-ومن :ةيزاوملا قوسلا

alrajhicapital

2mlNFtE

السوق السعودي

All Sectors - All Industries

Saudi Arabia

27 فبراير 2107

January 18, 2010

إدارة البحوث

ARC Research Team

Tel +966 1 211 9370, devassyp@alrajhi-capital.com

مواضيع رئيسية

،

،

،

تم اطالق السوق الجديد سوق نمو سوق األسهم الموازي لسوق تداول حيث

بلغت األسهم السبعة جميعها المتداولة في السوق ‏،حد سعرها اليومي األعلى

كما كان متوقعا اذ تجاوزت تغطية االكتتاب في جميع الشركات

بنسبة على األقل.‏ لقد تم تصميم سوق نمو خصيصا للشركات الصغيرة

ومتوسطة الحجم التي يبلغ الحد األدنى في رسملتها مليون لاير.‏

ويأتي إطالق ‏"تداول"‏ لسوق األسهم الموازية-نمو،‏ للمساهمة في بناء سوق مالية

سعودية متطورة ومنفتحة على العالم توافقا مع رؤية المملكة

نمو-‏

السوق الموازية:‏

انطالق السوق

بإدراج سبع شركات

.2101

السوقية 01

)%21+(

%211

، حيث

، سوق

تم اطالق سوق نمو األسهم الموازي لسوق تداول بلغت األسهم السبعة جميعها المتداولة

في السوق ‏،حد سعرها اليومي األعلى في اليوم االول كما كان متوقعا اذ تجاوزت تغطية

االكتتاب في جميع الشركات بنسبة %022 على األقل.‏ لقد تم تصميم سوق نمو خصيصا للشركات

الصغيرة ومتوسطة الحجم التي يبلغ الحد األدنى في رسملتها السوقية مليون لاير والتي يبلغ الحد

األدنى لفترة أدائها التشغيلي والمالي واحدة.‏ ان التسجيل في سوق نمو في المرحلة القادمة يعتبر

جيدا وهناك أكثر من ثالثين شركة يتوقع لها أن تدرج في السوق بحلول عام اننا نعتقد أن سوق

نمو يمثل رافدا جذابا للشركات الصغيرة لزيادة رأس المال وهي الشركات التي ال يمكنها بخالف ذلك

طرق باب تداول بسبب قيود مختلفة.‏ وينسجم ذلك مع أهداف رؤية المملكة التي ‏)أ(‏ تتوقع

ارتفاع مساهمة الشركات صغيرة ومتوسطة الحجم الى من اجمالي الناتج المحلي االجمالي من

في الوقت الراهن و ‏)ب(‏ تسعى لتطوير أسواق رأس المال أكثر وتوفير مصادر اضافية

للتمويل لجهات االصدار للحصول على رأس المال.‏ ان ما يجعل من سوق نمو منصة تداول جذابة

للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم هو متطلبات التسجيل واالدراج غير المتشددة مما يساعد

الشركات الصغيرة على جمع رأس المال.‏ وباإلضافة الى ذلك،‏ فان االستثمار في السوق الموازي

يقتصر على المستثمرين المؤهلين وهي خطوة صحيحة اذا أخذنا في االعتبار أن المخاطر الكبيرة

عادة ما ترتبط باالستثمار في الشركات الصغيرة.‏ عالوة على ذلك،‏ فان الشركات لديها خيار االنتقال

الى السوق الرئيسي بعد أن تستوفي معايير محددة.‏ واجماال،‏ فإننا نعتقد أن سوق نمو يتطور

ليصبح منصة قوية للتداول.‏

،

،

، سوف

،

.0202

0202

،

02

،

%03

)%20+(

، سنة

،

،

،

%02

شكل

م

1 سوق نمو:‏ ملخص االداء المالي ولمحة على تقييم الشركات المدرجة

الشركة

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

االسهم الحرة %

مكرر الربح ‏)مرة(‏

EV/

‏(مرة)‏ EBITDA

15.1

مضاعق القيمة

الدفترية)مرة(‏

العائد على

حقوق المساهمين

9.7%

15.5%

45.4%

3.3%

18.0%

45.4%

19.9%

1

عبدهللا سعد ابو معطي للمكتبات

1.2

12.4

20.0%

240.0

2

العمران للصناعة والتجارة

1.4

8.0

8.8

20.0%

168.0

3

الصمعاني للصناعات المعدنية

5.1

9.2

11.3

20.0%

87.8

4

بحر العرب النظمة المعلومات

0.6

15.2

17.8

20.0%

110.0

5

باعظيم للتجارة

2.2

11.0

12.4

20.0%

394.9

6

االعمال التطويرية الغذائية

6.0

11.5

13.2

20.0%

81.3

7

مطابخ ومطاعم ريدان

نشرة االصدار،‏ الراجحي المالية.‏

سنوي 2016

1.3

10.7

14.8

30.0%

720.0

نسب التقييم مستندة على اسعار الطرح ،

معدلة سنويا

لشركة ابو معطي السنة المالية تنتهي في مارس

ارقام – 2102 (

*(

المصدر :

شكل 3

2

تقسيم القيمة السوقية للشركات المدر جة

شكل تقسيم للقيمة السوقية لالسهم الحرة لشركات سوق نمو

e to have them entered in your report

40%

العمران

ابو معطي

13%

ريدان

Title:

Source:

Please fill in 9% the values above to have them entered in your report

الصمعاني

5%

ريدان

50%

ابو معطي

11%

العمران

8%

الصمعاني

4%

بحر العرب

5%

باع يم

18%

االعمال الغذا ية

المتطورة

4%

بحر العرب

6%

باع يم

22%

المصدر نشرة االصدار،‏ الراجحي المالية.‏ مالح ة:‏ النسب بناء على سعر ‏.المصدر:‏ نشرة االصدار،‏ الراجحي المالية.‏ مالح ة:‏ النسب بناء على سعر الطرح

االعمال الغذا ية

المتطورة

5%

. : الطرح

0

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

Saudi Arabia

27 فبراير 2107

January 18, 2010

شكل 4

م

نظرة عامة على الشركات المدرجة

الشركة

في سوق نمو

االيرادات

‏)مليون(#‏

هامش صافي

الربح #

معدل النمو

السنوي

المركب

لاليرادات*‏

معدل النمو

السنوي

المركب لصافي

الربح*‏

لمحة عن الشركات

-5.4%

0.4%

4.4%

1

عبدهللا سعد ابو معطي للمكتبات**‏

يتمثل نشاط الشركة بتجارة الجملة والتجزئة في االدوات المكتبية والمدرسية وشراء العقارات واالستثمار فيها لصالح

الشركة.‏

انتاج االجهزة المنزلية وااللكترونية والصناعات المعدنية والبالستيكية والورقية،‏ تمارس الشركة ايضا تجارة الجملة

والتجزئة في االجهزة المنزلية وااللكترونية .

