吗 ?( 四 )、 中 国 企 业 自 身 结 构 性 缺 陷 是 主 因这 些 既 有 的 解 释 忽 略 了 中 国 企 业 走 出 去 之 前 所 存 在 的 结 构 缺 陷 , 而 这 种 缺 陷 实 际 上 对 中国 企 业 在 海 外 的 政 治 风 险 遭 遇 具 有 决 定 性 影 响 。 如 果 不 谈 中 国 企 业 本 身 存 在 的 结 构 缺 陷 , 就不 可 能 找 对 政 治 风 险 问 题 的 关 键 。 在 本 文 看 来 , 大 量 中 国 企 业 海 外 遭 遇 政 治 风 险 的 病 根 是 中国 独 特 的 政 治 社 会 环 境 所 塑 造 的 非 纯 粹 市 场 化 的 企 业 模 式 , 这 一 模 式 与 海 外 环 境 之 间 存 在 不可 协 调 的 矛 盾 和 张 力 , 必 然 导 致 政 治 风 险 的 发 生 。三 、 海 内 外 体 制 的 巨 大 差 异( 一 )、 中 国 体 制 性 市 场 扭 曲 带 来 的 致 命 风 险中 国 企 业 走 向 海 外 的 背 景 与 其 他 国 家 的 国 际 企 业 有 很 大 的 不 同 。 改 革 开 放 三 十 年 来 , 中国 企 业 的 快 速 发 展 是 在 一 个 有 强 烈 经 济 增 长 倾 向 的 集 权 政 治 体 制 下 实 现 的 。 从 80 年 代 初 开始 , 以 经 济 建 设 为 中 心 就 被 定 为 执 政 党 的 基 本 路 线 , 在 财 政 分 权 的 激 励 和 以 GDP 指 标 决 定官 员 升 迁 的 压 力 下 , 经 济 工 作 成 为 各 级 政 府 首 要 的 任 务 , 经 济 增 长 的 指 标 被 政 府 层 层 承 包 下去 , 每 一 级 的 地 方 政 府 都 积 极 投 入 到 促 进 经 济 增 长 的 竞 争 中 。 在 GDP 追 求 下 , 中 国 各 级 政府 或 直 接 兴 办 本 地 企 业 , 或 招 商 引 资 为 外 来 企 业 搭 台 唱 戏 。 无 论 哪 种 情 况 , 政 府 都 表 现 出 鲜明 的 亲 商 倾 向 , 为 了 帮 助 自 己 的 企 业 或 吸 引 外 来 的 企 业 , 政 府 动 用 手 中 的 权 力 千 方 百 计 为 企业 的 市 场 经 营 创 造 条 件 , 集 权 体 制 下 丰 富 的 权 力 资 源 使 政 府 足 以 实 现 这 一 目 的 。 由 此 带 来 的

是 中 国 市 场 上 的 各 种 要 素 价 格 被 强 行 压 低 , 中 国 企 业 大 部 分 的 竞 争 力 正 是 来 源 于 这 一 体 制 性的 市 场 扭 曲 。1, 土 地 价 格 和 环 境 成 本 被 压 低在 集 权 体 制 下 , 土 地 的 产 权 事 实 上 为 政 府 所 有 , 它 的 定 价 机 制 因 此 也 是 政 府 主 导 的 。 为了 推 动 企 业 的 发 展 帮 助 自 己 实 现 GDP 的 增 长 , 各 级 政 府 都 争 相 将 土 地 要 素 的 价 格 压 低 。 在地 方 的 激 烈 竞 争 中 , 许 多 地 方 政 府 为 了 赢 得 招 商 引 资 、 塑 造 投 资 吸 引 力 , 甚 至 制 定 了 土 地 零价 出 租 的 政 策 。 不 仅 如 此 , 在 环 境 成 本 上 , 中 国 企 业 也 获 得 了 地 方 政 府 的 庇 护 。 地 方 政 府 不但 长 期 放 弃 监 管 企 业 污 染 环 境 的 责 任 , 相 反 还 直 接 帮 助 企 业 压 制 被 污 染 社 区 和 个 体 的 抗 议 。由 此 , 环 境 污 染 的 成 本 被 轻 易 地 转 嫁 给 了 社 会 个 体 来 承 担 , 中 国 企 业 获 得 了 宽 松 的 排 污 空 间 。2, 劳 动 力 价 格 被 压 低中 国 企 业 长 期 享 受 着 其 他 国 家 企 业 难 以 享 有 的 低 廉 劳 动 力 , 这 不 仅 是 由 于 中 国 社 会 有 高达 几 个 亿 的 农 村 劳 动 力 供 给 , 而 且 是 由 于 集 权 政 府 对 劳 动 力 市 场 的 干 预 所 致 。 中 国 劳 动 力 之所 以 能 长 期 维 持 价 格 低 位 , 与 集 权 政 府 对 独 立 工 会 的 压 制 密 切 相 关 。 中 国 现 行 的 工 会 是 政 府所 设 立 和 控 制 的 , 它 同 样 要 服 务 于 政 府 促 进 经 济 增 长 的 中 心 任 务 , 因 此 被 定 位 为 企 业 的 助 手 ,不 能 随 意 帮 助 工 人 维 权 。 工 人 组 织 化 机 制 的 缺 乏 使 得 中 国 企 业 在 劳 动 力 市 场 上 拥 有 了 不 对 等的 定 价 权 力 , 能 够 长 期 将 劳 动 力 价 格 压 低 。3, 资 本 的 价 格 同 样 低 廉中 国 的 银 行 一 直 都 受 政 府 的 控 制 , 即 便 进 行 了 市 场 化 改 制 , 但 政 府 依 然 能 够 指 令 银 行 为企 业 低 息 放 贷 , 从 而 为 企 业 提 供 充 足 的 低 价 流 动 性 资 本 。 中 国 的 国 企 自 然 是 最 受 惠 于 这 种 银行 体 制 的 , 民 企 在 向 银 行 信 贷 上 目 前 存 在 许 多 困 难 , 以 至 于 被 迫 向 地 下 钱 庄 借 钱 。 但 是 , 仍然 有 许 多 的 民 企 因 为 地 方 政 府 的 扶 持 需 要 而 得 到 沾 溉 和 催 肥 。除 此 之 外 , 由 于 中 国 特 色 , 中 国 政 府 还 帮 助 企 业 大 大 减 轻 了 媒 体 监 督 带 来 的 麻 烦 。所 以 , 改 革 开 放 尽 管 否 定 了 计 划 经 济 下 的 政 企 关 系 , 但 在 经 济 增 长 的 冲 动 下 , 中 国 的 政企 之 间 依 旧 维 持 着 一 种 新 的 高 度 亲 密 关 系 , 它 们 结 成 了 以 经 济 增 长 为 中 心 的 利 益 同 盟 , 政 府借 助 其 全 能 主 义 体 制 延 续 下 来 的 控 制 体 系 压 制 着 社 会 的 利 益 诉 求 与 反 对 。 这 种 政 治 经 济 模式 , 构 成 了 一 种 中 国 企 业 发 展 的 基 本 框 架 。 众 多 中 小 型 民 企 也 经 常 在 这 一 框 架 中 受 到 或 多 或少 的 影 响 。总 体 上 , 中 国 的 国 企 、 一 些 较 大 民 企 和 外 资 企 业 , 在 这 样 的 政 治 经 济 模 式 下 , 的 确 享 受了 其 他 国 家 企 业 无 法 想 象 的 超 市 场 性 优 越 条 件 。 正 是 得 益 于 要 素 价 格 的 压 低 , 中 国 企 业 才 实现 了 高 速 扩 张 和 发 展 , 中 国 企 业 制 造 的 产 品 在 国 际 市 场 上 获 得 了 很 大 价 格 优 势 , 从 而 在 出 口

贸 易 中 为 中 国 赚 取 了 巨 额 外 汇 储 备 。然 而 , 这 种 政 治 经 济 模 式 在 帮 助 中 国 企 业 快 速 发 展 的 同 时 , 也 给 中 国 企 业 走 向 海 外 设 下了 致 命 陷 阱 , 因 为 海 外 的 政 治 社 会 环 境 与 中 国 完 全 不 同 。 当 中 国 企 业 已 经 从 内 部 结 构 和 行 为模 式 上 被 国 内 的 政 治 经 济 体 制 塑 造 定 型 后 , 中 国 企 业 在 走 向 海 外 的 过 程 中 , 必 然 不 断 发 生 与海 外 政 治 社 会 环 境 碰 壁 、 摩 擦 的 政 治 风 险 。( 二 )、 海 外 体 制 是 社 会 对 企 业 具 有 强 大 的 组 织 化 反 对 力 量海 外 政 治 、 社 会 环 境 与 我 国 是 截 然 不 同 的 。 绝 大 多 数 国 家 政 经 体 制 , 不 是 我 国 现 存 的 政经 体 制 。 海 外 分 权 体 制 的 国 家 自 不 必 说 , 就 是 实 施 集 中 管 理 体 制 的 国 家 也 不 具 备 中 国 这 种 以超 大 型 政 治 力 量 为 核 心 、 能 够 对 社 会 施 以 全 方 位 控 制 的 能 力 。 国 外 政 府 不 可 能 像 中 国 政 府 这样 掌 握 着 巨 大 的 权 力 资 源 , 可 以 主 导 要 素 价 格 的 形 成 和 有 效 地 压 制 社 会 的 反 对 。 而 且 从 基 本倾 向 上 看 , 国 外 政 府 很 少 具 有 中 国 政 府 这 样 强 烈 的 促 进 企 业 利 益 的 偏 好 。在 西 方 政 治 体 制 下 , 政 府 与 企 业 的 关 系 是 相 互 独 立 的 , 政 府 不 必 也 不 能 直 接 参 与 企 业 的市 场 活 动 。 发 展 中 国 家 尽 管 大 多 与 中 国 政 府 一 样 都 试 图 大 力 推 动 经 济 的 增 长 , 但 它 们 都 没 有中 国 那 样 的 通 过 人 事 权 的 控 制 和 财 政 权 力 的 下 放 结 合 形 成 的 “ 政 绩 锦 标 赛 ” 机 制 , 难 以 使 各级 政 府 产 生 出 唯 GDP 增 长 是 求 、 为 本 地 企 业 发 展 积 极 搭 台 唱 戏 的 动 力 。中 国 这 种 既 高 度 管 理 , 又 强 烈 亲 商 的 政 经 体 制 , 实 在 与 众 不 同 , 中 国 企 业 很 难 在 海 外 找到 与 中 国 政 治 体 制 相 似 的 东 道 国 , 即 便 是 在 同 样 奉 行 改 革 开 放 的 社 会 主 义 国 家 越 南 也 不 行 。由 于 不 存 在 中 国 那 样 的 政 经 体 制 , 海 外 政 治 社 会 环 境 相 比 较 的 突 出 特 征 是 —— 如 果 说 中国 存 在 政 府 帮 助 企 业 对 社 会 进 行 组 织 化 管 理 , 那 么 在 海 外 , 则 是 社 会 反 对 企 业 以 组 织 化 的 管理 来 面 对 它 。1, 各 种 社 会 利 益 在 政 治 上 有 代 表 机 制在 政 治 上 , 海 外 的 民 主 分 权 体 制 使 各 种 社 会 利 益 具 有 政 治 上 的 代 表 机 制 。 在 欧 美 地 区 、包 括 非 洲 地 区 和 东 南 亚 地 区 , 众 多 的 国 家 都 推 行 允 许 两 个 以 上 的 政 党 进 行 竞 选 的 制 度 。 选 举促 成 了 这 些 国 家 内 部 政 治 权 力 的 多 头 分 散 , 政 治 领 域 存 在 着 活 跃 的 反 对 党 和 各 种 政 治 团 体 ,政 客 们 积 极 争 取 选 民 的 支 持 , 他 们 的 中 心 目 标 是 拉 拢 选 票 以 保 证 自 己 当 选 。 社 会 的 各 种 利 益由 此 获 得 了 政 治 集 团 的 代 表 , 它 们 很 容 易 借 助 政 治 集 团 对 选 票 的 需 求 , 通 过 立 法 、 政 策 制 定等 方 式 , 反 对 企 业 尤 其 是 外 来 企 业 有 损 于 自 己 利 益 的 地 方 。 另 外 , 海 外 国 家 也 很 少 有 中 国 那样 严 密 的 媒 体 控 制 , 在 民 主 体 制 下 的 海 外 国 家 , 尤 其 拥 有 开 放 的 媒 体 环 境 , 媒 体 的 批 评 比 中国 厉 害 得 多 , 通 过 舆 论 的 影 响 , 它 们 对 于 企 业 具 有 强 大 的 监 督 能 量 。2, 工 人 普 遍 具 有 独 立 工 会 和 罢 工 的 权 利

在 弱 集 权 或 分 权 的 海 外 政 治 环 境 下 , 工 人 普 遍 具 有 独 立 工 会 和 罢 工 的 权 利 。 与 中 国 的 工会 变 成 企 业 助 手 的 特 征 迥 异 , 海 外 的 工 会 基 本 上 都 是 企 业 的 对 手 , 尽 管 它 们 之 间 可 以 合 作 共容 , 但 工 会 都 是 代 表 工 人 帮 助 工 人 维 权 和 争 取 利 益 的 。 西 方 国 家 的 工 会 不 说 , 在 非 洲 国 家 甚至 越 南 , 工 人 都 享 有 组 织 工 会 和 进 行 罢 工 的 权 利 。 因 此 , 海 外 国 家 的 企 业 受 着 工 会 不 同 程 度的 掣 肘 , 在 劳 资 关 系 上 是 无 法 建 立 对 工 人 的 绝 对 优 势 的 。 工 会 的 组 织 或 工 人 自 发 的 罢 工 , 令海 外 国 家 的 企 业 必 须 节 制 行 为 , 不 能 任 意 压 低 、 克 扣 工 人 工 资 或 迫 使 工 人 加 班 加 点 。 劳 动 力的 雇 用 价 格 , 尽 管 在 非 洲 等 发 展 中 国 家 也 像 中 国 劳 动 力 一 样 便 宜 , 但 企 业 在 工 资 之 外 还 必 须对 工 人 承 担 更 多 的 福 利 保 障 , 也 不 能 像 中 国 企 业 对 中 国 工 人 那 样 随 意 加 班 加 点 。3, 基 层 社 区 上 往 往 拥 有 强 韧 的 组 织 网 络海 外 国 家 在 基 层 社 区 上 往 往 拥 有 强 韧 的 组 织 网 络 。 与 新 中 国 改 革 开 放 前 的 历 史 时 期 不同 , 海 外 国 家 很 少 有 社 会 组 织 网 络 被 严 重 破 坏 和 长 时 间 中 断 的 经 历 。 在 数 百 年 甚 至 上 千 年 的历 史 发 展 过 程 中 , 海 外 国 家 的 基 层 社 区 , 往 往 形 成 了 强 有 力 的 组 织 网 络 。 西 方 社 会 通 过 活 跃的 社 团 文 化 和 社 区 自 治 , 形 成 了 强 大 社 会 网 络 。 在 非 洲 、 东 南 亚 地 区 , 也 同 样 存 在 通 过 血 缘或 邻 里 关 系 建 立 起 来 的 强 大 村 社 组 织 和 网 络 。 例 如 非 洲 的 部 落 和 东 南 亚 的 村 社 , 都 有 很 强 的社 会 动 员 和 组 织 能 力 。 海 外 国 家 的 这 一 特 点 与 中 国 构 成 了 鲜 明 差 异 。 当 中 国 的 农 村 受 到 企 业对 环 境 的 破 坏 和 污 染 时 , 人 们 难 以 进 行 组 织 化 抵 制 、 抗 议 。 但 是 , 在 海 外 的 社 会 环 境 中 , 社会 对 于 企 业 的 生 态 侵 害 行 为 , 具 有 很 强 的 组 织 化 反 对 能 力 , 即 使 没 有 政 治 组 织 的 代 表 , 通 过强 大 的 村 社 组 织 和 网 络 , 社 会 也 能 发 起 针 对 企 业 的 抗 议 。4, 国 际 NGO 组 织 影 响海 外 还 存 在 活 跃 的 抗 议 全 球 化 负 面 后 果 的 国 际 NGO 组 织 影 响 。 这 些 组 织 难 以 在 中 国 国内 见 到 其 身 影 , 但 在 其 他 国 家 更 为 松 散 和 多 元 的 政 治 环 境 里 , 跨 地 区 、 跨 国 家 的 NGO 组 织非 常 活 跃 。 在 西 方 国 家 , 这 些 强 调 环 保 、 人 权 保 护 的 NGO 组 织 , 具 有 合 法 地 位 。 即 便 在 非洲 和 东 南 亚 地 区 , 或 者 是 到 了 太 平 洋 岛 国 , 那 些 国 家 的 政 府 对 这 种 NGO 组 织 都 没 什 么 办 法 。或 许 那 些 国 家 的 政 府 能 够 把 本 国 的 反 对 派 搞 定 , 但 却 无 法 摆 平 这 些 NGO 组 织 。 这 些 组 织 会对 外 来 经 营 者 进 行 监 督 , 如 果 发 现 他 们 认 定 是 不 好 的 行 为 , 就 会 动 用 跨 地 区 、 跨 国 家 的 力 量进 行 抗 争 和 惩 罚 。 20上 述 四 个 方 面 , 在 总 体 上 形 成 了 社 会 对 企 业 具 有 强 大 的 组 织 化 反 对 力 量 。 因 此 , 海 外 国家 的 企 业 是 不 可 能 享 有 要 素 价 格 被 压 低 的 发 展 条 件 的 。 相 反 , 由 于 这 些 组 织 化 反 对 机 制 的 存在 , 西 方 跨 国 公 司 提 出 了 社 会 责 任 的 理 论 和 实 践 。 为 什 么 西 方 跨 国 公 司 普 遍 重 视 社 会 责 任 ?是 因 为 它 们 道 德 感 更 强 吗 ? 更 合 理 的 解 释 是 , 西 方 跨 国 公 司 在 全 球 化 的 过 程 中 充 分 了 解 到 ,

