실전편Ⅱ FINANCE CAREER BIBLE

[실전편Ⅱ] 금융권 부서별

, - . -

, , . - .

Ⅰ~Ⅲ 부서 학습 후,

| | • 4 | | • 6 | Book Map |

• 222 • 223 , • 239 FCB

, () AI 225p 241p 271p

Finance Career Bible Training Schoo

금융권 실무 지식 탐색하

2. 1) Corporate Finance() (

M&A 포트폴리오 이론 투자

금리의 결정 요인 경제-05

투자안의 경제성 분석: NPV,

환율의 결정 요인 환율이

실업률(Unemployment Rate) 물가

채권과 주식의 비교 주식

() 수익접근법(1) DCF 방법

() CDS, CDO의 개념 ELS, ELW의

가치평가이론의 기초개념

재무상태표와 손익계산서

12) Venture Capital( )

M&A M&A의 개념과 유형 M&A의

일반채권의 가치평가 옵션

15) Accounting Firm() , , , ,

금리의 종류 피셔효과(Fishe

피셔효과(Fisher Effect) 환율

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실무 지식 학습하기 회계(A

실무 지식 학습하기 • 회

A. 1) (Economic Entity) 실무

2 100 20X2 7 1 - 20X1 12 31 )

A. (Principle-Based) IFRS

재무상태표의 개념과 구성

(Total Asset) 1. 유동자산(Curre

FCBTS.org | 재무상태표 Finance

. . 실무 지식 학습

실무 지식 학습하기 / / ↓

A. . ,

. , . , , . 3)

재무상태표와 손익계산서

2) (I/S) vs , (FP/S) . ,

. , , . 3

, . (, ) , .

. , , , .

실무 지식 학습하기 • 재

A. 1) 실무 지식 학습하

(Total Asset Growth) = 100 과거

주당순이익(EPS) 및 희석주

자기자본순이익률(ROE)의

, (Fundamental) , . 실

A. (PEG Ratio) (PER)

FCB Training School Alumni Tip : Re

: (KRW bn) 2008 2009 2010 2

: . .

실무 지식 학습하기 • 자

. , , . ,

FCBTS.org | 채권과 주식 Financ

A. (Stock) , .

B. . . (Conve

A. . .

증권가에선 주식 유동 물

. , . 실무 지식 학

(5) : . .

실무 지식 학습하기 • 주

(Offering to Shareholders) (Privil

C. - (IT ) - 3 ( ) -

A. Call, CP, RP 1 (Money

(1) (Liquidity Premium):

A. 1) (Fundamental Analysis)

| | 1) (Efficient Market Hypothes

가치평가이론의 기초개념

, M&A , PER, PBR, EV/E

, . (FCFF) (FCFE) . (F

A. (FCFF) DCF (Operating Value)

(FCFE) (FCFF) (, ) .

수익접근법(2) RIM 방법 | 주

EBIT(1-t) I.C(Invested Capital) K o

수익접근법(3) APV 방법 | 주

LBO(Leveraged Buy-Out) , (Lo

Symbol Meaning E(R i ) 기대수

위험의 측정: Beta | 주식 14

| | A. () Unlevered Beta( U ) ()

할인율의 결정: WACC | 주식

4) (WACC) E D , WACC = K

영구가치의 산정 | 주식 16

최종 주식가격의 산출 | 주

B. (Stock Option) . ,

. (Key Driver) , .

1) , , .

A. (PER) (1) (PER)

2. (Mean) EPS = 1,000, = 8.5 = =

(PER) . (2) (EPS) (-) , (PER)

| : PBR PER | (BPS) (ROE) (EPS)

A. EV/EBITDA (1) EV/EBITDA EBITD

(EV) 3,450 , 6.6 , 3,300 .

FCB Training School Alumni Tip :

: (Trading Comps) (Trading Comp

: ? - DCF .

3) , Skewness() Ku

, . VIX , (Fear Index) . VI

스왑의 개념과 종류 | 파생

고정금리(6%) 자금차입 Net:

서브프라임모기지 사태 |

9.11 실무 지식 학습하기

B. . 실무 지식 학

A. CDO(Collateralized Debt Obligati

| : Synthetic CDO | 2010 4 17

A. ELS(Equity Linked Security, ) 1)

. , , () . •

주가지수선물, 금리선물,

. 실무 지식 학습하기

3) (Spot Rate) vs (Forward Rate)

A. · 1) 실무 지식 학습하

- . 실무 지

AI 실무 지식 학습하기 •

, . 2007 .

| : · | 실무 지식 학

4 , , , . 2) = + + - (

Symbol i N 요구수익률(Discount

A. . . .

| /AI 18 Corporate Finance Asset Ma

상품지수의 이해 | 파생/AI

1998 . 36 . CRB

FCB Training School Alumni Tip :

: AI(, Alternative Investment)

AI : , .

실무 지식 학습하기 • 경

실업률 | 경제 01 Corporate Fin

B. 1) . ,

B. ( ) . , , . 1)

A. 1) (CPI, Consumer Price Index)

. . , . 1

물가관련 용어 | 경제 04 Cor

(Hyper inflation) (Agflation)

· , , . 실무

. , . (3) : .

vs vs

. . B. (International

환율의 결정 요인 | 경제 08

| : | 시장의 수급에

. , . B.

A. 1) 실무 지식 학습하

(Confidence) (Fairness) 여기서

채권시장에 영향을 미치는

D. . .

(2) , . (3) () ()

투자안의 경제성 분석: NPV,

2) • . . •

프로젝트 파이낸싱(PF)의

PF . 200%

(Lender) - 상대적으로 높은

. , , , ,

. GDP C() + I() + G() + X-M() ,

: . The Secret of ECONO

Finance Career Bible Training Schoo

FCBTS 2009 . FCBTS

Board of Advisors . Knowledg

4. Activities_ Book Publication F

. , FCBTS 2~3 Equity Research Repo

| Special Thanks | · . Ab