27.3%

20.6%

12.5%

440

2

العمران للصناعة والتجارة

153

48.0%

11.7%

17.4%

45

3

الصمعاني للصناعات المعدنية

يعتبر النشاط الرئيس الذي تقوم به الشركة هو تقديم حلول متكاملة ألنظمة التخزين بأنواعها.‏ حيث تقوم الشركة

بتصنيع وتوريد جميع أنواع األرفف ومنصات التخزين.‏

4

سوق

بحر العرب النظمة المعلومات

نمو-‏

12.6%

49

الميزات الرئيسية:‏

-15.2%

-2.9%

5

باعظيم للتجارة

-0.4%

3.5%

9.5%

333

6

االعمال التطويرية الغذائية

46.4%

15.5%

40

7

مطابخ ومطاعم ريدان

14.7%

15.5%

315

نشرة االصدار،‏ الراجحي المالية.‏ ‏)*للفترة

معدلة سنويا

غير مطابق

19.6%

تتمثل انشطة الشركة بأنظمة وأجهزة الحاسب االلي وخدمات االنترنت،‏ أنظمة كاميرات المراقبة،‏ الربط بين أنظمة

االتصاالت العسكرية،‏ وأنظمة المراقبة.‏

يرتكز نشاط الشركة بتوزيع المواد االستهالكية والغذائية من خالل امتالك عالمات تجارية عالمية السمعة مثل:‏

موج،‏ فضفاض ريو ماري و مريتو.‏

يتمثل نشاط الشركة في اقامة المطاعم والمقاهي وخدمات التغذية واالعاشة.‏

الشركة متخصصة بإقامة وتشغيل وتملك مطاعم بيع وجبات والئم عربية وخدمات االعاشة المطهية والغير مطهية

باإلضافة الى إقامة الحفالت .

السنة المالية تنتهي في مارس جميع االرقام للسنة المنتهية في مارس

-2102 # ( معدلة سنويا

،

.2102-2100 عام - 2102 **

المصدر :

5 شكل

معايير الطرح و اإلدراج

نمو - السوق الموازية

ملف الطرح

عملية الطرح

االنتقال للسوق الرئيسية

المعايير

في نمو - السوق الموازية

متطلبات طرح و إدراج أكثر مرونة يتم تقديمها لهيئة السوق المالية و شركة تداول

مرونة في إجراءات الطرح

يجب على الشركة الراغبة في االنتقال إلى السوق الرئيسية تحقيق الشروط التالية:‏

أن تكون مدرجة في نمو - السوق الموازية لمدة ال تقل عن سنتين

تحقيق متطلبات السوق الرئيسية

اإلفصاحات المالية

اإلفصاح عن التغييرات الجوهرية

المصدر:‏ تداول

متطلبات إفصاح أكثر مرونة ‏)من حيث المدة(‏ مقارنة بالسوق الرئيسية،‏ وذلك من خالل:‏

اإلفصاح عن البيانات المالية الربعية خالل مدة ال تتجاوز 45 يوم

اإلفصاح عن البيانات المالية السنوية خالل مدة ال تتجاوز 90 يوم

كما هو مطبق بالسوق الرئيسية

أهم شكل 6

الفروقات بين السوق الرئيسية و نمو – السوق الموازية

السوق الرئيسية

الحد األدنى للقيمة السوقية ‎100‎مليون لاير

المطروح %

المساهمين

اإللتزامات المستمرة

نسبة التذبذب

المصدر:‏ تداول

على األقل 30%

مساهم على األقل 200

متطلبات اإلفصاح المعتادة

اإلفصاح عن البيانات الماليةالربعية خالل مدة ال تتجاوز 30 يوم

اإلفصاح عن البيانات الماليةالسنوية خالل مدة ال تتجاوز 90 يوم

±10%

نمو – السوق الموازية

‎10‎مليون لاير

على األقل 20%

أن ال يقل عدد المساهمين من الجمهور عن‎50‎ مساهماً‏ إذا كانت القيمة السوقية تزيد على 40 مليون لاير،‏ أو 35 مساهماً‏ إذا كانت القيمة السوقية لجميع األسهم المطلوب إدراجها تقل عن 400 مليون لاير

متطلبات إفصاح أكثر مرونة ‏)من حيث المدة(‏ مقارنة بالسوق الرئيسية،‏ وذلك من خالل:‏

اإلفصاح عن البيانات الماليةالربعية خالل مدة ال تتجاوز 45 يوم

اإلفصاح عن البيانات الماليةالسنوية خالل مدة ال تتجاوز 90 يوم

±20%

2

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

شكل 7

متطلبات الطرح و اإلدراج في نمو – السوق الموازية

يتم الطرح على المستثمرين المؤهلين وفقاً‏ للشروط ادناه ومن ثم تتم عملية اإلدراج

يجب أن يكون المصدر شركة مساهمة سعودية،‏ او شركة مساهمة مملوك غالبية رأس مالها لمواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية وتتمتع بجنسية إحدى دول المجلس

القيمة السوقية للشركة 10 مليون لاير كحد أدنى

ان تكون على االقل %20 من االسهم مملكوكة من قبل الجمهور ، بما اليزيد عن %5 لكل مستثمر.‏

نشاط تشغيلي رئيسي لمدة سنة على األقل

تعيين مستشار مالي ‏»الزامي«‏ ، تعيين مستشار قانوني ‏»اختياري«‏

قوائم وتقارير مالية سنوية مدققة للشركة

قوائم مالية ربعية مراجعة

االفصاح عن المعلومات الجوهرية

ال يوجد متطلب لربحية الشركة

حظر لبيع أسهم المؤسسين لمدة سنة من تاريخ اإلدراج

أن ال يقل عدد المساهمين من الجمهور عن 50 مساهماً‏ إذا كانت القيمة السوقية اإلجمالية المتوقعة لجميع األسهم المطلوب إدراجها تزيد على 40 مليون لاير،‏ أو 35 مساهماً‏ إذا كانت القيمة السوقية اإلجمالية المتوقعة لجميع األسهم المطلوب إدراجها تقل عن 40 مليون لاير

المصدر:‏ تداول

شكل 8

من يمكنه االستثمار في نمو – السوق الموازية ‏)المستثمرين المؤهلين(؟

المستثمرين المؤهلين لالستثمار في هذه السوق:‏

- أشخاص مرخص لهم يتصرفون لحسابهم الخاص.‏

- عمالء شخص مرخص له في ممارسة أعمال اإلدارة شريطة أن يكون الشخص المرخص له قد تم تعيينه بشروط تمكنه من اتخاذ القرارات الخاصة بقبول المشاركة في

الطرح واالستثمار في السوق الموازية نيابة عن العميل دون الحاجة إلى الحصول على موافقة مسبقة منه.‏

- حكومة المملكة،‏ أو أي جهة حكومية،‏ أو أي هيئة دولية تعترف بها الهيئة،‏ أو السوق،‏ وأي سوق مالية أخرى تعترف بها الهيئة،‏ أو مركز اإليداع.‏

- الشركات المملوكة من الحكومة،‏ مباشرة أو عن طريق مدير محفظة خاصة.‏

- الشركات والصناديق المؤسسة في دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية.‏

- صناديق االستثمار.‏

- مستثمرون أجانب مؤهلون.‏

- أي أشخاص اعتباريين آخرين يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع.‏

- أشخاص طبيعيون يجوز لهم فتح حساب استثماري في المملكة وحساب لدى مركز اإليداع،‏ ويستوفون أيا من المعايير اآلتية:‏

- أن يكون قد قام بصفقات في أسواق األوراق المالية ال يقل مجموع قيمتها عن أربعين مليون لاير سعودي وال تقل عن عشر صفقات في كل ربع سنة خالل االثني عشر

شهراً‏ الماضية.‏

- أن يتجاوز متوسط حجم محفظة أوراقه المالية عشرة ماليين لاير سعودي خالل االثني عشر شهراً‏ الماضية.‏

- أن يكون حاصالً‏ على الشهادة العامة للتعامل في األوراق المالية المعتمدة من قبل الهيئة.‏

