TRABAJO FINAL DE CARRERA. INTEGRACIÓN DE REDES TELEMÁTICAS Quedan incluidos en el presupuesto costes de mano de obra, con una previsión de unas 180 horas de trabajo por las que percibirán 50 euros la hora, el concierto se realizará con una empresa especializada del sector. El importe incluirá costes de desplazamiento, logística y utillaje. Alta de la línea: Según hemos comentado anteriormente, los precios establecidos por la compañía seleccionada para el alta de la línea de 34 Mbps, según su página web ascienden a: - Gastos fijos para altas o más de 5 circuitos: 4.990 € - Gastos por circuito: 2.800 € Según se establece en las condiciones de servicio, cada usuario deberá abonar por cada circuito (2, 34 o 155 Mbps) su cuota mensual correspondiente, durante el periodo en el que el circuito esté constituido. El coste final puede incrementarse según se ha indicado al superarse cada 10 Km adicionales desde el punto del abonado a la central, o si son necesarios equipos adicionales. El coste mensual por usuario, según se ha comentado, sería de 2375 €, si bien, podemos aprovechar un descuento del 10% por zona geográfica, siendo el precio del alquiler mensual de 2375−10% = 2137,5 €/mes y usuario. Para que el proyecto sea viable, se prevé que los núcleos hosteleros de cada zona, así como empresas de cada municipio, además de Ayuntamientos y otras entidades, puedan financiar en parte dicha inversión. Vamos a proceder a continuación a comprobar si el proyecto es viable económicamente y su tiempo de amortización: Valor Actual Neto (VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR): Se define VAN, a la diferencia entre el valor actual de los ingresos esperados de una inversión y el valor actual de los egresos que la misma genere. Este método va actualizando los valores futuros en el tiempo, mediante una tasa de interés denominada “tasa de corte”, esta tasa la fijan el evaluador del proyecto de inversión, conjuntamente con los inversores, un factor muy importante para el cálculo de esta tasa es el capital de riesgo. La obtención de un VAN = 0, se traduce en que sólo se recuperará la inversión inicial, pero se genera una tasa de rendimiento menor a la tasa de corte. Por otro lado, se define TIR, como la tasa de interés que hace que el VAN del proyecto sea igual a cero. Esta tasa es útil para medir términos relativos a la rentabilidad de una inversión, por lo que a un mayor TIR, mayor rentabilidad. En este caso, como ya hemos indicado, la obtención de un VAN = 0, significa que la tasa empleada para actualizar la tasa de corte, es igual a la TIR del proyecto. Resumiendo, si tenemos un TIR > Tasa de Corte, aceptaremos el proyecto. Por el contrario, lo rechazaremos. Si tomamos como referencia los datos recogidos en el proyecto, sobre población y posibles abonados en cada uno de los municipios ubicados en las páginas 19 y 20, así como con la distribución de ingresos prevista y la aportación de los Ayuntamientos de cada localidad, y complejos hosteleros, además de posibles aportaciones realizadas por empresas interesadas en el proyecto, la cuota mensual calculada será aportada al 50% entre abonados y organismos. Los ingresos anuales se calculan durante los cinco primeros años, en los que también se prevén las nuevas altas. Procedamos a los cálculos, teniendo en cuenta el coste total del proyecto más la suma de los 12 primeros meses del alquiler de la trama/usuario. • Primer año: (34.90€ · 123 abonados total) · 11 meses – 50% = 23610€ • Segundo año: (34.90€ · 163 abonados total) · 12 meses – 50%+(100€ nueva alta · 40) = 38132€ • Tercer año: (34.90€ · 198 abonados total) · 12 meses – 50%+(100€ nueva alta · 35) = 44961€ • Cuarto año: (34.90€ · 240 abonados total) · 12 meses – 50%+(100€ nueva alta · 42) = 54456€ • Quinto año: (34.90€ · 305 abonados total) · 12 meses – 50%+(100€ nueva alta · 65) = 70367€ 59
TRABAJO FINAL DE CARRERA. INTEGRACIÓN DE REDES TELEMÁTICAS Con los datos ya obtenidos, hacemos uso de una plantilla de Excel para evitar realizar el cálculo manual con las fórmulas del VAN y TIR, y procedemos a introducir toda la información. http://competitividad.wikispaces.com/file/detail/Plantilla+-+Calculo+del+VAN+y+del+TIR.xls Se puede apreciar que el proyecto es viable, ya que tanto el valor del VAN a cinco años, como el valor del TIR, son positivos y relativamente elevados. 60
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