FOCUS-MONEY_2022-20
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moneytitel<br />
Wie das Original<br />
Die jüngste Historie zeigt: Das Norwegen-ETF-Portfolio,<br />
welches <strong>FOCUS</strong>-<strong>MONEY</strong> <strong>20</strong>18 kreiert hat, konnte<br />
in den vergangenen Jahren deutlich überzeugen.<br />
Jährliche Rendite des ETF-Portfolios<br />
<strong>20</strong>14 15 16 17 18 19 <strong>20</strong> <strong>20</strong>21<br />
Quelle: Bloomberg<br />
Verteilung der monatlichen Renditen<br />
in Prozent<br />
Fast immer im Gewinn<br />
Die Robustheit des Portfolios ist das vielleicht größte<br />
Asset der Norwegen-Strategie. In sieben von zehn<br />
Monaten liefert die Strategie im Schnitt Gewinne.<br />
Das ist stark!<br />
Anzahl der Monate<br />
–14 –12 –10 –8 –6 –4 –2 0 2 4 6 8 10<br />
monatliche Rendite in Prozent<br />
Quelle: Bloomberg<br />
Mit weniger mehr erreichen<br />
Sechs ETFs reichen aus, um nach norwegischem<br />
Vorbild die maximale Diversifikation zu erreichen.<br />
Ebenfalls attraktiv: Die ETFs sind kostengünstig zu<br />
handeln. <strong>FOCUS</strong>-<strong>MONEY</strong> empfiehlt ein jährliches<br />
Rebalancing anhand des Originals.<br />
<strong>20</strong><br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
–5<br />
30<br />
<strong>20</strong><br />
10<br />
0<br />
SPRUDELNDE GEWINNE: Aus Ölerträgen werden Aktieninvestments<br />
des Staatsfonds nachbauen können. Die Voraussetzungen:<br />
geringe Kosten, etablierte Fonds und einfache Handhabung.<br />
Der Grundgedanke: Diversifikation für mehr Stabilität. Hierzu<br />
setzt das ETF-Portfolio auf drei Aktien-Indexfonds.<br />
Im Fokus stehen neben wachstumsstarken Smallcaps vor<br />
allem hochkapitalisierte Weltunternehmen aus den USA und<br />
Europa. Im Bereich Anleihen, der wie im Original-Portfolio<br />
rund 25 Prozent ausmacht, setzen Anleger vornehmlich auf<br />
Staatsanleihen mit niedrigem Emittentenrisiko und ergänzen<br />
diese durch Unternehmensanleihen, die im Durchschnitt<br />
eine erhöhte Verzinsung versprechen.<br />
Immobilien sind mit fünf Prozent ein eher kleiner Faktor.<br />
Anleger können diesen Anteil entweder in einen der Anleihenfonds<br />
umschichten oder auf einen globalen Immobilien-<br />
ETF wie den iShares Developed Markets Property Yield setzen.<br />
Dieser investiert in Immobilienunternehmen und Reits,<br />
die eine aktuelle Dividendenrendite von mindestens zwei<br />
Prozent aufweisen. Das Resultat: die nötige Balance aus Rendite<br />
und Risiko und starke Argumente – gerade in stürmischen<br />
Zeiten.<br />
Das Indexfonds-Portfolio ist somit nichts für Adrenalinjunkies<br />
oder Lautsprecher, die den Kick suchen. Es ist für<br />
Menschen wie Nicolai Tangen, die ihren Kaffee fernab des<br />
Schweinwerferlichts in Ruhe genießen wollen. Menschen<br />
mit Verstand und Weitsicht – clever und vor allem erfolgreich,<br />
gerade auf lange Sicht. Für die Schlagzeilen sind die anderen<br />
zuständig.<br />
Kategorie Name WKN ISIN Repliktionsmethode<br />
Fondsvolumen<br />
in Mio. Euro<br />
TER in %<br />
Rendite 1/3 Jahre<br />
in %<br />
Gewichtung<br />
in %<br />
Aktien Xtrackers MSCI World Swap DBX1MW LU0274<strong>20</strong>8692 synthetisch 3043 0,45 10,9/43,9 30<br />
Xtrackers MSCI World Value Factor A1103E IE00BL25JM42 physisch 1254 0,25 12,2/23,4 <strong>20</strong><br />
SPDR MSCI World Small Cap A1W56P IE00BCBJG560 physisch 702 0,45 0,5/31,4 <strong>20</strong><br />
Anleihen iShares Global Corporate Bond A1J0YD IE00B7J7TB45 physisch 1026 0,2 –0,6/5,0 10<br />
iShares Global Government Bond A0RGEM IE00B3F81K65 physisch 904 0,2 –1,6/-0,4 15<br />
Immobilien iShares Developed Markets Property Yield A0LEW8 IE00B1FZS350 physisch 1832 0,59 13,7/14,7 5<br />
Quelle: Bloomberg<br />
36 Foto: H. Pettersen/Equinor<br />
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