- أي أشخاص آخرين تحددهم الهيئة.‏

المصدر:‏ تداول

0

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

نظرة على الشركات:‏

شركة عبدهللا سعد ابو معطي للمكتبات

44

يتمثل نشاط الشركة بتجارة الجملة والتجزئة في االدوات المكتبية

الشركة،‏ بدأت الشركة نشاطها في عام ‎4991‎م.‏

والمدرسية وشراء العقارات واالستثمار فيها لصالح

2 ،

تمتلك الشركة فرعا لنشاط المكتبات موزعة على مدن المملكة ( 5 في الرياض في جدة،‏ وفرع واحد لكل من المدينة

والدمام والقصيم وخميس مشيط(،‏ وفرعين للوازم الدقيقة وثالثة فروع لشركة الموجه للتجارة ‏)جملة االحبار والطابعات(.‏

يعتبر االستثمار في العقار

لاير سعودي.‏

احد االنشطة االستراتيجية للشركة وتتجاوز القيمة الدفترية لعقارات الشركة ما قيمته 444 مليون

الشركة تطمح الى التوسع عن طريق افتتاح المزيد من الفروع حول المملكة واالتجاه نحو مجال التجزئة في الكماليات.‏





6M

30-Sep-16

167,213

17,961

10.7%

6,439

3.9%

7,759

5,140

3.1%

30-Sep-16

27,492

222,097

118,678

24,393.20

392,660

173,764

14,143

204,754

392,660

157,542

130,050

30-Sep-16

25,259

(640)

(8,748)

15,871

شكل 9

معلومات الشركة

سعر اإلصدار ‏)لاير(‏

شركة

عبدهللا سعد أبو معطي للمكتبات : ملخص االداء المالي

شركة عبدهللا سعد أبو معطي للمكتبات

عدد االسهم قبل الطرح ‏)مليون سهم(‏

نسبة االسهم المطروحة )%(

عدد االسهم المطروحة ‏)مليون سهم(‏

عدد االسهم بعد الطرح ‏)مليون سهم(‏

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

القيمة السوقية لألسهم الحرة ‏)مليون لاير(‏

المالك الرئيسسين بعد الطرح ( اكثر من %10(

سعيد عمر باسعيد

سعد عبدهللا ابو معطي

عبدهللا سعد ابو معطي

المؤشرات الرئيسية

النسب لكل سهم

ربح السهم ‏)لاير(‏

الربح الموزع للسهم ‏)لاير(‏

نسب العائد

العائد على حقوق الملكية*‏

العائد على االستثمار*‏

العائد على االصول*‏

نسب التقييم

مكرر االرباح*‏

قيمة المنشأة/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

مضاعف القيمة الدفترية

عائد التوزيع النقدي*‏

معدل توزيع االرباح

نسب الرافعة المالية

اجمالي الديون/‏ حقوق المساهمين

صافي الدين/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

صافي الدين/حقوق المساهمين

استنادا الى االرقام السنوية*‏

المصدر:‏ بيانات الشركة ، الراجحي المالية.‏

15

قائمة الدخل

االف الرياالت

31-Mar-16 31-Mar-15 31-Mar-14 31-Mar-13

16.0

االيرادات

440,162

-13.4%

508,202

-1.8%

517,584

19.2%

434,383

النمو )%(

20

3.2

الربح االجمالي

50,238

11.4%

57,107

11.2%

58,954

11.4%

48,469

11.2%

الهامش )%(

16.0

240.0

الربح التشغيلي

24,295

5.5%

32,287

6.4%

31,699

6.1%

26,805

6.2%

الهامش )%(

48.0

الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة

25,829

5.9%

34,123

6.7%

33,328

6.4%

28,573

6.6%

الهامش )%(

19.30%

صافي الربح

19,429

4.4%

27,545

5.4%

26,232

5.1%

22,966

5.3%

الهامش )%(

6M

17.77%

14.64%

قائمة المركز المالي

االف الرياالت

31-Mar-16 31-Mar-15 31-Mar-14 31-Mar-13

30-Sep-16 31-Mar-16 31-Mar-15 31-Mar-14 31-Mar-13

النقد وما في حكمه

الموجودات المتداولة

11,621

226,382

14,718

245,075

13,479

230,650

12,995

176,161

0.32 1.21

1.72

1.64

1.44

ممتلكات ومعدات

119,393

117,350

105,746

55,403

0.00

0.50

0.91

0.00

0.57

موجودات غير متداولة

االجمالي

24,368.38

381,764

26,141

403,283

24,695

374,571

20,951

265,510

5.0%

9.7%

14.4%

14.7%

15.1%

المطلوبات المتداولة

161,299

184,183

156,729

108,793

3.2%

6.2%

8.4%

8.8%

11.1%

المطلوبات الغير متداولة

20,792

27,884

39,014

4,929

2.6%

5.1%

6.8%

7.0%

8.6%

حقوق المساهمين

االجمالي

199,672

381,764

191,216

403,283

178,827

374,571

151,788

265,510

23.35 12.35

8.71

9.15

10.45

اجمالي الديون

166,229

179,287

169,766

92,295

23.55

15.10

11.67

11.75

11.15

صافي الديون

154,608

164,569

156,287

79,300

1.17 1.20

0.0%

0.0%

3.3%

41.2%

1.26

6.1%

53.0%

1.34

0.0%

0.0%

1.58

3.8%

39.5%

قائمة التدفق النقدي

االف الرياالت

صافي النقد من االنشطة التشغيلية

31-Mar-16 31-Mar-15 31-Mar-14 31-Mar-13

22,612

20,771

(22,543)

(55,748)

0.77

0.83

0.94

0.95

0.61

صافي النقد من االنشطة االستثمارية

(3,653)

(14,453)

(54,444)

(2,167)

8.38 5.99

4.82

4.69

2.78

صافي النقد من االنشطة التمويلية

(22,055)

(5,080)

77,471

66,999

0.64 0.77

0.86

0.87

0.52

صافي التغير في النقد

(3,096)

1,238

484

9,085

4

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

شركة العمران للصناعة والتجارة

تأسست شركة العمران للصناعة والتجارة في عام 2002 برأسمال قدره 6 مليون لاير.‏

يتركز نشاط الشركة بإنتاج االجهزة المنزلية وااللكترونية والصناعات المعدنية والبالستيكية والورقية.‏

.