海 外 政 治 社 会 环 境 对 企 业 有 着 强 大 的 组 织 化 反 对 力 量 , 因 此 自 觉 地 通 过 社 会 责 任 这 种 更 主 动的 方 式 来 协 调 自 己 与 东 道 国 社 会 的 关 系 , 以 获 得 可 持 续 发 展 的 空 间 。四 、 摩 擦 与 风 险绝 大 多 数 走 出 去 的 中 国 企 业 并 没 有 认 识 到 海 内 外 政 治 社 会 环 境 存 在 着 巨 大 差 异 , 在 国 内环 境 中 的 经 历 已 经 转 化 成 它 们 根 深 蒂 固 的 认 知 框 架 , 而 且 形 成 为 一 种 积 重 难 返 的 发 展 模 式 。国 内 的 企 业 在 认 知 上 根 本 无 法 想 象 海 外 的 政 治 社 会 环 境 会 存 在 重 重 的 社 会 组 织 化 反 对机 制 , 它 们 已 经 把 企 业 对 社 会 的 强 势 和 特 权 看 成 理 所 当 然 , 它 们 习 惯 地 以 为 只 要 打 通 了 政 府关 系 就 可 以 万 事 大 吉 。 相 反 , 如 果 有 什 么 反 对 力 量 针 对 自 己 , 它 们 就 会 认 为 是 东 道 国 的 国 家性 行 为 。 国 内 企 业 在 向 海 外 的 投 资 上 , 除 了 少 数 大 中 型 企 业 以 外 , 志 存 高 远 者 寥 寥 无 几 , 大多 数 的 企 业 之 所 以 走 出 去 , 主 要 是 为 了 获 得 市 场 或 资 源 。 在 2004 年 和 2008 年 以 来 的 两 轮 海外 投 资 热 潮 中 , 国 内 产 能 的 过 剩 和 市 场 饱 和 是 中 国 中 小 企 业 走 出 去 的 基 本 背 景 。 因 此 , 制 造业 企 业 一 直 是 中 国 境 内 投 资 主 体 中 的 主 要 构 成 ,2004 年 的 比 例 甚 至 高 达 59%。 21 中 国 国 际贸 易 促 进 委 员 会 2009 年 对 1000 多 家 国 内 企 业 的 海 外 投 资 意 向 调 查 显 示 , 中 国 企 业 依 旧 有40% 的 比 例 是 在 制 造 业 领 域 进 行 境 外 投 资 。 这 些 企 业 走 出 去 基 本 上 是 一 种 本 能 的 生 存 驱 动 ,扩 大 市 场 、 获 取 资 源 是 其 主 要 的 目 的 ( 见 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。5.8)。图 5.8 中 国 企 业 对 外 投 资 的 主 要 目 的资 料 来 源 : 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 ,《2009 年 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 报 告 》在 这 样 的 背 景 下 , 大 量 走 出 去 的 中 国 企 业 依 旧 延 续 了 粗 放 经 营 模 式 , 在 劳 资 关 系 、 环 境保 护 、 媒 体 沟 通 等 问 题 上 存 在 着 与 海 外 政 治 社 会 环 境 的 重 重 矛 盾 。 这 些 企 业 并 不 清 楚 , 中 国的 政 治 经 济 模 式 是 世 界 上 独 一 无 二 的 , 更 为 一 般 的 是 有 限 政 府 、 政 企 分 开 、 社 会 反 对 组 织 化的 模 式 。 在 后 一 种 模 式 的 环 境 中 , 企 业 的 粗 放 式 经 营 必 然 带 来 政 治 、 社 会 上 的 各 种 阻 力 和 风险 。 回 顾 这 几 年 中 国 企 业 在 海 外 经 营 过 程 中 遭 遇 政 治 风 险 的 经 历 , 我 们 可 以 清 楚 地 看 到 这 种

体 制 摩 擦 对 政 治 风 险 的 结 构 性 影 响 。 下 面 几 个 案 例 典 型 地 反 映 了 中 国 企 业 旧 模 式 与 海 外 环 境的 摩 擦 。( 一 )、 案 例 一两 年 多 前 , 据 一 家 英 文 媒 体 报 道 , 中 国 某 企 业 跟 柬 埔 寨 政 府 合 作 搞 项 目 开 发 , 地 点 选 在偏 僻 的 农 村 。 经 过 调 查 发 现 , 该 公 司 在 圈 地 的 时 候 大 大 超 出 了 协 议 规 定 的 界 限 , 而 且 协 议 规定 的 开 发 范 围 也 没 有 和 当 地 村 民 很 好 地 沟 通 , 使 当 地 村 民 怨 言 颇 多 。 中 国 公 司 在 开 发 过 程 中 ,砍 伐 了 大 量 的 原 始 森 林 , 这 对 当 地 老 百 姓 来 说 是 极 大 的 冒 犯 。 这 家 中 国 公 司 不 但 砍 伐 树 木 ,还 清 理 了 居 民 的 祖 坟 。 这 一 事 件 立 即 成 为 压 垮 骆 驼 的 最 后 一 根 稻 草 , 当 地 村 民 终 于 忍 无 可 忍 ,进 行 了 激 烈 的 抗 议 , 他 们 到 中 国 公 司 所 在 地 的 周 边 示 威 游 行 , 还 派 代 表 去 柬 埔 寨 首 都 中 央 政府 的 相 关 部 门 进 行 抗 议 。此 案 例 典 型 地 反 映 了 中 国 企 业 在 海 外 存 在 的 社 区 抗 议 风 险 。 案 例 中 的 中 国 企 业 很 显 然 延续 了 在 国 内 落 后 地 区 搞 开 发 的 固 定 模 式 , 环 境 生 态 保 护 意 识 薄 弱 , 也 不 尊 重 当 地 老 百 姓 的 感情 , 以 为 只 要 把 政 府 搞 定 了 , 一 切 问 题 都 解 决 了 。 但 问 题 在 于 , 虽 然 柬 埔 寨 还 比 较 落 后 , 其村 民 组 织 和 网 络 却 很 强 韧 。 中 国 企 业 在 当 地 的 破 坏 性 开 发 因 此 就 招 来 了 当 地 村 民 组 织 起 来 进行 激 烈 抗 议 的 政 治 风 险 。 22( 二 )、 案 例 二2008 年 3 月 , 赤 道 几 内 亚 发 生 一 起 中 国 工 人 在 海 外 向 中 国 建 筑 公 司 罢 工 事 件 。 参 与 的中 国 工 人 近 百 名 , 当 地 军 警 动 用 武 力 进 行 镇 压 , 造 成 中 国 工 人 2 死 4 伤 。 据 当 地 媒 体 称 , 罢工 工 人 属 于 大 连 国 际 公 司 威 海 分 公 司 , 罢 工 地 点 为 赤 道 几 内 亚 总 统 的 家 乡 蒙 戈 莫 住 房 部 工 程工 地 。 而 实 际 上 , 这 些 分 别 来 自 山 东 威 海 、 江 苏 东 海 的 工 人 , 是 被 分 包 商 威 海 建 宇 海 外 发 展有 限 公 司 以 “ 保 底 工 资 540 美 元 / 月 , 一 月 一 结 算 , 两 年 赚 9~11 万 ” 的 许 诺 招 聘 来 的 , 临 行前 他 们 分 别 缴 纳 了 2 万 元 抵 押 金 、3000 元 中 介 费 和 2000 元 管 理 费 。 但 到 达 工 地 后 , 他 们 发现 工 地 卫 生 、 饮 食 条 件 不 理 想 , 劳 动 强 度 大 , 工 资 也 由 每 月 结 算 变 成 3~4 个 月 结 算 , 开 始 产生 不 满 。 今 年 春 节 后 , 美 元 汇 率 不 断 下 滑 , 造 成 工 人 工 资 缩 水 , 而 管 理 方 不 但 不 给 予 补 偿 且迟 迟 不 结 算 , 致 使 劳 资 矛 盾 激 化 。3 月 9 日 , 得 到 “ 不 保 值 ” 且 “ 不 答 应 工 人 ‘ 每 月 把 工 资打 到 国 内 银 行 卡 ’ 要 求 ” 答 复 的 工 人 开 始 罢 工 ; 次 日 , 建 宇 公 司 派 员 协 商 未 果 , 此 后 直 到20 日 再 未 露 面 。 此 后 , 该 公 司 联 合 当 地 政 府 来 压 制 工 人 罢 工 。20 日 , 当 地 警 察 出 面 声 称 工人 违 法 ;24 日 , 建 宇 公 司 代 表 和 当 地 政 府 派 出 的 持 枪 警 察 来 到 工 人 宿 舍 , 试 图 强 行 带 走 13名 罢 工 工 人 , 引 起 罢 工 工 人 的 反 抗 , 最 终 该 国 警 察 开 枪 , 导 致 悲 剧 发 生 。此 案 例 是 一 个 中 国 企 业 在 海 外 遭 遇 劳 资 关 系 问 题 的 典 型 , 尽 管 事 件 中 企 业 面 对 的 不 是 外

国 员 工 , 但 中 国 员 工 与 中 国 企 业 在 海 外 的 劳 资 对 立 , 恰 好 更 能 反 映 海 外 政 治 社 会 环 境 的 不 同及 其 与 中 国 公 司 经 营 模 式 的 矛 盾 。 案 例 中 的 中 国 公 司 在 海 外 依 旧 延 续 着 低 价 雇 用 以 及 随 意 违约 拖 欠 的 习 惯 , 当 在 海 外 遭 遇 罢 工 时 , 就 试 图 买 通 当 地 政 府 来 帮 助 自 己 进 行 弹 压 。 但 最 终 ,此 案 例 导 致 的 却 是 一 场 中 国 企 业 与 工 人 双 输 的 后 果 , 对 企 业 在 海 外 的 工 程 建 设 领 域 造 成 了 消极 影 响 。( 三 )、 案 例 三2005 年 7 月 , 海 尔 看 似 胜 券 在 握 的 收 购 美 泰 克 举 措 宣 告 失 败 。 海 尔 在 美 泰 克 收 购 中 失败 的 重 要 原 因 , 是 跟 美 国 媒 体 的 沟 通 时 出 现 了 严 重 的 错 误 , 将 国 内 一 套 “ 沉 默 是 金 ” 的 处 理方 法 照 搬 到 美 国 。 海 尔 面 对 媒 体 时 总 是 保 持 沉 默 , 其 低 调 的 初 衷 是 警 惕 美 国 财 经 界 掀 起 对 中国 企 业 跨 国 并 购 的 抵 制 风 潮 。 按 照 中 国 国 内 的 通 常 习 惯 , 海 尔 ( 美 国 ) 分 公 司 拒 绝 了 《 得 梅 因纪 事 报 》 对 海 尔 收 购 美 泰 克 事 件 相 关 问 题 的 采 访 。 但 这 一 沉 默 策 略 并 未 让 海 尔 如 愿 安 稳 度 过舆 论 干 扰 , 反 而 给 当 地 民 众 传 递 了 一 个 负 面 信 号 , 引 起 美 泰 克 当 地 工 人 的 不 满 , 从 而 使 美 泰克 工 会 对 海 尔 的 并 购 产 生 芥 蒂 。按 照 中 国 的 思 维 方 式 , 企 业 对 媒 体 保 持 沉 默 并 不 奇 怪 , 但 显 然 美 国 的 公 众 无 法 理 解 和 接受 东 方 式 的 谦 和 与 沉 默 。 海 尔 亲 手 关 上 了 与 当 地 公 众 沟 通 的 大 门 。 相 反 , 海 尔 的 竞 争 对 手 烈普 尔 伍 德 控 股 公 司 , 采 取 了 截 然 不 同 的 做 法 。 该 公 司 的 创 始 人 及 CEO 弗 莫 西 · 科 林 表 现 得 平易 近 人 , 很 快 就 答 应 了 《 得 梅 因 纪 事 报 》 记 者 的 电 话 交 谈 和 个 人 专 访 , 回 答 了 关 于 这 个 美 国知 名 品 牌 收 购 事 件 的 诸 多 问 题 , 从 而 形 成 了 有 利 于 自 己 的 舆 论 环 境 。此 案 例 典 型 地 反 映 了 中 国 企 业 在 一 元 化 体 制 中 形 成 的 默 示 媒 体 沟 通 的 习 惯 , 然 而 在 开 放的 多 元 环 境 中 , 媒 体 的 采 访 和 批 评 是 一 种 常 态 的 现 象 , 如 果 拒 绝 媒 体 的 沟 通 , 就 会 引 发 舆 论和 民 众 对 企 业 行 为 的 严 重 怀 疑 , 从 而 引 来 商 业 运 作 之 外 的 政 治 风 险 。( 四 )、 中 国 企 业 模 式 与 海 外 环 境 摩 擦 中 的 国 企 问 题在 上 述 三 个 案 例 中 , 我 们 看 到 了 中 国 公 司 在 海 外 经 营 中 反 映 出 来 的 国 内 粗 放 模 式 的 鲜 明痕 迹 , 在 环 境 保 护 、 劳 资 关 系 和 媒 体 关 系 等 方 面 的 处 理 , 都 是 纯 粹 中 国 特 色 的 。 上 述 案 例 只是 这 种 海 外 “ 土 八 路 式 ” 中 国 公 司 中 很 普 通 的 遭 遇 , 在 海 外 经 营 中 事 实 上 存 在 大 量 有 相 似 行为 以 及 风 险 遭 遇 的 中 国 公 司 。 例 如 , 在 非 洲 , 许 多 中 国 公 司 为 了 维 持 劳 动 力 的 低 价 以 获 得 利润 , 往 往 从 国 内 带 上 自 己 的 施 工 队 或 技 术 工 人 , 或 者 在 当 地 雇 用 劳 工 后 进 行 苛 待 。 这 种 方 式引 发 了 当 地 社 会 对 中 国 工 人 抢 饭 碗 的 严 重 不 满 。 这 中 社 会 情 绪 被 当 地 的 反 政 府 武 装 、 恐 怖 组织 试 图 利 用 , 于 是 造 成 了 中 国 工 人 在 非 洲 屡 屡 发 生 遭 遇 绑 架 和 武 装 袭 击 的 严 重 风 险 。在 中 国 企 业 模 式 与 海 外 环 境 的 摩 擦 上 , 国 企 问 题 是 另 一 个 突 出 矛 盾 。

国 企 一 直 是 中 国 对 外 直 接 投 资 的 主 力 。 据 中 国 商 务 部 9 月 公 布 的 数 据 , 截 至 2008 年 底 ,国 资 委 监 管 的 136 家 中 央 企 业 中 , 共 有 117 家 发 生 了 对 外 直 接 投 资 活 动 , 占 中 央 企 业 总 数 的86%; 当 年 对 外 直 接 投 资 流 量 357.4 亿 美 元 , 占 中 国 对 外 直 接 投 资 的 64%。 尽 管 中 央 企 业及 单 位 数 量 仅 占 走 出 去 企 业 总 数 的 5.6%, 但 在 对 外 直 接 投 资 累 计 净 额 中 的 比 重 , 却 高 达81.3%。2008 年 , 中 国 对 外 直 接 投 资 净 额 中 , 中 央 企 业 则 占 到 85.4%, 私 营 企 业 仅 占 0.3%。从 中 海 油 并 购 优 尼 科 遭 审 查 到 中 铝 收 购 力 拓 被 拒 , 国 企 在 海 外 收 购 资 源 的 扩 张 举 动 屡 屡遭 遇 挫 折 。 其 中 的 原 因 当 然 有 西 方 国 家 渲 染 中 国 威 胁 论 的 因 素 , 但 我 们 必 须 承 认 的 是 , 国 企身 份 在 海 外 通 常 是 国 家 的 象 征 , 与 纯 商 业 性 的 私 企 不 同 。 这 是 海 外 一 个 同 行 的 惯 例 , 中 国 只能 适 应 , 如 果 硬 是 以 国 企 去 收 购 对 方 敏 感 的 资 源 产 业 , 必 然 引 来 目 标 国 政 府 的 政 治 干 预 。在 颇 具 争 议 的 中 铝 收 购 力 拓 事 件 中 , 事 实 上 中 国 企 业 自 身 的 责 任 是 主 要 的 。 在 中 铝 展 开收 购 力 拓 举 措 的 同 时 , 五 矿 和 华 菱 也 在 计 划 向 澳 大 利 亚 的 能 源 投 资 。 这 一 系 列 交 易 信 息 的 接连 发 布 , 尽 管 中 国 国 企 之 间 没 有 协 调 , 但 无 法 不 让 澳 大 利 亚 人 担 心 一 场 摄 取 澳 大 利 亚 资 源 的集 体 行 动 正 在 进 行 。 此 时 中 铝 总 经 理 肖 亚 庆 调 任 国 务 院 副 秘 书 长 职 位 的 消 息 恰 好 传 出 , 引 发了 更 多 关 于 政 府 支 持 中 铝 收 购 的 猜 测 。 中 铝 收 购 力 拓 还 有 国 企 内 部 审 批 过 慢 等 一 系 列 痼 疾 因素 的 干 扰 , 但 从 与 外 部 环 境 的 摩 擦 来 看 , 国 企 身 份 的 确 是 其 失 败 的 基 本 原 因 。五 、 结 论中 国 企 业 在 海 外 频 繁 遭 遇 政 治 风 险 , 这 是 在 推 动 中 国 企 业 到 海 外 投 资 时 存 在 的 严 重 隐忧 。 在 面 对 这 些 政 治 风 险 时 , 我 们 不 能 停 留 在 对 海 外 政 治 环 境 的 指 责 上 , 相 反 , 应 更 多 地 看到 中 国 企 业 存 在 的 结 构 性 缺 陷 。 如 果 说 TCL 收 购 阿 尔 卡 特 、 上 汽 收 购 双 龙 等 失 利 , 主 要 是 经验 不 足 、 知 识 不 足 的 因 素 外 , 占 大 多 数 比 例 的 中 小 企 业 在 走 出 去 时 遭 遇 到 的 政 治 风 险 , 就 不能 简 单 地 归 结 到 这 一 因 素 上 了 。追 究 起 来 , 这 些 企 业 在 国 内 形 成 的 粗 放 经 营 模 式 是 其 在 海 外 落 入 政 治 风 险 缠 身 的 根 本 原因 。 中 国 典 型 的 企 业 已 经 习 惯 了 国 内 那 种 通 过 压 制 社 会 , 以 压 低 的 要 素 价 格 获 得 利 润 空 间 的经 营 模 式 。 一 旦 进 入 存 在 多 重 组 织 化 社 会 反 对 机 制 的 海 外 政 治 社 会 环 境 , 中 国 企 业 的 粗 放 经营 模 式 , 必 然 会 引 来 各 种 抗 议 和 暴 力 风 险 , 尤 其 是 在 那 些 还 存 在 着 反 叛 力 量 和 恐 怖 组 织 的 地区 。大 量 的 中 国 企 业 并 不 是 因 为 知 识 不 足 才 犯 下 劳 资 冲 突 、 环 保 冲 突 的 错 误 , 而 是 由 于 其 仅仅 是 在 国 内 产 能 过 剩 下 简 单 向 海 外 寻 求 市 场 , 并 未 改 变 其 粗 放 的 经 营 模 式 所 致 。因 此 , 要 改 变 中 国 企 业 在 海 外 的 政 治 风 险 困 境 , 我 们 需 要 回 到 事 情 开 头 的 问 题 : 中 国 企业 能 够 走 出 去 了 吗 ? 要 知 道 走 得 出 去 , 不 等 于 活 得 下 来 , 更 不 等 于 走 得 上 去 。

