Cristina Lozano, ORGANIZACIÓN Y PLANEACIÓN PATRIMONIAL A ...

ORGANIZACIÓN Y
PLANEACIÓN PATRIMONIAL A
TRAVÉS DEL FIDEICOMISO
Cristina Lozano Bonet
Andorra

ORGANIZACIÓN Y PLANEACIÓN
PATRIMONIAL A TRAVÉS DEL
FIDEICOMISO
Un examen de las ventajas del fideicomiso como instrumento
de organización y planificación patrimonial

Índice:
¿Qué entendemos por planeación patrimonial?
¿Por qué debemos organizar y planificar nuestro
patrimonio?
Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
Bienes y derechos objeto de planeación patrimonial
Estructuras que permiten y facilitan la planeación
patrimonial
Utilización del fideicomiso para planeación patrimonial

¿Qué entendemos
por planeación patrimonial?

¿Qué entendemos por planeación patrimonial?
La planeación es la organización de nuestro patrimonio de tal
manera que nos permita ordenar y mantener tanto nuestros
bienes y su destino, como su control y su disposición.
La planeación patrimonial implica la selección de actos
adecuados y a la medida de cada persona.
Actos que deben permitirnos no solo afrontar nuestro día a
día, sino también aquellos sucesos imprevisibles, como
pueden ser una enfermedad, una muerte prematura y todos
aquellos acontecimientos que pueden afectar nuestra
situación económica y personal.

¿Qué entendemos por patrimonio?
Al pensar en planeación patrimonial continuamente estamos
hablando de organizar nuestro patrimonio, pero, ¿qué
entendemos por patrimonio?
“Patrimonio procede del latín patrimonĭum y hace
referencia al conjunto de bienes y derechos que
pertenecen a una persona, ya sea natural o jurídica.
La noción suele utilizarse para nombrar a lo que es
susceptible de estimación económica, aunque
también puede usarse de manera simbólica.
•

¿Qué entendemos por patrimonio?
En sentido económico, el patrimonio de una persona o
empresa está formado por propiedades, vehículos,
maquinarias, dinero en efectivo, etc.
Este concepto también tiene una acepción vinculada a la
herencia y a los derechos adquiridos como integrantes de
una determinada comunidad o grupo social.
El patrimonio puede heredarse por la pertenencia a una
familia o a una nación.
En este último caso, es posible hablar de un patrimonio
cultural o simbólico.”

¿Por qué debemos organizar y planificar
nuestro patrimonio?
Objetivos a alcanzar al planificar
nuestro patrimonio

¿Por qué debemos organizar y planificar nuestro
patrimonio?
Una vez definida la planeación patrimonial y habiendo
establecido un concepto de patrimonio, vamos a centrarnos
en nuestro patrimonio personal y empresarial para tratar de
analizar cuáles van a ser nuestros objetivos principales.
Vamos a tratar de analizar por qué y para qué debemos llevar
a cabo una buena planeación de nuestro patrimonio.

Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
Los objetivos que van a llevarnos a que decidamos planificar y
organizar nuestro patrimonio pueden ser muchos y muy
distintos. Dependerán no solo de los bienes de los que
dispongamos sino también de cuál sea nuestra manera de
pensar y planear nuestro futuro y el de nuestros
descendientes.
Si tratáramos de elaborar una lista de estos objetivos, esta
podría ser infinita, pero algunos de los principales objetivos
que seguro hoy muchos compartiremos son:

Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
• Porque siendo jóvenes o estando lejos de la vejez, queremos
buscar un equilibrio que nos permita vivir hoy pero pensar en
ahorrar para el mañana.
• Porque se puede planear el patrimonio en cualquier momento
de nuestra vida, pero actualmente pensamos más en planear
cuando nos preocupa nuestra edad.
• Porque no queremos morir y que disfruten de nuestro dinero
los gusanos.

Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
• Porque pensamos que, ya mayores, podemos caer enfermos y
quizás necesitemos quien nos cuide.
• Porque queremos que nuestros hijos disfruten de parte de los
bienes que tanto nos han costado obtener durante nuestra
vida.
• Porque además de dejarles parte de nuestros bienes,
queremos decidir cómo se van a distribuir esos bienes para
ser, según nuestro juicio, lo más justos que sea posible.

Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
• Porque deseamos que la empresa que tantos años nos costó
levantar no se caiga y desaparezca en la siguiente
generación.
• Porque deseamos proteger nuestro bienes ante terceros en
conflicto.
• Porque deseamos que sea quien nosotros queramos y no el
Estado (mediante cargas impositivas sobre nuestros bienes)
quien se quede con parte de ellos; por eso debemos optimizar
la carga fiscal de la transmisión.

Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
La planeación patrimonial puede depender de muchos
objetivos. Cada uno de nosotros es quien mejor sabe qué le
preocupa y qué quiere conseguir.
Independientemente de ello, algunos de los factores que
podemos tomar en consideración cuando pensemos en
planear nuestro patrimonio o aconsejar a un tercero que lo
haga, pueden fundamentarse en:

Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
Cuál es nuestra edad y la edad de nuestros cónyuges y/o
descendientes, si los tenemos.
Cuál es nuestro estado civil y nuestro régimen patrimonial.
Soltero, casado en segundas nupcias, separado, divorciado,
etc...
Cuál es nuestro estado de salud, asumiendo siempre que esto
puede cambiar de un día para otro.

Objetivos a alcanzar al planificar nuestro patrimonio
Cuál es nuestra situación familiar, considerando sobre todo los
aspectos que nos pueden preocupar de la misma.
Cuáles son los bienes de los que disponemos y queremos
organizar o planificar.
Cuál es nuestra situación financiera y cómo hemos
salvaguardado nuestro patrimonio hasta la fecha.
Cuál es el coste fiscal que tiene organizar hoy nuestro
patrimonio si hasta la fecha no lo hemos hecho de una
manera ordenada.

Bienes y derechos objeto
de planeación patrimonial

Bienes y derechos objeto de planeación patrimonial
Identificados los objetivos, nuestros “Cuáles” y nuestros
“Porqués”, es necesario que identifiquemos los bienes
que creemos debemos proteger, organizar, destinar a
los fines que sean para nosotros los que nos muevan a
tomar la decisión de planificar nuestro patrimonio.
Al identificar esos bienes veremos además que no
podemos meterlo todo en un solo saco y que debemos
enfocar la planificación desde distintos puntos de vista.

Bienes y derechos objeto de Planeación Patrimonial
Dinero cash, cuentas bancarias o de depósito, acciones o
títulos valores, …
Seguros de vida, pensiones, …
Joyas, pinturas y obras de arte en general, …
Bienes inmuebles tales como nuestra vivienda familiar.
Bienes inmuebles como podrían ser segundas residencias,
locales comerciales, …

Bienes y derechos objeto de planeación patrimonial
Podemos reglar quién administre nuestros bienes y cómo
queremos que lo haga, por ejemplo en el caso de:
“ Dinero cash, cuentas bancarias o de depósito,
acciones o títulos valores, …”
Podemos definir quién queremos que se quede con nuestros
bienes cuando nosotros ya no estemos, como en el caso de:
“Joyas, pinturas y obras de arte en general, bienes
inmuebles tales como nuestra vivienda familiar o
segundas residencias, locales comerciales, …”

Bienes y derechos objeto de planeación patrimonial
Sin embargo, cuando se trata de nuestra propia empresa o
de participaciones en empresas con terceros, deberemos ir
más allá. No podemos limitarnos únicamente en pensar quién
se va a quedar con ello, sino que debemos decidir otros
parámetros, otras cuestiones importantes como por ejemplo:
¿Queremos continuar con nuestra empresa y que la
reciban nuestros herederos o estimamos que en una
fecha determinada sea mejor venderla?

Bienes y derechos objeto de planeación patrimonial
Si queremos continuar…¿quién se va a quedar con ella
o con las participaciones que tengamos con terceros?
¿Qué reglas de manejo estableceremos
para las mismas?
¿ Nuestros descendientes o familiares están
capacitados, tienen la edad o el interés para continuar
con ellas?
¿Queremos que las dirijan o que sean meros inversores?