تمارس الشركة ايضا تجارة الجملة والتجزئة في االجهزة المنزلية وااللكترونية وتعمل الشركة ايضا في مجال العقار

وتتضمن شراء االراضي وادارة وتطوير وتشغيل العقارات.‏ وأخيرا،‏ تنشط الشركة في مجال االستيراد والتصدير في

االجهزة المنزلية وااللكترونية وغيرها.‏




شكل

شركة العمران للصناعة والتجارة : ملخص االداء المالي

شركة العمران للصناعة والتجارة

11

9M2016

114,641

25,951

22.6%

15,543

13.6%

17,516

15.3%

14,307

12.5%

2015

116,947

23.5%

22,078

18.9%

9,066

7.8%

11,452

9.8%

7,780

6.7%

2014

94,678

8.8%

20,570

21.7%

8,692

9.2%

10,823

11.4%

7,409

7.8%

2013

87,049

21,456

24.6%

10,591

12.2%

12,862

14.8%

9,242

10.6%

معلومات الشركة

سعر اإلصدار ‏)لاير(‏

قائمة الدخل

االف الرياالت

االيرادات

النمو )%(

28

6.0

20

1.2

عدد االسهم قبل الطرح ‏)مليون سهم(‏

نسبة االسهم المطروحة )%(

عدد االسهم المطروحة ‏)مليون سهم(‏

عدد االسهم بعد الطرح ‏)مليون سهم(‏

الربح االجمالي

الهامش )%(

6.0

168.0

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

القيمة السوقية لألسهم الحرة ‏)مليون لاير(‏

الربح التشغيلي

الهامش )%(

الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة

الهامش )%(

33.6

40.00%

المالك الرئيسسين بعد الطرح ( اكثر من %10(

محمد عمران العمران

محمد ناصر العمران

صافي الربح

الهامش )%(

31.92%

قائمة المركز المالي

9M2016

1,811

101,275

56,640

5,179

163,094

34,739

5,145

123,210

163,094

21,044

19,233

9M2016

(3,057)

(1,358)

1,781

(2,634)

2015

4,447

80,453

57,256

6,023

143,732

19,894

2,264

121,574

143,732

11,042

6,595

2015

12,794

(1,607)

(10,326)

861

2014

3,587

82,590

57,949

4,591

145,130

21,462

3,441

120,227

145,130

12,817

9,230

2014

(3,529)

(2,358)

6,513

626

2013

2,962

67,699

57,664

3,034

128,397

10,115

5,089

113,193

128,397

2,852

(110)

2013

3,287

(121)

(1,616)

1,550

المؤشرات الرئيسية

النسب لكل سهم

ربح السهم ‏)لاير(‏

الربح الموزع للسهم ‏)لاير(‏

نسب العائد

العائد على حقوق الملكية*‏

العائد على االستثمار*‏

العائد على االصول*‏

نسب التقييم

مكرر االرباح*‏

قيمة المنشأة/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

مضاعف القيمة الدفترية

عائد التوزيع النقدي*‏

معدل توزيع االرباح

نسب الرافعة المالية

اجمالي الديون/‏ حقوق المساهمين

صافي الدين/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

صافي الدين/حقوق المساهمين

استنادا الى االرقام السنوية*‏

المصدر:‏ بيانات الشركة ، الراجحي المالية.‏

االف الرياالت

النقد وما في حكمه

الموجودات المتداولة

ممتلكات ومعدات

موجودات غير متداولة

االجمالي

المطلوبات المتداولة

المطلوبات الغير متداولة

حقوق المساهمين

االجمالي

اجمالي الديون

صافي الديون

قائمة التدفق النقدي

االف الرياالت

صافي النقد من االنشطة التشغيلية

صافي النقد من االنشطة االستثمارية

صافي النقد من االنشطة التمويلية

صافي التغير في النقد

9M2016

2.38

2.00

15.5%

13.6%

11.7%

8.81

8.02

1.36

9.5%

83.9%

0.17

0.82

0.16

2015

1.30

1.00

6.4%

6.0%

5.4%

21.59

16.35

1.38

3.6%

77.1%

0.09

0.58

0.05

2014

1.23

0.00

6.2%

5.7%

5.1%

22.68

17.30

1.40

0.0%

0.0%

0.11

0.85

0.08

2013

1.54

0.00

8.2%

8.3%

7.2%

18.18

14.56

1.48

0.0%

0.0%

0.03

(0.01)

(0.00)

5

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

الصمعاني للصناعات المعدنية

الى 9

400

بدأت شركة مصنع الصمعاني للصناعات المعدنية في مزاولة نشاطها في المجال الصناعي منذ عام 4991 برأسمال قدره

الف لاير وخالل هذه المدة ارتفع ليصل مليون لاير.‏ ويقع مصنع الشركة ومقرها الرئيسي في مدينة بريدة.‏

يعتبر النشاط الرئيس الذي تقوم به الشركة هو تقديم حلول متكاملة ألنظمة التخزين بأنواعها المتعددة.‏ حيث تقوم الشركة

بتصنيع وتوريد جميع أنواع األرفف ومنصات التخزين،‏ وقامت الشركة بالتوسع لتفتح المجال لتصنيع العديد من المنتجات

الخاصة بحلول التخزين والمناولة بقدرات إنتاجية عالية وبخواص مرنه.‏



شكل

الصمعاني للصناعات المعدنية : ملخص االداء المالي

الصمعاني للصناعات المعدنية

11

9M2016

33,519

12,547

37%

6,035

18.0%

7,044

21.0%

5,834

17.4%

9M2016

2,006

20,137.00

5,333

25,470

8,114

215

17,141

25,470

304

(1,702)

9M2016

9,685

(715)

(8,786)

184

2015

48,256

5.5%

15,385

32%

5,469

11.3%

6,917

14.3%

4,808

10.0%

2015

1,747

21,544

5,628

27,172

14,615

1,039

11,518

27,172

608

(1,139)

2015

3,650

1,080

(6,979)

(2,249)

2014

45,721

42.4%

9,100

20%

3,029

6.6%

4,422

9.7%

2,928

6.4%

2014

3,996

21,623

8,250

29,873

17,169

1,457

11,247

29,873

912

(3,084)

2014

(2,379)

(2,905)

8,271

2,987

2013

32,106

7,275

2,411

3,698

2,399

2013

1,009

12,792

6,759

19,551

9,973

1,954

7,624

19,551

1,216

207

2013

667

(2,464)

1,216

(581)

معلومات الشركة

سعر اإلصدار ‏)لاير(‏

قائمة الدخل

االف الرياالت

االيرادات

النمو )%(

78

0.9

20

0.225

عدد االسهم قبل الطرح ‏)مليون سهم(‏

نسبة االسهم المطروحة )%(

عدد االسهم المطروحة ‏)مليون سهم(‏

عدد االسهم بعد الطرح ‏)مليون سهم(‏

الربح االجمالي

الهامش )%(

1.1

87.8

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

القيمة السوقية لألسهم الحرة ‏)مليون لاير(‏

الربح التشغيلي

الهامش )%(

الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة

الهامش )%(

17.6

28.80%

المالك الرئيسسين بعد الطرح ( اكثر من %10(

بندر الصمعاني

محمد الصمعاني

صافي الربح

الهامش )%(

15.25%

12.80%

عبدهللا الصمعاني

المؤشرات الرئيسية

قائمة المركز المالي

االف الرياالت

النقد وما في حكمه

الموجودات المتداولة

ممتلكات ومعدات

موجودات غير متداولة

االجمالي

المطلوبات المتداولة

المطلوبات الغير متداولة

حقوق المساهمين

االجمالي

اجمالي الديون

صافي الديون

قائمة التدفق النقدي

االف الرياالت

صافي النقد من االنشطة التشغيلية

صافي النقد من االنشطة االستثمارية

صافي النقد من االنشطة التمويلية

صافي التغير في النقد

9M2016

5.19

0.00

45.4%

51.8%

30.5%

11.28

9.16

5.12

0

0

0.02

(0.18)

(0.10)

2015

4.27

1.37

41.7%

50.8%

17.7%

18.25

12.44

7.62

1.8%

32.1%

0.05

(0.16)

(0.10)

2014

2.60

0.00

26.0%

35.5%

9.8%

29.97

19.46

7.80

0.0%

0.0%

0.08

(0.70)

(0.27)