中 国 企 业 旧 模 式 与 海 外 政 治 社 会 环 境 之 间 的 摩 擦 和 冲 突 , 决 定 了 中 国 企 业 尚 不 具 备 成 熟的 国 际 化 条 件 。 在 金 融 危 机 为 海 外 投 资 提 供 了 良 好 机 遇 的 时 候 , 我 们 尤 其 需 要 对 此 有 清 晰 的认 识 , 保 持 冷 静 和 谨 慎 。中 国 企 业 的 国 际 化 坦 途 , 只 有 通 过 将 旧 模 式 转 型 和 技 术 创 新 来 实 现 。 唯 有 告 别 低 劳 动 力价 格 、 环 境 污 染 的 落 后 模 式 , 中 国 企 业 才 能 化 解 与 海 外 社 会 的 潜 在 尖 锐 冲 突 , 实 现 海 外 环 境的 适 应 性 生 存 。要 获 得 海 外 的 安 全 生 存 和 发 展 , 中 国 企 业 必 须 抓 住 技 术 创 新 的 核 心 , 从 技 术 创 新 和 管 理上 获 取 更 大 的 利 润 空 间 , 而 不 能 再 在 粗 放 模 式 的 狭 窄 利 润 空 间 中 与 社 会 进 行 零 和 博 弈 的 对抗 。以 此 来 看 , 中 国 走 出 去 战 略 的 实 施 , 事 实 上 也 将 是 一 个 传 统 落 后 产 业 和 企 业 的 淘 汰 过 程 。这 是 远 比 技 术 性 收 集 海 外 国 家 的 政 治 、 社 会 、 法 律 知 识 更 为 艰 难 , 也 更 为 重 要 的 任 务 。( 中 国 人 民 大 学 国 际 关 系 学 院 讲 师 唐 海 华 撰 写 )第 六 节 、

4 《 中 国 对 外 直 接 投 资 长 期 发 展 趋 势 》, 作 者 : 赵 晓 笛 , 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 经 济 信 息 部 部 长 、 博 士 ,新 华 出 版 社 2008 年 第 一 版 。5中 国 世 界 贸 易 组 织 研 究 会 《2005-2006 年 中 国 WTO 报 告 》, 中 国 商 务 出 版 社 2006 年 第 1 版 。6 《 中 华 人 民 共 和 国 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 一 个 五 年 规 划 纲 要 》, 人 民 出 版 社 ,2006 年 3 月 版 。7本 节 中 引 用 的 数 据 , 除 特 别 注 明 之 外 , 皆 源 自 商 务 部 、 国 家 统 计 局 、 国 家 外 汇 管 理 局 2007 年 9 月 14 日联 合 发 布 《2006 年 度 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》。8 《2005-2006 年 中 国 WTO 报 告 》, 中 国 商 务 出 版 社 ;《 战 略 规 划 — 中 国 跨 国 公 司 理 论 · 案 例 · 对 策 方 案 》中 有 关 企 业 案 例 中 的 有 关 数 据 , 机 械 工 业 出 版 社 ; 以 及 2006 年 全 国 民 营 企 业 “ 走 出 去 ” 战 略 研 讨 会 上 企 业提 交 的 会 议 资 料 数 据 。9吴 敬 琏 著 《 中 国 增 长 模 式 抉 择 》, 上 海 远 东 出 版 社 2006 年 1 月 第 1 版 。10一 般 认 为 法 律 体 系 不 同 于 法 律 规 范 体 系 或 立 法 体 系 , 详 细 论 述 可 参 阅 张 文 显 :《 法 理 学 》, 法 律 出 版 社 1997年 版 , 第 99 页 ; 杨 紫 煊 :《 经 济 法 》, 北 京 大 学 出 版 社 、 高 等 教 育 出 版 社 1999 年 版 , 第 53-55 页 。 但 鉴 于我 国 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 是 以 对 外 投 资 法 规 规 章 及 其 他 规 范 性 文 件 为 基 本 表 现 形 式 的 , 对 外 投 资 法 律 体系 与 对 外 投 资 法 律 规 范 体 系 范 围 基 本 一 致 , 故 此 处 在 同 义 上 使 用 对 外 直 接 投 资 法 律 体 系 和 对 外 直 接 投 资 法律 规 范 体 系 。11其 他 规 范 性 文 件 是 指 行 政 机 关 及 被 授 权 组 织 为 实 施 法 律 和 执 行 政 策 , 在 法 定 权 限 内 制 定 的 除 行 政 法 规 或规 章 以 外 的 决 定 、 命 令 等 具 有 普 遍 性 行 为 规 则 的 总 称 。12姚 梅 镇 :《 国 际 投 资 法 》, 武 汉 大 学 出 版 社 1989 年 版 , 第 207、216、217 页 。13程 慧 , 商 务 部 国 际 贸 易 经 济 合 作 研 究 院 , 中 国 地 质 大 学 在 读 博 士 , 研 究 领 域 为 对 外 直 接 投 资 和 立 法 。14在 美 国 国 内 , 美 国 企 业 的 境 外 投 资 收 入 税 率 一 般 要 比 境 内 投 资 收 入 的 税 率 低 15%-20%。15 《 考 虑 动 用 2 兆 美 元 设 海 外 能 源 勘 探 开 发 基 金 支 持 油 企 进 行 战 略 并 购 》, 来 源 :《 香 港 工 商 时 报 》,2009-2-18第 005 版 。16 《 中 国 拟 以 外 储 支 持 海 外 找 油 》, 来 源 :《 香 港 信 报 》,2009-2-18 第 005 版 。17笔 者 建 议 , 专 项 基 金 的 设 立 可 以 仿 照 我 国 已 经 成 立 的 主 权 投 资 基 金 —— 中 国 投 资 公 司 的 设 立 模 式 ( 中 投公 司 的 成 立 模 式 为 : 由 财 政 部 发 行 2000 亿 美 元 的 特 别 国 债 购 买 我 国 的 外 汇 储 备 , 然 后 注 入 中 投 公 司 作 为 资本 金 )。18在 2009 年 召 开 的 全 国 能 源 工 作 会 议 上 , 国 家 有 关 部 门 已 经 研 究 了 提 取 部 分 外 汇 储 备 设 立 专 项 基 金 的 问题 。19江 小 涓 :《 利 用 经 济 全 球 化 提 供 的 机 遇 , 促 进 我 国 经 济 发 展 》, 载 《 山 西 财 经 大 学 学 报 》,2004 年 2 月 第26 卷 第 1 期 第 7 页 。20邢 厚 媛 :《“ 引 进 来 ” 与 “ 走 出 去 ” 应 相 互 融 合 》, 载 《 中 国 外 资 》,2008 年 第 2 期 总 第 173 期 第 11 页 。18商 务 部 研 究 院 副 研 究 员 、 张 广 荣 博 士 邮 箱 :zgr1974@sina.com。19见 “ 西 方 围 堵 中 国 外 汇 储 备 ”,《 参 考 消 息 》2009-06-15, 转 自 ( 香 港 )《 太 阳 报 》。

20引 自 丁 学 良 ,“ 海 外 中 国 企 业 头 上 的 四 把 刀 ”,http://blog.huanqiu.com/?uid-78565-action-viewspace-itemid-5919721中 国 商 务 部 ,《2007 年 中 国 对 外 直 接 投 资 统 计 公 报 》22引 自 丁 学 良 ,“ 海 外 中 国 企 业 头 上 的 四 把 刀 ”,http://blog.huanqiu.com/?uid-78565-action-viewspace-itemid-59197参 考 文 献 :唐 海 华 所 著 ----“ 第 五 节 、 海 外 政 治 风 险 与 中 国 企 业 传 统 模 式 的 危 机 ” 所 用 参 考 文 献 :李 桂 芳 主 编 ,《 中 国 企 业 对 外 直 接 投 资 分 析 报 告 》, 北 京 : 中 国 经 济 出 版 社 ,2009 年 。郑 磊 ,《 海 外 鏖 兵 》, 南 京 : 南 京 大 学 出 版 社 ,2009 年 。周 黎 安 ,《 转 型 中 的 地 方 政 府 : 官 员 激 励 与 治 理 》, 上 海 : 格 致 出 版 社 & 上 海 人 民 出 版 社 ,2008 年 。马 宇 ,“ 国 企 海 外 并 购 风 险 巨 大 ”, http://qzone.qq.com/blog/622006040-1244186128《 耶 鲁 大 学 教 授 陈 志 武 : 中 国 要 重 视 “ 软 实 力 ”》,《 南 方 周 末 》2005-07-15

第 六 章 中 国 促 进 对 外 投 资 政 策 及 服 务 体 系21 世 纪 以 来 , 在 “ 走 出 去 ” 战 略 的 推 动 下 , 中 国 已 经 初 步 形 成 了 涵 盖 鼓 励 、 服 务 和 监管 等 各 个 领 域 的 对 外 投 资 政 策 体 系 , 商 会 协 会 和 社 会 中 介 组 织 也 在 不 断 完 善 , 助 推 中 国 企 业的 对 外 投 资 活 动 。第 一 节 、 中 国 促 进 对 外 投 资 政 策 分 析中 国 提 出 “ 走 出 去 ” 战 略 时 间 虽 然 不 长 , 但 各 级 政 府 部 门 都 很 重 视 , 已 经 初 步 形 成 了 集政 府 指 导 意 见 、 财 政 税 收 和 金 融 支 持 等 鼓 励 政 策 、 投 资 服 务 、 投 资 监 管 为 一 体 的 政 策 体 系 ,对 中 国 企 业一 、 政 府 指 导 意 见中 国 政 府 在 20 世 纪 末 提 出 “ 走 出 去 ” 战 略 以 后 , 把 推 动 资 本 双 向 流 动 放 到 重 要 的 位 置 。党 的 十 六 大 报 告 明 确 提 出 “ 坚 持 ‘ 引 进 来 ’ 和 ‘ 走 出 去 ’ 相 结 合 , 全 面 提 高 对 外 开 放 水 平 ”,“ 实 施 ‘ 走 出 去 ’ 战 略 是 对 外 开 放 新 阶 段 的 重 大 举 措 。 鼓 励 和 支 持 有 比 较 优 势 的 各 种 所 有 制企 业 对 外 投 资 , 带 动 商 品 和 劳 务 出 口 , 形 成 一 批 有 实 力 的 跨 国 企 业 和 著 名 品 牌 。” 十 七 大 报告 更 为 明 确 提 出 “ 坚 持 对 外 开 放 的 基 本 国 策 , 把 ‘ 引 进 来 ’ 和 ‘ 走 出 去 ’ 更 好 结 合 起 来 , 扩大 开 放 领 域 , 优 化 开 放 结 构 , 提 高 开 放 质 量 , 完 善 内 外 联 动 、 互 利 共 赢 、 安 全 高 效 的 开 放 型经 济 体 系 , 形 成 经 济 全 球 化 条 件 下 参 与 国 际 经 济 合 作 和 竞 争 新 优 势 。”在 此 思 想 的 指 导 下 , 相 关 政 府 部 委 出 台 了 一 系 列 的 指 导 意 见 , 明 确 了 政 府 推 动 企 业 “ 走出 去 ” 的 态 度 和 着 力 点 , 包 括 :“ 商 务 部 、 信 息 产 业 部 关 于 推 进 我 国 信 息 产 业 ‘ 走 出 去 ’ 的若 干 意 见 ( 商 合 发 [2005]6 号 )”、“ 商 务 部 、 财 政 部 、 人 民 银 行 、 全 国 工 商 联 关 于 鼓 励 支 持和 引 导 非 公 有 制 企 业 对 外 投 资 合 作 的 意 见 ( 商 合 发 [2007]94 号 )”, 以 及 “ 商 务 部 、 公 安 部 、财 政 部 、 人 民 银 行 、 国 资 委 、 海 关 总 署 、 税 务 总 局 、 证 监 会 、 外 汇 局 关 于 支 持 会 计 师 事 务 所扩 大 服 务 出 口 的 若 干 意 见 ( 商 服 贸 发 [2007]507 号 )” 等 。 这 些 文 件 的 出 台 对 促 进 相 关 行 业和 民 营 企 业 对 外 投 资 、 减 少 投 资 所 涉 及 的 壁 垒 和 成 本 有 着 直 接 的 作 用 。二 、 对 外 投 资 鼓 励 政 策1, 财 政 支 持2005 年 , 财 政 部 、 商 务 部 印 发 了 《 对 外 经 济 技 术 合 作 专 项 资 金 管 理 办 法 》, 由 中 央 财 政以 年 度 为 周 期 , 对 中 国 企 业 从 事 境 外 投 资 , 境 外 农 、 林 、 渔 、 矿 业 合 作 等 对 外 经 济 技 术 合 作业 务 予 以 支 持 。 该 项 资 金 每 年 确 定 重 点 支 持 的 领 域 和 方 向 , 且 在 第 二 年 度 对 前 一 年 的 企 业 经

营 活 动 进 行 支 持 。 例 如 , 财 企 [2009]95 号 文 件 就 确 定 了 2008 年 度 (2008 年 1 月 1 日 至 12月 31 日 期 间 ) 重 点 支 持 的 对 外 经 济 技 术 合 作 业 务 包 括 境 外 投 资 合 作 类 。 重 点 支 持 我 国 企 业以 跨 国 并 购 方 式 开 展 的 对 外 投 资 、 农 业 合 作 、 设 立 境 外 研 发 中 心 、 开 展 境 外 加 工 贸 易 和 进 入境 外 经 济 贸 易 合 作 区 实 施 项 目 。 支 持 的 方 式 分 为 直 接 补 助 和 贷 款 贴 息 两 类 。 其 中 , 直 接 补 助包 括 法 律 、 技 术 及 商 务 咨 询 费 , 勘 测 、 调 查 费 , 项 目 可 行 性 研 究 报 告 编 制 费 , 购 买 规 范 性 文件 和 标 书 等 资 料 费 , 规 范 性 文 件 和 标 书 等 资 料 翻 译 费 等 前 期 费 用 ; 资 源 回 运 ;“ 走 出 去 ” 人员 人 身 意 外 伤 害 保 险 ; 境 外 突 发 事 件 处 置 费 用 以 及 境 外 研 发 中 心 专 利 注 册 费 用 等 。 贷 款 贴 息则 是 对 我 国 企 业 从 事 境 外 投 资 、 用 于 项 目 经 营 的 一 年 以 上 ( 含 ) 的 贷 款 给 予 贴 息 。 该 项 财 政支 持 由 中 央 财 政 按 照 一 定 的 比 例 予 以 支 持 , 由 省 级 财 政 、 商 务 主 管 部 门 对 企 业 报 送 材 料 予 以审 核 汇 总 后 , 于 2009 年 7 月 31 日 前 报 送 财 政 部 、 商 务 部 , 两 部 再 委 托 中 介 机 构 对 申 报 材 料进 行 审 核 , 确 定 支 持 项 目 及 金 额 , 最 后 由 财 政 部 根 据 国 库 集 中 管 理 制 度 将 专 项 资 金 拨 付 到 中央 管 理 企 业 和 地 方 财 政 部 门 。为 了 鼓 励 有 条 件 的 中 小 企 业 到 海 外 投 资 办 厂 , 原 外 经 贸 部 和 财 政 部 于 2000 年 10 月 联 合制 定 了 《 中 小 企 业 国 际 市 场 开 拓 资 金 管 理 ( 试 行 ) 办 法 》 和 2001 年 6 月 制 定 了 相 应 实 施 细则 , 设 立 “ 市 场 开 拓 资 金 ” 用 于 支 持 具 有 独 立 企 业 法 人 资 格 和 进 出 口 经 营 权 的 中 小 企 业 ( 上一 年 度 海 关 统 计 出 口 额 低 于 1500 万 美 元 ), 明 确 了 市 场 开 拓 资 金 的 具 体 使 用 条 件 、 申 报 及 审批 程 序 、 资 金 支 持 内 容 和 比 例 等 具 体 办 法 , 给 予 中 小 企 业 “ 走 出 去 ” 前 期 资 金 支 持 。 这 一 资金 资 助 中 小 企 业 参 加 境 外 展 览 会 ( 或 者 以 组 团 方 式 )、 参 与 管 理 体 系 或 产 品 认 证 、 进 行 国 际市 场 宣 传 推 介 、 创 建 企 业 网 站 、 注 册 广 告 商 标 、 进 行 境 外 市 场 考 察 、 进 行 国 际 市 场 分 析 、 参加 境 外 投 ( 议 ) 标 , 以 及 进 行 企 业 培 训 等 活 动 。“ 市 场 开 拓 资 金 ” 优 先 支 持 中 小 企 业 开 拓 国际 市 场 。 据 统 计 ,2001-2005 年 间 , 这 一 资 金 从 中 央 财 政 总 计 列 支 40 亿 元 , 累 计 惠 及 企 业76368 个 。2, 税 收 优 惠“ 双 重 征 税 ” 是 企 业 在 对 外 投 资 中 遇 到 的 难 题 之 一 , 也 大 大 增 加 了 企 业 的 运 营 成 本 。2007年 3 月 的 《 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法 》 为 企 业 提 供 了 法 律 依 据 。 该 法 规 定 , 居 民 企 业 来源 于 中 国 境 外 的 应 税 所 得 , 以 及 非 居 民 企 业 在 中 国 境 内 设 立 机 构 、 场 所 , 取 得 发 生 在 中 国 境外 但 与 该 机 构 、 场 所 有 实 际 联 系 的 应 税 所 得 , 可 以 从 其 当 期 应 纳 税 额 中 抵 免 , 抵 免 限 额 为 该项 所 得 依 照 该 法 规 定 计 算 的 应 税 额 ; 超 过 抵 免 限 额 的 部 分 , 可 以 在 以 后 五 个 年 度 内 , 用 每 年度 抵 免 限 额 抵 免 当 年 应 抵 免 税 额 后 的 余 额 进 行 抵 补 。 居 民 企 业 从 其 直 接 或 者 间 接 控 制 的 外 国企 业 分 得 的 来 源 于 中 国 境 外 的 股 息 、 红 利 等 权 益 性 投 资 收 益 , 外 国 企 业 在 境 外 实 际 缴 纳 的 所