Estructuras que permiten y
facilitan la planeación patrimonial

Estructuras que permiten y facilitan la planeación
patrimonial
Resueltas nuestras propias cuestiones, deberemos ver cuál es
la estructura que más nos puede convenir según los bienes
de los que dispongamos y, sobre todo, según cómo
deseemos NOSOTROS que estos se repartan o se utilicen
cuando no estemos o cuando los necesitemos.
Existen multitud de estructuras legales que van a permitirnos
llevar a cabo una adecuada planeación de nuestro
patrimonio, tales como:

Estructuras que permiten y facilitan la planeación
patrimonial
- gestión de patrimonio mobiliario.
- estructuración de los bienes en testamento.
-estructuración del patrimonio mediante donaciones inter
vivos.
- establecimiento de un protocolo familiar donde se estipule
el manejo de las empresas.
- instrumentación de sociedades holding.

Estructuras que permiten y facilitan la planeación
patrimonial
- sociedades patrimoniales.
- fideicomiso.
- otras…
Como vemos, las opciones que tenemos son muchas. La
utilización de unas no excluye otras. En definitiva debemos
analizar cuál es la que mejor encaja, pero sin duda una de
las más atractivas y la que nos ofrece mayores ventajas es la
utilización del fideicomiso.

Utilización del fideicomiso para
planeación patrimonial

Utilización del fideicomiso para planeación
patrimonial
Concepto de fideicomiso de planeación patrimonial:
“El fideicomiso de planeación patrimonial es un contrato
mediante el cual una persona en vida (fideicomitente), con
el propósito de planificar el destino que tendrá su patrimonio
en el futuro, lo transmite a un fiduciario para que lo
administre y entregue a las personas a quien quiera
beneficiar cuando fallezca.
El propósito fundamental de este mecanismo es facilitar el
proceso de transmisión de sus bienes, permitiendo de esta
forma asegurar al individuo mismo, a su familia o a las
personas que de él dependan, la cobertura de sus
necesidades cuando ocurran determinados sucesos como
la muerte, la incapacidad o una larga ausencia.

Utilización del fideicomiso para planeación
patrimonial
El fideicomiso de planeación patrimonial, por tanto, resulta
ser una figura interesantísima porque permite conformar un
“patrimonio de afectación especial” bajo la administración
de una entidad de confianza (el fiduciario) con
conocimientos profesionales sobre la administración de
fideicomisos y activos, para que cumpla con la voluntad de
la persona que ha constituido el fideicomiso.”
Autor: Jorge Porras

Utilización del fideicomiso para planeación
patrimonial
Figuras jurídicas:
FIDEICOMITENTE: es quien constituye la propiedad fiduciaria.
FIDUCIARIO: es quien recibe los bienes en fideicomiso y se
compromete a cumplir con el encargo y a darles el destino
que determine el fideicomitente.
BENEFICIARIO: es aquel en cuyo beneficio se “administran”
los bienes fideicomitidos durante la vigencia de la
propiedad fiduciaria.
Pueden ser personas determinadas o determinables en el
contrato.

Utilización del fideicomiso para planeación
patrimonial
Características del patrimonio separado:
Primera: el fiduciario es el titular de la propiedad fiduciaria.
Segunda: los bienes no deberán confundirse con otros del
fiduciario, ni con aquellos pertenecientes a otros fideicomisos.
Tercera: el fiduciario aparece como “el soporte jurídico” de la
propiedad.
Cuarta: mientras existe el fideicomiso, el valor económico de los
bienes se encuentra instalado dentro del patrimonio separado.

Utilización del fideicomiso para planeación
patrimonial
Consecuencias de la separación de patrimonios:
Primera: los bienes fideicomitidos están excluidos de la
garantía general de los acreedores del fiduciario.
Segunda: los bienes fideicomitidos están excluidos de la
garantía general de los bienes del fideicomitente, SALVO
fraude, simulación, nulidad, entre otros.
Tercera: los bienes fideicomitidos están excluidos de la
garantía general de los acreedores del beneficiario.

Utilización del fideicomiso para planeación
patrimonial
Ventajas del fideicomiso frente a otras figuras:
- gestión de patrimonio mobiliario.
- estructuración de los bienes en testamento.
-estructuración del patrimonio mediante donaciones
inter vivos.
- establecimiento de un protocolo familiar donde se
estipule el manejo de las empresas.
- instrumentación de sociedades holding.
- sociedades patrimoniales.

¡MUCHAS GRACIAS
POR SU ATENCIÓN!

Cristina Lozano Bonet
Banca Privada d’Andorra, SA
c.lozano@bpa.ad