2013

2.13

0.00

31.5%

29.5%

12.3%

36.58

23.27

11.51

0.0%

0.0%

0.16

0.06

0.03

النسب لكل سهم

ربح السهم ‏)لاير(‏

الربح الموزع للسهم ‏)لاير(‏

نسب العائد

العائد على حقوق الملكية*‏

العائد على االستثمار*‏

العائد على االصول*‏

نسب التقييم

مكرر االرباح*‏

قيمة المنشأة/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

مضاعف القيمة الدفترية

عائد التوزيع النقدي*‏

معدل توزيع االرباح

نسب الرافعة المالية

اجمالي الديون/‏ حقوق المساهمين

صافي الدين/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

صافي الدين/حقوق المساهمين

استنادا الى االرقام السنوية*‏

المصدر:‏ بيانات الشركة ، الراجحي المالية.‏

2

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

شركة بحر العرب

ألنظمة المعلومات:‏

تأسست بحر العرب ألنظمة المعلومات في عام

ويقع مقر الشركة الرئيسي في العاصمة الرياض.‏

2004

برأسمال قدره 50 مليون لاير ليرتفع الحقا الى 400 مليون لاير.‏

تزاول الشركة أعمالها في عدة نشاطات ضمن قطاع انظمة المعلومات من أهمها:‏ تتمثل انشطة الشركة بأنظمة وأجهزة

الحاسب االلي وخدمات االنترنت،‏ أنظمة كاميرات المراقبة،‏ الربط بين أنظمة االتصاالت العسكرية،‏ أنظمة المراقبة

والتحكم عن بعد،‏ أنظمة الرد اآللي وغيرها.‏

وتقدم الشركة خدماتها محليا وفي عدة دول محلية وعالمية من أهمها:‏ اسبانيا والصين والبرازيل.‏




شكل

بحر العرب ألنظمة المعلومات : ملخص االداء المالي

بحر العرب ألنظمة المعلومات

12

9M2016

36,805

14,140

38.4%

5,043

13.7%

5,579

15.2%

4,644

12.6%

2015

60,050

1.2%

25,086

41.8%

6,790

11.3%

7,541

12.6%

5,918

9.9%

2014

59,333

10.5%

26,903

45.3%

11,326

19.1%

12,117

20.4%

17,361

29.3%

معلومات الشركة

سعر اإلصدار ‏)لاير(‏

قائمة الدخل

االف الرياالت

2013

11

10.0

عدد االسهم قبل الطرح ‏)مليون سهم(‏

االيرادات

53,683

النمو )%(

20

2

نسبة االسهم المطروحة )%(

عدد االسهم المطروحة ‏)مليون سهم(‏

الربح االجمالي

22,359

الهامش )%(

10.0

110.0

عدد االسهم بعد الطرح ‏)مليون سهم(‏

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

الربح التشغيلي

11,444

الهامش )%(

22.0

القيمة السوقية لألسهم الحرة ‏)مليون لاير(‏

المالك الرئيسسين بعد الطرح ( اكثر من %10(

الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة 12,092

الهامش )%(

37.78%

محمد السحيباني

صافي الربح

10,148

الهامش )%(

21.33%

شركة بيجي المحدودة

قائمة المركز المالي

9M2016

114

50,080

1,812

147,580

199,472

10,028

1,911

187,533

199,472

2,914

2,800

9M2016

20,306

(20,804)

(498)

(996)

2015

1,107

70,468

1,283

113,847

185,598

3,962

1,518

180,118

185,598

1,914

807

2015

23,361

(23,258)

(30)

73

2014

540

60,053

121,737

181,790

3,385

1,433

176,972

181,790

1,772

1,232

2014

22,933

(23,102)

150

(19)

المؤشرات الرئيسية

النسب لكل سهم

ربح السهم ‏)لاير(‏

الربح الموزع للسهم ‏)لاير(‏

نسب العائد

العائد على حقوق الملكية*‏

العائد على االستثمار*‏

العائد على االصول*‏

نسب التقييم

مكرر االرباح*‏

قيمة المنشأة/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

مضاعف القيمة الدفترية

عائد التوزيع النقدي*‏

معدل توزيع االرباح

نسب الرافعة المالية

اجمالي الديون/‏ حقوق المساهمين

صافي الدين/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

صافي الدين/حقوق المساهمين

استنادا الى االرقام السنوية*‏

االف الرياالت

النقد وما في حكمه

الموجودات المتداولة

ممتلكات ومعدات

موجودات غير متداولة

االجمالي

المطلوبات المتداولة

المطلوبات الغير متداولة

حقوق المساهمين

اجمالي الديون**‏

صافي الديون

االجمالي

قائمة التدفق النقدي

االف الرياالت

صافي النقد من االنشطة التشغيلية

2013

559

65,242

106,766

172,008

9,536

1,064

161,408

172,008

2,018

1,459

2013

17,350

صافي النقد من االنشطة االستثمارية (17,313)

صافي النقد من االنشطة التمويلية

صافي التغير في النقد

-

37

9M2016

0.46

0.00

3.3%

2.8%

3.1%

17.76

15.16

0.59

0.0%

0.0%

0.02

0.38

0.01

2015

0.59

0.00

3.3%

3.0%

3.2%

18.59

14.96

0.61

0.0%

0.0%

0.01

0.11

0.00

2014

1.74

0.00

9.8%

5.5%

9.6%

6.34

9.31

0.62

0.0%

0.0%

0.01

0.10

0.01

2013

1.01

0.00

6.3%

5.9%

5.9%

10.84

9.33

0.68

0.0%

0.0%

0.01

0.12

0.01

افترضنا ان الديون تساوي للمطلوبات الغير المتداولة +%10 من المطلوبات المتداولة**‏

المصدر:‏ بيانات الشركة ، الراجحي المالية.‏

7

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

شركة باعظيم للتجارة

تم إنشاء الشركة عام ‎4991‎م و يرتكز نشاط الشركة بتوزيع المواد االستهالكية

عالمية السمعة مثل:‏ موج،‏ فضفاض ريو ماري و مريتو.‏

تستهدف الشركة تحقيق حجم مبيعات اليقل عن 550 مليون لاير في عام 2020

باالضافة الى التوسع في دول الخليج والدول العربية واالفريقية.‏

ريو ماري للتونة وموج إلداوت التنظيف مثلتا النصيب االكبر

شكلتا %22.2 و 22.6 من اجمالي االيرادات.‏

في 2014

42.09

و 2042، وزعت الشركة ارباحا

مليون لاير ‏)‏‎4149‎لاير لكل سهم(.‏

والغذائية من خالل امتالك عالمات تجارية

وصافي ارباح بنسبة %40 من المبيعات

من العالمات التجارية لمبيعات الشركة في عام ، 2045 حيث

نقدية بمقدار ‎42.46‎مليون لاير واستمر التوزيعات في عام 2045 بمقدار





شكل

شركة باعظيم التجارية : ملخص االداء المالي

شركة باعظيم التجارية

13

9M2016

249,805

106,404

42.6%

26,510

10.6%

27,515

11.0%

23,820

9.5%

2015

344,392

8.8%

146,580

42.6%

41,000

11.9%

42,259

12.3%

36,907

10.7%

2014

316,509

5.4%

128,314

40.5%

38,123

12.0%

39,564

12.5%

32,913

10.4%

2013

300,327

120,428

40.1%

37,396

12.5%

38,563

12.8%

32,172

10.7%

معلومات الشركة

سعر اإلصدار ‏)لاير(‏

عدد االسهم قبل الطرح ‏)مليون سهم(‏

نسبة االسهم المطروحة )%(

عدد االسهم المطروحة ‏)مليون سهم(‏

عدد االسهم بعد الطرح ‏)مليون سهم(‏

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

القيمة السوقية لألسهم الحرة ‏)مليون لاير(‏

المالك الرئيسيين بعد الطرح ( اكثر من %10(

سالم صالح باعظيم

قائمة الدخل

االف الرياالت

االيرادات

النمو )%(

الربح االجمالي

الهامش )%(

الربح التشغيلي

الهامش )%(

الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة

الهامش )%(

صافي الربح

الهامش )%(

39

10.1

30

3.0

10.1

394.9

118.5

39.53%

قائمة المركز المالي

9M2016

10,430

227,743.88

9,056

60,558.23

297,358

115,912

5,325

176,120

297,358

77,677

67,247

9M2016

(22,445)