得 税 税 额 中 属 于 该 项 所 得 负 担 的 部 分 , 可 以 作 为 该 居 民 企 业 的 可 抵 免 境 外 所 得 税 税 额 , 可 以在 限 额 内 抵 免 。除 直 接 进 行 税 收 抵 免 优 惠 外 , 截 至 2009 年 10 月 , 中 国 已 与 86 个 国 家 签 署 了 《 避 免 双重 征 税 协 定 》, 减 少 了 对 外 直 接 投 资 企 业 所 得 的 重 复 征 税 成 本 。3, 融 资 渠 道为 便 利 和 支 持 境 内 企 业 外 汇 资 金 运 用 和 经 营 行 为 , 提 高 境 内 企 业 资 金 使 用 效 率 , 拓 宽 境外 企 业 后 续 融 资 渠 道 , 规 范 对 外 债 权 的 管 理 与 统 计 , 促 进 境 内 企 业 “ 走 出 去 ” 发 展 , 国 家 外汇 管 理 局 允 许 境 内 企 业 ( 金 融 机 构 除 外 ) 在 核 准 额 度 内 , 以 合 同 约 定 的 金 额 、 利 率 和 期 限 ,为 其 在 境 外 合 法 设 立 的 全 资 附 属 企 业 或 参 股 企 业 提 供 直 接 放 宽 的 资 金 融 通 。 外 汇 局 对 境 外 放款 实 行 余 额 管 理 , 境 内 企 业 在 外 汇 局 核 准 的 境 外 放 款 额 度 内 , 可 一 次 或 分 次 向 境 外 汇 出 资 金 。境 外 放 款 余 额 不 超 过 其 所 有 者 权 益 的 30%, 并 不 能 超 过 境 外 投 资 标 的 企 业 登 记 的 中 方 协 议 投资 额 。 放 款 额 度 有 效 使 用 期 为 获 得 外 汇 局 核 准 额 度 之 日 起 2 年 , 期 满 前 可 提 前 申 请 延 期 。为 推 动 和 支 持 中 国 企 业 开 展 对 非 投 资 合 作 ,2007 年 6 月 正 式 成 立 了 中 非 发 展 基 金 有 限公 司 , 负 责 管 理 “ 中 非 发 展 基 金 ”。 第 一 期 资 金 由 国 家 开 发 银 行 筹 集 , 采 取 自 主 经 营 、 市 场化 运 作 、 自 担 风 险 的 方 式 运 行 , 主 要 投 资 参 股 到 非 洲 开 展 投 资 和 经 贸 活 动 的 中 国 企 业 和 项 目 ,帮 助 企 业 借 鉴 资 本 金 不 足 的 问 题 。2009 年 , 国 务 院 批 准 设 立 “ 中 国 - 东 盟 投 资 合 作 基 金 ”。 基 金 管 理 公 司 的 组 建 、 资 金 的募 集 以 及 项 目 储 备 库 的 建 立 等 工 作 由 中 国 进 出 口 银 行 主 要 推 动 。 基 金 的 总 规 模 将 达 到 100亿 美 元 , 一 期 规 模 为 10 亿 美 元 。 尽 管 尚 未 投 入 运 营 , 该 基 金 主 要 用 于 支 持 东 盟 国 家 的 基 础设 施 建 设 , 为 中 国 企 业 提 供 融 资 。三 、 对 外 投 资 服 务 措 施根 据 《 境 外 投 资 管 理 办 法 》, 商 务 部 负 责 对 省 级 商 务 主 管 部 门 及 中 央 企 业 总 部 的 境 外 投资 管 理 情 况 进 行 检 查 和 指 导 。 商 务 部 会 同 有 关 部 门 建 立 健 全 境 外 投 资 引 导 、 促 进 和 服 务 体 系 ,强 化 公 共 服 务 。 主 要 措 施 包 括 :(1) 商 务 部 发 布 《 对 外 投 资 合 作 国 别 ( 地 区 ) 指 南 》, 帮 助 企 业 了 解 东 道 国 ( 地 区 ) 投资 环 境 。 截 至 2009 年 6 月 30 日 ,162 个 国 家 ( 地 区 ) 的 2009 年 版 指 南 全 文 已 经 发 布 , 在对 外 投 资 合 作 指 南 网 (fec.mofcom.gov.cn) 上 提 供 免 费 的 全 文 下 载 。(2) 商 务 部 会 同 有 关 部 门 发 布 《 对 外 投 资 国 别 产 业 导 向 目 录 》, 引 导 企 业 有 针 对 性 地 到东 道 国 ( 地 区 ) 开 展 境 外 投 资 。 目 前 , 产 业 导 向 目 录 已 经 发 布 了 三 期 。(3) 商 务 部 通 过 政 府 间 多 双 边 经 贸 或 投 资 合 作 机 制 等 协 助 企 业 解 决 困 难 和 问 题 。

四 、 对 外 投 资 监 管 体 系对 外 投 资 统 计 制 度 的 建 立 和 不 断 完 善 , 为 对 外 投 资 的 监 管 提 供 了 可 靠 的 基 础 。 除 此 以 外 ,主 管 部 门 还 对 企 业 对 外 投 资 进 行 境 外 投 资 联 合 年 检 和 综 合 绩 效 评 价 。2002 年 10 月 , 原 外 经 贸 部 和 国 家 外 汇 管 理 局 联 合 制 定 了 《 境 外 投 资 联 合 年 检 暂 行 办 法 》,对 年 检 工 作 进 行 组 织 、 协 调 和 监 督 检 查 。 年 检 的 内 容 主 要 包 括 : 境 外 投 资 状 况 , 中 国 驻 外 经商 机 构 对 境 外 企 业 的 评 价 , 以 及 投 资 主 体 及 其 所 办 境 外 企 业 遵 守 中 国 有 关 境 外 投 资 规 定 的 情况 。 年 检 由 商 务 部 和 国 家 外 汇 管 理 局 负 责 编 制 年 检 报 告 书 , 并 在 政 府 部 门 网 页 上 发 放 , 供 境内 投 资 主 体 下 载 ; 投 资 主 体 须 在 规 定 的 时 间 内 下 载 年 检 报 告 书 , 按 要 求 认 真 填 写 境 外 企 业 的有 关 内 容 , 填 写 的 内 容 必 须 真 实 、 有 效 ; 投 资 主 体 须 在 5 月 15 日 以 前 将 填 写 完 毕 的 年 检 报告 书 各 一 份 , 送 达 商 务 主 管 部 门 ( 包 括 外 经 贸 厅 / 委 / 局 ) 和 外 汇 局 ( 外 汇 管 理 部 )。 年 检 结 果自 加 盖 年 检 专 用 章 之 日 起 1 年 内 有 效 。 年 检 结 果 为 壹 级 的 , 可 优 先 享 受 国 家 关 于 境 外 投 资 有关 优 惠 扶 持 政 策 , 有 关 部 门 在 其 外 汇 、 海 关 、 税 收 、 人 员 出 入 境 等 方 面 优 先 办 理 手 续 ; 年 检结 果 为 贰 级 的 , 不 享 受 有 关 优 惠 扶 持 政 策 ; 年 检 结 果 为 叁 级 的 , 不 享 受 有 关 优 惠 扶 持 政 策 ,并 给 予 投 资 主 体 一 年 的 整 改 期 , 如 下 一 年 的 年 检 结 果 仍 为 叁 级 的 , 则 投 资 主 体 一 年 内 不 得 从事 新 的 境 外 投 资 活 动 。 同 时 , 对 不 申 报 年 检 的 企 业 , 暂 不 受 理 该 投 资 主 体 境 外 投 资 购 、 付 汇及 对 外 担 保 等 申 请 ; 不 受 理 投 资 主 体 新 设 境 外 企 业 的 申 请 ; 也 不 受 理 驻 外 人 员 派 出 的 申 请 。同 期 , 原 外 经 贸 部 发 布 《 境 外 投 资 综 合 绩 效 评 价 办 法 ( 试 行 )》, 建 立 并 实 施 了 “ 境 外 投资 综 合 绩 效 评 价 体 系 ”。 规 定 原 外 经 贸 部 ( 现 商 务 部 ) 负 责 对 全 国 境 外 投 资 综 合 绩 效 评 价 工作 进 行 组 织 、 协 调 和 监 督 , 由 地 方 商 务 主 管 部 门 , 以 及 中 央 管 理 的 各 企 业 负 责 对 所 属 企 业 的境 外 投 资 进 行 综 合 绩 效 评 价 。 每 年 4 月 1 日 至 6 月 30 日 为 绩 效 评 价 的 工 作 时 间 , 境 外 企 业分 为 服 务 贸 易 、 制 造 业 和 资 源 开 发 三 类 , 按 照 资 产 运 营 效 益 、 资 产 质 量 、 偿 债 能 力 、 发 展 能力 和 社 会 贡 献 等 五 个 方 面 通 过 具 体 的 指 标 对 境 外 企 业 的 绩 效 进 行 量 化 计 算 。 评 价 的 结 果 作 为境 外 企 业 年 检 的 一 项 重 要 内 容 , 由 各 地 方 外 经 贸 主 管 部 门 及 中 央 企 业 在 年 检 工 作 中 使 用 , 并规 定 不 参 加 绩 效 评 价 的 企 业 , 均 视 作 年 检 不 通 过 。第 二 节 、 中 国 企 业 对 外 投 资 办 事 指 南中 国 企 业 对 外 投 资 , 由 商 务 部 负 责 核 准 。 除 在 特 殊 的 境 外 投 资 项 目 外 , 大 多 数 项 目 的 核准 权 下 放 至 由 省 级 商 务 主 管 部 门 负 责 。 国 家 发 展 改 革 委 则 针 对 境 外 资 源 开 放 类 项 目 、 大 额 用汇 项 目 , 以 及 境 外 收 购 及 竞 标 项 目 进 行 审 核 。 国 家 外 汇 管 理 局 对 企 业 的 外 汇 收 支 实 施 监 督 管理 。

一 、 商 务 部 对 企 业 对 外 投 资 的 管 理商 务 部 是 中 国 主 管 国 内 外 贸 易 和 国 际 经 济 合 作 的 国 务 院 组 成 部 门 。 作 为 重 要 工 作 之 一 ,商 务 部 负 责 对 外 经 济 合 作 工 作 , 拟 订 并 执 行 对 外 经 济 合 作 政 策 , 依 法 管 理 和 监 督 对 外 承 包 工程 、 对 外 劳 务 合 作 等 , 制 定 中 国 公 民 出 境 就 业 管 理 政 策 , 负 责 牵 头 外 派 劳 务 和 境 外 就 业 人 员的 权 益 保 护 工 作 , 拟 订 境 外 投 资 的 管 理 办 法 和 具 体 政 策 , 依 法 核 准 境 内 企 业 对 外 投 资 开 办 企业 ( 金 融 企 业 除 外 )。 对 外 投 资 的 主 管 司 局 为 “ 对 外 投 资 和 经 济 合 作 司 ”。随 着 国 际 经 贸 形 势 的 变 化 , 原 有 的 管 理 方 式 和 流 程 对 中 国 企 业 境 外 投 资 造 成 了 影 响 。 为了 更 好 促 进 和 规 范 企 业 对 外 投 资 活 动 ,2009 年 3 月 , 商 务 部 颁 布 了 部 令 2009 年 第 5 号 《 境外 投 资 管 理 办 法 》( 以 下 简 称 “ 办 法 ”), 对 企 业 境 外 投 资 实 行 核 准 。 原 有 的 《 关 于 境 外 投 资开 办 企 业 核 准 事 项 的 规 定 》( 商 务 部 2004 年 16 号 令 ) 和 《 商 务 部 、 国 务 院 港 澳 办 关 于 印 发〈 关 于 内 地 企 业 赴 香 港 、 澳 门 特 别 行 政 区 投 资 开 办 企 业 核 准 事 项 的 规 定 〉 的 通 知 》( 商 合 发[2004]452 号 ) 同 时 废 止 。1, 商 务 部 核 准 境 外 投 资 的 法 律 依 据(1)《 国 务 院 对 确 需 保 留 的 行 政 审 批 项 目 设 定 行 政 许 可 的 决 定 》( 国 务 院 2004 年 412号 令 )(2)《 国 务 院 办 公 厅 关 于 印 发 商 务 部 主 要 职 责 内 设 机 构 和 人 员 编 制 的 通 知 》( 国 办 发[2008]77 号 )(3)《 国 务 院 关 于 投 资 体 制 改 革 的 决 定 》( 国 发 [2004]20 号 )(4)《 境 外 投 资 管 理 办 法 》( 商 务 部 2009 年 第 5 号 令 )(5)《 国 务 院 办 公 厅 转 发 外 经 贸 部 、 国 家 经 贸 委 、 财 政 部 关 于 鼓 励 企 业 开 展 境 外 带 料 加工 装 配 业 务 意 见 的 通 知 》( 国 办 发 [1999]17 号 )2, 商 务 部 核 准 境 外 投 资 的 范 围 ( 以 下 简 称 “ 范 围 ”)由 商 务 部 核 准 的 境 外 投 资 , 包 括 在 我 国 依 法 设 立 的 企 业 通 过 新 设 、 并 购 等 方 式 在 境 外 设立 非 金 融 企 业 或 取 得 既 有 非 金 融 企 业 的 所 有 权 、 控 制 权 、 经 营 管 理 权 等 权 益 的 行 为 。 企 业 境外 投 资 活 动 按 照 报 送 对 象 和 核 准 流 程 的 不 同 可 以 分 为 三 类 :(1) 必 须 报 送 商 务 部 核 准 的 境 外 投 资 包 括 :---- 在 与 我 国 未 建 交 国 家 的 境 外 投 资 ;---- 特 定 国 家 或 地 区 的 境 外 投 资 ( 具 体 名 单 由 商 务 部 会 同 外 交 部 等 有 关 部 门 确 定 );---- 中 方 投 资 额 1 亿 美 元 及 以 上 的 境 外 投 资 ;---- 涉 及 多 国 ( 地 区 ) 利 益 的 境 外 投 资 ;

---- 设 立 境 外 特 殊 目 的 公 司 。(2) 地 方 企 业 开 展 的 应 报 送 省 级 商 务 主 管 部 门 核 准 的 境 外 投 资 包 括 :---- 中 方 投 资 额 1000 万 美 元 及 以 上 、1 亿 美 元 以 下 的 境 外 投 资 ;---- 能 源 、 矿 产 类 境 外 投 资 ;---- 需 在 国 内 招 商 的 境 外 投 资 。(3) 其 他 境 外 投 资不 予 批 准 的 企 业 境 外 投 资 :---- 危 害 中 国 国 家 主 权 、 安 全 和 社 会 公 共 利 益 , 或 违 反 中 国 法 律 法 规 ;---- 损 害 中 国 与 有 关 国 家 ( 地 区 ) 关 系 ;---- 可 能 违 反 中 国 对 外 缔 结 的 国 际 条 约 ;---- 涉 及 中 国 禁 止 出 口 的 技 术 和 货 物 。3, 企 业 申 报 需 提 交 的 材 料境 外 投 资 的 经 济 技 术 可 行 性 由 企 业 自 行 负 责 , 商 务 部 门 不 再 要 求 提 供 和 核 准 。 需 要 提 交的 材 料 按 照 境 外 投 资 项 目 的 性 质 不 同 分 为 两 类 :(1) 需 报 送 商 务 部 或 省 级 商 务 主 管 部 门 的 企 业 ( 上 述 “ 范 围 ” 中 的 前 两 类 ), 需 提 交 的材 料 如 下 :---- 申 请 书 , 主 要 内 容 包 括 境 外 企 业 的 名 称 、 注 册 资 本 、 投 资 金 额 、 经 营 范 围 、 经 营 期限 、 投 资 资 金 来 源 情 况 的 说 明 、 投 资 的 具 体 内 容 、 股 权 结 构 、 投 资 环 境 分 析 评 价 以 及 对 不 涉及 本 办 法 第 九 条 所 列 情 形 的 说 明 等 ;---- 企 业 营 业 执 照 复 印 件 ;---- 境 外 企 业 章 程 及 相 关 协 议 或 者 合 同 ;---- 国 家 有 关 部 门 的 核 准 或 备 案 文 件 ;---- 并 购 类 境 外 投 资 须 提 交 《 境 外 并 购 事 项 前 期 报 告 表 》( 样 式 见 附 件 三 );---- 主 管 部 门 要 求 的 其 他 文 件 。(2) 其 他 境 外 投 资 :提 交 《 境 外 投 资 申 请 表 》( 详 见 附 录 6.1)。4, 材 料 报 送 渠 道 和 核 准 时 限 要 求依 据 境 外 投 资 性 质 不 同 , 商 务 部 或 地 方 商 务 主 管 部 门 需 在 不 同 的 时 限 内 进 行 答 复 。 对 予以 核 准 的 境 外 投 资 , 商 务 部 和 省 级 商 务 主 管 部 门 应 当 出 具 书 面 核 准 决 定 并 颁 发 由 商 务 部 统 一印 刷 并 实 行 统 一 编 号 管 理 的 《 企 业 境 外 投 资 证 书 》 或 《 企 业 境 外 机 构 证 书 》; 对 于 前 两 类 投

资 , 商 务 部 或 地 方 商 务 主 管 部 门 不 予 核 准 的 , 应 当 书 面 通 知 申 请 企 业 并 说 明 理 由 , 告 知 其 享有 依 法 申 请 行 政 复 议 或 者 提 起 行 政 诉 讼 的 权 利 。(1) 对 “ 范 围 ” 中 第 一 类 境 外 投 资 , 中 央 企 业 向 商 务 部 提 出 申 请 , 地 方 企 业 通 过 所 在地 省 级 商 务 主 管 部 门 向 商 务 部 提 出 申 请 。 涉 及 中 央 企 业 的 , 由 商 务 部 征 求 中 国 驻 外 使 ( 领 )馆 ( 经 商 处 室 ) 意 见 ; 涉 及 地 方 企 业 的 , 由 省 级 商 务 主 管 部 门 征 求 意 见 。收 到 申 请 后 , 省 级 商 务 主 管 部 门 应 当 于 10 个 工 作 日 内 ( 不 含 征 求 驻 外 使 ( 领 ) 馆 ( 经商 处 室 ) 的 时 间 ) 对 企 业 申 报 材 料 真 实 性 及 是 否 为 “ 不 予 批 准 的 投 资 ” 初 审 , 同 意 后 将 初 审意 见 和 全 部 申 请 材 料 报 送 商 务 部 。 商 务 部 收 到 省 级 商 务 主 管 部 门 或 中 央 企 业 的 申 请 后 , 于 5个 工 作 日 内 决 定 是 否 受 理 。 申 请 材 料 不 齐 全 或 者 不 符 合 法 定 形 式 的 , 应 当 在 5 个 工 作 日 内 一次 告 知 申 请 人 ; 受 理 后 , 应 当 于 15 个 工 作 日 内 ( 不 含 征 求 驻 外 使 ( 领 ) 馆 ( 经 商 处 室 ) 的时 间 ) 做 出 是 否 予 以 核 准 的 决 定 。中 国 驻 外 使 ( 领 ) 馆 ( 经 商 处 室 ) 主 要 从 东 道 国 安 全 状 况 、 对 双 边 政 治 和 经 贸 关 系 影 响等 方 面 提 出 意 见 , 并 自 收 到 征 求 意 见 函 之 日 起 10 个 工 作 日 内 予 以 回 复 。(2) 对 “ 范 围 ” 中 第 二 类 境 外 投 资 , 企 业 应 向 省 级 商 务 主 管 部 门 提 出 申 请 。 涉 及 能 源 、矿 产 类 对 外 直 接 投 资 , 省 级 商 务 主 管 部 门 应 当 征 求 驻 外 使 ( 领 ) 馆 ( 经 商 处 室 ) 意 见 , 其 余情 形 可 视 情 况 征 求 意 见 。收 到 申 请 后 , 省 级 商 务 主 管 部 门 应 当 于 5 个 工 作 日 内 决 定 是 否 受 理 。 申 请 材 料 不 齐 全 或者 不 符 合 法 定 形 式 的 , 应 当 在 5 个 工 作 日 内 一 次 告 之 申 请 人 ; 受 理 后 , 应 当 于 15 个 工 作 日内 ( 不 含 征 求 驻 外 使 ( 领 ) 馆 ( 经 商 处 室 ) 意 见 的 时 间 ) 做 出 是 否 予 以 核 准 的 决 定 。 驻 外 使( 领 ) 馆 复 函 时 限 同 上 。(3) 对 “ 范 围 ” 中 第 三 类 境 外 投 资 , 中 央 企 业 总 部 通 过 “ 商 务 部 境 外 投 资 管 理 系 统 ”(http://jwtz.hzs.mofcom.gov.cn/fecp/fem/corp/fem.jsp), 按 要 求 填 写 打 印 申 请 表 , 报商 务 部 核 准 。 地 方 企 业 通 过 “ 商 务 部 境 外 投 资 管 理 系 统 ”, 按 要 求 填 写 打 印 申 请 表 ( 见 附 录6.1), 报 省 级 商 务 主 管 部 门 核 准 。商 务 部 和 省 级 商 务 主 管 部 门 收 到 申 请 表 后 , 于 3 个 工 作 日 内 进 行 审 查 , 申 请 表 填 写 完 整且 符 合 法 定 形 式 的 即 予 颁 发 《 企 业 境 外 投 资 证 书 》 或 《 企 业 境 外 机 构 证 书 》。

