Finance Career Bible 실전편 2권

(Due Diligence)

(Due Diligence) (Preferred Bidder) (MOU) PMI • 매각기업 내에 준비된 실사공간(Due Diligence Room 또는 Data Room)에서 회사에 대한 법률·회계·영업 측면에서 정밀 실사를 진행 • 매각기업 측이 제시한 자료와 실사를 통해 도출된 자료를 토대로 정밀한 기업가치평가를 실시 • 투자의향서(LOI, Letter of Interest)를 접수하여 인수후보군 선정 작업을 진행 • 후보기업의 경영상태, 재무상태 및 자금조달능력 등을 검토(2차 Screening 작업) • 우선협상대상자(Priority Negotiator) 선정 • 거래당사자 간 기본적인 사항(기업실사 일정 및 향후 추진일정, 매각가격 설정 등)에 대 한 합의점 도출 • 양해각서(MOU, Memorandum of Understanding) 체결 • 기업실사에서 제한되었던 사항들에 대한 보충 실사를 2~3주 기간 동안 진행 • 실사결과를 토대로 협상진행 및 실사 조정사항 반영 • 협상조건, 가격 조정 및 대금 지급일정과 방법 결정 • 사후 관리 준비 • 법률자문기관을 통해 주식매매계약서(Stock Purchase Agreement) 또는 합병계약서 (Merger Agreement) 등을 작성 및 체결 • 대금납임, 주권양도, 영업과 관련된 재산권, 영업권 이전 • 정부의 인허가 등 법적 절차 완료 자문기관의 용역 제공 범위, 방법 결정 및 구체적이고 종합적인 자문 업무 추진일정 수립 • PMI(Post Merger Integration) 작업 착수 • M&A 후 조직 및 문화통합을 통한 기업가치 극대화 및 주주가치 창출 Buy-Side Sell-Side . , Buy-Side TM(Teaser Memorandum) IM(Information Memorandum) , . FCBTS.org | M&A 절차 Finance Career Bible Training School [Ⅲ] M&A의 진행 절차에 대해 간단히 설명해보아라. 만약 A라는 회사가 B라는 회사를 합병할 때, 합병 이후의 회사의 재무상태표는 어 떻게 보이는가? 인수합병에서 매수법과 지분통합법의 차이는 무엇인가? A기업이 B기업을 인수하는 데 실제가격보다 더 높은 가격으로 인수했을 경우, 재 무제표에 어떤 변화가 일어나는가? Ⅲ M&A-05 M&A-30 M&A-31 M&A-32 208 2권(6교) 사본.indd 208 2013-09-05 오후 5:06:32

현금매수/주식매수/LBO | M&A 03 Corporate Finance ECM DCM Equity Research Equity S&T Fixed Income S&T Retail Sales ○ ○ ○ ○ ○ Asset Management Risk Management Private Equity/ Hedge Fund Venture Capital Investment Advisory Commercial Bank Accounting Firm ○ ○ ○ ○ ○ ○ FICC/AI/ Derivative Insurance Company 실무 지식 학습하기 Step 02 실전편Ⅲ- 연관 기출문제 M&A 06, 09, 13, 14, 15, 16, 19, 20, 21, 22, 23, 24 Take Over Bid Stock Exchange LBO Composite Buyout M&A , , (LBO), . (Tender offer, Take Over Bid, TOB) , . (Stock Exchange) (IT) , (Leverage Buy Out) . M&A 209 2권(6교) 사본.indd 209 2013-09-05 오후 5:06:33