(1,098)

21,750

(1,793)

2015

1,228

192,092

9,513

60007.6

261,613

82,956

4,863

173,793

261,613

66,262

65,034

2015

6,734

112

(3,558)

3,288

2014

8,939

171,139

8,998

60637.69

240,775

75,525

4,673

160,578

240,775

60,140

51,201

2014

(15,179)

(15)

5,000

(10,194)

2013

19,133

159,590

9,366

62109.3

231,065

75,220

3,870

151,975

231,065

48,181

29,048

2013

13,855

(5,992)

(5,900)

1,963

المؤشرات الرئيسية

النسب لكل سهم

ربح السهم ‏)لاير(‏

الربح الموزع للسهم ‏)لاير(‏

نسب العائد

العائد على حقوق الملكية*‏

العائد على االستثمار*‏

العائد على االصول*‏

نسب التقييم

مكرر االرباح*‏

قيمة المنشأة/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

مضاعف القيمة الدفترية

عائد التوزيع النقدي*‏

معدل توزيع االرباح

نسب الرافعة المالية

اجمالي الديون/‏ حقوق المساهمين

صافي الدين/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

صافي الدين/حقوق المساهمين

استنادا الى االرقام السنوية*‏

المصدر:‏ بيانات الشركة ، الراجحي المالية.‏

االف الرياالت

النقد وما في حكمه

الموجودات المتداولة

ممتلكات ومعدات

موجودات غير متداولة

االجمالي

المطلوبات المتداولة

المطلوبات الغير متداولة

حقوق المساهمين

االجمالي

اجمالي الديون

صافي الديون

قائمة التدفق النقدي

االف الرياالت

صافي النقد من االنشطة التشغيلية

صافي النقد من االنشطة االستثمارية

صافي النقد من االنشطة التمويلية

صافي التغير في النقد

9M2016

2.35

0.00

18.0%

13.3%

10.7%

12.43

11.04

2.24

0.0%

0.0%

0.44

1.83

0.38

2015

3.65

1.19

21.2%

16.0%

14.1%

10.70

9.53

2.27

3.1%

32.7%

0.38

1.54

0.37

2014

3.25

1.30

20.5%

16.8%

13.7%

12.00

9.80

2.46

3.3%

40.0%

0.37

1.29

0.32

2013

3.18

1.30

21.2%

19.5%

13.9%

12.27

9.44

2.60

3.3%

40.9%

0.32

0.75

0.19

8

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

مطابخ ومطاعم ريدان

الشركة متخصصة بإقامة وتشغيل وتملك مطاعم بيع وجبات والئم عربية وخدمات

باإلضافة الى إقامة الحفالت من خالل مؤسسة الروشة العالمية للحلويات.‏

حاليا،‏ تمتلك

لحلويات الروشة

الشركة 17

وتمثل %111

الشركة تستهدف مضاعفة عدد

سنوات القادمة.‏

فرعا لمطابخ ريدان

من ايرادات الشركة

وتمثل %9416

في 2045.

من اجمالي

االعاشة المطهية والغير مطهية

مبيعات الشركة في عام 2045،

و‎9‎ فروع

الفروع الى 50 فرعا بحلول 2024 باإلضافة الى التوسع بدول الخليج العربي خل الخمس




شكل

مطابخ

ومطاعم ريدان : ملخص االداء المالي

مطابخ ومطاعم ريدان

14

9M2016

235,967

62,891

26.7%

40,056

17.0%

51,852

22.0%

36,600

15.5%

2015

314,130

23.1%

69,769

22.2%

50,488

16.1%

65,539

20.9%

50,221

16.0%

2014

255,207

22.4%

49,305

19.3%

33,360

13.1%

44,206

17.3%

34,138

13.4%

2013

208,578

37,718

18.1%

26,680

12.8%

33,788

16.2%

28,511

13.7%

معلومات الشركة

سعر اإلصدار ‏)لاير(‏

قائمة الدخل

االف الرياالت

االيرادات

النمو )%(

32

22.5

30

6.75

عدد االسهم قبل الطرح ‏)مليون سهم(‏

نسبة االسهم المطروحة )%(

عدد االسهم المطروحة ‏)مليون سهم(‏

عدد االسهم بعد الطرح ‏)مليون سهم(‏

الربح االجمالي

الهامش )%(

22.5

720

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

القيمة السوقية لألسهم الحرة ‏)مليون لاير(‏

الربح التشغيلي

الهامش )%(

الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة

الهامش )%(

216

29.40%

المالك الرئيسسين بعد الطرح ( اكثر من %10(

منصور بن عوض هللا السلمي

صافي الربح

الهامش )%(

قائمة المركز المالي

9M2016

22,823

63,718.24

249,894

3,626.24

317,239

61,514

10,500

245,225

317,239

43,013

20,190

9M2016

49,202

(6,476)

(60,286)

(17,560)

2015

40,216

77,747

254,644

4253

336,644

61,328

31,798

243,518

336,644

68,351

28,135

2015

54,163

(3,556)

(49,026)

1,581

2014

37,178

61,253

263,843

4548

329,644

24,752

62,563

242,329

329,644

65,859

28,681

2014

41,169

(132,537)

111,928

20,560

2013

16,618

34,527

141,567

5000

181,094

67,306

3,704

110,084

181,094

45,000

28,382

2013

33,574

(11,796)

(16,393)

5,385

المؤشرات الرئيسية

االف الرياالت

النقد وما في حكمه

الموجودات المتداولة

ممتلكات ومعدات

موجودات غير متداولة

االجمالي

المطلوبات المتداولة

المطلوبات الغير متداولة

حقوق المساهمين

االجمالي

اجمالي الديون

صافي الديون

قائمة التدفق النقدي

االف الرياالت

صافي النقد من االنشطة التشغيلية

صافي النقد من االنشطة االستثمارية

صافي النقد من االنشطة التمويلية

صافي التغير في النقد

9M2016

1.63

0.00

19.9%

0.0%

15.4%

14.75

10.71

1.32

0.0%

0.0%

0.18

0.29

0.08

2015

2.23

2.18

20.6%

15.7%

14.9%

14.34

11.42

2.96

6.8%

97.6%

0.28

0.43

0.12

2014

1.52

1.23

14.1%

10.2%

10.4%

21.09

16.94

2.97

3.8%

80.8%

0.27

0.65

0.12

النسب لكل سهم

ربح السهم ‏)لاير(‏

الربح الموزع للسهم ‏)لاير(‏

نسب العائد

العائد على حقوق الملكية*‏

العائد على االستثمار*‏

العائد على االصول*‏

نسب التقييم

مكرر االرباح*‏

قيمة المنشأة/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

مضاعف القيمة الدفترية

عائد التوزيع النقدي*‏

معدل توزيع االرباح

نسب الرافعة المالية

اجمالي الديون/‏ حقوق المساهمين

صافي الدين/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

صافي الدين/حقوق المساهمين

استنادا الى االرقام السنوية*‏

المصدر:‏ بيانات الشركة ، الراجحي المالية.‏

2013

1.27

0.73

25.9%

16.6%

15.7%

25.25

22.15

6.54

2.3%

57.5%

0.41

0.84

0.26

9

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

شركة االعمال التطويرية الغذائية

40

يتمثل نشاط الشركة في اقامة المطاعم والمقاهي وخدمات التغذية واالعاشة ، تأسست الشركة في عام 2040.