图 6.1 商 务 部 境 外 投 资 许 可 流 程 示 意 图5, 变 更 和 终 止核 准 后 , 原 境 外 投 资 申 请 事 项 发 生 变 更 , 企 业 应 向 原 核 准 机 关 申 请 办 理 变 更 核 准 手 续 。企 业 之 间 转 让 境 外 企 业 股 份 , 由 受 让 方 负 责 申 请 办 理 变 更 手 续 , 商 务 部 或 受 让 方 所 在 地 省 级商 务 主 管 部 门 应 当 把 相 关 核 准 文 件 抄 送 其 他 股 东 所 在 地 省 级 商 务 主 管 部 门 。终 止 是 指 原 经 核 准 的 境 外 企 业 不 再 存 续 或 我 国 企 业 均 不 再 拥 有 原 经 核 准 的 境 外 企 业 的股 权 等 任 何 权 益 。 企 业 终 止 经 核 准 的 境 外 投 资 应 向 原 核 准 机 关 备 案 , 交 回 《 证 书 》。 原 核 准机 关 出 具 备 案 函 , 企 业 据 此 向 外 汇 管 理 等 部 门 办 理 相 关 手 续 。 企 业 及 其 所 属 境 外 企 业 应 当 按当 地 法 律 办 理 注 销 手 续 。6, 罚 则企 业 提 供 虚 假 申 请 材 料 或 不 如 实 填 报 申 请 表 的 , 商 务 部 和 省 级 商 务 主 管 部 门 不 予 受 理 或不 予 核 准 , 并 给 予 警 告 , 且 可 在 一 年 内 不 受 理 该 企 业 任 何 境 外 投 资 核 准 申 请 ; 企 业 以 提 供 虚假 材 料 等 不 正 当 手 段 取 得 境 外 投 资 核 准 的 , 商 务 部 及 省 级 商 务 主 管 部 门 应 当 撤 销 相 关 文 件 ,并 可 在 三 年 内 不 受 理 该 企 业 任 何 境 外 投 资 核 准 申 请 。违 反 规 定 的 企 业 三 年 内 不 得 享 受 国 家 有 关 境 外 投 资 政 策 支 持 。省 级 商 务 主 管 部 门 未 按 本 办 法 规 定 进 行 核 准 和 履 行 管 理 监 督 职 责 的 , 商 务 部 责 令 改 正 并提 出 批 评 。商 务 主 管 部 门 有 关 工 作 人 员 不 履 行 职 责 , 或 者 滥 用 职 权 的 , 依 法 给 予 行 政 处 分 。二 、 国 家 发 展 改 革 委 对 境 外 投 资 的 管 理国 家 发 展 改 革 委 为 国 务 院 组 成 部 门 。 按 照 国 务 院 规 定 权 限 审 批 、 核 准 、 审 核 境 外 资 源 开

发 类 重 大 投 资 项 目 和 大 额 用 汇 投 资 项 目 。发 展 发 改 委 依 据 2009 年 6 月 8 日 下 发 的 《 国 家 发 展 改 革 委 关 于 完 善 境 外 投 资 项 目 管 理有 关 问 题 的 通 知 》( 发 改 外 资 [2009]1479 号 ) 对 其 《 境 外 投 资 项 目 核 准 暂 行 管 理 办 法 》( 国家 发 展 改 革 委 第 21 号 令 ) 进 行 修 改 , 对 企 业 境 外 投 资 进 行 管 理 。1, 发 展 改 革 委 核 准 的 境 外 投 资 项 目 及 报 送 途 径(1) 资 源 开 发 类 项 目 指 在 境 外 投 资 勘 探 开 发 原 油 、 矿 山 等 资 源 的 项 目 。 此 类 项 目 中 方投 资 额 3000 万 美 元 及 以 上 的 , 由 国 家 发 展 改 革 委 核 准 , 其 中 中 方 投 资 额 2 亿 美 元 及 以 上 的 ,由 国 家 发 展 改 革 委 审 核 后 报 国 务 院 核 准 。(2) 大 额 用 汇 类 项 目 指 在 前 款 所 列 领 域 之 外 中 方 投 资 用 汇 额 1000 万 美 元 及 以 上 的 境 外投 资 项 目 , 此 类 项 目 由 国 家 发 展 改 革 委 核 准 , 其 中 中 方 投 资 用 汇 额 5000 万 美 元 及 以 上 的 ,由 国 家 发 展 改 革 委 审 核 后 报 国 务 院 核 准 。(3) 境 外 收 购 项 目 , 即 国 内 企 业 直 接 或 通 过 在 境 外 设 立 的 子 公 司 或 控 股 公 司 以 协 议 、要 约 等 方 式 收 购 境 外 企 业 全 部 或 者 部 分 股 权 、 资 产 或 其 它 权 益 的 项 目 。(4) 境 外 竞 标 项 目 , 即 国 内 企 业 直 接 或 通 过 在 境 外 设 立 的 子 公 司 或 控 股 公 司 参 与 境 外公 开 或 不 公 开 的 竞 争 性 招 标 , 以 投 资 获 得 境 外 企 业 全 部 或 者 部 分 股 权 、 资 产 或 其 它 权 益 的 项目 。(5) 前 往 台 湾 地 区 投 资 的 项 目 和 前 往 未 建 交 国 家 投 资 的 项 目 , 不 分 限 额 , 由 国 家 发 展改 革 委 核 准 或 经 国 家 发 展 改 革 委 审 核 后 报 国 务 院 核 准 。中 方 投 资 额 3000 万 美 元 以 下 的 资 源 开 发 类 和 中 方 投 资 用 汇 额 1000 万 美 元 以 下 的 其 他 项目 , 由 各 省 、 自 治 区 、 直 辖 市 及 计 划 单 列 市 和 新 疆 生 产 建 设 兵 团 等 省 级 发 展 改 革 部 门 核 准 ,项 目 核 准 权 不 得 下 放 。 为 及 时 掌 握 核 准 项 目 信 息 , 省 级 发 展 改 革 部 门 在 核 准 之 日 起 20 个 工作 日 内 , 将 项 目 核 准 文 件 抄 报 国 家 发 展 改 革 委 。中 央 管 理 企 业 投 资 的 中 方 投 资 额 3000 万 美 元 以 下 的 资 源 开 发 类 境 外 投 资 项 目 和 中 方 投资 用 汇 额 1000 万 美 元 以 下 的 其 他 境 外 投 资 项 目 , 由 其 自 主 决 策 并 在 决 策 后 将 相 关 文 件 报 国家 发 展 改 革 委 备 案 。 国 家 发 展 改 革 委 在 收 到 上 述 备 案 材 料 之 日 起 7 个 工 作 日 内 出 具 备 案 证明 。2, 境 外 投 资 项 目 的 核 准 程 序按 核 准 权 限 属 于 国 家 发 展 改 革 委 或 国 务 院 核 准 的 项 目 , 由 投 资 主 体 向 注 册 所 在 地 的 省 级发 展 改 革 部 门 提 出 项 目 申 请 报 告 , 经 省 级 发 展 改 革 部 门 审 核 后 报 国 家 发 展 改 革 委 。 计 划 单 列企 业 集 团 和 中 央 管 理 企 业 可 直 接 向 国 家 发 展 改 革 委 提 交 项 目 申 请 报 告 。

国 家 发 展 改 革 委 核 准 前 往 香 港 特 别 行 政 区 、 澳 门 特 别 行 政 区 、 台 湾 地 区 投 资 的 项 目 , 以及 核 准 前 往 未 建 交 国 家 、 敏 感 地 区 投 资 的 项 目 前 , 应 征 求 有 关 部 门 的 意 见 。 有 关 部 门 在 接 到上 述 材 料 之 日 起 7 个 工 作 日 内 , 向 国 家 发 展 改 革 委 提 出 书 面 意 见 。国 家 发 展 改 革 委 在 受 理 项 目 申 请 报 告 之 日 起 5 个 工 作 日 内 , 对 需 要 进 行 评 估 论 证 的 重 点问 题 委 托 有 资 质 的 咨 询 机 构 进 行 评 估 。 接 受 委 托 的 咨 询 机 构 应 在 规 定 的 时 间 内 向 国 家 发 展 改革 委 提 出 评 估 报 告 。国 家 发 展 改 革 委 在 受 理 项 目 申 请 报 告 之 日 起 20 个 工 作 日 内 , 完 成 对 项 目 申 请 报 告 的 核准 , 或 向 国 务 院 提 出 审 核 意 见 。 如 20 个 工 作 日 不 能 做 出 核 准 决 定 或 提 出 审 核 意 见 , 由 国 家发 展 改 革 委 负 责 人 批 准 延 长 10 个 工 作 日 , 并 将 延 长 期 限 的 理 由 告 知 项 目 申 请 人 ( 核 准 期 限不 包 括 委 托 咨 询 机 构 进 行 评 估 的 时 间 )。国 家 发 展 改 革 委 对 核 准 的 项 目 向 项 目 申 请 人 出 具 书 面 核 准 文 件 ; 对 不 予 核 准 的 项 目 , 应以 书 面 决 定 通 知 项 目 申 请 人 , 说 明 理 由 并 告 知 项 目 申 请 人 享 有 依 法 申 请 行 政 复 议 或 者 提 起 行政 诉 讼 的 权 利 。境 外 竞 标 或 收 购 项 目 , 应 在 投 标 或 对 外 正 式 开 展 商 务 活 动 前 , 向 国 家 发 展 改 革 委 报 送 书面 信 息 报 告 。 国 家 发 展 改 革 委 在 收 到 书 面 信 息 报 告 之 日 起 7 个 工 作 日 内 出 具 有 关 确 认 函 件 。信 息 报 告 的 主 要 内 容 包 括 :---- 投 资 主 体 基 本 情 况 ;---- 项 目 投 资 背 景 情 况 ;---- 投 资 地 点 、 方 向 、 预 计 投 资 规 模 和 建 设 规 模 ;---- 工 作 时 间 计 划 表 。确 认 函 将 标 明 一 定 的 有 效 期 。 有 关 企 业 可 在 有 效 期 内 对 外 开 展 实 质 性 工 作 , 如 在 此 期 间未 能 完 成 , 应 根 据 情 况 办 理 确 认 函 延 期 , 或 者 重 新 报 送 项 目 信 息 报 告 。 确 认 函 是 有 关 企 业 向国 家 发 展 改 革 委 报 送 项 目 申 请 报 告 的 必 备 附 件 。投 资 主 体 如 需 投 入 必 要 的 项 目 前 期 费 用 涉 及 用 汇 数 额 的 ( 含 履 约 保 证 金 、 保 函 等 ), 应 向国 家 发 展 改 革 委 申 请 核 准 。 经 核 准 的 该 项 前 期 费 用 计 入 项 目 投 资 总 额 。3, 报 送 的 材 料(1) 报 送 国 家 发 展 改 革 委 项 目 申 请 报 告 应 包 括 以 下 内 容 :---- 项 目 名 称 、 投 资 方 基 本 情 况 ;---- 项 目 背 景 情 况 及 投 资 环 境 情 况 ;---- 项 目 建 设 规 模 、 主 要 建 设 内 容 、 产 品 、 目 标 市 场 , 以 及 项 目 效 益 、 风 险 情 况 ;

---- 项 目 总 投 资 、 各 方 出 资 额 、 出 资 方 式 、 融 资 方 案 及 用 汇 金 额(2) 报 送 国 家 发 展 改 革 委 项 目 申 请 报 告 应 附 以 下 文 件 :---- 公 司 董 事 会 决 议 或 相 关 的 出 资 决 议 ;---- 证 明 中 方 及 合 作 外 方 资 产 、 经 营 和 资 信 情 况 的 文 件 ;---- 银 行 出 具 的 融 资 意 向 书 ;---- 以 有 价 证 券 、 实 物 、 知 识 产 权 或 技 术 、 股 权 、 债 权 等 资 产 权 益 出 资 的 , 按 资 产 权 益的 评 估 价 值 或 公 允 价 值 核 定 出 资 额 。 应 提 交 具 备 相 应 资 质 的 会 计 师 、 资 产 评 估 机 构 等 中 介 机构 出 具 的 资 产 评 估 报 告 , 或 其 他 可 证 明 有 关 资 产 权 益 价 值 的 第 三 方 文 件 ;(3) 境 外 收 购 项 目 在 对 外 签 署 约 束 性 协 议 、 提 出 约 束 性 报 价 及 向 对 方 国 家 ( 地 区 ) 政府 审 查 部 门 提 出 申 请 之 前 , 境 外 竞 标 项 目 在 对 外 正 式 投 标 之 前 , 应 向 国 家 发 展 改 革 委 报 送 项目 信 息 报 告 ( 参 见 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。), 并 抄 报 国 务 院 行 业 管 理 部 门 。4, 核 准 的 变 更已 经 核 准 的 项 目 如 出 现 下 列 情 况 之 一 的 , 需 向 国 家 发 展 改 革 委 申 请 变 更 :---- 建 设 规 模 、 主 要 建 设 内 容 及 主 要 产 品 发 生 变 化 ;---- 建 设 地 点 发 生 变 化 ;---- 投 资 方 或 股 权 发 生 变 化 ;---- 中 方 投 资 超 过 原 核 准 的 中 方 投 资 额 20% 及 以 上 。变 更 核 准 的 程 序 比 照 核 准 程 序 的 相 关 规 定 执 行 。5, 罚 则投 资 主 体 以 提 供 虚 假 材 料 等 不 正 当 手 段 , 取 得 项 目 核 准 文 件 或 备 案 证 明 的 , 国 家 发 展 改革 委 可 以 撤 销 对 该 项 目 的 核 准 文 件 或 备 案 证 明 。对 于 违 反 规 定 的 国 内 企 业 , 国 家 发 展 改 革 委 将 予 以 批 评 或 通 报 批 评 , 并 责 令 纠 正 ; 对 于性 质 严 重 、 给 国 家 和 企 业 利 益 造 成 严 重 损 害 的 , 国 家 发 展 改 革 委 将 会 同 有 关 部 门 依 法 进 行 处罚 , 并 追 究 有 关 领 导 和 责 任 人 的 责 任 。三 、 国 家 外 汇 管 理 局 对 境 外 投 资 的 管 理国 家 外 汇 管 理 局 ( 以 下 简 称 “ 外 汇 局 ”) 根 据 人 民 币 资 本 项 目 可 兑 换 进 程 的 不 断 完 善 管理 工 作 , 规 范 境 内 外 外 汇 账 户 管 理 。 在 中 国 外 汇 储 备 不 断 攀 升 的 情 况 下 , 为 实 现 对 跨 境 资 本流 动 的 均 衡 管 理 , 维 护 中 国 国 际 收 支 基 本 平 衡 , 于 2009 年 7 月 制 定 了 《 境 内 机 构 境 外 直 接投 资 外 汇 管 理 规 定 》, 对 境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 的 外 汇 收 支 、 外 汇 登 记 实 施 监 督 管 理 。该 规 定 放 宽 了 对 企 业 对 外 直 接 投 资 的 外 汇 管 理 , 允 许 境 内 机 构 使 用 自 有 外 汇 资 金 、 符 合

规 定 的 国 内 外 汇 贷 款 、 人 民 币 购 汇 或 实 物 、 无 形 资 产 及 经 外 汇 局 核 准 的 其 他 外 汇 资 产 来 源 等进 行 境 外 直 接 投 资 , 也 允 许 境 内 机 构 的 境 外 直 接 投 资 所 得 利 润 留 存 境 外 用 于 其 境 外 直 接 投资 。1, 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 和 资 金 汇 出外 汇 局 对 境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 及 其 形 成 的 资 产 、 相 关 权 益 实 行 外 汇 登 记 及 备 案 制 度 。境 内 机 构 在 向 所 在 地 外 汇 局 办 理 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 时 , 应 说 明 其 境 外 投 资 外 汇 资 金 来 源情 况 。境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 获 得 境 外 直 接 投 资 主 管 部 门 核 准 后 , 持 下 列 材 料 到 所 在 地 外 汇 局办 理 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 :---- 书 面 申 请 并 填 写 《 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 申 请 表 》( 格 式 见 错 误 ! 未 找 到 引 用 源 。);---- 外 汇 资 金 来 源 情 况 的 说 明 材 料 ;---- 境 内 机 构 有 效 的 营 业 执 照 或 注 册 登 记 证 明 及 组 织 机 构 代 码 证 ;---- 境 外 直 接 投 资 主 管 部 门 对 该 项 投 资 的 核 准 文 件 或 证 书 ;---- 如 果 发 生 前 期 费 用 汇 出 的 , 提 供 相 关 说 明 文 件 及 汇 出 凭 证 ;---- 外 汇 局 要 求 的 其 他 材 料 。外 汇 局 审 核 上 述 材 料 无 误 后 , 在 相 关 业 务 系 统 中 登 记 有 关 情 况 , 并 向 境 内 机 构 颁 发 境 外直 接 投 资 外 汇 登 记 证 。 境 内 机 构 应 凭 其 办 理 境 外 直 接 投 资 项 下 的 外 汇 收 支 业 务 。多 个 境 内 机 构 共 同 实 施 一 项 境 外 直 接 投 资 的 , 由 境 内 机 构 所 在 地 外 汇 局 分 别 向 相 关 境 内机 构 颁 发 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 证 , 并 在 相 关 业 务 系 统 中 登 记 有 关 情 况 。境 内 机 构 应 凭 境 外 直 接 投 资 主 管 部 门 的 核 准 文 件 和 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 证 , 在 外 汇 指定 银 行 办 理 境 外 直 接 投 资 资 金 汇 出 手 续 。 外 汇 指 定 银 行 进 行 真 实 性 审 核 后 为 其 办 理 。外 汇 指 定 银 行 为 境 内 机 构 办 理 境 外 直 接 投 资 资 金 汇 出 的 累 计 金 额 , 不 超 过 该 境 内 机 构 事先 已 经 外 汇 局 在 相 关 业 务 系 统 中 登 记 的 境 外 直 接 投 资 外 汇 资 金 总 额 。境 内 机 构 应 在 如 下 情 况 发 生 之 日 起 60 天 内 , 持 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 证 、 境 外 直 接 投资 主 管 部 门 的 核 准 或 者 备 案 文 件 及 相 关 真 实 性 证 明 材 料 到 所 在 地 外 汇 局 办 理 境 外 直 接 投 资外 汇 登 记 、 变 更 或 备 案 手 续 :---- 境 内 机 构 将 其 境 外 直 接 投 资 所 得 利 润 以 及 其 所 投 资 境 外 企 业 减 资 、 转 股 、 清 算 等 所得 资 本 项 下 外 汇 收 入 留 存 境 外 , 用 于 设 立 、 并 购 或 参 股 未 登 记 的 境 外 企 业 的 , 应 就 上 述 直 接投 资 活 动 办 理 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 手 续 ;---- 已 登 记 境 外 企 业 发 生 名 称 、 经 营 期 限 、 合 资 合 作 伙 伴 及 合 资 合 作 方 式 等 基 本 信 息 变

