NOTIONAL / CASH POOLING - EE

NOTIONAL / CASH POOLING
1. radna konferencija
SUSTAVNO GOSPODARENJE ENERGIJOM
U GRADOVIMA I ŽUPANIJAMA U HRVATSKOJ
Split, 14.05.2008.

NOTIONAL / CASH POOLING - OPĆENITO
Što je National / Cash Pooling
• produkt koji omogućuje povezivanje kunskih transakcijskih računa istog poslovnog subjekta ili
računa vlasnički i interesno povezanih osoba s ciljem obračuna kamate na ukupni raspoloživi
saldo po svim uključenim računima
• sredstvo učinkovitijeg, efikasnijeg i jeftinijeg financiranja projekata
• ako su učesnici poolinga samostalni poslovni subjekti, sustav omogućuje interni obračun kamata,
čime se osigurava ispravna porezna bilanca

NOTIONAL / CASH POOLING - OPĆENITO
• nema stvarnog, fizičkog transfera sredstava s računa
• sredstva i dalje ostaju na participirajućim računima, stalno na raspolaganju klijentu
• stanja svih računa uključenih u Notional / Cash pooling se samo u svrhu obračuna evidentiraju
na posebni račun, te tako formirano ukupno stanje svih računa služi kao osnovica za obračun kamata
PREDUVIJETI:
• svi računi moraju biti otvoreni u RBA
• svi računi moraju biti u kunama
• svi računi jednog poduzeća ili grupe vlasnički povezanih poduzeća

OBRAČUN KAMATA BEZ NOTIONAL / CASH POOLINGA
KAMATNE STOPE:
kamatna stopa na sredstva po viñenju 2%
kamatna stopa na dozvoljeno prekoračenje 5%
Poduzeće A
Poduzeće A
Poduzeće
Poduzeće
B
B
Poduzeće C
Poduzeće C
Ukupno grupa:16+(-20)+10=6
Primjer 1. Primjer 2.
Stanje Obračun kamate
800 800x2%=16
Stanje Obračun kamate
-400 -400x5%=-20
Stanje Obračun kamate
500 500x2%=10
Poduzeće A
Poduzeće A
Poduzeće
Poduzeće
B
B
Poduzeće C
Poduzeće C
Stanje Obračun kamate
-800 -800x5%=-40
Stanje Obračun kamate
-200 -200x5%=-10
Stanje Obračun kamate
500 500x2%=10
Ukupno grupa:(-40)+(-10)+10=- 40

NOTIONAL / CASH POOLING MODELI
DVA MODELA NOTIONAL / CASH POOLINGA:
1. KLASIČNI NOTIONAL / CASH POOLING
-preporučuje se za više računa istog poslovnog subjekta
2. NOTIONAL POOLING S INTERNIM KAMATNIM STOPAMA
-preporučuje se za više računa različitih poslovnih subjekata
(vlasnički ili interesno povezanih)
- krajnji učinak (net-effect) oba modela je isti
- razlika je u načinu obračuna i pripisu obračunatih kamata

NOTIONAL / CASH POOLING - KLASIČNI MODEL
KAMATNE STOPE:
kamatna stopa na sredstva po viñenju 2%
kamatna stopa na dozvoljeno prekoračenje 5%
Poduzeće A
Poduzeće A
Primjer 1.
Poduzeće B
Poduzeće B
Poduzeće C
Poduzeće C
Stanje 800 -400 500
Nema obračuna kamate
Poduzeće A +800
Poduzeće A +800
Poduzeće B -400
Poduzeće B -400
Poduzeće
Poduzeće
C
C
+500
+500
__________________
__________________
Netirano stanje 900
Netirano stanje 900
900x2%=18
900x2%=18
PREDNOST KORIŠTENJA NP
Obračun kamata bez NP: 6
Obračun kamata sa NP: 18
Poduzeće A
Poduzeće A
Primjer 2.
Poduzeće B
Poduzeće B
Poduzeće A -800
Poduzeće A -800
Poduzeće B -200
Poduzeće B -200
Poduzeće
Poduzeće
C
C
+500
+500
__________________
__________________
Netirano stanje -500
Netirano stanje -500
-500x5%=-25
-500x5%=-25
Poduzeće C
Poduzeće C
Stanje -800 -200 500
Nema obračuna kamate
PREDNOST KORIŠTENJA NP
Obračun kamata bez NP: -40
Obračun kamata sa NP: -25