يتميز قطاع الشركة للمطاعم بالتنوع حيث تمتلك الشركة ثالثة اسماء تجارية مختلفة:‏ العصائر الطازجة من خالل فروع

لمطعم بيت الكتاكيت

فروع فروع(‏ باإلضافة فروع لوقت العصير ومطعم محبوب المختص بالشاورما المختص بتقديم الدجاج المقلي ‏)البروستد(.‏

لم توزع الشركة ارباحا في الفترة

الشركة الى وصول عدد الفروع

الى 1

1(

من 2042 الى 2046

الى 440

لرغبة الشركة في تنفيذ

فرع خالل الخمس سنوات القادمة.‏

استراتيجياتها التوسعية،‏ حيث تطمح




شكل

شركة

االعمال التطويرية الغذائية

شركة االعمال التطويرية الغذائية

: ملخص االداء المالي

15

9M2016

29,735

14,779

49.7%

4,498

15.1%

0.0%

4,602

15.5%

2015

34,663

16.8%

16,337

47.1%

5,650

16.3%

7,161

20.7%

5,786

16.7%

2014

29,669

134.6%

11,612

39.1%

759

2.6%

2,059

6.9%

1,013

3.4%

2013

12,647

4,899

38.7%

(3,480)

-27.5%

(2,277)

-18.0%

(3,444)

-27.2%

معلومات الشركة

سعر اإلصدار ‏)لاير(‏

قائمة الدخل

االف الرياالت

االيرادات

النمو )%(

65

1.25

30

0.25

عدد االسهم قبل الطرح ‏)مليون سهم(‏

نسبة االسهم المطروحة )%(

عدد االسهم المطروحة ‏)مليون سهم(‏

عدد االسهم بعد الطرح ‏)مليون سهم(‏

الربح االجمالي

الهامش )%(

1.25

81.25

القيمة السوقية ‏)مليون لاير(‏

القيمة السوقية لألسهم الحرة ‏)مليون لاير(‏

الربح التشغيلي

الهامش )%(

الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة

الهامش )%(

16.25

40%

المالك الرئيسيين بعد الطرح ( اكثر من %10(

شركة األفق التحليلية

عبدالرحمن ناصر االسمري

صافي الربح

الهامش )%(

20%

قائمة المركز المالي

9M2016 2015 2014

4,009 2,548 2,118

9,967 6,439 3,502

15,561 6,132 5,840

2,986.94 - -

28,515 12,571 9,342

7,673 887 1,304

7,312 448 355

13,530 11,236 7,683

28,515 12,571 9,342

6,825 738 1,251

2,816 (1,810) (867)

9M2016 2015 2014

(22,445) 4,603 2,870

(1,098) (1,939) 246

21,750 (2,234) (1,571)

(1,793) 431 1,545

Source: Company data, Al Rajhi Capital

2013

573

2,140

7,386

-

9,526

9,199

227

100

9,526

8,142

7,569

2013

(1,844)

(3,601)

5,392

(54)

المؤشرات الرئيسية

النسب لكل سهم

ربح السهم ‏)لاير(‏

الربح الموزع للسهم ‏)لاير(‏

نسب العائد

العائد على حقوق الملكية*‏

العائد على االستثمار*‏

العائد على االصول*‏

نسب التقييم

مكرر االرباح*‏

قيمة المنشأة/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

مضاعف القيمة الدفترية

عائد التوزيع النقدي*‏

معدل توزيع االرباح

نسب الرافعة المالية

اجمالي الديون/‏ حقوق المساهمين

صافي الدين/الربح قبل االستهالك والفوائد والزكاة*‏

صافي الدين/حقوق المساهمين

استنادا الى االرقام السنوية*‏

االف الرياالت

النقد وما في حكمه

الموجودات المتداولة

ممتلكات ومعدات

موجودات غير متداولة

االجمالي

المطلوبات المتداولة

المطلوبات الغير متداولة

حقوق المساهمين

االجمالي

اجمالي الديون

صافي الديون

قائمة التدفق النقدي

االف الرياالت

صافي النقد من االنشطة التشغيلية

صافي النقد من االنشطة االستثمارية

صافي النقد من االنشطة التمويلية

صافي التغير في النقد

-

9M2016

3.68

0.00

45.4%

36.7%

21.5%

13.24

11.46

6.01

0.0%

0.0%

0.50

0.38

0.21

2015

4.63

0.00

51.5%

46.0%

46.0%

14.04

11.09

7.23

0.0%

0.0%

0.07

(0.25)

(0.16)

2014

0.81

0.00

13.2%

7.9%

10.8%

80.24

39.04

10.58

0.0%

0.0%

0.16

(0.42)

(0.11)

2013

(2.76)

0.00

-3443.8%

-42.2%

-36.1%

812.50

0.0%

0.0%

81.42

سالب

سالب

01

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير


السوق السعودي

All Sectors - All Industries

27 فبراير 2107

اإلخالء من المسئولية واإلفصاح عن معلومات إضافية ألغراض أبحاث األسهم

خالء من المسئولية

أعدت وثيقة البحث هذه من قبل شركة الراجحي المالية ‏"الراجحي المالية"‏ ، الرياض ، المملكة العربية السعودية لالستتخدام العتام متن عمتالء شتركة الراجحتي الماليتة وال يجتوز إعتادة توزيعهتا أو إعتادة

إرسالها أو اإلفصاح عنها ، كليا أو جز يا ، أو بأي شكل أو طريقة ، دون موافقة كتابية صريحة من شركة الراجحي المالية.‏ إن استالم هذه الوثيقة واإلطالع عليها يعتبتر بمثابتة موافقتة متن جتانبكم علتى

عدم إعادة توزيع أو إعادة إرسال أو اإلفصاح لآلخرين عما تتضمنه من محتويات وآراء ، واستنتاجات أو معلومات قبل نشر تلك المعلومات للعموم من جانب شركة الراجحي المالية.‏ وقتد تتم الحصتول

على المعلومات الواردة في هذه الوثيقة من مصادر عامة مختلفة يعتقد أنها معلومات موثوقة لكننا ال نضمن دقتها.‏ وشركة الراجحي المالية ال تقدم أية إقرارات أو ضمانات ‏)صتريحة أو ضتمنية(‏ بشتأن

البيانات والمعلومات المقدمة كما أنها ال تقر بأن المعلومات التي تتضمنها هذه الوثيقة هي معلومات كاملة أو خالية من أي خطأ أو غير مضللة أو أنها تصلح ألي غرض محدد.‏ فوثيقة البحث هتذه إنمتا

تقدم معلومات عامة فقط.‏ كما أنه ال المعلومات وال أي رأي وارد في هذه الوثيقة يشكل عرضا أو دعتوة لتقتديم عترض لشتراء أو بيتع أي أوراق ماليتة أو غيرهتا متن المنتجتات االستتثمارية ذات الصتلة