更 , 或 发 生 增 资 、 减 资 、 股 权 转 让 或 置 换 、 合 并 或 分 立 等 情 况 , 境 内 机 构 应 就 上 述 变 更 情 况办 理 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 变 更 手 续 ;---- 已 登 记 境 外 企 业 发 生 长 期 股 权 或 债 权 投 资 、 对 外 担 保 等 不 涉 及 资 本 变 动 的 重 大 事 项的 , 境 内 机 构 应 就 上 述 重 大 事 项 办 理 境 外 直 接 投 资 外 汇 备 案 手 续 。境 内 机 构 持 有 的 境 外 企 业 股 权 因 转 股 、 破 产 、 解 散 、 清 算 、 经 营 期 满 等 原 因 注 销 的 , 境内 机 构 应 在 取 得 境 外 直 接 投 资 主 管 部 门 相 关 证 明 材 料 之 日 起 60 天 内 , 凭 相 关 材 料 到 所 在 地外 汇 局 办 理 注 销 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 手 续 。境 内 机 构 可 以 按 照 《 中 华 人 民 共 和 国 外 汇 管 理 条 例 》 和 其 他 相 关 规 定 , 向 境 外 直 接 投 资企 业 提 供 商 业 贷 款 或 融 资 性 对 外 担 保 。境 内 机 构 在 外 汇 管 制 国 家 或 地 区 投 资 的 , 可 按 规 定 在 其 他 非 外 汇 管 制 国 家 或 地 区 开 立 专用 外 汇 账 户 , 用 于 与 该 项 投 资 相 关 外 汇 资 金 的 收 付 。2, 境 外 直 接 投 资 前 期 费 用 汇 出境 外 直 接 投 资 前 期 费 用 是 指 境 内 机 构 在 境 外 投 资 设 立 项 目 或 企 业 前 , 需 要 向 境 外 支 付 的与 境 外 直 接 投 资 有 关 的 费 用 , 包 括 但 不 限 于 :---- 收 购 境 外 企 业 股 权 或 境 外 资 产 权 益 , 按 项 目 所 在 地 法 律 规 定 或 出 让 方 要 求 需 缴 纳 的保 证 金 ;---- 在 境 外 项 目 招 投 标 过 程 中 , 需 支 付 的 投 标 保 证 金 ;---- 进 行 境 外 直 接 投 资 前 , 进 行 市 场 调 查 、 租 用 办 公 场 地 和 设 备 、 聘 用 人 员 , 以 及 聘 请境 外 中 介 机 构 提 供 服 务 所 需 的 费 用 。境 内 机 构 向 境 外 汇 出 的 前 期 费 用 , 一 般 不 得 超 过 境 内 机 构 已 向 境 外 直 接 投 资 主 管 部 门 申请 的 境 外 直 接 投 资 总 额 ( 以 下 简 称 境 外 直 接 投 资 总 额 ) 的 15%( 含 ), 并 持 下 列 材 料 向 所在 地 外 汇 局 申 请 :---- 书 面 申 请 ( 包 括 境 外 直 接 投 资 总 额 、 各 方 出 资 额 、 出 资 方 式 , 以 及 所 需 前 期 费 用 金额 、 用 途 和 资 金 来 源 说 明 等 );---- 境 内 机 构 有 效 的 营 业 执 照 或 注 册 登 记 证 明 及 组 织 机 构 代 码 证 ;---- 境 内 机 构 参 与 投 标 、 并 购 或 合 资 合 作 项 目 的 相 关 文 件 ( 包 括 中 外 方 签 署 的 意 向 书 、备 忘 录 或 框 架 协 议 等 );---- 境 内 机 构 已 向 境 外 直 接 投 资 主 管 部 门 报 送 的 书 面 申 请 ;---- 境 内 机 构 出 具 的 前 期 费 用 使 用 书 面 承 诺 函 ;---- 外 汇 局 要 求 的 其 他 相 关 材 料 。

对 于 汇 出 的 境 外 直 接 投 资 前 期 费 用 确 需 超 过 境 外 直 接 投 资 总 额 15% 的 , 境 内 机 构 应 当持 上 述 材 料 向 所 在 地 国 家 外 汇 管 理 局 分 局 ( 含 外 汇 管 理 部 ) 提 出 申 请 。外 汇 指 定 银 行 凭 外 汇 局 出 具 的 核 准 件 为 境 内 机 构 办 理 购 付 汇 手 续 , 并 及 时 向 外 汇 局 反 馈有 关 信 息 。境 内 机 构 已 汇 出 境 外 的 前 期 费 用 , 应 列 入 境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 总 额 。 外 汇 指 定 银 行 在办 理 境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 资 金 汇 出 时 , 应 扣 减 已 汇 出 的 前 期 费 用 金 额 。境 内 机 构 自 汇 出 前 期 费 用 之 日 起 6 个 月 内 仍 未 完 成 境 外 直 接 投 资 项 目 核 准 程 序 的 , 应 将境 外 账 户 剩 余 资 金 调 回 原 汇 出 资 金 的 境 内 外 汇 账 户 。 所 汇 回 的 外 汇 资 金 如 属 人 民 币 购 汇 的 ,可 持 原 购 汇 凭 证 , 到 外 汇 指 定 银 行 办 理 结 汇 。所 在 地 外 汇 局 负 责 监 督 境 内 机 构 调 回 剩 余 的 前 期 费 用 。 如 确 因 前 期 工 作 需 要 , 经 原 作 出核 准 的 外 汇 局 核 准 , 上 述 6 个 月 的 期 限 可 适 当 延 长 , 但 最 长 不 超 过 12 个 月 。3, 境 外 直 接 投 资 项 下 资 金 汇 入 及 结 汇境 内 机 构 将 其 所 得 的 境 外 直 接 投 资 利 润 汇 回 境 内 的 , 可 以 保 存 在 其 经 常 项 目 外 汇 账 户 或办 理 结 汇 。外 汇 指 定 银 行 在 审 核 境 内 机 构 的 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 证 、 境 外 企 业 的 相 关 财 务 报 表 及其 利 润 处 置 决 定 、 上 年 度 年 检 报 告 书 等 相 关 材 料 无 误 后 , 为 境 内 机 构 办 理 境 外 直 接 投 资 利 润入 账 或 结 汇 手 续 。境 内 机 构 因 所 设 境 外 企 业 减 资 、 转 股 、 清 算 等 所 得 资 本 项 下 外 汇 收 入 , 通 过 资 产 变 现 专用 外 汇 账 户 办 理 入 账 , 或 经 外 汇 局 批 准 留 存 境 外 。 资 产 变 现 专 用 外 汇 账 户 的 开 立 及 入 账 经 所在 地 外 汇 局 按 照 相 关 规 定 核 准 , 账 户 内 资 金 的 结 汇 , 按 照 有 关 规 定 直 接 向 外 汇 指 定 银 行 申 请办 理 。境 内 机 构 将 其 境 外 直 接 投 资 的 企 业 股 权 全 部 或 者 部 分 转 让 给 其 他 境 内 机 构 的 , 相 关 资 金应 在 境 内 以 人 民 币 支 付 。 股 权 出 让 方 应 到 所 在 地 外 汇 局 办 理 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 的 变 更 或注 销 手 续 , 股 权 受 让 方 应 到 所 在 地 外 汇 局 办 理 受 让 股 权 的 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 手 续 。第 三 节 、 中 国 促 进 对 外 投 资 服 务 体 系 分 析中 国 对 外 投 资 促 进 的 服 务 体 系 如 图 2 所 示 , 大 致 可 以 分 为 管 理 层 、 促 进 层 和 服 务 层 三 个层 面 。管 理 层 是 由 对 外 投 资 的 政 府 主 管 部 门 组 成 , 包 括 商 务 部 、 国 家 发 展 改 革 委 ( 部 分 特 定 的对 外 投 资 )、 中 国 人 民 银 行 ( 金 融 类 对 外 直 接 投 资 )、 国 家 外 汇 管 理 局 、 中 国 银 行 业 监 督 管 理

委 员 会 和 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 ( 分 别 管 理 银 行 和 保 险 机 构 对 外 投 资 )。促 进 层 又 可 以 分 为 三 类 。 第 一 类 主 要 由 商 务 部 下 属 的 商 务 部 投 资 促 进 事 务 局 , 纺 织 商 会 、轻 工 商 会 、 五 矿 商 会 、 食 土 商 会 、 机 电 ( 摩 托 车 ) 商 会 、 医 保 商 会 和 承 包 商 会 等 行 业 协 会 组成 , 承 担 政 府 的 部 分 对 外 投 资 促 进 职 能 , 管 理 包 括 中 小 企 业 国 际 市 场 开 拓 资 金 等 促 进 活 动 ;第 二 类 是 工 商 业 联 合 会 系 统 和 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 / 中 国 国 际 商 会 系 统 , 这 两 大 系 统 下辖 组 织 分 布 广 泛 , 既 是 各 行 业 企 业 的 自 发 组 织 , 又 是 反 映 企 业 声 音 , 搭 建 政 府 与 企 业 沟 通 的桥 梁 和 纽 带 。 同 时 , 中 国 机 械 工 业 、 轻 工 业 、 纺 织 、 煤 炭 、 汽 车 、 商 业 、 电 力 等 联 合 会 和 各累 行 业 协 会 也 是 为 行 业 企 业 提 供 信 息 服 务 , 促 进 对 外 直 接 投 资 的 重 要 组 织 ; 第 三 类 是 政 策 性金 融 保 险 机 构 和 外 国 驻 华 投 资 促 进 机 构 。 政 策 性 金 融 保 险 机 构 主 要 包 括 国 家 开 发 银 行 、 中 国进 出 口 银 行 和 中 国 信 用 保 险 公 司 等 金 融 机 构 , 主 要 为 对 外 投 资 企 业 提 供 融 资 支 持 和 保 险 服务 。 外 国 驻 华 投 资 促 进 机 构 则 是 外 国 政 府 在 华 专 门 从 事 招 商 引 资 的 机 构 , 为 企 业 增 加 对 东 道国 的 了 解 、 辅 助 办 理 投 资 相 关 手 续 提 供 服 务 。服 务 层 主 要 是 由 社 会 中 介 服 务 机 构 组 成 。 这 一 层 包 含 的 机 构 数 量 众 多 , 按 照 提 供 的 服 务的 性 质 可 以 分 为 管 理 咨 询 类 机 构 、 法 律 服 务 机 构 、 会 计 服 务 机 构 、 税 务 服 务 机 构 , 以 及 人 力资 源 管 理 类 服 务 机 构 等 。 这 些 服 务 机 构 以 其 专 业 的 知 识 和 人 员 , 为 对 外 投 资 的 企 业 提 供 东 道国 相 关 的 法 律 法 规 服 务 , 包 括 对 被 收 购 企 业 的 尽 职 调 查 、 东 道 国 等 涉 外 投 资 会 计 、 税 务 服 务 ,以 及 企 业 自 身 的 国 际 化 战 略 咨 询 、 组 织 结 构 设 计 、 人 力 资 源 管 理 等 内 容 的 服 务 , 以 帮 助 企 业在 对 外 投 资 时 少 走 弯 路 , 获 得 最 大 的 投 资 效 益 并 规 避 投 资 风 险 。图 6.2 中 国 对 外 投 资 促 进 体 系 示 意 图

第 四 节 、 国 内 促 进 对 外 投 资 服 务 机 构 名 录1, 中 华 人 民 共 和 国 商 务 部 对 外 投 资 和 经 济 合 作 司邮 政 地 址 : 中 国 北 京 东 长 安 街 2 号 (100731)联 系 电 话 :010-65197437、65197767电 子 邮 件 :网 站 地 址 :www.hzs.mofcom.gov.cn2, 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 利 用 外 资 和 境 外 投 资 司邮 政 地 址 : 北 京 市 西 城 区 月 坛 南 街 38 号 (100824)电 子 邮 件 :wzs@ndrc.gov.cn网 站 地 址 :www.wzs.ndrc.gov.cn3, 中 国 人 民 银 行联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 成 方 街 32 号 (100800)联 系 电 话 :66194114网 站 地 址 :www.pbc.gov.cn4, 国 家 外 汇 管 理 局 资 本 项 目 管 理 司联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 阜 成 路 18 号 华 融 大 厦 (100048)网 站 地 址 :www.safe.gov.cn5, 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 ( 对 各 类 银 行 业 及 非 银 行 金 融 机 构 对 外 投 资 的 审 核 )联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 甲 15 号 (100140)网 站 地 址 :www.cbrc.gov.cn6, 中 国 保 险 监 督 管 理 委 员 会 国 际 部 ( 承 办 内 保 险 机 构 和 非 保 险 机 构 在 境 外 设 立 保 险 机构 的 审 核 工 作 )联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 15 号 (100140)联 系 电 话 :010-66286688网 站 地 址 :www.circ.gov.cn7, 商 务 部 国 际 贸 易 经 济 合 作 研 究 院 海 外 投 资 研 究 中 心联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 安 外 东 后 巷 28 号 (100710)联 系 电 话 :010-64515043电 子 邮 件 :kgjyb@126.com

网 站 地 址 :www.caitec.org.cn8, 省 级 商 务 主 管 部 门 和 中 国 驻 外 使 馆 经 济 商 务 机 构网 站 地 址 :www.hzs.mofcom.gov.cn( 在 商 务 部 网 站 里 面 , 有 各 省 商 务 系 统 和 各 驻 外 商 务 机 构 的 链 接 )9, 商 务 部 投 资 促 进 事 务 局联 系 地 址 : 北 京 市 东 安 门 大 街 82 号 (100747)网 站 地 址 :www.fdi.gov.cn10, 中 国 纺 织 品 进 出 口 商 会联 系 地 址 : 北 京 朝 阳 区 潘 家 园 南 里 12 号 楼 (100021)网 站 地 址 :www.ccct.org.cn11, 中 国 轻 工 工 艺 品 进 出 口 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 潘 家 园 南 里 12 号 楼 ( 潘 家 园 大 厦 )10 层 (100021)网 站 地 址 :www.cccla.org.cn12, 中 国 五 矿 化 工 进 出 口 商 会联 系 地 址 : 北 京 朝 阳 区 朝 外 大 街 22 号 泛 利 大 厦 17 层 (100020)网 站 地 址 :www.cccmc.org.cn13, 中 国 食 品 土 畜 进 出 口 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 崇 文 区 广 渠 门 内 大 街 80 号 通 正 国 际 大 厦 4 层 (100062)网 站 地 址 :www.cccfna.org.cn14, 中 国 机 电 产 品 进 出 口 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 潘 家 园 南 里 12 号 楼 9 层 (100021)网 站 地 址 :www.cccme.org.cn15, 中 国 摩 托 车 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 三 环 南 路 58 号 富 顿 中 心 B 座 505 室 (100022)网 站 地 址 :cccmp.com16, 中 国 医 药 保 健 品 进 出 口 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 潘 家 园 南 里 12 号 8 层 (100021)网 站 地 址 :www.cccmhpie.org.cn17, 中 国 对 外 承 包 工 程 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 直 门 内 大 街 2 号 (100007)

网 站 地 址 :www.chinca.org18, 全 国 工 商 联联 系 地 址 : 中 国 北 京 北 河 沿 大 街 93 号 (100006)网 站 地 址 :www.acfic.org.cn19, 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会联 系 地 址 : 北 京 复 兴 门 外 大 街 1 号 (100860)网 站 地 址 :www.ccpit.org20, 中 国 机 械 工 业 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 三 里 河 路 46 号 (100823)网 站 地 址 :www.mei.net.cn21, 中 国 轻 工 业 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 阜 成 门 外 大 街 乙 22 号 (100833)网 站 地 址 :www.clii.com.cn22, 中 国 纺 织 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 长 安 街 12 号 协 会 办 公 室 (100740)网 站 地 址 :http://oa.cntac.org.cn23, 中 国 煤 炭 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 和 平 里 北 街 21 号 (100713)网 站 地 址 :www.coalchina.org.cn24, 中 国 汽 车 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 三 里 河 路 46 号 (100823)网 站 地 址 :www.caam.org.cn25, 中 国 商 业 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 月 坛 北 街 25 号 (1000834)网 站 地 址 :www.cgcc.org.cn26, 中 国 物 流 与 采 购 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 月 坛 北 街 26 号 恒 华 国 际 中 心 1503(100834)网 站 地 址 :www.chinawuliu.com.cn27, 中 国 建 筑 材 料 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 百 万 庄 三 里 河 路 11 号 (100831)

网 站 地 址 :www.cbmia.cbminfo.com28, 中 国 石 油 和 化 学 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 亚 运 村 安 慧 里 4 区 16 号 楼 中 国 化 工 大 厦 (100723)网 站 地 址 :www.cpcia.org.cn29, 中 国 有 色 金 属 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 复 兴 路 乙 12 号 (100814)网 站 地 址 :www.chinania.org.cn30, 中 国 钢 铁 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 四 西 大 街 46 号 (100711)网 站 地 址 :www.chinaisa.org.cn31, 中 国 生 化 制 药 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 45 号 (100801)网 站 地 址 :www.cnshzy.com32, 中 国 电 力 企 业 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 宣 武 区 白 广 路 二 条 一 号 (100761)网 站 地 址 :www.cec.org.cn33, 中 国 食 品 和 包 装 机 械 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 月 坛 南 街 26 号 (100825)网 站 地 址 :www.chinafpma.org34, 中 国 机 械 制 造 工 艺 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 三 里 河 路 46 号 (100823)网 站 地 址 :www.cammt.org.cn35, 中 国 铸 造 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 紫 竹 院 路 甲 32 号 三 层 (100048)网 站 地 址 :www.foundry.com.cn36, 中 国 通 用 机 械 工 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 车 公 庄 大 街 9 号 院 1 号 楼 (B 座 )2 单 元 5 层 (100044)网 站 地 址 :www.cgmia.org.cn37, 中 国 饭 店 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 月 坛 北 街 25 号 (100834)