NOTIONAL / CASH POOLING - KLASIČNI MODEL
PRIPIS KAMATA:
• raspodjela obračunatih kamata po participirajućim računima prema klijentovoj želji
• evidentiranje ukupnog iznosa kamata na jedan unaprijed definiran račun

NOTIONAL / CASH POOLING - OBRAČUN S
INTERNIM KAMATAMA
KAMATNE STOPE:
kamatna stopa na sredstva po viñenju 2%
kamatna stopa na dozvoljeno prekoračenje 5%
Interna kamatna stopa 3%
A
A
A
Poduzeće
Poduzeće
A
A
Poduzeće
Poduzeće
B
B
Poduzeće
Poduzeće
C
C
800 -400 500
Ključ distribucije - omjer ukupnog pozitivnog stanja i ukupnog negativnog stanja računa:
(-400) / (800+500) = 30,77%
(800x30,77%) x 3% + (800x69,23%) x 2%= 7,38+11,08 = 18,46
(-400x3%) = -12,00
(500x30,77%) x 3% + (500x69,23%) x 2%= 4,62+6,92= 11,54
Ukupno obračunatih kamata za grupu: 18,46 - 12,00 + 11,54 = 18,00
Kamata se knjiži na svaki račun uključen u NP ovisno o njegovom stvarnom učešću.

NOTIONAL / CASH POOLING - OBRAČUN S
INTERNIM KAMATAMA
PRIPIS KAMATA:
• kamata se evidentira na svaki račun uključen u Notional Pooling
ovisno o njegovom stvarnom učešću
KAMATNA IZVJEŠĆA:
• kamatni list za svaki pojedini račun uključen u NP
• skupni kamatni list za sve račune uključene u NP
• usporedni kamatni list (izvješće kamatnog obračuna kakav bi bio da računi nisu uključeni u NP)

NOTIONAL / CASH POOLING - PREDNOSTI
• optimizacija iznosa kamata – posebno dolazi do izražaja korištenjem kredita
po principu tekućeg računa
• bez korištenja kredita po principu tekućeg računa – uključenjem više računa,
ostvaruje se više kamate na depozite
• smanjenjem osnovice za aktivnu kamatu po kreditu, odnosno povećanjem osnovice za
pasivnu kamatu na depozite, učesnici ostvaruju dodatne benefite za finaciranje projekata
• slobodno i neograničeno korištenje sredstava po računima uključenim u pooling
• interni obračun kamata meñu sudionicima omogućuje ispravnu poreznu bilancu
• precizna informiranost o stanjima računa i obračunatim kamatama

NOTIONAL / CASH POOLING - PREDNOSTI
Primjer:
•učesnici: 7 povezanih poduzeća
•prosječno dnevno stanje na svim računima učesnika: 30,69 mil kn
•ukupno odobreno prekoračenje po računima svih učesnika: 55,00 mil kn
•Kamate: aktivna 2W ZIBOR+0,90
pasivna 2W ZIBOR-1,40
interna 2W ZIBOR
Rezultat:
2007
S NOTIONAL POOLINGOM BEZ NOTIONAL POOLINGA
PASIVNA KAMATA AKTIVNA KAMATA PASIVNA KAMATA AKTIVNA KAMATA
1Q 64,392.25 -1,931.04 152,249.56 -173,127.53
2Q 182,370.12 -171.24 175,100.60 -100,414.15
3Q 513,200.93 0.00 208,542.63 -4,509.98
4Q 647,111.24 0.00 212,593.33 -4,629.58
UKUPNO 1,407,074.54 -2,102.28 748,486.12 -282,681.24
TOTAL ZA 2007
KAMATA SA NP 1,404,972.26
KAMATA BEZ NP 465,804.88
RAZLIKA 939,167.38
Ostvarena ušteda � mogućnost financiranja projekata poticanja gospodarenja energijom

NOTIONAL / CASH POOLING - KONTAKTI
ANDREJA PUDIĆ
tel: 01 / 61 74 050
fax: 01 / 30 35 313
e-mail: andreja.pudic@rba.hr
SANJA OBRADOVIĆ
tel: 01 / 61 74 367
fax: 01 / 30 35 313
e-mail: sanja.obradovic@rba.hr
VESNA ĆEBETAREVIĆ
tel: 01 / 61 74 001
fax: 01 / 30 35 307
e-mail: vesna.cebetarevic@rba.hr