بتلك األوراق المالية أو االستثمارات.‏ وليس الغرض من هتذه الوثيقتة تقتديم مشتورة شخصتية فتي مجتال االستتثمار كمتا أنهتا ال تأختذ فتي االعتبتار األهتداف االستتثمارية أو الوضتع المتالي أو االحتياجتات

المحددة ألي شخص معين قد يستلم هذه الوثيقة.‏

ينبغي للمستثمرين السعي للحصول على المشورة المالية أو القانونيتة أو الضتريبية بشتأن متدء مالءمتة االستتثمار فتي أي أوراق ماليتة ، أو استتثمار آختر أو أيتة استتراتيجيات استتثمار جترت مناقشتتها أو

التوصية بها في هذه الوثيقة ، وينبغي للمستثمرين تفهم أن البيانات المتعلقة بالتوقعات المستقبلية الوارد في هتذه الوثيقتة قتد ال تتحقتق.‏ كتذلك ينبغتي للمستتثمرين مالح تة أن التدخل متن أوراق ماليتة متن

هذا النوع أو غيرها من االستثمارات ، إن وجد ، قد يتعرض للتقلبات وبأن سعر أو قيمة تلك األوراق المالية واالستثمارات يكون عرضة لالرتفاع أو االنخفاض.‏ كما أن التقلبات فتي أستعار الصترف قتد

يكون لها آثار سلبية على قيمة أو ثمن ، أو الدخل المتأتي من استثمارات معينة.‏ وبناء عليه ، يمكن للمستثمرين أن يحصلوا على عا د يكون أقل متن مبلتغ رأستمالهم المستتثمر أساستا.‏ ويجتوز أن يكتون

لشركة الراجحي المالية أو المس ولين فيها أو واحد أو أكثر من الشركات الفرعية التابعة لهتا ‏)بمتا فتي ذلتك محللتي البحتوث(‏ مصتلحة ماليتة فتي األوراق الماليتة للجهتة أو الجهتات المصتدرة لتلتك األوراق

المالية أو االستثمارات ذات العالقة ، بما فتي ذلتك المراكتز طويلتة أو قصتيرة األجتل فتي األوراق الماليتة ، وخيتارات شتراء األستهم أو العقتود ااجلتة أو الخيتارات األخترء أو المشتتقات ، أو غيرهتا متن

األدوات المالية.‏ كما يجوز لشركة الراجحي المالية أو الشركات التابعة لها أن تقوم من وقت اخر بأداء الخدمات المصترفية االستتثمارية أو غيرهتا متن الختدمات أو الستعي لتتأمين الختدمات المصترفية

االستثمارية أو غيرها من األعمال من أي شركة من الشركات المذكورة في هذه الوثيقة من وثا ق البحث.‏ وشركة الراجحي المالية ، بما في ذلك الشركات التابعة لها ومو فيهتا ، ال تكتون مست ولة عتن

أي أضرار مباشرة أو غير مباشرة أو أي خسارة أو أضرار أخرء قد تنشأ ، بصورة مباشرة أو غير مباشرة ، من أي استخدام للمعلومات الواردة في هذه الوثيقة من وثا ق البحث.‏

تخضع هذه الوثيقة من وثا ق البحث وأية توصيات واردة فيهتا للتغييتر دون إشتعار مستبق.‏ وشتركة الراجحتي الماليتة ال تتحمتل أي مستؤولية عتن تحتديث المعلومتات التواردة فتي هتذه الوثيقتة متن وثتا ق

البحث.‏ وال يجوز تغيير أو استنساخ أو إرسال أو توزيع هذه الوثيقة من وثا ق البحث كليا أو جز يا بأي شكل أو بتأي وستيلة.‏ كمتا يراعتى أن هتذه الوثيقتة متن وثتا ق البحتث ليستت موجهتة إلتى أو معتدة

للتوزيع أو الستخدامها من قبل أي شخص أو كيان سواء كان مواطنا أو مقيما في أي مكان أو دولة أو بلد أو أية والية قضا ية أخرء ، حيثما يكون مثل هذا التوزيتع أو النشتر أو تتوافر أو استتخدام هتذه

الوثيقة مخالفا للقانون أو يتطلب من شركة الراجحي المالية أو أي من فروعها القيام بأي تسجيل أو استيفاء أي شرط من شروط الترخيص ضمن ذلك البلد أو تلك الوالية القضا ية.‏

شرح نظام التصنيف في شركة الراجحي المالية

:

تستخدم شركة الراجحي المالية ن ام تصنيف مكون من ثالث طبقات على أساس االتجاه الصعودي المطلق أو االنخفاض المحتمل لجميع األسهم في إطار تغطيتهتا باستتثناء أستهم الشتركات الماليتة وعتدد

قليل من الشركات األخرء غير الملتزمة بأحكام الشريعة اإلسالمية

‏"زيادة المراكز"‏ :Overweight سعرنا المستهدف يزيد على ٪01 فوق السعر الحالي للسهم ، ونتوقع أن يصل سعر السهم للمستوء المستهدف خالل أفق زمني بحدود 9-2 شهور.‏

‏"المحافظة على المراكز"‏ : Neutral

نتوقع أن يستقر سعر السهم عند مستوء يتراوح بين ٪01 دون سعر السهم الحالي و ٪01 فوق سعر السهم الحالي خالل فترة 9-2 شهرا.‏

‏"تخفيض المراكز"‏ :Underweight يكون سعرنا المستهدف أكثر من ٪01 دون مستوء السعر الحالي للسهم ، ونتوقع أن يصل سعر السهم إلى المستوء المستهدف خالل فترة 9-2 شهرا.‏

،

،

:Target price

ولكن قد ال يكون بالضرورة مماثال لهذا السعر.‏ وقد تكون هناك أسباب تبترر بشتكل جيتد عتدم

قد يكون هذا السعر مطابقا للقيمة العادلة المقدرة للسهم المعني ‏"السعر المستهدف"‏

ونشترح األستباب

نقوم بتحديد سعر مستهدف يختلف عن القيمة العادلة المقتدرة لتذلك الستهم احتمال أن يصل سعر سهم من األسهم إلى القيمة العادلة المحددة ضمن أفقنا الزمني.‏ وفي مثل هذه الحالة التي دفعتنا للقيام بذلك.‏

،

يرجى مالح ة أن تحقيق أي سعر مستهدف يخضع ألوضاع السوق بوجه عام واالتجاهات االقتصادية وغيرها من العوامل الخارجيتة ، أو إذا كانتت األربتاح أو األداء التشتغيلي للشتركة المعنيتة يتجتاوز

أو دون مستوء توقعاتنا.‏

لالتصال

جيتيش قوبي،‏ CFA

مدير إدارة األبحاث والمؤسسات المالية

هاتف:‏ 922+ 9002 200 0

بريد الكتروني:‏ gopij@alrajhi-capital.com

شركة الراجحي المالية

إدارة البحوث

طريق الملك فهد,‏ المكتب الرئيسي

ص ب 5561 الرياض 11432

المملكة العربية السعودية

بريد الكتروني:‏

research@alrajhi-capital.com

www.alrajhi-capital.com

شركة الراجحي المالية تعمل بموجب ترخيص هيئة السوق المالية السعودية رقم 17168/37

00

إخالء من المسؤولية فضال راجع وثيقة اإلخالء من المسؤولية في نهاية التقرير

More magazines by this user
Similar magazines