网 站 地 址 :www.chinahotel.org.cn38, 中 国 人 民 对 外 友 好 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 台 基 厂 大 街 1 号 (100740)网 站 地 址 :www.cpaffc.org.cn39, 中 国 工 业 经 济 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 龙 翔 路 甲 7 号 (100191)40, 中 国 企 业 联 合 会联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 紫 竹 院 南 路 17 号 (100048)网 站 地 址 :www.cec-ceda.org.cn41, 中 国 外 商 投 资 企 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 安 门 大 街 82 号 二 层 (100747)网 站 地 址 :caefi.mofcom.gov.cn42, 中 国 对 外 贸 易 经 济 合 作 企 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 广 渠 门 外 大 街 8 号 优 士 阁 A 座 12A(100022)网 站 地 址 :www.china-commerce.com.cn43, 中 国 亚 太 经 济 贸 易 合 作 促 进 会联 系 地 址 : 北 京 市 北 三 环 中 路 18 号 (100011)44, 国 家 开 发 银 行联 系 地 址 : 中 国 北 京 市 西 城 区 阜 成 门 外 大 街 29 号 (100037)网 站 地 址 :www.cdb.com.cn45, 中 国 进 出 口 银 行联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 30 号 (100031)网 站 地 址 :www.eximbank.gov.cn46, 中 国 出 口 信 用 保 险 公 司联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 丰 汇 园 11 号 丰 汇 时 代 大 厦 (100032)网 站 地 址 :www.sinosure.com.cn47, 中 国 国 际 货 运 代 理 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 安 慧 里 四 区 15 号 楼 五 矿 大 厦 10 层 )( 100101)网 站 地 址 :www.cifa.org.cn48, 海 峡 两 岸 经 贸 交 流 协 会

联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 安 门 大 街 82 号 (100747)网 站 地 址 :www.aetats.mofcom.gov.cn49, 中 国 乡 镇 企 业 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 麦 子 店 街 农 业 部 北 区 20 号 楼 (100026)网 站 地 址 :http://www.cte.gov.cn50, 中 国 个 体 劳 动 者 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 西 直 门 内 大 街 172 号 3 号 楼 510 室 (100820)51, 中 国 中 小 企 业 国 际 合 作 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 新 中 西 街 2 号 新 中 大 厦 5 层 (100027)网 站 地 址 :www.chinasme.org.cn52, 中 国 电 子 商 务 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 万 寿 路 27 号 院 (100846)网 站 地 址 :www.ec.org.cn53, 瑞 士 经 济 促 进 署 中 国 联 络 部联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 三 里 屯 东 五 街 3 号 (100600)54, 德 国 不 莱 梅 经 济 促 进 局 中 国 联 络 处联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 世 纪 大 道 1568 号 中 建 大 厦 25 楼 (200122)55, 奥 地 利 驻 沪 总 领 事 馆 商 务 处联 系 地 址 : 上 海 市 南 京 西 路 1376 号 上 海 商 城 西 峰 514 室 ,155 信 箱56, 美 国 南 卡 罗 莱 州 商 务 厅 中 国 代 表 处联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 南 路 588 号 浦 发 大 厦 32H 室 (200120)57, 荷 兰 外 商 投 资 局联 系 地 址 : 北 京 市 亮 马 河 南 路 4 号 (100600)58, 香 港 投 资 推 广 署 北 京 投 资 推 广 小 组联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 地 安 门 西 大 街 71 号 (100609)59, 中 国 香 港 ( 地 区 ) 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 建 国 门 内 大 街 7 号 光 华 长 安 大 厦 1 座 916 室 (100005)网 站 地 址 :www.hkccc.com.cn60, 中 国 韩 国 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 霄 云 路 38 号 现 代 汽 车 大 厦 910 室 (100027)

网 站 地 址 :www.china.korcham.net61, 中 国 日 本 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 建 国 门 外 大 街 甲 26 号 长 富 宫 公 寓 1 层 104 室 (100022)网 站 地 址 :www.cjcci.biz62, 中 国 意 大 利 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 中 路 9 号 富 尔 大 厦 2607 室 (100020)网 站 地 址 :www.cameraitacina.com63, 英 中 贸 易 协 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 朝 外 大 街 16 号 中 国 人 寿 大 厦 1001 室 (100020)64, 中 国 英 国 商 会网 站 地 址 :www.cbbc.org65, 中 国 法 国 工 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 郊 民 巷 2 号 新 侨 饭 店 B 区 6 层 (100004)网 站 地 址 :www.ccifc.org66, 德 国 工 商 总 会 北 京 代 表 处 (AHK)联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 北 路 8 号 亮 马 大 厦 2 座 0811 室 (100004)网 站 地 址 :www.ahk-china.org67, 中 国 德 国 商 会网 站 地 址 :www.china.ahk.de68, 中 国 欧 盟 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 路 五 十 号 燕 莎 中 心 写 字 楼 C-412 室 (100125)网 站 地 址 :www.euccc.com.cn69, 中 国 瑞 士 商 会联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 路 38 号 CIS 楼 100 房 (100125)网 站 地 址 :www.bei.swisscham.org70, 中 国 澳 大 利 亚 商 会联 系 地 址 : 中 国 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 2 号 港 澳 中 心 ( 瑞 士 酒 店 ) 办 公 楼 E 层(100027)网 站 地 址 :www.austcham.org71, 中 国 美 国 商 会 The American Chamber of Commerce-PRC

网 站 地 址 :www.amcham-china.org.cn72, 葡 中 工 商 协 会 ( 中 国 葡 萄 牙 商 会 )网 站 地 址 :www.ccil-c.com73, 希 腊 中 国 工 商 会 ( 中 国 希 腊 商 会 )网 站 地 址 :www.chinese-chamber.gr74, 中 国 丹 麦 商 会网 站 地 址 :www.dccc.com.cn75, 中 国 瑞 典 商 会网 站 地 址 :www.swidishchamber.com.cn76, 中 国 新 加 坡 商 会网 站 地 址 :www.singcham.com.cn

附 录 6.1: 企 业 向 商 务 部 申 请 境 外 投 资 申 请 表 样 式系 统 统 一 编 号 [ ]单 位 : 万 美 元基 本 事 由境 内 企 业名 称 : 法 定 代 表 人 :地 址 : 联 系 人 及 联 系 方 式 :拟 投 资 境 外企 业 名 称中 文 :外 文 :注 册 资 本 ____ 美 元 , 中 方 占 % 股 份 , 外 方 占 % 股 份股 权 结 构中 方 股 东 名 称 及 股 比 :外 方 股 东 名 称 及 股 比 :注 册 地 国 家 : 省 ( 州 ): 城 市 :设 立 方 式 新 设 ○ 并 购 ○ 补 办 ○ 其 他 ○( 下 拉 框 选 择 )经 营 范 围所 属 行 业 下 拉 框 选 择投 资 规 模 投 资 总 额 ____中 方 投 资 额 ____, 其 中 自 有 资 金 ____, 境 内 银 行 贷 款____。投 资 资 金 结 构( 中 方 )拟 投 资 具 体项 目 简 况现 汇 出 资 ____,其 中 自 有 外 汇 ____、 人 民 币 购 汇 ____ 、 外 汇 贷 款 ____、 境外 自 筹 ____,实 物 出 资 ____,其 中 设 备 ____、 原 材 料 ____,知 识 产 权 ____,其 中 专 利 ____, 商 标 ____, 商 誉 ____, 专 有 技 术 ____,内 容意 义国 家 有 关 部 门 核 准 或备 案 文 件 号 ( 如 有 相 关资 格 资 质 文 件 名 称及 编 号 ( 如 有 要 求 )规 定 )本 单 位 保 证 以 上 填 报 事 项 及 材 料 的 真 实 性 , 承 诺 按 照 国 家 相 关 法 律 法 规 及 《 境 外 投 资 管理 办 法 》( 商 务 部 令 第 号 ) 的 规 定 开 展 境 外 投 资 。企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 :法 定 代 表 人 签 字 : 填 表 单 位 联 系 人 :填 表 单 位 盖 章 :年 月 日

附 录 6.2: 向 发 改 委 境 外 收 购 或 竞 标 项 目 信 息 报 告一 、 项 目 名 称主 要 投 资 方 名 称单 位 所 在 地主 要 股 东( 密 级 )( 申 报 单 位 文 头 )( 申 报 单 位 文 件 编 号 )法 定 代 表 人二 、 投 资 主 体( 最 新 )年 度经 营状 况主 营业 务情 况营 业 额 利 润 额( 最 新 ) 年末资 产 状况总 资 产资 产 负 债 率净 资 产境 外 投 资 项 目 名 称中 方 计 划投 资 额历 史 情况已 投 资 额三 、 投 资 背 景四 、 收 购 或竞 标 目 标五 、 对 外 工 作六 、 尽 职 调 查其 他 投 资 方项 目由 来投 资目 的目 标现 所 有名 称者外 方 出 让原 因( 包 括 最 新 年 度 生 产 经 营 状 况 、 资 产 财 务 状 况 、 股 权 及 股基 本价 状 况 , 资 源 储 量 、 勘 探 状 况 、 生 产 开 发 情 况 、 估 值 、 配情 况套 基 础 设 施 )考 察 情 况对 外 谈 判情 况已 达 成 的 初 步 意向其 它 对 外工 作经 济 技 术分 析 结 论

法 律 尽 职调 查 结 论财 务 尽 职调 查 结 论社 区 、 环 境 等 调 查分 析其 它 调 查 情 况交 易 方 式及 内 容七 、 收 购 或 竞 标 方交 易资金案金 额来源交 易 时 间安 排八 、 下 一 步 工 作 时间 表九 、 附 件1、 投 资 主 体 与 外 方 签 署 的 意 向 性 协 议 文 件2、 投 资 主 体 相 关 决 策 文 件3、 其 它 支 持 性 文 件 :联 系 人联 系 电 话( 申 报 单 位 盖 章 )年 月 日

附 录 6.3: 境 外 直 接 投 资 外 汇 登 记 申 请 表境 内 机 构 名 称 ( 盖 章 ):组 织 机 构 代 码 : 法 定 代 表 人 :联 系 地 址 : 联 系 人 及 电 话 :投 资 所 在 国 家 或 地 区 :拟 投 资 的 境 外 企 业 或 者 项 目 名 称 :境 外 直 接 投 资 合 资 合 作 伙 伴 名 称 :投 资 性 质 :□ 境 外 资 源 勘 探 开 发 项 目 □ 境 外 制 造 加 工 项 目 □ 境 外 科 技 研 发 项 目口 ( 含 境 外 带 料 加 工 ) 项 目□ 其 他投 资 地 区 :□ 港 澳 地 区 □ 港 澳 以 外 的 其 他 亚 洲 国 家 及 地 区□ 北 美 洲 □ 中 美 及 南 美 洲 □ 欧 洲 □ 非 洲 □ 大 洋 洲境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 总 额 及 币 种 :其 中 : 股 本 金 投 资 金 额 及 币 种 :其 他 类 型 的 所 有 者 权 益 投 资 金 额 及 币 种 :股 东 贷 款 投 资 金 额 及 币 种 :股 东 贷 款 期 限 及 年 利 率 :境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 的 出 资 方 式 , 包 括 :境 内 现 汇 出 资 金 额 及 币 种 :境 内 实 物 出 资 折 合 金 额 及 币 种 :境 内 权 益 出 资 折 合 金 额 及 币 种 :境 外 解 决 出 资 折 合 金 额 及 币 种 :其 他 出 资 折 合 金 额 及 币 种 :□ 带 动 出境 内 机 构 境 外 直 接 投 资 的 外 汇 资 金 来 源 :境 外 解 决 : ( 金 额 及 币 种 )其 中 : 利 润 再 投 资 :其 他 :境 内 汇 出 :其 中 : 自 有 外 汇 资 金 :国 内 外 汇 贷 款 :购 汇 :其 他 :已 汇 出 的 前 期 费 用 :声 明 : 本 单 位 在 申 请 表 中 填 报 的 内 容 真 实 、 准 确 。 如 实 际 情 况 与 上 述 保 证 事 项 不 符 , 我单 位 愿 承 担 相 关 法 律 责 任 。法 定 代 表 人 签 字 : 年 月 日

附 录 中 国 企 业 对 外 投 资 现 状 及 意 向 调 查 问 卷 题 (2008 年 度 )第 一 部 分 : 对 外 投 资 现 状说 明 : 这 部 分 是 有 关 贵 公 司 对 外 投 资 现 状 的 调 查1.1 贵 公 司 是 否 进 行 过 对 外 投 资 ? 如 果 有 , 那 么 贵 公 司 首 次 对 外 投 资 是 在 什 么 时 候 ?_____________________( 请 写 明 具 体 年 份 ;“0” 表 示 尚 未 进 行 对 外 投 资 )如 果 您 的 答 案 为 “0”, 请 直 接 填 写 第 二 部 分 。1.2 下 列 哪 一 选 项 最 能 如 实 反 映 贵 公 司 对 外 投 资 的 规 模 ? 少 于 100 万 美 元 100 万 -500 万 美 元 500 万 -1000 万 美 元 1000 万 -1 亿 美 元 超 过 1 亿 美 元1.3 下 列 哪 一 选 项 最 能 如 实 描 述 贵 公 司 进 行 对 外 投 资 时 涉 及 的 主 要 产 业 ?( 请 选 择 一 项 最 适合 的 答 案 ) 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 或 加 工 农 业 及 其 相 关 业 务 、 食 品 加 工 信 息 通 讯 产 品 制 造 及 服 务 其 他 制 造 业 贸 易 金 融 服 务 商 业 服 务 技 术 服 务 其 他 , 请 说 明 :__________________________1.4 贵 公 司 在 哪 些 地 区 进 行 对 外 投 资 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 非 洲 东 亚 和 东 南 亚 中 东 地 区 西 欧 地 区 东 欧 地 区 拉 丁 美 洲 北 美 洲 大 洋 洲

1.5 请 列 出 贵 公 司 投 资 最 多 的 三 个 国 家 / 地 区 : ___________________________ ___________________________ ___________________________1.6 贵 公 司 在 上 述 三 个 国 家 / 地 区 投 资 的 主 要 原 因 是 :( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 这 些 国 家 / 地 区 提 供 了 重 要 的 自 然 资 源 这 些 国 家 / 地 区 提 供 了 贵 公 司 所 需 的 先 进 技 术 和 经 验 这 些 国 家 / 地 区 为 贵 公 司 的 产 品 提 供 了 广 阔 的 市 场 这 些 国 家 / 地 区 与 中 国 有 相 似 的 经 济 、 文 化 环 境 这 些 国 家 / 地 区 是 某 经 济 团 体 的 成 员 , 可 以 为 贵 公 司 进 入 该 经 济 团 体 中 其 他 成 员 国 提 供 便利 这 些 国 家 / 地 区 提 供 了 贵 公 司 所 需 的 良 好 的 制 度 环 境 , 例 如 对 知 识 产 权 的 有 效 保 护 或 相 对健 全 的 资 本 市 场 等 贵 公 司 与 这 些 国 家 / 地 区 中 的 公 司 曾 有 过 出 口 业 务 往 来 , 并 且 / 或 者 与 这 些 国 家 中 的 某 些 个人 或 公 司 有 着 重 要 的 商 业 联 系 这 些 国 家 / 地 区 的 政 府 对 来 自 中 国 企 业 的 投 资 持 开 放 态 度 其 他 , 请 说 明 :_______________________________________________________1.7 下 列 哪 种 投 资 方 式 占 贵 公 司 对 外 投 资 总 额 的 比 重 不 少 于 20%?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 设 立 自 己 的 零 售 商 店 和 营 销 网 络 与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 建 立 非 股 权 合 作 关 系 与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 共 同 建 立 股 份 制 合 资 企 业 设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司 兼 并 / 收 购 外 国 资 产 或 公 司 ( 如 果 您 选 了 这 项 , 请 继 续 回 答 1.8)1.8 若 兼 并 / 收 购 占 贵 公 司 总 投 资 额 的 比 重 不 少 于 20%, 则 贵 公 司 采 用 这 种 方 式 的 主 要 原 因是 什 么 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 如 果 兼 并 / 收 购 占 贵 公 司 总 投 资 额 的 比 重 小 于 20%, 请跳 过 这 个 问 题 。 贵 公 司 曾 与 目 标 公 司 有 过 合 作 经 历 贵 公 司 与 东 道 国 的 公 司 有 过 广 泛 的 合 作 经 历 贵 公 司 与 东 道 国 的 政 府 部 门 有 着 良 好 的 关 系 贵 公 司 希 望 获 得 目 标 公 司 的 技 术 和 品 牌 贵 公 司 希 望 在 东 道 国 实 现 快 速 的 扩 展 其 他 , 请 说 明 : ______________________________________________________1.9 贵 公 司 对 外 投 资 的 目 的 是 什 么 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 )

回 避 中 国 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 降 低 生 产 成 本 回 避 某 些 海 外 市 场 的 贸 易 壁 垒 为 贵 公 司 总 部 获 取 先 进 技 术 和 前 沿 经 验 追 随 迁 至 海 外 的 供 应 商 或 合 作 伙 伴 获 取 国 际 知 名 的 品 牌 为 国 内 市 场 提 供 能 源 、 原 材 料 和 自 然 资 源 获 取 某 些 自 然 资 源 国 际 市 场 价 格 的 控 制 力 利 用 中 国 政 府 “ 走 出 去 ” 政 策 的 相 关 鼓 励 措 施 利 用 东 道 国 对 投 资 的 优 惠 政 策 利 用 某 些 国 家 良 好 的 制 度 环 境 , 例 如 对 知 识 产 权 的 保 护 , 融 资 的 便 利 性 以 及 低 税 收 等 。 其 他 , 请 说 明 :_______________________________________________________1.10 请 对 贵 公 司 目 前 对 外 投 资 状 况 作 一 总 体 评 价 : 非 常 满 意 基 本 上 满 意 基 本 上 不 满 意 非 常 不 满 意1.11 总 体 上 来 说 , 贵 公 司 对 外 投 资 过 程 中 遇 到 的 主 要 挑 战 是 什 么 ? 请 在 下 表 中 标 示 出 这 些挑 战 的 严 重 程 度 ,“1” 为 程 度 最 低 ,“5” 为 最 高 。主 要 挑 战 1 2 3 4 5a. 当 地 消 费 者 对 中 国 品 牌 还 不 了 解b. 潜 在 消 费 者 对 中 国 产 品 的 质 量 和 安 全 性 存 在 担 心 的 心 理c. 贵 公 司 在 融 资 上 有 困 难d. 中 国 政 府 或 群 众 对 于 该 投 资 有 负 面 反 应e. 投 资 东 道 国 的 政 府 或 群 众 对 于 该 投 资 有 负 面 反 应f. 贵 公 司 缺 乏 国 际 经 营 战 略 和 管 理 策 略 等 方 面 的 知 识g. 贵 公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才h. 贵 公 司 缺 乏 对 新 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解i. 贵 公 司 缺 乏 对 国 际 市 场 产 品 / 加 工 技 术 的 创 新j. 当 地 雇 员 对 贵 公 司 不 熟 悉k. 文 化 壁 垒 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行l. 后 勤 保 障 上 的 障 碍 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行n. 其 他 , 请 说 明 :第 二 部 分 : 对 外 投 资 意 向说 明 : 这 部 分 是 有 关 贵 公 司 未 来 对 外 投 资 意 向 的 调 查 。

2.1 在 今 后 的 2 年 中 , 您 预 期 贵 公 司 的 对 外 投 资 将 会 : 显 著 增 长 适 度 增 长 保 持 不 变 减 少 没 有 对 外 投 资2.2 在 今 后 的 3-5 年 中 , 您 预 期 贵 公 司 在 海 外 投 资 的 规 模 将 会 在 : 100 万 美 元 以 下 100-500 万 美 元 之 间 500-1000 万 美 元 之 间 1000 万 -1 亿 美 元 之 间 超 过 1 亿 美 元2.3 贵 公 司 将 采 取 哪 种 方 式 为 对 外 投 资 筹 集 资 金 ? 公 司 的 自 有 资 本 向 中 国 国 有 银 行 借 贷 向 中 国 非 国 有 银 行 借 贷 在 中 国 国 内 ( 包 括 香 港 地 区 ) 发 行 新 股 票 在 中 国 国 内 ( 包 括 香 港 地 区 ) 发 行 新 债 券 在 海 外 资 本 市 场 发 行 新 股 票 在 海 外 资 本 市 场 发 行 新 债 券 向 中 国 政 府 贷 款 其 他 , 请 说 明 :_________________________________________________2.4 贵 公 司 未 来 对 外 投 资 的 目 的 是 什 么 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 回 避 中 国 国 内 市 场 需 求 饱 和 的 现 状 降 低 生 产 成 本 回 避 某 些 海 外 市 场 的 贸 易 壁 垒 为 贵 公 司 总 部 获 取 先 进 技 术 和 前 沿 经 验 追 随 迁 至 海 外 的 供 应 商 或 合 作 伙 伴 获 取 国 际 知 名 的 品 牌 为 国 内 市 场 提 供 能 源 、 原 材 料 和 自 然 资 源 获 取 某 些 自 然 资 源 国 际 市 场 价 格 的 控 制 力 利 用 中 国 政 府 “ 走 出 去 ” 政 策 的 相 关 鼓 励 措 施 利 用 东 道 国 对 投 资 的 优 惠 政 策 利 用 某 些 国 家 良 好 的 制 度 环 境 , 例 如 对 知 识 产 权 的 保 护 , 融 资 的 便 利 性 以 及 低 税 收 等 。

其 他 , 请 说 明 :_______________________________________________________2.5 基 于 您 的 预 期 , 下 列 哪 个 方 式 将 占 贵 公 司 未 来 3-5 年 投 资 总 额 的 20% 以 上 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 设 立 自 己 的 销 售 办 事 处 设 立 自 己 的 零 售 商 店 和 销 售 网 络 与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 建 立 非 股 权 合 作 关 系 与 当 地 公 司 / 政 府 部 门 共 同 建 立 股 份 制 合 资 企 业 设 立 全 新 的 独 资 制 造 公 司 扩 充 / 升 级 现 有 的 制 造 公 司 兼 并 / 收 购 外 国 资 产 或 公 司 其 他 方 式2.6 未 来 3-5 年 内 , 下 列 哪 个 地 区 将 获 得 贵 公 司 投 资 总 额 的 20% 以 上 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的答 案 ) 非 洲 东 亚 和 东 南 亚 中 东 地 区 西 欧 地 区 东 欧 地 区 拉 丁 美 洲 北 美 洲 大 洋 洲2.7 未 来 3-5 年 内 , 贵 公 司 最 有 可 能 进 行 投 资 的 国 家 / 地 区 是 哪 里 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答案 ) 澳 大 利 亚 加 拿 大 开 曼 群 岛 、 维 尔 京 群 岛 等 免 税 港 香 港 / 澳 门 德 国 韩 国 新 加 坡 泰 国 美 国 越 南 其 他 , 请 说 明 :_____________________________________________

2.8 贵 公 司 计 划 在 对 外 投 资 时 涉 及 的 主 要 商 业 领 域 是 :( 请 选 择 一 项 最 适 合 的 答 案 ) 自 然 资 源 的 开 采 、 运 输 或 加 工 农 业 及 其 相 关 业 务 、 食 品 加 工 信 息 通 讯 产 品 制 造 及 服 务 其 他 制 造 业 贸 易 金 融 服 务 商 业 服 务 技 术 服 务 其 他 , 请 说 明 :__________________________2.9 贵 公 司 在 进 行 对 外 投 资 时 , 产 品 和 服 务 所 要 进 入 的 首 要 目 标 市 场 是 :( 请 选 择 一 项 最 适合 的 答 案 ) 投 资 所 在 地 的 市 场 中 国 国 内 市 场 亚 洲 市 场 欧 洲 市 场 北 美 洲 市 场 整 个 国 际 市 场 其 他 市 场2.10 请 从 总 体 上 评 价 下 列 国 家 / 地 区 对 中 国 直 接 投 资 的 开 放 程 度 。“1” 表 示 不 开 放 ,“5” 表示 非 常 开 放 。国 家 / 地 区 1 2 3 4 5a. 澳 大 利 亚b. 加 拿 大c. 美 国d. 东 南 亚e. 中 亚f. 南 美g. 东 亚h. 德 国i. 法 国j. 英 国k. 其 他 西 欧 国 家l. 东 欧m. 非 洲

第 三 部 分 : 对 加 拿 大 的 投 资 情 况说 明 : 这 部 分 是 有 关 贵 公 司 对 于 向 加 拿 大 投 资 的 看 法 。3.1 贵 公 司 目 前 在 加 拿 大 是 否 有 投 资 ?是 否 3.2 在 未 来 3 年 中 , 贵 公 司 是 否 考 虑 在 加 拿 大 投 资 ?是 否 3.3 贵 公 司 在 加 拿 大 投 资 的 主 要 目 标 市 场 是 哪 里 ?( 请 选 择 一 项 最 适 合 的 答 案 ) 加 拿 大 市 场 中 国 市 场 整 个 北 美 自 由 贸 易 区 市 场 整 个 国 际 市 场 其 他 市 场3.4 能 够 帮 助 贵 公 司 在 加 拿 大 投 资 取 得 成 功 的 主 要 优 势 是 什 么 ?( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 产 品 品 牌 融 资 能 力 掌 握 国 际 市 场 信 息 对 加 拿 大 投 资 政 策 的 了 解 低 廉 的 劳 动 力 成 本 生 产 能 力 营 销 网 络 公 司 管 理 能 力 社 会 关 系 和 人 际 关 系 网 技 术 创 新 能 力 其 他 , 请 说 明 :_____________________________________________3.5 若 将 加 拿 大 作 为 一 个 投 资 目 的 地 , 请 您 对 下 列 有 关 加 拿 大 的 描 述 作 出 评 价 ,“1” 表 示 完全 不 同 意 ,“5” 表 示 完 全 同 意 。对 投 资 加 拿 大 的 看 法 1 2 3 4 5a. 加 拿 大 具 有 贵 公 司 投 资 所 需 的 丰 富 并 多 元 化 的 劳 动 力b. 在 加 拿 大 经 商 的 成 本 比 美 国 等 其 他 发 达 国 家 低c. 在 加 拿 大 经 商 比 在 其 他 发 达 国 家 经 商 更 容 易 取 得 进 一 步 发展 的 机 会d. 加 拿 大 具 有 丰 富 的 能 源 和 自 然 资 源 , 可 以 满 足 贵 公 司 业 务上 的 需 要

e. 加 拿 大 可 以 提 供 与 贵 公 司 投 资 行 为 相 适 应 的 技 术f. 贵 公 司 可 以 借 助 加 拿 大 进 入 美 国 和 其 他 重 要 市 场g. 加 拿 大 政 府 欢 迎 中 国 企 业 在 各 个 领 域 进 行 投 资h. 加 拿 大 属 于 全 球 生 活 质 量 最 高 的 地 区 之 一i. 其 他 , 请 说 明 :3.6 贵 公 司 在 加 拿 大 投 资 面 临 的 主 要 困 难 时 什 么 ? 请 在 下 表 中 标 出 每 个 困 难 的 程 度 ,“1” 为程 度 最 低 ,“5” 为 最 高 。主 要 困 难 1 2 3 4 5a. 加 拿 大 消 费 者 对 中 国 品 牌 不 熟 悉b. 加 拿 大 潜 在 消 费 者 对 中 国 产 品 的 质 量 和 安 全 性 有 所 担 心c. 贵 公 司 融 资 上 遇 到 困 难d. 中 国 政 府 或 群 众 对 向 加 拿 大 投 资 有 负 面 反 应e. 加 拿 大 政 府 或 群 众 对 该 投 资 有 负 面 反 应f. 贵 公 司 缺 乏 国 际 经 营 战 略 和 管 理 策 略 等 方 面 的 知 识g. 贵 公 司 缺 乏 管 理 型 人 才 和 专 业 人 才h. 贵 公 司 缺 乏 对 加 拿 大 市 场 法 规 和 风 险 的 了 解i. 贵 公 司 缺 乏 对 加 拿 大 市 场 产 品 / 加 工 技 术 的 创 新j. 加 拿 大 当 地 雇 员 对 贵 公 司 不 熟 悉k. 文 化 壁 垒 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行l. 后 勤 保 障 上 的 障 碍 使 得 商 业 活 动 难 以 推 行m. 在 加 拿 大 寻 找 贸 易 伙 伴 有 困 难n. 获 取 加 拿 大 签 证 上 有 困 难o. 其 他 , 请 说 明 :3.7 您 认 为 加 拿 大 投 资 前 景 最 好 的 产 业 是 :( 请 选 择 所 有 适 合 的 答 案 ) 农 产 品 和 食 品 汽 车 及 汽 车 配 件 生 物 科 技 能 源 森 林 资 源 信 息 通 讯 技 术 采 矿 业 / 矿 产 资 源 房 地 产 旅 游 业 其 他 , 请 说 明 :________________________________

第 四 部 分 : 贵 公 司 的 总 体 情 况说 明 : 这 部 分 是 有 关 贵 公 司 一 些 背 景 信 息 的 调 查 , 调 查 内 容 仅 供 研 究 分 析 使 用 , 将 严 格 为 贵公 司 保 密 。4.1 贵 公 司 是 哪 一 年 成 立 的 ?______________________4.2 贵 公 司 上 一 年 的 收 入 总 额 是 多 少 ?( 人 民 币 ) 100 万 以 下 大 于 等 于 100 万 , 小 于 1000 万 大 于 等 于 1000 万 , 小 于 5000 万 大 于 等 于 5000 万 , 小 于 1 亿 1 亿 及 以 上4.3 贵 公 司 是 否 接 受 过 外 国 商 业 伙 伴 的 投 资 ? 是 的 , 外 资 的 来 源 国 :_____________________________ 没 有4.4 贵 公 司 是 否 与 外 国 商 业 伙 伴 建 立 过 战 略 联 盟 关 系 ? 是 的 , 外 国 商 业 伙 伴 的 国 籍 :______________________________ 没 有4.5 贵 公 司 是 否 与 外 国 商 业 伙 伴 有 过 国 际 贸 易 往 来 ? 是 的 , 只 有 过 进 口 贸 易 , 贸 易 伙 伴 的 国 籍 是 :_________________________ 是 的 , 只 有 过 出 口 贸 易 , 贸 易 伙 伴 的 国 籍 是 :__________________________ 是 的 , 有 过 进 口 和 出 口 贸 易 , 贸 易 伙 伴 的 国 籍 是 :_______________________ 没 有 过 国 际 贸 易 往 来4.6 贵 公 司 是 什 么 性 质 的 企 业 ? 国 有 企 业 股 份 制 或 上 市 公 司 集 体 所 有 制 企 业 民 营 企 业 合 资 企 业 外 国 独 资 企 业4.7 贵 公 司 的 主 要 业 务 领 域 是 什 么 ?( 请 选 择 一 项 最 适 合 的 答 案 ) 自 然 资 源 开 采 、 运 输 或 加 工 农 业 及 农 产 品 、 食 品 加 工

纺 织 业 、 服 装 、 鞋 帽 制 造 业 机 械 、 设 备 制 造 业 化 学 、 化 工 产 品 制 造 业 建 筑 业 交 通 运 输 业 信 息 技 术 金 融 保 险 业 其 他4.8 您 在 公 司 的 职 位 是 : 首 席 执 行 官 / 财 务 总 监 / 首 席 运 营 官 主 席 / 总 裁 董 事 合 伙 人 高 级 / 执 行 副 总 裁 其 他 , 请 说 明 :__________________________________4.9 贵 公 司 开 展 商 务 活 动 和 注 册 的 主 要 所 在 省 份 是 哪 里 ?( 请 选 择 一 项 最 适 合 的 答 案 ) 安 徽 北 京 重 庆 福 建 甘 肃 广 东 广 西 贵 州 海 南 河 北 黑 龙 江 河 南 香 港 湖 北 湖 南 内 蒙 古 江 苏 江 西 吉 林 辽 宁 澳 门 宁 夏 青 海 陕 西 山 东 上 海 山 西 四 川 台 湾 天 津 西 藏 新 疆 云 南 浙 江

第 五 部 分 : 其 他 问 题说 明 : 这 部 分 是 有 关 贵 公 司 对 中 国 政 府 促 进 “ 走 出 去 ” 的 政 策 和 服 务 体 系 的 看 法 等 其 他 问 题 。调 查 内 容 仅 供 研 究 分 析 使 用 , 将 严 格 为 贵 公 司 保 密 。5.1 贵 公 司 对 中 国 政 府 现 有 鼓 励 “ 走 出 去 ” 政 策 有 何 评 价 :非 常 不 满 意 基 本 不 满 意 基 本 满 意 非 常 满 意投 资 管 理 制 度资 金 使 用 制 度信 贷 保 险 政 策财 务 管 理 制 度外 汇 管 理 制 度5.2 贵 公 司 重 点 希 望 得 到 政 府 哪 些 方 面 的 鼓 励 “ 走 出 去 ” 的 政 策 :( 请 选 择 2-3 项 适 合 的 答案 ) 利 用 双 边 磋 商 机 制 , 与 投 资 所 在 国 加 强 协 商 , 依 法 保 护 境 外 投 资 者 和 境 外 资 产 的 合 法 权 益 简 化 对 外 投 资 管 理 程 序 为 对 外 投 资 企 业 提 供 专 项 资 金 使 用 和 信 贷 上 的 支 持 与 外 国 政 府 签 订 投 资 保 护 协 定 , 避 免 双 重 征 税 完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 税 收 制 度 完 善 鼓 励 境 外 投 资 的 外 汇 管 理 制 度 其 他 , 请 说 明 :________________________________5.3 贵 公 司 对 现 有 “ 走 出 去 ” 公 共 服 务 体 系 的 评 价非 常 不 满 意 基 本 不 满 意 基 本 满 意 非 常 满 意信 息 服 务项 目 对 接 服 务技 术 服 务法 律 服 务人 才 培 训国 别 和 行 业 指 导服 务5.4 贵 公 司 重 点 希 望 得 到 哪 些 “ 走 出 去 ” 方 面 的 公 共 服 务 项 目 :( 请 选 择 2-3 项 适 合 的 答 案 ) 开 展 多 种 形 式 的 经 贸 活 动 , 为 企 业 对 外 投 资 合 作 提 供 平 台 建 立 海 外 投 资 项 目 和 投 资 合 作 伙 伴 数 据 库 , 提 供 项 目 对 接 服 务 为 中 国 企 业 提 供 信 息 服 务 , 包 括 投 资 所 在 国 家 地 区 宏 观 经 济 状 况 、 投 资 法 规 、 市 场 状 况 、项 目 信 息 等

为 中 国 企 业 投 资 海 外 提 供 技 术 援 助 争 端 发 生 后 , 与 投 资 所 在 国 家 地 区 沟 通 , 维 护 企 业 利 益 其 他 , 请 说 明 :_______________________________5.5 贵 公 司 是 否 获 得 过 中 国 国 际 贸 易 促 进 委 员 会 的 服 务 : 是 否5.6 贵 公 司 重 点 希 望 得 到 中 国 贸 促 会 支 持 企 业 “ 走 出 去 ” 方 面 的 哪 些 服 务 项 目 ( 请 选 择 2-3项 适 合 的 答 案 ): 提 供 海 外 经 贸 信 息 服 务 , 介 绍 海 外 投 资 环 境 和 市 场 状 况 组 织 企 业 考 察 海 外 市 场 , 介 绍 合 作 伙 伴 组 织 中 外 企 业 经 贸 洽 谈 , 介 绍 商 业 合 作 对 象 组 织 参 加 海 外 展 博 览 会 提 供 法 律 服 务 提 供 知 识 产 权 服 务 提 供 人 才 培 训 服 务 其 他 , 请 说 明 :_______________________________5.7 贵 公 司 在 共 多 少 个 国 家 ( 地 区 ) 进 行 对 外 投 资 ? 0 1 2 3 4 5 更 多 , 请 说 明 :______5.8 贵 公 司 的 海 外 资 产 数 量 占 资 产 总 量 的 比 例 为 : 低 于 10% 10%--20% 20%--30% 30%--40% 40%--50% 50%--60% 更 多 , 请 说 明 :______5.9 贵 公 司 的 海 外 市 场 收 入 占 总 收 入 的 比 例 为 :

低 于 10% 10%--20% 20%--30% 30%--40% 40%--50% 50%--60% 更 多 , 请 说 明 :______5.10 起 源 于 美 国 的 金 融 危 机 对 贵 公 司 海 外 投 资 有 何 影 响 : 没 有 产 生 影 响 有 轻 微 的 影 响 有 较 大 影 响5.11 如 果 金 融 危 机 对 贵 公 司 海 外 投 资 产 生 了 影 响 , 具 体 表 现 在 : 危 机 发 生 后 , 将 加 大 对 海 外 的 投 资 金 额 危 机 发 生 后 , 将 减 少 对 海 外 的 投 资 金 额 危 机 发 生 后 , 将 转 移 投 资 所 在 国 家 ( 地 区 ) 危 机 发 生 后 , 将 转 移 投 资 行 业 其 他 __________________5.12 贵 公 司 名 称 为 ___________________________5.13 贵 公 司 通 讯 地 址 为 ________________________________电 话 :___________________